Balanç de situació ordenat

El Balanç es divideix en ACTIU i Patrimoni Net i PASSIU.

L’ACTIU està format per aquells elements patrimonials que signifiquin béns i drets de
l’empresa; així doncs, constitueix la materialització o el destí que s’ha donat als recursos
financers.

ACTIU = BÉNS + DRETS

El Patrimoni Net i PASSIU està integrat per les fonts de finançament de l’empresa (fonts
pròpies i alienes). El passiu constitueix l’estructura financera de l’empresa, indica d’on
procedeixen els recursos financers amb els quals s’han adquirit els elements que conformen
el seu actiu. Expressem aquesta igualtat de la següent manera:

PATRIMONI NET i PASSIU = PATRIMONI NET + PASSIU EXIGIBLE

Aquest balanç s’ordena en Comptabilitat Financera amb la finalitat de donar una visió ràpida
i eficient del patrimoni de l’empresa. Aquesta ordenació es realitza, segons el Pla General
de Comptabilitat, mitjançant masses patrimonials.

Les masses patrimonials són conjunts d’elements patrimonials que tenen en comú certes
característiques, com poden ser el grau d’exigibilitat o disponibilitat. Les masses
patrimonials serveixen per ordenar el Balanç. Així:
Les principals masses patrimonials de l’ACTIU són:

• ACTIU NO CORRENT. Aquells actius destinats a servir d’una manera duradora (més d’un
any) en l’activitat de l’empresa. Constitueixen una inversió permanent en l’empresa.
Exemple: El local on l’empresa desenvolupa la seva activitat.

• Immobilitzat Intangible. Elements patrimonials intangibles (no monetaris), però

susceptibles de valoració econòmica, ja que l’empresa els pot vendre.

- Despeses de R+D
- Propietat Industrial (patents i marques)
- Fons de comerç (imatge d’empresa, només en cas d’adquisició d’una empresa per una
altra)
- Concessions administratives.
- Drets de traspàs.
- Aplicacions informàtiques (dret d’ús de programes)

• Immobilitzat Material. Elements patrimonials tangibles o materials, siguin mobles o

immobles.

- Terrenys i béns naturals - Construccions

- Instal·lacions tècniques - Maquinària

- Utillatge
- Mobiliari
- Equips per a processament d’informació - Elements de transport

• Inversions Immobiliàries. Formades per aquelles inversions en béns immobles (terrenys,

habitatges, naus industrials, locals comercials, etc.) que no intervinguin en l’activitat pròpia
de l’empresa però dels quals se n’obtenen rendes, plusvàlues o ambdues.

Inversions Financeres a Llarg Termini. Elements patrimonials que formen la cartera

d’inversions a llarg termini.

- Participacions en empreses del grup - Crèdits a tercers a llarg termini

- Imposicions a llarg termini
- Valors de Renda Fixa

- Inversions financeres permanents en capital

• ACTIU CORRENT. És aquella part de l’Actiu que, previsiblement, en menys d’un any, es
convertirà en diner líquid. Està format per aquells actius que estant lligats a un procés
continu de renovació (cicle d’explotació) i que, per tant, romandran menys d’un any a
l’empresa.

• Existències (o stocks). Constituïdes per les comercials o mercaderies, productes

acabats, semi-acabats, subproductes, residus, productes en curs, matèries primeres,
matèries auxiliars, materials per a consum, materials per a reposició, embalatges i envasos.
S’han d’incloure els inventaris.

• Realitzable. Tots els béns i drets a curt termini que no formen part ni de les existències ni
del disponible i que considerem que estan pendents de cobrament. S’hi inclouen: Deutors,
Clients, Clients de cobrament dubtós, Acomptes de clients, Accions (inversions financeres
temporals), Hisenda Pública deutora, Seguretat Social deutora, etc.

• Disponible també anomenat líquid o Tresoreria. Caixa i comptes corrents.

En el PATRIMONI NET i PASSIU, els elements s’ordenen de menor a major exigibilitat. Un
element serà més exigible quant menor sigui el termini en què venç.

Exemples

● El capital és un dels passius menys exigible.

● Els deutes amb els proveïdors són normalment a curt termini.

Les principals masses patrimonials del Patrimoni Net i PASSIU són:

• PATRIMONI NET (també s’anomena No Exigible). Constitueixen els recursos que es

destinen a l’autofinançament (fons propis) més aquells que són aliens però que no cal
tornar-los. Està composat pel capital aportat pels propietaris, les reserves de l’empresa, les
subvencions i els resultats. Són els elements dels recursos propis.

• PASSIU NO CORRENT (també s’anomena Exigible a Llarg Termini). Està format per
aquelles fonts de finançament que s’han de tornar en un període superior a la durada d’un
exercici econòmic, és a dir, impliquen una obligació a llarg termini (venciment superior a un
any) per a l’empresa. Serveixen per cobrir l’estructura fixa d’inversions de l’empresa.
Aquesta massa està formada per:

​ - Emprèstits
​ - Deutes a llarg termini amb empreses del grup i associades

- Deutes a llarg termini amb entitats de crèdit

- Finances i dipòsits rebuts a llarg termini
- Provisió per pensions i obligacions similars
- Obligacions i bons

PASSIU CORRENT (també s’anomena Exigible a Curt Termini). Format per aquells deutes
que l’empresa ha de tornar abans d’un any (venciment inferior a un any). Aquesta massa
està formada per:

- Proveïdors
- Creditors comercials per prestació de serveis
- Hisenda Pública creditora per conceptes fiscals (IVA, Impost societats...)
- Organismes de la Seguretat Social creditora
- Deutes a curt termini amb empreses del grup
- Deutes a curt termini amb entitats de crèdit
- Emprèstits i altres emissions a curt termini
- Provisions a curt termini (imprevistos)

Del que s’ha comentat anteriorment es pot arribar al que es coneix com l'equació
fonamental del patrimoni:
ACTIU = PATRIMONI NET + PASSIU

FONS de MANIOBRA

Com veiem, el Passiu Corrent i l’Actiu Corrent estan molt relacionats entre sí, la comparació
es realitza mitjançant el FONS de MANIOBRA. El fons de maniobra ens indica quina és la
quantitat de l’actiu corrent que està finançada pels recursos permanents. D’altra
banda, també ens permet analitzar la situació financera d’una empresa a curt termini.

Podem calcular el fons de maniobra de les dues maneres següents:

Fons de Maniobra = Actiu Corrent – Passiu Corrent

Fons de Maniobra = Patrimoni Net + Passiu No Corrent – Actiu No Corrent

Si aquesta diferència és positiva significa que l’empresa és en una situació estable; ja que
pot cancel·lar els seus deutes a curt termini amb els components del seu Actiu Corrent.
És a dir, un fons de maniobra positiu ens indica que l’Actiu No Corrent està finançat
íntegrament amb recursos permanents i que l’Actiu Corrent té capacitat per a fer front
als requeriments del Passiu Corrent (deutes a curt termini).

En el cas de que el fons de maniobra fos negatiu voldria dir que l’empresa es troba en una
situació complicada; atès que presenta dificultats de liquiditat o no pot pagar els deutes
a curt termini amb els components de l’Actiu Corrent.