Az I. világháborúban az antant nagy ígéreteket tett Olaszországnak. A béketárgyalásokon
azonban a korábbi ígéreteknek csak egy része teljesült, mivel Franciaország a Szerb-Horvát- Szlovén Királyságot kívánta megerősíteni. A gyenge olasz gazdaság teljesen kimerült, az olasz tömegek nyomorogtak. Ingataggá vált a belpolitikai helyzet: dél földfoglalásokra, északon gyárfoglalásokra került sor. Ennek következtében hatalomra kaptak a szélsőséges politikai eszmék és csoportok. A szélsőjobboldalt Benito Mussolini egyesítette 1920-ban Nemzeti Fasiszta Párt néven. Ez szembenállt a kommunizmussal és a polgári demokráciával is. A fasiszták erős államot kívántak létrehozni. A fasiszta mozgalom neve a latin fasces szóból származik, a vesszőnyalábot jelent. Az első ilyen fasiszta mozgalom neve Harci Szövetség (Fascio de Combattimento) volt. Ez alakult át a Nemzeti Fasiszta Párttá. Mussolini számára nem az ideológia, hanem a hatalom megszerzése és megtartása volt az első. A fasiszták fegyveres osztagai (squadra - feketeingesek) gyilkosságokat és terrorakciókat hajtottak végre. 1922-ben Mussolini kiadta a jelszót: Menetelés Rómába! (Marcia su Roma). Ez azt jelentette, hogy elérkezettnek látta az időt a hatalomátvételre. Mussolinit fogadta a király és ki is nevezte miniszterelnöknek. Mussolini diktatúrája az egyik totális diktatúra a három nagy közül Európában. 1929-re felszámolta az alkotmányosságot, a parlamentet, a pártokat és a szabad sajtót. Felvette a vezér (duce) címet és személyi kultuszt alakított ki. Minden kérdésben ő, valamint a Fasiszta Nagytanács döntött. Államosítások kezdődtek, valamint létrehozta a korporációs rendszereket. A korporációk állam által megszervezett testületek voltak, amelyekben a munkaadók, a munkavállalók és az állam közösen kezelték a munka világának kérdéseit. Fejlesztették Olaszország gazdaságát, kiterjesztették az állami gondoskodást. Utak, vasutak, gátak, lakások épültek. 1929-ben Mussolini megállapodott a pápasággal. A lateráni szerződésben elismerte a katolikus vallást államvallásnak és a Vatikánt független államnak. A fasiszta Olaszország az 1920-as években elsősorban Közép-Európában és a Balkánon akart befolyásra szert tenni. Mussolini megerősítette Fiume megszerzését.