[17:41, 2020 年 11 月 15 日] +852 9807 8022: 【止損在外匯交易中的重要性】

關於止損的重要性，專業人士常用鰐魚法則來說明。鰐魚法則：如果一隻鰐魚
咬住你的腳，它咬著你的腳，並等待你掙扎。如果你用手試圖掙脫你的腳，則
它的嘴巴一張一合，便同時咬住你的腳與手。你愈掙扎，便陷得愈深。所以，
萬一鰐魚咬住你的腳，務必記住：你唯一的機會便是犧牲一隻腳。在匯市裡，
鰐魚法則就是：當你發現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得
有任何延誤，不得存有任何僥倖。鰐魚吃人聽起來太殘酷，但匯市其實就是一
個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒或黯然消失。

在你做每一筆外匯交易之前，你必須先設好一個價位，在這個價位上你必須認
輸離場。這個價位就是你的止損。它是一種防禦工具。

止損的意義

我們在從事交易之前，先要瞭解風險，也就是你能承受的最大的虧損額度。這
樣，你就清楚在達到盈利目標之前，能冒多大風險了。

初學者希望「必須正確」。他們不想放棄虧損的交易，幻想著全身而退。然而，
價格往往一去不返，虧損持續增大。

對於專業的交易者來說，他們會迅速擺脫虧損的交易，一旦市場與判斷不符會
迅速認賠，並控制情緒，繼續玩下一場交易。

一、止損是保險單

不要把止損想象成從你身上「割肉」。止損是為保護本金安全而向市場支付的
保險費。這就好像你買了一輛車，你首先要去辦理保險，而且每年要支付保險
金，如果你一年交 $5,000 元保費，而你卻免除了車輛、車禍等憂患，你會不會
後悔？你是不是認為你遭受了損失？

損失永遠是外匯交易生活的一部分，只是成功的交易者懂得怎樣控制損失，將
其限制在能容忍的範圍內，而失敗的交易者則放任損失惡化，加大補倉，直到
損失開始控制他。

止損是保險單，每一筆損失都像是腫瘤在你的身體內擴展，甚至摧毀你的交易
生涯。交易者必須在腫瘤露出它醜惡的頭的時候，迅速除掉它。想成功，任何
疾病都必須即時治療，甚至提前預防它。
瑋利老師忠告各位，無論是設置止損單，還是心理止損，你預先設定了止損位，
就可以讓緊繃的心理放鬆一些。設定止損，就好像買了保險一樣，你知道損失
的底線——最大的損失是多少。

使用自動交易 EA 經過反覆回測和模擬交易後，實際進場之前，就已經知道最糟
的出場位置，這讓你得以控制風險——評估交易的風險/收益比，判斷成功率。
如果沒有預先設定止損，即使是心理止損也可以，否則可能會招致麻煩。不過，
多數交易者都沒有足夠的紀律執行心理止損。所以，除非你有足夠的自律，否
則還是下止損單。

二、止損不是「免死金牌」

並不是有了止損就可以高枕無憂。就像汽車上防範車禍的安全帶一樣，止損充
其量「只是」完整交易策略的一部份。雖然有止損，仍必需謹慎進場，否則可
能面臨「不斷止損」的囧境。

三、止損是學習者的「老師」

所有成為長期獲利的系統交易員之前，不要對「賺錢」過份期望，「學習」才
是唯一最重要的事情，經過反覆「學習」經歷市場的洗禮累積經驗，而止損是
學習過程中重要的老師，當止損來臨代表你得到老師的教導 。細心分析和傾聽
止損老師的教導是學習成功的不二法門，初學者必須歡迎和重視止損老師而不
是逃避。