Professional Documents
Culture Documents
$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
5PTIJCB$PSPQPSBUJPO
0DUPCFS
$PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
J
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1SFGBDF
5PTIJCB#SBOE5BHMJOF 5PTIJCB#SBOE4UBUFNFOU
5PTIJCBIBTJOJUJBUFELFZNFBTVSFTUPSFJOGPSDFUIFWJTJCJMJUZ
BOE NFTTBHF PG JUT DPSQPSBUF CSBOE B OFX 5PTIJCB #SBOE
5BHMJOF
504)*#" -FBEJOH *OOPWBUJPO
BOE BEPQUJPO PG B
OFX5PTIJCB#SBOE4UBUFNFOU5PHFUIFS
UIFTFNFBTVSFTXJMM
DMBSJGZ 5PTIJCBT CSBOE JEFOUJUZ BOE QSPNPUF GVSUIFS
5PTIJCBEFMJWFSTUFDIOPMPHZBOEQSPEVDUTSFNBSLBCMF
VOEFSTUBOEJOH PG 5PTIJCBhT NBOBHFNFOU TUZMF CZ UIF GPSUIFJSJOOPWBUJPOBOEBSUJTUSZoDPOUSJCVUJOHUPBTBGFS
NPSFDPNGPSUBCMF
NPSFQSPEVDUJWFMJGF
DPNQBOZhTTUBLFIPMEFSTBOEUIFXJEFSTPDJFUZ5IFZBSFBMTP
FYQFDUFEUPVOEFSMJOFUIF5PTIJCBCSBOEBTBMJWFMZ
SFMJBCMF 8FCSJOHUPHFUIFSUIFTQJSJUPGJOOPWBUJPOXJUIPVS
QBTTJPOBOEDPOWJDUJPOUPTIBQFUIFGVUVSFBOEIFMQ
BOEWJTJPOBSZDPSQPSBUFCSBOE QSPUFDUUIFHMPCBMFOWJSPONFOUoPVSTIBSFEIFSJUBHF
8FGPTUFSDMPTFSFMBUJPOTIJQT
SPPUFEJOUSVTUBOESFTQFDU
5IJT EPDVNFOU JT QSFQBSFE UP QSPWJEF CBTJD JOGPSNBUJPO XJUIPVSDVTUPNFST
CVTJOFTTQBSUOFSTBOEDPNNVOJUJFT
BCPVUUIF5PTIJCB#SBOE5BHMJOFBOEIPXUPUSFBUJUJOWJTVBM BSPVOEUIFXPSME
DPNNVOJDBUJPOTGPS5PTIJCBFNQMPZFFTXIPXJMMBQQMZJUJO
DPSQPSBUFDPNNVOJDBUJPOT
QSPEVDUQSPNPUJPOT
FNQMPZFFT
5IF 5PTIJCB #SBOE 5BHMJOF
i504)*#" -FBEJOH *OOPWBUJPOw 5IF5PTIJCB#SBOE4UBUFNFOU UIF4UBUFNFOU
FYQSFTTFTUIF
SFMBUJPOTIJQT
FUDBOEGPSUIFFYUFSOBMDPOUSBDUPSTXIPIFMQ
UIF5BHMJOF
FNCPEJFTUIFJOUFOUBOEGVOEBNFOUBMJEFOUJUZ WBMVFTUIBUTIBQF5PTIJCBhTJEFOUJUZBOEDPNNJUNFOUT
BOE
UIFN
PG UIF 5PTIJCB CSBOE
JODMVEJOH B EFUFSNJOBUJPO UP EFMJWFS UIFCSBOE
1MFBTF SFBE UISPVHI UIJT EPDVNFOU BOE BQQMZ UIF 5PTIJCB OPWFMUZBOEWBMVFUPDVTUPNFSTBOEUPTPDJFUZ5IF5BHMJOF 5IF 4UBUFNFOU TIPVME CF SFTQFDUFE BT B QBSU PG 5PTIJCBT
#SBOE 5BHMJOF QSPQFSMZ CZ VTJOH UIF BUUBDIFE EJHJUBM TIBMM BQQFBS XJUI UIF 5PTIJCB -PHP JO NBOZ BQQMJDBUJPO GPSNBM TUBUFNFOU PG WBMVFT BOE TIBSFE CZ BMM PSHBOJ[BUJPOT
BSUXPSLT NFEJB UIBUVTF5PTIJCBCSBOEJOBOZXBZ
JFUIF5PTIJCB/BNF
UIF
%VF UP UIF OFFE GPS USBEFNBSL SFHJTUSBUJPO
UIF 5BHMJOF JT 5PTIJCB -PHP BT B DPNQBOZ FNCMFN BOEPS UIF 5PTIJCB
*G ZPV IBWF BOZ RVFTUJPOT
QMFBTF DPOTVMU ZPVS VNCSFMMB
TDIFEVMFEGPSFYQPTVSFJODPVOUSJFTBOESFHJPOTMJTUFEJOUIF -PHPBTBUSBEFNBSL
PSHBOJ[BUJPO PS 5PTIJCB $PSQPSBUJPOT $PSQPSBUF #SBOEJOH
"QQFOEJYGSPN/PWFNCFSTU
0öDF
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
*OEFY
ʷ 1SFGBDF J "QQFOEJY
ʷ "MUFSOBUJWF$POTUSVDUJPOT
1BSU"QQMZJOHUP.FEJB
ʷ 1SPDFTT'MPX
ʷ 1PTJUJPOJOH
ʶ JOQPSUSBJUTQBDF
ʶ JOMBOETDBQFTQBDF
ʷ 3FMBUJPOXJUI0UIFS&MFNFOUT
ʷ "QQMJDBUJPOXJUIUIF$PSQPSBUF1BUUFSO
1BSU*SSFMFWBOU*NQMFNFOUBUJPOT
ʷ &YBNQMFTPG*SSFMFWBOU*NQMFNFOUBUJPOT
ʶ GPSNBOETIBQF
ʶ DPMPSDPPSEJOBUJPO
ʶ DPOTUSVDUJPO
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU#BTJD.PEVMF
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU#BTJD.PEVMF
.BTUFS"SU
5IF 5BHMJOF JT USFBUFE VOJRVFMZ BT UIF POMZ BVUIPSJ[FE
BDDPNQBOZJOHFMFNFOUPGUIF5PTIJCB-PHP*OQSJODJQBM
UIF
5PTIJCB-PHP
UIFQISBTFi-FBEJOH*OOPWBUJPOwBOEUIFHMZQI
UIBUGPMMPXTJUTIPVMEBMMCFVTFEUPHFUIFS
*OBEEJUJPO
MBZPVU
SBUJPTBOEDPMPSTPGUIFNBTUFSBSUTIPXO
MFGUNVTUCFSFQSPEVDFEBTGBJUIGVMMZBTQPTTJCMFVTJOHEJHJUBM
NBTUFSBSUTQSPWJEFEJOUIF"QQFOEJYPGUIJTEPDVNFOU
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU#BTJD.PEVMF
.BTUFS"SUʶ4J[F'BDUPSTBOE/PSNBM$MFBS4QBDF
4J[F GBDUPST PG UIF 5PTIJCB #SBOE 5BHMJOF .BTUFS "SU BSF
EFmOFEBTUIFESBXJOHTIPXOMFGU
4J[FWBSJBUJPOTPGUIF5BHMJOFBSFDPOUSPMMFECZUIFXJEUIPG
UIF5PTIJCB-PHP
5 5
7FSUJDBMTJ[FTBOEDMFBSTQBDFBSFEFmOFEXJUIUIFIFJHIUPG
UIF i5w PG 5PTIJCB -PHP i5w JT VTFE BT B LJOE PG VOJU
UISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBOEPUIFSHVJEFMJOFT5IFBDUVBM
TJ[FPGi5wJTEFUFSNJOFECZUIFXJEUIPGUIF5PTIJCB-PHP
5IF OPSNBM DMFBS TQBDF JT i5w BSPVOE UIF 5BHMJOF FYDFQU
5
GPSUIFEFTDFOEFSPGUIFiHwPGi-FBEJOHw0QUJNBMDMFBSTQBDF
EFQFOET PO BQQMJDBUJPO NFEJVN JO XIJDI UIF 5BHMJOF
BQQMJFE5IFSFGPSF
QMFBTFSFNFNCFSUPDIFDLGPSUIFOFXFTU
5
HVJEFMJOFTGPSFBDIBQQMJDBUJPONFEJVNFWFSZUJNFZPVVTF
UIF 5PTIJCB -PHP *G ZPV DBO OPU mOE HVJEFMJOFT GPS UIF
5
3FGFSFODF
5IFGPOUVTFEGPSUIFQISBTFi-FBEJOH*OOPWBUJPOwJTi.ZSJBE
1SP #PMEw EFTJHOFE BOE EJTUSJCVUFE CZ "EPCF 4ZTUFNT *OD
6OJUNN
4JODF UIF TJ[F
LFSOJOH
TQBDJOH BOE PUIFS GBDUPST PG UIF
UZQPHSBQIZBSFDBSFGVMMZEFTJHOFE
QMFBTFCFSFNJOEFEUIBU
DPQZJOHUIFUBHMJOFGSPNUIF5PTIJCB#SBOE5BHMJOF.BTUFS
"SUJOUIF"QQFOEJYJTUIFPOMZXBZUPSFQSPEVDFJUQSPQFSMZ
JOTUFBEPGUSZJOHUPSFDPOTUSVDUJUCZZPVSTFMG
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU#BTJD.PEVMF
.BTUFS"SUʶ*EFBM$PMPS$PPSEJOBUJPO
'PSGVMMDPMPS $
QSJOUJOH 5IF DPMPS DPPSEJOBUJPO EFTDSJCFE JO UIJT QBHF JT JEFBM GPS
WJTVBMJ[JOHUIFUIPVHIUCFIJOEUIF5BHMJOF
5IF5PTIJCB-PHP SFE
POXIJUFCBDLHSPVOEJTFõFDUJWFGPS
DBQUVSJOH UIF CSBOE BTTPDJBUJPOT BDDVNVMBUFE EVSJOH UIF
5PTIJCB3FE 1BQFSXIJUF CBDLHSPVOE
QSFWJPVTQIBTFPGDPSQPSBUFCSBOEJOH
4JNQMF CMBDL JT TFMFDUFE GPS UIF XPSE i-FBEJOH *OOPWBUJPOw
BOEUIFSJHIUQBSUPGUIFHMZQITPUIBUUIFZBSFSFQSPEVDFE
DMFBSMZBOEDMFBOMZJONPTUDPOEJUJPOT
(SBZBOEBSFDBSFGVMMZDIPTFOGPSUIFMFGUBOENJEEMF
QBSUPGUIFHMZQIUPWJTVBMJ[FTFOTFPGBHJMJUZXJUIMFBEFSTIJQ
BOEBTQJSBUJPOGPSHSPXUIXJUIJOOPWBUJPO
$PMPS DPPSEJOBUJPOT GPS TQFDJmD TJUVBUJPOT XIFSF UIF JEFBM
DPMPS DPPSEJOBUJPO DBO OPU CF BQQMJFE BSF TIPXO PO PUIFS
QBHFT)PXFWFS
BQQMZUIFJEFBMDPMPSDPPSEJOBUJPOBTNVDI
BTQPTTJCMF
%FWFMPQNFOUFOWJSPONFOU
5IJTEPDVNFOUJTFEJUFEJOQSFTFUDPMPSFOWJSPONFOUDBMMFE
i+BQBO$PMPS$PBUFEwXJUI"EPCF3(#
#MBDL
$PMPST $ . : , %*$ 1BOUPOF
(SBZ 5PTIJCB3FE %4
#MBDL
%4
(SBZ
(SBZ %4
#MBDL (SBZ %4
8IJUF OVMM
1SPDFTT#MBDL
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU#BTJD.PEVMF
.BTUFS"SUʶ"DDFQUBCMF7BSJBUJPOTPG$PMPS$PPSEJOBUJPO
'PSGVMMDPMPS $
QSJOUJOH 'PSTJOHMFDPMPS $
QSJOUJOH *OTQFDJmDDBTFT
UIFJEFBMDPMPSDPPSEJOBUJPOTIPXOPOUIF
QSFWJPVT QBHF EPFT OPU XPSL FõFDUJWFMZ *O TVDI DBTFT
UIF
3FWFSTBMDPMPSFE $3
ʲPOCMBDLCBDLHSPVOE "MM#MBDL $
ʲPOXIJUFCBDLHSPVOE 5BHMJOF DBO CF BQQMJFE XJUI POF PG BMUFSOBUJWF DPMPS
5PTIJCB3FE #MBDL CBDLHSPVOE
1BQFSXIJUF CBDLHSPVOE
DPPSEJOBUJPOTTIPXOPOUIFMFGU
'PS UIF 5BHMJOF PO B CMBDL CBDLHSPVOE
SFWFSTBM WFSTJPO JT
QSFQBSFE5IJTDPPSEJOBUJPOJTOPUBTJNQMFSFWFSTBMCFDBVTF
JUDPOUBJOTUIF5PTIJCB-PHPXJUIPSJHJOBM5PTIJCB3FEBOE
QSFDJTFMZBSSBOHFEHSBZTGPSUIFHMZQI
8IFO UIBU UIF 5BHMJOF JT QVU PO DPMPSFE CBDLHSPVOE
JODMVEJOH QIPUPHSBQIZ
BMM QBSUT PG UIF 5BHMJOF TIPVME CF
XIJUFUPBWPJEDPMPSDPOnJDUJPOTPSJOWJTJCJMJUZ
0O NFEJB VTJOH TJOHMF DPMPS QSJOUJOH JODMVEJOH HSBZ TDBMF
3FWFSTBM8IJUF $3
ʲPODPMPSFECBDLHSPVOE 3FWFSTBM8IJUF $3
ʲPOCMBDLCBDLHSPVOE
"OZDPMPS CBDLHSPVOE
#MBDL CBDLHSPVOE
"CPVU3(#DPMPST
4QFDJmDBUJPO BCPVU 3(# DPMPST XJMM CF JOGPSNFE TFQBSBUFMZ
MBUFSPO
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU#BTJD.PEVMF
"MUFSOBUJWF$POTUSVDUJPOTʶGPSPDDBTJPOTXIFOJUJTJNQPTTJCMFUPBQQMZUIFNBTUFSBSU
8IFSFWFSUJDBMTQBDFJTMJNJUFE
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU"QQMZJOHUP.FEJB
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU"QQMZJOHUP.FEJB
1SPDFTT'MPX
-JDFODF
.BLFTVSFUIBUZPVSDPNQBOZJTMJDFOTFEUPVTFUIF5PTIJCB-PHP
GPSUIFDBUFHPSZUIBUUIFNFEJVNZPVBSFXPSLJOHPOCFMPOHTUP
$PNQMJBODF
-JDFODF 'PSNBM%FDJTJPO 5SBEFNBSL
GPS5PTIJCB-PHPBT UPBEPQUUIF5BHMJOF JOCPUIPG /PUFUIBUMJDFOTFGPS "
$PNQBOZ&NCMFNBOE #
5SBEFNBSLBSF
"$PNQBOZ&NCMFN "DPVOUSZ TFQBSBUFMZNBOBHFE*GZPVBSFOPUTVSF
QMFBTFDPOTVMUXJUIUIF
#5SBEFNBSL #QSPEVDUDBUFHPSZ MFHBMEFQBSUNFOUPGZPVSDPNQBOZ
'PSNBM%FDJTJPO
&WFSZ DPNQBOZ JT SFRVFTUFE UP QSPDFFE XJUI GPSNBM EFDJTJPO
NBLJOHPOBEPQUJPOPGUIF5BHMJOF$POmSNUIBUZPVSDPNQBOZ
0,GPSBMM IBTmOJTIFEJU*GZPVBSFOPUTVSF
QMFBTFDPOTVMUXJUIUIFMFHBMPS
DPSQPSBUFQMBOOJOHEFQBSUNFOUPGZPVSDPNQBOZ
5SBEFNBSL
5PTIJCB$PSQPSBUJPOJTBQQMZJOHGPSUSBEFNBSLSFHJTUSBUJPOPGUIF
$IFDL
"WBJMBCJMJUZPGUIF 5BHMJOF UP HPWFSONFOUBM PSHBOJ[BUJPOT
TVDI BT QBUFOU PöDFT
$PSQPSBUF#SBOEJOH(VJEF 4JODF USBEFNBSLT BSF BENJOJTUSBUFE VOJRVFMZ JO SFTQFDU PG
$#(VJEF
DBUFHPSZPGQSPEVDUPSTFSWJDF
BTLGPSUIFOFXFTUMJTU
GPSUIFNFEJVN
$PSQPSBUF#SBOEJOH(VJEF $#(VJEF
$IFDLJGUIF$#(VJEFGPSUIFNFEJVNJTBWBJMBCMF5IF$#(VJEF
"WBJMBCMF /PU"WBJMBCMF JT UIF DPMMFDUJWF EFTJHOBUJPO PG HVJEF EPDVNFOU GPS FBDI
NFEJVN
'PMMPXFBDI$#(VJEF
*GUIFHVJEFGPSUIFNFEJVNJTBWBJMBCMF
GPMMPXJUJOEFUBJM
'PMMPXUIF1SJODJQMFT
'PMMPXFBDI 'PMMPX %FTJHO GPS B NFEJVN BDDPSEJOH UP UIF QSJODJQMFT EFTDSJCFE JO
'PMMPX
$#(VJEF UIF1SJODJQMFT PUIFS QBHFT PG UIJT EPDVNFOU VOUJM UIBU $#(VJEF GPS UIF
PGUIFNFEJVNJOEFUBJM EFTDSJCFEJOUIJTEPDVNFOU NFEJVNJTSFMFBTFE 1MFBTFOPUFUIBUSFEFTJHOPGUIFNFEJVN
NBZCFSFRVJSFEXIFOUIF$#(VJEFGPSJUJTSFMFBTFEJOGVUVSF
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU"QQMZJOHUP.FEJB
1PTJUJPOJOHʶJOQPSUSBJUTQBDF
8IFOUIF5BHMJOFBOENFTTBHFTUIBUEJSFDUMZSFQSFTFOUJUBSF
5PQMFGUDPSOFS 5PQSJHIUDPSOFS
UIF CPEZ PG B DPNNVOJDBUJPO NFEJVN
-PXFSDFOUFS JT
UIFNPTUBQQSPQSJBUFQPTJUJPOUPQMBDFUIF5BHMJOF
)PXFWFS
TJODFiJOOPWBUJPOwJTDPOTJEFSFEUPCFDPNNVOJ
#PEZBSFB
DBUFE CFUUFS CZ GFBUVSJOH TVCTUBOUJBM JOGPSNBUJPO
TVDI BT
OFXQSPEVDUTBOEBEWBODFEUFDIOPMPHJFT
UIF5BHMJOFTIBMM
CF EJTQMBZFE PO UIF GSJOHF BT UIF FOEPSTFS PG JOGPSNBUJPO
EJTQMBZFEJOUIFCPEZBSFBJOEJDBUFEXJUIUIFEBTIFEMJOFJO
UIFmHVSFTIPXOPOUIFMFGU
5IFUPQMFGU
UIFCPUUPN
MFGU
UIF UPQSJHIU BOE
UIF CPUUPNSJHIU DPSOFST BSF
SFDPNNFOEFE
0OUIFDPWFSQBHFPGBNFEJVNSFHBSEJOHUIF5PTIJCBCSBOE
.JEEMFSJHIU JUTFMG
UIF 5BHMJOF NBZ CF QMBDFE BU
.JEEMFSJHIU PG UIF
TQBDF
-PXFSDFOUFS
#PUUPNMFGUDPSOFS #PUUPNSJHIUDPSOFS
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU"QQMZJOHUP.FEJB
1PTJUJPOJOHʶJOMBOETDBQFTQBDF
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU"QQMZJOHUP.FEJB
3FMBUJPOXJUI0UIFS&MFNFOUT
%POPUQMBDFBOZPUIFSWJTVBMFMFNFOUJOUIJT XIJUF
BSFB
*O BEEJUJPO UP UIF OPSNBM DMFBS TQBDF
LFFQ PUIFS WJTVBM
5 5 #BTFMJOFPGUIF5PTIJCB-PHP FMFNFOUTDMFBSPGUIF5BHMJOF
-PHPTPGTVCCSBOETPSPUIFSLJOETPGCSBOEJOHDPNQPOFOUT
5
NVTUCFEJTQMBZFEBTJGUIFZBSFFRVJWBMFOUPSTVQFSJPSUPUIF
5
5PTIJCB#SBOE
5
1MFBTFOPUFUIBUUIFVTFPGUIF$PSQPSBUF1BUUFSOXJMMCF
MJNJUFEJOUIF$#(VJEFPGFBDINFEJVN1MFBTFTFFUIF
OFYUQBHFGPSNPSFJOGPSNBUJPO
5IF$PSQPSBUF1BUUFSO
$FOUFSMJOFPGQBQFS TDSFFOPSTQFDJmDBSFB
#BTFMJOFPGUIF5PTIJCB-PHP
! 35"
"2!.$
,/'/
4VCCSBOEFMFNFOUT
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU"QQMZJOHUP.FEJB
"QQMJDBUJPOXJUIUIF$PSQPSBUF1BUUFSO
5IF$PSQPSBUF1BUUFSO
BTFDPOEBSZHSBQIJDEFWJDFUIBUIBT
CFFOVTFETJODF+VOF
SFNBJOTPOMZGPSBQQMJDBUJPO
NFEJBSFHBSEJOHTUBUVTPGFNQMPZFFT
TVDIBTCVTJOFTT
DBSET
5IF$PSQPSBUF1BUUFSODBOCFVTFEXIFO
&YBNQMF#VTJOFTT$BSE $PSQPSBUF#SBOEJOH(VJEFGPSUIFNFEJVNJTTVFEBGUFS
4FQUFNCFSJTBWBJMBCMF
$PSQPSBUF#SBOEJOH(VJEFGPSUIFNFEJVNBQQMZJOHUIF
5BHMJOFJTOPUSFBEZZFUBOEUIFPMEWFSTJPOJOTUSVDUTUP
VTFPGUIF$PSQPSBUF1BUUFSO
1MFBTFOPUFUIBUDPNCJOBUJPOPGUIF5BHMJOFBOEUIF$PS
QPSBUF1BUUFSOJTFYDFQUJPOBM
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU*OBQQSPQSJBUF*NQMFNFOUBUJPOT
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU*OBQQSPQSJBUF*NQMFNFOUBUJPOT
&YBNQMFTPG*OBQQSPQSJBUF*NQMFNFOUBUJPOTʶGPSNBOETIBQF
.PEJGZJOH UIF 5BHMJOF HPFT BHBJOTU UIF QSJNBSZ JOUFOU
JNQSPWFNFOUPGCSBOEJEFOUJUZ
*UBMTPSBJTFTSJTLTJOSFTQFDUPGUSBEFNBSLJTTVFT
1MFBTFOPUFUIBUTIPXJOHFYBNQMFTEPFTOPUNFBOBMMPX
%POPUTQMJUBOZQBSUPGUIF5BHMJOF %POPUNVMUJQMZBOZQBSUPGUIF5BHMJOF
JOHPUIFSNPEJmDBUJPOT3FNFNCFSUIBUUIFNPTUJNQPS
UBOU UIJOH JT UP SFQSPEVDF UIF 5BHMJOF BT GBJUIGVMMZ BT
QPTTJCMF
%POPUJOWFSUBOZQBSUPGUIF5BHMJOF %POPUDPNQSFTTPSFYUFOEUIF5BHMJOF
%POPUBEEBOZPUIFSXPSET %POPUBMUFSBOZQBSUPGUIF5BHMJOF
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU*OBQQSPQSJBUF*NQMFNFOUBUJPOT
&YBNQMFTPG*OBQQSPQSJBUF*NQMFNFOUBUJPOTʶDPMPSDPPSEJOBUJPO
%FQBSUJOHGSPNUIFTUBOEBSEDPMPSDPPSEJOBUJPOHPFTBHBJOTU
UIFQSJNBSZJOUFOU
JNQSPWFNFOUPGCSBOEJEFOUJUZ
*UBMTPEBNBHFBDDFTTJCJMJUZBOEWJTJCJMJUZ
1MFBTFOPUFUIBUTIPXJOHFYBNQMFTEPFTOPUNFBOBMMPX
%POPUVTFUIF$PSQPSBUF$PMPSGPSUIFQISBTFBOEPSHMZQI %POPUVTFUIFGVMMDPMPSWFSTJPOPGUIF5BHMJOFPOBWJWJEMZ
JOHPUIFSNPEJmDBUJPOT3FNFNCFSUIBUUIFNPTUJNQPS
DPMPSFECBDLHSPVOE
UBOU UIJOH JT UP SFQSPEVDF UIF 5BHMJOF BT GBJUIGVMMZ BT
QPTTJCMF
%POPUDPNCJOFBCMBDL5PTIJCB-PHPXJUIUIFHMZQIXJUI %POPUQMBDFBOZWFSTJPOPGUIF5BHMJOFPOBCVTZCBDL
HSBEBUJPO HSPVOE
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
1BSU*OBQQSPQSJBUF*NQMFNFOUBUJPOT
&YBNQMFTPG*OBQQSPQSJBUF*NQMFNFOUBUJPOTʶDPOTUSVDUJPO
$POTUSVDUJOH B NFEJVN VTJOH UIF 5BHMJOF JO JOBQQSPQSJBUF
NBOOFST HPFT BHBJOTU UIF QSJNBSZ JOUFOU
JNQSPWFNFOU PG
CSBOEJEFOUJUZ
*UBMTPSBJTFTSJTLTJOSFTQFDUPGUSBEFNBSLJTTVFT
1MFBTFOPUFUIBUTIPXJOHFYBNQMFTEPFTOPUNFBOBMMPX
JOHPUIFSNPEJmDBUJPOT3FNFNCFSUIBUUIFNPTUJNQPS
UBOU UIJOH JT UP SFQSPEVDF UIF 5BHMJOF BT GBJUIGVMMZ BT
QPTTJCMF
%POPUGFBUVSFUIFQISBTFTFQBSBUFMZ %POPUGFBUVSFUIFHMZQITFQBSBUFMZ
! 35"
"2!.$
,/'/
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
"QQFOEJY
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
B
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
"QQFOEJY
$PVOUSJFTBOESFHJPOTʶXIFSF5PTIJCB$PSQPSBUJPOIBTBQQMZJFEGPSUSBEFNBSLSFHJTUSBUJPOPGUIF5BHMJOF
5IF"NFSJDBT 64"
$BOBEB
.FYJDP
7FOF[VFMB
$PMVNCJB
#SB[JM
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
B
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
"QQFOEJY
(VJEFGPS#VTJOFTT$BSET QBSUPG
ʶCSBOEJOHBSFB
%JHJUBMNBTUFSBSUPGUIF5BHMJOFGPSCVTJOFTTDBSEJTBWBJMBCMF
5BHMJOFEBUBDPEF5-*$ POBOPUIFSQBHFPGUIJTEPDVNFOU
"ODIPSJOHQPJOUJTUIFUPQMFGUWFSUFYPGi5w
1MFBTF OPUF UIBU DPNCJOBUJPO PG UIF 5BHMJOF BOE UIF
$PSQPSBUF 1BUUFSO JT FYDFQUJPOBM %P OPU BQQMZ UIJT
"MJHOUIFDSPTTJOHQPJOUPGUIF$PSQPSBUF1BUUFSO
DPNCJOBUJPOUPPUIFSNFEJBTVDIBT1PXFS1PJOUQSFTFO
UPUIFCPUUPNSJHIUWFSUFYPGOPSNBMDMFBSTQBDF
UBUJPOT
QSPEVDUCSPDIVSFT
BEWFSUJTJOH
FUD
5
5
$PMPST $ . : , %*$ 1BOUPOF
5PTIJCB3FE %4
#MBDL
%4
4VCCSBOEBSFBʲMBOETDBQF (SBZ %4
(SBZ %4
4VCCSBOEBSFBʲQPSUSBJU 6OJUNN (SBZ %4
8IJUF OVMM
1SPDFTT#MBDL
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
B
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
"QQFOEJY
(VJEFGPS#VTJOFTT$BSET QBSUPG
ʶCBTJDJOGPSNBUJPOBSFB
"1FSTPO
6TFEFTJHOBUFEGPOUTTIPXOJOUIFMJTU
#5JUMFBOEEJWJTJPO %FTJHOBUFE5PTIJCB/BNFT-PHPUZQFT
DSFBUFEXJUI&VSPTUJMF
GPOUJTOPMPOHFSBQQMJFEUPCVTJOFTTDBSETEVFUPUIFTQBDF
MJNJUT
8IFO ZPV JOTFSU BOPUIFS MJOF JO &
DPOUBDU JOGPSNBUJPO
EFMFUFBMJOFGSPN #
UJUMFBOEEJWJTJPO
Cap line of "
%*OIPVTFDPNQBOZPSFTUBCMJTINFOU
$$PNQBOZ
&$POUBDUJOGPSNBUJPO 6OJUNN
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
B
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
"QQFOEJY
%JHJUBM.BTUFS"SUTʶUFDIOJDBMJOTUSVDUJPO
7BSJBUJPOT PG UIF 3FBEZ5P&EJU EJHJUBM NBTUFS BSU PG UIF
5BHMJOFBSFFNCFEEFEJOQBHFTUIBUGPMMPXUIFOFYUQBHF
3FBE %SBHBOE%SPQ
UIJTEPDVNFOUBOE UIJTEPDVNFOUPO 'PSHSBQIJDEFTJHOFSTBOEFEJUPST
VOEFSTUBOEQSJODJQMFT CMBOLXJOEPXPG :PVDBOHFUUIFNBTUFSBSUPGUIF5BHMJOFUPFEJUUIFNFEJVN
"EPCF*MMVTUSBUPS
UIBUZPVBSFXPSLJOHPOCZGPMMPXJOHUIFQSPDFTTnPXTIPXO
MFGU
$BVUJPO
%P OPU VTF UIF NBTUFS BSU GPS QVSQPTFT PUIFS UIBO B KPC
PSEFSFE CZ 5PTIJCB PS JUT TVCTJEJBSZ %P OPU GPSXBSE UIF
NBTUFSBSUPSUIJTEPDVNFOUUPPUIFSQFPQMFPSPSHBOJ[BUJPOT
4QFDJGZ $IPPTF %P OPU SFTFSWF UIF NBTUFS BSU GPS PUIFS KPCT JO GVUVSF ʲ
BDUVBM3FBEZ5P&EJU UIFBDUVBMQBHFUIBU
EFMFUFUIJTEPDVNFOUBOEBSUXPSLTUIBUUIF5BHMJOFJTBQQMJFE
EJHJUBMNBTUFSBSUJO mUTUIFDPEFBOE
"QQFOEJY TFSJBMQBHFOVNCFS UPJNNFEJBUFMZ"MXBZTBTLUIF5PTIJCBSFQSFTFOUBUJWFXIPJT
JODIBSHFPGZPVSKPCGPSOFXFTUWFSTJPOPGUIFNBTUFSBSUBOE
HVJEFT
%FWFMPQNFOUFOWJSPONFOU
5IFQBHFTPGUIJTEPDVNFOUXFSFPSJHJOBMMZFEJUFEPO"EPCF
*MMVTUSBUPS $4 +BQBOFTF WFSTJPO GPS 8JOEPXT
BOE TBWFE BT
1%'T "DSPCBU1%'
/PUF $PQZ 5P DSFBUF 3FBEZ5P&EJU EJHJUBM NBTUFS BSUT
QBSUT BSF
UIFDPEFPGUIFNBTUFS UIFNBTUFSBSUBOE
BSUBOETFSJBMQBHF QBTUFJUJOZPVS FYQPSUFEBT*MMVTUSBUPS-FHBDZ&14 *MMVTUSBUPS&14
BOE
OVNCFSJO1%' BSUXPSLUPFEJU 5IFEJBMPHCPYPG"EPCF*MMVTUSBUPS $4
GPSJNQPSU JNQPSUFEUP"EPCF"DSPCBU4UBOEBSE
JOHB1%'EPDVNFOU
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
B
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
"QQFOEJY
%JHJUBM.BTUFS"SUTʶMJTUPG3FBEZ5P&EJUNBTUFSBSUT
$PEF5-*$ $PEF5-*#VTJOFTT$BSE$
4FSJBM1BHF 4FSJBM1BHF
'VMMDPMPSWFSTJPOGPSXIJUFCBDLHSPVOE 5IF5BHMJOFDPNCJOFEXJUIUIF$PSQPSBUF1BUUFSO
5IFJEFBMDPMPSDPPSEJOBUJPO
5IJTWBSJBUJPONBZCFVTFEGPSCVTJOFTTDBSETPOMZ
8JEUIPG5PTIJCB-PHPNN 8JEUIPG5PTIJCB-PHPNN
$PEF5-*$3 $PEF5$#4"$&O
4FSJBM1BHF 4FSJBM1BHF
$PEF5-*$ $PEF5$#4"$+Q
4FSJBM1BHF 4FSJBM1BHF
$PEF5-*$3 $PEF5$#4"$&O
4FSJBM1BHF 4FSJBM1BHF
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO
*OUSPEVDJOH5PTIJCB#SBOE5BHMJOF
4VQQPSU*OGPSNBUJPO
"DDFTT
ʷ i$PSQPSBUF#SBOE$FOUFSw*OUSBOFU1PSUBM
ʶ IUUQCSBOEIERUPTIJCBDPKQFO GPSEJSFDUDPOOFDUJPO
ʶ IUUQFO GPSDPOOFDUJPOWJBmSFXBMM
$POUBDU
ʷ $PSQPSBUF#SBOEJOH0öDFPG5PTIJCB$PSQPSBUJPO
ʶ CSBOE!QPUPTIJCBDPKQ
/PUF
1MFBTFNBLFTVSFUPDPOUBDUUIFQFSTPOJODIBSHFPG
DPSQPSBUFCSBOEJOHJOZPVSDPNQBOZPSZPVS5PLZP
DPVOUFSQBSUCFGPSFDPOUBDUJOHUIF&NBJMBEESFTTTIPXO
BCPWF
5IJTEPDVNFOUTVQFSTFEFTIBOECPPLBOE$%30.PG
i$PSQPSBUF#SBOEJOH(VJEF7FSwBOEFBSMJFSWFSTJPOT
/PUF "MMJOGPSNBUJPOJOUIJTEPDVNFOUJTPOMZGPSPSHBOJ[BUJPOTXIJDIBSFPöDJBMMZBMMPXFEUPVTFPSXPSLPO5PTIJCBCSBOEBDDPSEJOHUPi3FHVMBUJPOTGPS.BOBHFNFOUPG5PTIJCB#SBOEwJTTVFECZ$PSQPSBUF#SBOEJOH0öDF
$0/'*%&/5*"- *MMVTUSBUJPOBOEQIPUPHSBQITTIPXOUISPVHIPVUUIJTEPDVNFOUBSFJOUFOEFEBTFYBNQMFTPOMZ $PQZSJHIU
5PTIJCB$PSQPSBUJPO