ST.

ALOYSIUS GONZAGA PAROCHIAL SCHOOL

GUINAYANGAN, QUEZON

Name:
Subject: APPLIED ECONOMICS
Grade Level and Section: Grade 12-FORTITUDE
Date:

Content
Module 4: ELASTICITIES OF DEMAND AND SUPPLY
 Elasticity of Demand
 Price Elasticity of Demand
 Income Elasticity of Demand
 Gross Price Elasticity of Demand
 Price Elasticity of Supply

At the end of the lesson, the students should be able to:

1. Discuss and explain the factors that affect demand and supply
2. Apply the principles of demand and supply to illustrate how prices of commodities are determined

HOOK
Our Father

In the name of the Father, and of the Son, and of the Holy Spirit

Our Father, who art in heaven……

ENGAGE
We are going to discuss Elasticities of Demand and Supply for further information open your book on page
30-31.
1. Elastic example- softdrinks
Ang pagtataas ng presyo ng kompanyang Coca Cola ay maaaring maapektuhan ang demand, sapagkat
marami itong substitute goods. Kapag nagmahal ang presyo ng Coca Cola maaaring ang bilhin ng
mamimili ay Mountain Dew na mas mababa ang presyo. Kaya ang mga elastic products ay hindi masyado
nagbabago ng presyo.

1
 ST. ALOYSIUS GONZAGA PAROCHIAL SCHOOL
GUINAYANGAN, QUEZON

2. Inelastic example- electricity

Ang pagtataas ng presyo ng kuryente sa bawat kilowatt hour na konsumo ay hindi nakaka apekto sa
demand, sapagkat wala itong substitute na produkto. Halimbawa ang Quezelco ay nagtaas ng 2php per
kwh, ang mga kumokunsumo ay patuloy pa ring gagamit at magbabayad ng kuryente dahil ito ay kasama sa
pangangailangan.
3. Unitary Elastic example- Vinegar
Sa unitary elastic, ang pagbabago ng presyo ay nangangahulugan din ng malaking pagbabago din sa
demand. Halimbawa ang kompanya ng Rose Vinegar ay nagtaas ng 10% sa kanyang presyo
nangangahulugan ito na babagsak ang demand nya ng 10%. Dahil maaari naman palitan ng ibang brand ang
suka na ginagamit ng mamimili.
Elasticity of Demand
1. Arc Elasticity(midpoint)- the value of elasticity is computed by choosing two points on the demand curve and
comparing the percentage changes in quantity and the price on those two points. The computation of arc
elasticity makes use of the following formula:
Ep= {(Q2-Q1)/(Q2+Q1)} ÷ {P2-P1)/(P2+P1/2)}
Or
Q2-Q1
Q2+Q1
Arc Elasticity 2
P2-P1
P2+P1
2
Q2 = new quantity demanded
Q1= original quantity demanded
P2 = new price of good
P1 =original price of the good

Example: Arc elasticity of Soft drinks

Q2=800 Q1= 900 800-900 = -100 = 100 =
P2=20 P1=15 800 + 900 1700 850
2 2 0.117
1.1
0.105
20-18 = 2 = 2
20+18 38 19
2 2
Ibig sabihin kung iguguhit mo sa line graph ang Arc Elasticity ng soft drinks, ang magiging midpoint nya ay
1.1.
2. Point Elasticity
Q2-Q1
Point Elasticity Q1
P2-P1
P1

Example: Point Elasticity of chocolates

Q1=200 Q2= 100
P1=10 P2=20
2
 ST. ALOYSIUS GONZAGA PAROCHIAL SCHOOL
GUINAYANGAN, QUEZON

100-200 = -100 = - 1
Point Elasticity 200 200 2 -0.5
20-10 10 = 1
10 10
Sa presyong 10 pesos ang mga tao ay handang bumili ng 200 piraso, at sa presyong 20 ang mga mamimili ay
handa lamang bumili ng 100 piraso. Kung gagamitin natin ang Point Elasticity computation magkakaroon
lamang ng 0.5 at kung ito ay iguguhit mo sa line graph napakaliit lamang ng pagbabago sa demand curve
sapagkat ang pagbili ng chocolate ay maaaring naaayon sa kagustuhan ng mamimili. Dahil ang chocolate ay
madaming substitute goods ang pagtataas ng presyo ay makaka apekto sa demand.
Income Elasticity of Demand
Naka-aapekto ang kita ng tao sa demand. Kapag malaki ang sahod ng isang indibidwal maaari siyang gumastos
ng malaki na naaayon sa sahod nya. Kapag mas maliit ang kita mas maliit ang gastos, at iniiwasan ang pagbili
ng mas mahal na produkto.
Cross Price Elasticity of Demand
Sa puntong ito makikita na kapag nagtaas ng presyo ang produkto maaring palitan ito ng substitute na produkto.
Halimbawa nagtaas ng presyo ng gasolina ang Petron ang consumer ay lilipat sa Shell na mas mura ang presyo
ng gasolina. Maaari din naman na complimentary products. Halimbawa kapag nagmahal ang presyo ng
sasakyan lahat ng parts nito tulad ng sidemirror, gulong at iba pa, ay kasabay na magtataas.
Market Competition
Competition, nangyayari ito kapag may dalawang kompanya na pareho ang produkto. Isang halimbawa nito ay
ang Bus Company, pareho ang service na ibinibigay nila sa mga sumasakay sa kanilang bus. Isa pang
halimbawa ay mga shampoo products, kaya gumagamit ng iba’t ibang Ads ang mga company ng shampoo
upang makapanghikayat ng customer dahil madaming kakompetensya.
Market, ito ang pamilihan kung saan makikita ang nagtitinda, namimili at iba pa. Dito nagaganap ang bentahan
ng mga produkto at ilang interaksyon ng mga mamimili at negosyante.
Perfect Competition- Halimbawa ang mga produkto sa pamilihan ay magkakatulad o homogenous tulad ng
mga produkto na madalas na nakikita sa palengke. Halimbawa gulay, isda at iba pa.
Imperfect Competition
Monopoly- Kapag ang isang produkto ay walang substitute na produkto. Halimbawa, asin sapagkat walang
substitute na produkto ang asin.
Monopolistic Competition, sa estrukturang ito, itinuturing na monopolista ang mga prodyuser ng sariling
produkto, sapagkat may kakayahan ang mga prodyuser na itakda ang presyo ng kanilang produkto batay sa
gastusing pamproduksiyon ng kanilang negosyo. Ang mga produkto ay nakikilala sa pamamagitan ng brand
name, na nagiging tanyag sa pag-aanunsiyo.
Oligopoly- Ito ang estruktura ng pamilihan na kakaunti ang prodyuser. Halimbawa kotse, bakal, at gasolina.
ACTIVITY
Activity 1
Solve the following, using Arc Elasticity, refer to my example. Use extra paper if needed or write your answer
at the back of this paper.
Product Q1 Q2 P1 P2
candy 90 100 30 40
bread 300 200 50 60
shoes 5000 4000 2000 3000

Activity 2
Solve the following, using Point Elasticity, refer to my example. Use extra paper if needed or write your answer
at the back of this paper.
3
 ST. ALOYSIUS GONZAGA PAROCHIAL SCHOOL
GUINAYANGAN, QUEZON

1. Point Elasticity of cake

Q1=300 Q2= 400
P1=100 P2=200

2. Point elasticity of French fries

Q1=300 Q2= 250
P1=90 P2=100

Activity 3
Give at least one example product of the following:
1. Complementary product
2. Substitute product
3. Unitary product
4. Elastic product
5. Inelastic product

REFLECTION

Given the situation, you are a seller in a market how will you interact with a customer, who has complained in
your product?

TRANSFER
Your transfer last module will also be your transfer here. So, if you’re not already submitted yet, please makes
sure to comply.

Parents signature over printed name