Delivering Survey Report
Key findings in the
REHAB Chittagong Fair 2012
 

Duration of Survey: 10/02/2012 (start time: 15PM) to 11/02/2012 (20PM) 

 
 

Survey design and conducted by:

Leo Vashkor Dewri, Research Manager, REHAB. 
 

Report: 1

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 
 

 
   
 
 
 

Survey 1
 
 

 
 
 
Respondents:
Visitors of the ‘REHAB Chittagong Fair 2012’. 
 
 
 
 
 
Objective of the survey:
To ascertain the ‘Potential Customers’ nature, affordability  
to buy a property and location preference and many more.      

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topics A: Customer satisfaction on REHAB Chittagong Fair 2012  

Question Asked: “How would you rate the overall arrangement of REHAB Chittagong Fair 2012?” 
Objectives  of  the  Question:    The  purpose  of  this  question  was  to  investigate  the  satisfaction  level  of 
individual customer about overall Fair arrangement.  
Distribution of respondents as per level of satisfactions: 

  High  level of satisfactions   67% 
Moderate  level of satisfactions   32% 
  Low  level of satisfactions    1% 
    Table 1: Customer satisfaction level 

  

                           Chart 1: Customer satisfaction level 

Comments: From the above survey it was evident that majority of the visitors were quite satisfied with the 
overall arrangement of the Chittagong Fair. Most of the visitors opined that participation of more developers 
firms could increase wider knowledge about more products and services and make the fair more attractive.  

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topics B: Types of visitors as per purpose of visit. 

Question asked: “Why would you like to visit the Chittagong REHAB Fair 2012?” 

Objectives of the Question:  To justify the purpose of visiting REHAB fair. 

1  Window shopping
2  Get an idea about various developers
3  Get an idea about various products
4  Planning to buy Flat
5  Planning to buy Plot
6  Get an idea about various developers for future buy Flat
7  Get an idea about various developers for future buy Plot
                  Table 2: Purpose of visiting 

Distribution of respondents as per purpose of visit:  

   

  

   

 
 

    
 
Chart 2: Purpose of visiting 
* Note: Follow the above table for Pie chart Number and color definition  
 

Comments: It was evident from the above survey that 63% of the visitors were potential buyers of Flats / Plots 
(majority intended to buy Flats, which is 58%). A sizeable number of the visitors (21%) wanted to get an idea 
about the products and services for future purchase. 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topics C: Demand of Flat / Plot size and preferred location to buy a property. 

Question asked: “What size of Flat / Plot would you like to buy?” 
 
Objectives of the Question:  Investigate what flats or plots sizes were more demanded in market.  
 
Flat size 
Flat size  850 to 1200  1500 to 1700  2000+ 
sft  sft  sft 
Demand of percentage  35%  63%  2% 

Table 3: Demand of Flat 
 
 

Chart 3: Graphical presentation of Demand of Flat 

Plot size 
Plot size  3 Katha  5 Katha  5+ Katha 

Demand of percentage  51%  47%  2% 

Table 4: Demand of Plot size 

Chart 4: Graphical presentation of Demand of Plot size 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Comments:  

Flat:  
From this survey it was quite apparent that majority of the potential buyers (63%) are interested to buy mid‐
size Flats i.e. 1500sft to  1700sft, while 35% were interested to buy comparatively smaller size flats which was 
between 850sft to 1200sft. However there was a slight miss‐match with the expectation and real capabilities 
for buying a property as evident from the next survey question. 
 
Plot: 
Few visitors responded that they were very much interested to buy Plot between 3 to 5 katha. Similarly, 17% 
visitors were interested to buy either Flat or Plot or both.  
 
 
Topics D: Demand and choice of various locations to buy a property.  

Question asked: “What location or area would you prefer to buy a Flat or Plot?” 

Objectives of the Question:  Identify the most preferred location to buy a property.  

 
Location  Chittagong  Cox bazaar  Dhaka 
Sl. no.    percentage percentage percentage 
1  City Centre area  54%  86%  80% 
2  Close to city center  35%  7%  20% 
3  Extension City area  9%  7%  ‐ 
4  Satellite city area  1%  0%  ‐ 
Table 5: Demand and choice of various locations to buy a property 
Comments: It was quite apparent that majority of the potential buyers still aspire to own a property within 
the City center. This clearly reflect that although the buying power vis‐à‐vis owning a property in the City center 
had decreased significantly due to low supply of land and high construction cost, but the general mindset  has 
not been yet change. People are still reluctant to move away from the city center.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topics D: Decision time take to buy a property. 

Question asked: “When would you finally decide to buy a property?”  

Objective of the Question:  For this survey the respondents were asked about the likely their time line when 
they would eventually be able to take a firm decision to buy a property.  

Time line to make decision to buy a property  Percentage 
Immediate  25% 
3 months time  18% 
6 months time  24% 
A Year time  33% 
Others (5years or more )  1% 
Table 6: Time line to buy a property 

Comments:  It  has  been  found  that  only  25%  of  the  respondents  were  in  a  position  to  make  immediate 
decision  while  rest  would  take  some  time  between  3  to  11  months  to  make  firm  decision.  This  is  quite 
significant that the  point  of view of determining the time  needed to eventually close a deal from the first of 
contact firm.       
 
 
Topic E: Source of Fund to invest in property. 
Question asked: “What is your source of fund?”  
Objectives of the question:  In this survey the respondents were asked about their likely sources of fund to 
buy a property. 
Financing Instrument   Percentage of Funding 
Personal Savings  31% 
Family Savings  23% 
Foreign Remittance  23% 
Mortgage Finance  23% 
Others (Business)  1% 
Table 7: Source of Fund to invest in property 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Chart 5: Graphical presentation of Source of Fund to invest in property 
Comments:  
‐ Approximate 54% of the total respondents will use their personal / family savings to purchase their 
property. Interestingly majority of them also intend to own a property in the City center. It seems that 
these groups of people are financially robust.      
 
‐ About a quarter (23%) of the respondents revealed that foreign remittance would be their financial 
source to buy their dream home. They intended rather to buy a flat / plot of slightly bigger size which 
is either 1500 sft to 1700 sft and 5 Katha or above. Apparently they have considerable fund available. 
 
‐  About  quarter  (23%)  of  the  participant  intended  to  buy  a  property  through  sourcing  mortgage 
financing. Their intended size of the property is also quite modest, which is either 850sft to 1200sft of 
flat  size  or  3  katha  of  land.  They  are  also  not  very  choosy  about  location.  This  segment  of  the 
population clearly does not have outright capacity of purchasing a property. This signifies that these 
groups  of  people  have  quite  low  capabilities  to  finance  themselves  to  buy  a  property.  In  this 
circumstance,  Bangladesh  Bank  loan  scheme  with  low  interest  rate  (9%)  would  be  the  alternative 
financing methodology that would be appropriate to solve their.                 
 
 
 
 
 
 
 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topic F: Capabilities to invest on buying a flat or plot 
 
Question asked: How much would you like to invest to purchase a Flat or Plot? 
 
Objectives  of  the  question:  In  this  survey  the  respondents  were  asked  to  mention  their  purchase 
capabilities. 
 Investment Amount 
BDT  Percentage 
4,000,000  33% 
5,000,000  49% 
7,000,000  10% 
10,000,000  4% 
Other  5% 
Table 8: Purchase capabilities of potential buyer 

Chart 6: Graphical presentation of Purchase capabilities of potential buyer 

Comments:  Majority  of  the  buyers’  (82%)  real  purchase  power  is  not  more  than  BDT  5  millions  in  terms  of 
buying a property. This information is quite important in terms of planning future projects in term of location 
and size.   

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Survey
  2  

 
 

Respondents:
Developer companies those were participated in the ‘REHAB Chittagong Fair 2012’. 
 

Objective of the survey:

To ascertain the nature, extent and causes of the ongoing sleep in the Real Estate Sector. 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topics A: Present market condition of the Real Estate Business Bangladesh.  

Question Asked: “How would you rate the current business condition of Real Estate Sector in Bangladesh?” 

Objectives of the Question:  The purpose of this question was to investigate the current market situation of 
Real Estate sector in Bangladesh.  

Distribution of respondents as per level of understanding of Business situation: 

  Present Market sentiment 
Percentage of various trend 
 
High trend  0% 
 
Moderate trend  22% 
 
Low trend  78% 
       
Table 9: Developers responders – present market condition 
 
 
 
 

 
 
Figure 7: Developers responders – present market condition 
 
Comments: 78% Real Estate and land developers were quite pessimistic about the present market situation 
and they thought that this basic sector of economy was experiencing a recession ‐ like situation. A small 
percentage (22%) of respondents felt that market situation remained unchanged for the last couple of years. 
This indicates that there is a widespread perception of a recession in the Real Estate sector in Bangladesh.  

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topic B: Future trend of the Real Estate Business in Bangladesh.  

Question Asked: “How would you rate the future trends of business in the Real Estate Sector in Bangladesh?” 

Objectives of the Question:   The purpose of this question was to investigate the future trend of Real Estate 
sector in Bangladesh.  

Distribution of respondents as per level of understanding: 

  Future Market sentiment 
Percentage of various trend 
 
High trend  15% 
 
Moderate trend  37% 
 
Low trend  48% 
 
Table 10: Developers respond – future market condition 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Figure 8: Developers respond – Future market condition 
 
Comments: Approximate by 50% respondent replied with negative apprehension that future trend of the Real 
Estate  business  would  remain  slow  as  in  the  present.    About  37%  respondents  were  fairly  confident  that 
business would revive to a moderate level while 15% developers were expecting higher growth in future.           
 
 
 
 
 
 
 
 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topics C: Effect on signing new project due to recession.  

Question Asked: “Compare the signing of new project in the year 2010 and 2011?” 

Objectives of the Question:  The purpose of this question was to investigate the possible negative impact on 
singing new project due to recession.  

Contract singing for New projects between 2010 to 2011 by Developers  
 
2010  2011 
No. Of projects 
181  180 

Table 11: Number of New Project sign 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
      Figure 10: Number of project sign  
 
Comment:  It is quite interesting that number of singing projects remained same in 2011 as in 2010. It seems 
that investors were not very much aware of the coming recession in 2011.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topics D: Number of flats ready, sold and handed over in the year of 2010 and 2011. 

Question Asked: “Please give comparison of sales and hand over between the year 2010 and 2011?” 

Objectives of the Question:   The purpose of this question was to investigate the negative / positive impact 
on flat sales and handed over cause of recession.  

 
Number of Flats available, sold and 
handed over  2010 2011 Change  Percentage 
No. of flats  2010 to 2011
Number of Ready flats for sale   2968 3336 368  12%
Number of Flat sold   1005 844 ‐161  ‐16%
Number of Flat Handed over  393 382 ‐11  ‐3%
Table 12: Business development position of Real Estate in 2010 and 2011 
 

Figure 11 : Business development position of Real Estate in 2010 and 2011 
 
Comments: Based on respondents’ opinion, this was being observed that number of flat sales had dropped in 
2011 compared to 2010 which was approximately 16% in the negative side. On the other hand, flats ready for 
sales  increased  by  12%  as  developers  signed  these  projects  at  least  3  years  before.    Number  of  flats  handed 
over almost remained unchanged in 2010 to 2011. 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topics E: Reason for apparent sleep in the Real Estate sector in 2011.  

Question  Asked:  “What  were  reasons  for  slowing  down  of  the  sector  in  real  estate  business  in  2011 
compared to 2010?” 

Objectives of the Question:  The purpose of this question was to understand developers’ perception reasons 
for recession in the real estate business last couple of years.  

Reason for downgrading the Real Estate business: 
Reasons   Percentage of Respondents 
Global recession  10% 
Stock Market crash   15% 
Withdrawal of section 19(B)   10% 
Stoppage of BB Scheme of low interest loan  11% 
High interest rate in real estate loan  10% 
Inadequate loan financing by lenders   12% 
Price increase in land and flat  9% 
Unavailability of utility connections   15% 
Inflation resulting depressed buying power  9% 
Table: 13: Developers response ‐ reasons for decline business in the Real Estate sector 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Figure 12: Developers response ‐ reason for downgrading the Real Estate business 
 
Comments:  Majority  of  respondents  opined  that  stock  market  crash  (15%)  and  unavailability  of  utility 
connections (15%) were the main reasons for slowing down of the real estate business which was also evident 
from the customers’ comments in another survey. Few other reasons were also hindering the overall business 
growth i.e. inadequate loan financing by lenders with very high interest (12%), unavailability of loan financing 
by Bangladesh Bank for low‐earners etc.  
 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Topics F: Possible measures that may be taken to revive the Real Estate business in future.  

Question  Asked:  “What  were  possible  measures  to  revive  the  real  estate  business  from  the  ongoing 
recession?” 

Objectives of the Question:  The purpose of this question was to find out developers’ suggestion in order to 
come and of the ongoing recession. 
Possible solutions :  
A. Introduce low interest rate based credit facilities for Real Estate sector by Bangladesh Bank 
B. Reintroduction of the Section 19 (B)  
C. Incentive Package to sustain the Real Estate sector by Government 
D. Approval of private land development projects to increase supply of land for development 
E. Government’s special scheme for providing accommodation to low earners under PPP  
 
Important factors to sustain the Real Estate sector  (Percentage) 
A  B     C  D  E 
21%  20%  21%  20%  21% 
Table 14: Possible solution based on customer feedback 

Comments: It was interesting that respondent developers felt that all the above factors were equally 
important to sustain the real estate business in future. Besides, developers were also seeking help from 
Governments in the form of a incentive package to revive the Real Estate sector from the current declining 
situation.    

Topics G: Average price increase of flats in different locations based on three different categories A, B and C.  

Opinion Asked: “Share your experience on increase of price of flats of various categories in the last two years” 

Objectives of the Question:  The purpose of this question was to investigate the average price increase ratio 
of apartments of three categories e.g. high, middle and lower‐middle earners. 
Average Price increase in the three different categories of Flat (A, B and C) between 2010 to 2011 

Location  Year 
2009 to 2010  2010 to 2011 
Percentage increase 
A 
(Prime)  35  39 
B 
(Middle earner class)  28  29 
C 
(Lower Middle earner) 
  23  20 
    Table 15: Percentage of increasing of Flat Price from 2009 to 2011 

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

 

Figure 13: Percentage of increasing of Flat Price from 2009 to 2011 

Comments: Majority of respondents stated that property price had been continually rising in the last couple of 
years. Respondents indicated that increase price of land and  construction materials were the main causes of 
this phenomenon.            

REHAB Chittagong Fair 2012 - Survey Report

  

What’s next? 

REHAB  initiates  a  large  research  project  to  investigate  the  pos  and  corns  of  the  whole  sectors  to  bring  out  the 
possible solutions to keep sustainable growth of the industry. By following this REHAB research team will pursue for 
a details survey to extract wider spectrum of problems those are facing by Real Estate business organizations.      

Contact: 

REHAB 
NATIONAL PLAZA ( 6th Floor ) 
1/G, Free School Street, 
Sonargaon Road, 
Dhaka‐1205. Bangladesh 

Phone  :  88 ‐ 02 ‐ 9662482 
 

Email: leo@rehab‐bd.org 
www.rehab‐bd.org 

Copyright @ REHAB Disclaimer: This survey report prepared based on Chittagong REHAB Fire 2012 participants
members and visitors of the Fair. And this survey report is being prepared to distribute to all REHAB members. The
contents of this document are protected by copyright. No part of this document may be reproduced in any form
without prior permission of REHAB.