2022. 10. 03.

Bankismeret
Bevezető – a FinSim szimuláció

Technikai tudnivalók
szemináriumi időpontok
ELŐADÁSOK SZEMINÁRIUMOK
Csoport
Dátum Előadás témája Dátum Szeminárium témája Döntés határideje
száma
szept. 12-
G1, G3, G5 szept.16. 18:00
13. Bankok megalapítása, regisztráció, próba-
szept.12. Bevezető, FinSim alapok
szept. 19- ismerkedés a FinSim-el döntés
G4, G6 szept.23. 18:00
20.
szept. 26-
G1, G3, G5 szept.30. 18:00
Pénzügyi intézmények, Banki 27. Próbadöntés kiértékelése, 1. éles
szept.26.
termékek, FinSim termékek bankmérleg feladatok döntés
okt. 3-4. G4, G6 okt.7. 18:00

okt. 10-11. G1, G3, G5 1. döntés eredményeinek kiértékelése, 2. éles okt.14. 18:00
okt.10 Hitelkockázat és tőkekövetelmény
okt. 17-18. G4, G6 tőkeszükséglet számítás döntés okt.21. 18:00

nov. 7-8. G1, G3, G5 2. döntés eredményeinek kiértékelése, 3. éles nov.11. 18:00
nov.7. Árazás és jövedelmezőség
nov. 14-15. G4, G6 hiteltermékek árazása döntés nov.18. 18:00
nov. 21-22. G1, G3, G5 3. döntés eredményeinek kiértékelése, nov.25. 18:00
4. éles
nov.21. Likviditás, kamat- és devizakockázat Likviditás, kamat és devizaárfolyam
nov. 28-29. G4, G6 döntés dec.2. 18:00
kockázat
dec.05. Összefoglalás dec. 05-06. G1, G3, G5 Üzleti jelentés prezentálása, értékelés -
dec. 12-13. G4, G6

2
 2022. 10. 03.

Technikai tudnivalók
számonkérés

Előismeret: Pénzügytan

Tananyag:
 Órai anyagok (előadás és szemináriumok)
 FinSim kézikönyv (www.finsim.hu / Szabálykönyv)
 Kovács Levente – Marsi Erika: Banküzemtan, Bankmenedzsment

Technikai tudnivalók
számonkérés
A negyedév végi értékelésnél a következő súlyozással vesszük figyelembe a
hallgatók munkáját:
 próbadöntés (Q3) 0%
 1. éles döntés (Q4) 5%
 2. éles döntés (Q5) 5%
 3. éles döntés (Q6) 10%
 4. éles döntés (Q7) 15%
 Üzleti jelentés és prezentálása 10%
+félév közben 4 leadandó ppt
 ZH dolgozat 50% (min. 50% elérendő)

4
 2022. 10. 03.

Technikai tudnivalók
számonkérés

Ponthatárok:
 0% - 1
 51% - 2
 63% - 3
 75% - 4
 87% - 5

A program célja

FinSim: bankszimulációs program

A hallgatók egy FinSim bank menedzsmentjét képviselve

valós banki döntéseket hoznak a bank részvényesi értékét szem előtt
tartva és a kockázatokat felismerve és kezelve;
eközben betekintést nyernek a bankműködés fő területeibe, a stratégiai
döntéshozatalba és megfigyelhetik az egyes területek kölcsönhatásait;
… és egyéb menedzsment skillekre is szert tesznek.

6
 2022. 10. 03.

Mi a Bank?

2013. évi CCXXXVII. törvény. a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról

„A bank az a hitelintézet, amely a 3. § (1) bekezdés a), b) és d) pontjában meghatározott tevékenységet

üzletszerűen végzi.”

„3. § (1)
a) betét gyűjtése és más visszafizetendő pénzeszköz nyilvánosságtól történő elfogadása,
b) hitel és pénzkölcsön nyújtása,
d) pénzforgalmi szolgáltatás nyújtása,”

„A bank az, aminek/akinek a tartozása betölti a pénz funkciókat.”

Mitől speciális intézmény a bank?

 Eszköztranszformátor: a pénzügyi befektetés egyik formáját

egy másik formává alakítja, ezzel kereskedik, profitot termel

 Csökkenti (átvállalja) ügyfelei

 hitel,
 likviditási és
 piaci kockázatait

 Folyamatos mérlegmenedzsmentet végez

 Likvid termékeket kínál forrásoldalon, miközben illikvid, magas
árkockázatú eszközöket tart eszközoldalon

 „Pénzügyi” és „termelési” folyamatok nem különülnek el

8
 2022. 10. 03.

FinSim: A bankolás „mágikus háromszöge”

Likviditás: pillanatnyi fizetőképesség

Szolvencia: hosszú távú fizetőképesség
Jövedelmezőség: profitabilis működés
Likviditás

Bank

Szol- Jövedel-
vencia mezőség

Bankmérleg
ESZKÖZÖK FORRÁSOK
Pénzeszközök Pénzpiaci források
Forgatási célú papírok (jegybanki és bankközi
Bankközi kihelyezések források)
Ügyfélhitelek Ügyfélbetétek
Tartós befektetések Egyéb külső források
Tárgyi eszközök és más saját Céltartalékok
eszközök Egyéb forrástételek
Egyéb eszközök Tőketételek

MÉLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK

Függő kötelezettségek (hitelkeret, bankgarancia, akkreditív)
Határidős ügyletek
ügyfélkapcsolat banküzem pénzpiaci kapcsolat biztonsági elem

10
 2022. 10. 03.

Ügyfélkapcsolati elemek
ESZKÖZÖK FORRÁSOK

Ügyfélhitelek Ügyfélbetétek
Vállalati hitelek Folyószámla egyenlegek
Lakossági hitelek Betétek
Önkormányzati hitelek Kibocsátott kötvények
Egyes befektetések Kibocsátott letéti jegyek

MÉLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK

Függő kötelezettségek (hitelkeret, bankgarancia, akkreditív)
Határidős ügyletek: ügyfelek részére végzett származékos ügyletek

11

Pénzpiaci kapcsolatok

ESZKÖZÖK FORRÁSOK
Pénzeszközök Jegybanki források
Forgatási célú papírok Bankközi források
Bankközi kihelyezések Egyéb pénzpiaci források
Jegybanki betétek

MÉLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK

Határidős ügyletek
Pénzpiaci opciók

12
 2022. 10. 03.

A bank biztonsági elemei

ESZKÖZÖK FORRÁSOK

Céltartalékok
Egyéb forrástételek
Tőketételek

Szavatoló tőke = CET 1 + AT 1 + T 2

 Elsődleges alapvető tőke (Core Equity Tier 1)
 Kiegészítő alapvető tőke (Additional Tier 1)
 Járulékos tőkeelemek (Tier 2)

13

A bank biztonsági elemei

Szavatoló tőke = CET 1 + AT 1 + Tier 2
 Elsődleges alapvető tőke (Core Equity Tier 1) Folyamatos működés biztosítása
 Kiegészítő alapvető tőke (Additional Tier 1)
 Járulékos tőkeelemek (Tier 2) Veszteség rendezése

• Tulajdonosi jóváhagyás
• Lejárat nélküli, nem csökkenthető (csak kivételes esetben)
CET 1 • Kifizetés: csak kifizethető elemekből
• Első és legnagyobb veszteségviselő, minden CET 1 instrumentum azonos mértékben visel veszteséget
28. cikk
• Differenciált kifizetéshez, differenciált szavazati jog (RTS)
• FinSim: Jegyzett tőke, Eredménytartalék

• Kibocsátó: intézmény vagy bankcsoporttag (leányvállalatok nem birtokolhatják)

• Lejárat nélküliek, de visszafizethetők (legalább 5 év, nem ösztönözhet visszaváltásra)
AT1 • Veszteségviselés a CET 1 után, illetve szükség esetén CET 1 tőkévé alakítható
• Intézmény felfüggesztheti a kifizetéseket (korlátlanul)
52. cikk • Ha opció van: csak az intézmény döntése lehet
• FinSim: Elsőbbségi részvény

• Eredeti lejárata legalább öt év

T2 • A tőkeösszeg hátrasorolt az összes nem alárendelt hitelező követeléseihez képest
63. cikk • Tőkeösszeg leírása vagy CET1 instrumentummá konvertálása bizonyos esemény bekövetkeztekor
• FinSim: Alárendelt kölcsöntőke

14
 2022. 10. 03.

Bankmérleg
ESZKÖZÖK FORRÁSOK
Pénzeszközök Pénzpiaci források
Forgatási célú papírok (jegybanki és bankközi
Bankközi kihelyezések források)
Ügyfélhitelek Ügyfélbetétek
Tartós befektetések Egyéb külső források
Tárgyi eszközök és más saját Céltartalékok
eszközök Egyéb forrástételek
Egyéb eszközök Tőketételek

MÉLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK

Függő kötelezettségek (hitelkeret, bankgarancia, akkreditív)
Határidős ügyletek
ügyfélkapcsolat banküzem pénzpiaci kapcsolat biztonsági elem

15

A FinSim szimuláció figyelembe veszi

 az hazai bankpiac sajátosságait

 a hagyományos banktevékenység átalakulását
 a banki mérleg- és jövedelemszerkezet átalakulását
 a pénzügyi válságot?

16
 2022. 10. 03.

A FinSim helye Európában

IT; 7,94%
NL; 6,80%

ES; 10,09% SE; 3,04%

AT; 2,60%

DK; 2,53% RO; 0,10%

FI; 2,03%
BE; 1,58% SI; 0,07%
GR; 0,81%
PL; 0,80%
PT; 0,78% CZ; 0,07%
IE; 0,68%
DE; 17,81% LU; 0,35%
HU;0,13%
0,25%
CY;
Egyéb; 0,49%
MT; 0,07%

EE; 0,06%

BG; 0,04%
SK; 0,04%
LV; 0,02%
HR; 0,02%
FR; 22,49% LT; 0,01%

GB; 18,82%

Forrás: ECB, CBD2 adatbank, 2020.12.31 (GB: 2019.12.31)

Aggregált EU total:  Magyarország: FinSim:

mérlegfőösszeg: 36 250 Mrd EUR 90 Mrd EUR 114 Mrd EUR
17

17

Bankrendszer hitel/betét mutatója

FinSim bank induló

hitel/betét mutatója
115,78%

18
 2022. 10. 03.

Rövid távú likviditás

% %
50 50
40 40
30 30
20 20
10 10
0 0
- 10 -10
- 20 -20
- 30 -30
- 40 -40
2007. II.
IV.
2008. II.
IV.
2009. II.
IV.
2010. II.
IV.
2011. II.
IV.
2012. II.
IV.
2013. II.
IV.
2014. II.
IV.
2015. II.
IV.
2016. II.
IV.
2017. II.
IV.
Finanszírozási rés
Likvid eszköz/mérlegfőösszeg
Forint likvid eszköz/mérlegfőösszeg
Forrás: MNB stabilitási jelentés

19

Tőkemegfelelés

20
 2022. 10. 03.

Jövedelmezőség

2009-től: Gazdasági válság hatásai

2011.10.03: Devizahitel végtörlesztés

2010: Banki különadók

2015: Devizahitel elszámolás

2020: COVID
2013: Tranzakciós illeték

2015.02.01: Forintosítás

Forrás: MNB stabilitási jelentés

21

A bank menedzsmentje tehát

 átvesz egy (eddig még) működő, hazai méretekben jelentős mérlegfőösszegű bankot
 átdolgozza a Bank
 alapító okiratát
 stratégiáját
 üzleti tervét
 1 és egy negyedéven át negyedévenként üzleti döntéseket hoz a szabályozó hatóság
meghatározta keretek között
 rendszeres pénzügyi jelentések segítik munkáját
 figyelemmel követi a „szabályozó hatóságok”, a „nemzeti bank” és a „tanácsadók”
döntéstámogató előadásait és menetközbeni tanácsait, értékelését
 döntéseit elektronikus döntési lapon adja le

22
 2022. 10. 03.

Kidolgozandó dokumentumok a FinSim Bank

megalapításához
 Alapító okirat: amely tartalmazza
 a Bank nevét
 tulajdonosait és a menedzsment tagjait
 Működés helyszínét, alaptőkéjét, könyvvizsgáló nevét, stb.
 Elfogadott stratégia: ezt minden bank maga készíti el
 Univerzális nagybank
 Specializált bank
 SzMSz és más belső szabályzatok: a jelen szimuláció hatókörén túlmutat
 Üzletszabályzat, általános szerződési feltételek: a jelen szimuláció hatókörén túlmutat
 Korábbi átfogó átvilágítások eredményei, piaci elemzések: negyedévente segítik a döntést

23
 2022. 10. 13.

Bankrendszer, bankok tevékenysége

Pénzügyi intézmények csoportosítása 4

Hpt alapján

PÉNZÜGYI INTÉZMÉNY

Hitelintézet Pénzügyi vállalkozás

Hpt: 2013. évi CCXXXVII. Törvény a Hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról

1
 2022. 10. 13.

Pénzügyi szolgáltatások 1.

a) betét gyűjtése és más visszafizetendő pénzeszköz nyilvánosságtól történő

elfogadása,

b) hitel és pénzkölcsön nyújtása,

c) pénzügyi lízing,

d) pénzforgalmi szolgáltatás nyújtása,

e) elektronikus pénz kibocsátása,

f) papír alapú készpénz-helyettesítő fizetési eszköz (utazási csekk, váltó)

kibocsátása, illetve az ezzel kapcsolatos szolgáltatás nyújtása,

Pénzügyi szolgáltatások 2.

g) kezesség és garancia vállalása, valamint egyéb bankári kötelezettség vállalása,

h) valutával, devizával váltóval, illetve csekkel saját számlára vagy bizományosként

történő kereskedelmi tevékenység,

i) pénzügyi szolgáltatás közvetítése,

j) letéti szolgáltatás, széfszolgáltatás,

k) hitelreferencia szolgáltatás,

l) követelésvásárlási tevékenység.

2
 2022. 10. 13.

Kiegészítő pénzügyi szolgáltatások

a) pénzváltási tevékenység;

b) fizetési rendszer működtetése;

c) pénzfeldolgozási tevékenység;

d) pénzügyi ügynöki tevékenység a bankközi piacon;

e) forgatható utalvány kibocsátására irányuló tevékenység;

f) hitel-tanácsadási tevékenység.

Egyéb szolgáltatások 1.

Biztosításközvetítői tevékenységet, kiegészítő biztosításközvetítői tevékenység,

befektetési szolgáltatási tevékenységet, befektetési szolgáltatási tevékenységet

kiegészítő szolgáltatást

aranykereskedelmi ügyletet,

részvénykönyvvezetést,

diákhitel szervezet hitelezési tevékenységének elősegítése,

önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról tagszervezésének elősegítése,

3
 2022. 10. 13.

Egyéb szolgáltatások 2.

biztosíték hasznosítására vagy az értékesítésben való közreműködésre irányuló

tevékenységet,

követelések megbízás alapján történő kezelésére, behajtására irányuló

tevékenységet,

pénzügyi eszközre vonatkozó adat-, információértékesítést,

közösségi, valamint állami támogatások közvetítését,

pénzletét kezeléshez kapcsolódó szolgáltatást,

elektronikuspénz-értékesítői tevékenységet

Pénzügyi intézmények csoportosítása Hpt.

PÉNZÜGYI INTÉZMÉNY

Hitelintézet Pénzügyi vállalkozás

LEGALÁBB  Egy vagy több pénzügyi szolgáltatást végezhet

 Betétet gyűjt
 Hitelt és pénzkölcsönt nyújt
KIZÁRÓLAGOS JOGOSULTSÁG
 Betét gyűjtése
 Pénzváltási tevékenység
 Vagy fizetési rendszert működtethet
NEM VÉGEZHETŐ TEVÉKENYSÉGEK
 Betét gyűjtés
 Pénzváltási tevékenység
 Pénzforgalmi szolgáltatás
 e-pénz kibocsátás

4
 2022. 10. 13.

Pénzügyi intézmények - Hitelintézetek

PÉNZÜGYI INTÉZMÉNY

Hitelintézet Pénzügyi vállalkozás

Szakosított Szövetkezeti
Bank
hitelintézet hitelintézet

Hitel- Takarék-
szövetkezet szövetkezet

Pénzügyi intézmények – Szakosított hitelintézetek

PÉNZÜGYI INTÉZMÉNY

Hitelintézet Pénzügyi vállalkozás

Szakosított Szövetkezeti
Bank
hitelintézet hitelintézet

Egyedi
Lakástakarék- Jelzálog-
szakosított
pénztár hitelintézet
hitelintézet

Magyar Magyar
Fejlesztési Export-Import
Bank Bank

10

5
 2022. 10. 13.

Pénzügyi intézmények – Pénzügyi vállalkozás

PÉNZÜGYI INTÉZMÉNY

Hitelintézet Pénzügyi vállalkozás

Pénzügyi szolgáltatók

Hitelintézettel egyenértékű pénzügyi váll.

11

Pénzügyi intézmények – szervezeti forma

Pénzügyi Intézmény Rt Fióktelep Szövetkezet Alapítvány

Bank  

Szakosított hitelintézet  

Szövetkezeti hitelintézet 

Pénzügyi vállalkozás    

12

6
 2022. 10. 13.

Pénzügyi intézmények – minimális jegyzett tőke

Hitelintézet
Bank 4 mrd HUF
Szakosított hitelintézet
Jelzálogbank 3 mrd HUF
Lakástakarék pénztár 2 mrd HUF
Hitelszövetkezet 300 m HUF
Pénzügyi vállalkozás 100 m HUF
Ha hitelezési tevékenységet folytat 150 m HUF
Ha fizetési rendszert működtet 500 m HUF

13

7
 2022. 09. 29.

Bankrendszer, bankok tevékenysége

SZIMULÁCIÓ Értékelése: CAMEL alapján

 Capital adequacy

 Asset quality

 Management quality

 Earnings efficiency

 Liquidity risk

1
 2022. 09. 29.

 FDIC szabályozás 1997

 UFIRS
 Uniform Financial Institutions Rating System
 http://www.fdic.gov/regulations/laws/rules/5000-900.html
 1-5 rating minden komponensre
 6 komponens: CAMELS

Capial adequacy
𝑆𝑧𝑎𝑣𝑎𝑡𝑜𝑙ó 𝑡ő𝑘𝑒 CAR Capital Adequacy Ratio
 Tőkemegfelelési mutató (CAR) = RWA Risk Weighted Asset
𝑅𝑊𝐴
𝑆𝑎𝑗á𝑡 𝑡ő𝑘𝑒
 Sajáttőke-arány/Szolvencia mutató=
𝑀é𝑟𝑙𝑒𝑔𝑓őö𝑠𝑠𝑧𝑒𝑔
Mérleg

2
 2022. 09. 29.

Mérleg
Asset quality
 NPL arány

𝑁𝑃𝐿
 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑡ó ℎ𝑖𝑡𝑒𝑙á𝑙𝑙𝑜𝑚á𝑛𝑦

𝑁𝑃𝐿

𝑆𝑎𝑗á𝑡 𝑡ő𝑘𝑒

 Folyó értékvesztés-arány Eredménykimutatás

𝐻𝑖𝑡𝑒𝑙𝑒𝑧é𝑠𝑖 𝑣𝑒𝑠𝑧𝑡𝑒𝑠é𝑔
 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑡ó ℎ𝑖𝑡𝑒𝑙á𝑙𝑙𝑜𝑚á𝑛𝑦

𝐻𝑖𝑡𝑒𝑙𝑒𝑧é𝑠𝑖 𝑣𝑒𝑠𝑧𝑡𝑒𝑠é𝑔
 𝑆𝑎𝑗á𝑡 𝑡ő𝑘𝑒
NPL Non Performing Loan

Management

 Szubjektív értékelések
 Kvantifikálható mutatók

 Eszközállomány-változás

 Hitelállomány változás

 NPL-ráta változás

 Jövedelmezőségi mutatók változása

3
 2022. 09. 29.

Eredménykimutatás
Earnings
𝐴𝑑ó𝑧á𝑠 𝑒𝑙ő𝑡𝑡𝑖 𝑒𝑟𝑒𝑑𝑚. 𝑣 𝐴𝑑𝑜𝑧𝑜𝑡𝑡 𝑒𝑟𝑒𝑑𝑚.
 ROA =
Á𝑡𝑙𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑒𝑠𝑧𝑘ö𝑧á𝑙𝑙𝑜𝑚á𝑛𝑦

𝐴𝑑ó𝑧á𝑠 𝑒𝑙ő𝑡𝑡𝑖 𝑒𝑟𝑒𝑑𝑚. 𝑣 𝐴𝑑𝑜𝑧𝑜𝑡𝑡 𝑒𝑟𝑒𝑑𝑚.

 ROE=
Á𝑡𝑙𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑠𝑎𝑗á𝑡 𝑡ő𝑘𝑒

𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 Mérleg

 Kamatrés =
Á𝑡𝑙𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑒𝑠𝑧𝑘ö𝑧á𝑙𝑙𝑜𝑚á𝑛𝑦

𝑀ű𝑘ö𝑑é𝑠𝑖 𝑘𝑖𝑎𝑑á𝑠𝑜𝑘
 Cost/income ráta =
𝑀ű𝑘ö𝑑é𝑠𝑖 𝑏𝑒𝑣é𝑡𝑒𝑙

ROA Return on Asset

ROE Return on Equity
Cost/income költség/bevétel

Liquidity
 Klasszikus mutatók
Hitelállomány
 Hitel/Betét mutató =
Betétállomány

Készpénz + Jegybanki betét + Bankközi követelés + Értékpapír

 L2 =
Összes eszköz
Mérleg

 Bázel III likviditási mutatók

 LCR (Liquidity Coverage Ratio) ú

 NSFR (Net Stable Funding Ratio)

4
 2022. 09. 29.

SZIMULÁCIÓ Értékelése: CAMEL alapján

 Capital adequacy Súly

 Asset quality 50%

50%
 Management quality
100%
 Earnings efficiency
100%
 Liquidity risk 100%

100%
100%

100%
100%

33 pont

10

A pénzügyi intézményrendszer funkciói - ismétlés

1. FIZETÉSI ÉS ELSZÁMOLÁSI FORGALOM

 monetizált gazdaság
 cserék egyszerűsítése
 információs költségek csökkentése
- Finanszírozási Finanszírozási
2. FINANSZÍROZÁS hiány többlet
 hiány és többlet összekapcsolása Szereplők száma kevés Sok
Összeg Nagy Kicsi
 likviditás biztosítása Lejárat Hosszú Rövid
 gazdasági növekedés Kockázat Magas Alacsony
Hozam/kamat Magas Alacsony
3. KOCKÁZATOK KEZELÉSE
 reálgazdasági kockázatok
 pénzügyi kockázatok

11

5
 2022. 09. 29.

Finanszírozás irányai
Megtakarítások ideiglenes újraelosztása

Pénz Pénz

közvetlen módja Beruházók Fizetési ígéret, Megtakarítók

Értékpapír kereskedők Fizetési ígéret,
értékpapír értékpapír

Bankok
Lakástakarék pénztárak
Jelzálog bankok

közvetett módja Befektetési alapok

Biztosítók
Nyugdíjalapok

12

Mitől speciális intézmény a bank?

Bank
Eszközök Források

Pénz Pénz
Hitelek • Összeg Betétek
Beruházó • Futamidő Megtakarító
• Devizanem Bank
Fizetési ígéret • Kamatozás fizetési ígérete
• Kockázat

13

6
 2022. 09. 29.

Pénzügyi intézményrendszer felépítése

PÉNZÜGYI RENDSZER FELÉPÍTÉSE

 Egyszintű bankrendszer
 Kétszintű bankrendszer

Jegybank
Magyar Külkereskedelmi Bank,
Állami Fejlesztési Bank,
Jegybank Budapesti Hitelbank,
Országos Takarékpénztár (OTP), Bankok Állam
Takarékszövetkezetek

Háztar- Háztar-
Állam Vállalat Vállalat
tás tás

14

Pénzügyi intézmények csoportosítása 1.

PÉNZTEREMTÉS MÓDJA SZERINT 2013. évi CXXXIX. Jegybanktörvény

2013. évi CCXXXVII. Hpt
 Monetáris pénzügyi intézmények
Jegybank
Kereskedelmi bankok
 Nem monetáris pénzügyi intézmények

Nem monetáris
Eszköz Bank Forrás Eszköz pénzintézet Forrás

Hitel +100 Betét +100 Készpénz -100

Hitel +100

15

7
 2022. 09. 29.

Pénzügyi intézmények csoportosítása 2.

Tevékenység szerint
Specializált bankok

Glass–Steagall-törvény (1933)

Gramm–Leach–Bliley-törvényben (1999)

Dodd-Frank törvény (2010)

Univerzális bankok

Bankassurance - Allfinanz

16

Pénzügyi intézmények csoportosítása 3.

Ügyfélkör alapján

RETAIL WHOLESALE

Ügyfélkör Lakosság, kisvállalkozások Nagyvállalatok

Tranzakciók száma Nagyszámú Kevesebb

Tranzakciók volumene Kicsi Nagy

Fiókhálózat Kiterjedt Egy / kevés

17

8
 2022. 09. 29.

Pénzügyi intézmények csoportosítása 4

Hpt alapján

PÉNZÜGYI INTÉZMÉNY

Hitelintézet Pénzügyi vállalkozás

Hpt: 2013. évi CCXXXVII. Törvény a Hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról

18

Pénzügyi szolgáltatások 1.

a) betét gyűjtése és más visszafizetendő pénzeszköz nyilvánosságtól történő

elfogadása,

b) hitel és pénzkölcsön nyújtása,

c) pénzügyi lízing,

d) pénzforgalmi szolgáltatás nyújtása,

e) elektronikus pénz kibocsátása,

f) papír alapú készpénz-helyettesítő fizetési eszköz (utazási csekk, váltó)

kibocsátása, illetve az ezzel kapcsolatos szolgáltatás nyújtása,

19

9
 2022. 09. 29.

Pénzügyi szolgáltatások 2.

g) kezesség és garancia vállalása, valamint egyéb bankári kötelezettség vállalása,

h) valutával, devizával váltóval, illetve csekkel saját számlára vagy bizományosként

történő kereskedelmi tevékenység,

i) pénzügyi szolgáltatás közvetítése,

j) letéti szolgáltatás, széfszolgáltatás,

k) hitelreferencia szolgáltatás,

l) követelésvásárlási tevékenység.

20

Kiegészítő pénzügyi szolgáltatások

a) pénzváltási tevékenység;

b) fizetési rendszer működtetése;

c) pénzfeldolgozási tevékenység;

d) pénzügyi ügynöki tevékenység a bankközi piacon;

e) forgatható utalvány kibocsátására irányuló tevékenység;

f) hitel-tanácsadási tevékenység.

21

10
 2022. 09. 29.

Egyéb szolgáltatások 1.

Biztosításközvetítői tevékenységet, kiegészítő biztosításközvetítői tevékenység,

befektetési szolgáltatási tevékenységet, befektetési szolgáltatási tevékenységet

kiegészítő szolgáltatást

aranykereskedelmi ügyletet,

részvénykönyvvezetést,

diákhitel szervezet hitelezési tevékenységének elősegítése,

önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról tagszervezésének elősegítése,

22

Egyéb szolgáltatások 2.

biztosíték hasznosítására vagy az értékesítésben való közreműködésre irányuló

tevékenységet,

követelések megbízás alapján történő kezelésére, behajtására irányuló

tevékenységet,

pénzügyi eszközre vonatkozó adat-, információértékesítést,

közösségi, valamint állami támogatások közvetítését,

pénzletét kezeléshez kapcsolódó szolgáltatást,

elektronikuspénz-értékesítői tevékenységet

23

11
 2022. 10. 13.

2022. 10. 13.

Hitelkockázat és
tőkekövetelmény számítása

Tőke, mint fő banki védvonal

SZOLVENS BANK INSZOLVENS BANK

Deposits
Betétesek
Hitelek
Deposits
Betétesek pénze
Hitelek
Loans – a várható
pénze
––a loan
várható
loss veszteségek
veszteségek
provisions (értékvesztés)
(értékvesztés)

TŐKE-
hiány

TŐKE

A banki alapkérdés a tőkemegfelelés mérése: vajon elegendő tőke áll-e a bank

rendelkezésére a jövőbeni veszteségek fedezésére?
2

1
 2022. 10. 13.

Hitelkockázat a világban (1920-2018)

Nagy
gazdasági Globális
világválság pénzügyi
válság
USA
Adott évben nem fizető cég (db) Savings&
Default ráta =
Összes ratingelt cég (db) Loans

dotcom
Spekulatív: Baa1 és alacsonyabb minősítés buborék

Energia-
válság
??
?

Forrás: Moodys Default Study 2019

Kockázat szintje vs. Gazdasági tőke

Részvényesek Betétesek
Bank mérleg
Pénzügyi erő
Gazdasági profit
Management Tőkenövelés
Tőkecsökkentés

Üzleti lehetőségek Veszteségek fedezése

Túl magas tőke: Gazdasági Túl alacsony tőke:

Alacsony ROE!
tőke Nemteljesítés!

2
 2022. 10. 13.

Potenciális veszteségek kockázattípusonként

Deutsche Bank Erste Santander
2%
8.10%
6%
15% 7%
31%
11.50%

22%
Likviditási kockázat
80.40% 65% Elszámolási kockázat
52%
Országkockázat
Stratégiai kockázat
Reputációs kockázat

Intesa Group OTP FinSim Bank

5%
8%
5.4% 12.4%

87% 82.2%

Kockázatok mérése és kezelése

MÉRÉS: KEZELÉS:
 Kvalitatív – szakértői értékelés  Limitek
 Kvantitatív – statisztikai számítás  Folyamatok-szabályzatok
 Kontrollok
 Párhuzamosságok
 Kockázati felár
 Fedezetek, biztosítékok
 Derivatív termékek
 Értékpapírosítás
Nicholas W. Leeson

3
 2022. 10. 13.

Kockázatok kvalitatív értékelése

 Az esemény bekövetkezésének valószínűsége

 Az esemény hatása

 Kritikus: Kis gyakoriságú, nagy hatású események

 Kezelésük kontrollok kialakításával és ellenőrzésével történik

Kockázatok kvantitatív értékelése

 Szórás, variancia módszerek

 Markovitz és a kockázat-hozam elemzés
 Alsóági kockázatok
 Kockáztatott érték (VaR)
VaR(1nap,99,9%) = 10M

Pesszimista megközelítés:
0,1 % annak a valószínűsége, hogy egy nap alatt 10 millió
forintnál nagyobb veszteségünk lesz

Optimista megközelítés:
99,9 % annak a valószínűsége, hogy egy nap alatt nem lesz 10
millió forintnál nagyobb veszteségünk

4
 2022. 10. 13.

Hitelkockázat áttekintés 𝑉á𝑟ℎ𝑎𝑡ó 𝑣𝑒𝑠𝑧𝑡𝑒𝑠é𝑔 = 𝑃𝐷 𝐿𝐺𝐷 𝐸𝐴𝐷

 Definíció: az adós mulasztásából/nemteljesítéséből/„default”-jából/ „csődjéből”

eredő veszteség kockázata
 A kockázati tényező:
 az adós nem teljesítési valószínűsége (PD - Probability of default)
 a veszteség nagysága ha az adós nem teljesít (LGD – Loss Given Default)
 a pozíció – „kitettség” nagysága (EAD – Exposure at Default)
 Kockázatelemzés: a nem teljesítési valószínűségek és a veszteségek eloszlásának
elemzése
 Kockázatkezelés: minősítés, limit, fedezet, diverzifikáció, értékpapírosítás,
hitelderivatívok
 A kockázat csökkentése: diverzifikáció, értékpapírosítás, hitelderivatívok
 A veszteség csökkentése: fedezet, kockázati árazás
 Jellemzője: statisztikai mérés nehézségei, „nem jól viselkedő” eloszlások
9

Bázel … avagy a BIS és a BCBS

 Bank for International Settlements (BIS): nemzeti

bankok bankja, 1930 óta
 Basel Committee on Banking Supervision (BCBS):
 1974 óta, BIS szervezésében, nemzeti bankok és
más felügyeletek fóruma
 13 BCBS ország: Belgium, Canada, France, Germany, Italy, Japan,
Luxembourg, the Netherlands, Spain, Sweden, Switzerland, United
Kingdom and United States

 A BCBS egyik legnagyobb vívmánya: az 1988-as „Basel Capital Accord”,

a Bázeli Tőkeegyezmény (akkoriban még 1-es sorszám nélkül)

10

5
 2022. 10. 13.

Bázel I tőkeszabályozás logikája

Eszközök összesen Saját tőke minimuma

Tőkeáttételi mutatók

Eszközök és mérleg alatti tételek Kockázatvállalás mértéke

(Kockázati súlyok RW)

Basel I logikája
Szavatoló tőke

100 mFt Állampapír 0 mFt kockázat

100 mFt Bankközi kihelyezés 20 mFt kockázat

100 mFt Lakóingatlannal fedezett 35 mFt kockázat

100 mFt Vállalati hitel 100 mFt kockázat

100 mFt Garancia 50 vagy 100 mFt kockázat

11

Mi volt a baj a Bázel I szabályozással

Bázel I-nek köszönhető:

 tőke egységes definíciója

 Mérlegen kívüli tételek szerepe

 bűvös 8%

Hiányosságai:

 Ad hoc súlyok - nem függ az adott bank kockázatkezelésétől és

portfólióminőségétől

 Csak a hitelkockázattal foglalkozik

 Egyszóval: a szabályozói tőkének nem sok köze volt a kockázatokhoz

12

6
 2022. 10. 13.

A szabályozók átvették a VaR módszert a piacról

 Piaci kockázat: Bevezetik a VaR alapú tőkét
1996 (Magyarország 2000 – kereskedési könyv)

 Bázel II - hitelkockázat & oprisk & egyéb

 BCBS: 1999: A Bázel I-es tőkeegyezmény módosításának első

változata

 2004 június Basel II végső változata (62 o.  239 o.)

 EU: Capital Requirements Directive, CRD – hatályos 2007. jan 1-től

 2007. június: Hitelintézeti törvény (Hpt) módosítás, hatályos 2008. január 1.

 196/2007 (VII. 30.) korm. rendelet a hitelezési kockázat kezeléséről és tőkekövetelményéről (Hkr)

 200/2007 (VII. 30.) korm. rendelet a működési kockázat kezeléséről és tőkekövetelményéről

13

Bázel II egyszerű és fejlett mérési módszerek

 „Sztenderd módszerek”:
 Nem a kockázatok tényleges mérésén alapul, hanem „hozzávetőleges”, szabályozói tőkesúlyokat
határoz meg
 Bázel I továbbélése
 Fejlett módszerek
 Tényleges kockázatmérés és –kezelés
 Ez az igazi Bázel II
 Engedélyeztetni kell felügyelettel
 Hitelezési kockázat
 Sztenderd módszer – szabályozói RW-k
 IRB azaz belső minősítésen alapuló módszer – belső számítások alapján
 Piaci kockázat
 Sztenderd módszer: szabályozó által adott paraméterek alapján
 Belső modell: saját, belső VAR-modell alkalmazása
 Működési kockázat:
 BIA azaz alapmutató illetve STA azaz sztenderd módszer
 AMA azaz fejlett mérési módszer: valójában méri a kockázatot

14

7
 2022. 10. 13.

Bázel III: Bázel II továbbfejlesztése

 Bázel II hiányosságai és hibái
 elsődleges és másodlagos értékpapírosítás megkülönböztetésének hiánya
 prociklikusság

 A pénzügyi válság bankszabályozásra vonatkozó tanulságai

 Vezetők javadalmazási rendszerének erkölcsi kockázata
 Tőke felhígulása
 Túlzott leverage felépítésének lehetősége
 Likviditási kockázatok nem érdemben való kezelése
 A rendszerkockázatok szempontjából meghatározó intézmények elkülönült
szabályozásának hiánya

15

Hitelkockázati tőkekövetelmény
 A tőke a potenciálisan elszenvedhető veszteség fedezésére kell
 értékelni kell az eszközoldali elemek kockázatosságát

Sztenderd módszer Belső minősítésen alapuló

1. Ügyféltípus/Fedezet határozza meg a
„kockázatosságot”
2. Vállalatok, bankok, államok esetén külső
minősítéshez rendelt kockázati súlyok
3. Egyéb szegmensek ad-hoc súlyok
(IRB) módszer
1. Belső minősítés és az ahhoz kapcsolódó
mérhető kockázati paraméterek
határozzák meg a kockázatosságot
• PD, LGD, EAD
2. Kockázati súly helyett közvetlenül a
szükséges tőke kerül meghatározásra a
tőkefüggvénnyel
3. Tőkefüggvény: retail/vállalati

16

8
 2022. 10. 13.

Bázel II 1. pillér - HITELKOCKÁZAT

 Sztenderd módszer 𝑇ö𝑘𝑒(𝐾) = 𝑅𝑊 𝐸𝐴𝐷 8%
* Fedezetek beszámítása hatással van az értékére
Ügyfélszegmens

RW*  EAD* = RWA

RWA x 8% = TŐKE

 RW (Risk Weight) - kockázati súlyok, szabályozó által definiált

 EAD (Exposure at Default) - Kitettség:
 Mérlegen belüli kitettség (nettó, azaz értékvesztéssel csökkentett)
 Mérlegen kívüli kitettség – CCF (Credit Conversion Factor)
 + Aktív időbeli elhatárolás

17

Bázel II 1. pillér - HITELKOCKÁZAT

 IRB módszer 𝑇ö𝑘𝑒(𝐾) = 𝑓(𝑃𝐷, 𝐿𝐺𝐷) 𝐸𝐴𝐷 8% 1,06

Ügyfélszegmens

f(PD, LGD) x EAD = RWA

RWA x 8% x 1,06 = TŐKE

 f () – jogszabály által meghatározott tőkefüggvény

 PD, LGD – Bank becslése
 EAD - kitettség

18

9
 2022. 10. 13.

PD - probability of default

 Statisztikai alapon adott előrejelzés az adós nemfizetési valószínűségéről

 PD=1% „100 mai, jól fizető adósból várhatóan 1 megy csődbe 1 év alatt”

 A mulasztási valószínűséget az
 adósminősítéshez rendeljük hozzá
 vagy külső (Moody’s, S&P) minősítéshez rendeljük hozzá
 A minősítés eredménye Rating kategóriába sorolás
 ahol a csoporttagok hasonló „nemteljesítési” jellemzőkkel rendelkeznek
(minősítési osztályok: 5, 7, 9, 15, 25 fokozatú skálák)
 Feltevés: csoportba soroláskor az egyre gyengébb csoportokra egyre magasabb
mulasztási ráta lesz jellemző

19

LGD – Loss Given Default

 A már bedőlt adósok workout-tapasztalata alapján adott előrejelzés a veszteség
nagyságáról
 %
 LGD=25%”ha az adós bedől, a fedezeteket is figyelembe véve a kihelyezett
hitel háromnegyede várhatóan megtérül, azaz a veszteség ezen a hitelen 25%”
 Mitől függ a veszteség nagysága:
 Fedezetektől
 A hitel szenioritásától
 A workout minőségétől
 Hogyan lehet számszerűsíteni:
 Behajtás során keletkező bevételek és kiadások jelenértéke
 Felügyeleti LGD vállalati esetében (alap IRB):
 45% fedezetlen hitelekre
 Ez 35%-ig csökkenthető pl. ingatlanfedezettel…
 …és 0%-ig betét, értékpapír vagy állami garancia fedezettel
 Vagy az intézmény által becsült, saját veszteségadatokra építő LGD (fejlett IRB)
20

10
 2022. 10. 13.

Kockáztatott érték alapú kockázat mérés

hitelkockázat esetén
Várható veszteség
(PD LGD EAD)
P&L Tőkeigény
Extrém veszteség, amelyre
nem készül fel a bank

50% konfidencia 99.9% konfidencia

21

Hitelkockázat területei
 Hitelkockázat-kezelés a banki szervezetben
 Szervezet/emberek
 Folyamatok
 Eljárások
 Klasszifikáció – jó vs. rossz adós
 Szakértői scorig
 Rating, application scoring
 Behaviour scoring
 Collection scoring
 Kockázati mérőszámok – PD, LGD, EAD
 A (veszteség)eloszlás meghatározása
 Bázel II 1. pillér tőkefüggvénye
 Más modellek …

22

11
 2022. 11. 08.

2022. 11. 08.

Jövedelmezőség
Transzferár

A bank mérlegszerkezete

FinSim bank Kereskedelmi bank Kereskedelmi bank

2008 2021
Likvid
Likvid Bankközi eszközök
Bankközi Bankközi
eszközök források Likvid
források források
eszközök

Hitelek Betétek Hitelek Betétek Hitelek Betétek

Szavatoló Szavatoló Szavatoló

tőke Egyéb Egyéb
Egyéb tőke tőke

www.menti.com
Kód: 5551 2694

1
 2022. 11. 08.

A bank eredménykimutatása
+ Kamatbevétel
- Kamatkiadás
= Kamatjövedelem (NII)
+ Nem kamat jellegű jövedelem:
+ jutalékok (számlavezetés, hitelezés, vagyonkezelés, keresztértékesítés, fizetett jutalékok (kártya, GIRO)
+/-befektetési szolgáltatás eredménye (saját számlás trading, bizományosi ügyletek, jegyzésgarantálás, tanácsadás)
+/-kereskedés eredménye (értékpapír, deviza)

- Értékvesztés (nettó, visszaírással csökkentve)

- Működési költségek (személyi, amortizáció, bérleti díj, egyéb)
+/- egyéb jövedelmek (rendkívüli)
- adók
= ADÓZOTT EREDMÉNY

Hazai bankszektor jövedelmezősége

Bankszektor adózott eredménye Bankszektor adózott eredménye

Veszteséges évek után 2016-ban nagyon jó

eredmény, de egyedi tételek miatt:
• értékvesztés felszabadítás
• Kapott osztalék
• Forrás költség csökkentés
• Bankadó mértékének csökkenése

2
 2022. 11. 08.

Fontosabb jövedelmezőségi mutatók

 Sajáttőke-arányos jövedelmezőség (Return on Equity)

Adózott eredmény
ROE =
Átlagos saját tőke

 Eszközarányos jövedelmezőség (Return on Assets)

Adózott eredmény
ROA =
Átlagos eszközállomány

 Tőkeáttétel (Gearing)

Összes eszköz ROE = ROA  Tőkeáttétel

Tőkeáttétel =
Saját tőke

Bankszektor ROE és ROA mutatójának alakulása

12-havi gördülő ROE 12-havi gördülő ROA

Forrás: MNB

www.menti.com
Kód: 72 47 60 5

3
 2022. 11. 08.

Mit értünk a „bankszektor” alatt? KELER Központi Értéktár Zrt

www.menti.com
Kód: 4703 3462 PÉNZÜGYI INTÉZMÉNY

Hitelintézet Pénzügyi vállalkozás

Szakosított Szövetkezeti
Bank Pénzügyi szolgáltatók
hitelintézet hitelintézet

Hitelintézettel egyenértékű pénzügyi váll.

Egyedi
Lakástakarék- Jelzálog- Agrár-Vállalkozási Hitelgarancia Alapítvány (AVHGA)
szakosított
pénztár hitelintézet Garantiqa Hitelgarancia Zártkörűen Működő Részvénytársaság
hitelintézet

Magyar Magyar
Fejlesztési Export-Import
Bank Bank

Adózott eredmény
EPS =
Részvények száma

4
 2022. 11. 08.

2021. évi banki eredmények

Forrás: MNB Aranykönyv

www.menti.com
Kód: 1999 6648

ROA összetevőkre bontása

 Eszközarányos jövedelmezőség (Return on Assets)

Adózott eredmény
ROA =
Átlagos eszközállomány

+ kamatjövedelem (NIM)
+ nem kamatjövedelem
- értékvesztés
- működési költség Összes eszköz
+/- egyéb jövedelem
- adó

10

5
 2022. 11. 08.

ROA összetevőkre bontása

11

ROA összetevőkre bontása

Bankszektor adózott eredménye ROA tényezőkre bontása

12

6
 2022. 11. 08.

ROA összetevőkre bontása

FinSim bankok ROA tényezőkre bontása

13

Jövedelmezőség fő elemei

Forrás: MNB, 2020, HU* a kamatadótól és tranzakciós illetéktől tisztított adatokat jelöli

14

7
 2022. 11. 08.

Kamateredmény/Kamatrés (marzs)
 Kamatrés (NIM):
Kamatbevétel − kamatkiadás
Átlagos eszközök
 Piaci kamatrés:
 Átlagos eszközhozam:
Kamatbevétel  piaci hitelkamat – piaci betétkamat
Átlagos kamatozó eszközök
 Termékszintű marzsok
 Átlagos forrásköltség:
Kamatkiadás  Hitel termék marzs
Átlagos kamatozó források
 Betéti termék marzs
Beszámoló alapján meghatározható
FinSim döntéseknél kritikus

15

Termékszintű jövedelmezőség mérése

 Hagyományos elemek

 Kamatbevétel és -kiadás

 Transzferárazás

 Nem kamat bevételek és ráfordítások

 Működési költségek

 További elemek

 Várható hitelezési veszteség

 Kockázati saját tőke

16

8
 2022. 11. 08.

Betéti termékek jövedelmezősége

+ kihelyezhető egyenleg elszámoló áron számított bevétele (transzferár)

+ jutalékbevételek

- betétek közvetlen forrásköltsége (kamat)

- tranzakciós költségek (betétnyitás, terhelés, jóváírás, fenntartás, figyelés, zárás)

- Allokált általános költség (személyi és tárgyi jellegű költségek)

= NETTÓ JÖVEDELEM

17

Hiteltermék jövedelmezősége

+ Kamatbevétel

+ jutalékbevételek

- Forrásköltség elszámolóáron (transzferár)

- hitelveszteség

- tranzakciós költségek (bírálat, folyósítás, fenntartás, figyelés, zárás)

- Allokált általános költség (személyi és tárgyi jellegű költségek)

= NETTÓ JÖVEDELEM

18

9
 2022. 11. 08.

Transzferár
 Kontrolling szempontból az elszámolóárnak az alábbi kritériumoknak kell
megfelelnie

 Publikus

 napi szinten elérhető

 értéke stabil

 Devizanem azonossága

 Időtáv azonossága

 Pl: BUBOR, EURIBOR (ECB euro interbank offered rate)

19

Ár megadása a FinSim-ben

HITELEK BETÉTEK

Hiteltermék kamata
8%
 A teljes kért betéti kamat
7% meghatározása
6%

5% Addicionális marzs
Kockázati költség
4%
Piaci marzs
3% Finanszírozási felár
Referenciakamat
2%

1%

0%

20

10
 2022. 11. 08.

Bankon belüli ROA felbontás

NIM = Net interest margin
RAM = Risk adjusted margin

AKTÍV oldal PASSZÍV oldal

Lakossági lekötött betét
Személyi kölcsön

Felár (legutolsó) 4.0% Elszámolóár, Felár (legutolsó) -0.31%

Elszámolóár,
pl. 91 napos
pl. BUBOR
BUBOR
Eszközhozam 8.31% Eszközhozam 4.31%
Forrásköltség 4.31% Forrásköltség 4.00%
NIM 4.00% NIM 0.31%
Hitelveszteség (átl.) 4.33% Hitelveszteség (átl.)
RAM -0.33% Allokált RAM 0.31%
működési
Jutalék 0.00% költség Jutalék 0.00%
Költségek 0.07% Költségek 0.07%
Adózatlan hozam -0.39% Adózatlan hozam 0.24%

Eszközarányos nyereség -0.39%

Allokált adó
Eszközarányos nyereség 0.20%

21

Transzferárazás definíciója

 Egy belső költség elszámolási rendszer vagy eljárásrend,

 amely a források költségét transzferálja az eszközöket generáló profit

centrumokba illetve

 jóváírja a megszerzett források ellenértékét a forrásokat gyűjtő profit

centrumoknak.

Hiteltermék Betéti termék

+ Kamatbevétel Transzferár + Bevétel elszámoló áron

- Forrásköltség elszámolóáron - Betéti kamatok

22

11
 2022. 11. 08.

Transzferárazás helye a jövedelem

meghatározásban
Hitel- Piaci Operációs Kamatláb
kockázat kockázat kockázat kockázat

ALM modellek

Kockázati modellek

Fund transfer pricing (FTP)

Kockázati Funding
Piaci P&L Üzleti
költségek Spread
(piaci kockázat) kamatrések
(hitelkockázat) (forrásköltség)

OPEX Kockázattal korrigált NCI

(működési ktg) jövedelmezőség (tőkeköltség)

RORAC/RAM

23

Hitelárazási kérdések

Hitelárazási egyenlet: Hitel kamatlába >=

Hitel elvárt kamatbevétele >=
+ hitel üzemi (operációs) költsége
+ hitel kockázati költsége
+ finanszírozott hitel finanszírozási költsége
+ finanszírozott hitel tőkeköltsége
+ (működési költség / hitel összege)
+ (várható hitelveszteség / hitel összege)
+ (idegen forrás a hitel összegben / hitel összeg) * hitelköltség
+ (saját forrás a hitel összegben / hitel összeg) * tőkeköltség

 A hitel árazásának a pozitív NPV-t biztosítania kell.

 A fundamentális ár ideális esetben biztosítja a megcélzott ROE értéket.

24

12
 2022. 11. 08.

Példa hitelárazásra
Az alábbi információk ismertek:
 Bank teljes személyi kölcsönre allokált, évesített működési költsége: 800MFt
 A meglevő személyi kölcsön állománya 250.000MFt
 Új személyi kölcsön termék 80.000 MFt értékben várható a jövő évben
 Személyi kölcsön várható éves bedőlési valószínűsége: 4.5%, megtérülés a bedőlt hiteleken
várhatóan 5%
 A hitelek mögé allokált idegen forrás összege: 300.000MFt, átlagos kamatlába 6%
 Saját tőke elvárt hozama (megcélzott ROE) 25%
 A Bank addicionális profitmarzs elvárása 1% az új hitelen
 A BUBOR 4.31%-os szinten áll

Milyen éves kamatszint mellett árazza be a Bank az új személyi kölcsön kihelyezést (működési
költségeit, forrását a Bank kitettség alapon allokálja)?

25

Finsim projekthitel fundamentális árazása

Egy projektcég, amelynek az anyavállalata egy start-up vállalkozás projekthitelt kér a
banktól egy naperőmű építésére.
A projekt helyszíne: Vadnyugat.
A projekt főbb jellemzői:
• DSCR 0,88,
• saját forrás aránya 30,5%,
• kérelmezett hitelösszeg 3600 MEUR.
• A projekt kockázati minősítése: 4 (Gyenge).
• További adatok: teljes hitelállomány/EBIDTA hányados átlagos értéke 7,8900,
• vevők átlagos forgási ideje 45 nap, szállítók átlagos forgási ideje 84 nap.

26

13
 2022. 11. 08.

Finsim projekthitel fundamentális árazása

 Várható vesztesége (PD×LGD) 200-500 bázispont. Számoljunk 500 bázisponttal.

 A Bank külső minősítése legyen Aa2, TMM= 11,27%
 Tegyük fel, hogy 60% bankközi és 40% kötvénykibocsátásból finanszírozná az új
projektet (a döntéseit is ennek megfelelően tervezi)
 Ekkor az addicionális finanszírozási költség az EUR LIBOR felett: 45 bp a
bankközire, 50 bp a kötvényre, szintén a szabálykönyv végi táblázat alapján.
 Az új hitel igényel addicionális lekötött tőkét: sztenderd módszer alatt a kockázati
súly 100%, így a kitettség 8%-a lesz lekötve tőkében, azaz 3600 × 8% =288.
 A megcélzott, 5-ös CAMEL értékelést jelentő ROE mutató legyen 25%.

27

Mi egy „átlagos” bank célja

 Megfelelő szinten tartani a tőkemegfelelést

 Likviditási mutató 5-ös szinten tartani
DE: Túlzott likviditást kerülni
 Javítani a hitel/betét mutatót „ha megéri”
 Problémás portfolió kezelése (LTV, kizárási küszöb vs rating fejlesztés, IRB)
 Kockázati felárak korrekt meghatározása
 Termékszintű jövedelmezőség megállapítása
 Felárak rendbe tétele
 Költségek csökkentése, beruházások visszafogása az utolsó két periódusban
 Net Interest Income növelése

28

14
 2022. 11. 21.

Eszköz-Forrás oldali összhang hiánya

• Likviditási kockázat
• Kamatkockázat és devizakockázat

Banki kockázatok
 Hitelezési kockázat
 Hitelkockázat Bank
Eszközök Források
 Mérlegen kívüli tételek kockázata
 Országkockázat
 Eszköz-Forrás oldali összhang hiánya
Hitelek • Összeg Betétek
 Likviditási kockázat • Futamidő
• Devizanem
 Piaci kockázat • Kamatozás
• Kockázat
 Kamatláb kockázat
 Valuta/devizakockázat
 Működési kockázat
 Szabályozási kockázat

1
 2022. 11. 21.

Likviditás-likviditásmenedzsment

Likviditási kockázat

 A banküzem alapja, hogy a bank alapvetően rövid távú forrásokból hosszú távú
eszközöket finanszíroz

 Az eszközök és források lejárati eltérésének kezelése komoly kihívás a bankok

számára, és elengedhetetlen a banküzem hatékony fenntartásához

 A likviditás a bank azon képessége, mely szerint képes fizetési kötelezettségét

esedékességkor teljesíteni, anélkül, hogy nem várt veszteséget szenvedne el

2
 2022. 11. 21.

Likviditás fogalmak

 Likvid bank: elegendő pénzeszköz és likvid eszköz

áll rendelkezésére az ügyfelek jogos követeléseinek
(azonnali) kielégítésére és a törvényes
előírásoknak való megfelelésre Likviditás

 Likvid eszközök: pénzeszközök illetve kis

Bank
időráfordítással, alacsony tranzakciós
költséggel, elhanyagolható
Szol- Jövedel-
tőkeveszteséggel pénzzé tehető eszközök vencia mezőség

Likviditás és szolvencia fogalmak

A bank: Likvid Illikvid

Szolvens Egészséges bank Múló zavar

E Köt. (nem összehangolt

ST  eszköz és forrás)


Inszolvens Látszólag Bankcsőd felé tart
E Köt. zavartalan, de
ST<0
bajban van
 
6

3
 2022. 11. 21.

A likviditási kockázat forrásai

 Forrásoldali likviditási kockázat (funding liquidity risk): MNB ajánlásban a likviditási kockázat:
a bank nem képes új forrást bevonni
 lejárati kockázat
 megfelelő mennyiségben
 lehívási kockázat
 megfelelő áron
 megújítási kockázat

 Egyéb
 Eszközoldali likviditási kockázat (asset liquidity risk):
a bank nem képes szükség esetén eszközeit értékesíteni

 megfelelő áron

 megfelelő gyorsasággal

Likviditás kezelése

Lejárati összhang elemzés:

 Mutatószámok képzése, limitek meghatározása, akár az egyes lejárati sávokra

 Likviditás tervezése

 Stressz tesztek

 Akcióterv (contingency plan) készítése

4
 2022. 11. 21.

Liquidity – Likviditási mutatók

 Bázel III likviditási mutatók

 LCR (Liquidity Coverage Ratio)

 NSFR (Net Stable Funding Ratio)

 Klasszikus mutatók
(FinSim)
Készpénz + Jegybanki betét + Bankközi követelés + Értékpapír
 L2 =
Ö𝑠𝑠𝑧𝑒𝑠 𝑒𝑠𝑧𝑘ö𝑧

𝐻𝑖𝑡𝑒𝑙á𝑙𝑙𝑜𝑚á𝑛𝑦
 Hitel/Betét mutató =
𝐵𝑒𝑡é𝑡á𝑙𝑙𝑜𝑚á𝑛𝑦
9

A likviditás-tervezés lépései

 Bázispozíció

 Mit rejt a mérleg?

 Üzleti döntések

 Új kihelyezések

 Új ügyfélforrások

 Likviditási igény felmérése

 pénzpiaci döntések

10

5
 2022. 11. 21.

Bázispozíció meghatározása

 Értelmezése

 adott időpontra várható pénzeszköz állomány

 Megegyezik a kumulált lejárati GAP-el

 Meghatározása

 + induló cash pozíció

 + lejáró v. törlesztő eszközök

 - lejáró v. törlesztendő források

 +/- cash jövedelem (+ bevételek; - ráfordítások)

11

Lejárati összhang tábla - példa

Hátralévő lejárat szerint (Cash- flow alapon)
Összesen
Lejárt 0-30 nap 31-90 nap 91-365 nap 1-2 év között 2-5 év között 5 év felett Lejárat nélkül CT
Sorszám Megnevezés (a+...+h-/+i)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
a b c d e f g h i j
001 Eszközök összesen 23 018 082 2 854 843 4 515 775 20 012 439 23 383 992 34 457 076 7 294 736 3 506 294 0 119 043 237

002 Pénztár és elszámolási számlák 0

003 Forgatási célú értékpapírok 0
004 Befektetési célú értékpapírok 0
Vagyoni érdekeltségek,
005 782 439 782 439
részvények
006 Hitelintézeti betétek 1 000 1 000

007 Hitelek, követelések 23 018 082 2 279 118 4 515 775 20 012 439 23 383 992 34 457 076 7 294 736 114 961 218

008 Aktív elhatárolások, elszámolások 574 725 2 497 362 3 072 087

009 Saját eszközök 226 493 226 493

010 Bevételek 700 856 1 320 415 5 172 573 7 193 844
011 Források összesen 0 23 451 914 3 978 051 19 427 086 20 460 476 32 899 328 11 766 635 7 059 747 0 119 043 237

012 Felvett hitelek 0 20 686 867 3 978 051 19 427 086 20 460 476 32 899 328 11 766 635 109 218 443

Hitelezői jogot megtest.

013 0
értékpapírok
Passzív elhatárolások,
014 454 148 454 148
elszámolások
015 Egyéb kötelezettségek 2 310 899 2 310 899
016 Hátrasorolt kötelezettségek 0
017 Saját tőke + Céltartalék 7 059 747 7 059 747
018 Ráfordítások 251 888 562 783 2 126 501 2 941 172
Bázispozíció
019 (eszközök+bevételek-források- 23 018 082 -20 148 103 1 295 356 3 631 425 2 923 516 1 557 748 -4 471 899 -3 553 453 4 252 672
ráfordítások )

12

6
 2022. 11. 21.

Lejárati összhang tábla - példa

Hátralévő lejárat szerint (Cash- flow alapon)
Sor- Lejárt 0-30 nap 31-90 nap 91-365 nap 1-2 év között 2-5 év között 5 év felett Lejárat nélkül CT Összesen (a+...+h-/+i)
Megnevezés
szám 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
a b c d e f g h i j

Bázispozíció
(eszközök+
019 23 018 082 -20 148 103 1 295 356 3 631 425 2 923 516 1 557 748 -4 471 899 -3 553 453 4 252 672
bevételek-források-
ráfordítások )

Halmozott
020 2 869 979 4 165 335 7 796 760 10 720 276 12 278 024 7 806 125 4 252 672
bázispozíció
Mérlegen kívüli
021 790 245 5 122 875 8 629 171 1 244 029 14 154 7 991 0 0 15 808 465
kötelezettségek
Nyújtott garancia,
022 0
kezességvállalás
Egyéb mérlegen kívüli
023 790 245 5 122 875 8 629 171 1 244 029 14 154 7 991 15 808 465
tételek
Mérlegen kívüli
024 127 208 658 0 0 633 375 0 0 0 127 842 033
követelések
Kapott garancia,
025 3 359 638 3 359 638
kezességvállalás
Ref. lehívható szabad
026 28 238 894 28 238 894
hitelkeret
Egyéb mérlegen kívüli
027 95 610 126 633 375 96 243 501
tételek

Nettó bázispozíció
028 23 018 082 106 270 310 -3 827 519 -4 997 746 2 312 862 1 543 594 -4 479 890 -3 553 453 116 286 240
(23B.21-31+32)

Halmozott nettó
029 129 288 392 125 460 873 120 463 127 122 775 989 124 319 583 119 839 693 116 286 240
bázispozíció

13

Bázispozíció

14

7
 2022. 11. 21.

Likviditási igény meghatározása

Likviditási igény:
 +/- bázispozíció
 + új ügyfélforrások
 - új ügyfélkihelyezések

Likviditás felesleg Likviditási hiány

 Pénzpiaci kihelyezések  Pénzpiaci forrásszerzés
 Bankközi  Aktív repo
 Passzív repo  Bankközi hitelfelvét
 Kereskedési portfólió  Jegybanki hitel
 Kötvénykibocsátás
„fire sale”
15

Piaci kockázatok

16

8
 2022. 11. 21.

Piaci kockázatok
 Definíció: a piaci kockázati tényezők ingadozásának hatására a kereskedési
portfólió értékének, illetve banki jövedelmeknek a változása.
 Kockázati tényezők:
 kamatlábak,
 devizaárfolyamok,
 részvényárfolyamok,
 volatilitás,
 tőzsdei áruárak hozamának ingadozása

 Kockázatelemzés: a piaci kockázati tényezőtől való függőség (GAP, duration) és a

veszteség (VaR) mérése, volatilitáselemzés
 Jellemzője: jól mérhető, gazdag statisztikai adatbázis
 Kockázatkezelés: limitek, mérlegmenedzsment, származtatott termékek
 Allokálandó gazdasági tőke: adott valószínűségen bekövetkező veszteség
nagysága (kockáztatott érték; VaR)

17

Piaci kockázatok:
Kamatkockázat mérése és kezelése

18

9
 2022. 11. 21.

Kamatkockázat forrásai
 A kamatkockázat a piaci kockázat egyik eleme
 a kamat-környezet változása hatással van:
 Azon termékek piaci árára,  Kereskedési könyvi kamatkockázat:
melyet a kamatkörnyezet kereskedési céllal tartott értékpapírok
befolyásol (pl. kötvények) árfolyamváltozásából elszenvedhető
veszteségek
 kereskedési könyvi rendelet alapján
tőkeképzés

 A banki eszköz és forrásoldali  Banki könyvi kamatkockázat: azon jelenlegi,

elemek árára illetve jövőbeni kockázatok, amelyek az
intézmény jövedelmezőségére, tőkehelyzetére
a kamatlábak kedvezőtlen változása esetén
hatnak
 tőkeképzés belső értékelés alapján

19

Kamatkockázat mérési lehetőségei

 Jövedelem alapú megközelítés
 Kamatmozgásokból eredően a banki eredményre tett rövidtávú (főként éven
belüli, de maximum 1-2 éves) hatásának számszerűsítése

 Gazdasági tőkeérték alapú megközelítés

 A banki portfolió jövőbeni cash-flow-jának újraértékelése alapján kívánja
számszerűsíteni a tőke „piaci” értékében bekövetkező változás mértékét
 Hosszú távú hatások számszerűsítésére is alkalmas

20

10
 2022. 11. 21.

Jövedelem alapú megközelítés - Kamat GAP

GAPt  RSAt  RSLt

 ahol
 RSAt: adott periódusban (átárazódási sávban) kamatérzékeny eszközök
 RSLt: adott periódusban (átárazódási sávban) kamatérzékeny források

NII exp  GAP  iexp

 ahol

 ∆NIIt: a nettó kamatjövedelem változása

 ∆iexp: a várható kamatelmozdulás mértéke

21

Kamat GAP

 Kamatérzékeny tételek: adott periódusban átárazódó tételek

 A kamatozás a „kamatfutamidő” végéig megváltozik

 A „kamatfutamidő” változó kamatozás esetében a kamatperiódus,

 A „kamatfutamidő” fix kamatozás esetében a lejárat.

22

11
 2022. 11. 21.

FinSim bank statikus kamat GAP

Kamatérzékeny eszközök Kamatérzékeny források

 Bankközi kihelyezések  Bankközi források
 Állampapírok lejáró része  Jegybankhitel
 Beruházási hitelek  Banki kötvények
 Forgóeszköz hitelek  Lakossági, vállalati folyószámla
 Projekthitelek lejáró része  Lakossági, vállalati lekötött betétek
lejáró része
 Személyi kölcsön, hitelkártya,
jelzáloghitelek lejáró része  Alárendelt kölcsöntőke lejáró része
 Elsőbbségi részvény

23

Kamat GAP GAPt  RSAt  RSLt

Pozitív GAPt Negatív GAPt

RSAt > RSLt RSAt < RSLt

Emelkedő kamatok
r↑

Csökkenő kamatok
r↓

24

12
 2022. 11. 21.

Kamat GAP GAPt  RSAt  RSLt

ΔNIIexp = Δrexp  GAPt ΔNIIexp = Δrexp  (RSA-RSL)

GAPt ≥ 0 GAPt < 0

RSAt ≥ RSLt RSAt < 0

Kamatláb  NIIexp  NIIexp 

Kamatláb  NIIexp  NIIexp 

25

Duration GAP (DGAP)

 Figyelembe veszi az egyes átárazódási sávok hozamérzékenységét is

 Duration = Átlagidő: hatása egy kamatozó eszköz értékére:

𝑃𝑉(𝐶 )
𝐷𝑈𝑅 = 𝑤 𝑡= 𝑡
𝑃
P   D *  i  P
Árfolyam- Módosított
𝐷𝑈𝑅
Hozamszint 𝐷∗ =
változás átlagidő elmozdulása 1+𝑟

26

13
 2022. 11. 21.

Tipikus banki mérleg

Eszközök Források

EUR jelzálog hitelek, EUR Tőke 100

átlagos hátralévő futamidő 10 év
lejáratig fix kamat, EUR lakossági betét
éves kamatfizetés A 3 havi lejáratra
500 400

USD KKV hitelek,

átlagos hátralévő futamidő 3 év
3 havi átárazódás EUR lakossági betét
250 6 havi lejáratra
EUR KKV hitelek, 400
átlagos hátralévő futamidő 18 hónap
6 havi átárazódás
150
EUR projekt hitelek,
EUR lakossági betét
átlagos hátralévő futamidő 20 év
6 havi lejáratra
5 éves átárazódás
100
100

27

GAP menedzsment eszközök

Átárazódási rés
IRS - Interest Rate Swap

 Ügylet típusok: IRS, FRA FRA - Forward Rate Agreement

 10 éves EUR IRS, fix kamatozású hitel fedezésére

 Évente fizetünk FIX EUR kamatot (amit a hitelből kapunk)

 3 havonta kapunk 3 hónapos EUR LIBOR-t (amelyet a piacnak/betéteseknek fizetünk tovább)

FIX EUR kamat

A ÜGYFÉL PARTNER
FIX EUR kamat Bank Bank
3 havi EUR LIBOR
EUR LIBOR
3 havi

3EUR futamidő 10 év
havi EUR lakossági betét
fix kamat A 3 havi lejáratra
EURIBOR 500 400

28

14
 2022. 11. 21.

Csereügyletek

 Ügylet típusok: IRS, FRA

 Pénzáramlások cseréje jövőbeli időpontokban
 Egyszerű kamatlábcsere:

 Az egyik fél fix kamatot fizet és változót kap

 A másik fél változó kamatot fizet és fixet kap

 Változó kamat egy referenciakamatláb:

 BUBOR

 (EUR, CHF, USD,… ) LIBOR

29

Kamatcsere értékelése

 Ha nincs közvetítő
Fix kamat

A B
BANK BANK

EUR LIBOR

 Ha van közvetítő
Fix Fix-y%
B
A Közvetítő BANK
BANK (x+y) %

EUR LIBOR– x% EUR LIBOR

30

15
 2022. 11. 21.

IRS kötése a Finsimben

 Statikus kamat GAP kiszámítása (segít a gép…)
 + Kamatérzékeny eszközök
 - Kamatérzékeny források
 +/- meglevő IRS ügyletek hatása

 IRS kötése
 Fixet fizet változót kap (+)
 Változót fizet, fixet kap (-)

 Tőkekövetelmény:
 A kamatkockázati GAP-nek nincsen közvetlen tőkekövetelménye.
 A GAP-et normál esetben fedezik a bankok.
 A Bázel II 2. pillére alatt, banki könyvi kamatkockázat címszóval kell számszerűsíteni a
kockázatokat.

31

Piaci kockázatok:
Árfolyamkockázat mérése és kezelése

32

16
 2022. 11. 21.

Devizakockázat

Definíció: a bank jövedelmének, vagyonának a devizaárfolyamok

változásából eredő kedvezőtlen alakulása

Forrása: Eszközök-források deviza összetétele különbözik

Védekezés: eszközök és források devizaszerkezetének

összehangolása  mérleg alatti tételekkel

Mérése: Nettó külföldi eszközállomány (NFA)

33

Devizakockázat - átértékelődés
Eszközök Források
Forint hitel 200 Forint betét 50
EUR hitel 300 EUR betét 450

Devizakockázat hatása a bank értékére, adott időtávon:

𝑁𝐹𝐴 = 𝐹𝑋𝐴 − 𝐹𝑋𝐿

ahol FXA: devizában nyilvántartott, vagy devizához kötött értékelésű eszközök

FXL: devizában nyilvántartott, vagy devizához kötött értékelésű források

∆𝐹𝑋
Δ𝑁𝐼 = 𝑁𝐹𝐴
𝐹𝑋
ahol ∆NIt: a nettó működési jövedelem változása (átértékelődés)
∆FXt/FX0: a várható százalékos árfolyam-elmozdulás mértéke

34

17
 2022. 11. 21.

Devizakockázat - átértékelődés 𝑁𝐹𝐴 = 𝐹𝑋𝐴 − 𝐹𝑋𝐿

Devizapár szokványokra
Pozitív NFA Negatív NFA ügyelni kell!
FXA > FXL FXA < FXL EUR/HUF ~ 410
EUR/USD ~ 1.04
USD/HUF ~ 395

Árfolyam emelkedés
HUF gyengül

Árfolyam csökkenés
HUF erősödik

35

Devizakockázat - kamatjövedelem
Eszközök Források
Forint hitel 200 Forint betét 50
EUR hitel 300 EUR betét 450

Devizakockázat hatása a kamatjövedelemre, adott időtávon:

𝑁𝐼𝐼 =𝑟 𝐹𝑋𝐴 − 𝑟 𝐹𝑋𝐿
Ahol FXA: devizában nyilvántartott, vagy devizához kötött értékelésű eszközök
FXL: devizában nyilvántartott, vagy devizához kötött értékelésű források
riA, riL: adott deviza tétel kamatlába

∆𝐹𝑋
Δ𝑁𝐼𝐼 = 𝑁𝐼𝐼
𝐹𝑋
ahol ∆NIIt: a nettó kamatjövedelem változása
∆FXt/FX0: a várható százalékos árfolyam-elmozdulás mértéke

36

18
 2022. 11. 21.

Devizakockázat - kamatjövedelem Δ𝑁𝐼𝐼 = 𝑁𝐼𝐼

∆𝐹𝑋
𝐹𝑋

Pozitív NII Negatív NII

Árfolyam emelkedés
HUF gyengül

Árfolyam csökkenés
HUF erősödik

37

Devizaárfolyam kockázat

∆𝐹𝑋 ∆𝐹𝑋
𝑁𝐹𝐴 Δ𝑁𝐼𝐼 = 𝑁𝐼𝐼
𝐹𝑋 𝐹𝑋

NFA ≥ 0 NFA < 0 NII0 ≥ 0 NII0 < 0

Devizaárfolyam  Y  Y  ΔNII  ΔNII 

Devizaárfolyam  Y Y  ΔNII  ΔNII 

Átértékelődési eredmény Nettó kamatjövedelem

38

19
 2022. 11. 21.

Eszközök Források

EUR elzálog hitelek, EUR Tőke 100

átlagos hátralévő futamidő 10 év
lejáratig fix kamat, EUR lakossági betét
Éves kamatfizetés 3 havi lejáratra
500 400

USD KKV hitelek,

B
átlagos hátralévő futamidő 3 év,
fix kamat EUR lakossági betét
C
250 6 havi lejáratra
EUR KKV hitelek, 400
átlagos hátralévő futamidő 18 hónap
6 havi átárazódás
150
EUR projekt hitelek,
EUR lakossági betét
átlagos hátralévő futamidő 20 év
6 havi lejáratra
5 éves átárazódás
100
100

39

Gap menedzsment eszközök

Átárazódási és FX rés

 USD hitel fedezése IRS+FX swapok sorozata

 3 éves EUR IRS: fizetünk fix kamatot, kapunk 6 hónapos EUR LIBOR-t
3 Y FIX
EUR hitel PARTNER
B 3 Y FIX Bank
fix kamaton Bank
6 havi EUR LIBOR

 FX SWAP-ok 6 hóra ( EUR  USD)

EUR
USD hitel PARTNER
C USD Bank EURUSD Bank
USD
spot

EUR PARTNER
USD hitel USD Bank EURUSD Bank
6hó múlva USD

és görgetem tovább 6,12,18,24,30 hónap múlva

40

20
 2022. 11. 21.

Köszönöm
a figyelmet!

41

21
 2022. 12. 04.

2022. 12. 04.

Összefoglalás

Vizsga

 A dolgozatot papíron írják meg (ültetési rendet a vizsga előtt tesszük közzé)
2022.12.19 H 10.00-11.30
2023.01.17 K 10.00-11.30
2023.01.23 H 10.00-11.30

 Fényképes igazolványt hozzanak magukkal.

 Vizsgán használható: számológép és íróeszköz.

Mobiltelefon, tablet, laptop NEM használható!

1
 2022. 12. 04.

Vizsga összetétele

A dolgozat 2 részből áll:

 Elméleti feladatok 30 pont
 15 db teszt
 5 rövid elméleti kérdés
 Számítási feladatok 20 pont – elméleti feladatok leadás és lezárása után nyílik meg.
 Minimum 50%-ot azaz 25 pontot kell megszerezni.

A dolgozat anyaga:
 Előadások anyaga
 Szemináriumok anyaga beleértve az excel számítási feladatokat is
 Kovács Levente – Marsi Erika Bankmenedzsment könyv kijelölt fejezetek

 FinSim kézikönyv (www.finsim.hu / Szabálykönyv)

Osztályzat
A félév végi érdemjegyben a következő súlyozással vesszük figyelembe a hallgatók munkáját:
 1. éles döntés (Q4) 5% 5 pont
 2. éles döntés (Q5) 5% 5 pont
 3. éles döntés (Q6) 10% 10 pont
 4. éles döntés (Q7) 20% 20 pont
 Prezentációk 10% 10 pont
 ZH dolgozat 50% 50 pont (min. 50% elérendő)

Ponthatárok:
0% - 1
51% - 2
63% - 3
75% - 4
87% - 5

2
 2022. 12. 04.

Számítási feladatok

 Bankmérleg összeállítása  III. Likviditási kockázat

 I. Hitelezési kockázat-tőkemenedzsment
 Tőkekövetelmény számítás sztenderd
módszerrel
 Tőkekövetelmény számítás IRB
módszerrel
 Várható veszteség meghatározása
 Bázispozíció meghatározás
 Finanszírozási szükséglet meghatározása
 IV. Kamatkockázat
 Statikus kamatGAP számítás
 Duration GAP számítás

 II. Jövedelmezőség
 V. Devizakockázat
 Pénzügyi mutatószámok
 Árfolyamváltozás hatása a tőkeértékre
 RAM számítás
 Árfolyamszámítás hatása a kamatjövedelemre
 Kockázati felár/kamatfelár számítás

3
 2022. 12. 04.

I. Tőkemenedzsment feladatok: Sztenderd módszer

1. Feladat
Egészítse ki a következő táblázatot és határozza meg, hogy a Bázel II-es sztenderd tőkemegfelelési
rendszerben legalább mekkora hitelkockázati szavatoló tőke szükséges!
(Egy tizedesjegy pontossággal számoljon!)

Mérlegtételek Állomány Kockázati Kockázattal Tőkeköve-

súly súlyozott eszk. telmény
Pénzeszközök 1 486
Kincstárjegy 4 395
Bankközi kihelyezés 6 450
Államkötvény 13 846
Hitelek
KKV devizahitel 559 355
Kockázattal korrigált eszközök összesen
Szükséges szavatoló tőke

I. Tőkemenedzsment feladatok: Sztenderd módszer

4
 2022. 12. 04.

I. Tőkemenedzsment feladatok: IRB módszer

2. Feladat
Mekkora egy Bank Bázeli módszer I. pillére szerint számított hitelkockázati tőkekövetelménye, ha az
50%-nál számított VaR érték 35 443 MFt, 99%-nál számított VaR érték 123 277 MFt, 99.9%-nál
számított VaR érték 160 372 MFt, és a 99.99%-nál számított VaR érték 211 819 MFt?

I. Tőkemenedzsment feladatok: IRB módszer

Várható veszteség
(PD LGD EAD)
P&L Tőkeigény
Extrém veszteség, amelyre
nem készül fel a bank

50% konfidencia 99.9% konfidencia

10

5
 2022. 12. 04.

I. Tőkemenedzsment feladatok: Várható veszteség

3. Feladat
Mekkora a várható veszteség abszolút mértéke (MFt-ban), ha egy hitelkártya termék teljes kiajánlott
kerete 576MFt, PD=3%, LGD=62%, CCF=87%, keretkihasználtság 72%?

PD Probablility of Default – Bedölés valószínűsége

LGD Loss Given Default – Bedölés esetén a veszteség nagysága a kitettség arányában (%)
EAD Exposure at Default – Bedöléskor a követelés nagysága
CCF Credit Conversion Factor – Hitelkonverziós faktor

Expected Loss, EL = PD  LGD  EAD

11

12

6
 2022. 12. 04.

II. Jövedelmezőségi feladatok: ROA vs ROE

4. Feladat
ROA értéke 1,3% és a tőkeáttétel 12,1. Mekkora a ROE értéke?

13

II. Jövedelmezőségi feladatok: RAM (Risk Adjusted Margin)

5. Feladat
Egy személyi kölcsön termékre 643bp felár került meghatározásra. A bank kamatbázisként és
elszámolóárként is az o/n BUBOR-t használja, melynek pillanatnyi szintje 0,83%. A várható
hitelveszteség összege éves szinten 1 990MFt, míg a teljes állomány éves átlagban 13 236MFt volt.
Mekkora a risk-adjusted margin (RAM) értéke?

14

7
 2022. 12. 04.

II. Jövedelmezőségi feladatok: Kamatfelár

6. Feladat
Egy bank új termékének ármegállapítása során az alábbi információk ismertek:
• Bank teljes áruvásárlási hitelekre allokált működési költsége: 55MFt
• A meglevő, fenntartható áruvásárlási hitelállomány 4 081MFt
• Új áruvásárlási hitel termék 312MFt értékben várható a jövő évben
• Az intézmény ötfokozatú skálán minősíti ügyfeleit, várhatóan egyenletes lesz az ügyfelek eloszlása
PD1: 1,8%, PD2: 3,4%, PD3: 5,3%, PD4: 7,6%, PD5:9,9%
• A megtérülés a bedőlt hiteleken várhatóan 19%
• A kontrolling által a hitelek mögé allokált idegen forrás összege: 3 578 MFt, átlagos kamatlába 5,4%
• Saját tőke elvárt hozama 12,3%
• A Bank profitmarzs elvárása 0,2% az új hitelen

Mi a legrosszabb kategória minimális kamatlába %-ban illetve bázispontban?

15

16

8
 2022. 12. 04.

III. Likviditás menedzsment feladatok: likviditás tervezés

7. Feladat
300 millió Ft személyi kölcsön az alábbi módon fut ki mától számított hónapokban:

Hónap Összeg
1 50
2 40
3 45
4 35
5 30
6 30
6 hó felett 70

 Új hiteljelentkezések havonta 100 mFt értékben várhatóak, az elutasítási küszöb 40%.

 A hitelek átlagos kamata 12%, veszteségrátája (LGD) 80%, mintegy 5%-os PD mellett.
a) Mekkora a negyedéves bázispozíció mértéke?
b) Mekkora a bank finanszírozási igénye (leírás nem történik)?

17

III. Likviditás menedzsment feladatok: likviditás tervezés

A likviditás-tervezés lépései

 Bázispozíció
 Mit rejt a mérleg?
 Új üzleti döntések
 Új kihelyezések
 Új ügyfélforrások
 Likviditási igény felmérése
 pénzpiaci döntések

18

9
 2022. 12. 04.

III. Likviditás menedzsment feladatok: likviditás tervezés

Lejárati összhang tábla

19

III. Likviditás menedzsment feladatok: likviditás tervezés

Bázispozíció:
 Értelmezése:
 adott időpontra várható pénzeszköz állomány
 megegyezik a kumulált lejárati GAP-el
 Számítása:
 + induló cash pozíció
 + lejáró v. törlesztő eszközök
 - lejáró v. törlesztendő források
 +/- cash jövedelem

20

10
 2022. 12. 04.

IV. Kamatkockázat feladatok: Statikus KamatGAP

8. Feladat
Egy bank mérlegéből az alábbi pozíciókat ismerjük:
 Látra szóló betét 5 084 MFt
 3 hónapon belül lejáró betét: 2 000 MFt
 3 hónapon túl lejáró betét: 30 355 MFt
 Folyószámlahitel: 409 MFt
 3 hónapon belül lejáró hitel: 7 880 MFt
 3 hónapon túl lejáró hitel: 48 350 MFt
 2 hetes bankközi hitelfelvétel: 12 061 MFt
 overnight bankközi hitelkihelyezés: 6 223 MFt
 saját tőke: 3 343 MFt
 tárgyi eszköz: 3 380 MFt
 A mérleg maradék részét a goodwill teszi ki.
A bank által nyújtott lekötött betétek és számlahitelek fix kamatozásúak.
Hogyan hat a bank 3 hónapos jövedelmi helyzetére, ha a kamatlábak 58 bázisponttal mozdulnak el?
Válaszát MFt-ra kerekítve adja meg!
21

IV. Kamatkockázat feladatok: Statikus kamatGAP

E MÉRLEG F

bankközi hitelkihelyezés 6 223 MFt 2 hetes bankközi hitelfelvétel 12 061 MFt

Folyószámlahitel 409 MFt Látra szóló betét 5 084 MFt
3 hónapon belül lejáró hitel 7 880 MFt 3 hónapon belül lejáró betét 2 000 MFt
3 hónapon túl lejáró hitel 48 350 MFt 3 hónapon túl lejáró betét 30 355 MFt
tárgyi eszköz 3 380 MFt saját tőke 3 343 MFt
Goodwill -13 399MFt

Források összesen 52 843 MFt Források összesen 52 843 MFt

22

11
 2022. 12. 04.

IV. Kamatkockázat feladatok: Statikus kamatGAP

Jövedelem alapú megközelítés - Kamat GAP

GAPt  RSAt  RSLt

 ahol
 RSAt: adott periódusban (átárazódási sávban) kamatérzékeny eszközök
 RSLt: adott periódusban (átárazódási sávban) kamatérzékeny források

NII exp  GAP  iexp

 ahol

 ∆NIIt: a nettó kamatjövedelem változása

 ∆iexp: a várható kamatelmozdulás mértéke

23

IV. Kamatkockázat feladatok: Statikus kamatGAP

GAPt  RSAt  RSLt
NII exp  GAP  iexp
Pozitív GAPt Negatív GAPt
RSAt > RSLt RSAt < RSLt

Emelkedő kamatok
r↑

Csökkenő kamatok
r↓

24

12
 2022. 12. 04.

IV. Kamatkockázat feladatok: Duration GAP

9. Feladat
Egy 24 éves hitel portfólió duration értéke a jelenlegi kamatozás és előtörlesztési ütemek mellett 16,56
év. A portfólió összesen 92 176 MFt értékű. Ha a hozamok 34 bázisponttal csökkennek a jelenlegi 2%-
os mértékről, hogyan változik a portfólió teljes értéke?
Válaszát MFt-ra kerekítve adja meg!

25

26

13
 2022. 12. 04.

V. Devizakockázat feladatok: NFA

10. Feladat
Egy bank mérlegéből az alábbi pozíciókat ismerjük:
 3 hónapon belül lejáró HUF betét: 300 MFt  3 hónapon túl lejáró EUR hitel: 100 MFt
 3 hónapon belül lejáró EUR betét: 100 MFt  2 hetes bankközi HUF hitelfelvétel: 200 MFt
 3 hónapon túl lejáró HUF betét: 450 MFt  2 hetes bankközi EUR hitelfelvétel: 150 MFt
 3 hónapon túl lejáró EUR betét: 200 MFt  overnight bankközi HUF hitelkihelyezés: 300 MFt
 Folyószámlabetét HUF: 409 MFt  overnight bankközi EUR hitelkihelyezés: 150 MFt
 3 hónapon belül lejáró HUF hitel: 500 MFt  saját tőke: 411 MFt
 3 hónapon belül lejáró EUR hitel: 50 MFt  tárgyi eszköz: 120 MFt
 3 hónapon túl lejáró HUF hitel: 1000 MFt

Egyéb adatok: Az euro árfolyama 300HUF, a betétek kamata 2%, a hitelek kamata 10%.
Hogyan hat a bank vagyonára és kamatjövedelmére ha a forint 10%-al gyengül az eurohoz képest?
Válaszát MFt-ra kerekítve adja meg!

27

V. Devizakockázat feladatok: NFA

A bank jövedelmének, vagyonának a devizaárfolyamok változásából

eredő kedvezőtlen alakulása

Eszközök-források deviza összetétele különbözik

Védekezés: eszközök és források devizaszerkezetének

összehangolása  fedezeti ügyletek

Mérése: Nettó külföldi eszközállomány (NFA – Net Foreign Asset)

28

14
 2022. 12. 04.

V. Devizakockázat feladatok: NFA

𝑁𝐹𝐴 = 𝐹𝑋𝐴 − 𝐹𝑋𝐿

∆𝐹𝑋 ∆𝐹𝑋
Δ𝑁𝐼 = 𝑁𝐹𝐴 Δ𝑁𝐼𝐼 = 𝑁𝐼𝐼
𝐹𝑋 𝐹𝑋

29

15