我記得我剛入市之初吧

我問過一些朋友，一些老股民

我就問他們

我剛入市，我應該注意點什麼呀

大多數人呢，就是說

你先拿一筆錢先去做做短缐試試看

找找感覺，看你適不適合幹這個

這是一個非常普遍的錯誤

我後來

後來當我逐漸醒悟過來的時候

我覺得這是最不應該犯的一個錯誤

眼光短淺

過於短線，過於注重短期收益

會讓你失去很多很多

珍貴的機會

真正優秀的交易者

優秀的投資者

他們注重的是長期收益

他們注重的是某一些

等待多時的機會

熟悉我的朋友，我們有些老粉絲

都知道

我經常說的一句話

你要像獵人一樣去守候你的獵物

等待

把所有條件都具備了以後
等待那致命的一擊

而不是看見了就打

看見了你就打

真正的這個高手啊

不在於槍法好壞

而是在於什麼

而是，我跟你靠得足夠近

我在容易打你的時候，我再打你

孫子兵法說

善戰者，勝於易勝者也

什麼意思呢？就是說

善於打仗的人

優秀的交易者，優秀的投資者

他投資那些特別容易獲勝的標的

他打那麼特別容易打贏的仗

這是

業餘投資者和專業投資者最大的一個不同

專業投資者找容易下手的機會

等待這樣的機會

抓住機會

一招致命

而很多初學者那上來就打

這不對，這種做法不對

眼光放長遠一點

要看清楚你的獵物你到底要打什麼

這很重要
第 2 個常見的錯誤呢

這個

我也深有體會

當我當年辭掉所有的工作

辭掉所有的一切外部的經濟來源

當我唯一的來源就是

做投資做交易的話呢

我非常的緊張

如果看見獵物舉槍就打

你不管打這種打不中，也不管我距離多遠

你的收入來源僅限於來自於股市以後呢

你就會過度緊張

過度的

心態失衡

而職業的交易者

頂尖高手

通常他們有一定的資本

這個我這件事情我也和很多朋友聊過

在你沒有足夠多的資本之前

你不要踏入職業交易

職業投資這個領域

那麼如何去

得到第 1 桶金呢

如何去得到足夠多的資本呢

我的建議是
做好你的本職工作

在你的本職工作

你所學

你有比較優勢的地方

拿到你的第一桶金

如果你在你自己的專業領域

你非常熟悉的專業領域

你賺不到第一桶金

你不可能靠交易賺到第一桶金的

你不可能靠你 10 萬塊錢掙到上千萬上億的錢

那是不可能的

專業的投資者，職業的投資者

他們呢

管理的資本非常大

不管是管理自己的錢

或者是自己的錢足夠多

或者是管理別人的錢

那不管怎麼樣

他會有

第 2 次和第 3 份的收入

怎麼說呢

他會拿一筆錢

他去買債券，獲得長期的固定收益

或者說他去買有分紅的企業

企業給他分紅他也能夠為此他長期

就算這個市場不好，沒關係
股票跌了沒關係，我照樣拿分紅

我照樣拿這個債券的利息

對不對

來維持他

長期的那種蟄伏

沒有機會我就等

那這個時候，等的時候是消耗資本的

這個時候你就需要有外部的經濟來源

切忌在市場不好的時候

去做一些不理智的交易

這裡順帶多說兩句

我本人是不贊成做空交易的

比如有人說，市場不好的時候你可以做空啊

做空這件事情

我們以後有機會再仔細聊這件事情

做空的風險太大了

尤其是在美股這個市場上面

一有風吹草動就是往上漲的

在我網站上面有一篇文章

回頭我會把鏈接放在下面

中美貿易戰

世界鬧這種公共衛生事件，等等等等

任何一種情況，只要世界不太平

只會發生一件事情

什麽？

全世界哪裡不太平哪裡的錢就會往美國跑
錢到了美國會怎麽樣？

換美元啊

買美股啊

所以說

再說還有一個這麼大

全世界最牛的大買家，美聯儲啊

所以說做空其實是

很不理智，很難賺錢

做空很難賺錢

而且美股向來是

跌起來又快又狠

等你反應過來要做空的時候你已經沒有多少機會了

有興趣的朋友可以回顧一下這今年這個

今年 2 月份 3 月份的這個行情

你做空

你能拿得住單子嗎？

昨天跌 4%、7%

今天暴漲 4%、7%

你根本拿不住單子

做空這個話題以後我們有機會再來聊

我本人是

除非我有持倉

在我有大量持倉的情況下

我覺得未來可能會面臨風險

然而那我無法判斷這個風險是不是值得

讓我把所有的股票賣掉的情況下
我可能會去

用做空指股指期貨的方式來對衝一部分系統風險

期權我基本上不碰

回頭我們還可以聊這個話題

期權我基本上不碰

我只是用做空

股指期貨的辦法

來對衝

系統性風險，對衝大盤下跌的風險

另外一個那個新手經常犯的錯誤

就是不做功課

很多初入市場的人呢都是缺少

缺少一種

細緻系統化的深入的去理解這個市場到底是什麼東西

到底金融市場是個什麼東西

到底金融市場裡面這些東西是什麼東西

你要怎麼去理解這些事情

很多初學者的缺少這方面的深入瞭解

很多人做事情那就是憑感覺

我感覺要漲，我就買

我感覺要跌，我就賣了，或者做空

包括在 YouTube，在很多這種平臺上面

公共平臺上面

也有很多

博主（播主）播報的東西

也都是今天看漲明天看跌
他們缺少一個系統化的，對這件事情的理解

所以我們說

散戶的最大的這個弱點是什麼呢

就是憑感覺，聽消息

亂交易

基本上就是這樣子

而成熟的這個交易者或者說是頂尖的交易者

他們會有成熟的交易理念

他有自己一套邏輯

也有一套經過了

市場

長期考驗的一種

交易策略

或者是投資的策略

比如說巴菲特也有他自己的策略

這個

Dalio 有 Dalio 的策略

我有我的策略

每個人都有一套自己的策略

經過身經百戰以後

後總結出來的

頂尖的交易者有成熟的交易理念

有經過市場考驗過的交易策略

也有對市場深刻的理解

深刻的瞭解

他們知道
什麼

什麼可以打，什麼不可以打

要懂得這種

時機

而散戶是不考慮時機的

他只看有沒有

認為他感覺好的那種機會

這個消息出來了感覺明天要漲……

就幹這種事情

當然了

這些短缐的投機者

短缐的交易者

這些搞不清楚事情的人，這些

這些過度交易的朋友們

為市場提供了足夠的足夠的流動性

他們也有他們的貢獻

投機交易是有它的貢獻的

市場上沒有投機就像死水一潭

投機者為市場提供了充足的

流動性

沒有流動性就不行了

另外一個這個

初學者經常容易犯的錯誤

就是過於注重勝率

過於看重收益率

我聽到不少人說
啊我這個月今年賺了 20%

那 20%到底是多少錢他沒說

他只說他賺了 20%

還有那就是說他們在

他們在進行一些策略研究的時候呢

他們比較注重勝率

這個效率是 90%！

那感覺這就是一個天下無敵的

這麽一個東西

殊不知

真正的

頂尖的交易者，頂尖的投資者

他們注重的什麼

他們不注重勝率的

他們注重的是盈虧比

他注重的是

我這一筆錢投進去，我可能會承擔 10%的

損失的風險

但是我可能會有

50%或者是 100%

或者更多的這種

這種收益的可能

也就是說他的贏面

遠遠大於他的

虧面

我在以前拍的《我的交易系統》系列視頻當中
也提到過一個叫時間空間的問題

其中就提了一個空間概念

所謂的空間是什麼呢

就是以多少傷亡代價來獲取多大的勝利

這就是空間

為虧損

10%的

這個可能性去獲得去博取一個

50%或者更高的

這個收益率

這樣的盈虧比是可以做的

但是很多這個初學者

腦子裡是沒有盈虧比這個概念的

什麼叫盈虧比，很多人搞不清楚

還有一個那就是說

初學者注重的是相對收益

就是我今年賺了 50%，哇好厲害

而高手、頂尖的投資者在意的是什麼？

在意的是絕對收益

我今年的收益是 2000W

我今年的收益是 100W 美元

不管你用多少錢去做

如果你能夠把相對收益和絕對收益結合

比如說，我今年雖然相對收益賺了不多，只賺了 10%

但是呢

我的絕對收益做到了
100W 美元的

淨收益

這個是可以的

我們要去這樣子去考慮問題

另外一個呢就是說這個初學者呢

比較

比較急，沒有耐心

他們願意去賭行情

任何一筆交易

我們都有一個假設的前提

在滿足這個前提的情況下

大概率會怎麼樣怎麼樣走

這不滿足這個前提下

我會怎麼怎麼怎麼處理

於是呢

這就是成熟交易者的一個特點

就是說他進行假設

他盡可能在他做交易之前

已經把市場上可能發生的事情

對自己最不利的事情都考慮進去

很多人問我怎麼止損的這個事情

我這裡不妨多說兩句

簡而言之就是說

設定一個前提

設定一條底線

滿足前提不破底線
我就繼續拿著單子或者說我繼續做

不滿足前提跌破底線，我就止損

能理解嗎？

我的前提以經不存在了

我的底線

還沒有跌破

我不妨等一等

我的潛前提已經不存在了，但是底線已經跌破了

我就

認虧出來

這就是止損的原則

所以說呢

頂尖的交易者和業餘交易者最大的不同

就是會做假設、做推演

大多數的業餘交易者、初學者他們主要靠猜

這個

今天這個消息是這樣子他會認為要漲

明天又出個消息他也覺得不對了，他又把自己否定掉

他沒有一個推演，他沒有一個持續性的東西

這個是個很重要的一點

所以我

我將來呢，我已經做過一期推演了

那麼將來會做更多的推演

針對某些特殊的行情，特殊的事情，我會做一些推演

我並不喜歡天天去評論股市

今天漲了明天跌了，明天出來個什麼消息後天要搞個什麼事情
我不太關心這些事情

我關心的是

這個市場是不是按照我的

推演的進行

有沒有我沒有考慮到的事情

如果有沒有考慮到事情

我要把這個因素再加進去

再重新推演

如果沒有，那麼就按照我之前的

這個前提繼續讓他跑

讓子彈飛

這個初學者呢

和頂尖交易者的還有一個很大的不同是什麼呢

就是說頂尖的交易者

怎麼說呢叫做：靠事實證明

讓數據說話

讓策略

自動運行

這三句話很厲害啊

其實

很多的這個初學者朋友很多散戶

他之所以在市場上沒有辦法長期盈利

最重要的一點是什麼

容易被別人的觀點影響自己

甚至，也容易被自己的觀點影響自己

比如說我前兩天看空
市場漲了

他不認輸

他依然抱著他看空的觀點

這樣的人太常見了

容易被別人的觀點影響

也容易

並自己的固化的思想

束縛手腳

容易被市場上各種各樣的消息

所改變

沒有定力

他沒有定力的原因是什麼呢

是因爲他

沒有一套完整的

體系

沒有一個獲取資訊的

完整的資訊的解讀的這種能力

對吧

他沒有說

就像我前面說的

我們提出一個前提假設那麼讓事實去說話

事實是不是按照我的前提假設在走

我假設有沒有錯

我錯了應該怎麼辦，沒有錯應該怎麼辦

第 2 個呢

所有的一切都要靠真實的數據去
證實你的你的想法

我在我自己的推特上面，在很多場合

我都是用數據用事實來說話

我不帶有自己的觀點

很多人問我

美聯儲加息怎麼看

什麼什麼什麼這個事情怎麼看

我說

我經常說的一句話，我覺得

在這個市場上，最好是沒有看法

我為什麼要有看法

我的看法能解決什麼問題呢

我的看法不能夠影響市場

對不對

那我就不要有看法

我用我的模型

用我的策略

用我的

數據

來幫我決定我應該做什麼

通過上面前面講的這些東西呢

我們基本上可以和盤托出

作為一個頂尖交易者

或者說作為一個散戶

一個初學者如何成為頂尖交易者

你必須做到
五個方面內容

第一

客觀中立

不管什麼消息

你不能帶情緒進去

因為你一帶情緒進去以後呢

就是又回到我之前說的那句話

叫做情緒會影響智商

讓數據說話，讓事實說話

讓你的策略幫你來解決問題

第2點

根據你的策略

根據你的模型來計算盈虧比

這一仗值不值得打

我付出多少代價可以獲得多大的勝利

這場仗容不容易打

善戰者，勝於易勝者也。

是否易勝，這也很重要

完了以後呢就是說

根據你的事實

根據你的

計算

來進行

行情的推演

設定前提

設定底缐
假設條件都放進去

有幾種可能

一般來說像我自己的話那我會

設定一種最糟糕的場景

和一個最理想的場景

兩類場景

把它們都預想出來

那麼中間的（狀況）你就可以根據你自己去調節

所以說，行情推演的重大作用就在於

你要

叫什麼呢

Beyond the curve

你要走在曲線之前

你要走在

圖形之前

去預想他可能會發生的事情

最不理想的狀態是什麼

比較理想的狀態是什麼

做出

這種假設和預判

然後呢

就等待

你想要的機會

等待那個致命一擊

備好子彈

攢好彈藥
完了以後舉起槍等待那個機會

等待足夠近的距離

勝於易勝者也

一槍致命

這是職業交易者、這是高手的素質

高手的素質是什麼

是等

高手最大最強的素質就是等

等待機會

然後呢，重複上面四項

長期堅持

你一定是個贏家

OK，這一集影片我們就聊這麼多

希望大家有所收穫，希望大家喜歡

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