Michael Marcus

1) Stracone pieniądze swoje i pożyczone,

2) Wyjście za wcześnie nieraz okazuje się wyjściem niemal na szczycie wystarczy poczekać
3) Ucinać straty i trzymać zyskowne pozycje
4) Inwestować dywersyfikacyjnie mając 100$ ładować po kilka % w różne akcje
5) Tradować swoje setupy, a nie czyjeś i nie patrzeć na kogoś nawet jeżeli jesteście w tym
samym aktywie

Bruce Kovner

1) Jeżeli nie rozumiesz swojej pozycji – wyjdź z niej

2) Można robić setki błędów, ale zawsze należy starać się podejmować najlepszą możliwą
decyzję
3) Warto wykorzystać analizę techniczną i podpierać się fundamentalną i odwrotnie
4) Gdy czekamy na dany ruch i rynek zacznie iść w tym kierunku wsiąść do
jadącego pociągu
5) Jeżeli newsy są bycze(wzrostowe), a wzrostu nie widać można powoli zakładać shorty
6) Wybicie z długiej konsolidacji i utrzymywanie się ceny oznacza prawdopodobnie mocny ruch
w tym kierunku

Richard Dennis

1) Na początku powinieneś być bardzo złym graczem, aby nigdy potem nie być już gorszym
2) Short i long powinny być tożsame, dawać tyle samo satysfakcji
3) Po dużej strata - odejść od rynku, zająć się czymś innym, wyczyścić umysł, przespać się
4) Ludzie sądzą zwykle, że jeśli coś nie jest problemem dziś to prawdopodobnie w ogóle się nie
wydarzy - bzdura.
Paul Tudor Jones

1) Jeżeli maksima są na 55.5$ to dużo stop loss(SL) będzie na 55.55$ więc traderzy starają się wybić cenę
powyżej, aby uaktywnić te stop loss (zgarnąć płynność) i sprzedać wyżej, a potem dopiero nastąpi
załamanie (fakeout)
2) SL jest kwotowy, ale również czasowy jeżeli wchodzimy w short, a rynek nic nie robi przez jakiś czas -
to wychodzimy.
3) Dużą wagę przywiązuje do kontroli ryzyka. Czasem dobrze wyjść ze wszystkich pozycji naraz "zawsze
jest łatwiej wrócić na rynek niż z niego wyjść"
4) Gdy Paul zaczyna tracić zmniejsza pozycje (a nie jak niektórzy zwiększają starając się uśrednić). Po
dobrej passie tym bardziej trzeba być ostrożnym, aby nie stracić zarobionych pieniędzy.

Gary Bielfeldt

1) Trzymać zyskowne transakcję, ucinać stratne szybko

2) Kiedy wysokie bezrobocie, stopy % szczytują to obligacje kupuje się na long
3) Cechy zwycięzcy:
a) dyscyplina,
b) cierpliwość, aby trzymać dobrą pozycje,
c) odwaga – uciec z rynku zamykając nawet stratne pozycje,
d) gotowość do strat – nieodłączny element rynku,
e) trzeba chcieć wygrać.

Ed Seykota

1) Poleca książkę - wspomnienia gracza giełdowego

2) Za dużo transakcji generuje za duże koszty prowizyjne
3) To ważne to:
a. długoterminowy trend
b. aktualna formacja na wykresie
c. wybór dobrego punktu do kupna lub sprzedaży
4) Analiza fundamentalna nie działa, gdyż cena już ją uwzględnia chyba że znajdzie się coś w co ludzie
jeszcze nie wierzą.
5) Zasady tnij straty, pozwól zyskom rosnąć, graj małymi stawkami, nie odstępuj od reguł, ale naucz się
kiedy należy to zrobić,
6) Jeżeli pozycje idą źle weź wolne
7) Każdy dostaje to co chce, boisz się zarabiać dużo więc tracisz. Lubisz być pokrzywdzony to będziesz.

Larry Hite

1) Ważne jest ryzyko

2) Mamy przewagę bo nie musimy ciągle być w tradzie tylko wtedy kiedy wykres nam pasuje
3) Można zarobić dużo pieniędzy, a i tak wszystko stracić przez brak kontroli ryzyka
4) Nie podchodzić emocjonalnie do aktywów,
5) Według Larry’ego nie działa wskaźnik RSI - overbought / sold
6) Każdy może opracować system który będzie wyśmienicie działał na danych historycznych
7) Rynek musi reagować na wydarzenia, jeżeli nie reaguje to znaczy że trzeba to zbadać np. wybuch
wojny jeżeli złoto stoi w miejscu to jest pod presją podaży
8) Im większy % kapitału ryzykujesz tym bardziej zmienne wyniki będą
9) Wykres na podłogę i stanąć na biurku - mieć szeroką perspektywę
Michael Steinhardt

1) Przez fundusze inwestycyjne ludzie przestali wierzyć w swoje umiejętności i wiarę w

przewidywane długoletnie trendy
2) Zarządzanie ryzykiem, szybko ciąć straty
3) Jeżeli konsolidacja wybiją w górę, potem wraca, a następnie przebija z wolumenem
wsparcie i wraca ponownie do konsolidacji to prawdopodobnie zaraz ci co kupili na górze
sprzedadzą aby wyjść blisko na 0 i jest to odwrócenie trendu

Wiliam O'Neil

1) Ciąć straty I trzymać zyskowne trade’y

2) Nie da się wyjść na szczycie, chodzi o to żeby zarobić, a nie zamartwiać się ze można było zarobić
więcej
3) Lista błędów na podstawie „How to Make Money In Stocks”
a) Ludzie kupują tanie akcje z myślą, że urosną dużo zamiast kupować pewne
b) Nie kupować na zniżkach, ponieważ to może być okazja do zakupów, ale również firma może
mieć problemy finansowe i dlatego wyceny spadają
c) Uśrednianie ceny w dół
d) Szukanie szybkich okazji co często doprowadza do uszczuplenia portfela
e) Słuchanie innych, plotek, magicznych wskaźników,
f) Nie powinno się kupować spółek ze względu na dywidendę
g) Ludzie kupują to co znają lub gdzie pracują
h) Nieumiejętne wykorzystanie dobrych informacji
i) Nie kupowanie drogich akcji
j) Nie ucinanie strat
k) Zbyt szybkie ucinanie zysków
l) Indywidualny gracz za bardzo przejmuje się podatkami, regulamina itd. CEL to osiągnąć ZYSK!
m) Kupowanie opcji pomimo braku znajomości tego rynku
n) Próba zakupu taniej niż obecna cena – czasem cena ucieknie
o) Brak planu
p) Brak obiektywizmu w stosunku do posiadanych akcji

David Ryan

1) Prowadzić dziennik
2) Bądź zdyscyplinowanym wtedy zarabiasz. Im bardziej odbiegasz od planu i słuchasz
3) wskaźników i plotek innych tym więcej tracisz
4) Wolumen powinien rosnąć przy break outach(wybiciach) i spadać czy konsolidacjach. Jeżeli
po kilku wzrostach następuje konsolidacja i później znaczny wzrost przy wybiciu może to
oznaczać fakeout(fałszywe wybicie), lub wybicie następuje bez wolumenu to również
fakeout.
5) Jeżeli Dow Jones spada z 2200 na 2100, następnego dnia spada do 2085 po czym zamyka
powyżej i zwiększa się wolumen to pokazuje wsparcie
Marty Schwartz

1) Kiedy nauczyłem się oddzielać mojego ego od zarabiania pieniędzy przestałem tracić.
2) Kiedy zacząłem zarabiać mówiłem "wydaje mi się ze na rynku powinno się wydarzyć to i to,
ale jeśli nie mam racji wychodzę natychmiast, żeby utrzymać kapitał i szukam następnej
transakcji"
3) Najgorsze co można to próbować odrobić stratę jednym tradem.
4) Marty - jak przegra to zmniejsza w przyszłym pozycjach kapitał do 1/5
5) Przed wejściem w pozycje patrzy czy spółki które go interesują znajdują się na niższym
dołku(Lower low) przy spadkach SP500 bo to oznacza, że spółka jest silniejsza niż rynek
6) „Czy na pewno chce tę pozycje”,
7) Największe straty zalicza po serii zwycięstw
8) Zbyt szybko zgarniane profitów
9) Ciekawa Zasada - jeżeli nasze obawy (np. odnośnie spadku) nie potwierdzą się przez noc /
weekend to znaczy, że trzeba zwiększyć pozycje bo dobrze zawarliśmy transakcje pierwotnie.
10) Dlaczego większość traderów traci pieniądze? Bo chcą – „zamknę pozycję kiedy będę na 0” -
chodzi o to, że trzeba wyjść ze stratnej pozycji i odwrócić głowę nie czekać na „0”.

James B. Rogers, Jr.

1) Kupuj wartość – nawet jeżeli kupiłeś w złym momencie nie powinieneś stracić.
2) Czekaj na katalizator. Nie kupuj dołka poczekaj aż aktywo zacznie wychodzić z „depresji”
3) Sprzedawaj histerie – inaczej sprzedawaj FOMO na nasze. Bądź wtedy w przeciwnym
kierunku do rynku
4) Bądź wybredny. Czekaj na okazje i nie szukaj jej na siłę
5) Bądź elastyczny. Handluj wszędzie tam gdzie da się zarobić pieniądze nie zamykaj się na 1
rodzaj rynku.
6) Nie bądź herd(stado) – sprawdź pkt 3
7) Naucz się, kiedy utrzymywać, a kiedy zamykać pozycję przynoszącą straty. Jeżeli rynek idzie
przeciwko Tobie i wierzysz, że źle oceniłeś sytuacje to najlepiej zamknąć pozycję ze stratą na
początku niż pozwolić, aby strata cię przerosła.

Mark Weinstein

1) Nie ufaj nikomu – znajomy poleci Ci dane aktywo najczęściej kiedy sam już na nim będzie
zarobiony
2) Nie próbuj zarobić X kwoty – skup się na pomnażaniu kapitału w sposób ciągły ( trading to
maraton, nie sprint)
3) Zawsze miej przygotowany scenariusz, że pozycja pójdzie przeciwko Tobie (SL mental, SL
twardy)
4) Wystrzegaj się arogancji. Będąc aroganckim zaniedbujesz kontrolę ryzyka, a później
następuje brak pokory.
Brian Gelber

1) Nie jestem wybredny w sposobie zarabiania. Jeżeli ktoś ma inne zdania niż ja, ale ma
rację korzystam.
2) Cześć osób przegrywa bo ciężki im przyznać się do błędu lub mają zbyt duże ego lub za
bardzo martwią się stratami.
3) Żeby skutecznie inwestować trzeba unikać strat, ale nie obawiać się ich.
4) "Nie ma znaczenia czy moja opinia jest dobra czy zła. Istotne jest jedynie czy będę miał
zysk"
5) Na serię strat reaguje jak wielu innych wybitnych traderów. Oczyszcza umysł, wychodzi z
pozycji, robi przerwę.

Tom Baldwin

1) Nie można handlować dla pieniędzy. Trzymasz pozycje dopóki jesteś przekonany o jej
słuszności, a nie myślisz " straciłem milion a za ten milion to mogłem kupić..."
2) Gra na parkiecie/trading to praca jak każda inna przez pół roku czujesz się źle w nowej
pracy. Musisz przetrwać.
3) Przeciętni traderzy zbyt często handlują. Nie wybierają transakcji.
4) Większość nowych osób jest na początku na plusie i myślą, że to proste, a później
handlują częściej i tracą. Na początku czekali na potwierdzenie czegoś co widzieli/znają i
byli w stanie przewidzieć gdzie pójdzie rynek. Jednak gdy mają stratną pozycje nie chcą
jej realizować mówiąc "jeśli teraz zamknę pozycje to stracę 1000$", a wydają np.
500$/tyg. To sytuacja w której zaczynają myśleć wyłącznie o pieniądzach.
5) Są pozycje stratne gdzie warto czekać na lepsze zamknięcie być cierpliwym ale zdarzają
się takie ze trzeba uciekać jak najszybciej
6) Warto patrzeć co robią doświadczeni traderzy
7) Należy się dostosować do własnego sukcesu. Jeśli zarobisz nagle mnóstwo pieniędzy
pomyślisz że jesteś nieomylny. Zapomnisz ze miałeś rację dzięki tym wszystkim drobnym
czynnikom którymi się kierowałeś. (chodzi o przetwarzanie informacji o innych,
teoretycznie nigdy sam nie podejmujesz decyzji bo zawsze gdzieś coś ktoś powie co robi I
my musimy przesiać to przez nasze sito, nasz mental i naszą strategie)
8) Najlepsi gracze są pozbawieni ego. Musisz być pewny siebie, ale nie można doprowadzić
do tego, że przez pewność przegrasz.
 Tony Saliba

1) Z 50tys zrobił 75tys po czym przegrał i zostało mu 15tys miał myśli samobójcze
2) Od tego czasu zawsze jest zabezpieczony swego rodzaju hedge. Na rynku zarobić można
zawsze. Pieniądze nie są najważniejsze ale jeżeli ktoś zrobił złe wrażenie, ale zarobi 50mln
to ma się do niego szacun inny niż do kogoś kto wywarł złe wrażenie i jest bankrutem .
3) Pieniądze traci się z 2 powodów
a. efekt złej spekulacji
b. złej pozycji
4) Jeśli problemem jest pozycja powinno się ją natychmiast zamknąć lub zneutralizować.
5) Dzień wolnego po złych decyzjach
6) Elementy dobrej spekulacji
a) jasny umysł,
b) koncentracja,
c) ekstremalna dyscyplina.
7) Musisz umieć przyznać że Twoja teoria działa na jednym rodzaju rynku, ale na innym już
nie.
8) Nie zajmować od razu wielkich pozycji
9) Niczego nie brać za pewniak
10) Tony - Myśli o pozycjach i giełdzie niemal bez przerwy przez co życie prv praktycznie nie
ma. Brak żony, dzieci, kobiety.

Był wytrzymały nawet wtedy kiedy kpili z niego i nazywali jednokontraktowcem. Trzymał się tego
założenia dopóki jego kapitał nie wzrósł na tyle ze mógł zwiększyć liczbę kontraktów. Wiele okazji
i strat wynika z robienia sobie przerwy (wakacje, wyjazdy służbowe) od giełdy która wymaga
ciągłego monitorowania. (Ciągłego, nie znaczy codziennego)

Van k. Tharp – psycholog pracujący z traderami

Czynniki psychologiczne które bada w pierwszej kolejności(obszary):

- Uporządkowane życie osobiste
- Pozytywne nastawienie
- Motywacja do zarabiania
- Niekonfliktowość
- Odpowiedzialność za swoje wyniki

Na podejmowanie decyzji składają się 3 elementy:

- wiedza na temat technicznych aspektów rynku
- zdolność do podejmowania właściwych decyzji
- zdolność do samodzielnego myślenia

Sfera zarządzania i dyscypliny

- potrzeba kontroli
- cierpliwość
- intuicja
Cechy traderów którzy odnoszą porażki:
Wysoki poziom stresu i brak umiejętnego radzenia sobie z nim. Negatywny pogląd na życie,
oczekiwanie najgorszego. Osobowość jest bardzo skonfliktowana i obwinianie innych za swoje
porażki. Brak posiadania zestawu reguł i zasad postępowania i najprawdopodobniej kierowanie się
tym co robią inni. Ponadto jest to typ osoby o skłonnościach do chaotycznych działań i niecierpliwość.

Jeden z podstawowych problemów - brak zastosowania zasady - "ucinają szybko straty, pozwól
zyskom rosnąć". Jeśli zarabianie pieniędzy jest dla Ciebie bardzo ważne prawdopodobnie będziesz
miał problem z realizacją małych strat. W efekcie staną się one większe a problem podjęcia decyzji
pogłębi się. Ostatecznie stratę będzie trzeba zrealizować bo stanie się zbyt duża. A wszystko dlatego
że tak trudno radzić sobie ze stratami, gdy są jeszcze małe. Odwrotnie jest z zyskami - ludzie chcą je
realizować natychmiast. Sądzą że lepiej zrobić to od razu zanim one stopnieją. To jest awersja do
ryzyka.

Zacznij myśleć o spekulacji jak o grze w której błędem jest nieprzestrzeganie reguł (systemu który
sobie ustaliłeś). Nawet jeżeli na końcu dnia będziesz na minus $, ale trzymałeś się zasad możesz sobie
pogratulować. (jeżeli sytuacja zbyt często się powtarza należy przeanalizować swój system)

Radzenie sobie ze stresem - jak jesteśmy sparaliżowani to nie robimy nic, mamy trading życzeniowy
(oby poszło tam gdzie chcę) lub patrzymy na innych (jakiś news, makler, rynek panic sell/buy co jak
wiemy rzadko bywa dobrym zagraniem)

Wiele osób przejmuje się stratami nie rozumiejąc, że są one częścią procesu handlu. Nie ma nigdy
100% zwycięstw. Należy przestać zamartwiać się stratami, aby zacząć osiągać sukcesy.

Należy powielać zachowania gwarantujące sukces

3 Czynniki
-Przekonania
-Stany psychiczne
-Strategie mentalne
Jeżeli powielimy sposób w jaki wykorzystują je najlepsi traderzy wówczas mamy szansę powielić
uzyskane przez nich wyniki.

Przykład sztuki walki - większość "ekspertów" uważa że potrzeba lat treningu/praktyki żeby złamać
deskę. Van miał okazję obserwować takich ludzi i po 15min sam był w stanie złamać dwie pół calowe
sosnowe deski. Następnie pokazał to 10 letniemu synowi - to właśnie sztuka modelowania.

Przykład modelowania - armia amerykańska strzelcy/sniperzy

Modelowali na podstawie umiejętności strzeleckich 2 najlepszych sniperów. Czas treningu rekrutów

skrócił się o połowę przy jednoczesnym wzroście kwalifikacji z 80 do 100 procent. Wiedzę
wykorzystano do udoskonalenia umiejętności samych autorów. Odkryto, że przekonania mają
ogromne znaczenia.

Przekonania prawidłowe:
Skuteczne strzelanie jest ważne dla przeżycia, polowanie daje dużo przyjemności, ćwiczenia
umysłowe poprawiają wyniki.
Kiedy sniperzy konkurowali ze sobą zawsze wygrywał ten który:
a) wizualizował strzały
b) skupiał się na tym, aby trafić w sam środek tarczy mimo, że wystarczyło w obszar środka dla
maksymalnej liczby punktów

Rekruci mają przekonania:

a) broń jest zła bo zabija
b) można ogłuchnąć
c) jak nie trafisz to jest coś nie tak z bronią
Dlatego są słabi

Dobrzy traderzy mają przekonanie, że:

a) pieniądze nie są ważne
b) straty nie są niczym złym
c) spekulacja to tylko gra
d) trening mentalny jest istotny dla osiągnięcia sukcesu
e) grę wygrywa się, zanim się ona rozpocznie

Większość ludzi podchodzi do giełdy w prosty sposób- chcą zarobić jak najwięcej pieniędzy dlatego
tracą. Pieniądze są dla nich ważne więc mają problem z zaakceptowanie strat
Jeśli myślisz o spekulacji w kategoriach gry i stosuje się jakieś zasady, dużo łatwiej jest ich
przestrzegać.
Pewność siebie zdobywa się poprzez doskonalenie swojego modelu transakcyjnego i testowaniu go
paper tradingu.
Dodatkowo pewność siebie powinna mieć podstawę w ogromnym zaangażowaniu w osiąganiu
sukcesu.

Jeśli jesteś naprawdę zaangażowany w jakąś działalność, to jesteś nie tylko pewien że postępujesz
właściwie.
WTEDY DZIEJE SIĘ TAK, JAKBY PEWNE WYDARZENIA NASTĘPOWAŁY SPECJALNIE PO TO, ŻEBY CI
POMÓC. JESLI POWAŻNIE CHCESZ ZOSTAĆ TRADEREM, TO ROZUMIESZ, ŻE NAWET POWAŻNE STRATY
MOGĄ CI POMOĆ NIM ZOSTAĆ. BO POTRAKTUJESZ JE JAKO LEKCJE.

Ćwiczenie poprawiające komfort psychologiczny: "Wyobraź sobie, że siedzisz przy biurku i orientujesz
się ,że twój stan umysłu znalazł się w stanie, który wolałbyś zmienić. Wstań z krzesła. Odejdź kilka
kroków i zastanów się, jak wyglądałeś przed chwilą. W jakiej siedziałeś pozycji, jak oddychałeś, jaki
miałeś wyraz twarzy. Następnie wyobraź sobie jak byś wyglądał gdybyś osiągnął pożądany stan
psychiczny."

2 Problemy które uniemożliwią Ci zostanie traderem

- brak zaangażowania poruszany już na przykładzie tego jak postrzegamy stratę
- nie dostrzeganie, że problem tkwi w nas samych
 Doświadczenie własne autora

Zbyt szybko branie profitów i czekanie na korekty które okazywały się płytsze przez co pomimo
dobrze wypatrzonego trendu brak uczestnictwa w nim.
Następnie po przełamaniu się zbyt długo trzymana pozycja.
Sen który utwierdził w przekonaniu, że jeżeli chce się być dobrym traderem to nie ma drogi na skróty.
Trzeba przestrzegać dyscypliny i przeorganizować swoje priorytety czasowe.

Sny i spekulacja

Trader miał otwartą dużą pozycję long w nocy miał sen rozmawiał sam z sobą
"Jerry jak daleko zajdzie kukurydza"
"Do 4,15$"
"A gdzie jest teraz?"
"Na 4.07"
"To znaczy, że bierzesz całe ryzyko dla 0.08$ chyba oszalałeś"

Po przebudzeniu trader zaczął sprzedawać swoje pozycje. Cena szła w góre Zadzwonił do niego bliski
przyjaciel
"Jerry czy to twoja sprawka ten wzrost"
"Tak Carl pozbyłem się całej pozycji"
"Co Ty wyprawiasz?"
"Carl - do ilu dojdzie kukurydza"
"Do 4.15-4.2"
"A gdzie jest teraz?"
Trzasną słuchawką nawet nie chciał marnować czasu na żegnanie się.

Kukurydza rosła jeszcze dzień czy 2, ale mając tak duża pozycję nie zrealizowałby całości po tak dobrej
średniej ceny sprzedaży gdyby rozpoczął dzień później.

Podsumowanie

Nie ma świętego Graala gwarantującego sukces.

Dobrzy traderzy mają kilka wspólnych cech:

1. Determinacja by odnieść sukces

2. Pewność, że będą zarabiac w długim terminie.
3. Własne podejście i metoda + bycie temu wiernym - dyscyplina
4. Zaangażowanie
5. Kontrola ryzyka
6. Cierpliwość
7. Działanie niezależnie od tłumu
8. Straty są cześcią gry/handlu
9. Musisz to kochać