‫أساسيات‬

‫إدارة المخاطر‬
‫في الخدمات‬
‫المالية‬
2
 ‫ح االكاديمية المالية ‪١٤٤٢ ،‬هـ‬
‫فهرسة مكتبة الملك فهد الوطنية أثناء النشر‬
‫األكاديمية المالية أساسيات إدارة المخاطر في الخدمات المالية‪ / .‬األكاديمية‬
‫المالية ؛ شركة يوروموني لحلول التعلم ‪ -.‬الرياض ‪١٤٤٢ ،‬هـ ‪..‬ص ؛ ‪..‬سم‬
‫ردمك‪٩٧٨-٦٠٣-٩١٦٠٥-٧-١ :‬‬
‫‪ -١‬االدارة المالية ‪ -٢‬المخاطرة أ‪.‬شركة يوروموني لحلول التعلم )مؤلف مشارك( ب‪.‬العنوان‬
‫‪٨٢٧٤/١٤٤٢‬‬ ‫ديوي ‪ ٦٥٨٫١٥‬‬
‫رقم اإليداع‪ ٨٢٧٤/١٤٤٢ :‬ردمك‪٩٧٨-٦٠٣-٩١٦٠٥-٧-١ :‬‬

‫‪3‬‬
 ‫عن المادة التعليمية‬

‫نُرحــب بجميــع الطــاب فــي هــذا المحتــوى التعليمــي القائــم علــى التعلــم الذاتــي الــذي يتنــاول أساســيات إدارة المخاطــر‬
‫فــي الخدمــات الماليــة الــذي أصدرتــه األكاديميــة الماليــة وشــركة يورومونــي لحلــول التعليــم وقــد أ ُ ِعـ َ‬
‫ـدت هــذه المــادة‬
‫المتقدميــن لخــوض اختبــار أساســيات إدارة المخاطــر فــي الخدمــات الماليــة فــي مقــرات األكاديميــة‬ ‫التعليميــة لتأهيــل ُ‬
‫الماليــة‪.‬‬

‫تمتلــك األكاديميــة الماليــة وشــركة يورومونــي لحلــول التعليــم حقــوق الملكيــة الفكريــة للنســخة العربيــة مــن‬
‫ـة مشــتركة وال يجــوز اســتخدامه لغيــر هــذا الغــرض دون الحصــول‬ ‫المحتــوى التعليمــي القائــم علــى التعلــم الذاتــي ملكيـ ً‬
‫علــى موافقــة مكتوبــة مســبقة مــن الطــرف اآلخــر‪ .‬وبالتالــي‪ ،‬يحظــر إعــادة نشــر أي جــزء مــن هــذا المحتــوى أو االحتفــاظ‬
‫بــه مــن خــال نظــام اســترجاع المعلومــات أو إرســاله بــأي صيغــة أو بــأي طريقــة ســواء إلكترون ًيــا أو فــي صــورة نســخة‬
‫إذن مســبق مــن األكاديميــة الماليــة وشــركة يورومونــي لحلــول التعليــم‪.‬‬ ‫أو تســجيله أو غيــر ذلــك دون الحصــول علــى ٍ‬
‫ويســتهدف هــذا االختبــار موظفــي الخدمــات الماليــة الذيــن يحتاجــون إلــى فهــم إدارة المخاطــر ومفاهيمهــا ولغتهــا‬
‫وكيفيــة إدارة تلــك المخاطــر علــى نطــاق المؤسســة‪ .‬وتتميــز هــذه الــدورة بثالثــة ميــزات رئيســة‪ .‬وتتمثــل الميــزة األولــى‬
‫فــي تعليــم المتقدميــن طريقــة اكتشــاف جميــع المخاطــر دون االقتصــار علــى المخاطــر التــي يُمكــن أن يفكــروا فيهــا‬
‫المســتخدمة لقيــاس‬ ‫فــي هــذه اآلونــة‪ .‬وتتمثــل الميــزة الثانيــة فــي تزويــد المتقدميــن بمــا يُثبــت أن األســاليب الحاليــة ُ‬
‫فعالــة‬
‫ـة ّ‬ ‫المخاطــر ليــس بهــا خلــل فحســب بــل إنهــا شــديدة الخطــورة‪ ،‬وتُقــدم لهــم هــذه الــدورة بعــد ذلــك طريقـ ً‬
‫وتوفــر لهــم مجموعــة أدوات لقيــاس جميــع المخاطــر‪ .‬وتتمثــل الميــزة الثالثــة فــي إدراك المتقدميــن األخطــاء التــي‬
‫ارتكبتهــا البنــوك األخــرى وكيفيــة تج ّنبهــا‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫المحتويات‬

‫‪٧‬‬
‫القسم األول‪ :‬أساسيات إدارة المخاطر‬
‫تحديدا التحديات التي ينطوي عليها‬
‫ً‬ ‫يركز هذا القسم على فهم المخاطر وكيفية إدارتها‪ ،‬ويتناول‬
‫اكتشاف المخاطر وأسبابها وتبعاتها‪ ،‬ويتضمن مراجعة تفصيلية ألهم الضوابط ومؤشرات المخاطر‬
‫للتأكد من وضوح دورها في إطار عمل إدارة المخاطر‪.‬‬
‫‪٤٦‬‬
‫القسم الثاني‪ :‬قياس المخاطر‬
‫يركز هذا القسم على قياس المخاطر‪ ،‬بما في ذلك أوجه قصور األساليب الحالية‪ .‬وستتعرف من‬
‫نتائج‬
‫ٍ‬ ‫خالل هذا القسم على سبب استخدام األساليب الحالية‪ ،‬وكذلك لماذا تؤدي تلك األساليب إلى‬
‫مضللة أو خطيرة‪ .‬وبالمثل‪ ،‬ستتعرف على كيفية قياس المخاطر وطرق عرض المخاطر للسماح‬ ‫ٍ‬
‫قرارات فعالة‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫باتخاذ‬
‫‪٨٦‬‬
‫القسم الثالث‪ :‬اإلقدام على المخاطر‬
‫يتناول هذا القسم مفهوم مستوى اإلقدام على المخاطر‪ ،‬وماذا يعني‪ ،‬وكيفية صياغته‪ ،‬واألهم من‬
‫ذلك كيفية استخدامه‪ .‬يبحث القسم في تاريخ اإلقدام على المخاطر‪ ،‬ويوضح سلبيات التعبير عنه‬
‫ً‬
‫بصياغة واضحة‪.‬‬ ‫ً‬
‫بصياغة ضعيفة وكذلك إيجابيات التعبير عنه‬
‫‪٩٦‬‬
‫القسم الرابع‪ :‬إدارة المخاطر وثقافتها واختبار التحمل‬
‫ً‬
‫يتناول هذا القسم دور حوكمة الشركات‪ ،‬مع التركيز خاصة على كيفية تنفيذ حوكمة المخاطر في‬
‫كل‬
‫المنظمات‪ .‬يبحث القسم كذلك في نموذج خطوط الدفاع الثالثة ويشرح أدوار ومسؤوليات ٍ‬
‫منها‪ .‬ثان ًيا‪ ،‬يحدد هذا القسم إطا ًرا لتقييم ثقافة المخاطر‪ ،‬مع مجموعة واضحة من التعليمات حول‬
‫كيفية إجراء التحسينات عند االقتضاء‪ .‬وأخي ًرا‪ ،‬يقدم القسم لمحة عامة عن اختبار التحمل ودليل‬
‫دقيق للوائح وأفضل الممارسات ذات الصلة‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫تحديد‬
‫ٍ‬ ‫أساليب العمل المعتادة‪ ،‬مع‬
‫‪١٢٥‬‬
‫القسم الخامس‪ :‬األنظمة واللوائح والقضايا ذات الصلة‬
‫فرد يشارك في إدارة المخاطر فهم اللوائح الرئيسة التي تؤثر على الخدمات‬ ‫األهمية بمكان ألي ٍ‬
‫ِ‬ ‫من‬
‫متعمقة حول اتفاقيات بازل وعملية التقييم الداخلي‬
‫ٍ‬ ‫نظر‬
‫وجهات ٍ‬
‫ِ‬ ‫المالية‪ .‬ويقدم هذا القسم‬
‫دقيقة ومتوافقة‪ ،‬كما‬
‫ٍ‬ ‫نتائج‬
‫ٍ‬ ‫بتحقيق‬ ‫تتعلق‬ ‫التي‬ ‫والمسؤوليات‬ ‫األدوار‬ ‫في‬ ‫لكفاية رأس المال‪ ،‬وينظر‬
‫يستعرض مجاالت المخاطر الرئيسة مثل الجرائم المالية والجرائم السيبرانية والعمالت المشفرة‪.‬‬
‫‪١٤٦‬‬
‫القسم السادس‪ :‬الخاتمة‪ :‬استعراض الدروس المستفادة‬
‫‪١٥٠‬‬
‫مسرد المصطلحات‬
‫‪١٥٢‬‬
‫مسرد االختصارات‬
‫‪١٥٣‬‬
‫أسئلة االختيار من متعدد‬
‫‪١٧٤‬‬
‫إجابات أسئلة االختيار من متعدد‬
‫‪١٨٢‬‬
‫خريطة المنهج‬

‫‪5‬‬
 ‫مقد مة‬
‫وفقــا للجنــة بــازل‪ ،‬يوجــد مــا يقــرب مــن ‪ 16000‬بنــك حال ًيــا فــي العالــم بينمــا كان يوجــد ‪ 17800‬بنــك فــي عــام‬ ‫ً‬
‫ـات فــي الســنوات العشــر الماضيــة‪ ،‬ولــم يكــن الوضــع‬ ‫‪ ،2010‬ممــا يعنــي أن ‪ ٪10‬مــن البنــوك قــد تعرضــت إلخفاقـ ٍ‬
‫مختلفــا لبعــض منظمــات الخدمــات الماليــة األخــرى‪ ،‬حيــث انهــارت ‪ ٪12‬مــن المؤسســات غيــر المصرفيــة‬ ‫ً‬
‫ــدم فــي المنتــدى االقتصــادي العالمــي‬ ‫ٍ َّ‬ ‫ُ‬
‫ق‬ ‫تقريــر‬ ‫فــي‬ ‫‪،‬‬ ‫توقعــات‬
‫ٌ‬ ‫وردت‬ ‫ذلــك؟‬ ‫حــدث‬ ‫لمــاذا‬ ‫ذاتهــا‪.‬‬ ‫الفتــرة‬ ‫خــال‬
‫فكــر‬ ‫لعــام ‪ ،2019‬بــأن هنــاك ‪ 3700‬بنــك آخــر ســوف يالقــي المصيــر ذاتــه بحلــول عــام ‪ .2025‬ومــن المذهــل أن تُ ّ‬
‫ـت أصبحــت فيــه اللوائــح أكثــر صرامــة‪ .‬هــذا وقــد اسـ ُتحدثت‬ ‫فــي أن معــدل اإلخفــاق بيــن البنــوك يتزايــد فــي وقـ ٍ‬
‫لوائــح دوليــة مثــل اتفاقيــات بــازل والمعيــار الدولــي التاســع إلعــداد التقاريــر الماليــة لضمــان قــدرة الميزانيــات‬
‫العموميــة للبنــوك (والمؤسســات الماليــة األخــرى) علــى تحمــل الضغــوط الشــديدة علــى أعمالهــا وبالتالــي‬
‫تعزيــز قوتهــا فــي هــذا الصــدد‪ ،‬فلمــاذا لــم يحقــق ذلــك التأثيــر المطلــوب؟‬
‫وفــي الوقــت ذاتــه‪ ،‬اســتثمرت الشــركات كثيــ ًرا فــي البنيــة األساســية إلدارة المخاطــر وفــي األفــراد‬
‫ونفــذت برامــج تدريــب متواصلــة لجميــع موظفــي الخدمــات الماليــة‬ ‫والسياســات واإلجــراءات ذات الصلــة‪ّ .‬‬
‫مجموعــة مــن التقنيــات والنمــاذج‬
‫ٍ‬ ‫للتأكــد مــن قدرتهــم علــى اكتشــاف المخاطــر‪ ،‬وإدارتهــا باســتخدام‬
‫واألدوات والسياســات واإلرشــادات‪ .‬ولكــن مــع اســتثمار عشــرات أو مئــات المالييــن فــي هــذه البنيــة‬
‫األساســية‪ ،‬ال تــزال الشــركات فــي تراجــع‪ ،‬وعنــد وقــوع أحــداث كارثيــة فــي شــركة مــا (والتــي إمــا تســفر عــن‬
‫أضــرا ٍر جســيمة أو انهيــار الشــركة)‪ ،‬تجــد اإلدارة العليــا تدعــي أنــه كان مــن المســتحيل التنبــؤ بتلــك المخاطــر‪،‬‬
‫وســوف تجــد مــن يحدثــك عــن أن مثــل تلــك المخاطــر ال تحــدث إال نــاد ًرا‪ ،‬وأنــه لــم يكــن مــن الممكــن التنبــؤ‬
‫بهــا أو االســتعداد لهــا‪ .‬وبالمثــل‪ ،‬عندمــا يخفــق المئــات أو اآلالف مــن المتخصصيــن فــي إدارة المخاطــر فــي‬
‫اكتشــاف المخاطــر أو إدراك تأثيرهــا علــى أعمالهــم‪ ،‬ســتجدهم كذلــك يتذ ّرعــون بأنــه «مــن المســتحيل‬
‫عبــارات مثــل «مــن غيــر الممكــن معرفــة جميــع المخاطــر»‪ ،‬أو‬ ‫ٍ‬ ‫التنبــؤ بأمــو ٍر ال تعرفهــا»‪ .‬سيســتخدمون‬
‫«هنــاك العديــد مــن المتغيــرات التــي قــد تعوقنــا عــن قيــاس جميــع المخاطــر»‪ ،‬أو حتــى «بعــض المخاطــر ال‬
‫يمكــن قياســها»‪.‬‬
‫وفــي إطــار هــذه المــادة التعليميــة‪ ،‬ستكتشــف أنــه ليــس مــن الممكــن اكتشــاف جميــع المخاطــر وقياســها‬
‫ٌ‬
‫مســؤول عــن القيــام‬ ‫واالســتعداد لجميــع األحــداث الكارثيــة المحتملــة فحســب‪ ،‬بــل ســتعرف ً‬
‫أيضــا أنــك‬
‫ـرارات مدروســة وعقالنيــة‪ ،‬فــإذا كان المتخصصــون فــي إدارة المخاطــر غيــر قادريــن‬ ‫ٍ‬ ‫بذلــك مــن خــال اتخــاذ قـ‬
‫علــى الوصــول إلــى هــذا المســتوى مــن المهــارات‪ ،‬فــإن المزيــد والمزيــد مــن شــركات الخدمــات الماليــة‬
‫ـارات أفضــل فــي صنــع القــرارات‪ ،‬وســتصبح ذا‬ ‫ســتخفق‪ .‬وستكتســب بدراســتك لهــذه المــادة التعليميــة مهـ ٍ‬
‫مهمــا‬
‫ً‬ ‫ا‬ ‫ر‬
‫ً‬ ‫ـ‬ ‫وعنص‬ ‫ـة‬
‫ـ‬ ‫العصيب‬ ‫ـات‬
‫ِ‬ ‫ـ‬ ‫األوق‬ ‫ـك‬‫ـ‬ ‫تل‬ ‫ـل‬‫قيمــة أكبــر الســتمرار المؤسســة الماليــة التــي تعمــل بهــا فــي مثـ‬
‫لربحيتهــا علــى المــدى الطويــل‪.‬‬

‫لمحة حــول هذه المــادة التعليمية‬

‫تســتهدف هــذه المــادة المتخصصيــن فــي الخدمــات الماليــة الذيــن يعملــون فــي المســتويات اإلداريــة‬
‫المتوســطة إلــى العليــا أو أولئــك الذيــن يتطلعــون إلــى تق ّلــد مثــل تلــك المناصــب‪ ،‬رغــم أن العديــد مــن‬
‫األمثلــة تركــز علــى البنــوك فــإن المبــادئ واألســاليب واألدوات تنطبــق علــى أي شــركة خدمــات ماليــة‪.‬‬
‫يُنصــح بقــراءة كل قســم وحــل التماريــن عندمــا يطلــب منــك ذلــك‪ .‬وتهــدف هــذه التماريــن إلــى ضمــان‬
‫تطويــر المهــارات المطلوبــة‪ ،‬لــذا يرجــى التأكــد مــن حلهــا قبــل االنتقــال إلــى القســم التالــي‪.‬‬

‫‪6‬‬
 ‫الفصل األول‬

‫أساسيات إدارة المخاطر‬

‫المخاطر وإدارتها‬ ‫‪-1‬‬

‫استراتيجيات المخاطر‬ ‫‪-2‬‬
‫اكتشاف المخاطر وأسبابها وتبعاتها‬ ‫‪-3‬‬
‫الفصل‬
‫األول‬ ‫دور الضوابط الرئيسة في إدارة المخاطر‬ ‫‪-4‬‬
‫مؤشرات المخاطر الرئيسة‬ ‫‪-5‬‬
‫فهم إدارة مخاطر المؤسسة‬ ‫‪-6‬‬

‫‪7‬‬
 ‫مقدمة‬

‫ـدا التحديــات التــي ينطــوي عليهــا اكتشــاف المخاطــر وأســبابها‬

‫يركــز هــذا القســم علــى فهــم المخاطــر وإدارتهــا‪ ،‬ويتنــاول تحديـ ً‬
‫ـة تفصيليـ ً‬
‫ـة ألهــم الضوابــط ومؤشــرات المخاطــر للتأكــد مــن وضــوح دورهــا فــي إطــار عمــل إدارة‬ ‫وتبعاتهــا‪ ،‬ويتضمــن مراجعـ ً‬
‫المخاطــر‪.‬‬

‫‪ 1-‬فهم المخاطر وإدارتها‬

‫‪ 1-1-1‬ما هي المخاطر‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬ ‫الفصل‬
‫األول‬

‫فهم ماهية المخاطر‪ ،‬وأسباب أهمية اكتشاف المخاطر‬

‫ـاب مــن هــذه الكتــب‪ ،‬هنــاك مــا‬

‫يوجــد حال ًيــا نحــو ‪ 11000‬كتــاب يتعلــق بــإدارة المخاطــر منشــور علــى موقــع أمــازون‪ ،‬وفــي كل كتـ ٍ‬
‫يفيــد أن المرحلــة األولــى فــي إدارة المخاطــر تتمثــل فــي اكتشــافها‪ ،‬وللمســاعدة فــي اكتشــاف المخاطــر‪ ،‬فــإن لــكل كتــاب‬
‫كل حــال‪ ،‬فهنــاك تقري ًبــا العديــد مــن التعريفــات المختلفــة لماهيــة‬
‫(وشــركة خدمــات ماليــة) تعريــف خــاص للمخاطــر‪ ،‬وعلــى ِ‬
‫ـض هــذه التعريفــات‪:‬‬
‫المخاطــر تــوازي تقري ًبــا عــدد البنــوك والكتــب مجتمعيــن معً ــا‪ .‬وفيمــا يلــي أمثلــة علــى بعـ ِ‬

‫• «شكوك مستقبلية تتعلق بقصور في تحقيق األرباح المتوقعة أو النتائج المرجوة»‪.‬‬

‫• «حالة عدم اليقين»‪.‬‬

‫• «احتمالية وقوع حدث غير مؤكد وتأثيره»‪.‬‬

‫مــا ســبب وجــود الكثيــر مــن التعريفــات المختلفــة؟ هــل لمنظمتــك تعريفها الخــاص لماهيــة المخاطر؟ مــاذا تعنــي المخاطرة‬
‫بالنســبة لــك؟ اســتغرق بضــع دقائــق لكتابــة تعريفــك للمخاطر وســنراجعه بعــد ذلك‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬

‫عرّف المخاطر؟ وكيف تشرح هذا التعريف لزمالئك أو أصدقائك أو عائلتك؟‬

‫أليــس غريبــا وجــود الكثيــر مــن التعريفــات؟ فــي الواقــع‪ ،‬إن وجــود العديــد مــن التعريفــات ليــس باألمــر الغريــب‪ ،‬ولكــن الغريــب‬
‫تعــارض الكثيــر منهــا مــع بعضهــا‪ ،‬وهــذا دليـ ٌ‬
‫ـل علــى الغمــوض وعــدم فهــم ماهيــة المخاطــر‪ .‬ومــع هــذا االفتقــار إلــى الوضــوح‪،‬‬
‫فــا عجــب أن تعانــي الشــركات فــي اكتشــاف المخاطــر التــي تتعــرض لهــا‪ .‬وفــي كثيـ ٍـر مــن األحيــان‪ ،‬يشــعر المتخصصــون فــي إدارة‬
‫المخاطــر بالحاجــة إلــى اســتخدام المصطلحــات المعقــدة فــي التعريفــات والعمليــات واإلرشــادات‪ ،‬وهــذا غيــر ُمبــرر بــل يــؤدي إلــى‬
‫ـة أن‬
‫نتائــج مضللــة أو خطيــرة‪ .‬إن دعــم إدارة المخاطــر فــي شــركات الخدمــات الماليــة واجــب كل موظــف‪ ،‬لذلــك فمــن األهميـ ِ‬
‫تكــون المســتخدمة بســيطة لجعلهــا مفهومــة علــى صعيــد المؤسســة‪ ،‬والمســاعدة فــي توجيــه األشــخاص إلــى االســتنتاجات‬
‫ً‬
‫الحقــا الحاجــة إلــى ذلــك‪،‬‬ ‫الصحيحــة‪ ،‬وبالتالــي فــإن المطلــوب هــو مجــرد تعريــف بســيط يمكــن للجميــع فهمــه‪ ،‬وســوف نوضــح‬

‫‪8‬‬
 ‫‪ 2-1-1‬ما هي إدارة المخاطر؟‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المقصود بإدارة المخاطر والهدف منها‪ ،‬ولماذا يساعد ذلك في اتخاذ القرارات الصحيحة‪.‬‬

‫ســئل كبــار المتخصصيــن فــي إدارة المخاطــر فــي‬

‫ـتقصائية أجريــت عبــر ‪ 200‬شــركة خدمــات ماليــة حــول العالــم‪ُ ،‬‬
‫ٍ‬ ‫فــي دراسـ ٍـة اسـ‬
‫تلــك المنظمــات عــن كيفيــة تعريفهــم لــإدارة الجيــدة للمخاطــر‪ ،‬ومــن ثــم مــا هــو دورهــم فــي المنظمــة‪.‬‬

‫الفصل‬
‫األول‬
‫تمرين‪:‬‬
‫كيف تصف الغرض من إدارة المخاطر؟ ما هو هدف مدير المخاطر؟‬

‫جــاءت اإلجابــات الشــائعة متضمنـ ً‬

‫ـة عبــارات مثــل «للحــد مــن المخاطــر»‪ ،‬أو «للقضــاء علــى المخاطــر»‪ .‬دعونــا نتــدارس اإلجابــات‬
‫الشــائعة واحـ ً‬
‫ـدة تلــو األخــرى‪.‬‬

‫‪ 3-1-1‬استراتيجيات المخاطر‪ :‬ماذا عن تقليل المخاطر؟‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫معرفة طرق تخفيف المخاطر المختلفة المتاحة‪.‬‬

‫هناك ثالث طرق لتقليل أي مخاطر‪.‬‬

‫• تجنب المخاطر‪ :‬يمكن للشركة تجنب المخاطر عن طريق إيقاف نشاط معين‪ ،‬أو الخروج بأنشطتها من منطقة معينة‪.‬‬

‫مكان آخر عن طريق التأمين على سبيل المثال‪.‬‬

‫ٍ‬ ‫• تحويل المخاطر‪ :‬يمكن للشركة تحويل المخاطر إلى‬

‫• تخفيف المخاطر‪ :‬يمكن للشركة وضع ضوابط (آلية أو يدوية) لتقليل حاالت اإلخفاق أو األحداث غير المرغوبة‬

‫التي قد تحدث‪.‬‬

‫ويمكــن أن يكلــف ذلــك مبالــغ طائلــة بصــرف النظــر عــن الطريقــة التــي اختيــرت‪ ،‬ويمكــن لشــركة الخدمــات الماليــة التنــازل‬
‫عــن تقديــم منتــج أو الخــروج مــن واليــة قضائيــة‪ ،‬ولكــن يــؤدي ذلــك عـ ً‬
‫ـادة إلــى خســارة اإليــرادات‪ .‬وبالمثــل‪ ،‬فــإن التأميــن ضــد‬
‫مكلفــا‪ ،‬وأمــا فيمــا يتعلــق بالطريقــة األخيــرة‪ ،‬فــإن وضــع الضوابــط يُكلــف أمــوا ًال ً‬
‫أيضــا‪ .‬فــإذا بدأنــا‬ ‫ً‬ ‫أحــداث معينــة يمكــن أن يكــون‬
‫فــي تنفيــذ إدارة المخاطــر الفعالــة عــن طريــق تقليــل المخاطــر‪ ،‬فذلــك يعنــي أننــا ســنظل ننفــق األمــوال باســتمرار حتــى تختفــي‬
‫المخاطــر‪.‬‬

‫أدوات ضرورية في إدارة المخاطر‪ ،‬غير أن تقليل المخاطر ليس بالضرورة إثبا ًتا إلدارة المخاطر الفعالة‪.‬‬
‫ٌ‬ ‫ال شك أن هذه الطرق الثالث‬

‫إن االحتيــال مــن األمــور الســيئة التــي قــد تحــدث للمؤسســة‪ ،‬وقــد يختــار البنــك تشــغيل نظــام رمــز التعريــف الشــخصي الــذي‬
‫ـرة يرغــب فيهــا فــي ســحب النقــود مــن جهــاز الصــراف اآللــي‪ ،‬وهنــا إذا كانــت‬
‫يتطلــب مــن العميــل إدخــال هــذا الرمــز فــي كل مـ ٍ‬

‫‪9‬‬
‫ـكل أكبــر؟‪ ،‬هــل يختــار البنــك منــح‬ ‫إدارة المخاطــر تتعلــق ً‬
‫حقــا بتقليــل المخاطــر‪ ،‬فكيــف يمكــن تقليــل مثــل هــذه المخاطــر بشـ ٍ‬
‫العمــاء كلمــة مــرور باإلضافــة إلــى رقــم التعريــف الشــخصي‪ ،‬ويمكــن للبنــك بعدئـ ٍـذ االتصــال بالعميــل عبــر الهاتــف‪ ،‬وطلــب‬
‫ـكل أكبر‪ ،‬فليختــار البنك‬
‫كلمــة المــرور‪ ،‬وعندهــا فقــط يســمح لهم بســحب أمواله من جهــاز الصــراف اآللي‪ ،‬ولتقليــل المخاطر بشـ ٍ‬
‫اإلصــرار علــى عــدم تمكــن العمــاء مــن إجــراء المعامــات عــن طريــق أجهــزة الصــراف اآللــي‪ ،‬واإلصــرار علــى إحضــار نمــاذج الهويــة إلــى‬
‫أحــد الفــروع قبــل الســماح لهــم بســحب النقــود مــن أجهــزة الصــراف اآللــي فــي ذلــك الفــرع‪ .‬وإذا اتبعــت البنــوك مثل هــذا النهــج إلدارة‬
‫ـكان آخر‪.‬‬
‫المخاطــر‪ ،‬فقــد يــؤدي ذلــك إلــى تقليــل المخاطــر‪ ،‬ولكــن لــن يطــول الوقــت حتــى يتجــه العمــاء للتعامــل مــع مـ ٍ‬

‫وبالتالي‪ ،‬من الواضح أن هناك توازن يجب تحقيقه‪ ،‬والوصول لهذا التوازن هو ما تدور حوله إدارة المخاطر الفعالة‪.‬‬

‫‪ 4-1-1‬ماذا عن القضاء على المخاطر؟‬ ‫الفصل‬

‫األول‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم أهداف إدارة المخاطر‬

‫ببيانــات مثــل «تتمثــل اســتراتيجيتنا إلدارة المخاطــر فــي القضــاء علــى‬

‫ٍ‬ ‫تجــد العديــد مــن شــركات الخدمــات الماليــة تدلــي‬
‫مخاطــر انتهــاك اللوائــح»‪ ،‬أو «القضــاء علــى مخاطــر االحتيــال الداخلــي»‪ .‬بالطبــع‪ ،‬ال تريــد شــركات الخدمــات الماليــة مخالفــة أي‬
‫دائمــا‪ .‬إن الطريقــة الوحيــدة التــي يمكــن ألي شــركة خدمــات ماليــة أن تضمــن‬
‫قائمــا ً‬
‫ً‬ ‫لوائــح‪ ،‬ولكــن يظــل خطــر القيــام بذلــك‬
‫ّ‬
‫بهــا عــدم انتهــاك لوائحهــا الماليــة‪ ،‬تتمثــل فــي أن تتوقــف عــن تقديــم الخدمــات الماليــة‪ ،‬غيــر أنــه بوســع البنــوك وشــركات‬
‫دائمــا لتقليــل مخاطــر انتهــاك اللوائــح أو االحتيــال أو أي مخاطــر أخــرى‪ ،‬ولكــن يجــب أن يكــون‬
‫الخدمــات الماليــة أن تقــدم المزيــد ً‬
‫هنــاك تــوازن‪.‬‬

‫ـرارات بشــأن مــدى ســرعتك فــي القيــادة‪ ،‬وتــوازن بعنايــة بيــن مخاطــر االصطــدام (وإصابــة نفســك‬
‫تتخذهــا يوم ًيــا‪ ،‬فأنــت تتخــذ قـ ٍ‬
‫ـرارات بشــأن موضــع عبــور الطريــق‪ .‬قــد يتســبب أي طريــق فــي وقــوع‬
‫ٍ‬ ‫أو اآلخريــن) وخطــر التأخــر عــن العمــل‪ ،‬وتتخــذ كذلــك قـ‬
‫ـدا أي طريــق‪ .‬ولكــن‬ ‫قلقــا ً‬
‫حقــا بشــأن تقليــل المخاطــر أو القضــاء عليهــا‪ ،‬فلــن تع ُبــر أبـ ً‬ ‫إصابــات (أو مــا هــو أســوأ)‪ ،‬لذلــك إذا كنــت ً‬
‫ـاء علــى تقييــم المخاطــر واالقــدام علــى المســتوى المناســب مــن‬ ‫ّ‬
‫تتمثــل فــي أنــك تفعــل ذلــك‪ ،‬وأنــت تفعــل ذلــك بنـ ً‬ ‫الحقيقــة‬
‫ـرارات بشــأن أمــن منزلــك وأمــن الســيارة والطعــام الــذي تتناولــه واألماكــن التــي تســافر إليهــا أو منهــا‪،‬‬
‫ٍ‬ ‫المخاطــر‪ .‬أنــت تتخــذ قـ‬
‫تمامــا إذا كان هدفنــا هــو تقليــل المخاطــر أو القضــاء عليهــا‪.‬‬
‫ً‬ ‫وفــي كل تلــك القــرارات‪ ،‬تكــون قراراتنــا مختلفــة‬

‫إذا ا ّتبــع العديــد مــن مديــري المخاطــر النهــج ذاتــه فــي حياتهــم الشــخصية كمــا يفعلــون فــي البنــك‪ ،‬فلــن يفعلــوا أبـ ً‬
‫ـدا أي شــيء‬
‫ً‬
‫(خوفــا مــن العواقــب)‪ ،‬أو ســيجدون أنفســهم وقــد نفــذ المــال منهــم أثنــاء محاوالتهــم لمنــع حــدوث كل األمــور الســيئة‪.‬‬

‫نحــاول فــي جميــع القــرارات التــي نتخذهــا تحديــد الفــرص التــي تســتحق المخاطــرة‪ ،‬ونُقــرر أن فــرص مــا تســتحق المخاطــرة‬
‫(علــى ســبيل المثــال‪ ،‬تــرك ســياراتنا متوقفــة فــي موقــف للســيارات بــد ًال مــن مـ ٍ‬
‫ـرآب مغلــق)‪ .‬هنــاك مخاطــر أخــرى ال تســتحق‬
‫المجازفــة (مثــل اإلبحــار دون ســترة نجــاة)‪.‬‬

‫ـاذ قــرارات‬ ‫ّ‬

‫ويتمثــل الغــرض مــن إدارة المخاطــر فــي اتخـ ٍ‬ ‫ّ‬
‫تتمثــل إدارة المخاطــر الفعّ الــة فــي التحلــي بالــذكاء عنــد اتخــاذ القــرارات‪،‬‬
‫ســليمة بشــأن األعمــال‪.‬‬

‫‪10‬‬
 ‫‪ 5-1-1‬إدارة كل نوع من أنواع المخاطر‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫تحديد أنواع المخاطر الثالثة وما تتضمنه‬

‫ـات مثــل‬
‫يشــيع اســتخدام كلمــة مخاطــر اآلن علــى مســتوى البنــوك وجميــع شــركات الخدمــات الماليــة األخــرى‪ ،‬فمصطلحـ ٌ‬
‫مخاطــر التشــغيل ومخاطــر الســمعة ومخاطــر الســلوك ومخاطــر النمــاذج ومخاطــر الســيولة والمخاطــر الماليــة ومخاطــر‬

‫الفصل‬
‫رأس المــال ومخاطــر الســوق ومخاطــر االئتمــان ليســت ســوى بعــض المصطلحــات التــي قــد تكــون مألوفــة لديــك‪.‬‬
‫األول‬

‫تمرين‪:‬‬
‫كم عدد أنواع المخاطر التي يمكنك ذكرها؟ د ّونها في قائمة قبل متابعة قراءة هذا القسم‪.‬‬

‫ـة فــي حد ذاتهــا‪ ،‬ولكنها ال تُشــكل‬

‫تُعــد جميــع المجــاالت ذات الصلــة (مثــل الســمعة والســلوك والنمــاذج واألمــور الماليــة) مهمـ ً‬
‫مخاطــر وقــد يــؤدي اســتعمال لفــظ المخاطــر مــع هــذه المصطلحــات إلــى حــدوث لبس‪.‬‬

‫وهناك ثالثة أنواع فقط من المخاطر‪:‬‬

‫‪ -‬مخاطــر االئتمــان‪ :‬ال تُســدد الديــون بالكامــل وفــي وقتهــا المحــدد فــي أغلــب األحيــان‪ ،‬ممــا يــؤدي إلــى خســارة البنــوك‪.‬‬
‫فعلــى ســبيل المثــال‪ :‬أن يصبــح العميــل «أ» غيــر قــاد ٍر علــى ســداد الدفعــات الشــهرية بســبب تدهــور حالتــه الصحــة أو‬
‫ ‬ ‫تركه لوظيفته‪.‬‬

‫‪ -‬مخاطــر الســوق‪ :‬ال تســير االســتثمارات علــى النحــو المنشــود‪ ،‬ممــا يــؤدي إلــى خســارة الشــركات‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪:‬‬
‫تمتلــك إحــدى شــركات إدارة االســتثمارات مليــون دوالر أمريكــي أي مــا يعــادل ‪ 3.7‬مليــون ريــال ســعودي‪ ،‬ويتغيــر ســعر‬

‫صــرف العملــة بعدئـ ٍـذ بحيــث يصبــح المليــون دوالر أمريكــي حينهــا يســاوي ‪ 3.2‬مليــون ريــال ســعودي فقــط‪ ،‬ممــا يعنــي‬
‫تكبــد الشــركة لخســارة قدرهــا ‪ 0.5‬مليــون ريــال ســعودي‪.‬‬

‫‪ -‬المخاطــر التشــغيلية‪ :‬يحــدث أحيا ًنــا إخفــاق فــي العمليــات أو األنظمــة أو أخطــاء بشــرية‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ :‬قــد تُســدد‬
‫تقييمــا غيــر صحيح‪ ،‬أو أن يُســمح‬
‫ً‬ ‫المدفوعــات للعمــاء غيــر المقصوديــن‪ ،‬أو أن تُق ّيــم قــدرة العمــاء علــى تحمــل القــروض‬
‫ـرد خاضــع للعقوبــات‪.‬‬
‫بســداد دفعــات إلــى بلـ ٍـد أو فـ ٍ‬

‫وتُعــد جميــع «أنــواع المخاطــر» األخــرى مشـ ً‬

‫ـتقة مــن األنــواع المذكــورة أعــاه‪ .‬وينشــأ اإلضــرار بالســمعة نتيجــة حــدوث مخاطــر‬
‫ـيئة أخــرى)‪ .‬وتنشــأ المخالفــات الســلوكية نتيجــة حــدوث مخاطــر تشــغيلية‪.‬‬
‫ائتمانيــة أو ســوقية أو تشــغيلية (أو أي أمــو ٍر سـ ٍ‬
‫ويمكــن أن تــؤدي األخطــاء فــي نمــاذج البنــوك إلــى أضــرا ٍر ماليـ ٍـة جســيمة وأضــرا ٍر بالســمعة ً‬
‫أيضــا‪ ،‬ولكنهــا تنشــأ نتيجــة حــدوث‬
‫مخاطــر تشــغيلية‪ .‬وتنشــأ األضــرار الماليــة نتيجــة حــدوث أحــد أنــواع المخاطــر الثالثــة‪ .‬وتُشــكل جميعهــا أســباب أو عواقــب‬
‫فارقــة‪ ،‬لكنهــا ال تُشــكل مخاطــر وال ينبغــي النظــر إليهــا علــى ذلــك النحــو‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫تمرين‪:‬‬
‫اكتــب أي نــوع مــن أنــواع المخاطــر الثالثــة تســبب فــي معظــم حــاالت اإلخفــاق فــي شــركات الخدمــات الماليــة؟‬
‫لــكل منهــا‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫وخصــص نســبة مئويــة‬
‫ّ‬ ‫ّ‬
‫[تذكــر انهيــار ‪ 1800‬بنــك فــي الســنوات العشــر الماضيــة]‪ .‬د ّونهــا بالترتيــب‬
‫مثــال‪ :‬مخاطــر االئتمــان (‪ )٪65‬ومخاطــر الســوق (‪ )٪25‬والمخاطــر التشــغيلية (‪ ،)٪10‬ود ّون إجابتــك وفــق رؤيتــك‪ ،‬قبــل‬
‫االنتقــال إلــى القســم التالــي‪.‬‬

‫الموضــح أدنــاه‬
‫وتوصلــت تلــك الدراســة إلــى التقســيم ُ‬
‫ّ‬ ‫أجــرت لجنــة بــازل دراســة علــى ‪ 1000‬حالــة انهيــار للبنــوك فــي ينايــر ‪.2020‬‬
‫ألنــواع المخاطــر‪.‬‬

‫سبب انهيار البنوك‬ ‫الفصل‬

‫األول‬

‫مخاطر اإلئتمان‬ ‫مخاطر السوق‬ ‫المخاطر التشغيلية‬

‫وتوصلت إلــى أن كبار‬

‫ّ‬ ‫مجال مــن تلك المجــاالت‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫وتناولــت الدراســة ً‬
‫أيضــا الوقــت الــذي تمضيــه مجالــس ولجان المخاطر فــي كل‬
‫المســؤولين التنفيذييــن فــي الشــركات يقضــون حوالــي ‪ ٪80‬مــن مناقشــاتهم المتعلقــة بالمخاطــر فــي مناقشــة المخاطــر‬
‫االئتمانيــة والمتعلقــة بالســوق‪ ،‬ويقضــون ‪ ٪20‬منهــا فقــط فــي مناقشــة المخاطــر التشــغيلية‪ .‬ويُظهــر ذلــك أن العديــد مــن‬
‫شــركات الخدمــات الماليــة تمضــي الكثيــر مــن الوقــت فــي النظــر إلــى المخاطــر الخاطئــة‪ .‬وربمــا هــذا هــو الســبب وراء الكثيــر‬
‫مــن االنهيــارات المصرفيــة (وحــاالت اإلخفــاق فــي شــركات الخدمــات الماليــة األخــرى) التــي تُفاجــئ مجالــس اإلدارة والشــركاء‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬
‫هل تعجّ بت من تلك النسبة العالية من االنهيارات التي سبّبتها اإلخفاقات التشغيلية؟ يمكنك مناقشة ذلك‬

‫األمر مع زمالئك‪.‬‬

‫نــوع مــن أنــواع‬

‫ٍ‬ ‫ً‬
‫منهجيــة إلدارة كل‬ ‫وبصــرف النظــر عــن نــوع المخاطــر‪ ،‬مــن المهــم أن تتبنــى شــركات الخدمــات الماليــة‬
‫المخاطــر‪ .‬وســنناقش كيفيــة تحقيــق ذلــك فــي األجــزاء التاليــة‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫عملية إدارة المخاطر‬

‫ـوات بســيطة‪ .‬وســنتناول فيمــا يلــي جميــع الخطوات‬ ‫تُعــد إدارة المخاطــر عمليــة بسـ ً‬
‫ـيطة للغايــة‪ ،‬فهــي تتشــكل مــن بضــع خطـ ٍ‬
‫بالتفصيــل لضمــان فهــم كيفيــة إجــراء كل خطــوة‪ ،‬وكذلــك ســبب عــدم نجــاح العديــد مــن األســاليب الحاليــة‪.‬‬

‫وفيما يلي رسم بياني يوضح كل مرحلة في عملية إدارة المخاطر‪.‬‬

‫تحديد المخاطر‬

‫الفصل‬
‫األول‬ ‫قياس المخاطر‬ ‫مراجعة‬

‫مدى فعالية‬
‫اتخاذ اإلجراءات‬ ‫المؤسسة‬

‫في كل‬

‫اتخاذ إجراءات لزيادة المخاطر‬ ‫مرحلة‬

‫اإلقدام على المخاطر‬
‫أو الحد منها أو القضاء عليها‬

‫رصد المخاطر والقرارات‬

‫السابقة‬

‫ومــن المهــم أن نعلــم أن إدارة المخاطــر عمليــة مســتمرة‪ .‬وعلــى غــرار أي عمليــة‪ ،‬إذا جــرى ا ّتباعهــا علــى النحــو األمثــل فســتأتي‬
‫قــرارات فعالــة‪ .‬وتســير‬
‫ٍ‬ ‫بنتائجهــا المنتظــرة‪ ،‬باإلضافــة إلــى ضمــان تحديــد جميــع المخاطــر وقياســها كمــا ينبغــي واتخــاذ‬
‫عمليــة إدارة المخاطــر فــي دورة مســتمرة دون توقــف‪.‬‬

‫سنتناول اآلن كل خطوة في العملية‪ ،‬باإلضافة إلى كيفية إتمام كل ُخطوة كما ينبغي‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫تحديد المخاطر‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم عملية تحديد المخاطر‪ ،‬باإلضافة إلى أسلوب تحديد جميع المخاطر باستمرار‪.‬‬

‫تحديات عملية تحديد جميع المخاطر‬

‫ّ‬ ‫‪1-3-1‬‬

‫للغايــة عنــد ا ّتبــاع الخطـ ِ‬

‫ـوات البســيطة الــواردة فــي هــذا المحتــوى‪ .‬هنــاك بعــض المخاطــر التــي يســهل تحديدهــا‪ ،‬فنجــد أن‬
‫تحديــد مخاطــر االئتمــان أمـرًا بسـ ً‬
‫ـيطا للغايــة‪ ،‬مثــل عــدم القــدرة علــى الوفــاء بالديــن بالكامــل وفــي الوقــت المحــدد‪ .‬وبالمثــل‪،‬‬ ‫الفصل‬
‫يســهل تحديــد مخاطــر الســوق‪ ،‬مثــل حــدوث تبعيــات تتعلــق باالســتثمارات والعمــات والســلع وأســعار الفائــدة ومــا إلــى ذلــك‬ ‫األول‬
‫قــد تــؤدي إلــى خســارة الشــركة‪ .‬ورُغــم ذلــك‪ ،‬تُعــد المخاطــر التشــغيلية األكثــر صعوبـ ً‬
‫ـة فــي تحديدهــا‪ .‬ولقــد تناولنــا فــي القســم‬
‫الســابق بعــض التعريفــات البســيطة المتع ّلقــة بالمخاطــر وآليــة إدارتهــا دون اســتخدام مصطلحـ ٍ‬
‫ـات ُمتخصصــة‪ ،‬مــا يُعــد أمـرًا‬
‫مهمــا فــي الواقــع‪ .‬وإلدراك أهميتــه‪ ،‬أكمــل التمريــن اآلتــي‪.‬‬
‫ً‬

‫تمرين‪:‬‬
‫نوع معين من شركات الخدمات‬
‫اذكر ما ال يقل عن عشرة مخاطر تؤثر على منظمتك أو تعتقد أنها تؤثر على ٍ‬

‫المالية؟‬

‫يذكــر الموظفــون والعديــد مــن المتخصصيــن فــي إدارة المخاطــر بعــض العناصــر اآلتيــة عـ ً‬
‫ـادة عنــد طــرح هــذا الســؤال‪ .‬كــم‬
‫عنصــر ذكــرت مــن بيــن العناصــر اآلتيــة؟‬

‫رأس المال‬ ‫‪-11‬‬ ‫التقنية‬ ‫‪-1‬‬

‫حركات السوق‬ ‫‪-12‬‬ ‫الموظفون‬ ‫‪-2‬‬

‫االئتمان‬ ‫‪-13‬‬ ‫السمعة‬ ‫‪-3‬‬

‫العمليات‬ ‫‪-14‬‬ ‫الشؤون المالية‬ ‫‪-4‬‬

‫أسعار الفائدة‬ ‫‪-15‬‬ ‫السيولة‬ ‫‪-5‬‬

‫السلع‬ ‫‪-16‬‬ ‫الشؤون الرقابية‬ ‫‪-6‬‬

‫النماذج‬ ‫‪-17‬‬ ‫االمتثال‬ ‫‪-7‬‬

‫الشؤون القانونية‬ ‫‪-18‬‬ ‫التغيير‬ ‫‪-8‬‬

‫االحتيال‬ ‫‪-19‬‬ ‫الشؤون التنظيمية‬ ‫‪-9‬‬

‫العمالء‬ ‫‪-20‬‬ ‫الحوكمة‬ ‫‪-10‬‬

‫‪14‬‬
 ‫ولســوء الحــظ‪ ،‬كمــا سنســتعرض اآلن‪ ،‬تُعــد هــذه بدايــة المشــكلة التــي تواجــه الشــركات وســبب فشــل الكثيـ ِـر منهــا فــي إدارة‬
‫مخاطرهــا كمــا ينبغــي‪ .‬ففــي الواقــع ال تُشــكل تلــك العناصــر مخاطــر‪ ،‬ومــن المهــم أن تفهــم الســبب‪.‬‬

‫المبســط للمخاطــر‪ -‬أنهــا أي أمــور ســيئة قــد تحــدث‪ .‬ورُغــم ذلــك‪ ،‬نجــد فــي العديــد مــن التعريفــات‬
‫فكمــا ناقشــنا فــي التعريــف ُ‬
‫ـاظ ُمعقــدة‬
‫األخــرى للمخاطــر (شــائعة االســتخدام بيــن شــركات الخدمــات الماليــة فــي جميــع أنحــاء العالــم) اســتخدام ألفـ ٍ‬
‫مثــل االرتيــاب أو االحتماليــة أو الفجائيــة أو الحيــود‪ .‬ويُشــكل ذلــك التعقيــد عقبــة أمــام القاعــدة األساســية إلدارة المخاطــر أال‬
‫وهــي تحديــد المخاطــر‪ .‬وتنشــأ العديــد مــن المشــكالت وراء فشــل إدارة المخاطــر نتيجــة ذلــك التعقيــد‪ .‬ويعــد ذلــك الســبب‬
‫وراء إخفــاق الشــركات فــي إدارة المخاطــر أو قياســها أو الســيطرة عليهــا‪ .‬ويُعــزى ذلــك إلــى أن تلــك الشــركات تصــب تركيزهــا‬
‫التوصــل إلــى الفهــم‬
‫ّ‬ ‫علــى أمــو ٍر ال تُمثــل مخاطــر فــي حــد ذاتهــا‪ .‬ويســاعدنا التعريــف البســيط الــوارد فــي هــذا المحتــوى علــى‬
‫الصحيــح‪ .‬ويمكننــا التحقــق مــن ذلــك باســتخدام بعــض األمثلــة مــن القائمــة أعــاه‪.‬‬
‫الفصل‬
‫األول‬
‫‪ -‬التقنيــة (‪ : )1‬ال تُمثــل التقنيــة أمـرًا سـ ً‬
‫ـيئا فــي حــد ذاتهــا‪ ،‬فهــي ركيــزة أساســية ألي مؤسســة وتســمح لشــركات الخدمــات‬
‫ـرة أســرع‪ ،‬كمــا تُزيــد مــن ربحيــة المنتجــات والخدمــات للمؤسســة وتُريــح الموظفيــن وتُفيــد‬
‫الماليــة بتنفيــذ المهــام بوتيـ ٍ‬
‫العمــاء‪ .‬وقــد تتســبب التقنيــات بالتأكيــد فــي حــدوث أمــو ٍر ســيئة ولكنهــا ليســت ســيئة فــي حــد ذاتهــا‪ ،‬أي أنهــا ال تُمثــل‬
‫مخاطــر‪.‬‬
‫ـال مــن األحــوال اعتبارهــم أمـرًا سـ ً‬
‫ـيئا‪.‬‬ ‫‪ -‬الموظفــون (‪ : )2‬يُمثــل الموظفــون شــريان الحيــاة ألي مؤسســة وال يمكــن بــأي حـ ٍ‬
‫وبالمثــل‪ ،‬قــد يتســبب الموظفــون فــي حــدوث أمــو ٍر ســيئة‪ ،‬إمــا عــن قصــد أو عــن طريــق الخطــأ‪ .‬وعليــه‪ ،‬قــد يتســبب توافــر‬
‫ـات ســيئة‪ ،‬لكنهــم ال يُشــكلون مخاطــر فــي حــد ذاتهــم‪..‬‬
‫ـدا مــن الموظفيــن فــي حــدوث تداعيـ ٍ‬
‫ـدد قليــل جـ ً‬
‫عـ ٍ‬

‫‪ -‬الســمعة (‪ : )3‬قــد تُعانــي الشــركات بالتأكيــد مــن اإلضــرار بســمعتها‪ ،‬وقــد تُصبــح الخســائر كارثيــة فــي كثيـ ٍـر مــن الحــاالت‪،‬‬
‫ولكــن ال تُمثــل الســمعة أمـرًا سـ ً‬
‫ـيئا فــي حــد ذاتهــا‪ ،‬فهــي قــد تُضــر نتيجــة وقــوع أحـ ٍ‬
‫ـداث ســيئة‪.‬‬

‫ماليــة‬
‫ٍ‬ ‫عواقــب‬
‫ٍ‬ ‫‪ -‬الشــؤون الماليــة (‪ : )٤‬الشــؤون الماليــة (‪ :)4‬كمــا هــو الحــال مــع الســمعة‪ ،‬قــد تُعانــي الشــركات مــن‬
‫ً‬
‫ســيئا فــي حــد ذاتهــا‪.‬‬ ‫أحــداث ســيئة‪ ،‬ولكنهــا ال ُتمثــل أمــرًا‬
‫ٍ‬ ‫جســيمة نتيجــة وقــوع‬
‫ً‬
‫ســيئا بطبيعــة الحــال‪ ،‬إذ نجــد العديــد مــن البنــوك التــي عانــت مــن عــدم توافــر‬ ‫‪ -‬الســيولة (‪ : )5‬ال تُمثــل الســيولة أمــرًا‬
‫ـيئة أخــرى داخــل‬
‫ـداث سـ ٍ‬
‫األمــوال الكافيــة للوفــاء بطلبــات العمــاء‪ .‬ورُغــم ذلــك‪ ،‬ينشــأ نقــص الســيولة نتيجــة وقــوع أحـ ٍ‬
‫البنــوك‪ .‬أي أنهــا ليســت سـ ً‬
‫ـيئة فــي حــد ذاتهــا‪.‬‬

‫ً‬
‫ســيئة بطبيعــة الحــال‪.‬‬ ‫‪ -‬الشــؤون الرقابيــة (‪ )6‬واالمتثــال (‪ : )7‬ال تُشــكل تلــك العناصــر مخاطــرًا ألنهــا ليســت أمــورًا‬
‫وبالطبــع‪ ،‬يُعــد انتهــاك اللوائــح أم ـرًا سـ ً‬
‫ـيئا بالتأكيــد‪ ،‬ولكــن فــي جميــع الحــاالت تقري ًبــا يحــدث االنتهــاك نتيجــة إخفاقــات‬
‫ـوع مــا‪ .‬وتُمثــل تلــك اإلخفاقــات التشــغيلية األمــور الســيئة وقــد تــؤدي إلــى غرامـ ٍ‬
‫ـات تتعلــق بالســلوك أو‬ ‫تشــغيلية مــن نـ ٍ‬
‫االمتثــال أو النواحــي الرقابيــة أو غيرهــا مــن العقوبــات‪.‬‬
‫ ‬

‫‪ 2-3-1‬فهم المخاطر وأسبابها وعواقبها‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم الفرق بين المخاطر وأسبابها وعواقبها وأسباب أهمية ذلك في عملية تقييم المخاطر‪.‬‬

‫وتذكــر تعريــف المخاطــر‪ :‬أمـرًا سـ ً‬

‫ـيئا قــد يحــدث‪ .‬كــم عــدد المخاطــر الفعليــة؟ كــم‬ ‫ّ‬ ‫واآلن‪ ،‬الــق نظــرة علــى بقيــة عناصــر القائمــة‪،‬‬
‫ـابقا تُعــد مخاطـرًا حقيقيــة؟ كــم عــدد األســباب‪ ،‬وكــم عــدد العواقــب؟‬
‫مــن المخاطــر التــي ذكرتهــا سـ ً‬

‫‪15‬‬
 ‫ ‬

‫يتمثــل الســبب الرئيــس األول وراء إخفــاق شــركات الخدمــات الماليــة فــي أطــر إدارة المخاطــر الفتقارهــا إلــى التوجيــه الكافــي‬
‫لتمكيــن موظفيهــا مــن التمييــز بيــن العناصــر الثالثــة اآلتيــة‪.‬‬

‫ٌ‬
‫سيئة قد تحدث‬ ‫‪ -‬المخاطر‪ :‬أمو ٌر‬

‫‪ -‬السبب‪ :‬ما سبب حدوث تلك األمور السيئة؟‬

‫‪ -‬العواقب‪ :‬ما النتائج المتوقعة جراء تلك األمور السيئة؟‬

‫مهمــا فــي حــد ذاتــه‪ ،‬ولكــن يُنظــر إليهــا فــي األغلــب علــى أنهــا مخاطــر‪ .‬وفــي الواقــع‪ ،‬تختلــف‬
‫ً‬ ‫يُعــد كل عنصـ ٍـر مــن تلــك العناصــر‬
‫ـكل منفصــل‪ .‬مــا أهميــة ذلــك األمــر؟ أو ًال‪ ،‬ي ّ‬
‫ُمكننــا ذلــك مــن‬ ‫تمامــا عــن بعضهــا ً‬
‫بعضــا وتتطلــب تصنيفهــا بشـ ٍ‬ ‫ً‬ ‫تلــك العناصــر‬
‫ً‬
‫الحقــا‪ .‬ولكــن‪ ،‬تكمــن الصعوبــة فــي تحديــد كل األســباب‪.‬‬ ‫تحديــد جميــع المخاطــر التــي تواجههــا البنــوك‪ ،‬كمــا ســنتناول‬
‫الفصل‬
‫ولنســتعرض المثــال الواقعــي اآلتــي‪:‬‬ ‫األول‬

‫‪ 3-3-1‬التركيز على المخاطر‬

‫خســر أحــد البنــوك المعروفــة عالميًــا فــي عــام ‪ 800 2016‬مليــون دوالر علــى مــدار ‪ 6‬أشــهر نتيجــة تطبيــق تقنيــة جديــدة دون‬
‫ِ‬
‫ـاء عنــد حســاب العمــات فــي كل عمليــة تــداول ّ‬
‫نفذهــا البنــك مــع البنــوك‬ ‫ـكل صحيــح‪ ،‬ممــا أدى إلــى حــدوث أخطـ ٍ‬
‫اختبارهــا بشـ ٍ‬
‫األخــرى‪ .‬وذكــر مجلــس إدارة البنــك أنــه لــم يكــن هنــاك آليــة لتحديــد ذلــك الخطــر وأن األمــر خــارج عــن إرادتهــم‪ ،‬وزعمــوا أن‬
‫احتماليــة حدوثــه تقتــرب إلــى الصفــر‪.‬‬

‫ً‬
‫خســارة قدرهــا ‪ 540‬مليــون دوالر علــى مــدار ‪ 4‬أشــهر نتيجــة توجــه كبــار الموظفيــن‬ ‫هــذا وتكبّــد البنــك ذاتــه فــي عــام ‪2017‬‬
‫بالبنــك للعمــل لــدى أحــد البنــوك المنافســة‪ ،‬ممــا أدى ذلــك إلــى فقــدان البنــك للكــوادر الالزمــة لتحديــث حســابات العمــات‬
‫ـاء فــي الحســابات الضالعــة‬ ‫علــى منصــة التــداول الخاصــة بهــم‪ .‬ونتيجـ ً‬
‫ـة لذلــك‪ ،‬اســتمرت خســائر البنــك الماليــة نتيجــة أخطـ ٍ‬
‫ـد فــي‬
‫فــي عمليــات التــداول مــع البنــوك األخــرى‪ .‬وكانــت هــذه المنصــة ذاتهــا التــي تســببت فــي الخســائر عــام ‪ .2016‬ولــم يــدرك أحـ ٌ‬
‫البنــك أن النظــام يتطلــب مدخــات مــن هــؤالء الموظفيــن دور ًيــا‪ .‬ومــر ٌة أخــرى‪ ،‬ادعــى مجلــس اإلدارة‪ ،‬رُغــم تكــرار المشــكلة مــع‬
‫ـك آخــر ليــدع البنــك‬ ‫ً‬
‫فريقــا بأكملــه ســينضم إلــى بنـ ٍ‬ ‫ـدا ولــم تكــن هنــاك آليــة للتنبــؤ بــأن‬
‫الخدمــة ذاتهــا‪ ،‬أن تلــك الحادثــة نــادرة جـ ً‬
‫أمــام ذلــك النــوع مــن المخاطــر‪.‬‬

‫وفــي عــام ‪ ،2019‬اختــرق أحــد المتســللين (الهاكــرز) النظــام ذاتــه داخــل البنــك‪ ،‬إذ غ ّيــر المتســلل رمــز النظــام‪ ،‬مــا يعنــي تكبــد‬
‫البنــك لخســائر جســيمة فــي كل عمليــة تــداول بالعمــات األجنبيــة‪ .‬وخســر البنــك فــي تلــك المــرة مــا يقــرب مــن ‪ 1.2‬مليــار دوالر‬
‫علــى مــدار ‪ 3‬أشــهر‪ .‬ورُغــم إقالــة الشــركاء اإلدارة العليــا بذلــك البنــك بعدهــا مباشـ ً‬
‫ـرة‪ ،‬فقــد ا ّدعــى الرئيــس التنفيــذي الســابق‬
‫الحقــا أنــه لــم يكــن هنــاك أي آليــة لتحديــد تلــك المخاطــر ووصـ َ‬
‫ـف ذلــك بأنــه مجــرد ســوء حــظ وأن احتماليــة الحادثــة تقتــرب‬ ‫ً‬
‫إلــى الصفــر‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬
‫اآلن‪ ،‬أنت على دراية بالفرق بين المخاطر وأسبابها وعواقبها‪ ،‬هل يمكنك مساعدة ذلك البنك على إدراك األمر؟‬

‫‪ -1‬ما هي المخاطر (األمور السيئة التي قد تحدث)؟‬

‫‪ -2‬ما السبب وراء حدوث ذلك؟‬

‫‪ -3‬ما عواقب حدوث ذلك؟‬

‫‪16‬‬
 ‫دعونــا نتفحــص ذلــك المثــال‪ .‬هــل كان مــن المســتحيل التنبــؤ بالمخاطــر؟ مــا األمــر الســيئ الــذي قــد يحــدث؟ إذا ُ‬
‫طــرح هــذا‬
‫الســؤال علــى موظفــي البنــك المختصيــن بذلــك‪ ،‬كان ينبغــي عليهــم توقــع حــدوث األمــور الســيئة المتمثلــة فــي تلقــي‬

‫ـات غيــر دقيقــة علــى منصــة صــرف العمــات الجديــدة تلــك‪ .‬ونســتنتج مــن ذلــك أن المدفوعــات غيــر الدقيقــة‬
‫البنــك مدفوعـ ٍ‬
‫تُمثــل األمــر الســيء محتمــل الحــدوث‪ .‬ولقــد كان ٌ‬
‫كل مــن النظــام الجديــد (‪ )2016‬ورحيــل الموظفيــن الرئيســيين (‪)2017‬‬
‫والمتســلل (‪ )2019‬أســبابًا دفعــت إلــى حــدوث ذلــك األمــر الســيئ‪.‬‬

‫وبــد ًال مــن ذلــك‪ ،‬ورُغــم عمليــات تقييــم المخاطــر ذات الصلــة علــى مــدار ‪ 4‬ســنوات وإنفــاق المالييــن علــى عمليــات المراجعــة‬
‫وخســر أكثــر مــن ‪ 2.5‬مليــار دوالر مــن نتيجــة المخاطــر ذاتهــا‪.‬‬
‫ِ‬ ‫الداخليــة والخارجيــة‪ ،‬فشــل هــذا البنــك فــي تحديــد مخاطــره‬
‫ـرة يحــدث فيهــا األمــر الســيئ‪ ،‬كان يســتنفذ الوقــت والمــال والجهــد فــي محاولــة منــع‬
‫ويُعــزى ذلــك إلــى أن البنــك‪ ،‬فــي كل مـ ٍ‬
‫الفصل‬ ‫وقــوع األمــر ذاتــه (الســبب)‪ ،‬بــد ًال مــن إدارة المخاطــر بعينهــا‪ .‬دعونــا نفكــر اآلن فــي حيثيــات تلــك الواقعــة والــدروس المســتفادة‬
‫األول‬ ‫منهــا‪.‬‬

‫بعــد وقــوع حادثــة عــام ‪ ،2016‬وضــع البنــك سياســة تقضــي بــأن تخضــع أي تقنيــات جديــدة لنظــام اختبــار خارجــي صــارم قبــل‬
‫تبنيهــا‪ ،‬وكانــت هــذه محاولــة لمنــع حــدوث الواقعــة ذاتهــا‪ .‬وبعــد تنفيــذ ذلــك اإلجــراء‪ ،‬شــعر البنــك باألمــان والثقــة وأن مثــل‬
‫تلــك األمــور لــم تعــد تُمثــل خطـرًا عليــه بعــد اآلن‪ .‬مــا كان علــى البنــك فهمــه أن كل تلــك اإلجــراءات كانــت فــي الحقيقــة تتــدارك‬
‫الســبب ذاتــه (أي عــدم اختبــار التقنيــة الجديــدة)‪ ،‬وأن المخاطــر (األمــر الســيئ) المتمثلــة فــي الحســابات غيــر الدقيقــة ال زالــت‬
‫قائمــة‪.‬‬

‫ـة جديـ ً‬
‫ـدة أخــرى تنــص علــى أن جميــع عقــود الموظفيــن ستشــمل فتــرة‬ ‫وبعــد وقــوع حادثــة عــام ‪ ،2017‬وضــع البنــك سياسـ ً‬
‫إخطــار مدتهــا ســتة أشــهر‪ ،‬ممــا يعنــي أن البنــك ســيكون أمامــه ســتة أشــهر علــى األقــل لتوظيــف بدائــل إذا توجّ ــه فريــق كامــل‬
‫للعمــل لــدى أحــد المنافســين‪ .‬وفــي تلــك المــرة‪ ،‬انتــاب البنــك ثقــة بالغــة فــي الســيطرة الكاملــة علــى المخاطــر‪ .‬وفــي الحقيقــة‪،‬‬
‫كل مــا فعلــه البنــك هــو تــدارك الســبب (أي توجــه الفريــق للعمــل لــدى بنــك آخــر)‪ ،‬وأن المخاطــر (األمــر الســيئ) المتمثلــة فــي‬
‫الحســابات غيــر الدقيقــة ال زالــت قائمــة‪.‬‬

‫ضخمــا مــن خبــراء مكافحــة القرصنــة للحــد مــن احتماليــة حــدوث مخاطــر‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫فريقــا‬ ‫وبعــد وقــوع حادثــة عــام ‪ّ ،2020‬‬
‫وظــف البنــك‬
‫ـة فــي الســيطرة الكاملــة علــى المخاطــر‪ .‬ومــر ٌة أخــرى‪ ،‬كان كل مــا‬
‫ـة كاملـ ً‬ ‫االختــراق مـ ً‬
‫ـرة أخــرى‪ .‬وفــي تلــك المــرة‪ ،‬انتــاب البنــك ثقـ ً‬
‫المتســلل)‪ ،‬ومــا زالــت المخاطــر قائمــة‪.‬‬
‫فعلــه البنــك هــو تــدارك الســبب (أي ُ‬

‫جــدا بيــن البنــوك (وجميــع شــركات الخدمــات الماليــة األخــرى) فــي جميــع أنحــاء‬
‫ويُعــد االعتمــاد علــى ذلــك النهــج شــائعً ا ً‬
‫العالــم‪ .‬ويتمثــل ذلــك النهــج فــي حــدوث األمــر الســيء‪ ،‬ثــم تُتــدارك الشــركات الســبب بــد ًال مــن إدارة المخاطــر‪ .‬ويُشــكل ذلــك‬
‫الســبب وراء إخفــاق شــركات الخدمــات الماليــة‪ .‬وتنفــق تلــك الشــركات المالييــن كل عــام علــى علميــة تــدارك األســباب‪ ،‬وتظــل‬
‫المخاطــر قائمــة نتيجــة اســتحالة تحديــد جميــع األســباب‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬
‫استغرق بعض الوقت لتدوين بعض اآلليات التي يُمكن أن تُساعد هذا البنك على إدارة الموقف كما ينبغي‪ .‬كيف‬

‫لتلك اآلليات أن تُغير النتيجة؟ وما الفارق الذي ستحدثه تغييراتك في العواقب التي واجهها هذا البنك؟‬

‫إذا َ‬
‫وظــف البنــك مديــري مخاطــر يتمتعــون بالمهــارات (ممــن هــم علــى درايــة بالفــرق بيــن المخاطــر واألســباب) فــي ‪ 2015‬قبــل‬
‫وقــوع الحادثــة األولــى‪ ،‬لنظــروا فــي كيفيــة تــدارك المخاطــر وليــس األســباب‪ .‬وتمثلــت المخاطــر (األمــور الســيئة التــي قــد‬
‫تحــدث) فــي الحســابات غيــر الدقيقــة الضالعــة فــي مدفوعــات العمــات األجنبيــة‪ .‬ولذلــك‪ ،‬كان يُمكنهــم تنفيــذ إجــراءات‬

‫‪17‬‬
 ‫ ‬

‫بسيطة مثل مطالبة أحد الموظفين بمراجعة عينة من المدفوعات يوميًا للتأكد من دقة الحسابات‪.‬‬

‫المختبــر)‪ ،‬لكنــه كان‬

‫ولــن يُعيــق ذلــك البنــك عــن تنفيــذ المدفوعــات غيــر الدقيقــة خــال ذلــك اليــوم (نتيجــة النظــام غيــر ُ‬
‫الحقــا أن ذلــك اإلجــراء البســيط كان سـي ّ‬
‫ُخفض‬ ‫ً‬ ‫سـيُظهر المشــكلة فــي بدايتهــا ممــا يســمح بتجنــب الخســائر الالحقــة‪ .‬وا ّتضــح‬
‫خســائر عــام ‪ 2016‬إلــى حوالــي ‪ 200‬ألــف دوالر‪ ،‬وخســائر عــام ‪ 2017‬إلــى ‪ 120‬ألــف دوالر‪ ،‬كمــا كانــت ســتقل خســائر عــام ‪ 2019‬إلــى ‪ 290‬ألــف‬
‫دوالر‪.‬‬

‫ُنفذهــا ُموظــف واحــد) كانــت سـ ُتوفر علــى البنــك مــا يقــرب‬

‫المكلفــة (التــي ي ّ‬
‫ويعنــى ذلــك أن اإلجــراءات البشــرية البســيطة غيــر ُ‬
‫مــن ‪ 2.5‬مليــار دوالر وتُج ّنبــه اإلضــرار بســمعته‪.‬‬

‫المختبــر أو رحيــل فريــق الموظفيــن أو اختــراق‬

‫رُبمــا كان مــن المســتحيل علــى هــذا البنــك توقــع تصرفــات النظــام غيــر ُ‬
‫تقييمــا مناسـبًا للمخاطــر التــي يتعــرض‬
‫ً‬ ‫المتســلل‪ ،‬ولكــن فــي الحقيقــة ليــس هنــاك حاجــة لمعرفــة ذلــك‪ .‬فــإذا أجــرى البنــك‬ ‫الفصل‬
‫األول‬
‫أســباب الحقــة مفاجئــة فــي خســائر‬
‫ٍ‬ ‫الموضحــة أعــاه)‪ ،‬لتســبّبت أي‬
‫إجــراءات بســيطة (مثــل‪ :‬عينــة المدفوعــات ُ‬
‫ٍ‬ ‫لهــا ّ‬
‫ونفــذ‬
‫ـدا علــى البنــك‪ .‬فلــو الحــظ أحــد الموظفيــن (خــال تلــك المراجعــات اليوميــة للعينــة) وجــود أخطــاء‪ ،‬لــكان بإمــكان‬
‫بســيطة جـ ً‬
‫ـراءات فوريــة لتحديــد األســباب وتداركهــا‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫البنــك اتخــاذ إجـ‬

‫وعليــه‪ ،‬يُشــكل التمييــز بيــن المخاطــر واألســباب الخطــوة األولــى الحاســمة فــي إدارة المخاطــر الفعالــة‪ ،‬ممــا يعنــي ضــرورة‬
‫التركيــز علــى تــدارك المخاطــر وليــس األســباب‪ .‬ومــن هنــا تأتــي أهميــة عمليــة تحديــد المخاطــر‪ ،‬فقــد تكــون مفيــدة (كمــا‬
‫ً‬
‫الحقــا) فــي اكتشــاف األســباب‪ ،‬ولكــن يجــب التركيــز علــى المخاطــر‪ ،‬أي األمــور الســيئة التــي قــد تحــدث‪ .‬فمــن خــال‬ ‫ســنتناول‬
‫اســتخالص رؤى الموظفيــن حــول األمــور الســيئة التــي قــد تحــدث‪ ،‬يُمكــن القضــاء علــى األســباب والعواقــب التــي قــد تتســبب‬
‫فــي تفاقــم األمــور خــال هــذه المرحلــة مــن العمليــة‪.‬‬

‫‪ 4-3-1‬كيفية تحديد جميع المخاطر‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫المستخدم في تحديد جميع المخاطر التشغيلية داخل أي منظمة‬

‫فهم األسلوب ُ‬

‫الملميــن بطبيعــة المخاطــر‪ ،‬فقــد يفشــل أفضــل‬ ‫ّ‬

‫تشــكل عمليــة تحديــد جميــع المخاطــر تحديًــا حتــى أمــام الموظفيــن ُ‬
‫الخبــراء المتخصصيــن فــي تحديــد المخاطــر فــي مجــال عملهــم داخــل المنظمــة مــا لــم يتلقــوا التوجيــه الــازم واألدوات‬
‫المناســبة‪.‬‬

‫ولتوضيح ذلك‪ ،‬انظر المثال التالي‪.‬‬

‫يتمثــل اإلجــراء األساســي ألي شــركة خدمــات ماليــة فــي معالجــة المعامــات‪ ،‬لــذا دعونــا نســرد جميــع المخاطــر المرتبطــة‬
‫بتلــك العمليــة البســيطة‪ .‬مــا جميــع المخاطــر المرتبطــة بعمليــة الدفــع مــن العميــل «أ» إلــى العميــل «ب»؟‬

‫تمرين‪:‬‬
‫أي منها‪.‬‬
‫د ّون جميع المخاطر المرتبطة بعملية الدفع هذه وفق التوضيح أعاله‪ ،‬دون ترك ٍ‬

‫‪18‬‬
 ‫مــا مــدى تأكــدك مــن تحديــد جميــع المخاطــر؟ هــل ذكــرت األســباب أو العواقــب فــي قائمتــك؟ إذا كنــت تواجــه صعوبــة فــي‬
‫تحديــد أو فهم‪/‬شــرح الفــرق بيــن المخاطــر واألســباب‪ ،‬فمــن أبســط األســاليب التــي يُمكنــك اســتخدامها هــي طــرح الســؤال‬
‫«ومــاذا لــو؟»‪.‬‬

‫فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا تضمنــت قائمتــك أمــورًا مثــل «فشــل التقنيــة» أو «أخطــاء فــي إدخــال البيانــات»‪ ،‬اســأل نفســك الســؤال‬
‫«ومــاذا لــو؟»‪ .‬سيُســاعدك ذلــك علــى اســتنباط األمــر الســيء الــذي قــد يحــدث‪.‬‬
‫ً‬
‫ســيئا‪.‬‬ ‫«مــاذا لــو فشــلت التقنيــة؟»‪ :‬إذا فشــلت التقنيــة‪ ،‬فقــد يتســبب ذلــك فــي تأخيــر المدفوعــات وسيُشــكل ذلــك أمــرًا‬
‫ويُعنــي ذلــك أن المخاطــر تتمثــل فــي التأخــر عــن الســداد‪ ،‬ويتمثــل الســبب فــي فشــل التقنيــة‪.‬‬

‫«مــاذا لــو فشــلت التقنيــة؟»‪ :‬إذا فشــلت التقنيــة‪ ،‬فقــد يتســبب ذلــك فــي ســداد مبالــغ غيــر صحيحــة وسيُشــكل ذلــك أم ـرًا‬
‫الفصل‬ ‫سـ ً‬
‫ـيئا‪ .‬ويُعنــي ذلــك أن المخاطــر تتمثــل فــي المبالــغ غيــر الصحيحــة التــي يجــري دفعهــا‪ ،‬ويتمثــل الســبب فــي فشــل التقنيــة‪.‬‬
‫األول‬
‫«مــاذا لــو حــدث خطــأ فــي إدخــال البيانــات؟»‪ :‬إذا حــدث خطــأ فــي إدخــال البيانــات‪ ،‬فقــد يجــري ســداد مبالــغ غيــر صحيحــة‪ ،‬أو تحويــل‬
‫األمــوال إلــى الشــخص غيــر المقصــود‪ ،‬وسيُشــكل ذلــك أمـرًا سـ ً‬
‫ـيئا‪ .‬ويُعنــي ذلــك أن المخاطــر تتمثــل فــي المبالــغ الخاطئــة التــي‬
‫يجــري دفعهــا‪ ،‬أو األشــخاص غيــر المقصوديــن‪ ،‬ويتمثــل الســبب فــي حــدوث خطــأ فــي إدخــال البيانــات‪.‬‬

‫اطــرح الســؤال «مــاذا لــو؟» الختبــار جميــع المخاطــر التــي د ّونتهــا أعــاه‪ .‬وصحّ ــح أي عنصــر يحتــاج إلــى تعديــل‪ .‬يُعــد االعتمــاد‬
‫علــى الســؤال «مــاذا لــو؟» آليــة فعالــة ومفيــدة يمكنــك اســتخدامها عنــد تحديــد المخاطــر بمفــردك أو بمشــاركة اآلخريــن فــي‬
‫دائمــا علــى فهــم طبيعــة المخاطــر (األمــور الســيئة التــي قــد تحــدث)‪.‬‬
‫منظمتــك‪ ،‬كمــا يســاعدك ً‬

‫وبطبيعــة الحــال‪ ،‬مــن الصعــب التفكيــر فــي جميــع األمــور الســيئة التــي قــد تحــدث‪ .‬ورُغــم ذلــك‪ ،‬يُمكنــك اســتخدام أســلوب‬
‫بســيط لتحديــد جميــع المخاطــر‪ .‬ويتمثــل ذلــك األســلوب فــي النهــج التالــي ذو المرحلتيــن‪.‬‬

‫المرحلة األولى‪:‬‬

‫تصوير خطوات العملية‬

‫ي ّ‬
‫ُفضــل تدويــن أو تصويــر خطــوات العمليــة التــي نعمــل علــى تقييمهــا قبــل البــدء فــي تحديــد المخاطــر‪ .‬سنســتخدم المثــال‬
‫البســيط الســابق بشــأن إجــراء المدفوعــات‪ .‬ونالحــظ بســاطة هــذه العمليــة كمــا يتضــح فــي الشــكل التالــي‪.‬‬

‫أمر الدفع الصادر من العميل «أ»‬

‫أمر إرسال المبلغ إلى بنك العميل‬

‫«ب»‬
‫تحديث حساب العميل «أ»‬
‫(الجانب المدين)‬

‫ونجــد أن احتماليــة حــدوث العديــد مــن األمــور الســيئة ليســت بالضئيلــة رُغــم بســاطة هــذه العمليــة‪ ،‬لذلــك نحتــاج إلــى أداة‬
‫تســاعدنا فــي التعــرف عليهــا جميعً ــا‪ .‬واألمــر الجيــد هــو أن هــذه المنهجيــة ذاتهــا تصلــح ألي عمليــة تُنفــذ فــي أي شــركة‬
‫خدمــات ماليــة‪ ،‬بصــرف النظــر عــن مــدى بســاطتها أو تعقيدهــا‪ ،‬وإذا اُســتخدمت كمــا ينبغــي‪ ،‬فســوف تســاعدك علــى تحديــد‬
‫جميــع المخاطــر طــوال الوقــت‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫المرحلة الثانية‪:‬‬

‫تحديد المخاطر‬

‫أهداف على األكثر‪ ،‬وهم‪:‬‬

‫ٍ‬ ‫تتألف كل عملية داخل أي شركة من ‪6‬‬

‫‪ -1‬نفذها بدقة‬

‫‪ -2‬نفذها بالكامل‬

‫‪ -3‬نفذها في الوقت المحدد‬

‫‪ -4‬نفذها بشكل آمن‬

‫‪ -5‬نفذها ً‬ ‫الفصل‬
‫وفقا للقوانين ذات الصلة‬
‫األول‬
‫‪ -6‬نفذها ً‬
‫وفقا للوائح ذات الصلة‬

‫وال تنطبــق كل هــذه األهــداف فــي بعــض الحــاالت‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬هنــاك العديــد مــن العمليــات التــي ال تخضــع إلــى قوانيــن‬
‫أو لوائــح ذات صلــة‪ ،‬ولكــن ال يــزال مــن المهــم أن تُنفــذ بكاملهــا وبدقــة وفــي الوقــت المحــدد‪ .‬ورُغــم ذلــك‪ ،‬تُغطــي هــذه األهــداف‬
‫شــركائها‬‫جميــع العمليــات التشــغيلية التــي تُنفذهــا أي شــركة لصالــح عمالئهــا أو الجهــات التنظيميــة الخاضعــة إلشــرافها أو ُ‬
‫أو الجهــات الخارجيــة التــي تتعامــل معهــا‪.‬‬

‫أنــت اآلن علــى درايــة بــأن المخاطــرة هــي األمــور الســيئة التــي قــد تحــدث‪ .‬ويســاعدنا ذلــك فــي إدراك أن تلــك األمــور الســيئة التــي‬
‫قــد تحــدث ترتبــط جميعهــا بهــذه األهــداف الســتة‪.‬‬

‫ما األمور السيئة التي قد تحدث؟‬

‫‪ -1‬أال ُتعالج عملية الدفع بدقة‪.‬‬

‫أ) قد يُحسم من الحساب غير المقصود‪.‬‬

‫ب) قد يُضاف إلى الحساب غير المقصود‪.‬‬

‫بقيم غير صحيحة‪.‬‬

‫ٍ‬ ‫ج) قد تُخصم مبالغ‬

‫بقيم غير صحيحة‪.‬‬

‫ٍ‬ ‫د) قد تُضاف مبالغ‬

‫ه) قد ال تُسجل المعاملة بدقة‪.‬‬

‫‪ -2‬أال ُتعالج عملية الدفع بالكامل‪.‬‬

‫أ) قد ال يُخصم من حساب العميل «أ»‪.‬‬

‫ب) قد ال يُرسل المبلغ إلى العميل «ب»‪.‬‬

‫ج) قد ال تُقيد المعاملة‪.‬‬

‫‪ -3‬أال ُتعالج عملية الدفع في الوقت ُ‬

‫المحدد‪.‬‬

‫أ) قد ال يُرسل المبلغ في الوقت المحدد‪.‬‬

‫ب) قد ال يجري الخصم من حساب العميل «أ» في الوقت المحدد‪.‬‬

‫بشكل آمن‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫‪ -4‬أال ُتعالج عملية الدفع‬

‫أ) قد ال تُنفذ تعليمات دون الحصول على إذن العميل «أ» (مثل‪ :‬عمليات االحتيال الداخلي أو الخارجي أو التزوير)‬

‫‪20‬‬
 ‫ ‬

‫ب) قد تُكشف المعلومات الخاصة بالعميل «أ»‬

‫ً‬
‫وفقا للقوانين ذات الصلة‪.‬‬ ‫‪ -5‬أال ُتعالج عملية الدفع‬

‫قد يجري انتهاك قوانين العقوبات الدولية‪.‬‬ ‫أ)‬

‫قد يجري انتهاك قوانين العمالت الدولية‪.‬‬ ‫ب)‬

‫ً‬
‫وفقا للوائح ذات الصلة‪.‬‬ ‫‪ -6‬أال ُتعالج عملية الدفع‬

‫أ) قد يجري خرق قواعد نظام الدفع‪.‬‬

‫المحول إليها المبلغ‪.‬‬

‫ب) قد يجري خرق اللوائح المحلية أو المعمول بها في الدولة ُ‬
‫الفصل‬
‫تتمثــل المخاطــر فــي العناصــر المذكــور أعــاه‪ .‬وقــد تتســاءل‪ ،‬لمــاذا يجــب ســرد مثــل هــذه المخاطــر‪ ،‬بــد ًال مــن تلخيصهــا‬
‫األول‬
‫ـدا وراء ذلــك ســيرد شــرحه فيمــا‬
‫ببســاطة تحــت ُمســمى (مخاطــر فشــل عمليــة الدفــع)‪ .‬فــي الحقيقــة‪ ،‬هنــاك ســبب وجيــه جـ ً‬
‫بعــد فــي القســم الخــاص بالضوابــط‪ .‬ولحينهــا‪ ،‬إذا اتفقنــا علــى هــذه المخاطــر‪ ،‬فمــا أســباب ُك ٍل منهــا؟‬

‫‪ -1‬أال ُتعالج عملية الدفع بدقة‪.‬‬

‫أ) األخطاء البشرية‬

‫ب) البرمجيات الضارة أو الهجوم السيبراني‬

‫ج) االحتيال الداخلي أو االحتيال الخارجي‬

‫د) تطبيق أسعار خاطئة لصرف عمالت‬

‫ّ‬
‫تعطل األجهزة‬ ‫ه)‬

‫ّ‬
‫توقف البرمجيات عن العمل‬ ‫و)‬

‫ّ‬
‫توقف الشبكة عن العمل‬ ‫ز)‬

‫ح) أنظمة غير مختبرة‬

‫‪ -2‬أال ُتعالج عملية الدفع بالكامل‪.‬‬

‫أ) األخطاء البشرية‬

‫ب) الهجوم السيبراني‬

‫ّ‬
‫تعطل األجهزة‬ ‫ج)‬

‫د) توقف البرمجيات عن العمل‬

‫ّ‬
‫توقف الشبكة عن العمل‬ ‫ه)‬

‫المسلح‬
‫و) السطو ُ‬

‫ز) الفيضانات‬

‫ح) الزالزل‬

‫المستجد‬
‫ط) فيروس كورونا ُ‬

‫‪ -3‬أال ُتعالج عملية الدفع في الوقت ُ‬

‫المحدد‪.‬‬

‫أ) هجوم سيبراني‬

‫‪21‬‬
 ‫ ‬

‫ّ‬
‫تعطل األجهزة‬ ‫ب)‬

‫ّ‬
‫توقف البرمجيات عن العمل‬ ‫ج)‬

‫ّ‬
‫توقف الشبكة عن العمل‬ ‫د)‬

‫ه) حرائق أو فيضانات أو زالزل‬

‫‪ -4‬أال ُتعالج عملية الدفع بشكل آمن‪.‬‬

‫أ) هجوم سيبراني (سرقة البيانات)‬

‫ب) االحتيال الداخلي‬

‫الفصل‬
‫ج) االحتيال الخارجي‬
‫األول‬
‫ّ‬
‫تعطل األجهزة‬ ‫د)‬

‫ّ‬
‫توقف البرمجيات عن العمل‬ ‫ه)‬

‫ّ‬
‫توقف الشبكة عن العمل‬ ‫و)‬

‫ً‬
‫وفقا للقوانين ذات الصلة‪.‬‬ ‫‪ -5‬أال ُتعالج عملية الدفع‬

‫(سواء من البنك أو ُمقدمي الخدمات اآلخرين)‪.‬‬

‫ً‬ ‫أ) عدم اإللمام باللوائح ذات الصلة‬

‫(سواء من البنك أو ُمقدمي الخدمات اآلخرين)‪.‬‬

‫ً‬ ‫ب) عدم تطبيق اللوائح كما ينبغي‬

‫ج) هجوم سيبراني‪.‬‬

‫د) أعمال التخريب الداخلية المتعمدة (أكثر شيوعً ا مما تعتقد)‪.‬‬

‫ه) عدم تبني قوائم الجزاءات‪.‬‬

‫و) عدم مراقبة‪/‬تصفية عمليات الدفع‪.‬‬

‫ً‬
‫وفقا للوائح ذات الصلة‪.‬‬ ‫‪ -6‬أال ُتعالج عملية الدفع‬

‫(سواء من البنك أو ُمقدمي الخدمات اآلخرين)‪.‬‬

‫ً‬ ‫أ) عدم اإللمام باللوائح ذات الصلة‬

‫(سواء من البنك أو ُمقدمي الخدمات اآلخرين)‪.‬‬

‫ً‬ ‫ب) عدم تطبيق اللوائح كما ينبغي‬

‫ج) هجوم سيبراني‬

‫د) أعمال التخريب الداخلية المتعمدة (أكثر شيوعً ا مما تعتقد)‬

‫ه) عدم تطبيق قوائم الجزاءات‪.‬‬

‫و) عدم مراقبة‪/‬تصفية عمليات الدفع‬

‫ونالحــظ مــن خــال هــذه القائمــة وجــود ‪ 6‬مخاطــر عاليــة المســتوى فقــط‪ ،‬إال أن هنــاك عشــرات (وفــي بعــض الحــاالت اآلالف) مــن‬
‫المحتملــة‪ .‬وفــي الواقــع‪ ،‬ال نحتــاج إلــى تحديــد األســباب‪ ،‬بــل المخاطــر فقــط‪ ،‬ألنهــا مــا نريــد‬
‫األســباب التــي تنشــأ عنهــا المخاطــر ُ‬
‫أن نتداركــه وليــس األســباب‪.‬‬

‫يُعــد تقييــم المخاطــر المشــمولة فــي عمليــة الدفــع البســيطة عمليــة ســهلة ومباشــرة‪ .‬واآلن دعونــا نتطــرق إلــى عمليــة‬
‫ـدا أال وهــي القــروض العقاريــة‪ .‬تُعــد عمليــات اإلقــراض العقــاري أكثــر تعقيـ ً‬
‫ـدا مــن عــدة جوانــب‪ ،‬لكنهــا تخضــع للنهــج‬ ‫أكثــر تعقيـ ً‬
‫المســتخدم فــي تحديــد المخاطــر‪ ،‬الــذي يُمكننــا مــن خاللــه الوقــوف علــى جميــع المخاطــر‪.‬‬
‫ذاتــه ُ‬

‫‪22‬‬
 ‫المشورة‬
‫قد يتلقى العميل (لإلحاطة)‬
‫المشورة من أحد الموظفين‬
‫لييتمكن من اختيار المنتج‬
‫العقاري والمدة المناسبة‬
‫قياس القدرة على تحمل‬
‫التكاليف‬
‫يُقيّم دخل العميل ونفقاته‬
‫إجراءات القرض العقاري‬
‫لتحديد قدرته على سداد الدين‬
‫خالل مدة القرض‪.‬‬

‫السحب‬ ‫عرض القرض‬

‫ضمان تغطية القرض‬ ‫ضمان تغطية القرض‬
‫يطلب العميل سداد القرض‪،‬‬ ‫ً‬
‫قرضا‪ ،‬شام ًلا‬ ‫يُعرض على العميل‬
‫ً‬ ‫يجري التحقق من الدخل‬ ‫يجري التحقق من الدخل‬
‫عادة إلى محام إجراءات أو‬ ‫ويُدفع‬ ‫شروط وأحكام سداده‪ ،‬بما في‬
‫ً‬ ‫والنفقات‪ ،‬وتُجرى فحوصات‬ ‫والنفقات‪ ،‬وتُجرى فحوصات‬
‫مباشرة إلى بائع العقار‪ ،‬ثم يأخذ‬ ‫ذلك األقساط الشهرية ومعدالت‬
‫االئتمان‪.‬‬ ‫االئتمان‪.‬‬
‫البنك ملكية العقار لحين الوفاء‬ ‫الفائدة وفترة األجل‪.‬‬

‫الفصل‬ ‫التغييرات على الحساب‬ ‫كشوف الحساب السنوية‬

‫األول‬ ‫اإلعفاء من الضمان‬ ‫السداد‬
‫يجوز للعميل طلب تغيير تاريخ‬ ‫يتلقى العميل كشف حساب‬
‫يحوز العميل على ملكية سندات‬ ‫يبدأ العميل حينها في سداد‬
‫السداد واقتراض مبالغ إضافية‬ ‫سنوي يوضح األقساط الشهرية‬
‫الضامن بعد سداد الدين‪.‬‬ ‫القسط الشهري المتفق عليه حتى‬
‫وتمديد المدة وسداد مبالغ‬ ‫المستوفاة من القرض‬
‫والقيمة ُ‬
‫نهاية المدة‪.‬‬
‫مقطوعة‪ ،‬وما إلى ذلك‪.‬‬ ‫والمبالغ المتبقية الواجب سدادها‪.‬‬

‫واآلن‪ ،‬نســتخدم األســلوب ذاتــه كمــا أجرينــا مــن قبــل‪ .‬فيجــب إجــراء كل مرحلــة مــن مراحــل العمليــة‪ :‬بالكامــل وبدقــة وفــي‬
‫ً‬
‫ووفقــا للقوانيــن واللوائــح ذات الصلــة‪ .‬ويُســاعدنا ذلــك علــى تيســير عمليــة تحديــد المخاطــر‪.‬‬ ‫ـكل آمــن‬
‫الوقــت المناســب وبشـ ٍ‬

‫عينة من قائمة مخاطر القروض العقارية‪:‬‬

‫قياس القدرة على تحمل التكاليف‬

‫‪ -‬عدم احتساب الدخل والنفقات وتسجيلها بالكامل‪.‬‬

‫‪ -‬عدم احتساب الدخل والنفقات وتسجيلها بدقة‪.‬‬

‫‪ -‬عدم احتساب الدخل والنفقات وتسجيلها في الوقت المحدد‪.‬‬

‫بشكل آمن‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫‪ -‬عدم احتساب الدخل والنفقات وتسجيلها‬

‫‪ -‬عدم احتساب الدخل والنفقات وتسجيلها وفقا للقوانين واللوائح ذات الصلة‪.‬‬

‫المشورة‬

‫‪ -‬عدم تقديم مشورة وافية إلى العمالء‪.‬‬

‫‪ -‬عدم تقديم مشورة دقيقة إلى العمالء‪.‬‬

‫‪ -‬عدم تقديم المشورة إلى العمالء في الوقت المناسب‪.‬‬

‫‪ -‬عدم تقديم المشورة إلى العمالء ً‬

‫وفقا للوائح ذات الصلة‪.‬‬

‫االتفاق المبدئي‬

‫‪ -‬عدم اكتمال االتفاق‪.‬‬

‫‪ -‬عدم دقة االتفاق‪.‬‬

‫‪ -‬عدم إجراء االتفاق في الوقت المحدد‪.‬‬

‫بشكل آمن‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫‪ -‬عدم إجراء االتفاق‬

‫‪ -‬عدم امتثال االتفاق إلى اللوائح ذات الصلة‪.‬‬

‫‪23‬‬
 ‫ ‬

‫ضمان تغطية القرض‬

‫‪ -‬عدم تنفيذ عملية ضمان تغطية القرض بالكامل‪.‬‬

‫‪ -‬عدم تنفيذ عملية ضمان تغطية القرض بدقة‪.‬‬

‫‪ -‬عدم تنفيذ عملية ضمان تغطية القرض في الوقت المناسب‪.‬‬

‫‪ -‬عدم تنفيذ عملية ضمان تغطية القرض ً‬

‫وفقا للوائح ذات الصلة‪.‬‬

‫‪... -‬‬

‫‪... -‬‬
‫الفصل‬
‫‪... -‬وهكذا‬
‫األول‬

‫تمرين‪:‬‬
‫خطوة من الخطوات المتبقية‪:‬‬
‫ٍ‬ ‫أكمل قائمة المخاطر لكل‬

‫‪ -‬عرض القرض‪.‬‬

‫‪ -‬السحب‪.‬‬

‫‪ -‬السداد‪.‬‬

‫‪ -‬كشوف الحساب السنوية‪.‬‬

‫‪ -‬التغييرات على الحساب‪.‬‬

‫‪ -‬اإلعفاء من الضمان‪.‬‬

‫ً‬
‫ووفقا للقوانين واللوائح‪»...‬‬ ‫وبشكل آمن‬
‫ٍ‬ ‫اتبع في كل عملية منهجية «بالكامل وبدقة وفي الوقت المناسب‬

‫لضمان تغطيتهم جميعً ا‪.‬‬

‫ـات ُمعقــدة مثــل هــذه العمليــة‪ .‬ونعتمــد‬ ‫وكمــا نالحــظ‪ ،‬ي ّ‬

‫ُمكننــا هــذا األســلوب مــن تحديــد جميــع المخاطــر المرتبطــة بعمليـ ٍ‬
‫ً‬
‫ووفقــا للقوانيــن واللوائــح‪ »...‬فــي كل مرحلــة‪ .‬ونالحــظ‬ ‫ـكل آمــن‬
‫علــى منهجيــة «بالكامــل وبدقــة وفــي الوقــت المناســب وبشـ ٍ‬
‫ـكل آمــن‪ ،‬وقــد ال‬
‫تبايــن االختيــار بيــن عناصــر المنهجيــة حســب مراحــل العمليــة‪ .‬فقــد ال تتطلــب بعــض اإلجــراءات تنفيذهــا بشـ ٍ‬
‫تتوافــر قوانيــن أو لوائــح ذات صلــة فــي كثيـ ٍـر مــن الحــاالت‪ .‬ولذلــك‪ ،‬عليــك ذكــر المخاطــر التــي تخضــع لتلــك العناصــر‪.‬‬

‫وســندرك مــدى أهميــة تصنيــف المخاطــر إلــى تلــك المســتويات عنــد اســتعراض الضوابــط وأهميتهــا فــي عمليــة إدارة‬
‫المخاطر‪.‬ولتحديــد جميــع المخاطــر فــي أي شــركة خدمــات ماليــة‪ ،‬يجــب علــى جميــع قطاعاتهــا إجــراء عمليــة تحديــد المخاطر‬
‫المذكــورة أعــاه‪ .‬فيجــب علــى كل قطــاع تحديــد عملياتــه‪ ،‬وباســتخدام هــذا النهــج‪ ،‬يُمكنــه تحديــد جميــع المخاطــر بســهولة‬
‫وســرعة‪.‬‬

‫بمجــرد التركيــز علــى إدارة المخاطــر‪ .‬ففــي المثــال الســابق للبنــك الــذي تكبــد خســائر‬
‫ونالحــظ أننــا نعتنــي باألســباب تلقائ ًيــا ُ‬
‫المخصصــة للتــداول‪ ،‬نجــد أنــه لــو تــدارك مخاطــر «الحســابات غيــر الدقيقــة للمدفوعــات»‪ ،‬لكــن قــد‬
‫عديــدة علــى منصتــه ُ‬
‫تج ّنــب (أو علــى األقــل حـ ّ‬
‫ـد مــن) المخاطــر الناشــئة عــن ذلــك االخفــاق‪ .‬وبــد ًال مــن ذلــك‪ّ ،‬‬
‫ركــز البنــك علــى تــدارك األســباب‪ .‬وكــم‬
‫ـباب مفاجئــة‪ ،‬ويُمثــل ذلــك الســبب وراء اســتمرار معانــاة الشــركات‪.‬‬
‫الحظنــا فشــل ذلــك األســلوب نظـرًا الحتماليــة حــدوث أسـ ٍ‬

‫‪24‬‬
 ‫المطبقــة‪ .‬فيمكنــك‬
‫مفيــدا‪ ،‬إذ أنــه يُمكنــك مــن اختبــار الضوابــط ُ‬
‫ً‬ ‫ورُغــم ذلــك‪ ،‬قــد يكــون تحديــد بعــض األســباب الرئيســة‬
‫تحقيــق االســتقرار مــن خــال التأكــد مــن فعاليــة الضوابــط فــي منــع حــدوث األســباب‪ ،‬وبالتالــي نتجنــب وقــوع األمــور الســيئة‪.‬‬

‫فهم الضوابط والتعرف على الضوابط الرئيسة‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم دور الضوابط وكيفية استخدامها إلدارة المخاطر بفعالية‬

‫الفصل‬
‫األول‬
‫‪ 1-4-1‬الضوابط‬
‫اســتخدمنا فــي األمثلــة الســابقة مصطلــح «الضوابــط»‪ ،‬ولكــن مــا هــي بالضبــط؟ يُقصــد بالضوابــط عناصــر تســتخدمها شــركات‬
‫الخدمــات الماليــة إلدارة المخاطــر‪ .‬وهنــاك العديــد مــن أنــواع الضوابــط المختلفــة‪ ،‬بمــا فــي ذلــك مــا يلــي‪.‬‬
‫• قد تُساعد الضوابط في منع حدوث األمور السيئة (المخاطر)‪.‬‬

‫مثال‪ :‬تخزين نقود البنك في خزائن ُمقاومة للحريق لتجنب احتراق األموال في حالة نشوب حريق‪.‬‬

‫• قد تُساعد الضوابط في اكتشاف األمور السيئة القائمة بالفعل‪.‬‬

‫مثــال‪ :‬قــد تتحقــق شــركات التأميــن مــن جميــع عمليــات الدفــع بنهايــة اليــوم للتأكــد مــن احتســاب جميــع المبالــغ‪ .‬وهــذا ال‬
‫ـات خاطئــة‪ ،‬لكنــه علــى األقــل سيكشــف تلــك الحــاالت‪.‬‬
‫يعنــى بالضــرورة حمايــة الشــركة مــن ســداد مدفوعـ ٍ‬

‫• قد تُساعد الضوابط في تقليل احتمالية حدوث أمو ٍر سيئة‪.‬‬

‫مثــال‪ :‬قــد تســتخدم البنــوك أنظمــة تتطلــب اســم المســتخدم وكلمــة المــرور للحــد مــن عمليــات االحتيــال‪ .‬وقد يســتمر‬
‫المحتالــون فــي محاولتهــم إلجــراء عمليــات الدفــع‪ ،‬ولكــن ذلــك يزيــد األمــر صعوبــة أمــام تلــك المحــاوالت ويحــد مــن‬
‫احتماليــات حدوثهــا‪.‬‬

‫• قد تُساعد الضوابط في تخفيف العواقب في حالة حدوث أمور سيئة‪.‬‬

‫نظامــا للنســخ االحتياطــي واالســترجاع لضمــان قدرتهــا علــى التعافــي بســرعة‬

‫ً‬ ‫مثــال‪ :‬قــد تتبنــى شــركات إدارة االســتثمار‬
‫مــن حــاالت اإلخفــاق التقنيــة‪ .‬وال يــزال مــن المحتمــل أن يــؤدي ذلــك إلــى دفــع تعويضــات واإلضــرار بالســمعة‪ ،‬ولكنــه علــى‬
‫األقــل ســيحد مــن تلــك الخســائر‪.‬‬

‫‪ 2-4-1‬التكاليف المتعلقة بالضوابط‬

‫ً‬
‫تكاليفــا ماليــة‪ .‬ويتمثــل دور مديــري‬ ‫قــد تُطبّــق جميــع شــركات الخدمــات الماليــة ضوابــط إلدارة المخاطــر‪ ،‬ممــا يتطلــب‬
‫قــرارات بشــأن مســتوى الضوابــط فــي ضــوء المخاطــر‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫المخاطــر وجميــع الموظفيــن فــي اتخــاذ‬

‫مهمــا فــي عمليــة إدارة المخاطــر داخــل أي شــركة‪ ،‬نظـرًا لفعاليتهــا فــي تخفيــف حــدة المخاطــر إلــى‬
‫ً‬ ‫وتُشــكل الضوابــط محــورًا‬
‫ـتويات مقبولــة (أي حالــة التــوازن)‪ .‬ونالحــظ أن جميــع عمليــات شــركات الخدمــات الماليــة تنطــوي علــى مخاطر‪ ،‬مثل إرســال‬
‫ٍ‬ ‫مسـ‬
‫المدفوعــات إلــى العمــاء وتقديــم القــروض وعمليــات البيــع االســتثمارية واحتســاب أقســاط القــروض العقاريــة‪ .‬وتعتمــد تلــك‬
‫الشــركات علــى الضوابــط للحــد مــن المخاطــر‪ ،‬إذ تتمثــل المخاطــر الكامنــة فــي درجــة الخطــورة دون تطبيــق ضوابــط‪ ،‬وتتمثــل‬
‫المخاطــر المتبقيــة فــي درجــة الخطــورة القائمــة حتــى بعــد تطبيــق الضوابــط كمــا ينبغــي‪.‬‬

‫‪25‬‬
‫وتنفــق شــركات الخدمــات الماليــة المالييــن كل عــام علــى إعــداد الضوابــط وتنبيهــا‪ ،‬ورُغــم ذلــك‪ ،‬ال يــزال يعانــي الكثيــر منهــا‬
‫ـائر فادحــة‪ .‬ويُعــزى عــدم فعاليــة تلــك الضوابــط فــي حمايــة الشــركات إلــى أنهــا ال تمنــع المخاطــر أو تحــد منهــا أو‬
‫مــن خسـ ٍ‬
‫تكتشــفها بالكامــل أو فــي الوقــت المناســب‪.‬‬

‫رئيســا‪ ،‬إلــى أن ســبب حــدوث مــا يقــرب مــن ‪ ٪82‬مــن‬

‫ً‬ ‫ـكا‬ ‫وتوصلــت دراسـ ٌ‬
‫ـة أجريــت عــام ‪( 2019‬أجرتهــا لجنــة بــازل) شــملت ‪ 50‬بنـ ً‬ ‫ّ‬
‫المخاطــر يُعــزي إلــى عــدم تطبيــق البنــوك للضوابــط أو عــدم فعاليتهــا مقارنـ ً‬
‫ـة بالنتائــج المنتظــرة‪ ،‬ممــا يعنــي أن البنــوك لديهــا‬
‫شــعو ٌر زائــف باألمــان تجــاه المخاطــر التــي كانــت تواجههــا‪ .‬وسنســتعرض اآلن ســبب حــدوث ذلــك‪ ،‬وكيفيــة تطبيــق اإلجــراءات‬
‫الصحيحــة حيــال ذلــك فــي مؤسســتك‪.‬‬

‫قــد تتبنــى الشــركات العديــد مــن الضوابــط المختلفــة‪ ،‬ومــن األمثلــة علــى ذلــك‪ ،‬قــد يجــب علــى الموظفيــن طلــب موافقــة‬
‫مديرهــم علــى الســحوبات النقديــة التــي تزيــد عــن قيمــة معينــة (مثــل ‪ 3.000‬ريــال ســعودي)‪ .‬وتهــدف تلــك الضوابــط إلــى الحــد‬
‫الفصل‬
‫مــن المخاطــر التــي تتمثــل فــي األخطــاء الحســابية فــي المعامــات النقديــة الكبيــرة‪ .‬وقــد يُطلــب مــن الموظفيــن مراجعــة‬ ‫األول‬
‫مديرهــم (أو أحــد الموظفيــن اآلخريــن) لرســائل العمــاء قبــل إرســالها للتأكــد مــن دقــة المعلومــات‪ .‬ويُعــد ذلــك مــن األمثلــة‬
‫الشــائعة علــى الضوابــط ولكنهــا ال تســاعد بالضــرورة الشــركات علــى إدارة مخاطرهــا‪ ،‬ويجــب علــى البنــوك تطبيــق ضوابــط‬
‫رئيســة كــي تُحقــق الفعاليــة المنشــودة‪.‬‬

‫‪ 3-4-1‬الضوابط الرئيسة‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫معرفة المقصود بالضوابط الرئيسة وخصائصها ومدى أهميتها في عملية إدارة المخاطر‪.‬‬

‫تُعد الضوابط الرئيسة أحد الصور الخاصة للضوابط وتتميز بخصائص مهمة‪.‬‬
‫ ‬

‫تجنب المخاطر واكتشافها والحد منها‬

‫يُمكن االستدالل عليها‬

‫ما خصائص الضوابط‬
‫الرئيسة؟‬
‫يُمكن اختبار مدى مالءمتها‬

‫يُمكن اختبار مدى فعاليتها‬

‫ ‬

‫‪ 1-3-4-1‬تجنب المخاطر واكتشافها والحد منها‬

‫واضحــا‪ ،‬ولكنــك سـ ُتفاجئ عندمــا تعــرف أن العديــد مــن المخاطــر التــي حددتها شــركات الخدمــات الماليــة تخضع‬
‫ً‬ ‫قــد يبــدو األمــر‬
‫لضوابــط ولكنهــا فــي الواقــع ال تمنــع المخاطــر أو تكتشــفها أو تحــد منهــا‪ .‬فمث ـ ًلا‪ ،‬قــد تُحــدد الشــركات سـ ً‬
‫ـابقا نــوع المخاطــر‬
‫ـات فــي المدفوعــات الصــادرة»‪ .‬ويمكــن لتلــك الشــركات بعــد ذلــك تطبيــق ضوابــط للتحقــق مــن دقــة جميــع‬
‫علــى أنهــا «إخفاقـ ٍ‬

‫‪26‬‬
 ‫معلومــات المدفوعــات قبــل إرســالها‪ .‬ونالحــظ أن تلــك الضوابــط تتنــاول مخاطــر حــدوث أخطــاء‪ ،‬ولكنهــا ال تتنــاول مخاطــر‬
‫تأخــر الدفــع أو قواعــد اإلخــال بالدفــع المنصــوص عليهــا فــي القوانيــن‪ /‬اللوائــح األخــرى‪ ،‬كمــا أنهــا ال تتنــاول المخاطــر المتعلقــة‬
‫باكتمــال تعليمــات الدفــع‪ .‬فمــن الشــائع ‪ -‬فــي التعليمــات المتعلقــة بعمليــات الدفــع متعــددة األطــراف ‪ -‬أال تُنفــذ بعــض‬
‫تعليمــات الدفــع‪ ،‬نتيجــة عــدم تطبيــق ضوابــط (فــي كثيـ ٍـر مــن البنــوك) تمنــع حــدوث ذلــك أو تكشــفه أو تحــد منــه‪ .‬وتتضــح‬
‫العالمــة األولــى علــى الفشــل فــي كثيـ ٍـر مــن الحــاالت عنــد اتصــال العمــاء لتقديــم شــكاوى‪ .‬ونضمــن تــدارك جميــع المخاطــر‬
‫ً‬
‫ووفقــا‬ ‫المكونــة لهــا (أي أن تكــون كاملــة ودقيقــة وفــي الوقــت المناســب وآمنــة‬
‫مــن خــال تقســيم المخاطــر إلــى العناصــر ُ‬
‫للقوانيــن واللوائــح)‪ .‬ولذلــك‪ ،‬يجــب أن تمنــع الضوابــط حــدوث المخاطــر أو تكشــفها أو تحــد منهــا‪.‬‬

‫الفصل‬ ‫‪ 2-3-4-1‬إثبات الضوابط‬

‫األول‬
‫ً‬
‫الحقــا‪ ،‬فعلــى ســبيل‬ ‫يوجــد كثيــر مــن الحــاالت المســجلة والمبلــغ عنهــا لشــركات خدمــات ماليــة تضــع ضوابــط ال يمكــن إثباتهــا‬
‫المثــال‪ ،‬قــد يُط ّبــق البنــك أحــد الضوابــط الــذي يهــدف إلــى أنــه يجــب علــى مديــري الخدمــات المصرفيــة لألعمــال أن يطلبــوا مــن‬
‫أحــد المشــرفين التحقــق مــن عــرض قــرض قبــل إرســاله إلــى عميــل تجــاري‪ .‬فــإذا مــا اكتشــف البنــك وجــود خطــأ فــي عــرض‬
‫القــرض فــي غضــون ســتة أشــهر (أو بعــد ذلــك)‪ ،‬فإنــه يعتمــد بعدئـ ٍـذ علــى ذاكــرة مديــر البنــك أو المشــرف لتحديــد مــا إذا كان‬
‫أهميــة بالغــة عنــد‬
‫ٍ‬ ‫مراعــاة لسياســة البنــك وإجراءاتــه‪ .‬نجــد ذلــك ذا‬
‫ٍ‬ ‫المشــرف قــد راجعــه‪ ،‬أو إذا كان قــد أرســله المديــر دون‬
‫دائمــا‪ ،‬فمــا ال يمكــن إثباتــه ال يمكــن االعتمــاد عليــه‪.‬‬ ‫ً‬
‫الحقــا‪ .‬يجــب إثبــات الضوابــط الرئيســة ً‬ ‫قيــاس الفعاليــة كمــا ســنرى‬

‫‪ 3-3-4-1‬اختبار المالءمة‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم كيفية صياغة أحد الضوابط الرئيسة‪.‬‬

‫ـط مــن الضوابــط بانتظــام ويُخ َت َبــر للتيقــن مــن كفايتــه‪ ،‬وي َ‬
‫ُقصــد مــن هــذا مراجعــة األفــراد مــن ذوي المهــارات‬ ‫يُراجَ ــع كل ضابـ ٍ‬
‫ـد‬
‫لهــذا الضابــط وتحديدهــم مــا إذا كان هــذا الضابــط ســيمنع المخاطــر أو ســيحددها أو ســيخففها علــى النحــو المصمــم لــه‪ .‬يُعَّ ـ ُ‬
‫كاف؛ أمــا الضوابــط غيــر الكافيــة فيجــب إلغائهــا (ألنهــا ال ُتحقــق أي غــرض) أو تعديلهــا للتأكــد‬
‫الضابــط بعدئـ ٍـذ إمــا كاف ًيــا أو غيــر ٍ‬
‫مــن أنهــا تتصــدى للمخاطــر‪.‬‬

‫كيف نعرف ما إذا كانت الضوابط كافية؟ إليكم المثال التالي‪:‬‬

‫المخاطرة‪ :‬لم تكتمل عروض القروض بدقة‪.‬‬

‫الضابــط‪ :‬يراجــع المشــرف كل عــرض مــن عــروض القــروض ويؤكــد أن جميــع التفاصيــل دقيقــة‪ ،‬مــع إبــراز أي أخطــاء وموافــاة‬
‫مديــر األعمــال بهــا لتعديلهــا‪.‬‬

‫هــل هــذا الضابــط كاف ًيــا؟ هــل يمنــع هــذا الضابــط وقــوع المشــكلة أو يكتشــفها (أي عــدم دقــة عــرض القــرض)؟ الجــواب هــو أنــه‬
‫قــد يفعــل ذلــك‪ ،‬ولكــن يعتمــد األمــر علــى العناصــر التــي يتحقــق منهــا المشــرف‪.‬‬

‫ـدا‬
‫وهنــا تمكــن أهميــة صياغــة الضوابــط عنــد تحديــد مــدى الكفايــة‪ ،‬فللوهلــة األولــى قــد يبــدو أن الضابــط أعــاه يقــدم تأكيـ ً‬
‫معقــو ًلا بأنــه سيكتشــف األخطــاء‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬فمــا العناصــر الموجــودة فــي عــرض القــرض التــي تحقــق منهــا المشــرف؟‬
‫يتضمــن عــرض القــرض النموذجــي مــا يلــي‪:‬‬

‫‪27‬‬
 ‫تاريخ الخطاب‪.‬‬ ‫•‬
‫اسم العميل‪.‬‬ ‫•‬

‫مبلغ القرض‪.‬‬ ‫•‬

‫مبلغ (مبالغ) السداد‪.‬‬ ‫•‬

‫الفائدة المفروضة‪.‬‬ ‫•‬

‫ُدفع أو يجب أن ي َ‬
‫ُدفع فيه القرض‪.‬‬ ‫التاريخ الذي سي َ‬ ‫•‬
‫ماذا سيحدث في حالة التخلف عن السداد (أي عدم سداد الدين بالكامل بحلول تاريخ استحقاقه)؟‬ ‫•‬
‫الفصل‬
‫قرض جديد)‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫تاريخ انتهاء صالحية العرض (أي التاريخ الذي يجب الموافقة بعده على عرض‬ ‫•‬ ‫األول‬
‫اإلفصاحات التنظيمية‪.‬‬ ‫•‬

‫توقيع موظف البنك المعني‪.‬‬ ‫•‬

‫ويُمكــن اعتبــار الضابــط كاف ًيــا إذا مــا تحقــق المشــرف مــن كل عنصـ ٍـر مــن هــذه العناصــر‪ ،‬ولكــن مــا لــم تُ َّ‬
‫وضــح هــذه المكونــات‬
‫ـدا إغفــال عنصـ ٍـر واحــد أو أكثــر مــن العناصــر الموضحــة‪.‬‬
‫ـدة وبوضــوح‪ ،‬فمــن الشــائع جـ ً‬ ‫ٌ‬
‫كل علــى حـ ٍ‬
‫هــذا وتســاعد صياغــة الضابــط صياغـ ً‬
‫ـة واضحــة المشــرفين علــى إكمــال المراجعــة وتســاعد اختبــار الضمــان (انظــر القســم‬
‫التالــي) علــى تأكيــد مســتوى الفعاليــة‪.‬‬

‫ً‬
‫صياغة صحيحة‪:‬‬ ‫ومن المفيد تطبيق أسلوب األسئلة الست التالية للتأكد من صياغة الضوابط الرئيسة‬

‫متى يحدث ذلك‬ ‫أين يحدث ذلك‬ ‫ما سبب حدوث‬ ‫ما الذي يحدث‬ ‫من يضع‬
‫الضابط؟‬ ‫الضابط؟‬ ‫هذا الضابط؟‬ ‫بالضبط في هذا‬ ‫الضابط؟‬
‫الضابط؟‬

‫كيف يمكن إثبات ذلك‬

‫الضابط؟‬

‫يجب أن يشرح كل ضابط النقاط التالية بوضوح‪:‬‬

‫مــن يضطلــع بتنفيــذ الضابــط‪ :‬الحــظ أن مــن يضطلــع بتنفيــذ الضابــط فــي كثيـ ٍـر مــن األحيــان قــد يكــون اســم أحــد‬ ‫•‬
‫األنظمــة‪.‬‬

‫مثال‪ :‬مشرف مكتب القروض التجارية‬

‫‪28‬‬
 ‫ممكن من التفاصيل حسب الضرورة‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫ما الذي يحدث بالضبط في هذا الضابط‪ :‬يجب إرفاق أكبر قد ٍر‬ ‫•‬

‫مثــال‪ :‬مراجعــة التاريــخ واســم العميــل ومبلــغ القــرض ومبلــغ الســداد وســعر الفائــدة وتاريــخ انتهــاء المــدة وشــروط‬
‫التخلــف عــن الســداد وتاريــخ انتهــاء الصالحيــة واإلفصاحــات التنظيميــة والتوقيــع للتحقــق مــن دقتهــا‪.‬‬

‫ما سبب حدوث ذلك الضابط‪ :‬ما الغرض من الضابط‪.‬‬ ‫•‬

‫مثــال‪ :‬للتأكــد مــن تطابــق تفاصيــل العميــل مــع التفاصيــل الــواردة فــي نمــوذج الطلــب‪ ،‬وللتأكــد مــن أن تفاصيــل القــرض ذات‬
‫الصلــة تتطابــق مــع المعلومــات الموجــودة فــي نظــام التقــدم للحصــول علــى قــرض ‪ ،APPLY_FOR_LOAN‬وأن الشــروط‬
‫واألحــكام مأخــوذة مــن أحــدث إصــدار مــن الوثائــق التــي اعتمدهــا الفريــق القانونــي‪.‬‬

‫الفصل‬
‫ـي كبي ـ ٌر عــام ‪ 2017‬خطــأَ تشــغيليًا ك ّلــف البنــك ‪3.1‬‬ ‫مهمــا‪ ،‬فقــد اكتشــف بنـ ٌ‬
‫ـك أمريكـ ٌ‬ ‫ً‬ ‫درســا‬
‫نســتنتج مــن مكــون الضابــط هــذا ً‬
‫األول‬ ‫وتوصــل بعدهــا إلــى أن التســويات التــي اعتمدهــا لمنــع هــذا الخطــر كانــت‬‫ّ‬ ‫مليــار دوالر أمريكــي‪ .‬وتحقــق البنــك مــن ضوابطــه‬
‫ـدا‪ ،‬إلــى أن اك ُتشــف‬ ‫ـوام كاملــة ولــم تُك َت َ‬
‫شــف المشــكلة أبـ ً‬ ‫تعمــل بنســبة كفــاءة ‪ .%100‬ظــل هــذا الضابــط قيــد االختبــار لثمانيــة أعـ ٍ‬
‫مؤخ ـرًا أن التســوية شــملت فحــص تقريـ ٍـر مــن أحــد األنظمــة مقابــل تقريـ ٍـر آخــر‪ .‬ولــم تُك َت َ‬
‫شــف المشــكلة ألن حســاب هــذا‬
‫النظــام المعطــوب هــو الــذي أخــرج كال التقرير ْيــن‪ .‬فلــو حــدد فريــق الضوابــط مــا الــذي يحــدث ومــا ســبب حدوثــه‪ ،‬الســتطاعوا‬
‫تحديــد هــذه المشــكلة‪ ،‬ممــا يُبيــن أهميــة صياغــة الضوابــط بوضــوح (بالتفصيــل)؛ حيــث تقــع الفواجــع (الكارثيــة فــي غالــب‬
‫ ‬ ‫س ِلكت ُ‬
‫الطرق المختصرة‪.‬‬ ‫األحيان) متى ُ‬

‫فرع أو في كل دولة؟‬ ‫ٌ‬

‫فريق مركزيٌ أو في كل ٍ‬ ‫• أين يحدث ذلك الضابط؟ هل يُنفذه‬

‫بنك كبير (في الرياض أو جدة أو المدينة) لعروض القروض‪...‬‬

‫مثال‪ :‬مراجعة المشرفون في مقر كل ٍ‬

‫ـخ ُمحــدد (أســبوع قبــل نهايــة الســنة الضريبيــة‪ ،‬علــى ســبيل المثــال‪ ،‬أم يُنفــذ‬ ‫• متــى يحــدث ذلــك الضابــط؟ هــل ي َّ‬
‫ُنفــذ فــي تاريـ ٍ‬
‫ـبة الختبارهــا‪.‬‬
‫بتكراريـ ٍـة ُمحــددة؟)‪ .‬تســاعد تكراريــة تنفيــذ الضابــط علــى تحديــد عينـ ٍـة ُمناسـ ٍ‬

‫مقر بنكي‪...‬‬
‫عمل‪ ،‬يضطلع المشرف في كل ٍ‬
‫ٍ‬ ‫مثال‪ :‬بنهاية كل أسبوع‬

‫• كيــف يمكــن إثبــات ذلــك الضابــط؟ إن لــم يتسـ ّ‬

‫ـن إثبــات الضابــط‪ ،‬فــا يُمكــن اختبــاره‪ ،‬وإن لــم يُمكــن اختبــاره‪ ،‬فــا يُمكــن‬
‫االعتمــاد عليهــا‪.‬‬

‫المراجَ ــع ويمســحه ضوئ ًيــا ثــم يُســجّ له فــي «نظــام الوثائــق اآلمنــة»‬ ‫المشــرف نسـ ً‬
‫ـخة مــن عــرض القــرض ُ‬ ‫مثــال‪ :‬ي ّ‬
‫ُوقــع ُ‬
‫بالبنــك‪.‬‬

‫‪ 4-3-4-1‬اختبار الفعالية‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم كيفية اختبار فعالية الضوابط الرئيسة وسبب هذا االختبار‪.‬‬

‫ـوة تشــوب أ ُ ُ‬
‫طــر إدارة المخاطــر‬ ‫ـد هــذا العنصــر مــن العناصــر بالغــة األهميــة فــي إدارة المخاطــر‪ ،‬ومــع ذلــك‪ ،‬ي ّ‬
‫ُمثــل أكبــر فجـ ٍ‬ ‫يُعـ ُّ‬
‫علــى مســتوى العالــم‪ .‬وال بــد مــن أن نتعــرف علــى مــدى فعاليــة الضوابــط للبــدء فــي إدارة المخاطــر‪ ،‬تأمــل المثــال التالــي‪.‬‬

‫أفــراد معالجــة هــذه‬

‫ٍ‬ ‫ٌ‬
‫مؤلــف مــن ‪5‬‬ ‫ٌ‬
‫فريــق‬ ‫إقــراض كل شــهر ويتولــى‬
‫ٍ‬ ‫ــد أحــد فــرق القــروض التجاريــة ‪ 1000‬عــرض‬
‫يمكــن أن يُعِّ َ‬
‫كل‪ ،‬فوقــوع‬
‫المرجــح أن تشــوب عــروض القــروض هــذه بعــض األخطــاء حــال عــدم وجــود ضوابــط‪ .‬وعلــى ٍ‬
‫العــروض‪ ،‬ومــن ُ‬
‫ـال علــى ذلــك؛ دعونــا نفتــرض أن نســبة ‪ %10‬مــن عــروض اإلقــراض (مــا يعنــي ‪ 100‬منهــا) تحتــوي‬
‫الخطــأ البشــري أمـ ٌر طبيعــي‪ .‬وكمثـ ٍ‬

‫‪29‬‬
 ‫ـاء عانــى منهــا البنــك فقــرر تطبيــق نظــام ضوابــط جديــد والــذي يتطلــب ُمشـ ً‬
‫ـرفا ليُراجــع أخطــاء كل عــرض إقــراض‪،‬‬ ‫علــى أخطـ ٍ‬
‫ُ‬ ‫ـة ألنهــا س ـ ُت َ‬
‫حدد األخطــاء مــن خاللهــا إذا أجريــت حســب األصــول‪ ،‬ب ْيــد أن األشــخاص‬ ‫مــع افتــراض أن هــذه المراجعــة مالئمـ ً‬
‫ـاء ولــن يكتشــف جميــع‬ ‫المشــرف ً‬
‫أيضــا أخطـ ً‬ ‫ـاء‪ ،‬وســيرتكب ُ‬
‫ـراد أخطـ ً‬
‫المتألــف مــن ‪ 5‬أفـ ٍ‬
‫يرتكبــون األخطــاء ويرتكــب الفريــق ُ‬
‫الســقطات‪ .‬هــذا ومــن المهــم قيــاس مســتوى الفعاليــة مــن أجــل فهــم المخاطــر المتبقيــة‪ ،‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا تعـرّف‬
‫المشــرف علــى جميــع الســقطات (أي جميــع الـــ ‪ 100‬عــرض المشــوبين باألخطــاء)‪ ،‬فهــذا يعنــي أن الضبــاط يعمــل بنســبة فعاليــة‬
‫المشــرف فعّ ـ ٌ‬
‫ـال بنســبة ‪.%90‬‬ ‫‪ ،%100‬فــي حيــن أنــه إذا فشــل المشــرف فــي اكتشــاف ‪ 10‬منهــم‪ ،‬فهــذا يعنــي أن ُ‬

‫أبــدا مــن‬
‫شــركة ً‬
‫ٍ‬ ‫ً‬
‫خطــوة بالغــة األهميــة فــي عمليــة إدارة المخاطــر والتــي بدونهــا لــن تتمكــن أي‬ ‫تُ ّ‬
‫مثــل الخطــوة الســابقة‬
‫ـاوة علــى ذلــك‪ ،‬كيــف تتمكــن شـ ٌ‬
‫ـركة مــن تقييــم قيمــة المخاطــر‬ ‫معرفــة عــدد األخطــاء الواقعــة أو المرجــح وقوعهــا‪ .‬عـ ً‬
‫لديهــا دون تطبيــق هــذه الخطــوة؟‬
‫الفصل‬
‫ـات ماليـ ٍـة أن تُقــرر مــا إذا كان مســتوى المخاطــر الحالــي لديهــا مقبــو ًلا أو أنهــا بحاجـ ٍ‬
‫ـة‬ ‫تُتيــح فعاليــة االختبــار ألي شــركة خدمـ ٍ‬ ‫األول‬
‫ـبة جيــد ٌة بمــا يكفــي‪ ،‬ب ْيــد أنــه إذا لــم يكــن األمــر كذلــك‪،‬‬
‫ـراء بصــدده‪ .‬وقــد تكــون نســبة ‪ %90‬فــي المثــال الســابق نسـ ٌ‬
‫إلــى اتخــاذ إجـ ٍ‬
‫حينئــذ اتخــاذ اإلجــراءات الالزمــة لتقليــل المخاطــر اإلضافيــة‪ ،‬وأنــه مــن غيــر المرجــح أن تعمــل أي‬
‫ٍ‬ ‫فيتحتــم علــى الشــركة‬
‫ضوابــط بفعاليـ ٍـة تبلــغ نســبتها ‪ %100‬لنــوع المخاطــر نفســه‪ ،‬ولكنــه وبتطبيــق التقنيــة المناســبة ســيصير مــن الممكــن الوصــول‬
‫إلــى نســبة فعاليــة تصــل إلــى ‪ %95‬أو ‪ %98‬أو حتــى ‪ ،%99‬غيــر أنــه مــن األهميــة بمــكان تطبيــق التــوازن هنــا‪ ،‬فكــم سـ ُتكلف التقنيــة‬
‫للوصــول إلــى نســبة فعاليــة ‪%99‬؟ وهــل يســتحق األمــر إنفــاق هــذا القــدر مــن المــال لكبــح مســتوى المخاطــر الموجــود؟ مــع‬
‫أساســا تقديــر عــدد األخطــاء التــي‬
‫ً‬ ‫األخــذ بعيــن االعتبــار أنــه ال يُمكــن وضــع هــذه األســئلة فــي الحُ ســبان إذا لــم يســتطع البنــك‬
‫ـاء علــى مســتوي المخاطــر والضابــط الحالييــن‪.‬‬
‫المحتمــل أن يتعــرض لهــا بُنـ ً‬
‫مــن ُ‬

‫ـاء‬
‫ال يمكــن حتــى التفكيــر فــي هــذه األســئلة إذا لــم يتمكــن البنــك مــن تقديــر عــدد حــاالت اإلخفــاق التــي يُحتمــل أن تحــدث بنـ ً‬
‫علــى المســتوى الحالــي للمخاطــر والضوابــط‪.‬‬

‫ـة مــن حيــث التكلفــة)‬ ‫ّ‬

‫يتمثــل أحــد أكثــر هــذه الطــرق شــيوعً ا (وفعاليـ ً‬ ‫يوجــد العديــد مــن الطــرق الختبــار مــدى الفعاليــة‪ ،‬ولكــن‬
‫فــي أخــذ عينــة واختبــار فــرق ضمــان متخصصــة لهــا‪ .‬وقــد يأخــذ فريــق ضمــان الفاعليــة‪ ،‬باســتخدام هــذه الطريقــة‪ ،‬عينـ ً‬
‫ـة مــن‬
‫ـاء فــي اتفاقيتيــن مــن بيــن‬
‫‪ 100‬اتفاقيــة قــروض شــهريًا ويفحصهــا لتحديــد األخطــاء‪ .‬وقــد يتوصــل هــذا الفريــق إلــى وجــود أخطـ ٍ‬
‫ـدل‬
‫ـدل الخطــأ ‪ .٪2‬ودون الفحــص الــذي يُجريــه المســؤول‪ ،‬يوجــد معـ ّ‬
‫المائــة اتفاقيــة‪ .‬لذلــك فمــن المنطقــي أن نفتــرض أن معـ ّ‬
‫خطــأ بنســبة ‪ .٪10‬ويُبرهــن هــذا علــى أن فعاليــة الضوابــط تبلــغ ‪( ٪98‬أي ال تُحــدد األخطــاء خــال الـــ ‪ ٪ 2‬مــن الحــاالت)‪ .‬وفــي العــادة‬
‫تقييمــا مجد ًيــا للفعاليــة‪ ،‬ولكــن فــي بعــض األحيــان يكــون حجــم العينــة هــذا أعلــى بكثيــر‬
‫ً‬ ‫توفــر العينــات التــي تتــراوح بيــن ‪ ٪1‬و‪٪5‬‬
‫(فــي المخاطــر ذات التأثيــر األكبــر مثــل تقييمــات القــدرة علــى تحمــل التكاليــف)‪ ،‬أو أقــل بكثيــر (فــي العمليــات ذات الحجــم‬
‫الكبيــر مثــل المدفوعــات)‪.‬‬

‫وممــا يتســم باألهميــة تذكــر أن هنــاك نوعيــن مــن الضوابــط‪ :‬الضوابــط الوقائيــة والضوابــط الكشــفية‪ .‬وتُعَّ ــد الضوابــط الوقائيــة‬
‫إجــراءات تتخذهــا‬
‫ٍ‬ ‫إجــراءات تتخذهــا الشــركة لضمــان عــدم حــدوث األمــور الســيئة (المخاطــر)‪ .‬وتُعَّ ــد الضوابــط الكشــفية‬
‫ٍ‬
‫الشــركة لتحديــد وقــت حــدوث المخاطــر‪.‬‬

‫مبســطة علــى هــذا األمــر ألنهــا تعتمــد علــى بعــض األمــور‪ .‬ومــن‬
‫ّ‬ ‫أيهمــا أفضــل؟ الضوابــط الوقائيــة أم الكشــفية؟ ال توجــد إجابــة‬
‫الجلــي تجنــب حــدوث األمــور الســيئة بــد ًلا مــن مجــرد تحديــد وقــت حدوثهــا‪ ،‬ومــع هــذا غال ًبــا مــا تكــون التكلفــة أكبــر بكثيــر‬
‫بالنســبة للضوابــط الوقائيــة‪ .‬وعلــى الرغــم مــن اإلشــارة إلــى الضوابــط الوقائيــة علــى أنهــا أفضــل مــن الكشــفية‪ ،‬فهــذا ليــس‬
‫صحيحــا بالضــرورة‪ .‬وقــد تحــول الضوابــط الوقائيــة دون حــدوث األمــور الســيئة ولكــن يمكــن أن يكــون لهــا تأثي ـرًا ســلبيًا علــى‬
‫ً‬
‫المخاطر ذات الصلة باآلخرين أو قد تكون مكلفة للغاية‪ ،‬مما يعني أن الضوابط الكشفية أفضل‪.‬‬

‫وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد يختــار البنــك تقليــل المخاطــر المتعلقــة بعــدم دقــة المدفوعــات‪ .‬ويمكــن أن يوفــر ضوابــط وقائيــة‬
‫ـاعات أو أيــام (حســب‬
‫ممــا يعنــي مراجعــة المســؤولين لــكل دفعــة قبــل إجرائهــا‪ .‬وقــد يــؤدي هــذا إلــى تأخيــر المدفوعــات لسـ ٍ‬

‫‪30‬‬
 ‫الكميــات)‪ .‬فهــل يُعــد هــذا مناس ـبًا؟ ســيقرر العميــل هــذا األمــر‪ .‬وبالمثــل‪ ،‬قــد تصــل تكلفــة الضوابــط الوقائيــة إلــى ‪ 1.2‬مليــون‬
‫ريــال ســعودي ســنويًا‪ ،‬فــي حيــن أنــه قــد ال تتجــاوز الضوابــط الكشــفية (التســوية البســيطة) ‪ 20‬ألــف ريال ســعودي ســنويًا إلجرائها‪،‬‬
‫وال يؤثــر ذلــك علــى إجــراء المدفوعــات فــي الوقــت المحــدد‪ .‬وال تقــل أهميــة الضوابــط الكشــفية عــن الضوابــط الوقائيــة‪ .‬بيــد أنــه‬
‫كل منهمــا قبــل تحديــد األنســب‪.‬‬
‫مــن المهــم تقييــم تكاليــف وفوائــد ٍ‬

‫تُشــير بعــض المؤسســات إلــى التدريبــات والسياســات واإلجــراءات علــى أنهــا ضوابــط‪ .‬وغنـ ٌ‬
‫ـي عــن البيــان أن السياســات واإلجراءات‬
‫ـة ألي مؤسســة‪ .‬فهــي تســاعد علــى ضمــان تم ّتــع الموظفيــن بمؤهـ ٍ‬
‫ـات تعليميــة‪ ،‬ومــع ذلــك فهــي ال‬ ‫والتدريبــات أمــو ٌر مهمـ ٌ‬
‫بصــورة متعمــدة (أي‬
‫ٍ‬ ‫تحــول دون حــدوث أو اكتشــاف األخطــاء التــي ارتُكبــت عــن طريــق الخطــأ (أي خطــأ بشــري طبيعــي)‪ ،‬أو‬
‫األعمــال التخريبيــة المقصــودة)‪ .‬ولهــذا الســبب‪ ،‬ال ينبغــي اعتبارهــا ضوابــط تعتمــد عليهــا أي شــركة خدمــات ماليــة‪ .‬وإقــرارًا‬
‫بذلــك‪ ،‬تُشــير بعــض الشــركات إلــى هــذه الضوابــط علــى أنهــا «توجيهيــة» أو «تصحيحيــة»‪ .‬غيــر أن هــذا األمــر يجافــي الواقــع‪.‬‬
‫الفصل‬
‫األول‬ ‫وفــي حالــة عــدم التعويــل عليهــا باعتبارهــا ضوابــط‪ ،‬فــا ينبغــي أن يطلــق عليهــا ضوابــط‪ .‬وعنــد إدراجهــا باعتبارهــا ضوابــط‪،‬‬
‫زائفــا باألمــان‪ .‬وتصــدر الــدول قوانيــن (سياســات) تُج ـرّم ســرقة الســيارات‪ .‬ويُجــرى توعيــة األشــخاص‬
‫تولــد الشــركات شــعورًا ً‬
‫ـدا‬
‫(تدريبهــم) بشــأن عــدم ســرقة الســيارات‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬مــا زلنــا نغلــق ســياراتنا ونســتخدم أجهــزة إنــذار (ضوابــط)‪ .‬وال نعتمــد أبـ ً‬
‫علــى القوانيــن والتوعيــة لمنــع أو اكتشــاف األشــخاص الذيــن يســرقون الســيارات‪ .‬وال يختلــف تطبيــق الضوابــط فــي شــركات‬
‫الخدمــات الماليــة‪.‬‬

‫‪ 5-3-4-11‬التنبؤ بشأن المستقبل؟‬

‫عرفنــا مــدى فعاليــة ضوابطنــا‪ .‬علــى ســبيل المثــال‪ ،‬يكتشــف‬
‫ـؤات منطقيـ ٍـة بشــأن المســتقبل متــى ِ‬
‫نتمكــن مــن إجــراء تنبـ ٍ‬
‫البنــك وجــود خطــر تلقــي العمــاء بيانــات رهــن عقــاري غيــر دقيقــة‪ .‬ويُصــدر البنــك ‪ 100000‬كشــف حســاب مصرفــي وفــي عينــة‬
‫مكونــة مــن ‪ 1000‬كشــف‪ ،‬وجــد أن ‪ 10‬منهــا تحتــوي علــى خطــأ‪ .‬ويــدل ذلــك علــى أنــه‪ ،‬دون تطبيــق ضوابــط‪ ،‬توجــد مخاطــر متأصلــة‬
‫تتمثــل فــي أن ‪ )1.000( ٪1‬مــن جميــع بيانــات الرهــن العقــاري الســنوية (‪ )100،000‬تحتــوي علــى خطــأ‪ .‬وقــد يضــع البنــك بعــد ذلــك ضوابــط‬
‫لمنــع أو اكتشــاف وقــت حــدوث هــذه األخطــاء‪ .‬ويُجــرى اختبــار هــذه الضوابــط للتحقــق مــن كفايتهــا وفعاليتهــا‪ .‬ولنفتــرض أن‬
‫الضوابــط مالئمــة‪ ،‬وعنــد اختبــار فعاليتهــا تبيــن أنهــا فعالــة بنســبة ‪ .٪90‬ويعنــي هــذا أنهــا اكتشــفت ‪ ٪90‬مــن ‪ 1000‬خطــأ‪ ،‬ممــا يــؤدي‬
‫إلــى بقــاء ‪ 100‬خطــأ‪ .‬ويجــب اســتخدام هــذه المعلومــات لزيــادة الوعــي باحتماليــة حــدوث أخطــاء‪ .‬وتُقــدم هــذه المعلومــات إلــى‬
‫الهيئات‪/‬اللجــان‪ .‬وعـ ً‬
‫ـاوة علــى ذلــك‪ ،‬إذا كان مــن المتوقــع أن يــزداد حجــم العمــاء بنســبة ‪ ،٪ 20‬فهــذا يعنــي أن جميــع األشــياء‬
‫متســاوية‪ ،‬ويتمثــل االحتمــال فــي إنــه علــى الرغــم مــن تطبيــق الضوابــط‪ ،‬فمــن المحتمــل أن يحــدث فــي البنــك ‪ 120‬خطــأ فــي‬
‫ـل جيــدة‪ .‬كمــا‬
‫مهمــا مــن إدارة المخاطــر‪ ،‬واتخــاذ قــرارات عمـ ٍ‬
‫ً‬ ‫ـزءا‬
‫العــام المقبــل‪ .‬ويصبــح التنبــؤ بأرقــام وتأثيــرات األحــداث جـ ً‬
‫أنــه يزيــد الوعــي بحقيقــة أن الضوابــط نــادرًا مــا تكــون فعّ الــة بنســبة ‪ ،٪100‬ممــا يعنــي أن األخطــاء وحــاالت اإلخفــاق ستســتمر فــي‬
‫الحــدوث‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬

‫منطقــي‪ ،‬باســتخدام المعلومــات اآلتيــة‪ ،‬بأحجــام عــرض القــرض فــي حالــة وجــود أخطــاء‪ .‬ومــا مــدى‬
‫ّ‬ ‫نحــو‬
‫ٍ‬ ‫‪ -1‬تنبــأ علــى‬
‫فعاليــة الضوابــط؟‬

‫أ‪ -‬وجود ‪ 3000‬عرض قرض محرر شهريًا‬

‫ب‪ -‬اختبار ‪ 200‬عرض قبل وضع الضوابط‬

‫ج‪ -‬وجود ‪ 8‬أخطاء من بين ‪ 200‬عرض جرى اختباره‬

‫‪31‬‬
 ‫د‪ -‬تنفيذ ضوابط جديدة‬

‫ه‪ -‬وجود ضوابط كافية‬

‫و‪ -‬اختبار ‪ 500‬من الضوابط الجديد‪ ،‬ووجود ‪ 18‬منها به أخطاء‪.‬‬

‫ـدا يتيــح للعمــاء االطــاع علــى بيــان الرهــن العقــاري الخــاص بهــم (والــذي يتضمــن‬ ‫ً‬
‫تطبيقــا رقم ًيــا جديـ ً‬ ‫‪ -2‬أطلــق البنــك‬
‫عــدد قليــل مــن العمــاء ألن الفائــدة غيــر دقيقــة فــي‬
‫ٍ‬ ‫المدفوعــات والرصيــد المتبقــي)‪ .‬وتلقــى البنــك شــكاوى مــن‬
‫ـدت ضوابــط لمنع حــدوث أو اكتشــاف هــذه األخطاء‪.‬‬ ‫ُ‬
‫التطبيــق فيمــا جــرى ســحب المبالــغ الصحيحــة مــن حســاباتهم‪ .‬وأ ِعـ َ‬

‫الفصل‬
‫‪ 6-3-4-1‬كيفية تحديد الضوابط‬ ‫األول‬
‫قبــل أن تقــرر مــا إذا كان اإلجــراء مطلو ًبــا لتقليــل المخاطــر‪ ،‬فاعلــم فــي هــذه اآلونــة أننــا بحاجــة إلــى اختبــار الضوابــط‪ .‬وإلجــراء‬
‫ذلــك‪ ،‬نحتــاج إلــى تحديــد جميــع المجــاالت التــي يمكن‪/‬يجــب أن تُطبّــق فيهــا الضوابــط‪ .‬ولتحقيــق ذلــك‪ ،‬نســتخدم قائمــة‬
‫المخاطــر الســابقة‪ .‬وفــي هــذه المرحلــة نســتخدم األســلوب اآلتــي‪« :‬مــا اإلجــراءات التــي نتخذهــا لضمــان أن‪.»...‬‬

‫على سبيل المثال‪:‬‬

‫تماما؟‬
‫ً‬ ‫• ما اإلجراءات التي نتخذها لضمان احتساب اإليرادات والنفقات وتسجيلها‬

‫• ما اإلجراءات التي نتخذها لضمان احتساب اإليرادات والنفقات وتسجيلها بدقة؟‬

‫• ما اإلجراءات التي نتخذها لضمان احتساب اإليرادات والنفقات وتسجيلها في حينها؟‬

‫• ما اإلجراءات التي نتخذها لضمان احتساب اإليرادات والنفقات وتسجيلها على ٍ‬

‫نحو آمن؟‬

‫• ما اإلجراءات التي نتخذها لضمان احتساب اإليرادات والنفقات وتسجيلها ً‬

‫وفقا لألنظمة ذات الصلة؟‬

‫يجب إكمال هذا التمرين بالنسبة لجميع المخاطر‪.‬‬

‫ـاء علــى كل خطـ ٍـر جــرى تحديــده‪ ،‬أصبــح مــن الســهل اآلن تحديــد وجــود‬
‫مهمــا؟ مــن خــال طــرح هــذا الســؤال بنـ ً‬
‫ً‬ ‫لمــاذا يُعَّ ــد‬
‫الضوابــط (أو عــدم وجودهــا) المتعلقــة بالمخاطــر‪ .‬وال يمكننــا تقييــم مــدى كفايــة وفعاليــة الضوابــط ذات الصلــة إال عندمــا‬
‫ـزءا أساس ـيًا مــن إجــراءات إدارة المخاطــر‪ .‬وتجــد العديــد مــن البنــوك أن لديهــا نســبة‬
‫نحددهــا كافــة‪ .‬ويُعَّ ــد فهــم الضوابــط جـ ً‬
‫ـدا مــن المخاطــر دون أي ضوابــط علــى اإلطــاق وذلــك عنــد إجرائهــا هــذا التمريــن‪.‬‬
‫عاليــة جـ ً‬

‫ـاء علــى كل خطـ ٍـر جــرى تحديــده‪ ،‬أصبــح مــن الســهل اآلن تحديــد وجــود‬
‫مهمــا؟ مــن خــال طــرح هــذا الســؤال بنـ ً‬
‫ً‬ ‫لمــاذا يُعَّ ــد‬
‫الضوابــط (أو عــدم وجودهــا) المتعلقــة بالمخاطــر‪ .‬وال يمكننــا تقييــم مــدى كفايــة وفعاليــة الضوابــط ذات الصلــة إال عندمــا‬
‫ـزءا أساس ـيًا مــن إجــراءات إدارة المخاطــر‪ .‬وتجــد العديــد مــن البنــوك أن لديهــا نســبة‬
‫نحددهــا كافــة‪ .‬ويُعَّ ــد فهــم الضوابــط جـ ً‬
‫ـدا مــن المخاطــر دون أي ضوابــط علــى اإلطــاق وذلــك عنــد إجرائهــا هــذا التمريــن‪.‬‬
‫عاليــة جـ ً‬
‫ويُعــزى الســبب فــي أهميــة تقســيم المخاطــر إلــى المســتوى الــذي أجرينــاه سـ ً‬
‫ـابقا فــي أن كل خطــر يتطلــب ضوابــط‪ ،‬وســيكون‬
‫ـزء أساســي‪.‬‬ ‫ً‬
‫مختلفــا لــكل جـ ٍ‬ ‫قيــاس المخاطــر‬

‫فلنأخــذ مثــال المدفوعــات مــن الفقــرة ســالفة الذكــر‪ .‬ومــن خــال تقســيمها بحســب اإلتمــام والدقــة وااللتــزام بالمواعيــد‬
‫واألمــان واالمتثــال للقوانيــن واللوائــح‪ ،‬فــإن هــذا ســيضمن وجــود ضوابــط لتــدارك كل جــزء‪ .‬ودون هــذا التقســيم‪ ،‬مــن المعتــاد‬
‫عــدم شــمول المخاطــر الجســيمة‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬تُط ِبــق كل شــركة خدمــات ماليــة تقريبًــا ضوابــط لضمــان دقــة‬
‫المدفوعــات‪ ،‬فيمــا ال تُطبــق العديــد مــن الشــركات ضوابــط لضمــان إجــراء المدفوعــات فــي الوقــت المحــدد‪ .‬وثمــة المئــات‬
‫مــن األمثلــة التــي جــرى فيهــا تحديــد حــاالت إخفــاق نظــام الدفــع بعــد أيام‪/‬أســابيع فقــط مــن الحــدث‪ ،‬عـ ً‬
‫ـادة ألن شــكاوى العمــاء‬

‫‪32‬‬
 ‫تمامــا عــن‬
‫ً‬ ‫أجبــرت الشــركة علــى إجــراء التحقيــق‪ .‬ومــن المهــم أن نــدرك أن الضوابــط التــي تضمــن اإلتمــام أو الدقــة مختلفـ ً‬
‫ـة‬
‫تلــك التــي تضمــن االلتــزام بالمواعيــد أو االمتثــال للقوانيــن واللوائــح‪ .‬وال يــؤدي تجميعهــا معً ــا إال إلــى حــدوث اضطــراب‪ ،‬كمــا‬
‫يــؤدي إلــى عــدم شــمول المخاطــر والضوابــط‪.‬‬

‫يختلــف حجــم المخاطــر بالتســاوي اعتمــا ًدا علــى الجــزء األساســي‪ .‬ويُعدهــذا ســببًا فــي صعوبــة قيــاس المخاطــر‪ .‬ويختلــف تأثيــر‬
‫كل مــن هــذه‬ ‫ً‬
‫اختالفــا كبيـرًا عــن تأثيــر إجــراء دفعــة بمــا يخالــف لوائــح العقوبــات الدوليــة‪ .‬ويلــزم قيــاس ٍ‬ ‫إرســال دفعــة متأخــرة‬
‫تمامــا مــن المعاييــر تتعلــق بحســابها‪ .‬وال يمكــن تجميعهــا معً ــا‪،‬‬
‫ً‬ ‫المخاطــر وإدارتهــا‪ ،‬ولكــن لــكل منهــا مجموعــة مختلفــة‬
‫تمامــا عــن‬
‫ً‬ ‫كمــا أن االخفــاق فــي إتمــام اتفاقيــة بدقــة مــن حيــث المبــدأ (فــي مثــال الرهــن العقــاري) ينتــج عنــه عواقــب مختلفــة‬
‫ـد ذاتــه‪.‬‬
‫اإلخفــاق فــي إتمامهــا فــي الوقــت المحــدد‪ .‬ويختلــف كل خطــر عــن اآلخــر وبالتالــي يتطلــب تحديــده فــي حـ ِ‬

‫الفصل‬
‫األول‬
‫مؤشرات المخاطر الرئيسة‬

‫‪ 1-5-1‬ما مؤشرات المخاطر الرئيسة؟‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المقصود بمؤشرات المخاطر الرئيسة وأسبابها وأهميتها‬

‫يشــيع اســتخدام مصطلــح مؤشــرات المخاطــر الرئيســة فــي البنــوك وشــركات الخدمــات الماليــة األخــرى‪ ،‬ولكــن مــا هــو‪ ،‬ولماذا‬
‫مهمــا؟ تُع ِلــم مؤشــرات المخاطــر الرئيســة الشــركة عندمــا يكــون احتمــال حــدوث المخاطــر أكثــر أو أقــل‪ ،‬أو توضــح مــا‬
‫ً‬ ‫يُعَّ ــد‬
‫إذا كانــت عواقــب حدوثهــا أكثــر أو أقــل أو متشــابهة‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا الحــظ فريــق اإلقــراض التجــاري فــي مثالنــا الســابق‬
‫ـة فــي عــدد عــروض القــروض التــي تُجــرى كل شــهر (علــى ســبيل المثــال مــن ‪ 1000‬إلــى ‪ ،)1500‬فيعــد هــذا مؤش ـرًا كاف ًيــا‬ ‫زيـ ً‬
‫ـادة هائلـ ً‬
‫علــى وجــود مزيـ ٍـد مــن األخطــاء‪ .‬وفــي هــذه الحالــة‪ ،‬زادت احتماليــة تقديــم عــروض قــروض غيــر دقيقــة‪ .‬وإذا ظــل حجــم عــروض‬
‫القــروض كمــا هــو ولكــن ازدادت قيمــة كل عــرض قــرض بمعــدل ‪ ،٪10‬فــإن االحتماليــة ال تزداد‪/‬تنخفــض‪ ،‬ولكــن يــزداد تأثيــر‬
‫الخطــأ‪ .‬ولهــذا الســبب تُ ّ‬
‫مثــل القيــم واألحجــام نوعيــن مــن مؤشــرات المخاطــر الرئيســة المفيــدة للغايــة‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬
‫يرغب البنك في تقديم بعض مؤشرات المخاطر فيما يتعلق بجميع المخاطر المرتبطة بقروضه التجارية‪ .‬اذكر‬

‫جميع المؤشرات التي قد تقترحها‪.‬‬

‫‪ 2-5-1‬كيفية االستفادة من مؤشرات المخاطر الرئيسة‬

‫تتمتــع جميــع شــركات الخدمــات الماليــة بمتطلبــات تنظيميــة لمراقبــة المخاطــر‪ .‬ولذلــك يجــب أن يكــون لــكل خطــر‬
‫مؤشــرات مخاطــر رئيســة تُتيــح للشــركة تحديــد ملــف تعريــف المخاطــر ومراقبتهــا‪ .‬وتشــعر العديــد مــن شــركات الخدمــات‬
‫ـرارات قائمــة علــى‬
‫ٍ‬ ‫الماليــة باالرتيــاح مــن مراجعــة األحجــام والقيــم التــي يُجــرى إعدادهــا‪ ،‬وتســتفيد مــن ذلــك فــي اتخــاذ قـ‬

‫‪33‬‬
‫ـورة موثوقــة‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬يمكــن أن يــؤدي هــذا إلــى نتائــج مضللــة أو خطيــرة‪ .‬وعلــى الرغــم مــن أن هذيــن النوعيــن‬
‫المخاطــر بصـ ٍ‬
‫مــن مؤشــرات المخاطــر الرئيســة مفيــدان ً‬
‫حقــا‪ ،‬فهمــا ليســا األكثــر أهميــة‪ .‬ويوجــد مؤشــر مخاطــر رئيــس ثالــث وأكثــر قــوة‬
‫وهــو تصنيــف الفعاليــة لجميــع الضوابــط‪ .‬وتُشــكل جميــع هــذه العناصــر الثالثــة معً ــا نظــرة ثاقبــة فيمــا يتعلــق بالملــف التعريفي‬
‫لــكل خطــر‪.‬‬

‫وعلــى ســبيل المثــال‪ :‬يُجــرى إعــداد ‪ 1000‬عــرض قــروض كل شــهر فــي قســم القــروض التجاريــة‪ .‬وعـ ً‬
‫ـادة مــا يحتــوي ‪ ٪10‬مــن هــؤالء‬
‫علــى أخطــاء (أي ‪ .)100‬وعندمــا نختبــر فعاليــة الفحــص الــذي يُجريــه المســؤول (أي الضوابــط المقدمــة لتقليــل المخاطــر)‪ ،‬يتبيــن‬
‫أنهــا فعالــة بنســبة ‪ .٪98‬ويــدل ذلــك علــى أن البنــك يتوقــع كل شــهر خطأيــن فــي عــروض القــرض‪ .‬وقــد يكــون هــذا مقبــو ًال‪.‬‬
‫ثــم يتتبــع البنــك القيــم واألحجــام كل ربــع ســنة‪ .‬وإذا كان األمــر كذلــك‪ ،‬فقــد تكــون مؤشــرات المخاطــر الرئيســة للبنــك علــى‬
‫هــذا النحــو‪.‬‬
‫الفصل‬
‫األول‬

‫عنوان المخطط‬

‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬

‫متوسط قيمة القرض‬ ‫حجم عرض القرض‬

‫يبــدو أن هــذا المخطــط يوضــح ملــف تعريــف مخاطــر ثابــت‪ .‬وتعــد األحجــام والقيــم ثابتــة نســبيًا لــذا فمــن المعقــول افتــراض‬
‫ً‬
‫فعــادة ســيكون‬ ‫أن المخاطــر هــي ذاتهــا التــي تحــدث شــهريًا‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬إذا جــرى اختبــار المراقبــة التــي يُجريهــا المســؤول‪،‬‬
‫الســيناريو مختلــف‪ .‬ويمكــن حــدوث تبايــن فــي فعاليــة الضوابــط‪ ،‬فيمــا يتعلــق بمجموعــة متنوعــة مــن األســباب (التــي ســننظر‬
‫ـدل الخطــأ يمكــن أن يتزايــد أو ينخفــض‪.‬‬
‫فيهــا قري ًبــا)‪ ،‬ممــا يعنــي أن معـ ّ‬

‫‪34‬‬
 ‫ستصبح الصورة أكثر وضوحً ا إذا أضفنا في مؤشرات المخاطر الرئيسة اآلتية‪.‬‬

‫تصنيف الفعالية‬

‫الفصل‬
‫األول‬

‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬ ‫شهر‬

‫‪ 3-5-1‬مؤشرات المخاطر الرئيسة األكثر فائدة‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم مؤشرات المخاطر الرئيسة األكثر فائدة ألي شركة‬

‫ال تُ ّ‬
‫مثــل األحجــام والقيــم العوامــل الوحيــدة‪ ،‬وتُعَّ ــد هــذه نقطــة حاســمة متعلقــة بالفهــم فــي تقييــم الضوابــط وإدارة المخاطر‪.‬‬
‫ويمكــن أن تتأثــر فعاليــة الضوابــط بالعديــد مــن األســباب‪ .‬ويمكــن أن تفقــد الفــرق الموظفيــن الرئيســيين‪ .‬ويمكــن أن يُؤثــر‬
‫ذلــك علــى مــدى فعاليتهــم فــي تحديــد األخطــاء‪ .‬وفــي هــذه الحالــة‪ ،‬يمكــن أن يضطلــع المســؤول بالعديــد مــن التزامــات أعبــاء‬
‫العمــل الثقيلــة األخــرى خــال المــدة مــن الشــهر الرابــع إلــى الشــهر الســابع‪ ،‬ممــا يــؤدي إلــى انخفــاض فعاليــة الضوابــط هــذه‪.‬‬
‫وثمــة الكثيــر مــن األســباب وراء حــدوث ذلــك‪ ،‬ولكــن مــن الممكــن اســتباق المشــكالت الكارثيــة قبــل حدوثهــا بتتبــع اتجــاه‬
‫فعاليــة الضوابــط‪.‬‬

‫يتضــح مــن المثــال أعــاه انخفــاض تصنيــف الفعاليــة إلــى ‪ ٪70‬فــي الشــهر الســادس رغــم بقــاء القيــم واألحجــام ثابتــة‪ .‬وكانــت‬
‫ظهــرت عالمــات التحذيــر فــي الشــهر ‪ ،4‬ثــم ظهــرت مـ ً‬
‫ـرة أخــرى فــي الشــهر الخامــس‪ .‬ومــن الممكــن أن تــؤدي هــذه الفعاليــة‬
‫ً‬
‫عرضــا للقــروض مــع اســتمرار وجــود أخطــاء علــى الرغــم مــن الفحــص الــذي يُجريــه المســؤول‪ .‬وقــد يكــون خطــر الخســائر‬ ‫إلــى ‪30‬‬
‫أعلــى بكثيــر إذا تزامــن ذلــك الشــهر مــع زيــادة القيمــة أو الحجــم‪ .‬ومــن الصعــب (إن لــم يكن مــن المســتحيل) تحديد ذلــك وإدارة‬
‫المخاطــر‪ ،‬دون إبــراز أهميــة فعاليــة الضوابــط‪ .‬ويعــد هــذا ســببًا آخــر لحــدوث المفاجــآت‪ .‬ويعمــل ا ّتبــاع طريقــة اختبــار للضوابــط‬
‫الرئيســة وتتبــع فعاليتهــا‪ ،‬علــى تقليــل احتماليــات حــدوث المفاجــآت‪ ،‬أو علــى األقــل الحــد مــن التأثيــر فــي حالــة حدوثهــا‪.‬‬

‫ولهــذا الســبب ً‬
‫أيضــا يجــب مراقبــة مؤشــرات المخاطــر الرئيســة بمــرور الوقــت لتوضيــح المنحنــى‪ ،‬بــد ًلا مــن مجــرد تحديــد‬
‫نقطــة واحــدة فــي الوقــت المحــدد‪.‬‬

‫‪35‬‬
 ‫‪ 4-5-1‬كيف يمكن لـمؤشرات المخاطر الرئيسة إنقاذ شركة أو تدميرها؟‬
‫تمامــا‬
‫ً‬ ‫لنســتعرض مثــا ًلا حقيق ًيــا علــى تقصيــر أحــد البنــوك األوروبيــة‪ .‬يُعَّ ــد اشــتراط وجــود ضمــان (ســند ملكيــة) وتســجيله‬
‫ـورة دقيقــه وآمنــة فــي حينــه ً‬
‫وفقــا للقوانيــن المحليــة‪ ،‬مــن المســؤوليات التــي يضطلــع بهــا فريــق عمليــات الرهــن العقــاري‪.‬‬ ‫بصـ ٍ‬
‫ً‬
‫مطلقــا‪ .‬وقــد تبيــن‪ ،‬عندمــا أجــرت الهيئــات‬ ‫ويُط ِبــق الفريــق ضوابــط لضمــان إجــراء ذلــك‪ ،‬ولكــن ال تُختبــر هــذه الضوابــط‬
‫ـت الحــق التحقيقــات فــي البنــك‪ ،‬أنهــم قــد أفــادوا (فــي تقييمــات المخاطــر التــي اعتمدهــا مجلــس اإلدارة)‬
‫التنظيميــة فــي وقـ ٍ‬
‫المطبَّقــة فــي اإلدارة‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬لــم يوجــد دليــل يُث ِبــت أن الضوابــط قــد جــرى تقييمهــا علــى النحــو‬
‫باســتيفاء وفعاليــة الضوابــط ُ‬
‫الواجــب كذلــك‪.‬‬

‫تَعَ ـرَض هــذا البنــك فــي عــام ‪ 2010‬لالنهيــار وســعى‪ ،‬عنــد تخلــي آالف العمــاء عــن ممتلكاتهــم (بســبب األزمــة المالية التــي حدثت‬
‫قبــل عاميــن)‪ ،‬إلــى تقليــل خســائره عــن طريــق بيــع العقــارات‪ .‬ويُعــزى انهيــار البنــك إلــى عــدم تمكنــه مــن العثــور علــى الضمانــات‬ ‫الفصل‬
‫القانونيــة (التــي ُمنحــت القــروض علــى أساســها)‪ ،‬عنــد محاولتــه بيــع هــذه العقــارات‪ ،‬وهــذا يعنــي أن هــذه القــروض غيــر مضمونــة‪،‬‬ ‫األول‬
‫وقــد احتفــظ البنــك بدفاتــر ائتمــان تبلــغ ‪ 6‬مليــار يــورو‪ .‬وجــرى تقليــل مخاطــر الخســائر للغايــة فــي هــذه الدفاتــر وأصبــح البنــك‬
‫نتيجـ ً‬
‫ـة لذلــك معسـرًا‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬
‫بطريقة مختلفة لإلشارة إلى وجود مشكلة (باستخدام مؤشرات المخاطر الرئيسة)؟‬
‫ٍ‬ ‫ما الذي يمكن فعله‬

‫كيف يمكن تفادي هذا االنهيار عن طريق األساليب التي ناقشناها؟‬

‫تماما بدقة في حينه‪.‬‬

‫ً‬ ‫المخاطر‪ :‬لم تُ َّ‬
‫سجل الضمانات‬

‫تمامــا بدقــة وأنــه يتســنى االطــاع‬

‫ً‬ ‫ـجلة‬
‫فحــص الضوابــط‪ :‬تؤخــذ عينــة مــن الضمانــات بنســبة ‪ ٪5‬ويُجــرى التأكــد مــن أنهــا ُمسـ َّ‬
‫عليهــا فــي الوقــت المناســب‪.‬‬

‫ولو حدث ذلك‪ ،‬لكانت أثبتت التحقيقات التي تُجرى فيما يعد أن اختبار الضوابط هذا يوضح ما يلي‪:‬‬

‫تصنيف الفعالية‬

‫عام‬ ‫‪٣‬‬ ‫‪٤‬‬ ‫‪٥‬‬ ‫‪٦‬‬ ‫‪٧‬‬ ‫‪٨‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪١٠‬‬

‫وحاد‬ ‫عامان‬ ‫أعوام‬ ‫أعوام‬ ‫أعوام‬ ‫أعوام‬ ‫أعوام‬ ‫أعوام‬ ‫أعوام‬ ‫أعوام‬

‫‪36‬‬
 ‫ً‬
‫انخفاضــا فــي فعاليــة الضوابــط علــى مــدى مــدة تبلــغ عشــر‬ ‫كان مــن الممكــن أن يوضــح اختبــار مــدى فعاليــة الضوابــط البســيط‬
‫ســنوات‪ .‬ويوضــح فــي أي عينــة زيــادة نســبة الســندات التــي ال يمكــن اســتردادها‪ .‬ويُعــزى الســبب وراء ذلــك (كمــا جــرى اكتشــافه‬
‫ً‬
‫الحقــا) إلــى أن مــورِّد الجهــة الخارجيــة الــذي جــرى التعاقــد معــه لالحتفــاظ بالوثائــق األساســية دأب علــى انتهــاج سياســة التخلــص‬
‫ـة لذلــك‬ ‫وط ِب َقــت هــذه السياســة بصـ ٍ‬
‫ـورة غيــر صحيحــة علــى هــذه الســندات ونتيجـ ً‬ ‫مــن جميــع الســجالت بعــد مــدة ‪ 7‬ســنوات‪ُ .‬‬
‫لــم يحتفــظ البنــك بــأي ضمانــات‪ ،‬وبالتالــي ال توجــد وســيلة لتعويــض الخســائر التــي تعــرض لهــا‪ .‬وربمــا كان يســتحيل التنبــؤ‬
‫ُمثــل سياســة هــذه الجهــة الخارجيــة)‪ ،‬ولكــن كمــا تعلمــون فــي هــذه اآلونــة‪ ،‬مــن الممكــن اكتشــاف هــذه‬ ‫بالســبب (الــذي ي ّ‬
‫ـهولة علــى وجــه الســرعة‪ ،‬مــن خــال التركيــز علــى المخاطــر والحــد منهــا‪ .‬وهــذا مــا جعــل فعاليــة‬
‫ٍ‬ ‫المشــكلة وتصحيحهــا بسـ‬
‫مثــل أكثــر مؤشــرات المخاطــر الرئيســة الموجــودة قيمــة‪.‬‬ ‫الضوابــط غال ًبــا مــا تُ ّ‬

‫ـم بالضوابــط الالزمــة‪ ،‬ويمكننــا التأكــد مــن اختبارهــا عندمــا‬

‫يضمــن التركيــز علــى المخاطــر وليــس األســباب أن نكــون علــى علـ ٍ‬
‫الفصل‬
‫األول‬ ‫علــم بهــا‪ .‬وإذا اختبرنــا ضوابــط الفعاليــة (ثــم أبلغنــا عــن هــذه المعلومــات بانتظــام)‪ ،‬فإمــا أن يحــول ذلــك دون‬
‫ٍ‬ ‫نكــون علــى‬
‫حــدوث األمــور الســيئة‪ ،‬أو علــى األقــل اكتشــافها قبــل أن تتحــول المشــكالت الصغيــرة إلــى كــوارث‪.‬‬

‫يمكنك إحداث فرق هائل في طريقة تحديد المخاطر والحد منها وقياسها وإدارتها باتباع هذه الخطوات البسيطة‪.‬‬

‫تذكــر أن الضوابــط الرئيســة تتمثــل فــي اآلتــي‪ :‬الضوابــط التــي تتصــدى للمخاطــر؛ والضوابــط يُســتدل بهــا؛ والضوابــط التــي جــرى‬
‫ً‬
‫الحقــا إذا لــم‬ ‫اختبــار كفايتهــا؛ والضوابــط التــي جــرى اختبارهــا مــن أجــل التحقــق مــن مــدى فعاليتهــا‪ .‬وال يمكــن اختبــار الضوابــط‬
‫يُســتدل بهــا‪ .‬وال يمكــن االعتمــاد عليهــا إذا لــم تُختبــر‪ .‬ويُعَّ ــد هــذا األمــر بالــغ األهميــة عنــد تقييــم متطلبــات رأس المــال كمــا‬
‫ســيتضح فيمــا بعــد‪.‬‬

‫تُبيــن مؤشــرات المخاطــر الرئيســة مــا إذا كان الخطــر يتزايــد أم يتناقــص أم يثبــت‪ .‬ويســاعد هــذا فــي توجيــه م ّتخــذي القــرارات‪.‬‬
‫ـادة مــا تُجــرى تحقيقــات لمعرفــة الســبب وذلــك عنــد تزايــد الخطــر‪ ،‬وربمــا توضــع ضوابــط جديــدة بشــأنه‪ .‬ويمكــن االحتفــاء‬
‫وعـ ً‬
‫المتخــذة)‪ ،‬ويترتــب عليــه تخفيــف الضوابــط أو وقــف العمــل بهــا أو أيهمــا‪.‬‬
‫بالخطــر عندمــا يتناقــص‪( ،‬بســبب اإلجــراءات الســابقة ُ‬
‫ً‬
‫الحقــا فــي المــادة‬ ‫مهمــا يُســتخدم فــي قيــاس المخاطــر‪ ،‬وهــذا مــا ســنتناوله‬
‫ً‬ ‫أيضــا عامـ ًلا‬ ‫تُ ّ‬
‫مثــل مؤشــرات المخاطــر الرئيســة ً‬
‫العلميــة‪.‬‬

‫إدارة المخاطر المؤسسية‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم ما تعنيه عبارة إدارة المخاطر المؤسسية والغرض منها‬

‫‪ 1-6-1‬نظرة عامة على إدارة المخاطر التقليدية‬

‫يجــب علــى رؤســاء شــركات الخدمــات الماليــة التأكــد مــن إدارتهــم للمخاطــر التــي يتعرضــون لهــا بعنايـ ٍـة مــن أجــل مواصلــة‬
‫ـراء معتــا ًدا‬
‫أعمالهــم وتحقيــق األربــاح‪ ،‬فــإدارة المخاطــر مجــرد مرحلــة معتــادة مــن إدارة األعمــال‪ .‬وإذا صــارت إدارة المخاطــر إجـ ً‬
‫بالفعــل فــي هــذه المؤسســات‪ ،‬فلمــاذا ثمــة حاجــة إلــى «إدارة المخاطــر المؤسســية»؟‬

‫عهــدوا أن يفعلــوا منــذ عقود‪.‬‬

‫ـزءا مــن مهامهــم اليوميــة التــي يضطلعــون بهــا كمــا ِ‬
‫يُديــر رؤســاء األعمــال المخاطــر بوصفهــا جـ ً‬
‫وال تُشــير الطلبــات المقدمــة مــن الشــركات التــي تُفيــد باعتمــاد إدارة المخاطــر المؤسســية إلــى أن إدارة المؤسســات لــم تكــن‬
‫تديــر المخاطــر‪ .‬ويقتــرح مقدمــو االقتراحــات بشــأن إدارة المخاطــر المؤسســية‪ ،‬بــد ًال مــن ذلــك‪ ،‬وجــود مزايــا إثــر التفكيــر بصـ ٍ‬
‫ـورة‬
‫مختلفــة فــي كيفيــة إدارة المؤسســة للمخاطــر التــي تؤثــر علــى أعمالهــا‪.‬‬

‫‪37‬‬
 ‫تُديــر المؤسســات المخاطــر عـ ً‬
‫ـادة مــن خــال وضــع المســؤوليات علــى عاتــق رؤســاء وحــدات األعمــال مــن أجــل إدارة المخاطــر‬
‫فــي إطــار مجــاالت المســؤوليات التــي يضطلعــون بهــا‪ .‬ويضطلــع كبيــر مســؤولي التقنيــات‪ ،‬علــى ســبيل المثــال‪ ،‬بمســؤولية‬
‫إدارة المخاطــر المتعلقــة بعمليــات تقنيــة المعلومــات فــي المؤسســة‪ ،‬ويضطلــع أميــن الخزانــة بمســؤولية إدارة المخاطــر‬
‫المتعلقــة بالتمويــل والتدفقــات النقديــة‪ ،‬ويضطلــع كبيــر مســؤولي شــؤون التشــغيل بــإدارة اإلنتــاج والتوزيــع‪ ،‬ويضطلــع رئيــس‬
‫التســويق بمســؤولية المبيعــات والعالقــات مــع العمــاء‪ ،‬ومــا إلــى ذلــك‪ .‬ويُك َلــف جميــع هــؤالء الرؤســاء العامليــن بــإدارة‬
‫المخاطــر المتعلقــة بمجــاالت مســؤوليتهم الرئيســة‪ .‬وغال ًبــا مــا يُشــار إلــى هــذا النهــج التقليــدي إلدارة المخاطــر بلفــظ إدارة‬
‫المخاطــر بحســب أســلوب المســتويات اإلداريــة أو إدارة المخاطــر بحســب هيــكل تقييــد تــداول المعلومــات داخــل المؤسســة‬
‫حيــث يتحمــل كل مســؤول معنــي بمســتوى إداري بمســؤولية إدارة المخاطــر داخــل المســتوى اإلداري التابــع لــه‪.‬‬

‫يوضــح الرســم البيانــي أدنــاه النهــج الــذي تتبعــه شــركة التأميــن‪ ،‬ولكــن ينطبــق المبــدأ بالمثــل علــى شــركات الخدمــات الماليــة‬
‫الفصل‬
‫األخرى‪.‬‬ ‫األول‬

‫إدارة الشؤون‬ ‫إدارة مخاطر‬ ‫إدارة الموارد‬ ‫إدارة المالية‬ ‫إدارة اإلنتاج‬ ‫إدارة المبيعات‬
‫القانونية‬ ‫تقنية‬ ‫البشرية‬ ‫والخزينة‬ ‫والتوزيع‬ ‫وخدمات‬
‫وإدارة االلتزام‬ ‫المعلومات‬ ‫العمالء‬

‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬

‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬

‫الخطر رقم ‪٣‬‬ ‫الخطر رقم ‪٣‬‬ ‫الخطر رقم ‪٣‬‬ ‫الخطر رقم ‪٣‬‬

‫الخطر رقم ‪٤‬‬

‫قــد يضطلــع فريــق إدارة المبيعــات‪ ،‬فــي هــذا المثــال‪ ،‬بالمســؤولية عــن المخاطــر المرتبطــة بتوفيــر حــاالت اإلفصــاح التنظيميــة‬
‫ذات الصلــة فيمــا يخــص منتجــات التأميــن علــى الحيــاة‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬قــد يضطلــع فريــق التوزيــع (المســؤول عــن التعــاون مــع‬
‫المواقع‪/‬التطبيقــات الخاصــة بالمقارنــة والعمــل مــع مستشــارين مالييــن مســتقلين) بالمســؤولية ً‬
‫أيضــا عــن مخاطــر حــاالت‬
‫اإلفصــاح التنظيميــة ذاتهــا‪.‬‬

‫قــد يتولــى موظفــو الفــرع‪ ،‬فــي القطــاع المصرفــي‪ ،‬مســؤولية مخاطــر عــدم دقــة أو إتمــام بيانــات العمــاء‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬قــد‬
‫ينطبــق هــذا الخطــر ذاتــه ً‬
‫أيضــا علــى اإلدارات األخــرى مثــل إدارة تقنيــة المعلومــات أو إدارة العمليــات أو إدارة العالقــات التجاريــة‪.‬‬

‫‪ 2-6-1‬القيود المفروضة على مناهج إدارة المخاطر التقليدية‬

‫فــي حيــن يبــدو تكليــف خبــراء متخصصيــن فــي الموضوعــات محــل النقــاش بمســؤولية إدارة المخاطــر المتعلقــة بوحــدة‬
‫أعمالهــم أم ـرًا منطق ًيــا‪ ،‬فقــد تُف ـرَض قيــو ٌد علــى هــذا نهــج إدارة المخاطــر التقليــدي‪ ،‬ممــا قــد يعنــي وجــود مخاطــر شــديدة‬
‫الوقــوع قــد ال تكتشــفها اإلدارة ممــا قــد تؤثــر علــى المؤسســة‪ .‬فلنستكشــف بعــض هــذه القيــود‪.‬‬
‫علــى َوشــك ُ‬

‫القيــد رقــم ‪ :1‬قــد توجــد مخاطــر «بالتحديــد بيــن المســتويات اإلداريــة» ال يســتطيع أيٌ مــن رؤســاء المســتويات اإلداريــة رؤيتهــا‪.‬‬
‫ـكان فــي العمــل‪ .‬ولذلــك‪ ،‬قــد يوجــد‬
‫ـة لذلــك‪ ،‬يمكــن أن تنشــأ فــي أي مـ ٍ‬ ‫وال تتبــع المخاطــر المخطــط التنظيمــي لــإدارة‪ ،‬ونتيجـ ً‬
‫أي مــن رؤســاء المســتويات اإلداريــة ممــا يــؤدي إلــى عــدم مالحظــة هــذا الخطــر حتــى‬
‫الوقــوع ال يلفــت انتبــاه ٍ‬
‫خطــر علــى َوشــك ُ‬
‫يتســبب فــي وقــوع حــدث خطــر كارثــي‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد ال يهتــم أيٌ مــن رؤســاء المســتويات اإلداريــة بالتحــوالت‬
‫الديموغرافيــة التــي تحــدث فــي الســوق حيــث يعنــي تقــدم الســكان فــي الســن ازديــاد ملفــات تعريــف العمــاء األكبــر س ـ ًنا‪.‬‬

‫‪38‬‬
 ‫ولســوء الحــظ‪ ،‬قــد تؤثــر هــذه الرقابــة تأثيـرًا ً‬
‫بالغــا علــى اســتراتيجية شــركة الخدمــات المالية لألفــراد التي تســتمر في اســتهداف‬
‫الملــف التعريفــي للعمــاء األصغر سـ ًنا‪.‬‬

‫وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬شــهد عــام ‪ 2009‬انهيــار كبــرى البنــوك فــي أيرلنــدا نظـرًا لعــدم تحديــد أي إدارة المخاطــر المتعلقــة بالحفاظ‬
‫علــى الســجالت ذات الصلــة بالرهــون التجاريــة‪ .‬وحــددت بعــض إدارات البنــك المخاطــر الخاصــة بهــا‪ ،‬ولكــن لــم تتحمــل أيٌ منهــا‬
‫مســؤولية ضمــان االحتفــاظ بالضمانات‪/‬األصــول الرســمية مقابــل منــح القــروض التجاريــة الكبيــرة‪ .‬ولــم يُكتشــف ذلــك إال‬
‫عندمــا بــدأ العمــاء التجاريــون فــي التخلــف عــن الســداد‪ .‬وحــاول البنــك بعدئـ ٍـذ اســترداد الخســائر مــن خــال بيــع األصــول‪ ،‬لكنــه‬
‫اكتشــف أنــه ال يتمتــع بحقــوق قانونيــة تخــص العقــارات بســبب عــدم وجــود ســجالت دقيقــة‪.‬‬

‫بطــرق مختلفــة‪ .‬ولذلــك ورغــم أن المســؤول المعنــي‬

‫ٍ‬ ‫القيــد رقــم ‪ :2‬تؤثــر بعــض المخاطــر علــى عــدة مســتويات إداريــة‬

‫الفصل‬ ‫بالمســتويات اإلداريــة قــد يــدرك وجــود مخاطــر محتملــة‪ ،‬فقــد ال يــدرك أهميــة هــذه المخاطــر بالنســبة لجوانــب األعمــال‬
‫األول‬ ‫األخــرى‪ .‬وقــد يكــون للمخاطــر التــي تبــدو غيــر ضــارة نســبيًا لوحــدة عمــل واحــدة فــي الواقــع أثــر مضاعــف وملحــوظ علــى‬
‫المؤسســة إذا حدثــت وكذلــك يكــون لهــا أثــر علــى العديــد مــن وحــدات العمــل فــي الوقــت ذاتــه‪ .‬وقــد يكــون رئيــس قســم‬
‫المقترحــة الجديــدة التــي س ـ ُتطبَّق علــى الشــركات العاملــة فــي المملكــة‬
‫االلتــزام‪ ،‬علــى ســبيل المثــال‪ ،‬علــى درايــة باللوائــح ُ‬
‫المحتملــة نظ ـرًا ألن الشــركة ال‬
‫المتحــدة‪ .‬ومــن دواعــي األســف‪ ،‬يســتبعد رئيــس قســم االلتــزام هــذه التغييــرات التنظيميــة ُ‬
‫تعمــل حال ًيــا إال فــي المملكــة العربيــة الســعودية ودبــي‪ .‬وال يعــرف رئيــس قســم االلتــزام أن العنصــر األساســي فــي الخطــة‬
‫ـات تمــارس األعمــال التجاريــة فــي المملكــة المتحــدة‬
‫االســتراتيجية يتضمــن إبــرام شــراكات مشــروعات مشــتركة مــع كيانـ ٍ‬
‫وأوروبــا‪ ،‬وأن رؤســاء التخطيــط االســتراتيجي والعمليــات ليســوا علــى درايــة بلوائــح االلتــزام المقترحــة هــذه‪.‬‬

‫عـ ً‬
‫ـاوة علــى ذلــك‪ ،‬قــد ال يُحــدد فريــق الفــرع (المســؤول عــن تســجيل ســحب العمــاء أو ودائعهــم فــي نظــام المكتــب األمامــي‬
‫(خدمــة العمــاء)‪ ،‬النطــاق الكامــل لمخاطــر الجرائــم الماليــة التــي تنشــأ إذا لــم تتمكــن أنظمــة مراقبــة المعامالت مــن التمييز‬
‫بيــن اإليداعــات النقديــة وإيداعــات الشــيكات‪ ،‬والوقــوف علــى مــا يتطلــب نظــرة أكثــر شــمولية لمخاطــر البنــك‪.‬‬
‫القيــد رقــم ‪ً :3‬‬
‫ثالثــا‪ ،‬قــد ال يُــدرك مســؤولو المســتويات اإلداريــة الفرديــة‪ ،‬فــي نهــج إدارة المخاطــر التقليــدي‪ ،‬كيــف يمكــن أن‬
‫تؤثــر االســتجابة الفرديــة لمخاطــر معينــة علــى جوانــب أخــرى مــن العمــل‪ .‬وقــد ي ّتخــذ مســؤول المســتويات اإلداريــة‪ ،‬فــي هــذه‬
‫الحالــة‪ ،‬قــرارًا عقالن ًيــا باالســتجابة بطريقـ ٍـة معينــة لبعــض المخاطــر التــي تؤثــر علــى المســتوى اإلداري التابــع لــه‪ ،‬وقــد تــؤدي هــذه‬
‫ـب آخــر مــن العمــل‪.‬‬
‫االســتجابة‪ ،‬عنــد إجــراء ذلــك‪ ،‬إلــى مخاطــر جســيمة فــي جانـ ٍ‬

‫واســتجابة للمخــاوف المتزايــدة بشــأن التهديــدات اإللكترونيــة‪ ،‬علــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد تُعــزز وحــدة تقنيــة المعلومــات‬
‫ً‬
‫بروتوكــوالت أمــن تقنيــة المعلومــات‪ ،‬ولكــن عنــد إجــراء ذلــك‪ ،‬يجــد الموظفــون والعمــاء البروتوكــوالت الجديــدة مربكــة‬
‫بديلــة» مكلفــة أو حتــى خســارة األعمــال‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫«حلــول‬
‫ٍ‬ ‫ومثيــرة لإلحبــاط‪ ،‬ممــا قــد يــؤدي إلــى‬

‫كثيــر مــن األحيــان علــى منظــور داخلــي لتحديــد المخاطــر‬

‫ٍ‬ ‫القيــد رقــم ‪ :4‬ينصــب تركيــز إدارة المخاطــر التقليديــة فــي‬
‫واالســتجابة لهــا‪ .‬وهــذا يعنــي أن تركــز اإلدارة علــى المخاطــر المتعلقــة بالعمليــات الداخليــة داخــل مبنــى المؤسســة مــع توجيــه‬
‫الحــد األدنــى مــن التركيــز علــى المخاطــر التــي قــد تنشــأ خارج ًيــا مــن خــارج العمــل‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد ال تراقــب المنشــأة‬
‫قدمــا نحــو اســتحداث تقنيــة جديــدة يمكنهــا إحــداث خلــل جســيم فــي‬
‫ً‬ ‫الخطــوات التــي ي ّتخذهــا أحــد المنافســين للمضــي‬
‫كيفيــة اســتخدام المســتهلكين المنتجــات‪.‬‬

‫المســتجد فــي عــام ‪ 2020‬مثــا ًلا آخــر علــى مثــل هــذا الخطــر‪ .‬ولــم تحــدد اإلدارات الفرديــة المخاطــر‬ ‫تُ ّ‬
‫مثــل جائحــة فيــروس كورونــا ُ‬
‫ـت مبكــر كاف‪.‬‬
‫المرتبطــة بحــاالت الحظــر‪ .‬وعلــى هــذا النحــو‪ ،‬لــم تســتعد شــركات الخدمــات الماليــة للعواقــب فــي وقـ ٍ‬

‫القيــد رقــم ‪ :5‬يســعى رؤســاء األعمــال أحيا ًنــا إلــى الوصــل بيــن جهودهــم فــي إدارة المخاطــر بالتخطيــط االســتراتيجي‬
‫رُغــم حقيقــة معرفــة معظمهــم الصلــة األساســية «بالمخاطــر والعوائــد»‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد يولــي تطويــر الخطــة‬
‫االســتراتيجية للكيــان وتنفيذهــا العنايــة الكافيــة للمخاطــر ألن رؤســاء وحــدة إدارة المخاطــر التقليديــة داخــل المؤسســة لــم‬
‫يشــاركوا فــي عمليــة التخطيــط االســتراتيجي‪ .‬وقــد تــؤدي االســتراتيجيات الجديــدة إلــى مخاطــر جديــدة ال تأخذهــا المســتويات‬

‫‪39‬‬
 ‫اإلدارية التقليدية بعين االعتبار فيما يتعلق بإدارة المخاطر‪.‬‬

‫الوقــوع والتــي يغفــل عنهــا‬

‫مــا تأثيــر هــذه القيــود؟ يمكــن أن توجــد مجموعــة هائلــة مــن التهديــدات التــي تكــون علــى َوشــك ُ‬
‫نهــج إدارة المخاطــر التقليــدي‪ ،‬علــى النحــو الموضــح فــي الرســم البيانــي أدنــاه‪ .‬ومــن دواعــي األســف أنــه لــم تحــدد المؤسســات‬
‫هــذه القيــود فــي نهجهــا الــذي تتبعــه فيمــا يتعلــق بــإدارة المخاطــر قبــل فــوات األوان‪.‬‬

‫خطر التطور الجغرافي السياسي‬

‫الذي يقيّد الوصول إلى األسواق‬
‫بصورة ملحوظة‬
‫ٍ‬
‫الفصل‬
‫خطر اللوائح‬
‫األول‬
‫الناشئة بخصوص‪:‬‬ ‫خطر طرح المنافس تقنية‬
‫خطر عدم جذب‬ ‫مبتكرة جديدة تؤثر تأثيرً ا هائ ًلا‬
‫األسواق الدولية‬
‫الكفاءات المستقبلية‬ ‫على طلب العمالء‬
‫نحو نموذج أعمال الكيان‬
‫إدارة الشؤون‬ ‫إدارة مخاطر‬ ‫إدارة الموارد‬ ‫إدارة المالية‬ ‫إدارة اإلنتاج‬ ‫إدارة المبيعات‬
‫القانونية‬ ‫تقنية‬ ‫البشرية‬ ‫والخزينة‬ ‫والتوزيع‬ ‫وخدمات‬
‫وإدارة االلتزام‬ ‫المعلومات‬ ‫العمالء‬

‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬ ‫الخطر رقم ‪1‬‬

‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬ ‫الخطر رقم ‪٢‬‬

‫الخطر رقم ‪٣‬‬ ‫الخطر رقم ‪٣‬‬ ‫الخطر رقم ‪٣‬‬ ‫الخطر رقم ‪٣‬‬

‫الخطر رقم ‪٤‬‬

‫خطر «الحل المؤقت» الذي يُجريه‬
‫خطر أن ُتقلل‬
‫الموظفون والعمالء فيما يتعلق‬ ‫خطر التحوالت‬
‫مبادرة استراتيجية‬
‫ببروتوكوالت أمن تقنية المعلومات والذي‬ ‫الديموغرافية في‬
‫جديدة من شأن‬
‫يؤدي إلى خرق إلكتروني‬ ‫السوق‬
‫المنتج األساسي‬

‫ً‬
‫استراتيجية ذات قيمة‬ ‫‪ُ 3-6-1‬ت ّ‬
‫مثل إدارة المخاطر المؤسسية الفعالة ً‬
‫أداة‬
‫المحتملــة فــي إدارة المخاطــر وبــدأوا فــي‬
‫أدرك عــد ٌد مــن رؤســاء األعمــال‪ ،‬علــى مــدار العقــد الماضــي أو نحــو ذلــك‪ ،‬أوجــه القصــور ُ‬
‫اعتمــاد مفهــوم إدارة المخاطــر المؤسســية باعتبــاره وســيلة لتعزيــز النهــج الــذي ت ّتبعــه المؤسســة فــي إدارة المخاطــر‪ .‬وقــد‬
‫ـدا للتصــدي للمخاطــر والتهديــدات البالغــة وقــد تبنــوا إدارة المخاطــر‬
‫أدركــوا أن االنتظــار حتــى وقــوع الخطــر أصبــح أمـرًا متأخـرًا جـ ً‬
‫ـورة اســتباقية بوصفهــا إجــراءات تجاريــة لتعزيــز ســبل إدارتهــم للمخاطــر التــي تتعــرض لهــا المؤسســة‪.‬‬
‫المؤسســية بصـ ٍ‬

‫رأي عــام بشــأن الحوافــظ الماليــة بصــدد المخاطر الجســيمة‬

‫ويكمــن الهــدف مــن إدارة المخاطــر المؤسســية فــي التوصــل إلــى ٍ‬
‫التــي تعتــرض تحقيــق أهــم أهــداف الشــركة‪ .‬ويشــير لفــظ «المؤسســية» فــي عبــارة إدارة المخاطــر المؤسســية إلــى أن إدارة‬
‫المخاطــر المؤسســية تســعى إلــى تقديــم رؤيــة مؤسســية تقلــب األمــور رأســا علــى عقــب فيمــا يتعلــق بجميــع المخاطــر‬
‫وبصيغــة أخــرى‪ ،‬تحــاول إدارة المخاطــر المؤسســية إنشــاء‬
‫ٍ‬ ‫الجســيمة التــي قــد تؤثــر علــى األهــداف االســتراتيجية للشــركة‪.‬‬
‫ـلبي ‪-‬علــى قــدرة الشــركات علــى البقــاء‪.‬‬
‫ـي وسـ ٌ‬
‫حقيبــة تضــم جميــع أنــواع المخاطــر التــي قــد يكــون لهــا تأثي ـ ٌر ‪-‬إيجابـ ٌ‬
‫ـد عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية الفعالــة أداة اســتراتيجية مهمــة لرؤســاء األعمــال‪ .‬وتُ ّ‬
‫مثــل الــرؤى التــي تنشــأ حــول‬ ‫تعُ ـ ُّ‬
‫مهمــا فــي الخطــة االســتراتيجية التــي تتبعهــا المؤسســة‪.‬‬
‫ً‬ ‫المخاطــر الناشــئة عــن عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية ُمدخـ ًلا‬
‫ويمكــن أن تســتفيد اإلدارة ومجلــس اإلدارة مــن هــذه المعلومــات فــي إعــداد اســتراتيجيات للتصــدي للمخاطــر التــي قــد تنشــأ‬
‫وتعرقــل نجاحهــم االســتراتيجي وذلــك نظـرًا ألنهــم أصبحــوا أكثــر درايـ ً‬
‫ـة بالمخاطــر والتهديــدات المحتملــة الحــدوث‪ .‬ويجلــب‬

‫‪40‬‬
 ‫التفكيــر االســتباقي بشــأن المخاطــر ميـ ً‬
‫ـزة تنافسـ ً‬
‫ـية مــن خــال تقليــل احتماليــة ظهــور المخاطــر التــي قــد تعرقــل المبــادرات‬
‫االســتراتيجية المهمــة فيمــا يتعلــق باألعمــال‪ ،‬ويزيــد هــذا النــوع مــن التفكيــر االســتباقي بشــأن المخاطــر مــن احتمــاالت أن‬
‫يكــون الكيــان أفضــل اســتعدا ًدا لتقليــل تأثيــر حــدث خطــر فــي حالــة وقوعــه‪.‬‬

‫المحتملــة التــي تؤثــر علــى المؤسســة بأكملهــا (بــد ًال‬

‫مــن المرجــح أن تحــدد اإلدارة العليــا‪ ،‬مــن خــال التفكيــر بشــأن المخاطــر ُ‬
‫مــن إدارة معينــة)‪ ،‬المزيــد مــن األحــداث األشــد وطــأة مثــل االنهيــارات الماليــة التــي تتعــرض لهــا األنظمــة االقتصاديــة والمخاطر‬
‫المحتملــة الناشــئة عــن الكــوارث الطبيعيــة‬
‫المرتبطــة بالحــروب وتأثيــرات وآثــار وعواقــب التغييــرات السياســية والتهديــدات ُ‬
‫مثــل األوبئــة وتغيــر المنــاخ والتغيــرات فــي التركيبــة الســكانية للمنطقــة أو نقــص الســلع‪.‬‬
‫يُب ِلــغ مســؤول عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية‪ ،‬علــى النحــو الموضــح أدنــاه‪ ،‬اإلدارة بالمخاطــر التــي تكــون علــى َ‬
‫وشــك الوقوع‬

‫الفصل‬ ‫والتــي قــد تؤثــر علــى نجــاح مجــاالت األعمــال األساســية والمبــادرات االســتراتيجية الجديدة‪.‬‬
‫األول‬

‫‪ 4-6-1‬أركان عملية إدارة المخاطر المؤسسية‬

‫مــن الضــروري أن نــدرك أن إدارة المخاطــر المؤسســية تُ ّ‬
‫مثــل عمليــة مســتمرة‪ ،‬نظـرًا ألن التهديــدات تظهــر وتتطــور باســتمرار‪.‬‬
‫ولســوء الحــظ‪ ،‬يــرى البعــض إدارة المخاطــر المؤسســية علــى أنهــا مشــروع لــه بدايــة ونهايــة‪ .‬وال تتحقــق مزايــا إدارة المخاطــر‬
‫المؤسســية إال عندمــا تفكــر اإلدارة فــي إدارة المخاطــر المؤسســية بوصفهــا عمليــة يجــب أن تكــون نشــطة وحيويــة باإلضافــة‬
‫إلــى إجــراء التحديثــات والتحســينات المســتمرة عليهــا رُغــم أن اإلطــاق األولــي لعمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية قــد يتطلــب‬
‫ً‬
‫الحقــا)‪.‬‬ ‫ً‬
‫طبقــا التفاقيــة بــازل (التــي ســنتناولها‬ ‫جوانــب مــن إدارة المشــروعات‪ .‬وفــي الواقــع‪ ،‬يُعــد هــذا مطل ًبــا تنظيم ًيــا‬

‫الم َّ‬
‫خطــط العناصــر األساســية المتعلقــة بعمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية‪ .‬وممــا يتســم باألهميــة‪ ،‬قبــل تنــاول‬ ‫يوضــح ُ‬
‫َّ‬
‫مخطط‬ ‫التفاصيــل‪ ،‬التركيــز علــى الشــكل البيضــاوي والرســم التوضيحــي واألســهم التــي تربط بيــن العناصر الفرديــة التي تُشــكل‬
‫إدارة المخاطــر المؤسســية‪ .‬ويدعــم التدفــق الدائــري الــوارد فــي المخطــط والتدفــق الــذي يســير فــي اتجــاه عقــارب الســاعة‬
‫الطابــع االســتمراري الــذي تتميــز بــه إدارة المخاطــر المؤسســية‪ .‬وفــور بــدأ اإلدارة تطبيــق مبــدأ إدارة المخاطــر المؤسســية‪،‬‬
‫ـتمرة لتحديــد المخاطــر التــي تعتــرض نمــوذج األعمــال األساســي التابــع للمؤسســة بانتظــام وتقييمهــا‬
‫ٍ‬ ‫تمضــي فــي رحلـ ٍـة مسـ‬
‫والتصــدي لهــا ومراقبتهــا‪.‬‬

‫وضع‬
‫االستراتيجية‪/‬تحديد‬
‫األهداف‬

‫تحديد المخاطر‬ ‫اإلبالغ والرصد‬

‫الثقافة والقيادة‬

‫تقييم المخاطر‬ ‫التصدي للمخاطر‬

‫‪41‬‬
 ‫‪ 5-6-1‬تطبيق مبدأ إدارة المخاطر المؤسسية يبدأ بسؤال «ما األمر الذي يزيد من قيمة المؤسسة؟»‬
‫الوقــوع وتقييمهــا وإدارتهــا‪ ،‬إذ‬
‫مــن الجديــر باألهميــة تطبيــق منظــور اســتراتيجي لتحديــد المخاطــر التــي تكــون علــى َوشــك ُ‬
‫معلومــات بشــأن المخاطــر التــي تؤثــر علــى تحقيــق المؤسســة ألهدافهــا‬
‫ٍ‬ ‫تســعى إدارة المخاطــر المؤسســية إلــى تقديــم‬
‫األساســية‪ .‬وتبــدأ نقطــة االنطــاق الفعليــة لعمليــة إدارة المخاطر المؤسســية مــن خالل إدراك األمــر الذي يرتقــي بقيمة األعمال‬
‫فــي الوقــت الراهــن وكذلــك المنصــوص عليــه فــي الخطــة االســتراتيجية والــذي ي ّ‬
‫ُمثــل دوافعً ــا جديـ ً‬
‫ـدة تتعلــق بقيمــة األعمــال‪.‬‬
‫وتبــدأ عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية المتكاملــة اســتراتيجيًا بــاإلدراك الوافــر لألمــر البالــغ األهميــة المتعلــق باألعمــال التــي‬
‫تُجــرى علــى المــدي القصيــر وتحقــق النجــاح عــل المــدى البعيــد‪ ،‬لضمــان مســاعدة عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية اإلدارة فــي‬
‫مراقبــة األحــداث الداخليــة أو الخارجيــة التــي قــد تــؤدي إلــى حــدوث مخاطــر أو تُثيــر تهديـ ٍ‬
‫ـدات تلحــق باألعمــال‪.‬‬

‫ولنســتعرض إحــدى الشــركات المســاهمة العامــة؛ يتمثــل الهــدف األساســي لمعظــم الشــركات المســاهمة العامــة‬ ‫الفصل‬
‫فــي زيــادة قيمــة المســاهمين‪ .‬وتبــدأ إدارة المخاطــر المؤسســية‪ ،‬مــن هــذا المنطلــق‪ ،‬بالنظــر فــي األمــر الــذي يُعــزز قيمــة‬ ‫األول‬
‫المســاهم فيمــا يتعلــق باألعمــال فــي الوقــت الحاضــر (علــى ســبيل المثــال‪ ،‬مــا المنتجــات الرئيســة التابعــة للكيــان‪ ،‬ومــا الــذي‬
‫يمنــح الكيــان ميــزة تنافســية‪ ،‬ومــا العمليــات التــي ال مثيــل لهــا التــي تُمكــن الكيــان مــن تقديــم المنتجــات والخدمــات‪ ،‬ومــا إلــى‬
‫ذلــك‪ .).‬ويمكــن اعتبــار دوافــع القيمــة األساســية هــذه «أغلــى األصــول» الحاليــة التــي يحظــى بهــا لكيــان‪ .‬ويبــدأ تطبيــق مبــدأ إدارة‬
‫المخاطــر المؤسســية ً‬
‫أيضــا باإلضافــة إلــى التفكيــر بشــأن أغلــى األصــول التــي يحظــى بهــا الكيــان‪ ،‬باإللمــام بخطــط المؤسســة‬
‫المدرجــة فــي الخطــة االســتراتيجية (علــى ســبيل المثــال‪،‬‬
‫بهــدف زيــادة القيمــة مــن خــال المبــادرات االســتراتيجية الجديــدة ُ‬
‫ـات جديــدة أو الســعي إلــى الحصــول علــى منافســين أو توســيع نطــاق العــروض عبــر شــبكة اإلنترنــت ومــا إلــى ذلــك)‪.‬‬
‫طــرح منتجـ ٍ‬

‫أصبــح بوســع اإلدارة فــي هــذه اآلونــة‪ ،‬المضــي ُق ً‬

‫دمــا فــي تنفيــذ عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية مــن خــال تركيــز اإلدارة‬
‫بعــد ذلــك علــى تحديــد المخاطــر التــي قــد تؤثــر علــى اســتمرار نجــاح جميــع دوافــع القيمــة الرئيســة‪ ،‬نظـرًا لهــذا اإللمــام الوافــر‬
‫بالدوافــع الحاليــة والمســتقبلية للقيمــة المؤسســية‪ .‬وكيــف يمكــن أن تنشــأ المخاطــر التــي تؤثــر علــى «أغلــى األصــول» أو‬
‫كيــف يمكــن أن تنشــأ المخاطــر التــي تُعرقــل إطــاق مبــادرة اســتراتيجية جديــدة بنجــاح؟ ويســاعد اســتخدام هــذا المنظــور‬
‫االســتراتيجي باعتبــاره ركيــزة تعمــل علــى تحديــد المخاطــر فــي جعــل تركيــز ‪-‬مبــدأ إدارة المخاطــر المؤسســية الــذي تتبنــاه‬
‫اإلدارة‪-‬ينصــب علــى المخاطــر بالغــة األهميــة فيمــا يخــص اســتمرارية المؤسســة علــى المــدى القصيــر والطويــل‪.‬‬

‫ولنتنــاول‪ ،‬علــى ســبيل المثــال‪ ،‬وضــع البنــك الــذي يســتهدف إحــراز تقــدم فــي إحــدى األســواق الجديــدة (علــى ســبيل المثــال إحــدى‬
‫األســوق الموجــودة فــي بلـ ٍـد جديــدة)‪ .‬يجــب علــى البنــك إدارة المخاطــر الوظيفيــة (المبيعــات والعمليــات والتقنيــات والتســويق‬
‫والتوزيــع)‪ ،‬ومــع ذلــك يجــب عليــه ً‬
‫أيضــا مراعــاة المخاطــر الشــاملة المتعلقــة بارتيــاد مثــل هــذه الســوق‪ .‬وقــد يُعــزى ذلــك إلــى‬
‫الخبــرات المحــدودة (أو المعدومــة) التــي يتمتــع بهــا البنــك فيمــا يتعلــق بالتعامــل مــع جهــة تنظيميــة معينــة‪ ،‬أو مــا قــد يجــد‬
‫مــن قوانيــن أو أعــراف تتطلــب إدارة واعيــة‪ .‬وقــد يوجــد شــرط يقتضــي إنشــاء روابــط سياســية ألغــراض اســتقطاب الدعــم‪ ،‬أو‬
‫المحتمليــن (مثــل شــراكات التقنيــات أو غيرهــا مــن شــراكات التعاقــد الخارجــي)‪.‬‬
‫لتحديــد الشــركاء ُ‬

‫‪ 6-6-1‬التركيز على جميع أنواع المخاطر‬

‫أحيا ًنــا يــؤدي التركيــز علــى تحديــد المخاطــر التــي تعتــرض دوافــع القيمــة األساســية والمبــادرات االســتراتيجية الجديــدة إلــى‬
‫أن يخلــص البعــض عــن طريــق الخطــأ إلــى أن إدارة المخاطــر المؤسســية ال تركــز إال علــى «المخاطــر االســتراتيجية» وال تُعيــر‬
‫ـوع من‬
‫المخاطــر التشــغيلية أو الســوقية أو االئتمانيــة أي اهتمــام‪ .‬واألمــر ليــس كذلــك‪ ،‬بــل يتمثــل الهــدف فــي التفكيــر فــي أي نـ ٍ‬
‫ـتراتيجي باعتبــاره نقطــة ارتــكاز‬
‫ٍ‬ ‫المخاطــر التــي قــد تؤثــر علــى النجــاح االســتراتيجي للمؤسســة وذلــك عنــد تطبيــق منظــو ٍر اسـ‬
‫لتحديــد المخاطــر‪ .‬ومــن ثــم تحتــل عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية مكانــة تُ ِّ‬
‫مكنهــا مــن تمثيــل أداة اســتراتيجية مهمــة‬
‫تجمــع بيــن إدارة المخاطــر والقيــادة االســتراتيجية‪ ،‬وذلــك عندمــا تركــز إدارة المخاطــر المؤسســية علــى تحديــد المخاطــر التــي‬
‫تُهــدد اســتمرارية المؤسســة وتقييمهــا وإدارتهــا ومراقبتهــا‪ .‬ويســاعد كذلــك علــى القضــاء علــى «أداء المســتويات اإلداريــة‬

‫‪42‬‬
 ‫المحــدود» وذلــك فيمــا يتعلــق بعمليــة إدارة المخاطــر مــن خــال تشــجيع اإلدارة علــى التفكيــر علــى المســتويين الفــردي‬
‫والجماعــي فــي جميــع أنــواع المخاطــر التــي قــد تؤثــر علــى نجــاح الكيــان مــن الناحيــة االســتراتيجية‪.‬‬

‫‪ 7-6-1‬النتائج المرجوة من عملية إدارة المخاطر المؤسسية‬

‫تهــدف عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية إلــى إدراك المخاطــر الحاليــة البالغــة األهمية التي تُهدد نجاح المؤسســة مــن الناحية‬
‫االســتراتيجية‪ .‬وتولــي معظــم المؤسســات أولويــة لألمــور الــذي تعتقــد اإلدارة أنهــا تُ ّ‬
‫مثــل أكبــر ‪ 10‬مخاطــر تُهــدد المؤسســة (أو‬
‫نحــو ذلــك)‪ .‬ويُركــز عــرض أهــم ‪ 10‬مخاطــر علــى مجلــس اإلدارة‪ ،‬بصفـ ٍـة عامــة‪ ،‬علــى الموضوعــات المتعلقــة بالمخاطــر الرئيســة‪.‬‬
‫وســنتناول هــذا األمــر فيمــا بعــد بمزيـ ٍـد مــن التفاصيــل‪ ،‬ولكــن تنحــو اإلدارة العليــا إلــى التركيــز علــى تــدارك بعــض أســباب وقــوع‬
‫الفصل‬ ‫المخاطــر‪ ،‬باإلضافــة إلــى رصــد اإلدارة التفاصيــل األكثــر دقــة‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد تتمثــل إحــدى الموضوعــات المســببة‬
‫األول‬
‫الرئيســة المتعلقــة باألعمــال فــي جــذب الموظفيــن الرئيســيين واالحتفــاظ بهــم‪ .‬ويمكــن أن يناقــش مجلــس اإلدارة هــذا‬
‫ّ‬
‫تتمثــل فــي جــذب الكفــاءات واالحتفــاظ بهــم فــي‬ ‫ـال‪ ،‬بينمــا تركــز اإلدارة علــى التحديــات الفريــدة التــي‬
‫األمــر علــى مســتوى عـ ٍ‬
‫بعــض قطاعــات المؤسســة (مثــل إدارة تقنيــة المعلومــات وإدارة المبيعــات وإدارة العمليــات ومــا إلــى ذلــك)‪.‬‬

‫تســعى اإلدارة‪ ،‬بحكــم معرفــة أهــم المخاطــر والمســببات التــي تعتــرض الكيــان‪ ،‬إلــى تقييــم مــدى كفايــة وفعاليــة الطريقــة‬
‫الحاليــة التــي يديــر بهــا الكيــان تلــك المخاطــر‪ .‬وقــد تعقــد اإلدارة والمجلــس‪ ،‬فــي بعــض األحيــان‪ ،‬العــزم علــى قبــول بعــض‬
‫المحتملــة أو تجنــب‬
‫ـاليب تســتهدف الحــد مــن التعــرض للمخاطــر ُ‬
‫المخاطــر بينمــا تســعى إلــى التصــدي لمخاطــر أخــرى بأسـ ٍ‬
‫ـي التصــدي مــن أجــل تج ّنــب حــدوث‬
‫حدوثهــا‪ .‬وممــا يتســم باألهميــة‪ ،‬عنــد التفكيــر فــي التصــدي للمخاطــر‪ ،‬التفكيــر فــي طريقتـ ّ‬
‫المخاطــر والتصــدي لهــا بهــدف تخفيــف حــدة تأثيرهــا فــي حالــة وقــوع حــدث الخطــر‪ .‬وتُســمى األداة الفعالــة التــي تســاعد فــي‬
‫اســتنباط مفهــوم التصــدي للمخاطــر «تحليــل األســباب والنتائــج»‪ ،‬الــذي يوضحــه المخطــط أدنــاه‪ .‬ويســاعد الجانــب األيســر‬
‫«م َّ‬
‫خطــط المخاطــر» (وهــو حــدث الخطــر) اإلدارة علــى التفكيــر بشــأن اإلجــراءات التــي قــد تتخذهــا لتقليــل احتماليــة حــدوث‬ ‫مــن ُ‬
‫«م َّ‬
‫خطــط المخاطــر» اإلدارة علــى التفكيــر بشــأن اإلجــراءات التــي يمكــن اتخاذهــا لتقليل‬ ‫المخاطــر‪ .‬ويســاعد الجانــب األيمــن مــن ُ‬
‫تأثيــر حــدث الخطــر إذا تعــذر منــع حدوثــه‪.‬‬

‫«األسباب»‬ ‫« النتائج»‬

‫حدث‬
‫ما أسباب وقوع هذا الحدث؟‬ ‫ما نتائج وقوع هذا الحدث؟‬
‫الخطر‬

‫ما الذي يمكننا فعله لمنع حدوثه؟‬ ‫ما الذي يمكننا فعله لتقليل الضرر؟‬

‫‪43‬‬
 ‫‪ 8-6-1‬رصد المخاطر الرئيسة واإلبالغ عنها عن طريق مؤشرات المخاطر الرئيسة‬
‫تُشــدد عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية ً‬
‫أيضــا علــى أهميــة رصــد تلــك المخاطــر عــن كثــب عــن طريــق مؤشــرات المخاطــر‬
‫الرئيســة‪ ،‬فــي حيــن تتمثــل النتائــج األساســية المرجــوة مــن عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية فــي تحديــد أولويــات المخاطــر‬
‫بالغــة األهميــة التــي تُهــدد الكيــان وكيفيــة إدارة الكيــان لهــا‪ .‬وتطــور المؤسســات أنظمــة تقريــر مســتوى األداء والمخاطــر‬
‫المتعلقــة بــاإلدارة الخاصــة بهــا مــن خــال تضميــن مؤشــرات المخاطــر الرئيســة المرتبطــة بجميــع المخاطــر الرئيســة‬
‫التــي تعتــرض الكيــان والتــي يُجــرى تحديدهــا مــن خــال عمليــة إدارة المخاطــر المؤسســية‪ .‬وتســاعد مصفوفــات مؤشــرات‬
‫المخاطــر الرئيســة هــذه اإلدارة ومجلــس اإلدارة فــي رصــد منحنيــات مخططــات المخاطــر بمــرور الوقــت‪.‬‬

‫تتضمــن مؤشــرات المخاطــر الرئيســة المهمــة ذات الصلــة بشــركات الخدمــات الماليــة قيــم وأحجــام عمليــات الســحب‬
‫أيضــا بعــض المؤشــرات المهمــة األخــرى التــي تُبيــن للشــركة المؤشــرات‬
‫والودائــع والمدفوعــات والقــروض‪ ،‬بيــد أنهــا تتضمــن ً‬
‫الفصل‬
‫ً‬
‫الحقــا‪.‬‬ ‫ـكالت واســعة النطــاق فــي عملياتهــا‪ .‬وهــذا مــا سنكتشــفه‬
‫ٍ‬ ‫الواضحــة التــي تــدل علــى وجــود مشـ‬ ‫األول‬

‫‪ 9-6-1‬الدور القيادي الذي تضطلع به إدارة المخاطر المؤسسية‬

‫تتحمــل اإلدارة التنفيذيــة ومجلــس اإلدارة مســؤولية تحديــد األســلوب الــذي تتبعــه إدارة المخاطــر المؤسســية والــدور القيــادي‬
‫ّ‬
‫الــذي تتــواله‪ ،‬فــي ضــوء الهــدف الــذي تســعى إدارة المخاطــر المؤسســية الــى تحقيقــه والــذي يتمثــل فــي تبنــي وجهــة نظــر‬
‫رأســا علــى عقــب فيمــا يتعلــق بالمخاطــر التــي يتعــرض لهــا الكيــان‪ .‬وتتبنــى اإلدارة التنفيذيــة ومجلــس‬
‫مؤسســية تقلــب األمــور ً‬
‫اإلدارة وجهــة نظــر مؤسســية تخــص المؤسســة ويضطلعــوا فــي نهايــة المطــاف بمســؤولية اســتيعاب أهــم المخاطــر التــي‬
‫تؤثــر علــى المؤسســة وإدارتهــا ومراقبتهــا‪.‬‬

‫تضطلــع اإلدارة العليــا بمســؤولية تصميــم عمليــة إدارة مخاطــر المؤسســة التــي تخــص المؤسســة وتنفيذهــا‪ .‬وتتولــى تحديــد‬
‫نفــذ بهــا‪ ،‬وتُك َلــف بالحفــاظ علــى العمليــة بحيــث تكــون فعالــة ومجديــة‪ .‬ويتمثــل الــدور‬
‫نفــذ والطريقــة التــي تُ َّ‬
‫العمليــة التــي تُ َّ‬
‫الــذي يضطلــع بــه مجلــس اإلدارة فــي مراقبــة المخاطــر مــن خــال‪:‬‬

‫• اإللمام بعملية إدارة المخاطر المؤسسية واعتمادها‪.‬‬

‫• مراقبة المخاطر التي حددتها عملية إدارة المخاطر المؤسسية لضمان أن تكون اإلجراءات التي تتخذها اإلدارة‬

‫فيما يتعلق بالمخاطر في إطار رغبة أصحاب المصلحة في ضوء االستعداد لها‪.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫األسئلة‬
‫(‪ )1‬ما المخاطر؟ ( انظر البند ‪)1-1-1‬‬

‫(‪ )2‬ما إدارة المخاطر ( انظر البند ‪)2-1-1‬‬

‫(‪ )3‬ما الفرق بين المخاطر واألسباب والنتائج؟ ( انظر البند ‪)2-3-1‬‬

‫(‪ )4‬ما الهدف من إدارة المخاطر؟ ( انظر البند ‪)4-1-1‬‬

‫(‪ )5‬كيف يمكن تقليل المخاطر؟ ( انظر البند ‪)3-1-1‬‬

‫(‪ )6‬ما أنواع المخاطر األساسية الثالثة؟ ( انظر البند ‪)5-1-1‬‬

‫الفصل‬
‫(‪ )7‬كيف ستتعامل مع تحديد جميع المخاطر المرتبطة بالمنتجات أو الخدمات أو العمليات؟ ( انظر البند ‪)4-3-1‬‬
‫األول‬
‫(‪ )8‬ما الضوابط الرئيسة؟ ( انظر البند ‪)3-4-1‬‬

‫(‪ )9‬كيف تُختبر الضوابط الرئيسة للتحقق من فعاليتها ولماذا؟ ( انظر البند ‪)4-3-4-1‬‬

‫(‪ )10‬ما العناصر األساسية القائمة عند توضيح الضوابط الرئيسة؟ ( انظر البند ‪)3-3-4-1‬‬

‫(‪ )11‬ما مؤشرات المخاطر الرئيسة؟ ( انظر البند ‪)1-5-1‬‬

‫(‪ )12‬ما أهم مؤشرات المخاطر الرئيسة بالنسبة ألي خطر؟ ( انظر البند ‪)3-5-1‬‬

‫‪45‬‬
 ‫الفصل الثاني‬

‫قياس المخاطر‬

‫إدراك الهدف من قياس األشياء‬ ‫(‪)1‬‬

‫تعلم كيفية قياس المخاطر‬ ‫(‪)2‬‬

‫استيعاب أسباب عدم قدرة األساليب التقليدية على قياس المخاطر‬ ‫(‪)3‬‬

‫تعلم كيفية قراءة وتفسير ملفات تعريف المخاطر (األشكال)‬ ‫(‪)4‬‬

‫‪46‬‬
 ‫مقدمة‬

‫ينصــب التركيــز فــي هــذا القســم علــى قيــاس المخاطــر‪ ،‬بمــا فــي ذلــك عــدم قــدرة األســاليب الحاليــة علــى قياســها‪ .‬ومعرفــة‬
‫الســبب وراء اســتخدام األســاليب الحاليــة‪ ،‬ولكــن ســتتعلم ً‬
‫أيضــا لمــاذا تســفر األســاليب الحاليــة عــن نتائــج مضللــة أو خطيــرة‪.‬‬
‫ـرارات نافــذة‪.‬‬
‫وســتتعلم بالمثــل كيفيــة قيــاس المخاطــر وعــرض أســاليب لتقديــم ذلــك لتمكيــن اتخــاذ قـ ٍ‬

‫ما الهدف من قياس المخاطر؟‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫إدراك الهدف من قياس األشياء بالفعل‬

‫الفصل‬
‫تعلم كيفية قياس أي شيء باستخدام طريقة ُمثبته‬
‫الثاني‬
‫تعلم كيفية قياس المخاطر باستخدام طريقة ُمثبته‬

‫إدراك أسباب اعتبار استخدام نطاقات القياس طريقة فعّ الة للقياس‬

‫ومن المفيد مراجعة أسباب قياس أي شيء قبل محاولة قياس المخاطر‪ .‬أجب على االختبار التالي لتحقيق ذلك‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬
‫أي من اإلجابات‪.‬‬
‫أجب عن االختبار البسيط التالي إليضاح سبب قياسنا للمخاطر‪ .‬وال تستخدم اإلنترنت للتحقق من ٍ‬
‫(‪ )1‬ما ارتفاع برج ساعة مكة الملكي (أبراج البيت)؟‬

‫(‪ )2‬كم تبعد المسافة عندما تسافر في عطلتك القادمة؟‬

‫(‪ )3‬ما ارتفاع السيارة التي تقودها؟‬

‫(‪ )4‬ما درجة الحرارة في الخارج اليوم؟‬

‫(‪ )5‬كم عمرك؟‬

‫كــم عــدد اإلجابــات الصحيحــة؟ وكيــف تعاملــت مــع هــذا التحــدي؟ لقــد تعلمنــا عــد أصابــع اليديــن والقدميــن ولبنــات البنــاء‬
‫وعــد األيــام وصــو ًلا إلــى المناســبات الخاصــة وذلــك عندمــا كنــا أصغــر س ـ ًنا‪ .‬وي ّ‬
‫ُمثــل هــذا األمــر لكثيـ ٍـر مــن األشــخاص الطريقــة‬
‫طرحــت األســئلة‪ .‬وإذا ُ‬
‫طـ ِـرح ســؤال‪ ،‬علــى‬ ‫الوحيــدة للقيــاس‪ .‬ويــدل هــذا علــى أننــا نُجيــب بحدســنا ونذكــر ً‬
‫رقمــا محــد ًدا متــى ُ‬
‫ســبيل المثــال‪ ،‬عــن ارتفــاع الســيارة (أي‪ ،‬الســيارة التــي نقودهــا)‪ ،‬نُجيــب بحدســنا ‪ 2‬متــر أو ‪ 1.8‬متــر أو حوالــي ‪ 1.6‬متــر‪ ،‬اعتمــا ًدا‬
‫علــى مــدى معرفتنــا بالســيارة التــي نقودهــا‪ .‬وال نقــول‪ ،‬فــي بعــض الحــاالت‪ ،‬عندمــا ال نعــرف الطــول أو الــوزن أو الرقــم‪ ،‬إننــا ال‬
‫نعــرف‪ .‬وتشــتكي معظــم شــركات الخدمــات الماليــة أنهــا تعانــي مــن ضعــف المعلومــات اإلداريــة‪ .‬ويُعــزى ذلــك إلــى العديــد مــن‬
‫ـم دقيــق‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬هــل يمكنــك أن تتخيــل مــدى‬
‫األســئلة المطروحــة التــي ال يمكــن اإلجابــة عليهــا بســهولة برقـ ٍ‬
‫ـؤال حــول عــدد معامــات بطاقــات االئتمــان التــي تُجــرى يوم ًيــا فــي أحــد البنــوك‪ ،‬أو عــدد المعامــات‬
‫صعوبــة اإلجابــة حتــى علــى سـ ٍ‬
‫التــي تُنجــز كل شــهر فــي شــركات إدارة االســتثمار؟ ويــؤدي عــدم اإلجابــة علــى هــذه األســئلة إلــى افتــراض نــدرة المعلومــات‬

‫‪47‬‬
 ‫اإلدارية‪ .‬وقد تكون تلك هي الحالة‪ ،‬ولكن نادرًا ما يلزم معرفة األرقام بدقة‪ ،‬كما سنكتشف قريبًا‪.‬‬

‫مفيدا؟‬
‫ً‬ ‫إذا أصبحت الجمل اآلتية أجوبة على االختبار‪ ،‬فهل سيكون هذا‬

‫‪ -1‬ما ارتفاع برج ساعة مكة الملكي (أبراج البيت)؟‬

‫الجواب ‪ :‬يتراوح االرتفاع بين ‪400‬م و‪ 1‬كم‬

‫‪ -2‬كم تبعد المسافة عندما تسافر في عطلتك القادمة؟‬

‫الجواب‪ :‬تتراوح المسافة بين ‪ 5‬و‪ 25‬كم‬

‫‪ -3‬ما ارتفاع السيارة التي تقودها؟‬

‫الجواب ‪ :‬يتراوح االرتفاع بين ‪1‬م و ‪4‬م‬

‫‪ -4‬ما درجة الحرارة في الخارج اليوم؟‬

‫الجواب ‪ :‬تتراوح درجة الحرارة بين ‪ 30‬و‪ 50‬درجة‬ ‫الفصل‬

‫الثاني‬
‫‪ -5‬كم عمرك؟‬

‫الجواب ‪ :‬يتراوح عمري بين ‪ 21‬و‪51‬‬

‫هــل تَصلــح هــذه اإلجابــات لهــذه األســئلة؟ مــن المهــم معرفــة ســبب قياســنا رُغــم أن الحــدس يقضــي بالعــد علــى الفــور عنــد‬
‫طــرح مثــل هــذه األســئلة‪ .‬ونُجــرى القيــاس لكــي نســتطيع اتخــاذ قــرا ٍر بشــأن شـ ٍ‬
‫ـيء مــا‪ .‬ويكمــن الغــرض مــن قيــاس أي شــيء‬
‫فــي تقليــل مســتوى عــدم اليقيــن الــذي ينتابنــا قبــل اتخــاذ القــرار‪ .‬ولذلــك مــن المهــم أن نفهــم ســبب طلــب القيــاس قبــل أن‬
‫يمــر (أو يضيــع) الوقــت فــي إجرائــه‪.‬‬

‫على سبيل المثال‪:‬‬

‫مهمــا‪-‬إذا كنــت تحــاول اتخــاذ قــرا ٍر بشــأن أيهمــا أطــول‪ :‬بــرج الســاعة فــي مكــة أم بــرج إيفــل فــي باريــس‪-‬إذا كان‬
‫ً‬ ‫‪ 1‬ال يُعَّ ــد أمـرًا‬
‫بــرج الســاعة يبلــغ ‪ 500‬متــر أو ‪ 600‬متــر أو كيلومتــر واحــد‪ ،‬فأنــت تعلــم أن الجــواب هــو أنــه أطــول (إذا قيــل لــك أن ارتفاعــه يتــراوح‬
‫بيــن ‪ 400‬متــر و‪ 1‬كيلومتــر)‪.‬‬

‫‪ ٢‬يُعَّ ــد أمـرًا آم ًنــا منطق ًيــا‪-‬إذا أُخ ِبــرت بأنــك ســتقضي إجازتــك القادمــة علــى بعـ ٍـد يتــراوح بيــن كيلومتــر واحــد و‪ 25‬كيلومتـرًا‪-‬أن‬
‫مهمــا إذا كانــت اإلجابــة ‪ 5000‬كــم أو ‪ 6327‬كــم أو ‪ 10000‬كــم‪ ،‬فربمــا عليــك‬
‫ً‬ ‫تتخــذ قــرارًا بعــدم تجديــد جــواز ســفرك‪ .‬وال يُعَّ ــد أمـرًا‬
‫تجديــده اآلن‪.‬‬

‫مهمــا‪-‬إذا كنــت تحــاول أن تقــرر مــدى قــدرة ســيارتك علــى المــرور أســفل الجســر‪-‬إذا تــراوح ارتفــاع الجســر بيــن ‪5‬‬
‫ً‬ ‫‪ ٣‬ال يُعَّ ــد أمـرًا‬
‫أمتــار أو ‪ 6‬أمتــار أو ‪ 100‬متــر‪ ،‬فأنــت تعلــم أنــه يمكنــك ذلــك (ألنــك علمــت أن ارتفاعــه يتــراوح بيــن متــر واحــد و‪ 4‬أمتــار)‪.‬‬

‫مهمــا‪-‬إذا كان قــرارك يتعلــق بكيفيــة الســفر إلــى العمــل‪-‬إذا بلغــت درجــة الحــرارة ‪ 30‬درجــة أو ‪ 37.8‬درجــة أو ‪50‬‬
‫ً‬ ‫‪ ٤‬ال يُعَّ ــد أمـرًا‬
‫درجــة‪ ،‬فمــن المحتمــل أن تقــرر ركــوب ســيارة مكيّفــة بــد ًلا مــن المشــي‪.‬‬

‫ـورة قانونيــة‪-‬إذا بلــغ هــذا الشــخص مــن‬

‫ـخص مــا قيــادة الســيارة بصـ ٍ‬
‫مهمــا‪-‬إذا كان القــرار يتعلــق بإمــكان شـ ٍ‬
‫ً‬ ‫‪ ٥‬ال يُعَّ ــد أم ـرًا‬
‫مهمــا إذا بلــغ ‪ 3‬أو ‪ 12‬أو ‪ ،16‬فالجــواب ال‪ .‬وال يلــزم تحديــد‬
‫ً‬ ‫عامــا‪ ،‬فالجــواب نعــم‪ .‬وبالمثــل‪ ،‬ال يُعَّ ــد أمـرًا‬
‫العمــر ‪ 18‬أو ‪ 20‬أو ‪ 30‬أو ‪ً 50‬‬
‫العمــر بدقــة‪.‬‬

‫‪48‬‬
 ‫ـم دقيــق قبــل اتخــاذ القــرار‪ .‬وغال ًبــا مــا يكــون نطــاق القيــاس كاف ًيــا التخــاذ القــرار‪ .‬وكثيـرًا مــا يكــون النطــاق‬
‫قلمــا تحتــاج إلــى رقـ ٍ‬
‫الممكنــة‪.‬‬
‫أكثــر فائــدة‪ ،‬فــي واقــع األمــر‪ ،‬ألنــه يضمــن تضميــن جميــع القيــم الصحيحــة ُ‬
‫ً‬
‫مطلقــا معرفــة مــدى‬ ‫ـدا بمــا يكفــي‪ ،‬وال نســتطيع‬
‫ينطبــق المبــدأ ذاتــه فــي إدارة المخاطــر‪ ،‬وغال ًبــا مــا يكــون نطــاق القيــاس جيـ ً‬
‫دقــة القيــاس المطلــوب حتــى نعــرف ســبب الحاجــة إليــه‪ .‬ولنســتعرض المثــال اآلتــي‪.‬‬

‫شــهد عــام ‪ 2014‬تعــرُض أحــد البنــوك المشــهورة فــي المملكــة المتحــدة لخطــأ فــي الحســابات المتعلقــة بســداد الرهــون‬
‫العقاريــة‪ .‬ويعنــي هــذا األمــر أن العمــاء قــد تقاضــوا أقــل مــن المعتــاد لمــدة شــهر واحــد‪ ،‬وقــد حــدث هــذا الخطــأ مرتيــن مــن‬
‫المعتــادة لتــدارك هــذا األمــر‪،‬‬
‫ـم تــام باألســئلة واألســاليب ُ‬
‫قبــل ويُعــد مــن المخاطــر المقبولــة‪ .‬وبــات الفريــق كذلــك علــى علـ ٍ‬
‫نظ ـرًا ألنــه قــد حــدث مــن قبــل‪.‬‬

‫المقدمة خالل هذا الحدث‪:‬‬

‫فيما يلي األسئلة المطروحة واإلجابات ُ‬

‫• السؤال‪ :‬كم عدد العمالء المتضررين؟‬

‫الفصل‬ ‫ً‬
‫فريقــا يتكــون مــن مجموعــة مــن األشــخاص (متعاقديــن خارجييــن) لغــرض مراجعــة‬ ‫اإلجابــة‪« :‬ال نعــرف‪ ،‬لكننــا س ُنشــكل‬
‫الثاني‬
‫الملفــات وتحديــد جميــع العمــاء المتضرريــن‪».‬‬

‫• السؤال‪ :‬ما مقدار المبلغ الذي تقاضاه العمالء بأقل من المعتاد؟‬

‫الجواب‪« :‬ال نعرف‪ ،‬لكننا سنعرف عندما يُراجع فريق المتعاقدين الملفات»‪.‬‬

‫• سؤال‪ :‬ما المدة التي تستغرقها مراجعة الملفات؟‬

‫الجواب‪« :‬ستة أشهر‪ .‬إننا نعلم هذا ألن هذه هي المدة التي اس ُت ِ‬
‫غر َقت عندما حدث هذا األمر من قبل»‪.‬‬

‫• سؤال‪ :‬ما تكلفة التعاقد مع المتعاقدين لكي يتسنى استكمال هذا اإلجراء؟‬

‫بناء على الحاالت السابقة‪ ،‬حوالي ‪ 2.4‬مليون جنيه إسترليني (‪ 11.13‬مليون ريال سعودي)‪».‬‬
‫اإلجابة‪« :‬تبلغ التكلفة‪ً ،‬‬
‫ماذا ستفعل في هذه الحالة؟‬

‫تمرين‪:‬‬
‫بناء على المعلومات المتاحة؟ وما الخطوات التي ستتخذها للتوصل إلى القرارات؟‬
‫ما القرارات التي ستتخذها ً‬

‫قــرر البنــك إعــادة التمريــن ذاتــه كمــا فــي الســابق واســتعان بمتعاقديــن لمراجعــة الملفــات‪ ،‬ومعرفــة المبلــغ الــذي تقاضــاه‬
‫ـل‪.‬‬ ‫ً‬
‫ـفوعة بتعليـ ٍ‬
‫العمــاء الــذي يقــل عــن المعتــاد‪ ،‬ثــم أضــاف هــذا المبلــغ إلــى فواتيرهــم فــي الشــهر التالــي مشـ‬

‫ً‬
‫فريقــا صغيـرًا مــن الخبــراء لبحــث هــذا‬ ‫ولحســن الحــظ‪ ،‬طعــن شــخص يعلــم ســير عمليــات القيــاس فــي قــرار البنــك وشــكل‬
‫األمــر‪ ،‬وجــرت المحادثــة لمــدة ‪ 40‬دقيقــة علــى هــذا النحــو‪.‬‬

‫• االستشاري‪ :‬هل تعرفون عدد العمالء المتضررين تقريبًا‪ ،‬رُغم أنكم ال تعرفون عددهم بالضبط؟‬

‫فريــق الخبــراء‪ :‬يضــم دفتــر األعمــال هــذا ‪ 40.000‬عميــل‪ .‬ويمكــن أن يكــون عــدد العمــاء المتضرريــن ‪ 1‬أو ‪ .40000‬ولــن نعــرف حتــى‬
‫ننتهــي مــن مراجعــة جميــع الملفــات‪.‬‬

‫• االستشــاري‪ :‬هــل تعرفــون مقــدار المبلــغ الــذي تقاضــاه العمــاء بأقــل مــن المعتــاد تقري ًبــا‪ ،‬رُغــم أنكــم ال تعرفــون المقــدار‬
‫بالضبــط؟‬

‫‪49‬‬
‫فريــق الخبــراء‪ :‬يتمثــل الخطــأ فــي تقريــب ســعر الفائــدة لذلــك يعتمــد علــى مبلــغ القــرض‪ .‬ويمكــن أن يكــون أقــل مــن بنــس‬
‫واحــد لــكل عميــل أو قــد يصــل إلــى ‪ 4.60‬جنيــه إســترليني‪.‬‬

‫• االستشاري‪ :‬هل يمكننا تخفيض أرصدة جميع العمالء البالغ عددهم ‪ 40.000‬بمقدار ‪ 4.60‬جنيه إسترليني؟‬

‫فريق الخبراء‪ :‬نعم‪ ،‬ولكن لماذا نفعل ذلك؟‬

‫• االستشــاري‪ :‬ألن إيــداع هــذا المبلــغ للعمــاء يضمــن عــدم تأثيرنــا ســلبًا علــى أوضاعهــم (بســبب الخطــأ الــذي صــدر عــن‬
‫البنــك)‪ ،‬وســيُكلف هــذا األمــر البنــك علــى األكثــر ‪ 4.70 × 40.000‬جنيهً ــا إســترلينيًا‪ ،‬ممــا يعنــي أن خســارتنا تبلــغ ‪ 184000‬جنيــه‬
‫إســترليني‪ .‬وال يُعــد هــذا األمــر أقــل تكلفـ ً‬
‫ـة بالمقارنــة بالمبلــغ الــذي ســننفقه علــى فهــم المشــكلة الــذي يبلــغ ‪2.4‬مليــون‬
‫جنيــه إســترليني‪ ،‬بــل يحــول دون تقديــم العمــاء الشــكاوى عندمــا نرســل لهــم فواتيــر فيمــا بعــد بســبب الخطــأ الــذي‬
‫ارتكبنــاه‪.‬‬

‫ـرارات خاطئــة بســبب‬

‫ٍ‬ ‫ثمــة آالف األمثلــة الموجــودة فــي جميــع شــركات الخدمــات الماليــة حــول العالــم‪ ،‬إذ تتخــذ الشــركات قـ‬
‫اعتقادهــا أنهــا بحاجــة إلــى معرفــة األرقــام الدقيقــة‪ُ ،‬‬
‫رغــم أن هــذا ُمج ـرّد مثــال‪ .‬وال تكــون األرقــام الدقيقــة غيــر ضروريــة عـ ً‬
‫ـادة‬ ‫الفصل‬
‫الثاني‬
‫(فــي الواقــع وفــي معظــم األحيــان)‪ ،‬ولكنهــا قــد تكــون أكثــر تكلفــة وخطــورة علــى النحــو الموضــح فــي هــذا المثــال‪ ،‬وتُعــد‬
‫نطاقــات القيــاس مفيــدة للغايــة‪.‬‬

‫كيفية قياس المخاطر‬

‫لنستعرض كيفية قياس المخاطر بما أننا راجعنا الهدف من إجراء هذا القياس‪ ،‬ولتحقيق ذلك‪ ،‬انظر إلى الصورة اآلتية‪.‬‬

‫ّ‬
‫تتمثــل فــي إمكانيــة حــدوث أمــر ســيء‪ ،‬لــذا‪ ،‬مــا األمــور الســيئة‬ ‫مــا المخاطــر التــي تراهــا فــي هــذه الصــورة؟ تذكــر أن المخاطــر‬
‫التــي قــد تحــدث؟ إذا لــم نتمكــن مــن قيــاس المخاطــر المحــددة‪ ،‬وإذا لــم نكــن واضحيــن بشــأنها‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد‬
‫يعتقــد شــخص مــا أن الخطــر يتمثــل فــي اصطــدام الســيارة الخضــراء بإحــدى الســيارات المتوقفــة‪ .‬وقــد يعتقــد شــخص‬

‫‪50‬‬
 ‫واضحــا بشــأن‬
‫ً‬ ‫آخــر أن الخطــر يتمثــل فــي أن تصيــب الســيارات الشــخص الــذي يعبــر الطريــق أو تتســبب فــي وفاتــه‪ ،‬ولــذا كــن‬
‫المخاطــر المحــددة قبــل محاولــة قيــاس أي شــيء‪.‬‬

‫إذا افترضــت أن الخطــر يتمثــل فــي أن تُصيــب إحــدى الســيارات الشــخص الــذي يعبــر الطريــق أو تتســبب فــي وفاتــه‪ ،‬فكيــف تُقيــم‬
‫هــذا الخطــر؟ هــل يُعــد مــن المخاطــر المرتفعــة‬

‫تمرين‪:‬‬
‫كيف تُقيم هذا الخطر؟ مرتفع أم متوسط أم منخفض؟‬

‫ـات أخــرى سندرســها فيمــا بعــد‪ .‬يشــيع اســتخدام مصطلــح «مرتفعــة» و»متوســطة» و»منخفضــة» فــي‬
‫رُغــم وجــود مصطلحـ ٍ‬
‫إطــار الخدمــات الماليــة عنــد تقييــم المخاطــر‪.‬‬
‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫بمــاذا س ـ ُتجيب؟ مــن الشــائع جـ ً‬

‫ـدا‪ ،‬إذا جلــس عشــرة أشــخاص أو أكثــر فــي غرفــة لمناقشــة هــذا األمــر‪ ،‬وجــود تقســيم نســبي‬
‫لألصــوات التــي تكــون لصالــح لفــظ مرتفعــة ومتوســطة ومنخفضــة‪ .‬ويُعــد هــذا أحــد األســباب التــي تجعــل تقييمــات المخاطــر‬
‫التــي تشــمل العديــد مــن األشــخاص تســتغرق أســابيعً ا لالتفــاق علــى «تصنيــف» المخاطــر‪ .‬وممــا يبعــث علــى القلــق كذلــك أن‬
‫المخاطــر سـ ُتصنف‪ ،‬إذا قيّمهــا خبيــر واحــد‪ ،‬علــى أنهــا مرتفعــة أو منخفضــة‪ ،‬اعتمــا ًدا علــى المنظــور الــذي يتبعــه المســؤول عــن‬
‫التقييــم‪.‬‬

‫المتبعة عند قياس المخاطر‬

‫األساليب الشائعة ُ‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫معرفة أسباب عدم قدرة األساليب التقليدية على «قياس» المخاطر‬

‫أدركــت العديــد مــن شــركات الخدمــات الماليــة ذلــك وحاولــت ّ‬

‫حــل المشــكلة مــن خــال إدراج مصطلحَ يــن‪ :‬االحتمــال‬ ‫لقــد َ‬
‫واألثــر‪ .‬ويُقصــد باالحتمــال‪ ،‬احتمــال حــدوث األمــر الســيئ‪ .‬ويُقصــد باألثــر نتيجــة حــدوث األمــر‪ .‬ومــن المهــم معرفــة كيــف تتعامــل‬
‫الشــركات فــي العــادة مــع هــذه المشــكالت ولمــاذا لــم تَث ُبــت فعاليــة تلــك األســاليب فــي إدارة المخاطــر‪.‬‬
‫طالع ما يلي‪.‬‬

‫‪51‬‬
 ‫االحتمالية‬
‫الفصل‬
‫الثاني‬
‫األثر‬

‫يشــيع اســتخدام هــذه األســاليب فــي تحديــد «تصنيــف» أو قيــاس المخاطــر‪ .‬وتُ ّ‬
‫مثــل التصنيفــات الخضــراء التصنيفــات التــي‬
‫ـج مــن احتماليــة الحــدوث واألثــر األقــل‪ .‬وتُمثــل التقييمــات الحمــراء التصنيفــات التــي تحتــوي علــى مجموعــة‬
‫تحتــوي علــى مزيـ ٍ‬
‫مخاطــر مرتفعــة‪ .‬وكيــف يُق َّيــم الخطــر ســالف الذكــر الــذي يتمثــل فــي إصابــة أو وفــاة الشــخص الــذي يعبــر الطريــق‪ ،‬باســتخدام‬
‫هــذا النمــوذج؟ ّ‬
‫فكــر فــي االحتمــال وتقييمــك لألثــر‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬
‫أيٌ من الكتل (الواردة في الشكل البياني أعاله) يُمثل خطر إصابة أو وفاة الشخص الذي يعبر الطريق؟ َدون إجابتك‬

‫واسأل أصدقائك أو عائلتك أو زمالئك‪ ،‬إذا كانوا بجانبك‪ ،‬عن آرائهم ً‬

‫أيضا‪.‬‬

‫ـة تُمثــل هــذا الخطــر؟ ســيوجد بســط نســبي لــآراء لــكل تصنيــف‪ ،‬فــي حالــة اجتمــاع عشــرة خبــراء أو أكثــر‪ ،‬مـ ً‬
‫ـرة‬ ‫دت كتلـ ً‬
‫ـد َ‬
‫هــل حـ َ‬
‫أخــرى‪ ،‬فــي غرفــة مــا‪ .‬وكلمــا زاد عــدد األشــخاص الذيــن نضيفهــم‪ ،‬زاد أخــذ اآلراء بعيــن االعتبــار‪ .‬وتســتخدم غالبيــة شــركات‬
‫الخدمــات الماليــة هــذا األســلوب ومــع ذلــك يوجــد مــا يُثبــت أنهــا ال تُجــدي نفعً ــا‪ .‬لمــاذا؟‬

‫نــادرًا مــا يُتفــق علــى اســتخدام هــذا النــوع مــن النمــاذج‪ ،‬رُغــم دعــوة جميــع كتــب إدارة المخاطــر تقريبًــا إلــى اســتخدامها‪،‬‬
‫واعتمــاد منهجيــة مخاطــر جميــع شــركات الخدمــات الماليــة تقري ًبــا‪ ،‬ويُعــزى ذلــك إلــى أنــه ال يمكــن قيــاس المخاطــر فــي إطــار‬
‫االحتماليــة واألثــر‪ ،‬وإن محاولــة قيــاس المخاطــر باســتخدام االحتمــال واألثــر ليســت مســتحيلة فحســب‪ ،‬بــل غال ًبــا مــا تكــون‬
‫مضللــة وخطيــرة‪.‬‬

‫ســنفتقد المعلومــات األساســية التــي تتمثــل فــي‪ :‬مــا أســوأ نتيجــة؟ ومــا أفضــل نتيجــة؟ ومــا النتيجــة األكثــر احتمــا ًال؟ وهــل‬
‫توجــد أي نتائــج أخــرى محتملــة ومــا مــدى احتماليــة حدوثهــا؟ إذا حاولنــا قيــاس المخاطــر بهــذه الطريقــة‪ .‬وال يمكننــا توفيــر‬
‫هــذه المعلومــات باســتخدام هــذه األســاليب الشــائعة‪.‬‬

‫ويُعــزى هــذا إلــى أن المخاطــر ال يمكــن التعبيــر عنهــا‪ :‬باألرقــام أو التصنيفــات (مرتفعــة أو متوســط أو منخفــض)؛ أو األلــوان‬
‫أشــكال بيانيــة!‬
‫ٍ‬ ‫(حمــراء أو صفــراء كهرمانــي أو خضــراء)؛ أو أي مــن تلــك المشــتقات‪ ،‬بــل يمكــن تصويرهــا فــي‬

‫‪52‬‬
 ‫معرفة كيفية قياس المخاطر‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫معرفة تصوير المخاطر والنقاط الرئيسة في كل ملف تعريفي‪/‬شكل بياني‬

‫يمكــن تصويــر المخاطــر فــي العديــد مــن األشــكال البيانيــة‪ ،‬ولكــن فيمــا يلــي بعــض األنــواع األساســية األكثــر شــيوعً ا‪ .‬الحــظ أن‬
‫هــذه األشــكال البيانيــة ذاتهــا تنطبــق علــى حــاالت مخاطــر االئتمــان ومخاطــر الســوق ومخاطــر التشــغيل‪.‬‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫توضــح األشــكال البيانيــة (أ) و (ب) و (ج) أشــكال تصويــر المخاطــر الثالثــة األكثــر شــيوعً ا‪ .‬ويوضــح الشــكل البيانــي) د (صــورة‬
‫يم ّكننــا مــن المقارنــة وإبــراز أوجــه التناقــض‪ .‬ويوضــح المحــور األفقــي (ص) األثــر فــي ٍ‬
‫كل مــن‬ ‫مجمعــة للثــاث أشــكال بحيــث ّ‬
‫تصــورات المخاطــر‪ ،‬ويوضــح المحــور الرأســي (س) االحتمــال‪.‬‬

‫ـدد مــن االحتمــاالت والتأثيــرات‬

‫ال يمكــن تمثيــل المخاطــر مــن خــال تحديــد احتمــال وأثــر واحــد ألن كل خطــر يشــتمل علــى عـ ٍ‬
‫المختلفــة‪ ،‬وتنعــم جميعهــا بالقــدر ذاتــه مــن األهميــة عنــد تمثيــل المخاطــر‪.‬‬

‫قــد تكــون جميــع العبــارات التاليــة صحيحــة‪ ،‬عنــد تقييــم الخطــر الــذي يُهــدد الشــخص الــذي يعبــر الطريــق‪ ،‬الموضــح فــي المثــال‬
‫السابق‪.‬‬

‫إلصابات طفيفة‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫• يوجد احتمال مرتفع في أن يتعرض الشخص‬

‫إلصابات أكثر خطورة‪.‬‬

‫ٍ‬ ‫• يوجد احتمال متوسط في أن يتعرض الشخص‬

‫• يوجد احتمال ضئيل لوفاة الشخص‪.‬‬

‫‪53‬‬
‫لمــاذا تحــاول معظــم األســاليب المتبعــة عنــد تقييــم المخاطــر فــرض إجابــة واحــدة‪ ،‬إذا كانــت هــذه العوامــل الثالثــة صحيحــة‬
‫(وقــد تكــون كذلــك)؟ فهــي تُنشــئ صــورة مضللــة وغال ًبــا مــا تــؤدي إلــى حــدوث نتائــج خطيــرة كمــا ســترى‪ .‬وتجبــر مســؤول‬
‫دائمــا توضيــح تصويــر الخطــر (بمــا‬ ‫تقييــم المخاطــر علــى اختيــار إمــا أفضــل أو أســوأ نتيجــة أو اختيــار حـ ًلا وسـ ً‬
‫ـطا‪ .‬ومــن الضــروري ً‬
‫فــي ذلــك جميــع النقــاط الرئيســة) بــد ًلا مــن تحديــد واحــدة فقــط عنــد اتخــاذ قــرارات مســتندة إلــى المخاطــر (وهــو الغــرض مــن‬
‫قيــاس المخاطــر)‪.‬‬
‫• ما أفضل حالة؟ {يمثلها الرقم ‪ 1‬في األشكال البيانية أعاله‪}.‬‬

‫• ما أسوأ حالة؟ {يمثلها الرقم ‪ 3‬في األشكال البيانية أعاله‪}.‬‬

‫• ما األكثر احتما ًلا؟ {يمثله الرقم ‪ 2‬في األشكال البيانية أعاله‪}.‬‬

‫ثمــة خطــر يتمثــل فــي اتخــاذ قــرا ٍر ســيئ‪ ،‬إذا اضطررنــا إلــى اختيــار واحــد فقــط مــن هــؤالء‪ .‬وقــد تُعيــر شــركة الخدمــات الماليــة‬
‫األولويــة لهــذه المخاطــر‪ ،‬وتقضــي الوقــت وتنفــق المــال وتبــذل الجهــد فــي حلهــا‪ .‬وســنتخذ قــرارات خاطئــة إذا طبقنــا األســلوب‬
‫ـدا إذا تمثلــت أســوأ نتائــج العبورفــي‬
‫ذاتــه علــى المخاطــر التــي تعتــرض حياتنــا اليوميــة‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬لــن نعبــر الطــرق أبـ ً‬ ‫الفصل‬
‫حــدوث الوفــاة‪ ،‬ولكننــا نفعــل ذلــك‪ .‬ويكمــن الســبب فــي اســتمرارنا في عبــور الطــرق أن احتمالية حــدوث ذلــك (خاصــة إذا انتبهنا‬ ‫الثاني‬

‫ـدا رُغــم أننــا نعلــم أن أســوأ النتائــج التــي تحــدث هــي الوفــاة‪ .‬وســتتضح ً‬
‫أيضــا‬ ‫وعبرنــا عندمــا يكــون األمــر واضحً ــا) منخفضــة جـ ً‬
‫صــورة مضللــة إذا اخترنــا النتيجــة األكثــر احتماليــة‪ .‬وإذا ع ّلمنــا أطفالنــا‪ ،‬علــى ســبيل المثــال‪ ،‬أن خطــر عبــور الطريــق منخفــض‬
‫ـروف معينــة يمكــن أن يتســبب ذلــك‬
‫ترجيحــا هــي أنهــم ســيعبرون بأمــان)‪ ،‬فقــد ال يدركــون أنــه فــي ظــل ظـ ٍ‬
‫ً‬ ‫(ألن النتيجــة األكثــر‬
‫فــي حــدوث إصابــة خطيــرة أو الوفــاة‪.‬‬

‫ثمــة مئــات النقــاط البينيــة التــي تتضــح فــي غالبيــة المخاطــر‪ ،‬ويمكــن لــكل منهــا رســم التصويــر الحقيقــي للمخاطــر رُغــم‬
‫وجــود ثــاث نقــاط رئيســة (األفضــل واألســوأ واألرجــح) فــي أي ملــف تعريــف للمخاطــر‪.‬‬

‫يوضــح الشــكل البيانــي (أ) أول شــكل بيانــي مــن أشــكال تصويــر المخاطــر الثالثــة األكثــر شــيوعً ا‪ .‬ويتضــح مــن خــال هــذا‬
‫التصويــر أن احتماليــة حــدوث أفضــل نتيجــة (النقطــة ‪ )1‬منخفضــة‪ .‬ويتضــح كذلــك أن احتماليــة حــدوث أســوأ نتيجــة (النقطــة ‪)3‬‬
‫منخفضــة بالقــدر ذاتــه‪ .‬وتتمثــل النتيجــة األكثــر ترجيحً ــا (النقطــة ‪ )2‬فــي النتيجــة (أو األثــر) الــذي يتحقــق فــي المنتصــف‪.‬‬

‫‪54‬‬
 ‫قــد يكــون هــذا التصويــر‪ ،‬بحســب وجهــة نظــرك‪ ،‬األنســب لتمثيــل خطــر عبــور الشــخص للطريــق‪ .‬وتتمثــل األمثلــة علــى ذلــك‬
‫فــي القطــاع المصرفــي فــي مخاطــر الســوق‪ .‬وقــد يــؤدي أحــد االســتثمارات إلــى خســارة كل شــيء (النقطــة ‪ ،)3‬أو قــد يــؤدي إلــى‬
‫ترجيحــا تتمثــل فــي تحقيــق القليــل (النقطــة ‪.)2‬‬
‫ً‬ ‫مضاعفــة األمــوال (النقطــة ‪ ،)1‬بيــد أن النتيجــة األكثــر‬

‫يوضــح الشــكل البيانــي (ب) التصويــر التالــي للمخاطــر الشــائعة‪ .‬وتُعَّ ــد أفضــل نتيجــة يمكــن الوصــول إليهــا فــي هــذا التصويــر‪،‬‬
‫أيضــا أن النتيجــة األكثــر ترجيحً ــا (النقطــة ‪ )2‬هــي ً‬
‫أيضــا األســوأ‬ ‫ـدا‪ .‬ويوضــح ً‬
‫(النقطــة ‪ )1‬حيــث إن احتماليــة حدوثهــا منخفضــة جـ ً‬
‫(النقطــة ‪.)3‬‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫ً‬
‫دقيقــا فــي تمثيــل المخاطر إذا ســقط شــخص مــن الطابق الثالــث (أو طابــق أعلى) مــن المبنى‪،‬‬ ‫قــد يكــون ملــف تعريــف المخاطــر‬
‫وقــد تكــون النتيجــة األكثــر احتمــا ًال‪ ،‬إذا قــرر البنــك زيــادة معــدالت الرهــن العقــاري بنســبة ‪ ٪3‬أعلــى مــن معــدالت المنافســين‪،‬‬
‫هــي األســوأ (أي ينتقــل جميــع العمــاء إلــى جهــة إقــراض مختلفــة)‪ .‬وثمــة فرصــة بالطبــع للبقــاء‪ ،‬لكــن هــذا غيــر مرجــح‪.‬‬

‫يوضــح الشــكل البيانــي (ج (الشــكل النهائــي مــن أشــكال تصويــر المخاطــر الثالثــة األكثــر شــيوعً ا‪ .‬وتُعَّ ــد أفضــل نتيجــة (النقطــة‬
‫أيضــا النتيجــة األكثــر احتمــا ًلا (النقطــة ‪ .)2‬وتُعــد أســوأ نتيجــة (النقطــة ‪ )3‬غيــر مرجحــة للغايــة‪.‬‬
‫‪ ،)1‬فــي هــذا المثــال‪ ،‬هــي ً‬

‫‪55‬‬
‫قــد يبــدو خطــر تأخــر المدفوعــات‪ ،‬إذا تعــرض أحــد البنــوك‪ ،‬علــى ســبيل المثــال‪ ،‬لحــوادث اإلخفــاق فــي المجــال التقنــي ممــا يعنــي‬
‫حــدوث تأثيــر علــى جميــع المدفوعــات‪ ،‬علــى هــذا النحــو‪ .‬وتتمثــل النتيجــة األكثــر احتمــا ًلا فــي أنــه يمكــن اســترداد األنظمــة‬
‫بســرعة وســداد جميــع المدفوعــات علــى الفــور قبــل تقديــم أي شــكاوى مــن العمــاء أو تكبــد تعويضــات أو أضرارأخــرى‬
‫تتعلــق بالســمعة‪ .‬بيــد أنــه مــن المهــم أن نعلــم أن ثمــة احتمــاالت أقــل لحــدوث عواقــب أكثــر خطــورة رُغــم أن هــذه هــي‬
‫ترجيحــا‪ .‬وقــد تتمثــل النتيجــة األســوأ فــي التأخيــر لمــدة شــهر واحــد‪ ،‬ممــا يــؤدي إلــى تكبــد مئــات المالييــن مــن‬
‫ً‬ ‫النتيجــة األكثــر‬
‫التعويضــات والتدخــل الرقابــي وإلحــاق أضــرار جســيمة بالســمعة‪ .‬ويُســتبعد حــدوث هــذا األمــر للغايــة ولكــن يمكــن حدوثــه‪.‬‬
‫وتكمــن أهميــة تلــك المعلومــات عنــد اتخــاذ قــرارات تســتند إلــى تقييــم المخاطــر‪ ،‬لــذا ال ينبغــي حجبهــا‪.‬‬

‫ـيط مثــل هــذه األمــور رُغــم أن األشــكال البيانيــة تُمثــل تصويــر المخاطــر‬
‫يُالحــظ أن المخاطــر نــادرًا مــا يُع َبــر عنهــا بتصويـ ٍـر بسـ ٍ‬
‫ـورة عامــة‪.‬‬
‫بصـ ٍ‬

‫إنشاء ملفات تعريف للمخاطر‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫سـ ُتقدر قيمــة إيضــاح تصويــر كل خطــر علــى نحـ ٍـو تــام فــي الوقــت الحالــي‪ ،‬ومــن المحتمــل‪ ،‬عنــد اتخــاذ القــرارات المســتندة علــى‬
‫ـرارات خاطئــة إذا أُغفلــت أي معلومــات أساســية‪ .‬ويُعَّ ــد إنشــاء ملفــات تعريــف المخاطــر هــذه أمـرًا‬‫تقييــم المخاطــر‪ ،‬أن تُتخــذ قـ ٍ‬
‫مباشـرًا نســبيًا‪ ،‬ولكــن ينصــب التركيــز علــى توفيــر ‪ 3‬نقــاط رئيســة‪ ،‬باعتبارهــا خطــوة أولــى فــي تحســين عمليــة إدارة المخاطــر‪.‬‬
‫ـرارات تســتند علــى تقييــم المخاطــر‪ .‬وتتمثــل هــذه النقــاط الرئيســة فــي‪ :‬أفضــل‬
‫ٍ‬ ‫ويطلــع عليهــا أي شــخص يحــاول اتخــاذ أي قـ‬
‫نتيجــة وأســوأ نتيجــة والنتيجــة األكثــر احتمــا ًلا‪ .‬بيــد أنــه مــن المهــم تحديــد المخاطــر التــي تُهــدد اســتخدام هــذه المعلومــات‬
‫تمامــا‪.‬‬
‫ً‬ ‫وتقديــر أهميــة إيضــاح الصــورة الكاملــة‬

‫حالتي االستثمار أدناه بعين االعتبار‪ُ ،‬ممثل َتين بملف المخاطر الخاص بهما‪.‬‬
‫ّ‬ ‫يُرجى أخذ‬

‫‪56‬‬
 ‫يوضــح هــذا المثــال مــن تقييــم مخاطــر الســوق نوعيــن مختلفيــن مــن االســتثمار ‪ 1‬و‪ .2‬أيّ اســتثمار ســتختار؟ ســيعتمد اختيــارك‬
‫بالطبــع علــى موقفــك مــن المخاطــر‪ ،‬ولكــن الصــورة الــواردة أعــاه ستســاعدك علــى اتخــاذ هــذا القــرار‪ .‬توضــح الصــورة مــا يلــي‪:‬‬

‫• يحظى كال االستثمارين بالنتائج الفضلي ذاتها (مضاعفة أموالك)‪.‬‬

‫• يحظى كال االستثمارين بأسوأ النتائج ذاتها (خسارة جميع أموالك)‪.‬‬

‫• يحظى كال االستثمارين بالنتائج ذاتها في الغالب (التعادل)‪.‬‬

‫لــن تُميــز بيــن نوعـ ّ‬

‫ـي االســتثمار المذكوريــن مــن حيــث المخاطــر إذا حصلــت علــى هــذه المعلومــات الثــاث فقــط‪ .‬يتعقــد هــذا‬
‫األمــر أكثــر إذا حصلــت فقــط علــى معلومــات تقتصــر علــى أن مخاطــر االســتثمار عاليــة أو متوســطة أو منخفضــة‪ .‬ولن يســاعدك‬
‫كاف التخــاذ قــرا ٍر موثــوق وفعــال‪ .‬وتُتخــذ القــرارات فــي العديــد مــن البنــوك الرئيســية (واالســتثمارية) بنـ ً‬
‫ـاء علــى‬ ‫ذلــك علــى نحــو ٍ‬
‫ـات محــدودة للغايــة‪ .‬ويــؤدي ذلــك إلــى اتخــاذ قــرا ٍر ســيء (وخطيــر فــي أغلــب األحيــان)‪ .‬وثمــة ســبب آخــر‬
‫معلومـ ٍ‬

‫إلخفاق العديد من البنوك‪.‬‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬ ‫ومع ذلك‪ ،‬توضح ملفات تعريف المخاطر ما يلي‪:‬‬

‫تماما أن يُضاعف االستثمار ‪ 1‬أموالك أو يؤدي إلى خسارتها بالكامل‪.‬‬

‫ً‬ ‫• من غير المحتمل‬

‫• من المؤكد تقريبًا أن االستثمار ‪ 1‬سينتج عن تعادل (أو ربما خسارة بسيطة أو مكسب ضئيل)‪.‬‬

‫• مــن المحتمــل غال ًبــا أن ينتــج عــن االســتثمار ‪ 2‬تعــاد ًلا‪ ،‬ومــع ذلــك توجــد االحتماليــة ذاتهــا بأنــه ســينتج عــن هــذا االســتثمار‬
‫ربــح أو خســارة هائلــة‪.‬‬

‫قــرارات جيــدة قائمــة علــى المخاطــر ولهــذا الســبب يُعــد إنشــاء ملفــات‬
‫ٍ‬ ‫تســاعدنا هــذه المعلومــات اإلضافيــة علــى اتخــاذ‬
‫مهمــا للغايــة عنــد إدارة المخاطــر‪.‬‬
‫ً‬ ‫تعريــف المخاطــر أمــرًا‬

‫ستتعلم كيفية إنشاء ملفات المخاطر قريبًا‪ ،‬ولكن ضع في اعتبارك أو ًلا القرار التالي‪.‬‬

‫يُخطــط أحــد البنــوك إلطــاق تطبيــق جديــد للعمــاء الذيــن يســتخدمون األجهــزة المحمولــة‪ .‬ويخطــط هــذا البنــك الســتخدام‬
‫خدمــة قائمــة علــى الســحابة‪ .‬وفيمــا يلــي المعلومــات المتاحــة‪:‬‬

‫• ســيتعين علــى البنــك ســداد رســوم ترخيــص (إلــى مقــدم الخدمــات القائمــة علــى الســحابة) لــكل عميــل مــن العمــاء‪.‬‬
‫وتتــراوح تكلفــة هــذه التراخيــص بيــن ‪ 20‬إلــى ‪ 40‬ريــال ســعودي‪.‬‬

‫• يُقدر العائد السنوي لكل عميل يستخدم هذا التطبيق ما بين ‪ 70‬إلى ‪ 100‬ريال سعودي‪.‬‬

‫• يتوقع البنك أنه يمكن جذب ما بين ‪ 12000‬إلى ‪ 20000‬عميل لهذه الخدمة الجديدة‪.‬‬

‫• ستتراوح تكلفة الصيانة السنوية للبنك ما بين ‪ 400‬ألف إلى ‪ 600‬ألف ريال سعودي‪.‬‬

‫مربحــا للبنــك‬
‫ً‬ ‫يُطلــب منــك‪ ،‬مــن خــال هــذه المعلومــات فقــط‪ ،‬تحديــد مــا إذا هــذا االقتــراح مــن المحتمــل أن يصبــح‬
‫أم ال‪ .‬يُطــرح عليــك ســؤال «هــل نطــرح هــذه الخدمــة؟ مــا هــي إجابتــك؟ نعــم أم ال؟‬

‫تمرين‪:‬‬
‫يجب عليك اتخاذ قرا ٍر مستعي ًنا بالمعلومات الواردة أعاله‪ ،‬هل نطرح المنتج؟ نعم أم ال؟‬

‫عندما تتخذ قرارك‪ ،‬د ّون السبب وراء اتخاذ هذا القرار‪.‬‬

‫ما مدى ثقتك في قرارك؟ هل تشعر أن النطاقات واسعة للغاية؟ ولماذا؟‬

‫‪57‬‬
‫ســابقا فــي هــذه المــادة التعليميــة‪ ،‬ال تُعــد النطاقــات مفيــدة فقــط‪ ،‬وإنمــا فــي جميــع القــرارات القائمــة علــى‬
‫ً‬ ‫كمــا ذكرنــا‬
‫المخاطــر تقري ًبــا ال يوجــد ثوابــت‪ .‬إذا توافــرت األرقــام الدقيقــة للســماح باتخــاذ قــرا ٍر بشــأن إطــاق هــذه الخدمــة‪ ،‬فســيصبح‬
‫هــذا األمــر ســه ًلا‪ .‬وســتكون اإلجابــة إمــا بنعــم أو ال‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬يصبــح التحــدي أكثــر تعقيـ ً‬
‫ـدا فــي حــال وجــود متغيــرات‪ .‬وتتواجــد‬
‫ـرارات بشــأن‬
‫ٍ‬ ‫المتغيــرات فــي جميــع القــرارات القائمــة علــى المخاطــر‪ .‬وتتضمــن بعــض المتغيــرات األكثــر شــيوعً ا عنــد اتخــاذ قـ‬
‫المخاطــر مــا يلــي‪:‬‬

‫• قد ترتفع معدالت الفائدة أو تنخفض‪.‬‬

‫• يمكن أن ترتفع أسعار األسهم أو تنخفض‪.‬‬

‫• يمكن أن ترتفع معدالت البطالة أو تنخفض‪.‬‬

‫• قد تتباين أعداد العمالء‪.‬‬

‫• قد تختلف أحجام البنود التي يُجرى معالجتها كثيرًا‪.‬‬

‫الفصل‬
‫• قد يرتفع معدل الخطأ أو ينخفض‪.‬‬ ‫الثاني‬

‫• قد يرتفع عدد الدول الخاضعة للعقوبات أو ينخفض‪.‬‬

‫• زيادة احتمالية تعثر العمالء في سداد القروض أو انخفاضها‪.‬‬

‫• إمكانية زيادة أسعار العقارات أو انخفاضها‪.‬‬

‫مــن المعلــوم أن يُحــدد موظفــو البنــك كــون قيــاس المخاطــر معقــد للغايــة أو مســتحيل فــي ظــل وجــود العديــد مــن‬
‫المتغيــرات‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬فهــذا األمــر ليــس مســتحي ً‬
‫ال ويمكــن أن يصبــح بسـ ً‬
‫ـيطا للغايــة فــي معظــم الحــاالت‪ .‬الــق نظــرة أخــرى‬
‫علــى القــرار الــذي كان يُطلــب منــك اتخــاذه فــي وقــت ســابق بشــأن طــرح مقتــرح الخدمــة الجديــد‪.‬‬

‫هل قمت بحساب أفضل أو أسوء النتائج وأكثر النتائج احتمالية؟ إذا لم تقم بذلك‪ ،‬فيجب عليك القيام به في الحال‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬

‫إذا لم تقم بذلك بالفعل‪ ،‬فاحسب ما تراه أسوأ أو أفضل النتائج‪ ،‬والنتائج األكثر احتما ًلا‪ً ،‬‬
‫بناء على المعلومات‬

‫المتاحة‪.‬‬

‫مــن المعلــوم أن يُحــدد موظفــو البنــك كــون قيــاس المخاطــر معقــد للغايــة أو مســتحيل فــي ظــل وجــود العديــد مــن‬
‫المتغيــرات‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬فهــذا األمــر ليــس مســتحي ً‬
‫ال ويمكــن أن يصبــح بسـ ً‬
‫ـيطا للغايــة فــي معظــم الحــاالت‪ .‬الــق نظــرة أخــرى‬
‫علــى القــرار الــذي كان يُطلــب منــك اتخــاذه فــي وقــت ســابق بشــأن طــرح مقتــرح الخدمــة الجديــد‪.‬‬

‫هل قمت بحساب أفضل أو أسوء النتائج وأكثر النتائج احتمالية؟ إذا لم تقم بذلك‪ ،‬فيجب عليك القيام به في الحال‪.‬‬

‫تمرين‪:‬‬

‫إذا لم تقم بذلك بالفعل‪ ،‬فاحسب ما تراه أسوأ أو أفضل النتائج‪ ،‬والنتائج األكثر احتما ًلا‪ً ،‬‬
‫بناء على المعلومات‬

‫المتاحة‪.‬‬

‫‪58‬‬
 ‫• النتيجة األسوأ‪ :‬تُحسب عند استخدام الحالة األسوأ في ٍ‬
‫كل من النطاقات المتوفرة‪.‬‬
‫‪ -‬تكلفة التراخيص = ‪ 40‬ريال سعودي‬

‫‪ -‬اإليرادات السنوية = ‪ 70‬ريال سعودي‬

‫‪ -‬سينتج عن ذلك تحقيق ربح قدره ‪ 30‬ريال سعودي لكل عميل‪.‬‬

‫‪ -‬عدد العمالء ‪12000‬‬

‫‪ -‬يعني ذلك أن الربح اإلجمالي ‪ 30‬ريال سعودي × ‪ 360000 = 12000‬ريال سعودي‪.‬‬

‫‪ -‬تكلفة الصيانة السنوية = ‪ 600‬ألف ريال سعودي‬

‫‪ -‬يعني ذلك أن إجمالي الخسائر ‪ 240000‬ريال سعودي (‪ 360‬ألف ‪ 600 -‬ألف ريال سعودي)‪.‬‬

‫• أفضل النتائج‪ :‬سيُحسب ذلك من خالل استخدام أفضل حالة في ٍ‬

‫كل من النطاقات المتوفرة‬
‫الفصل‬ ‫‪ -‬تكلفة التراخيص = ‪ 20‬ريال سعودي‬
‫الثاني‬
‫‪ -‬اإليرادات السنوية = ‪ 100‬ريال سعودي‬

‫‪ -‬سينتج عن ذلك تحقيق ربح قدره ‪ 80‬ريال سعودي لكل عميل‪.‬‬

‫‪ -‬عدد العمالء ‪20000‬‬

‫‪ -‬يعني ذلك أن الربح اإلجمالي ‪ 80‬ريال سعودي × ‪ 1.6 = 20000‬مليون ريال سعودي‪.‬‬

‫‪ -‬تكلفة الصيانة السنوية = ‪ 400‬ألف ريال سعودي‬

‫‪ -‬يعني ذلك أن إجمالي صافي األرباح ‪ 1.2‬مليون ريال سعودي (‪ 1.6‬مليون ريال سعودي‪ 400-‬ألف ريال سعودي)‪.‬‬

‫ّ‬
‫تتمثــل فــي تحقيــق أربــاح ‪1.2‬‬ ‫ّ‬
‫تتمثــل فــي تكبــد خســارة قدرهــا ‪ 240000‬ريــال ســعودي وأفضــل النتائــج‬ ‫بالنظــر إلــى أن أســوأ النتائــج‬
‫مليــون ريــال ســعودي‪ ،‬هــل ســتطرح هــذا المنتــج الجديــد؟ هــل تعتقــد أن ثمــة شــخص قــد يوافــق علــى ذلــك؟ وهــل هنــاك مــن‬
‫ســيرفض ذلــك؟ لمــاذا؟ ســيصبح مــن المفيــد بالطبــع معرفــة النتيجــة األكثــر احتماليــة؟ مــن المؤســف أنــه علــى الرغــم مــن‬
‫أن هــذه النتيجــة قــد تصبــح مــن أكثــر النتائــج المفيــدة التــي يجــب معرفتهــا‪ ،‬فإنهــا مــن أصعــب النتائــج التــي يمكــن حســابها‬
‫مــع مراعــاة جميــع المتغيــرات المحــددة‪ .‬ويتعيــن عليــك مالحظــة أن الدوافــع الخطيــرة تتمثــل فــي اســتخدام المعــدالت‬
‫المتوســطة علــى النحــو المعتــاد‪ .‬وقــد تــؤدي المعــدالت المتوســطة‪ ،‬عنــد إدارة المخاطــر‪ ،‬إلــى حــدوث كــوارث علــى النحــو‬
‫ً‬
‫الحقــا فــي هــذه المــادة التعليميــة‪.‬‬ ‫ّ‬
‫الموضــح‬

‫وبالعــودة إلــى القــرار المذكــور‪ ،‬إذا أمكــن إثبــات أن نســبة تحقيــق األربــاح بالنســبة للمقتــرح تبلــغ ‪ ،%50‬فهــل ســيوافق غالبيــة‬
‫األشــخاص؟ فــي األغلــب لــن يحــدث ذلــك‪ .‬أمــا إذا أمكــن إثبــات أن نســبة تحقيــق األربــاح بالنســبة للمقتــرح تبلــغ ‪ ،%75‬فهــل‬
‫سـ ُتعد هــذه نســبة جيــدة بمــا يكفــي للمخاطــرة بطــرح المنتــج؟ ســيعتمد هــذا األمــر علــى الشــخص الــذي يتخــذ القــرار‪ ،‬ولكــن‬
‫يبــدو اآلن أنهــا فرصــة أفضــل التخــاذ القــرار‪.‬‬

‫(بناء على المعلومات المتاحة) في فرصة تحقيق هذه الخدمة المقترحة للربح؟‬
‫ً‬ ‫قدما‪ ،‬ما رأيك‬
‫ً‬ ‫وقبل المضي‬

‫تمرين‪:‬‬
‫ربحا؟ (‪)٪100 - ٪1‬‬
‫حدد مدى احتمالية أن تحقق هذه الخدمة الجديدة ً‬

‫‪59‬‬
 ‫ثمــة القليــل مــن الثوابــت فيمــا يتعلــق بالخدمــات الماليــة‪ .‬بــد ًلا مــن ذلــك‪ ،‬نســتعين باتخــاذ قـ‬
‫ـرارات قائمــة علــى المخاطــر‪.‬‬
‫ٍ‬
‫وإذا كنــت تتذكــر‪ ،‬ترتبــط إدارة المخاطــر بالتصــرف بــذكاء حيــال اغتنــام الفــرص‪ .‬وقــد يعــد البعــض أن اغتنــام فرصــة تحقــق‬
‫ـح بنســبة ‪ %75‬أم ـرًا‬
‫ربحً ــا بنســبة ‪ %50‬أم ـرًا متهــورًا‪ .‬بينمــا يعتقــد آخــرون أن طــرح خدمــة مقترحــة تحظــى بفرصــة تحقيــق ربـ ٍ‬
‫عالــي الخطــورة‪ .‬هــذا مــا يُقصــد بــه اإلقبــال علــى المخاطــر‪ ،‬ولكننــا ســنتطرق لهــذا األمــر فيمــا بعــد‪ .‬إذا كانــت ثمــة فرصــة أن‬
‫تجنــي هــذه الخدمــة المقترحــة أمــوا ًلا بنســبة ‪ %90‬أو حتــى ‪ ،%95‬فهــل ســيطرحها أغلبيــة األشــخاص؟ لقــد حــان الوقــت لمعرفــة‬
‫كيفيــة قيــاس المخاطــر‪ ،‬وسنســتخدم هــذا المثــال لتوضيــح ذلــك‪.‬‬

‫مونت كارلو‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫الفصل‬
‫بمزيد من الدقة‪.‬‬ ‫فهم كيف يساعد نهج قياس مثبت (مونت كارلو) في قياس المخاطر‬ ‫الثاني‬
‫ٍ‬

‫ـتخدما فــي إدارة المخاطــر بهــدف تحديــد شــكل المخاطــر‪ .‬وتكمــن قــوة هــذا األســلوب فــي أنــه‬
‫ً‬ ‫يُعــد مونــت كارلــو أســلوبًا مسـ‬
‫أرقامــا دقيقــة للحســابات‪ ،‬وبــد ًلا مــن ذلــك نســتخدم نطاقــات معينــة‪ ،‬مــع تضميــن العديــد مــن المتغيــرات حســب‬
‫ً‬ ‫ال يتطلــب‬
‫الحاجــة‪ .‬وســنتناول طريقــة عمــل مونــت كارلــو قريبًــا‪ ،‬ولكــن دعونــا اآلن نتطــرق إلــى النتائــج‪ .‬تتمثــل المعلومــة الوحيــدة‬
‫المتوفــرة للنظــام فــي نمــوذج مونــت كارلــو التالــي فــي قائمــة النطاقــات التــي اســتعرضناها سـ ً‬
‫ـابقا‪.‬‬

‫مخرجات النموذج‬ ‫مدخالت النموذج‬

‫تكلفة الترخيص لكل عميل‬

‫‪10،000‬‬ ‫عدد عمليات المحاكاة‪:‬‬ ‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫‪% 100.00‬‬ ‫‪ 40.00‬ريال سعودي‬ ‫‪ 20.00‬ريال سعودي‬

‫‪ 240‬ألف ريال سعودي‬ ‫أسوأ النتائج‪:‬‬

‫اإليرادات السنوية لكل عميل‬

‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫‪ 1.2‬مليون ريال سعودي‬ ‫أفضل النتائج‪:‬‬ ‫‪% 100.00‬‬ ‫‪ 100.00‬ريال سعودي‬ ‫‪ 70.00‬ريال سعودي‬

‫عدد العمالء‬
‫‪ 300‬ألف ‪ 400 ،‬ألف ريال سعودي‬ ‫النتائج األكثر احتمالية‪:‬‬ ‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫‪% 100.00‬‬ ‫‪ 200.00‬ريال سعودي‬ ‫‪ 120.00‬ريال سعودي‬

‫‪ 379‬ألف ريال سعودي‬ ‫متوسط النتائج‪:‬‬
‫التكلفة غير المتكررة‬

‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫‪%97.18‬‬ ‫احتمالية الربح‪:‬‬
‫‪% 100.00‬‬ ‫‪ 600.00‬ريال سعودي‬ ‫‪ 400.00‬ريال سعودي‬

‫يســتطيع نمــوذج مونــت كارلــو‪ ،‬عنــد اســتخدام نطاقــات البيانــات المقدمــة فقــط‪ ،‬تحديــد النتيجــة األســوأ واألفضــل واألكثــر‬
‫ً‬
‫مختلفــا‬ ‫احتماليــة‪ .‬وفــي هــذا المثــال‪ ،‬جــرى قيــاس متوســط النتائــج‪ ،‬ولكــن فــي العديــد مــن الحــاالت يُعــد متوســط النتائــج‬
‫للغايــة عــن النتائــج األكثــر احتماليــة‪ .‬ويوضــح النمــوذج ً‬
‫أيضــا أن احتماليــة تحقيــق ربــح مــن هــذا المشــروع تبلــغ ‪ ،%97.2‬فكيــف‬
‫يُقــارن ذلــك مــع إجابتــك؟‬

‫‪60‬‬
 ‫تــرد التفاصيــل الفعليــة فــي الشــكل ذاتــه علــى الرغــم مــن وجــود الكثيــر مــن المعلومــات الــواردة فــي ملخــص مخرجــات‬
‫النمــوذج‪ ،‬ويقــدم مونــت كارلــو لنــا شــك ًلا ألي مخاطــر (ســواء أكانــت ائتمانيــة أو ســوقية أو تشــغيلية)‪ .‬وفيمــا يلــي شــكل‬
‫المخاطــر المشــمولة عنــد طــرح هــذا المنتــج‪.‬‬

‫توزيع القيمة‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫يوضــح الرســم البيانــي شــكل جميــع االحتمــاالت والتأثيــرات التــي ينطــوي عليهــا هــذا الخطــر‪ .‬لقــد عرفنــا بالفعــل مــا هــي الحالــة‬
‫األســوأ واألفضــل‪ ،‬ولكــن يوضــح هــذا الرســم النتائــج األكثــر احتمــا ًلا (بمعنــى الربــح الــذي يتــراوح بيــن ‪ 300‬ألــف إلــى ‪ 400‬ألــف ريــال‬
‫ـدا تقليــل حجــم‬ ‫ســعودي)‪ .‬ويوضــح النمــوذج كذلــك ك ً‬
‫ال مــن االحتمــاالت الخاصــة بنطــاق كل ربــح أو خســارة‪ .‬ومــن الســهل جـ ً‬
‫هــذه النطاقــات ولكــن ال يلــزم تقليلــه أكثــر نظـرًا لهــذا القــرار المحــدد‪.‬‬

‫من المهم أن تصبح قادرًا على فهم أشكال المخاطر ومعرفة ما تخبرنا به‪ ،‬لذا دعنا نلقي نظرة على بعض المعلومات‪.‬‬

‫• يخبرنــا هــذا الرســم البيانــي أن الربــح المحتمــل يتــراوح بيــن ‪ 300‬ألــف ‪ 400 -‬ألــف ريــال ســعودي ولكــن تبلــغ احتماليــة ذلــك‬
‫‪ .%17.65‬تُعــد هــذه النتيجــة األكثــر احتمــا ًلا ألنهــا تحتــوي علــى أعلــى االحتمــاالت‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬تجــدر اإلشــارة إلــى أن ثمــة‬
‫احتماليــة بنســبة ‪ )%17.65- %100( %82.35‬فــي أن تصبــح النتيجــة مغايــرة لـــ ‪ 300‬ألــف ‪ 400 -‬ألــف ريــال ســعودي‪.‬‬

‫• يخبرنــا هــذا الرســم البيانــي أنــه ثمــة احتماليــة بنســبة ‪ %16.91‬بيــن ‪ 200‬ألــف و‪ 300‬ألــف‪ ،‬واحتماليــة بنســبة ‪ %17.65‬بيــن ‪ 300‬ألــف‬
‫و‪ 400‬ألــف‪ ،‬واحتماليــة بنســبة ‪ %14.98‬بيــن ‪ 400‬ألــف و‪ 500‬ألــف‪ ،‬واحتماليــة بنســبة ‪ %12.15‬بيــن ‪ 500‬ألــف و‪ 600‬ألــف‪ ،‬ممــا يعنــي أنــه ثمــة‬
‫احتماليــة بنســبة ‪ )%12.15 + %14.98 + %17.65 + %16.91( %61.69‬تتــراوح بيــن ‪ 200‬ألــف و‪ 600‬ألــف ريــال ســعودي‪.‬‬

‫• يخبرنــا هــذا الرســم البيانــي أنــه ثمــة احتماليــة بنســبة ‪ %0.02‬لتكبــد خســائر بيــن ‪ 200‬ألــف و‪ 300‬ألــف‪ ،‬واحتماليــة بنســبة ‪%0.38‬‬
‫للخســارة بيــن ‪ 100‬ألــف و‪ 200‬ألــف‪ ،‬واحتماليــة بنســبة ‪ %2.42‬للخســارة بيــن صفــر إلــى ‪ 100‬ألــف‪ ،‬ممــا يعنــي أنــه ثمــة احتماليــة‬
‫بنســبة ‪ )%2.42 + %0.38 + %0.02( %2.82‬لخســارة األمــوال‪ .‬تُعــد هــذه الطريقــة التــي يســتطيع بهــا النمــوذج حســاب أن هنــاك‬
‫احتماليــة بنســبة ‪ )%2.82 - %100( %97.18‬لتحقيــق ربــح‪.‬‬
‫ربحــا يزيــد عــن ‪ 500‬ألــف ريــال ســعودي‪ ،‬فإننــا نجمــع كل النســب المئوية‬ ‫إذا ُ‬
‫طــرح ســؤال «مــا هــي احتماليــة أن يحقــق هــذا المنتــج ً‬
‫علــى يميــن هــذه النقطــة (‪ )٪0.01 + ٪ )0.26 + ٪0.9 + ٪2.25 + ٪4.8 + ٪8.17 + ٪12.15‬أي ‪.٪28.54‬‬

‫عندمــا تُعـ ُّ‬

‫ـد مثــل هــذه النمــاذج‪ ،‬فإنــه يتيــح لنــا رؤيــة النطــاق الكامــل لإلمكانيــات واالحتمــاالت والتأثيــرات‪ .‬وبالمثــل‪ ،‬يســمح لنــا‬
‫ـرارات مدروســة قائمــة علــى المخاطــر‪ .‬وســعيًا نحــو وضــع نمــاذج مثــل هــذه‪ ،‬فإننــا نحتــاج إلــى فهــم كيفيــة عملهــا‬
‫ٍ‬ ‫باتخــاذ قـ‬
‫وأســبابها‪ .‬وال تركــز هــذه المــادة التعليميــة علــى وضــع النمــاذج‪ ،‬ولكــن مــن المهــم أن تُقـ ِّ‬
‫ـدر علــى األقــل كيــف يعمــل نمــوذج‬
‫ً‬
‫وأيضــا مــا الــذي تبحــث عنــه عنــد اتبــاع هــذا النهــج‪.‬‬ ‫مونــت كارلــو ولمــاذا‪،‬‬

‫‪61‬‬
 ‫كيف يعمل نماذج مونت كارلو‬

‫يوجــد فــي هــذا المثــال‪ ،‬كمــا تعلــم‪( ،‬كمــا هــو الحــال فــي أغلــب أمثلــة المخاطــر) عــد ٌد مــن المتغيــرات المحــددة‪ :‬مثــل تكلفــة‬
‫التراخيــص واإليــرادات وعــدد العمــاء والتكاليــف غيــر المتكــررة‪ .‬وكل مــا نعرفــه هــو النطــاق وال توجــد طريقــة لمزيـ ٍـد مــن الحــد‬
‫مــن عــدم اليقيــن فــي هــذه المرحلــة‪ .‬مــا وظيفــة نمــوذج مونــت كارلــو ولمــاذا يتســم بالقــوة‪ ،‬هــل يحاكــي النمــوذج عــد ًدا‬
‫مــن جميــع المتغيــرات؟ يوجــد فــي أي حالــة مخاطــر معينــة العشــرات بــل المئــات أو اآلالف أو حتــى المالييــن مــن المجموعــات‬
‫المختلفــة مــن جميــع المتغيــرات‪.‬‬

‫مخرجات النموذج‬ ‫مدخالت النموذج‬

‫الربح ‪/‬‬ ‫عدد‬ ‫تكلفة‬ ‫العائد لكل‬ ‫تكلفة‬ ‫تكلفة الترخيص لكل عميل‬
‫الخسارة‬ ‫العمالء‬ ‫الصيانة‬ ‫عميل‬ ‫الترخيص‬
‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫‪% 100.00‬‬ ‫‪ 40.00‬ريال سعودي‬ ‫‪ 20.00‬ريال سعودي‬ ‫الفصل‬

‫الثاني‬
‫اإليرادات السنوية لكل عميل‬

‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫‪% 100.00‬‬ ‫‪ 100.00‬ريال سعودي‬ ‫‪ 70.00‬ريال سعودي‬

‫عدد العمالء‬

‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫‪% 100.00‬‬ ‫‪ 200.00‬ريال سعودي‬ ‫‪ 120.00‬ريال سعودي‬

‫التكلفة غير المتكررة‬

‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫‪% 100.00‬‬ ‫‪ 600.00‬ريال سعودي‬ ‫‪ 400.00‬ريال سعودي‬

‫ـات مــن المدخــات علــى اليســار‬

‫وكمــا يتضــح لكــم مــن النبــذة التــي ذكرناهــا عــن عمليــات المحــاكاة‪ ،‬يســتخدم النمــوذج نطاقـ ٍ‬
‫ـات عشــوائية‪ .‬وســنعود مـ ً‬
‫ـرة أخــرى لدراســة هــذه العشــوائية بعــد قليــل نظـرًا ألنهــا جزئيــة مهمــة للغايــة‪.‬‬ ‫ألخــذ مجموعـ ٍ‬

‫ـوان قليلــة باســتخدام قــوة الحوســبة الحديثــة‪ .‬وقــد اســتخدم مثــال طــرح‬
‫مــن الممكــن محــاكاة هــذا األمــر فــي غضــون ثـ ٍ‬
‫المنتــج المذكــور نمــوذج محــاكاة مونــت كارلــو لـــ ‪ 10000‬مجموعــة‪ ،‬ولكــن مــن الســهل للغايــة زيــادة هــذا العــدد ليشــمل العديــد‬
‫مــن عمليــات المحــاكاة المختلفــة التــي نشــعر بأنهــا ضروريــة‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬ال يُقصــد بذلــك أننــا بحاجــة إلــى بــدء تشــغيل المالييــن‬
‫مــن عمليــات المحــاكاة‪.‬‬

‫ـيء آخــر) يتمثــل فــي الحــد مــن عــدم اليقيــن للســماح لنــا باتخــاذ قــرارات‪ .‬ومــن‬
‫تذكــر أن الغــرض مــن قيــاس المخاطــر (أو أي شـ ٍ‬
‫المســتبعد للغايــة أن يتطلــب أي نمــوذج تقييــم جميــع المجموعــات قبــل اتخــاذ القــرار‪ .‬وبطبيعــة الحــال ستســتخدم نمــاذج‬
‫مونــت كارلــو مــا بيــن ‪ 5000‬و‪ 200000‬محــاكاة لتقديــم إجابـ ٍـة دقيقــة تضمــن اتخــاذ قــرا ٍر فعّ ــال‪.‬‬

‫يمكــن أن تكــون أدوات نمذجــة مونــت كارلــو باهظــة الثمــن‪ ،‬وســيتكلف الكثيــر منهــا المالييــن إن لــم يكــن عشــرات المالييــن‬
‫ا فــي الطريقــة التــي تُــدار بهــا المخاطــر لــدى المؤسســات‪.‬‬ ‫مــن الريــال الســعودي لشــرائها‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬فإنهــا تحــدث ً‬
‫فرقــا هائـ ً‬
‫ولحســن الحــظ أنــه يمكنــك الحصــول علــى تنزيــات مجانيــة لنمــاذج مونــت كارلــو كجــزء مــن هــذه المــادة التعليميــة‪.‬‬
‫ـوذج خــاص بــك عندمــا تفهــم طريقــة عملهــا‪ .‬ويتطلــب هــذا األمــر معرفــة أساســية‬
‫وستشــعر بالراحــة ســريعً ا فــي وضــع نمـ ٍ‬
‫نســبيًا ببرنامــج إكســيل لتحقيــق ذلــك‪.‬‬

‫‪62‬‬
 ‫تناولنــا فيمــا ســبق فــي هــذا المثــال كيفيــة اســتخدام مجموعــات عشــوائية لمحــاكاة كل احتمــال‪ .‬وســيختار النمــوذج فــي‬
‫ً‬
‫متســاوية علــى جميــع األعــداد‬ ‫أرقامــا عشــوائية بيــن ‪ 12000‬و‪ 20000‬لعــدد العمــاء فــي كل محــاكاة‪ .‬ويطبــق نســبًا‬
‫ً‬ ‫هــذه الحالــة‬
‫المحتملــة داخــل هــذا النطــاق‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬عـ ً‬
‫ـادة مــا نمتلــك معلومــات أكثــر قليـ ً‬
‫ا مــن ذلــك‪ ،‬ممــا يســمح للنمــاذج بــأن تصبــح‬
‫أكثــر تطــورًا‪.‬‬

‫وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬ســنبدأ بتقييــم المتغيــرات المحــددة ونطاقــات كل منهــا إذا اســتخدمنا نمــوذج مونــت كارلــو لقيــاس‬
‫مخاطــر تأخيــر المدفوعــات‪.‬‬

‫على سبيل المثال‪:‬‬

‫النطاق إلى‬ ‫النطاق من‬ ‫المتغير‬

‫الفصل‬ ‫‪ 3‬مليون‬ ‫مليون‬ ‫مبلغ المبالغ المدفوعة يوم ًيا‬ ‫‪1‬‬

‫الثاني‬ ‫‪ 4‬مليار ريال سعودي‬ ‫مليار ريال سعودي‬ ‫قيمة المبالغ المدفوعة يوم ًيا‬ ‫‪2‬‬
‫‪%2.8‬‬ ‫‪%1.2‬‬ ‫معدل الفائدة التعويضية‬ ‫‪3‬‬
‫‪%99.5‬‬ ‫‪%96‬‬ ‫فعالية الضوابط‬ ‫‪4‬‬

‫ُقدم نمــوذج مونــت كارلــو كل هــذه المجموعــات التــي تتــراوح بيــن هــذه النطاقــات إذا مــا أدرجنــا بــه هــذه المدخــات‪ ،‬ولكنــه‬
‫سـي ّ‬
‫يفتــرض وجــود احتماليــة أكبــر بــأن يصــل حجــم المدفوعــات إلــى مليــون بينمــا يبلــغ حجمهــا حال ًيــا ‪ 3‬مليــون ريــال‪ ،‬وينطبــق‬
‫األمــر ذاتــه علــى المتغيــرات األخــرى‪ ،‬وليســت هــذه المســألة بطبيعــة الحــال‪ .‬واســتنا ًدا إلــى المعــارف والخبــرات التــي نتمتــع بهــا‬
‫ـادرة فقــط (ربمــا‬
‫ـاالت نـ ٍ‬
‫فيمــا يتعلــق بالمدفوعــات‪ ،‬نعــرف أن حجــم المدفوعــات يصبــح أقــل مــن ‪ 1.5‬مليــون فــي اليــوم فــي حـ ٍ‬
‫ـادرة أخــرى (ربمــا ‪ .)%20‬وتتســم هــذه المعلومــات باألهميــة‬
‫ـاالت نـ ٍ‬
‫‪ ،)%10‬بينمــا يصبــح حجــم المدفوعــات ‪ 2.5‬مليــون يوم ًيــا فــي حـ ٍ‬
‫عنــد تقييــم المخاطــر‪ ،‬ولذلــك يجــب تزويــد نمــاذج مونــت كارلــو بهــذه المعلومــات اإلضافيــة‪ .‬وبالتالــي ســتبدو المدخــات‬
‫ـة عــن المثــال الــذي اســتعرضناه سـ ً‬
‫ـابقا‪.‬‬ ‫مختلفـ ً‬

‫‪63‬‬
 ‫مدخالت النموذج‬

‫سعر الفائدة التعويضية‬ ‫ّ‬

‫المنفذة يوميًا‬ ‫حجم المدفوعات‬

‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬ ‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫‪%70‬‬ ‫‪%1.5‬‬ ‫‪%1.2‬‬ ‫‪%10‬‬ ‫‪ 40.00‬ريال سعودي‬ ‫‪ 1‬مليون‬

‫‪%15‬‬ ‫‪%2.0‬‬ ‫‪%1.5‬‬ ‫‪%70‬‬ ‫‪ 2.5‬مليون‬ ‫‪ 1.5‬مليون‬

‫‪%10‬‬ ‫‪%2.5‬‬ ‫‪%2.0‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪ 3‬مليون‬ ‫‪ 2.5‬مليون‬

‫‪%5.0‬‬ ‫‪%2.8‬‬ ‫‪%2.5‬‬ ‫ّ‬

‫المنفذة يوميًا‬ ‫حجم المدفوعات‬

‫فعالية الضوابط‬ ‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬

‫النسبة‬ ‫إلي‬ ‫من‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪ 1.3‬مليار ريال سعودي‬ ‫‪ 1‬مليار ريال سعودي‬

‫‪%20‬‬ ‫‪%98‬‬ ‫‪%96‬‬ ‫‪%10‬‬ ‫‪ 1.6‬مليار ريال سعودي‬ ‫‪ 1.3‬مليار ريال سعودي‬

‫‪%70‬‬ ‫‪%99‬‬ ‫‪%98‬‬ ‫‪%39‬‬ ‫‪ 2.1‬مليار ريال سعودي‬ ‫‪ 1.6‬مليار ريال سعودي‬
‫الفصل‬
‫‪%10‬‬ ‫‪%99.5‬‬ ‫‪%99‬‬ ‫‪%32‬‬ ‫‪ 2.6‬مليار ريال سعودي‬ ‫‪ 2.1‬مليار ريال سعودي‬
‫الثاني‬
‫‪%8‬‬ ‫‪ 3‬مليار ريال سعودي‬ ‫‪ 2.6‬مليار ريال سعودي‬

‫‪%4‬‬ ‫‪ 3.6‬مليار ريال سعودي‬ ‫‪ 3‬مليار ريال سعودي‬

‫‪%2‬‬ ‫‪ 4‬مليار ريال سعودي‬ ‫‪ 3.6‬مليار ريال سعودي‬

‫نســتخدم خيــار «التقييــم» حتــى نتمكــن مــن إجبــار النمــاذج علــى اســتخدام نســب أعلــى أو أقــل فــي كل نطــاق‪ .‬يعنــي ذلــك أن‬
‫ـتويات أعلــى مــن‬
‫ٍ‬ ‫النمــوذج يمكــن أن يمثــل بمزيـ ٍـد مــن الدقــة البيئــة التــي نعمــل فيهــا‪ ،‬وبالتالــي يســاعدنا علــى تحقيــق مسـ‬
‫الدقــة فــي قيــاس المخاطــر‪ .‬لقــد تناولنــا فــي الوقــت الحالــي كيــف يُمكــن قيــاس المخاطــر وكيــف ينبغــي ذلــك‪ .‬دعونــا اآلن‬
‫بعدئــذ ســبب اندهــاش العديــد مــن‬
‫ٍ‬ ‫نتنــاول كيــف تُقــاس المخاطــر تقليديًــا فــي إطــار هــذه المعــارف والخبــرات‪ .‬وســ ُتالحظ‬
‫شــركات الخدمــات الماليــة ولمــاذا تشــوب أســاليب القيــاس التقليديــة العيــوب‪ ،‬ممــا يعنــي أن القــرارات المتخــذة قــد تصبــح‬
‫خاطئــة وفــي بعــض األحيــان خطيــرة‪.‬‬

‫توضــح األقســام الثالثــة التاليــة كيفيــة قيــاس مخاطــر االئتمــان ومخاطــر الســوق والمخاطــر التشــغيلية عـ ً‬
‫ـادة‪ ،‬ومــن هــذا‬
‫المنطلــق‪ ،‬مــن المتوقــع أن تعــرف العيــوب التــي تشــوب هــذه األســاليب‪.‬‬

‫ً‬
‫عادة؟‬ ‫كيف ُتقاس مخاطر االئتمان‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم العناصر األساسية المشمولة في قياس مخاطر االئتمان‪.‬‬

‫تكمــن المشــكلة فــي مخاطــر االئتمــان فــي عــدم قــدرة المديــن (عـ ً‬
‫ـادة مــا يكــون العميــل) علــى ســداد الديــن بالكامــل للدائــن‬
‫عمومــا مــن مخاطــر االئتمــان‪ ،‬وتُعــد المرحلــة األولــى المرحلــة‬
‫ً‬ ‫(عـ ً‬
‫ـادة مــا يكــون البنــك) خــال الفتــرة المحــددة‪ .‬ثمــة مرحلتــان‬
‫تقييمــا مســتمرًا‬
‫ً‬ ‫التــي يُقــرر فيهــا البنــك مــا إذا كان يمكــن تقديــم قــرض أم ال‪ ،‬ووفــق أي شــروط‪ .‬وتُ ّ‬
‫مثــل المرحلــة الثانيــة‬

‫‪64‬‬
 ‫لمخاطــر قــدرة العميــل علــى الســداد فــي ظــل تغيــر ظروفــه‪ .‬توجــد بعــض المصطلحــات المهمــة عندمــا يتطــرق األمــر بفهــم‬
‫ـم لمخاطــر االئتمــان‪:‬‬
‫مخاطــر االئتمــان وكيفيــة قياســها‪ .‬ويوجــد ‪ 5‬عوامــل رئيســة علــى األقــل فــي أي تقييـ ٍ‬

‫• سجل االئتمان‬

‫ـخصا أو مؤسســة أو دولــة) عنــد اتخــاذ قــرار‪.‬‬

‫يُق ّيــم ســجل االئتمــان الخــاص بــكل عميــل (بصــرف النظــر عمــا إذا كان شـ ً‬
‫ً‬
‫نمطــا مــن عــدم قدرتــه‬ ‫ً‬
‫قرضــا فــي بعــض الحــاالت إذ يُظهــر الســجل االئتمانــي يظهــر‬ ‫ويجــوز رفــض منــح مديــن محتمــل‬
‫ـاالت أخــرى‬
‫علــى ســداد الديــون بالكامــل وفــي الوقــت المحــدد (أو عــدم رغبتــه فــي ذلــك)‪ ،‬وقــد يســتمر تقديــم القــرض فــي حـ ٍ‬
‫ولكــن بمعــدل فائــدة أعلــى‪.‬‬

‫• القدرة على السداد‬

‫يجــب ســداد الديــن ولــذا س ـيُقيّم الدائنــون عـ ً‬

‫ـادة القــدرة علــى ســداد الديــن‪ .‬وسيشــمل ذلــك فــي معظــم الحــاالت ســداد‬
‫مبالــغ شــهرية (أو بمعــدل تكــرار آخــر)‪ ،‬ويجــب علــى العمــاء أن يتمتعــوا بالقــدرة علــى ســداد ديونهــم أو ســتزيد احتماليــة‬
‫الفصل‬ ‫التخلــف عــن الســداد (حيثمــا يصبــح العميــل غيــر قــاد ٍر علــى ســداد الديــون)‪ ،‬وعـ ً‬
‫ـادة مــا تعتمــد قــدرة العمــاء األفــراد علــى‬
‫الثاني‬
‫ســداد ديونهــم علــى مســتوى دخلهــم‪.‬‬

‫• رأس المال‬

‫يُؤخــذ رأس المــال كذلــك فــي االعتبــار باإلضافــة إلــى دخــل العميــل‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد يُمنــح العميــل الــذي يُقــدر‬
‫ً‬
‫قرضــا نظ ـرًا المتالكــه حســاب بقيمــة ‪ 40000‬ريــال ســعودي‪ ،‬ممــا يــدل علــى قدرتــه علــى‬ ‫دخلــه بـــ ‪ 3000‬ريــال ســعودي شــهريًا‬
‫الســداد حتــى فــي أحلــك الظــروف (علــى ســبيل المثــال فقــدان وظيفتــه أو مرضــه)‪.‬‬

‫• شروط القرض‬

‫يســتند مبلــغ القــرض والفائــدة المســتحقة الدفــع واألجــل (مــدة قــروض) وحــاالت التخلــف عــن الســداد (مثــل حيــازة‬
‫الممتلــكات مجــد ًدا) جميعهــا إلــى تقييــم الجــدارة االئتمانيــة للعميــل‪.‬‬

‫• الضمانات‬

‫تُقــدم بعــض القــروض (وال ســيما القــروض بمبالــغ ضخمــة) مقابــل ضمــان عبــارة عــن أصــل يمكــن امتالكــه مجــد ًدا فــي‬
‫ـزء منهــا‪،‬‬
‫حالــة عــدم ســداد القــرض بالكامــل وفــي الوقــت المحــدد‪ ،‬ثــم يُبــاع بعدئـ ٍـذ الســترداد الديــون المســتحقة أو جـ ٍ‬
‫وتُصبــح الضمانــات فــي القــروض العقاريــة عـ ً‬
‫ـادة ممتلــكات يُمنــح علــى أساســها القــرض‪.‬‬

‫يُراعــى كل عامــل مــن هــذه العوامــل عنــد تقييــم مــا إذا كان يمكــن تقديــم قــروض للعمــاء األفــراد أم ال ووفــق أي شــروط إن‬
‫أمكــن ذلــك‪ .‬وال يوجــد ســوى عــد ٌد محــدو ٌد مــن اإلجــراءات التــي يمكــن للبنــك اتخاذهــا إلدارة مخاطــر االئتمــان المســتمرة التــي‬
‫ً‬
‫مريضــا أو فقــد‬ ‫يتعــرض لهــا كل عميــل متــى ق ِبــل تزويــد عميلــه بالقــرض‪ ،‬وثمــة خيــارات محــدودة أمامــه إذا مــا أصبــح العميــل‬
‫ـاق بشــأن‬ ‫ـزء منــه إذا مــا تعـ ّ‬
‫ـذر التوصــل إلــى اتفـ ٍ‬ ‫وظيفتــه‪ ،‬ومــن الضــروري قبــول الخســارة أو محاولــة اســترداد الديــن بأكملــه أو جـ ٍ‬
‫خطــة االســترداد‪.‬‬

‫ً‬
‫قرضــا‪ ،‬ويجــب علــى‬ ‫يمثــل كل عميــل أحــد مخاطــر االئتمــان التــي يتعــرض لهــا البنــك بمجــرد موافقتــه علــى منــح العميــل‬
‫البنــك المعنــي مراقبــة المخاطــر وإدارتهــا‪ .‬ولــن تُديــر البنــوك عـ ً‬
‫ـادة مخاطــر العمــاء األفــراد مــن منظــور مخاطــر االئتمــان‪.‬‬
‫وسـ ُتقيّم البنــوك عـ ً‬
‫ـادة المخاطــر المذكــورة فــي ســجل العمــاء‪ .‬ويتألــف ســجل العمــاء عـ ً‬
‫ـادة مــن مجموعــة مــن العمــاء‬
‫ال للعمــاء التجارييــن وســج ً‬
‫ال‬ ‫الذيــن يُخصــص لهــم ملــف تعريــف مشــابه‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد يمتلــك البنــك ســج ً‬
‫للعمــاء األفــراد وســج ً‬
‫ال للعمــاء ذوي المخاطــر العاليــة أو أيهــم‪ .‬وقــد يوجــد العديــد مــن الملفــات التعريفيــة ومنهــا ســجل‬
‫اإلقــراض المشــمول بالضمــان (حيثمــا يمكــن بيــع األصــول فــي حالــة التخلــف عــن الســداد) وســجل اإلقــراض غيــر المشــمول‪.‬‬
‫ويجــوز ً‬
‫أيضــا تقســيم الســجالت غيــر المشــمولة بالضمــان إلــى أنــواع منتجاتهــا (علــى ســبيل المثــال‪ ،‬بطاقــة االئتمــان أو القــرض‬
‫قصيــر األجــل أو قــرض الســيارة أو قــرض ترميــم المنــازل‪ ،‬ومــا إلــى ذلــك)‪.‬‬
‫‪65‬‬
‫ويجــب إدارة كل ســجل لضمــان قــدرة البنــك علــى التنبــؤ بخســائره بصــرف النظــر عــن كيفيــة تصنيــف الســجالت‪ ،‬وبالتالــي‬
‫كاف لتغطيــة هــذه الخســائر‪.‬‬
‫مــال ٍ‬
‫ٍ‬ ‫احتفاظــه بــرأس‬

‫تُستخدم المعادلة التالية في كل بنك من بنوك العالم تقريبًا سعيًا نحو تحقيق ذلك‪.‬‬

‫احتمالية التخلف عن السداد × التعرض في حال عدم السداد × الخسارة عند التخلف عن السداد = الخسارة المتوقعة‬
‫ـادة إلــى بيانــات األداء الســابق وتُ ّ‬
‫مثــل احتماليــة عــدم قــدرة عميــل واحــد أو أكثــر‬ ‫• احتماليــة التخلــف عــن الســداد‪ :‬تســتند عـ ً‬
‫علــى ســداد الديــن خــال الفتــرة المحــددة‪ ،‬وثمــة أســاليب مختلفــة لحســاب احتماليــة التخلــف عــن الســداد‪ .‬وفيمــا يلــي‬
‫بعــض األســاليب األكثــر شــيوعً ا‪:‬‬

‫أسلوب نسبة القرض للقيمة‬

‫‪ -‬ســيحظى كل بنــك بسـ‬

‫ـجالت تاريخيــة توضــح كيفيــة أداء العديــد مــن العمــاء عنــد ســداد الديــون‪ ،‬وإلــى أي مــدى قــد يُلحــق‬
‫ٍ‬
‫ـادة مــا يُجــرى ذلــك علــى مســتوى الســجالت مـ ً‬
‫ـرة أخــرى) بغيــة‬ ‫ذلــك البنــك بخســائر‪ .‬ويســتطيع البنــك مراجعــة ســجالته (عـ ً‬
‫ـبة تُســتخدم‬ ‫ـروف معينــة‪ .‬وتُ ّ‬
‫مثــل نســبة القــرض للقيمة نسـ ً‬ ‫معرفــة نســبة العمــاء المتخلفيــن عــن الســداد فــي ظــل ظـ ٍ‬ ‫الفصل‬
‫الثاني‬
‫لإلشــارة إلــى ملــف تعريــف المخاطــر المتعلقــة بالقــروض العقاريــة‪.‬‬

‫ـرض بقيمــة ‪ 100،000‬ريــال ســعودي‪،‬‬

‫علــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا اشــترى العميــل عقــارًا بقيمــة ‪ 120،000‬ريــال وطلــب الحصــول علــى قـ ٍ‬
‫مقســوما علــى ‪( 120،000‬القيمــة)‪ .‬وإذا أصبحــت قيمــة العقــار أكبــر‬
‫ً‬ ‫فحينهــا تصبــح نســبة القــرض للقيمــة ‪( 100،000‬القــرض)‬
‫بكثيــر مــن القــرض‪ ،‬فعندئـ ٍـذ لــن يقتصــر األمــر علــى انخفــاض احتماليــة التخلــف عــن الســداد‪ ،‬بــل ســتزداد فرصــة بيــع العقــار‬
‫ـزء منــه‪ .‬ويُقصــد بذلــك أن نســبة القــرض للقيمــة المنخفضــة تُمثــل مخاطــر أقــل بينمــا‬
‫الســترداد الديــن بأكملــه أو جـ ٍ‬
‫تمثــل زيــادة نســبة القــرض للقيمــة مخاطــر أعلــى‪.‬‬

‫مثال علي نسبة القرض للقيمة‬

‫احتمالية التخلف عن السداد‬ ‫ ‬

‫نسبة القرض للقيمة‬ ‫ ‬
‫السجل‬

‫‪%4‬‬ ‫ ‬
‫‪1.2-1.0‬‬ ‫ ‬
‫السجل ‪1‬‬

‫‪%2‬‬ ‫ ‬
‫‪1.0-0.8‬‬ ‫ ‬
‫السجل ‪2‬‬

‫‪%0.5‬‬ ‫ ‬
‫‪0.8 - 0.6‬‬ ‫ ‬
‫السجل ‪3‬‬

‫‪%0.1‬‬ ‫ ‬‫أقل من ‪0.6‬‬ ‫ ‬

‫السجل ‪4‬‬

‫قــد يُصنــف البنــك العمــاء معً ــا لهــذا الســبب فــي ســجالت أعمــال اســتنا ًدا إلــى نســبة القــرض للقيمــة علــى النحــو المبيــن‬
‫ص ّنفــوا جميًعــا ضمــن نطــاق‬
‫ـهولة تقييــم المخاطــر التــي يتعــرض لهــا العمــاء إذا ُ‬
‫ٍ‬ ‫فــي المثــال الــوارد أعــاه‪ .‬ويمكــن بسـ‬
‫ـجل منفصــل‪ .‬ســتتراوح نســبة القــرض للقيمــة بالنســبة للعمــاء المدرجيــن فــي الســجل ‪2‬‬
‫نســبة القــرض للقيمــة فــي سـ ٍ‬
‫بيــن ‪ 0.8‬و‪ ،1.0‬ممــا يعنــي أنــه ثمــة احتماليــة للتخلــف عــن الســداد بنســبة ‪ %2‬اســتنا ًدا إلــى التجــارب الســابقة (أو عوامــل أخــرى)‪.‬‬

‫‪66‬‬
 ‫دور وكاالت التصنيف‬

‫وكالــة التصنيــف عبــارة عــن مؤسســة تُص ّنــف المتانــة الماليــة للحكومــات والشــركات وتُقيّمهــا‪ .‬يُعبــر التصنيــف عــن‬
‫ثقــة الوكالــة (أو غيــر ذلــك) فــي قــدرة الكيــان علــى ســداد ديونــه‪ .‬وتضطلــع وكالــة التصنيــف بــأدوا ٍر أخــرى ولكــن هــذا هــو‬
‫الــدور الرئيــس الــذي تضطلــع بــه ألغــراض تقييــم احتماليــة التخلــف عــن الســداد‪ .‬يُعــد االســتعانة بــوكاالت تصنيــف القــدرة‬
‫االئتمانيــة هــذه (مثــل ســتاندرد آنــد بــورز ووكالتــي «موديــز» و»فيتــش») مــن األســاليب الشــائعة لتحديــد احتماليــة تخلــف‬
‫ً‬
‫تصنيفــا مــن خــال اســتخدام مقيــاس موحــد‬ ‫الــدول والمؤسســات التجاريــة عــن الســداد‪ .‬وتُقــدم هــذه المؤسســات‬
‫الحتماليــة التخلــف عــن الســداد‪ .‬وفيمــا يلــي مثــا ًلا يوضــح هــذه المســألة‪.‬‬

‫السنة‬ ‫السنة‬ ‫السنة‬ ‫السنة‬ ‫السنة‬ ‫ستاندرد آند‬

‫الخامسة‬ ‫الرابعة‬ ‫الثالثة‬ ‫الثانية‬ ‫األولى‬ ‫بورز‬

‫‪0.35‬‬ ‫‪0.25‬‬ ‫‪0.14‬‬ ‫‪0.03‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫أأأ‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬ ‫‪0.17‬‬ ‫‪0.11‬‬ ‫‪0.06‬‬ ‫‪0.06‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫أ أ‪+‬‬ ‫الدرجة‬
‫‪0.38‬‬ ‫‪0.23‬‬ ‫‪0.09‬‬ ‫‪0.04‬‬ ‫‪0.02‬‬ ‫العالية‬
‫أأ‬

‫‪0.38‬‬ ‫‪0.30‬‬ ‫‪0.21‬‬ ‫‪0.10‬‬ ‫‪0.03‬‬ ‫أ أ‪-‬‬

‫‪0.52‬‬ ‫‪0.40‬‬ ‫‪0.25‬‬ ‫‪0.12‬‬ ‫‪0.06‬‬ ‫أ‪+‬‬

‫الدرجة‬
‫‪0.57‬‬ ‫‪0.42‬‬ ‫‪0.28‬‬ ‫‪0.18‬‬ ‫‪0.07‬‬ ‫أ‬ ‫المتوسطة‬
‫األعلى‬
‫‪0.68‬‬ ‫‪0.49‬‬ ‫‪0.36‬‬ ‫‪0.22‬‬ ‫‪0.09‬‬ ‫أ‪-‬‬

‫‪1.26‬‬ ‫‪0.98‬‬ ‫‪0.70‬‬ ‫‪0.41‬‬ ‫‪0.15‬‬ ‫ببب‪+‬‬ ‫الدرجة‬

‫‪1.67‬‬ ‫‪1.26‬‬ ‫‪0.85‬‬ ‫‪0.56‬‬ ‫‪0.23‬‬ ‫ببب‬ ‫المتوسطة‬
‫األدنى‬
‫‪٣.٤٤‬‬ ‫‪2.67‬‬ ‫‪1.83‬‬ ‫‪1.06‬‬ ‫‪0.36‬‬ ‫ببب‪-‬‬

‫يوضــح هــذا الجــدول تزايــد احتماليــة التخلــف عــن الســداد فــي كل تصنيــف ويبيــن أن الصنــدوق أو البلــد أو الســند المصنــف‬
‫بـــ «أ أ أ» ليــس لديــه أي فرصــة للتخلــف علــى الســداد فــي الســنة األولــى‪ ،‬ويحظــى باحتماليــة تخلــف عــن الســداد تُقـ ّ‬
‫ـدر بـــ ‪0.03‬‬
‫فقــط فــي الســنة الثانيــة‪ ،‬و‪ %0.35‬للتخلــف عــن الســداد فــي غضــون ‪ 5‬ســنوات‪ .‬وســتالحظ أن الصنــدوق أو المؤسســة أو البلــد‬
‫وغيرهــم المصنفيــن بـــ « ب ب ب» لديهــم احتماليــة تخلــف عــن الســداد بنســبة ‪ %3.44‬فقــط فــي غضــون ‪ 5‬ســنوات‪ ،‬ممــا‬
‫يُشــير إلــى وجــود احتماليــة بنســبة ‪ %96.56‬فــي أن يتســم أي اســتثمار أو ائتمــان مقــدم فــي ســند مصنــف بـــ «ب ب ب «‬
‫بكونــه آمــن نســبيًا‪.‬‬

‫ومــع ذلــك‪ ،‬يُظهــر الســجل (حتــى الســجل الحديــث للغايــة) أنــه ال يمكــن االعتمــاد علــى هــذه التصنيفــات فــي كثيـ ٍـر مــن‬
‫األحيــان عنــد اتخــاذ قــرارات تجاريــة أو اســتثمارية أو قــرارات اإلقــراض المهمــة‪ .‬ويُشــير العديــد مــن األشــخاص إلــى تعــارض‬
‫المصالــح الــذي تواجهــه وكاالت التصنيــف‪ ،‬إذ يُص ّنــف العمــاء الذيــن لديهــم تعــارض فــي المصالــح ً‬
‫أيضــا عنــد وضــع‬
‫التصنيفــات الصحيحــة الخاصــة بهــذه الكيانــات‪ .‬وبصــرف النظــر عــن وجهــة نظــرك بشــأن تعــارض المصالــح‪ ،‬فمــن المهــم‬
‫للغايــة علــى األقــل اإلقــرار بــأن حســابات المخاطــر مشــمولة بحقــوق الملكيــة‪ ،‬ممــا يعنــي أنــه مــن غيــر المحتمــل أن تتطلع‬
‫علــى الطريقــة التــي تُق ّيــم بهــا التصنيفــات‪ .‬وال يتعيــن عليــك االعتمــاد الزائــد علــى هــذه المؤشــرات إذا كنــت ال تُــدرك كيفيــة‬
‫حســاب التصنيفــات أو هنــاك أي شــك حــول أداء وكاالت التصنيــف فــي الماضــي‪ .‬وقــد تختــار المؤسســات الماليــة اســتكمال‬
‫مؤشــرات المخاطــر مــع مؤشــرات تلــك الــوكاالت‪ ،‬ولكــن ال ينبغــي أن تحــل محلهــا‪ .‬ويجــب علــى المؤسســات الماليــة وضــع‬
‫نمــاذج خاصــة بهــا اســتنا ًدا إلــى ســلوكيات واحتياجــات عمالئهــا المحــددة‪.‬‬

‫‪67‬‬
 ‫أسلوب نسبة القرض للدخل‬

‫قــد تســتخدم البنــوك ً‬

‫أيضــا نســبة القــرض للدخــل بهــدف تقييــم احتماليــة التخلــف عــن الســداد علــى غــرار الطريقــة‬
‫المذكــورة أعــاه‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬تبلــغ نســبة القــرض للدخــل ‪ 2‬إذا جنــى العميــل دخـ ًلا ســنويًا قــدره ‪ 50000‬ريــال ســعودي‬
‫واقتــرض ‪ 100000‬ريــال ســعودي‪ .‬وتصبــح نســبة القــرض للدخــل ‪ 5‬إذا اقتــرض عميــل آخــر مبلــغ ‪ 100000‬ريــال ســعودي بينمــا يبلــغ‬
‫دخلــه ‪ 20000‬ريــال ســعودي فقــط‪ .‬وبالتالــي تُشــير نســبة القــرض للدخــل األعلــى إلــى ازديــاد احتماليــة عــدم قــدرة العميــل علــى‬
‫ـدا علــى نســبة القــرض للدخــل‪ ،‬ولذلــك ال تســمح البنــوك علــى ســبيل المثــال‬
‫ســداد القــرض‪ .‬وتضــع العديــد مــن البنــوك حـ ً‬
‫بــأي قــروض تزيــد نســبة القــرض للدخــل الخاصــة بهــا عــن ‪ 4‬بهــدف الحــد مــن مخاطــر الخســارة‪ ،‬وقــد تختــار البنــوك ً‬
‫أيضــا‬
‫إنشــاء ســجالت أعمــال مرتبطــة بنســبة القــرض للدخــل‪.‬‬

‫مثال علي نسبة القرض للدخل‬

‫احتمالية التخلف عن السداد‬ ‫ ‬

‫نسبة القرض للقيمة‬ ‫ ‬
‫السجل‬
‫الفصل‬
‫‪%0.05‬‬ ‫أقل من ‪ 0.5‬‬ ‫ ‬
‫السجل ‪1‬‬ ‫الثاني‬
‫‪%0.4‬‬ ‫‪1.0-0.5‬‬
‫ ‬ ‫ ‬
‫السجل ‪2‬‬

‫‪%2.5‬‬ ‫‪3.0-1.0‬‬
‫ ‬ ‫ ‬
‫السجل ‪3‬‬

‫‪%5‬‬ ‫‪4.0-3.0‬‬
‫ ‬ ‫ ‬
‫السجل ‪4‬‬

‫مــن المهــم أن تعــرف أن البنــوك قــد تســتخدم نسـبًا أخــرى أو مزيجً ــا مــن نســبتين أو أكثــر ولكــن تتمثــل النقطــة المهمــة‬
‫المعــدالت أو‬
‫ّ‬ ‫هنــا فــي احتماليــة التخلــف عــن الســداد المزمــع تقييمهــا علــى مســتوى الســجالت‪ ،‬وذلــك باســتخدام‬
‫التقييمــات القائمــة علــى الســجالت للعمــاء الذيــن يمتلكــون ملــف تعريــف محــدد‪.‬‬

‫ـة القــرض المســتحق فــي أي مرحلــة معينــة‪.‬‬‫• التعــرض فــي حــال عــدم الســداد‪ :‬يُعــد التعــرض فــي حالــة عــدم الســداد قيمـ ً‬
‫ـادة مــا تُســدد المبالــغ المســتحقة شــهريًا‪ ،‬ممــا يعنــي أن التعــرض للمخاطــر ينخفــض شــهريًا‪.‬‬
‫وعـ ً‬

‫مثال علي التعرض في حال عد السداد‬

‫التعرض في حال‬ ‫التعرض في‬ ‫ ‬

‫التعرض في‬ ‫إجمالي القروض‬ ‫السجل‬
‫عدم السداد بعد‬ ‫حال عدم السداد‬ ‫حال عدم السداد‬ ‫(بالريال السعودي)‬
‫ثالث سنوات‬ ‫ ‬
‫بعد سنتين‬ ‫بعد سنة واحدة‬ ‫ ‬

‫‪ 11‬مليون‬ ‫ ‬
‫‪ 16‬مليون‬ ‫ ‬
‫‪ 19‬مليون‬ ‫‪ 20‬مليون‬ ‫السجل ‪1‬‬

‫‪ 83‬مليون‬ ‫ ‬
‫‪ 97‬مليون‬ ‫‪ 105‬مليون‬ ‫‪ 110‬مليون‬ ‫السجل ‪2‬‬

‫‪ 420‬ألف‬ ‫ ‬
‫‪ 680‬ألف‬ ‫‪ 790‬ألف‬ ‫ ‬
‫‪ 800‬ألف‬ ‫السجل ‪3‬‬

‫‪ 36‬مليون‬ ‫ ‬
‫‪ 44‬مليون‬ ‫‪ 50‬مليون‬ ‫‪ 55‬مليون‬ ‫السجل ‪4‬‬

‫‪68‬‬
 ‫يتضمــن الســجل رقــم ‪ ،4‬كمــا تالحــظ مــن هــذا المثــال‪ ،‬إجمالــي اإلقــراض البالــغ ‪ 55‬مليــون ريــال ســعودي‪ ،‬وينخفــض التعــرض‬
‫ـزءا مــن الديــن‪ .‬وقــد يصــل‬
‫للمخاطــر فــي نهايــة الســنة األولــى إلــى ‪ 50‬مليــون ريــال ســعودي نظ ـرًا ألن العمــاء سيســددون جـ ً‬
‫تعــرض البنــك للمخاطــر إلــى ‪ 55‬مليــون إذا تخلــف جميــع العمــاء عــن الســداد خــال الســنة األولــى‪ ،‬ومــع ذلــك‪ ،‬فقــد يقتصــر‬
‫تعــرض البنــك للمخاطــر علــى ‪ 36‬مليــون ريــال ســعودي إذا تخلــف جميــع العمــاء عــن الســداد بعــد الســنة الثالثــة‪.‬‬

‫• الخســارة عنــد التخلــف عــن الســداد‪ :‬تُشــير إلــى الخســارة التــي ســيتكبدها البنــك إذا تخلــف العميــل عــن ســداد القــرض‪ ،‬وقــد‬
‫يتكبــد البنــك خســارة التعــرض المتبقيــة (أي المبلــغ المســتحق علــى القــرض) إذا كان القــرض بــا ضمــان‪ ،‬وقــد يمتلــك‬
‫البنــك األصــول مجــد ًدا ويبعهــا وبالتالــي يُقلــل خســارته إذا كان القــرض بضمــان‪ .‬تســاعدنا الخســارة عنــد التخلــف عن الســداد‬
‫فــي تمثيــل هــذه القيمــة‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا اقتــرض عميــل ‪ 100000‬ريــال ســعودي مــن أجــل شــراء عقــار قيمتــه ‪ 100000‬ريــال‬
‫ســعودي فتخلــف عــن الســداد‪ ،‬فحينهــا يجــوز للبنــك افتراض ًيــا بيــع العقــار بمبلــغ ‪ 100000‬ريــال ســعودي وبالتالــي لــن يتكبــد‬
‫أي خســائر‪ .‬وســتصبح الخســارة عنــد التخلــف عــن الســداد فــي هــذه الحالــة ‪( %0‬نظ ـرًا لعــدم تكبــد أي خســائر)‪ .‬ومــع ذلــك‪،‬‬
‫يمكــن أن تكــون قيمــة األصــول فــي العديــد مــن الحــاالت أقــل مــن نســبة التعــرض للمخاطــر (عـ ً‬
‫ـادة بســبب التغييــرات فــي‬
‫الفصل‬ ‫أســعار العقــارات أو التغييــرات فــي مؤشــرات األصــول األخــرى)‪ .‬وتبلــغ الخســارة ‪ 10000‬ريــال ســعودي إذا تخلــف هــذا العميــل عــن‬
‫الثاني‬
‫الســداد وال يمكــن بيــع العقــار ســوى بقيمــة ‪ 90000‬ريــال ســعودي‪ ،‬وســتصبح الخســارة عنــد التخلــف عــن الســداد فــي ظــل‬
‫ـوما علــى ‪ .)100000‬احتماليــة التخلــف عــن الســداد × التعــرض فــي حــال عــدم الســداد × الخســارة عنــد‬
‫هــذه الظــروف ‪ 10000( %10‬مقسـ ً‬
‫التخلــف عــن الســداد = الخســارة المتوقعــة‬

‫• الخســائر المتوقعــة‪ :‬اســتنا ًدا إلــى احتماليــة التخلــف عــن الســداد والخســارة عنــد التخلــف عــن الســداد والتعــرض فــي حــال‬
‫عــدم الســداد‪ ،‬تتنبــأ البنــوك بمســتوى الخســائر التــي مــن المحتمــل تكبدهــا‪ ،‬ومــن ثــم يُســتخدم ذلــك لالحتفــاظ بــرأس‬
‫ً‬
‫تحقيقــا ألغــراض المعيــار الدولــي إلعــداد التقاريــر الماليــة رقــم ‪( 9‬لوائــح إعــداد‬ ‫كاف (لتغطيــة تلــك الخســائر)‪ ،‬وكذلــك‬
‫مــال ٍ‬
‫التقاريــر الماليــة)‪.‬‬

‫إذا قــدر البنــك احتماليــة التخلــف عــن الســداد بنســبة ‪ %2‬والخســارة عنــد التخلــف عــن الســداد بنســبة ‪ ،%10‬والتعــرض فــي حــال‬
‫عــدم الســداد بنســبة ‪ 100‬مليــون ريــال ســعودي‪ ،‬فحينهــا ســتبلغ قيمــة الخســائر المتوقعــة ‪ 200‬ألــف ريــال ســعودي (‪%10 × %2‬‬
‫تمامــا فــي كل بنــك‪ ،‬فإنــه‬
‫ً‬ ‫× ‪ 100‬مليــون)‪ .‬وعلــى الرغــم مــن أن تصنيــف ســجالت االئتمــان مــن المحتمــل أن يصبــح مختلــف‬
‫ـاق واســع لجميــع الســجالت‪ ،‬وال يُراعــي نهــج قيــاس مخاطــر االئتمــان المذكــور التغيــر المحتمــل‬
‫يُتبــع نهــج موحــد علــى نطـ ٍ‬
‫فــي بعــض المتغيــرات‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا زادت البطالــة فــي منطقــة معينــة‪ ،‬فقــد تؤثــر هــذه الزيــادة جوهر ًيــا علــى‬
‫احتماليــة التخلــف عــن الســداد‪ .‬وبالمثــل‪ ،‬إذا زادت أســعار العقــارات أو انخفضــت‪ ،‬فقــد تؤثــر هــذه الزيــادة أو االنخفــاض جوهر ًيــا‬
‫علــى الخســارة عنــد التخلــف عــن الســداد‪ .‬ويُعــد اســتخدام نســبة احتماليــة التخلــف عــن الســداد والخســارة عنــد التخلــف‬
‫عــن الســداد عـ ً‬
‫ـادة مضلـ ًلا فــي أحســن األحــوال‪ ،‬ويتســم كذلــك بالخطــورة إذ ال يُظهــر صــورة المخاطــر كاملـ ً‬
‫ـة‪.‬‬

‫‪69‬‬
 ‫كيف تقاس مخاطر السوق عادة‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫المستخدمة في عملية قياس مخاطر السوق‪ ،‬بما في ذلك األساليب الشائعة‬

‫معرفة العناصر الرئيسة ُ‬

‫تتمثــل األمــور الســيئة التــي قــد تحــدث فيمــا يتعلــق بمخاطــر الســوق فــي تحــرك االســتثمارات (أو أي أدوات اســتثمارية تتعلــق‬
‫اتجــاه مخالــف ألهدافهــا‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا كان الغــرض مــن شــراء ســهم معيــن هــو رفــع قيمتــه‪،‬‬
‫ٍ‬ ‫بالســوق) فــي‬
‫فيتمثــل األمــر الســيئ الــذي قــد يحــدث فــي انخفــاض قيمتــه‪ .‬وبالمنطــق ذاتــه‪ ،‬فقــد تهــدف بعــض االســتثمارات إلــى تحقيــق‬
‫الفصل‬
‫االســتقرار وليــس النمــو‪ ،‬وتهــدف أخــرى إلــى خفــض قيمــة األســهم مــن أجــل االســتفادة منهــا‪ .‬وهنــاك عــدد مــن العوامــل التــي‬
‫الثاني‬
‫تتحكــم عـ ً‬
‫ـادة فــي مخاطــر الســوق‪ ،‬ســنذكر منهــا األكثــر شــيوعً ا كمــا يلــي‪.‬‬

‫األسهم‪ :‬ارتفاع أسعار األسهم وانخفاضها‪.‬‬

‫• الســلع‪ :‬عـ ً‬
‫ـادة مــا تؤثــر أســعار الســلع علــى قيمــة االســتثمارات ذات الصلــة‪ ،‬حتــى وإن لــم تكــن تلــك االســتثمارات عبــارة عــن‬
‫ســلعة (مثــل النفــط)‪.‬‬

‫• العمــات‪ :‬يمكــن االســتفادة مــن التقلبــات فــي أســعار الصــرف بصفتهــا اســتثمار فــي حــد ذاتهــا‪ ،‬ورُغــم ذلــك‪ ،‬قــد تُمثــل‬
‫خطـرًا علــى البنــوك العاملــة علــى مســتوى مختلــف الواليــات القضائيــة‪ ،‬أو التــي تعمــل فــي تــداول تلــك العمــات وتســويتها‪.‬‬

‫ً‬
‫ملحوظــا علــى‬ ‫• أســعار الفائــدة‪ :‬قــد يكــون ألســعار الفائــدة تأثي ـرًا جوهر ًيــا علــى مخاطــر االئتمــان‪ ،‬ولكنهــا قــد تؤثــر تأثي ـرًا‬
‫االســتثمارات األخــرى ً‬
‫أيضــا‪.‬‬

‫• التضخــم‪ :‬إذا ارتفعت‪/‬انخفضــت األســعار اإلجماليــة للســلع والخدمــات‪ ،‬فقــد يؤثــر ذلــك علــى قيمــة األمــوال فــي تلــك الواليات‬
‫القضائية‪.‬‬

‫المفــردة لتصويــر مخاطــر‬

‫ويُجــري المتخصصــون فــي مخاطــر الســوق العديــد مــن المحــاوالت الســتخدام األرقــام والنســب ُ‬
‫االســتثمارات‪ ،‬ســنذكر منهــا األكثــر شــيوعً ا كمــا يلــي‪:‬‬

‫• ألفا ( ‪) a‬‬

‫تُوضــح ألفــا مــدى جــودة اســتثمار معيــن (غال ًبــا صنــدوق أو ســهم) فــي إطــار المؤشــرات‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا ارتفعــت‬
‫قيمــة الســهم بنســبة ‪ ،٪10‬وارتفعــت قيمتــه فــي الســوق العــام بنســبة ‪ ،٪6‬عندئـ ٍـذ‪ ،‬تُســاوي ألفــا ‪ .)٪6 - ٪10( ٪4‬وفــي كثيـ ٍـر مــن‬
‫األحيــان‪ ،‬يعــد المســتثمرون األفــراد (أو الهــواة) ألفــا أنهــا وســيلتهم األساســية لتقييــم الصناديــق أو األســهم التــي تُمثــل‬
‫أفضــل االســتثمارات‪.‬‬

‫• بيتا ( ‪) b‬‬

‫ـة بالســوق‪ .‬ولتوضيــح ذلــك‪ ،‬دعونــا نُلقــي نظــرة علــى الشــركات الثــاث‬
‫يُمثــل هــذا المقيــاس تقلــب اســتثمار معيــن مقارنـ ً‬
‫اآلتيــة‪:‬‬

‫الشركة أ‪1.25 :‬‬

‫الشركة ب‪1 :‬‬

‫الشركة ج‪0.6 :‬‬

‫‪70‬‬
 ‫تُظهــر قيــم بيتــا أن األســهم فــي الشــركة «أ» أكثــر تقلب ـ ًا بنســبة ‪ ٪25‬مقارنــة بالســوق‪ ،‬كمــا تُظهــر أن أســهم الشــركة‬
‫«ب» لديهــا القــدر ذاتــه مــن التقلــب الحــادث بالســوق‪ ،‬وأن أســهم الشــركة «ج» ُمتقلبــة بنســبة ‪ ٪60‬مقارنــة بالســوق‪.‬‬

‫ـرارات بشــأن االســتثمارات‪،‬‬

‫ٍ‬ ‫تُــزود قيــم ألفــا وبيتــا معً ــا العديــد مــن المســتثمرين بالمعلومــات التــي يحتاجونهــا التخــاذ قـ‬
‫وتتميــز تلــك القيــم بســهولة احتســابها اســتنا ًدا إلــى المعلومــات المتاحــة للجمهــور‪.‬‬

‫ً‬
‫وعــادة مــا ترتفــع قيمــة ألفــا بارتفــاع قيمــة بيتــا أي بينهمــا تناســبًا طرديًــا‪ .‬ويعنــى ذلــك أنــه فــي العديــد مــن األســهم‬
‫دائمــا‪.‬‬ ‫المطروحــة فــي كثيـ ٍـر مــن األســواق‪ ،‬نجــد أن األســهم األكثــر تقل ًبــا تُحقــق عائـ ٍ‬
‫ـدات أعلــى‪ ،‬ولكــن ال تســير األمــور هكــذا ً‬
‫ففــي الحقيقــة‪ ،‬نجــد العديــد مــن أعلــى ُمعــدالت االرتفــاع واالنخفــاض فــي تاريــخ ســوق األســهم قــد نشــأت عــن أســهم‬
‫لديهــا قيمــة منخفضــة مــن ألفــا وبيتــا‪.‬‬

‫معامل التحديد ( ‪) R2‬‬

‫يُعــد معامــل التحديــد ُمجــرد تمثيــل إحصائــي لمقــدار التغيــر فــي قيمــة االســتثمارات الــذي قــد يُعــزى إلــى الســوق الواقعــة‬
‫الفصل‬ ‫ـبة مئويــة‪.‬‬
‫ـم مــن ‪ 0‬إلــى ‪ 1‬أو بنسـ ٍ‬ ‫فيــه‪ .‬وعـ ً‬
‫ـادة مــا يُمثــل معامــل التحديــد إمــا برقـ ٍ‬
‫الثاني‬
‫ـدوق ُمعيــن يســاوي ‪( 1‬أو ‪ ،)٪100‬فيعنــي ذلــك أنــه يمكــن تفســير جميــع‬
‫فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا كان معامــل التحديــد لصنـ ٍ‬
‫الحــركات فــي الصنــدوق مــن خــال التحــركات الحادثــة فــي الســوق الــذي يُــدار فيــه‪ .‬وإذا كان يُســاوي ‪( 0.8‬أو ‪ ،)٪80‬فيعنــي ذلــك‬
‫أن ‪ ٪20‬مــن الحركــة ال يمكــن تفســيرها بحركــة الســوق‪ .‬وغال ًبــا مــا يســتخدم ذلــك المعامــل للتعبيــر عــن اإلدارة الفعالــة‬
‫ً‬
‫فارقــا فــي أدائــه)‪.‬‬ ‫للصنــدوق (أي أن مديــر الصنــدوق يُحــدث‬

‫وهنــاك مــا يقــرب مــن ‪ 28‬مــن النســب واألرقــام المختلفــة المســتخدمة فــي مخاطــر الســوق حال ًيــا‪ ،‬ولكــن النســب التــي‬
‫أساســا لمعظــم النســب األخــرى‪.‬‬
‫ً‬ ‫ُوضحــت فــي هــذا القســم ليســت فقــط األكثــر شــيوعً ا‪ ،‬بــل إنهــا تُمثــل‬

‫ً‬
‫عادة مخاطر التشغيل؟‬ ‫كيف تُقاس‬

‫االحتمالية‬

‫األثر‬

‫‪71‬‬
 ‫كمــا تناولنــا هــذا الشــكل البيانــي سـ ً‬
‫ـابقا فــي هــذه المحتــوى‪ ،‬الــذي غال ًبــا مــا يُســتخدم كأداة لقيــاس المخاطــر التشــغيلية‪.‬‬
‫فريقــا ُمعي ًنــا يحــاول تقييــم مخاطــر االحتيــال المرتبطــة بتطبيقــات الخدمــات المصرفيــة علــى الجــوال‪.‬‬
‫ً‬ ‫ولنفتــرض أن‬
‫سيســتعرض عــد ٌد مــن الخبــراء المتخصصيــن الخســائر التــي حدثــت مــن قبــل (مث ـ ًلا‪ 1 :‬مليــون ريــال ســعودي) وقــد ينظــرون‬
‫ً‬
‫أيضــا فــي ازديــاد حجــم النشــاط علــى المنصــة‪ .‬وعندئـ ٍـذ‪ ،‬يجــب أن يقــرر ذلــك الفريــق مســتوى االحتماليــة ومســتوى األثــر الــذي‬
‫ينطبــق علــى مخاطــر االحتيــال تلــك‪.‬‬

‫وبطبيعــة الحــال‪ ،‬قــد يُشــير بعــض أعضــاء الفريــق إلــى أن هنــاك مخاطــر متمثلــة فــي احتيــال المتســللون علــى البنــك واختــاس‬
‫ً‬
‫مقارنــة‬ ‫مالييــن الريــاالت الســعودية‪ ،‬وبالتالــي يكــون األثــر كبيــرًا‪ .‬وقــد يُشــير البعــض اآلخــر إلــى قلــة درجــة تلــك المخاطــر‬
‫بالمخاطــر األخــرى (مثــل انتهــاكات لوائــح العقوبــات)‪ .‬وقــد يكــون كال الرأييــن صحيحيــن‪ ،‬فأيهمــا ســيختار البنــك؟ تُنفــذ عمليــة‬
‫تصنيــف المخاطــر النهائيــة مــن خــال ‪ 3‬أســاليب عـ ً‬
‫ـادة كمــا يأتــي‪:‬‬

‫ـادة علــى اختيــار احتماليــة حــدوث العواقــب األســوأ (فــي حالــة األثــر «المرتفــع») ثــم تُحــدد درجــة‬
‫‪ -1‬يعتمــد األســلوب األول عـ ً‬
‫االحتماليــة فــي ضــوء تلــك العواقــب‪ .‬وفــي هــذه الحالــة‪ ،‬يمكــن اعتبــار احتماليــة حــدوث عمليــة احتيــال كبيــرة فــي البنــك‬
‫الفصل‬
‫منخفضــة‪ .‬وبذلــك‪ ،‬يصبــح تصنيــف المخاطــر لهــذه المخاطــر التشــغيلية عالــي األثــر ومنخفــض االحتماليــة‪.‬‬ ‫الثاني‬

‫‪ -2‬يعتمــد األســلوب الثانــي علــى اختيــار االحتماليــة المتوســطة‪ .‬ففــي هــذه الحالــة‪ ،‬إذا أشــار بعــض الخبــراء المتخصصيــن إلــى‬
‫ارتفــاع االحتماليــة واألثــر وأشــار البعــض اآلخــر إلــى انخفاضهمــا‪ ،‬فســيجرى اختيــار المســتوى «المتوســط»‪ .‬وبذلــك‪ ،‬قــد يصبح‬
‫التصنيــف النهائــي متوســط األثــر ومتوســط االحتماليــة‪.‬‬

‫‪ -3‬يعتمــد األســلوب الثالــث علــى مراعــاة الخســائر الســابقة وبنــاء التصنيــف علــى هــذا األســاس‪ .‬فلنفتــرض أن هــذا البنــك قــد‬
‫ـاء علــى مــا‬
‫تعــرض لبعــض خســائر االحتيــال الهائلــة فــي الماضــي‪ ،‬فقــد يختــار تصنيــف عالــي األثــر ومتوســط االحتماليــة (بنـ ً‬
‫حــدث سـ ً‬
‫ـابقا)‪.‬‬

‫ـت اآلن أن تصنيــف المخاطــر (باســتخدام هــذه التصنيفــات) يُعــد‬

‫أي مــن هــذه األســاليب‪ ،‬فقــد تعلمـ َ‬
‫وبصــرف النظــر عــن تطبيــق ٍ‬
‫مضل ـ ًلا‪ ،‬بــل يحمــل درجــة مــن الخطــورة نظ ـرًا ألنــه يحجــب الكثيــر مــن المعلومــات اإلضافيــة‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬عندمــا‬
‫يُقــرر البنــك مقــدار رأس المــال الــذي يجــب االحتفــاظ بــه‪ ،‬هــل يجــب أن يحتفــظ بمــا يكفــي لتغطيــة حــاالت الخســارة األســوأ‬
‫ســعداء باحتفــاظ البنــك لــرأس المــال دون داعــي فــي حيــن أنــه‬
‫(حتــى لــو كانــت احتماليــة حدوثهــا ضئيلــة)؟ لــن يصبــح الشــركاء ُ‬
‫يُمكــن اســتخدامه لتوفيــر التمويــل للعمــاء (وبالتالــي تحســين خدمــة العمــاء أو الربحيــة)‪ .‬وبالمثــل‪ ،‬إذا تكبــد البنــك خســائر‬
‫طفيفــة فــي الماضــي‪ ،‬أليــس مــن المهــم تســليط الضــوء علــى احتماليــة تكبــد خســائر أكبــر فــي المســتقبل‪ ،‬خاصـ ً‬
‫ـة فــي ظــل‬
‫زيــادة النشــاط علــى تطبيــق الجــوال؟‬

‫هنــاك العديــد مــن المتغيــرات لهــذا النهــج التــي تتضمــن أحيا ًنــا اســتخدام الدرجــات بــد ًال مــن تصنيــف مرتفــع أو متوســط أو‬
‫منخفــض‪ .‬انظــر الشــكل التالــي‪.‬‬

‫‪72‬‬
 ‫‪٣‬‬ ‫‪٦‬‬ ‫‪٩‬‬

‫االحتمالية‬
‫‪٢‬‬ ‫‪٤‬‬ ‫‪٦‬‬

‫‪١‬‬ ‫‪٢‬‬ ‫‪٣‬‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬
‫األثر‬

‫يوضــح هــذا الشــكل البيانــي آليــة تقييــم بســيطة تعتمــد علــى الدرجــات تســتخدمها العديــد مــن شــركات الخدمــات الماليــة‬
‫الكبيــرة حــول العالــم‪ .‬وســتالحظ أن المخاطــر ذات االحتماليــة المنخفضــة واألثــر العالــي قــد تحصــل علــى الدرجــة (‪ .)3‬وبالمثــل‪،‬‬
‫أيضــا‪ .‬هــل تُعــد تلــك المخاطــر ذات أهميــة أو‬
‫تحصــل المخاطــر ذات االحتماليــة العاليــة واألثــر المنخفــض علــى الدرجــة (‪ً )3‬‬
‫أولويــة أو قيمــة متســاوية؟ ففــي جميــع الحــاالت تقري ًبــا‪ ،‬تكــون اإلجابــة (ال)‪ ،‬وبالتالــي فــإن هــذا النهــج يُخفــي الســمات األساســية‬
‫للمخاطــر التــي ناقشــناها فــي هــذا المحتــوى حتــى اآلن‪.‬‬

‫عــادة (ألنهــا قــد تُشــابه سياســة‬

‫ً‬ ‫ســابقا‪ ،‬تهــدف هــذه المــادة التعليميــة إلــى شــرح كيــف تُقــاس المخاطــر‬
‫ً‬ ‫وكمــا أوضحنــا‬
‫الشــركة التــي تعمــل بهــا حال ًيــا)‪ .‬ورُغــم ذلــك‪ ،‬تهــدف هــذه المــادة التعليميــة ً‬
‫أيضــا إلــى إيضــاح (وإعطــاء أمثلــة علــى) قيــود هــذا‬
‫النهــج ومخاطــر اســتخدامه‪.‬‬

‫ً‬
‫سابقا (منهجية مونت كارلو)‪.‬‬ ‫الموضحة‬
‫لنتناول اآلن حالة االحتيال ذاتها باستخدام المنهجية ُ‬

‫أو ًال‪ ،‬نبدأ بالمتغيرات التي ينطوي عليها مستوى هذا االحتيال بالتحديد‪ ،‬وقد تشمل‪:‬‬

‫• عدد محاوالت االحتيال كل عام‬

‫• ُمعدل نجاح محاوالت االحتيال‬

‫• عدد العمالء المعرضين لالحتيال‬

‫• قيمة حسابات العمالء‬

‫• الوقت المستغرق لكشف االحتيال (إذا أنه كلما ُكشف االحتيال مبكرًا‪ ،‬ارتفعت احتمالية الحد من الخسائر)‬

‫مجموعــة مــن األرقــام‬

‫ٍ‬ ‫وبنــاء علــى تقييــم تلــك الجوانــب‪ ،‬دعونــا ننظــر إلــى القيــم اآلتيــة التــي يمكــن تحديدهــا باســتخدام‬
‫ً‬
‫المتوقــع اســتخدامهم لتطبيــق الخدمــات‬
‫المســجلة (لمعــدل نجــاح المحتاليــن) والتوقعــات (مثــل‪ :‬عــدد العمــاء الجــدد ُ‬
‫ُ‬
‫المصرفيــة علــى الجــوال)‪.‬‬

‫‪300 - 250‬‬ ‫• عدد محاوالت االحتيال كل عام‬

‫ ‬

‫‪( ٪0.5 - ٪0.1‬حسب مدى تطورها)‬ ‫• معدل نجاح محاوالت االحتيال‬

‫ ‬

‫(بناء على تحليالت النشاط على التطبيق)‬

‫ً‬ ‫‪15.000 - 10.000‬‬ ‫• عدد العمالء المعرضين لالحتيال‬
‫ ‬

‫‪73‬‬
 ‫‪ 9000 - 100‬ريال سعودي‬ ‫• قيمة حسابات العمالء‬
‫ ‬

‫‪ 5 - 1‬أيام‬ ‫• الوقت المستغرق لكشف االحتيال‬

‫تمامــا كمــا فعلنــا فــي األمثلــة الســابقة (باســتخدام منهجيــة مونــت كارلــو)‪،‬‬
‫ً‬ ‫إذا طبقنــا هــذه المتغيــرات باآلليــة ذاتهــا‬
‫فســتكون النتائــج شــبيهة بالصــورة أدنــا‪.‬‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫تُظهــر هــذه الصــورة أن احتماليــة أن تكــون خســائر االحتيــال أقــل مــن ‪ 500.000‬ريــال ســعودي تبلــغ ‪ ،٪67.76‬ولكنهــا تُظهــر ً‬
‫أيضــا‬
‫ً‬
‫ظروفــا قــد‬ ‫أن احتماليــة أن تتخطــى الخســائر ‪ 500،000‬ريــال ســعودي تبلــغ ‪ .)٪67.76 - ٪100( ٪32.24‬هــذا وتُظهــر الصــورة أن هنــاك‬
‫يخســر فيهــا هــذا البنــك مــا يصــل إلــى ‪ 9.5‬مليــون ريــال ســعودي‪ .‬وهنــاك العديــد مــن الحــاالت األخــرى فــي هــذا الرســم البيانــي‬
‫تُشــير إلــى خســائر مختلفــة بمســتويات احتماليــة مختلفــة (بنـ ً‬
‫ـاء علــى المعلومــات المتاحــة)‪.‬‬

‫المحتملــة‪ .‬ومــن المســتحيل التوصل‬

‫ويُمكننــا مــن خــال تصويــر المخاطــر التشــغيلية بذلــك األســلوب تصويــر جميــع النتائــج ُ‬
‫ـف بســيط يتضمــن المســتويات «مرتفــع» أو «متوســط» أو «منخفــض»‪ ،‬أو‬
‫إلــى المعلومــات ذاتهــا المتعلقــة باتخــاذ القــرار بتصنيـ ٍ‬
‫ـكال بيانيــة‪.‬‬
‫مقيــاس تدريجــي مــن ‪ .9 - 1‬ويُعــد هــذا الســبب وراء إمكانيــة وضــرورة تمثيــل المخاطــر التشــغيلية فــي أشـ ٍ‬

‫معرفة مخاطر بعض األساليب الحالية‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم كيفية التعبير عن المخاطر باستخدام القيمة المعرضة للمخاطر‬

‫نُالحــظ أن جميــع األســاليب الموضحــة أعــاه لمخاطــر االئتمــان والســوق تســتند إلــى النســب أو األرقــام الفرديــة فــي تمثيــل‬
‫المخاطــر‪ .‬وكمــا تعلــم اآلن‪ ،‬ال يصــح تمثيــل المخاطــر فــي ُمجــرد رقــم أو تصنيــف واحــد أو حتــى احتماليــة وأثــر واحــد‪ ،‬بــل يجــب‬
‫أســاليب أكثــر‬
‫ٍ‬ ‫قــرارات باعتمــاد‬
‫ٍ‬ ‫شــكل بيانــي أو مــا شــابه‪ .‬فنجــد تبنــي العديــد مــن شــركات الخدمــات الماليــة‬
‫ٍ‬ ‫تصويــره فــي‬
‫«تطــورًا» فــي التعــرف علــى المتغيــرات المختلفــة‪.‬‬
‫‪74‬‬
 ‫وقــد أدى ذلــك إلــى ظهــور مصطلحيــن فــي قيــاس المخاطــر‪ :‬القيمــة المعرضــة للمخاطــر (‪ )VaR‬والقيمــة المشــروطة‬
‫عــادة مــا تُســتخدم القيمــة المعرضــة‬
‫ً‬ ‫المعرضــة للمخاطــر (‪ .)cVaR‬وهنــاك تشــابه بيــن هاذيــن المصطلحيــن‪ ،‬ولكــن‬
‫للمخاطــر مــع مخاطــر الســوق‪ ،‬وتُســتخدم القيمــة المشــروطة المعرضــة للمخاطــر مــع مخاطــر االئتمــان‪ .‬هــذا ويشــيع‬
‫اســتخدام القيمــة المعرضــة للمخاطــر لوصــف المخاطــر التشــغيلية ً‬
‫أيضــا‪ ،‬ولكــن يقتصــر ذلــك علــى بعــض الحــاالت المنفــردة‪.‬‬

‫ما القيمة المعرضة للمخاطر؟‬

‫تُعــد القيمــة المعرضــة للمخاطــر آليــة لتمثيــل المخاطــر علــى مــدى فتــرة زمنيــة (عـ ً‬
‫ـادة مــا تكــون ســنة واحــدة وأحيا ًنــا تختلف)‪.‬‬
‫وفيمــا يأتــي بعــض األمثلــة علــى القيمــة المعرضــة للمخاطر‪:‬‬

‫صندوق االستثمار (‪ :)1‬تبلغ احتمالية أال تزيد الخسائر عن ‪ 500‬ألف ريال سعودي ‪.٪84‬‬ ‫•‬
‫صندوق االستثمار (‪ :)2‬تبلغ احتمالية أال تزيد الخسائر عن ‪ .......‬ألف ريال سعودي ‪.٪95‬‬ ‫•‬

‫تداول العمالت األجنبية‪ :‬تبلغ احتمالية أن تتراوح الخسائر بين ‪ 20‬و‪ 30‬ألف ريال سعودي ‪.٪99.5‬‬ ‫•‬
‫الفصل‬
‫الثاني‬ ‫هكــذا تُكتــب تقييمــات القيمــة المعرضــة للمخاطــر عـ ً‬
‫ـادة‪ ،‬فــإذا ورد أمامــك عبــارات مثــل هــذه‪ ،‬فيجــب عليــك معرفــة كيفيــة‬
‫تفســير تلــك العبــارات قبــل أن تُقــرر مــدى إمكانيــة االعتمــاد علــى دقتهــا‪.‬‬

‫ً‬
‫مسبقا في هذه المادة التعليمية‪.‬‬ ‫وي ّ‬
‫ُمثل الشكل اآلتي تصويرًا للمخاطر‪ ،‬وهو أول شكل تناولنها‬

‫توزيع االحتمال الطبيعي‬

‫ويُعــد ذلــك أحــد األنــواع المعروفــة لتصويــر المخاطــر‪ ،‬ويطلــق عليــه «منحنــى الجــرس» (نسـ ً‬
‫ـبة إلــى شــكله)‪ ،‬يُشــار إليــه فــي علــم‬
‫اإلحصــاء بمصطلــح توزيــع االحتمــال الطبيعــي‪ .‬وال تهــدف هــذه المــادة التعليميــة إلــى التركيــز علــى الجانــب اإلحصائــي‪ ،‬ولكــن‬
‫أساســا الســتخدامه فــي العديــد مــن نمــاذج شــركات‬
‫ً‬ ‫مــن المهــم فهــم بعــض مكونــات هــذا الشــكل بالتحديــد‪ ،‬ويُعــزي ذلــك‬
‫الخدمــات الماليــة‪.‬‬

‫ـدا بصــرف النظــر عــن نــوع المخاطــر أو‬

‫ـدا فــي توزيــع االحتمــال الطبيعــي التــي ال تتغيــر أبـ ً‬
‫فنالحــظ بعــض الســمات المهمــة جـ ً‬
‫القيــم التــي تخضــع للتقييــم‪ .‬ويُوضــح الشــكل البيانــي التالــي تلــك الســمات الرئيســة‪.‬‬

‫‪75‬‬
 ‫توزيع االحتمال الطبيعي‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫وعلينــا قبــل اســتعراض النقــاط المهمــة التعــرف علــى مفهــوم االنحــراف المعيــاري‪ .‬يُســتخدم االنحــراف المعيــاري فــي اإلحصاء‬
‫بصفتــه وســيلة لتمثيــل مــدى قــرب (أو عــدم قــرب) كل نتيجــة مــن المتوســط‪ .‬فيظهــر فــي المثــال أعــاه احتمــاالت وقــوع‬
‫النتيجــة بيــن كل قيمــة لالنحــراف المعيــاري ( ‪.) o‬‬

‫ويجب مالحظة النقاط الرئيسة اآلتية‪:‬‬

‫• تماثل الشكل (السمترية)‪.‬‬

‫• تُمثل النقطة المركزية (النقطة (‪ )0‬على المحور السيني) المتوسط‪.‬‬

‫• هناك احتمالية تصل إلى ‪ )٪34.1 + ٪34.1( 1٪68.27‬في أن تكون النتيجة (أي عواقب المخاطر) على انحراف‬

‫معياري واحد ( ‪ ) o‬من المتوسط‪.‬‬

‫• هناك احتمالية تصل إلى ‪ )٪13.6 + ٪34.1 + ٪34.1 + ٪13.6( 1٪95.45‬في أن تكون النتيجة بين انحرافين معياريين‬

‫حول المتوسط‪.‬‬

‫• هناك احتمالية تصل إلى ‪ )٪2.1 + ٪13.6 + ٪34.1 + ٪34.1 + ٪13.6 + ٪2.1( 1٪99.73‬في أن تكون النتيجة بين ‪3‬‬

‫انحرافات معيارية حول المتوسط‪.‬‬

‫ً‬
‫اختالفــا‬ ‫الحــظ أنــه جــرى تقريــب النســب المئويــة‪ ،‬وهــذا ســبب اختــاف بعــض النســب المئويــة (المقترنــة بالرقــم ‪ 1‬أســفلها)‬
‫الم ّقربــة ُ‬
‫المضافــة‪.‬‬ ‫ً‬
‫طفيفــا عــن األرقــام ُ‬

‫وتعتمــد غالبيــة نمــاذج تقييــم مخاطــر االئتمــان والســوق إلــى توزيــع االحتمــال الطبيعــي‪ .‬وفيمــا يلــي مثــال علــى مخاطر الســوق‬
‫التــي ينطــوي عليهــا صنــدوق معيــن باســتخدام هذا األســلوب‪.‬‬

‫‪76‬‬
‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫ّ‬
‫وتتمثــل‬ ‫يوضــح الشــكل البيانــي لمخاطــر االســتثمار أعــاه أن النتيجــة األســوأ تتمثــل فــي وقــوع خســارة قدرهــا ‪ ٪30‬تقري ًبــا‪،‬‬
‫أفضــل نتيجــة فــي تحقيــق ربــح قــدره ‪ ٪30‬تقري ًبــا‪ ،‬وتكــون النتيجــة األكثــر احتماليــة عنــد نقطــة التعــادل‪ .‬ويمكننــا التعبيــر عــن‬
‫المخاطــر باســتخدام القيمــة المعرضــة للمخاطــر نظ ـرًا لالعتمــاد علــى توزيــع االحتمــال الطبيعــي‪.‬‬

‫وهنــاك احتماليــة تصــل إلــى ‪ )٪2.1 + ٪0.1( ٪2.2‬فــي أن تتخطــى الخســائر نســبة ‪ .٪20‬لذلــك‪ ،‬يمكــن قــراءة بيــان القيمــة المعرضــة‬
‫للمخاطــر مــن خــال أحــد العبــارات اآلتيــة عنــد اســتثمار ‪ 100‬ألــف ريــال ســعودي فــي ذلــك الصنــدوق‪:‬‬

‫• هنــاك احتماليــة تصــل إلــى ‪ )٪2.2 - ٪100( ٪97.8‬فــي أن تكــون الخســائر فــي هــذا الصنــدوق أقــل مــن ‪ 20‬ألــف ريــال ســعودي (‪٪20‬‬
‫× ‪ 100‬ألــف ريــال ســعودي)‪.‬‬

‫• هنــاك احتماليــة تصــل إلــى ‪ )٪13.6 - ٪2.1 - ٪0.1 - ٪100( ٪84.2‬فــي أن تكــون الخســائر فــي هــذا الصنــدوق أقــل مــن ‪ 10‬آالف ريــال‬
‫ســعودي (‪ 100 × ٪10‬ألــف ريــال ســعودي)‪.‬‬

‫يرجــى العلــم بــأن القيمــة المعرضــة للمخاطــر تميــل إلــى اســتخدامها للتعبيــر عــن الخســارة‪ ،‬ولكنهــا تُســتخدم علــى نحـ ٍـو‬
‫منفصــل فــي بعــض البنــوك للتعبيــر عــن المكاســب ً‬
‫أيضــا‪ .‬وبالتالــي يمكــن تطبيــق البيانــات اآلتيــة‪:‬‬

‫• ثمــة احتمــال يقــدر بنحــو ‪ )٪2.1 + ٪0.1( ٪2.2‬فــي أن تكــون المكاســب أكبــر مــن ‪ 20‬ألــف ريــال ســعودي (‪ 100 × ٪20‬ألــف ريــال‬
‫ســعودي)‪.‬‬

‫• أو ثمــة احتمــال يقــدر بنحــو ‪ )٪13.6 + ٪2.1 + ٪0.1( ٪15.8‬فــي أن تكــون المكاســب أكبــر مــن ‪ 10‬آالف ريــال ســعودي (‪ 100 × ٪10‬ألــف‬
‫ريــال ســعودي)‪.‬‬

‫تُعــد القيمــة المعرضــة للمخاطــر ً‬

‫دائمــا بمثابــة أداة لقيــاس مقــدار الخســارة نظـرًا ألن المخاطــر تتعلــق بالظــروف الســيئة التــي‬
‫قــد تحــدث‪ ،‬لــذا فأننــا عنــد تحديــد المخاطــر باســتخدام القيمــة المعرضــة للمخاطــر ال نحتــاج ســوى تزويــد النمــوذج بمدخليــن‪:‬‬
‫المتوســط الحســابي واالنحــراف المعيــاري‪ .‬والمتوســط الحســابي يقصــد بــه المتوســط المأخــوذ خــال مــدة محــددة‪ .‬وأمــا‬
‫االنحــراف المعيــاري فغال ًبــا مــا يُطبــق علــى أســاس عوامــل مثــل األداء التاريخــي أو عوامــل أخــرى مثــل التأثيــر المحتمــل الرتفــاع‬
‫ســعر الفائــدة أو البطالــة‪ .‬ويتطلــب األمــر عنــد اســتخدام التوزيــع الطبيعــي إلــى إدخــال مدخليــن‪.‬‬

‫‪77‬‬
‫ينطبــق الشــكل والنهــج ذاتهمــا علــى طريقــة التعبيــر عــن القيمــة المعرضــة للمخاطــر االئتمانيــة (‪ .)cVaR‬وفيمــا يلــي جــدول‬
‫يوضــح ‪ 6‬حســابات إقــراض‪.‬‬

‫بيان القيمة المعرضة للمخاطر االئتماني‬ ‫ ‬

‫إجمالي اإلقراض‬ ‫القروض‬
‫(بالريال السعودي)‬ ‫ ‬

‫ستكون الخسارة المحتملة بنسبة ‪٪90‬‬ ‫‪ 200‬مليون ‬ ‫ ‬

‫اإلقراض العقاري‬

‫أقل من ‪ 25‬ميلون‬ ‫ ‬
‫(مخاطر عالية)‬

‫ستكون الخسارة المحتملة بنسبة ‪٪95‬‬ ‫‪ 500‬مليون ‬ ‫اإلقراض العقاري ‬

‫أقل من ‪ 20‬ميلون‬ ‫ ‬
‫(مخاطر منخفضة)‬
‫الفصل‬
‫الثاني‬
‫ستكون الخسارة المحتملة بنسبة ‪٪99‬‬ ‫‪ 80‬مليون ‬ ‫بطاقات االئتمان ‬

‫أقل من ‪ 2‬ميلون‬ ‫ ‬

‫ستكون الخسارة المحتملة بنسبة ‪٪95‬‬ ‫‪ 160‬مليون ‬ ‫ ‬

‫قروض تجارية‬

‫أقل من ‪ 25‬ميلون‬ ‫ ‬
‫(غير مضمونة)‬

‫ستكون الخسارة المحتملة بنسبة ‪٪99‬‬ ‫ ‬‫‪ 250‬مليون‬ ‫ ‬

‫قروض تجارية‬

‫أقل من ‪ 50‬ميلون‬ ‫ ‬
‫(مضمونة)‬

‫هــذه أمثلــة علــى كيفيــة تمثيــل مخاطــر االئتمــان‪ .‬تُعــد أســاليب تحديــد القيمــة المعرضــة للمخاطــر هــي أســاليب تحديــد‬
‫القيمــة المعرضــة للمخاطــر االئتمانيــة ذاتهــا‪ ،‬والتــي تعتمــد عـ ً‬
‫ـادة علــى أشــكال التوزيــع الطبيعيــة كمــا أوضحنــا‪ .‬ومــن األهميــة‬
‫بمــكان أن تفهــم كيــف تُقيّــم غالبيــة البنــوك مخاطــر االئتمــان والســوق وتعبــر عنهــا‪ ،‬ولكــن مــن المهــم ً‬
‫أيضــا أن تفهــم‬
‫ـض األحيــان‪.‬‬
‫ســبب كــون العديــد مــن األســاليب التقليديــة لقيــاس المخاطــر والتعبيــر عنهــا مضللــة وتتســم بالخطــورة فــي بعـ ِ‬
‫ً‬
‫نظرة أخرى على شكل التوزيع الطبيعي‪.‬‬ ‫ولتوضيح ذلك‪ ،‬دعنا نلقي‬

‫توزيع الطبيعي‬

‫‪78‬‬
 ‫دائمــا‪ ،‬عندمــا يعتمــد قيــاس المخاطــر والتعبيــر عنهــا علــى هــذا الشــكل‪ ،‬أن تتبــع المخاطــر هــذا الشــكل الســلس‪،‬‬
‫يُفتــرض ً‬
‫ويُفتــرض كذلــك أن نســبة حــدوث الخطــر مــن عدمــه متماثلــة‪ ،‬بمعنــى أن تكــون نســبة ترجيــح حــدوث نتيجــة ســلبية هــي‬
‫ذاتهــا نســبة ترجيــح حــدوث نتيجــة إيجابيــة‪ .‬وبمعنــى آخــر‪ ،‬إذا كان مــن المرجــح أن تكــون النتيجــة متماثلــة‪ ،‬فثمــة احتماليــة‬
‫تحقيــق ربــح بنســبة ‪ ٪10‬هــي نفــس احتماليــة تحقيــق خســارة بنســبة ‪ .٪10‬ولمزيـ ٍـد مــن التوضيــح فــي هــذا الشــأن‪ ،‬طالــع األمثلــة‬
‫التاليــة لمخاطــر االئتمــان والســوق‪.‬‬

‫مثال مخاطر السوق‬ ‫مثال مخاطر االئتمان‬

‫متوسط النتيجة‪ :‬نسبة الربح ‪%20‬‬ ‫متوسط النتيجة‪ 50 :‬مليون ر‪.‬س‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫فــي مثــال مخاطــر الســوق‪ ،‬يمكننــا أن نــرى أن النتيجــة المرجحــة هــي تحقيــق ربــح بنســبة ‪ .٪20‬وأن احتماليــة تحقيــق ربــح بنســبة‬
‫‪ ٪10‬تعــادل احتماليــة تحقيــق ربــح بنســبة ‪ .٪30‬وبالمثــل‪ ،‬تكــون نقطــة التعــادل (أي ربــح ‪ )٪0‬هــي نفســها للحصــول علــى ‪ .٪40‬وكمــا‬
‫أوضحنــا‪ ،‬فــإن كل حركــة (أو انحــراف معيــاري) علــى يســار المتوســط الحســابي لهــا نفــس احتماليــات الحــدوث مثــل كل حركــة‬
‫ـد شــكل المخاطــر متماثـ ً‬
‫ا‪.‬‬ ‫مكافئــة (أو انحــراف معيــاري) علــى يميــن المتوســط الحســابي‪ ،‬ويُعـ ُّ‬

‫ـدا خســارة ‪ 50‬مليــون‪ .‬وثمــة احتماليــة‬ ‫وفــي مثــال مخاطــر االئتمــان‪ ،‬تكــون النتيجــة المرجحــة لهــذا الحســاب تحديـ ً‬
‫متكافئــة لخســارة ‪ 40‬مليــون كمــا هــو الحــال عنــد خســارة ‪ 60‬مليــون‪ .‬ومـ ً‬
‫ـرة أخــرى نعــرف ذلــك نظ ـ ًرا ألن التوزيــع‬
‫تمامــا‪.‬‬
‫ً‬ ‫الطبيعــي متماثــل‬
‫يُعــد ذلــك ســبب خطــورة هــذه األشــكال‪ .‬وفــي كثيـ ٍـر مــن األحيــان (وفــي كل حالــة تنطــوي علــى مخاطــر تقري ًبــا)‪ ،‬ال‬
‫يكــون شــكل المخاطــر متماث ـ ًلا‪ ،‬وال يكــون لــه شــكل ســلس ومتســق كمــا هــو موضــح أعــاه‪ .‬ويُعــزى ذلــك إلــى‬
‫عــدم وجــود فرصــة متســاوية لزيــادة المتغيــرات أو تناقصهــا‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬فــإن أســعار الفائــدة وأســعار‬
‫المنــازل وســوق األوراق الماليــة والبطالــة وأســعار النفــط وحجــم المدفوعــات وقيمــة اإلقــراض وفعاليــة الرقابــة‬
‫احتماليــات‬
‫ٍ‬ ‫ال تتعــدى كونهــا بعــض األمثلــة علــى مئــات المتغيــرات التــي قــد تزيــد أو تنقــص‪ ،‬ولكنهــا ال تشــير إلــى‬
‫ـاوية تكــون أعلــى مــن المتوســط أو أقــل منــه‪.‬‬
‫متسـ ٍ‬

‫‪79‬‬
 ‫التوزيع الطبيعي ألسعار المنازل‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫ـال علــى ذلــك‪ ،‬إذا كان مــن المتوقــع أن يرتفــع متوســط ســعر المنــزل بنســبة ‪ ،٪2‬فقــد يُظهــر‬
‫وباســتخدام أســعار المنــازل كمثـ ٍ‬
‫التوزيــع الطبيعــي وجــود احتماليــة متســاوية لكونهــا ‪ ٪0‬و‪( ٪4‬ألنهــا نقــاط متماثلــة حــول المتوســط الحســابي)‪ .‬ونعــي أن هــذا‬
‫خطــأ ألنــه فــي االقتصــاد المتنامــي‪ ،‬مــن المرجــح أن ترتفــع األســعار أكثــر مــن انخفاضهــا‪ .‬وينبغــي أن نعتــرف باإلضافــة إلــى ذلــك‪،‬‬
‫بأنــه ال تــزال ثمــة احتماليــة النخفــاض أســعار العقــارات فجــأة‪ ،‬ولكــن مــن غيــر المرجــح حــدوث زيــادة مماثلــة‪.‬‬

‫لتوضيــح مخاطــر اســتخدام التوزيعــات الطبيعيــة فــي النمــاذج‪ ،‬وإلثبــات الســبب الرئيــس الــذي يجعــل البنــوك تقلــل علــى نحــو‬
‫متواصــل مــن تقديــر المخاطــر‪ ،‬ســنعرض اآلن مثــا ًلا نموذج ًيــا لســجل اإلقــراض لــدى المصــارف‪ .‬وجــرى تجميــع ســجل العمــاء‬
‫هــذا معً ــا ألن كل عميــل ســيتعرض لمخاطــر أســعار الفائــدة‪.‬‬

‫ً‬
‫الحقــا فــي المــادة التعليميــة)‪ ،‬نتوقــع األرقــام التاليــة‪ ،‬وسنســتخدمها علــى أنهــا‬ ‫وباســتخدام البيانــات المتاحــة (التــي ســنتناولها‬
‫مدخــات لنــا فــي النمــاذج‪.‬‬

‫مثال مخاطر االئتمان‪-‬العمالء المعرضون للمخاطر‬

‫مدخالت النموذج‬
‫الخسارة الناتجة عن التعثر‬ ‫احتمالية التعثر في السداد‬
‫في السداد‬
‫الوزن‬ ‫إلى‬ ‫من‬ ‫الوزن‬ ‫إلى‬ ‫من‬
‫‪%2.00‬‬ ‫‪%1.00‬‬ ‫‪%0.00‬‬ ‫‪%2.00‬‬ ‫‪%0.50‬‬ ‫‪%0.00‬‬
‫‪%5.00‬‬ ‫‪%2.00‬‬ ‫‪%1.00‬‬ ‫‪%3.00‬‬ ‫‪%1.00‬‬ ‫‪%0.50‬‬
‫‪%11.00‬‬ ‫‪%3.00‬‬ ‫‪%2.00‬‬ ‫‪%8.00‬‬ ‫‪%1.50‬‬ ‫‪%1.00‬‬
‫‪%18.00‬‬ ‫‪%5.00‬‬ ‫‪%4.00‬‬ ‫‪%25.00‬‬ ‫‪%3.00‬‬ ‫‪%1.50‬‬
‫‪%39.00‬‬ ‫‪%6.00‬‬ ‫‪%5.00‬‬ ‫‪%35.00‬‬ ‫‪%5.00‬‬ ‫‪%3.00‬‬
‫‪%26.00‬‬ ‫‪%7.00‬‬ ‫‪%6.00‬‬ ‫‪%17.00‬‬ ‫‪%6.00‬‬ ‫‪%4.00‬‬
‫‪%7.00‬‬ ‫‪%8.00‬‬ ‫‪%7.00‬‬ ‫‪%6.00‬‬ ‫‪%8.00‬‬ ‫‪%6.00‬‬
‫‪%2.00‬‬ ‫‪%10.00‬‬ ‫‪%8.00‬‬ ‫‪%4.00‬‬ ‫‪%10.00‬‬ ‫‪%8.00‬‬

‫التعرض عند التعثر في السداد‬

‫الوزن‬ ‫ ‬ ‫إلى‬ ‫ ‬‫من‬

‫‪%100.00‬‬ ‫ ‬
‫‪ 50،000،000‬ر‪.‬س‬ ‫‪ 50،000،000‬ر‪.‬س‬

‫‪80‬‬
 ‫ـاالت أخــرى ً‬
‫أيضــا رغــم أنــه مــن المرجــح أن تتــراوح نســبة‬ ‫ـات كهــذه وتوضــح أن هنــاك احتمـ ٍ‬
‫تســتخدم جميــع البنــوك معلومـ ٍ‬
‫احتماليــة التعثــر فــي الســداد بيــن ‪ ٪3‬و‪ .٪5‬وبالمثــل فعلــى األرجــح أن تتــراوح نســبة الخســارة الناتجــة عــن التعثــر فــي الســداد مــا‬
‫ـاالت أخــرى ً‬
‫أيضــا‪ .‬وأخيـرًا‪ ،‬نــدرك أن حجــم تعرضنــا الحالــي يبلــغ ‪ 50‬مليــون ريــال ســعودي‪.‬‬ ‫بيــن ‪ ٪5‬و‪ ٪6‬ولكــن هنــاك احتمـ ٍ‬

‫دعونــا نلقــي نظــرة علــى التوزيــع الطبيعــي أو ًال وكيــف ســيقودنا إلــى توضيــح حجــم المخاطــر‪ .‬تذكــر أن النقطــة األساســية هــي‬
‫المتوســط الحسابي(المتوســط)‪ .‬ولتحقيــق ذلــك‪ ،‬فمــن الطبيعــي اتخــاذ النقطــة الوســطى بيــن جميــع النتائــج المحتملــة‪ .‬وهــذا‬
‫مــا يُتبــع عـ ً‬
‫ـادة فــي البنــوك وغيرهــا مــن شــركات الخدمــات الماليــة ذات الصلــة‪.‬‬

‫وبتطبيقنــا للمثــال أعــاه‪ ،‬فقــد يعنــي ذلــك أننــا سنســتخدم نســبة ‪ ٪4‬بوصفهــا احتمــال تعثــر فــي الســداد (تتــراوح النقطــة‬
‫الوســطى بيــن ‪ ٪3‬و‪ ،)٪5‬ونســبة ‪ ٪5.5‬بوصفهــا خســارة ناجمــة عــن التعثــر (تتــراوح النقطــة الوســطى بيــن ‪ ٪5‬و‪ ،)٪6‬ومبلــغ ‪50‬‬
‫مليــون ريــال ســعودي بوصفــه تعــرض عنــد التعثــر‪ .‬وبتطبيــق هــذه الطريقــة‪ ،‬يكــون المتوســط الحســابي‪ :‬احتمــال التعثــر ×‬
‫الخســارة الناجمــة عــن التعثــر × التعــرض عنــد التعثــر = ‪ 50 × ٪5.5 × ٪4‬مليــون = ‪ 110‬ألــف ريــال ســعودي‪ .‬ويمكننــا اســتعراض‬
‫التوزيــع الطبيعــي التالــي بعــد حســاب المتوســط‪.‬‬
‫الفصل‬
‫الثاني‬
‫مثال مخاطر االئتمان ‪ -‬التوزيع الطبيعي‬

‫تمامــا للمخاطــر‪ .‬ونعلــم أن االنحــراف المعيــاري الثالــث ألي توزيــع طبيعــي‬

‫ً‬ ‫ال متماث ـ ًلا‬
‫وكمــا تــرون فــإن النمــوذج يحــدد شــك ً‬
‫يشــمل ‪ ٪99.73‬مــن جميــع النتائــج الممكنــة‪ .‬ويعنــي ذلــك أنــه يمكــن إجــراء بيــان القيمــة المعرضــة للمخاطــر التالــي‪:‬‬

‫هناك احتمال يقدر بنسبة ‪ ٪99.73‬في أن تكون الخسائر أقل من ‪ 200.000‬ريال سعودي‪.‬‬

‫ً‬
‫الحقــا‪ ،‬فــإن هــذا الرقــم مــن الخســائر يُشــكل أهميــة كبــرى ألنــه يســتخدم لضمــان أن البنــك لديــه رأس مــال‬ ‫وكمــا سنكتشــف‬
‫كاف كمــا هــو مطلــوب بموجــب التوجيهــات الدوليــة (بــازل) واللوائــح المحلية‪.‬‬
‫ٍ‬

‫‪81‬‬
 ‫مقارنة نماذج القياس‬

‫بعــد عــرض هــذا النمــوذج باســتخدام نمــوذج التوزيــع الطبيعــي‪ ،‬دعونــا نــرى الفــرق عنــد اســتخدام نمــوذج مونــت كارلــو لتقييــم‬
‫تمامــا‪ ،‬ولكــن نمــوذج مونــت كارلــو ال يســتخدم المتوســطات وال يقتصــر علــى‬
‫ً‬ ‫المخاطــر‪ .‬الحــظ أن المدخــات هــي نفســها‬
‫سالســة االفتراضــات واألشــكال المتماثلــة‪ ،‬إذ يُحاكــي نمــوذج مونــت كارلــو االحتمــاالت ويوضــح مــا قــد يحــدث ومــا ســيحدث‬
‫ـاء علــى هــذه المدخــات‪.‬‬
‫علــى األرجــح‪ .‬وفيمــا يلــي ملخــص لمــا ســيخبرنا بــه نمــوذج مونــت كارلــو بنـ ً‬
‫• عدد عمليات المحاكاة‪10000 :‬‬

‫• أسوأ نتيجة‪ :‬خسارة ‪ 460‬ألف ريال سعودي‬

‫• أفضل نتيجة‪ 0 :‬ريال سعودي‬

‫• النتيجة األكثر احتما ًال‪ 50-25 :‬ألف ريال سعودي‬

‫الفصل‬
‫• متوسط النتائج‪ 96،500 :‬ريال خسارة‬ ‫الثاني‬

‫• القيمة المعرضة للمخاطر‪ :‬احتمال بنسبة ‪ ٪97.73‬بأن تكون الخسائر أقل من ‪ 350‬ألف‬

‫بنمــوذج يســتخدم ‪ 10000‬محــاكاة)‪ ،‬فــإن النتيجــة األكثــر احتمــا ًال ليســت‬

‫ٍ‬ ‫وكمــا تــرون مــن هــذا الناتــج األولــي (الــذي اكتمــل‬
‫دائمــا هــو األكثــر احتمــا ًال‪ ،‬ولكــن فــي الواقــع‪ ،‬ليــس هــذا هــو‬
‫المتوســط ذاتــه‪ .‬وســيكون المتوســط فــي مثــال التوزيــع الطبيعــي ً‬
‫الحــال علــى اإلطــاق‪ .‬مــا ســترونه ً‬
‫أيضــا مــن ذلــك هــو أن أســوأ نتيجــة مــن هــذه المحــاكاة هــي خســارة ‪ 460‬ألــف‪ .‬وقــد أشــار‬
‫نمــوذج التوزيــع العــادي إلــى أن هنــاك احتمــال بنســبة ‪ ٪99.73‬بــأن تكــون جميــع الخســائر أقــل مــن ‪ 200‬ألــف‪ .‬ويــزداد هــذا الرقــم‬
‫ألفــا‪ ،‬وتُقـ ّ‬
‫ـدر الزيــادة بنحــو ‪.%75‬‬ ‫فــي نمــوذج مونــت كارلــو ليصــل إلــى ‪ً 350‬‬

‫وكثي ـرًا مــا تتعــرض فــرق مخاطــر االئتمــان لالنتقــاد نظ ـرًا ألن العجــز المتوقــع يــكاد يكــون دائمــا عج ـ ًزا جوهر ًيــا خــارج نطــاق‬
‫ال صارمـ ًا مــن أشــكال المخاطــر ال يمثــل خطــرا ً فــي‬
‫الخســائر الفعليــة‪ .‬ويُعــزى ذلــك إلــى أن العديــد مــن النمــاذج تســتخدم شــك ً‬
‫الواقــع‪ .‬ويوضــح الرســم البيانــي أدنــاه الفــرق فــي الشــكل‪.‬‬

‫مثال مخاطر االئتمان‪-‬العمالء المعرضون للمخاطر‬

‫مدخالت نموذج مونت كارلو‬

‫‪82‬‬
 ‫ً‬
‫تطرفــا‪ .‬فعلــى الرغــم‬ ‫غال ًبــا مــا يكــون للمخاطــر «ذيــول» طويلــة‪ ،‬والذيــل هــو المــكان الــذي قــد تحــدث فيــه األحــداث األكثــر‬
‫مــن أن احتماليــة وقــوع هــذه األحــداث ضئيلــة للغايــة (عـ ً‬
‫ـادة)‪ ،‬فــإن احتمــاالت وقوعهــا ال تــزال قائمــة‪ .‬وتميــل أحــداث الذيــل إلــى‬
‫تجاهــل أغلــب النمــاذج (خاصــة تلــك التــي تســتخدم التوزيعــات الطبيعيــة) ألنهــا تفتــرض تطبيــق الشــكل ذاتــه بصــرف النظــر‬
‫عــن المخاطــر‪.‬‬

‫ونظـرًا ألن العديــد مــن النمــاذج تتجاهــل أحــداث الذيــل‪ ،‬تتفاجــأ البنــوك عندمــا تكــون الخســائر أعلــى أو أقــل مــن تلــك المتوقعــة‪.‬‬
‫ويُعــد ذلــك ً‬
‫أيضــا الســبب فــي إخفــاق البنــوك فــي رؤيــة حجــم األحــداث الكارثيــة‪ ،‬وعــدم إدراكهــا الخطــر الحقيقــي إال بعــد فــوات‬
‫األوان‪.‬‬

‫تمامــا مثــل أي نمــوذج آخــر‪ ،‬ولكــن مــع نفــس المدخــات أو مــا شــابهها‪ ،‬تمثــل‬
‫ً‬ ‫تعتمــد نمــاذج مونــت كارلــو علــى المدخــات‬
‫بدقــة أكبــر المخاطــر الحقيقيــة والعواقــب المحتملــة‪ .‬وتتنبــأ نمــاذج مونــت كارلــو بدقــة أكبــر بالنتائــج المحتملــة باإلضافــة‬
‫إلــى العواقــب األكثــر خطــورة‪.‬‬

‫ـرارات تســتند إلــى المخاطــر‪ .‬وكمــا رأينــا‪ ،‬يمكــن أن يــؤدي نموذجــان لهمــا‬
‫ٍ‬ ‫دائمــا عنــد اتخــاذ قـ‬
‫مهمــا ً‬
‫ً‬ ‫يعــد فهــم النمــوذج أمـرًا‬
‫الفصل‬
‫الثاني‬ ‫تمامــا‪ .‬ولهــذا الســبب يُعــد الفهــم أمــرًا بالــغ األهميــة‪ .‬وقــد درســنا فــي هــذه المــادة‬
‫ً‬ ‫مختلفــة‬
‫ٍ‬ ‫نتائــج‬
‫ٍ‬ ‫نفــس المدخــات إلــى‬
‫التعليميــة االختالفــات الرئيســية بيــن أســاليب القيــاس التقليديــة (واألكثــر شــيوعً ا)‪ ،‬ولمــاذا تكون مضللــة أو تتســم بالخطورة‪،‬‬
‫وقــد درســنا طــرق بديلــة (وثبــت أنهــا أكثــر دقــة) لقيــاس االئتمــان ومخاطــر الســوق والتشــغيل‪.‬‬

‫ّ‬
‫تمكنــا مــن‬ ‫خيــارات ذكيــة إال إذا‬
‫ٍ‬ ‫تُعــد إدارة المخاطــر وســيلة ذكيــة فيمــا يتعلــق بالفــرص التــي تُســتغل‪ ،‬وال يمكننــا اتخــاذ‬
‫تقييمــا صحيحً ــا‪ .‬ولهــذا يُعــد قيــاس المخاطــر أهــم المهــارات فــي مجــال إدارة المخاطــر‪ ،‬وأنــت اآلن تنتمــي‬
‫ً‬ ‫تقييــم المخاطــر‬
‫ـدا مــن المتخصصيــن فــي إدارة المخاطــر حــول العالــم الذيــن يفهمــون ً‬
‫حقــا كيفيــة قيــاس المخاطــر‪.‬‬ ‫إلــى مجموعــة صغيــرة جـ ً‬
‫تهانينــا ومرح ًبــا بــك فــي هــذه المجموعــة‪.‬‬

‫تقييم متطلبات السيولة‬

‫تحديــدا التحــدي المتمثــل فــي االحتفــاظ بأصــول ســائلة كافيــة لدعــم تصرفــات‬
‫ً‬ ‫مــن المشــكالت التــي تؤثــر علــى البنــوك‬
‫ـب للحصــول علــى تمويــل طــارئ مــن البنــوك‬
‫العمــاء‪ ،‬وقــد أ ّدت حــاالت عــدم توافــر الســيولة إلــى تقــدم العديــد مــن البنــوك بطلـ ٍ‬
‫المركزيــة (مثــل إنديمــاك) أو مــن خــال التمويــل الحكومــي (مثــل نــات ويســت)‪.‬‬

‫‪83‬‬
‫ـي علــى شــكل مخاطــر الســيولة‪ .‬وقــد اعتمــد المثــال علــى بنــك لديــه أصــول‬ ‫فــي مثــال مونــت كارلــو أعــاه‪ ،‬هنــاك مثـ ٌ‬
‫ـال واقعـ ٌ‬
‫ً‬
‫(وفقــا للوائــح) أن نســبة تغطيــة الســيولة لديــه تبلــغ ‪ .٪234‬ويعلــم‬ ‫ســائلة تقــدر بنحــو ‪ 410‬مليــون يــورو‪ ،‬وقــد أعلــن هــذا البنــك‬
‫البنــك أن المتوســط التاريخــي الحتياجاتــه مــن الســيولة يقــدر بنحــو ‪ 175‬مليــون يــورو‪ .‬وبالتالــي فقــد احتســب نســبة الســيولة‬
‫ـوما علــى ‪ 175‬مليــون يــورو (ممــا نتــج عنــه ‪ .)٪234‬ويتمتــع هــذا البنــك بســيولة عاليــة‪ ،‬وبالتالــي فهــو‬
‫باســتخدام ‪ 410‬يــورو مقسـ ً‬
‫آمــن‪ .‬الحــظ أن اللوائــح ال تتطلــب ســوى نســبة ســيولة تبلــغ ‪%100‬‬

‫ومــع ذلــك‪ ،‬فــإن هــذا الرقــم كمــا تعلمــون اآلن كان مبن ًيــا علــى متوســط تاريخــي ولــم يأخــذ فــي االعتبــار العديــد مــن المتغيــرات‬
‫التــي كان مــن الممكــن تضمينهــا فــي القيــاس‪ .‬وال تُعــد طبيعــة هــذه المتغيــرات مهمـ ً‬
‫ـة فــي هــذا المثــال‪ ،‬ولكــن المهــم هــو‬
‫اإلقــرار بأنــه علــى الرغــم مــن أن النمــوذج يوضــح أن ‪ 175‬مليو ًنــا هــو المتطلــب األكثــر احتمــا ًال‪ ،‬فهنــاك احتماليــة أن توجــد حاجــة‬
‫لســيولة تصــل إلــى ‪ 625‬مليــون يــورو‪ .‬ولــم يعــرض هــذا الخطــر علــى مجلــس اإلدارة ولــم يُحــدد إال بعــد فــوات األوان‪.‬‬

‫وبطبيعــة الحــال‪ ،‬كان هــذا المســتوى مــن الســيولة هــو الســيناريو األســوأ وينبغــي أال يتوقــع مــن البنــك تغطيــة مثــل هــذه‬
‫ـد البنــك بيا ًنــا عــن مــدى اإلقــدام علــى مخاطــر الســيولة‪ .‬وكمــا ستكتشــف‬
‫الظــروف‪ .‬وبيــد أن مــا قــد يكــون مناس ـبًا هــو أن يُعـ ّ‬
‫الفصل‬
‫مــن قســم اإلقــدام علــى المخاطــر (القســم التالــي فــي المــادة التعليميــة)‪ ،‬ربمــا اختــار البنك االحتفــاظ بســيولة كافيــة لتغطية‬
‫الثاني‬
‫ـدر مســتوى الســيولة المطلوبــة بنحــو ‪ 400‬مليــون‪ .‬وفــي هــذه الحالــة‪،‬‬ ‫‪ ٪98‬مــن جميــع الســيناريوهات‪ .‬ولــو كان األمــر كذلــك‪ُ ،‬‬
‫لقـ ّ‬
‫ـوما علــى ‪400‬‬
‫ســتبلغ نســبة تغطيــة الســيولة (وهــي عمليــة حســابية مطلوبــة مــن الناحيــة التنظيميــة) ‪ 410( ،٪102.5‬مليــون مقسـ ً‬
‫مليــون) وليســت النســبة المعروضــة مسـ ً‬
‫ـبقا البالغــة ‪ .٪234‬وفــي هــذه الحالــة‪ ،‬زادت مخاطــر الســيولة لــدى البنــك بأكثــر مــن‬
‫ـكل صحيــح (كشــكل) بــد ًال مــن اســتخدام الســجالت التاريخيــة فقــط‪.‬‬
‫الضعــف بمجــرد قيــاس الســيولة بشـ ٍ‬
‫لــو أخــذ هــذا البنــك فــي االعتبــار شــكل المخاطــر‪ ،‬لــكان قــد الحــظ ً‬
‫أيضــا أنه علــى الرغــم مــن أن النطــاق األكثــر احتمالية للســيولة‬
‫المطلوبــة يتــراوح بيــن ‪ 100‬و‪ 175‬مليــون يــورو‪ ،‬فهــذا يمثــل ‪ ٪26.65‬فقــط مــن االحتماليــة‪ .‬وبمعنــى آخــر‪ ،‬كان هنــاك احتمــال يقــدر‬
‫بنســبة ‪ )٪26.65- ٪100( ٪73.35‬بــأن يطلــب البنــك ســيولة أكثــر أو أقــل بكثيــر‪.‬‬

‫ـدا) مــن العديــد مــن مشــكالت الســيولة‪ .‬ويُعــزى ذلــك إلــى أن المتوســطات‬
‫وهــذا مثــال يوضــح ســبب معانــاة البنــوك (تحديـ ً‬
‫التاريخيــة ال تأخــذ فــي االعتبــار التغييــرات المحتملــة‪ ،‬وبالتالــي تقلــل باســتمرار مــن المخاطــر التــي ينطــوي عليهــا ذلــك‪ .‬وتجــدر‬
‫ـف مماثــل فــي حســاب الســيولة بعــد‬
‫ـدا قــد أنقذتــه حكومــة دولتــه‪ ،‬لكنــه لألســف عانــى مــن ضعـ ٍ‬
‫اإلشــارة إلــى أن هــذا البنــك تحديـ ً‬
‫ً‬
‫الحقــا‪.‬‬ ‫ذلــك بعاميــن ثــم انهــار‬

‫‪84‬‬
 ‫األسئلة‬
‫‪ -1‬لماذا نقيس األشياء؟ (انظر ‪)1-2‬‬

‫ً‬
‫فائدة من األرقام «الدقيقة»؟ (انظر ‪)1-2‬‬ ‫‪ -2‬لماذا غالبًا ما تكون النطاقات أكثر‬

‫‪ -3‬لماذا ال تُكلل الطرق التقليدية لقياس المخاطر بالنجاح؟ (انظر ‪)3-2‬‬

‫‪ -4‬ما النقاط الثالث الرئيسة لشكل المخاطر؟ (انظر ‪)4-2‬‬

‫‪ -5‬ما هو نموذج مونت كارلو؟ (انظر ‪)6-2‬‬

‫‪ -6‬ما االعتبارات الرئيسية التي ينطوي عليها قياس مخاطر االئتمان؟ (انظر ‪)8-2‬‬

‫‪ -7‬ما الطرق الرئيسة لقياس مخاطر السوق؟ (انظر ‪)9-2‬‬

‫‪ -8‬ما القيمة المعرضة للمخاطر؟ (انظر ‪)10-2‬‬

‫الفصل‬
‫الثاني‬

‫‪85‬‬
 ‫الفصل الثالث‬

‫اإلقدام على المخاطر‬

‫اإلقدام على المخاطر ودورها في إدارة المخاطر‬ ‫‪-1‬‬

‫تاريخ اإلقدام على المخاطر‬ ‫‪-2‬‬

‫كيفية كتابة بيانات اإلقدام على المخاطر‬ ‫‪-3‬‬

‫طرق تحسين اإلقدام على المخاطر‬ ‫‪-4‬‬

‫خطوات عملية يجب اتخاذها عند كتابة بيانات اإلقدام على‬ ‫‪-5‬‬

‫المخاطر وتفسيرها‬

‫‪86‬‬
 ‫مقدمة‬

‫يتنــاول هــذا القســم مفهــوم اإلقــدام علــى المخاطــر ومــا تعنيــه وكيفيــة صياغتهــا واألهــم مــن ذلــك كيفيــة اســتخدامها‪.‬‬
‫ويوضــح القســم تاريــخ اإلقــدام علــى المخاطــر ويوضــح ســلبيات التعبيــر عنهــا تعبيـرًا سـ ً‬
‫ـيئا‪ ،‬مــع اإليجابيــات عنــد التعبيــر عنهــا‬
‫بوضــوح‪.‬‬

‫ما ذا ُيقصد باإلقدام على المخاطر؟‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المقصود بعبارة اإلقدام على المخاطر‬

‫نتنــاول فــي هــذه المــادة التعليميــة‪ :‬كيفيــة تحديــد جميــع المخاطــر وكيفيــة التأكــد مــن ا ّتباعــك ضوابــط رئيســة فيمــا يتعلــق‬
‫ٍ‬ ‫قياســا فعــا ًلا‪ .‬ونحتــاج إلــى هــذه المعلومــات لتمكيننــا مــن اتخــاذ قـ‬
‫ـرارات ذكيــة بشــأن‬ ‫ً‬ ‫بالمخاطــر وكيفيــة قيــاس المخاطــر‬
‫ـراءات للحــد منهــا أو زيادتهــا‬
‫ٍ‬ ‫ـرارات إمــا بقبــول المســتوى الحالــي للمخاطــر أو اتخــاذ إجـ‬
‫االحتمــاالت التــي نتخذهــا‪ .‬وبالتالــي نتخــذ قـ ٍ‬
‫ـف معينــة)‪.‬‬
‫(تذكــر أنــه قــد يكــون مــن الصــواب اإلقبــال علــى مزيـ ٍـد مــن المخاطــر فــي مواقـ ٍ‬
‫الفصل‬
‫الثالث‬

‫نبذة تاريخية موجزة بشأن اإلقدام على المخاطر‬

‫شــاع اســتخدام مصطلــح «حــدود المخاطــر» فــي قطــاع إدارة صناديــق االســتثمار منــذ عــام ‪ .2000‬وقــد اسـ ُتخدم بوصفه وســيلة‬
‫للتعبيــر عــن المخاطــر مــن خــال ســرد حــدود االســتثمارات المحــددة الــواردة فــي كل صنــدوق بالتفصيــل‪ .‬وعلــى ســبيل المثال‪،‬‬
‫قــد يرغــب الصنــدوق فــي المخاطــرة علــى النحــو اآلتي‪:‬‬

‫ما ال يقل عن ‪ ٪20‬في العملة المحلية‪.‬‬ ‫•‬

‫ما ال يزيد عن ‪ ٪40‬في األسهم المحلية‪.‬‬ ‫•‬

‫ما ال يزيد عن ‪ ٪20‬في األسهم األجنبية‪.‬‬ ‫•‬

‫ما ال يزيد عن ‪ ٪10‬في األسواق الناشئة‪.‬‬ ‫•‬

‫ما ال يزيد عن ‪ ٪25‬في صناديق أخرى‪.‬‬ ‫•‬

‫ما ال يزيد عن ‪ ٪15‬في العمالت األجنبية‪.‬‬ ‫•‬

‫تُعد هذه حدو ًدا صارمة وتُراقب جميع صناديق االستثمار لضمان عدم انتهاكها حدود المخاطر هذه‪.‬‬

‫لــم تكــن هنــاك مثــل هــذه اإلشــارة إلــى المخاطــر فــي القطــاع المصرفــي‪ ،‬ولكــن للبنــوك حدودهــا الخاصــة المرتبطــة بمخاطــر‬
‫االئتمــان‪ .‬وأدخلــت العديــد مــن البنــوك حــدود نســبة القــرض إلــى الدخــل وحــدود نســبة القــرض إلــى القيمــة‪ .‬وقــد اســتخدمت‬
‫البنــوك بيانــات مخاطــر االئتمــان اآلتيــة لوضــع بعــض حــدود المخاطــر‪:‬‬

‫‪87‬‬
 ‫الحد األقصى لقيمة القرض إلى القيمة ‪.٪95‬‬ ‫•‬
‫الحد األقصى لقيمة القرض إلى الدخل ‪ 4.0‬لطلب فردي‪.‬‬ ‫•‬
‫‪ 3.5‬للطلب المشترك (مثل الزوج والزوجة)‪.‬‬ ‫•‬

‫تُعــد أشــكال التعبيــر عــن حــدود المخاطــر هــذه مفيــدة ألنهــا تُعطــي تعليمــات دقيقــة وقابلــة للتنفيــذ ألي شــخص يشــارك فــي‬
‫هــذه األنشــطة‪ .‬ومــن الجديــر بالعلــم أنــه تقــع علــى عاتــق مجلــس إدارة الشــركة فــي معظــم الحــاالت مســؤولية تحديــد مــدي‬
‫رغبتهــا فــي المخاطــرة‪ ،‬ولكــن هنــاك حــاالت قــد تضــع فيهــا جهــة تنظيميــة مثــل البنــك المركــزي الســعودي (ســاما) حــدو ًدا‬
‫ـدر بنحــو‬
‫ـدا أقصــى لـــنسبة القــرض إلــى القيمــة يُقـ ّ‬
‫قصــوى‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬وضــع البنــك المركــزي الســعودي (ســاما) حـ ً‬
‫‪ ٪ 90‬للمشــترين ألول مــرة‪ .‬وينبغــي العلــم أن هــذه الحــدود تتطــور وقــد تتغيــر باســتمرار‪ .‬ولالطــاع علــى أحــدث المعلومــات‪،‬‬
‫يرجــى الرجــوع إلــى موقــع الجهــات التنظيميــة المعنيــة‪ .‬وللرجــوع إلــى موقــع البنــك المركــزي الســعودي‪ ،‬فهــذا هــو رابــط الموقــع‬
‫‪.www.sama.gov.sa‬‬

‫المحاوالت الفاشلة عند اإلقدام على المخاطر‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬ ‫الفصل‬
‫الثالث‬

‫فهم سبب فشل بيانات اإلقدام على المخاطر في دعم الشركة‪ ،‬ولماذا يؤدي ذلك إلى ضعف عملية‬

‫اتخاذ القرارات أو التأخر فيها‪.‬‬

‫ـات مماثلــة لوحــدات العمــل األخــرى بالبنــوك وشــركات الخدمــات الماليــة األخــرى‬ ‫تُصــر الجهــات التنظيميــة علــى إتاحــة توجيهـ ٍ‬
‫نظـرًا ألنهــا تبــدو مفيــدة علــى نحـ ٍـو معقــول بشــأن مخاطــر الســوق واالئتمــان‪ ،‬وي ّ‬
‫ُمثــل اإلقــدام علــى المخاطــر اآلن حجــر الزاويــة‬
‫فــي اللوائــح الدوليــة‪ .‬ويُعــد التعبيــر عــن اإلقــدام علــى المخاطــر أم ـرًا تكافــح مــن أجلــه جميــع الشــركات تقري ًبــا رغــم كونــه‬
‫مطل ًبــا تنظيم ًيــا‪ .‬هــل تعــرف بعــض بيانــات اإلقــدام علــى المخاطــر التاليــة مــن مؤسســتك؟‬

‫ال يرغب البنك بالمخاطرة فيما يتعلق بالمخالفات التنظيمية‪.‬‬ ‫•‬

‫ال يرغب البنك بالمخاطرة بشأن مخالفات العقوبات‪.‬‬ ‫•‬
‫يرغب البنك بالمخاطرة بنسبة منخفضة فيما يتعلق باالحتيال الخارجي‪.‬‬ ‫•‬

‫يرغب البنك بالمخاطرة بمبلغ ‪ 2‬مليون ريال سعودي فيما يتعلق باالحتيال الداخلي‪.‬‬ ‫•‬

‫يرغب البنك بالمخاطرة بمبلغ ‪ 10‬مليون ريال سعودي فيما يتعلق بخسائر بطاقات االئتمان‪.‬‬ ‫•‬

‫يرغب البنك بالمخاطرة بنسبة منخفضة فيما يتعلق بحاالت توقف التقنيات عن العمل‪.‬‬ ‫•‬

‫ال يرغب البنك بالمخاطرة نهائيًا فيما يتعلق بالتهرب الضريبي‪.‬‬ ‫•‬

‫‪88‬‬
 ‫تمرين‪:‬‬
‫ينبغــي لــك مراجعــة بيانــات اإلقــدام علــى المخاطــر داخــل مؤسســتك؟ يمكنــك مراجعــة بيانــات اإلقــدام علــى‬
‫ً‬
‫موظفــا حال ًيــا لــدى بنــك أو شــركة خدمــات ماليــة أخــرى أو إذا لــم تكــن‬ ‫المخاطــر المتاحــة للعامــة إذا لــم تكــن‬
‫بيانــات اإلقــدام علــى المخاطــر الخاصــة بــك متاحــة‪.‬‬

‫تشمل البنوك التي لديها بيانات بشأن اإلقدام على المخاطر المتاحة للعامة اآلتي‪:‬‬

‫بنك االحتياطي األسترالي (‪)www.rba.gov.au‬‬

‫بنك االستثمار اإلسكندنافي (‪)www.nib.int‬‬

‫هــذه مجــرد بعــض مــن الطــرق العديــدة التــي يُعلــن مــن خاللهــا عــن اإلقــدام علــى المخاطــر داخــل البنــوك‪ ،‬ويتمثــل الغــرض‬
‫ـادات واضحــة حــول حجــم المخاطــر التــي ترغــب الشــركة فــي تحملهــا‪ .‬ويتمثــل‬
‫مــن هــذه البيانــات فــي تزويــد الموظفيــن بإرشـ ٍ‬
‫الغــرض منهــا ً‬
‫أيضــا فــي ضمــان توافــق قــرارات الموظفيــن فــي جميــع أنحــاء الشــركة مــع حجــم المخاطــر التــي ترغــب الشــركة‬
‫فــي تحملهــا‪ .‬مــا مــدى فائــدة هــذه البيانــات؟ كيــف يمكــن اســتخدامها لتحســين اتخــاذ القــرارات القائمــة علــى المخاطــر فــي‬
‫ّ‬
‫وتتمثــل الحقيقــة المجــردة فــي أن معظــم بيانــات اإلقــدام علــى المخاطــر ال فائــدة منهــا علــى‬ ‫شــركات الخدمــات الماليــة؟‬
‫الفصل‬
‫الثالث‬ ‫اإلطــاق‪.‬‬

‫دائمــا فــرص (واحتمــاالت) للمخالفــات التنظيميــة فــي قطــاع الخدمــات الماليــة بصــرف النظــر عــن عــدد الضوابــط‬
‫ال تــزال هنــاك ً‬
‫التــي نُطبّقهــا ومهمــا كانــت فعاليتهــا‪ .‬وال نريــد مخالفــة اللوائــح‪ ،‬ولكــن ارتــكاب األخطــاء أم ـ ٌر ال مفــر منــه عندمــا نُجــري كل‬
‫محاولــة لاللتــزام‪ .‬وال ينبغــي لشــركة الخدمــات الماليــة قبــول أي عمــاء أو إجــراء أي معامــات إذا لــم ترغــب فــي المخاطــرة‬
‫ـان مثــل هــذا‪ ،‬فــإن مــا تعنيــه الشــركة ً‬
‫حقــا هــو أنــه يجــب علــى الموظفيــن‬ ‫بشــأن المخالفــات التنظيميــة‪ ،‬بيــد أنــه عنــد اإلدالء ببيـ ٍ‬
‫بــذل جميــع الجهــود المعقولــة لضمــان التزامهــم بجميــع اللوائــح ذات الصلــة‪ .‬كيــف يســاعد بيــان مثــل هــذا مديــر التمويــل‬
‫التجــاري علــى تحديــد مــا إذا كان يمكــن تقديــم خدمــات الدفــع للعميــل؟ ال يســاعده علــى اإلطــاق‪.‬‬

‫يُعــد االحتيــال الخارجــي جانبًــا آخــرًا حتميًــا فــي قطــاع الخدمــات الماليــة‪ ،‬فــا أحــد يريــد وقــوع هــذا االحتيــال الخارجــي ولكنــه‬
‫يحــدث رغــم جميــع الجهــود المبذولــة للســيطرة عليــه‪ .‬وإذا كانــت هنــاك رغبــة منخفضــة فــي المخاطــرة المتعلقــة باالحتيــال‬
‫الخارجــي‪ ،‬فمــاذا يعنــي ذلــك؟ كيــف يســاعد ذلــك المســؤول الرئيــس عــن التمويــل غيــر المضمــون فــي اتخــاذ قــرا ٍر بشــأن مــا إذا‬
‫كان إصــدار بطاقــات ائتمــان جديــدة ينــدرج ضمــن رغبــة البنــك فــي المخاطــرة؟ ال يســاعده علــى اإلطــاق‪.‬‬

‫ـدا لشــركات الخدمــات الماليــة‪ ،‬ويقــع هــذا االحتيــال الداخلــي رغــم جميــع الجهــود‬
‫يُعــد االحتيــال الداخلــي مخي ًبــا لآلمــال تحديـ ً‬
‫المعقولــة لمنعــه‪ .‬وإذا صرحــت الشــركة برغبتهــا فــي خســارة مــا يصــل إلــى ‪ 2‬مليــون‪ ،‬فمــاذا يعنــي ذلــك؟ هــل هــذا المبلــغ‬
‫مقســم علــى جميــع إدارات الشــركة‪ ،‬ممــا يعنــي أنــه يُســمح للشــخص المســؤول عــن قــروض الســيارات بخســارة ‪ً 80‬‬
‫ألفــا؟‬
‫ومــاذا يحــدث إذا وقــع االحتيــال الداخلــي بعــد الشــهر األول ونتــج عنــه خســارة ‪ 2‬مليــون؟ هــل تغلــق الشــركة أبوابهــا لضمــان‬
‫تجنــب مزيـ ٍـد مــن مخالفــة اإلقــدام علــى المخاطــر؟ فعـ ً‬
‫ـادة إذا خالفــت الشــركة الرقــم المحــدد «فيمــا يتعلــق باإلقــدام علــى‬
‫المخاطــر»‪ ،‬يُعيــد مجلــس إدارة الشــركة تعديــل هــذا الرقــم ليضــع فــي حســبانه تلــك الخســارة الواقعــة‪ .‬وبــد ًال مــن ذلــك‪ ،‬يوضــح‬
‫هــذا الســطر فيمــا يتعلــق بتقريــر اإلقــدام علــى المخاطــر باللــون األحمــر طــوال المــدة المتبقيــة مــن العــام‪ .‬كيــف يســاعد‬
‫ذلــك؟ وكيــف يدعــم ذلــك فريــق الخدمــات المصرفيــة الرقميــة (علــى ســبيل المثــال) عنــد اتخــاذ قــرا ٍر بشــأن إطــاق تطبيــق‬
‫رقمــي جديــد؟ نُكــرر مجــد ًدا‪ ،‬ال يســاعده علــى اإلطــاق‪.‬‬

‫ـنوات فــي محاولــة تقديــم بيانــات اإلقــدام علــى المخاطــر‪ ،‬ولكــن تعبــر‬
‫لقــد أمضــت العديــد مــن شــركات الخدمــات الماليــة سـ ٍ‬
‫هــذه البيانــات فقــط عــن آمــال الشــركة‪ .‬وال توضــح المخاطــر التــي تســتطيع الشــركة تحملهــا‪ .‬إنهــا تطلعــات غامضــة لمــا تريــد‬
‫الشــركة أن تخســره ً‬
‫بحثــا عــن أهدافهــا‪ ،‬وهــذه ليســت طريقــة لدعــم اتخــاذ القــرار‪.‬‬

‫‪89‬‬
‫يُتطلــب وضــع مجموعــة واضحــة مــن التعليمــات التــي تنطبــق علــى جميــع الموظفيــن عنــد اتخــاذ القــرارات‪ ،‬وال يمكــن للعديــد‬
‫مــن شــركات الخدمــات الماليــة حــول العالــم إيجــاد طريقــة لتحقيــق ذلــك رغــم قبــول معظــم هــذه الشــركات هــذا األمــر‪ .‬ولــم‬
‫تتمكــن مــن تحقيــق ذلــك ألنهــا ال تقيــس المخاطــر‪ ،‬ومــن المســتحيل تحديــد اإلقــدام علــى المخاطــر إذا لــم تُقــاس المخاطــر‬
‫ـرارات ً‬
‫وفقــا للرغبــة فــي المخاطــرة إذا تعــذر تحديدهــا‪ ،‬ولحســن الحــظ‪ ،‬هنــاك طريقــة‬ ‫ـليما‪ ،‬ومــن المســتحيل اتخــاذ قـ ٍ‬
‫قياســا سـ ً‬
‫ً‬
‫بســيطة للتعبيــر عــن اإلقــدام علــى المخاطــر وهــي تســتخدم األســاليب التــي اســتخدمناها حتــى اآلن‪.‬‬

‫التعبير عن اإلقدام على المخاطر‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫معرفة كيفية التعبير عن اإلقدام على المخاطر‬

‫درســنا فــي القســم الســابق كيفيــة اســتخدام القيمــة المعرضــة للمخاطــر بوصفهــا تعبيـرًا عــن المخاطــر التــي تنطــوي عليهــا‬
‫الفصل‬
‫أي مجموعــة مــن الظــروف‪ .‬وقــد اســتعرضنا فــي األمثلــة كيفيــة كتابــة القيمــة المعرضــة للمخاطــر كمــا يلــي‪:‬‬ ‫الثالث‬
‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪95‬في أن تكون الخسائر أقل من ‪ 50‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫•‬
‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪90‬في أن تكون الخسائر أقل من ‪ 3.4‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫•‬
‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪99.5‬في أن تكون الخسائر أقل من ‪ 23.5‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫•‬

‫هــذه مجــرد طريقــة لتوضيــح احتماليــة وقــوع الخســائر فــي حــدود قيمــة معينــة‪ ،‬وقــد اســتعرضنا الفــرق المهــم بيــن‬
‫التوزيعــات الطبيعيــة ونمــاذج مونــت كارلــو‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬تتســم كتابــة بيــان القيمــة المعرضــة للمخاطــر بالوضــوح فــي ســرد‬
‫تلــك المعلومــات بصــرف النظــر عــن أي بيــان نســتخدمه‪ .‬ويتمثــل الغــرض مــن القيمــة المعرضــة للمخاطــر فــي صياغــة‬
‫ّ‬
‫ويتمثــل الغــرض مــن بيــان اإلقــدام علــى المخاطــر فــي توضيــح المخاطــر التــي‬ ‫ـاء علــى مــا نعرفــه عــن المخاطــر‪،‬‬
‫المخاطــر بنـ ً‬
‫نســتعد لتحملهــا‪.‬‬

‫نستخدم معكوس البيانات بغية تدوين بيانات اإلقدام على المخاطر‪ ،‬على سبيل المثال‪:‬‬

‫قبول احتمال يقدر بنحو ‪( ٪5‬أو أقل) للخسائر التي تزيد عن ‪ 50‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫•‬
‫قبول احتمال يقدر بنحو ‪( ٪10‬أو أقل) للخسائر التي تزيد عن ‪ 3.4‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫•‬
‫قبول احتمال يقدر بنحو ‪( ٪0.5‬أو أقل) للخسائر التي تزيد عن ‪ 23.5‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫•‬

‫دعونــا نســتعرض األمثلــة التاليــة علــى المخاطــر المحــددة فــي البنــك للوقــوف علــى لمــاذا يســاعدنا ذلــك‪ .‬يواجــه أي بنــك مئــات‬
‫المخاطــر‪ ،‬ولكــن دعونــا نســتخدم العينــة التاليــة لتوضيــح كيــف يمكــن أن يســاعد اإلقــدام علــى المخاطــر فــي توجيــه جميــع‬
‫الموظفيــن‪.‬‬

‫المخاطر‬

‫مخاطر االئتمان بشأن سجل بطاقات االئتمان‬ ‫‪1‬‬

‫مخاطر السوق بشأن تداول العمالت األجنبية‬ ‫‪2‬‬

‫معالجة المدفوعات المتأخرة‬ ‫‪3‬‬

‫االحتيال الداخلي‬ ‫‪4‬‬

‫‪90‬‬
 ‫االحتيال الخارجي‬ ‫‪5‬‬

‫المبالغ المدفوعة في مخالفة العقوبات‬ ‫‪6‬‬

‫يــدرس البنــك مــا يــرى أنــه مســتوى معقــول مــن المخاطــرة يســتطيع تحملــه وذلــك بعــد تحديــده المخاطــر‪ ،‬ثــم يُنشــئ بيانــات‬
‫اإلقــدام علــى المخاطــر التاليــة‬

‫اإلقدام على المخاطر‬ ‫المخاطر‬

‫ثمــة احتماليــة أقــل مــن أو تســاوي ‪ ٪5‬فــي أن تزيــد الخســائر عــن ‪ 10‬مليــون ريــال‬ ‫مخاطر االئتمان بشأن سجل بطاقات‬
‫‪1‬‬
‫ســعودي‪.‬‬ ‫االئتمان‬

‫مليونــي ريــال‬
‫ّ‬ ‫ثمــة احتماليــة أقــل مــن أو تســاوي ‪ ٪3‬فــي أن تزيــد الخســائر عــن‬ ‫مخاطر السوق بشأن تداول العمالت‬
‫‪2‬‬
‫ســعودي‪.‬‬ ‫األجنبية‬

‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪2‬في أن تزيد الخسائر عن ‪ 5‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫معالجة المدفوعات المتأخرة‬ ‫‪3‬‬

‫الفصل‬ ‫مليوني ريال سعودي‪.‬‬

‫ّ‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪3‬في أن تزيد الخسائر عن‬ ‫االحتيال الداخلي‬ ‫‪4‬‬
‫الثالث‬
‫ريال سعودي‪.‬‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪5‬في أن تزيد الخسائر عن‬ ‫االحتيال الخارجي‬ ‫‪5‬‬

‫المبالغ المدفوعة في مخالفة العقوبات ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪ 0.5‬بشأن حدوث مخالفات‪.‬‬ ‫‪6‬‬

‫ســتالحظ أنــه قــد يكــون مــن األجــدى فــي بعــض األحيــان أن توضــح المخالفــات التنظيميــة باســتخدام احتماليــة وقوعهــا بــد ًال‬
‫ً‬
‫الحقــا‪.‬‬ ‫مــن تحديــد خســارة ماليــة محــددة رغــم إمكانيــة تمثيــل جميــع المخاطــر بمبلـ ٍـغ مالــي‪ ،‬وســندرس ذلــك‬
‫ّ‬
‫ويمثــل تقييــم‬ ‫يجــب علــى جميــع إدارات شــركة الخدمــات الماليــة إكمــال تقييــم المخاطــر مـ ً‬
‫ـرة واحــدة ســنويًا علــى األقــل‪،‬‬
‫المخاطــر النمــوذج الــذي يُجــرى فيــه تحديــد جميــع المخاطــر وقياســها ثــم تخصيــص اإلجــراءات إذا وقعــت المخاطــر خــارج‬
‫نطــاق اإلقــدام علــى المخاطــر‪ .‬وتُق ّيــم المخاطــر ويُعبــر عنهــا بوصفهــا بيا ًنــا مــن بيانــات القيمــة المعرضــة للمخاطــر بعــد‬
‫االنتهــاء مــن قيــاس المخاطــر (إمــا باســتخدام نمــاذج التوزيــع الطبيعيــة التقليديــة أو محــاكاة مونــت كارلــو األكثــر تطــورًا)‪.‬‬
‫وفيمــا يلــي هــذه البيانــات‪:‬‬

‫القيمة المعرضة للخطر‬ ‫اإلقدام على المخاطر‬ ‫المخاطر‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪97‬في أن تكون‬ ‫ثمة احتمالية أقل من أو تساوي ‪ ٪5‬في أن‬ ‫مخاطر االئتمان بشأن‬
‫‪1‬‬
‫الخسائر أقل من ‪ 10‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫تزيد الخسائر عن ‪ 10‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫سجل بطاقات االئتمان‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪95‬في أن تكون‬ ‫ثمة احتمالية أقل من أو تساوي ‪ ٪3‬في أن‬ ‫مخاطر السوق بشأن‬
‫‪2‬‬
‫الخسائر أقل من ‪ 2‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫مليوني ريال سعودي‪.‬‬
‫ّ‬ ‫تزيد الخسائر عن‬ ‫تداول العمالت األجنبية‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪99‬في أن تكون‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪2‬في أن تزيد‬ ‫معالجة المدفوعات‬
‫‪3‬‬
‫الخسائر أقل من ‪ 5‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫الخسائر عن ‪ 5‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫المتأخرة‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪98‬في أن تكون‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪3‬في أن تزيد‬ ‫االحتيال الداخلي‬ ‫‪4‬‬
‫الخسائر أقل من ‪ 2‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫مليوني ريال سعودي‪.‬‬
‫ّ‬ ‫الخسائر عن‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪93‬في أن تكون‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪5‬في أن تزيد‬
‫االحتيال الخارجي‬ ‫‪5‬‬
‫الخسائر أقل من ‪ 4‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫الخسائر عن ‪ 4‬مليون ريال سعودي‪.‬‬

‫‪91‬‬
 ‫القيمة المعرضة للخطر‬ ‫اإلقدام على المخاطر‬ ‫المخاطر‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪99.9‬بشأن عدم‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪ 0.5‬بشأن حدوث‬ ‫المبالغ المدفوعة في‬
‫‪6‬‬
‫حدوث مخالفات‬ ‫مخالفات‬ ‫مخالفة العقوبات‬

‫يمكــن لــكل فريــق تقييــم مخاطــره فــي ضــوء الرغبــة فــي تحملهــا وذلــك عنــد اكتمــال قيــاس المخاطــر‪ ،‬وقــد ال نتخــذ أي‬
‫ـراءات إلدراجهــا ضمــن رغبــة البنــك‬
‫ٍ‬ ‫ـراء (إن كانــت ضمــن اإلقــدام علــى المخاطــر فــي البنــك) خــال هــذه المرحلــة أو نتخــذ إجـ‬
‫إجـ ٍ‬
‫فــي المخاطــرة‪.‬‬

‫هل تندرج ضمن اإلقدام‬ ‫القيمة المعرضة للخطر‬ ‫اإلقدام على المخاطر‬ ‫المخاطر‬
‫على المخاطر في البنك ؟‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪97‬في أن تكون‬ ‫ثمة احتمالية أقل من أو تساوي ‪٪5‬‬ ‫مخاطر االئتمان‬
‫نعم‬ ‫في أن تزيد الخسائر عن ‪ 10‬مليون ريال الخسائر أقل من ‪ 10‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫بشأن سجل‬ ‫‪1‬‬
‫سعودي‪.‬‬ ‫بطاقات االئتمان‬

‫ثمة احتمالية أقل من أو تساوي ‪٪3‬‬ ‫مخاطر السوق‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪95‬في أن تكون‬
‫نعم‬ ‫مليوني ريال‬
‫ّ‬ ‫في أن تزيد الخسائر عن‬ ‫بشأن تداول‬ ‫‪2‬‬ ‫الفصل‬
‫الخسائر أقل من ‪ 2‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫الثالث‬
‫سعودي‪.‬‬ ‫العمالت األجنبية‬

‫معالجة‬
‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪99‬في أن تكون‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪2‬في أن تزيد‬
‫ال‬ ‫المدفوعات‬ ‫‪3‬‬
‫الخسائر عن ‪ 5‬مليون ريال سعودي‪ .‬الخسائر أقل من ‪ 5‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫المتأخرة‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪98‬في أن تكون‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪3‬في أن تزيد‬
‫نعم‬ ‫االحتيال الداخلي‬
‫الخسائر أقل من ‪ 2‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫مليوني ريال سعودي‪.‬‬
‫ّ‬ ‫الخسائر عن‬ ‫‪4‬‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪93‬في أن تكون‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪5‬في أن تزيد‬
‫ال‬ ‫االحتيال الخارجي‬ ‫‪5‬‬
‫الخسائر عن ‪ 4‬مليون ريال سعودي‪ .‬الخسائر أقل من ‪ 4‬مليون ريال سعودي‪.‬‬

‫ثمة احتمالية بنسبة ‪ ٪99.9‬بشأن عدم‬ ‫ثمة احتمالية أقل من ‪ ٪ 0.5‬بشأن‬ ‫المبالغ المدفوعة‬
‫ال‬ ‫حدوث مخالفات‪.‬‬ ‫حدوث مخالفات‪.‬‬ ‫في مخالفة‬ ‫‪6‬‬
‫العقوبات‬

‫ســتالحظ أن قيــاس المخاطــر يُبيــن أن البنــك خــارج نطــاق رغبتــه المحــددة للمخاطــرة فــي ‪ 3‬مخاطــر‪ .‬ويمكــن ألي فريــق أو‬
‫ـرق للحــد مــن هــذه المخاطــر‪.‬‬
‫أي مــن إدارات البنــك) مراجعــة األهــداف فــي ضــوء القيــاس الحالــي وإيجــاد طـ ٍ‬
‫قســم أو منطقــة (أو ٍ‬
‫علــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد تتوفــر تقنيــة جديــدة لضمــان تقليــل مخاطــر المدفوعــات المتأخــرة (المخاطــرة رقــم ‪ ،)3‬وتُ ّ‬
‫قــدر‬
‫تكلفــة هــذه التقنيــة الجديــدة بأربعــة مالييــن ريــال ســعودي‪ ،‬ومــن ثــم يقــرر البنــك إمــا‪:‬‬

‫االستثمار في التقنية لجعل المخاطرة ضمن حدود رغبته في المخاطرة‪.‬‬ ‫•‬

‫حل بديل‪.‬‬
‫البحث عن ٍ‬ ‫•‬
‫قبول المخاطر (وتعديل اإلقدام على المخاطر)‪.‬‬ ‫•‬
‫ً‬
‫تعرضــا إليجــاد مخاطــر االحتيــال الخارجــي (المخاطــرة رقــم ‪ .)5‬وبالتالــي‬ ‫قــد تكــون هنــاك مجموعــة معينــة مــن العمــاء أكثــر‬
‫يمكــن للبنــك بعــد ذلــك‪:‬‬

‫‪92‬‬
 ‫اتخاذ قرار بتطبيق ضوابط جديدة مخصصة لهؤالء العمالء؛‬ ‫•‬

‫االستغناء عن هؤالء العمالء (ألنهم ال يحققون ربح ًا كافي ًا للبنك يُبرر الخسائر)‪.‬‬ ‫•‬

‫قبول المخاطر (وتعديل اإلقدام على المخاطر)‪.‬‬ ‫•‬

‫وفــي مثــال مخالفــة العقوبــات (المخاطــرة رقــم ‪ ،)3‬ربمــا يكــون البنــك قــد اختبــر أنظمــة الكشــف عــن المدفوعــات الخاصــة‬
‫بــه وتبيــن لــه أن الضوابــط كانــت فعّ الــة بنســبة ‪ ،٪99.9‬ممــا يعنــي أنهــا غيــر فعالــة بنســبة ‪ ،٪0.1‬ممــا يُشــير إلــى عــدم تحديــد‬
‫الضوابــط هــذه المخالفــات فــي مناســبة واحــدة مــن بيــن كل ‪ 1000‬محاولــة ســداد مبالــغ إلــى فــرد أو دولــة خاضعــة للعقوبــات‪ .‬ولــذا‬
‫يجــوز للبنــك أن يقــرر مــا يلــي‪:‬‬

‫ـراء آخــر‪ .‬وفــي‬

‫تقديــم هــذا الضابــط جميــع المســاعي المعقولــة لضمــان االمتثــال للوائــح وبالتالــي ال يلــزم اتخــاذ أي إجـ ٍ‬ ‫•‬
‫هــذه الحالــة‪ ،‬س ـ ُتقبل المخاطــرة ويُعــدل اإلقــدام علــى المخاطــر تبعً ــا لذلــك‪.‬‬

‫احتيــاج البنــك إلــى بــذل مزيـ ٍـد مــن الجهــد لمواجهــة هــذه المخاطــر فض ـ ًلا عــن تطبيقــه ضابــط جديــد (علــى ســبيل‬ ‫•‬
‫ـدرة أفضــل علــى الكشــف‪.‬‬
‫المثــال‪ ،‬تقنيــة جديــدة) يحظــى بقـ ٍ‬

‫الفصل‬ ‫قرارات اإلقدام على المخاطر‬

‫الثالث‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم كيفية استخدام اإلقدام على المخاطر في اتخاذ القرارات وسبب استخدامه‪.‬‬

‫ال يوجــد فــي اإلقــدام علــى المخاطــر إجابــة صحيحــة وأخــرى خاطئــة‪ ،‬إذ ســتحدد جميــع شــركات الخدمــات الماليــة منفـ ً‬
‫ـردة‬
‫ـتعداد لإلقــدام عليهــا ســعيًا لتحقيــق أهدافهــا‪ .‬ومــن هــذا المنطلــق‪ ،‬يجــب أن يجتــاز‬
‫ٍ‬ ‫مســتوى المخاطــر التــي تكــون علــى اسـ‬
‫ـم صــارم كهــذا المجــال‪ .‬فعلــى‬ ‫اإلقــدام علــى المخاطــر اختبــارًا لمــا هــو منطقــي‪ ،‬وخاصـ ً‬
‫ـة فــي المجــاالت التــي تخضــع لتنظيـ ٍ‬
‫ســبيل المثــال‪ ،‬تحديــد درجــة إقــدام علــى المخاطــر تشــتير إلــى قبــول تأخيــر المدفوعــات عنــد وجــود احتماليــة نســبتها‬
‫‪ %10‬أو أقــل فــي أن تزيــد الخســائر عــن ‪ 10،000‬ريــال ســعودي مــن شــأنه أن يجعــل الجهــة التنظيميــة تظــن أن الشــركة ال تقــدم‬
‫كاف وأن بيئــة رقابتهــا ضعيفــة‪ .‬وبالمثــل‪ ،‬إذا كانــت درجــة إقــدام الشــركة علــى‬
‫خدمــات للعمــاء يمكــن االعتمــاد عليهــا بقــد ٍر ٍ‬
‫المخاطــر بشــأن عقوبــات المخالفــات تصــل إلــى «احتمــال بنســبة ‪ %0.01‬بفــرض عقوبــات علــى االنتهــاكات» وتجــري هــذه الشــركة‬
‫مئــات المالييــن مــن العمليــات فــي منطقــة محفوفــة بالمخاطــر‪ ،‬فقــد تعــد الجهــة التنظيميــة هــذا اإلقــدام علــى المخاطــر‬
‫ـدا فيمــا يتعلــق بمثــل هــذا الخطــر الجســيم‪.‬‬
‫كبيــر جـ ً‬

‫ومــع ذلــك‪ ،‬فــإن تحديــد اإلقــدام علــى المخاطــر بهــذه الطريقــة سيســمح لشــركات الخدمــات الماليــة بمناقشــة درجــة‬
‫إقدامهــم علــى المخاطــر المقترحــة مــع المديريــن التنفيذييــن ومجلــس اإلدارة والمســاهمين وجميــع األطــراف المعنيــة‬
‫مصحوبــة بتنــازالت ال يمكــن تجنبهــا‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫مناقشــات‬
‫ٍ‬ ‫(ومنهــا الجهــات التنظيميــة)‪ ،‬وقــد يــؤدي ذلــك علــى األقــل إلــى‬

‫ـارات لطيفــة تتســم بالغمــوض مثــل «انعــدام اإلقــدام‬

‫يمكننــا تالفــي هــذه المناقشــات والتنــازالت والفهــم باســتخدام عبـ ٍ‬
‫علــى المخاطــر» فيمــا يخــص المخالفــات التنظيميــة‪ ،‬لكــن ذلــك مــن شــأنه ً‬
‫أيضــا عــدم االعتــراف بحقيقــة أن كل وظيفــة مــن‬
‫ـرة وأنــه مــن المســتحيل تقري ًبــا القضــاء علــى هــذه المخاطــر‪ .‬فــإذا مــا‬
‫وظائــف شــركات الخدمــات الماليــة تنطــوي علــى مخاطـ ٍ‬
‫ـارات واضحــة تصــف‬
‫أقررنــا بهــذه الحقيقــة‪ ،‬ســيكون مــن المهــم لنــا توضيــح قبولنــا للمخاطــر‪ ،‬وســنحتاج إلــى اســتخدام عبـ ٍ‬
‫اإلقــدام علــى المخاطــر لتحقيــق ذلــك‪.‬‬

‫تكاليف ال داعي لها‪ .‬وعندما نقيس‬

‫ٍ‬ ‫تتسبب بيانات اإلقدام على المخاطر التي تتسم بالغموض كذلك في تكبد الشركة‬

‫‪93‬‬
‫ـراء يلــزم‬
‫خط ـرًا مــا ونجــد أنــه ال بــأس بــه ضمــن درجــة اإلقــدام علــى المخاطــر‪ ،‬فقــد نجــد غريزتنــا تخبرنــا أنــه ليــس ثمــة إجـ ٍ‬
‫اتخــاذه‪ ،‬ولكــن قــد ال يكــون األمــر كذلــك‪ .‬فــإذا كانــت المخاطــر ال بــأس بهــا ضمــن درجــة اإلقــدام علــى المخاطــر‪ ،‬فقــد يكــون‬
‫ّ‬
‫وتذكــر أن إدارة‬ ‫ً‬
‫مكلفــا‪.‬‬ ‫القــرار الصحيــح هــو إلغــاء ضوابــط معينــة أو تخفيفهــا إذ يمكــن أن يكــون اإلفــراط فــي إدارة المخاطــر‬
‫ـدا‪ ،‬فإننــا نُعـ ّ‬
‫ـدل الضوابــط لتقليلهــا؛ وإذا كانــت‬ ‫المخاطــر تــدور حــول تحقيــق التــوازن الصحيــح؛ فــإذا مــا كانــت المخاطــر عاليــة جـ ً‬
‫ـدا‪ ،‬فيمكننــا تخفيــف الضوابــط وتحقيــق التــوازن مـ ً‬
‫ـرة أخــرى‪ .‬إن تطبيــق الضوابــط يُك ّلفنــا أمــوا ًلا (وتــؤدي‬ ‫المخاطــر منخفضــة جـ ً‬
‫لنشــوء بعــض المخاطــر فــي أماكــن أخــرى فــي بعــض الحــاالت)‪ ،‬فــإذا مــا ســنحت الفرصــة إللغــاء هــذه الضوابــط أو تخفيفهــا مــع‬
‫االســتمرار ضمــن درجــة اإلقــدام علــى المخاطــر‪ ،‬فقــد يكــون هــذا هــو القــرار المالئــم‪ ،‬وبالمثــل قــد يكــون القــرار األنســب هــو‬
‫تغييــر درجــة اإلقــدام علــى المخاطــر ذاتهــا‪.‬‬

‫ا عنــد عــدم وجــود درجــة واضحــة مــن اإلقــدام علــى‬ ‫ً‬

‫انخفاضــا هائــ ً‬ ‫تنخفــض فعاليــة حوكمــة شــركات الخدمــات الماليــة‬
‫ـادة مــا تُج ـرَي فــي مجلــس إدارة مخاطــر‬ ‫ـاس واضــح للمخاطــر‪ .‬وفيمــا يلــي مثـ ٌ‬
‫ـال علــى نــوع المحادثــة التــي عـ ً‬ ‫المخاطــر وقيـ ٍ‬
‫تنفيــذي فــي شــركة خدمــات ماليــة‪.‬‬

‫الرئيس‪« :‬أرى أننا عانينا من مشكلة فيما يتعلق بأنظمة مدفوعاتنا»‬ ‫•‬

‫رئيس إدارة الدفعات‪« :‬نعم‪ ،‬هذا صحيح‪ ،‬تأخرت مدفوعات ‪ 100000‬عميل لمدة ‪ 4‬ساعات»‬ ‫•‬
‫الفصل‬
‫الرئيس‪« :‬كيف حدث ذلك؟ وماذا ستفعل لتدرك األمر؟»‬ ‫•‬ ‫الثالث‬
‫رئيــس إدارة المدفوعــات‪ :‬حــدث عطــل فــي أحــد المكونــات التقنيــة لدينــا‪ ،‬ونجــري اآلن تدري ًبــا للنظــر فــي كيفيــة منعــه‬ ‫•‬
‫مــن الحــدوث مـ ً‬
‫ـرة أخــرى مســتقب ًلا»‬

‫وقت ممكن ألننا ال يمكننا السماح بحدوث ذلك ً‬

‫مرة أخرى»‬ ‫ٍ‬ ‫الرئيس‪« :‬تأكد من تدارك ذلك في أسرع‬ ‫•‬

‫رئيس إدارة المدفوعات‪« :‬نعم بكل تأكيد‪ ،‬سأؤكد لمجلس اإلدارة مجد ًدا عند إجرائنا تغييرًا على تقنيتنا»‬ ‫•‬

‫بعد مرور سنة‪.‬‬ ‫•‬

‫مشكلة أخرى مع أنظمة مدفوعاتنا»‬

‫ٍ‬ ‫الرئيس‪« :‬أرى أننا عانينا من‬ ‫•‬

‫رئيس إدارة المدفوعات‪« :‬نعم‪ ،‬هذا صحيح‪ ،‬تأخرت مدفوعات ‪ 80000‬عميل لمدة ‪ 7‬ساعات»‬ ‫•‬

‫الرئيس‪« :‬ألم نعاني من هذه المشكلة العام الماضي؟»‬ ‫•‬

‫ً‬
‫تقنية جديدة ولكنها لم تمنع حدوث المشكلة»‬ ‫رئيس إدارة الدفعات‪« :‬نعم‪ ،‬طبّقنا‬ ‫•‬
‫ـدا‪ ،‬لقــد صرفنــا مئــات اآلالف لمنــع هــذه المشــكلة وإذا بهــا تتكــرر اآلن؟ أنــت مفصـ ٌ‬
‫ـول عــن‬ ‫الرئيــس‪« :‬هــذا ال يكفــي أبـ ً‬ ‫•‬
‫العمــل!»‬

‫دائما ولكن طبيعة هذه المناقشة نمطية‪.‬‬

‫قد ال ينتهي تسلسل هذه المحادثة بالنتيجة ذاتها ً‬

‫تــزداد جــودة المناقشــة والنقــاش فــي مجالــس اإلدارة واللجــان عندمــا تُ َّ‬
‫حــدد بوضــوح درجــة اإلقــدام علــى المخاطــر وعنــد‬
‫قيــاس المخاطــر واإلبــاغ عنهــا بدقــة أكبــر‪ .‬لنــرى اآلن كيــف يمكــن التعامــل مــع حالــة مماثلــة فــي شــركة تُط ّبــق إدارة مخاطــر‬
‫أفضــل‪.‬‬
‫الرئيــس‪« :‬أرى أنــك أكملــت تقييــم المخاطــر وتتوقــع أنــه مــن المحتمــل أن نعانــي مــن ‪ 120000‬دفعــة متأخــرة هــذا‬ ‫•‬
‫العــام؟»‬

‫رئيــس إدارة المدفوعــات‪« :‬نعــم‪ ،‬هــذا صحيــح‪ .‬أظهــر اختبــار الفعاليــة الــذي نســتخدمه فعاليــة عناصــر التحكــم لدينــا‬ ‫•‬
‫ـاء علــى حجــم المدفوعــات التــي ندفعهــا‪ ،‬ومقدارهــا ‪240‬‬
‫بنســبة ‪ ،٪99.95‬ممــا يعنــي أنهــا غيــر فعّ الــة بنســبة ‪ .٪0.05‬وبنـ ً‬
‫مليــون‪ ،‬نتوقــع احتماليــة حــدوث تأخــر فــي ‪ 120000‬دفعــة‪ ،‬وقــد يصــل التأخــر إلــى ‪ 180000‬دفعــة‪،‬‬

‫‪94‬‬
 ‫المعالَج في اليوم الذي قد يتعطل فيه النظام»‬
‫حسب الحجم ُ‬

‫أبدا‪ ،‬وال أعتقد أن هذا مقبول‪ .‬ماذا يمكنك أن تفعل حيال ذلك؟»‬
‫الرئيس‪« :‬هذا ال يكفي ً‬ ‫•‬
‫رئيــس إدارة المدفوعــات‪« :‬كمــا تعلــم‪ ،‬ال توجــد ضوابــط فعّ الــة بنســبة ‪ ،٪100‬ولكننــا جربنــا تقنيـ ً‬
‫ـة جديــدة تبلــغ فعاليتهــا‬ ‫•‬
‫‪ .»٪99.995‬وهــذا يعنــي أنــه مقابــل تكلفــة هــذه التقنيــة البالغــة ‪ 15‬مليــون ريــال ســعودي‪ ،‬يمكننــا تقليــل المخاطــر إلــى‬
‫‪ 12000‬دفعــة متأخــرة‪ ،‬فهــل البنــك علــى اســتعداد إلنفــاق هــذا المبلــغ لتقليــل المخاطــر؟»‬

‫الرئيس‪« :‬ال‪ ،‬أعتقد أن هذا مكلف للغاية‪ ،‬لذلك دعونا نقبل هذه المخاطرة»‬ ‫•‬

‫… بعد مرور سنة‪.‬‬ ‫•‬

‫مشكلة في أنظمة مدفوعاتنا»‬

‫ٍ‬ ‫الرئيس‪« :‬أرى أننا عانينا من‬ ‫•‬

‫رئيس إدارة المدفوعات‪« :‬نعم‪ ،‬هذا صحيح‪ ،‬تأخرت مدفوعات ‪ 100000‬عميل لمدة ‪ 4‬ساعات»‪.‬‬ ‫•‬

‫الرئيس‪« :‬كيف حدث ذلك؟ وماذا ستفعل لتدارك األمر؟»‬ ‫•‬

‫رئيس إدارة المدفوعات‪« :‬نتج ذلك عن عطل تقني‪ .‬لقد تأكدنا من دفع جميع مدفوعات العمالء»‬ ‫•‬
‫الفصل‬ ‫الرئيس‪« :‬ماذا سنفعل لضمان عدم تكرار ذلك؟»‬ ‫•‬
‫الثالث‬
‫رئيــس إدارة المدفوعــات‪« :‬أو ًال‪ ،‬ســيقع هــذا العطــل مـ ً‬
‫ـرة أخــرى‪ ،‬كمــا ســتتذكر راجعــت اللجنــة األخطــاء المتوقعــة‬ ‫•‬
‫والخيــارات المتاحــة لتقليــل المخاطــر‪ ،‬لكننــا اتخذنــا قــرارًا بقبولهــا»‪.‬‬

‫إجراء آخر؟»‬
‫ٍ‬ ‫اتخاذ أي‬
‫ِ‬ ‫الرئيس‪« :‬هل نحن بحاجة إلى‬ ‫•‬

‫وتوصلنــا إلــى تقنيـ ٍـة‬

‫ّ‬ ‫رئيــس إدارة المدفوعــات‪« :‬درســنا يمــا إذا كانــت هنــاك أي تقنيــات أخــرى قــد تُ ّ‬
‫حســن الفعاليــة‬ ‫•‬
‫تحســن الفعاليــة مــن ‪ ٪99.95‬إلــى ‪ ،٪99.995‬لكــن مــا زالــت تكلفتهــا تصــل إلــى ‪ 15‬مليــون ريــال ســعودي‪ ،‬وأقتــرح أن‬
‫ـراءات أخــرى مالــم تتغيــر درجــة إقــدام البنــك علــى المخاطــر»‬
‫ٍ‬ ‫نســتمر فــي قبــول هــذه المخاطــرة وأال نتخــذ أي إجـ‬

‫الرئيس‪« :‬أوافق على ذلك‪ ،‬لننتقل للبند التالي في جدول األعمال‪»...‬‬ ‫•‬

‫عندمــا تُ ّ‬
‫ركــز اللجــان علــى المخاطــر ذاتهــا (وليــس األســباب)‪ ،‬تتغيــر بيانــات اإلقــدام علــى المخاطــر الواضحــة والمخاطــر‬
‫قاســة واختبــار الفعاليــة ونــوع المناقشــات والجــدل‪ .‬ونعتــرف بوجــود المخاطــر فــي كل مــكان ونقبــل احتماليــة حــدوث‬
‫الم َ‬
‫ُ‬
‫المشــكالت‪ ،‬بــل ونتيقــن مــن أنهــا ســتقع ال محالــة‪ ،‬وينصــب تركيزنــا حينئـ ٍـذ علــى عــدد مــرات وقــوع المشــكالت وتكلفتهــا‬
‫عنــد وقوعهــا‪ ،‬ويــدور النقــاش حــول اإلجــراءات التــي يجــب اتخاذهــا أو التغييــرات التــي يلــزم إجرائهــا فــي اإلقــدام علــى المخاطــر‪.‬‬
‫ففــي الشــركات التــي تكــون فيهــا إدارة المخاطــر فعالــة كمــا ذكرنــا‪ ،‬لــم يعُ ــد الموظفــون ومديروهــم يُعاقبــون علــى األخطــاء‪،‬‬
‫فرصــا تســتحق المخاطــرة فــي الســعي لتحقيــق أهــداف‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫خاصــة إذا كانــت هــذه األخطــاء ُمتنبــأ بهــا ومقبولــة نظــرًا ألنهــا‬
‫الشــركة‪ .‬وإذا اختــارت اإلدارة العليــا للشــركة عــدم االســتثمار فــي ضوابــط جديــدة عنــد عرضهــا مــع توقعاتهــا ذات الصلــة‪ ،‬فــا‬
‫ـلفا‪ .‬ويحصــل الموظفــون‬ ‫ّ‬
‫المتوقعــة سـ ً‬ ‫يمكنهــا بعــد ذلــك معاقبــة الموظفيــن والمديريــن عندمــا تحــدث تلــك المشــكالت‬
‫تقييمــا صحيحً ــا ومســاعدة اإلدارة العليــا علــى فهــم التوقعــات‪ ،‬بــد ًلا مــن إخفــاء‬
‫ً‬ ‫والمديــرون علــى حوافــز لتقييــم المخاطــر‬
‫المشــاكل المحتملــة‪ .‬وتعمــل إدارة المخاطــر الج ّيــدة علــى تغييــر ثقافــة أي شــركة خدمــات ماليــة‪.‬‬

‫‪95‬‬
 ‫الفصل الرابع‬

‫إدارة المخاطر وثقافة إدارة المخاطر‬

‫واختبار التحمل‬
‫‪-1‬الغرض من إدارة المخاطر‪.‬‬

‫‪-2‬نموذج خطوط الدفاع الثالثة في إدارة المخاطر‪.‬‬

‫‪-3‬حوكمة الشركات والمتطلبات التنظيمية‪.‬‬

‫‪-4‬جداول أعمال لجان المخاطر والصالحيات والفعالية‪.‬‬

‫‪-5‬ثقافة المخاطر وكيفية إجراء التحسينات عليها‪.‬‬

‫‪-6‬اختبار التحمل وأدلة أساليب العمل المعتادة‪.‬‬

‫‪96‬‬
 ‫مقدمة‬

‫يتنــاول هــذا القســم دور حوكمــة الشــركات‪ ،‬مــع التركيــز الخــاص علــى كيفيــة تحقيــق الحوكمــة بشــأن المخاطــر فــي‬
‫كل منهــا ومســؤولياته‪ .‬ثان ًيــا‪ ،‬يقــدم هــذا‬
‫المؤسســات‪ .‬يســتعرض هــذا القســم نمــوذج خطــوط الدفــاع الثالثــة ويشــرح أدوار ٍ‬
‫مجموعــة واضحــة مــن التعليمــات حــول كيفيــة إجــراء التحســينات عنــد‬
‫ٍ‬ ‫القســم إطــارًا لتقييــم ثقافــة إدارة المخاطــر مــع‬
‫ـق‬
‫ـة علــى اختبــار التحمــل وأدلــة أســاليب العمــل المعتــادة‪ ،‬مــع تحديـ ٍـد دقيـ ٍ‬ ‫االقتضــاء‪ .‬وأخي ـرًا‪ ،‬يقــدم هــذا القســم نظـ ً‬
‫ـرة عامـ ً‬
‫للوائــح وأفضــل الممارســات ذات الصلــة‪.‬‬

‫الغرض من حوكمة المخاطر‬

‫يجــب علــى كل شــركة التأكــد مــن أنهــا تديــر مخاطرهــا ً‬

‫وفقــا للوائحهــا وسياســاتها ودرجــة إقدامهــا علــى المخاطــر‪ .‬ولتحقيــق‬
‫ذلــك‪ ،‬يجــب علــى شــركات الخدمــات الماليــة إعــداد وســيلة ضمــان وجــود رؤيــة مناســبة للمخاطــر وضمــان اتخــاذ األشــخاص‬
‫المختصيــن اإلجــراءات المحــددة فــي األوقــات المناســبة واالنتهــاء مــن هــذه اإلجــراءات فــي موعدهــا المحــدد‪.‬‬

‫كل منهــا بمجــاالت معينــة‪ .‬على‬

‫ـدد مــن الهيئــات أو اللجــان تختــص ٍ‬
‫تحقــق شــركات الخدمــات الماليــة ذلــك مــن خــال إنشــاء عـ ٍ‬
‫ســبيل المثــال‪ ،‬ســتضم بعــض الشــركات لجــان مخاطــر محــددة تركــز علــى جميــع المخاطــر المرتبطــة باإلقــراض التجــاري‪،‬‬
‫الفصل‬ ‫أو لجنــة تركــز علــى المخاطــر المرتبطــة باســتثمارات معينــة‪ ،‬ممــا ي ِّ‬
‫ُمكــن خبــراء الشــركة المتخصصيــن وصنــاع القــرار مــن‬
‫الرابع‬
‫ـراءات وتتبــع هــذه اإلجــراءات حتــى اكتمالهــا‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫مراجعــة المعلومــات وتحديــد المجــاالت التــي تتطلــب اتخــاذ إجـ‬

‫ومــن التحد ّيــات الرئيســة التــي تواجــه لجــان الحوكمــة هــذه تحديــد المعلومــات التــي يجــب تقديمهــا وكيفيــة تحديد مــا إذا كانت‬
‫ـة أم ال‪ .‬وتعمــل معظــم شــركات الخدمــات الماليــة‪ ،‬إن لــم تكــن كلهــا‪ ،‬م ّتبعـ ً‬
‫ـة نمــوذج خطــوط الدفــاع‬ ‫ً‬
‫إدارة فعالـ ً‬ ‫المخاطــر تُــدا ُر‬
‫كاف علــى المخاطــر ولضمــان اتخــاذ الشــركات للقــرارات المناســبة القائمــة علــى المخاطــر (بمــا‬
‫الثالثــة لضمــان وجــود تركيــز ٍ‬
‫ً‬
‫الحقــا‪ ،‬يتميــز كل خــط دفــاع بــدو ٍر محــدد فــي الحوكمــة الشــاملة‬ ‫فــي ذلــك أي أدوات وسياســات وإرشــادات)‪ .‬وكمــا ســتعرف‬
‫للمخاطــر فــي أي مؤسســة‪.‬‬

‫نموذج خطوط الدفاع الثالثة‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم نموذج خطوط الدفاع الثالثة ودورها في إدارة المخاطر‪.‬‬

‫فهم األدوار والمسؤوليات لكل خط دفاع‪.‬‬

‫‪ 1-2-4‬الحاجة إلى نموذج خطوط الدفاع الثالثة‬

‫مــن المكونــات الرئيســة األخــرى لــإدارة الســليمة مــدى فعاليــة تنفيــذ الشــركة لنمــوذج خطــوط الدفــاع الثالثــة‪ .‬ويُعـرَف ذلــك‬
‫صحيحــا‪ .‬وتــروج‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫تطبيقــا‬ ‫ط ِّبـ َ‬
‫ـق‬ ‫فــي جميــع أنحــاء العالــم علــى أنــه أحــد نهــج أفضــل الممارســات ويتمتــع بالعديــد مــن المزايــا إذا ُ‬
‫الجهــات التنظيميــة لهــذا النهــج ألنــه مــن المهــم إدراك أهميــة األدوار والمســؤوليات الواضحــة فــي المنظمــات‪ ،‬وهنــا تكمــن‬
‫أهميــة إدارة المخاطــر الفعالــة‪.‬‬

‫‪97‬‬
 ‫‪ 2-2-4‬خط الدفاع األول‬
‫يكمــن خــط الدفــاع األول فــي كل شــركة فــي كل مجــال عمــل واإلجــراءات التــي يتخذونهــا لتحديــد المخاطــر وقياســها واتخــاذ‬
‫قــرارات مســتنيرة قائمــة علــى المخاطــر‪ ،‬ويضطلــع خــط الدفــاع األول باختصــار بــإدارة المخاطــر‪.‬‬

‫‪ 3-2-4‬خط الدفاع الثاني‬

‫تحديدا على ما يلي‪:‬‬
‫ً‬ ‫يشير خط الدفاع الثاني إلى وحدات مراقبة المخاطر وااللتزام‪ ،‬وتركز هذه الفرق‬

‫وضع سياسات البنك والتأكد من االلتزام بها‪.‬‬ ‫•‬

‫المساعدة في إعداد العمليات والضوابط ً‬
‫وفقا لما هو مطلوب‪.‬‬ ‫•‬
‫تحديد التغيرات في درجة اإلقدام على المخاطر في جميع إدارات الشركة‪.‬‬ ‫•‬
‫تقديم التدريب والتوجيه للموظفين بشأن عمليات إدارة المخاطر وأدواتها‪.‬‬ ‫•‬
‫إجراءات بشأنها عند االقتضاء‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫مراقبة كفاية الضوابط وفعاليتها والتأكد من مناقشة االتجاهات واتخاذ‬ ‫•‬
‫مراقبة فعالية لجان الحوكمة في جميع إدارات الشركة‪.‬‬ ‫•‬
‫قياســا فعــا ًلا واتخــاذ قـ ٍ‬
‫ـرارات مســتنيرة قائمــة علــى درجــة‬ ‫ً‬ ‫إن لــم يســتطع خــط الدفــاع األول تحديــد جميــع المخاطــر وقياســها‬
‫إقــدام مخاطــر موثوقــة وواضحــة‪ ،‬فعـ ً‬
‫ـادة مــا يُعــزى ذلــك إلــى عــدم تقديــم خــط الدفــاع الثانــي األدوات الصحيحــة أو التدريــب‬ ‫الفصل‬
‫الرابع‬
‫الواضــح أو التوجيــه لتحقيــق ذلــك‪.‬‬

‫‪ 4-2-4‬خط الدفاع الثالث‬

‫ُقصــد بهــا‬
‫رُغــم أنــه يمكــن فــي الغالــب اإلشــارة إلــى خــط الدفــاع الثالــث باســم المراجعــة‪ ،‬فيلــزم االنتبــاه أن هــذه التســمية قــد ي َ‬
‫أيضــا فريــق المراجعــة الداخليــة للشــركة أو األطــراف الخارجيــة‪ .‬عـ ً‬
‫ـادة مــا يُك ّلــف المراجعــون الخارجيــون علــى األقــل بتقييــم مدى‬ ‫ً‬
‫كفايــة الضوابــط المعمــول بهــا وفعاليتهــا لضمــان اكتمــال جميــع البيانــات الماليــة ودقتهــا‪ ،‬ويراجــع المراجعــون الخارجيــون‬
‫ســنويًا أي ناتــج ينشــئه البنــك يتعلــق بالمتانــة الماليــة أو األداء المالــي‪ ،‬وال ســيما النتائــج ذات المعاييــر والنمــاذج الصارمــة (مثــل‬
‫حســابات منتصــف العــام والحســابات الســنوية والعوائــد التنظيميــة)‪.‬‬

‫تشمل مجاالت المسؤوليات األخرى لخط الدفاع الثالث ما يلي‪:‬‬

‫مراجعة فعالية عمليات شركات الخدمات المالية وكفايتها ورفع التقارير عنها‪.‬‬ ‫•‬
‫ضمان حماية أصول الشركة‪.‬‬ ‫•‬
‫تقييم فعالية الضوابط المتعلقة بعمليات إعداد التقارير المالية والتشغيلية‪.‬‬ ‫•‬
‫التأكد من تنفيذ األنشطة ً‬
‫وفقا للقوانين واللوائح المعمول بها وغيرها من االلتزامات‪.‬‬ ‫•‬
‫تقديم تقييم لبيئة الرقابة الشاملة للشركة‪.‬‬ ‫•‬
‫مراجعة وظائف وبرامج ووحدات وعمليات وأنظمة محددة عالية المخاطر‪ ،‬بما في ذلك ما يُس َند لمصادر خارجية‪.‬‬ ‫•‬
‫خطي الدفاع األول والثاني‪.‬‬
‫ّ‬ ‫اختبار فعالية‬ ‫•‬

‫‪98‬‬
 ‫تدريب‬

‫موظفا حاليًا في بنك أو شركة خدمات مالية أخرى‪ ،‬فما خط الدفاع الذي تُمثله؟ هل لديك أي مسؤوليات‬
‫ً‬ ‫إذا ُكنت‬

‫دفاع آخر؟‬
‫ٍ‬ ‫دفاع مختلف؟ هل هناك مسؤوليات يجب أن تتحملها ولكنها مسندة إلى خط‬
‫ٍ‬ ‫يجب أن تُس َند إلى خط‬

‫فعالية المجالس واللجان‬

‫‪ 1-3-4‬دور مجلس إدارة المؤسسة المالية‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم دور مجلس إدارة الشركة‬

‫يتحمــل مجلــس اإلدارة المســؤولية النهائيــة عــن اســتراتيجية عمــل الشــركة والســامة الماليــة وقــرارات الموظفيــن‬
‫الفصل‬
‫الرابع‬ ‫الرؤســاء وهيــكل التنظيــم الداخلــي والحوكمــة وممارســاتها‪ ،‬وإدارة المخاطــر وااللتزامــات المفروضــة علــى إدارة االلتــزام‪.‬‬
‫ويجــوز لمجلــس اإلدارة تفويــض بعــض وظائفــه‪ ،‬وليــس مســؤولياته‪ ،‬إلــى لجــان مجلــس اإلدارة عنــد االقتضــاء‪.‬‬

‫يجــب علــى مجلــس اإلدارة إنشــاء الهيــكل التنظيمــي للشــركة وقبولــه‪ ،‬إذ ســي ِّ‬
‫ُمكن مجلــس اإلدارة واإلدارة العليــا مــن‬
‫االضطــاع بمســؤولياتهم وتســهيل اتخــاذ القــرار الفعــال والحوكمــة الســليمة‪ .‬ويشــمل ذلــك التحديــد الواضــح للمســؤوليات‬
‫والصالحيــات الرئيســة لمجلــس اإلدارة ذاتــه واإلدارة العليــا والمســؤولين عــن إدارة المخاطــر ووحــدات الرقابــة‪.‬‬

‫يجــب علــى أعضــاء مجلــس اإلدارة أداء «واجــب العنايــة» و»واجــب الــوالء» للشــركة بموجــب األنظمــة الوطنيــة والمعاييــر‬
‫اإلشــرافية المعمــول بهــا‪.‬‬

‫ً‬
‫(وفقا لمعايير بازل) االضطالع بما يلي‪:‬‬ ‫ً‬
‫فوفقا لما سبق‪ ،‬يجب على مجلس اإلدارة‬
‫المشــاركة الفعّ الــة فــي شــؤون الشــركة ومواكبــة التغييــرات الجوهريــة فــي أعمــال الشــركة والبيئــة الخارجيــة‬ ‫•‬
‫وكذلــك التصــرف فــورًا لحمايــة مصالــح البنــك طويلــة األجــل‪.‬‬

‫اإلشراف على تطوير أهداف أعمال الشركة واستراتيجيتها والموافقة عليها ومراقبة تنفيذها‪.‬‬ ‫•‬

‫االضطالع بدور القيادة في ترسيخ ثقافة الشركة وقيمها‪.‬‬ ‫•‬

‫اإلشــراف علــى تنفيــذ إطــار حوكمــة الشــركة ومراجعتــه دوريًــا للتأكــد مــن بقائــه مناســبًا فــي ضــوء التغييــرات‬ ‫•‬
‫الجوهريــة فــي حجــم الشــركة وتعقيدهــا وبصمتهــا الجغرافيــة واســتراتيجية العمــل واألســواق والمتطلبــات‬
‫التنظيميــة‪.‬‬

‫إرســاء إقــدام الشــركة علــى المخاطــر بالتعــاون مــع اإلدارة العليــا وكبيــر موظفــي المخاطــر‪ ،‬مــع األخــذ فــي االعتبــار‬ ‫•‬
‫الوضــع التنافســي والتنظيمــي ومصالــح الشــركة طويلــة األجــل والتعــرض للمخاطــر والقــدرة علــى إدارتهــا بفعاليــة‪.‬‬

‫اإلشراف على التزام الشركة بنظام تقييم المخاطر وسياسة المخاطر وحدود المخاطر‪.‬‬ ‫•‬

‫الموافقــة علــى النهــج واإلشــراف علــى تنفيــذ السياســات الرئيســة المتعلقــة بعمليــة تقييــم كفايــة رأس مــال‬ ‫•‬
‫الشــركة وخطــط رأس المــال والســيولة وسياســات االلتــزام وااللتزامــات ونظــام الرقابــة الداخليــة‪.‬‬

‫‪99‬‬
 ‫ً‬
‫مسؤولة عن المحاسبة والبيانات المالية‪.‬‬ ‫ً‬
‫قوية‬ ‫ً‬
‫مالية‬ ‫ً‬
‫إدارة‬ ‫اشتراط أن تمتلك الشركة‬ ‫•‬
‫الموافقة على البيانات المالية السنوية والمطالبة بمراجعة دورية مستقلة للمجاالت بالغة األهمية‪.‬‬ ‫•‬

‫الموافقة على اختيار الرئيس التنفيذي وأعضاء اإلدارة العليا ورؤساء وحدات الرقابة واإلشراف على أدائهم‪.‬‬ ‫•‬

‫اإلشــراف علــى نهــج الشــركة فــي صــرف االجــور‪ ،‬بمــا فــي ذلــك مراقبــة أجــور المســؤولين التنفيذييــن ومراجعتهــا‬ ‫•‬
‫وتقييــم مــا إذا كانــت تتماشــى مــع ثقافــة المخاطــر فــي الشــركة ودرجــة إقدامهــا علــى المخاطــر‪.‬‬

‫اإلشراف على اكتمال سياسات الشركة وإجراءاتها لإلبالغ عن المخالفات واستقالليته وفعاليته‪.‬‬ ‫•‬

‫يجــب علــى مجلــس اإلدارة التأكــد مــن مراجعــة المعامــات مــع األطــراف ذات الصلــة (بمــا فــي ذلــك معامــات المجموعــة‬
‫ـروط غيــر‬
‫ـود مناســبة (علــى ســبيل المثــال مــن خــال طلــب إجــراء المعامــات بشـ ٍ‬
‫الداخليــة) لتقييــم المخاطــر وخضوعهــا لقيـ ٍ‬
‫تفضيليــة) وأن مــوارد الشــركة أو أعمالهــا التجاريــة لــم تُخ َت َلــس أو يُســاء اســتخدامها‪.‬‬

‫يجــب علــى مجلــس اإلدارة مراعــاة المصالــح المشــروعة للمودعيــن والمســاهمين وأصحــاب المصلحــة اآلخريــن ذوي الصلــة‬
‫عنــد االضطــاع بهــذه المســؤوليات وأن يضمــن تمتــع الشــركة بعالقـ ٍـة فعّ الــة مــع المشــرفين عليهــا‪.‬‬

‫يجــوز لمجلــس اإلدارة إنشــاء لجــان متخصصــة تابعــة للمجلــس بغــرض زيــادة الكفايــة والســماح بتركيـ ٍـز أكبــر علــى بعــض‬
‫المجــاالت المتخصصــة‪ .‬ويضطلــع مجلــس اإلدارة بإنشــاء هــذه اللجــان وتفويضهــا بالكامــل‪ ،‬ويعتمــد عــدد اللجــان وطبيعتهــا‬
‫ـل‪ ،‬منهــا حجــم الشــركة ومجلــس إدارتهــا وطبيعــة مجــاالت عملهــا وموجــز بيــان المخاطــر الخــاص بهــا‪.‬‬
‫علــى عــدة عوامـ ٍ‬
‫الفصل‬
‫يكــون لــكل لجنــة ميثــاق أو غيــره مــن الوثائــق التــي تحــدد تفويضهــا ونطــاق عملهــا واإلجــراءات التــي تتخذهــا‪ ،‬ويشــمل ذلــك‬ ‫الرابع‬
‫كيــف ســترفع اللجنــة تقاريرهــا إلــى مجلــس اإلدارة بالكامــل‪ ،‬ومــا هــو متوقــع مــن أعضــاء اللجنــة وأي قيــود علــى مــدد العمــل‬
‫بهــذه اللجــان‪ .‬ويأخــذ المجلــس بعيــن اعتبــاره التنــاوب الوظيفــي لألعضــاء ورؤســاء هــذه اللجــان؛ للمســاعدة فــي تجنــب تركــز‬
‫الســلطة غيــر المبــرر وتعزيــز وجهــات نظــر جديــدة‪.‬‬

‫يفصــح مجلــس اإلدارة عــن لجانــه التابعــة التــي ينشــئها وصالحياتهــا وتكوينهــا (بمــا فــي ذلــك األعضــاء الذيــن يعتبــرون‬
‫مســتقلين)‪ ،‬وذلــك فــي ســبيل تحقيــق قــد ٍر أكبــر مــن الشــفافية والمســاءلة‪.‬‬

‫تحتفــظ اللجــان بالســجالت المالئمــة لمداوالتهــا وقراراتهــا (علــى ســبيل المثــال محاضــر االجتماعــات أو ملخصــات المســائل‬
‫وثــق هــذه الســجالت أداء اللجــان مســؤولياتها وتســاعد المشــرف أو المســؤولين‬‫المراجَ عَ ــة والتوصيــات والقــرارات المتخــذة)‪ ،‬وتُ ّ‬
‫ُ‬
‫علــى تقييــم فعاليتهــا‪.‬‬
‫يكــون رئيــس اللجنــة مــن أعضــاء مجلــس اإلدارة المســتقلين غيــر التنفيذييــن‪ ،‬وتُ َ‬
‫نشــأ ثالثــة مجالــس أو لجــان أوليــة داخــل أي‬
‫بنــك أو مؤسســة ماليــة كبيــرة وهــي‪ :‬لجنــة المراجعــة ولجنــة المخاطــر ولجنــة التعويضــات‪.‬‬

‫‪ 2-3-4‬لجنة المراجعة‬
‫تتميز لجنة المراجعة بما يلي‪:‬‬

‫بنــاء علــى حجــم‬

‫ً‬ ‫ضــرورة إنشــائها للبنــوك ذات األهميــة مــن حيــث النظــم ويوصــى بهــا بشــدة للبنــوك األخــرى‬ ‫•‬
‫المؤسســة أو موجــز بيــان المخاطــر الخــاص بهــا أو درجــة تعقيدهــا‪.‬‬

‫تميّزها عن اللجان األخرى‪.‬‬ ‫•‬

‫لجنة أخرى‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫كون رئيسها من األعضاء المستقلين غير رئيس مجلس اإلدارة أو رئيس أي‬ ‫•‬

‫تتكون بالكامل من أعضاء مجلس إدارة مستقلين غير تنفيذيين‪.‬‬ ‫•‬

‫‪100‬‬
 ‫أعضاء من ذوي الخبرات في ممارسات المراجعة وإعداد التقارير المالية والمحاسبة‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫تتكون من‬ ‫•‬

‫تضطلع لجنة المراجعة على سبيل الخصوص بما يلي‪:‬‬

‫صياغة سياسة المراجعة الداخلية والتقارير المالية من بين األمور األخرى التي تضطلع بها‪.‬‬ ‫•‬

‫اإلشراف على إعداد التقارير المالية‪.‬‬ ‫•‬

‫اإلشراف والتفاعل مع مراجعي البنك الداخليين والخارجيين‪.‬‬ ‫•‬

‫الموافقــة أو توصيــة مجلــس اإلدارة أو المســاهمين بالموافقــة علــى تعييــن المراجعيــن الخارجييــن واعتمــاد‬ ‫•‬
‫مكافآتهــم وفصلهــم عــن العمــل‪.‬‬

‫مراجعة نطاق المراجعة ومدى تكرارها واعتمادها‪.‬‬ ‫•‬

‫تلقــي تقاريــر المراجعــة الرئيســية والتأكــد مــن أن اإلدارة العليــا تتخــذ اإلجــراءات التصحيحيــة الالزمــة فــورًا لمعالجــة‬ ‫•‬
‫نقــاط ضعــف ضوابــط الرقابــة وعــدم االمتثــال للسياســات واألنظمــة واللوائــح وغيرهــا مــن المشــكالت التــي حددهــا‬
‫المراجعــون وغيرهــا مــن مهــام المراجعــة األخــرى‪.‬‬

‫اإلشراف على إعداد البنك للسياسات والممارسات المحاسبية‪.‬‬ ‫•‬

‫مراجعة آراء األطراف الخارجية في تصميم اإلطار العام لحوكمة المخاطر ونظام الرقابة الداخلية وفعاليته‪.‬‬ ‫•‬

‫الفصل‬
‫الرابع‬ ‫تمتلــك لجنــة المراجعــة فــي المجمــل تواز ًنــا جماع ًيــا مــن المهــارات ومعرفــة الخبــراء علــى األقــل‪ ،‬بمــا يتناســب مــع درجــة‬
‫تعقيــد المؤسســة المصرفيــة وواجباتهــا التــي تضطلــع بهــا‪ ،‬وتتمتــع بالخبــرات ذات الصلــة فــي إعــداد التقاريــر الماليــة‬
‫والمحاســبة والمراجعــة‪ .‬ويُتــاح للجنــة المراجعــة إمكانيــة الحصــول علــى استشــارات الخبــراء الخارجييــن عنــد الحاجــة‪.‬‬

‫‪ 3-3-4‬لجنة المخاطر‬
‫تتميز لجنة المخاطر بما يلي‪:‬‬

‫بنــاء علــى حجــم‬

‫ً‬ ‫ضــرورة إنشــائها للبنــوك ذات األهميــة مــن حيــث النظــم ويوصــى بهــا بشــدة للبنــوك األخــرى‬ ‫•‬
‫المؤسســة أو موجــز بيــان المخاطــر الخــاص بهــا أو درجــة تعقيدهــا‪.‬‬

‫بمهام أخرى ذات صلة‪ ،‬مثل الشؤون المالية‪.‬‬

‫ٍ‬ ‫تميّزها عن لجنة المراجعة‪ ،‬ولكنها قد تضطلع‬ ‫•‬

‫لجنة أخرى‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫كون رئيسها من األعضاء المستقلين غير رئيس مجلس اإلدارة أو رئيس أي‬ ‫•‬

‫كون أغلب أعضائها مستقلين‪.‬‬ ‫•‬

‫تضم األعضاء ذوي الخبرات في شؤون إدارة المخاطر وممارساتها‪.‬‬ ‫•‬

‫مناقشــة جميــع اســتراتيجيات المخاطــر إجمــا ًلا وحســب نــوع المخاطــر وتقديــم توصيـ ٍ‬
‫ـات إلــى مجلــس اإلدارة حيــال‬ ‫•‬
‫ذلــك وحيــال اإلقــدام علــى المخاطــر‪.‬‬

‫يجب عليها مراجعة سياسات مخاطر البنك سنويًا على األقل‪.‬‬ ‫•‬

‫عمليات لتعزيز التزام البنك بسياسات المخاطر المعتمدة‪.‬‬

‫ٍ‬ ‫اإلشراف والتأكد من تطبيق اإلدارة‬ ‫•‬

‫‪101‬‬
‫تتولــى لجنــة المخاطــر التابعــة لمجلــس اإلدارة مســؤولية تقديــم االستشــارات للمجلــس بشــأن الدرجــة اإلجماليــة الحاليــة‬
‫والمســتقبلية إلقــدام البنــك علــى المخاطــر‪ ،‬واإلشــراف علــى تنفيــذ اإلدارة العليــا لنظــام تقييــم مخاطــر الشــركة‪ ،‬واإلبــاغ عــن‬
‫حالــة ثقافــة إدارة المخاطــر فــي البنــك والتفاعــل مــع كبيــر موظفــي المخاطــر واإلشــراف عليــه‪.‬‬

‫يشــمل عمــل اللجنــة اإلشــراف علــى اســتراتيجيات إدارة رأس المــال والســيولة باإلضافــة إلــى جميــع المخاطــر ذات الصلــة‬
‫المعل َنــة‪.‬‬
‫بالبنــك‪ ،‬كمخاطــر االئتمــان والســوق والمخاطــر التشــغيلية‪ ،‬لضمــان توافقهــا مــع درجــة اإلقبــال علــى المخاطــر ُ‬

‫تتلقــى اللجنــة تقاريــر واتصــاالت منتظمــة مــن كبيــر موظفــي المخاطــر والوحــدات األخــرى ذات الصلــة عــن موجــز بيــان المخاطر‬
‫الحالــي للبنــك‪ ،‬والحالــة الحاليــة لثقافــة إدارة المخاطــر‪ ،‬واالســتخدام مقابــل درجــة اإلقــدام علــى المخاطــر المحــددة والحــدود‬
‫وحــدود المخالفــات وخطــط تخفيــف المخاطــر‪ .‬وتتواصــل ك ًلا مــن لجنــة المراجعــة ولجنــة المخاطــر وتُ ّ‬
‫نســقان فيمــا بينهمــا‬
‫ـات ضروريــة علــى‬ ‫ً‬
‫ـاملة المخاطــر الناشــئة‪ ،‬وأي تعديـ ٍ‬‫لتســهيل تبــادل المعلومــات والتغطيــة الفعالــة لجميــع المخاطــر‪ ،‬شـ‬
‫إطــار حوكمــة المخاطــر بالبنــك‪.‬‬

‫‪ 4-3-4‬لجنة التعويضات‬
‫ً‬
‫موجــودة ومعتــادة علــى مســتوى‬ ‫يجــب إنشــاء لجنــة التعويضــات للبنــوك ذات األهميــة مــن حيــث النظــم‪ ،‬ولكننــا نجدهــا‬
‫ـاق كبيــر مــن المؤسســات الماليــة‪ .‬وتقــدم لجنــة التعويضــات العــون لمجلــس اإلدارة فــي اإلشــراف علــى تصميــم نظــام‬
‫نطـ ٍ‬
‫المكافــآت وتشــغيله وتدعمــه لضمــان أن تكــون المكافــآت مناســبة ومتســقة مــع ثقافــة البنــك واألعمــال طويلــة األجــل‬
‫ودرجــة اإلقبــال علــى المخاطــر واألداء وبيئــة الرقابــة وأي متطلبــات قانونيــة أو تنظيميــة أخــرى‪.‬‬ ‫الفصل‬
‫الرابع‬

‫ومســتقل ً‬
‫وفقــا لسياســات وممارســات‬ ‫ٍ‬ ‫حكــم فعــال‬
‫ٍ‬ ‫نحــو ي ّ‬
‫ُمكنهــا مــن تنفيــذ‬ ‫ٍ‬ ‫ينبغــي تشــكيل لجنــة التعويضــات علــى‬
‫ـب مــع لجنــة إدارة المخاطــر بالبنــك فــي تقييــم‬
‫المكافــآت والحوافــز التــي تضعهــا اللجنــة‪ .‬وتعمــل لجنــة التعويضــات عــن كثـ ٍ‬
‫ُعدهــا نظــام المكافــآت‪ .‬ويجــب علــى لجنــة إدارة المخاطــر‪ ،‬دون اإلخــال بمهــام لجنــة التعويضــات‪ ،‬اختبــار مــا إذا‬
‫الحوافــز التــي ي ّ‬
‫ُقدمهــا نظــام المكافــآت تراعــي المخاطــر ورأس المــال والســيولة واحتماليــة األربــاح وتوقيتهــا‪.‬‬
‫كانــت الحوافــز التــي ي ّ‬

‫‪ 5-3-4‬ضرورة اتخاذ إجراءات حوكمة فعالة للمخاطر‬

‫تحديــدا فــي ضمــان أن‬
‫ً‬ ‫جــدا التــي تواجههــا البنــوك بمتطلبــات الحوكمــة‪ ،‬وترغــب البنــوك‬
‫يتعلــق أحــد التحديــات الشــائعة ً‬
‫المجالــس واللجــان ذات الصلــة تُديــر المخاطــر بفاعليــة‪ ،‬وكيــف يضمــن البنــك أنــه يديــر مخاطــره بفاعليــة‪ ،‬وكيــف يعــرف صحــة‬
‫المعلومــات التــي تُقــدم وصحــة بنــود جــدول األعمــال التــي تُناقــش وصحــة اإلجــراءات التــي تُتخــذ؟‬

‫وعندمــا يتبنــى البنــك إطــارًا فعــا ًلا لتقييــم المخاطــر مثــل اإلطــار الــذي تناولنــاه فــي هــذه المــادة التعليميــة حتــى اآلن‪ ،‬فلحســن‬
‫تمامــا فهــم هــذا اإلطــار وتنفيــذه‪.‬‬
‫ً‬ ‫الحــظ أنــه يســهل‬

‫‪ 6-3-4‬الغرض من اجتماع المجلس أو لجنة معينة (فيما يتعلق بالمخاطر)‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم األسئلة التي يجب على مجلس اإلدارة اإلجابة عنها فيما يتعلق بإدارة المخاطر‬

‫‪102‬‬
 ‫مــا الغــرض مــن المجلــس أو اللجنــة؟ وكيــف يمكــن للشــركة أن تضمــن فعاليــة إجراءاتهــا فــي إدارة المخاطــر؟ البــد مــن‬
‫تحديــد الغــرض بوضــوح فــي وثيقــة الصالحيــات الخاصــة باجتمــاع الحوكمــة‪ .‬وتُشـ ّ‬
‫ـكل مجالــس اإلدارات واللجــان مجموعـ ً‬
‫ـة مــن‬
‫األســباب ولكــن علــى أن تكــون األهــداف واضحــة للغايــة مــن منظــور إدارة المخاطــر‪ .‬ويتمثــل الغــرض مــن إنشــاء مجلــس أو‬
‫لجنــة متعلقــة بالمخاطــر فــي اإلجابــة علــى هــذه األســئلة‪:‬‬
‫ما األحداث السيئة التي قد تحدث؟ (المخاطر) ‪1‬‬ ‫•‬

‫ما الذي قد يُسبب وقوع هذه األحداث السيئة؟ (األسباب)‬ ‫•‬

‫مــا اإلجــراءات التــي ننتهجهــا لمنــع حــدوث هــذه األحــداث الســيئة‪ ،‬أو مــا اإلجــراءات التــي ننتهجهــا الكتشــاف حــدوث‬ ‫•‬
‫هــذه األحــداث الســيئة؟ (الضوابــط الرئيســة)‬

‫كم مرة ستحدث األحداث السيئة؟‬ ‫•‬

‫إذا حدثت هذه األحداث السيئة‪ ،‬فما مدى آثارها السيئة؟ (مؤشرات المخاطر الرئيسة)‬ ‫•‬
‫كيــف نعــرف مــدى ترجيــح ازديــاد احتماليــة وقــوع هــذه األحــداث الســيئة أو مــدى ترجيــح انخفــاض وقــوع هــذه األحــداث‬ ‫•‬
‫الســيئة؟ (مؤشــرات المخاطــر الرئيســة)‬

‫ما اإلجراءات التي تُتخذ أو ينبغي اتخاذها‪ ،‬إن ُوجدت؟ (اتخاذ إجراء اإلقدام على المخاطر أو تعديله)‬ ‫•‬

‫ما الفرق الذي تحدثه اإلجراءات السابقة؟ (كيف تؤثر اإلجراءات على ملف تعريف المخاطر؟)‬ ‫•‬
‫الفصل‬ ‫ما التغييرات التي نُجريها في البنك التي قد تؤدي إلى وقوع‬
‫مزيد من األحداث السيئة أو تقلل منها؟ (التنبؤات)‬
‫ٍ‬ ‫•‬
‫الرابع‬
‫كيــف ســتؤثر التغييــرات اإليجابيــة (مثــل التقنيــة الجديــدة) والتغيــرات الســلبية (مثــل التخفيضــات فــي أعــداد‬ ‫•‬
‫الموظفيــن) علــى ملــف تعريــف المخاطــر؟ (التنبــؤات)‬
‫‪ )١‬تجــدر اإلشــارة فيمــا يتعلــق بإعــداد التقاريــر علــى مســتوى مجلــس اإلدارة إلــى أنــه ينبغــي أن تكــون الشــركة قــادرة علــى عــرض‬
‫معظــم المخاطــر الجوهريــة‪ .‬ويُعــد األمــر متـ ً‬
‫ـروكا لــكل شــركة علــى حــدة لتحديــد المعنــي المقصــود بالمخاطــر الجوهريــة؛‬
‫ـكالت يمكــن أن يكــون لهــا عواقــب وخيمــة علــى مســتوى‬
‫ٍ‬ ‫مثــل هــذه المخاطــر الجوهريــة عـ ً‬
‫ـادة مشـ‬ ‫ومــع ذلــك‪ ،‬يمكــن أن تُ ّ‬
‫الشــركة‪ .‬ومــن األهميــة بمــكان فــي هــذه الحالــة تقديــم تقريــر يوضــح جميــع المخاطــر‪:‬‬
‫شرح للمخاطر (بما في ذلك األسباب التي يمكن أن تُسبب هذه المخاطر)؛‬ ‫•‬

‫ملــف تعريفــي للمخاطــر (أي أشــكال المخاطــر وأنواعهــا)‪ ،‬أو علــى األقــل تقريـ ٍـر يوضــح أفضــل النتائــج وأســوأها وأكثرهــا‬ ‫•‬
‫احتمــا ًلا مــن حيــث الحدوث؛‬

‫أي إجراءات س ُتتخذ فيما يتعلق بهذه المخاطر‪.‬‬ ‫•‬

‫كــم عــدد هــذه األســئلة التــي تُطــرح أو يُجــاب عليهــا فــي اجتمــاع لجــان إدارة المخاطــر أو االجتماعــات بشــأن المنتجــات أو‬
‫اجتماعــات مجلــس اإلدارة؟ يُمكــن قيــاس مــدى جــدوى إدارة مخاطــر شــركة الخدمــات الماليــة مــن خــال تقييــم مــدى جــودة‬
‫ـؤال مــن هــذه األســئلة‪ .‬وقــد يوجــد العديــد مــن الموضوعــات األخــرى التــي تُناقــش خــال اجتماعــات لجنــة‬
‫اإلجابــة علــى كل سـ ٍ‬
‫ـاع آخــر)‪ ،‬بيــد أنــه مــن المتوقــع أن تظهــر اإلدارة الفعالــة للمخاطــر خــال كل‬
‫الحوكمــة (اجتمــاع مجلــس اإلدارة أو اللجنــة أو اجتمـ ٍ‬
‫قــرار يســتند إلــى المخاطــر‪ .‬وهــذه ليســت مجــرد ممارســة جيــدة ولكنهــا مطل ًبــا تنظيم ًيــا‪ .‬وســيمكنكم اإلجابــة علــى هــذه‬
‫األســئلة إذا ا ّتبعتــم الخطــوات البســيطة الــواردة فــي هــذه المــادة التعليميــة‪.‬‬

‫مــن األهميــة معرفــة أن هنــاك العديــد مــن الطــرق التــي يمكــن مــن خاللهــا تقديــم هــذه المعلومــات إلــى أحــد المجالــس‪ ،‬وكيف‬
‫تُقـ ّ‬
‫ـدم المعلومــات األقــل أهميـ ً‬
‫ـة‪ .‬ومــا يهــم هــو اإلجابــة علــى األســئلة‪ ،‬وفيمــا يتعلــق بالعديــد مــن الشــركات فإنهــا تختــار‬
‫شــكل مــن‬
‫ٍ‬ ‫بترتيــب ذي أهميــة نســبية‪ ،‬بينمــا تختــار الشــركات األخــرى تقديــم كل‬
‫ٍ‬ ‫امتــاك قائمــة بســيطة مــن المخاطــر‬
‫أشــكال المخاطــر‪ ،‬كمــا ســتختار تمثيــل المخاطــر باســتخدام طريقــة القيمــة المعرضــة للمخاطــر التــي نُوقشــت فــي جـ ٍ‬
‫ـزء‬

‫‪103‬‬
 ‫ـابق مــن هــذه المــادة التعليميــة‪ .‬ويجــب أن تكــون الشــركة قـ ً‬
‫ـادرة علــى اإلجابــة علــى األســئلة بــكل ثقــة فضـ ًلا عــن تقديــم‬ ‫سـ ٍ‬
‫األدلــة التــي تبرهــن كل إجابــة بصــرف النظــر عــن الطريقــة المســتخدمة فــي ذلــك‪.‬‬

‫تمرين‬

‫ً‬
‫موظفا حاليًا لدى شركة خدمات مالية وتحضر اجتماع مجلس إدارة أو لجنة‪ ،‬فيجب عليك مراجعة وثيقة‬ ‫إذا كنت‬

‫اجتماع تحضره‪ ،‬وكم عدد األسئلة الرئيسة التي تُطرح ويُجاب عليها في اجتماعات الحوكمة هذه؟‬
‫ٍ‬ ‫الصالحيات لكل‬

‫الم ّتبع في إدارة المخاطر فعا ًلا؟»‬

‫يوجد سؤال أخير يجب أن تطرحه أي جهة تختص بالحوكمة‪« :‬كيف نعرف أن نهجنا ُ‬

‫ٌ‬ ‫ـال؟ كيــف تعــرف أن المخاطــر تُحــدد وتُقــاس ويُ ّتخــذ إجـ‬
‫ـراءات‬ ‫مــا الــذي يمنحــك الشــعور بالثقــة فــي إدارة المخاطــر علــى نحـ ٍـو فعـ ٍ‬
‫ـمية مــن‬
‫ـآراء رسـ ٍ‬
‫بشــأنها كمــا ينبغــي؟ قــد توجــد طــرق مختلفــة لإلجابــة علــى هــذا الســؤال‪ .‬وتطلــب بعــض البنــوك اإلدالء بـ ٍ‬
‫ـات خارجيــة‪ .‬وتتمثــل إحــدى طــرق تقييــم مــدى جــدوى إدارة المخاطــر‬
‫إدارة المراجعــة الداخليــة أو الجهــات التنظيميــة أو مــن جهـ ٍ‬
‫فــي طــرح األســئلة التاليــة‪:‬‬

‫ما مدى جودة اإلجراءات التي ننتهجها في تحديد المخاطر؟‬

‫تُق ّيــم هــذه اإلجــراءات مــن خــال مراجعــة عــدد األحــداث الســيئة التــي تحــدث والتــي لــم يســبق تحديدهــا‪ .‬ويرجــى العلــم أنــه‬
‫الفصل‬
‫ـل مــن‬
‫ـدد قليـ ٍ‬ ‫ـباب مباغتــة وغيــر محــددة سـ ً‬
‫ـلفا‪ ،‬ولكــن يجــب تحديــد جميــع المخاطــر‪ ،‬ويجــب تحديــد عـ ٍ‬ ‫دائمــا أسـ ٍ‬
‫ســيوجد ً‬ ‫الرابع‬
‫المخاطــر اإلضافيــة كل عــام (إن ُوجــدت)‪.‬‬

‫ما مدى دقة قياساتنا الم ّتبعة إلدارة المخاطر؟‬

‫(بحــد أدنــى)‪ .‬ويجــب‬

‫ٍ‬ ‫يجــب أن تُظهــر قياســات إدارة المخاطــر أفضــل النتائــج وأســوأها وأكثرهــا ترجيحً ــا مــن حيــث الحــدوث‬
‫دائمــا افتراضــات يتبيــن‬
‫ـي لمعرفــة مــدى دقــة التقييمــات الســابقة‪ .‬ويرجــى العلــم أنــه يوجــد ً‬
‫مراجعــة المخاطــر ســنويًا بأثـ ٍـر رجعـ ٍ‬
‫فــي بادئهــا أنهــا غيــر دقيقــة‪ ،‬لكــن دقتهــا تتحســن بمــرور الوقــت‪ .‬ومــا يهــم هــو أن يتضمــن أي قيــاس أو تقييــم أي افتراضــات‬
‫تُطبــق والســبب المنطقــي الكامــن وراء ذلــك‪.‬‬

‫ما مدى دقة توقعاتنا لألحداث؟‬

‫يجــب ســرد قائمــة بالمشــكالت أو األحــداث المحتمــل حدوثهــا وذلــك مــن خالل اختبــار مدى جــدوى الضوابــط‪ ،‬ويجــب مراجعتها‬
‫ســنويًا بأثـ ٍـر رجعــي‪ .‬وسيســاعد تدريــب المراجعــة هــذا فــي تحســين االفتراضــات التــي نطرحهــا وبالتالــي سيســاعد علــى جــودة‬
‫التوقعــات لألحــداث كمــا هــو الحــال مــع قيــاس المخاطــر‪.‬‬

‫ما مدى جودة اإلجراءات التي ننتهجها في اتخاذ اإلجراءات؟‬

‫حُ سن التوقيت‬ ‫•‬

‫تُشــكل اإلجــراءات إحــدى الوســائل األكثــر مالءمـ ً‬
‫ـة لقيــاس مــدى جــدوى لجنــة الحوكمــة‪ ،‬لذلــك مــن األهميــة بمــكان‬
‫المتخــذة فضـ ًلا عــن تلــك اإلجــراءات تُســتكمل علــى الفــور ً‬
‫أيضــا‪.‬‬ ‫إثبــات أن اإلجــراءات الفوريــة واإلجــراءات ُ‬

‫نتائج اإلجراءات المتخذة‬ ‫•‬

‫ـراءات فوريــة‪ ،‬يجــب أن تُثبــت اجتماعــات الحوكمــة قدرتهــا علــى اتخــاذ اإلجــراءات الصحيحــة‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫وباإلضافــة إلــى اتخــاذ إجـ‬
‫ومــن المفيــد مراجعــة اإلجــراءات المتخــذة ســنويًا‪ ،‬ودراســة نتيجــة اإلجــراء مقارنـ ً‬
‫ـة بالنتيجــة المتوقعــة لإلجــراء‪.‬‬

‫بحد أدنى مرة واحدة سنويًا‪.‬‬

‫يجب طرح هذه األسئلة واإلجابة عليها وتقديم تقارير بشأنها ٍ‬

‫‪104‬‬
 ‫تمرين‬

‫اجتماعات عقدتها جهة تختص بالحوكمة وتحضرها أو حضرتها بالفعل‪ ،‬وما مدى جدوى هذه االجتماعات؟‬
‫ٍ‬ ‫ّ‬
‫فكر في أي‬

‫ولماذا تُعقد؟‬

‫تعزيز نطاق أعمال لجنة الحوكمة‬

‫ـارات مثــل «هــذه أول مــرة يحــدث ذلــك»‬

‫ـدا عنــد حــدوث أحــداث ســيئة داخــل مؤسســة خدمــات ماليــة ســماع عبـ ٍ‬
‫مــن الشــائع جـ ً‬
‫ـدا مــن‬ ‫أو «ينــدر حــدوث ذلــك»‪ .‬وقــد يكــون هــذا هــو الحــال داخــل تلــك المؤسســة ذات الصلــة‪ ،‬ولكــن يوجــد اآلن عــد ٌد قليـ ٌ‬
‫ـل جـ ً‬
‫أحداثــا ســيئة (أو حــوادث وشــيكة‬ ‫ً‬ ‫ّ‬
‫شــكل معظــم األحــداث اآلن‬ ‫الحــوادث الجديــدة التــي تحــدث فــي جميــع أنحــاء العالــم‪ .‬وتُ‬
‫مــكان آخــر‪ .‬ومــن األهميــة بمــكان رفــع مســتوى الوعــي بالمخاطــر فــي جميــع أنحــاء العالــم‬
‫ٍ‬ ‫حدثــت بالفعــل فــي‬
‫الحــدوث) ّ‬
‫ومناقشــة إمكانيــة حــل تلــك األحــداث التــي تحــدث فــي مؤسســتك ومــدى تأثيرهــا‪ .‬ومــن خــال مراجعــة األحــداث التــي تحــدث‬
‫فــي أماكــن أخــرى مــن العالــم ال نرفــع مــن مســتوى فهمنــا للتأثيــر الــذي يمكــن أن تُحدثــه المخاطــر فحســب‪ ،‬ولكــن ً‬
‫أيضــا‬
‫نحســن مســتوى قدرتنــا علــى مواجهــة هــذه المخاطــر‪.‬‬
‫الفصل‬ ‫ّ‬
‫وتمثــل تلــك المؤسســات التــي تثبــت باســتمرار مــدى قدرتهــا علــى إدارة المخاطــر ً‬
‫أيضــا تلــك المؤسســات التــي تــدرس‬
‫الرابع‬
‫المخاطــر الموجــودة خارجهــا وتجلــب تلــك الــدروس المســتفادة إلــى شــركتها الخاصــة‪ .‬وثمــة العديــد مــن مصــادر هــذه‬
‫المعلومــات‪ ،‬ومنهــا مــا يلــي‪:‬‬

‫التوقعات االقتصادية‬ ‫•‬

‫تصنيفات المخاطر المحلية (االئتمان الدولي وتمويل التجارة)‬ ‫•‬

‫المعلقون السياسيون‬ ‫•‬

‫االستشارات‬ ‫•‬

‫المقاالت التي تتناول األحداث وتغطيتها في وسائل اإلعالم اإللكترونية والمطبوعة والمسموعة‬ ‫•‬

‫الجهات التنظيمية‬ ‫•‬

‫مكاتب اإلحصاء الوطنية‬ ‫•‬

‫المستندات التقنية الحكومية واالستشارات األخرى‬ ‫•‬

‫الهيئات التجارية الصناعية‬ ‫•‬

‫الهيئات المهنية المعنية المخاطر‬ ‫•‬

‫شركات أخرى في منطقتك أو في أماكن أخرى من العالم‬ ‫•‬

‫ـزة تنافسـ ً‬
‫ـية فــي حــد ذاتهــا‪ ،‬وبالتالــي ال تخــل بقواعــد المنافســة‬ ‫ال تُشـ ّ‬
‫ـكل معرفــة األحــداث الجاريــة فــي الشــركات األخــرى ميـ ً‬
‫عنــد مشــاركتها مــع الشــركات األخــرى‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬ثمــة ميــزة حقيقيــة مــن حيــث قــدرة الشــركة علــى إدارة المخاطــر بالنســبة‬
‫لتلــك الشــركات التــي يمكنهــا االســتفادة مــن معرفــة إدارة المخاطــر‪.‬‬

‫‪105‬‬
 ‫ً‬
‫مثاليــة لتســليط‬ ‫ً‬
‫فرصــة‬ ‫تُ ّ‬
‫مثــل اجتماعــات الحوكمــة (مثــل اجتماعــات لجــان إدارة المخاطــر واجتماعــات مجلــس اإلدارة)‬
‫ـداث معينــة تقــع حــول العالــم وطــرح أســئلة مثــل‪:‬‬
‫الضــوء علــى أحـ ٍ‬

‫«هل يمكن وقوع هذه األحداث في مؤسستنا؟»‬ ‫•‬

‫إذا كانــت اإلجابــة بـــ «ال»‪« :‬لمــاذا ال يمكــن وقــوع هــذه األحــداث فــي مؤسســتنا؟ مــا اإلجــراءات التــي ننتهجهــا بطريقـ ٍـة‬ ‫•‬
‫مغايــرة تعمــل علــى منــع حدوثهــا؟ «‬

‫إذا كانــت اإلجابــة بـــ «نعــم»‪« :‬هــل يجــب علينــا ا ّتخــاذ إجـ‬
‫ـراءات بشــأن هــذه المخاطــر أم العمــل وفــق سياســة اإلقــدام‬
‫ٍ‬ ‫•‬
‫علــى هــذه المخاطــر؟»‬

‫إذا كانت اإلجابة بـ «نعم»‪« :‬ما مدى تأثير وقوع هذه األحداث على مؤسستنا‪ ،‬وما مدى احتمالية حدوثها؟»‪.‬‬ ‫•‬

‫ســيضمن أفضــل مديــري إدارة المخاطــر فــي العالــم اســتخدامهم جميــع المصــادر المتاحــة مــن أجــل زيــادة مســتوى التثقيــف‬
‫أماكن‬
‫ٍ‬ ‫ورفــع مســتوى الوعــي وتشــجيع تــداول المناقشــات المثمــرة واتخــاذ القــرار المســتنيرة اســتنا ًدا إلــى األحــداث الواقعــة فــي‬
‫ـوات لتحقيــق هــذا الهــدف المنشــود‪.‬‬
‫أخــرى‪ ،‬فهــم يســتخدمون عمليــة مكونــة مــن ثــاث خطـ ٍ‬

‫الخطــوة األولــى‪ :‬مطالبــة إدارات الشــركات المعنيــة أن تشــرح المصــادر الخارجيــة للبيانــات التــي يعتمــدون عليهــا‬ ‫•‬
‫والتعــاون معهــم لتحســين هــذه الرؤيــة‪.‬‬

‫ـجل للمصــادر واألشــخاص المســؤولين عــن مراجعــة هــذه المصــادر (بمــا فــي ذلــك‬
‫الخطــوة الثانيــة‪ :‬االحتفــاظ بسـ ٍ‬ ‫•‬
‫الفصل‬
‫معــدل تكــرار المراجعــة)‪.‬‬ ‫الرابع‬

‫الخطــوة الثالثــة‪ :‬تقديــم هــذا الســجل فــي اجتماعــات إدارة المخاطــر مــن خــال إعــداد «التقويــم البســتاني» للعناصــر‬ ‫•‬
‫التــي ســتظهر فــي مراحــل مختلفــة علــى مــدار العــام‪ ،‬ممــا يضمــن وجــود تدفــق مســتمر للــرؤى التــي س ُتشــير إلــى‬
‫كيــف يمكــن أن يتأثــر ملــف التعريــف بمخاطــر الشــركة‪.‬‬

‫الموعد المحدد‬ ‫آخر سجل معروض على‬ ‫الجهة‬ ‫المصادر‬

‫للتحديث التالي‬ ‫المجلس ‪ /‬اللجنة‬ ‫المسؤولة‬

‫ٌ‬
‫مثال على سجل مصادر المخاطر‪ ،‬استغرق بعض الوقت إلعداد سجل لفريقك أو إلدارتك أو مؤسستك‪.‬‬ ‫هذا‬

‫‪106‬‬
 ‫تمرين‬

‫د ّون المصادر التي يمكن لمؤسستك استخدامها لتحسين مستوى الوعي بالمخاطر واألحداث في مجال عملك‪.‬‬

‫ثقافة المخاطر‬

‫‪ 1-5-4‬العمل على ترسيخ ثقافة ُتركز على المخاطر‬

‫أوضحنــا‪ ،‬فــي مقدمــة هــذه المــادة التعليميــة‪ ،‬أنــه ال تــزال الشــركات تنهــار بســبب ســوء إدارة المخاطــر رغــم إنفــاق المالييــن‬
‫أو المليــارات (فــي بعــض الحــاالت) علــى أطــر إدارة المخاطــر والتوجيهــات واألدوات الخاصــة بهــا‪ .‬ولقــد حددنــا بالفعــل بعــض‬
‫ـبب آخــر ‪ -‬أال وهــو عــدم‬
‫أســباب حــدوث هــذا االنهيــار (مثــل ســوء تحديــد المخاطــر والقيــاس ومــا إلــى ذلــك)‪ ،‬ولكــن هنــاك سـ ٌ‬
‫الوعــي بالمخاطــر‪.‬‬

‫يمكــن للشــركات توفيــر أفضــل األدوات المتاحــة‪ ،‬ولــن ينتــج عنهــا النواتــج الصحيحــة إذا لــم يكــن لــدى موظفــي الشــركة‬
‫ـرارات ســيئة‪ .‬ولهــذا الســبب‪ ،‬فــإن ثقافــة المخاطــر أمـ ٌر‬
‫الدافــع الكافــي الســتخدامها علــى النحــو األمثــل‪ ،‬وســيتبع ذلــك اتخــاذ قـ ٍ‬
‫ـرات تــدل‬
‫جد ًيــا الجهــات التنظيميــة فــي جميــع أنحــاء العالــم حال ًيــا‪ .‬وتتوقــع الجهــات التنظيميــة حال ًيــا رؤيــة مؤشـ ٍ‬
‫تتعامــل معــه ّ‬
‫الفصل‬ ‫ـلوكيات ســيئة‬
‫ٍ‬ ‫علــى ترســيخ ثقافــة المخاطــر‪ ،‬وســتتخذ الجهــات التنظيميــة إجــراءات تجــاه تلــك المؤسســات التــي تظهــر سـ‬
‫الرابع‬
‫ـراءات لتحســين هــذه الثقافــة‪.‬‬
‫ِ‬ ‫ـل مــن اإلجـ‬
‫أو تتخــذ القليـ ِ‬

‫‪ 2-5-4‬ما ثقافة المخاطر؟‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المقصود من ثقافة المخاطر‬

‫ّ‬
‫تخــذة تجــاه المخاطــر المحتمــل حدوثهــا داخــل‬ ‫الم‬
‫ثقافــة المخاطــر عبــارة عــن مجموعــة مــن الســلوكيات والمواقــف ُ‬
‫ـدا‪ ،‬ممــا يعنــي ســهولة التعــرف علــى الثقافــة الراســخة أو الثقافــة‬
‫المؤسســة‪ ،‬وغال ًبــا مــا تكــون هــذه الســلوكيات مرئيــة جـ ً‬
‫الســيئة‪.‬‬

‫‪ 3-5-4‬قياس ثقافة المخاطر وتحسينها‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المكونات والسمات الرئيسة لثقافة المخاطر‬

‫ـي يُمكــن االســتعانة بــه لفهــم الثقافــة الحاليــة التــي تنتهجهــا‬

‫ـم ذاتـ ٌ‬
‫كيــف تقــارن مؤسســتك ثقافــة المخاطــر؟ فيمــا يلــي تقييـ ٌ‬
‫الشركة‪.‬‬
‫‪107‬‬
 ‫لتقييم (‪)5-1‬‬ ‫عامل ثقافة المخاطر‬

‫أسلوب اإلدارة المتعلق بالمخاطر‬ ‫‪1‬‬

‫عمليات الحوكمة المتعلقة بالمخاطر‬ ‫‪2‬‬

‫الشفافية المتعلقة باستراتيجية المخاطر واإلقدام على المخاطر‬ ‫‪3‬‬

‫الموارد المخصصة إلدارة المخاطر‬ ‫‪4‬‬

‫مهارات المخاطر التقنية‬ ‫‪5‬‬

‫عمليات صنع القرار وحسن توقيتها ونجاحها‬ ‫‪6‬‬

‫عالقة إدارة األعمال‪/‬المخاطر‬ ‫‪7‬‬

‫معدل تكرار عمليات االتصال ووضوحها‬ ‫‪8‬‬

‫الحوافز الممنوحة المتعلقة باإلقبال على المخاطر‬ ‫‪9‬‬

‫المفاجآت المتعلقة بالمخاطر‬ ‫‪10‬‬

‫الفصل‬
‫تمرين‬ ‫الرابع‬

‫د ّون كيف تُقيّم شركتك كل ٍ‬

‫فئة من هذه الفئات على حدة‪.‬‬

‫التوجه القيادي المتعلق بالمخاطر‬

‫ّ‬ ‫‪-1‬‬
‫تحظــى ألفــاظ اإلدارات داخــل المؤسســة وعباراتهــا وســلوكياتها بتأثيـ ٍـر بالــغ علــى تصرفــات جميــع الموظفيــن داخــل الشــركة‪.‬‬
‫وقــد تتحــدث اإلدارات عــن أهميــة تحديــد المخاطــر وإدارتهــا بفعاليــة‪ ،‬ولكــن مــا يهــم ً‬
‫حقــا هــو كيفيــة تصــرف اإلدارة بعدئـ ٍـذ‪.‬‬
‫وثمــة مخــاوف مــن زيــادة المخاطــر لــدى العديــد مــن المؤسســات‪ ،‬إذ تنشــئ هــذه المخــاوف عـ ً‬
‫ـادة جــراء رد فعــل اإلدارة العليــا‬
‫عنــد وقــوع المخاطــر أو األســباب أو األحــداث‪ .‬وعـ ً‬
‫ـادة مــا يظهــر ضعــف ثقافــة إدارة المخاطــر فــي معظــم األحيــان عنــد وقــوع‬
‫األحــداث‪ ،‬وتلــوم اإلدارة العليــا الموظفيــن علــى ارتكابهــم األخطــاء وتُصــر علــى وضــع الحلــول قبــل تحديــد مــا إذا كان ينبغــي‬
‫قبــول المخاطــرة بــد ًال مــن تحملهــا المســؤولية عــن عــدم اتخــاذ سياســة اإلقــدام علــى المخاطــر أو عــدم توفيــر األدوات‬
‫الصحيحــة لحــل المخاطــر‪.‬‬

‫ُقــر القــادة األقويــاء ممــن لديهــم ثقافــة راســخة بشــأن إدارة المخاطــر بــأن المخاطــرة أمـ ٌر تعــرض لــه يوميًا فــي قطــاع الخدمات‬
‫الماليــة‪ ،‬ويشــجعون علــى اكتشــاف المخاطــر فض ـ ًلا عــن منحهــم مكافـ ٍ‬
‫ـآت عنــد اكتشــافها‪ ،‬ويشــيدون بــدور الفــرق لحثهــم‬
‫ـرارات بشــأن اإلقدام‬
‫علــى رفــع مســتوى اإلقــدام علــى المخاطــر وقيــاس المخاطــر بدقــة‪ ،‬بصــرف النظر عــن النتيجة‪ .‬ويتخــذون قـ ٍ‬
‫ـة بالمخاطــر (مــن خــال اتخــاذ‬
‫علــى المخاطــر ثــم يُســاندون الموظفيــن الذيــن يثبتــون قدرتهــم علــى العمــل فــي بيئـ ٍـة محفوفـ ٍ‬
‫اإلجــراءات المناســبة عنــد الضــرورة)‪ ،‬ممــا يعنــي إقرارهــم عنــد وقــوع األحــداث بقدراتهــم على تحمــل المخاطــر وال يلقــون باللوم‬
‫علــى اإلطــاق أو يُشــيرون إلــى األرقــام الناتجــة خــال الحــوادث المحــددة بهــا المخاطــر سـ ً‬
‫ـلفا‪ ،‬ويعرفــون أن األســباب ينتــج عنهــا‬
‫ـم‬ ‫ـآت وال ينتــج عنهــا مخاطــر‪ ،‬وي ُِقــرون باألحــداث عنــد وقوعهــا‪ ،‬ويطرحــون عنــد وقوعهــا أسـ ً‬
‫ـئلة مثــل «هــل كنــا علــى علـ ٍ‬ ‫مفاجـ ٍ‬
‫دروس مســتفاد ٌة يجــب أن نتع ّلمهــا مــن هــذا‬
‫ٌ‬ ‫بالفعــل بحــدوث هــذه المخاطــر؟» أو «هــل قبلنــا هــذه المخاطــر؟» أو «هــل توجــد‬
‫ـراءات أم أن هــذه المخاطــر ال تــزال فــي حــدود اإلقــدام علــى المخاطــر؟ «‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫الحــدث؟» أو «هــل يجــب علينــا اتخــاذ إجـ‬

‫‪108‬‬
 ‫‪ -2‬عمليات الحوكمة المتعلقة بالمخاطر‬
‫ـات واضحــة وتتلقــى جميــع لجــان الحوكمة‬
‫فــي الشــركات التــي تطبــق ثقافــة تراعــي إدارة المخاطــر‪ ،‬يصــدر مجلــس اإلدارة توجيهـ ٍ‬
‫ـوض مجلــس اإلدارة لجــان الحوكمــة‬
‫المفوضــة مــن مجلــس اإلدارة‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد يفـ ّ‬
‫ّ‬ ‫المســؤوليات والصالحيــات‬
‫األخــرى بتحديــد المخاطــر وقياســها‪ .‬وســتتبع بعدئـ ٍـذ آليــات إبــاغ واضحــة لضمــان تقديــم نظــرة عاملــة إلــى مجلــس اإلدارة‬
‫بانتظــام حــول جميــع المخاطــر (بمــا فــي ذلــك مؤشــرات المخاطــر الرئيســة)‪.‬‬

‫التفويــض بالمســؤوليات والمســائالت مــن خــال اســتخدام صالحيــات واضحــة لــكل لجنــة حوكمــة‪ .‬وفيمــا يلــي‬
‫ّ‬ ‫يتحقــق هــذا‬
‫مثــال علــى محتويــات وثيقــة الصالحيــات‪.‬‬

‫اسم اللجنة ‪ /‬مجلس اإلدارة‪ :‬االسم الرسمي للجنة أو المجموعة‪.‬‬

‫مخصصــا (يُعقــد عـ ً‬
‫ـادة عنــد تنظيــم‬ ‫ً‬ ‫نــوع االجتمــاع‪ :‬يمكــن أن يكــون اجتماعً ــا يحضــره مجلــس اإلدارة بانتظــام أو اجتماعً ــا‬
‫فعاليــات أو مشــروعات خاصــة) أو اجتماعً ــا استشــاريًا بح ًتــا لمجلــس إدارة أو لجنــة أخــرى‪.‬‬

‫الغــرض مــن االجتمــاع‪ :‬وصــف الغــرض مــن إنشــاء اللجنــة (مــا المهــام المكلفــة بهــا اللجنــة للقيــام بهــا‪ ،‬ومــا الغــرض‬
‫مــن إنشــاء اللجنــة)‪.‬‬

‫نطــاق أعمــال اللجنــة‪ :‬مــا الــذي ينــدرج ضمــن نطــاق مســؤوليات اللجنــة ومــا ال ينــدرج ضمنــه‪ .‬ويكــون جــدول األعمــال‬
‫عـ ً‬
‫ـادة فــي لجنــة الحوكمــة المرتبــط بالمخاطــر واضحً ــا لكــي يشــمل اإلجابــات علــى األســئلة المحــددة سـ ً‬
‫ـابقا فــي المــادة‬
‫التعليميــة‪:‬‬
‫الفصل‬
‫الرابع‬ ‫• ما السلوكيات السيئة التي قد تحدث؟ (المخاطر)‬

‫• ما الذي قد يُسبب حدوث هذه السلوكيات السيئة؟ (األسباب)‬

‫• مــا اإلجــراءات التــي ننتهجهــا لمنــع حــدوث هــذه الســلوكيات الســيئة‪ ،‬أو مــا اإلجــراءات التــي ن ّتبعهــا الكتشــاف حــدوث هــذه‬
‫الســلوكيات الســيئة؟ (ضوابــط رئيســة)‬

‫• هل تأتي هذه الضوابط الرئيسة ثمارها على النحو المتوقع أو المطلوب؟ (اختبار الفعالية)‬

‫• كم مرة ستحدث السلوكيات السيئة؟‬

‫• إذا حدثت هذه السلوكيات السيئة‪ ،‬فما مدى آثارها السيئة؟ (مؤشرات المخاطر الرئيسة)‬

‫• كيــف نعــرف مــدى ترجيــح ازديــاد احتماليــة حــدوث هــذه الســلوكيات الســيئة أو مــدى ترجيــح انخفــاض حــدوث هــذه‬
‫الســلوكيات الســيئة؟ (مؤشــرات المخاطــر الرئيســة)‬

‫• ما اإلجراءات التي يجب اتخاذها أو التي ينبغي اتخاذها‪ ،‬إن ُوجدت؟ (اتخاذ إجراء اإلقدام على المخاطر أو تعديله)‬

‫• ما الفرق الذي تحدثه اإلجراءات السابقة؟ (كيف تؤثر اإلجراءات على ملف تعريف المخاطر؟)‬

‫• ما التغييرات التي نُجريها في البنك التي قد تؤدي إلى حدوث المزيد من السلوكيات السيئة أو تقلل منها؟ (التنبؤات)‬

‫• كيــف ســتؤثر التغييــرات اإليجابيــة (مثــل التقنيــة الجديــدة) والتغيــرات الســلبية (مثــل التخفيضــات فــي أعــداد الموظفيــن)‬
‫علــى ملــف تعريــف المخاطــر؟ (التنبــؤات)‬

‫الصالحيــة‪ :‬توضــح صالحيــات اتخــاذ القــرار المتعلــق باللجنــة (أي القــرارات التــي تتخذهــا اللجنــة أو توافــق عليهــا أو توصــي‬
‫باتخاذهــا) وعــدد األعضــاء المطلوبيــن (نوعهــم) قبــل اعتبــار االجتمــاع مكتمــل النصــاب (وبالتالــي قــدرة اللجنــة علــى اتخــاذ‬
‫ـرارات قائمــة علــى المخاطــر حيــث قــد يكــون مــن الضــروري‬ ‫ـة خاصـ ً‬
‫ـة عنــد اتخــاذ قـ ٍ‬ ‫هــذه القــرارات)‪ .‬ويكتســي هــذا األمــر أهميـ ً‬
‫التأكــد مــن وجــود حـ ٍـد أدنــى مــن الخبــرات المطلوبــة فــي عــدد الحاضريــن قبــل اعتبــار القــرارات صحيحــة‪.‬‬

‫‪109‬‬
‫العضويــة‪ :‬مــن هــم أعضــاء اللجنــة ولمــاذا وقــع االختيــار عليهــم ومــا المعاييــر التــي تُطبــق مــن أجــل إضافــة األعضــاء‬
‫وحذفهــم وكيــف يُعيــن رئيــس مجلــس اإلدارة والرئيــس المشــترك وقائمــة األعضــاء اآلخريــن (االســم والــدور الوظيفــي)‪.‬‬

‫ترتيبــات االجتمــاع‪ :‬مــدى تكــرار انعقــاد االجتمــاع وتحديــد مــكان انعقــاده وإجــراءات االجتمــاع (إن أمكــن) والنصــاب القانونــي‬
‫والتفاصيــل حــول جــداول األعمــال والمحاضــر (كيــف سـ ُتعمم وكيــف ســتتاح عبــر اإلنترنــت ومــن ســيضطلع بإعدادهــا‪ ،‬ومــا‬
‫إلــى ذلــك) والتواصــل بيــن االجتماعات‪.‬‬

‫تقديم التقارير‪ :‬إلى أين تقدم اللجنة تقاريرها وبأي صيغة وشكل وما مدى تكرار تقديم هذه التقارير‪.‬‬

‫المــوارد والميزانيــة‪ :‬مــا المــوارد المتاحــة للجنــة (األشــخاص والغــرف والمعــدات‪ ،‬ومــا إلــى ذلــك)‪ ،‬بمــا فــي ذلــك أي أمــوال‬
‫متاحــة للجنــة ألداء دورهــا‪.‬‬

‫المخرجات‪ :‬شرح لمخرجات اللجنة المطلوبة ‪ /‬الالزمة‪.‬‬

‫المراجعة‪ :‬تحديد مدى تكرار مراجعة الصالحيات وتاريخ المراجعة التالي‪.‬‬

‫تُراجــع جــدوى هــذه االجتماعــات بانتظــام فــي الشــركات التــي تطبــق ثقافــة تراعــي إدارة المخاطــر‪ ،‬ممــا يضمــن وجــود عـ ٍ‬
‫ـدد‬
‫إجــراءات واضحــة وفوريــة عنــد‬
‫ٍ‬ ‫مناســب مــن الحضــور وتكــون نوعيــة موضوعــات المناقشــة ‪ /‬النقــاش كافيــة وتُتخــذ‬
‫االقتضــاء‪.‬‬

‫ً‬
‫رئيســة‬ ‫ً‬
‫ضوابطــا‬ ‫يمكــن أن تُ ّ‬
‫مثــل مراجعــات المؤشــرات المحــددة (المعلومــات اإلداريــة) التــي تجريهــا لجــان الحوكمــة‬
‫بحــد ذاتهــا‪ ،‬ممــا يعنــي أن جــدوى لجــان الحوكمــة هــذه أكثــر أهميـ ً‬
‫ـة فــي التقييــم‪ .‬وتجــدر اإلشــارة إلــى أن اللجــان يمكــن أن‬ ‫الفصل‬
‫تُشـ ّ‬
‫ـكل مكا ًنــا مثال ًيــا لتطبيــق الضوابــط الرئيســة (مثــل مراجعــات الشــكاوى والمشــكالت والتســويات ومــا إلــى ذلــك) إذ‬ ‫الرابع‬

‫تُصبــح أوراق ومحاضــر االجتمــاع الدليــل الــازم الختبــار الضوابــط‪.‬‬

‫‪ -3‬الشفافية المتعلقة باستراتيجية المخاطر واإلقدام على المخاطر‬

‫مــا هــي اســتراتيجية المخاطــر المخصصــة لمؤسســتك؟ هــل تعلــم كيــف تبــدو هــذه االســتراتيجية؟ هــل يمكنــك شــرحها‬
‫ـزء ســابق مــن هــذه المــادة‬
‫عرفــت فــي جـ ٍ‬
‫لآلخريــن؟ كيــف تســتخدم اســتراتيجية البنــك إلصــدار توجيهــات بمــا تفعلــه؟ لقــد ِ‬
‫التعليميــة أهميــة اإلقــدام علــى المخاطــر وكيفيــة التعبيــر عــن ذلــك بوضــوح‪ .‬ففــي الشــركات التــي تطبــق ثقافــة تراعــي إدارة‬
‫معلومــا بيــن جميــع الموظفيــن‪ ،‬ويُعلــن عــن عمليــة اإلقــدام علــى المخاطــر‬
‫ً‬ ‫ُعــد اإلقــدام علــى المخاطــر أمــرًا‬
‫المخاطــر‪ ،‬ي ُّ‬
‫وتُناقــش أمــام الجميــع‪.‬‬

‫ً‬
‫علنيــة عــن األداء فــي ضــوء سياســة اإلقــدام علــى المخاطــر التــي‬ ‫ســتبلغ البنــوك التــي تطبــق ثقافــة تراعــي إدارة المخاطــر‬
‫ينتهجهــا البنــك‪ ،‬وستشــجع المدخــات والتحديــات المســتخلصة مــن جميــع مســتويات المؤسســة‪.‬‬

‫‪ -4‬الموارد المخصصة إلدارة المخاطر‬

‫كاف مــن األشــخاص‬
‫هــل يمتلــك كل خــط دفــاع عــن المخاطــر مــوارد كافيــة إلدارة مخاطــره بفعاليــة؟ هــل يتوفــر عــد ٌد ٍ‬
‫والتقنيــات ‪ /‬األدوات واإلرشــادات والتدريبــات؟ مــن األهميــة بمــكان معرفــة أن عــدد األشــخاص ليــس األمــر المهــم فحســب‪،‬‬
‫ولكــن ً‬
‫أيضــا أقدميــة هــؤالء األشــخاص‪.‬‬

‫‪ -5‬المهارات الفنية ذات الصلة بالمخاطر‬

‫ـت مــن خــال هــذه المــواد التعليميــة المهــارات األساســية المطلوبــة لتحســين إدارة المخاطــر فــي مؤسســتك‪ .‬ومــع‬
‫تعلمـ َ‬
‫ً‬
‫إدارة‬ ‫ذلــك‪ ،‬هــل تتمتــع مؤسســتك بالوعــي والمهــارات الكافيــة فــي جميــع مراحــل التسلســل الهرمــي لضمــان إدارة المخاطــر‬
‫كاف مــن‬
‫فعالــة‪ .‬يلــزم التمتــع بمهــارات التعامــل مــع المخاطــر علــى جميــع المســتويات فــي إدارات البنــك‪ .‬هــل يعــرف عــد ٌد ٍ‬
‫ـم واضــح لمــا يخبرهــم بــه‬
‫ـم فهـ ٍ‬
‫ـاء علــى فهـ ٍ‬
‫الموظفيــن كيفيــة تحديــد المخاطــر وقيــاس المخاطــر واتخــاذ القــرارات بنـ ً‬

‫‪110‬‬
 ‫القيــاس؟ ويــزداد مســتوى القــدرة وتتحســن ثقافــة المخاطــر نتيجــة ضمــان وصــول جميــع الموظفيــن فــي جميــع مســتويات‬
‫المؤسســة إلــى المــواد التعليميــة مثــل هــذه المــادة التعليميــة التــي بيــن أيدينــا‪.‬‬

‫‪ -6‬عمليات صنع القرار وحسن توقيتها ونجاحها‬

‫ـزء ســابق مــن هــذه المــادة التعليميــة بعــض الطــرق التــي حاولــت شــركات الخدمــات الماليــة انتهاجهــا عـ ً‬
‫ـادة‬ ‫درســنا فــي جـ ٍ‬
‫للتعبيــر عــن اإلقــدام علــى المخاطــر‪ .‬ومــن المتوقــع أن يــؤدي ذلــك إلــى تحســين عمليــة اتخــاذ القــرار ولكــن كمــا تعلمــون حال ًيــا‬
‫ـرارات فوريــة فــي جميــع مســتويات المؤسســة‬
‫ـادات مفيــدة‪ .‬ويمكــن اتخــاذ قـ ٍ‬
‫ال يمكــن أن يوفــر هــذا فــي كثيـ ٍـر مــن األحيــان إرشـ ٍ‬
‫ـرارات ً‬
‫وفقــا لتوجيهــات‬ ‫ٍ‬ ‫مــن خــال وضــع عمليــة إقــدام علــى المخاطــر واضحــة‪ ،‬وبالتالــي كيــف يمكــن للموظفيــن اتخــاذ قـ‬
‫مجلــس اإلدارة‪ .‬وفــي المؤسســات التــي تطبــق ثقافـ ً‬
‫ـة ال تراعــي إدارة المخاطــر‪ ،‬يجــب تصعيــد العديــد مــن القــرارات إلــى مجالــس‬
‫ـان معينــة كان مــن الممكــن أن يديرهــا موظفــون مفوضــون فرد ًيــا‪.‬‬
‫إدارات أو لجـ ٍ‬

‫إجــراء محتمــل‪ ،‬تُ ِعــد الشــركة‬

‫ٍ‬ ‫ٌ‬
‫أحــداث تتطلــب اتخــاذ‬ ‫ً‬
‫ثقافــة تراعــي إدارة المخاطــر‪ ،‬عندمــا تقــع‬ ‫وفــي الشــركات التــي تطبــق‬
‫مجموعــة موثقــة مــن الخيــارات‪ ،‬مــع التوصيــة بهــا وإبــداء أســاس منطقــي واضــح لســبب اختيــار هــذا الخيــار‪ .‬عـ ً‬
‫ـاوة علــى ذلــك‪،‬‬
‫غال ًبــا مــا تظهــر الثقافــة التــي تراعــي إدارة المخاطــر مــن خــال النظــر فــي القــرارات الســابقة للتأكــد مــن أن النتائــج كانــت علــى‬
‫النحــو المنشــود‪ ،‬ويجــب مراجعــة الســبب إذا لــم يكــن األمــر كذلــك‪.‬‬

‫‪ -7‬عالقة إدارة األعمال‪ /‬المخاطر‬

‫ـي الدفــاع اآلخريــن‪ .‬وغال ًبــا مــا يُنظــر إلــى‬
‫ثمــة عالقــة خاطئــة فــي العديــد مــن المؤسســات بيــن األعمــال (خــط الدفــاع األول) وخطـ ّ‬
‫الفصل‬ ‫المتخصصيــن فــي مجــال إدارة المخاطــر (بمــا فــي ذلــك إدارة االلتــزام) فــي الخــط الثانــي علــى أنهــم األشــخاص الذيــن سـيُبطئون‬
‫الرابع‬
‫تمامــا‪ ،‬وس ـ ُتعد وظيفــة المراجعــة الداخليــة (خــط الدفــاع الثالــث) مصــدر إلهــاء وليــس عامــل‬
‫ً‬ ‫التقــدم المحــرز أو ســيمنعونه‬
‫عــادة إلــى غمــوض مــا يؤديــه كل دور‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬يمكــن أن تُمثــل ً‬
‫أيضــا إحــدى عالمــات‬ ‫ً‬ ‫تمكيــن لألعمــال‪ .‬ويُعــزى ذلــك‬
‫المؤسســات التــي ال تقيــس المخاطــر كمــا ينبغــي أو تلــك التــي ال تُحــدد سياســة اإلقــدام علــى المخاطــر بوضــوح‪.‬‬

‫تشــهد الشــركات التــي تطبــق ثقافـ ً‬

‫ـة تراعــي إدارة المخاطــر توتـرًا صح ًيــا بيــن األعمــال والمتخصصيــن فــي مجــال إدارة المخاطــر‪.‬‬
‫وذلــك ألن خبــراء مجــال إدارة المخاطــر يدعمــون الشــركات لتقييــم المخاطــر بدقــة (ممــا يعنــي أحيا ًنــا االعتــراف بالنتائــج‬
‫المحتملــة التــي ال يريــد أحــد وقوعهــا) ويُســاعدونها علــى الوصــول إلــى قــرا ٍر تشــعر الشــركات باالرتيــاح تجاهــه‪ .‬ويتعيــن علــى‬
‫المتخصصيــن فــي مجــال إدارة المخاطــر التأكــد مــن تحديــد المخاطــر وقياســها‪ .‬ويضمــن المتخصصــون فــي مجــال إدارة‬
‫المخاطــر امتــاك الشــركة األدوات والمعلومــات الالزمــة التخــاذ قــرا ٍر مســتنير‪ .‬وعندمــا يتخــذ فريــق العمــل قــرارًا نابعــا‬
‫عــن معرفــة كاملــة بالحقائــق‪ ،‬يكمــن دور المتخصصيــن فــي مجــال إدارة المخاطــر فــي قبولهــم لهــذا القــرار حتــى عندمــا‬
‫ـج أو عمليــة أو تغييــر جديــد‪ .‬ويتحمــل‬
‫يختلفــون بشــأنه‪ .‬وال ينبغــي أن يوافــق المتخصصــون فــي مجــال إدارة المخاطــر علــى منتـ ٍ‬
‫المتخصصــون فــي مجــال إدارة المخاطــر فــي خــط الدفــاع الثانــي مســؤولية التأكــد مــن أن الشــركات قــد كملــت خطــوات إدارة‬
‫ً‬
‫ووفقــا إلطــار عمــل البنــك‪ .‬وتضطلــع مجــاالت األعمــال (مثــل الرهــن العقــاري وبطاقــات‬ ‫المخاطــر المختلفــة كمــا ينبغــي‬
‫االئتمــان وإدارة االســتثمار) أو المجــاالت الوظيفيــة (مثــل التمويــل والتقنيــة والمنصــات الرقميــة والتســويق) بمســؤولية اتخــاذ‬
‫القــرارات‪.‬‬

‫‪ -8‬معدل تكرار عمليات اإلبالغ ووضوحها‬

‫يجــب علــى البنــك مراجعــة سياســاته ومــدى إقدامــه علــى المخاطــر واســتراتيجية المخاطــر ســنويًا علــى األقــل‪ .‬وينبغــي إبــاغ‬
‫جميــع إدارات الشــركة بهــذا األمــر بوضــوح‪ .‬وينتظــر جميــع الموظفيــن عمليــات اإلبــاغ هــذه بفــارغ الصبــر فــي المؤسســة التــي‬
‫ـدم تعليمــات واضحــة وتُ ّ‬
‫مكــن كل مجــال عمــل مــن إعــداد خططــه الخاصــة للعام‬ ‫ـة تراعــي إدارة المخاطــر ألنهــا تُقـ ّ‬
‫تُط ّبــق ثقافـ ً‬
‫رئيســا مــن عمليــة تخطيــط األعمــال‪،‬‬
‫ً‬ ‫ـزءا‬ ‫المقبــل‪ .‬وإذا كانــت اســتراتيجية المخاطــر واإلقــدام علــى المخاطــر ال تُشـ ّ‬
‫ـكالن جـ ً‬
‫فهــذا يــدل علــى ثقافـ ٍـة ال تراعــي إدارة المخاطــر‪.‬‬

‫‪111‬‬
 ‫‪ -9‬الحوافز الممنوحة المتعلقة باإلقبال على المخاطر‬
‫ـلوكيات تنــم عــن ثقافــة ال تراعــي إدارة‬
‫ٍ‬ ‫ُمنــح أعلــى المكافــآت للموظفيــن (فــي جميــع المســتويات) الذيــن يُفصحــون عــن سـ‬
‫المخاطــر فــي العديــد مــن الشــركات فــي جميــع أنحــاء العالــم‪ .‬وثمــة العديــد مــن الحــاالت التــي يُعاقــب فيهــا الموظفــون عنــد‬
‫وقــوع ســلوكيات ســيئة فــي نطــاق مســؤوليتهم‪ .‬وأطلقــت اإلدارة التنفيذيــة العليــا فــي قســم العمــات األجنبيــة فــي أحــد‬
‫ـكل فريــق تقنــي إلدارة الخدمــة الرقميــة باإلنابــة عــن فريــق قســم‬ ‫ـة جديــدة‪ُ .‬‬
‫وشـ ِّ‬ ‫ـة رقميـ ً‬
‫البنــوك األلمانيــة فــي عــام ‪2018‬خدمـ ً‬
‫العمــات األجنبيــة‪ .‬واكتشــف الفريــق التقنــي قبــل إطــاق الخدمــة بعــض األعطــال عنــد إجــراء االختبــار وطلــب تأجيــل إطــاق‬
‫الخدمــة لحــل هــذه المشــكالت‪ .‬وقدمــوا هــذه المشــكالت إلــى اإلدارة التنفيذيــة العليــا‪ ،‬وقــد ا ّتخــذت اإلدارة التنفيذيــة العليــا‬
‫قــرار اإلطــاق علــى أي حــال بعــد أن تجــاوزت الخدمــة الرقميــة بالفعــل الميزانيــة والجــدول الزمنــي المحــدد لإلطــاق‪ ،‬وتعرّضــت‬
‫لسلســلة مــن األعطــال (جميعهــا مرتبطــة بالمشــكالت التــي حدثــت فــي االختبــار)‪ ،‬وانتقــدت اإلدارة‬
‫ٍ‬ ‫التقنيــة فــي أوائــل ‪2019‬‬
‫التنفيذيــة العليــا الفريــق التقنــي عل ًنــا وألغــت جميــع المكافــآت‪ ،‬وحصلــت علــى مكافــأة اســتنا ًدا إلــى الدخــل الــذي حققتــه رُغــم‬
‫األخطــاء والمخاطــر التــي اعتــرت الخدمــة الرقميــة‪ .‬وفــي هــذا المثــال‪ ،‬ربمــا تكــون اإلدارة التنفيذيــة العليــا قــد اتخــذت القــرار‬
‫الصحيــح إلطــاق الخدمــة الرقميــة رغــم مــا تتضمنــه مــن عيــوب (كان هــذا قــرار اإلدارة التنفيذيــة العليــا فــي نهايــة المطــاف)‪،‬‬
‫ـلوكا سـ ً‬
‫ـيئا يتمثــل فــي انتقــاد فريــق ومعاقبتــه علــى قــرا ٍر لــم يتخــذه‪.‬‬ ‫ولكــن تبيــن بعدئـ ٍـذ أنــه سـ ً‬

‫ـلوكيات تنــم عــن ثقافـ ٍـة‬

‫ٍ‬ ‫ال يقتصــر األمــر علــى األشــخاص الذيــن يبــادرون باإلقــدام علــى هــذه المخاطــر والذيــن يظهــرون سـ‬
‫ال تراعــي إدارة المخاطــر‪ .‬وتوجــد فــي العديــد مــن المؤسســات أمثلــة علــى اإلدارات التنفيذيــة العليــا التــي تنفــق األمــوال لحــل‬
‫كل مشــكلة تكتشــفها‪ ،‬وذلــك مــن أجــل معالجــة المشــكالت واألحــداث الســيئة التــي تنعكــس عليهــا ســلبًا (فــي مؤسســة‬
‫الفصل‬
‫تطبــق ثقافــة ال تراعــي إدارة المخاطــر)‪ ،‬ممــا يدفعهــا إلــى اكتشــاف المشــكالت (وهــو أمــر جيــد)‪ ،‬ثــم إنفــاق األمــوال علــى حــل‬
‫الرابع‬
‫ويتمثــل مــا يجــب علــى هــذه اإلدارات فعلــه فــي تقييــم المخاطــر وتحديــد الفــرص التــي تســتحق المخاطــرة مــن‬‫ّ‬ ‫أي مشــكلة‪.‬‬
‫أجلهــا فضـ ًلا عــن قبــول مخاطرهــا‪ .‬وبــد ًال مــن ذلــك‪ ،‬ال تســتغل أي فــرص‪ ،‬وبالتالــي ال يعرضــون أنفســهم للنقــد الداخلــي‪ .‬وهــذا‬
‫ـدا‬ ‫أمــر مفهــوم ولكنــه مثــال علــى ثقافــة ال تراعــي إدارة المخاطــر‪ .‬ويُســمح هــذا الســلوك باالســتمرار إذ يســتطيع عــد ٌد قليـ ٌ‬
‫ـل جـ ً‬
‫تقييمــا صحيحً ــا فــي ضــوء التكاليــف الحقيقيــة إلدارة المخاطــر (وإضافــة جميــع‬
‫ً‬ ‫مــن الشــركات تقييــم دخلهــا الــذي تحققــه‬
‫الضوابــط الجديــدة)‪ .‬وفــي إطــار الثقافــة التــي تراعــي إدارة المخاطــر‪ ،‬يُحفــز جميــع الموظفيــن علــى اكتشــاف المخاطــر وقياســها‬
‫ـرارات معقولــة قائمــة علــى المخاطــر‪ ،‬ويــدرس المســؤولون الســبب المنطقــي وراء ا ّتخــاذ هــذه القــرارات بشــأن تحديــد‬
‫واتخــاذ قـ ٍ‬
‫مــن يتلقــى العــاوات أو الترقيــات أو المكافــآت األخــرى‪.‬‬

‫‪ -10‬المفاجآت المتعلقة بالمخاطر‬

‫دائمــا مفاجــآت تتعلــق باألســباب ألنــه ال يمكــن تحديدهــا‬
‫ثمــة العديــد مــن الحــاالت التــي تشــهد مفاجــآت كمــا نعلــم‪ ،‬وســتوجد ً‬
‫ـآت تتعلــق بالمخاطــر‪ .‬وينبغــي تحديــد جميــع المخاطــر وقياســها‪ ،‬غيــر‬
‫جميعً ــا‪ ،‬ولكــن ال ينبغــي علــى اإلطــاق أن نشــهد مفاجـ ٍ‬
‫أنــك قــد تع ّلمــت بالفعــل المهــارات الالزمــة لتحقيــق هــذه الغايــة المرجــوة مــن خــال هــذه المــادة التعليميــة‪ ،‬ويمكننــا التنبــؤ‬
‫باألحــداث عندمــا تُحــدد الضوابــط وتُق ّيــم مــن أجــل قيــاس مــدى جدواهــا‪ .‬ويــؤدي اإلبــاغ عــن هــذه التنبــؤات إلــى زيــادة الوعــي‬
‫تمامــا بأنــواع الســلوكيات الســيئة التــي نتوقــع حدوثهــا ومــدى تكرارهــا ومــدى تأثيرهــا المحتمــل‪ .‬ويجــب أال توجــد مفاجــآت‬
‫فيمــا يتعلــق بحجــم أعمــال المخاطــر التــي يمكــن ألي إدارة معينــة فــي الشــركة تحملهــا أو تبــدي اســتعدادها لتحملهــا عندمــا‬
‫أيضــا‪ .‬وتحــدث المفاجــآت المتعلقــة بالمخاطــر فقــط عندمــا ال تُحــدد المخاطــر وال‬
‫يُعبــر عــن اإلقــدام علــى المخاطــر بوضــوح ً‬
‫تُقــاس كمــا ينبغــي‪ ،‬أو عندمــا ال تُختبــر الضوابــط الرئيســة اختبــارًا صحيحً ــا لقيــاس مــدى مالءمتهــا وفعاليتهــا (وبالتالــي ال يوجــد‬
‫مؤشــر علــى تغ ّيــر ملــف تعريــف المخاطــر)‪ ،‬أو بســبب عــدم الوضــوح فــي اتخــاذ القــرار (عـ ً‬
‫ـادة مــا يُرتبــط بعــدم وضــوح اإلقــدام‬
‫علــى المخاطــر)‪.‬‬

‫وفــي الثقافــة التــي تراعــي إدارة المخاطــر‪ ،‬تُحــدد جميــع المخاطــر حتــى ال تظهــر أي مفاجــآت تتعلــق بمخاطــر جديــدة علــى‬
‫غموضــا؛ ومــع ذلــك‪ ،‬ال يهــم ماهيــة الســبب إذ تُط ّبــق ضوابــط إمــا‬
‫ً‬ ‫ـباب أكثــر‬
‫اإلطــاق‪ .‬وتتجــه المفاجــآت إلــى أن تقتصــر علــى أسـ ٍ‬
‫لمنــع حــدوث هــذا الســلوك الســيئ (بصــرف النظــر عــن الســبب)‪ ،‬أو اكتشــاف وقــت حدوثــه مبك ـرًا بمــا يضمــن اتخــاذ‬

‫‪112‬‬
 ‫قــرا ٍر ســريع (قبــل أن يصبــح الســلوك الســيئ كارث ًيــا)‪ .‬وفــي الثقافــة التــي تراعــي إدارة المخاطــر‪ ،‬تُق ّيــم أفضــل النتائــج وأســوأ‬
‫تمامــا‪ .‬ونأمــل جميعً ــا تحقيــق أفضــل‬
‫ً‬ ‫النتائــج والنتائــج األكثــر احتماليــة مــن حيــث الحــدوث بدقــة وتُبلــغ بوضــوح وتُفهــم‬
‫النتائــج ولكننــا نســتعد لمواجهــة أســوأ النتائــج‪ ،‬ونعــرف فــي الوقــت ذاتــه مــا هــي النتائــج األكثــر احتماليـ ً‬
‫ـة مــن حيــث الحــدوث‪.‬‬

‫السيناريوهات وأدلة أساليب العمل المعتادة واختبار التحمل‬

‫‪ 1-6-4‬السيناريوهات‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم ماهية السيناريوهات والغرض منها في إدارة المخاطر‬

‫ـت كيفيــة قيــاس‬

‫ـت فــي هــذه المــادة التعليميــة إكمــال تقييــم المخاطــر (أي اكتشــاف المخاطــر وقياســها) وتعلمـ َ‬
‫لقــد تعلمـ َ‬
‫حــدث‬
‫ٍ‬ ‫أفضــل النتائــج وأســواها وأكثرهــا احتمــا ًلا‪ ،‬والســيناريو عبــارة عــن أداة تُســتخدم لتســهيل إجــراء المناقشــة بشــأن‬
‫معيــن ودراســة كيفيــة تأثيــر تبعــات مثــل هــذا الحــدث علــى الشــركة‪.‬‬
‫الفصل‬
‫الرابع‬ ‫ً‬
‫عــادة لمحــاكاة المواقــف غيــر المحتملــة المنطقيــة التــي قــد تواجههــا الشــركة‪ .‬فعلــى ســبيل‬ ‫تُســتخدم الســيناريوهات‬
‫المثــال‪ ،‬قــد تختــار الشــركة اســتخدام ســيناريو تحديــد آثــار انــدالع حريــق فــي موقــع رئيــس‪ ،‬أو إذا ســيطر المتســللون علــى نظــام‬
‫ســنت قوانيــن جديــدة (ســتؤثر علــى الشــركة أو مورديهــا أو عمالئهــا)‪.‬‬
‫رئيــس‪ ،‬أو إذا زادت أســعار الفائــدة بمقــدار ‪ ،%5‬أو إذا ُ‬

‫فــي أحــد الســيناريوهات‪ ،‬تُنشــئ وقائــع تشــرح مجموعــة مــن الظــروف وأي قيــود وتبعيــات قــد تتعــرض لهــا الشــركة‪ ،‬ثــم يعمــل‬
‫فريــق مــن الخبــراء المتخصصيــن ســويًا لتقييــم كيفيــة تأثــر الشــركة‪ ،‬ويأخــذ فــي االعتبــار الضوابــط المعمــول بهــا ولمــاذا لــم‬
‫تأتــي هــذه الضوابــط ثمارهــا‪ ،‬ومــع ذلــك يتمثــل المحــور الرئيــس للســيناريو فــي ضمــان اســتمرارية الشــركة فــي ظــل هــذه‬
‫الظــروف‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬فقــد يــؤدي ذلــك إلــى مراجعــة الضوابــط وتعديلهــا أو حتــى تعديــل السياســات واإلجــراءات‪.‬‬

‫تُعـ ُّ‬
‫ـد الســيناريوهات ً‬
‫أيضــا مطل ًبــا تنظيم ًيــا‪ ،‬حيــث يُتوقــع مــن كل شــركة تطبيــق ســيناريو واحــد علــى األقــل (ســنويًا) فــي كل‬
‫فئـ ٍـة مــن الفئــات التاليــة‪:‬‬

‫االحتيال الداخلي‬

‫ـكل غيــر‬
‫قــد يكــون هــذا ســيناريو ينطــوي علــى تواطــؤ أحــد الموظفيــن مــع المجرميــن للحصــول علــى معلومــات العميــل بشـ ٍ‬
‫ـرم بــد ًال مــن ذلــك‪.‬‬
‫قانونــي‪ ،‬أو اســتخدامها إلعــادة توجيــه أمــوال العمــاء إلــى حســاب مجـ ٍ‬

‫االحتيال الخارجي‬

‫قــد يكــون هــذا ســيناريو ينطــوي علــى ســيطرة مجــرم ســيبراني علــى النظــم الرئيســة ومطالبتــه بدفــع فديــة قبــل اإلفــراج‬
‫عنهــا‪.‬‬

‫ممارسات التوظيف والسالمة في مكان العمل‬

‫ً‬
‫ظروفــا مثــل جائحــة فيــروس كورونــا المســتجد حيــث يصــاب عــد ٌد‬ ‫تشــمل األمثلــة علــى هــذا النــوع مــن الســيناريوهات‬
‫ـراءات قانونيــة‬
‫ٍ‬ ‫كبيـ ٌر مــن الموظفيــن بالفيــروس وال يقتصــر األمــر علــى عــدم قدرتهــم علــى العمــل ولكــن يتخــذون كذلــك إجـ‬
‫مناهضــة للشــركة بســبب عــدم توفيــر الحمايــة الكافيــة لهــم‪.‬‬

‫‪113‬‬
 ‫العمالء والمنتجات وممارسات األعمال‬

‫قــد يكــون هــذا مثــا ًال علــى ســوء معاملــة العمــاء المنهجيــة (علــى ســبيل المثــال‪ ،‬العمليــات التــي ينتــج عنهــا خطــأ فــي بيــع‬
‫المنتجــات للعمــاء)‪ ،‬أو الخطــأ فــي احتســاب الفائــدة المفروضــة علــى القــروض‪.‬‬

‫األضرار التي تلحق باألصول المادية‬

‫يمكــن أن تتضمــن الســيناريوهات الــواردة تحــت هــذا العنــوان انــدالع حريــق أو نشــوب فيضــان أو وقــوع أعمــال تخريبيــة للمبانــي‬
‫أو المعــدات أو البنيــة التحتيــة األخــرى‪.‬‬

‫توقف األعمال وتعطل النظام‬

‫قــد تتضمــن أمثلــة هــذه الســيناريوهات عمليــات تعطــل أنظمــة الدفــع أو مشــكالت الشــبكة التــي تتســبب فــي تعطــل‬
‫خطــوط الهاتــف‪.‬‬

‫التنفيذ والتسليم وإدارة العمليات‬

‫قــد ينطــوي هــذا الســيناريو علــى عــدم مراقبــة مقدمــي الخدمــات الخارجييــن كمــا ينبغــي‪ ،‬أو عــدم مراقبــة إطــار عمــل إدارة‬
‫المخاطــر‪.‬‬

‫قوية من أجل ما يلي‪:‬‬

‫ٍ‬ ‫المخاطر‪-‬أدوات‬
‫ٍ‬ ‫يمكن أن تكون السيناريوهات‪-‬عند استخدامها إلى جانب تقييمات‬

‫رفع مستوى الوعي بأنواع األحداث التي يمكن أن يواجهها البنك؛‬ ‫•‬
‫الفصل‬
‫تشجيع النقاش حول األحداث المماثلة في الشركات األخرى؛‬ ‫•‬ ‫الرابع‬

‫التحقق مما إذا كانت الضوابط المعمول بها ستمنع هذه األحداث المحددة أو ستكتشفها؛‬ ‫•‬

‫التأكد من قدرة الشركة على االستمرار أثناء هذه الظروف؛‬ ‫•‬

‫إجراءات لتحديث السياسات واإلجراءات والضوابط وتعديل متطلبات رأس المال إذا كان ذلك مناسبًا‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫اتخاذ‬ ‫•‬
‫ً‬
‫عادة من ‪ 4‬مراحل‪:‬‬ ‫يتكون السيناريو‬

‫‪ -1‬سرد الوقائع‬

‫ـق‬
‫تنشــئ الشــركات ســيناريوهات غيــر محتملــة ولكنهــا ممكنــة الحــدوث خــال مرحلــة ســرد الوقائــع‪ .‬ويُمكــن تكليــف فريـ ٍ‬
‫مــن الخبــراء إلعــداد الســيناريو ومواجهتــه‪ .‬وفيمــا يلــي مثـ ٌ‬
‫ـال علــى إحــدى الوقائــع وكيــف تبــدو‪:‬‬

‫“ســيطرت الهجمــات الســيبرانية لإلرهابييــن علــى أنظمــة إقــراض الشــركات‪ ،‬وطلبــوا فديــة بقيمــة ‪ 50‬مليــون ريــال ســعودي‪،‬‬
‫والتــي يجــب دفعهــا إلــى محفظــة بيتكويــن (وقدمــوا تفاصيــل هــذه المحفظــة)‪ .‬وجــرى حظــر دخــول جميــع الموظفيــن إلــى‬
‫ا عــن عــدم قــدرة‬‫النظــام فضـ ًلا عــن عــدم قدرتهــم علــى معالجــة أي طلبــات‪ ،‬أو حتــى اإلذن بإجــراء مدفوعــات الســحب‪ ،‬فضـ ً‬
‫الشــركة علــى اســتالم أقســاط القــرض‪ .‬وأُدرجــت جميــع بيانــات العمــاء فــي هــذه األنظمــة‪ ،‬وقــد راجــع الخبــراء الفنيــون الوضــع‬
‫وأخبــروك أنــه مــن المحتمــل أال يســتعيدوا الســيطرة علــى النظــام مجــد ًدا قبــل ‪ 24‬ســاعة»‪.‬‬

‫‪ -2‬قياس التأثيرات التي تكبدتها الشركة‬

‫يتمثــل الســؤال األول فــي النظــر فيمــا إذا كانــت الشــركة ســتنجو مــن هــذا الوضــع ولمــاذا‪ .‬ومــن المتوقــع أن يقيــس الخبــراء‬
‫العواقــب (الماليــة والعواقــب المتعلقــة بالســمعة ومــا إلــى ذلــك) لمثــل هــذا الحــدث‪.‬‬

‫بتحمل الضغوطات‬
‫ّ‬ ‫‪ -3‬األوضاع التي تتسم‬

‫تحمــل الظــروف الحاليــة ويُضــاف خاللهــا المزيــد مــن التعقيــدات أو القيــود لتعزيــز‬ ‫ّ‬
‫تتمثــل المرحلــة التاليــة فــي الســيناريو فــي ّ‬
‫تحمــل ضغــوط هــذا الموقــف‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬يمكــن أن يقــع هــذا الحــدث خــال فتــرة تشــهد معــدالت هائلــة‬

‫‪114‬‬
 ‫ـاء إجــازات‪ .‬ويُمكــن أن يكــون قــد وقــع هــذا الحــدث فــي‬
‫ـرض أو قضـ ِ‬
‫ـدا مــن نشــاط العمــاء‪ ،‬أو عندمــا يتغ ّيــب الموظفــون لمـ ٍ‬
‫تحديـ ً‬
‫الفتــرة التــي يعمــل فيهــا جميــع الموظفيــن مــن المنــزل بســبب جائحــة فيــروس كورونــا المســتجد (أو مــا شــابه ذلــك) ويوجــد‬
‫خبــراء فنيــون محــدودون فــي الموقــع لحــل هــذه المشــكلة‪.‬‬

‫‪ -4‬النتائج واإلجراءات المتخذة‬

‫تتمثــل المرحلــة األخيــرة فــي مراجعــة اإلدارة العليــا نتائــج الســيناريو وإجــراء أي تعديــات علــى سياســاتها أو إجراءاتهــا أو‬
‫ضوابطهــا أو تقييــم مــدى كفايــة رأس المــال‪.‬‬

‫تمرين‬

‫د ّون وقائع محتملة لكل مجال من المجاالت التي تنص عليها اللوائح‪:‬‬

‫• االحتيال الداخلي‪.‬‬ ‫ ‬

‫• االحتيال الخارجي‪.‬‬ ‫ ‬

‫• ممارسات التوظيف والسالمة في مكان العمل‪.‬‬ ‫ ‬

‫• العمالء والمنتجات وممارسات األعمال‪.‬‬ ‫ ‬

‫الفصل‬ ‫• األضرار التي تلحق باألصول المادية‪.‬‬ ‫ ‬

‫الرابع‬
‫• توقف األعمال وتعطل النظام‪.‬‬ ‫ ‬

‫• التنفيذ والتسليم وإدارة العمليات‬ ‫ ‬

‫‪ 2-6-4‬أدلة أساليب العمل المعتادة‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المعنى المقصود من «دليل أساليب العمل المعتادة»‪ ،‬بما في ذلك الغرض منه ودوره في إدارة‬

‫األحداث السلبية التي قد تقع‪.‬‬

‫ـكلة معينــة‪،‬‬
‫أدلــة أســاليب العمــل المعتــادة هــي عبــارة عــن مجموعــة مــن اإلرشــادات التــي يُمكــن اســتخدامها لحــل مشـ ٍ‬
‫وتُســتخدم فــي عمليــة إدارة المخاطــر للتأكــد مــن أن الشــركة يمكــن أن تتعافــى بأســرع مــا يمكــن مــن الحــادث وبأمـ ٍ‬
‫ـان تــام‬
‫قــدر اإلمــكان‪.‬‬

‫تخيل أنك حضرتك إلى المكتب ذات يوم وواجهت السيناريو التالي‪.‬‬

‫«تعطلــت أنظمــة الدفــع الخاصــة بالبنــك‪ ،‬ممــا يعنــي أن البنــك ال يمكنــه تنفيــذ المعامــات الــواردة أو الصــادرة‪ .‬وال يســتطيع‬
‫فريــق إدارة التقنيــة تحديــد الســبب الجــذري لهــذه المشــكلة أو حلهــا»‪.‬‬

‫مــا اإلجــراءات التــي يمكــن للبنــك اتخاذهــا أو التــي يتعيــن اتخاذهــا؟ اســتغرق ً‬
‫بعضــا مــن الوقــت لســرد الخطــوات المختلفــة التــي‬
‫تعتقــد أنــه يجــب اتخاذهــا‪ .‬لديــك ‪ 10‬دقائــق للتوصــل إلــى جميــع اإلجــراءات ذات الصلــة والمهمــة‪.‬‬

‫‪115‬‬
‫هــل انتهيــت مــن قائمــة اإلجــراءات الخاصــة بــك؟ هــل كانــت مــدة الـــ ‪ 10‬دقائــق كافيــة لالنتهــاء منهــا؟ مــا مــدى ثقتــك فــي أن‬
‫ـرات‬
‫ـان تــام؟ تحــدث تلــك الســيناريوهات عــدة مـ ٍ‬
‫إجراءاتــك ستســاعد البنــك علــى التعافــي مــن الحــادث بأســرع مــا يمكــن وبأمـ ٍ‬
‫ـكالت كارثيــة للشــركات‪ ،‬فالتســرع فــي اتخــاذ القــرارات فــي كثيـ ٍـر‬
‫ٍ‬ ‫فــي جميــع أنحــاء العالــم ويــؤدي العديــد منهــا إلــى حــدوث مشـ‬
‫ـكلة أســوأ مــن المشــكلة األساســية)‪ ،‬وغال ًبــا مــا‬‫مــن األحيــان يــؤدي إلــى وقــوع أخطــاء (أحيا ًنــا يــؤدي التســرع إلــى حــدوث مشـ ٍ‬
‫ـرعة بالغــة عندمــا تحــدث مثــل‬
‫ـاق بشــأن اإلجــراءات بسـ ٍ‬
‫يكــون هنــاك ضغــط جــراء الرغبــة فــي إيجــاد الحلــول والتوصــل إلــى اتفـ ٍ‬
‫ـروف مليئـ ٍـة‬
‫ـاء قاتلــة فــي ظــل ظـ ٍ‬
‫هــذه الســيناريوهات‪ ،‬ومــن الســهل ارتــكاب أخطــاء أو إغفــال بعــض األمــور وقــد تشــكل أخطـ ً‬
‫بالضغوطــات مثــل هــذه الظــروف‪.‬‬

‫ويســاعد دليــل أســاليب العمــل المعتــادة فــي معالجــة ذلــك مــن خــال ضمــان وجــود مجموعــة واضحــة مــن اإلرشــادات‬
‫لكل مــن الســيناريوهات التي تدرســها الشــركة‪.‬‬
‫ـد دليــل أســاليب العمــل المعتــادة ٍ‬ ‫لمجموعــة مــن الســيناريوهات‪ .‬عـ ً‬
‫ـادة مــا يُعـ ُّ‬
‫ـات واضحــة بشــأن مــن المســؤول عــن اتخــاذ هــذه اإلجــراءات وكيــف‬
‫ويحتــوي دليــل أســاليب العمــل المعتــادة علــى تعليمـ ٍ‬
‫ســيتخذها ومتــى ســيتخذها‪ .‬وفيمــا يلــي مقتطــف مــن دليــل أســاليب العمــل المعتــادة للســيناريو الــوارد أعــاه (ســيناريو‬
‫تعطــل أنظمــة المدفوعــات)‪:‬‬

‫سيرســل مديــر التعامــل مــع الحــوادث تحــت الطلــب تفاصيــل الحالــة إلــى قائمــة إذاعــة الرســائل القصيــرة فــي حالــة‬ ‫‪-1‬‬
‫الطــوارئ‪ ،‬ممــا يضمــن معرفــة جميــع اإلدارات ذات الصلــة بالســيناريو‪.‬‬

‫سيقدم رئيس إدارة العمليات موج ًزا عن الحادث لمجلس اإلدارة‪ ،‬بما في ذلك رئيس مجلس اإلدارة‪.‬‬ ‫‪-2‬‬
‫الفصل‬
‫ســيقدم مديــر مركــز االتصــال النــص الموجــز عــن الحــادث لجميــع المستشــارين المعنييــن عبــر الهاتــف والمحادثــات‬ ‫الرابع‬

‫عبــر اإلنترنــت لتمكينهــم مــن إدارة المكالمــات والشــكاوى واالستفســارات الــواردة‪.‬‬

‫ســيتواصل رئيــس إدارة االلتــزام مــع الجهــة المنظمــة للتأكــد مــن أنهــا لديهــا رؤيــة واضحــة‪ .‬وســيتفق كالهمــا علــى‬ ‫‪-4‬‬
‫مــدى تكــرار المزيــد مــن التحديثــات‪.‬‬

‫سيرســل فريــق التقنيــة الرقميــة رســالة تحذيــر مــن خــال تطبيــق الخدمــات المصرفيــة عبــر اإلنترنــت لتحذيــر‬ ‫‪-5‬‬
‫محدثــة بشــأن الوقــت المســتغرق لمعالجــة المشــكلة‪.‬‬
‫ّ‬ ‫العمــاء مــن المشــكلة الحاليــة‪ ،‬وتقديــم تقييمــات‬

‫سينشــر فريــق التســويق تنويهً ــا علــى الصفحــة الرئيســية مــن الموقــع اإللكترونــي للبنــك إلبــاغ العمــاء بالمشــكلة‬ ‫‪-6‬‬
‫المستمرة‪.‬‬

‫ســيراقب فريــق تقنيــة المدفوعــات جميــع طلبــات الدفــع وســيقدم تقري ـرًا كل ســاعة يوضــح فيــه عمليــات الدفــع‬ ‫‪-7‬‬
‫التــي يُحتمــل تكرارهــا‪.‬‬

‫ســيضع فريــق عمليــات الدفــع عالمــة علــى جميــع عمليــات الدفــع التــي يُحتمــل تكرارهــا للتأكــد مــن عــدم محاولــة‬ ‫‪-8‬‬
‫العمــاء إعــادة تحويــل المدفوعــات‪.‬‬
‫ّ‬
‫الموثــق‬ ‫ســيتواصل فريــق مــزودي الخدمــات مــع وكيــل أنظمــة المدفوعــات وســيطبق إجــراءات الطــوارئ (علــى النحــو‬ ‫‪-9‬‬
‫فــي العقــد) للتأكــد مــن تقديــم جميــع الخبــرات للبنــك مــن أجــل تقييــم الســبب الجــذري وتحديــد الحــل المالئــم‬
‫للمشــكلة‪.‬‬

‫ستســتخدم فــرق القــروض المضمونــة وغيــر المضمونــة قائمــة المدفوعــات المقدمــة لتحديــد أي حســابات ذات‬ ‫‪-10‬‬
‫فائــدة خاصــة بالعمــاء مــن المحتمــل أن تتأثــر بهــذه المشــكلة وتطبيــق اإلجــراءات التصحيحيــة علــى أنظمــة‬
‫اإلقــراض‪.‬‬

‫‪116‬‬
 ‫ـدم أي دليــل مــن أدلــة أســاليب العمــل المعتــادة عشــرات اإلجــراءات الفرديــة إن لــم يكــن المئــات منهــا‪ ،‬غيــر أن‬
‫يمكــن أن يُقـ ّ‬
‫ـدا إجراءاتــه وتعليماتــه فــي ظــل هــذه الظــروف بفضــل توافــره‪.‬‬ ‫ـخص منـ ٌ‬
‫ـوط بــدو ٍر يؤديــه فــي عمليــة التصحيــح يعــرف جيـ ً‬ ‫ُ‬
‫كل شـ ٍ‬
‫عانــى أحــد البنــوك األوروبيــة الكبــرى فــي عــام ‪ 2015‬مــن تعطــل نظــام المدفوعــات إذ لــم تُ ّ‬
‫نفــذ ‪ 23‬مليــون عمليــة ســداد‪ ،‬وبلغــت‬
‫ّ‬
‫المنفــذة ‪ 34.5‬مليــار يــورو‪ ،‬وحــاول فريــق التقنيــة حــل المشــكلة ولكــن بــاءت إجراءاتــه‬ ‫القيمــة اإلجماليــة لهــذه العمل ّيــات غيــر‬
‫ُ‬
‫نفــذ بعــد جميــع عمليــات الســداد البالــغ عددهــا ‪ 23‬مليــون عمليــة التــي أجريــت فــي اليــوم الســابق رُغــم تنفيــذ‬‫بالفشــل‪ ،‬ولــم تُ ّ‬
‫عمليــات الســداد التــي أُجريــت فــي اليــوم التالــي كمــا ينبغــي‪ ،‬واُتخــذت إجــراءات تصحيحيــة أخــرى فلــم تؤتــي ثمارهــا حتــى عُ ــرف‬
‫ـة ونُ ّفــذت جميــع المعامــات فــي اليــوم التالــي‪ ،‬ممــا يعنــي‬
‫ـراءات تصحيحيـ ٌ‬
‫ٌ‬ ‫الســبب الجــذري أخيـرًا بعــد مضــي ‪ 3‬أيــام‪ُ ،‬‬
‫وطبّقــت إجـ‬
‫تأخــر عمليــة تنفيــذ عمليــات الســداد هــذه لمــدة ‪ 4‬أيــام‪.‬‬

‫ـدد متزايــد مــن شــكاوى العمــاء‪ ،‬وكان موظفــو مركــز خدمــة العمــاء يتلقــون مئــات‬
‫بــدأ البنــك خــال األســبوع فــي تلقــي عـ ٍ‬
‫تعليمات بذلــك‪ ،‬ولم‬
‫ٍ‬ ‫المكالمــات مــن العمــاء الذيــن اشــتكوا مــن عــدم إجــراء عمليــات الســداد الخاصــة بهــم رغــم إصدارهــم‬
‫يتمكــن موظفــو خدمــة العمــاء مــن االطــاع علــى محــاوالت الدفــع علــى شاشــتهم وأبلغــوا العمــاء بذلــك وبإجــراء عمليــة‬
‫الدفــع مـ ً‬
‫ـرة أخــرى‪ .‬واتصلــت الشــركات الكبــرى بمديــري العالقــات التجاريــة علــى إثــر عــدم تنفيــذ عمليــات الســداد‪ .‬واســتخدم‬
‫مديــرو العالقــات التجاريــة (الذيــن ال يرغبــون فــي مزيـ ٍـد مــن اإلزعــاج لعمالئهــم) أنظمتهــم الخاصــة لســداد المدفوعــات باإلنابــة‬
‫عــن عمالئهــم‪ ،‬وبلغــت الشــكاوى ذروتهــا بحلــول نهايــة األســبوع لدرجــة أن تطلــب األمــر إبــاغ اإلدارة العليــا (ومــن ّثــم إبــاغ‬
‫مجلــس اإلدارة)‪ُ .‬‬
‫وشــرحت المشــكلة الســابقة فــي هــذه المرحلــة‪.‬‬

‫تصاعــدت الشــكاوى بحلــول األســبوع التالــي‪ ،‬واشــتكى العمــاء هــذه المــرة مــن أن البنــك قــد أجــرى عمليــة الســداد ذاتهــا‬
‫الفصل‬
‫الرابع‬ ‫ـات أخــرى (أقســاط القــروض والرهــن العقــاري ومدفوعــات الرواتــب)‬
‫مرتيــن أو أكثــر‪ .‬وتخلــف العمــاء بذلــك عــن ســداد مدفوعـ ٍ‬
‫جــراء هــذه األخطــاء‪.‬‬

‫تســبب هــذا التأخيــر البســيط فــي ســداد المدفوعــات فــي تكبــد البنــك كارثــة‪ ،‬واســتغرق تســوية جميــع المدفوعــات الفرديــة‬
‫وفرضــت غرامــة علــى البنــك تُقـ ّ‬
‫ـدر‬ ‫وتعويــض العمــاء عــن المشــكلة مــا يقــرب مــن ‪ 8‬أشــهر وبتكلفــة بلغــت ‪ 1.25‬مليــار يــورو‪ُ .‬‬
‫بنحــو ‪ 240‬مليــون يــورو جــراء هــذه األخطــاء ومنهــا عــدم تقييــم تأثيــرات هــذه المشــكلة فــي أســرع وقــت وعــدم تطبيــق‬
‫إجــراءات كافيــة إلبــاغ مجلــس اإلدارة والجهــات التنظيميــة علــى الفــور‪ .‬ولــكان بإمــكان هــذا البنــك تفــادي هــذه المشــكلة لــو‬
‫ـات‬
‫ـد دليــل أســاليب العمــل المعتــادة هــذا وعمــل بــه (بخصــوص الســيناريوهات التــي ســتواجهها معظــم البنــوك فــي أوقـ ٍ‬
‫أعـ ّ‬
‫متعــددة)‪.‬‬

‫يجــب صياغــة أدلــة أســاليب العمــل المعتــادة متــى أُتيــح الوقــت للخبــراء المتخصصيــن للنظــر فــي جميــع اآلثــار والتبعــات‬
‫والنتائــج‪ ،‬ممــا يســمح بــدوره با ّتبــاع خطــة محكمــة واســتخدامها فــي حالــة الطــوارئ‪ ،‬فالتفكيــر الســليم يصعــب تحقيقــه فــي‬
‫خضــم األزمــة إذ توجــد عواقــب وخيمــة جــراء ضعــف اتخــاذ القــرارات‪ .‬لــذا‪ ،‬صــغ أدلــة أســاليب العمــل المعتــادة اآلن وال تنتظــر حتــى‬
‫ـت يشــفع حينئـ ٍـذ فــي ذلــك‪.‬‬
‫تحــدث الســيناريوهات فــا وقـ ٌ‬

‫تمرين‬

‫د ّون ما ال يقل عن عشرة إجراءات يستطيع البنك اتخاذها أو يجب عليه اتخاذها بخصوص السيناريو التالي‪« :‬اكتشف‬

‫البنك أن أحد المتسللين قد حصل على أسماء حوالي ‪ 1.5‬مليون عميل وعناوينهم وحساباتهم ورموز تصنيفهم‬

‫ويطلب الحصول على ‪ 5‬مليون يورو وإال سينشر التفاصيل على أحد المواقع اإللكترونية العامة»‪.‬‬

‫‪117‬‬
 ‫اختبار التحمل‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم الغرض من اختبار التحمل‬

‫‪ 1-7-4‬الغرض من اختبار التحمل‬

‫يشــبه اختبــار التحمــل الســيناريوهات كثي ـرًا مــن حيــث أنــه يختبــر مــدى تأثــر الشــركة فــي ظــل وقــوع ســيناريو معيــن‪ .‬ومــع‬
‫ذلــك‪ ،‬تميــل اختبــارات التحمــل إلــى اســتخدام النطاقــات العلويــة والســفلية المســتخدمة فــي النمــاذج بــد ًال مــن الوقائــع‬
‫المحــددة‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد تكمــل إحــدى شــركات إدارة االســتثمار اختبــار التحمــل عندمــا تنخفــض أســعار النفــط‬
‫بنســبة ‪ ،%10‬أو عندمــا تنخفــض أســواق معينــة بنســبة ‪ ،%20‬أو عندمــا تتقلــب أســعار صــرف العمــات بنســبة ‪ .%15‬ومــع ذلــك‪ ،‬ثمــة‬
‫نوعــان مــن اختبــارات التحمــل وثمــة اختبــارات تحمــل تُكملهــا الشــركات داخل ًيــا وبغيــة الحصــول علــى تقييماتهــا الخاصــة‪.‬‬
‫أيضــا اختبــارات تحمــل تطلبهــا الجهــات التنظيميــة أو البنــوك المركزيــة تُســتخدم لتقييــم مــدى تأثــر القطــاع عنــد وقــوع‬
‫وثمــة ً‬
‫أحــداث معينــة وضمــان اســتمرار مســاهمة اإلطــار التنظيمــي فــي اســتقرار القطــاع‪.‬‬
‫الفصل‬
‫الرابع‬
‫شيوعا‬
‫ً‬ ‫‪ 2-7-4‬اختبارات التحمل األكثر‬
‫تتضمن بعض اختبارات التحمل األكثر شيوعً ا ما يلي‪:‬‬

‫ماذا يحدث لو ارتفعت أسعار الفائدة أو انخفضت بمقدار ‪%5‬؟‬ ‫•‬

‫ماذا يحدث لو انخفضت أسعار النفط أو ارتفعت بمقدار ‪%10‬؟‬ ‫•‬
‫ماذا يحدث لو انخفض مؤشر فوتسي أو داو جونز بمقدار ‪%15‬؟‬ ‫•‬
‫ماذا يحدث لو زادت البطالة بمقدار ‪%10‬؟‬ ‫•‬
‫ماذا يحدث لو زاد التضخم بمقدار ‪%3‬؟‬ ‫•‬
‫ماذا يحدث لو انخفضت أسعار العقارات بمقدار ‪%10‬؟‬ ‫•‬

‫ماذا يحدث لو ارتفع سعر الحبوب بمقدار ‪%12‬؟‬ ‫•‬

‫ماذا يحدث لو ارتفع الدوالر األمريكي أمام اليورو بمقدار ‪%10‬؟‬ ‫•‬
‫ماذا يحدث لو انخفضت قيمة الريال السعودي بمقدار ‪ %10‬أمام الجنيه اإلسترليني؟‬ ‫•‬
‫ماذا يحدث لو زاد حجم المدفوعات بمقدار ‪%15‬؟‬ ‫•‬
‫ماذا يحدث لو انخفض الطلب على اإلقراض بمقدار ‪%20‬؟‬ ‫•‬
‫ماذا يحدث لو زادت معدالت التخلف عن السداد بمقدار ‪%10‬؟‬ ‫•‬

‫‪118‬‬
 ‫وتجــدر اإلشــارة إلــى أن اختبــارات التحمــل هــذه تُدمــج فــي كثيـ ٍـر مــن األحيــان بغــرض إنشــاء مجموعــة مــن الســيناريوهات أكثــر‬
‫خطـ ً‬
‫ـورة (ولكنهــا ممكنــة) رُغــم ذكرهــا منفصلـ ً‬
‫ـة‪.‬‬

‫مــن المتوقــع أن تســتكمل الشــركات اختبــار التحمــل المســتقل فــي إطــار تقييــم مــدى كفايــة رأس المــال‪ ،‬وعـ ً‬
‫ـادة مــا تكــون‬
‫ـراع معهــا‪.‬‬ ‫اختبــارات التحمــل غيــر محتملــة الحــدوث ولكنهــا تُشـ ً‬
‫ـكل ســيناريوهات منطقيــة قــد تجــد الشــركة نفســها فــي صـ ٍ‬
‫ً‬
‫عــادة مــا تنطــوي علــى مجموعــة مــن‬ ‫وعندمــا تُكمــل الجهــات التنظيميــة والبنــوك المركزيــة اختبــارات التحمــل‪ ،‬فإنهــا‬
‫ـاد متدهــور‪ ،‬يمكــن أن يوجّ ــه‬
‫الســيناريوهات ذات احتماليــة أكبــر بوقوعهــا‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬وفــي ظــل المعانــاة مــن اقتصـ ٍ‬
‫ســؤال إلــى الشــركات «مــاذا يحــدث لــو زادت البطالــة بمقــدار ‪ %10‬وزادت أســعار الفائــدة بمقــدار ‪%5‬؟»‪.‬‬

‫‪ 3-7-4‬مثال على اختبار التحمل القائم على االئتمان‬

‫«ماذا يحدث لو زادت البطالة بمقدار ‪ %10‬وزادت أسعار الفائدة بمقدار ‪%3‬؟»‬

‫ـة واحـ ً‬
‫ـدة الحتماليــة التعثــر ومنهجيــة احتســاب قيمــة‬ ‫نحــدد الوضــع الراهــن فــي البدايــة‪ ،‬وستســتخدم العديــد مــن البنــوك قيمـ ً‬
‫التعــرض عنــد التعثــر ومنهجيــة احتســاب الخســارة عنــد التعثــر علــى النحــو الموضــح فــي األقســام الســابقة‪ ،‬وعـ ً‬
‫ـادة مــا تكــون‬
‫هــذه القيمــة بطبيعــة الحــال متوســط‪.‬‬

‫مبلغ الخسائر‬ ‫نسبة احتساب‬ ‫نسبة احتمالية‬ ‫مبلغ التعرض‬ ‫نوع التعرض‬
‫المتوقعة (ريال‬ ‫الخسارة عند‬ ‫التعثر‬
‫الفصل‬ ‫سعودي)‬ ‫التعثر‬ ‫(ريال سعودي)‬
‫الرابع‬
‫السجل ‪1‬‬

‫‪ 8‬أالف‬ ‫‪ %4‬‬ ‫‪ %1‬‬ ‫‪ 20‬مليون ‬ ‫ ‬

‫بطاقات االئتمان‬

‫السجل ‪2‬‬

‫‪ 60‬ألف‬ ‫‪ %6‬‬ ‫‪ %2.5‬‬ ‫ ‬

‫‪ 40‬مليون‬ ‫ ‬
‫اإلقراض التجاري‬

‫المضمون‬

‫السجل ‪3‬‬

‫‪ 24‬ألف‬ ‫‪ %2‬‬ ‫‪ %0.8‬‬ ‫‪ 150‬مليون ‬ ‫ ‬

‫اإلقراض التجاري‬

‫السجل ‪4‬‬

‫‪ 270‬ألف‬ ‫‪ %15‬‬ ‫‪ %3‬‬ ‫ ‬

‫‪ 60‬مليون‬ ‫ ‬
‫الرهون العقارية‬

‫السجل ‪5‬‬

‫‪ 134‬ألف‬ ‫‪ %8‬‬ ‫‪ %2.1‬‬ ‫‪ 80‬مليون ‬ ‫ ‬

‫اإلقراض المضمون‬

‫السجل ‪6‬‬

‫‪ 26‬ألف‬ ‫‪ %1.5‬‬ ‫‪ %1.6‬‬ ‫ ‬

‫‪ 110‬مليون‬ ‫ ‬
‫تعرض الطرف المقابل‬

‫‪ 522‬ألف‬ ‫ ‬

‫‪119‬‬
‫بعدئــذ إمــا مؤشــراته الداخليــة الخاصــة بــه أو تلــك الــواردة مــن مصــادر أخــرى (مثــل وكاالت التصنيــف)‬
‫ٍ‬ ‫سيســتخدم البنــك‬
‫لتحديــد الصلــة بيــن البطالــة والتضخــم والمتغيــرات المســتخدمة لحســاب الخســائر (مثــل احتماليــة التعثــر فــي الســداد‬
‫والخســارة الناتجــة عــن التعثــر فــي الســداد والتعــرض عنــد التعثــر فــي الســداد)‪.‬‬

‫علــى ســبيل المثــال‪ ،‬يوجــد ارتبــاط قــوي بيــن البطالــة واحتماليــة التعثــر فــي الســداد فــي حــاالت تعــرض معينــة‪ .‬ويتيــح لنــا هــذا‬
‫ـاء علــى زيــادة البطالــة بنســبة ‪.٪10‬‬
‫االرتبــاط تقييــم التأثيــر علــى احتماليــة التعثــر فــي الســداد (لــكل حالــة تعــرض) بنـ ً‬

‫التأثير بشأن احتمالية التعثر في السداد‬ ‫التعرض‬

‫السجل األول‬

‫‪%1+‬‬ ‫ ‬
‫بطاقات االئتمان‬

‫السجل الثاني‬

‫‪%0.1‬‬ ‫اإلقراض التجاري المضمون ‬

‫السجل الثالث‬

‫‪%1.3+‬‬ ‫ ‬
‫اإلقراض التجاري‬ ‫الفصل‬
‫الرابع‬
‫السجل الرابع‬

‫‪%1.8+‬‬ ‫ ‬
‫الرهون‬

‫السجل الخامس‬

‫‪%2.1+‬‬ ‫ ‬
‫اإلقراض غير المضمون‬

‫السجل السادس‬

‫‪%0.3+‬‬ ‫ ‬
‫تعرض الطرف المقابل‬

‫ويعنــي ذلــك أنــه بالنســبة للســجل األول‪ ،‬زيــادة احتماليــة التعثــر فــي الســداد بنســبة ‪ ٪1‬رغــم التوقــع بحــدوث احتماليــة التعثــر‬
‫فــي الســداد بنســبة ‪ ٪1‬فــي الظــروف العاديــة و(ارتفــاع البطالــة بنســبة ‪ )٪10‬فــي ظــل هــذه الظــروف العصيبة‪ ،‬ممــا يجعــل احتمالية‬
‫التعثــر فــي الســداد تعــادل نســبة ‪ ٪ 2‬فــي ظــل الظــروف العصيبــة‪.‬‬

‫وبالمثــل‪ ،‬قــد يوجــد ارتبــاط قــوي بيــن ارتفــاع أســعار الفائــدة والخســارة الناتجــة عــن التعثــر فــي الســداد‪ ،‬وقــد يُبيــن هــذا شـ ً‬
‫ـيئا‬
‫مماث ـ ًلا للجــدول أدنــاه فيمــا يتعلــق بزيــادة أســعار الفائــدة بنســبة ‪.٪3‬‬

‫‪120‬‬
 ‫التأثير على الخسارة الناتجة عن التعثر في السداد‬ ‫التعرض‬

‫السجل األول‬

‫‪%0.5+‬‬ ‫ ‬
‫بطاقات االئتمان‬

‫السجل الثاني‬

‫‪%0.3+‬‬ ‫اإلقراض التجاري المضمون ‬

‫السجل الثالث‬

‫‪%0.9+‬‬ ‫ ‬
‫اإلقراض التجاري‬

‫السجل الرابع‬

‫‪%1.1+‬‬ ‫ ‬
‫الرهون‬

‫السجل الخامس‬

‫‪%0.2+‬‬ ‫ ‬
‫اإلقراض غير المضمون‬

‫السجل السادس‬
‫الفصل‬
‫الرابع‬ ‫‪%0.1+‬‬ ‫ ‬
‫تعرض الطرف المقابل‬

‫ويــدل ذلــك علــى أنــه فيمــا يتعلــق بالســجل الثالــث‪ ،‬بلــوغ معــدل الخســارة الناتجــة عــن التعثــر فــي الســداد نحــو ‪)٪0.9 + ٪1.3( ٪2.2‬‬
‫علــى الرغــم مــن توقــع البنــك أن يصــل معــدل الفائــدة علــى القــروض إلــى ‪ ٪1.3‬فــي الظــروف العاديــة‪( ،‬مثــل ارتفــاع أســعار الفائــدة‬
‫بنســبة ‪ )٪3‬فــي ظــل الظــروف العصيبــة‪ .‬ســيؤدي ذلــك إلــى إدخــال التعديــات التاليــة علــى الجــدول الســابق‪.‬‬

‫‪121‬‬
 ‫الخسائر المتوقعة‬ ‫احتمالية التعثر الخسارة الناتجة‬ ‫مبلغ التعرض‬ ‫نوع التعرض‬
‫(بالريال السعودي)‬ ‫عن التعثر في‬ ‫في السداد‬ ‫(بالريال‬
‫السداد‬ ‫السعودي)‬
‫السجل األول‬

‫‪ 18‬ألف‬ ‫‪ %4.5‬‬ ‫‪ %2.0‬‬ ‫ ‬

‫‪ 20‬مليون‬ ‫ ‬
‫بطاقات االئتمان‬

‫السجل الثاني اإلقراض‬

‫‪ 66‬ألف‬ ‫‪ %6.3‬‬ ‫‪ %2.6‬‬ ‫ ‬

‫‪ 40‬مليون‬ ‫ ‬
‫التجاري المضمون‬

‫السجل الثالث‬

‫‪ 91‬ألف‬ ‫‪ %2.9‬‬ ‫‪ %2.1‬‬ ‫‪ 150‬مليون ‬ ‫ ‬

‫اإلقراض التجاري‬

‫السجل الرابع‬

‫‪ 464‬ألف‬ ‫‪ %16.1‬‬ ‫‪ %4.8‬‬ ‫ ‬

‫‪ 60‬مليون‬ ‫ ‬
‫الرهون‬

‫السجل الخامس‬

‫‪ 276‬ألف‬ ‫‪ %8.2‬‬ ‫‪ %4.2‬‬ ‫‪ 80‬مليون ‬ ‫ ‬

‫اإلقراض غير المضمون‬

‫السجل السادس‬

‫‪ 33‬ألف‬ ‫‪ %1.6‬‬ ‫‪ %1.9‬‬ ‫ ‬

‫‪ 110‬مليون‬ ‫ ‬
‫تعرض الطرف المقابل‬ ‫الفصل‬
‫الرابع‬
‫‪ 949‬ألف‬ ‫ ‬

‫نتــج عــن اختبــار التحمــل هــذا ُ‬

‫توقــع البنــك خســارة ‪ 522‬ألــف ريــال ســعودي فقــط فــي ظــل الظــروف العاديــة‪ ،‬ولكــن يتوقــع البنــك‬
‫فــي ظــل زيــادة البطالــة بنســبة ‪ ٪10‬وارتفــاع أســعار الفائــدة بنســبة ‪ ،٪3‬تكبــد خســارة تقــدر بنحــو ‪ 947.5‬ألــف ريــال ســعودي‪.‬‬

‫‪ 4-7-4‬مثال على اختبار التحمل القائم على السوق‬

‫«ماذا يحدث إذا انخفض مؤشر فوتسي ‪ 100‬بنسبة ‪٪10‬؟»‬

‫ـوقا معي ًنــا‪ .‬وتكــون طريقــة الحســاب بســيطة‬

‫ـادة مــا تشــمل اختبــارات التحمــل القائمــة علــى الســوق ســلعة أو عملــة أو سـ ً‬
‫عـ ً‬
‫فــي األمثلــة علــى مخاطــر الســوق‪ ،‬حيــث يكمــن التحــدي فــي كثيـ ٍـر مــن األحيــان فــي تحديــد حــاالت التعــرض لهــذا النــوع المعيــن‪.‬‬
‫علــى ســبيل المثــال‪ ،‬حتــى فــي الســيناريوهات البســيطة مثــل هــذا‪ ،‬قــد يكــون مــن الصعــب تحديــد جميــع حــاالت التعــرض‬
‫لمؤشــر فوتســي ‪.100‬‬

‫يمكــن أن تتعــرض شــركة إدارة االســتثمار لمخاطــر مــن خــال حيازتهــا الفرديــة لألســهم (الشــركات المدرجــة فــي مؤشــر‬
‫تعقيــدا إذا كانــت شــركة‬
‫ً‬ ‫فوتســي ‪ ،)100‬أو االحتفــاظ بهــا بصفتهــا أســهم داخــل الصناديــق‪ .‬ويمكــن أن يصبــح الوضــع أكثــر‬
‫االســتثمار تحتفــظ بأمــوال كثيــرة‪ ،‬ممــا يعنــي أنهــم قــد يجــدون صعوبــة فــي تحديــد مــدى التعــرض لمخزونــات معينــة‪.‬‬

‫ـدا تملــك ‪ 400‬مليــون ريــال ســعودي فــي حالــة تعرضهــا لهــذه الســوق علــى وجــه الخصــوص‬
‫وقــد يتبيــن أن هــذه الشــركة تحديـ ً‬
‫وذلــك عنــد إضافــة تعــرض‪ .‬وتكــون الخســارة ‪ 40‬مليــون ريــال ســعودي إذا انخفضــت قيمــة الســوق بنســبة ‪ ،٪10‬لكــن هذه ليســت‬
‫نهايــة اختبــار التحمــل ألن هــذه الخســارة قــد تكــون مزيجً ــا مــن أمــوال العمــاء وأمــوال الشــركة ذاتهــا‪ ،‬فلنفتــرض أن ‪ 300‬مليــون‬
‫ريــال ســعودي مــن التعــرض يتعلــق بأمــوال العمــاء و‪ 100‬مليــون ريــال ســعودي فقــط يتعلــق بأمــوال الشــركة‪ .‬فيتمثــل الغــرض‬
‫مــن اختبــار التحمــل فــي تحديــد التأثيــر علــى الشــركة (وبالتالــي علــى اســتقرارها المالــي)‪ ،‬وليــس بالضــرورة تحديــد ذلــك علــى‬
‫عمالئهــا‪ .‬فــي هــذا المثــال‪ ،‬لــم تخســر شــركة إدارة االســتثمار ‪ 30‬مليــون ريــال ســعودي (أي نســبة ‪ ٪10‬مــن مبلــغ ‪ 300‬مليــون مــن‬

‫‪122‬‬
 ‫رسوم تقدر بنحو ‪٪1‬‬
‫ٍ‬ ‫أموال العمالء)‪ .‬لكنها لم تحقق إيراداتها المتوقعة من هذا المبلغ‪ .‬إذا تحملت الشركة سداد‬

‫مــن األصــول الخاضعــة لــإدارة‪ ،‬فإنهــا بذلــك ستخســر ‪ 3‬مليــون ريــال ســعودي فقــط مــن األمــوال المملوكــة للعميــل ألن‬
‫ذلــك يُمثــل إيــرادات الشــركة‪ .‬وبالمثــل‪ ،‬ينطبــق األمــر ذاتــه إذا كان مبلــغ الـــ ‪ 100‬مليــون اآلخــر مــن أمــوال الشــركة‪ ،‬فستخســر ‪10‬‬
‫ـدا‪ ،‬وبالتالــي يبلــغ إجمالــي الخســارة ‪ 13‬مليــون‬
‫مليــون ريــال ســعودي إذا كان هنــاك انخفــاض بنســبة ‪ ٪10‬فــي هــذا الســوق تحديـ ً‬
‫ريــال ســعودي (‪ 10‬مليــون ‪ 3 +‬مليــون)‪.‬‬

‫‪ 5-7-4‬مثال على اختبار القدرة التشغيلية‬

‫«ماذا يحدث لو زاد عدد العمالء عبر اإلنترنت بنسبة ‪٪10‬؟»‬

‫ـدا مــن حيــث إكمالهــا‪ ،‬ألنــه قــد يكــون مــن الصعــب فــي كثيـ ٍـر‬
‫غال ًبــا مــا تتســم اختبــارات القــدرة التشــغيلية بكونهــا األكثــر تعقيـ ً‬
‫مــن األحيــان تحديــد جميــع العواقــب المحتملــة‪ .‬فــي هــذا المثــال‪ ،‬لمــاذا قــد يؤثــر ذلــك علــى بنــك أو شــركة أخــرى؟ اســتغرق بضع‬
‫الدقائــق لتدويــن العواقــب المحتملــة ممــا سيســاعدك فــي التفكيــر فــي األحــداث الســيئة التــي تزيــد أو تقــل احتماليــة حدوثهــا‬
‫فــي ضــوء هــذا الســيناريو‪ .‬وقــد يكــون مــن الجيــد ً‬
‫أيضــا التفكيــر فــي زيــادة أو نقصــان مقــدار األحــداث الســيئة إذا حدثــت بالفعــل‪.‬‬

‫مــا األحــداث الســيئة التــي قــد تحــدث فــي كثيـ ٍـر مــن األحيــان؟ باالنتقــال إلــى منصــة آليــة ‪ /‬رقميــة‪ ،‬عـ ً‬
‫ـادة مــا يحــدث تغييــر فــي ملــف‬
‫تعريــف المخاطــر‪ ،‬ربمــا نتيجــة الزيــادات فــي احتماليــة حــدوث اآلتي‪:‬‬

‫الفصل‬ ‫االحتيال الداخلي؟‬ ‫•‬

‫الرابع‬
‫االحتيال الخارجي؟‬ ‫•‬

‫التقييمات غير الدقيقة للقدرة على تحمل تكاليف اإلقراض؟‬ ‫•‬

‫مــا األحــداث الســيئة التــي قــد تحــدث فــي الغالــب؟ مــن خــال االبتعــاد عــن المســارات اليدويــة والمنصــات الرقميــة‪ ،‬قــد تحــدث‬
‫ـرات إيجابيـ ٍـة فــي ملــف تعريــف المخاطــر بســبب االنخفــاض فــي‪:‬‬
‫تغييـ ٍ‬

‫حاالت التأخير في سداد المدفوعات؟‬ ‫•‬

‫المدفوعات غير الدقيقة؟‬ ‫•‬
‫ـوع مــن أنــواع‬
‫يمكننــا تحديــد التأثيــر الــذي قــد تحدثــه هــذه التغييــرات باســتخدام نمــاذج مونــت كارلــو التــي وضعناهــا لــكل نـ ٍ‬
‫المخاطــر هــذه‪.‬‬

‫اختبار التحمل في النماذج‬

‫وكمــا درســنا فــي هــذه المــادة التعليميــة‪ ،‬فــإن اســتخدام قيــم متوســطة واحــدة لحســاب المخاطــر يمكــن أن يكــون مضلـ ًلا‬
‫أو خطي ـرًا‪ ،‬ويتعيــن علــى العديــد مــن البنــوك إجــراء اختبــارات تحمــل منفصلــة ألن نمــاذج تقييــم المخاطــر العاديــة ال تســاعد‬
‫فــي تحديــد الظــروف األكثــر تحم ـ ًلا للمخاطــر‪ .‬وذلــك ألن النمــاذج القائمــة علــى التوزيعــات الطبيعيــة (كمــا تناولنــا) ال تنقــل‬
‫األشــكال الحقيقيــة للمخاطــر وال تُ ّ‬
‫مثــل األحــداث التبعيــة (أي العواقــب األكثــر خطـ ً‬
‫ـورة)‪ .‬وتقــل الحاجــة فــي الشــركات ذات اإلدارة‬
‫الفعالــة للمخاطــر إلجــراء اختبــار تحمــل منفصــل ألن الخســائر األكثــر خطـ ً‬
‫ـورة ينبغــي أن تكــون واضحــة بالفعــل باســتخدام‬
‫أســاليب مثــل نمــاذج مونــت كارلــو‪ .‬وفــي نمــوذج مونــت كارلــو‪ ،‬تــم االنتهــاء بالفعــل مــن اختبــار التحمــل أعــاه ألنــه سـيُراعي‬
‫المتغيــرات‪ .‬وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬لــن تكــون احتماليــة التعثــر فــي الســداد قيمــة واحــدة‪ ،‬وقــد يُظهــر أن احتماليــة التعثــر فــي‬
‫ـاء علــى ترجيــح كل مجموعــة‪.‬‬
‫الســداد تتــراوح بيــن ‪ ٪0.1‬و‪ ،٪8‬لكنــه ســيقيس الخطــر بنـ ً‬

‫‪123‬‬
 ‫على سبيل المثال‪:‬‬

‫احتمالية التعثر في السداد‬

‫الترجيح‬ ‫ ‬
‫إلى‬ ‫ ‬
‫من‬

‫‪%2.00‬‬ ‫‪ %0.50‬‬ ‫‪ %0.1‬‬

‫‪%3.00‬‬ ‫‪ %1.00‬‬ ‫‪ %0.50‬‬

‫‪%8.00‬‬ ‫‪ %1.50‬‬ ‫‪ %1.00‬‬

‫‪%25.00‬‬ ‫‪ %3.00‬‬ ‫‪ %1.50‬‬

‫‪%35.00‬‬ ‫‪ %5.00‬‬ ‫‪ %3.00‬‬

‫‪%17.00‬‬ ‫‪ %6.00‬‬ ‫‪ %4.00‬‬

‫‪%6.00‬‬ ‫‪ %8.00‬‬ ‫‪ %6.00‬‬

‫الفصل‬
‫األسئلة‪:‬‬ ‫الرابع‬

‫ما خطوط الدفاع الثالثة؟ (راجع البند ‪)1-4‬‬ ‫‪-1‬‬

‫ما أدوار ومسؤوليات كل خط دفاع؟ (راجع البنود ‪)4-1-4 / 3-2-4 / 2-1-4‬‬ ‫‪-2‬‬

‫ما دور مجلس اإلدارة؟ (راجع البند ‪)1-2-4‬‬ ‫‪-3‬‬

‫ما المجالس ‪ /‬اللجان الرئيسة في بنك أو مؤسسة مالية كبيرة أخرى؟ (راجع البنود ‪/ 2-2-4 / 1-2-4‬‬ ‫‪-4‬‬

‫‪)4-2-4 / 3-2-4‬‬

‫ما األسئلة التي ينبغي أن تجيب عليها لجنة المخاطر؟ (راجع البند ‪)6-2-4‬‬ ‫‪-5‬‬

‫ما المقصود بثقافة المخاطر؟ (راجع البند ‪)2-4-4‬‬ ‫‪-6‬‬

‫كيف تتعرف على مؤشرات ثقافة المخاطر القوية أو الضعيفة؟ (راجع البند ‪)3-4-4‬‬ ‫‪-7‬‬

‫ما الغرض من السيناريوهات؟ (راجع البند ‪)1-5-4‬‬ ‫‪-8‬‬

‫ما الغرض من الكتيبات التوجيهية؟ (راجع البند ‪)2-5-4‬‬ ‫‪-9‬‬

‫ما اختبار التحمل وكيف يُستخدم في إدارة المخاطر؟ (راجع البند ‪)6-4‬‬ ‫‪-10‬‬

‫‪124‬‬
 ‫الفصل الخامس‬

‫األنظمة واللوائح والقضايا ذات الصلة‬

‫لجنة بازل والمعايير المرتبطة بها‬ ‫‪-1‬‬

‫ركائز بازل الثالث‬ ‫‪-2‬‬

‫عملية التقييم الداخلي لكفاية رأس المال‬ ‫‪-3‬‬

‫فهم كفاية رأس المال‬ ‫‪-4‬‬

‫فهم األصول المرجحة بأوزان المخاطر‬ ‫‪-5‬‬

‫مكافحة غسل األموال وتمويل اإلرهاب والجرائم المالية‪ ،‬بما في ذلك‬ ‫‪-6‬‬

‫العقوبات واألشخاص السياسيين البارزين‬

‫الجرائم السيبرانية والعمالت المشفرة‬ ‫‪-7‬‬

‫‪125‬‬
 ‫مقدمة‬

‫ـخص يشــارك فــي إدارة المخاطــر فهــم اللوائــح الرئيســة التــي تؤثــر علــى الخدمــات الماليــة‪ ،‬ويقــدم‬
‫مــن األهميــة بمــكان ألي شـ ٍ‬
‫هــذا القســم رؤى حــول اتفاقيــات بــازل وعمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال ويســتعرض األدوار والمســؤوليات التــي‬
‫ينطــوي عليهــا تحقيــق نتيجــة دقيقــة ومتوافقــة‪ .‬ويعــرض مجــاالت المخاطــر الرئيســة مثــل الجرائــم الماليــة والجرائــم‬
‫الســيبرانية والعمــات المشــفرة‪.‬‬

‫لجنة بازل والقواعد الدولية األخرى ذات الصلة‬

‫‪ 1-1-٥‬مقدمة‬
‫تحديــدا علــى بعــض المخاطــر التــي تتســم بالخطــورة الشــديدة التــي تواجههــا البنــوك‪ .‬وتعمــل‬
‫ً‬ ‫تركــز الجهــات التنظيميــة‬
‫الجهــات التنظيميــة (محل ًيــا ودول ًيــا) علــى زيــادة مســتوى اإلشــراف علــى شــركات الخدمــات الماليــة وموظفيهــا‪ ،‬ومــن المهــم‬
‫أن نعــرف بعــض أهــم أنــواع اللوائــح ومــا تعنيــه بالنســبة لشــركاتنا وذلــك لمســاعدتنا علــى إدارة المخاطــر علــى نحـ ٍـو أفضــل‪.‬‬

‫‪ ٢-1-٥‬ما لجنة بازل؟‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم دور لجنة بازل في الخدمات المالية‬ ‫الفصل‬

‫الخامس‬

‫تُ ّ‬
‫مثــل لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة مجموعــة مــن الهيئــات اإلشــرافية الدوليــة والبنــوك المركزيــة والمنظمــات الدوليــة‬
‫التــي تعمــل معً ــا لتحســين اإلشــراف والتنظيــم والممارســات الخاصــة بالبنــوك فــي جميــع أنحــاء العالــم‪ .‬وعلــى الرغــم مــن أن‬
‫لجنــة بــازل تركــز علــى الخدمــات المصرفيــة‪ ،‬تُطبــق الجهــات التنظيميــة العديــد مــن المبــادئ علــى جميــع مؤسســات الخدمــات‬
‫ـوا فــي لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة‪.‬‬
‫الماليــة ذات الصلــة‪ .‬ويُعــد البنــك المركــزي الســعودي (ســاما) عضـ ً‬

‫‪ ٣-1-٥‬ما أنشطة لجنة بازل للرقابة المصرفية؟‬

‫تسعى لجنة بازل للرقابة المصرفية إلنجاز مهامها من خالل األنشطة التالية‪:‬‬

‫تبــادل المعلومــات بشــأن التطــورات فــي القطــاع المصرفــي واألســواق الماليــة للمســاعدة فــي تحديــد المخاطــر‬ ‫•‬
‫الحاليــة أو الناشــئة للنظــام المالــي العالمــي‪.‬‬

‫مشاركة المسائل اإلشرافية واألساليب والتقنيات لتعزيز التفاهم المشترك وتحسين التعاون عبر الحدود‪.‬‬ ‫•‬
‫وضــع المعاييــر العالميــة فيمــا يتعلــق بالتنظيــم واإلشــراف علــى البنــوك وتعزيزهــا فض ـ ًلا عــن المبــادئ التوجيهيــة‬ ‫•‬
‫والممارســات الســليمة‪.‬‬

‫معالجة الثغرات التنظيمية واإلشرافية التي تُشكل مخاطر على االستقرار المالي‪.‬‬ ‫•‬

‫رصــد تنفيــذ معاييــر لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة فــي البلــدان األعضــاء وخارجهــا بهــدف ضمــان تنفيذهــا فــي الوقت‬ ‫•‬
‫ـق وفعّ ــال والمســاهمة فــي «تكافــؤ الفــرص» بيــن البنــوك التــي تُمــارس أعمالهــا دوليًا‪.‬‬
‫ـكل متسـ ٍ‬
‫المناســب وبشـ ٍ‬

‫‪126‬‬
 ‫ـاء فــي لجنــة بــازل لالســتفادة‬
‫التشــاور مــع البنــوك المركزيــة والســلطات اإلشــرافية المصرفيــة التــي ليســت أعضـ ً‬ ‫•‬
‫مــن مســاهمتها فــي عمليــة صياغــة سياســة لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة وبغيــة تعزيــز تنفيــذ معاييــر لجنــة بــازل‬
‫للرقابــة المصرفيــة والمبــادئ التوجيهيــة والممارســات الســليمة خــارج البلــدان األعضــاء فــي لجنــة بــازل للرقابــة‬
‫المصرفيــة‬

‫التنســيق والتعــاون مــع واضعــي معاييــر القطــاع المالــي والهيئــات الدوليــة األخــرى‪ ،‬ال ســيما تلــك التــي تعمــل علــى‬ ‫•‬
‫تعزيــز االســتقرار المالــي‪.‬‬

‫ـات‬
‫ال تتمتــع لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة بــأي ســلطة رســمية وال تحظــى قراراتهــا بالقــوة القانونيــة‪ ،‬بــل تعتمــد علــى التزامـ ِ‬
‫مهمتهــا‪.‬‬
‫ّ‬ ‫أعضائهــا بوضــع األنظمــة واللوائــح فــي والياتهــم القضائيــة ألداء‬

‫‪ ٤-1-٥‬اتفاقيات بازل‬
‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم الركائز الثالث لبازل‬

‫أصــدرت لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة فــي ‪ 1988‬مجموعتهــا األولــى مــن القواعــد المصرفيــة المقترحــة‪ .‬ويُشــار إليهــا بلفــظ‬
‫أساســا علــى مجموعــة الحــد األدنــى مــن متطلبــات رأس المــال للبنــوك‪ .‬واُعلــن عــن «بــازل ‪ »2‬فــي عــام ‪،2004‬‬
‫ً‬ ‫«بــازل ‪ »1‬إذ ركــزت‬
‫الفصل‬ ‫ولكــن لــم تُنفــذ هــذه القواعــد بالكامــل فــي االقتصــادات الكبــرى بحلــول وقــت حــدوث األزمــة الماليــة ‪ .2008/2007‬وجــرى التفاوض‬
‫الخامس‬
‫بشــأن طــرح «بــازل ‪ »3‬ووافــق عليهــا جميــع األعضــاء فــي عــام ‪ .2010‬ويشــار إلــى هــذه القواعــد باســم اتفاقيــات بــازل‪ .‬وعلــى الرغــم‬
‫مــن التزامــات األعضــاء بتنفيــذ بــازل ‪ 3‬بحلــول عــام ‪ ،2015‬كان هنــاك عــدة طلبــات لتمديــد الموعــد النهائــي‪ ،‬وجــرى االتفــاق فــي‬
‫البدايــة علــى التمديــد حتــى عــام ‪ ،2019‬ولكــن جــرى التمديــد فــي الوقــت الحالــي مـ ً‬
‫ـرة أخــرى حتــى عــام ‪.2022‬‬

‫يعتقــد العديــد مــن المعلقيــن المالييــن أن بــازل ‪ 3‬لــن تُنفــذ أبـ ً‬

‫ـدا جــراء صرامــة القواعــد‪ ،‬ويتمثــل أحــد الجوانــب الرئيســة للقواعــد‬
‫فــي القــدر الــذي يتعيــن علــى البنــوك الرأســمالية (أو غيرهــا مــن مؤسســات الخدمــات الماليــة ذات الصلــة) االحتفــاظ بــه لضمــان‬
‫ـتويات متزايــدة مــن رأس المــال (والــذي يمكــن اســتخدامه‬
‫ٍ‬ ‫قوتهــا الماليــة فــي األوقــات العصيبــة‪ .‬وقــد يــؤدي االحتفــاظ بمسـ‬
‫مزيــد مــن البنــوك مــن‬
‫ٍ‬ ‫مزيــد مــن األربــاح واالبتــكار فــي مجــال خدمــة العمــاء) فقــط إلــى معانــاة‬
‫ٍ‬ ‫مــكان آخــر لتحقيــق‬
‫ٍ‬ ‫فــي‬
‫التحمــل‪ .‬وفــي هــذه الحالــة‪ ،‬يمكــن اعتبــار العــاج أســوأ مــن المشــكلة‪ .‬ويبــدو أن النهــج الــذي ي ّتبعــه أعضــاء لجنــة بــازل للرقابــة‬
‫يتمثــل فــي مواصلــة زيــادة متطلبــات رأس المــال والطريقــة التــي تُحســب بهــا لضمــان االســتقرار‪.‬‬ ‫ّ‬ ‫المصرفيــة‬

‫تعتمد اتفاقية بازل على ثالث ركائز تدعم اإلطار العام لالستقرار المالي‪.‬‬

‫متطلبات كفاية رأس المال (الركيزة األولى)‬

‫ـاء علــى صيــغ ُمحــددة‪ .‬ويضمــن هــذا أن تمتلــك‬

‫تتضمــن بــازل ‪ 2‬و‪ 3‬خيــارات للشــركة لحســاب احتياجاتهــا مــن رأس المــال بنـ ً‬
‫الشــركات رأس مــال يتناســب مــع مســتوى المخاطــر التــي تواجههــا فــي أصولهــا وتعرضهــا وعملياتهــا‪.‬‬

‫المراجعة الشرافية (الركيزة الثانية)‬

‫ـدا) مــن الجهــات التنظيميــة‪ .‬ولهــذا الســبب‪،‬‬

‫ـج أكثــر توحيـ ً‬
‫ـراف أفضــل (ونهـ ٍ‬
‫المســلم بــه أن ثمــة حاجــة متزايــدة إلــى إشـ ٍ‬
‫ّ‬ ‫مــن‬
‫اســتحدثت بــازل معاييــر تنظيميــة دنيــا‪ ،‬بمــا فــي ذلــك نقــاط اإلشــراف التاليــة‪.‬‬

‫‪127‬‬
‫عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال‪ :‬يجــب علــى البنــك إجــراء عمليــات تقييــم دوريــة داخليــة لكفايــة رأس‬ ‫•‬
‫المــال ً‬
‫وفقــا لملــف المخاطــر وتحديــد اســتراتيجية للحفــاظ علــى مســتوى رأس المــال الــازم‪.‬‬

‫عمليــة المراجعــة اإلشــرافية والتقييــم‪ :‬يُلــزم المشــرفون بمراجعــة وتقييــم تقييمــات واســتراتيجيات كفايــة رأس‬ ‫•‬
‫المــال الداخليــة للبنــوك‪ ،‬فضـ ً‬
‫ا عــن قدرتهــم علــى رصــد امتثالهــم لنســب رأس المــال التنظيميــة‪.‬‬

‫رأس مــال أعلــى مــن المســتوى األدنــى‪ :‬تتمثــل إحــدى الميــزات اإلضافيــة إلطــار عمل بــازل ‪ 2‬فــي متطلبات المشــرفين‬ ‫•‬
‫لضمــان احتفــاظ البنــوك بهيكلهــا الرأســمالي متجــاو ًزا الحــد األدنــى ُ‬
‫المحــدد فــي الركيــزة األولــى‪ .‬وإذا انخفــض البنــك‬
‫عــن الحــد األدنــى مــن المســتويات‪ ،‬فيجــب علــى الجهــات التنظيميــة التدخــل والتأكــد مــن تــدارك هــذا األمــر‪.‬‬

‫تدخــات المشــرف‪ :‬يجــب أن يســعى المشــرفون للتدخــل فــي عمليــة اتخــاذ القــرارات اليوميــة لمنــع انخفــاض رأس‬
‫المــال إلــى مــا دون المســتوى األدنــى‪.‬‬

‫انضباط السوق (الركيزة الثالثة)‬

‫•‬
‫تهــدف الركيــزة الثالثــة إلــى ضمــان انضبــاط الســوق مــن خــال اإللــزام باإلفصــاح عــن معلومــات الســوق ذات الصلــة‪ ،‬ويحــدث‬
‫ـة مدروســة ولضمــان‬
‫ـرارات تجاريـ ٍ‬
‫ٍ‬ ‫ذلــك للتأكــد مــن تلقــي مســتخدمي المعلومــات الماليــة المعلومــات ذات الصلــة التخــاذ قـ‬
‫انضبــاط الســوق‪.‬‬

‫‪ ٥-1-٥‬كفاية رأس المال واألصول المرجحة بأوزان المخاطر‬

‫كاف لتحمــل الضغــوط وبالتالــي زيــادة‬
‫ـال ٍ‬
‫مــن بيــن أهــم قواعــد لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة مطل ًبــا لالحتفــاظ بــرأس مـ ٍ‬
‫قدمــت لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة (وجميــع األعضــاء) سلســلة مــن‬
‫االســتقرار المالــي للشــركات والقطــاع‪ .‬ولتحقيــق ذلــك‪ّ ،‬‬ ‫الفصل‬
‫الخامس‬
‫التدابيــر التــي تضمــن تطبيــق الحــد األدنــى مــن المعاييــر فــي جميــع أنحــاء العالــم‪.‬‬

‫‪ ٦-1-٥‬نسبة كفاية رأس المال‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المقصود من كفاية رأس المال‬

‫فهم الغرض من حساب األصول المرجحة بأوزان المخاطر‬

‫ّ‬
‫ويتمثــل الهــدف مــن ذلــك فــي ضمــان امتــاك‬ ‫تتمثــل أبــرز وأهــم اإلجــراءات الماليــة الصارمــة فــي نســبة كفايــة رأس المــال‪،‬‬
‫كاف لمواجهــة الظــروف العصيبــة‪ ،‬وتُحســب باســتخدام المعادلــة أدنــاه‪.‬‬
‫الشــركات لــرأس مــال ٍ‬

‫‪128‬‬
 ‫رأس المال من المستوى األول ‪ +‬رأس المال من المستوى الثاني‬
‫األصول المرجحة بأوزان المخاطر‬

‫رأس المال من المستوى األول‪:‬‬

‫أســس المســاهمون البنــك بمبلــغ ‪ 1000‬ريــال‬

‫ـج مــن رأس مــال المســاهمين واالحتياطيــات‪ .‬فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا ّ‬
‫هــو مزيـ ٌ‬
‫ســعودي‪ ،‬يكــون هــذا المبلــغ هــو رأس مــال المســاهمين‪ .‬وإذا حقــق البنــك أرباحً ــا بقيمــة ‪ 500‬ريــال ســعودي بعــد خصــم الضرائــب‪،‬‬
‫ـاح بقيمــة ‪ 500‬ريــال ســعودي‬
‫تكــون قيمــة رأس المــال مــن المســتوى األول ‪ 1500‬ريــال ســعودي‪ ،‬وإذا اســتمر البنــك فــي تحقيــق أربـ ٍ‬
‫علــى مــدى الســنوات الخمــس المقبلــة‪ ،‬تكــون قيمــة رأس المــال مــن المســتوى األول ‪ 3500‬ريــال ســعودي بتطبيــق المعادلــة‬
‫التاليــة (‪.)1.000 + 5 × 500‬‬

‫رأس المال من المستوى الثاني‪:‬‬

‫ـكال أخــرى مــن رأس المــال (يُشــار إليهــا غال ًبــا باســم رأس المــال التكميلــي) مثــل‬
‫يمنــح الشــركات القــدرة علــى تضميــن أشـ ٍ‬
‫االحتياطيــات غيــر المعلنــة واحتياطيــات إعــادة التقييــم والمخصصــات العامــة واألدوات المشــتقة والديــون الثانويــة آلجــل‪.‬‬

‫األصول المرجحة بأوزان المخاطر‪:‬‬

‫وفقــا للمخاطــر التــي تمثلهــا‪ ،‬فالقــرض المضمــون (مثــل الرهــن العقــاري) أقــل خطـ ً‬
‫ـورة‬ ‫هــي أصــول البنــك والتعــرض المرجــح ً‬
‫مــن القــرض غيــر المضمــون‪ .‬ولذلــك مــن المتوقــع أن يكــون للقــرض غيــر المضمــون مخاطــر مرجحــة أكبــر مــن قــرض‬
‫ـاء علــى منهجياتهــا وحســاباتها‪ ،‬وقــد عرفتــم‬
‫الرهــن العقــاري‪ ،‬ويمكــن للشــركات حســاب ترجيــح المخاطــر الخاصــة بهــا بنـ ً‬
‫الفصل‬ ‫باســتعراضكم لهــذه المــادة التعليميــة الســبب فــي أن العديــد مــن هــذه المنهجيــات تــؤدي إلــى تقييمــات غيــر دقيقــة‪ ،‬وربمــا‬
‫الخامس‬ ‫كاف (أو فــي بعــض الحــاالت تمتلــك رأس مــال أكثــر مــن الــازم)‪.‬‬
‫ـال ٍ‬
‫يســاهم ذلــك فــي عــدم امتــاك الشــركات لــرأس مـ ٍ‬

‫محدثـ ٍـة باســتمرار للشــركات بشــأن ترجيحــات المخاطــر المقترحــة‪ ،‬ولكــن‬

‫ّ‬ ‫ـات‬
‫تقــدم لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة توجيهـ ٍ‬
‫ـة إذا كان بإمكانهــا تطبيــق منهجياتهــا الخاصــة‪ .‬وفيمــا يلــي مثـ ٌ‬
‫ـال‬ ‫الشــركات ليســت ملزمــة بااللتــزام بهــذه التوجيهــات خاصـ ً‬
‫علــى ترجيحــات المخاطــر‪.‬‬

‫(‪ %0‬لـ أ أ أ ‪ %150 -‬ألقل من ‪-‬ب)‬ ‫• البلدان‬

‫ ‬

‫• بنك التسويات الدولية وصندوق النقد الدولي والبنك‬

‫(‪)%0‬‬ ‫ ‬
‫المركزي األوروبي والمفوضية األوروبية وبنوك التنمية المتعددة األطراف‬

‫(‪ %20‬لـ أ أ أ ‪ %150 -‬ألقل من ‪-‬ب)‬ ‫• البنوك‬

‫ ‬

‫(‪ %20‬لـ أ أ أ ‪ %150 -‬ألقل من ‪-‬ب)‬ ‫• الشركات‬

‫ ‬

‫(‪)%75‬‬ ‫ ‬‫• منتجات األفراد (القروض وبطاقة االئتمان والسحب على المكشوف)‬

‫(‪)%35‬‬ ‫ ‬
‫• القروض العقارية السكنية‬

‫(‪)%100‬‬ ‫ ‬
‫• القروض العقارية التجارية‬

‫(‪)%150 - %50‬‬ ‫ ‬
‫• القروض المستحقة (تأخر سدادها بما يتجاوز ‪ 90‬يوم)‬

‫(‪)%100‬‬ ‫ ‬
‫• األصول األخرى‬

‫(‪)%0‬‬ ‫• النقد‬
‫ ‬

‫‪129‬‬
‫ـك مــا تعامــات بقيمــة ‪ 50‬مليــون ريــال ســعودي مــن اإلقــراض العقــاري التجــاري و‪ 200‬مليــون‬
‫وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬إذا كان لــدى بنـ ٍ‬
‫ريــال ســعودي مــن اإلقــراض ببطاقــات االئتمــان (خدمــات االفــراد) و‪ 100‬مليــون ريــال ســعودي مــن القــروض العقاريــة الســكنية‪،‬‬
‫فيكــون حســاب األصــول المرجحــة بــأوزان المخاطــر كمــا يلــي‪:‬‬

‫األصول المرجحة بأوزان‬ ‫ترجيح المخاطر‬ ‫القيمة (بالريال السعودي)‬ ‫األصول ‪ /‬التعرض‬
‫المخاطر‬

‫‪ 50‬مليون‬ ‫‪ %100‬‬ ‫‪ 50‬مليون ‬ ‫ ‬

‫القروض العقارية التجارية‬

‫‪ 150‬مليون‬ ‫‪ %75‬‬ ‫‪ 200‬مليون ‬ ‫ ‬

‫اإلقراض ببطاقة االئتمان‬

‫‪ 35‬مليون‬ ‫‪ %35‬‬ ‫‪ 100‬مليون ‬ ‫ ‬‫القروض العقارية السكنية‬

‫ســيبلغ إجمالــي األصــول المرجحــة بــأوزان المخاطــر لهــذا البنــك ‪ 235‬مليــون ريــال ســعودي (‪ 50‬مليــون ‪ 150 +‬مليــون ‪ 35 +‬مليــون‬
‫ريال ســعودي)‪.‬‬

‫تمرين‬

‫احسب نسبة كفاية رأس المال للبنك التالي باستخدام ترجيح المخاطر أدناه‪.‬‬

‫الفصل‬
‫(‪)%75‬‬ ‫• منتجات األفراد (القروض وبطاقة االئتمان والسحب على المكشوف)‬ ‫الخامس‬

‫(‪)%35‬‬ ‫ ‬ ‫• القروض العقارية السكنية‬

‫ ‬

‫(‪)%100‬‬ ‫ ‬ ‫• القروض العقارية التجارية ‬

‫بنك سعودي‬

‫• رأس المال من المستوى األول= ‪ 6‬مليون ريال سعودي‬

‫• رأس المال من المستوى الثاني= ‪ 0.8‬مليون ريال سعودي‬

‫• األصول ‪ /‬التعرضات‬

‫• النقد = ‪ 25‬مليون ريال سعودي‬

‫• بطاقة االئتمان = ‪ 20‬مليون ريال سعودي‬

‫• القروض = ‪ 8‬مليون ريال سعودي‬

‫• القروض العقارية السكنية = ‪ 68‬مليون ريال سعودي‬

‫• القروض العقارية التجارية = ‪ 23‬مليون ريال سعودي‬

‫‪130‬‬
 ‫‪ ٧-1-٥‬الحد األدنى لمتطلبات رأس المال‬
‫ً‬
‫وفقــا التفاقيــة بــازل ‪ ،3‬يبلــغ الحــد األدنــى لمتطلبــات نســبة كفايــة رأس المــال ‪ ،٪8‬ممــا يعنــي وجــود حـ ٍـد أدنــى يبلــغ ‪٪8‬عندمــا‬
‫يُقســم رأس المــال مــن المســتويين األول والثانــي علــى األصــول المرجحــة بــأوزان المخاطــر‪ ،‬ويجــب علــى الشــركة اتخــاذ‬
‫تصحيحيــة لزيــادة رأس المــال وتقليــل المخاطــر إذا انخفضــت النســبة عــن هــذا الحــد‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫إجــراءات‬
‫ٍ‬

‫باســتخدام المثــال الســابق عندمــا يبلــغ إجمالــي األصــول المرجحــة بــأوزان المخاطــر ‪ 235‬مليــون ريــال ســعودي‪ ،‬وإذا كان‬
‫رأس المــال مــن المســتويين األول والثانــي يســاوي ‪ 20‬مليــون ريــال ســعودي‪ ،‬تكــون نســبة كفايــة رأس المــال ‪ 20( ٪8.5‬مليــون‬
‫مقســومة علــى ‪ 235‬مليــون)‪.‬‬

‫التقييم الداخلي لكفاية رأس المال‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المقصود من التقييم الداخلي لكفاية رأس المال وكيفية استخدامه‬

‫الزمــا علــى جميــع البنــوك والعديــد مــن شــركات الخدمــات الماليــة‬

‫ـراء ً‬
‫تعــد عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال إجـ ً‬
‫األخــرى ذات الصلــة‪ ،‬وتتضمــن احتياجــات الشــركة للتقييــم المســتمر لمبالــغ رأس المــال وأنواعــه وتوزيعاتــه الــذي تــراه مناسـبًا‬
‫الفصل‬
‫الخامس‬
‫لتغطيــة مســتوى وطبيعــة المخاطــر التــي تتعــرض لهــا أو قــد تتعــرض لهــا‪ .‬وينبغــي أن يغطــي هــذا التقييــم المصــادر الرئيســة‬
‫للمخاطــر التــي تهــدد قــدرة الشــركة علــى الوفــاء بالتزاماتهــا عنــد حلــول موعــد اســتحقاقها‪ ،‬وينبغي أن تشــمل اختبــار التحمل‬
‫وتحليــل الســيناريوهات‪.‬‬

‫ينبغــي أن تكــون عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال والعمليــات واألنظمــة الداخليــة التــي تدعمها متناســبة مــع طبيعة‬
‫أنشــطة الشــركة وحجمهــا ومــدى تعقيدهــا‪ .‬وعندمــا تصــف الشــركة مخاطــر مــا بأنها ليســت جســيمة‪ ،‬فينبغــي أن تكــون قادرة‬
‫علــى تقديــم دليــل علــى عمليــة التقييــم التــي ا ّتبعتهــا الســتنتاج ذلــك‪ ،‬ومناقشــة أســباب التوصل إلــى هذا االســتنتاج‪.‬‬

‫وللمساعدة في توجيه الشركات‪ ،‬نقدم فيما يلي المبادئ التالية‪:‬‬

‫المبدأ األول‬

‫يضطلع الجهاز اإلداري بمسؤولية الحوكمة السليمة للتقييم الداخلي لكفاية رأس المال‬

‫(‪ )1‬فــي ضــوء الــدور الرئيــس الــذي تُجريــه عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال للمؤسســة‪ ،‬يتوقــع مــن الجهــاز‬
‫اإلداري أن يوافــق علــى جميــع عناصرهــا الرئيســة‪ .‬ويتوقــع مــن الجهــاز اإلداري واإلدارة العليــا واللجــان ذات الصلــة مناقشــة‬
‫التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال ومواجهــة تحدياتــه علــى نحـ ٍـو فعــال‪.‬‬

‫مدعومــا بنتائــج التقييــم الداخلــي لكفايــة‬

‫ً‬ ‫(‪ )2‬ي َ‬
‫ُتوقــع أن يقــدم الجهــاز اإلداري فــي كل عــام تقييمــه لكفايــة رأس المــال‪،‬‬
‫ـات أخــرى ذات صلــة‪ ،‬مــن خــال إصــدار وتوقيــع بيــان واضــح وموجــز وبيــان كفايــة رأس المــال‪.‬‬
‫رأس المــال وأي معلومـ ٍ‬

‫(‪ )3‬يضطلــع الجهــاز اإلداري بالمســؤولية الكاملــة عــن تنفيــذ عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال‪ ،‬ويتوقــع‬
‫ـفاف للمســؤوليات‪ ،‬وااللتــزام‬
‫ـح وشـ ٍ‬
‫منــه أن يعتمــد إطــار حوكمــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال مــع تحديــد واضـ ٍ‬
‫بالفصــل بيــن المهــام‪ ،‬ويتوقــع أن يتضمــن إطــار الحوكمــة نهجً ــا واضحً ــا للمراجعــة الداخليــة المنتظمــة والتحقــق مــن‬
‫صحــة عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال‪.‬‬

‫‪131‬‬
 ‫المبدأ الثاني‬

‫جزءا ال يتجزأ من إطار عمل اإلدارة الكلي‪.‬‬

‫يُعد التقييم الداخلي لكفاية رأس المال ً‬
‫ُتوقــع أن تُطبــق المؤسســة اســتراتيجيات وعمليــات صحيحــة وفعالــة وشــاملة لتقييــم رأس المــال الــذي تــراه كاف ًيــا‬
‫(‪ )1‬ي َ‬
‫لتغطيــة طبيعــة ومســتوى المخاطــر التــي تتعــرض لهــا أو قــد تتعــرض لهــا والحفــاظ عليه‪.‬‬

‫(‪ )2‬باإلضافــة إلــى وضــع إطــار كمــي مناســب لتقييــم كفايــة رأس المــال‪ ،‬يجــب كذلــك أن يضمــن اإلطــار النوعــي إدارة‬
‫كفايــة رأس المــال علــى نحـ ٍـو فعــال‪ .‬ويشــمل ذلــك رصــد مؤشــرات كفايــة رأس المــال لتحديــد التهديــدات المحتملــة‬
‫كل مــن‬
‫إجــراءات وقائيــة لضمــان بقــاء ٍ‬
‫ٍ‬ ‫اســتنتاجات عمليــة واتخــاذ‬
‫ٍ‬ ‫وتقييمهــا فــي الوقــت المناســب‪ ،‬والوصــول إلــى‬
‫األمــوال الخاصــة ورأس المــال الداخلــي كافييــن‪.‬‬

‫(‪ )3‬مــن المفتــرض أن تتســق ٌ‬

‫كل مــن الجوانــب الكميــة والنوعيــة لعمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال مــع‬
‫ُدمــج التقييــم الداخلــي‬ ‫بعضهــا ً‬
‫بعضــا ومــع اســتراتيجية عمــل المؤسســة ومــدى إقدامهــا علــى المخاطــر‪ ،‬ويتوقــع أن ي َ‬
‫لكفايــة رأس المــال فــي عمليــات وإجــراءات األعمــال واتخــاذ القــرار وإدارة المخاطــر فــي المؤسســة‪ ،‬ويتوقــع كذلــك أن‬
‫يتســم التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال باالتســاق والتماســك علــى صعيــد المجموعــة‪.‬‬

‫وفعــال لعمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال‬

‫ٍ‬ ‫صحيــح‬
‫ٍ‬ ‫شــامل‬
‫ٍ‬ ‫بهيــكل‬
‫ٍ‬ ‫(‪ )4‬ي َ‬
‫ُتوقــع أن تحتفــظ المؤسســات‬
‫وتوثيــق التفاعــل بيــن عناصــر التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال ودمــج التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال فــي إطــار‬
‫عمــل اإلدارة الكلــي للمؤسســة‪.‬‬
‫ّ‬
‫يتمثــل الغــرض منــه‬ ‫(‪ )5‬ي َ‬
‫ُتوقــع أن يدعــم التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال عمليــة اتخــاذ القــرار االســتراتيجي‪ ،‬وأن‬
‫مــن الناحيــة التشــغيلية فــي ضمــان حفــاظ المؤسســة علــى كفايــة رأس المــال باســتمرار‪ ،‬وبالتالــي تعزيــز إقامــة عالقــة‬
‫ُتوقــع الموافقــة علــى جميــع األســاليب والعمليــات التــي ت ّتبعهــا المؤسســة إلدارة‬
‫مناســبة بيــن المخاطــر والفوائــد‪ .‬وي َ‬ ‫الفصل‬
‫كفايــة رأس المــال‪ ،‬فــي إطــار عمليــة إدارة كفايــة رأس المــال التشــغيلية أو االســتراتيجية ومراجعتهــا بدقــة وإدراجهــا‬ ‫الخامس‬

‫كمــا ينبغــي فــي التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال ووثائقهــا‪.‬‬

‫المبدأ الثالث‬

‫ـاهمة أساسـ ً‬
‫ـية فــي اســتمرارية المؤسســة مــن خــال ضمــان كفايــة رأس‬ ‫ً‬ ‫يُســاهم التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال مسـ‬
‫ـورات مختلفــة‪.‬‬
‫المــال مــن منظـ ٍ‬
‫رئيســا فــي الحفــاظ علــى اســتمرارية المؤسســة مــن خــال ضمــان‬
‫ً‬ ‫(‪ )1‬يــؤدي التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال دورًا‬
‫ُتوقــع أن تُنفــذ المؤسســة عمليــة تقييــم داخلــي‬
‫كفايــة رأس المــال‪ .‬ومــن أجــل ضمــان اســتمرارية هــذه المســاهمة‪ ،‬ي َ‬
‫لكفايــة رأس المــال متناســبة تتســم بالحــذر والتحفــظ وتدمــج منظوريــن داخلييــن متكامليــن‪.‬‬

‫(‪ )2‬مــن المتوقــع أن تنفــذ المؤسســة منظــورًا معيار ًيــا وهــو تقييــم علــى مــدار عــدة ســنوات لقــدرة المؤسســة علــى‬
‫تلبيــة جميــع متطلباتهــا التنظيميــة واإلشــرافية والمتطلبــات المتعلقــة بــرأس المــال‪ ،‬والتعامــل مــع القيــود الماليــة‬
‫كاف مــن‬
‫الخارجيــة األخــرى باســتمرار علــى المــدى المتوســط‪ .‬ويشــمل ذلــك تقييــم ســيناريو أساســي موثــوق وعــدد ٍ‬
‫الســيناريوهات المعاكســة األخــرى الخاصــة بالمؤسســة‪ ،‬علــى النحــو المبيــن فــي تخطيــط رأس المــال متعــدد الســنوات‬
‫وبمــا يتماشــى مــع أهــداف التخطيــط العامــة للمؤسســة‪.‬‬

‫ُتوقــع فــي ضوئــه أن تُحــدد المؤسســة‬

‫ُتوقــع أن يكــون هنــاك منظــور اقتصــادي متمــم للمنظــور المعيــاري‪ ،‬وي َ‬
‫(‪ )3‬ي َ‬
‫ً‬
‫ووفقــا لهــذا‬ ‫جميــع المخاطــر الماديــة وتقدرهــا‪ ،‬والتــي قــد تســبب خســائر اقتصاديــة‪ ،‬واســتنفاد لــرأس المــال الداخلــي‪.‬‬
‫ـة مناسـ ً‬
‫ـبة مــن رأس المــال الداخلــي‬ ‫المنظــور االقتصــادي‪ ،‬يتوقــع مــن المؤسســة أن تضمــن تغطيــة مخاطرهــا تغطيـ ً‬
‫بمــا يتماشــى مــع مفهــوم كفايــة رأس المــال الداخلــي‪.‬‬

‫‪132‬‬
 ‫(‪ )4‬ي َ‬
‫ُتوقــع مــن المنظوريــن أن يُكمــا ويُفيــدا بعضهمــا ً‬
‫بعضــا وأن يُدمجــا فــي جميــع أنشــطة األعمــال الجوهريــة‬
‫والقــرارات علــى النحــو المنصــوص عليــه فــي المبــدأ الثانــي‪.‬‬

‫المبدأ الرابع‬

‫حدد جميع المخاطر الجوهرية وتُراعي في عملية التقييم الداخلي لكفاية رأس المال‬
‫تُ َّ‬
‫(‪ )1‬تتولــى المؤسســة مســؤولية تنفيــذ عمليــة منتظمــة لتحديــد جميــع المخاطــر الجوهريــة التــي تتعــرض لهــا أو قــد‬
‫تتعــرض لهــا فــي ضــوء المنظــورات االقتصاديــة والمعياريــة‪ .‬وي َ‬
‫ُتوقــع معالجــة جميــع المخاطــر التــي حُ ــددت علــى أنهــا‬
‫المحــدد داخل ًيــا‪.‬‬ ‫جوهريــة فــي جميــع جوانــب التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال ً‬
‫وفقــا لتصنيــف المخاطــر ُ‬

‫شــامل يشــمل جميــع الكيانــات القانونيــة ذات الصلــة ومجــاالت االختصــاص والتعرضــات‪،‬‬
‫ٍ‬ ‫نهــج‬
‫ٍ‬ ‫(‪ )2‬ومــن خــال اتبــاع‬
‫يُن َتظــر مــن المؤسســة أن تحــدد المخاطــر الجوهريــة ســنويًا علــى األقــل‪ ،‬باســتخدام تعريفهــا الداخلــي لألهميــة النســبية‪.‬‬
‫وي َ‬
‫ُتوقــع أن تــؤدي عمليــة تحديــد المخاطــر هــذه إلــى إجــراء حصــر شــامل للمخاطــر الداخليــة‪.‬‬

‫ُتوقــع أن تُحــدد‬
‫(‪ )3‬فــي حالــة المســاهمات الماليــة وغيــر الماليــة والشــركات التابعــة والكيانــات األخــرى المرتبطــة‪ ،‬ي َ‬
‫المؤسســة المخاطــر األساســية المهمــة التــي تتعــرض لهــا أو التــي قــد تتعــرض لهــا وتراعيهــا أثنــاء إجــراء عمليــة‬
‫التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال‪.‬‬

‫ُتوقــع أن تُجــرى المؤسســة إمــا تخصيــص رأس المــال لتغطيــة المخاطــر أو توثيــق مبــررات عــدم امتــاك رأس المــال‪،‬‬
‫(‪ )4‬ي َ‬
‫وذلــك بالنســبة لجميــع المخاطــر التــي حُ ــددت علــى أنهــا جوهريــة‪.‬‬

‫المبدأ الخامس‬
‫الفصل‬
‫الخامس‬
‫ومحدد بوضوح‬ ‫رأس مال داخلي عالي الجودة ُ‬
‫ُتوقــع مــن المؤسســة أن تُحــدد رأس المــال الداخلــي وتُقيمــه وتحافــظ عليــه فــي إطــار المنظــور االقتصــادي‪ .‬وي َ‬
‫ُتوقــع‬ ‫(‪ )1‬ي َ‬
‫أن يتماشــى تعريــف رأس المــال الداخلــي مــع مفهــوم كفايــة رأس المــال االقتصــادي والتقديــرات الكميــة للمخاطــر‬
‫الداخليــة للمؤسســة‪.‬‬

‫ُتوقــع أن تُبيــن‬
‫ُتوقــع أن يتســم رأس المــال الداخلــي بالجــودة الســليمة ويُحــدد بطريقــة حكيمــة وحصيفــة‪ .‬وي َ‬
‫(‪ )2‬ي َ‬
‫المؤسســة بوضــوح ‪-‬بافتــراض اســتمرار عملياتهــا ‪-‬كيــف توظــف رأس مالهــا الداخلــي لتغطيــة المخاطــر وبالتالــي‬
‫ضمــان االســتمرارية‪.‬‬

‫المبدأ السادس‬

‫ضمــان كفايــة منهجيــات تحديــد كميــة مخاطــر عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال واتســاقها مــع التحقــق منهــا‬
‫بشــكل مســتقل‪.‬‬
‫كل مــن‬
‫(‪ )1‬تضطلــع المؤسســة بمســؤولية تنفيــذ منهجيــات تقديــر المخاطــر المالئمــة لظروفهــا الفرديــة فــي ٍ‬
‫ـات مناســبة لتقديــر التغيــرات‬ ‫ـاوة علــى ذلــك‪ ،‬ي َ‬
‫ُتوقــع أن تتبــع المؤسســة منهجيـ ٍ‬ ‫المنظوريــن االقتصــادي والمعيــاري‪ .‬عـ ً‬
‫المســتقبلية المحتملــة فــي األمــوال الخاصــة والخزانــة فــي ســيناريوهاتها الســلبية فــي إطــار المنظــور المعيــاري‪ .‬وي َ‬
‫ُتوقع‬
‫ـال مــن السياســة المحافظــة فــي ظــل المنظوريــن‪.‬‬
‫أن تطبــق المؤسســة مســتوى عـ ٍ‬
‫(‪ )2‬ي َ‬
‫ُتوقــع أن يكــون هنــاك اتســاق بيــن المؤشــرات واالفتراضــات الرئيســة علــى صعيــد المجموعــة بأكملهــا وبيــن أنــواع‬
‫المخاطــر‪ .‬ويتوقــع أن تخضــع جميــع منهجيــات تقديــر حجــم المخاطــر للتحقــق الداخلــي المســتقل‪ ،‬وي َ‬
‫ُتوقــع أن تضــع‬
‫ـال لجــودة البيانــات وتُنفــذه‪.‬‬
‫ـل فعـ ٍ‬
‫المؤسســة إطــار عمـ ٍ‬

‫‪133‬‬
 ‫المبدأ السابع‬

‫يهدف اختبار التحمل المنتظم إلى ضمان كفاية رأس المال في الظروف المعاكسة‪.‬‬

‫(‪ )1‬ي َ‬
‫ُتوقــع مــن كل شــركة إجــراء مراجعــة ُمفصلــة وشــاملة لمواطــن ضعفهــا‪ ،‬وتحديــد جميــع المخاطــر الجوهريــة‬
‫علــى مســتوى المؤسســة بأكملهــا والتــي تنتــج عــن نمــوذج أعمالهــا وبيئــة التشــغيل فــي إطــار ظــروف االقتصــاد الكلــي‬
‫واألوضــاع الماليــة العصيبــة‪ ،‬علــى أن يُجــرى ذلــك ســنويًا‪ ،‬أو أقــل مــن ذلــك حســب االقتضــاء‪ً ،‬‬
‫وفقــا للظــروف الفرديــة‪.‬‬
‫لــكل مــن المنظوريــن‬
‫ٍ‬ ‫بنــاء علــى هــذه المراجعــة أن تُحــدد المؤسســة برنامــج اختبــار التحمــل المناســب‬
‫ً‬ ‫وي َ‬
‫ُتوقــع‬
‫المعيــاري واالقتصــادي‪.‬‬

‫ُتوقــع أن تحــدد المؤسســة‪ ،‬فــي إطــار برنامــج اختبــار التحمــل‪ ،‬ســيناريوهات معاكســة ال ّتباعهــا فــي إطــار‬
‫(‪ )2‬ي َ‬
‫المنظــور المعيــاري‪ ،‬مــع مراعــاة اختبــارات التحمــل األخــرى التــي تُجريهــا‪ .‬وي َ‬
‫ُتوقــع أن يــؤدي تطبيــق افتراضــات االقتصــاد‬
‫ـري علــى رأس المــال الداخلــي‬
‫الكلــي‪ ،‬والمعقولــة فــي الوقــت ذاتــه‪ ،‬والتركيــز علــى نقــاط الضعــف الرئيســة إلــى تأثيـ ٍـر جوهـ ٍ‬
‫والتنظيمــي للمؤسســة‪ ،‬علــى ســبيل المثــال فيمــا يتعلــق بنســبة رأس مــال المســاهمين‪ .‬وباإلضافــة إلــى ذلــك‪ ،‬ي َ‬
‫ُتوقــع‬
‫أن تجــري المؤسســة اختبــار التحمــل العكســي بطريقــة متناســبة‪.‬‬

‫(‪ )3‬ي َ‬
‫ُتوقــع مــن المؤسســة أن تواصــل مراقبــة التهديــدات الجديــدة ونقــاط الضعــف والتغييــرات فــي البيئــة وتحديدهــا‬
‫لتقييــم مــا إذا كانــت ســيناريوهات اختبــار التحمــل ال تــزال مناســبة أم ال‪ ،‬وإذا لــم تظــل مناســبة‪ ،‬فلتعمــل علــى تكييفهــا‬
‫مــع الظــروف الجديــدة‪ .‬وي َ‬
‫ُتوقــع تحديــث تأثيــر الســيناريوهات بانتظــام (علــى ســبيل المثــال كل ثالثــة أشــهر)‪ .‬وفــي حالــة‬
‫ُتوقــع أن تُقيــم المؤسســة تأثيرهــا المحتمــل علــى كفايــة رأس المــال علــى مــدار العــام‪.‬‬
‫التغييــرات الجوهريــة‪ ،‬ي َ‬

‫ي َ‬
‫ُتوقــع أن يُجــرى توثيــق ومراجعــة ‪ /‬تحديــث عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال علــى نحـ ٍـو واضــح ســنويًا علــى األقــل‪،‬‬
‫الفصل‬
‫وينبغــي أن تحتــوي الوثائــق علــى المعلومــات التاليــة بحـ ٍـد أدنــى‪:‬‬ ‫الخامس‬

‫نموذج العمل واالستراتيجية‪.‬‬ ‫•‬

‫حوكمة المخاطر واستراتيجية اإلدارة‪.‬‬ ‫•‬

‫إطار اإلقدام على المخاطر‪.‬‬ ‫•‬
‫إطار عمل اختبار التحمل‪.‬‬ ‫•‬

‫بيانات المخاطر وتجميع تلك البيانات وأنظمة تقنية المعلومات‪.‬‬ ‫•‬

‫إطار العمل الشامل للتقييم الداخلي لكفاية رأس المال‪.‬‬ ‫•‬

‫قياس المخاطر وتقييمها وتجميعها‪.‬‬ ‫•‬

‫رأس المال الداخلي وتخصيص رأس المال‪.‬‬ ‫•‬

‫تخطيط رأس المال‪.‬‬ ‫•‬

‫اختبار التحمل في عملية التقييم الداخلي لكفاية رأس المال‪.‬‬ ‫•‬

‫وجدت الجهات التنظيمية مواضيع متشابهة عندما راجعت هذه الوثائق في جميع أنحاء العالم‪.‬‬

‫وجــود غمــوض عــام بشــأن األدوار والمســؤوليات‪ ،‬إذ يبــدوا أن ذلــك مــن شــأنه أن يتســبب فــي تعــارض داخــل‬ ‫•‬
‫جانــب مــن جوانــب إطــار عمــل إدارة المخاطــر‪ ،‬ممــا يســفر عــن‬
‫ٍ‬ ‫المؤسســات بشــأن مــن يتولــى مســؤولية كل‬
‫ُصعــب ً‬
‫أيضــا علــى الجهــات التنظيميــة تحديــد مــن يتولــى‬ ‫حالــة مــن التعــارض والفجــوات فــي العمليــة بأكملهــا‪ ،‬وي ِّ‬
‫المســؤولية‪.‬‬

‫‪134‬‬
 ‫قلة الوثائق الالزمة لدعم إطار عمل إدارة المخاطر‪ ،‬بما في ذلك عدم وضوح اختصاصات المجالس واللجان‪.‬‬ ‫•‬

‫اختــاف المدخــات المســتخدمة لحســاب رأس المــال عــن المعلومــات التجاريــة اليوميــة المســتخدمة فــي‬ ‫•‬
‫الشــركة‪ .‬وفــي كثيــر مــن األحيــان‪ ،‬تكــون تقييمــات مخاطــر مناطــق العمــل غيــر واضحــة أو غيــر مســتخدمة لحســاب‬
‫متطلبــات رأس المــال الحقيقيــة‪.‬‬

‫عدم وجود مؤشرات المخاطر الرئيسة للعديد من المخاطر الجوهرية‪.‬‬ ‫•‬

‫وجــود غمــوض فــي النمــاذج فيمــا يتعلــق بكيفيــة حســاب احتماليــة التخلــف عــن الســداد والتعــرض فــي حــال عــدم‬
‫الســداد والخســارة عنــد التخلــف عــن الســداد‪.‬‬

‫بأثر رجعي على األداء ‪ /‬التنبؤ)‪.‬‬

‫عدم إجراء اختبار دقة التنبؤ (الق نظرة ٍ‬ ‫•‬

‫عدم وضوح كيفية حساب القيمة المعرضة للخطر (مثل ‪.)٪85 ،٪99.9 ،٪99‬‬ ‫•‬

‫كاف لكيفية عمل نماذج الشركات‪.‬‬

‫عدم وجود فهم ٍ‬ ‫•‬
‫قلــة األدلــة علــى اســتخدام عوامــل االقتصــاد الكلــي الختبــار التحمــل (الناتــج المحلــي اإلجمالــي والعمالــة ومــا إلــى‬ ‫•‬
‫ذلــك)‬

‫عدم تضمين التقييم الداخلي لكفاية رأس المال للخسائر غير المتوقعة والنادرة للغاية‪.‬‬ ‫•‬
‫قدمــت لــك هــذه المــادة التعليميــة المعــارف والمهــارات الالزمــة للتعامــل مــع هــذه المســائل المهمــة‬
‫ولحســن الحــظ‪ ،‬فقــد ّ‬
‫فــي مؤسســتك‪.‬‬

‫الفصل‬
‫الخامس‬ ‫ما المشكلة التي تحاول لجنة بازل للرقابة المصرفية حلها؟‬

‫تجــدر اإلشــارة إلــى المشــكلة الحقيقيــة التــي تحــاول لجنــة بــازل للرقابــة المصرفيــة والجهــات التنظيميــة حلهــا‪ ،‬وال تكمــن‬
‫المشــكلة فــي امتــاك البنــوك مــا يكفــي مــن رأس المــال أو الســيولة أو نســب الروافــع الماليــة‪ ،‬وقــد أخفقــت شــركات الخدمــات‬
‫الماليــة نتيجــة ضعــف إدارة المخاطــر فــي عــام ‪ ،2008/2007‬ولــم تتمكــن البنــوك وغيرهــا مــن مؤسســات الخدمــات الماليــة مــن‬
‫قــرارات دون رؤيــة واضحــة‬
‫ٍ‬ ‫ونتيجــة لهــذه اإلخفاقــات‪ ،‬ا ّتخــذت اإلدارة العليــا‬
‫ً‬ ‫تحديــد المخاطــر وقياســها علــى النحــو الواجــب‪.‬‬
‫ُمثــل ســوء إدارة المخاطــر الســبب الجــذري‪ ،‬وهــذا مــا ينبغــي لتصــدي لــه‪.‬‬ ‫للمخاطــر التــي تواجههــا هــذه المؤسســات‪ .‬وي ّ‬

‫أنظمة حماية البيانات‬

‫تُعــد بيانــات العمــاء أحــد األصــول الثمينــة وأصبحــت خاضعــة للرقابــة األكثــر صرامـ ً‬
‫ـة فــي العديــد مــن أنحــاء العالــم‪ .‬وال تــدرك‬
‫العديــد مــن الشــركات اآلثــار التــي قــد تترتــب علــى ذلــك بالنســبة لهــا ألن النظــام ال يُعــد ظاهـرًا بالقــدر ذاتــه فــي بلدهــا األصلــي‪.‬‬
‫فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬أُدخــل النظــام األوروبــي العــام لحمايــة البيانــات ضمــن قانــون االتحــاد األوروبــي‪ .‬وال تتعلــق هــذه األنظمــة‬
‫أيضــا الشــركات التــي قــد تُقــدم خدمــات للعمــاء مــن االتحــاد األوروبــي‬
‫بالشــركات أو المقيميــن فــي االتحــاد األوروبــي فقــط‪ ،‬بــل ً‬
‫أصـ ًلا‪ ،‬حتــى وإن كانــوا يقيمــون اآلن فــي المملكــة العربيــة الســعودية أو البلــدان المحيطــة بهــا خــارج االتحــاد األوروبــي‪.‬‬

‫ـدا فهــم هــذا الجــزء مــن النظــام واإللمــام بــه نتيجــة العقوبــات الصارمــة المطبقــة فيمــا يتعلــق باالنتهاكات‪،‬‬
‫مــن المهــم تحديـ ً‬
‫وقــد تصــل الغرامــة المطبقــة إلــى نســبة ‪ %4‬مــن حجــم األعمال الســنوية للشــركة‪.‬‬

‫‪135‬‬
‫يرجــى عنــد تحديــد المخاطــر التأكــد مــن أنكــم نظرتــم إليهــا (عنــد االقتضــاء) باعتبارهــا أحــد األمــور الســيئة التــي قــد تحــدث‪.‬‬
‫وتأكــدوا مــن أن القائمــة المرجعيــة‪ :‬كاملــة ودقيقــة وفوريــة وآمنــة ومتماشــية مــع القوانيــن واللوائــح ذات الصلــة‪ ،‬فقــد تُصبــح‬
‫هــذه اللوائــح ذات صلــة بشــركتك‪.‬‬

‫مكافحة غسل األموال واإلرهاب والعقوبات‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المقصود بمكافحة غسل األموال ومكافحة تمويل اإلرهاب‬

‫‪ 1-5-5‬زيادة التبعات التي يتعرض لها البنوك‬

‫أصبحــت مكافحــة اإلرهــاب وغســل األمــوال وإنفــاذ العقوبــات مســؤولية رئيســة تقــع علــى عاتــق شــركات الخدمــات الماليــة‬
‫وخاصـ ً‬
‫ـة فــي الســنوات العشــرين الماضيــة‪.‬‬

‫بلغــت أقصــى غرامــة ُفرضــت جــراء االنتهــاكات الجســيمة لهــذه اللوائــح ‪ 8‬مليــون يــورو فــي عــام ‪ .2009‬وارتفعــت إلــى ‪ 9‬مليــار‬
‫دوالر بحلــول عــام ‪ ،2019‬ممــا يعنــي أن الغرامــات أصبحــت اآلن أعلــى بنحــو ‪ 1000‬مــرة ممــا كانــت عليــه قبــل عشــر ســنوات‪ .‬ويهــدف‬
‫الفصل‬
‫ذلــك إلــى أن يُصبــح حافـ ًزا إضاف ًيــا للبنــوك (تحديـ ً‬
‫ـدا) ومؤسســات الخدمــات الماليــة األخــرى للتعامــل مــع هــذه الجريمــة بصرامــة‪.‬‬ ‫الخامس‬
‫ً‬
‫إدارة فعّ الــة‪ .‬وفيمــا يلــي‬ ‫وقــد ُفرضــت غرامـ ٍ‬
‫ـات متعــددة علــى العديــد مــن البنــوك نتيجــة إخفاقهــا فــي إدارة هــذه المخاطــر‬
‫المجمــوع الموحــد للغرامــات التــي ُفرضــت علــى بعــض البنــوك الكبــرى فــي الســنوات العشــر الماضيــة‪.‬‬

‫الغرامة (بالمليار)‬ ‫ ‬
‫البنك‬

‫‪ 76.1‬دوالر‬ ‫ ‬ ‫بنك أوف أ َ ِ‬

‫مريكا‬

‫‪ 43.7‬دوالر‬ ‫ ‬
‫جي بي مورجان تشيس‬

‫‪ 19‬دوالر‬ ‫ ‬
‫سيتي بنك‬

‫‪ 14‬دوالر‬ ‫ ‬
‫دويتشه بنك‬

‫‪ 11.8‬دوالر‬ ‫ ‬
‫ويلز فارجو‬

‫‪ 10.1‬دوالر‬ ‫رويال بنك اوف سكوتالند ‬

‫‪ 9.3‬دوالر‬ ‫ ‬
‫بي إن بي باريبا‬

‫‪ 9.1‬دوالر‬ ‫ ‬‫كريديت سويس‬

‫‪ 8.6‬دوالر‬ ‫مورغان ستانلي ‬

‫‪ 7.7‬دوالر‬ ‫ ‬‫غولدمان ساكس‬

‫‪ 6.5‬دوالر‬ ‫ ‬‫يو بي إس‬

‫‪136‬‬
 ‫‪ 2-5-5‬مكافحة غسل األموال‬
‫نتنــاول ً‬
‫بعضــا مــن أخطــر العواقــب التــي يمكــن أن تواجههــا مؤسســة خدمــات ماليــة نتيجــة النتهــاكات أنظمــة مكافحــة‬
‫تحديــدا علــى هــذه المخاطــر‪ ،‬ولكــن تجــدر اإلشــارة إلــى بعــض‬
‫ً‬ ‫غســل األمــوال والعقوبــات‪ .‬وال تركــز هــذه المــواد التعليميــة‬
‫الحقائــق المهمــة نظــرًا لخطورتهــا البالغــة وانتشــارها المتزايــد‪.‬‬

‫‪ 1-2-5-5‬نطاق تحديات مكافحة غسل األموال‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المراحل الثالث التي ينطوي عليها غسل األموال‬

‫ـي دوالر‬
‫ـدا البنــوك) تعمــل علــى تيســير غســل األمــوال بقيمــة تريليونـ ّ‬
‫ُشــير التقديــرات إلــى أن شــركات الخدمــات الماليــة (وتحديـ ً‬
‫ســنويًا‪ .‬وتشــكلت مجموعــة العمــل المالــي فــي محاولـ ٍـة للتصــدي للجرائــم التــي تــؤدي إلــى هــذه األمــوال المشــبوهة (علــى‬
‫ســبيل المثــال اســتغالل األطفــال واإلتجــار بالبشــر وتجــارة المخــدرات واألســلحة الناريــة)‪ .‬ويتمثــل دورهــا فــي تقديــم التوجيــه‬
‫والتوصيــات للحكومــات مــن أجــل التصــدي لهــذه المســألة‪ .‬وأصبــح ا ّتخــاذ جميــع الخطــوات المعقولــة لمنــع غســل األمــوال‬
‫وتمويــل اإلرهــاب مــن المتطلبــات التنظيميــة اآلن فــي جميــع دول العالــم تقري ًبــا‪.‬‬

‫قــد يصعــب تحديــد حــاالت الجرائــم الماليــة ولكــن يُتوقــع أن تتخــذ الشــركات جميــع الخطــوات المعقولــة لتحقيــق ذلــك‪،‬‬
‫الفصل‬ ‫ويشــمل هــذا‪ :‬التأكــد مــن إتمــام إجــراءات العنايــة الواجبــة تجــاه العمــاء علــى النحــو الواجــب؛ ورصــد المعامــات التــي تُ ّ‬
‫نفــذ‬
‫الخامس‬
‫باإلنابــة عــن البنــك وعمالئــه والجهــات الخارجيــة ورفــع تقاريــر عــن األنشــطة المشــبوهة عنــد االقتضــاء‪.‬‬

‫سـ ُتصبح أكثــر فعاليــة فــي إدارة هــذه المخاطــر با ّتباعــك األســاليب التــي تعلمتهــا فــي هــذه المــادة التعليميــة‪ ،‬وخاصـ ً‬
‫ـة تحديــد‬
‫المخاطــر والضوابــط الرئيســة‪ ،‬ومــن المفيــد لــك غال ًبــا فهــم األهــداف األساســية التــي ُ‬
‫ينشــدها غاســلو األمــوال لزيــادة تحســين‬
‫فعاليتــك‪ ،‬ويحــاول غاســل األمــوال إخفــاء األصــول بعــد الحصــول علــى عائــدات الجريمــة بحيــث ال يمكــن ربطهــا بــأي جريمــة‪.‬‬
‫وفــي ســبيل تحقيــق ذلــك‪ ،‬يضطلــع غاســلو األمــوال باآلتــي‪:‬‬

‫إخفاء حقيقة امتالكهم لألصول؛‬ ‫•‬

‫إخفاء حقيقة إدارتهم لألصول أو سيطرتهم عليها؛‬ ‫•‬

‫حد سواء‪.‬‬
‫االبتعاد عن األصول فعليًا وعلى الورق على ٍ‬ ‫•‬

‫تُعَ ــد البنــوك تحديـ ً‬

‫ـدا الطريقــة األكثــر فعاليــة لتحقيــق هــذا الهــدف بســبب‪ :‬ســرعة غســل األمــوال (يمكــن اســتخدام عــدة بنوك‬
‫ـوان)‪ ،‬وتعــدد المســارات والقنــوات المتاحــة (عبــر اإلنترنــت والهاتــف والتطبيقــات الرقميــة‬
‫إلجــراء دفعــات متعــددة فــي غضــون ثـ ٍ‬
‫علــى األجهــزة المحمولــة) وانخفــاض تقديــم الطلــب مباشـ ً‬
‫ـرة واالنتشــار الجغرافــي للفــروع والخدمــات وحقيقــة إمكانيــة التنبــؤ‬
‫بالنهــج التــي تتبعهــا البنــوك لمكافحــة غســل األمــوال‪.‬‬

‫يوجد ثالث مراحل لعملية غسل األموال على النحو اآلتي‪:‬‬

‫اإليداع‬
‫ّ‬
‫ويتمثــل الغــرض مــن هــذه‬ ‫هــو المرحلــة األولــى التــي سـيُحاول فيهــا المجرمــون إيــداع أمــوال غيــر مشــروعة فــي النظــام المالــي‪،‬‬
‫المرحلــة فــي إيــداع األمــوال النقديــة الضخمــة وإدخالهــا فــي نظــام مالــي مشــروع‪ ،‬وهــذه هــي‬

‫‪137‬‬
 ‫ً‬
‫عرضة لمعرفتهم ألن من المرجح أن يثير إيداع مبالغ نقدية ضخمة الشكوك‪.‬‬ ‫المرحلة التي يكون فيها المجرمون أكثر‬

‫التمويه‬

‫تشــمل هــذه المرحلــة اســتخدام النظــام المالــي الدولــي لنقــل األمــوال‪ ،‬ويعنــي ذلــك عـ ً‬
‫ـادة إجــراء مدفوعــات عديــدة عبــر حــدود‬
‫دوليــة متعــددة فــي محاولـ ٍـة إليجــاد مســار معقــد لمراجعــة الحســابات‪ ،‬وتــزداد فــرص المجرميــن فــي الهــروب مــع تزايــد تعقيــد‬
‫عمليــة مراجعــة الحســابات‪.‬‬

‫الدمج‬

‫تُعــد هــذه هــي المرحلــة الختاميــة التــي يمكــن للمجــرم فيهــا التمتــع أخي ـرًا بمزايــا عائــدات الجريمــة‪ .‬وبعــد أن جــرى تمويــه‬
‫المعامــات مــن خــال شــبكة مــن المعامــات الماليــة التــي تبــدو مشــروعة‪ ،‬يمكــن إيــداع قيمــة النقــود «علــى نحـ ٍـو مشــروع»‬
‫ـرة أخــرى ل ُتصبــح فــي حــوزة المجرميــن‪.‬‬
‫مـ ً‬

‫ّ‬
‫يتمثــل دور الشــركة فــي تحديــد الضوابــط التــي تمنــع محــاوالت اســتخدام خدمــات الشــركة فــي اإليــداع أو التمويــه أو الدمــج أو‬
‫ـدا الكشــف عــن عمليــات التمويــه والدمــج‪ ،‬األمــر الــذي يعتمــد علــى قــدرة البنــك علــى منعهــا أو الكشــف‬
‫تكشــفها‪ .‬ويصعــب جـ ً‬
‫عنهــا فــي مرحلــة اإليــداع‪.‬‬

‫‪ 2-2-5-5‬أساليب مكافحة غسل األموال الشائعة‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫الفصل‬
‫فهم أساليب غسل األموال األكثر شيوعً ا (يُشار إليها بالنماذج)‬ ‫الخامس‬

‫ي ّتبع غاسلو األموال بعض أساليب اإليداع الشائعة‪.‬‬

‫تهريب المبالغ الضخمة‬

‫ـات ماليــة أخــرى تلتــزم بســرية‬

‫ـوك خارجيــة أو فــي مؤسسـ ٍ‬
‫يتضمــن ذلــك حرف ًيــا تهريــب األمــوال إلــى بلـ ٍـد آخــر إليداعهــا فــي بنـ ٍ‬
‫العمــاء‪.‬‬

‫الهيكلة (يُشار إليها ً‬

‫أيضا باسم «اإليداع المجزأ»)‬

‫تُعــد هــذه الطريقــة التــي تُقســم فيهــا األمــوال النقديــة إلــى مبالــغ أصغــر تُســتخدم بعدئـ ٍـذ فــي شــراء الحــواالت أو األوراق األخــرى‬
‫لمنــع الكشــف عنهــا أو االشــتباه فيهــا‪.‬‬

‫غسل األموال القائم على التجارة‬

‫ال لعملية االختالس حيث تُعدل الفواتير إلظهار مبلغ أعلى أو أقل لغرض إخفاء حركة النقود‪.‬‬
‫يُعد هذا األسلوب مماث ً‬

‫األعمال كثيفة النقد‬

‫يُ ّتبــع هــذا األســلوب عندمــا تســتخدم المنشــأة التــي تُجــري تعامـ ٍ‬
‫ـات غيــر مشــروعة بمبالــغ نقديــة ضخمــة‪ ،‬حســاباتها إليــداع‬
‫األمــوال التــي حصلــت عليهــا مــن عائــدات األعمــال اليوميــة واألمــوال التــي حصلــت عليهــا بوســائل غيــر مشــروعة‪ .‬وتســتطيع‬
‫المنشــآت المطالبــة بــكل هــذه العائــدات بوصفهــا إيــرادات مشــروعة ومنهــا تلــك التــي تُقــدم الخدمــات بــد ًلا مــن الســلع‪،‬‬
‫مثــل الكازينوهــات والنــوادي ومغاســل الســيارات وأماكــن أو ســاحات انتظــار الســيارات وغيرهــا مــن المنشــآت ذات التكاليــف‬
‫المتغيــرة المنخفضــة‪.‬‬

‫‪138‬‬
 ‫الشركات الصورية وصناديق االستئمان‬

‫تُســتخدم هــذه الشــركات الصوريــة وصناديــق االســتئمان إلخفــاء هويــة المالــك الحقيقــي لمبلــغ ضخــم أو الوكيــل الــذي‬
‫يتصــرف بشــأنه‪.‬‬

‫االستحواذ على البنك‬

‫يُشــير هــذا األســلوب إلــى اســتخدام بنــك يملكــه غاســلو األمــوال أو المجرمــون‪ ،‬الذيــن ينقلــون األمــوال بعدئـ ٍـذ عبــر بنكهــم دون‬
‫خــوف مــن التحقيق‪.‬‬

‫غسل أموال العقارات‬

‫ـوال حصــل عليهــا علــى نحـ ٍـو غيــر مشــروع ثــم يبيعهــا ممــا يجعــل األربــاح‬
‫يحــدث ذلــك عندمــا يشــتري شــخص مــا عقــارات بأمـ ٍ‬
‫تبــدو وكأنهــا مشــروعة‪.‬‬

‫‪ 3-2-5-5‬مؤشرات مكافحة غسل األموال‬

‫ـدا فــي مرحلــة اإليــداع)‪،‬‬
‫مــن المفيــد أن نفهــم مــاذا يُقصــد بالمؤشــرات عنــد محاولــة التعــرف علــى حــاالت غســل األمــوال (وتحديـ ً‬
‫وال تُعــادل هــذه المؤشــرات النشــاط اإلجرامــي‪ ،‬لكنهــا تتطلــب علــى األقــل مزيـ ً‬
‫ـدا مــن التحقيــق‪.‬‬

‫المعامالت التي تستخدم كيانات قانونية معقدة ‪ /‬غامضة‬ ‫•‬

‫سداد «رسوم االستشارات» للبلدان المعروفة بامتالكها حصة سوقية في شركات صورية‬ ‫•‬
‫األموال في شكل «قروض» التي تُقدمها الشركات في هذه البلدان‬ ‫•‬
‫الفصل‬
‫الخامس‬
‫االستعانة بمحامين متخصصين في قوانين االختصاص القضائي والضرائب والسرية‬ ‫•‬
‫التناقضات بين معلومات العمالء وأنظمة المراقبة‬ ‫•‬
‫مصادر األموال الكبيرة والمتنوعة‬ ‫•‬

‫جهات خارجية‬
‫ٍ‬ ‫دائما من‬
‫تحميل الحساب ً‬ ‫•‬
‫المبالغ الواردة مماثلة للمبالغ الصادرة‬ ‫•‬
‫استخدام الشركات الصورية‬ ‫•‬
‫استخدام الودائع المعقدة أو غيرها من الهياكل القانونية‬ ‫•‬
‫المبالغ أو الكميات غير المعتادة‬ ‫•‬
‫ينبغي استخدام هذه المؤشرات لوضع ضوابط معززة للتعامل مع غسل األموال المحتمل‪.‬‬

‫‪139‬‬
 ‫العقوبات‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم الغرض من العقوبات في قطاع الخدمات المالية ودور البنوك وغيرها من شركات الخدمات المالية‬

‫في إدارة هذه العقوبات‪.‬‬

‫تفــرض الســلطات‪ ،‬أثنــاء محاولتهــا للتصــدي لغســل األمــوال وتمويــل اإلرهــاب وغيرهــا مــن الجرائــم الماليــة‪ ،‬قيــو ًدا اقتصاديــة‬
‫تجــاه البلــدان واألفــراد والكيانــات األخــرى التــي تُشــارك فــي تلــك األنشــطة (أو التــي تدعــم مــن يقــوم بهــا)‪.‬‬

‫يلتــزم جميــع أعضــاء األمــم المتحــدة (بمــا فــي ذلــك المملكــة العربيــة الســعودية) بتطبيــق عقوبــات األمــم المتحــدة‪.‬‬
‫إضافيــة خاصــة بهــا‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫عقوبــات‬
‫ٍ‬ ‫وباإلضافــة إلــى ذلــك‪ ،‬يجــوز للبلــدان أو الشــركات بمفردهــا فــرض‬

‫يوجــد فــرق جوهــري بيــن العقوبــات ومكافحــة غســل األمــوال يتعيــن النظــر فيــه عنــد وضــع الضوابــط‪ .‬وتتحمــل كل شــركة‬
‫مســؤولية تحديــد الســلوك المشــبوه واإلبــاغ عنــه‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬ال يُعــد الســلوك المشــبوه جريمــة‪ .‬ويعنــي ذلــك أنــه يُتوقــع‬
‫ـادة أن تواصــل الشــركات تنفيــذ معامــات العمــاء رغــم شــكوكها‪ .‬وينبغــي للشــركات عـ ً‬
‫ـادة االنتظــار حتــى تؤكــد الســلطات‬ ‫عـ ً‬
‫ّ‬
‫وتتمثــل‬ ‫مزيــد مــن المعامــات‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫المعنيــة عــدم شــرعية المعاملــة المشــبوهة‪ ،‬وعندئــذ فقــط تمنــع العميــل مــن إجــراء‬
‫ً‬
‫طبقــا ألنظمــة غســل األمــوال ذات الصلــة «‪ ،‬ممــا يعنــي أنــه يجــب‬ ‫المخاطــر التــي تواجههــا البنــوك فــي «عــدم تنفيــذ المعامــات‬
‫ً‬
‫ووفقــا لألنظمــة‪.‬‬ ‫أن تضمــن الضوابــط اإلبــاغ الكامــل والدقيــق عــن األنشــطة المشــبوهة فــورًا وعلــى نحـ ٍـو آمــن‬ ‫الفصل‬
‫الخامس‬
‫وعلــى النقيــض مــن ذلــك‪ ،‬يُعــد تيســير ســداد المدفوعــات لألفــراد الخاضعيــن للعقوبــات جريمــة‪ ،‬ممــا يعنــي أنــه ينبغــي أن ت ّتبــع‬
‫البنــوك ضوابــط لمنــع تنفيــذ المعامــات‪.‬‬

‫الجرائم السيبرانية‬

‫الهدف التعليمي‪:‬‬

‫فهم المقصود من الجرائم السيبرانية‪.‬‬

‫فهم التقنيات الرئيسة المتضمنة في الجرائم السيبرانية‬

‫مــا زالــت التهديــدات والهجمــات الســيبرانية تتزايــد مــن حيــث العــدد والتعقيــد‪ ،‬كل ذلــك بينمــا ينمــو عالــم األعمــال علــى نحـ ٍـو‬
‫متزايــد مــن حيــث االتصــال والرقميــة‪ .‬ومــع تطــور األعمــال والتقنيــة‪ ،‬يجــب أن تتطــور قدرتنــا علــى إدارة المخاطــر المرتبطــة‬
‫بهــذه الجرائــم المتناميــة‪.‬‬

‫‪140‬‬
 ‫‪ 1-7-5‬أنواع الجرائم السيبرانية‬
‫مــا زالــت التهديــدات والهجمــات الســيبرانية تتزايــد مــن حيــث العــدد والتعقيــد‪ ،‬كل ذلــك بينمــا ينمــو عالــم األعمــال علــى نحـ ٍـو‬
‫متزايــد مــن حيــث االتصــال والرقميــة‪ .‬ومــع تطــور األعمــال والتقنيــة‪ ،‬يجــب أن تتطــور قدرتنــا علــى إدارة المخاطــر المرتبطــة‬
‫بهــذه الجرائــم المتناميــة‪.‬‬

‫‪ 1-7-5‬أنواع الجرائم السيبرانية‬

‫ـزءا ال يتجــزأ مــن حيــاة جميــع األشــخاص‪ ،‬حيــث يســتخدم ُ‬

‫كل شــخص فــي العالــم تقري ًبــا‬ ‫لقــد أصبحــت شــبكة اإلنترنــت جـ ً‬
‫اإلنترنــت فــي حياتــه اليوميــة‪ ،‬ولكــن يوجــد ً‬
‫أيضــا زيــادة فــي عــدد الجرائــم التــي تحــدث بمســاعدة أجهــزة الحاســوب واإلنترنــت‪،‬‬
‫وتســمى الجرائــم التــي تحــدث عبــر اإلنترنــت بالجرائــم الســيبرانية‪.‬‬

‫معلومات ســرية من األشــخاص‬

‫ٍ‬ ‫يرتكــب غال ًبــا الجرائــم الســيبرانية المخترقــون والمجرمــون الذيــن يرغبــون فــي الحصــول علــى‬
‫ـراض خبيثــة‪ ،‬وأحدثــت تأثيرًا ســلبيًا علــى الحكومــة والمؤسســات واألفراد‪.‬‬
‫الســتخدامها ألغـ ٍ‬

‫يوجــد العديــد مــن الجرائــم الســيبرانية التــي تُرتكــب عبــر اإلنترنــت‪ .‬وفيــا يأتــي قائمــة بمختلــف الجرائــم الســيبرانية التــي يجــب‬
‫ـم بهــا‪.‬‬
‫أن تصبحــوا علــى علـ ٍ‬

‫هجمات الحرمان من الخدمات‬

‫تُنفــذ هجمــات الحرمــان مــن الخدمــات مــن خــال شـ ٍ‬

‫ـخص يُشــن الهجمــات لوقــف تقديــم الخدمــة للشــخص المتلقــي‪ .‬وي ّ‬
‫ُنفــذ‬
‫الهجــوم مــن خــال التحميــل الزائــد علــى حركــة مــرور الشــبكة بمصــادر متعــددة ممــا يــؤدي إلــى تأخيــر إرســال المعلومــات‬
‫الرئيســة‪.‬‬

‫الفصل‬ ‫وعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬يعمــل الشــخص الــذي يُشــن هــذه الهجمــات علــى إغــراق الشــبكة مــن خــال إرســال رســائل بريــد‬
‫الخامس‬ ‫إلكترونــي عشــوائية بحيــث ال يتمكــن البريــد الفعلــي مــن الوصــول إلــى المســتخدم‪ .‬أو قــد تُصبــح الخدمــات البنكيــة الرقميــة‬
‫عديمــة الفائــدة نظـرًا المتــاء الشــبكة بطلبــات التــوازن مــن أجــل إبطــاء الخدمــة (وفــي العديــد مــن الحــاالت «تعليــق» الخــوادم‬
‫والشــبكة) لجميــع العمــاء‪.‬‬

‫هجمات فيروس حصان طروادة‬

‫تتألــف هجمــات فيــروس حصــان طــروادة مــن جزيئــات صغيــرة مــن البرامــج الخبيثــة التــي تســاعد المختــرق علــى الوصــول إلــى‬
‫وصمــم فيــروس حصــان طــروادة لتلبيــة الطلــب المحــدد للشــخص القائــم بالهجــوم‪ ،‬ويدخــل النظــام مــن خــال‬
‫النظــام‪ُ ،‬‬
‫ملــف تشــغيلي أو ملــف بصيغــة (‪ ،)exe‬ويتمكــن الشــخص الــذي يُشــن الهجــوم بعدئـ ٍـذ مــن الوصــول إلــى النظــام عندمــا يُشــغل‬
‫المســتخدم هــذه الملفــات‪.‬‬

‫التزوير أو االحتيال‬

‫يتضمــن التزويــر نســخ المســتندات اإللكترونيــة أو التوقيعــات أو األصــول (مثــل إشــعار اإلفــراج)‪ .‬ويحــدث ذلــك إمــا لبيــع هــذه‬
‫المــوارد المــزورة أو الســتخدامها بصفتهــا ضمــان لالئتمــان‪.‬‬

‫فعلــى ســبيل المثــال‪ ،‬قــد يرســل مرتكــب الجريمــة الســيبرانية إلــى أحــد البنــوك بعــض وثائــق الشــركة المــزورة (مثــل األســهم‬
‫أو الســندات أو غيرهــا مــن األصــول)‪ ،‬ثــم يحصــل علــى ائتمــان كبيــر مضمــون نظيــر هــذه األصــول ثــم يختفــي عـ ً‬
‫ـادة باالئتمــان‬
‫ممــا يجعــل البنــك يقبــل الخســائر الناتجــة مــن األصــول المــز ّورة‪.‬‬

‫التصيد‬

‫ـات مهمــة مــن‬

‫«التصيــد» يُقصــد بــه الجرائــم الســيبرانية التــي يحــاول فيهــا الشــخص الــذي يُشــهن الهجمــات ســرقة معلومـ ٍ‬
‫المســتخدم‪ ،‬وتتضمــن المعلومــات المهمــة عـ ً‬
‫ـادة بيانــات التحقــق مــن هويــة المســتخدم لتســجيل الدخــول أو المعلومــات‬
‫البنكيــة أو غيرهــا مــن البيانــات ّ‬
‫القيمــة‪ .‬ويتظاهــر المختــرق بأنــه مســتخدم حقيقــي ويرســل رســالة إلكترونيــة أو رســالة‬

‫‪141‬‬
 ‫إلــى الضحيــة (الضحايا)المحتمليــن‪ .‬وتحتــوي هــذه الرســائل اإللكترونيــة أو الرســائل عـ ً‬
‫ـادة علــى مرفــق أو رابــط خارجــي ينقــل‬
‫ّ‬
‫ويتمثــل الهــدف الرئيــس مــن ذلــك‬ ‫فيــروس ضــار أو خبيــث فــي النظــام أو أحيا ًنــا ينقــل المســتخدم ً‬
‫أيضــا إلــى موقـ ٍـع آخــر خبيــث‪،‬‬
‫ـات ســرية مــن المســتخدم‪.‬‬
‫فــي الحصــول علــى معلومـ ٍ‬

‫انتحال البريد اإللكتروني‬

‫يُقصــد بانتحــال البريــد اإللكترونــي العمليــة التــي يرســل فيهــا المختــرق رســائل إلكترونيــة مــن مصــادر زائفــة أو غيــر معروفــة‪ ،‬إذ‬
‫عروضــا مغريــة عبــر البريــد اإللكترونــي يقبلهــا الفــرد ويمــأ بعــض التفاصيــل الســرية ً‬
‫أيضــا فــي بعــض األحيــان‪ .‬وبــد ًال مــن‬ ‫ً‬ ‫يرســل‬
‫ـخص آخــر داخــل‬
‫ذلــك‪ ،‬يرســل المجــرم رســالة إلكترونيــة يبــدو أنهــا طلــب للحصــول علــى معلومــات مــن جهــة تنظيميــة أو شـ ٍ‬
‫مؤسســتك‪ ،‬ويمكــن بعدئـ ٍـذ اســتخدام هــذه المعلومــات الرتــكاب جرائــم أخــرى‪.‬‬

‫يمكــن ً‬
‫أيضــا إرســال الفيروســات عبــر رســائل البريــد اإللكترونــي وتقتحــم أجهــزة المســتخدمين حتــى يتمكــن المختــرق مــن‬
‫مراقبــة النظــام باســتمرار‪.‬‬

‫عمليات االحتيال عبر بطاقات االئتمان‬

‫تحــدث عمليــة االحتيــال عبــر بطاقــات االئتمــان عـ ً‬

‫ـادة عندمــا يُفصــح المســتخدم عــن معلوماتــه مثــل رقــم بطاقــة االئتمــان‬
‫ـخص غيــر‬
‫ورمــز التحقــق مــن البطاقــة وتاريــخ انتهــاء الصالحيــة والرقــم الســري الــذي يُســتخدمه إلجــراء المعامــات‪ ،‬إلــى شـ ٍ‬
‫ـراض شــخصية ممــا يــؤدي إلــى تكبــد الضحية‬ ‫ً‬
‫مخترقــا‪ .‬وسيســتخدم المختــرق هــذه المعلومــات ألغـ ٍ‬ ‫معــروف ربمــا يكــون ً‬
‫أيضــا‬
‫خســارة فادحــة‪.‬‬

‫المراهنة عبر اإلنترنت‬

‫أيضــا إلــى المراهنــة عبــر اإلنترنــت بلفــظ المقامــرة علــى اإلنترنــت والتــي تُجــرى باســتخدام اإلنترنــت‪ ،‬وتُعــد المقامــرة غيــر‬
‫يُشــار ً‬
‫الفصل‬
‫قانونيــة فــي العديــد مــن البلــدان‪ ،‬لــذا فــإن إجراءهــا عبــر منصــة علــى اإلنترنــت يُعــد ً‬
‫أيضــا شــك ً‬
‫ال مــن أشــكال الجرائــم الســيبرانية‪.‬‬ ‫الخامس‬
‫المطاردة السيبرانية (اإللكترونية)‬

‫ـرد أو مجموعــة مــن األشــخاص فــي‬ ‫تُجــرى عمليــة المطــاردة الســيبرانية بمســاعدة وســيط إلكترونــي لتهديــد شـ ٍ‬
‫ـخص مــا أو فـ ٍ‬
‫ـائل ُمســيئة أو إرســال رســائل بريــد مزعجــة أو‬
‫ـات تهديديــة أو إرســال رسـ ٍ‬
‫مؤسســة مــا‪ .‬وقــد تتضمــن عمليــة المطــاردة مكالمـ ٍ‬
‫ـخاصا نعرفهــم بالفعــل‬
‫أساســا أشـ ً‬
‫ً‬ ‫التشــهير‪ .‬وتُعــد واحــدة مــن الجرائــم الســيبرانية الخطيــرة‪ .‬ويُعـ ُّ‬
‫ـد المطــاردون عبــر اإلنترنــت‬
‫أو غربــاء أو شــركاء عمــل ســابقين يرغبــون فــي االنتقــام ومــا إلــى ذلــك‪.‬‬

‫‪ 2-7-5‬الثورة الرقمية‬
‫ـة ومترابطـ ً‬
‫ـة مــن التواصــل وعُ ــززت مــن خــال‬ ‫ـة قويـ ً‬
‫مــن الواضــح أن االبتــكارات فــي مجــال األعمــال والتقنيــات قــد أرســت بنيـ ً‬
‫انتشــار اإلنترنــت وظهــرت مؤخ ـرًا حلــول قائمــة علــى الســحابة يُمكــن الحصــول عليهــا بســهولة‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬كلمــا أصبحــت‬
‫الشــركات أكثــر مرونــة وابتــكارًا بفضــل ظهــور النطــاق الرقمــي‪ ،‬ظهــرت ثغــرات جديــدة ومســتمرة‪ .‬وتُنشــر يوم ًيــا العديــد مــن‬
‫ً‬
‫عرضــة للهجمــات‬ ‫التقاريــر اإلعالميــة حــول الحــوادث الســيبرانية الجســيمة‪ .‬وتُعــد المؤسســات أيًــا كان حجمهــا ونوعهــا‬
‫ـت علــى دوافــع المختــرق الســيبراني‪ .‬ومــا دامــت الحــوادث‬
‫الســيبرانية‪ .‬وتعتمــد قيمــة البيانــات واألنظمــة واألصــول فــي أي وقـ ٍ‬
‫الســيبرانية ال تــزال تؤثــر تأثي ـرًا ســلبيًا علــى ســمعة الشــركات الضحيــة ورفاههــا المالــي وتواصــل إجــراء المزيــد مــن المراقبــة‬
‫ً‬
‫أحداثــا بــارزة تســتقطب قــدرًا كبي ـرًا مــن الصحافــة الســلبية‪.‬‬ ‫التنظيميــة والقانونيــة‪ ،‬فســتظل االنتهــاكات الســيبرانية‬

‫وال يــزال الرفــاه المالــي والهويــة لضحايــا الهجــوم الســيبراني بمــن فيهــم موظفــو المؤسســة ومســتهلكوها‪ ،‬يؤجــج‬
‫أثــر التهديــدات الســيبرانية‪ .‬باإلضافــة إلــى ذلــك‪ ،‬قــد يكــون اســتهداف الشــركات الصغيــرة والجهــات الحكوميــة المحليــة‬
‫ً‬
‫أنظمــة متطــورة لمنــع التســلل والكشــف عنــه‪ ،‬رغــم أن الشــركات‬ ‫واســتغاللها أســهل مــن الشــركات الكبــرى التــي ت ّتبــع‬

‫‪142‬‬
 ‫الكبــرى قــد تكــون مصــدرًا أكثــر كفـ ً‬
‫ـاءة إلحــداث خلــل وتحصيــل دخــل غيــر مشــروع‪ .‬ونتيجـ ً‬
‫ـة لذلــك‪ ،‬يُعــد مــن األمــور المهمــة‬
‫أن تُراعــي المؤسســات تكلفــة وعائــد وثيقــة التأميــن اإللكترونــي فــي حالــة حــدوث خــرق للبيانــات بغيــة المســاعدة فــي نقــل‬
‫المخاطــر المتعلقــة بالخســائر الماليــة والتخفيــف مــن حدتهــا‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬يتســم فهــم مــدى نطــاق الخطــة وقيودهــا بالقــدر‬
‫ذاتــه مــن األهميــة حيثمــا قــد تُفــرض قيــود‪ ،‬مثــل التكاليــف المرتبطــة باإلضــرار بالســمعة أو رفــض شــركة التأميــن دفــع‬
‫مطالبــة بســبب أمــو ٍر متعلقــة بسياســة تصنيــف بيانــات المؤسســة ومعيــار التشــفير‪ ،‬ومــا إلــى ذلــك‪ُ .‬‬
‫تكلــف الحــوادث الرقميــة اآلن الشــركات الصغيــرة ‪ 200‬ألــف دوالر فــي المتوســط وذلــك بحســب مــا أفــادت شــركة التأميــن‬
‫هيســكوكس‪ ،‬وتتوقــف نســبة ‪ ٪ 60‬مــن الشــركات عــن التجــارة فــي غضــون ســتة أشــهر مــن وقوعهــا ضحيــة‪ .‬ويتزايــد ً‬
‫أيضــا‬
‫معــدل حــدوث هــذه الهجمــات‪ ،‬حيــث عانــت أكثــر مــن نصــف جميــع الشــركات الصغيــرة مــن تعرضهــا لالختــراق خــال العــام‬
‫الماضــي حيــث تعرضــت ‪ 4‬مــن كل ‪ 10‬شــركات لعــدة حــوادث‪ .‬عـ ً‬
‫ـاوة علــى ذلــك‪ ،‬سيســتمر التحــول الرقمــي وتقنيــة المعلومــات‬
‫فــي تطويــر كيفيــة عمــل المؤسســات علــى الصعيــد العالمــي‪ .‬ويُضيــف هــذا النطــاق الرقمــي المتزايــد‪ ،‬ال ســيما بالنظــر إلــى‬
‫ـات‬
‫ـات خارجيــة مثــل مقدمــي الخدمــات الخارجييــن‪ ،‬طبقـ ٍ‬
‫كيفيــة مشــاركة المؤسســات البيانــات فــي كثيـ ٍـر مــن األحيــان مــع جهـ ٍ‬
‫مــن التعقيــد والتقلــب واالعتمــاد علــى بنيــة أساســية ال تخضــع لمراقبــة المؤسســة خضوعً ــا كامــ ًلا‪ .‬وتتحمــل المؤسســة‬
‫غال ًبــا مســؤولية االنتهــاكات التقنيــة خــارج نطــاق عملهــا رغــم إمكانيــة وضــع ضوابــط وتطبيقهــا بيــن المؤسســات والجهــات‬
‫الخارجيــة (علــى ســبيل المثــال‪ ،‬مقدمــو الخدمــات والمــوردون والعمــاء) لتمكيــن مشــاركة المعلومــات واالتصــاالت‬
‫اإللكترونيــة إلجــراء العمليــات التجاريــة وذلــك عنــد ظهــور مشــكلة‪ .‬يمكــن أن تُعــد المؤسســات ُ‬
‫«مدانــة بالمشــاركة» فــي‬
‫الحــاالت التــي تكــون فيهــا بياناتهــا آمنــة‪ ،‬ولكــن تأثــر أحــد بائعيهــا بالخــرق‪.‬‬

‫ومــع مواصلــة اســتفادة الشــركات مــن التقنيــات الجديــدة (مثــل الــذكاء االصطناعــي وقاعــدة البيانــات المتسلســلة والحوســبة‬
‫الســحابية والتعلــم اآللــي‪ ،‬ومــا إلــى ذلــك) ومواصلــة االســتعانة بالجهــات الخارجيــة إلجــراء العمليــات‪ ،‬سيســتفيد المهاجمــون‬
‫ـة أجراهــا معهــد‬ ‫ً‬
‫ووفقــا لدراسـ ٍ‬ ‫الســيبرانيون مــن نقــاط الضعــف الجديــدة التــي تســمح باســتغالل أنظمــة المعلومــات والضوابــط‪.‬‬
‫بونيمــون لعــام ‪ 2018‬بعنــوان «مخاطــر البيانــات فــي النظــام البيئــي للجهــة الخارجيــة»‪ ،‬فــإن ‪ ٪59‬مــن الشــركات التــي تعرضــت‬
‫لخــرق تســببت فيــه جهــات خارجيــة‪ .‬وقــد كانــت نســبة ‪ ٪11‬فقــط مــن الشــركات فــي تلــك الدراســة واثقــة مــن أنها ســتعرف حتى‬
‫مــا إذا كانــت بياناتهــا الحساســة قــد ُفقــدت أو ســرقتها جهــات خارجيــة‪ .‬لقــد أدى مســتوى االعتمــاد علــى الجهــات الخارجيــة إلــى‬
‫رئيســا فــي انتهــاكات أمــن المعلومــات‪ .‬وبالتالــي‪ ،‬يجــب أن يمتــد‬
‫ً‬ ‫توســيع نطــاق المؤسســة علــى نحـ ٍـو فعــال وأصبــح مســاهم ًا‬
‫نطــاق برنامــج إدارة المخاطــر المؤسســية ليشــمل إدارة التهديــدات الســيبرانية داخــل النظــام البيئــي للجهــات الخارجيــة‪.‬‬

‫وبينمــا تتوخــى الشــركات الحــذر الشــديد عنــد مشــاركة المعلومــات حــول تقنيتهــا – داخل ًيــا وخارج ًيــا – لحمايــة عملياتهــا‬
‫التجاريــة‪ ،‬يتمتــع المهاجمــون الســيبرانيون برفاهيــة العمــل مــع الطــرف اآلخــر مــن المجموعــة‪ .‬ويشــاركون المعلومــات‬
‫قيــود عبــر اإلنترنــت المظلــم (دارك ويــب)‪ ،‬مــع شــعورهم بالقليــل مــن الخــوف مــن العواقــب القانونيــة‪ ،‬وغالبًــا‬
‫ٍ‬ ‫عل ًنــا دون‬
‫مــا يُخفــون هويتهــم إلــى حـ ٍـد بعيــد‪ .‬ويســتفيد المهاجمــون الســيبرانيون مــن التقنيــة ويســعون إلــى اســتغالل الثغــرات فــي‬
‫ـوع مــن البيانــات تقري ًبــا‪ .‬ويمكــن أن يُشــكل‬
‫السياســات واإلجــراءات األمنيــة للهجــوم مــن أي مــكان تقري ًبــا واســتهداف أي نـ ٍ‬
‫ـدا داخل ًيــا أو خارج ًيــا‪ ،‬وقــد تختلــف دوافعــه‪ .‬وباإلضافــة إلــى الهجمــات الســيبرانية‪ ،‬فالمخاطــر المتعلقــة‬
‫القائــم بالهجــوم تهديـ ً‬
‫بالســيناريوهات الســيبرانية األخــرى مثــل البرامــج الضــارة المدمــرة والفيروســات وغيرهــا مــن الناقــات المســتخدمة لتلحــق‬
‫الضــرر بســرية أنظمــة المعلومــات والبيانــات وتوافرهــا وســامتها يمكــن أن تؤثــر تأثيـرًا ً‬
‫بالغــا علــى األصــول الملموســة وغيــر‬
‫الملموســة للمؤسســة‪ .‬ومــن الواضــح أنــه ال يمكــن حمايــة جميــع البيانــات‪ ،‬ال ســيما بالنظــر إلــى كيفيــة اســتمرار اســتراتيجية‬
‫المؤسســة وعملياتهــا وتقنياتهــا فــي التطــور لدعــم عملياتهــا علــى الرغــم مــن اتســاع نطــاق التهديــد الســيبراني‪ ،‬فــكل تطــور‬
‫يخلــق فرصــة للتعــرض‪ .‬وبينمــا يمكــن التعامــل مــع التطــور بعنايــة لتقليــل فــرص التعــرض‪ ،‬فمــن المســتحيل التأكــد مــن‬
‫ـرق جديــدة الســتغالل‬ ‫معالجــة جميــع نقــاط الضعــف‪ .‬عـ ً‬
‫ـاوة علــى ذلــك‪ ،‬يواصــل المهاجمــون الســيبرانيون التطــور وإيجــاد طـ ٍ‬
‫نقــاط الضعــف‪.‬‬

‫‪143‬‬
 ‫‪ 3-7-5‬التركيز على البيانات‬
‫ينبغــي أن تضمــن المؤسســات فهمهــا لجميــع البيانــات التــي جــرى جمعهــا وكيفيــة جمعهــا ومــكان تخزينهــا‪ ،‬ومــن ثــم‬
‫التركيــز علــى البيانــات األكثــر أهميـ ً‬
‫ـة لنشــر ضوابــط األمــان المناســبة وأســاليب الحــد مــن المخاطــر األخــرى لحمايــة األصــول‬
‫المعلوماتيــة للمؤسســة وعالمتهــا التجاريــة وســمعتها وسالســل اإلمــداد ومــا إلــى ذلــك‪.‬‬

‫يمكن للمؤسسات عرض ملف المخاطر السيبرانية الخاص بها من خالل عناصر إدارة المخاطر اآلتية‪:‬‬

‫أساســا لجميــع العناصــر األخــرى إلدارة المخاطــر‬

‫ً‬ ‫الحوكمــة والثقافــة‪ :‬تُشــكل ٌ‬
‫كل مــن الحوكمــة والثقافــة معً ــا‬ ‫•‬
‫المؤسســية‪ .‬وتُحــدد الحوكمــة مســار الكيــان‪ ،‬وتعــزز أهميــة اليقظــة اإللكترونيــة وتُحــدد مســؤوليات الرقابــة للكيــان‪.‬‬

‫وضــع االســتراتيجية وتحديــد األهــداف‪ :‬تُدمــج إدارة المخاطــر الســيبرانية فــي خطــة الكيــان االســتراتيجية مــن خــال‬ ‫•‬
‫عمليــة وضــع االســتراتيجية وتحديــد أهــداف العمــل‪ .‬ويمكــن للمؤسســة مــن خــال فهــم ســياق األعمــال اكتســاب‬
‫نظــرة ثاقبــة بشــأن العوامــل الداخليــة والخارجيــة وتأثيرهــا علــى المخاطــر‪ .‬وتُحــدد أي مؤسســة إقدامهــا علــى المخاطــر‬
‫الســيبرانية إلــى جانــب وضــع االســتراتيجية‪ .‬وتســمح أهــداف العمــل بتطبيــق االســتراتيجية وتحديــد العمليــات واألولويات‬
‫اليوميــة للكيــان‪.‬‬

‫األداء‪ :‬تُحــدد المؤسســة المخاطــر التــي قــد تؤثــر علــى قــدرة الكيــان علــى تحقيــق اســتراتيجيته وأهدافــه التجاريــة‬ ‫•‬
‫وتُقيّمهــا‪ .‬وتحــدد المؤسســة المخاطــر الســيبرانية التــي قــد تؤثــر علــى تحقيــق تلــك االســتراتيجية وأهــداف العمــل‬
‫وتُقيّمهــا فــي إطــار تحقيــق مســعاها‪ .‬ويُعطــي األداء األولويــة للمخاطــر ً‬
‫وفقــا لدرجــة خطورتهــا مــع مراعــاة قــدرة الكيــان‬
‫علــى تحملــه للتهديــدات الســيبرانية‪ .‬مــن ثــم تختــار المؤسســة التصــدي للمخاطــر وتراقــب األداء إلحــداث التغييــر‪،‬‬
‫وبهــذه الطريقــة يمكنهــا وضــع حافظــة لمقــدار المخاطــر التــي يتحملهــا الكيــان فــي ســعيه لتنفيــذ اســتراتيجيته‬
‫الفصل‬
‫وتحقيــق أهــداف أعمالــه علــى مســتوى الكيــان‪.‬‬ ‫الخامس‬
‫المراجعــة والتنقيــح‪ :‬يمكــن للمؤسســة‪ ،‬مــن خــال اســتعراض قــدرات وممارســات إدارة التهديــدات الســيبرانية وأداء‬ ‫•‬
‫الكيــان بالنســبة ألهدافــه‪ ،‬النظــر فــي مــدى زيــادة قيمــة قــدرات وممارســات إدارة التهديــدات الســيبرانية بمــرور الوقــت‬
‫ـرات جوهريــة‪.‬‬
‫وستســتمر فــي تعزيــز القيمــة فــي ضــوء تغييـ ٍ‬

‫المعلومــات واالتصــال وإعــداد التقاريــر‪ :‬االتصــال عمليــة مســتمرة ومتكــررة للحصــول علــى المعلومــات ومشــاركتها‬ ‫•‬
‫كل مــن المصــادر الداخليــة والخارجيــة‬
‫علــى صعيــد الكيــان بالكامــل‪ .‬وتســتخدم اإلدارة المعلومــات ذات الصلــة مــن ٍ‬
‫لدعــم إدارة المخاطــر الســيبرانية‪ .‬وتســتفيد المؤسســة مــن أنظمــة المعلومــات لجمــع البيانــات والمعلومــات‬
‫ومعالجتهــا وإدارتهــا‪ .‬وباســتخدام المعلومــات التــي تنطبــق علــى جميــع المكونــات‪ ،‬تُ ّ‬
‫قــدم المؤسســة تقاريــرًا عــن‬
‫ـاء علــى‬
‫المخاطــر والثقافــة واألداء‪ ،‬وبينمــا يجــب علــى المؤسســات تخصيــص نهجهــا إلدارة التهديــدات الســيبرانية بنـ ً‬
‫أساســا لتصميــم مثــل هــذا النهــج‪.‬‬
‫ً‬ ‫ســياق أعمالهــا الفريــد‪ ،‬يوفــر إطــار عمــل إدارة المخاطــر المؤسســية‬

‫‪144‬‬
 ‫األسئلة‪:‬‬

‫ما هي لجنة بازل؟ (راجع البند ‪)2-1-5‬‬ ‫‪-1‬‬

‫ما هي «الركائز الثالثة»؟ (راجع البند ‪)4-1-5‬‬ ‫‪-2‬‬

‫ما‫ التقييم الداخلي لكفاية رأس المال؟ (راجع البند ‪‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬ )2-5‬‬ ‫‪-3‬‬

‫كيف تُحسب كفاية رأس المال؟ (راجع البند ‪)6-1-5‬‬ ‫‪-4‬‬

‫ما األصول المرجحة بالمخاطر؟ (راجع البند ‪)6-1-5‬‬ ‫‪-5‬‬

‫كيف تُستخدم األصول المرجحة بالمخاطر لحساب نسبة كفاية رأس المال؟ (راجع البند ‪)6-1-5‬‬ ‫‪-6‬‬

‫ما المبادئ األساسية للتقييم الداخلي لكفاية رأس المال؟ (راجع البند ‪)2-5‬‬ ‫‪-7‬‬

‫ما المقصود بمصطلح مكافحة غسل األموال وتمويل اإلرهاب؟ (راجع البند ‪)5-5‬‬ ‫‪-8‬‬

‫ما هي العقوبات ولماذا تُفرض؟ (راجع البند ‪)6-5‬‬ ‫‪-9‬‬

‫ما المراحل الثالث التي ينطوي عليها غسل األموال؟ (راجع البند ‪)1-2-5-5‬‬ ‫‪-10‬‬

‫اذكر مثا ًال على أسلوب غسل األموال‪( .‬راجع البند ‪)2-2-5-5‬‬ ‫‪-11‬‬

‫ما المقصود بالجريمة السيبرانية؟ (راجع البند ‪)7-5‬‬ ‫‪-12‬‬

‫ما األساليب الشائعة المتبعة في الجريمة السيبرانية؟ (راجع البند ‪)7-5‬‬ ‫‪-13‬‬
‫الفصل‬
‫الخامس‬

‫‪145‬‬
 ‫الخاتمة‬

‫استعراض الدروس المستفادة‬

‫‪146‬‬
 ‫استعراض الدروس المستفادة‬

‫حاولــت الجهــات التنظيميــة فــي جميــع أنحــاء العالــم تحســين إدارة المخاطــر فــي الشــركات مــن خــال وضــع قواعــد‬
‫جديــدة وتحديثهــا بانتظــام‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬تظــل ممارســات إدارة المخاطــر تثبــت أنهــا عديمــة الجــدوى رغــم إجــراء العديــد مــن‬
‫ـم بــأن البنــوك (وغيرهــا مــن المؤسســات‬
‫ـت اآلن‪ ،‬بعــد االنتهــاء مــن هــذه المــادة التعليميــة‪ ،‬علــى علـ ٍ‬
‫التحســينات‪ .‬لقــد أصبحـ َ‬
‫ـدا إثــارة الغمــوض أو اســتنتاج نتائــج خاطئــة‪ ،‬وال ينجــم ضعــف القــدرة علــى إدارة المخاطــر عــن التقصيــر‪.‬‬
‫الماليــة) ال تحــاول عمـ ً‬
‫ً‬
‫إدارة فعالــة‪.‬‬ ‫وتكمــن المشــكلة فــي أن معظــم المؤسســات ال تمتلــك المهــارات أو األدوات التــي تُ ّ‬
‫مكنهــا مــن إدارة المخاطــر‬
‫ـل جديـ ٍـد مــن مديــري المخاطــر فــي قطــاع الخدمــات الماليــة فــي العالــم‪ ،‬وبالتالــي تعمــل‬
‫صممــت هــذه المــواد لتثقيــف جيـ ٍ‬
‫ُ‬
‫علــى تحســين إدارة المخاطــر‪ ،‬وتقــل الحاجــة لفــرض قواعــد صارمــة بشــأن رأس المــال أو الســيولة أو الرافعــة الماليــة علــى هــذه‬
‫ـرة أخــرى عندمــا تُحســن‬ ‫الشــركات عندمــا تُ ّ‬
‫حســن ممارســات إدارة المخاطــر‪ ،‬وســتتطور جميــع شــركات الخدمــات الماليــة مـ ً‬
‫ممارســات إدارة المخاطــر‪.‬‬

‫مــا الــذي ســتفعله بطريقـ ٍـة مختلفــة بعــد االنتهــاء مــن هــذه المــادة التعليميــة؟ يلــي بعــض اإلجــراءات التــي قــد تضعهــا فــي‬
‫الحســبان‪.‬‬
‫‪ -1‬تبســيط لغــة المخاطــرة التــي تســتخدمها‪ .‬فبــد ًال مــن التحــدث عــن المخاطــر والضوابــط والمؤشــرات الرئيســة‬
‫للمخاطــر‪ ،‬يمكنــك مناقشــة «األمــور الســيئة التــي قــد تحــدث» و «مــا يجــب علــى الشــركة فعلــه لمنــع حــدوث األمــور‬
‫الســيئة أو اكتشــافها»‪ ،‬و «كيــف تعــرف الشــركة مــا إذا كانــت األمــور الســيئة أكثــر احتماليــة أو أقــل وأكثــر تأثي ـرًا أو أقــل‬
‫عنــد تنفيذهــا»‪.‬‬

‫ً‬
‫(تطبيقــا‬ ‫‪ -2‬تحديــد جميــع المخاطــر التــي يواجههــا فريقــك أو إدارتــك أو مؤسســتك‪ ،‬وتحديــد اإلجــراءات وتطبيــق التقنيــة‬
‫الفصل‬
‫الخامس‬ ‫ً‬
‫ووفقــا لألنظمــة واللوائــح) لتحديــد جميــع المخاطــر‪.‬‬ ‫ودقيقــا وفور ًيــا وآم ًنــا‬
‫ً‬ ‫كامـ ًلا‬

‫‪ -3‬البدء في تحديد الضوابط الرئيسة ومناقشة أي ثغرات تعاني منها‪.‬‬

‫‪ -4‬البدء باختبار الضوابط للتأكد من مدى كفاءتها وفعاليتها‪.‬‬

‫‪ -5‬وضع توقعات بشأن األحداث استنا ًدا إلى األحجام والقيم وتقييمات الفعالية‪.‬‬

‫ً‬
‫دقيقا باستخدام النطاقات واألشكال‪.‬‬ ‫قياسا‬
‫ً‬ ‫‪ -6‬قياس المخاطر‬

‫‪ -7‬إبالغ النتائج األفضل واألسوأ واألكثر احتماال ومناقشتها‪.‬‬

‫‪ -8‬استخدام السيناريوهات الختبار كيفية تعامل شركتك مع مواقف معينة وإعداد كتيبات توجيهية‪.‬‬

‫ٌ‬
‫مثالية لزيادة الوعي‪.‬‬ ‫ٌ‬
‫طريقة‬ ‫‪ -9‬تضمين األحداث التي وقعت في البنوك األخرى في اجتماعاتك الخاصة‬

‫ً‬
‫طبقا لمبادئ لجنة بازل؟‬ ‫‪ -10‬مراجعة التقييم الداخلي لكفاية رأس المال الخاص بك؟ هل يُجرى ذلك‬

‫‪ -11‬مراجعة صالحية المجالس أو اللجان التي تحضرها وتحديد مواضع الثغرات في جدول األعمال‪.‬‬

‫حد ســواء‪ ،‬ومناقشــة‬

‫‪ -12‬إقامــة عالقــات مــع شــركات الخدمــات الماليــة األخــرى علــى الصعيديــن المحلــي والخارجــي علــى ٍ‬
‫مناهــج إدارة المخاطــر والتحديــات وحتــى المشــكالت المحــددة‪ ،‬بيــد أن رفــع مســتوى الوعــي والمهــارات فــي أماكــن أخــرى‬
‫يُســاعد جميع الشــركات‪.‬‬

‫‪147‬‬
 ‫تمرين‬

‫استغرق بعض الوقت لتدوين بعض اإلجراءات الشخصية التي ستتخذها؟ كيف ستزيد من مستوى الوعي‬

‫بالمشكالت واألساليب والمهارات التي تع ّلمتها في هذه المادة؟ ما هي التحسينات التي س ُتدخلها هذه‬

‫اإلجراءات على طريقة إدارة المخاطر؟‬

‫إذا كان يوجــد ثالثــة ضفــادع جالســة علــى جــذوع األشــجار وقــرر اثنــان منهمــا القفــز مــن عليهــا‪ ،‬فكــم تبقــى؟ اإلجابــة هــي ثالثــة‪،‬‬
‫ـيء مــا يختلــف عــن تنفيــذه فــي الواقــع‪ .‬ال تُقــرر اتخــاذ اإلجــراءات فحســب‪ ...‬بــل ّ‬
‫نفذهــا‪ .‬ال تقــرر تغييــر لغــة‬ ‫ألن اتخــاذ قــرا ٍر بفعــل شـ ٍ‬
‫المخاطــرة فحســب أو تحســين طريقــة قياســك للمخاطــر ‪ ...‬بــل افعــل ذلــك‪.‬‬

‫الفصل‬
‫الخامس‬

‫‪148‬‬
 ‫مسرد المصطلحات‬

‫‪149‬‬
 ‫مسرد المصطلحات‬
‫المخاطر‬

‫أمر سيء‬
‫إمكانية حدوث ٍ‬

‫إدارة المخاطر‬

‫عملية تقييم المخاطر وتحديد الفرص الذكية الغتنامها واتخاذ قرارات جيدة بشأن األعمال‪.‬‬

‫اإلقدام على المخاطر‬

‫مقدار المخاطرة التي ترغب الشركة في قبولها لتحقيق أهدافها‪.‬‬

‫اختبار التحمل‬

‫ً‬
‫تطرفــا فــي ظــروف التشــغيل مثــل تقلبــات أســعار الفائــدة‬ ‫تقييــم مــدى قــدرة الشــركة علــى التعامــل مــع التغييــرات األكثــر‬
‫وإجمالــي الناتــج المحلــي والعمالــة‪.‬‬

‫الكتيبات التوجيهية‬

‫مجموعة من التعليمات التي يجب ا ّتباعها في حالة مواجهة الشركة ٍ‬

‫تحد رئيس‪.‬‬

‫االحتيال‬

‫النصب غير المشروع أو الجنائي بهدف تحقيق مكاسب شخصية‪.‬‬

‫غسل األموال‬

‫أموال تبدو مشروعة‪.‬‬

‫ٍ‬ ‫عملية تحويل عائدات النشاط اإلجرامي إلى‬

‫الجرائم السيبرانية‬

‫استخدام تقنيات اإلنترنت الرتكاب مجموعة من الجرائم‪.‬‬

‫الرهن‬

‫قرض مقدم لشراء عقار‪.‬‬

‫المخاطر التشغيلية‬

‫تُشير إلى األمور السيئة التي قد تحدث في عمليات الشركة‪.‬‬

‫المخاطر االئتمانية‬

‫المتفق عليه‪.‬‬
‫التهديد بعدم سداد الدين بالكامل أو ضمن اإلطار الزمني ُ‬

‫مخاطر السوق‬

‫التهديــد بإجــراء التغييــرات فــي االســتثمارات المختلفــة التــي قــد تــؤدي إلــى خســارة‪ ،‬ويمكــن أن تكــون تغييــرات فــي أســعار‬
‫اســتثمارات أخــرى (مثــل التمويــل والســندات والمشــتقات)‬
‫ٍ‬ ‫األســهم أو الســلع (مثــل النفــط والذهــب والقصديــر) أو‬

‫الضوابط الرئيسة‬

‫إجراء يمنع حدوث األمور السيئة أو يكتشفها وقت حدوثها‪.‬‬

‫السبب‬

‫سبب حدوث األمر السيئ‪.‬‬

‫‪150‬‬
 ‫العواقب‪/‬التبعات‬

‫مــا ينتــج عــن حــدوث األمــر الســيئ (على ســبيل المثــال‪ ،‬يمكــن أن يكــون تعويض مالــي للعمــاء أو غرامــات للجهــات التنظيمية‬
‫أو اإلضرار بالســمعة)‬

‫مؤشر األداء الرئيس‬

‫مقياس يُخطر المراجع بأداء عملية أو نشاط معين‪.‬‬

‫مؤشر المخاطر الرئيس‬

‫أمر سيء ومدى تأثيره‪.‬‬

‫مقياس يُخطر المراجع بزيادة أو انخفاض احتمالية حدوث ٍ‬

‫‪151‬‬
 ‫مسرد االختصارات‬

‫‪SAMA‬‬ ‫البنك المركزي السعودي (ساما)‬

‫‪KRI‬‬ ‫مؤشر المخاطر الرئيس‬

‫‪KPI‬‬ ‫مؤشر األداء الرئيس‬

‫‪ICAAP‬‬ ‫التقييم الداخلي لكفاية رأس المال‬

‫‪ERM‬‬ ‫إدارة المخاطر المؤسسية‬

‫‪IT‬‬ ‫تقنية المعلومات‬

‫‪IA‬‬ ‫المراجعة الداخلية‬

‫‪PD‬‬ ‫احتمالية التعثر في السداد‬

‫‪LGD‬‬ ‫الخسارة الناتجة عن التعثر في السداد‬

‫‪EAD‬‬ ‫التعرض عند التعثر في السداد‬

‫‪CAR‬‬ ‫نسبة كفاية رأس المال‬

‫‪STR‬‬ ‫تقرير المعامالت المشبوهة‬

‫‪VaR‬‬ ‫القيمة المعرضة للمخاطر‬

‫‪LTI‬‬ ‫نسبة القرض إلى الفائدة‬

‫‪LTV‬‬ ‫نسبة القرض إلى القيمة‬

‫‪FLoD‬‬ ‫خط الدفاع األول‬

‫‪SLoD‬‬ ‫خط الدفاع الثاني‬

‫‪ToR‬‬ ‫الشروط المرجعية‪/‬الصالحيات‬

‫‪BCBS‬‬ ‫ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎﺯﻝ ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‬

‫‪RWA‬‬ ‫المرجحة بالمخاطر‬

‫األصول ُ‬

‫‪AML‬‬ ‫مكافحة غسل األموال‬

‫‪CTF‬‬ ‫مكافحة تمويل اإلرهاب‬

‫‪SAR‬‬ ‫ريال سعودي‬

‫‪GDP‬‬ ‫إجمالي الناتج المحلي‬

‫‪152‬‬
 ‫أسئلة االختيار من متعدد‬

‫‪153‬‬
 ‫أسئلة االختيار من متعدد‬
‫يُشار إلى األحداث السيئة التي قد تقع بلفظ ‪...‬‬ ‫‪-1‬‬
‫الضوابط‬ ‫أ‪-‬‬
‫اإلقدام‬ ‫ب‪-‬‬
‫المخاطر‬ ‫ج‪-‬‬
‫بازل‬ ‫د‪-‬‬

‫يُشار إلى السبب وراء احتمالية وقوع األحداث السيئة بلفظ‪...‬‬ ‫‪-2‬‬
‫السبب‬ ‫أ‪-‬‬
‫النتيجة‬ ‫ب‪-‬‬
‫مؤشر المخاطر‬ ‫ج‪-‬‬
‫كفاية رأس المال‬ ‫د‪-‬‬

‫سيئ بلفظـ‪...‬‬
‫ٍ‬ ‫يُشار إلى نتيجة وقوع حدث‬ ‫‪-3‬‬
‫المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫السبب‬ ‫ب‪-‬‬
‫العواقب‬ ‫ج‪-‬‬
‫الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫يتمثل الهدف من إدارة المخاطر في‪...‬‬ ‫‪-4‬‬

‫مبنية على المخاطر‬
‫ٍ‬ ‫قرارات‬
‫ٍ‬ ‫اتخاذ‬ ‫أ‪-‬‬
‫إنهاء المخاطر فيما يتعلق بالموردين‬ ‫ب‪-‬‬
‫زيادة المخاطر فيما يتعلق بالجهات التنظيمية‬ ‫ج‪-‬‬
‫وضع ضوابط اختبار فيما يتعلق بالمراجعين‬ ‫د‪-‬‬

‫تكمن الطريقة الشائعة للحد من المخاطر في‪....‬‬ ‫‪-5‬‬

‫وقف النشاط المسبب للمخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫ضوابط االختبار‬ ‫ب‪-‬‬
‫االحتفاظ برأس مال أقل‬ ‫ج‪-‬‬
‫نقل المخاطر لمقدم الخدمات الخارجي‬ ‫د‪-‬‬

‫االئتمان والتشغيل والسوق ثالثة أنواع من‪...‬‬ ‫‪-6‬‬

‫اختبار الرقابة‬ ‫أ‪-‬‬
‫لجان بازل‬ ‫ب‪-‬‬
‫المخاطر‬ ‫ج‪-‬‬
‫الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫‪154‬‬
 ‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫عدم قدرة العميل على سداد مستحقاته في موعدها‬ ‫‪-7‬‬
‫المخاطر التشغيلية‬ ‫أ‪-‬‬
‫مخاطر السوق‬ ‫ب‪-‬‬
‫مخاطر السمعة‬ ‫ج‪-‬‬
‫مخاطر االئتمان‬ ‫د‪-‬‬

‫تتضمن أنواع المخاطر األساسية أيًا مما يلي (اختر ثالث إجابات صحيحة)‬ ‫‪-8‬‬
‫االئتمان‬ ‫أ‪-‬‬
‫مخاطر السمعة‬ ‫ب‪-‬‬
‫المخاطر المالية‬ ‫ج‪-‬‬
‫مخاطر السوق‬ ‫د‪-‬‬
‫المخاطر التشغيلية‬ ‫ه‪-‬‬

‫أي من اآلتي‪:‬‬
‫تتمثل المخاطر األكثر شيوعً ا التي تؤدي إلى تعثر البنوك في السداد في ٍ‬ ‫‪-9‬‬
‫المخاطر االئتمانية‬ ‫أ‪-‬‬
‫مخاطر السوق‬ ‫ب‪-‬‬
‫المخاطر التشغيلية‬ ‫ج‪-‬‬
‫السمعة‬
‫مخاطر ُ‬ ‫د‪-‬‬

‫تشتمل عملية إدارة المخاطر على تلك الخطوات الثالث الرئيسة‪ ،‬المتمثلة في؛‬ ‫‪-10‬‬
‫مزيد من الضوابط‬
‫ٍ‬ ‫تحديد الضوابط واختبار الضوابط وإضافة‬ ‫أ‪-‬‬
‫قرار بشأنها‬
‫ٍ‬ ‫تحديد المخاطر وقياس المخاطر ثم اتخاذ‬ ‫ب‪-‬‬
‫تحديــد مســتوى اإلقــدام علــى المخاطــر ومراجعــة مســتوى اإلقــدام علــى المخاطــر وتغييــر مســتوى اإلقــدام علــى‬ ‫ج‪-‬‬
‫المخاطــر‬
‫القضاء على المخاطر وزيادة المخاطر وتأمين المخاطر‬ ‫د‪-‬‬

‫ً‬
‫نتيجة لـ‪....‬‬ ‫ً‬
‫عادة‬ ‫تنشأ الخسائر الناجمة عن االستثمارات في سوق األوراق المالية‬ ‫‪-11‬‬
‫المخاطر التشغيلية‬ ‫أ‪-‬‬
‫مخاطر السوق‬ ‫ب‪-‬‬
‫مخاطر االئتمان‬ ‫ج‪-‬‬
‫مخاطر االلتزام‬ ‫د‪-‬‬

‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫«بيانات الرهن العقاري غير دقيقة»‬ ‫‪-12‬‬
‫المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫السبب‬ ‫ب‪-‬‬
‫العواقب‬ ‫ج‪-‬‬
‫الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫‪155‬‬
 ‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫«بيانات الرهن العقاري غير دقيقة»‬ ‫‪-12‬‬
‫المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫السبب‬ ‫ب‪-‬‬
‫العواقب‬ ‫ج‪-‬‬
‫الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫«الخطأ البشري»‬ ‫‪-13‬‬
‫المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫السبب‬ ‫ب‪-‬‬
‫العواقب‬ ‫ج‪-‬‬
‫الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫بالسمعة لدى الجهة التنظيمية»‬
‫«اإلضرار ُ‬ ‫‪-14‬‬
‫المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫السبب‬ ‫ب‪-‬‬
‫العواقب‬ ‫ج‪-‬‬
‫الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫«اشتراط اسم مستخدم ورقم سري للدخول إلى النظام»‬ ‫‪-15‬‬
‫المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫السبب‬ ‫ب‪-‬‬
‫العواقب‬ ‫ج‪-‬‬
‫الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫لتغيرات في سوق األوراق المالية‪ ،‬يُعد ذلك مثا ًلا على‪...‬‬

‫ٍ‬ ‫ً‬
‫نتيجة‬ ‫إذا خسر البنك أموا ًلا‬ ‫‪-16‬‬
‫المخاطر التشغيلية‬ ‫أ‪-‬‬
‫مخاطر السوق‬ ‫ب‪-‬‬
‫مخاطر االئتمان‬ ‫ج‪-‬‬
‫مخاطر االلتزام‬ ‫د‪-‬‬

‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫المدفوعات التي تُسدد إلى الحساب الخاطئ‬ ‫‪-17‬‬
‫المخاطر التشغيلية‬ ‫أ‪-‬‬
‫مخاطر السوق‬ ‫ب‪-‬‬
‫مخاطر االئتمان‬ ‫ج‪-‬‬
‫مخاطر االلتزام‬ ‫د‪-‬‬

‫‪156‬‬
 ‫المحتملة لمعامالت إقراض األفراد والشركات الصغيرة‪( .‬اختر ثالث إجابات صحيحة)‬
‫حدد المخاطر ُ‬
‫ّ‬ ‫‪-18‬‬
‫االحتيال الداخلي‬ ‫أ‪-‬‬
‫التقنية‬ ‫ب‪-‬‬
‫التأخير في المعالجة‬ ‫ج‪-‬‬
‫السمعة‬ ‫د‪-‬‬
‫قروض غير ُمكتملة‬
‫ٍ‬ ‫عروض‬ ‫ه‪-‬‬

‫تنطوي إدارة االستثمار على مخاطر محتملة ومنها‪( :‬اختر إجابتين صحيحتين)‬ ‫‪-19‬‬
‫قراصنة الحاسوب‬ ‫أ‪-‬‬
‫عدم سرية تخزين األصول‬ ‫ب‪-‬‬
‫عدم تحديث حدود العمالء في الوقت المناسب‬ ‫ج‪-‬‬
‫خطأ يدوي في التسوية‬ ‫د‪-‬‬
‫الكثير من تغييرات النشاط‬ ‫ه‪-‬‬

‫المحتملة التي ينطوي عليها نشاط الرهن العقاري؟ (اختر إجابتين صحيحتين)‬
‫ما المخاطر ُ‬ ‫‪-20‬‬
‫زيادة أسعار العقارات‬ ‫أ‪-‬‬
‫انخفاض نسب الفائدة‬ ‫ب‪-‬‬
‫عدم دقة تقييمات القدرة على تحمل التكاليف‬ ‫ج‪-‬‬
‫عدم قياس المخاطر التنظيمية‬ ‫د‪-‬‬
‫المتأخرة لعمليات السداد‬
‫المعالجة ُ‬
‫ُ‬ ‫ه‪-‬‬

‫عطــل فــي‬
‫ٍ‬ ‫التقنــي أن ذلــك يُعــزى إلــى‬
‫ّ‬ ‫لــم تســتطع شــركة إدارة اســتثما ٍر تنفيــذ طلبــات العمــاء ثــم أبلــغ الفريــق‬ ‫‪-21‬‬
‫ـروط‬
‫ٍ‬ ‫ـ‬ ‫ش‬ ‫أو‬ ‫ـن‬
‫ـ‬ ‫قواني‬ ‫أو‬ ‫ـة‬
‫ٍ‬ ‫ـ‬ ‫أنظم‬ ‫أي‬ ‫ـف‬‫ـ‬ ‫يخال‬ ‫ال‬ ‫ـذا‬
‫ـ‬ ‫ه‬ ‫أن‬ ‫ـد‬
‫ـ‬ ‫بي‬ ‫ـاعات‪،‬‬‫ـ‬ ‫س‬ ‫‪3-2‬‬ ‫ـن‬‫ـ‬ ‫بي‬ ‫ـراوح‬
‫ـ‬ ‫تت‬ ‫ـدة‬
‫ـ‬ ‫لم‬ ‫ـاء‬
‫ـ‬ ‫العم‬ ‫ـى‬
‫ـ‬ ‫عل‬ ‫ـيؤثر‬
‫ـ‬ ‫س‬ ‫ـا‬
‫ـ‬ ‫م‬ ‫ـبكة‬
‫ـ‬ ‫الش‬ ‫ـدات‬
‫ـ‬ ‫مع‬
‫وأحــكام‪ .‬مــا االحتمــال التقريبــي للمخاطــر المتوقعــة فــي هــذه الحالــة؟‬
‫اإلضرار بالسمعة لدى العمالء‬ ‫أ‪-‬‬
‫ٌ‬
‫تنظيمية في التقنية‬ ‫تغييرات‬
‫ٌ‬ ‫ب‪-‬‬
‫خلل تقني في الشبكة‬ ‫ج‪-‬‬
‫تأخيرات في تنفيذ طلبات العمالء‬
‫ٌ‬ ‫د‪-‬‬

‫ـام بســبب جائحــة فيــروس كورونــا‬ ‫اضطــر بنـ ٌ‬

‫ـك إلــى إغــاق مركــز معالجــة الرهــون العقاريــة الخــاص بــه لمــدة ثالثــة أيـ ٍ‬ ‫ُ‬ ‫‪-22‬‬
‫المســتجد‪ ،‬مــا االحتمــال التقريبــي للمخاطــر المتوقعــة فــي هــذه الحالــة؟‬
‫ُ‬
‫تأخير البيانات‬ ‫أ‪-‬‬
‫تفشي فيروس كورونا المستجد‬ ‫ب‪-‬‬
‫المخاطر المتعلقة باألشخاص‬ ‫ج‪-‬‬
‫معاناة البنك من اإلضرار بسمعته‬ ‫د‪-‬‬

‫‪157‬‬
‫ـة لنســيان أحــد أعضــاء فريــق‬ ‫اسـ ُتخدمت معــدالت فائــدة غيــر صحيحــة لحســاب أقســاط ســداد قـ ٍ‬
‫ـروض تجاريــة نتيجـ ً‬ ‫‪-23‬‬
‫العمــل تحديــث قاعــدة البيانــات بعــد تغييــر الســعر مؤخ ـرًا‪ .‬مــا االحتمــال التقريبــي المتســبب فــي حــدوث ذلــك؟‬
‫سداد غير دقيق للمستحقات‬ ‫أ‪-‬‬
‫ارتفاع نسبة الفائدة‬ ‫ب‪-‬‬
‫الخطأ البشري‬ ‫ج‪-‬‬
‫مشكلة مالية‬ ‫د‪-‬‬

‫ســيطر مجرمــو اإلنترنــت علــى الموقــع اإللكترونــي لشــركة التأميــن‪ ،‬ولذلــك ال يســتطيع العمــاء الوصــول إلــى تطبيــق‬ ‫‪-24‬‬
‫ريــال ســعودي‪ .‬مــا االحتمــال التقريبــي‬
‫ٍ‬ ‫مالييــن‬ ‫‪5‬‬ ‫قدرهــا‬ ‫بفديــة‬
‫ٍ‬ ‫المجرمــون‬ ‫طالــب‬ ‫ثــم‬ ‫اإلنترنــت‪.‬‬ ‫عبــر‬ ‫المصرفيــة‬ ‫الخدمــات‬
‫لنتيجــة هــذا الحــدث؟‬
‫تحسينات التطبيق المصرفي‬ ‫أ‪-‬‬
‫تقني‬
‫ّ‬ ‫خلل‬ ‫ب‪-‬‬
‫اإلضرار بالسمعة‬ ‫ج‪-‬‬
‫عدم كفاية أمن المواقع الشبكية‬ ‫د‪-‬‬

‫اكتشــف أحــد البنــوك أنــه لــم يســتخدم قائمــة العقوبــات الصحيحــة لمــدة ‪ 3‬أشــهر نظ ـرًا لعــدم تطبيــق ضوابــط‬ ‫‪-25‬‬
‫الكتشــاف ذلــك‪ .‬مــا االحتمــال التقريبــي لذلــك؟‬
‫مخاطر االئتمان‬ ‫أ‪-‬‬
‫العطل التقني‬ ‫ب‪-‬‬
‫اإلضرار بالسمعة‬ ‫ج‪-‬‬
‫مخاطر السوق‬ ‫د‪-‬‬

‫كشــف تحقيـ ٌ‬
‫ـق فــي أحــد البنــوك االســتثمارية عــن قيــام اثنيــن مــن التجــار المحتاليــن بانتهــاك قوانيــن المنافســة‪ .‬مــا‬ ‫‪-26‬‬
‫االحتمــال التقريبــي للنتائــج التــي قــد تنجــم عــن هــذا؟ (اختــر إجابتيــن صحيحتيــن)‬
‫اإلضرار بالسمعة‬ ‫أ‪-‬‬
‫ضوابط إضافية‬ ‫ب‪-‬‬
‫أنظمة جديدة‬ ‫ج‪-‬‬
‫الغرامات النظامية‬ ‫د‪-‬‬
‫مخاطر السوق‬ ‫ه‪-‬‬

‫أيٌ من اآلتي يُعد من أنواع الرقابة الجديرة بالثقة؟ (اختر إجابتين صحيحتين)‬ ‫‪-27‬‬
‫التوجيهية‬ ‫أ‪-‬‬
‫الوقائية‬ ‫ب‪-‬‬
‫التصحيحية‬ ‫ج‪-‬‬
‫الكشفية‬ ‫د‪-‬‬
‫الب ّناءة‬ ‫ه‪-‬‬

‫‪158‬‬
 ‫يهدف البنك إلى تقليل مخاطر االحتيال بشأن بطاقات االئتمان‪ .‬أيٌ مما يلي يُعد مثا ًلا على ضوابط وقائية؟‬ ‫‪-28‬‬
‫تسوية المدفوعات بنهاية اليوم‬ ‫أ‪-‬‬
‫اسم المستخدم وكلمة السر‬ ‫ب‪-‬‬
‫زيادة تدريب الموظفين‬ ‫ج‪-‬‬
‫إجراء تغييرات في القوانين واألنظمة‬ ‫د‪-‬‬

‫ـاء فــي عــروض القــروض ويريــد فــرض ضوابــط علــى ذلــك‪ ،‬أيٌ مــن اآلتــي يمكــن‬
‫يُعانــي فريــق اإلقــراض التجــاري مــن أخطـ ٍ‬ ‫‪-29‬‬
‫ً‬
‫أن يمثــل ضابطــا كشــفيًا يمكــن تطبيقــه؟‬
‫إجراء تدريب أفضل للموظفين‬ ‫أ‪-‬‬
‫إدخال تحسينات في سياسات الفريق‬ ‫ب‪-‬‬
‫إدخال تحسينات في إجراءات عمل الفريق‬ ‫ج‪-‬‬
‫ّنة من عروض القروض‬
‫المراجعة المنتظمة لعي ٍ‬ ‫د‪-‬‬

‫ما هي سمات الضوابط الرئيسة؟ (اختر ثالث إجابات صحيحة)‬ ‫‪-30‬‬

‫أُ َ‬
‫جري اختبارها من حيث الكفاية والفعالية‬ ‫أ‪-‬‬
‫تمنع وقوع الحدث السيئ أو تكتشفه‬ ‫ب‪-‬‬
‫ً‬
‫توثيقا جليًا‬ ‫ُوثقت العمليات‬ ‫ج‪-‬‬
‫القضاء على المخاطر أو زيادتها‬ ‫د‪-‬‬
‫يمكن أن يُستدل عليها‬ ‫ه‪-‬‬

‫ما المقصود بمدى كفاية الضوابط؟‬ ‫‪-31‬‬

‫ً‬
‫نتيجة تطبيق الضوابط‬ ‫نسبة األخطاء التي ُخفضت‬ ‫أ‪-‬‬
‫الضوابط التي تهدف إلى منع وقوع الحدث السيئ أو اكتشافه‬ ‫ب‪-‬‬
‫ستقضي الضوابط على المخاطر‬ ‫ج‪-‬‬
‫ستكتشف الضوابط المخاط َر‬ ‫د‪-‬‬

‫ما المقصود بفاعلية الضوابط؟‬ ‫‪-32‬‬

‫نسبة األخطاء أو اإلخفاقات التي تمنعها الضوابط أو تكتشفها‬ ‫أ‪-‬‬
‫عدد المرات التي تُطبق فيها الضوابط‬ ‫ب‪-‬‬
‫حجم المخاطر التي تُسيطر عليها الضوابط‬ ‫ج‪-‬‬
‫مدى كفاءة الضوابط في منع حدوث المخاطر‬ ‫د‪-‬‬

‫ما المقصود بالمخاطر الكامنة؟‬ ‫‪-33‬‬

‫حجم المخاطر التي ترغب الشركة في تحملها لتحقيق أهدافها‬ ‫أ‪-‬‬
‫حجم المخاطر التي تحتفظ لها الشركة برأس مال ُمجازف‬ ‫ب‪-‬‬
‫حجم المخاطر التي تتعرض لها الشركة قبل تطبيق الضوابط‬ ‫ج‪-‬‬

‫‪159‬‬
 ‫حجم المخاطر التي تتعرض لها الشركة بعد تطبيق الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫شركة ما‪ ،‬بعد تطبيقها الضوابط الرقابية‪ ،‬إلى‪...‬‬

‫ٍ‬ ‫يُشير لفظ حجم المخاطر التي تتعرض لها‬ ‫‪-34‬‬
‫المخاطر المفتوحة‬ ‫أ‪-‬‬
‫المغلقة‬
‫المخاطر ُ‬ ‫ب‪-‬‬
‫المخاطر الكامنة‬ ‫ج‪-‬‬
‫المخاطر المتبقية‬ ‫د‪-‬‬

‫أحد السمات المهمة لعنصر الضوابط الرئيسة هو حتمية أن‪....‬‬ ‫‪-35‬‬

‫تماما على المخاطر‬
‫ً‬ ‫تقضي‬ ‫أ‪-‬‬
‫تُصحح أي أخطاء ً‬
‫دائما‬ ‫ب‪-‬‬
‫ُتساعد على منع وقوع األحداث السيئة أو اكتشافها‬ ‫ج‪-‬‬
‫ً‬
‫تلقائية‬ ‫تكون‬ ‫د‪-‬‬

‫تتضمنه الضوابط الرئيسة عند تحديدها؟ اختر اإلجابات الثالث الصحيحة‪.‬‬

‫ّ‬ ‫ما الذي يجب أن‬ ‫‪-36‬‬
‫ما ُنفذ ومن نفذه‬ ‫أ‪-‬‬
‫عدد مرات اختباره في العام السابق‬ ‫ب‪-‬‬
‫المعالَجة‬
‫حجم العناصر (المدفوعات مث ًلا) ُ‬ ‫ج‪-‬‬
‫أين ومتى تم التنفيذ‬ ‫د‪-‬‬
‫كيفية إثباته‬ ‫ه‪-‬‬

‫لماذا يجب إثبات فعالية الضوابط الرئيسة؟‬ ‫‪-37‬‬

‫إلثبات استكشافها للحدث السيء‬ ‫أ‪-‬‬
‫للسماح باختبار فعاليتها‬ ‫ب‪-‬‬
‫إلثبات منعها الحدث السيء‬ ‫ج‪-‬‬
‫إلثبات كفايتها‬ ‫د‪-‬‬

‫إجابات صحيحة‬
‫ٍ‬ ‫أيٌ مما يلي يمكن االستعانة به للتنبؤ بأحداث الخسارة المستقبلية؟ اختر ثالث‬ ‫‪-38‬‬
‫عدد العمالء‬ ‫أ‪-‬‬
‫نسبة فعالية الضوابط‬ ‫ب‪-‬‬
‫المخاطر الكامنة‬ ‫ج‪-‬‬
‫اإلقدام على المخاطر‬ ‫د‪-‬‬
‫قيمة القروض التجارية‬ ‫ه‪-‬‬

‫أيٌ مما يلي يمكن االستعانة به للمساعدة في توقع أحداث الخسارة المستقبلية؟‬ ‫‪-39‬‬
‫عدد المدفوعات المسددة‬ ‫أ‪-‬‬

‫‪160‬‬
 ‫كفاية رأس المال‬ ‫ب‪-‬‬
‫المخاطر الكامنة‬ ‫ج‪-‬‬
‫اإلقدام على المخاطر‬ ‫د‪-‬‬

‫أيٌ مما يلي يمكن االستعانة به للمساعدة في توقع األحداث المستقبلية؟‬ ‫‪-40‬‬
‫كفاية رأس المال‬ ‫أ‪-‬‬
‫المخاطر الكامنة‬ ‫ب‪-‬‬
‫متوسط قيمة المدفوعات المسددة‬ ‫ج‪-‬‬
‫اإلقدام على المخاطر‬ ‫د‪-‬‬

‫أيُ عبارتين من العبارات اآلتية تصفان الغرض من مؤشر المخاطر الرئيس؟‬ ‫‪-41‬‬
‫سيئة‬
‫ٍ‬ ‫أحداث‬
‫ٍ‬ ‫يشير المؤشر إلى ترجيح أو استبعاد احتمالية وقوع‬ ‫أ‪-‬‬
‫يشير المؤشر إلى ِكبر أو ِص َغر تأثير األحداث السيئة ما إذا وقعت بالفعل‬ ‫ب‪-‬‬
‫يشير المؤشر إلى تزايد أحجام المخاطر‬ ‫ج‪-‬‬
‫يشير المؤشر إلى دقة رأس المال المحتفظ به لدرء المخاطر‬ ‫د‪-‬‬
‫أحداث سيئة‬
‫ٍ‬ ‫يشير المؤشر إلى عدم إمكانية وقوع‬ ‫ه‪-‬‬

‫مؤشر المخاطر الرئيس هو أداة‪....‬‬ ‫‪-42‬‬

‫أحداث سيئة‬
‫ٍ‬ ‫ُتشير إلى ترجيح أو استبعاد احتمالية وقوع‬ ‫أ‪-‬‬
‫توضح حجم الخسارة في العام السابق‬ ‫ب‪-‬‬
‫تضمن عدم وقوع المخاطر‬ ‫ج‪-‬‬
‫تمنع وقوع األحداث السيئة‬ ‫د‪-‬‬

‫مؤشر المخاطر الرئيس هو أداة‪...‬‬ ‫‪-43‬‬

‫ُتشير إلى ِكبر أو ِص َغر تأثير عواقب الحدث السيء‬ ‫أ‪-‬‬
‫توضح حجم الخسارة في العام السابق‬ ‫ب‪-‬‬
‫تضمن عدم وقوع المخاطر في العام التالي‬ ‫ج‪-‬‬
‫تمنح وقوع الحدث السيء أو تكتشف وقوعه‬ ‫د‪-‬‬

‫ٌ‬
‫أمثلة على ‪...‬‬ ‫نواتج اختبار الضمان وحجم المدفوعات وقيَم اإلقراض؛ جميعها‬ ‫‪-44‬‬
‫كفاية رأس المال‬ ‫أ‪-‬‬
‫مؤشرات المخاطر الرئيسة‬ ‫ب‪-‬‬
‫اختبار التحمل‬ ‫ج‪-‬‬
‫االحتيال‬ ‫د‪-‬‬

‫‪161‬‬
‫ـرات مخاطــر رئيسـ ٍـة فيمــا يتعلق بمخاطــر بطاقــات االئتمان؟‬
‫أيٌ مــن االختيــارات التاليــة مــن شــأنها أن تصلــح كمؤشـ ٍ‬ ‫‪-45‬‬
‫(اختــر اختيار ْيــن صحيح ْيــن)‬
‫إجمالي رأس المال الذي يحتفظ به البنك‬ ‫أ‪-‬‬
‫عدد اختبارات الضوابط‬ ‫ب‪-‬‬
‫متوسط قيمة المعامالت‬ ‫ج‪-‬‬
‫نسب الفائدة‬ ‫د‪-‬‬

‫بغية الحد من عدم التيقن بشأن المخاطر قبل اتخاذ أي قرار‪ ،‬يجب علينا‪...‬‬ ‫‪-46‬‬
‫قياس المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫رصد المخاطر‬ ‫ب‪-‬‬
‫تقليل المخاطر‬ ‫ج‪-‬‬
‫زيادة المخاطر‬ ‫د‪-‬‬

‫أيُ العبارات التالية صحيحة في وصفها لعملية القياس؟‬ ‫‪-47‬‬

‫دقيق قبيل اتخاذ أي قرار‬
‫ٍ‬ ‫رقم‬
‫دائما من تحديد ٍ‬
‫البد ً‬ ‫أ‪-‬‬
‫واسع قبيل اتخاذ أي قرار‬
‫ٍ‬ ‫نطاق‬
‫ٍ‬ ‫دائما من وضع‬
‫البد ً‬ ‫ب‪-‬‬
‫كافية‬
‫ٍ‬ ‫معلومات‬
‫ٍ‬ ‫قرار سوى الحصول على‬
‫ٍ‬ ‫ال يتطلب اتخاذ أي‬ ‫ج‪-‬‬
‫دقيق قبل اتخاذ أي قرار‬
‫ٍ‬ ‫رقم‬ ‫ً‬
‫عادة ما يُشترط تحديد ٍ‬ ‫د‪-‬‬

‫أيُ العبارات التالية صحيحة في وصفها لعملية قياس المخاطر؟‬ ‫‪-48‬‬

‫متوسط‪ ،‬منخفض‬
‫ٍ‬ ‫عال‪،‬‬
‫ال يُمكن قياس المخاطر إال باستخدام مؤشر ٍ‬ ‫أ‪-‬‬
‫أفضل طريقة لقياس المخاطر هي األشكال التوضيحية‬ ‫ب‪-‬‬
‫واحد واستنتاج آثاره‬
‫ٍ‬ ‫احتمال‬
‫ٍ‬ ‫أفضل طريقة لقياس المخاطر هي وضع‬ ‫ج‪-‬‬
‫تصنيف دقيق‬
‫ٍ‬ ‫أفضل طريقة لقياس المخاطر هي وضع‬ ‫د‪-‬‬

‫ماهي القيمة المعتادة الموضوعة على المحور «س» في ملف تحديد المخاطر؟‬ ‫‪-49‬‬
‫األثر‪/‬النتيجة‬ ‫أ‪-‬‬
‫مستوى اإلقدام على المخاطر‬ ‫ب‪-‬‬
‫فعالية الضوابط‬ ‫ج‪-‬‬
‫االحتمالية‪/‬األرجحية‬ ‫د‪-‬‬

‫ماهي القيمة المعتادة الموضوعة على المحور «ص» في ملف تحديد المخاطر؟‬ ‫‪-50‬‬
‫األثر‪/‬النتيجة‬ ‫أ‪-‬‬
‫مستوى اإلقدام على المخاطر‬ ‫ب‪-‬‬
‫فعالية الضوابط‬ ‫ج‪-‬‬
‫االحتمالية‪/‬األرجحية‬ ‫د‪-‬‬

‫‪162‬‬
 ‫بنكية بعينها‬
‫ٍ‬ ‫يوضح الرسم البياني التالي الملف التعريفي لتحديد مخاطر‬
‫ما االحتمال التقريبي للخسائر ً‬
‫وفقا لهذا الرسم البياني؟‬ ‫‪-51‬‬

‫توزيع القيم‬

‫‪ 100،000‬إلى ‪120،000‬‬ ‫أ‪-‬‬

‫‪ 140،000‬إلى ‪160،000‬‬ ‫ب‪-‬‬
‫‪ 160،000‬إلى ‪180،000‬‬ ‫ج‪-‬‬
‫‪ 240،000‬إلى ‪260،000‬‬ ‫د‪-‬‬

‫ـارات‬
‫ـل ُمحــدد؟ (اختــر ثالثــة اختيـ ٍ‬
‫أيٌ ممــا يلــي يُعــد مــن العوامــل الشــائعة التــي تدخــل فــي تقييــم مخاطــر ائتمــان عميـ ٍ‬ ‫‪-52‬‬
‫صحيحــة)‬
‫االئتماني‬
‫ّ‬ ‫السجل‬ ‫أ‪-‬‬
‫كفاية الضوابط‬ ‫ب‪-‬‬
‫القدرة على السداد‬ ‫ج‪-‬‬
‫شروط القرض‬ ‫د‪-‬‬
‫استرداد الدين‬ ‫ه‪-‬‬

‫ما هي طريقة احتساب خسائر مخاطر االئتمان األكثر شيوعً ا؟‬ ‫‪-53‬‬
‫احتمالية التعثر في السداد × مبلغ السداد × التعرضات الحالية‬ ‫أ‪-‬‬
‫التعرضات الحالية × الخسارة الناجمة عن التعثر في السداد × احتمالية التعثر في السداد‬ ‫ب‪-‬‬
‫احتمالية التعثر في السداد × التعرض عند التعثر في السداد × الخسارة الناجمة عن التعثر في السداد‬ ‫ج‪-‬‬
‫الخسارة الناجمة عن التعثر في السداد × احتمالية التعثر في السداد × مبلغ السداد‬ ‫د‪-‬‬

‫‪163‬‬
 ‫أيٌ من اآلتي سيتأثر سلبًا بانخفاض أسعار العقارات‬ ‫‪-54‬‬
‫احتمالية التعثر في السداد‬ ‫أ‪-‬‬
‫الخسارة الناتجة عن التعثر في السداد‬ ‫ب‪-‬‬
‫التعرض عند التعثر في السداد‬ ‫ج‪-‬‬
‫مبالغ السداد‬ ‫د‪-‬‬

‫أيٌ مما يلي قد ينعكس عليه سلبًا أثر زيادة نسبة البطالة‬ ‫‪-55‬‬
‫احتمالية التعثر في السداد‬ ‫أ‪-‬‬
‫الخسارة الناتجة عن التعثر في السداد‬ ‫ب‪-‬‬
‫التعرض عند التعثر في السداد‬ ‫ج‪-‬‬
‫مبالغ السداد‬ ‫د‪-‬‬

‫مؤشر ‪ LTI‬هو أحد المؤشرات الشائعة لمخاطر االئتمان‪ ،‬وهو يُمثل نسبة‪....‬‬ ‫‪-56‬‬
‫الدخل على المدى البعيد‬ ‫أ‪-‬‬
‫الفائدة على المدى القريب‬ ‫ب‪-‬‬
‫القرض إلى الفائدة‬ ‫ج‪-‬‬
‫القرض إلى الدخل‬ ‫د‪-‬‬

‫إلى ماذا تُشير نسبة القرض إلى القيمة في مخاطر االئتمان؟‬ ‫‪-57‬‬
‫كلما ارتفعت نسبة القرض إلى القيمة ارتفعت مخاطر القرض‬ ‫أ‪-‬‬
‫كلما انخفضت نسبة القرض إلى القيمة ارتفعت مخاطر القرض‬ ‫ب‪-‬‬
‫تُشير النسبة المرتفعة للقرض إلى القيمة إلى تعثر العميل في السداد‬ ‫ج‪-‬‬
‫تُشير النسبة المنخفضة للقرض إلى القيمة إلى تعثر العميل في السداد‬ ‫د‪-‬‬

‫ائتمان ما تُشير إلى أقل قد ٍر من مخاطر؟‬

‫ٍ‬ ‫أيٌ من التصنيفات التالية التي أصدرتها وكالة‬ ‫‪-58‬‬
‫أأ‪-‬‬ ‫أ‪-‬‬
‫أ‪-‬‬ ‫ب‪-‬‬
‫أ‪+‬‬ ‫ج‪-‬‬
‫أأ‬ ‫د‪-‬‬

‫ً‬
‫مقارنة بالسوق؟‬ ‫معين‬
‫ٍ‬ ‫أيٌ من مقاييس مخاطر السوق التالية يشير إلى مدى تقلب استثما ٍر‬ ‫‪-59‬‬
‫ألفا‬ ‫أ‪-‬‬
‫بيتا‬ ‫ب‪-‬‬
‫معامل التحديد (‪)R Squared‬‬ ‫ج‪-‬‬
‫مونت كارلو‬ ‫د‪-‬‬

‫‪164‬‬
 ‫أيٌ من مقاييس مخاطر السوق التالية يشير إلى أداء استثما ٍر معين بالمقارنة مع السوق؟‬ ‫‪-60‬‬
‫ألفا‬ ‫أ‪-‬‬
‫بيتا‬ ‫ب‪-‬‬
‫‪ R‬تربيع (‪)R Squared‬‬ ‫ج‪-‬‬
‫مونت كارلو‬ ‫د‪-‬‬

‫أيٌ من مقاييس مخاطر السوق التالية يشير إلى حجم حركة النقد التي تُفسر من خالل حركة السوق؟‬ ‫‪-61‬‬
‫ألفا‬ ‫أ‪-‬‬
‫بيتا‬ ‫ب‪-‬‬
‫معامل التحديد (‪)R Squared‬‬ ‫ج‪-‬‬
‫مونت كارلو‬ ‫د‪-‬‬

‫أيٌ مما يلي يُعد مثا ًلا على القيمة المعرضة للمخاطر؟‬ ‫‪-62‬‬
‫‪ ٪30‬من العينات احتوت على أخطاء‬ ‫أ‪-‬‬
‫ال يرغب البنك في المخاطر بشأن المخالفات التنظيمية‬ ‫ب‪-‬‬
‫هناك احتمالية بنسبة ‪ ٪95‬في أن تكون الخسائر أقل من ‪ 2‬مليون ريال سعودي‬ ‫ج‪-‬‬
‫احتمالية التعثر في السداد × الخسارة الناتجة عن التعثر السداد × التعرض عند التعثر في السداد‬ ‫د‪-‬‬

‫مثال مخاطر االئتمان ‪ -‬العمالء المعرضون للخطر‬

‫ناتج نموذج مونت كارلو‬
‫توزيع القيم‬
‫المدى‬

‫المتوسط‬

‫إلى ماذا يشير عدد عمليات المحاكاة في مثال مخاطر االئتمان الموضح في الرسم البياني التالي؟‬ ‫‪-63‬‬
‫نتيجة في هذا المدى‬
‫ٍ‬ ‫عدد مجموعات مونت كارلو مع‬ ‫أ‪-‬‬
‫عدد العمالء الذين سيتخلفون عن السداد‬ ‫ب‪-‬‬
‫عدد العمالء الذين سيتسببون في خسارة أقل من ‪475،000‬‬ ‫ج‪-‬‬
‫عدد متغيرات مونت كارلو المستخدمة‬ ‫د‪-‬‬

‫‪165‬‬
 ‫مثال مخاطر االئتمان ‪ -‬العمالء المعرضون للخطر‬
‫ناتج نموذج مونت كارلو‬
‫توزيع القيم‬
‫المدى‬

‫المتوسط‬

‫مــا االحتمــال التقريبــي لوقــوع خســارة تتــراوح بيــن ‪ 50000‬و‪ 75000‬فــي مثــال مخاطــر االئتمــان الموضــح فــي الرســم‬ ‫‪-64‬‬
‫البيانــي؟‬
‫‪%0.77‬‬ ‫أ‪-‬‬
‫‪%16.09‬‬ ‫ب‪-‬‬
‫‪%29.91‬‬ ‫ج‪-‬‬
‫‪%44.29‬‬ ‫د‪-‬‬
‫ما اإلقدام على المخاطر؟‬ ‫‪-65‬‬
‫الحد األدنى من مستوى المخاطر المطلوب لتحقيق أهداف الشركة‬ ‫أ‪-‬‬
‫مستوى المخاطر المتوقع كل عام‬ ‫ب‪-‬‬
‫مستوى المخاطر المقبول لتحقيق أهداف الشركة‬ ‫ج‪-‬‬
‫المحقق في العام السابق‬
‫مستوى المخاطر ُ‬ ‫د‪-‬‬

‫لــدى أحــد البنــوك االســتثمارية مســتوى محــدد لإلقــدام علــى المخاطــر‪ :‬احتمــال <= ‪ ٪5‬فــي أن تزيــد الخســائر عــن‬ ‫‪-66‬‬
‫‪ 2‬مليــون ريــال ســعودي‪ ،‬وقــد ُقيّمــت المخاطــر فــي االســتثمارات األربعــة التاليــة واس ـ ُتخدمت القيمــة المعرضــة للمخاطــر‬
‫لتوضيــح مخاطرهــا‪ .‬أيٌ مــن هــذه االســتثمارات يقــع فــي نطــاق مســتوى إقــدام الشــركة علــى المخاطــر؟ (اختــر إجابتيــن‬
‫صحيحتيــن)‬
‫االستثمار ‪ :1‬احتمال بنسبة ‪ ٪94‬في أن تقل الخسائر عن ‪ 2‬مليون ريال سعودي‬ ‫أ‪-‬‬
‫االستثمار ‪ :2‬احتمال بنسبة ‪ ٪98‬في أن تقل الخسائر عن مليون ريال سعودي‬ ‫ب‪-‬‬
‫االستثمار ‪ :3‬احتمال بنسبة ‪ ٪90‬في أن تقل الخسائر عن ‪ 2‬مليون ريال سعودي‬ ‫ج‪-‬‬
‫االستثمار ‪ :4‬احتمال بنسبة ‪ ٪99‬في أن تقل الخسائر عن ‪ 3‬مليون ريال سعودي‬ ‫د‪-‬‬
‫االستثمار ‪ :5‬احتمال بنسبة ‪ ٪97‬في أن تقل الخسائر عن ‪ 2‬مليون ريال سعودي‬ ‫ه‪-‬‬

‫أيُ العبارات التالية صحيحة؟‬ ‫‪-67‬‬

‫يجب إضافة المزيد من الضوابط إذا جرى قياس المخاطر المتوقعة وكانت خارج نطاق مستوى اإلقدام على‬ ‫أ‪-‬‬
‫المخاطر‪.‬‬
‫إجراء إذا كانت المخاطر ضمن نطاق مستوى اإلقدام على المخاطر‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫ال داعي التخاذ أي‬ ‫ب‪-‬‬
‫قــد يقــرر البنــك تغييــر نطــاق مســتوى المخاطــر الخــاص بــه‪ ،‬إذا كانــت المخاطــر خــارج نطــاق مســتوى اإلقــدام‬ ‫ج‪-‬‬
‫علــى المخاطــر‪.‬‬

‫‪166‬‬
 ‫لن يحتاج البنك إلى اعتبار تغيير مستوى اإلقدام على المخاطر الخاص به إذا كانت المخاطر ضمن نطاق‬ ‫د‪-‬‬
‫مستوى اإلقدام على المخاطر‪.‬‬

‫إدارة المخاطر هي مسؤولية‪...‬‬ ‫‪-68‬‬

‫خط الدفاع األول‬ ‫أ‪-‬‬
‫خد الدفاع الثاني‬ ‫ب‪-‬‬
‫خط الدفاع الثالث‬ ‫ج‪-‬‬
‫الجهة التنظيمية‬ ‫د‪-‬‬

‫إنشاء إطار عمل إدارة مخاطر الشركة هو مسؤولية ‪...‬‬ ‫‪-69‬‬

‫خط الدفاع األول‬ ‫أ‪-‬‬
‫خط الدفاع الثاني‬ ‫ب‪-‬‬
‫خط الدفاع الثالث‬ ‫ج‪-‬‬
‫الجهة التنظيمية‬ ‫د‪-‬‬

‫خطي الدفاع األول والثاني هو مسؤولية ‪...‬‬

‫ّ‬ ‫التأكد من فعالية عمل‬ ‫‪-70‬‬
‫خط الدفاع األول‬ ‫أ‪-‬‬
‫خد الدفاع الثاني‬ ‫ب‪-‬‬
‫خط الدفاع الثالث (مراجعة الحسابات)‬ ‫ج‪-‬‬
‫الجهة التنظيمية‬ ‫د‪-‬‬

‫يُقصد بثقافة المخاطر‪:‬‬ ‫‪-71‬‬

‫استمرار إضافة ضوابط لمعالجة المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫عدم السماح بأي احتمالية لحدوث المخالفات التنظيمية‬ ‫ب‪-‬‬
‫مدى تحفيز العاملين على االلتزام بالسياسات‬ ‫ج‪-‬‬
‫التصرفات والمواقف المتخذة تجاه االحتماالت‬ ‫د‪-‬‬

‫المتبعــة عنــد تقريــر ثقافــة المخاطــر؟ (اختــر ثــاث إجابــات‬

‫أيٌ مــن االختيــارات التاليــة يُعــد مــن العوامــل الرئيســة ُ‬ ‫‪-72‬‬
‫صحيحــة )‬
‫المحددة‬
‫عدد المخاطر ُ‬ ‫أ‪-‬‬
‫أسلوب القيادة تجاه المخاطر‬ ‫ب‪-‬‬
‫مقدار رأس المال الذي تملكه الشركة‬ ‫ج‪-‬‬
‫المفاجآت الواقعة‬
‫عدد ُ‬ ‫د‪-‬‬
‫المهارات التقنية في التعامل مع المخاطر‬ ‫ه‪-‬‬

‫‪167‬‬
 ‫وصف للمقصود بـ «السيناريو»؟‬
‫ٍ‬ ‫أيٌ مما يلي ي ُن ّ‬
‫م عن أفضل‬ ‫‪-73‬‬
‫ما يسمح بإكمال اختبار التحمل بشأن مخاطر االئتمان‬ ‫أ‪-‬‬
‫ـدد مــن األغــراض‪ ،‬بمــا‬
‫مجموعــة مــن الظــروف غيــر المحتملــة ولكــن المعقولــة التــي يمكــن اســتخدامها لعـ ٍ‬ ‫ب‪-‬‬
‫فــي ذلــك إنشــاء المبــادئ التوجيهيــة‬
‫عين من المخاطر‬
‫لنوع ُم ٍ‬
‫ٍ‬ ‫النتيجة األكثر احتما ًلا‬ ‫ج‪-‬‬
‫أحد أحداث مخاطر السوق الذي يحدث عند انهيار السوق‬ ‫د‪-‬‬

‫أيٌ مما يلي يُعد السيناريو الذي اشترطته الجهات التنظيمية وفق اتفاقية بازل؟‬ ‫‪-74‬‬
‫التعثر في السداد‬ ‫أ‪-‬‬
‫الحريق‬ ‫ب‪-‬‬
‫الزلزال‬ ‫ج‪-‬‬
‫الفيضان‬ ‫د‪-‬‬
‫االحتيال‬ ‫ه‪-‬‬

‫المرحلة األولى في إنشاء سيناريو هي‪:‬‬ ‫‪-75‬‬

‫قياس المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫اتخاذ قرا ٍر بشأن حاالت التحمل‬ ‫ب‪-‬‬
‫وضع تسلسل لألحداث المحتملة‬ ‫ج‪-‬‬
‫قياس فعالية الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫معينة من الظروف بلفظ ‪...‬‬

‫ٍ‬ ‫مجموعة‬
‫ٍ‬ ‫تُعرف مجموعة التعليمات التي تُتبع حال حدوث‬ ‫‪-76‬‬
‫الضوابط‬ ‫أ‪-‬‬
‫المخاطر‬ ‫ب‪-‬‬
‫المؤشرات‬ ‫ج‪-‬‬
‫المبادئ التوجيهية‬ ‫د‪-‬‬

‫ما االحتمال التقريبي للغرض من إجراء اختبار التحمل؟‬ ‫‪-77‬‬

‫عدد من الظروف الصعبة‬
‫ٍ‬ ‫للتأكد من قدرة الشركة على تحمل‬ ‫أ‪-‬‬
‫للتأكد من تحديد جميع مخاطر االئتمان وإدارتها‬ ‫ب‪-‬‬
‫المحدد لإلقبال على المخاطر‬
‫للتأكد من أن الشركة تدير مخاطر السوق الخاصة بها في نطاق المستوى ُ‬ ‫ج‪-‬‬
‫للتأكد من أن أسعار الفائدة ال تتسبب في انهيار البنك‬ ‫د‪-‬‬

‫ما هي اللجان المتوقع إنشاؤها في الشركات الكبرى بموجب اتفاقية بازل؟ (اختر ثالث إجابات صحيحة)‬ ‫‪-78‬‬
‫المراجعة‬ ‫أ‪-‬‬
‫المناخي‬
‫التغير ُ‬ ‫ب‪-‬‬
‫السلوكيات‬ ‫ج‪-‬‬

‫‪168‬‬
 ‫المخاطر‬ ‫د‪-‬‬
‫التعويضات‬ ‫ه‪-‬‬

‫ما المقصود بعملية التقييم الداخلي لكفاية رأس المال؟‬ ‫‪-79‬‬

‫العملية التي تستخدمها الشركة لتقييم مخاطر السلوك‬ ‫أ‪-‬‬
‫العملية المستخدمة الختبار مدى كفاية الضوابط‬ ‫ب‪-‬‬
‫العملية المستخدمة لحساب كفاية رأس المال‬ ‫ج‪-‬‬
‫الوثيقة التي تحتوي على معلومات المخاطر وحسابات الشركة‬ ‫د‪-‬‬

‫يُشار إلى العملية التي يستخدمها البنك لحساب كفاية رأس المال بعبارة ‪...‬‬ ‫‪-80‬‬
‫مؤشر المخاطر الرئيس‬ ‫أ‪-‬‬
‫مؤشر األداء الرئيس‬ ‫ب‪-‬‬
‫عملية التقييم الداخلي لكفاية رأس المال‬ ‫ج‪-‬‬
‫مكافحة غسل األموال‬ ‫د‪-‬‬

‫يُشار إلى اختبار قدرة الشركة على تحمل أحداث الصدمة بـ ‪...‬‬ ‫‪-81‬‬
‫اختبار التوتر‬ ‫أ‪-‬‬
‫التحقق من االئتمان‬ ‫ب‪-‬‬
‫اختبار التحمل‬ ‫ج‪-‬‬
‫اختبار القدرة‬ ‫د‪-‬‬

‫ما هي األهداف الرئيسة لغاسل األموال عند التعامل مع البنك؟ (اختر ثالث إجابات صحيحة)‬ ‫‪-82‬‬
‫إنشاء حساب توفير كبير‬ ‫أ‪-‬‬
‫دفع األموال للموردين‬ ‫ب‪-‬‬
‫تلقي المدفوعات من العمالء‬ ‫ج‪-‬‬
‫إخفاء حقيقة امتالكه لألصل‬ ‫د‪-‬‬
‫إخفاء حقيقة إدارته أو سيطرته على األصل‬ ‫ه‪-‬‬
‫قدر ممكن عن األصل‬
‫ابتعاده بأقصى ٍ‬ ‫و‪-‬‬

‫ما هي مراحل غسل األموال؟‬ ‫‪-83‬‬

‫فتح الحساب وإدارة الحساب ثم إغالق الحساب‬ ‫أ‪-‬‬
‫اإليداع والتمويه ثم الدمج‬ ‫ب‪-‬‬
‫الودائع والرهون العقارية ثم عمل االستثمارات‬ ‫ج‪-‬‬
‫تعدد المدفوعات والحسابات والوسطاء‬ ‫د‪-‬‬

‫‪169‬‬
‫يُعرف أحد أكثر أشكال غسل األموال شيوعً ا بلفظ «اإليداع بالتجزئة» أو «الهيكلة»‪ .‬فما هذا؟‬ ‫‪-84‬‬
‫استخدام شركة غنية بالنقد إليداع مبالغ نقدية كبيرة في أحد البنوك‬ ‫أ‪-‬‬
‫تقسيم النقد السائب إلى مبالغ أصغر‬ ‫ب‪-‬‬
‫استخدام شركة صورية لتجنب الضرائب‬ ‫ج‪-‬‬
‫إجراء العمليات التجارية‬ ‫د‪-‬‬

‫تُعرف إحدى الطرق الشائعة لتحديد المدفوعات المشبوهة بعبارة ‪...‬‬ ‫‪-85‬‬
‫المجزأ‬
‫تقييمات اإليداع ُ‬ ‫أ‪-‬‬
‫المقامرة عبر اإلنترنت‬
‫ُ‬ ‫ب‪-‬‬
‫مراقبة المعامالت‬ ‫ج‪-‬‬
‫غسل األموال‬ ‫د‪-‬‬

‫خطر لعملية غسل أموال؟ (اختر إجابتين صحيحتين)‬

‫ٍ‬ ‫أيٌ مما يلي يمثل نذير‬ ‫‪-86‬‬
‫تمويل كبي ٌر ومتنوعٌ‬
‫ٍ‬ ‫مصد ٌر‬ ‫أ‪-‬‬
‫فتح حسابين مصرفيين أو أكثر‬ ‫ب‪-‬‬
‫حساب مشترك‬
‫ٍ‬ ‫فتح‬ ‫ج‪-‬‬
‫شركات صورية‬
‫ٍ‬ ‫إنشاء‬ ‫د‪-‬‬
‫منتظمة كل شهر‬
‫ٍ‬ ‫إيداع مبالغ‬ ‫ه‪-‬‬
‫صادرة أو أكثر‬
‫ٍ‬ ‫دفعات‬
‫ٍ‬ ‫سداد ‪3‬‬ ‫و‪-‬‬

‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫«االحتيال اإللكتروني» هو‬ ‫‪-87‬‬
‫الجرائم السيبرانية‬ ‫أ‪-‬‬
‫غسل األموال‬ ‫ب‪-‬‬
‫اختبار التحمل‬ ‫ج‪-‬‬
‫اختبار المراقبة‬ ‫د‪-‬‬

‫‪ 5‬مليون ريال سعودي‬ ‫ ‬

‫حقوق المساهمين‬
‫‪ 20‬مليون ريال سعودي‬ ‫ ‬
‫االحتياطيات المفصح عنها (األرباح المحتجزة)‬
‫ال يوجد‬ ‫ ‬
‫الفئة الثانية من رأس المال‬
‫‪ 2‬مليون ريال سعودي‬ ‫ ‬
‫خسائر العام السابق‬
‫‪ 5‬مليون ريال سعودي‬ ‫ ‬‫إجمالي الربح المتوقع هذا العام‬

‫‪170‬‬
 ‫نسبة المخاطر قيمة األصول‪/‬التعرض‬ ‫ ‬
‫األصل‪/‬المعرّض للمخاطر‬
‫ُ‬
‫‪ 100‬مليون ريال سعودي‬ ‫‪ %75‬‬ ‫منتجات األفراد (القروض والبطاقات االئتمانية والسحب على المكشوف)‬
‫‪ 20‬مليون ريال سعودي‬ ‫‪ %40‬‬ ‫ ‬
‫قروض العقارات السكنية‬
‫‪ 30‬مليون ريال سعودي‬ ‫‪ %100‬‬ ‫ ‬
‫قروض العقارات التجارية‬
‫‪ 5‬مليون ريال سعودي‬ ‫‪ %80‬‬ ‫ ‬
‫يوما)‬
‫المتأخرة (>‪ً 90‬‬
‫القروض ُ‬
‫‪ 200‬مليون ريال سعودي‬ ‫‪ %0‬‬ ‫ ‬
‫األوراق النقدية‬

‫فــي ضــوء األرقــام الموجــودة فــي الرســم البيانــي الســابق‪ ،‬مــا االحتمــال التقريبــي إلجمالــي رأس المــال مــن الفئــة‬ ‫‪-88‬‬
‫األولــي؟‬
‫‪ 25‬مليون ريال سعودي‬ ‫أ‪-‬‬
‫‪ 15‬مليون ريال سعودي‬ ‫ب‪-‬‬
‫‪ 7‬مليون ريال سعودي‬ ‫ج‪-‬‬
‫‪ 10‬مليون ريال سعودي‬ ‫د‪-‬‬

‫المبدأ الرئيس لعملية التقييم الداخلي لكفاية رأس المال هو‪...‬‬ ‫‪-89‬‬
‫وجوب إنهاء جميع المخاطر‬ ‫أ‪-‬‬
‫تطبيقا فعّ ا ًلا بنسبة ‪%100‬‬
‫ً‬ ‫وجوب تطبيق جميع الضوابط‬ ‫ب‪-‬‬
‫وجوب االستعانة بمصادر خارجية لدرء المخاطر‬ ‫ج‪-‬‬
‫تحديد جميع المخاطر المادية‬ ‫د‪-‬‬

‫تهدف أنظمة حماية البيانات إلى‪...‬‬ ‫‪-90‬‬

‫حماية جودة التقارير المالية‬ ‫أ‪-‬‬
‫حماية اكتمال سداد المدفوعات‬ ‫ب‪-‬‬
‫حماية معلومات العمالء‬ ‫ج‪-‬‬
‫حماية البنوك من االحتيال‬ ‫د‪-‬‬

‫ـدا فــي أحــد الفــروع‪ ،‬فإلــى أي مرحلـ ٍـة مــن مراحــل عمليــة‬
‫بلــغ إجمالــي إيداعــات أحــد المجرميــن ‪ 100‬ألــف ريــال ســعودي نقـ ً‬ ‫‪-91‬‬
‫غســل األمــوال يُشــير إليهــا هــذا التصــرف؟‬
‫اإليداع‬ ‫أ‪-‬‬
‫التمويه‬ ‫ب‪-‬‬
‫الدمج‬ ‫ج‪-‬‬
‫العقوبات‬ ‫د‪-‬‬

‫‪171‬‬
‫ـبوهة أودعــت فــي األســبوع الســابق ثــم بــاع هــذا االســتثمار ونقــل عائــدات البيع‬
‫ٍ‬ ‫ـدات مشـ‬ ‫ـرم اســتثمارًا بعائـ ٍ‬
‫اشــترى مجـ ٌ‬ ‫‪-92‬‬
‫ـي مختلــف‪ ،‬فإلــى أي مرحلـ ٍـة مــن مراحــل عمليــة غســل األمــوال يُشــير بيــع االســتثمار ونقــل عائداتــه النقديــة‬
‫ٍ‬ ‫ـ‬ ‫مصرف‬ ‫ـاب‬
‫ٍ‬ ‫ـ‬ ‫حس‬ ‫إلــى‬
‫ـك آخــر؟‬‫إلــى بنـ ٍ‬
‫اإليداع‬ ‫أ‪-‬‬
‫التمويه‬ ‫ب‪-‬‬
‫الدمج‬ ‫ج‪-‬‬
‫العقوبات‬ ‫د‪-‬‬

‫ـك إلــى آخــر إلنشــاء مســار‬

‫ـروع مــن بنـ ٍ‬
‫ـب غيــر مشـ ٍ‬ ‫ـدات ناجمـ ٍـة عــن كسـ ٍ‬
‫ينقــل مرتكبــو جريمــة غســل األمــوال عائـ ٍ‬ ‫‪-93‬‬
‫ـات جديــدة‪ ،‬فإلــى أي مرحلـ ٍـة مــن مراحــل عمليــة‬
‫مراجعــة معقــد‪ ،‬ويُنفقــون اآلن بعــض األمــوال لشــراء منــازل ومالبــس ومركبـ ٍ‬
‫غســل األمــوال يُشــير هــذا المثــال؟‬
‫اإليداع‬ ‫أ‪-‬‬
‫التغطية‬ ‫ب‪-‬‬
‫الدمج‬ ‫ج‪-‬‬
‫العقوبات‬ ‫د‪-‬‬

‫وفقــا للمبــدأ األول مــن عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال‪ ،‬تُعـ ّ‬
‫ـد اإلدارة الســليمة لعمليــة التقييــم الداخلــي‬ ‫ً‬ ‫‪-94‬‬
‫لكفايــة رأس المــال مســؤولية ‪...‬‬
‫الجهة التنظيمية‬ ‫أ‪-‬‬
‫الكيان اإلداري للشركة‬ ‫ب‪-‬‬
‫فريق إدارة المخاطر وااللتزام‬ ‫ج‪-‬‬
‫رئيس مخاطر االئتمان‬ ‫د‪-‬‬

‫يُشار إلى اتفاقيات بازل األولى والثانية والثالثة بلفظـ‪....‬‬ ‫‪-95‬‬

‫قوانين بازل‬ ‫أ‪-‬‬
‫أنظمة بازل‬ ‫ب‪-‬‬
‫اتفاقيات بازل‬ ‫ج‪-‬‬
‫المبادئ التوجيهية لبازل‬ ‫د‪-‬‬

‫ً‬
‫عادة إلى حقوق المساهمين واالحتياطيات بلفظـ‪...‬‬ ‫يُشار‬ ‫‪-96‬‬
‫الفئة األولى من رأس المال‬ ‫أ‪-‬‬
‫الفئة الثانية من رأس المال‬ ‫ب‪-‬‬
‫الفئة الثالثة من رأس المال‬ ‫ج‪-‬‬
‫كفاية رأس المال‬ ‫د‪-‬‬

‫‪172‬‬
 ‫ما المقصود باختصار ‪CAR‬؟‬ ‫‪-97‬‬
‫طلبات التقييم المحلية‬ ‫أ‪-‬‬
‫طلبات الحصول على السلع‬ ‫ب‪-‬‬
‫نسبة كفاية رأس المال‬ ‫ج‪-‬‬
‫نسبة تقييم رأس المال‬ ‫د‪-‬‬

‫كيف يُحسب معدل كفاية رأس المال؟‬ ‫‪-98‬‬

‫المرجحة بأوزان المخاطر‬
‫(الفئة األولى من رأس المال ‪ +‬الفئة الثانية من رأس المال) ‪ /‬األصول ُ‬ ‫أ‪-‬‬
‫المرجحة بأوزان المخاطر‬
‫الفئة األولى من رأس المال × مستوى اإلقدام على المخاطر× األصول ُ‬ ‫ب‪-‬‬
‫المرجحة بأوزان المخاطر‬
‫(الفئة الثانية من رأس المال ‪ -‬الفئة األولى من رأس المال) × األصول ُ‬ ‫ج‪-‬‬
‫المرجحة بأوزان المخاطر‬
‫(الفئة األولى من رأس المال ‪ -‬الفئة الثانية من رأس المال) ‪ /‬األصول ُ‬ ‫د‪-‬‬

‫المتطلب لكفاية رأس المال ً‬

‫وفقا التفاقية بازل يُساوي تقريبًا‪....‬‬ ‫الحد األدنى الحالي ُ‬ ‫‪-99‬‬
‫‪%2‬‬ ‫أ‪-‬‬
‫‪%8‬‬ ‫ب‪-‬‬
‫‪%12‬‬ ‫ج‪-‬‬
‫‪%16‬‬ ‫د‪-‬‬

‫يُشار إلى أصول الشركة ومعدل تعرضها للمخاطر بـ ‪...‬‬ ‫‪-100‬‬

‫المرجحة بأوزان المخاطر‬
‫األصول ُ‬ ‫أ‪-‬‬
‫كفاية رأس المال‬ ‫ب‪-‬‬
‫كفاية الضوابط‬ ‫ج‪-‬‬
‫فعالية الضوابط‬ ‫د‪-‬‬

‫‪173‬‬
‫إجابات أسئلة االختيار من متعدد‬

‫‪174‬‬
 ‫‪ -1‬يُشار إلى األحداث السيئة التي قد تقع بلفظ ‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ج ‪ -‬المخاطر‬
‫‪ -2‬يُشار إلى السبب وراء احتمالية وقوع األحداث السيئة بلفظ‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬السبب‬
‫سيئ بلفظـ‪...‬‬
‫ٍ‬ ‫‪ -3‬يُشار إلى نتيجة وقوع حدث‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬العواقب‬
‫‪ -4‬يتمثل الهدف من إدارة المخاطر في‪...‬‬
‫قرارات مبنية على المخاطر‬
‫ٍ‬ ‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬اتخاذ‬
‫‪ -5‬تكمن الطريقة الشائعة للحد من المخاطر في‪....‬‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬وقف النشاط المسبب للمخاطر‬
‫‪ -6‬االئتمان والتشغيل والسوق ثالثة أنواع من‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬المخاطر‬
‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫عميل على سداد مستحقاته في موعدها‬
‫ٍ‬ ‫‪ -7‬عدم قدرة‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪ -‬مخاطر االئتمان‬
‫‪ -8‬تتضمن أنواع المخاطر األساسية أيًا مما يلي (اختر ثالث إجابات صحيحة)‬
‫اإلجابة‪ :‬أ (االئتمان)‪ ،‬د(السوق)‪ ،‬ه(التشغيلية)‬
‫أي من اآلتي‪:‬‬
‫‪ -9‬تتمثل المخاطر األكثر شيوعً ا التي تؤدي إلى تعثر البنوك في السدد في ٍ‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬المخاطر التشغيلية‬
‫‪ -10‬تشتمل عملية إدارة المخاطر على تلك الخطوات الثالث الرئيسة‪ ،‬المتمثلة في‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬تحديد المخاطر وقياس المخاطر ثم اتخاذ قرا ٍر بشأنها‬
‫ً‬
‫نتيجة لـ‪....‬‬ ‫ً‬
‫عادة‬ ‫‪ -11‬تنشأ الخسائر الناجمة عن االستثمارات سوق األوراق المالية‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬مخاطر السوق‬
‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫‪« -12‬بيانات الرهن العقاري غير دقيقة»‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬المخاطر‬
‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫‪« -13‬الخطأ البشري»‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬السبب‬
‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫بالسمعة لدى الجهات التنظيمية»‬
‫‪« -14‬اإلضرار ُ‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬العواقب‬
‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫‪« -15‬اشتراط اسم مستخدم ورقم سري للدخول إلى النظام‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪ -‬الضوابط‬
‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫لتغيرات في سوق األوراق المالية‪ ،‬فهذا‬
‫ٍ‬ ‫ً‬
‫نتيجة‬ ‫‪ -16‬إذا خسر البنك أموا ًال‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬مخاطر السوق‬

‫‪175‬‬
 ‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫‪ -17‬المدفوعات التي تُسدد إلى الحساب الخاطئ‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬المخاطر التشغيلية‬
‫المحتملة إلقراض األفراد والشركات‪( .‬اختر ثالث إجابات صحيحة)‬
‫حدد المخاطر ُ‬
‫‪ّ -18‬‬
‫اإلجابة‪ :‬أ (االحتيال الداخلي)‪ ،‬ج (التأخير في المعالجة)‪ ،‬ه (عروض قروض غير ُمكتملة)‬
‫‪ -19‬تنطوي إدارة االستثمار على مخاطر محتملة‪( :‬اختر إجابتين صحيحتين)‬
‫اإلجابة‪ :‬ب (عدم سرية تخزين األصول)‪ ،‬ج (عدم تحديث حدود العمالء في الوقت المناسب)‬
‫المحتملة التي ينطوي عليها نشاط الرهن العقاري؟ (اختر إجابتين صحيحتين)‬
‫‪ -20‬ما االحتمال التقريبي للمخاطر ُ‬
‫المتأخرة لعمليات السداد)‬
‫(المعالجة ُ‬
‫اإلجابة‪ :‬ج (عدم دقة تقييمات القدرة على تحمل التكاليف)‪ ،‬ه ُ‬
‫عطــل فــي‬
‫ٍ‬ ‫التقنــي أن ذلــك يرجــع إلــى‬
‫ّ‬ ‫‪ -21‬لــم تســتطع شــركة إدارة اســتثمارات معالجــة طلبــات العمــاء‪ ،‬ثــم أبلــغ الفريــق‬
‫ـروط‬
‫ـة أو قوانيــن أو شـ ٍ‬‫معــدات الشــبكة مــا ســيؤثر علــى العمــاء لمــدة تتــراوح بيــن ‪ 3-2‬ســاعات‪ ،‬بيــد أن هــذا ال يخالــف أي أنظمـ ٍ‬
‫وأحــكام‪ .‬مــا االحتمــال التقريبــي للمخاطــر المتوقعــة فــي هــذه الحالــة؟‬
‫تأخيرات في معالجة طلبات العمالء‬
‫ٍ‬ ‫اإلجابة‪ :‬د‪-‬‬
‫ـام بســبب جائحــة فيــروس كورونــا‬ ‫اضطــر بنـ ٌ‬
‫ـك إلــى إعــاق مركــز معالجــة الرهــون العقاريــة الخــاص بــه لمــدة ثالثــة أيـ ٍ‬ ‫ُ‬ ‫‪-22‬‬
‫المســتجد (كوفيــد‪ ،)19-‬مــا االحتمــال التقريبــي للمخاطــر المتوقعــة فــي هــذه الحالــة؟‬ ‫ُ‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬تأخير البيانات‬
‫ـة لنســيان أحــد أعضــاء فريــق‬ ‫ٍ‬ ‫‪ -23‬اس ـ ُتخدمت معــدالت فائــدة غيــر صحيحــة لحســاب أقســاط ســداد قـ‬
‫ـروض تجاريــة نتيجـ ً‬
‫العمــل تحديــث قاعــدة البيانــات بعــد تغييــر الســعر مؤخ ـرًا‪ .‬مــا االحتمــال التقريبــي المتســبب فــي حــدوث ذلــك؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬الخطأ البشري‬
‫‪ -24‬ســيطر مجرمــو اإلنترانــت علــى الموقــع اإللكترونــي لشــركة التأميــن‪ ،‬ولذلــك ال يســتطيع العمــاء الوصــول إلــى تطبيــق‬
‫ـال ســعودي‪ .‬مــا االحتمــال التقريبــي لنتيجــة هــذا‬
‫الخدمــات المصرفيــة عبــر اإلنترنــت‪ .‬ثــم طالبــوا بفديـ ٍـة قدرهــا ‪ 5‬مالييــن ريـ ٍ‬
‫الحــدث؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬اإلضرار بالسمعة‬
‫‪ -25‬اكتشــف أحــد البنــوك أنــه لــم يســتخدم قائمــة العقوبــات الصحيحــة لمــدة ‪ 3‬أشــهر نظـرًا لعــدم تطبيق ضوابط الكتشــاف‬
‫ذلــك‪ .‬مــا االحتمــال التقريبــي لذلك؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬العطل التقني‬
‫‪ -26‬كشــف تحقيـ ٌ‬
‫ـق فــي أحــد البنــوك االســتثمارية عــن قيــام اثنيــن مــن التجــار المحتاليــن بانتهــاك قوانيــن المنافســة‪ .‬مــا‬
‫االحتمــال التقريبــي للنتائــج التــي قــد تنجــم عــن هــذا؟ (اختــر إجابتيــن صحيحتيــن)‬
‫اإلجابة‪ :‬أ (اإلضرار بالسمعة)‪ ،‬د (الغرامات التنظيمية)‬
‫‪ -27‬أيٌ مما يلي يُعد من أنواع الضوابط الجديرة بالثقة؟ (اختر إجابتين صحيحتين)‬
‫اإلجابة‪ :‬ب (الوقائية)‪ ،‬د (الكشفية)‬
‫‪ -28‬يهدف البنك إلى تقليل مخاطر االحتيال بشأن بطاقات االئتمان‪ .‬أيٌ مما يلي يُعد مثا ًلا على الضوابط الوقائية؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬اسم المستخدم وكلمة السر‬
‫ـاء فــي عــروض القــروض ويريــد فــرض ضوابــط علــى ذلــك‪ ،‬أيٌ ممــا يلــي يمكــن أن‬
‫‪ -29‬يُعانــي فريــق اإلقــراض التجــاري مــن أخطـ ٍ‬
‫ً‬
‫ضابطــا كشــفيًا يمكــن تطبيقــه؟‬ ‫يمثــل‬
‫ّنة من عروض القروض‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪ -‬المراجعة المنتظمة لعي ٍ‬

‫‪176‬‬
 ‫‪ -30‬ما هي سمات الضوابط الرئيسة؟ (اختر ثالث إجابات صحيحة)‬
‫اإلجابــة‪ :‬أ (جــرى اختبارهــا مــن حيــث الكفايــة والفعاليــة)‪ ،‬ب (تمنــع وقــوع الحــدث الســيئ أو تكتشــفه)‪ ،‬ه (يمكــن أن يُســتدل‬
‫عليهــا)‬
‫‪ -31‬ما المقصود بمدى كفاية الضوابط؟‬
‫المصممة لمنع وقوع الحدث السيئ أو اكتشافه‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬الضوابط ُ‬
‫‪ -32‬ما المقصود بفاعلية الضوابط؟‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬نسبة األخطاء أو اإلخفاقات التي تمنعها الضوابط أو تكتشفها‬
‫‪ -33‬ما المقصود بالمخاطر الكامنة؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬حجم المخاطر التي تتعرض لها الشركة قبل تطبيق الضوابط‬
‫شركة ما‪ ،‬بعد تطبيقها الضوابط الرقابية‪ ،‬إلى‪...‬‬
‫ٍ‬ ‫‪ -34‬يُشير لفظ حجم المخاطر التي تتعرض لها‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪ -‬المخاطر المتبقية‬
‫‪ -35‬أحد السمات المهمة لعنصر الضوابط الرئيس هو حتمية أن‪....‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬تُساعد على منع وقوع األحداث السيئة أو اكتشافها‬
‫‪ -36‬عند تحديد الضوابط الرئيسة‪ ،‬ما الذي يجب أن تتضمنه؟ اختر اإلجابات الثالث الصحيحة‪.‬‬
‫اإلجابة‪ :‬أ (ما نُفذ ومن نفذه) د (أين ومتى تم التنفيذ) ه (كيفية إثباته)‬
‫‪ -37‬لماذا يجب إثبات فعالية الضوابط الرئيسة؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬للسماح باختبار فعاليتها‬
‫إجابات صحيحة‬
‫ٍ‬ ‫‪ -38‬أيٌ مما يلي يمكن االستعانة به للتنبؤ بأحداث الخسارة المستقبلية؟ اختر ثالث‬
‫اإلجابة‪ :‬أ (عدد العمالء)‪ ،‬ب (نسبة فعالية الضوابط)‪ ،‬ه (قيمة القروض التجارية)‬
‫‪ -39‬أيٌ مما يلي يمكن االستعانة به للمساعدة في توقع أحداث الخسارة المستقبلية؟‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬عدد المدفوعات المسددة‬
‫‪ -40‬أيٌ مما يلي يمكن االستعانة به للمساعدة في توقع األحداث المستقبلية؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬متوسط قيمة المدفوعات المسددة‬
‫‪ -41‬أي عبارتين من العبارات التالية تصفان الغرض من مؤشر المخاطر الرئيس؟‬
‫ـيئة)‪ ،‬ب (يشــير المؤشــر إلــى ٍكبــر أو ِص َغــر تأثيــر‬
‫ـداث سـ ٍ‬
‫اإلجابــة‪ :‬أ (يشــير المؤشــر إلــى ترجيــح أو اســتبعاد احتماليــة وقــوع أحـ ٍ‬
‫األحــداث الســيئة مــا إذا وقعــت بالفعــل)‬
‫‪ -42‬مؤشر المخاطر الرئيس هو أداة‪....‬‬
‫أحداث سيئة‬
‫ٍ‬ ‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬تُشير إلى ترجيح أو استبعاد احتمالية وقوع‬
‫‪ -43‬مؤشر المخاطر الرئيس هو أداة‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬تُشير إلى ِكبر أو ِص َغر تأثير نتيجة الحدث السيء‬
‫ٌ‬
‫أمثلة على ‪...‬‬ ‫‪ -44‬نواتج اختبار الضمان وحجم المدفوعات وقيَم اإلقراض؛ جميعها‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬مؤشرات المخاطر الرئيسة‬

‫‪177‬‬
‫ـرات رئيسـ ٍـة للمخاطــر الناجمــة عــن بطاقــات االئتمــان التجاريــة؟‬
‫‪ -45‬أيٌ مــن االختيــارات التاليــة مــن شــأنها أن تصلــح كمؤشـ ٍ‬
‫(اختــر خياريــن صحيح ْيــن)‬
‫إلجابة‪ :‬ج (متوسط قيمة المعامالت)‪ ،‬د (نسب الفائدة)‬
‫‪ -46‬بغية الحد من عدم التيقن بشأن المخاطر قبل اتخاذ أي قرار‪ ،‬يجب علينا‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬قياس المخاطر‬
‫‪ -47‬أيُ العبارات التالية صحيحة في وصفها لعملية القياس؟‬
‫كافية‬
‫ٍ‬ ‫معلومات‬
‫ٍ‬ ‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬ال يتطلب اتخاذ أي قرا ٍر سوى الحصول على‬
‫‪ -48‬أيُ العبارات التالية صحيحة في وصفها لعملية قياس المخاطر؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬أفضل طريقة لقياس المخاطر هي األشكال التوضيحية‬
‫‪ -49‬ماهي القيمة المعتادة الموضوعة على المحور «س» في ملف تحديد المخاطر؟‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬األثر‪/‬النتيجة‬
‫‪ -50‬ماهي القيمة المعتادة الموضوعة على المحور «ص» في ملف تحديد المخاطر؟‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪ -‬االحتمالية‪/‬األرجحية‬
‫‪ -51‬ما االحتمال التقريبي للخسائر ً‬
‫وفقا لهذا الرسم البياني؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ 140،000 -‬إلى ‪160،000‬‬
‫ـارات‬
‫ـل ُمحــدد؟ (اختــر ثالثــة اختيـ ٍ‬
‫‪ -52‬أيٌ ممــا يلــي يُعــد مــن العوامــل الشــائعة التــي تدخــل فــي تقييــم مخاطــر ائتمــان عميـ ٍ‬
‫صحيحــة)‬
‫االئتماني)‪ ،‬ج (القدرة على السداد)‪ ،‬د (شروط القرض)‬
‫ّ‬ ‫اإلجابة‪ :‬أ (السجل‬
‫‪ -53‬ما هي طريقة احتساب خسائر مخاطر االئتمان األكثر شيوعً ا؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬احتمالية التعثر في السداد × التعرض عند التعثر في السداد × الخسارة الناجمة عن التعثر في السداد‬
‫‪ -54‬أيٌ مما يلي سيتأثر سلبيًا بانخفاض أسعار العقارات‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬الخسارة الناتجة عن التعثر في السداد‬
‫‪ -55‬أيٌ مما يلي قد تنعكس عليه سلبًا زيادة نسبة البطالة‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬احتمالية التعثر في السداد‬
‫‪ -56‬مؤشر ‪ LTI‬هو أحد المؤشرات الشائعة لمخاطر االئتمان‪ ،‬وهو يُمثل نسبة‪....‬‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪ -‬القرض إلى الدخل‬
‫‪ -57‬إلى ماذا تُشير نسبة القرض إلى القيمة في مخاطر االئتمان؟‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬كلما ارتفعت نسبة القرض إلى القيمة ارتفعت مخاطر القرض‪.‬‬
‫ائتمان ما تُشير إلى أقل قد ٍر من مخاطر؟‬
‫ٍ‬ ‫‪ -58‬أيٌ من التصنيفات التالية التي أصدرتها وكالة‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪AA -‬‬
‫معين مقارنة بالسوق؟‬
‫ٍ‬ ‫‪ -59‬أيٌ من مقاييس مخاطر السوق التالية يشير إلى مدى تقلب استثما ٍر‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬بيتا‬
‫‪ -60‬أيٌ من مقاييس مخاطر السوق التالية يشير إلى أداء استثما ٍر معين بالمقارنة مع السوق؟‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬ألفا‬
‫‪178‬‬
 ‫‪ -61‬أيٌ من مقاييس مخاطر السوق التالية يشير إلى حجم حركة النقد التي تُفسر من خالل حركة السوق؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬معامل التحديد (‪)R Squared‬‬
‫‪ -62‬أيٌ مما يلي يُعد مثا ًلا على القيمة المعرضة للمخاطر؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬هناك احتمالية بنسبة ‪ ٪95‬في أن تكون الخسائر أقل من ‪ 2‬مليون ريال سعودي‬
‫‪ -63‬إلى ماذا يشير عدد عمليات المحاكاة في مثال مخاطر االئتمان الموضح في الرسم البياني التالي؟‬
‫نتيجة في هذا المدى‬
‫ٍ‬ ‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬عدد مجموعات مونت كارلو مع‬
‫‪ -64‬ما االحتمال التقريبي لوقوع خسارة تتراوح بين ‪ 50000‬و‪ 75000‬في مثال مخاطر االئتمان الموضح في الرسم البياني؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪%16.09 -‬‬
‫‪ -65‬ما اإلقدام على المخاطر؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬مستوى المخاطر المقبول لتحقيق أهداف الشركة‬
‫‪ -66‬لــدى أحــد البنــوك االســتثمارية مســتوى محــدد لإلقــدام علــى المخاطــر‪ :‬احتمــال <= ‪ ٪5‬فــي أن تزيــد الخســائر عــن ‪ 2‬مليــون‬
‫ريــال ســعودي‪ ،‬وقــد ُقيّمــت المخاطــر فــي االســتثمارات األربعــة التاليــة واس ـ ُتخدمت القيمــة المعرضــة للمخاطــر لتوضيــح‬
‫مخاطرهــا‪ .‬أيٌ مــن هــذه االســتثمارات يقــع فــي نطــاق مســتوى اإلقــدام علــى المخاطــر؟ (اختــر إجابتيــن صحيحتيــن)‬
‫اإلجابــة‪ :‬ب (االســتثمار ‪ :2‬احتمــال بنســبة ‪ ٪98‬فــي أن تقــل الخســائر عــن مليــون ريــال ســعودي)‪ ،‬ه (االســتثمار ‪ :5‬احتمــال‬
‫بنســبة ‪ ٪97‬فــي أن تقــل الخســائر عــن ‪ 2‬مليــون ريــال ســعودي)‬
‫‪ -67‬أيُ العبارات التالية صحيحة؟‬
‫اإلجابــة‪ :‬ج (قــد يقــرر البنــك تغييــر نطــاق مســتوى المخاطــر الخــاص بــه إذا كانــت المخاطــر خــارج نطــاق مســتوى اإلقــدام علــى‬
‫المخاطــر)‬
‫‪ -68‬إدارة المخاطر هي مسؤولية‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬خط الدفاع األول‬
‫‪ -69‬إنشاء إطار عمل إدارة مخاطر الشركة هو مسؤولية ‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬خط الدفاع الثاني‬
‫خطي الدفاع األول والثاني هو مسؤولية ‪...‬‬
‫ّ‬ ‫‪ -70‬التأكد من فعالية عمل‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬خط الدفاع الثالث (مراجعة الحسابات)‬
‫‪ -71‬يُقصد بثقافة المخاطر‪:‬‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪ -‬التصرفات والمواقف المتخذة تجاه االحتماالت‬
‫المتبعة عند تقرير ثقافة المخاطر؟ (اختر ثالث إجابات صحيحة)‬
‫‪ -72‬أيٌ من االختيارات التالية هي العوامل الرئيسة ُ‬
‫المفاجآت الواقعة)‪ ،‬ه (المهارات التقنية في التعامل مع المخاطر)‬
‫اإلجابة‪ :‬ب (أسلوب القيادة تجاه المخاطر)‪ ،‬د (عدد ُ‬
‫وصف للمقصود بـ «السيناريو»؟‬
‫ٍ‬ ‫‪ -73‬أيٌ مما يلي ي ُن ّ‬
‫م عن أفضل‬
‫ـدد مــن األغــراض‪ ،‬بمــا فــي‬
‫اإلجابــة‪ :‬ب‪ -‬مجموعــة مــن الظــروف غيــر المحتملــة ولكــن المعقولــة التــي يمكــن اســتخدامها لعـ ٍ‬
‫ذلــك وضــع المبــادئ التوجيهيــة‬
‫‪ -74‬أيٌ مما يلي يُعد السيناريو الذي اشترطته الجهات التنظيمية وفق اتفاقية بازل؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ه‪ -‬االحتيال‬

‫‪179‬‬
 ‫‪ -75‬المرحلة األولى في إنشاء سيناريو هي‪:‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬وضع تسلسل لألحداث المحتملة‬
‫معينة من الظروف بلفظ ‪...‬‬
‫ٍ‬ ‫مجموعة‬
‫ٍ‬ ‫‪ -76‬تُعرف مجموعة التعليمات التي تُتبع حال حدوث‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪ -‬المبادئ التوجيهية‬
‫‪ -77‬ما االحتمال التقريبي للغرض من إجراء اختبار التحمل؟‬
‫عدد من الظروف الصعبة‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬للتأكد من قدرة الشركة على تحمل ٍ‬
‫‪ -78‬ما هي اللجان المتوقع إنشاؤها في الشركات الكبرى بموجب اتفاقية بازل؟ (اختر ثالث إجابات صحيحة)‬
‫اإلجابة‪ :‬أ (المراجعة)‪ ،‬د (المخاطر)‪ ،‬ه (التعويضات)‬
‫‪ -79‬ما المقصود بعملية التقييم الداخلي لكفاية رأس المال؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬العملية المستخدمة لحساب كفاية رأس المال‬
‫‪ -80‬يُشار إلى العملية التي يستخدمها البنك لحساب كفاية رأس المال بـ ‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬العملية المستخدمة لحساب كفاية رأس المال‬
‫‪ -81‬يُشار إلى اختبار قدرة الشركة على تحمل أحداث الصدمة بـ ‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬اختبار التحمل‬
‫‪ -82‬ما هي األهداف الرئيسة لغاسل األموال عند التعامل مع البنك؟ (اختر ثالث إجابات صحيحة)‬
‫اإلجابــة‪ :‬د (إخفــاء حقيقــة امتالكــه لألصــل)‪ ،‬ه (إخفــاء حقيقــة إدارتــه أو ســيطرته علــى األصــل)‪ ،‬و (ابتعــاده بأقصــى قــد ٍر ممكــن‬
‫عــن األصــل)‬
‫‪ -83‬ما هي مراحل غسل األموال؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬اإليداع والتمويه ثم الدمج‬
‫‪ -84‬يُعرف أحد أكثر أشكال غسل األموال شيوعً ا بلفظ «اإليداع بالتجزئة» أو «الهيكلة»‪ .‬فما هذا؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬تقسيم النقد السائب إلى مبالغ أصغر‬
‫‪ -85‬تُعرف إحدى الطرق الشائعة لتحديد المدفوعات المشبوهة بلفظ ‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬مراقبة المعامالت‬
‫خطر لعملية غسل أموال؟ (اختر إجابتين صحيحتين)‬
‫ٍ‬ ‫‪ -86‬أيٌ مما يلي يمثل نذير‬
‫شركات صورية)‬
‫ٍ‬ ‫تمويل كبي ٌر ومتنوعٌ )‪ ،‬ج (إنشاء‬
‫ٍ‬ ‫اإلجابة‪ :‬أ (مصد ٌر‬
‫ٌ‬
‫مثال على‪...‬‬ ‫‪« -87‬االحتيال اإللكتروني»‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬الجرائم السيبرانية‬
‫‪ -88‬في ضوء األرقام الموجودة في الرسم البياني السابق‪ ،‬ما االحتمال التقريبي إلجمالي رأس المال من الفئة األولي؟‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ 25 -‬مليون ريال سعودي‬
‫‪ -89‬المبدأ الرئيس لعملية التقييم الداخلي لكفاية رأس المال هو‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬د‪ -‬تحديد جميع المخاطر المادية‬
‫‪ -90‬تهدف أنظمة حماية البيانات إلى‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬حماية معلومات العمالء‬

‫‪180‬‬
‫ـدا فــي أحــد الفــروع‪ ،‬فإلــى أي مرحلـ ٍـة مــن مراحــل عمليــة غســل‬
‫‪ -91‬بلــغ إجمالــي إيداعــات أحــد المجرميــن ‪ 100‬ألــف ريــال ســعودي نقـ ً‬
‫األمــوال يُشــير إليهــا هــذا التصرف؟‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬اإليداع‬
‫ـبوهة أودعــت فــي األســبوع الســابق ثــم بــاع هــذا االســتثمار ونقــل عائــدات البيــع‬
‫ٍ‬ ‫ـدات مشـ‬ ‫ـرم اســتثمارًا بعائـ ٍ‬
‫‪ -92‬اشــترى مجـ ٌ‬
‫ـي مختلــف‪ ،‬فإلــى أي مرحلـ ٍـة مــن مراحــل عمليــة غســل األمــوال يُشــير بيــع االســتثمار ونقــل عائداتــه النقديــة‬
‫ـاب مصرفـ ٍ‬
‫إلــى حسـ ٍ‬
‫ـك آخــر؟‬
‫إلــى بنـ ٍ‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬التمويه‬
‫ـك إلــى آخــر إلنشــاء مســار مراجعــة‬
‫ـروع مــن بنـ ٍ‬
‫ـب غيــر مشـ ٍ‬
‫ـدات ناجمـ ٍـة عــن كسـ ٍ‬
‫‪ -93‬ينقــل مرتكبــو جريمــة غســل األمــوال عائـ ٍ‬
‫ـات جديــد‪ ،‬فإلــى أي مرحلـ ٍـة مــن مراحــل عمليــة غســل‬‫معقــد‪ ،‬ويُنفقــون اآلن بعــض األمــوال لشــراء منــازل ومالبــس ومركبـ ٍ‬
‫األمــوال يُشــير هــذا المثــال؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬الدمج‬

‫وفقــا للمبــدأ األول مــن عمليــة التقييــم الداخلــي لكفايــة رأس المــال‪ ،‬تُ ّ‬
‫عــد اإلدارة الســليمة لعمليــة التقييــم الداخلــي‬ ‫ً‬ ‫‪-94‬‬
‫لكفايــة رأس المــال هــي مســؤولية ‪...‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪ -‬الكيان اإلداري للشركة‬
‫‪ -95‬يُشار إلى اتفاقيات بازل األولى والثانية والثالثة بلفظـ‪....‬‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬اتفاقيات بازل‬
‫ً‬
‫عادة إلى حقوق المساهمين واالحتياطيات بلفظـ‪...‬‬ ‫‪ -96‬يُشار‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬الفئة األولى من رأس المال‬
‫‪ -97‬ما المقصود باختصار ‪CAR‬؟‬
‫اإلجابة‪ :‬ج‪ -‬نسبة كفاية رأس المال‬
‫‪ -98‬كيف يُحسب معدل كفاية رأس المال؟‬
‫المرجحة بأوزان المخاطر‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪( -‬الفئة األولى من رأس المال ‪ +‬الفئة الثانية من رأس المال) ‪ /‬األصول ُ‬
‫المتطلب لكفاية رأس المال ً‬
‫وفقا التفاقية بازل يُساوي تقريبًا‪....‬‬ ‫‪ -99‬الحد األدنى الحالي ُ‬
‫اإلجابة‪ :‬ب‪%8 -‬‬
‫‪ -100‬يُشار إلى أصول الشركة ومعدل تعرضها للمخاطر بـ ‪...‬‬
‫المرجحة بأوزان المخاطر‪.‬‬
‫اإلجابة‪ :‬أ‪ -‬األصول ُ‬

‫‪181‬‬
 ‫خريطة المنهج‬

‫‪182‬‬
‫الصفحة‬ ‫ ‬
‫الموضوع‬
‫‪٧‬‬ ‫ ‬
‫أساسيات إدارة المخاطر‬
‫‪٨‬‬ ‫ ‬
‫فهم المخاطر وإدارتها‬
‫‪٨‬‬ ‫ ‬
‫ما هي المخاطر‬
‫‪٩‬‬ ‫ ‬
‫ما هي إدارة المخاطر؟‬
‫‪٩‬‬ ‫ ‬‫استراتيجيات المخاطر‪ :‬ماذا عن تقليل المخاطر؟‬
‫‪١٠‬‬ ‫ ‬
‫ماذا عن القضاء على المخاطر؟‬
‫‪١١‬‬ ‫ ‬
‫إدارة كل نوع من أنواع المخاطر‬
‫‪١٣‬‬ ‫ ‬
‫عملية إدارة المخاطر‬
‫‪١٤‬‬ ‫ ‬
‫تحديد المخاطر‬
‫‪١٤‬‬ ‫ ‬
‫تحديات عملية اكتشاف جميع المخاطر‬
‫ّ‬
‫‪١٥‬‬ ‫ ‬
‫فهم المخاطر وأسبابها وعواقبها‬
‫‪١٦‬‬ ‫ ‬
‫التركيز على المخاطر‬
‫‪١٨‬‬ ‫ ‬
‫كيفية تحديد جميع المخاطر‬
‫‪٢٥‬‬ ‫ ‬
‫فهم الضوابط والتعرف على الضوابط الرئيسة‬
‫‪٢٥‬‬ ‫ ‬
‫الضوابط‬
‫‪٢٥‬‬ ‫ ‬
‫التكاليف المتعلقة بالضوابط‬
‫‪٢٦‬‬ ‫ ‬
‫الضوابط الرئيسة‬
‫‪٣٣‬‬ ‫ ‬
‫مؤشرات المخاطر الرئيسة‬
‫‪٣٣‬‬ ‫ ‬
‫ما مؤشرات المخاطر الرئيسة؟‬
‫‪٣٣‬‬ ‫ ‬‫كيفية االستفادة من مؤشرات المخاطر الرئيسة‬
‫‪٣٥‬‬ ‫ ‬‫مؤشرات المخاطر الرئيسة األكثر فائدة‬
‫‪٣٦‬‬ ‫كيف يمكن لـمؤشرات المخاطر الرئيسة إنقاذ شركة أو تدميرها؟ ‬
‫‪٣٧‬‬ ‫ ‬
‫إدارة المخاطر المؤسسية‬
‫‪٣٧‬‬ ‫ ‬
‫نظرة عامة على إدارة المخاطر التقليدية‬
‫‪٣٨‬‬ ‫ ‬
‫القيود المفروضة على مناهج إدارة المخاطر التقليدية‬
‫‪٤٠‬‬ ‫ً‬
‫استراتيجية ذات قيمة ‬ ‫تمثل إدارة المخاطر المؤسسية الفعالة ً‬
‫أداة‬
‫‪٤١‬‬ ‫ ‬
‫أركان عملية إدارة المخاطر المؤسسية‬
‫‪٤٢‬‬ ‫ ‬
‫تطبيق مبدأ إدارة المخاطر المؤسسية يبدأ بسؤال «ما األمر الذي يزيد من قيمة المؤسسة؟»‬
‫‪٤٢‬‬ ‫ ‬
‫التركيز على جميع أنواع المخاطر‬
‫‪٤٣‬‬ ‫ ‬
‫النتائج المرجوة من عملية إدارة المخاطر المؤسسية‬
‫‪٤٤‬‬ ‫ ‬
‫الدور القيادي الذي تضطلع به إدارة المخاطر المؤسسية‬

‫‪183‬‬
‫الصفحة‬ ‫ ‬
‫الموضوع‬
‫‪٤٦‬‬ ‫ ‬
‫قياس المخاطر‬
‫‪٤٧‬‬ ‫ ‬
‫ما الهدف من قياس المخاطر؟‬
‫‪٥٠‬‬ ‫ ‬
‫كيفية قياس المخاطر‬
‫‪٥١‬‬ ‫الم ّتبعة عند قياس المخاطر ‬
‫األساليب الشائعة ُ‬
‫‪٥٣‬‬ ‫ ‬
‫معرفة كيفية قياس المخاطر‬
‫‪٥٦‬‬ ‫ ‬
‫إنشاء ملفات تعريف المخاطر‬
‫‪٦٠‬‬ ‫ ‬
‫مونت كارلو‬
‫‪٦٢‬‬ ‫كيف تُطبّق نماذج مونت كارلو‬
‫ ‬
‫‪٦٤‬‬ ‫ ‬ ‫ً‬
‫عادة مخاطر االئتمان؟‬ ‫كيف تُقاس‬
‫‪٧٠‬‬ ‫ ‬ ‫ً‬
‫عادة مخاطر السوق؟‬ ‫كيف تُقاس‬
‫‪٧١‬‬ ‫ ‬ ‫ً‬
‫عادة مخاطر التشغيل؟‬ ‫كيف تُقاس‬
‫‪٧٤‬‬ ‫ ‬
‫معرفة مخاطر بعض األساليب الحالية‬
‫‪٨٢‬‬ ‫ ‬
‫مقارنة نماذج القياس‬
‫‪٨٣‬‬ ‫ ‬
‫تقييم متطلبات السيولة‬
‫‪٨٦‬‬ ‫ ‬
‫اإلقدام على المخاطر‬
‫‪٨٧‬‬ ‫ ‬
‫ماذا يُقصد باإلقدام على المخاطر؟‬
‫‪٨٧‬‬ ‫نبذة تاريخية موجزة بشأن اإلقدام على المخاطر ‬
‫‪٨٨‬‬ ‫ ‬
‫المحاوالت الفاشلة عند اإلقدام على المخاطر‬
‫‪٩٠‬‬ ‫ ‬
‫التعبير عن اإلقدام على المخاطر‬
‫‪٩٣‬‬ ‫ ‬
‫قرارات اإلقدام على المخاطر‬
‫‪٩٦‬‬ ‫ ‬
‫إدارة المخاطر وثقافة إدارة المخاطر واختبار التحمل‬
‫‪٩٧‬‬ ‫ ‬
‫الغرض من حوكمة المخاطر‬
‫‪٩٧‬‬ ‫ ‬
‫نموذج خطوط الدفاع الثالثة‬
‫‪٩٧‬‬ ‫ ‬
‫الحاجة إلى نموذج خطوط الدفاع الثالثة‬
‫‪٩٨‬‬ ‫ ‬
‫خط الدفاع األول‬
‫‪٩٨‬‬ ‫ ‬
‫خط الدفاع الثاني‬
‫‪٩٨‬‬ ‫ ‬
‫خط الدفاع الثالث‬
‫‪٩٩‬‬ ‫ ‬
‫فعالية المجالس واللجان‬
‫‪٩٩‬‬ ‫ ‬
‫دور مجلس إدارة المؤسسة المالية‬
‫‪١٠٠‬‬ ‫ ‬
‫لجنة المراجعة‬
‫‪١٠١‬‬ ‫ ‬
‫لجنة المخاطر‬

‫‪184‬‬
‫الصفحة‬ ‫ ‬
‫الموضوع‬
‫‪١٠٢‬‬ ‫ ‬
‫لجنة التعويضات‬
‫‪١٠٢‬‬ ‫ ‬
‫ضرورة اتخاذ إجراءات حوكمة فعالة للمخاطر‬
‫‪١٠٢‬‬ ‫ ‬‫الغرض من اجتماع المجلس أو لجنة معينة (فيما يتعلق بالمخاطر)‬
‫‪١٠٥‬‬ ‫ ‬
‫تعزيز نطاق أعمال لجنة الحوكمة‬
‫‪١٠٧‬‬ ‫ ‬
‫ثقافة المخاطر‬
‫‪١٠٧‬‬ ‫العمل على ترسيخ ثقافة تُركز على المخاطر‬
‫ ‬
‫‪١٠٧‬‬ ‫ ‬
‫ما ثقافة المخاطر؟‬
‫‪١٠٧‬‬ ‫ ‬
‫قياس ثقافة المخاطر وتحسينها‬
‫‪١١٣‬‬ ‫ ‬
‫السيناريوهات وأدلة المبادئ التوجيهية واختبار التحمل‬
‫‪١١٣‬‬ ‫ ‬
‫السيناريوهات‬
‫‪١١٥‬‬ ‫ ‬
‫أدلة المبادئ التوجيهية‬
‫‪١١٨‬‬ ‫ ‬
‫اختبار التحمل‬
‫‪١١٨‬‬ ‫ ‬
‫الغرض من اختبار التحمل‬
‫‪١١٨‬‬ ‫ ‬
‫اختبارات التحمل األكثر شيوعً ا‬
‫‪١١٩‬‬ ‫ ‬
‫مثال على اختبار التحمل القائم على االئتمان‬
‫‪١٢٢‬‬ ‫ ‬
‫مثال على اختبار التحمل القائم على السوق‬
‫‪١٢٣‬‬ ‫ ‬
‫مثال على اختبار القدرة التشغيلية‬
‫‪١٢٣‬‬ ‫ ‬
‫اختبار التحمل في النماذج‬
‫‪١٢٥‬‬ ‫ ‬
‫األنظمة واللوائح والقضايا ذات الصلة‬
‫‪١٢٦‬‬ ‫ ‬
‫لجنة بازل والقواعد الدولية األخرى ذات الصلة‬
‫‪١٢٦‬‬ ‫ ‬
‫مقدمة‬
‫‪١٢٦‬‬ ‫ ‬
‫ما لجنة بازل؟‬
‫‪١٢٦‬‬ ‫ ‬
‫ما أنشطة لجنة بازل للرقابة المصرفية؟‬
‫‪١٢٧‬‬ ‫ ‬
‫اتفاقيات بازل‬
‫‪١٢٨‬‬ ‫ ‬
‫كفاية رأس المال واألصول المرجحة بأوزان المخاطر‬
‫‪١٢٨‬‬ ‫ ‬
‫نسبة كفاية رأس المال‬
‫‪١٣١‬‬ ‫ ‬
‫الحد األدنى لمتطلبات رأس المال‬
‫‪١٣١‬‬ ‫ ‬
‫التقييم الداخلي لكفاية رأس المال‬
‫‪١٣٥‬‬ ‫ ‬‫ما المشكلة التي تحاول لجنة بازل للرقابة المصرفية حلها؟‬
‫‪١٣٥‬‬ ‫ ‬
‫أنظمة حماية البيانات‬
‫‪١٣٦‬‬ ‫ ‬
‫مكافحة غسل األموال واإلرهاب والعقوبات‬

‫‪185‬‬
‫الصفحة‬ ‫ ‬
‫الموضوع‬
‫‪١٣٦‬‬ ‫ ‬
‫زيادة التبعات التي يتعرض لها البنوك‬
‫‪١٣٧‬‬ ‫ ‬
‫مكافحة غسل األموال‬
‫‪١٤٠‬‬ ‫ ‬
‫العقوبات‬
‫‪١٤٠‬‬ ‫ ‬
‫الجرائم السيبرانية‬
‫‪1٤1‬‬ ‫ ‬
‫أنواع الجرائم السيبرانية‬
‫‪١٤٢‬‬ ‫ ‬
‫الثورة الرقمية‬
‫‪1٤4‬‬ ‫ ‬
‫التركيز على البيانات‬

‫‪185‬‬
Umm Salmah Al Ansari St. Al Mutamarat
Riyadh 12712, Saudi Arabia
Telephone: +966-11- 466-2688
cs@fa.org.sa
Fax: +966-11- 466-2936 / 466-2966