See discussions, stats, and author profiles for this publication at: https://www.researchgate.

net/publication/275983988

Carbon Trading: The Future Money Venture for India Carbon Trading: The
Future Money Venture for India

Article · May 2015

CITATIONS READS
0 182

5 authors, including:

Mahesh Kumar Malav Sandeep Kumar

Indian Agricultural Research Institute Indian Agricultural Research Institute
11 PUBLICATIONS   105 CITATIONS    63 PUBLICATIONS   751 CITATIONS   

SEE PROFILE SEE PROFILE

Sushil Kumar Kharia

Swami Keshwanand Rajasthan Agricultural University - Bikaner
18 PUBLICATIONS   37 CITATIONS   

SEE PROFILE

Some of the authors of this publication are also working on these related projects:

Soil Test Crop Response in Cluster bean-Wheat Cropping System View project

air pollution View project

All content following this page was uploaded by Sandeep Kumar on 09 May 2015.

The user has requested enhancement of the downloaded file.

5/9/2015 Carbon Trading: The Future Money Venture for India
Publish Your Research Online 
Biotech Articles Get Recognition ­ International Audience 
 
Request for an Author Account   |   Login   |   Submit Article
 
HOME FAQ TOP AUTHORS FORUMS PUBLISH ARTICLE
 

Carbon Trading: The Future Money Venture for India
BY: Mahesh Kumar Malav | Category: Issues | Submitted: 2015­05­07 23:32:03

         

Article Summary: "India qualifies to be a host country for the CDM projects only. India is considered as
one of the most potential countries in the world for CDM projects. This is due to its large power sector that
depends on fossil fuels, and to the proactive policies of the Indian government towards CDM. The power
sector alone is estimated to e.." 

Recommend this on Google

 

      

Carbon Trading: The Future Money Venture for India 
Author: Mahesh Kumar Malav, Sandeep Kumar, Lal Chand Malav, Sushil Kharia 

Introduction 

The concept of carbon credits came into existence as a result of increasing awareness of the need for controlling emissions. The IPCC has observed that: Policies that 
real or implicit price of carbon could create incentives for producers and consumers to significantly invest in low­GHG products, technologies and processes. A tradable
be an emissions allowance or an assigned amount unit which was originally allocated or auctioned by the national administrators of a Kyoto­compliant cap­and­trade s
it can be an offset of emissions. Such offsetting and mitigating activities can occur in any developing country which has ratified the Kyoto Protocol, and has a national 
in place to validate its carbon project through one of the UNFCCC's approved mechanisms. Once approved, these units are termed Certified Emission Reductions, or CE
allowances can be sold privately or in the international market at the prevailing market price. Each international transfer is validated by the UNFCCC (Depledge, J., 20

Introduction to Carbon Credits Carbon credits must be real, quantifiable, verified reductions in GHG emissions. 6 gases are eligible for carbon credits. Gases have diffe
values depending on their global warming potential Methane 21 ­ 23 times more potent than CO2. All GHGs expressed as metric tons of CO2 equivalents. 

One ton of CO2 equivalent = one carbon credit

Carbon Dioxide Equivalent (CO2e) refers to the amount of different greenhouse gases in terms of the amount of CO2. CO2e is measured by converting amount of Glob
Potential of greenhouses gases other than CO2 to the equivalent of CO2's Global Warming Potential of similar amount. Carbon dioxide equivalents are commonly expre
million metric tons of carbon dioxide equivalents, abbreviated as MMTCDE. 

MMTCDE = (million metric tons of a gas) * (GWP of the gas)

For example, the GWP for methane is 21 and for nitrous oxide 310. This means that emissions of 1 million metric tons of methane and nitrous oxide respectively are e
to emissions of 21 and 310 million metric tons of carbon dioxide. 

Objective of trading carbon credits 

It is to steer companies and countries to lower their greenhouse gas emissions. Those that do not exhaust their cap are allowed to sell them in the market or to those 
in need of them. So, those who do not use up their entire permissible amount are rewarded by being allowed to sell their credits, while those who exceed their cap are
by having to pay for more credits. 

• By giving a currency value to the price of polluting the atmosphere, carbon credits establish a market to reduce greenhouse emissions. 

• By making carbon credits part of the manufacturing scenario, companies are forced to look at alternative and safer sources of energy. 

• Participating companies save money by implementing carbon credit reduction techniques. 

• Carbon credits make a positive impact on global warming because it is implemented by all countries of the world. 

• Companies based in developing countries earn an extra income from this. 

• It is an innovative investment avenue for people. 

Global Scenario 

With the progress of mankind there has been an increasing adverse effect on the global environment due to hazardous emissions including carbon. This has caused wh
know of as global warming. To address this issue of global warming, the United Nations Framework Convention on Climate change (UNFCCC) was adopted in 1992, wit
objective of limiting the concentration of green house gases in the atmosphere. Subsequently, to supplement the convention, the Kyoto Protocol came into force in Feb
2005, which sets limits to the maximum amount of emission of GHGs by the countries. This protocol has created a mechanism under which more than 189 countries ha
to reduce green house gas emissions globally. 

Carbon market is the brain child of the Kyoto Protocol for controlling green house gas emissions. This market is mainly regulated by Clean Development Mechanism (C
which allows carbon credit earnings and carbon trading between countries and companies, establishing carbon credit exchange in the business world. As the first comm
period of the Kyoto Protocol in 2012 is completing nearly, it is important to take stock of global scenario of the carbon business and its achievement level (ITARC, 2012

http://www.biotecharticles.com/Issues­Article/Carbon­Trading­The­Future­Money­Venture­for­India­3384.html 1/4
5/9/2015 Carbon Trading: The Future Money Venture for India
According to Kyoto Protocol, countries with binding emission reduction targets (which are represented by Annex­ I countries) in order to meet the
assigned reduction targets are issued allowances (carbon credits) equal to the amount of emissions allowed. An allowance or carbon credit represents
one metric tonne of carbon credit equivalent. To meet the emission reduction target, binding countries ask their local businesses and entities to purchase
carbon credits from the developing countries (non Annex­I countries) who are not bound by the amount of GHG emissions. At present, European Union is
the major purchaser of carbon credit and Asia dominates the seller market led by China. 

The volume of carbon markets mainly depend on the national emission reduction target of GHG gases of the developed countries. National targets range
from 8% reductions for EU, 6% for Japan and 10% for Iceland. Market analysts estimate that should the industrialized nations adopt an aggressive
emission reduction target of 50% or more by mid century, and should they meet half of their emission reduction commitments through the purchase of
project based emission reductions from developing countries such as India & China, the carbon market could grow to $100 billion sales annually. In 2005,
after the Kyoto Protocol was in force, the carbon markets were worth $10 billion which enhanced to $30 billion in the year 2006. In 2008, there were
more than 800 projects registered worldwide to participate in the carbon trading mechanism. 

Eligibility Requirements 
According to the United Nations, to participate in the mechanisms, Annex I Parties must meet, among others, the following eligibility requirements: 

• They must have ratified the Kyoto Protocol. 

• They must have calculated their assigned amount in terms of tones of CO2­equivalent emissions. 

• They must have in place a national system for estimating emissions and removals of greenhouse gases within their territory. 

• They must have in place a national registry to record and track the creation and movement of ERUs, CERs, AAUs and RMUs and must annually report
such information to the secretariat. 

• They must annually report information on emissions and removals to the secretariat. 

Financial support and participation in India 

Carbon Credits projects requires huge capital investment. Realizing the importance of carbon credits in India, the World Bank has entered into an
agreement with Infrastructure Development Finance Company (IDFC), wherein IDFC will handle carbon finance operations in the country for various
carbon finance facilities. The agreement initially earmarks a $10­million aid in World Bank­managed carbon finance to IDFC­financed projects that meet
all the required eligibility and due diligence standards. IDBI has set up a dedicated Carbon Credit desk, which provides all the services in the area of
Clean Development Mechanism/Carbon Credit (CDM). 

India signed and ratified the Kyoto Protocol in August 2002. Since India is exempted from framework of the treaty, it is expected to gain from the protocol in terms of 
technology and related foreign investments. India was an early player in the market and it hosted the Eighth conference of parties to the UNFCCC in Delhi in October 2
sensitize the business community about the opportunity provided by the carbon finance and the modalities of the emerging CDM. 

• As a welcome scenario, India now has two Commodity exchanges trading in Carbon Credits. This means that Indian Companies can now get a better trading platform
for CERs generated. 

• Multi Commodity Exchange (MCX), India's largest commodity exchange, has launched futures trading in carbon credits. The initiative makes it Asia's first­ever comm
exchange and among the select few along with the Chicago Climate Exchange (CCE) and the European Climate Exchange to offer trades in carbon credits. The Indian e
also expects its tie­up with CCX which will enable Indian firms to get better prices for their carbon credits and better integrate the Indian market with the global marke
foster best practices in emissions trading. On 11th April 2008, National Commodity and Derivatives Exchange (NCDEX) also has started futures contract in Carbon Trad
delivery in December 2008. 

• MCX is the futures exchange. People here are getting price signals for the carbon for the delivery in next five years. The exchange is only for Indians and Indian com
Every year, in the month of December, the contract expires and at that time people who have bought or sold carbon will have to give or take delivery. They can fulfill 
prior to December too, but most people will wait until December because that is the time to meet the norms in Europe. If the Indian buyer thinks that the current price
him he will wait before selling his credits. The Indian government has not fixed any norms nor has it made it compulsory to reduce carbon emissions to a certain level
people who are coming to buy from Indians who are actually financial investors. They are thinking that if the Europeans are unable to meet their target of reducing the
levels by 2009, 2010 or 2012, then the demand for the carbon will increase and then they may make more money. So investors are willing to buy now to sell later. Th
huge requirement of carbon credits in Europe before 2012. Only those Indian companies that meet the UNFCCC norms and take up new technologies will be entitled to 
credits. There are parameters set and detailed audit is done before you get the entitlement to sell the credit. 

India's role in world carbon trade 

Since India is a developing nation, it does not come under the ambit of the Kyoto Protocol. So, we can use our developing country status to let any Indian company, fa
farmer link up with the United Nations Framework Convention on Climate Change and determine the permissible 'standard' level of carbon emission for its specific field
activity. For the amount of low carbon emissions made by an Indian company, the developed nation earns carbon credits. 

Already, India's contribution to carbon credits stands at $1 billion, out of a global trading of about $5 billion. India has generated about 30 million carbon credits and ha
of about 140 million to introduce into the global market. These comprise chemical units, plantation companies, municipal corporations and waste disposal units that ca
sell their carbon credits for good amounts of money. This is possible because India has credits for emitting carbon below the permissible limits and so has enough cred
defaulting countries. With this facility, India can trade her carbon credits for large loans, better social visibility and ecological facilities and lucrative incentives by mult
in their home countries. Some of the Indian countries that have already jumped on to this bandwagon include Tata Steel, Gujarat Fluoro Chemicals, NTPC, etc. Out of t
projects sanctioned by the UNFCCC, 114 were registered from India­the highest ever for any country. 

Conclusion 

Carbon credit is an umbrella term for a certificate or permit that allows an organization or a country to manufacture a fixed amount of carbon emissions which can be 
the full fixed allowance is not fully used. Though Carbon Credit is definitely a very lucrative proposition for both the buying and selling countries, it is the environment 
pays the heaviest price, as the GHG emitting countries cause environmental degradation by polluting it. We live in a world where a balance has to be maintained but in
present situation we are disrupting the balance and the future generations will have to pay a heavy price as they will live in an unhealthy environment. Hence strict law
be imposed to limit the buying and selling Carbon Credits. Scientists must use their time, money, and all available resources in order to find substitutes for the carbon
fuels currently being used so that the environment does not suffer any damage at all. They could use sustainable development programs via renewable or zero carbon
fuel. Countries need to be the change which they want to see in this world. Having cornered more than half of the global total in tradable certified emission reduction (
India's dominance in carbon trading under the CDM of the UNFCCC is beginning to influence business dynamics in the country. 

References: 

1. The World Bank, Environmental Assessment, Country data: India, 2011. 

2. Depledge, J. (2000). United Nations framework convention on climate change (UNFCCC) technical paper: Trading the origins of the kyoto protocol: An article­by­arti
history, August, 2000. 

3. Energy Information Administration, Country Analysis Brief: India, 2011. 

http://www.biotecharticles.com/Issues­Article/Carbon­Trading­The­Future­Money­Venture­for­India­3384.html 2/4
5/9/2015 Carbon Trading: The Future Money Venture for India
4. International Trade & Academic Research Conference, 2012 

About Author / Additional Info: 
I am currently pursuing Ph. D in Environmental science 

Search this site & forums
 
Search Now
Share this article with friends: 

Recommend this on Google

 

More Social Bookmarks (Digg etc..)

Stools ­ Folding Stool Cum Table in Brown
Colour by Sourcing India ­ Furniture Online ­…
Shop now!
Rs.1,999   Rs.802

Comments on this article: (0 comments so far) 

Comment By Comment

Leave a Comment   |   Article Views: 79

Additional Articles: 
•   Biochemical Disorders and Diseases 

•   Celiac Disease: New Advancements in Detection and Therapy 

•   Advances in Modern Plant Biotechnology 

•   Next Generation Sequencing (NGS): The Next Step in Personalized Medicine 

Environmental Bioplastics ­ As Development Those Little TREHALOSE: Ethylene:

Biotechnology: Green and Bugs That Role in Ripening
Raising New Alternative to Applications of Cause Urinary Carbohydrate Hormone
Standards... Plastics Nanobubbles Tract... Metabolism...
biotecharticles.com biotecharticles.com biotecharticles.com biotecharticles.com biotecharticles.com biotecharticles.com

Latest Articles in "Issues" category: 
•   Issues in Biotechnology 

•   Gene Doping ­ Techniques, Effects and Ethics 

•   Effects of Genetic Pollution in Plants and Animals 

•   Potential Risks of Agriculture Biotechnology 

•   Bioethics of Human Genetics 

•   Pollution: An Environmental Issue 

•   Issues Related to Suspension Animal Cell Culture 

•   Issues Related to Attachment­dependent Animal Cell Culture 

•   Bioethics: Ethical Issues of Biotechnology 

•   Becoming Post­Human : Genetic engineering 

•   Gene Therapy ­ Issues and Ethical Aspects 

•   BT Cotton and BT Brinjal ­ Controversies and IPR Issues 

•   Hazards of Biotechnology (Disadvantages and negative effects of Biotech) 

•   Orchids : The Defined Beauty of Nature on Earth 

•   Electronic Data Capture ­ An Essential Element in the Field of DM 

•   Misuse of Antibiotics Puts You and Your Family in Danger  

•   Side Effects of Hormone Replacement Therapy 

•   Euthanasia: Types, History and Issues 

•   Issues in Food Labeling | Nutrition label standards in US, UK and India 

Important Disclaimer: All articles on this website are for general information only and is not a professional or experts advice. We do not own any responsibility for correctness or authenticity of the information 
article, or any loss or injury resulting from it. We do not endorse these articles, we are neither affiliated with the authors of these articles nor responsible for their content. Please see our disclaimer section for complete te

 
Copyright © 2010 biotecharticles.com ­ Do not copy articles from this website.

ARTICLE CATEGORIES : 
Agriculture Bioinformatics Applications Biotech Products Biotech Research
Biology Careers College/Edu DNA Environmental Biotech

http://www.biotecharticles.com/Issues­Article/Carbon­Trading­The­Future­Money­Venture­for­India­3384.html 3/4
 View publication stats

5/9/2015 Carbon Trading: The Future Money Venture for India
Genetics Healthcare Industry News Issues Nanotechnology
Others Stem Cells Press Release Toxicology  

  |   Disclaimer/Privacy/TOS   |   Submission Guidelines   |   Contact Us

http://www.biotecharticles.com/Issues­Article/Carbon­Trading­The­Future­Money­Venture­for­India­3384.html 4/4