As3008 1 1 2017

#
$6#1=6###############
$6#1=6###############
$XVWUDOLDQ#1HZ#=HDODQG#6WDQGDUG#
(OHFWULFDO#LQVWDOODWLRQV²6HOHFWLRQ#RI#
FDEOHV#
Accessed by PORT MACQUARIE HASTINGS COUNCIL on 04 Oct 2017 (Document currency not
guaranteed when printed)
3DUW#######&DEOHV#IRU#DOWHUQDWLQJ#YROWDJHV#
XS#WR#DQG#LQFOXGLQJ#######N9²7\SLFDO#
$XVWUDOLDQ#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#
#
#
$6#1=6###############
7KLV# -RLQW# $XVWUDOLDQ#1HZ# =HDODQG# 6WDQGDUG# ZDV# SUHSDUHG# E\# -RLQW#

7HFKQLFDO#
&RPPLWWHH# (/###### :LULQJ# 5XOHV## ,W# ZDV# DSSURYHG# RQ# EHKDOI# RI# WKH#
&RXQFLO# RI#
6WDQGDUGV# $XVWUDOLD# RQ# ### -DQXDU\# ##### DQG# E\# WKH# 1HZ# =HDODQG# 6WDQGDUGV#
$SSURYDO#%RDUG#RQ####1RYHPEHU########
7KLV#6WDQGDUG#ZDV#SXEOLVKHG#RQ###)HEUXDU\#######
7KH#IROORZLQJ#DUH#UHSUHVHQWHG#RQ#&RPPLWWHH#(/######
$XVWUDOLDQ#%XLOGLQJ#&RGHV#%RDUG#
$XVWUDOLDQ#,QGXVWU\#*URXS#
&RPPXQLFDWLRQV##(OHFWULFDO#DQG#3OXPELQJ#8QLRQ²(OHFWULFDO#'LYLVLRQ#
&RQVXPHUV#)HGHUDWLRQ#RI#$XVWUDOLD#
(OHFWULFDO#&RQWUDFWRUV#$VVRFLDWLRQ#RI#1HZ#=HDODQG#
(OHFWULFDO#5HJXODWRU\#$XWKRULWLHV#&RXQFLO#
(OHFWULFDO#6DIHW\#2UJDQLVDWLRQ##1HZ#=HDODQG#
(OHFWUR&RPPV#DQG#(QHUJ\#8WLOLWLHV#,QGXVWULHV#6NLOOV#&RXQFLO#
(QHUJ\#1HWZRUNV#$VVRFLDWLRQ#
(QJLQHHUV#$XVWUDOLD#
,QVWLWXWH#RI#(OHFWULFDO#,QVSHFWRUV#
0DVWHU#(OHFWULFLDQV#$XVWUDOLD#
0LQLVWU\#RI#%XVLQHVV##,QQRYDWLRQ#DQG#(PSOR\PHQW##1HZ#=HDODQG#
1DWLRQDO#(OHFWULFDO#DQG#&RPPXQLFDWLRQV#$VVRFLDWLRQ#
1DWLRQDO#(OHFWULFDO#6ZLWFKERDUG#0DQXIDFWXUHUV#$VVRFLDWLRQ#
1HZ#=HDODQG#&RXQFLO#RI#(OGHUV#
1HZ#=HDODQG#(OHFWULFDO#,QVWLWXWH#
1HZ#=HDODQG#0DQXIDFWXUHUV#DQG#([SRUWHUV#$VVRFLDWLRQ#
7UDGH#DQG#,QYHVWPHQW##16:#
.HHSLQJ#6WDQGDUGV#XS#WR#GDWH#
6WDQGDUGV# DUH# OLYLQJ# GRFXPHQWV# ZKLFK# UHIOHFW# SURJUHVV# LQ# VFLHQFH##

WHFKQRORJ\# DQG#
V\VWHPV## 7R# PDLQWDLQ# WKHLU# FXUUHQF\## DOO# 6WDQGDUGV# DUH# SHULRGLFDOO\#

UHYLHZHG## DQG#
QHZ# HGLWLRQV# DUH# SXEOLVKHG## %HWZHHQ# HGLWLRQV## DPHQGPHQWV# PD\# EH# LVVXHG##
6WDQGDUGV# PD\# DOVR# EH# ZLWKGUDZQ## ,W# LV# LPSRUWDQW# WKDW# UHDGHUV# DVVXUH#
WKHPVHOYHV#
WKH\# DUH# XVLQJ# D# FXUUHQW# 6WDQGDUG## ZKLFK# VKRXOG# LQFOXGH# DQ\# DPHQGPHQWV#
ZKLFK#
PD\#KDYH#EHHQ#SXEOLVKHG#VLQFH#WKH#6WDQGDUG#ZDV#SXUFKDVHG##
'HWDLOHG#LQIRUPDWLRQ#DERXW#MRLQW#$XVWUDOLDQ#1HZ#=HDODQG#6WDQGDUGV#FDQ#EH#IRXQG#E\#
YLVLWLQJ# WKH# 6WDQGDUGV#:HE# 6KRS# DW# ZZZ#VDLJOREDO#FRP# RU# 6WDQGDUGV#1HZ#

=HDODQG#
ZHE#VLWH#DW#ZZZ#VWDQGDUGV#JRYW#Q]#DQG#ORRNLQJ#XS#WKH#UHOHYDQW#6WDQGDUG#LQ#WKH#RQ#
OLQH#FDWDORJXH##
)RU# PRUH# IUHTXHQW# OLVWLQJV# RU# QRWLILFDWLRQ# RI# UHYLVLRQV## DPHQGPHQWV# DQG#
ZLWKGUDZDOV## 6WDQGDUGV# $XVWUDOLD# DQG# 6WDQGDUGV# 1HZ# =HDODQG# RIIHU# D# QXPEHU#

RI#
XSGDWH# RSWLRQV## )RU# LQIRUPDWLRQ# DERXW# WKHVH# VHUYLFHV## XVHUV# VKRXOG#

FRQWDFW# WKHLU#
UHVSHFWLYH#QDWLRQDO#6WDQGDUGV#RUJDQL]DWLRQ##
:H# DOVR# ZHOFRPH# VXJJHVWLRQV# IRU# LPSURYHPHQW# LQ# RXU# 6WDQGDUGV## DQG#
HVSHFLDOO\#
HQFRXUDJH# UHDGHUV# WR# QRWLI\# XV# LPPHGLDWHO\# RI# DQ\# DSSDUHQW# LQDFFXUDFLHV#
RU#
DPELJXLWLHV## 3OHDVH# DGGUHVV# \RXU# FRPPHQWV# WR# WKH# &KLHI# ([HFXWLYH# RI#
6WDQGDUGV#
$XVWUDOLD#RU#WKH#1HZ#=HDODQG#6WDQGDUGV#([HFXWLYH#DW#WKH#DGGUHVV#VKRZQ#RQ#WKH#EDFN#
FRYHU##
This Standard was issued in draft form for comment as DR AS/NZS 3008.1.1:2015.
#
#
$6#1=6###############
(OHFWULFDO#LQVWDOODWLRQV²6HOHFWLRQ#RI#
FDEOHV#
3DUW#######&DEOHV#IRU#DOWHUQDWLQJ#YROWDJHV#
XS#WR#DQG#LQFOXGLQJ#######N9²7\SLFDO#
$XVWUDOLDQ#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#
2ULJLQDWHG#LQ#$XVWUDOLD#DV#$6#######²######
#2ULJLQDWHG#LQ#1HZ#=HDODQG#DV#$6#1=6################
3UHYLRXV#HGLWLRQ#######
#7KLV#HGLWLRQ#######
#
#
&23<5,*+7#
#6WDQGDUGV#$XVWUDOLD#/LPLWHG#6WDQGDUGV#1HZ#=HDODQG#
$OO#ULJKWV#DUH#UHVHUYHG##1R#SDUW#RI#WKLV#ZRUN#PD\#EH#UHSURGXFHG#RU#FRSLHG#LQ#DQ\#IR
UP#RU#E\
DQ\# PHDQV## HOHFWURQLF# RU# PHFKDQLFDO## LQFOXGLQJ# SKRWRFRS\LQJ## ZLWKRXW# WKH#

ZULWWHQ
SHUPLVVLRQ# RI# WKH# SXEOLVKHU## XQOHVV# RWKHUZLVH# SHUPLWWHG# XQGHU# WKH#

&RS\ULJKW# $FW# ####
#$XVWUDOLD
#RU#WKH#&RS\ULJKW#$FW#######1HZ#=HDODQG
##
-RLQWO\# SXEOLVKHG# E\# 6$,# *OREDO# /LPLWHG# XQGHU# OLFHQFH# IURP# 6WDQGDUGV#
$XVWUDOLD# /LPLWHG#
*32# %R[# ##### 6\GQH\## 16:# ##### DQG# E\# 6WDQGDUGV# 1HZ# =HDODQG## 32# %R[#
#####
:HOOLQJWRQ#######
# #
,6%1###################
$6#1=6############### ##
35()$&(#
7KLV# 6WDQGDUG# ZDV# SUHSDUHG# E\# WKH# -RLQW# 6WDQGDUGV# $XVWUDOLD # 6WDQGDUGV#
1HZ# =HDODQG#
&RPPLWWHH# (/###### :LULQJ# 5XOHV## WR# VXSHUVHGH# $6#1=6################

Electrical
installations—Selection of cables## 3DUW######Cables for alternating voltages up to

and
including 0.6/1 kV—Typical Australian installation conditions##
7KLV#6WDQGDUG#LV#DSSOLFDEOH#WR#$XVWUDOLDQ#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#ZKHUH#WKH#QRPLQDO
#DPELHQW#
DLU# DQG# VRLO# WHPSHUDWXUHV# DUH# ##&# DQG# ##&## UHVSHFWLYHO\##

$6#1=6########## LV# DSSOLFDEOH#
WR# 1HZ#=HDODQG# LQVWDOODWLRQ# FRQGLWLRQV# ZKHUH# WKH# QRPLQDO# DLU# DQG# VRLO#
WHPSHUDWXUHV# DUH#
##&#DQG###&#UHVSHFWLYHO\##(DFK#3DUW#LV#D#FRPSOHWH#6WDQGDUG#DQG#UHTXLUHV#QR#UHIHUH
QFH#WR#
WKH#RWKHU##
$6#1=6##########GHDOV#ZLWK#FDEOHV#IRU#XVH#ZLWK#DOWHUQDWLQJ#YROWDJHV#RYHU###N9##
7KH# REMHFWLYH# RI# WKLV# 6WDQGDUG# LV# WR# VSHFLI\# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\##
YROWDJH# GURS# DQG#
VKRUW#FLUFXLW#WHPSHUDWXUH#ULVH#RI#FDEOHV##WR#SURYLGH#D#PHWKRG#RI#VHOHFWLRQ#IRU#WKRV
H#W\SHV#RI#
HOHFWULF#FDEOHV#DQG#PHWKRGV#RI#LQVWDOODWLRQ#WKDW#DUH#LQ#FRPPRQ#XVH#DW#ZRUNLQJ#YROWD
JHV#XS#WR#
DQG#LQFOXGLQJ#######N9#DW####+]#D#F##
7KLV#6WDQGDUG#GLIIHUV#IURP#WKH######HGLWLRQ#DQG#LWV#VXEVHTXHQW#DPHQGPHQW#DV#IROORZV
##
#D
# (FRQRPLF# RSWLPL]DWLRQ# IRU# FDEOH# VHOHFWLRQ# UHFRPPHQGDWLRQV## LQFOXGLQJ# D#
QHZ#
H[DPSOH#LQ#$SSHQGL[#$##
#E
# $#QHZ#GHILQLWLRQ#IRU#&LUFXLW##
#F
# &DEOH#FRUH#FURVV#VHFWLRQV#KDYH#EHHQ#XSGDWHG#IRU#WKH#IROORZLQJ##
#L
# )LJXUH####
#LL
# 7DEOH####
##
#LLL
# 7DEOH####
##
#LY
# 7DEOH####
##
#Y
# 7DEOH####
##
#YL
# 7DEOH#####
#YLL
# 7DEOH#####
#YLLL
# 7DEOH#####
#L[
# 7DEOH#####
#[
# 7DEOH#####
#[L
# 7DEOH#####
#[LL
# 7DEOH#####
#[LLL
# 7DEOH#####
##
#G
#
1HZ#QRWHV#WR#7DEOHV####################################DQG####KDYH#EHHQ#LQFOXGHG##
#H
# &KDQJHV#WR#GHUDWLQJ#IDFWRUV#LQ#7DEOH#####
#I
# &LUFXLW#UHFRPPHQGDWLRQV#IRU#ORZ#PDJQHWLF#ILHOGV#DGGHG#WR#$SSHQGL[#'##
,Q#WKH#SUHSDUDWLRQ#RI#WKLV#6WDQGDUG##UHIHUHQFH#ZDV#PDGH#WR#,
(&#######DQG#DFNQRZOHGJHPHQW#
LV#PDGH#RI#WKH#DVVLVWDQFH#UHFHLYHG#IURP#WKDW#VRXUFH##
6WDWHPHQWV# H[SUHVVHG# LQ# PDQGDWRU\# WHUPV# LQ# QRWHV# WR# WDEOHV# DQG# ILJXUHV#
DUH# GHHPHG# WR# EH#
UHTXLUHPHQWV#RI#WKLV#6WDQGDUG##
#
# ##
$6#1=6###############
7KH# WHUP# µLQIRUPDWLYH¶# KDV# EHHQ# XVHG# LQ# WKLV# 6WDQGDUG# WR# GHILQH# WKH#
DSSOLFDWLRQ# RI# WKH#
DSSHQGL[# WR# ZKLFK# LW# DSSOLHV## $Q# µLQIRUPDWLYH¶# DSSHQGL[# LV# RQO\# IRU#
LQIRUPDWLRQ# DQG#
JXLGDQFH##
#
$6#1=6############### ##
&217(176#
Page
6(&7,21### 6&23(#$1'#$33/,&$7,21#
# ####
6&23(##############################################################################
###############################################
# ####
$33/,&$7,21########################################################################
#######################################
# ####
$/7(51$7,9(#63(&,),&$7,216#########################################################
#####################
# ####
5()(5(1&('#$1'#5(/$7('#'2&80(176###################################################
########
# ####
'(),1,7,216########################################################################
#########################################
6(&7,21### &$%/(#6(/(&7,21#352&('85(#
# ####
*(1(5$/############################################################################
##########################################
# ####
6(/(&7,21#352&(66##################################################################
###############################
# #### '(7(50,1$7,21#2)#0,1,080#&$%/(#6,=(#%$6('#21#
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7<#&216,'(5$7,216#########################################
# #### '(7(50,1$7,21#2)#0,1,080#&$%/(#6,=(#%$6('#21#
92/7$*(#'523#&216,'(5$7,216########################################################
###############
# #### '(7(50,1$7,21#2)#0,1,080#&$%/(#6,=(#%$6('#21#7+(#
6+257#&,5&8,7#7(03(5$785(#&216,'(5$7,216##########################################
# #### '(7(50,1$7,21#2)#&$%/(#6,=(#%$6('#21#7+(#(&2120,,&#
237,0,=$7,21#&216,'(5$7,216##237,21$/
##################################################
6(&7,21### &855(17#&$55<,1*#&$3$&,7<#
# ####
5$7,1*6############################################################################
###########################################
# ####
7<3(6#2)#&21'8&7256################################################################
###########################
# ####
7<3(6#2)#&$%/(#####################################################################
###################################
# ####
,167$//$7,21#&21',7,216############################################################
#######################
# ####
(;7(51$/#,1)/8(1&(6#21#&$%/(6######################################################
##############
6(&7,21### 92/7$*(#'523#
# ####
*(1(5$/############################################################################
##########################################
# #### '(7(50,1$7,21#2)#92/7$*(#'523#)520#0,//,92/76#
3(5#$03(5(#0(75(###################################################################
###############################
# #### '(7(50,1$7,21#2)#92/7$*(#'523#)520#&,5&8,7#,03('$1&(###############
# #### '(7(50,1$7,21#2)#92/7$*(#'523#)520#&$%/(#23(5$7,1*#
7(03(5$785(########################################################################
###################################
# #### '(7(50,1$7,21#2)#92/7$*(#'523#)520#/2$'#32:(5#)$&725#############
# #### '(7(50,1$7,21#2)#92/7$*(#'523#,1#81%$/$1&('#
08/7,3+
$6(#&,5&8,76#######################################################################
#####################
6(&7,21### 6+257#&,5&8,7#3(5)250$1&(#
# ####
*(1(5$/############################################################################
#########################################
# #### )$&7256#*29(51,1*#7+(#$33/,&$7,21#2)#
7+
(#7(03(5$785(#/,0,76###############################################################
#####################
# #### &$/&8/$7,21#2)#3(50,66,%/(#6+257#&,5&8,7#&855(176########################
# ####
,1)/8(1&(#2)#0(7+2'#2)#,167$//$7,21################################################
#######
# #### 0$;,080#3(50,66,%/(#6+257#&,5&8,7#7(03(5$785(6###########################
#
# ##
$6#1=6###############
Page
$33(1',&(6#
# $# (;$03/(6#2)#7+(#6(/(&7,21#2)#&$%/(6#72#6$7,6)<#
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7<##92/7$*(#'523#
$1'#6+257#&,5&8,7#3(5)250$1&(#5(48,5(0(176###################################
# %#
/,67#2)#7$%/(6#####################################################################
####################################
# &# (;$03/(6#2)#7+(#$33/,&$7,21#2)#5('8&7,21#)$&7256#
)25#+
$5021,&#&855(176###################################################################
#################
# '# 5(&200(1'('#&,5&8,7#&21),*85$7,216#)25#7+(#,167$//$7,21#
2)#6,1*/(#&25(#&$%/(6#,1#3$5$//(/##################################################
############
#
#
$6#1=6############### ##
67$1'$5'6#$8675$/,$#67$1'$5'6#1(:#=($/$1'#
(OHFWULFDO#LQVWDOODWLRQV²6HOHFWLRQ#RI#FDEOHV#
3DUW#######&DEOHV#IRU#DOWHUQDWLQJ#YROWDJHV#XS#WR#DQG#LQFOXGLQJ#######N9²
7\SLFDO#$XVWUDOLDQ#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#
6(&7, 21#####6&23(#$1'#$33/,&$7,21#
######6&23(#
7KLV#6WDQGDUG#VHWV#RXW#D#PHWKRG#IRU#FDEOH#VHOHFWLRQ#IRU#WKRVH#W\SHV#RI#HOHFWULFDO#F
DEOHV#DQG#
PHWKRGV# RI# LQVWDOODWLRQ# WKDW# DUH# LQ# FRPPRQ# XVH# DW# ZRUNLQJ# YROWDJHV# XS#
WR# DQG# LQFOXGLQJ#
######N9#DW####+]#D#F##
127(##$OWKRXJK# WKH# 6WDQGDUG# VSHFLILFDOO\# DSSOLHV# WR# D#F## LQVWDOODWLRQV## LW#

PD\# DOVR# EH# DSSOLHG# WR#
G#F##LQVWDOODWLRQV##
)RXU#FULWHULD#DUH#JLYHQ#IRU#FDEOH#VHOHFWLRQ##DV#IROORZV##
#D
# &XUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\##
#E
# 9ROWDJH#GURS##
#F
# 6KRUW#FLUFXLW#WHPSHUDWXUH#ULVH##
#G
# (FRQRPLF#RSWLPL]DWLRQ##
7KLV# 6WDQGDUG# SURYLGHV# VXVWDLQHG# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DQG# YROWDJH#

GURS# YDOXHV# IRU#
WKRVH# W\SHV# RI# HOHFWULFDO# FDEOH# DQG# LQVWDOODWLRQ# SUDFWLFHV# LQ# FRPPRQ# XVH#
LQ# $XVWUDOLD## $#
VLJQLILFDQW# DPRXQW# RI# H[SODQDWRU\# PDWHULDO# LV# DOVR# SURYLGHG# RQ# WKH#
DSSOLFDWLRQ# RI# UDWLQJ#
IDFWRUV#WKDW#
DULVH#IURP#WKH#SDUWLFXODU#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#RI#D#VLQJOH#FLUFXLW#RU#JURXSV#RI#
FLUFXLWV##$OVR##SURYLGHG#LQ#6HFWLRQ###LV#LQIRUPDWLRQ#RQ#FDEOH#VHOHFWLRQ#EDVHG#RQ#VK
RUW#FLUFXLW#
WHPSHUDWXUH#OLPLWV##
127(##$#QXPEHU#RI#ZRUNHG#H[DPSOHV#RQ#FDEOH#VHOHFWLRQ#DUH#LQFOXGHG#LQ#$SSHQGL[#$##
7KLV# 6WDQGDUG# GRHV# QRW# WDNH# LQWR# DFFRXQW# WKH# HIIHFWV# WKDW# PD\# RFFXU#
RZLQJ# WR# WHPSHUDWXUH#
ULVH# DW# WKH# WHUPLQDOV# RI# HTXLSPHQW# DQG# UHIHUHQFH# LV# QHFHVVDU\# WR#
$6#1=6###### DQG# WKH#
LQGLYLGXDO#HTXLSPHQW#6WDQGDUGV##
127(##)RU# HDVH# RI# UHIHUHQFH## DQ# LQGH[# RI# WKH# 7DEOHV# LQFOXGHG# LQ# WKLV#
6WDQGDUG# LV# SURYLGHG# LQ#
$SSHQGL[#%##
######$33/,&$7,21#
7KLV# 6WDQGDUG# LV# LQWHQGHG# WR# DSSO\# WR# LQVWDOODWLRQV# PDGH# RU# FDUULHG# RXW#
DIWHU# WKH# GDWH# RI#
SXEOLFDWLRQ## EXW# LW# LV# UHFRPPHQGHG# WKDW# LW# QRW# EH# DSSOLHG# RQ# D#
PDQGDWRU\# EDVLV# XQWLO# ##
PRQWKV#DIWHU#WKH#GDWH#RI#SXEOLFDWLRQ##+RZHYHU##LI#ZRUN#RQ#DQ#LQVWDOODWLRQ#FRPPHQFHG
#EHIRUH#
SXEOLFDWLRQ#RI#WKLV#HGLWLRQ##WKH#LQVSHFWLQJ#DXWKRULW\#PD\#JUDQW#SHUPLVVLRQ#IRU#WKH#
LQVWDOODWLRQ#
WR#EH#FDUULHG#RXW#LQ#DFFRUGDQFH#ZLWK#WKH#VXSHUVHGHG#HGLWLRQ##
&23<5,*+7#
# ##
$6#1=6###############
######$/7(51$7,9(#63(&,),&$7,216#
$6#1=6###### JLYHV# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# IRU# D# OLPLWHG# QXPEHU# RI#

FDEOH# LQVWDOODWLRQ#
FRQGLWLRQV## 7KHVH# FRQGLWLRQV# DUH# LQFOXGHG# LQ# WKLV# 6WDQGDUG# EXW## LQ# VRPH#
FDVHV## ZKHUH#
UHFDOFXODWLRQV# KDYH# EHHQ# SHUIRUPHG## WKH# WDEXODWHG# YDOXHV# GLIIHU# VOLJKWO\#

EHWZHHQ# WKH#
6WDQGDUGV## :KHUH# WKLV# RFFXUV# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# JLYHQ# LQ# WKLV#
6WDQGDUG# LV#
FRQVLGHUHG# WR# EH# PRUH# DFFXUDWH## EXW# HLWKHU# YDOXH# LV# DFFHSWDEOH# IRU# WKH#
DSSOLFDWLRQ# RI# DQ\#
DSSURSULDWH# UHTXLUHPHQWV# RI# $6#1=6####### H#J## PD[LPXP# FXUUHQW# UDWLQJ# RI#

D##
FLUFXLW#SURWHFWLYH#GHYLFH##
:KHUH#WKH#W\SH#RI#FDEOH#RU#PHWKRG#RI#LQVWDOODWLRQ#LV#QRW#VSHFLILFDOO\#FRYHUHG#LQ#WK
H#WDEOHV#RI#
WKLV# 6WDQGDUG## FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# REWDLQHG# IURP# DOWHUQDWLYH#

VSHFLILFDWLRQV# VXFK# DV#
(5$#5HSRUW#######PD\#EH#HPSOR\HG##
(5$# 5HSRUW######## SDUWLFXODUO\# 3DUW#,,,## JLYHV# LQIRUPDWLRQ# RQ# WKH#

IROORZLQJ# DUHDV# WKDW# DUH#
QRW#FRYHUHG#E\#WKLV#6WDQGDUG##
#D
#
7KH#G#F##FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#RI#WZR#VLQJOH#FRUH#FDEOHV#DQG#RQH#WZR#FRUH#FDE
OH##
#E
# 7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#DUPRXUHG#VLQJOH#FRUH#FDEOHV##
#F
# *URXS#UDWLQJ#IDFWRUV#IRU#XQGHUJURXQG#FDEOHV#ODLG#LQ#WLHU#IRUPDWLRQ##
&XUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# PD\# DOVR# EH# GHWHUPLQHG# E\# FDOFXODWLRQ# XVLQJ# ,

(&####### RU#
DSSO\LQJ#FRUUHFWLRQ#IDFWRUV#WR#WKH#SXEOLVKHG#GDWD#IURP#,
(&############IRU#ORFDO#FRQGLWLRQV##
7KH#VXEMHFW#RI#DVVLJQLQJ#D#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#WR#D#F\FOLFDOO\#RU#LQWHUPLWWHQ
WO\#ORDGHG#
FDEOH# LV# QRW# FRYHUHG# LQ# WKLV# 6WDQGDUG# DV# LW# QRUPDOO\# UHODWHV# WR# +9#
FDEOH# LQVWDOODWLRQ##
+RZHYHU## UHIHUHQFH# PD\# EH# PDGH# WR# (5$# 5HSRUW# )#7##### IRU# LQIRUPDWLRQ# RQ#
WKH#
GHWHUPLQDWLRQ#RI#VXFK#FDEOH#UDWLQJV#E\#FDOFXODWLRQ##
######5()(5(1&('#$1'#5(/$7('#'2&80(176#
########5HIHUHQFHG#GRFXPHQWV#
7KH#IROORZLQJ#GRFXPHQWV#DUH#UHIHUUHG#WR#LQ#WKLV#6WDQGDUG##
$6#1=6#
##### &RQGXFWRUV#LQ#LQVXODWHG#HOHFWULF#FDEOHV#DQG#IOH[LEOH#FRUGV#
#####
(OHFWULFDO#LQVWDOODWLRQV##NQRZQ#DV#WKH#$XVWUDOLDQ#1HZ#=HDODQG#:LULQJ#5XOHV
#
##### (OHFWULFDO#LQVWDOODWLRQV²6HOHFWLRQ#RI#FDEOHV#
######### 3DUW###### &DEOHV# IRU# DOWHUQDWLQJ# YROWDJHV# XS# WR# DQG#

LQFOXGLQJ# ######N9²
7\SLFDO#1HZ#=HDODQG#FRQGLWLRQV#
,(&#
###### (OHFWULF#FDEOHV²&DOFXODWLRQ#RI#WKH#FXUUHQW#UDWLQJ##VHULHV
#
###### (OHFWULFDO#LQVWDOODWLRQV#RI#EXLOGLQJV#
########### 3DUW#######3URWHFWLRQ#IRU#VDIHW\²3URWHFWLRQ#DJDLQVW#RYHUFXUUHQW#
###########
3DUW#######6HOHFWLRQ#DQG#HUHFWLRQ#RI#HOHFWULFDO#HTXLSPHQW²:LULQJ#V\VWHPV#
(5$#5(32576#
###### &XUUHQW#UDWLQJ#VWDQGDUGV#IRU#GLVWULEXWLRQ#FDEOHV#
# 3DUW#,,,##6XVWDLQHG# FXUUHQW# UDWLQJV# IRU# 39&# LQVXODWHG# FDEOHV# WR#

%6###########
#$&####+]#DQG#'&
#
###### &XUUHQW#UDWLQJ#VWDQGDUGV#IRU#GLVWULEXWLRQ#FDEOHV#
# 3DUW#9##6XVWDLQHG# FXUUHQW# UDWLQJV# IRU# FDEOHV# ZLWK# WKHUPR#VHWWLQJ#

LQVXODWLRQ# WR#
%6###########DQG#%6############$&####+]#DQG#'&
#
)#7#
####
0HWKRGV#IRU#WKH#FDOFXODWLRQ#RI#F\FOLF#UDWLQJ#IDFWRUV#DQG#HPHUJHQF\#ORDGLQJ#IRU#
FDEOHV#ODLG#GLUHFW#LQ#WKH#JURXQG#RU#LQ#GXFWV#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ##
########5HODWHG#GRFXPHQWV#
$WWHQWLRQ#LV#GUDZQ#WR#WKH#IROORZLQJ#UHODWHG#GRFXPHQWV##
$6#
##### &RQGXFWRUV²%DUH#RYHUKHDG²$OXPLQLXP#DQG#DOXPLQLXP#DOOR\#
##### &RQGXFWRUV²%DUH#RYHUKHDG²+DUG#GUDZQ#FRSSHU#
##### (OHFWULF# FDEOHV²*ODVV# ILEUH# LQVXODWHG²)RU# ZRUNLQJ# YROWDJHV# XS#

WR# DQG#
LQFOXGLQJ###########
#N9#
$6#1=6#
##### (OHFWULF#IOH[LEOH#FRUGV#
#####
(OHFWULF#FDEOHV²&URVV#OLQNHG#SRO\HWK\OHQH#LQVXODWHG²$HULDO#EXQGOHG²)RU#XS#
WR#DQG#LQFOXGLQJ###########
#N9#
####### 3DUW#### $OXPLQLXP#FRQGXFWRUV#
####### 3DVW#### &RSSHU#FRQGXFWRUV#
##### (OHFWULF#FDEOHV²)RU#XQGHUJURXQG#UHVLGHQWLDO#GLVWULEXWLRQ#V\VWHPV#
#####
(OHFWULF#FDEOHV²3RO\PHULF#LQVXODWHG²)RU#GLVWULEXWLRQ#DQG#VHUYLFH#DSSOLFDWLRQV
##### (OHFWULF#FDEOHV²3RO\PHULF#LQVXODWHG#
####### 3DUW#### )RU#ZRUNLQJ#YROWDJHV#XS#WR#DQG#LQFOXGLQJ###########

#N9#
####### 3DUW#### )RU#ZRUNLQJ#YROWDJHV#XS#WR#DQG#LQFOXGLQJ#########9#
####### 3DUW#### 0XOWLFRUH#FRQWURO#FDEOHV#
###### 0LQHUDO# LQVXODWHG# FDEOHV# DQG# WKHLU# WHUPLQDWLRQV# ZLWK# D# UDWHG#

YROWDJH# QRW#
H[FHHGLQJ#####9#
######## 3DUW#### &DEOHV#
,(&#
######
6KRUW#FLUFXLW#WHPSHUDWXUH#OLPLWV#RI#HOHFWULF#FDEOHV#ZLWK#UDWHG#YROWDJHV#RI#####N9#
#U P# #####N9
#DQG###N9##U P# #####N9
#
,1'8675<#5(32576#
,&$$# 3ULQFLSOHV#RI#(FRQRPLF#DQG#(QHUJ\#(IILFLHQW#&DEOH#6L]LQJ#
KWWS###ZZZ#FRSSHU#FRP#DX#FRSSHU#ZFPV#HQ#KRPH#3ULQFLSOHV#RI#(FRQRPLF#DQG#
(QHUJ\#(IILFLHQW#&DEOH#6L]LQJ#SGI#
######'(),1,7,216#
)
RU#WKH#SXUSRVH#RI#WKLV#6WDQGDUG##WKH#GHILQLWLRQV#LQ#$6#1=6######DQG#WKRVH#EHORZ#DSS
O\##
########$PELHQW#WHPSHUDWXUH#
7KH#WHPSHUDWXUH#RI#WKH#PHGLXP#LQ#WKH#LPPHGLDWH#QHLJKERXUKRRG#RI#WKH#LQVWDOOHG#FDEOH
²#
#D
# LQFOXGLQJ# DQ\# LQFUHDVH# LQ# WHPSHUDWXUH# GXH# WR# PDWHULDOV# RU# HTXLSPHQW#
WR# ZKLFK# WKH#
FDEOHV#DUH#FRQQHFWHG##RU#DUH#WR#EH#FRQQHFWHG##EXW#
#E
# H[FOXGLQJ# DQ\# LQFUHDVH# LQ# WHPSHUDWXUH# WKDW# PD\# EH# GXH# WR# WKH# KHDW#
DULVLQJ# IURP# WKH#
FDEOHV#DW#WKDW#SRLQW##
########&LUFXLW#
)RU# WKH# SXUSRVHV# RI# GHWHUPLQLQJ# WKH# GHUDWLQJ# IDFWRU# GXH# WR# PXWXDO#
KHDWLQJ# HIIHFWV## DQ\#
PXOWLFRUH#FDEOH#ZLWK###RU###FXUUHQW#FDUU\LQJ#FRUHV#RU#D#JURXS#RI#VLQJOH#FRUH#FDEOHV
#ZLWK###RU#
##FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDEOHV##
$Q\# FDEOH# WKDW# LV# LQVWDOOHG# RU# VWRUHG# LQ# D# PDQQHU# WKDW# FDXVHV#
VHOI#KHDWLQJ## VXFK# DV# FDEOHV#
ZRXQG#RQWR#D#GUXP##LV#FRQVLGHUHG#DV#D#VHSDUDWH#FLUFXLW#IRU#HDFK#LQVWDQFH#ZKHUH#VHOI
#KHDWLQJ#
FDQQRW#EH#LJQRUHG##
&23<5,*+7#
# ##
$6#1=6###############
########&RQWLQXRXV#ORDGLQJ#
$#FRQWLQXRXV#FRQVWDQW#FXUUHQW#######ORDG#IDFWRU
#MXVW#VXIILFLHQW#WR#SURGXFH#DV\PSWRWLFDOO\#
WKH# PD[LPXP# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH## WKH# VXUURXQGLQJ# DPELHQW# FRQGLWLRQV#

EHLQJ# DVVXPHG#
FRQVWDQW##
########,QVWDOODWLRQ#ZLULQJ#
$# V\VWHP# RI# ZLULQJ# LQ# ZKLFK# WKH# FDEOHV# DUH# IL[HG# RU# VXSSRUWHG# LQ#
SRVLWLRQ# LQ# DFFRUGDQFH#
ZLWK#WKH#DSSURSULDWH#UHTXLUHPHQWV#RI#WKLV#6WDQGDUG##
127(##5HSODFHV#WKH#WHUP#µIL[HG#ZLULQJ¶##
########/DGGHU#VXSSRUW#
$#VXSSRUW#LQ#ZKLFK#WKH#LPSHGDQFH#WR#WKH#DLU#IORZ#DURXQG#WKH#FDEOH#LV#QRW#JUHDWHU#WK
DQ######
L#H##VXSSRUWLQJ#PHWDOZRUN#XQGHU#WKH#FDEOH#RFFXSLHV#OHVV#WKDQ#####RI#WKH#SODQ#DUHD##
########3HUIRUDWHG#WUD\#
$#WUD\#KDYLQJ#QRW#OHVV#WKDQ#####RI#LWV#VXUIDFH#DUHD#UHPRYHG#E\#WKH#SHUIRUDWLRQ##
########5RXWH#OHQJWK#
7KH# GLVWDQFH# PHDVXUHG# DORQJ# D# UXQ# RI# ZLULQJ# IURP# WKH# RULJLQ# RI# WKH#
FLUFXLW# WR# WKH# SRLQW# RI#
FRQVLGHUDWLRQ##H#J##WKH#GLVWDQFH#PHDVXUHG#EHWZHHQ#D#VZLWFKERDUG#DQG#D#PRWRU##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
6(&7, 21#####&$%/(#6(/(&7,21#352&('85(#
######*(1(5$/#
7KH#FDEOH#VHOHFWLRQ#SURFHGXUHV#VHW#RXW#LQ#WKLV#6HFWLRQ#GHWDLO#WKH#JXLGHOLQHV#WR#EH#
IROORZHG#WR#
GHWHUPLQH#WKH#PLQLPXP#VL]H#RI#FDEOH#UHTXLUHG#WR#VDWLVI\#D#SDUWLFXODU#LQVWDOODWLRQ#F
RQGLWLRQ##
######6(/(&7,21#352&(66#
7KH#IROORZLQJ#WKUHH#PDLQ#IDFWRUV#LQIOXHQFH#WKH#VHOHFWLRQ#RI#D#SDUWLFXODU#FDEOH#WR#V
DWLVI\#WKH#
FLUFXLW#UHTXLUHPHQWV##
#D
# Current-carrying capacity 'HSHQGHQW# XSRQ# WKH# PHWKRG# RI# LQVWDOODWLRQ# DQG#
WKH#
SUHVHQFH# RI# H[WHUQDO# LQIOXHQFHV## VXFK# DV# WKHUPDO# LQVXODWLRQ## ZKLFK#

UHVWULFW# WKH#
RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#RI#WKH#FDEOH##
#E
# Voltage drop
'HSHQGHQW#XSRQ#WKH#LPSHGDQFH#RI#WKH#FDEOH##WKH#PDJQLWXGH#RI#WKH#ORDG#
FXUUHQW#DQG#WKH#ORDG#SRZHU#IDFWRU##
#F
# Short-circuit temperature limit 'HSHQGHQW# XSRQ# HQHUJ\# SURGXFHG# GXULQJ# WKH#
VKRUW#
FLUFXLW#FRQGLWLRQ##
7KH# PLQLPXP# FDEOH# VL]H# ZLOO# EH# WKH# VPDOOHVW# FDEOH# WKDW# VDWLVILHV# WKH#
WKUHH# UHTXLUHPHQWV##
+RZHYHU## ZLWK# H[SHULHQFH# LW# ZLOO# EHFRPH# DSSDUHQW# WKDW# WKH# GLIIHUHQW#
QDWXUH# RI# LQVWDOODWLRQV#
ZLOO# GHWHUPLQH# ZKLFK# RI# WKH# UHTXLUHPHQWV# SUHGRPLQDWH## 7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#

FDSDFLW\#
UHTXLUHPHQW#ZLOO#EH#WKH#PRVW#GHPDQGLQJ#LQ#WKH#UHODWLYHO\#VKRUWHU#URXWH#OHQJWKV#RI#G
RPHVWLF#
SUHPLVHV# DQG# WKH# OLNH# ZKHUH# IDFWRUV# VXFK# DV# FDEOH# JURXSLQJ## DQG# WKHUPDO#
LQVXODWLRQ# RFFXU##
2Q#WKH#RWKHU#KDQG##WKH#YROWDJH#GURS#OLPLWDWLRQ#LV#XVXDOO\#WKH#GHFLGLQJ#IDFWRU#IRU#O
RQJHU#URXWH#
OHQJWKV#WKDW#DUH#QRW#VXEMHFW#WR#WKH#IDFWRUV#PHQWLRQHG#DERYH##7KH#QHHG#WR#LQFUHDVH#F
DEOH#VL]H#
WR#PHHW#WKH#VKRUW#FLUFXLW#WHPSHUDWXUH#ULVH#UHTXLUHPHQWV#ZLOO#RQO\#RFFXU#LQ#VSHFLDO#
VLWXDWLRQV#
IRU#WKH#YROWDJH#UDWLQJV#RI#WKH#FDEOHV#FRYHUHG#E\#WKLV#6WDQGDUG##
127(##2SWLRQDO#HFRQRPLF#FDEOH#VL]LQJ#FRQVLGHUDWLRQV#DUH#GHWDLOHG#LQ#&ODXVH#####RI#W
KLV#6WDQGDUG##
######'(7(50,1$7,21# 2)# 0,1,080# &$%/(# 6,=(# %$6('# 21# &855(17#
&$55<,1*#&$3$&,7<#&216,'(5$7,216#
7R#VDWLVI\#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#UHTXLUHPHQWV#RI#D#FLUFXLW#LW#LV#QHFHVVDU\#
WR#WDNH#LQWR#
DFFRXQW#D#QXPEHU#RI#IDFWRUV##DV#IROORZV##
127(##6HH#$SSHQGL[#$#IRU#H[DPSOHV##LQ#SDUWLFXODU#([DPSOH####ZKLFK#VKRZV#WKH#PHWKRG#
XVHG#LQ#
WKLV#&ODXVH##
#D
# 'HWHUPLQH#WKH#FXUUHQW#UHTXLUHPHQWV#RI#WKH#FLUFXLW##
127(##5HIHU#WR#WKH#&ODXVH#LQ#$6#1=6######FRYHULQJ#SURWHFWLRQ#DJDLQVW#RYHUORDG#FXUUH
QW##
I %#d#I =#
I % = WKH#FXUUHQW#IRU#ZKLFK#WKH#FLUFXLW#LV#GHVLJQHG##H#J##PD[LPXP#GHPDQG#
I = =
WKH#FRQWLQXRXV#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#WKH#FDEOH#GHWHUPLQHG#E\#&ODXVH#####G
##
#E
# )URP# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
# GHWHUPLQH# WKH# FDEOH# LQVWDOODWLRQ# PHWKRG# WR# EH#
XVHG# DSSOLFDEOH# WR# WKH# FRPPRQ# FURVV#OLQNHG# HODVWRPHULF# RU#

WKHUPRSODVWLF#LQVXODWHG#
FDEOHV##
127(##'HWHUPLQH#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#7DEOH#DQG#DSSURSULDWH#FROXPQ#RI#WKH#7DEOH#IRU#
XVH#LQ#
&ODXVH#####G
##
#L
# )RU# D# VLQJOH# FLUFXLW## GHWHUPLQH# LI# WKH# PHWKRG# RI# LQVWDOODWLRQ#
UHTXLUHV# WKH#
DSSOLFDWLRQ# RI# D# GHUDWLQJ# IDFWRU# VHOHFWHG# IURP# 7DEOH##### 7DEOH#### RU#

7DEOH#####
:KHUH# DSSOLFDEOH## GLYLGH# WKH# YDOXH# RI# FXUUHQW# GHWHUPLQHG# LQ# 6WHS##D
# E\# WKH#
GHUDWLQJ#IDFWRU#VR#GHWHUPLQHG##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
#LL
# )RU# D# JURXS# RI# FLUFXLWV## GHWHUPLQH# LI# WKH# PHWKRG# RI# LQVWDOODWLRQ#
UHTXLUHV# WKH#
DSSOLFDWLRQ# RI# D# GHUDWLQJ# IDFWRU# VHOHFWHG# IURP# 7DEOHV#### WR# #### :KHUH#
DSSOLFDEOH##GLYLGH#WKH#YDOXH#RI#FXUUHQW#I%#E\#WKH#GHUDWLQJ#IDFWRU#VR#GHWHUPLQHG##
#F
# 'HWHUPLQH# WKH# HQYLURQPHQWDO# FRQGLWLRQV# LQ# WKH# YLFLQLW\# RI# WKH# FDEOH#
LQVWDOODWLRQ##
:KHUH#DSSOLFDEOH##GLYLGH#WKH#YDOXH#RI#FXUUHQW#GHWHUPLQHG#LQ#6WHS##E
#E\²#
#L
# WKH#DPELHQW#DLU#RU#VRLO#WHPSHUDWXUH#UDWLQJ#IDFWRU#VHOHFWHG#IURP#7DEOHV#####
#DQG#
####
##
#LL
# WKH#GHSWK#RI#OD\LQJ#UDWLQJ#IDFWRU#VHOHFWHG#IURP#7DEOHV#####
#DQG#####
##DQG#
#LLL
# WKH#VRLO#WKHUPDO#UHVLVWLYLW\#UDWLQJ#IDFWRU#VHOHFWHG#IURP#7DEOH#####
#G
#
7KH#UHVXOWLQJ#YDOXH#RI#FXUUHQW##GHWHUPLQHG#IURP#WKH#FDOFXODWLRQV#LQ#&ODXVHV#####E
#DQG#
####F
## LV# XVHG# WR# VHOHFW# D# FDEOH# IURP# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# 7DEOHV##
7KLV#
HQVXUHV# WKDW# WKH# FDEOH# ZLOO# FDUU\# WKH# GHVLJQ# FXUUHQW# I%# LQ# DFFRUGDQFH#
ZLWK#
&ODXVH#####D
#DIWHU#GHUDWLQJ##
6HH#WKH#7DEOHV#RI#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#IRU#WKH#GLIIHUHQW#FDEOH#W\SHV##L#H##7DE
OHV###
WR# #### 7DNLQJ# LQWR# DFFRXQW# WKH# PHWKRG# RI# LQVWDOODWLRQ# HPSOR\HG## WKH#
VPDOOHVW#
FRQGXFWRU#VL]H#WKDW#KDV#D#WDEXODWHG#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#HTXDO#WR#RU#LQ#H[FHVV
#RI#
WKLV#SUH#GHWHUPLQHG#PLQLPXP#YDOXH#ZLOO#EH#FRQVLGHUHG#WR#EH#WKH#PLQLPXP#FDEOH#VL]H#
VDWLVI\LQJ#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#UHTXLUHPHQW##
127(# I = #LV#WKH#WDEXODWHG#UDWLQJ#PXOWLSOLHG#E\#WKH#GHUDWLQJ#IDFWRUV##
######'(7(50,1$7,21#2)#0,1,080#&$%/(#6,=(#%$6('#21#92/7$*(#'523#
&216,'(5$7,216#
7R# VDWLVI\# WKH# YROWDJH# GURS# OLPLWDWLRQV# RI# D# FLUFXLW## LW# LV# QHFHVVDU\#
WR# WDNH# LQWR# DFFRXQW# WKH#
FXUUHQW#UHTXLUHG#E\#WKH#ORDG#DQG#WKH#URXWH#OHQJWK#RI#WKH#FLUFXLW##DV#IROORZV##
#D
# 'HWHUPLQH#WKH#FXUUHQW##I
#UHTXLUHPHQWV#RI#WKH#FLUFXLW##
#E
# 'HWHUPLQH#WKH#URXWH#OHQJWK##L
#RI#WKH#FLUFXLW##
#F
# 'HWHUPLQH#WKH#PD[LPXP#YROWDJH#GURS##VG
#SHUPLWWHG#RQ#WKH#FLUFXLW#UXQ##
127(##8QOHVV#RWKHUZLVH#SHUPLWWHG#E\#$6#1=6#######WKH#PD[LPXP#YROWDJH#GURS#EHWZHHQ#W
KH#
SRLQW# RI# VXSSO\# IRU# WKH# ORZ# YROWDJH# HOHFWULFDO# LQVWDOODWLRQ# DQG# DQ\#
SRLQW# LQ# WKDW# HOHFWULFDO#
LQVWDOODWLRQ#VKRXOG#QRW#H[FHHG####RI#WKH#QRPLQDO#YROWDJH#DW#WKH#SRLQW#RI#VXSSO\##
#G
# 'HWHUPLQH# WKH# YROWDJH# GURS# #VF
# LQ# PLOOLYROWV# SHU# DPSHUH# PHWUH# #P9#$#P
# XVLQJ#
(TXDWLRQ######
#DQG#WKH#YDOXHV#RI#I##L#DQG#VG #GHWHUPLQHG#LQ#6WHSV##D
###E
#DQG##F
##
#H
# 6HH# WKH# WDEOHV# RI# YROWDJH# GURS# #P9#$#P
# IRU# WKH# GLIIHUHQW# FDEOH# W\SHV## 7DEOHV#### WR#
#### 7DNLQJ# LQWR# DFFRXQW# WKH# PHWKRG# RI# LQVWDOODWLRQ## PD[LPXP# FRQGXFWRU#
RSHUDWLQJ#
WHPSHUDWXUH# DQG# ORDG# SRZHU# IDFWRU## WKH# VPDOOHVW# FRQGXFWRU# VL]H# WKDW# KDV#
D# WDEXODWHG#
YROWDJH# GURS# #P9#$#P

# YDOXH# QHDUHVW# WR## EXW# QRW# H[FHHGLQJ## WKH# YDOXH# GHWHUPLQHG# LQ#
6WHS##G
#ZLOO#EH#FRQVLGHUHG#WR#EH#WKH#PLQLPXP#FDEOH#VL]H#VDWLVI\LQJ#WKH#YROWDJH#GURS#
OLPLWDWLRQ##
7KLV#VLPSOLILHG#PHWKRG#JLYHV#DQ#DSSUR[LPDWH#EXW#FRQVHUYDWLYH#VROXWLRQ#DVVXPLQJ#PD[L
PXP#
FDEOH# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUHV# DQG# WKH# PRVW# RQHURXV# UHODWLRQVKLS# EHWZHHQ#

ORDG# DQG# FDEOH#
SRZHU# IDFWRUV## $# PRUH# DFFXUDWH# DVVHVVPHQW# FDQ# EH# PDGH# RI# WKH# DFWXDO#
YROWDJH# GURS# #VG
#
XVLQJ#WKH#DSSURSULDWH#HTXDWLRQ#RI#&ODXVH######WKH#FDEOH#UHDFWDQFH#GHWHUPLQHG#IURP#7
DEOHV####
WR# #### WKH# FDEOH# D#F## UHVLVWDQFH# GHWHUPLQHG# IURP# 7DEOHV#### WR# ### XVLQJ#
WKH# DSSUR[LPDWH#
FRQGXFWRU#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#DVVHVVHG#IURP#(TXDWLRQ######
##DQG#WKH#ORDG#SRZHU#IDFWRU##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
127(6###
## ,I# WKH# YDOXH# RI# YROWDJH# GURS# DVVHVVHG# XVLQJ# WKH# DSSURSULDWH# HTXDWLRQ#
RI# &ODXVH##### LV#
VLJQLILFDQWO\# ORZHU# WKDQ# WKH# HTXLYDOHQW# YDOXH# GHWHUPLQHG# XVLQJ# WKH#

VLPSOLILHG# PHWKRG#
VXJJHVWHG#LQ#6WHSV##D
#WR##H
##FRQVLGHUDWLRQ#VKRXOG#EH#JLYHQ#WR#WKH#FDOFXODWLRQ#RI#YROWDJH#GURS#
IRU#WKH#QH[W#VPDOOHU#FDEOH#VL]H##
## %HFDXVH# RI# WKH# QHHG# WR# PDNH# DQ# LQLWLDO# VHW# RI# DVVXPSWLRQV# UHODWLQJ#
WR# FDEOH# VL]H## WKH#
FDOFXODWLRQ# PHWKRG# RI# &ODXVH##### ZLOO# QRUPDOO\# RQO\# EH# RI# XVH# WR# FKHFN#
WKH# DFFXUDF\# RI# WKH#
VLPSOLILHG#PHWKRG#RU#WR#FKHFN#WKH#YROWDJH#GURS#RQ#DQ#H[LVWLQJ#RU#NQRZQ#FDEOH#LQVWDO
ODWLRQ##
######'(7(50,1$7,21# 2)# 0,1,080# &$%/(# 6,=(# %$6('# 21# 7+(#
6+257#&,5&8,7#7(03(5$785(#&216,'(5$7,216#
7R#VDWLVI\#WKH#VKRUW#FLUFXLW#WHPSHUDWXUH#OLPLW#LW#LV#QHFHVVDU\#WR#WDNH#LQWR#DFFRXQW
#WKH#HQHUJ\#
SURGXFLQJ#WKH#WHPSHUDWXUH#ULVH##I# t
#DQG#WKH#LQLWLDO#DQG#ILQDO#WHPSHUDWXUHV##DV#IROORZV##
#D
#
'HWHUPLQH#WKH#PD[LPXP#GXUDWLRQ#DQG#YDOXH#RI#WKH#SURVSHFWLYH#VKRUW#FLUFXLW#FXUUHQW##
#E
#
'HWHUPLQH#WKH#LQLWLDO#DQG#ILQDO#FRQGXFWRU#WHPSHUDWXUHV#DQG#VHOHFW#DQ#DSSURSULDWH#YD
OXH#
RI#WKH#FRQVWDQW##K
#IURP#7DEOH#####
#F
# &DOFXODWH# WKH# PLQLPXP# FURVV#VHFWLRQDO# DUHD# RI# WKH# FDEOH# XVLQJ#
(TXDWLRQ######
## 7KLV#
FDEOH# VL]H# UHSUHVHQWV# WKH# PLQLPXP# VL]H# UHTXLUHG# WR# VDWLVI\# WKH#
VKRUW#FLUFXLW#
WHPSHUDWXUH#ULVH#UHTXLUHPHQWV##
######'(7(50,1$7,21# 2)# &$%/(# 6,=(# %$6('# 21# 7+(# (&2120,,&#
237,0,=$7,21#&216,'(5$7,216##237,21$/
#
7KH#LQFUHDVLQJ#FRVW#RI#HQHUJ\##WRJHWKHU#ZLWK#WKH#KLJK#HQHUJ\#ORVVHV#ZKLFK#IROORZ#IU
RP#WKH#
XVH# RI# PRGHUQ# FDEOHV# RSHUDWLQJ# DW# KLJK# WHPSHUDWXUHV## QRZ# UDLVHV# WKH#
YDOXH# WKDW# FDEOH# VL]H#
VHOHFWLRQ#EH#FRQVLGHUHG#RQ#ZLGHU#HFRQRPLF#JURXQGV##
7KH#EDFNJURXQG#IRU#HFRQRPLF#FDEOH#VL]LQJ#LV#SURYLGHG#LQ#,(&############
7KH# NH\# SRLQWV# RI# VHOHFWLQJ# D# FDEOH# VL]H# E\# HFRQRPLF# RSWLPL]DWLRQ# LQ#
DFFRUGDQFH# ZLWK#
,(&###########DUH#DV#IROORZV##
7KH# PLQLPXP# DOORZDEOH# FDEOH# VL]H# LV# JLYHQ# E\# DSSO\LQJ# VDIHW\# EDVHG#
UXOHV# LQ# DFFRUGDQFH#
ZLWK#&ODXVHV#####WR#####RI#WKLV#6WDQGDUG##7KLV#PLQLPXP#DOORZDEOH#FDEOH#VL]H#DOVR#KD
V#OHDVW#
LQLWLDO# FRVW²D# ODUJHU# FDEOH# ZRXOG# FRVW# PRUH## 7KH# RSWLPDO# HFRQRPLF# FDEOH#
VL]H# LV# IRXQG# E\#
PLQLPL]LQJ# WKH# OLIHWLPH# FRVWV# RI# WKH# FDEOH# ZKLFK# LQFOXGHV# ERWK# LWV#
LQLWLDO# FRVW# DQG# WKH#
RSHUDWLQJ#FRVW##L#H##FRVW#RI#ORVVHV
##
7KH# LQLWLDO# FRVW# PD\# VLPSO\# EH# WKH# SUHVHQW# FRVW# RI# WKH# VHOHFWHG# FDEOH##
EXW# RIWHQ# LQFOXGHV#
DGGLWLRQDO# FRVWV## VXFK# DV# ODERXU# IRU# LQVWDOODWLRQ## WHUPLQDWLRQ# DQG#

DGGLWLRQDO# FDEOH# VXSSRUWV#
HWF##7KH#FRVW#RI#IXWXUH#ORVVHV#LV#GHWHUPLQHG#E\#WKH#VXP#RI#WKH#GLVFRXQWHG#IXWXUH#FR
VW#RI#WKH#
ORVVHV## %HFDXVH# LQIODWLRQ# DIIHFWV# WKH# FRVW# RI# ERUURZLQJ# PRQH\# DQG# WKH#
FRVW# RI# HQHUJ\# WKH\#
FDQFHO#HDFK#RWKHU#DQG#WKHUHIRUH#GR#QRW#QHHG#WR#EH#DFFRXQWHG#IRU##7KHUHIRUH##WKH#IXW
XUH#FRVWV#
DUH#EDVHG#RQ#WKH#VXP#RI#WKH#IXWXUH#ORDG##IXWXUH#HQHUJ\#FRVWV#DQG#WKH#GLVFRXQW#UDWH#
#
:KHQ# D# FDEOH# LV# VHOHFWHG# XVLQJ# HFRQRPLF# SULQFLSOHV# LW# VKRXOG# DOZD\V# EH#
HTXDO# RU# ODUJHU# LQ#
FURVV# VHFWLRQ# WKDW# RQH# VHOHFWHG# RQ# WKH# EDVLV# RI# VDIHW\## )RU# WKH# ####N9#
H[DPSOH# JLYHQ# LQ#
,
(&############WKH#VDYLQJ#LQ#WKH#FRPELQHG#FRVW#RI#SXUFKDVH#DQG#RSHUDWLRQ#LV#RI#WKH#R
UGHU#RI#
#####
127(##$Q# H[DPSOH# RI# WKH# DSSOLFDWLRQ# RI# HFRQRPLF# RSWLPL]DWLRQ# RI# FDEOH#
VL]LQJ# LV# SURYLGHG# LQ#
$SSHQGL[#$##3DUDJUDSK#$###
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
6(&7, 21#####&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7<#
######5$7,1*6#
########*HQHUDO#
7KH# SURYLVLRQV# RI# WKLV# 6HFWLRQ# DSSO\# WR# WKH# VHOHFWLRQ# RI# FRQGXFWRU#
VL]HV# ZLWK# UHJDUG# WR#
FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\##
&ODXVHV#####WR#####VWLSXODWH#FRQGXFWRU#DQG#FDEOH#UHTXLUHPHQWV#DQG#LQVWDOODWLRQ#FRQG
LWLRQV#LQ#
RUGHU#WKDW#WKH#VXEVHTXHQW#WDEOHV#RI#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#PD\#EH#DSSOLHG##
7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
# JLYH# JXLGDQFH# RQ# WKH# DSSURSULDWH# WDEOH# RI# FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FDSDFLW\#IRU#GLIIHUHQW#LQVWDOODWLRQ#PHWKRGV#IRU#WKH#FRPPRQ#W\SHV#RI#FDEOH#LQVXODWLR
Q#FRYHUHG#
E\#7DEOHV###WR#####$#VSHFLILF#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQ#LV#GHILQHG#DQG#LOOXVWUDWHG#DQG
#DOWHUQDWLYH#
LQVWDOODWLRQ# FRQGLWLRQV# GHHPHG# WR# KDYH# WKH# VDPH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\#

DUH# DOVR# JLYHQ##
$WWHQWLRQ# LV# GUDZQ# WR# WDEOHV# RI# UDWHG# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# ZKHUH#
WKH# VWDQGDUG#
LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#RI#&ODXVH#####DUH#YDULHG##
7DEOHV### WR# ### JLYH# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# IRU# WKH# YDULHW\# RI#
GLIIHUHQW# FDEOH# W\SHV#
GHVFULEHG#LQ#&ODXVH######
########%DVLV#
7KH# YDOXHV# IRU# FXUUHQW# UDWLQJV# JLYHQ# LQ# 7DEOHV### WR# ### KDYH# EHHQ#
FDOFXODWHG# XVLQJ# WKH#
PHWKRG# GHVFULEHG# LQ# ,(&####### H[FHSW# IRU# FDEOHV# SDUWLDOO\# RU# FRPSOHWHO\#
VXUURXQGHG# E\#
WKHUPDO# LQVXODWLRQ# DQG# IODW# FDEOHV# WKDW# KDYH# EHHQ# DVVLJQHG# WKH# VDPH#
UDWLQJV# DV# FLUFXODU#
FDEOHV##
127(6###
## 8QOHVV# RWKHUZLVH# VWDWHG## 39&# ZLULQJ# HQFORVXUHV# KDYH# EHHQ# XVHG# IRU#
LQVWDOODWLRQ# LQ# DLU# DQG#
XQGHUJURXQG##
)XUWKHUPRUH# LW# VKRXOG# EH# QRWHG# WKDW# WKH# FXUUHQW# UDWLQJV# IRU# ###&# UDWHG#
FDEOHV# HQFORVHG# LQ#
FRQGXLW# LQ# DLU# DVVXPH# WKH# XVH# RI# PHWDOOLF# FRQGXLW## 7KH# XVH# RI#
QRQ#PHWDOOLF# FRQGXLWV# LV# QRW#
UHFRPPHQGHG##
##
7KH#FXUUHQW#UDWLQJV#LQ#WKLV#6WDQGDUG#PD\#DOVR#EH#XVHG#IRU#G#F##LQVWDOODWLRQV#DV#FDO
FXODWLRQV#ZLOO#
\LHOG#QHJOLJLEOH#GLIIHUHQFH#RU#FRQVHUYDWLYH#UHVXOWV##
## $6#1=6###### KDV# UHTXLUHPHQWV# IRU# SURWHFWLRQ# DJDLQVW# RYHUORDG# FXUUHQW#

DQG# FRRUGLQDWLRQ#
EHWZHHQ#FRQGXFWRUV#DQG#SURWHFWLYH#PHDQV##)RU#H[DPSOH##WKH#RYHUORDG#FKDUDFWHULVWLFV#
RI#FLUFXLW#
EUHDNHUV#DQG#IXVHV#DUH#GLIIHUHQW##
######7<3(6#2)#&21'8&7256#
########&RQGXFWRU#PDWHULDO#
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DUH# EDVHG# RQ# FRQGXFWRUV# RI#

KLJK#FRQGXFWLYLW\# FRSSHU# DQG#
DOXPLQLXP#LQ#VL]HV##VWUDQGLQJV#DQG#UHVLVWDQFHV#LQ#DFFRUGDQFH#ZLWK#$6#1=6#######
########,QVXODWLRQ#PDWHULDO#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUHV#
7KH# VXVWDLQHG# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DUH# EDVHG# RQ# WKH# µQRUPDO# XVH¶#
WHPSHUDWXUHV#
VSHFLILHG# LQ# &ROXPQ### RI# 7DEOH#### :KHUH# WKH# µPD[LPXP# SHUPLVVLEOH¶#

WHPSHUDWXUH# LQ#
&ROXPQ### RI# 7DEOH### LV# JUHDWHU# WKDQ# WKH# µQRUPDO# XVH¶# WHPSHUDWXUH## WKH#
µPD[LPXP#
SHUPLVVLEOH¶# WHPSHUDWXUH# PD\# RQO\# EH# XVHG# XQGHU# WKH# FRQGLWLRQV# GHVFULEHG#
LQ# 1RWH### WR#
7DEOH###IRU#WKHUPRSODVWLF#FDEOHV#DQG#LQ#1RWH###WR#7DEOH###IRU#0,06#FDEOHV##
127(##:KHUH# FDEOHV# DUH# FRQVLVWHQWO\# RSHUDWLQJ# VXEVWDQWLDOO\# EHORZ# WKH#

OLPLWLQJ# WHPSHUDWXUH# RI#
7DEOH####WKH#KHDW#ORVVHV##I #R
#DQG#YROWDJH#GURS##IZ
#ZLOO#DOVR#EH#UHGXFHG##7KHVH#IHDWXUHV#FRXOG#EH#
UHOHYDQW#LQ#GHWHUPLQLQJ#WKH#RSWLPXP#HFRQRPLF#GHVLJQ#RI#D#FLUFXLW##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#####
/,0,7,1*#7(03(5$785(6#)25#,168/$7('#&$%/(6#
## ## ## ##
2SHUDWLQJ#WHPSHUDWXUHV#RI#FRQGXFWRUV##&##
#VHH#1RWH##
#
7\SH#RI#FDEOH#LQVXODWLRQ# 0D[LPXP#
0LQLPXP#
1RUPDO#XVH# SHUPLVVLEOH#
DPELHQW#
#VHH#1RWH##
#
7KHUPRSODVWLF##VHH#1RWH##
# # # #
# 9#### ### ###

##
+),####73##73(#### ### ###

####
9#### ### ###

##
+),####73##73#### ### ###

####
9###+7# ### ####

##
&URVV#OLQNHG#HODVWRPHULF##VHH#1RWH##
# # # #
# 5#(3#### ### ###

####
5#&3(#####5#+)#####5#&63#### ### ###

####
5#+)######5#(######VHH#1RWH##
# #### #### #
5#6######VHH#1RWH##
# #### #### ####
&URVV#OLQNHG#SRO\ROHILQ##;/3(
##VHH#1RWH##
# # # #
# ;#####;###89##;#+)#### ### ###

#
;#+)######VHH#1RWH##
# #### #### #
0LQHUDO#LQVXODWHG#PHWDO#VKHDWKHG##0,06
# # # #
# #VHH#1RWH##
# #####VKHDWK
# #####VKHDWK
# ²#
2WKHU#W\SHV# # #
#
# 3(##//'3(# ### ###

#
7\SH#####ILEURXV#RU#SRO\PHULF##VHH#1RWH##
# #### #### ²#
# 5HIHU#WR#PDQXIDFWXUHU¶V#LQIRUPDWLRQ##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#7$%/(####
## 7KH# WHPSHUDWXUH# OLPLWV# VSHFLILHG# LQ# 7DEOH### UHODWH# WR# WKH# VXVWDLQHG#
FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# DQG# GR# QRW#
UHSUHVHQW#WKH#PD[LPXP#SHUPLVVLEOH#WHPSHUDWXUHV#SHUPLWWHG#XQGHU#VKRUW#FLUFXLW#FRQGLW
LRQV##$#JXLGH#WR#WKH#
DFFHSWDEOH#VKRUW#FLUFXLW#WHPSHUDWXUH#OLPLWV#LV#JLYHQ#LQ#6HFWLRQ####
##
7KH#PD[LPXP#SHUPLVVLEOH#WHPSHUDWXUHV#JLYHQ#LQ#&ROXPQ###DUH#DSSOLFDEOH#ZKHQ#WKHUH#LV
#QR#FKDQFH#RI#
WKHUPDO#GHIRUPDWLRQ#RU#D#UHDVRQDEOH#FKDQFH#RI#KXPDQ#FRQWDFW#LQ#QRUPDO#XVH##
)RU# VDIHW\# UHDVRQV## ZKHUH# IOH[LEOH# FRUGV# PD\# EH# H[SRVHG# DQG# DUH# OLNHO\#
WR# EH# WRXFKHG## WKH# PD[LPXP#
SHUPLVVLEOH#WHPSHUDWXUH#VKRXOG#EH#OLPLWHG##VHH#7DEOH#####1RWH##
##
## 7KH# QRUPDO# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# RI# WKHUPRSODVWLF# FDEOHV## LQFOXGLQJ#

IOH[LEOH# FRUGV# LQVWDOOHG# DV#
LQVWDOODWLRQ# ZLULQJ## DUH# EDVHG# RQ# D# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&## 7KLV#
LV# GXH# WR# WKH# ULVN# RI# WKHUPDO#
GHIRUPDWLRQ#RI#LQVXODWLRQ#LI#WKH#FDEOHV#DUH#FOLSSHG##IL[HG#RU#RWKHUZLVH#LQVWDOOHG#L
Q#D#PDQQHU#WKDW#H[SRVHV#
WKH#FDEOH#WR#VHYHUH#PHFKDQLFDO#SUHVVXUH#DW#KLJKHU#WHPSHUDWXUHV##
9#### DQG# 9###+7# LQVXODWHG#FDEOHV# PD\# EH# RSHUDWHG# XS# WR# WKH# PD[LPXP#
SHUPLVVLEOH# WHPSHUDWXUHV# ##&#
DQG####&#SURYLGHG#WKDW#WKH#FDEOH#LV#LQVWDOOHG#LQ#D#PDQQHU#WKDW#LV#QRW#VXEMHFW#WR##
RU#LV#SURWHFWHG#DJDLQVW##
VHYHUH#PHFKDQLFDO#SUHVVXUH#DW#WHPSHUDWXUHV#KLJKHU#WKDQ###&##6XFK#DSSOLFDWLRQV#DOVR
#DOORZ#IRU#FDEOHV#WR#
EH#XVHG#LQ²#
#D
# ORFDWLRQV# ZKHUH# WKH# DPELHQW# WHPSHUDWXUHV# H[FHHGV# WKH# QRUPDO# ##&## H#J##
HTXLSPHQW# ZLULQJ# LQ#
OXPLQDLUHV#DQG#KHDWLQJ#DSSOLDQFHV##RU#LQ#URRI#VSDFHV#DIIHFWHG#E\#KLJK#VXPPHU#WHPSHU
DWXUHV##DQG#
#E
#
ORFDWLRQV#DIIHFWHG#E\#EXON#WKHUPDO#LQVXODWLRQ#WKDW#UHVWULFWV#WKH#GLVVLSDWLRQ#RI#KHD
W#IURP#WKH#FDEOH##
## &URVV#OLQNHG# HODVWRPHWULF# DQG# FURVV#OLQNHG# SRO\ROHILQ# PDWHULDOV# KDYH#

WKH# SURSHUW\# RI# PDLQWDLQLQJ# WKHLU#
VKDSH#DW#KLJKHU#WHPSHUDWXUHV#DQG#GR#QRW#IORZ#XQGHU#PHFKDQLFDO#SUHVVXUH##
## &DEOHV# ZLWK# DQ# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# RI# ###&# VKRXOG# RQO\#

EH#FRQQHFWHG#WR# HTXLSPHQW# VXLWDEOH# IRU# WKLV#
WHPSHUDWXUH##&RQVLGHUDWLRQ#VKRXOG#DOVR#EH#JLYHQ#WR#WKH#YROWDJH#GURS#DW#WKLV#RSHUDWL
QJ#WHPSHUDWXUH##
##
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#7DEOH####IRU#FDEOHV#LQVXODWHG#ZLWK#KLJK#WH
PSHUDWXUH#FURVV#OLQNHG#
HODVWRPHULF##SRO\PHULF#RU#ILEURXV#PDWHULDOV#DUH#EDVHG#RQ#FDEOHV#RSHUDWLQJ#DW#WHPSHU
DWXUHV#RI####&#LQ#DQ#
DPELHQW# WHPSHUDWXUH# RI# ##&# DQG# ZKHUH# WKH# KRW# FDEOH# VXUIDFHV# DUH#
DFFHSWDEOH## +RZHYHU## WKH# FDEOHV# DUH#
JHQHUDOO\# LQVWDOOHG# LQ# DUHDV# RI# KLJK# DPELHQW# WHPSHUDWXUH## VXFK# DV#
HTXLSPHQW# ZLULQJ## DQG# LW# ZLOO# EH#
QHFHVVDU\#WR#DSSO\#DQ#DSSURSULDWH#WHPSHUDWXUH#FRUUHFWLRQ#IDFWRU#IURP#7DEOHV#####
#DQG#####
##
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#IRU#ILEURXV#DQG#SRO\PHULF##IOXRURSRO\PHU
#W\SH#FDEOHV#DQG#FRUGV#VXLWDEOH#
IRU# RSHUDWLRQ# DW# ###&# DUH# QRW# JLYHQ# LQ# WKLV# 6WDQGDUG## $V# DQ#
DOWHUQDWLYH# WR# WKH# XVH# RI# WKH# UHODWLYHO\#
FRQVHUYDWLYH#YDOXHV#JLYHQ#LQ#7DEOH#####DGYLFH#PD\#EH#VRXJKW#IURP#FDEOH#PDQXIDFWXUHU
V##
##
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#IRU#0,06#FDEOHV#DUH#EDVHG#RQ#DQ#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWX
UH#RI####&#IRU#WKH#
H[WHUQDO# VXUIDFH# RI# HLWKHU# EDUH# PHWDO#VKHDWKHG# FDEOHV# RU# VHUYHG# FDEOHV##
+LJKHU# FRQWLQXRXV# RSHUDWLQJ#
WHPSHUDWXUHV#DUH#SHUPLVVLEOH#IRU#EDUH#PHWDO#VKHDWKHG#FDEOHV##SDUWLFXODUO\#VWDLQOHVV
#VWHHO#VKHDWKHG#FDEOHV##
GHSHQGHQW#XSRQ#IDFWRUV#VXFK#DV#WKH#IROORZLQJ##
# #D
# 7KH#VXLWDELOLW\#RI#WKH#FDEOH#WHUPLQDWLRQV#DQG#PRXQWLQJV##
# #E
# 7KH#ORFDWLRQ#RI#WKH#FDEOH#DZD\#IURP#FRPEXVWLEOH#PDWHULDOV##
# #F
# 7KH# ORFDWLRQ# RI# WKH# FDEOH# DZD\# IURP# DUHDV# ZKHUH# WKHUH# LV# D#
UHDVRQDEOH# FKDQFH# RI# SHUVRQV# WRXFKLQJ#
WKH#H[SRVHG#VXUIDFH##
# #G
# 2WKHU#HQYLURQPHQWDO#DQG#H[WHUQDO#LQIOXHQFHV##
######7<3(6#2)#&$%/(#
########6KHDWKHG# RU# XQVKHDWKHG# WKHUPRSODVWLF## FURVV#OLQNHG# HODVWRPHULF#

DQG# ;/3(#
LQVXODWHG#FDEOHV#
####### General
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# VKHDWKHG# RU# XQVKHDWKHG# WKHUPRSODVWLF##

FURVV#OLQNHG#
HODVWRPHULF#RU#;/3(#LQVXODWHG#FDEOHV#VKDOO#EH#GHWHUPLQHG#IURP#7DEOHV###WR#####
####### Method of installation
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# D# JLYHQ# FDEOH# GHSHQGV# RQ# WKH# PHWKRG# RI#
LQVWDOODWLRQ##
7DEOHV####
#####
#####
#DQG####
#SURYLGH#D#VFKHGXOH#RI#WKH#LQVWDOODWLRQ#PHWKRGV#DSSOLFDEOH#WR#
VKHDWKHG# RU# XQVKHDWKHG# FURVV#OLQNHG# HODVWRPHULF# RU# WKHUPRSODVWLF# LQVXODWHG#

FDEOHV# ZKRVH##
FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#DUH#JLYHQ#LQ#7DEOHV###WR#####7DEOHV####
#####
#####
#DQG####
#DOVR#
GUDZ# DWWHQWLRQ# WR# WKH# GLIIHUHQW# PHWKRGV# RI# LQVWDOODWLRQ# WKDW# PD\# EH#
DVVLJQHG# WKH# VDPH##
FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# DQG# UHIHUV# WR# WDEOHV# RI# GHUDWLQJ# IDFWRUV#

DSSOLFDEOH# ZKHUH# RQH#
FLUFXLW#LV#UXQ#LQ#FORVH#SUR[LPLW\#WR#DQRWKHU#FLUFXLW#RU#FLUFXLWV##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
########)OH[LEOH#FRUGV#DQG#FDEOHV#
####### Used for installation wiring
7KH# GHWHUPLQDWLRQ# RI# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# IOH[LEOH# FRUGV# DQG#

FDEOHV# XVHG# IRU#
LQVWDOODWLRQ#ZLULQJ#VKDOO#EH#DV#JLYHQ#LQ#7DEOHV###WR####DQG#####
####### Other than installation wiring
7KH# GHWHUPLQDWLRQ# RI# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# IOH[LEOH# FRUGV# DQG#

FDEOHV# XVHG# IRU# RWKHU#
WKDQ#LQVWDOODWLRQ#ZLULQJ#VKDOO#EH#DV#IROORZV##
#D
# General ([FHSW# DV# SURYLGHG# LQ# ,WHP##E
## WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# IOH[LEOH#
FRUGV# DQG# FDEOHV# QRW# XVHG# DV# LQVWDOODWLRQ# ZLULQJ# VKDOO# EH# GHWHUPLQHG#
IURP#
7DEOHV####DQG#####7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#IOH[LEOH#FDEOHV#VKDOO#EH#GHWHUPL
QHG#
IURP#7DEOHV###WR#####
#E
# Connection of equipment :KHUH#D#IOH[LEOH#FRUG#LV²#
#L
# XVHG# IRU# WKH# FRQQHFWLRQ# RI# HTXLSPHQW# WR# WKH# LQVWDOODWLRQ# ZLULQJ# E\#
PHDQV# RI# D#
SOXJ#DQG#VRFNHW##DQG#
#LL
# WKH# HTXLSPHQW# FRPHV# ZLWKLQ# WKH# VFRSH# RI# DVVRFLDWHG# 6WDQGDUGV# #IRU#
H[DPSOH##
$6#1=6#######VHULHV
##
WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#VKDOO#EH#GHWHUPLQHG#IURP#WKH#DSSURSULDWH#6WDQGDUG##
########0LQHUDO#LQVXODWHG#PHWDO#VKHDWKHG##0,06
#FDEOHV#
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# EDUH# RU# VHUYHG# FRSSHU# 0,06# FDEOHV# VKDOO#
EH# GHWHUPLQHG#
IURP#7DEOHV####DQG#####
127(##&XUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#DUH#QRW#JLYHQ#LQ#WKLV#6WDQGDUG#IRU#SRO\HWK\OHQH#V
HUYHG#RU#RWKHU#
IRUPV# RI# 0,06# FDEOH# XVHG# IRU# KHDWLQJ# SXUSRVHV## VXFK# DV# WUDFH# KHDWLQJ##
WDQN# KHDWLQJ# RU# IORRU#
ZDUPLQJ##
########$HULDO#FDEOHV#
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# DHULDO# FDEOHV# VKDOO# EH# GHWHUPLQHG# IURP#
7DEOHV#### DQG# ####
6HH# &ODXVH####### IRU#WKH#GHWHUPLQDWLRQ# RI# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#

RI#QHXWUDO#VFUHHQHG#
DHULDO#FDEOHV##
########1HXWUDO#VFUHHQHG#FDEOHV#
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# QHXWUDO#VFUHHQHG# FDEOHV# VKDOO# EH#

GHWHUPLQHG# IURP# WKH#
QXPEHU#RI#FDEOH#FRUHV#DQG#PHWKRG#RI#LQVWDOODWLRQ#DV#IROORZV##
#D
# )RU#VLQJOH#FRUH#QHXWUDO#VFUHHQHG#FDEOHV## 7DEOHV########DQG####
#L#H####FRQGXFWRU
#
#E
# )RU###FRUH####FRUH#RU###FRUH#QHXWUDO#VFUHHQHG# 7DEOHV########DQG####
FDEOHV##L#H####FRQGXFWRU####FRQGXFWRU#DQG##
##FRQGXFWRU
#
+RZHYHU## WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# QHXWUDO#VFUHHQHG# DHULDO# FDEOHV#

VKDOO# EH#
GHWHUPLQHG#DV#IROORZV##
#L
# )RU#VLQJOH#FRUH##L#H####FRQGXFWRU
## # &ROXPQV###WR####DQG####WR####RI#7DEOH####
QHXWUDO#VFUHHQHG#FDEOH# RU#7DEOH#####DV#DSSURSULDWH#
#LL
# )RU###FRUH####FRUH#RU###FRUH##L#H###### #
&ROXPQV####WR####DQG####WR####RI#7DEOH####
###RU###FRQGXFWRU
#QHXWUDO#VFUHHQHG# RU#7DEOH#####DV#DSSURSULDWH#
FDEOH#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
########+LJK# WHPSHUDWXUH# FURVV#OLQNHG# HODVWRPHULF## SRO\PHULF# RU# ILEURXV#

LQVXODWHG#
FDEOHV#DQG#IOH[LEOH#FRUGV#
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# 5#6##### FURVV#OLQNHG# HODVWRPHULF# LQVXODWHG#

FDEOHV##
7\SH##### KHDW#UHVLVWLQJ# ILEURXV# LQVXODWHG# FDEOHV# DQG# ###&# UDWHG#

IOXRURSRO\PHU# LQVXODWHG#
IOH[LEOH#FRUGV#VKDOO#EH#GHWHUPLQHG#IURP#7DEOH#####
########2WKHU#FDEOH#W\SHV#
7KLV#6WDQGDUG#SURYLGHV#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#IRU#W\SHV#RI#FDEOHV#WKDW#DUH#FRQ
VLGHUHG#WR#
EH#LQ#FRPPRQ#XVH##)RU#FDEOHV#QRW#LQFOXGHG#LQ#WKLV#6WDQGDUG##FDEOH#PDQXIDFWXUHUV#VKR
XOG#EH#
FRQVXOWHG#IRU#UHFRPPHQGDWLRQV#RQ#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#DQG#DFFHSWDEOH#PHWKR
GV#RI#
LQVWDOODWLRQ##
######,167$//$7,21#&21',7,216#
########*HQHUDO#
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# D# FDEOH# LV# GHSHQGHQW# RQ# WKH# PHWKRG# RI#
LQVWDOODWLRQ# WR#
PDLQWDLQ# WKH# WHPSHUDWXUH# RI# WKH# FDEOH# ZLWKLQ# LWV# RSHUDWLQJ# OLPLWV##
'LIIHUHQW# PHWKRGV# RI#
LQVWDOODWLRQ#YDU\#WKH#UDWH#DW#ZKLFK#WKH#KHDW#JHQHUDWHG#E\#WKH#FXUUHQW#IORZ#LV#GLVVL
SDWHG#WR#WKH#
VXUURXQGLQJ#PHGLXP##
6SHFLILF# FRQGLWLRQV# RI# LQVWDOODWLRQ# DUH# ODLG# GRZQ# LQ# &ODXVHV####### WR#
###### IRU# FDEOHV#
LQVWDOOHG# ZLWK# RU# ZLWKRXW# ZLULQJ# HQFORVXUHV# LQ# DLU## LQ# WKH# JURXQG# RU#
HPEHGGHG# LQ# EXLOGLQJ#
PDWHULDOV## 7KHVH# FRQGLWLRQV# KDYH# EHHQ# XVHG# WR# GHULYH# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FDSDFLWLHV#
WDEXODWHG#LQ#6HFWLRQ####:KHUH#D#QXPEHU#RI#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#H[LVW#DORQJ#D#FDE
OH#UXQ#RU#
YDULDWLRQV#WR#WKH#VSHFLILF#FRQGLWLRQV#RFFXU##UHIHUHQFH#VKDOO#EH#PDGH#WR#&ODXVHV####
###DQG#####
UHVSHFWLYHO\##
########&DEOHV#LQVWDOOHG#LQ#DLU#
)RU# FDEOHV# LQVWDOOHG# LQ# IUHH# DLU## WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# VKDOO#
EH# EDVHG# RQ# WKH#
IROORZLQJ#FRQGLWLRQV#RI#LQVWDOODWLRQ#DQG#RSHUDWLRQ##
#D
# Ambient temperature###$Q#DPELHQW#DLU#WHPSHUDWXUH#RI###&##
#E
# Unenclosed cables###&DEOHV#LQVWDOOHG#DV#IROORZV##
#L
#
'LUHFWO\#LQ#DLU#DQG##H[FHSW#IRU#IOH[LEOH#FDEOHV#DV#PHQWLRQHG#LQ#1RWH###WR#7DEOH###
DQG#DHULDO#FDEOHV##QRW#H[SRVHG#WR#GLUHFW#VXQOLJKW#DQG#ZKHUH#WKH\#DUH²#
#$
# O\LQJ#RQ#D#KRUL]RQWDO#VXUIDFH##
#%
# O\LQJ#DFURVV#FHLOLQJ#MRLVWV##
#&
# VXSSRUWHG# RQ# SHUIRUDWHG# RU# XQSHUIRUDWHG# FDEOH# WUD\V## ODGGHUV## KDQJHUV#
RU#
UDFNV##
#'
# FOLSSHG# DW# LQWHUYDOV# WR# D# YHUWLFDO# RU# KRUL]RQWDO# VXUIDFH## VXFK# DV# D#
ZDOO# RU#
EHQHDWK#D#FHLOLQJ##
#(
# VXVSHQGHG#IURP#D#FDWHQDU\#ZLUH##
#)
# O\LQJ#LQ#WKH#ERWWRP#RI#RSHQ#WUXQNLQJ##
#*
# LQ#DQ#HQFORVXUH#VXFK#DV#D#VZLWFKERDUG##RU#
#+
# LQ#D#YHQWLODWHG#WUHQFK##
#LL
# 'LUHFWO\#HPEHGGHG#EHQHDWK#WKH#VXUIDFH#RI#SODVWHU##FHPHQW#UHQGHU#RU#PDVRQU\##
127(##7DEOH####
# FRQWDLQV# D# UHIHUHQFH# WR# WKH# DSSURSULDWH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# WDEOH#
IRU#
FDEOHV#LQVWDOOHG#XQHQFORVHG#LQ#DLU##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
#F
# Enclosed cables###&DEOHV#LQVWDOOHG#DV#IROORZV##
#L
# ,Q#PHWDOOLF#RU#QRQ#PHWDOOLF#ZLULQJ#HQFORVXUH#LQ²#
#$
# IUHH#DLU##
#%
# D#YHQWLODWHG#RU#HQFORVHG#WUHQFK##
#&
# D#FRQFUHWH#VODE#RQ#RU#DERYH#WKH#VXUIDFH#RI#WKH#JURXQG##RU#
#'
# D#FRQFUHWH##SODVWHU##FHPHQW#UHQGHUHG#RU#PDVRQU\#ZDOO##
#LL
# ,Q#FORVHG#WUXQNLQJ##
#LLL
# ,Q#DQ#HQFORVHG#WUHQFK#ZLWK#UHPRYDEOH#FRYHUV##
#LY
# 'LUHFWO\#EXULHG#LQ#FRQFUHWH##
127(6###
## 7DEOH####
IRU#
HQFORVHG#FDEOHV#LQVWDOOHG#LQ#DLU##
##
:KHUH#DQ#RWKHUZLVH#XQHQFORVHG#FDEOH#UXQ#LQFOXGHV#VKRUW#OHQJWKV#RI#ZLULQJ#HQFORVXUH#
WKDW#
GR# QRW# UHVWULFW# WKH# IUHH# FLUFXODWLRQ# RI# DLU## WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FDSDFLW\# IRU# XQHQFORVHG#
FRQGLWLRQV# PD\# EH# DVVLJQHG# WR# WKH# FDEOH# UXQ# SURYLGHG# WKDW# WKH# IROORZLQJ#
DUH# FRQIRUPHG#
ZLWK##
#D
# 7KH# WRWDO# HQFORVHG# VHFWLRQV# GR# QRW# H[FHHG# KDOI# WKH# OHQJWK# RI# WKH#
FDEOH# UXQ# RU# ##P##
ZKLFKHYHU#LV#WKH#VKRUWHU#GLPHQVLRQ##
#E
# 7KH#ZLULQJ#HQFORVXUH#LV#QRW#VXUURXQGHG#E\#WKHUPDO#LQVXODWLRQ##
#F
# 7KH# ZLULQJ# HQFORVXUH# LV# RI# DGHTXDWH# VL]H# WR# SHUPLW# IUHH# DLU#
FLUFXODWLRQ# WR# GLVVLSDWH#
DQ\# KHDW# DULVLQJ# IURP# WKH# HQFORVHG# FDEOHV## 7KLV# ZRXOG# EH# VDWLVILHG# LI#
WKH# ZLULQJ#
HQFORVXUH²#
#L
# KDV# D# ERUH# DUHD# QRW# OHVV# WKDQ# WZLFH# WKH# WRWDO# FURVV#VHFWLRQDO# DUHD#
RI# WKH#
HQFORVHG#OLYH#FDEOHV##
#LL
# LV#DUUDQJHG#LQ#D#VXEVWDQWLDOO\#YHUWLFDO#GLUHFWLRQ##DQG#
#LLL
# KDV#DQ#RSHQ#XSSHU#HQG#RU#RWKHU#PHDQV#WKDW#ZLOO#QRW#UHVWULFW#WKH#HVFDSH#RI#KRW#
DLU#WR#WKH#VXUURXQGLQJV##
## 6HOHFWLRQ# RI# ZLULQJ# HQFORVXUH# PDWHULDO# QHHGV# WR# WDNH# LQWR# DFFRXQW# WKH#
KLJKHVW# VKHDWK#
WHPSHUDWXUH#RI#WKH#FDEOH##
########&DEOHV#LQVWDOOHG#LQ#WKHUPDO#LQVXODWLRQ#
)RU# FDEOHV# LQVWDOOHG# LQ# WKHUPDO# LQVXODWLRQ# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV#

VKDOO# EH# EDVHG# RQ#
WKH#IROORZLQJ#FRQGLWLRQV#RI#LQVWDOODWLRQ#DQG#RSHUDWLRQ##
#D
# Ambient temperature###$Q# DPELHQW# WHPSHUDWXUH# RI# WKH# DLU# VXUURXQGLQJ# WKH#
WKHUPDO#
LQVXODWLRQ#RI###&##
#E
# Unenclosed cables###&DEOHV#LQVWDOOHG#ZLWKRXW#IXUWKHU#HQFORVXUH²#
#L
# O\LQJ#RQ#D#KRUL]RQWDO#VXUIDFH##
#LL
# O\LQJ#DFURVV#FHLOLQJ#MRLVWV##
#LLL
# VXSSRUWHG#RQ#SHUIRUDWHG#RU#XQSHUIRUDWHG#FDEOH#WUD\V##ODGGHUV##KDQJHUV#RU#UDFNV##
#LY
# FOLSSHG# DW# LQWHUYDOV# WR# D#YHUWLFDO# RU# KRUL]RQWDO# VXUIDFH# VXFK# DV# D#
ZDOO# RU# FHLOLQJ#
MRLVW##
#Y
# O\LQJ#LQ#WKH#ERWWRP#RI#RSHQ#WUXQNLQJ##RU#
#YL
# FDEOHV#VXUURXQGHG#E\#EXON#WKHUPDO#LQVXODWLRQ#E\#D#GLVWDQFH#RI#OHVV#WKDQ#RU#HTXDO#
WR#####PP##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
#F
# Enclosed cables &DEOHV#LQVWDOOHG#LQ²#
#L
# PHWDOOLF#RU#QRQ#PHWDOOLF#ZLULQJ#HQFORVXUH##
#LL
# FORVHG#WUXQNLQJ#RU#GXFWV##RU#
#LLL
# HQFORVXUHV# VXUURXQGHG# E\# EXON# WKHUPDO# LQVXODWLRQ# E\# D# GLVWDQFH# RI# OHVV#
WKDQ# RU#
HTXDO#WR#####PP##
#G
# Bulk thermal insulation###%XON#WKHUPDO#LQVXODWLRQ#LQVWDOOHG#DV#IROORZV##
#L
# Materials###%XLOGLQJ# PDWHULDOV# LQVWDOOHG# WR# SURYLGH# D# WKHUPDO#
LQVXODWLRQ#
LQFOXGLQJ²#
#$
# ILEUHJODVV#RU#URFNZRRO#EDWWV##
#%
# FHOOXORVH#ILEUH##SDSHU##FRUN##VHDJUDVV#RU#VLPLODU#RUJDQLF#PDWHULDOV#WKDW#DUH#
QRUPDOO\#LQVWDOOHG#LQ#D#ORRVH#ILOO#IRUP##RU#
#&
# H[SDQGHG# V\QWKHWLF# IRDPV# VXFK# DV# SRO\VW\UHQH## XUHDIRUPDOGHK\GH# RU#
SRO\XUHWKDQH## ZKLFK# PD\# EH# LQVWDOOHG# E\# SXPSLQJ# RU# LQMHFWLRQ# DV# D# ZHW#
IRDP##
127(##5HIOHFWLYH#IRLO#ODPLQDWHV#DUH#QRW#FRQVLGHUHG#WR#EH#EXON#WKHUPDO#LQVXODWLRQ##
#LL
# Completely surrounded installation###$Q# LQVWDOODWLRQ# PHWKRG# ZKHUH# EXON#
WKHUPDO# LQVXODWLRQ# WRWDOO\# VXUURXQGV## XQHQFORVHG# RU# HQFORVHG# FDEOHV# RYHU#

D#
OHQJWK#RI#PRUH#WKDQ#####PP##
#LLL
# Partially surrounded installation###$Q#LQVWDOODWLRQ#PHWKRG#ZKHUH²#
#$
# EXON# WKHUPDO# LQVXODWLRQ# LV# SUHYHQWHG# IURP# FRPSOHWHO\# VXUURXQGLQJ#
XQHQFORVHG#RU#HQFORVHG#FDEOH#RYHU#D#OHQJWK#RI#PRUH#WKDQ#####PP##VXFK#DV#
ZKHUH#DQ#XQHQFORVHG#RU#HQFORVHG# FDEOH#LV#FOLSSHG#WR#D#VWUXFWXUDO# PHPEHU#
RU#LV#O\LQJ#RQ#D#FHLOLQJ##RU#
#%
# FDEOHV# WRWDOO\# VXUURXQGHG# E\# EXON# WKHUPDO# LQVXODWLRQ# IRU# D# GLVWDQFH#
PRUH#
WKDQ#####PP#EXW#QRW#PRUH#WKDQ#####PP#VKDOO#EH#FRQVLGHUHG#DV#D#SDUWLDOO\#
VXUURXQGHG#LQVWDOODWLRQ##
127(##7DEOH####
IRU#
FDEOHV#LQVWDOOHG#LQ#WKHUPDO#LQVXODWLRQ##
########&DEOHV#EXULHG#GLUHFW#LQ#WKH#JURXQG#
)
RU#FDEOHV#EXULHG#GLUHFW#LQ#WKH#JURXQG##WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#VKDOO#EH#EDV
HG#RQ#WKH#
IROORZLQJ#FRQGLWLRQV#RI#LQVWDOODWLRQ#DQG#RSHUDWLRQ##
#D
# Ambient temperature###$Q#DPELHQW#VRLO#WHPSHUDWXUH#RI###&##
#E
# Depth of
laying###$#GHSWK#RI#OD\LQJ#RI#####P#PHDVXUHG#IURP#WKH#JURXQG#VXUIDFH#WR#WKH#
FHQWUH#RI#D#FDEOH##RU#WR#WKH#FHQWUH#RI#D#WUHIRLO#JURXS#RI#FDEOHV##
#F
# Thermal resistivity of soil###$#VRLO#WKHUPDO#UHVLVWLYLW\#RI####&#P#:##
#G
# Spacing of cables###&DEOHV#DUH#VSDFHG#DV#IROORZV##
#L
# Single-core cables###(LWKHU²#
#$
# WKUHH#VLQJOH#FRUH#FDEOHV#ODLG#WRXFKLQJ#WKURXJKRXW#LQ#WUHIRLO#IRUPDWLRQ##RU#
#%
# WZR#RU#WKUHH#VLQJOH#FRUH#FDEOHV#ODLG#WRXFKLQJ#LQ#IODW#IRUPDWLRQ##
#LL
# Multicore cables###0XOWLFRUH#FDEOHV#ODLG#VLQJO\##
127(##7DEOH####
IRU#
FDEOHV#EXULHG#GLUHFW#LQ#WKH#JURXQG##6HH#&ODXVH#########IRU#VSDFLQJ#GLVWDQFHV##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
########&DEOHV#LQVWDOOHG#LQ#XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUHV#
)
RU#FDEOHV#LQVWDOOHG#LQ#XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUHV##WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWL
HV#VKDOO#
EH#EDVHG#RQ#WKH#IROORZLQJ#FRQGLWLRQV#RI#LQVWDOODWLRQ#DQG#RSHUDWLRQ##
#D
# Ambient temperature###$Q#DPELHQW#VRLO#WHPSHUDWXUH#RI###&##
#E
# Depth of
laying###$#GHSWK#RI#OD\LQJ#RI#####P#PHDVXUHG#IURP#WKH#JURXQG#VXUIDFH#WR#WKH#
FHQWUH#RI#D#ZLULQJ#HQFORVXUH##RU#WR#WKH#FHQWUH#RI#D#WUHIRLO#JURXS#RI#ZLULQJ#HQFORVX
UHV##
#F
# Thermal resistivity of soil###$#VRLO#WKHUPDO#UHVLVWLYLW\#RI####&#P#:##
#G
# Spacing of wiring enclosures###:LULQJ#HQFORVXUHV#VKDOO#EH#VSDFHG#DV#IROORZV##
#L
# 6LQJOH#FRUH#FDEOHV#LQ#VHSDUDWH#ZLULQJ#HQFORVXUHV#ZLWK²#
#$
# WZR#GXFWV#VLGH#E\#VLGH#WRXFKLQJ##RU#
#%
# WKUHH#GXFWV#LQ#WUHIRLO##RU#LQ#IODW#IRUPDWLRQ#WRXFKLQJ##
#LL
# 6LQJOH#FRUH#FDEOHV#DV#D#FLUFXLW#LQ#D#VLQJOH#ZLULQJ#HQFORVXUH##
#LLL
# 0XOWLFRUH#FDEOH#LQ#D#VLQJOH#ZLULQJ#HQFORVXUH##
127(6###
## 7DEOH####
IRU# FDEOHV#
LQVWDOOHG#LQ#XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUHV##
## 6HH#&ODXVH#########IRU#VSDFLQJ#GLVWDQFHV##
########9DULDWLRQ#RI#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#DORQJ#FDEOH#UXQ#
,Q# VLWXDWLRQV# ZKHUH# RQH# PHWKRG# RI# LQVWDOODWLRQ# LV# XVHG# IRU# SDUW# RI# D#
FDEOH# UXQ# DQG# RWKHU#
PHWKRGV#IRU#WKH#UHPDLQGHU##WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#WKH#FDEOH#UXQ#VKDOO#EH#
OLPLWHG#WR#
WKH# ORZHVW# YDOXH# RI# FXUUHQW# GHWHUPLQHG# IRU# HDFK# PHWKRG# RI# LQVWDOODWLRQ#
HPSOR\HG## XQOHVV#
SUHFDXWLRQV#WR#DYRLG#FDEOH#RYHUKHDWLQJ#DUH#WDNHQ##
127(6###
##
$Q#H[DPSOH#RI#DSSURSULDWH#SUHFDXWLRQV#LV#ZKHUH#ORQJ#UXQV#RI#FDEOH#EXULHG#GLUHFW#LQ#
WKH#JURXQG#
DUH# HQFORVHG# LQ# ZLULQJ# HQFORVXUHV# ZKHQ# SDVVLQJ# EHQHDWK# URDGZD\V# DQG# WKH#
OLNH## 7KH# XVH# RI#
VHOHFWHG#EDFNILOO#PDWHULDOV#RYHU#WKH#HQFORVHG#FDEOHV#FDQ#LPSURYH#WKH#FRQGXFWLRQ#RI#
KHDW#DZD\#
IURP# WKH# FDEOHV# DQG# DV# D# FRQVHTXHQFH# KLJKHU# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV##

LQ# WKH# RUGHU#RI# WKDW#
IRU#EXULHG#GLUHFW#FDEOHV##FDQ#EH#VXVWDLQHG#E\#WKH#VKRUW#OHQJWKV#RI#HQFORVHG#FDEOHV#
#
## 1RWH### WR# &ODXVH#######F

# GHVFULEHV# D# VLWXDWLRQ# ZKHUH# D# VKRUW# OHQJWK# RI# VXLWDEO\# DUUDQJHG#
HQFORVXUH# PD\# EH# GLVUHJDUGHG# IRU# WKH# DVVLJQPHQW# RI# D# FXUUHQW#FDUU\LQJ#

FDSDFLW\# WR# DQ#
RWKHUZLVH#XQHQFORVHG#FDEOH#UXQ#LQ#DLU##
## $WWHQWLRQ# LV#GUDZQ# WR# WKH# FRQQHFWLRQ#RI#HTXLSPHQW# WR#DQ#XQGHUJURXQG# FDEOH#

UXQ#E\# PHDQV# RI#
VKRUW#OHQJWKV#RI#HQFORVHG#RU#XQHQFORVHG#FDEOHV#LQ#
DLU##7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#DVVLJQHG#
WR# WKH# XQGHUJURXQG# SRUWLRQ# RI# WKH# FDEOH# UXQ# PD\# EH# DVVLJQHG# WR# WKH#
DERYH#JURXQG# SRUWLRQ#
ZKHUH# WKH# SUHYDLOLQJ# LQVWDOODWLRQ# FRQGLWLRQV# PDLQWDLQ# WKH# ILQDO# RSHUDWLQJ#

WHPSHUDWXUH# RI# WKH#
FDEOH#ZLWKLQ#WKH#OLPLWV#JLYHQ#LQ#7DEOH####
## $#VKRUW#OHQJWK#LV#GHILQHG#DV#D#OHQJWK#QRW#JUHDWHU#WKDQ###P##
######(;7(51$/#,1)/8(1&(6#21#&$%/(6#
########$SSOLFDWLRQ#RI#UDWLQJ#IDFWRUV#
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#D#FDEOH#ZLOO#EH#DIIHFWHG#E\#WKH#SUHVHQFH#RI#FHUWDL
Q#H[WHUQDO#
LQIOXHQFHV#DV#GHWDLOHG#LQ#&ODXVHV#######WR########8QGHU#VXFK#FRQGLWLRQV#WKH#FXUUHQW
#FDUU\LQJ#
FDSDFLW\# JLYHQ# LQ# 7DEOHV### WR# ### VKDOO# EH# FRUUHFWHG# E\# WKH# DSSOLFDWLRQ#
RI# DQ# DSSURSULDWH#
UDWLQJ#IDFWRU#RU#IDFWRUV#REWDLQHG#IURP#7DEOHV####WR#####
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
########(IIHFW#RI#JURXSLQJ#RI#FDEOHV#
####### General
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#7DEOHV###WR####UHODWH#WR#VLQJOH#FLUFXLWV##
:KHUH#D#QXPEHU#RI#FLUFXLWV#DUH#LQVWDOOHG#LQ#WKH#VDPH#JURXS#LQ#IUHH#DLU##RQ#D#VXUIDF
H##EXULHG#
GLUHFW#LQ#WKH#JURXQG#RU#ZLWKLQ#WKH#VDPH#VKHDWK#RU#ZLULQJ#HQFORVXUH##LQ#VXFK#D#ZD\#W
KDW#WKH\#
DUH# QRW# LQGHSHQGHQWO\# FRROHG# E\# WKH# DPELHQW# DLU# RU# WKH# JURXQG## WKH#
DSSURSULDWH# GHUDWLQJ#
IDFWRU#VKDOO#EH#DV#JLYHQ#LQ#7DEOHV####WR#####
6SHFLILF# JXLGDQFH# RQ# WKH# XVH# RI# 7DEOHV#### WR# ### LV# JLYHQ# LQ#
&ODXVHV######### WR# ######## DQG#
7DEOHV####
#####
#####
#DQG####
##
127(6###
## 7KH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# KDYH# EHHQ# FDOFXODWHG# RQ# WKH# EDVLV# RI# VXVWDLQHG#
RSHUDWLRQ# RI# DOO# FDEOHV#
ZLWKLQ# WKH# JURXS## ,Q# PRVW# LQVWDQFHV# WKH# ORDGLQJ# RQ# DOO# FDEOHV# LQ# WKH#
JURXS# ZLOO# QRW# RFFXU#
VLPXOWDQHRXVO\#DQG#DV#D#UHVXOW#DFWXDO#IDFWRUV#PD\#
YDU\#IURP#WKRVH#LQ#7DEOHV####WR#####$FWXDO#
YDOXHV#ZRXOG#QHHG#WR#EH#FDOFXODWHG#DFFRUGLQJ#WR#ORDGLQJ##
## :KHUH# FDEOHV# RI# GLIIHUHQW# WHPSHUDWXUH# UDWLQJ# DUH# JURXSHG## WKH\# VKRXOG#
EH# UDWHG# DW# WKH# UDWLQJ#
DSSURSULDWH# WR# WKH# ORZHVW# WHPSHUDWXUH# FDEOH## XQOHVV# DGHTXDWH# VSDFLQJ# LV#
SURYLGHG# LQ#
DFFRUGDQFH#ZLWK#)LJXUH####
####### Installation conditions that avoid derating

7KH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# RI# 7DEOHV#### WR# ### DUH# QRW# DSSOLFDEOH# WR# WKH#
IROORZLQJ# FRQGLWLRQV# RI#
JURXSHG#FDEOHV##
#D
# MIMS
cables###0,06#FDEOHV#ZLWKRXW#VHUYLQJ#XQOHVV#RWKHU#W\SHV#RI#FDEOHV#DUH#LQVWDOOHG#
LQ# FORVH# SUR[LPLW\# RU# ZLWKLQ# WKH# VDPH# ZLULQJ# HQFORVXUH## 7KH# KLJKHU#
RSHUDWLQJ#
WHPSHUDWXUH# DFKLHYHG# E\# JURXSLQJ# ZLOO# QRW# DIIHFW# WKH# PLQHUDO# LQVXODWLRQ#
RI# WKH#
XQVHUYHG#FDEOH##+RZHYHU##FDUH#VKRXOG#EH#WDNHQ#WKDW#WKH#FDEOH#HQYLURQPHQW#DQG#PHDQV#
RI#VXSSRUW#FDQ#ZLWKVWDQG#WKH#KLJKHU#WHPSHUDWXUHV##
127(##6HH#7DEOH####1RWH####
#E
# Limited length of grouping###*URXSV# RI# FDEOHV# VXFK# DV# DW# D# VZLWFKERDUG#
HQWU\##
SURYLGHG#WKDW#WKH#OHQJWK#RI#ZLULQJ#HQFORVXUH#GRHV#QRW#H[FHHG²#
#L
# IRU# FRQGXFWRU# VL]HV# VPDOOHU# WKDQ# ####PP# # IRU# DOXPLQLXP# RU# VPDOOHU#
WKDQ#
####PP# #IRU#FRSSHU####P##
#LL
# IRU#FRQGXFWRU#VL]HV#RI#####PP# #RU#ODUJHU#IRU#DOXPLQLXP#DQG#####PP# #RU#ODUJHU#
IRU#FRSSHU####P##RU#
#LLL
# KDOI#WKH#OHQJWK#RI#WKH#FDEOH##
ZKLFKHYHU#LV#WKH#VKRUWHU#GLPHQVLRQ##
#F
# Groups of circuits in free air###*URXSV# RI# FLUFXLWV# LQVWDOOHG# XQHQFORVHG#
XQGHU# WKH#
FRQGLWLRQV#DQG#FLUFXLW#DUUDQJHPHQWV#GHSLFWHG#LQ#)LJXUH####
#G
# Cables operating below current-carrying capacity###&DEOHV# WKDW## DV# D#
UHVXOW# RI# WKH#
FRQGLWLRQV#RI#RSHUDWLRQ#RI#WKH#LQVWDOODWLRQ#RU#FDEOH#VHOHFWLRQ#SUDFWLFHV##DUH#RSHUD
WLQJ#DW#
OHVV#WKDQ#####RI#WKHLU#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\##VHH#)LJXUH####1RWH##
##
127(##&LUFXLWV# FRPSULVLQJ# WZR#SKDVH# FRQGXFWRUV# DQG# QHXWUDO# FRQGXFWRU#

GHULYHG# IURP# D##
WKUHH#SKDVH# V\VWHP# DUH# WR# EH# WUHDWHG# LQ# WKH# VDPH# ZD\# DV# WKUHH#SKDVH#
FRQGXFWRUV# IRU# WKH#
SXUSRVH#RI#DVVLJQLQJ#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
0HWKRG#RI#LQVWDOODWLRQ# +RUL]RQWDO#VSDFLQJV#
9HUWLFDO#VSDFLQJV#
&DEOHV#VXVSHQGHG#IURP#D#FDWHQDU\# D
ZLUH#ZKHUH#DLU#FLUFXODWLRQ#LV#
XQUHVWULFWHG#RU#VSDFHG#IURP#
VXUIDFHV#DQG#VXSSRUWHG#RQ#ODGGHUV## D
UDFNV##KDQJHUV#RU#FOHDWV#ZKHUH#WKH#
4D 4D
LPSHGDQFH#RI#WKH#DLU#IORZ#DURXQG#
WKH#FDEOH#LV#QRW#JUHDWHU#WKDQ##### D
# #
&DEOHV#VSDFHG#IURP#VXUIDFHV#DQG#
2D
VXSSRUWHG#RQ#SHUIRUDWHG#RU#
XQSHUIRUDWHG#FDEOH#WUD\V#ZKHUH#DLU#
FLUFXODWLRQ#LV#SDUWLDOO\#UHVWULFWHG#
4D
2D
&DEOHV#IL[HG#GLUHFWO\#WR#D#ZDOO##IORRU##
FHLOLQJ#RU#VLPLODU#VXUIDFH#ZKHUH#DLU# 2D
FLUFXODWLRQ#LV#UHVWULFWHG#
6D 6D
2D
#
#D
##6LQJOH#FRUH#FDEOHV#
0HWKRG#RI#LQVWDOODWLRQ# +RUL]RQWDO#VSDFLQJV#
9HUWLFDO#VSDFLQJV#
&DEOHV#VXVSHQGHG#IURP#D#FDWHQDU\# D
ZLUH#ZKHUH#DLU#FLUFXODWLRQ#LV# 2
XQUHVWULFWHG#RU#VSDFHG#IURP#
4D
VXUIDFHV#DQG#VXSSRUWHG#RQ#ODGGHUV##
UDFNV##KDQJHUV#RU#FOHDWV#ZKHUH#WKH#
2D
LPSHGDQFH#RI#WKH#DLU#IORZ#DURXQG# D D
WKH#FDEOH#LV#QRW#JUHDWHU#WKDQ#####
4D
# #
&DEOHV#VSDFHG#IURP#VXUIDFHV#DQG#
VXSSRUWHG#RQ#SHUIRUDWHG#RU#
XQSHUIRUDWHG#FDEOH#WUD\V#ZKHUH#DLU# 2D
FLUFXODWLRQ#LV#SDUWLDOO\#UHVWULFWHG#
4D
&DEOHV#IL[HG#GLUHFWO\#WR#D#ZDOO##IORRU##
FHLOLQJ#RU#VLPLODU#VXUIDFH#ZKHUH#DLU#
FLUFXODWLRQ#LV#UHVWULFWHG# 2D
6D
#
#E
##0XOWLFRUH#FDEOHV#
),*85(######0,1,080#&$%/(#63$&,1*6#,1#$,5#72#$92,'#'(5$7,1*#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#),*85(####
##
D#HTXDOV#WKH#FDEOH#RXWVLGH#GLDPHWHU#RU#LQ#WKH#FDVH#RI#D#IODW#PXOWLFRUH#FDEOH#WKH#PD
[LPXP#GLPHQVLRQ#RI#WKH
FDEOH##
## )
RU#VLPSOLFLW\##WKH#LOOXVWUDWLRQV#GHSLFW#EDODQFHG#PXOWLSKDVH#FLUFXLWV##:KHUH#D#QHXWU
DO#FRQGXFWRU#LV#UHTXLUHG
WR#EH#VXEVWDQWLDOO\#ORDGHG##LW#VKDOO#EH#SODFHG#DGMDFHQW#WR#WKH#DVVRFLDWHG#DFWLYH#FR
QGXFWRUV#DQG#WKH#FOHDUDQFH#
PHDVXUHG#DV#DSSURSULDWH##VHH#1RWH###IRU#OLJKWO\#ORDGHG#RU#XQORDGHG#FRQGXFWRUV
##
## 7KH# LOOXVWUDWLRQV# DUH# LQWHQGHG# WR# GHSLFW# FOHDUDQFHV# UHTXLUHG# EHWZHHQ#

FDEOHV# RSHUDWLQJ# DW# RU# QHDU# WKHLU
VXVWDLQHG# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\## :KHUH# WKH# ORDGLQJ# RI# DQ\# FDEOH# LV#
OHVV# WKDQ# #### RI# VXFK# VXVWDLQHG
FDSDFLW\#LW#PD\#EH#GLVUHJDUGHG#IURP#WKH#FDEOH#DUUDQJHPHQWV#DV#LWV#FRQWULEXWLRQ#WR#W
KH#PXWXDO#KHDWLQJ#RI#WKH
JURXS# ZLOO# EH# VPDOO## 6XFK# FDEOHV## ZKLFK# ZRXOG# LQFOXGH# HDUWKLQJ#
FRQGXFWRUV## OLJKWO\# ORDGHG# QHXWUDOV# DQG#
XQORDGHG#FRQWURO#ZLULQJ##PD\#EH#SODFHG#DGMDFHQW#WR##RU#EHWZHHQ##JURXSV#RI#DVVRFLDWH
G#ORDGHG#FRQGXFWRUV##
## :KHUH# WKH# FDEOHV# FRQFHUQHG# DUH# QRW# RI# WKH# VDPH# VL]H## WKH# VSDFLQJ#
ZLOO# EH# EDVHG# RQ# WKH# ODUJHVW# FDEOH
GLDPHWHU#LQ#WKH#DGMDFHQW#JURXSV##
##
7KH#VSDFLQJV#DUH#HVVHQWLDOO\#PLQLPXP#UHTXLUHPHQWV#WR#DYRLG#GHUDWLQJ#DQG#FDUH#VKRXOG
#EH#WDNHQ##SDUWLFXODUO\
ZLWK# VPDOOHU# VSDFLQJV## WR# DYRLG# LQVWDOODWLRQ# PHWKRGV# WKDW# ZRXOG# UHGXFH#
WKHVH# FOHDUDQFHV## 1R# UHVWULFWLRQ# LV
SODFHG#RQ#WKH#QXPEHU#RI#FLUFXLWV#WKDW#PD\#EH#DUUDQJHG#KRUL]RQWDOO\#ZLWK#WKH#VSDFLQJ
V#JLYHQ##+RZHYHU##FDUH
VKRXOG#EH#WDNHQ#LI#PRUH#WKDQ#WKUHH#FLUFXLWV#DUH#DUUDQJHG#YHUWLFDOO\#DQG#IXOO#FDEOH#
XWLOL]DWLRQ#LV#UHTXLUHG##
##
:KHUH#WKH#VSDFLQJV#DUH#QRW#DFKLHYHG##VPDOOHU#VSDFLQJV#DQG#GHUDWLQJ#IDFWRUV#DUH#ODLG
#GRZQ#LQ#WKH#IROORZLQJ#
WDEOHV##
# #D
# )
RU#FLUFXLWV#LQVWDOOHG#GLUHFWO\#RQ#ZDOOV##IORRUV#RU#FHLOLQJV########################
################################7 DEOH####
# #E
# )RU#FLUFXLWV#LQVWDOOHG#RQ#WUD\V##ODGGHU#VXSSRUWV##UDFNV##KDQJHUV#RU#FOHDWV##
####################7DEOHV####DQG####
## 3URSRUWLRQDOO\# VPDOOHU# VSDFLQJV# ZRXOG# EH# DFFHSWDEOH# ZKHUH# WKH# FDEOHV#

LQ# WKH# JURXS# DUH# QRW# ORDGHG# WR# WKH
IXOO# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\## ,Q# VXFK# FDVHV# DSSURSULDWH# UDWLQJ# IDFWRUV#

PD\# EH# REWDLQHG# IURP# (5$
5HSRUW########
####### Cables run horizontally
)RU#FDEOHV#LQVWDOOHG#KRUL]RQWDOO\#WKH#IROORZLQJ#VKDOO#DSSO\##
#D
# Unenclosed on cable tray, ladder support, rack hanger or
cleat###:KHUH#D#VLQJOH#FRUH#
RU# PXOWLFRUH#FDEOH#LV#LQVWDOOHG#KRUL]RQWDOO\#LQ#FORVH#SUR[LPLW\#WR#D#
FDEOH#RU#FDEOHV#RI#
DQRWKHU#FLUFXLW#DQG²#
#L
# LW# LV# RQ# SHUIRUDWHG# RU# XQSHUIRUDWHG# WUD\V## ODGGHU# VXSSRUWV## UDFNV##
KDQJHUV# RU#
FOHDWV##DQG#
#LL
# LW#LV#HLWKHU²#
#$
# WRXFKLQJ#WKH#RWKHU#FDEOH#RU#FDEOHV##RU#
#%
# LQ# WHUPV# RI# LWV# VSDFLQJ# IURP# WKH# RWKHU# FDEOH# RU# FDEOHV## OHVV# WKDQ#
WKDW#
VSHFLILHG#LQ#&ODXVH#########F
#DQG#)LJXUH####
WKH#DSSURSULDWH#GHUDWLQJ#IDFWRU#VKDOO#EH#DV#JLYHQ#LQ#7DEOH####RU#7DEOH#####
127(##$Q# H[DPSOH# RI# WKH# DSSOLFDWLRQ# RI# WKHVH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# LV#
SURYLGHG# LQ# $SSHQGL[#$##
3DUDJUDSK#$###
#E
# Enclosed, fixed to a surface, or bunched in free
air###:KHUH#D#VLQJOH#FRUH#RU#PXOWLFRUH#
FDEOH# LV# LQVWDOOHG# KRUL]RQWDOO\# LQ# FORVH# SUR[LPLW\# WR# D# FDEOH# RU# FDEOHV#
RI# DQRWKHU#
FLUFXLW²#
#L
# ZLWKLQ#D#ZLULQJ#HQFORVXUH##
127(##$Q# H[DPSOH# RI# WKH# DSSOLFDWLRQ# RI# WKH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# IRU# FDEOHV#
LQVWDOOHG# LQ# D#
ZLULQJ#HQFORVXUH#LV#SURYLGHG#LQ#$SSHQGL[#$##3DUDJUDSKV#$###0HWKRG#$
#DQG#$###
#LL
# RQ#D#VXUIDFH##ZDOO##IORRU#RU#FHLOLQJ##VSDFHG#RU#WRXFKLQJ##
LQVWDOOHG# LQ# D#
ZLULQJ# HQFORVXUH# LV# SURYLGHG# LQ# $SSHQGL[#$## 3DUDJUDSKV#$## DQG# $##

#&RQGLWLRQV#%#
DQG#&
##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
#LLL
# EXQFKHG#LQ#IUHH#DLU##RU#
LQVWDOOHG# LQ# D#
ZLULQJ#HQFORVXUH#LV#SURYLGHG#LQ#$SSHQGL[#$##3DUDJUDSK#$###&RQGLWLRQ#'
##
#LY
# VXVSHQGHG#IURP#D#FDWHQDU\##
WKH#DSSURSULDWH#GHUDWLQJ#IDFWRU#VKDOO#EH#DV#JLYHQ#LQ#7DEOH#####
####### Cables run vertically
:KHUH# D# FDEOH# LV# LQVWDOOHG# YHUWLFDOO\## WKH# DSSURSULDWH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#

FDSDFLWLHV# DQG#
GHUDWLQJ#IDFWRUV#VKDOO#EH²#
#D
# REWDLQHG#IURP#7DEOHV####WR####DV#IRU#FDEOHV#UXQ#KRUL]RQWDOO\##DQG#
#E
#
GHWHUPLQHG#LQ#DFFRUGDQFH#ZLWK#&ODXVH#######XVLQJ#WKH#KLJKHVW#DPELHQW#DLU#WHPSHUDWXU
H#
XS#WKH#FDEOH#UXQ##LI#D#EDUULHU#LV#QRW#SURYLGHG#DW#LQWHUYDOV#RI#####P#RU#OHVV#WKDW#S
UHYHQWV#
WKH#YHUWLFDO#IORZ#RI#DLU#DORQJ#WKH#FDEOH##
####### Cables buried direct in the ground
:KHUH#D#VLQJOH#FRUH#RU#PXOWLFRUH#FDEOH#LV#EXULHG#GLUHFWO\#LQ#WKH#JURXQG#DQG#LV#VHSD
UDWHG#E\#
QRW#OHVV#WKDQ###P#IURP#D#FDEOH#RU#FDEOHV#RI#DQRWKHU#FLUFXLW#FDUU\LQJ#VXEVWDQWLDO#FX
UUHQWV##QR#
GHUDWLQJ# IDFWRU# QHHG# EH# DSSOLHG## :KHUH# WKH# FLUFXLWV# DUH# VHSDUDWHG# E\#
OHVV# WKDQ# ##P## WKH#
DSSURSULDWH#GHUDWLQJ#IDFWRU#VKDOO#EH#REWDLQHG#IURP#7DEOHV#####
#DQG#####
#RU##IRU#LQVWDOODWLRQ#
PHWKRGV# QRW# FRYHUHG# LQ# WKLV# 6WDQGDUG## DOWHUQDWLYH# VSHFLILFDWLRQV# DV#

UHFRPPHQGHG# LQ#
&ODXVH######
127(6###
##
7KH#GHUDWLQJ#IDFWRUV#KDYH#EHHQ#GHWHUPLQHG#IURP#WKH#KRWWHVW#FDEOH#LQ#WKH#JURXS#DQG#D
VVXPH#WKDW#
DOO#FDEOHV#DUH#RI#WKH#VDPH#WKHUPDO#JUDGH#RI#LQVXODWLRQ##
## $Q# H[DPSOH# RI# WKH# DSSOLFDWLRQ# RI# WKHVH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# LV# SURYLGHG#
LQ# $SSHQGL[#$##
3DUDJUDSK#$###0HWKRG#'
##
####### Cables in wiring enclosures
)RU#FDEOHV#LQ#HQFORVXUHV#WKH#IROORZLQJ#VKDOO#DSSO\##
#D
# Underground wiring enclosures###:KHUH# D# VLQJOH#FRUH# RU# PXOWLFRUH# FDEOH#
LV# LQVWDOOHG#
LQ#DQ#XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUH#DQG#LV#VHSDUDWHG#E\#QRW#OHVV#WKDQ###P#IURP#D#FDE
OH#
RU# FDEOHV# RI#DQRWKHU# HQFORVHG# FLUFXLW#FDUU\LQJ# VXEVWDQWLDO# FXUUHQWV##

QR#GHUDWLQJ# IDFWRU#
QHHG# EH# DSSOLHG## :KHUH# WKH# HQFORVHG# FLUFXLWV# DUH# VHSDUDWHG# E\# OHVV# WKDQ#
##P## WKH#
DSSURSULDWH# GHUDWLQJ# IDFWRU# VKDOO# EH# DV# JLYHQ# LQ# 7DEOHV#####

# DQG# ####
# RU## IRU#
LQVWDOODWLRQ# PHWKRGV# QRW# FRYHUHG# LQ# WKLV# 6WDQGDUG## DOWHUQDWLYH#

VSHFLILFDWLRQV# DV#
UHFRPPHQGHG#LQ#&ODXVH######
127(##$Q# H[DPSOH# RI# WKH# DSSOLFDWLRQ# RI# WKHVH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# LV#
SURYLGHG# LQ# $SSHQGL[#$##
3DUDJUDSK#$###0HWKRGV#%#DQG#&
##
#E
# Other enclosures###ZKHUH# FDEOHV# DUH# LQVWDOOHG# LQ# DQ# HQFORVXUH# VXFK# DV#
D# VZLWFKERDUG##
WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# VKDOO# EH# GHWHUPLQHG# IURP# WKH# XQHQFORVHG# LQ#
DLU#
FRQGLWLRQV# LQ# 7DEOHV### WR# ### ZLWK# GXH# UHJDUG# EHLQJ# JLYHQ# WR# WKH# GDWLQJ#
IDFWRUV# ZKHQ#
FLUFXLWV#DUH#EXQFKHG##
127(##7KH#VHOHFWLRQ#RI#WKH#GDWLQJ#IDFWRU#VKRXOG#EH#EDVHG#RQ#WKH#QXPEHU#RI#FLUFXLWV#
WKDW#ZRXOG#EH#
ORDGHG## IRU# H[DPSOH## ZKHUH# QLQH# FLUFXLWV# DUH# EXQFKHG# EXW# RQO\# VL[# DUH#
ORDGHG# DW# DQ\# RQH# WLPH## D#
GDWLQJ#IDFWRU#RI######IURP#7DEOH####ZRXOG#EH#DSSOLFDEOH##
####### Conductors connected in parallel or passing more than once within a group
or
enclosure
,Q#DSSO\LQJ#WKH#GDWLQJ#IDFWRUV#RI#7DEOHV####WR####ZKHUH²#
#D
# D# JURXS# RI# FRQGXFWRUV# IRUPLQJ# D# FLUFXLW# SDVVHV# PRUH# WKDQ# RQFH#
WKURXJK# WKH# VDPH#
ZLULQJ#HQFORVXUH##JURXS#RI#FDEOHV#RU#JURXS#RI#HQFORVXUHV##RU#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
#E
# JURXSV#RI#FRQGXFWRUV#DUH#FRQQHFWHG#LQ#SDUDOOHO##
(DFK#VHSDUDWH#JURXS#RI#FRQGXFWRUV#VKDOO#EH#UHJDUGHG#DV#D#VHSDUDWH#FLUFXLW##
####### Cables on drums or reels
:KHUH# OD\HUV# RI# IOH[LEOH# FDEOHV# DUH# ZRXQG# RQ# D# F\OLQGULFDO#W\SH# GUXP# RU#
UHHO## WKH# FXUUHQW#
FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#WKH#FDEOH#VKDOO#EH#GHUDWHG#E\#WKH#DSSURSULDWH#IDFWRU##DV#IROOR
ZV##
Number of layers ## ## ##
##
Derating factor ##### ##### #####

#####
:KHUH# D# VLQJOH# VSLUDO# OD\HU# RI# IOH[LEOH# FDEOH# LV# DFFRPPRGDWHG# RQ# D#
UDGLDO#W\SH# GUXP## WKH#
FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# WKH# FDEOH# VKDOO# EH# GHUDWHG# E\# D# IDFWRU# RI#
##### IRU# YHQWLODWHG#
GUXPV#DQG######IRU#XQYHQWLODWHG#GUXPV##
########(IIHFW#RI#DPELHQW#WHPSHUDWXUH#
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#WKH#WDEOHV#RI#WKLV#6WDQGDUG#DUH#EDVHG#RQ#D
#FRQVLVWHQW#
DPELHQW# DLU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&# DQG# DQ# DPELHQW# VRLO# WHPSHUDWXUH# RI#
##&## :KHUH# RWKHU#
DPELHQW#WHPSHUDWXUHV#DSSO\##WKH#DSSURSULDWH#UDWLQJ#IDFWRUV#VKDOO#EH#DV#JLYHQ#LQ#7DE
OHV#####
#
DQG#####
##
127(6###
## ,Q# 1HZ# =HDODQG# WKH# FRQGLWLRQV# RI# LQVWDOODWLRQ# VSHFLI\# DQ# DPELHQW#
WHPSHUDWXUH# RI# ##&# DQG# D#
VRLO#WHPSHUDWXUH#RI###&##$#FRPSOHWH#VHW#RI#FXUUHQW#UDWLQJ#WDEOHV##FDOFXODWHG#IRU#1
HZ#=HDODQG#
FRQGLWLRQV##LV#JLYHQ#LQ#$6#1=6###########
##
3DUWLFXODU#FRQVLGHUDWLRQ#VKRXOG#EH#JLYHQ#WR#WKH#H[LVWHQFH#RI#KLJKHU#DPELHQW#DLU#WHP
SHUDWXUHV#LQ#
FRQILQHG#URRI#VSDFHV##ERLOHU#URRPV##FDEOH#WXQQHOV##YHUWLFDO#VKDIWV#DQG#WKH#OLNH##6L
PLODUO\##ORZHU#
DPELHQW#WHPSHUDWXUHV#PD\#DSSO\#IRU#FDEOHV#LQVWDOOHG#LQ#FRQFUHWH#VODEV#RQ#RU#DERYH#W
KH#VXUIDFH#
RI#WKH#JURXQG##
## ,Q# SUDFWLFH# WKH# DPELHQW# DLU# WHPSHUDWXUH# PD\# EH# PHDVXUHG# E\# RQH# RI#
WKH# IROORZLQJ# VLPSOH#
PHWKRGV##
#D
# Before installation of cables###0HDVXUHPHQW# PD\# EH# PDGH# E\# WHPSHUDWXUH#
VHQVRUV#
SODFHG# LQ# IUHH# DLU# DV# FORVH# DV# SUDFWLFDEOH# WR# WKH# SRVLWLRQ# DW# ZKLFK#
WKH# FDEOHV# DUH# WR# EH#
LQVWDOOHG##
#E
# After installation of
cables###0HDVXUHPHQW#PD\#EH#PDGH#E\#WHPSHUDWXUH#VHQVRUV#SODFHG#
LQ# IUHH# DLU# LQ# WKH# YLFLQLW\# RI# WKH# FDEOHV# LQ# VXFK# D# SRVLWLRQ# WKDW#
UHDGLQJV# DUH# QRW#
LQIOXHQFHG# E\# KHDW# DULVLQJ# IURP# WKH# FDEOHV## :KHUH# WKH# PHDVXUHPHQWV# DUH#
PDGH# ZKLOH#
WKH#FDEOHV#DUH#ORDGHG##H#J##DV#PD\#EH#UHTXLUHG#E\#&ODXVH#########IRU#YHUWLFDO#FDEOH
#UXQV##
WKH# VHQVRUV# VKRXOG# EH# SODFHG# DSSUR[LPDWHO\# ####PP## RU# ###WLPHV# WKH#
RYHUDOO# GLDPHWHU#
RI#WKH#FDEOH##IURP#WKH#FDEOHV#LQ#D#KRUL]RQWDO#SODQH##RU#####PP#EHORZ#WKH#FDEOHV##
## $Q# H[DPSOH# RI# WKH# DSSOLFDWLRQ# RI# WKHVH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# LV# SURYLGHG#
LQ# $SSHQGL[#$##
3DUDJUDSK#$###
,I#DW#WKH#FDEOH#SRVLWLRQ##WKH#DPELHQW#WHPSHUDWXUH##LQFOXGLQJ#DQ\#LQFUHDVH#RI#WHPSHU
DWXUH#GXH#
WR# KHDW# DULVLQJ# IURP# HTXLSPHQW# WR# ZKLFK# WKH# FDEOHV# DUH# FRQQHFWHG## GRHV#
QRW# H[FHHG# ##&#
H[FHSW# IRU# LQIUHTXHQW# FRPELQDWLRQV# RI# ZHDWKHU# DQG# ORDG# FXUUHQWV## WKHQ#
WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#WKH#WDEOHV#DSSO\#ZLWKRXW#FRUUHFWLRQ##
########(IIHFW#RI#GHSWK#RI#OD\LQJ#
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#WKH#WDEOHV#RI#WKLV#6WDQGDUG#DUH#EDVHG#RQ#D
#GHSWK#RI#
O\LQJ# RI# ####P# DV# VSHFLILHG# LQ# &ODXVHV####### DQG# ####### :KHUH# RWKHU#
GHSWKV# RI# O\LQJ# DSSO\##
WKH#DSSURSULDWH#UDWLQJ#IDFWRUV#VKDOO#EH#DV#JLYHQ#LQ#7DEOHV#####
#DQG#####
##
127(##7KH#UDWLQJ#IDFWRUV#DUH#EDVHG#RQ#WKH#DVVXPSWLRQ#WKDW#WKH#HIIHFWLYH#WKHUPDO#UHV
LVWLYLW\#RI#WKH#
JURXQG# LV# FRQVWDQW# IURP# D# GHSWK# RI# ####P# WR# ##P## DERYH# DQG# EHORZ#
WKHVH# UHVSHFWLYH# OLPLWV# LW# LV#
FRQVLGHUHG# WKDW# D# UHGXFWLRQ# LQ# HIIHFWLYH# WKHUPDO# UHVLVWLYLW\# RFFXUV# GXH#

WR# WKH# FRPSRVLWLRQ# DQG#
PRLVWXUH#FRQWHQW#RI#WKH#VRLO##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
########(IIHFW#RI#WKHUPDO#UHVLVWLYLW\#RI#VRLO#
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# JLYHQ# LQ# WKH# WDEOHV# RI# WKLV# 6WDQGDUG# DUH#
EDVHG# RQ# D# VRLO#
WKHUPDO#UHVLVWLYLW\#RI####&#P#:##
6RLO#WKHUPDO#UHVLVWLYLW\#YDULHV#JUHDWO\#ZLWK#VRLO#FRPSRVLWLRQ##PRLVWXUH#UHWHQWLRQ#T
XDOLWLHV#DQG#
VHDVRQDO# ZHDWKHU# SDWWHUQV# DV# ZHOO# DV# WKH# YDULDWLRQ# LQ# ORDG# FDUULHG# E\#
WKH# FDEOH## +LJKHU#
FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#DUH#REWDLQHG#LQ#FOD\#RU#SHDW#VRLOV##ZKLFK#PD\#KDYH#UHVL
VWLYLWLHV#DV#
ORZ# DV# ###&#P#:## 6LPLODUO\## YDOXHV# DV# KLJK# DV# ###&#P#:# PD\# EH#
DVVRFLDWHG# ZLWK# ZHOO#
GUDLQHG#VDQGV#IRU#FRQVWDQWO\#ORDGHG#FDEOHV##7KH#YDOXH#RI####&#P#:#KDV#EHHQ#VHOHFWH
G#DV#DQ#
DYHUDJH#ILJXUH#RQ#WKH#EDVLV#RI#VRLO#W\SHV#DQG#DVVXPHV#PD[LPXP#WKHUPDO#UHVLVWLYLW\#D
W#WLPHV#
RI#PD[LPXP#ORDG##
,I#SRVVLEOH#WKH#DFWXDO#YDOXH#VKRXOG#EH#PHDVXUHG#DORQJ#WKH#FDEOH#URXWH#DV#LW#FDQ#JUH
DWO\#DIIHFW#
WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# WKH# FDEOH## :KHUH# YDOXHV# IRU# VRLO#
UHVLVWLYLWLHV# RWKHU# WKDQ#
###&#P#:#DSSO\##WKH#DSSURSULDWH#UDWLQJ#IDFWRUV#PD\#EH#REWDLQHG#IURP#7DEOH#####
127(##:KHUH# WKH# VRLO# LV# NQRZQ# WR# EH# RI# SRRU# TXDOLW\# DQG# KDV# D# WKHUPDO#
UHVLVWLYLW\# JUHDWHU# WKDQ#
###&#P#:#WKURXJKRXW#PXFK#RI#WKH#\HDU##FRQVLGHUDWLRQ#VKRXOG#EH#JLYHQ#WR#WKH#XVH#RI#
D#VHOHFWHG#RU#
VWDELOL]HG#EDFNILOO#PDWHULDO#DURXQG#WKH#FDEOHV#RU#ZLULQJ#HQFORVXUHV##
6XFK# EDFNILOO# VKRXOG# FRPSOHWHO\# VXUURXQG# WKH# FDEOH# ZLWK# D# PLQLPXP#

WKLFNQHVV# RI# ####PP# DQG#
FRXOG#EH#XVHG#LQ#OLHX#RI#WKH#EHGGLQJ#UHTXLUHG#LQ#$6#1=6#######
7KH#IROORZLQJ#WZR#W\SHV#RI#PDWHULDO#KDYH#D#ZRUVW#FDVH#RU#GULHG#RXW#WKHUPDO#UHVLVWLY
LW\#LQ#WKH#RUGHU#
RI####&#P#:##
#D
# Cement-bound
sand###$#PL[WXUH#RI#VDQG#ERXQG#ZLWK#FHPHQW#LQ#WKH#UDWLR#RI######E\#YROXPH##
ZLWK#ZDWHU#DGGHG#WR#HQDEOH#DGHTXDWH#FRPSDFWLRQ#WR#EH#DFKLHYHG##
#E
# Gravel/sand###$# PL[WXUH# RI# D# VHOHFWHG# VDQG# KDYLQJ# D# GULHG#RXW# WKHUPDO#
UHVLVWLYLW\# RI# QRW#
JUHDWHU#WKDQ####&#P#:##ZLWK#DQ#HTXDO#TXDQWLW\#RI####PP#FRDUVH#DJJUHJDWH##
########(IIHFW#RI#YDU\LQJ#ORDGV#
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#WKH#WDEOHV#RI#WKLV#6WDQGDUG#DQG#WKH#GHUDWL
QJ#IDFWRUV#
JLYHQ#LQ#&ODXVHV#######WR#######DUH#EDVHG#RQ#FRQWLQXRXV#ORDGLQJ#RQ#DOO#FRQGXFWRUV##
:KHUH#LW#
FDQ# EH# VKRZQ# WKDW# LQWHUPLWWHQW# ORDG# YDULDWLRQV# ZLOO# RFFXU# RU# WKDW# DOO#
FRQGXFWRUV# FDQQRW# EH#
ORDGHG#VLPXOWDQHRXVO\##DSSURSULDWH#XSUDWLQJ#IDFWRUV#PD\#EH#DSSOLHG##
,Q#PDQ\#LQVWDOODWLRQV##JURXSV#RI#FDEOHV#FRPSULVH#D#PL[WXUH#RI#ORDGHG#DQG#XQORDGHG#F
DEOHV#DW#
DQ\# RQH# WLPH# DQG# WKH# GHVLJQHU# PD\# MXVWLI\# WKH# XVH# RI# DOWHUQDWLYH#
GHUDWLQJ# IDFWRUV# WR# WKRVH#
VSHFLILHG#LQ#7DEOHV####WR#####LI#WKH#FRQQHFWHG#ORDGV#KDYH#D#NQRZQ#GLYHUVLW\##,I#WKH
#GLYHUVLW\#
LV#XQNQRZQ#RU#XQREWDLQDEOH#E\#H[SHULPHQW##WKH#GHVLJQ#PD\#KDYH#WR#EH#EDVHG#RQ#ZRUVW#
FDVH#
DQDO\VLV# RI# WKH# SRVVLEOH# ORDG# FRPELQDWLRQV# DW# DQ\# RQH# WLPH## 6RPH#
LQIRUPDWLRQ# RQ# WKH#
GLYHUVLW\#RI#FHUWDLQ# ORDGV# PD\# EH# REWDLQHG# IURP# WKH# GHWHUPLQDWLRQ# RI#

PD[LPXP# GHPDQG# LQ#
$6#1=6#######
########(IIHFW#RI#WKHUPDO#LQVXODWLRQ#
&XUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DUH# JLYHQ# LQ# 7DEOHV### WR# ### RI# WKLV# 6WDQGDUG#
IRU# XQHQFORVHG# RU#
HQFORVHG#FDEOHV#VXUURXQGHG#E\#EXON#WKHUPDO#LQVXODWLQJ#PDWHULDOV#WKDW#DIIHFW#WKH#UDW
H#RI#KHDW#
GLVVLSDWLRQ#IURP#WKH#FDEOHV##
7KH# UDWH# RI# KHDW# GLVVLSDWLRQ# YDULHV# ZLWK# WKH# W\SH# DQG# WKLFNQHVV# RI#
PDWHULDO# XVHG## $#
FRPSDUDWLYH#PHDVXUH#RI#WKH#SHUIRUPDQFH#RI#GLIIHUHQW#PDWHULDOV#LV#NQRZQ#DV#WKH#5#IDF
WRU##
7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# YDOXHV# LQ# WKH# WDEOHV# DUH# EDVHG# XSRQ#
W\SLFDO# LQVWDOODWLRQ#
FRQGLWLRQV# DQG# D# UDQJH# RI# GLIIHUHQW# PDWHULDOV# DV# GHVFULEHG# LQ#

&ODXVH######## :KHUH# GLIIHUHQW#
PDWHULDOV# RU# LQVWDOODWLRQ# FRQGLWLRQV# DUH# XVHG# VXFK# WKDW# WKH# UDWH# RI#
KHDW# GLVVLSDWLRQ# LV#
DGYHUVHO\# RU# IDYRXUDEO\# DIIHFWHG## ORZHU# RU# KLJKHU# FXUUHQW#FDUU\LQJ#

FDSDFLWLHV# PD\# EH#
REWDLQHG#UHVSHFWLYHO\##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6###
## :KHUH# D# OHQJWK# RI# FDEOH# QRW# H[FHHGLQJ# ####PP# SDVVHV# WKURXJK# EXON#
WKHUPDO# LQVXODWLRQ##
H#J##IRU# WKH# FRQQHFWLRQ# RI# D# OLJKWLQJ# SRLQW## WKH# FDEOH# QHHG# QRW# EH#
FRQVLGHUHG# DV# EHLQJ#
VXUURXQGHG#E\#WKHUPDO#LQVXODWLRQ##
##
$#FDEOH#LV#FRQVLGHUHG#WR#EH#DIIHFWHG#E\#WKHUPDO#LQVXODWLRQ#LI#LW#LV#HPEHGGHG#LQ##RU
#VXUURXQGHG#
E\##LQVXODWLQJ#PDWHULDO##&DEOHV#O\LQJ#RQ#WRS#RI#VXLWDEO\#ULJLG#PDWHULDO#GR#QRW#LQ#J
HQHUDO#FRPH#
LQWR#WKLV#FRQVLGHUDWLRQ##
########(IIHFW#RI#GLUHFW#VXQOLJKW#
&XUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DUH# JLYHQ# LQ# 7DEOHV### WR# #### ### DQG# ### IRU#
FDEOHV# H[SRVHG# WR#
GLUHFW# VXQOLJKW## )RU# RWKHU# W\SHV# RI# FDEOH# LQVWDOOHG# LQ# ORFDWLRQV# H[SRVHG#
WR# GLUHFW# VRODU#
UDGLDWLRQ# LW# ZLOO# EH# QHFHVVDU\# WR# PDNH# VRPH# SURYLVLRQ# IRU# WKH# HIIHFWV#
RI# WKH# LQFUHDVHG#
KHDWLQJ##7KLV#PD\#EH#DFKLHYHG#E\#RQH#RI#WKH#IROORZLQJ#PHDQV##
#D
#
3URYLVLRQ#RI#D#VKLHOG##VFUHHQ#RU#HQFORVXUH#WKDW#DOORZV#IRU#WKH#QDWXUDO#YHQWLODWLRQ#
RI#WKH#
FDEOH##
#E
# 5HGXFWLRQ# RI# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# WKH# FDEOH# E\# DQ#
DSSURSULDWH# DPRXQW# LQ#
DFFRUGDQFH# ZLWK# WKH# KLJKHU# DLU# WHPSHUDWXUH## $V# D# UXOH#RI#WKXPE#

DOWHUQDWLYH# WR# DQ\#
UHFRPPHQGDWLRQ# IURP# D# FDEOH# PDQXIDFWXUHU## D# FRUUHFWLRQ# IDFWRU# REWDLQHG#

IURP#
7DEOH#####
# IRU# D# WHPSHUDWXUH# ### KLJKHU# WKDQ# WKH# DPELHQW# DLU# WHPSHUDWXUH# PD\# EH#
DSSOLHG##
127(##)RU#IXUWKHU#LQIRUPDWLRQ#RQ#WKH#HIIHFWV#RI#XOWUDYLROHW#UDGLDWLRQ##LW#LV#UHFRPP
HQGHG#WKDW#WKH#
FDEOH#PDQXIDFWXUHU#EH#FRQVXOWHG##
########(IIHFW#RI#KDUPRQLF#FXUUHQWV#RQ#EDODQFHG#WKUHH#SKDVH#V\VWHPV#
:KHUH# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU# FDUULHV# FXUUHQW# ZLWKRXW# D# FRUUHVSRQGLQJ#

UHGXFWLRQ# LQ# ORDG# RI#
WKH# SKDVH# FRQGXFWRUV## WKH# FXUUHQW# IORZLQJ# LQ# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU# VKDOO#
EH# WDNHQ# LQWR#
DFFRXQW#LQ#DVFHUWDLQLQJ#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#WKH#FLUFXLW##
7KLV#&ODXVH# LV#LQWHQGHG#WR#FRYHU#WKH#VLWXDWLRQ#ZKHUH#WKHUH#LV#
FXUUHQW#IORZLQJ#LQ#WKH#QHXWUDO#
RI#D#EDODQFHG#WKUHH#SKDVH#V\VWHP##6XFK#QHXWUDO#FXUUHQWV#DUH#GXH#WR#WKH#OLQH#FXUUHQW
V#KDYLQJ#D#
KDUPRQLF# FRQWHQW# WKDW# GRHV# QRW# FDQFHO# LQ# WKH# QHXWUDO## 7KH# PRVW#
VLJQLILFDQW# KDUPRQLF# WKDW#
GRHV# QRW# FDQFHO# LQ# WKH# QHXWUDO# LV# XVXDOO\# WKH# WKLUG# KDUPRQLF## 7KH#
PDJQLWXGH# RI# WKH# QHXWUDO#
FXUUHQW#GXH#WR#WKH#WKLUG#KDUPRQLF#PD\#H[FHHG#WKH#PDJQLWXGH#RI#WKH#SRZHU#IUHTXHQF\#S
KDVH#
FXUUHQW## 7KH# QHXWUDO# FXUUHQW# ZLOO# WKHQ# KDYH# D# VLJQLILFDQW# HIIHFW# RQ# WKH#
FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FDSDFLW\#RI#WKH#FDEOHV#LQ#WKH#FLUFXLW##
7KH# UHGXFWLRQ# IDFWRUV# JLYHQ# LQ# WKLV# &ODXVH# DSSO\# WR# EDODQFHG# WKUHH#SKDVH#
FLUFXLWV## LW# LV#
UHFRJQL]HG#WKDW#WKH#VLWXDWLRQ#LV#PRUH#RQHURXV#LI#RQO\#WZR#RI#WKH#WKUHH#SKDVHV#DUH#O
RDGHG##,Q#
WKLV# VLWXDWLRQ# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU# ZLOO# FDUU\# WKH# KDUPRQLF# FXUUHQWV# LQ#
DGGLWLRQ# WR# WKH#
XQEDODQFHG#FXUUHQW##6XFK#D#VLWXDWLRQ#FDQ#OHDG#WR#RYHUORDGLQJ#RI#WKH#QHXWUDO#FRQGXFW
RU##
(TXLSPHQW# OLNHO\# WR# FDXVH# VLJQLILFDQW# KDUPRQLF# FXUUHQWV# DUH## IRU# H[DPSOH##
IOXRUHVFHQW#
OLJKWLQJ#EDQNV#DQG#G#F##SRZHU#VXSSOLHV#VXFK#DV#WKRVH#IRXQG#LQ#FRPSXWHUV##
7KH#UHGXFWLRQ#IDFWRUV#JLYHQ#LQ#7DEOH###RQO\#DSSO\#WR#FDEOHV#ZKHUH#WKH#QHXWUDO#FRQGX
FWRU#LV#
ZLWKLQ#D#IRXU##RU#ILYH#FRUH#FDEOH#DQG#LV#RI#WKH#VDPH#PDWHULDO#DQG#FURVV#VHFWLRQDO#D
UHD#DV#WKH#
SKDVH# FRQGXFWRUV## 7KHVH# UHGXFWLRQ# IDFWRUV# KDYH# EHHQ# FDOFXODWHG# EDVHG# RQ#
WKLUG# KDUPRQLF#
FXUUHQWV##,I#VLJQLILFDQW##PRUH#WKDQ######KLJKHU#KDUPRQLFV###WK####WK##HWF##DUH#H[SH
FWHG#WKHQ#
ORZHU#UHGXFWLRQ#IDFWRUV#DUH#DSSOLFDEOH##:KHUH#WKHUH#LV#DQ#XQEDODQFH#EHWZHHQ#SKDVHV#
RI#PRUH#
WKDQ#####WKHQ#ORZHU#UHGXFWLRQ#IDFWRUV#PD\#EH#DSSOLFDEOH##
7KH# WDEXODWHG# UHGXFWLRQ# IDFWRUV## ZKHQ# DSSOLHG# WR# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#

FDSDFLW\# RI# D# FDEOH#
ZLWK# WKUHH# ORDGHG# FRQGXFWRUV## ZLOO# JLYH# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI#
D# FDEOH# ZLWK# IRXU#
ORDGHG# FRQGXFWRUV# ZKHUH# WKH# FXUUHQW# LQ# WKH# IRXUWK# FRQGXFWRU# LV# GXH# WR#
KDUPRQLFV## 7KH#
UHGXFWLRQ# IDFWRUV# DOVR# WDNH# WKH# KHDWLQJ# HIIHFW# RI# WKH# KDUPRQLF# FXUUHQW#
LQ# WKH# SKDVH#
FRQGXFWRUV#LQWR#DFFRXQW##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
:KHUH#WKH#QHXWUDO#FXUUHQW#LV#H[SHFWHG#WR#EH#KLJKHU#WKDQ#WKH#SKDVH#FXUUHQW#WKHQ#WKH#
FDEOH#VL]H#
VKRXOG#EH#VHOHFWHG#RQ#WKH#EDVLV#RI#WKH#QHXWUDO#FXUUHQW##
:KHUH#WKH#FDEOH#VL]H#VHOHFWLRQ#LV#EDVHG#RQ#D#QHXWUDO#FXUUHQW#WKDW#LV#QRW#VLJQLILFDQ
WO\#KLJKHU#
WKDQ#WKH#SKDVH#FXUUHQW##LW#LV#QHFHVVDU\#WR#UHGXFH#WKH#WDEXODWHG#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FD
SDFLW\#IRU#
WKUHH#ORDGHG#FRQGXFWRUV##
,I#WKH#QHXWUDO#FXUUHQW#LV#PRUH#WKDQ######RI#WKH#SKDVH#FXUUHQW#DQG#WKH#FDEOH#VL]H#LV
#VHOHFWHG#
RQ#WKH#EDVLV#RI#WKH#QHXWUDO#FXUUHQW#WKHQ#WKH#WKUHH#SKDVH#FRQGXFWRUV#ZLOO#QRW#EH#IXO
O\#ORDGHG##
7KH# UHGXFWLRQ# LQ# KHDW# JHQHUDWHG# E\# WKH# SKDVH# FRQGXFWRUV# RIIVHWV# WKH#
KHDW# JHQHUDWHG# E\# WKH#
QHXWUDO# FRQGXFWRU# WR# WKH#H[WHQW# WKDW# LW# LV# QRW# QHFHVVDU\# WR# DSSO\# DQ\#
UHGXFWLRQ# IDFWRU# WR# WKH#
FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#IRU#WKUHH#ORDGHG#FRQGXFWRUV##
7$%/(#####
5('8&7,21#)$&7256#)25#+$5021,&#&855(176##
,1####$1'###&25(#&$%/(6#
7KLUG#KDUPRQLF#FRQWHQW# 5HGXFWLRQ#IDFWRU#
RI#SKDVH#FXUUHQW# 6L]H#VHOHFWLRQ#LV#EDVHG#
6L]H#VHOHFWLRQ#LV#EDVHG#RQ#
## RQ#SKDVH#FXUUHQW# QHXWUDO#FXUUHQW#
#±### #### ²#
##±### ##### ²#
##±### ²# #####
!### ²# ####
127(##([DPSOHV# RI# WKH# DSSOLFDWLRQ# RI# UHGXFWLRQ# IDFWRUV# IRU# KDUPRQLF#

FXUUHQWV# DUH#
SURYLGHG#LQ#$SSHQGL[#&##
#########(IIHFW#RI#SDUDOOHO#FDEOHV#
&XUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# IRU# FLUFXLWV# FRPSULVLQJ# SDUDOOHO# PXOWLFRUH#

FDEOHV# RU# JURXSV# RI#
VLQJOH#FRUH# FDEOHV# FDQ# EH# GHWHUPLQHG# IURP# WKH# VXP# RI# WKH#
FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# WKH#
YDULRXV#FDEOHV#SURYLGHG#WKDW#FRQVLGHUDWLRQ#LV#JLYHQ#WR²#
#D
# JURXSLQJ# FDEOHV# DQG# WKH# HIIHFW# RI# FRROLQJ# E\# WKH# DPELHQW# DLU# RU#
WKH# JURXQG# RQ# HDFK#
SDUDOOHO#FDEOH#RU#JURXS##DQG#
#E
#
ORDG#FXUUHQW#VKDULQJ#EHWZHHQ#HDFK#SDUDOOHO#FDEOH#RU#JURXS#VR#DV#WR#SUHYHQW#RYHUKHDW
LQJ#
RI#DQ\#FDEOH#RU#JURXS##
(TXDO#ORDG#FXUUHQW#VKDULQJ#LV#JHQHUDOO\#DFKLHYHG#E\#WKH#VHOHFWLRQ#DQG#LQVWDOODWLRQ#
RI#FDEOHV#
WR# JLYH# WKH# VDPH# LPSHGDQFH## L#H## E\# XVLQJ# FDEOHV# RI# WKH# VDPH# FRQGXFWRU#
PDWHULDO# DQG#
FRQVWUXFWLRQ# LQVWDOOHG# RYHU# WKH# VDPH# URXWH## 0XWXDO# LPSHGDQFH# LV# DOVR#
DIIHFWHG# E\# WKH#
FRQILJXUDWLRQ#RI#FDEOHV#ZLWKLQ#DQG#EHWZHHQ#HDFK#JURXS##
127(6###
##
7DEOH#'##RI#$SSHQGL[#'#SURYLGHV#UHFRPPHQGHG#FLUFXLW#FRQILJXUDWLRQV#IRU#SDUDOOHO#VLQ
JOH#FRUH#
FDEOHV# IRU# ORDG# FXUUHQW# VKDULQJ# FRQVLGHUDWLRQV## 7KH# SUHIHUUHG# FLUFXLW#

FRQILJXUDWLRQ# LV# WR# XVH#
WUHIRLO#JURXSV#FRQWDLQLQJ#HDFK#RI#WKH#WKUHH#SKDVH#FRQGXFWRUV#DQG#QHXWUDO#LQ#HDFK#JU
RXS##
## 8QHTXDO# ORDG# FXUUHQW# VKDULQJ# EHWZHHQ# FDEOHV# RU# JURXSV# PD\# EH#
SHUPLWWHG# SURYLGHG# WKDW# WKH#
GHVLJQ#FXUUHQW#DQG#RYHUFXUUHQW#SURWHFWLRQ#UHTXLUHPHQWV#IRU#HDFK#FDEOH#RU#JURXS#DUH#
FRQVLGHUHG#
LQGLYLGXDOO\##,
(&############SURYLGHV#IXUWKHU#LQIRUPDWLRQ#RQ#WKH#FRQGLWLRQV#XQGHU#ZKLFK#WKLV#
LV#SHUPLWWHG##
#########(IIHFW#RI#HOHFWURPDJQHWLF#LQWHUIHUHQFH#
&HUWDLQ#W\SHV#RI#HOHFWULFDO#LQVWDOODWLRQV##H#J##WKRVH#FRQWDLQLQJ#VHQVLWLYH#HOHFWURQ
LF#HTXLSPHQW#
RU#V\VWHPV##PD\#UHTXLUH#PLQLPL]DWLRQ#RI#HOHFWURPDJQHWLF#LQWHUIHUHQFH#DULVLQJ#IURP#P
DJQHWLF#
ILHOGV#GHYHORSHG#IURP#FXUUHQW#IORZLQJ#LQ#FDEOHV##7KLV#PD\#EH#DGGUHVVHG#E\²#
#D
# VHOHFWLRQ#RI#FDEOHV#GHVLJQHG#IRU#ORZ#PDJQHWLF#ILHOG#HPLVVLRQV##RU#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
#E
#
LQVWDOODWLRQ#RI#FDEOHV#LQ#HQFORVXUHV#WKDW#FRQWDLQ#RU#VKLHOG#PDJQHWLF#ILHOGV##RU#
#F
# LQVWDOODWLRQ#RI#FDEOHV#LQ#FRQILJXUDWLRQV#WKDW#SURGXFH#ORZ#PDJQHWLF#ILHOGV##
127(##7DEOH#'##RI#$SSHQGL[#'#SURYLGHV#UHFRPPHQGHG#FLUFXLW#FRQILJXUDWLRQV#IRU#WKH#LQ
VWDOODWLRQ#
RI#SDUDOOHO#VLQJOH#FRUH#FDEOHV#LQ#JURXSV#WKDW#SURGXFH#UHGXFHG#OHYHOV#RI#PDJQHWLF#IL
HOG##
7$%/(######
#
6&+('8/(#2)#,167$//$7,21#0(7+2'6#)25#&$%/(6#'((0('#72#+$9(#
7+(#6$0(#&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7<#$1'#&5266#5()(5(1&(6#72#
$33/,&$%/(#'(5$7,1*#7$%/(6²81(1&/26('#,1#$,5#
## ## ## ##
## ##
0HWKRGV#RI#LQVWDOODWLRQ#IRU#FDEOHV#
&XUUHQW#FDUU\LQJ#
,WHP# &DEOH#GHWDLOV# 5HIHUHQFH#GUDZLQJ##

GHHPHG#WR#KDYH#WKH#VDPH# 'HUDWLQJ#
FDSDFLW\#WDEOH#
1R## #VHH#1RWH##
# #VHH#1RWH##
# FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#
WDEOH#
UHIHUHQFH#
#VHH#1RWHV######DQG##
#
## 7ZR## 0.3D 0.3D 7DEOHV###DQG###

&DEOHV#ZLWK#PLQLPXP#FDEOH#
VLQJOH#FRUH# D &ROXPQV###WR###
VHSDUDWLRQ#LQ#DLU#DV#VKRZQ#IRU#
FDEOHV# 7DEOH###
KRUL]RQWDO#DQG#YHUWLFDO#PRXQWLQJ#DQG#
D &ROXPQV###DQG### LQVWDOOHG²#
0. 5D
#
###
7DEOHV###DQG### #D
VSDFHG#IURP#D#ZDOO#RU#YHUWLFDO#
0.3D 0.3D &ROXPQV###WR### # VXUIDFH##
## 7KUHH## D D 7DEOH### #E
# VXSSRUWHG#RQ#ODGGHUV##UDFNV##
VLQJOH#FRUH#
&ROXPQV###DQG### SHUIRUDWHG#WUD\V##FOHDWV#RU#
FDEOHV#
KDQJHU##RU#
0. 5D
## #F
# VXVSHQGHG#IURP#D#FDWHQDU\#ZLUH## ###
7DEOHV###DQG###
0.3D &DEOHV#ZLWK#PLQLPXP#FDEOH#VSDFLQJV#
7ZR## #VHH#1RWH##
#
LQ#DLU#DV#VKRZQ#DQG#LQVWDOOHG²#
## VLQJOH#FRUH# D &ROXPQV###WR###
FDEOHV# 7DEOH### #D
# &ROXPQV###DQG### # VXUIDFH##
###
7DEOHV###DQG### #E
VXSSRUWHG#RQ#ODGGHUV##UDFNV##
0.3D 0.3D #VHH#1RWH##

# # SHUIRUDWHG#RU#XQSHUIRUDWHG#WUD\V##
## 7KUHH## &ROXPQV###WR### #
FOHDWV#RU#KDQJHUV##
VLQJOH#FRUH# D
7DEOH### #F
# LQ#D#VZLWFKERDUG#RU#VLPLODU#
FDEOHV#
&ROXPQV###DQG### HQFORVXUH##RU#
## #G
# VXSSRUWHG#IURP#D#FDWHQDU\#ZLUH## ###
7DEOHV###DQG### &DEOHV#RI#WKH#RQH#FLUFXLW#WRXFKLQJ#DQG#
7ZR## #VHH#1RWH##
# LQVWDOOHG²#
## VLQJOH#FRUH# &ROXPQV###WR####
#D
FOLSSHG#GLUHFW#WR#D#ZDOO##IORRU##
FDEOHV# # 7DEOH### #
FHLOLQJ#RU#VLPLODU#VXUIDFH##
&ROXPQV###DQG###
#E
LQ#D#YHQWLODWHG#WUHQFK#RU#RSHQ#
###
7DEOHV###DQG### # WUXQNLQJ##
7KUHH## #VHH#1RWH##
# #F
EXULHG#GLUHFWO\#LQ#D#SODVWHU#RU#
## VLQJOH#FRUH# &ROXPQV###WR#### #
UHQGHU#RQ#D#ZDOO##RU#
FDEOHV# 7DEOH####
# #G
&ROXPQV###DQG#### HQFORVXUH##
#continued
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
####continued
#
## ## ## ##
## ##
&XUUHQW#FDUU\LQJ#
,WHP# &DEOH#GHWDLOV# 5HIHUHQFH#GUDZLQJ##

GHHPHG#WR#KDYH#WKH#VDPH# 'HUDWLQJ#
FDSDFLW\#WDEOH#
1R## #VHH#1RWH##
# #VHH#1RWH##
# FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#
WDEOH#
UHIHUHQFH#
#VHH#1RWHV######DQG##
#
0.3D 7DEOHV####DQG#### &DEOHV#ZLWK#PLQLPXP#VSDFLQJV#LQ#DLU#
#VHH#1RWH##
# DV#VKRZQ#DQG#LQVWDOOHG²#
7ZR#FRUH# &ROXPQV###WR###
## #D
FDEOHV# D
7DEOH#### # VXUIDFH##
# &ROXPQV###DQG###
#E
VXSSRUWHG#RQ#ODGGHUV##UDFNV## ###
# SHUIRUDWHG#RU#XQSHUIRUDWHG#WUD\V##
0.3D 7DEOHV####DQG#### # FOHDWV#RU#KDQJHUV##
#VHH#1RWH##
#
### 7KUHH#FRUH# #F
&ROXPQV###WR###
FDEOHV# D
HQFORVXUH##RU#
7DEOH####
# #G
# VXVSHQGHG#IURP#D#FDWHQDU\#RU#DV#
&ROXPQV###DQG### ###
D#VHOI#VXSSRUWHG#RYHUKHDG#FDEOH##
###
7DEOHV####DQG#### &DEOHV#LQVWDOOHG²#
#VHH#1RWH##
#
7ZR#FRUH# #D
FOLSSHG#GLUHFW#WR#D#ZDOO##IORRU##
&ROXPQV###WR###
### #
FHLOLQJ#RU#VLPLODU#VXUIDFH##
FDEOHV#
# 7DEOH####
#E
EXULHG#GLUHFWO\#LQ#FRQFUHWH#RU#
&ROXPQV###DQG###
# PDVRQU\#DERYH#WKH#JURXQG#RU#LQ#
###
7DEOHV####DQG#### # SODVWHU#RU#UHQGHU#RQ#D#ZDOO##
#VHH#1RWH##
# #F
LQ#D#YHQWLODWHG#WUHQFK#RU#RSHQ#
7KUHH#FRUH# &ROXPQV###WR###
### #
WUXQNLQJ##RU#
FDEOHV#
# 7DEOH#### #G
&ROXPQV###DQG### HQFORVXUH##
127(6###
##
[LPXP#GLPHQVLRQ#RI#WKH#FDEOH##
## (DUWKLQJ# FRQGXFWRUV## OLJKWO\# ORDGHG# QHXWUDO# FRQGXFWRUV# RI# WKUHH#SKDVH#

FLUFXLWV# DQG# FRQGXFWRUV# VXEMHFW# RQO\# WR#
PRPHQWDU\#ORDGLQJ##VXFK#DV#FRQWURO#ZLULQJ##VKDOO#QRW#EH#FRXQWHG#LQ#WKH#QXPEHU#RI#FD
EOH#FRUHV##
## 6HH#FROXPQ#KHDGLQJV#RI#7DEOHV###WR#####
## 6HH# 7DEOH#### IRU# WKH# GHUDWLQJ# IDFWRU# DSSOLFDEOH# WR# D# VLQJOH#

FLUFXLW# IL[HG# WR# WKH# XQGHUVLGH# RI# D# FHLOLQJ# RU# VLPLODU#
KRUL]RQWDO#VXUIDFH##
##
6HH#7DEOHV####DQG####IRU#WKH#GHUDWLQJ#IDFWRUV#DSSOLFDEOH#WR#D#VLQJOH#FLUFXLW#IL[HG#
WR#SHUIRUDWHG#RU#XQSHUIRUDWHG#WUD\V##
##
6HH#$6#1=6######IRU#WKH#UHVWULFWHG#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#RI#FHUWDLQ#W\SHV#RI#FDEO
H##H#J##XQDUPRXUHG#FDEOHV#LQ#SODVWHU#
RU#FHPHQW#UHQGHU#RQ#ZDOOV##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
#
6&+('8/(#2)#,167$//$7,21#0(7+2'6#)25#&$%/(6#'((0('#72#+$9(#
7+(#6$0(#&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7<#$1'#&5266#5()(5(1&(6#72#
$33/,&$%/(#'(5$7,1*#7$%/(6²(1&/26('#
## ## ## ##
## ##
&DEOH# &XUUHQW#FDUU\LQJ#
,WHP# 5HIHUHQFH#GUDZLQJ#
GHHPHG#WR#KDYH#WKH#VDPH## 'HUDWLQJ#
GHWDLOV# FDSDFLW\#WDEOH#
1R## #VHH#1RWH##
# FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\## WDEOH#
#VHH#1RWH##
# UHIHUHQFH#
#VHH#1RWH##
#
## 7ZR## 7DEOHV###DQG###
&DEOHV#LQ#ZLULQJ#HQFORVXUHV#LQVWDOOHG#
VLQJOH#FRUH# &ROXPQV####WR#### LQ²#
FDEOHV# #D
# $LU#
7DEOH####
&ROXPQV####DQG#### #E
SODVWHU##FHPHQW#UHQGHU##PDVRQU\#
# RU#FRQFUHWH#LQ#D#ZDOO#RU#IORRU## #
#F
D#FRQFUHWH#VODE#RQ#RU#DERYH#WKH#
# VXUIDFH#RI#WKH#JURXQG##RU#
#G
# D#YHQWLODWHG#WUHQFK##
## 7KUHH## 7DEOHV###DQG###
&DEOHV#LQVWDOOHG#LQ²#
VLQJOH#FRUH# &ROXPQV####WR####
#D
# D#ZLULQJ#HQFORVXUH#RQ#D#ZDOO##RU#
FDEOHV#
#
7DEOH###
# #E
# DQ#HQFORVHG#WUHQFK#ZLWK#D#
&ROXPQV####DQG####
UHPRYDEOH#FRYHU##
&DEOHV#HQFORVHG#RU#XQHQFORVHG²#
VLQJOH#FRUH# &ROXPQV####DQG#### #D
SDUWLDOO\#VXUURXQGHG#E\#WKHUPDO#
FDEOHV# #
LQVXODWLRQ#PDWHULDO##RU#
# 7DEOH###
&ROXPQ#### #E
# LQ#DQ#HQFORVHG#WUHQFK##
###
## 7KUHH## 7DEOHV###DQG### #
VLQJOH#FRUH# &ROXPQV####DQG####
FDEOHV#
# 7DEOH###
&ROXPQ####
8QHQFORVHG#FDEOHV#FRPSOHWHO\#
VXUURXQGHG#E\#WKHUPDO#LQVXODWLRQ##
FDEOHV#
# 7DEOH###
&ROXPQ####
###
## 7KUHH## 7DEOHV###DQG### #
FDEOHV#
# 7DEOH####
&ROXPQ####
#continued
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
####continued
#
## ## ## ##
## ##
GHHPHG#WR#KDYH#WKH#VDPH## 'HUDWLQJ#
1R## #VHH#1RWH##
#VHH#1RWH##
# UHIHUHQFH#
#VHH#1RWH##
#
## 7ZR#FRUH# 7DEOHV####DQG####
&DEOHV#LQ#ZLULQJ#HQFORVXUHV#LQVWDOOHG#
FDEOHV# &ROXPQV####WR#### LQ²#
#D
# DLU##
7DEOH####
&ROXPQV###DQG#### #E
SODVWHU##FHPHQW#UHQGHU##PDVRQU\#
# RU#FRQFUHWH#LQ#D#ZDOO#RU#IORRU##
#F
D#FRQFUHWH#VODE#RQ#RU#DERYH#WKH#
# VXUIDFH#RI#WKH#JURXQG##RU# ###
# #G
# D#YHQWLODWHG#WUHQFK##
&DEOHV#LQVWDOOHG#LQ²#
#D
FORVHG#WUXQNLQJ##RU#ZLULQJ#
# HQFORVXUHV#RQ#D#ZDOO##RU#
#E
DQ#HQFORVHG#WUHQFK#ZLWK#D#
# UHPRYDEOH#FRYHU##
## 7KUHH#FRUH# 7DEOHV####DQG#### #
#
FDEOHV# &ROXPQV####WR####
7DEOH####
&ROXPQV###DQG####
## 7ZR#FRUH# 7DEOHV####DQG####
(QFORVHG#RU#XQHQFORVHG#FDEOHV#
SDUWLDOO\#VXUURXQGHG#E\#WKHUPDO#
LQVXODWLRQ##
7DEOH####
&ROXPQ####
###
### 7KUHH#FRUH# 7DEOHV####DQG#### #
7DEOH#####
&ROXPQ####
### 7ZR#FRUH# 7DEOHV####DQG####

(QFORVHG#RU#XQHQFORVHG#FDEOHV#
FRPSOHWHO\#VXUURXQGHG#E\#WKHUPDO#
LQVXODWLRQ##
7DEOH####
&ROXPQ####
###
### 7KUHH#FRUH# 7DEOHV####DQG#### #
7DEOH####
&ROXPQ####
127(6###
## (DUWKLQJ# FRQGXFWRUV## OLJKWO\# ORDGHG# QHXWUDO# FRQGXFWRUV# RI#

WKUHH#SKDVH# FLUFXLWV# DQG# FRQGXFWRUV# VXEMHFW# RQO\# WR#
EOH#FRUHV##
##
6HH#$6#1=6######IRU#WKH#UHVWULFWHG#LQVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV#RI#FHUWDLQ#W\SHV#RI#FDEO
HV##H#J##LQVXODWHG#RU#LQVXODWHG#DQG#
VKHDWKHG#FDEOHV#LQ#PHWDOOLF#DQG#QRQ#PHWDOOLF#FRQGXLWV##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
#
6&+('8/(#2)#,167$//$7,21#0(7+2'6#)25#&$%/(6#'((0('#72#+$9(#
7+(#6$0(#&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7<#$1'#&5266#5()(5(1&(6#72#
$33/,&$%/(#'(5$7,1*#7$%/(6²%85,('#',5(&7#,1#7+(#*5281'#
## ## ## ##
## ##
0HWKRGV#RI#LQVWDOODWLRQ#IRU#
FDEOHV#GHHPHG#WR#KDYH#WKH#VDPH# 'HUDWLQJ#
1R## #VHH#1RWH##
#VHH#1RWH##
# UHIHUHQFH#
#VHH#1RWH##
#
VLQJOH#FRUH# &ROXPQV####DQG###
FDEOHV# 0. 5 m #
7DEOH###
# &ROXPQ####
####
#
## 7KUHH## 7DEOHV###DQG###
VLQJOH#FRUH# &ROXPQV####DQG###
FDEOHV#
0. 5 m 7DEOH### &DEOHV#ZLWK#D#PLQLPXP#GHSWK#RI#
&ROXPQ#### OD\LQJ#RI²#
## 7ZR#FRUH# 7DEOHV####DQG#### #D
####P#XQGHU#FRQWLQXRXV#
FDEOHV# &ROXPQV####DQG### #
FRQFUHWH#SDYHG#DUHDV##RU#
0. 5 m 7DEOH#### #E
# ####P#LQ#RWKHU#ORFDWLRQV##
&ROXPQ####
####
#
## 7KUHH#FRUH# 7DEOHV####DQG#### # #
FDEOHV# &ROXPQV####DQG###
0. 5 m 7DEOH####
&ROXPQ####
127(6###
## (DUWKLQJ# FRQGXFWRUV## OLJKWO\# ORDGHG# QHXWUDO# FRQGXFWRUV# RI# WKUHH#SKDVH#

FLUFXLWV# DQG# FRQGXFWRUV# VXEMHFW# RQO\# WR#
EOH#FRUHV##
## 6HH# 7DEOHV#####
## ####
## ####
# DQG# ####
# IRU# UDWLQJ# IDFWRUV# DSSOLFDEOH# WR# GLIIHUHQW# DPELHQW# VRLO# WHPSHUDWXUHV#
DQG#
GHSWKV#RI#OD\LQJ##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
#
6&+('8/(#2)#,167$//$7,21#0(7+2'6#)25#&$%/(6#'((0('#72#+$9(#
7+(#6$0(#&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7<#$1'#&5266#5()(5(1&(6#72#
$33/,&$%/(#'(5$7,1*#7$%/(6²81'(5*5281'#:,5,1*#(1&/2685(6#
## ## ## ##
## ##
0HWKRGV#RI#LQVWDOODWLRQ# 'HUDWLQJ#WDEOH#
IRU#FDEOHV#GHHPHG#WR# 0RUH#WKDQ#
0RUH#WKDQ#
KDYH#WKH#VDPH## RQH#
RQH#FLUFXLW#
1R## #VHH#1RWH##
# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FLUFXLW#LQ#
#VHH#1RWH##
# UHIHUHQFH#
LQ#VHSDUDWH#
FDSDFLW\# VDPH#
#VHH#1RWH##
# HQFORVXUHV#
HQFORVXUH#
FDEOHV# 0. 5 m #
# #
7DEOH###
# &ROXPQV####DQG####
## 7KUHH# 7DEOHV###DQG###
# #
FDEOHV# 0. 5 m
7DEOH### &DEOHV#LQ#D#VLQJOH#
# &ROXPQV####DQG#### HQFORVXUH#ODLG²#
## 2QH## 7DEOHV####DQG#### #D
# D#PLQLPXP#RI#####P# # ####
#
WZR#FRUH# &ROXPQV####WR####
EHORZ#FRQWLQXRXV#
FDEOH#
FRQFUHWH#SDYHG#
7DEOH####
0. 5 m # DUHDV##RU#
&ROXPQV####DQG####
## 2QH## 7DEOHV####DQG#### #E
# PLQLPXP#####P#LQ# ### #
WKUHH#FRUH# &ROXPQV####WR####
RWKHU#ORFDWLRQV##
FDEOH#
7DEOH####
0. 5 m # &ROXPQ####DQG####
## 6LQJOH#FRUH# 7DEOHV###DQG###
7ZR#HQFORVXUHV#ODLG²# # #
FDEOHV# &ROXPQV####DQG####
#D
GLUHFWO\#XQGHU# # #
7DEOH### # FRQWLQXRXV#FRQFUHWH#
0. 5 m
&ROXPQ#### # SDYHG#DUHDV##RU#
#E
# PLQLPXP#####P#LQ#
RWKHU#ORFDWLRQV##
## # 7DEOHV###DQG###
7KUHH#HQFORVXUHV#ODLG²# # ####
#
&ROXPQV####DQG####
#D
GLUHFWO\#XQGHU# #
7DEOH### # FRQWLQXRXV#FRQFUHWH#
&ROXPQ#### # SDYHG#DUHDV##RU#
0. 5 m #
#E
# PLQLPXP#####P#LQ#
RWKHU#ORFDWLRQV##
127(6###

EOH#FRUHV##
## 6HH# 7DEOHV#####
## ####
## ####
# DQG# ####
# IRU# UDWLQJ# IDFWRUV# DSSOLFDEOH# WR# GLIIHUHQW# DPELHQW# VRLO# WHPSHUDWXUHV#
DQG#
GHSWKV#RI#OD\LQJ##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(#####
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## 7:2#6,1*/(#&25(##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(## 7+(5023/$67,&##6HH#1RWH##
#
0$;,080#&21'8&725# ##&#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ## ##
## ### ### ### ###
&XUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\##$#
8QHQFORVHG#
6SDFHG# 6SDFHG#IURP#VXUIDFH# 7RXFKLQJ#

([SRVHG#WR#VXQ#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
#
&X# &X# &X#

&X#
6ROLG## $O# 6ROLG## $O# 6ROLG##

$O# 6ROLG## $O#
PP # # )OH[LEOH# )OH[LEOH
)OH[LEOH )OH[LEOH
6WUDQGHG# 6WUDQGHG 6WUDQGHG

6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ## ## ²
#### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²
#### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²
## ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²
### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ##
### #### #### ### #### #### ### ###

### ### ### ### ##
### #### #### #### #### #### #### ####

#### ### ### ### ###
### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### ### ### ##
### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### ### ### ##
### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ##
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### ##### ##### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ###
#continued
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(########continued
#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ###
(QFORVHG# 7KHUPDO#LQVXODWLRQ# %XULHG#GLUHFW

8QGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUH#
3DUWLDOO\# &RPSOHWHO\#
VXUURXQGHG# VXUURXQGHG#
:LULQJ#HQFORVXUH#LQ#DLU# #
# #
E\#WKHUPDO# E\#WKHUPDO#
LQVXODWLRQ# LQVXODWLRQ#
&RQGXFWRU##
VL]H#
# # #
# #
&X#
&X#
6ROLG## $O# &X# $O# &X# $O# &X# $O#

6ROLG## $O# &X# $O#
PP ## )OH[LEOH#
)OH[LEOH#
6WUDQGHG#
6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ²# ## ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
#### ### ### ²# ### ²# ## ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
#### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###
²# ### ### ²# ### ²#
## ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
## ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ##
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### #### #### ### ### ###
### #### #### ### ### ### ### ### ####

#### #### #### #### #### ###
### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ###
### #### #### #### ### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ####
#### #### #### #### #### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ###
### #### #### #### ### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ####
#### #### #### #### #### ###
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#7$%/(####
## $SSOLHV#WR#QRQ#DUPRXUHG##VKHDWKHG#RU#XQVKHDWKHG#FDEOHV##

LQVWDOODWLRQ# ZLULQJ## DUH# EDVHG# RQ# D# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&## 7KLV#
Q#D#PDQQHU#ZKLFK#H[SRVHV#
9#### DQG# 9###+7# LQVXODWHG# FDEOHV# PD\# EH# RSHUDWHG# XS# WR# WKH# PD[LPXP#
DQG# ###&# SURYLGHG# WKDW# WKH# FDEOH# LV# LQVWDOOHG# LQ# D# PDQQHU# WKDW# LV#
QRW# VXEMHFW# WR## RU# LV# SURWHFWHG# DJDLQVW##
VHYHUH# PHFKDQLFDO# SUHVVXUH# DW# WHPSHUDWXUHV# KLJKHU# WKDQ# ##&## 6XFK#

DSSOLFDWLRQV# DOVR# DOORZ# IRU# FDEOHV# WR#
EH#XVHG#LQ²#
#D
# ORFDWLRQV# ZKHUH# WKH# DPELHQW# WHPSHUDWXUH# H[FHHGV# WKH# QRUPDO# ##&## H#J##
DWXUHV##DQG#
#E
#
W#IURP#WKH#FDEOH##
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
# IRU# FDEOH# FRQILJXUDWLRQV# GHHPHG# WR# KDYH# WKH# VDPH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FDSDFLWLHV#DV#WKRVH#LOOXVWUDWHG##
## 'HUDWLQJ#IDFWRUV#PD\#DSSO\#DV#IROORZV##
#D
# 7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DSSO\# WR# VLQJOH# FLUFXLWV## )RU# JURXSHG#
FDEOH# FLUFXLWV## VHH# &ODXVH#######
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#IRU#DSSURSULDWH#GHUDWLQJ#IDFWRUV##
#E
# )
RU#D#VLQJOH#FLUFXLW#IL[HG#WR#WKH#XQGHUVLGH#RI#D#FHLOLQJ#RU#VLPLODU#KRUL]RQWDO#VXUID
FH##VHH#7DEOH####IRU#
WKH#GHUDWLQJ#IDFWRU#WR#EH#DSSOLHG#WR#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#&ROXP
QV###WR#####
#F
# )
RU#D#VLQJOH#FLUFXLW#IL[HG#WR#SHUIRUDWHG#RU#XQSHUIRUDWHG#FDEOH#WUD\##VHH#7DEOH####IR
U#WKH#GHUDWLQJ#IDFWRU#
WR#EH#DSSOLHG#WR#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#&ROXPQV###WR####
#G
# )RU#DPELHQW#WHPSHUDWXUH#DQG#GHSWK#RI#OD\LQJ#IDFWRUV##VHH#7DEOHV#####
######
######
#DQG#####
##
## 7R# FDOFXODWH# WKH# VLQJOH#SKDVH# YROWDJH# GURS# RI# WKHVH# FRQILJXUDWLRQV##

PXOWLSO\# WKH# DSSURSULDWH# WKUHH#SKDVH#
YROWDJH#GURS#YDOXH#LQ#7DEOH#####7DEOH####RU#7DEOH####E\########
## 7KHVH# UDWLQJV# DUH# EDVHG# RQ# ##&# DPELHQW# DLU# WHPSHUDWXUH# DQG# ##&#
DPELHQW# VRLO# WHPSHUDWXUH## )RU# RWKHU#
FRQGLWLRQV##VHH#&ODXVH########
## )RU#FRQGXFWRU#VL]HV#XS#WR####PP #
#LQ#&ROXPQ####WKH#YDOXHV#DUH#EDVHG#RQ#UDWLQJV#IRU#ZLULQJ#LQ#XQGHUJURXQG#
ZLULQJ#HQFORVXUHV##
## &DEOHV# ZLWKLQ# WKH# VFRSH# RI# $6#1=6######## #XS# WR# ###PP#

# PD\# EH# UDWHG# WR# WKH# YDOXHV# LQ# WKH# 7DEOHV#
FRYHULQJ###&#LQVXODWHG#FDEOHV##VXEMHFW#WR²#
#D
# LQIRUPDWLRQ#SURYLGHG#LQ#1RWH####DQG#
#E
# DQ\#RWKHU#UHOHYDQW#UHTXLUHPHQWV#RI#$6#1=6#######
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#####
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## 7:2#6,1*/(#&25(##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(6##
;#####;#+)#####5#(3#####5#&3(#####5#+)####25#5#&63####
0$;,080#&21'8&725# ##&##6HH#1RWH##
#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ## ##
## ### ### ### ###
8QHQFORVHG#

([SRVHG#WR#VXQ#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
#
&X# &X# &X#

&X#

$O# 6ROLG## $O#
)OH[LEOH# )OH[LEOH )OH[LEOH

)OH[LEOH
PP ## 6WUDQGHG# 6WUDQGHG
6WUDQGHG 6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
#### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
#### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ²# ###
### ²# ### ### ²#
### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
### #### #### ### #### #### ### ###

### ### ### ### ###
### #### #### #### #### #### ### ####

#### ### ### ### ###
### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ###
### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ####
#### ##### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### ##### ##### ##### ##### ##### #### ####

#### #### #### #### ####
#continued
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ###

:LULQJ#HQFORVXUH#LQ#DLU# 3DUWLDOO\# &RPSOHWHO\# #

# #
VXUURXQGHG#E\# VXUURXQGHG#
WKHUPDO# E\#WKHUPDO#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
# #
&X#
&X#
6ROLG## $O# &X# $O# &X# $O# &X# $O#

6ROLG# $O# &X# $O#
)OH[LEOH
)OH[LEOH#
PP # # 6WUDQGHG#
6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ²# ## ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
#### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
#### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²#
## ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
## ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### #### ### ### ### ##
### #### #### ### ### ### ### ### ###

### #### #### #### ### ###
### #### #### #### #### ### ### ### ####

#### #### #### #### #### ###
### #### #### #### #### #### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
### #### #### #### #### #### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ###
### #### #### #### ### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ####
#### #### #### #### #### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ###
### #### #### #### ### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# #####
#### #### #### #### #### ###
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
127(6#72#7$%/(####

LQVWDOODWLRQ# ZLULQJ## LV# EDVHG# RQ# D# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&## 7KLV#
GHIRUPDWLRQ# RI# LQVXODWLRQ# LI# WKH# FDEOHV# DUH# FOLSSHG## IL[HG# RU# RWKHUZLVH#
LQVWDOOHG# LQ# D# PDQQHU# WKDW#H[SRVHV#
DQG# ###&# SURYLGHG# WKDW# WKH#FDEOH# LV# LQVWDOOHG# LQ# D# PDQQHU# WKDW# LV# QRW#
VXEMHFW# WR## RU# LV# SURWHFWHG# DJDLQVW##
VHYHUH# PHFKDQLFDO# SUHVVXUH# DW#WHPSHUDWXUHV# KLJKHU# WKDQ# ##&## 6XFK#

DSSOLFDWLRQV# DOVR# DOORZ# IRU# FDEOHV# WR#
EH#XVHG#LQ²#
#D
# ORFDWLRQV# ZKHUH# WKH# DPELHQW# WHPSHUDWXUHV# H[FHHG# WKH# QRUPDO# ##&## H#J##
DWXUHV##DQG#
#E
#
W#IURP#WKH#FDEOH##
## )RU# FDEOHV# ZLWK# D# PD[LPXP# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ###&# WKH#

DSSOLFDEOH# FXUUHQW# UDWLQJV# DUH# WKRVH#
SURYLGHG#IRU#FRSSHU#FRQGXFWRUV#XS#WR#DQG#LQFOXGLQJ####PP # #VL]H##
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
#D
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )
QV###WR#####
#F
# )
#G
######
######
#DQG#####
##

YROWDJH#GURS#YDOXH#LQ#7DEOH####RU#7DEOH####E\########
#LQ#&ROXPQ#####WKH#YDOXHV#DUH#EDVHG#RQ#UDWLQJV#IRU#ZLULQJ#LQ#XQGHUJURXQG#
ZLULQJ#HQFORVXUHV##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(#####
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## 7:2#6,1*/(#&25(##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(6## 5#+)######5#(#####25#;#+)#####
0$;,080#&21'8&725# ###&#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ##
## ##
8QHQFORVHG#
6SDFHG#IURP#
6SDFHG# 7RXFKLQJ# ([SRVHG#WR#VXQ#
VXUIDFH#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
#
&X# &X# &X# &X#
6ROLG## 6ROLG# 6ROLG# 6ROLG##
PP # # )OH[LEOH# )OH[LEOH )OH[LEOH )

OH[LEOH#
6WUDQGHG# 6WUDQGHG 6WUDQGHG 6WUDQGHG#
## ### ### ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ### ### ###

### ###
## ### ### ### ### ### ###

### ###
## ### ### ### ### ### ###

### ###
### #### #### ### ### ### ###

### ###
### #### #### #### #### #### ####

### ###
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
#### #### #### #### #### #### ####

#### ####
#### #### #### #### #### #### ####

#### ####
#### #### #### #### #### #### ####

#### ####
#### #### #### #### #### #### ####

#### ####
#### #### #### #### #### #### ####

#### ####
#### ##### ##### #### ##### #### ####

#### ####
#### ##### ##### ##### ##### #### ####

#### ####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

#### ####
#continued
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
#
### ### ### ### ### ###

### ### ###
8QGHUJURXQG#ZLULQJ#
(QFORVHG# 7KHUPDO#LQVXODWLRQ# %XULHG#GLUHFW#
HQFORVXUH#
0HWDOOLF#ZLULQJ# VXUURXQGHG# VXUURXQGHG#
# # # #
HQFORVXUH#LQ#DLU# E\#WKHUPDO# E\#WKHUPDO#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
# #
&X# &X#
6ROLG## &X# &X# &X# 6ROLG##

&X#
)OH[LEOH# )
OH[LEOH#
PP # # 6WUDQGHG#
6WUDQGHG#
## ### ### ### ### ###

### ### ###
#### ### ### ### ### ###

### ### ###
#### ### ### ### ### ###

### ### ###
## ### ### ### ### ###

### ### ###
## ### ### ### ### ###

### ### ###
### ### ### ### ### ###

### ### ###
### #### #### ### ### ####

#### #### ####
### #### #### #### ### ####

#### #### ####
### #### #### #### ### ####

#### #### ####
### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### ²# ²# ²# ²# ####
#### #### ####
#### ²# ²# ²# ²# ####
#### #### ####
#### ²# ²# ²# ²# #####
#### #### ####
#### ²# ²# ²# ²# #####
#### #### #####
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#7$%/(####
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
# IRU# FDEOH# FRQILJXUDWLRQV# GHHPHG# WR# KDYH# WKH# VDPH#
FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#DV#WKRVH#LOOXVWUDWHG##
#D
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )
QV###DQG####
#F
# )
WR#EH#DSSOLHG#WR#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#&ROXPQV###DQG###
#G
######
######
#DQG#####
##
## 7R# GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH#SKDVH# YROWDJH# GURS# RI# WKHVH# FRQILJXUDWLRQV##

UHIHU# WR# WKH# DSSURSULDWH# YDOXH# LQ#
7DEOH#####7DEOH####RU#7DEOH#####
ZLULQJ#HQFORVXUHV##
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#####
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## 7+5((#6,1*/(#&25(##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(## 7+(5023/$67,&##6HH#1RWH###
#
0$;,080#&21'8&725# ##&#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ## ##
## ### ### ### ###
8QHQFORVHG#

([SRVHG#WR#VXQ#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
#
&X# &X# &X#

&X#

$O# 6ROLG## $O#
## )OH[LEOH# )OH[LEOH# )
OH[LEOH# )OH[LEOH#
PP 6WUDQGHG# 6WUDQGHG
6WUDQGHG 6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ### ² ###

### ²# ## ## ²#
#### ### ### ²# ### ### ² ###

### ²# ### ### ²#
#### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ² ###

### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ² ###

### ²# ### ### ²#
### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
### ### ### ### ### ### ## ###

### ### ### ### ##
### #### #### ### #### #### ## ###

### ### ### ### ##
### #### #### #### #### #### ### ####

#### ### ### ### ###
### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### ### ### ##
### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### ### ### ##
### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ##
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### #### #### #### ###
#### #### ##### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ####
# continued
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ###

VXUURXQGHG#E\# VXUURXQGHG#E\#
# #
WKHUPDO# WKHUPDO#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
# #
&X#
&X#
6ROLG## $O# &X# $O# &X# $O# &X# $O#

6ROLG# $O# &X# $O#
)OH[LEOH#
)OH[LEOH#
PP # # 6WUDQGHG#
6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ²# ## ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
#### ### ### ²# ### ²# ## ²# ###
²# ### ### ²# ### ²
#### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²#
## ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
## ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ##
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### #### ### ### ### ##
### #### ### ### ### ### ### ### ####

#### #### #### ### #### ####
### #### #### ### ### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ####
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
127(6#72#7$%/(####
##
7KH#QRUPDO#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#RI#WKHUPRSODVWLF#FDEOHV##LQFOXGLQJ#IOH[LEOH#FRUGV#
LQVWDOOHG#DV#LQVWDOODWLRQ#
ZLULQJ## LV# EDVHG# RQ# D# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&## 7KLV# LV# GXH# WR#
WKH# ULVN# RI# WKHUPDO# GHIRUPDWLRQ# RI
LQVXODWLRQ# LI# WKH# FDEOHV# DUH# FOLSSHG## IL[HG# RU# RWKHUZLVH# LQVWDOOHG# LQ# D#
PDQQHU# WKDW# H[SRVHV# WKH# FDEOH# WR#
VHYHUH#PHFKDQLFDO#SUHVVXUH#DW#KLJKHU#WHPSHUDWXUHV##
SHUPLVVLEOH# WHPSHUDWXUHV# ##&
VHYHUH# PHFKDQLFDO# SUHVVXUH# DW# WHPSHUDWXUHV# KLJKHU# WKDQ# ##&## 6XFK#

DSSOLFDWLRQV# DOVR# DOORZ# IRU# FDEOHV# WR
EH#XVHG#LQ²#
#D
HTXLSPHQW# ZLULQJ# LQ
DWXUHV##DQG#
#E
#
W#IURP#WKH#FDEOH##
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
#D
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )
QV###WR#####
#F
# )
#G
######
######
#DQG#####
##
## 7R# GHWHUPLQH# WKH# WKUHH#SKDVH# YROWDJH# GURS# RI# WKHVH# FRQILJXUDWLRQV##

UHIHU# WR# WKH# DSSURSULDWH# YDOXH# LQ
7DEOH#####7DEOH#####7DEOH#####7DEOH####RU#7DEOH#####
DPELHQW# VRLO# WHPSHUDWXUH## )RU# RWKHU
ZLULQJ#HQFORVXUHV##
## &DEOHV# ZLWKLQ# WKH# VFRSH# RI# $6#1=6######## #XS# WR# ###PP#

# PD\# EH# UDWHG# WR# WKH# YDOXHV# LQ# WKH# 7DEOHV#
#D
#E
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(#####
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## 7+5((#6,1*/(#&25(##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(6##
;#####;#+)#####5#(3#####5#&3(#####5#+)####25#5#&63####
0$;,080#&21'8&725# ##&#$1'####&##6HH#1RWH##
#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ## ##
## ### ### ### ###
8QHQFORVHG#

([SRVHG#WR#VXQ#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
#
&X# &X# &X#

&X#
6ROLG## $O# 6ROLG## $O# 6ROLG#

$O# 6ROLG## $O#
PP # # )OH[LEOH# )OH[LEOH#
)OH[LEOH# )OH[LEOH#

6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ### ² ###

### ² ### ### ²
#### ### ### ²# ### ### ² ###

### ² ### ### ²
#### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ² ###

### ² ### ### ²
## ### ### ²# ### ### ² ###
### ² ### ### ²
### ### ### ²# ### ### ²# ###

### ²# ### ### ²#
### #### #### ### ### ### ## ###

### ## ### ### ##
### #### #### #### #### #### ## ####

#### ## ### ### ##
### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ###
### #### #### #### #### #### ### ####

#### ### #### #### ##
### #### #### #### #### #### ### ####

#### ### #### #### ###
### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ### ####

#### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### ####
#### ##### ##### #### #### #### ### ####

#### ### #### #### ###
#### ##### ##### #### ##### ##### #### ####

#### #### #### #### ####
#continued
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ###

# #
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
# #
&X#
&X#
6ROLG## $O# &X# $O# &X# $O# &X# $O#

6ROLG# $O# &X# $O#
PP # # )OH[LEOH#
)OH[LEOH#
6WUDQGHG#
6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ²# ## ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
#### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###
²# ### ### ²# ### ²
#### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²#
## ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
## ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²
### ### ### ²# ### ²# ### ²# ###

²# ### ### ²# ### ²#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ##
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### #### #### ### ### ###
### #### #### ### ### ### ### ### ####

#### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ### ²# ²# ###

### #### #### #### ### ###
#### #### #### #### #### #### ²# ²# ####

#### #### #### #### #### ####
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#7$%/(####
##
WKH# ULVN# RI# WKHUPDO# GHIRUPDWLRQ# RI
SHUPLVVLEOH# WHPSHUDWXUHV# ##&
#DOORZ#IRU#FDEOHV#WR#EH
XVHG#LQ²#
#D
DWXUHV##DQG#
#E
#
W#IURP#WKH#FDEOH##
## )RU# FDEOHV# ZLWK# D# PD[LPXP# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ###&## WKH#

DSSOLFDEOH# FXUUHQW# UDWLQJV# DUH# WKRVH
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
#D
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )
QV###WR#####
#F
# )
#G
######
######
#DQG#####
##

7DEOH#####7DEOH#####7DEOH#####7DEOH####RU#7DEOH#####
ZLULQJ#HQFORVXUHV##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#####
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## 7+5((#6,1*/(#&25(##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(6## 5#+)######5#(#####25#;#+)#####
0$;,080#&21'8&725# ###&#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ##
## ##
8QHQFORVHG#
6SDFHG# 6SDFHG#IURP#VXUIDFH 7RXFKLQJ#

([SRVHG#WR#VXQ#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
#
&X# &X# &X# &X#
6ROLG## 6ROLG## 6ROLG## 6ROLG##
PP # # )OH[LEOH# )OH[LEOH )OH[LEOH

)OH[LEOH#
6WUDQGHG# 6WUDQGHG 6WUDQGHG 6WUDQGHG#
## ### ### ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ### ### ###

### ###
## ### ### ### ### ### ###

### ###
## ### ### ### ### ### ###

### ###
### ### ### ### ### ### ###

### ###
### #### #### #### #### #### ####

### ###
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
### #### #### #### #### #### ####

#### ####
#### #### #### #### #### ####

#### #### ####
#### #### #### #### #### ####

#### #### ####
#### #### #### #### #### ####

#### #### ####
#### #### #### #### #### ####

#### #### ####
#### #### #### #### #### ####

#### #### ####
#### ##### ##### #### #### ####

#### #### ####
#### ##### ##### ##### ##### ####

#### #### ####
#### ##### ##### ##### ##### #####

##### #### ####
#continued
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
#
### ### ### ### ### ###

### ### ###
%XULHG# 8QGHUJURXQG#ZLULQJ#
(QFORVHG# 7KHUPDO#LQVXODWLRQ#
GLUHFW# HQFORVXUH#
0HWDOOLF#ZLULQJ#
HQFORVXUH## # #
#
LQ#DLU#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
# #
&X# &X#

&X#
)OH[LEOH# )OH[LEOH#
PP # # 6WUDQGHG#
6WUDQGHG#
## ### ### ### ### ###
### ### ###
#### ### ### ### ### ###

### ### ###
#### ### ### ### ### ###

### ### ###
## ### ### ### ### ###

### ### ###
## ### ### ### ### ###

### ### ###
### ### ### ### ### ###

### ### ###
### ### ### ### ### ####

### ### ####
### #### #### #### ### ####

#### #### ####
### #### #### #### ### ####

#### #### ####
### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### #### ####
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
127(6#72#7$%/(####
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
#D
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )
QV###DQG####
#F
# )
WR#EH#DSSOLHG#WR#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#&ROXPQV###DQG####
#G
######
######
#DQG#####
##

#LQ#&ROXPQ####WKH#YDOXHV#DUH#EDVHG#RQ#UDWLQJV#IRU#ZLULQJ#LQ#XQGHUJURXQG#
ZLULQJ#HQFORVXUHV##
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## 7:2#&25(#6+($7+('##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(## 7+(5023/$67,&##6HH#1RWH##
#
0$;,080#&21'8&725# ##&#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ##
## ## ### ### ### ###
8QHQFORVHG# (QFORVHG#
6SDFHG# 7RXFKLQJ#
([SRVHG#WR#VXQ# :LULQJ#HQFORVXUH#LQ#DLU
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
#
&X# &X# &X#

&X#
6ROLG## $O# 6ROLG## $##

6ROLG## $## 6ROLG## $##
)OH[LEOH# )OH[LEOH# )
OH[LEOH )OH[LEOH
PP # # 6WUDQGHG# 6WUDQGHG
6WUDQGHG 6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²
#### ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²
#### ### ### ²# ### ### ²#
### ### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²
## ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²
### ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²#
### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ##
### #### #### ### #### #### ###

### ### ### ### ### ##
### #### #### #### #### ####

#### ### ### ### #### #### ###
### #### #### #### #### ####

#### #### #### ### #### #### ###
### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### #### ###
### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### #### ###
#continued
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#########continued
#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ###
8QGHUJURXQG#ZLULQJ#
7KHUPDO#LQVXODWLRQ# %XULHG#GLUHFW#
HQFORVXUH#
VXUURXQGHG## VXUURXQGHG#
E\#WKHUPDO# E\#WKHUPDO# #
#
LQVXODWLRQ### LQVXODWLRQ###
LQVXODWLRQ## LQVXODWLRQ##
LQ#D#ZLULQJ# LQ#D#ZLULQJ#
XQHQFORVHG# XQHQFORVHG#
HQFORVXUH# HQFORVXUH#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
# #
&X#
&X# $O# &X# $O# &X# $O# &X# $O# &X#
$O# 6ROLG## $O#
PP # #
)OH[LEOH
6WUDQGHG#
## ### ²# ### ²# ## ²# ## ²#
### ²# ### ### ²#
#### ### ²# ### ²# ## ²# ## ²#

### ²# ### ### ²#
#### ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
## ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
## ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
### ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

#### ### ### ### ###
### ### ### ### ### ### ### ### ###

#### #### #### #### ###
### #### ### ### ### ### ### ### ###

#### #### #### #### ####
### #### ### #### ### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#
#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#7$%/(#####
##
$SSOLHV#WR#FDEOHV#ZLWK#RU#ZLWKRXW#HDUWK#FRUH##DUPRXUHG#RU#XQDUPRXUHG##LQFOXGLQJ#QHX
WUDO#VFUHHQHG#FDEOHV##
##
WKH# ULVN# RI# WKHUPDO# GHIRUPDWLRQ# RI#
9####DQG#9###+7#LQVXODWHG#FDEOHV#PD\#EH#RSHUDWHG#XS#WR#WKH#PD[LPXP#SHUPLVVLEOH#WHPS
HUDWXUHV###&#DQG#
###&#SURYLGHG#WKDW#WKH#FDEOH#LV#LQVWDOOHG#LQ#D#PDQQHU#WKDW#LV#QRW#VXEMHFW#WR##RU#L
V#SURWHFWHG#DJDLQVW##VHYHUH#
PHFKDQLFDO# SUHVVXUH# DW# WHPSHUDWXUHV# KLJKHU# WKDQ# ##&## 6XFK#

DSSOLFDWLRQV#DOVR# DOORZ# IRU# FDEOHV# WR# EH# XVHG#
LQ²#
#D
DWXUHV##DQG#
#E
#
W#IURP#WKH#FDEOH##
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
#D
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )RU# D# VLQJOH# FLUFXLW# IL[HG# WR# WKH# XQGHUVLGH# RI# D# FHLOLQJ# RU# VLPLODU#
KRUL]RQWDO# VXUIDFH## VHH# 7DEOH#### IRU#
QV###WR####
#F
# )
RU#D#VLQJOH#FLUFXLW#IL[HG#WR#XQSHUIRUDWHG#FDEOH#WUD\##VHH#7DEOH####IRU#WKH#GHUDWLQJ
#IDFWRU#WR#EH#DSSOLHG#
WR#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#&ROXPQV###WR####
#G
######
######
#DQG#####
##

ZLULQJ#HQFORVXUHV##
## &DEOHV# ZLWKLQ# WKH# VFRSH# RI# $6#1=6###### #XS# WR# ###PP ## DQG# ZLWK# D#
PD[LPXP# SHUPLVVLEOH# FRQGXFWRU#
RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# RI# QRW# OHVV# WKDQ# ##&

# PD\# EH# UDWHG# WR# WKH# YDOXHV# LQ# WKH# 7DEOH# ### FRYHULQJ# ##&#
LQVXODWHG#FDEOHV##VXEMHFW#WR²#
#D
#E
5HIHU# WR# 3DUDJUDSK#&## RI# $6#1=6###### IRU# GHWDLOV# RQ# VLPSOLILHG# SURWHFWLYH#
GHYLFH# VHOHFWLRQ# #0&%V
# IRU#
RYHUORDG#SURWHFWLRQ##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## 7:2#&25(#6+($7+('##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(6##
;#####;#+)#####5#(3#####5#&3(#####5#+)####25#5#&63####
0$;,080#&21'8&725# ##&#$1'####&##6HH#1RWH##
#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ##
## ## ### ### ### ###
8QHQFORVHG#
(QFORVHG#
6SDFHG# 7RXFKLQJ#
([SRVHG#WR#VXQ# :LULQJ#HQFORVXUH#LQ#DLU#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
#
&X# &X# &X#

&X#

$O# 6ROLG# $O#
# )OH[LEOH# )OH[LEOH
)OH[LEOH )OH[LEOH
PP # 6WUDQGHG# 6WUDQGHG
6WUDQGHG 6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ### ²#

### ### ² ### ### ²
#### ### ### ²# ### ### ²#

### ### ² ### ### ²
#### ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ²#
### ### ² ### ### ²
## ### ### ²# ### ### ²#

### ### ² ### ### ²
### ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²#
### #### #### ### ### ### ###

### ### ## ### ### ##
### #### #### #### #### #### ###

#### #### ## #### #### ##
### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ###

#### #### #### #### #### ###
### #### #### #### #### #### ###

#### #### #### #### #### ###
### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### ####
#continued
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(#########continued
#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ###
8QGHUJURXQG#ZLULQJ#
HQFORVXUH#
VXUURXQGHG## VXUURXQGHG#E\#
E\#WKHUPDO# WKHUPDO#
# #
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
# #
&X#
&X# $O# &X# $O# &X# $O# &X# $O# &X#

$O# $O#
6ROLG##
)OH[LEOH
PP # #
6WUDQGHG#
## ### ²# ### ²# ## ²# ## ²#
### ²# ### ### ²#
#### ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
#### ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
## ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
## ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
### ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

#### #### ### ### ###
### #### ### ### ### ### ### ### ###

#### #### #### #### ###
### #### #### #### ### ### ### ### ###

#### #### #### #### ####
### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
127(6#72#7$%/(#####
##
$SSOLHV#WR#FDEOHV#ZLWK#RU#ZLWKRXW#HDUWK#FRUH##DUPRXUHG#RU#XQDUPRXUHG##LQFOXGLQJ#QHX
WUDO#VFUHHQHG#FDEOHV##

LQVWDOODWLRQ# ZLULQJ## LV# EDVHG# RQ# D# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&## 7KLV#
Q#D#PDQQHU#WKDW#H[SRVHV#
DQG####&#SURYLGHG#WKDW#WKH#FDEOH#LV#LQVWDOOHG#LQ#D#PDQQHU#WKDW#LV#QRW#VXEMHFW#WR##
RU#LV#SURWHFWHG#DJDLQVW##
#DOORZ#IRU#FDEOHV#WR#
EH#XVHG#LQ²#
#D
DWXUHV##DQG#
#E
#
W#IURP#WKH#FDEOH##

DSSOLFDEOH# FXUUHQW# UDWLQJV# DUH# WKRVH#
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
#D
#
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#DSSO\#WR#VLQJOH#FLUFXLWV##)RU#JURXSHG#FDEOH#FLUFXLW
V##VHH#&ODXVH#######
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )
QV###WR####
#F
# )RU# D# VLQJOH# FLUFXLW# IL[HG# WR# XQSHUIRUDWHG# FDEOH# WUD\## VHH# 7DEOH####
IRU# WKH# GHUDWLQJ# IDFWRU# WR# EH#
DSSOLHG#WR#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#&ROXPQV###WR####
#G
######
######
#DQG#####
##

## )RU# FRQGXFWRU# VL]HV# XS# WR# ###PP # # LQ# &ROXPQ##### WKH# YDOXHV# DUH#
EDVHG# RQ# UDWLQJV# IRU# ZLULQJ# LQ#
XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUHV##
## &DEOHV# ZLWKLQ# WKH# VFRSH# RI# $6#1=6###### #XS# WR# ###PP #

# PD\# EH# UDWHG# WR# WKH# YDOXHV# LQ# WKLV# 7DEOH#
#D
#E
5HIHU#WR#3DUDJUDSK#&##RI#$6#1=6######IRU#GHWDLOV#RQ#VLPSOLILHG#SURWHFWLYH#GHYLFH#VH
OHFWLRQ##0&%V
#IRU#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## 7:2#&25(#6+($7+('##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(6## 5#+)######5#(#####25#;#+)#####
0$;,080#&21'8&725# ###&#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ##
# 8QHQFORVHG# #
&RQGXFWRU##
VL]H#
# #
&X# &X# &X#
6ROLG## 6ROLG## 6ROLG##
)OH[LEOH )OH[LEOH )OH[LEOH#
PP # # 6WUDQGHG# 6WUDQGHG 6WUDQGHG
## ### ### ### ### ### ###
#### ### ### ### ### ### ###
#### ### ### ### ### ### ###
## ### ### ### ### ### ###
## ### ### ### ### ### ###
### ### ### ### ### ### ###

### #### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### ##### ##### ##### ##### #### ####
#continued
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#########continued
#
## ## ### ### ### ###

### ###
%XULHG# 8QGHUJURXQG#
(QFORVHG# 7KHUPDO#LQVXODWLRQ#
GLUHFW# ZLULQJ#HQFORVXUH#
# #
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
# #
&X# &X#
PP # # )OH[LEOH#
)OH[LEOH#
6WUDQGHG# 6WUDQGHG#
## ### ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ### ###
### ###
## ### ### ### ### ###

### ###
## ### ### ### ### ###

### ###
### ### ### ### ### ###

### ###
### #### #### ### ### ####

#### ####
### #### #### #### ### ####

#### ####
### #### #### #### ### ####

#### ####
### #### #### #### ²# ####

#### ####
### #### #### #### ²# ####

#### ####
### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#7$%/(#####
## $SSOLHV# WR# FDEOHV# ZLWK# RU# ZLWKRXW# HDUWK# FRUH## DUPRXUHG# RU#
QRQ#DUPRXUHG## LQFOXGLQJ# QHXWUDO# VFUHHQHG#
FDEOHV##
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
#D
#
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#IRU#DSSUR[LPDWH#GHUDWLQJ#IDFWRUV##
#E
# )
Q###DQG####
#F
DSSOLHG#WR#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#&ROXPQV###DQG####
#G
######
######
#DQG#####
##

YROWDJH#GURS#YDOXH#LQ#7DEOH####RU#7DEOH####E\########
## )RU# FRQGXFWRU# VL]HV# XS# WR# ###PP # # LQ# &ROXPQ#### WKH# YDOXHV# DUH#
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(6## 7+5((#&25(#$1'#)285#&25(##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(## 7+(5023/$67,&##6HH#1RWH##
#
0$;,080#&21'8&725# ##&#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ## ##
## ### ### ### ###

:LULQJ#HQFORVXUH#LQ#DLU#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
#
&X# &X# &X#

&X#
6ROLG## $O# 6ROLG# $O# 6ROLG#

$O# 6ROLG## $O#
# )OH[LEOH# )OH[LEOH#
)OH[LEOH# )OH[LEOH
PP # 6WUDQGHG# 6WUDQGHG
6WUDQGHG 6WUDQGHG#
## ### ### ²# ### ### ² ##

### ² ### ### ²
#### ### ### ²# ### ### ²

### ### ² ### ### ²
#### ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ²

### ### ² ### ### ²
## ### ### ²# ### ### ²

### ### ² ### ### ²
### ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²#
### ### ### ### ### ### ##

### ### ## ### ### ##
### ### ### ### ### ### ##

### ### ## ### ### ##
### #### #### ### #### #### ###

### ### ### ### ### ###
### #### #### #### #### #### ###

### #### ## #### #### ##
### #### #### #### #### #### ###

#### #### ## #### #### ###
### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### ²# ²# ²
#### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### ²# ²# ²#
#### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### ²# ²# ²#
#continued
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(#########continued
#
### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ###
8QGHUJURXQG#ZLULQJ#
HQFORVXUH#
3DUWLDOO\# 3DUWLDOO\# &RPSOHWHO\# &RPSOHWHO\#
VXUURXQGHG## VXUURXQGHG## VXUURXQGHG# VXUURXQGHG##
E\#WKHUPDO# E\#WKHUPDO# E\#WKHUPDO# E\#WKHUPDO#

# #
LQVXODWLRQ## LQVXODWLRQ##LQ#D# LQVXODWLRQ## LQVXODWLRQ##LQ#D#
XQHQFORVHG# ZLULQJ#HQFORVXUH# XQHQFORVHG# ZLULQJ#HQFORVXUH
&RQGXFWRU#
VL]H#
# # #
# #
&X#
&X# $O# &X# $O# &X# $O# &X# $O#

&X# $O# 6ROLG## $O#
PP # #
)OH[LEOH
6WUDQGHG#
## ## ²# ## ²# ## ²# ## ²#
### ²# ### ### ²#
#### ### ²# ### ²# ## ²# ## ²#
### ²# ### ### ²#
#### ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
## ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
## ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
### ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ### ###
### ### ### ### ### ### ### ###

### #### ### ### ### ###
### ### ### ### ### ### ### ###

### #### #### #### #### ###
### #### ### ### ### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
### #### #### #### ### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
#### #### #### #### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
#### #### #### #### ####
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
#### #### #### #### ####
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
127(6#72#7$%/(#####
FDEOHV##
##
LQVWDOOHG#DV#LQVWDOODWLRQ
PDQQHU# WKDW# H[SRVHV# WKH# FDEOH# WR
QRW# VXEMHFW# WR## RU# LV# SURWHFWHG# DJDLQVW#
#DOORZ#IRU#FDEOHV#WR#EH#
XVHG#LQ²#
#D
DWXUHV##DQG#
#E
#
W#IURP#WKH#FDEOH##
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
#D
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )
QV###WR####
#F
# )
#G
######
######
#DQG#####
##

ZLULQJ#HQFORVXUHV##
## &DEOHV# ZLWKLQ# WKH# VFRSH# RI# $6#1=6###### #XS# WR# ###PP #

# PD\# EH# UDWHG# WR# WKH# YDOXHV# LQ# WKH# 7DEOH####
#D
#E
# IRU#
&23<5,*+7#
#
### $6#1=6###############
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(6## 7+5((#&25(#$1'#)285#&25(##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(6##
;#####;#+)#####5#(3#####5#&3(#####5#+)####25#5#&63####
0$;,080#&21'8&725# ##&#$1'####&##6HH#1RWH##
#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ## ##
## ### ### ### ###

:LULQJ#HQFORVXUH#LQ#DLU#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
#
&X# &X# &X#

&X#

$O# 6ROLG## $O#
PP # 6WUDQGHG#
)OH[LEOH#
6WUDQGHG
)OH[LEOH#
6WUDQGHG
)OH[LEOH#
6WUDQGHG#
)OH[LEOH#
## ### ### ²# ### ### ²

### ### ² ### ### ²#
#### ### ### ²# ### ### ²

### ### ² ### ### ²#
#### ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ²

### ### ² ### ### ²#
## ### ### ²# ### ### ²

### ### ² ### ### ²#
### ### ### ²# ### ### ²#

### ### ²# ### ### ²#
### ### ### ### ### ### ##

### ### ## ### ### ###
### #### #### ### #### #### ##

### ### ## ### ### ###
### #### #### #### #### #### ####

#### #### ### #### #### ###
### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### #### #### ###
### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### #### #### ###
### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### #### #### ###
#### #### #### #### #### #### ###

#### #### ### ²# ²# ²#
#### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### ²# ²# ²#
#### #### #### #### #### #### ####

#### #### #### ²# ²# ²#
#continued
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#########continued
#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

### ### ### ### ###
8QGHUJURXQG#ZLULQJ#
HQFORVXUH#
E\#WKHUPDO# E\#WKHUPDO# #
#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
# # #
&X#
&X# $O# &X# $O# &X# $O# &X# $O# &X#

$O# 6ROLG## $O#
PP # #
)OH[LEOH#
6WUDQGHG#
## ### ²# ### ²# ## ²# ## ²#
### ²# ### ### ²
#### ### ²# ### ²# ## ²# ## ²#

### ²# ### ### ²
#### ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
## ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²
## ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²
### ### ²# ### ²# ### ²# ### ²#

### ²# ### ### ²#
### ### ### ### ### ### ### ### ###

#### ### ### ### ##
### ### ### ### ### ### ### ### ###

#### #### #### #### ##
### #### ### ### ### ### ### ### ###

#### #### #### #### ####
### #### #### #### ### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

#### #### #### #### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
#### #### #### #### ###
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
#### #### #### #### ####
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
#### #### #### #### ####
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#7$%/(#####
FDEOHV##
##
LQVWDOOHG#DV#LQVWDOODWLRQ
PDQQHU# WKDW# H[SRVHV# WKH# FDEOH# WR
QRW# VXEMHFW# WR## RU# LV# SURWHFWHG# DJDLQVW#
#DOORZ#IRU#FDEOHV#WR#EH#
XVHG#LQ²#
#D
DWXUHV##DQG#
#E
#
W#IURP#WKH#FDEOH##

DSSOLFDEOH# FXUUHQW# UDWLQJV# DUH# WKRVH
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
## 'HUDWLQJ#IDFWRUV#PD\#DSSO\#DV#IROORZV# #
#D
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )
FH##VHH#7DEOHV#####
#
DQG# ####
# IRU# WKH# GHUDWLQJ# IDFWRU# WR# EH# DSSOLHG# WR# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FDSDFLWLHV# JLYHQ# LQ# &ROXPQV##
WR####
#F
# )
#G
######
######
#DQG#####
##

FRQGLWLRQV##VHH#&ODXVH####### #
ZLULQJ#HQFORVXUHV##
## &DEOHV#ZLWKLQ#WKH#VFRSH#RI#$6#1=6#######XS#WR####PP#
#PD\#EH#UDWHG#WR#WKH#YDOXHV#LQ#7DEOH####FRYHULQJ#
##&#LQVXODWHG#FDEOHV##VXEMHFW#WR²#
#D
#E
# IRU
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(6## 7+5((#&25(#$1'#)285#&25(#6+($7+('##6HH#1RWH##
#
,168/$7,21#7<3(6## 5#+)######5#(#####25#;#+)#####
0$;,080#&21'8&725# ###&#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5####&#,1#*5281'#
7(03(5$785(##
## ## ## ## ## ## ##
8QHQFORVHG#
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
&X# &X# &X#
6ROLG## 6ROLG## 6ROLG##
PP ## )OH[LEOH )OH[LEOH )OH[LEOH#
## ### ### ### ### ### ###
#### ### ### ### ### ### ###
#### ### ### ### ### ### ###
## ### ### ### ### ### ###
## ### ### ### ### ### ###
### ### ### ### ### ### ###
### #### #### #### ### ### ###

### #### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ####
### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### #### #### #### ####
#continued
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(#########continued
#
## ## ### ### ### ###

### ###
8QGHUJURXQG#
ZLULQJ#HQFORVXUH#
# #
&RQGXFWRU#
VL]H#
# #
# #
&X# &X#
)OH[LEOH# )OH[LEOH
PP # # 6WUDQGHG#
6WUDQGHG#
## ### ### ### ## ###

### ###
#### ### ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ### ###
### ###
## ### ### ### ### ###

### ###
## ### ### ### ### ###

### ###
### ### ### ### ### ###

### ###
### ### ### ### ### ####

### ###
### #### #### ### ### ####

#### ####
### #### #### #### ### ####

#### ####
### #### #### #### ²# ####

#### ####
### #### #### #### ²# ####

#### ####
### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### #### #### #### ²# ####

#### ####
#### ²# ²# ²# ²# ####
#### ####
#### ²# ²# ²# ²# ####
#### ####
#### ²# ²# ²# ²# ####
#### ####
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
127(6#72#7$%/(#####
FDEOHV##
## 6HH# 7DEOHV####
## ###
## ###
# DQG# ###
#D
#
DQG#7DEOHV#############
######
######
#DQG#####
#E
# )
QV###WR####
#F
DSSOLHG#WR#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#&ROXPQV###WR####
## )RU#DPELHQW#WHPSHUDWXUH#DQG#GHSWK#RI#OD\LQJ#IDFWRUV##VHH#7DEOHV#####
######
######
#DQG#####
##
## )RU# FRQGXFWRU# VL]HV# XS# WR# ###PP # # LQ# &ROXPQ##### WKH# YDOXHV# DUH#
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(## )/(;,%/(#&25'6#
,168/$7,21#7<3(6## 7+(5023/$67,&#25#&5266#/,1.('#
0$;,080# ##&#
&21'8&725#
7(03(5$785(##
5()(5(1&(#$0%,(17# ##&#,1#$,5#
7(03(5$785(##
&RQGXFWRU#VL]H# &XUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#
PP # # $#
#### ###VHH#1RWH##
#
##### ####
#### ###
#### ###
#### ###
#### ###
127(6###
## :KHUH# D# IOH[LEOH# FRUG# LV# ZRXQG# RQ# D# GUXP## PXOWLSO\#FXUUHQW#
FDUU\LQJ#FDSDFLW\#E\#WKH#DSSURSULDWH#IDFWRU##DV#IROORZV##
# Number of layers ## ## ## ##
Derating factor ##### ##### ##### #####
## )OH[LEOH#FRUGV#KDYLQJ#WLQVHO#FRQGXFWRUV#ZLWK#D#QRPLQDO#FURVV#
VHFWLRQDO#DUHD#RI#####PP# #KDYH#D#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#
####$##
## 7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# LV# EDVHG# RQ# D# FDEOH# PD[LPXP#
FRQGXFWRU#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#RI###&#LQ#RUGHU#WR#OLPLW#WKH#
VXUIDFH# WHPSHUDWXUHV# IRU# WKH# H[SHFWHG# XVH# RI# VXFK# FDEOHV##
:KHUH# IOH[LEOH# FRUGV# DUH# XVHG# DV# LQVWDOODWLRQ# ZLULQJ## WKH#
FXUUHQW# UDWLQJV# DUH# JLYHQ# LQ# 7DEOHV### WR# ### DQG# ###
#VHH#&ODXVH######
##
## 7R# GHWHUPLQH# WKH# WKUHH#SKDVH# YROWDJH# GURS## UHIHU# WR# WKH#
DSSURSULDWH# YDOXH# LQ# 7DEOH##### 7DEOH#### RU# 7DEOH##### 7R#
GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH#SKDVH# YROWDJH# GURS## PXOWLSO\# WKH##
WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\########
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(6## &$%/(6#$1'#)/(;,%/(#&25'6#
,168/$7,21#7<3(6# 5#6######7<3(#####),%5286#25####&#5$7('#)/825232/<0(5#
## ## ## ##
##
7ZR#VLQJOH#FRUH#RU## 7KUHH#RU#IRXU#VLQJOH#FRUH#RU##
&RQGXFWRU# RQH#WZR#FRUH#
WKUHH#RU#IRXU#FRUH#
VL]H#
8QHQFORVHG#LQ#DLU# (QFORVHG#LQ#DLU# 8QHQFORVHG#LQ#DLU#

(QFORVHG#LQ#DLU#
PP # # # # #
#
#### ### ### ###

###
##### ### ### ###

###
#### ### ### ###

###
#### ### ### ###

###
#### ### ### ###

###
## ### ### ###
###
## ### ### ###

###
### #### ### ####

###
### #### #### ####

###
### #### #### ####

####
### #### #### ####

####
127(6###
## $V# D# FRQVHUYDWLYH# DOWHUQDWLYH# WR# FDEOH# PDQXIDFWXUHUV¶# UHFRPPHQGDWLRQV##

WKH# YDOXHV# JLYHQ# LQ# WKLV#
7DEOH# PD\# DOVR# EH# DSSOLHG# WR# ILEURXV# RU# IOXRURSRO\PHU# LQVXODWHG# FDEOHV#
GHVLJQHG# IRU# D# PD[LPXP#
RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#RI####&##
## 1R# YDOXHV# DUH# JLYHQ# LQ# 6HFWLRQ### IRU# YROWDJH# GURS# IRU# WKHVH# W\SHV#
RI# FDEOH# DV# WKH\# DUH# JHQHUDOO\#
LQVWDOOHG# IRU# UHODWLYHO\# VKRUW# FRQQHFWLRQV# WR# KLJK# WHPSHUDWXUH# HTXLSPHQW##

+RZHYHU## RQ# ORQJHU# FDEOH#
UXQV## DV# WKH# LQFUHDVH# LQ# FRQGXFWRU# LPSHGDQFH# DW# ###&# LV# FRQVLGHUDEOH##
LW# PD\# EH# QHFHVVDU\# WR# WDNH#
YROWDJH#GURS#LQWR#DFFRXQW##
##
7KHVH#UDWLQJV#DUH#EDVHG#RQ###&#DPELHQW#DLU#WHPSHUDWXUH##)RU#RWKHU#FRQGLWLRQV##VHH#
&ODXVH########
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(##
%$5(#6,1*/(#&25(#0,06#&$%/(6#:,7+#&233(5#&21'8&7256#
6+($7+#7(03(5$785(## ###&#
## ## ## ##
## ## ##
9HUWLFDO# )ODW# 9HUWLFDO#

)ODW#
)ODW#YHUWLFDO² 7UHIRLO²#
&RQGXFWRU# VSDFHG²# KRUL]RQWDO²#

VSDFHG²# YHUWLFDO²
FOLSSHG## VSDFHG#IURP#
VL]H# VSDFHG#IURP# VSDFHG#IURP#

VSDFHG#IURP# FOLSSHG##
WR#ZDOO# ZDOO#
ZDOO# ZDOO# ZDOO#

WR#ZDOO#
PP # # # # #
# # #
########N9#FDEOHV#
## ### ### ###

### ### ###
#### ### ### ###

### ### ###
#### ### ### ###

### ### ###
## ### ### ###

### ### ###
####N9#FDEOHV#
#### ### ### ###

### ### ###
#### ### ### ###

### ### ###
## ### ### ###

### ### ###
## ### ### ###

### ### ###
### ### ### ###

### ### ###
### #### #### ####

#### #### ###
### #### #### ####

#### #### ####
### #### #### ####

#### #### ####
### #### #### ####

#### #### ####
### #### #### ####

#### #### ####
### #### #### ####

#### #### ####
#### #### #### ####

#### #### ####
#### #### #### ####

#### #### ####
#### #### #### ####

#### #### ####
#### #### #### ####

#### #### ####
#### #### #### ####

#### #### ####
#### ##### #### ####
#### #### ####
127(6###
##
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#JLYHQ#LQ#WKLV#7DEOH#DUH#EDVHG#RQ#D#PD[LPXP#RSHUDWLQ
J#WHPSHUDWXUH#RI####&#IRU#
WKH#H[WHUQDO#VXUIDFH#RI#WKH#EDUH#FRSSHU#VKHDWK##7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#RI#
VHUYHG#FDEOHV#PD\#EH#####WLPHV#
KLJKHU# WKDQ# WKHVH# LI# WKH\# DUH# VHUYHG# ZLWK# D# PDWHULDO# WKDW# LV# VXLWDEOH#
IRU# D# FRSSHU# VKHDWK# WHPSHUDWXUH# RI# ###&##
6HH# &ODXVH####### DQG# 7DEOH### IRU# FRQGLWLRQV## ZKHUH# KLJKHU# FDEOH# RSHUDWLQJ#
WHPSHUDWXUHV# PD\# EH# SHUPLWWHG# IRU#
EDUH#VKHDWKHG#FDEOHV##
##
7R#GHWHUPLQH#WKH#WKUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS##UHIHU#WR#WKH#DSSURSULDWH#YDOXH#LQ#7DEOH#
####7R#GHWHUPLQH#WKH#VLQJOH#
SKDVH#YROWDJH#GURS##PXOWLSO\#WKH#WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\########
##
V#VHH²#
#D
# &ODXVH#######DQG#7DEOHV####WR####IRU#GHUDWLQJ#IDFWRUV#IRU#VHUYHG#FDEOHV##DQG#
#E
# &ODXVH#########D
#IRU#WKH#WUHDWPHQW#RI#XQVHUYHG#FDEOHV##
## )
RU#HDUWK#VKHDWK#UHWXUQ#V\VWHP##WHPSHUDWXUH#ULVHV#FRXOG#EH#KLJKHU##5HIHU#WR#PDQXIDFW
XUHU¶V#LQVWUXFWLRQV##
##
&ODXVH########
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(##
%$5(#08/7,&25(#0,06#&$%/(6#:,7+#&233(5#&21'8&7256#
6+($7+#7(03(5$785(## ###&#
## ## ## ## ##
## ##
&RQGXFWRU# 7ZR#FRUH²# 7KUHH#DQG#IRXU#

7KUHH#DQG#IRXU# 6HYHQ#FRUH²#
VL]H# 7ZR#FRUH²#
6HYHQ#FRUH²#
VSDFHG#IURP# FRUH²VSDFHG# FRUH²FOLSSHG#

VSDFHG#IURP#
FOLSSHG#WR#ZDOO#
FOLSSHG#WR#ZDOO#
ZDOO# IURP#ZDOO# WR#ZDOO#

ZDOO#
PP # # # # #
# # #
########N9#FDEOHV#
## ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ###

### ###
## ### ### ²# ²#
²# ²#
####N9#FDEOHV#
#### ### ### ### ###

### ###
#### ### ### ### ###

### ###
## ### ### ### ###

### ###
## ### ### ### ###

²# ²#
### ### ### ### ###

²# ²#
### #### #### ### ###

²# ²#
### #### #### #### ####

²# ²#
127(6###
## 7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV# JLYHQ# LQ# WKLV# 7DEOH# DUH# EDVHG# RQ# D#

PD[LPXP# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# RI# ###&# IRU# WKH#
H[WHUQDO# VXUIDFH# RI# WKH# EDUH# FRSSHU# VKHDWK## 7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#

FDSDFLWLHV# RI# VHUYHG# FDEOHV# PD\# EH# ####WLPHV# KLJKHU#
WKDQ# WKHVH# LI# WKH\# DUH# VHUYHG# ZLWK# D# PDWHULDO# ZKLFK# LV# VXLWDEOH# IRU# D#
FRSSHU# VKHDWK# WHPSHUDWXUH# RI# ###&## 6HH#
&ODXVH####### DQG# 7DEOH### IRU# FRQGLWLRQV# ZKHUH# KLJKHU# FDEOH# RSHUDWLQJ#

WHPSHUDWXUHV# PD\# EH# SHUPLWWHG# IRU# EDUH#
VKHDWKHG#FDEOHV##
##
7R#GHWHUPLQH#WKH#WKUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS##UHIHU#WR#WKH#DSSURSULDWH#YDOXH#LQ#7DEOH#
####7R#GHWHUPLQH#WKH#VLQJOH#SKDVH#
YROWDJH#GURS##PXOWLSO\#WKH#WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\########
##
V#VHH²#
#D
# &ODXVH#######DQG#7DEOHV####WR####IRU#GHUDWLQJ#IDFWRUV#IRU#VHUYHG#FDEOHV##DQG#
#E
# &ODXVH#########D
#IRU#WKH#WUHDWPHQW#RI#XQVHUYHG#FDEOHV##
## )
RU#HDUWK#VKHDWK#UHWXUQ#V\VWHP##WHPSHUDWXUH#ULVHV#FRXOG#EH#KLJKHU##5HIHU#WR#PDQXIDFW
XUHU¶V#LQVWUXFWLRQV##
##
&ODXVH########
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(6## $(5,$/#&$%/(6#:,7+#&233(5#&21'8&7256#
## ## ## ## ## ## ## ##
## ###
39&#LQVXODWHG#WZR#FRUH#
WZLVWHG##VLQJOH#FRUH#
39&#LQVXODWHG#
%DUH#FRQGXFWRUV#
QHXWUDO#VFUHHQHG#DQG#
VLQJOH#FRUH#
&RQGXFWRU#
WZR#FRUH#RU#WKUHH#FRUH#
VL]H##PP #
#
SDUDOOHO#ZHEEHG#FDEOH#
RU#
VWDQGLQJ#
#1R##PP
#
# #
##P#V# ##P#V ##P#V# ##P#V ##P#V#

##P#V
6WLOO#DLU# 6WLOO#DLU# 6WLOO#DLU#
ZLQG# ZLQG# ZLQG# ZLQG# ZLQG#

ZLQG#
####### ### ### ### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
## ### ### ### ### ### ###

### ### ###
####### ### ### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
### ### #### #### ### ### ####

### ### ###
### ### #### #### ### #### ####

### ### ####
####### ### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
####### ### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
### ### #### #### ### #### ####

### #### ####
### #### #### #### #### #### ####

### #### ####
####### #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
### #### #### #### #### #### ####

### #### ####
######## #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
######## #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
### #### #### #### #### #### ####
#### #### ####
####### #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
####### #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
### #### #### #### #### #### #### ²#

²# ²#
######## #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
######## #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
#### #### #### #### #### #### #### ²#

²# ²#
######## #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
#### #### #### #### #### #### #### ²#

²# ²#
#### #### #### #### #### #### #### ²#

²# ²#
######## #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
#continued
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#########continued
#
### ### ### ### ### ### ### ###

### ###
39&#LQVXODWHG#WKUHH#FRUH# ;/3(#LQVXODWHG#WKUHH#FRUH#
;/3(#LQVXODWHG#WZR#FRUH#
DQG#IRXU#FRUH#WZLVWHG#DQG# DQG#IRXU#FRUH#$%&#DQG#
$%&#DQG##
WZR#FRUH##WKUHH#FRUH#RU# WZR#FRUH##WKUHH#FRUH#RU#
&RQGXFWRU# VLQJOH#FRUH#QHXWUDO#
IRXU#FRUH#QHXWUDO# IRXU#FRUH#QHXWUDO#VFUHHQHG#
VL]H##PP #
# VFUHHQHG#FDEOH#
VFUHHQHG#FDEOH# FDEOH#
RU##
VWDQGLQJ#
#1R##PP
# #
# #
##P#V# ##P#V ##P#V ##P#V# ##P#V# ##P#V#
6WLOO#DLU# 6WLOO#DLU 6WLOO#DLU
ZLQG# ZLQG# ZLQG# ZLQG# ZLQG# ZLQG#
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
## ### ### ### ### ### ### ###

### ###
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
### ### ### ### ### ### ### ###

### ###
### ### ### #### ### #### #### ###

### ####
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
### ### #### #### ### #### #### ###

#### ####
### ### #### #### ²# ²# ²# ²#

²# ²#
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
### ### #### #### ²# ²# ²# ²#

²# ²#
######## ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
######## ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
### #### #### #### ²# ²# ²# ²#

²# ²#
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
######## ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
######## ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
######## ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
######## ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
127(6###
## 7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DUH# EDVHG# RQ# DQ# DPELHQW# WHPSHUDWXUH#

RI# ##&## D# PD[LPXP#
FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&# IRU# 39&# RU# ##&# IRU# ;/3(## DQG# H[SRVXUH#
WR# GLUHFW# VXQOLJKW#
KDYLQJ#DQ#LQWHQVLW\#RI######:#P#
##,Q#DGGLWLRQ#WKH#YDOXHV#IRU#EDUH#FRQGXFWRUV#DUH#EDVHG#RQ#EODFN#
#ZHDWKHUHG
# FRQGXFWRUV# DQG# WKH# YDOXHV# IRU# LQVXODWHG# FRQGXFWRUV# DUH# EDVHG# RQ# WKH#
XVH# RI# EODFN#
39&#RU#;/3(##
##
8QGHU#QRUPDO#FLUFXPVWDQFHV#WKHUH#ZLOO#DOZD\V#EH#VRPH#DLU#PRYHPHQW#DQG#D#PLQLPXP#UDW
LQJ#IRU#
####P#V#ZLQG#LV#UHFRPPHQGHG##

UHIHU# WR# WKH# IROORZLQJ#
7DEOHV##
#D
# )RU#WZLVWHG#FDEOHV##VHH#7DEOH#####
#E
# )RU#SDUDOOHO#DQG#ZHEEHG#FDEOHV##VHH#7DEOH#####
#F
# )RU#EDUH#DQG#VLQJOH#LQVXODWHG#FDEOHV##VHH#7DEOH#####
## 7KHVH# UDWLQJV# DUH# EDVHG# RQ# ##&# DPELHQW# DLU# WHPSHUDWXUH## )RU#
RWKHU# FRQGLWLRQV## VHH#
&ODXVH########
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
&855(17#&$55<,1*#&$3$&,7,(6#
&$%/(#7<3(6## $(5,$/#&$%/(6#:,7+#$/80,1,80#&21'8&7256#
## ## ## ## ## ## ## ##
## ###
&XUUHQW#FDUU\LQJ##$#
39&#LQVXODWHG#WZR#FRUH#
WZLVWHG##VLQJOH#FRUH#
39&#LQVXODWHG##
%DUH#FRQGXFWRUV#
QHXWUDO#VFUHHQHG#DQG#
VLQJOH#FRUH#
&RQGXFWRU#
WZR#FRUH#RU#WKUHH#FRUH#
VL]H##PP #
#
SDUDOOHO#ZHEEHG#FDEOH#
RU##
VWDQGLQJ#
#1R##PP
#
# #
##P#V# ##P#V ##P#V ##P#V ##P#V# ##P#V
6WLOO#DLU# 6WLOO#DLU# 6WLOO#DLU#
ZLQG# ZLQG# ZLQG# ZLQG# ZLQG# ZLQG#
### ### #### #### ### ### ####

### ### ###
### ### #### #### ### #### ####

### ### ####
### ### #### #### ### #### ####

### #### ####
####### ### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
####### #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
### #### #### #### ### #### ####

### #### ####
####### #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
### #### #### #### #### #### ####

### #### ####
####### #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
### #### #### #### #### #### ####

#### #### ####
####### #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
#### #### #### #### #### #### ####

²# ²# ²#
####### #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
#### #### #### #### #### #### ####

²# ²# ²#
######## #### #### #### ²# ²# ²#
²# ²# ²#
#### #### #### #### #### #### ####

²# ²# ²#
######## #### #### #### ²# ²# ²#

²# ²# ²#
#continued
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#########continued
#
### ### ### ### ### ### ### ###

### ###
;/3(#LQVXODWHG#WKUHH#
39&#LQVXODWHG#WKUHH#FRUH#
;/3(#LQVXODWHG## FRUH#DQG#IRXU#FRUH#
DQG#IRXU#FRUH#WZLVWHG#DQG#
WZR#FRUH#$%&#DQG# $%&#DQG#WZR#FRUH##
WZR#FRUH##WKUHH#FRUH#RU#
&RQGXFWRU# IRXU#FRUH#QHXWUDO#VFUHHQHG# VLQJOH#FRUH#QHXWUDO#

WKUHH#FRUH#RU##
VL]H##PP #
# VFUHHQHG#FDEOH#
IRXU#FRUH#QHXWUDO#
FDEOH#
RU#
VFUHHQHG#FDEOH#
VWDQGLQJ#
#1R##PP
#
# #
##P#V# ##P#V ##P#V ##P#V ##P#V# ##P#V#
6WLOO#DLU# 6WLOO#DLU 6WLOO#DLU#
ZLQG# ZLQG# ZLQG ZLQG# ZLQG# ZLQG#
### ### ### ### ### ### ### ###

### ###
### ### ### #### ### ### #### ###

### ####
### ### #### #### ### #### #### ###

#### ####
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
### ### #### #### ### #### #### ###

#### ####
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
### ### #### #### #### ### #### ####

#### ####
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
### #### #### #### #### ### #### ####

#### ####
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ####
#### ####
####### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ####
#### ####
######## ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
######## ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
²# ²#
127(6###
## 7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DUH# EDVHG# RQ# DQ# DPELHQW# DLU#

WHPSHUDWXUH# RI# ##&## D#
PD[LPXP# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&# IRU# 39&# RU# ##&# IRU# ;/3(## DQG#
H[SRVXUH# WR#
GLUHFW# VXQOLJKW# KDYLQJ# DQ# LQWHQVLW\# RI# #####:#P # ## ,Q# DGGLWLRQ# WKH#
YDOXHV# IRU# EDUH#
FRQGXFWRUV# DUH# EDVHG# RQ# EODFN# #ZHDWKHUHG

# FRQGXFWRUV# DQG# WKH# YDOXHV# IRU# LQVXODWHG#
FRQGXFWRUV#DUH#EDVHG#RQ#WKH#XVH#RI#EODFN#39&#RU#;/3(##
## 8QGHU# QRUPDO# FLUFXPVWDQFHV# WKHUH# ZLOO# DOZD\V# EH# VRPH# DLU# PRYHPHQW#
DQG# D# PLQLPXP#
UDWLQJ#IRU#####P#V#ZLQG#LV#UHFRPPHQGHG##

UHIHU# WR# WKH# IROORZLQJ#
7DEOHV##
#D
# )RU#WZLVWHG#FDEOHV##VHH#7DEOH#####
#E
# )RU#SDUDOOHO#DQG#ZHEEHG#FDEOHV##VHH#7DEOH#####
#F
# )RU#EDUH#DQG#VLQJOH#LQVXODWHG#FDEOHV##VHH#7DEOH#####
## 7KHVH# UDWLQJV# DUH# EDVHG# RQ# ##&# DPELHQW# DLU# WHPSHUDWXUH## )RU# RWKHU#
FRQGLWLRQV## VHH#
&ODXVH########
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
'(5$7,1*#)$&7256#)25#%81&+('#&,5&8,76#
&$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#$1'#08/7,&25(#
,167$//$7,21# ,1#$,5#25#,1#:,5,1*#(1&/2685(6#
&21',7,216##
## ## ## ## ## ## ## ## ## ###
### ### ### ### ### ### ### ###
'HUDWLQJ#IDFWRUV#
$UUDQJHPHQW#RI#
,WHP#
1XPEHU#RI#FLUFXLWV#
FDEOHV##
1R##
#VHH#1RWHV###DQG##
#
###RU
## ## ## ## ## ## ## ## ## ### ### ### ###

###
PRUH
## %XQFKHG#LQ#DLU# ##### ##### #### #### #### #### ²#

²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
## %XQFKHG#RQ#D#VXUIDFH ##### ##### #### #### #### #### #### #### ####
#### ##### ##### ##### #### ####
RU#HQFORVHG#
## 6LQJOH# 7RXFKLQJ# ##### ##### #### #### #### #### #### #### #### ####
##### ##### ##### #### ####
OD\HU#RQ#
## 6SDFHG# ##### ##### #### #### #### #### #### #### #### ####
##### ##### ##### #### ####
ZDOO#RU#
#VHH#1RWHV###
IORRU#
DQG##
#
## 6LQJOH# 7RXFKLQJ# ##### ##### #### #### #### #### #### #### #### ####
##### ##### ##### #### ####
OD\HU#
## 6SDFHG# ##### ##### #### #### #### #### #### #### #### ####
##### ##### ##### #### ####
XQGHU#
#VHH#1RWHV###
FHLOLQJ#
DQG##
#
127(6###
## :KHUH# WKH# FDEOH# LQ# WKH# DUUDQJHPHQWV# VKRZQ# LQ# &ROXPQV### DQG# ##
FRQVLVW# RI# n# ORDGHG# FRQGXFWRUV## WKH# FRQGXFWRUV#
PD\#EH#FRQVLGHUHG#DV²#
#D
# #JURXSV#RI#WZR#ORDGHG#FRQGXFWRUV##RU#
#E
# #JURXSV#RI#WKUHH#ORDGHG#FRQGXFWRUV##

PRPHQWDU\#ORDGLQJ##VXFK#DV#FRQWURO#ZLULQJ##DUH#QRW#WDNHQ#LQWR#DFFRXQW#ZKHQ#FRQVLGHU
LQJ#WKH#QXPEHU#RI#FLUFXLWV##
##
7KHVH#IDFWRUV#DUH#EDVHG#RQ#XQLIRUP#JURXSV#RI#FDEOHV##HTXDOO\#ORDGHG##,Q#DFFRUGDQFH#
ZLWK#&ODXVH#######WKH#IDFWRUV#
IRU#FLUFXLWV#VXEMHFW#WR#LQWHUPLWWHQW#RU#YDU\LQJ#ORDGV#PD\#EH#KLJKHU##
##
7KHVH#IDFWRUV#DUH#DSSOLFDEOH#WR#QXPEHUV#RI#FLUFXLWV#FRPSULVLQJ#WKH#IROORZLQJ##
#D
# *URXSV#RI#WZR##WKUHH#RU#IRXU#VLQJOH#FRUH#FDEOHV##
#E
# 0XOWLFRUH#FDEOHV##
#F
#
&DEOHV#SDVVLQJ#PRUH#WKDQ#RQFH#WKURXJK#WKH#VDPH#JURXS#RI#FDEOHV#RU#ZLULQJ#HQFORVXUHV
#DQG#FLUFXLWV#FRQQHFWHG#
LQ#SDUDOOHO#LQ#DFFRUGDQFH#ZLWK#&ODXVH##########
## µ6SDFHG¶# PHDQV# D# FOHDUDQFH# RI# RQH# FDEOH# GLDPHWHU# EHWZHHQ# FDEOH#

VXUIDFHV# RI# DGMDFHQW# FDEOHV## :KHUH# WKH# FDEOHV#
FRQFHUQHG#DUH#QRW#RI#WKH#VDPH#VL]H##WKH#VSDFLQJ#ZLOO#EH#EDVHG#RQ#WKH#ODUJHVW#FDEOH#
GLDPHWHU#LQ#WKH#DGMDFHQW#JURXSV#
##
1R#GHUDWLQJ#IDFWRU#LV#DSSOLFDEOH#IRU#WKH#PLQLPXP#VSDFLQJV#VSHFLILHG#LQ#&ODXVH######
###F
#DQG#)LJXUH####
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
'(5$7,1*#)$&7256#)25#&,5&8,76#
&$%/(#7<3(## 6,1*/(#&25(#
,167$//$7,21#
,1#75$<6##5$&.6##&/($76#25#27+(5#68332576#,1#$,5#
&21',7,216##
## ## ## ## ##
## ## ##
1XPEHU#RI# 'HUDWLQJ#IDFWRUV#
$UUDQJHPHQWV#RI#
,WHP# WLHUV#RU#URZV#
,QVWDOODWLRQ# FDEOHV#LQ#D#FLUFXLW#
1XPEHU#RI#FLUFXLWV#SHU#WLHU#RU#URZ#
1R## RI#FDEOH#
#VHH#1RWH##
#
VXSSRUWV# ## ## ##
## ##
##### ##### #####
##RU###FDEOHV#LQ#
## 8QSHUIRUDWHG#WUD\V# ## KRUL]RQWDO#
##### ##### #####
# IRUPDWLRQ#
## #6HH#1RWH##
# ## ##### ##### #####
## ##
##### ##### #####
##RU###FDEOHV#LQ#
## 3HUIRUDWHG#WUD\V# ## KRUL]RQWDO#
##### ##### #####
# IRUPDWLRQ#
## #6HH#1RWH##
# ## ##### ##### #####
## ##
##### ##### #####
##RU###FDEOHV#LQ#
/DGGHU#VXSSRUWV##
## ## KRUL]RQWDO#
##### ##### #####
UDFNV#DQG#FOHDWV# # IRUPDWLRQ#
## #6HH#1RWH##
# ## ##### ##### #####
### ##
##### ##### ²#
9HUWLFDO#SHUIRUDWHG# ##RU###FDEOHV#LQ#
### WUD\V# ## YHUWLFDO#IRUPDWLRQ#
# ##### ##### ²#
#6HH#1RWH##
#
### D ##
##### ##### #####
##RU###FDEOHV#LQ#
### 8QSHUIRUDWHG#WUD\V# ## KRUL]RQWDO#

##### ##### #####
### # ## IRUPDWLRQ#
#6HH#1RWH##
# ##### ##### #####
### D ##
##### ##### #####
##RU###FDEOHV#LQ#
### 3HUIRUDWHG#WUD\V# ## KRUL]RQWDO#

##### ##### #####
### # ## IRUPDWLRQ#
#6HH#1RWH##
# ##### ##### #####
### D ##
##### ##### #####
### ## ##RU###FDEOHV#LQ#
##### ##### #####
/DGGHU#VXSSRUWV# KRUL]RQWDO#
### # ## IRUPDWLRQ#
##### ##### #####
#6HH#1RWH##
#
### D ##
##### ##### #####
### 9HUWLFDO#SHUIRUDWHG# ## ##RU###FDEOHV#LQ#
WUD\V# YHUWLFDO#IRUPDWLRQ# #####

##### #####
#6HH#1RWH##
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#7$%/(#####
## D#HTXDOV#WKH#FDEOH#RXWVLGH#GLDPHWHU##
##
(DUWKLQJ#FRQGXFWRUV##OLJKWO\#ORDGHG#QHXWUDO#FRQGXFWRUV#RI#WKUHH#SKDVH#FLUFXLWV#DQG#
FRQGXFWRUV#VXEMHFW#RQO\#
WR# PRPHQWDU\# ORDGLQJ## VXFK# DV# FRQWURO# ZLULQJ## VKDOO# QRW# EH# WDNHQ# LQWR#
DFFRXQW# ZKHQ# FRQVLGHULQJ# WKH#
QXPEHU#RI#FLUFXLWV##
## 7KHVH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# DUH# WR# EH# DSSOLHG# WR# JURXSV# RI# WZR## WKUHH#
RU# IRXU# VLQJOH#FRUH# FDEOHV# IRU# ZKLFK# WKH#
FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# IRU# D# VLQJOH# FLUFXLW# LV# REWDLQHG# IURP# &ROXPQV###

WR# ## RI# 7DEOHV#### ### ## DQG# ###
&ROXPQV### DQG# ## RI# 7DEOHV### DQG# ## DQG# 7DEOHV#### WR# #### 7KH# IDFWRUV#
DUH# DOVR# DSSOLFDEOH# WR# JURXSV# RI#
VLQJOH#FRUH#FDEOHV#PDNLQJ#XS#SDUDOOHO#FLUFXLWV#LQ#DFFRUGDQFH#ZLWK#&ODXVH##########
##
7KHVH#IDFWRUV#DUH#EDVHG#RQ#XQLIRUP#JURXSV#RI#FDEOHV##HTXDOO\#ORDGHG##,Q#DFFRUGDQFH#
ZLWK#&ODXVH########WKH#
IDFWRUV#IRU#FLUFXLWV#VXEMHFW#WR#LQWHUPLWWHQW#RU#YDU\LQJ#ORDGV#PD\#EH#KLJKHU##
## 7KHVH# IDFWRUV# DUH# DSSOLFDEOH# WR# VLQJOH# OD\HUV# RI# FDEOHV# RU# WUHIRLO#
JURXSV## DV# VKRZQ# LQ# &ROXPQ#### :KHUH#
WKHUH#LV#PRUH#WKDQ#RQH#OD\HU#RQ#WKH#VDPH#WUD\#RU#ODGGHU#VXSSRUW##7DEOH####PD\#EH#XV
HG##
## 7KH# YHUWLFDO# VSDFLQJ# RI# KRUL]RQWDO# WUD\V# DQG# ODGGHU# VXSSRUWV# VKDOO#
EH# QRW# OHVV# WKDQ# ####PP## VHH# DOVR#
)LJXUH####
##
7KH#KRUL]RQWDO#VSDFLQJ#RI#YHUWLFDO#WUD\V#PRXQWHG#EDFN#WR#EDFN#VKDOO#EH#QRW#OHVV#WKD
Q#####PP##
##
###F
#DQG#)LJXUH###D
##
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
'(5$7,1*#)$&7256#)25#&,5&8,76#
&$%/(#7<3(## 08/7,&25(#
,167$//$7,21#
,1#75$<6##5$&.6##&/($76#25#27+(5#68332576#,1#$,5#
&21',7,216##
## ## ## ## ## ##
## ## ## ###
'HUDWLQJ#IDFWRUV#
1XPEHU#RI#WLHUV#
,WHP#
,QVWDOODWLRQ# RU#URZV#RI#FDEOH#
1XPEHU#RI#FDEOHV#
1R##
VXSSRUWV#
## ## ## ## ## ##
## ## ##### #####
##### ##### ##### #####
## 7RXFKLQJ# ## ##### #####

##### ##### ##### #####
## #VHH#1RWH##
# ## ##### ##### ##### ##### #####
#####
8QSHUIRUDWHG#
## WUD\V# D ## ##### #####

##### ##### ##### ²#
## # ## ##### #####
##### ##### ##### ²#
6SDFHG#
## #VHH#1RWH##
# ## ##### ##### ##### ##### ##### ²#
## ## ##### #####
##### ##### ##### #####
## 7RXFKLQJ# ## ##### #####

##### ##### ##### #####
## #VHH#1RWH##
# ## ##### ##### ##### ##### ##### #####
3HUIRUDWHG#
### WUD\V# D ## #####

##### ##### ##### ##### ²#
### # ## #####
##### ##### ##### ##### ²#
6SDFHG#
### #VHH#1RWH##
# ## ##### ##### ##### ##### ##### ²#
### ## #####
##### ##### ##### ##### #####
### ## #####
##### ##### ##### ##### #####
7RXFKLQJ#
/DGGHU#
### #VHH#1RWH##
# ## ##### ##### ##### ##### #####
#####
VXSSRUWV##
### UDFNV#DQG# D ## #####

##### ##### ##### ##### ²#
FOHDWV# #
### ## #####
##### ##### ##### ##### ²#
6SDFHG#
### #VHH#1RWH##
# ## ##### ##### ##### ##### ##### ²#
### ## #####
##### ##### ##### ##### #####
7RXFKLQJ#
### 9HUWLFDO# ## #####

##### ##### ##### ##### #####
#VHH#1RWH##
#
SHUIRUDWHG#
WUD\V# D
### ## #####
##### ##### ##### ##### ²#
6SDFHG#
### ## #####
##### ##### ##### ##### ²#
#VHH#1RWH##
#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
127(6#72#7$%/(#####
##
[LPXP#GLPHQVLRQ#RI#WKH
FDEOH##
##
(DUWKLQJ#FRQGXFWRUV##OLJKWO\#ORDGHG#QHXWUDO#FRQGXFWRUV#RI#WKUHH#SKDVH#FLUFXLWV#DQG#
FRQGXFWRUV#VXEMHFW#RQO\#
WR# PRPHQWDU\# ORDGLQJ## VXFK# DV# FRQWURO# ZLULQJ## VKDOO# QRW# EH# WDNHQ# LQWR#
DFFRXQW# ZKHQ# FRQVLGHULQJ# WKH
QXPEHU#RI#FLUFXLWV##
## 7KHVH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# DUH# WR# EH# DSSOLHG# WR# JURXSV# RI# PXOWLFRUH#
FDEOHV# IRU# ZKLFK# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FDSDFLW\#IRU#D#VLQJOH#FLUFXLW#LV#REWDLQHG#IURP#&ROXPQV###WR###RI#7DEOHV############
DQG#####&ROXPQV###DQG###
RI# 7DEOHV#### DQG# ### DQG# 7DEOHV#### WR# #### 7KH# IDFWRUV# DUH# DOVR#
DSSOLFDEOH# WR# JURXSV# RI# PXOWLFRUH# FDEOHV
PDNLQJ#XS#SDUDOOHO#FLUFXLWV#LQ#DFFRUGDQFH#ZLWK#&ODXVH##########
##
7KHVH#IDFWRUV#DUH#DSSOLFDEOH#WR#XQLIRUP#JURXSV#RI#FDEOHV##HTXDOO\#ORDGHG##,Q#DFFRUG
DQFH#ZLWK#&ODXVH#######
WKH#IDFWRUV#IRU#FLUFXLWV#VXEMHFW#WR#LQWHUPLWWHQW#RU#YDU\LQJ#ORDGV#PD\#EH#KLJKHU##
## 7KHVH# IDFWRUV# DUH# DSSOLFDEOH# WR# VLQJOH# OD\HUV# RI# FDEOHV# DV# VKRZQ#
LQ# &ROXPQ#### :KHUH# WKHUH# LV# PRUH# WKDQ#
RQH#OD\HU#RQ#WKH#VDPH#WUD\#RU#ODGGHU#VXSSRUW##7DEOH####PD\#EH#XVHG##
##
7KH#YHUWLFDO#VSDFLQJ#RI#KRUL]RQWDO#WUD\V#DQG#ODGGHU#VXSSRUWV#VKDOO#EH#QRW#OHVV#WKDQ
#####PP##
##
7KH#KRUL]RQWDO#VSDFLQJ#RI#YHUWLFDO#WUD\V#PRXQWHG#EDFN#WR#EDFN#VKDOO#EH#QRW#OHVV#WKD
Q#####PP##
##
###F
#DQG#)LJXUH###E
##
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#######
#
'(5$7,1*#)$&7256#)25#*52836#2)#&,5&8,76#
&$%/(#7<3(## 6,1*/(#&25(#
,167$//$7,21# %85,('#',5(&7#,1#*5281'#
&21',7,216##
## ## ## ## ## ## ##
1XPEHU#RI#
FLUFXLWV# 'HUDWLQJ#IDFWRUV#
'LVWDQFH##S
##P#
7RXFKLQJ#
##### ##### ##### #####
7UHIRLO# /DLG#IODW#
## ##### ##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

## ##### ##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(#######
#
'(5$7,1*#)$&7256#)25#*52836#2)#&,5&8,76#
&$%/(#7<3(## 08/7,&25(#
,167$//$7,21# %85,('#',5(&7#,1#*5281'#
&21',7,216##
## ## ## ## ##
##
1XPEHU#RI# S
FDEOHV#LQ#
JURXS# 'HUDWLQJ#IDFWRUV#
'LVWDQFH##S
##P#
7RXFKLQJ#
##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### #####

#####
## ##### ##### ##### #####

#####
## ##### ##### ##### #####

#####
## ##### ##### ##### #####

#####
## ##### ##### ##### #####

#####
## ##### ##### ##### #####

#####
## ##### ##### ##### #####

#####
## ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### #####

#####
127(6###
## )
RU#GHUDWLQJ#IDFWRUV#DSSOLFDEOH#WR#RWKHU#DUUDQJHPHQWV#RI#VLQJOH#FRUH#DQG#PXOWLFRUH#F
DEOHV#ODLG#
GLUHFW#LQ#WKH#JURXQG##UHIHU#WR#(5$#5HSRUW#######RU#DOWHUQDWLYH#VSHFLILFDWLRQV##
##
7KH#GHUDWLQJ#IDFWRUV#KDYH#EHHQ#GHWHUPLQHG#IURP#WKH#KRWWHVW#FDEOH#LQ#WKH#JURXS#DQG#D
VVXPH#WKDW#
DOO#FDEOHV#DUH#RI#WKH#VDPH#WKHUPDO#JUDGH#RI#LQVXODWLRQ##
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#######
#
'(5$7,1*#)$&7256#)25#*52836#2)#&,5&8,76#
&$%/(#7<3(## 6,1*/(#&25(#
,167$//$7,21# ,1#81'(5*5281'#:,5,1*#(1&/2685(6²(1&/26('#
&21',7,216## 6(3$5$7(/<#
## ## ## ##
1XPEHU#RI# S
FLUFXLWV#
'HUDWLQJ#IDFWRU#
'LVWDQFH##S
##P#
7RXFKLQJ#
##### #####
## ##### ##### #####
## ##### ##### #####
## ##### ##### #####

## ##### ##### #####
## ##### ##### #####
## ##### ##### #####
## ##### ##### #####
## ##### ##### #####
### ##### ##### #####
### ##### ##### #####
### ##### ##### #####
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(#######
#
'(5$7,1*#)$&7256#)25#*52836#2)#&,5&8,76#
&$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#25#08/7,&25(#
,167$//$7,21# ,1#81'(5*5281'#:,5,1*#(1&/2685(6²08/7,&25(#&$%/(6#
&21',7,216## (1&/26('#6(3$5$7(/<#25#025(#7+$1#21(#6,1*/(#&25(#
&$%/(#3(5#:,5,1*#(1&/2685(#
## ## ## ## ##
S S
1XPEHU#RI##
#
FLUFXLWV#
'HUDWLQJ#IDFWRU#
'LVWDQFH##S
##P#
7RXFKLQJ#
##### ##### #####
## ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### #####

## ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### #####
127(##)RU#GHUDWLQJ#IDFWRUV#DSSOLFDEOH#WR#RWKHU#DUUDQJHPHQWV#RI#FDEOHV#LQ#XQGHUJURXQ
G#ZLULQJ#
HQFORVXUHV##UHIHU#WR#(5$#5HSRUW#######RU#DOWHUQDWLYH#VSHFLILFDWLRQV##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(#######
#
5$7,1*#)$&7256#
9$5,$1&(## $,5#$1'#&21&5(7(#6/$%#$0%,(17#7(03(5$785(6#
,167$//$7,21# &$%/(6#,1#$,5#25#+($7('#&21&5(7(#6/$%6#
&21',7,216##
## ## ## ## ## ## ## ## ## ### ### ###

### ### ### ### ### ### ### ### ### ###
&RQGXFWRU#
5DWLQJ#IDFWRU#
WHPSHUD#
$LU#DQG#FRQFUHWH#VODE#DPELHQW#WHPSHUDWXUH##VHH#1RWHV######DQG##
##&#
WXUH#
&# ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###
### ### ### ### ### #### #### ### ### ###
#### ##### ##### ##### #### ##### #### ##### #### #### #### #### #### ####
#### #### ##### ##### ##### #### #### ####
#### ##### ##### ##### #### ##### #### ##### #### #### #### #### #### ####
#### #### ##### ##### ²# ² ² ²
### ##### ##### ##### #### ##### #### ##### #### #### #### #### #### #### ####
#### ²# ²# ²# ²# ²# ²#
### ##### ##### ##### #### ##### #### ##### #### #### #### #### #### ####
² ² ²# ²# ²# ² ² ²
### ##### ##### ##### #### ##### #### ##### #### #### #### #### #### ²#
²# ²# ²# ²# ²# ²# ²# ²#
127(6###
## )
RU#KHDWHG#FRQFUHWH#VODEV##WKH#DPELHQW#WHPSHUDWXUH#VKDOO#EH#WDNHQ#DV#WKH#RSHUDWLQJ#W
HPSHUDWXUH#RI#WKH#VODE##
##
7KH#QRUPDO#XVDJH#RI#KLJK#WHPSHUDWXUH#LQVXODWLRQ#FDEOHV#LV#LQ#DPELHQW#DLU#WHPSHUDWXU
HV#JUHDWHU#WKDQ###&##VHH#7DEOH#####
## )RU# FDEOHV# ZLWK# D# PD[LPXP# SHUPLVVLEOH# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# DERYH#

WKH# QRUPDO# XVH# WHPSHUDWXUHV# VSHFLILHG# LQ# 7DEOHV####
##
###
#####
#DQG####
##GHUDWLQJ#PD\#QRW#EH#QHFHVVDU\##VHH#1RWHV#WR#7DEOH###IRU#IXUWKHU#GHWDLOV##
7$%/(#######
#
5$7,1*#)$&7256#
9$5,$1&(## 62,/#$0%,(17#7(03(5$785(#
,167$//$7,21# &$%/(6#%85,('#',5(&7#,1#*5281'#25#,1#81'(5*5281'#
&21',7,216## :,5,1*#(1&/2685(6#
## ## ## ## ##
## ## ##
5DWLQJ#IDFWRU#
&RQGXFWRU#
WHPSHUDWXUH# 6RLO#DPELHQW#WHPSHUDWXUH##&#
&#
### ### ### ### ### ###

###
#### ##### ##### ##### ####

##### ##### #####
### ##### ##### ##### ####

##### ##### #####
### ##### ##### ##### ####

##### ##### #####
### ##### ##### ##### ####

##### ##### #####
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(#######
#
5$7,1*#)$&7256#
&$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#25#08/7,&25(#
9$5,$1&(## '(37+#2)#/$<,1*#
,167$//$7,21# %85,('#',5(&7#,1#*5281'#
&21',7,216##
## ## ## ##
5DWLQJ#IDFWRU#
'HSWK#RI#OD\LQJ#
&RQGXFWRU#VL]H##PP ##
P# 8S#WR#### $ERYH####XS#WR#####
$ERYH#####
#### ##### #####

#####
#### ##### #####

#####
#### ##### #####

#####
#### ##### #####

#####
##### ##### #####

#####
#### ##### #####

#####
##### ##### #####

#####
#### ##### #####

#####
#### ##### #####

#####
####RU#PRUH# ##### #####

#####
127(##7KH# DPELHQW# WHPSHUDWXUH# DW# WKH# VXUIDFH# LV# WR# EH# WDNHQ# DW# ##&#
DQG# QRW# ##&# DV# DW# D#
GHSWK#RI#####P##
7$%/(#######
#
5$7,1*#)$&7256#
&$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#25#08/7,&25(#
9$5,$1&(## '(37+#2)#/$<,1*#
,167$//$7,21# ,1#81'(5*5281'#:,5,1*#(1&/2685(6#
&21',7,216##
## ## ##
'HSWK#RI#OD\LQJ# 5DWLQJ#IDFWRU#
P# 6LQJOH#FRUH# 0XOWLFRUH#
#### ##### #####
#### ##### #####
#### ##### #####
#### ##### #####
##### ##### #####
#### ##### #####
##### ##### #####
#### ##### #####
#### ##### #####
####RU#PRUH# ##### #####
# 7KHVH# UDWLQJ# IDFWRUV# DSSO\# WR# VLQJOH#FRUH# FDEOHV# HQFORVHG#
VHSDUDWHO\##RU#JURXSHG#LQ#D#VLQJOH#ZLULQJ#HQFORVXUH##
127(##7KH# DPELHQW# WHPSHUDWXUH# DW# WKH# VXUIDFH# LV# WR# EH# WDNHQ# DV#
##&#DQG#QRW###&#DV#DW#D#GHSWK#RI#####P##)RU#GHSWK#OHVV#WKDQ#####P##
VHH#7DEOH####
##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7$%/(######
5$7,1*#)$&7256#
9$5,$1&(## 7+(50$/#5(6,67,9,7<#2)#7+(#62,/##)520####&#P#:
#
,167$//$7,21# %85,('#',5(&7#,1#*5281'#$1'#,1#81'(5*5281'#:,5,1*#
&21',7,216## (1&/2685(6#
## ## ## ## ##
##
# 5DWLQJ#IDFWRU#
7KHUPDO# 7ZR#RU#WKUHH# 7ZR#VLQJOH#
0XOWLFRUH# 0XOWLFRUH#FDEOH#
7KUHH#VLQJOH#FRUH#
UHVLVWLYLW\#RI# VLQJOH#FRUH#
FRUH#FDEOHV#LQ#
FDEOH#EXULHG# LQ#D#ZLULQJ#
FDEOHV#LQ#D#ZLULQJ#
VRLO# FDEOHV#EXULHG# D#ZLULQJ#
GLUHFW# HQFORVXUH#
HQFORVXUH#
&#P#:# GLUHFW# HQFORVXUH#
#### ##### ##### ##### #####

#####
#### ##### ##### ##### #####

#####
#### ##### ##### ##### #####

#####
#### ##### ##### ##### #####

#####
#### ##### ##### ##### #####

#####
#### ##### ##### ##### #####

#####
#### ##### ##### ##### #####

#####
#### ##### ##### ##### #####

#####
# 7KHVH# UDWLQJ# IDFWRUV# DSSO\# WR# VLQJOH#FRUH# FDEOHV# HQFORVHG# VHSDUDWHO\##

RU# JURXSHG# LQ# D# VLQJOH# ZLULQJ#
HQFORVXUH##
127(##6HH#&ODXVH#######IRU#DGGLWLRQDO#LQIRUPDWLRQ#RQ#WKHUPDO#UHVLVWLYLW\#RI#VRLO##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
6(&7, 21#####92/7$*(#'523#
######*(1(5$/#
7KH# SURYLVLRQV# RI# WKLV# 6HFWLRQ# DSSO\# WR# WKH# VHOHFWLRQ# RI# FRQGXFWRU#
VL]HV# ZLWK# UHJDUG# WR#
YROWDJH#GURS##
127(##$6#1=6###### LPSRVHV# OLPLWDWLRQV# RQ# FLUFXLW# DUUDQJHPHQWV# LQ# RUGHU# WR#

UHVWULFW# H[FHVVLYH#
YROWDJH#GURS#EHWZHHQ#VXSSO\#DQG#ORDG##
&ODXVHV##### DQG# #### GHVFULEH# D# VLPSOLILHG# PHWKRG# RI# GHWHUPLQLQJ# WKH#

YROWDJH# GURS# IRU# XVH#
ZLWK# 7DEOHV#### WR# ### IRU# DSSOLFDWLRQV# ZKHUH# RQO\# WKH# URXWH# OHQJWK# DQG#
ORDG# FXUUHQW# RI#
EDODQFHG#FLUFXLWV#DUH#NQRZQ##
&ODXVHV##### DQG# #### GHVFULEH# D# PRUH# DFFXUDWH# PHWKRG# RI# GHWHUPLQLQJ# WKH#
YROWDJH# GURS# IRU#
XVH#ZLWK#7DEOHV####WR####ZKHUH#WKH#FDEOH#VL]H#LV#NQRZQ#RU#DQWLFLSDWHG##
&ODXVH##### GHVFULEHV# D# PHWKRG# IRU# GHWHUPLQLQJ# WKH# YROWDJH# GURS# ZKHUH#

XQEDODQFHG# ORDG#
FXUUHQW#FRQGLWLRQV#RFFXU##
######'(7(50,1$7,21#2)#92/7$*(#'523#)520#0,//,92/76#3(5#$03(5(#
0(75(#
7KH#YROWDJH#GURS##P9#$#P
#YDOXHV#JLYHQ#LQ#7DEOHV####WR####DUH#IRU#YDULRXV#FDEOH#W\SHV#DQG#
FRQILJXUDWLRQV#DQG#PD[LPXP#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUHV##
,Q# DSSO\LQJ# WKHVH# YROWDJH# GURS# YDOXHV## WKH# VPDOOHVW# SHUPLVVLEOH# FRQGXFWRU#
LV# WKH# VPDOOHVW#
WKDW#VDWLVILHV#WKH#IROORZLQJ#HTXDWLRQV##
####VG
VF #
###########
LuI
L u I u VF
VG #
###########
####
VS #t#VXP#RI#VG #RQ#FLUFXLW#UXQ#
ZKHUH#
VF# # WKH# PLOOLYROW# GURS# SHU# DPSHUH#PHWUH# URXWH# OHQJWK# RI# FLUFXLW## DV#
VKRZQ# LQ# WKH#
WDEOHV#IRU#YDULRXV#FRQGXFWRUV##LQ#PLOOLYROWV#SHU#DPSHUH#PHWUH##P9#$#P
#
127(6###
## 7R#FRQYHUW#VLQJOH#SKDVH#YROWDJH#GURS##P9#$#P
#YDOXHV#WR#WKUHH#SKDVH#YDOXHV##PXOWLSO\#WKH#
§ #·
VLQJOH#SKDVH#YDOXHV#E\# ##### ¨ ¸
##7R#FRQYHUW#WKUHH#SKDVH#YDOXHV#WR#VLQJOH#SKDVH#YDOXHV##
© # ¹
§ # ·
PXOWLSO\#WKH#WKUHH#SKDVH#YDOXHV#E\# ##### ¨ ¸ ##
© #¹
## 3DUDJUDSK#&## DQG# 7DEOH#&## RI# $6#1=6########### GHWDLOV# D# VLPSOLILHG#

PHWKRG# RI#
FDOFXODWLQJ# WKH# YROWDJH# GURS# IRU# 39&# FDEOHV# XS# WR# ###PP### RSHUDWLQJ# DW#
##&# ZLWK#
PD[LPXP# YDOXHV# RI# VF ## 7KH# PHWKRG# DOORZV# WKH# DGGLWLRQ# RI# VLQJOH# SKDVH#
DQG# WKUHH# SKDVH#
SHUFHQWDJHV##
VG# # DFWXDO#YROWDJH#GURS##LQ#YROWV#
VS# #
SHUPLVVLEOH#YROWDJH#GURS#RQ#WKH#FLUFXLW#UXQ##H#J#####RI#VXSSO\#YROWDJH##LQ#YROWV
L # URXWH#OHQJWK#RI#FLUFXLW##LQ#PHWUHV#
I # WKH#FXUUHQW#WR#EH#FDUULHG#E\#WKH#FDEOH##LQ#DPSHUHV#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
7KH# YROWDJH# GURS# YDOXHV# LQ# 7DEOHV#### WR# ### PD\# QRW# EH# DSSOLFDEOH# XQGHU#
WKH# IROORZLQJ#
FRQGLWLRQV##
#D
# :KHUH# WKH# FDEOH# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# LV# ORZHU# WKDQ# WKH# PD[LPXP#
WHPSHUDWXUH#
SHUPLWWHG#IRU#WKH#LQVXODWLRQ#PDWHULDO##6HH#&ODXVH#####IRU#D#PHWKRG#RI#GHWHUPLQLQJ#W
KH#
FDEOH#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#IRU#XVH#ZLWK#WKH#WDEOHV##
#E
#
:KHUH#WKH#ORDG#SRZHU#IDFWRU#DQG#FDEOH#SRZHU#IDFWRU#GR#QRW#JLYH#ULVH#WR#FRQGLWLRQV#I
RU#
PD[LPXP# YROWDJH# GURS## RU# WKH# ORDG# SRZHU# IDFWRU# IRU# ODUJHU# VL]H#
FRQGXFWRUV# YDULHV#
IURP#####ODJJLQJ##6HH#&ODXVH#####IRU#D#PHWKRG#RI#GHWHUPLQLQJ#WKH#YROWDJH#GURS#ZKHUH
#
RWKHU#SRZHU#IDFWRU#YDOXHV#DUH#NQRZQ#WR#EH#FRQVLVWHQW##
#F
# :KHUH# RXW#RI#EDODQFH# ORDG# FRQGLWLRQV# H[LVW## 6HH# &ODXVH##### IRU# D#
PHWKRG# RI#
GHWHUPLQLQJ# WKH# DFWXDO# YROWDJH# GURS# RQ# D# FLUFXLW# ZKHUH# RXW#RI#EDODQFH#

ORDGV# DUH#
NQRZQ#WR#EH#FRQVLVWHQW##
######'(7(50,1$7,21#2)#92/7$*(#'523#)520#&,5&8,7#,03('$1&(#
########*HQHUDO#
9ROWDJH#GURS#LQ#D#FLUFXLW#UHSUHVHQWV#WKH#YHFWRULDO#GLIIHUHQFH#LQ#YROWDJH#EHWZHHQ#WK
H#RULJLQ#RU#
VXSSO\# HQG# DQG# WKH# ORDG# HQG## )RU# WKH# SXUSRVH# RI# GHWHUPLQLQJ# WKH#
PD[LPXP# YROWDJH# GURS#
YDOXH# LQ# &ODXVH###### WKH# YROWDJH# GURS# #VG

# KDV# EHHQ# UHODWHG# WR# WKH# LPSHGDQFH# RI# WKH# FDEOHV#
IRUPLQJ# WKH# FLUFXLW# ZKHQ# WKH# SRZHU# IDFWRU# RI# WKH# FDEOH# LV# HTXDO# WR#
WKH# SRZHU# IDFWRU# RI# WKH#
ORDG##LQ#ZKLFK#FDVH²#
VG # #IZF#
###########
ZKHUH#
VG# # YROWDJH#GURS#LQ#FDEOH##LQ#YROWV#
I # FXUUHQW#IORZLQJ#LQ#FDEOH##LQ#DPSHUHV#
ZF# # LPSHGDQFH#RI#FDEOH##LQ#RKPV#
# # #R# F###X# F
#
# # ZKHUH#
# # RF# #
FDEOH#UHVLVWDQFH##LQ#RKPV##D#IXQFWLRQ#RI#WKH#PDWHULDO##VL]H#DQG#WHPSHUDWXUH
RI#WKH#FRQGXFWRUV#
# # XF # FDEOH# UHDFWDQFH## LQ# RKPV## D# IXQFWLRQ# RI# WKH# FRQGXFWRU#

VKDSH# DQG# FDEOH
VSDFLQJ#
# # # ###IRU#GLUHFW#FXUUHQW#FRQGLWLRQV#
7KH# UHDFWDQFH# XF# DQG# UHVLVWDQFH# RF # RI# FDEOHV# LV# H[SUHVVHG# LQ# WKLV#
6WDQGDUG# DV# RKPV# SHU#
NLORPHWUH## ZKLFK# HQDEOHV# WKH# WRWDO# LPSHGDQFH# ZF# IRU# DQ\# JLYHQ# FDEOH#
URXWH# OHQJWK# L# WR# EH#
UHDGLO\#FDOFXODWHG##
7KHUHIRUH##WKH#PD[LPXP#YROW#GURS#LQ#D#FDEOH##ZKHQ#WKH#SRZHU#IDFWRU#RI#WKH#FDEOH#LV#
HTXDO#WR#
WKH#SRZHU#IDFWRU#RI#WKH#ORDG#LV#REWDLQHG#E\#PXOWLSO\LQJ#WKH#FDEOH#LPSHGDQFH#ZF#E\#W
KH#OHQJWK#
RI#FDEOH#DQG#WKH#FXUUHQW#DV#IROORZV##
ILZ F
VG
###########
#### #
ZKHUH#
L # URXWH#OHQJWK##LQ#PHWUHV##VHH#&ODXVH#######
VG# # YROWDJH#GURS#LQ#FDEOH##LQ#YROWV#
ZF# # LPSHGDQFH#RI#FDEOH##LQ#RKPV#NP#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
########6LQJOH#SKDVH##WZR#ZLUH#VXSSO\#V\VWHP#
)RU# D# VLQJOH#SKDVH# FLUFXLW# WKH# LPSHGDQFH# RI# WKH# DFWLYH# DQG# QHXWUDO#
FRQGXFWRUV# LV# WDNHQ# LQWR#
DFFRXQW## $V# WKHVH# FRQGXFWRUV# DUH# RI# WKH# VDPH# PDWHULDO# DQG# JHQHUDOO\# WKH#
VDPH# VL]H## WKH#
YROWDJH#GURS#RQ#WKH#FLUFXLW#LV#WZLFH#ZKDW#LW#ZRXOG#EH#IRU#D#VLQJOH#FDEOH²#
ILZc IL## Z F
VG,M RU #
###########
#### ####
########7KUHH#SKDVH##WKUHH#ZLUH#RU#IRXU#ZLUH#VXSSO\#V\VWHP#
)
RU#D#EDODQFHG#WKUHH#SKDVH#FLUFXLW#QR#FXUUHQW#LV#IORZLQJ#LQ#WKH#QHXWUDO#FRQGXFWRU#DQ
G#DW#DQ\#
JLYHQ# LQVWDQW# WKH# FXUUHQW# IORZLQJ# LQ# RQH# DFWLYH# FRQGXFWRU# ZLOO# EH#
EDODQFHG# E\# WKH# FXUUHQWV#
IORZLQJ#LQ#WKH#RWKHU#DFWLYH#FRQGXFWRUV##7KH#YROWDJH#GURS#SHU#SKDVH#WR#QHXWUDO#LV#WK
H#YROWDJH#
GURS#LQ#RQH#FDEOH#DQG#WKH#YROWDJH#GURS#EHWZHHQ#SKDVHV#LV#WKHUHIRUH²#
##ILZ F IL ##Z F
VG #M # # RU #
###########
#### ####
$V# WKH# VLQJOH#SKDVH# YROWDJH# GURS# #P9#$#P

# YDOXHV# UHSUHVHQW# #ZF# DQG# WKH# WKUHH#SKDVH#
YROWDJH#GURS##P9#$#P
#YDOXHV#UHSUHVHQW#¥#ZF##WKHQ#WKH#IROORZLQJ#FRQYHUVLRQV#PD\#EH#XVHG##
#D
# 6LQJOH#SKDVH# YROWDJH# GURS# #P9#$#P
# YDOXH# #######u#WKUHH#SKDVH# YROWDJH# GURS#
#P9#$#P
#YDOXH##
#E
# 7KUHH#SKDVH# YROWDJH# GURS# #P9#$#P
# YDOXH# #######u#VLQJOH#SKDVH# YROWDJH# GURS#
#P9#$#P
#YDOXH##
########7ZR#SKDVH##WKUHH#ZLUH##HDUWKHG#QHXWUDO#####VXSSO\#V\VWHP#
)RU# D# EDODQFHG# WZR#SKDVH# FLUFXLW# RI# WKLV# W\SH# WKH# FXUUHQW# IORZLQJ# LQ#
WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU#
ZLOO# EDODQFH# WKH# FXUUHQWV# IORZLQJ# LQ# WKH# DFWLYH# FRQGXFWRUV## 7KH# YROWDJH#
GURS# PD\# EH#
DVVHVVHG#RQ#D#VLQJOH#SKDVH#EDVLV#E\#VXPPLQJ#WKH#YROWDJH#GURS#LQ#RQH#DFWLYH#FRQGXFWR
U##IZF
#
ZLWK#WKH#LQ#SKDVH#FRPSRQHQW#RI#YROWDJH#GURS#LQ#WKH#QHXWUDO#####IZF
##L#H#²#
ILZ F #######ILZ F
VG # # #
####
#.# ( ILZ F #
# ###########
####
#.##VGOĳ #
########6LQJOH#SKDVH##WKUHH#ZLUH##HDUWKHG#FHQWUH#WDSSHG#####VXSSO\#V\VWHP#
)RU# D# EDODQFHG# VLQJOH#SKDVH# FLUFXLW# RI# WKLV# W\SH# QR# FXUUHQW# LV# IORZLQJ#
LQ# WKH# QHXWUDO# RU#
FHQWUH#WDSSHG# FRQGXFWRU## 7KHUHIRUH# WKH# YROWDJH# GURS# RQ# D# VLQJOH#SKDVH#

EDVLV# ZLOO# RQO\# EH#
WKDW#DVVRFLDWHG#ZLWK#WKH#FXUUHQW#IORZLQJ#LQ#RQH#DFWLYH#FRQGXFWRU##L#H#²#
ILZ F
V G# # #
#### ###########
### VG #I #
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ###
######'(7(50,1$7,21# 2)# 92/7$*(# '523# )520# &$%/(# 23(5$7,1*#
7(03(5$785(#
$V# GHVFULEHG# LQ# &ODXVH####### DQG# 7DEOH### RI# WKLV# 6WDQGDUG## WKH# VXVWDLQHG#
FDEOH# FXUUHQW#
FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# JLYHQ# LQ# 7DEOHV### WR# ### DUH# EDVHG# RQ# FDEOHV#
RSHUDWLQJ# DW# WKH# PD[LPXP#
FRQGXFWRU#WHPSHUDWXUH#SHUPLWWHG#E\#WKH#FDEOH#LQVXODWLRQ#PDWHULDO#ZKHQ#LQVWDOOHG#LQ#
VSHFLILHG#
DPELHQW# FRQGLWLRQV## ,Q# PDQ\# VLWXDWLRQV## KRZHYHU## WKH# FDEOH# RSHUDWLQJ#

WHPSHUDWXUH# LV#
FRQVLGHUDEO\# OHVV# WKDQ# WKH# PD[LPXP# ILJXUH## 6RPH# VLWXDWLRQV# ZKHUH# WKLV#
ZLOO# RFFXU# DUH# DV#
IROORZV##
#D
#
&DEOHV#VL]HV#DUH#VHOHFWHG#LQ#RUGHU#QRW#WR#H[FHHG#D#FHUWDLQ#YROWDJH#GURS#ILJXUH##
#E
#
&DEOH#VL]HV#DUH#VHOHFWHG#IRU#FRQYHQLHQFH##PHFKDQLFDO#VWUHQJWK#RU#VKRUW#FLUFXLW#FDSD
FLW\#
DV#UHTXLUHG#E\#$6#1=6#######
#F
#
7KH#DPELHQW#DLU#RU#VRLO#WHPSHUDWXUHV#DUH#FRQVLVWHQWO\#EHORZ#WKH#VSHFLILHG#RU#VWDQGD
UG#
FRQGLWLRQV##
7KH#FRQGXFWRU#WHPSHUDWXUH#FDQ#EH#HVWLPDWHG#XVLQJ#WKH#IROORZLQJ#HTXDWLRQ##
§ I# · T# # T $
¨ ¸ #
#########
© I5 ¹ T5 # T$
ZKHUH#
I## # RSHUDWLQJ#FXUUHQW##LQ#DPSHUHV#
I5# # UDWHG#FXUUHQW#JLYHQ#LQ#7DEOHV###WR#####LQ#DPSHUHV#
# #
#)RU#FDEOH#DIIHFWHG#E\#WKH#SUHVHQFH#RI#FHUWDLQ#H[WHUQDO#LQIOXHQFHV#DV#GHWDLOHG#LQ
&ODXVHV#######WR########LW#ZLOO#EH#QHFHVVDU\#WR#FRUUHFW#WKH#UDWHG#FXUUHQW#JLYHQ#LQ#
7DEOHV### WR# ### E\# WKH# DSSOLFDWLRQ# RI# DQ# DSSURSULDWH# UDWLQJ# IDFWRU# RU#
IDFWRUV
REWDLQHG#IURP#7DEOHV####WR####
#
### # RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#RI#FDEOH#ZKHQ#FDUU\LQJ#I###LQ#GHJUHHV#&HOVLXV#
#5# # RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#RI#WKH#FDEOH#ZKHQ#FDUU\LQJ#I5##LQ#GHJUHHV#&HOVLXV#
#$# # DPELHQW#DLU#RU#VRLO#WHPSHUDWXUH##LQ#GHJUHHV#&HOVLXV#
7KH# FDOFXODWHG# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# #T#

# LV# WKHQ# UDLVHG# WR# WKH# QHDUHVW# WHPSHUDWXUH# ##&##
##&####&####&####&#RU####&#IRU#XVH#ZLWK#7DEOHV####WR####WR#GHWHUPLQH#WKH#FDEOH
#D#F##
UHVLVWDQFH#DQG#WKUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS##
127(##$Q#H[DPSOH#RI#WKH#DSSOLFDWLRQ#RI#WKLV#PHWKRG#LV#SURYLGHG#LQ#$SSHQGL[#$##3DUDJ
UDSK#$###
######'(7(50,1$7,21#2)#92/7$*(#'523#)520#/2$'#32:(5#)$&725#
7KH# UHODWLRQVKLS# EHWZHHQ# WKH# VXSSO\# DQG# ORDG# YROWDJHV# XQGHU# GLIIHUHQW#
FRQGLWLRQV# RI# ORDG#
SRZHU#IDFWRU#LV#LOOXVWUDWHG#LQ#WKH#SKDVRU#GLDJUDPV#RI#)LJXUH####
)
URP#WKH#SKDVRU#GLDJUDPV#RI#)LJXUH###LW#FDQ#EH#VHHQ#WKDW#D#ODUJHU#YDOXH#RI#VXSSO\#YR
OWDJH#LV#
UHTXLUHG#WR#PDLQWDLQ#D#JLYHQ#ORDG#YROWDJH#ZKHQ#WKH#FXUUHQW#LV#ODJJLQJ#WKH#YROWDJH#W
KDQ#ZKHQ#
WKH# VDPH# FXUUHQW# DQG# YROWDJH# DUH# LQ# SKDVH## )XUWKHUPRUH## D# VWLOO# VPDOOHU#
VXSSO\# YROWDJH# LV#
UHTXLUHG#WR#PDLQWDLQ#WKH#JLYHQ#ORDG#YROWDJH#ZKHQ#WKH#FXUUHQW#OHDGV#WKH#ORDG#YROWDJH
##
7KH# YROWDJH# GURS# #IZF

# LV# WKH# VDPH# LQ# DOO# FDVHV## EXW# EHFDXVH# RI# WKH# GLIIHUHQW# SRZHU# IDFWRUV#
WKH#YROWDJH##IZF
#LV#DGGHG#WR#WKH#ORDG#YROWDJH#DW#D#GLIIHUHQW#DQJOH#LQ#HDFK#FDVH##,W#FDQ#EH#VHHQ#
WKDW# LQ# WKH# SDUWLFXODU# LQVWDQFH# ZKHUH# WKH# FDEOH# SRZHU# IDFWRU# DQG# WKH#
ORDG# SRZHU# IDFWRU# DUH#
HTXDO##WKH#YROWDJH#GURS##VG
#LV#D#PD[LPXP#RI#IZF#DV#GLVFXVVHG#LQ#&ODXVH######
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
,Q#RWKHU#VLWXDWLRQV#RI#ORDG#SRZHU#IDFWRU#WKH#GLIIHUHQFH#EHWZHHQ#WKH#PDJQLWXGHV#RI#W
KH#VXSSO\#
YROWDJH##E
# DQG#WKH#ORDG#YROWDJH##V/
#LV# VPDOOHU## ,W#ZLOO#EH#QRWHG#WKDW#WKH# PDJQLWXGH#RI#WKH#
SKDVRUV# IRF# DQG# IXF# KDV# EHHQ# H[DJJHUDWHG# ZLWK# UHVSHFW# WR# V/ # LQ# )
LJXUH### WR# LOOXVWUDWH# WKH#
SRLQW## ,Q# SUDFWLFH# WKH# YROWDJH# GURS# LV# YHU\# PXFK# VPDOOHU# WKDQ# WKH#
VXSSO\# YROWDJH# DQG# WKH#
GLIIHUHQFH#EHWZHHQ#WKH#PDJQLWXGHV#RI#WKH#VXSSO\#DQG#ORDG#YROWDJHV#PD\#EH#DSSUR[LPDW
HG#E\#
WKH#IROORZLQJ#HTXDWLRQ##
E#V/# #I(RF#FRV#T###XF VLQ#T

#IRU#ODJJLQJ#S#I## ###########
# # I(RF#FRV#T###XF VLQ#T
#IRU#OHDGLQJ#S#I## ###########
7KHUHIRUH##IRU#D#VLQJOH#SKDVH#V\VWHP##
VG#I# IL#>##RF#FRV#T###XF#VLQ#T
@# ###########
DQG#D#WKUHH#SKDVH#V\VWHP##
VG#I# # IL#>¥##RF#FRV#T###XF#VLQ#T
@# ###########
ZKHUH#
L # URXWH#OHQJWK#RI#FLUFXLW##LQ#PHWUHV#
RF# # FDEOH#UHVLVWDQFH##LQ#RKPV#SHU#PHWUH#
XF# # FDEOH#UHDFWDQFH##LQ#RKPV#SHU#PHWUH#
9DOXHV#RI#RF#DQG#XF#DUH#JLYHQ#LQ#XQLWV#RI#RKPV#SHU#NLORPHWUH##:#NP
#LQ#7DEOHV####WR#####,W#
ZLOO# EH# QRWHG# WKDW# WKH# LQIOXHQFH# RI# VNLQ# HIIHFW# RQ# UHVLVWDQFH# KDV# EHHQ#
WDNHQ# LQWR# DFFRXQW# LQ#
WKH#VSHFLILFDWLRQ#RI#FDEOH#UHVLVWDQFH#YDOXHV#LQ#7DEOHV####WR####DQG#DV#VXFK#DUH#UHI
HUUHG#WR#DV#
YDOXHV#RI#D#F##UHVLVWDQFH##
&23<5,*+7#
$6#1=6###############
###
IZ c
E
IZ c IX c
Ø IX
θ VL I
VL IRc
IRc
(a) c o s θ = 0.8 l ag g in g
(b) c o s θ = 1
IZ c
E IX c
I θ IZ c Ø
VL Ø
θ IRc
IRc
IX c
VL I
(c) c o s θ = 0.8 l ead in g (d) c o s θ = c o s Ø (m a x

imu m vo lt ag e dro p c o n d it i o n)
LEGEN D:
I = c ur re nt fl ow in g in c a b l e
E = vo lt ag e at su p p ly
VL = vo lt ag e at l oad
Vd = E - VL
IZ c = vo lt ag e dro p a s s o c i ate d w it h t h e im p e d an c e
of t h e c a b l e
= I (R c 2 + R c 2 )
c o s θ = p ower fac tor of l oad
c o s Ø = p ower fac tor of c a b l e

#
),*85(######3+$625#',$*5$06#,//8675$7,1*#92/7$*(#'523#
9$5,$7,21#:,7+#/2$'#32:(5#)$&725#
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
######'(7(50,1$7,21# 2)# 92/7$*(# '523# ,1# 81%$/$1&('# 08/7,3+$6(#
&,5&8,76#
)RU# XQEDODQFHG# PXOWLSKDVH# FLUFXLWV## FXUUHQW# ZLOO# EH# IORZLQJ# LQ# WKH#
QHXWUDO# FRQGXFWRU# DV#
LOOXVWUDWHG#LQ#WKH#SKDVRU#GLDJUDP#RI#)LJXUH####
IB
IA
IC
IN
IA + IB + IC + IN = 0
),*85(######3+$625#',$*5$0#2)#&855(176#
,1#81%$/$1&('#7+5((#3+$6(#&,5&8,7#
$# FRQVHUYDWLYH# VROXWLRQ# WR# WKH# YROWDJH# GURS# DVVHVVPHQW# LQ# WKHVH#

VLWXDWLRQV# ZRXOG# EH# WR#
DVVXPH# EDODQFHG# WKUHH#SKDVH# ORDG# FRQGLWLRQV# DQG# SHUIRUP# FDOFXODWLRQV# XVLQJ#

WKH# FXUUHQW#
IORZLQJ#LQ#WKH#KHDYLHVW#ORDGHG#SKDVH##,Q#PDQ\#FDVHV#WKLV#ZLOO#VWLOO#EH#QHFHVVDU\#LI
#WKH#RXW#RI#
EDODQFH#FRQGLWLRQV#DUH#LQFRQVLVWHQW#RU#LQWHUPLWWHQW##
+RZHYHU##ZKHUH#WKH#FXUUHQWV#LQ#HDFK#SKDVH#FDQ#EH#VKRZQ#WR#EH#RI#GLIIHUHQW#PDJQLWXGH
V#IRU#
FRQVLVWHQW# SHULRGV## YROWDJH# GURS# FDOFXODWLRQV# FDQ# EH# SHUIRUPHG# RQ# D#

VLQJOH#SKDVH# EDVLV# E\#
JHRPHWULFDOO\#VXPPLQJ#WKH#YROWDJH#GURS#LQ#WKH#KHDYLHVW#ORDGHG#SKDVH#DQG#WKH#YROWDJH
#GURS#
LQ#WKH#QHXWUDO##DV#IROORZV##
VG# # YROWDJH#GURS#LQ#KHDYLHVW#ORDGHG#DFWLYH###YROWDJH#GURS#LQ#QHXWUDO#
#########
# # I$L$ZF$###I1 L1ZF1#
7KH# YROWDJH#GURS# LQ# HDFK# FRQGXFWRU# FDQ# WKHQ#EH# DVVHVVHG# ZLWK# D# NQRZOHGJH#
RI# WKH# VSHFLILF#
FRQGXFWRU# PDWHULDO## VL]H## WHPSHUDWXUH# DQG# OHQJWK## WKH# PDJQLWXGH# DQG# SKDVH#
DQJOH# RI# WKH#
FXUUHQW#IORZLQJ#LQ#HDFK#FRQGXFWRU##DQG#WKH#SKDVH#DQJOH#RI#WKH#ORDG#E\#XVLQJ#WKH#DSS
URSULDWH#
HTXDWLRQV#JLYHQ#LQ#WKLV#&ODXVH##
127(##$Q#H[DPSOH#RI#WKH#DSSOLFDWLRQ#RI#WKLV#PHWKRG#LV#SURYLGHG#LQ#$SSHQGL[#$##3DUDJ
UDSK#$###
&23<5,*+7#
$6#1=6###############
###
7$%/(######
5($&7$1&(##XF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## $//#&$%/(6#,1&/8',1*#$%&#%87#(;&/8',1*#)/(;,%/(#&25'6##
)/(;,%/(#&$%/(6##0,06#&$%/(6#$1'#$(5,$/#&$%/(6#
## ## ## ## ## ## ##
## ## ### ### ###
5HDFWDQFH##X F
#DW####+]##:#NP#
&RQGXFWRU#
6LQJOH#FRUH##VHH#1RWHV###WR##
# 0XOWLFRUH#
VL]H#
7UHIRLO##RU#VLQJOH#SKDVH
# )ODW#WRXFKLQJ##VHH#1RWH##
# &LUFXODU#FRQGXFWRUV# 6KDSHG#FRQGXFWRUV
PP # (ODVWRPHU# 39&# ;/3(# (ODVWRPHU

39&# ;/3(# (ODVWRPHU 39&# ;/3(# 39&# ;/3(#
## ###### ##### ###### ###### #####

###### ###### ###### ###### ²# ²#
#### ###### ##### ###### ###### #####

###### ###### ###### ###### ²# ²#
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ####### ²# ²#
## ###### ##### ###### ###### ##### ######

###### ###### ####### ²# ²#
## ###### ##### ###### ###### ##### ######

###### ###### ####### ²# ²#
### ###### ###### ###### ###### ######

###### ####### ####### ####### ²# ²#
### ###### ##### ###### ###### #####

###### ###### ###### ####### ###### ######
### ###### ##### ###### ###### #####

###### ###### ###### ####### ###### ######
### ###### ###### ####### ###### ######

###### ####### ####### ####### ####### #######
### ####### ###### ####### ###### #####

###### ###### ###### ####### ###### ######
### ####### ###### ####### ###### #####

###### ###### ###### ####### ###### ######
### ####### ###### ####### ###### ######

###### ####### ####### ####### ####### #######
#### ####### ###### ####### ###### #####

###### ###### ###### ####### ###### ######
#### ####### ###### ####### ###### #####

###### ###### ###### ####### ###### ######
#### ####### ###### ####### ###### ######

####### ####### ####### ####### ####### #######
#### ####### ###### ####### ###### ######

###### ###### ###### ####### ###### ######
#### ####### ###### ####### ###### ######

###### ###### ###### ####### ###### ######
#### ####### ###### ####### ####### #######

####### ####### ####### ####### ####### #######
#### ####### ###### ####### ###### ######

###### ###### ###### ####### ###### ######
#### ####### ###### ####### ####### #######

####### ²# ²# ²# ²# ²#
#)RU#$%&#DQG#RWKHU#WZLVWHG#DHULDO#FDEOHV##VHH#&ROXPQV###DQG####
127(6###
##
7KHVH#UHDFWDQFH#YDOXHV#VKRXOG#RQO\#EH#DSSOLHG#IRU#VLQJOH#FRUH#FDEOHV#LQVWDOOHG#VWUL
FWO\#LQ#WRXFKLQJ#IRUPDWLRQ##:KHUH#VLQJOH#FRUH#
FDEOHV# DUH# VSDFHG# DSDUW# D# FRUUHFWLRQ# IDFWRU# WR# WKH# UHDFWDQFH# YDOXH#
VKRXOG# EH# DSSOLHG# DFFRUGLQJ# WR# WKH# PDJQLWXGH# RI# WKH# FDEOH#
VSDFLQJ## H#J## ZKHUH# FDEOHV# DUH# VSDFHG# DSDUW# ZLWK# ###D## #D# RU# #D#
VHSDUDWLRQ# GLVWDQFHV# DGG# #######:#NP## #######:#NP# RU#
#######:#NP##UHVSHFWLYHO\##WR#WKH#YDOXHV#LQ#&ROXPQ###WR#&ROXPQ####
# ZKHUH#
# # D# #GLDPHWHU#RI#VLQJOH#FRUH#FDEOH##
## )RU# VLQJOH#FRUH# FDEOHV# LQ# VLQJOH#ZD\# GXFWV## D# LQ# 1RWH### LV# WKH#
GLDPHWHU# RI# WKH# VLQJOH#FRUH# FDEOH## L#H## QRW# WKH# GLDPHWHU# RI# WKH#
GXFW##
## $# FRUUHFWLRQ# IDFWRU# LV# QRW# UHTXLUHG# IRU# FDEOH# VL]HV# OHVV# WKDQ#
###PP # # WKDW# DUH# VSDFHG# XS# WR# #D# DSDUW# DV# WKH# LPSDFW# RQ# YROWDJH#
GURS#LV#OHVV#WKDQ######DQG#FDQ#EH#LJQRUHG##
## 7KHVH# UHDFWDQFH# YDOXHV# PD\# DOVR# EH# XVHG# DV# D# FRQVHUYDWLYH#

HVWLPDWH# IRU# FDEOHV# WKDW# DUH# QRW# VWULFWO\# DUUDQJHG# µIODW# WRXFKLQJ¶#
H#J##ZKHUH#FDEOHV#DUH#LQVWDOOHG#LQ#D#FRPPRQ#ZLULQJ#HQFORVXUH##
&23<5,*+7#
# ###
$6#1=6###############
7$%/(######
5($&7$1&(##XF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6## )/(;,%/(#&25'6#$1'#)/(;,%/(#&$%/(6#
## ## ## ## ## ## ##
## ## ###
5HDFWDQFH##X F
#DW####+]##:#NP#
&RQGXFWRU#
6LQJOH#FRUH##VHH#1RWHV###WR##
# 0XOWLFRUH#
VL]H#
7UHIRLO##RU#VLQJOH#SKDVH
# )ODW#WRXFKLQJ##VHH#1RWH##
# &LUFXODU#FRQGXFWRUV#
PP # (ODVWRPHU 39&# ;/3(# (ODVWRPHU 39&# ;/3(#

(ODVWRPHU# 39&# ;/3(#
#### ###### ###### ##### ###### ##### #####

###### ###### ######
##### ###### ###### ##### ###### ##### #####

###### ###### ######
## ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ##### ###### ##### #####

###### ###### ######
#### ###### ###### ##### ###### ##### #####

###### ###### ######
## ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### #######
## ###### ###### ##### ###### ##### #####

###### ####### ######
### ###### ###### ##### ###### ##### #####

####### ####### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

####### ####### #######
### ###### ####### ###### ###### ##### #####

####### ####### ######
### ####### ####### ###### ###### ##### #####

####### ####### ######
### ####### ####### ####### ###### ###### ######

####### ####### #######
### ####### ####### ###### ###### ##### #####

####### ####### ######
### ####### ####### ###### ###### ##### #####

####### ####### ######
#### ####### ####### ####### ###### ###### #######

####### ####### #######
#### ####### ####### ###### ###### ##### ######

####### ####### ######
#### ####### ####### ###### ###### ###### ######

####### ####### ######
#### ####### ####### ####### ###### ###### #######

####### ####### #######
#### ####### ####### ###### ####### ###### ######

####### ####### ######
#### ####### ####### ###### ####### ###### ######

####### ####### ######
#### ####### ####### ####### ####### ###### #######

####### ####### #######
#### ####### ####### ####### ####### ###### #######

²# ²# ²#
127(6###
## 7KHVH# UHDFWDQFH# YDOXHV# VKRXOG# RQO\# EH# DSSOLHG# IRU# VLQJOH#FRUH#

FDEOHV# LQVWDOOHG# VWULFWO\# LQ# WRXFKLQJ#
IRUPDWLRQ##:KHUH#VLQJOH#FRUH#FDEOHV#DUH#VSDFHG#DSDUW#D#FRUUHFWLRQ#IDFWRU#WR#WKH#UHD
FWDQFH#YDOXH#VKRXOG#
EH# DSSOLHG# DFFRUGLQJ# WR# WKH# PDJQLWXGH# RI# WKH# FDEOH# VSDFLQJ## H#J## ZKHUH#
FDEOHV# DUH# VSDFHG# DSDUW# ZLWK#
###D## #D# RU# #D# VHSDUDWLRQ# GLVWDQFHV# DGG# #######:#NP## #######:#NP# RU#
#######:#NP## UHVSHFWLYHO\##WR#
WKH#YDOXHV#LQ#&ROXPQ###WR#&ROXPQ####
# ZKHUH#
# D #GLDPHWHU#RI#VLQJOH#FRUH#FDEOH##
## )
RU#VLQJOH#FRUH#FDEOHV#LQ#VLQJOH#ZD\#GXFWV##D#LQ#1RWH###LV#WKH#GLDPHWHU#RI#WKH#VLQJO
H#FRUH#FDEOH##L#H##QRW#
WKH#GLDPHWHU#RI#WKH#GXFW##
## $# FRUUHFWLRQ# IDFWRU# LV# QRW# UHTXLUHG# IRU# FDEOH# VL]HV# OHVV# WKDQ#
###PP # # WKDW# DUH# VSDFHG# XS# WR# #D# DSDUW# DV#
WKH#LPSDFW#RQ#YROWDJH#GURS#LV#OHVV#WKDQ######DQG#FDQ#EH#LJQRUHG##
## 7KHVH# UHDFWDQFH# YDOXHV# PD\# DOVR# EH# XVHG# DV# D# FRQVHUYDWLYH#

HVWLPDWH# IRU# FDEOHV# WKDW# DUH# QRW# VWULFWO\#
DUUDQJHG#µIODW#WRXFKLQJ¶##H#J##ZKHUH#FDEOHV#DUH#LQVWDOOHG#LQ#D#FRPPRQ#ZLULQJ#HQFORV
XUH##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(######
5($&7$1&(##XF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## 0,06#
5HDFWDQFH##X F
#DW####+]##:#NP#
&RQGXFWRU#VL]H#
6LQJOH#FRUH##
0XOWLFRUH#
PP # # #WUHIRLO#IRUPDWLRQ
#
########N9#FDEOHV# # #
## ###### #######
#### ###### #######
#### ###### #######
## ###### ²#
####N9#FDEOHV# # #
#### ###### #######
#### ###### #######
## ###### #######
## ###### #######
### ###### #######
### ####### #######

### ####### #######
### ####### ²#
### ####### ²#
### ####### ²#
### ####### ²#
#### ####### ²#
#### ####### ²#
#### ####### ²#
#### ####### ²#
#### ####### ²#
#### ####### ²#
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
5($&7$1&(##XF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## 6,1*/(#&25(#$(5,$/#:,7+#%$5(#25#,168/$7('#&21'8&7256#
&RQGXFWRU#VL]H##PP #
# 5HDFWDQFH##X F
#RI####+]##:#NP#
RU# 6LQJOH#SKDVH# 7KUHH#FRUHV#LQ#IODW#
VWUDQGLQJ##1R##PP
# DQG#WUHIRLO# IRUPDWLRQ#
####### ###### ######
## ###### ######
####### ###### ######
### ###### ######
### ###### ######
####### ###### ######
####### ###### ######
### ###### ######
### ###### ######
####### ###### ######
####### ###### ######
### ###### ######

######## ###### ######
####### ###### ######
######## ###### ######
### ###### ######
####### ###### ######
####### ###### ######
### ###### ######
######## ###### ######
####### ###### ######
######## ###### ######
#### ###### ######
####### ###### ######
######## ###### ######
#### ###### ######

######## ###### ######
#### ###### ######
######## ###### ######
######## ###### ######
# 9DOXHV#DUH#EDVHG#RQ#D#VSDFLQJ#RI#####P##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(######
D#F##5(6,67$1&(##RF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## 6,1*/(#&25(#
## ## ## ## ## ## ## ## ##
### ### ###
D#F##UHVLVWDQFH##R F
#DW####+]##:#NP#
&RQGXFWRU#
# &RSSHU# #
$OXPLQLXP#
VL]H#
# &RQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##&# #
&RQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##&#
PP # ### ### ### ### ### #### ###

### ### ### ###
## ##### ##### ##### ²# ##### ##### ²# ²#

²# ²# ²#
#### ##### ##### ##### ²# ##### ##### ²# ²#

²# ²# ²#
#### ##### ##### ##### ²# ##### ##### ²# ²#

²# ²# ²#
## ##### ##### ##### ²# ##### ##### ²# ²#

²# ²# ²#
## ##### ##### ##### ##### ##### ##### ²# ²#

²# ²# ²#
### ##### ##### ##### ##### ##### ##### ²# ²#

²# ²# ²#
### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ###### ###### ###### ###### ###### ###### #####

##### ##### ##### #####
### ###### ###### ###### ²# ###### ###### ######

##### ##### ##### #####
### ###### ###### ###### ²# ###### ###### #####

###### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ²# ###### ###### #####

###### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ²# ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ²# ###### ###### #####
###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ²# ###### ###### #####

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ²# ###### ###### ######

###### ###### ²# ######
#### ####### ###### ####### ²# ###### ###### #####

###### ###### ²# ######
#### ####### ###### ####### ²# ###### ###### #####

###### ###### ²# ######
#### ####### ###### ####### ²# ####### ####### #######

####### ####### ²# ######
#### ####### ###### ####### ²# ###### ###### ######

###### ####### ²# ######
#### ####### ###### ####### ²# ####### ####### #######

####### ####### ²# #######
# )
RU#WKH#D#F##UHVLVWDQFH#RI#WLQQHG#FRSSHU#FRQGXFWRU##PXOWLSO\#FRSSHU#YDOXH#E\#######
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
D#F##5(6,67$1&(##RF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## 08/7,&25(#:,7+#&,5&8/$5#&21'8&7256#
## ## ## ## ## ## ## ##
## ###
#DW####+]##:#NP#
&RQGXFWRU#
&RSSHU# $OXPLQLXP#
VL]H#
&RQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##&# &RQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##&#
PP # ### ### ### ### #### ###

### ### ###
## ##### ##### ##### ##### ##### ²# ²#

²# ²#
#### ##### ##### ##### ##### ##### ²# ²#

²# ²#
#### ##### ##### ##### ##### ##### ²# ²#

²# ²#
## ##### ##### ##### ##### ##### ²# ²#

²# ²#
## ##### ##### ##### ##### ##### ²# ²#

²# ²#
### ##### ##### ##### ##### ##### ²# ²#

²# ²#
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
### ###### ###### ###### ##### ###### #####

##### ##### #####
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

##### ##### #####
### ###### ###### ###### ##### ###### ######

###### ###### ######
### ###### ###### ###### ##### ###### ######

###### ###### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ###### ######
###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ####### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ####### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ####### ####### ###### ####### #######

####### ####### ######
#### ###### ####### ####### ###### ####### #######

####### ####### #######
# )
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(######
D#F##5(6,67$1&(##RF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## 08/7,&25(#:,7+#6+$3('#&21'8&7256#
## ## ## ## ## ## ## ##
##
#DW####+]##:#NP#
&RQGXFWRU#
&RSSHU# $OXPLQLXP#
VL]H#
PP # ### ### ### ### ### ### ###

###
### ##### ##### ##### ##### ##### #### #####

#####
### ###### ###### ##### ##### ##### #### #####

#####
### ###### ###### ###### ###### ###### ##### #####

#####
### ###### ###### ##### ##### ##### ##### ######

######
### ###### ###### ##### ##### ##### ##### ######

######
### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

######
#### ###### ###### ##### ##### ##### ##### ######

######
#### ###### ###### ##### ##### ##### ##### ######

######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

######
#### ####### ####### ###### ###### ##### ##### ######

######
#### ####### ####### ###### ###### ##### ##### ######

######
#### ####### ####### ####### ####### ###### ###### #######

######
#### ####### ####### ####### ####### ###### ###### #######

#######
# )
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
D#F##5(6,67$1&(##RF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6## )/(;,%/(#&25'6#$1'#)/(;,%/(#&$%/(6#:,7+#&233(5#
&21'8&7256#
## ## ## ## ## ## ## ##
## ### ###
#DW####+]##:#NP#
&RQGXFWRU#
6LQJOH#FRUH# 0XOWLFRUH#
VL]H#
PP # ### ### ### ### #### ### ###

### ### ####
#### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
##### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
### ###### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ###### #####
### ###### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ###### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
### ###### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ###### ######
### ###### ###### ###### ##### ##### ##### #####
###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ###### ######
#### ####### ####### ###### ###### ###### ####### #######

###### ###### ######
#### ####### ####### ####### ###### ###### ###### ######

####### ####### ######
#### ####### ####### ####### ###### ###### ###### ######

####### ####### ######
#### ###### ####### ####### ###### ###### ###### ######

####### ####### ######
#### ####### ####### ####### ####### ####### ²# ²#

²# ²# ²#
# )
RU#WKH#D#F##UHVLVWDQFH#RI#WLQQHG#FRSSHU#FRQGXFWRUV##PXOWLSO\#FRSSHU#YDOXH#E\#######
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(######
D#F##5(6,67$1&(##RF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## 0,06#
## ## ## ## ## ## ##
&RQGXFWRU# D#F##UHVLVWDQFH##R F
#DW####+]##:#NP#
VL]H# &RQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##&#
PP # # ### ### ### ### #### ####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####
### ###### ##### ##### ##### ##### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ######
### ###### ##### ##### ##### ##### ######

### ###### ##### ##### ##### ##### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ######
#### ###### ##### ##### ##### ##### ######
#### ###### ##### ##### ##### ##### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######
#### ####### ###### ###### ###### ###### #######
#### ####### ###### ###### ###### ###### #######
#### ####### ###### ####### ####### ####### #######
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
D#F##5(6,67$1&(##RF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## 6,1*/(#&25(#$(5,$/#:,7+#%$5(#25#,168/$7('#&21'8&7256#
## ## ## ## ## ## ## ##
##
&RQGXFWRU## D#F##UHVLVWDQFH##R F
#DW####+]##:#NP#
VL]H##PP #
## &RSSHU# $OXPLQLXP#
RU#
VWUDQGLQJ## &RQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##&#
#1R##PP
# ### ### ### ### ### ### ###
###
####### ##### ##### ##### ##### ²# ²# ²#

²#
## ##### ##### ##### ##### ²# ²# ²#

²#
####### ##### ##### ##### ##### ²# ²# ²#

²#
### ##### ##### ##### ##### ²# ²# ²#

²#
### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

#####
####### ##### ##### ##### ##### ²# ²# ²#

²#
####### ###### ###### ###### ##### ²# ²# ²#

²#
### ###### ###### ###### ###### ##### ##### #####

#####
### ###### ###### ###### ###### ###### ##### #####

#####
####### ²# ²# ²# ²# ###### ######

##### #####
####### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

######
######## ###### ###### ###### ###### ²# ²#

²# ²#
####### ²# ²# ²# ²# ###### ######

###### ######
######## ###### ###### ###### ###### ²# ²#

²# ²#
### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

######
####### ###### ###### ###### ###### ²# ²# ²#

²#
####### ###### ###### ###### ###### ###### ######
###### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ######
######## ###### ###### ###### ###### ²# ²#

²# ²#
####### ²# ²# ²# ²# ###### ######

###### ######
######## ###### ###### ###### ###### ²# ²#

²# ²#
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ######
####### ²# ²# ²# ²# ###### ######

###### ######
######## ###### ###### ###### ###### ²# ²#

²# ²#
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ######
######## ²# ²# ²# ²# ###### ######

###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ######
######## ²# ²# ²# ²# ###### ######

###### ######
######## ###### ###### ###### ###### ²# ²#

²# ²#
##9DOXHV#DUH#EDVHG#RQ#D#VSDFLQJ#RI#####P##
&23<5,*+7#
$6#1=6###############
####
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#,168/$7('#$1'#6+($7+
('#&233(5#&21'8&7256#
/$,'#,1#75()2,/#
## ## ## ## ## ## ##
## ## ### ### ### ###
# # 7KUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS##VF
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU#
# #
VL]H#
### ### ### ####VHH#1RWH##

# ### ####
PP # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I# 0D[## ####S#I#

0D[## ####S#I# 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I##
## ##### ##### ##### ##### #####

##### ²# ²# #### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### #####

##### ²# ²# #### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### #####

##### ²# ²# ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### #####

##### ²# ²# #### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ²# ²# ##### ##### ##### #####
### ###### ###### ###### ###### ##### #####

²# ²# ###### ###### ##### ######
### ###### ###### ###### ###### ##### #####

²# ²# ###### ###### ##### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

²# ²# ###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ##### #####

²# ²# ###### ###### ##### ######
#### ###### ###### ###### ###### ##### #####

²# ²# ###### ###### ##### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

²# ²# ###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ##### #####

²# ²# ###### ###### ##### ######
#### ###### ###### ###### ###### ##### #####

²# ²# ###### ###### ##### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

²# ²# ###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ##### #####

²# ²# ###### ###### ##### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

²# ²# ###### ###### ###### ######
127(6###
## 7KHVH#V F
#YDOXHV#DSSO\#WR#D#EDODQFHG#WKUHH#SKDVH#FLUFXLW#LQ#ZKLFK#QR#FXUUHQW#IORZV#LQ#WKH#QH
XWUDO#FRQGXFWRU##7R#GHWHUPLQH#
WKH#VLQJOH#SKDVH#V F
#WKH#FXUUHQW#LQ#WKH#QHXWUDO#FRQGXFWRU#QHHGV#WR#EH#FRQVLGHUHG#E\#PXOWLSO\LQJ#WKH#WKU
HH#SKDVH#YDOXH#E\²
# #
######
# #
## 7KHVH#V F
#YDOXHV#VKRXOG#RQO\#EH#DSSOLHG#IRU#VLQJOH#FRUH#FDEOHV#LQVWDOOHG#VWULFWO\#LQ#WRXFKLQ
J#IRUPDWLRQ##:KHUH#VLQJOH#FRUH#
FDEOHV#DUH#VSDFHG#DSDUW#RU#LQ#VLQJOH#ZD\#GXFWV#WKH#V F
#VKDOO#EH#FDOFXODWHG#XVLQJ#WKH#LPSHGDQFH#RI#WKH#FDEOH##VHH#&ODXVH######
DQG#XVLQJ#WKH#UHYLVHG#YDOXH#RI#UHDFWDQFH#DV#GHWDLOHG#LQ#IRRWQRWH#WR#7DEOHV####DQG##
###
#7KHVH#V F #YDOXHV#PD\#EH#XVHG#IRU#FDEOH#VL]HV#OHVV#WKDQ####PP#
#WKDW#DUH#VSDFHG#XS#WR##D#DSDUW#DV#WKH#LPSDFW#RQ#V F #LV#OHVV#
WKDQ######DQG#FDQ#EH#LJQRUHG#
#
## 7KHVH#V F #YDOXHV#DSSO\#DOVR#WR#DHULDO#EXQGOHG#FDEOHV##$%&
##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6## &$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#,168/$7('#$1'#6+($7+

('#&233(5#
&21'8&7256##/$,'#)/$7#728&+,1*#25#728&+,1*#,16,'(#$#
&20021#:,5,1*#(1&/2685(#
## ## ## ## ## ## ##
## ## ### ###
7KUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS##VF
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU##
VL]H#
### ### ### ###

####
PP # # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I##

0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I##
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####
##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
127(6###
## 7KHVH#V F
XWUDO#FRQGXFWRU##7R#
GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# V F # WKH# FXUUHQW# LQ# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU#
QHHGV# WR# EH# FRQVLGHUHG# E\# PXOWLSO\LQJ# WKH#
WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\ ##### ##
## 7KHVH# V F # YDOXHV# VKRXOG# RQO\# EH# DSSOLHG# IRU# VLQJOH#FRUH# FDEOHV#

LQVWDOOHG# VWULFWO\#LQ# WRXFKLQJ# IRUPDWLRQ## :KHUH#
VLQJOH#FRUH# FDEOHV# DUH# VSDFHG# DSDUW## H#J## LQ# VHSDUDWH# ZLULQJ# HQFORVXUHV##
WKH# V F # VKDOO# EH# FDOFXODWHG# XVLQJ# WKH#
LPSHGDQFH# RI# WKH# FDEOH## VHH# &ODXVH###### DQG# XVLQJ# WKH# UHYLVHG# YDOXH# RI#
UHDFWDQFH# DV# GHWDLOHG# LQ# IRRWQRWH# WR#
7DEOHV####DQG#####
# #7KHVH#V F #YDOXHV#PD\#EH#XVHG#IRU#FDEOH#VL]HV#OHVV#WKDQ####PP #
#WKDW#DUH#VSDFHG#XS#WR##D#DSDUW#DV#WKH#LPSDFW#RQ#
V F #LV#OHVV#WKDQ######DQG#FDQ#EH#LJQRUHG#
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## 08/7,&25(#:,7+#&,5&8/$5#&233(5#&21'8&7256#
## ## ## ## ## ## ##
## ## ### ###
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU#
VL]H#
### ### ### ###

####
PP # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[##

####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I#
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### #####
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### #####
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
127(##7KHVH# V F # YDOXHV# DSSO\# WR# D# EDODQFHG# WKUHH#SKDVH# FLUFXLW# LQ# ZKLFK#

QR# FXUUHQW# IORZV# LQ# WKH# QHXWUDO#
FRQGXFWRU## 7R# GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# V F # WKH# FXUUHQW# LQ# WKH#
QHXWUDO# FRQGXFWRU# QHHGV# WR# EH# FRQVLGHUHG# E\#
PXOWLSO\LQJ#WKH#WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\ ##### ##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#,168/$7('#$1'#6+($7+
('#$/80,1,80#
&21'8&7256##/$,'#,1#75()2,/#
## ## ## ## ## ##
## ## ## ### ###
# # 7KUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS##VF
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU#
# # &RQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##&#
VL]H#
### ### ### ####VHH#1RWH##

# ###
PP # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[##

####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I##
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### #####
### ###### ###### ###### ##### #####

##### ##### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### #####

##### ##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### #####

##### ##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ²# ²# ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### #####

##### ²# ²# ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### #####

##### ²# ²# ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ²# ²# ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### #####

##### ²# ²# ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ²# ²# ###### ######
127(6###
## 7KHVH# V F # YDOXHV# DSSO\# WR# D# EDODQFHG# WKUHH#SKDVH# FLUFXLW# LQ#

ZKLFK# QR# FXUUHQW# IORZV# LQ# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU## 7R#
GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# VF # WKH# FXUUHQW# LQ# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU#
WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\# ##### ##

LQVWDOOHG# VWULFWO\# LQ# WRXFKLQJ# IRUPDWLRQ## :KHUH#
VLQJOH#FRUH# FDEOHV# DUH# VSDFHG# DSDUW# RU# LQ# VLQJOH#ZD\# GXFWV# WKH# V F #
VKDOO# EH# FDOFXODWHG# XVLQJ# WKH# LPSHGDQFH# RI# WKH#
FDEOH##VHH#&ODXVH######DQG#XVLQJ#WKH#UHYLVHG#YDOXH#RI#UHDFWDQFH#DV#GHWDLOHG#LQ#IRRW
QRWH#WR#7DEOHV####DQG#####
#7KHVH#V F #YDOXHV#PD\#EH#XVHG#IRU#FDEOH#VL]HV#OHVV#WKDQ####PP #
#WKDW#DUH#VSDFHG#XS#WR##D#DSDUW#DV#WKH#LPSDFW#RQ#V F
LV#OHVV#WKDQ######DQG#FDQ#EH#LJQRUHG#
#
## 7KHVH#V F #YDOXHV#DSSO\#DOVR#WR#DHULDO#EXQGOHG#FDEOHV##$%&
##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#,168/$7('#$1'#6+($7+('#$/80,1,80#&21'8&7256##
/$,'#)/$7#728&+,1*#25#728&+,1*#,16,'(#$#&20020#:,5,1*#
(1&/2685(#
## ## ## ## ## ## ##
## ##
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU#
VL]H#
### ### ### ###
PP # # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I##

0D[## ####S#I##
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### #####
### ###### ###### ##### ##### ##### #####

##### #####
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ######
#### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ######
#### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ######
#### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ######
#### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ######
#### ###### ###### ##### ##### ##### #####

###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ######
127(6###
## 7KHVH# V F # YDOXHV# DSSO\# WR# D# EDODQFHG# WKUHH#SKDVH# FLUFXLW# LQ# ZKLFK#

QR# FXUUHQW# IORZV# LQ# WKH#
QHXWUDO# FRQGXFWRU## 7R# GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# V F # WKH# FXUUHQW# LQ#
WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU#
QHHGV#WR#EH#FRQVLGHUHG#E\#PXOWLSO\LQJ#WKH#WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\#
##### ##
## 7KHVH#V F
#YDOXHV#VKRXOG#RQO\#EH#DSSOLHG#IRU#VLQJOH#FRUH#FDEOHV#LQVWDOOHG#VWULFWO\#LQ#WRXFKLQ
J#
IRUPDWLRQ## :KHUH# VLQJOH#FRUH# FDEOHV# DUH# VSDFHG# DSDUW## H#J## LQ# VHSDUDWH#
ZLULQJ# HQFORVXUHV##
WKH# V F # VKDOO# EH# FDOFXODWHG# XVLQJ# WKH# LPSHGDQFH# RI# WKH# FDEOH## VHH#
&ODXVH###### DQG# XVLQJ# WKH#
UHYLVHG#YDOXH#RI#UHDFWDQFH#DV#GHWDLOHG#LQ#IRRWQRWH#WR#7DEOHV####DQG#####
#7KHVH# V F # YDOXHV# PD\# EH# XVHG# IRU# FDEOH# VL]HV# OHVV# WKDQ# ###PP# # WKDW#
DUH# VSDFHG# XS# WR# #D#
DSDUW#DV#WKH#LPSDFW#RQ#V F #LV#OHVV#WKDQ######DQG#FDQ#EH#LJQRUHG#
#
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## 08/7,&25(#&$%/(6#:,7+#&,5&8/$5#$/80,1,80#&21'8&7256#
## ## ## ## ## ##
## ### ###
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU#
VL]H#
### ### ###

###
PP # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[##

####S#I## 0D[## ####S#I##
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### #####
### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ######
127(6###
## )RU#DHULDO#EXQGOHG#FDEOHV##$%&
#XVH#;/3(#VLQJOH#FRUH##WUHIRLO#ILJXUHV##
## 7KHVH# V F # YDOXHV# DSSO\# WR# D# EDODQFHG# WKUHH#SKDVH# FLUFXLW# LQ# ZKLFK#

FRQGXFWRU##7R#GHWHUPLQH#WKH#VLQJOH#SKDVH#V F
#WKH#FXUUHQW#LQ#WKH#QHXWUDO#FRQGXFWRU#QHHGV#WR#EH#FRQVLGHUHG#
E\#PXOWLSO\LQJ#WKH#WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\# ##### ##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6##
6,1*/(#&25(#)/(;,%/(#&25'6#$1'#)/(;,%/(#&$%/(6##/$,'#,1#
75()2,/#
## ## ## ## ## ## ##
## ## ### ###
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU#
VL]H#
### ### ### ###

####
PP # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[##

####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I##
#### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### #####
##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
127(6###
## 7KHVH# V F # YDOXHV# DSSO\#WR# D# EDODQFHG# WKUHH#SKDVH# FLUFXLW#LQ#ZKLFK#

QR# FXUUHQW# IORZV# LQ# WKH#QHXWUDO# FRQGXFWRU## 7R#
GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# VF # WKH# FXUUHQW# LQ# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU#

LQVWDOOHG# VWULFWO\# LQ# WRXFKLQJ# IRUPDWLRQ## :KHUH#
VLQJOH#FRUH#FDEOHV#DUH#VSDFHG#DSDUW#RU#LQ#VLQJOH#ZD\#GXFWV#WKH#V F
#VKDOO#EH#FDOFXODWHG#XVLQJ#WKH#LPSHGDQFH#RI#WKH
FDEOH##VHH#&ODXVH######DQG#XVLQJ#WKH#UHYLVHG#YDOXH#RI#UHDFWDQFH#DV#GHWDLOHG#LQ#IRRW
QRWH#WR#7DEOHV####DQG#####
#
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#)/(;,%/(#&25'6#$1'#)/(;,%/(#&$%/(6##/$,'#)/$7#
728&+,1*#25#728&+,1*#,16,'(#$#&20021#:,5,1*#(1&/2685(#
## ## ## ## ## ## ##
## ## ### ###
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU#
VL]H#
### ### ### ###

####
PP # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I##

0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I##
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### #####

##### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
127(6###
## 7KHVH#V F
XWUDO#FRQGXFWRU##7R#
GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# V F # WKH# FXUUHQW# LQ# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU#
WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\# ###### #

LQVWDOOHG# VWULFWO\#LQ# WRXFKLQJ# IRUPDWLRQ## :KHUH#
VLQJOH#FRUH# FDEOHV# DUH# VSDFHG# DSDUW## H#J## LQ# VHSDUDWH# ZLULQJ# HQFORVXUHV##
WKH# V F # VKDOO# EH# FDOFXODWHG# XVLQJ# WKH#
LPSHGDQFH# RI# WKH# FDEOH## VHH# &ODXVH###### DQG# XVLQJ# WKH# UHYLVHG# YDOXH# RI#
UHDFWDQFH# DV# GHWDLOHG# LQ# IRRWQRWH# WR#
7DEOHV####DQG#####
#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6## 08/7,&25(#)/(;,%/(#&25'6#$1'#)/(;,%/(#&$%/
(6#
## ## ## ## ## ## ##
## ## ### ###
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU#
VL]H#
### ### ### ###

####
PP # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[##

####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I#
#### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### ####
##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### ####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
#### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ####
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

##### ###### ###### #####
### ###### ###### ###### ###### ###### ######

##### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

##### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

##### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

##### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

##### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ######
127(##7KHVH# V F # YDOXHV# DSSO\# WR# D# EDODQFHG# WKUHH#SKDVH# FLUFXLW# LQ# ZKLFK#

FRQGXFWRU## 7R# GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# VF # WKH# FXUUHQW# LQ# WKH# QHXWUDO#
FRQGXFWRU# QHHGV# WR# EH# FRQVLGHUHG# E\#
PXOWLSO\LQJ#WKH#WKUHH#SKDVH#YDOXH#E\# ##### ##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(6## 6,1*/(#&25(#$1'#08/7,&25(#0,06##/$,'#,1#75()2,/#
## ## ## ## ## ## ## ##
## ### ### ### ###
#DW####+]##P9#$#P#
&RQGXFWRU#
VL]H#
### ### ### ###

#### ####
PP # 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I# 0D[## ####S#I# 0D[##

####S#I# 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I#
########N9#&DEOHV#
## ##### ##### ##### ##### ##### ##### ####

##### ##### ##### ##### ####
#### ##### ##### ##### ##### ##### ##### ####

##### ##### ##### ##### ####
#### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ###### #####
####N9#&DEOHV#
#### ##### ##### ##### ##### ##### ##### ####

##### ##### ##### ##### ####
#### ##### ##### ##### ##### ##### ##### ####

##### ##### ##### ##### ####
## ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ###### #####
## ##### ##### ##### ##### ##### ##### ####

##### ##### ##### ##### ####
### ##### ##### ##### ##### ##### ##### ####

##### ##### ##### ##### ####
### ##### ##### ##### ##### ##### ##### #####

##### ##### ##### ##### #####
### ##### ##### ##### ##### ##### ##### ####

##### ##### ##### ##### ####
### ###### ###### ###### ##### ##### ##### ####
##### ##### ##### ##### ####
### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
### ###### ###### ###### ##### ##### ##### #####

##### ###### ###### ###### #####
### ###### ###### ###### ##### ##### ##### #####

##### ###### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
#### ###### ²# ###### ²# ##### ²# #####

²# ###### ###### ###### #####
#### ###### ²# ###### ²# ##### ²# #####

²# ###### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
#### ###### ###### ###### ##### ##### ##### #####

##### ###### ###### ###### #####
#### ###### ###### ###### ###### ###### ###### ######

###### ###### ###### ###### ######
127(##7KHVH#V F
XWUDO#FRQGXFWRU##
7R# GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# V F # WKH# FXUUHQW# LQ# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## $(5,$/#:,7+#%$5(#25#,168/$7('#&233(5#&21'8&7256#
## ## ## ## ## ##
##
&RQGXFWRU#VL]H# 7KUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS##VF
#DW####+]##P9#$#P#
#PP #
## &RQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##&#
RU#
VWUDQGLQJ# ### ###

###
#1R##PP
# 0D[# ####S#I# 0D[# ####S#I# 0D[#
####S#I#
####### ##### ##### ##### ##### #####

#####
## ##### ##### ##### ##### #####

#####
####### ##### ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### ##### #####

#####
####### ##### ##### ##### ##### #####

#####
####### ##### ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### ##### #####

#####
####### ###### ###### ##### ##### #####

#####
### ###### ###### ##### ###### ######

######
######## ###### ###### ###### ###### ######

######
######## ###### ###### ##### ###### ######

######
### ###### ###### ##### ###### ######

######
####### ###### ###### ###### ###### ######

######
####### ###### ###### ##### ###### ######

######
### ###### ###### ##### ###### ######

######
######## ###### ###### ###### ###### ######
######
######## ###### ###### ##### ###### ######

######
#### ###### ###### ##### ###### ######

######
######## ###### ###### ###### ###### ######

######
#### ###### ###### ##### ###### ######

######
#### ###### ###### ##### ###### ######

######
######## ###### ###### ###### ###### ######

######
127(6###
## 7KHVH#V F
#YDOXHV#DSSO\#WR#D#EDODQFHG#WKUHH#SKDVH#FLUFXLW#LQ#ZKLFK#QR#FXUUHQW#IORZV#
LQ# WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU## 7R# GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# VF # WKH# FXUUHQW#
LQ# WKH#
QHXWUDO# FRQGXFWRU# QHHGV# WR# EH# FRQVLGHUHG# E\# PXOWLSO\LQJ# WKH# WKUHH#SKDVH#
YDOXH#
E\ ##### ##
## 7KHVH# V F # YDOXHV# DUH# EDVHG# RQ# D# VSDFLQJ# RI# ####P## )RU# DHULDO#
EXQGOHG# FDEOHV#
#$%&
##XVH#;/3(#VLQJOH#FRUH##WUHIRLO#ILJXUHV##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7$%/(######
7+5((#3+$6(#92/7$*(#'523##VF
#$7####+]#
&$%/(#7<3(## $(5,$/#:,7+#%$5(#25#,168/$7('#$/80,1,80#&21'8&7256#
## ## ## ## ## ##
##
&RQGXFWRU# 7KUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS##VF
#DW####+]##P9#$#P#
VL]H##PP #
# &RQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##&#
RU##
VWUDQGLQJ# ### ###

###
#1R##PP
# 0D[## ####S#I## 0D[## ####S#I## 0D[##
####S#I##
### ##### ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### ##### #####

#####
####### ##### ##### ##### ##### #####

#####
####### ##### ##### ##### ##### #####

#####
### ##### ##### ##### ##### #####

#####
####### ##### ##### ##### ##### #####

#####
### ###### ###### ##### ##### #####

#####
####### ###### ###### ###### ###### ######

######
### ###### ###### ###### ###### ######

######
####### ###### ###### ###### ###### ######

######
#### ###### ###### ###### ###### ######

######
####### ###### ###### ###### ###### ######

######
#### ###### ###### ###### ###### ######

######
######## ###### ###### ###### ###### ######

######
#### ###### ###### ###### ###### ######

######
######## ###### ###### ###### ###### ######

######
127(6###
## 7KHVH#V F
#YDOXHV#DSSO\#WR#D#EDODQFHG#WKUHH#SKDVH#FLUFXLW#LQ#ZKLFK#QR#FXUUHQW#IORZV#LQ#
WKH# QHXWUDO# FRQGXFWRU## 7R# GHWHUPLQH# WKH# VLQJOH# SKDVH# V F # WKH# FXUUHQW#
LQ# WKH# QHXWUDO#
FRQGXFWRU# QHHGV# WR# EH# FRQVLGHUHG# E\# PXOWLSO\LQJ# WKH# WKUHH#SKDVH# YDOXH# E\#
##### ##
## 7KHVH# V F # YDOXHV# DUH# EDVHG# RQ# D# VSDFLQJ# RI# ####P## )RU# DHULDO#
EXQGOHG# FDEOHV# #$%&
##
XVH#;/3(#VLQJOH#FRUH##WUHIRLO#ILJXUHV##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
6(&7, 21#####6+257#&,5&8,7#3(5)250 $1&(#
######*(1(5$/#
7KLV#6HFWLRQ#LV#DSSOLFDEOH#WR#WKH#VKRUW#FLUFXLW#PD[LPXP#WHPSHUDWXUH#UDWLQJ#RI#HOHFW
ULF#FDEOHV#
KDYLQJ#D#UDWHG#YROWDJH#QRW#H[FHHGLQJ#######N9##*XLGDQFH#LV#JLYHQ#RQ#WKH#IROORZLQJ#D
VSHFWV##
#D
# 0D[LPXP#SHUPLVVLEOH#VKRUW#FLUFXLW#WHPSHUDWXUHV#IRU#FDEOH²#
#L
# LQVXODWLQJ#PDWHULDOV##
#LL
# RXWHU#MDFNHW#DQG#EHGGLQJ#PDWHULDOV##DQG#
#LLL
# FRQGXFWRU#DQG#PHWDOOLF#VKHDWK#PDWHULDOV#DQG#FRPSRQHQWV##
#E
# 7KH#LQIOXHQFH#RI#WKH#PHWKRG#RI#LQVWDOODWLRQ#RQ#WKH#WHPSHUDWXUH#OLPLW##
#F
# 7KH# FDOFXODWLRQ# RI# WKH# SHUPLVVLEOH# VKRUW#FLUFXLW# FXUUHQW# LQ# WKH#
FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FRPSRQHQWV#RI#WKH#FDEOH##
######)$&7256# *29(51,1*# 7+(# $33/,&$7,21# 2)# 7+(# 7(03(5$785(#
/,0,76#
7KH# VKRUW#FLUFXLW# WHPSHUDWXUHV# JLYHQ# LQ# &ODXVH##### DUH# WKH# DFWXDO#

WHPSHUDWXUHV# RI# WKH#
FXUUHQW#FDUU\LQJ# FRPSRQHQW# DV# OLPLWHG# E\# WKH# DGMDFHQW# PDWHULDOV# LQ# WKH#
FDEOH# DQG# DUH# YDOLG#
IRU#VKRUW#FLUFXLW#GXUDWLRQV#RI#XS#WR###V##7KHVH#WHPSHUDWXUHV#ZLOO#RQO\#EH#REWDLQHG#
LQ#SUDFWLFH#
LI# QRQ#DGLDEDWLF# KHDWLQJ# LV# DVVXPHG# #L#H## DQ# DSSURSULDWH# DOORZDQFH# IRU#
KHDW# ORVV# LQWR# WKH#
GLHOHFWULF# GXULQJ# WKH# VKRUW# FLUFXLW# LV# PDGH

# ZKHQ# FDOFXODWLQJ# WKH# DOORZDEOH# VKRUW#FLUFXLW#
FXUUHQW# IRU# D# JLYHQ# WLPH# #QRW# ORQJHU# WKDQ# ##V

## 7KH# XVH# RI# WKH# DGLDEDWLF# PHWKRG# #L#H## ZKHQ#
KHDW# ORVV# IURP# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FRPSRQHQW# GXULQJ# WKH# VKRUW# FLUFXLW#
LV# QHJOHFWHG
# JLYHV#
VKRUW#FLUFXLW# FXUUHQWV# WKDW# DUH# RQ# WKH# VDIH# VLGH## 7KH# ##V# SHULRG# TXRWHG#
LV# WKH# OLPLW# IRU# WKH#
WHPSHUDWXUHV#TXRWHG#WR#EH#YDOLG##QRW#IRU#WKH#DSSOLFDWLRQ#RI#WKH#DGLDEDWLF#FDOFXODWL
RQ#PHWKRG##
7KH# WLPH# OLPLW# IRU# WKH# XVH# RI# WKH# DGLDEDWLF# PHWKRG# KDV# D# GLIIHUHQW#
GHILQLWLRQ## EHLQJ# D#
IXQFWLRQ# RI# ERWK# WKH# VKRUW#FLUFXLW# GXUDWLRQ# DQG# WKH# FURVV#VHFWLRQDO# DUHD#
RI# WKH##
FXUUHQW#FDUU\LQJ#FRPSRQHQW##
)RU# WKHUPRSODVWLF# LQVXODWLQJ# PDWHULDOV# WKH# OLPLWV# VKDOO# EH# DSSOLHG# ZLWK#
FDXWLRQ# ZKHQ# WKH#
FDEOHV# DUH# HLWKHU# GLUHFWO\# EXULHG# RU# VHFXUHO\# FODPSHG# ZKHQ# LQ# DLU##
/RFDO# SUHVVXUH# GXH# WR#
FODPSLQJ# RU# WKH# XVH# RI# DQ# LQVWDOODWLRQ# UDGLXV# OHVV# WKDQ# ##WLPHV# WKH#
FDEOH# RXWVLGH# GLDPHWHU##
HVSHFLDOO\# IRU# FDEOHV# WKDW# DUH# ULJLGO\# UHVWUDLQHG## FDQ# OHDG# WR# KLJK#
GHIRUPLQJ# IRUFHV# XQGHU#
VKRUW#FLUFXLW# FRQGLWLRQV## :KHUH# WKHVH# FRQGLWLRQV# FDQQRW# EH# DYRLGHG# LW# LV#
VXJJHVWHG# WKDW# WKH#
OLPLW#EH#UHGXFHG#E\###&##7KH#OLPLWV#TXRWHG#DUH#EDVHG#RQ#DYHUDJH#KDUGQHVV#JUDGHV#RI
#39&#
DQG# VRPH# DGMXVWPHQW# PD\# EH# QHFHVVDU\# IRU# RWKHU# JUDGHV## HVSHFLDOO\# WKRVH#
FRPSRXQGHG# IRU#
LPSURYHG#ORZ#WHPSHUDWXUH#SURSHUWLHV##
127(6###
##
&DXWLRQ#VKRXOG#EH#H[HUFLVHG#ZKHQ#XVLQJ#WKH#OLPLWV#UHFRPPHQGHG#IRU#WKHUPRVHWWLQJ#PDW
HULDOV#
RQ# ODUJH# FRQGXFWRUV# EHFDXVH# WKH# KLJK# PHFKDQLFDO# IRUFHV# FRPELQHG# ZLWK# DQ\#
UHVLGXDO#
FKDUDFWHULVWLFV#FRXOG#UHVXOW#LQ#GHIRUPDWLRQ#VXIILFLHQW#WR#FDXVH#IDLOXUH##
##
&DXWLRQ#PD\#EH#QHHGHG#ZLWK#WRWDO#FURVV#VHFWLRQDO#DUHDV#LQ#WKH#UHJLRQ#RI######PP##ZK
HQ#XVLQJ#
WKH# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUHV# VSHFLILHG# IRU# LPSUHJQDWHG# SDSHU## FURVV#OLQNHG#

SRO\HWK\OHQH#
#;/3(
# DQG# HWK\OHQH# SURS\OHQH# UXEEHU# #(35
# LQVXODWLRQ# DQG# WKH# FDEOH# LV# VKHDWKHG# ZLWK# D#
ORZHU#WHPSHUDWXUH#PDWHULDO##
##
,QIRUPDWLRQ#RQ#WKH#VKRUW#FLUFXLW#SHUIRUPDQFH#RI#0,06#FDEOH#LV#QRW#LQFOXGHG#LQ#WKLV#
6WDQGDUG#
DQG#UHIHUHQFH#VKRXOG#EH#PDGH#WR#PDQXIDFWXUHU¶V#UHFRPPHQGDWLRQV##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
######&$/&8/$7,21#2)#3(50,66,%/(#6+257#&,5&8,7#&855(176#
7KH# IROORZLQJ# DGLDEDWLF# PHWKRG## ZKLFK# QHJOHFWV# KHDW# ORVV## LV# DFFXUDWH#
HQRXJK# IRU#
FDOFXODWLQJ#SHUPLVVLEOH#FRQGXFWRU#DQG#PHWDOOLF#VKHDWK#VKRUW#FLUFXLW#FXUUHQWV#IRU#WK
H#PDMRULW\#
RI#SUDFWLFDO#FDVHV#DQG#DQ\#HUURU#LV#RQ#WKH#VDIH#VLGH##+RZHYHU##IRU#WKLQ#VFUHHQV#WKH
#DGLDEDWLF#
PHWKRG# LQGLFDWHV# PXFK# KLJKHU# WHPSHUDWXUH# ULVHV# WKDQ# DFWXDOO\# RFFXU# LQ#
SUDFWLFH# DQG# WKXV#
VKRXOG#EH#XVHG#ZLWK#VRPH#GLVFUHWLRQ##
7KH#JHQHUDOL]HG#IRUP#RI#WKH#DGLDEDWLF#WHPSHUDWXUH#ULVH#HTXDWLRQ##ZKLFK#LV#DSSOLFDEO
H#WR#DQ\#
VWDUWLQJ#WHPSHUDWXUH##LV#DV#IROORZV##
I #t K # S # #
#########
ZKHUH#
I # VKRUW#FLUFXLW#FXUUHQW##U#P#V##RYHU#GXUDWLRQ
##LQ#DPSHUHV #
t # GXUDWLRQ#RI#VKRUW#FLUFXLW##LQ#VHFRQGV#
K # FRQVWDQW# GHSHQGLQJ# RQ# WKH# PDWHULDO# RI# WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FRPSRQHQW##

WKH#
LQLWLDO#WHPSHUDWXUH#DQG#WKH#ILQDO#WHPSHUDWXUH#
127(## 6HH#7DEOH####IRU#YDOXHV#RI#FRQVWDQW##K
#
S #
FURVV#VHFWLRQDO#DUHD#RI#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FRPSRQHQW##LQ#VTXDUH#PLOOLPHWUHV#
127(6###
## )RU# FRQGXFWRUV# DQG# PHWDOOLF# VKHDWKV## LW# LV# VXIILFLHQW# WR# WDNH# WKH#
QRPLQDO##
FURVV#VHFWLRQDO#DUHD#EXW#LQ#WKH#FDVH#RI#VFUHHQV##WKLV#TXDQWLW\#UHTXLUHV#FDUHIXO#FRQ
VLGHUDWLRQ##
##
$Q#H[DPSOH#RI#WKH#DSSOLFDWLRQ#RI#WKLV#PHWKRG#LV#SURYLGHG#LQ#$SSHQGL[#$##3DUDJUDSK#$
###
7$%/(######
9$/8(6#2)#&2167$17#K#)25#'(7(50,1$7,21#2)#3(50,66,%/(##
6+257#&,5&8,7#&855(176#
&RQVWDQW##K
#
,QLWLDO# )
LQDO#WHPSHUDWXUH#RI#FRQGXFWRU##&#
WHPSHUDWXUH#
RI#FRQGXFWRU# &RSSHU#
$OXPLQLXP# /HDG# 6WHHO#
&#
#### #### #### #### #### #### #### #### #### ####
#### #### #### ####
#### ##### #### ##### #### ### ### #### #### ####
#### #### ##### ##### ####
#### ##### #### ##### #### ### ### #### #### ####
#### ##### ##### ##### ####
#### ##### ##### ##### #### #### #### ##### ##### #####
##### ##### ##### ##### #####
### ##### #### ##### #### ### ### #### #### ####
#### ##### ##### ##### ####
### ##### #### #### #### ### ### #### #### ####
#### ##### ##### ##### ####
### ##### #### #### #### #### #### ##### ##### #####
##### ##### ##### ##### #####
### ##### ### #### #### ### ### #### #### ####
#### ##### ##### ##### ####
### #### ### #### #### ### ### #### #### ####
### ##### ##### ##### ####
### #### #### #### #### #### #### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### #####
### #### ### #### #### ### ### #### #### ####
### ##### ##### ##### ####
### #### ### #### #### ### ### #### #### ####
### ##### ##### ##### ####
### #### #### #### #### #### #### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### #####
### #### ### #### #### ### ### #### #### ####
### ##### ##### ##### ####
### #### ### #### #### ### ### #### #### ####
### ##### ##### ##### ####
### #### #### #### #### #### #### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### #####
### #### ### #### #### ### ### #### #### ####
### ##### ##### ##### ####
### #### #### #### #### #### #### ##### ##### #####
#### ##### ##### ##### #####
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
######,1)/8(1&(#2)#0(7+2'#2)#,167$//$7,21#
:KHQ# LW# LV# LQWHQGHG# WR# PDNH# IXOO# XVH# RI# WKH# VKRUW#FLUFXLW# OLPLWV# RI# D#
FDEOH## FRQVLGHUDWLRQ#
VKRXOG#EH#JLYHQ#WR#WKH#LQIOXHQFH#RI#WKH#PHWKRG#RI#LQVWDOODWLRQ##$Q#LPSRUWDQW#DVSHFW
#FRQFHUQV#
WKH# H[WHQW# DQG# QDWXUH# RI# WKH# PHFKDQLFDO# UHVWUDLQW# LPSRVHG# RQ# WKH# FDEOH##
/RQJLWXGLQDO#
H[SDQVLRQ# RI# D# FDEOH# GXULQJ# D# VKRUW# FLUFXLW# FDQ# EH# VLJQLILFDQW# DQG#
ZKHQ# WKLV# H[SDQVLRQ# LV#
UHVWUDLQHG#WKH#UHVXOWDQW#IRUFHV#DUH#FRQVLGHUDEOH##
:KHUH# FDEOHV# DUH# LQVWDOOHG# LQ# DLU## SURYLVLRQ# VKRXOG# EH# PDGH# VR# WKDW#
H[SDQVLRQ# PD\# EH#
DEVRUEHG# XQLIRUPO\# DORQJ# WKH# OHQJWK#E\# VQDNLQJ# UDWKHU# WKDQ# SHUPLWWLQJ# LW#
WR# EH# UHOLHYHG# E\#
H[FHVVLYH#PRYHPHQW#DW#D#IHZ#SRLQWV#RQO\##)L[LQJV#VKRXOG#EH#VSDFHG#VXIILFLHQWO\#IDU#
DSDUW#WR#
SHUPLW#ODWHUDO#PRYHPHQW#RI#PXOWLFRUH#FDEOHV#RU#JURXSV#RI#VLQJOH#FRUH#FDEOHV##
:KHUH# FDEOHV# DUH# EXULHG# GLUHFWO\# LQ# WKH# JURXQG## RU# DUH# UHVWUDLQHG# E\#
IUHTXHQW# IL[LQJ##
SURYLVLRQ#VKRXOG#EH#PDGH#WR#DFFRPPRGDWH#WKH#UHVXOWLQJ#ORQJLWXGLQDO#IRUFHV#RQ#WHUPLQ
DWLRQV#
DQG# MRLQW# ER[HV## 6KDUS# EHQGV# VKRXOG# EH# DYRLGHG# EHFDXVH# WKH# ORQJLWXGLQDO#
IRUFHV# DUH#
WUDQVODWHG# LQWR# UDGLDO# SUHVVXUHV# DW# EHQGV# LQ# WKH# FDEOH# URXWH# DQG# WKHVH#
PD\# GDPDJH#
WKHUPRSODVWLF#FRPSRQHQWV#RI#WKH#FDEOH#VXFK#DV#LQVXODWLRQ#DQG#VKHDWKV##$WWHQWLRQ#LV#
GUDZQ#WR#
WKH#PLQLPXP#EHQGLQJ#UDGLXV#UHFRPPHQGHG#IRU#WKH#W\SH#RI#FDEOH##)RU#FDEOHV#LQ#DLU##LW
#LV#DOVR#
GHVLUDEOH#WR#DYRLG#IL[LQJV#DW#D#EHQG##ZKLFK#PD\#FDXVH#ORFDO#SUHVVXUH#RQ#WKH#FDEOH##
,Q#GHWHUPLQLQJ#WKH#VKRUW#FLUFXLW#VWUHVVHV#WKDW#ZLOO#EH#LPSRVHG#RQ#D#FDEOH##WKH#FKDU
DFWHULVWLFV#
RI#WKH#SURWHFWLYH#GHYLFHV#XVHG#VKDOO#EH#FRQVLGHUHG##
######0$;,080#3(50,66,%/(#6+257#&,5&8,7#7(03(5$785(6#
########*HQHUDO#
7DNLQJ#LQWR#DFFRXQW#WKH#UHFRPPHQGDWLRQ#JLYHQ#LQ#&ODXVH######WKH#WHPSHUDWXUH#YDOXHV#
JLYHQ#
LQ#7DEOHV####WR####DUH²#
#D
# WKH#DFWXDO#WHPSHUDWXUHV#RI#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FRPSRQHQWV##DQG#
#E
# WKH#OLPLWV#VSHFLILHG#IRU#VKRUW#FLUFXLWV#RI#XS#WR###V#GXUDWLRQ##
########,QVXODWLQJ#PDWHULDOV#
7KH#WHPSHUDWXUH#OLPLWV#JLYHQ#LQ#7DEOH####DUH#IRU#DOO#W\SHV#RI#FRQGLWLRQV#ZKHQ#WKH#L
QVXODWLQJ#
PDWHULDOV#VSHFLILHG#DUH#LQ#FRQWDFW#ZLWK#FRQGXFWRUV##
7$%/(######
7(03(5$785(#/,0,76#)25#,168/$7,1*#
0$7(5,$/6#,1#&217$&7#:,7+#&21'8&7256#
7HPSHUDWXUH#OLPLW#
0DWHULDO#
&#
7KHUPRSODVWLF##//'3(##3(##9#####+),####73##73(#####9##### #
+),####73##73####DQG#9###+7²#
²XS#WR#DQG#LQFOXGLQJ#####PP # # ####
²JUHDWHU#WKDQ#####PP # # ####
&URVV#OLQNHG#HODVWRPHULF###5#(3#####5#&3(#####5#+)#### #
5#&63#####5#+)######DQG#5#(##### ####
&URVV#OLQNHG#SRO\ROHILQ##;#####;###89##;#+)####DQG#;#+)#### ####
+LJK#WHPSHUDWXUH##5#6#####DQG#7\SH#####ILEURXV# ####
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
########2XWHU#VKHDWK#DQG#EHGGLQJ#PDWHULDOV#
7KH# WHPSHUDWXUH# OLPLWV# JLYHQ# LQ# 7DEOH#### DUH# IRU# WKH# RXWHU# VKHDWK# DQG#
EHGGLQJ# PDWHULDOV#
FRPSULVLQJ# D# FRQWLQXRXV# VFUHHQ#VKHDWK# RU# D# FRPSOHWH# OD\HU# RI# DUPRXU#

ZLUHV## 7KHVH#
WHPSHUDWXUHV#DUH#IRU#PDWHULDOV#ZKHUH#WKHUH#DUH#QR#HOHFWULFDO#RU#RWKHU#UHTXLUHPHQWV#
QHFHVVDU\##
L#H##VFUHHQ#VKHDWK#DUPRXU#WHPSHUDWXUH#OLPLWV#ZKHQ#LQ#FRQWDFW#ZLWK#WKH#RXWHU#VKHDWK#
PDWHULDOV#
EXW# WKHUPDOO\# VHSDUDWHG# IURP# WKH# LQVXODWLRQ# E\# OD\HUV# RI# VXLWDEOH#
PDWHULDO# RI# VXIILFLHQW#
WKLFNQHVV## ,I# WKHUPDO# VHSDUDWLRQ# LV# QRW# SURYLGHG## WKH# WHPSHUDWXUH# OLPLWV#
RI# WKH# LQVXODWLRQ#
VKRXOG#EH#XVHG#LI#LW#LV#ORZHU#WKDQ#WKDW#RI#WKH#VKHDWK##
7$%/(######
7(03(5$785(#/,0,76#)25#287(5#6+($7+##
$1'#%('',1*#0$7(5,$/6#
7HPSHUDWXUH#OLPLW#
0DWHULDO#
&#
7KHUPRSODVWLF# ####
3RO\HWK\OHQH# ####
+LJK#GHQVLW\#SRO\HWKH\OHQH# ####
3RO\FKORURSUHQH##FKORURVXSKRQDWHG#
####
SRO\HWK\OHQH#DQG#VLPLODU#
########&RQGXFWRU#DQG#PHWDOOLF#VKHDWK#PDWHULDOV#DQG#FRPSRQHQWV#
7KH# WHPSHUDWXUH# OLPLWV# VSHFLILHG# LQ# 7DEOH#### DSSO\# WR# WKH# FRQGXFWRU# DQG#
PHWDOOLF# VKHDWK#
PDWHULDOV#DQG#FRPSRQHQWV##
127(##/LPLWDWLRQV#RI#PDWHULDOV#LQ#FRQWDFW#ZLWK#WKHVH#PHWDOV#VKRXOG#DOVR#EH#FRQVLGHU
HG##
7$%/(######
7(03(5$785(#/,0,76#)25#&21'8&725#$1'#0(7$//,&#6+($7+##
0$7(5,$/6#$1'#&20321(176#
7HPSHUDWXUH#OLPLW#
0HWDOV# &RQGLWLRQ#
&#
&RSSHU#DQG#DOXPLQLXP# &RQGXFWRU#RQO\#
#
:HOGHG#MRLQW# #
# ([RWKHUPLF#ZHOGHG#MRLQW#
###Á#
6ROGHUHG#MRLQW# ####
&RPSUHVVLRQ##PHFKDQLFDO#GHIRUPDWLRQ
#MRLQW# ###Á#
0HFKDQLFDO##EROWHG
#MRLQW# #
/HDG# #
####
/HDG#DOOR\#
####
6WHHO#
#
# ,QFOXGHV#FRQFHQWULF#QHXWUDO#FRQGXFWRUV##
# /LPLWHG#E\#WKH#PDWHULDO#ZLWK#ZKLFK#LW#LV#LQ#FRQWDFW##
Á# 7HPSHUDWXUH#RI#DGMDFHQW#FRQGXFWRU##DFWXDO#MRLQW#ZLOO#EH#DW#D#ORZHU#WHPSHUDWXUH##
# 5HIHU#WR#PDQXIDFWXUHU¶V#UHFRPPHQGDWLRQV##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
$33(1',;###$#
(;$03/(6#2)#7+(#6(/(&7,21#2)#&$%/(6#72#6$7,6)<#&855(17#
&$55<,1*#&$3$&,7<##92/7$*(#'523#$1'#6+257#&,5&8,7#
3(5)250$1&(#5(48,5(0(176#
#,QIRUPDWLYH
#
$####(;$03/(###
$######3UREOHP#
$Q#XQGHUJURXQG######$#WKUHH#SKDVH#FLUFXLW#LV#WR#EH#PDGH#XS#RI#SDUDOOHO#FLUFXLWV#RI#
####PP# #
9####VLQJOH#FRUH#LQVXODWHG#DQG#VKHDWKHG#FRSSHU#FDEOHV##'HWHUPLQH#WKH#PLQLPXP#QXPEHU
#RI#
DFWLYH#FRQGXFWRUV#UHTXLUHG#IRU#HDFK#RI#WKH#IROORZLQJ#IRUPV#RI#LQVWDOODWLRQ##
#D
# $OO#FDEOHV#LQ#RQH#FRQGXLW#RU#GXFW##
#E
# (DFK#SDUDOOHO#FLUFXLW#FRPSULVLQJ#WKUHH#FDEOHV#LQ#RQH#FRQGXLW#RU#GXFW##
#F
#
(DFK#SDUDOOHO#FLUFXLW#FRPSULVLQJ#D#WUHIRLO#JURXS#RI#VLQJOH#ZD\#XQGHUJURXQG#GXFWV##
#G
#
(DFK#SDUDOOHO#FLUFXLW#FRPSULVLQJ#D#WUHIRLO#JURXS#RI#WKUHH#FDEOHV#EXULHG#GLUHFW##
$######6ROXWLRQ#
$VVXPLQJ# WKDW# WKH# FRQGLWLRQV# VSHFLILHG# LQ# &ODXVH##### DSSO\## L#H## VRLO#
DPELHQW# WHPSHUDWXUH##
WKHUPDO# UHVLVWLYLW\# DQG# GHSWK# RI# OD\LQJ## WKH# IROORZLQJ# PHWKRGV# ZRXOG#
VDWLVI\# WKH# ORDG#
UHTXLUHPHQWV##LI#WKH#YROWDJH#GURS#LV#DFFHSWDEOH##
#D
# Method A—Single conduit or duct###&XUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# VLQJOH#
####PP##
FLUFXLW# #####$##7DEOH####&ROXPQ###
##
)URP# WKH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# RI# 7DEOH##### ZKLFK# YDU\# DFFRUGLQJ# WR# WKH#
QXPEHU# RI#
HQFORVHG#FLUFXLWV##LW#FDQ#EH#VKRZQ#WKDW#ILYH#SDUDOOHO#FLUFXLWV#RI#####PP##FRQGXFWRU
V##DV#
LOOXVWUDWHG##DUH#UHTXLUHG##
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#WKH#DUUDQJHPHQW#LV²#
####u###u##### ######$##
#E
# Method B—Groups of conduits or ducts###&XUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# VLQJOH#
####PP##FLUFXLW# #####$##7DEOH####&ROXPQ###
##
)URP#WKH#GHUDWLQJ#IDFWRUV#RI#7DEOH#####
#IRU#JURXSV#RI#XQGHUJURXQG#HQFORVXUHV##LW#FDQ#
EH#VKRZQ#WKDW#IRXU#FRQGXLWV#RU#GXFWV##HDFK#FRQWDLQLQJ#D#FLUFXLW#RI#####PP #
#FRQGXFWRUV#
DQG#WRXFKLQJ##DV#LOOXVWUDWHG##DUH#UHTXLUHG##
####u###u###### #########
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
#F
# Method C—Trefoil groups of single-way underground ducts#
&XUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#VLQJOH#####PP# #FLUFXLW# #####$##7DEOH####&ROXPQ###

##
)URP#WKH#GHUDWLQJ#IDFWRUV#RI#7DEOH#####
#IRU#JURXSV#RI#XQGHUJURXQG#HQFORVXUHV##LW#FDQ#
EH# VKRZQ# WKDW# IRXU# WUHIRLO# JURXSV# RI# VLQJOH#ZD\# XQGHUJURXQG# GXFWV## HDFK#
JURXS#
UHSUHVHQWLQJ#D#FLUFXLW#RI#####PP##FRQGXFWRUV##DV#LOOXVWUDWHG##DUH#UHTXLUHG##
7KH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#WKH#DUUDQJHPHQW²#
####u###u###### ########$##
#G
# Method D—Trefoil groups of cable buried direct
&XUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#VLQJOH#
####PP##FLUFXLW# #####$##7DEOH####&ROXPQ###
##
)URP# WKH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# RI# 7DEOH#####

# IRU# JURXSV# RI# VLQJOH#FRUH# FDEOHV# EXULHG#
GLUHFW## LW# FDQ# EH# VKRZQ# WKDW# WKUHH# WUHIRLO# JURXSV# RI# VLQJOH#FRUH#
FDEOHV## HDFK# JURXS#
UHSUHVHQWLQJ# D# FLUFXLW# RI# ####PP## FRQGXFWRUV# DQG# VSDFHG# DSDUW## DV#

LOOXVWUDWHG## DUH#
UHTXLUHG##
####u###u###### ########$##
0.6 m 0.6 m
$######&RPSDULVRQ#RI#GLIIHUHQW#PHWKRGV#
(DFK#RI#WKH#IRXU#PHWKRGV#RI#LQVWDOODWLRQ#GHVFULEHG#LQ#3DUDJUDSK#$####SURYLGH#D#VDWL
VIDFWRU\#
VROXWLRQ#WR#WKH#FLUFXLW#GHVLJQ#SUREOHP#ZKHUH#WKH#QXPEHU#RI#####PP##DFWLYH#FRQGXFWRU
V#DUH#
WR# EH# NHSW# WR# D# PLQLPXP# IRU# D# JLYHQ# LQVWDOODWLRQ# PHWKRG## +RZHYHU## LQ#
GRLQJ# VR# WKH#
IROORZLQJ#IDFWRUV#WKDW#PD\#GHWHUPLQH#WKH#V\VWHP#WR#EH#VHOHFWHG#DUH#KLJKOLJKWHG##
#D
# Number of cables###0HWKRG#$#OHDGV#WR#WKH#ODUJHVW#QXPEHU#RI#FDEOHV##
#E
# Number of enclosures###0HWKRG#&# UHTXLUHV# WZHOYH# HQFORVXUHV# #H[FOXGLQJ#
QHXWUDO
#
ZKLOVW#0HWKRG#'#UHTXLUHV#QRQH##
#F
# Size of enclosures###7KH# HQFORVXUHV# LQ# 0HWKRG#&# QHHG# RQO\# EH# VXIILFLHQW#
WR#
DFFRPPRGDWH#RQH#FRQGXFWRU##+RZHYHU##WKH#VLQJOH#HQFORVXUH#LQ#0HWKRG#$#ZLOO#QHHG#WR#
EH#FRQVLGHUDEO\#ODUJHU##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
#G
# Size of excavated trench###0HWKRGV#$##
%#DQG#&#UHTXLUH#UHODWLYHO\#VPDOO#WUHQFK#ZLGWKV#
LQ#FRPSDULVRQ#WR#0HWKRG#'##
#H
# Provision for additional load###0HWKRGV#
%##&#DQG#'#KDYH#SURYLVLRQ#IRU#D#IXUWKHU#ORDG#
LQFUHDVH# RI# DSSUR[LPDWHO\# ####$# WR# ####$## 0HWKRG#$# ZRXOG# EH# RSHUDWLQJ# DW#
QHDU#
PD[LPXP#ORDG##
7KH#UHODWLYH#LPSRUWDQFH#RI#WKHVH#GLIIHUHQW#IDFWRUV#IRU#D#SDUWLFXODU#LQVWDOODWLRQ#ZL
OO##LQ#
JHQHUDO##GHWHUPLQH#WKH#FDEOH#DUUDQJHPHQW#VHOHFWHG##
$####(;$03/(###
$######3UREOHP#
,I####ORDGHG#VLQJOH#FRUH#FRQGXFWRUV#DUH#UXQ#WKURXJK#D#ZLULQJ#HQFORVXUH#ZKDW#GHUDWLQ
J#IDFWRU#
VKRXOG#EH#DSSOLHG"#
$######6ROXWLRQ#
7KH# DSSOLFDEOH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# FRXOG# EH# GHWHUPLQHG# IURP# 7DEOH##### ,I# LW#
LV# D# WKUHH#SKDVH#
FLUFXLW##WKHQ######LV###JURXSV##L#H####FLUFXLWV##DQG#D#GHUDWLQJ#IDFWRU#RI######FRXO
G#EH#DSSOLHG##
,I#WKH#FLUFXLWV#DUH#VLQJOH#SKDVH##WKHUH#ZRXOG#EH###FLUFXLWV#DQG#WKHUHIRUH#D#GHUDWLQ
J#IDFWRU#RI#
#####FRXOG#EH#DSSOLHG##
$SSO\LQJ#WKHVH#GHUDWLQJ#IDFWRUV#IRU##VD\##9####LQVXODWHG###PP##FRQGXFWRUV##IURP#7DE
OH###D#
WKUHH#SKDVH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# LV# ###$# ZKLOH# WKH# VLQJOH#SKDVH# YDOXH#

IURP# 7DEOH###
LV####$##
8VLQJ#WKH#WKUHH#SKDVH#DSSURDFK#####u###### ######$##
8VLQJ#WKH#VLQJOH#SKDVH#DSSURDFK#####u###### ######$##
1RWH#WKDW#WKHVH#PHWKRGV#UHVXOW#LQ#DSSUR[LPDWHO\#WKH#VDPH#DQVZHU##
$####(;$03/(###
$######3UREOHP#
$#WKUHH#SKDVH#FLUFXLW#LV#WR#VXSSO\#D#ORDG#RI#####$#SHU#SKDVH##,W#LV#SURSRVHG#WR#XVH
#WZR#9####
LQVXODWHG#DQG#VKHDWKHG#IRXU#FRUH#FDEOHV#EXQFKHG#WRJHWKHU#RQ#D#VXUIDFH#LQ#D#FRQILQHG
#FHLOLQJ#
VSDFH#ZKHUH#WKH#DPELHQW#DLU#WHPSHUDWXUH#LV###&##
'HWHUPLQH²#
#D
# WKH#PLQLPXP#FRQGXFWRU#VL]H##DQG#
#E
# WKH# PD[LPXP# URXWH# OHQJWK# RI# WKH# FLUFXLW# LI# D# YROWDJH# GURS# RI# ###
LV# SHUPLWWHG# RQ# WKH#
FLUFXLW##
IRU#ERWK#DOXPLQLXP#DQG#FRSSHU#FRQGXFWRUV##
$######6ROXWLRQ#
7KH#VROXWLRQ#LV#DV#IROORZV##
#D
# Minimum cable size##
'HUDWLQJ#IDFWRU#IRU#EXQFKLQJ# ######7DEOH#####&ROXPQ##
##
'HUDWLQJ#IDFWRU#IRU###&#DPELHQW# #######7DEOH#####
##&ROXPQ##
##
0LQLPXP#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#WZR#SDUDOOHO#FDEOHV²#
# #
####u# u# ##### $ ##RU#
### ####
######$#SHU#FDEOH##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
)URP#&ROXPQV######DQG###RI#7DEOH#####WKH#PLQLPXP#VL]H#RI#WKH#WZR#FDEOHV#PDNLQJ#XS#
WKH#FLUFXLW#DUH²#
$OXPLQLXP²###PP###
&RSSHU²###PP# ##
#E
# Maximum route length##
:LWK# WKH# VDPH# OHQJWK# DQG# GLVSRVLWLRQ# RI# WKH# WZR# FDEOHV# WKURXJKRXW# WKH#
FLUFXLW##
EDODQFHG#FXUUHQW#IORZ#EHWZHHQ#WKH#SDUDOOHO#FDEOHV#FDQ#EH#H[SHFWHG##
$VVXPLQJ# ZRUVW# FDVH# FRQGLWLRQV# RI# FDEOH# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# DQG# ORDG#
SRZHU#
IDFWRU## WKH# VLPSOLILHG# PHWKRG# RI# &ODXVH##### PD\# EH# XVHG# WR# GHWHUPLQH#
WKH# PD[LPXP#
URXWH#OHQJWK#RI#WKH#FLUFXLW##L
##LQ#PHWUHV##E\#VXEVWLWXWLRQ#RI#WKH######$#ORDG#FXUUHQW#IRU#
HDFK#FDEOH#DQG###########9
#SHUPLVVLEOH#YROWDJH#GURS#LQ#WKH#IROORZLQJ#HTXDWLRQ##
#### uVG
L # #
######$###
, uVF
7KH# YDOXHV# RI# VF# DUH# REWDLQHG# IURP# 7DEOH#### IRU# FRSSHU# DQG# 7DEOH####
IRU# DOXPLQLXP#
DQG#UHVXOW#LQ#WKH#IROORZLQJ#PD[LPXP#URXWH#OHQJWKV##
#### u#####
$OXPLQLXP ##### P# #
#### u####
#### u #####
&RSSHU #####P #
#### u ####
$####(;$03/(###
$######3UREOHP#
6L[# IRXU#FRUH# 9#### LQVXODWHG# DQG# VKHDWKHG# FRSSHU# FDEOHV# DUH# DUUDQJHG#
WRXFKLQJ# LQ# D# VLQJOH#
KRUL]RQWDO# URZ# RQ# D# SHUIRUDWHG# FDEOH# WUD\# IRU# WKH# VXSSO\# RI# VL[#
LGHQWLFDO# ###N:# PRWRUV#
ZKLFK# KDYH# D# IXOO#ORDG# FXUUHQW# RI# ###$# SHU# SKDVH# DQG# DUH# LQVWDOOHG# DW#
GLVWDQFHV# RI# ###P##
###P## ###P## ####P## ####P# DQG# ####P# IURP# WKH# RULJLQ# RI# WKH# FDEOH# WUD\##
'HWHUPLQH# WKH#
PLQLPXP#FRQGXFWRU#VL]H#LI#D#YROWDJH#GURS#RI##########9
#LV#SHUPLWWHG#IRU#HDFK#FDEOH##
$######6ROXWLRQ#
7KH# VHOHFWLRQ# RI# FRQGXFWRU# VL]H# LQ# WKLV# LQVWDQFH# VKDOO# VDWLVI\# ERWK# WKH#
FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FDSDFLW\#UHTXLUHPHQW##LQFOXGLQJ#WKH#HIIHFW#RI#WKH#FDEOHV#EHLQJ#JURXSHG##DQG#WKH#YRO
WDJH#GURS#
OLPLWDWLRQ##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7KH# FDEOH# VL]HV# UHTXLUHG# WR# VDWLVI\# WKH# YROWDJH# GURS# UHVWULFWLRQ# DUH#
DVVHVVHG# XVLQJ# WKH#
IRUPXOD#RI#&ODXVH######WKH#DFWXDO#ORDG#FXUUHQW#RI####$##WKH#SHUPLVVLEOH#YROWDJH#GUR
S##VG##RI#
###9#DQG#WKH#WKUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS#ILJXUHV#RI#7DEOH#####7KH#UHVXOWV#RI#WKHVH#FDO
FXODWLRQV##
WKH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# JLYHQ# LQ# 7DEOH#### DQG# LWV# UDWLR# WR# WKH#
ORDG# FXUUHQW## DUH# DV#
IROORZV##
0D[LPXP# 5DWLR#RI#DFWXDO#ORDG#
0D[LPXP# 0LQLPXP#
/HQJWK# FXUUHQW#FDUU\LQJ#
FXUUHQW#WR#PD[##
&DEOH# VF# FDEOH#VL]H#
FDSDFLW\# FXUUHQW#FDUU\LQJ#
P# P9#$#P# PP# # $# FDSDFLW\#RI#FDEOH#
$# ### ##### ### ###

#####
%# ### ##### ### ###

#####
&# ### ##### ### ###

#####
'# #### ##### ### ###

#####
(# #### ##### ### ####

#####
)# #### ##### ### ####

#####
%HFDXVH#RI#YROWDJH#GURS#OLPLWDWLRQV##&DEOHV#&#WR#)#DUH#VXEVWDQWLDOO\#ODUJHU#WKDQ#UH
TXLUHG#WR#
PHHW# WKH# PD[LPXP# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# UHTXLUHPHQWV## $V# D# UHVXOW# WKH#

FRQWULEXWLRQ# RI#
WKHVH# FDEOHV# WR# WKH# HIIHFWV# RI# PXWXDO# KHDWLQJ# ZLOO# EH# VPDOO## LQ# WKH#
FDVH# RI# &DEOHV# (# DQG# )##
DOPRVW#QHJOLJLEOH##
$Q# H[DPLQDWLRQ# RI# WKH# GHUDWLQJ# IDFWRUV# IRU# JURXSV# RI# PXOWLFRUH# FDEOHV#
RQ# SHUIRUDWHG# WUD\V#
JLYHQ# LQ# 7DEOH#### ZRXOG# LQGLFDWH# WKDW# D# IDFWRU# RI# ##### #&ROXPQ##
# ZRXOG# DSSO\# LI# DOO# VL[#
FDEOHV#LQ#WKH#JURXS#ZHUH#ORDGHG#WR#DFKLHYH#WKH#VDPH#FRQGXFWRU#WHPSHUDWXUH##$OWKRXJK
#WKHVH#
FRQGLWLRQV#GR#QRW#H[LVW#IRU#DOO#FDEOHV#LQ#WKLV#H[DPSOH##WKH#DSSOLFDWLRQ#RI#WKLV#IDF
WRU#ZLOO#JLYH#
D#FRQVHUYDWLYH#EXW#SUDFWLFDO#VROXWLRQ##DV#IROORZV##
0LQLPXP#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#UHTXLUHG#RI#FDEOHV# # ## u
####$ ##
####
0LQLPXP#FDEOH#VL]H# ####PP# ##7DEOH#####&ROXPQ##

##
$V# H[SHFWHG## RQO\# &DEOHV#$# DQG# %# DUH# DIIHFWHG# DQG# WKHUHIRUH# WKH#
UHFRPPHQGHG# PLQLPXP#
FDEOH# VL]HV# IRU# WKH# &DEOHV#$## %## &## '## (# DQG# )# ZLOO# EH# ###PP# ##
###PP### ###PP### ###PP# ##
###PP##DQG####PP##UHVSHFWLYHO\##
127(##7KH# DFWXDO# GHUDWLQJ# IDFWRU# LQ# WKLV# VLWXDWLRQ# PD\# EH# FORVHU# WR#
###### WKH# GHUDWLQJ# IDFWRU# IRU#
WKUHH# FDEOHV# RQ# D# WUD\## ZKLFK# DOORZV# IRU# UHVWULFWHG# YHQWLODWLRQ# WR#
FDEOHV# QHVWHG# LQ# WKH# PLGGOH# RI#
RWKHUV## $OWHUQDWLYH# DUUDQJHPHQWV# RI# WKH# FDEOHV## H#J## VSDFLQJ# &DEOHV#$# DQG#
%## ZKLFK# RSHUDWH# DW# D#
KLJKHU# WHPSHUDWXUH## DZD\# IURP# HDFK# RWKHU# DQG# RWKHUV# LQ# WKH# JURXS## PD\#
DOVR# JLYH# ULVH# WR# OHVV#
RQHURXV#GHUDWLQJ#IDFWRUV#DQG#VPDOOHU#FDEOH#VL]HV##
$####(;$03/(###
$######3UREOHP#
)
LYH#VLQJOH#SKDVH#FLUFXLWV#RI#WZR#FRUH#IODW#9####LQVXODWHG#DQG#VKHDWKHG#FDEOHV#DUH#I
L[HG#WR#D#
ZDOO## :KHUH# WKH# FRQWLQXRXV# ORDGLQJ# RI# WKH# FDEOHV# LV# DVVHVVHG# DV# ####
#### #### #### DQG# ###$##
GHWHUPLQH# WKH# PLQLPXP# FDEOH# VL]HV# UHTXLUHG# ZKHUH# WKH# FDEOHV# DUH# LQ# RQH#
RI# WKH# IROORZLQJ#
FRQGLWLRQV##
#D
# &RQGLWLRQ#$²VSDFHG#DSDUW#LQ#D#VLQJOH#OD\HU#LQ#DFFRUGDQFH#ZLWK#&ODXVH#########F
#DQG#
)LJXUH####
#E
# &RQGLWLRQ#%²VSDFHG# DSDUW# LQ# D# VLQJOH# OD\HU# E\# D# GLVWDQFH# RI# RQH#
FDEOH# GLDPHWHU#
EHWZHHQ#DGMDFHQW#FDEOHV##
#F
# &RQGLWLRQ#&²WRXFKLQJ#LQ#D#VLQJOH#OD\HU##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
#G
# &RQGLWLRQ#'²EXQFKHG#WRJHWKHU##
$######6ROXWLRQ#
#D
# )RU# LQVWDOODWLRQ# FRQGLWLRQ#$# WR# DYRLG# GHUDWLQJ# EHFDXVH# RI# JURXSLQJ##
&ODXVH#########F
#
DQG#)LJXUH###UHTXLUH#D#PLQLPXP#YHUWLFDO#VSDFLQJ#EHWZHHQ#DGMDFHQW#FDEOHV###WLPHV#WKH
#
GLDPHWHU#RI#WKH#ODUJHVW#FDEOH#LQ#WKH#JURXS##
#E
# )RU#&RQGLWLRQ#%##WKH#GHUDWLQJ#IDFWRU# #######7DEOH#####&ROXPQ##
##
#F
# )RU#&RQGLWLRQ#&##WKH#GHUDWLQJ#IDFWRU# #######7DEOH#####&ROXPQ##
##
#G
# )RU#&RQGLWLRQ#'##WKH#GHUDWLQJ#IDFWRU# #######7DEOH#####&ROXPQ##
##
7KH#PLQLPXP#FRQGXFWRU#VL]HV#GHWHUPLQHG#IURP#&ROXPQ###RI#7DEOH####DUH#DV#IROORZV##
/RDG# &DEOH#VL]H##PP# #
6SDFHG### 6SDFHG### 7RXFKLQJ#
$# %XQFKHG#
GLDPHWHUV# GLDPHWHU# VLQJOH#OD\HU#
### #### #### #### ####
### #### #### ## ##
### #### ## ## ##
### ## ## ## ###
### ## ## ### ###
$####(;$03/(###
$######3UREOHP#
$#VLQJOH#SKDVH#FLUFXLW#FRPSULVHV#WZR####PP##FRSSHU#VLQJOH#FRUH#VKHDWKHG#FDEOHV#ZLWK
#9####
LQVXODWLRQ#LQVWDOOHG#XQHQFORVHG#RQ#D#ZDOO#IRU#WKH#VXSSO\#RI#D####$#UHVLVWLYH#ORDG##
'HWHUPLQH# ZKLFK# VLQJOH#SKDVH# YROWDJH# GURS# YDOXHV# ZLOO# DSSO\# ZKHQ# WKH#
FDEOH# LV# RSHUDWLQJ#
LQ²#
#D
# DQ#DPELHQW#DLU#WHPSHUDWXUH#RI###&##RU#
#E
# DQ#DPELHQW#DLU#WHPSHUDWXUH#RI###&##
$######6ROXWLRQ#
)
URP#7DEOH###LW#ZLOO#EH#QRWHG#WKDW#WKH#FDEOH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#WKLV#FRQIL
JXUDWLRQ#
LV# ###$# LQ# DQ# DPELHQW# DLU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&## (TXDWLRQ######
# PD\# WKHUHIRUH# EH# VROYHG#
GLUHFWO\#IRU#FDEOH#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH##T#
#ZKHUH#WKH#DPELHQW#DLU#WHPSHUDWXUH#LV###&#EXW#
UHTXLUHV# VRPH# FRUUHFWLRQ# WR# WKH# UDWHG# FXUUHQW# #I5

# EHIRUH# DSSOLFDWLRQ# WR# DQ# DPELHQW# DLU#
WHPSHUDWXUH#RI###&##$SSURSULDWH#FDOFXODWLRQV#DUH#DV#IROORZV##
#D
# Ambient air temperature 40°C#
§ ## · § T # # ## ·
¨ ¸ ¨ ¸# #
######$#####
© ## ¹ © ## # ## ¹
T## #####&##URXQGLQJ#WR###&#IRU#FDOFXODWLRQ#SXUSRVHV##
7KH# WKUHH#SKDVH# YROWDJH# GURS# IRU# WKLV# FDEOH# FRQILJXUDWLRQ# DQG# RSHUDWLQJ#
WHPSHUDWXUH#
REWDLQHG#IURP#7DEOH####LV######P9#$#P##7KH#VLQJOH#SKDVH#YDOXH#LV#WKHQ#GHWHUPLQHG#LQ
#
DFFRUGDQFH#ZLWK#&ODXVH#######D
##
6LQJOH#SKDVH#YROWDJH#GURS#YDOXH# # ######u######
# # #####P9#$#P#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
#E
# Ambient air temperature
25°C###7KH#FRUUHFWLRQ#IDFWRU#IRU#RSHUDWLRQ#LQ#D###&#DPELHQW#
DLU# WHPSHUDWXUH# LV# XVHG# WR# GHWHUPLQH# WKH# PD[LPXP# FXUUHQW# WKDW# ZLOO# JLYH#
ULVH# WR# WKH#
PD[LPXP#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#RI###&##
&RUUHFWLRQ#IDFWRU# ######>IURP#7DEOH#####
@#
§ ## · § T# # ## ·
¨ ¸ ¨ ¸#
######$#####
© ## u #### ¹ © ## # ## ¹
T## #####&##URXQGLQJ#WR###&#IRU#FDOFXODWLRQ#SXUSRVHV##
7KH# WKUHH#SKDVH# YROWDJH# GURS# IRU# WKLV# FDEOH# FRQILJXUDWLRQ# DQG# RSHUDWLQJ#
WHPSHUDWXUH#
REWDLQHG#IURP#7DEOH####LV######P9#$#P##7KH#VLQJOH#SKDVH#YDOXH#LV#WKHQ#GHWHUPLQHG#LQ
#
DFFRUGDQFH#ZLWK#&ODXVH#######D
²#
6LQJOH#SKDVH#YROWDJH#GURS#YDOXH# # ######u######
# # #####P9#$#P#
$####(;$03/(###
$######3UREOHP#
$# WKUHH#SKDVH# FLUFXLW# FRPSULVHV# ##u#####PP## VLQJOH#FRUH# FRSSHU#9####

VKHDWKHG# DFWLYH#
FRQGXFWRUV# DQG# D# ##u####PP## VLQJOH#FRUH# FRSSHU# 9#### VKHDWKHG# QHXWUDO#

FRQGXFWRU# EXQFKHG#
WRJHWKHU# LQ# IUHH# DLU## $VVXPLQJ# DQ# DPELHQW# DLU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&# DQG#
WKH# VDPH# OHQJWK# RI#
####P# IRU# DOO# FRQGXFWRUV## GHWHUPLQH# WKH# PD[LPXP# YROWDJH# GURS# ZKHQ# WKH#
PDJQLWXGH# DQG#
SKDVH#DQJOH#RI#WKH#FXUUHQWV#LQ#WKH#UHVSHFWLYH#DFWLYH#FRQGXFWRUV#DUH#DV#IROORZV##
I$# # ### #q$ #
I%# # ### ###q $ #
I&# # ### ###q $ #
$######6ROXWLRQ#
,W# LV# QRW# QHFHVVDU\# LQ# WKLV# H[DPSOH# WR# WDNH# LQWR# DFFRXQW# WKH# ORDG#
SRZHU# IDFWRU# DV# WKH#
PD[LPXP# YROWDJH# GURS# FRQGLWLRQV# DUH# DVVXPHG# ZKHUH# ORDG# SRZHU# IDFWRU# DQG#
FDEOH# SRZHU#
IDFWRU#DUH#HTXDO##7KH#YROWDJH#GURS#LQ#HDFK#FDEOH#ZLOO#WKHQ#EH#HTXDO#WR#ILZF##
7KH# ####$# ORDG# FXUUHQW# LQ# 3KDVH#%# LV## DFFRUGLQJ# WR# 7DEOH#### FORVH# WR#
WKH# PD[LPXP#
SHUPLVVLEOH#IRU#VXFK#DQ#DUUDQJHPHQW#DQG#FRQVHTXHQWO\#WKH#FRQGXFWRU#RSHUDWLQJ#WHPSHU
DWXUH#
PD\# EH# DVVHVVHG# DV# ##&# IRU# WKH# DSSOLFDWLRQ# RI# 7DEOH#### FRUUHVSRQGLQJ#
WR# D# WKUHH#SKDVH#
YROWDJH#GURS#RI#######P9#$#P##
7KH#YROWDJH#GURS#RQ#3KDVH#%#FRQGXFWRU#DORQH#LV#WKHUHIRUH²#
VG%# # I%L%ZF%#
######$#####
##### #
# # ### ###q u ### u u #
# ####
# # ##### ###qV #
7KH#FXUUHQW#IORZLQJ#LQ#WKH#QHXWUDO#LV#GHWHUPLQHG#IURP#WKH#UHODWLRQVKLS²#
I$ # I % # I& # I 1 ##
######$#####
I$ # I % # I & ### # q # ### ### q # ### ### q #
# # ### # # #### # M#####

# # #### # M#####
$ #
# #######M#####
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
?#I1# ######M#####
# # #### # ####q $ #
7KH# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# RI# WKH# QHXWUDO# PD\# WKHQ# EH# GHWHUPLQHG# LQ#
DFFRUGDQFH# ZLWK#
&ODXVH#####DQG#WKH#UDWHG#ILJXUH#JLYHQ#LQ#7DEOH####L#H##
§ #### · T # # ##
¨ ¸ #
######$#####
© ### ¹ ## # ##
T## # ##&## VD\# ##&# DOORZLQJ# IRU# FRQWDFW# ZLWK# FRQGXFWRUV# RSHUDWLQJ# DW#
KLJKHU
WHPSHUDWXUHV#
)URP# 7DEOH#### DQG# D# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# RI# ##&# WKH# WKUHH#SKDVH#

YROWDJH# GURS# LV# JLYHQ#
DV#######P9#$#P##
7KH#YROWDJH#GURS#RQ#WKH#QHXWUDO#FRQGXFWRU#DORQH#LV#WKHUHIRUH²#
VG1# # I1L1ZF1#
######$#####
##### #
# # #### # ####9 u ### u u #
# ####
# # ##### # ####q 9 #
7KH#PD[LPXP#VLQJOH#SKDVH#YROWDJH#GURS#LV#WKHUHIRUH²#
VG# # VG% # VG1 ##### ### q # ##### # #### q #

######$#####
# # ###### # M##### # ##### # M##### #
# # ####### # #M##### #
# # ##### #####q 9 #
$####(;$03/(###
$######3UREOHP#
6HOHFW#WKH#PLQLPXP#VL]H#FRQGXFWRU#EDVHG#RQ#WKHUPDO#FRQVLGHUDWLRQ##IRU#D#FRSSHU#FDEO
H#ZLWK#
FRPSUHVVLRQ# MRLQWV# FRQQHFWHG# WR# D# VXSSO\# ZKHUH# SURWHFWLRQ# LV# SURYLGHG# E\#
DQ# DLU#
FLUFXLW#EUHDNHU#ZLWK#D#FOHDUDQFH#WLPH#RI###V#DQG#D#EUHDNLQJ#FDSDFLW\#RI####N$##
&DOFXODWH#WKH#PLQLPXP#FRQGXFWRU#VL]H#IRU#WKH#IROORZLQJ#WZR#W\SHV#RI#FDEOH##
#D
# 39&#LQVXODWHG##
#E
# ;/3(#LQVXODWHG##
$######6ROXWLRQ#
#D
# PVC insulated#
#L
# 7R#ILQG#WKH#YDOXH#RI#FRQVWDQW##K
#WKH#LQLWLDO#FRQGXFWRU#WHPSHUDWXUH#DQG#WKH#ILQDO#
FRQGXFWRU#WHPSHUDWXUH#PXVW#EH#NQRZQ##
)RU#39&#LW#LV#DVVXPHG#WKDW#WKH#LQLWLDO#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#LV###&##IRU#9#####
9####DQG#9###+7
##)URP#7DEOH#####DQG#DVVXPLQJ#WKDW#WKH#FDEOH#LV#VPDOOHU#WKDQ#
####PP# ## WKH# ILQDO# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# FDQ# EH# VHOHFWHG# DV# ###&## )URP#
7DEOH####WKH#YDOXH#RI#K#FDQ#EH#VHOHFWHG#DV#####IRU#D#FRSSHU#FRQGXFWRU##
#LL
#
$V#WKH#FLUFXLW#EUHDNHU#SURWHFWLQJ#WKH#FLUFXLW#LV#UDWHG#DW####N$#EUHDNLQJ#FDSDFLW\##
ZH#FDQ#DVVXPH#D#YDOXH#RI########$#IRU#I##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
#LLL
# $V# WKH# FOHDUDQFH# WLPH# RI# WKH# FLUFXLW#EUHDNHU# LV# ##V## LW# FDQ# EH#
DVVXPHG# WKDW# WKH#
YDOXH#RI#t##ZKLFK#LV#WKH#WRWDO#WLPH#WKH#IDXOW#FXUUHQW#LV#IORZLQJ##LV#DOVR###V##
#LY
# 5HDUUDQJLQJ#(TXDWLRQ######
#ZH#JHW²#
§ I #t ·
S ¨ #¸#
######$#####
©K ¹
6XEVWLWXWLQJ# WKH# YDOXHV# IRU I## t# DQG# K## WKH# PLQLPXP# FURVV#VHFWLRQDO# DUHD#
LV#
FDOFXODWHG#DV²#
ª ### #### u #
º
S « # »
¬ ####
¼ #
######$#####
#
####PP
7KHUHIRUH##WKH#PLQLPXP#FDEOH#VL]H#ZRXOG#EH####PP# ##
#E
# XLPE insulation#
8VLQJ#WKH#VDPH#SURFHVV#DV#LQ#,WHP##D
#WKH#IROORZLQJ#VWHSV#DUH#WDNHQ##
#L
# ,QLWLDO#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#IRU#;####LQVXODWLRQ##DVVXPHG#PD[LPXP
#########&##
)LQDO#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#IURP#;####LQVXODWLRQ##IURP#7DEOH###
##############&##
9DOXH#RI#FRQVWDQW##K
#IURP#7DEOH#####################################################################
#LL
# 9DOXH#RI#VKRUW#FLUFXLW#FXUUHQW##I
##################################################################$##
#LLL
# 9DOXH#RI#WLPH##t
#LV################################################################################
###########V##
§ I #t ·
S ¨ #¸#
######$#####
©K ¹
ª ### ###
# u #º
# « # »
¬ ####
¼#
#### PP#
7KHUHIRUH##WKH#PLQLPXP#FDEOH#VL]H#ZRXOG#EH####PP# ##
$####(;$03/(###
$######(FRQRPLF#FDEOH#VL]LQJ#
7KH# SULQFLSOH# RI# HFRQRPLF# FDEOH# VL]LQJ# LV# WR# VHOHFW# D# FDEOH# VL]H# RI#
PLQLPXP# DGPLVVLEOH#
FURVV#VHFWLRQDO#DUHD#WKDW#LV#VDIH#WR#XVH#DQG#ZKHUH#WKH#FRVW#RI#WKH#ORVVHV#WKDW#ZLOO
#RFFXU#GXULQJ#
WKH#OLIH#RI#WKH#FDEOH#DUH#PLQLPL]HG##7KLV#REMHFWLYH#LV#PHW#E\#RSWLPL]LQJ#WKH#SUHVHQ
W#YDOXH#RI#
XSIURQW#FRVWV#DQG#FRVW#VDYLQJV#WKDW#DUH#GXH#WR#OLIHWLPH#VDYLQJV#IRU#WKH#HOHFWULFLW\
#FRQVXPHU##
6XFK#FDEOH#VKRXOG#DOZD\V#EH#RI#JUHDWHU#FURVV#VHFWLRQDO#DUHD#WKDQ#RQH#WKDW#LV#VHOHFW
HG#WKURXJK#
WKH#DSSOLFDWLRQ#RI#WKH#QRUPDO#VDIHW\#EDVHG#SURFHVVHV#H[SODLQHG#LQ#&ODXVHV#####WR###
##RI#WKLV#
6WDQGDUG#DQG#RWKHUV##H#J##$6#1=6#####
##
7KH#SURFHVV#RI#VHOHFWLQJ#D#FDEOH#VL]H#WKDW#LV#EDVHG#RQ#HFRQRPLF#DUJXPHQWV##LQ#WKLV#
H[DPSOH##
KDV#VL[#PDLQ#VWHSV#ZKLFK#DUH#LOOXVWUDWHG#EHORZ##
5HVXOWV# DUH# VHQVLWLYH# WR# LQSXW# SDUDPHWHUV# VXFK# DV# FRVW# RI# HOHFWULFLW\##
FDEOH# DQG# LQVWDOODWLRQ#
DQG#FDUH#VKRXOG#EH#WDNHQ#WR#HQVXUH#WKDW#DOO#GDWD#LV#DSSURSULDWH#IRU#HDFK#LQVWDOODWL
RQ##
7KH#EHQHILFLDU\##LQ#WKLV#H[DPSOH##LV#DVVXPHG#WR#EH#WKH#HQWLW\#WKDW#SD\V#IRU#ERWK#WK
H#XSIURQW#
FRVWV#DQG#WKH#HOHFWULFLW\#ELOO#IRU#DQ#HFRQRPLFDOO\#VXIILFLHQW#SHULRG##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
$######3UREOHP#
7KUHH# FRSSHU# FRQGXFWRU## ;/3(# LQVXODWHG## VLQJOH#FRUH# FDEOHV# DUH# DUUDQJHG#

LQ# D# VLQJOH#
KRUL]RQWDO# URZ# WRXFKLQJ# HDFK# RWKHU# RQ# D# FDEOH# ODGGHU# IRU# WKH# VXSSO\# RI#
DQ# HOHFWULF# PRWRU#
ZKLFK# KDV# D# IXOO#ORDG# FXUUHQW# RI# ####$# SHU# SKDVH## 7KH# LQVWDOODWLRQ# KDV#
D# URXWH# OHQJWK# RI#
####P#DQG#WKH#DPELHQW#DLU#WHPSHUDWXUH#LV###&##
'HWHUPLQH#WKH#PLQLPXP#FRQGXFWRU#VL]H²#
#D
# WKDW#IXOILOV#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#UHTXLUHPHQWV##
#E
# WKDW#SHUPLWV#D#PD[LPXP#YROWDJH#GURS#RI##########9
##DQG#
#F
#
KDV#WKH#OHDVW#OLIHWLPH#FRVW#ZKHQ#WKH#PRWRU#LV#RSHUDWHG#DW#####RI#LWV#IXOO#ORDG#FXUU
HQW##
$######6ROXWLRQ#
6WHS#####%DVLF#LQIRUPDWLRQ#
8VLQJ# QRUPDO# SUDFWLFH# RI# FRQVLGHULQJ# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# DQG# YROWDJH#

GURS#
UHTXLUHPHQWV##WKH#LQLWLDO#FURVV#VHFWLRQDO#DUHD#RI#FRQGXFWRU#LV#VHOHFWHG##,Q#WKLV#H[
DPSOH##VXFK#
SUDFWLFH#VHOHFWV#D####PP##FRQGXFWRU#VL]H##7KH#FDEOHV#FRQVLGHUHG#IRU#HFRQRPLF#RSWLPL
]DWLRQ#
LQ# WKLV# H[DPSOH# DUH# QRPLQDO# VL]HV# ZLWK# FRQGXFWRUV# UDQJLQJ# LQ#
FURVV#VHFWLRQDO# DUHD# IURP#
###PP## WR# ####PP### EXW# WKLV# GRHV# QRW# SUHFOXGH# WKH# XVH# RI# RWKHU#
FURVV#VHFWLRQDO# DUHDV#
LQFOXGLQJ#WKRVH#DFKLHYHG#ZLWK#FRPELQDWLRQV#RI#FRQGXFWRUV#WKDW#DUH#FRQQHFWHG#LQ#SDUD
OOHO##
7KH#XWLOLW\#UHSUHVHQWV#WKH#SHUFHQWDJH#RI#GDLO\#XVH#DQG#WKH#FXUUHQW#H[SUHVVHG#DV#D#I
UDFWLRQ#RI#
WKH# PD[LPXP# GHPDQG## ,Q# WKLV# H[DPSOH# WKH# XWLOLW\# LV# VHW# DW# IXOO# WLPH#
XVH# DQG# #### RI# WKH#
PD[LPXP# GHPDQG# FXUUHQW## 6LQFH# ORVVHV# DUH# SURSRUWLRQDO# WR# WKH# VTXDUH# RI#
FXUUHQW## LI# WKH#
FXUUHQW#LV#QRW#WKH#PD[LPXP#GHPDQG#WKHQ#WKH#ORVVHV#ZLOO#EH#ORZHU#OHDGLQJ#WR#D#FRQVHU
YDWLYH#
YDOXH#IRU#WKH#RSWLPDO#FRQGXFWRU#VL]H##
7KH#LQLWLDO#LQIRUPDWLRQ#LV#VXPPDUL]HG#LQ#7DEOH#$####EHORZ##
7$%/(###$####
6800$5<#2)#,1)250$7,21#
0D[LPXP# &RQGXFWRU## 0D[LPXP# 5RXWH##
8WLOLW\#
GHPDQG# FURVV#VHFWLRQDO#DUHD# YROWDJH#GURS# OHQJWK#

$# PP # # 9# P# ##
#### ### ### #### ###
6WHS#####&DOFXODWH#SKDVH#FRQGXFWRU#RSHUDWLQJ#WHPSHUDWXUH#DQG#D#F##UHVLVWDQFH#
&ROXPQ### RI# 7DEOH### SURYLGHV# WKH# FXUUHQW# UDWLQJ## )RU# D# WKUHH#SKDVH#

FLUFXLW# FRPSULVLQJ##
##u####PP## VLQJOH# FRUH# FRSSHU# FRQGXFWRU## ;/3(# LQVXODWHG# SKDVH# FDEOHV# DQG#
##u####PP# #
VLQJOH# FRUH# FRSSHU# FRQGXFWRU## ;/3(# LQVXODWHG# HDUWK# FDEOH## WKH# FXUUHQW#
UDWLQJ# LV# ###$## 7KH#
SKDVH# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH# #T#

# LV# HVWLPDWHG# E\# XVLQJ# (TXDWLRQ######
## 7KH# FDOFXODWHG#
WHPSHUDWXUH# LV# WKHQ# UDLVHG# WR# WKH# QHDUHVW# WHPSHUDWXUH# ##&## ##&## ##&##
##&## ##&# RU#
###&#IRU#XVH#ZLWK#7DEOH####WR#GHWHUPLQH#WKH#FRQGXFWRU#D#F##UHVLVWDQFH##
§ ### · T# # ##
¨ ¸ #
######$#####
© ### ¹ ## # ##
T## ###°&#UDLVHG#WR###°&##
7KHUHIRUH#WKH#D#F##UHVLVWDQFH#RI#WKH####PP##LV#######:#NP##7DEOH#####&ROXPQ##
##
7KH#D#F##UHVLVWDQFH#IRU#D#URXWH#OHQJWK#RI####P# #######u##### ########:##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
6WHS#####&DOFXODWH#I# R#ORVV#RI#WKH#FDEOH#
$W#####XWLOLW\##D#FXUUHQW#RI#####$
##WKH#I#R#ORVV#RI#WKH#FDEOH#LV#FDOFXODWHG#DV#IROORZV##
# I#R ######u####
##u######## #####:#SHU#SKDVH#RU######:#IRU#WKUHH#SKDVH# ######$#####
ZKHUH#
I # FXUUHQW#IORZLQJ#LQ#WKH#FRQGXFWRU##LQ#DPSHUHV#
R # D#F##UHVLVWDQFH#RI#WKH#FRQGXFWRU##LQ#RKPV#
7KH#D#F##UHVLVWDQFH#RI#WKH#FRQGXFWRU#LV#ORZHU#ZKHQ#WKH#XWLOLW\#LV#####EHFDXVH#WKH#F
RQGXFWRU#
WHPSHUDWXUH#LV#ORZHU##
,Q# WKLV# H[DPSOH# WKH# XQLW# FRVW# RI# HOHFWULFLW\# LV# DVVXPHG# WR# EH#
###F#N:K## 7KH# DQQXDO# FRVW# RI#
#####:#LV#WKHUHIRUH²#
######u######u####u##### ########
7KH#DERYH#VWHSV#DUH#WR#EH#UHSHDWHG#IRU#DOO#FDEOH#VL]HV#FRQVLGHUHG#LQ#WKH#H[DPSOH##
7$%/(###$####
6800$5<#2)#&$/&8/$7,216#
## ## ## ## ## ##
## ## ## ###
,QFUHDVH#
8SIURQW#
3KDVH# LQ#XSIURQW# D#F#
3KDVH# (DUWK# FRVW## I #

R#ORVV#RI# &RVW#
&XUUHQW# FRQGXFWRU# FRVW#RYHU# UHVLVWDQFH#

I # R#ORVV#
FRQGXFWRU# FRQGXFWRU# ###SKDVH#

FDEOH## RI#I # R#
UDWLQJÁ# WHPSHUDWXUH FRVW#RI# RI#SKDVH#

VDYLQJV#
VL]H# VL]H# SOXV# ###SKDVH

# ORVV#
# ###PP # # FRQGXFWRU
HDUWK
#
FDEOH#
# # # # # #cc
# # # # #Y
#
PP # # PP # # ## $# &# ##
:# N:# ##\HDU# ##\HDU#
### ### ###### #### ### ²#

####### ###### ###### ²#
#### ### ###### #### ### ####

####### ###### ###### ####
#### ### ###### #### ### ######

####### ###### ###### ####
#### ### ###### #### ### ######

####### ###### ###### ######
#### ### ###### #### ### ######

######## ###### #### ######
#### #### ####### #### ### ######

######## ###### #### ######
#### #### ####### #### ### #######

######## ###### #### ######
#### #### ####### #### ### #######

######## ###### #### ######
#### #### ####### ##### ### #######

######## ###### #### ######
# (DUWK#VL]H#LQ#DFFRUGDQFH#ZLWK#$6#1=6############7DEOH######
# ,QGLFDWLYH# FRVW# RI# ## VLQJOH# FRUH# FDEOHV## L#H## ##u### &#SKDVH# DQG#
##u###&# HDUWK## RQO\## $GGLWLRQDO# LQVWDOODWLRQ# DQG# RWKHU#
FRVWV##LI#LQFXUUHG##VKRXOG#EH#DGGHG#WR#WKHVH#QXPEHUV##
Á# 7DEOH####&ROXPQ####
# 7DEOH#####&ROXPQ###WR#&ROXPQ###DQG#DGMXVWHG#IRU#D#URXWH#OHQJWK#RI#####P##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
6WHS#####&DOFXODWLRQ#RI#WKH#QHW#SUHVHQW#YDOXH#RI#WKH#WRWDO#FRVW#RI#WKH#LQVWDOODWLRQ
#
7KH# QHW# SUHVHQW# YDOXH# RI# WKH# WRWDO# FRVW# LV# WKH# GLIIHUHQFH# EHWZHHQ# WKH#
QHW# SUHVHQW# YDOXH# RI#
VDYLQJV#LQ#WKH#FRVW#RI#I#R#ORVV#RYHU#WKH#WLPH#SHULRG#DQG#WKH#LQFUHDVH#LQ#XSIURQW#FR
VWV##
NPVWRWDO# #NPVVDYLQJV###cc#
######$#####
ZKHUH#
NPVWRWDO# # 1HW#SUHVHQW#YDOXH#RI#WKH#WRWDO#FRVW#RI#WKH#LQVWDOODWLRQ##LQ###
NPVVDYLQJV# # 1HW#SUHVHQW#YDOXH#RI#WKH#VDYLQJV#LQ#WKH#FRVW#RI#I#R#ORVV##LQ###
# Y ## # ## # r
# n
# #
######$#####
r
cc # LQFUHDVH# LQ# XSIURQW# FRVWV## LQ# ### L#H## DGGLWLRQDO#

FDEOH# FRVW# DQG# RWKHU#
DVVRFLDWHG#FRVWV##DV#D#UHVXOW#RI#XVLQJ#D#ODUJHU#FDEOH#LQ#WRGD\¶V#YDOXH#
# ZKHUH#
# n # WLPH#SHULRG##LQ#\HDUV# ####\HDUV##VHH#1RWH##
#
# r # GLVFRXQW#UDWH##LQ### #####VHH#1RWH##
#
# Y # VDYLQJV# LQ# FRVW# RI# I#R# ORVV# #D# FDVK# IORZ

# DV# D# UHVXOW# RI# XVLQJ# D#
ODUJHU#FDEOH####\HDU##VHH#1RWH##
#
127(6###
##
n#LV#DVVXPHG#WR#EH#WKH#WLPH#SHULRG#WKH#HQWLW\#WKDW#SD\V#WKH#FDSLWDO#FRVWV#DFFUXHV#E
HQHILWV#IURP#
WKH# VDYLQJV# GXH# WR# WKH# VHOHFWLRQ# RI# D# ODUJHU# FDEOH# VL]H## )RU# D#
GRPHVWLF# VLWXDWLRQ# WKLV# WLPH#
SHULRG#LV#WKH#DYHUDJH#WLPH#ILUVW#KRPH#RZQHUV#VWD\#LQ#WKH#KRPH##a##\HDUV
##$Q#DSSURSULDWH#WLPH#
SHULRG#VKRXOG#EH#XVHG#IRU#FRPPHUFLDO#LQVWDOODWLRQV##,Q#WKLV#FRPPHUFLDO#RU#LQGXVWULD
O#H[DPSOH#
WKH# WLPH# SHULRG# LV# DVVXPHG# WR# EH# ###\HDUV## ,I# WKH# FDOFXODWHG# SD\EDFN#
SHULRG# LV# ORQJHU# WKDQ#
###\HDUV#WKHQ#WKH#FDEOH#VL]H#ZLOO#QRW#EH#HFRQRPLFDOO\#YLDEOH##7KH#WLPH#SHULRG##n
#LV#QRW#WR#EH#
FRQIXVHG#ZLWK#WKH#SD\EDFN#SHULRG##N
##ZKLFK#LV#D#SDUWLFXODU#LQVWDQFH#RI#n#ZKHQ#WKH#NPVWRWDO#LV#
HTXDO#WR####
## 7KH# GLVFRXQW# UDWH# #r

# LV# WKH# H[SHFWHG# UDWH# RI# UHWXUQ# WKDW# WKRVH# SD\LQJ# IRU# WKH# HQHUJ\#
ORVVHV#
#KRPH#RU#EXLOGLQJ#RZQHU
#FRXOG#HDUQ#IRU#D#VLPLODU#ULVN#LQ#ILQDQFLDO#PDUNHWV##,Q#WKLV#H[DPSOH#LW#
KDV#EHHQ#VHW#WR#####H[SUHVVHG#DV#######QRW#####
##
## 9DOXH#RI#DQQXDO#HQHUJ\#VDYLQJV#IURP#UHGXFHG#I
#R#ORVV²XQLW#FRVW#RI#HOHFWULFLW\#LV#DVVXPHG#WR#
EH#FRQVWDQW#IRU#WKH#WLPH#SHULRG##
##
7KH#0LFURVRIW#([FHO#VSUHDGVKHHW#NPV#IXQFWLRQ#LV#QRW#XVHG#DV#LW#GRHV#QRW#DOORZ#IRU#
FRQVWDQW#
FDVK#IORZV#RYHU#D#VHW#SHULRG#RI#WLPH##7KH#([FHO#NPV#IXQFWLRQ#UHTXLUHV#HDFK#\HDU¶V#F
DVK#IORZ#
WR#EH#ZRUNHG#RXW#DQG#HQWHUHG#VHSDUDWHO\#LQWR#WKH#IXQFWLRQ##
(TXDWLRQ#$####FDQ#EH#VROYHG#WR#GHWHUPLQH#WKH#NPVWRWDO#RI#VHOHFWLQJ#WKH#QH[W#ODUJHU#
FDEOH#VL]H#
WR#####PP# ²#
NPVWRWDO
### # # ## # ####
###
# ### ##### # ######$#####
####
127(##7KH#ZD\#WKH#LQWHUPHGLDWH#UHVXOWV#DUH#URXQGHG#PD\#LQIOXHQFH#WKH#NPVWRWDO##)RU#
H[DPSOH##LI#
WKH#URXQGHG#YDOXHV#RI#####DQG#####DUH#XVHG#NPVWRWDO#LV########:KHQ#XQURXQGHG#QXPEHU
V#DUH#XVHG#
WKH#NPVWRWDO#LV########
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
6WHS#####&DOFXODWLRQ#RI#WKH#SD\EDFN#SHULRG#
7KH# SD\EDFN# SHULRG# #N

# UHSUHVHQWV# WKH# QXPEHU# RI# \HDUV# WKDW# WKH# DFFXPXODWHG# VDYLQJV# RI#
UHGXFHG# ORVVHV# HTXDOV# WKH# DGGLWLRQDO# FRVW# RI# LQVWDOOLQJ# D# ODUJHU# FDEOH#
VL]H## 7KH# SD\EDFN#
SHULRG#LV#GHWHUPLQHG#ZKHQ#WKH#NPVWRWDO#LV#HTXDO#WR####%\#XVLQJ#(TXDWLRQ#$#####
#DQG#PDNLQJ#
PVWRWDO#HTXDOV#]HUR##
NPVWRWDO# # NPVVDYLQJV###cc#
## # #
Y # # ## # r
#N
# cc # ######$#####
r
7KH#DERYH#FDQ#EH#ZULWWHQ#DV##
§ r u cc ·
# ORJ ¨ # # ¸
N © Y ¹
# ######$#####
ORJ ## # r
ZKHUH#
N # SD\EDFN#SHULRG##LQ#\HDUV##
$V#D#UHVXOW#RI#PRYLQJ#RQH#FDEOH#VL]H#XS#WR#####PP###
Y # ############ ######
cc # ############ ######
7KH#SD\EDFN#SHULRG##N
#LQ#WKLV#H[DPSOH#LV#WKHUHIRUH##
§ #### u ### ·
# ORJ ¨ # # ¸
© ### ¹ ######$#####
N ### \HDUV #
ORJ ## # ####
7KH#EHQHILW#WR#FRVW##%#&
#UDWLR#IRU#PRYLQJ#RQH#FDEOH#VL]H#XS#WR#####PP###
# 139WRWDO#cc#
# ######### #####
127(##7KH#
%#&#UDWLR#LV#XVHG#DV#ERWK#D#UDQNLQJ#LQGLFDWRU#DQG#D#GHFLVLRQ#WKUHVKROG##7KH#
%#&#UDWLR#
VKRXOG#EH#VLJQLILFDQWO\#JUHDWHU#WKDQ#RQH#IRU#WKH#VHOHFWLRQ#RI#D#ODUJHU#FDEOH#VL]H#W
R#EH#ZRUWKZKLOH##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
6WHS#####&DOFXODWLRQ#RI#WKH#SURSHUWLHV#RI#LQFUHDVLQJO\#ODUJHU#FDEOHV#
5HSHDW#WKH#FDOFXODWLRQV#LQ#6WHSV###WR###IRU#DYDLODEOH#FDEOH#VL]HV#DV#VKRZQ#LQ#WKH#W
DEOH#EHORZ#
RU#XQWLO#WKH#NPVWRWDO#VWDUWV#WR#GHFUHDVH##
7$%/(###$####
6800$5<#2)#$//#&$/&8/$7,216#
,QFUHDVH##
8SIURQW# LQ#XSIURQW#
NPV VDYLQJV # NPV WRWDO ##
3KDVH# FRVW# FRVW#RYHU# I # R#ORVV# &RVW# I # R#ORVV#

3D\EDFN# %HQHILW#
RYHU## RYHU##
FRQGXFWRU# ###SKDVH# FRVW#RI# RI#FDEOH# RI## VDYLQJV#
###\HDUV# ###\HDUV#
SHULRG# WR#FRVW#
VL]H# SOXV# ###PP # # ###SKDVH

I # R#ORVV UDWLR#
HDUWK
# FDEOH#
#cc
# #Y
# #NPV VDYLQJV
#NPV WRWDO
# #N
#
PP # # ## ## N:# ##\HDU# ##\HDU# ##

## \HDU# \HDU#
### ###### ²# ###### ##### ²# ²#

²# ²# ²#
#### ###### #### ###### ##### #### ######

###### #### ####
#### ###### ###### ###### ###### #### ######

###### #### ####
#### ###### ###### ###### ##### ###### #######

###### #### ####
#### ###### ###### ###### #### ###### #######

###### #### ####
#### ####### ###### ###### #### ###### #######

###### #### ####
#### ####### ####### ###### #### ###### #######

###### #### ####
#### ####### ####### ###### #### ###### #######

###### ##### ####
#### ####### ####### ###### #### ###### #######

###### ##### ####
#
7KH#QRQOLQHDU#VWHS#OLNH#PRYHPHQWV#LQ#XSIURQW#FRVW#SULFH#DUH#GXH#WR#VHOHFWLRQ#RI#WKH
#HDUWK#FRQGXFWRU#VL]H#UHODWLYH#
WR#WKH#SKDVH#FRQGXFWRU#VL]H##
# 6DYLQJV#DUH#EDVHG#RQ#WKH#GLIIHUHQFH#IURP#WKH####PP# #FDVH##VHH#6WHS##
##
6WHS#####6HOHFWLRQ#RI#HFRQRPLFDOO\#RSWLPDO#FDEOH#VL]H#
$OO#FDEOHV#ZLWK#FRQGXFWRU#FURVV#VHFWLRQDO#DUHDV#IURP#####PP# #WR#####PP##KDYH#D#
%#&#UDWLR#
WKDW# LV# JUHDWHU# WKDQ# XQLW\# DQG# WKHLU# LQVWDOODWLRQ# ZRXOG# RIIHU# OLIHWLPH#
EHQHILWV# WR# WKH# RZQHU#
ZKHQ#FRPSDUHG#WR#WKH####PP##FDEOH##7KH#ODUJHVW#SRVLWLYH#YDOXH#RI#NPVWRWDO#LV#######
IRU#WKH#
FDEOH#ZLWK#####PP##FRQGXFWRU#VL]H#DQG#WKHUHIRUH#LV#WKH#HFRQRPLFDOO\#RSWLPDO#FDEOH#V
L]H#IRU#
WKLV#H[DPSOH#ZLWK#WKH#DVVXPSWLRQV#PDGH##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
$33(1',;###%#
/,67#2)#7$%/(6#
#,QIRUPDWLYH
#
7DEOH# 7LWOH#
3DJH#
## /LPLWLQJ#WHPSHUDWXUHV#IRU#LQVXODWHG#FDEOHV#
###
## 5HGXFWLRQ#IDFWRUV#IRU#KDUPRQLF#FXUUHQWV#LQ####DQG###FRUH#FDEOHV#
###
###
#
6FKHGXOH#RI#LQVWDOODWLRQ#PHWKRGV#IRU#FDEOHV#GHHPHG#WR#KDYH#WKH#VDPH#FXUUHQW#FDUU\LQ
J#FDSDFLW\#DQG# ###
FURVV#UHIHUHQFHV#WR#DSSOLFDEOH#GHUDWLQJ#WDEOHV²8QHQFORVHG#LQ#DLU#
###
#
J#FDSDFLW\#DQG# ###
FURVV#UHIHUHQFHV#WR#DSSOLFDEOH#GHUDWLQJ#WDEOHV²(QFORVHG#
###
#
J#FDSDFLW\#DQG# ###
FURVV#UHIHUHQFHV#WR#DSSOLFDEOH#GHUDWLQJ#WDEOHV²%XULHG#GLUHFW#LQ#WKH#JURXQG#
###
#
J#FDSDFLW\#DQG# ###
FURVV#UHIHUHQFHV#WR#DSSOLFDEOH#GHUDWLQJ#WDEOHV²8QGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUHV#
## &XUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#
###
&DEOH#W\SH##7ZR#VLQJOH#FRUH#
,QVXODWLRQ#W\SH##7KHUPRSODVWLF#
###
,QVXODWLRQ#W\SHV##;#####;#+)#####5#(3#####5#&3(#####5#+)####RU#5#&63####
###
,QVXODWLRQ#W\SHV##5#+)######5#(#####RU#;#+)#####
###
&DEOH#W\SH##7KUHH#VLQJOH#FRUH#
###
###
### &XUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLWLHV#
###
&DEOH#W\SH##7ZR#FRUH#VKHDWKHG#
###
###
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7DEOH# 7LWOH#
3DJH#
###
&DEOH#W\SHV##7KUHH#FRUH#DQG#IRXU#FRUH#
###
&DEOH#W\SHV##7KUHH#FRUH#DQG#IRXU#FRUH#
,QVXODWLRQ#W\SHV##;#####;#+)#####5#(3#####5#&3(####5#+)###RU#5#&63####
###
&DEOH#W\SHV##7KUHH#FRUH#DQG#IRXU#FRUH#VKHDWKHG#
###
&DEOH#W\SH##)OH[LEOH#FRUGV#
,QVXODWLRQ#W\SHV##7KHUPRSODVWLF#RU#FURVV#OLQNHG#
###
&DEOH#W\SHV##&DEOHV#DQG#IOH[LEOH#FRUGV#
,QVXODWLRQ#W\SHV##5#6######7\SH#####ILEURXV#RU####&#UDWHG#IOXRURSRO\PHU#
###
&DEOH#W\SH##%DUH#VLQJOH#FRUH#0,06#FDEOHV#ZLWK#FRSSHU#FRQGXFWRUV#
###
&DEOH#W\SH##%DUH#PXOWLFRUH#0,06#FDEOHV#ZLWK#FRSSHU#FRQGXFWRUV#
###
&DEOH#W\SHV##$HULDO#FDEOHV#ZLWK#FRSSHU#FRQGXFWRUV#
###
&DEOH#W\SHV##$HULDO#FDEOHV#ZLWK#DOXPLQLXP#FRQGXFWRUV#
### 'HUDWLQJ#IDFWRUV#IRU#EXQFKHG#FLUFXLWV#
###
&DEOH#W\SHV##6LQJOH#FRUH#DQG#PXOWLFRUH#
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##,Q#DLU#RU#LQ#ZLULQJ#HQFORVXUHV#
### 'HUDWLQJ#IDFWRUV#IRU#FLUFXLWV#
###
&DEOH#W\SH##6LQJOH#FRUH#
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##,Q#WUD\V##UDFNV##FOHDWV#RU#RWKHU#VXSSRUWV#LQ#DLU#
### 'HUDWLQJ#IDFWRUV#IRU#FLUFXLWV#
###
&DEOH#W\SH##0XOWLFRUH#
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##,Q#WUD\V##UDFNV##FOHDWV#RU#RWKHU#VXSSRUWV#LQ#DLU#
####
# 'HUDWLQJ#IDFWRUV#IRU#JURXSV#RI#FLUFXLWV#
###
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##%XULHG#GLUHFW#LQ#JURXQG#
####
###
&DEOH#W\SH##0XOWLFRUH#
####
###
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##,Q#XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUHV²(QFORVHG#VHSDUDWHO\#
####
###
&DEOH#W\SHV##6LQJOH#FRUH#RU#PXOWLFRUH#
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##,Q#XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUHV²0XOWLFRUH#FDEOHV#HQFORVHG
#VHSDUDWHO\#
RU#PRUH#WKDQ#RQH#VLQJOH#FRUH#FDEOH#SHU#ZLULQJ#HQFORVXUH#
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7DEOH# 7LWOH#
3DJH#
####
# 5DWLQJ#IDFWRUV#
###
9DULDQFH##$LU#DQG#FRQFUHWH#VODE#DPELHQW#WHPSHUDWXUHV#
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##&DEOHV#LQ#DLU#RU#KHDWHG#FRQFUHWH#VODEV#
####
# 5DWLQJ#IDFWRUV#
###
9DULDQFH##6RLO#DPELHQW#WHPSHUDWXUHV#
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##&DEOHV#EXULHG#GLUHFW#LQ#JURXQG#RU#LQ#XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQ
FORVXUHV#
####
# 5DWLQJ#IDFWRUV#
###
9DULDQFH##'HSWK#RI#OD\LQJ#
####
# 5DWLQJ#IDFWRUV#
###
9DULDQFH##'HSWK#RI#OD\LQJ#
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##,Q#XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUHV#
### 5DWLQJ#IDFWRUV#
###
9DULDQFH##7KHUPDO#UHVLVWLYLW\#RI#WKH#VRLO##IURP####&#P#:
#
,QVWDOODWLRQ#FRQGLWLRQV##
%XULHG#GLUHFW#LQ#JURXQG#DQG#LQ#XQGHUJURXQG#ZLULQJ#HQFORVXUHV#
### 5HDFWDQFH#DW####+]#
###
&DEOH#W\SH##$OO#FDEOHV#H[FOXGLQJ#$
%&#EXW#IOH[LEOH#FRUGV##IOH[LEOH#FDEOHV##0,06#FDEOHV#DQG#DHULDO#
FDEOHV#
###
&DEOH#W\SHV##)OH[LEOH#FRUGV#DQG#IOH[LEOH#FDEOHV#
####
&DEOH#W\SH##0,06#
####
&DEOH#W\SH##6LQJOH#FRUH#DHULDO#ZLWK#EDUH#RU#LQVXODWHG#FRQGXFWRUV#
### D#F##UHVLVWDQFH#DW####+]#
####
####
&DEOH#W\SH##0XOWLFRUH#ZLWK#FLUFXODU#FRQGXFWRUV#
####
&DEOH#W\SH##0XOWLFRUH#ZLWK#VKDSHG#FRQGXFWRUV#
####
&DEOH#W\SHV##)OH[LEOH#FRUGV#DQG#IOH[LEOH#FDEOHV#ZLWK#FRSSHU#FRQGXFWRUV#
####
&DEOH#W\SH##0,06#
####
&DEOH#W\SH##6LQJOH#FRUH#DHULDO#ZLWK#EDUH#RU#LQVXODWHG#FRQGXFWRUV#
### 7KUHH#SKDVH#YROWDJH#GURS##V F
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SHV##6LQJOH#FRUH#LQVXODWHG#DQG#VKHDWKHG#FRSSHU#FRQGXFWRUV#ODLG#LQ#WUHIRLO#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SHV##6LQJOH#FRUH#LQVXODWHG#DQG#VKHDWKHG#FRSSHU#FRQGXFWRUV##ODLG#IODW#WRXFKL
QJ#RU#WRXFKLQJ#
LQVLGH#D#FRPPRQ#ZLULQJ#HQFORVXUH#
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
7DEOH# 7LWOH#
3DJH#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SH##0XOWLFRUH#ZLWK#FLUFXODU#FRSSHU#FRQGXFWRUV#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SHV##6LQJOH#FRUH#LQVXODWHG#DQG#VKHDWKHG#DOXPLQLXP#FRQGXFWRUV##ODLG#LQ#WUHIR
LO#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SHV##6LQJOH#FRUH#LQVXODWHG#DQG#VKHDWKHG#DOXPLQLXP#FRQGXFWRUV##ODLG#IODW#WRX
FKLQJ#RU#
WRXFKLQJ#LQVLGH#D#FRPPRQ#ZLULQJ#HQFORVXUH#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SH##0XOWLFRUH#FDEOHV#ZLWK#FLUFXODU#DOXPLQLXP#FRQGXFWRUV#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SHV##6LQJOH#FRUH#IOH[LEOH#FRUGV#DQG#IOH[LEOH#FDEOHV##ODLG#LQ#WUHIRLO#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SHV##6LQJOH#FRUH#IOH[LEOH#FRUGV#DQG#IOH[LEOH#FDEOHV##ODLG#IODW#WRXFKLQJ#RU#
WRXFKLQJ#LQVLGH#D#
FRPPRQ#ZLULQJ#HQFORVXUH#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SHV##0XOWLFRUH#IOH[LEOH#FRUGV#DQG#IOH[LEOH#FDEOHV#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SHV##6LQJOH#FRUH#DQG#PXOWLFRUH#0,06##ODLG#LQ#WUHIRLO#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SH##$HULDO#ZLWK#EDUH#RU#LQVXODWHG#FRSSHU#FRQGXFWRUV#
#DW####+]# ####
&DEOH#W\SH##$HULDO#ZLWK#EDUH#RU#LQVXODWHG#DOXPLQLXP#FRQGXFWRUV#
###
9DOXHV#RI#FRQVWDQW#K#IRU#GHWHUPLQDWLRQ#RI#SHUPLVVLEOH#VKRUW#FLUFXLW#FXUUHQWV#
####
### 7HPSHUDWXUH#OLPLWV#IRU#LQVXODWLQJ#PDWHULDOV#LQ#FRQWDFW#ZLWK#FRQGXFWRUV#
####
### 7HPSHUDWXUH#OLPLWV#IRU#RXWHU#VKHDWK#DQG#EHGGLQJ#PDWHULDOV#
####
###
7HPSHUDWXUH#OLPLWV#IRU#FRQGXFWRU#DQG#PHWDOOLF#VKHDWK#PDWHULDOV#DQG#FRPSRQHQWV#
####
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
$33(1',;###&#
(;$03/(6#2)#7+(#$33/,&$7,21#2)#5('8&7,21#)$&7256#)25#
+$5021,&#&855(176#
#,QIRUPDWLYH
#
&RQVLGHU# D# WKUHH#SKDVH# FLUFXLW# ZLWK# D# GHVLJQ# ORDG# RI# ###$# WR# EH#
LQVWDOOHG# XVLQJ# IRXU#FRUH#
39&#LQVXODWHG#FDEOH#FOLSSHG#WR#D#ZDOO##
)URP# 7DEOH##### D# ##PP## FDEOH# ZLWK# FRSSHU# FRQGXFWRUV# KDV# D#

FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI#
###$#DQG#KHQFH#LV#VXLWDEOH#LI#KDUPRQLFV#DUH#QRW#SUHVHQW#LQ#WKH#FLUFXLW##
,I# #### WKLUG# KDUPRQLF# LV# SUHVHQW# WKHQ# D# UHGXFWLRQ# IDFWRU# RI# ##### LV#
DSSOLHG# DQG# WKH# GHVLJQ#
ORDG#EHFRPHV²#
##
## $ #
######&##
####
)RU#WKLV#ORDG#D####PP##FDEOH#LV#VXLWDEOH##
,I# #### WKLUG# KDUPRQLF# LV# SUHVHQW# WKH# FDEOH# VL]H# VHOHFWLRQ# LV# EDVHG# RQ#
WKH# QHXWUDO# FXUUHQW#
ZKLFK#LV²#
## u #### u # #### $ #
######&##
DQG#D#UHGXFWLRQ#IDFWRU#RI######LV#DSSOLHG##OHDGLQJ#WR#D#GHVLJQ#ORDG#RI²#
####
#### $ #
######&##
####
)RU#WKLV#ORDG##D####PP##FDEOH#LV#VXLWDEOH##
,I#####WKLUG#KDUPRQLF#LV#SUHVHQW#WKH#FDEOH#VL]H#LV#DJDLQ#VHOHFWHG#RQ#WKH#EDVLV#RI#W
KH#QHXWUDO#
FXUUHQW##ZKLFK#LV²#
## u ### u # #### $ #
######&##
,Q#WKLV#FDVH##WKH#UHGXFWLRQ#IDFWRU#LV###DQG#D####PP##FDEOH#LV#VXLWDEOH##
$OO#WKH#DERYH#FDEOH#VHOHFWLRQV#DUH#EDVHG#RQ#WKH#FXUUHQW#FDUU\LQJ#FDSDFLW\#RI#WKH#FD
EOH#RQO\##
9ROWDJH#GURS#DQG#RWKHU#DVSHFWV#RI#GHVLJQ#KDYH#QRW#EHHQ#FRQVLGHUHG##
&23<5,*+7#
# ####
$6#1=6###############
$33(1',;###'#
5(&200(1'('#&,5&8,7#&21),*85$7,216#)25#7+(#,167$//$7,21#2)#
6,1*/(#&25(#&$%/(6#,1#3$5$//(/#
#,QIRUPDWLYH
#
7$%/(###'##
/2$'#&855(17#6+$5,1*#&21),*85$7,216#
0RGH# 7ZR#SKDVH#
7KUHH#SKDVH#
7ZR#
A B C C B A
FRQGXFWRUV#
SHU#SKDVH#
A B C
or
A B B A
# C B A
A A
or
B C C B
7KUHH#
A A A
FRQGXFWRUV# 1RW#UHFRPPHQGHG#
SHU#SKDVH# B
C C B B C
)RXU#
A B C C B A
FRQGXFWRUV# A B B A A B B A
SHU#SKDVH#
A B C C B A
or
or
A B B A
A A A A
A B B A
B C C B B C C B
127(6###
##
1HXWUDO#FRQGXFWRUV#DUH#WR#EH#ORFDWHG#VR#DV#WR#QRW#GLVWXUE#WKH#V\PPHWU\#RI#WKH#JURXS
V#DV#LOOXVWUDWHG##
##
1RQ#V\PPHWULFDO#FRQILJXUDWLRQ#PD\#FDXVH#XQHTXDO#GLVWULEXWLRQ#RI#FXUUHQW#EHWZHHQ#FRQ
GXFWRUV##3URYLVLRQ#
VKRXOG#EH#PDGH#WR#PDLQWDLQ#WKH#UHFRPPHQGHG#FRQILJXUDWLRQV#WR#DYRLG#WKHVH#SUREOHPV##
&23<5,*+7#
$6#1=6############### ####
7$%/(###'##
/2:#0$*1(7,&#),(/'#&21),*85$7,216#
0RGH# 7KUHH#SKDVH#
7ZR#FRQGXFWRUV#SHU# A B C
C B A
SKDVH#
A B C
or
C B A
A B
or
B C C A
7KUHH#FRQGXFWRUV#SHU# A B
C
SKDVH#
B C C A A B
)RXU#FRQGXFWRUV#SHU# A B C
C B A
SKDVH#
C B A A B C
or
A B B C
B C C A C A A B
127(6###
## 7KH# PDJQHWLF# ILHOG# JHQHUDWHG# E\# SDUDOOHO# JURXSV# RI# VLQJOH#FRUH#

FDEOHV# LV# FRPSOH[#
DQG# LWV# UHGXFWLRQ# LV# GHSHQGHQW# RQ# D# QXPEHU# RI# IDFWRUV## WKH# PRVW#
VLJQLILFDQW# RI#
ZKLFK#DUH²#
#D
# WKH# ORDG# FXUUHQW# LQ# HDFK# SDUDOOHO# FDEOH# JURXS# LV# DVVXPHG# WR# EH#
HTXDO## DW# OHDVW#
####VKRXOG#EH#PDLQWDLQHG##DQG#
#E
# WKH# VSDFLQJ# EHWZHHQ# HDFK# SDUDOOHO# FDEOH# JURXS# LV# DVVXPHG# WR# EH# VPDOO##
FRQVLVWHQW# ZLWK# WKH# VSDFLQJV# LQ# )LJXUH#### D# VSDFLQJ# RI# RQH# WR# WZR#
FDEOH#
GLDPHWHUV#VKRXOG#EH#PDLQWDLQHG##
## 1HXWUDO# FRQGXFWRUV# DUH# WR# EH# SRVLWLRQHG# FORVH# WR# SKDVH# FRQGXFWRUV#
WDNLQJ# LQWR#
DFFRXQW#V\PPHWU\#DQG#HIIHFW#RI#DLU#FLUFXODWLRQ##
## 2WKHU# JURXS# FRQILJXUDWLRQV# PD\# DOVR# DFKLHYH# UHODWLYHO\# ORZ# OHYHOV#

RI# PDJQHWLF#
ILHOGV#WKDW#PD\#EH#VXLWDEOH#IRU#WKH#VSHFLILF#UHTXLUHPHQWV#RI#WKH#LQVWDOODWLRQ##
&23<5,*+7#
#
6WDQGDUGV#$XVWUDOLD#
6WDQGDUGV#$XVWUDOLD#LV#DQ#LQGHSHQGHQW#FRPSDQ\##OLPLWHG#E\#JXDUDQWHH##ZKLFK#SUHSDUHV
#DQG#SXEOLVKHV#
PRVW#RI#WKH#YROXQWDU\#WHFKQLFDO#DQG#FRPPHUFLDO#VWDQGDUGV#XVHG#LQ#$XVWUDOLD##7KHVH#V
WDQGDUGV#DUH#
GHYHORSHG#WKURXJK#DQ#RSHQ#SURFHVV#RI#FRQVXOWDWLRQ#DQG#FRQVHQVXV##LQ#ZKLFK#DOO#LQWHU
HVWHG#SDUWLHV#DUH#
LQYLWHG#WR#SDUWLFLSDWH##7KURXJK#D#0HPRUDQGXP#RI#8QGHUVWDQGLQJ#ZLWK#WKH#&RPPRQZHDOWK
#
JRYHUQPHQW##6WDQGDUGV#$XVWUDOLD#LV#UHFRJQL]HG#DV#$XVWUDOLD¶V#SHDN#QDWLRQDO#VWDQGDUG
V#ERG\##
6WDQGDUGV#1HZ#=HDODQG#
7KH#ILUVW#QDWLRQDO#6WDQGDUGV#RUJDQL]DWLRQ#ZDV#FUHDWHG#LQ#1HZ#=HDODQG#LQ#######7KH#1
HZ#=HDODQG#
6WDQGDUGV#([HFXWLYH#LV#HVWDEOLVKHG#XQGHU#WKH#6WDQGDUGV#DQG#$FFUHGLWDWLRQ#$FW######D
QG#LV#WKH#
QDWLRQDO#ERG\#UHVSRQVLEOH#IRU#WKH#SURGXFWLRQ#RI#6WDQGDUGV##
$XVWUDOLDQ#1HZ#=HDODQG#6WDQGDUGV#
8QGHU#D#0HPRUDQGXP#RI#8QGHUVWDQGLQJ#EHWZHHQ#6WDQGDUGV#$XVWUDOLD#DQG#6WDQGDUGV#1HZ#=
HDODQG##
$XVWUDOLDQ#1HZ#=HDODQG#6WDQGDUGV#DUH#SUHSDUHG#E\#FRPPLWWHHV#RI#H[SHUWV#IURP#LQGXVWU
\##
JRYHUQPHQWV##FRQVXPHUV#DQG#RWKHU#VHFWRUV##7KH#UHTXLUHPHQWV#RU#UHFRPPHQGDWLRQV#FRQWD
LQHG#
LQ#SXEOLVKHG#6WDQGDUGV#DUH#D#FRQVHQVXV#RI#WKH#YLHZV#RI#UHSUHVHQWDWLYH#LQWHUHVWV#DQG
#DOVR#WDNH#
DFFRXQW#RI#FRPPHQWV#UHFHLYHG#IURP#RWKHU#VRXUFHV##7KH\#UHIOHFW#WKH#ODWHVW#VFLHQWLILF
#DQG#LQGXVWU\#
H[SHULHQFH##$XVWUDOLDQ#1HZ#=HDODQG#6WDQGDUGV#DUH#NHSW#XQGHU#FRQWLQXRXV#UHYLHZ#DIWHU
#SXEOLFDWLRQ#
DQG#DUH#XSGDWHG#UHJXODUO\#WR#WDNH#DFFRXQW#RI#FKDQJLQJ#WHFKQRORJ\##
,QWHUQDWLRQDO#,QYROYHPHQW#
6WDQGDUGV#$XVWUDOLD#DQG#6WDQGDUGV#1HZ#=HDODQG#DUH#UHVSRQVLEOH#IRU#HQVXULQJ#WKDW#WKH
#$XVWUDOLDQ#
DQG#1HZ#=HDODQG#YLHZSRLQWV#DUH#FRQVLGHUHG#LQ#WKH#IRUPXODWLRQ#RI#LQWHUQDWLRQDO#6WDQG
DUGV#DQG#WKDW#
WKH#ODWHVW#LQWHUQDWLRQDO#H[SHULHQFH#LV#LQFRUSRUDWHG#LQ#QDWLRQDO#DQG#-
RLQW#6WDQGDUGV##7KLV#UROH#LV#YLWDO#
LQ#DVVLVWLQJ#ORFDO#LQGXVWU\#WR#FRPSHWH#LQ#LQWHUQDWLRQDO#PDUNHWV##
%RWK#RUJDQL]DWLRQV#DUH#WKH#QDWLRQDO#
PHPEHUV#RI#,62##WKH#,QWHUQDWLRQDO#2UJDQL]DWLRQ#IRU#6WDQGDUGL]DWLRQ
#DQG#,(&##WKH#,QWHUQDWLRQDO#
(OHFWURWHFKQLFDO#&RPPLVVLRQ
##
9LVLW#RXU#ZHE#VLWHV#
ZZZ#VWDQGDUGV#RUJ#DX# # ZZZ#VWDQGDUGV#JRYW#Q]#
#
#
*32#%R[#####6\GQH\##16:####### ###6WRXW#6WUHHW#:HOOLQJWRQ######
3KRQH####
########### #32#%R[######:HOOLQJWRQ#####
#
)D[####
########### )UHHSKRQH##############
(PDLO#PDLO#VWDQGDUGV#RUJ#DX# 3KRQH####
##########
,QWHUQHW#ZZZ#VWDQGDUGV#RUJ#DX# )D[####
##########
6$,#*OREDO#&XVWRPHU#6HUYLFH# (PDLO#HQTXLULHV#VWDQGDUGV#JRYW#Q]#
3KRQH########## :HEVLWH#ZZZ#VWDQGDUGV#JRYW#Q]#
)D[###############
(PDLO#VDOHV#VDLJOREDO#FRP#
,6%1###################
3ULQWHG#LQ#$XVWUDOLD#
#
This page has been left intentionally blank.

As3008 1 1 2017

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

As3008 1 1 2017

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

#

7KLV# -RLQW# $XVWUDOLDQ#1HZ# =HDODQG# 6WDQGDUG# ZDV# SUHSDUHG# E\# -RLQW#

6WDQGDUGV# DUH# OLYLQJ# GRFXPHQWV# ZKLFK# UHIOHFW# SURJUHVV# LQ# VFLHQFH##

V\VWHPV## 7R# PDLQWDLQ# WKHLU# FXUUHQF\## DOO# 6WDQGDUGV# DUH# SHULRGLFDOO\#

YLVLWLQJ# WKH# 6WDQGDUGV#:HE# 6KRS# DW# ZZZ#VDLJOREDO#FRP# RU# 6WDQGDUGV#1HZ#

ZLWKGUDZDOV## 6WDQGDUGV# $XVWUDOLD# DQG# 6WDQGDUGV# 1HZ# =HDODQG# RIIHU# D# QXPEHU#

XSGDWH# RSWLRQV## )RU# LQIRUPDWLRQ# DERXW# WKHVH# VHUYLFHV## XVHUV# VKRXOG#

DQ\# PHDQV## HOHFWURQLF# RU# PHFKDQLFDO## LQFOXGLQJ# SKRWRFRS\LQJ## ZLWKRXW# WKH#

SHUPLVVLRQ# RI# WKH# SXEOLVKHU## XQOHVV# RWKHUZLVH# SHUPLWWHG# XQGHU# WKH#

&RPPLWWHH# (/###### :LULQJ# 5XOHV## WR# VXSHUVHGH# $6#1=6################

installations—Selection of cables## 3DUW######Cables for alternating voltages up to

including 0.6/1 kV—Typical Australian installation conditions##

DLU# DQG# VRLO# WHPSHUDWXUHV# DUH# ##&# DQG# ##&## UHVSHFWLYHO\##

127(##$OWKRXJK# WKH# 6WDQGDUG# VSHFLILFDOO\# DSSOLHV# WR# D#F## LQVWDOODWLRQV## LW#

7KLV# 6WDQGDUG# SURYLGHV# VXVWDLQHG# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DQG# YROWDJH#

$6#1=6###### JLYHV# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# IRU# D# OLPLWHG# QXPEHU# RI#

UHFDOFXODWLRQV# KDYH# EHHQ# SHUIRUPHG## WKH# WDEXODWHG# YDOXHV# GLIIHU# VOLJKWO\#

DSSURSULDWH# UHTXLUHPHQWV# RI# $6#1=6####### H#J## PD[LPXP# FXUUHQW# UDWLQJ# RI#

WKLV# 6WDQGDUG## FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# REWDLQHG# IURP# DOWHUQDWLYH#

(5$# 5HSRUW######## SDUWLFXODUO\# 3DUW#,,,## JLYHV# LQIRUPDWLRQ# RQ# WKH#

&XUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# PD\# DOVR# EH# GHWHUPLQHG# E\# FDOFXODWLRQ# XVLQJ# ,

######### 3DUW###### &DEOHV# IRU# DOWHUQDWLQJ# YROWDJHV# XS# WR# DQG#

# 3DUW#,,,##6XVWDLQHG# FXUUHQW# UDWLQJV# IRU# 39&# LQVXODWHG# FDEOHV# WR#

# 3DUW#9##6XVWDLQHG# FXUUHQW# UDWLQJV# IRU# FDEOHV# ZLWK# WKHUPR#VHWWLQJ#

##### (OHFWULF# FDEOHV²*ODVV# ILEUH# LQVXODWHG²)RU# ZRUNLQJ# YROWDJHV# XS#

####### 3DUW#### $OXPLQLXP#FRQGXFWRUV#

####### 3DVW#### &RSSHU#FRQGXFWRUV#

####### 3DUW#### )RU#ZRUNLQJ#YROWDJHV#XS#WR#DQG#LQFOXGLQJ###########

####### 3DUW#### )RU#ZRUNLQJ#YROWDJHV#XS#WR#DQG#LQFOXGLQJ#########9#

####### 3DUW#### 0XOWLFRUH#FRQWURO#FDEOHV#

###### 0LQHUDO# LQVXODWHG# FDEOHV# DQG# WKHLU# WHUPLQDWLRQV# ZLWK# D# UDWHG#

######## 3DUW#### &DEOHV#

WKH# PD[LPXP# FRQGXFWRU# WHPSHUDWXUH## WKH# VXUURXQGLQJ# DPELHQW# FRQGLWLRQV#

SUHVHQFH# RI# H[WHUQDO# LQIOXHQFHV## VXFK# DV# WKHUPDO# LQVXODWLRQ## ZKLFK#

ZLOO# GHWHUPLQH# ZKLFK# RI# WKH# UHTXLUHPHQWV# SUHGRPLQDWH## 7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ#

######'(7(50,1$7,21# 2)# 0,1,080# &$%/(# 6,=(# %$6('# 21# &855(17#

XVHG# DSSOLFDEOH# WR# WKH# FRPPRQ# FURVV#OLQNHG# HODVWRPHULF# RU#

DSSOLFDWLRQ# RI# D# GHUDWLQJ# IDFWRU# VHOHFWHG# IURP# 7DEOH##### 7DEOH#### RU#

YROWDJH# GURS# #P9#$#P

FDEOH# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUHV# DQG# WKH# PRVW# RQHURXV# UHODWLRQVKLS# EHWZHHQ#

VLJQLILFDQWO\# ORZHU# WKDQ# WKH# HTXLYDOHQW# YDOXH# GHWHUPLQHG# XVLQJ# WKH#

######'(7(50,1$7,21# 2)# 0,1,080# &$%/(# 6,=(# %$6('# 21# 7+(#

######'(7(50,1$7,21# 2)# &$%/(# 6,=(# %$6('# 21# 7+(# (&2120,,&#

DGGLWLRQDO# FRVWV## VXFK# DV# ODERXU# IRU# LQVWDOODWLRQ## WHUPLQDWLRQ# DQG#

LQVWDOODWLRQ# FRQGLWLRQV# GHHPHG# WR# KDYH# WKH# VDPH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\#

## $6#1=6###### KDV# UHTXLUHPHQWV# IRU# SURWHFWLRQ# DJDLQVW# RYHUORDG# FXUUHQW#

7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLWLHV# DUH# EDVHG# RQ# FRQGXFWRUV# RI#

VSHFLILHG# LQ# &ROXPQ### RI# 7DEOH#### :KHUH# WKH# µPD[LPXP# SHUPLVVLEOH¶#

127(##:KHUH# FDEOHV# DUH# FRQVLVWHQWO\# RSHUDWLQJ# VXEVWDQWLDOO\# EHORZ# WKH#

# 9#### ### ###

+),####73##73(#### ### ###

9#### ### ###

+),####73##73#### ### ###

9###+7# ### ####

# 5#(3#### ### ###

5#&3(#####5#+)#####5#&63#### ### ###

# ;#####;###89##;#+)#### ### ###

# 3(##//'3(# ### ###

## 7KH# QRUPDO# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# RI# WKHUPRSODVWLF# FDEOHV## LQFOXGLQJ#

## &URVV#OLQNHG# HODVWRPHWULF# DQG# FURVV#OLQNHG# SRO\ROHILQ# PDWHULDOV# KDYH#

## &DEOHV# ZLWK# DQ# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# RI# ###&# VKRXOG# RQO\#

########6KHDWKHG# RU# XQVKHDWKHG# WKHUPRSODVWLF## FURVV#OLQNHG# HODVWRPHULF#

7KH# FXUUHQW#FDUU\LQJ# FDSDFLW\# RI# VKHDWKHG# RU# XQVKHDWKHG# WKHUPRSODVWLF##

DLU# DQG# VRLO# WHPSHUDWXUHV# DUH# ##&# DQG# ##&## UHVSHFWLYHO\##

## &DEOHV# ZLWK# DQ# RSHUDWLQJ# WHPSHUDWXUH# RI# ###&# VKRXOG# RQO\#

7\SH##### KHDW#UHVLVWLQJ# ILEURXV# LQVXODWHG# FDEOHV# DQG# ###&# UDWHG#