CÁLCULO DA DURATION

Valor R$ 500.00 Valor

Cupom 15% Cupom
Juros de Mercado 10% Juros de Mercado
Prazo 1 Prazo
Cupom N Cupom
Tempo (T) Fluxo VP VR T . VR Tempo (T) Fluxo VP VR
1 R$ 575.00 R$ 522.73 1.04545 1.04545 ### 1
### 2
### 3
### 4
### 5 R$ 1,005.68 R$ 624.45 1.24889
###
SOMAS R$ 575.00 R$ 522.73 1.04545 1.04545 SOMAS R$ 1,005.68 R$ 624.45 1.24889
R$ 500.00
15%
10%
5
N
T . VR

6.24447

6.24447
Taxa de Prazo de 1 ano Prazo de 5 anos
Juros
Valor Var % Valor Var %
15% R$ 575/1,15 = R$ 500,00 0% R$ 1.005,67/(1,15)^5 = R$ 500,00 0%
10% R$ 575/1,10 = R$ 522,73 4.55% R$ 1.005,67/(1,15)^5 = R$ 624,45 24.89%
20% R$ 575/1,20 = R$ 479,17 -4.17% R$ 1.005,67/(1,15)^5 = R$ 404,16 -19.17%
 Contas contábeis Valor de mercado Duration
Ativo R$ 280,471.72 56.38
Financiamento de automóveis R$ 73,335.63 86.29
Empréstimos rurais R$ 108,525.65 74.66
Bônus do Banco Central R$ 98,610.44 14.00
Passivo R$ 280,471.72 71.92
Certificados de Depósitos Bancários R$ 246,247.74 71.92
Patrimônio Líquido R$ 34,223.98 -
TEMPO VALOR VALOR TEMPO MÉDIAS
0 MÉDIA SIMPLES R$ 2.33
1 R$ 2,000.00 R$ 1,818.18 MATURIDADE R$ 2.93
2 R$ 5,000.00 R$ 4,132.23 DURATION R$ 2.80
3 juros = 10%
4 R$ 8,000.00 R$ 5,464.11
5
6
soma R$ 15,000.00 R$ 11,414.52