Capitolul 6 .

ANALIZA SI INTERPRETAREA PARAMETILOR

CAP 6.1 PARAMETRI REGRESIEI OLS
Model 1: OLS, using observations 2008:09-2011:06 (T = 34)
Dependent variable: r_y

coefficient std. error t-ratio p-value

-------------------------------------------------------
const 1.61618 2.47821 0.6522 0.5193
r_x −1.64739 1.44617 −1.139 0.2637
r_x_1 −1.46229 1.45681 −1.004 0.3235
r_y_1 −0.333245 0.168055 −1.983 0.0566 *
r_yt =1,62-0,33* r_yt-1 -1,65*r_xt-1,46* r_xt-1
Mean dependent var 0.178471 S.D. dependent var 14.59720
Sum squared resid 5746.606 S.E. of regression 13.84029
R-squared 0.182744 Adjusted R-squared 0.101018
F(3, 30) 2.236066 P-value(F) 0.104449
Log-likelihood −135.4540 Akaike criterion 278.9080
Schwarz criterion 285.0134 Hannan-Quinn 280.9901
rho −0.118962 Durbin's h −3.478873

Excluding the constant, p-value was highest for variable 10 (r_x_1)

White's test for heteroskedasticity -

Null hypothesis: heteroskedasticity not present
Test statistic: LM = 10.1386
with p-value = P(Chi-square(9) > 10.1386) = 0.339386=33%
NIVEL DE SEMNIFICATIE 5% .
IPOTEZA NULA SE ACCEPTA .

CASETA 6.1 PARAMETRI REGRESIEI OLS

SURSA DATELOR BNR
REZULTATELE REGRESIEI OLS SUNT PREZENTATE IN
CASETA 6.1 , AM OBTINUT ECUATIA :
r_yt =1,62-0,33* r_yt-1 -1,65*r_xt-1,46* r_xt-1
TESTUL WAITE A RELEVAT CA VALORILE TERMENULUI
EROARE NU SUNT HETEROSKEDASTICITE .
CU TOATE ACESTEA VOM UTILIZA
INCONTINOARE O METODA DE REGRESIE
CORECTATA PENTRU PREZENTA
HETEROSKEDASTICITATII .

6.2 . REGRESIE CORECTATA PENTRU

PREZENTA HETEROSKEDASTICITATII .
Model 2: Heteroskedasticity-corrected, using
observations 2008:09-2011:06 (T = 34)

Dependent variable: r_y

 coefficient std. error t-ratio p-value
--------------------------------------------------------
const 1.98733 2.01434 0.9866 0.3317
r_x −0.127816 1.66587 −0.07673 0.9394
r_x_1 −3.51080 1.67691 −2.094 0.0448 **
r_y_1 −0.216225 0.129600 −1.668 0.1056
r_yt =1,99-0,22* r_yt-1 -0,13*r_xt-3,51* r_xt-
1
COEFICIENTUL ASOCIAT VARIABILEI r_x_1
ESTE SEMNIFICATIV PEMTRU UN NIVEL DE
SEMNIFICATIE DE 5% ;
COEFICIENTII ASOCIATI CELORLANTE
VARIABILE NU POT FI CONSIDERATI
SEMNIFICATIVI .
O CRESTERE A VALORII VARIABILEI r_x_1 VA
DETERMINA O SCADERE A VARIABILEI
DEPENDENTE .

Statistics based on the weighted data:

Sum squared resid 94.16606 S.E. of regression

1.771685
R-squared 0.263645 Adjusted R-squared
0.190010=19%

F(3, 30) 3.580409 P-value(F) 0.025230=

2,5%
IPOTEZA NULA MODELUL NU ESTE
SEMNIFICATIV .
NIVEL DE SEMNIFICATIE 5 % .
IPOTEZA NULA SE RESPINGE .
Log-likelihood −65.56180 Akaike criterion
139.1236
Schwarz criterion 145.2290 Hannan-Quinn
141.2057
rho −0.210757 Durbin's h −1.876412

Statistics based on the original data:

Mean dependent var 0.178471 S.D. dependent var

14.59720
Sum squared resid 6325.233 S.E. of regression
14.52037

Excluding the constant, p-value was highest for variable

8 (r_x)

Test for normality of residual -

Null hypothesis: error is normally distributed
Test statistic: Chi-square(2) = 1.44173
with p-value = 0.486332=48%
NIVEL DE SEMNIFICATIE 5 % .
IPOTEZA NULA SE ACCEPTA .
CASETA 6.2 PARAMETRI UNEI REGRESI
CORECTATE LA HETEROSKEDASTICITATE
SURSA DATELOR BNR

REZULTATELE REGRESIEI CORECTATE LA

HETEROSKEDASTICITATE SUNT
PREZENTATE IN CASETA 6.2 . AM OBTINUT
ECUATIA :
r_yt =1,99-0,22* r_yt-1 -0,13*r_xt-3,51* r_xt-
1

INTERPRETAREA COEFICIENTEI REGRESIEI

( CAND APARE O * STELUTA INSEAMNA CA ACEL
COEFICIENT ESTE SEMNIFICATIV PENTRU NIVEL
DE SEMNIFICATIE 10 % ; DACA APAR 2* ESTE UN
NIVEL DE SEMNIFICATIE DE 5 % ; DACA APAR 3*
SEMNIFICATIV PENTRU UN NIVEL DE
SEMNIFICATIE DE 1% SI CAND NU APARE NICI O
* ACEL COEFICIENT NU POATE FI CONSIDERAT
SEMNIFICATIV )

COEFICIENTUL ASOCIAT VARIABILEI r_x_1 ESTE

SEMNIFICATIV PEMTRU UN NIVEL DE
SEMNIFICATIE DE 5% ;
COEFICIENTII ASOCIATI CELORLANTE
VARIABILE NU POT FI CONSIDERATI
SEMNIFICATIVI .
O CRESTERE A VALORII VARIABILEI r_x_1 VA
DETERMINA O SCADERE A VARIABILEI
DEPENDENTE .

APRECIEREA NORMALITATII VALORILOR

REZIDUALE
TESTUL Hi patrat a indicat ca valorile sunt distribuite
normal .

APRECIEREA SEMNIFIATIEI MODELULUI

PE BAZA TESTULUI F
Pe baza testului F se poate aprecia ca modelul este
semnificativ .

INTERPRETAREA COEFICIENTULUI
AJUSTAT DE DERMINARE
Se poate aprecia ca 19% din variatia variabilei
dependent ear putea fii atribuit variatiei variabilelor
independente iar restu de 81% unor factori neluati
inconsiderare in cadrul modelului .