Professional Documents
Culture Documents
Halaman/
Page
Laporan Auditor Independen Independent Auditors Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ........................ 1-2 ............ Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian ............................ 3 ............................ Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .................... 4 ........... Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian .................................... 5 ..................... Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian ............. 6-72 ....... Notes to the Consolidated Financial Statements
***************************
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian an integral part of these consolidated financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.
1
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Capital stock - Rp20 par
Rp20 per saham value per share
Modal dasar - 17.200.000.000 Authorized - 17,200,000,000
saham shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 5.061.800.000 saham 101.236.000.000 21 101.236.000.000 5,061,800,000 shares
Tambahan modal disetor - neto 173.001.428.035 22 173.001.428.035 Additional paid-in capital - net
Saham tresuri (767.101.075) 2t,21 (767.101.075) Treasury stock
Selisih kurs atas penjabaran laporan Exchange rate differences from
keuangan (1.913.807.323) 2n - translation of financial statements
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 6.000.000.000 21 4.000.000.000 Approriated
Belum ditentukan penggunaannya 1.121.741.662.038 911.064.624.912 Unappropriated
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 2.919.640.858.718 2.706.323.637.034 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian an integral part of these consolidated financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.
2
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Catatan/
2016 Notes 2015
BEBAN PAJAK
PENGHASILAN - NETO 89.639.472.867 2i,15d 107.712.914.648 INCOME TAX EXPENSE - NET
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian an integral part of these consolidated financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.
3
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT NIPPON INDOSARI CORPINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT NIPPON INDOSARI CORPINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 For the Year Ended December 31, 2016
(Disajikan dalam rupiah) (Expressed in rupiah)
Ekuitas yang dapat di atribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity Attributable to Owners of the Parent Entity
Saldo, 1 Januari 2015 101.236.000.000 173.001.428.035 - - 677.345.651.472 2.000.000.000 953.583.079.507 - 953.583.079.507 Balance January 1, 2015
Laba tahun berjalan - - - - 270.538.700.440 - 270.538.700.440 - 270.538.700.440 Profit for the year
Rugi pengukuran kembali atas Remeasurement loss of
liabilitas imbalan kerja - - - - (6.827.973.000 ) - (6.827.973.000 ) - (6.827.973.000 ) employee benefits liability
Dividen kas - - - - (27.991.754.000 ) - (27.991.754.000 ) - (27.991.754.000) Cash dividend
Perolehan saham tresuri 21 - - (767.101.075 ) - - - (767.101.075 ) - (767.101.075 ) Acquisition of treasury stock
Pembentukan cadangan umum - - - - (2.000.000.000 ) 2.000.000.000 - - - Appropriation for general reserve
Saldo, 31 Desember 2015 101.236.000.000 173.001.428.035 (767.101.075 ) - 911.064.624.912 4.000.000.000 1.188.534.951.872 - 1.188.534.951.872 Balance December 31, 2015
Saldo, 31 Desember 2016 101.236.000.000 173.001.428.035 (767.101.075 ) (1.913.807.323 ) 1.121.741.662.038 6.000.000.000 1.399.298.181.675 43.453.590.351 1.442.751.772.026 Balance December 31, 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.
4
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Informasi mengenai aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas Information on non-cash activities is presented in Note 34
diungkapkan dalam Catatan 34.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan kosolidasian an integral part of these consolidated financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.
5
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
1. UMUM 1. GENERAL
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami The Companys articles of association has
beberapa kali perubahan, yang terakhir been amended from time to time, the latest
berdasarkan akta notaris No. 54 tanggal amendment of which was notarized under deed
17 Oktober 2013 dari F.X. Budi Santoso No. 54 dated October 17, 2013 of F.X. Budi
Isbandi, S.H., mengenai perubahan modal Santoso Isbandi, S.H., concerning the change
dasar Perusahaan menjadi in the Companys authorized capital to become
Rp344.000.000.000, yang terdiri dari Rp344,000,000,000, which consists of
17.200.000.000 lembar saham dan modal 17,200,000,000 shares, and the change in the
ditempatkan dan disetor penuh menjadi Companys issued and fully paid capital to
sebesar Rp101.236.000.000, yang terdiri dari become Rp101,236,000,000 which consists of
5.061.800.000 lembar saham. Perubahan ini 5,061,800,000 shares. The amendment was
telah dicatat dalam database Sistem recorded in the database of the Administration
Administrasi Badan Hukum Departemen System of the Law and Human Rights
Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Department based on letter No.AHU-AH.01.10-
surat No.AHU-AH.01.10-43596 tanggal 43596 dated October 23, 2013.
23 Oktober 2013.
Perusahaan memulai operasi komersial pada The Company started its commercial
tahun 1996. operations in 1996.
6
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Perusahaan tidak mempunyai entitas induk The Company does not have a parent entity
karena tidak ada pemegang saham since none of the Companys stockholders has
Perusahaan yang memiliki kepemilikan efektif effective ownership or voting rights above 50%.
atau hak suara di atas 50%.
b. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak b. The Companys and Subsidiaries Structure
Tahun Beroperasi
Secara Komersial/
Tempat Start of Tahun Pendirian/ Persentase Kepemilikan/ Total Aset Sebelum Eliminasi/
Entitas Anak/ Kegiatan Utama/ Kedudukan/ Commercial Year of Percentage of Ownership Total Assets Before Elimination
Subsidiaries Principal Activity Domicile Operation Incorporation 2016 2015 2016 2015
Sarimonde Foods Corporation Pabrikasi, penjualan Filipina/ 2016 2016 55% - 107.707.000.941 -
(SMFC) dan distribusi roti/ Philippines
manufacture, sale and
distribution of bread
All Fit & Popular Foods, Inc. Pemegang merek Filipina/ - 2016 100% - 11.283.498.104 -
100% dimiliki oleh SMFC/ dagang/ Trademark Philippines
100% owned by SMFC owner
Pada tanggal 18 Februari 2016, Perusahaan On February 18, 2016, the Company and
dan Monde Nissin Corporation (MNC) Monde Nissin Corporation (MNC) established
mendirikan Sarimonde Foods Corporation a company namely Sarimonde Foods
(SMFC), perusahaan yang didirikan Corporation (SMFC), a company incorporated
berdasarkan hukum di Filipina, yang bergerak under the laws of the Philippines, that engages
di industri pabrikasi dan distribusi roti di Filipina. in the manufacture and distribution of bread in
Persentase kepemilikan Perusahaan dan MNC the Phillipines. The percentage of ownership of
di dalam SMFC masing-masing sebesar 55% the Company and MNC in SMFC is 55% and
dan 45%. 45%, respectively.
7
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
b. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak b. The Companys and Subsidiaries Structure
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 23 Desember 2016, SMFC On December 23, 2016, SMFC acquired whole
mengakuisisi seluruh saham All Fit & shares of All Fit & Popular Foods, Inc. (AFPI),
Popular Foods, Inc. (AFPI), perusahaan yang a newly established company incorporated
didirikan berdasarkan hukum di Filipina dan under the laws of the Philippines and owner of
sebagai pemilik merek dagang Walter Health the trademark of Walter Health Nutrition
Nutrition Breads dengan nilai transaksi Breads with consideration value of PHP172.32
sebesar PHP172,32 juta (setara dengan million (equal to Rp46.8 billion). The
Rp46,8 miliar). Nilai transaksi ini didasarkan consideration value was based on the fair value
pada nilai wajar aset neto dengan rincian of AFPIs net assets with details as follows (in
sebagai berikut (dalam mata uang asal jutaan original currency million of Philippines Peso):
Peso Filipina):
Aset Assets
Kas di bank 1,23 Cash in bank
Aset lancar lainnya 4,32 Other current assets
Aset tidak lancar lainnya
,
0,11 Other non-current assets
Merek dagang 167,89 Trademark
Total nilai wajar aset neto teridentifikasi 173,55 Total identifiable net assets at fair values
Laporan keuangan SMFC dan AFPI The accounts of SMFC and AFPI were
dikonsolidasi karena kebijakan keuangan dan consolidated because their financial and
operasi mereka dikendalikan oleh Perusahaan. operating policies were controlled by the
Company.
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar In the stockholders' extraordinary general
Biasa yang di selenggarakan pada tanggal meeting held on October 17, 2013, the
17 Oktober 2013, pemegang saham Company's stockholders approved the
Perusahaan telah menyetujui pemecahan nilai decrease in the nominal amount of the
nominal saham Perusahaan (pemecahan Company's shares (stock split) from Rp100 per
saham) dari Rp100 per saham menjadi Rp20 share to become Rp20 per share.
per saham.
8
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Setelah terjadinya pemecahan saham diatas, After the above stock split, the Company's
modal dasar Perusahaan adalah sebesar authorized capital is Rp344,000,000,000, which
Rp344.000.000.000 yang terdiri dari consists of 17,200,000,000 shares and the
17.200.000.000 lembar saham dan modal Company's issued and fully paid capital is
ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan Rp101,236,000,000 which consists of
adalah sebesar Rp101.236.000.000 yang terdiri 5,061,800,000 shares.
dari 5.061.800.000 lembar saham.
Pada tanggal 12-13 Maret 2015, Perusahaan On March 12-13, 2015, the Company offered
menawarkan obligasi kepada publik dengan bonds to the public with a total face value of
total nilai nominal sebesar Rp500 miliar melalui Rp500 billion under the second stage of its
tahap kedua dari Penawaran Umum Continuing Public Offering of non-convertible,
Berkelanjutan obligasi non-konversi berbunga fixed rate bonds (Obligasi Berkelanjutan I
tetap ("Obligasi Berkelanjutan I ROTI Tahap 2 ROTI Tahap 2 Tahun 2015). On March 19,
Tahun 2015"). Pada tanggal 19 Maret 2015, 2015, the Company listed all of these bonds on
Perusahaan mencatatkan seluruh obligasi the Indonesia Stock Exchange (Note 19).
tersebut di Bursa Efek Indonesia (Catatan 19).
Pada tanggal 4 September dan 1 Oktober 2015, On September 4 and October 1, 2015, the
Perusahaan melakukan pembelian kembali Company bought back 700,000 shares of its
700.000 lembar saham yang telah ditempatkan issued and fully paid capital stock from the
dan disetor penuh dari pemegang saham publik public stockholders (Note 21).
(Catatan 21).
9
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit d. Boards of Commissioners and Directors,
dan Karyawan Audit Committee and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Companys Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 Commissioners and Directors as of
dan 2015 adalah sebagai berikut: December 31, 2016 and 2015 was as follows:
Susunan Komite Audit Perusahaan untuk tahun The composition of the Companys Audit
2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Committee for the year ended 2016 and 2015
was as follows:
Ketua Jusuf Arbianto Tjondrolukito Chairman
Anggota Rini Trisna Member
Anggota A. Bayu Purnama Irawan Member
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, the Group
Kelompok Usaha memiliki perusahaan 2.525 dan had 2,525 and 1,932 permanent employees,
1.932 karyawan tetap (tidak diaudit). respectively (unaudited).
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan (SAK), yang mencakup Pernyataan Financial Accounting Standards (SAK), which
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan comprise the Statements of Financial Accounting
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Standards (PSAKs) and Interpretations to
(ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Financial Accounting Standards (ISAKs) issued
Akuntansi Keuangan (DSAK) dari Ikatan by the Financial Accounting Standards Board
Akuntan Indonesia serta Peraturan dan (DSAK") of the Indonesian Institute of
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Accountants and the Regulations and the
Laporan Keuangan yang dikeluarkan oleh OJK. Guidelines on Financial Statement Presentation
and Disclosures issued by the OJK.
10
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
diterapkan secara konsisten untuk tahun-tahun statements are consistently applied for the years
yang tercakup dalam laporan keuangan covered by the consolidated financial
konsolidasian, kecuali untuk pengaruh atas statements, except for the effects of adoption of
penerapan beberapa PSAK baru atau revisian several new and amended PSAKs effective
efektif tanggal 1 Januari 2016 seperti January 1, 2016, as disclosed in this note.
diungkapkan pada catatan ini.
Kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, Except for the consolidated statement of cash
laporan keuangan konsolidasian disusun flows, the consolidated financial statements
berdasarkan basis akrual, dengan have been prepared on the accrual basis, using
menggunakan dasar pengukuran biaya historis, the historical cost basis of accounting, except for
kecuali untuk beberapa akun tertentu yang certain accounts which are measured on the
disajikan berdasarkan pengukuran lain bases described in the related accounting
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan policies for those accounts.
akuntansi masing-masing akun tersebut.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows which
dengan menggunakan metode langsung, has been prepared using the direct method,
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas presents receipts and payments of cash and
dan setara kas yang diklasifikasikan menjadi cash equivalents classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements is the
adalah rupiah, yang juga merupakan mata uang Indonesian rupiah, which is also the functional
fungsional Perusahaan. currency of the Company.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the date
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha of acquisition, being the date on which the
memperoleh pengendalian, sampai dengan Group obtained control, and continue to be
tanggal Kelompok Usaha kehilangan consolidated until the date such control ceases.
pengendalian. Pengendalian dianggap ada Control is presumed to exist if the Group owns,
ketika Kelompok Usaha memiliki secara directly or indirectly through Subsidiaries, more
langsung atau tidak langsung melalui Entitas than a half of the voting rights of an entity.
Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara
entitas.
11
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Entitas A change in the parents ownership interest in a
Induk pada Entitas Anak yang tidak Subsidiary, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat accounted for as an equity transaction. If the
sebagai transaksi ekuitas. Jika kehilangan Group loses control over a Subsidiary, it:
pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka
Kelompok Usaha:
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents the portion of the profit or loss
dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak and net assets of the Subsidiaries not
dapat diatribusikan secara langsung maupun attributable directly or indirectly to the Parent
tidak langsung pada Entitas Induk, yang Entity, which are presented respectively in the
masing-masing disajikan dalam laporan laba consolidated statement of profit or loss and
rugi dan penghasilan komprehensif lain dan other comprehensive income and under the
dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan equity section of the consolidated statement of
konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat financial position, separately from
diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk. corresponding portions attributable to owners of
the Parent Entity.
12
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Deposito berjangka dengan masa jatuh tempo Time deposits with maturities of three months
tiga bulan atau kurang dari tanggal or less at the time of placement and not pledged
penempatannya dan tidak digunakan sebagai as collateral or restricted as to use, and,
jaminan atau yang tidak dibatasi therefore, readily convertible to known amount
penggunaannya sehingga dapat segera of cash and subject to insignificant risk
dijadikan kas dalam jumlah yang telah diketahui of changes in value are classified
dengan risiko perubahan nilai yang tidak as Cash Equivalents.
signifikan diklasifikasikan sebagai Setara Kas.
Uang jaminan yang diterima dari pelanggan Guarantees received from customers which are
yang dibatasi penggunaannya dan ditempatkan restricted and placed in time deposits are
pada deposito berjangka disajikan sebagai presented as Guarantee Deposits under
Deposito Jaminan pada bagian "Aset Tidak Non-current Assets.
Lancar.
d. Persediaan d. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or net
rendah antara nilai perolehan atau nilai realisasi realizable value. Cost is determined using the
neto. Nilai perolehan ditentukan dengan moving average method. Net realizable value is
menggunakan metode rata-rata bergerak. Nilai the estimated selling price in the ordinary
realisasi neto adalah estimasi harga penjualan course of business, less the estimated cost of
dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi completion and the estimated cost necessary to
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya make the sale.
yang diperlukan untuk melaksanakan
penjualan.
Cadangan atas penurunan nilai persediaan Allowance for inventory losses is provided to
ditetapkan untuk menurunkan nilai tercatat reduce the carrying values of inventories to
persediaan ke nilai realisasi netonya. their net realizable values.
Biaya dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over the
masa manfaat dengan menggunakan metode periods benefited using the straight-line
garis lurus. method.
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi accumulated depreciation and impairment
penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan aset losses, if any. The cost of fixed assets includes:
tetap meliputi: (a) harga pembelian, (b) biaya- (a) purchase price, (b) any costs directly
biaya yang dapat diatribusikan secara langsung attributable to bringing the asset to its present
untuk membawa aset ke lokasi dan kondisinya location and condition, and (c) the initial
sekarang, dan (c) estimasi awal biaya estimate of the cost of dismantling and
pembongkaran dan pemindahan dan restorasi removing the item and restoring the site on
lokasi aset (jika ada). Setiap bagian dari aset which it is located (if any). Each part of an item
tetap dengan biaya perolehan yang signifikan of fixed assets with a cost that is significant in
terhadap total biaya perolehan aset, disusutkan relation to the total cost of the item is
secara terpisah. depreciated separately.
13
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai At the end of each reporting period, the residual
residu, masa manfaat dan metode penyusutan values, useful lives and methods of depreciation
aset tetap ditelaah oleh manajemen dan jika of fixed assets are reviewed by management
perlu disesuaikan secara prospektif. and adjusted prospectively, if appropriate.
Pada saat pemeliharaan dan perbaikan yang When significant renewals and betterments are
signifikan dilakukan, biaya tersebut diakui ke performed, their costs are recognized in the
dalam nilai tercatat (carrying amount) aset tetap carrying amount of the fixed assets as a
sebagai suatu penggantian jika memenuhi replacement if the recognition criteria are
kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan satisfied. All other repairs and maintenance
dan perbaikan lainnya yang tidak memenuhi costs that do not meet the recognition criteria
kriteria pengakuan dibebankan langsung pada are charged directly to current operations.
operasi berjalan.
Penyusutan dimulai saat aset tetap tersedia Depreciation commences once the fixed assets
untuk digunakan dan dihitung dengan are available for their intended use and is
menggunakan metode garis lurus selama computed using the straight-line method over
taksiran masa manfaat aset sebagai berikut: the estimated useful lives of the assets, as
follows:
Tahun/Years
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan Land is stated at cost and is not depreciated.
tidak disusutkan.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam The costs incurred in order to acquire legal
bentuk Hak Guna Usaha (HGU), Hak Guna rights over land in the form of Hak Guna
Bangunan (HGB) dan Hak Pakai (HP) yang Usaha (HGU), Hak Guna Bangunan (HGB)
dikeluarkan pada saat tanah diperoleh pertama and Hak Pakai (HP) upon initial acquisition of
kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan land are recognized as part of the acquisition
tanah dan tidak diamortisasi. Sementara itu, cost of the land and are not amortized.
biaya yang terjadi sehubungan dengan Meanwhile, costs incurred in connection with
perpanjangan atau pembaharuan hak-hak the extension or renewal of the above rights are
tersebut diatas diakui sebagai aset takberwujud recognized as intangible asset, which is
dan diamortisasi sepanjang masa berlakunya amortized throughout the validity period of the
hak atau sepanjang umur ekonomis tanah, rights or the economic useful life of the land,
periode mana yang lebih pendek. whichever period is shorter.
14
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic benefits
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang are expected from its use or disposal. Any gain
diharapkan dari penggunaan atau or loss arising on derecognition of the asset is
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari credited or charged to operations in the year the
penghentian pengakuan aset dikreditkan atau asset is derecognized.
dibebankan ke operasi berjalan pada tahun aset
tersebut dihentikan pengakuannya.
Pada akhir setiap periode pelaporan, Kelompok The Group assesses at the end of each
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu reporting period whether there is an indication
aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat that an asset may be impaired. If such
indikasi tersebut, maka jumlah terpulihkan indication exists, recoverable amount is
diestimasi untuk aset individual. Jika tidak estimated for the individual asset. If it is not
mungkin untuk mengestimasi jumlah possible to estimate the recoverable amount of
terpulihkan aset individual, maka Kelompok the individual asset, the Group determines the
Usaha menentukan nilai terpulihkan dari Unit recoverable amount of the Cash-Generating
Penghasil Kas (UPK) yang mana aset Unit (CGU) to which the asset belongs (the
tercakup (aset dari UPK). assets CGU).
Jumlah terpulihkan dari suatu aset (baik aset An assets (either individual asset or CGU)
individual maupun UPK) adalah jumlah yang recoverable amount is the higher of the assets
lebih tinggi antara nilai wajarnya dikurangi biaya fair value less costs to sell and its value in use.
untuk menjual dengan nilai pakainya. Jika nilai Where the carrying amount of the asset
tercatat aset lebih besar daripada nilai exceeds its recoverable amount, the asset is
terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap considered impaired and is written down to its
mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat recoverable amount. Impairment losses are
aset diturunkan menjadi sebesar nilai recognized in profit or loss as impairment
terpulihkannya. Rugi penurunan nilai diakui losses. In assessing the value in use, the
pada laba rugi sebagai rugi penurunan nilai. estimated net future cash flows are discounted
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus to their present value using a pre-tax discount
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini rate that reflects current market assessments of
dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum the time value of money and the risks specific
pajak yang menggambarkan penilaian pasar to the asset.
kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas
aset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell,
untuk menjual, digunakan harga transaksi recent market transactions are taken into
pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat account, if available. If no such transactions
transaksi tersebut, Perusahaan menggunakan can be identified, an appropriate valuation
model penilaian yang sesuai untuk menentukan model is used to determine the fair value of
nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini the asset. These calculations are corroborated
dikuatkan oleh penilaian berganda atau by valuation multiples or other available fair
indikator nilai wajar lain yang tersedia. value indicators.
Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakui pada Impairment losses, if any, are recognized in
laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang profit or loss under expense categories that are
konsisten dengan fungsi dari aset yang consistent with the functions of the impaired
diturunkan nilainya. assets.
15
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Penilaian dilakukan pada setiap akhir periode An assessment is made at the end of each
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi reporting period as to whether there is any
penurunan nilai yang telah diakui dalam periode indication that previously recognized
sebelumnya atas suatu aset mungkin tidak ada impairment losses recognized for an asset may
lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi no longer exist or may have decreased. If such
tersebut ada, maka entitas mengestimasi indication exists, the recoverable amount is
jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian estimated. A previously recognized impairment
penurunan nilai yang telah diakui dalam periode loss for an asset is reversed only if there has
sebelumnya atas suatu aset dibalik hanya jika been a change in the assumptions used to
terdapat perubahan asumsi-asumsi yang determine the assets recoverable amount
digunakan dalam menentukan jumlah since the last impairment loss was recognized.
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan
nilai terakhir diakui.
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah The reversal is limited so that the carrying
tercatat aset tidak melebihi jumlah amount of the asset does not exceed its
terpulihkannya maupun jumlah tercatatnya, recoverable amount, nor exceeds the carrying
neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada amount that would have been determined, net
rugi yang telah diakui untuk aset tersebut pada of depreciation, had no impairment loss been
periode sebelumnya. Pembalikan rugi recognized for the asset in prior periods.
penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Setelah Reversal of an impairment loss is recognized in
pembalikan tersebut diakui sebagai laba rugi, profit or loss. After such a reversal is
penyusutan aset tersebut disesuaikan di recognized in profit or loss, the depreciation
periode mendatang untuk mengalokasikan charge on the said asset is adjusted in future
jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai periods to allocate the assets revised carrying
sisanya, dengan dasar yang sistematis selama amount, less any residual value, on a
sisa masa manfaatnya. systematic basis over its remaining useful life.
h. Pengakuan Pendapatan dan Beban h. Revenue and Expense Recognition
Penjualan Barang Sale of Goods
Pendapatan dari penjualan diakui pada saat Revenue from sale of goods is recognized
seluruh risiko dan manfaat yang signifikan atas when the significant risks and rewards of
barang telah dipindahkan kepada pembeli, ownership of the goods have been passed to
umumnya pada saat pengiriman barang sesuai the buyer, usually on delivery of goods in
persyaratan penjualan. accordance with the terms of the sales.
Penghasilan/Beban Bunga Interest Income/Expense
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at
pada biaya perolehan diamortisasi, penghasilan amortized cost, interest income or expense is
atau beban bunga dicatat dengan recorded using the Effective Interest Rate
menggunakan metode Suku Bunga Efektif (EIR), which is the rate that exactly discounts
(SBE), yaitu suku bunga yang secara tepat the estimated future cash payments or receipts
mendiskontokan estimasi pembayaran atau over the expected life of the financial instrument
penerimaan kas di masa yang akan datang or a shorter period, where appropriate, to the
selama perkiraan umur dari instrumen net carrying amount of the financial asset or
keuangan, atau selama periode yang lebih liability.
pendek, mana yang lebih tepat, menjadi nilai
tercatat neto aset keuangan atau liabilitas
keuangan.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized as they are incurred.
16
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
i. Perpajakan i. Taxation
Mengacu pada revisi PSAK 46 yang disebutkan Referring to revised PSAK 46 as mentioned
di atas, pajak final tersebut tidak termasuk above, final tax is no longer governed by PSAK
dalam lingkup yang diatur oleh PSAK 46. Oleh 46. Therefore, the Group has decided to
karena itu, Kelompok Usaha memutuskan untuk present all of the final tax arising from finance
menyajikan beban pajak final sehubungan income as separate line item.
dengan penghasilan keuangan sebagai pos
tersendiri.
Aset dan liabilitas pajak penghasilan kini yang Current income tax assets and liabilities for the
berasal dari periode berjalan dan periode lalu current and prior periods are measured at the
dicatat sebesar jumlah yang diharapkan dapat amount expected to be recovered from or paid
direstitusi dari atau dibayarkan kepada kantor to the Tax Office based on the tax rates and tax
pajak yang besarnya ditentukan berdasarkan laws that are enacted or substantively enacted.
tarif pajak dan peraturan perpajakan yang
berlaku atau secara substantif telah berlaku.
Beban pajak penghasilan kini ditentukan Current income tax expense is determined
berdasarkan laba kena pajak tahun berjalan based on the taxable profit for the year
yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang computed using the prevailing tax rates.
berlaku.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, when a tax assessment letter is received or, if
jika diajukan keberatan, pada saat keputusan appealed against, when the result of the appeal
atas keberatan ditetapkan. is determined.
Pajak tangguhan diakui menggunakan metode Deferred tax is provided using the liability
liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar method on temporary differences between the
pengenaan pajak atas aset dan liabilitas tax bases of assets and liabilities and their
dengan nilai tercatatnya dalam laporan carrying amounts for financial reporting
keuangan pada akhir periode pelaporan. purposes at the end of the reporting period.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk setiap Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak. taxable temporary differences.
17
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry-
dan rugi fiskal belum dikompensasi, sejauh forward of unused tax losses, to the extent that
terdapat kemungkinan besar bahwa laba kena it is probable that taxable income will be
pajak akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan available against which the deductible
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan temporary differences and the carry-forward of
dan rugi fiskal belum dikompensasi. unused tax losses can be utilized.
Nilai tercatat dari aset pajak tangguhan direviu The carrying amount of deferred tax assets is
pada setiap akhir periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period
diturunkan nilainya ketika tidak ada lagi and reduced to the extent that it is no longer
kemungkinan bahwa akan ada laba kena pajak probable that sufficient taxable income will be
yang memungkinkan semua atau sebagian dari available to allow all or part of the deferred tax
aset pajak tangguhan tersebut direalisasi. assets to be utilized. Unrecognized deferred tax
Penelaahan dilakukan pada setiap akhir assets are reassessed at the end of each
periode pelaporan atas aset pajak tangguhan reporting period and are recognized to the
yang tidak diakui sebelumnya dan aset pajak extent that it has become probable that future
tangguhan tersebut diakui sepanjang taxable income will allow the deferred tax
kemungkinan besar laba kena pajak mendatang assets to be recovered.
akan tersedia sehingga aset pajak tangguhan
tersebut dapat dipulihkan.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada tanggal the reporting date. Changes in the carrying
pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan amount of deferred tax assets and liabilities due
liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh to a change in tax rates are charged to current
perubahan tarif pajak dibebankan pada usaha period operations, except to the extent that they
periode berjalan, kecuali untuk transaksi- relate to items previously charged or credited to
transaksi yang sebelumnya telah langsung equity.
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disaling- Deferred tax assets and deferred tax liabilities
hapuskan dan disajikan dalam laporan posisi are offset and are presented in the consolidated
keuangan konsolidasi sebesar nilai netonya. statement of financial position at the net
amount.
Pendapatan, beban dan aset diakui setelah Revenues, expenses and assets are
dikurangi dengan jumlah pajak penjualan, recognized net of the amount of sales tax
kecuali: except:
Ketika pajak penjualan yang terjadi Where the sales tax incurred on a
sehubungan dengan pembelian aset atau purchase of assets or services is not
jasa tidak dapat diklaim kepada kantor recoverable from the tax office, in which
pajak, dalam hal pajak penjualan diakui case the sales tax is recognized as part of
sebagai bagian dari biaya perolehan aset the cost of acquisition of the asset or as
atau sebagai beban. part of the expense item as applicable.
Piutang dan utang yang termasuk pajak Receivables and payables that are stated
penjualan. with the amount of sales tax included.
18
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Kelompok Usaha mengakui liabilitas imbalan The Group recognizes short-term employee
kerja jangka pendek ketika jasa diberikan oleh benefits liability when services are rendered
karyawan dan imbalan atas jasa tersebut akan and the compensation for such services are to
dibayarkan dalam waktu dua belas bulan be paid within twelve months after the rendering
setelah jasa tersebut diberikan. of such services.
Biaya jasa lalu harus diakui sebagai beban Past service costs are recognized in profit or
pada saat yang lebih awal antara: loss at the earlier between:
i) ketika program amandemen atau i) the date of the plan amendment or
kurtailmen terjadi; dan curtailment, and
ii) ketika entitas mengakui biaya ii) the date the Company recognizes related
restrukturisasi. restructuring costs.
Bunga neto dihitung dengan menerapkan Net interest is calculated by applying the
tingkat diskonto yang digunakan terhadap discount rate to the net defined benefit liability.
liabilitas imbalan kerja. Perusahaan mengakui The Company recognizes the following changes
perubahan berikut pada kewajiban imbalan in the net defined benefit obligation under Cost
kerja neto pada akun Beban Pokok Penjualan of Goods Sold and Operating Expenses as
dan Beban Usaha pada laporan laba rugi dan appropriate in the consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian: profit or loss and other comprehensive income:
i) Biaya jasa terdiri atas biaya jasa kini, biaya i) Service costs comprising current service
jasa lalu, keuntungan atau kerugian atas costs, past-service costs, gains or losses
penyelesaian (curtailment) tidak rutin, dan on curtailments and non-routine
settlements, and
ii) Beban atau penghasilan bunga neto. ii) Net interest expense or income.
19
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Financial assets are recognized initially at
diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi fair value. In the case of investments not
tidak diukur pada nilai wajar melalui laba recognized at fair value through profit or
rugi, biaya transaksi yang dapat loss, directly attributable transaction costs
diatribusikan secara langsung dijumlahkan are added to the fair value.
dengan nilai wajar.
Aset keuangan Kelompok Usaha The Groups financial assets include cash
mencakup kas dan setara kas, piutang and cash equivalents, trade receivables,
usaha, piutang lain-lain pihak ketiga, other third party receivables, guarantee
deposito jaminan dan uang jaminan. deposits and security deposits.
Kelompok Usaha menetapkan bahwa The Group has determined that all of those
semua aset keuangan tersebut financial assets are categorized as loans
dikategorikan sebagai pinjaman yang and receivables.
diberikan dan piutang.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan payments that are not quoted in an active
dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. market. Such financial assets are carried at
Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya amortized cost using the effective interest
perolehan yang diamortisasi rate method. Gains or losses are
menggunakan metode tingkat bunga recognized in profit or loss when the loans
efektif. Keuntungan atau kerugian diakui and receivables are derecognized or
dalam laba rugi pada saat pinjaman dan impaired, as well as through the
piutang dihentikan pengakuannya atau amortization process.
mengalami penurunan nilai, serta melalui
proses amortisasi.
20
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan Financial liabilities are recognized initially
diukur pada nilai wajar dan, dalam hal at fair value and, in the case of financial
liabilitas keuangan yang diukur dengan liabilities measured at amortized cost, net
biaya perolehan amortisasi, dikurangi of directly attributable transaction costs.
dengan biaya transaksi yang dapat
diatribusikan secara langsung.
Kelompok Usaha menetapkan bahwa The Group has determined that all of those
semua liabilitas keuangan tersebut financial liabilities are categorized as
dikategorikan sebagai liabilitas keuangan financial liabilities measured at amortized
yang diukur dengan biaya perolehan cost.
diamortisasi.
Keuntungan atau kerugian harus diakui Gains and losses are recognized in profit
dalam laba rugi ketika liabilitas tersebut or loss when the liabilities are
dihentikan pengakuannya serta melalui derecognized as well as through the
proses amortisasi. amortization process.
21
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
saling hapus dan nilai netonya disajikan offset and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position
konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat if, and only if, there is a currently
hak yang berkekuatan hukum untuk enforceable legal right to offset the
melakukan saling hapus atas jumlah yang recognized amounts and there is an
telah diakui dari aset keuangan dan intention to settle on a net basis, or to
liabilitas keuangan tersebut dan terdapat realize the assets and settle the liabilities
maksud untuk menyelesaikan secara neto, simultaneously.
atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara
bersamaan.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan are traded in active markets is determined
dengan mengacu pada kuotasi harga by reference to quoted market prices or
pasar atau kuotasi harga pedagang efek dealer price quotations (bid price for long
(harga penawaran untuk posisi beli dan position and ask price for short position),
harga permintaan untuk posisi jual), tidak without any deduction for transaction
termasuk pengurangan apapun untuk costs. For financial instruments where
biaya transaksi. Untuk instrumen keuangan there is no active market, fair value is
yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar determined using valuation techniques.
ditentukan dengan menggunakan teknik Such techniques may include using recent
penilaian. Teknik penilaian tersebut arms-length market transactions,
meliputi penggunaan transaksi pasar reference to the current fair value of
terkini yang dilakukan secara wajar (arms- another instrument that is substantially the
length market transactions), referensi atas same, discounted cash flow analysis, or
nilai wajar terkini dari instrumen lain yang other valuation models.
secara substansial sama, analisis arus kas
yang didiskonto, atau model penilaian
lainnya.
Kelompok Usaha menyesuaikan harga di The Group adjusts the price in the
pasar yang dapat diobservasi untuk observable market to reflect any
mencerminkan adanya perbedaan risiko differences in counterparty credit risk
kredit pihak yang bertransaksi antara between instruments traded in that market
instrumen yang diperdagangkan di pasar and the ones being valued for financial
tersebut dengan instrumen yang dinilai asset positions. In determining the fair
untuk posisi aset keuangan. Dalam value of financial liability positions, the
penentuan nilai wajar posisi liabilitas Groups own credit risk associated with the
keuangan, risiko kredit Kelompok Usaha instrument is taken into account.
terkait dengan instrumen keuangan
tersebut ikut diperhitungkan.
22
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Pada setiap akhir periode pelaporan, The Group assesses at the end of each
Kelompok Usaha mengevaluasi apakah reporting period whether there is any
terdapat bukti yang obyektif bahwa aset objective evidence that a financial asset or
keuangan atau kelompok aset keuangan a group of financial assets is impaired.
mengalami penurunan nilai.
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang For loans and receivables carried at
yang dicatat pada biaya perolehan amortized cost, the Group first assesses
diamortisasi, Kelompok Usaha terlebih whether objective evidence of impairment
dahulu menentukan apakah terdapat bukti exists individually for financial assets that
obyektif mengenai penurunan nilai secara are individually significant, or collectively
individual atas aset keuangan yang for financial assets that are not individually
signifikan secara individual, atau secara significant.
kolektif untuk aset keuangan yang tidak
signifikan secara individual.
Jika Kelompok Usaha menentukan bahwa If the Group determines that no objective
tidak terdapat bukti obyektif mengenai evidence of impairment exists for an
penurunan nilai atas aset keuangan yang individually assessed financial asset,
dinilai secara individual, terlepas aset whether significant or not, the asset is
keuangan tersebut signifikan atau tidak, included in a group of financial assets with
maka aset tersebut dimasukkan ke dalam similar credit risk characteristics and the
kelompok aset keuangan yang memiliki group is collectively assessed for
karakteristik risiko kredit yang sejenis dan impairment. Assets that are individually
penurunan nilai kelompok tersebut ditelaah assessed for impairment and for which an
secara kolektif. Aset yang penurunan
impairment loss is, or continues to be,
nilainya telah dinilai secara individual dan
kerugian atas penurunan nilai aset tersebut recognized are not included in a collective
telah atau tetap diakui tidak diikutsertakan assessment of impairment.
dalam penilaian penurunan nilai secara
kolektif.
23
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, total kerugian impairment loss has occurred, the amount
tersebut diukur sebagai selisih antara nilai of the loss is measured as the difference
tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus between the assets carrying amount and
kas masa datang (tidak termasuk kerugian the present value of estimated future cash
kredit di masa mendatang yang belum flows (excluding future expected credit
terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa losses that have not yet been incurred).
datang didiskontokan dengan The present value of the estimated future
menggunakan suku bunga efektif awal dari cash flows is discounted at the financial
aset keuangan tersebut. Jika pinjaman assets original effective interest rate. If a
yang diberikan memiliki suku bunga loan has a variable interest rate, the
variabel, maka tingkat diskonto yang discount rate for measuring impairment
digunakan untuk mengukur setiap kerugian loss is the current effective interest rate.
penurunan nilai adalah suku bunga efektif
yang berlaku.
Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi The carrying amount of the financial asset
melalui penggunaan akun cadangan is reduced through the use of an allowance
penurunan nilai dan total kerugian yang for impairment account and the amount of
terjadi diakui dalam laba rugi. Penghasilan the loss is recognized in profit or loss.
bunga selanjutnya diakui sebesar nilai Interest income continues to be accrued on
tercatat yang diturunkan nilainya the reduced carrying amount based on the
berdasarkan suku bunga efektif awal dari original effective interest rate of the
aset keuangan. financial asset.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables, together with the
beserta dengan cadangan terkait associated allowance, are written off when
dihapuskan jika tidak terdapat there is no realistic prospect of future
kemungkinan yang realistis atas pemulihan recovery and all collateral has been
di masa mendatang dan seluruh agunan realized or has been transferred to the
telah terealisasi atau dialihkan kepada Group.
Kelompok Usaha.
Jika, pada periode berikutnya, nilai If, in a subsequent period, the amount of
estimasi kerugian penurunan nilai aset the estimated impairment loss increases or
keuangan bertambah atau berkurang decreases because of an event occurring
karena peristiwa yang terjadi setelah after the impairment was recognized, the
penurunan nilai diakui, maka kerugian previously recognized impairment loss is
penurunan nilai yang diakui sebelumnya increased or reduced by adjusting the
bertambah atau berkurang dengan allowance for impairment account. The
menyesuaikan akun cadangan penurunan reversal should not result in a carrying
nilai. Pemulihan tersebut tidak boleh amount of the financial asset that exceeds
mengakibatkan nilai tercatat aset what the amortized cost would have been
keuangan melebihi biaya perolehan had the impairment not been recognized at
diamortisasi yang seharusnya jika the date the impairment is reversed. The
penurunan nilai tidak diakui pada tanggal recovery is recognized in profit or loss.
pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan
aset keuangan diakui pada laba rugi.
24
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
liabilitas keuangan liabilities
Suatu aset keuangan (atau mana yang A financial asset (or where applicable, a
berlaku, bagian dari aset keuangan atau part of a financial asset or part of a group
bagian dari kelompok aset keuangan yang of similar financial assets) is derecognized
sejenis) dihentikan pengakuannya pada when: (1) the rights to receive cash flows
saat: (1) hak untuk menerima arus kas from the asset have expired; or (2) the
yang berasal dari aset tersebut berakhir; Group has transferred its rights to receive
atau (2) Kelompok Usaha mentransfer cash flows from the asset or has assumed
haknya untuk menerima arus kas yang an obligation to pay the received cash
berasal dari aset atau telah memperoleh flows in full without material delay to a third
kewajiban untuk membayar arus kas yang
party under a pass-through arrangement,
diterima secara penuh tanpa penundaan
yang signifikan kepada pihak ketiga melalui and either (a) the Group has transferred
suatu kesepakatan penyerahan, dan salah substantially all the risks and rewards of
satu diantara (a) Kelompok Usaha telah the asset, or (b) the Group has neither
menstransfer secara substansial seluruh transferred nor retained substantially all
risiko dan manfaat atas aset keuangan the risks and rewards of the financial asset,
tersebut, atau (b) Kelompok Usaha tidak but has transferred control of the asset.
mentransfer atau mempertahankan secara
substansial seluruh risiko dan manfaat atas
aset keuangan tersebut, namun telah
mentransfer kendali atas aset tersebut.
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Transactions with related parties are made on
dilakukan berdasarkan persyaratan yang the basis of terms agreed by the parties,
disetujui oleh kedua belah pihak, dimana whereas such terms may not be the same as
persyaratan tersebut mungkin tidak sama those for transactions with unrelated parties.
dengan transaksi lain yang dilakukan dengan
pihak-pihak yang tidak berelasi.
25
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the relevant
dalam catatan atas laporan keuangan notes to the consolidated financial statements.
konsolidasian yang relevan.
m. Pelaporan Segmen m. Segment Reporting
Segmen adalah bagian khusus dari Kelompok A segment is a distinguishable component of
Usaha yang terlibat baik dalam menyediakan the Group that is engaged either in providing
produk (segmen usaha), maupun dalam certain products (business segment), or in
menyediakan produk dalam lingkungan providing products within a particular economic
ekonomi tertentu (segmen geografis), yang environment (geographical segment), which is
memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari subject to risks and rewards that are different
segmen lainnya. from those of other segments.
Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan The amount of each segment item reported is
merupakan ukuran yang dilaporkan kepada the measure reported to the chief operating
pengambil keputusan operasional untuk decision-maker for the purposes of making
tujuan pengambilan keputusan dalam decisions about allocating resources to the
mengalokasikan sumber daya kepada segmen segment and assessing its performance.
dan menilai kinerjanya.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk unsur-unsur yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen to a segment as well as those that can be
serta unsur-unsur yang dapat dialokasikan allocated on a reasonable basis to that
dengan dasar yang sesuai dengan segmen segment.
tersebut.
n. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing n. Foreign Currency Transactions and
Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies are
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded at the rates of exchange prevailing at
transaksi dilakukan. Pada setiap akhir periode the time the transactions are made. At the end
pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam of each reporting period, monetary assets and
mata uang asing dijabarkan sesuai dengan liabilities denominated in foreign currencies are
rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh adjusted to reflect the average buying and
Bank Indonesia pada tanggal terakhir transaksi selling rates of exchange quoted by Bank
perbankan untuk tahun yang bersangkutan. Indonesia at the last banking transaction date of
Laba atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan the year. The resulting gains or losses are
atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. credited or charged to current operations.
Untuk tujuan penyajian laporan keuangan For consolidation purposes, the assets and
konsolidasian, aset dan liabilitas dari entitas liabilities of subsidiaries reporting in currency
anak yang menggunakan mata uang selain other than Rupiah are translated into Rupiah at
Rupiah dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah the rate of exchange prevailing at the end of
dengan menggunakan kurs yang berlaku pada reporting period and their profit or loss are
akhir periode pelaporan dan akun-akun laba translated at average exchange rates for the
rugi dijabarkan menggunakan kurs rata-rata year. The exchange differences arising on the
tahun berjalan. Selisih kurs yang timbul atas translation are recognized in the consolidated
penjabaran tersebut diakui pada laporan laba statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income and accumulated in
konsolidasian dan diakumulasikan dalam Equity under the exchange rate differences
Ekuitas sebagai selisih kurs atas penjabaran from translation of financial statements.
laporan keuangan.
26
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
2016 2015
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan Borrowing costs that are directly attributable to
langsung dengan perolehan, pembangunan the acquisition, construction or production of a
atau pembuatan aset kualifikasian, qualifying asset, if any, are capitalized as part
dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan of the cost of the related asset. Otherwise,
aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui borrowing costs are recognized as expenses
sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya when incurred. Borrowing costs consist of
pinjaman terdiri dari biaya bunga dan biaya lain interests and other financing charges that the
yang ditanggung Kelompok Usaha sehubungan Group incurs in connection with the borrowing
dengan peminjaman dana. of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs commences
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan when the activities to prepare the qualifying
aset agar dapat digunakan sesuai dengan asset for its intended use are in progress, and
maksudnya dan pengeluaran untuk aset the expenditures for the qualifying asset and
kualifikasian dan biaya pinjamannya telah the borrowing costs have been incurred.
terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan Capitalization of borrowing costs ceases when
pada saat seluruh aktivitas yang diperlukan all the activities necessary to prepare the
untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar qualifying asset for its intended use are
dapat digunakan sesuai dengan maksudnya substantially completed.
secara substansial telah selesai.
27
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Aset takberwujud dihentikan pengakuannya: (a) An intangible asset is derecognized: (a) upon
pada saat dijual atau (b) ketika tidak ada disposal or (b) when no future economic
manfaat ekonomis di masa depan yang dapat benefits are expected from its use or disposal.
diharapkan dari penggunaan atau penjualan
tersebut.
Aset takberwujud yang dimiliki oleh Kelompok The Groups intangible assets consist of license
Usaha terdiri dari lisensi atas piranti lunak yang for softwares which have estimated useful lives
memiliki taksiran masa manfaat ekonomis of 2-5 years.
selama 2-5 tahun.
Aset takberwujud Kelompok Usaha dalam The Groups intangible asset in the form of
bentuk merek dagang dengan umur tidak trademark with indefinite life is not amortized.
terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset The useful life of an intangible asset with an
takberwujud dengan umur tidak terbatas ditelaah indefinite useful life is reviewed annually to
setiap tahun untuk menentukan apakah masa determine whether the useful life assessment
manfaat masih mendukung. Jika tidak, continues to be supportable. If not, the change
perubahan masa manfaat dari tidak terbatas in useful life from indefinite to finite is made on
menjadi terbatas diterapkan secara prospektif. a prospective basis.
Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas Intangible asset with indefinite life is tested for
diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan impairment annually and when circumstances
ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai indicate that the carrying amounts may be
tercatatnya mungkin mengalami penurunan impaired.
nilai.
r. Provisi r. Provision
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki Provision is recognized when the Group has a
kewajiban kini (baik secara hukum maupun present obligation (legal or constructive) where,
bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa as a result of a past event, it is probable that an
masa lalu dimana ada kemungkinan bahwa outflow of resources embodying economic
untuk penyelesaian kewajiban tersebut benefits will be required to settle the obligation
diperlukan arus keluar sumber daya yang and a reliable estimate can be made of the
mengandung manfaat ekonomi dan total amount of the obligation.
kewajiban tersebut dapat diestimasi secara
andal.
28
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Provisi direviu pada setiap akhir periode The provision is reviewed at the end of each
pelaporan dan disesuaikan untuk reporting period and adjusted to reflect the
mencerminkan estimasi kini terbaik. Jika tidak current best estimate. If it is no longer probable
lagi terdapat kemungkinan arus keluar sumber that an outflow of resources embodying
daya yang mengandung manfaat ekonomi economic benefits will be required to settle the
untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, obligation, the provision is reversed.
provisi dibatalkan.
s. Sewa s. Leases
Kelompok Usaha mengklasifikasikan sewa The Group classifies leases based on the extent
berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat to which risks and rewards incidental to the
yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan ownership of the leased assets are vested upon
berada pada lessor atau lessee, dan pada the lessor or the lessee, and on the substance
substansi transaksi daripada bentuk of the transaction rather than the form of the
kontraknya, pada tanggal pengakuan awal. contract, at inception date.
29
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Ketika Kelompok Usaha membeli kembali Where the Group buys back its own share of
modal sahamnya sendiri (saham tresuri), stock (treasury stock), the consideration paid,
imbalan yang dibayar, termasuk biaya including any directly attributable incremental
tambahan yang dapat diatribusikan secara costs is deducted from equity until the shares
langsung dikurangkan dari ekuitas sampai are cancelled or reissued.
saham tersebut dibatalkan atau diterbitkan
kembali.
Ketika saham biasa tersebut selanjutnya Where such shares are subsequently reissued,
diterbitkan kembali, imbalan yang diterima, any consideration received, net of any directly
dikurangi biaya tambahan transaksi yang dapat attributable incremental transaction costs and
diatribusikan secara langsung dan dampak the related income tax effects, is included in
pajak penghasilan yang terkait dimasukkan equity.
pada ekuitas.
Selisih antara jumlah tercatat dan penerimaan, Any difference between the carrying amount
bila diterbitkan kembali, diakui sebagai bagian and the consideration, if reissued, is recognized
dari tambahan modal disetor di bagian ekuitas. as part of additional paid-in capital in the equity
section.
Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi The following are several accounting standards
yang relevan terhadap pelaporan keuangan relevant to the financial reporting of the Group,
Kelompok Usaha, yang dikeluarkan oleh DSAK, which were issued by the DSAK, but not yet
namun belum efektif untuk laporan keuangan effective for the current year financial
tahun berjalan: statements:
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa This improvement clarifies that the interim
pengungkapan interim yang dipersyaratkan disclosures required should be included in
harus dicantumkan dalam laporan the interim financial statements or through
keuangan interim atau melalui referensi cross-references of the interim financial
silang dari laporan keuangan interim statements, such as management
seperti komentar manajemen atau laporan commentary or risk management report, that
risiko yang tersedia untuk pengguna available to users of the interim financial
laporan keuangan interim dan pada saat statements and should at the same time.
yang sama.
30
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa This improvement clarifies that the market of
pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi high quality corporate bonds is valued by
dinilai berdasarkan denominasi mata uang denominated bonds and not based on the
obligasi tersebut dan bukan berdasarkan country in which the bonds are.
negara di mana obligasi tersebut berada.
Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan Amendments to PSAK 46: Income Taxes on
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan the Recognition of Deferred Tax Assets for
untuk Rugi yang Belum Direalisasi, berlaku Unrealized Losses, effective January 1,
efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan 2018 with earlier application is permitted.
dini diperkenankan.
31
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi in the process of applying the Groups accounting
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling policies that have the most significant effects on the
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan amounts recognized in the financial statements:
keuangan:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset The Group determines the classifications of certain
dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan assets and liabilities as financial assets and financial
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan liabilities by judging if they meet the definition set
apakah definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi forth in PSAK 55 (Revised 2014). Accordingly, the
2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan financial assets and financial liabilities are
dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan accounted for in accordance with the Groups
kebijakan akuntansi Kelompok Usaha seperti accounting policies disclosed in Note 2k.
diungkapkan pada Catatan 2k.
Cadangan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables
Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu jika The Group evaluates specific accounts where it has
terdapat informasi adanya pelanggan yang tidak information that certain customers are unable to
dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam meet their financial obligations. In these cases, the
hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan, Group uses judgment, based on available facts and
berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, circumstances, including but not limited to, the
termasuk namun tidak terbatas pada jangka waktu length of its relationship with the customers and the
hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari customers current credit status based on any third-
pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak party credit reports (if available) and known market
ketiga (jika tersedia) dan faktor pasar yang telah factors, to record specific allowance for impairment
diketahui, untuk mencatat cadangan penurunan nilai for customers against amounts due to reduce the
spesifik atas pelanggan terhadap jumlah piutang receivable amounts that the Group expects to
pelanggan guna mengurangi total piutang yang collect. The specific allowance for impairment is re-
diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. evaluated and adjusted as additional information
Cadangan penurunan nilai spesifik ini dievaluasi received affects the amount of the allowance for
kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi impairment of trade receivables. Further details are
yang diterima mempengaruhi total cadangan disclosed in Note 5.
penurunan nilai piutang usaha. Penjelasan lebih
lanjut diungkapkan dalam Catatan 5.
32
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
ketidakpastian estimasi pada akhir periode other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang dapat mengakibatkan penyesuaian end of the reporting period that may cause a
yang material terhadap nilai tercatat aset dan material adjustment to the carrying amounts of
liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya, assets and liabilities in future periods are disclosed
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha below. The Group based its assumptions and
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter estimates on parameters available when the
yang tersedia pada saat laporan keuangan consolidated financial statements were prepared.
konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi Existing circumstances and assumptions about
mengenai perkembangan masa depan, mungkin future developments, may change due to market
berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar changes or circumstances arising beyond the
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut control of the Group. Such changes are reflected in
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat the assumptions as they occur.
terjadinya.
Penentuan liabilitas dan beban Kelompok Usaha The determination of the Groups obligations and
sehubungan dengan imbalan pascakerja karyawan cost of post-employment benefits is dependent on
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan its selection of certain assumptions used by the
oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah- independent actuary in calculating such amounts.
jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara Those assumptions include, among others, discount
lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, rates, annual salary increase rate, annual employee
tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat turnover rate, disability rate, retirement age and
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. mortality rate. Actuarial gains or losses arising from
Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari experience adjustments and changes in actuarial
penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi assumptions are recognized immediately in the
aktuarial diakui secara langsung pada laporan posisi consolidated financial position with a corresponding
keuangan konsolidasian dengan debit atau kredit ke debit or credit to retained earnings through other
saldo laba melalui penghasilan komprehensif comprehensive income in the period in which they
lainnya dalam periode terjadinya. occur.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa While the Group believes that its assumptions are
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, reasonable and appropriate, significant differences
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau in the Groups actual results or significant changes
perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan in the Groups assumptions may materially affect its
Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara liabilities for post-employment benefits and net post-
material liabilitas atas imbalan pascakerja dan employment benefits expense. Further details are
beban imbalan pascakerja neto. Penjelasan lebih disclosed in Note 20.
lanjut diungkapkan dalam Catatan 20.
Aset tetap disusutkan dengan menggunakan Fixed assets are depreciated on a straight-line basis
metode garis lurus berdasarkan taksiran masa over their estimated useful lives. Management
manfaat. Manajemen mengestimasi masa manfaat properly estimates the useful lives of these fixed
aset tetap antara 2 sampai dengan 25 tahun. Ini assets to be within 2 to 25 years. These are common
adalah umur yang secara umum diharapkan dalam life expectancies applied in the industry where the
industri dimana Kelompok Usaha menjalankan Group conducts its business. Changes in the
bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan expected level of usage and technological
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi development could impact the economic useful lives
masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan and the residual values of these assets and,
karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin therefore, future depreciation charges could be
direvisi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam revised. Further details are disclosed in Note 8.
Catatan 8.
33
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Dalam menentukan jumlah yang harus diakui atas In determining the amount to be recognized in
suatu liabilitas pajak yang tidak pasti, Kelompok respect of an uncertain tax liability, the Group
Usaha menerapkan pertimbangan yang sama applies similar considerations as it would use in
dengan yang digunakan dalam menentukan jumlah determining the amount of a provision to be
penyisihan yang diakui sesuai dengan PSAK 57, recognized in accordance with PSAK 57,
Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi. Provisions, Contingent Liabilities and Contingent
Perusahaan membuat analisa mengenai posisi yang Assets. The Group makes an analysis of all its tax
diambil Kelompok Usaha sehubungan dengan pajak positions related to income taxes to determine if a
penghasilan untuk menentukan perlunya tax liability should be recognized.
pengakuan liabilitas pajak.
Cadangan Penurunan Nilai Pasar Persediaan Allowance for Decline in Market Value of Inventories
Cadangan penurunan nilai pasar atas persediaan, Allowance for decline in market value of inventories,
jika ada, diestimasi berdasarkan fakta dan situasi if any, is estimated based on available facts and
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas circumstances, including, but not limited to, the
kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga inventories own physical conditions, their market
jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi selling prices, estimated costs of completion and
biaya yang akan timbul untuk menjual persediaan estimated costs to be incurred to sell them.
tersebut.
Cadangan dievaluasi kembali dan disesuaikan jika The allowance is re-evaluated and adjusted as
terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi additional information received affects the amount
jumlah yang diestimasi. Penjelasan lebih lanjut estimated. Further details are disclosed in Note 6.
diungkapkan dalam Catatan 6.
Penentuan Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Determination of Fair Values of Financial Assets
Keuangan and Financial Liabilities
Ketika nilai wajar aset keuangan dan liabilitas When the fair value of financial assets and financial
keuangan yang dicatat di laporan posisi keuangan liabilities presented in the consolidated statement of
konsolidasian atau diungkapkan dalam catatan atas financial position or disclosed in the notes to the
laporan keuangan konsolidasian tidak dapat diambil consolidated financial statements cannot be derived
dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan from active markets, their fair value is determined
dengan menggunakan teknik penilaian termasuk using valuation techniques including the discounted
model discounted cash flow. Masukan untuk model cash flow model. The inputs to these models are
tersebut dapat diambil dari pasar yang dapat taken from observable markets where possible, but
diobservasi, tetapi apabila hal ini tidak where this is not feasible, a degree of judgment is
dimungkinkan, penggunaan pertimbangan required in establishing fair value. The judgment
disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar. includes consideration of inputs such as liquidity
Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan risk, credit risk and volatility. Changes in
masukan seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan assumptions about these factors could affect the
volatilitas. Perubahan dalam asumsi mengenai reported fair value of financial instruments.
faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai
wajar instrumen keuangan yang dilaporkan.
34
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
31 Desember/December 31,
2016 2015
Dolar AS U.S.dollar
PT Bank Central Asia Tbk. 1.711.527.395 1.739.062.373 PT Bank Central Asia Tbk.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak As of December 31, 2016 and 2015, none of the
ada kas dan setara kas Kelompok Usaha yang Groups cash and cash equivalents are restricted in
dibatasi penggunaannya atau ditempatkan pada use or held by a related party.
pihak berelasi.
Penghasilan bunga yang berasal dari deposito Interest income from time deposits is presented in
berjangka disajikan pada laporan laba rugi dan the consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income as part of Finance
sebagai bagian dari Penghasilan Keuangan. Income.
35
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kisaran tingkat suku bunga tahunan deposito The ranges of the annual interest rates of time
berjangka adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
2016 2015
Rupiah 4,25% - 6,25% 4,25% - 9,75% Rupiah
Dolar Australia 1% - 1,5% 1,5% - 2% Australian dollar
Dolar AS 0% - 0,2% 0,2% - 0,25% U.S. dollar
Euro Eropa dan Yen Jepang 0% 0% European euro and Japanese Yen
Deposito berjangka dalam mata uang yen Jepang The time deposits denominated in Japanese yen
dan euro Eropa pada tahun 2016 dan 2015 and euro Europe in 2016 and 2015 did not bear
merupakan deposito berjangka tanpa bunga. interest.
2016 2015
Pada akhir periode pelaporan tidak ada piutang At the end of the reporting period, there are no
usaha yang dijaminkan sehubungan dengan trade receivables used as collateral for any
kewajiban apapun. obligations.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang Based on the review of trade receivables at the end
usaha pada akhir periode pelaporan, manajemen of the reporting period, management believes that
berkeyakinan bahwa tidak diperlukan cadangan no allowance for impairment needs to be provided
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2016 as of December 31, 2016 and 2015.
dan 2015.
36
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade receivables is as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES
2016 2015
Pada akhir periode pelaporan, tidak ada persediaan At the end of the reporting period, there are no
yang dijaminkan sehubungan dengan kewajiban inventories used as collateral for any obligations.
apapun.
Pada tanggal 31 Desember 2016, persediaan As of December 31, 2016, inventories are covered
diasuransikan terhadap risiko kerugian atas by insurance against losses from fire and other
kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket risks under blanket policies with a total coverage of
polis dengan nilai pertanggungan sebesar Rp41,964,680,990 which, in managements
Rp41.964.680.990 yang menurut pendapat opinion, is adequate to cover possible losses that
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan may arise from such risks.
kerugian yang timbul dari risiko yang
dipertanggungkan.
Berdasarkan hasil penelaahan atas kondisi fisik dan Based on the results of the review of the physical
nilai realisasi neto persediaan di atas pada akhir condition and net realizable values of the above
periode pelaporan, manajemen berpendapat bahwa inventories at the end of the reporting period,
nilai tercatat persediaan tersebut di atas dapat management believes that the carrying values of
direalisasi sepenuhnya, sehingga tidak diperlukan the above inventories are fully realizable, hence no
penyisihan penurunan nilai persediaan pada tanggal allowance for impairment of inventories is
31 Desember 2016 dan 2015. necessary as of December 31, 2016 and 2015.
37
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Akun ini terdiri dari pembayaran di muka untuk: This account consists of prepayments for the
following:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2016/Year ended December 31, 2016
Pada tanggal 31 Desember 2016, tanah yang As of December 31, 2016, the Companys land
dimiliki Perusahaan memiliki sertifikat Hak Guna properties are covered by landright ownership titles
Bangunan (HGB). or Hak Guna Bangunan (HGB) certificates
Manajemen berpendapat bahwa HGB tersebut Management is of the opinion that its landrights
yang jatuh tempo antara tahun 2019 sampai dengan ownership titles which will be expire from 2019 to
2037 dapat diperpanjang pada saat masa 2037 can be extended upon their expiration.
berlakunya berakhir.
38
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai The details of the assets under construction are as
berikut: follows:
Persentase Taksiran waktu
penyelesaian/ Biaya penyelesaian/
Jenis aset/ Percentage of perolehan/ Estimated time
Type of assets completion Cost of completion
31 Desember/December 31, 2016
Bangunan dan pengembangan/
Buildings and improvements 95% 16.281.841.951 Maret/March 2017
Penyusutan yang dibebankan pada operasi sebesar Depreciation charged to operations amounted to
Rp115.699.479.113 dan Rp112.627.405.802 Rp115,699,479,113 and Rp112,627,405,802 for
masing-masing untuk tahun yang berakhir pada the years ended December 31, 2016 and 2015,
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (Catatan 25 respectively (Notes 25 and 26).
dan 26).
Tidak ada kapitalisasi biaya pinjaman pada tahun No capitalized borrowing cost in 2016 and 2015.
2016 dan 2015.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment in
penurunan nilai aset tetap pada tanggal asset values as of December 31, 2016 and 2015 as
31 Desember 2016 dan 2015, sebagaimana contemplated in PSAK 48.
dimaksud dalam PSAK 48.
Pada tanggal 31 Desember 2016, seluruh aset tetap As of December 31, 2016, all of the Groups fixed
Kelompok Usaha kecuali aset dalam penyelesaian assets, except for assets under construction and
dan tanah, diasuransikan terhadap risiko kerugian land, are covered by insurance against losses from
atas kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan fire and other risks under blanket policies with a
paket polis dengan nilai pertanggungan sebesar total coverage of Rp791,411,503,306 and
Rp791.411.503.306 dan US$318.212.056 yang US$318,212,056 which, in managements opinion,
menurut pendapat manajemen cukup untuk is adequate to cover possible losses that may arise
menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari from such risks.
risiko yang dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak ada aset As of December 31, 2016, there are no fixed assets
tetap yang sementara tidak dipakai atau dihentikan that are temporarily out of use or retired from use
dari penggunaannya tetapi tidak diklasifikasikan but not classified as held for sale nor used as
sebagai tersedia untuk dijual ataupun digunakan collateral.
sebagai jaminan.
39
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As of December 31, 2016, the Company has
mempunyai komitmen kontraktual yang belum outstanding contractual commitments for the
diselesaikan untuk pembelian aset tetap dengan purchase of fixed assets with total contract values of
total nilai kontrak sebesar Rp140.325.732.935, Rp140,325,732,935, JPY2,303,690 and
JPY2.303.690 dan AUD22.740. AUD22,740.
Rincian dari pelepasan aset tetap adalah sebagai The details of disposals of fixed assets are as
berikut: follows:
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015
Akun ini terdiri dari deposito berjangka rupiah yang This account consists of rupiah time deposits placed
yang ditempatkan oleh Perusahaan dalam bank by the Company in banks in relation to the
sehubungan dengan uang jaminan yang diterima guarantee deposits received from distributors and
dari distributor dan agen. Deposito berjangka ini agents. These time deposits are restricted in use
dibatasi penggunaannya (Catatan 30c). (Note 30c).
Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk. 18.095.139.512 13.714.488.803 PT Bank Central Asia Tbk.
PT Bank Rakyat PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk. 1.261.820.000 - Indonesia (Persero) Tbk.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 1.094.000.000 2.307.560.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia (Persero) Tbk. 1.339.550.000 717.120.824 Indonesia (Persero) Tbk.
Total 21.790.509.512 16.739.169.627 Total
Semua bank yang disebutkan di atas merupakan All of the above banks are third parties.
pihak ketiga.
40
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, amortization of
amortisasi aset takberwujud masing-masing intangible assets amounting to Rp3,283,623,993
sebesar Rp3.283.623.993 dan Rp3.122.329.651 and Rp3,122,329,651, respectively, was charged to
dibebankan pada operasi sebagai bagian dari beban operations as part of cost of goods sold and
pokok penjualan dan beban usaha. operating expenses.
Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak ada aset As of December 31, 2016, none of the Groups
takberwujud Kelompok Usaha yang kepemilikannya intangible assets are restricted or used as collateral.
dibatasi atau digunakan sebagai jaminan. Pada As of the same date, the Group has outstanding
tanggal yang sama, Kelompok Usaha mempunyai contractual commitment for the purchase of
komitmen kontraktual untuk pembelian aset intangible assets with total contract values of
takberwujud yang belum diselesaikan dengan total Rp98,514,605.
nilai kontrak Rp98.514.605.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment in
penurunan nilai aset tak berwujud pada tanggal asset values as of December 31, 2016 and 2015 as
31 Desember 2016 dan 2015, sebagaimana contemplated in PSAK 48.
dimaksud dalam PSAK 48.
41
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Akun ini terdiri dari utang kepada pemasok yang This account consists of payables to suppliers
terutama timbul sehubungan dengan pembelian mainly arising from purchases of raw materials and
bahan baku dan kemasan, dengan rincian sebagai packaging materials, with details as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Analisa umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade payables is as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
42
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Akun ini terdiri dari utang kepada This account consists of payables to
pemasok/kontraktor yang terutama timbul suppliers/contractors mainly arising from
sehubungan dengan jasa transportasi, transportation services, construction of new plants
pembangunan pabrik baru, serta pembelian mesin and purchases of machinery and equipment, with
dan peralatan, dengan rincian sebagai berikut: details as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Balrich Logistic 13.408.223.688 10.069.720.105 PT Balrich Logistic
PT Bangun Putra Karawang 6.752.350.098 7.092.930.878 PT Bangun Putra Karawang
PT Taiyo Sinar Raya PT Taiyo Sinar Raya
Teknik (Catatan 30g) 4.356.900.000 9.912.249.522 Teknik (Note 30g)
PT Aneka Bangun PT Aneka Bangun
Persada (Catatan 30e) 4.324.000.000 - Persada (Note 30e)
PT Bangun Mitra Graha Persada PT Bangun Mitra Graha Persada
(Catatan 30f) 4.239.150.000 4.096.188.305 (Note 30f)
PT Trikarya Cemerlang 4.014.619.949 2.389.805.110 PT Trikarya Cemerlang
PT Adi Sarana Armada Tbk. 3.278.201.285 3.800.930.644 PT Adi Sarana Armada Tbk.
PT Wira Pamungkas Pariwara 2.713.565.448 - PT Wira Pamungkas Pariwara
PT Wira Logitama Saksama 2.199.014.726 1.637.290.696 PT Wira Logitama Saksama
PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik
Negara (Persero) 1.667.195.579 1.768.114.751 Negara (Persero)
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp1,5 miliar) 32.674.100.672 94.338.084.299 Others (below Rp1.5 billion each)
Peso Filipina Philippines Peso
Pemegang saham AFPI sebelumnya 4.087.300.795 - Previous stockholders of AFPI
Total 83.714.622.240 135.105.314.310 Total
a. Pajak dibayar dimuka terdiri dari: a. Prepaid taxes consist of the following:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Pajak pertambahan nilai - neto 269.551.656 112.590.474 Value added taxes - net
43
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
c. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak c. The reconciliation between profit before
penghasilan sebagaimana yang disajikan income tax as shown in the consolidated
dalam laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian dan taksiran comprehensive income and estimated taxable
penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut: income is as follows:
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015
Taksiran penghasilan
kena pajak 241.000.122.312 321.786.867.677 Estimated taxable income
d. Rincian beban pajak penghasilan - neto adalah d. The details of income tax expense - net are as
sebagai berikut: follows:
2016 2015
44
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Beban pajak penghasilan - neto 89.639.472.867 107.712.914.648 Income tax expense - net
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban The amounts of the Companys taxable income
pajak penghasilan kini Perusahaan untuk tahun and current income tax expense for 2016, as
2016 seperti yang disebutkan di atas dan utang stated in the foregoing, and the related income
pajak penghasilan (pengembalian pajak) terkait tax payable (claim for tax refund) will be
akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam Surat reported by the Company in its 2016 annual
Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak income tax return (SPT) to be submitted to
penghasilan badan tahun 2016 ke Kantor Pajak. the Tax Office.
e. Perhitungan taksiran utang pajak penghasilan e. The computation of estimated income tax
(pengembalian pajak) adalah sebagai berikut: payable (claim for tax refund) is as follows:
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015
45
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
f. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan f. The reconciliation between income tax expense
yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak calculated by applying the applicable tax rate of
yang berlaku sebesar 25% atas laba sebelum 25% to the proft before income tax and the
pajak penghasilan dengan beban pajak income tax expense-net shown in consolidated
penghasilan - neto sebagaimana yang disajikan statement of profit or loss and other
dalam laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income is as follows:
komprehensif lain konsolidasian adalah
sebagai berikut:
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015
g. Liabilitas pajak tangguhan - neto terdiri dari: g. Deferred tax liability - net consists of the
following:
Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan
Dikreditkan (Dibebankan) ke/
Deferred Tax Benefit (Expense)
Credited (Charged) to
Penghasilan
Komprehensif
Lain/Other
31 Desember 2015/ Laba Rugi/ Comprehensive 31 Desember 2016/
December 31, 2015 Profit or Loss Income December 31, 2016
Liabilitas pajak
tangguhan - neto (38.031.900.243) (29.389.442.289) 4.528.563.501 (62.892.779.031) Deferred tax liability - net
46
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
g. Liabilitas pajak tangguhan - neto terdiri dari g. Deferred tax liability - net consists of the
(lanjutan): following (continued):
Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan
Dikreditkan (Dibebankan) ke/
Deferred Tax Benefit (Expense)
Credited (Charged) to
Penghasilan
31 Desember2014/ Komprehensif
December 31, 2014 Lain/Other
(Disajikan Kembali/ Laba Rugi/ Comprehensive 31 Desember 2015/
Restated) Profit or Loss Income December 31, 2015
Liabilitas pajak
tangguhan - neto (28.251.554.744) (12.056.336.498) 2.275.990.999 (38.031.900.243) Deferred tax liability - net
31 Desember/December 31,
2016 2015
17. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PENDEK 17. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
31 Desember/December 31,
2016 2015
Akun ini merupakan bagian MNC atas aset neto This account represents MNCs portion of the net
SMFC, Entitas Anak (Catatan 1b), sebesar Rp43,5 assets in SMFC, a Subsidiary (Note 1b), amounting
miliar yang tidak dapat diatribusikan secara langsung to Rp43.5 billion that are not attributable, directly or
maupun tidak langsung kepada Perusahaan. indirectly, to the Company.
47
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
2016 2015
Pada tanggal 3 Juni 2013, Perusahaan menawarkan On June 3, 2013, the Company offered bonds to the
obligasi kepada publik dengan total nilai nominal public with a total face value of Rp500 billion under
sebesar Rp500 miliar melalui tahap pertama dari the first stage of its Continuing Public Offering of
Penawaran Umum Berkelanjutan obligasi non- non-convertible, fixed rate bonds (Obligasi
konversi berbunga tetap ("Obligasi Berkelanjutan I Berkelanjutan I ROTI Tahap 1 Tahun 2013). In
ROTI Tahap 1 Tahun 2013"). Sehubungan dengan connection with the said bond offering, the
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Company obtained a rating of IdAA- from Pefindo,
memperoleh peringkat "IdAA-" dari Pefindo, obligasi the said bonds have a maturity period of five (5)
tersebut berjangka waktu lima (5) tahun sampai years up to June 11, 2018 and are subject to fixed
dengan tanggal 11 Juni 2018 dan dikenakan tingkat interest rate of 8% per year, payable quarterly. The
bunga tetap sebesar 8% per tahun, dibayarkan trustee or Wali Amanat of these bonds is PT Bank
setiap tiga bulan. Wali Amanat dari obligasi ini Mega Tbk, a third party.
adalah PT Bank Mega Tbk, pihak ketiga.
Penerimaan neto dari obligasi tersebut The net proceeds from the bonds were intended to
dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan berikut: be used for the following purposes:
1) Sekitar 56% dari penerimaan neto - untuk 1) Approximately 56% of the net proceeds - for the
ekspansi usaha Perusahaan. expansion of the Companys business.
2) Sekitar 44% dari penerimaan neto - untuk 2) Approximately 44% of the net proceeds - for the
pembayaran utang bank Perusahaan yang settlement of the Companys bank loans
diperoleh dari BCA. obtained from BCA.
Pada tanggal 12-13 Maret 2015, Perusahaan On March 12-13, 2015, the Company offered bonds
menawarkan obligasi kepada publik dengan total to the public with a total face value of Rp500 billion
nilai nominal sebesar Rp500 miliar melalui tahap under second stage of its Continuing Public Offering
kedua dari Penawaran Umum Berkelanjutan of non-convertible, fixed rate bonds (Obligasi
obligasi non-konversi berbunga tetap ("Obligasi Berkelanjutan I ROTI Tahap 2 Tahun 2015). In
Berkelanjutan I ROTI Tahap 2 Tahun 2015"). connection with the said bond offering, the
Sehubungan dengan penawaran obligasi tersebut, Company obtained a rating of IdAA- from Pefindo.
Perusahaan memperoleh peringkat "IdAA-" dari The said bonds have a maturity term of five (5)
Pefindo. Obligasi tersebut berjangka waktu lima (5) years up to March 18, 2020 and are subject to fixed
tahun sampai dengan tanggal 18 Maret 2020 dan interest rate of 10% per year, payable quarterly. The
dikenakan tingkat bunga tetap sebesar 10% per trustee or Wali Amanat of these bonds is PT Bank
tahun, dibayarkan setiap tiga bulan. Wali amanat Mega Tbk, a third party.
dari obligasi ini adalah PT Bank Mega Tbk, pihak
ketiga.
48
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Penerimaan neto dari obligasi tersebut The net proceeds from the bonds were intended to
dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan berikut: be used for the following purposes:
1) Sekitar 32% dari penerimaan neto - untuk 1) Approximately 32% of the net proceeds - for the
ekspansi usaha Perusahaan. expansion of the Companys business.
2) Sekitar 68% dari penerimaan neto - untuk 2) Approximately 68% of the net proceeds - for the
pembayaran utang bank Perusahaan yang settlement of the Companys bank loans
diperoleh dari BCA. obtained from BCA.
Obligasi tersebut tidak dijamin dengan aset khusus. The bonds are not collateralized by any specific
Seluruh aset Perusahaan digunakan sebagai assets. All of the Companys assets are used as
jaminan untuk obligasi tersebut. security to the bonds.
Menurut ketentuan perjanjian obligasi, Perusahaan Under the terms of all the covering bond
diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan agreements, the Company is required to comply
tertentu, yang mencakup persyaratan untuk with certain agreed restrictive covenants, which
mempertahankan rasio keuangan tertentu dan include the requirements to maintain certain
mendapatkan persetujuan tertulis terlebih dahulu financial ratios and to obtain prior written approval
dari Wali Amanat sehubungan dengan transaksi from the trustee or Wali Amanat with respect to
yang melibatkan nilai yang melebihi batas tertentu transactions involving amounts exceeding certain
yang telah ditentukan oleh Wali Amanat, seperti thresholds agreed with the trustee, such as sale and
penjualan dan pengalihan aset, pemberian jaminan transfer of assets; granting of guarantees or
atau menjaminkan aset untuk pinjaman, pledging of assets to secure loans; mergers;
penggabungan usaha, penerbitan obligasi dan/atau issuance of bonds and/or other debt instruments,
instrumen utang lainnya, dan/atau pinjaman bank and/or bank loans which are ranked higher than the
yang peringkatnya lebih tinggi dari obligasi yang current bonds; reducing the Companys authorized,
diterbitkan; mengurangi modal dasar, ditempatkan issued and fully paid capital stock and making
dan disetor penuh Perusahaan dan membuat changes in the Companys main business activities.
perubahan dalam kegiatan usaha utama
Perusahaan.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan telah As of December 31, 2016, the Company has
memenuhi semua persyaratan obligasi. complied with all the bond covenants.
Tidak ada beban bunga atas utang obligasi yang No interest expense arising from bonds payable
dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan was capitalized as part of the cost of acquisition of
aset tetap pada tahun 2016. Beban bunga ini fixed assets in 2016. The interest expense is
disajikan di laporan laba rugi dan penghasilan presented in the consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian sebagai bagian dari loss and other comprehensive income as part of
Biaya Keuangan. Finance Costs.
49
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA 20. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
PANJANG
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Perusahaan The Companys long-term employee benefits
hanya berhubungan dengan liabilitas imbalan liability relates only to post-employment benefits.
pascakerja. Imbalan ini tidak didanai. These benefits are unfunded.
Penyisihan imbalan pasca kerja diestimasi Provisions for post-employment benefits are
manajemen berdasarkan perhitungan aktuaria estimated by management based on the actuarial
dengan menggunakan metode projected-unit-credit. calculations using the projected-unit-credit method.
Perhitungan aktuaria untuk tahun 2016 dan 2015 The actuarial calculations for 2016 and 2015 were
ditentukan berdasarkan laporan penilaian aktuaria determined based on the actuarial valuation reports
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dari as of December 31, 2016 and 2015 of
PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, the
independen, masing-masing bertanggal 17 Januari independent actuary, dated January 17, 2017 and
2017 dan 15 Februari 2016. February 15, 2016, respectively.
Komponen beban imbalan pascakerja yang diakui The components of post-employment benefits
dalam laba rugi dan jumlah liabilitas imbalan expense recognized in profit or loss and post-
pascakerja yang diakui dalam laporan posisi employment benefits liability recognized in the
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statement of financial position are as
follows:
a. Rincian total beban imbalan kerja: a. Details of total employee benefits expense:
2016 2015
50
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA 20. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
PANJANG (lanjutan) (continued)
Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam The key assumptions used in determining the
menghitung liabilitas imbalan kerja pada tanggal employee benefits liability as of December 31, 2016
31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai and 2015 are as follows:
berikut:
Asumsi-asumsi utama/
Key assumptions
Tingkat diskonto tahunan 8,6% pada tahun 2016 dan 9,2% pada tahun Annual discount rate
2015/8.6% in 2016 and 9.2% in 2015
Jumlah beban imbalan kerja telah dibebankan pada The amounts of the employee benefits expense
operasi sebagai bagian dari beban pokok penjualan were charged to operations as part of cost of goods
dan beban usaha. sold and operating expenses.
Analisa sensitivitas terhadap asumsi utama yang Sensitivity analysis to the key assumptions used in
digunakan dalam menentukan liabilitas imbalan determining employee benefits liability as of
kerja pada tanggal 31 Desember 2016 adalah December 31, 2016 are as follows:
sebagai berikut:
Rincian mengenai waktu jatuh tempo liabilitas The details of maturity profile of the employee
imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2016 benefit liability as of December 31, 2016 are as
sebagai berikut: follows:
51
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Rincian pemegang saham Perusahaan adalah The Companys stockholders are as follows:
sebagai berikut:
31 Desember 2016/December 31, 2016
Total Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Number of Kepemilikan/
Shares Issued Percentage
Pemegang saham and Fully Paid of Ownership Total Stockholders
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak As of December 31, 2016 and 2015, no directors
ada direktur dan komisaris Perusahaan yang and commissioners of the Company have any
memiliki saham Perusahaan. shares ownership in the Company.
52
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yang In the stockholders annual general meeting held
diselenggarakan pada tanggal 19 Mei 2016, on May 19, 2016, the Companys stockholders
pemegang saham Perusahaan menyetujui hal-hal approved the following:
sebagai berikut:
a. Pembagian dividen kas untuk tahun buku 2015 a. The distribution of cash dividend for the
sejumlah Rp53.698.271.000 atau Rp10,61 per financial year 2015 totaling Rp53,698,271,000
saham yang dibayarkan secara penuh pada or Rp10.61 per share which was fully paid in
bulan Juni 2016. June 2016.
Perusahaan telah melakukan pembelian kembali The Company has bought back 700,000 shares of
atas 700.000 lembar saham yang telah ditempatkan its issued and fully paid capital stock from public
dan disetor penuh dari pemegang saham publik. stockholders. Total acquisition cost of these
Total biaya perolehan saham tresuri tersebut adalah treasury stock amounted to Rp767,101,075
Rp767.101.075 (termasuk biaya perolehan (including direct acquisition cost of Rp1,422,075)
langsung sebesar Rp1.422.075) yang telah which was paid by the Company on September 4
dibayarkan pada tanggal 4 September dan and October 1, 2015. The shares are recorded as
1 Oktober 2015. Saham tersebut dicatat sebagai Treasury Stock in the Equity section in the
Saham Tresuri di bagian Ekuitas dalam laporan consolidated statement of financial position.
posisi keuangan konsolidasian.
Pada tanggal 5 dan 9 Februari 2016, Bonlight On February 5 and 9, 2016, Bonlight Investments
Investments Limited, pemegang saham, telah Limited, a stockholder, has sold part of its shares
menjual sebagian sahamnya sebanyak 70 juta totaling 70 million shares to the public.
lembar saham ke publik.
Tujuan utama pengelolaan modal Kelompok Usaha The primary objective of the Groups capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal management is to ensure that it maintains healthy
yang sehat untuk mendukung usaha, memenuhi capital ratios in order to support its business,
persyaratan perjanjian obligasi (Catatan 19) dan comply with bond covenants (Note 19) and
memaksimalkan nilai pemegang saham. maximize stockholder value.
Perusahaan mengelola struktur permodalan dan The Group manages its capital structure and
melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan makes adjustments to it, in light of changes in
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan economic conditions. To maintain and adjust its
menyesuaikan struktur permodalan, Kelompok capital structure, the Group may adjust dividend
Usaha mungkin menyesuaikan pembayaran dividen payments to stockholders, return capital or issue
kepada pemegang saham, imbalan modal atau new shares.
menerbitkan saham baru.
Perusahaan dipersyaratkan untuk memelihara The Company is required to maintain a certain level
tingkat permodalan tertentu sehubungan dengan of capital in connection with the bonds payable
utang obligasi (Catatan 19). (Note 19).
53
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Kelompok Usaha mengawasi permodalannya The Group monitors its capital using net gearing
dengan menggunakan net gearing ratio, yang ratio, computed by dividing net debt by total equity.
dihitung dengan membagi utang neto dengan total The Groups policy is to maintain the gearing ratio
ekuitas. Kebijakan Kelompok Usaha adalah within an acceptable level in order to secure access
menjaga gearing ratio dalam batas yang dapat to financing at a reasonable cost. The Groups net
diterima untuk mengamankan akses terhadap debt consists of bonds payable less cash and cash
pendanaan pada biaya yang rasional. Utang neto equivalents. The details of the Groups net gearing
Kelompok usaha terdiri dari utang obligasi dikurangi ratio computation as of December 31, 2016 are as
kas dan setara kas. Rincian perhitungan net gearing follows:
ratio Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember
2016 adalah sebagai berikut:
Rincian tambahan modal disetor pada tanggal The details of additional paid-in capital as of
31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai December 31, 2016 and 2015 are as follows:
berikut:
Jumlah/Total
Agio saham 178.428.450.000 Premium on capital stock
Selisih kurs atas modal Foreign exchange rate difference
disetor 349.534.267 on paid-in capital
Biaya penerbitan saham dalam Stock issuance costs
rangka penawaran umum perdana (5.776.556.232) related to initial public offering
54
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Pada tanggal 28 Juni 2010, Perusahaan On June 28, 2010, the Company listed
mencatatkan 151.854.000 sahamnya dari modal 151,854,000 shares out of its issued and fully paid
ditempatkan dan disetor penuh dengan nilai nominal shares with nominal value of Rp100 at Rp1,275 per
Rp100 dengan harga penawaran sebesar Rp1.275 share on the Indonesia Stock Exchange, resulting
per saham di Bursa Efek Indonesia, yang in premium on capital stock totaling
menghasilkan agio saham sebesar Rp178,428,450,000. The costs incurred in relation
Rp178.428.450.000. Biaya yang terjadi sehubungan to the public offering amounted to
dengan penawaran umum tersebut adalah sebesar Rp5,776,556,232.
Rp5.776.556.232.
Selisih kurs atas modal disetor merupakan selisih Foreign exchange rate difference on paid-in capital
antara kurs pada saat setoran modal diterima dari represents the difference between the exchange
pemegang saham dengan kurs yang digunakan rates prevailing at the time the actual capital
untuk menentukan nilai nominal saham dalam contributions were received from the stockholders
rupiah sebagaimana tercantum dalam anggaran and the exchange rate used to determine the
dasar Perusahaan. rupiah par value per share as stipulated in the
Companys articles of association.
Perusahaan mengelompokkan dan mengevaluasi The Company manages and evaluates its
usahanya secara geografis, yang terdiri dari: operations geographically, which consist of the
following:
Bekasi (terdiri dari Cikarang dan Cibitung) Bekasi (consisting of Cikarang and Cibitung)
Pasuruan Pasuruan
Semarang Semarang
Medan Medan
Palembang Palembang
Makassar Makassar
Purwakarta Purwakarta
Cikande Cikande
Filipina Philippines
Manajemen memantau hasil operasi dari setiap Management monitors the operating results of
wilayah diatas secara terpisah untuk keperluan each of the above areas separately for the purpose
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber of making decisions about resource allocation and
daya dan penilaian kinerja. Oleh karena itu, performance assessment. Therefore, the
penentuan segmen operasi Perusahaan konsisten determination of the Companys operating
dengan klasifikasi di atas. segments is consistent with the above
classification.
Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau Segment performance is evaluated on the basis of
rugi operasi dan diukur secara konsisten dengan operating profit or loss and is measured
laba atau rugi operasi pada laporan keuangan. consistently with operating profit or loss in the
financial statements.
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai The following table presents information regarding
hasil operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi operating results, assets and liabilities of the
Kelompok Usaha: Groups operating segments:
55
The original financial statements included herein are in the Indonesian language.
Penjualan neto 711.298.111.035 523.289.681.814 273.286.164.834 138.273.450.857 100.600.255.463 90.708.205.098 366.949.355.349 311.445.996.469 6.069.747.294 2.521.920.968.213 Net sales
Aset segmen 3.194.658.832.103 1.506.764.409.301 562.575.413.556 421.136.745.256 271.842.929.536 274.102.844.660 1.069.212.697.549 1.029.396.297.977 52.458.813.441 8.382.148.983.379 Segment assets
Liabilitas segmen 2.203.099.084.820 666.206.702.803 247.930.377.691 363.730.188.087 267.698.315.891 265.877.736.328 968.497.397.488 948.792.751.726 11.143.466.829 5.942.976.021.663 Segment liabilities
Other segment
Informasi segmen lainnya information
Pengeluaran modal 63.014.229.606 12.631.745.975 13.130.695.364 6.317.919.208 3.016.748.262 3.169.087.789 12.623.410.184 24.901.186.059 619.642.731 139.424.665.178 Capital expenditure
Penyusutan (38.325.301.101) (12.565.833.118) (9.343.187.237) (8.536.013.389) (6.219.290.810) (5.659.405.827) (16.717.391.996) (18.332.846.921) (208.714) (115.699.479.113) Depreciation
56
The original financial statements included herein are in the Indonesian language.
Total Segmen/
Bekasi * Pasuruan Semarang Medan Palembang Makassar Purwakarta Cikande Segment Total
Penjualan neto 650.650.772.749 453.849.031.544 231.482.558.152 120.289.810.413 80.050.064.698 75.552.964.353 302.544.155.362 260.082.355.628 2.174.501.712.899 Net sales
Aset segmen 1.789.982.254.466 920.425.794.149 454.945.276.939 264.823.213.825 163.445.533.520 173.172.064.598 649.149.747.667 679.177.052.822 5.095.120.937.986 Segment assets
Liabilitas segmen 960.469.999.405 296.128.510.290 228.788.096.291 224.359.470.113 168.673.152.976 176.520.212.171 621.828.115.316 659.917.774.875 3.336.685.331.437 Segment liabilities
Pengeluaran modal 117.579.723.133 19.322.338.273 39.464.037.759 4.573.133.279 2.671.173.012 4.556.813.679 14.958.160.251 54.294.615.843 257.419.995.229 Capital expenditure
Penyusutan (37.048.729.711) (11.460.516.636) (8.383.236.759) (8.124.583.332) (6.201.458.410) (5.704.592.882) (18.978.260.701) (16.726.027.371) (112.627.405.802) Depreciation
57
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
2016 2015
Roti Tawar Sari Roti 1.760.953.155.833 1.450.686.266.925 White Bread Sari Roti
Roti Manis Sari Roti 1.100.948.125.247 964.624.731.804 Sweet Bread Sari Roti
Kue Sari 52.679.378.924 37.633.097.954 Sari Cake
Lain-lain 6.234.603.848 8.275.022.363 Others
Sub-total 2.920.815.263.852 2.461.219.119.046 Sub-total
Retur penjualan (398.894.295.639) (286.717.406.147) Sales returns
Penjualan Neto 2.521.920.968.213 2.174.501.712.899 Net Sales
Penjualan kepada distributor/agen yang melebihi There were aggregate sales to individual
10% dari penjualan neto pada tahun 2016 dan 2015 distributors/agents which exceeded 10% of the net
adalah sebagai berikut: sales in 2016 and 2015, as follows:
2016 2015
Penjualan kepada distributor/agen di atas terdapat Sales to the above distributors/agents occur in each
di semua segmen operasi Perusahaan. of the Companys operating segments.
58
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
2016 2015
Pembelian kepada pemasok yang melebihi 10% dari The following aggregate purchases from an
penjualan neto pada tahun yang berakhir pada individual supplier which exceeded 10% of net sales
tanggal 31 Desember 2016 berasal dari PT Indofood for the year ended Desember 31, 2016 were made
Sukses Makmur Tbk (Catatan 29) dengan total from PT Indofood Sukses Makmur Tbk (Note 29)
pembelian sebesar Rp265.433.676.050 (10,53%). amounted to Rp265,433,676,050 (10.53%). There
Tidak ada pembelian yang melebihi 10% dalam was no aggregate purchases from an individual
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember supplier which exceeded 10% for the year ended
2015. December 31, 2015.
59
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
2016 2015
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
60
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015
Rugi pelepasan aset tetap 2.042.112.847 841.246.730 Loss on disposals of fixed assets
Rugi selisih kurs - neto - 124.932.962 Loss on foreign exchange - net
Lain-lain 664.801.615 1.654.886.023 Others
Total 2.706.914.462 2.621.065.715 Total
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 29. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Kelompok Usaha In the normal course of business, the Group entered
melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. into certain transactions with related parties. The
Rincian akun dan transaksi yang signifikan dengan details of the accounts and the significant
pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: transactions entered into with related parties are as
follows:
Persentase terhadap total aset
atau liabilitas/Percentage to
Saldo/Balance total assets or liabilities
Total utang lain-lain 782.140.497 1.711.704.398 0,05% 0,11% Total other payables
61
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 29. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Pembelian Purchases
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 265.433.676.050 161.424.970.800 21,74% 15,83% Makmur Tbk
PT Indolakto 12.783.271.560 2.940.988.740 1,05% 0,29% PT Indolakto
PT Salim Ivomas PT Salim Ivomas
Pratama Tbk 8.554.234.875 2.265.639.990 0,70% 0,22% Pratama Tbk
PT Indomarco Adi Prima 368.906.461 31.223.120 0,03% 0,00% PT Indomarco Adi Prima
Total pembelian 287.140.088.946 166.662.822.650 23,52% 16,34% Total purchases
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan Transactions with related parties were conducted
sesuai dengan syarat dan ketentuan yang under terms and conditions agreed between the
disepakati kedua belah pihak yang mungkin tidak parties, which may not be the same as those of the
sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan transaction with unrelated parties.
pihak-pihak tidak berelasi.
Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah The nature of the related party relationships and
sebagai berikut: transactions is as follows:
Pihak-pihak berelasi/ Sifat saldo akun/transaksi/
Related parties Hubungan/Relationship Nature of account/transaction
PT Indomarco Prismatama Entitas dibawah pengaruh signifikan Penjualan persediaan dan jasa distribusi/
yang sama/Entity under the same Sales of inventories and distribution fee
significant influence
PT Indofood Sukses Makmur Tbk Entitas dibawah pengaruh signifikan Pembelian bahan baku/Purchases of raw materials
yang sama/Entity under the same
significant influence
PT Indomarco Adi Prima Entitas dibawah pengaruh signifikan Pembelian bahan baku/Purchases of raw materials
yang sama/Entity under the same
significant influence
62
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 29. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
PT Salim Ivomas Pratama Tbk Entitas dibawah pengaruh signifikan Pembelian bahan baku/Purchases of raw materials
yang sama/Entity under the same
significant influence
PT Indolakto Entitas dibawah pengaruh signifikan Pembelian bahan baku/Purchases of raw materials
yang sama/Entity under the same
significant influence
Monde Nissin Corporation Kepentingan nonpengendali dan Penjualan persediaan dan jasa distribusi/
pemegang saham SMFC/ Sales of inventories and distribution fee
Non-controlling interest and
stockholder of SMFC
Penjualan dan pembelian dari pihak-pihak berelasi Sales to and purchases from related parties are
dilakukan pada harga yang disepakati tergantung made at agreed prices depending on the types of
jenis produk terkait. Saldo terkait pada akhir tahun product involved. The related outstanding balances
adalah tanpa jaminan, tanpa bunga dan akan at the end of the year are unsecured, interest-free
diselesaikan dalam bentuk tunai. Tidak terdapat and to be settled in cash. There have been no
jaminan yang diberikan atau diterima untuk setiap guarantees provided or received for any related
piutang atau utang dari pihak-pihak berelasi. Pada party receivables or payables. As of December 31,
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Kelompok 2016 and 2015, the Group has not made any
Usaha tidak membuat cadangan atas penurunan allowance for impairment relating to the amounts
nilai piutang dari pihak-pihak berelasi, dikarenakan due from related parties, since management
manajemen berpendapat bahwa, berdasarkan hasil believes, based on its assessment, that all trade
penilaian, seluruh piutang usaha dari pihak-pihak receivables from related parties are fully collectible.
berelasi dapat ditagih.
Jumlah beban yang diakui Kelompok Usaha The total amount of expenses recognized by the
sehubungan dengan kompensasi bruto bagi Group relating to gross compensation for the key
manajemen kunci adalah sebagai berikut: management is as follows:
Manajemen kunci Kelompok Usaha terdiri dari The Groups key management consists of all
semua anggota dewan komisaris, direksi dan members of the boards of commissioners, directors
semua kepala divisi. and all division heads.
63
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
a. Perusahaan mempunyai Perjanjian Teknik a. The Company has entered into a Technical
dengan Pasco Shikishima Corporation ("PSC"), Agreement with Pasco Shikishima Corporation
pemegang saham, di mana PSC menyetujui ("PSC"), a stockholder, whereby PSC agreed to
untuk menyediakan pengetahuan, pengarahan provide know-how, technical guidance and
teknik dan pelatihan dalam hal produksi roti. training in the manufacture of bread. The
Perjanjian tersebut telah diperpanjang agreement has been renewed several times the
beberapa kali, yang terakhir pada tanggal latest of which being made on April 21, 2011 for
21 April 2011 untuk periode 5 tahun berikutnya another 5 years ending December 31,
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. 2016. Subsequently, this agreement has been
Selanjutnya, perjanjian ini diperpanjang untuk renewed for another 10 years ending
periode 10 tahun berikutnya yang berakhir pada December 31, 2026.
tanggal 31 Desember 2026.
Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan Based on the agreement, the Company agreed
menyetujui untuk membayar royalti kepada to pay royalty (on a quarterly basis) to PSC at a
PSC (dibayarkan secara triwulanan) certain percentage of net sales (Notes 25 and
berdasarkan persentase tertentu dari penjualan 29).
neto (Catatan 25 dan 29).
b. Perusahaan mempunyai Perjanjian Distribusi b. The Company has a Distribution Agreement with
dengan PT Indomarco Prismatama ("IP"), each of PT Indomarco Prismatama ("IP"),
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk ("Alfa") dan PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk ("Alfa") and
PT Midi Utama Indonesia Tbk ("Midi"), di mana PT Midi Utama Indonesia ("Midi"), whereby IP,
IP, Alfa dan Midi menyetujui untuk Alfa and Midi agreed to distribute the Companys
mendistribusikan produk Perusahaan melalui products in their outlets and receive distribution
toko-toko mereka dan menerima biaya fees as compensation.
distribusi sebagai kompensasi.
Biaya distribusi yang terjadi sehubungan Distribution fees incurred in relation to the above
dengan perjanjian di atas disajikan sebagai agreement are presented as Distribution Fees
Jasa Distribusi dan sebagai bagian dari beban and as part of operating expenses in Note 26 in
usaha di Catatan 26 dalam laporan laba rugi the consolidated statement of profit or loss and
dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income.
konsolidasian.
c. Perusahaan mempunyai perjanjian dengan c. The Company has agreements with distributors
distributor dan agen untuk mendistribusikan and agents, whereby the latter agreed to
produk Perusahaan ke toko-toko di berbagai distribute the Companys products to stores in
wilayah di Indonesia. various areas in Indonesia.
Berdasarkan perjanjian-perjanjian di atas, Based on the above agreements, the
distributor dan agen tersebut harus distributors and agents, whereby the latter
memberikan uang jaminan kepada Perusahaan should provide the Company guarantee
yang akan dikembalikan pada akhir perjanjian. deposits which will be returned at the end of their
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, respective agreements. As of December 31,
uang jaminan yang diterima Perusahaan dari 2016 and 2015, the outstanding guarantee
distributor dan agen disajikan sebagai Jaminan deposits received by the Company from
Pelanggan pada laporan posisi keuangan distributors and agents are presented as
konsolidasian. Customers Deposits in the consolidated
statement of financial position.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, time
deposito berjangka yang ditempatkan deposits placed by the Group in relation to the
Kelompok Usaha sehubungan dengan uang guarantee deposits received from distributors
jaminan yang berasal dari distributor dan agen and agents are presented as part of Guarantee
disajikan sebagai bagian dari Deposito Deposits in the consolidated statement of
Jaminan pada laporan posisi keuangan financial position. Interest on the above
konsolidasian. Bunga atas deposito jaminan guarantee deposits are paid to the agents and
tersebut diatas dibayarkan kepada agen dan distributors.
distributor yang bersangkutan.
64
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Pada tahun 2016 dan 2015, total penjualan In 2016 and 2015, sales to distributors and
kepada distributor dan agen yang timbul agents arising from the above-mentioned
sehubungan dengan perjanjian tersebut di atas agreements, amounted to Rp578,746,297,868
masing-masing sebesar Rp578.746.297.868 and Rp508,729,083,337, respectively.
dan Rp508.729.083.337.
e. Pada tahun 2015, Perusahaan e. In 2015, the Company entered into two
menandatangani dua perjanjian dengan agreements with PT Aneka Bangun Persada
PT Aneka Bangun Persada ("ABP") dengan ("ABP") with a total contract value of
total nilai kontrak sebesar Rp43.500.000.000, Rp43,500,000,000, wherein the Company
dimana Perusahaan menunjuk ABP untuk appointed ABP to construct production plants in
melakukan pekerjaan konstruksi pabrik di Cikarang Blok W and Cikande. As of
Cikarang Blok W dan Cikande. Pada tanggal December 31, 2016, the outstanding payable
31 Desember 2016, utang yang timbul dari arising from billings on the construction work is
tagihan terhadap pekerjaan konstruksi tersebut presented as part of "Other Payables" in the
disajikan sebagai bagian dari "Utang Lain-lain" consolidated statement of financial position
pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Note 14). No outstanding payable arising from
(Catatan 14). Pada tanggal 31 Desember 2015, the construction work as of December 31, 2015.
tidak ada saldo terutang yang timbul dari
pekerjaan konstruksi tersebut.
f. Pada tanggal 5 Mei 2015, Perusahaan f. On May 5, 2015, the Company entered into an
menandatangani perjanjian tambahan dengan additional agreement with PT Bangun Mitra
PT Bangun Mitra Graha Persada ("BMGP") Graha Persada ("BMGP") with a total contract
dengan total nilai kontrak sebesar value of Rp23,950,000,000, wherein the
Rp23.950.000.000, dimana Perusahaan Company appointed BMGP to construct a
menunjuk BMGP untuk melakukan pekerjaan production plant in Cikande. As of December 31,
konstruksi sebuah pabrik di Cikande. Pada 2016 and 2015, the outstanding payable arising
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, utang from billings on the construction work is
yang timbul dari tagihan terhadap pekerjaan presented as part of Other Payables in the
konstruksi tersebut disajikan sebagai bagian consolidated statement of financial position
dari Utang Lain-lain pada laporan posisi (Note 14).
keuangan konsolidasian (Catatan 14).
g. Pada tanggal 13 Juli 2015, Perusahaan g. On July 13, 2015, the Company entered into an
menandatangani perjanjian dengan PT Taiyo agreement with PT Taiyo Sinar Raya Teknik to
Sinar Raya Teknik untuk pekerjaan renovasi renovate a production plant in Cikarang Blok W
pabrik di Cikarang Blok W dengan total nilai with a total contract value of Rp21,150,000,000.
kontrak sebesar Rp21.150.000.000.
65
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
66
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
31. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 31. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Informasi mengenai aset dan liabilitas moneter Information concerning monetary assets and
dalam mata uang asing pada tanggal liabilities denominated in foreign currencies as of
31 Desember 2016 dan nilai setara dalam rupiah December 31, 2016 and their rupiah equivalents
yang dijabarkan dengan menggunakan rata-rata converted using the middle exchange rates that
kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank were published by Bank Indonesia follows:
Indonesia adalah sebagai berikut:
Nilai Setara Rupiah/
Rupiah Equivalents
32. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 32. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following table presents the carrying amounts
nilai wajar instrumen keuangan Kelompok Usaha and the estimated fair values of the Groups financial
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. instruments as of December 31, 2016 and 2015.
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying Amounts Fair Values
Total Aset Keuangan 923.143.205.732 787.713.112.530 923.143.205.732 787.713.112.530 Total Financial Assets
Total Liabilitas Keuangan 1.328.411.391.192 1.385.977.205.842 1.316.187.617.723 1.329.537.520.497 Total Financial Liabilities
67
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
32. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which an
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current arms
transaksi terkini antara pihak yang berkeinginan dan length transaction between knowledgeable willing
memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu parties, other than in a forced or liquidation sale.
transaksi yang wajar, bukan dalam penjualan yang
dipaksakan atau penjualan likuidasi.
Kelompok Usaha menggunakan hierarki berikut ini The Group uses the following hierarchy for
untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan: determining the fair value of financial instruments:
Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada Level 1: Fair values measured based on
harga kuotasi (tidak disesuaikan) quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau markets for identical assets or
liabilitas sejenis. liabilities.
Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan Level 2: Fair values measured based on
teknik-teknik valuasi, dimana seluruh valuation techniques for which all
input yang mempunyai efek yang inputs which have a significant effect
signifikan atas nilai wajar dapat on the recorded fair values are
diobservasi baik secara langsung observable, either directly or
maupun tidak langsung. indirectly.
Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan Level 3: Fair values measured based on
teknik-teknik valuasi, dimana seluruh valuation techniques for which inputs
input yang mempunyai efek yang which have a significant effect on the
signifikan atas nilai wajar tidak recorded fair values are not based on
berdasarkan data pasar yang dapat observable market data.
diobservasi.
Semua instrumen keuangan pada tanggal All financial instruments as of December 31, 2016
31 Desember 2016 dan 2015 di dalam laporan and 2015 in the consolidated statement of financial
posisi keuangan konsolidasian dicatat pada biaya position are carried at amortized cost. The following
perolehan diamortisasi. Metode-metode dan methods and assumptions are used to estimate the
asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk fair value of each class of financial instruments:
mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing
kelas instrumen keuangan:
a. Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek a. Short-term financial assets and liabilities
Nilai wajar dari instrumen keuangan jangka The fair value of short-term financial
pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu instruments with maturities of one year or less
satu tahun atau kurang diasumsikan sama are assumed to be the same as their carrying
dengan nilai tercatatnya karena bersifat jangka amounts due to their short-term nature.
pendek.
b. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang b. Long-term financial assets and liabilities
Nilai wajar dari instrumen keuangan jangka The fair values of long-term financial
panjang diasumsikan sama dengan jumlah instruments are assumed to be the same as
pokok terutangnya karena instrumen keuangan their original principal amounts because they
tersebut tidak mempunyai persyaratan have no fixed repayment terms although they
pembayaran yang pasti walaupun tidak are not expected to be settled within 12 (twelve)
diharapkan untuk diselesaikan dalam jangka months after the reporting period. The fair value
waktu 12 bulan setelah periode pelaporan. Nilai of bonds payable is determined by discounting
wajar dari utang obligasi ditentukan dengan future cash flows using applicable rates from
mendiskonto arus kas masa depan observable current market transactions for
menggunakan tingkat diskonto yang berasal instruments with similar term, credit risk and
dari transaksi pasar yang dapat diobservasi remaining maturities.
yang mempunyai syarat, risiko kredit dan
periode jatuh tempo yang sama
68
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok The main risks arising from the Groups financial
Usaha adalah risiko pasar (termasuk risiko mata instruments are market risk (including foreign
uang asing dan risiko harga komoditas), risiko kredit currency risk and commodity price risk), credit risk
serta risiko likuiditas. Direksi Perusahaan menelaah and liquidity risk. The Board of Directors reviews and
dan menyetujui kebijakan untuk mengelola masing- approves policies for managing each of these risks,
masing risiko ini, seperti dijelaskan lebih lanjut as further described as follows:
sebagai berikut:
Mata uang pelaporan Kelompok Usaha adalah The Groups reporting currency is the rupiah.
rupiah. Kelompok Usaha menghadapi risiko The Group faces foreign exchange risk as the
nilai tukar mata uang asing karena harga costs of certain key purchases are either
beberapa pembelian utamanya ditentukan denominated in foreign currencies or whose
dalam mata uang asing atau harganya secara price is significantly influenced by their
signifikan dipengaruhi oleh pergerakan dari benchmark price movements in foreign
harga acuan dalam mata uang asing (terutama currencies (mainly U.S. dollar and Japanese
dolar AS dan yen Jepang) seperti kuotasi dari yen) as quoted in the international markets. To
pasar internasional. Apabila terdapat the extent that the purchases of the Group are
pembelian oleh Kelompok Usaha dalam mata denominated in currencies other than its
uang selain mata uang fungsional Kelompok functional currency, the Group will have an
Usaha, maka Kelompok Usaha menghadapi exposure to foreign currency risk.
risiko mata uang asing.
Kelompok Usaha tidak mempunyai kebijakan The Group does not have any formal hedging
lindung nilai yang formal untuk mengatasi risiko policy for foreign exchange exposure. However,
pertukaran mata uang asing. Akan tetapi, the Group maintains transactions and balances
Kelompok Usaha menjaga transaksi dan saldo in foreign currencies at a minimum level in order
dalam mata uang asing pada tingkat yang to minimize foreign exchange exposure.
minimum untuk membatasi risiko mata uang
asing.
Pada tanggal 31 Desember 2016, jika nilai tukar As of December 31, 2016, had the exchange
rupiah terhadap dolar Amerika Serikat rate of the rupiah against the United States
melemah/menguat sebanyak 10% dengan dollar depreciated/appreciated by 10% with all
semua variable lain dianggap konstan, laba other variables held constant, profit before
sebelum pajak penghasilan pada tanggal income tax as of December 31, 2016 would
31 Desember 2016 akan lebih tinggi/rendah have been Rp3 billion higher/lower, mainly as a
sebesar Rp3 miliar terutama sebagai akibat result of foreign exchange gains/losses on the
keuntungan/kerugian translasi setara kas dan translation of cash equivalents and other
utang lain-lain. payables.
Dampak risiko harga komoditas yang dihadapi The Groups exposure to commodity price risk
Kelompok Usaha terutama sehubungan relates primarily to the purchase of major raw
dengan pembelian bahan baku utama seperti materials, such as wheat flour and chocolate.
tepung terigu dan coklat. Harga bahan baku The prices of these raw materials are directly
tersebut secara langsung dipengaruhi oleh affected by commodity price fluctuations and
fluktuasi harga komoditas serta tingkat the level of demand and supply in the market.
permintaan dan penawaran di pasar.
69
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Kebijakan Kelompok Usaha untuk The Groups policy is to minimize the risks
meminimalkan risiko yang berasal dari fluktuasi arising from the fluctuations in commodity
harga komoditas adalah dengan menjaga prices by maintaining the optimum inventory
tingkat persediaan tepung terigu dan coklat level of wheat flour and chocolate to ensure
secara optimal untuk menjamin kelanjutan continuous production. In addition, the Group
produksi. Selain itu, Kelompok Usaha juga may seek to mitigate its risks by passing on the
dapat mengurangi risiko tersebut dengan cara price increases to its customers.
mengalihkan kenaikan harga kepada
pelanggannya.
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok The Group is exposed to credit risk arising from
Usaha berasal dari kredit yang diberikan the credit granted to its customers. To mitigate
kepada pelanggan. Untuk mengurangi risiko ini, this risk, it has policies in place to ensure that
Kelompok Usaha menerapkan kebijakan untuk sales of products are made only to creditworthy
memastikan penjualan produk hanya dibuat customers with proven track record or good
kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan credit history. It is the Group's policy that all
terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. customers who wish to trade on credit are
Kelompok Usaha menetapkan kebijakan bahwa subject to credit verification procedures. The
semua pelanggan yang akan melakukan Group has policies that limit the amount of
pembelian secara kredit harus melalui prosedur credit exposure to any particular customer,
verifikasi kredit. Kelompok Usaha memiliki such as requiring distributors and agents to
kebijakan yang membatasi total kredit untuk provide guarantee deposits. In addition,
setiap pelanggan, seperti, mengharuskan receivable balances are monitored on an
distributor dan agen untuk memberikan uang ongoing basis to reduce the exposure to bad
jaminan. Sebagai tambahan, saldo piutang debts.
dipantau secara terus menerus untuk
mengurangi kemungkinan piutang yang tidak
tertagih.
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment within
pembayaran dalam jangka waktu yang telah the credit term granted, the Group contacts the
diberikan, Kelompok Usaha akan menghubungi customer to act on the overdue receivables. If
pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang the customer does not settle the overdue
telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak receivable within a reasonable time, the Group
melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam applies the customers guarantee deposit
jangka waktu yang telah ditentukan, maka against the overdue receivable. The Group may
Kelompok Usaha dapat melakukan pencairan proceed to commence legal proceedings, if
uang jaminan pelanggan untuk menyelesaikan deemed necessary. Depending on the Group's
piutang yang telah lewat jatuh tempo. Kelompok assessment, specific allowance may be
Usaha akan menindaklanjuti melalui jalur provided if the receivable is deemed
hukum jika dianggap perlu. Tergantung pada uncollectible. To mitigate credit risk, the Group
penilaian Kelompok Usaha, cadangan khusus ceases the supply of all products to the
mungkin dibuat jika piutang dianggap tidak customer in the event of late payment.
tertagih. Untuk mengurangi risiko kredit,
Kelompok Usaha akan menghentikan
penyaluran semua produk kepada pelanggan
jika terjadi keterlambatan pembayaran.
70
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
33. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Kelompok Usaha juga menghadapi risiko kredit The Group is also exposed to credit risk arising
yang berasal dari penempatan dana di bank from the funds placed by the Group in banks in
dalam bentuk rekening lancar maupun deposito the form of current accounts and time deposits.
berjangka. Untuk mengatasi risiko ini, Kelompok To mitigate this risk, the Group has a policy to
Usaha memiliki kebijakan untuk menempatkan place its funds only in banks that have good
dananya hanya di bank-bank yang mempunyai reputation.
reputasi yang baik.
Risiko kredit dari aset keuangan lainnya Credit risk from other financial assets is not
dianggap tidak signifikan. considered significant.
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya The Group manages its liquidity profile to be
untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya able to finance its capital expenditures and pay
dan membayar utang yang jatuh tempo dengan its maturing debts by maintaining sufficient
menjaga kecukupan kas dan ketersediaan cash and the availability of funding.
pendanaan.
Kelompok Usaha secara regular mengevaluasi The Group regularly evaluates its projected and
proyeksi arus kas dan arus kas aktual dan terus actual cash flow information and continuously
menerus memantau kondisi pasar keuangan monitors conditions in the financial markets for
untuk mencari kesempatan melakukan opportunities to pursue fund-raising initiatives,
penggalangan dana, seperti dengan such as obtaining bank loans and additional
memperoleh pinjaman dari bank dan capital stock issuance.
melakukan penerbitan tambahan modal saham.
Rincian mengenai waktu jatuh tempo dari The details of the maturity profile of the Groups
liabilitas keuangan Kelompok Usaha pada financial liabilities as of December 31, 2016
tanggal 31 Desember 2016 berdasarkan skedul based on contractual undiscounted payments
pembayaran yang terdapat dalam kontrak are as follows:
adalah sebagai berikut:
Dalam waktu
Dalam waktu Dalam waktu lebih dari
1 tahun/ 1-5 tahun/ 5 tahun/
Within Within Within more
Total 1 year 1-5 years than 5 years
71
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.
Informasi pendukung laporan arus kas sehubungan Supplementary information to the statement of cash
dengan aktivitas yang tidak mempengaruhi arus flows relating to non-cash activities follows:
kas adalah sebagai berikut:
2016 2015
35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 35. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD
Pada tanggal 5 Januari 2017, SMFC On January 5, 2017, SMFC entered into a lease
menandatangani perjanjian sewa dengan Juan agreement with Juan Miguel V. Yulo Enterprise for
Migule V. Yulo Enterprise untuk lokasi pabrik di its future manufacturing plant site at Carmelray
Carmelray Industrial Park 1 (CIP1), Canlubang, Industrial Park 1 (CIP1), Canlubang, Calamba City,
Calamba City, Laguna dengan biaya sewa bulanan Laguna for a monthly rental of PHP861,711.87 with
sebesar PHP861.711,87 dan kenaikan 5% per 5% yearly escalation. The agreement is for a period
tahun. Jangka waktu perjanjian adalah 20 tahun, of 20 years, renewable for another 20 years upon
dan dapat diperpanjang 20 tahun berikutnya mutual agreement by both parties. The lease term
berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak. shall commence on January 2, 2017.
Masa sewa dimulai pada tanggal 2 Januari 2017.
72