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2023临床质谱报告
2023临床质谱报告
前言 .....................................................................................................................................................1
图表 2 中国临床质谱企业最新一轮融资情况 ....................................................................4
图表 3 中国临床质谱融资情况年份对比 ............................................................................ 5
图表 4 中国涉足临床质谱赛道的企业全景图 ....................................................................6
图表 7 临床质谱一站式解决方案内涵 ..............................................................................12
图表 9 质谱仪器国产化、临床应用规范化相关政策 ......................................................14
图表 11 不同质谱仪国产替代程度 .................................................................................... 17
图表 13 多种“小众”质谱仪正在加速实现国产化 ............................................................ 19
图表 15 质谱仪小型化关键问题及解决思路 ....................................................................23
图表 16 布局小型质谱仪的国内企业 ................................................................................24
图表 17 小型质谱仪正在探索的临床应用方向 ................................................................26
图表 18 呼气质谱检验已探明的疾病图谱 ........................................................................27
图表 20 多组学概念 ............................................................................................................ 31
图表 21 海外企业在多组学上的布局及进展 ....................................................................32
图表 22 国内企业在质谱多组学上的布局 ........................................................................33
图表 23 近 10 年多组学研究文献发表情况 ..................................................................... 35
图表 24 神经酰胺、易感基因、胆固醇用于心血管疾病风险预测的对比 ................... 36
图表 25 基于质谱多组学的心血管疾病、慢病风险筛查产品 ........................................37
图表 26 国内基于质谱多组学的癌症检测产品 ................................................................38
图表 27 国内企业在核酸质谱上的布局 ............................................................................40
图表 31 天瑞诊断全自动智能样品制备系统 ....................................................................47
图表 32 融智生物蛋白定量质谱系统 ................................................................................49
图表 33 安益谱国产液质三重四极杆产品 ........................................................................51
前言
临床质谱领域技术类别多、应用领域多、入局者多,下一个五年,哪些细分板块更具成长潜
力和临床可及性?哪些前景和趋势值得关注?近期,蛋壳研究院调研了 18 家企业,访谈了
20 位行业专家,撰写了《2023 年临床质谱趋势与前景分析报告》。
核心内容:
LC-MS、MALDI-TOF MS 是当下临床质谱最为核心的两大技术板块,企业众多,应用方向
丰富,但在临床应用上正面临不同的问题。其中,LC-MS 灵敏度、准确度、特异性高,但
自动化是核心瓶颈;MALDI-TOF MS 自动化难度低,临床可及性更高,但如何从定性到实
现定量检测,以进一步拓展应用领域还需进一步探索。
临床质谱系统创新加速,国产化高端质谱仪、POCT 质谱、自动化质谱等原本“小众”的方向
热度快速攀升。在更远的未来,需要在质谱技术基础原理上进行更多研究,在效率、自动化、
小型化,以及可应用场景上实现更多的突破。
多组学质谱、蛋白定量、核酸质谱、慢病类是更具机会的应用领域。常规应用中,根据临床
价值、质谱竞争力、渗透率,蛋壳研究院判断尚处于早期的激素类项目发展潜力可观,新兴
应用中,质谱多组学、核酸质谱成长速度快,蛋白定量是一个较少企业涉足的新领域,这些
都是临床质谱的趋势所在。
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第一章 梳理近百家企业,临床质谱新生态已经呈现
质谱检测是一个广泛的概念,可分为多个技术类别,多个应用领域,在临床应用
较为广泛的质谱技术包括 LC-MS、微生物质谱、核酸质谱、ICP-MS、GC-MS
谱,小型质谱等也在逐渐步入临床。
图表 1 临床质谱技术类别
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
临床质谱分类多,伴随行业高热度,相关企业和解决方案也在迅速增多。在本章
节中,蛋壳研究院梳理了接近 80 家企业在临床质谱行业的融资情况、业务布局
和产品进展,旨在完整呈现中国临床质谱行业竞争格局。
1.1 资本市场更理智,企业将专注更有特色、有壁垒、有价值的方向
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图表 2 中国临床质谱企业最新一轮融资情况
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数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
临床质谱赛道融资阶段偏早期,人气高。临床质谱赛道完成了融资的企业中,41%
处于 A 轮阶段,虽然融资整体处于早期阶段,但行业过亿元大额融资频繁,颐
坤生物完成了红杉中国、晨兴创投联合领投的 1 亿美元融资;谱聚医疗完成 1.85
亿元融资,用于国产化高端临床质谱平台研发,可见临床质谱的高热度和成长空
间。
2023 年临床质谱融资节奏放缓,常规应用层面需尽快在商业化上取得突破。2023
年 1 月-6 月,中国临床质谱赛道一共完成了 7 笔融资,融资总额为 2.3 亿元人
民币,相较 2021 年和 2022 年,2023 年的融资节奏有明显的放缓,核心原因在
于行业投资风格从乐观向稳健变化。投资人关注点从技术本身向临床落地应用转
移,更看重质谱技术商业化,而质谱在临床的实际落地情况还没有达到此前的高
预期,未来资本市场会更加理性,接下来应该将重点放在优势成熟项目上,探索
稳定的业务模式和盈利模式,形成产品研发、转化、商业化闭环,提升质谱检测
在临床的渗透率。
图表 3 中国临床质谱融资情况年份对比
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
除常规项目临床落地外,资本市场对临床质谱的另一个兴趣点在于技术创新突破,
比如能够挖掘创新多组学生物标志物的企业,实现质谱仪国产替代的企业等。关
注多组学的品生医疗、中科新生命、云检医学均已经完成了 B 轮融资;聚焦国
产质谱设备研发的安益谱完成了近亿元 A 轮融资。这些细分板块处于早期阶段,
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技术壁垒高,是临床质谱重要的增长动力,投资人对这些新兴领域的热情有大幅
的提升。
1.2 企业布局更加多元,多组学、国产化等趋势涌现
通过对接近 80 家企业的梳理,发现目前微生物质谱、新生儿筛查、维生素检测、
药物浓度监测等常规应用板块的发展已经相对成熟,企业及相关产品众多。多组
学、国产质谱平台、POCT 质谱等新兴趋势也已经出现,多家企业展露头角。
图表 4 中国涉足临床质谱赛道的企业全景图
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数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
LC-MS 依旧是临床质谱核心板块,维生素检测、药物浓度监测等常规应用有望
加速成熟。从获批产品的类别可以看出,LC-MS 是临床质谱占比最大的种类。
根据蛋壳研究院统计,中国企业一共有 19 款 LC-MS 仪器获批。从临床应用角
度看,LC-MS 在新生儿筛查中有显著优势,能够同时筛查多种新生儿遗传病,
临床应用最成熟,目前有 6 款产品获批。维生素检测、药物浓度监测板块,已有
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31 款基于 LC-MS 的药物浓度监测试剂盒,和 40 款维生素检测试剂盒获批,这
两大细分板块正在迅速成熟。此外,英盛生物、德米特的色谱柱已经获批,标志
着 LC-MS 正在向完全 IVD 化迈进。
图表 5 LC-MS 获批试剂种类
数据来源:NMPA,蛋壳研究院制图
从关注检测应用到关注仪器国产化,LC-MS 等高端质谱仪国产替代加速。质谱
仪是一种典型的高端科学仪器,国产化难度极大,一般需要花费 5-10 年的研发
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投入。之前微生物质谱是国产质谱仪的主要发力点,现在随着常规检测应用逐渐
增多,应用端逐渐拥挤,技术壁垒极高的 LC-MS 仪的国产替代进程开始加快,
安益谱、禾信仪器、国科医工、谱育科技、华仪宁创等企业在高端质谱仪国产替
代上的进展越来越多,下游企业与国产质谱仪厂家的合作积极性也在上升。
从常规应用到创新前沿市场,质谱推动多组学、蛋白组学、代谢组学热度快速攀
升。多组学、蛋白质组学、代谢组学可提供的信息维度多,或许拥有比基因组学
更大的潜力。质谱是多组学研究优势技术,通量大、分辨率高、准确性高,满足
组学对复杂的生物标本分子组成及相互关系研究的需求,是多组学整合分析时代
下的“新基建”技术,行业内已经诞生了一批以质谱多组学为特色的企业,包括品
生医疗、云检医学、中科新生命、凯莱谱、谱天生物等,在妇幼、肿瘤、神经、
心血管领域均有探索。
1.3 质谱临床应用仍存收费、标准化等多个痛点
临床质谱已经从关注技术本身向关注商业化落地转移,因此,打造良好的质谱临
床生态至关重要。根据蛋壳研究院的调研,三甲医院、妇幼保健院是开展质谱检
测的主要力量,质谱仪在医院落地速度快,但整体来看,实际使用率不高,检测
量不多,开展的项目存在较大的局限性,微生物鉴定、新生儿筛查的渗透率相对
较高,激素类、维生素、代谢组学类项目的检测量增长较快。
不同的质谱技术在临床应用的情况各有差异,LC-MS 在临床应用的痛点突出,
蛋壳研究院着重对 LC-MS 技术的临床落地问题进行了探讨。
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图表 6 LC-MS 临床应用存在多个阻力
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
标准化程度低。目前,临床质谱设备不统一、方法学不统一、试剂不统一、试剂
性能参数不统一,导致市场上各家技术水平参差不齐,临床也没有统一的标准去
判断产品的好坏,大多数医院没有能力去分辨方法学的优劣,而质谱的试剂和方
法学相联系,不同的方法学在检测通量、操作复杂程度、检测成本有很大差异。
技术通量小,不足以满足临床大批量样本检测的需求。对于复杂的项目,LC-MS
分析需要数分钟,且无法并行检测。以 AB SCIEX、沃特世的中高端 LC-MS 系统
为例,一台仪器一天能检测的样本量不到 200 个,另外 GC-MS 的通量更低,检
测脂肪酸项目需要 30 分钟。
临床缺乏相关的收费标准,建立特定的方法学收费标准极有必要。目前临床质谱
缺乏统一的收费标准,只有少数省市有相应的收费标准,涉及新生儿筛查、胆汁
酸谱、维生素、药物浓度、激素等项目,且这些收费标准属于丙类,由医院自主
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定价。另外,质谱多组分联合收费限制较大,单个指标收费低于仪器折旧及试剂
的成本,导致质谱在临床应用受到限制,需要根据质谱检测建立特定的方法学收
费标准。
质谱检测专业要求高,临床缺乏综合性人才。质谱原本属于化学分析的范畴,需
要操作人员拥有检验医学背景,同时具有化学分析基础,这样既能够熟练进行质
谱检测,又能够结合临床知识进行结果解读。能够熟练操作质谱检测的人员要求
比一般检验科检验员稍高,但一般检验员经过培训基本都能达到。除常规临床应
用外,医院还会有学术研究需要,临床质谱还包括方法开发和优化,因此对操作
人员有较高的理论和技术要求,需配置更高层级的质谱技术人员,有一定的方法
开发的能力、组学研究的能力、临床研究的能力,但医院内这类高技术人才稀缺,
很难形成规模化的开发团队。
传统的方案仅提供一台质谱仪,少数试剂盒,或依靠医院自建方法学,开展检测
难度大,门槛高,临床质谱一站式解决方案涵盖了检测全流程,包括自动化前处
理系统、质谱仪、配套试剂盒、色谱柱、流动相、数据分析系统及评价标准、多
组学研究等,以及相应的技术服务。
图表 7 临床质谱一站式解决方案内涵
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
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一站式解决方案并非简单的产品打包,在定义“一站式”时,需要根据用户需求进
行分析和划分,提供量身定制的解决方案。一站式解决方案不仅需要精细化服务,
确保方案可以覆盖质谱临床应用中的所有环节,还需要根据医疗机构本身的特色
和定位,帮助其规划质谱检测项目、建立方法学及质量体系、新建或改造质谱实
验室,以推动质谱项目快速上量。另一方面,企业也需要根据每个项目的特色,
预先内置方法学,保证临床开展质谱检测项目不需要做多余的调整和准备,可以
快速上手。
图表 8 基于 LC-MS 的临床质谱一站式解决方案不同阶段
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
临床质谱处于早期阶段,技术壁垒高,需要政策的长期滋养。针对质谱仪国产替
代和质谱临床应用规范化,我国已经出台了多个政策。
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图表 9 质谱仪器国产化、临床应用规范化相关政策
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
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册材料和实际材料不符合现象,临床质谱项目实际上依然是以 LDT 模式在开展。
LDT 试点之后,将推动更多医院开展质谱检测项目,也将推动高分辨质谱等更多
“小众”质谱技术更快在临床应用。同时依托 LDT 模式积累的经验和数据开发 IVD
产品,加快质谱在临床实践中的推广与应用。
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第二章 仪器趋势:国产替代、自动化、POCT 化
关于临床质谱的下一个增长机会,蛋壳研究院认为,仪器板块,可以重点关注质
谱仪国产化、质谱自动化,以及 POCT 质谱。
2.1 政策驱动,高端质谱仪国产替代板块景气
LC-MS 作为临床质谱最核心的仪器,国产替代程度极低,MALDI-TOF MS 仪器
国产替代最成熟,ICP-MS 仪和 GC-MS 仪国产程度较高。
图表 11 不同质谱仪国产替代程度
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
1、LC-MS 是质谱仪器国产替代重点
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图表 12 少数企业正在布局国产 LC-MS 系统
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
微生物质谱仪、核酸质谱仪国产化已经成熟,中国企业正在引领 MALDI-TOF MS
系统创新。微生物质谱、核酸质谱都是基于 MALDI-TOF MS,进行定性检测,
对灵敏度要求较低,技术原理较为简单,两者都已经实现高度的仪器国产替代,
相关企业有融智生物、中元汇吉、毅新质谱等,目前的焦点并不在仪器国产替代,
而是商业化拓展及核酸质谱试剂开发。特别的是,中国企业融智生物正在引领
MALDI-TOF MS 系统创新,解决了上一代仪器重现性差、只能定性的问题,实
现了精准的宽谱、定量检测,将 MALDI-TOF MS 用于蛋白定量和质谱成像。
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GC-MS、ICP-MS 的仪器国产替代程度中等,目前局限于特定的临床应用场景。
GC-MS 仪器国产替代方面,安益谱已经推出了气相色谱质谱联用仪,市场占有
率超 500 台。国产 ICP-MS 仪器方面,谱聚医疗、瑞莱谱推出了 ICP-MS 仪器。
这两类质谱仪目前应用于特定的临床场景,但未来有机会进一步拓展应用。比如
GC-MS 不仅可检测尿液里的有机酸、脂肪酸,还是呼气检测研究领域使用最为
广泛的呼出气质谱检查技术,有望随着呼气检测市场的爆发迸发出巨大的需求;
ICP-MS 在临床元素检测之外,其免疫分析已被证明可有效检测小分子、蛋白质、
核酸和单细胞等一系列生物物质,且可实现多组分同时检测。故此,国产质谱仪
厂商正在密切关注 GC-MS、ICP-MS 在临床更大范围应用的机会。
科学仪器国产替代浪潮下,国产化质谱仪更加多元、高端,高分辨质谱等“小众”
质谱仪国产化步伐在加快。已经有不少企业在前瞻性布局一些更“小众”的质谱仪,
比如禾信仪器正在布局高分辨质谱;步锐科技获批的人体呼出气检测质谱仪,基
于高气压光电离-飞行时间质谱(HPPI-TOFMS);智谱仪器正在自主研发质子
转移反应质谱仪(PTR-MS);华仪宁创基于自主知识产权直接电离质谱技术开
发了多款直接电离质谱仪;清谱科技、至秦仪器正在研发小型离子阱质谱仪。依
托这些国产质谱仪厂商在这些较新的质谱仪上的布局,未来临床质谱仪器将更多
元化、更高端化,发挥出更大的价值。
图表 13 多种“小众”质谱仪正在加速实现国产化
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
高分辨质谱国产化具有重要的战略意义,但国产进程极慢,进口产品仍是主力。
分辨率在 10000(FWHM)以上的质谱就可以称为高分辨质谱,主要包括双聚焦
磁质谱、飞行时间质谱、轨道阱质谱及傅里叶变换离子回旋共振质谱,代表产品
有赛默飞的轨道阱质谱 Orbitrap、布鲁克的傅里叶变换离子回旋共振质谱、AB
SCIEX 的高分辨飞行时间质谱。高分辨质谱是研究蛋白质组学、脂质组学、多组
学的利器,因为分辨率更高,能够挖掘到的信息更多,所以可以支持非靶向、靶
向的组学研究,依托高分辨质谱的组学研究势必是临床质谱进步的重要方向。
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但目前已经商业化的国产高分辨质谱几乎是空白,相较普通分辨率质谱,高分辨
质谱对分子泵、检测器、质量分析器、离子源,以及厂商的整体工程化能力有极
高的要求,针对这一痛点,中国科学院大连化物所联合品生医疗等单位启动了“十
四五”国家重点研发计划“前沿生物技术”重点专项——“高精度、高通量生物分子
解析关键技术和串联质谱装置研发”项目,研制具有自主知识产权的高分辨、高
通量串联质谱装置及配套方法。
2.2 高度自动化是质谱临床应用必备条件
在现阶段单机样本量的规模下,自动化不是必要环节。但自动化一定是临床质谱
可以预见的趋势。2023 年 4 月,《医疗机构临床质谱实验室建设共识》发布,
为除微生物专用质谱以外的临床质谱实验室的建设及日常管理提出了建议,其中
提到,质谱实验室前处理应根据需要配备氮吹仪、正/负装置、自动样本处理系
统。作为质谱技术临床落地必须要解决的前置问题,质谱自动化将得到快速发展。
关于质谱自动化,可按照 LC-MS、微生物质谱、ICP-MS、核酸质谱不同板块进
行讨论。
1、LC-MS 自动化难度极大
LC-MS 自动化前处理技术路径丰富,包括移液工作站、磁珠法、直接血样质谱
系统、一体机等等。
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图表 14 LC-MS 自动化技术路径
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
全自动化技术路径多样,需重点解决可开展项目数和成本问题。全自动化是当前
质谱自动化发展的重点,技术路径包括机器人、一体机、磁珠法、直接血样质谱
系统等,这些技术路径都或多或少地面临成本高,可开展项目少的问题。目前认
同度更加高的方案是自动化机器人,使用机械臂,模仿人工操作,有机整合常见
前处理步骤。天瑞诊断的全自动智能样品制备系统,以自动化的搬运、夹爪机构
为中心,配备轨道式的移动传输设备,整合不同的模块,包括精密的移液加样、
氮吹、高速振摇、高速冷冻离心、SPE 等模块,涵盖了手工前处理所有步骤,实
现了完全自动化,并且可覆盖临床常规的质谱项目,成本可控。
但需要注意的是,现在提及的“全自动化”概念一般是指质谱检测到报告出具的全
流程自动化,未包含前端的液相分离部分,和临床的期望有差距。LC-MS 使用
液相分离,耗时长,且液相分离目前几乎不存在自动化的可能,进而限制了后端
质谱分析的效率。由于液相分离这一瓶颈问题的存在,LC-MS 达到临床期望的
高自动化、高效率难度非常大,未来或许需要依靠改变方法学,替代液相分离步
骤。
一体机在海外受成本和实用性限制并未广泛应用,在国内则颇具前景。一体机实
现了在线样本检测,全自动化。赛默飞布局的临床质谱一体机 Cascadion 于 2017
年推出,是一款完全一体化的质谱系统,结合了临床分析仪的易用性与 LC-MS
的灵活性和灵敏度。然而,在之后几年的实际应用中,Cascadion 并没能在成本
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和实用性中找到平衡点,检测项目局限,成本高昂,通量不高,2023 年 2 月,
赛默飞宣布停产 Cascadion,停止全自动临床质谱之路。但一体机面临的这些技
术瓶颈是可解决的,在部分特定的场景中依然值得期待,有望在中国落地生根。
从自动化向智能化发展,数据智能分析是临床质谱核心诉求之一。智能化正在渗
透到质谱检测全流程中,比如在检验环节,可智能完成前处理和检测,也可通过
软件控制避免出现误差,此外智能报告解读是临床质谱的重要需求,可以将病种
信息归纳到数据库中,根据不同病种和不同项目,出具个性化分析报告。临床质
谱智能化正处于起步阶段,天瑞诊断已经实现了部分病种和项目的智能分析。
2、MALDI-TOF MS 自动化程度非常高,是更临床友好的质谱技术
MALDI-TOF MS 技术对样本前处理的要求低,通量大,检测效率高,天然就具
备更低的操作门槛,自动化难度也更低。正是得益于高度的自动化和明确的临床
价值,微生物质谱推出后迅速被临床接受。因此,自动化层面来看,MALDI-TOF
MS 的临床友好度显著高于 LC-MS,自动化显然不是制约 MALDI-TOF MS 的核
心因素。
总的看,自动化是质谱技术临床应用的必备条件,不同的质谱技术呈现出了不同
程度的自动化水平。LC-MS 可拓展性强,应用前景大,但达到临床期望的自动
化水平难度极大。MALDI-TOF MS 自动化程度高,临床上手的门槛低,但需要
找到一些更具前景和竞争力的新方向。此外,在 ICP-MS 分析方面,也有企业推
出了 ICP-MS 自动化前处理平台。
质谱应用场景多元,正在催生非标准化质谱需求,小型化、专用化、便携式成为
临床质谱重要的仪器创新趋势,POCT 质谱迎来了较大的发展机遇。
小型质谱仪成本低、普适性强,操作简单,指导临床即时进行治疗和手术决策,
有望颠覆现有现场检测方法。传统质谱仪占地面积大、对工作环境要求苛刻、操
作复杂、成本高昂,使用场景局限于实验室中。小型质谱仪面向非分析专业人士,
基于场景专用化、方法简单化、仪器集成化、操作智能化设计理念,具备优异的
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定性能力、快速的分析能力、广泛的适用能力、良好的机动能力、简单的操作特
性、低廉的成本投入,以及具备一定的定量能力,能够真正做到床旁精准检测。
《MEMS 质谱技术研究进展》一文指出,目前质谱仪小型化思路主要有三种,一
是将各个零部件按比例缩小,这种思路可缩小的空间有限,进入了瓶颈期,二是
3D 打印等基于增材制造的快速成型技术,这种技术还存在诸多问题,在小型质
谱仪中应用很少,三是 MEMS(微机电系统)技术,将质谱分析各个核心功能集
成到芯片上可以进一步缩小仪器体积,正受到行业的看好。
MEMS 技术突破了传统机械加工小型质谱的极限,为开发更小型、更精密的质谱
仪提供了可能。与传统将核心器件按比例缩小的逻辑不同,MEMS 技术进行单片
集成,极大提高了分析性能,简化了工作流程,突破了传统机械加工小型质谱仪
的极限,进一步降低质谱的重量、体积、功耗和成本,还能使各个部件的直接装
配变得更加简单,减少了冗余设计,极大地提高了集成度。目前基于 MEMS 技
术的离子源、质量分析器、检测器、进样技术、真空泵都有极大进展,未来还将
诞生集成所有核心组件的 MEMS 质谱仪。但 MEMS 芯片在设计、加工、封装、
测试等环节上存在多个技术难点,对相关技术人员和整体加工环境的要求极高。
此外,在系统集成上也存在极高的壁垒:应该把怎样功能集成到什么样的芯片上,
各个芯片如何在独立的情况下协同实现各个功能,各个芯片模板如何集成为一个
系统,这些都是技术人员需要考虑、解决的问题。
另外,从前处理环节看,POCT 质谱需要绕开复杂、耗时的前处理环节,或是快
速将样品离子化,流动相等复杂的操作环节也需要简化,因此,GC-MS、高气
压光电离飞行时间质谱这类不需要前处理步骤,能够直接对复杂样本进行分析的
质谱技术更适合进行小型化质谱仪。其次,质量分析器方面,可以研发小型化的
离子阱、四极杆、飞行时间,真空系统方面,可以研发小型真空泵、分子涡流泵
及隔膜泵,各个板块均实现小型化后,最终实现整机小型化。
图表 15 质谱仪小型化关键问题及解决思路
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
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小型质谱仪国内厂商是主力,拥有核心自主知识产权。大型质谱仪进口垄断现象
严重,不同的是,海内外医疗体系的不同,导致海外头部厂商在小型质谱仪上的
投入小,国内企业是开发小型质谱仪的主力,在小型质谱仪各个模块均拥有核心
自主知识产权,包括安益谱、清谱科技、谱育科技。
图表 16 布局小型质谱仪的国内企业
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
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离子阱质谱在质谱仪小型化进程中发挥了重要作用。离子阱质谱可分为线性离子
阱和轨道离子阱,离子阱质量分析器体积较小、结构简单、灵敏度高、可串联质
谱分析,并且,相比其它技术,离子阱能够在更高的压力下运行,降低了仪器对
真空泵系统的要求,真空度要求低,为整机小型化提供了便利,因此离子阱是小
型化质谱仪中最常见的质量分析器。这一技术路线的代表是至秦仪器和清谱科技。
但离子阱也存在一定缺点,由于容纳离子的数量有限,会产生空间电荷效应,分
子电离成离子后发生再次碰撞,形成 M+1 峰。
高气压光电离飞行时间质谱不需要样品预处理或富集 VOC。高气压光电离飞行
时间质谱由于其高电离效率、高分子离子产率和低碎片化程度,是在线监测痕量
VOCs 的最强大和最流行的软电离技术之一,可以实现呼出气样本直接进样快速
检测,省去吸附富集过程,无需样本分离纯化预处理,同时分辨率高,精确地识
别和定量呼气 VOCs。有研究显示,高气压光电离-飞行时间质谱成功监测了手
术过程中呼出的异丙酚浓度,并显示出与血液异丙酚浓度和双谱指数有良好的相
关性。
离子迁移谱便携性强,可进行现场高通量、快速检测。离子迁移谱是应用最早且
最为广泛的痕量化学物质探测技术之一,其在识别精度及灵敏度层面虽不及实验
室级精准检测技术,但便携性极强,并且其具备定性半定量的特点完全可以满足
现场高通量、快速检测的需求。但离子迁移谱的缺陷在于无法区分相似种类,适
合用于前期的快速初筛,并且对温度、湿度环境也有一定要求,因此离子迁移谱
技术用于 POCT 质谱还需要一定的改良。
此外,直接电离质谱离子化效率更高、碎片化程度低,因此具有检测速度快、检
测成本低、使用门槛低等三个明显优势,适合开发成现场快速检测质谱仪,特别
适用于血液、尿液、毛发等生物样本中血药浓度、毒品、毒物、兴奋剂等快速筛
查检验。
临床用小型质谱仪不仅要小,核心是简化步骤,实现床旁检测。国内在研的小型
化质谱仪技术路径丰富,但在小型化和床旁化上的表现各不相同,综合看小型离
子阱质谱和小型离子迁移谱不需要复杂的前处理、检测速度快、体积更小,在床
旁应用上的表现更好。未来,如何平衡性能与体积,如何保证稳定性和信噪比,
如何提升自动化和便捷性,如何解决系统集成问题,如何找到真正有价值的临床
应用等,这些是各类小型化质谱仪需要面对的普遍问题。
从临床应用角度看,小型质谱仪还没有典型的临床应用案例,呼气检测板块进展
稍快。在应用场景上,小型质谱仪绝大多数应用于环境监测、毒品检测、食品检
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测等领域,在临床上,呼气检测板块的应用较多,企业也相对校多,在非挥发性
有机物检测中的应用则处于早期。
图表 17 小型质谱仪正在探索的临床应用方向
数据来源:步锐科技,蛋壳研究院制图
呼气检测是小型质谱仪当下临床应用的主要方向。质谱呼气检测利用质谱技术对
人体呼出气中的 VOCs 进行检测,用于疾病诊断、治疗和监测等方面的研究。人
体呼气中的 VOCs 是全身各个器官组织新陈代谢产物的重要组成部分,很多来自
于人体内源性的生理和病理反应。比如,与癌症相关的病理机制包括缺氧、细胞
过度增殖、过度炎症和活性氧活跃等,都会导致局部和系统性的 VOCs 种类和浓
度发生明显变化。因此,VOCs 可以作为对人体生理病理状况做出全面判断的重
要标志物。目前,精智未来布局了呼吸道疾病、肺癌、ICU 疾病,步锐科技布局
了肺癌诊断、乳腺癌诊断和肺癌筛查产品,质谱呼气检测的临床价值正在快速得
到验证。但呼气检测在临床的普遍应用,还需要做到规范化,呼气受到的干扰因
素会比较多,包括患者检测前的状态、周围的环境等,需要排除这些干扰因素,
做到标准化精确检测。
26
图表 18 呼气质谱检验已探明的疾病图谱
图片来源:步锐科技
小型质谱仪在非挥发性化合物检测中同样具有很强的优势,相关应用正处于早期。
市面上的小型质谱仪多数用于检测 VOCs,但实际上,医疗领域内 VOCs 样本占
比较小,大部分项目依然需要检测非挥发性化合物。小型质谱仪在非挥发性化合
物中的应用大有可为,比如对床旁检测有极强需求的药物浓度监测、手术术中检
测等等,相关应用正处于早期阶段。但检测非挥发性化合物的技术难度远远大于
VOCs,无法按照大型质谱的思路连接复杂、耗时的液相色谱进行分离。清谱科
技的思路是结合原位电离技术和离子阱技术,研发 Mini β小型质谱分析系统,
可检测氨基酸、脂质等生物小分子化合物、药物代谢物等。
27
28
第三章 应用趋势:质谱多组学、MALDI-TOF MS 定量
临床质谱应用十分广泛,但哪些应用是临床质谱真正的优势所在,依然值得探讨。
我们针对 LC-MS、MALDI-TOF MS 等技术平台目前在临床的应用进行了梳理,
对不同应用的前景及增长机会进行了分析。
图表 19 LC-MS 常规应用潜力对比
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
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LC-MS 是最准确的药物浓度监测技术,但在大规模应用上存在难题。血液样本
复杂,包含多种不同的分子代谢物,LC-MS 能够更快更准确地排除干扰因素,
灵敏度、特异性更高,同时检测多个指标。《治疗药物监测工作规范专家共识
(2019 版)》中提到,测定生物样本中药物浓度(血药浓度、尿药浓度、其他
组织液或匀浆药物浓度)的分析技术主要有光谱分析、色谱分析、液相色谱-质
谱联用技术、免疫学检测技术等技术方法,从药物专属性上推荐采用液相色谱-
质谱联用技术和高效液相色谱技术。但目前进行药物浓度监测的药物种类有限,
每家医院的用药情况不一样,很难找到一种所有医院都通用的组合。因此 LC-MS
在药物浓度监测中的价值虽大,但未来可能很难大规模临床应用。
LC-MS 极大拓展了激素检测项目。激素类项目包括儿茶酚胺、性激素、甲状腺
激素。检测儿茶酚胺目前临床上常见的激素检测项目是性激素 6 项,LC-MS 可
将激素检测项目拓展到几十甚至上百项,且依靠化学发光法,检测效果不理想,
存在假阳性,将激素类项目从化学发光转移到 LC-MS 是新机遇,国内外学界及
行业已形成共识,LC-MS 是的激素检测的金标准。但目前除了性激素外,临床
对激素检测的认知还不足,需要长时间的临床教育。
慢病类项目对应庞大的慢病人群,成长空间巨大。NMPA 批准的基于质谱的慢病
类指标有胆汁酸、脂肪酸。测定总胆汁酸的水平对肝胆疾病鉴别有局限,LC-MS
可实现胆汁酸谱亚型检测,反映肝胆疾病的发展和治疗变化,进行熊脱氧胆酸临
床用药监测、妊娠期肝内胆汁淤积症辅助和鉴别诊断。研究发现,不饱和脂肪酸
具有降低心脑血管疾病发病率、降低血脂与血压、免疫调节、抗炎和抗癌作用。
在人口老龄化背景下,慢病类项目覆盖的人群多,光是脂肪酸对应的就是数亿的
心血管疾病人群。未来,还有更多的慢病类指标可以挖掘。
总的看,在传统方法学替代层面,质谱在各个应用板块都具有竞争力,特别是激
素类、慢病类项目市场前景巨大。但只着眼于传统方法学替代,临床质谱的价值
体现有限,未来更大的机会在于创新应用,如肿瘤、神经系统疾病、慢性疾病等,
打造更多的“杀手锏”应用。
3.2 质谱多组学应用多元化
如果说新生儿筛查、维生素检测、药物浓度监测是临床质谱“低处的果实”,多组
学则是“高处的果实”。通过质谱平台向多组学、蛋白组学、代谢组学发力,已经
是临床质谱新途径,尤其是高分辨质谱平台,分辨率、灵敏度远远高于普通质谱,
30
能够检测的物质种类更丰富。依托高分辨质谱发现多组学信息,再利用普通分辨
率质谱完成临床转化,可更快推动多组学研究实现临床应用。
多组学从整体上揭示生物体功能,带来解答生命问题的新思路。多组学研究通常
包括在 DNA 复制、转录、翻译、翻译后修饰的过程中,产生的全部基因(基因
组学)、基因表达的广泛变化(表观遗传组学)、核糖核酸(RNA,转录组学)
和蛋白质(蛋白质组学),以及下游的小分子代谢产物(代谢组学)。
不同的组学传递不同的信息,基因组传递的信息是将会发生的事情,有时间和空
间的保守性(人类约有 22,000 个基因);转录组传递的信息是正在发生的事情
(人体内约有 100,000 种转录本);蛋白质组会揭示是什么让这些事情发生,酶、
转录因子等等功能分子都是蛋白质,蛋白质有时间特异性、空间特异性(可以运
输到不同的地方如细胞膜、内质网、线粒体、细胞核等发挥作用)、不同的翻译
后修饰状态,也可以相互作用形成大的复合物,带给我们更精准的信息(人体内
约有 1,000,000 种蛋白质);而代谢组揭示了已经发生的事情或正在发生的事情,
会随着生长发育及环境的变化而改变。
图表 20 多组学概念
图片来源:栾合密教授《质谱多组学的分析与应用》
全球已经掀起多组学研究浪潮,海外已经多家有多组学企业成功 IPO。海外多组
学板块展现出了强劲的发展势头。Olink 是多组学,特别是蛋白质组学板块当之
无愧的领头企业,Olink 可从单个血浆样本中检测 3000 个蛋白,市值 27 亿美元,
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营收从 2019 年的 4600 万美元增长到了 2022 年 1.4 亿美元,2023Q1 营收 2745.7
万美元,同比增长 21.1%;Quanterix 市值 8.6 亿美元,2022 财年实现了 1.06 亿
美元的营收,覆盖肿瘤、免疫、心脏病、传染领域;SomaLogic 市值 4.6 亿美元,
能够从一个样本当中捕捉 7000 个蛋白质;Zora Biosciences 是代谢组学运用于
临床检测的代表企业,旗下的心血管组学检测产品已在欧洲多个国家的医院体系、
美国的 Mayo Clinic 和美国第三方检验巨头 Quest 等医疗机构常规使用,相关检
测项目已进入美国商业保险目录,开启了多组学从研究到临床应用的转化。
图表 21 海外企业在多组学上的布局及进展
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数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
国内,临床质谱企业在积极布局多组学,也迅速诞生了多家以多组学为核心业务
的企业。品生医疗、凯莱谱、豪思生物等临床质谱企业正在延伸技术能力,已经
构建了多组学研究平台,嘉华药锐、云检医学、中科新生命这类以多组学为特色
企业近年完成了多笔融资,不过在融资进展,以及技术能力、商业表现上,国内
企业较海外企业还是有一定的差距。
图表 22 国内企业在质谱多组学上的布局
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数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
从应用领域看,多组学在科研服务和新药研发板块已是刚需工具,当前还缺乏成
功的质谱多组学临床应用案例。多组学能够触达的领域包括科研服务、新药研发、
临床诊断等。目前,科研领域进展较快,从 PubMed 公开文献中搜索“Multi-omics”,
可以发现已经累计发表 10440 篇多组学文章,发布的多组学文献在 2018 年之后
呈现每年快速上升的趋势,这与质谱等新兴多组学技术兴起的时间高度契合。其
中 Quanterix 已经发表了超过 2000 篇论文,此外,2022 年仅是使用 Olink PEA
技术发表的同行评议文献就超过 1068 篇。
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图表 23 近 10 年多组学研究文献发表情况
数据来源:PubMed,蛋壳研究院制图
新药研发领域,多组学研究可以用于药物靶点发现、生物标志物鉴定、耐药机制
研究、疾病分型和适应症选择,为药物研究提供更加全面的数据支持,提高药物
研发的效率和成功率。Olink 已经全球排名前 40 的药企达成合作;Seer 在中国
已经和百济神州达成合作。
而在临床领域,成功应用的多组学技术寥若晨星,当前肿瘤、心血管疾病、神经、
妇幼板块临床应用的关注度较大。以蛋白质组学和代谢组学为代表的多组学能够
展现病理表现背后的分子变化,极大地拓展潜在的疾病标志物种类,但这些标志
物的特异性和稳定性还有待检验,目前成功临床应用的多组学产品极少,有少量
企业走在了前列。海外,Somalogic 已经有 17 个 LDT 检测产品,并且有 10 余
个检测产品在研发当中,产品覆盖 NASH 非酒精性脂肪性肝病、脂肪肝、心衰、
肿瘤;Quanterix 有多个神经系统疾病检测产品;国内,品生医疗 2018 年就推
出了首个基于国人数据建立的心血管疾病检测工具,已形成成熟的产品和全面的
知识产权布局,公司在阿尔兹海默病早筛、癌症早筛、妇幼健康板块同样也有布
局。
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慢病领域,神经酰胺预测心血管风险更可靠
在糖尿病、心血管疾病等慢病的早诊早筛上,质谱多组学正在展现潜力,其中神
经酰胺在心血管疾病风险预测中的应用话题度极高。
神经酰胺更能预测心血管疾病风险,在心血管风险预测中具有强竞争力。传统依
靠胆固醇预测心血管风险,基因组学时代,基因技术则在心血管疾病风险预测中
被给予了厚望。现在有大量基础、临床研究证实:神经酰胺是一种新的心血管风
险指标,神经酰胺发挥“胶水”作用,刺激 LDL-C 聚集,促进脂蛋白渗入血管壁,
增加脂蛋白通过血管内皮的浸润率,诱导斑块形成;神经酰胺也作为第二信使刺
激细胞因子,将炎症免疫细胞吸引到斑块部位,斑块破裂,继而诱发心血管疾病,
如心衰、心肌梗死、急性冠脉综合征等疾病,这决定了神经酰胺可以准确预测心
血管风险。
图表 24 神经酰胺、易感基因、胆固醇用于心血管疾病风险预测的对比
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
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由于神经酰胺在人体血浆内含量极微少,占比不到所有脂类分子的 1%,质谱技
术实现了神经酰胺精准检测。因此神经酰胺是临床质谱企业在多组学板块布局的
新重点。
图表 25 基于质谱多组学的心血管疾病、慢病风险筛查产品
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
肿瘤领域,早筛是质谱多组学重点
质谱多组学加速了肿瘤精准诊疗技术的进步。已有研究发现,血液、尿液等样本
中的蛋白、核酸、多肽、代谢物与肿瘤有极强的相关性,可实现肿瘤早筛、辅助
诊断。在肿瘤板块,已有多个产品在进行临床转化,其中癌症早筛是热点,发病
率高的肠癌早筛产品相对较多;技术思路上,多数产品是基于代谢物,利用肿瘤
在代谢上的差异化特点进行诊断。
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图表 26 国内基于质谱多组学的癌症检测产品
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院
此外,神经系统疾病领域,质谱多组学或许可填补阿尔兹海默病早筛早筛空白。
阿尔兹海默病是最常见的神经退行性疾病。在治疗板块,阿尔兹海默病药物突破
缓慢,早筛早诊成为了新的希望。利用质谱技术血液 Aβ 正在成为阿尔兹海默
病早期筛查的主要方法之一。此外,也有大量研究者依托质谱分析发现了可用于
帕金森病早期诊断的潜在蛋白质标志物。质谱多组学在妇幼健康板块的应用则包
括子痫前期风险评估、妊娠期糖尿病检测、川崎病检测、早发性卵巢功能不全、
多囊卵巢综合征等。
总体而言,多组学在临床诊断中的应用可能会在三年内迎来一个拐点。更多高分
辨质谱产品的发布、材料技术的创新,让多组学更快进入爆发。在未来,基于多
组学研究的疾病诊断、早筛、预后监测可以在临床普遍应用。精准医疗进入以多
组学为中心的时代。
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3.3 从定性到精准定量,MALDI-TOF MS 应用再上一个台阶
MALDI-TOF MS 的工作原理是用一定强度的激光照射样品与基质形成的共结晶
薄膜,基质从激光中吸收能量促成样品气化,并与样品之间发生电荷转移使得样
品分子电离。离子在高压电场作用下加速进入飞行管中,小离子飞得快,先到达
探测器,大离子飞得慢,后到达探测器,从而得出检测结果。
MALDI-TOF MS 有极大的应用潜力等待挖掘。微生物质谱在临床的应用已经成
熟,仪器复购率低,市场狭窄。实际上,核酸检测、蛋白定量检测、质谱成像临
床应用都是空间广阔的 MALDI-TOF MS 新领域。
1、核酸质谱是极受欢迎的新方向,竞争正在加剧
低成本、适宜的通量是核酸质谱在核酸检测市场的核心竞争力。核酸质谱对已知
基因位点进行多靶点检测,具有多位点、低成本、检测迅速快的优势,相比 PCR,
核酸质谱通量更大,检测的位点更多,能够实现一次 20-50 重乃至更多靶标的
分析,相比 NGS,核酸质谱成本更低并对生物信息解读要求低,一次检测的成
本几乎与 QPCR 一个孔的检测成本接近。总的说,核酸质谱在几十至数百个位点
上的检测优势明显,成本低,有独特的市场地位。
从微生物质谱转向核酸质谱是一个可行的路径,布局核酸质谱的企业正在迅速增
多。微生物质谱企业众多,竞争日益激烈,相比微生物质谱,核酸质谱的竞争相
对较小,同时市场想象空间巨大,对企业的吸引力更强。核酸质谱门槛主要在于
核酸分型试剂存在专利壁垒,随着国内核酸质谱企业增多,这些壁垒正在打破,
国内核酸质谱企业目前在积极布局药物基因组学、遗传性疾病、感染性疾病、肿
瘤早筛等项目。
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图表 27 国内企业在核酸质谱上的布局
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
Agena 是全球核酸质谱头部企业,进口产品在试剂、软件开发上占据优势。2000
年,Agena 的 MassARRAY 核酸质谱系统投入使用,2014 年,其核酸质谱仪获
得 FDA 批准。Agena 布局的应用领域包括药物基因组、传染性疾病、肿瘤、遗
传性疾病等。2021 年,Mesa Labs 以 3 亿美金的价格收购了 Agena。在产品开
发和商业进展上,Agena 覆盖了全球超过 30 个国家,国内核酸质谱应用还处于
早期,国内在试剂 ddNTP 修饰等方面的问题也还需要解决。
业务方向同质化问题初显,国内核酸质谱市场竞争压力正在加大。对比 Agena
和国内核酸质谱企业的情况,可以发现核酸质谱企业在业务方向上存在一定的同
质化现象,国内企业要么是和 Agena 合作,比如迪谱诊断、先声诊断、达瑞生
40
物,要么是延续了 Agena 的思路进行产品布局。在此情况下,国内企业或许会
面临着不小的压力。未来,企业一方面需要实现核酸质谱平台完全国产化,另一
方面需要尽快打造更多典型的成功案例,在临床应用上率先取得突破。
2、MALDI-TOF MS 也能做蛋白定量,已有产品获批
MALDI-TOF MS 成本较低,操作友好,基于定性检测和较低的灵敏度要求,
MALDI-TOF MS 成功用到了微生物质谱和核酸质谱领域,但想要进一步探索蛋
白定量等更多更具潜力的临床方向,提升检测能力势在必行。
提升 MALDI-TOF MS 检测能力的基本思路有两个,一是实现从定性到定量检测
的跃升,二是提升质量范围,同时保证灵敏度。
首先,定量方面,MALDI-TOF MS 本身具备定量能力,但在定量上的偏差波动
较大,定量精度不够,无法满足临床测定的需求。
其次,质量范围方面,微生物质谱的质量范围一般在 1000-12000,核酸质谱的
质量范围在 10000 以下。但糖化血红蛋白这类蛋白定量项目对质量范围的要求
在 16000 左右,抗体的要求更高,质量范围需要达到 15 万,这要求 MALDI-TOF
MS 做到更宽的质量范围。理论上 MALDI-TOF MS 的质量范围能达到 50 万,但
实际上灵敏度会随着质量范围的扩大而降低,需兼顾质量范围和灵敏度。
图表 28 MALDI-TOF MS 提升检测能力思路
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
融智生物通过速度和空间同步聚焦、靶板和离子探测器同时接地、极高频率数据
采集等专利技术的改进,提升 MALDI-TOF MS 质量范围和精准定量能力,实现“宽
谱+定量”,开辟了一个新的临床质谱领域——蛋白定量检测。
蛋白定量化学发光法存在依赖于抗体、抗干扰能力差、检测通量低、成本高等问
题。目前蛋白定量检测主要采用化学发光法。化学发光法依靠抗体与蛋白的结合
进行蛋白定量检测,存在多个问题。首先,化学发光进行蛋白定量,需要先找到
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抗体,通过抗体识别蛋白,但临床上绝大部分检测物质找不到抗体,也就无法进
行蛋白定量。其次,找到抗体之后,也会存在抗体易受干扰的问题。再次,蛋白
的存在形式会发生变化,抗体无法区分蛋白质变体,这些都导致化学发光检测蛋
白定量不够准确。
3、兼顾空间分辨率、灵敏度、采集速度,实现质谱成像临床应用
在拥有更宽的质量范围和精准定量能力后,MALDI-TOF MS 在质谱成像中的临
床应用也在被发掘。
质谱成像是指借助于质谱方法,再配套专门的质谱成像软件,通过分析生物分子
量的质谱仪来成像的方法。质谱成像可以同时表征样品中多个分子的原位分布信
息,无需标记、灵敏度更高,将取代一些传统染色标记组织成像技术,正在从基
础科研走向实际应用。
质谱成像的临床应用需要综合考虑空间分辨率、灵敏度和数据采集速度。空间分
辨率决定了精度,但空间分辨率提高之后,产生的离子数量少,这就要求极高的
灵敏度。同时,临床对采集速度十分敏感,但速度变快之后又会对仪器灵敏度提
出更高要求。质谱成像科研应用方案往往只能满足空间分辨率和灵敏度两个要素,
成像速度过慢,限制了质谱成像临床应用。目前融智生物已经实现了质谱成像临
床转化,依托质谱成像系统进行术中病理切片诊断。
图表 29 MALDI-TOF MS 各应用领域特点对比
数据来源:动脉橙,蛋壳研究院制图
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第四章 典型案例
4.1 品生医疗:精准医疗多组学领域的领航者
企业概况:
品生医疗是国内精准医疗多组学研究转化、临床质谱技术开发的领航者,推出了
“全流程临床质谱整体解决方案”,涵盖组学研究、质谱设备、配套试剂、委托检
测、平台建设、运维支持等,可有力保证检测结果的稳定性,加快推动质谱在临
床普及,为医疗行业客户创造更大的价值。
公司自主开发创建了国际领先的蛋白质组学、代谢组学研究平台,可实现靶向及
非靶向临床组学研究,有力支撑新型生物标志物发现、创新临床诊断应用的验证
和转化。目前公司已成功推出超过 500 项临床质谱检测项目,覆盖妇幼、内分
泌、心血管、肿瘤、神经、药物浓度监测多个领域,包含多个独创的精准组学检
验项目。
企业创新点:
搭建多组学研究平台,提供分子表型多组学临床转化全流程服务。品生医疗搭建
的 qULTRA 精准组学平台,能够实现各类型临床样本的蛋白质组学、翻译后修
饰组学、代谢组学、脂质组学的分子表型多组学检测,一次全蛋白质组检测可以
覆盖超过 10000 个蛋白,一次代谢组分析可实现 4500 种内源性代谢物覆盖。目
前 qULTRA 平台已经过全球多中心验证,相关成果在 Nature 等多个高水平学术
期刊发表。
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图表 30 qULTRA 精准组学平台介绍
图片来源:品生医疗
国内首家推出神经酰胺检测,可实现更精准的心血管早期风险预测。品生医疗与
复旦大学附属中山医院等多家顶尖医院合作,联合葛均波院士团队首次基于国人
数据发现多种神经酰胺组成的代谢组标志物,可更早、更精准预测心血管疾病。
同时,经过内、外部验证和多中心大队列的研究,基于中国人群数据建立模型,
利用数据模型可准确判断患者心血管不良事件风险。目前,品生医疗通过全面的
知识产权布局,已经在神经酰胺检测领域形成技术壁垒。
品生医疗在妇幼、肿瘤、内分泌/心血管、神经、代谢储备了多个创新产品。针
对阿尔兹海默病,品生医疗利用免疫蛋白质谱技术,在商业化的质谱检测平台上
开发了针对血液中 Aβ1-40、1-42 的检测方法,是目前国内少有的能够实现阿尔
兹海默病精准早筛早诊的临床质谱企业;在妇幼疾病板块,品生医疗已经发现进
行妊娠糖尿病早期鉴别诊断的代谢小分子;肿瘤板块,公司正在对非小细胞肺癌、
肺腺癌等肿瘤进行早期诊断标志物研究。
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4.2 天瑞诊断:质谱全自动化,大幅缩短 LC-MS 仪器闲置时间
企业概况:
天瑞诊断可提供包括生化、免疫、质谱、微生物、分子病理、科研等千余项检验
项目及百余项特色项目,其提供的完整临床质谱解决方案,包括质谱专用实验室
新建/改造、质谱技术人员培训、前处理设备、分析设备、试剂耗材,可用于人
体内不饱和脂肪酸谱、胆汁酸谱、血药浓度监测、儿茶酚胺、类固醇激素、维生
素等精准医学检测项目。
企业创新亮点:
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图表 31 天瑞诊断全自动智能样品制备系统
图片来源:天瑞诊断
同时,天瑞诊断搭建了智能诊断大数据平台,结合智能诊断云平台与独有的人工
智能算法,经过前期大量临床检验数据的收集,建立疾病诊断和早期疾病风险模
型,有效自动识别和预测各类疾病发生风险,为疾病早期风险评估、精准诊断提
供有效帮助,最终为提高医生工作效率、降低误诊率和漏诊率提供有效保障。
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4.3 融智生物:宽谱、可定量,释放 MALDI-TOF MS 定量潜力
企业概况:
融智生物以“宽谱+定量”特性为核心,围绕核酸分型、蛋白分子指纹图谱、蛋白
定量、分子成像等功能管线,融智生物在病原微生物鉴定、药物基因组学、肿瘤
早筛、激素分子定量分析、高分辨率组织成像等诸多应用领域,形成了“四位一
体(硬件+软件+数据库+试剂盒)”的完整解决方案。
企业创新点:
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图表 32 融智生物蛋白定量质谱系统
图片来源:融智生物
成像速度领先,让高端质谱成像技术进入临床应用。融智生物开发的 QuanIMAGE
成像质谱系统,拥有强大的离子探测器和数据采集效率,高速率、高精准的二维
移动平台,以及自主开发的数据采集软件,已经实现了在 10 微米空间分辨率下,
大于 300 像素/秒的成像速率,可更快得到成像结果,普通样本成像只需几十分
钟,使得质谱成像实现了“立等可取”,得到的图像质量更好,重现性更佳,契合
临床快速、高效进行质谱成像的需求。
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4.4 安益谱:国产质谱仪,已完成国产液质三重四极杆仪器开发
企业概况:
安益谱创始团队拥有十余年的质谱仪研发经验,立志于开发性能媲美国际最高水
平且具备极致性价比的国产质谱仪,从根本上改变全球分析仪器市场格局。公司
向用户提供多种应用场景下快捷、易用、高鲁棒性的专用质谱仪、实验室质谱仪
和便携式质谱仪。公司目前已有实验室台式超高效液相色谱串联质谱系统
(LC-MS/MS)、气相色谱串联质谱系统(GC-MS/MS)、气相色谱质谱联用仪
(GC-MS)、便携式单四极杆气质联用仪(PGC-MS),其中公司的气相色谱质谱联
用仪(GC-MS)已经在全国落地接近 500 台。
企业创新点:
自主研发国产液质三重四极杆产品。全球质谱仪约 90%的市场份额主要被欧美日
的行业巨头占据,安益谱自主研发的国产液质三重四极杆产品 Anyeep TQ9100,
具有仪器性能卓越,核心零部件自主研发生产,具有高稳定、高可靠、高灵敏及
高耐用性等优势,可用于药物 ADME、食品安全和环境污染物的筛查、靶向定量
蛋白质组学以及多种临床研究场景。近期,Anyeep TQ9100 在中国苏州工厂试
产下线成功,即将实现规模化生产。
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图表 33 安益谱国产液质三重四极杆产品
图片来源:安益谱
7700 系列高端气相色谱质谱联用仪由安益谱采用自有专利技术自主研发,拥有
超宽动态线性范围,检出限优于 10-14g,可用于科学研究、农残检测、环境监测、
代谢组学研究。独特的是,仪器采用离子源和质量分析器分别排气形成更高的真
空度,形成了超强高效的真空系统,同时采用高温惰性陶瓷离子源,寿命更长。
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特别鸣谢(按采访顺序):天瑞诊断首席技术官杨曹骅,西双版纳傣族自治州州
傣医医院、国家级重点专科研究室秘书段其礼,安益谱创始人张小华,融智生物
创始人周晓光,品生医疗 CTO 张伟
免责申明: 本报告的信息来源于已公开的资料和访谈,蛋壳研究院对信息的准确
性、完整性或可靠性不作保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映蛋壳研究
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蛋壳研究院(VBR): 蛋壳研究院关注全球医疗健康产业与信息技术相关的新兴趋
势与创新科技。蛋壳研究院是医健产业创投界的战略伙伴,为创业者、投资人及
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深观察者,尽可能给出我们客观理性的分析与建议。
研究人员:
焦艳丽 高级研究员
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