GIỚI THIỆU

“Sợ hãi và hy vọng vẫn như cũ; do đó, nghiên cứu về tâm lý của các nhà đầu cơ vẫn có giá trị như xưa.” -
Jesse Livermore (1877-1940), trader huyền thoại.

Chỉ số công nghiệp trung bình Dow John đóng cửa ngày tại mức 11.842,69 điểm vào ngày 20 tháng 6
năm 2008. Sau khi phiên đóng cửa, tôi đã viết nguệch ngoạc “mục tiêu 8385” trong sổ ghi chép của mình,
cùng với các mục tiêu cực kỳ giảm giá của các chỉ số thị trường chính khác.

Tại mức 14.198,10 điểm vào ngày 8 tháng 10 năm 2007 khỏi phải nói tôi đã nhận được rất nhiều lời chê
bai từ các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên khắp thế giới, cho rằng tôi cố tình bơm nỗi sợ vào thị trường.
Đây không phải là ý định của tôi. Tôi chỉ đơn thuần là dịch những gì các biểu đồ đã nói với tôi, và tôi đã
báo cáo những phát hiện của mình cho công chúng thông qua bản tin thị trường hàng ngày của tôi. Trong
những tháng tiếp theo, thị trường đã trải qua một sự sụp đổ lớn, với việc cuối cùng chỉ số Dow tìm thấy
đáy ở mức 6.469,95 vào ngày 6 tháng 3 năm 2009, một con số khổng lồ 45% so với dự đoán ngày 20
tháng 6 của tôi.
Làm thế nào tôi có thể dự báo động thái này? Các khái niệm và kỹ thuật trong cuốn sách này đã giúp tôi
dự báo. Thỉnh thoảng, một cuốn sách được xuất bản cung cấp cái nhìn sâu sắc đáng kinh ngạc về giao
dịch chuyên nghiệp. Bạn của tôi, bạn đang cầm cuốn sách đó trong tay của bạn ngay bây giờ.

Cuốn sách này cung cấp một bản đồ đường đến thị trường có thể chính xác đến mức không thể tin được,
giống như một nhà giao dịch sử dụng tà thuật vậy.

Đối với mỗi giao dịch, có một mức giá tốt, một mức giá xấu và một mức giá hợp lý. Các kỹ thuật và khái
niệm trong cuốn sách này sẽ giúp bạn tìm được giá tốt nhất. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng
các công cụ hoàn toàn dựa trên giá cả, đây là một chỉ số hàng đầu trong lớp của chính nó. Trong cuốn
sách này, bạn sẽ khám phá các chỉ số hàng đầu tốt nhất dành cho các nhà giao dịch: Vùng tiền (The
Money Zone), Pivots sàn (Floor Pivots) và Cân bằng Camarilla (Camarilla Equation). Một số trong những
công cụ này đã xuất hiện trong nhiều thập kỷ, nhưng nhiều nhà giao dịch không biết chúng tồn tại hoặc
làm thế nào để sử dụng chúng đúng cách để kiếm lợi nhuận trên thị trường. Trên thực tế, các nhà giao
dịch sử dụng các công cụ này thường là những người lái những chiếc xe tốt hơn và có những ngôi nhà
lớn hơn. Các nhà giao dịch như Larry Williams, Mark Fisher, John Person và John Carter đều sử dụng
pivots trong giao dịch của họ. Đây là những nhà giao dịch, nhà giáo dục và tác giả nổi tiếng đã nhìn thấy
bản đồ đường đi và sẽ không thể nhìn vào biểu đồ giống nhau nếu không có những công cụ mạnh mẽ
này được vẽ trong một số hình thức hoặc cách làm giống nhau.

Một cách độc lập, Vùng tiền (The Money Zone), Pivots sàn (Floor Pivots) và Cân bằng Camarilla
(Camarilla Equation) cung cấp bản đồ đường để giao dịch hầu như bất kỳ biểu đồ nào bạn có thể vẽ.
Nhưng khi được sử dụng kết hợp, các công cụ này tạo ra hệ thống định vị GPS để giao dịch thị trường.
Mặc dù trước đây bạn có thể đã nghiên cứu các dạng pivots, tôi đang cung cấp một viễn cảnh mới mẻ chỉ
có thể được mô tả như một cách tiếp cận thực sự độc đáo để chơi các cấp độ tuyệt vời này để kiếm lợi
nhuận. Các khái niệm như mối quan hệ Pivot hai ngày, dự báo chiều rộng Pivot, phân tích xu hướng Pivot
và nhiều vùng nóng Pivot có thể cải thiện phân tích và giao dịch của bạn bằng các bước nhảy vọt.

*Lưu ý: Bản dịch chỉ dịch phần nến và pivot bỏ qua các phần khác do chúng không phải là những công cụ
phân tích phổ biến có sẵn trên các dịch vụ biểu đồ ngoài ra một số đoạn sẽ dịch Pivot là “điểm mấu chốt”
có rất nhiều cách dịch nghĩa Pivot nhưng người dịch chọn “điểm mấu chốt” để nhớ đến Jessie Livermore
trong cuốn “Hồi ức thiên tài đầu tư chứng khoán”.

Tôi không chỉ dạy cho bạn các mối quan hệ Pivot đáng kinh ngạc, mà tôi cũng sẽ tiết lộ các bí mật giao
dịch tốt nhất của mình, bao gồm các thiết lập nến mạnh mẽ và các chỉ số độc quyền mà tôi đã tạo để
giao dịch và phân tích thị trường một cách chính xác và có lợi nhuận cao.

Thị trường xoay quanh sự lặp đi lặp lại do bản chất con người, cụ thể là sợ hãi, tham lam và không chắc
chắn. Sự thật này là lý do tại sao. Vùng tiền (The Money Zone), Pivots sàn (Floor Pivots) và Cân bằng
Camarilla (Camarilla Equation) hoạt động và sẽ tiếp tục hoạt động trong tương lai.

Bí mật của Pivot Boss cung cấp bộ sưu tập toàn diện nhất các ý tưởng và khái niệm giao dịch liên quan
đến Pivot có sẵn cho các nhà giao dịch. Cho dù bạn là nhà giao dịch thời gian thực (trong ngày), nhà giao
dịch swing, nhà giao dịch vị trí (position) hoặc nhà đầu tư, bạn sẽ tìm thấy giá trị lớn trong cuốn sách này,
vừa là công cụ giảng dạy vừa là tài liệu tham khảo, bất kể thị trường bạn giao dịch hay mức độ kinh
nghiệm của bạn. Tôi đã phân tích thị trường mỗi ngày trong mười hai năm qua và đã phát triển các kỹ
thuật trong cuốn sách này thành một nghệ thuật tinh xảo bằng cách sử dụng các chỉ số hàng đầu tốt nhất
có sẵn cho các nhà giao dịch. Tôi thực sự tin rằng các khái niệm trong cuốn sách này sẽ giúp hướng dẫn
bạn đến một mức độ thành công giao dịch cao hơn.

CHƯƠNG 1: HIỂU THỊ TRƯỜNG

“Không nơi nào lịch sử thường lặp lại thường xuyên hoặc đồng đều như ở Phố Wall.” - Jesse Livermore.

Khoảng một tháng trước, tôi thức dậy đầy phấn khích về ngày giao dịch sắp tới. Tôi có cảm giác rằng một
phá vỡ lớn sẽ được nhìn thấy trên thị trường và tôi muốn chắc chắn rằng tôi đã thu được lợi nhuận từ
việc di chuyển. Kiểu di chuyển này chỉ xảy ra hai hoặc ba lần một tháng, nhưng số tiền bạn có thể kiếm
được trong vài ngày này có thể là không thể tin được. Sử dụng các kỹ thuật mà tôi sẽ dạy trong cuốn
sách này, tôi đã có thể xác định được điểm phá vỡ xảy ra vào ngày này trước khi bản in phiên mở cửa
được ghi lại. Làm thế nào tôi làm điều này? Bằng cách hiểu biết sâu sắc về động lực thị trường và các
khái niệm điểm Pivot. Không cần phải nói, thị trường đã trải qua một đợt phục hồi lớn vào ngày này, cho
phép tôi có được mức tăng năm con số khỏe mạnh chỉ trong một phiên! Các giao dịch tôi đã thực hiện
vào ngày hôm nay, giống như giao dịch trong Hình 1.1, có thể dễ dàng xác định bằng cách sử dụng các
khái niệm trong cuốn sách này và tôi sẽ chỉ cho bạn chính xác cách tìm thấy chúng.

Tuy nhiên, trước khi một nhà giao dịch khao khát có thể học cách kiếm tiền trong trò chơi này, trước tiên
anh ta hoặc cô ta phải có được sự hiểu biết đúng đắn về thị trường. Quá thường xuyên, các nhà giao dịch
mới làm quen chạy ra khỏi cổng để tìm kiếm các thiết lập “nóng bỏng” và hệ thống giao dịch “cơ khí hộp
đen”, mà không bao giờ hiểu đầy đủ về vai trò của thị trường và người mua và người bán. Để có cơ hội
thu lợi nhuận từ thị trường, bạn phải có hiểu biết vững chắc về động lực thị trường. Hiểu, sau tất cả, là
từ hoạt động. Khi bạn thực hiện theo cách của mình thông qua cuốn sách này, bạn sẽ tìm hiểu nhiều định
nghĩa, khái niệm và thiết lập khi chúng liên quan đến thị trường. Tuy nhiên, khả năng của bạn để đạt
được nhiều thông tin nhất sẽ đến từ sự phát triển của việc học của bạn thành sự hiểu biết thực sự. Khả
năng hiểu lý do tại sao thị trường hành xử bài viết mà nó sẽ cho phép bạn dự đoán một cách bẩm sinh
hành vi thị trường và xác định chính xác các điểm vào lệnh và thoát lệnh bằng cách sử dụng các công cụ
và kỹ thuật của cuốn sách này. Trong nhiều trường hợp, để bắt đầu hiểu thị trường là trước tiên phải
hiểu quá trình đấu giá.

QUY TRÌNH ĐẤU GIÁ

Vai trò của thị trường là tạo thuận lợi cho giao dịch giữa người mua và người bán. Giá sẽ bán đấu giá cao
hơn và thấp hơn khi nó cố gắng tìm một khu vực nơi giao dịch có thể dễ dàng được tạo điều kiện. Nếu
giá mở quá thấp, nó sẽ bán đấu giá cao hơn để tìm người bán, và nếu giá quá cao, nó sẽ bán đấu giá thấp
hơn để tìm người mua. Nếu bạn đặt nó vào một khung dễ hiểu, bạn sẽ thấy rằng thông tin này có ý nghĩa
hoàn chỉnh. Nếu một bức tranh gốc của Pablo Picasso được bán đấu giá với giá khởi điểm chào bán là 10
đô la trên thị trường mở, người mua sẽ tham gia vào thị trường vì giá quá thấp. Người mua sẽ đẩy giá
cao hơn cho đến khi người mua cuối cùng đứng một mình, về cơ bản kết thúc phiên đấu giá bằng việc
bán, có khả năng là một mức giá trong hàng chục triệu đô la. Tuy nhiên, chuyện gì sẽ xảy ra nếu tôi bán
đấu giá một bức tranh của cô con gái một tuổi của tôi với giá khởi điểm chào bán là một triệu đô la? Rõ
ràng, giá chào bán khởi điểm quá cao; giá sẽ bắt đầu đấu giá thấp hơn trong tìm kiếm của người mua.
Cuối cùng, giá sẽ bán đấu giá đủ thấp để tìm một người mua, có lẽ là bà ngoại yêu thương của bé, chỉ với
10 đô la.

Giá liên tục di chuyển cao hơn và thấp hơn để tìm kiếm giá trị tốt nhất cho cả người mua và người bán.
Người mua sẽ tham gia thị trường khi họ cảm thấy giá thấp hơn giá trị, trong khi người bán sẽ tham gia
thị trường khi họ tin rằng giá được định giá quá cao. Đây sẽ là một chủ đề nhất quán trong suốt cuốn
sách Nó làm tôi suy nghĩ làm thế nào một người giao dịch mới có thể trở thành một người mua sắm
thông minh trên thị trường hàng ngày, nhưng trở thành một người hoàn toàn khác khi tham gia vào thị
trường chứng khoán và tương lai.

Hãy gặp trader mới Joe, một người mua sắm tuyệt vời khi nói đến thực phẩm, quần áo và thậm chí cả ô
tô, nhưng ném tất cả bản năng của anh ta ra khỏi cửa sổ, khi nói đến giao dịch. Joe thích ăn tôm hùm,
nhưng anh biết rằng đây có thể là một thói quen đắt tiền, vì vậy anh phải mua khi giá tôm hùm dưới giá
trị. Ông quan sát sâu sắc giá tôm hùm thường xuyên và biết rằng giá trung bình mỗi pound là khoảng
10,99 đô la. Như bạn có thể mong đợi, khi giá mỗi pound giảm xuống còn 6,99 đô la, anh ấy đã nhận
được lời đề nghị và mua vài pound.

Tuy nhiên, ngay sáng hôm sau, Joe tham gia vào thị trường chứng khoán hoặc tương lai theo một cách
hoàn toàn khác.

Thay vì chờ đợi giá trị, như anh ta đã làm với tôm hùm, anh ta vội vã bóp cò vào những thời điểm không
thuận lợi nhất, mua khi thị trường bị định giá quá cao và bán khi thị trường bị định giá thấp. Về cơ bản,
các hành vi giao dịch của anh ta sẽ tương tự như việc mua tôm hùm với giá 15,99 đô la mỗi pound, điều
mà anh ta sẽ không bao giờ làm. Khái niệm giá trị dễ hiểu, nhưng việc áp dụng nó một cách nhất quán
vào thị trường xảy ra với kinh nghiệm, điều này chỉ có thể có được thông qua nghiên cứu và thực hành
mạnh mẽ.

Đôi khi, giá cần thăm dò cao hơn để tìm sự thỏa hiệp giữa người mua và người bán, trong khi những lần
khác giá cần thăm dò thấp hơn trước khi tìm thấy một mức giá dễ chịu. Hãy tưởng tượng một thợ làm
bánh địa phương vừa mở tiệm bánh của mình và hiện đang trong giai đoạn khám phá giá. Jennifer, chủ
sở hữu của Just Baked Cakes, không chắc chắn về giá trị thị trường của những chiếc bánh của mình và
ban đầu liệt kê những chiếc bánh của cô được bán với giá 20 đô la. Thị trường thấy rõ giá này là dưới giá
trị, bằng chứng là sự bùng nổ của các đơn đặt hàng mà cô nhận được. Cô đã bán được 100 chiếc bánh
trong tuần đầu tiên và vô cùng phấn khích. Tuy nhiên, cô quyết định tăng giá lên 30 đô la để xem thị
trường sẽ phản ứng như thế nào. Cô ấy rất vui mừng khi thấy rằng các đơn đặt hàng của cô ấy không đổi
ở mức “quá bánh” mỗi tuần, có nghĩa là người mua vẫn cảm thấy rằng bánh của cô ấy là một giá trị ở
mức giá hiện tại. Cô ấy cảm thấy cần phải thăm dò cao hơn nữa để tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận của
mình, do đó, cô ấy đã tăng giá bánh của mình lên 35 đô la. Tuy nhiên, lần này, thị trường đã phản ứng
với ít đơn đặt hàng hơn để mua, vì cô chỉ nhận được 75 đơn đặt hàng. Cô nhanh chóng khôi phục thẻ giá
$ 30 và cảm thấy tự tin rằng mình đã đạt được sự thuận lợi công bằng trong giao dịch giữa người mua và
người bán.

Ví dụ này vẽ ra một bức tranh sống động về lý do tại sao bạn sẽ thấy sự tăng giá thông qua mức kháng cự
chỉ để bán tháo mạnh, hoặc giảm qua hỗ trợ chỉ để tăng với sự thuyết phục. Đôi khi thị trường phải phá
vỡ để phục hồi, và phá vỡ để bán tháo. Thị trường liên tục tìm kiếm khu vực tốt nhất để thuận lợi hóa
giao dịch và thường cần xác nhận ở mức cực đoan trước khi có thể tiến hành theo cách vui vẻ của nó. Để
hiểu rõ hơn về quy trình đấu giá, hãy để cho người hiểu hiểu về người tham gia: người mua và người
bán.

CÁC LOẠI/KIỂU NGƯỜI MUA VÀ NGƯỜI BÁN

Vai trò của thị trường là tạo thuận lợi cho giao dịch giữa người mua và người bán. Tuy nhiên, mọi người
mua đều không giống nhau, cũng như vậy với mọi người bán. Có hai loại người mua và hai loại người
bán. Khả năng phân biệt giữa các loại này sẽ cho phép bạn dự đoán chuyển động và hành vi giá sắp tới.
Đó là, hiểu được giá đang di chuyển do phản ứng đáp ứng từ phía người mua hay người bán, so với
chuyển động giá do chủ động tham gia, đi một chặng đường dài để hiểu giá sẽ phản ứng như thế nào.

Khả năng của bạn để xác định những người tham gia thị trường đang ảnh hưởng đến giá sẽ cho phép
bạn đánh giá niềm tin và hành vi của biến động giá.

Một người mua tham gia vào thị trường khi giá dưới giá trị được coi là một người mua đáp ứng. Về bản
chất, Trader mới Joe là một người mua đáp ứng khi anh ta đợi cho đến khi giá tôm hùm giảm xuống còn
6,99 đô la mỗi pound trước khi tham gia thị trường. Tương tự như vậy, một người bán đáp ứng chờ đợi
cho đến khi giá cao hơn giá trị trước khi tham gia thị trường với các lệnh bán. Mua và bán đáp ứng
thường sẽ đẩy giá trở lại trung bình, gửi giá về một khu vực được coi là giá trị hợp lý của thị trường. Do
đó, chuyển động giá là định hướng ngắn hạn và thiếu niềm tin thực sự.

Một người mua chủ động (initiative buyer ) tham gia vào thị trường khi giá ở mức hoặc trên giá trị. Loại
người mua này đang chủ động đẩy giá lên một khu vực giá trị cao hơn. Nếu thiếu tôm hùm ở khu vực của
trader mới Joe, và tôm hùm bổ sung sẽ không tham gia thị trường trong một năm nữa, bạn có thể thấy
Joe trở thành người mua chủ động. Trong trường hợp này, Joe sẽ ráo riết tìm mua tất cả những con tôm
hùm mà anh ta có thể tìm thấy, điều này sẽ đẩy giá lên một mức giá trị cao hơn. Kiểu mua này sẽ khiến
những người mua khác tham gia vào thị trường, khiến giá bùng nổ lên một tầm cao mới. Cùng một màu
sắc, một người bán chủ động sẽ tham gia vào thị trường khi giá ở mức hoặc dưới giá trị. Người bán này
đang chủ động đẩy giá xuống khu vực giá trị thấp hơn. Những người tham gia chủ động có niềm tin lớn
hơn đằng sau hành vi của họ, điều này có ảnh hưởng lớn hơn đến giá cả. Những kiểu di chuyển này cho
thấy người mua hoặc người bán tự tin hơn, sau đó được phản ánh trong biến động giá mạnh.

Khi bạn tìm hiểu các khái niệm đằng sau cuốn sách, hãy bắt đầu liên kết các hành vi hoặc thiết lập giá
nhất định với sự tham gia chủ động hoặc đáp ứng. Điều này sẽ cho phép bạn tiếp tục phát triển trong sự
hiểu biết của bạn về thị trường và xu hướng của nó.

NGÀY THỊ TRƯỜNG TÁI LẶP (RECYCLING MARKET DAYS)

Gần đây tôi đang dạy một trại khởi động nhà giao dịch khi một nhà giao dịch hỏi tôi sẽ giao dịch như thế
nào vào ngày hôm trước. Tôi trả lời rằng phiên trước là một trong những ngày dễ dàng nhất để giao dịch.
Thị trường mở cửa với gap tăng và có xu hướng cao hơn trong suốt phiên, giúp bạn dễ dàng mua và giữ
trong suốt cả ngày, hoặc mua các pull-back (giá hồi về) trên đường đi. Anh ấy rất ấn tượng với câu trả lời
của tôi.

“Điều đó thật dễ khi nói tại thời điểm bây giờ trong nhận thức muộn” anh ta đáp trả.

Phản hồi tôi đưa ra cho anh ấy cũng giống như tôi sẽ chia sẻ với bạn bây giờ. Mỗi ngày thị trường là duy
nhất, nhưng nó là một bản sao của một ngày nào đó trong lịch sử. Phân tích kỹ thuật hoạt động bởi vì
tâm lý nhà giao dịch, và tâm lý con người cho vấn đề đó, không bao giờ thay đổi. Nó đã được như vậy kể
từ khi sàn giao dịch đầu tiên mở ra. Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch mới làm quen, và thậm chí cả
các nhà giao dịch có kinh nghiệm, không đưa ra mối tương quan rằng mỗi ngày thị trường là một phiên
bản của một lần xảy ra trong quá khứ. Trên thực tế, nhiều nhà giao dịch không thực hiện khám phá này
trong một thời gian khá lâu trong sự nghiệp giao dịch của họ. Nhưng một khi họ làm, họ bắt đầu hiểu thị
trường ở một cấp độ hoàn toàn khác, cho phép họ dự đoán sự chuyển động của thị trường.

Hãy nghĩ về lần đầu tiên bạn nghe một bài hát mới. Bạn thích nhịp điệu và bạn liên quan đến lời bài hát,
nhưng chúng hoàn toàn mới đối với bạn. Tuy nhiên, một khi bạn đã nghe bài hát này năm hoặc sáu lần,
hoặc thậm chí một trăm lần, mọi bản nhạc trữ tình, beat và trống đã trở thành khắc sâu trong não bạn.
Bạn có thể dự đoán điệp khúc và phần độc tấu sắp tới. Bạn thậm chí có thể xác định bài hát bằng cách
nghe một đoạn hai giây. Giao dịch cũng không khác. Khi bạn đã thành thạo các loại “ngày giao dịch” xảy
ra trên thị trường, bạn sẽ có thể dự đoán các đảo ngược, phá vỡ và thậm chí là các thị trường bị đình trệ
với độ chính xác và thẩm quyền cao.

Giao dịch là một trò chơi của sự lặp lại. Các nhà giao dịch có thể giao dịch liên tục các lần lặp lại tốt nhất
là những người đã làm chủ thị trường.

Một số nhà giao dịch thành công cao sẽ duy nhất chỉ giao dịch một hoặc hai thiết lập, nhưng họ sẽ liên
tục đập các thiết lập này với khối lượng lớn và giết chóc trên thị trường. Giao dịch không phải là khó
khăn. Giống như hầu hết mọi thứ trong cuộc sống, giao dịch có thể dễ dàng hoặc khó khăn như bạn thực
hiện. Nó có thể căng thẳng hoặc căng thẳng như bạn làm nó. Tôi biết tôi vừa thả một quả bom vào bạn,
nhưng hãy suy nghĩ về nó một lát. Tất cả các giao dịch yêu cầu là một nhà giao dịch tập trung, có kỷ luật
và biết các thiết lập bánh mì và bơ của mình. Nếu bạn đủ kỷ luật để tuân thủ một phương pháp quản lý
giao dịch phù hợp và chỉ chơi hết lần này đến lần khác, bạn sẽ trở thành một nhà giao dịch thành công.
Nhiều người giao dịch mới làm quen tập trung vào tiền quá sớm trong sự nghiệp giao dịch của họ, đó là
một sai lầm. Tập trung vào việc chơi các thiết lập tốt nhất vào đúng thời điểm trong khi sử dụng các kỹ
thuật quản lý tiền thận trọng và tiền sẽ đến. Như bạn sẽ thấy, sự chuẩn bị thích hợp cũng đóng một vai
trò quan trọng trong giao dịch thành công.

Các nhà giao dịch tốt nhất là những người có thể nhanh chóng nhận ra mô hình của thị trường và triển
khai thành công vốn của họ với giá tốt nhất.

Bước đầu tiên trong việc xác định các thiết lập bánh mì và bơ của bạn là xác định các loại “ngày thị
trường” mà bạn sẽ thấy nhiều lần. Khi bạn có thể nhanh chóng và chính xác có thể xác định loại “ngày thị
trường” đang phát triển, sau đó bạn có thể xác định được các thiết lập nào sẽ triển khai. Giao dịch luôn
luôn là về nhận dạng mẫu (mô hình). Các nhà giao dịch tốt nhất có thể nhanh chóng chẩn đoán và xác
định mô hình của thị trường, cho phép họ hình dung được giá đang ở đâu và mức độ thuyết phục đằng
sau sự thay đổi. Phần sắp tới này có thể là một trong những khía cạnh quan trọng nhất của cuốn sách
này, vì việc học và hiểu tài liệu sẽ là tối quan trọng để xây dựng nền tảng cho phần còn lại của cuốn sách.

CÁC LOẠI NGÀY THỊ TRƯỜNG (THE TYPES OF MARKET DAYS)

Có sáu loại ngày thị trường. Những loại ngày này được nhìn thấy nhiều lần trên thị trường, nhưng không
có hai ngày nào giống hệt nhau. Như vậy, các danh mục này nên được sử dụng nhiều hơn làm hướng
dẫn, thay vì xem chúng như được khắc trên đá. Một lần nữa, khả năng của bạn để nhận ra mô hình trong
ngày một cách chính xác sẽ là một bước tiến lớn để tham gia thị trường thành công.

Loại ngày thị trường đầu tiên mà chúng ta sẽ được giới thiệu được gọi là Ngày Xu hướng (Trend Day).
Ngày Xu hướng là loại ngày thị trường tích cực nhất. Vào Ngày Xu hướng tăng, giá mở thường đánh dấu
mức thấp của ngày 1, trong khi mức đóng thường đánh dấu ngày cao, với một vài dấu hiệu của sự khoan
dung theo cả hai hướng. Vào một ngày Xu hướng giảm giá, việc mở cửa thường sẽ đánh dấu ngày cao
nhất, trong khi thị trường thường sẽ đóng cửa gần mức thấp nhất trong phiên. Thị trường thường sẽ bắt
đầu nhanh vào loại ngày này và giá càng xa khỏi giá trị, càng có nhiều người tham gia vào thị trường, tạo
ra sự di chuyển giá bền vững với khối lượng tăng. Người chủ động mua hoặc bán là thủ phạm của loại
ngày thị trường này, vì những người tham gia này tự tin rằng họ có thể di chuyển giá đến một khu vực
mới có giá trị được thiết lập. Niềm tin về giá là mạnh nhất trong một Ngày Xu hướng.

Hãy tưởng tượng một vận động viên chạy nước rút xếp hàng tại các khối bắt đầu của một dấu gạch
ngang một trăm mét. Ngay khi súng được bắn để bắt đầu cuộc đua, người chạy nước rút tăng tốc ra khỏi
các khối và cuối cùng đạt được bước tiến đầy đủ của mình. Người chạy nước rút sẽ duy trì tốc độ cao
trong suốt cuộc đua cho đến khi cuối cùng anh ta về đích. Tương tự như vậy, thị trường sẽ bắt đầu mạnh
mẽ ngay ngoài cổng và thường sẽ duy trì lập trường đơn hướng trong suốt cả ngày, không bao giờ đặt
câu hỏi về hướng hay niềm tin trong ngày. Loại ngày này có phạm vi giá cao nhất (giá cao trừ giá thấp),
có nghĩa là nó có thể khá tốn kém nếu bạn được định vị so với thị trường hoặc nếu bạn không nhận ra
mô hình đủ sớm để tham gia cùng với thị trường. Những loại ngày này chỉ xảy ra một vài lần một tháng,
nhưng nắm bắt những động thái này chắc chắn có thể làm cho tháng của bạn, về mặt lợi nhuận. Ngày Xu
hướng thường được bắt đầu bằng một ngày hoạt động thị trường yên tĩnh, thường là một ngày với một
phạm vi di chuyển nhỏ. Thật trùng hợp, loại hành vi thị trường này cũng sẽ theo Ngày Xu hướng.

Hãy xem Hình 1.2, đây là biểu đồ mười lăm phút của hợp đồng tương lai Dow Jones có kích thước nhỏ,
còn được gọi là YM. Biểu đồ này minh họa rõ ràng Ngày Xu hướng và các đặc điểm cơ bản của nó. Lưu ý
rằng YM đã mở một ngày với một gap theo chiều tăng, đó là một đặc điểm chung của Ngày Xu hướng
tăng. Mức thấp trong ngày được thiết lập chỉ trong tick nhỏ nhất của bản in giờ mở cửa và giá đóng cửa
phiên phiên giảm trong vòng hai tick. Rõ ràng, hướng của ngày không bao giờ được đặt câu hỏi, vì áp lực
mua chủ động đã tạo ra sức mạnh ổn định trong suốt phiên. Áp lực mua chủ động này đã dẫn đến việc
tuyển thêm người tham gia thị trường, khiến giá tăng cao hơn. Cuối cùng, phạm vi nhóm ngày trước
tương đối nhỏ hơn bình thường, đặc biệt là trong nửa cuối ngày mà YM về cơ bản được giao dịch trong
phạm vi 49 điểm trong năm giờ cuối của phiên. Loại hành vi giao dịch yên tĩnh này thường có thể đưa
bạn đến một Ngày Xu hướng tiềm năng trong phiên sắp tới. Hãy nhớ rằng, giữ cho tai của bạn xuống đất.
Có thể dễ dàng cho phép bạn cảm nhận rằng một ngày trọng đại có thể có trong phiên sau. Giao dịch là
về việc đọc các tín hiệu thị trường liên tục nuôi bạn.

Khả năng đọc tín hiệu thị trường một cách nhanh chóng và chính xác sẽ khiến bạn trở thành một nhà
giao dịch.

Loại ngày thị trường thứ hai được gọi là Ngày Xu hướng phân phối kép (Double-Distribution Trend
Day). Mặc dù ngày này là một ngày thịnh hành, nhưng không có sự tự tin hay niềm tin nào về Ngày Xu
hướng. Thay vào đó, loại ngày này được đặc trưng bởi tính chất thiếu quyết đoán của nó ngay từ đầu
phiên. Trong loại ngày này, thị trường thường sẽ mở phiên một cách yên tĩnh, giao dịch trong phạm vi
khá chặt chẽ trong một hoặc hai giờ đầu tiên, do đó tạo ra cân bằng ban đầu (initial balance) bị thu hẹp.
Cân bằng ban đầu được định nghĩa theo truyền thống là phạm vi giá của giờ đầu tiên trong ngày, điều
này cực kỳ quan trọng đối với các chuyên gia trên sàn (professionals on the floors) của các sàn giao dịch.
Họ sử dụng cân bằng ban đầu cao (TBH) và cân bằng ban đầu thấp (IBL) làm điểm tham chiếu quan trọng
để tạo thuận lợi cho giao dịch giữa người mua và người bán. Nếu cân bằng ban đầu quá hẹp, giá sẽ thoát
khỏi phạm vi và đấu giá theo giá trị mới, tạo ra phần mở rộng phạm vi * là bất kỳ chuyển động nào ngoài
cân bằng ban đầu. Sau khi cân bằng ban đầu của Ngày Xu hướng phân phối kép đã được xác định, giá sẽ
thoát ra khỏi phạm vi và đấu giá theo giá trị mới, nơi nó sẽ tạo thành phân phối giá thứ hai. Đây là nỗ lực
của thị trường trong việc xác nhận xem giá trị mới có thực sự được thiết lập hay không.

Nếu Ngày Xu hướng gần giống với người chạy nước rút, thì Ngày Xu hướng phân phối kép giống như một
người chạy bộ. Người chạy bộ sẽ dành thời gian để vươn vai và “làm nóng” đúng cách trước khi thực sự
bắt đầu chạy. Khi giai đoạn khởi động hoàn tất, người chạy bộ chạy với tốc độ vừa phải về đích. Một khi
anh ta đã chạy xong, anh ta sẽ bắt đầu giai đoạn hạ nhiệt của bài tập. Đồng thời, Ngày Xu hướng phân
phối kép sẽ mở phiên một cách lặng lẽ, giao dịch trong một phạm vi chặt chẽ có thể được xem là thời
gian khởi động của ngày. Cuối cùng, giá phá vỡ khỏi phạm vi và bắt đầu xu hướng về giá trị mới, bỏ qua
người chủ động mua hoặc bán. Khi thị trường tìm thấy giá trị mới, nó sẽ xây dựng một phạm vi khác
trước khi kết thúc ngày. Các phạm vi được hình thành vào cả đầu và cuối ngày là nơi có thuật ngữ phân
phối kép, vì phần lớn khối lượng của ngày nằm ở một trong những thái cực này, về cơ bản hình thành
phân phối kép của hoạt động giao dịch.

Hãy xem Hình 1.3, đây là biểu đồ năm phút của hợp đồng tương lai E-Mini NASDAQ 100, còn được gọi là
NQ. Biểu đồ này cho thấy Ngày Xu hướng phân phối kép cổ điển, vì giá cơ bản được giao dịch trong một
phạm vi khá hẹp trong hai giờ đầu tiên của ngày. Vì cân bằng ban đầu rất hẹp, nên rõ ràng người mua
hoặc người bán cuối cùng sẽ áp đảo phạm vi và đẩy giá về một khu vực giá trị mới. Trong trường hợp
này, áp lực bán chủ động đã mở rộng phạm vi ngày xuống mức thấp và đẩy giá xuống thấp hơn, cuối
cùng kết thúc ngày trong phạm vi của phạm vi thứ hai, từ đó hình thành phân phối thứ hai của hoạt động
giao dịch trong ngày.
Cân bằng ban đầu là cơ sở cho giao dịch của bất kỳ ngày nào và cực kỳ quan trọng đối với Ngày Xu hướng
phân phối kép. Cân bằng ban đầu hẹp dễ bị phá vỡ, trong khi cân bằng ban đầu rộng khó phá vỡ hơn.
Thực tế là cân bằng ban đầu bị thu hẹp vào loại ngày này cho thấy có khả năng thoát khỏi phạm vi ban
đầu, cho thấy rằng bạn có thể sẽ thấy một động thái hướng tới giá trị mới. Hãy nghĩ về nó như thế này,
nếu bạn đang thiết kế một bàn cà phê, một trong những lĩnh vực trọng tâm lớn nhất sẽ là chân đế của
bàn. Nếu chân đế rộng, bạn sẽ tự tin rằng bàn sẽ đứng thẳng, bất kể áp lực hay trọng lượng nào được
thêm vào bàn. Tuy nhiên, nếu chân đế của bàn cà phê được làm quá hẹp, thì chỉ còn là vấn đề thời gian
trước khi các đỉnh bàn bị đổ hoặc vỡ vụn dưới trọng lượng của nó. Tương tự, cân bằng ban đầu hẹp vào
đầu Ngày Xu hướng phân phối kép cho thấy rằng người mua hoặc người bán cuối cùng sẽ áp đảo bên này
hoặc bên kia. Khi định hướng được quyết định, giá sẽ tự do di chuyển đến một khu vực giá trị mới vì nó
được điều khiển bởi những người tham gia thị trường chủ động.

Loại ngày thứ ba của ngày thị trường được gọi là Ngày điển hình (Typical Day), Ngày điển hình được đặc
trưng bởi cân bằng ban đầu rộng được thiết lập vào đầu ngày. Vào loại ngày này, giá tăng hoặc giảm
mạnh để bắt đầu phiên và di chuyển đủ xa khỏi giá trị để lôi kéo những người đáp ứng tham gia thị
trường. Những người chơi đáp ứng đẩy giá trở lại theo hướng ngược lại, về cơ bản là thiết lập các ngày
giao dịch cực đoan. Thị trường sau đó giao dịch lặng lẽ trong ngày, cực đoan trong phần còn lại của
phiên.

Mở cửa phục hồi hoặc bán tháo thường được gây ra bởi các phản ứng với tin tức kinh tế xuất hiện trên
thị trường vào đầu ngày. Cú đẩy mở này tạo ra cân bằng ban đầu rộng, điều đó có nghĩa là “cơ sở/nền”
ban ngày rộng và có thể sẽ không bị phá vỡ. Hãy nhớ rằng, nếu chân đế của bàn cà phê rộng, nó có thể
sẽ đứng thẳng bất kể áp lực hay trọng lượng tăng thêm. Tương tự như vậy, một “cơ sở” rộng lớn trong
giờ đầu tiên của thị trường có thể sẽ có nghĩa là mức cực đoan của ngày cũng sẽ còn nguyên vẹn hoặc
không bị phá vỡ.

Hình 1.4 là biểu đồ năm phút của hợp đồng tương lai Dow, minh họa rõ ràng cho Ngày điển hình cổ điển.
YM đã mở đầu một ngày với sức mạnh sớm trong giờ đầu tiên của phiên, thiết lập phạm vi 117 điểm
hoặc cân bằng ban đầu. Sau khi số dư cân bằng được thiết lập, các đường chiến đấu rõ ràng đã được rút
ra giữa người mua và người bán. Trong loại ngày này, bạn thường sẽ thấy giao dịch giá qua lại trong ranh
giới của phạm vi mở, vì giao dịch công bằng dễ dàng được tạo điều kiện.

Loại ngày thứ tư của thị trường là Ngày điển hình mở rộng (Expanded Typical Day). Loại ngày này tương
tự như Ngày điển hình ở chỗ nó thường bắt đầu phiên với niềm tin định hướng sớm, tuy nhiên, chuyển
động giá khi mở cửa không mạnh như đã thấy trong Ngày điển hình. Do đó, cân bằng ban đầu, mặc dù
rộng hơn so với Ngày Xu hướng phân phối kép, không rộng bằng Ngày điển hình, khiến cho nó dễ bị vi
phạm sau phiên. Cuối cùng, một trong những mức giá cực đoan của ngày bị vi phạm và chuyển động giá
được nhìn thấy theo hướng phá vỡ, điều này thường được gây ra bởi hành vi mua hoặc bán chủ động.

Hãy xem Hình 1.5, biểu đồ năm phút minh họa một Ngày điển hình mở rộng phổ biến trên chỉ số YM, Lưu
ý cân bằng ban đầu rộng hơn so với Ngày Xu hướng phân phối kép, nhưng không quá rộng để thách thức
độ rộng của Ngày điển hình. Khi “cơ sở/nền” của ngày không rộng cũng không hẹp, đó có thể là một mặt
bên kia của đồng tiền xem liệu một phá vỡ sẽ xảy ra. Thực tế là cân bằn ban đầu không rộng dẫn đến khả
năng thất bại tại một số thời điểm trong ngày tại một trong những thái cực/mức cực đoan. Trong trường
hợp cụ thể này, những người bán chủ động đã áp đảo mức đáy của cân bằng ban đầu của ngày và sự di
chuyển giá kéo dài xuống phía dưới. Áp lực bán về cơ bản đã mở rộng phạm vi ngày, do đó giới thiệu tên
cho loại ngày này. Áp lực bán chủ động dẫn đến tiếp tục suy yếu trong phần còn lại của ngày, khi giá
chuyển sang thiết lập giá trị thấp hơn.

Hãy nhớ rằng trong một Ngày điển hình được mở rộng, cả ranh giới trên và dưới của cân bằng ban đầu
đều dễ bị vi phạm. Vào bất kỳ ngày nào, bạn sẽ thấy một hoặc cả hai ranh giới bị vi phạm, khi người mua
và người bán cố gắng đẩy giá về mức giá trị nhận thức của chính họ.

Hai loại ngày cuối cùng có vẻ giống nhau, nhưng chúng có những khác biệt rõ ràng khiến chúng khác biệt
với nhau. Ngày phạm vi giao dịch (The Trading Range Day) và ngày đi ngang (Sideways Day) nghe có vẻ
tương tự nhau, nhưng sự khác biệt nằm ở mức độ tham gia của cả người mua và người bán. Ngày phạm
vi giao dịch xảy ra khi cả người mua và người bán đang tích cực bán đấu giá qua lại trong phạm vi ngày,
thường được thiết lập bởi cân bằng ban đầu của ngày. Vào ngày này, cân bằng ban đầu rộng bằng một
ngày thông thường, nhưng thay vì lặng lẽ giao dịch trong hai thái cực/mức giá cực đoan này suốt cả
ngày, người mua và người bán đang tích cực đẩy giá qua lại.

Loại ngày này về cơ bản giống như một trò chơi tennis. Các cầu thủ đứng ở hai phía đối diện của sân và
lần lượt đưa bóng cho nhau trong suốt trận đấu. Khi quả bóng đang bay, một cầu thủ sẽ chờ cơ hội tốt
nhất để đánh bóng, về cơ bản là trả lại bóng cho phía bên kia của sân. Tương tự như vậy, người mua và
người bán sẽ đứng ở các thái cực trong ngày và sẽ tham gia thị trường một cách đáp ứng khi giá đạt đến
giới hạn bên ngoài của phạm vi trong ngày. Những người bán có trách nhiệm sẽ vào lệnh bán ở đầu
phạm vi, điều này về cơ bản sẽ đẩy giá trở lại mức thấp nhất trong ngày, trong khi những người mua đáp
ứng sẽ vào lệnh mua ở dưới cùng của phạm vi, điều này sẽ đẩy giá trở lại mức cao nhất trong ngày. Mô
hình này sẽ tiếp tục cho đến khi tiếng chuông kết thúc vang lên.

Hình 1.6 cho thấy biểu đồ năm phút của YM trong Ngày phạm vi giao dịch kinh điển - Lưu ý rằng cân bằng
ban đầu khá rộng để bắt đầu phiên, điều đó có nghĩa là cơ sở/nền trong ngày có thể sẽ hỗ trợ cho hoạt
động giao dịch Phiên giao dịch. Khi giá tăng lên mức cao nhất vào khoảng 9.740, những người bán đáp
ứng đã thấy giá bị định giá quá cao và tham gia vào thị trường với các lệnh bán, về cơ bản đẩy giá trở lại
mức thấp trong ngày. Khi giá tiến gần đến đáy của khoảng 9.660, những người mua đáp ứng đã nhìn
thấy giá trị và tham gia vào thị trường với các lệnh mua, điều này đã đẩy giá về phía cực đoan ngược lại.
Loại ngày thị trường này cung cấp sự thuận lợi dễ dàng trong giao dịch và mang đến cho các nhà giao
dịch những cơ hội tuyệt vời để sắp xếp thời gian tham gia.

Trong một ngày đi ngang (Sideways Day), lẽ dĩ nhiên không có một quả bóng tennis nào hoạt động giữa
người mua và người bán. Như một vấn đề của thực tế, thậm chí có một trò chơi đang được chơi. Vào
loại ngày này, giá cả bị đình trệ, vì cả người mua và người bán đều không giao dịch. Loại phiên này
thường xảy ra trước khi phát hành một báo cáo kinh tế lớn hoặc sự kiện tin tức, hoặc trước một kỳ nghỉ
giao dịch. Không có thuận lợi giao dịch và không có niềm tin định hướng. Cân bằng ban đầu khá hẹp, lúc
đầu chỉ ra tiềm năng cho Ngày Xu hướng phân phối kép. Tuy nhiên, người chủ động mua hoặc bán cần
thiết cho Ngày Xu hướng phân phối kép không bao giờ đi vào cuộc cạnh tranh, điều này khiến thị trường
im lặng khủng khiếp trong phần còn lại của phiên.

Hình 1.7 cho thấy một biểu đồ năm phút của Ngày Sideways điển hình, xảy ra một ngày trước ngày lễ Tạ
ơn. YM đã mở đầu một ngày với cân bằng ban đầu hẹp và phạm vi mở rộng được nhìn thấy tăng lên
trong một khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, những người mua chủ động đã không tham gia vào thị
trường, điều này về cơ bản khiến giá đảo ngược với phiên điều chỉnh cao để giải quyết trong một phạm
vi cực kỳ chặt chẽ kéo dài khoảng 25 tick trong bốn giờ cuối cùng. Phạm vi thực sự thu hẹp đến mức
chênh lệch 14 tick trong giờ cuối cùng của ngày, cho thấy những người tham gia thị trường đã ngủ hoặc
đã đến quán rượu sớm.

Tôi tin chắc rằng không phải ngày giao dịch nào cũng là ngày giao dịch. Nhiều nhà giao dịch tin rằng vì họ
là nhà giao dịch, họ phải ở trong một giao dịch mọi lúc. Những người giao dịch này cảm thấy giống như
đó là một huy hiệu danh dự để nói với những người bạn giao dịch của họ rằng họ đã giao dịch bốn mươi
hai chuyến khứ hồi ngày hôm nay ... trước bữa trưa. Như vậy, họ buộc mình phải giao dịch ở những thị
trường không thân thiện nhất, thường là gây bất lợi cho chính họ. Tôi ở thái cực ngược lại.

Bạn chỉ nên giao dịch khi hoàn cảnh thuận lợi nhất để có kết quả có lãi.

Tiền vệ tuyệt vời luôn bảo lưu quyền chơi bóng đá thay vì ép doanh số. Tương tự như vậy, nhà giao dịch
nên luôn luôn có quyền đứng bên lề. Những người giao dịch có thể học cách ngồi trên tay họ sẽ kiếm
được lợi nhuận bằng cách không thua lỗ. Đây là một cái gì đó không thể được phóng đại. Sự khác biệt
giữa các nhà giao dịch có lợi nhuận và các nhà giao dịch thua lỗ thường có thể được tóm tắt bằng số
ngày không có lợi nhuận và mức độ nghiêm trọng của việc không có lợi nhuận trong những ngày này.
Học cách loại bỏ những ngày không có lợi bằng cách chỉ giao dịch trong điều kiện thị trường thuận lợi
nhất, và bạn sẽ phát triển thịnh vượng trong trò chơi này.

“Điều duy nhất cần làm khi một người đàn ông sai là đúng bằng cách không sai.”- Jesse Livermore.

Tôi hy vọng rằng bạn sẽ tiếp tục nghiên cứu sáu loại ngày thị trường với mỗi phiên mới. Nhanh hơn bạn
có thể nhận ra nhanh chóng và chính xác mỗi ngày thị trường, bạn sẽ nhanh hơn trên đường đến giao
dịch có lợi nhuận. Hãy nhớ rằng, mỗi trong số những ngày này không được đặt trong đá. Mặc dù mỗi
ngày thị trường tương tự như một ngày từ quá khứ, tương tự không có nghĩa “chính xác”. Bạn phải có
khả năng nhận biết sự tinh tế của mỗi ngày mới vì nó liên quan đến một ngày từ quá khứ. Thực hành ổn
định tạo ra kinh nghiệm quý giá.

THEO ĐUỔI SỰ HIỂU BIẾT

Bây giờ bạn đã học được khung cơ bản của động lực thị trường, công việc của bạn là chuyển từ học sang
hiểu. Thay vì chỉ đơn giản là học một khái niệm hoặc ý tưởng mới, hãy tạo thói quen để hiểu tại sao một
ý tưởng hoặc ý tưởng hoạt động theo cách nó làm. Tại sao một Ngày Xu hướng lại hành xử theo cách
đó? Tại sao cân bằng ban đầu của Ngày điển hình được giữ trong suốt phiên? Tại sao người mua và
người bán đáp ứng cung cấp ít “cú đấm” hơn so với các đối tác chủ động của họ? Hiểu câu trả lời cho
những câu hỏi này sẽ cho phép bạn tiến bộ như một nhà giao dịch.

Khi bạn tiến bộ thông qua văn bản, bạn sẽ bắt gặp tài liệu mạnh mẽ có thể cách mạng hóa cách bạn giao
dịch. Các tài liệu trong tài liệu này là tối quan trọng đối với thành công của tôi với tư cách là một nhà giao
dịch và phân tích thị trường. Tuy nhiên, mức độ mà cuốn sách này có thể giúp bạn sẽ phụ thuộc vào khả
năng học hỏi, hiểu và áp dụng các khái niệm vào giao dịch của bạn. Mỗi mẩu thông tin mới có liên quan
đến nhau. Mỗi khái niệm là một khối xây dựng đơn thuần cho phần thông tin tiếp theo. Tiếp tục liên hệ
thông tin trước với các đầu vào mới nhận được khi bạn thực hiện theo cách đọc này, vì cuối cùng quá
trình này sẽ có lợi cho bạn.

CHƯƠNG 2: THAM GIA GIAO DỊCH

“Tôi có thể đánh cược hoặc tôi có thể mua một trăm cổ phiếu. Nhưng trong cả hai trường hợp tôi phải có
một lý do cho những gì tôi làm.”- Jesse Livermore.

Các chuyên gia thị trường chỉ dựa vào hành vi giá để đưa ra các điểm vào lệnh trên thị trường. Có hiểu
biết sâu sắc về động lực thị trường, các loại ngày thị trường và khả năng nhận biết xu hướng thị trường
sớm thường đủ để kích hoạt một điểm vào đầy đủ thông tin thị trường cho nhóm nhà giao dịch này. Tuy
nhiên, việc có các thiết lập được xác định rõ ràng sẵn sàng có thể chứng minh là khá hữu ích khi tìm kiếm
cơ hội vào lệnh. Trong các phần tiếp theo, tôi sẽ khám phá một số thiết lập nến kỹ thuật yêu thích của tôi
đã được chứng minh là cực kỳ mạnh mẽ trong sự nghiệp giao dịch của tôi. Mỗi thiết lập đại diện cho các
hành vi và tâm lý thị trường nhất định, khi được kết hợp với các khu vực được định giá rõ ràng hoặc bị
định giá thấp, có thể chứng minh là khá mạnh mẽ. Khi bạn tiến hành trong suốt phần còn lại của văn bản,
bạn sẽ thấy chính xác cách tôi sử dụng từng thiết lập này để xác nhận điểm vào lệnh ở các mức Pivot
quan trọng, bao gồm Vùng tiền, Pivots sàn và Cân bằng Camarilla. Tuy nhiên, trước khi bắt đầu, chúng ta
hãy xem những điều cơ bản của một cây nến.

GIẢI PHẪU MỘT CÂY NẾN

Hãy tưởng tượng ai đó đang cố gắng mô tả cho bạn sự sáng chói và năng lượng của Quảng trường Thời
đại Thành phố New York thông qua việc sử dụng các hình vẽ bằng tay, màu đen và trắng. Không cần phải
nói rằng không có khả năng để nắm bắt được bản chất của Quảng trường Thời đại bằng cách sử dụng
phương pháp này là một cách đánh giá thấp. Bây giờ hãy tưởng tượng cùng một người đưa cho bạn một
bức ảnh của Quảng trường Thời đại. Ảnh chụp đầy đủ màu sắc này ngay lập tức truyền tải năng lượng và
sự sống động mà quảng trường thời đại thể hiện. Đây là sự khác biệt giữa biểu đồ thanh tiêu chuẩn và
biểu đồ nến.

Biểu đồ nến đã được tiên phong bởi Nhật Bản từ nhiều thế kỷ trước, nhưng nó chỉ trở nên phổ biến đối
với các thương nhân phương Tây, một phần, do tác phẩm của Steve Nison, người có cuốn sách, Kỹ thuật
biểu đồ nến Nhật Bản, đã giúp giới thiệu sức mạnh của nến cho công chúng. Đây là một trong những
cuốn sách đầu tiên tôi đọc về phân tích kỹ thuật, và nó ngay lập tức trở thành một trong những cuốn
sách yêu thích của tôi. Một cuốn sách khác, “Candlestick charting Explained” by Greg Morris, cũng đã
được yêu thích trong thư viện của tôi. Cả hai tài nguyên toàn diện này đều là tối quan trọng đối với sự
hiểu biết và sử dụng các kỹ thuật nến của tôi.

Biểu đồ nến hiển thị dữ liệu giống như biểu đồ thanh thông thường (mở, cao, thấp và đóng), nhưng
truyền tải thông tin theo cách trực quan hấp dẫn hơn. Điều này cho phép đánh giá nhanh chóng và hiệu
quả các mối quan hệ giá cả và tâm lý thị trường vốn có trong mỗi cây nến.

Giao dịch là một trò chơi của sự nhận diện. Các nhà giao dịch luôn nhận ra các mô hình có lợi nhuận
trong thị trường trước đám đông sẽ là những người phát triển thịnh vượng trong trò chơi này. Biểu đồ
nến cho phép bạn nhanh chóng đánh giá tâm lý thị trường hiện tại và dự đoán biến động giá tiềm năng,
điều cần thiết để giao dịch có lợi nhuận. Một khi bạn đã quen thuộc với nến, sẽ không có bạn muốn quay
lại biểu đồ thanh nhàm chán.

Hãy xem Hình 2.1, minh họa giải phẫu của một nến tăng và giảm. Phần của nến kéo dài từ giá mở đến giá
đóng được gọi là phần thân. Nếu giá đóng cửa cao hơn giá mở (C> 0), nến thường có màu trắng hoặc
xanh lá cây để biểu thị một cảm tính tăng giá. Nếu giá đóng cửa thấp hơn giá mở (C <O). nến thường có
màu đen hoặc đỏ để biểu thị một cảm tính giảm giá. Đỉnh và đáy của nến tương ứng là giá cao và giá
thấp của thanh. Nếu cao hay thấp vượt quá giới hạn của thân nến, thì bấc có mặt, còn được gọi là bóng
hoặc đuôi. Khoảng cách giữa thấp và cao của nến được gọi là phạm vi.
Chân nến có đủ hình dạng, kích cỡ và sự kết hợp. Khả năng của bạn để nhanh chóng ghép lại câu đố trên
thị trường bằng cách sử dụng thông tin quan trọng này sẽ cực kỳ có lợi cho thành công giao dịch của bạn.
Bây giờ chúng ta đã trình bày những điều cơ bản của một cây nến, hãy tiến tới phần cốt lõi của chương.

THIẾT LẬP ĐẢO NGƯỢC BẤC

Mô hình nến đầu tiên mà tôi sẽ thảo luận là thiết lập đảo ngược bấc? đó là một mô hình có thể làm nổi
bật một số cơ hội đảo chiều tốt nhất trên thị trường. Nếu bạn đã từng nghiên cứu về đỉnh, đáy và đảo
ngược của thị trường, bạn sẽ nhận thấy rằng trong một tỷ lệ cao của các trường hợp này, các biểu đồ
được đánh dấu bằng các nến đảo ngược bấc tại các điểm tích phân này trong các biểu đồ. Một bấc đảo
ngược duy nhất có thể làm nổi bật một cơ hội, trong khi những lần khác, một nhóm các bấc đảo ngược
trong Thành công sẽ hét lên đảo chiều. Khi đủ điều kiện, không có nghi ngờ rằng mô hình này có thể là
một công cụ mạnh mẽ trong kho vũ khí giao dịch của bạn.

Thiết lập đảo ngược bấc là một trong những mô hình nến hấp dẫn nhất do đuôi giá dài, giúp làm nổi bật
các cơ hội đảo chiều lớn trên thị trường.

CẤU TRÚC MÔ HÌNH

Mặc dù mô hình nến này rất nổi tiếng và có vẻ sơ đẳng, tôi cảm thấy cần phải xác định và giải thích các
thành phần chính tạo nên cơ hội đảo ngược bấc thành công, vì những yếu tố này có thể dễ dàng bị bỏ
qua. Theo tôi, có ba yếu tố cần xem xét khi xem xét nến bấc đảo ngược: thân, kích thước của bấc so với
thân và tỷ lệ đóng, là giá đóng cửa liên quan đến phạm vi của nến. Hình 2.2 minh họa các thành phần
này.
Khi bạn nhớ lại, phần thân của nến là một phần của thanh trải dài từ giá mở đến giá đóng. Cơ thể của
nến được sử dụng để tính kích thước của bấc. Theo truyền thống, bạn muốn thấy một cái bấc có kích
thước ít nhất gấp hai lần thân. Do đó, nếu phạm vi thân của nến là tick, thì bấc phải có ít nhất 20 tick để
đạt tỷ lệ 2: 1 truyền thống. Mặc dù về mặt kỹ thuật, bạn chỉ cần tỷ lệ 2: 1 để nến được coi là bấc đảo
ngược, tôi thường muốn thấy tỷ lệ cao hơn từ 2,5: 1 đến 3,5: 1. Điều này cho phép bạn loại bỏ một số
nến đảo chiều yếu hơn, nhưng không giới hạn bạn bằng cách quá cứng nhắc, do đó làm giảm số lượng cơ
hội giao dịch. Nói cách khác, nếu bạn chỉ chọn tìm nến có tỷ lệ bấc trên cơ thể 5: 1, thì bạn đang giảm
đáng kể số cơ hội giao dịch vì bạn đang loại bỏ nhiều nến có tỷ lệ thấp hơn, trong khi chỉ giao dịch từ tỷ lệ
(5: 1) không thường xuyên xuất hiện trên thị trường.

Thành phần cuối cùng của nến bấc đảo ngược là tỷ lệ phần trăm đóng. Mặc dù chiều dài của bấc là phần
đầu tiên để xác định cường độ của nến đảo chiều, phần thứ hai của phương trình được xác định khi
thanh đóng lại liên quan đến mức cao và thấp chung của nến. Do đó, nếu thanh đóng trong 5 phần trăm
cao nhất của nến, khả năng đảo ngược tăng sẽ cao hơn nếu thanh đóng trong 35 phần trăm của nến
(xem Hình 2.3).
Nếu một cây nến đóng cửa trong 5 phần trăm đỉnh của thanh với bấc ở phía nam của cây nến, điều này
có nghĩa là những con bò có thể tăng thị trường từ mức thấp của cây nến và đóng giá gần đỉnh của
thanh, lấy kiểm soát hoàn toàn từ những con gấu trong khung thời gian này. Tuy nhiên, nếu thị trường
đóng cửa trong 35% đỉnh nến, điều này có nghĩa là những con bò vẫn có thể kiểm soát những con gấu,
nhưng chỉ nhỉnh hơn vì sự đóng cửa của thanh hầu như không vượt quá mức trung bình của phạm vi.
Đây vẫn là một kịch bản tăng giá, nhưng không tăng như kịch bản 5 phần trăm.

Điều quan trọng là phải nhấn mạnh các thành phần khác nhau của nến bấc đảo ngược, vì các điều kiện
khác nhau sẽ dẫn đến mức độ thành công khác nhau với mô hình này. Như tôi đã đề cập trước đây, mô
hình này có vẻ cơ bản ở giá ghi, nhưng nó thực sự khá phức tạp khi bạn bắt đầu làm việc với các thành
phần liên quan đến cấu trúc của nó.

Triển vọng cho một bấc đảo ngược có tỷ lệ cơ thể 2: 1 và tỷ lệ gần 45% sẽ mang lại cho bạn kết quả rất
khác biệt so với bấc đảo ngược có tỷ lệ 3,5: 1 và tỷ lệ gần 10% . Hiểu khái niệm này sẽ cho phép bạn tập
trung năng lượng của mình vào sự pha trộn đúng của các biến thành phần tạo nên kết quả có lợi. Hơn
nữa, việc tìm kiếm các bấc đảo chiều tốt nhất tại các khu vực bị đánh giá thấp hoặc bị định giá quá cao sẽ
rất quan trọng đối với thành công của bạn với mô hình này, đây sẽ là một chủ đề xuyên suốt phần còn lại
của văn bản.

TÓM TẮT MÔ HÌNH

1. Thân nến được sử dụng để xác định kích thước của bấc đảo ngược. Một bấc lớn hơn từ 2,5 đến 3,5 lần
so với kích thước cơ thể là lý tưởng.

2. Để tồn tại bấc đảo chiều tăng, mức đóng của thanh phải nằm trong top 35 phần trăm của phạm vi tổng
thể của nến.

3. Để bấc đảo chiều giảm tồn tại, mức đóng của thanh phải nằm trong mức 35% dưới cùng của phạm vi
tổng thể của nến.

TÂM LÝ HỌC CỦA MÔ HÌNH

Hình 2.4 cho thấy một số loại nến bấc đảo chiều tăng và giảm có thể báo hiệu tất cả các cơ hội đảo chiều
có lợi nhuận trên thị trường, đặc biệt nếu các mô hình này được ghép nối với các mức pivot chính. Trong
thuật ngữ nến truyền thống, những cây nến đặc biệt này sẽ có các tên khác nhau từ búa, người đàn ông
treo cổ, búa đảo ngược, ngôi sao băng, doji bia mộ, hoặc doji chuồn chuồn, tùy thuộc vào nơi nến đặt
theo xu hướng. Bây giờ bạn có thể thấy lý do tại sao tôi chỉ đơn giản gọi những bấc nến này, hoặc thậm
chí đuôi. Thay vì dò dẫm về cách đặt tên thích hợp của những cây nến này, tôi tin rằng điều quan trọng
hơn là phải biết những gì các mô hình này đại diện. Chúng đang nói gì với bạn?

Khi thị trường đang có xu hướng thấp hơn và đột nhiên hình thành nến bấc đảo chiều, khả năng đảo
chiều tăng do người mua cuối cùng đã bắt đầu áp đảo người bán. Áp lực bán quy định sự suy giảm,
nhưng người mua phản ứng đã tham gia vào thị trường do định giá thấp. Để bấc đảo chiều mở gần mức
cao của nến, bán mạnh trong thanh giá (intra-bar) và sau đó phục hồi trở lại mức mở của nến là tăng, vì
nó biểu thị rằng những con gấu không còn kiểm soát được vì chúng không thể kéo dài sự suy giảm của
nến, hoặc xu hướng. Thay vào đó, những chú bò đã có thể tăng giá từ mức thấp của nến và đóng thanh
gần đỉnh của nó, đó là mức tăng - ít nhất là đối với một thanh, điều này đã không xảy ra trong xu hướng
giảm giá (xem Hình 2.5).
Về cơ bản, khi một Bấc đảo ngược/chiều hình thành ở cực điểm của một xu hướng, thị trường đang nói
với bạn rằng xu hướng đó đã bị đình trệ hoặc đang trên bờ vực của một sự đảo ngược. Hãy nhớ rằng,
đấu giá thị trường cao hơn trong tìm kiếm của người bán, và thấp hơn trong tìm kiếm của người mua.
Khi thị trường mở rộng quá mức để tìm kiếm những người tham gia thị trường, nó sẽ tự tìm ra giá trị,
điều đó có nghĩa là những người tham gia thị trường đáp ứng sẽ tìm cách thâm nhập thị trường để đẩy
giá trở lại một khu vực có giá trị cảm nhận. Điều này sẽ giúp giá tìm thấy một khu vực giá trị cho giao dịch
hai mặt diễn ra. Khi thị trường thấy mình quá xa giá trị, đôi khi những người tham gia thị trường đáp ứng
sẽ tham gia vào thị trường bằng vũ lực, điều này thúc đẩy giá theo hướng ngược lại, về cơ bản hình
thành nến bấc đảo chiều. Mô hình này có lẽ là thiết lập đảo ngược phổ biến nhất và phổ biến nhất,
nhưng đòi hỏi phải xác nhận kiên định để tận dụng sức mạnh của nó. Hiểu được tâm lý đằng sau những
sự hình thành này và học cách xác định chúng một cách nhanh chóng sẽ cho phép bạn vào vị trí tốt trước
đám đông, đặc biệt là nếu bạn phát hiện ra những mô hình này tại các khu vực có khả năng bị định giá
quá cao hoặc bị định giá thấp.

NHỮNG VÍ DỤ VỀ BẤC ĐẢO CHIỀU

Hãy xem ví dụ đầu tiên của chúng ta trong Hình 2.6, đây là biểu đồ năm phút của hợp đồng tương lai Gas
tự nhiên. Trong ví dụ này, chúng ta đang tìm kiếm tỷ lệ bấc trên cơ thể 3: 1 và tỷ lệ đóng là 15%. Đó là,
chúng ta đang tìm kiếm một bấc lớn hơn ba lần so với kích thước của thân nến và chúng ta cũng muốn
giá đóng của thanh nằm ở trên cùng (hoặc dưới cùng) 15 phần trăm của nến. Trong ví dụ này, có năm cây
nến đáp ứng các tiêu chí này, được đánh dấu bằng các tín hiệu trên biểu đồ.

Ngay lập tức, tôi rút ra tín hiệu mua bán như trong hình. Tại sao? Những tín hiệu này được hình thành
trong khi kiểm tra các ranh giới bên ngoài của cân bằng ban đầu của ngày. Như bạn nhớ lại, vào bốn
trong sáu loại ngày giao dịch (Ngày điển hình, Ngày giao dịch phạm vi, Ngày giao dịch đi ngang và Ngày
điển hình mở rộng), cân bằng ban đầu sẽ giữ toàn bộ ngày, hoặc ít nhất là trong suốt cả ngày. Do đó, khi
hai cơ hội đảo ngược bấc này hình thành, đã có xác nhận hành vi thị trường điển hình đằng sau các kiểm
tra, mở đường cho các cơ hội vào lệnh tốt đẹp.

Trong khi ba tín hiệu đảo ngược bấc khác vượt qua các tiêu chí thiết lập của chúng ta, sẽ có một số tín
hiệu tốt hơn các tín hiệu khác. Điều này là do nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm cả giá cao hơn hay thấp
hơn giá trị. Với ít nhất hai trong số ba tín hiệu, đây dường như là trường hợp, điều này có thể khiến
chúng ta tránh xa những tín hiệu này. Một phương pháp dễ dàng để giúp xác nhận thêm cho loại thiết
lập này, có thể là điều cần thiết trong các kiểm tra đầu tiên của bạn với mô hình này, là yêu cầu giá đóng
của thanh sau nến bấc đảo ngược thấp hơn mức thấp của bấc nến ( đảo ngược cho thiết lập mua). Trong
mỗi một trong ba tín hiệu không lý tưởng, tiêu chí đơn giản này sẽ khiến bạn không thể giao dịch, vì
thanh theo bấc đảo ngược không xác nhận việc di chuyển. Thật trùng hợp, hai mô hình đảo chiều bấc
hoạt động hoàn hảo đã có sự xác nhận chặt chẽ của thanh thứ hai.

Ví dụ thứ hai của chúng ta là một biểu đồ năm phút của Research in Motion, Ltd. (mã: RIMM). Hình 2.7
cho thấy mức cao và thấp trong ngày này được đánh dấu bằng thiết lập đảo chiều bấc. Hơn nữa, mỗi
trong số bốn nến đảo ngược bấc phát tín hiệu đã giúp xác định di chuyển tại các điểm quan trọng trong
biểu đồ. Như tôi đã đề cập trước đây, mẹo để thiết lập này là hiểu các thành phần liên quan đến nến,
đồng thời có khả năng giải mã khi nào nên tin vào những gì mô hình đang nói với bạn. Trong ví dụ này,
tôi đã sử dụng tỷ lệ bấc trên cơ thể 3.5: 1 với tỷ lệ gần 25%, đưa những cơ hội này lên hàng đầu. Nếu tôi
nới lỏng các tham số thành tỷ lệ 2: 1 với tỷ lệ gần 40%, biểu đồ của tôi sẽ trở nên ngổn ngang với những
tín hiệu vô nghĩa. Bạn phải có thể xác định đúng thiết lập tại đúng điểm trong biểu đồ để tối đa hóa tiềm
năng của bạn với thiết lập này.

THIẾT LẬP ĐẢO NGƯỢC CỰC ĐOAN

Thiết lập đảo ngược cực đoan là một tín hiệu tuyệt vời mà tôi đã đã kiểm tra qua vô số năm dữ liệu trên
nhiều công cụ, các khung thời gian khác nhau và sử dụng các phương pháp quản lý giao dịch khác nhau.
Kết quả luôn luôn rất thuận lợi. Không cần phải nói, thiết lập này vẫn là một yếu tố chính trong kho vũ khí
giao dịch của tôi. Các thiết lập đảo ngược cực đoan là một giao dịch “dải cao su” cổ điển. Khi một dải cao
su được kéo dài đến giới hạn của nó và sau đó được giải phóng, nó sẽ quay trở lại theo hướng từ khi nó
đến. Chúng ta đang tìm cách giao dịch đảo ngược quay trở lại với thiết lập này. Thiết lập cơ bản xảy ra
khi một cây nến cực lớn hình thành có kích thước gấp đôi kích thước của cây nến trung bình. Trong khi
nến này có thể chỉ ra rằng có một bức tường tiếp diễn được nhìn thấy, thanh thứ hai của mô hình không
xác nhận sự tiếp diễn và thay vào đó, là một cây nến đối diện báo hiệu sự đảo chiều sắp tới. Khi điều này
xảy ra, bạn có một cơ hội tuyệt vời để mua dưới giá trị, hoặc bán với giá cao.

Thiết lập đảo ngược cực đoan dường như tận dụng các tình huống mở rộng quá mức trên thị trường, vì
người mua và người bán đáp ứng sẽ tham gia vào thị trường để đẩy giá trở lại theo hướng ngược lại.

CẤU TRÚC MÔ HÌNH

Hãy cùng xem xét kỹ hơn về cấu trúc của thiết lập đảo ngược cực đoan. Hình 2.8 minh họa các ví dụ đảo
ngược cực đoan tăng và giảm. Thanh đầu tiên của thiết lập hai thanh là thanh cực đoan, là cơ sở để thiết
lập. Thanh này có thể lớn hơn từ 50 đến 100 phần trăm so với kích thước trung bình của nến trong thời
gian nhìn lại. Con số này sẽ thay đổi, tuy nhiên, tùy thuộc vào sự biến động của thị trường nhất định mà
bạn đang giao dịch. Nếu bạn đang giao dịch một thị trường với độ biến động cực kỳ thấp, thì có khả năng
bạn sẽ cần phải nhìn thấy một cây nến cực lớn hơn để có chất lượng đúng như cây nến này. Ngược lại,
tại các thị trường có độ biến động cao, bạn có thể cần phải điều chỉnh xuống kích thước của thanh cực
đoan.

Đặc điểm thứ hai cần xem xét khi đánh giá thanh cực của mô hình là tỷ lệ phần trăm của tổng thanh là
phần thân của nến. Đó là, bao nhiêu phần trăm của tổng phạm vi của thanh bao gồm thân nến? Đây là
một mẹo nhỏ vì bạn muốn thấy một tỷ lệ cao của ngọn nến được bao phủ bởi thân nến, nhưng không
cao đến mức làm nản lòng một sự đảo ngược tiềm năng mà tôi thường sẽ cho phép bất kỳ tín hiệu nào
vượt qua được phần lớn phạm vi bao phủ đơn giản của thân nến . Nói cách khác, bất kỳ tỷ lệ phần trăm
nào trên 50 phần trăm thường sẽ đủ, nhưng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ bất kỳ tỷ lệ nào trên 85 phần trăm.
Tại sao? Hãy suy nghĩ về điều đó trong một lúc, nếu thanh cực đoan có tỷ lệ gần 90%, thì rất có thể thanh
này thực sự có thể dẫn đến sự tiếp tục theo hướng hiện tại. Do đó, bạn có thể tham gia thị trường trong
thời gian nghỉ ngơi trước khi tiếp tục. Tuy nhiên, nếu thanh cực đoan đo có độ bao phủ 60 phần trăm bởi
thân nến, thì đây là dấu hiệu tốt hơn cho thấy sự đảo ngược thực sự có thể xảy ra, vì một sự đảo ngược
có thể đã bắt đầu xâm nhập, đặc biệt là nếu phần bấc của nến đã hình thành vào cuối nến nơi xảy ra sự
đảo ngược.

Thanh thứ hai của thiết lập đảo ngược cực đoan phải là màu đối diện của nến đầu tiên của mô hình.
Nghĩa là, nếu thanh thứ nhất của mô hình là tăng (màu xanh lá cây hoặc màu trắng), thì thanh thứ hai
của mô hình sẽ là xu hướng giảm (màu đỏ hoặc màu đen). Rõ ràng, màu sắc của các thanh sẽ phụ thuộc
vào phần mềm biểu đồ bạn sử dụng, nhưng bạn có được điểm. Nến thứ hai của thiết lập cũng quan
trọng như nến đầu tiên, vì nến này sẽ dẫn đến sự tiếp tục hoặc báo hiệu sự đảo ngược. Nhiều lần, nến
này sẽ khá nhỏ so với hoạt động giá trước đó, tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng đúng. Như
một vấn đề của thực tế, nếu thanh đầu tiên mạnh mẽ, tăng tỷ lệ cược của đảo ngược tăng. Đó là, nếu
thanh thứ hai của mô hình là một cây nến lớn, đầy đủ, đối lại thanh thứ nhất, thị trường có thể sẽ tốt khi
có cơ hội đảo ngược rõ ràng.

TÓM TẮT MÔ HÌNH

1. Thanh đầu tiên của mô hình lớn hơn khoảng hai lần so với kích thước trung bình của nến trong giai
đoạn nhìn lại.

2. Phần thân của thanh đầu tiên của mô hình sẽ bao gồm hơn 50 phần trăm tổng phạm vi của thanh,
nhưng thường không quá 85 phần trăm.

3. Thanh thứ hai của mô hình đối lập với thứ nhất. Nếu thanh đầu tiên của mô hình là tăng (C> O), thì
thanh thứ hai phải là xu hướng giảm (C <O). Nếu thanh thứ nhất là xu hướng giảm (C <O), thì thanh thứ
hai phải là tăng (C> O).

TÂM LÝ HỌC CỦA MÔ HÌNH

Thiết lập đảo ngược cực đoan là một mô hình thông minh tận dụng các mô hình tâm lý đang diễn ra của
các nhà đầu tư, nhà giao dịch và tổ chức. Về cơ bản, thiết lập tìm kiếm một mô hình cực đoan của áp lực
bán và sau đó tìm cách làm mờ dần hành vi này để nắm bắt một động thái tăng giá cao hơn (đảo ngược
cho việc bán). Về bản chất, thiết lập này đang chỉ ra một cách trực quan các kịch bản bán quá mức và
mua quá mức buộc người mua và người bán đáp ứng phải ra khỏi bóng tối và bỏ tiền ra để làm việc. Giá
đã bị kéo dài quá mức và phải đẩy lùi về một khu vực có giá trị hợp lý giao dịch hai mặt có thể diễn ra.

Thiết lập này hoạt động vì nhiều nhà đầu tư bình thường hoặc nhà giao dịch bình thường, hướng đến lối
thoát hiểm khi giao dịch của họ bắt đầu chuyển động mạnh so với họ. Khi điều này xảy ra, giá trở nên
quá mua hoặc bán quá mức, tạo ra giá trị cho người mua và người bán đáp ứng. Do đó, các chuyên gia
am hiểu sẽ thấy rằng giá cao hơn hoặc thấp hơn giá trị và sẽ nắm bắt cơ hội. Khi tiền sợ đang bán, tiền
thông minh bắt đầu mua và ngược lại.

Nhìn vào nó theo cách này, khi thị trường giảm giá mạnh trong một cây nến khổng lồ, các nhà giao dịch
đã bán (khống) trong thời gian giảm giá bắt đầu đóng lại các vị thế có lợi nhuận của họ bằng cách mua.
Tương tự như vậy, các nhà giao dịch đứng bên lề trong đợt bán tháo giờ thấy giá trị thấp hơn và bắt đầu
mua, do đó tăng gấp đôi áp lực mua. Điều này giúp châm ngòi cho một sự đảo chiều đáy chữ V sắc nét,
đẩy giá theo hướng ngược lại về phía giá trị hợp lý.

NHỮNG VÍ DỤ VỀ ĐẢO CHIỀU/NGƯỢC CỰC ĐOAN

Thiết lập đảo ngược cực đoan là một mô hình rất mạnh mẽ tái diễn trên thị trường do tâm lý giao dịch cơ
bản. Như vậy, điều cực kỳ quan trọng là phải biết khi nào mô hình này đang phát triển.

Hình 2.9 cho thấy biểu đồ 15 phút của Sears Holdings Corporation (mã: SHLD). Cổ phiếu đã mở một ngày
với một gap tăng, nhưng nhanh chóng lấp đầy gap trong thanh 15 phút đầu tiên của ngày, tạo thành một
thanh khổng lồ phát hiện dễ dàng lớn hơn hai đến ba lần so với kích thước trung bình của các thanh
trước đó. Tuy nhiên, mặc dù bản chất giảm giá của nến này, thanh mười lăm phút thứ hai không xác
nhận mức tiếp tục thấp hơn. Thay vào đó, nến này là tăng (C> O) và cuối cùng dẫn cổ phiếu cao hơn
trong phần còn lại của ngày.
Trong ví dụ này, Sears Holdings đã mở đầu một ngày với sự yếu kém ban đầu, khi những người bán đáp
ứng nhanh chóng đẩy giá trở lại một khu vực nhận thức có giá trị hợp lý. Tuy nhiên, một khi giá đạt đến
vùng $ 53,25, những người mua đáp ứng đã tham gia vào thị trường, điều này đã đẩy giá trở lại mức cao
nhất trong ngày của cân bằng ban đầu. Khi ranh giới trên của cân bằng ban đầu bị phá vỡ, những người
mua chủ động đã tham gia thị trường và tiếp tục đẩy giá cao hơn. Toàn bộ quá trình này đã được châm
ngòi bởi thiết lập đảo ngược cực đoan hình thành trong ba mươi phút đầu tiên của ngày.

Một sự thật thú vị về mô hình này là cách thức mà nó liên tục hình thành vào đầu ngày, đặc biệt là trong
ba mươi phút đầu tiên của phiên. Nhiều lần, thị trường sẽ mở ra một ngày với rất nhiều năng lượng,
nhưng động thái này sẽ xì hơi trong vòng ba mươi phút, tạo ra cơ hội đảo ngược. Như bạn nhớ lại, ba
mươi đầu tiên đến sáu mươi phút trong ngày là khi thị trường thiết lập ranh giới ban đầu của phiên. Một
phần của quá trình này có thể liên quan đến việc phát triển một mô hình đảo chiều cực đoan bắn giá
theo hướng ngược lại. Không có gì ngạc nhiên khi các báo cáo kinh tế lớn thường được phát hành vào lúc
10:00 A.M. ET, hoàn toàn trùng khớp với sự phát triển của mô hình này.

Hãy xem Hình 2.10, cho thấy biểu đồ mười lăm phút của Amazon.com (đánh dấu: AMZN). Trong ví dụ
này, bạn thấy rằng thiết lập đảo ngược cực đoan xảy ra ba ngày liên tiếp, với hai trong số các trường hợp
đó xảy ra trong vòng ba mươi phút đầu tiên của phiên. Trong mỗi trường hợp, giá tự mở rộng quá mức,
khiến những người đáp ứng tham gia nhanh chóng vào thị trường để điều tiết giá. Thiết lập này không
được tìm thấy tại bất kỳ thời điểm nào khác trong khoảng thời gian ba ngày này, điều này mở đường cho
lý thuyết giao dịch mô hình này chỉ vào đầu ngày.
Thiết lập đảo ngược cực đoan tỏa sáng khi nó đã phát triển theo hướng của một xu hướng hiện có. Khi
một thị trường đang có xu hướng, mô hình này có thể hình thành trong “giai đoạn pullback (thoái lui)”
của một xu hướng, do đó cho phép bạn tham gia thị trường với giá trị tốt hơn cùng với tiền thông minh.
Để minh họa điểm này, hãy xem Hình 2.11, đây là biểu đồ mười lăm phút của Avaloilbay Communities,
Inc. (mã: AVB). Thiết lập đảo ngược cực đoan hình thành hai ngày liên tiếp trong giai đoạn thoái lui của
một xu hướng tăng. Mỗi pull-back được làm nổi bật bởi mô hình đảo chiều cực đoan, cho phép chúng ta
dễ dàng thâm nhập thị trường theo hướng của xu hướng hiện tại với giá trị tốt hơn. Phần quan trọng của
kịch bản này là thực tế là mô hình có thể báo hiệu cho chúng tôi đến một điểm vào có lợi nhuận dưới giá
trị, do đó cho phép chúng tôi tham gia thị trường cùng với những người mua phản ứng/đáp ứng. Khi một
cổ phiếu đang trong một xu hướng rõ ràng, những người tham gia đáp ứng sẽ tìm cách thâm nhập thị
trường tại một điểm vào thuận lợi. Sử dụng mô hình này để mua các mức giảm trong một xu hướng tăng
và bán các đợt giảm giá trong một xu hướng giảm sẽ cho phép bạn căn chỉnh vị trí của mình với phía bên
phải của thị trường. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là trong khi giao dịch mô hình này có thể có lợi
thế cao trong một xu hướng, nó cũng có thể dẫn đến các tín hiệu sai khi nó chống lại một xu hướng tích
cực. Hãy thông minh và giao dịch khi hoàn cảnh phù hợp.
THIẾT LẬP ĐẢO CHIỀU OUTSIDE (BÊN NGOÀI)

Trong số tất cả các thiết lập trong chương này, thiết lập đảo ngược bên ngoài có lẽ là thú vị nhất để giao
dịch. Khi tôi thấy thiết lập này đang phát triển, tôi hình dung một đứa trẻ trên tấm bạt lò xo, đó có lẽ là lý
do tôi liên tưởng đến niềm vui với thiết lập này. Để một đứa trẻ bay lên không trung, trước tiên nó phải
buộc phải đè tấm thảm xuống. Trẻ càng đè xa tấm thảm xuống, nó sẽ càng bay lên không trung. Sự
tương tự này thể hiện hoàn hảo các thiết lập đảo ngược bên ngoài. Về cơ bản, thị trường sẽ đẩy giá thấp
hơn trước khi tăng cao hơn, và sẽ đẩy giá cao hơn trước khi bán tháo.

Thiết lập đảo ngược bên ngoài tận dụng xu hướng của thị trường để kiểm tra mức giá vượt quá giá trị
hiện tại trước khi có thể xảy ra sự đảo chiều.

CẤU TRÚC MÔ HÌNH

Thiết lập đảo ngược/chiều bên ngoài về cơ bản là sự kết hợp giữa mô hình nhấn chìm (engulfing) và mô
hình ngày bên ngoài (outside day) truyền thống. Tuy nhiên, không giống như mô hình nhấn chìm và ngày
bên ngoài, tôi không quan tâm đến thân nến hiện tại nhấn chìm cơ thể nến trước đó. Thay vào đó, tôi
quan tâm nhiều hơn đến mức cao, mức thấp và đóng của thiết lập hai thanh. Chính xác hơn, để tồn tại
điều kiện đảo chiều bên ngoài, mức thấp của thanh hiện tại phải thấp hơn mức thấp của thanh trước và
mức đóng của thanh hiện tại phải cao hơn mức cao của thanh trước (L < L[l] và C> H[l]) , Dọc theo cùng
một dòng, để tồn tại thiết lập đảo chiều bên ngoài, mức cao của thanh hiện tại phải lớn hơn mức cao của
thanh trước và mức đóng của thanh hiện tại phải thấp hơn mức thấp của thanh trước (L> H [l] và C <
L[l]). Có một số biến thể của kiểu thiết lập này, nhưng đây là biến thể mà tôi thấy là đặc biệt hữu ích và
dự đoán khi chơi các tình huống đảo ngược chính. Hình 2.12 minh họa thiết lập đảo ngược bên ngoài.
Một yêu cầu bổ sung tôi muốn đưa vào là một vòng loại kích thước thanh, yêu cầu thanh nhấn chìm phải
lớn hơn một tỷ lệ nhất định so với kích thước trung bình của các thanh trong giai đoạn nhìn lại. Tiêu chí
này cho phép tôi tiếp tục đủ điều kiện mô hình là một ứng cử viên đảo ngược khả thi. Tùy thuộc vào sự
biến động của thị trường tôi đang giao dịch, tôi thích thanh nhấn chìm lớn hơn từ 5 đến 25% so với kích
thước trung bình của các thanh trong giai đoạn nhìn lại. Các tiêu chí bổ sung có thể được thêm vào thiết
lập này để đủ điều kiện hợp lệ hơn nữa, nhưng tôi thấy rằng điều này thường làm loãng lĩnh vực ứng cử
viên của tôi. Một vòng loại có tính đến khối lượng tăng, trong khi mạnh mẽ, sẽ thuộc loại này.

1. Thanh nhấn chìm của thiết lập đảo chiều tăng outside có mức thấp nằm dưới mức thấp của thanh
trước nó(L <L [l]) và mức đóng cao hơn mức cao của thanh trước (C> H [l]).

2. Thanh nhấn chìm của một thiết lập đảo chiều giảm giá outside có mức cao cao hơn mức cao của thanh
trước (H> H [l]) và mức đóng thấp hơn mức thấp thanh trước (C <L [l]).

3. Thanh nhấn chìm thường lớn hơn 5 đến 25 phần trăm so với kích thước của thanh trung bình trong
giai đoạn nhìn lại.

TÂM LÝ MÔ HÌNH

Sức mạnh đằng sau mô hình này nằm ở tâm lý đằng sau các nhà giao dịch tham gia vào thiết lập này. Nếu
bạn đã từng tham gia vào một phá vỡ ở mức hỗ trợ hoặc kháng cự chỉ để thị trường đảo ngược mạnh
mẽ với bạn, thì bạn đã quen với động lực thị trường của thiết lập này. Chính xác thì chuyện gì đang xảy ra
ở những cấp độ này? Để hiểu khái niệm này là để hiểu mô hình đảo ngược bên ngoài. Về cơ bản, những
người tham gia thị trường đang kiểm tra các vùng nước trên mức kháng cự hoặc dưới mức hỗ trợ để
đảm bảo không có hoạt động giao dịch mới nào được thực hiện ở các cấp độ này. Khi không có người
mua hoặc người bán chủ động tham gia mở rộng phạm vi, những người tham gia đáp ứng có tất cả thông
tin họ cần để đảo ngược giá về một khu vực mới có giá trị cảm nhận.

Khi bạn nhìn vào một mô hình đảo chiều tăng giá bên ngoài, bạn sẽ nhận thấy rằng thanh thấp hiện tại
thấp hơn so với thanh thấp trước. Về cơ bản, thị trường đang kiểm tra các vùng nước bên dưới mức
thấp được thiết lập gần đây để xem liệu một sự theo dõi giảm giá sẽ xảy ra. Khi không có thêm áp lực
bán vào thị trường, kết quả là một áp lực mua gây ra hiệu ứng bàn đạp, do đó giá cao hơn mức cao nhất
của thanh trước đó và tạo ra sự khởi đầu của một đợt tăng giá.

Nếu bạn nhớ lại đứa trẻ trên tấm bạt lò xo, bạn sẽ nhận ra rằng đứa trẻ phải buộc đạp tấm thảm nảy
xuống trước khi nó có thể bay lên không trung. Ngoài ra, hãy nhớ Jennifer thợ làm bánh? Cô ban đầu đẩy
giá lên 20 đô la mỗi chiếc bánh, điều này đã gửi một lượng lớn đơn đặt hàng vào cửa hàng của cô. Đầy
ắp áp lực mua cuối cùng đã đẩy giá bánh của cô ấy lên tới 35 đô la. Về cơ bản, giá phải kiểm tra mức 20
đô la trước khi có thể tăng lên 35 đô la.

Hãy để phân tích thiết lập đảo ngược bên ngoài trong một ánh sáng khác nhau trong một thời điểm. Một
trong những lý do tôi thích thiết lập này là vì mô hình hai thanh này sẽ vào thiết lập đảo ngược bấc, mà
chúng tôi đã đề cập trước đó trong chương. Nếu bạn không quen với việc kết hợp nến, ý tưởng rất đơn
giản. Bạn đang lấy dữ liệu giá trên hai hoặc nhiều nến và kết hợp chúng để tạo ra một nến duy nhất. Do
đó, bạn sẽ lấy giá mở, cao, thấp và đóng của các thanh được đề cập để tạo ra một nến tổng hợp duy
nhất.

NHỮNG VÍ DỤ VỀ MÔ HÌNH ĐẢO CHIỀU OUTSIDE

Hãy xem Hình 2.14, đây là biểu đồ năm phút của hợp đồng tương lai Dow có kích thước nhỏ. Chỉ số Dow
đã mở ngày thấp hơn và giữ mười phút đầu tiên của phiên. Cây nến thứ ba trong ngày đã kiểm tra nhanh
chóng mức thấp mới cho phiên và ngay lập tức đảo chiều để đóng cửa trên mức giá cao thanh trước đó,
do đó hình thành một thiết lập đảo ngược bên ngoài. Sự phát triển này đã kích hoạt một bước tiến vững
chắc trong giờ đầu tiên của ngày. Hãy nhớ rằng, điều làm cho mô hình này trở nên mạnh mẽ là hành vi
của những người tham gia thị trường đằng sau sự di chuyển. Trước khi người mua đáp ứng nhanh chóng
tham gia thị trường, trước tiên, họ kiểm tra vùng nước dưới mức giá thấp trong ngày để xem người bán
chủ động sẽ tham gia thị trường hay không. Khi người bán chủ động vẫn ở bên lề, người mua phản ứng
có thể đẩy giá theo hướng ngược lại một cách tự tin.
Hãy xem Hình 2.15, là một biểu đồ mười lăm phút của Research in Motion, Ltd. Giá đã đẩy cao hơn từ
858,50 lên 861,50 trong suốt hai ngày, nhưng cuối cùng đã hình thành một mô hình đảo chiều bên ngoài
đỉnh di chuyển . Thiết lập này đã mở đường cho việc bán tháo ổn định trở lại mức $ 58,50. Trong ví dụ
này, giá đẩy cao hơn đều đặn, nhưng chạy vào một bức tường vững chắc của áp lực bán đáp ứng. Tuy
nhiên, trước khi những người tham gia thị trường đáp ứng có thể đẩy giá trở lại giá trị hợp lý, trước tiên
họ phải kiểm tra mức cao mới để xem liệu người mua bổ sung có tham gia thị trường hay không. Khi
người mua chủ động ngồi trên bàn tay tập thể của họ, người bán phản ứng có thể đẩy giá trở lại giá trị
trước một cách tự tin.
THIẾT LẬP ĐẢO CHIỀU DOJI

Nến doji là một trong những mẫu nến dễ nhận biết nhất trên thị trường. Nến này thể hiện sự thiếu quyết
đoán, có thể giúp dự đoán sự đảo chiều sắp tới của giá, đặc biệt là khi mô hình hình thành trên hoặc
dưới giá trị. Mô hình này đã được ghi nhận rộng rãi bởi nhiều nhà giao dịch và tác giả nổi tiếng và vẫn là
một phương pháp mạnh mẽ để phát hiện các cơ hội đảo chiều quan trọng.

Các thiết lập doji đảo ngược xác định chính xác sự thiếu quyết đoán trên thị trường, có thể làm nổi bật
các cơ hội đảo ngược có lợi nhuận.

CẤU TRÚC MÔ HÌNH

Doji theo truyền thống được định nghĩa là bất kỳ nến nào có giá mở bằng với giá đóng cửa. Theo truyền
thống, phạm vi của doji, từ thấp đến cao, phải nhỏ hơn phạm vi trung bình của các thanh trong thời gian
nhìn lại và giá đóng (hoặc giá mở) của thanh phải ở hoặc gần trung tâm của phạm vi thanh, cho thấy sự
trung lập hoàn toàn hoặc thiếu quyết đoán.

Hình 2.16 minh họa một số loại doji có thể tìm thấy trên thị trường. Ví dụ đầu tiên minh họa doji truyền
thống, có giá mở bằng với giá đóng cửa, phạm vi nhỏ hơn thanh trung bình trong giai đoạn nhìn lại và giá
đóng ở trung tâm của phạm vi. Tuy nhiên, tiêu chí này có thể cứng nhắc, điều này hạn chế nghiêm trọng
số lượng doji đủ điều kiện mà bạn sẽ tìm thấy trên thị trường. Với các công cụ giao dịch di chuyển theo
mức tăng tối thiểu giữa một và bốn số thập phân, có thể khó tìm được một doji thực sự trên thị trường
bằng cách sử dụng tiêu chí này. Như vậy, tôi khoan dung hơn với các quy tắc của doji, cũng như nhiều
chuyên gia giao dịch. Thay vì yêu cầu giá đóng cửa bằng với giá mở cửa, thật thỏa đáng khi để hai giá này
giảm trong một vài tick của nhau. Một số kỹ thuật viên thậm chí sẽ cho phép bất cứ nơi nào từ 5 đến 10
phần trăm khoan hồng, được đo bằng phạm vi ngày. Đó là, nếu chỉ số Dow Jones có phạm vi hàng ngày là
năm mươi điểm, thanh có thể được phân loại một doji nếu giá đóng cửa và giá mở cửa cách nhau từ 2,5
đến năm điểm. Điểm này được minh họa bằng doji thứ hai và thứ ba trong Hình 2.16.

Bạn cũng sẽ thấy sự khoan hồng trong đó giá đóng có thể nằm trong phạm vi tổng thể của nến và trong
kích thước tổng thể của chính nến, không yêu cầu phạm vi tổng thể của doji nhỏ hơn trung bình. Thực tế,
nhiều "doji chân dài” được nhìn thấy trên thị trường và có những cái tên đầy màu sắc như chuồn chuồn
doji, doji bia mộ và doji phu kéo xe. Khi doji được ghép với các nến khác, bạn sẽ có được các mẫu như
doji sao buổi sáng , doji buổi chiều và doji harami chéo. Một lần nữa, tôi không quan tâm đến việc đặt
tên cho từng mô hình này. Mối quan tâm của tôi là muốn biết những mô hình này đại diện cho cái gì và
chúng cho tôi biết gì về thị trường hiện tại và hướng giá sắp tới. Tôi chỉ đơn giản sẽ gọi mỗi phân loại
khác nhau của mẫu này là doji.

Mặc dù một doji có thể cung cấp một dấu hiệu mạnh mẽ về sự đảo ngược giá sắp tới, nó phải được sử
dụng trong bối cảnh thích hợp. Một doji tự nó không thể cho bạn biết toàn bộ câu chuyện về những gì thị
trường đang làm hoặc nơi giá đang đứng đầu. Tuy nhiên, nếu một doji đã hình thành trên giá trị và đang
giữ ở mức kháng cự rõ rệt (dựa trên sự trực quan hoặc pivot), thì đây có thể là một dấu hiệu mạnh mẽ
cho sự đảo ngược chiều giảm. Ngược lại, nếu một doji đã hình thành dưới giá trị và hiện đang ở mức hỗ
trợ, có thể tạo ra sự đảo ngược tăng giá.

Có hai yếu tố quan trọng cần xem xét khi đánh giá điều tạo nên thiết lập đảo ngược doji. Yếu tố đầu tiên
cần xem xét là xu hướng hiện tại. Để một sự đảo ngược doji giảm xảy ra, thị trường phải tăng cao hơn
trước khi hình thành doji. Mặt khác, giá đáng lẽ đã giảm xuống trước khi hình thành một doji tăng. Có
nhiều cách để đánh giá tiêu chí này * Bạn có thể sử dụng một đường trung bình đơn giản (MA) và yêu
cầu một ứng cử viên đảo ngược doji giảm giá phải cao hơn mức trung bình và ứng cử viên đảo ngược
doji tăng giá dưới nó. Hoặc, bạn có thể đánh giá hướng hiện tại bằng cách duy trì rằng một động thái
tăng giá phải có các thanh có một loạt các mức đóng cao hơn và một động thái giảm giá là một loạt các
mức đóng cửa thấp hơn. Có nhiều số liệu khác nhau có thể được sử dụng để đủ điều kiện tiêu chí này.
Đối với tôi, miễn là doji hình thành trên MA 10 đối với ứng viên giảm giá hoặc dưới mức trung bình mười
kỳ đối với ứng viên tăng giá, tôi là một khách hàng hài lòng.

Tiêu chí thứ hai mà tôi sử dụng để xác nhận thiết lập là giá đóng cửa của các thanh theo sự hình thành
nến doji. Đối với một tín hiệu tăng giá, tôi thích giá đóng cửa của thanh theo sau doji ở trên mức cao của
nến doji. Đối với sự đảo chiều giảm giá, tôi muốn giá đóng cửa của thanh tiếp theo nằm dưới mức thấp
của nến doji. Tôi cho phép một cửa sổ hai thanh cho tiêu chí được hoàn thành. Một cửa sổ ba hoặc bốn
thanh cũng có thể được sử dụng, nhưng thường không nhiều hơn thế. Nếu thị trường đã hình thành một
nến doji và các tiêu chí bổ sung được đáp ứng, bạn có các kiến thức cho một thiết lập đảo chiều vững
chắc (xem Hình 2.17).
TÓM TẮT MÔ HÌNH

1. Giá mở và đóng của doji sẽ nằm trong phạm vi 10 phần trăm của nhau, được đo bằng tổng phạm vi
của nến.

2. Đối với một doji tăng, mức cao của nến doji phải nằm dưới mức trung bình di chuyển đơn giản mười
kỳ (H <SMA 10).

3. Đối với một doji giảm giá, mức thấp của nến doji phải cao hơn mức trung bình di chuyển đơn giản
mười kỳ (L> SMA 10).

4. Đối với một doji giảm giá, một trong hai thanh theo sau doji phải đóng bên dưới mức thấp của doji (C
<L [l] hoặc C < L [2]).

5. Đối với thiết lập doji tăng, một trong hai thanh theo sau doji phải đóng trên mức cao của doji (C> H [l])
hoặc C> H [2]).

TÂM LÝ MÔ HÌNH

Nến doji là hình ảnh thu nhỏ của sự thiếu quyết đoán. Mô hình minh họa sự bế tắc ảo giữa người mua và
người bán, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại có thể đang trên bờ vực đảo ngược. Nếu người mua đã
kiểm soát mức tăng giá trong một khoảng thời gian, bạn thường sẽ thấy các nến đầy đủ thể hiện tính
chất tăng giá của động thái này. Tuy nhiên, nếu một nến doji đột nhiên xuất hiện, dấu hiệu cho thấy
người mua đột nhiên không tự tin vào tiềm năng tăng giá như trước đây. Đây rõ ràng là một điểm thiếu
quyết đoán, vì người mua không còn đẩy giá lên mức định giá cao hơn, và đã cho phép người bán chiến
đấu với họ để rút ra ít nhất là đối với một cây nến này. Điều này dẫn đến việc chốt lời, khi người mua bắt
đầu bán các vị trí mua có lợi nhuận của họ, được nâng cao bởi những người bán đáp ứng tham gia vào
thị trường do định giá quá cao. Áp lực bán gấp đôi này về cơ bản đẩy giá xuống thấp hơn, vì những người
bán đáp ứng nắm quyền kiểm soát thị trường và đẩy giá trở lại giá trị hợp lý.

NHỮNG VÍ DỤ VỀ DOJI ĐẢO CHIỀU

Hãy xem Hình 2.18, đây là biểu đồ sáu mươi phút của hợp đồng tương lai Fleat Oil. Có bốn thiết lập đảo
ngược doji trong biểu đồ này, với mỗi cơ hội nổi bật trong thị trường này. Như tôi đã nói trước đây, nến
doji là một dấu hiệu của sự thiếu quyết đoán lớn, đặc biệt là nếu mô hình hình thành sau một thời gian
có xu hướng hành vi. Do đó, nếu một thị trường đang có xu hướng theo một hướng nhất định trong một
khoảng thời gian và sau đó đột nhiên phát triển một nến doji, giá có thể đang trên bờ vực đảo ngược.
Mặc dù có các doji khác trong biểu đồ này, nhưng chỉ những yêu cầu vượt qua cả ba yêu cầu mới tạo ra
tín hiệu. Hãy nhớ rằng, để tín hiệu xuất hiện, phải có ba yếu tố: nến doji, xác nhận xu hướng và xác nhận
giá đóng. Mỗi tín hiệu trong biểu đồ này đều nêu bật các cơ hội đảo chiều lớn, vì mỗi tín hiệu có thể dự
báo một sự thay đổi sắp tới trong xu hướng.

Với thiết lập đảo ngược doji, tôi thường thích sử dụng biểu đồ khung thời gian cao hơn. Trong ví dụ
trước, tôi đã sử dụng biểu đồ sáu mươi phút thay vì khung thời gian năm phút. Nghiên cứu đã chứng
minh rằng một thiết lập nến mất nhiều thời gian để phát triển, nó càng chính xác hơn trong việc dự đoán
biến động giá. Thiết lập đảo ngược doji dựa trên tâm lý thị trường, với mô hình này, một doji năm phút
không có sức mạnh tâm lý tương tự như một doji sáu mươi phút. Điều đó không có nghĩa là thiết lập này
không nên được sử dụng trong khung thời gian năm phút, tôi chỉ nói rõ sở thích của mình. Theo tôi, bất
kỳ khung thời gian nào ở trên và bao gồm cả biểu đồ mười lăm phút sẽ cải thiện đáng kể độ chính xác
của tín hiệu này.

Hình 2.19 cho thấy một biểu đồ sáu mươi phút của hợp đồng tương lai có kích thước nhỏ với hệ thống
đảo chiều doji được vẽ. Có bốn doji trong biểu đồ này, với mỗi tín hiệu đảo ngược với mức độ thành
công khác nhau. Tín hiệu đầu tiên là tín hiệu duy nhất được xác nhận bởi giá đóng của thanh thứ hai sau
nến doji thực tế,

đã được xây dựng thành kịch bản của thiết lập. Một lần nữa, thiết lập này cung cấp một cơ hội đảo
ngược được xác nhận cao, nhưng khả năng của bạn để biết liệu mô hình này có đang hình thành đúng
lúc hay không và ở giá trị tốt nhất sẽ quyết định thành công của bạn với mô hình này mà chúng tôi sẽ tiếp
tục khám phá trong suốt văn bản.

HIỂU THIẾT LẬP

Các nhà giao dịch tốt nhất trên thế giới sử dụng hành vi giá thuần túy để kích hoạt một mục. Họ có hiểu
biết sâu sắc về thị trường và hành vi thị trường, cho phép họ dự đoán và hình dung hành vi giá trong
tương lai. Chúng cho phép trực giác và sự sẵn sàng kích hoạt các mục và sẽ xác nhận trên đường đi. Điều
quan trọng là phải hiểu giá nào đang nói với bạn và có khả năng hành động về thông tin này một cách
nhanh chóng và thông minh.

Vẻ đẹp của các thiết lập mà tôi đã vạch ra là mỗi cái đều có tâm lý thị trường vốn có bổ sung cho hành vi
của các nhà giao dịch thành công. Hiểu những mô hình này giúp bạn lắng nghe thị trường, từ đó cho
phép bạn định vị chính mình với những người tham gia thị trường thích hợp. Tùy thuộc vào bạn để tham
gia đúng các thiết lập tại các khu vực hành động thích hợp để thu lợi nhuận trong trò chơi này. Khi chúng
ta tiến lên phía trước, tôi sẽ minh họa cách xác định các vùng hành động chính trên thị trường bằng cách
sử dụng các thiết lập đã nói ở trên để kích hoạt các mục có lợi nhuận trên thị trường ở các mức pivot
được xác nhận.

CHƯƠNG 5: GIỚI THIỆU VỀ PIVOT SÀN

“Tôi không thực hiện công việc trừ khi tôi thấy rõ lợi nhuận của mình.”-Jesse Livermore.

Sự thức tỉnh đáng kể đầu tiên trong sự nghiệp giao dịch của tôi xảy ra khi tôi lần đầu tiên phát hiện ra
sức mạnh của Sàn Pivots. Cho đến lúc đó, tôi chỉ giao dịch ngoài các mẫu biểu đồ và kết hợp nến và
không bao giờ biết có một lộ trình cơ bản cho mỗi biểu đồ tôi giao dịch. Tuy nhiên, một khi các Pivots sàn
được tiết lộ cho tôi, một món đồ hoàn toàn khác đã đạt được trong phân tích thị trường và giao dịch của
tôi. Tôi cảm thấy như thể cuối cùng tôi đã gia nhập giới giao dịch xuất sắc.
Pivots sàn đã xuất hiện từ lâu và nhiều nhà giao dịch đã sử dụng để làm chủ thị trường trong nhiều thập
kỷ. Larry Williams đã phổ biến lại công thức bằng cách đưa nó vào cuốn sách của mình, How I Made One
Million Dollars Last Year Trading Commodities xuất bản vào năm 1979. Ông đã mô tả Công thức giá Pivot
Pivot mà ông thường sử dụng để đến vào ngày hôm sau có thể có khả năng cao hay thấp. Nhiều nhà giao
dịch vĩ đại đã áp dụng các pivots và thậm chí đã kết hợp chúng vào nhiều chỉ số mà bạn có thể biết ngày
nay.

Mặc dù các pivots này có thể có nhiều tên, bao gồm Điểm Pivot, Sàn hoặc chỉ pivot, tôi thường gọi chúng
là Pivot sàn vì chúng thực sự trở nên phổ biến khi các nhà giao dịch trên sàn của sàn giao dịch bắt đầu sử
dụng chúng. Các pivots là một cách đơn giản để các nhà giao dịch sàn dự báo mức hỗ trợ và kháng cự
tiềm năng trong ngày, vì họ không có máy tính tinh vi trên sàn của các sàn giao dịch vào thời điểm đó.
Tên này cũng giúp phân biệt chúng với các loại điểm pivot khác, vì có những loại khác không liên quan
đến những điểm chúng ta sẽ thảo luận trong cuốn sách này.

Pivots sàn là các mức hỗ trợ và kháng cự dựa trên giá cực kỳ mạnh mẽ được tính bằng cách sử dụng một
giai đoạn trước cao, thấp và. đóng.

Pivots sàn cung cấp một cách tuyệt vời để xem thị trường *Chúng giống như kính bảo hộ nhìn đêm, chiếu
sáng sự di chuyển của thị trường ngay cả trong những thời điểm không chắc chắn nhất. Khi bạn bắt đầu
nghiên cứu các pivots ở cấp độ sâu hơn, bạn sẽ bắt đầu thấy bản chất tương quan giữa các Pivots sàn và
hành vi giá. Lý do chính khiến những chiếc pivots này có thể chính xác đến mức khó tin là thực tế đơn
giản là những người tham gia thị trường đang theo dõi và giao dịch các mức chính này. Tâm lý nhà giao
dịch, và bản chất con người cho vấn đề đó, vẫn giữ nguyên trong nhiều thế kỷ do sợ hãi, tham lam, hy
vọng và không chắc chắn. Đây là những lý do tại sao các nhà giao dịch tiếp tục phản ứng với các mức
chính trong biểu đồ theo cách tương tự lặp đi lặp lại. Đây cũng là lý do tại sao những chiếc pivots này đã
đứng trước thử thách của thời gian và sẽ tiếp tục hoạt động trong tương lai. Chúng ta sẽ nghiên cứu sâu
hơn về Pivots sàn trong chương này và sẽ mở khóa các khái niệm cực kỳ mạnh mẽ chạy sâu trên thị
trường.

CÔNG THỨC PIVOT SÀN TIÊU CHUẨN

Mặc dù Pivot sàn đã tồn tại trong nhiều thập kỷ, nhưng chúng vẫn có thể gây nhầm lẫn do thực tế là có
thể tìm thấy một số biến thể của công thức. Tuy nhiên, có một công thức được coi là tiêu chuẩn, mà tôi
sẽ tiết lộ trong giây lát. Khi bạn “cắm” mức cao, thấp và đóng của ngày trước (hoặc tuần, tháng và năm),
công thức sẽ tự động tính toán pivot trung tâm, ba mức kháng cự (từ R1 đến R3) và ba mức hỗ trợ (S1
đến S3) sẽ được sử dụng cho hoạt động giao dịch của ngày hiện tại. Đó là, bảy cấp độ trục được vẽ trên
biểu đồ của bạn. Cao, thấp và đóng được sử dụng cho phương trình vì chúng là các giá trị quan trọng
nhất cho bất kỳ khoảng thời gian nhất định nào, cho dù đó là một thanh đơn hay toàn bộ ngày hay
tháng. Cao và thấp đại diện cho mức tăng và giảm kỳ vọng nhất của thị trường trong khoảng thời gian đó,
do đó làm cho các giá trị này trở thành điểm tham chiếu quan trọng. Tương tự như vậy, nơi thị trường
đóng cửa có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm trí tập thể của thị trường hướng đến khoảng thời gian
sau. Không chậm trễ hơn nữa, công thức Pivots sàn tiêu chuẩn như sau:
CÔNG THỨC PIVOT SÀN MỞ RỘNG

Tôi đã tự do với công thức bằng cách thêm bốn cấp độ nữa vào các biểu đồ, theo ý kiến của tôi, làm cho
chỉ số năng động hơn theo cấp số nhân. Với thị trường biến động ngày hôm nay, một mức hỗ trợ và
kháng cự thứ ba có thể khá nông do những động thái bùng nổ mà chúng ta thấy ngày nay. Như một vấn
đề thực tế, sự biến động thậm chí còn ít hơn một yếu tố vào năm 1979, vì công thức mà Williams tạo ra
chỉ đưa ra hai mức hỗ trợ và kháng cự. Tuy nhiên, tôi đã thêm một mức hỗ trợ thứ tư (S4) và kháng cự
(R4) vào phương trình phù hợp với chủ đề chung của các cấp độ ban đầu. Hơn nữa, lấy ra từ một cuốn
sách của Mark Fisher “The Logical Trader”, tôi đã thêm Pivot phạm vi (TC và BC) vào chỉ báo, bản thân nó
cực kỳ mạnh mẽ. Công thức mở rộng như sau:
Hình 5.2 minh họa phiên bản mở rộng của Pivots Sàn, mà chúng ta sẽ sử dụng và thảo luận trong suốt
cuốn sách.

ÁP DỤNG CÔNG THỨC

Khi tôi lần đầu tiên phát hiện ra các pivot, tôi phải tự vẽ từng cấp độ trục bằng công cụ vẽ đường thẳng
vào biểu đồ của mình. Tôi sẽ nhập giá cao, thấp và đóng vào bảng tính mà tôi đã tạo và các cột của ngày
hôm sau sẽ tự động tính toán. Sau đó, tôi cẩn thận đặt từng cấp độ pivot vào biểu đồ của mình, đôi khi
rất vụng về và lặp đi lặp lại quá trình này ngày này qua ngày khác. Từ tẻ nhạt là một cách không quá đáng
chút nào.
Tuy nhiên, nhiều ứng dụng giao dịch ngày nay có Pivots sàn làm chỉ báo trong cơ sở, thư viện chỉ báo, có
nghĩa là “điệu nhảy mưa của tôi” dường như đã hoạt động. Mức độ tự động hóa này thực sự đã mở khóa
nhiều bí mật mà tôi sẽ tiết lộ cho bạn các chương sau, bao gồm các pivot khung thời gian cao hơn, phân
tích xu hướng pivot và nhiều kết hợp pivot khung thời gian, là một trong những kỹ thuật mạnh nhất
được sử dụng trong tất cả các phân tích kỹ thuật.

Tuy nhiên, trước tiên, hãy tìm hiểu về các đường tuyệt vời này và cách chúng áp dụng cho một phiên đơn
lẻ. Hình 5.3 cho thấy một biểu đồ năm phút của hợp đồng tương lai có kích thước nhỏ. Đây chỉ là “Ngày
điển hình” của bạn trên thị trường, nhưng biểu đồ này là bản đồ đường đi cơ bản đến thị trường. Vào
ngày này, hợp đồng tương lai của Dow đã tăng điểm vào đầu ngày, nhưng đã đảo ngược mức 7.800 và
giảm ba trăm điểm xuống 7.500 điểm. Hợp đồng sau đó đã đảo ngược mạnh mẽ từ mức thấp 7.500 và
tăng lên mức 7.700 khi nó kết thúc phiên giao dịch.

Đó là rất nhiều chuyển động trong một ngày, với rất nhiều thay đổi trong ngày và đảo ngược để khởi
động.

Hình 5.4, tuy nhiên, cho thấy các Pivots sàn trong cùng một ngày và minh họa rõ ràng cách mỗi lượt trên
thị trường được phối hợp bởi các phản ứng ở các cấp độ này. YM bắt đầu một ngày ngay tại pivot trung
tâm trên đỉnh và phục hồi thông qua kháng cự R1 thẳng đến R2. Hợp đồng sau đó được hợp nhất ở mức
cao bên dưới R2 và cuối cùng giảm xuống mức hỗ trợ S1 trong một thời gian ngắn trước khi chuyển
chính xác đến S2 ở mức 7.500. Chỉ số sau đó đã đảo chiều mạnh từ mức hỗ trợ S2 và tăng trở lại mức R1
ở mức 7.700, khi nó đóng cửa trong ngày. Về cơ bản, mức cao và thấp trong ngày đã được nắm bắt chính
xác bởi các pivot của chỉ số này, điều này vừa hấp dẫn vừa tuyệt vời.

Nếu điều này không thổi bay tâm trí của bạn, thì bạn có thể không bị ấn tượng bởi các kim tự tháp ở
Giza, phép màu của sự ra đời hay du hành thời gian. Thật khó để tranh luận với loại chính xác đáng kinh
ngạc này trong thị trường chứng khoán, nơi mà sự chuyển động giá thường có vẻ phi lý nhất, và là một
câu đố hoàn toàn trong thời gian còn lại. Miễn là có thanh khoản và biến động thích hợp trên thị trường,
các pivots sẽ hoạt động trên bất kỳ biểu đồ, thị trường và khung thời gian nào. Ngay cả trong những
thách thức nhất của môi trường thị trường, những pivot này làm sáng lên các biểu đồ cho niềm vui giao
dịch của bạn và lợi nhuận! Đây là “tà thuật” tốt nhất mà một trader có.

Chúng ta hãy xem nhanh cách tính các cấp/mức bằng công thức. Vào ngày 24 tháng 3, YM có mức cao
7.743, mức thấp 7.587 và mức đóng cửa là 7.618. Để tìm pivot trung tâm cho ngày 25 tháng 3, bạn sẽ lấy
mức cao, thấp và đóng từ ngày 24 tháng 3 và sau đó chia tổng cho 3, do đó, 7,743 + 7,587 + 7.618 =
22.948; 22.948 / 3 = 7649. Để tìm S1, bạn sẽ nhân pivot trung tâm với 2 và sau đó trừ mức cao từ ngày
24 tháng 3, do đó, (7.649 x 2)-7743 = 7.555. Để tính R1, bạn sẽ nhân Pivot trung tâm với 2 rồi trừ mức
thấp, do đó, 7.649 x 2 - 7.587 = 7.711. Bạn sẽ tiếp tục theo cách này cho đến khi tất cả các pivot đã được
tính toán.

Như tôi đã đề cập trước đây, hầu hết các nền tảng giao dịch đều cung cấp chỉ báo này trong thư viện chỉ
báo cơ sở của họ, vì vậy thực sự việc vẽ chúng bằng tay trở thành một suy nghĩ tụt hậu. Ngay cả khi nền
tảng của bạn không cung cấp chỉ số này, một kiến thức cơ bản xung quanh bảng tính có thể tính toán các
mức này một cách nhanh chóng và dễ dàng cho bạn một khi bạn đã cung cấp mức cao, thấp và đóng
trong ngày. Hơn nữa, nhiều máy tính trục miễn phí có thể được tìm thấy trực tuyến tại các trang web
giao dịch trên khắp thế giới.

ĐI THEO NGƯỜI DẪN ĐẦU

Một phần của những gì làm cho Pivots sàn trở nên đặc biệt là thực tế là chúng hoàn toàn dựa trên giá cả.
Đó là thực tế này mang lại cho các nhà giao dịch pivot một lợi thế rất lớn so với các loại giao dịch dựa
trên chỉ báo khác. Như bạn đã học được từ vùng tiền (money zone), các chỉ số dựa trên giá tiết lộ thông
tin thực sự tạo ra thị trường. Các nhà giao dịch sử dụng các chỉ số dựa trên giá đang sử dụng thông tin
giá sớm nhất có sẵn. Các chỉ báo truyền thống là các chỉ báo tụt hậu, có nghĩa là ngay khi họ xác nhận
một chuyển động, hầu hết các nhà giao dịch dựa trên giá đã xác định được một sự đảo ngược và đã thu
được lợi nhuận trong giao dịch của họ, để lại cho các nhà giao dịch dựa trên chỉ báo để sự trễ. Sự thật là
các chỉ số hàng đầu tốt nhất luôn dựa trên giá, như Pivots sàn và Vùng tiền. Bất cứ điều gì ít hơn và bạn
sẽ giao dịch từ phía sau đám đông thay vì dẫn đầu từ phía trước.

Hãy nhìn vào hình 5.5. Biểu đồ này tiêu biểu cho một chỉ báo tụt hậu bị chi phối bởi các Pivots sàn dựa
trên giá của chúng ta. Vào ngày này, mức kháng cự của R1 trên E-Mini NASDAQ hợp đồng tương lai là
1.296,50 và pivot trung tâm trong ngày là 1,281,50. Do mức kháng cự của R1 được biết đến rộng rãi
trước ngày bắt đầu, nên những người chơi pivot đã xác định pivot này là một khu vực rõ ràng cho các cơ
hội bán tiềm năng, vì rõ ràng người bán đáp ứng có khả năng tham gia thị trường sau khi mức này được
kiểm tra. Do đó, khi giá tăng một cách thận trọng vào mức kháng cự của R1, người chơi pivot sẽ nhảy vào
như người bán đáp ứng nhanh và di chuyển thấp hơn. Tuy nhiên, chẳng hạn, một hệ thống dựa trên chỉ
số tụt hậu cổ điển như giao cắt Stochastic, không nhận ra sự đảo chiều cho đến khi di chuyển muộn ở
mức 1.290,50. Điều đó có nghĩa là các pivot dựa trên giá của chúng ta báo hiệu sự đảo ngược hoàn toàn
sớm hơn sáu điểm so với chỉ báo độ trễ truyền thống này.
Lấy ví dụ này xa hơn một chút, người chơi pivot sẽ thấy mục tiêu tại điểm pivot trung tâm của ngày là
1.281,50 vì nó có 63% cơ hội đạt được tại một số thời điểm trong ngày, do đó cho phép nhóm giao dịch
này lấy toàn bộ mười lăm- điểm di chuyển. Tuy nhiên, các nhà giao dịch sử dụng một chỉ báo tụt hậu đã
nhận được một dấu hiệu giao cắt để thoát giao dịch cho đến 1.285,50 sau khi giá nảy lên đã xảy ra. Thay
vì chọn một giao dịch mười lăm điểm đầy đủ, hệ thống dựa trên chỉ báo tụt hậu chỉ cung cấp một giao
dịch năm điểm. Về mặt sáng sủa, ít nhất giao dịch đã không biến thành một kèo thua.

Thật dễ dàng để biết lý do tại sao người trong cuộc lại thích sử dụng các pivots dựa trên giá này. Chúng
không giống như bất kỳ chỉ số kỹ thuật nào khác trên kệ do thực tế là chúng chỉ dựa trên giá cả.

Giá là tinh khiết, sự thật chưa được lọc trong thị trường. Giá là vua.

BỐN LỚP

Tôi đã đề cập trước đó trong chương rằng tôi đã thêm lớp hỗ trợ và kháng cự thứ tư cho chỉ báo Pivots
Sàn. Tôi không thể lấy tín dụng để khám phá công thức này, vì nó đã có sẵn cho các nhà giao dịch. Tuy
nhiên, tôi tin rằng tôi đã giúp làm cho lớp phía trước trở nên chính thống hơn đối với công chúng giao
dịch bằng cách đưa nó vào các nền tảng phần mềm công ty của chúng tôi (OmniTrader và VisualTrader),
cùng với phạm vi pivot trung tâm. Những người theo chủ nghĩa thuần túy có thể không thích việc bổ
sung lớp thứ tư, nhưng các nhà giao dịch mà tôi đã nói chuyện rất thích phần bổ sung này. Thị trường
năng động hơn những ngày này và các động thái bùng nổ hơn. Do đó, việc bổ sung lớp hỗ trợ và kháng
cự thứ tư giúp cung cấp thêm mục tiêu cho những ngày mà thị trường đã bùng nổ thông qua lớp thứ hai
của các pivot.

Chỉ hai ngày trước, một “hệ thống cơ học” của tôi đã phát tín hiệu mua trong hợp đồng tương lai mini
Russell 2000 Index và tham gia giao dịch ở mức 530.10, được thấy trong Hình 5.6. Việc tạo tín hiệu của
hệ thống không liên quan đến các pivot, do đó, lý do khiến nó mua ở kháng cự R1. Trong mọi trường
hợp, giao dịch bắt đầu xu hướng cao hơn và tôi cho phép hệ thống tự động tiếp tục, như tôi thường làm.
Tuy nhiên, tôi trở nên rất quan tâm đến giao dịch khi nó bắt đầu vượt lên trên ngưỡng kháng cự R3, vì
lãnh thổ này rất hiếm trong một ngày giao dịch điển hình. Khi TF tăng để kiểm tra mức kháng cự của R4,
tôi đã gọi cho phòng giao dịch của mình rằng đây chính thức là mức cao trong ngày và nhanh chóng đóng
lệnh ở mức 546.40 kiếm được 16.30 điểm, tương đương 1.630 đô la mỗi hợp đồng.

Như bạn có thể thấy, mức kháng cự R4 đã trở thành mức cao trong ngày và TF lặng lẽ tiến hành xu
hướng thấp hơn về phía R3, nơi nó đóng cửa phiên. “Hệ thống cơ học” sẽ đóng giao dịch ở mức 543.30
để kiếm được 13.20 điểm (1.320 đô la mỗi hợp đồng), nhưng tôi đã có thể đạt được số tiền đó với kiến
thức về pivots. Bạn thấy đấy, lớp thứ tư của pivots chỉ được kiểm tra 5.5 phần trăm thời gian, với việc
đóng cửa vượt quá mức này chỉ xảy ra 3.0 phần trăm thời gian. Do đó, có khả năng 97 phần trăm giá sẽ
đóng cửa dưới mức pivot này, đó là lý do cho việc thoát lệnh của tôi.

Chúng ta hãy xem Hình 5.7, cho thấy một ngày cực kỳ tăng giá khi E-Mini S & P 500 mở phiên trên
ngưỡng kháng cự R1 thông qua một gap chạy trốn (breakaway gap). Như bạn có thể nhớ lại từ các
chương trước, Gap xảy ra ngoài phạm vi và giá trị của ngày trước có khả năng châm ngòi cho các động
thái xu hướng lớn theo hướng phá vỡ, vì tâm lý thị trường đã thay đổi rõ ràng chỉ sau một đêm, khiến
những người tham gia sáng kiến tìm kiếm giá trị mới mạnh mẽ. Các bên khởi xướng có niềm tin lớn hơn
đằng sau hành động của họ, điều này được minh họa rõ ràng vào các loại ngày này.
Trong hình 5.7, ES đã phục hồi qua R2 và cuối cùng đến R3 trước khi nghỉ ngơi ở mức cao của buổi sáng.
ES sau đó hình thành mức thấp cao hơn tại R2 và tăng phần còn lại của phiên, đạt mức R4 trong quá
trình này. Đối với những người theo chủ nghĩa thuần túy chỉ sử dụng lớp hỗ trợ hoặc kháng cự thứ hai
hoặc thứ ba, phần còn lại của chuyến đi cao hơn có thể cảm thấy như giao dịch với đôi mắt nhắm nghiền.
Tuy nhiên, việc sử dụng lớp thứ tư của chỉ báo đã cho chúng tôi một mục tiêu khác để theo dõi giá kiểm
tra tiềm năng phía trước. Trong trường hợp này, ES đã tăng điểm lên R4 và cuối cùng đóng cửa chính xác
ở cấp độ/mức này.

Học cách đọc các tín hiệu của thị trường và các pivots chuẩn bị cho bạn biết khi nào nên chuyển từ “chế
độ đảo chiều” sang “chế độ xu hướng”. Trong trường hợp này, thị trường đã vượt qua ngưỡng kháng cự
R1 ở mức 780 để bắt đầu ngày mới. Khi thị trường vượt quá lớp hỗ trợ hoặc kháng cự đầu tiên, bạn có
thể sắp sửa có một phiên giao dịch tốt đẹp về phía lớp thứ ba hoặc thứ tư của pivots. Điều đầu tiên cần
làm là nhìn vào pivot được vượt qua khoảng trống (gap) và theo dõi giá kiểm tra ở cấp độ này khi hồi về
(pullback). Nếu thị trường đảo ngược từ khoảng cách và kiểm tra thành công R1 từ phía trên, có 63,9%
khả năng nó sẽ kiểm tra R2 và 34,4% cơ hội sẽ kiểm tra R3.

Vào ngày đặc biệt này, ES đã mạnh mẽ ngay từ đầu đến nỗi nó thậm chí không bao giờ quay lại để kiểm
tra R1, đó là dấu hiệu đầu tiên cho thấy sức mạnh tiếp tục nằm ở phía trước. Trên thực tế, vào những
ngày mà pivot trung tâm hoàn toàn không đạt được trong phiên, bạn thường thấy các trường hợp chạm
ở lớp đầu tiên của chỉ báo giảm đáng kể xuống còn 33,9% từ 73,3%. Điều này có nghĩa là thị trường đã
vượt ra ngoài R1 hoặc S1 và đang tiếp sức cho các lớp pivot tiếp theo. Hơn 70 phần trăm các lần chạm ở
lớp thứ ba và thứ tư của các pivots xảy ra vào Ngày Xu hướng giống như trong Hình 5.7, đây là một ngày
cung cấp các động thái bùng nổ nhất trên thị trường.

TRANH LUẬN VỀ DỮ LIỆU

Một cuộc tranh luận quan trọng không được bỏ qua là dữ liệu phiên mở rộng so với tranh luận dữ liệu
phiên. Về cơ bản, những người theo chủ nghĩa thuần túy tin rằng các pivots thực sự chỉ được tiết lộ khi
bạn “cắm” vào mức cao, thấp và đóng của hoạt động giao dịch đầy đủ của ngày trước, bao gồm cả giao
dịch trước và sau thị trường. Do đó, bạn có thể đang cắm mức cao xảy ra qua đêm, mức thấp xảy ra
trong giao dịch trước khi giao dịch trên thị trường và mức đóng cửa xảy ra vào cuối phiên đóng cửa.

Hơn nữa, mức đóng nên là giá thanh toán nếu bạn đang giao dịch hợp đồng tương lai, như hợp đồng E-
Mini hoặc tương lai năng lượng. Điều này rất quan trọng vì giá thanh toán là giá đóng cửa chính thức mà
thị trường giải quyết sau khi thị trường thực sự đóng cửa và tất cả các lệnh đặt đã được sắp xếp, do đó
làm cho nó trở thành giá đóng cửa chính thức. Quá trình đạt được giá thanh toán có thể mất từ năm đến
mười phút sau khi kết thúc phiên thực tế.

Thông thường, giá thanh toán được tự động phản ánh trong biểu đồ của bạn thông qua nhà cung cấp dữ
liệu của bạn, vì vậy đây không phải là vấn đề lớn.

Cách dễ nhất để có được các giá trị dữ liệu phiên mở rộng (cao, thấp và thanh toán) là lật sang biểu đồ
hàng ngày của công cụ bạn đang giao dịch. Hầu hết các nhà cung cấp dữ liệu và phần mềm biểu đồ tự
động bao gồm dữ liệu phiên mở rộng đại diện các thanh hàng ngày. Chỉ cần lấy cao, thấp và đóng từ
thanh hàng ngày, và bạn sẽ có các đầu vào cho các pivot của ngày hôm sau.

Mặc dù những người theo chủ nghĩa thuần túy tin rằng việc sử dụng toàn bộ hoạt động giao dịch trong
ngày là cách tốt, nhưng những người khác tin rằng các pivot thực sự được tiết lộ khi sử dụng số giờ giao
dịch thường xuyên của ngày, vì đây là khi phần lớn khối lượng giao dịch trong ngày được giao dịch. Do
đó, bạn đang sử dụng mức cao, thấp và đóng (hoặc thanh toán) xảy ra trong giờ giao dịch bình thường từ
9:30 A.M. đến 4:00 chiều ET cho cổ phiếu (hoặc 4:15 P.M. ET nếu bạn đang giao dịch tương lai E-Mini).

Tin tốt cho bạn là tôi đã nghiên cứu, nghiên cứu và giao dịch trên cả hai bộ pivots và thấy cả hai đều cực
kỳ đáng tin cậy. Hình 5.4, cùng với phần còn lại của các ví dụ cho đến nay, cho thấy các pivot xuất phát từ
dữ liệu chỉ phiên. Các động thái trong ngày này cực kỳ chính xác đến nỗi thật khó để những người theo
chủ nghĩa thuần túy có thể phân biệt đối xử với dữ liệu chỉ có phiên. Trong cuốn sách này, tôi sẽ bao gồm
cả dữ liệu chỉ phiên và dữ liệu phiên mở rộng trong các ví dụ của tôi. Tuy nhiên, đừng sa lầy vào bộ mà
tôi sử dụng.

Các khái niệm và thiết lập mà tôi sẽ thảo luận trong suốt cuốn sách đều có hiệu quả như nhau cho dù bạn
chọn sử dụng phương pháp nào.

Tôi đã cung cấp một bảng tiện dụng hiển thị các thị trường yêu thích của tôi để giao dịch đồng thời liệt
kê thời gian để theo dõi hai phương pháp tính toán khác nhau. Lưu ý rằng giờ phiên mở rộng không kéo
dài từ nửa đêm đến nửa đêm. Thay vào đó, chúng bắt đầu vào cuối một phiên và kết thúc vào cuối phiên
sau.
PHÂN TÍCH PIVOT VỚI XU HƯỚNG

Khi bạn bắt đầu cảm nhận được các pivots, bạn sẽ bắt đầu phát triển ý tưởng của riêng mình về cách kết
hợp chúng vào giao dịch của bạn. Trong suốt cuốn sách, tôi cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc đáng kinh
ngạc khiến tôi mất nhiều năm học tập, nghiên cứu và thực hành. Nhưng nếu chỉ có một khái niệm bạn lấy
từ cuốn sách này, thì đó là khái niệm tôi sắp chia sẻ với bạn tại thời điểm này:

Mua tại hỗ trợ trong một xu hướng tăng và bán tại kháng cự trong một xu hướng giảm.

Đây là một khái niệm đơn giản có thể dễ dàng bỏ qua, nhưng nó là một trong những khái niệm mạnh mẽ
nhất mà bạn phải giữ khi sử dụng pivots, hoặc bất kỳ hình thức phân tích kỹ thuật nào, trong giao dịch
của bạn. Trước đó trong chương này, tôi đã đề cập đến việc Larry Williams đã tiết lộ Công thức giá Pivot
Pivot của mình trong cuốn sách “Làm thế nào tôi kiếm được một triệu đô la từ giao dịch hàng hóa”.
Trong văn bản, ông cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị này:

“Nếu bạn mong đợi ngày mai là một ngày lên, thì hãy chạy công thức cho mức cao. Tương tự như vậy,
mong đợi ngày mai là một ngày xuống hãy chạy công thức cho mức thấp. Đó là một trong những thích
hợp nhất để được chính xác.”

Về cơ bản, Williams đã đặt nền tảng cho những gì sẽ trở thành phân tích xu hướng và lọc Pivot. John
Person đã đưa khái niệm này tiến thêm một bước vào năm 2007 với cuốn sách “Candlestick and Pivot
Point Trading Triggers” bằng cách bao gồm phương pháp tự động lọc các pivots dựa trên xu hướng hiện
tại của thị trường. Về bản chất, Person lọc tất cả các pivots trừ S1, R2 và điểm pivot trung tâm khi thị
trường đang trong xu hướng tăng. Trong một xu hướng giảm, tất cả các pivots đều được lọc ngoại trừ
R1, S2 và điểm pivot trung tâm.

Về cơ bản, việc lọc các pivots theo cách này buộc bạn phải trở nên kỷ luật với xu hướng, điều này làm
tăng cơ hội cho một kết quả có lợi. Các pivots được lọc giải mã xu hướng cho bạn, cho phép bạn tập
trung vào chơi các pivots dễ bị đảo ngược hơn trong xu hướng tương ứng. Nếu bạn loại bỏ tất cả các
pivots bên dưới hỗ trợ S1, bạn buộc phải duy trì kỷ luật theo xu hướng tăng bằng cách tìm kiếm các cơ
hội mua tại S1 và phạm vi pivot trung tâm. Tương tự như vậy, loại bỏ tất cả các pivot trên R1 buộc bạn
phải có triển vọng theo hướng của xu hướng giảm.
Đây có vẻ là một khái niệm đơn giản, nhưng nhiều nhà giao dịch có thể mất tập trung vào xu hướng
thông qua tất cả các tiếng ồn đi kèm với giao dịch. Điều này đặc biệt là trường hợp cho các nhà giao dịch
trong ngày. Thực tế là, khi thị trường đang di chuyển trong một xu hướng đã được thiết lập, một số pivot
nhất định sẽ “nghỉ hưu” cho xu hướng cụ thể đó. Tại thời điểm này, trọng tâm của bạn nên chuyển sang
các pivots đang hoạt động cho các cơ hội giao dịch quan trọng. Ví dụ: trong một xu hướng tăng, bất kỳ
mức pivot nào dưới mức hỗ trợ S1 thường chỉ chiếm “bất động” trên biểu đồ của bạn, vì các mức này
không được kiểm tra trong thời gian tăng giá thực sự. Tương tự như vậy, bất kỳ mức nào trên ngưỡng
kháng cự R1 chỉ là tiếng ồn trong xu hướng giảm giá, vì các mức này hiếm khi được kiểm tra trong thời
gian giảm thực sự. Do đó, nếu thị trường đang có xu hướng cao hơn, bạn sẽ tìm mua tại hỗ trợ ở mức S1
hoặc phạm vi pivot trung tâm với mục tiêu của bạn được đặt ở mức cao mới ở mức R1 hoặc R2. Tương
tự như vậy, nếu thị trường đang có xu hướng thấp hơn, bạn sẽ tìm cách bán ở mức kháng cự ở mức R1
hoặc phạm vi pivot trung tâm với mục tiêu của bạn được đặt ở mức thấp mới ở S1 hoặc S2. Mô hình
hành vi theo xu hướng này thường sẽ kéo dài chừng nào giá vẫn ở trên mức hỗ trợ S1 trong khi trong
một xu hướng tăng, hoặc dưới ngưỡng kháng cự R1 trong khi trong một xu hướng giảm.

Chúng ta hãy xem Hình 5,8, là biểu đồ mười lăm phút của Google, Inc. (mã: GOOG). Trong ví dụ này,
Google có xu hướng thấp hơn dưới mức R1 trong sáu ngày liên tiếp, cho phép bạn chơi với các đảo
ngược trong thị trường giảm giá. Lưu ý rằng xu hướng giảm vẫn còn nguyên vẹn trong khi giao dịch dưới
mức kháng cự R1. Tuy nhiên, vào ngày thứ bảy, lần đầu tiên cổ phiếu đã nhảy lên trên mức R1 và đóng
cửa vượt mức này trong ngày. Sự đóng cửa bất lợi ngoài R1 đã gây ra sự thay đổi trong xu hướng tăng
giá từ xu hướng giảm, điều này cũng gây ra sự thay đổi trong cách chơi pivots sau đó. Lưu ý rằng một khi
xu hướng thay đổi, cổ phiếu có xu hướng tăng cao hơn mức hỗ trợ S1 cho đến khi giá đóng cửa dưới
mức này trong ngày, xảy ra sáu ngày sau đó.
Hãy cùng xem Hình 5.9, đây là biểu đồ mười lăm phút của Google, Inc. Cổ phiếu đã có một phá vỡ tăng
giá vào ngày 12 tháng 4 năm 2010, tạo ra một đợt phục hồi kéo dài bốn ngày. Trong thời gian trước,
GOOG vẫn ở trên S1 hỗ trợ toàn bộ thời gian và thậm chí chưa bao giờ kiểm tra pivot này. Khi điều này
xảy ra, rõ ràng bạn nên ở “chế độ tăng giá” và tìm mua pull-back cho S1 hoặc phạm vi pivot trung tâm,
đóng vai trò hỗ trợ trong xu hướng tăng. Hơn nữa, ở chế độ tăng cũng có nghĩa là đặt mục tiêu của bạn
lên mức cao mới ở mức hoặc cao hơn mức kháng cự R1. Rốt cuộc, trong một xu hướng tăng có nghĩa là
mức thấp cao hơn và mức cao cao hơn. Do đó, nếu bạn mua các pull-back trong một xu hướng tăng
(mức thấp cao hơn), thì mục tiêu của bạn sẽ trở thành mức cao mới trong xu hướng tăng (mức cao cao
hơn), điều này thường có nghĩa là giao dịch với mức kháng cự R1 hoặc R2. Mỗi lần giá hồi về (pullback)
phạm vi pivot trở thành cơ hội mua có xác suất cao trong khoảng thời gian bốn ngày này, được xác định
rõ ràng bởi các pivot.
Hãy xem xét một ví dụ về phân tích xu hướng pivot khi xu hướng chủ yếu là giảm. Hình 5.10 cho thấy
biểu đồ Research In Motion trong mười lăm phút trong xu hướng giảm bốn ngày. Trong đợt giảm giá
này, giá vẫn duy trì vững chắc dưới mức pivot R1, có nghĩa là bạn rõ ràng nên ở “chế độ giảm giá”. Trong
loại thị trường này, bạn sẽ tìm cách bán mọi pulback về R1 hoặc phạm vi pivot trung tâm. Hơn nữa, mọi
giao dịch được thực hiện nên có mục tiêu đạt mức thấp mới trong xu hướng ở mức hỗ trợ S1 hoặc S2.
Trong khi thị trường rõ ràng có xu hướng thấp hơn trong khoảng thời gian này, hãy chú ý mức độ đảo
ngược mạnh mẽ ở mức cao. Mỗi kiểm tra ở phạm vi pivot trung tâm hoặc ở mức kháng cự R1 đã dẫn
đến một làn sóng áp lực bán đáng kể, vì những người bán đáp ứng rõ ràng đã hoạt động ở các cấp
độ/mức này.
BOSS IN ACTION

Các pivots cung cấp một trong những cách tốt nhất và dễ dàng nhất để kiếm lợi nhuận từ các thị trường
xu hướng được xác định rõ. Tuy nhiên, thị trường không bao giờ cung cấp xu hướng được thiết lập rõ
ràng. Trên thực tế, người ta ước tính rằng thị trường chỉ có xu hướng trung bình 30% thời gian, điều đó
có nghĩa là bạn phải tập trung và thể hiện kỷ luật phù hợp để chờ đợi các cơ hội xu hướng chính.

Một trong những thiết lập xu hướng yêu thích của tôi xảy ra khi thị trường cuối cùng đã phá vỡ một xu
hướng thống trị và bắt đầu di chuyển theo hướng ngược lại. Phải mất rất nhiều niềm tin để phá vỡ một
xu hướng và đẩy giá theo hướng khác, điều đó có nghĩa là nếu bạn có thể xác định sớm sự thay đổi của
xu hướng, bạn có thể kiếm lợi từ một chuyển động giá rất nhiệt tình, có thể kéo dài một ngày, hoặc thậm
chí cả tuần. Đối với một trường hợp cụ thể, hãy xem Hình 5.11, cho thấy biểu đồ hàng ngày của Research
In Motion, Ltd. Cổ phiếu này đang có xu hướng giảm dần trong phần bốn tuần trước khi một ngày tăng
giá cao xảy ra vào ngày 15 tháng 7 năm 2010. Giá đã tăng hơn 6% trong phiên này và được đẩy lên mức
cao mới trong năm ngày, điều này cho thấy sự thay đổi tiềm năng trong xu hướng. Nếu giá tiếp tục được
đẩy lên cao hơn, cơ hội “mua chỗ trũng” có thể sẽ được nhìn thấy ở hỗ trợ S1 hoặc phạm vi pivot trung
tâm, sau đó bạn có thể có cơ hội trong suốt cả ngày, hoặc miễn là xu hướng kéo dài. Điều quan trọng là
sẵn sàng mua khi có bất kỳ pullback nào về S1 hoặc pivot phạm vi , vì đây là những khu vực có khả năng
sẽ kích thích người mua đáp ứng nhanh để tham gia thị trường.
Hãy cùng xem ngày hôm sau diễn ra như thế nào trong Hình 5.12, giờ đây sẽ hiển thị biểu đồ năm phút
của RIMM. Sau một đợt tăng giá cao trong phiên trước đó, giá đã quay trở lại vào sáng sớm hôm sau.
Miễn là giá mở trên mức hỗ trợ S1, nhưng dưới ngưỡng kháng cự của R1, bạn sẽ tìm mua bất kỳ pull-
back nào về S1 hoặc pivot phạm vi. Trong trường hợp này, giá giảm ngay xuống phạm vi pivot trung tâm
và bắt đầu tìm thấy dấu hiệu sức mạnh ban đầu, khi người mua phản ứng bắt đầu tham gia thị trường.
Sau mười lăm phút đầu tiên trôi qua, một mô hình nến đảo ngược bấc tăng đã hình thành, điều này đã
kích hoạt điểm vào lệnh của tôi ở mức 69.55 đô la. Với mức dừng lỗ cố định của tôi được đặt ở mức thấp
mới, tôi đã tìm kiếm giá phục hồi lên mức kháng cự R1. Mặc dù R2 cũng có thể là mục tiêu trong loại hình
giao dịch này, nhưng phạm vi giá trước đó là cực kỳ lớn, điều này khiến cho các pivot được đặt rộng rãi
vào ngày đặc biệt này. Khi điều này xảy ra, bạn thường sẽ tìm cách giao dịch với pivot gần nhất.

Giá bị đình trệ một chút, nhưng cuối cùng đã hình thành mức thấp cao hơn và thiết lập đảo ngược cực kỳ
tăng, qua đó xác nhận mục nhập giao dịch của tôi. Cuối cùng, giá đã đẩy cao hơn và cuối cùng đạt đến
ngưỡng kháng cự R1, trong đó điểm dừng lợi nhuận cố định của tôi tự động thanh lý giao dịch của tôi để
kiếm được mức tăng 1.45 điểm không tệ cho một ngày hè lười biếng. Hóa ra, giá đã tiến lên xu hướng
cao hơn trong hai tuần tới và cuối cùng đạt đến mức giá $ 80.
Thị trường xu hướng có một năng động thú vị với các pivot. Như bạn đã thấy, thị trường sẽ duy trì
nghiêm ngặt trên S1 trong một xu hướng tăng và dưới R1 trong một xu hướng giảm. Điều này sẽ kéo dài
chừng nào thị trường tuân thủ mô hình này. Tuy nhiên, một khi vi phạm nghiêm trọng xảy ra thông qua
lớp đầu tiên của pivots, bạn thường thấy sự thay đổi của xu hướng theo hướng ngược lại. Đó là, một xu
hướng tăng trở thành một xu hướng giảm và một xu hướng giảm trở thành một xu hướng tăng.

Kiểu phân tích này cực kỳ mạnh mẽ cho tất cả các loại nhà giao dịch, bao gồm cả giao dịch trong ngày,
giao dịch swing và giao dịch vị trí. Nó cho phép bạn tập trung sự chú ý của mình vào hai vùng mua hoặc
bán chính, S1 và phạm vi pivot trung tâm trong một xu hướng tăng và R1 và phạm vi pivot trung tâm
trong một xu hướng giảm. Bằng cách giới hạn sự tập trung của bạn vào các mức này, bạn đang loại bỏ
tiếng ồn và mở rộng sự chú ý của bạn đến chi tiết theo xu hướng trong tầm tay. Là một người giao dịch
hàng ngày, bạn biết rằng khi giá đạt đến phạm vi pivot trung tâm hoặc S1 trong khi trong một xu hướng
tăng, bạn sẽ tìm kiếm các dấu hiệu để mua. Ngược lại, bạn sẽ tìm kiếm các dấu hiệu để bán tại R1 hoặc
phạm vi pivot trung tâm khi thị trường đang có xu hướng giảm. Điều này không thể được nói quá, vì hầu
hết các nhà giao dịch, thậm chí các nhà giao dịch pivot chính dày dạn, vẫn chưa tạo ra mối tương quan
hấp dẫn này. Thay vào đó, hầu hết các nhà giao dịch sẽ ngần ngại tại S1 vì họ có thể quyết định liệu thị
trường sẽ vượt qua mức này hay thoát khỏi nó. Mua tại hỗ trợ; bán tại kháng cự.

GAP CHẠY TRỐN

Trước hết, khi thị trường đã hình thành phạm vi ngày thấp trong phiên trước đó, các pivots có khả năng
bị thắt chặt, hoặc hẹp. Pivot hẹp thúc đẩy phá vỡ và các phiên có xu hướng. Do đó, bạn đã nhận thấy
trước rằng một ngày có xu hướng tiềm năng có thể được nhìn thấy trong phiên sắp tới nếu các pivot hẹp
bất thường. Hơn nữa, nếu thị trường mở phiên với khoảng cách vượt quá phạm vi giá của ngày trước và
vượt ra ngoài lớp đầu tiên của chỉ báo, cơ hội tiếp cận các pivot vượt ra khỏi lớp thứ hai của chỉ báo tăng
lên đáng kể.

Trò chơi phá vỡ tương tự như một ván bài tuyệt vời trong poker. Khi bạn có full house hoặc straight
flush, bạn đi vào và đặt cược lớn. Chắc chắn, ai đó có thể có một bàn tay tốt hơn bạn, nhưng tỷ lệ chiến
thắng vượt xa sự thay thế. Tương tự như vậy, việc bạn có thể dự đoán một ngày phá vỡ cho phép bạn
chuẩn bị cho một khoản lời tiềm năng lớn bằng cách đặt cược lớn. Hãy nhớ rằng, vào một ngày phá vỡ
hoặc xu hướng thực sự, những người tham gia thị trường chủ động là động lực của thị trường. Người
mua và người bán khởi xướng đẩy giá lên giá trị mới bằng cách mua hoặc bán mạnh mẽ, mời thêm sự
tham gia của thị trường. Niềm tin này dẫn đến những chuyển động bùng nổ trên thị trường.

Hãy cùng xem một ví dụ. Hình 5.13 cho thấy biểu đồ mười lăm phút của NVIDIA Corporation (mã: NVDA)
vào một ngày khi giá tăng lên mức kháng cự R4. Giá đã mở ngày với một khoảng trống (gap) xảy ra vượt
quá phạm vi giá ngày trước và trên mức kháng cự R1. Khi điều này xảy ra, tôi nghiên cứu hành vi giá rất
chặt chẽ để xác định xem pivot có bị vượt qua gap sẽ giữ không. Nếu pivot giữ vai trò hỗ trợ, bạn sẽ tìm
cách tham gia thị trường mua với các điểm được đặt trên R3 hoặc R4 làm mục tiêu.

Trong trường hợp này, thanh mười lăm phút đầu tiên trong ngày ban đầu đã kiểm tra R1 từ phía trên và
ngay lập tức thấy áp lực mua vào thị trường ở mức pivot này. Thực tế là pivot này giữ vững vị trí hỗ trợ
giúp bạn tự tin để bóp cò theo một trong ba cách: Giá mở thanh mười lăm phút tiếp theo, giá trên một
mức cao mười lăm phút mới, hoặc bằng cách sử dụng kỹ thuật vào lệnh kiểu phục kích . Tôi thường
muốn đợi thanh mười lăm phút đầu tiên hoàn thành trước khi tôi tham gia giao dịch khi giá mở nến
mười lăm phút mới. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thần kinh thép có thể sử dụng kỹ thuật vào lệnh, yêu
cầu bạn đặt lệnh Giới hạn ở cấp độ pivot đã vượt qua dự đoán về kiểm tra ở cấp độ pivot đó. Khi giá
pullback để kiểm tra pivot này, lệnh mua hoặc bán của bạn đang chờ để được lấp đầy. Sau khi giao dịch
được vào, bạn thường tìm kiếm giá để đạt đến lớp thứ ba hoặc thứ tư của chỉ báo. Hãy nhớ rằng, vì các
pivots rất hẹp vào loại ngày này, giá có nhiều khả năng tiếp cận các pivots hơn lớp thứ hai của chỉ báo.
Hơn nữa, các lớp thứ ba và thứ tư có nhiều khả năng được kiểm tra hơn 30 phần trăm khi khoảng cách
giá vượt quá lớp đầu tiên của chỉ báo.
Khi giao dịch gap chạy trốn bằng cách sử dụng Pivots sàn, tôi thường muốn thấy gap xảy ra vượt quá
phạm vi và giá trị của ngày trước, tốt nhất là vượt ra ngoài lớp đầu tiên của chỉ báo. Ngoài ra, gap sẽ
không xảy ra xa hơn lớp thứ hai của các pivot. Đó là, tôi thích cơ hội của mình cho kịch bản Ngày xu
hướng nếu gap xảy ra ngoài R1 cho một lần chơi tăng giá, hoặc S1 cho một lần chơi giảm giá. Nếu gap giá
đến lớp thứ hai, tôi sẽ xem xét việc chơi miễn là giá không quá xa vùng này. Nếu các tiêu chí này được
thỏa mãn, tôi sẽ vào sau cây nến đầu tiên vì giá sẽ kiểm tra bất kỳ pivot nào đã vượt qua gap. Nếu thử
nghiệm thành công xảy ra, tôi sẽ tham gia giao dịch theo hướng gap tìm cách nắm bắt càng nhiều di
chuyển càng tốt.

Chúng ta hãy xem Hình 5.14, mà bạn có thể nhớ từ Chương 1. Đây là biểu đồ mười lăm phút của hợp
đồng tương lai E-Mini Russell 2000 vào một ngày khi xảy ra phá vỡ lớn. Lưu ý rằng giá đã mở ngày vượt
quá phạm vi hai ngày và trên ngưỡng kháng cự R1. Ngay sau khi mở trên R1, giá đã đảo ngược về pivot
để kiểm tra, đã thành công. Những gì tôi muốn thấy từ một kiểm tra là một cú chạm vào pivot, với sự
đảo ngược thanh bên trong sắc nét làm cho thanh đóng thanh gần mức cao của phạm vi của nó.

Khi điều này xảy ra, bạn thường thấy một thiết lập đảo ngược bấc tăng phát triển, đó là trường hợp
trong trường hợp này. Kể từ khi giá xác nhận cơ hội phá vỡ. Tôi tham gia giao dịch vào lúc mở thanh sau
ở 655.60 và đặt mức dừng lỗ cố định của tôi dưới mức thấp trong ngày. Sau đó, tôi đã cho phép đệm 1.5
ATR trên điểm dừng lợi nhuận của mình để thực hiện phần còn lại của công việc, điều này giữ tôi trong
giao dịch suốt cả ngày. Ranh giới điểm dừng trongphiên giao dịch tự động thanh lý vị trí mười lăm phút
trước khi kết thúc phiên 664.90, mang lại cho tôi mức tăng rất tốt là 9.3 điểm, lên tới 930 đô la cho mỗi
hợp đồng được giao dịch.
Bạn sẽ nhận thấy rằng ngày đặc biệt này có phạm vi pivot trung tâm rất hẹp, cũng có thể là tiếng chuông
ăn tối vì những người chơi pivot có kinh nghiệm chạy ra khỏi rừng để giao dịch trong ngày tuyệt vời này.

XÂY DỰNG CƠ SỞ KIẾN THỨC CỦA BẠN

Không còn nghi ngờ gì nữa, chỉ báo Pivot chỉ báo dựa trên giá đầu tiên một mình đưa giao dịch của tôi
lên một tầm cao hơn. Các pivots đã mở mắt cho tôi về khung cơ bản mà thị trường vận hành, điều này
cho phép tôi liên kết bản thân với một nhà giao dịch tầm cỡ cao hơn. Bất cứ khi nào bạn đứng về phía
những người tham gia thị trường có hiểu biết, bạn sẽ tự cho mình bức ảnh đẹp nhất với kết quả có lợi.
Các pivots cũng đã cho phép tôi đa dạng hóa phương pháp giao dịch của mình, mang lại cho tôi nhiều
thiết lập, điểm vào lệnh và mục tiêu giao dịch hơn. Cá nhân, những khái niệm này khá mạnh mẽ và có giá
trị đối với giao dịch của bạn, Tôi hy vọng chân thành rằng bằng cách kết hợp pivot, thiết lập giao dịch và
phân tích thị trường tổng thể trong tài liệu này sẽ không có gì thay đổi trong trò chơi trong nỗ lực giao
dịch của bạn.

Hết!

Chờ đã...

Nếu bạn cảm thấy sách hay hữu ích với bạn thì ủng hộ người dịch một ly café ( giá một ly café tại khu vực
sinh sống của bạn bình dân chỉ từ 10k-20k) đó là động lực to lớn để trong tương lai nhiều cuốn sách khác
đến với bạn và mọi người. Nếu bạn không ủng hộ? không sao cả ^^quan trọng chính bạn đã đọc đến đây
chỉ điều này thôi chứng tỏ rằng bạn là người ham hiểu biết khát khao thành công với tinh thần như vậy
người dịch cũng đã cảm thấy tuyệt vời rồi.

Rất nhiều sách/bài dịch hay mình sẽ post trong năm nay (đảm bảo là bản đầu tiên tại Việt Nam). Tài
khoản post bài trên traderviet: 85quanghoa. Page facebook: facebook.com/traderso1
Ủng hộ mình ly cafe

Số tài khoản: Nguyễn Quang Hòa BIDV 64110000885838 CN Đà Lạt. Cảm ơn bạn và rất vui được biết bạn!