Home Balance Sheet for ‫الميزانية العمومية‬

>> > 0
<< < 0
End Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period g‫لزمنيه‬gg‫ ا‬g‫لفتره‬gg‫ا‬ Period Period Period Period
Ref Description ‫الوصف‬ 2106 2017 2018 2019 2020
Current Assets

3-1 Cash and Cash Equivalents ‫النقديه و النقديه المقاربه‬ 182,411,589 372,154,994 278,612,042 408,343,799 580,745,027
‫اصول متداوله‬

3-2 Short Term Marketable Securities ‫اسهم متداوله قصيره االجل‬ 0 0 0 0 0

3-3 Accounts Receivable ‫ذمم مدينه‬ 117,322,220 172,495,779 141,493,981 186,725,685 196,137,204
3-4 Inventory ‫مخزون‬ 38,728,582 39,514,125 54,896,689 50,938,470 33,285,800
3-5 Other Current Assets ‫اصول متداوله اخرى‬ 55,966,773 75,095,676 91,562,801 64,688,674 131,079,279
3-6 Total Current Assets ‫مجموع االصول المتداولة‬ 394,429,164 659,260,574 566,565,513 710,696,628 941,247,310

3-7 Fixed Assets ‫اصول ثابته‬ 94,889,670 97,962,868 140,437,320 146,464,819 172,683,774
NonCurrent Assets
‫اصول غير متداولة‬

3-8 Accumulated Depreciation ‫استهالك متراكم‬ (80,968,765) (85,652,769) (91,736,157) (100,567,404) (98,540,551)
3-9 Net Fixed Assets ‫صافي االصول الثابته‬ 13,920,905 12,310,099 48,701,163 45,897,415 74,143,223
3-10 Longterm Investments ‫استثمارات طويله االجل‬ 0 0 0 0 0
3-11 Investments in Other Companies ‫استثمارات في شركات اخرى‬ 0 0 0 0 0
3-12 Intangibles and Other Assets ‫اصول غير ملموسه‬ 20,498,867 19,239,155 21,495,261 22,555,401 39,819,000
Total Non Current Assets ‫مجموع االصول غير المتداوله‬ 34,419,772 31,549,254 70,196,424 68,452,816 113,962,223
3-13 Total Assets ‫مجموع االصول‬ 428,848,936 690,809,828 636,761,937 779,149,444 1,055,209,533

3-14 Accounts Payable ‫ذمم دائنه‬ 13,289,783 12,028,618 28,814,368 36,850,963 23,127,995
Currrent Liab
‫التزامات متداوله‬

3-15 Short Term Borrowings ‫قروض قصيرة االجل‬ 0 0 0 0 0

3-16 Short Term Portion of LT Debt ‫ديون طويلة اجل استحقت االن‬ 0 0 0 0 0
3-17 Other Current Liabilities ‫التزامات قصيره اخرى‬ 151,267,546 246,292,221 139,137,882 270,113,764 394,801,134
3-18 Total Current Liabilities ‫مجموع االلتزامات المتداولة‬ 164,557,329 258,320,839 167,952,250 306,964,727 417,929,129

3-19 Longterm Debt / Borrowings ‫ قروض‬, ‫دين طويل االجل‬ 0 0 0 0 0

3-20 Other Longterm Liabilities ‫التزمات اخرى طويله االجل‬ 0 0 0 0 0
Total Non Current Liabilities ‫مجموع االلتزامات غير متداولة‬ 0 0 0 0 0
3-21 Total Liabilities ‫مجموع االلتزامات‬ 164,557,329 258,320,839 167,952,250 306,964,727 417,929,129

Prepared by mohammed soliman 02/17/2022 Page 1

 Home Balance Sheet for ‫الميزانية العمومية‬
>> > 0
<< < 0
End Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period g‫لزمنيه‬gg‫ ا‬g‫لفتره‬gg‫ا‬ Period Period Period Period
Ref Description ‫الوصف‬ 2106 2017 2018 2019 2020

3-22 Preferred Equity ‫حقوق ملكيه ممتازه‬ 0 0 0

3-23 Common Equity ‫حقوق ملكيه عاديه‬ 244,000,000 244,000,000 244,000,000 244,000,000 244,000,000
3-24 Additional Paid in Capital ‫اضافات إلى راس المال العامل‬ 0 21,241,873 41,345,009 60,941,696 60,941,696
Equity
‫الملكية‬

3-25 Retained Earnings ‫ارباح محتجزه‬ 20,291,607 167,247,116 183,464,678 167,243,021 332,338,708
3-26 Adj for Foreign Currency Transl ‫تعديالت على فروق العمله االجنبيه‬ 0 0 0 0
3-27 Treasury Stock ‫اسهم خزينه‬ 0 0 0 0
3-28 Total Shareholder Equity ‫مجموع حقوق الملكيه للمساهمين‬ 264,291,607 432,488,989 468,809,687 472,184,717 637,280,404

Total Lia ‫مجموع االلتزامات وحقوق الملكية‬ 428,848,936 690,809,828 636,761,937 779,149,444 1,055,209,533

3-29 Check: Assets = Liab + Equity ? ‫ حقوق الملكية‬+‫االصول=االلتزامات‬ 0 0 0 0 0

Comment => Balances Balances Balances Balances Balances

3-30 NonDepreciable Fixed Assets ‫اصول ثابته غير قابله لالستهالك‬ 22,160,580 19,630,476 17,974,152 21,866,457 18,887,485
3-31 Deferred Taxes ‫اطفاء‬ 2,590,104 2,535,012 2,539,675 2,978,972 4,755,859
3-32 Goodwill Write Off ‫الشهره‬ 0 0 0 0 0
3-33 No of Common Shares o/s ‫عدد االسهم العاديه‬ 6,100 6,100 6,100 6,100 6,100
3-34 Par Value of Common Stock ‫سعر السهم العادي‬ 0 0 0 0 0
Additional Information
‫معلومات عن توزيعات االسهم‬

3-35 No of Preferred Shares o/s ‫عدد االسهم الممتازه‬ 0 0 0 0 0

3-36 Par Value of Preferred Stock ‫سعر السهم الممتاز‬ 0 0 0 0 0
3-37 Market Price of Common Stock ‫سعر السهم العادي في السوق‬ 3,326 30,002 32,956 32,126 54,066
3-38 Market Price of Preferred Stock ‫سعر السهم الممتاز في السوق‬ 0 0 0 0 0
3-39 Preferred Dividends in Arrears ‫توزيعات االسهم الممتازه‬ 0 0 0 0 0
3-40 Liquidating value of Preferred Stk ‫سعر تحويل االسهم الممتازه إلى سيوله‬ 0 0 0 0 0
3-41 Book Value per Share ‫سعر الحصة الواحدة دفتريا‬ 43,326 70,900 76,854 77,407 104,472
3-42 Dividends per Common Share ‫التوزيعات سهم عادي‬ 0 0 0 0 0
3-43 Dividend Payout Ratio ‫نسبه التوزيعات الخارجيه‬ 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
3-44 Cash Dividends to Preferred Stock ‫نسبه التوزيعات النقديه الى االسهم‬ 0 0 0 0 0
3-45 Cash Dividends to Common Stock ‫نسبه التوزيعات النقديه الى االسهم‬ 0 0 0 0 0
3-46 Total Dividends Paid ‫مجموع التوزيعات المدفوعه‬ 0 0 0 0 0

Prepared by mohammed soliman 02/17/2022 Page 2

 Home Income Statement for ‫قائمه الدخل‬ 182,720,631 262,139,045 395,949,502 439,081,357
>> > 0 64% 71% 77% 68%
<< < 0
End Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period Period
Ref Description ‫الوصف‬ 2106 2017 2018 2019
4-1 Net Sales ‫صافي اإليرادات‬ 284,567,920 369,041,550 514,038,903 649,556,835
4-2 Other Operating Revenues ‫ايرادات تشغيلية اخرى‬ 774,047 185,779 393,113 177,880
4-3 Total Revenues ‫مجموع االيرادات‬ 285,341,967 369,227,329 514,432,016 649,734,715
Operating

4-4 Cost of Goods Sold ‫تكلفة اإليرادات‬ (102,621,336) (107,088,284) (118,482,514) (210,653,358)
‫تشغيلي‬

4-5 Other Operating Expenses ‫مصاريف تشغيلية اخرى‬ 0 0 0 0

4-6 Total Direct Expenses ‫مجموع المصاريف المباشرة‬ (102,621,336) (107,088,284) (118,482,514) (210,653,358)
4-7 Selling, General & Administrative ‫مصاريف بيعية وادارية وعامة‬ (115,945,479) (128,258,921) (224,458,683) (260,975,379)
4-8 Operating Income ‫الدخل التشغيلي‬ 66,775,152 133,880,124 171,490,819 178,105,978

4-9 Interest Expenses ‫المصاريف الفوائد‬ 0 0 0

NonOperating

4-10 Foreign Exchange (Loss) Gain ‫فرق عملة ربح او خسارة‬ 45,601,567 90,964,901 74,214,146 64,922,226
4-11 Associated Company (Loss) Gain ‫شركة مرتبطة ربح او خسارة‬
‫غير تشغيلي‬

0 0 0 0
4-12 Other NonOperating (Loss) Gain ‫اخرى غير تشغيلية ربح او خسارة‬ 1,857,710 4,800,148 7,136,054 4,499,615
4-13 Income Tax Expense ‫ضريبة الدخل‬ (5,072,902) (45,752,962) (50,257,841) (51,560,948)
4-14 Reserve Charges ‫عمليات تحفظ‬ 0 0 0 0
4-15 Income Before Extra Ord Items ‫الدخل قبل البنود غير االعتيادية‬ 109,161,527 183,892,211 202,583,178 195,966,871

4-16 Extra Ordinary Items (Loss) Gain )‫البنود غير االعتيادية (ربح او خسارة‬ (88,869,920) (880,361) (1,551,814) 0
4-17 Tax Effects of Extraordinary Items ‫تاثير الزكاة للبنود الغير العادية‬ 0 0 0 0
4-18 Minority Interests ‫فوائد االقلية‬ 0 0 0 0
4-19 Net Income ‫صافي الدخل‬ 20,291,607 183,011,850 201,031,364 195,966,871

4-20 Primary EPS ‫عائد الحصة االولي‬ 3,326 30,002 32,956 32,126
Earnings Before Int & Taxes ‫العائد قبل الفائدة والزكاة‬ 25,364,509 228,764,812 251,289,205 247,527,819
4-22 Depreciation & Amortization ‫االستهالك واالطفاء‬ 6,663,414 7,238,016 8,666,075 8,896,898
4-23 Research & Devel Expenses ‫مصاريف التطوير والبحث‬ 0 0 0 0
‫اخرى‬

Other

4-23 Capitalized Interest Expense ‫مصاريف فوائد الرأسمالية‬ 0 0 0 0

4-24 Interest Income ‫الدخل من الفوائد‬ 0 0 0 0
4-25 Total Non Operating Expenses ‫مجموع الدخل من العمليات غير التشغيلية‬ 42,386,375 50,012,087 31,092,359 17,860,893
4-26 Total Extra Ordinary Items ‫مجموع البنود غير االعتيادية‬ -88,869,920 -880,361 -1,551,814 -880,361
4-27 Tax Rate ‫معدل الفائدة‬ 7.60% 34.17% 29.31% 28.95%

Prepared by Matt H. Evans 02/17/2022 Page 3

491,243,309
68%

Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period
2020
723,970,827
926,177
724,897,004
(233,653,695)
0
(233,653,695)
(326,778,305)
164,465,004

0
246,136,187
0
4,147,689
(84,946,623)
0
329,802,257

0
0
0
329,802,257

54,066
414,748,880
10,425,094
0
0
0
165,337,253
-88,869,920
51.65%

Prepared by Matt H. Evans 02/17/2022 Page 4

 Home Cash Flow Statement for ‫التدفق النقدي‬
>> > 0
<< < 0
End Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period Period
Ref Description ‫الوصف‬ 2106 2017 2018 2019

5-1 Net Income ‫صافي الدخل‬ 20,291,607 183,011,850 201,031,364 195,966,871

5-2 Depreciation and Amortization ‫االستهالك واالطفاء‬ 6,664,864 7,238,016 8,666,075 8,896,898
Operations

5-3 (Increase) Decrease Defer Taxes ‫الزكاة‬ 7,262,815 46,884,464 50,257,841 51,560,948
5-4 (Gain) Loss on Sale of Assets ‫الربح او الخساره من بيع اصول‬ 0 0 0 0
5-5 (Increase) Decrease Current Assets ‫زياده او نقص في االصول المتدوله‬ (63,874,859) (75,088,005) (23,746,628) (19,910,497)
5-6 Increase (Decrease) Current Liab ‫زياده او نقص في االلتزامات المتدوله‬ 154,941,254 46,879,046 (117,727,693) 95,941,640
5-7 Cash Flow from Operations ‫التدفق النقدي من العمليات التشغيليه‬ 125,285,681 208,925,371 118,480,959 332,455,860

5-8 Capital Expenditures ‫مصاريف راسماليه‬ (4,703,469) (3,220,138) (43,380,140) (13,147,179)

INVESTMENTS

5-9 Acquisition in Other Co's ‫الحيازة في شركات اخرى‬

5-10 Proceeds from Sales of Assets ‫التحصيالت من بيع االصول‬ 18,126 67,940 (16,012) 622,049
5-11 Purchases of Investments ‫شراء استثمارات‬
5-12 Sale of Investments ‫بيع استثمارات‬
5-13 Other Investment Activities ‫أي نشاطات اسثماريه اخرى‬ (906,891) (1,215,300) (3,917,093) 2,392,868
5-14 Cash Provided (Used) from Investmts ‫النقد المحصول عليه او المستخدم في االستثمارات‬ (5,592,234) (4,367,498) (47,313,245) (10,132,262)

5-15 Proceeds from Borrowings ‫المتحصالت من االقتراض‬ 0 0 0 0

5-16 Payments on Borrowings ‫المدفوعات إلى المقرضين‬
5-17 Dividends Paid to Shareholders ‫التوزيعات المدفوعه للمساهمين‬ 0 (14,814,468) (164,710,666) (192,591,841)
Financing

5-18 Proceeds from Minority Interest ‫المتحصالت من الفوائد االصليه‬

5-19 Issue Stock / Exercise Options ‫اصدار اسهم و اصدار خيارات‬
5-20 Purchase / Retire Common Stock ‫مشتريات االسهم العادية‬
5-21 Other Financing Activities ‫أي نشاطات تمويليه اخرى‬ (4,845,502) 0 0 0
5-22 Cash Provided (Used) from Financing ‫أي نقديه يحصل عليها او تستخدم من التمويل‬ (4,845,502) (14,814,468) (164,710,666) (192,591,841)

5-23 Increase (Decrease) to Cash ‫زياده او نقص في النقديه‬ 114,847,945 189,743,405 (93,542,952) 129,731,757

5-24 Beginning Cash Balance ‫رصيد الصندوق اول الفتره‬ 67,563,644 182,411,589 372,154,994 278,612,042
5-25 Ending Cash Balance ‫رصيد الصندوق اخر الفتره‬ 182,411,589 372,154,994 278,612,042 408,343,799
5-26 Check: Should agree to Balance Sheet ‫يجب آن يتوافق مع الميزانيه‬ 0 0 0 0
Comment => Balances Balances Balances Balances

Prepared by Matt H. Evans 02/17/2022 Page 5

Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period
2020

329,802,257
10,425,094
84,946,623
0
(66,683,992)
39,326,996
397,816,978

(41,071,015)

2,381,293

(22,019,458)
(60,709,180)

(164,706,570)

0
(164,706,570)

172,401,228

408,343,799
580,745,027
0
Balances

Prepared by Matt H. Evans 02/17/2022 Page 6

 Home Key Financial Data for ‫البيانات المالية الهامة‬
>> > 0
<< < 0
End Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period
Ref Description ‫الوصف‬ 2106 2017 2018

EBITDA : ‫الدخل قبل الفوائد و الضرائب‬

4-15 Income before ExtraOrd Items ‫الدخل قبل البنود غير االعتياديه‬ 109,161,527 183,892,211 202,583,178
4-9 Interest Expense ‫مصروف الفوائد‬ 0 0 0
4-23 Capitalized Interest Expense ‫مصروف الراسماليه‬ 0 0 0
4-13 Income Tax Expense ‫مصروف ضريبه الدخل‬ 5,072,902 45,752,962 50,257,841
4-14 Reserve Charges ‫احداث احتياطيه‬ 0 0 0
4-22 Depreciation and Amortization ‫االستهالكات و االضفاءات‬ (6,663,414) (7,238,016) (8,666,075)
6-1 EBITDA 107,571,015 222,407,157 244,174,944

EBITDA Margin ‫هامش الدخل قبل الفوائد و الضرائب‬ 38% 60% 48%
Cash Flow / Liquidity Indicators

Free Cash Flow: ‫تدفق نقدي‬

5-7 Operating Cash Flow ‫التدفق من العمليات التشغيليه‬ 125,285,681 208,925,371 118,480,959
‫ التدفق النقدي‬/ ‫مؤشرات السيوله‬

5-14 Investment Cash Flows ‫التدفق من العمليات االستثماريه‬ (5,592,234) (4,367,498) (47,313,245)
3-43 Preferred Dividends Paid (fixed) ‫مدفوعات توزيعات اسهم ممتازه ثابته‬ 0 0 0
5-16 Redemption of Fixed Obligations ‫تناهي االلتزامات الثابتة‬ 0 0 0
6-2 Other Critical Outlays ‫مدفوعات حساسه و هامه اخرى‬ 0 0 0
6-3 Free Cash Flow ‫التدفق النقدي‬ 119,693,447 204,557,873 71,167,714

Working Capital: ‫راس المال العامل‬

3-6 Current Assets ‫اصول متداوله‬ 394,429,164 659,260,574 566,565,513
3-18 Current Liabilities ‫التزامات متداوله‬ 164,557,329 258,320,839 167,952,250
6-4 Working Capital 229,871,835 400,939,735 398,613,263

Liquid Capital: ‫راس المال السائل‬

3-1 Cash and Cash Equivalents ‫النقديه و معادالتها‬ 182,411,589 372,154,994 278,612,042
3-2 Marketable Securities ‫االسهم القابله للتداول في السوق‬ 0 0 0
3-3 Accounts Receivable ‫ذمم مدينه‬ 117,322,220 172,495,779 141,493,981
6-5 Notes Receivable ‫اوراق قبض‬ 0 0 0
3-18 Total Current Liabilities ‫مجمو ع االلتزامات المتداولة‬ (164,557,329) (258,320,839) (167,952,250)
3-19 Long Term Debt ‫التزامات طويله االجل‬ 0 0 0
3-22 Preferred Equity ‫حقوق ملكيه ممتازه‬ 0 0 0
6-6 Liquid Capital ‫راس المال السائل‬ 135,176,480 286,329,934 252,153,773

The following valuation indicators are very simple and basic; they are used as quick, rough estmates.
‫مؤشرات التقييم التالية بسيطة للغاية وأساسية ؛ يتم استخدامهم كسرعة تقريبية‬.
Market Capitalization: ‫رسمله السوق‬
6-7 Market Cap - Common Stk ‫رسمله االسهم العاديه‬ 20,291,607 183,011,850 201,031,364
6-8 Market Cap - Preferred Stk ‫رسمله االسهم الممتازه‬ 0 0 0
6-9 Total Market Capitalization ‫مجموع رسملة السوق‬ 20,291,607 183,011,850 201,031,364

Present Value: ‫القيمه الحاليه‬

6-10 Normalized Cash Flow Weight %'s ‫وزن التدفق النقدي العادي‬ 5.00% 10.00% 15.00%
6-11 Normalized Cash Flow ‫التدفق النقدي العادي‬
6-12 Number of Future Periods ‫عدد الفترات المستقبليه‬
Valuation Indicators
‫مؤشر التقييم‬

6-13 Required Rate of Return ‫معدل العائد المطلوب‬

6-14 Present Value of Free Cash Flow ‫القيمه الحاليه للتدفق النقدي‬
6-15 Present Value of Selling Price ‫القيمه الحاليه السعار البيع‬ 417,929,129 <= estimated selling price
6-16 Present Value of Business ‫القيمه الحاليه لالسعار‬
 Home Key Financial Data for ‫البيانات المالية الهامة‬

Valuation Indicators
‫مؤشر التقييم‬
>> > 0
<< < 0
End Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period
Ref Description ‫الوصف‬ 2106 2017 2018
Revenue Multiplier: ‫معامل معدل الدخل‬
4-3 Recent Gross Revenues ‫اجمالي االيراد مؤخرا‬
6-17 Average Competitive Rev Multiplier ‫معامل المتوسط المنافس‬
Value based on Revenue Multiple ‫القيمه المقامه بناء على مضروب االيراد‬

Capitalization of Earnings: ‫رسمله االيرادات‬

6-18 Normalized Net Income Weights % ‫الوزن الصافي لدخل العادي‬ 5.00% 5.00% 25.00%
6-19 Normalized Net Income ‫صافي الدخل العادي‬
6-20 Capitalization Rate ‫رسمله المعدل‬
6-21 Nominal Growth Rate ‫معدل النمو الرقمي‬
6-22 Net Capitalization Rate ‫صافي معدل الرسمله‬
6-23 Value based on Earnings ‫القيمه مبنيه على االيراد‬

6-24 Operating Leverage ‫الرافعه التشغيليه‬ 3.60 0.25

‫الرافعه الماليه‬

Leverage

6-25 Financial Leverage ‫الرافعه الماليه‬ 7.51 1.01

6-26 Total Leverage ‫مجموع الرفع‬ 27.01 0.25

6-27 Check Totals ‫فحص المجموع‬ 0.00 27.01 0.25

NOPAT / Operating Indicators: NOPAT/‫لتشغيل‬gg‫مححدداتا‬

6-28 Net Interest Expense After Tax ‫مصروف صافي الفوائد بعد الضريبه‬ 0 0 0
Operating Indicators

6-29 Interest Bearing Liabilities 0 0 0

6-30 NOPAT ‫التشغيلي‬ 20,291,607 183,011,850 201,031,364
‫مؤشرات التشغيل‬

6-31 Operating Working Capital ‫صافي راس المال العامل‬ 47,460,246 28,784,741 120,001,221
6-32 Net Longterm Assets ‫صافي االصول طويله االجل‬ 34,419,772 31,549,254 70,196,424
6-33 Net Debt ‫صافي االلتزامات‬ (182,411,589) (372,154,994) (278,612,042)
6-34 Net Assets ‫صافي االصول‬ 81,880,018 60,333,995 190,197,645
6-35 Net Capital ‫صافي راس المال‬ 81,880,018 60,333,995 190,197,645
6-36 Operating ROA ‫العائد على االصول التشغيلي‬ 25% 303% 106%
6-37 Operating WC Turnover ‫معدل دوران راس المال العامل التشغيلي‬ 6 13 4
0
Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period
2019 2020

195,966,871 329,802,257
0 0
0 0
51,560,948 84,946,623
0 0
(8,896,898) (10,425,094)
238,630,921 404,323,786

37% 56%

332,455,860 397,816,978
(10,132,262) (60,709,180)
0 0
0 0
0 0
322,323,598 337,107,798

710,696,628 941,247,310
306,964,727 417,929,129
403,731,901 523,318,181

408,343,799 580,745,027
0 0
186,725,685 196,137,204
0 0
(306,964,727) (417,929,129)
0 0
0 0
288,104,757 358,953,102

195,966,871 329,802,257
0 0
195,966,871 329,802,257

30.00% 40.00% 100.00%

268,655,815
3
21.00%
557,174,340
235,910,098
793,084,438
0
Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period
2019 2020

724,897,004
2.97
2,150,837,227

30.00% 35.00% 100.00%

239,519,333
12.00%
3.50%
8.50%
2,817,874,502

(0.09) 6.06

1.11 0.98

(0.10) 5.96

(0.10) 5.96

0 0
0 0
195,966,871 329,802,257
(4,611,898) (57,426,846)
68,452,816 113,962,223
(408,343,799) (580,745,027)
63,840,918 56,535,377
63,840,918 56,535,377
307% 583%
(141) (13)
 Home Ratio Analysis for ‫تحليل النسب‬
>> > 0 ‫الشركة النموذجية المتكاملة‬
<< <
End Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period Period
Ref Title of Ratio ‫عنوان النسبة‬ 2106 2017 2018 2019

7-1 Acid Test Ratio ‫نسبة السيولة السريعة‬ 1.82 2.11 2.50 1.94

7-2 Current Ratio ‫نسبه التداول‬ 2.40 2.55 3.37 2.32

7-3 Operating Cash Flow to Net Income ‫التدفق النقدي التشغيلي إلى صافي الدخل‬ 6.17 1.14 0.59 1.70

Liquidity Index: ‫مؤشر السيوله‬

7-4 Cash - Days Removed 0 0 0 0
3-1 Cash Balance ‫رصيد النقدية‬ 182,411,589 372,154,994 278,612,042 408,343,799
7-5 Cash Balance Total ‫مجموع رصيد النقديه‬ 0 0 0 0
Liquidity / Ability to Meet Obligations
‫السيوله و مقدره الشركه على مقابله التزاماتها‬

7-6 Marketable Sec - Days Removed ‫االسهم السوقيه‬ 11 12 16 15

3-2 Marketable Securities Balance ‫رصيد االسهم السوقيه‬ 0 0 0 0
7-7 Marketable Securities Total ‫الرصيد االجمالي لالسهم السوقيه‬ 0 0 0 0
7-22 Receivables - Days Removed ‫ذمم مدينه‬ 150 171 100 105
3-3 Receivable Balance ‫رصيد الذمم المدينة‬ 117,322,220 172,495,779 141,493,981 186,725,685
7-8 Receivable Balance Total ‫الرصيد االجمالي للذمم المدينة‬ 17,654,989,735 29,428,934,837 14,215,849,205 19,592,228,177
7-26 Inventory - Days Removed ‫مخزون‬ 37 133 145 92
3-4 Inventory Balance ‫رصيد المخزون‬ 38,728,582 39,514,125 54,896,689 50,938,470
7-9 Inventory Balance Total ‫رصيد المخزون االجمالي‬ 1,433,870,356 5,268,865,912 7,983,190,665 4,670,574,943
7-10 Other - Days Removed ‫اخرى‬ 16 22 26 21
3-5 Other Current Assets Balance ‫رصيد اخر لالصول المتداوله‬ 55,966,773 75,095,676 91,562,801 64,688,674
7-11 Other Current Assets Total ‫اجمالي الرصيد االخر لالصول المتداوله‬ 895,468,368 1,652,104,872 2,380,632,826 1,358,462,154
7-12 Liquidity Index (Days) ‫ مؤشر السيولة‬/ ‫يوميا‬ 51 55 43 36

Z Score: Z Score:
7-13 1.2 x (working capital / total assets) ‫مجموع االصول‬/ ‫راس المال العامل‬ 0.64 0.70 0.75 0.62
7-14 1.4 x (retained earn / total assets) ‫االربلح المحتجزة‬ 0.07 0.34 0.40 0.30
7-15 3.3 x (EBIT / total assets) ‫االرباح قبل الفوائد والضرائب‬ 0.20 1.09 1.30 1.05
7-16 .6 x (market value equity / b.v. debt) ‫قيمة حقوق الملكية في السوق‬ #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
7-17 .999 x (sales / total assets) ‫ إلى مجموع االصول‬/‫مبيعات‬ 0.66 0.53 0.81 0.83
7-18 Z Score Z Score: #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Receivable Turnover: ‫معدل دوران المخزون‬

7-19 Credit Sales ‫المبيعات الدائنة‬ 284,567,920 369,041,550 514,038,903 649,556,835
7-20 Average Receivable Balance ‫متوسط رصيد الذمم‬ 73,578,903 144,909,000 156,994,880 164,109,833
7-21 Receivable Turnover ‫معدل دوران الذمم‬ 2.4 2.1 3.6 3.5

7-22 Days Required to Collect A/R ‫ االيام المطلوبة من اجل جمع‬A/R 150 171 100 105
Asset Management
‫ادارة االصول‬

Inventory Turnover: ‫معدل دوران المخزون‬

7-24 Average Inventory Balance ‫رصيد متوسط المخزون‬ 10,409,338 39,121,354 47,205,407 52,917,580
7-25 Inventory Turnover ‫معدل دوران المخزون‬ 9.9 2.7 2.5 4.0

7-26 Days in Inventory ‫االيام في المخزون‬ 37 133 145 92

7-27 Total Asset Turnover ‫مجموع دوران االصول‬ 0.7 0.5 0.8 0.8

7-28 Operating Assets Ratio ‫نسبة االصول التشغيلية‬ 0.95 0.97 0.97 0.97

7-29 Gross Profit Margin ‫هامش مجمل الربح‬ 64% 71% 77% 68%

7-30 Operating Margin ‫هامش الربح التشغيلي‬ 23% 36% 33% 27%

7-31 Net Profit Margin ‫هامش صافي الربح‬ 7% 50% 39% 30%
Profitability

7-32 Direct Cost to Operating Revenues ‫التكلفة المباشرة مع االيرادات التشغيلية‬ 36% 29% 23% 32%
‫الربحية‬

Capitalization Rate / Asset Return: ‫عائد االصول‬/‫معدل الرسملة‬

7-33 Net Operating Income ‫صافي الدخل التشغيلي‬ 61,702,250 88,127,162 121,232,978 126,545,030
7-34 Total Investments / Operating Assets ‫االصول التشغيلية‬ 408,350,069 671,570,673 615,266,676 756,594,043
7-35 Capitalization Rate / Return ‫معدل الرسملة للعائد‬ 15.11% 13.12% 19.70% 16.73%

7-36 Return on Shareholder Equity ‫العائد على حقوق الملكية‬ 41% 43% 43% 42%

7-37 Debt to Total Assets ‫الدين إلى اصول الملكية‬ 0.38 0.37 0.26 0.39
Leverage
‫الرفع‬

7-38 Debt to Common Equity ‫الدين إلى حقوق الملكية اسهم عادية‬ 0.62 0.60 0.36 0.65

7-39 Times Interest Earned ‫عدد مرات تغطية الفوائد‬ #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

7-40 Price to Earnings (P/E) ‫السعر إلى االيراد‬ 1.0 1.0 1.0 1.0
Market
‫السوق‬

7-41 Price to Book Value ‫السعر إلى القيمة الدفترية‬ 0.1 0.4 0.4 0.4

7-42 Stock Yield ‫نتيجة االسهم‬ 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period
2020

1.86

2.25

1.21

0
580,745,027
0
14
0
0
99
196,137,204
19,395,088,166
66
33,285,800
2,189,709,337
19
131,079,279
2,490,506,301
26

0.60
0.44
1.30
#DIV/0!
0.69
#DIV/0!

723,970,827
191,431,445
3.7

99

42,112,135
5.5

66

0.7

0.96

68%

23%

45%

32%

79,518,381
1,015,390,533
7.83%

52%

0.40

0.66

#DIV/0!

1.0

0.5

0.00%
Home Wksh2 Benchmark Analysis for ‫التحليل مقارنة مع المعيار‬
Wksh3 Wksh4 0
Wksh5 Wksh6
Wksh7 active You need to collect benchmark data on the respective industry for the subject company.
Wksh9 Wksh10 Enter the benchmark data in the appropriate input cells. This information is used to
Wksh11 Wksh12 generate trend line graphs in this worksheet. If you do not have any benchmark data,
Wksh13 Wksh14 then fill in the highlighted yellow cell with numeric zero "0". The "industry" line will be null
Wksh15 Wksh16 in the graph and show only the company specific ratio trend.
‫يجب آن اجمع معلومات عن المعيار الصناعي المشابة للشركة محل الدراسة‬.
‫وهذه المعلومات تستخدم من اجل توليد رسومات خطية تمثل االتجاهات‬، ‫ ادخل المعيار الصناعي في الخلية المناسبة‬،
‫سيكون خط المعيار غير موجود‬،‫ وبالتالي أمال في الخلية الصفراء بالرقم صفر‬،‫اذا لم تمتلك أي مقدار لمعيار صناعي معين‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
‫وسيظهر فقط خط واتجاه نسب الشركة‬ Period
Ref Description ‫الوصف‬ 2106

8-1 Acid Test Ratio - Industry ‫معيار صناعي‬/ ‫نسبة السيولة السريعة‬ 1.20
7-1 Acid Test Ratio - Company ‫معيار الشركة‬/‫نسبة السيولة السريعة‬ 1.82

8-2 Current Ratio - Industry ‫ صناعي‬/‫نسبة التداول‬ 1.12

7-2 Current Ratio - Company ‫ الشركة‬/‫نسبة التداول‬ 2.40

8-3 Receivable Turnover - Industry ‫ صناعي‬/ ‫نسبة معدل دوران االذمم المدينة‬ 8.50
7-21 Receivable Turnover - Company ‫ الشركة‬/ ‫نسبة معدل دوران االذمم المدينة‬ 2.43

8-4 Days to Collect A/R - Industry ‫ عدد ايام التحصيل‬A/R / ‫معيار صناعي‬ 41
7-22 Days to Collect A/R - Company ‫ عدد ايام التحصيل‬A/R / ‫معيار الشركة‬ 150

8-5 Inventory Turnover - Industry ‫ صناعي‬/‫نسبة معدل دوران المخزون‬ 4.40

7-25 Inventory Turnover - Company ‫ الشركة‬/‫نسبة معدل دوران المخزون‬ 9.86

8-6 Days in Inventory - Industry ‫ معيار صناعي‬/ ‫نسبة فترة التخزين‬ 45

7-26 Days in Inventory - Company ‫ معيار الشركة‬/ ‫نسبة فترة التخزين‬ 37

8-7 Asset Turnover - Industry ‫ معيار صناعي‬/ ‫نسبة معدل دوران االصول‬ 1.60
7-27 Asset Turnover - Company ‫ معيار الشركة‬/ ‫نسبة معدل دوران االصول‬ 0.66

8-8 Gross Profit Margin - Industry ‫ معيار صناعي‬/ ‫نسبة هامش الربح التشغيلي‬ 55%
7-29 Gross Profit Margin - Company ‫ معيار الشركة‬/ ‫نسبة هامش الربح التشغيلي‬ 64%

8-10 Net Profit Margin - Industry ‫ معيار صناعي‬/ ‫نسبة صافي الربح‬ 20%
7-31 Net Profit Margin - Company ‫ معيار الشركة‬/ ‫نسبة صافي الربح‬ 7%

8-11 Return on Total Assets - Industry ‫ معيار صناعي‬/‫نسبة العائد على اجمالي االصول‬ 38%
8-12 Return on Total Assets - Company ‫ معيار الشركة‬/‫نسبة العائد على اجمالي االصول‬ 30%

8-13 Return on Equity - Industry ‫ معيار صناعي‬/ ‫نسبة العائد على حقوق الملكية‬ 26%
8-14 Return on Equity - Company ‫ معيار الشركة‬/ ‫نسبة العائد على حقوق الملكية‬ 41%

8-15 Debt to Equity - Industry ‫ معيار صناعي‬/ ‫نسبة الدين إلى حقوق الملكية‬ 35%
7-38 Debt to Equity - Company ‫ معيار الشركة‬/ ‫نسبة الدين إلى حقوق الملكية‬ 62%

8-16 Times Interest Earned - Industry ‫ معيار صناعي‬/ ‫نسبة عدد المرات تغطية الفوائد‬ 40
7-39 Times Interest Earned - Company ‫ معيار الشركة‬/ ‫نسبة عدد المرات تغطية الفوائد‬ #DIV/0!
‫أضفنا النسبتين التاليتين لتقييم ما إذا كانت الشركة لديها نمو مفرط‬:
We added the following two ratios to assess if the Company has excessive growth:
4-13 Provision for Taxes ‫مخصصات للضرائب‬ (5,072,902)
8-17 Trading Ratio - Company ‫ معيار شركة‬/ ‫نسب تجارية‬ 0.05
8-18 Trading Ratio - Industry ‫ معيار صناعي‬/ ‫نسب تجارية‬ 1.26

8-19 Net Sales to Net Worth - Company ‫ معيار شركة‬/ ‫نسب صافي المبيعات إلى سعر السوق‬ 1.10
8-20 Net Sales to Net Worth - Industry ‫ معيار صناعي‬/ ‫نسب صافي المبيعات إلى سعر السوق‬ 1.22
Source for Benchmark Data: Almanac of Business and Industrial Financial Ratios by Leo Troy, Prentice Hall
 ‫مصدر للبيانات المرجعية‬: Almanac ‫ قاعة برينتيس‬،‫من األعمال والنسب المالية الصناعية من قبل ليو تروي‬
Graphs appear below for each of the above comparisons:
‫تظهر الرسوم البيانية أدناه لكل من المقارنات أعاله‬:

Acid Ratio Comparison

…‫مقارنة… نس…ب ال…سيول…ة ال…سريعة‬

3.00
Ratio

2.50
2.00 Acid Test
1.50 Acid Test
1.00
0.50
0.00
2106 2017 2018 2019 2020
Periods

Current Ratio Comparison

4.00 ‫مقار…نة نسب التد…اول‬
Ratio

3.50
3.00
2.50 Current
2.00 Current
1.50
1.00
0.50
0.00
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
Turnover Rate

Receivable Turnover Comparison

‫مقار…نة د…ور…ان الذ…مم المد…ينة‬
10.00
8.00
6.00 Receivable Turn
Receivable Turn
4.00
2.00
0.00
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
D a y s to C o lle c t A /R Receivable Collection Comparison
‫مقار…نة تح…صيل الذ…مم المد…ينة‬
180
160
140
120
Days to Collec
100
80 Days to Collec
60
40
20
0
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
Turnover Rate

Inventory Turnover Comparison

‫مقار…نة د…ور…ان المخ…ز…ون‬
12.00
10.00
8.00
Inventory Tur
6.00 Inventory Tur
4.00
2.00
0.00
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
D ays H eld in In vento ry

Inventory Days Comparison

‫مقار…نة أ…يام المخ…ز…ون‬
160
140
120
100 Days in Inve
80 Days in Inve
60
40
20
0
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
Turnover Rate
Asset Turnover Comparison
‫مقار…نة دور…ان األصول‬
1.80
1.60
1.40
1.20
Asset Turn
1.00
0.80 Asset Turn
0.60
0.40
0.20
0.00
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
Gro ss P ro fit Marg in

Gross Profit Margin

…‫هامش… الر…بح اإلج…مالي‬
90%
80%
70%
60%
Gross Profit Ma
50%
40% Gross Profit Ma
30%
20%
10%
0%
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
N et P ro fit M arg in

Net Profit Margin

‫هامش… صافي… الر…بح‬
60%
50%
40%
Net Profit M
30% Net Profit M
20%
10%
0%
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
R e tu rn o n T o ta l A s s e ts
Return on Total Assets
‫العائد… على إج…مالي… األصول‬
40%
35%
30%
25% Return on Total As
20% Return on Total As
15%
10%
5%
0%
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
R e tu rn o n C o m m o n E q u ity

Return on Equity Comparison

‫العائد… على مقار…نة ح…قوق الملكية‬
40%
35%
30%
25% Return on Total As
20% Return on Total As
15%
10%
5%
0%
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
D e b t to E q u ity R a tio

Debt to Equity Comparison

‫مقار…نة الد…يون بح…قوق الملكية‬
70%
60%
50%
40% Debt to E
30% Debt to E
20%
10%
0%
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
T im e s In te re s t E a rn e d
Times Interest Earned
44 ‫مر…ات الفوائد… المتح…صلة‬
42
40
Times Interest Ea
38
Times Interest Ea
36
34
32
2106 2017 2018 2019 2020
Periods

Trading Ratio Comparison

‫مقارنة ن…سبة ا…لتدا…ول‬
1.50
Ratio

1.00 Trading Ratio

Trading Ratio
0.50

0.00
2106 2017 2018 2019 2020
Periods

Sales to Worth Comparison

‫مقارنة سعر السوق‬
Ratio

3.00
2.50 Net Sales to
2.00 Industry
1.50 Net Sales to
1.00 Company
0.50
0.00
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period Period
2017 2018 2019 2020

1.20 1.20 1.20 1.20

2.11 2.50 1.94 1.86

1.10 1.05 1.08 1.07

2.55 3.37 2.32 2.25

8.70 8.40 8.20 8.30

2.14 3.63 3.48 3.69

39 40 41 41
171 100 105 99

4.45 4.20 4.30 4.38

2.74 2.51 3.98 5.55

45 45 45 45
133 145 92 66

1.55 1.62 1.68 1.69

0.53 0.81 0.83 0.69

52% 60% 62% 63%

71% 77% 68% 68%

23% 22% 19% 20%

50% 39% 30% 45%

36% 37% 34% 36%

33% 30% 28% 36%

22% 24% 19% 20%

43% 43% 42% 52%

38% 31% 34% 32%

60% 36% 65% 66%

38 36 39 43
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

(45,752,962) (50,257,841) (51,560,948) (84,946,623)

0.03 0.12 0.11 0.13
1.28 1.31 1.30 1.27

0.95 1.23 1.54 1.31

1.20 1.19 1.22 1.20
 Acid Test Ratio - Industry
Acid Test Ratio - Company

2020

Current Ratio - Industry

Current Ratio - Company

2020

arison

Receivable Turnover - Industry

Receivable Turnover - Company

2020
parison

Days to Collect A/R - Industry

Days to Collect A/R - Company

2020

rison

Inventory Turnover - Industry

Inventory Turnover - Company

2020

son

Days in Inventory - Industry

Days in Inventory - Company

2020
son

Asset Turnover - Industry

Asset Turnover - Company

2020

Gross Profit Margin - Industry

Gross Profit Margin - Company

2020

Net Profit Margin - Industry

Net Profit Margin - Company

2020
s

Return on Total Assets - Industry

Return on Total Assets - Company

2020

rison
‫ال‬

Return on Total Assets - Industry

Return on Total Assets - Company

2020

son

Debt to Equity - Industry

Debt to Equity - Company

2020
d

Times Interest Earned - Industry

Times Interest Earned - Company

2020

on

Trading Ratio - Industry

Trading Ratio - Company

2020

rison

Net Sales to Net Worth -

Industry
Net Sales to Net Worth -
Company

2020
Home Wksh2 Horizontal Analysis for ‫التحليل االفقي‬
Wksh3 Wksh4 0
Wksh5 Wksh6
Wksh7 Wksh8 Horizontal Analysis expresses change between periods as percentages for each account in
active Wksh10 the financial statements. The basic formula for horizontal analysis is:
Wksh11 Wksh12 % change = (most recent period - previous period) / previous period
Wksh13 Wksh14 ‫التحليل االفقي يعبر عن التغير بين الفترات على شكل نسبة لكن حساب في القوائم‬
Wksh15 Wksh16 ‫السنة السابقة‬/ ‫ السنة السابقة‬- ‫ التغير = احداث فترات حالية‬% ‫ المعادلة االساسية في التحليل االفقي‬Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period
Ref Description ‫الوصف‬ 2106

9-1 Growth in Net Sales ‫النمو في صافي المبيعات‬

9-2 Cost of Goods Sold ‫تكلفة البضاعة المباعة‬

9-3 Growth in Gross Profits ‫النمو في مجمل الربح‬

9-4 Growth in Interest Expense ‫النمو في مصروف الفائدة‬

9-5 Growth in Income Tax Expense ‫النمو في مصروف ضريبة الدخل‬

9-6 Growth in Non Operating Expenses ‫النمو في مصاريف غير تشغيلية‬

9-7 Growth in Minority Interest ‫النمو في الفوائد االقلية‬

9-8 Growth in Net Income ‫النمو في صافي الدخل‬

9-9 Growth in Earnings Per Share ‫نمو العائد على السهم‬

9-10 Cash and Cash Equivalents ‫النقدية ومعادالتها‬

9-11 Short Term Marketable Securities ‫اسهم سوقية قصيرة االجل‬
9-12 Accounts Receivable ‫ذمم مدينة‬
9-13 Inventory ‫مخزون‬
9-14 Other Current Assets ‫اصول اخرى سائلة‬
9-15 Total Current Assets ‫مجموع االصول المتداولة‬

9-16 Net Fixed Assets ‫صافي االصول الثابتة‬

9-17 Longterm Investments ‫استثمارات طويلة االجل‬
9-18 Investments in Other Companies ‫استثمارات في شركات احرى‬
9-19 Intangibles and Other Assets ‫غير ملموسة واصول اخرى‬
9-20 Total Non Current Assets ‫مجموع االصول غير المتداولة‬

9-21 Growth in Total Assets ‫النمو في االصول المتداولة‬

9-22 Accounts Payable ‫ذمم دائنة‬

9-23 Short Term Borrowings ‫االقراض قصير االجل‬
9-24 Short Term Portion of LT Debt ‫ حصة الدين‬lt‫قصيرة االجل‬
9-25 Other Current Liabilities ‫التزامات متداولة اخرى‬
9-26 Total Current Liabilities ‫مجموع االلتزامات قصيرة االجل‬
9-27 Longterm Debt / Borrowings ‫ دين طويل االجل‬/ ‫االقتراض‬
9-28 Other Longterm Liabilities ‫التزامات اخرى طويلة االجل‬
9-29 Total Non Current Liabilities ‫مجموع االلتزامات طويلة االجل‬

9-30 Growth in Total Liabilities ‫النمو في االلتزامات طويلة االجل‬

9-31 Preferred Equity ‫اسهم ممتازة‬

9-32 Common Equity ‫اسهم عادية‬
9-33 Additional Paid in Capital ‫اضافات إلى راس المال‬
9-34 Retained Earnings ‫ارباح محتجزة‬
9-35 Adj for Foreign Currency Transl ‫تعديالت من تبديل عمالت اجنبية‬
9-36 Treasury Stock ‫اسهم خزينة‬

9-37 Growth in Total Equity (Net Worth) ‫النمو في مجموع حقوق الملكية‬

9-38 Sustainable Growth Rate #1 1 ‫نسبة النمو المستمرة‬

9-39 Sustainable Growth Rate #2 2 ‫نسبة النمو المستمرة‬

9-40 Growth in Market Capitalization ‫نمو في رسملة السوق‬

Trend Line Graphs Appear Below for Selected Comparisons:

‫تظهر الرسوم البيانية خط االتجاه أدناه لمقارنات مختارة‬:
% Change

Growth in Net Sales

‫مبيعات‬g‫ل‬g‫ صافي ا‬g‫ في‬g‫نمو‬g‫ل‬g‫ا‬
50.00%
40.00% 39.29%
30.00% 29.68%
26.36% G
20.00%
10.00% 11.46%
0.00% 0.00%
2106 2017 2018
Periods 2019 2020
% Change

Cost of Goods Sold

‫مباعة‬g‫ل‬g‫بضاعة ا‬g‫ل‬g‫فة ا‬g‫تكل‬
100.00%
80.00% 77.79%
60.00%
C
40.00%
20.00%
10.64% 10.92%
0.00% 0.00% 4.35%
2106 2017 2018
Periods 2019 2020
 Growth in Gross Profits

% Change
‫الرباح‬g‫ ا‬g‫ في مجمل‬g‫نمو‬g‫ل‬g‫ا‬
15.00%
10.00% 10.63%
8.44%
5.00% Grow
0.00% 0.00% 0.38%
-5.00%2106 2017 2018 2019 2020
-10.00%
-12.24%
-15.00%
Periods

Growth in Net Income

% Change

g‫دخل‬g‫ل‬g‫ صافي ا‬g‫نمو‬

1000.00%
800.00% 801.91%
600.00%
400.00% Gro

200.00%
9.85% 68.29%
0.00% 0.00% -2.52%
-200.00%2106 2017 2018
Periods 2019 2020

Growth in Earnings Per Share

% Change

‫سهم‬g‫ل‬g‫ عائد ا‬g‫نمو‬

1000.00%
800.00% 801.91%
600.00%
400.00% Growth in Ea

200.00%
9.85% 68.29%
0.00% 0.00% -2.52%
-200.00%2106 2017 2018
Periods 2019 2020

Growth in Total Assets

% Change

g‫ل‬g‫ألصو‬g‫ي ا‬g‫ إجمال‬g‫ في‬g‫نمو‬g‫ل‬g‫ا‬

80.00%
60.00% 61.08%
40.00% 35.43% Grow
20.00% 22.36%

0.00% 0.00%
-7.82%
2106 2017 2018 2019 2020
-20.00%
Periods
% Change
Growth in Total Equity (Net Worth)
)‫ة‬g‫ثرو‬g‫ل‬g‫ ا‬g‫كية (صافي‬g‫مل‬g‫ل‬g‫ ا‬g‫ق‬g‫ حقو‬g‫ي‬g‫جمال‬g‫ في إ‬g‫نمو‬g‫ل‬g‫ا‬

60.00% 63.64%

40.00%
34.96% Growth in Total E
20.00%
8.40%
0.00% 0.00% 0.72%
2106 2017 2018
Periods 2019 2020
% Change

Sustainable Growth Rate #1

1 # ‫م‬g‫مستدا‬g‫ل‬g‫ ا‬g‫نمو‬g‫ل‬g‫ ا‬g‫معدل‬
60.00%
50.00% 51.75%
40.00% 42.52% 43.21% 41.50%
30.00% Sustainab
20.00%
10.00%
0.00% 0.00%
2106 2017 2018 2019 2020
Period

Growth in Market Capitalization

% Change

g‫ق‬g‫سو‬g‫ل‬g‫ة ا‬g‫ رسمل‬g‫ في‬g‫نمو‬g‫ل‬g‫ا‬

1000.00%
800.00% 801.91%
600.00%
400.00% Growth in Ma

200.00%
9.85% 68.29%
0.00% 0.00% -2.52%
-200.00%2106 2017 2018
Periods 2019 2020
Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period Period
2017 2018 2019 2020

29.68% 39.29% 26.36% 11.46%

4.35% 10.64% 77.79% 10.92%

10.63% 8.44% -12.24% 0.38%

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

801.91% 9.85% 2.59% 64.75%

17.99% -37.83% -42.56% 825.69%

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

801.91% 9.85% -2.52% 68.29%

801.91% 9.85% -2.52% 68.29%

104.02% -25.14% 46.56% 42.22%

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
47.03% -17.97% 31.97% 5.04%
2.03% 38.93% -7.21% -34.65%
34.18% 21.93% -29.35% 102.63%
67.14% -14.06% 25.44% 32.44%

-11.57% 295.62% -5.76% 61.54%

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
-6.15% 11.73% 4.93% 76.54%
-8.34% 122.50% -2.48% 66.48%

61.08% -7.82% 22.36% 35.43%

-9.49% 139.55% 27.89% -37.24%

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
62.82% -43.51% 94.13% 46.16%
56.98% -34.98% 82.77% 36.15%
 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

56.98% -34.98% 82.77% 36.15%

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
#DIV/0! 94.64% 47.40% 0.00%
724.22% 9.70% -8.84% 98.72%
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

63.64% 8.40% 0.72% 34.96%

42.52% 43.21% 41.50% 51.75%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

801.91% 9.85% -2.52% 68.29%

26.36% Growth in Net Sales

11.46%

2019 2020

77.79%

Cost of Goods Sold

10.92%

2019 2020
 Growth in Gross Profits
0.38%
019 2020

-12.24%

Growth in Net Income

68.29%
-2.52%
2019 2020

are

Growth in Earnings Per Share

68.29%
52%
2020

35.43% Growth in Total Assets

22.36%

2019 2020
Worth)
‫ ف‬g‫نمو‬g‫ل‬g‫ا‬

34.96% Growth in Total Equity (Net Worth)

%
2020

#1

51.75%
1.50%
Sustainable Growth Rate #1

2020

tion

Growth in Market Capitalization

68.29%
2%
2020
Home Wksh2 Vertical Analysis for ‫التحليل العمودي‬
Wksh3 Wksh4 0
Wksh5 Wksh6
Wksh7 Wksh8 Vertical analysis expresses financial statements as percentages. On the Balance Sheet,
Wksh9 active Total Assets is assigned 100% and on the Income Statement, Total Revenues is assigned 100%.
Wksh11 Wksh12 ‫في الميزانية فان مجموع االصول‬،‫التحليل العمودي يعبر عن القوائم المالية بشكل نسب‬
Wksh13 Wksh14 100 ‫ وبالنسبة لقائمة الدخل مجموع االيرادات يعبر عنها‬%100 ‫يعبر عنة نسبة‬%
Wksh15 Wksh16 expressed in p
Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period
Ref Account Title ‫عنوان الحساب‬ 2106

10-1 Cash and Cash Equivalents ‫النقدية والنقدية المقاربة‬ 42.54%

10-2 Short Term Marketable Securities ‫اسهم متداولة قصيرة االجل‬ 0.00%
10-3 Accounts Receivable ‫ذمم مدينة‬ 27.36%
10-4 Inventory ‫مخزون‬ 9.03%
10-5 Other Current Assets ‫اصول متداولة اخرى‬ 13.05%
10-6 Current Assets ‫اصول متداولة‬ 91.97%

10-6 Net Fixed Assets ‫اصول ثابتة‬ 3.25%

10-7 Longterm Investments ‫استثمارات طويلة االجل‬ 0.00%
10-8 Investments in Other Companies ‫استثمارات في شركات اخرى‬ 0.00%
10-9 Intangibles and Other Assets ‫اصول غير ملموسة‬ 4.78%
10-10 Non Current Assets ‫اصول غير متداولة‬ 8.03%

10-11 Total Assets ‫مجموع االصول‬ 100.00%

10-12 Accounts Payable ‫ذمم دائنة‬ 3.10%

Balance Sheet

10-13 Short Term Borrowings ‫قروض قصيرة االجل‬ 0.00%

10-14 Short Term Portion of LT Debt ‫ديون قصيرة االجل‬ 0.00%
10-15 Other Current Liabilities ‫التزامات قصيرة اخرى‬ 35.27%
10-16 Total Current Liabilities ‫مجموع االلتزامت قصيرة االجل‬ 38.37%

10-17 Longterm Debt / Borrowings ‫ قروض‬/ ‫دين طويل االجل‬ 0.00%

10-18 Other Longterm Liabilities ‫التزامات اخرى طويلة االجل‬ 0.00%
10-19 Total NonCurrent Liabilities ‫مجموع االلتزامت طويلة االجل‬ 0.00%

10-20 Total Liabilities ‫مجموع االلتزامات‬ 38.37%

10-21 Preferred Equity ‫حقوق ملكية ممتازة‬ #DIV/0!

10-22 Common Equity ‫حقوق ملكية عادية‬ #DIV/0!
10-23 Additional Paid in Capital ‫اضافات إلى راس المال‬ #DIV/0!
10-24 Retained Earnings ‫ارباح محتجزة‬ #DIV/0!
10-25 Adj for Foreign Currency Transl ‫تعديال ت على فروق العملة االجنبي‬ #DIV/0!
10-26 Treasury Stock ‫اسهم خزينة‬ #DIV/0!
10-27 Total Equity ‫مجموع حقوق الملكية للمساهمين‬ #DIV/0!

10-28 Total Liabilities & Equity ‫مجموع االلتزامات وحقوق الملكية‬ #DIV/0!
 10-29 Total Revenues ‫مجموع االيرادات‬ 100.00%

10-30 Cost of Goods Sold ‫تكلفة البضاعة المباعة‬ 35.96%

Income Statement

10-31 Gross Profit ‫اجمالي الربح‬ 64.21%

10-32 Operating Expenses ‫مصاريف تشغيلية‬ 40.63%

10-33 Non Operating Expenses ‫مصاريف غير تشغيلية‬ -14.85%

10-34 Income Before Extra Ord Items ‫صافي الدخل قبل االحداث االعتيادية‬ 38.26%

10-35 Net Income ‫صافي الدخل‬ 7.11%

10-36 Accounts Receivable to Revenues ‫ذمم مدينة إلى االيرادات‬ 41.12%

Current to Revenues

10-37 Inventory to Revenues ‫المخزون إلى االيرادات‬ 13.57%

10-38 Other Current Assets to Revenues ‫اصول اخرى إلى االيرادات‬ 19.61%
10-39 Current Assets to Revenues ‫اصول متداولة إلى االيرادات‬ 138.23%

10-40 Accounts Payable to Revenues ‫ذمم دائنة إلى االيرادات‬ 4.66%

10-41 Short Term Borrowings to Revenues ‫اقتراض قصير اجل إلى االيرادات‬ 0.00%
10-42 Other Current Liabilities to Revenues ‫التزامات قصيرة االجل إلى االيراد‬ 53.01%
10-43 Current Liabilities to Revenues ‫التزامات طويلة االجل إلى االيراد‬ 57.67%

Graphs for the Vertical Analysis appear below:

% o f T o ta l A s s e ts

Breakdown of Current Assets

‫ت…وزي…ع ا…ألصول ا…لجاري…ة‬
120.00%
100.00%
80.00% Other Current Asset
60.00% Inventory
40.00% Accounts Receivable
Short Term Marketab
20.00%
Cash and Cash Equ
0.00%
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
% of Total
Current / NonCurrent Assets
‫ غير ا…لمتدا…ولة‬/ ‫ا…ألصول ا…لم…تدا…ولة‬
105.00%
100.00%
95.00% Non Current Assets
Current Assets
90.00%
85.00%
80.00%
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
% of Total

Breakdown of Current Liabilities

‫توز…يع الخصوم المتداولة‬
50.00%
40.00%
30.00% Other Cu

20.00% Short Ter

Debt
10.00%
Short Ter
0.00%
2106 2017 2018 2019 2020 Accounts

Periods
% of Total

Liab & Equity to Total Assets

‫االلت…ز…امات وحقوق الملكي…ة ف…ي إجما…لي األصول‬
150.00%

100.00% Total Equity

Total Liabilitie
50.00%

0.00%
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
100.00% Total Equity
Total Liabilitie
50.00%

0.00%
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
 % to T o ta l R e v e n u e s
Major Cost Breakdown
‫ت…فاصي…ل ال…تكل…فة الر…ئ…ي…سي…ة‬
100.00%
80.00%
Non Operating
60.00%
Expenses
40.00%
Operating Expenses
20.00%
0.00% Cost of Goods Sold
2106 2017 2018 2019 2020
Periods
O p e r a tin g C a s h F lo w

The following graph is created directly from the Cash Flow Statement:

Operating Cash Flow Trend

…‫ا…تجاه التدفق… النق…دي التشغ…يلي‬
$500,000,000
$400,000,000
$300,000,000 Increase
Liab
$200,000,000 (Increase
Assets
$100,000,000
(Gain) Lo
$0 Assets
2106 2017 2018 2019 2020
($100,000,000)
Periods

Cost of Goods Sold 35.96%

Operating Expenses 40.63%
Non Operating Expenses -14.85%
 expressed in percentages
Annual ‫نوى‬gg‫ س‬Annual ‫نوى‬gg‫ س‬Annual ‫نوى‬gg‫ س‬Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period Period
2017 2018 2019 2020

53.87% 43.75% 52.41% 55.04%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
24.97% 22.22% 23.97% 18.59%
5.72% 8.62% 6.54% 3.15%
10.87% 14.38% 8.30% 12.42%
95.43% 88.98% 91.21% 89.20%

1.78% 7.65% 5.89% 7.03%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
2.79% 3.38% 2.89% 3.77%
4.57% 11.02% 8.79% 10.80%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

1.74% 4.53% 4.73% 2.19%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
35.65% 21.85% 34.67% 37.41%
37.39% 26.38% 39.40% 39.61%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

37.39% 26.38% 39.40% 39.61%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

56.90% 35.32% 38.32% 31.32%
4.95% 5.99% 9.57% 7.82%
39.00% 26.56% 26.26% 42.65%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
100.85% 67.86% 74.15% 81.79%

138.24% 94.24% 113.55% 121.40%

 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

29.00% 23.03% 32.42% 32.23%

71.03% 77.03% 67.60% 67.85%

34.74% 43.63% 40.17% 45.08%

-13.55% -6.04% -2.75% -22.81%

49.80% 39.38% 30.16% 45.50%

49.57% 39.08% 30.16% 45.50%

46.72% 27.50% 28.74% 27.06%

10.70% 10.67% 7.84% 4.59%
20.34% 17.80% 9.96% 18.08%
178.55% 110.13% 109.38% 129.85%

3.26% 5.60% 5.67% 3.19%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
66.70% 27.05% 41.57% 54.46%
69.96% 32.65% 47.24% 57.65%

ssets

Other Current Assets

Inventory
Accounts Receivable
Short Term Marketable Securities
Cash and Cash Equivalents

2020
 Non Current Assets
Current Assets

iabilities
‫ت‬

Other Current Liabilities

Short Term Portion of LT

Debt

Short Term Borrowings

19 2020 Accounts Payable

ets
‫االلت…ز‬

Total Equity
Total Liabilities

2020
 Total Equity
Total Liabilities

2020
 Non Operating
Expenses

Operating Expenses

Cost of Goods Sold

w Trend
‫ا…تجاه‬

Increase (Decrease) Current

Liab
(Increase) Decrease Current
Assets
(Gain) Loss on Sale of
Assets
2020

29.00% 23.03% 32.42% 32.23%

34.74% 43.63% 40.17% 45.08%
-13.55% -6.04% -2.75% -22.81%
 Home Wksh2 ProForma Financials (Simple Projection Model) ‫نموذج متوقع و مبسط للتشكيالت المالية المبسطة‬
Wksh3 Wksh4 0
Wksh5 Wksh6
Wksh7 Wksh8
Wksh9 Wksh10 A set of pro forma (forecasted) financial statements are generated using the results of
active Wksh12 the historical analysis in the previous worksheets. Growth assumptions appear where
Wksh13 Wksh14 applicable. You can override any growth assumptions with your own rates.
Wksh15 Wksh16 This forecast is very simple and does not rely on any statistical methods.
‫ افتراضات النمو تظهر في ااالماكن القابلة لدراسة‬. ‫ يتم تشكيل وبناء التقارير المالية متوقعة بناء على نتائج التحليل التاريخي في اوراق العمل السابقة‬.
‫وهذا التنبؤ هو بسيط وال يعتمد على أي معلومات احصائية‬. ‫نستطيع آن نتجاوز أي افتراضات نمو بناء على معادالتك الخاصة‬
Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period Period Period
Ref Enter Your Forecast Periods => 2021 2022 2023 2024 2025

Pro Forma Income Statement ‫تنبؤات الدخل‬

11-1 Gross Revenues ‫مجمل ربح‬ 811,884,644 909,310,802 1,018,428,098 1,140,639,470 1,277,516,206
9-1 Growth Assumptions ‫افتراض نمو‬ 12.00% 12.00% 12.00% 12.00% 12.00%

11-2 Cost of Goods Sold ‫تكلفة البضاعة المباعة‬ (247,874,083) (277,618,973) (310,933,250) (348,245,240) (390,034,669)
10-8 Growth Assumptions ‫افتراض نمو‬ 30.53% 30.53% 30.53% 30.53% 30.53%

11-3 Operating Expenses ‫مصاريف التشغيل‬ (331,653,318) (371,451,716) (416,025,922) (465,949,033) (521,862,917)
10-9 Growth Assumptions ‫افتراض نمو‬ 40.85% 40.85% 40.85% 40.85% 40.85%

4-24 NonOperating Expenses ‫المصاريف غير التشغيلية‬ 0 0 0 0 0

4-25 ExtraOrdinary Items ‫بنود غير اعتيادية‬ 0 0 0 0 0

11-4 Net Income ‫صافي الدخل‬ 232,357,243 260,240,112 291,468,926 326,445,197 365,618,620

Pro Forma Cash Flow Statement ‫تنبؤ قائمة التدفق النقدي‬

Sources of Operating Cash Flow: ‫مصادر التدفق التشغيلي‬

11-5 Net Income ‫صافي الدخل‬ 232,357,243 260,240,112 291,468,926 326,445,197 365,618,620
11-6 Depreciation and Amortization ‫االستهالك واالطفاء‬ 0 0 0 0 0
11-7 (Increase) Decrease Defer Taxes ‫زيادة نقص بالضرائب‬ 0 0 0 0 0
11-8 (Gain) Loss on Sale of Assets ‫ربح او خسارة على مبيعات االصول‬ 0 0 0 0 0
11-9 (Increase) Decrease Current Assets ‫زيادة او نقص اصول متداولة‬ 722,038,456 (26,305,062) (29,461,670) (32,997,070) (36,956,719)
11-10 Increase (Decrease) Current Liab ‫زيادة او نقص في التزامات متداولة‬ (133,769,503) 34,099,155 38,191,054 42,773,980 47,906,858

11-11 Operating Cash Flow ‫التدفق النقدي التشغيلي‬ 820,626,196 268,034,205 300,198,309 336,222,106 376,568,759

Investment Sources of Cash Flow: ‫التدفق النقدي من الصادر االستثمارية‬

11-12 Planned Sale of Assets ‫اصول مباعة مخططة‬ 0 0 0 0 0
11-13 Planned Sale of Investments ‫استثمارات مباعة مخططة‬ 0 0 0 0 0
11-14 Other Investment Sources to be used ‫استثمارات اخرى الستخدام‬ 0 0 0 0 0
11-15 Total Investment Sources of Cash ‫مجموع مصادر االستثمار النقدي‬ 0 0 0 0 0

Planned Investments: ‫استثمارات مخططة‬

11-16 Capital Expenditures ‫مصاريف راسمالية‬
11-17 Acquisitions in Other Co's ‫الحيازة في شركات اخرى‬
11-18 Purchases of Investments ‫شراء استمثارات‬
11-19 Total Investment Applications of Cash ‫مجموع استثمارات نقدية‬ 0 0 0 0 0

Cash Flow from Financing Activities: ‫التدفق النقدي عن االستثمارات التمويلية‬

11-20 Proceeds from Loans & Debt ‫المتحصالت من الديمن والقروض‬
11-21 Proceeds from Minority Interest ‫المتحصالت من فوائد االقلية‬
11-22 Other Financing Activities ‫نشاطات مالية اخرى‬
11-23 Total Financing Sources of Cash ‫مجموع مصادر التدفق المالي‬ 0 0 0 0 0
 Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period Period Period
Ref Enter Your Forecast Periods => 2021 2022 2023 2024 2025

Cash Flow Applied for Financing: ‫التدفق النقدي المستخدم للتمويل‬

11-24 Payments on Loans & Debt ‫دفعات قروض وديون‬
11-25 Dividends Paid to Shareholders ‫توزيعات مدفوعة للمساهمين‬
11-26 Purchase / Retire Stock ‫مشتريات اسهم‬
11-27 Other Financing Activities ‫نشاطات تمويلية اخرى‬
11-28 Total Financing Applications of Cash ‫مجموع االستخدامات المالية والنقدية‬ 0 0 0 0 0

11-29 Total Change to Cash ‫مجموع التغير في النقد‬ 820,626,196 268,034,205 300,198,309 336,222,106 376,568,759

11-30 Beginning Cash Balance ‫رصيد النقدية اول الفترة‬ 580,745,027 1,401,371,223 1,669,405,427 1,969,603,737 2,305,825,843
11-31 Forecasted Ending Balance ‫التنبؤ بالرصيد في نهاية الفترة‬ 1,401,371,223 1,669,405,427 1,969,603,737 2,305,825,843 2,682,394,602

Pro Forma Balance Sheet ‫التنبؤ في الميزانية‬

11-32 Cash and Cash Equivalents ‫النقديه و النقديه المقاربه‬ 1,401,371,223 1,669,405,427 1,969,603,737 2,305,825,843 2,682,394,602
11-33 Short Term Marketable Securities ‫اسهم متداوله قصيره االجل‬ 0 0 0 0 0
11-34 Accounts Receivable ‫ذمم مدينه‬ 81,188,464 90,931,080 101,842,810 114,063,947 127,751,621
11-35 Inventory ‫مخزون‬ 64,950,772 72,744,864 81,474,248 91,251,158 102,201,296
11-36 Other Current Assets ‫اصول متداوله اخرى‬ 52,772,502 59,105,202 66,197,826 74,141,566 83,038,553
11-37 Total Current Assets ‫مجموع االصول المتداولة‬ 1,600,282,960 1,892,186,574 2,219,118,621 2,585,282,513 2,995,386,073

11-38 Fixed Assets ‫اصول ثابته‬ 172,683,774 172,683,774 172,683,774 172,683,774 172,683,774
11-39 Accumulated Depreciation ‫استهالك متراكم‬ (98,540,551) (98,540,551) (98,540,551) (98,540,551) (98,540,551)
11-40 Net Fixed Assets ‫صافي االصول الثابته‬ 74,143,223 74,143,223 74,143,223 74,143,223 74,143,223
11-41 Longterm Investments ‫استثمارات طويله االجل‬ 0 0 0 0 0
11-42 Investments in Other Companies ‫استثمارات في شركات اخرى‬ 0 0 0 0 0
11-43 Intangibles and Other Assets ‫اصول غير ملموسه‬ 0 0 0 0 0
11-44 Total Non Current Assets ‫مجموع االصول غير المتداوله‬ 74,143,223 74,143,223 74,143,223 74,143,223 74,143,223

11-45 Total Assets ‫مجموع االصول‬ 1,674,426,183 1,966,329,797 2,293,261,844 2,659,425,736 3,069,529,296

11-46 Accounts Payable ‫ذمم دائنه‬ 138,020,390 154,582,836 173,132,777 193,908,710 217,177,755
11-47 Short Term Borrowings ‫قروض قصيرة االجل‬ 97,426,157 109,117,296 122,211,372 136,876,736 153,301,945
11-48 Short Term Portion of LT Debt ‫ديون طويلة اجل استحقت االن‬ 0 0 0 0 0
11-49 Other Current Liabilities ‫التزامات قصيره اخرى‬ 48,713,079 54,558,648 61,105,686 68,438,368 76,650,972
11-50 Total Current Liabilities ‫مجموع االلتزامات المتداولة‬ 284,159,626 318,258,781 356,449,834 399,223,814 447,130,672

11-51 Longterm Debt / Borrowings ‫ قروض‬, ‫دين طويل االجل‬ 0 0 0 0 0

11-52 Other Longterm Liabilities ‫التزمات اخرى طويله االجل‬ 0 0 0 0 0
11-53 Total Non Current Liabilities ‫مجموع االلتزامات غير متداولة‬ 0 0 0 0 0

11-54 Total Liabilities ‫مجموع االلتزامات‬ 284,159,626 318,258,781 356,449,834 399,223,814 447,130,672

11-55 Preferred Equity ‫حقوق ملكيه ممتازه‬ 0 0 0 0 0

11-56 Common Equity ‫حقوق ملكيه عاديه‬ 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
11-57 Additional Paid in Capital ‫اضافات إلى راس المال العامل‬ 0 0 0 0 0
11-58 Retained Earnings ‫ارباح محتجزه‬ 564,695,951 824,936,063 1,116,404,989 1,442,850,186 1,808,468,806
11-59 Adj for Foreign Currency Transl ‫تعديالت على فروق العمله االجنبيه‬ 0 0 0 0 0
11-60 Treasury Stock ‫اسهم خزينه‬ 0 0 0 0 0
11-61 Total Equity ‫مجموع حقوق الملكيه للمساهمين‬ 588,695,951 848,936,063 1,140,404,989 1,466,850,186 1,832,468,806

11-62 External Financing Required (EFR) ‫التمويل المالي الخارجي المطلوب‬ 801,570,607 799,134,953 796,407,021 793,351,736 789,929,818
1,674,426,183 1,966,329,797 2,293,261,844 2,659,425,736 3,069,529,296
0 0 0 0 0
Formula for Calculating EFR: ‫المعادلة الحتساب التمويل الخارجي المطلوب‬
Assets to Sales - Historical )‫االصول إلى المبيعات ( تاريخي‬ 1.30
Projected Increase to Sales ‫الزيادة في المبيعات المصممة‬ 86,987,640
Liabilities to Sales - Historical )‫االلتزامات إلى المبيعات (تاريخية‬ 0.58
Profit Margin ‫هامش ربح‬ 0.45
Retention Ratio (1 - Dividend Payout) 100.00%
External Financing Required ‫التمويل الخارجي المطلوب‬ (306,580,346)
Home Wksh2 ProForma Financials (Linear Trend Model)
Wksh3 Wksh4 0
Wksh5 Wksh6
Wksh7 Wksh8 A set of pro forma (forecasted) financial statements are generated using the results of ‫شاء مجموعة من البيانات المالية (المتوقعة) بشكلي باستخدام نتائج‬
Wksh9 Wksh10 the historical analysis in the previous worksheets. A statistical method known as ‫ أسلوب إحصائي يعرف باسم‬.‫ل التاريخي في أوراق العمل السابقة‬
Wksh11 active linear regression is used to predict future values. If you have important assumptions ‫ إذا كان لديك افتراضات هامة‬.‫االنحدار الخطي للتنبؤ بالقيم المستقبلية‬
Wksh13 Wksh14 that are important to the forecast, then these assumptions should over-ride the ‫ ثم ينبغي أن هذه االفتراضات اإلفراط في ركوب‬،‫هي مهمة للتنبؤ‬
Wksh15 Wksh16 linear calculations since we want our forecast to be as accurate as possible.
Key Point => If your historical information has gradual trends, then linear regression
is an appropriate model for forecasting. However, if your historical information has
distinct steps up or down, then you should consider using a smoothing model .

Before we adopt a regression model, it's a good idea to generate a scatter graph of the actual data
and observe if there is a clear trend for fitting a straight regression line into the data:
T o ta l R e v e n u e s

Total Revenues

800,000,000
600,000,000
400,000,000 Total Revenues

200,000,000
0
2000 2050 2100 2150
Periods

The calculation of linear values is determined by defining the slope of the line and the y intercept:
Order Total Rev Linear Slope
Formula for Linear Trendline: Year variable x actual y Value y m factor
2106 1 285,341,967 276,803,114 115,961,746
y=(m*x)+b 2017 2 369,227,329 392,764,860
2018 3 514,432,016 508,726,606
m: slope of line 2019 4 649,734,715 624,688,352
x: independent variable 2020 5 724,897,004 740,650,098
b: y intercept 2021 6 856,611,844
2022 7 972,573,590
2023 8 1,088,535,336
2024 9 1,204,497,082
2025 10 1,320,458,828

The degree of linear fit with the actual data can be expressed as R Square 0.9887
 Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬ Annual ‫نوى‬gg‫س‬
Period Period Period Period Period
2021 2022 2023 2024 2025

Pro Forma Income Statement

12-1 Gross Revenues 555,084,681 551,994,143 548,903,605 545,813,066 542,722,528

12-2 Cost of Goods Sold (165,030,266) (164,328,238) (163,626,209) (162,924,181) (162,222,152)

12-3 Operating Expenses (230,922,896) (229,613,594) (228,304,291) (226,994,988) (225,685,685)

12-4 Operating Income 159,131,519 158,052,312 156,973,105 155,893,898 154,814,691

12-5 Non Operating Expenses 64,988,390 64,745,017 64,501,644 64,258,271 64,014,897

4-25 Extra Ordinary Items (36,210,475) (36,210,475) (36,210,475) (36,210,475) (36,210,475)

Net Income 187,909,433 186,586,853 185,264,273 183,941,693 182,619,113

Pro Forma Cash Flow Statement

Sources of Operating Cash Flow:

Net Income 187,909,433 186,586,853 185,264,273 183,941,693 182,619,113
Depreciation and Amortization 0 0 0 0 0
(Increase) Decrease Defer Taxes 0 0 0 0 0
(Gain) Loss on Sale of Assets 0 0 0 0 0
(Increase) Decrease Current Assets 791,374,446 834,445 834,445 834,445 834,445
Increase (Decrease) Current Liab (223,649,491) (1,081,688) (1,081,688) (1,081,688) (1,081,688)

Operating Cash Flow 755,634,389 186,339,610 185,017,030 183,694,450 182,371,870

Investment Sources of Cash Flow:

Planned Sale of Assets 0 0 0 0 0
Planned Sale of Investments 0 0 0 0 0
Other Investment Sources to be used 0 0 0 0 0
Total Investment Sources of Cash 0 0 0 0 0

Planned Investments:
Capital Expenditures 0 0 0 0 0
Acquisitions 0 0 0 0 0
Purchases of Investments 0 0 0 0 0
Total Investment Applications of Cash 0 0 0 0 0

Cash Flow from Financing Activities:

Proceeds from Loans & Debt 0 0 0 0 0
Proceeds from Minority Interest 0 0 0 0 0
Other Financing Activities 0 0 0 0 0
Total Financing Sources of Cash 0 0 0 0 0

Cash Flow Applied for Financing:

Payments on Loans & Debt 0 0 0 0 0
Dividends Paid to Shareholders 0 0 0 0 0
Purchase / Retire Stock 0 0 0 0 0
Other Financing Activities 0 0 0 0 0
Total Financing Applications of Cash 0 0 0 0 0

Total Change to Cash 755,634,389 186,339,610 185,017,030 183,694,450 182,371,870

Beginning Cash Balance 580,745,027 1,336,379,416 1,522,719,026 1,707,736,056 1,891,430,506

Forecasted Ending Balance 1,336,379,416 1,522,719,026 1,707,736,056 1,891,430,506 2,073,802,377

Pro Forma Balance Sheet

Cash and Cash Equivalents 1,336,379,416 1,522,719,026 1,707,736,056 1,891,430,506 2,073,802,377

Short Term Marketable Securities 0 0 0 0 0
Accounts Receivable 55,508,468 55,199,414 54,890,360 54,581,307 54,272,253
Inventory 44,406,775 44,159,531 43,912,288 43,665,045 43,417,802
Other Current Assets 36,080,504 35,879,619 35,678,734 35,477,849 35,276,964
Total Current Assets 1,472,375,163 1,657,957,591 1,842,217,439 2,025,154,708 2,206,769,396

Fixed Assets 172,683,774 172,683,774 172,683,774 172,683,774 172,683,774

Accumulated Depreciation (98,540,551) (98,540,551) (98,540,551) (98,540,551) (98,540,551)
Net Fixed Assets 74,143,223 74,143,223 74,143,223 74,143,223 74,143,223
Longterm Investments 0 0 0 0 0
Investments in Other Companies 0 0 0 0 0
Intangibles and Other Assets 0 0 0 0 0
Total Non Current Assets 74,143,223 74,143,223 74,143,223 74,143,223 74,143,223

Total Assets 1,546,518,386 1,732,100,814 1,916,360,662 2,099,297,931 2,280,912,619

Accounts Payable 94,364,396 93,839,004 93,313,613 92,788,221 92,262,830

Short Term Borrowings 66,610,162 66,239,297 65,868,433 65,497,568 65,126,703
Short Term Portion of LT Debt 0 0 0 0 0
Other Current Liabilities 33,305,081 33,119,649 32,934,216 32,748,784 32,563,352
Total Current Liabilities 194,279,638 193,197,950 192,116,262 191,034,573 189,952,885
Longterm Debt / Borrowings 0 0 0 0 0
Other Longterm Liabilities 0 0 0 0 0
Total Non Current Liabilities 0 0 0 0 0

Total Liabilities 194,279,638 193,197,950 192,116,262 191,034,573 189,952,885

Preferred Equity 0 0 0 0 0
Common Equity 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
Additional Paid in Capital 0 0 0 0 0
Retained Earnings 520,248,141 706,834,994 892,099,268 1,076,040,961 1,258,660,074
Adj for Foreign Currency Transl 0 0 0 0 0
Treasury Stock 0 0 0 0 0
Total Equity 544,248,141 730,834,994 916,099,268 1,100,040,961 1,282,660,074

External Financing Required (EFR) 807,990,606 808,067,869 808,145,133 808,222,396 808,299,660

 ‫يتم إنشاء مجموعة من البيانات المالية (المتوقعة) بشكلي باستخدام نتائج‬
‫التحليل التاريخي في أوراق العمل السابقة‪ .‬أسلوب إحصائي يعرف باسم‬
‫يتم استخدام االنحدار الخطي للتنبؤ بالقيم المستقبلية‪ .‬إذا كان لديك افتراضات هامة‬
‫التي هي مهمة للتنبؤ‪ ،‬ثم ينبغي أن هذه االفتراضات اإلفراط في ركوب‬

‫‪Intercept‬‬
‫‪b factor‬‬
‫‪160,841,368‬‬
 Worst Case

-5752.08691
-3964.02317
-1096.6
24.6

Page 52