SALARY RANK FOR INSURANCE PAYMENT

According to Insurance law 2015, the ratio for each kind of insurance (Social Insurance, Health
Insurance, and Unemployment Insurance) displayed as following table:

Type Employer Employee payment Total

payment rate rate
Social insurance 18% 8% 26%
Health insurance 3% 1.5% 4.5%
Unemployment 1% 1% 2%
insurance
Union cost 2% 2%
Total payment rate 24.5% 10.5% 34.5%

As we can observe from the table, for example, if the gross salary on labor contract is 10 million
VND, the total payment for Employer would be 34.5%*10,000,000 = 3,450,000 VND.
Therefore, it seem to be high for THEA in order to display the indeed salary on the contract.

As a result, the Human Resources department suggests the salary rank table as following:

Position Basic salary on Insurance payment

Contract (VND)
Staff (Officer, Senior) 4,000,000 1,380,000
Manager (of all Dept) 8,000,000 2,760,000
Director 23,000,000 7,935,000

According to the table, if we decide to display those levels of salary, that will bring the equal
benefit for all of employee and balance the cost for company.

On the other hand, if we try to violate the law by setting one level of salary for all type of
employee, we will receive the penalty as following:

Acts of social insurance contributions are not properly specified

As stipulated in Article 14 of Decree No. 135/2007 / ND-CP of August 16, 2007 of Government:

Fine:

+ From 500,000 to under 1,000,000 when committing the violations against 11 to 50 laborers;

+ From 1,000,000 to below 3,000,000, when committing violations against 51 people to 100
employees;

+ From below 5,000,000 3,000,000 when committing violations against 101 to 500 laborers;
+ From 5,000,000 to 10,000,000 when committing violations against 501 laborers or more.

All employers required to retrospectively pay social insurance into social insurance funds, within
five working days from the date the sanctioning decision. Forcing all employers shut the gross
amount of social insurance amount is not properly closed at an interest rate of investment from
the social insurance fund in the year.

Hành vi đóng bảo hiểm xã hội không đúng mức quy định 
Theo quy định tại Điều 14 Nghị định số 135/2007/NĐ-CP ngày 16 tháng 8 năm 2007 của Chính
phủ:
- Phạt cảnh cáo hoặc phạt tiền từ 100.000 đồng đến dưới 500.000 đồng, khi vi phạm với
từ 1 người đến 10 người lao động.
- Phạt tiền:
+ Từ 500.000 đồng đến dưới 1.000.000 đồng, khi vi phạm với từ 11 người đến 50 người lao
động;
+ Từ 1.000.000 đồng đến dưới 3.000.000 đồng, khi vi phạm với từ 51 người đến 100
người lao động;
+ Từ 3.000.000 đồng đến dưới 5.000.000 đồng, khi vi phạm với từ 101 người đến 500
người lao động;
+ Từ 5.000.000 đồng đến 10.000.000 đồng, khi vi phạm với từ 501 người lao động trở lên.
         - Biện pháp khắc phục hậu quả: buộc chủ sử dụng lao động truy nộp số tiền bảo hiểm
xã hội vào quỹ bảo hiểm xã hội trong thời hạn năm ngày làm việc kể từ ngày ra quyết định
xử phạt. Buộc chủ sử dụng lao động đóng số tiền lãi của số tiền bảo hiểm xã hội đóng chưa
đúng mức theo lãi suất của hoạt động đầu tư từ quỹ bảo hiểm xã hội trong năm.
Acts untrue declaration or erasing the contents related to social insurance benefits
in the application; not to provide information or providing false information to the
employer, social insurance organizations, state management agencies

As stipulated in Article 29 of Decree No. 135/2007 / ND-CP of August 16, 2007 of

Government:

- A warning or a fine of 100,000 to 1,000,000.

 + Ordered to reimburse the amount it receives social security from violations, including
interest of such amount awarded for a period of five working days from the date of decision
of sanctions against persons who commit acts violations;

+ Forcing corrected, resubmit paperwork untrue declaration.

Hành vi kê khai không đúng sự thật hoặc chữa, tẩy xoá những nội dung có liên quan
đến việc hưởng bảo hiểm xã hội trong hồ sơ; không cung cấp thông tin hoặc cung
cấp thông tin sai lệch cho người sử dụng lao động, tổ chức bảo hiểm xã hội, cơ quan
quản lý nhà nước

Theo quy định tại Điều 29 Nghị định số 135/2007/NĐ-CP ngày 16 tháng 8 năm 2007 của Chính
phủ:
- Phạt cảnh cáo hoặc phạt tiền từ 100.000 đồng đến 1.000.000 đồng.
- Biện pháp khắc phục hậu quả:
+ Buộc hoàn trả số tiền bảo hiểm xã hội đó nhận do hành vi vi phạm, kể cả tiền lời của
khoản tiền đó hưởng trong thời hạn năm ngày làm việc, kể từ ngày ra quyết định xử phạt đối với
người có hành vi vi phạm;
+ Buộc sửa lại cho đúng, nộp lại giấy tờ kê khai không đúng sự thật.