แบบ 123-1

ขอมูล ณ วันที่ 4 ตุลาคม 2562

หนังสือชี
อชีช้ วนสวนสรุปขอมูลสําคัญ
กองทุนเปดบัวหลวงทศพลหุ
หลวงทศพลหุน ระยะยาว
บริษัทหลักทรัพยจดั การกองทุนรวม บัวหลวง จํากัด
Bualuang Top-
Top-Ten LTF
การเขารวมการตอตานทุจริต : ไดรบั การรับรอง CAC (B-
(B-TOPTENLTF
TOPTENLTF)
LTF)
กองทุนรวมตราสารทุน
กองทุนรวมหุนระยะยาว
กองทุนรวมที่ลงทุนแบบไมมีความเสี่ยงตางประเทศ

คุณกําลังจะลงทุนอะไร?
อะไร?

กองทุนรวมนีเ้ หมาะกั
หมาะกับใคร?
ใคร?

คุณตองระวังอะไรเปนพิเศษ?
ศษ?

สัดสวนของประเภททรัพยสนิ ทีล่ งทุน

คาธรรมเนียม

ผลการดําเนินงาน

ขอมูลอืน่ ๆ
การลงทุนในกองทุนรวมไม
รวมไมใชการฝากเงิ
การฝากเงิน
 คุณกําลังจะลงทุนอะไร?
 นโยบายการลงทุน:
กองทุนเนนการลงทุนระยะปานกลางและระยะยาวในตราสารทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย และ
มีปจจัยพื้นฐานดี ซึ่งผูจัดการกองทุนคาดหมายวาจะใหผลตอบแทนรวมสูงสุด 10 อันดับแรก โดยเฉลี่ยในรอบ
ปบัญชีไมนอยกวา 80% ของ NAV Click ดูคาํ อธิบายกระบวนการคัดเลือกหุน  
สวนที่เหลือจะลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝาก หรือหลักทรัพย หรือทรัพยสินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่
สํานักงาน ก.ล.ต. กําหนดหรือใหความเห็นชอบ ทั้งนี้ กองทุนจะไมลงทุนใน Derivatives และ Structured Note
 กลยุทธการบริหารกองทุน:
กองทุนมีกลยุทธการลงทุนมุงหวังใหผลประกอบการสูงกวาดัชนีชี้วัด (active management)

กองทุนรวมนี้เหมาะกับใคร?
• ผูลงทุนที่สามารถรับความผันผวนของราคาหุนที่กองทุนรวมไปลงทุน ซึ่งอาจจะปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นหรือลดลง จน
ต่ํากวามูลคาที่ลงทุนและทําใหขาดทุนได
• ผูลงทุนที่ตองการลงทุนแบบผูกพันระยะยาว โดยหวังผลตอบแทนที่กองทุนจะไดรับจากเงินปนผล หรือกําไร
สวนเกินจากการลงทุนในตราสารทุน และเพื่อโอกาสที่จะไดรับผลตอบแทนโดยเฉลี่ยตอปในระดับที่สูงกวาการ
ลงทุนในตราสารหนี้ ผูลงทุนจึงควรตั้งเปาหมายการลงทุนระยะยาวหลายๆ ป ในกองทุนนี้ ทั้งนี้ กรณีลงทุน
ภายในปภาษี 2562 ตองถือครองหนวยลงทุนไมนอยกวา 7 ปปฏิทิน เพื่อใหไดรับสิทธิประโยชนทางภาษี

กองทุนรวมนีไ้ มเหมาะกับใคร
• ผูลงทุนที่มีความจําเปนตองใชเงินลงทุนในสวนนี้ภายในระยะเวลา 7 ปปฏิทิน
• ผูลงทุนที่เนนการไดรับผลตอบแทนในจํานวนเงินที่แนนอน หรือรักษาเงินตนใหอยูครบ

ทําอยางไรหากยังไมเขาใจนโยบาย และความเสีย่ งของกองทุนนี้

• อานหนังสือชี้ชวนฉบับเต็ม หรือสอบถามผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนและบริษัทจัดการ
 อยาลงทุน หากไมเขาใจลักษณะและความเสี่ยงของกองทุนรวมนี้ดีพอ

B-TOPTENLTF2
 
 คุณตองระวังอะไรเปนพิเศษ

คําเตือนที่สาํ คัญ
• ผูล งทุนไมสามารถนําหนวยลงทุนของกองทุนรวมหุน ระยะยาว ไปจําหนาย โอน จํานํา หรือนําไปเปนประกัน
• ผูลงทุนจะไมไดรับสิทธิประโยชนทางภาษี หากไมปฏิบัติตามเงื่อนไขการลงทุน และจะตองคืนสิทธิประโยชนทาง
ภาษีที่เคยไดรับภายในกําหนดเวลา มิฉะนั้นจะตองชําระเงินเพิ่มและเบี้ยปรับตามประมวลรัษฎากร
• ผู ลงทุ นควรศึ กษาเงื่ อนไขการลงทุ นในกองทุ นรวมหุ นระยะยาว รวมทั้ งสอบถามรายละเอี ยดเพิ่ มเติ มและ
ขอรับคูมือการลงทุนไดที่บริษัทจัดการหรือผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน
• กรณี ที่มีการยกเลิ กการให สิทธิ ประโยชนทางภาษีโดยประกาศอธิ บดีกรมสรรพากร และหรื อกฎหมายอื่นใดที่
เกี่ยวของกําหนดทั้งในปจจุบันและที่แกไขเพิ่มเติมในอนาคต ผูลงทุนที่ลงทุนตั้งแตวันที่ 1 มกราคม 2563 จะไมได
รับการยกเวนภาษีเงินไดฯ อีกตอไป และบริษัทจัดการจะดําเนินการแกไขรายละเอียดโครงการเนื่องจากการแปลง
สภาพจากประเภทกองทุนรวมหุนระยะยาวเปนประเภทกองทุนรวมตราสารทุนทั่วไปในเรื่องตางๆ รวมถึงการแกไข
ชื่อกองทุน ใหถือวาไดรับมติจากผูถือหนวยลงทุนแลว
• ในสถานการณไมปกติ ผูถือหนวยลงทุนอาจไมสามารถขายคืนหนวยลงทุน หรืออาจไดรับชําระคาขายคืนหนวย
ลงทุนลาชากวาระยะเวลาที่กําหนดไวในหนังสือชี้ชวน
• ผลการดําเนินงานของกองทุนรวมไมไดขึ้นอยูกับสถานะทางการเงินหรือผลการดําเนินงานของบริษัทจัดการ หรือ
ผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน
• ในกรณีที่มีแนวโนมวาจะมีการขายคืนหนวยลงทุนเกินกวา 2 ใน 3 ของจํานวนหนวยลงทุนที่จําหนายไดแลว
ทั้งหมด บริษัทจัดการอาจใชดุลยพินิจในการเลิกกองทุนรวม และอาจยกเลิกคําสั่งซื้อขายหนวยลงทุนที่ไดรับไวแลว
หรือหยุดรับคําสั่งดังกลาวได
• กองทุนรวมอาจ/จะมีการกระจุกตัวของการถือหนวยลงทุนของบุคคลหรือกลุมบุคคลใด เกิน 1 ใน 3 ของจํานวน
หนวยลงทุนทั้งหมด ดังนั้น หากผูถือหนวยลงทุนดังกลาวไถถอนหนวยลงทุนอาจมีความเสี่ยงใหกองทุนตองเลิก
กองทุนรวมได ผูล งทุนสามารถตรวจสอบขอมูลไดที่ www.bblam.co.th
• ในกรณีที่บริษัทจัดการมีพันธสัญญาหรือขอตกลงกับรัฐตางประเทศ หรือหนวยงานของรัฐตางประเทศ หรือมี
ความจําเปนจะตองปฏิบัติตามกฎหมายของรัฐตางประเทศ ไมวาที่เกิดขึ้นแลวในขณะนี้หรือจะเกิดขึ้นในอนาคต
เชน ดําเนินการตาม Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ของประเทศสหรัฐอเมริกา เปนตน
ผูถือหนวยลงทุนไดรับทราบและตกลงยินยอมใหสิทธิแกบริษัทจัดการที่จะปฏิบัติการและดําเนินการตางๆ เพื่อให
เปนไปตามพันธสัญญา หรือขอตกลง หรือกฎหมายของรัฐตางประเทศนั้น ซึ่งรวมถึงการเปดเผยขอมูลตางๆ
ของผูถือหนวยลงทุน การหักภาษี ณ ที่จายจากเงินไดของผูถือหนวยลงทุน ตลอดจนมีสิทธิดําเนินการอื่นใดเทาที่
จําเปนสําหรับการปฏิบัติตามพันธสัญญา หรือขอตกลง หรือกฎหมายของรัฐตางประเทศ

|3
B-TOPTENLTF|
 แผนภาพแสดงตําแหนงความเสีย่ งของกองทุนรวม

หมายเหตุ กองทุนมี net exposure ในตราสารทุนเปนหลักโดยเฉลี่ยรอบปบัญชีไมนอยกวา 80% ของ NAV

ปจจัยความเสีย่ งที่สาํ คัญ

ความเสี
ความเสีย่ งจากความผันผวนของ
นผวนของมูลคาหนวยลงทุน (Market Risk)
นผวนขอ
ความผันผวนของ
<5% 5-10% 10-15% 15-25% >25%
ผลการดําเนินงาน (SD)
ต่ํา สูง

กลุมหุนที่เนนลงทุน General Large cap Mid/ Small Sector

ต่ํา สูง
ความเสีย่ งจากการกระจุ
งจากการกระจุกตัวลงทุนในผูอ อกรายใดรายหนึ
อกรายใดรายหนึง่ (High Issuer Concentration Risk)
การกระจุกตัวลงทุน
ในผูออกตราสารรวม <10% 10-20% 20-50% 50-80% >80%
ต่ํา สูง

Click ดูคําอธิบายปจจัยความเสี่ยง

|4
B-TOPTENLTF|
 สัดสวนของประเภททรัพยสนิ ทีล่ งทุน
% ของ NAV

การแพทย พลังงานและ
8.73% สาธารณูปโภค
18.17%
ขนสงและโลจิสติกส
8.80%
พาณิชย
พัฒนาอสังหาริมทรัพย 17.28%
12.12%

กลุมอื่น
16.36%

ชือ่ ทรัพยสนิ ทีล่ งทุนสูงสุด 5 อันดับแรก

ชื่อทรัพยสนิ % ของ NAV
1) พันธบัตรธนาคารแหงประเทศไทย 11.64
2) หุนสามัญ บริษัท ซีพี ออลล จํากัด (มหาชน) 9.03
3) หุนสามัญ บริษัท ปตท. จํากัด (มหาชน) 8.85
4) หุนสามัญ บริษัท บีทีเอส กรุป โฮลดิ้งส จํากัด (มหาชน) 8.80
5) หุนสามัญ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จํากัด (มหาชน) 8.73

หมายเหตุ : เปนขอมูล ณ วันที่ 28 มิถุนายน 2562 ทั้งนี้ คุณสามารถดูขอมูลที่เปนปจจุบันไดที่ www.bblam.co.th

B-TOPTENLTF5
 
 คาธรรมเนียม
*คาธรรมเนียมมีผลกระทบตอผลตอบแทนที่คุณจะไดรับ
ดังนั้น คุณควรพิจารณาการเรียกเก็บคาธรรมเนียมดังกลาวกอนการลงทุน*
คาธรรมเนียมทีเ่ รียกเก็บจากกองทุนรวมยอนหลัง 3 ป1 (% ตอปของ NAV)
ป 2562 เพดานคาธรรมเนียม สูงสุดไมเกิน 2.9425
3.00
2.50
คาธรรมเนียมทีเ่ รียกเก็บจริง

2.00
% ตอปของ NAV

สูงสุดไมเกิน 1.6050
1.50 สูงสุดไมเกิน 1.2412
1.2217
1.00 0.8025
0.0342 0.0535 0.3315
0.50
สูงสุดไมเกิน 0.0428 สูงสุดไมเกิน 0.0535
0.00
การจัดการ ผูดูแลผลประโยชน นายทะเบียน คาใชจายอื่น 2 รวมคาใชจาย
1
กองทุนจัดตั้งกองทุนเมื่อวันที่ 21 มีนาคม 2562
2
คาใชจายอื่นรวมคาโฆษณาประชาสัมพันธ ในป 2562 ตามที่จายจริงตั้งแต 21 มี.ค. – 30 มิ.ย. 62 

คาธรรมเนียมทีเ่ รียกเก็บจากผูถ อื หนวยลงทุน (% ของมูลคาซือ้ ขาย)

รายการ สูงสุดไมเกิน เก็บจริง ป 2562
คาธรรมเนียมการขาย 1.00 ไมเรียกเก็บ1
คาธรรมเนียมการรับซื้อคืน
• ถือครองนอยกวาหรือเทากับ 1 ป 1.00 (ขั้นต่ํา 50 บาท) ไมเกิน 1.00 (ขั้นต่ํา 50 บาท)
• ถือครองมากกวา 1 ป 50 บาทตอรายการ 50 บาทตอรายการ
คาธรรมเนียมการสับเปลี่ยนหนวยลงทุน2
• ภายในบริษัทจัดการ ไมเรียกเก็บ ไมเรียกเก็บ
• กับบริษัทจัดการอื่น
» กรณีเปนกองทุนตนทาง 200 บาทตอรายการ ไมเกิน 200 บาทตอรายการ
» กรณีเปนกองทุนปลายทาง เทากับคาธรรมเนียมการขาย ไมเรียกเก็บ
1
บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเรียกเก็บไมเกิน 1% โดยจะแจงใหทราบลวงหนา
2
กรณีสับเปลี่ยนหนวยลงทุนจากกองทุนตนทาง และมีการขายคืนหนวยลงทุนกองทุนปลายทาง ผูถือหนวยลงทุนจะเสียคาธรรมเนียมการรับซื้อคืน
หนวยลงทุนตามระยะเวลาการถือครองหนวยลงทุนของกองทุนปลายทางนั้น
หมายเหตุ คาธรรมเนียมดังกลาวรวมภาษีมูลคาเพิ่ม ภาษีธุรกิจเฉพาะหรือภาษีอื่นใดแลว ทั้งนี้ ในปจจุบัน ภาษีมูลคาเพิ่ม
เทากับ 7% หากมีการเปลี่ยนแปลง บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะปรับปรุงอัตราคาธรรมเนียมขางตนใหสอดคลอง
กับการเปลี่ยนแปลงดังกลาว โดยถือวาไดรับมติจากผูถือหนวยลงทุนแลว
B-TOPTENLTF6
 
 ผลการดําเนินงานในอดีต
*ผลการดําเนินงานในอดีต มิไดเปนสิ่งยืนยันถึงผลการดําเนินงานในอนาคต*
1. ดัชนีชวี้ ดั ของกองทุน (Benchmark) คือ ดัชนีผลตอบแทนรวมตลาดหลักทรัพย (SET TRI)
2. ผลการดําเนินงานแบบยอนหลังตามปปฏิทนิ
B‐TOPTENLTF Benchmark
10.00%
7.35%
8.00% 7.32%
% ตอปของ NAV

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%
2562

หมายเหตุ B-TOPTENLTF จัดตั้งกองทุนเมื่อวันที่ 21 มีนาคม 2562

3. กองทุนนีเ้ คยมีผลขาดทุนสูงสุด (maximum drawdown) ตัง้ แตจดั ตัง้ กองทุน คือ -3.38%
4. ความผันผวนของผลการดําเนินงาน (standard deviation) คือ 7.58% ตอป
5. ประเภทกองทุนรวมเพือ่ ใชเปรียบเทียบผลการดําเนินงาน ณ จุดขาย คือ Equity General
6. ผลการดําเนินงานยอนหลังแบบปกหมุด
 ตารางแสดงผลการดําเนินงานยอนหลังแบบปกหมุด ณ วันที่ 28 มิถนุ ายน 2562

 
หมายเหตุ วันที่จัดตั้งกองทุน 21 มีนาคม 2562
 ตารางแสดงผลการดําเนินงานของกลุม Equity General ณ วันที่ 30 มิถนุ ายน 2562

 
หมายเหตุ คุณสามารถดูขอมูลที่เปนปจจุบันไดที่ www.bblam.co.th
B-TOPTENLTF7
 
 ขอมูลอื่นๆ
นโยบายการจายปนผล
ผูด แู ลผลประโยชน
วันทีจ่ ดทะเบียน
อายุโครงการ
จํานวนเงินลงทุนของโครงการ
การซือ้ และขายคืนหนวยลงทุน
ไมจาย
ธนาคารกสิกรไทย จํากัด (มหาชน)
วันที่ 21 มีนาคม 2562
ไมกําหนด
5,000 ลานบาท
วันทําการซือ้ : ทุกวันทําการ
» บริษัทจัดการ/ : เวลา 8.30 – 15.30 น.
ผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน/
หักบัญชีเงินฝากแบบถัวเฉลี่ย1
» Bualuang iBanking/ : ทุกวันตลอด 24 ชั่วโมง
Bualuang mBanking
มูลคาขั้นต่ําของการซื้อครั้งแรก : 500 บาท
มูลคาขั้นต่ําของการซื้อครั้งถัดไป : 500 บาท
1
ปจจุบนั สามารถทํารายการผาน บมจ.ธนาคารกรุงเทพ และ บมจ.กรุงเทพประกันชีวติ
วันทําการขายคืน : ทุกวันทําการ
» บริษัทจัดการ/ : เวลา 8.30 – 15.30 น.
ผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน
» Bualuang iBanking/ : ทุกวันตลอด 24 ชั่วโมง
Bualuang mBanking
มูลคาขั้นต่ําของการขายคืน : ไมกําหนด
ยอดคงเหลือขั้นต่ํา : ไมกําหนด
ระยะเวลาการรับเงินคาขายคืน : ภายใน 5 วันทําการนับตั้งแต
วันทําการถัดจากวันทําการขาย
คืนหนวยลงทุน
วันที่คํานวณ NAV : วันที่ T (T=วันทําการซื้อขาย)
คุณสามารถตรวจสอบมูลคาทรัพยสินรายวันไดที่

ประกาศปดที่บริษัทจัดการ หรือผูสนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน

หนังสือพิมพกรุงเทพธุรกิจ หนังสือพิมพผูจัดการ

Bualuang Phone โทร. 1333

บลจ.บัวหลวง โทร. 0-2674-6488 กด 8 หรือ www.bblam.co.th

NAV Center ที่ www.thaimutualfund.com
|8
B-TOPTENLTF|
รายชือ่ ผูจ ดั การกองทุน
อัตราสวนหมุนเวียนการลงทุน 0.27
ของกองทุนรวม (PTR (PTR)
PTR)
ผูสนับสนุนการขายหรือรับซือ้ คืน
บมจ.ธนาคารกรุงเทพ โทร. 1333
ติดตอสอบถาม/
รับหนังสือชีช้ วน/
รองเรียน
ธุรกรรมทีอ่ าจกอใหเกิดความ คุณสามารถตรวจสอบธุรกรรมที่อาจกอใหเกิดความขัดแยงทางผลประโยชนไดที่
ขัดแยงทางผลประโยชน
ชือ่ ผูจ ดั การกองทุน วันทีเ่ ริม่ บริหารกองทุนนี้
นาย พีรพงศ จิระเสวีจินดา 21 มีนาคม 2562
น.ส. สุดารัตน ทิพยเทอดธนา 21 มีนาคม 2562
น.ส. ดุษฎี ภูพัฒน 21 มีนาคม 2562
น.ส. รุงนภา เสถียรนุกูล 21 มีนาคม 2562
นาย เจฟ สุธีโสภณ 21 มีนาคม 2562
น.ส. วนาลี ตรีสัมพันธ 21 มีนาคม 2562
Click ดูคําอธิบาย PTR

บมจ.หลักทรัพย บัวหลวง โทร. 0-2231-3777 และ 0-2618-1000

บมจ.กรุงเทพประกันชีวิต โทร. 0-2777-8999

บมจ.หลักทรัพย โนมูระ พัฒนสิน โทร. 0-2638-5500

บจ.หลักทรัพย เอเซีย พลัส โทร. 0-2680-1234

บมจ.หลักทรัพย ฟลลิป (ประเทศไทย) โทร. 0-2635-1700

บมจ.หลักทรัพย ภัทร โทร. 0-2305-9449

บจ.หลักทรัพย ดีบีเอส วิคเคอรส โทร. 0-2657-7000

บมจ.หลักทรัพย กรุงศรี โทร. 0-2659-7000

บจ.หลักทรัพยนายหนาซื้อขายหนวยลงทุน ฟนโนมีนา โทร. 0-2026-5100 กด 1

บจ.หลักทรัพย ไทยพาณิชย โทร. 0-2949-1999
บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุนรวม บัวหลวง จํากัด
เลขที่ 175 อาคารสาธรซิตี้ทาวเวอร ชั้น 7 ชั้น 21 และ ชั้น 26
ถนนสาทรใต แขวงทุงมหาเมฆ เขตสาทร กรุงเทพมหานคร 10120
โทรศัพท: 0-2674-6488
Website: www.bblam.co.th
Email: crm@bblam.co.th
www.bblam.co.th

• การลงทุนในหนวยลงทุนไมใชการฝากเงิน รวมทั้งไมไดอยูภายใตความคุมครองของสถาบันคุมครองเงินฝาก
จึงมีความเสี่ยงจากการลงทุนซึ่งผูลงทุนอาจไมไดรับเงินลงทุนคืนเต็มจํานวน
• ไดรับอนุมัตจิ ัดตั้ง และอยูภายใตการกํากับดูแลของสํานักงาน ก.ล.ต
• การพิจารณารางหนังสือชี้ชวนในการเสนอขายหนวยลงทุนของกองทุนรวมนี้มิไดเปนการแสดงวาสํานักงาน ก.ล.ต.
ไดรับรองถึงความถูกตองของขอมูลในหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวม หรือไดประกันราคาหรือผลตอบแทนของ
หนวยลงทุนที่เสนอขายนั้น ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนรวมไดสอบทานขอมูลในหนังสือชี้ชวนสวนสรุปขอมูลสําคัญ ณ
วั นที่ 4 ตุ ลาคม 2562 แล วด วยความระมั ดระวั งในฐานะผู รั บผิ ดชอบในการดํ าเนิ นการของกองทุ นรวมและ
ขอรับรองวาขอมูลดังกลาวถูกตองไมเปนเท็จ และไมทําใหผูอื่นสําคัญผิด
|9
B-TOPTENLTF|
คําอธิบายเพิ
ายเพิ่มเติม
กระบวนการคัดเลือกหุ กหุน
1. Top-
Top-down Approach เปนการหา Investment Theme โดยเนนมุมมองในระยะยาว โดยประเมินภาพรวม
เศรษฐกิจและรายอุตสาหกรรมวามีโอกาสและศักยภาพในการเติบโตอยางไร และเลือกกลุมธุรกิจที่ไดประโยชน
จากแนวโนมขาขึ้น แลวจึงเฟนหาหุนที่มีโอกาสจาก Theme ดังกลาว
2. Bottom-
Bottom-up Approach เพื่อคนหาบริษัทที่จะเขาลงทุนที่มีมูลคาพื้นฐานต่ํากวามูลคาที่แทจริง หรือหุนที่คาดวา
จะใหผลตอบแทนรวมที่สูงสุด โดยใหความสําคัญในการพิจารณาโมเดลธุรกิจ ความสามารถในการทํากําไรของ
สินทรัพยตอเนื่อง มีความแข็งแรงของงบดุล ความรูความสามารถของผูบริหาร และประสบการณดานการ
บริหาร เปนตน โดยพิจารณาทั้งเชิงปริมาณและคุณภาพ
ปจจัยความเสี่ยง
• ความเสี่ยงจากความผันผวนของมู
ผวนของมูลคาหนวยลงทุน (Market Risk) หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลคาของหลักทรัพยที่
กองทุนรวมลงทุนจะเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นหรือลดลงจากปจจัยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกิจการลงทุน ปจจัยทาง
การเมืองทั้งในและตางประเทศ เปนตน ซึ่งพิจารณาไดจากคา Standard Deviation (SD) ของกองทุนรวม หาก
กองทุนรวมมีคา SD สูง แสดงวากองทุนรวมมีความผันผวนจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพยสูง
• ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวลงทุนในผูออกรายใดรายหนึ
อกรายใดรายหนึ่ง (High Issuer Concentration Risk) หมายถึง ความ
เสี่ยงที่พิจารณาจากการลงทุนแบบกระจุกตัวในตราสารของผูออกตราสาร คูสัญญา หรือบุคคลอื่นที่มีภาระผูกพัน
ตามตราสารหรือสัญญานั้น รายใดรายหนึ่งเกินกวา 10% ของ NAV รวมกัน
ทั้งนี้ การลงทุนแบบกระจุกตัวดังกลาวไมรวมถึงกรณีการลงทุนในทรัพยสินดังนี้
1. ตราสารหนี้ภาครัฐไทย
2. ตราสารหนี้ภาครัฐตางประเทศที่มีการจัดอันดับความนาเชื่อถืออยูในอันดับที่สามารถลงทุนได
3. เงินฝากหรือตราสารเทียบเทาเงินฝากที่ผูรับฝากหรือผูออกตราสารที่มีการจัดอันดับความนาเชื่อถืออยุในอันดับที่
สามารถลงทุนได
อัตราสวนหมุนเวียนการลงทุนของกองทุนรวม (PTR) (PTR)
คํานวณจากมูลคาที่ต่ํากวาระหวางผลรวมของมูลคาการซื้อทรัพยสินกับผลรวมของมูลคาการขายทรัพยสินที่กองทุน
รวมลงทุนในรอบระยะเวลาที่ผานมายอนหลัง 1 ป หารดวยมูลคาทรัพยสินสุทธิเฉลี่ยของกองทุนรวมในรอบ
ระยะเวลาเดียวกัน เพื่อใหผูลงทุนทราบถึงปริมาณการซื้อขายทรัพยสิน และสะทอนกลยุทธการลงทุนของกองทุน
เชน กองทุน Passive Management จะมี PTR ต่ํา ในขณะที่กองทุน Active Management จะมี PTR สูง ดังนั้น
ทรัพยสินที่นํามาคํานวณรวมใน PTR จึงควรเปนทรัพยสินประเภทที่โดยลักษณะแลวจะมีการซื้อขายเปลี่ยนมือเพื่อ
การลงทุน เชน ตราสารทุน ตราสารหนี้ เปนตน

|10
B-TOPTENLTF|