华证ESG评级概览

2023
关于华证指数
公司简介
上海华证指数信息服务有限公司（以下简称“ ”），是一家专业从事指数与指数化投资综合服务的公司，成
立于2017年9月。华证指数面向各类资产管理机构，提供指数与指数化投资综合服务，重点围绕指数与指数化投资的
研发，提供包括研究咨询、产品授权、运作管理、营销推广、估值以及数据信息等全产业链服务，旨在推动指数与指
数化投资在我国的深入发展。
华证指数已获得上海证券交易所、深圳证券交易所和香港交易所的指数编制行情授权。

团队
公司创始人刘忠博士，从事证券指数工作达20年，是我国证券指数体系的主要创建者、指数产业化的主
要开拓实践者；设计编制了包括沪深300、中证500、上证50指数等国内现有主要证券指数。

华证指数设立伊始就按照高标准打造指数研发与运营的专业团队，汇集证券、基金、银行、监管机构等
领域的优秀人才，拥有丰富的金融证券、指数研发、指数化投资的实战经验。

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华证ESG产品一览

华证产品家族

非上市公司 上市公司 其他

专精特新ESG A股ESG 债券ESG

其他非上市公司 港股ESG 基金ESG

碳中和评级

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华证ESG评级指标体系

3大支柱 16个主题 44个关键指标

温室气体排放，碳减排路线，应对气候变化，海绵城市，
气候变化
绿色金融

资源利用 土地利用及生物多样性，水资源消耗，材料消耗
环境（E）
前瞻性 环境污染 工业排放，有害垃圾，电子垃圾
环境友好 可再生能源，绿色建筑，绿色工厂
环境管理 可持续认证，供应链管理-E，环保处罚

时效性 人力资本 员工健康与安全，员工激励和发展，员工关系

产品责任 品质认证，召回，投诉
社会（S） 供应链 供应商风险和管理，供应链关系
社会贡献 普惠，社区投资，就业，科技创新
准确性
数据安全与隐私 数据安全与隐私
股东权益 股东权益保护
治理结构 ESG治理，风险控制，董事会结构，管理层稳定性

公司治理 信披质量 ESG外部鉴证，信息披露可信度

（G） 治理风险 大股东行为，偿债能力，法律诉讼，税收透明度
外部处分 外部处分
商业道德 商业道德，反贪污和贿赂

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 华证ESG评级特色

— 覆盖A股，港股，非上市发债主体，
— 定量指标占比超过一半
基金，专精特新等
— 负面指标占比约1/3

— 参考HKEX, GRI, SASB等设

— 三岗完成数据搜集
定评价体系，具有前瞻性
— 已通过PWC IOSCO鉴证
— 更具有中国特色

— 根据每个行业实质性议题的重要性，赋予不同的权重 — ESG负面筛查
— ESG结合Smart Beta，长期取得更高超额回报

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华证ESG尾部风险

环境 社会 公司治理
q 环境违法违规事件 q 伤亡事故 q 关联交易
q ...... n ...... q 法律诉讼
q 财务可信度
q 短期偿债风险
q 股权质押风险
q ESG三个维度下的15个子指标，构成了上市公司尾部风险的 q 信息披露质量
五大来源（如下所示）。 q 公司违规违法事件
q 根据公司在五大风险来源的风险暴露情况，一家公司的ESG n ......
尾部风险可被划分为：“低风险”,“关注”，“警告”或“
严重警告”。

财务可信度 违法违规 过度扩张

五大尾部风险来源
负面经营事件 股东行为

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华证ESG里程碑：2022
ü 1月，华证指数成为UN PRI签署方；
华证碳中和评级数据正式上线Wind

ü 4月，华证ESG评级数据作为支付宝旗下蚂蚁财富推出的绿色基金筛选的独家数据供
应商

ü 5月，华证ESG评级数据上线恒生聚源金融终端

ü 8月，华证ESG评级数据作为上海证券交易所旗下的上证E服务平台的独家ESG数据供
应商，评级数据直接推送给上市公司

ü 10月，华证ESG评级及碳数据上线英国知名另类数据平台 Neudata

ü 11月，华证ESG评级体系更新升级至2.0版本，并首次覆盖港股

ü 12月，华证ESG数据及ESG指数通过由PwC审计的IOSCO鉴证，成为国内第二家
ESG评级数据及生产过程满足IOSCO国际准则标准的机构

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华证ESG相关服务

数据产品 研究咨询服务
ESG评级数据

ESG标准化数据库，涵盖一/二/三级ESG评 ESG跟踪分析报告
级指标，覆盖全部A股，670+港股上市公 季度发布，提供ESG评级当期分布
司。 及ESG评级大幅上调、下调预警。
ESG风险数据
负面信息监控，可提供个股ESG ESG指数
风险排查/重点ESG预警/个股
基于ESG评级选择样本股，规
ESG简报/风险分析。
避ESG尾部风险；定制ESG指
基金ESG数据 数。

基于基金持仓计算基金ESG风
格，投资风险预警，引导可持
个性化服务
续投资。
协助客户所属公司提高ESG评级
碳中和评级数据、碳数据库 咨询及辅导；定制分析报告；定
碳中和标准化数据库，涵盖一/二/ 制指数；定制数据服务等。
三级碳中和评级指标，覆盖全部A
股上市公司。

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 免责声明

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