微众揽月 AI-ESG 评级说明

微众 ESG 评级包含了两级指标体系，一级指标为 ESG 三个维度：环境、社会和治理。

二级指标则为具体的 41 个 ESG 指标。本次上线万得（Wind）平台的 ESG 评级将展示沪深
300 历史上总共 711 家上市公司的 ESG 评级，包含 ESG 总体评级、E/S/G 分别的评分、41
个二级指标的评分，可实现周级更新。
每个二级指标包含多维度的数据点，数据点数据来自广泛的输入通道，例如企业 CSR
报告、社会舆情、公告、监管处罚信息、NGO 监测信息等。根据 ESG 指标体系的考量维
度，我们使用人工智能中自然语言处理（NLP）等技术对非结构化数据进行数据提取、主
体识别、事件提取、事理图谱挖掘等分析，得到每个企业相应数据点的度量。我们基于企
业关联关系数据建立多领域（上市公司、关联公司、关联舆情事件等）的知识图谱，融合
股权、投融资、担保、交易、高管任职、供应链、产业链等信息进行穿透分析，利用图谱
挖掘技术，建立了 ESG 风险的传导分析机制。数据点的度量，结合 ESG 风险传导机制，得
到上市公司对应数据点的初始分数。结合行业内的表现比较，调节初始分数使得行业内的
数据点得分符合有区分度的分布，得出上市公司对应数据点的最终得分。后续还将陆续更
新卫星遥感等另类数据源。

一级指标 二级指标
环境（E） 超标排放
环境污染
环境治理
环保处罚
水务处罚
其他资源处罚
社会（S） 法律纠纷
澄清公告
争议纠纷
员工福利

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 生产环境安全
信息安全
知识产权
负责任创新
区域影响
捐赠
列入医保目录
产品准入
产品质量
产品投诉
供应商关系
社会责任报告
治理（G） 违规处罚
违法犯罪
偷税漏税
违法违规
冻结查封
违规交易
内控整改
内控制度
交易所问询
遭监管
管理层变更
管理层离职
管理层失联
股东权益
财务存疑
行业垄断
行贿受贿
信用风险
经营风险

揽月 ESG 评分分三个维度，从短期 ESG 风险波动（脉动分）、长期 ESG 质量评价（洞

察分）、近一年改善 ESG 表现的努力（动量分），综合刻画企业 ESG 的风险水平。
脉动分（pulse）：考虑过去一周的指标数据，进行行业归一化处理，评估最近一周公
司指标表现分值，取值在范围（0-100），及时捕捉企业在高频另类数据中的 ESG 争议事件
和正负面评价，量化事件的严重程度和影响范围，脉动分反映企业一周内的 ESG 风险波动
情况，投资者可以监测企业短期的 ESG 表现变化。
洞察分（insight）：考虑现在和过去企业的指标表现，进行行业归一化处理，评估指标
累计表现情况，取值在范围（1-100），ESG 争议事件和评价的影响会随着时间衰减，同时
企业在 ESG 基本面的投入会随着时间累积而逐渐显露价值，洞察分反映企业长期的 ESG 治
理水平，投资者可以掌握企业在应对 ESG 风险、把握 ESG 机遇的能力。
动能分（momentum）：分析当前期和一年前的洞察分变化情况，并进行行业归一化

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处理，计算指标未来趋势得分，取值在范围（1-100），反映企业近一年 ESG 治理水平的变
化趋势。分数高表示企业一年内 ESG 表现的改善情况在行业位于前列。
评级结果（rank）：将指标动能分和洞察分结合，评估企业过去现在和未来的指标表
现。

关于微众银行人工智能部揽月智能资管团队
揽月智能资管团队打造了国内首个基于卫星遥感数据、时空数据、舆情数据等另类数
据及人工智能技术的新一代 ESG 风险分析平台，解决了 ESG 分析领域卡脖子的数据获取与
分析问题。首创了国内基于卫星遥感数据和人工智能的 ESG 评级分析方式，能实现大规模
计算及呈现。卫星数据覆盖国内外多光谱、SAR、夜光等多种类型卫星 200 余颗，覆盖数
据量级 40TB/日。可实现九大类数百条标签/字段的多源异构数据的融合和处理，各类数据
覆盖超过 10 万家 A 股上市公司及关联企业，已构建 120+新闻舆情标签、144+公告标签
等，有效捕捉了生产环境安全、环境污染与治理、用地类型变迁、生物多样性等指标变
化，实现了高低频数据的融合，提供实时、独立并有效的 ESG 评分与指数。
AI-ESG 成果入选了 2019 年《哈佛商业评论》“中国新增长创新实践”榜单、工信部国
家工业信息安全发展研究中心 2020 年人工智能优秀应用解决方案、中国人工智能学会
2020 年优秀科技成果、2020 年中国银行业金融科技应用成果大赛最佳技术创新奖、国家
金融与发展实验室组织的“全球金融科技创新案例库”、深交所证券期货业金融科技研究中
心 2020 年立项课题一等奖（入选的唯一银行类金融机构），并被列入联合国官方出版物
《科技创新驱动未来城市: 新经济与共享城市繁荣》研究特刊。

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