‫احملاسبت اإلداريت‬

‫املؤنفون‬
‫دكتور‬ ‫دكتور‬
‫هانت عبد اهلل اخلوىل‬ ‫أمحد حممود يوسف‬
‫أستاذ المحاسبة‬ ‫أستاذ المحاسبة‬
‫كمية التجارة ـــ جامعة القاهرة‬ ‫كمية التجارة ـــ جامعة القاهرة‬

‫دكتور‬ ‫دكتور‬
‫طارق حممد حسىني‬ ‫سعيد حيي ضو‬
‫أستاذ المحاسبة ورئيس مجمس قسم المحاسبة‬ ‫أستاذ المحاسبة ونائب رئيس جامعة القاهرة‬
‫كمية التجارة ــ جامعة القاهرة‬ ‫لشئون خدمة المجتمع وتنمية البيئة‬

‫دكتور‬ ‫دكتور‬ ‫دكتور‬

‫فاطمت عبد اخلانك‬ ‫شرييه عاطف‬ ‫مايست مصطفى‬
‫مدرس المحاسبة‬ ‫مدرس المحاسبة‬ ‫مدرس المحاسبة‬
‫كمية التجارة ــ جامعة القاهرة‬ ‫كمية التجارة ــ جامعة القاهرة‬ ‫كمية التجارة ــ جامعة القاهرة‬

‫دكتور‬ ‫دكتور‬ ‫دكتور‬

‫أمحد وبيم‬ ‫أمرية كمال‬ ‫حسه عبد انعال‬
‫مدرس المحاسبة‬ ‫مدرس المحاسبة‬ ‫مدرس المحاسبة‬
‫كمية التجارة ــ جامعة القاهرة‬ ‫كمية التجارة ــ جامعة القاهرة‬ ‫كمية التجارة ــ جامعة القاهرة‬
‫انطبعت األوىل‬
‫‪1022 / 1028‬‬
 ‫ه‬ ‫ه‬ ‫ه‬
‫حي ِمۡ‬
‫بِسۡـ ِمۡٱَّلل ِۡٱلرِنَٰمۡحۡٱلر ِ‬

‫َ‬ ‫َ ََٓ ه‬ ‫َ ُ ْ ُ َ َ َ َ‬
‫قالواۡسبحَٰن ۡ‬
‫كَۡلۡعِلمَۡلاۡإَِلۡناۡ‬
‫َ‬ ‫َ‬ ‫َ ه ََٓ ه َ َ‬
‫ُ‬ ‫ُ‬
‫علهتناۖٓۡإِنكۡأنتۡٱلعلِيم َ‬
‫ۡٱۡلكِيمۡ‪٣٢‬‬
‫ُ‬ ‫ه‬
‫صدقۡاَّللۡالعظيم‬
‫سورة البقرة "اآلية ‪" 32‬‬

‫‪-‬ب‪-‬‬
 ‫تقديم انكتاب‬
‫مع تباين وتنوو ناوا المناوتت والهيئوات وموا يوطتب بناوا ها مون اتخوا قو اططات وووا أكانوت طوتينيو‬
‫المخ ووا طة وعو و ت الت كو و ‪ ،‬فو و ن المحاو ووب كن ووات‬ ‫م وون الم ت ووا اتخا ه ووا أو قو و اططات موقفيو و تح ووي به ووا ووطو‬
‫ت وووفط م موم ووات ماليو و‬ ‫لمم موم ووات ي وووفط م موم ووات ماليو و ع وون طي ووة المحاو ووب الماليو و ‪ ،‬ومحاو ووب التك ووالي‬
‫وغيووط مالي و ‪ ،‬و يكتمووم ن ووات الم مومووات المحاوووبة بالمحاوووب ا اطي و التووة ت وووت بح ووط وتحميووم البيانووات‬
‫المالي ‪ ،‬وغيط المالي التة توفطها ال وائت الماليو وووا قائمو الو خم أو قائمو المطكول الموالة أو قائمو التو ف ات‬
‫أو ا اطات ارخووط‬ ‫الن يو ‪ ،‬وغيطهووا‪ ،‬با ضوواف ىلووة الت واطيط ا اطي و ارخووط التووة توفطهووا محاوووب التكووالي‬
‫اطة‪ ،‬وتا و يم الناووا ‪،‬‬ ‫بالمنا و ة ثووت ىع و ا الت واطيط التووة تووواع ى اطة المنا و ة عمووة اتخووا ال و اططات اليومي و‬
‫واالوت الم ارمثم لممواط المتاح اوت اللها‪ ،‬وأيضا ال اططات ارخط ال يط نم ي ‪.‬‬
‫وه ا الكتاب هو م خم لممحاوب ا اطي ‪ ،‬واوتخ اماتها لمواع ة ا اطة عمة اتخا ق اططات طاي ة فة‬
‫وويط لمووواع ة ا اطة عمووة التخ ووي ب ع و ا الموالنووات التخ ي ي و ثووت متاب و تنفي و تمووا الموالن وات‬ ‫اآلجووم ال‬
‫والطقاب و عميهووا موون خووالم تحميووم االنح اطفووات عنهووا واتخووا ىج و اط ات م ووحح ل و ا ‪ ،‬وبالتووالة ىمكاني و ت يوويت‬
‫ار ا ت يوويت موضوووع ‪ ،‬كمووا تنوواوم الكتوواب التحميووم المووالة ك حو ارووواليب التووة يمكوون االعتمووا عميهووا لمحكووت‬
‫نجاح أو فام الوياوات المتب ‪.‬‬ ‫كفا ة ى اطة المنا ة و م‬ ‫عمة م‬
‫وق طوعة فة ىعو ا الكتواب التومووم المن وة فوة تنواوم الموضووعات ارواووي التوة يمولت أن يموت‬
‫بهووا كووم مهووتت ب و لا ال مووت حيووث يوووفط أوووان مناوووب لت و طيب ال واطئ عمووة كيفي و تجميووع‪ ،‬وتحميووم البيانووات‪،‬‬
‫ال يو مون‬ ‫يووتملت اتخوا قوطاط مون خوالم اووت اط‬ ‫وتنمي مهاطاتهت فة ىع ا الت اطيط التة تناوب كم موق‬
‫أواليب المحاوب ا اطي ومنهوا أووموب تحميوم الت وا م و التحميوم التفاضوم ‪ ،‬وال يو مون المفواهيت المحاووبي‬
‫واالقت ا ي التة تفي المحاوب ا اط ‪.‬‬
‫كم ووا اطع ووة الم لف ووون أن يتماا ووة محت ووو الكت وواب م ووع أحو و ث الت و و يالت الت ووة تم ووت عم ووة الم وواييط‬
‫المحاوووبي و خا و فووة الم الجووات التووة تووتت عن و ىع و ا ال ووائت المالي و المجم و ‪ ،‬كمووا طوعووة ان يتضوومن‬
‫الكتاب ال ي من االمثم التوة تمثوم حواالت عمميو ت طضونا لهوا‪ ،‬وتوت الت اموم م هوا‪ ،‬وت و يت حمووم توت تنفيو ها‬
‫ال وواللت او ووتخ امها ف ووة‬ ‫بالف ووم‪ ،‬كم ووا طوع ووة ف ووة ىعو و ا أن يتض وومن ا ووطحا مخت و و اط ره ووت مف وواهيت التك ووالي‬
‫وأن نكون‬ ‫المحاوب ا اطي فة الف م اروم من الكتاب‪ .‬ون عو اهلل أن نكون ق وف نا فة ت يت ه ا الم ل‬
‫ق أوهمنا فة ىث اط الفكط المحاوبة فة ه ا المجام‪.‬‬
‫المؤلفون‬
‫القاهرة ـــ سبتمبر ‪1028‬‬

‫‪-‬ج‪-‬‬
 ‫احملتوياث‬

‫انصفحت‬ ‫املـــــوضوع‬
‫ج‬ ‫تقديم الكتاب‪..........................................................‬‬

‫‪2‬‬ ‫الفصل األول‪ :‬مقدمة لممحاسبة اإلدارية‪...............................‬‬

‫‪10‬‬ ‫الفصل الثانى‪ :‬المصطمحات والمفاهيم األساسية لمتكاليف‪..............‬‬

‫‪63‬‬ ‫الفصل الثالث‪ :‬تحميل عالقة التكمفة – الحجم – الربح‪.................‬‬

‫‪75‬‬ ‫الفصل الرابع‪ :‬اتخاذ القرار‪ :‬التكاليف المالئمة والمنافع‪.................‬‬

‫‪49‬‬ ‫الفصل الخامس‪ :‬الموازنات التخطيطية‪................................‬‬

‫‪123‬‬ ‫الفصل السادس‪ :‬تحميل وتفسير القوائم المالية‪.........................‬‬

‫‪174‬‬ ‫الفصل السابع‪ :‬القوائم المالية المجمعة‪..........................‬‬

‫‪-‬د‪-‬‬
 ‫انفصم األول‬
‫يقذيت نهًحاسبت اإلداريت‬
‫‪Introduction to Management Accounting‬‬

‫األهداف التعليمية ‪: Learning Objectives‬‬

‫بعد إتمام هذا الفصل ٌجب أن ٌكون القارئ قادراً على ‪:‬‬

‫‪ .1‬توضٌح العملٌات اإلدارٌة األساسٌة التً تساعد اإلدارة على تحقٌق أهدافها ‪.‬‬
‫‪ .2‬تحدٌد ووصف أهداف نشاط المحاسبة اإلدارٌة‪.‬‬
‫‪ .3‬وصفففف دور كفففل مفففن المراقفففب ‪ ،Controller‬أمفففٌن النةٌنفففة ‪ ،Treasurer‬والمراجفففل الفففدانلً‬
‫‪.Internal auditor‬‬
‫‪ .4‬التعرف على دور المحاسبة اإلدارٌة فً تنفٌذ الفكر اإلداري الحدٌث ‪.‬‬
‫‪ .5‬التعففرف علففى النصففااس األساسففٌة لكففل مففن المحاسففبة اإلدارٌففة ‪ ،‬المحاسففبة المالٌففة ‪ ،‬ومحاسففبة‬
‫التكالٌف ‪.‬‬
‫‪ .6‬تحدٌد ومعرفة المعاٌٌر الناصة بأنالقٌات ممارسة مهنة المحاسبة اإلدارٌة ‪.‬‬

‫‪-1-‬‬
 ‫مقدمة ‪:‬‬
‫تتسم الحٌاة المعاصرة بتعدد وتنوع المنظمات التً تؤثر على الحٌاة الٌومٌة لألففراد ‪ ،‬والمجتمفل‬
‫بشكل عام ‪ ،‬مثفل هفذا المنظمفات ‪ ،‬المنشفلت الصفناعٌة ‪ ،‬الندمٌفة ‪ ،‬وتلفا المنظمفات التفً د تهفدف الفى‬
‫تحقٌق الربح ‪ ،‬حٌث تعمل كل منها على توفٌر عدد كبٌر من السفلل والنفدمات ‪ ،‬وٌفرتبط نشفاط كفل مفن‬
‫هذا المنظمات بعاملٌن أساسٌٌن هما ‪:‬‬
‫ً‬
‫اوال ‪:‬‬
‫أن كل منظمة لدٌها مجموعة من األهداف تسعى الفى تحقٌقهفا ‪ ،‬فمفثالً شفركة الهواتفف قفد ٌكفون‬
‫اهدافها تقدٌم ندمة متمٌةة للعمالء ‪ ،‬وفً نفس الوقت تحقٌق ربحٌة مناسبة ‪.‬‬
‫ً‬
‫ثبنيب ‪:‬‬
‫أهمٌة توافر معلومات مالٌة‪ ،‬إنتاجٌة‪ ،‬وتسوٌقٌة إلدارة المنظمة أثناء تحقٌقها ألهدافها‪ ،‬فكلما كبر‬
‫حجم النشاط كلما تةاٌدت حاجة اإلدارة إلى المعلومات‪.‬‬

‫فالمحاسبة اإلدارٌة ما هً إد نظفام لتجمٌفل ‪ ،‬تبوٌفب ‪ ،‬تلنفٌس ‪ ،‬تحلٌفل ‪ ،‬وإعفداد التقفارٌر عفن‬
‫تلا المعلومات التً تسفاعد اإلدارة علفى ممارسفة أنشفطتها الرقابٌفة ‪ ،‬واتنفاذ قراراتهفا اإلدارٌفة‬
‫المتنوعة وعلى ذلا فالمحاسفبٌة اإلدارٌفة مفاهً إد جفةء مفن نظفام المعلومفات اإلداري للمنشفأة‬
‫(‪ ، Management Information System )MIS‬حٌث ٌعتمد المدٌرٌن على معلومات ذلا‬
‫النظام فً تنطٌط ورقابة عملٌات المنشأة‪.‬‬
‫وفً هذا الفصل سوف نوضح دور المحاسبة اإلدارٌة دانل المنشأة بشكل عام من‬
‫نالل تناول المحاور ادتٌة‪.‬‬

‫‪ 1/1‬أهداف المنظمات‪: The Organizations’ Goals‬‬

‫حٌث تتسل وتتنوع ا ألهداف التً تسعى المنظمات الى تحقٌقها بشكل كبٌر ‪ ،‬ومن أكثر األهفداف‬
‫شٌوعا ً ‪:‬‬
‫أ‪ -‬الربحٌة ‪ Profitability‬سواء فً المدى القصٌر أو البعٌد ‪.‬‬
‫ب‪ -‬النمو ‪ Growth‬واكتساب حصة أكبر من السوق ‪.‬‬
‫ج‪ -‬الرٌادة فً ادنتاج ‪. Product leadership‬‬
‫د‪ -‬تنفٌض التكلفة ‪. Cost Minimization‬‬
‫ا‪ -‬جودة ادنتاج ‪. Production Quality‬‬
‫و‪ -‬ندمة المجتمل ‪. Community Service‬‬

‫‪-2-‬‬
‫فعلى سبٌل المثال قد ٌكون من أهداف مؤسسة مصر للطٌران والتً تسعى إلى إدراجها ضمن‬
‫تقرٌرها السنوي ما ٌلً ‪:‬‬
‫‪ .1‬توفٌر ندمة نقل تتماشى مل تطور السوق ‪.‬‬
‫‪ .2‬تحقٌق أداء متمٌة للعااد على ادستثمار والنمو فً حصس ادسهم من األرباح ‪.‬‬
‫‪ .3‬الحفاظ على معاٌٌر أنالقٌة عالٌة ‪.‬‬
‫‪ .4‬التركٌففة علففى الثففروة البشففرٌة لففدٌها وأهمٌتهففا فففً نجففاح الشففركة ‪ ،‬وأهمٌففة العمففالء فففً نجففاح‬
‫الشركة‪.‬‬
‫‪ .5‬القٌام بدور معنوي وهام فً تطوٌر أسطول النقل لدٌها‪.‬‬

‫‪ 2/1‬العملٌة اإلدارٌة ‪: The Management Process‬‬

‫تسففعى إد ارة المنشففأة الففى تحقٌففق األهففداف التففً سففبق وأن حففددتها ‪ ،‬وذلففا مففن نففالل األنشففطة‬
‫األساسٌة للعملٌة اإلدارٌة والتً تتمثل فً اربعة أنشطة أساسٌة هً ‪:‬‬

‫‪ .1‬اتخاذ القرار ‪: Decision Making‬‬

‫تواجه إدارة المنظمة أنواع منتلفة وعدٌدة من المشاكل ‪ ،‬عند قٌامها بتحقٌق األهداف التً تسعى‬
‫الى تحقٌقها ‪ ،‬وٌتمثل ذلا أساسً ا فً كٌفٌة تحقٌق هفذا األهفداف ‪ ،‬فعلفى سفبٌل المثفال قفد تقفرر إدارة‬
‫مؤسسة مصر للطٌران كأحد أهدافها افتتاح نط جدٌد للشركة بأحدى الدول األفرٌقٌفة ذات المسفتوى‬
‫األقتصادي المتمٌة ‪.‬‬
‫فالتساؤل هنا ‪ ،‬ما هى أفضل طرٌقة إلنجاة هذا الهدف ؟ هل ٌجب أفتتاح هذا النط ؟ هل ٌفضل‬
‫أتبففاع أسففلوب الففرحالت المؤقتففة المففؤجرة ‪ Charter‬والتففً قففد تنففدم الهففدف بشففكل أكثففر فعالٌففة ؟‬
‫فالسؤال هنا هو تحدٌد أٌا ً من هذا البداال المطروحة ٌنسجم مل األهداف األنرى للمؤسسة والتً قفد‬
‫تتضمن اإلكتفاء الذاتً للتموٌل ‪ ،‬فاإلدارة ٌجب ان تتنذ قرار بنصفوس أفضفل السفبل لتحقٌفق تلفا‬
‫الندمة ومن ثم أهمٌة األنتٌار من بٌن البداال المتاحة لدٌها ‪.‬‬
‫‪ .2‬التخطٌط ‪: Planning‬‬
‫وتأتً هذا المرحلة بعفد اتنفاذ قفرار بشفان الهفدف السفابق تحدٌفدا ‪ ،‬وبفافتراض ان مجلفس إدارة‬
‫مؤسسة مصر للطٌران قرر افتتاح النط الجدٌد ‪ ،‬فٌجب ادهتمفام هنفا بعملٌفة التنطفٌط وهفً اسفاس‬
‫العمل الناجح ‪ ،‬والذي ٌسعى الى تحقٌق التواةن بٌن الموارد المتاحة حالٌا ً و فً المستقبل واألهداف‬
‫التً تسعى المؤسسة الى تحقٌقها بشكل ٌأنذ فً ادعتبار المؤثرات الدانلٌة والنارجٌة ‪.‬‬
‫وعلى ضوء مثالنا السابق فالتنطٌط هنا سوف ٌهتم بكٌفٌفة تنظفٌم وإدارة النفط الجدٌفد ؟ مفا هفو‬
‫العدد المطلفوب مفن الطٌفارٌن والمسفاعدٌن وأطقفم الضفٌافة والفنٌفٌن واٌفرهم والفذٌن سفتكون هنفاا‬
‫حاجة إلٌهم ؟ مفا هفو عفدد الطفاارات المطلوبفة ونوعٌتهفا ؟ مفا هفً التكلففة السفنوٌة الالةمفة لتشف ٌل‬
‫الطاارة ؟ أٌضا ً كٌف سٌتم تسعٌر الندمة أنذاَ فً ادعتبار انها موجودة فً سوق تنافسً ؟ ‪ .‬فإدارة‬

‫‪-3-‬‬
‫المؤسسة ٌجب أن تنطط لعمل وتنفٌذ النط الجدٌد مفن نفالل إعفداد تفاصفٌل مالٌفة ووصففٌة لجمٌفل‬
‫العملٌات المرتبطة بالنط الجدٌد ‪.‬‬

‫‪ .3‬إدارة النشاط ‪. Management Activity‬‬

‫فبعد إنشاء النط الدولً الجدٌد ٌظهر التساؤل حول كٌفٌة تنظٌم هذا العمل بهذا النفط وإدارتفه ؟‬
‫ما هو عدد أطقم الطٌران ‪ ،‬الضٌافة ‪ ،‬الندمات المطلوب توافرها ‪ ،‬وكٌف سٌتم إعفدادها وتأهٌلهفا ؟‬
‫مففا هففو مقففدار التكلفففة الالةمففة لتشف ٌل الوحففدة مففن أسففطول النقففل فففً العففام؟ ومففا هففو مقففدار النقدٌففة‬
‫الواجب توفٌرا ؟ كٌف سٌتم تسفعٌر نفدمات النقفل ؟ أنفذا ففً ادعتبفار أن هفذا النفط جدٌفد وٌواجفه‬
‫منافسة من الشركات األنرى ؟‬
‫فإدارة النط الجدٌد تستلةم تنطٌط وتنفٌذ العمل من نالل إعداد تفاصفٌل مالٌفة وتوصفٌف كامفل‬
‫للعملٌات المرتبطة بتش ٌل هذا النط ‪.‬‬

‫‪ .4‬الرقابة ‪: Controlling‬‬
‫ٌشار إلى الرقابة عادة بأنها إجراء إٌجابً من شفأنه تحسفٌن المسفار ‪ ،‬ومفن هفذا المفهفوم فلفو تفم‬
‫تش ٌل نط الطٌران الجدٌد لمدة سنة على سفبٌل المثفال ‪ ،‬فهفل تفم تحقٌفق الهفدف منفه ؟ بمعنفى أكثفر‬
‫تحدٌداً هل التةمت عملٌات التش ٌل بالنطط الموضوعة من قبفل اإلدارة إلنجفاة الهفدف ؟ ولبجابفة‬
‫على هذا التساؤدت تقوم اإلدارة بعملٌة الرقابة للتأكد من أن التش ٌل تم بأسلوب ٌساعد على تحقٌفق‬
‫األهداف السابق تحدٌدها ‪.‬‬

‫‪The Role and Objectives of Managerial‬‬ ‫‪ 3/1‬دور وأهددداف المساةددبة اإلدارٌددة‬

‫‪: Accounting‬‬
‫لكففً تقففوم إدارة المنشففأة باألنشففطة المنتلفففة السففابق اإلشففارة إلٌهففا والتففً تففرتبط بجففوهر العمففل‬
‫اإلداري مففن تنطففٌط ورقابففة واتنففاذ قففرار ‪ ،‬فهففً فففً حاجففة الففى معلومففات منتلفففة تحصففل علٌهففا مففن‬
‫مصادر منتلففة سفواء مفن النبفراء المفالٌٌن أو األقتصفادٌٌن أو إدارات ادنتفاج والتسفوٌق‪ ،‬والمحاسفبٌٌن‬
‫اإلدارٌٌن بالمنشأة ‪ ،‬وهناا أربعة أهداف راٌسٌة لنشاط المحاسبة اإلدارٌة هً ‪:‬‬

‫توف ٌر المعلومات الالةمة لمساعدة المدٌرٌن فً اتناذ القفرارات والتنطفٌط ‪ ،‬فمفن الناحٌفة العملٌفة‬ ‫‪)1‬‬
‫سوف تعتمد إدارة الشركة أو المؤسسة على معلومات المحاسبة اإلدارٌة ‪ ،‬فعلى سبٌل المثال قرار‬
‫أفتتاح نط طٌران جدٌد سوف ٌتأثر بشكل واضح بالتقدٌرات الناصة بتكلففة الطفاارة والمحافظفة‬
‫علٌها نالل تش ٌلها ‪ ،‬واٌضا ً تقدٌرات التكالٌف واإلٌرادات المرتبطة بالتش ٌل والتً تسفاعد علفى‬
‫عملٌة إعداد المواةنة الناصة بهذا النط ‪.‬‬
‫مساعدة المدٌرٌن فً توجٌه ورقابة ادنشطة التش ٌلٌة ‪ ،‬وٌظهر ذلا بوضوح فً ان إدارة ورقابة‬ ‫‪)2‬‬
‫العملٌات الٌومٌة ٌتطلب بٌانات متنو عة والناصة بتقدٌم تلا الندمة ‪ ،‬مثفل تحدٌفد رسفوم الطٌفران‬
‫والتكففالٌف األنففرى المرتبطففة بالندمففة ‪ ،‬ود شففا أن عملٌففة رقابففة التشف ٌل تففتم مففن نففالل تففوافر‬

‫‪-4-‬‬
‫بٌانات مقارنة بٌن التكالٌف الفعلٌة ‪ ،‬وتلا المحددة بالموةانة ‪ ،‬فمعلومات المحاسبة اإلدارٌة تساعد‬
‫على القٌام بوظٌفة التوجٌه والرقابة ‪.‬‬
‫تحفٌففة المففدٌرٌن والعففاملٌن بالمنظمففة علففى تحقٌففق أهففدافها ‪ ،‬حٌففث أن المنظمففة تتضففمن عففدد مففن‬ ‫‪)3‬‬
‫األفراد العاملٌن بها ولكل منهم أهدافه الناصة ‪ ،‬وهفذا األهفداف قفد د تتقابفل مفل اهفداف المنظمفة‬
‫التً ٌنتمون إلٌها ‪ ،‬فالهدف الراٌسً للمحاسبة اإلدارٌة هو تحفٌة المدٌرٌن والعاملٌن علفى توجٌفه‬
‫جهودهم تجاا تحقٌق أهداف المنشأة ‪ ،‬وٌتم ذلا من نالل إعداد المواةنة والتركٌفة علفى ادنشفطة‬
‫التً ٌتم تنصٌس الموارد إلٌها والتً تساعد على تحقٌق أهداف المنشأة والعاملٌن بها ‪.‬‬
‫قٌاس األداء ‪ ،‬فأحد الوسفاال األساسفٌة لتحفٌفة األففراد تجفاا أهفداف المنظمفة هفو قٌفاس أدااهفم ففً‬ ‫‪)4‬‬
‫تحقٌق هذا األهداف ‪ ،‬وبعض هفذا المقفاٌٌس ٌمكفن اسفتندامها كأسفاس للمكاففأة مفن نفالل الت ذٌفة‬
‫المرتفدة اإلٌجابٌفة ‪ ، Positive Feedback‬فمفثالً ٌمكفن تحفٌةالمفدٌرٌن بشفكل جةافً مفن نفالل‬
‫ربط مكافأتهم باألرباح المحققة بواسطة الوحدات التً ٌدٌرونها‪.‬‬
‫وباإلضافة لقٌاس اداء األفراد فإن المحاسفبة اإلدارٌفة تهفتم بقٌفاس أداء الوحفدات الفرعٌفة للمنظمفة‬
‫مثل ادقسام ‪ ،‬ونطوط ادنتاج ‪ ،‬والمناطق الج رافٌة ‪ ،‬فهفذا المقفاٌٌس تسفاعد مفدٌري الوحفدات الفرعٌفة‬
‫فً تحدٌد أٌا ً من الوحدات الفرعٌة التابعة لها قابلة للنمو والتوسل فً استثماراتها ‪.‬‬

‫‪ 4/1‬إطار العالقة بٌن المساةبة اإلدارٌة ومساةبة التكالٌف والمساةبة المالٌة ‪:‬‬

‫بففالرجوع إلففى األهففداف األربعففة للمحاسففبة اإلدارٌففة نالحففظ أن كففل منهففا ٌركففة علففى احتٌاجففات‬
‫المدٌرٌن دانل المنشأة أكثفر مفن اهتمامهفا بفاألطراف النارجٌفة ‪ ،‬وتهفدف محاسفبة التكفالٌف ففً معناهفا‬
‫الواسل إلى تحقٌق ثالثة أاراض راٌسٌة هً ‪:‬‬

‫‪ .1‬إعداد التقارٌر الدانلٌة لبدارة التً تشتمل على البٌانات الالةمة للتنطٌط والرقابة الدورٌة‪. .‬‬
‫‪ .2‬إعفداد التقفارٌر الدانلٌفة لفبدارة والتفً تشففتمل علفى البٌانفات الالةمفة دتنفاذ القفرارات وإعففداد‬
‫النطط والسٌاسات ‪.‬‬
‫‪ .3‬إعداد التقارٌر المطلوبة للجهات النارجٌة وناصة مالا المنشأة واٌرها من الجهفات األنفرى‬
‫النارجٌة ‪.‬‬

‫إد أن دورها فً تحقٌق ال رض الثالث ٌتمثل فً تحدٌد تكلفة الوحدة المنتجفة أو الندمفة المفؤداة‬
‫‪ ،‬دستندامها فً تحدٌد تكلفة المنةون والربح ‪ ،‬وفً نفس الوقت فإنهفا تحقفق مطالفب اإلدارة والجهفات‬
‫النارجٌة لمثل هذا المعلومات ‪ ،‬ولهذا فإن ادتجاا الحدٌث ففً النظفر الفى محاسفبة التكفالٌف ٌركفة علفى‬
‫انها أداة لمساعدة اإلدارة على اداء مهامها الحالٌة والمستقبلٌة ‪ ،‬أما اهتمامها بالماضً فمفا هفو اد لكونفه‬
‫اساسا ً للتنبؤ بالمستقبل ‪ ،‬وتحقٌق متطلبفات التقفارٌر النارجٌفة ‪ ،‬ولهفذا السفبب فقفد ذهفب الفبعض إلفى أن‬
‫محاسففبة التكففالٌف فففً مفهومهففا الواسففل مففا هففً اد المحاسففبة اإلدارٌففة باإلضففافة الففى جففةء محففدود مففن‬
‫المحاسبة المالٌة ‪ ،‬وهو المتمثل فً تحدٌد تكلفة ادنتاج كمطلب اساسً إلعداد التقارٌر النارجٌة ‪.‬‬

‫‪-5-‬‬
‫أما المحاسبة المالٌة فهً اتاحة المعلومات المحاسبٌة وإعداد التقارٌر لألطراف النارجٌة ‪ .‬ففالتقرٌر‬
‫السنوي ألي شركة والموةع على مساهمٌها هو من أهفم منرجفات نظفام المحاسفبة المالٌفة ‪ ،‬فمسفتندمً‬
‫المحاسبة المالٌة ٌتضمنا حملة األسهم الحالٌٌن والمحتملٌن ‪ ،‬المقرضٌن ‪ ، Lenders‬ومحللً ادستشمار‬
‫‪ ، Investment analysts‬ادتحففففادات النقابٌففففة ‪ ، Unions‬مجموعففففات المسففففتهلكٌن ‪ ،‬والوكففففادت‬
‫الحكومٌة‪.‬‬
‫وهناا تكامل بٌن معلومات المحاسبة اإلدارٌة ومحاسبة التكالٌف ومعلومات المحاسفبة المالٌفة ‪ ،‬ألن‬
‫كففففالً منهففففا تعتمففففد علففففى بٌانففففات تففففم الحصففففول علٌهففففا مففففن النظففففام المحاسففففبً األساسففففً للمنظمففففة‬
‫‪ ، Organization’s basic accounting system‬وهففذا النظففام ٌتكففون مففن إجففراءات ‪ ،‬أفففراد ‪،‬‬
‫وحاسبات آلٌة ‪ ،‬والشكل رقم ‪/1‬أ ٌوضح إطار العالقة بٌن المحاسبة اإلدارٌة والمالٌة ومحاسبة التكالٌف‪.‬‬

‫‪-6-‬‬
 ‫النظام المحاسبً‬
‫‪Accounting System‬‬
‫كجةء من نظام المعلومات‬
‫اإلداري بالمنشأة‬
‫تجمٌل البٌانات ل رض ادستندام‬
‫فً كل من المحاسبة اإلدارٌة‬
‫والمحاسبة المالٌة ومحاسبة‬
‫التكالٌف‬

‫نظام محاسبة التكالٌف‬

‫‪Cost -Accounting‬‬
‫‪System‬‬
‫كجةء من النظام المحاسبً‬
‫الكلً للمنشأة‬
‫تجمٌل معلومات التكالٌف‬

‫المحاسبة اإلدارٌة‬ ‫المحاسبة المالٌة‬

‫‪Managerial Accounting‬‬ ‫‪Financial Accounting‬‬
‫إعداد المعلومات دتناذ‬ ‫إعداد ونشر القواام المالٌة و‬
‫القرارات ‪ ،‬التنطٌط ‪ ،‬التوجٌه ‪،‬‬ ‫التقارٌر المالٌة األنرى‬
‫والرقابة‬

‫المستندم الدانلً للمعلومات‬ ‫المستندم النارجً للمعلومات‬

‫‪Internal users of‬‬ ‫‪External users of‬‬
‫‪Information‬‬ ‫‪Information‬‬
‫المدٌرٌن بجمٌل المستوٌات‬ ‫حملة ادسهم ‪ ،‬المقرضٌن ‪،‬‬
‫اإلدارٌة‬ ‫وكادت حكومٌة‬

‫شكم رقى ‪ /1‬أ‬

‫وٌالحظ من الشكل رقم ‪/ 1‬أ أن أحد أجةاء النظام المحاسبً الكلفً هفو نظفام محاسفبة التكفالٌف‬
‫والذي ٌقوم بتجمٌل بٌانات التكلفة ل رض استندامها فً كل مفن المحاسفبة اإلدارٌفة والمالٌفة فعلفى سفبٌل‬
‫المثففال فففإن تكففالٌف إنتففاج الوحففدة تسففتندم عففادة فففً مسففاعدة اإلدارة فففً إتنففاذ قففرارات التسففعٌر كأحففد‬
‫قرارات المحاسبة اإلدارٌة ‪ ،‬وفً نفس الوقت ففإن بٌانفات تكفالٌف انتفاج السفلعة تسفتندم اٌضفا ً ففً تقٌفٌم‬
‫المنةون فً المٌةانٌة وهو اسفتندام للمحاسفبة المالٌفة ‪ .‬وٌمكفن توضفٌح النصفااس األساسفٌة لكفل مفن‬
‫المحاسبة اإلدارٌة ‪ ،‬المحاسبة المالٌة ‪ ،‬ومحاسبة التكالٌف على النحو التالً وٌوضحها الجدول رقم (‪)1‬‬

‫‪-7-‬‬
 ‫جذول رقى (‪)1‬‬
‫خصائص احملاسبت اإلداريت ‪ ،‬حماسبت انخكانيف ‪ ،‬واحملاسبت املانيت‬

‫احملاسبة املالية‬ ‫حماسبة التكاليف‬ ‫احملاسبة اإلدارية‬ ‫اخلصائص ‪ /‬نوع‬ ‫م‬

‫احملاسبة‬
‫ي‬ ‫ت‬ ‫مستتداخلي تتارجٍيوألتتٍي‬ ‫تعتتتتتتخيلمستتتتتتداخ لي لتتتتتتخ ٍي‬ ‫تتتتتٍي(إ رتي لمنشتتتتت تي‬
‫مستتتتتداخلي‬ ‫‪.1‬‬
‫مةتخدم المعلومات‬
‫لمهدمثي‪.‬ي‬ ‫و لاارجٍي‬ ‫أساساي)‪.‬‬
‫مط ىبتتثيوَأتت يأ يتدماشتتًيمتتتعي‬ ‫مط ىبتتتثيوَأتتت يأ يتدماشتتتًي‬ ‫غُ يمط ىبثي‪،‬يوغُ يمنظمثي‪،‬يوألتٍي‬ ‫‪.2‬‬
‫لمةتتتا لي لمحاستتتةُثيق جي لقةتتتى ي‬ ‫معيمعاَُ يمحاستةثي لداتالُ ي‬ ‫تعدمخيع ًيتع ُماجي إل رتيفقطي‬ ‫اللوائح والقوانٌن‬
‫لعالي(‪)GAAP‬ي‪ .‬ي‬ ‫(‪)CAS‬ي لدتتتتتتتتٍيأ تتتتتتتتخرألاي‬ ‫والتعلٌمات المنظمة‬
‫مأ تتتتتييمعتتتتتاَُ يمحاستتتتتةثي‬ ‫‪.‬‬
‫لداالُ ي‪.‬ي‬
‫نظتتتتتتاليمحاستتتتتتةثي لداتتتتتتالُ ي عتتتا تيمتتتايتستتتدا جيمتتتني لنظتتتالي‬ ‫لنظالي لمحاسةٍي ساستٍيل منشت تي‬ ‫‪.3‬‬
‫كأتء يمتتني لنظتتالي لمحاستتةٍي لمحاستتتتتةٍي ساستتتتتٍيل منشتتتتت تي‬ ‫متتتعيمرتتتا ريأ تتت ييم تتت يمعتتتخ جي‬
‫وقلتتتت يمتتتتني لمع ىمتتتتاجي لمالُتتتتثي‬ ‫لا ٍيل منش تي‪.‬ي‬ ‫نداجي لمعُ ‪،‬ي لامُاجي لما َثيمني‬ ‫مصدر البٌانات‬
‫لمد كمثي‪.‬‬ ‫لمتتتى ‪،‬يو لعمالتتتثي لمستتتداخمثيفتتتٍي‬
‫نداجي‪.‬‬
‫لدقتتتتتارَ يت كتتتتتءيأساستتتتتايع تتتتتًي‬ ‫لدقارَ يت كءيع ًي حدُاجاجي‬ ‫لدقتتتتتارَ يعتتتتتا تيمتتتتتايت كتتتتتءيع تتتتتًي‬ ‫‪.4‬‬
‫لمنشتتتت تيفتتتتٍيكُانهتتتتاي لمتتتتا ٌي‪،‬ي‬ ‫لمسداخلي لخ ٍيوتعة يعني‬ ‫لىح تخ جي لف عُتتثي ت ي لمنش ت تي‪،‬ي‬
‫تعدمتتتخيع تتتًي لةُانتتتاجي لدارَاُتتتثي‬ ‫لداتتتالُ ي لفع ُتتتتثيل ىحتتتتخ جي‬ ‫م تتتت ي ستتتتالي‪،‬ي إل ر جي‪،‬ي طتتتتى ي‬
‫ل عم ُاجي‪.‬‬ ‫و لعم ُتتتتاج‪،‬يوتستتتتدنخيع تتتتًي‬ ‫نداجي‪.‬ي ي‬
‫طبٌعة التقارٌر‬
‫لمشتتتتتتاألخ جي لمى تتتتتتىعُثي‬ ‫و عدمتتتا يع تتتًي لةُانتتتاجي لدارَاُتتتثي‬
‫واإلجراءات‬
‫و عدما ألتتتتتتايجءلُتتتتتتايع تتتتتتًي‬ ‫لمأمعتتتتتثيَتتتتتدتيإعتتتتتخ ي لدقتتتتتخَ جي‬
‫تقتتتخَ جيحامُتتتثيفتتتٍيمأتتتا ي‬ ‫ل مسدقة ي‪.‬ي‬
‫تح ُتتتتتتتت ي لداتتتتتتتتالُ يغُتتتتتتتت ي‬
‫لمةاش تي‪.‬‬

‫‪ 5/1‬دور المساةب اإلداري ‪: Role of the management accountant‬‬

‫لفهففم دور المحاسففب اإلداري فففً المنشففأة ‪ ،‬فٌجففب تحدٌففد الهٌكففل التنظٌمففً للمنشففأة أودً ‪ ،‬لبٌففان‬
‫كٌف ٌمكن أن ٌتكٌف المحاسفب اإلداري مفل التنظٌمفات الحدٌثفة ‪ ،‬ناصفة وقفد نمفا دور المراقفب المفالً‬
‫بمرور الوقت ‪ ،‬وأصبح فً الوقت الحاضر من الهٌاة اإلدارٌة المرتبطة بشكل مباشر باإلدارة العلٌا ‪.‬‬

‫والشكل ‪ /1‬ب ٌمثل النرٌطة التنظٌمٌة إلحدى المستشفٌات العامة مثفل مستشففى القصفر العٌنفً‬
‫الجدٌد ‪.‬‬

‫‪-8-‬‬
 ‫شكم ‪ / 1‬ب‬
‫اخلريطت انخنظيًيت إلحذى املسخشفياث‬

‫مجلس اإلدارة‬
‫اإلدارة العلٌا‬
‫راٌس مجلس اإلدارة‬ ‫‪Top‬‬
‫‪Management‬‬

‫نواب الراٌس‬ ‫*‬

‫اإلدارة الوسطططططططط‬
‫‪Staff Position‬‬

‫راٌس النةٌنة‬ ‫المراقب المالً‬ ‫مستشار قانونً‬ ‫مدٌر األفراد‬

‫مدٌر الندمات‬ ‫مدٌر سجالت‬ ‫راٌس هٌاة التمرٌض‬ ‫راٌس الجراحٌن‬ ‫راٌس األطباء‬
‫المرضى‬ ‫**‬
‫اإلدارة‬
‫التنفيذية‬
‫‪Line‬‬
‫‪Position‬‬

‫راٌس أطباء الباطنة‬ ‫راٌس أطباء العناٌة‬

‫المركةة‬

‫* تشٌر الى الوظااف المش ولة بواسطة المدٌرٌن الذٌن ٌساهمون بشكل اٌر مباشر فً تقدٌم منتجات‬
‫أو ندمات المنشأة ‪.‬‬
‫** تشٌر إلى الوظااف المش ولة بواسطة المدٌرٌن الذٌن ٌساهمون بشكل مباشر فً تقدٌم السلل أو‬
‫الندمات التً تشكل األهداف األولٌة للمنشأة ‪.‬‬

‫وٌالحظ على الشفكل السفابق أن مفدٌري اإلدارة التنفٌذٌفة ‪ٌ Line Positions‬شفتركوا بشفكل مباشفر‬
‫فً تقدٌم العناٌة الطبٌة ‪ ،‬أما المدٌرٌن فً اإلدارة الوسطى ‪ Staff Positions‬نشاطهم األساسً إشرافً‬
‫بحٌث ٌدعم أهداف المنشأة وٌساهموا بشكل اٌر مباشر فً عملٌات المنشأة ‪.‬‬
‫كما ٌالحظ أن هناا فً المستوى اإلداري اإلشفرافً وظٌففة المراقفب المفالً ‪ Controller‬ووظٌففة‬
‫راٌس النةٌنة ‪ Treasurer‬و من ادهمٌة بمكان توضٌح الفرق بٌن الوظٌفٌتٌن ‪.‬‬
‫فالمراقب المالً فً معظم المنشلت ٌعتبر الراٌس اإلداري والمشرف على قسم المحاسبة وٌشار إلٌه‬
‫فً بعض األحٌان بفاحس الحسابات ‪. Comptroller‬‬
‫أما راٌس النةٌنة فهو مساول عن ةٌادة رأس المال والحفاظ على أصول المنشأة ‪ ،‬وٌمكن بٌان أهم‬
‫أنتصاصات كل منهما فً الجدول رقم (‪)2‬‬

‫‪-9-‬‬
 ‫جذول رقى ( ‪) 2‬‬
‫اخخصاصاث املراقة املايل ورئيس اخلزينت‬

‫رئيس اخلزينة‪Treasurer‬‬ ‫املراقب ‪Controller‬‬

‫إدارة العالقففات مففل المقرضففٌن والففداانٌن ‪ ،‬المسففتندمٌن‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪ .1‬اإلشراف على قسم المحاسبة‬
‫والتً توفر الدعم المالً ‪.‬‬
‫المحافظة على النقدٌة ‪ Maintains custody‬واألصول‬ ‫‪.2‬‬ ‫إعداد جمٌل التقارٌر لألطراف النارجٌة ( المحاسبة المالٌة‬ ‫‪.2‬‬
‫األنرى ‪.‬‬ ‫)‬
‫إدارة ادستثمارات ‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫إعداد جمٌل التقارٌر لألستندام الدانلً ( محاسبة إدارٌة )‬ ‫‪.3‬‬
‫المساولة عن سٌاسة األاتمان وتحصٌل الحسابات ‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫مساعدة المدٌرٌن على تفسٌر واستندام معلومات المحاسفبة‬ ‫‪.4‬‬
‫اإلدارٌة ‪.‬‬
‫‪ .5‬إدارة الت طٌة التأمٌنٌة للمنشأة ‪.‬‬ ‫إعففداد التقففارٌر المطلوبففة ألاففراض الضففرااب‪،‬والتقارٌر‬ ‫‪.5‬‬
‫الحكومٌة ‪،‬وتقدٌم المشورة لبدارة عن القضاٌا الضرٌبٌة ‪.‬‬

‫وتجدر اإلشارة دااما ً الى أن محاسفبة التكفالٌف تعتبفر مفن أهفم وسفاال المراقفب المفالً ففً أداء‬
‫وظٌفته ‪ ،‬ولقد تطور وضل نااب المدٌر للشاون اإلدارٌة والمالٌة فً كثٌر من المنشلت لٌشمل اإلشفراف‬
‫على كل من وظٌفة المراقب المالً ووظٌفة راٌس النةٌنة ‪.‬‬

‫‪ 6/1‬تطور المساةبة اإلدارٌة ‪: Evolution of Management Accounting‬‬

‫مقارنة بالمحاسبة المالٌة فإن المحاسبة اإلدارٌة تعتبر نوع من المعرفة الحدٌثفة نسفبٌا ً ‪ ،‬كمفا تعفد‬
‫محاسففبة التكففالٌف أقففدم مظهففر أو أداة مففن أدوات نظففام المحاسففبة اإلدارٌففة ‪ ،‬ونتٌجففة لففذلا فففإن مفففاهٌم‬
‫المحاسبة اإلدارٌة ‪ ، Concepts‬وأدواتها ‪ Tools‬د ةالت فً طور التطوٌر والبحفث عفن طفرق جدٌفدة‬
‫لتوفٌر معلومات تساعد اإلدارة على اتناذ قرارات رشٌدة ‪ ،‬أكثر من ذلا فإن بٌاة األعمال تت ٌفر بشفكل‬
‫سرٌل ‪ ،‬وحتى تكون المحاسبة اإلدارٌة مفٌدة كأداة للتنطفٌط وترشفٌد القفرارات ففً المسفتقبل كمفا كانفت‬
‫فً الوقت الحاضر ‪ ،‬فإن معلومات المحاسبة اإلدارٌة ٌجب أن تعد وتصاغ بشكل ٌعكس هذا الت ٌٌرات ‪،‬‬
‫و من أهم هذا الت ٌٌرات والتً كان لها تأثٌر على بٌاة األعمال وبالتالً على المحاسبة اإلدارٌة ما ٌلً ‪:‬‬

‫‪ )1‬ظهور صناعات جدٌدة ‪: Emergence of New Industries‬‬

‫فقفففد فتحفففت ادكتشفففافات العلمٌفففة الحدٌثفففة آففففاق جدٌفففدة لصفففناعات جدٌفففدة لفففم تكفففن متوقعفففة‬
‫‪ Contemplated‬حتففى وقففت قرٌففب مففن الوق فت مثففل الموصففالت فااقففة الجففودة ‪ ،‬الهندسففة الوراثٌففة ‪،‬‬
‫واٌرها كل ذلا أدى الى انشطة أعمال جدٌدة ‪ ،‬وبالتالً ظهور تحدٌات جدٌدة تواجفه مفدٌري المنشفلت‬
‫‪ ،‬فالمحاسب اإلداري ٌواجه هذا التحدٌات من نالل توفٌر معلومات مالامة تلبً احتٌاجفات اإلدارة ففً‬
‫ظل تلا الت ٌرات السرٌعة وبحٌث تالام الصناعات ذات التقنٌة العالٌة– ‪. High- tech Industries‬‬

‫‪-11-‬‬
 ‫‪ )2‬تنامً دور القطاع الخدمً ‪ service sector‬فً االقتصاد القومً ‪:‬‬

‫لتنامً الدور المتةاٌد للقطاع الناس فً الصناعات الندمٌة األساسٌة مثل نفدمات ادتصفادت‬
‫‪ ،‬الندمات المالٌة ‪ ،‬ندمات النقل الجوي ‪ ،‬فقد كان من الضروري أن تتكٌف وتتالام أسفالٌب المحاسفبة‬
‫اإلدارٌففة لمقابلففة احتٌاجففات مففدٌري هففذا الصففناعات ‪ .‬فففالفروق ادساسففٌة بففٌن نشففاط المنشففلت الندمٌففة‬
‫والمنشلت الصناعٌة تتمثل فً أن معظم الندمات تستهلا بمجرد انتاجها ‪ ،‬فالنفدمات د ٌمكفن تنةٌنهفا‬
‫مثل السلل الصناعٌة ‪.‬‬
‫فالصناعة الندمٌة بطبٌعتها هً صناعة كثٌفة العمالة ‪ intensive–Labor‬أكثر من المنشلت‬
‫الصففناعٌة ‪ ،‬والعدٌففد مففن األسففالٌب قففدمت لقٌففاس التكففالٌف وادداء فففً المنشففلت الصففناعٌة ‪ ،‬وٌمكففن‬
‫استندامها بنجاح أٌضا ً فً الصناعات الندمٌة والمنظمات التً د تهدف الى تحقٌق الربح ‪.‬‬

‫‪ )3‬بٌئة العولمة ‪: Global Environment‬‬

‫ٌتسم النظام ادقتصادي العالمً الجدٌد بما ٌعرف بالعولمة ‪ ،‬بمعنى أن السوق أصبح عالمٌا ً فً‬
‫الوقت الحالً ‪ ،‬فالمنشأة أصبحت فً وضل تنافسى مل شركات أنرى ففً جمٌفل انحفاء العفالم ‪ ،‬وعلفى‬
‫الرام من أن المنافسة الدولٌة تدفل المنشأة الى تحسٌن جودة انتاجها أو ندماتها أكثر مفن ذي قبفل ‪ ،‬إد‬
‫أن هذا ٌلقفى عفبء علفى إدارة المنشفأة للبحفث عفن اسفالٌب مسفتمرة لتطفوٌر بٌاناتهفا‪ ،‬واسفالٌب وطفرق‬
‫انتاجهففا‪ ،‬ومففن هنففا تةاٌففد دور المحاسففب اإلداري فففً تففوفٌر تلففا المعلوم فات فففً وقففت مناسففب دتنففاذ‬
‫القرار‪.‬‬
‫اكثر من ذلا الترتٌبات ادقتصادٌة الجدٌدة وادتفاقٌات التجارٌة المحتملة أصبحت أكثفر تفدانالً‬
‫‪ ،‬فففبعض ادتفاقٌففات مثففل ادتفففاق العففام علففى التجففارة والتعرٌفففة و المعففروف بأسففم الجففات( ‪)GAAT‬‬
‫‪ General Agreement on Tariffs and Trade‬أحدث ت ٌٌراً حفاداً ففً ادقتصفاد العفالمً ‪ ،‬حٌفث‬
‫تتةاٌد فرس تدفق األموال بٌن الدول وبعضها البعض فً ظل نظام العولمة ‪ ،‬ومن ثم فهناا نوع جدٌد‬
‫من المناطر ٌجب التعامل معها عند تقٌٌم المشروعات سواء من وجهة نظر الدولة المضٌفة لألسفتثمار‬
‫‪ Host Country‬أو الدولة القاامة بادستثمار‪ ،‬سواء أكانت تلفا المنفاطر اقتصفادٌة او سٌاسفٌة‪ ،‬ولكفل‬
‫منها أسالٌب ٌجب اتباعها للتعامل معها ‪.‬‬

‫‪ )4‬إدارة المخزون فً ظل نظم تقنٌة إدارة الوقت ‪: Just in time Inventory Management‬‬

‫فً ظل النظم الصناعٌة التقلٌدٌة فإن المنةون من النامات وادجةاء والسلل التامة كان ٌحتفظ‬
‫بها كحاجة أو حد امان ‪ Buffer‬تجاا النفاد المحتمفل للعنصفر المحتفاج الٌفه ففى التشف ٌل ‪Possibility‬‬
‫‪ ، running out‬ففً السنوات األنٌرة أدرا المدٌرون ان ادحتففاظ بمنفةون ضفنم كحفد امفان ٌكفون‬
‫مكلفا ً ‪ ،‬وبالتالً فإن العدٌد من الشركات قامت بت ٌٌر كامل ألسلوبها فً إدارة ادنتاج والمنةون ‪،‬وذلا‬
‫بأستندام مفهوم أو فلسفة تقنٌة إدارة الوقت (‪ )JIT‬سواء الشراء الوقتً للمواد النام ‪ ،‬أو ادنتاج الوقتً‬
‫‪ ،‬حٌث ٌتم التركٌة على األداء الفوري لعملٌات الشراء او ادنتاج لتلبٌة احتٌاجات الطلب النارجً ‪.‬‬

‫‪-11-‬‬
‫والعنصر اد ساسً فً نظم تقنٌفة إدارة الوقفت ٌعفرف بالمفدنل المفنظم ‪، Pull approach‬‬
‫وهو طرٌقة لتنسٌق عملٌفات ادنتفاج فالسفلعة تنفت ففً كفل مرحلفة مفن التصفنٌل عنفدما تكفون هنفاا‬
‫حاجففة إلٌهففا فففً المرحلففة التالٌففة ‪ .‬وٌوضففح الشففكل رقففم ‪ / 1‬جففم مثففال مبسففط لعملٌففات ادنتففاج ذات‬
‫المراحل المتعددة والمتعاقبة ‪.‬‬
‫شكم رقى ‪ / 1‬جـ‬
‫نظاو االنخاج يف ظم نظى حقنيت إدارة انوقج (‪ )JIT‬ونظاو إدارة املخزوٌ‬

‫الشزاء‬

‫الطلب على المواد النام واألجةاء عندما تكون هناا حاجفة إلفٌهم‬ ‫المرحلة األولى‬
‫فً ادنتاج‬
‫فً المرحلة األولى لتحقٌق المةٌد من المدنالت ‪.‬‬

‫الطلففب لنشففاط ادنتففاج فففً المرحلففة األولففى تعطففى إشففارته عنففدما‬ ‫المرحلففة الثانٌففة‬
‫توجد حاجة فً المرحلة الثانٌة لمةٌد من المدنالت ‪.‬‬ ‫فً ادنتاج‬

‫الطلففب لنشففاط ادنتففاج فففً المرحلففة الثانٌففة تعطففى إشففارته عنففدما‬

‫المرحلة الثالثة‬
‫توجد حاجة فً المرحلة الثالثة لمةٌد من المدنالت ‪.‬‬
‫فً ادنتاج‬
‫الطلفففب علفففى السفففلل التامفففة تصفففدر إشفففارته عنفففدما تشفففٌر إدارة‬
‫المبٌعات الى الحاجة لمةٌد من السلل التامة ‪.‬‬ ‫المبٌعات‬

‫ٌشٌر إلى تدفق المواد النام وادجةاء والسلل التامة جةاٌا ً والسلل التامة ‪.‬‬
‫ٌشٌر الى الحاجة لمةٌد من البضاال فً المرحلة التالٌة لالنتاج ‪.‬‬

‫وٌتضح من الشكل السابق أن اإلشارة التً تحدث ت ٌٌر ‪ Trigger‬وتدفل لنشاط انتاجً أكثر‬
‫من كل مرح لة تأتً من المرحلة التالٌة فً ادنتاج ‪ ،‬وهذا ادشارات توضحها األسهم ذات النطفوط‬
‫المتقطعة والتً تتجه من أسفل إلى أعلى ‪.‬‬
‫فعندما ٌؤكد نشاط البٌل الى أن هناا حاجة لمةٌد من ادنتاج مفن السفلل التامفة ففإن اإلشفارة‬
‫تنطلففق إلففى المرحلففة الثالثففة لبنتففاج مففن إدارة المبٌعففات ‪ ،‬وبالمثففل عنففدما ٌكففون عمففال ادنتففاج فففً‬
‫المرحلة الثالثة فً حاجة الى مةٌد من المدنالت ففإنهم ٌرسفلوا إشفارة الفى المرحلفة الثانٌفة وهكفذا ‪.‬‬
‫وهذا النظام فً تنسفٌق العمفل ففً إدارة ادنتفاج ٌوصفف بمفدنل نظفام تقنٌفة إدارة الوقفت بمفا ٌحقفق‬
‫انسٌاب فً تدفق ادنتاج ‪ ،‬واننفاض جوهري فً مستوٌات المنفةون والنتٌجفة النهااٌفة هفً تحقٌفق‬
‫وفر فً التكالٌف على مستوى المنشأة ‪.‬‬

‫‪-12-‬‬
 ‫‪ )5‬جودة المنتج ‪: Product Quality‬‬

‫من أهم نتاا تطبٌق مفهوم نظام تقنٌة إدارة الوقت هوة ادلتةام بأعلى مستوى من الجودة ‪،‬‬
‫حٌث أن أداء العمل بشكل دقٌق فً المرة األولى ٌعتبر عامالً ضرورٌا ً إذا تبٌن عدم وجود فرصة‬
‫وقت أنر ألدااه أو لتصحٌحه ‪ ،‬فوجود جةء واحد به نطأ ٌمكن ان ٌعٌق أو ٌوقف العمل فً نط‬
‫ادنتاج بالكامل ‪ ،‬مما ٌترتب علٌه تحمل المنشأة لتكالٌف ‪ ،‬ولهذا فإن المحاسب اإلداري ٌجب ان‬
‫ٌتفاعل بشكل واضح فً مراقبة جودة ادنتاج وقٌاس التكالٌف الناصة بالحفاظ على مستوى الجودة‬

‫‪ )6‬االنتاجٌددة ‪ Productivity‬ونظددم التصددنٌل بددالكمبٌوتر ‪Computer Integrated )CIM‬‬

‫‪: Manufacturing‬‬

‫فمففل تةاٌففد المنافسففة العالمٌففة فففً منتلففف الصففناعات واألعمففال ‪ ،‬تظهففر الحاجففة الففى الوصففول‬
‫لمسففتوٌات انتاجٌففة عالٌففة بمففا ٌففؤثر علففى تسففعٌر المنتجففات بشفكل تنافسففً ‪ ،‬وٌففرتبط بعملٌففات التصففنٌل‬
‫ادنتقال من الصناعات كثٌفة العمالة الى الصناعات كثٌفة راس المال ‪،‬وناصة مل تةاٌد ادعتماد علفى‬
‫الحاسبات اآللٌة فً عملٌات التصنٌل ‪ ،‬حٌث ٌتم أداء جمٌل المراحل بشكل آلً بواسطة رقابة الكمبٌوتر‬
‫‪ ،‬وقد أثر ذلا على أنواع التكالٌف فقفد انتلففت تمامفا ً عفن تلفا التفً تحفدث ففً ظفل البٌافات الصفناعٌة‬
‫التقلٌدٌة‪ ،‬ومرة أنرى ٌجب على المحاسب اإلداري ان ٌهفتم بإعفداد مقفاٌٌس ادنتاجٌفة لمسفاعدة اإلدارة‬
‫على مقابلة التحدٌات التكنولوجٌة الجدٌدة للوقوف امام المنافسة العالمٌة ‪.‬‬

‫‪ )7‬دورة سٌاة المنتج وتنوع االنتاج ‪: Product life cycle and Diversity‬‬
‫من األثار الناصة بنظم التصنٌل ذات التقنٌة العالٌة ‪ ،‬إنها تةٌفد مفن قفدرة المنتجفٌن علفى انتفاج‬
‫مجموعات منتلفة ومتنوعة من المنتجات ‪ ،‬كما أن معدل الت ٌر والمتةاٌد فً التقنٌات ٌجعل دورة حٌاة‬
‫معظم المنتجات أقصر من ذي قبل ‪ ،‬واوضح مثال على ذلا صناعة أجهةة الحاسبات فالنماذج المنتجة‬
‫تسففتندم لعففدد قلٌففل جففداً مففن السففنوات قبففل احاللهففا ببففداال أقففوى وانفففل وافضففل‪ ،‬ولكففً ٌسففتطٌل المنففت‬
‫المنافسة فً السوق العالمً والحفاظ علفى حصفة ففً تلفا السفوق وففً ظفل هفذا الت ٌٌفر السفرٌل ‪ ،‬ففإن‬
‫اإلدارة تحتففاج الففى تففوافر معلومففات دقٌقففة عففن تكففالٌف ادنتففاج والنصففااس األنففرى للمنففت وبالتففالً‬
‫ادسففتجابة السففرٌعة والفعالففة ‪ ،‬وكففل هففذا ٌلقففى عففبء متةاٌففد علففى دور المحاسففب اإلداري فففً منشففلت‬
‫األعمال ‪.‬‬

‫‪ )8‬التسةٌن المةتمر ‪: Continous Improvement‬‬

‫ففً ظل المنافسة العالمٌة تتجه معظم الشركات الى التحسٌن المستمر لعملٌاتها ونظفم انتاجهفا ‪،‬‬
‫مففن نففالل بففذل الجهففد للحففد بففل واسففبعاد الضففٌاع ‪ ، Waste‬تنفففٌض الوقففت ‪ ،‬تبسففٌط تصففمٌم المنففت‬
‫وعملٌات التصنٌل ‪ ،‬وتحسٌن جودة ادنتاج ‪ ،‬وندمفة العمٌفل ‪ ،‬والمحاسفب اإلداري ٌسفاهم ففً كفل ذلفا‬
‫بدور فعال من نالل التحسٌن المستمر فً نظم إدارة التكالٌف ‪.‬‬

‫‪-13-‬‬
 ‫‪ 7 / 1‬نظم إدارة التكالٌف ‪: Cost Management Systems‬‬

‫أن تففةامن التقففدم التكنولففوجً المعاصففر مففل ةٌففادة المنافسففة فففً السففوق العففالمً ‪ ،‬دفففل إدارة‬
‫المنشلت إلى انتاج سلل ذات جودة عالٌة ‪ ،‬وكذلا توفٌر ندمات دحقة للعمالء ‪Provide Customer‬‬
‫‪ Outstanding Services‬وعمففل ذلففا بأق فل تكلفففة ممكنففة ‪ ،‬كففل هففذا العوامففل أظهففرت الحاجففة الففى‬
‫معلومات اوفر وادق ٌتم توفٌرها من نالل نظم المحاسبة اإلدارٌفة ‪ ،‬وهفو األمفر الفذي حففة العدٌفد مفن‬
‫الشركات نحو التحرا من منظور محاسبة التكالٌف المتعارف علٌها تجفاا منظفور إدارة التكفالٌف وهفو‬
‫ٌعتبر نظام رقابة وتنطٌط إداري ٌسعى لتحقٌق عدة أهداف منها ‪- :‬‬

‫‪ .1‬قٌاس تكلفة الموارد المستندمة فً أداء ادنشطة ادساسٌة للمنشلة ‪.‬‬

‫‪ .2‬التعرف واستبعاد التكالٌف التً د تضٌف قٌمة ‪ Non-value-Added‬وهً تلا التكفالٌف الناصفة‬
‫بادنشطة التً ٌمكن استبعادها او ادست ناء عنها بدون حفدوث تفدهور ‪ Deterioration‬ففً جفودة‬
‫ادنتاج ‪ ،‬األداء ‪ ،‬أو القٌمة المحققة ‪.‬‬
‫‪ .3‬تحدٌد كفاءة و فعالٌة جمٌل ادنشطة ادساسٌة المؤداة فً المنشأة ‪.‬‬
‫‪ .4‬تحدٌد وتقٌٌم ادنشطة الجدٌدة التً ٌمكن ان تحسن األداء المستقبلً للمنشأة ‪.‬‬

‫وٌتضح مما سبق ان نظام إدارة التكالٌف ٌركة على ادنشطة التً تؤدٌها المنشفأة ‪ ،‬وهفو الفذي‬
‫دفل المحاسبون اإلدارٌون الفى تقفدٌم نظفام حفدٌث لتحدٌفد تكلففة السفلل المنتجفة والنفدمات ٌسفمى بنظفام‬
‫محاسفبة تكلففة النشفاط (‪ ، Activity based costing system)ABC‬وففً هفذا النظفام ٌفتم تجمٌفل‬
‫التكالٌف الناصة بادنشطة المنتلفة للمنشأة ‪ ،‬ثم تنصٌصفها الفى السفلل او النفدمات علفى ضفوء كٌفٌفة‬
‫استندام ادنشطة لها فً انتاج السلل والندمات ‪ .‬وٌساعد نظام محاسفبة تكلففة النشفاط اإلدارة علفى فهفم‬
‫العالقة السببٌة ‪ Causal linkage‬بفٌن ادنشفطة و التكفالٌف ‪ ،‬وعلفى ذلفا ففإن اسفتندام نظفام محاسفبة‬
‫تكلفففة النشففاط لتحسففٌن عملٌمففات المنشففأة ٌسففمى اإلدارة علففى اسففاس ادنشفطة (‪Activity- )ABM‬‬
‫‪.based Management‬‬

‫‪ 8/1‬المساةددبة اإلدارٌددة كنظددام للمعلومددات ‪Managerial Accounting As Information‬‬

‫‪: System‬‬

‫تشكل المحاسبة اإلدارٌة أحد نظم عدٌدة مستندمة بواسفطة المفدٌرٌن ففً إدارة أعمفال المنشفأة ‪،‬‬
‫فالنظام ‪ System‬هو هٌكل متكام ل مصفمم دنجفاة اافراض واهفداف محفددة وٌتكفون النظفام مفن ثالثفة‬
‫عناصر أساسٌة ٌمكن تعرفٌها على النحو التالً ‪:‬‬
‫‪ ‬المدنالت ‪ Input‬وهً البٌانات التً تدنل النظام وتستندم فً قٌاس ادثر على النظام ‪.‬‬
‫‪ ‬التش ف ٌل ‪ processing‬وهففً مجموعففة ادنشففطة المففؤداة بواسففطة النظففام ل ففرض انجففاة ال ففرض‬
‫الموضوع والمحدد ‪.‬‬

‫‪-14-‬‬
‫‪ ‬المنرجات ‪ Output‬وهً المعلومات الناتجة بواسطة النظام والتً تكفون متاحفة لمسفتندمً النظفام‬
‫ألاراض منتلفة‪ .‬والشكل رقم ‪/1‬د ٌوضح مكونات النظام إلحدى المنشلت الصناعٌة ‪.‬‬

‫انشكم رقى ‪/1‬د‬

‫عناصر اننظاو‬

‫منرجات‬ ‫التش ٌل‬ ‫مدنالت‬ ‫مثططططططططططط‬

‫معلومات ناتجة‬ ‫ادنشطة المؤداة بواسطة النظام‬ ‫بٌانات منتلفة‬ ‫علطططططططططططط‬
‫شططططططططز ة‬
‫منرجات‬ ‫انشطة ناصة‬ ‫البٌانات‬ ‫صن عية‬
‫تكلفة كل منت‬ ‫العملٌات الصناعٌة وتكالٌف كل‬ ‫تفاصٌل المنتجات‬
‫مرحلة‬ ‫تكالٌفها‬

‫وهنا تجدر اإلشارة الفى أهمٌفة دور الحاسفبات ‪ Computers‬وأثرهفا الواضفح ففً مجفال قطفاع‬
‫األعمففال ‪ ،‬فمعظففم األعمففال تعتمففدد فعلٌ فا ً علٌه فا اآلن سففواء فففً مجففال المحاسففبة ‪ ،‬األفففراد ‪ ،‬والوظففااف‬
‫اإلدارٌة المنتلفة ‪ ،‬وأصبحت جةء أساسً فً نظام المعلومات اإلداري فً المنشأة ‪ ،‬ومن ثم فإن النظام‬
‫المحاسففبً ٌكففون أكثففر إرتباط فا ً به فا ‪ ،‬ومففن ثففم فففإن أي دراسففة للمحاسففبة اإلدارٌففة تتطلففب بعففض الفهففم‬
‫لع القاتها بنظام المعلومات الذي ٌعتمد على الحاسبات اآللٌة ‪ ،‬وٌتكون نظام المعلومات الفذي ٌعتمفد علفى‬
‫الحاسبات ادلكترونٌة من اربعة مكونات أساسٌة هً‪- :‬‬

‫‪ .1‬المكونففات المادٌففة ‪ Hardware‬وهففً ادجهففةة والمعففدات مففن وحففدة التشف ٌل المركةٌففة والتففً تقففوم‬
‫بعملٌات التش ٌل الفعلً ‪ ،‬ووسااط المدنالت والمنرجات ‪ ،‬وحدة التنةٌن ‪.‬‬

‫‪ .2‬مكونات البرام ‪ Software‬وهً برام الكمبٌوتر والتً تمثل للمحاسب أدواته ‪.‬‬

‫‪ .3‬البٌانات ‪ Data‬وهً األرقام والكلمات التً تدنل الحاسب وٌتم تنةٌنها ومعالجتها بأسلوب منظم ‪.‬‬
‫‪ .4‬العنصر البشري ‪ Human :‬األشناس القاامٌن بعملٌة التش ٌل وصٌانة الحاسب ‪.‬‬

‫وٌرتبط بمثل تلا النظم التً تعتمد على الحاسبات ادلٌة ما ٌعرف بقاعدة البٌانفات ‪Data Base‬‬
‫وهً تشٌر الى تلا البٌانات التً ٌتم تنةٌنها ففً نظفام المعلومفات الفذي ٌعتمفد علفى الحاسفب سفواء ففً‬
‫ذاكرة الحاسب أو على وسااط التنةٌن الثانوٌفة ‪ ،‬وهفً عفادة مفا تتكفون مفن عفدة ملففات ‪ Files‬تسفتندم‬
‫ألاراض ناصة ‪ ،‬مثال ذلا الملف الذي ٌحتوي على سجالت المنتجفات وٌتضفمن عناصفر تكفالٌف كفل‬
‫منفت ومراحففل انتاجفة ‪ ،‬وقففد ارتففبط بقاعفدة البٌانففات ظهفور بففرام تسففمح لنظفام المعلومففات ادلكترونففً‬
‫باستندام أكثر كفاءة لقاعدة البٌانات وهو ما ٌعرف بنظم إدارة قواعفد البٌانفات ‪Data base Systems‬‬
‫‪. Management‬‬

‫‪-15-‬‬
‫ود شا أن إتناذ القرار ٌعتبر جةء حٌوي من العملٌة اإلدارٌة ‪ ،‬ومتنفذ القفرار ففً حاجفة الفى‬
‫معلومات ‪ ،‬ومن هنا ظهر اٌضا ً فً السنوات األنٌرة ما ٌعرف بنظم دعم القرار ‪Decision support‬‬
‫‪ systems‬وهً نظام صمم اعتماداً على الحاسب اآللً لمسفاعدة المفدٌرٌن ففً اتنفاذ انفواع منتلففة مفن‬
‫القرارات ‪ ،‬وبحٌث تضمن الوصول المباشر لقاعدة البٌانات وادستفادة منها ‪.‬‬

‫‪ 9/1‬المساةبة اإلدارٌة كمهنة ‪: Managerial Accounting As A Career‬‬

‫فً دول العالم المتقدم ٌش ل المحاسب اإلداري وظٌفة هامة فً واقل نشاط أي منشفأة ‪ ،‬كمصفدر‬
‫للمعلومففات الالةمففة لمسففاعدة اإلدارة علففى اتنففاذ قراراتهففا المنتلفففة ‪ ،‬ومففن هنففا فففإن المحاسففب اإلداري‬
‫ٌتفاعل مل جمٌل ادنشطة واألفراد فً جمٌل المستوٌات اإلدارٌة بالمنشلة ‪ ،‬سفواء ففً مجفال المبٌعفات ‪،‬‬
‫ادنتاج ‪ ،‬والجوانب المالٌة ‪ .‬وللحفاظ على التطوٌر والتحسٌن المستمر فً مجال المحاسفبة اإلدارٌفة ففإن‬
‫المحاسبٌن اإلدارٌٌن ٌنتمون إلً واحد أو أكثر من الهٌاات ‪ ،‬ومن أكثر هذا الهٌاات انتشاراً وقفدما ً معهفد‬
‫المحاسبٌن اإلدارٌٌن (‪: The Institute of Management Accounting )IMA‬‬

‫وهففو هٌاففة مهنٌففة انشففلت عففام ‪ 1111‬بالودٌففات المتحففدة األمرٌكٌففة كجمعٌففة وطنٌففة لمحاسففبً‬
‫التكالٌف ‪ .‬وقد تولت هذا الهٌاة منذ عام ‪ 1192‬عملٌة تنظٌم العمل المهنً وتحقٌق مستوى جٌد من تعلٌم‬
‫ونوعٌة وتدرٌب المحاسبٌن فً هذا المجال ‪ .‬وٌشترط للحصول على شفهادة المحاسفب القفانونً اإلداري‬
‫(‪ Certified Management Accounting )CMA‬ضرورة اجتٌاة انتبار ٌتضمن أربفل أقسفام ففً‬
‫المحاسففبة اإلدارٌففة ‪ ،‬المالٌففة ‪ ،‬إعففداد التقففارٌر ‪ ،‬وتحلٌففل ونظففم المعلومففات ‪ ،‬وبعففض جوانففب القضففاٌا‬
‫السلوكٌة ‪ ،‬وجوانب ادقتصاد والتموٌل ‪ ،‬هذا ادنتبار ٌقدمه معهد المحاسبٌن اإلدارٌٌن القفانونٌٌن ‪ ،‬هفذا‬
‫بجانب استكمال فت رة عامٌن على األقل بمجال النبرة المهنٌة ففً المحاسفبة اإلدارٌفة ‪ ،‬علفى ان ٌفتم ذلفا‬
‫نالل السنوات السبل من اجتٌاة ادمتحان ‪ .‬وهناا منظمة مهنٌة أنرى هً المعهد األمرٌكً للمحاسبٌٌن‬
‫القانونٌٌن‪.‬‬

‫وفٌما ٌتعلق بالقٌم المهنٌة ‪ Professional Ethics‬ففإن المحاسفب اإلداري لدٌفه التفةام تجفاا نفسفه‬
‫وتجففاا المنظمففات المهنٌففة للحفففاظ علففى معففاٌٌر مرتفعففة مففن القففٌم األنالقٌففة‪ ،‬وقففد قففدم معهففد المحاسففبٌن‬
‫اإلدارٌٌن (‪ )IMA‬أربل معاٌٌر للقٌم األنالقٌة التً ٌجب أن ٌلتةم المحاسب اإلداري بها‪ ،‬هذا القٌم هً‪:‬‬

‫‪ .1‬الكفاءة والمقدرة ‪ Competence‬فعلى المساةب اإلداري مةئولٌة تجاه ‪:‬‬

‫أ‪ -‬الحفاظ على مستوى مناسب من الكفاءة المهنٌة ‪ ،‬من نالل التطوٌر المستمر فً مجفال المعرففة‬
‫والمهارة ‪.‬‬
‫ب‪ -‬أداء واجباته المهنٌة فً ظل القوانٌن المناسبة والقواعد والمعاٌٌر الفنٌة ‪.‬‬
‫ج‪ -‬إعداد تقارٌر كاملة وواضفحة وتوصفٌات ‪ ،‬بعفد إجفراء التحلفٌالت المناسفبة للمعلومفات المالامفة‬
‫والتً ٌمكن ادعتماد علٌها ‪.‬‬

‫‪-16-‬‬
 ‫‪ .2‬الةرٌة ‪: Confidentiality‬‬
‫فالمحاسب اإلداري علٌه مساولٌة تجاا ‪- :‬‬
‫عدم ادفصاح عن المعلومات السرٌة التً ٌتم الحصول علٌها والمرتبطة بعمله ‪.‬‬ ‫أ‪-‬‬
‫ب‪ -‬انبار مرؤسٌه بالعمل على الحفاظ على سفرٌة المعلومفات ومراقبفة انشفطتهم للتأكفد مفن الحففاظ‬
‫على السرٌة ‪.‬‬
‫ادبتعاد عن استندام أو إظهار المعلومات السرٌة التً ٌتم الحصول علٌها أثنفاء ممارسفته لعملفة‬ ‫ج‪-‬‬
‫وذلا بقصد الحصول على مةاٌا شنصٌة ‪ /‬اٌر قانونٌة لنفسة أو لطرف أنر ‪.‬‬

‫‪ .3‬األمانة ‪: Integrity‬‬
‫فالمحاسب اإلداري لدٌه مساولٌة تجاا ‪:‬‬
‫التجنففب الفعلففً للتعارضففات فففً المصففالح ‪ ،‬واهتمامففات األطففراف المنتلفففة المناسففبة فففً أي‬ ‫أ‪-‬‬
‫تعارض محتمل ‪.‬‬
‫ب‪ -‬ادبتعاد عن التدنل فً أي نشاط قفد ٌفؤدي إلفى ظهفور تحٌفة ففً قفدرة المحاسفب اإلداري علفى‬
‫القٌام بعمله بشكل ٌتفق والقٌم والمبادئ ‪.‬‬
‫ج‪ -‬رفض أي مجامالت قد تؤثر على أدااة لعمله ‪.‬‬
‫ادبتعاد عن التشفوٌه او التحرٌفف السفلبًٌ او ادٌجفابً للمعلومفات ب فرض تحقٌفق او الحصفول‬ ‫د‪-‬‬
‫على منافل ناصة ‪.‬‬
‫التعرف على القٌود التً من الممكن ان تعوق التحلٌل واتناذ القرار ‪.‬‬ ‫ا‪-‬‬

‫‪ .4‬الموضوعٌة ‪: Objectivity‬‬
‫وتتمثل مساولٌة المحاسب اإلداري هنا فٌما ٌلً ‪:‬‬
‫توصٌل المعلومات بصدق ‪ Fairly‬وموضوعٌة ‪.‬‬ ‫أ‪-‬‬
‫اإلفصاح الكامل عن كل المعلومات المالامة والتً ربما من المتوقل ان تؤثر فً فهفم مسفتندمً‬ ‫ب‪-‬‬
‫التقارٌر ‪ ،‬التعلٌقات ‪ ،‬والتوصٌات ‪.‬‬

‫‪-17-‬‬
 ‫أسئلة للمراجعة على الفصل األول‬
‫‪---------------------------------‬‬
‫‪ .1‬وضح بانتصار ادنشطة اإلدارٌة األساسٌة ؟‬
‫‪ .2‬أعطً مثادً لكل من األنشطة اإلدارٌة األساسٌة فً أحد المستشفٌات العامة ؟‬
‫‪ .3‬وضح كٌف أن كل هدف من أهداف المحاسبة اإلدارٌة سوف ٌكون هاما ً فً شركة نطوط جوٌة ؟‬
‫‪ .4‬وضح الفروق ادساسٌة بٌن المحاسبة المالٌة ومحاسبة التكالٌف والمحاسبة اإلدارٌة ؟‬
‫‪ .5‬مٌة بٌن محاسبة التكالٌف والمحاسبة اإلدارٌة ؟‬
‫‪ .6‬وضح الفرق بٌن المراقب المالً وراٌس النةٌنة ؟‬
‫‪" .9‬أن المحاسبة اإلدارٌة تساهم فً عملٌة التنطٌط " ما هو المقصود بهذا العبارة ؟‬
‫‪ .8‬ما هً الفروق ادساسٌة بٌن المنشلت الصناعٌة والمنشلت الندمٌة ؟‬
‫‪ .1‬وضح الفرق بٌن مفهوم اإلدارة التنفٌذٌة واإلدارة الوسطى ؟‬
‫‪ .11‬ما هو المقصود بكل من المصطلحات األتٌة ‪:‬‬
‫أ‪ -‬الشراء الوقتً‬
‫ب‪ -‬النظام‬
‫ج‪ -‬نظام إدارة التكالٌف ‪.‬‬
‫د‪ -‬نظم إدارة قواعد البٌانات ‪.‬‬
‫ا‪ -‬نظم دعم القرار ‪.‬‬
‫‪ .11‬عرف ووضح اهمٌة مصطلح ( ‪ )CMA‬؟‬
‫‪ .12‬أشرح بأنتصار المقصود بكل من المعاٌٌر األنالقٌة الناصة بعمل المحاسب اإلداري ؟‬
‫‪ .13‬تعتبففر المحاسففبة اإلدارٌففة جففةء مففن نظففام المعلومففات اإلداري " أشففرح العبففارة السففابقة موضففحا ً‬
‫نظامٌن للمعلومات ٌوفرا المعلومات لبدارة ؟‬
‫‪ .14‬هل ٌستطٌل المحاسب اإلداري أن ٌلعب دوراً هاما ً فً المنشلت التً د تهدف الى الفربح ؟ وضفح‬
‫ذلا ؟‬
‫متبرين‬
‫‪ .1‬أعطى مثال للمعلومات اإلدارٌة التً ٌمكن أن تةاعد المدٌر فً اتخاذ كل من القرارات اآلتٌة ‪:‬‬
‫أ‪ -‬فً إحدى شركات تاجٌر السٌارات السفٌاحٌة تفكفر اإلدارة ففً إضفافة أو ال فاء سفٌارات‬
‫فانرة ‪.‬‬
‫ب‪ -‬مدٌر ادنتاج فً مصنل للمالبس الجاهةة ٌقرر عمل الصٌانة الدورٌة لألدت أسبوعٌا ً ‪.‬‬
‫ج‪ -‬بنا ادسكان والتعمٌر ٌراب فً اتنفاذ قفرار ببنفاء أو عفدم بنفاء ملحفق طبفً لمستشففى‬
‫أحد المدن الجدٌدة ‪.‬‬
‫د‪ -‬مدٌر أحد األقسام ٌراب فً معرفة عدد أفراد ندمة العمالء الالةمٌن ألداء ندمفة البٌفل‬
‫بشكل جٌد للعمالء ‪.‬‬

‫‪-18-‬‬
‫‪ .2‬فٌمددا ٌلددً بعددط االنشددطة التددً تددتم فددً منشد ت مختلفددة و وضددح أٌدا ه مددن أهددداف نشدداط المساةددبة‬
‫اإلدارٌة ٌتداخل وٌرتبط بكل منها و مل مالسظة أنه فدً بعدط السداالت قدد توجدد عددة اهدداف لكدل‬
‫نشاط‪:‬‬
‫أ‪ -‬تحدٌد التكلفة فً تصنٌل أجهةة تلفةٌون ‪.‬‬
‫ب‪ -‬تطوٌر نظام حوافر مكافأة المدٌرٌن فً المكاتب المنتلفة إلحدى شركات السٌاحة ‪.‬‬
‫ج‪ -‬مقارنة التكلفة الفعلٌة بالتكلفة المنططة فً أحد مكاتب ادستشارات المحاسبٌة الكبٌرة ‪.‬‬
‫د‪ -‬قٌاس تكلفة المنةون ‪.‬‬
‫ا‪ -‬تقدٌر تكلفة التش ٌل السنوٌة ألحد الفروع المقترح افتتاحها ألحد البنوا المشتركة ‪.‬‬
‫مشبكل حبالت (‪)Problems‬‬
‫مشكلة رقابة التكالٌف ‪ /‬الةلوك المهنً‬
‫فً أحفدى الشفركات ادلك ترونٌفة لتصفنٌل أجهفةة التلفةٌفون قفام مسفاعد المراقفب المفالً بفحفس‬
‫شففكاوي المسففتهلكٌن والناصففة بوجففود عٌففب فففً أحففد مفففاتٌح الجهففاة النففاس بضففبط األلففوان ‪ ،‬وقففد تففم‬
‫ادستعانة بمهندس رقابة الجفودة والفذي أوضفح أن إعفادة العمفل علفى تلفا المففاتٌح لفن تفؤدي الفى إعفادة‬
‫المنت الى المستوى المعٌاري ‪.‬‬
‫وأوضففحت العٌنففة ان نصففف تلففا المفففاتٌح المعففاد التش ف ٌل علٌهففا سففوف تفشففل فففً العمففل عنففد‬
‫استندامها وان نسبة الفشل فٌها ستكون فً حدود ‪ %21‬لمدة ثالث سنوات ‪.‬‬
‫ود ٌوجد أسلوب لمعرفة أٌا ً من تلا القطل المعاد تش ٌلها سفوف ٌفشفل ألن ادنتبفار لفن ٌكشفف‬
‫هفذا الموضففوع إد أ ن تحلٌفل التكلفففة والعاافد للت ٌٌففر المقتفرح أوضففح ان هفذا المشففكلة سفٌكون لهففا تففأثٌر‬
‫معنففوي علففى سففمعة الشففركة ورضففى المسففتهلا ‪ ،‬وتبع فا ً لففذلا فففإن مجلففس إدارة الشففركة ٌففرى ان هففذا‬
‫المشكلة سٌكون لها تأثٌر سلبً نطٌر على ربحٌة الشركة ‪.‬‬
‫وقد طلب المراقب المالً من مساعدة بضرورة ذكر تلا الحقٌقة بشكل منتصر عند إجفراء إجتمفاع مفن‬
‫نالل بٌان شفوي محدود ‪ ،‬وضرورة عدم ذكر ذلا فً التقارٌر األولٌة التً سوف ترسل لبدارة ‪.‬‬
‫وقد شعر مساعد المراقب المالً بإن اإلدارة سوف تصفلها معلومفات بصفورة ناطافة سفواء مفن‬
‫حٌث العجة المتوقل والحاد فً الدنل إذا ما وافق على طلب المراقب المالً وقد ناقش ذلا مل المهندس‬
‫المنتس برقابة الجودة الذي اشار على مساعد المراقب بضرورة حسم الموضوع واتناذ قرار بشأنه ‪.‬‬
‫المطلوب ‪:‬‬

‫‪ .1‬ناقش ادعتبارات األنالقٌة التفً ٌتوجفب علفى مسفاعد المراقفب المفالً ان ٌأنفذها ففً ادعتبفار‬
‫لكٌفٌة التصرف فً هذا الموضوع ؟‬
‫‪ .2‬وضح المسؤولٌات األنالقٌة التً ٌجب ان ٌتقبلها كل من ‪:‬‬
‫‪ ‬المراقب المالً‬
‫‪ ‬مهندس رقابة الجودة ‪.‬‬
‫‪ ‬مدٌر المصنل ‪.‬‬
‫‪ .3‬ماذا ٌجب ان ٌفعل مساعد المراقب المالً ‪ ،‬أشرح اجابتا ؟‬

‫‪-19-‬‬
 ‫الفصل الثاني‬
‫املصطلحاث واملفاهيم األساسيت للتكاليف‬
‫‪Basic cost Terms and concepts‬‬

‫األهداف التعليمية ‪: Learning Objectives‬‬

‫بعد اتمام القارئ لهذا الفصل يجب ان يكون قادراً على ‪:‬‬

‫تحديد مفهوم التكاليف المختلفة ألغراض مختلفة ‪.‬‬ ‫‪.1‬‬

‫إمكانية وصف سلوك التكاليف المتغيرة والثابتة ‪ ،‬سواء على مستوى الوحدة او مستوى النشاط ‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫التعررف علرى مصرطلح محررك التكلفرة ‪ Cost driver‬واهميرة تحديرد محركرال التكلفرة النشرطة‬ ‫‪.3‬‬
‫المنشأة ‪.‬‬
‫إمكانية التمييز برين التكراليف المباشررة وغيرر المباشررة‪ ،‬والتكراليف القابلرة للرقابرة‪ ،‬والغيرر قابلرة‬ ‫‪.4‬‬
‫للرقابة‪.‬‬
‫إمكانية التفرقة بين مفهوم تكلفة المنتج‪ ،‬تكلفة الفترة‪ ،‬والمصروفال‪.‬‬ ‫‪.5‬‬
‫إمكانيرة إعررداد قا مررة التكراليف و التررى توضررح تكلفرة البضرراعة المنتجررة‪ ،‬والمباعرة ‪.‬واعررداد قا مررة‬ ‫‪.6‬‬
‫الدخل ‪.‬‬
‫تحديد مفهروم تكلفرة الفرصرة‪ ، Opportunity cost‬والتكراليف المنفقرة ‪cost Out of pocket‬‬ ‫‪.7‬‬
‫وهي تلك التكاليف التي تتطلب انفاقا ً مسرتقبًً للمروارد عرادة فري صرورة نقديرة ‪ ،‬ومفهروم التكلفرة‬
‫الحدية ‪ ، Margin cost‬والتكلفة التفاضلية ‪. Differential cost‬‬

‫‪-02-‬‬
 ‫مقدمة ‪: Introduction‬‬

‫سرربا القررول لن العمليررة ا داريررة ترررتبط بررالتخطيط والرقابررة واتخرراذ القرررارال ‪ ،‬ويمكررن لمرردير‬
‫المنشآل تأدية تلك الوظا ف بفعالية لكثر إذا ما توافرل المعلومرال الضررورية والتري يوفرهرا المحاسرب‬
‫ا دارى ‪ ،‬ومعظم هذه المعلومال تركز على التكاليف التري تحردف فري المنشرآة ‪ ،‬فعلرى سربيل المثرال عنرد‬
‫تخطرريط جررداول الطيررران لشررركة مصررر للطيررران ‪ ،‬والمسررارال الخاصررة بهررا ‪ ،‬فهنررا يجررب علررى ا دارة‬
‫ا ألهتمام بتكلفة الوقرود ‪ ،‬مرتبرال لطقرم الطيرران والضريافة ‪ ،‬ورسروم الخردمال األرضرية ‪ ،‬وغيرهرا مرن‬
‫التكاليف األخرى ‪ ،‬ولذا سنركز فري هرذا الجرزء مرن الكتراب علرى دراسرة مصرطلحال ومفراهيم التكراليف‬
‫وتصررنيفاتها المختلفررة الترري يمكررن اسررتخدامها بواسررطة المحاسرربين ا داريررين لمسرراعدة ا دارة علررى اتخرراذ‬
‫قرارال رشيدة ‪ ،‬ألن التكلفة تعتبر المحور الر يسي للعديد من القرارال ا داريرة والتري يرتم فري ضرو ها‬
‫تفضيل لو رفض حاالل معينة ‪ ،‬ومن ثم فإن هذا الجزء سوف يتناول الموضوعال األتية ‪:‬‬

‫‪ 1/2‬تبويب عناصر التكاليف ‪: Cost classification‬‬

‫إن كلمة تكلفة ‪ Cost‬لها معاني مختلفة ‪ ،‬لو مدلول مختلف ويعتمد ذلك على ا طار الذ سروف‬
‫تستخدم فيه ‪ .‬فبيانال التكلفة التي تصنف و تسجل بأسلوب خرا قرد تناسرب اسرتخدام معرين وال تناسرب‬
‫استخدام لخر ‪ .‬على سربيل المثرال التكراليف التري تحردف وتررتبط بإنتراع نرون معرين مرن الوقرود – بنرزين‬
‫خالي مرن الرصرا – فري السرنة األخيررة تكرون هامرة ومريثرة فري قيراه دخرل هرذه السرنة ‪ ،‬بينمرا هرذه‬
‫التكاليف قد ال تكون مفيدة في تخطيط عمليال انتاع هذا النون من الوقود في السنة القادمرة لرو ان تكلفرة‬
‫الزيل الخام والمواد المساعدة تغيرل بشكل جوهر ‪ ،‬او ظهور اساليب جديدة في االنتاع ‪ .‬ويتضح من‬
‫ذلك لن النقطة الهامة هي ظهور حقيقة ان المفاهيم المختلفة للتكلفة وتصنيفاتها تستخدم ألغراض مختلفة‬
‫‪. Different costs for Different purposes‬‬

‫والخطوة األولى الهامة في فهم سلوك التكلفة في ل منشآة هو تحديد او التعرف علرى محركرال‬
‫التكلفة ‪ Identifying cost drivers‬والتي تعتمد عليها األنوان المختلفة من التكاليف ‪ ،‬فمحررك التكلفرة‬
‫هو خاصية لحدف او لنشراط والرذ يتسربب فري حردوف التكلفرة بواسرطة الحردف او النشراط ‪ ،‬وعلرى ذلرك‬
‫فمحرك التكلفة يشمل العامل الميثر في تحقيا مستويال مختلفة من التشغيل داخل المنشأة ‪ ،‬بمعنرى لخرر‬
‫فإن محرك التكلفة يجب ان يكون ‪:‬‬
‫لديه قوة تأثيرية في عًقته بتكلفة النشاط ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫يمكن تحديد عًقته مع خطوط االنتاع ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ويمكن تناول لمثلة لمحرك التكلفة وعًقته بمستوى النشراط حيرف يكرون لكرل نرون مرن االنشرطة‬
‫محرك تكلفة خا به على النحو التالي ‪- :‬‬

‫‪-02-‬‬
 ‫محرك التكلفة ‪Cost Driver‬‬ ‫النشاط ‪Activity‬‬
‫ساعة ‪ /‬آلة‬ ‫تشغيل المعدال‬
‫ساعة إعداد وتجهيز‬ ‫ا عداد والتجهيز‬
‫لوامر التصنيع‬ ‫تخطيط االنتاع‬
‫القطع التي يتم فحصها‬ ‫الفح‬
‫عدد العمًء‬ ‫خدمة العميل‬
‫حجم المواد المخزنة‬ ‫تخزين المواد الخام‬
‫لوامر الشراء‬ ‫الشراء‬

‫وعلررى ذلررك ففرري ل منشررأة صررناعية فررإن تكلفررة عمالررة التجميررع تشررتا بواسررطة كميررة المنتجررال‬
‫المصنعة با ضافة لعدد األجزاء في كل منتج‪ ،‬وبالمقابل فإن تكلفة سراعة ا عرداد والتجهيرز ل لرة سروف‬
‫تشتا اعتماداً على دورال االنتاع ‪ ،Production run‬وكذلك تكلفة عمالة المناولرة للمرواد الخرام سروف‬
‫تشتا من خًل العوامل المرتبطة بالمواد مثل الكمية ‪ ،‬تكلفة المواد الخام المستخدمة ‪ ،‬عدد األجرزاء فري‬
‫المنتجال المختلفة ‪ ،‬وعدد المواد الخام التي يتم شحنها واستًمها ‪.‬‬
‫وهكذا ربما تكون هناك بساطة متزايدة في تجميع كل التكراليف الخاصرة بالعمرل االنتراجي معرا ً ‪،‬‬
‫وهنا تظهر لهمية دور المحاسب االدارى في فصل األنوان المختلفة من التكاليف لمجموعال مختلفة من‬
‫التكلفة والتعرف على محرك التكلفة األكثر مناسبة لكل مجموعة تكاليف ‪. Cost Pool‬‬
‫فاالرتباط القو بين التكلفة ومحرك التكلفره يعطري دقرة لعلرى ناتجره عرن فهرم سرلوك التكراليف ‪،‬‬
‫فمهفوم محرك التكلفة سوف يكون هام عند مناقشة العديد من الموضوعال في مجال المحاسبة ا دارية ‪.‬‬
‫وهناك مداخل عديدة لدراسة سلوك التكاليف منها ‪:‬‬

‫‪ 1 / 1 / 2‬عالقة التكاليف بحجم النشاط ‪:Cost in Relation to the Volume of Activit‬‬

‫لحد التصنيفال الهامة هي تلك التي تفسر سلوك عنصر التكلفرة عرن طريرا مقارنرة التغيرر الرذ‬
‫يحدف في إجمالي تكلفة العنصر – وليه التغير في تكلفة الوحدة منه ‪ -‬مع التغيير الذ يحدف فري حجرم‬
‫النشاط ‪ Activity‬يشير الى مقياه الناتج الذ تحققه المنشأة من المنتجال او الخدمال ‪ ،‬فعدد السيارال‬
‫المصنعة بواسطة شركة مرسيده ‪ ،‬عدد ايام العناية بالمرضى في لحد المستشفيال ‪ ،‬عدد وثا ا التأمين‬
‫‪ ،‬كل هذه العناصرر تقريه النشراط و بصرفة عامرة يمكرن تقسريم عناصرر التكراليف مرن حيرف سرلوكها الرى‬
‫خمه مجموعال هى ‪:‬‬

‫التكلفة المتغيره ‪: Variable cost‬‬ ‫أ‪-‬‬

‫حيرف لن التغيرر فري إجمرالي التكراليف المتغيررة يكرون لره عًقرة مباشررة برالتغيرال التري تحردف فري‬
‫مستوى النشاط ( لو محرك التكلفرة بمعنرى لرو لن حجرم النشراط تزايرد بنسرة ‪ %11‬فرإن إجمرالي التكلفرة‬
‫المتغيررة سروف تزيرد بنسربة ‪ %11‬ليضرا ً ‪ ،‬مثرال ذلرك تكلفرة األجرزاء المسرتخدمة فري صرناعة الطرا رال‬
‫سوف تزيد بنسبة ‪ %11‬تقريبا ً لو لن انتاع الطا رال زاد بنسة ‪ ، %11‬والشكل رقم ‪/2‬ل يوضرح بيانيرا ً‬
‫العًقة بين إجمالي التكاليف المتغيرة وحجم النشاط‬

‫‪-00-‬‬
 ‫شكل ‪ /2‬أ‬
‫ً‬
‫سلىك التكلفت املتغرية بيانيا ‪.‬‬

‫إجمالي التكلفة المتغيرة‬

‫‪1511‬‬

‫‪1111‬‬

‫‪511‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫حجم النشاط ( محرك التكلفة‬

‫إجمالي التكلفة المتغيرة‬ ‫التكلفة المتغيرة للوحدة‬ ‫النشاط ( محرك التكلفة‬

‫‪511‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪%111‬‬
‫‪1111‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪%311‬‬
‫‪1511‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪11.111‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‪21‬‬

‫ويتضح من الشكل ‪ / 2‬أ الحقائق اآلتية ‪:‬‬

‫‪.1‬إن إجمالي التكلفة المتغيرة تتغير بنفه نسبة التغير في حجم النشاط ‪.‬‬
‫‪ .2‬لن التكلفة المتغيرة للوحدة تظل ثابتة عند التغيرال المختلفة لحجم النشاط ‪.‬‬

‫والخًصة هنا ان إجمالي التكلفة المتغيرة تتغير زيادة ونقصان بالتناسرب ‪ Proportionately‬مرع تغيرر‬
‫حجم النشاط ‪ ،‬ولكن التكلفة المتغيرة للوحردة تظرل ثابترة ‪ .‬هرذة التكراليف تشرمل عرادة المرواد المباشررة ‪،‬و‬
‫االجررور المباشرررة ‪ ،‬و بعررض المصررروفال الصررناعية االخرررى فررى نشرراط االنترراع مثررل الوقررود و القرروى‬
‫المحركة ‪ ،‬التى يفترض زيادتها مع زيادة ساعال التشغيل‪ .‬آما فى نشاط البيع فتمثرل عمولرة البيرع تكلفرة‬
‫متغيرة حيف انها تزيد و تقل مع زيادة و انخفراض المبيعرال ‪ ،‬و كرذلك الحرال بالنسربة لمصرروفال نقرل‬
‫المبيعال ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬التكاليف الثابتة ‪: Fixed cost‬‬
‫حيرف تظرل التكلفرة الثابترة بردون تغيرر فري مجموعهرا بالنسربة للتغيرر فر ي حجرم النشراط ( محررك‬
‫التكلفة ‪ ،‬ولتوضيح ذلك لو ان النشاط انخفرض بسرنة ‪ %41‬فرإن إجمرالي التكراليف الثابترة يظرل ثابرل ‪،‬‬
‫مثال على ذلك إهًك معدال و مباني المصنع ‪ ،‬المرتبال ا دارية‪ ،‬االيجارال ‪ ،‬و الصيانة الدورية‪.‬‬

‫‪-02-‬‬
 ‫والشكل رقم ‪ / 2‬ب يوضح لن إجمالي التكلفة الثابتة ال يتغير مع تغيرال حجم النشاط‬
‫شكل ‪ / 2‬ب‬
‫سلىك التكلفت الثابتت بيانيا ‪.‬‬

‫إجمالي التكاليف الثابتة‬

‫‪3111‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪31‬‬ ‫حجم النشاط ( محرك التكلفة ‪41‬‬

‫(‪ 2‬جدول بأجمالى التكلفة الثابتة و تكلفة الوحدة‬

‫(‪ 3‬إجمالي التكلفة المتغيرة‬ ‫(‪ 2‬التكلفة المتغيرة للوحدة‬ ‫(‪ 1‬النشاط ( محرك التكلفة‬
‫‪2*1‬‬
‫‪3111‬‬ ‫‪311‬‬ ‫‪11‬‬
‫‪3111‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪21‬‬
‫‪3111‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪31‬‬
‫‪3111‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪41‬‬

‫يًحظ على الشكل ‪ / 2‬ب ما يلي ‪- :‬‬

‫‪ .1‬نصيب الوحدة من التكلفة الثابتة ينخفض مع زيادة حجم النشاط ‪.‬‬

‫‪ .2‬لن االنخفاض في نصيب الوحدة عند تغير حجم النشراط مرن ‪11‬وحردال الرى ‪ 21‬وحردة لكبرر‬
‫من االنخفاض في التكلفة الثابتة للوحدة عند تغير حجرم النشراط مرن ‪ 31‬الرى ‪ 41‬وحردة ‪ ،‬وهكرذا‬
‫فإن التغير في التكلفة الثابتة للوحدة يرتبط باالنخفاض مع زيادة حجم النشاط ‪.‬‬
‫‪: Mixed cost‬‬ ‫ج ‪ -‬التكلفة المختلطة‬
‫‪---------------------------------------‬‬
‫و تلك العناصر التى تتضمن جرزء ثابرل و جرزء متغيرمثرل مصراريف الصريانة فهرى قرد تتكرون مرن‬
‫صيانة دورية ثابتة الترتبط باالنتاع و جزء متغير يرتبط بعدد الوحدال المنتجة او سراعال التشرغيل‬
‫‪ ،‬و كذلك الحال مع مندوبى حيف ي تقاضوا مرتب ثابل و عمولة علرى كرل وحردة مباعرة ‪ .‬و يوضرح‬
‫الجدول التالى مثال مبسط لسلوك التكاليف المختلطة‬

‫‪-02-‬‬
 ‫(‪3‬‬ ‫لطة‬ ‫كلفة المخت‬ ‫الت‬ ‫حجرررررررررررررررررم (‪2‬‬
‫تكلفة الوحدة‬ ‫‪ +‬ج زء متغير‬ ‫زء ثابل‬ ‫ج‬ ‫النشاط‬
‫‪1÷2‬‬ ‫(حجم النشاط * تكلفة الوحدة‬ ‫(‪1‬‬
‫صفر‬ ‫= ‪5111‬‬ ‫* ‪111‬‬ ‫‪ +‬صفر‬ ‫‪5111‬‬ ‫صفر‬
‫‪611‬‬ ‫=‪6111‬‬ ‫‪11 +‬وحدال *‪111‬‬ ‫‪ 11‬وحدال ‪5111‬‬
‫‪211‬‬ ‫=‪11111‬‬ ‫‪ 51 +‬وحدة *‪111‬‬ ‫‪ 51‬وحدة ‪5111‬‬

‫و يمكن التعبير عن التكاليف المختلط رياضيا كما يلى ‪:‬‬

‫‪+‬به‬ ‫= ف‬
‫اى ان ‪:‬‬
‫التكلفة المختلطة = التكاليف الثابتة ‪ +‬التكلفة المتغيرة(حاصل ضرب التكلفة المتغيرة للوحدة فى حجم النشاط)‬

‫د – التكاليف شبة المتغيرة ‪: Semi-variable costs‬‬

‫‪-----------------------------------------------‬‬
‫وهى تلك العناصر التى تتغير مع تغير حجم النشاط و لكرن لريه برنفه نسربة التغيرر و لكرن بنسربة اقرل‪ ،‬و اوضرح‬
‫مثال لذلك عنصر االضاءة بالمصنع حيف تزيد تكلفة هذا العنصروفقا للشرا ح االسرتهًكية بنسربة اكبرر مرن نسربة‬
‫زيادة حجم النشاط ‪.‬و العكه من ذلك قد تزيد التكلفة المتغيرة بمعدل اقل من معدل الزيادة فى حجم النشاط و ذلك‬
‫وفقا لمعطيال منحنى التعلم ‪ Learning curve‬و يظهر ذلك بوضوح فى عنصر العمل فى الصناعال التى تتسم‬
‫بالروتينية فى اداء العمل حيف تزداد مهارة العامل مع زيادة الوحدال المنتجة و من ثرم يقرل الرزمن الرًزم النتراع‬
‫الوحدة و بالتالى تنخفض تكلفة العمل مع زيادة حجم النشاط ‪،‬‬

‫ه – التكاليف السلمية ‪ Step costs‬شبة الثابتة ‪: Semi- fixed‬‬

‫‪---------------------------------------------------------------‬‬
‫هناك عناصر تكاليف تبدو ثابتة فى حدود المدى المالئم للنشاط ‪ ،‬و لكنها تزيد اذا ما تجاوزنا هذا المدى ‪ ،‬فعلىى‬
‫سبيل المثال تكلفىة اششىراف علىى العمالىة اشنتاجيىة قىد تتمثىل فىى مرتىب مشىرف العمىال البتلى ‪ 5555‬جنيىة و‬
‫يمكنة اششراف على ‪ 15‬عمال كحد اقصى ‪ ،‬فاذا تتطلىب اشمىر تعيىين عامىل جديىد يسىتلزم اشمىر تعيىين مشىرف‬
‫اخر يتقاضى راتب جديد و من ثم تقفز تكلفة اششراف لتصبح ‪ 15555‬جنية و تسىتمر هكىذا حتىى يتجىاوز عىدد‬
‫عمال اشنتاج المدى المالئم الجديد ( عشرون عامل) ‪.‬‬

‫‪ 2/1/2‬عالقة التكاليف بوحدة النشاط ‪: Costs in Relation to the Activity unit‬‬

‫من اهداف المحاسبة ا داريرة هرو مسراعدة مردير المنشرآل فري رقابرة التكراليف ولحيانرا ً تكرون‬
‫رقابة التكاليف ميسرة من خًل مدى إمكانية تتبرع التكراليف ‪ Traceability‬إلرى وحردة النشراط ( المنرتج‬
‫النها ى ‪ ،‬او الرى قسرم لو مركرز انتراع الرذ تحردف فيره التكراليف ويشرار الرى ذلرك كمحاسربة مسر ولية ‪،‬‬
‫والتكلفة التي يمكن تتبعها الى وحدة النشاط ‪ ،‬او الى قسم خا تعرف بالتكراليف المباشررة علرى الوحردة‬
‫او على القسم ‪ ، Direct cost‬على سبيل المثال تكلفة الدهان المستخدم في قسم الطًء فري احرد مصرانع‬
‫السيارال هي تكلفة مباشرة لقسم الطرًء‪ ،‬ولجرور التشرغيل األلري تكلفرة مباشررة للقسرم الموجرود بره هرذه‬
‫اآلالل ‪ ،‬و عموما فان التكاليف المباشرة هى فرى ذال الوقرل تعتبرر تكراليف متغيررة كاملرة المرونرة ‪ ،‬و‬
‫التى تتمثل اساسا فى المواد الخام المستخدمة فى انتاع السلعة ‪ ،‬و اجور عمال االنتاع ‪.‬‬

‫‪-02-‬‬
‫اما التكاليف التي ال يمكن تتبعها الى وحدة النشاط‪ ،‬او الى قسم معين تسمى تكاليف غير مباشرة‬
‫‪ . Indirect cost‬فتكلفرة ا عرًن حردى شرركال صرناعة السريارال تكرون تكلفرة غيرر مباشررة لجميرع‬
‫لقسام إنتاع الخدمال االنتاجية للوحدال الر يسية األخرى في الشركة ‪.‬‬
‫سواء لكانل التكلفة مباشرة لو غير مباشرة للقسم فغالبا ً ما تعتمد على مرا إذا كانرل تمثرل اعتبرار‬
‫واهمية معينة للقسم ‪ ،‬فالتكلفرة يمكرن ان تكرون مباشررة ألحرد األقسرام ولكنهرا تكلفرة غيرر مباشررة ل قسرام‬
‫األخرى ‪ ،‬فعلى سبيل المثال مرتب مدير المصنع يعتبر تكلفة غير مباشرة علرى لقسرام المصرنع المختلفرة‬
‫بينما يكون تكلفة مباشرة على المصنع ‪.‬‬
‫وطبقا ً لهذا التحليل يمكن دراسة مسلك عنصر التكلفة حسرب عًقتره بوحردة االنتراع او النشراط (‬
‫المنتج ‪ ،‬الخدمة ‪ ،‬فالتكاليف المباشرة هي تلك التي ترتبط بشكل يمكن تتبعه على وحدة النشاط ‪ ،‬بمعنى‬
‫لخررر هرري التكرراليف الترري يمكررن تحديررد نصرريب وحرردة النشرراط منهررا بشرركل واضررح ودقيررا لوجررود ارتبرراط‬
‫وعًقة مباشرة بين حدوف هذه التكراليف وانتراع وحردة النشراط ‪ ،‬فتكلفرة األجرزاء المكونرة للسريارة يمكرن‬
‫بسهولة تحديد نصيب السيارة منها ‪ ،‬في حين يصعب تحديد نصيب السيارة ( وحدة االنتاع مرن المرواد‬
‫المساعدة مثل المواد الًصقة ‪ ،‬القوى المحركة ‪ ،‬الصيانة للمعدال المستخدمة في االنتاع ومن ثرم تعتبرر‬
‫التكلفة للنون األول مباشرة ‪ ،‬لما النون ا لثاني والذ يصعب فيه تحديرد نصريب وحردة النشراط منره بشركل‬
‫دقيا فتعتبر تكلفة غير مباشرة ‪ ،‬وبالتالي فالتكلفرة غيرر المباشررة هري تلرك التكراليف التري يصرعب – وال‬
‫يستحيل – تتبعها لمعرفة وتحديد تكلفة وحدة النشاط منها ‪.‬‬
‫و حتى يمكن تبويب عناصر التكاليف الى عناصر مباشرة و غير مباشرة يجب تحديد ما يلى ‪:‬‬
‫ا‪ .‬وحدة التكلفة ‪(cost unit/ cost object‬وهى وحدة المنتج النها ى التى تبيعها‬
‫الشركة‪ ،‬او وحدة الخدمة التى تيديها ‪.‬‬
‫ب‪ .‬امكانية تتبع العنصر فى وحدة التكلفة ‪.‬‬
‫ع‪ .‬ان يكون مبلغ العنصر جوهريا بالنسبة الجمالى التكلفة‪.‬‬
‫و تجدر االشارة الى ان وحدة التكلفة قد تكون وحردة المنرتج النهرا ى للمنشرأة ‪،unit of production‬او‬
‫قسم انتاجى ‪ ،‬او نشاط معين ‪ .‬فاذا كانل وحدة التكلفة هى المنتج النهرا ى و لرتكن السريارة فجميرع المرواد‬
‫التى تدخل فى انتاجها هى مواد مباشرة ‪ ،‬و اجور العمال عليها اجور مباشرة ‪ ،‬بينما اهرًك االل القسرم‬
‫‪ ،‬و مرتب مشرف العمال ‪ ،‬و اضاءة القسم تعتبر تكاليف غير مباشرة على السيارة النها ال تدخل بشركل‬
‫مباشر فى وحدة التكلفة ‪.‬‬
‫اما اذا كانل وحدة التكلفة هى القسم االنتاجى فان اهًك االل القسم و االضراءة و مرترب مشررف عمرال‬
‫القسم تعتبر تكاليف مباشرة على القسم ‪ ،‬اما مرتب مدير المصنع فهو غير مباشر على القسم‪.‬‬
‫و يشترط توافر الشروط االتية العتبار العنصر مباشر على وحدة التكلفة ‪:‬‬
‫‪ .1‬سهولة تتبع العنصر لوحدة التكلفة ‪ ،‬و ان يكون هذا العنصر قابل للتحديد ‪ ،‬فلى سبيل المثال فرى‬
‫صناعة المًبه الجاهزة يسهل تحديد عدد امتار القماش المستخدم فى تصنيع البدلرة و تكلفتهرا ‪،‬‬
‫و تجدر االشارة هنا الى انة ليه من الضرورى ظهور عنصرر التكلفرة بشركل ظراهر و ملمروه‬
‫فى وحدة االنتاع مثال ذلك عنصر العمل الرذى يريدى الرى تحويرل المرادة الخرام الرى منرتج نهرا ى‬
‫حيف يظهر اثر العامل على تحويل المادة الخام و ليه من الضرورى ريية العامل اثنراء العمرل‬
‫‪.‬‬

‫‪-02-‬‬
 ‫‪ .2‬ان تكون قيمة العنصر جوهريره او معنويرة بالنسربة الجمرالى تكلفرة وحردة التكلفه(وحردة االنتراع‬
‫فرغم وجود الخيوط فى المًبه الجاهزة بشكل واضح و ملموه اال ان تكلفتها بالنسبة الجمالى‬
‫تكلفة البدلة ( وحدة التكلفة ض يلة جدا لذا تعتبر هرذة التكلفرة عنصرر غيرر مباشرر علرى الوحردة‬
‫المنتجة ‪ .‬ومن اهداف نظم إدارة التكاليف تتبع بعض عناصرالتكاليف بشكل مباشر بقدر ا مكان‬
‫إلى األنشطة التري تتسربب فري حردوثها ‪ ،‬وهرو مرا لدى الرى ظهرور مفهروم محاسربة تكلفرة النشراط‬
‫(‪ ،Activity - Based Accounting ABC‬والترري مررن خًلهررا يمكررن لررعدارة اسررتبعاد‬
‫التكاليف التي ال تحقا قيمة مضافة ‪ non– value –added costs‬بردون لن يريد ذلرك الرى‬
‫تدهور جودة المنتج ‪ ،‬وا داء ‪ ،‬والقيمة المحققة ‪.‬‬

‫‪ 3/1/2‬تكاليف إرادية قابلة للرقابة وتكاليف غير قابلة للرقابة ‪ ،‬تكاليف يمكن التحكم فيهىا وتكىاليف ش‬
‫يمكن التحكم فيها ‪: Controllable and uncontrollable costs‬‬

‫ومررن التبويبررال األخرررى لعناصرررا لتكاليف والترري يمكررن لن تكررون مفيرردة فرري عمليررة الرقابررة علررى‬
‫التكاليف هو مدى إمكانية التحكم في عنصر التكلفة من قبل ا دارة والمديرين ‪ ،‬فلو ان المدير كانل لديه‬
‫القدرة على ان يراقب وييثر بشركل جروهر فري مسرتوى التكلفرة ‪ ،‬فمرن ثرم فهرذه التكلفرة تصرنف كتكلفرة‬
‫يمكن التحكم فيها لو تكلفة إرادية لهذا المدير ‪ .‬والتكاليف التي ال يمكن للمدير لن ييثر فيها بشكل معنو‬
‫تصنف كتكلفة ال يمكن التحكم فيهرا – تكلفرة ال إراديرة – لهرذا المردير وهنرا تجردر ا شرارة إلرى لن هنراك‬
‫العديد مرن التكراليف ال تكرون خاضرعة بشركل كامرل لرقابرة ل فررد ‪ ،‬وعنرد تصرنيف التكراليف الرى هرذين‬
‫النوعين فالمحاسب ا دار بشكل عام يركز على مدى قدرة المدير في التأثير على التكاليف ‪.‬‬
‫والتسايل الذ يجب االهتمام بالبحف عن إجابته هو لريه مرن يراقرب التكراليف ؟ ولكرن مرن هرو‬
‫الذ يكون في لفضل موقع للتأثير على مستوى عنصر التكلفة ؟‬
‫والشكل ‪/ 2‬ج يوضح بعض عناصر التكاليف على سبيل المثال وتصنيفها كتكاليف يمكن رقابتها‬
‫لو غير قابلة للرقابة ‪.‬‬
‫شكل ‪/2‬جـ‬
‫تكاليف ميكن التحكم فيها وتكاليف ال ميكن التحكم فيها‬

‫التصنيف‬ ‫( المدير‬ ‫عنصر التكلفة‬

‫‪Classification‬‬ ‫‪Manager‬‬ ‫‪Cost item‬‬

‫‪ -‬يمكن التحكم فيها ( الكمية ‪،‬‬
‫ولكررن السررعر ربمررا ال يمكررن‬
‫التحكم فيه ‪.‬‬
‫‪ -‬الكمية قابلرة للرتحكم والسرعر‬
‫غير قابل للتحكم ‪.‬‬
‫‪ -‬غير قابلة للتحكم فيها ‪.‬‬
‫‪ -‬المشررررف علرررى قسرررم انتررراع‬ ‫‪ -‬تكلفرررررررررة المرررررررررواد الخرررررررررام‬
‫السلعة‬ ‫المستخدمة في انتاع السلعة‬
‫‪ -‬مدير المطعم ‪.‬‬ ‫‪ -‬تكلفررررة الطعررررام فرررري مطعررررم‬
‫الشركة ‪.‬‬
‫‪ -‬تكررراليف الدعايرررة وا عرررًن‬
‫‪ -‬مدير الوكالة ‪.‬‬ ‫لشركة تأجير سيارال‬

‫‪-02-‬‬
‫ومما سبا يتضح لنه فري ظرل ل نظرام لمحاسربة المسر ولية ‪Responsibility Accounting‬‬
‫‪ ، System‬فإن المديرين يمكن فقط لن ينظر إليهم بإعتبارهم مس ولين عن تلك العناصر التي يكون لهرم‬
‫قدر معنو من التأثير عليها ‪.‬‬

‫‪ 2/2‬التبويب الوظيفي ‪: Functional Classification‬‬

‫حيف يهرتم المحاسربون ا داريرون والمرديرون المسراعدون فري عمليتري التخطريط والرقابرة ‪ ،‬برإن‬
‫يصنفوا التكاليف وظيفيا ً للمنشأة التي تنتمي إليها التكاليف ‪ ،‬وبعض االمثلة لتلك الوظا ف وظيفة االنتراع‬
‫– التصنيع ‪، -‬خدمال انتاجية ‪ ،‬تسويا ‪ ،‬إدارية ‪ ،‬بحوف وتطوير وبشكل عام يرتم التفرقرة برين التكراليف‬
‫الصناعية والتكاليف غير الصناعية على النحو التالي ‪:‬‬

‫‪ 1/2/2‬التكاليف الصناعية ‪: Manufacturing Costs‬‬

‫يتم تصنيف التكاليف الصناعية بشكل لكثر تحليًً من خًل ثًف مجموعال لساسية هي ‪:‬‬

‫‪ .1‬المواد المباشرة ‪: Direct Material‬‬

‫المررواد المباشرررة هرري تلررك المررواد الخررام الترري تسررتهلك فرري عمليررال االنترراع مثررال ذلررك األوراا‬
‫المستخدمة في إصدارال الكتب في دور النشرر ‪ ،‬وقرد يحردف خلرط برين الربعض فري اسرتخدام مصرطلحى‬
‫المواد الخام ‪ ،‬والمواد المباشرة ‪ ،‬وعلى ل حال فقبرل ان تردخل المرادة فري عمليرال االنتراع تسرمى مرواد‬
‫خام ‪ ،‬وبعد دخولها فري االنتراع تصربح مرواد مباشررة ‪ ،‬وهكرذا فرإن تكلفرة المرواد الخرام المسرتخدمة تكرون‬
‫مساوية لتكلفة المواد المباشرة ‪.‬‬

‫‪ .2‬العمل المباشر ‪: Direct Labor‬‬

‫فتكلفة األجور والرواتب والمزايا المقدمة ل فراد الذين يعملون مباشرة فري تصرنيع المنرتج بقسرم‬
‫االنتاع تصنف كتكلفرة ع مرل مباشرر ويقصرد بالمزايرا كرل مرا يحصرل عليره لفرراد العمرل المباشرر بخرًف‬
‫األجر النقد مثل لقسراط الترأمين الصرحي ‪ ،‬مسراهمال المعاشرال تصرنف كتكلفرة عمالرة مباشررة ‪ ،‬وهرذا‬
‫المعالجة للمزايا العينية ‪ : Fringe Benefits‬ال تعالج على الدوام على هذا النحو ‪ ،‬فالعديد من الشركال‬
‫تصنف هذه المزايا كمصروفال لخرى ‪.‬‬

‫‪ .3‬التكاليف الصناعية األخرى ‪: Manufacturing Overhead‬‬

‫جميع التكاليف األخرى للتصنيع تصنف كتكاليف صناعية لخرى ‪ ،‬والتي تتضمن ثًثة لنوان‬
‫من التكاليف هي ‪- :‬‬

‫أ‪ -‬مواد غير مباشرة ‪: Indirect Material‬‬

‫فتكلفة المواد المطلوبة لعملية التصن يع ولكنها ال تكون جزء مكمل فري المنرتج النهرا ي تصرنف‬
‫كتكرراليف غيررر مباشرررة ‪ ،‬مثررل ذلررك المررواد الًصررقة فرري الكتررب والرردوريال فعلررى الرررغم مررن‬
‫وجودها في جوهر المنتج النها ي إال لنها تعتبر مواد غير مباشرة طبقرا ً لمبردل األهميرة النسربية‬
‫لضآلتها وصغر كميتها ‪.‬‬

‫‪-02-‬‬
 ‫ب‪ -‬العمل غير المباشر ‪: Indirect Labor‬‬
‫وهرري تشررير الررى تكلفررة األفررراد الررذين ال يعلمررون مباشرررة علررى المنررتج ‪ ،‬ولكررن تكررون خرردماتهم‬
‫ضرورية لعمليال التصنع ‪ ،‬مثل مرتبال مشرفي قسم االنتاع ‪.‬‬
‫ج‪ -‬تكاليف صناعية أخرى ‪:‬‬
‫وتتضررمن جميررع التكرراليف الصررناعية األخرررى سررواء لكانررل مررواد لو عمالررة ‪ ،‬يررتم تصررنيفها‬
‫كمصروفال صناعية لخرى ‪ .‬هذه التكاليف تتضمن لهًك مباني المصنع ‪ ،‬إهًك المعدال ‪،‬‬
‫ضرا ب عقارية ‪ ،‬تأمين ‪ ،‬والمنرافع األخررى مثرل الكهربراء وبا ضرافة الرى تكلفرة قسرم خدمرة‬
‫التشغيل والتي يشرار إليهرا باألقسرام الخدميرة ‪ .‬فاألقسرام الخدميرة ‪، Service Departments‬‬
‫هي تلك األ قسام التي ال تعمل مباشرة على عملية التصنيع ولكنها تكون ضررورية لهرا ‪ ،‬مثرال‬
‫ذلك اقسام صيانة المعدال ‪ ،‬قسم التصميم ‪.‬‬
‫ومن ضمن عناصر المصروفال الصناعية األخرى عًوة الزمن ا ضافي ‪ ،‬والوقل الضا ع‬
‫‪ . Idle Time‬فعررًوة الررزمن ا ضررافي ‪ Overtime premium‬والترري تمثررل زيررادة ترردفع‬
‫للموظف مقابل ساعال عمل تزيد عن لوقال العمل الرسمية ‪ ،‬فلو لن هناك عامرل تجميرع فري‬
‫مصنع معدل لجر السراعه لره ‪ 11‬جنيره ويعمرل ‪ 44‬سراعة لسربوعيا ً برالرغم مرن لوقرال العمرل‬
‫الرسمية المحددة له ‪ 41‬ساعة ‪ ،‬فقياه الوقل ا ضافي ومعدل الوقل ا ضرافي ‪Overtime‬‬
‫‪ scale‬هي نسبة ‪ %151‬من األجر العاد ‪ ،‬وعلى ذلك فإن مكافأة هذا العامل ل سبون يمكن‬
‫تصنيفها كما يلي ‪:‬‬

‫معدل أجر الساعة العادية‬ ‫إجمالي ساعات العمل ×‬

‫= ‪ 441‬ع‬ ‫‪ 11‬جنيه‬ ‫×‬ ‫‪ 44‬ساعة‬ ‫تكلفة عمل مباشر =‬

‫معدل أجر الزمن اإلضافي‬ ‫×‬ ‫الساعــات الزائدة‬

‫ضافية‬ ‫‪ 4‬ساعه × ( معدل لجر الساعة العادية – معدل لجر الساعة ا‬ ‫تكل ف ة لخ رى =‬
‫‪ 4‬ساعة × (‪5 -11‬‬ ‫( عًوة زمن إضافي =‬
‫= ‪41‬‬ ‫‪ 4‬ساعة × ‪5‬‬ ‫=‬
‫‪------‬‬
‫= ‪521‬‬ ‫‪41 + 441‬‬ ‫إجمالي المبل المدفوع‬

‫ويًحظ هنا لن المكافأة الزا دة وهي ‪ 5‬جنيه لكل ساعة تصنف كعًوة زمن إضافي ‪ ،‬لما األجر‬
‫المنتظم ‪ 11‬ع للساعة يعالج كعمل مباشر وحتى بالنسبة للساعال الزا دة والخاصة بالوقل ا ضافي امرا‬
‫الوقل الضرا ع فهرو ذلرك الوقرل الرذ ال يسرتغرا فري االنتراع بواسرطة عمرال االنتراع ‪ ،‬وقرد يحردف ذلرك‬
‫ألسباب عديردة منهرا توقرف او ت عطرل االالل ‪ ،‬لو إعرداد وتجهيرز خرط االنتراع لمنتجرال اخررى ‪ ،‬فربعض‬
‫األوقال الضا عة ال يمكن تجنبها في بعض عمليال التصنيع ‪ ،‬وتكلفة الوقل الضرا ع للعمرال والمروظفين‬
‫تصنف كمصروفال لخرى حيف انها توجد عبر جميع وظا ف االنتاع ‪ ،‬با ضرافة الرى انهرا تشرترك مرع‬
‫وظيفة انتاجية معينة‪ ،‬ولتوضيح ذلك نفترض انه يتم إجراء عمليرة تبرديل لخطروط االنتراع برين المنتجرال‬
‫المنتجة كل ‪ 41‬سراعة عمرل فرإن اآللرة تتوقرف كوقرل ضرا ع سراعة ونصرف وكرذلك هنراك إهردار للطاقرة‬

‫‪-02-‬‬
‫الخاصة بالعمال لنصف ساعة إضافية ولو لن معدل لجر العامل في الساعة ‪11‬جنيرة فرإن لجرر الموظرف‬
‫ل سبون سوف يصنف كما يلي ‪- :‬‬

‫= ‪ 341‬ع‬ ‫تكلفة عمل مباشر ( ‪ 34‬ساعة × ‪ 11‬ع للساعة‬

‫= ‪21‬‬ ‫وقل ضا ع ( ‪ 2‬ساعة × ‪ 11‬ع للساعة‬
‫‪-------‬‬
‫= ‪ 411‬ع‬ ‫إجمالي المبلغ المدفون‬

‫وكًً من عًوة الزمن ا ضافي وتكلفرة الوقرل الضرا ع يجرب لن تصرنف كمصرروفال صرناعية‬
‫لخرى ‪ ،‬فضًً عن ارتباطها بوظيفة االنتاع بشكل خا ‪ ،‬وتجدر ا شارة إلى لنه في حالة حدوف توقف‬
‫للطاقة لثناء احد مراحل االنتاع العديدة فإن الوقرل الضرا ع والنراتج عرن ذلرك يعرالج كتكلفرة لجميرع لقسرام‬
‫االنتاع ‪.‬‬
‫وكخًصررة لمررا سرربا فررإن التكرراليف الصررناعية تتضررمن المررواد المباشرررة ‪ ،‬العمررل المباشررر ‪ ،‬و‬
‫المصروفال الصناعية األخرى ‪ .‬العمل المباشر والمصروفال األخرى عادة ما تسمى بتكراليف التحويرل‬
‫‪ Conversion cost‬وهي التكلفة التي تحول المواد الخام الرى منرتج نهرا ي يمكرن بيعرة لو تخزينيرة‪ ،‬لمرا‬
‫المواد المباشرة والعمل المباشر يشرار إليهمرا بالتكراليف األوليرة المباشررة ‪ . Prime costs‬والشركل ‪/2‬د‬
‫يوضح العًقة بين تكاليف االنتاع و تكلفة البضاعة المباعة ‪.‬‬
‫شكل رقم ‪/2‬د العالقت بني تكاليف االنتاج وتكلفت البضاعت املباعت‬

‫في نهاية عام ‪2117‬م ل مخزون‬

‫محتفظ به يكون لصل ويقيم بتكلفه‬
‫االنتاع‬

‫عنررد البيررع ‪ :‬تكلفررة البضرراعة‬ ‫سلع مشتراه تكلفة المنتج‬ ‫منشآل تجارية‬
‫المباعة كمصرروف مسراوية‬ ‫تكررررون مسرررراوية لجميررررع‬
‫لتكلفررة االنترراع متطابقررة مررع‬ ‫تكاليف الشراء‬
‫البضا ع المباعة‬

‫الوقل‬
‫‪2114‬‬ ‫‪2117‬‬

‫البضررراعة المباعرررة ‪ :‬تكلفرررة‬ ‫منشآل صناعية بضررراعة منتجرررة‪ :‬جميرررع‬

‫البضرررررررررررررراعة المباعررررررررررررررة‬ ‫تكاليف التصنيع‬
‫كمصررروف مسرراوية لتكلفرررة‬
‫االنترررررررراع متطابقررررررررة مررررررررع‬
‫البضاعة المباعة‬

‫فرررري نهايررررة عررررام ‪ 2114‬ل مخررررزون‬

‫محررتفظ بررره يكررون لصرررل ويقرريم بتكلفرررة‬
‫االنتاع‬

‫‪-22-‬‬
‫وتجدر ا شارة إلى ان التكاليف الصناعية يطلا عليها تكاليف قابلة للتخزين حتى يتم بيع‬
‫البضاعة ‪ ،‬وجميع التكاليف التي ال تكون تكاليف صناعية تسمى تكاليف فترية فهي تتحدد في الفترة التي‬
‫تحدف فيها ‪ .‬و فيما يلى إطار عام لقا مة تكاليف حدى الشركال الصناعية ‪.‬‬
‫قائمت تكاليف صناعيت‬
‫‪Manufacturing cost statement‬‬
‫قيمت‬
‫بيان‬ ‫جزئي‬ ‫كلي‬
‫‪ ‬مواد مباشرة‪: Direct Material‬‬
‫‪ 010111‬مخززززمن مزززواد ممة ا مزززذة – ‪Raw Material inventory‬‬
‫‪January‬‬
‫يضاف ‪Add :‬‬
‫‪ 0110111‬مواد خام مشخراي ‪Purchases of Raw Material‬‬

‫(‪ )01111‬يطرح ‪Deduct:‬‬

‫مواد با مخزن اخر ا مذة‬

‫مواد خام مسخخذمت ‪Raw -Material used‬‬ ‫‪010111‬‬

‫‪ ‬عمل مباشر ‪Direct Labor‬‬ ‫‪0010111‬‬
‫‪ ‬مصرمفاث صىاعيت مخرى ‪0 Manufacturing Overhead‬‬
‫‪ 010111‬مواد غير مباشرة ‪0Indirect Material‬‬
‫‪ 0111‬عمل غير مباشر ‪Indirect Material‬‬
‫‪ 00111‬اهالك مصىع ‪0 Depreciation on Factory‬‬
‫‪ 0111‬حأميه ‪0 Insurance‬‬
‫‪ 010111‬مىافع ‪0 Utilities‬‬
‫‪ ------‬اجمززا ي ا مصززرمفاث ا صززىاعيت ‪Total of Manufacturing‬‬ ‫‪00111‬‬
‫‪0 Overhead‬‬
‫مجموع حكا يف صىاعيت ‪0 Total of Manufacturing Cost‬‬ ‫‪0000111‬‬
‫يضاف ‪Add :‬‬
‫مخزززمن ح ززج ا خشززليل ممة ا مززذة ‪Process – Work - in‬‬ ‫‪000111‬‬
‫‪0 inventory, Jan.1‬‬
‫يطرح ‪Deduct‬‬
‫مخزززمن ح ززج ا خشززليل مخززر ا مززذة ‪Process – Work - in‬‬ ‫(‪)00111‬‬
‫‪0inventory, Dec.31‬‬
‫حكزززا يف صزززىاعيت الوخزززاال ا خزززام خزززالة ا خزززرة ‪Cost of goods‬‬ ‫‪000111‬‬
‫‪0manufacturing‬‬
‫يضاف ‪Add :‬‬
‫مخزززمن اوخززاال حززام ممة ا مززذة ‪goods inventory, –Finished‬‬ ‫‪0000111‬‬
‫‪0 January.1‬‬
‫يطرح ‪Deduct :‬‬
‫مخززمن اوخزاال حزام مخزر ا مزذة ‪goods inventory, –Finished‬‬ ‫(‪)0110111‬‬
‫‪0 Dec.31‬‬
‫حكل ت بضاعت مباعت ‪Goods - Sold–Cost of‬‬ ‫‪0010111‬‬

‫‪-22-‬‬
 ‫‪ 3/2‬السمات األقتصادية للتكاليف ‪: Economic characteristics of costs‬‬

‫با ضافة الى التصنيفال المختلفة للتكاليف من وجهة النظر المحاسبية كتكاليف انتاع لو تكراليف‬
‫زمنية ‪ ،‬فقد اهتم المحاسبون ا داريون ليضا ً بتوظيف المفاهيم االقتصادية في تصنيف التكاليف ‪ ،‬بعرض‬
‫هررذه المفرراهيم تسررتخدم فرري مسرراعدة المحاسررب ا دار لتحديررد المعلومررال المً مررة والمناسرربة لرربعض‬
‫القرارال التي تواجهها إدارة الشركة ومن لهم هذه التصنيفال ‪:‬‬

‫‪ 1/3/2‬تكلفة الفرصة البديلة ‪: Opportunity costs‬‬

‫عند وجود لكثر من بديل امام متخذ القرار ‪ ،‬وبعد تحليل تلك البردا ل بطريقرة نظاميرة ‪ Systematic‬فرإن‬
‫متخذ القرار باستطاعته ان يختار احد هذه البدا ل واستبعاد البدا ل األخررى مرن الدراسرة والتحليرل ‪ ،‬مرن‬
‫هنا فإن تكلفة الفرصة هي المنفعة المضحى بها عنردما يترترب علرى اختيرار لحرد البردا ل اسرتحالة اختيرار‬
‫برديل لخرر ‪ ،‬وبمعنرى لخرر فتكلفرة الفرصرة هري اقصرى مسراهمة ‪ Maximum contribution‬ضرا عة‬
‫نتيجة استخدام موارد محددة في اغراض خاصة ‪ .‬وبالتالي فإن استخدام مفهوم تكلفرة الفرصرة المضراعة‬
‫هو وسيلة عملية لتخفيض عدد البدا ل موضع البحف ‪.‬‬

‫ولتوض يح ذلرك نفتررض لن لحردى شرركال الصرناعال الكيماويرة لرديها مخرزون مرن احرد المرواد‬
‫الخام ‪ 21.111‬كيلو تكلفة شرراء الكيلرو ‪ 211‬جنيره وتقروم باسرتخدام هرذه المرادة فري تصرنيع نروعين مرن‬
‫األدوية ل ‪ ،‬ب ‪ ،‬االيراد المتوقرع مرن كرل منهمرا ‪ 351 ، 451‬جنيره علرى التروالي ‪ ،‬ونتيجرة لظهرور مرادة‬
‫جديدة يمكن للشركة بيع مخزون المادة الحالية بسعر ‪ 191‬للكيلو ‪ ،‬فإنه يمكن عرض بيانال هذه الحالة‬
‫في ظل استخدام مفهوم تكلفة الفرصة البديلة إذا ما قررل الشركة االستمرار فري اسرتخدام المرادة الحاليرة‬
‫فالقرار هنا هو ل المنتجين يتم توجيه المادة الخام له والجدول التالي يوضح مفهروم تكلفرة الفرصرة لهرذا‬
‫المثال ‪:‬‬
‫استخدام المادة في اشنتاج‬
‫بيان‬
‫منتج ب‬ ‫منتج أ‬
‫ا يراد المتوقع‬ ‫‪351‬‬ ‫‪451‬‬
‫تكلفة مدفوعة عند االستمرار في االنتاع بغرض البيع ‪.‬‬
‫لجور ومصروفال صناعية لخرى ‪.‬‬ ‫‪211‬‬ ‫‪231‬‬
‫تكلفة الفرصة البديلة ‪.‬‬ ‫‪191‬‬ ‫‪191‬‬
‫إجمالي التكاليف المناسبة ‪.‬‬ ‫‪391‬‬ ‫‪421‬‬
‫الزيادة المناسبة لعيراد عن التكاليف‬ ‫(‪41‬‬ ‫‪31‬‬
‫يًحررظ لن لفضررل البرردا ل المسررتبعدة مررن التحليررل ( فرري حالررة البيررع كمررادة خررام قررد لدرع ضررمن‬
‫المقارنرة كتكلفرة فرصررة بديلرة ‪ ،‬ومرن ثررم فرالقرار هنرا توجيرره اسرتخدام المرادة الخررام نتراع المنررتج (ل ل‬
‫المنتج األول ‪.‬‬
‫وتظهر تكلفة الفرصة في العديد من القرارال الشخصية فتكلفة الفرصة لتعلريم الطالرب الجرامعي‬
‫تتضمن المرتب الذ سيضيع عليه نتيجه لعدم اخذ وظيفة بدوام كامل اثناء العام الدراسي ‪.‬‬

‫‪-20-‬‬
‫ومن المنظور االقتصاد فإن تكلفرة الفرصرة للجنيرة والتري تررتبط بحردف معرين يجرب ان تعرالج‬
‫كقيم ة مساوية لما سيتم انفاقه نتيجرة للتغيرر فري التكراليف والتري تحردف نتيجرة التخراذ واتبران قررار معرين‬
‫‪ out – Of – Pocket‬فمثًً المنشرأة ذال المروارد النقديرة المحردودة ربمرا تأخرذ بأتبران برديل اسرتثمار‬
‫والذ قد ال يعرض مستوى لدنى من التكاليف ‪ .‬فعند اتخاذ قرار ما يجب على ا دارة األخذ في االعتبار‬
‫تكلفة هذا القرار مثل تكاليف االنتاع وكذلك تكلفة الفرصة البديلة المرتبطة به ‪.‬‬
‫وتجدر ا شارة الى ان تكراليف الفرصرة البديلرة ال تتضرمنها التقرارير المحاسربية الرسرمية ‪ ،‬فهري‬
‫مساهمة ضا عة نتيجرة لررفض برديل ترالي ‪ ،‬فالمحاسرب يهرتم فقرط بتسرجيل التكراليف المدفوعرة ‪Outlay‬‬
‫‪ Costs‬فري السررجًل الرسررمية ‪ ،‬والترري يترتررب عليهررا تغيرر فرري األصررول ‪ ،‬ولررذلك فالسررجًل التاريخيررة‬
‫تتضمن البدا ل المختارة فقط وليه البدا ل المرفوضة لصعوبة التعامرل معهرا بمفهروم القواعرد المحاسربية‬
‫المتعارف عليها ‪.‬‬
‫‪2/3/2‬التكاليف الغارقة ‪: Sunk costs‬‬
‫ا لتكلفة الغارقة هي التكاليف التي حدثل في الماضي ‪ ،‬وبالترالي ال تريثر فري المسرتقبل وال يمكرن‬
‫تغييرها بواسطة ل عمل حالي او مستقبلي ‪ ،‬مثال لبعض التكاليف الغارقرة تكلفرة الحصرول علرى بعرض‬
‫األصررول السررابا شرررايها ‪ ،‬والتكلفررة الصررناعية للمخررزون وبأهمررال المنفعررة الحاليررة لهررذه األصررول لو‬
‫للمخزون فإن تكاليف الحصول عليها ال يمكن تغييرها عن طريا ل لداء حالي لو متوقع ‪ ،‬ومن ثم فهذه‬
‫التكاليف غير مناسبة ‪ Irrelevant‬أل قرار يتخذ في المستقبل ‪.‬‬
‫فمثًً لو قمل بشراء لحد لجهزة الكمبيوتر العام الماضي بمبلرغ ‪ 11111‬جنيره ثرم تبرين حساسرية‬
‫هذا الجهاز لدرجال الحرارة والعوامل الجوية األمر الذ لدى الى ضرورة إجراء صريانة دوريرة مكثفرة‬
‫عليه بتكلفة مرتفعة ‪ ،‬فهنا فإن التكلفة الغارقة هري تكلفرة شرراء الجهراز وهري ‪ 11111‬جنيره ‪ ،‬وال يوجرد‬
‫قرار مستقبلي حول هذا الجهاز يمكن ان يترأثر بهرذه التكلفرة ألن القررار فري المسرتقبل سروف يسرتند علرى‬
‫التكاليف التي تحدف في المسرتقبل مثرل فرواتير االصرًح او االسرتبدال ‪ .‬ويجرب علرى المحاسرب ا دار‬
‫االهتمررام بإعررداد البيانررال المً مررة للقرررارال مراعيرا ً فرري ذلررك النزعررال السررلوكية ل فررراد فمررن المنظررور‬
‫ا قتصاد قد يكون من غير المناسب السماح للتكلفة الغارقة بأن تيثر فري القررارال المسرتقبلية ‪ ،‬إال ان‬
‫الطبيعة البشرية لمتخذ القرار تسعى لتبريرر القررارال الماضرية ومرن ثرم تظهرر لهميرة قردرة المحاسرب‬
‫ا دار على إعداد البيانال المناسبة وعرضها بشكل مً م ‪.‬‬

‫‪3/3/2‬التكاليف التفاضلية ‪: Differential Costs‬‬

‫التكرراليف التفاضررلية هرري المق ر دار الررذ بمقتضرراه تختلررف التكرراليف فرري ظررل حرردثين او بررديلين ‪،‬‬
‫‪ ،‬فلو تم اختيرار‬ ‫لتوضيح تلك الفكرة نفترض ان هناك موقعين متنافسين لعمل مشرون ما جديد ه ‪،‬‬
‫تكرون ‪ 45111‬جنيره ‪،‬‬ ‫لحد الموقعين وليكن ه فإن التكلفة السنوية الخاصة برفض الموقع األخرر (‬
‫فررإن التكلفررة السررنوية الخاصررة برررفض الموقررع ه سررتكون ‪ 71111‬جنيرره ‪،‬‬ ‫ولررو تررم اختيررار الموقررع (‬
‫فالتكلفة التفاضلية السنوية هنا ستكون كما يلي ‪:‬‬

‫‪-22-‬‬
 ‫‪05555‬‬ ‫التكلفة السنوية لرفض النقل للموقع ص‬
‫‪05555‬‬ ‫التكلفة السنوية لرفض النقل للموقع س‬
‫‪------‬‬
‫‪15555‬‬ ‫التكلفة التفاضلية السنوية‬

‫الى‬ ‫ل ان التكلفة المتغيرة تكون ‪ 15111‬جنيه لو ان اختيار الموقع تم تحريكه من الموقع‬

‫الموقع ه ‪.‬‬
‫فالتكلفة التفاضلية هي التكلفة التي تتغيرر كنتيجرة التخراذ قررار معرين ‪ ،‬ففري عمليرة اتخراذ القررار‬
‫عادة ما تكون ا دارة معنية بمعرفة التكاليف التفاضرلية والتري تشركل جرزء مرن األثرر علرى ربحيرة قررار‬
‫معين ‪ ،‬فعلى سبيل المثال القررار الخرا بزيرادة االنتراع ربمرا يريد فري األجرل القصرير الرى زيرادة فري‬
‫اجمالي التكاليف المتغيرة والتي بمقتضراها تكرون التكراليف المتغيررة هري تكراليف تفاضرلية ‪ ،‬وفري األجرل‬
‫الطويل فالزيادة في االنتاع قد تيد إلى زيادة في كل من التكاليف الثابتة والمتغيرة وفي هذه الحالة فكل‬
‫من التكاليف الثابتة والمتغيرة يكرون تكراليف تفاضرلية ‪ ،‬ففري كرل حالرة فرإن التكراليف التفاضرلية يجرب لن‬
‫تقارن مع العا د التفاضلي لتحديد ل قرار سيكون مربح فالتكلفة التفاضلية لو التغير في التكلفة ا جمالية‬
‫موجود في العديد من القرارال االقتصادية ‪.‬‬

‫‪4/3/2‬التكلفة الحدية ومتوسط التكلفة ‪: Marginal costs and Average costs‬‬

‫كحالة خاصة لمفهوم التكلفة التفاضرلية يظهرر مفهروم التكلفرة الحديرة ‪ ،‬وهري التكلفرة المتغيررة للوحردة مرن‬
‫االنتاع ا ضافي ‪ ،‬فهي تمثل التكلفة ا ضافية التي تحدف كنتيجة لزيرادة االنتراع بوحردة واحردة والجردول‬
‫التالي يوضح كيف ان التكلفة الحدية يمكن ان تتغير عبر مدى مختلف من حجم النشاط ‪.‬‬
‫التكلفة الحدية إلنتاج الوحدة في مصنع س‬

‫التكلفة الحدية للوحدة المنتجة‬ ‫إجمالي التكاليف للوحدات المنتجة‬ ‫عدد الوحدات المنتجة‬
‫التكلفة الحدية للوحدة الثانية‬ ‫الفرا‬ ‫‪21.111‬‬ ‫‪1‬‬
‫هي ‪15111‬‬ ‫‪15111 35.111‬‬ ‫‪2‬‬
‫التكلفة الحدية للوحدة السادسة‬ ‫الفرا‬ ‫‪51.111‬‬ ‫‪5‬‬
‫هي ‪5111‬‬ ‫‪5111‬‬ ‫‪55.111‬‬ ‫‪6‬‬
‫التكلفة الحدية للوحدة الحادية عشرة‬ ‫الفرا‬ ‫‪91.111‬‬ ‫‪11‬‬
‫هي ‪3111‬‬ ‫‪3111‬‬ ‫‪93.111‬‬ ‫‪11‬‬

‫ويًحررظ ان التكلفررة الحديررة تختلررف تمام را ً عبررر المرردى المختلررف حجررام النشرراط ‪ ،‬ألن الكفرراءة‬
‫التشغيلية تتغير ‪ ،‬ففي المصنع السابا فرإن التكلفرة الحديرة نتراع الوحردة ترنخفض ‪ Declines‬مرع زيرادة‬
‫حجم النشاط ‪ ،‬فيكون لفضل للمصنع انتاع ‪ 11‬وحدة بدالً من انتاع وحدة واحدة ‪.‬‬
‫ومن األهمية التمييز بين التكلفة الحدية ومتوسط التكلفة ‪ Average cost‬ففي المثال السابا فإن‬
‫التكلفررة الحديررة للوحرردة الثانيررة ‪ 15111‬جنيرره ‪ ،‬ولكررن متوسررط التكلفررة للوحرردة حالررة انترراع وحرردتين هررو‬
‫‪. 2 ÷ 35111 ( 17511‬‬

‫‪-22-‬‬
‫وعلى ذلك فالتكلفة الحدية لًنتاع هي الزيادة في التكاليف عنرد انتراع وحردة إضرافية واحردة ‪،‬امرا‬
‫متوسط التكلفة للوحدة فهو إجمالي التكاليف أل حجم نشاط مقسوم على عدد وحدال النشاط ‪.‬‬
‫وهنا تجدر ا شارة إلى لنه يجب على المحاسب ا دار تحديد ليا ً من المفراهيم المختلفرة السرابا‬
‫ا شررارة إليهررا مناسررب لكررل موقررف ‪ ،‬فالمحاسررب يسررعى لبنرراء نظررام معلومررال محاسرربي للمنشررآة لتسررجيل‬
‫البيانرال التري سرتكون مفيرردة ألغرراض مختلفرة ‪ ،‬ليضرا ً يجرب علرى المحاسررب ا دار تقردير المنرافع مررن‬
‫توفير المعلومال مقابل تكلفة إعدادها وتوصيلها واستخدامها ‪.‬‬
‫أسئلة للمراجعة على الفصل الثــــــــــــبنى‬
‫‪----------------------------------------- -------------------------‬‬
‫‪ - 1‬قم بتبويب عناصر التكاليف التالية الى الخانال المناسبة فى الجدول التالى ‪:‬‬
‫حنيفتاوىيت حنيفت‬ ‫غيش‬ ‫ٍببشش‬ ‫ثببج‬ ‫ٍخغيش‬ ‫عْبصش اىخنـــــــــــــــــــــبىيــــــــــــــف‬
‫حذىيو‬ ‫ٍببشش‬
‫ٍشحببث ٍششفً عَبه االّخبج‬
‫ٍصبسيف صيبّت‬
‫اجىس عَبه االّخبج‬
‫ادواث مخببيت‬
‫اسخهالك االث و ٍعذاث اىَصْع‬
‫اسخهالك ٍببًّ االداسة‬
‫ٍىاد حعبئت و حغييف‬
‫ٍشحببث و عَىالث سجبه اىبيع‬
‫ٍصبسيف شذِ و ٍْبوىت اىَىاد ىيَخبصُ‬
‫ٍشحببث االداسة‬
‫ٍصشوفبث االٍِ و اىذشاست‬

‫‪ – 2‬وظخ اىفشق بيِ مو ٍِ اىخنيفت و اىَصشوف و االّفبق و االصو ؟‬

‫‪ "– 3‬حعخبش اىخنيفت اىذذيت هً ّفسهب اىخنيفت اىَخغيشة" وظخ ٍذي صذت هزة اىعببسة ؟‬
‫‪ - 4‬فيَب ييً بعط عْبصش اىخنبىيف دذد ٍقببيهب ٍب يْبسبهب ٍِ ٍصطيذبث اىخنبىيف اىَْبسبت‬

‫حخغيش جَيخهب ٍع حغيش دجٌ اىْشــــــــــــــبغ‬ ‫‪-1‬‬ ‫‪ - 1‬حنيفت حفبظييت‬

‫اصىىـــــــــ ببىَيضاّيـــــــــــــــــت‬ ‫‪-2‬‬ ‫‪ - 2‬حنيفت غبسقت‬
‫االسببح اىَعبعت ٍِ افعو بذيو حبىً ىيبذيو اىَخخبس‬ ‫‪-3‬‬ ‫‪ - 3‬حنيفت دذيت‬
‫اىخنيفت اىخً حخخيف بيِ اىبذائو‬ ‫‪-4‬‬ ‫‪ - 4‬حنيفت اىفشصت اىبذييت‬
‫حنيفت اىىدذة االظبفيت‬ ‫‪-5‬‬ ‫‪ - 5‬حنيفت ثببخت‬
‫حنيفت حبسيخيت ال يَنِ حجْبهب‬ ‫‪-6‬‬ ‫‪ - 6‬حنبىيف ٍخغيشة‬
‫الحخغيش جَيخهب ٍع اىخغيش فً دجٌ اىْشبغ‬ ‫‪-7‬‬ ‫‪ - 7‬حنيفت غيش ٍسخْفذة‬

‫‪ – 5‬ادذي اىششمبث حشغب فً اسخثَبس ٍبيغ ٍييىُ جْيت ‪ ،‬و اٍبٍهب بذيالُ ‪ :‬اسخثَبس اىَبيغ فً اروُ اىخضاّت ىَذة سْت‬
‫بَعذه فبئذة ‪ ، %11‬او ششاء قطعت اسض فً ادذي اىَذُ اىجذيذة ‪ .‬فَب هً حنيفت اىفشصت اىبذييت اىخً يجب عيً اىَذبسب‬
‫االداسي بيبّهب الداسة اىششمت قبو احخبرهب اىقشاس؟‬

‫‪ – 6‬يشغب ادذ اىَذبسبيِ االداسييِ و اىزي يعَو فً ادذي اىششمبث و يخقبظً ساحب شهشي ‪ 6111‬جْيت ‪ ،‬يشغب فً‬
‫اىخقذً ىيذصىه عيً شهبدة اىَذبسب االداسي اىذوىيت و اىَعخشف بهب (‪ )CMA‬و رىل عيً دسببت اىخبص و حبيغ اىشسىً‬
‫اىذساسيت اىخً سيخذَيهب ‪ 11111‬جْيت ‪ ،‬و ببىَقببو ٍِ اىَخىقع اُ يخذسِ ساحبت بعذ دصىىت عيً اىشهبدة و يصبخ ‪7111‬‬
‫جْيت شهشيب ‪.‬وظخ حنبىيف اىفشصت اىبذييت فً هزة اىذبىت ‪.‬‬

‫‪-22-‬‬
 ‫انفصم انثانث‬
‫حتهيم عالقة انتكهفة – احلجم – انربح‬
‫)‪Cost – Volume – Profit Analysis (C-V-P‬‬
‫( حتليل التعادل )‬

‫األهداف التعليمية ‪: Learning Objectives‬‬

‫بعد اتمام هذا الفصل يكون القارئ قادراً على ‪:‬‬

‫فهم وتحليل العالقة بين التكلفة – الحجمم – المبب وكيفيما اخمتم ام اإل ابة لهماا التحليمل فمت اتمم ا‬ ‫‪.1‬‬
‫قبابات بشي ة ‪.‬‬
‫حخ ب نقطة التع ل خواء ب لوح ات او ب لقيمة النق ية ‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫معبفة ع ئ المخ همة ‪ Contribution margin‬واختم ام هاا المفهوم فت تح ي نقطة التع ل‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫تطبيق امك نيمة اخمتم ام مفهموم تحليمل التعم ل فمت تمطميط ا ببم ي ا المبيعم ت ا وفمت ح لمة تعم‬ ‫‪.4‬‬
‫المنتج ت ‪.‬‬
‫تطبيق تحليل التع ل فت المنشآت التت ته ف الى البب ‪.‬‬ ‫‪.5‬‬

‫‪ 1/3‬تحليل التكلفة – الحجم – الربح (‪: )C-V-P‬‬

‫الغبض ا خ خت من اختعباض هاا التحليل هو التبكيز علمى القمبابات قصميبة اججمل للمنشمؤة‬
‫جن النقطة اله مة فت التحليل تتمثل ع ة فت بعض التغيبات التت ق تح ث على حجم النش ط وم يتبتب‬
‫على الك من تغيبات فت عن صب التك ليف ومن ثم الببحية ‪.‬‬
‫ف فتباض الع م لتحليل عالقة التكلفة – الحجم – البب هو ان المنشمؤة عنم مم بخمته لنشم طه‬
‫خواء ا نت جت او الم مت تلتزم بحي زة اشك ل وأنواع من الط قة لفتبات تشغيل خمواء للوقمت الحم لت او‬
‫للمختقبل ا هاه الط ق ت ق تكون ‪:‬‬
‫‪ .1‬فممت صمموبة م يممة مثممل اآل ت والمب م نت ا كم م ان الممممزون المماب تحممتف بمما المنشممؤة مممن فتممبة‬
‫جمبى ببم يبوب كط قة ‪.‬‬
‫‪ .2‬أو فت صوبة ط ق ت بشبية من الفنيين واإل ابيين والعم ل ‪.‬‬
‫و شك ان حي زة المنشؤة لهاه الط ق ت يتبتب عليا ح وث تك ليف ث بتة ا تلك التك ليف ق تكون‬
‫فت صوبة م فوع ت نق ية ج بية مثل ا يج بات ا التؤمين ت ا وبواتب اإل ابة وا شمباف وهمت ع ممل‬
‫ه م فت تحليل العالقة بين التكلفة – الحجم – البب ا او ق تكون التك ليف الث بتة فت صوبة تك ليف ث بتة‬
‫غيممب نق يممة ‪ Non cash fixed cost‬والتممت تتمثممل فممت صمموبة تمفيوم ت لمم فوع ت خممنوات خ م بقة‬
‫واوو مث ل لالك اهالك اجصول البأخم لية ‪.‬‬
‫فتحليل التكلفة – الحجم – البب هو امتي ب لنم اج خلوك التك ليف الاب يشكل ا خ س للعالق ت‬
‫بين التكلفة – حجمم الممبجم ت – المبب والتمت خموف نشميب اليهم كصم فت فمت الم مل ‪ Net Income‬ا‬
‫فهمماا التحليممل أ اة فع لممة لكممل مممن و يفممة التمطمميط وو يفممة البق بممة ا حيممث يحت م ج ا مممب الممى ع م مممن‬

‫‪-63-‬‬
‫اجخم ليب وا جممباءات لحممل المشم كل التممى تواجمما اإل ابة اعتمم او علممى نمم اج خمملوك التكم ليف ‪Cost‬‬
‫‪ behavior patterns‬فت المنشؤة‪.‬‬
‫فهمماه ا خ م ليب تصمموب الع الق م ت المت املممة بممين ال م مل ا مممزي المبيع م ت ا التكلفممة ا الحجممم ا‬
‫وصم فت الم مل ا وهمماه العالقم ت تمموفب نمممواج عم م للنشم ط المم لت يمكممن لممء ابة اخممتم اما فممت اجممباء‬
‫التمطيط قصيب ا جل ا تقييم اج اء ا وتحليل الب ائل ‪.‬‬
‫فمن مالل تحليل التكلفة – الحجم – البب يمكن لمء ابة التمطميط لحخم ب صم فت الم مل لحجمم‬
‫معين من المبيع ت ا كم يمكن تق يب مختوى المبيع ت المطلوب للوصول الى ص فت ال مل المخته ف ا‬
‫أب ان تحليل التع ل يمكن ان يكون مفي او كتحليل بعم ب ‪ EX-Post‬أب تمم ججمباءه عمن فتمبات وبي نم ت‬
‫م ومية فعليممة ا وتحليممل قبلممت ‪ EX-ante‬يمتم انجم زه عممن فتممبات مخمتقبلية ‪ .‬ويمكممن التعبيممب عممن عالقممة‬
‫التكلفة والحجم والنش ط فت شكل مع لة بخيطة كم يلت ‪- :‬‬
‫ع = ت غـ ‪ +‬ت ث ‪ +‬ص خ‬
‫حيث ان‬
‫تشيب الى مل المبيع ت‬ ‫ع‬
‫تشيب الى التكلفة المتغيبة ‪.‬‬ ‫ت غـ‬
‫تشيب الى التكلفة الث بتة ‪.‬‬ ‫تث‬
‫ص فت ال مل‬ ‫صخ‬

‫فؤخلوب تحليل العالقة بين التكلفة والحجم – البب هو اخلوب لقي س ا اء ا قخم م اممل المنشمآة‬
‫ا ففممت نه يممة كممل فتممبة يممتم تحليممل حجممم المبيعم ت والتكم ليف الفعليممة المبتبطممة بمما لحخم ب صم فت الم مل‬
‫المتحقق ا فؤ اء القخم يق س بمق بنة التك ليف الفعلية ب لتك ليف المتوقعة ا ف لتك ليف التت تحخب ب ختم ام‬
‫تحليل عالقة التكلفة – الحجم – البب هاه التكلفة عن تحليله على ووء عالقته بحجم المبيع ت الفعلية‬
‫ا النتيجة تكون تقبيب أ اء يمكن لء ابة ان تختن جليا فت عملية البق بة ‪.‬‬
‫أيو و تحليل التكلفة – الحجم – البب يمكن تطبيقا لقي س ا ثم ب الم صمة ب متيم بات الب يلمة ا‬
‫والتغيبات فت التك ليف الث بتة والمتغيبة ا التوخع ‪ Expansion‬أو تمفيض ‪ Reducing‬حجم المبيع ت‬
‫ا زي ة او مفض خعب البيع ا أو أى الى تغيمبات أممبى فمت خي خم ت وطمبق التشمغيل ا تحليمل الممزي‬
‫ا نت جت ا قبول او بفض طلبية ‪ . . .‬ا ويوج الع ي ممن ا خمتم ام ت لهماا التحليمل فمت الواقمع العملمت‬
‫وجميعه تختم م بواخطة الم يبين لتمطيط وبق بة عملي ت التشغيل بفع لية ‪.‬‬

‫‪2/3‬تحليل التعادل ‪: Breakeven Analysis‬‬

‫يختم م تحليل التع ل العن صب اجخ خية لعالق ت التكلفة – الحجم – البب ا فإاا لم تكن العالقة‬
‫بين تلمك المتغيمبات و اومحة فمإن اإل ابة خمتواجا بصمعوب ت ب لغمة فمت تمطميط اج اء ومت بعتما وجحكم م‬
‫البق بة عليا ا و شك ان عبء باخة هماه العالقمة وتموفيب الصموبة الواومحة عنهم لمء ابة يقمع علمى‬
‫ع تق المح خب اإل ابب عـن طبيق م يعبف بتحليمل التعم ل ا ومم يتفمبع عنما ممن عالقم ت ا وتجم ب‬
‫اإلشم بة الممى ان تحليممل التع م ل يتطلممب او و تحليممل التكم ليف حخممب عالقته م بحجممم النش م ط الممى تك م ليف‬
‫متغيبة وامبى ث بتة ا ومع وبوبة فصل الجزء المتغيب عن الشق الث بت فت التك ليف الممتلفة – شمبا‬
‫المتغيبة ‪. -‬‬

‫‪-63-‬‬
 ‫ونقطة التع ل ‪ Breakeven Point‬تعبف ب نه المك المخمتوى ممن حجمم النشم ط المبيعم ت‬
‫الاب تتخ وى عن ه التك ليف الكليمة ممع اإليمبا الكلمت ا أب انهم تلمك النقطمة التمت تبم أ بعم ه المنشمؤة فمت‬
‫تحقيق ص فت مل ا أب ان مخمتوى ا ببم ي عنم نقطمة التعم ل يكمون صمفب ا فمإاا كم ن هنم ك مشمبوع‬
‫ج يممم او ممممط انتممم جت ج يممم يمطمممط للقيممم م بممما فمممإن احتمممم ل نجممم ي مثمممل هممماا المقتمممبي – المشمممبوع –‬
‫‪ Likelihood of success‬يمكن ان يق س خبيع و من مالل جيج نقطة التع ل للمشبوع ا فعلى خمبيل‬
‫المث ل لو ان حجم التع ل لهاا المشبوع المقتبي ك ن ‪ 111.111‬وح ة وك نت الط قة ا ختيع بية الكليمة‬
‫للخوق ‪ 01.111‬وح ة فإنا يجب بفض المشبوع بشكل خبيع وفوبب ‪.‬وهن ك أكثب ممن طبيقمة لتح يم‬
‫نقطة التع ل منه ‪:‬‬

‫‪1/2/3‬المعادلة العامة ‪: General Equation‬‬

‫حيث تختم م بي ن ت المبيع ت ا التك ليف المتغيبة ا والتك ليف الث بتة ا فت حخ ب نقطة التع ل التت‬
‫يمكن ان تكون فت صوبة وح ات مب عة او قيمة مبيع ت والمع لة الع مة تؤما الشكل اآلتت‬

‫‪1‬‬ ‫جيبا المبيع ت = التك ليف المتغيبة ‪ +‬التك ليف الث بتة‬

‫ومنه‬

‫‪2‬‬ ‫كمية المبيع ت × خعب بيع الوح ة = كمية المبيع ت × التكلفة المتغيبة للوح ة ‪ +‬تك ليف ث بتة‬
‫‪ +‬ث‬ ‫م‬ ‫×‬ ‫ك‬ ‫س =‬ ‫ك ×‬

‫حيث ‪:‬‬
‫ك = كمية مبيع ت التع ل‬
‫س = خعب بيع الوح ة‬
‫م = التكلفة المتغيبة للوح ة‬
‫ث = التك ليف الث بتة الخنوية‬
‫ولبيااان كيفيااة ااااتذدام هااذل المعادلااة لتحديااد ق اة التعااادل أ ك كميااة المبيعااات الت ا تحق ا‬
‫التعادل ع ى المثال االت ‪:‬‬
‫فيم يلت البي ن ت المختمبجة من خجالت شبكة محمو يوخف الصن عية‬

‫خعب بيع الوح ة ‪ 451‬جنيا‬

‫التكلفة المتغيبة للوح ة ‪ 251‬جنيا‬
‫التكلفة الث بتة الخنوية ‪ 111.111‬جنيا‬
‫الم لوب‬
‫تح ي نقطة التع ل‬
‫الحل‬
‫ب لتعويض فت المع لة ‪2‬‬
‫ومنه‬ ‫ك × ‪ × 251 = 451‬ك ‪11.111 +‬‬
‫ك = ‪ 511 = 111.111‬وح ة‬
‫‪211‬‬

‫‪-63-‬‬
‫أب ان كمية المبيع ت التت تحقق التع ل هت ‪ 511‬وح ة وللتؤك ممن أن هماه الكميمة تحقمق فعمالو‬
‫التع ل ا نع ق ئمة ال مل الت لية والتت توو ان هاا الحجم من المبيع ت النش ط يحقمق للمنشمؤة أب‬
‫أبب ي و يحمله بؤب مخ ئب ‪.‬‬

‫‪2251.111‬‬ ‫ايبا المبيع ت ‪ 451‬ج × ‪ 511‬وح ة‬

‫‪125.111‬‬ ‫تك ليف متغيبة ‪ 511 × 251‬وح ة‬
‫‪------------‬‬
‫‪111.111‬‬ ‫ع ئ المخ همة‬
‫‪11.111‬‬ ‫تك ليف ث بتة‬
‫‪-----------‬‬
‫صفب‬ ‫ص فت ال مل‬
‫‪-------------‬‬

‫‪ 2/2/3‬ريقة عائد المااهمة ‪: Contribution Margin Method‬‬

‫وهت طبيقة ابخط لتح ي نقطة التع ل ب ختم ام م يعبف بع ئ المخ همة ا فع ئ المخ همة همو‬
‫م يتبقى بع اختبع ججم لت التك ليف المتغيبة ممن جيمبا ات المبيعم ت ا او الفمبق بمين خمعب بيمع الوحم ة‬
‫والتكلفة المتغيبة له ا ويقص بع ئ المخ همة مق اب مخ همة الوح ة المب عمة فمت تغطيمة التكم ليف الث بتمة‬
‫وتولي ابب ي الفتبة ‪ .‬أب ان ‪:‬‬

‫‪3‬‬ ‫ع ئ المخ همة = خعب بيع الوح ة – التكلفة المتغيبة للوح ة‬

‫م‬ ‫–‬ ‫ع =س‬

‫‪ ‬ع ئ المخ همة = ‪ 211 = 251 – 451‬جنيا للوح ة‬

‫ويمثل ع ئ المخ همة البب الح ب للمنشؤة ب عتب به مق اب الزيم ة فمت اببم ي المنشمؤة أو المنق فمت‬
‫مخ ئبه نتيجة لزي ة حجم المبيع ت بمق اب وح ة واح ة ‪ .‬فكل وح ة تب ع تحقق ايبا ‪ 451‬جنية يغطى‬
‫أو و تك ليفه المتغيبة الصن عية و التخويقية وم يتبقمى بعم المك ‪ 211‬يخم هم فمت تغطيمة التكم ليف‬
‫الث بتة واجبب ي ‪.‬‬
‫وتختن هاه الطبيقة الى فكبة اختمباب مخ همة الوح ات المب عة فت تغطية التك ليف الث بتة ا الى ان‬
‫يتم بيع ع من الوح ات يكفت ع ئ مخ همته فت تغطيته ب لك مل نقطة التع ل وكل وح ة تب ع بع‬
‫الك ع ئ مخ همته يمثل ببح و ص في و للمنشؤة ‪.‬‬
‫وعلى الك فإن كمية المبيعم ت الالزممة لتحقيمق التعم ل تتحم بقخممة التكم ليف الث بتمة الخمنوية علمى‬
‫ع ئ مخ همة الوح ة ب لمع لة اآلتية ‪:‬‬

‫‪4‬‬ ‫ك=ث÷ع‬

‫‪-63-‬‬
 ‫وب ختم ام بي ن ت المث ل الخ بق فإن ‪:‬‬

‫ك = ‪ 511 = 111.111‬وح ة وهت نفس الكمية التت خبق تح ي ه ‪.‬‬

‫‪211‬‬
‫و‬
‫ويمكن ايو تووي مفهوم ع ئ المخ همة فت تح ي ببحية منتج ت الشبك ت ب خمتم ام بي نم ت‬
‫المث ل الخ بق وجحج م ممتلفة من النش ط المبيع ت المتوقعة ‪:‬‬

‫الوحدات الم تجة والمباعة‬

‫‪022‬‬ ‫‪522‬‬ ‫‪222‬‬
‫‪315.111‬‬ ‫‪225.111‬‬ ‫‪01.111‬‬ ‫إيراد المبيعات (‪ 452‬ج للوحدة )‬
‫‪105.111‬‬ ‫‪125.111‬‬ ‫‪51.111‬‬ ‫تكاليف متغيرة (‪ 252‬ج للوحدة)‬
‫‪141.111‬‬ ‫‪111.111‬‬ ‫‪41.111‬‬ ‫عائد المااهمة (‪ 252‬للوحدة )‬
‫‪111.111‬‬ ‫‪111.111‬‬ ‫‪111.111‬‬ ‫تكاليف ثابتة‬
‫‪41.111‬‬ ‫صفب‬ ‫‪61.111‬‬ ‫صاف الدذل ( الذاارة )‬
‫يتو مم خبق ان نقطة التع ل يمكن التعبيب عنه كنقطة عن ه ع ئ المخ همة مختبع او منا‬
‫التك ليف الث بتة خيكون صفب ‪.‬‬

‫‪ 3/2/3‬ريقة ابة عائد المااهمة ‪: Contribution Margin Ratio Method‬‬

‫تختم م هاه الطبيقة لتح ي نقطة التع ل معبباو عنه ب لقيمة وليس ب لوح ات ا أب تح ي قيمة‬
‫المبيع ت التت تحقق عن ه المنشؤة التع ل ا ويقص بنخبة ع ئ المخ همة قيمة ع ئ المخ همة للوح ة‬
‫منخوب و الى خعب بيع الوح ة ا أب ان ‪:‬‬

‫‪5‬‬ ‫َع ع ئ المخ همة = ع ÷ س‬

‫امم ايممبا المبيعم ت المماب يحقممق التعم ل فيتحم بمم بج قخمممة التكم ليف الث بتممة علممى نخممبة ع ئم‬
‫المخ همة ا أب ان ‪:‬‬
‫‪6‬‬ ‫َع‬ ‫÷‬ ‫ث‬ ‫=‬

‫حيث ان‬

‫= ايبا مبيع ت التع ل‬

‫وب ختم ام بي ن ت المث ل الخ بق نج ان ‪:‬‬

‫ع = ‪211 = 251 – 451‬‬

‫َع = ‪%44.4 = 211‬‬

‫‪451‬‬

‫‪-04-‬‬
 ‫أب ان كل وح ة مب عة تخ هم بنخبة ‪ %44.4‬من خعب بيعه فت تغطية التك ليف الث بتة وتحقيق ابب ي‬

‫ت ث = ‪ 225.111 = 111.111‬ج مقببة‬ ‫=‬

‫‪%44.44‬‬ ‫َع‬

‫‪4/2/3‬ال ريقة البيا ية ‪: Graphic Method‬‬

‫وهن م يمكممن عممبض بي ن م ت التع م ل فممت شممكل مبيطممة التع م ل حيممث يممتم اع م ا تق م يب تقبيبممت‬
‫‪ Rough estimate‬لنقطممة التعم ل ب خممتم ام البخممم البي م نت المماب يوو م العالقممة بممين حجممم النش م ط‬
‫المبيع ت والتك ليف ا واجبب ي ا اجمب الاب يتطلب تق يب ججم لت اإليبا ات والتكم ليف المتمؤمبة لعم ة‬
‫مختوي ت لحجم النش ط ا والشكل ‪ /3‬أ يوو نقطة التع ل بي ني و وهاا البخمم البيم نت يتكمون ممن ممخمة‬
‫اجزاء هت ‪:‬‬

‫القيمة ب لجنيا‬ ‫نقطة التع ل بقيمة‬

‫ب لف‬ ‫المبيع ت‬ ‫منطقة ص فت ال مل‬

‫‪84‬‬
‫‪79‬‬ ‫مط ججم لت‬ ‫التكلفة المتغيبة‬
‫التك ليف‬ ‫للوح ة ‪51‬‬
‫‪74‬‬
‫‪69‬‬ ‫منطقة المخ بة‬
‫‪64‬‬
‫‪59‬‬ ‫مط ججم لت‬ ‫التك ليف الث بتة‬ ‫نقطة التع ل‬
‫‪54‬‬ ‫ال مل‬ ‫‪21.111‬‬
‫ب لوح ات‬
‫‪4‬‬
‫صفر‬ ‫‪544‬‬ ‫‪644‬‬ ‫‪744‬‬ ‫‪844‬‬ ‫‪944‬‬ ‫‪:44‬‬ ‫وح ات‬
‫الممبج ت‬

‫شكم رقم ( ‪ / 3‬ا )‬

‫حتهيم انتعادل‬

‫محوب أفقت يشيب لحجم النش ط المتوقع فت صوبة وح ات متوقع بيعه ‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫محوب بأخت يشيب الى اإليبا المتوقع والمن ب لكل حجم نش ط ‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫مط يمت أفقي و من المحوب البأخت موازب للمحوب اجفقت يعبب عن مختوى التك ليف الث بتة ‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫مط ججم لت التك ليف ويب أ من النقطمة التمت يبم أ عنم ه ممط التكم ليف الث بتمة ممع المحموب البأخمت‬ ‫‪.4‬‬
‫وينح ب مط ججم لت التك ليف الى أعلى تج ه اليممين انحم اب الممط يتوقمف علمى التكلفمة المتغيمبة‬
‫للوح ة ‪.‬‬
‫مط ججم لت ال مل ويب أ من نقطة ا صل التت يب أ عن ه التق ء المحوب اجفقمت والبأخمت وينحم ب‬ ‫‪.5‬‬
‫هاا المط الى أعلى تج ه اليمين انح اب المط يعتم على خعب بيع الوح ة ‪.‬‬

‫‪-04-‬‬
‫ويالح من الشكل ‪/3‬أ ان النقطة التت يتق طع عن ه مط ججم لت ال مل مع مط اجمم لت التكم ليف‬
‫حيث يتخ وى ال مل مع اجم لت التك ليف وتح نقطة التع ل خواء ب لوح ات او ب لقيمة النق ية ‪.‬‬

‫‪ 3/3‬ااتذدام تحليل التعادل ف تذ ي المبيعات واألرباح فا المااتقبل ‪Planning future sales‬‬

‫‪: and profits‬‬

‫تج ب ا ش بة الى ان اله ف ا خ خت جب مشمبوع تخمعى المنشمؤة المى البم ا فيما لميس الوصمول‬
‫لووع التع ل ا وجنمم تحقيمق صم فت ممل ا كمم ان نقطمة التعم ل ليخمت هم ف و فمت حم ااتهم ا بمل همت‬
‫مإشب لحجم المبيع ت الالزم تحقيقا حتمى تحقمق المنشمؤة أب مخم ئب ا وممن ثمم يمكمن اخمتم ام مفهموم‬
‫تحليممل التع م ل كوخمميلة لتق م يب ببحيممة أب مشممبوع مممن مممالل تح ي م حجممم المبيع م ت المماب يحقممق الممبقم‬
‫المخته ف من ا ببم ي الماب تبغمب اإل ابة فمت تحقيقما ا وفمت الحقيقمة فمإن المم مل المن خمب خمتم ام‬
‫تحليل التع ل هن هو اختم ام اخلوب لتحليل م اا لو ‪ What if analysis‬والاب بمقتو ه فإن المح خب‬
‫اإل ابب يختطيع انتق ء او تح ي ع ة مخ ق ت ‪ Scenarios‬جحج م مبيع ت ممتلفة ومن ثم حخ ب ص فت‬
‫ال مل المص حب لكل منه ‪.‬‬
‫والمعادلة األاااية الت يمكن ااتذدامها ف تذ ي المبيعات واألرباح وه ت اويراً لمعادلاة‬
‫ق ة التعادل األصلية تأذذ الشكل اآلت ‪:‬‬

‫‪0‬‬ ‫كي= ث‪+‬ي ÷ع‬

‫‪0‬‬ ‫َك ي = ث ‪ +‬ي ÷ َع‬

‫حيث ان ‪:‬‬
‫ي تشيب للبب المخته ف ‪.‬‬
‫ك ي كمية المبيع ت التت تحقق البب المخته ف ‪.‬‬
‫َك ي قيمة المبيع ت التت تحقق البب المخته ف ‪.‬‬
‫فإاا افتبون فت المث ل الخ بق ان ج ابة المنشؤة تبغب فت تح ي كمية المبيع ت وقيمة المبيعم ت‬
‫التت تحقق ببح و مخته ف و مق ابه ‪ 151.111‬جنيا فبتطبيق المع لتين الخ بقتين فإن ‪:‬‬

‫= ‪211 ÷ 151.111 + 111.111‬‬ ‫كي‬

‫= ‪ 1251 = 251.111‬وح ة‬
‫‪211‬‬

‫= ‪%44.44 ÷ 151.111 + 111.111‬‬ ‫َك ي‬

‫= ‪ 262.515 = 251.111‬تقبيب و‬
‫‪1.4444‬‬

‫‪-04-‬‬
‫ان هاا الحجم من النش ط يحقق ببح و ق به‬ ‫وللتؤك تع ق ئمة ال مل الت لية والتت توو‬
‫‪ 151.111‬جنيا‪.‬‬

‫ايبا المبيع ت ‪ 1251‬وح ة × ‪ 451‬ج = ‪562.511‬‬

‫‪312.511‬‬ ‫تك ليف متغيبة ‪ 1251‬وح ة × ‪251‬ج =‬
‫‪------------‬‬
‫‪251.111‬‬ ‫ع ئ المخ همة‬
‫‪111.111‬‬ ‫تك ليف ث بتة‬
‫‪------------‬‬
‫‪151.111‬‬ ‫ص فت ال مل المخته ف‬
‫‪------------‬‬
‫وفت بعض اجحي ن ق يعبب عن البب المخته ف بنخبة معينة من المبيع ت ا وفت هاه الح لة‬
‫يح بقم المبيع ت الاب يحقق البب المخته ف ب ختم ام المع لة ا تت ‪:‬‬

‫‪0‬‬ ‫ك ي = ث ÷ [ ع – َي × س ]‬

‫حيث ان ‪:‬‬
‫تشير الى ابة الربح الماتهدف ‪.‬‬ ‫ح‬

‫فمثالو جاا ك نت نخبة البب المخته ف فت مث لن الخ بق هت ‪ %41‬فإن كمية المبيع ت الالزمة‬
‫لتحقيق هاا البب هت ‪:‬‬

‫= ‪] 451 × 1.4 – 211 [ ÷ 111.111‬‬ ‫كي‬

‫= ‪] 101 – 211 [ ÷ 111.111‬‬

‫= ‪ 5111 = 111.111‬وح ة‬
‫‪21‬‬
‫وللتؤك تع ق ئمة ال مل الت لية والتت توو ان هاا الحجم من المبيع ت يحقق للمنشآة ببح و ق به‬
‫‪ 011.111‬جنيا وهو يع ل نخبة ‪ %41‬من المبيع ت ‪.‬‬

‫‪2.251.111‬‬ ‫ايبا المبيع ت ‪ 5111‬وح ة × ‪ 451‬ج =‬

‫‪1.251.111‬‬ ‫تك ليف متغيبة ‪ 5111‬وح ة × ‪251‬ج =‬
‫‪--------------‬‬
‫‪1.111.111‬‬ ‫ع ئ المخ همة‬
‫‪111.111‬‬ ‫تك ليف ث بتة‬
‫‪------------‬‬
‫‪011.111‬‬ ‫ص فت ال مل البب المخته ف‬

‫نخبة البب المخته ف = ‪%41 = 111 × 011.111‬‬

‫‪2251111‬‬

‫‪-06-‬‬
‫و عن نختمب فت باخة انشطة التمطيط للمنشؤة ب فتباض ق ئمة مل المخ همة جح ى المنشآت‬
‫‪ Contribution income statement‬والتت تبكز على خلوك التك ليف‪ Cost behavior‬وليس وال‬
‫التكلفة ‪ Cost function‬حيث ان جميع عن صمب التكم ليف المتغيمبة تمبتبط ب إلنتم ج ا وجميمع التكم ليف‬
‫الث بتة التت تبتبط ب إلنت ج والمبيع ت والمص بيف اإل ابية والعمومية تطمبي ممن ع ئم المخم همة الكلمت‬
‫لتح ي م ص م فت ال م مل ا وهمماا النمموع مممن القمموائم يممتم اخممتم اما املي م و فممت المنشممآت بواخممطة الم م يبين‬
‫لمخ ع تهم فت اتم ا قبابات بشي ة تتعلق بعملي ت المنشؤة ‪.‬‬

‫وبفبض ان تلك الق ئمة توو المعلوم ت ا تية جح ى الشبك ت الصن عية‬

‫قائمة دذل المااهمة‬

‫للا ة المالية الم تهية ف ‪2210/12/31‬‬

‫اإلجم لت‬ ‫الوح ة‬

‫‪111.111‬‬ ‫‪ 111‬ج‬ ‫ايبا المبيع ت ع الوح ات ‪ 1111‬وح ة‬
‫‪41.111‬‬ ‫‪ 41‬ج‬ ‫تك ليف متغيبة‬
‫‪--------------‬‬ ‫‪-------‬‬
‫‪61.111‬‬ ‫‪61‬‬ ‫ع ئ المخ همة‬
‫‪31.111‬‬ ‫تك ليف ث بتة‬
‫‪-----------‬‬
‫‪31.111‬‬ ‫ص فت ال مل للفتبة‬

‫بفبض ان بئيس مجلمس ج ابة الشمبكة الخمي ‪ /‬يوخمف اخمت عى فبيمق التمطميط وطمـبي علميهم‬
‫ثالث ب ائل محتمل تحقيقه فت المختقبل ا وطلب من أعوم ء الفبيمق جعم ا تقبيمب تفصميلت يووم اثمب‬
‫كل ب يل محتمل على ص فت ال مل الواب بق ئمة ال مل اجصملية وفيمم يلمت تحليمل لكمل بم يل فمت وموء‬
‫مفهوم تحليل التع ل ‪.‬‬

‫‪ 1/3/3‬البديل األول ‪ :‬ذفض التكاليف المتغيرة أ وزيادة حجم المبيعات ‪:‬‬

‫ق م فبيق التمطيط ب لتش وب مع مو فت قخم ا نتم ج والمشمتبي ت والتخمويق ل باخمة هماا البم يل‬
‫المقتبي ا وكيف يمكن مفض التك ليف المتغيبة واثب هاا المفض علمى زيم ة حجمم المبيعم ت ا وملم‬
‫فبيق التمطيط للحقيقة اآلتية ‪ :‬يمكن اختب ال الم ة الم م المختوب ة بم ة م م أمبى محليمة الصمنع ممم‬
‫خيإ ب الى مفض تكلفة الموا المب شبة للوح ة بمق اب ‪ 11‬جنيا ا وق أف ت بحوث التخويق الى ان هاا‬
‫المفض خيإ ب الى مول شبيحة ج ي ة من المختهلكين لخوق اختهالك الخلعة اجمب الاب خميإ ب المى‬
‫زي ة حجم المبيع ت بنخبة ‪. %21‬‬

‫ف لخإال هن م هو اثب تلك المعلوم ت على ص فت ال مل المتوقع ؟ وم هو اثب هماا البم يل علمى صم فت‬
‫ال مل ؟‬

‫‪-00-‬‬
 ‫الحل‬
‫اإلجم لت‬ ‫الوح ة‬
‫‪121.111‬‬ ‫‪ 111‬ج‬ ‫ايبا المبيع ت ع الوح ات المب عة ‪ 121‬وح ة‬
‫‪36.111‬‬ ‫‪ 31‬ج‬ ‫تك ليف متغيبة‬
‫‪------------‬‬ ‫‪-------‬‬
‫‪04.111‬‬ ‫‪01‬‬ ‫ع ئ المخ همة‬
‫‪31.111‬‬ ‫تك ليف ث بتة‬
‫‪----------‬‬
‫‪54.111‬‬ ‫ص فت ال مل للفتبة‬
‫‪----------‬‬
‫‪24.111‬‬ ‫أو‬ ‫‪31.111 – 54111‬‬ ‫الزي ة فت ص فت مل الفتبة‬
‫‪----------‬‬
‫وأخلوب أمب لتح ي اثب التغيبات فت خعب البيع ا التكلفة ا او حجم المبيع ت على ص فت ال مل‬
‫هو تحليل المعلوم ت الم صة ب لتغيبات بين المطة اجصلية والب يل المقتبي ا ففت الب يل المقتبي خوف‬
‫تنمفض التكلفة المتغيبة بمق اب ‪ 11‬ج من ‪ 41‬المى ‪ 31‬ممم خميزي ع ئم المخم همة للوحم ة ‪ 11‬ج‬
‫مممن ‪ 61‬الممى ‪ 01‬والممك لممـ ‪ 1111‬وحم ة ممطممط بيعهم وهمماا خمموف يزيم ع ئم المخم همة اإلجمم لت بممـ‬
‫‪ 11.111‬ج ‪ 11 × 1111‬ج ب إلو م فة الممى الممك هن م ك زي م ة فممت حجممم المبيع م ت بممـ ‪ 211‬وح م ة‬
‫‪ 1111‬وح ة × ‪ %21‬خوف يزي ع ئ ا والمخ همة ا جم لت وص فت ال مل بواخطة ‪01 14111‬‬
‫× ‪ 211‬الزي ة الكلية فت ص فت ال مل تعو الى النق فت التك ليف المتغيمبة وزيم ة حجمم المبيعم ت‬
‫وتلك الزي ة ختكون ‪ 24111‬جنيا ‪.‬‬

‫الحل ‪:‬‬
‫تحليل التغيبات فقط ‪Analysis changes only‬‬
‫زي ة فت ع ئ المخ همة من‬
‫‪11.111‬‬ ‫مبيع ت ممططة ‪ 1111 × 61 – 01‬وح ة‬
‫‪14111‬‬ ‫مبيع ت او فية ‪ 01‬ج × ‪ 211‬وح ة جو فية‬
‫‪-------‬‬
‫‪24111‬‬ ‫زي ة ص فت ال مل‬
‫‪ ‬الفمممبق بمممين صممم فت الممم مل المتوقمممع للبممم يل اجول وصممم فت الممم مل اجصممملت همممت ‪ 24111‬ج‬
‫‪. 31.111 – 54111‬‬

‫‪ :‬زيادة التكاليف الثابتة أ وزيادة حجم المبيعات ‪:‬‬ ‫‪ 2/3/3‬البديل الثا‬

‫ب إلو فة للتغيب فت تكلفة الموا المب شبة ا فإن قخم التخويق يقتبي زي ة مق ابه ‪ 5111‬جنيما‬
‫فت تك ليف اإلعالن وال ع ية مم خيإ ب لزي ة حجم المبيع ت بنخبة ‪ %11‬ف لخإال هن ايو و هو م هو‬
‫ص فت ال مل المتوقع لهاا الب يل ا وم هو اثب هاا الب يل على ص فت ال مل ؟‬

‫الحل‬

‫‪-04-‬‬
 ‫اإلجم لت‬ ‫الوح ة‬
‫‪111.111‬‬ ‫ايبا المبيع ت ع الوح ات المب عة ‪ 111 %11×1111+1111‬ج‬
‫‪44.111‬‬ ‫‪ 41‬ج‬ ‫تك ليف متغيبة‬
‫‪----------‬‬ ‫‪--------‬‬
‫‪66.111‬‬ ‫‪61‬‬ ‫ع ئ المخ همة‬
‫‪35.111‬‬ ‫تك ليف ث بتة‬
‫‪----------‬‬
‫‪ 31.111‬جنيا‬ ‫ص فت ال مل‬
‫‪-----------‬‬
‫‪1111‬جنيا‬ ‫أو‬ ‫‪31.111 – 31.111‬‬ ‫الزي ة فت ص فت مل الفتبة‬
‫‪----------‬‬
‫ويالح ان تكلفة اإلعالن اإلو فية ختإثب على كل من حجمم المبيعم ت والتكم ليف الث بتمة فحجمم‬
‫المبيعم ت خمميزي بنخممبة ‪ 111‬وح م ة ‪ %11 × 1111‬والمماب خمموف يزيم ع ئ م المخم همة اإلجم م لت‬
‫وص فت ال مل بـ ‪ 61 × 111 6111‬وخوف تزي التك ليف الث بتة من ‪ 31.111‬الى ‪ 35.111‬ممم‬
‫يمفممض ص م فت ال م مل بمق م اب ‪ 5111‬جنيمما ا والزي م ة فممت ص م فت ال م مل خمموف تكممون ‪ 1111‬جنيمما‬
‫‪. 5111 – 6111‬‬

‫تحليل التغيبات فقط ‪:‬‬

‫زي ة فت ع ئ المخ همة من ‪:‬‬
‫‪6111‬‬ ‫وح ات بيع جو فية ‪ 61‬ج × ‪%11 × 1111‬‬
‫‪5111‬‬ ‫ن ق زي ة فت تك ليف ث بتة‬
‫‪-------‬‬
‫‪1111‬‬ ‫زي ة ص فت ال مل‬

‫‪ 3/3/3‬البديل الثالث ‪ :‬زيادة اعر البيع أ وذفض حجم المبيعات‬

‫من الب ائل التت طبحه بئيس مجلس ج ابة الشبكة على فبيق التمطيط هو مم اثمب زيم ة خمعب‬
‫بيع الوح ة بمق اب ‪ 21‬جنيا على ص فت ال مل ‪.‬‬

‫ومن مالل ال ابخة المي انية لخوق المنت والتت ق م به فبيق التمطيط يعتق الفبيق ان من فخمت‬
‫الشبكة خوف يبيعون نفس المنت بخعب أقل ا اجمب الاب خيإ ب جلى انمف ض فت حجم مبيع ت الشبكة‬
‫بنخبة ‪.. %21‬‬
‫ف لخإال هن هو م اثب الك الب يل على ص فت ال مل المتوقع ؟ وم هو اثب الب يل على ال مل ‪.‬‬
‫الحل‬

‫‪-03-‬‬
 ‫اإلجم لت‬ ‫الوح ة‬
‫‪06.111‬‬ ‫‪ 121‬ج‬ ‫ايبا المبيع ت ع الوح ات ‪ 011‬وح ة‬
‫‪32.111‬‬ ‫‪ 41‬ج‬ ‫تك ليف متغيبة‬
‫‪-----------‬‬ ‫‪--------‬‬
‫‪64.111‬‬ ‫‪01‬‬ ‫ع ئ المخ همة‬
‫‪31.111‬‬ ‫تك ليف ث بتة‬
‫‪-----------‬‬
‫‪ 34.111‬جنيا‬ ‫ص فت ال مل‬
‫‪-----------‬‬
‫‪ 4111‬جنيا‬ ‫‪31.111 – 34.111‬‬ ‫زي ة فت ص فت ال مل‬
‫‪-----------‬‬

‫ويالح ان هن ك انمفم ض فمت ايمبا ات المبيعم ت بمقم اب ‪ 4111‬ج مق بمل مفمض فمت التكم ليف‬
‫المتغيبة بمق اب ‪ 0111‬والن ت زي ة ع ئ المخ همة وص فت ال مل ‪ 4111‬جنيا ‪.‬‬

‫‪-03-‬‬
 ‫تحليل التغيرات فق‬

‫‪ 4111‬ج‬ ‫فت جيبا ات المبيع ت ‪ 21‬ج زي ة فت خعب البيع × ‪ 211‬وح ة‬ ‫نق‬

‫‪0111‬‬ ‫مـفض التك ليف المتغيبة ‪41‬ج × ‪ 211‬وح ة‬
‫‪ 4111‬ج‬ ‫زي ة ص فت ال مل‬

‫وق م ق م م بئمميس فبيممق التمطمميط بإع م ا ملم م مق م بن طممالع مجلممس اإل ابة عليمما وبشممكل‬
‫يخ ع هم على اتم ا القباب المن خب والك على النحو الت لت ‪.‬‬

‫ملذص مقارن ‪Comparative Summary‬‬

‫البديل الثالث‬ ‫البديل الثا‬ ‫البديل األول‬ ‫الذ ة األصلية‬ ‫بيان‬

‫‪ 1222‬وحدة‬
‫‪06.222‬‬ ‫‪112.222‬‬ ‫‪122.222‬‬ ‫‪122.222‬‬ ‫إيرادات المبيعات‬
‫(‪)32.222‬‬ ‫(‪)44.222‬‬ ‫(‪)36.222‬‬ ‫(‪)42.222‬‬ ‫تكاليف متغيرة‬
‫‪64.222‬‬ ‫‪66.222‬‬ ‫‪04.222‬‬ ‫‪62.222‬‬ ‫عائد المااهمة‬
‫(‪)32.222‬‬ ‫(‪)35.222‬‬ ‫(‪)32.222‬‬ ‫(‪)32.222‬‬ ‫تكاليف ثابتة‬
‫‪34.222‬‬ ‫‪31.222‬‬ ‫‪54.222‬‬ ‫‪32.222‬‬ ‫صاف الدذل‬
‫ق ة التعادل لجميع الوحدات‬
‫‪ 522‬وحدة‬ ‫‪ 32.222‬ت ث ÷ ‪ 62‬عائاااااااااااد‬
‫المااهمة‬
‫‪ 420‬وحدة تقريبا ً‬ ‫‪ 02 ÷ 32.222‬عائاااااااااااااااااااااااااد‬
‫المااهمة‬
‫‪ 503‬وحدة‬ ‫‪ 62 ÷ 35.222‬عائاااااااااااااااااااااااااد‬
‫المااهمة‬
‫‪ 305‬وحدة‬ ‫‪ 02 ÷ 32.222‬عائاااااااااااااااااااااااااد‬
‫المااهمة‬

‫فهاا الج ول يق بن الب ائل الثالثة ب لمطة اجصلية مع بي ن كيف ان التغيبات فت التك ليف الث بتة‬
‫والمتغيبة ا خعب البيع ا وحجم المبيع ت خوف تإثب فت نقطة التع ل ‪.‬‬
‫التخ إل المطبوي هن همو أب بم يل خموف يقموم مجلمس اإل ابة ب متيم به ا فميالح ان المخمئول‬
‫عن اتم ا القباب لو ك ن اهتم ما بص فت ال مل فخيفول الب يل اجول وهو أعلمى صم فت ممل ‪54111‬‬
‫جنيا ا ام لو ك ن ا هتم م ب لتبكيز على نقطة التع ل فببم يكون ا متي ب همو البم يل الث لمث حيمث انما‬
‫أخبع ب يل يمكن للشبكة ان تحقق بع نقطة التع ل أببـ ي وبشكل خبيع جن اجمب يتطلمب انتم ج وبيمع‬
‫‪ 305‬وح ة فقط ‪.‬‬
‫تجم ب اإلشم بة المى أهميمة العواممل الوصمفية ‪ Qualitative factors‬و وبهم فمت التمؤثيب علمى‬
‫اتم م ا القممباب بج نممب المعلوم م ت والعوامممل الكميممة والتممت يتيحه م تحليممل التع م ل او غيممبه مممن اج وات‬
‫المخ ع ة ‪.‬‬

‫‪-03-‬‬
 ‫‪ 4/3‬تحليل التعادل حالة تعدد الم تجات ‪: Multiple Products‬‬

‫شك ان المنشآت خواء الصن عية او الم مية تق م الع ي من المنتج ت ‪ /‬المم م ت التمت تمتالءم‬
‫وتبوى أاواق ممتلفة لمختهلكت الخلعة او الم مة ا أب ان المنشمؤة تتع ممل ممع اكثمب ممن منمت ا ولكمل‬
‫منممت خممعب ممتلممف عممن اجمممب ا كمم تمتلممف التكم ليف المتغيممبة أيوم و للوحم ة ا وب لتم لت يمتلممف ع ئ م‬
‫المخ همة للوح ة من منت جمب ا لهاا يمكن تج هل المزي البيعت ‪ Sales mix‬تشكيلة المنتج ت‬
‫عن اختم ام تحليل التع ل لحخ ب نقطة التع ل او تمطيط ا بب ي عن تع المنتج ت ‪.‬‬
‫ولحخ ب نقطة التع ل لكل منت يجب ان يبج ‪ Weighted‬ع ئ المخ همة لكل منت بم لمزي‬
‫البيعت ا ف لمزي البيعت هو نخبة مبيع ت كل منت الى اجم لت مبيع ت المنشؤة ‪.‬‬
‫ولتووي تلك الفكبة عن نفتبض ان هن ك شبكة لتصنيع اجمش ب تنت نوعين من الطم و ت‬
‫أح اهم من المشب اجبوا واجمبى من المشب الزان حيث تبيع ‪ 211‬وحم ة ممن النموع اجول و ‪011‬‬
‫وح ة من النوع الث نت ومن ثم فإن مزي المبيع ت خيكون ‪ 0 : 2‬مزي فعن بيع ط ولتين من الط و ت‬
‫اجبو ختقوم الشبكة ببيع ثم نت ط و ت من نوع الزان ‪.‬‬
‫وهاا المزي البيعت يمكن التعبيب عنا فت شكل نخبة مئوية ف لمنت اجول ‪ %21‬والمنمت الثم نت‬
‫‪. %01‬‬
‫ويمكن حخ ب نقطة التع ل ح لة تع المنتج ت بؤتب ع ثالث مطموات ممع افتمباض ان التكم ليف‬
‫الث بتة اإلجم لية ‪ 51.111‬ا وخعب البيع والتك ليف المتغيبة وع ئ المخ همة لكل وح ة ولكمل ممط انتم ج‬
‫كم يلت ‪:‬‬
‫اعر البيع ‪ -‬تكاليف متغيرة = عائد المااهمة‬

‫‪45‬‬ ‫=‬ ‫‪55‬‬ ‫‪- 111‬‬ ‫المنت اجول ط و ت من مشب اجبو‬

‫‪21‬‬ ‫=‬ ‫‪21‬‬ ‫‪- 41‬‬ ‫المنت الث نت ط و ت من مشب زان‬
‫والمطلوب حخ ب نقطة التع ل لكل منت ‪:‬‬
‫الحل‬
‫حخممم ب المتوخمممط الممممبج لع ئممم المخممم همة ‪Compute the weighted - average‬‬ ‫‪.1‬‬
‫‪. contribution margin‬‬

‫ويتم حخ ب المتوخط المبج لع ئ المخ همة من مالل وبب ع ئ المخ همة لكل منت فت نخبتة‬
‫من المزي البيعت كم يلت ‪:‬‬

‫المتوا المرجح = عائد المااهمة للم تج × ابة الم تج ف المزيج البيع‬

‫× ‪0 = 2.2‬‬ ‫‪45‬‬ ‫المتوا المرجح للم تج األول =‬
‫‪16 = 2.0‬‬ ‫×‬ ‫‪22‬‬ ‫المتوا المرجح للم تج الثا =‬

‫‪-03-‬‬
‫‪Calculate the weighted - average breakeven‬‬ ‫حخ ب نقطة التعم ل للمتوخمط الممبج‬ ‫‪.2‬‬
‫‪: point‬‬
‫يتم حخ ب نقطة التع ل للمتوخط المبج بقخمة ججم لت التك ليف الث بتة على المتوخمط الممبج‬
‫لع ئ المخ همة ‪:‬‬
‫= إجمال التكاليف الثابتة‬ ‫اذن ق ة التعادل للمتوا المرجح‬
‫المتوا المرجح لعائد المااهمة‬
‫= ‪ 2222 = 52.222‬وحدة‬
‫‪25‬‬
‫حخ ب نقطة التع ل لكل منت ‪: Calculate the breakeven point for each product‬‬ ‫‪.3‬‬

‫والك بوبب المتوخط المبج لنقطة التع ل فت نخبة كل منت من المزي البيعت‬

‫المتوا المرجح ل ق ة التعادل × ابة الم تج من المزيج البيع‬

‫‪ 422 = 2.2‬وحدة‬ ‫×‬ ‫‪2222‬‬ ‫الم تج االول =‬

‫‪ 1622 =2.0‬وحدة‬ ‫×‬ ‫‪2222‬‬ ‫الم تج الثا =‬

‫وللتحقق من صحة العملي ت الحخ بية نقوم بتح ي ع ئ المخ همة لكل منت ونطبي منة التك ليف‬
‫الث بتة كم يلت ‪:‬‬

‫ع ئ المخ همة ‪:‬‬

‫الم تج األول = ‪ 422‬وحدة × ‪ 45‬ج = ‪102222‬‬
‫الم تج الثا = ‪ 1622‬وحدة × ‪32.222 = 22‬‬
‫‪--------‬‬
‫‪52.222‬‬ ‫اجمال عائد المااهمة‬
‫(‪)52.222‬‬ ‫اقص التكاليف الثابتة‬
‫‪--------‬‬
‫صفر‬ ‫صاف الدذل‬

‫‪ 5/3‬ت بيا تحليال التكلفاة ‪ -‬الحجام ‪ -‬الاربح فا الم شاات الذدمياة ‪Applying cost - volume -‬‬
‫‪: profit Analysis to service Business‬‬

‫يقتصب تطبيمق تحليمل العالقمة بمين التكلفمة ‪ -‬الحجمم ‪ -‬المبب ومم يمبتبط بما ممن مفهموم تحليمل‬
‫التع ل على المنشآت اله فة للبب ا بل يمكن ايو و ان يكون أ اة مفي ة فت مج ل التمطيط فت المنشمآت‬
‫الم مية وتلك التمت تهم ف المى تحقيمق ببم ا ويك ممن ا ممتالف بمين النموعين ممن النشم ط فمت ان هماا‬
‫التحليل فت المنشآت غيب الم ميمة يعتمم علمى تحليمل العالقمة بمين التكلفمة وحجمم النشم ط والمبب امم فمت‬
‫المنشمآت التمت تهم ف المى المبب فتكمون العالقمة بمين التكلفمة والحجمم وا يمبا ‪Cost - volume -‬‬
‫‪ revenue‬وليس البب ‪.‬‬

‫‪-44-‬‬
‫وخنقوم بتووي أهمية العالقة بين التكلفة والحجمم ‪ -‬المبب فمت احم ى المنشمآت الم ميمة ولميكن‬
‫اح ى الشبك ت ا ختش بية التت تعمل فت مج ل تقييم ال باخ ت بغمبض تقم يمه للبنموك للحصمول علمى‬
‫التمويل الالزم فت صوبة قبوض ا وق قبب ص حب الشبكة ججباء باخمة لوومع مطمة جنشمطة تقيميم‬
‫الطلبم ت وال باخم ت المق مممة للشممبكة ا وقم قم مت للبنممك بصممفتك المح خممب اإل ابب والمختشم ب المم لت‬
‫ب لبي ن ت اجتية المتوقعة عن الع م الق م ‪:‬‬

‫‪ 12.222‬ج‬ ‫االيراد المتوقع من تقييم كل درااة‬

‫التكاليف المتغيرة ‪:‬‬

‫‪ 4.222‬ج لكل درااة‬ ‫اجور مباشرة للمتذصصين القائمين بالدرااة‬
‫‪ 3522‬ج لكل درااة‬ ‫تكاليف درااة تاويقية لكل مقترح مقدم‬

‫تك ليف ممتلفة وتتمثل فت مصبوف ت أمبى م مية شمهبية وهمت تمتلمف بم متالف حجمم نشم ط‬
‫الشبكة والتت يمكن التعبيب عنهم كفتمبات ومغط وزيم ة فمت حجمم النشم ط وفتمبات بكمو ا والمك علمى‬
‫النحو الت لت ‪:‬‬

‫التكلفة‬ ‫ماتوى ال شا‬ ‫الشهر‬ ‫حجم ال شا‬

‫‪111.111‬‬ ‫‪ 111‬باخة‬ ‫فببايب‬ ‫فتبات بواج‬
‫‪01.111‬‬ ‫‪ 01‬باخة‬ ‫اغخطس‬ ‫فتبات بكو‬

‫ويقم ب عم ال باخم ت التممت يتوقمع أن تقمموم بهم الشممبكة كمل شممهب ‪ 01‬باخمة وقم طلمب بئمميس‬
‫الشبكة منك تق يم تقبيب يوو النق ط الت لية ‪:‬‬

‫تق يب التك ليف اجمبى الالزمة ج اء الم مة التك ليف غيب المب شبة ‪:‬‬ ‫‪1‬‬

‫حيث ان المطلوب هن هو تق يب اجم لت التك ليف غيب المب شمبة اجممبى لل باخمة التمت تمم تقييمهم للخمنة‬
‫الق مة فيتم اختم ام أخلوب أعلى وأ نى تكلفة‪ High- low‬لحخ ب صمي التكلفمة ‪ Cost formula‬التمت‬
‫خوف تختم م لتق يب المصبوف ت الم مية اجمبى للخنة الق مة على النحو الت لت ‪:‬‬

‫أ‪ -‬حخ ب التك ليف الم مية اجمبى المتغيبة لكل مقتبي مق م للشبكة ‪:‬‬

‫التكلفة الم مية اجمبى المتغيبة لكل مقتبي =‬

‫أعلى تكلفة – أ نى تكلفة ÷ أعلى حجم – أ نى حجم‬
‫‪01.111 – 111.111‬‬ ‫=‬
‫‪01 – 111‬‬

‫= ‪ 511 = 11.111‬ج‬
‫‪21‬‬

‫‪-44-‬‬
 ‫ب‪ -‬حخ ب ججم لت التك ليف الم مية اجمبى الث بتة ‪:‬‬

‫ججم لت التك ليف الم مية اجمبى الث بتة =‬

‫ججم لت التك ليف اجمبى الم مية – ججم لت التك ليف اجمبى المتغيبة‬

‫ججم لت التك ليف الم مية اجمبى الث بتة لشهب فببايب =‬
‫= ‪ 111 – 1111.111‬باخة × ‪511‬‬
‫‪51.111 – 111.111‬‬ ‫=‬
‫‪ 51.111‬ج‬ ‫=‬

‫ج‪ -‬تح ي إلجم لت التك ليف الم مية اجمبى لشهب واح ‪:‬‬

‫ججم لت التك ليف الم مية اجمبى =‬

‫ججم لت التك ليف الم مية اجمبى الث بتة ‪ +‬مع ل التغيب × ع ال باخ ت المتوقع‬
‫= ‪ 511 + 51.111‬ج × ‪ 01‬باخة‬
‫= ‪45.111 + 51.111‬‬
‫= ‪ 05.111‬ج‬

‫تح ي نقطة التع ل‪:‬‬ ‫‪2‬‬

‫يبغب ص حب الشبكة ايو و فت معبفة ع ال باخ ت التت يجب القي م به كل شمهب حتمى يغطمت‬
‫التك ليف الث بتة والمتغيبة لعملي ت التقييم ‪.‬‬

‫ولحخ ب نقطة التع ل عن نفتبض اآلتت ‪:‬‬

‫ك تشيب لع ال باخ ت فت الشهب عن نقطة التع ل‬

‫‪ ‬مع لة نقطة التع ل‪:‬‬
‫‪ +‬ث‬ ‫كس = كم‬
‫‪ 11.111‬ك = ‪ 0.111‬ك ‪51.111 +‬‬

‫بكممل باخممة يتومممن مع م ل المصممبوف ت الم ميممة‬ ‫حيممث ان مع م ل التغيممب م ‪ 0111‬والم م‬

‫اجمممبى المتغيممبة ا اججمموب المب شممبة للمتمصصممين القم ئمين ب ل باخممة ا وتكم ليف ال باخممة التخممويقية‬
‫‪3511 + 4111 + 511‬‬

‫‪ 11.111 ‬ك – ‪ 0111‬ك = ‪51.111‬‬

‫‪ ‬ك = ‪ 25 = 51.111‬باخة للشهب‬
‫‪2111‬‬

‫‪-44-‬‬
‫‪ 6/3‬االفتراضات الت يتأاس عليها تحليل التكلفة – الحجم – الربح ‪Assumptions under lying‬‬
‫‪C-V-P Analysis‬‬

‫ان تحليل العالقة بين التكلفة – الحجم – البب يكون مفيم او فقمط فمت مل مجموعمة ممن الشمبوط‬
‫وا فتباو ت هاه ا فتباو ت هت ‪:‬‬

‫افتمباض ثبم ت المممزون ا حيمث يفتمبض همماا التحليمل ان حجمم ا نتم ج يخم وب حجمم المبيعم ت ا‬ ‫‪1‬‬
‫بمعنى ع م تغيب الممزون فت امب الفتبة عنا فت أولهم ا وممن المعلموم أن كميمة المبيعم ت ممالل‬
‫فتبة معينة تع ل كمية ا نت ج مو ف و جليه التغيب فت الممزون مالل الفتبة ا وعليما يمكمن القمول‬
‫ان كمية مبيع ت التع ل تخ وب كمية ا نت ج ب إلو فة الى التغيب فت الممزون عن نقطة التع ل‬

‫أب ان كمية مبيع ت التع ل = كمية ا نت ج – التغيب فت الممزون خ لب‪/‬او موجب‬

‫‪11‬‬ ‫ك = ج ‪ -‬ع‬

‫ومن ثم فإن مع لة نقطة التع ل ختكون كم يلت ‪:‬‬

‫‪11‬‬ ‫ك=ن–(نع–ث)÷ع‬

‫افتباض العالقة المطية بين حجم النش ط وكل من اإليبا ات والتك ليف ا فعلى خبيل المث ل لمو ان‬ ‫‪2‬‬
‫التك ليف ابتفعت فإن ا يبا خيبتفع نخبي و ‪ .‬ومن ثم يمثل التغيب فت ايبا المبيع ت وكالك التغيمب‬
‫فت التك ليف المتغيبة بمط مختقيم ا وهاا يم لف الواقع فق خبق وان اكبنم ان الفكمب ا قتصم ب‬
‫يشيب الى ان التك ليف تز ا مع زي ة حجم النش ط ولكن بمع ل متن ق كلم زا ت بجة الكف يمة‬
‫ا ثممم تب م أ فممت الزي م ة بمع م ل متزاي م طبق م و لق م نون تن م ق الغلممة ‪ .‬أم م العالقممة بممين اإليممبا الكلممت‬
‫والكمي ت المب عة فيمكن تمثيله فت شكل منحنى يب أ فت الزي ة بمع ل متزاي ا ثم يب أ هاا المع ل‬
‫فت التن ق وا نح اب الى أخفل ليشيب الى ع م تحقيق المنشؤة جبب ي بع نقطة التع ل ‪.‬‬

‫افتممباض ثب م ت التكلفممة وخممعب البيممع مممالل فتممبة معينممة بغممض الن ممب عممن تممؤثيب عوامممل العممبض‬ ‫‪3‬‬
‫والطلب ا و شك ان الك يم لف الواقع تم م و ‪.‬‬

‫جمك نية قي س خلوك التك ليف الث بتة والمتغيبة ب قة ‪.‬‬ ‫‪4‬‬

‫ثب ت الكف ءة اإلنت جية للشبكة مالل م ى مالئم من النش ط ‪.‬‬ ‫‪5‬‬

‫ع م تغيب المزي البيعت مالل فتبة التمطيط ‪.‬‬ ‫‪6‬‬

‫وتجدر اإلشارة ه اا الاى ان عادم تاوافر واحاد و اكثار مان تلاك الشارو واالفتراضاات يترتاب عليا ان‬
‫ال تائج الت يوفرها االوب تحليل التكلفة – الحجم – الربح اتكون من مضللة ‪. Misleading‬‬

‫‪-46-‬‬
 ‫تطبيقات للمراجعة على الفصل الثالث‬

‫الاؤال األول ‪:‬‬

‫تقوم شركة القدس العربية بخدمة صيانة أسبوعية لمسيارات لحوالي ‪ 032‬سييارة و ديدرت التكيالي‬
‫المتغيرة لمعمالة االسبوعية و المواد الزاممة تإتمام عممية الصيانة بحوالي ‪ 2222‬جنية اسبوعيا أميا‬
‫البابتيية تقييدرت بمبم ي ‪ 0542222‬لمربييس سيينة ‪ 01‬أسييبوع ‪ .‬و و يقييوم العميييل بييدتس مبم ي‬ ‫التكييالي‬
‫‪ 4222‬جنية نظير تمك الخدمة االسيبوعية و عمميا بيان التعاديد ييتم ميس العميزاع كيل ربيس سينة عين كيل‬
‫سيارةو تى ضوع ما سبق ‪:‬‬
‫‪ – 0‬أحسب السعر التعاددي لمشهر و‬
‫‪ – 0‬ما هو عدد العمزاع المطموب لحساب نقطة التعادل و‬

‫الاؤال الثا ى ‪:‬‬

‫منتج واحد و تقوم ببيعة لمجمهور و هامش المساهمة لموحدة ‪ 02‬جنية و نقطة‬ ‫تنتج شركة يوس‬
‫التعادل تى صورة وحدات البيس ‪ 12222‬وحدة و‬
‫البابتة التى تحقق نقطة التعادل السابقة و‬ ‫تما هى التكالي‬

‫الاؤال الثالث‪ :‬إليك المعمومات المستخرجة من دتاتر إحدى الشركات‬

‫‪ 22‬جنية‬ ‫سعر بيس وحدة المنتج‬
‫‪ 12‬جنية‬ ‫المتغيرة لموحدة‬ ‫التكالي‬
‫‪ 002‬جنية‬ ‫البابتة اتإجمالية‬ ‫التكالي‬
‫المطموب‪:‬‬
‫‪ – 0‬تحديد هامش المساهمة لموحدة و‬
‫‪ – 0‬تحديد عدد الوحدات الزاممة لتحقيق نقطة التعادل و‬
‫‪ – 1‬حساب ديمة المبيعات التى تحقق نقطة التعادل و‬
‫‪ – 2‬تحديد نسبة هامش المساهمة و‬

‫الاؤال الرابع‪:‬‬
‫تتودس شركة أبطال سيناع تإنتاج المنسوجات العصرية بيس ‪ 22222‬وحدة تى العام و تيما يمى‬
‫و الدخل المتودس لمعام الحالى ‪:‬‬ ‫التكالي‬
‫‪ 422222‬جنية‬ ‫متغيرة‬ ‫تكالي‬
‫‪ 262222‬جنية‬ ‫بابتة‬ ‫تكالي‬
‫‪ 0422222‬جنية‬ ‫االيراد‬

‫‪-40-‬‬
 ‫المطموب ‪:‬‬
‫‪ – 0‬حساب وحدات نقطة التعادلو‬
‫‪ – 0‬حساب نسبة هامش المساهمةو‬
‫‪ – 1‬حساب هامش األمان و‬
‫البابتة ستنخفض بنسبة ‪ %02‬تما‬ ‫يرتفس بنسبة ‪ %02‬و التكالي‬ ‫‪ – 2‬بفرض أن سعر البيس سو‬
‫هو عدد الوحدات الزامم لتحقيق كمية التعادل وديمة التعادل و‬

‫الاؤال الذامس ‪:‬‬

‫تقوم شركة المصريين بإنتاج و بيس منتج واحد و تيما يمى البيانات الخاصة بسعر بيس الوحدة و‬
‫إنتاج الوحدة و‬ ‫عناصر تكالي‬
‫‪ 022‬جنية‬ ‫سعر بيس الوحدة‬
‫تكمفة متغيرة لموحدة ‪:‬‬
‫‪ 03‬جنية‬ ‫مواد خام‬
‫‪ 03‬جنية‬ ‫عمل مباشر‬
‫‪ 02‬جنية‬ ‫صناعية غير مباشرة‬ ‫تكالي‬

‫‪ 3‬جنية‬ ‫مصروتات بيس‬

‫‪ 33‬جنية‬ ‫‪---------------‬‬ ‫إجمالي التكمفة المتغيرة لموحدة‬

‫‪ 722222‬جنية‬ ‫البابتة السنوية ‪:‬‬ ‫إجمالي التكالي‬

‫المطموب ‪:‬‬
‫‪ – 0‬حساب وحدات التعادل لمشركة و‬
‫‪ – 0‬ديمة مبيعات التعادل و‬
‫‪ – 1‬حساب عدد الوحدات التى يجب بيعها حتى تحقق الشركة ربح ‪ 232222‬جنية و‬
‫‪ – 2‬بفرض أن مبيعات الشركة ‪ 0332222‬جنية تما هو هامش االمان لمشركة و‬
‫‪ – 3‬من وادس دراسات العمالة الفنية تودعت الشركة ميادة تى تكمفة العمل المباشر ‪ %02‬العام‬
‫القادم و تما هو االبر عمى تحديد كمية التعادل و‬
‫البابتة‬ ‫ترتفس العام القادم بنسبة ‪ %02‬لموحدة و التكالي‬ ‫‪ – 4‬بفرض أن تكمفة المواد الخام سو‬
‫تميد بنسبة ‪ %3‬و تما هو سعر بيس الوحدة الواجب تحديدة لممحاتظة عمى‬ ‫سو‬
‫نفس معدل هامش المساهمة و‬

‫‪-44-‬‬
 ‫السؤال السابس ‪:‬‬
‫تبيس إحدى الشركات منتجها بسعر ‪ 022‬جنية لموحدة و تبم التكمفة المتغيرة لموحدة ‪%42‬‬
‫البابتة لمشركة ‪ 622222‬جنية و المبيعات الحالية لمشركة بمغت‬ ‫من سعر البيس و و التكالي‬
‫‪ 10222‬وحدة و‬
‫المطموب‬
‫‪ - 0‬حساب نقطة التعادل لمشركة و‬
‫‪ – 0‬تحديد الميادة تى االرباح االجمالية التى تحققها كل وحدة مباعة و‬
‫‪ 22222‬جنية و‬ ‫‪ – 1‬ما هى ديمة المبيعات التى تحقق ربح مستهد‬

‫‪-43-‬‬
 ‫الفصل الرابع‬
‫اختاذ القرار ‪ :‬التكاليف املالئمة واملنافع‬
‫‪Decision Making: Relevant Costs and Benefits‬‬

‫األهداف انتعهيميت ‪: Learning Objectives‬‬

‫بعد اتمام هذا الفصل يجب ان يكون القارئ قادراً على ‪:‬‬

‫ىصف عملية اتخاذ القرار ىدىر المحاسب اإلداري فيوا ‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫بيان العبلقة بين التحليل الىصفي ىالكمي في عملية اتخاذ القرار ‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫بيان خصائص المعلىمات المبلئمة ‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫تىضيح مفوىم التكاليف المبلئمة ىأهمية مفوىم التكاليف الغارقة ىتكلفة الفرصة ‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫تحليل قرارات الصنع اى الشراء ىأهمية اتخاذ القرارات في حالة ىجىد مىارد محدىدة‪.‬‬ ‫‪.5‬‬
‫بيان أثر الب يئة الصناعية المتقدمة ىمحاسبة تكلفة النشاط في تحليل التكاليف المبلئمة ‪.‬‬ ‫‪.6‬‬

‫‪-75-‬‬
‫‪ 1/4‬دور المحاسببب اادارف ببخ اتابباذ القببرار ‪The Managerial Accountants Role in‬‬
‫‪: Decision Making‬‬

‫يتمثل دىر المحاسب اإلداري في عملية اتخاذ القرار في تىفير المعلىمات المناسبة لئلدارة حتى‬
‫يمكن اتخاذ قرارات رشيدة ‪ .‬فمديري االنتاج يتخذىا القرارات الخاصىة بعمليىات اإلنتىاج البديلىة ىجدىلىة‬
‫برامج اإلنتاج ‪ ،‬كما ان مديري التسىيق يتخذىا قرار التسعير ‪ ،‬ىمديري التمىيل يلعبىا دىر أساسىي فىي‬
‫قرارات الحصىل عل المىارد كل هؤالء المىديرين فىي حاجىة الى معلىمىات مسىتمرة لىدعم قىراراتوم ‪،‬‬
‫ىدىر المحاسب اإلداري هنا هى تىفير المعلىمات المبلئمة للقرارات المطلىىب اتخاذهىا بىاسىطة مىديري‬
‫المنشأة ‪ .‬ىهكذا فإن المحاسب اإلداري في حاجة ال فوم جيد للقرارات المطلىب اتخاذها بىاسطة هؤالء‬
‫المديرين ‪.‬‬
‫ىينظر لعملية اتخ اذ القرار عل أنوا مىقف بمقتضاها يتم تخصىيص المىىارد الى ىاحىد أى أكثىر‬
‫من بدائل القىرار المتاحىة ‪ ،‬ىبنىاء عليىن فىإن مسىتىا المىىارد يمكىن ان ينيىد اى يىنقص ىفقىا لرشىد متخىذ‬
‫القرار ‪ ،‬ىقد أشارت دراسة (‪ )Wilson, R. & Qing, Z,1997‬ال مصفىفة ناتج القرار ىالتي يمكىن‬
‫تىضيحوا في الشكل رقم (‪/4‬أ)‬

‫اإلداء المتىقع ‪ /‬المدرك ‪2 +‬‬

‫قبىل‬ ‫رفض‬
‫األداء المحقق‬

‫قرار صحيح‬ ‫خطأ من النىع األىل ر‪1‬‬

‫نجاح‬ ‫س‪1‬‬
‫خطأ من النىع الثاني‬ ‫قرار صحيح‬
‫عدم نجاح‬ ‫ر‪2‬‬ ‫س‪2‬‬

‫شكل رقم ‪/4‬أ‬

‫مصفوفة نواتج القرار‬

‫حيث يتضح من مصفىفة القرار السابقة ان هناك أربع نىاتج محتملة للقرار هي ‪:‬‬
‫قرار سليم لى أن المنيد من االلتنام سىف يؤدي ال نجاح أفضل ‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫خطأ في االلتنام ‪ A error of Commission‬بمعن ان المنيد من االلتنام في اتخاذ قرار معين‬ ‫‪.2‬‬
‫سىف يقىد ال الفشل ‪.‬‬
‫قرار سليم س‪ ، 2‬لى ان التخلي عن اتخاذ مىقف معين سىف ينقذ المنشأة من فشىل حتمىي بخىبلف‬ ‫‪.3‬‬
‫الفشل الذي ال يمكن تجنبن ‪. Un avoidable failure‬‬
‫خطأ إهمال ‪ An error of omission‬لىى ان التخلىي عىن مىقىف معىين سىىف يبعىد المنشىأة عىن‬ ‫‪.4‬‬
‫أداء كان من الممكن ان يحقق ربحية للمنشأة ‪.‬‬

‫فالرشىد ا القتصىىادي التقليىدي هنىىا يحىىتم على متخىىذ القىرار ان يتخىىذ فقىىط المقترحىات التىىي سىىىف‬
‫تؤدي ال أداء مىجب (س‪)1‬ىالمعرىف مسبقا ‪ ،‬مع التخلي عن المقترحىات التىي سىىف تىؤدي الى أداء‬

‫‪-75-‬‬
 ‫سالب محدد مسبقا (س‪ ، )2‬إال أنن من الناحية العملية فوناك العديد من القرارات التي تتخذ بعيدا عن تلك‬
‫القىاعد ‪ ،‬حيث ان متخذي القرار قد يتعرضىا لظرىف رد فعل سلبية تقىدهم الى التصىرف بشىكل يىر‬
‫رشىىيد اقتصىىاديا ‪ ،‬ىهنىىا يبىىرن دىر المحاسىىب اإلداري فىىي المسىىاهمة فىىي مسىىاعدة مىىديري المنشىىأة فىىي‬
‫المراحل المختلفة لعملية اتخاذ القرار ىدعموم بشكل يمكنوم مىن اتخىاذ قىرارات رشىيدة مىن خىبلل الىدىر‬
‫األساسي الذي يلعبن المحاسب اإلداري في مجال تجميع البيانات البلنمة التخاذ قرار رشيد ‪.‬‬

‫ىهناك ستة خطىات لعملية اتخاذ القرار ‪ ،‬يىضحوا الشكل رقم ‪/4‬ب ىهي عل النحى التالي ‪:‬‬
‫‪ )1‬تحديد مشكلة القرار ‪: Clarify the decision problem :‬‬

‫‪ .1‬تعريف مشكلة القرار‬

‫‪ .2‬تحذيذ المعيار‬

‫تحليل كمي‬ ‫‪ .3‬تحذيذ البذائل‬

‫‪ .6‬تقذيم نمورج القرار‬

‫‪ .4‬تجميع البيانات‬

‫‪ .5‬اتخار القرار‬ ‫اعتبارات وصفية‬

‫‪ )2‬تحديد المعيار أو الهدف ‪: Specify the criterion‬‬

‫بمجرد تحديىد مشىكلة القىرار يجىب على اإلدارة أن تحىدد المىاصىفات أى المعىايير التىي سىيتخذ بنىاء‬
‫عليوىا القىىرار ‪ ،‬بمعنى هىىل الوىىدف مىىن اتخىىاذ القىىرار هىىى نيىىادة حصىىة الشىىركة فىىي السىىىق ‪ ،‬تعظىىيم‬
‫الربحية ‪ ،‬تخفيض الت كاليف ‪ ،‬أى تحسين الجىدة ؟ ىقد تكىن مشكلة القرار منيج من تلك األهىداف ‪.‬‬
‫بمعن أن الشركة لكي تسترد حصتوا في السىق يجب أن تخفض التكاليف مع المحافظة عل جىىدة‬
‫عالية ‪.‬‬
‫‪ )3‬تحديد البدائل ‪: Identify the alternatives‬‬

‫فالقرار يتضمن االنتقاء بين اثنين اى أكثر من البدائل ‪ ،‬فمثبل هل يتم تصنيع مكىنات المنتج داخليا أم‬
‫يتم شراؤها من الخارج ‪ ،‬فتحديد البديل الممكن اتباعن هى خطىة أساسية ىهامة في عملية اتخاذ‬
‫القرار ‪.‬‬

‫‪-75-‬‬
 ‫‪ )4‬تقديم نموذج القرار ‪: Develop a decision model‬‬

‫نمىذج القرار هى تصىر مبسط ىمبدئي لمشكلة االختيار من بين البدائل المتعددة ‪ ،‬حيث يتم استبعاد‬
‫التفاصىىيل يىىر الضىىرىرية مىىع التركيىىن على العناصىىر األساسىىية ىالوامىىة فىىي مشىىكلة القىىرار ىالتىىي‬
‫سىف تؤثر عل نىاتج هذا القرار المتخذ كما سبق بيانوا في نمىذج نىاتج القرار ‪.‬‬

‫‪ )5‬تجميع البيانات ‪: Collect the data‬‬

‫على الىىر م مىىن أهميىىة دىر المحاسىىب اإلداري فىىي جميىىع المراحىىل المرتبطىىة بعمليىىة اتخىىاذ القىىرار‬
‫السابق اإلشارة إليوا ‪ ،‬إال انن يعتبر مسئىال بشكل أساسي عن انتقاء ىتجميع البيانات البلنمة للقرار‬
‫محل الدراسة ىعرضوا بشكل ميسر يساعد عل االستفادة منوا ‪.‬‬

‫‪ )6‬انتقاء البديل ‪: Select alternative‬‬

‫بمجرد صيا ة نمىذج القرار ىتجميع البيانات البلنمة فإن المدير المناسب يقىم باتخاذ القرار ‪.‬‬

‫‪ 2/4‬اصائص المعلومات ‪: Information’s features‬‬

‫هنىىاك ثبلثىىة صىىفات أى سىىمات أساسىىية يجىىب تىافرهىىا فىىي المعلىمىىات المتاحىىة حت ى تكىىىن تلىىك‬
‫المعلىمات مفيدة لمتخذ القرار هذه الصفات هي ‪:‬‬

‫المبلئمة ‪ : Relevant‬تكىن المعلىمات مبلئمة لى انوا ىثيقة الصىلة بمشىكلة القىرار ‪ ،‬فىالقرارات‬ ‫‪.1‬‬
‫المختلفىىة سىىىف تتطلىىب بيانىىات مختلفىىة ىمىىن ثىىم فىىدىر المحاسىىب اإلداري هنىىا هىىى تحديىىد مىىا هيىىة‬
‫المعلىمات المناسبة لمتخذ القرار ‪.‬‬

‫ىلكي تكىن المعلىمات مبلئمة ‪ Relevant information‬فوناك أربعة اعتبارات يجب تىافرها هي ‪:‬‬

‫أن يمتد تأثيرها للمستقبل ‪ ، Bearing on the future‬حيث أن أثار القرارات تظوىر فىي المسىتقبل‬ ‫أ‪-‬‬
‫ىليس في الماضي ‪ ،‬ىلىذلك فىإن تكلفىة ىمنىافع المعلىمىات يجىب أن تتىداخل مىع الحىدث المسىتقبلي ‪،‬‬
‫فقرار الغاء أحد خطىط االنتاج السابق اإلشارة إلين يختص بالتكاليف التي سىف تتأثر فىي المسىتقبل‬
‫ىليس الماضي ‪ ،‬مثل هل هناك تعىيضات سىف تدفع لعمىال هىذا الخىط لتسىريحوم المبكىر ؟ اى هىل‬
‫تىجد تكاليف التدريب التحىيلي للعمالة الحالية لكي تتبلئم مع الخطىط األخرا ؟‬

‫ب‪ -‬االخىتبلف بىين البىدائل المتنافسىة ‪ : Different under competing alternatives‬فالمعلىمىات‬

‫المبلئمة يجب ان تتضمن التكاليف ىالمنافع التي سىتختلف بىين البىدائل المتاحىة فالتكىاليف أى المنىافع‬
‫التىىي سىىتكىن ىاحىىدة عبىىر جميىىع البىىدائل المتاحىىة لىىن تىىؤثر على القىىرار ‪ ،‬فعلى سىىبيل المثىىال لىىى أن‬
‫الشركة قررت االحتفاظ بعمالة الخط االنتاجي المقرر الغاءه فىإن تكلفىة هىذه العمالىة لىن تختلىف بىين‬
‫بديل الغاء الخط اى االحتفاظ بن ‪.‬‬

‫‪-86-‬‬
‫ج‪ -‬الحاجة للتنبىؤات ‪ : Need for predictions‬فالمعلىمىات المبلئمىة تخىتص باألحىداث المسىتقبلية ‪،‬‬
‫ىمن ثم فالمحاسب اإلداري يجب ان يتنبأ بمقدار التكاليف المبلئمىة للقىرار ىالمنىافع المترتبىة عليىن ‪،‬‬
‫ىعند إعداد تلك التنبؤات فإن المحاسب اإلداري سىف يلجأ ال دراسة سلىك التكاليف اعتمادا على‬
‫بيانات تاريخية فالمعلىمات المبلئمة يجب أن تتضمن التكاليف ىالمنافع التىي تتحقىق فىي المسىتقبل ‪،‬‬
‫في حين ان المحاسب اإلداري سىف يعتمد في تنبأه لوذه المعلىمات عل بيانات تاريخية ‪.‬‬

‫د‪ -‬قىرارات مميىنه مقابىل قىرارات رىتينيىة ‪:Unique versus Repetitive Decisions‬القىرارات‬
‫الغيىىر متكىىررة هىىي تلىىك القىىرارات التىىي تتصىىف بعىىدم النمطيىىة أى الرىتينيىىة مثىىل إدخىىال منىىتج جديىىد‬
‫للسىىىق ‪،‬ىمثىىل هىىذه النىعيىىة مىىن القىىرارات تتطلىىب تحليىىل خىىاص مىىن جانىىب المحاسىىب اإلداري ‪،‬‬
‫فالمعلىمات المبلئمة ‪ ،‬ستكىن متىافرة في اماكن مختلفة مىن نظىام المعلىمىات الكلىي للمنشىأة ‪ .‬ىفىي‬
‫المقابل فإن القرار الرىتيني سىف يتم اتخىاذه ىتكىراره مىرة بعىد مىرة على فتىرات متكىررة اى يىر‬
‫متكررة ىمثال ذلك قرارا ت جدىلة االنتاج الذي يتم كل ثبلثة أشور عل سبيل المثال فمىن ثىم يكىىن‬
‫من المناسب للمحاسب اإلداري االحتفاظ بملف خاص للمعلىمات المبلئمة لمثل هذه القرارات ‪.‬‬

‫‪ 3/4‬أهمية تحديبد التكباليف والمنبا ع المةئمبة ‪Importance of identifying Relevant Costs‬‬

‫‪: and benefits‬‬

‫من الجىانب الوامة للمحاسب اإلداري تحديد التكىاليف المبلئمىة ىالمنىافع عنىد تحليىل القىرار ىذلىك‬
‫العتبارين أساسيين هما ‪:‬‬
‫‪ .1‬أن هناك تكلفىة تىرتبط بتىىفير المعلىمىات ‪ ،‬فإعىداد البيانىات المبلئمىة يحتىاج الى ىقىت ىجوىد ‪،‬‬
‫ىمن خبلل التركين عل المعلىمات المبلئمة يمكن للمحاسب اإلداري إجراء عملية تجميع البيانات‬
‫في ىقت ىجين ‪.‬‬
‫‪ .2‬أن قدرة األفراد عل االستخدام الفعال للمعلىمات المتاحة يكىن محدد بخبىراتوم ى إدراكوىم فىي‬
‫اتخاذ القرار ‪.‬‬

‫ىيفتىىرض التحليىىل التقليىىدي للمحاسىىبة اإلداريىىة ىجىىىد بيئىىة مؤكىىدة ‪ Deterministic‬عنىىد تقيىىيم‬
‫التكاليف المبلئمة ‪ ،‬في حين ان الىاقع العملي يتسم بالتعقد ىعدم التأكد فوناك نىعين من عدم التأكد الذي‬
‫يشار الين إحصائيا بالعشىائية ‪ Stochastic‬هما ‪:‬‬

‫‪ .1‬عىىدم التأكىىىد الخىىىارجي ‪ External Uncertainty‬ىيتمثىىل فىىىي عىىىدم التأكىىىد المىىىرتبط بالعىامىىىل‬
‫الخارجية مثل تىقيت استبلم المىاد أى تىقيت استبلم طلبات العمبلء‪.‬‬
‫‪ .2‬عىىدم التأكىىد الىىداخلي ‪ Internal uncertainty‬ىالنىىاتج عىىن عىامىىل تىىرتبط بطبيعىىة األداء داخىىل‬
‫المنشأة ‪ ،‬منوا عل سبيل المثال أىقات اإلعداد ىالتجوين لؤلألت عل المنتجات المختلفة ‪.‬‬

‫ىبما أن التحليىل المىألىف للمحاسىبة اإلداريىة يتعامىل مىع أىضىاع تتسىم بالتأكىد ‪ ،‬فإنىن ال يأخىذ فىي‬
‫االعتبار تلك التكاليف المبلئمة المنسىبة ال عدم التأكد المحيط ببيئة العمل ‪ .‬ىلبيان كيفية قيام المحاسىب‬
‫اإلداري بتحديد التكلفىة المبلئمىة ىالمنافىاع المرتبطىة بىبعض القىرارات ‪ ،‬سىىف نشىير الى بعىض مفىاهيم‬
‫التكاليف المناسبة لعملية اتخاذ القرار‪.‬‬

‫‪-86-‬‬
 ‫‪ 1/3/4‬التكاليف الغارقة ‪: Sunk Costs‬‬
‫التكاليف الغارقة هي تلك التكاليف التي حدثت بالفعل ‪ ،‬ىال تؤثر في أي تكلفة مستقبلية ىال يمكن‬
‫تغييرها بىاسطة أي عمل حالي اى في المستقبل ىهي تكلفة ير مبلئمة التخاذ القرارات مثال ذلك ‪:‬‬
‫إ حدا شركات المقاىالت تمتلك ىنش كوربائي عمره عشىر سىنىات يسىتخدم فىي عمليىات البنىاء ىالتكلفىة‬
‫الدفترية لوذا الىنش – ىهي تكلفة الحصىل علين أى تكلفىة حيانتىن مسىتبعدا منوىا مجمىع اإلهىبلك – كمىا‬
‫يلي ‪:‬‬
‫‪099.999‬‬ ‫تكلفة حيانة الىنش الكوربائي‬
‫(‪)639.999‬‬ ‫يطرح مجمع اإلهبلك‬
‫‪209.999‬‬ ‫القيمة الدفترية‬

‫‪099.999‬‬ ‫تكلفة حيانة الىنش الكوربائي‬

‫(‪)639.999‬‬ ‫يطرح مجمع اإلهبلك‬
‫‪--------‬‬
‫‪209.999‬‬ ‫القيمة الدفترية‬

‫ىهذا الىنش صالح لبلستخدام لمدة ‪ 3‬سىنىات ىبعىدها يىتم تخريىده ىسىتكىن قيمتىن صىفر ىإن كىان يمكىن‬
‫بيعن اآلن بمبلغ ‪ 199.999‬جنين ‪ .‬علما بان التكلفة المتغيرة لتشغيل الىنش سىنىيا ‪ 129.999‬جنيىن مىن‬
‫ىقىد ىصيانة ىهناك اقتراح مقدم بإحبلل الىنش بأخر جديد يتمين بسعره المنخفض ىتكلفة تشغيل أقىل ‪،‬‬
‫ىالبيانات الخاصة بالىنش الجديد كما يلي ‪:‬‬

‫‪333.333‬‬ ‫تكلفة الحصول على الونش الجديد‬

‫‪ 3‬سنوات‬ ‫العمر اانتاجخ‬
‫صفر‬ ‫القيمة التاريدية‬
‫‪133.333‬‬ ‫ااهةك السنوف‬
‫‪ 33.333‬جنيه‬ ‫تكلفة سنوية للتشغيل‬

‫ىقد قرر مدير التشغيل االستمرار في استخدام الىنش الحالي لفترة السنىات الثبلث القادمة حيث‬
‫ال يمكن ا راق التكلفة التي سبق دفعوا في اقتناءه ‪ .‬كما أن تخلصنا منن سىف يحقق خسارة ‪109.999‬‬
‫جنين ‪.‬ىبعرض المىضىع عل المحاسب اإلداري بالشركة اىضح ان القيمة الدفترية للىنش القديم تعتبر‬
‫تكلفة ارقة ىمن ثم ليس لوا أي تأثير على أي تكىاليف مسىتقبلية ىقىد أىرد التقريىر التىالي ليىدعم ىجوىة‬
‫نظره ‪:‬‬

‫‪-86-‬‬
 ‫تكاليف البديلين‬
‫جـ‬ ‫ب‬ ‫أ‬
‫التكاليف التفاضلية‬ ‫ااحةل‬ ‫عدم إحةل‬
‫‪209.999‬‬ ‫إهةك الونش القديم‬ ‫‪.1‬‬
‫صفر‬ ‫أو‬ ‫تكاليف ارقة‬
‫‪209.999‬‬ ‫اسببببتبعاد القيمببببة الد تريببببة‬ ‫‪.2‬‬
‫للونش القديم‬
‫‪199.999‬‬ ‫(‪)199.999‬‬ ‫صفر‬ ‫المتحصببل مببن بيببع الببونش‬ ‫‪.3‬‬
‫القديم‬
‫(‪)399.999‬‬ ‫‪399.999‬‬ ‫صفر‬ ‫اهةك الونش الجديد‬ ‫‪.4‬‬
‫‪209.999‬‬ ‫‪09.999‬‬ ‫‪369.999‬‬ ‫تكاليف التشغيل‬ ‫‪.5‬‬
‫‪09.999‬‬ ‫‪569.999‬‬ ‫‪639.999‬‬ ‫إجمالخ التكاليف‬

‫ىقد اىضح أسفل هذا الجىدىل انىن بغىض النظىر عىن البىديل المختىار فىإن القيمىة الدفتريىة للىىنش‬
‫القديم ‪ 209.999‬سىف تكىن خسارة ىارده إذا اتخذ قرار اإلحبلل ىإذا تم االحتفاظ بىن فىي الخدمىة فىإن‬
‫هذا المبلغ سىف يكىن مصرىف اهبلك ‪ ،‬ىهكذا فىإن القيمىة الدفتريىة الحاليىة لؤللىة القديمىة سىىف تكىىن‬
‫تكلفة ارقة ير مبلئمة لقرار اإلحبلل ‪.‬‬
‫اما البيانات المبلئمىة فىي قىرار اإلحىبلل فوىي العناصىر ‪ 5 ، 4 ، 3‬كىل منوىا يقابىل اختيىارين للمعلىمىات‬
‫المبلئمة ‪:‬‬
‫‪ .1‬التكاليف ىالمنافع المرتبطة بالمستقبل ‪.‬‬
‫‪ .2‬التكاليف ىالمنافع التي تختلف بين البدائل ‪.‬‬

‫ىالناتج من بيع الىنش القديم العنصر (‪ )3‬سىف تتسلم في المستقبل فقط في ظل بديل اإلحبلل ‪ ،‬ىبالمثىل‬
‫فإن تكلفة الحصىل ( اإلهبلك) لآللة الجديدة العنصر رقم (‪ ) 4‬ىهى تكلفىة تحىدث فىي المسىتقبل فقىط فىي‬
‫ظل بديل اإلحبلل ‪ ،‬ىتكلفة التشغيل العنصر الخامس أيضا تكلفة مستقبلية تختلف بين البديلين ‪.‬‬

‫ىيبلحظ أن العمىد األخير يشير ال التكاليف التفاضلية ‪ Differential Costs‬ىهي الفرىق في‬
‫كل عنصر بين التكاليف التي تحدث في ظل البديلين ‪ ،‬ىحساب التكاليف التفاضلية يكىن اسلىب مناسىب‬
‫لتلخيص المنايا النسبية لبديل عن اآلخر ‪.‬‬

‫ىمن ثم يمكن للمدير ان يتخذ القرار الصحيح إلحبلل المعدات بإحدا طريقتين ‪:‬‬
‫أ‪ -‬بحساب إجمالي تكاليف البديلين ىالمىضحة في العمىدين أ ‪ ،‬ب ‪.‬‬

‫ب‪ -‬التركيىىن عل ى إجمىىالي التكىىاليف التفاضىىلية ىالمىضىىحة فىىي العمىىىد (جىىا ) ى التىىي تفضىىل خيىىار‬
‫اإلحبلل ‪.‬‬

‫‪-86-‬‬
 ‫مثال أار ‪ :‬على التكاليف الغارقة تكلفة المازون المتاح ‪: Cost of Inventory on Hand‬‬

‫إحدا شركات المقاىالت تحتفظ بمخنىن من قطع الغيار األصلية لمعداتوا ‪ ،‬ىنظرا لمضي فترة‬
‫طىيلة بدىن استخدام ىلسىء عىامل التخنين أصبح هذا المخنىن ير قابل لبلسىتخدام بصىىرتن الحاليىة‬
‫‪ Obsolete Inventory‬ىتبلغ تكلفتن ‪ 699.999‬جنين ‪ ،‬ىبعرض هذه القطع عل بعض الفنيين أىضحا‬
‫إمكانية بيعوا لشركات مقاىالت أخرا بمبلغ ‪ 299.999‬حيىث يمكىن إجىراء بعىض التعىديبلت على تلىك‬
‫القطع ىاستخداموا مرة أخرا بتكلفة ‪ 199.999‬جنين مما يىفر تكلفة شراء قطع جديىدة ىبعىرض األمىر‬
‫عل رئيس مجلس إدارة الشركة قرر عدم التخلص من قطىع الغيىار نظىرا للخسىارة التىي سىىف تتحملوىا‬
‫الشركة ىالمتمثلة في مبلغ ‪ 499.999‬جنين ‪ .‬ىيبلحظ ان القيمة الدفترية للمخنىن الغير قابل لبلسىتخدام‬
‫هي تكلفة ارقة ‪ ،‬ىلى ان األجناء تم تعديلوا فإن القيمة الدفترية لوا ‪ 699.999‬سىف تصبح مصرىف‬
‫أثناء الفترة عندما تستخدم تلك األجناء ‪ ،‬ىتكلفة ارقة ‪ ،‬فالقيمة الدفترية للمخنىن الراكد سىف ال تؤثر‬
‫في أي تدفق نقدي مستقبلي للشركة ‪.‬‬
‫ىلكىىن المحاسىىب اإلداري للشىىركة كىىان لىىن رأي أخىىر ىهىىى الىىتخلص مىىن تلىىك القطىىع ىدعىىم رأيىىن‬
‫بتقريىىر أىضىىح فيىىن ان البيانىىات المبلئمىىة تتضىىمن مبلىىغ ‪ 299.999‬تتحقىىق مىىن بيىىع المخىىنىن ‪ ،‬ىتكلفىىة‬
‫‪ 199.999‬لتعديل األجناء ‪ ،‬ىتكلفة ‪ 499.999‬لشراء قطع جديدة كل هذه البيانات تعتبر بيانات مبلئمة‬
‫ألنوىىا سىىتؤثر عل ى التىىدفقات النقديىىة المسىىتقبلية ى يختلفىىا بىىين البىىديلين ‪ ،‬ىدعىىم المحاسىىب اإلداري رأيىىن‬
‫بالمعلىمات اآلتية ضمن تقريره ‪:‬‬

‫تكاليف البديلين‬
‫جـ‬ ‫ب‬ ‫أ‬
‫التكاليف التفاضلية‬ ‫بيع القطع‬ ‫تعديل القطع واستادامها‬
‫القيمىىىىىة الدفتريىىىىىة لقطىىىىىع‬ ‫‪.1‬‬
‫الغيىىىىىار ‪ :‬قيمىىىىىة األصىىىىىل‬
‫المستبعد سىىاء اسىتخدمت‬
‫‪--‬‬ ‫‪699.999‬‬ ‫‪699.999‬‬ ‫القطع اى لم تستخدم‬
‫‪359.999‬‬ ‫(‪)359.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫المتحصل من التخلص‬ ‫‪.2‬‬
‫من القطع‬
‫‪199.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪199.999‬‬ ‫تكلفة تعديل القطع‬ ‫‪.3‬‬
‫(‪)499.999‬‬ ‫‪499.999‬‬ ‫صفر‬ ‫تكلفىىة شىىراء قطىىع جديىىدة‬ ‫‪.4‬‬
‫للمعدات‬
‫‪53.333‬‬ ‫‪653.333‬‬ ‫‪033.333‬‬ ‫إجمالخ التكاليف‬

‫ىقد أىضح تحليل المحاسب اإلداري إن تكلفة الشركة سىف تكىن أقل ‪ 59.999‬جنين لى أن القطع‬
‫الراكدة تم بيعوا ىتم شراء قطع يار جديدة ‪.‬‬

‫‪-86-‬‬
‫‪ 2/3/4‬التكاليف والمنا ع غير المةئمة أو التخ ال تإثر بخ المسبتقبل ‪Irrelevant Future Costs‬‬
‫‪: and Benefit‬‬

‫إحىىدا شىىركات المنتجىىات الغذائيىىة العاملىىة بمدينىىة السىىادس مىىن أكتىىىبر تىاجىىن اتخىىاذ قىىرار حىىىل‬
‫ادخال منتج ذائي جديد عل السىق المصري ‪ ،‬ىترا ان هذا المنتج سىف يجذب عمبلء جدد لمنتجات‬
‫الشركة ىيساهم في نيادة حصتوا في السىق المصري ‪ ،‬ىلكن ستكىن هناك أيضا تكاليف متغيرة تىرتبط‬
‫بوذا االنتاج ‪ ،‬ىفيما يلي البيانات الخاصة بمبيعات ىتكاليف الشركة تحت كل بديل ‪.‬‬

‫قرار انتاج منتج جديد‬

‫التكاليف والفوائد يف ظل البديلني‬

‫جـ‬ ‫ب‬ ‫أ‬ ‫مدى مةئمة أو عدم مةئمة العنصر‬

‫المقدار التفاضلخ‬ ‫انتاج المنتج‬ ‫عدم انتاج المنتج‬
‫(‪)099.999‬‬ ‫‪1.099.999‬‬ ‫‪1.999.999‬‬ ‫‪ .1‬إيراد بيع للمستولك المحلي‬ ‫مبلئم‬
‫‪--‬‬ ‫‪099.999‬‬ ‫‪099.999‬‬ ‫‪ .2‬إيراد بيع للتصدير‬ ‫ير مبلئم‬
‫‪59.999‬‬ ‫(‪)59.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪ .3‬تكلفة أبحاث ىتطىير‬ ‫مبلئم‬
‫‪199.999‬‬ ‫(‪)199.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪ .4‬تكلفة حملة إعبلنية‬ ‫مبلئم‬
‫‪39.999‬‬ ‫(‪)339.999‬‬ ‫(‪)399.999‬‬ ‫‪ .5‬تكلفة عمالة‬ ‫مبلئم‬
‫‪29.999‬‬ ‫(‪)229.999‬‬ ‫(‪)299.999‬‬ ‫‪ .6‬رسىم ىضرائب‬ ‫مبلئم‬
‫‪--‬‬ ‫(‪)109.999‬‬ ‫(‪)109.999‬‬ ‫‪ .0‬تكاليف صيانة‬ ‫ير مبلئم‬
‫‪699.999‬‬ ‫‪1.029.999‬‬ ‫‪1.229.999‬‬ ‫إجمىىىالي العائىىىد مطىىىرىح منىىىن‬
‫التكاليف‬

‫في العمىدين أ ‪ ،‬ب ىجىد عبلمة ( ) تشىير الى التكىاليف أمىا االرقىام بىدىن األقىىاس فتشىير الى‬ ‫‪‬‬
‫العائد ‪.‬‬
‫في العمىد (جا) القىسين يشيرا ال العناصر التفاضلية التي تؤيد الخيار ب ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫يبلحظ ان البديل المفضل هى انتاج السلعة الجديىدة ‪ ،‬كمىا يبلحىظ ان العائىد مىن التصىدير ىكىذلك تكىاليف‬
‫الصيانة يعتبرا عناصر ير مبلئمة لقرار اإلنتاج فبالر م من أن هذه البيانات سىىف تىؤثر فىي التىدفقات‬
‫النقدية المستقبلية إال انوا ال تختلف بين البديلين ‪ ،‬ىجميع البيانات األخرا تكىن مبلئمة للقرار ‪.‬‬

‫قاعدة ‪:‬‬

‫أن البيانات لكي تكىن مبلئمة يجب ان تؤثر في التدفقات النقدية المستقبلية ىكذلك يجب ان تختلف بين‬
‫البديلين فيجب تىافر الشرطين معا ‪.‬‬

‫‪-87-‬‬
 ‫‪ 3/3/4‬تكلفة الفرصة ‪: Opportunity Costs‬‬

‫ظور مفوىم تكلفىة الفرصىة مىع مشىكلة االختيىار ىهىي مشىكلة تفىرض علينىا نتيجىة لقلىة المىىارد‬
‫المتاحة لنا مقارنة بحاجاتنا ىمتطلباتنا ‪ ،‬ىإذا كان علينا ان نختار فبل بد لنىا مىن التضىحية ‪ ،‬ىمىع تطىىر‬
‫التقنيات الحديثة في مجال اتخاذ القرار ىكثرة البدائل المتاحة ىحاجة اإلدارة الى ترشىيد قراراتوىا نتيجىة‬
‫لندرة الم ىارد ‪ ،‬ظورت الحاجة ال أساليب تسول عملية قياس المتغيرات بين البدائل ىاختيار أفضلوا مع‬
‫عدم التضحية ما أمكن بالفرصة المتاحىة نتيجىة لعىدم أخىذ بعىض هىذه البىدائل ‪ ،‬حيىث تحتىاج اإلدارة قبىل‬
‫اتخاذها ألي قرار ال معرفة التىنيع السىليم للمىىارد المتاحىة بوىا ‪ ،‬ىإلى تحديىد التغيىرات فىي التكىاليف‬
‫ىاإليرادات المترتبة عل اختيار بديل معين دىن يره ‪ ،‬ىمن ثم التعرف على النتىائج المتىقعىة مىن كىل‬
‫بديل ‪.‬‬
‫ىتجىىدر اإلشىىارة الى ان تكلفىىة الفرصىىة ال تظوىىر اال فىىي حالىىة ىجىىىد اسىىتخدامات بديلىىة للمىىىارد‬
‫المتاحة ‪ ،‬أما إذا لم تكن هناك استخدامات بديلة فإن تكلفة الفرصة لوذه المىارد تكىن صفر ‪.‬‬

‫فتكلفىىة الفرصىىة البديلىىة تعبىىر عىىن األربىىاح التىىي يمكىىن تحقيقوىىا مىىن اسىىتخدام المىىىارد فىىي أفضىىل‬
‫االستخدامات البديلة المتاحة ىتمثل هذه األرباح تكلفة بالنسبة للبدائل األخرا المتاحة التي لىم يىتم تىجيىن‬
‫المىارد لبلستخدام فيوا ‪.‬‬
‫ىلتىضيح هذه الفكرة بفرض ان إحدا الشركات العاملة بمدينة السادس من أكتىبر تمتلىك قطعىة‬
‫ارض فضاء بجىار مصانعوا ‪ ،‬ىهناك دراسة أمام اإلدارة إلنشاء خط انتاجي جديد ‪ ،‬ىقد أىضح التحليل‬
‫المبدئي للتكىاليف المبلئمىة ىالمنىافع أن هنىاك دخىل إضىافي ينيىد عىن التكىاليف بمقىدار ‪ 199.999‬جنيىن‬
‫شوريا ‪ ،‬ىقد قدم مدير إدارة النقل ىالحركة بالشركة إل ان هناك إحدا الشركات المجاىرة قدمت طلىب‬
‫الستئجار هذه المساحة الستخداموا كجراج لتخنين معداتوا بوا مقابل ‪ 129.999‬جنين شوريا ‪.‬‬
‫ىيتضح من الحالة السابقة ان قيام الشركة بإنشاء الخط اإلنتاجي الجديد سيؤدي الى فقىد الشىركة‬
‫لفرصة تأجير المساحة النائدة بمبلغ ‪ 129.999‬جنيىن ‪ ،‬ىهكىذا فىإن مبلىغ ‪ 129.999‬جنيىن االيجىار هىى‬
‫تكلفة الفرصىة ‪ ،‬فتكلفىة الفرصىة هىي الىربح المحتمىل فقىده ‪ Given up‬عنىدما يىؤدي اختيىار بىديل معىين‬
‫استبعاد أى منع ‪ Precludes‬اختيار ىتنفيذ نشاط أخر ىبالر م من ان العديد من متخذي القرار قد يميلىىا‬
‫ال إ فال أهمية تكلفة الفرصة ‪ ،‬إال أنوم سىف يعتبرىنوا مبلئمة كتكاليف خارجىة فىي حالىة تقيىيم بىدائل‬
‫القرار ‪ .‬ىفي الحالىة التىي سىبق افتراضىوا فىإن القىرار األفضىل هىى تىأجير المسىاحة النائىدة الى الشىركة‬
‫المجاىرة الستخداموا كجراج ‪ ،‬ىذلك افضل من إنشاء خط انتاجي جديد ‪ ،‬يىضح ذلك الشكل اآلتي ‪:‬‬
‫جـ‬ ‫ب‬ ‫أ‬
‫المقدار التفاضلخ‬ ‫التؤجير‬ ‫انشاء اط إنتاجخ‬
‫‪199.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪199.999‬‬ ‫العائىىىىد اإلضىىىىافي مىىىىن الخىىىىط‬
‫الجديد مطرىحا منن‬
‫(‪)129.999‬‬ ‫‪129.999‬‬ ‫صفر‬ ‫التكاليف اإلضافية لتأجير‬
‫المساحة‬
‫(‪)29.999‬‬ ‫‪129.999‬‬ ‫‪199.999‬‬
‫األرقام بين القىسين تشير ال ان المنافع التفاضلية تفضل االختيار ( ب) ‪.‬‬

‫‪-88-‬‬
 ‫الاةصة ‪:‬‬

‫التكاليف المبلئمة ىالمنافع يجب ان تحقق المعياريين اآلتيين ‪:‬‬

‫‪ .1‬انوا تؤثر في المستقبل ‪.‬‬
‫‪ .2‬انوا تختلف بين البدائل ‪.‬‬
‫ىعل ذلك فإن التكاليف الغارقة ليست تكاليف مبلئمة ألنوا ال تؤثر فىي المسىتقبل ‪ ،‬ىمثىال عليوىا التكلفىة‬
‫الدفترية لؤلصل ىأي تكاليف أخرا اى منافع ىالتي تكىن ىاحدة لجميع القرارات البديلة فوي تكىىن يىر‬
‫مناسبة ‪ ،‬ىيمكن إهمالوا عند اتخاذ القرار ‪.‬‬

‫‪ 4/4‬تحليل قرارات ااصة ‪: Analysis of Special Decisions‬‬

‫نتعرض في هذا الجنء من الكتاب الى بعىض القىرارات ذات الطبيعىة الخاصىة ىالتىي قىد تىاجىن‬
‫إدارة العديىىد مىىن المنشىىيت ‪ ،‬ىيسىىتلنم األمىىر تىىىفير المعلىمىىات المناسىىبة لىىئلدارة التخىىاذ القىىرار الخىىاص‬
‫بتنفيذها ىقبىلوا أى عدم قبىلوا ‪ ،‬ىلعل من أهم هذه القرارات ‪ ،‬قرار قبىىل اى رفىض طلىب خىاص سىىاء‬
‫في حالة ىجىد طاقة فائضة لدا الشركة أى عىدم ىجىىد طاقىة فائضىة ‪ ،‬ىكىذلك قىرار اسىتبعاد أى إضىافة‬
‫خدمة اى منتج أى قسم ‪ ،‬ى يرها من القرارات سىف نتعرض لوا بشيء من التفصيل ‪.‬‬

‫‪ 1/4/4‬قبول او ر ض طلب ااص ‪: Accept or Reject a special order‬‬

‫ىهنا يجب االهتمام بما إذا كان لدا الشركة طاقة فائضة ير مستغلة ‪ ،‬أى عدم ىجىد طاقة فائن‬
‫ألن التحليل في كل حالة يختلف ‪ ،‬فوذا النىع من القرارات ىالخاص بقبىل أى رفض طلب خىاص بسىعر‬
‫مخفض أي يقل عن السعر العادي للشركة يستلنم مراعاة االعتبارات اآلتية ‪:‬‬

‫‪ -‬ان هامش المساهمة أى المساهمة اإلضافية تساهم في تغطية التكاليف الثابتة للشركة ‪.‬‬
‫‪ -‬عدم تأثر األسعار المألىفة للشركة نتيجة لتسعير الطلب الخاص بأقل منوا ‪.‬‬
‫‪ -‬إن السعر المطلىب عن الطلب الخاص هى أفضىل سىعر يمكىن الحصىىل عليىن فىي ظىل ظىرىف‬
‫اتخاذ القرار ‪.‬‬

‫حالة وجود طاقة ائضة ‪: Excess Capacity‬‬ ‫أ‪-‬‬

‫ىلتىضيح هذه الحالىة نفتىرض ان إحىدا شىركات المطىاحن لىديوا عشىر خطىىط انتىاج ىان هنىاك خطىين‬
‫منومىىا طاقىىة كىىل ىاحىىد ‪ 19‬طىىن فىىي الىرديىىة ىان هىىذين الخطىىين يىىر مسىىتغبلن حاليىىا ‪ ،‬فقامىىت إحىىدا‬
‫الشىىركات االسىىتثمارية العاملىىة فىىي مجىىال طحىىن الحبىىىب بتقىىديم طلىىب السىىتئجار هىىذين الخطىىين بمبلىىغ‬
‫‪ 19.999‬جنين لكل ىردية ‪.‬‬
‫علما بان الخط في ظل ظرىف التشىغيل العاديىة يمكنىن تحقيىق دخىل ‪ 15.999‬جنيىن ى قىد عرضىت هىذه‬
‫المعلىمىىات علىى مىىديري التشىىغيل بشىىركة المطىىاحن التخىىاذ القىىرار المناسىىب ‪ .‬فقىىام المىىدير باالتصىىال‬
‫بالمراقب المالي للشركة طالبا تىفير بيانات عن التكىاليف الخاصىة بكىل خىط فىي الىرديىة الىاحىدة ‪ ،‬فقىام‬
‫المراقب بتىفير البيانات االتية مىضحا ان التكاليف المتغيرة تغطي تكلفة القىا المحركة للخط ىالصيانة‬

‫‪-85-‬‬
‫ىطاقم التشغيل ‪ ،‬ىأن التكاليف الثابتة للشركة تخصص عل كل خطىط الشركة مثل التكاليف اإلدارية ‪،‬‬
‫ىقد قام المدير بتحليل البيانات بشكل خاطئ كما يلي ‪:‬‬

‫‪ 19.999‬جنين‬ ‫المبلغ الخاص بتأجير الخط‬

‫(‪ )13.999‬جنين‬ ‫إجمالي تكاليف الخط للىردية‬
‫‪---------‬‬
‫(‪)3999‬‬ ‫الخسارة في كل ىردية مؤجرة للغير‬

‫البيانات الخاصة بالىردية العادية للخط‬

‫‪15.999‬‬ ‫العائد للىردية‬

‫المصرو ات ‪:‬‬

‫‪0.999‬‬ ‫مصرىفات متغيرة‬

‫‪6.999‬‬ ‫مصرىفات ثابتة محملة‬
‫‪)13.999(-------‬‬ ‫إجمالي المصرىفات‬
‫‪---------‬‬
‫‪2999‬‬ ‫الربح‬

‫ىيبلحظ ان تحليل المدير سيؤدي ال اتخاذ قرار بعدم تأجير الخطىط ير المستغلة ‪ ،‬ىذلك ألن‬
‫التحليل تضمن جميع تكاليف الخط اإلنتاجي الثابتة ىالمتغيىرة ‪ ،‬علمىا بىإن التكىاليف الثابتىة لىن تتغيىر فىي‬
‫ظل أيا من البدائل المختارة فوي تكاليف ير مناسبة للقرار ‪.‬‬

‫أكثر مما سبق فإن المراقب المىالي قىد أىضىح فىي تقريىرة ان التكىاليف المتغيىرة للخىط االنتىاجي‬
‫المؤجر ستقل عن التكلفة المتغيرة للخطىط األصلية المستغلة ىالمتمثلىة فىي تكلفىة العمالىة االنتاجيىة التىي‬
‫سيحضرها المستأجر معن ىالتي تبلغ تكلفتوا ‪ 1.599‬جنين ىمن ثم فإن التحليىل المناسىب ىالىذي يقترحىن‬
‫المحاسب اإلداري للشركة يأخذ الشكل اآلتي ‪:‬‬

‫‪19.999‬‬ ‫المبلغ الخاص بتأجير الخط اإلنتاجي في الىردية‬

‫‪0.999‬‬ ‫تكاليف متغيرة للىردية‬
‫‪1.599‬‬ ‫الىفىرات في العمالة االنتاجية‬
‫(‪)0.599‬‬ ‫التكلفة المتغيرة للىردية المؤجرة للغير ‪-------‬‬
‫‪---------‬‬
‫‪1.599‬‬ ‫المساهمة من الىردية‬

‫ىهذا التحليل يىضح ان الىردية اإلضافية المؤجرة للغير سىىف تحقىق مسىاهمة ‪ 1599‬جنيىن تسىاهم فىي‬
‫تغطية التكاليف الثابتة للشركة ‪ ،‬حيث ان شركة المطاحن لديوا طاقة فائضىة ممىا أدا الى ىجىىد خطىين‬
‫انتاج ير مستغلين فالقرار األمثل هنا هى قبىل العرض الخاص باستئجارهم من الشركة االستثمارية ‪.‬‬

‫‪-85-‬‬
 ‫حالة عدم وجود طاقة ائضة ‪: No Excess Capacity‬‬ ‫ب‪-‬‬

‫في هذه الحالة نف ترض ان شركة المطاحن ليس لديوا خطىط انتاج ير مستغلة ىمن ثم فإن المىقف هنىا‬
‫امىىام المىىدير لكىىي يقبىىل القىىرار الخىىاص بتىىأجير أحىىد الخطىىىط المسىىتخدمة فعىىبل للشىىركة االسىىتثمارية هىىى‬
‫ضرىرة الغاء الخط األقل ربحية ىبافتراض ان هذا الخط اإلنتاجي يساهم بمبلغ ‪ 4999‬جنين فىي تغطيىة‬
‫ال تكاليف الثابتة للشركة ‪ .‬ىهكذا فلى ان العىرض المقىدم مىن الشىركة االسىتثمارية تىم قبىلىن فسىىف يكلىف‬
‫الشىىركة تكلفىىة فرصىىة كمسىىاهمة مفقىىىدة للخىىط المىىؤجر ‪ 0999‬جنيىىن ىسىىىف يظوىىر تحليىىل مىىدير شىىركة‬
‫المطاحن البيانات اآلتية ‪:‬‬

‫‪19.999‬‬ ‫المبلغ الخاص بتأجير الخط اإلنتاجي‬

‫‪0999‬‬ ‫تكاليف متغيرة للىردية العادية‬
‫‪1599‬‬ ‫الىفىرات في العمالة‬
‫‪------‬‬
‫‪0599‬‬ ‫تكاليف متغيرة للخط المؤجر‬

‫يضاف‬
‫(‪)12.599‬‬ ‫تكلفة الفرصة المساهمة المفقىدة عن الخط المؤجر ‪4.999‬‬
‫‪-----------‬‬
‫(‪)2.533‬‬ ‫الاسارة من الاط ااضا خ المإجر‬

‫ىمن ثم فإن المدير في هذه الحالة سىف يرفض القرار الخاص باستئجار أحد خطىط االنتاج المستغلة ‪.‬‬

‫الاةصة ‪:‬‬
‫القرار الخاص بقبىىل أى رفىض طلىب بسىعر خىاص شىائع فىي المنشىيت الصىناعية ىالخدميىة ‪ ،‬ىالتحليىل‬
‫السليم لوذه القرارات يركن عل التكاليف ىالمنافع المناسبة ‪ ،‬فالتكاليف الثابتة البا ما تخصص عل كل‬
‫ىحدة أى خدمة ىمن ثم تكىن ير مبلئمة ‪ ،‬كما ان التكاليف الثابتة األصلية لن تتغير في مجمىعوا سىاء‬
‫تم قبىل الطلب أى رفضن ‪.‬‬

‫فعندما تىجد طاقة فائضة فإن التكاليف المبلئمة سىف تكىن فقط هي التكاليف المتغيرة المرتبطة بالطلب‬
‫الخاص ‪ ،‬ىعندما ال تىجد طاقة فائضىة فىإن تكلفىة الفرصىة السىتخدام تسىويبلت الشىركة للطلىب الخىاص‬
‫سىف تكىن مبلئمة للقرار ‪.‬‬

‫‪ 2/4/4‬قببرار إضببا ة او اسببتبعاد سببلعة خ ادمببة خ قسببم ‪Add or Drop Product’ Service,‬‬
‫‪: Department‬‬

‫إذا كانت الطاقة المتاحة للشركة ير مستغلة بالكامل فإنن يمكن إضافة سلع جديدة أى تقديم خدمات جديدة‬
‫‪ ،‬كذلك إذا كانىت إحىدا السىلع اى الخىدمات ‪،‬األقسىام بالشىركة تىاجىن صىعىبات فىي عمليىة تسىىيقوا فىإن‬
‫الشركة يمكنوا اتخاذ قرار استبعاد تلك السلع اى األقسام ‪.‬‬

‫‪-85-‬‬
 ‫ىلتىضيح فكرة مثل هذه القرارات بفرض ان هناك إحدا شركات الطيران لديوا نادي دىلي ىتسع ال‬
‫تقديم منيد من بطاقات العضىية يتيح ألعضائوا المسافرين االستفادة من خىدمات فنىدق المطىار ىتسىويل‬
‫إجىىىراء المعىىىامبلت بالمصىىىالح المختلفىىىة ىتتضىىىمن منايىىىا العضىىىىية ىجىىىىد سىىىيارات خاصىىىة ‪ ،‬مطعىىىم ‪،‬‬
‫خصىمات عل األطعمة ىالمشرىبات ىاستخدام النادي الصحي للفندق ‪ ،‬ىقد تقدم المدير اإلداري لشركة‬
‫الطيران بقائمة دخل تقديرية لوذا النشاط مبديا تخىفن من احتمال عدم تحقيق هذا النشاط ألرباح ‪.‬‬

‫قائمت اندخم انشهزيت املتىقعت‬

‫‪499.999‬‬ ‫إيراد االشتراك في العضىية‬

‫يطرح منوا ‪ :‬مصرىفات متغيرة‬

‫‪149.999‬‬ ‫طعام ىمشرىبات‬
‫‪09.999‬‬ ‫عمىالت أفراد الخدمة‬
‫‪59.999‬‬ ‫مصرىفات متغيرة أخرا‬
‫(‪)209.999‬‬ ‫‪-------‬‬
‫‪133.333‬‬ ‫المساهمة الحدية‬

‫يطرح منوا ‪ :‬مصرىفات ثابتة‬

‫‪69.999‬‬ ‫اهبلك اثاث ىمعدات‬
‫‪49999‬‬ ‫مرتبات مشرفين‬
‫‪29.999‬‬ ‫تأمين‬
‫‪39.999‬‬ ‫مصرىفات عامة‬
‫(‪)159999‬‬ ‫‪---------‬‬
‫‪-----------‬‬
‫(‪)29.999‬‬ ‫الخسارة المتىقعة‬
‫‪-----------‬‬
‫ىفي اثناء اللقاء االسبىعي مع فريق العمل اىضح المدير اهتمامىن بدراسىة هىذا المشىرىع ‪ ،‬ىقىد‬
‫تقدم المراقب المالي للشركة بإيضاح أن هناك بعض التكىاليف الىىاردة فىي القائمىة السىابقة سىىف تسىتمر‬
‫الشركة في تحملوا سىاء تم الغىاء النىادي اى اسىتمر االحتفىاظ بىن ‪ ،‬ىقىد قىام المراقىب المىالي بإعىداد بيىان‬
‫تحليلي بالتكاليف المناسبة ىالمنافع المرتبطة بالنادي عل النحى التالي ‪:‬‬

‫‪-56-‬‬
 ‫انتكانيف املناسبت واملنافع نهنادي‬

‫جـ‬ ‫ب‬ ‫أ‬ ‫الجزء األول‬

‫المقدار التفاضلخ‬ ‫الغاء النادف‬ ‫االحتفاظ بالنادف‬
‫‪499.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪499.999‬‬ ‫الىىىىىدخل مىىىىىن االشىىىىىتراك فىىىىىي‬
‫العضىية‬
‫مطروحا ً منه ‪:‬‬
‫مصرىفات متغيرة‬
‫(‪)149.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫(‪)149.999‬‬ ‫طعام ىمشرىبات‬
‫(‪)09.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫(‪)09.999‬‬ ‫عمىالت‬
‫(‪)59.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫(‪)59.999‬‬ ‫مصرىفات متغيرة أخرا‬
‫‪139.999‬‬ ‫‪139.999‬‬ ‫المساهمة الحدية‬

‫يطرح منها ‪ :‬مصرىفات ثابتة‬

‫(‪)29.999‬‬ ‫(‪)49.999‬‬ ‫(‪)69.999‬‬ ‫إهبلك أثاث ىمعدات‬

‫‪--‬‬ ‫(‪)29.999‬‬ ‫(‪)29.999‬‬ ‫تأمين‬
‫(‪)49.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪49.999‬‬ ‫مرتبات مشرفين‬
‫(‪)19.999‬‬ ‫(‪)29.999‬‬ ‫(‪)39.999‬‬ ‫مصرىفات عامة (‪)1‬‬
‫‪09.999‬‬ ‫‪09.999‬‬ ‫‪159.999‬‬ ‫إجمالي المصرىفات الثابتة‬
‫(‪)69.999‬‬ ‫‪09.999‬‬ ‫(‪)29.999‬‬ ‫الربح ( الخسارة )‬

‫الجزء الثانخ ‪:‬‬

‫‪129.999‬‬ ‫–‬ ‫‪129.999‬‬
‫المساهمة الحدية من العمليات العامة للشركة التي سىف يتم فقدها حالة استبعاد النادي‬
‫(‪ )1‬منوا رسىم مطار ‪ 19.999‬جنين‬

‫ىالتقرير السابق يتضىمن جىنئيين األىل منومىا يركىن على التكىاليف المناسىبة ىالمنىافع مىن النىادي بينمىا‬
‫يومل أي اثر لوذا النشاط – ىجىد نادي خدمي – عل العمليىات األخىرا للشىركة ‪ .‬ففىي العمىىد أ سىجل‬
‫المراقب المالي الدخل من النادي ىالمصرىفات المرتبطة بن ‪ ،‬العمىد ب يىضح المصرىفات التي سىف‬
‫تستمر الشركة في تحملوا حت في حالة الغاء النادي هذه المصرىفات تعرف بالمصرىفات التي ال يمكن‬
‫تجنبوا ‪ Unavoidable Expenses‬ىبالمقابل فإن المصرىفات الظاهرة بالعمىد (جا) تكىن مصرىفات‬
‫يمكن تجنبوا ىالشركة سىف ال تستمر طىيبل في تحمل هذه المصرىفات لى تم الغاء النادي ‪ .‬ىيبلحظ ان‬
‫جميع المصرىفات المتغيرة يمكن تجنبوا ‪ ،‬ىفقط بعض المصىرىفات الثابتىة تكىىن مىن الممكىن تجنبوىا ‪،‬‬
‫فعل سبيل المثال الجنء الذي ال يمكن تجنبن من مصرىفات اإلهبلك ‪ 49.999‬تخص المعدات الخاصة‬
‫بأ راض النادي فبل يىجد استخدام أخر في الشركة ىيصعب بيعوا ‪.‬‬
‫ىكذلك الحال بالنسبة للمصرىفات العامة فوناك جنء ‪ 29.999‬ال يمكن تجنبن فالشركة سىف تتحملوا‬
‫بغض النظر عن القرار الخاص باالحتفاظ بالنادي أى الغاءه ‪.‬‬

‫‪-56-‬‬
‫ىاالسىىتنتاج المىضىىح فىىي الجىىنء األىل مىىن تقريىىر المراقىىب ان النىىادي يجىىب عىىدم اسىىتبعاده ألن قىىرار‬
‫االستبعاد يترتب علين نقص فىي المسىاهمة الحديىة للشىركة بمقىدار ‪ 139.999‬ىهىي أكثىر مىن تلىك التىي‬
‫ستىفرها في المصرىفات الثابتة الممكىن تجنبوىا ىالبالغىة ‪ 09.999‬ىهكىذا فىإن المسىاهمة الحديىة للنىادي‬
‫‪ 139.999‬كافية لتغطية المصىرىفات الثابتىة الممكىن تجنبوىا ‪ 09.999‬ىتظىل هنىاك مسىاهمة ‪69.999‬‬
‫لتغطية المصرىفات الثابتة العامة للشركة كما يلي ‪:‬‬

‫‪139.999‬‬ ‫المساهمة الحدية‬

‫(‪)09.999‬‬ ‫المصرىفات الثابتة الممكن تجنبوا‬
‫‪-------‬‬
‫‪69.999‬‬ ‫مساهمة النادي في تغطية المصرىفات العامة األخرا للشركة‬

‫ىبمراعاة الجنء الثاني من تحليل المراقب فإن النادي سىف يجتذب العديد من المسافرين ‪ ،‬ىمىن ثىم فىإن‬
‫الغاء النادي يؤدي ال خسارة الشركة ‪ 69.999‬كمساهمة حدية مفقىدة من عمليات التشغيل بشكل عام ‪،‬‬
‫ىهذا المبلغ هى تكلفة فرصة لبلختيار الخاص بإ بلق ىاستبعاد النادي ‪.‬‬

‫ىبأخذ كبل من الجنئيين األىل ىالثاني من تحليل المراقب فإن األرباح التي سىف تحققوا الشركة سىف‬
‫تنيد بىاسطة ‪ 109.999‬لى ان النادي ظل محتفظ بن ‪.‬‬

‫يستنتج من التحليل السابق أمرين هما ‪:‬‬

‫‪ .1‬ان المصرىفات الممكن تجنبوا سىف تكىن مؤثرة في حالة اتخاذ قرار باالستمرار في النشاط‪.‬‬
‫‪ .2‬ان إ بلق النادي سىف يؤثر عكسيا عل باقي عمليات الشركة ‪.‬‬

‫‪ 3/4/4‬قبرار الحصبول علبى المنبتج أو الادمبة مبن مصبدر ابارجخ ‪Outsource a product or‬‬
‫‪: service‬‬

‫المصدر الخارجي ‪ Outsourcing‬يشير ال االستعانة بمىردين من خارج المنشىأة ألداء خىدمات معينىة‬
‫اى الحصىل عل سلع مصنعة يمكن تصنيعوا داخليا ىهى ما يشير ال قرارات الصنع اى الشراء ‪Make‬‬
‫‪ – or – buy decisions‬ىالتىي تخىتص بىالقرارات التىي تىدىر حىىل صىنع جىنء مىن المنىتج داخليىا أى‬
‫شراءه من مىرده خارجي ‪ .‬ىلكن قرارات المصادر الخارجية تتضمن ايضا االستعانة بشركات خارجية‬
‫ألداء بعض األنشطة التقليدية للتشغيل ‪ ،‬فلتحقيق منافسة فعالة في السىق العالمي فإن العديد من الشركات‬
‫تركن اهتماموا عل تحديد االنشطة التي تؤديوا بإتقان مما يساعد عل تحسين ربحيتوا من خبلل التركين‬
‫عل تلك األنشطة ‪ ،‬فإحدا الطرق المتاحة للحصىىل على مىىارد ماليىة ‪ ،‬ماديىة ‪ ،‬بشىرية أى تكنىلىجيىة‬
‫ألداء هذه األعمال بإتقان هى الحصىل عليوا من خارج المنشأة مما قد يحمل المنشأة تكلفة مرتفعة ‪ .‬ىمن‬
‫اكثر تلىك التكىاليف التىي تتحملوىا المنشىأة عنىد االسىتعانة بمصىدر خىارجي هىي التىدريب ‪ ،‬إدارة أسىطىل‬
‫السيارات ‪ ،‬البيع ىالتسىيق ‪ ،‬خدمات األمن ىالحراسة ىإدارة المعلىمات فبعض هذه األنشطة يحتاج الى‬
‫مىىظفين ذىي موىىارات عاديىىة ( مثىىل األمىىن ىالحراسىىة ‪ ،‬حسىىاب األجىىىر ‪ ،‬ىالىىبعض يحتىىاج الى معرفىىة‬
‫متخصصة ( مثل إدارة المعلىمات ) ىالتي يمكن الحصىل عليوا بشكل أفضل من بيىت الخبرة ‪.‬‬

‫‪-56-‬‬
‫فالعديد من المنشيت تحقق منافع عندما تحصل عل احتياجاتوا من مصادر خارج المنشأة ‪ ،‬فإنتاج بعض‬
‫األجناء لىدا مىىردين اى أداء بعىض األنشىطة لىدا الغيىر قىد يىؤدي الى خفىض اسىتثمارات الشىركة فىي‬
‫األصىىىل الماديىىة ىالمىىىارد البشىىرية األمىىر الىىذي يمكىىن ان يىىؤدي الى تحسىىن التىىدفق النقىىدي ‪ .‬ىيمكىىن ان‬
‫يساعد ذلك الشركة ايضا عل خفض تكلفة التشغيل ىتحسين الربحية ىلتىضيح ذلك نعطي المثال اآلتي‪:‬‬
‫بفرض أن إحدا دىر النشر ىالتي يعتمد نشاطوا أساسا على تىنيىع ىبيىع الكتىب ىالمراجىع العلميىة مىن‬
‫خىبلل االنترنىىت اتخىىذت قىرار باالعتمىىاد على مصىىدر خىارجي فىىي تىنيىىع ‪ %09‬مىن حجىىم الكتىىب التىىي‬
‫ستقىم بتىنيعوا إلحدا الشىركات المتخصصىة فىي مجىال التجىارة االلكترىنيىة ىلىتكن الشىركة المصىرية‬
‫االلكترىنيىىة ىالتىىي يمكىىن لوىىا مىىن خىىبلل اسىىتخدام التجىىارة عبىىر االنترنىىت ىالمصىىادر الخارجيىىة للتىنيىىع‬
‫يمكنوا ان تخفض تكلفة التخنين ىالتىنيع بشكل يسمح لوا بإعطاء خصم يعادل ‪ % 49‬من اسعار قائمة‬
‫االسعار ألفضل بائعين متمينين يتعاملىن معوا ‪ .‬كما يمكن للشىركة المصىرية ان تىىفر خىدمات اضىافية‬
‫تحقق قيمة مضافة ‪ additional value – adding services‬مثل إطبلع مؤلفي الكتب ى يرهم عليوا‬
‫بشكل مباشر ‪ on line reviews‬ىإمكانية إجراء مناقشات ىحىارات حىل الكتب المعرىضة ‪.‬‬
‫ىعل الر م من ان االعتماد عل مصدر خارجي قد يحقق منافع عديدة للمنشأة ‪ ،‬إال ان المنشأة ال ينال‬
‫لديوا القدرة عل صنع المنتج اى الخدمة داخليا ‪ .‬ىتجىدر اإلشىارة الى ان هنىاك بعىض المشىاكل التىي قىد‬
‫تصاحب االعتماد عل مصدر خارجي تتمثل في فقدان الرقابة ‪ ،‬فقدان الخبرة داخىل المنشىأة ‪ ، ،‬كمىا أن‬
‫نمى المنشأة سىىف يعتمىد على المىىردين ‪ ،‬ىهنىاك احتمىال فقىدان معلىمىات هامىة عىن المنافسىين ىلىذلك‬
‫فالجدىل رقم (‪ ) 1‬يىضح بعض التكاليف المستترة ىالتىي تىرتبط بىجىىد عبلقىة طىيلىة األجىل مىع مىىرد‬
‫ىذلك ألن بعض التكاليف البا ما تومل ‪. Overlooked‬‬
‫جدول رقم ‪1‬‬
‫ً‬
‫انتكانيف املسترتة نقزار انشزاء بدال من انصنع‬

‫عندما تقىم إحدا الشركات الصناعية بشراء أجىناء مىن مىىرد ‪ ،‬فإنوىا تتىقىع الحصىىل على‬
‫جىدة مرتفعة ىبسعر مناسب ‪ ،‬ىالتكاليف المستترة عند ىجىد مثل هذا التعاقد لمدة طىيلة مىع‬
‫المىرد تتضمن ‪:‬‬
‫‪ ‬تكاليف جىدة األجناء المشتراه من المىردين ‪.‬‬

‫‪ -‬تكلفة فحص األجناء المسلمة للشركة ‪.‬‬

‫‪ -‬تكلفة العمالة ىالشحن لؤلجناء ير المطابقة للمىاصفات المعادة للمىرد ‪.‬‬
‫‪ -‬تكلفة تدريب المىردين لمتابعة طرق الجىدة ‪.‬‬
‫‪ -‬تكلفة إعادة تشغيل المنتجات التي تعىد ال ىجىد أجناء ذات جىدة منخفضة ‪.‬‬
‫‪ ‬تكاليف التسليم المتأخر من المىردين ‪.‬‬
‫‪ -‬تكلفة فقد مبيعات لمستولك بسبب تأخر تىريد األجناء من المىرد ‪.‬‬
‫‪ -‬نيادة في تكلفة نقل المىاد المباشرة ىمخنىن السلع التامة الصنع للتعىيض عن تأخر‬
‫األجناء المستلمة من المىردين ‪.‬‬
‫‪ -‬تكلفة األىامر المتأخرة التي تعىد جنيئا للشحن ‪.‬‬

‫‪-56-‬‬
‫عندما يكىن هناك قرار االعتمىاد على مصىدر خىارجي فىنظم المحاسىبة اإلداريىة يجىب ان تصىمم بشىكل‬
‫خاص لتقييم تلك الجىانب ‪ .‬ىبعض الشركات تضيف فقرات ال عقىدها مع المىردين تتضمن رامىات‬
‫للتأخر في التىريد اى انخفاض جىدة األجناء المىردة ‪ .‬فالمشكلة التي تىاجن مديري الشركات الصناعية‬
‫هى اتخاذ قرار الصنع داخليا اى الشراء من مىرد خارجي لبعض أى لكل األجناء التي تىدخل فىي تجميىع‬
‫المنتج فالودف هنا هى مساعدة اإلدارة عل انتقاء االختيىار األكثىر ربحيىة ‪More profitable choice‬‬
‫من خبلل تحديد التكاليف الخاصة بكل بديل ىاالثار عل كل من الىدخل ىالتكىاليف ىمىن العىامىل الوامىة‬
‫في هذا التحليل ما يلي ‪:‬‬

‫قرار الشراء‬ ‫قرار الصنع‬

‫‪ -‬سعر شراء األجناء ‪.‬‬ ‫‪ -‬الحاجة ال االت إضافية‬
‫‪ -‬إيجار اى صافي التدفق النقدي المحقق مىن‬ ‫‪ -‬تكاليف متغيرة لصنع األجناء‬
‫المساحة الخالية من المصنع ‪.‬‬
‫‪ -‬القيمة التخريدية لآلالت المستخدمة ‪.‬‬ ‫‪ -‬تكاليف ثابتة إضافية‬

‫ىالمثال السابق يىضح التحليل اإلضافي لبديلين حيث أدرجت التكاليف المناسبة ‪ .‬مىع مراعىاة ان اآلالت‬
‫المستخدمة في التصنع مىجىدة ىمشتراه من قبل ىال يىجد استخدام أخر للمسىاحة التىي تشىغلوا االلىة فىي‬
‫المصنع ‪ ،‬ىتكلفة االستوبلك ىالتكاليف الصناعة األخرا ىاحدة في البديلين فلوىذا ال تعتبىر تكلفىة مبلئمىة‬
‫للقرار ‪ .‬فتكلفة الصنع تبلغ ‪ 50.699‬جنين ىتكلفة شراء ‪ 129.999‬ىحىدة مىن المنىتج سىىف تىؤدي الى‬
‫تكلفة شراء ‪ . . 69.999‬الشركة سىف تىفر ‪ 2.499‬جنين عند التصنيع‬
‫حتهيم قزار انصنع او انشزاء‬

‫الفرق لصالح الصنع‬ ‫الشراء‬ ‫الصنع‬ ‫بيان‬

‫مواد مباشرة‬
‫(‪)33.699‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪33.699‬‬ ‫[(‪]160 × )199 ÷ 29.999‬‬
‫أجور مباشرة‬
‫(‪)16.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪16.999‬‬ ‫[(‪]16 × )29 ÷ 29.999‬‬
‫تكاليف صناعية متغيرة‬
‫(‪)0.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪0.999‬‬ ‫[(‪]0 × )29 ÷ 29.999‬‬
‫تكلفة الشراء‬
‫‪69.999‬‬ ‫‪69.999‬‬ ‫‪--‬‬ ‫[(‪]3 × 29.999‬‬
‫‪2.499‬‬ ‫‪69.999‬‬ ‫‪50.699‬‬ ‫ااجمالخ‬

‫‪-56-‬‬
‫مثااات توحاايحي لواار لااو اي التكاااليف الخاصااة النتاااج كةااذس القصااع اشااركة يو ااف ال ا اعية يوحااح ا‬
‫الجذوت رقم (‪)1‬‬

‫جدول رقم (‪)1‬‬

‫انتكهفت انصناعيت نهىحدة‬

‫تكاليف متغيرة ‪:‬‬

‫‪ 6‬جنيه‬ ‫مواد مباشرة‬
‫‪ 4‬جنيه‬ ‫أجور مباشرة‬
‫مصرو ات أارى متغيرة ‪ 4‬جنيه‬

‫تكاليف ثابتة (محملة على المنتج)‪:‬‬

‫‪4‬‬ ‫أجور مشر خ عمال‬
‫‪0‬‬ ‫إهةك االت ومعدات المصنع‬
‫‪--‬‬
‫‪ 25‬جنيه‬ ‫إجمالخ تكلفة الوحدة‬

‫ىقد تقدم أحد مىردي الشركة بعرض لتىريد تلك القطعة بسعر ‪ 21‬جنين ‪ .‬ىكان الىرأي المبىدئي‬
‫للمدير العام هى قبىل هذا العرض ألنن سيىفر للشركة ‪ 4‬جنين لكل ىحدة ‪ .‬اإل أن المراقب المالي للشركة‬
‫أىضح في اجتماع عاجل مع المدير العام بأن التكاليف السىابقة ليسىت جميعوىا سىتؤخذ فىي االعتبىار عنىد‬
‫اتخاذ قرار الشراء ىقدم مذكرة لمجلس اإلدارة تتضىمن التحليىل التىالي لوىذا القىرار ‪ ،‬ىيىضىحوا الجىدىل‬
‫رقم (‪. )2‬‬
‫جدول رقم ( ‪) 2‬‬
‫وقزاراث انتكانيف نقزار انشزاء‬

‫التكلفة التي ستىفر عند الشراء‬ ‫تكلفة الىحدة‬

‫تكاليف متغيرة‬
‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪ -‬مىاد خام‬
‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ -‬أجىر مباشرة‬
‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ -‬مصرىفات أخرا متغيرة‬
‫تكاليف ثابتة ( محملة على المنتج )‬
‫‪1‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ -‬أجىر مشرفين‬
‫‪--‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ -‬إهبلك االت ىمعدات‬
‫‪ 15‬جنين‬ ‫‪ 25‬جنين‬ ‫إجمالخ التكاليف للوحدة‬
‫‪ 21‬جنين‬ ‫تكلفة شراء الوحدة‬
‫‪ 6‬جنين‬ ‫الاسارة المحققة للوحدة المشتراه‬
‫(الو ورات – تكلفة الوحدة المشتراه)‬

‫‪-57-‬‬
‫ىيبلحظ مما سبق ان تىقف الشركة عن انتاج تلك القطعة سىف يؤدي ال تىفير جميع التكاليف‬
‫المتغيرة ىجنين ىاحد من التكاليف الثابتة ‪ ،‬اما التكاليف الثابتة الباقية سىف تظل تحدث كما هي حت لىى‬
‫تم شراء القطعة من الغير ىهذه التكاليف هي الخاصة باإلشراف ىاإلهبلك ىسىف يعاد تخصيصوا عل‬
‫المنتجات األخرا ‪.‬‬
‫ىعل ضىء ما اتضح من تقرير المراقب اتخذ مجلس اإلدارة قرار باستمرار الشىركة فىي صىنع‬
‫تلك القطع ‪.‬‬

‫‪ 5/4‬قرارات ااصة بالمنشآت الصناعية ‪:Special Decisions in manufacturing Firms‬‬

‫هنىاك بعىض األنىىىاع مىن القىرارات أكثىىر شىيىعا فىي مجىىال النشىاط الصىناعي عنوىىا فىي النشىىاط‬
‫الخدمي منوا ‪:‬‬

‫‪ 1/5/4‬المنتجات المشتركة ‪ Joint products‬والبيبع أو االسبتمرار بخ التشبغيل ‪sell or process‬‬

‫‪: further‬‬

‫عملية المنتجات المشتركة تظور بىضىح عندما يتم استخدام مادة خام ىاحدة ىعند مرحلة معينة‬
‫من التصنيع ينفصل عن هذه المادة الخام أكثر من منتج ‪ ،‬فعل سبيل المثال في صناعة النيىت الغذائيىة‬
‫فإن المادة الخام هنا قد تكىن بذرة القطن اى عباد الشمس اى يرها من البذىر المسىتخدمة فىي اسىتخراج‬
‫النيىت منوا ‪ ،‬فوي تمثل المدخبلت لعملية االنتاج المشترك ىينتج عنوا نيىت ىالياف تدخل في صناعة‬
‫أخشاب أى إعبلف اى منتجات أخرا ىهذه المخرجات تعرف بالمنتجات المشتركة ‪ .‬ىالنقطة التي عنىدها‬
‫تفصل هذه المنتجات تعرف بنقطة االنفصال ‪ Split – off point‬ىالشركة الصناعية هنا يجب ان تتخىذ‬
‫قرار بما إذا كىان يىتم بيىع المنىتج المشىترك عنىد نقطىة االنفصىال أى إجىراء عمليىات تشىغيل – تصىنيع –‬
‫إضافية علين قبل البيع ‪.‬‬

‫ىلتىضيح ذلك يفترض أن السيد ‪ /‬يحىي صىاحب شىركة النيىىت العصىرية يقىىم باسىتيراد بىذىر‬
‫عباد الشمس من الخارج ىيقىم بتشغيلوا ال نيىت ىالياف ىجنء بنسبة ‪ %29‬من االلياف يسىتخدم فىي‬
‫الشركة من خبلل خط انتىاج إضىافي فىي تصىنيع اخشىاب ىالجىنء البىاقي ىيمثىل ‪ %09‬يبىاع فىي السىىق‬
‫ىالسيد ‪ /‬يحي يوتم بدراسة مدا إمكانية تشغيل باقي االلياف فىي انتىاج منيىد مىن األخشىاب ىالتىي يمكىن‬
‫تصنيعوا أثاثا حديثة ىبيعوا للجموىر ىالبيانات الخاصة بالقرار يعرضوا الشكل رقم (‪/4‬جا) ‪.‬‬

‫‪-58-‬‬
 ‫شكم رقم ‪/4‬جـ‬
‫االنتاج املشرتك نهبذور‬

‫القيمة البيعية ‪ 099‬كيلى نيت‬

‫‪ 1499‬جنية‬

‫تكلفة عملية االناتاج‬ ‫تكلفة طن البذىر‬

‫المشترك‬ ‫‪ 699‬جنين للطن‬
‫‪ 099‬جنين للطن‬

‫القيمة البيعية‬ ‫تكلفة تشغيل بعد‬ ‫القيمة البيعية لكل‬

‫لؤلخشاب التامة‬ ‫االنفصال ‪099‬‬ ‫‪ 399‬كيلى‬
‫‪ 2499‬جنين‬ ‫‪ 699‬جنين الياف‬

‫يبلحظ من الشىكل السىابق ان ىحىدة التشىغيل فىي صىناعة النيىىت هىي الطىن ىالتكلفىة اإلجماليىة‬
‫للبذىر ىلعمليات التشغيل المشترك هي ‪ 1499‬جنين ىيطلق عليوا التكاليف المشتركة ىمخرجىات عمليىة‬
‫التشغيل المشترك هي ‪ 099‬كيلى نيت ى ‪ 399‬كيلى الياف ‪.‬‬
‫ىما يجب ان يفعلن رئيس الشركة التخاذ قرار حىل تشغيل االلياف أى بيعوا هى دراسىة عناصىر‬
‫التكاليف مع مراعاة ان التكلفة المشتركة لن تكىن مبلئمة عند اتخاذ أي قرار ألنوا لن تتغير بغض النظر‬
‫عن قرار رئيس الشركة ‪.‬‬
‫فلى افترضنا ان التكلفة المشتركة ‪ 1499‬جنين تم تخصيصوا ال المنتجين المشتركين أل راض‬
‫حسىىاب تكلفىىة االنتىىاج فالطريقىىة الشىىائعة فىىي تخصىىيص التكىىاليف المشىىتركة هىىي طريقىىة القيمىىة النسىىبية‬
‫للمبيعات ‪ Relative sales value method‬ىالتي بمقتضاها تخصص التكلفة المشتركة بين المنتجىات‬
‫المشتركة عل ضىء األهمية النسبية لمبيعات كل منوا عند نقطة االنفصال ىذلك عل النحى التالي ‪:‬‬

‫تاصيص التكلفة‬ ‫الحصة النسبية‬ ‫القيمة البيعية‬ ‫المنتجات‬ ‫التكاليف‬

‫المشتركة‬ ‫عند االنفصال‬ ‫المشتركة‬ ‫المشتركة‬
‫‪009‬‬ ‫‪9.0‬‬ ‫‪1499‬‬ ‫نيىت‬ ‫‪ 1499‬جنين‬
‫‪429‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪699‬‬ ‫ألياف‬
‫‪1499‬‬ ‫إجمالخ التكاليف المشتركة الماصصة‬

‫ىالسؤال هنا هل هذا التخصيص يكىن مبلئما التخاذ قرار بشأن بيع اى تشغيل االلياف ؟ اإلجابة‬
‫هنا بالنفي ألن التكلفة المشتركة ‪ 1499‬جنين تظل بدىن تغيير في مجمىعوا سىاء تم تشىغيل االليىاف اى‬
‫عدم تشغيلوا فوي تكاليف ير مبلئمة للقرار ‪ .‬فالتكاليف ىالمنافع المبلئمة فقط لقرار رئيس الشركة هىي‬
‫تلك التي تختلف بين البديلين فالتحليل الشىائع يىضىحن الشىكل رقىم ( ‪/4‬د ) ففىي هىذا المىدخل فىإن الىدخل‬
‫اإلضىىىافي ‪ Incremental revenue‬لؤلليىىىاف يقىىىارن مىىىع تكلفىىىة التشىىىغيل المنفصىىىلة ‪separable‬‬
‫‪ processing cost‬التي تحدث بعد نقطة االنفصال كما يلي ‪:‬‬

‫‪-55-‬‬
 ‫انشكم رقم (‪/4‬د)‬
‫‪ 2499‬جنين‬ ‫القيمة البيعية لؤللياف بعد تصنيعوا أخشاب‬
‫(‪)699‬‬ ‫يطرح منوا قيمة االلياف عند االنفصال‬
‫‪------‬‬
‫‪1099‬‬ ‫الدخل اإلضافي من التشغيل اإلضافي‬
‫(‪)099‬‬ ‫يطرح منوا تكلفة التشغيل بعد االنفصال‬
‫‪------‬‬
‫‪099‬‬ ‫صافي المنفعة من التشغيل اإلضافي‬

‫ىهذا التحليل يىضح ان رئيس الشركة يجب ان يتخذ قرار بتشغيل االلياف في المىنيج الحىالي ‪،‬‬
‫ىنفس االستنتاج نصل إلين لى ا ن التحليل أجرا عل مستىا الىحدة باإلضافة ال االساس اإلجمالي كما‬
‫يلي ‪:‬‬

‫‪ 0‬ج لكيلى جرام‬ ‫القيمة البيعية للىحدة من المنيج الحالي (‪= )399÷2499‬‬
‫( ‪ )2‬ج‬ ‫=‬ ‫القيمة البيعية لؤللياف (‪ 699‬ج ÷ ‪ 399‬كيلى)‬
‫‪----------‬‬
‫‪6‬ج‬ ‫=‬ ‫الدخل اإلضافي لكل تشغيل إضافي‬
‫( ‪)3‬‬ ‫ناقص تكلفة التشغيل بعد االنفصال ( ‪ 399÷099‬كيلى) =‬
‫‪-------‬‬
‫‪3‬ج‬ ‫=‬ ‫صافي المنفعة من التشغيل اإلضافي‬

‫والشكل رقم (‪/4‬هـ ) يوضح قرار البيع او التشغيل ااضا خ و قا ً للتحليل السابق ‪.‬‬
‫شكم رقم ( ‪/4‬هـ )‬
‫قزار بيع او تشغيم إضايف‬

‫جـ‬ ‫ب‬ ‫أ‬

‫الفرق‬ ‫تشغيل االلياف خ‬ ‫بيع األلياف‬
‫التفاضلخ‬ ‫المزيج الحالخ‬ ‫بعد االنفصال‬
‫إيرادات البيع ‪:‬‬
‫‪--‬‬ ‫‪1499‬‬ ‫‪1499‬‬ ‫ير مبلئم نيىت‬
‫(‪)1099‬‬ ‫‪699‬‬ ‫الياف‬ ‫مبلئم‬
‫‪2499‬‬ ‫‪--‬‬ ‫المنيج الحالي‬ ‫مبلئم‬
‫ناقص التكاليف ‪:‬‬
‫‪--‬‬ ‫(‪)1499‬‬ ‫(‪)1499‬‬ ‫يىىىىىىىىىىىىىىىىر تكاليف مشتركة‬
‫مبلئمة‬
‫‪099‬‬ ‫(‪)099‬‬ ‫‪--‬‬ ‫تكلفة منفصلة لتشغيل االليىاف‬ ‫ير‬
‫في المنيج‬ ‫مبلئمة‬
‫(‪)099‬‬ ‫‪1599‬‬ ‫‪699‬‬ ‫ااجمالخ ‪:‬‬

‫‪-55-‬‬
 ‫‪ 2/5/4‬القرارات خ ظل موارد محدودة ‪: Decisions involving limited resources‬‬

‫تتسم ظرىف العمل في المنشيت بشكل عام بمحدىدية المىارد التي تمتلكوا المنشأة ‪ ،‬سىاء اكىان‬
‫ذلك في مساحات األراضي المتاحة لبلستخدام ‪ ،‬اىقات تشغيل اآلالت أى ساعات العمل اى المىاد الخام ‪،‬‬
‫ىتظور اهمية التحليل النفعي للتكاليف عنىدما تىاجىن المنشىأة ظىرىف يلىنم فيوىا اتخىاذ قىرار بإنتىاج منىتج‬
‫معىىين مىىن مجمىعىىة المنتجىىات التىىي تقىىدموا ‪ ،‬اى قبىىىل طلبىىات معينىىة اى رفضىىوا اى تخفيضىىوا ‪ .‬فالمىىدير‬
‫المسئىل يجب ان يقرر أي منتج اى خدمة يكىن اكثر قدرة عل تحقيق اعل ربحية ‪.‬‬
‫ىلتىضيح ذلك نفترض ان شركة المصري إلنتاج األ ذية المحفىظة تنتج نىعين من المنتجات ‪،‬‬
‫ىالمساهمة الحدية لكل منتج يىضحوا الشكل رقم ( ‪ / 4‬ى )‬
‫شكم رقم (‪/4‬و )‬
‫املساهمت احلديت نهعهيت‬
‫المنتج الثانخ‬ ‫المنتج األول‬
‫‪16‬‬ ‫‪14‬‬ ‫سعر البيع للعلبة‬
‫ناقص ‪ :‬التكاليف المتغيرة‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫مىاد مباشرة‬
‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫عمل مباشر‬
‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫مصرىفات صناعية أخرا‬
‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫تكاليف بيعية ىإدارية متغيرة‬
‫============‬ ‫==========‬
‫‪14‬‬ ‫‪19‬‬ ‫إجمالي التكاليف المتغيرة‬
‫============‬ ‫==========‬
‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫المساهمة الحدية للعلبة‬

‫يتضح من البيانات الخاصة بالمساهمة الحدية ان المنىتج األىل اكثىر ربحيىة مىن المنىتج الثىاني ‪،‬‬
‫ىهذه حقيقن ألن العلبة من المنتج األىل تساهم اكثر في تغطية التكاليف الثابتة للشركة ‪.‬‬
‫ىلكي يكىىن التحليىل مقبىىال يجىب ان نأخىذ فىي االعتبىار الطاقىة التشىغيلية للمصىنع ىالممثلىة فىي‬
‫ساعات تشغيل اآلالت المتاحة ىالتي تقدر بحىالي ‪ 1299‬ساعة عمل آلة في الشور ‪ .‬هذا مع مراعاة ان‬
‫الشركة يمكنوا ان تبيع كل من المنتجىين ىبىأي كميىة تنتجوىا ىلىذا فىإن القيىد األساسىي عليوىا هىى سىاعات‬
‫العمل المتاحة بىاسطة اآلالت ‪.‬‬
‫ىيسع مدير الشركة لتعظيم المساهمة الكلية للشركة لتغطية تكاليفوا الثابتة ىتحقيق أقص ربىح‬
‫ممكن ‪ ،‬ىمن ثم فاهتمامن ينصب أساسا عل االستخدام الفعال لساعات تشغيل اآلالت ‪ ،‬ىمن ثم فالتساؤل‬
‫الذي طرحة رئيس الشركة عل المحاسب اإلداري لدين هى أيا من المنتجىين يحقىق اعلى مسىاهمة حديىة‬
‫للعلبة ؟ ىالسؤال المصاحب هنا هى أي منتج يحقق أعل مساهمة حدية لكل ساعة الة ؟‬

‫‪-55-‬‬
‫ىلقىىد قىىدم المحاسىىب اإلداري التحليىىل التىىالي لمىىدير الشىىركة للىىرد على هىىذه التسىىاؤالت يىضىىحوا‬
‫الشكل رقم (‪/4‬ن)‬
‫شكم رقم (‪/4‬س)‬
‫املساهمت احلديت نكم ساعت تشغيم انت‬
‫المنتج الثانخ‬ ‫المنتج األول‬
‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫أ‪ .‬المساهمة الحدية للعلبة‬
‫‪9.92‬‬ ‫‪9.95‬‬ ‫ب‪ .‬ساعات اآللة المطلىبة للعلبة‬
‫‪199‬‬ ‫‪09‬‬ ‫أ ÷ ب المساهمة الحدية لكل ساعة آلة‬

‫أي ان سىىاعة اآللىىة التىىي سىىىف تسىىتخدم فىىي انتىىاج المنىىتج األىل سىىىف تسىىاهم بمبلىىغ ‪ 09‬جنيىىن‬
‫لتغطية التكاليف الثابتة ىالربحية ‪ ،‬بينما ساعة اآللىة التىي تسىتخدم فىي انتىاج المنىتج الثىاني سىىف تسىاهم‬
‫بمبلغ ‪ 199‬جنية في تغطية التكاليف الثابتة ‪.‬‬
‫ىالمنىىتج األكثىىر ربحيىىة للمصىىنع هىىى المنىىتج الثىىاني عنىىدما تكىىىن المىىىارد المحىىدىدة فىىي المصىىنع‬
‫مأخىذة في الحسبان ‪.‬‬
‫ىبفرض ان مدير المصنع ىاجن مشكلة االختيار بين طلب بيع احد المنتجين فقط في حالة ىجىىد‬
‫‪ 199‬سىىاعة الىىة يىىر مسىىتخدمة خىىبلل الشىىور ىبالتىىالي يمكىىن اسىىتخداموا فىىي انتىىاج أي مىىن المنتجىىين ‪،‬‬
‫ىالتحليل الثاني يىضح ان المدير يجب ان يتخذ قرار بإنتاج المنتج الثاني ‪.‬‬
‫المنتج الثانخ‬ ‫المنتج األول‬
‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫المساهمة الحدية للىحدة ( العلبة )‬
‫(‪)2‬‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪5999‬‬ ‫‪ 2999‬ىحدة‬ ‫عدد الىحدات (العلب) المنتجة في ‪ 199‬ساعة عمل آلة‬
‫========‬ ‫========‬
‫‪19.999‬‬ ‫‪0999‬‬ ‫المساهمة الكلية في تغطية التكاليف الثابتة ىالربح‬

‫المنتج األىل ‪ 199‬ساعة ÷ ‪ 9.95‬ساعة للعلبة = ‪ 2999‬ىحدة ‪.‬‬ ‫(‪)1‬‬

‫المنتج الثاني ‪ 199‬ساعة ÷ ‪ 9.92‬ساعة للعلبة = ‪ 5999‬ىحدة ‪.‬‬ ‫(‪)2‬‬

‫نتيجة ‪:‬‬

‫إن أفضل قر ار في حالة المىارد المحدىدة يجب ان يعتمىد على اسىاس المسىاهمة الحديىة للىحىدة‬
‫من المىرد النادر ‪: Contribution margin per unit of the scarce resource‬‬
‫ىيرتبط بحالة المىارد المحىدىدة حالىة تعىدد المىىارد النىادرة ‪، Multiple scarce resources‬‬
‫ىلتىضيح ذلك نفترض ان الشركة لىديوا عىدد محىدىد مىن سىاعات تشىغيل االت ىفىي نفىس الىقىت هنىاك‬
‫حدىد عل ساعات العمل المباشرة ‪ ،‬فالتحليىل فىي هىذه الحالىة سىيكىن أكثىر صىعىبة ‪ ،‬فاالختيىار لتحديىد‬
‫المنتج األكثر ربحية سىف يتداخل فين التىانن بين المىردين النادرين ‪ ،‬ىيتطلب األمر هنا اسىتخدام أداة‬
‫رياضية فعالة تعرف بالبرمجة الخطية ‪. linear programming‬‬

‫‪-56-‬‬
‫كما تظور هنىا اهميىة مفوىىم نظريىة القيىىد ‪ Theory of constraints‬حيىث ان القيىد المقيىد اى‬
‫الحاكم ‪ Binding constraint‬يمكن ان يحد من ربحية الشركة ‪ .‬ىيظور ذلك بىضىح حالة ىجىد نقطة‬
‫اختناق في التشغيل يجب ان تمر من خبللوا الىحدة قبل انتقالوا لعمليىات تشىغيل أخىرا ‪ ،‬فنظريىة القيىىد‬
‫تسع ال تحديد بعض القيىد المحددة ىطرق الحد من أثرها ىقد يكىن ذلك من خبلل ‪:‬‬

‫االعتماد عل بعض المصادر خارج المنشأة للتغلب عل نقطة االختناق من خىبلل مىا يعىرف بعقىىد‬ ‫‪.1‬‬
‫من الباطن ‪. Subcontracting outsourcing‬‬
‫االستثمار في معدات انتاج إضافية ىتىظيف عمالة جديدة في مسار مىاني ىبشكل متنامن ‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫العمل ىقت إضافي في مرحلة االختناق ‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫إعادة تدريب العمالة ىتحىيلوا ال نقطة االختناق ‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫استبعاد أي انشطة ال تحقق نتيجة مضافة عند نقطة االختناق ‪.‬‬ ‫‪.5‬‬

‫‪ 3/5/4‬عدم التؤكد ‪: Uncertainty‬‬

‫ان جميع التحليبلت للقىرارات فىي هىذا الجىنء تمىت بىافتراض ان جميىع البيانىات المبلئمىة كانىت‬
‫معرىفة في ظل ظرىف التأكىد ‪ ،‬ىلكىن الىاقىع العملىي عنىد ممارسىة النشىاط تشىير الى ان ظىرىف عىدم‬
‫التأكد هي التي تسىد ‪ ،‬ىمن األساليب الشائعة لبيان اثر عىدم التأكىد هىى تحليىل الحساسىية ‪Sensitivity‬‬
‫‪ analysis‬ىهى اسلىب لتحديد ماذا سىف يحدث في تحليل القرار لى ان تنبؤ اساسي اى افتراض مىأخىذ‬
‫في االعتبار كان خطأ ‪.‬‬
‫لتىضيح ذلك دعنا نعىد ال القرار الخاص بكيفيىة اسىتغبلل ‪ 199‬سىاعة المحىتفظ بوىا مىن ىقىت‬
‫تشغيل اآلالت في مصنع المصري ‪ ،‬فمن التحليل السابق للشىكل رقىم (‪/4‬ن) يتضىح ان المنىتج الثىاني لىن‬
‫أعلى مسىاهمة حديىة لسىىاعة االلىة ‪ ،‬ىبفىرض ان المىىدير يىر متأكىد مىن المسىىاهمة الحديىة لوىذا المنىىتج ‪،‬‬
‫فتحليل الحساسية يىضح مدا حساسية قىراره لقىيم هىذا المؤشىر لعىدم التأكىد ‪ ،‬كمىا يىضىحوا الشىكل رقىم‬
‫(‪/4‬ح) فإن المساهمة الحدية للىحدة يمكن أن تنخفض الى ‪ 1.6‬فونىا فىإن السىاعات المتاحىة ‪ 199‬سىاعة‬
‫من نمن االلة يجب ان تىجن ال المنتج الثاني‬
‫شكم رقم (‪/4‬ح)‬
‫حتهيم احلساسيت‬
‫المنتج الثانخ‬ ‫المنتج األول‬ ‫سعر البيع للعلبة‬
‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫أ‪ .‬المساهمة الحدية المتنبأ بوا للعلبة‬
‫‪9.92‬‬ ‫‪9.95‬‬ ‫ب‪ .‬ساعات االلة المطلىبة للعلبة‬
‫‪199‬‬ ‫‪09‬‬ ‫أ ÷ ب المساهمة الحدية لساعة االلة‬
‫الحساسية‬ ‫تحليل‬
‫‪1.6‬‬ ‫جىىا‪ .‬المسىىاهمة الحديىىة للعلبىىة المفترضىىاة فىىي‬
‫تحليل الحساسية‬
‫‪9.92‬‬ ‫هي نفسوا‬ ‫د‪ .‬ساعة اآللة المطلىبة للعلبة‬
‫‪09‬‬ ‫جا ÷ د المساهمة لكل ساعة آلة‬

‫‪-56-‬‬
‫فتحليل الحساسية يمكىن ان يسىاعد المحاسىب اإلداري فىي تحديىد أي المعلمىات فىي التحليىل أكثىر‬
‫حساسية لتقديرها بدقة ‪ ،‬ففي هذه الحالة فإن المحاسب اإلداري يعلم أن المساهمة الحدية للعلبة من المنتج‬
‫الثاني يمكن ان تقل بنسبة ‪ %29‬عن التنبؤ األصلي (‪2‬ج ) دىن ان يتغير ناتج التحليل ‪.‬‬

‫‪ 4/5/4‬القيمة المتوقعة ‪: Expected values‬‬

‫ىهي مدخل اخر للتعامل مع ظرىف عدم التأكد ‪ ،‬ىالقيمة المتىقعة لمتغير عشىائي تكىن‬
‫مساىية لمجمىع القيم الممكنة للمتغير ىذلك عل النحى التالي ‪:‬‬
‫المنتج الثانخ‬ ‫المنتج األول‬
‫القيمة الممكنة للمساهمة الحدية ااجمالخ القيمة الممكنة للمساهمة الحدية ااجمالخ‬
‫‪9.6‬‬ ‫‪9.5‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪9.4‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪9.2‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪--‬‬ ‫‪9.5‬‬ ‫‪3.5‬‬
‫القيمة المتىقعة = (‪9.0 = ) 9.4 × 1.5( + )9.6 × 9.5‬‬ ‫القيمة المتىقعة = (‪3.95 = )9.5×3.5( + )9.2×2( + )9.3×3‬‬
‫ساعة االلة المطلىبة للعلبة ‪9.92‬‬ ‫‪9.95‬‬ ‫ساعة االلة المطلىبة للعلبة‬

‫‪45‬‬ ‫>‬ ‫‪61‬‬ ‫القيمة المتىقعة للمساهمة لكل ساعة آلة‬

‫ىكما هى ىاضح فإن اختيار أي منتج حالة ىجىد نمن إضافي متاح الستخدام االلة ‪ ،‬ربما يكىن‬
‫االعتماد عل القيم المتىقعة للمساهمة لكل ساعة الة ‪.‬‬

‫‪ 6/4‬محاسبة تكلفة النشاط والبيئة الصناعية الجديدة ‪:‬‬

‫تعرضنا فىي هىذه الجىنء مىن الكتىاب الى أهميىة تحديىد التكىاليف المبلئمىة ىالمنىافع فىي المىاقىف‬
‫القرارية المختلفة ‪ ،‬ىالسؤال هنىا هىل مىدخل التكىاليف المبلئمىة سىيكىن مناسىبا فىي ظىل البيئىة الصىناعية‬
‫الجديدة ىالتي تتمين بنظم تقنية إدارة الىقت (‪ ) JIT‬ىنظم التصىنيع المرنىة ؟ ىهىل سىيتغير تحليىل التكلفىة‬
‫المبلئمة حالة استخدام نظام محاسبة تكلفة النشاط ؟ ‪.‬‬
‫ىتجد اإلشارة هنا ال ان المفاهيم االساسىية فىي تحليىل التكلفىة المبلئمىة تسىتمر صىالحة فىي ظىل‬
‫نظم التصنيع الحديثة ىعند استخدام مدخل محاسبة تكلفة النشاط ‪ ،‬فالوىدف مىن تحليىل بيانىات القىرار هىى‬
‫تحديد التكاليف ىالمنافع التىي تكىىن مبلئمىة للقىرار ‪ ،‬ىكمىا أشىرنا سىابقا فىإن التكىاليف ىالمنىافع المبلئمىة‬
‫تكىن للمستقبل ىتختلف بين بدائل القرار ‪ ،‬ىسىف يتضح لنىا ان متخىذ القىرار سىتكىن لديىن القىدرة على‬
‫تحديد أي تكاليف تكىن مبلئمة للقىرار ‪ ،‬ىفىي ظىل محاسىبة تكلفىة النشىاط فىإن صىانع القىرار يسىتطيع ان‬
‫يحدد التكاليف المرتبطة باألنشط ة ىمحركات التكلفىة لوىذه األنشىطة بدقىة أكثىر مىن تلىك المتبعىة فىي نظىم‬
‫حساب التكلفة المتعارف عليوا ىيمكن تىضيح ذلك من خبلل ‪:‬‬

‫‪-56-‬‬
 ‫ع او الشراء من مورد وارجي ‪.‬‬ ‫ةالة افتراحية لقرار ال‬

‫هنىىاك إحىىدا شىىركات المنطقىىة الحىىرة بمدينىىة العامريىىة الجديىىدة تقىىىم بتصىىنيع منتجىىات االلبىىان‬
‫المعالجة حراريا لبلستخدام طىيل األجل ‪ ،‬ىتقىم بتصنيع العبىات البلنمة ىالمطابقىة للمىاصىفات ‪ ،‬ىقىد‬
‫تقدمت إحدا الشركات الخاصة بتصنيع العبىات بالمنطقة الحرة بعرض لتىريد العبىىة بتكلفىة ‪ 69‬قىرش‬
‫للعبىة ىقد طلب مدير مصنع االلبان من محاسب تكاليف الشركة تقديم تقرير يعتمد علين في اتخىاذ قىرار‬
‫بالشراء مىن المىىرد الخىارجي أم االسىتمرار فىي انتىاج تلىك العبىىات ‪ ،‬فقىدم مىدير إدارة التكىاليف تحليىل‬
‫لتكلفة اإلنتاج على اسىاس حجىم النشىاط اىضىح فيىن ان تكلفىة انتىاج العبىىة ىاحىد جنيىن ‪ ،‬حيىث ان هنىاك‬
‫تكىىاليف يمكىىن تجنبوىىا عنىىد الشىىراء مىىن الخىىارج فتكلفىىة المىىىاد المباشىىرة ىالعمىىل المباشىىر ىالمصىىرىفات‬
‫المتغيرة األخرا سىف يمكن تجنبوا ‪ ،‬كما أن هناك جنء بسيط من التكاليف الثابتة المحملة سىف يمكن‬
‫تىفيرهىىىا ‪ .‬ىتىىىم اسىىىتنتاج ان حىىىىالي ‪ 09.999‬مىىىن مرتبىىىات اإلشىىىراف ‪ ،‬ى ‪ 39.999‬إهىىىبلك االت ‪ ،‬ى‬
‫‪ 19.999‬من تكاليف الشراء سىف تتبع مباشرة ىتحمل حالة إنتاج عبىات التعبئة ‪ .‬ىهذه التكاليف يمكن‬
‫تجنبوا حالة اتخاذ قرار الشراء ‪ ،‬علما بأن عدد العبىىات المطلىبىة ‪ 099.999‬عبىىة ىمىن ثىم فىإن تكلفىة‬
‫الشراء سىف تكىن ‪ 099.999‬جنين ‪.‬‬

‫ىالشكل رقم ( ‪/4‬ط) يىضح بيانات التكاليف لوذا القرار في ظل نظام التكاليف المتعارف عليوا‬
‫شكم (‪/4‬ط)‬

‫بياناث انتكانيف املتعارف عهيها نقزار انصنع وانشزاء‬

‫مصرو ات متغيرة أارى ‪:‬‬
‫‪399.999‬‬ ‫نيت ىشحىم‬
‫‪099.999‬‬ ‫قىا محركة ىكورباء‬
‫‪299.999‬‬ ‫صيانة االت ىمعدات‬
‫=======‬
‫إجمالي مصرىفات متغيرة ‪1.499.999‬‬
‫معدل المصرىفات المتغيرة = ‪ 09.999 ÷ 1.499.999‬ساعة عمل مباشر = ‪ 29‬ج للساعة‬
‫مصرو ات أارى ثابتة ‪:‬‬
‫‪1.999.999‬‬ ‫إهبلك مباني المصنع‬
‫‪2.05.999‬‬ ‫إهبلك االت ىمعدات‬
‫‪105.999‬‬ ‫م‪ .‬إعداد ىتجوين‬
‫‪299.999‬‬ ‫تطىير المنتج‬
‫‪359.999‬‬ ‫مناىلة مىاد‬
‫‪299.999‬‬ ‫فحص‬
‫‪159.999‬‬ ‫شراء‬
‫‪459.999‬‬ ‫مرتبات اإلشراف‬
‫========‬
‫إجمالي المصرىفات الثابتة ‪2.099.999‬‬

‫‪-56-‬‬
 ‫معدل المصرىفات الثابتة = ‪ 09.999 ÷ 2.099.999‬ساعة عمل مباشر = ‪ 49‬ج للساعة‬
‫أ‪ .‬المصرو ات الصناعية الااصة بإنتاج العبوات‬
‫‪269.999‬‬ ‫مىاد‬
‫‪19.999‬‬ ‫عمل مباشر (‪ 5999‬ساعة × ‪ 0‬ج للساعة)‬
‫‪199.999‬‬ ‫مصرىفات متغيرة أخرا (‪ 5999‬ساعة × ‪ 29‬ج )‬
‫‪299.999‬‬ ‫مصرىفات ثابتة أخرا (‪ 5999‬ساعة × ‪ 49‬ج لساعة العمل المباشر)‬
‫========‬
‫‪699.999‬‬ ‫إجمالي التكاليف‬

‫تكلفة الىحدة = ‪ 699.999‬جنين ÷ ‪ 699.999‬عبىة = ‪ 1‬ج للعبىة‬

‫ب‪ .‬تحليل بيانات تكلفة االنتاج للعبوات ‪:‬‬

‫تكاليف مبلئمة ( التكاليف التي سىف يمكن تجنبوا حالة الشراء من الخارج ) ‪:‬‬

‫‪ -‬تكاليف متغيرة‬

‫‪269.999‬‬ ‫مىاد مباشرة‬

‫‪49.999‬‬ ‫عمل مباشر‬
‫‪199.999‬‬ ‫مصرىفات أخرا متغيرة‬

‫‪ -‬تكاليف ثابتة‬

‫‪09.999‬‬ ‫إشراف‬
‫‪39.999‬‬ ‫إهبلك االت ىمعدات‬
‫========‬
‫‪519.999‬‬ ‫إجمالي التكاليف التي يمكن تجنبوا‬

‫‪549.999‬‬ ‫إجمالي تكاليف الشراء ( ‪ 099.999‬عبىة × ‪)9.6‬‬

‫ىمن ثم فإن القرار سيكىن االستمرار في انتاج العبىات حيث ان التكاليف التي يمكن تجنبوا أقل‬
‫من التكلفة التي سىف تتحملوا الشركة عند الشراء من الغير ‪.‬‬

‫ىبعرض األمر عل المحاسب اإلداري ىالمراقب المالي للشركة اقترحا إجراء تحليل يعتمد عل‬
‫مدخل محاسبة تكلفة النشاط فقدما تقريرهما لمجلس اإلدارة مىضحا تحليل بيانىات التكىاليف ىفقىا لمىدخل‬
‫محاسبة تكلفة النشاط حيث اىضح التقريىر ان عناصىر التكىاليف يمكىن تقسىيموا الى ‪ 11‬مجمىعىة تكلفىة‬
‫نشاط أى تتطابق مع العناصر الرئيسية في خطىة المصىرىفات الغيىر مباشىرة األخىرا للمصىنع حيىث تىم‬
‫تصنيفوا عل اربعة مستىيات هما ‪:‬‬

‫‪ -‬مستىا التسويبلت ‪.‬‬

‫‪ -‬مستىا المنتج ‪.‬‬
‫‪ -‬مستىا الدفعة ‪.‬‬

‫‪-56-‬‬
 ‫‪ -‬مستىا الىحدة ‪.‬‬

‫ثم فىي المرحلىة التاليىة مىن التحليىل تىم تحديىد محركىات التكلفىة ىمعىدالتوا لكىل مجمىعىة ‪pool‬‬
‫‪ rates‬ثم حسابوا ‪ ،‬ىقد اىضح تحليل محاسبة تكلفة النشاط ان هناك ‪ 399.999‬مصرىفات أخرا يجب‬
‫تحميلوا عل العبىات المنتجة بخبلف ‪ 4.299.999‬ىهىى مىا اىضىحن نظىام حسىاب التكىاليف المتعىارف‬
‫علين ‪.‬‬
‫ىباستخدام قاعدة بيانات محاسبة تكلفة النشاط تبين للمحاسب اإلداري ان جميع التكاليف األخرا‬
‫المخصصة إلنتاج العبىات يمكن تجنبوا عند الشراء من الغير ‪ ،‬مىع مبلحظىة ان التكىاليف على مسىتىا‬
‫التسويبلت تعتبر ير مبلئمة للتحليل حيث ال يمكن تجبنوا ىالشكل رقم (‪/4‬ي) يىضح نتائج هذا المدخل‬
‫في التحليل‪.‬‬
‫شكم رقم (‪/4‬ي)‬
‫حتهيم حماسبت تكهفت اننشاط نقزار انصنع أو انشزاء‬

‫التكلفة المحملة على العبوات‬ ‫محرك التكاليف ومعدل‬ ‫تكاليف ماططة‬ ‫مجموعات تكلفة النشاط‬
‫المجموعة‬
‫‪ .1‬مستوى التسهيةت‬
‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪1.999.999‬‬ ‫إهىىىىىىىىىىبلك مبىىىىىىىىىىاني‬
‫المصنع‬
‫‪ .2‬مستوى المنتج‬
‫‪6999 = )1(6×1999‬‬ ‫‪ 1999‬لكل منتج‬ ‫‪299.999‬‬ ‫تطىير المنتج‬
‫‪ 1999×59‬ساعة=‪59.999‬‬ ‫‪ 59‬لكل ساعة اشراف‬ ‫‪459.999‬‬ ‫اإلشراف‬
‫‪ .3‬مستوى الد عة‬
‫‪09.999=4999×29‬‬ ‫‪29‬ج لكل ساعة مناىلة‬ ‫‪359.999‬‬ ‫مناىلة المىاد‬
‫‪35.999=159×399‬‬ ‫‪ 399‬لكل أمر شراء‬ ‫‪159.999‬‬ ‫الشراء‬
‫‪2999=19×299‬‬ ‫‪ 299‬لكل فحص‬ ‫‪299.999‬‬ ‫الفحص‬
‫‪4999=19×499‬‬ ‫‪ 359‬لكل عملية إعداد‬ ‫‪105.999‬‬ ‫اإلعداد ىالتجوين‬
‫ىتجوين‬
‫‪ .4‬مسببببببببتوى وحبببببببببدة‬
‫المنتج‬
‫‪49.999×9.5‬ساعة=‪29.999‬‬ ‫‪ 9.5‬لكل ساعة عمل‬ ‫‪205.999‬‬ ‫إهبلك االت‬
‫آلة‬
‫‪16.999=49.999×9.4‬‬ ‫‪ 9.4‬لكل ساعة عمل‬ ‫‪299.999‬‬ ‫صيانة معدات‬
‫آلة‬
‫‪09.999=49.999×2‬‬ ‫‪ 2‬ج لكل ساعة آلة‬ ‫‪099.999‬‬ ‫قىا محركة‬
‫‪12.999=49.999×9.3‬‬ ‫‪ 9.3‬لكل ساعة آلة‬ ‫‪399.999‬‬ ‫نيىت ىشحىم‬
‫إجمىىىىىىىىىىالي التكىىىىىىىىىىاليف‬ ‫إجمىىىىىىىالي المصىىىىىىىرىفات‬
‫‪399.999‬‬ ‫الصىىىىىىىناعية األخىىىىىىىرا‬ ‫‪4.299.999‬‬ ‫الصىىىىىىىىىىناعية األخىىىىىىىىىىرا‬
‫المحملىىة علىى العبىىىات‬ ‫للمصنع‬
‫المنتجة‬

‫(‪ ) 1‬األرقام هنا في هذا العمىد تشير ال الكمية المطلىبة من محرك التكلفة ىالبلنمة إلنتاج العبىة‬

‫‪-57-‬‬
 ‫أ ) مجموعات تكلفة النشاط ومعدالت التحميل للمجموعات‬

‫التكاليف المبلئمة ( التكاليف التي سىف يكىن من الممكن تجنبوا عند شراء العبىات من الغير ) ‪:‬‬

‫‪269.999‬‬ ‫مىاد مباشرة‬

‫‪49.999‬‬ ‫عمل مباشر‬
‫‪399.999‬‬ ‫مصرىفات أخرا ( من تحليل محاسبة تكلفة النشاط )‬
‫========‬
‫‪699.999‬‬ ‫إجمالي التكاليف الممكن تجنبوا عند الشراء‬
‫========‬
‫‪549.999‬‬ ‫إجمالي تكاليف الشراء (‪ 099.999‬ىحدة × ‪)9.6‬‬

‫يبلحظ مما سبق أن نتيجىة التحليىل التقليىدي لبيانىات التكىاليف تختلىف عىن نتىائج التحليىل فىي ظىل مىدخل‬
‫محاسبة تكلفة النشاط ىبالتالي نصل الستنتاجات مختلفة ‪ ،‬فالسؤال هنا هى هىل مفوىىم التكىاليف المبلئمىة‬
‫كمدخل للتحليل ير مبلئم ؟‬
‫اإلجابة بالنفي ففكرة التكاليف المبلئمة ال تنال جيدة في كبل من المدخلين ‪ ،‬ىالفرق في التحليلين ينحصر‬
‫في تفىق التحليل في ظل مدخل محاسبة تكلفة النشاط للتحديد السىليم للتكىاليف الممكىن تجنبوىا ‪ ،‬فالتحليىل‬
‫التقليدي يعتمد عل نظام محاسبة التكاليف الذي يعتمد عل عبلقة التكاليف بحجىم النشىاط ‪ ،‬ىهىذا النظىام‬
‫يعالج التكاليف الثابتة األخرا كرقم ىاحد ىتحميلوا عل اساس محىرك تكلفىة ىاحىد ىهىى سىاعات العمىل‬
‫المباشر ‪ .‬هذا التحليل ببساطة بن قصىر في ان الكثير من التكاليف الثابتة ال تكىن في حقيقتوىا ثابتىة مىع‬
‫منظىر محرك التكلفة المناسب ‪.‬‬
‫ىالخبلصة انن في ظل مدخل محاسبة تكلفة النشاط فالمفاهيم االساسية لتحليل التكلفة المبلئمة تظل‬
‫صالحة ‪ ،‬إال ان متخذ القرار سيكىن قادرا عل عرض نمىذج القرار للتكاليف المبلئمة بشكل أكثر دقة ‪.‬‬

‫مثال تطبيقخ ‪:‬‬

‫إحدا الشىركات الصىناعية بمدينىة العاشىر مىن رمضىان ىهىي شىركة المصىري األمىين لصىناعة السىجاد‬
‫ىالمىكيت تسلمت طلبية إلنتاج معين من السجاد الفاخر ‪ ،‬ليس من المعتاد انتاجوا ‪ ،‬ىالشركة لديوا طاقىة‬
‫انتاجية فائضة ‪ ،‬كما ان انتاج الطلبية الجديدة لن يؤثر عل المستىا الحالي من المنتجات العادية للشركة‬
‫‪ ،‬ىبصفتك المراقب المالي للشركة طلب منك مجلىس اإلدارة إعىداد تقريىر يمكىن االسىتناد اليىن فىي اتخىاذ‬
‫قرار بقبىل اى رفض هذا العرض ‪ ،‬ىفي ظل المعطيات ىالبيانات اآلتية التي قام المراقب المالي بجمعوا‬
‫ىهي ‪:‬‬

‫‪ .1‬تبلغ القيمة الدفترية لآلالت ىالمعدات التي سىف تستخدم في انتىاج الطلبيىة الجديىدة ‪ 59.999‬ىلىيس‬
‫لوا استخدام اخر في الشركة ‪ ،‬ىيمكن بيعوا في السىق بسعر ‪ 399.999‬جنين إذا لم يتم االنتفاع بوا‬
‫‪ ،‬أما إذا استخدمت في انتاج الطلبية الجديدة يمكن بيعوا بعد ذلك بمبلغ ‪ 299.999‬جنين ‪.‬‬

‫‪-58-‬‬
‫‪ .2‬ان قبىل الطلبية الجديدة يتطلب القيام باستئجار مسىاحة تخنينيىة مؤقتىة بتكلفىة ‪ 29.999‬جنيىن علمىا‬
‫بأن إهبلك نفس الم ساحة مىن المبىاني التىي يمكىن اسىتغبللوا ىبىنفس المسىاحة التخنينيىة المىؤجرة إذا‬
‫كان متاح استخداموا للطلبية الجديدة ‪ 15.999‬جنين ‪.‬‬

‫‪ .3‬ان قبىل الطلبية يستلنم صبا توا بشكل خاص ىيمكن اتمىام ذلىك مىن خىبلل مصىدر خىارجي بتكلفىة‬
‫‪ 49‬جنين للىحدة أى اتماموا داخليا بتكلفة ‪ 59‬جنين تفصيلوا عل النحى التالي ‪:‬‬

‫‪25‬‬ ‫مىاد مباشرة‬

‫‪5‬‬ ‫عمل مباشر‬
‫‪0‬‬ ‫مصرىفات متغيرة‬
‫‪13‬‬ ‫مصرىفات ثابتة محملة‬
‫========‬
‫‪ 59‬جنين‬ ‫إجمالي تكلفة صنع سجادة‬

‫الحل ‪:‬‬

‫ير مبلئمة للقرار ‪ ،‬ىالتكاليف المبلئمة‬ ‫ارقة‬ ‫‪ .1‬القيمة الدفترية لآلالت ىالمعدات تعتبر تكلفة‬
‫للمعدات هي ‪ 199.999‬جنين حددت كما يلي ‪:‬‬

‫‪399.999‬‬ ‫القيمة البيعية للمعدات اآلن‬

‫‪299.999‬‬ ‫القيمة البيعية للمعدات بعد انتاج الطلبية‬
‫‪ 199.999‬جنين‬ ‫التكلفة التفاضلية‬

‫‪ .2‬الحصة من إهبلك المباني التي يمكن تخصيصوا كمساحة تخنينية للطلبية الخاصة تكىن ير‬
‫مبلئمة ‪ 15.999‬فوي تكلفة ارقة ‪ ،‬كما انوا ترتبط بمباني المصنع ىمن ثم فسىف تستمر سىاء تم‬
‫قبىل الطلبية الجديدة أى رفضوا ‪.‬‬

‫فالتكلفة المبلئمة سىف تكىن ‪ 29.999‬ىهي القيمة االيجارية التي ستحدث عند قبىل الطلبية الخاصة ‪.‬‬

‫‪ .3‬الشركة يجب عليوا ان تقىم بصبغ السجاد داخليا فالتكلفة المبلئمة للصبغ هي ‪ 30‬جنين‬

‫التكلفة المبلئمة للصبغ خارج المنشأة‬ ‫التكلفة المبلئمة للصبغ‬

‫‪25‬‬ ‫مىاد مباشرة‬
‫تكلفة الصنع خارجيا‬ ‫‪5‬‬ ‫عمل مباشر‬
‫‪0‬‬ ‫مصرىفات متغيرة‬
‫========‬ ‫========‬
‫‪49‬‬ ‫‪30‬‬
‫ى يبلحىظ ان المصىرىفات الثابتىىة للىحىدة هىي ‪ 13‬جنيىىن ال تكىىن تكلفىة مبلئمىىة للصىبغ فالتكىاليف الثابتىىة‬
‫اإلجمالية للشركة لن تتغير سىاء تم قبىل اى رفض الطلبية الخاصة ‪.‬‬

‫‪-55-‬‬
 ‫تطبيقاث نهمزاجعت عهى انفصم انزابع‬

‫‪ )1‬قرار قبول أو رفض طمبات بيع إضافية بأسعار مخفضة‬

‫حالة عممية(‪:)1‬‬

‫تقوم إحدى الشركات بإنتاج نوع معين من المنتجات وفيما يمي البيانات المتوقعة عن العام القادم‪:‬‬

‫كمية اإلنتاج والمبيعات ‪ 02222‬وحدة‬

‫ت‪ .‬صناعية متغيرة لموحدة ‪ 3‬جنيه‬
‫ت‪ .‬تسويق متغيرة لموحدة ‪ 0‬جنيه‬
‫سعر بيع الوحدة ‪ 51‬جنيه‬
‫التكاليف الثابتة الكمية لمشركة ‪ 12222‬جنيه‬
‫لمش ددركة لشد دراة ‪ 52222‬وح دددة في دداعية بس ددعر ‪52‬جني دده لموح دددة لي ددوم‬ ‫وق ددد ت دددم عح ددد العم ددكة بشمد د‬
‫بتصدديراا فلددح فحدددو الدددول اإلعري يددة‪ .‬ويددرو مدددير اإلنتداج عدددم قبددول اددال الشمبيددة ن السددعر المعددرو‬
‫التكداليف قبدول ادال الشمبيدة أاصدة وعنتدا لدن تتحمدل‬ ‫عقل بكثير من السعر الحالي‪ ،‬عي حين يدرو محاسد‬
‫عمولة مبيعات عنتا واي تبمغ ½ جنيه لموحدة (الشاقة المتاحة ‪ 02222‬وحدة)‬
‫المطموب‪ :‬إجراء الدراسة الالزمة التخاذ القرار بقبول أو رفض الطمبية اإلضافية‪.‬‬

‫حالة عممية (‪:)2‬‬

‫تقوم شركة االىرام بإنتاج نوع واحد من المنتجات ‪ ،‬وفيما يمى البيانات المتوقعة عنو خالل العام القاادم‬
‫عام ‪:2118‬‬

‫‪ ‬الشاقة اإلنتاجية المتاحة ‪ 01222‬وحدة * كمية اإلنتاج والمبيعات ‪ 02222‬وحدة ‪.‬‬

‫‪ ‬تكاليف صناعية متغيرة لموحدة ‪ 3‬جنيه * تكاليف تسوي ية متغيرة لموحدة ‪ 0‬جنيه‪.‬‬
‫‪ ‬سعر بيع الوحدة ‪ 51‬جنيه * التكاليف الثابتة الكمية لمشركة ‪ 12222‬جنيه‪.‬‬
‫المنددت‬ ‫لشدراة ‪ 52222‬وحدددة ايدداعية اأددرو مددن نجد‬ ‫وقددد ت دددم احددد المصدريين لمشددركة بشمد‬
‫بسعر ‪ 52‬جنيه لموحدة لي وم بتصديراا فلدح احددو الددول ا وربيدة عمدح ان يدتم تغميجتدا بشري دة‬
‫أاصددة ‪ ،‬وادداا يسددتمرم اسددتتجار احدددو اغت التغميددف بمبمددغ ‪ 5222‬جنيدده شددترياع أددكل عددام‬
‫‪ 0254‬لتغميد ددف اد ددال الشمبيد ددة ‪ .‬ويد ددرو مد دددير المبيعد ددات عد دددم قبد ددول اد ددال الشمبيد ددة ن السد ددعر‬

‫‪-55-‬‬
‫التكداليف قبدول ادال الشمبيدة‬ ‫اقدل بكثيدر مدن السدعر الحدالح ‪ .‬عدح حدين يدرو محاسد‬ ‫المعرو‬
‫أاصة وان الشركة لن تتحمل عمولة مبيعات عنتا واح تبمغ ‪ 5‬جنيه لموحدة ‪.‬‬
‫المطموب‪ :‬اجراء الدراسة الالزمة التخاذ القرار بقبول أو رفض ىذه الطمبية الخاصة‪.‬‬

‫حالة عممية (‪: )3‬‬

‫تقوم إحدى الشركات بإنتاج نوع معين من المنتجات وفيما يمي البيانات المتوقعة عن العام القادم‪:‬‬
‫كمية اإلنتاج والمبيعات ‪ 02222‬وحددة‪ ،‬التكداليف الصدناعية المتغيدرة لموحددة ‪ 4‬جنيده‪ ،‬التكداليف التسدوي ية‬
‫المتغيرة لموحدة ‪ 0‬جنيده‪ ،‬سدعر بيدع الوحددة ‪ 51‬جنيده‪ ،‬التكداليف الثابتدة الكميدة لمشدركة ‪ 22222‬جنيده‪ .‬وقدد‬
‫لمشركة لشراة ‪ 52222‬وحدة فياعية بسعر ‪50‬جنيده لموحددة لي دوم بتصدديراا فلدح‬ ‫ت دم عحد العمكة بشم‬
‫عقدل بكثيدر مددن‬ ‫فحددو الددول اإلعري يددة‪ .‬ويدرو مددير اإلنتدداج عددم قبدول اددال الشمبيدة ن السدعر المعددرو‬
‫التكاليف قبول اال الشمبية أاصدة وعنتدا لدن تتحمدل عمولدة مبيعدات‬ ‫السعر الحالي‪ ،‬عي حين يرو محاس‬
‫عنتا واي تبمغ ‪ 5‬جنيه لموحدة (الشاقة المتاحة ‪ 02222‬وحدة)‬
‫المطموب‪ :‬إجراء الدراسة الالزمة التخاذ القرار بقبول أو رفض الطمبية اإلضافية ‪.‬‬

‫حالة عممية (‪:)4‬‬

‫تقوم إحدى الشركات الصناعية بإنتاج وبيع المنتج (ب) ‪ ،‬وفيما يمي قائمة الدخل التي أعدتيا الشركة‬
‫عن العام الحالي ‪:‬‬
‫‪012222‬‬ ‫المبيعات ( ‪) 52 × 01222‬‬
‫‪540122‬‬ ‫( ‪ ) -‬ت‪ .‬صناعية لموحدات المباعة‬
‫‪23122‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫( ‪ ) -‬تكاليف تسوي ية وادارية‬
‫‪03122‬‬ ‫تكاليف تسوي ية‬
‫‪20122‬‬ ‫‪01222‬‬ ‫تكاليف فدارية‬
‫‪1222‬‬ ‫صاعي الربح‬

‫فإذا عممت أن ‪:‬‬

‫‪ -‬تستغل الشركة نصف شاقتتا المتاحة‬
‫‪ -‬التكاليف الصناعية لموحدات المباعة تتيمن ‪ 550122‬تكمجدة عوليدة ‪ 51222 ،‬تكداليف صدناعية ريدر‬
‫مباشرة متغيرة والباقي تكاليف ثابتة‪.‬‬

‫‪-55-‬‬
‫‪ -‬تتيمن تكداليف التسدويق عمولدة مبيعدات بنسدبة ‪ %0‬مدن المبيعدات كمدا تتيدمن تكداليف تسدوي ية ريدر‬
‫مباشرة متغيرة ‪ 2.1‬جنيه لكل وحدة مباعة والباقي تكاليف ثابتة‪.‬‬
‫من الشركة مكتمداع‬ ‫من عحد العمكة لشراة ‪ 50122‬وحدة فاا كان السعر المعرو‬ ‫‪ -‬ورد لمشركة عر‬
‫مع ااا العميل تبين عن الشركة لدن تتحمدل تكداليف التسدويق‬ ‫من وجتة نظرل ‪ ،‬وعي يوة شروش التجاو‬
‫عمميات تعبتة وتغميدف فيداعية تتكمدف ‪ 2.31‬جنيده‬ ‫المتغيرة عن اال الشمبية ‪ ،‬فغ عن اال الشمبية تتشم‬
‫عن كل وحدة باإلياعة فلي استتجار آلة تغميدف بتكمجدة ‪ 51222‬جنيده ولدن يد ثر قبدول ادال الشمبيدة عمدي‬
‫المبيعات الحالية‪.‬‬
‫المطموب ‪:‬‬
‫‪ -‬إعداد قائمة الدخل عن العام الحالي عمي أساس المساىمة‪.‬‬
‫‪ -‬إيجاد سعر البيع الذي يجب أن تعرضو الشركة عمي العميل والذي يحقق لمشركة ربحاً من ىاذه‬
‫الطمبية يعادل ضعف صافي الربح الحالي‪.‬‬
‫‪ -‬إعداد قائمة الدخل بفرض قبول الطمبية‪.‬‬

‫‪ )2‬قرار إضافة أو استبعاد منتج أو خدمة أو خط انتاجي‬

‫حالة عممية (‪:)1‬‬
‫تقوم إحدى الشركات بإنتاج السمعة (أ) وقد توافرت عنيا البيانات التقديرية التالية لمعام القادم‪:‬‬
‫كمية اإلنتاج والمبيعات المتوقعة ‪ 52222‬وحدة‬
‫‪ 52‬جنيه‬ ‫سعر بيع الوحدة‬
‫‪ 1‬جنيه‬ ‫ت‪.‬ص‪.‬غ لموحدة‬
‫‪ 0‬جنيه‬ ‫ت‪ .‬تسويق غ لموحدة‬
‫‪ 51222‬جنيه‬ ‫ت‪ .‬الثابتة اإلجمالية‬
‫ويقترح مدير اإلنتاج أن تقوم الشركة أيضااً بإنتااج السامعة (ب) الساتاالل الطاقاة العاطماة‪ ،‬وقاد‬
‫توافرت عنيا البيانات التالية‪:‬‬

‫كمية اإلنتاج والمبيعات الت ديرية ‪ 1222‬وحدة‬

‫‪ 3‬جنيه‬ ‫سعر بيع الوحدة‬
‫‪ 0‬جنيه‬ ‫ت‪.‬ص‪.‬غ لموحدة‬
‫‪ 0‬جنيه‬ ‫ت‪ .‬تسويق غ لموحدة‬
‫ويتطمب إنتاج ىذه السمعة الجديدة شراء آلو جديدة يقدر قسط استيالكيا السنوي با ‪13111‬جنيو‪.‬‬
‫المطموب‪ :‬اتخاذ القرار المناسب بشأن إنتاج السمعة ب‬

‫‪-56-‬‬
 ‫حالة عممية (‪:)2‬‬
‫تقوم إحدى الشركات الصناعية بتشايل ثالثة خطوط إنتاجية ‪ ،‬متخصصاة فاي إنتااج المنتجاات ب ‪ ،‬ت‬
‫‪ ،‬ث ‪ ،‬وفيما يمي البيانات التقديرية ليذه الخطوط لمفترة القادمة‪.‬‬
‫(ث)‬ ‫(ت)‬ ‫)‬ ‫(‬
‫‪0222‬‬ ‫‪0222‬‬ ‫‪1222‬‬ ‫عدد الوحدات المتوقع فنتاجتا وبيعتا‬
‫‪512‬‬ ‫‪002‬‬ ‫‪042‬‬ ‫التكمجة المتغيرة لموحدة‬
‫‪022‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪022‬‬ ‫سعر بيع الوحدة‬
‫وبتحميل عناصر التكاليف الثابتة تبين عن التكداليف الثابتدة الأاصدة لكدل أدش والتدي يمكدن تجنبتدا‬
‫تبمغ ‪ 42222 ، 502222 ، 502222‬لمأشوش الثكثة عمي التوالي‪ ،‬عما باقي عناصر التكداليف الثابتدة‬
‫قيم ددة‬ ‫والت ددي تبم ددغ ‪ 422222‬جني دده تعتب ددر تك دداليف ثابت ددة عام ددة تأص ددص عم ددي الأش ددوش الثكث ددة حسد د‬
‫المبيعددات ‪ ،‬ونظ د اعر ن الأددش (ث ) يح ددق أسدداتر مسددتمرة لدداا تجكددر اإلدارة عددي فلغدداة ادداا الأددش واإلب دداة‬
‫‪ ،‬ت ع ش‪.‬‬ ‫عمي الأشين‬
‫المطمااوب‪ :‬إعااداد التحمياال الااالزم لمساااعدة إدارة المنشااأة بشااأن إلااااء الخااط ( ث ) أم االسااتمرار فااي‬
‫تشااايمو‪ .‬إذا فاارض أن التوقااف عاان إنتاااج ( ث ) ساايؤدي إلااي زيااادة مبيعااات ( ت ) بنساابة ‪ %25‬ىاال‬
‫توافق عمي إلااء ( ث ) في ىذه الحالة أم ال‬
‫حالة عممية (‪:)3‬‬
‫يشتمل التشايل في شركة الصناعات اليندسية عمى ‪ 3‬خطوط إنتاجية بيانيا كما يمي‪:‬‬

‫الأش اإلنتاجي جد‬ ‫الأش اإلنتاجي‬ ‫الأش اإلنتاجي ع‬ ‫بيان‬

‫‪ 020222‬جنيه‬ ‫‪500222‬‬ ‫‪41222‬‬ ‫فيراد المبيعات‬
‫‪ 52222‬جنيه‬ ‫‪32222‬‬ ‫‪12222‬‬ ‫ت‪ .‬متغيرة‬
‫‪ 22222‬جنيه‬ ‫‪02222‬‬ ‫‪02222‬‬ ‫ت‪ .‬ثابتة أاصة (اأتيارية)‬
‫‪ 02222‬جنيه‬ ‫‪02222‬‬ ‫‪52222‬‬ ‫من ت‪ .‬ثابتة عامة (الرامية)‬ ‫نصي‬

‫‪00222‬‬ ‫‪0222‬‬ ‫(‪)1222‬‬ ‫صاعي الربح عو الأسارة‬

‫ونظ اعر ن الأش اإلنتاجي (ع) يح ق صاعي أسارة ‪ 1222‬جنيه‪ ،‬ع د اقترح مدير اإلنتاج‬
‫اغستغناة عن ااا الأش واغكتجاة بالأشين ( )‪( ،‬جد) ع ش‪.‬‬
‫تشااااااااايل الخاااااااااط‬ ‫المطموب‪ :‬بصفتك محاسب بيذه الشركة توضيح القرار المناسب باالستمرار في‬
‫اإلنتاجي (أ) ام االستاناء عنو‪.‬‬

‫‪-56-‬‬
 ‫(‪ )3‬قرار الشراء أو التصنيع‬

‫حالة عممية (‪:)1‬‬

‫تنددت فحدددو الشددركات منتجداع معين داع يددتم ش دراة عحددد عجد ار ل مددن المددوردين وتجكددر الشددركة حالي داع عددي اسددتغكل‬
‫الشاقة الجاتية لديتا عي فنتاج ااا الجرة وتصنيعه بنجستا وقد تواعرت البيانات اآلتية‪:‬‬

‫‪ -‬تبمغ كمية اإلنتاج والمبيعات السنوية ‪ 522222‬وحدة‪ ،‬وت در عترة دورة اإلنتاج والبيع بثكثة شتور‪.‬‬
‫‪ -‬تبمغ التكمجة المتغيرة لموحدة ‪ 1‬جنيتات متيمنة ‪ 5‬جنيه ثمن شراة الجرة الماكور‪.‬‬

‫‪ -‬تبمغ التكاليف الثابتة الكمية لمشركة ‪ 522222‬جنيه‪.‬‬

‫‪ -‬عي حالة قيام الشركة بتصنيع الجرة الماكور بمعرعتتا تريد التكمجة المتغيرة لموحدة بم دار ‪.%52‬‬
‫‪ -‬سوف تتحمل الشركة تكاليف ثابتة فياعية نتيجة التصنيع قدراا ‪ 02222‬جنيه‪.‬‬

‫‪ -‬التمويددل المشمددو لبددديل الصددنع ‪ 12222‬جنيدده يوعراددا المشددروا ااتيداع لمدددة ‪ 0‬دورات فنتدداج وبيددع‪ ،‬ومددن‬
‫المتوقع عن يكون سعر الجاتدة الساتد بالبنوك ‪ %52‬سنوياع‪.‬‬

‫‪ -‬سعر بيع وحدة المنت ‪ 52‬جنيه ولن يتغير عي حالة اأتيار بديل التصنيع‪.‬‬
‫المطموب‪ :‬إجراء الدراسة الالزمة التخاذ قرار بشأن االستمرار في شراء ىذا الجزء أم قيام الشركة‬
‫بتصنيعو داخمياً‪.‬‬

‫حالة عممية (‪:)2‬‬

‫ت وم شركة ا ارام بتصنيع الجرة ( ) الاي يدأل عي انتاج منتجتا الرتيسي‪ ،‬وقد تواعرت البياندات التاليدة‬
‫عدن تكداليف الكميدة المتوقدع تصدنيعتا أدكل عدام ‪ 0254‬مدن اداا الجدرة والتدي تبمدغ ‪ 52222‬وحددة‪ :‬مدواد‬
‫مباش د درة ‪ 502222‬ج‪ ،‬عجدددور مباش د درة ‪ 22222‬ج‪ ،‬تكد دداليف ص ددناعية ري ددر مباش د درة متغي د درة ‪ 02222‬ج‪،‬‬
‫تكدداليف صددناعية ثابتددة ‪ 42222‬ج‪ .‬ادداا وقددد ت دددم مدددير المشددتريات بدداقتراح يتعمددق بلمكانيددة ش دراة الجددرة‬
‫( ) من الغير بدغع من تصنيعه داأمياع والك بتكمجة ‪ 01‬ج لموحدة‪.‬‬
‫المطموب‪:‬‬
‫‪ .1‬ىل تقبل اإلدارة اقتراح مدير المشتريات بوقف تصنيع ىذا الجزء وشرائو من الاير‪.‬‬
‫‪ .2‬بفرض أنو في حالة الشراء وايقاف التصنيع‪ ،‬فإن المساحة المتاحة يمكن تأجيرىا لماير بإيجار‬
‫سنوي ‪ 51111‬ج‪ ،‬ىل من األفضل لمشركة الشراء من الاير مع تأجير المساحة المتاحة‪ ،‬أم‬
‫من األفضل االستمرار في تصنيع ىذا الجزء‪.‬‬

‫‪-56-‬‬
 ‫حالة عممية (‪)3‬‬
‫تقوم شركة التكنولوجيا الحديثة بتصانيع الجازء (‪ )114‬الاذي يادخل فاي انتااج منتجاتياا الرئيساية‪ ،‬وقاد‬
‫توافرت البيانات التالية عن تكاليف تصنيع ىذا الجزء‪:‬‬
‫تكمفة انتاج ‪ 11111‬وحدة‬ ‫بيان‬
‫‪81111‬‬ ‫مواد مباشرة‬
‫‪61111‬‬ ‫أجور مباشرة‬
‫‪51111‬‬ ‫ت ‪ .‬صناعية غير مباشرة متايرة‬
‫‪71111‬‬ ‫ت ‪ .‬صناعية ثابتة‬
‫ادداا وقددد ت دددم مدددير المشددتريات بدداقتراح يتعمددق بلمكانيددة شدراة الجددرة (‪ )550‬مددن الأددارج بدددغع مددن تصددنيعه‬
‫داأمياع والك بتكمجة ‪ 00‬جنيه لموحدة‪.‬المطموب ‪:‬‬
‫‪ -1‬ىل تقبل اإلدارة اقتراح مدير المشتريات وتوقف انتاج ىذا الجزء داخمياً‪.‬‬
‫‪ -2‬بفرض أنو في حالة الشراء وايقااف التصانيع ‪ ،‬فاإن المسااحة المتاحاة يمكان تأجيرىاا لمايار بإيجاار‬
‫ساانوي ‪ 48111‬جنيااو ‪ ،‬ىاال ماان األفضاال لمشااركة الش اراء ماان الخااارج مااع التااأجير لماياار أم ماان‬
‫األفضل االستمرار في تصنيع الجزء (‪.)114‬‬
‫حالة عممياة (‪ )4‬ت دوم فحددو الشدركات الصدناعية بشدراة الجدرة ( ‪ ) 550‬الداي يددأل عدي فنتداج منتجاتتدا‬
‫الرتيسية ويبمغ سعر شراة ااا الجرة من المورد ‪ 02‬جنيه ومن المتوقع ريدادة اداا السدعر فلدي ‪ 00.1‬جنيده‬
‫أكل العدام ال دادم ‪ ،‬ونظد اعر ن لددي الشدركة شاقدة ريدر مسدتغمة ‪ ،‬علنتدا تجكدر عدي تصدنيع اداا الجدرة بددغع‬
‫من شراته من الموردين وت در الشركة احتياجاتتا لمسنة ال ادمة بم دار ‪ 50222‬وحدة ‪ ،‬وتتوقع الشركة عن‬
‫تكون تكاليف فنتاج اال الكمية ما يمي ‪:‬‬
‫‪ 52222‬جنيه‪.‬‬ ‫‪ -‬ت‪ .‬المواد المباشرة‬
‫‪ 31222‬جنيه‪.‬‬ ‫‪ -‬ا جور المباشرة‬
‫‪ 22222‬جنيه‪.‬‬ ‫‪ -‬ت‪ .‬رير مباشرة متغيرة‬
‫‪ 02222‬جنيه‪.‬‬ ‫‪ -‬ت‪ .‬صناعية ثابتة‬
‫‪ -‬ت‪ .‬استتجار آغت ومعدات جديدة ‪ 4222‬جنيه‪.‬‬
‫المطموب‪ :‬المفاضمة بين شراء الجزء ‪ 912‬أو تصنيعو داخمياً في ظل الفروض التالية‪:‬‬

‫‪ ‬إذا لم يتم التصنيع فإن الطاقة غير المستامة سوف تظل عاطمة لعدم وجود استخدام بديل ليا‬

‫‪ ‬إذا لاام يااتم التصاانيع فااإن الطاقااة غياار المسااتامة يمكاان اسااتخداميا فااي تصاانيع منتجااات تحقااق‬
‫زيااادة فااي اإلي ارادات المسااتقبمية بمبم ا ‪ 68111‬جنيااو والتكاااليف المسااتقبمية بمبم ا ‪44111‬‬
‫جنيو ااااا تأجيرىا بمبم ‪ 32111‬جنيو‪.‬‬

‫‪-56-‬‬
 ‫الفصل اخلامس‬
‫املوازنات التخطيطية‬
‫‪The Master Budget‬‬

‫األهداف التعليمية ‪: Learning Objectives‬‬

‫بعد إتمام هذا الفصل ٌجب أن ٌكون القارئ قادراً على ‪:‬‬

‫‪ .1‬تحديد مفهوم الموازنات التخطيطية‪.‬‬

‫‪ .2‬تحديد األنوا المختلفة للموازنات التخطيطية وكيفية إعدادها‪.‬‬

‫‪ .3‬تحديد العوامل األساسية المتحكمة في إعداد الموازنات التخطيطية‪.‬‬

‫‪ .4‬طرق وأساليب إعداد تقديرات الموازنات التخطيطية‪.‬‬

‫‪ .5‬إعداد الموازنات الجارية األساسية للمنشأة‪.‬‬

‫‪ .6‬إعداد قائمة الدخل والمركز المالى التقديرية‪.‬‬

‫‪ .7‬توضيح الدور الرقابي للموازنات التخطيطية‪.‬‬

‫‪- 43 -‬‬
 ‫‪ 5‬م ‪/‬م ‪. 1‬ممعػفقمماٌقا زغةماظؿكطقطقةم‪ .‬م‬

‫دؾؼمتعرؼػماٌقازغات م اظؿكطقطقةمسؾكم‪A‬غفام"مجمؿقسةمعـماىداولماظيتمهؿقىمسؾكمترصمةم‬
‫طؿقة م‪A‬و معاظقة مًطط م‪A‬و م‪A‬ػداف ماٌـشلة ماٌكؿؾػة مخالل مصرتة مزعـقة م ‪ -‬م شاظ ؾًا معا متؼلؿ م‪C‬شم مسدد معـم‬
‫اظػرتاتماظػرسقةم ‪-‬م عؼؾؾةم "م ‪.‬م م‬

‫ارتؾا رًا مباظؿعرؼػ ماظلابؼ مظؾؿقازغات ماظؿكطقط قة مرمب ماألخذ ميف ماالسؿؾار مجمؿقسة مايؼائؼم‬
‫اظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪A‬والم‪:‬مشاظ ؾًامعامؼؿؿمتؼلقؿمصرتةماٌقازغةم‪C‬شممجمؿقسةمعـماظػرتاتماظصغريةمغلؾ قًام‪،‬مسؾكمدؾقؾماٌـالم‪C‬ذام‬

‫عا مهددت مصرتة ماٌقازغة مسؾك م‪C‬غفا معقازغة مدـقؼة م‪ ،‬مصنغف متؾعـًا مظذظؽ مؼؿؿ متؼلقؿ مػذه ماظلـة م‪C‬شمم‬
‫جمؿقسة معـ ماظػرتات م اٌؿلاوؼة ماظيت متؿلاوى ميف مجمؿقسفا معع ماظلـة ماٌاظقة م; مطلن مؼؿؿ متؼلقؿم‬
‫اٌقازغة م‪C‬شم مصرتات مطؾ مصرتة ممتـؾ مثالثة مذفقر م( مربع مدـقؼة م) م‪ ،‬موسؾك مذظؽ مميؽـ م‪A‬ن متلخذم‬
‫اٌقازغةماظلـقؼةماظشؽؾماظؿاظلم‪ :‬م‬
‫اإلصماظل م‬

‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬

‫بقان م‬
‫األول م اظـاغل م اظـاظث م اظرابع م‬

‫‪ 10000‬م‪ 15000‬م‪ 20000‬م‪ 25000‬م‪ 70000‬م‬ ‫عؾقعاتماظلؾ عةم(م‪A‬م)م م‬

‫‪ 20000‬م‪ 25000‬م‪ 30000‬م‪ 35000‬م‪ 110000‬م‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةم(مبم)م م‬

‫‪ 30000‬م‪ 40000‬م‪ 50000‬م‪ 60000‬م‪ 180000‬م‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعات م‬

‫ثاغ قًام‪:‬مالبدم‪A‬نمتعدماٌقازغةماظؿكطقطقةميفمصقرةمطؿقةم‪،‬مصاٌقازغةمعـموجفةماظـظرماحملادؾقةمعامػلم‬
‫‪C‬المترصمةمرضؿقةم(مط ؿقةم)مًطةماٌـشلةم‪،‬موػذهماظرتصمةماظؽؿقةمضدمتؽقنميفمصقرةمعاظقةم‪ ،‬م‪A‬وم‬
‫يفمصقرةمسقـقةم ‪ ‬م ‪،‬م ‪A‬وميفمصقرةمعاظقةمسقـقةم‪.‬معـماٌقازغاتماظيتممتـؾماظصقرةماٌاظقةمعقازغةم‬
‫اٌصروصات ماظؾقعقة مواظؿلقؼؼقة م; محقث مؼدرج مبفذه ماٌقازغة ماٌؾاظغ ماٌاظقة ماٌكصصة مظـشاطم‬
‫اظؾقعمواظؿقزؼعم‪ .‬م وعـماٌقازغاتماظيتممتـؾماظصقرةماظعقـقةمعقازغةمطؿقةماإلغؿاجم;محقثمتشؿؿؾم‬
‫سؾكماظؽؿقاتماٌكططم‪C‬غؿاجفامخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪.‬مو‪A‬خ ريًامعـماٌقازغاتماظيتم‬
‫متـؾماظصقرةماظعقـقةماٌاظقةمعقازغةماٌؾقعاتم;محقثم‪A‬غفامهؿقىمسؾكمطؾمعـمطؿقاتماٌؾقعاتم‬
‫وضقؿمػذهماٌ ؾقعاتمخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪ .‬م‬

‫‪ ‬اظصقرةماظعقـقةمتعينم‪A‬نماىداولماظيتممتـؾمجمؿقسةماٌقازغاتماظؿكطقطقةمسؾارةمسـمطؿقاتمجمردةم‪،‬مشريمعرجقةمباألدعارم‪A‬وماظؿؽؾػةمم‪ .‬م‬

‫‪- 44 -‬‬
‫ثاظــًام‪:‬مماٌقازغةمتعدممبـابةمترصمةمًطةماإلدارةمخاللمصرتةمزعـقةمعؼؾؾةم‪،‬موسؾكمذظؽمرمبماظؼقامميفم‬
‫غفاؼة مطؾ مصرتة معـ مصرتات ماٌقازغة م مب ؼارغة ماألدا? ماظػعؾل م‪A‬و ماحملؼؼ م‪ ،‬معع ماألدا? ماٌكططم‬
‫اٌعرب مسـف مطؿ قًا ميف ماٌقازغة م‪ ،‬ممتفق دً ا مظؿقدؼد ماالدمراف موععرصة م‪A‬دؾاب محدوثف م‪ ،‬مواختاذم‬
‫اإلجرا?ات ماٌصققة مألوجف ماالدمراف مشري ماٌرشقب مصقفا موتدسقؿ ماالدمراصات ماٌرشقب مصقفا م‪،‬م‬
‫و‪A‬خ ريًامعؿابعةمصعاظقةماإلجرا?اتماظعالجقةم‪.‬م م‬

‫م رابعـًام‪:‬مػـاكمضرورةمظؿؼلقؿمصرتةماٌقازغةم‪C‬شممجمؿقسةمعـماظػرتاتماظصغريةمغلؾ قًام‪،‬مو تظفرم‪A‬ػؿقةمػذام‬

‫اظؿؼلقؿ م يف م ‪A‬ن محدوث مادمراف ميف ماظػرتة ماألوشم معـ مصرتات ماٌقازغة مؼـُؿؽـ معـ ماختاذم‬
‫اإلجرا?ات ماظعالجقة ماٌصققة م‪ ،‬ممبا مميـع محدوث ماالدمراصات مشري ماٌرشقب مصقفا مخالل ماظػرتةم‬
‫اظـاغقةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪.‬م م‬

‫خاعلـًا م‪ :‬مػـاك مصرق مبني معػفقم ماٌقازغة موعػفقم ماٌقزاغ قة ماظعؿقعقة م‪A‬و مضائؿة ماٌرطز ماٌاظل مظؾؿـشلة م‪،‬م‬
‫وميؽـمبقانم‪A‬وجفماالخؿالفمبنيماٌقازغةمواٌقزاغقةمعـمخاللماىدولماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫وجفم‬
‫اٌقزاغقة م‬ ‫اٌقازغة م‬
‫اٌؼارغة م‬
‫تشؿؿؾماٌقازغةمسؾكمتؼدؼراتماٌصروصات تـشؿؿؾماٌـقزاغقـةماظعؿقعقـةمسؾـكمماألرضـامماظػعؾقـةمم‬
‫اٌؽقغات م واإلؼـــراداتماىارؼـــةم‪،‬موطـــذظؽمتؼـــدؼراتم ظألصـــــقلم‪/‬ماٌؿؿؾؽـــــاتم‪،‬موطـــــذظؽمخصـــــقمم‪/‬م‬
‫األصقلمواًصقممخاللمصرتةمعاظقةمعؼؾؾةم‪ .‬م اظؿزاعاتمماٌـشلةميفميظةمععقـةم‪ .‬م‬

‫اظؾقاغاتماٌاظقةماظيتمتشؿؿؾمسؾقفاماٌقازغةم اظؾقاغـــاتماٌاظقـــةماظـــيتمتشـــؿؿؾمسؾقفـــاماٌقزاغقـــةم‬
‫اظؾعدماظزعين م متـــؾمتؼــدؼراتمٌــامػــقمعؿقضــعم‪A‬نمتؽــقنم اظعؿقعقةممتـؾمضقؿم‪A‬وم‪A‬رضاممصعؾقةممتمحلابفامسؾـكم‬
‫‪A‬داسموضائعمحدثتمباظػعؾميفماٌاضلم‪ .‬م‬ ‫سؾقفمػذهماٌصروصاتم‪A‬وماإلؼراداتم‪ .‬م‬

‫اظؾقاغاتماٌاظقةماظيتمتشؿؿؾمسؾقفاماٌقازغةم اظؾقاغـــاتماٌاظقـــةماظـــيتمتشـــؿؿؾمسؾقفـــاماٌقزاغقـــةم‬
‫اظدظقؾم‬
‫متــــؾمتؼـــدؼراتم‪،‬موعــــمثـــؿمصـــننمدرجـــةم اظعؿقعقةممتـؾمضـقؿمصعؾقـةم‪،‬موعــمثـؿمصفـلمعمؼـدةم‬
‫اٌقضقسلم‬
‫عقضــقسقؿفامتؼــؾمســـمعقضــقسقةماظؾقاغــماتم مبلـــؿـداتمميؽــــماظرجـــقلم‪C‬ظقفـــامظؾؿقؼـــؼمعــــم‬
‫ظإلثؾات م‬
‫دالعةمػذهماظؾقاغاتماٌاظقةم‪ .‬م‬ ‫اٌـؾؿةمبؼائؿةماٌرطزماٌاظلم‪ .‬م‬

‫‪ 5‬م ‪/‬م ‪. 2‬مم‪A‬غقالماٌقازغةماظؿكطقطقةم‪ .‬م‬

‫ػـاك م‪A‬طـر معـ متؼلقؿ مميؽـ معـ مخالظف م تـاول ماألغقال ماٌكؿؾػة مظؾؿقازغات ماظؿكطقطقة م‪ ،‬مو ؼُظفر ماظشؽؾم‬
‫اظؿاظلماظؿؼلقؿاتماظيتمميؽـمتـاولم‪A‬غقالماٌقازغاتماظؿكطقطقةمعـمخالهلام‪ :‬م‬

‫‪- 45 -‬‬
 ‫اظؿؾقؼؾاتماٌكؿؾػةمظؾؿقازغاتماظؿكطقطقة‬

‫اظؿؾقؼبمسؾكم‪A‬داسمعلؿقىم‬ ‫اظؿؾقؼبمسؾكم‪A‬داسماألصؼم‬ ‫اظؿؾقؼبمسؾكم‪A‬داسموحدةم‬

‫اظـشاطماٌكطط‬ ‫اظزعينماظذيمتؿـاوظفم‬ ‫اظؼقاسماٌلؿكدعةمظؾؿعؾريم‬
‫تؼدؼراتماٌقازغة‬ ‫سـمتؼدؼراتماٌقازغة‬

‫عقازغةم‬ ‫عقازغةم‬ ‫عقازغةمضصريةم‬ ‫عقازغةمرقؼؾةم‬ ‫عقازغةم‬ ‫عقازغةم‬

‫األجؾ‬ ‫األجؾ‬
‫عرغة‬ ‫ثابؿة‬ ‫عاظقة‬ ‫سقـقة‬

‫‪A‬والم‪:‬ماظؿؾقؼبمسؾكم‪A‬داسموحدةماظؼقاسماٌلؿكدعةمظؾؿعؾريمسـمتؼدؼراتماٌقازغةم‪ .‬م‬

‫رؾؼـًا مهلذا ماظؿؾقؼب مؼؿؿ متؼلقؿ ماٌقازغات ماظؿكطقطقة م سؾك م‪A‬داس مغقسقة ماظؾقاغات ماظيت متشؿؿؾ مسؾقفا م‪،‬م‬
‫عـمطقغفامبقاغاتمعاظقةمميؽـماظؿعؾريمسـفامبقحدةماظـؼدم(مجـقفم‪،‬مضرشم)م‪،‬م‪A‬ومطقغفامبقاغاتمطؿقةمجمردةم‬
‫‪A‬ومسقـقةم‪.‬موسؾكمػذاماألداسمميؽـمتؼلقؿماٌقازغةم‪C‬شممغقسنيمرئقلنيم‪:‬ماظـقلماألولمعقازغاتمسقـقةم‪،‬م‬
‫واظـقلماظـاغلمعقازغاتمع اظقةم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظعقـقةم‪:‬ممسؾارةمسـمجدولم‪A‬ومجمؿقسةمعـماىداولمطؾمعـفامؼعربمسـماظؽؿقاتماظالزعةمألدا?م‬
‫وزقػة م‪A‬و مغشاط مععني م‪ ،‬معع ماألخذ ميف ماالسؿؾار م‪A‬ن مػذا ماظـقل معـ ماٌقازغات مالم‬
‫ؼؿضؿـ م‪A‬ؼة مبقاغات معؿعؾؼة مباألدعار م‪A‬و ماظؿؽؾػة م‪A‬و ماإلؼرادات م‪ ،‬موسؾقف مصاظؾقاغاتم‬
‫اظرضؿقة ماظ يت متظفرػا مػذه ماٌقازغات معـ ماظـقل ماظؽؿل ماظعقين مصؼط م‪ .‬موعـ م‪A‬عـؾةم‬
‫اٌقازغات ماظعقـقة م‪ :‬معقازغة ماالحؿقاجات معـ ماٌقاد ماًام م‪ ،‬موعقازغة ماإلغؿاج ماظيتم‬
‫هددمطؿقةماإلغؿاجماٌكططم‪C‬غؿاجفامخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماٌاظقةم‪:‬ممسؾارةمسـمجدولم‪A‬ومجمؿقسةمعـماىد اولمطؾمعـفامؼعربمسـماٌؾاظغماٌاظقةماظالزعةم‬
‫ألدا? موزقػة م‪A‬و مغشاط مععني م‪ .‬موعـ م‪A‬عـؾة ماٌقازغات ماٌاظقة م‪ :‬مضائؿة ماظدخؾم‬
‫اظؿؼدؼرؼةم‪،‬مضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼريم‪،‬معقازغةمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم‪.‬م م‬

‫‪- 49 -‬‬
‫ػذا م‪ ،‬موضد متشؿؿؾ ماٌقازغة ماظؿكطقطقة ماظقاحدة مسؾك مبقاغات معاظقة مو‪A‬خرى مس قـقة م‪ ،‬مطؿا مػق مايالم‬
‫باظـلؾة مٌقازغة ماٌؾقعات م‪ ،‬موعقازغة ماٌشرتؼات م بغرض ماظؾقع م ‪ .‬مويف مػذه ماياظة مميؽـ م‪A‬ن مؼطؾؼ مسؾكم‬
‫اٌقازغةم"معقازغةمعاظقةمسقـقةم"م‪ .‬م‬

‫ثاغ قًام‪:‬ماظؿؾقؼبمسؾكم‪A‬داسماألصؼماظزعينماظذيمؼؿـاوظفمتؼدؼراتماٌقازغةم‪ .‬م‬

‫رؾؼـًا مهلذا ماظؿؾقؼب مؼؿؿ متؼلقؿ ماٌقازغات ما ظؿكطقطقة مسؾك م‪A‬داس ماظزعـ ماظذي مؼغطقف متؼدؼرات م طؾم‬
‫عقازغة م‪ ،‬موسؾك مػذا ماألداس مميؽـ متؼلقؿ ماٌقازغة م‪C‬شم مغقسني مرئقلني م‪ :‬ماظـقل ماألول معقازغات مضصريةم‬
‫األجؾم‪،‬مواظـقلماظـاغلمعقازغاتمرقؼؾةماألجؾم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةمضصريةماألجؾم‪:‬ممسؾارةمسـمجدولم‪A‬ومجمؿقسةمعـماىداولمطؾمعـفامؼعربمسـما ًطةماظرضؿقةم‬
‫ألسؿالم‪A‬وم‪A‬غشطةماٌـشلةمخاللمصرتةمزعـقةمالمتؿعدىماظلـةماٌاظقةماظقاحدةم‪.‬م‬
‫وضد متؽقن ماٌقازغة مضصرية ماألجؾ مسقـقة موضد متؽقن معاظقة م‪ .‬موعـ م‪A‬عـؾةم‬
‫اٌقازغاتمضصريةماألجؾم‪:‬معقازغةماٌؾقعاتماظلـقؼةم‪،‬معقازغةم عصروصاتماظؾقعم‬
‫واظؿقزؼعماظلـقؼةم ‪ .‬م‬

‫اٌقازغةمرقؼؾةماأل جؾم‪:‬ممسؾارةمسـمجدولم‪A‬ومجمؿقسةمعـماىداولمطؾمعـفامؼعربمسـماًطةماظرضؿقةم‬
‫ألسؿالم‪A‬وم‪A‬غشطةماٌـشلةمخاللمصرتةمزعـقةمرقؼؾةماألجؾمشاظ ؾًامعامترتاوحمبنيم‬
‫ثالثم‪C‬شمممخسمدـقاتم‪،‬موضدمؼزؼدماألصؼماظزعينمظؾؿقازغةمرقؼؾةماألجؾمسـم‬
‫اًؿسمدـقاتم‪ .‬م‬

‫ثاظـام‪:‬ماظؿؾقؼبمسؾكم‪A‬داسمعلؿقى م اظـشاطماٌكططمم‪ .‬م‬

‫رؾؼـًامهلذاماظؿؾقؼبمؼؿؿمتؼلقؿماٌقازغاتماظؿكطقطقةمسؾكم‪A‬داسمعدىم‪C‬عؽاغقةمتعدؼؾمبقاغاتم‪A‬وم‪A‬رضامم‬
‫اٌقازغة ماظؿكطقطقة م‪ ،‬موسؾك مػذا ماألداس مميؽـ متؼلقؿ ماٌقازغة م‪C‬شم مغقسني مرئقلني م‪ :‬ماظـقل ماألولم‬
‫ؼطؾؼمسؾقفماٌقازغةماظـابؿةم‪،‬مواظـقلماظـاغلمؼطؾؼمسؾقفماٌق ازغةماٌرغةم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظـابؿةم‪:‬ممسؾارةمسـمجمؿقسةمعـماىداولمطؾمعـفامؼعربمسـماظؽؿقاتم‪A‬وماٌؾاظغماظالزعةمإلغؿاجم‬
‫وبقع معلؿقى م‪C‬غؿاجل م‪A‬و مبقعل مواحد مصؼط م; مطلن مؼؿؿ م‪C‬سداد مجمؿقسة ماىداولم‬
‫اٌعربة مسـ ماٌقازغة ميف محاظة م‪C‬غؿاج م‪A‬و مبقع م ‪ 1000‬م وحدة مصؼط م‪ ،‬موسؾك مذظؽ متعدم‬
‫عقازغة ماٌ ؾقعات ميف مضق? مبقع م ‪ 1000‬م وحدة مصؼط م‪ ،‬موتعد م‪A‬ؼضـًا معقازغة ماإلغؿاج ميفم‬

‫‪- 49 -‬‬
‫ضق?م‪C‬غؿاجم ‪ 1000‬م وحدةمصؼطم‪،‬موطذظؽمؼؿؿمهدؼدماالحؿقاجاتمعـماٌقادماًامم‪A‬وم‬
‫اظعؿاظةميفمضق?محفؿم‪C‬غؿاجلمضدرهم ‪ 1000‬م وحدةمصؼطم‪.‬م م‬

‫اٌقازغةماٌرغةم‪:‬ممسؾارةمسـمجمؿقسةمعـماىداولمطؾمعـفامؼعربمسـماظؽؿقاتم‪A‬و م اٌؾاظغماظالزعةمإلغؿاجم‬
‫وبقعم‪A‬طـرمعـمعلؿقىم‪C‬غؿاجلم‪A‬ومبقعل مواحدم;مطلنمسمصص مسؿقدمباٌقازغةمياظةم‬
‫‪C‬غؿاجم‪A‬ومبقعم ‪ 1000‬م وحدةمصؼطم‪،‬موسؿقدم‪A‬خرمياظةم‪C‬غؿاجم‪A‬ومبقعم ‪ 2000‬م وحدةمصؼطم‪،‬م‬
‫وسؿقدمثاظثمياظةم‪C‬غؿاجم‪A‬ومبقعمم ‪ 3000‬م وحدةمصؼطم‪،‬موػؽذام‪ .‬م‬

‫‪ 5‬م ‪/‬م ‪. 3‬مماإلرارماظعاممظؾؿقازغاتما ظؿكطقطقةم‪ .‬م‬

‫سمؿؾػ ماإلرار ماظعام مظؾؿقازغات ماظؿكطقطقة ميف ماٌـشكت ماظؿفارؼة مسـ ماإلرار ماظعام مظؾؿقازغاتم‬
‫اظؿكطقطقةماظيتمتعدػاماٌـشكتماظصـاسقةم‪،‬مصاٌـشلةماظؿفارؼةمتؼقممبنسدادماىداولماظيتمختصم‪A‬غشطةم‬
‫اظؾقعمواظشرا?مدونم‪A‬نمتؿضؿـم‪A‬ؼةمعقازغاتمعرتؾطةمبعؿؾقاتماإلغؿاجم‪،‬محقث م ‪A‬نماٌـشلةماظؿفارؼةمتؼقمم‬
‫بشرا?ماظؾضائعماظؿاعةماظصـعمظؾقعفامسؾكمحاظؿفام‪،‬مدونم‪A‬ؼةمسؿؾقاتم‪C‬غؿاجقةم‪A‬ومصـاسقةم‪.‬موسؾكماظعؽسمعـم‬
‫ذظؽمؼالحظم‪A‬نماٌـشلةماظصـاسقةمتؼقممبشرا?ماٌقادماًامم‪،‬مثؿمهقؼؾمػذهماٌقادماًامم‪C‬شمموحداتم‬
‫تاعةماظصـعمسـمررؼؼماظعؿاظةماإلغؿاجقةم‪،‬موشري مذظؽمعـماٌصر و صاتماظصـاسقةماألخرىم‪ .‬م‬

‫‪A‬و الًم‪:‬ماإلرارماظعاممظؾؿقازغاتماظؿكطقطقةميفماٌـشكتماظؿفارؼةم‪ .‬م‬

‫ؼؿؿـؾماظـشاطماظرئقللمظؾؿـشلةماظؿفارؼةمباسؿؿادػامسؾكمذرا?ماظؾضائعماىاػزةماظصـعمو‪C‬سادةمبقعمػذهم‬
‫اظؾضائع مسؾك محاظؿفا مدون م‪C‬دخال م‪A‬ؼة م‪C‬ضاصات م‪A‬و متعدؼالت مسؾك معـؾ مػذه م اٌـؿفات م‪ ،‬موسؾك مذظؽم‬
‫ختؿػل م‪A‬ؼة مسؿؾقات مصـاسقة معـ م‪A‬غشطة ماٌـشلة ماظؿفارؼة م‪ ،‬ماألعر ماظذي مؼعين م‪A‬ؼض اً ماخؿػا? ماٌقازغاتم‬
‫اٌرتؾطة مباظعؿؾقات ماظصـاسقة م ‪ -‬م عـؾ معقازغة ماإلغؿاج م‪ ،‬معقازغة ماحؿقاجات ماإلغؿاج معـ ماٌقاد ماًام م‪A‬وم‬
‫اظعؿاظة م ‪ -‬م عـ مجمؿقسة ماٌقازغات ماظيت متعدػا ماٌـشلة ما ظؿفارؼة م‪ .‬مػذا م وميؽـ مهدؼد مجمؿقسةم‬
‫اٌقازغات ماظؿكطقطقة ماظيت متؼقم مبنسدادػا ماٌـشلة ماظؿفارؼة ميف مجمؿقسة ماٌقازغات ماظؿكطقطقة ماظيتم‬
‫ؼظفرػام اظؾقان م اظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪- 44 -‬‬
 ‫م‬

‫غقلماٌقازغة م‬ ‫بقانماٌقازغة م‬
‫م عقازغةمعاظقةمسقـقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةماٌؾقعاتم ………………………………………………‬

‫معقازغةمعاظقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةمعصر و صاتماظؾقعمو اظؿقزؼعم ……………………………‬

‫م عقازغةمعاظقةمسقـقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةماٌشرتؼاتمعـماظؾضائعماىاػزةم …………………‬

‫م عقازغةمعاظقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةماٌصروصاتماإلدارؼةمواظؿؿقؼؾقةم …………………‬

‫م عقازغةمغؼدؼةم‪ .‬م‬ ‫اٌقازغةماظـؼدؼةم ………………………………………………‬

‫م عقازغ ةمعاظقةم‪ .‬م‬ ‫ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼريم ……………………………………‬

‫م عقازغةمعاظقةم‪ .‬م‬ ‫ضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼرؼةم ……………………………‬

‫ػذاموؼظفرماظشؽؾماظؿاظلماإلرارماظعاممظؾؿقازغاتماظؿكطقطقةماٌرتؾطةمباٌـشكتماظؿفارؼةم‪ .‬م‬

‫‪- 011 -‬‬

 ‫اظؿـؾممباٌؾقعات م‬
‫م‬
‫عقازغةمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع م‬
‫م‬
‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعات م‬

‫عقازغةمعشرتؼاتماظؾضائعماىاػزة م‬

‫عقازغةماٌصروصاتماإلدارؼةمواظؿؿقؼؾقة م‬

‫اٌقازغةماظـؼدؼة م‬ ‫ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼة م‬

‫ضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼرؼة م‬

‫اإلرارماظعامماٌؾلطمجملؿقسةماٌقازغاتماظؿكطقطقةميفماٌـشكتماظؿفارؼة م‬

‫‪- 010 -‬‬

 ‫ثاغق اًم‪:‬ماإلرارماظعاممظؾؿقازغاتماظؿكطقطقةميفماٌـشكتماظصـاسقةم‪ .‬م‬

‫ؼؿؿـؾماظـشاطماظرئقللمظؾؿـشلةماظصـاسقةم‪A‬وماإلغؿاجقةمباسؿؿادػامسؾكمذرا?ماٌقادماًامموتشغقؾمػذهم‬
‫اٌقاد ماًام مبفدف مهقؼؾفا م‪C‬شم معـؿفات متاعة ماظصـع م ‪ -‬م عـ موجفة مغظر مغشاط ماٌـشلة م ‪ -‬م سـ مررؼؼم‬
‫االدؿعاغة مبؾؼقة مسقاعؾ ماإلغؿاج معـ مسؿاظة موخطقط م‪C‬غؿاجقة م‪ .‬موسؾك مذظؽ مؼؿضح م‪A‬ن م‪A‬غشط ة ماٌـشلةم‬
‫اظصـاسقة م‪A‬و ماإلغؿاجقة متؿضؿـ معـ مبني م‪A‬غشطؿفا م‪A‬غشطة ماٌـشلة ماظؿفارؼة م‪ ،‬محقث متؼقم مبـشاط ماظشرا? م ‪ -‬م‬
‫عؿؿـالميفمذرا?ماٌقادماًامم ‪-‬م و‪A‬ؼض اًمتؼقممبـشاطماظؾقعم ‪-‬م عؿؿـالميفمغشاطمبقعماظقحداتماٌـؿفةم‪ .‬م‬

‫وسؾك مذظؽ مؼؿضؿـ ماإلرار ماظعام مظؾؿـشلة ماظصـاسقة مجمؿقسة ماٌقازغات م اظيت متعدػا ماٌـشلة ماظؿفارؼةم‬
‫عضاص اً م‪C‬ظقفا مجمؿقسة ماٌقازغات ماٌرتؾطة مباظعؿؾقة ماظصـاسقة م‪A‬و ماإلغؿاجقة م‪ ،‬موػذه ماٌقازغات مشاظؾ اً معام‬
‫تؿؿـؾميفمعقازغةماإلغؿاجموجمؿقسةماٌقازغاتماٌرتؾطةمباٌادةماًامموهقؼؾفام‪C‬شممعـؿجمغفائلم‪.‬مػذام‬
‫وميؽـمهدؼدمجمؿقسةماٌقازغاتماظيتمت ؼقممبنسدادػاماٌـشلةم اظصـاسقة م يفماٌقازغاتم اظؿاظقة م ‪ :‬م‬

‫م عقازغةمعاظقةمسقـقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةماٌؾقعاتم …………………………………‪……………………..‬‬

‫م عقازغةمعاظقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةمعصرصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم ………………‪……………………..‬‬

‫عقازغةمسقـقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةماإلغؿاجم …………………………………………………‪……….‬‬

‫معقازغةمسقـقة م‬ ‫عقازغةمتؼدؼرماالحؿقاجاتم عـماٌقادماًامم …………………‪…...‬‬

‫م عقازغةمعاظقةمسقـقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةماٌشرتؼاتمعـم اٌقادماًام م ……………‪…………………..‬‬

‫معقازغةمسقـقة م‬ ‫عقازغةمتؼدؼرماالحؿقاجاتمعـمداساتماظعؿؾماٌؾاذرم ……‪……..‬‬

‫م عقازغةمعاظقةمسقـقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةماألجقرماٌؾاذرةم ………………………………………‪……….‬‬

‫م عقازغةمعاظقة م ‪ .‬م‬ ‫عقازغةماٌص روصاتماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةم ……‪…………………..‬‬

‫م عقازغةمعاظقةم‪ .‬م‬ ‫عقازغةماٌصروصاتماإلدارؼةمواظؿؿقؼؾقةم ……………………………‬

‫م عقازغةمغؼدؼةم‪ .‬م‬ ‫اٌقازغةماظـؼدؼةم ………………………………………‪………………..‬‬

‫م عقازغةمعاظقةم‪ .‬م‬ ‫ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼريم ……………………………‪………………….‬‬

‫م عقازغةمعاظقةم‪ .‬م‬ ‫ضائؿةماٌرطزماٌاظلما ظؿؼدؼرؼةم ………………………………………‬

‫ػذاموؼظفرماظشؽؾماظؿاظلماإلرارماظعاممظؾؿقازغاتماظؿكطقطقةماٌرتؾطةمباٌـشكتم اظصـاسقة م ‪ .‬م‬

‫‪- 011 -‬‬

 ‫اظؿـؾممباٌؾقعات م‬
‫م‬
‫عقازغةمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعات م‬ ‫م‬

‫م‬

‫عقازغةماإلغؿاج م‬

‫عقازغةماٌصروصاتم‬ ‫عقازغةماظعؿاظةم‬ ‫عقازغةماٌقادم‬

‫اظصـاسقةمشريماٌؾاذرة‬ ‫اٌؾاذرةم‬ ‫اًام‬

‫عقازغةماٌصروصاتماإلدارؼةمواظؿؿقؼؾقة م‬

‫اٌقازغةماظـؼدؼة م‬ ‫ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼة م‬

‫ضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼرؼة م‬

‫اإلرارماظعامماٌؾلطمجملؿقسةماٌقازغاتماظؿكطقطقةميفماٌـشكتماظصـاسقة م‬

‫‪- 012 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعاتم‪ :‬م‬

‫تفدف ماٌقازغة ماظؿكطقطقة مظؾؿؾقعات م‪C‬شم مهدؼد مطؿ قة موضقؿة ماٌؾقعات ماظيت مرمب م‪A‬ن مهؼؼفا ماٌـشلةم‬
‫خالل مطؾ مصرتة معـ مصرتات ماٌقازغة م‪ .‬موميؽـ م‪C‬رماز م‪A‬ػؿقة ماٌقازغة ماظؿكطقطقة مظؾؿؾقعات ميف ماظـؼاطم‬
‫اظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪ ‬تعؿربمعقازغةماٌؾقعاتمحفرماألداسماظذيمؼؿؿمسؾقفمبـا?مبؼقةماٌقازغاتماظؿكطقطقةم‪.‬مصعؾكم‪A‬داسم‬
‫اٌقازغة ماظؿكطقطقة مظؾؿؾ قعات مؼؿؿ م‪C‬سداد ماٌقازغة ماظؿكطقطقة مظؾؿشرتؼات معـ ماظؾضائع ماىاػزة م‪،‬م‬
‫وسؾقفام‪A‬ؼضـًامتؿقددمعقازغةمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم‪ .‬م‬

‫‪ ‬تشري معقازغة ماٌؾقعات م‪C‬شم ماإلؼرادات ماظيت مميؽـ م‪A‬ن مهؼؼفا ماٌـشلة مخالل مصرتة ماٌقازغة م‪ ،‬موسؾقفم‬
‫تـُؿؽـمعقازغةماٌؾقعاتمعـمهدؼدمعؼدارماظدخؾماٌؿق ضعمهؼقؼفمخاللمدـةماٌقازغةم‪،‬مسـمررؼؼم‬
‫خصؿ ماٌصروصات م‪A‬و ماظؿؽاظقػ ماٌؿقضعة مخالل مصرتة ماٌقازغة معـ مػذا ماظدخؾ ماٌؿقضع مهؼقؼف معـم‬
‫اٌؾقعاتم‪ .‬م‬

‫‪ ‬تعؿربمعقازغةماٌؾقعاتماٌصدرماألدادلمظؾلققظةماظـاوةمسـماٌؾقعات ماظـؼدؼةم‪،‬موعـمثؿمميؽـمعـم‬
‫خالل معقازغة ماٌؾقعات مختطقط محرطة م اظلققظة مظؿفـب موضقل ماٌـشلة ميف معشاطؾ ماظلققظة م( ماظعلرم‬
‫اٌاظلماظػينم)م‪ .‬م‬

‫‪ ‬شاظ ؾًا معا متلؿكدم معقازغة ماٌؾقعات مطلداس مظؿؼققؿ م‪A‬دا? م‪C‬دارة ماٌؾقعات مسـ مررؼؼ معؼارغة ماٌؾقعاتم‬
‫اٌكططةمواظقاردةمباٌقازغةماظؿكطقطقةم‪،‬مععماٌؾقعاتماظػعؾقةماظيتمهؼؼتمخاللمصرتةماٌقازغةم‪ .‬م‬

‫يف محاظ ة مضقام ماٌـشلة مبؿقزؼع معـؿفاتفا ميف معـطؼة م بقعقف م واحدة م( معـطؼة ماظؼاػرة م) م‪ ،‬مميؽـ م‪A‬ن متلخذم‬
‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعاتماظشؽؾماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪- 013 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعاتم (محاظةماظؾقعميفمعـطؼةم واحدةم ) م‬

‫عـطؼةماظؼاػرة‬
‫اإلصماظلم‬
‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربع م‬ ‫اظربعم‬ ‫بقان‬
‫اظلـقي‬
‫اظرابع‬ ‫اظـاظث‬ ‫ماظـاغل‬ ‫األول‬
‫مماٌـؿجماألول‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعات‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫×مدعرمبقعماظقحدة‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ضقؿةماٌؾقعاتمعـماٌـؿجماألول‬
‫اٌـؿجماظـاغل‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعات‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫×مدعرمبقعماظقحدة‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ضقؿةماٌؾقعاتمعـماٌـؿجماظـاغل‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ضقؿةماٌؾقعاتمعـماٌـؿفني‬

‫‪A‬عا ميف محاظة مضقام ماٌـشلة مبؿقزؼع معـؿفاتفا ميف م‪A‬طـر معـ معـطؼة مبقعقة مواحدة م( معـطؼة ماظؼاػرة م‪ ،‬معـطؼةم‬
‫اإلدؽـدرؼةم‪،‬م‪...‬م)م‪،‬مؼؿؿمختصقصمسؿقدمظؽؾ معـطؼةمجغراصقةمعؼلؿمداخؾ قًامظػرتاتماٌقازغ ةم‪،‬مسؾكم‪A‬نم‬
‫ؼؿؿمختصقصمسؿقدميفم@خرماٌقازغةمإلرمادم‪C‬صماظلمعؾقعاتماٌـارؼمعـمطؾمعـؿجم‪.‬موسؾكمذظؽمميؽـم‬
‫‪A‬ن متلخذ ماٌقازغة ماظؿكطقطقة مظؾؿؾقعات محاظة مبقع م‪A‬طـر معـ معـؿج ميف م‪A‬طـر معـ معـطؼة مجغراصقة ماظشؽؾم‬
‫اظؿاظلم‪ :‬م‬

‫م‬

‫م‬

‫‪- 014 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعاتم(محاظةماظؾقعميفم‪A‬طـرمعـمعـطؼة م ) م‬
‫المنطقة الثانٌة‬ ‫المنطقة األولى‬
‫اإلجمالً‬

‫اإلصماظلم‬ ‫اظربع‬ ‫اظربع اظربع‬ ‫اظربعم اظربعم اظربع اإلصماظلم اظربعم‬ ‫اظربع‬ ‫بقان‬
‫اظلـقي‬ ‫اظرابع‬ ‫اظلـقي األول اظـاغل اظـاظث‬ ‫األول اظـاغل اظـاظث اظرابع‬
‫المنتج األول‬

‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ××‬ ‫كمٌة المبٌعات‬

‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ××‬ ‫سعر بٌع الوحدة‬

‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ××‬ ‫قٌمة المبٌعات من المنتج األول‬

‫المنتج الثانً‬

‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ××‬ ‫كمٌة المبٌعات‬

‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ××‬ ‫سعر بٌع الوحدة‬

‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ××‬ ‫قٌمة المبٌعات من المنتج الثانً‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫قٌمة المبٌعات من المنتجٌن‬

‫عـالم‪ :‬م‬
‫تؼقممذرطةم‪A‬ساظلماظؾقارمبؿلقؼؼماٌـؿفنيم(محمرطاتماظؾـشاتم‪،‬موطؾائـماظؾـشاتم)ميفمعـطؼةمبقردعقدم‪،‬م‬
‫واإلدؽـدرؼةم‪.‬موضدم‪A‬عؽـمصمعماظؾقاغاتماظؿاظقةمسـ م خطةمعؾقعاتماظلـةماٌاظقةم × ‪ 200‬م ‪ :‬م‬

‫يفمعـطؼةمبقردعقدم‪ :‬م‬
‫عـماٌؿقضعمبقعم ‪ 2000‬م وحدةم‪،‬م ‪ 3000‬م وحدةمعـمطؾمعـؿجمسؾكماظؿقاظلم‪،‬موؼظفرماىدولماظؿاظلمخطةم‬
‫اظؾقعمخاللمصرتاتماٌقازغةماظيتمضلؿتم‪C‬شمم‪A‬ربعمصرتاتم‪ :‬م‬

‫اظربعماظرابع‬ ‫اظربعماظـاظث‬ ‫اظربعماظـاغل‬ ‫اظربعماألول‬ ‫بقانماٌـؿج م‬

‫= م‬ ‫‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 30‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫ا ٌـؿجم‪:‬محمرطاتماظؾـشات م‬
‫‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫= م‬ ‫‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫اٌـؿجم‪:‬مطؾائـماظؾـشات م‬

‫يفمعـطؼةماإلدؽـدرؼةم‪ :‬م‬

‫عـ ماٌؿقضع مبقع م‪ 1000‬م وحدة معـ ماٌـؿج ماألول م‪ ،‬موسدد م ‪ 2000‬م وحدة معـ ماٌـؿج ماظـاغل م‪ ،‬موؼظفرم‬
‫اىدولماظؿاظلمخطةماظؾقعمخاللمصرتاتماٌقازغةماظيتمضلؿتم‪C‬شمم‪A‬ربعمصرتاتم ‪ :‬م‬

‫اظربعماظرابع‬ ‫اظربعماظـاظث‬ ‫اظربعماظـاغل‬ ‫اظربعماألول‬ ‫بقانماٌـؿج م‬

‫= م‬ ‫‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 30‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫اٌـؿجم‪:‬محمرطاتماظؾـشات م‬
‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫= م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 30‬م‪ %‬م‬ ‫اٌـؿجم‪:‬مطؾائـماظؾـشات م‬

‫‪- 015 -‬‬

‫اٌطؾقبمم‪:‬ممم‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعاتمسـماظلـةماٌاظقةم × ‪ 200‬م ‪،‬مسؾ ؿًامبلنمدعرمبقعماظقحدةم‬
‫عـمطؾمعـؿجم ‪ 1000‬م ‪،‬م ‪ 2000‬م جـقفمسؾكماظؿقاظل‪ .‬م‬
‫متفقدمايؾم‪ :‬م‬
‫هدؼدمطؿقةمعؾقعاتمطؾمعـؿجمخاللمطؾمصرتةم(مربعمدـةم)معـمصرتاتماٌقازغة م‬

‫(م ‪ 1‬م )ممعـطؼةمبقردعقدم‪ :‬م‬

‫اإلصماظلم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬

‫بقانماٌـؿج م‬
‫اظلـقي م‬ ‫اظرابع‬ ‫اظـاظث‬ ‫اظـاغل‬ ‫األول‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م م‬ ‫اٌـؿجم‪:‬محمرطاتماظؾـشات‬
‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫ممم طؿقةما ٌؾقعاتماظلـقؼة م‬
‫‪ 100‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م ‪ %‬م‬ ‫‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 30‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫×م حصةماظربعمدـةم م‬
‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 200‬م‬ ‫‪ 800‬م‬ ‫‪ 600‬م‬ ‫‪ 400‬م‬ ‫<معؾقعاتماظػرتة م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اٌـؿجم‪:‬مطؾائـماظؾـشات م‬
‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫ممم طؿقةماٌؾقعاتماظلـقؼة م‬
‫‪ 100‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م ‪ %‬م‬ ‫‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫×م حصةماظربعمدـةم م‬
‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 600‬م‬ ‫‪ 600‬م‬ ‫‪ 1200‬م‬ ‫‪ 600‬م‬ ‫<معؾقعات م اظػرتة م‬

‫(م ‪ 2‬م )ممعـطؼةماإلدؽـدرؼةم‪ :‬م‬

‫اإلصماظلم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬

‫بقانماٌـؿج م‬
‫اظلـقي م‬ ‫اظرابع‬ ‫اظـاظث‬ ‫اظـاغل‬ ‫األول‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اٌـؿجم‪:‬محمرطاتماظؾـشات م م‬
‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫ممم طؿقةماٌؾقعاتماظلـقؼة م ‪ 1000‬م‬
‫‪ %10‬م ‪ 100‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 30‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫×م حصةماظربعمدـةم م‬
‫‪ 100‬م ‪ 1000‬م‬ ‫‪ 400‬م‬ ‫‪ 300‬م‬ ‫‪ 200‬م‬ ‫<معؾقعاتماظػرتة م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اٌـؿجم‪:‬مطؾائـماظؾـشات م‬
‫ممم طؿقةماٌؾقعاتماظلـقؼة م ‪ 2000‬م ‪ 2000‬م ‪ 2000‬م ‪ 2000‬م ‪ 2000‬م‬
‫‪ 10‬م‪ %‬م ‪ 100‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م ‪ 40‬م ‪ %‬م‬ ‫‪ 30‬م‪ %‬م‬ ‫×م حصةماظربعمدـةم م‬
‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 200‬م‬ ‫‪ 800‬م‬ ‫‪ 400‬م‬ ‫‪ 600‬م‬ ‫<معؾقعاتماظػرتة م‬

‫م‬

‫‪- 019 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعاتم(محاظةماظؾقعميفم‪A‬طـ رمعـمعـطؼةم) م‬
‫منطقة اإلسكندرٌة‬ ‫منطقة بورسعٌد‬
‫اإلجمالً‬

‫اإلصماظلم‬ ‫اظربع‬ ‫اظربع اظربع‬ ‫اظربعم اظربعم اظربع اإلصماظلم اظربعم‬ ‫اظربع‬ ‫بقان‬
‫اظلـقي‬ ‫اظرابع‬ ‫اظلـقي األول اظـاغل اظـاظث‬ ‫األول اظـاغل اظـاظث اظرابع‬

‫المنتج األول‬
‫م ‪3000‬‬ ‫‪ 400‬م‪ 600‬م‪ 800‬م‪ 200‬م ‪ 2000‬م‪ 200‬م ‪ 300‬م‪ 400‬م ‪ 100‬م ‪1000‬‬ ‫كمية المبيعات‬
‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1000 1000 1000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1000 1000 1000 1000‬‬ ‫سعر بيع الوحدة‬
‫‪3000000‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫‪800000‬‬ ‫‪600000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫قيمة المبيعات من المنتج األول‬
‫المنتج الثاني‬
‫‪ 600‬م ‪ 1200‬م ‪ 600‬م ‪ 600‬م ‪ 3000‬م ‪ 600‬م ‪ 400‬م ‪ 800‬م ‪ 200‬م ‪ 2000‬م ‪5000‬‬ ‫كمية المبيعات‬
‫‪2000‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪2000 2000 2000‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪2000 2000 2000 2000‬‬ ‫سعر بيع الوحدة‬
‫‪10000000‬‬ ‫‪4000000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪1600000 800000 1200000 6000000‬‬ ‫‪1200000 1200000 2400000 1200000‬‬ ‫قيمة المبيعات من المنتج الثاني‬
‫‪13000000‬‬ ‫‪5000000‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪2000000 1100000 1400000 8000000‬‬ ‫‪1400000 2000000 3000000 1600000‬‬ ‫قيمة المبيعات من المنتجين‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم‪ :‬م‬

‫تفدفماٌقازغةماظؿكطقطقةمٌصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم‪C‬شممهدؼدمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماٌؿقضعم‪A‬نم‬
‫تـػؼفاماٌـشلةمظؿقؼقؼمطؿقةما ٌؾقعاتماٌلؿفدصةمخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪.‬موألشراضم‪C‬سدادم‬
‫عقازغةمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعمؼؿؿمتؼلقؿمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعميفمجمؿقسؿنيم‪:‬ماألوشممعصروصاتم‬
‫اظؾقعمواظؿقزؼعماٌؿغريةم‪،‬مو اظـاغقةم عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماظـابؿةم‪ .‬م‬

‫عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماٌؿغري ةم‪:‬م م‬

‫ؼؼصدمبفامعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماظيتمتؿغريمععماظؿغريميفمطؿقةم‪A‬ومضقؿةماٌؾقعاتم‪،‬موسؾكمذظؽماسؿربتم‬
‫طؿقة م‪A‬و مضقؿة ماٌؾقعات مػل ماحملرك م‪A‬و ماٌلؾب ماظرئقلل مٌصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع م‪ ،‬موسؾقف متؿضؿـم‬
‫عصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع ماٌؿغرية م‪ :‬متؽؾػة مغؼؾ ماٌـؿفات م‪A‬و ماظؾضائع م‪C‬شم م اظعؿال? م‪ ،‬م‪A‬و م‪C‬شم معقاغلم‬
‫اظؿصدؼرم‪،‬موتؽؾػةماظؿعؾؽةمواظؿغؾقػم‪،‬موتؽؾػةمذقـماظؾضاسةماٌؾاسةم‪،‬موسؿقظةماٌؾقعاتم‪ .‬م‬

‫عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماظـابؿةم‪:‬م م‬

‫ؼؼصد مبفا معصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع ماظيت مال متؿغري معع ماظؿغري ميف مطؿقة م‪A‬و مضقؿة ماٌؾقعات م‪ ،‬م‪A‬ي م‪A‬غفا متظؾم‬
‫ثابؿةمحاظةمتغريمطؿق ةم‪A‬ومضقؿةماٌؾقعاتم‪.‬موسؾقفمتؿضؿـمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماظـابؿةم‪:‬متؽؾػةمختزؼـم‬
‫اظؾضائعم‪،‬موتؽؾػةم‪C‬رمارماٌعارضم‪،‬موتؽؾػةماظؿلعنيمسؾكمععارضماظؾقعم‪A‬وماظؾضائعمباٌكازنم‪A‬وماٌعارض‪ .‬م‬

‫‪- 019 -‬‬

‫ارتؾارـًامبؿؽؾػةماإلسالنمصننماٌعاىةماحملادؾقةمظؿؽؾػةماإلسالنمسادةمعامتؿقضػمسؾكما ظطرؼؼةماظيتمؼؿؿم‬
‫بفا مهدؼد معؾؾغ ماإلسالن م‪ ،‬مصنذا مطان ماإلسالن مغلؾة معـ مضقؿة ماٌؾقعات م‪ ،‬مصقؿؽـ ميف مػذه ماياظة مععاىةم‬
‫عصروصات ماإلسالن مسؾك ماسؿؾارػا معصروصات مبقع موتقزؼع معؿغرية م‪ ،‬م‪A‬عا م‪C‬ذا مضررت ماإلدارة مختصقص معؾؾغم‬
‫ععنيمظإلسالنم‪،‬ميفمػذهماياظةمتعاجلمعصروصاتماإلسالنمسؾكماسؿ ؾارػامعصروصاتمبقعموتقزؼعمثابؿةم‪ .‬م‬

‫ادؿـا دًامسؾكمعامدؾؼمتظفرمعقازغةمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫عقازغةمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع م‬

‫اظربعماألول اظربعماظـاغل اظربعماظـاظث اظربعماظرابع اإلصماظلماظلـقي‬ ‫اظؾقان م‬

‫عصروصاتمبقعموتقزؼعمعؿغريةم‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫سؿقظةمعؾقعات‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫عصروصاتمغؼؾماٌؾقعات‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫صمؾةمعصروصاتمبقعموتقزؼعمعؿغريةم‬
‫عصروصاتمبقعموتقزؼعمثابؿةم‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪C‬رمارمععارضماظؾقع‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫عصروصاتماإلسالنم(معؾؾغمثابتم)‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫صمؾةمعصروصاتمبقعموتقزؼعمثابؿةم‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪C‬صماظلمعصروصاتمبقعموتقزؼع‬

‫عـالم‪ :‬م‬

‫صقؿا مؼؾل ماظؾقاغات ماظيت مميؽـ معـ مخالهلا م‪C‬سداد ماٌقازغة ماظؿكطقطقة مٌصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع مسـم‬
‫اظربعماظـاظثمعـمسامم × ‪ 200‬م‪ :‬م‬

‫‪ ‬طؿقةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼةمخاللمصرتةماٌقازغةمميؽـم‪A‬نمؼظفرػاماىدولماظؿاظل‪ :‬م‬

‫دؾؿؿرب م‬ ‫‪A‬شلطس م‬ ‫ؼقظقق م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 21000‬م‬ ‫‪ 16000‬م‬ ‫‪ 12000‬م‬ ‫طؿقةماٌؾقعات م‬
‫‪ 5.2‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫دعرمبقعماظقحدة م‬

‫‪ ‬ؼؿؿمحلابمسؿقظةماٌؾقعاتموصؼـًامظؾـلبماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪- 014 -‬‬

 ‫اظـم ‪ 5000‬م وحدةماألوشممبدونمسؿقظةمظؾؾقعم‪A‬وماظؿقزؼعم‪ .‬م‬
‫اظـم ‪ 5000‬م وحدةماظـاغقةممبؾؾغمسؿقظةمظؾؾقعمواظؿقزؼعمجـقفمظؾقحدةمم‪ .‬م‬
‫اظـم ‪ 5000‬م وحدةماظـاظـةممب ؾؾغمسؿقظةمظؾؾقعمواظؿقزؼعمجـقفموسشرونمضرذامظؾقحدةمم‪ .‬م‬
‫اظـم ‪ 5000‬م وحدةماظرابعةممبؾؾغمسؿقظةمظؾؾقعمواظؿقزؼعمجـقفمومخلقنمضرذامظؾقحدةمم‪ .‬م‬
‫عامؼزؼدمسـماظـم ‪ 5000‬م وحدةماظرابعةممبؾؾغمسؿقظةمظؾؾقعمواظؿقزؼعم ‪ 2‬م جـقفمظؾقحدةمم‪ .‬م‬
‫‪ ‬ؼؼدرمعؿقدطمعصروصاتمغؼؾماظقحدةماظقاحدةمعـمععارضماظؾ قعم‪C‬شمماظعؿال?ممبؾؾغم ‪ 1.5‬م جـقفم‪ .‬م‬
‫‪ ‬تؼدرمعصروصاتماظقحدةماظقاحدةمظؾؿعؾؽةمواظؿغؾقػممبؾؾغم ‪ 2‬م جـقفمصؼطم‪ .‬م‬
‫‪ ‬تؼدرمعصروصاتماإلسالغاتماٌؼررةمظؾضائعماٌـشلةممبعدلم ‪ 10‬م ‪%‬معـمضقؿةماٌؾقعاتم‪ .‬م‬
‫‪ ‬تؼدرمعصروصاتماظؿكزؼـماظلـقؼةمظؾؾضائعماٌؿاحةمظؾؾقعممبؾؾغم ‪ 24000‬م جـقفم‪ .‬م‬
‫‪ ‬تؼدرمعصروصاتم‪ C‬دارةماظؾقعمواظؿقزؼعموتؽؾػةمحبقثماظؿلقؼؼممبؾؾغم ‪ 36000‬م جـقفمدـق ؼًام‪ .‬م‬

‫اٌطؾقبم‪:‬مم‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمٌصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعمخاللماظربعماظـاظثمعـمسامم × ‪ 200‬م‪ .‬م‬

‫متفقدمايؾم‪ :‬م‬
‫‪A‬والم‪:‬محلابمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماٌؿغريةم‪ :‬م‬
‫‪ 1‬م – م سؿقظةماظؾقعمواظؿقزؼعم‪ :‬م‬
‫حلابمسؿقظةما ظؾقعمواظؿقزؼعمخاللمذفرمؼقظققمعـمسامم × ‪ 200‬م‪ :‬م‬

‫عؾؾغماظعؿقظة م‬ ‫حلابماظعؿقظة م‬ ‫ععدلماظعؿقظة م‬ ‫اظؽؿقة م‬

‫‪ 5000‬م × مصػر م < م صػر م‬ ‫صػر م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م األوشم م‬
‫‪ 5000‬م × م ‪ 1‬م < م ‪ 5000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 1‬م جـقفم م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م اظـاغقة م‬
‫‪ 2000‬م × م‪ 1.2‬م < م ‪ 2400‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 1.2‬م جـقف م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م اظـاظـة م‬
‫م ‪ 7400‬م جـقف م ‪ .‬م‬ ‫م‬ ‫‪ 12000‬م م‬ ‫اإلصماظل م‬

‫حلابمسؿقظةماظؾقعمواظؿقزؼعمخاللمذفرم‪A‬شلطسمعـمسامم × ‪ 200‬م ‪ :‬م‬

‫عؾؾغماظعؿقظة م‬ ‫حلابماظعؿقظة م‬ ‫ععدلماظعؿقظة م‬ ‫اظؽؿقة م‬

‫‪ 5000‬م × مصػر م < م صػر م‬ ‫صػر م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م األوشم م‬
‫‪ 5000‬م × م ‪ 1‬م < م ‪ 5000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 1‬م جـقفم م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م اظـاغقة م‬
‫‪ 5000‬م × م‪ 1.2‬م < م ‪ 6000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 1.2‬م جـقف م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م اظـاظـة م‬
‫‪ 1000‬م × م‪ 1.5‬م < م ‪ 1500‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 1.5‬م جـقف م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م اظ رابعة م‬
‫م ‪ 12500‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫م‬ ‫‪ 16000‬م م‬ ‫اإلصماظل م‬

‫‪- 001 -‬‬

 ‫حلابمسؿقظةماظؾقعمواظؿقزؼعمخاللمذفرمدؾؿؿربمعـمسامم × ‪ 200‬م ‪ :‬م‬

‫عؾؾغماظعؿقظة م‬ ‫حلابماظعؿقظة م‬ ‫ععدلماظعؿقظة م‬ ‫اظؽؿقة م‬

‫‪ 5000‬م × مصػر م < م صػر م‬ ‫صػر م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م األوشم م‬
‫‪ 5000‬م × م ‪ 1‬م < م ‪ 5000‬م ج ـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 1‬م جـقفم م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م اظـاغقة م‬
‫‪ 5000‬م × م‪ 1.2‬م < م ‪ 6000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 1.2‬م جـقف م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م اظـاظـة م‬
‫‪ 5000‬م × م‪ 1.5‬م < م ‪ 7500‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 1.5‬م جـقف م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م اظرابعة م‬
‫‪ 1000‬م × م ‪ 2‬م < م ‪ 2000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 2‬م جـقف م‬ ‫اظـم ‪ 5000‬م اظؿاظقة م‬
‫م ‪ 20500‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫م‬ ‫‪ 21000‬م م‬ ‫اإلصماظل م‬

‫وسؾكمذظؽمميؽـم‪A‬نمتؿقددمعؾاظغماظعؿقظةمخاللمصرتةماٌقازغةمسؾكماظـقق م اظؿاظلم‪ :‬م‬

‫دؾؿؿرب م‬ ‫‪A‬شلطس م‬ ‫ؼقظقق م‬ ‫م‬

‫‪ 20500‬م‬ ‫‪ 12500‬م‬ ‫‪ 7400‬م‬ ‫سؿقظةماظؾقعمواظؿقزؼع م‬

‫‪ 2‬م – م عصروصاتماظـؼؾم‪ :‬م‬

‫ميؽـمحلابمعصروصاتماظـؼؾمخاللماظربعماظـاظثمعـمسامم × ‪ 200‬م سؾكماظـققماظؿاظل‪ :‬م‬

‫اٌؾؾغم م‬ ‫حلابمعصروصاتماظـؼؾ م‬ ‫م‬ ‫اظؽؿقة م‬

‫‪ 12000‬م × م ‪ 1.5‬م < م ‪ 18000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫< م‬ ‫ؼقظقق م‬
‫‪ 16000‬م × م ‪ 1.5‬م < م ‪ 24000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫< م‬ ‫‪A‬شلطس م‬
‫‪ 21000‬م × م ‪ 1.5‬م < م ‪ 31500‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫< م‬ ‫دؾؿؿرب م‬
‫م ‪ 73500‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 49000‬م‬ ‫اإلصماظل م‬

‫‪ 3‬م – م عصروصاتماظؿعؾؽةمواظؿغؾقػم‪ :‬م‬

‫ميؽـمحلابمعصروصاتماظؿعؾؽةمواظؿغؾقػمخاللماظربعماظـاظثمعـمسامم × ‪ 200‬م سؾكماظـقق م اظؿاظل‪ :‬م‬

‫اٌؾؾغم م‬ ‫حلابمعصروصاتماظؿعؾؽةمواظؿغؾقػ م‬ ‫م‬ ‫اظؽؿقة م‬

‫< م ‪ 24000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 12000‬م × م‬ ‫< م‬ ‫ؼقظقق م‬
‫< م ‪ 32000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 16000‬م × م‬ ‫< م‬ ‫‪A‬شلطس م‬
‫< م ‪ 42000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 21000‬م × م‬ ‫< م‬ ‫دؾؿؿرب م‬
‫م ‪ 98000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 49000‬م‬ ‫اإلصماظل م‬

‫‪- 000 -‬‬

 ‫‪ 4‬م – م عصروصاتماظدساؼةمواإلسالنم‪ :‬م‬

‫ميؽـمحلابمع صروصاتماظدساؼةمواإلسالنمخاللماظربعماظـاظثمعـمسامم × ‪ 200‬م سؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫دؾؿؿرب م‬ ‫‪A‬شلطس م‬ ‫ؼقظقق م‬ ‫م‬

‫م‬ ‫م ‪ 21000‬م‬ ‫م ‪ 16000‬م‬ ‫‪ 12000‬م‬ ‫مم طؿقةماٌؾقعات م‬
‫م‬ ‫‪ 5.2‬م‬ ‫م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫مم دعرمبقعماظقحدة م‬
‫م ‪ 109200‬م م‬ ‫م ‪ 80000‬م‬ ‫‪ 60000‬م‬ ‫مم ضقؿةماٌؾقعات م‬
‫م‬ ‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫×م اظـلؾةماٌؼرر ةمظإلسالن م‬
‫م ‪ 10920‬م‬ ‫م ‪ 8000‬م‬ ‫‪ 6000‬م‬ ‫<معصروصاتماإلسالن م‬

‫ثاغقـًام‪:‬محلابمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماظـابؿةم‪ :‬م‬

‫‪ 1‬م – م عصروصاتماظؿكزؼـم‪ :‬م‬

‫حلابمعصروصاتماظؿكزؼـمخاللم‪A‬يمذفرمعـم‪A‬ذفرماٌقازغةمتؿؿمسـمررؼؼم‪C‬رمادمغصقبماظشفرماظقاحدم‬
‫عـمتؽؾػةماظؿكزؼـماظلـقؼةمسؾكماظـققم اظؿاظلم‪ :‬م‬

‫م‬ ‫عصروصاتماظؿكزؼـماظلـقؼة م÷ م‪ 12‬م ذفر م< م‬

‫< م‬
‫غصقبماظشفرمعـمعصروصاتماظؿكزؼـ م‬

‫÷ م‪ 12‬م ذفر م< م‪ 2000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 24000‬م‬ ‫< م‬

‫غصقبماظشفرمعـمعصروصاتماظؿكزؼـ م‬

‫‪ 2‬م – م عصروصاتمحبقثماظؿلقؼؼمواإلدارةماظعاعةمظؾؿلقؼؼم‪ :‬م‬

‫حلابمعصروصاتمحبقثماظؿلقؼؼمواإلدارةماظعاعةمظؾؿلقؼؼمخاللم‪A‬يمذفرمعـم ‪A‬ذفرماٌقازغةم‪ ،‬متؿؿمسـم‬

‫ررؼؼم‪C‬رمادمغصقبماظشفرماظقاحدمعـمػذهماٌصروصاتماظلـقؼةم‪،‬موذظؽمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫م‬ ‫عصروصاتماظؾققثماظلـقؼة م÷ م‪ 12‬م ذفر م< م‬

‫غصقبماظشفرمعـمعصروصاتماظؾققث م< م‬

‫÷ م‪ 12‬م ذفر م< م‪ 3000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪ 36000‬م‬ ‫غصقبماظشفرمعـمعصروصاتماظؾققث م< م‬

‫ادؿـا دًا مسؾك ماظؿؿققز ماظلا بؼ ميف ماظػصؾ مبني معصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع ماٌؿغرية مسـ معصروصات ماظؾقعم‬
‫واظؿقزؼع ماظـابؿة م‪ ،‬مميؽـ م‪C‬سداد معقازغة معصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع مخالل ماظربع ماظـاظث معـ مسام م × ‪ 200‬م‬
‫سؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫م‬

‫‪- 001 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعمسـماظربعماظـاظثمعـمسامم ×‪ 200‬م‬

‫دؾؿؿرب م اظربعماظـاظث م‬ ‫‪A‬شلطس م‬ ‫ؼقظق ق م‬ ‫بقان م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معصروصاتمبقعموتقزؼعمعؿغريةم‪ :‬م م‬
‫‪ 40400‬م‬ ‫‪ 20500‬م‬ ‫‪ 12500‬م‬ ‫‪ 7400‬م‬ ‫سؿقظةماظؾقعمواظؿقزؼع م‬
‫‪ 73500‬م‬ ‫‪ 31500‬م‬ ‫‪ 24000‬م‬ ‫‪ 18000‬م‬ ‫عصروصاتماظـؼؾ م‬
‫‪ 98000‬م‬ ‫‪ 42000‬م‬ ‫‪ 32000‬م‬ ‫‪ 24000‬م‬ ‫عصروصاتماظؿعؾؽةمواظؿغؾقػ م‬
‫‪ 24920‬م‬ ‫‪ 10920‬م‬ ‫‪ 8000‬م‬ ‫‪ 6000‬م‬ ‫عصروصاتماظدساؼةمواإل سالن م‬
‫‪ 236820‬م‬ ‫‪ 76500‬م ‪ 104920‬م‬ ‫‪ 55400‬م‬ ‫عصروصاتمبقعموتقزؼعمعؿغريةم م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معصروصاتمبقعموتقزؼعمثابؿةم‪ :‬م‬
‫‪ 6000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫عصروصا تماظؿكزؼـ م‬
‫‪ 9000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫عصروصاتماإلدارةمواظؾققث م‬
‫‪ 15000‬م‬ ‫‪ 5000‬م‬ ‫‪ 5000‬م‬ ‫‪ 5000‬م‬ ‫عصروصاتمبقعموتقزؼعمثابؿةم م‬

‫‪ 251820‬م‬ ‫‪ 81500‬م ‪ 109920‬م‬ ‫‪C‬صماظلمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع م ‪ 60400‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماظؾضائعماىاػزةم‪ :‬م‬

‫تظفرم ػذهماٌقازغةميفم‪C‬رارماٌـشكتماظؿفارؼةماظيتمتؼقممبشرا?ماظؾضائعماىاػزةمبغرضم‪C‬سادةمبقعفام‪،‬م‬
‫وألشراضم‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿشرتؼاتمعـماظؾضائعماىاػزةم‪،‬مؼؿؿم‪A‬والمهدؼدماألصـافماظيتم‬
‫ترشب ماٌـشلة ميف ماظؿعاعؾ مععفا مخالل مصرتة ماٌقازغة م‪ ،‬مثؿ مؼؾل مذظؽ ماظؿعرف مسؾك ماٌ شرتؼات ماٌؿقضعةم‬
‫خالل مطؾ مصرتة معـ مصرتات ماٌقازغة م‪ ،‬معـ مخالل ماظؿعرف م سؾك م طؿقة ماٌؾقعات ماٌؿقضعة مخالل مصرتةم‬
‫اٌقازغةم‪،‬مواظيتمؼؿؿمايصقلمسؾقفامعـمبقاغاتماٌقازغة مماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعاتم‪،‬مواظؿعرف مسؾكمعقضػم‬
‫اٌكزون م; مدقا? مطان مخمزون م‪A‬ول ماظػرتة م‪A‬و مخمزون م‪A‬خر ماظػرتة م‪ .‬مو‪A‬خ ريً ا مترصمة مػذه ماظؽؿقات م‪C‬شمم‬
‫تؽؾػةمبرتجقحماظؽؿقةماٌؿقضعمذرا‪B‬ػامبؿؽؾػةمذرا?ماظقحدةماظقاحدةم‪.‬م م‬

‫اخؿصا رًا متؿقدد ماٌقازغة ماظؿؼدؼرؼة مظؾؿشرتؼات معـ ماظؾضائع ماىاػزة مسؾك معرحؾؿني م‪ :‬م اٌرحؾة ماألوشم م‬
‫تؿؿـؾ ميف مهدؼد مطؿقة ماٌشرتؼات ماٌؿقضعة مخالل مطؾ مصرتة معـ مصرتات ماٌقازغة م‪ ،‬مسـ م ررؼؼ م‪C‬سدادم‬
‫جدول م‪A‬و معقازغة مطؿقة ماٌشرتؼات معـ ماظؾضائع ماىاػزة م‪ ،‬م واٌرحؾة ماظـاغقة م تؿؿـؾ ميف مترصمة مػذهم‬
‫اظؽؿقات ماٌطؾقب مذرا‪B‬ػا م‪C‬شم متؽؾػة مسـ مررؼؼ م‪C‬سداد ماٌقازغة ماظؿكطقطقة مظؾؿشرتؼات معـ ماظؾضائعم‬
‫اىاػزةم‪ .‬م‬

‫‪- 002 -‬‬

 ‫‪A‬والم‪:‬م‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـماظؾضائعما ىاػزةم‪ :‬م‬

‫طؿا مدؾؼ ماظؼقل متؿقدد مطؿقة ماٌشرتؼات ماٌؿقضعة معـ ماظؾضائع ماىاػزة ميف مضق? مطؿقة ماٌؾقعاتم‬
‫اٌؿقضعةم‪،‬مويفمضق?ماٌكزونماظقاجبمتقاصرهميفمغفاؼةمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪،‬مو‪A‬خ ريًاميفمضق?م‬
‫طؿقة ماٌكزون ماٌؿقضع متقاصره ميف مبداؼة مطؾ مصرتة معـ مصرتات ماٌقازغة م‪ .‬موسؾك م ذظؽ مميؽـ م‪A‬ن متظفرم‬
‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـماظؾضائعماىاػزةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـماظؾضائعماىاػزة م‬

‫اظربعم اإلصماظلم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬

‫بقان‬
‫اظرابع اظلـقي‬ ‫اظـاظث‬ ‫اظـاغل‬ ‫األول‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ممطؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعة‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪+‬ماٌكزونماظقاجبمتقاصرهميفمغفاؼةماظػرتة‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫<م‬

‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫‪-‬ماٌكزونماٌؿقضعموجقدهميفمبداؼةماظػرتة‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م<مطؿقةماٌشرتؼاتمخاللماظػرتة‬

‫عـالم‪ :‬م‬

‫صقؿا مؼؾل ماظؿؼدؼرات ماظيت متؿعؾؼ مباٌقازغة ماظؿكطقطق ة مٌشرتؼات ماظؾضائع ماىاػزة مبنحدى ماٌـشكتم‬
‫اظؿفارؼةم‪،‬موذظؽمسـماظربعماظـاغلمعـمسامم × ‪ 200‬م ‪ :‬م‬

‫ؼقغقق م ؼقظقق م‬ ‫عاؼق م‬ ‫‪A‬برؼؾ م‬ ‫م‬

‫‪ 6000‬م ‪ 4000‬م ‪ 5000‬م ‪ 6000‬م‬ ‫طؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعة م‬
‫صنذا مسؾؿت م‪A‬ن مدقادة ماالحؿػاز مباٌكزون معـ ماظؾضائع مبغرض ماظؾقع متؼضل مبضرورة ماالحؿػاز ممبكزونم‬
‫‪A‬خرماٌدةم ؼ عا دلم ‪ 10‬م ‪%‬معـمعؾقعاتماظشفرماظؿاظلم‪ .‬م‬

‫اٌطؾقبم‪:‬م‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـماظؾضائعماىاػزةمخاللماظربعماظـاغلمعـم‬
‫سامم × ‪ 200‬م ‪ .‬م‬

‫‪- 003 -‬‬

 ‫‪A‬والم‪:‬م‪C‬رمادمطؿقةماٌكزونم‪A‬خرمطؾمصرتةمعـماظؾضائعم‪ :‬م‬

‫خمزونم‪A‬خرم‪A‬برؼؾ م < مطؿقةمعؾقعاتماظشفرماظؿاظلم(معاؼقم) م × م‪ 10‬م‪ %‬م < م م‬

‫× م‪ 10‬م‪ %‬م < م‪ 400‬م وحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 4000‬م‬ ‫خمزونم ‪A‬خرم‪A‬برؼؾم م < م‬
‫× م‪ 10‬م‪ %‬م < م‪ 500‬م وحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 5000‬م‬ ‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمعاؼق م‬
‫× م‪ 10‬م‪ %‬م < م‪ 600‬م وحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 6000‬م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمؼقغقق م < م‬

‫ثاغ قًام‪:‬م‪C‬رمادمطؿقةماٌكزونم‪A‬ولمطؾمصرتةمعـماظؾضائعم‪ :‬م‬

‫م م‬ ‫م م‬ ‫خمزونم‪A‬ولم‪A‬برؼؾ م < مخمزونم‪A‬خرمعارسم م‬

‫× م‪ 10‬م‪ %‬م < م م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمعارس م < مطؿقةمعؾقعاتماظشفرماظؿ اظلم(م‪A‬برؼؾم) م‬
‫× م‪ 10‬م‪ %‬م < م‪ 600‬م وحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 6000‬م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمعارس م < م‬
‫م م‬ ‫< مخمزونم‪A‬خرم‪A‬برؼؾم(ممتمحلابفمعـمضؾؾم) مم م‬ ‫خمزونم‪A‬ولمعاؼق م‬
‫‪ 400‬م وحدةم‪ .‬م‬ ‫< مم‬ ‫خمزونم‪A‬ولمعاؼق م‬
‫م م‬ ‫خمزونم‪A‬ولمؼقغقق م < مخمزونم‪A‬خرمعاؼقم(ممتمحلابفمعـمضؾؾم) م م م‬
‫‪ 500‬م وحدةم‪ .‬م‬ ‫خمزونم‪A‬ولمؼقغقق م < م م‬
‫م‬

‫اٌقازغةما ظؿكطقطقةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـماظؾضائعماىاػزة م‬

‫ؼقغقق م اظربعماظـاغل م‬ ‫‪A‬برؼؾ م عاؼق م‬ ‫بقان م‬

‫‪15000‬‬ ‫‪ 6000‬م ‪ 4000‬م ‪ 5000‬م‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعة‬

‫‪600‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪+‬مماٌكزونماظقاجبمتقاصرهميفمغفاؼةماظػرتة‬

‫‪15600‬‬ ‫‪5600‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪6400‬‬ ‫<م‬

‫(م‪600‬م)‬ ‫(م‪500‬م)‬ ‫(م‪400‬م)‬ ‫(م‪600‬م)‬ ‫‪-‬مماٌكزونماٌؿقضعموجقدهميفمبداؼةماظػرتة‬

‫‪15000‬‬ ‫‪5100‬‬ ‫‪4100‬‬ ‫‪5800‬‬ ‫م<ممطؿقةماٌشرتؼاتمخاللماظػرتة‬

‫م‬

‫‪- 004 -‬‬

 ‫ثاغ قًام‪:‬م‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةم ظؼقؿة م اٌشرتؼاتمعـماظؾضائعماىاػزةم‪ :‬م‬

‫بعدمهدؼدماظؽؿقةماٌطؾقبمذرا‪B‬ػامعـمطؾمصـػمخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪،‬متعؿؾماإلدارةم‬
‫سؾك مردؿ ماظرب غاعج ماظزعين مظؿقصري مػذه ماظؽؿقة مخالل مصرتة ماٌقازغة م; م‪A‬ي مهدؼد مسدد معرات ماظشرا?م‬
‫واظؽؿقة ماٌطؾقب مذرا‪B‬ػا ميف مطؾ معرة م‪ ،‬موػـا مودر ماإلذارة م‪C‬شم م‪A‬ن مػـاك مدقادؿني مظؿقصري ماظؽؿقاتم‬
‫اٌطؾقبمذرا‪B‬ػام‪:‬م م‬

‫اظلقادةماألوشمم‪:‬مدقادةماظشرا?ماظػقريم ‪ Just in Time‬م اظيتمؼؼصدمبفامتقصريماظؽؿ قةماٌؿقضعمبقعفامخاللم‬

‫صرتةمزعـقةمضصريةم‪،‬مدونماياجةم‪C‬شممذرا?مطؿقاتمطؾريةمتػققماظطؾبماٌؿقضعمخاللم‬
‫ػذهماظػرتةماظؼصريةم‪،‬ماألعرماظذيمؼعينمتضا‪B‬لم‪A‬ػؿقةموزقػةماظؿكزؼـ موسدمماياجةم‬
‫‪C‬شم م‪C‬عؽاغقات مختزؼـ مطؾرية م‪ ،‬مغظ رًا مألن ماظؿكزؼـ مشاظ ؾًا معا مؼؽقن ميف م‪A‬ضقؼ مايدود م‪.‬م‬
‫وعـ م‪A‬ػؿ م ممقزات مػذه ماظلقادة متؿؿـؾ ميف مختػقض متؽؾػة ماظؿكزؼـ م‪C‬شم م‪A‬ضؾ محدم‬
‫ممؽـم‪،‬مسالوةمسؾكم‪A‬غفامختػضماٌالماٌلؿـؿرميفماٌكزونمممامؼؿقحمإلدارةماٌـشلةم‬
‫تقجقفمادؿـؿاراتفاميفم‪A‬وجفمغشاطم‪A‬خرىمبدؼؾةم‪ .‬م‬

‫اظلقادة ماظـاغقة م‪ :‬مدقادة ماظشرا? مباظؽؿقة ماالضؿصادؼة م م م ‪ Economic Lot Size‬اظ يت مؼؼصد مبفا متقزؼعم‬
‫اظؽؿقةماإلصماظقةمعـمعشرتؼاتماظؾضائعماىاػزةمسؾكمسددمعـماٌراتم‪،‬متؿلاوىمصقفام‬
‫طؿقة ماٌشرتؼات ميف مطؾ معرة م‪ .‬موبذظؽ متؽقن مطؿقة ماٌشرتؼات ميف ماٌرة ماظقاحدةم‬
‫ععربةمسـمايفؿماالضؿصاديماألعـؾمظؽؿقةماٌشرتؼاتم‪.‬موظؿقدؼدماظؽؿقةماالضؿصادؼةم‬
‫ظؾشرا?مميؽـماالد ؿعاغةمباٌعادظةماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫ايفؿماالضؿصاديماألعـؾمظؽؿقةماٌشرتؼاتم< م‬

‫م م‬
‫‪ 2‬م ×مم تؽؾػةماظطؾبم ×م ‪C‬صماظلمطؿقةماٌشرتؼاتمخاللمصرتةماٌقازغة م‬

‫دعرماظقحدةماٌشرتاةمم ×م ععدلماظـلؾةماٌؽقؼةمظؿؽؾػةماٌكزون م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫دقا?ًمهددتماظؽؿقةماٌطؾقبمذرا‪B‬ػامعـماظؾضائعماىاػزةمبـا?ًمسؾكمد قادةماظشرا?ماظػقريمعـم‪A‬جؾم‬
‫اظؾقعم‪،‬م‪A‬ومدقادةماظشرا?مباظؽؿقةماالضؿصادؼةم‪،‬مصننمتؽؾػةماٌشرتؼاتمتعادلمتؽؾػةمذرا?مػذهماظؾضائعمعـم‬
‫اٌقرد م‪ ،‬معضاصـًا م‪C‬ظقفا مصمقع ماٌصارؼػ ماظيت متـػؼ مسؾك مػذه ماٌشرتؼات محؿك ميظة مصقصفا موادؿالعفام‬
‫عـمضؾؾماٌـشلةم‪.‬موسؾكمذظؽمميؽـم‪A‬نمتلخذماٌق ازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماظؾضائعماىاػزةماظشؽؾم‬
‫اظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪- 005 -‬‬

 ‫م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماظؾضائعماىاػزة م‬

‫‪C‬صماظلم‬ ‫‪C‬صماظلم‬ ‫عصارؼػمعامبعدماظشرا? م‬ ‫مثـماظشرا? م‬

‫تؽؾػةم‬ ‫عصارؼػمبعدم‬ ‫بقان م‬
‫اٌشرتؼات م‬ ‫اظشرا? م‬ ‫طؿقة م دعر م تؽؾػة م غؼؾ م عـاوظة م تلعني م … م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظلؾعةماألوشمم‪ :‬م م‬
‫‪ ..‬م حم<د‪+‬ػـ‪+‬و م جـ‪+‬ح م‬ ‫و م‬ ‫ػـ م‬ ‫ب م جـ<‪ × A‬ب م د م‬ ‫‪ A‬م‬ ‫اظدصع ةماألوشم م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫×× م × م ×× م‬ ‫اظدصعةماظـاغقة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫×× م × م ×× م‬ ‫اظدصعةماظـاظـة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫×× م × م ×× م‬ ‫اظدصعةماظرابعة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫× م‬ ‫×× م × م ×× م‬ ‫‪C‬صماظل م‬

‫عـالم‪ :‬م‬
‫صقؿا مؼؾل ماظؾقاغات ماظيت مميؽـ معـ مخالهلا م‪C‬سداد ماٌقازغة ماظؿكطق طقة مظؾؿشرتؼات معـ ماظؾضائع ماىاػزةم‬
‫سـماظربعماألولمعـمسامم × ‪ 200‬م‪ :‬م‬
‫اٌـؿجمص م‬ ‫اٌـؿجمس م‬ ‫بقان م‬
‫‪ 4500‬م‬ ‫‪ 5500‬م‬ ‫طؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م‬
‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1200‬م‬ ‫اٌكزونماٌؿقضعموجقدهميفمبداؼةمؼـاؼرم × ‪ 200‬م‬
‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1700‬م‬ ‫اٌكزونماٌؿقضعموجقدهميفمغفاؼةمعارسم × ‪ 200‬م‬
‫‪5‬مج م‬ ‫‪4‬مج م‬ ‫دعرمذرا?ماظقحدةماظقاحدة م‬
‫‪ 1.2‬م ج م‬ ‫‪ 0.25‬م ج م‬ ‫عصارؼػمغؼؾماظقحدةماظقاحدة م‬
‫‪ 0.40‬م ج م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫عصارؼػماظؿلعنيمسؾكماٌـؿفاتم‪A‬ثـا?ماظـؼؾ م‬
‫عصارؼػمعـاوظةمظؽالماٌـؿفنيم ‪ 5250‬م جـقفم م ‪ .‬م‬
‫صنذامسؾؿتم‪A‬نم‪ :‬م‬
‫‪ ‬اٌـؿجمصمؼؿؿمتقصريهمعـماًارجم‪،‬مو‪A‬نمععدلماظضرؼؾةماىؿرطقةمسؾكمػذاماٌـؿجمؼؼدرمبـققم ‪ 20‬م ‪%‬م‬
‫عـمضقؿةماٌشرتؼاتم ‪ .‬م‬
‫‪ ‬ؼؿؿمتقصريمطؾمعـؿجمسـمررؼؼمسددمثالثمدصعاتمعؿلاوؼةمظؾشرا?م‪ .‬م‬
‫اٌطؾقبم‪:‬م م‬

‫‪- 009 -‬‬

‫‪C‬سدادمعقازغةمطؿقةماٌشرتؼاتمعـمطالماٌـؿفنيم‪،‬موطذظؽم‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿشرتؼاتم‬
‫ظؽالماٌـؿفنيمسـماظربعماألولمعـمسامم × ‪ 200‬م ‪ .‬م‬

‫‪A‬والم‪:‬م‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـمطؾمع ـؿجم‪ .‬م‬

‫اٌـؿجمس م اٌـؿجمص م‬ ‫مممممممممممممم بقان م‬

‫‪ 4500‬م‬ ‫‪ 5500‬م‬ ‫مم طؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م‬
‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1700‬م‬ ‫‪+‬ماٌكزونماٌؿقضعموجقدهميفمغفاؼةمعارسم ×‪ 200‬م‬
‫‪ 5500‬م‬ ‫‪ 7200‬م‬ ‫< م‬
‫(م ‪ 1200‬م) م (م ‪ 1000‬م) م‬ ‫‪-‬م اٌكزونماٌؿقضعموجقدهميفمبداؼةمؼـاؼرم ×‪ 200‬م‬
‫‪ 4500‬م‬ ‫‪ 6000‬م‬ ‫<مطؿقةماٌشرتؼاتماٌؿقضعةمخاللمصرتةماٌقازغة م‬

‫ثاغ قًام‪:‬م‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؼقؿةماٌشرتؼاتمعـمطؾمعـؿجم‪ .‬م‬

‫‪C‬صماظلم‬ ‫‪C‬صماظلم‬ ‫عصارؼػمعامبعدماظشرا? م‬ ‫مثـماظشرا? م‬

‫تؽؾػةم‬ ‫عصارؼػمبعدم‬ ‫بقان م‬
‫طؿقة م دعر م تؽؾػة م غؼؾ م عـاوظة م تلعني مصمرك م‬
‫اٌشرتؼات م‬ ‫اظشرا? م‬

‫حم<د‪+‬ػـ‪+‬و‪+‬ز م جـ‪+‬ح م‬ ‫ز م‬ ‫و م‬ ‫ػـ م‬ ‫د م‬ ‫ب م جـ<‪ × A‬ب م‬ ‫‪ A‬م‬ ‫اٌـؿجمسم‪ :‬م م‬

‫‪ -‬م ‪ 1500‬م ‪ 9500‬م‬ ‫‪ 2000‬م ‪ 4‬م ‪ 8000‬م ‪ 500‬م‪ 1000‬م ‪ -‬م‬ ‫اظدصع ةماألوشم م‬
‫‪ -‬م ‪ 1500‬م ‪ 9500‬م‬ ‫‪ 2000‬م ‪ 4‬م ‪ 8000‬م ‪ 500‬م‪ 1000‬م ‪ -‬م‬ ‫اظدصعةماظـاغقة م‬
‫‪ -‬م ‪ 1500‬م ‪ 9500‬م‬ ‫‪ 2000‬م ‪ 4‬م ‪ 8000‬م ‪ 500‬م‪ 1000‬م ‪ -‬م‬ ‫اظدصعةماظـاظـة م‬
‫‪ -‬م ‪ 4500‬م ‪ 28500‬م‬ ‫‪ 6000‬م ‪ 4‬م ‪ 24000‬م‪ 1500‬م‪ 3000‬م ‪ -‬م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اٌـؿجمصم‪ :‬م م‬
‫‪ 1500‬م ‪ 5‬م ‪ 7500‬م ‪ 1800‬م‪ 750‬م ‪ 600‬م‪ 1500‬م ‪ 4650‬م ‪ 12150‬م‬ ‫اظدصعةماألوشم م‬
‫‪ 1500‬م ‪ 5‬م ‪ 7500‬م ‪ 1800‬م‪ 750‬م ‪ 600‬م‪ 1500‬م ‪ 4650‬م ‪ 12150‬م‬ ‫اظدصعةماظـاغقة م‬
‫‪ 1500‬م ‪ 5‬م ‪ 7500‬م ‪ 1800‬م‪ 750‬م ‪ 600‬م‪ 1500‬م ‪ 4650‬م ‪ 12150‬م‬ ‫اظدصعةماظـاظـة م‬
‫‪ 4500‬م ‪ 5‬م ‪ 22500‬م‪ 5400‬م‪ 2250‬م‪ 1800‬م‪ 4500‬م ‪ 13950‬م ‪ 36450‬م‬ ‫م‬
‫م ‪ 46500‬م‪ 6900‬م‪ 5250‬م‪ 1800‬م‪ 4500‬م ‪ 18450‬م ‪ 64950‬م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظل م‬
‫م‬

‫‪C‬صماظلمعصروصاتماٌـاوظة م‬ ‫غصقبماظقحدةماظقاحدةمعـم‬
‫< مم‬ ‫< م‬
‫‪C‬صماظلمطؿقةماٌشرتؼات م‬ ‫عصروصاتماٌـاو ظة م‬
‫م‬ ‫‪ 5250‬م‬ ‫م‬ ‫غصقبماظقحدةماظقاحدةمعـم‬
‫< م‪ 0.50‬م جمظؾقحدةم‪ .‬م‬ ‫< م‬
‫م‬ ‫‪ 10500‬م‬ ‫م‬ ‫عصروصاتماٌـاوظة م‬

‫‪- 009 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةم ظإلغؿاجم م ‪ :‬م‬

‫تفدف ماٌقازغة ماظؿكطقطقة مظإلغؿاج م‪C‬شم مهدؼد مطؿقة ماإلغؿاج ماظقاجب متقصريػا مخالل مطؾ مصرتة معـ م‬
‫صرتات ماٌقازغة م‪ ،‬موشاظؾ اً معا متؿقدد مطؿقة ماإلغؿاج ماظقاجب متقصريػا مخالل مطؾ مصرتة ميف مضق? مدقادةم‬
‫اإلغؿاجماٌؿؾعةم‪،‬موبصػةمساعةمميؽـماظؼقلمبلنمػـاكمدقادؿنيمظإلغؿاجمميؽـمظؾؿـشلةماظصـاسقةمتؾينم‪ A‬يٍم‬
‫عـفؿا م‪ :‬ماظلقادة ماألوشم متؿؿـؾ ميف مدقادة ماإلغؿاج ماألعـ م م‪ ،‬ماظلقادة ماظـاغقة م تؿؿـؾ ميف مدقادة ماإلغؿاجم‬
‫اظػقريم‪.‬موصقؿامؼؾلمهؾقؾمخمؿصرمظؽؾمدقادةمعـمػاتنيماظلقادؿنيمو‪A‬ثرػامسؾكماٌقازغةماظؿكطقطقةم‬
‫ظإلغؿاجم‪ .‬م‬

‫دقادةماإلغؿاجماألعـم‪ :‬م‬

‫تعؿؿد مدقادقة ماإلغؿاج ماألعـ مسؾك مهدؼد مطؿقة ماإلغؿاج مخالل مطؾ مصرتة معـ مصرتات ماٌقازغة ميف مضق?م‬
‫ثالثمعؿغرياتم‪A‬دادقةم‪ :‬م‬

‫ط ؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعةمخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫طؿقةماٌكزونماظقاجبماالحؿػازمبفاميفم غفاؼةمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫طؿقةماٌكزونماٌؿاحممبكازنماٌـشلةميفمبداؼةمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪.‬م م‬ ‫‪‬‬

‫وسؾكمذظؽمتؼقممدقادةماإلغؿاجماألعـ ‪ -‬م ‪A‬ومعامؼطؾؼمسؾقفامدقادةما إلغؿاجمباظدصعم ‪ -‬سؾكماالسرتافمبلػؿقةم‬

‫احؿػازماٌـشلةميفمغفاؼةمطؾمصرتةمبؽؿقاتمعـماٌكزونم‪،‬محقثم‪A‬نموجقدمػذاماٌكزونمؼعؿربمضرورؼ اًم‬
‫يفمزؾمزروفماإلغؿاجماظؿؼؾقدؼةمغؿقفةماظعقاعؾماظؿاظقةم(م ‪ Kaplan & Atkinson , 2000‬م )م‪ :‬م‬

‫اىقدةم‪:‬ميفمحاظةماذمػاض معلؿقىماىقدة ميفماإلغؿاجمأل يمدؾبمعـماألدؾاب م ‪ -‬م اذمػاض مجقدةم‬ ‫‪‬‬

‫اٌقاد ماًام م‪ ،‬مسدم م‪C‬جرا? ماظصقاغة ماظدورؼة مظمالت م‪ ،‬م‪A‬و مشري مذظؽ معـ ماألدؾاب م ‪ -‬م ضد مؼؽقن ميفم‬
‫اٌكزونماظذيمهؿػظمبفماٌـشلةمساعؾم‪A‬عانمظؿؾؾقةماحؿقاجاتماظعؿال?م‪.‬م‬

‫وضتماظؿففقزم‪:‬ميفمحاظةماسؿؿادماظعؿؾقةماإلغؿاجقةمسؾكمغظامماٌراحؾماإلغؿاجق ةم‪،‬مضدمؼؿطؾبماألعرم‬ ‫‪‬‬

‫ضرورة موفقز ماآلالت مواٌعدات م‪ ،‬ماألعر ماظذي مضد مؼمدي م‪C‬شم موجقد ماخؿـاق ميف م‪A‬حد ماًالؼا م ‪-‬م‬
‫اٌراطز م م ‪ -‬م اإلغؿاجقة م‪ ،‬مغؿقفة مسدم متزاعـ ماظعؿؾقات ماإلغؿاجقة مباٌراحؾ ماٌكؿؾػة م‪ .‬مادؿـاد اً مسؾكم‬
‫ذظؽ مويف مضق? ماحؿؿاالت موجقد ماخؿـاضات ميف ماظعؿؾقة ماإلغؿاجقة مضد مؼؽقن م االحؿػاز مبؽؿقاتم‬
‫خمططةمعـمخمزونماإلغؿاجماظؿامم‪A‬حدماظطرقمٌعاىةمحدوثمعـؾمػذهماالخؿـاضاتم‪.‬‬

‫‪- 004 -‬‬

 ‫زروف ماظلقق م‪ :‬مضد متػرض مزروف ماظلقق مسؾك ماٌـشلة مضرورة ماالحؿػاز ممبكزون معـ ماإلغؿاجم‬ ‫‪‬‬

‫اظؿام‪.‬موؼؼصدمبظروفماظلققميفمػذاماإلرارمجمؿقسةمعـماٌؿغرياتم‪A‬وماظعقاعؾمعـفام;ماواػاتم‬
‫‪A‬دعار م اٌقادماًامم‪،‬مصؼدمتػرضماواػاتمارتػالم‪A‬دعارماٌقادماًامم‪A‬ومعلؿؾزعاتماإلغؿاجمسؾكم‬
‫اٌـشلة مدقادقة ماإلغؿاج مبغرض ماظؿكزؼـ مظالدؿػادة معـ مارتػال ماألدعار م‪ .‬معـ مغاحقة م‪A‬خرى مؼؼصدم‬
‫بظروفماظلققمدرجةماظؿلطدماٌصاحؾةمظؿقرؼدماًاعاتموعلؿؾزعاتماإلغؿاجميفماظقضتماٌـادبم‬
‫وباى قدة ماٌـادؾة م‪ ،‬موسؾك مذظؽ مضد ممتـؾ مزروف ماظلقق م‪A‬حد م‪A‬ػؿ ماٌؿغريات ماحملددة مظلقادةم‬
‫اإلغؿاجماألعـم‪ .‬م‬

‫ادؿـاد اًمسؾكمجمؿقسةماظعقاعؾماظلابؼةمضدمودماٌـشلةميفمدقادةماإلغؿاجماألعـمعربرامطاصق اًمالتؾالمػذهم‬

‫اظلقادةماإلغؿاجقةم‪.‬موصقؿامؼؾلماإلرارماظعاممٌقازغةماإلغؿاجموصؼ اًمظ لقادةماإلغؿاجماألعـم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةم ظإلغؿاجموصؼ اًمظلقادقةماإلغؿاجماألعـ م‬

‫اظربعم اإلصماظلم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬

‫بقان‬
‫اظرابع اظلـقي‬ ‫اظـاظث‬ ‫اظـاغل‬ ‫األول‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ممطؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعة‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪+‬ماٌكزونماظقاجبمتقاصرهميفمغفاؼةماظػرتة‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫<م‬

‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫‪-‬ماٌكزونماٌؿقضعموجقدهميفمبداؼةماظػرتة‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اظطاضةماظؿكزؼـقةماٌؿاحة م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ادمرافماظطاضةماظؿكزؼـقة م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪%‬ممادمرافماظطاضةماظؿكزؼـقة م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ادمرافماظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪%‬ممادمرافماظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬

‫‪- 011 -‬‬

 ‫عـالم‪ :‬م‬

‫صقؿامؼؾلماظؾقاغاتماظيتمميؽـمعـمخالهلام‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظإلغؿاجمخاللماظربعماألولمعـمسامم×‪200‬م‪ .‬م‬

‫‪A‬برؼؾ م‬ ‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 1800‬م‬ ‫‪ 1500‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫طؿقةماٌؾقعاتم م‬
‫>ماظطاضةماإلغؿاجقةماظعؿؾقةم‪1600‬موحدةمذفرؼًام‪ .‬م‬
‫>مهؿػظماٌـشلةممبكزونميفمغفاؼةمطؾمذفرمؼعادلم‪10‬م‪%‬معـمعؾقعاتماظشفرماظؿاظلم‪ .‬م‬
‫>م‪C‬عؽاغقاتماظؿكزؼـماٌؿاحةمظؾؿـشلةمخاللماظشفرماظقاحدمتؽػلمظؿكزؼـم‪1000‬موحدةمصؼطم‪ .‬م‬
‫اٌطؾقبم‪ :‬م‬
‫‪C‬سدادمبرغاعجماإلغؿاجمخاللماظربعماألولمعـمسامم×‪200‬مباصرتاضماتؾالماٌـشلةمظلقادةماإلغؿاجماألعـم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظإلغؿاجم(محاظةماتؾالمدقادةماإلغؿاجماألعـم)م م‬

‫صرباؼر م عارس م اإلصماظلم‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان‬

‫‪4300‬‬ ‫‪ 1000‬م ‪ 1500‬م ‪ 1800‬م‬ ‫ممطؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعة‬
‫‪ 200‬م‬ ‫‪200‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪+‬ماٌكزونماظقاجبمتقاصرهميفمغفاؼةماظػرتة‬
‫‪ 4500‬م‬ ‫‪ 1680‬م ‪ 2000‬م‬ ‫‪1150‬‬ ‫<م‬
‫(م‪100‬م)‬ ‫(م‪180‬م)‬ ‫(م‪150‬م)‬ ‫‪-‬ماٌكزونماٌؿقضعموجقدهميفمبداؼةماظػرتة (م‪100‬م)‬
‫‪4400‬‬ ‫‪1820‬‬ ‫‪1530‬‬ ‫‪1050‬‬ ‫م<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة‬
‫×× م‬ ‫‪ 1000‬م ‪ 1000‬م ‪ 1000‬م‬ ‫اظطاضةماظؿكزؼـقةماٌؿاحة م‬
‫×× م‬ ‫‪ 800‬م‬ ‫‪ 820‬م‬ ‫‪ 850‬م‬ ‫ادمرافماظطاضةماظؿكزؼـقة م‬
‫×× م‬ ‫‪85‬م‪ %‬م ‪82‬م‪ %‬م ‪80‬م‪ %‬م‬ ‫‪%‬ممادمرافماظطاضةماظؿكزؼـقة م‬
‫×× م‬ ‫‪ 1600‬م ‪ 1600‬م ‪ 1600‬م‬ ‫اظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬
‫×× م‬ ‫‪-‬م‪ 220‬م‬ ‫‪ 70‬م‬ ‫‪ 550‬م‬ ‫ادمرافماظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬
‫×× م‬ ‫‪4‬م‪ %‬م ‪-‬م‪13‬م‪ %‬م‬ ‫‪34‬م‪ %‬م‬ ‫‪%‬ممادمرافماظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬

‫اظؿعؾقؼمسؾكمبقاغاتمعقازغةماإلغؿاجميفمزؾمدقادةماإلغؿاجماألعـم‪ .‬م‬

‫باظـلؾةمظؾطاضةماظؿكزؼـقةماٌؿاحةمظؾؿـشلةم‪ :‬ػـاكمادمـرافميفمادـؿغاللماظطاضـةماظؿكزؼـقـةمخـاللم‪A‬ذـفرماٌقازغـةمم‪،‬م‬
‫حقثمبؾغمادمرافمسدممادؿغاللماظطاضةماظؿكزؼـقةماٌؿاحةمظؾؿـشلةمخاللمصـرتةماٌقازغـةمم‪،‬مصػـلمغفاؼـةمذـفرمؼــاؼرم‬
‫احؿػظتماٌـشلةممبكزونمضدرهم‪150‬موحدةمصؼطمسؾكماظرشؿمعـمادـؿقعابمخمـازنماٌـشـلةمظطاضـةمختزؼـقـةمتؼـدرم‬

‫‪- 010 -‬‬

‫بـققم‪1000‬م وحدةم‪،‬ماألعرماظـذيمؼعـينمسـدممادـؿغاللمراضـةمختزؼـقـةمبـلـؾةم‪85‬م‪%‬معــم‪C‬صمـاظلماظطاضـةماظؿكزؼـقـةم‬
‫اٌؿاحةمظؾؿـشلةم‪،‬موضدمبؾغتمغلؾةمسدممادؿغاللماظطاضةماظؿكزؼـقةمخاللمذفريمصرباؼـرموعـارسم‪82‬م‪%‬م‪،‬م‪80‬م‪%‬مسؾـكم‬
‫اظؿــقاظلم‪.‬ماألعــرماظــذيمؼشــريميفمزــؾمبقاغــاتماٌقازغــةم‪C‬شممضــرورةماظؾقــثمســـمبــدائؾمالدــؿغاللماإلعؽاغقــاتم‬
‫اظؿكزؼـقةماٌؿاحةمظؾؿـشلةم‪ .‬م‬

‫باظـلؾةمظؾطاضةماظعؿؾقةماإلغؿاجقةم‪ :‬م‬

‫عـمبقاغاتماٌقازغةماظلابؼةمؼالحظم وجقدمسدممادـؿغاللمظؾطاضـةمخـاللمذـفريمؼــاؼرموصرباؼـرم‪،‬محقـثمبؾغـتمغلـؾةم‬
‫سدمماالدؿغاللماظؽاعؾمظؾطاضةمخاللمذفرمؼـاؼرم‪34‬م‪%‬م‪،‬مبقـؿامبؾغتمػـذهماظـلـؾةمخـاللمذـفرمصرباؼـرم‪4‬م‪%‬مصؼـطم‪.‬م‪A‬عـام‬
‫صقؿامؼؿعؾؼمبشفرمعارسمؼالحظمسدممضدرةمماظطاضةماإلغؿاجقـةماٌؿاحـةمظؾؿـشـلةمسؾـكمتـقصريمعؿطؾؾـاتماظلـققم‪،‬موضـدم‬
‫بؾغتمغلؾةمسفزماظطاضةمخاللماظشفرم‪13‬م‪%‬م‪،‬ماألعرماظذيمععـفمؼؽـقنمسؾـكم‪C‬دمارةماٌـشـلةماظؾقـثمســمطقػقـةمتـدبريم‬
‫‪C‬غؿاجم‪220‬موحدةمتاعةمظؿؾؾقةماحؿقاجاتماظلققم‪،‬م‪A‬عامسـمررؼؼمتشغقؾموردؼاتمسؿؾم‪C‬ضاصقةم‪،‬م‪A‬ومسـمررؼـؼمزؼـادةم‬
‫اظطاضةماإلغؿاجقةمظؾؿـشلةم‪،‬م‪A‬وممسـمررؼؼماظؼضا?مسؾكماالخؿـاضاتماظيتمضدمتقاجفماظعؿؾقةماإلغؿاجقةم‪ .‬م‬

‫دقادةماإلغؿاجم اظػقري م ‪ :‬م‬

‫تعؿؿد م دقاد ة ماإلغؿاج م اظػقري م سؾك مهدؼد مطؿقة ماإلغؿاج مخالل مطؾ مصرتة معـ مصرتات ماٌقازغة ميف مضق?م‬
‫عؿغري موحقد مؼؿؿـؾ ميف مطؿقة ماٌؾقعات ماٌطؾقبة مخالل مطؾ مصرتة معـ مصرتات ماٌقازغة م‪ .‬موظـفاح مػذهم‬
‫اظلقادةماإلغؿاجقةمؼؿطؾبماألعرمضرورةمتقاصرمجمؿقسةمعـماالسؿؾاراتم‪A‬ػؿفام‪ :‬م‬
‫االحؿػاز مبلفؾ معـ ظؿ معـ ماٌقردؼـ ماٌقثقق مبفؿ م‪ :‬مغؼطة ماظؾداؼة مظـفاح مدقادة ماإلغؿاج ماظػقريم‬ ‫‪‬‬

‫االحؿػاز مبلفؾ معقردؼـ مؼؿؿ مهدؼـف مبصقرة معلؿؿرة م‪ ،‬محبقث مؼؿؿ متقرؼد ماألصـاف ماٌطؾقبة ميفم‬
‫اظقضتماٌـادبموباىقدةماٌـادؾةموباظؽؿقةماٌطؾقبةم‪ .‬م‬
‫اتؾالمدقادةماىقدةماظشاعؾةم‪:‬معـماٌؿعارفمسؾقفميفم‪C‬رار م تطؾقؼمدقادةماىقدةماظشاعؾةم‪A‬نماإلغؿاجم‬ ‫‪‬‬

‫اٌعقبمؼؽقنمعلاوؼ اًمظؾصػرم;ماألعرماظذيمؼعينمسدمموجقدم‪C‬غؿاجمتاظػمم‪.‬مويفم‪C‬رارمدقادةماإلغؿاجم‬
‫اظػقريمتؾعبمعراضؾةماىقدةمدور اًمحققؼ اًميفمتـػقذموناحمػذهماظلقادةم‪.‬‬
‫اتؾال مدقادات ماظصقاغة ماٌاغعة م‪ :‬مظضؿان مناح مدقادة ماإلغؿاج ماظػ قري مؼؿطؾب ماألعر مضرورة متشغقؾم‬ ‫‪‬‬

‫اآلالتمواٌعداتمداخؾماًطقطماإلغؿاجقةمبدرجةمساظقةمعـماظؽػا?ةم‪،‬موالمؼؿؿمايصقلمسؾكمػذهم‬
‫اظدرجةمعـماظؽػا?ةم‪C‬المعـمخاللمبراعجمظؾصقاغةماظقضائقةماٌاغعةميدوثماألسطالم‪.‬‬

‫وصقؿا مؼؾل ماإلرار ماظعام مظؾؿقازغة ماظؿكطقطقة مظإلغؿاج محاظة ماتؾال ماٌـ شلة مدقادة ماإلغؿاج ماظػقري م‪A‬و معام‬
‫ميؽـم‪A‬نمؼطؾؼمسؾقفمدقادةماإلغؿاجمععمسدمماالحؿػازممبكزونمدؾعلم‪.‬‬

‫‪- 011 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةم ظإلغؿاجموصؼ اًمظلقادقةماإلغؿاجماظػقري م‬

‫اظربعم اإلصماظلم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬

‫بقان‬
‫اظرابع اظلـقي‬ ‫اظـاظث‬ ‫اظـاغل‬ ‫األول‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ممطؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعة‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ادمرافماظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪%‬ممادمرافماظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬

‫عـالم‪ :‬م‬

‫صقؿامؼؾلماظؾقاغاتماظيتمميؽـمعـمخالهلام‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظإلغؿاجمخاللماظربعماألولمعـمسامم×‪200‬م‪ .‬م‬
‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬
‫م‪ 1800‬م‬ ‫‪ 1500‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫طؿقةماٌؾقعاتم م‬

‫>ماظطاضةماإلغؿاجقةماظعؿؾقةم‪1600‬موحدةمذفرؼاًم‪ .‬م‬
‫اٌطؾقبم‪ :‬م‬
‫‪C‬سدادمبرغاعجماإلغؿاجمخاللماظربعماألولمعـمسامم×‪200‬مباصرتاضماتؾالماٌـشلةمظلقادةماإلغؿاجماظػقريم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظإلغؿاجم(محاظةماتؾالمدقادةماإلغؿاجماظػقريم)م م‬

‫اإلصماظلم‬ ‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان‬

‫‪4300‬‬ ‫‪ 1800‬م‬ ‫‪ 1000‬م ‪ 1500‬م‬ ‫ممطؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعة‬
‫‪4300‬‬ ‫‪ 1800‬م‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫م<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة‬
‫×× م‬ ‫‪ 1600‬م‬ ‫‪ 1600‬م ‪ 1600‬م‬ ‫اظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬
‫×× م‬ ‫‪-‬م‪ 200‬م‬ ‫‪ 100‬م‬ ‫‪ 600‬م‬ ‫ادمرافماظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬
‫×× م‬ ‫‪37.5‬م‪ %‬م ‪6.25‬م‪ %‬م ‪-‬م‪12.5‬م‪ %‬م‬ ‫‪%‬ممادمرافماظطاضةماظعؿؾقةمظإلغؿاج م‬

‫اظؿعؾقؼمسؾكمبقاغاتمعقازغةماإلغؿاجميفمزؾمدقادةماإلغؿاجماظػقريم‪ .‬م‬

‫عـمبقاغاتماٌقازغةماظلابؼةمؼالحظم وجقدمسدممادـؿغاللمظؾطاضـةمخـاللمذـفريمؼــاؼرموصرباؼـرم‪،‬محقـثمبؾغـتمغلـؾةم‬
‫سدمماالدؿغاللماظؽاعؾمظؾطاضةمخاللمذفرمؼـاؼرم‪37.5‬م‪%‬م‪،‬مبقـؿامبؾغتمػذهماظـلؾةمخاللمذفرمصرباؼرم‪6.25‬م‪%‬مصؼـطم‪.‬م‬

‫‪- 012 -‬‬

‫‪A‬عامصقؿامؼؿعؾؼمبشفرمعارسمؼالحظم‪A‬نمسدممضدرةمماظطاضةماإلغؿاجقةماٌؿاحةمظؾؿـشلةمسؾكمتـقصريمعؿطؾؾـاتماظلـققم‪،‬م‬
‫وضدمبؾغتمغلؾةمسفزماظطاضةمخاللماظشفرمم‪12.5‬م‪%‬م‪،‬ماألعرماظذيمععفمؼؽقنمسؾكماإلدارةماإلغؿاجقةمظؾؿـشـلةماظؾقـثم‬
‫سـمطقػقةمتدبريم‪C‬غؿاجم‪200‬موحدةمتاعةمظؿؾؾقةماحؿقاجاتماظلققم‪،‬م‪A‬عامسـمررؼؼمتشغقؾموردؼـاتمسؿـؾم‪C‬ضـاصقةم‪،‬م‪A‬وم‬
‫ســـمررؼــؼمزؼــادةماظطاضــةماإلغؿاجقــةمظؾؿـشــلةم‪،‬م‪A‬وممســـمررؼــؼماظؼضــا?مسؾــكماالخؿـاضــاتماظــيتمضــدمتقاجــفماظعؿؾقــةم‬
‫اإلغؿاجقةم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماٌقادماًامم‪ :‬م‬

‫سؾكماظرشؿمعـماخؿالفمطؿقةماٌشرتؼاتمعـماٌقادماًاممحاظـةماتؾـالمدقادـةماظشـرا?ماظػـقريمسـفـامحاظـةماظشـرا?م‬
‫وصؼاًمظؾؽؿقاتماالضؿصادؼةم‪،‬مصننماإلرارماظعاممٌقازغةماٌشرتؼاتمالمسمؿؾػميفمجقػرهمباخؿالفم‪A‬دؾقبماظشرا?م‪ .‬م‬

‫‪A‬والًم‪:‬ماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿشرتؼاتمعـماٌقادماًاممحاظةماتؾالم‪A‬دؾقبماظشرا?ماظػقريم‪ :‬م‬

‫ألشراضم‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماٌقادماًامميفمزؾماتؾالماٌـشلةمظلقادةماظشرا?ماظػقريمؼؿقددم‬
‫اإلرارماظعاممهلذهماٌقازغةميفمثالثم‪A‬غقالمعـماٌقازغاتم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمالحؿقاجاتماإلغؿاجمعـماٌقادماًامم‪:‬م م‬

‫تؿقددماٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمالحؿقاجاتماإلغؿاجمعـماٌقادماًامميفمضق?مطؿقةماإلغؿاجماٌكططم‪C‬غؿاجفاميفمطـؾم‬
‫صرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪،‬موطذظؽميفمضق?ماحؿقاجاتماظقحدةماظقاحدةمعـماٌقادماًامماظيتمتؿقددميفمضق?م‬
‫ضائؿةمادؿكدامماٌقادماًامم‪،‬ماظيتمتلخذميفمطـريمعـماألحقالماظشؽؾماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫قائمة استخدام مواد للمنتج ‪......‬‬

‫طقدماٌـؿجم م‪:‬م××××× م‬ ‫م‬ ‫‪A‬دؿماٌـؿجم م ‪:‬مم‪....‬م م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫وحدةماإلغؿاجم م‪:‬مم××ممطقؾقم م م‬
‫غلؾةماظػؼدم‬ ‫اظؽؿقةم‬ ‫طقد م‬ ‫وحدةم‬
‫اٌلؿقح م‬ ‫اٌـاظقة م‬ ‫ماٌادة م‬ ‫اظؼقاس م‬ ‫اٌادة م‬

‫‪..‬م‪ %‬م‬ ‫×× م‬ ‫اٌادةمم(ممم‪A‬ممم) م طقؾقمجرام م ‪ 12532‬م‬

‫‪..‬م‪ %‬م‬ ‫×× م‬ ‫اٌادةمم(ممبمم) م طقؾقمجرام م ‪ 14589‬م‬
‫‪..‬م‪ %‬م‬ ‫×× م‬ ‫اٌادةمم(مجـمم) م طقؾقمجرام م ‪ 58799‬م‬

‫‪- 013 -‬‬

‫يفمضق?مضائؿةمادؿكدامماٌقادماًاممتؿقددماظؽؿقةماظقاضعقةماظالزعةمإلغؿاجماظقحدةماظقاحدةمبـا?ًمسؾـكماظؽؿقـةم‬
‫اٌـاظقةموبـا?ًمسؾكمطؿقةماظؿؾػم‪A‬وماظػؼدم‪A‬وماظضـقالماٌلـؿقحمبـفم‪،‬موسؾـكمذظـؽمتؿقـددماظؽؿمقـةماظقاضعقـةمظؾقحـدةم‬
‫اظقاحدةمعـمطؾمعادةمخاممسؾكمحدةميفمضق?ماظعالضةماظرؼاضقةماظؿاظقةم‪ :‬م‬
‫اظؽؿقةماظقاضعقةمعـماٌادةماًامم<م م‬
‫اظؽؿقةماٌـاظقةمظؾؿادةم‪+‬م(ماظؽؿقةماٌـاظقةمظؾؿادةم×مععدلماظؿؾػماٌلؿقحمبفم) م‬

‫يفمضق?ماظؽؿقةماظقاضعقةماظالزعـةمعــماٌـادةماًـاممظؽـؾموحـدةمعـؿفـ مةمويفمضـق?مطؿقـةماإلغؿـاجمعــمطـؾمدـؾعةم‬
‫ؼؿقددماهلقؽؾماظعاممٌقازغةماالحؿقاجاتمعـماٌقادماًاممسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬
‫الموازنة التخطٌطٌة لالحتٌاجات من المواد الخام‬

‫احؿقاجاتماإلغؿاج‬ ‫ععدلم‬ ‫طؿقاتماإلغؿاج‬

‫اإلصماظل‬ ‫اٌـؿج‬ ‫اٌادة‬
‫عارس‬ ‫صرباؼر‬ ‫ؼـاؼر‬ ‫صرباؼر عارس االدؿكدام‬ ‫ؼـاؼر‬

‫‪ 4×1<5‬م ‪ 4×2<6‬م ‪ 4×3<7‬م<م‪ 7+6+5‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫‪ 3‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 1‬م‬ ‫اٌادةم(م‪A‬م)‬

‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م ×× م ×× م‬ ‫‪X‬‬ ‫اٌـؿج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م‪Y‬‬ ‫اٌـؿج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اىؿقؾة‬
‫اٌادةم(مبم)‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م ×× م ×× م‬ ‫‪X‬‬ ‫اٌـؿج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م‪Z‬‬ ‫اٌـؿج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اىؿقؾة‬
‫اٌادةم(مجـم)‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م ×× م ×× م‬ ‫‪Y‬‬ ‫اٌـؿج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م‪Z‬‬ ‫اٌـؿج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اىؿقؾة‬

‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـماٌقادماًامم‪:‬م م‬

‫غظراًمألنماٌـشلةمتؿؾـكمدقادةماظشرا?ماظػقريم‪،‬مصؿـمشريماٌؿقضعماحؿػازماٌـشلةممبكزونمعــماًاعـاتم‪،‬موسؾقـفم‬
‫تؿقددمطؿقةماٌشرتؼاتميفمضق?مطؿقةماالحؿقاجاتمخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪.‬مويفمػذاماظصددمودرم‬
‫اإلذــارةم‪C‬شمم‪A‬غــفمؼــؿؿم‪C‬ســدادمعقازغــةمختطقطقــةمظؽؿقــةماٌشــرتؼاتمعـــمطــؾمعــادةمخــاممسؾــكمحــدةم‪،‬موتظفــرمػــذهم‬
‫اٌقازغةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪- 014 -‬‬

 ‫الموازنة التخطٌطٌة لكمٌة المشترٌات من المادة الخام ( أ )‬
‫الربع األول‬ ‫مارس‬ ‫فبراير‬ ‫يناير‬ ‫بيان‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫كمية االحتياجات‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫= كمية المشتريات من المادة الخام‬

‫الموازنة التخطٌطٌة لكمٌة المشترٌات من المادة الخام (ب )‬

‫الربع األول‬ ‫مارس‬ ‫فبراير‬ ‫يناير‬ ‫بيان‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫كمية االحتياجات‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫= كمية المشتريات من المادة الخام‬

‫الموازنة التخطٌطٌة لكمٌة المشترٌات من المادة الخام ( جـ )‬

‫الربع األول‬ ‫مارس‬ ‫فبراير‬ ‫يناير‬ ‫بيان‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫كمية االحتياجات‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫= كمية المشتريات من المادة الخام‬

‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؾؿشرتؼاتمعـماٌقادماًامم‪:‬م م‬

‫ضؾؾمسرضماإلرارماظعاممٌقازغةماٌشرتؼاتمعـماٌـقادماًـامموـدرماإلذـارةم‪C‬شمم‪A‬نمتؽؾػـةماظشـرا?متؿضـؿـممثــم‬
‫صاتقرةماظشرا?معلؿؾعداًمعـفاماًصؿماظؿفاريم‪A‬ومخصؿمتعفقؾماظدصعم;م‪A‬يم‪A‬نممثـماظشرا?مميـؾماظـؿـماظصايفمبعدم‬
‫ادؿؾعادماًصؿماظؿفاريمواًصؿماظـؼديمبغضماظـظرمسـمحصـقلماٌـشـلةمسؾـكمضقؿـةماًصـؿم‪A‬ومسـدممحصـقهلام‬
‫سؾكماًصؿم‪،‬موذظؽموصؼاًمٌامؼؼضلمبفماٌعقارماحملاديبماٌصريمرضؿم‪11‬مم‪ .‬م‬

‫ادؿـاداًمسؾكمعامدؾؼمؼؿقددماإلرارماظعاممٌقازغةمماٌشرتؼاتمعـماٌقادماًاممسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪- 015 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماٌقادماًام م‬
‫عصارؼػمعامبعدماظشرا?‬ ‫مثـماظشرا?‬
‫‪C‬صماظلم‬ ‫‪C‬صماظلم‬

‫برغاعجم‬
‫اظشرا?‬
‫عصارؼػمعام تؽؾػةم‬ ‫طؿقةم‬ ‫بقان‬
‫سؿقظة‬ ‫ظػ‬ ‫غؼؾ‬ ‫تؽؾػةم‬ ‫دعر‬
‫بعدماظشرا? اٌشرتؼات‬ ‫اٌشرتؼات‬
‫جـ‪+‬ح‬ ‫حم<د‪+‬ػـ‪+‬مز‬ ‫ز‬ ‫ػـ‬ ‫د‬ ‫جـ<‪×A‬بم‬ ‫ب‬ ‫‪A‬‬ ‫اٌادةماًامم(م‪A‬م)م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫ؼـاؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫صرباؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫عارس‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫> م‬ ‫×× م‬
‫اٌادةماًامم(مبم)م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫ؼـاؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫صرباؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫عارس‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫> م‬ ‫×× م‬
‫اٌادةماًامم(مجـم)م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫ؼـاؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫صرباؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫عارس‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫> م‬ ‫×× م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫‪C‬صماظل‬

‫عـالم‪ :‬م‬
‫صقؿامؼؾلماظؾقاغاتماظيتمميؽـمعـمخالهلام‪C‬سدادمعقازغةمعشرتؼاتماٌقادماًاممخاللماظربعماألولمعـمسامم×‪ .200‬م‬

‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م ‪A‬برؼؾ م‬ ‫بقان م‬

‫‪1500‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1220‬‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتمذايماىؿقؾمباظؽقؾق م ‪1020‬‬
‫‪700‬‬ ‫‪790‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪510‬‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتمذايماىؿقؾةمباظؽقؾق م‬

‫>م‪A‬سدتماإلدارةماظػـقةمضائؿةمادؿكدامماٌقادمظؾؿـؿجمذايماىؿقؾم‪،‬موظؾؿـؿجمذايماىؿقؾةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪- 019 -‬‬

 ‫ضائؿةمادؿكداممعقادمظؾؿـؿجمذايماىؿقؾ م‬

‫طقدماٌـؿجم م ‪ :‬م‪ 1010‬م‬ ‫‪ :‬م مذايماىؿقؾم م‬ ‫‪A‬دؿماٌـؿجم م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫وحدةماإلغؿاجم م ‪ :‬م م‪100‬مطقؾقم م‬

‫وحدةماظؼقاس مطقدماٌادة م اظؽؿقةماٌـاظقة م غلؾةماظػؼدماٌلؿقح م‬ ‫اٌادة م‬

‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 70‬م‬ ‫‪ 12532‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫ذايمخام م‬
‫‪5‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‬ ‫‪ 14589‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫غشارةمخشب م‬
‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫‪ 58799‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫عؽلؾاتمرعؿ م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫قائمة استخدام مواد للمنتج شاي الجمٌلة‬

‫طقدماٌـؿجم م ‪ :‬م‪ 1015‬م‬ ‫‪ :‬ممذايماىؿقؾةم م‬ ‫‪A‬دؿماٌـؿجم م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫‪ :‬م‪100‬مطقؾقم م‬ ‫وحدةماإلغؿاجم م‬
‫وحدةماظؼقاس م طقدماٌادة ماظؽؿقةماٌـاظقة مغلؾةماظػؼدماٌلؿقح م‬ ‫اٌادة م‬
‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 75‬م‬ ‫‪ 12532‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫ذايمخام م‬
‫‪5‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 18‬م‬ ‫‪ 14589‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫غشارةمخشب م‬
‫‪8‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 15‬م‬ ‫‪ 58799‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫عؽلؾاتمرعؿ م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫>متؿؿـؾمعصارؼػمعامبعدماظشرا?مسؾكماظـققماظظاػرمباىدولماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م‬ ‫ممممممممممممبقان م‬

‫‪ 12.5‬م ‪ 12.5‬م ‪ 12.5‬م‬ ‫عؿقدطمدعرمذرا?ماظؽقؾقمعـماظشايماًام م‬
‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫عؿقدطمدعرمذرا?مطقؾقمغشارةمخشب م‬
‫‪ 4.25‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫عؿقدطمدعرمذرا?مطقؾقمعؽلؾاتمرعؿ م‬
‫‪ 0.2‬م‬ ‫‪ 0.2‬م‬ ‫‪ 0.2‬م‬ ‫عصارؼػمغؼؾماظؽقؾق م‬
‫‪ 0.1‬م‬ ‫‪ 0.1‬م‬ ‫‪ 0.1‬م‬ ‫عصارؼػمظػموحزممظؾؽقؾق م‬
‫‪1‬م‪ %‬م‬ ‫‪1‬م‪ %‬م‬ ‫‪1‬م‪ %‬م‬ ‫سؿقظةمذرا? م‬

‫اٌطؾقبم‪ :‬م‬
‫‪C ‬سدادمعقازغةماالحؿقاجاتمعـماٌقادماألوظقةمظؾربعماألولمعـمسامم×‪200‬م‪ .‬م‬
‫‪C ‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿشرتؼاتمعـماٌقادماألوظقةم‪ .‬م‬

‫‪- 019 -‬‬

‫ألشــراضم‪C‬ســدادماٌقازغــةماظؿكطقطقــةمالحؿقاجــاتماإلغؿــاجمعـــماٌــقادماًــاممؼلــؿؾزمماألعــرم‪C‬ســدادماٌقازغــةم‬
‫اظؿكطقطقةمظإلغؿاجمباظـلؾةمظؽؾمعـؿجمعـماٌـؿفاتماظيتمتؼدعفاماٌـشلةم‪ :‬م‬

‫‪A‬والم‪:‬ماٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿجمذايماىؿقؾم‪ .‬م‬

‫صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫م م‪ 3640‬م‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1220‬‬ ‫‪1020‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م‬
‫م م‪ 3640‬م‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1220‬‬ ‫‪1020‬‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م‬
‫م‬
‫ثاغقًام‪:‬ماٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿجمذايماىؿقؾةم‪ .‬م‬
‫م‬
‫صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬
‫‪ 1920‬م‬ ‫‪790‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪510‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م‬
‫‪ 1920‬م‬ ‫‪ 790‬م‬ ‫‪ 620‬م‬ ‫‪ 510‬م‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م‬
‫م‬
‫تؼدؼرماالحؿقاجاتماظقاضعقةمظؾقحدةماظقاحدةمعـمطؾمعـؿجم‪:‬م م‬

‫بعدمهدؼدمطؿقةماإلغؿاجماظالزعةمخاللمطؾمصـرتةمعــمصـرتاتماٌقازغـةممؼلـؿؾزمماألعـرمهدؼـدماحؿقاجـاتماظقحـدةم‬
‫اظقاحدةماٌـؿفةمعـم طؾمعادةمخاممسؾكمحدةم;مػـذامعـعمعالحظـةم‪A‬نماظقحـدةماٌـؿفـةمباظـلـؾةمظشـايماىؿقـؾم‬
‫وباظـلؾةمظشايماىؿقؾةممتـؾم‪100‬مطقؾقمجراممظؽؾمعـفؿام‪.‬موػذهماالحؿقاجاتمشاظؾًامعامهددميفمضق?م‪:‬م م‬
‫‪ ‬ماظؽؿقةماٌـاظقةماظالزعةمظإلغؿاجم‪ .‬م‬
‫‪ ‬مععدلماظػؼدماٌلؿقحمبفم‪ .‬م‬
‫‪A‬والم‪:‬متؼدؼرماالحؿقاجاتماظقاضعقةمظؾقحدةماظقاحدةمعـمذايماىؿقؾم‪ .‬م‬

‫اظشايماًامم‪ :‬م‬
‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدةم م < م اظؽؿقةماٌـاظقة م ‪ +‬م اظػاضدماٌلؿقحمبف م‬
‫(م‪ )%10×70‬م < م م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 70‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 77‬م‬ ‫‪ 7‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 70‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫غشارةماًشبم‪ :‬م‬
‫(م‪ )%5×20‬م < م م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 20‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 21‬م‬ ‫‪ 1‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 20‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫م م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؽلؾاتماظطعؿم‪ :‬م‬
‫(م‪ )%10×10‬م < م م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 11‬م‬ ‫‪ 1‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬

‫‪- 014 -‬‬

 ‫ثاغقاًم‪:‬متؼدؼرماالحؿقاجاتماظقاضعقةمظؾقحدةماظقاحدةمعـمذايماىؿقؾةم‪ .‬م‬

‫اظشايماًامم‪ :‬م‬
‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدةم م < م اظؽؿقةماٌـاظقة م ‪ +‬م اظػاضدماٌلؿقحمبف م‬
‫‪ +‬م (م‪ )%10×75‬م < م م‬ ‫‪ 75‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 82.5‬م‬ ‫‪ 7.5‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 75‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫م م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؽلؾاتماظطعؿم‪ :‬م‬
‫(م‪ )%5×18‬م < م م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 18‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 18.9‬م‬ ‫‪ 0.9‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 18‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫م م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫غشارةماًشبم‪ :‬م‬
‫(م‪ )%8×15‬م < م م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 15‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 16.2‬م‬ ‫‪ 1.2‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 15‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظالحؿقاجاتمعـماٌقادماًام م‬

‫احؿقاجاتماإلغؿاج‬
‫االدؿكدام‬

‫طؿقاتماإلغؿاج‬
‫ععدلم‬

‫اإلصماظل‬ ‫اٌـؿج‬ ‫اٌادة‬

‫عارس‬ ‫صرباؼر‬ ‫ؼـاؼر‬ ‫صرباؼر عارس‬ ‫ؼـاؼر‬

‫ذايمخام‬

‫‪2802.8‬‬ ‫‪1078‬‬ ‫‪939.4‬‬ ‫‪785.4‬‬ ‫‪0.77 1400 1220 1020‬‬ ‫ذايم‬

‫‪1584‬‬ ‫‪651.75‬‬ ‫‪511.5‬‬ ‫‪420.75 0.825 790‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪510‬‬ ‫ذايم‬
‫اىؿقؾ‬
‫‪4386.8 1729.75 1450.9 1206.15‬‬ ‫اىؿقؾة‬

‫غشارةمخشب‬

‫‪764.4‬‬ ‫‪294‬‬ ‫‪256.2‬‬ ‫‪214.2‬‬ ‫‪0.21 1400 1220 1020‬‬ ‫ذايم‬

‫‪362.88 149.31‬‬ ‫‪117.18‬‬ ‫‪96.36‬‬ ‫‪0.189 790‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪510‬‬ ‫ذايم‬
‫اىؿقؾ‬
‫‪1127.28 443.31‬‬ ‫‪373.38‬‬ ‫‪310.59‬‬ ‫اىؿقؾة‬

‫عؽلؾاتمرعؿ‬

‫‪400.4‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪134.2‬‬ ‫‪112.2‬‬ ‫‪0.11 1400 1220 1020‬‬ ‫ذايم‬

‫‪311.04 127.98‬‬ ‫‪100.44‬‬ ‫‪82.62‬‬ ‫‪0.162 790‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪510‬‬ ‫اىؿقؾ‬

‫ذايم‬

‫‪711.44 281.98‬‬ ‫‪234.64‬‬ ‫‪194.82‬‬ ‫اىؿقؾة‬

‫‪- 021 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماظشايماًام م‬

‫عارس م اظربعماألول م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫مممبقان م‬

‫‪4386.8‬‬ ‫‪1729.75‬‬ ‫‪1450.9‬‬ ‫‪1206.15‬‬ ‫مممطؿقةماالحؿقاجاتم م‬

‫‪4388‬‬ ‫‪1730‬‬ ‫‪1451‬‬ ‫‪1207‬‬ ‫<مطؿقةماٌشرتؼات م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتمغشارةماًشب م‬

‫عارس م اظربعماألول م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪1127.28‬‬ ‫‪443.31‬‬ ‫‪373.38‬‬ ‫‪310.59‬‬ ‫مممطؿقةماالحؿقاجاتم م‬
‫‪1129‬‬ ‫‪444‬‬ ‫‪374‬‬ ‫‪311‬‬ ‫<مطؿقةماٌشرتؼات م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتمعؽلؾاتماظطعؿ م‬

‫صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪711.44‬‬ ‫‪281.98 234.64‬‬ ‫‪194.82‬‬ ‫مممطؿقةماالحؿقاجاتم م‬
‫‪712‬‬ ‫‪282‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‪195‬‬ ‫<مطؿقةماٌشرتؼات م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماٌقادماًام م‬

‫‪C‬صماظلم‬ ‫‪C‬صماظلم‬ ‫عصارؼػمعامبعدماظشرا?‬ ‫مثـماظشرا?‬ ‫برغاعجم‬

‫عصارؼػمعام تؽؾػةم‬ ‫طؿقةم‬ ‫اظشرا?‬ ‫بقان‬
‫سؿقظة‬ ‫ظػ‬ ‫غؼؾ‬ ‫تؽؾػةم‬ ‫دعر‬
‫بعدماظشرا? اٌشرتؼات‬ ‫اٌشرتؼات‬
‫جـ‪+‬ح‬ ‫حم<د‪+‬ػـ‪+‬مز‬ ‫ز‬ ‫ػـ‬ ‫د‬ ‫جـ<‪×A‬بم‬ ‫ب‬ ‫‪A‬‬ ‫اظشايماًام‬
‫‪ 15600.48‬م‬ ‫‪512.98‬‬ ‫‪ 1207‬م ‪ 15087.50 12.5‬م ‪150.88 120.70 241.4‬‬ ‫ؼـاؼر‬
‫‪ 18754.18‬م‬ ‫‪616.68‬‬ ‫‪ 1451‬م ‪ 18137.50 12.5‬م ‪181.38 145.10 290.2‬‬ ‫صرباؼر‬
‫‪ 22360.25‬م‬ ‫‪735.25‬‬ ‫‪216.25 173.00‬‬ ‫‪ 1730‬م ‪ 21625.00 12.5‬م ‪346‬‬ ‫عارس‬
‫> م ‪ 54850.00‬م ‪ 1864.91 548.50 438.80 877.6‬م ‪56714.91‬‬ ‫‪ 4388‬م‬
‫م‬ ‫غشارةمخشب‬
‫‪ 721.52‬م‬ ‫‪99.52‬‬ ‫‪6.22 31.10‬‬ ‫‪62.2‬‬ ‫‪ 622.00‬م‬ ‫‪2‬‬ ‫‪311‬‬ ‫ؼـاؼر‬
‫‪ 867.68‬م‬ ‫‪119.68‬‬ ‫‪7.48 37.40‬‬ ‫‪74.8‬‬ ‫‪ 748.00‬م‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 374‬م‬ ‫صرباؼر‬
‫‪ 1030.08‬م‬ ‫‪142.08‬‬ ‫‪8.88 44.40‬‬ ‫‪88.8‬‬ ‫‪ 888.00‬م‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 444‬م‬ ‫عارس‬
‫‪ 361.28‬م ‪2619.28‬‬ ‫‪ 2258.00‬م ‪22.58 112.90 225.8‬‬ ‫*‬ ‫‪ 1129‬م‬ ‫م‬

‫‪- 020 -‬‬

 ‫عؽلؾاتمرعؿ‬
‫‪ 846.30‬م‬ ‫‪66.30‬‬ ‫‪7.80 19.50‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪ 780.00‬م‬ ‫‪4‬‬ ‫‪195‬‬ ‫ؼـاؼر‬
‫‪ 1019.90‬م‬ ‫‪79.90‬‬ ‫‪9.40 23.50‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪ 940.00‬م‬ ‫‪4‬‬ ‫‪235‬‬ ‫صرباؼر‬
‫‪ 1295.09‬م‬ ‫‪96.59‬‬ ‫‪11.99 28.20‬‬ ‫‪ 1198.50 4.25‬م ‪56.4‬‬ ‫‪282‬‬ ‫عارس‬
‫‪ 242.79‬م ‪3161.29‬‬ ‫‪29.19 71.20‬‬ ‫‪ 2918.50‬م ‪142.4‬‬ ‫*‬ ‫‪712‬‬

‫‪ 60026.50‬م ‪ 1245.80‬م ‪ 589.2‬م ‪ 600.27‬م ‪ 2468.97‬م ‪ 62495.47‬م‬ ‫‪C‬صماظل‬

‫ثاغقاًم‪:‬ماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿشرتؼاتمعـماٌقادماًاممحاظةماتؾالم‪A‬دؾقبماظشرا?مواالحؿػازممبكزونم‪ :‬م‬

‫ألشراضم‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماٌقادماًـامميفمزـؾماتؾـالماٌـشـلةمظلقادـةماالحؿػـازممبكـزونم‬
‫ؼؿقددماإلرارماظعـاممهلـذهماٌقازغـةميفماٌقازغـاتماظـالثـةماظؿاظقـةم‪-‬موذظـؽمسؾـكماظـقـقماٌؿؾـعميفمحاظـةماظشـرا?م‬
‫اظػقريم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمالحؿقاجاتماإلغؿاجمعـماٌقادماًامم‪:‬م م‬

‫تؿقددماٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمالحؿقاجاتماإلغؿاجمعـماٌقادماًامميفمضق?مطؿقةماإلغؿاجماٌكططم‪C‬غؿاجفاميفمطـؾم‬
‫صرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪،‬موطذظؽميفمضق?ماحؿقاجاتماظقحدةماظقاحدةمعـماٌقادماًامماظيتمتؿقددميفمضق?م‬
‫ضائؿةمادؿكدامماٌقادماًامم‪،‬مواظلابؼماإلذارةم‪C‬ظقفاميفماظؾـدماظلابؼم‪ .‬م‬

‫يفمضق?مضائؿةمادؿكدامماٌقادماًاممتؿقددماظؽؿقةماظقاضعقةماظالزعةمإلغؿاجماظقحدةماظقاحدةمبـا?ًمسؾـكماظؽؿقـةم‬
‫اٌـاظقةموبـا?ًمسؾكمطؿقةماظؿؾػم‪A‬وماظػؼدم‪A‬وماظضـقالماٌلـؿقحمبـفم‪،‬موسؾـكمذظـؽمتؿقـددماظؽؿقـةماظقاضعقـةمظؾقحـدةم‬
‫اظقاحدةمعـمطؾمعادةمخاممسؾكمحدةميفمضق?ماظعالضةماظرؼاضقةماظؿاظقةم‪ :‬م‬
‫اظؽؿقةماظقاضعقةمعـماٌادةماًامم<م م‬
‫اظؽؿقةماٌـاظقةمظؾؿادةم‪+‬م(ماظؽؿقةماٌـاظقةمظؾؿادةم×مععدلماظؿؾػماٌلؿقحمبفم) م‬

‫يفمضق?ماظؽؿقةماظقاضعقةماظالزعـةمعــماٌـادةماًـاممظؽـؾم وحـدةمعـؿفـةمويفمضـق?مطؿقـةماإلغؿـاجمعــمطـؾمدـؾعةم‬
‫ؼؿقددماهلقؽؾماظعاممٌقازغةماالحؿقاجاتمعـماٌقادماًاممسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪- 021 -‬‬

 ‫الموازنة التخطٌطٌة لالحتٌاجات من المواد الخام‬

‫احؿقاجاتماإلغؿاج‬ ‫ععدلم‬ ‫طؿقاتماإلغؿاج‬

‫اإلصماظل‬ ‫اٌـؿج‬ ‫اٌادة‬
‫عارس‬ ‫صرباؼر‬ ‫ؼـاؼر‬ ‫صرباؼر عارس االدؿكدام‬ ‫ؼـاؼر‬

‫‪ 4×1<5‬م ‪ 4×2<6‬م ‪ 4×3<7‬م<م‪ 7+6+5‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫‪ 3‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 1‬م‬ ‫اٌادةم(م‪A‬م)‬

‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م ×× م ×× م‬ ‫‪X‬‬ ‫اٌـؿج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م‪Y‬‬ ‫اٌـؿج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اىؿقؾة‬
‫اٌادةم(مبم)‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م ×× م ×× م‬ ‫‪X‬‬ ‫اٌـؿج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م‪Z‬‬ ‫اٌـؿج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اىؿقؾة‬
‫اٌادةم(مجـم)‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م ×× م ×× م‬ ‫‪Y‬‬ ‫اٌـؿج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م‪Z‬‬ ‫اٌـؿج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اىؿقؾة‬

‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـماٌقادماًامم‪:‬م م‬

‫غظراًمألنماٌـشلةمتؿؾـكمدقادةماالحؿػازممبكزونم‪،‬مصؿـماٌؿقضعماحؿػازماٌـشلةممبكزونمعـماًاعـاتميفم‪A‬خـرم‬
‫طؾمصرتةم‪،‬موسؾقفمتؿقددمطؿقةماٌشرتؼاتميفمضق?مطؿقةماالحؿقاجاتمخاللمطؾمصرتةمويفمضـق?ماظؽؿقـةماٌؿقضعـةم‬
‫عـمخمزونم‪A‬خرمو‪A‬ولمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪.‬مويفمػذاماظصددمودرماإلذـارةم‪C‬شمم‪A‬غـفمؼـؿؿم‪C‬سـدادمعقازغـةم‬
‫ختطقطقةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـمطؾمعادةمخاممسؾكمحدةم‪،‬موتظفرمػذهماٌقازغةم‪-‬مظؽـؾمعـادةمخـاممسؾـكمحـدةم‪-‬م‬
‫سؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬
‫الموازنة التخطٌطٌة لكمٌة المشترٌات من المادة الخام ( × )‬
‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫مممبقان م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫مممطؿقةماالحؿقاجاتم م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪+‬مطؿقةماٌكزونم‪A‬خرماٌدة م ××‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫< م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪-‬مطؿقةماٌكزونم‪A‬ولماٌدة م ××‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫<مطؿقةماٌشرتؼات م‬

‫‪- 022 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؾؿشرتؼاتمعـماٌقادماًامم‪:‬م م‬

‫ضؾؾمسرضماإلرارماظعاممٌقازغةماٌشرتؼاتمعـماٌـقادماًـامموـدرماإلذـارةم‪C‬شمم‪A‬نمتؽؾػـةماظشـرا?متؿضـؿـممثــم‬
‫صاتقرةماظشرا?معلؿؾعداًمعـفاماًصؿماظؿفاريم‪A‬ومخصؿمتعفقؾماظدصعم;م‪A‬يم‪A‬نممثـماظشرا?مميـؾماظـؿـماظصايفمبعدم‬
‫ادؿؾعادماًصؿماظؿفاريمواًصؿماظـؼديمبغضماظـظرمسـمحصـقلماٌـشـلةمسؾـكمضقؿـةماًصـؿم‪A‬ومسـدممحصـقهلام‬
‫سؾكماًصؿم‪،‬موذظؽموصؼاًمٌامؼؼضلمبفماٌعقارماحملاديبماٌصريمرضؿم‪11‬مم‪ .‬م‬

‫ادؿـاداًمسؾكمعامدؾؼمؼؿقددماإلرارماظعاممٌقازغةمماٌشرتؼاتمعـماٌقادماًاممسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماٌقادماًام م‬

‫‪C‬صماظلم‬ ‫‪C‬صماظلم‬ ‫عصارؼػمعامبعدماظشرا?‬ ‫مثـماظشرا?‬

‫برغاعجماظشرا?‬
‫تؽؾػةم‬ ‫عصارؼػمعام‬ ‫طؿقةم‬ ‫بقان‬
‫سؿقظة‬ ‫ظػ‬ ‫غؼؾ‬ ‫تؽؾػةم‬ ‫دعر‬
‫بعدماظشرا? اٌشرتؼات‬ ‫اٌشرتؼات‬
‫جـ‪+‬ح‬ ‫حم<د‪+‬ػـ‪+‬مز‬ ‫ز‬ ‫ػـ‬ ‫د‬ ‫جـ<‪×A‬بم‬ ‫ب‬ ‫‪A‬‬ ‫اٌادةماًامم(م‪A‬م)م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫ؼـاؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫صرباؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫عارس‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫> م‬ ‫×× م‬
‫اٌادةماًامم(مبم)م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫ؼـاؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫صرباؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫عارس‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫> م‬ ‫×× م‬
‫اٌادةماًامم(مجـم)م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫ؼـاؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫صرباؼر‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫× م‬ ‫×× م‬ ‫عارس‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫> م‬ ‫×× م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫‪C‬صماظل‬

‫‪- 023 -‬‬

 ‫عـالم‪ :‬م‬

‫صقؿامؼؾلماظؾقاغاتماظيتمميؽـمعـمخالهلام‪C‬سدادمعقازغةمعشرتؼاتماٌقادماًاممخاللماظربعماألولمعـمسامم×‪ .200‬م‬

‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م ‪A‬برؼؾ م‬ ‫بقان م‬

‫‪1400‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتمذايماىؿقؾمباظؽقؾق م ‪1000‬‬
‫‪700‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪500‬‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتمذايماىؿقؾةمباظؽقؾق م‬

‫>متؼقممدقادةماٌـشلةمسؾكماالحؿػازممبكزونم‪A‬خرماظشفرمؼعادلم‪%10‬معـمعؾقعاتماظشفرماظؿاظلم‪ .‬م‬
‫>م‪A‬سدتماإلدارةماظػـقةمظؾؿـشلةمضائؿةمادؿكدامماٌقادمظؾؿـؿجمذايماىؿقؾم‪،‬موظؾؿـؿجمذايماىؿقؾةمسؾكماظـقـقم‬
‫اظؿاظلم‪ :‬م‬

‫ضائؿةمادؿكداممعقادمظؾؿـؿجمذايماىؿقؾ م‬

‫طقدماٌـؿجم م ‪ :‬م‪ 1010‬م‬ ‫‪ :‬م مذايماىؿقؾم م‬ ‫‪A‬دؿماٌـؿجم م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫وحدةماإلغؿاجم م ‪ :‬م م‪100‬مطقؾقم م‬

‫وحدةماظؼقاس مطقدماٌادة م اظؽؿقةماٌـاظقة م غلؾةماظػؼدماٌلؿقح م‬ ‫اٌادة م‬

‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 70‬م‬ ‫‪ 12532‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫ذايمخام م‬
‫‪5‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20‬م‬ ‫‪ 14589‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫غشارةمخشب م‬
‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫‪ 58799‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫عؽلؾاتمرعؿ م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫قائمة استخدام مواد للمنتج شاي الجمٌلة‬

‫طقدماٌـؿجم م ‪ :‬م‪ 1015‬م‬ ‫‪ :‬ممذايماىؿقؾةم م‬ ‫‪A‬دؿماٌـؿجم م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫‪ :‬م‪100‬مطقؾقم م‬ ‫وحدةماإلغؿاجم م‬
‫وحدةماظؼقاس م طقدماٌادة ماظؽؿقةماٌـاظقة مغلؾةماظػؼدماٌلؿقح م‬ ‫اٌادة م‬
‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 75‬م‬ ‫‪ 12532‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫ذايمخام م‬
‫‪5‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 18‬م‬ ‫‪ 14589‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫غشارةمخشب م‬
‫‪8‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 15‬م‬ ‫‪ 58799‬م‬ ‫طقؾقمجرام م‬ ‫عؽلؾاتمرعؿ م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫‪- 024 -‬‬

‫>مهؿػظماٌـشلةممبكزونمخاعاتميفم‪A‬خرمطؾمذفرمؼعادلم‪10‬م‪%‬معـماحؿقاجاتماظشفرماظؿاظلم‪،‬مػذامععماظعؾؿمبـلنم‬
‫خمزونم‪A‬خرمعارسمعـماظشايماًامم‪،‬موغشارةماًشـبم‪،‬موعؽلـؾاتماظطعـؿمطـانم‪179.05‬مطفـؿم‪،‬م‪50.09‬مطفـؿم‪،‬م‬
‫‪31.21‬مطفؿمسؾكماظؿقاظلم‪ .‬م‬

‫>متؿؿـؾمعصارؼػمعامبعدماظشرا?مسؾكماظـققماظظاػرمباىدولماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م‬ ‫ممممممممممممبقان م‬

‫‪ 12.5‬م ‪ 12.5‬م ‪ 12.8‬م‬ ‫عؿقدطمدعرمذرا?ماظؽقؾقمعـماظشايماًام م‬
‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫عؿقدطمدعرمذرا?مطقؾقمغشارةمخشب م‬
‫‪ 4.25‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫عؿقدطمدعرمذرا?مطقؾقمعؽلؾاتمرعؿ م‬
‫‪ 0.2‬م‬ ‫‪ 0.2‬م‬ ‫‪ 0.2‬م‬ ‫عصارؼػمغؼؾماظؽقؾق م‬
‫‪ 0.1‬م‬ ‫‪ 0.1‬م‬ ‫‪ 0.1‬م‬ ‫عصارؼػمظػموحزممظؾؽقؾق م‬
‫‪1‬م‪ %‬م‬ ‫‪1‬م‪ %‬م‬ ‫‪1‬م‪ %‬م‬ ‫سؿقظةمذرا? م‬
‫اٌطؾقبم‪ :‬م‬
‫‪C ‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجمطؾمعـمذايماىؿقؾم‪،‬موذايماىؿقؾةم‪ .‬م‬
‫‪C ‬سدادمعقازغةماالحؿقاجاتمعـماٌقادماألوظقةمظؾربعماألولمعـمسامم×‪200‬م‪ .‬م‬
‫‪C ‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؽؿقةماٌشرتؼاتمعـماٌقادماألوظقةم‪ .‬م‬
‫‪C ‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿشرتؼاتمعـماٌقادماألوظقةم‪ .‬م‬

‫ألشــراضم‪C‬ســدادماٌقازغــةماظؿكطقطقــةمالحؿقاجــاتماإلغؿــاجمعـــماٌــقادماًــاممؼلــؿؾزمماألعــرم‪C‬ســدادماٌقازغــةم‬
‫اظؿكطقطقةمظإلغؿاجمباظـلؾةمظؽؾمعـؿجمعـماٌـؿفاتماظيتمتؼدعفاماٌـشلةم‪ :‬م‬

‫‪A‬والم‪:‬ماٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿجمذايماىؿقؾم‪ .‬م‬

‫صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 3600‬م‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م‬
‫‪ 140‬م‬ ‫‪ 140‬م‬ ‫‪ 140‬م‬ ‫‪ 120‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةمخمزونم‪A‬خرماظػرتةم م‬
‫‪ 3740‬م‬ ‫‪ 1120‬م ‪ 1340‬م ‪ 1540‬م‬ ‫<م م‬
‫(م‪100‬م) م (م‪120‬م) م (م‪140‬م) م (م‪100‬م) م‬ ‫‪-‬مطؿقةمخمزونم‪A‬ولماظػرتةم م‬

‫‪ 3640‬م‬ ‫‪ 1020‬م ‪ 1220‬م ‪ 1400‬م‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م‬

‫م‬
‫‪10‬م‪ %‬م < م م‬
‫خمزونم‪A‬خرمعارس م< م عؾقعاتم‪A‬برؼؾ م × م‬
‫‪140‬موحدةم‪ .‬م‬
‫‪10‬م‪ %‬م < م‬
‫× م‬ ‫‪ 1400‬م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمعارس م< م‬

‫‪- 025 -‬‬

 ‫ثاغقًام‪:‬ماٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿجمذايماىؿقؾةم‪ .‬م‬

‫صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 1900‬م‬ ‫‪800‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪500‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م‬
‫‪ 70‬م‬ ‫‪ 70‬م‬ ‫‪ 80‬م‬ ‫‪ 60‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةمخمزونم‪A‬خرماظػرتةم م‬
‫‪ 1970‬م‬ ‫‪ 870‬م‬ ‫‪ 680‬م‬ ‫‪ 560‬م‬ ‫<م م‬
‫(م‪50‬م) م‬ ‫(م‪50‬م) م (م‪60‬م) م (م‪80‬م) م‬ ‫‪-‬مطؿقةمخمزونم‪A‬ولماظػرتةم م‬
‫‪ 1920‬م‬ ‫‪ 790‬م‬ ‫‪ 620‬م‬ ‫‪ 510‬م‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م‬
‫م‬
‫‪10‬م‪ %‬م < م م‬
‫خمزونم‪A‬خرمعارس م< م عؾقعاتم‪A‬برؼؾ م × م‬
‫‪70‬موحدةم‪ .‬م‬
‫‪10‬م‪ %‬م < م‬
‫× م‬ ‫‪ 700‬م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمعارس م< م‬

‫تؼدؼرماالحؿقاجاتماظقاضعقةمظؾقحدةماظقاحدةمعـمطؾمعـؿجم‪:‬م م‬

‫بعدمهدؼدمطؿقةماإلغؿاجماظالزعةمخاللمطؾمصـرتةمعــمصـرتاتماٌقازغـةممؼلـؿؾزمماألعـرمهدؼـدماحؿقاجـاتماظقحـدةم‬
‫اظقاحدةماٌـؿفةمعـمطؾمعادةمخاممسؾكمحدةم;مػـذامعـعمعالحظـةم‪A‬نماظقحـدةماٌـؿفـةمباظـلـؾةمظشـايماىؿقـؾم‬
‫وباظـلؾةمظشايماىؿقؾةممتـؾم‪100‬مطقؾقمجراممظؽؾمعـفؿام‪.‬موػذهماالحؿقاجاتمشاظؾًامعامهددميفمضق?م‪:‬م م‬
‫‪ ‬ماظؽؿقةماٌـاظقةماظالزعةمظإلغؿاجم‪ .‬م‬
‫‪ ‬مععدلماظػؼدماٌلؿقحمبفم‪ .‬م‬

‫‪A‬والم‪:‬متؼدؼرماالحؿقاجاتماظقاضعقةمظؾقحدةماظقاحدةمعـمذايماىؿقؾم‪ .‬م‬

‫اظشايماًامم‪ :‬م‬
‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدةم م < م اظؽؿقةماٌـاظقة م ‪ +‬ماظػاضدماٌلؿقحمبف م‬
‫‪ +‬م (م‪ )%10×70‬م < م م‬ ‫‪ 70‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 77‬م‬ ‫‪ 7‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 70‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫م م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫غشارةماًشبم‪ :‬م‬
‫‪ +‬م (م‪ )%5×20‬م < م م‬ ‫‪ 20‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 21‬م‬ ‫‪ 1‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 20‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫م م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؽلؾاتماظطعؿم‪ :‬م‬
‫‪ +‬م (م‪ )%10×10‬م < م م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 11‬م‬ ‫‪ 1‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫م م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫‪- 029 -‬‬

 ‫ثاغقاًم‪:‬متؼدؼرماالحؿقاجاتماظقاضعقةمظؾقحدةماظقاحدةمعـمذايماىؿقؾةم‪ .‬م‬

‫اظشايماًامم‪ :‬م‬
‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدةم م < م اظؽؿقةماٌـاظقة م ‪ +‬ماظػاضدماٌلؿقحمبف م‬
‫‪ +‬م (م‪ )%10×75‬م < م م‬ ‫‪ 75‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 82.5‬م‬ ‫‪ 7.5‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 75‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫م م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؽلؾاتماظطعؿم‪ :‬م‬
‫‪ +‬م (م‪ )%5×18‬م < م م‬ ‫‪ 18‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 18.9‬م‬ ‫‪ 0.9‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 18‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫م م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫غشارةماًشبم‪ :‬م‬
‫‪ +‬م (م‪ )%8×15‬م < م م‬ ‫‪ 15‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬
‫< م‪ 16.2‬م‬ ‫‪ 1.2‬م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫‪ 15‬م‬ ‫االحؿقاجماظقاضعلمظؾقحدة م < م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظالحؿقاجاتمعـماٌقادماًام م‬
‫االدؿكدام‬

‫احؿقاجاتماإلغؿاج‬ ‫طؿقاتماإلغؿاج‬
‫ععدلم‬

‫اإلصماظل‬ ‫اٌـؿج‬ ‫اٌادة‬

‫عارس‬ ‫صرباؼر‬ ‫ؼـاؼر‬ ‫صرباؼر عارس‬ ‫ؼـاؼر‬

‫ذايمخام‬

‫‪2802.8‬‬ ‫‪1078‬‬ ‫‪939.4‬‬ ‫‪785.4‬‬ ‫‪0.77 1400 1220 1020‬‬ ‫ذايم‬

‫‪1584‬‬ ‫‪651.75‬‬ ‫‪511.5‬‬ ‫‪420.75 0.825 790‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪510‬‬ ‫ذايم‬
‫اىؿقؾ‬
‫‪4386.8 1729.75 1450.9 1206.15‬‬ ‫اىؿقؾة‬

‫غشارةمخشب‬

‫‪764.4‬‬ ‫‪294‬‬ ‫‪256.2‬‬ ‫‪214.2‬‬ ‫‪0.21 1400 1220 1020‬‬ ‫ذايم‬

‫‪362.88 149.31‬‬ ‫‪117.18‬‬ ‫‪96.36‬‬ ‫‪0.189 790‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪510‬‬ ‫ذايم‬
‫اىؿقؾ‬
‫‪1127.28 443.31‬‬ ‫‪373.38‬‬ ‫‪310.59‬‬ ‫اىؿقؾة‬

‫عؽلؾاتمرعؿ‬
‫‪400.4‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪134.2‬‬ ‫‪112.2‬‬ ‫‪0.11 1400 1220 1020‬‬ ‫ذايم‬

‫‪311.04 127.98‬‬ ‫‪100.44‬‬ ‫‪82.62‬‬ ‫‪0.162 790‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪510‬‬ ‫اىؿقؾ‬

‫ذايم‬

‫‪711.44 281.98‬‬ ‫‪234.64‬‬ ‫‪194.82‬‬ ‫اىؿقؾة‬

‫‪- 029 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماظشايماًام م‬

‫عارس م اظربعماألول م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫مممبقان م‬

‫‪4386.8‬‬ ‫‪1729.75‬‬ ‫‪1450.9‬‬ ‫‪1206.15‬‬ ‫مممطؿقةماالحؿقاجاتم م‬
‫‪+‬مطؿقةماٌكزونم‪A‬خرماٌدة م ‪ 145.09‬م ‪ 172.97‬م ‪ 179.05‬م ‪ 179.05‬م‬
‫‪4565.85‬‬ ‫‪1908.8‬‬ ‫‪1623.87 1351.24‬‬ ‫< م‬
‫‪-‬مطؿقةماٌكزونم‪A‬ولماٌدة م (‪ )120.62‬م (‪ )145.09‬م (‪ )172.97‬م (‪ )120.62‬م‬

‫‪4445.23‬‬ ‫‪ 1230.62‬م ‪ 1478.78‬م ‪1735.83‬‬ ‫<مطؿقةماٌشرتؼات م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتمغشارةماًشب م‬

‫عارس م اظربعماألول م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫مممبقان م‬

‫‪1127.28‬‬ ‫‪443.31‬‬ ‫‪373.38‬‬ ‫‪310.59‬‬ ‫مممطؿقةماالحؿقاجاتم م‬
‫‪ 50.09‬م‬ ‫‪ 37.34‬م ‪ 44.33‬م ‪ 50.09‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةماٌكزونم‪A‬خرماٌدة م‬
‫‪1177.37‬‬ ‫‪493.4‬‬ ‫‪417.71‬‬ ‫‪347.93‬‬ ‫< م‬
‫‪-‬مطؿقةماٌكزونم‪A‬ولماٌدة م (م‪31.06‬م) م (‪ )37.34‬م (‪ )44.33‬م (م‪31.06‬م) م‬

‫‪1146.31‬‬ ‫‪449.07‬‬ ‫‪380.37‬‬ ‫‪316.87‬‬ ‫<مطؿقةماٌشرتؼات م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتمعؽلؾاتماظطعؿ م‬

‫صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫مممبقان م‬

‫‪711.44‬‬ ‫‪281.98 234.64‬‬ ‫‪194.82‬‬ ‫مممطؿقةماالحؿقاجاتم م‬
‫‪ 31.21‬م‬ ‫‪ 23.46‬م ‪ 28.19‬م ‪ 31.21‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةماٌكزونم‪A‬خرماٌدة م‬
‫‪742.65‬‬ ‫‪313.19 262.83‬‬ ‫‪218.28‬‬ ‫< م‬
‫‪-‬مطؿقةماٌكزونم‪A‬ولماٌدة م (م‪19.48‬م) م (‪ )23.46‬م (‪ )28.19‬م (م‪19.48‬م) م‬

‫‪723.17‬‬ ‫‪285‬‬ ‫‪239.37‬‬ ‫‪198.8‬‬ ‫<مطؿقةماٌشرتؼات م‬

‫ممممممممممممممم م‬

‫‪- 024 -‬‬

 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمٌشرتؼاتماٌقادماًامم م‬

‫‪C‬صماظلم‬ ‫‪C‬صماظلم‬ ‫عصارؼػمعامبعدماظشرا?‬ ‫مثـماظشرا?‬

‫برغاعجماظشرا?‬
‫تؽؾػةم‬ ‫عصارؼػمعام‬ ‫طؿقةم‬ ‫بقان‬
‫سؿقظة‬ ‫ظػ‬ ‫غؼؾ‬ ‫تؽؾػةم‬ ‫دعر‬
‫بعدماظشرا? اٌشرتؼات‬ ‫اٌشرتؼات‬
‫جـ‪+‬ح‬ ‫حم<د‪+‬ػـ‪+‬مز‬ ‫ز‬ ‫ػـ‬ ‫د‬ ‫جـ<‪×A‬بم‬ ‫ب‬ ‫‪A‬‬ ‫اظشايماًام‬
‫‪ 153.83‬م ‪ 523.01‬م ‪ 15905.76‬م‬
‫‪ 1230.62‬م‪ 12.5‬م‪ 15382.75‬م ‪ 246.12‬م‪ 123.06‬م‬ ‫ؼـاؼر‬
‫‪ 184.85‬م ‪ 628.48‬م ‪ 19113.23‬م‬
‫صرباؼر ‪ 1478.78‬م‪ 12.5‬م‪ 18484.75‬م ‪ 295.76‬م‪ 148.84‬م‬
‫‪ 222.19‬م ‪ 742.94‬م ‪ 22961.56‬م‬
‫عارس ‪ 1735.83‬م‪ 12.8‬م‪ 22218.62‬م ‪ 347.17‬م‪ 173.58‬م‬
‫‪ 560.87‬م ‪ 1894.43‬م ‪ 57980.55‬م‬
‫‪ 56086.12‬م ‪ 889.05‬م‪ 444.52‬م‬ ‫‪ 4445.23‬م *‬
‫غشارةمخشب‬
‫‪735.14‬‬ ‫‪104.40‬‬ ‫‪6.34 31.69‬‬ ‫‪63.37‬‬ ‫‪633.74‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪316.87‬‬ ‫ؼـاؼر‬
‫‪882.45‬‬ ‫‪121.71‬‬ ‫‪7.60 38.04‬‬ ‫‪76.07‬‬ ‫‪760.74‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪380.37‬‬ ‫صرباؼر‬
‫‪1041.16‬‬ ‫‪143.10‬‬ ‫‪8.98 44.90‬‬ ‫‪89.14‬‬ ‫‪898.14‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪449.07‬‬ ‫عارس‬
‫‪2658.75‬‬ ‫‪336.13‬‬ ‫‪22.92 114.63 228.58‬‬ ‫‪2292.62‬‬ ‫*‬ ‫‪1146.31‬‬
‫عؽلؾاتمرعؿ‬
‫‪862.79‬‬ ‫‪67.59‬‬ ‫‪7.95 19.88‬‬ ‫‪39.76‬‬ ‫‪795.2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪198.80‬‬ ‫ؼـاؼر‬
‫‪1038.86‬‬ ‫‪81.38‬‬ ‫‪9.57 23.94‬‬ ‫‪47.87‬‬ ‫‪957.48‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪239.37‬‬ ‫صرباؼر‬
‫‪1308.86‬‬ ‫‪97.61‬‬ ‫‪12.11 28.5‬‬ ‫‪57.00‬‬ ‫‪1211.25 4.25‬‬ ‫‪285.00‬‬ ‫عارس‬
‫‪3210.51‬‬ ‫‪246.58‬‬ ‫‪29.63 72.32 144.63‬‬ ‫‪2963.93‬‬ ‫*‬ ‫‪723.17‬‬
‫‪63849.81 25.06.81 613.40 631.40 1262.78 61333.05‬‬ ‫‪C‬صماظل‬
‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؾعؿاظةماٌؾاذرةم‪:‬م م‬
‫تعدمعقازغةمماألجقرماٌؾاذرةمادؿـاداًمسؾكماظؾقاغاتماظظاػرةميفمعقازغةماإلغؿاجماظؿامم‪،‬موادؿـاداًمسؾكمضائؿةماظعؿؾم‬
‫اظالزعةمإلغؿاجماظقحدةماظقاحدةماظيتمؼؿقددمعـمخالهلاماظزعـماٌعقاريم(ماٌـاظلمواظقاضعلم)ماٌطؾقبمإلمتامم‬
‫اظقحدةماظقاحدةمعـمطؾمعـؿجموبؽؾمعرطزمتؽؾػةم‪.‬موتعدمعـم‪A‬ػؿم‪A‬ػدافمعقازغةمتؽؾػةماظعؿاظةماٌؾاذرةمتقصريم‬
‫ضقةمسؿاظةمطاصقةمظؿؾؾقةماحؿقاجاتماإلغؿاجمخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪،‬مععمتقصريماظقضتماظؽايفمإلدارةم‬
‫اٌـشلةميفمطقػقةمتدبريماظعفزميفماظزعـماظالزممظؿقصريماإلغؿاجماٌكططم‪،‬م‪A‬ومطقػقةمادؿغاللماظقضتماظزائدمسـم‬
‫حاجةماإلغؿاجماٌكططم‪ .‬م‬

‫‪- 031 -‬‬

 ‫>مطؿقةماإلغؿاجماٌكططم‪C‬غؿاجفامخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪ .‬م‬
‫>ماظزعـماٌعقاريماظالزممإلغؿاجماظقحدةماظقاحدةمعـمطؾمعـؿجمتؼدعفماٌـشلةم;موؼؼصدمباظزعـماٌعقـاريماظقضـتم‬
‫اظالزممإلغؿاجماظقحدةمحبقثمؼؿضؿـمػذاماظقضتماظزعـم‪A‬وماظقضتماظضائعماٌلؿقحمبفمواظـذيمتؿطؾؾـفماظعؿؾقـةم‬
‫اإلغؿاجقةماظالزعةمإلغؿاجماظقحدةماظقاحدةم‪،‬موسؾكمذظؽمالمؼؿضؿـمػذاماظقضتم‪A‬يمزعـمؼعربمســموضـتمضـائعم‬
‫شريمعلؿقحمبفمم‪ .‬م‬
‫>مععدلماألجرماٌعقاريمظؾلاسةماظقاحدةمظؽؾمساعؾم‪ .‬م‬

‫وألشراضم ‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؿؽؾػةماظعؿاظةماٌؾاذرةمالبدمعـمتقاصرمجمؿقسةمعــماظؾقاغـاتماظـيتمؼؿقـددم‬
‫عـمخالهلاماإلرارماظعاممهلذهماٌقازغةم‪.‬ماخؿصاراًمتؿضؿـمسؿؾقةم‪C‬سدادماٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؿؽؾػةماظعؿاظـةماٌؾاذـرةم‬
‫اٌقازغاتماظػرسقةماظؿاظقةم‪:‬م م‬

‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمالحؿقاجاتماإلغؿاجمعـمداساتماظعؿؾماٌؾاذرمم‪:‬م م‬

‫تؿقــددماٌقازغــةماظؿؼدؼرؼـةمالحؿقاجــاتماإلغؿــاجمعـــمدــاساتماظعؿــؾماٌؾاذــرمميفمضــق?مطؿقــةماإلغؿــاجماٌكطــطم‬
‫‪C‬غؿاجفاميفمطؾمصرتةمعــمصـمرتاتماٌقازغـةم‪،‬موطـذظؽميفمضـق?ماحؿقاجـاتماظقحـدةماظقاحـدةمعــمدـاساتماظعؿـؾم‬
‫اٌؾاذرمماظيتمتؿقددميفمضق?مضائؿةمتشغقؾماٌـؿجماظيتممميؽـم‪A‬نمتلخذماظشؽؾماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫قائمة تشغٌل للمنتج ‪......‬‬

‫طقدماٌـؿجم م‪:‬م××××× م‬ ‫م‬ ‫‪A‬دؿماٌـؿجم م ‪:‬مم‪....‬م م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫وحدةماإلغؿاجم م‪:‬مم××مم م‬
‫غلؾةماظقضتماظضائعم‬ ‫رضؿم‬
‫ععدلم‪A‬جرماظلاسة م‬ ‫اٌرطز م اظزعـماٌـاظل م‬ ‫ادؿماظعاعؾ م‬
‫اٌلؿقحمبف م‬ ‫اظعاعؾ م‬

‫م‬ ‫‪..‬م‪ %‬م‬ ‫×× م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫م‬ ‫‪..‬م‪ %‬م‬ ‫×× م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪..‬م‪ %‬م‬ ‫×× م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫‪‬ماظقضتماظ ضائعماٌلؿقحمبفماظذيمالمتؿطؾؾفماظقحدةماظقاحـدةماٌـؿفـةم;م‪A‬يماظقضـتماظضـائعماٌلـؿقحمبـفماظـذيمتؿطؾؾـفماظعؿؾقـةماإلغؿاجقـةمطؽـؾمم‪،‬م‪A‬وماظـذيم‬
‫تؿطؾؾفم‪C‬ضاعةماظػرائضماظدؼـقةمظؾعاعؾم‪،‬ممتـؾموضتمضائعمعلؿقحمبفم‪،‬م‪C‬الم‪A‬نمتؽؾػؿفمالمتعدمتؽؾػةمعؾاذرةموظؽـفامتؽؾػةمشـريمعؾاذـرةم‪،‬موعـمـمثـؿمالمتـدرجمدـاساتم‬
‫اظقضتماظضائعماٌلؿقحمبفماظذيمتؿطؾؾفماظعؿؾقةماإلغؿاجقةمطؽؾم‪A‬وماظذيمتؿطؾؾفم‪C‬ضاعةماظػرائضماظدؼـقةمظؾعاعؾمضؿـماحؿقاجاتماإلغؿاجمعــمدـاساتماظعؿـؾم‬
‫اٌؾاذرم‪.‬‬

‫‪-‬م‪030‬م‪-‬‬
‫يفمضق?مضائؿةمتشغقؾماٌـؿجمؼؿقددماظزعـماظقاضعلماظالزممإلغؿاجماظقحـدةماظقاحـدةمم‪،‬مبــا?ًمسؾـكماظـزعـماٌــاظلم‬
‫وبـا?ًمسؾكماظقضتماظضائعماٌلؿقحمبفم‪،‬موسؾكمذظؽمؼؿقددماظزعـماظقاضعلمظؾقحدةماظقاحدةمظؽؾمسؿؾقةم‪C‬غؿاجقـةمم‬
‫سؾكمحدةميفمضق?ماظعالضةماظرؼاضقةماظؿاظقةم‪ :‬م‬
‫اظزعـماظقاضعلمظؾعؿؾقةماإلغؿاجقةم<م م‬
‫اظزعـماٌـاظلمظؾعؿؾقةم‪+‬م(اظزعـماٌـاظلمظؾعؿؾقةم×مععدلماظزعـماظضائعماٌلؿقحمبفم) م‬

‫يفمضق?ماظزعـماظقاضعلمظؽؾمسؿؾقةم‪C‬غؿاجقةموظؽؾموحدةمعـؿفةم‪،‬مويفمضق?مطؿقةماإلغؿـاجمعــمطـؾمدـؾعةمؼؿقـددم‬
‫اهلقؽؾماظعاممٌقازغةماالحؿقاجاتمعـمداساتماظعؿؾماٌؾاذرمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫الموازنة التخطٌطٌة لالحتٌاجات من ساعات العمل المباشر‬

‫احؿقاجاتماإلغؿاجمعـمداساتماظعؿؾ‬ ‫اظزعـم‬ ‫طؿقاتماإلغؿاج‬

‫اٌرطزم‬
‫اإلصماظل‬ ‫اظقاضعلم‬ ‫اٌـؿج‬
‫عارس‬ ‫صرباؼر‬ ‫ؼـاؼر‬ ‫اإلغؿاجل‬
‫ؼـاؼر صرباؼر عارس ظؾقحدة‬
‫‪ 4×2<6‬م ‪ 4×3<7‬م <م‪ 7+6+5‬م‬ ‫‪ 4×1<5‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫‪ 3‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 1‬م‬ ‫عرطزم××‪ 5‬م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م ×× م ×× م‬ ‫‪X‬‬ ‫اٌـؿج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م‪Y‬‬ ‫اٌـؿج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اىؿقؾة‬
‫عرطزم××‪ 5‬م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م ×× م ×× م‬ ‫‪X‬‬ ‫اٌـؿج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م‪Z‬‬ ‫اٌـؿج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اىؿقؾة‬
‫عرطزم××‪ 5‬م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م ×× م ×× م‬ ‫‪Y‬‬ ‫اٌـؿج م‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م‪Z‬‬ ‫اٌـؿج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫اىؿقؾة‬

‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؿؽؾػةماظعؿاظةماٌؾاذرةمم‪:‬م م‬

‫ؼؿؿم‪C‬سدادماظقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؿؽؾػةماظعؿاظةماٌؾاذرةمادؿـاداًمسؾكماحؿقاجاتماإلغؿاجمخاللمطـؾمصـرتةمعــمصـرتاتم‬
‫اٌقازغــةمعـــمدــاساتماظعؿــؾماٌؾاذــرم‪،‬مويفمضــق?مععــدلم‪A‬جــرماظلــاسةمظؾعؿاظــةماٌؾاذــرةماٌلــؿكدعةميفماظعؿؾقــةم‬
‫اإلغؿاجقةم‪،‬موتلخذماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؿؽؾػةماظعؿاظةماٌؾاذرةماظشؽؾماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪031‬م‪-‬‬
 ‫الموازنة التخطٌطٌة لتكلفة العمالة المباشرة‬

‫الربع األول‬ ‫مارس‬ ‫فبراٌر‬ ‫ٌناٌر‬ ‫معدل أجر‬ ‫المركز‬

‫المنتج‬
‫ساعات األجور ساعات األجور ساعات األجور‬ ‫األجور‬ ‫ساعات‬ ‫الساعة‬ ‫اإلنتاجً‬
‫المركز ××‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪X‬‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪Y‬‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬

‫المركز ××‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪X‬‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪Z‬‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬

‫المركز ××‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪X‬‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪Y‬‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬

‫عـال‬

‫صقؿامؼؾلماظؾقاغاتماظيتمميؽـمعـمخالهلام‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؿؽؾػةماظعؿاظةماٌؾاذـرةمخـاللماظربـعماألولم‬
‫عـمسامم×‪200‬م‪ .‬م‬

‫صرباؼر م عارس م ‪A‬برؼؾ م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪2000‬‬ ‫‪1800‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتماٌـؿجماألول م‬
‫‪3000‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫‪2800‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتماٌـؿجماظـاغل م‬
‫‪1200‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتماٌـؿجماظـاظث م‬
‫>مهؿػظماٌـشلةممبكزونم‪A‬خرماظشفرمؼعادلم‪%20‬معــمعؾقعـاتماظشـفرماظؿـاظلمباظـلـؾةمظؾؿــؿجماألولم‪،‬م‪%10‬مباظـلـؾةم‬
‫ظؾؿـؿجماظـاغلمواٌـؿجماظـاظثم‪ .‬م‬

‫>مميرماٌـؿجماألولمسؾكمعرطزيماإلغؿاجم‪51‬م‪،‬م‪53‬م‪،‬مبقـؿامميرماٌـؿجماظـاغلمسؾـكممعرطـزيم‪51‬م‪،‬م‪52‬م‪،‬موميـرماٌــؿجم‬
‫اظـاظثمسؾكمعرطزيم‪52‬م‪،‬م‪53‬م‪.‬موصقؿامؼؾلمبقانمباظقضتماٌؿقضعمادؿـػادهميفمطؾمعرطزمعـمعراطزماظؿؽؾػةم‪ .‬م‬

‫م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪032‬م‪-‬‬
 ‫عرطزم‪ 51‬م عرطزم‪ 52‬م عرطزم‪ 53‬م‬ ‫بقانماٌـؿج م‬
‫‪ 6‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫اٌـؿجماألول م‬
‫‪ -‬م‬ ‫‪ 6‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫اٌـؿجماظـاغل م‬
‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫اٌـؿجماظـاظث م‬
‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫عؿقدطم‪A‬جرماظلاسةماظقاحدةمباٌرطز م‬
‫اٌطؾقبم‪ :‬م‬
‫‪C ‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجمطؾمعـؿجمعـماٌـؿفاتماظـالثةم‪ .‬م‬
‫‪C ‬سدادمعقازغةماالحؿقاجاتمعـمداساتماظعؿؾمظؾربعماألولمعـمسامم×‪200‬م‪ .‬م‬
‫‪C ‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظألجقرماٌؾاذرةمظؾربعماألولمعـمسامم×‪200‬م‪ .‬م‬

‫‪A‬والم‪:‬ماٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿفاتماظيتمتؼدعفاماٌـشلةم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿجماألول م‬

‫عارس م اظربعماألول م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 4500‬م‬ ‫‪1800‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م ‪1500‬‬
‫‪ 400‬م‬ ‫‪ 400‬م‬ ‫‪ 360‬م‬ ‫‪ 240‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةمخمزونم‪A‬خرماظػرتةم م‬
‫‪ 4900‬م‬ ‫‪ 2200‬م‬ ‫‪ 1560‬م‬ ‫‪ 1740‬م‬ ‫<م م‬
‫(م‪360‬م) م (م‪300‬م) م‬ ‫(م‪240‬م) م‬ ‫‪-‬مطؿقةمخمزونم‪A‬ولماظػرتةم م (م‪300‬م) م‬
‫‪ 4600‬م‬ ‫‪ 1840‬م‬ ‫‪ 1320‬م‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م ‪ 1440‬م‬
‫م‬
‫< م عؾقعاتمصرباؼر م × م‪20‬م‪ %‬م < م م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمؼـاؼر م‬
‫× م‪20‬م‪ %‬م < م‪240‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 1200‬م‬ ‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمؼـاؼر م‬
‫× م‪20‬م‪ %‬م < م‪360‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 1800‬م‬ ‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمصرباؼر م‬
‫× م‪20‬م‪ %‬م < م‪400‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمعارس م‬
‫< مخمزونم‪A‬خرمدؼلؿرب م‬ ‫خمزونم‪A‬ولمؼـاؼر م‬
‫× م‪20‬م‪ %‬م < م م‬ ‫عؾقعاتمؼـاؼر م‬ ‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمدؼلؿرب م‬
‫× م‪20‬م‪ %‬م < م‪300‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 1500‬م‬ ‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمدؼلؿرب م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪033‬م‪-‬‬
 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿجماظـاغلم‪ .‬م‬

‫صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 7800‬م‬ ‫‪2500‬‬ ‫‪2800‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م‬
‫‪ 300‬م‬ ‫‪ 300‬م‬ ‫‪ 250‬م‬ ‫‪ 280‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةمخمزونم‪A‬خرماظػرتةم م‬
‫‪ 8100‬م‬ ‫‪ 2780‬م ‪ 3050‬م ‪ 2800‬م‬ ‫<م م‬
‫(م‪250‬م) م (م‪280‬م) م (م‪250‬م) م (م‪250‬م) م‬ ‫‪-‬مطؿقةمخمزونم‪A‬ولماظػرتةم م‬
‫‪7532‬‬ ‫‪0332‬‬ ‫‪0772‬‬ ‫‪0352‬‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م‬

‫× م‪10‬م‪ %‬م< م م‬ ‫عؾقعاتمصرباؼر م‬ ‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمؼـاؼر م‬

‫× م‪10‬م‪ %‬م< م‪280‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 2800‬م‬
‫× م‪10‬م‪ %‬م< م‪250‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 2500‬م‬
‫× م‪10‬م‪ %‬م< م‪300‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬
‫< مخمزونم‪A‬خرمدؼلؿرب م‬
‫× م‪10‬م‪ %‬م< م م‬ ‫عؾقعاتمؼـاؼر م‬
‫× م‪10‬م‪ %‬م< م‪250‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 2500‬م‬
‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمؼـاؼر م‬
‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمصرباؼر م‬
‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمعارس م‬
‫خمزونم‪A‬ولمؼـاؼر م‬
‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمدؼلؿرب م‬
‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمدؼلؿرب م‬

‫الموازنة التخطٌطٌة إلنتاج المنتج الثالث‬

‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 2700‬م‬ ‫‪900‬‬ ‫‪800‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م ‪1000‬‬
‫‪ 120‬م‬ ‫‪ 90‬م ‪ 120‬م‬ ‫‪ 80‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةمخمزونم‪A‬خرماظػرتةم م‬
‫‪ 1080‬م ‪ 890‬م ‪ 1020‬م ‪ 2820‬م‬ ‫<م م‬
‫‪-‬مطؿقةمخمزونم‪A‬ولماظػرتةم م (م‪100‬م) م(م‪80‬م) م (م‪90‬م) م (م‪100‬م) م‬
‫‪ 2720‬م‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م ‪ 980‬م ‪ 810‬م ‪ 930‬م‬

‫× م‪10‬م‪ %‬م< م م‬ ‫عؾقعاتمصرباؼر م‬ ‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمؼـاؼر م‬

‫× م‪10‬م‪ %‬م< م‪280‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 2800‬م‬ ‫< م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمؼـاؼر م‬
‫× م‪10‬م‪ %‬م< م‪250‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 2500‬م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمصرباؼر م < م‬
‫× م‪10‬م‪ %‬م< م‪300‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمعارس م < م‬
‫م م‬ ‫م‬

‫‪-‬م‪034‬م‪-‬‬
 ‫< مخمزونم‪A‬خرمدؼلؿرب م‬ ‫خمزونم‪A‬ولمؼـاؼر م‬
‫× م‪10‬م‪ %‬م< م م‬ ‫عؾقعاتمؼـاؼر م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمدؼلؿرب م < م‬
‫× م‪10‬م‪ %‬م< م‪250‬موحدةم‪ .‬م‬ ‫‪ 2500‬م‬ ‫خمزونم‪A‬خرمدؼلؿرب م < م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمالحؿقاجاتماإلغؿاجمعـمداساتماظعؿؾماٌؾاذرة م‬
‫داسات م احؿقاجاتماإلغؿاج م‬ ‫طؿقاتماإلغؿاج م‬
‫اإلصماظل م‬ ‫اٌـؿج م‬ ‫اٌرطز م‬
‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس ماظؿشغقؾ م ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معرطزم‪ 51‬م‬
‫‪ 7200‬م ‪ 6600‬م ‪ 9200‬م ‪ 23000‬م‬ ‫‪ 1440‬م ‪ 1320‬م ‪ 1840‬م ‪ 5‬م‬ ‫األول م‬ ‫م‬
‫‪ 2530‬م ‪ 2770‬م ‪ 2550‬م ‪ 4‬م ‪ 10120‬م‪ 11080‬م‪ 10200‬م‪ 31400‬م‬ ‫اظـاغل م‬ ‫م‬
‫‪54400 19400 17680 17320‬‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معرطزم‪ 52‬م‬

‫‪ 2530‬م ‪ 2770‬م ‪ 2550‬م ‪ 6‬م ‪47100 15300 16620 15180‬‬ ‫اظـاغل م‬ ‫م‬
‫‪27200 9300‬‬ ‫‪8100‬‬ ‫‪ 930‬م ‪ 10‬م ‪9800‬‬ ‫‪ 980‬م ‪ 810‬م‬ ‫اظـاظث م‬ ‫م‬
‫‪74300 24600 24720 24980‬‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معرطزم‪ 53‬م‬
‫‪27600 11040 7920‬‬ ‫‪8640‬‬ ‫‪ 1440‬م ‪ 1320‬م ‪ 1840‬م ‪ 6‬م‬ ‫األول م‬ ‫م‬
‫‪13600 4650‬‬ ‫‪4050‬‬ ‫‪4900‬‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 930‬م‬ ‫‪ 980‬م ‪ 810‬م‬ ‫اظـاظث م‬ ‫م‬
‫‪41200 15690 11970 13540‬‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫‪169900 59690 54370 55840‬‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫‪-‬م‪035‬م‪-‬‬
 ‫الموازنة التخطٌطٌة لتكلفة العمالة المباشرة‬

‫الربع األول‬ ‫مارس‬ ‫فبراٌر‬ ‫ٌناٌر‬ ‫معدل أجر‬ ‫المركز‬

‫المنتج‬
‫األجور‬ ‫ساعات‬ ‫ساعات األجور ساعات األجور‬ ‫األجور‬ ‫ساعات‬ ‫الساعة‬ ‫اإلنتاجً‬
‫المركز ‪35‬‬
‫‪ 7200‬م ‪ 28800‬م ‪ 6600‬م ‪ 26400‬م ‪ 9200‬م ‪ 36800‬م ‪ 23000‬م ‪ 92000‬م‬ ‫‪X‬‬ ‫‪ 4‬م‬
‫‪ 10120‬م ‪ 40480‬م ‪ 11080‬م‪ 44320‬م‪ 10200‬م‪ 40800‬م ‪ 31400‬م‪ 125600‬م‬ ‫‪Y‬‬

‫‪ 69280 17320‬م ‪ 77600 19400 70720 17680‬م ‪ 217600 54400‬م‬

‫المركز ‪30‬‬
‫‪ 75900 15180‬م ‪ 83100 16620‬م‪ 76500 15300‬م ‪ 235500 47100‬م‬ ‫‪X‬‬ ‫‪ 5‬م‬
‫‪ 49000‬م ‪ 40500 8100‬م ‪ 46500 9300‬م ‪ 136000 27200‬م‬ ‫‪9800‬‬ ‫‪Z‬‬ ‫م‬
‫‪ 124900 24980‬م‪ 123600 24720‬م‪ 123000 24600‬م‪ 371500 74300‬م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫المركز ‪35‬‬
‫‪138000 27600 55200 11040 39600 7920‬‬ ‫‪43200‬‬ ‫‪8640‬‬ ‫‪X‬‬ ‫‪ 5‬م‬
‫‪68000 13600 23250 4650 20250 4050‬‬ ‫‪24500‬‬ ‫‪4900‬‬ ‫‪Y‬‬

‫‪206000 41200 78450 15690 59850 11970 67700‬‬ ‫‪13540‬‬

‫‪795100 169900 279050 59690 254170 54370 261880 55840‬‬

‫اٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؾؿصروصاتماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمم‪:‬م م‬

‫اظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمػلماظؿضـققاتماالضؿصـادؼةماظـيتممتؿقؿؾـفاماٌـشـلةمواظـيتمؼصـعبمتؿؾعفـامو‪C‬ظصـاضفام‬
‫سؾكموحدةماٌـؿجم‪،‬مغظراًمظؾعالضةمشريماٌؾاذرةمبنيماٌقاردماالضؿصادؼةماظيتمتعربمسـمبــقدماظؿؽؾػـةمشـريماٌؾاذـرةم‬
‫وبنيموحدةماٌــؿجماٌـرادمحلـابمتؽؾػؿـفم‪.‬مارتؾارـاًمبعـاصـرماظؿؽؾػـةماظصــاسقةمشـريماٌؾاذـرةم‪-‬مدـقا?ميفمعرحؾـةم‬
‫اظؼقاسمواظؿقؿقؾم‪A‬وميفمعرحؾةماظؿكطقطم‪-‬م‪A‬وجدتماظؽؿاباتماحملادؾقةمعدخؾنيمدقا?مظؼقاسموهؿقؾماظؿؽؾػةم‬
‫شريماٌؾاذرةم‪A‬ومألشـراضمختطـقطموضـؾطمػـذهماظؿؽؾػـةم‪:‬ماٌـدخؾماظؿؼؾقـديمظؼقـاسموهؿقـؾموختطـقطماظؿؽؾػـةم‬
‫اظصـاسقةمشريماٌؾاذرةم‪،‬موعدخؾماحملادـؾةمســماظؿؽؾػـةمسؾـكم‪A‬دـاسماظـشـاطمظؼقـاسموهؿقـؾموختطـقطماظؿؽؾػـةم‬
‫اظصـاسقةمشريماٌؾاذرةم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪039‬م‪-‬‬
 ‫‪A‬والًم‪:‬ماٌدخؾماظؿؼؾقديمظؼقاسموهؿقؾموختطقطماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمم‪.‬‬

‫رؾؼاًم ظؾؿـدخؾماظؿؼؾقـديميفمختطـقطماظؿؽؾػـةماظصــاسقةمشـريماٌؾاذـرةمؼـؿؿمتؼـدؼرماظؿؽؾػـةمادـؿـاداًمسؾـكمععـدالتم‬
‫اظؿقؿقؾماٌعقارؼةماظيتمؼؿؿمايصقلمسؾقفامعـمضلؿماظؿؽاظقػماٌعقارؼةمموادؿـاداًمسؾكم‪A‬دسماظؿقؿقـؾماظؿؼدؼرؼـةم‬
‫اظيتمدؾؼماسؿؿادػامطلدـاسمظؿقؿقـؾماظؿؽؾػـةماظصــاسقةمشـريماٌؾاذـرةمسؾـكموحـداتماظؿؽؾػـةم;مواظـيتمضـدمتؽـقنم‬
‫داساتماظعؿؾماٌؾاذرم‪A‬ومداساتمدورانماآلالتم‪A‬وماظؿؽؾػةماٌؾاذرةمظؾؿقادم‪A‬وماظؿؽؾػةماٌؾاذرةمظألجقرم‪A‬وم‪C‬صماظلم‬
‫اظؿؽؾػةماألوظقةم‪-‬متؽؾػةماٌقادماٌؾاذرةمعضاصاًم‪C‬ظقفامتؽؾػةماألجقرماٌؾاذرةم‪ .‬م‬

‫درادةمدؾقكمسـاصرماظؿؽؾػةمتؾعبمدوراًمحققؼاًميفم‪C‬رارم‪C‬سدادماٌقازغـةماظؿكطقطقـةمظعـاصـرماظؿؽؾػـةماظصــاسقةمشـريم‬
‫اٌؾاذرةم‪،‬مصػلمحنيمتؿؿقزمسـاصرمتؽؾػةماٌقادماٌؾاذرةموتؽؾػةماظعؿاظـةماٌؾاذـرةمبلـؾقطفاماٌـرنمبـلـؾةم‪%100‬م‪،‬م‬
‫ؼالحظم‪A‬نمبـقدماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمتؿؿقزمبؿعددموتـقلمدؾقطفام‪،‬موتشريماظؽؿابـاتميفمجمـالماحملادـؾةم‬
‫سـماظؿؽؾػةمواحملادؾةماإلدارؼةم‪C‬شمم‪C‬عؽاغقةمتؼلقؿمسـاصرماظؿؽؾػةمشريماٌؾاذرةموصؼـاًمظلـؾقطفاموـاهمتؼؾؾـاتمحفـؿم‬
‫اظـشاطم‪C‬شمماجملؿقساتماظرئقلقةماظؿاظقةم‪:‬متؽؾػةمعؿغريةم‪،‬متؽؾػةمثابؿةم‪،‬متؽؾػةمذؾفمعؿغريةم‪،‬متؽؾػةمذـؾفمثابؿـةم‪،‬متؽؾػـةم‬
‫تـؾتمعرحؾقًامثؿمتؿغريمم‪،‬متؽؾػةمتؿغريمعرحؾقاًمثؿمتـؾتمم‪.‬م(موٌراجعةمدؾقكمسـاصرماظؿؽؾػةمتػصقالًمميؽـماظرجقلم‪C‬شمم‬
‫اظؾابماألولمعـمػذاماٌمظػم)م‪ .‬م‬

‫ػذام‪،‬موت شريماظؽؿاباتماحملادؾقةم‪C‬شمم‪C‬عؽاغقةماظـربطمبـنيمدـؾقكماظؿؽؾػـةمبصـػةمساعـةموعـدىم‪C‬عؽاغقـةماظـؿقؽؿميفم‬
‫اظؿؽؾػةم‪،‬مصؿـمغاحقةمضدمؼُرىم‪A‬نماظؿؽؾػـةماظصــاسقةماٌؾاذـرةمسؾـكم‪C‬رالضفـامميؽــمتصــقػفامسؾـكماسؿؾارػـام"مبــقدم‬
‫تؽؾػةمميؽـماظؿقؽؿمصقفام"م‪،‬م‪A‬عاماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمصؿكؿؾػمدرجةماظؿقؽؿمصقفام‪A‬وماظلقطرةمسؾقفـاموصؼـ ًام‬
‫ظلــؾقطفاموــاهمتؼؾؾــاتمحفــؿماظـشــاطم;مصاظؿؽؾػــةماظصـــاسقةمشــريماٌؾاذــرةماظــيتمتؿصــػمباٌروغــةميفمدــؾقطفامؼُــرىم‬
‫ؽؾػـةماظصــاسقةمشـريم‬
‫تصـقػفامسؾكماسؿؾارػامتؽؾػـةمميؽــماظـؿقؽؿمصقفـامواظلـقطرةمسؾقفـام‪،‬مويفماٌؼابـؾمؼُـرىم‪A‬نماظؿ م‬
‫اٌؾاذـرةماظـميتمؼؿصــػمدـؾقطفامباظـؾــاتموســدمماظــؿغريمميؽــماظـظــرم‪C‬ظقفــام‪A‬ومتصـــقػفامسؾـكماسؿؾارػــامتؽؾػــةمؼصــعبم‬
‫اظؿقؽؿمصقفام‪A‬وماظلقطرةمسؾقفام‪ .‬م‬

‫‪C‬ذاممتمضؾقلماٌقازغاتماظؿكطقطقةمطلداةمميؽـمادؿكداعفاميفم‪A‬شراضماظرضابةمسؾكمسـاصرماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشـريم‬
‫اٌؾاذــرةمضــدمؼؽــقنمعـــماٌالئــؿمســـدمتؼــدؼرماظؿؽؾػــةماظصـــاسقةمشــريماٌؾاذــرةماظؿػرضــةمبــنيماظؿؽؾػــةماظصـــاسقةمشــريم‬
‫اٌؾاذرةماظيتمميؽـماظؿقؽؿمصقفامواظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةماظيتمؼصعبماظؿقؽؿمصقفام‪.‬ماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريم‬
‫ـمبـنيمػـذهم‬
‫اٌؾاذرةماظيتمميؽـماظؿقؽؿمصقفـامهلـامخصـائصممتقزػـامســمتؾـؽماظـيتمالمميؽــماظـؿقؽؿمصقفـام‪،‬موعـ م‬
‫اًصائصم‪:‬مدؾطةمخؾؼماظؿؽؾػةم‪،‬مدؾطةمضطعماظؿؽؾػةم(مسقضماهللم‪)2003،‬م‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪039‬م‪-‬‬
 ‫ػذام‪،‬موتعدماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿصروصاتماظصـاسقةمشـريماٌؾاذـرةمسؾـكمعـرحؾؿنيم‪A‬دادـقؿنيم‪:‬ماٌرحؾـةماألوشمم‬
‫إلسدادمجدولمتؼدؼرمبـقدماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمبؽؾممعرطزمتؽؾػةمخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪ .‬م‬

‫‪A‬والًم‪:‬مجدولمتؼدؼراتماٌصروصاتماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمبؽؾمعرطزمخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪ :‬م‬

‫ؼفدفم‪C‬سدادمػذاماىدولم‪C‬شمم‪C‬رمادمتؽؾػةمطؾمبـدمتؽؾػةمبؽؾمعرطزمتؽؾػةم‪C‬غؿاجلمخاللمطـؾمصـرتةمعــمصـرتماتم‬
‫اٌقازغةم‪،‬موميؽـمهدؼدماإلرارماظعاممهلذاماىدولمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫اظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريم‬ ‫ععدلمهؿقؾمتؽؾػةم‬

‫‪A‬داسماظؿقؿقؾ م‬
‫اإلصماظل م‬

‫صرتةماٌقازغة م‬
‫اٌؾاذرةمٌرطزمتؽؾػة م‬ ‫طؾمبـدمبؽؾمعرطز م‬ ‫بـدماظؿؽؾػة م‬
‫‪ 53‬م‬ ‫‪ 52‬م‬ ‫‪ 51‬م‬ ‫‪ 53‬م‬ ‫‪ 52‬م‬ ‫‪ 51‬م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظؿؽؾػةماظيتمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫تؽؾػةماٌقادمشريماٌؾاذرة م‬
‫ؼـاؼر م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫تؽؾػةماظعؿاظةمشريماٌؾاذرة م‬
‫ؼـاؼر م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اىز?ماٌؿغريميفماظؿؽؾػةماٌكؿؾطة م‬
‫ؼـاؼر م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظلماظؿؽؾػةمماظيتمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظؿؽؾػةماظيتمالمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫تؽؾػةماإلػالك م‬
‫ؼـاؼر م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬

‫‪-‬م‪034‬م‪-‬‬
 ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫تؽؾػةماإلذراف م‬
‫ؼـاؼر م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اىز?ماظـابتميفماظؿؽؾػةماٌكؿؾطة م‬
‫ؼـاؼر م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظلماظؿؽؾػةماظيتمالمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظلماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرة م‬

‫ثاغقاًم‪:‬ماٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؾؿصروصاتماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةم‪ :‬م‬

‫ؼفدفم‪C‬سدادماٌقازغةماظؿؼدؼرؼةمظؾؿصروصاتماظصـاسقةمشريماٌؾاذـرةم‪C‬شمم‪C‬رمـادمععـدلمهؿقـؾماظؿؽؾػـةماظصــاسقةم‬
‫شريماٌؾاذرةمبؽؾمعرطزمتؽؾػةم‪C‬غؿاجلم‪،‬ماألعرماظذيمميؽـمععفم‪C‬رمادماظؿؽؾػةماظؿؼدؼرؼةمظإلغؿاجمعـمخاللمهؿقـؾم‬
‫طؾم‪A‬عرم‪C‬غؿاجلمبـصـقؾفماظؿؼـدؼريمعــماظؿؽؾػـةماظصــامسقةمشـريماٌؾاذـرةم‪.‬مومميؽــم‪A‬نمتلخـذماٌقازغـةماظؿكطقطقـةم‬
‫ظعـاصرماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةماإلرارماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫اإلصماظل م‬ ‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬

‫اظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرة م‬
‫‪ 51‬م ‪ 52‬م ‪ 53‬م ‪ 51‬م ‪ 52‬م ‪ 53‬م ‪ 51‬م ‪ 52‬م ‪ 53‬م ‪ 51‬م ‪ 52‬م ‪ 53‬م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظؿؽؾػةماظيتمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫تؽؾػةماٌقادمشريماٌؾاذرة م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫تؽؾػةماظعؿاظةمشريماٌؾاذرة م‬
‫اىز?ماٌؿغريميفماظؿؽؾػةماٌكؿؾطة م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظؿؽؾػةماظيتمالمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫تؽؾػةماإلػالك م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫تؽؾػةماإلذراف م‬
‫اىز?ماظـابتميفماظؿؽؾػةماٌكؿؾطة م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫م‬

‫‪-‬م‪041‬م‪-‬‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫مم‪C‬صماظلماظؿؽؾػةمشريماٌؾاذرة م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫÷مداساتماظعؿؾماٌؾاذر م‬
‫×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م ×× م‬ ‫<مععدلمهؿقؾمطؾمعرطزمتؽؾػة م‬

‫عـالم‪ :‬م‬

‫صقؿامؼؾلماظؾقاغاتماظيتمميؽـمعـمخالهلام‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؿؽؾػةماظصـاسقةمشـريمماٌؾاذـرمةمخـاللماظربـعم‬
‫األولمعــمســامم×‪200‬م‪،‬مسؾؿـاًمبــلنماٌـشــلةمتلـؿكدممدــاساتماظعؿــؾماٌؾاذـرمظؿقؿقــؾمتؽؾػــةمعراطـزماإلغؿــاجمسؾــكم‬
‫اٌـؿفاتماظيتمتؼدعفاماٌـشلةم‪ .‬م‬

‫صرباؼر م عارس م ‪A‬برؼؾ م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 200‬م‬ ‫‪250‬‬ ‫‪ 150‬م‬ ‫‪100‬‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتماٌـؿجماألول م‬
‫‪ 100‬م‬ ‫‪ 150‬م‬ ‫‪ 120‬م‬ ‫‪ 80‬م‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتماٌـؿجماظـاغل م‬
‫‪100‬‬ ‫‪ 80‬م‬ ‫‪100‬‬ ‫‪ 50‬م‬ ‫>مطؿقةمعؾقعاتماٌـؿجماظـاظث م‬
‫>مهؿػظماٌـشلةممبكزونم‪A‬خرماظشفرمؼعادلم‪%20‬معــمعؾقعـاتماظشـفرماظؿـاظلمباظـلـؾةمظؾؿــؿجماألولم‪،‬م‪%10‬مباظـلـؾةم‬
‫ظؾؿـؿجماظـاغلمواٌـؿجماظـاظثم‪ .‬م‬

‫>مميرماٌـؿجماألولمسؾكمعرطزيماإلغؿاجم‪51‬م‪،‬م‪53‬م‪،‬مبقـؿامميرماٌـؿجماظـاغلمسؾـكمعرطـزيمم‪51‬م‪،‬م‪52‬م‪،‬موميـرماٌــؿجم‬
‫اظـاظثمسؾكمعرطزيم‪52‬م‪،‬م‪53‬م‪.‬موصقؿامؼؾلمبقانمباظقضتماٌؿقضعمادؿـػادهميفمطؾمعرطزمعـمعراطزماظؿؽؾػةم‪ .‬م‬

‫عرطزم‪ 51‬م عرطزم‪ 52‬م عرطزم‪ 53‬م‬ ‫بقانماٌـؿج م‬

‫‪ 5‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫اٌـؿجماألول م‬
‫‪ -‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫اٌـؿجماظـاغل م‬
‫‪ 6‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫اٌـؿجماظـاظث م‬
‫اظؾقاغاتماظيتمميؽـمعـمخالهلامتؼدؼرمسـاصرماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةماٌؿقضعةمخاللمصرتةماٌقازغةم‪ :‬م‬

‫‪A‬والًم‪:‬مبقاغاتماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةماٌؿغريةم‪ :‬م‬

‫ؼشريماىدولماظؿاظلم‪C‬شممغصقبماظقحدةماظقاحدةماٌـؿفةمبؽؾمعرطزمعـماظؿؽاظقػمشريماٌؾاذرةماٌؿغريةم‪ :‬م‬

‫عرطزم‪ 51‬م عرطزم‪ 52‬م عرطزم‪ 53‬م‬ ‫بقانماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرة م‬

‫‪ 7‬م‬ ‫‪ 6‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫عقادمشريمعؾاذرةم م‬
‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫تؽؾػةمسؿاظةمشريمعؾاذرة م‬

‫‪-‬م‪040‬م‪-‬‬
 ‫ثاغقاًم‪:‬مبقاغاتماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةماظـابؿةم‪ :‬م‬

‫ؼشريماىدولماظؿاظلم‪C‬شممبـقدماظؿؽاظقػمشريماٌؾاذرةماظـابؿةموغلبمتقزؼعفامسؾكماٌراطزماإلغؿاجقةم‪ :‬م‬

‫ععدالتمتقزؼعماظؿؽؾػةمسؾكماٌراطز م‬
‫اظؿؽؾػة م‬ ‫بقانماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرة م‬
‫عرطزم‪ 51‬م عرطزم‪ 52‬م عرطزم‪ 53‬م‬
‫‪20‬م‪ %‬م‬ ‫‪50‬م‪ %‬م‬ ‫‪30‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 30000‬م‬ ‫اإلػالكماظشفري م‬
‫‪25‬م‪ %‬م‬ ‫‪50‬م‪ %‬م‬ ‫‪25‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 20000‬م‬ ‫اظؿلعنيماظشفري م‬

‫ثاظـاًم‪:‬مبقاغاتماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةماألخرىم‪ :‬م‬

‫تؽؾػةماإلذرافم‪:‬متؿؿقزمتؽؾػةماإلذرافمبـؾاتفامخاللمعدىمهددمبـم‪150‬موحـدةمعـؿفـةم‪،‬موضـدم‪A‬صـادمضلـؿماظؿؽـاظقػم‬
‫باٌـشلةمبلنمتؽؾػةماإلذرافمخاللم‪C‬حدىمصرتاتماٌقازغةم‪-‬مسـدعامبؾغم‪C‬صمـاظلمحفـؿماإلغؿـاجم‪350‬موحـدةمعــم‬
‫طالماٌـؿفنيم‪-‬مضدرتممبؾؾغم‪900‬مجـقفم‪.‬م ػـذامعـعماظعؾـؿم‪A‬نمتؽؾػـةماإلذـرافماظشـفرؼةمتـقزلمباظؿلـاويمصقؿـامبـنيم‬
‫عراطزماإلغؿاجم‪ .‬م‬

‫تؽؾػةماظؼقىماحملرطةم‪:‬متؿؿقزمتؽؾػةماظؼقىماحملرطةمبلؾقطفاماٌكؿؾطم‪،‬موضـدم‪A‬صـادمضلـؿماظؿؽـاظقػمباظؾقـانماظؿـاظلم‬
‫سـم‪A‬حدماظشفقرماظلابؼةمظالسؿؿادمسؾقفميفمهدؼدماظؿؽؾػةماٌكؿؾطةمظؾؼقىماحملرطةمخاللمطـؾمصـرتةمعــمصـرتاتم‬
‫اٌقازغةم‪ :‬م‬

‫بقانماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرة محفؿماظـشاطمباظقحدات م تؽؾػةماظؼقىماحملرطة م‬

‫‪ 1100‬م‬ ‫‪ 250‬م‬ ‫بقاغاتماٌلؿقىماألول م‬
‫‪ 1400‬م‬ ‫‪ 400‬م‬ ‫بقاغاتماٌلؿقىماظـاغل م‬
‫اٌطؾقبم‪ :‬م‬
‫‪C ‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمسـماظربعماألولمعـمسامم×‪200‬م‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪041‬م‪-‬‬
 ‫‪A‬والم‪:‬ماٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿفاتماظيتمتؼدعفاماٌـشلةم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿجماألول م‬
‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫بقان م‬
‫‪ 500‬م‬ ‫‪250‬‬ ‫‪150‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م ‪100‬‬
‫‪ 40‬م‬ ‫‪ 40‬م‬ ‫‪ 50‬م‬ ‫‪ 30‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةمخمزونم‪A‬خرماظػرتةم م‬
‫‪ 540‬م‬ ‫‪ 130‬م ‪ 200‬م ‪ 290‬م‬ ‫<م م‬
‫‪ 20‬م‬ ‫‪ 50‬م‬ ‫‪ 30‬م‬ ‫‪ 20‬م‬ ‫‪-‬مطؿقةمخمزونم‪A‬ولماظػرتةم م‬
‫‪302‬‬ ‫‪042‬‬ ‫‪572‬‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م ‪552‬‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمإلغؿاجماٌـؿجماظـاغلم‪.‬‬
‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫بقان م‬
‫‪ 350‬م‬ ‫‪150‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪80‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م‬
‫‪ 10‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫‪ 15‬م‬ ‫‪ 12‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةمخمزونم‪A‬خرماظػرتةم م‬
‫‪ 360‬م‬ ‫‪ 135‬م ‪ 160‬م‬ ‫‪ 92‬م‬ ‫<م م‬
‫‪ 8‬م‬ ‫‪ 15‬م‬ ‫‪ 12‬م‬ ‫‪ 8‬م‬ ‫‪-‬مطؿقةمخمزونم‪A‬ولماظػرتةم م‬
‫‪530‬‬ ‫‪543‬‬ ‫‪505‬‬ ‫‪54‬‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م‬

‫الموازنة التخطٌطٌة إلنتاج المنتج الثالث‬

‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫بقان م‬
‫‪ 230‬م‬ ‫‪80‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50‬‬ ‫مممطؿقةماٌؾقعاتمعـماٌـؿج م‬
‫‪ 10‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫‪ 8‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫‪+‬مطؿقةمخمزونم‪A‬خرماظػرتةم م‬
‫‪ 240‬م‬ ‫‪ 60‬م ‪ 108‬م ‪ 90‬م‬ ‫<م م‬
‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 8‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪-‬مطؿقةمخمزونم‪A‬ولماظػرتةم م‬
‫‪ 235‬م‬ ‫‪ 98‬م ‪ 82‬م‬ ‫‪ 55‬م‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م‬

‫‪-‬م‪042‬م‪-‬‬
 ‫الموازنة التخطٌطٌة إلجمالً إنتاج المنشأة‬

‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م اظربعماألول م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 520‬م‬ ‫‪240‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪110‬‬ ‫اٌـؿجماألول م‬

‫‪ 352‬م‬ ‫‪ 84‬م ‪ 123‬م ‪ 145‬م‬ ‫اٌـؿجماظـاغل م‬
‫‪ 235‬م‬ ‫‪ 98‬م ‪ 82‬م‬ ‫‪ 55‬م‬ ‫اٌـؿجماظـاظث م‬
‫‪ 1107‬م‬ ‫<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة م ‪ 249‬م ‪ 391‬م ‪ 467‬م‬

‫جدول تقدٌرات التكلفة الصناعٌة غٌر المباشرة لكل مركز تكلفة‬

‫ععدلمهؿقؾمتؽؾػةمطؾم اظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريم‬ ‫‪A‬داسماظؿقؿقؾ م‬

‫صرتةماٌقازغة م‬
‫اإلصماظل م‬

‫اٌؾاذرةمٌرطزمتؽؾػة م‬ ‫بـدمبؽؾمعرطز م‬ ‫بـدماظؿؽؾػة م‬

‫‪ 53‬م‬ ‫‪ 52‬م‬ ‫‪ 51‬م‬ ‫‪ 53‬م‬ ‫‪ 52‬م‬ ‫‪ 51‬م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظؿؽؾػةماظيتمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫تؽؾػةماٌقادمشريماٌؾاذرة م‬
‫‪ 7‬م ‪ 1245‬م ‪ 1494‬م ‪ 1743‬م ‪ 4482‬م‬ ‫‪ 6‬م‬ ‫ؼـاؼر م ‪ 249‬م ‪ 5‬م‬ ‫م‬
‫‪ 1955‬م ‪ 2346‬م ‪ 2737‬م ‪ 7038‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫صرباؼر م ‪ 391‬م‬ ‫م‬
‫‪ 2335‬م ‪ 2802‬م ‪ 3269‬م ‪ 8406‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عارس م ‪ 467‬م‬ ‫م‬
‫‪ 5535‬م ‪ 6642‬م ‪ 7749‬م ‪ 19926‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫تؽؾػةماظعؿاظةمشريماٌؾاذرة م‬
‫‪ 498‬م ‪ 498‬م ‪ 498‬م ‪ 1494‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫ؼـاؼر م ‪ 249‬م ‪ 2‬م‬ ‫م‬
‫‪ 782‬م ‪ 782‬م ‪ 782‬م ‪ 2346‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫صرباؼر م ‪ 391‬م‬ ‫م‬
‫‪ 934‬م ‪ 934‬م ‪ 934‬م ‪ 2802‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عارس م ‪ 467‬م‬ ‫م‬
‫‪ 2214‬م ‪ 2214‬م ‪ 2214‬م ‪ 6642‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اىز?ماٌؿغريميفمتؽؾػةماظؼقىماحملرطة م‬
‫‪ 498‬م ‪ 498‬م ‪ 498‬م ‪ 1494‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫‪ 2‬م‬ ‫ؼـاؼر م ‪ 249‬م ‪ 2‬م‬ ‫م‬
‫‪ 782‬م ‪ 782‬م ‪ 782‬م ‪ 2346‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫صرباؼر م ‪ 391‬م‬ ‫م‬
‫‪ 934‬م ‪ 934‬م ‪ 934‬م ‪ 2802‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عارس م ‪ 467‬م‬ ‫م‬
‫‪ 2214‬م ‪ 2214‬م ‪ 2214‬م ‪ 6642‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫‪ 9963‬م‪ 11070‬م‪ 12177‬م ‪ 33210‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظلماظؿؽؾػةمماظيتمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬

‫‪-‬م‪043‬م‪-‬‬
 ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظؿؽؾػةماظيتمالمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫تؽؾػةماإلػالك م‬
‫‪ 9000‬م‪ 15000‬م‪ 6000‬م ‪ 30000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫م‬
‫‪ 9000‬م‪ 15000‬م‪ 6000‬م ‪ 30000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫‪ 9000‬م‪ 15000‬م‪ 6000‬م ‪ 30000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬
‫م ‪ 27000‬م‪ 45000‬م‪ 18000‬م ‪ 90000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫تؽؾػةماظؿلعني م‬
‫‪ 5000‬م‪ 10000‬م‪ 5000‬م ‪ 20000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫م‬
‫‪ 5000‬م‪ 10000‬م‪ 5000‬م ‪ 20000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫‪ 5000‬م‪ 10000‬م‪ 5000‬م ‪ 20000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬
‫م ‪ 15000‬م‪ 30000‬م‪ 15000‬م ‪ 60000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫تؽؾػةماإلذراف م‬
‫‪ 600‬م‬ ‫‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫م‬
‫‪ 900‬م‬ ‫‪ 300‬م ‪ 300‬م ‪ 300‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫‪ 400‬م ‪ 400‬م ‪ 400‬م ‪ 1200‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬
‫‪ 900‬م ‪ 900‬م ‪ 900‬م ‪ 2700‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اىز?ماظـابتميفمتؽؾػةماظؼقىماحملرطة م‬
‫‪ 600‬م‬ ‫‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫م‬
‫‪ 600‬م‬ ‫‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫م‬
‫‪ 600‬م‬ ‫‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عارس م‬ ‫م‬
‫‪ 600‬م ‪ 600‬م ‪ 600‬م ‪ 1800‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م ‪ 43500‬م‪ 76500‬م‪ 34500‬م‪ 154500‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظلماظؿؽؾػةماظيتمالمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫م ‪ 53463‬م‪ 87570‬م‪ 46677‬م‪ 187710‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظلماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذرة م‬

‫م‬

‫م‬

‫م م‬

‫‪-‬م‪044‬م‪-‬‬
 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؽاظقػماظصـاسقةمشريماٌؾاذرة م‬

‫اإلصماظل م‬ ‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫ماظؿؽؾػةم‬

‫‪ 51‬م ‪ 52‬م ‪ 53‬م‬ ‫‪ 53‬م‬ ‫اظصـاسقةمشريماٌؾاذرة م ‪ 51‬م ‪ 52‬م ‪ 53‬م ‪ 51‬م ‪ 52‬م ‪ 53‬م ‪ 51‬م ‪ 52‬م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظؿؽؾػةماظيتمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫اٌقادمشريماٌؾاذرة م ‪ 1245‬م‪ 1494‬م‪ 1743‬م‪ 1955‬م‪ 2346‬م‪ 2737‬م‪ 2335‬م‪ 2802‬م ‪ 3269‬م ‪ 5535‬م‪ 6642‬م‪ 7749‬م‬
‫اظعؿاظةمشريماٌؾاذرة م ‪ 498‬م ‪ 498‬م ‪ 498‬م ‪ 782‬م ‪ 782‬م ‪ 782‬م ‪ 934‬م ‪ 934‬م ‪ 934‬م ‪ 2214‬م‪ 2214‬م‪ 2214‬م‬
‫ضقىمحمرطةمعؿغرية م ‪ 498‬م ‪ 498‬م ‪ 498‬م ‪ 782‬م ‪ 782‬م ‪ 782‬م ‪ 934‬م ‪ 934‬م ‪ 934‬م ‪ 2214‬م‪ 2214‬م‪ 2214‬م‬
‫‪ 12177‬م‬
‫‪ 2241‬م‪ 2490‬م‪ 2739‬م‪ 3519‬م‪ 3910‬م‪ 4301‬م‪ 4203‬م‪ 4670‬م ‪ 5137‬م ‪ 9963‬م‪ 11070‬م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظؿؽؾػةماظيتمالمميؽـماظؿقؽؿمصقفا م‬
‫‪ 18000‬م‬
‫‪ 45000‬م‬
‫‪ 15000‬م‪ 6000‬م‪ 27000‬م‬
‫‪ 6000‬م‪ 9000‬م‬
‫‪ 15000‬م‬
‫‪ 6000‬م‪ 9000‬م‬
‫‪ 15000‬م‬
‫‪ 9000‬م‬ ‫تؽؾػةماإلػالك م‬
‫‪ 15000‬م‬
‫‪ 30000‬م‬
‫‪ 10000‬م‪ 5000‬م‪ 15000‬م‬
‫‪ 5000‬م‪ 5000‬م‬
‫‪ 10000‬م‬
‫‪ 5000‬م‪ 5000‬م‬
‫‪ 10000‬م‬
‫‪ 5000‬م‬ ‫تؽؾػةماظؿلعني م‬
‫‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 300‬م ‪ 300‬م ‪ 300‬م ‪ 400‬م ‪ 400‬م ‪ 400‬م ‪ 900‬م ‪ 900‬م ‪ 900‬م‬ ‫تؽؾػةماإلذراف م‬
‫اظؼقىماحملرطةماظـابؿة م‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 200‬م ‪ 600‬م ‪ 600‬م ‪ 600‬م‬
‫‪ 14400‬م‪ 25400‬م‪ 11400‬م‪ 14500‬م‪ 25500‬م‪ 11500‬م‪ 14600‬م‪ 25600‬م ‪ 11600‬م ‪ 43500‬م‪ 76500‬م‪ 34500‬م‬ ‫م‬
‫‪ 16641‬م‪ 27890‬م‪ 14139‬م‪ 18019‬م‪ 29410‬م‪ 15801‬م‪ 18803‬م‪ 30270‬م ‪ 16737‬م ‪46677 87570 53463‬‬ ‫اإلصماظلم م‬
‫داساتماظعؿؾماٌؾاذر م‪ 1520‬م‪ 695‬م ‪ 880‬م‪ 2315‬م‪ 1105‬م‪ 1438‬م‪ 3125‬م‪ 1135‬م ‪ 1692‬م ‪ 6960‬م‪ 2935‬م‪ 4010‬م‬
‫‪11.64 29.84 7.68‬‬ ‫‪9.89 26.67 6.02 10.99 26.62 7.78 16.07 40.13 10.95‬‬ ‫ععدلماظؿقؿقؾ م‬

‫ػذام‪،‬موؼؿؿم‪C‬رمادمععدلمهؿقؾمتؽؾػةمطؾمعرطزم‪C‬غؿاجلمسـمررؼؼمضلؿةم‪C‬صمـاظلمماظؿؽؾػـةمشـريماٌؾاذـرةمظؾؿرطـزم‬
‫سؾكم‪A‬داسماظؿقؿقؾم‪،‬مواحملددميفم‪C‬رارمػذهماظؿؿرؼـمبلاساتماظعؿؾماٌؾاذرمم‪.‬موإلرمادمداساتماظعؿؾماٌؾاذـرم‬
‫اًاصةمبؽؾمعرطزمتؽؾػةمادؿؾزمماألعرمضرورةم‪C‬سدادمجدولماحؿقاجاتماإلغؿاجمعـمداساتماظعؿؾماٌؾاذرم‪ .‬م‬

‫يفمحاظةمرشؾةماإلدارةميفمهؿقؾموحداتماظؿؽؾػةم(ماٌـؿجماظذيمتؼدعـفماٌـشـلةم)مادـؿـاداًمسؾـكمععـدلمهؿقـؾم‬
‫واحدم‪،‬مؼؿؿم‪C‬رمادم‪C‬صماظلماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌؾاذـرةماظؿؼدؼرؼـةمٌراطـزماظؿؽؾػـةماظـالثـةم‪،‬مسؾـكم‪A‬نمؼـؿؿمضلـؿةم‬
‫ػــذهماظؿؽؾػــةماظصـــاسقةمشــريماٌؾاذــرةماإلصماظقــةمسؾــكم‪C‬صمــاظلمدــاساتماظعؿــؾماٌؾاذــرماٌؿقضــعمادــؿـمػادػاميفم‬
‫اٌراطزماإلغؿاجقةماظـالثةم‪،‬موذظؽمسؾكماظـققماظذيمتظفرهماٌعادظةماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪ 46677+87570+35463‬م ‪ 187710‬م‬ ‫‪C‬صماظلماظؿؽؾػةمشريماٌؾاذرة م‬ ‫ععدلم‬

‫< م‪ 13.5‬م‬ ‫< م‬ ‫< م‬ ‫< م‬
‫‪ 13905‬م‬ ‫‪ 4010+2935+6960‬م‬ ‫داساتماظعؿؾماٌؾاذر م‬ ‫اظؿقؿقؾ م‬

‫‪-‬م‪045‬م‪-‬‬
 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمالحؿقاجاتماإلغؿاجمعـمداساتماظعؿؾماٌؾاذرة م‬
‫داسات م احؿقاجاتماإلغؿاج م‬ ‫طؿقاتماإلغؿاج م‬
‫اإلصماظل م‬ ‫اٌـؿج م‬ ‫اٌرطز م‬
‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس ماظؿشغقؾ م ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معرطزم‪ 51‬م‬
‫‪ 110‬م ‪ 170‬م ‪ 240‬م ‪ 10‬م ‪ 1100‬م ‪ 1700‬م ‪ 2400‬م ‪ 5200‬م‬ ‫األول م‬ ‫م‬
‫‪ 420‬م ‪ 615‬م ‪ 725‬م ‪ 1760‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 145‬م‬ ‫‪ 123‬م‬ ‫‪ 84‬م‬ ‫اظـاغل م‬ ‫م‬
‫‪ 1520‬م ‪ 2315‬م ‪ 3125‬م ‪ 6960‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معرطزم‪ 52‬م‬

‫‪ 420‬م ‪ 615‬م ‪ 725‬م ‪ 1760‬م‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 84‬م ‪ 123‬م ‪ 145‬م‬ ‫اظـاغل م‬ ‫م‬
‫‪1175‬‬ ‫‪410‬‬ ‫‪ 275‬م ‪490‬‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 82‬م‬ ‫‪ 98‬م‬ ‫‪ 55‬م‬ ‫اظـاظث م‬ ‫م‬
‫‪2935‬‬ ‫‪1135‬‬ ‫‪1105‬‬ ‫‪695‬‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معرطزم‪ 53‬م‬
‫‪2600‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪850‬‬ ‫‪550‬‬ ‫‪ 5‬م‬ ‫‪ 110‬م ‪ 170‬م ‪ 240‬م‬ ‫األول م‬ ‫م‬
‫‪1410‬‬ ‫‪492‬‬ ‫‪588‬‬ ‫‪330‬‬ ‫‪ 6‬م‬ ‫‪ 82‬م‬ ‫‪ 98‬م‬ ‫‪ 55‬م‬ ‫اظـاظث م‬ ‫م‬
‫‪4010‬‬ ‫‪1692‬‬ ‫‪1438‬‬ ‫‪880‬‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫‪13905 5952‬‬ ‫‪4858 3095‬‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫‪C‬رمادماظؿؽؾػةماٌكؿؾطةمظعامم‪2001‬م‪ .‬م‬

‫م (م‪A‬م)مهدؼدم‪A‬سؾكمعلؿقىمغشاطمو‪A‬دغلمعلؿقىمغشاطم‪.‬م م‬
‫اٌلؿقى م حفؿماظـشاط م اظؿؽؾػةماٌكؿؾطة م‬
‫‪ 1100‬م‬ ‫‪ 250‬م‬ ‫األول م‬
‫‪ 1400‬م‬ ‫‪ 400‬م‬ ‫اظـاغل م‬

‫(مبم)م‪C‬رمادماظؿؽؾػةماٌكؿؾطةماٌؿغريةمظؾقحدةماظقاحدةم‪ .‬م‬

‫تؽؾػةم‪A‬سؾكمعلؿقىمغشاط م ‪ -‬م تؽؾػةم‪A‬دغكمعلؿقىمغشاط م‬ ‫اظؿؽؾػةماٌكؿؾطةماٌؿغريةم‬

‫< م‬
‫حفؿم‪A‬سؾكمعلؿقىمغشاط م ‪ -‬م حفؿم‪A‬دغكمعلؿقىمغشاط م‬ ‫ظؾقحدة م اظقاحدة م‬

‫‪ -‬م ‪ 1100‬م‬ ‫‪ 1400‬م‬ ‫اظؿؽؾػةماٌكؿؾطةماٌؿغريةم‬

‫< م‪ 2‬م ج ـقفم م ‪ .‬م‬ ‫< م‬
‫‪ -‬م ‪ 250‬م‬ ‫‪ 400‬م‬ ‫ظؾقحدةماظقاحدة م‬

‫‪-‬م‪049‬م‪-‬‬
 ‫(مجـم)مم‪C‬رمادماظشؼماظـابتميفماظؿؽؾػةماٌكؿؾطةم‪ .‬م‬

‫ععادظةماظؿؽؾػةماٌكؿؾط ةماظؽؾقةمميؽـمصقاشؿفامسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫بمس م‬ ‫‪ +‬م‬ ‫< م ‪ A‬م‬ ‫ص م‬

‫حقثم‪ :‬م ص م‪ :‬ماظؿؽؾػةماٌكؿؾطةماظؽؾقةم‪ .‬م‬

‫م ‪ A‬م ‪ :‬ماظشؼماظـابتميفماظؿؽؾػةماٌكؿؾطةماظؽؾقةم‪ .‬م‬ ‫م‬
‫ب م ‪ :‬ماظؿؽؾػةماٌؿغريةماٌكؿؾطةمظؾقحدةماظقاحدةم م‬
‫س م ‪ :‬محفؿماظـشاطم(ماإلغؿاجم)مم‪ .‬م‬

‫صنغفممبعؾقعقةماظؿؽؾػـةماٌكؿؾطـةماظؽؾقـةمم(مصم)مم‪،‬مواظؿؽؾػـةماٌكؿؾطـةماٌـؿغريةمظؾقحـدةماظقاحـدةم(مبم)م‪،‬موحفـؿم‬
‫اظـشاطمهلذهماظؿؽؾػةماٌكؿؾطةماظؽؾقةم(مسم)م‪،‬مميؽـم‪C‬رمـادماظشـؼماظـابـتميفماظؿؽؾػـةماٌكؿؾطـةماظؽؾقـةم‪،‬موذظـؽم‬
‫باظؿعقؼضميفماٌعادظةماظؿاظقةم‪ .‬م‬

‫‪ -‬ممم بمس م‬ ‫ص م‬ ‫< م‬ ‫‪ A‬م‬

‫‪ -‬م(م ‪ 2‬مم ×م ‪ 400‬مم ) م‬ ‫‪ 1400‬م‬ ‫< م‬ ‫‪ A‬م‬
‫‪ -‬م‪ 800‬ممم < م ‪ 600‬م جـقفم‪.‬مم م م‬ ‫‪ 1400‬م‬ ‫< م‬ ‫‪ A‬م‬

‫(مدم)ممتؿقددماظؿؽؾػةماٌكؿؾطةم ظؽؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغة م يفمضق?ماٌعادظةماظؿاظقةم‪ .‬م‬

‫اظؿؽؾػةماٌكؿؾطةمظؾػرتةمحمؾم‪C‬سدادماٌقازغة م < م اظشؼماظـابتماألصؾلم م‪ +‬ماظشؼماٌؿغري م‬

‫‪ +‬م‪ 2‬مم ( م م ‪ 249‬م م )م<م م‬ ‫‪ 600‬م‬ ‫< م‬ ‫ص م ظشفرمؼـاؼر م‬
‫‪ +‬م‪ 2‬مم ( م م ‪ 391‬م م )م<م م‬ ‫‪ 600‬م‬ ‫< م‬ ‫ص م ظشفرمصرباؼر م‬
‫‪ +‬م‪ 2‬مم ( م م ‪ 467‬م م )م<م م‬ ‫‪ 600‬م‬ ‫< م‬ ‫ص م ظشفرمعارس م‬

‫>م هدؼدماظؿؽؾػةماظلؾؿقةمظعامم ‪ 2000‬م ‪ :‬م‬

‫علؿقىماظـشاط م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م ‪ 1200‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م ‪ 900‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬غؿاجمم‪350‬موحدمة م‬
‫‪ 600‬م‬ ‫مم‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م ‪ 300‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫مم‬
‫م‬
‫م‬

‫اٌدىم‬
‫اٌالئؿ م م‬
‫‪ 150‬م‬

‫‪ 300‬م‬

‫‪ 450‬م‬

‫‪ 600‬م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪049‬م‪-‬‬
‫عـم اظشؽؾ م اظؾقاغلماظلابؼمؼؿضـحم‪A‬نماظؿؽؾػـةم اظصــاسقةم اظلـؾؿقةم ســدمعلـؿقىم ‪C‬م غؿـاجلم ‪ 350‬م وحـدةمتؼـدرم‬
‫بـقــقم ‪ 600‬م جـقــفم;موحقــثم‪A‬نماٌــدىماٌالئــؿمظؾـشــاطمؼؼــدرمبـقــقم ‪ 150‬م وحــدةم‪،‬موعـــمثــؿمؼـؾــتمعــدىم‬
‫اظـشاطم‪C‬شمم ‪ 300‬م وحدةمظقـؾتمعرةم‪A‬خرىمعـم ‪ 300‬م وحدةم‪C‬شمم ‪ 450‬م وحدةم;مو‪A‬خري اًمؼـؾـتمعـدىم اظـشـاطم‬
‫عـم ‪ 450‬م وحدةمحؿـك م ‪ 600‬م وحـدةم ‪.‬ممعــماظردـؿماظؾقـاغلماظلـابؼمميؽــمهدؼـدماظؿؽؾػمـ ةماظلـؾؿقةم(متؽؾػـةم‬
‫اإلذرافم)مسـدمطؾمذفرمعـم‪A‬ذفرماٌقازغةميفمضق?مطؿقةماإلغؿاجماٌكططةم‪ .‬م‬

‫ثاغق اً م ‪:‬معدخؾماحملادؾةمسـماألغشطةمطلداسمإلسدادماٌقازغات م م ‪.‬‬

‫اٌــدخؾماظؿؼؾقــديميفم‪C‬ســدادماٌقازغــاتماظؿكطقطقــةم ‪-‬م اظؼــائؿمسؾــكم‪A‬دــاسمربــطمتؼــدؼراتماإلؼــراداتم‬

‫واظؿؽاظقػمحبفؿماظـشاطم ‪ -‬م ؼ عؿؾمبؽػا?ةموصعاظقةمراٌام‪A‬نمػـاكمسالضةمعؾاذرةمبنيمسـاصرماٌقازغةموبنيم‬
‫وحدةماظؿؽؾػةم‪A‬وموحدةماظـشاطم‪،‬محقثمترتؾطماٌـقاردماالضؿصـادؼةماٌلـؿـػدةميفماظعؿؾقـةماظصــاسقةميفم‬
‫سالضةمارتؾارقةمطاعؾةمععماظؿغقريميفمحفؿماظـشاطم‪.‬م‪A‬عامصقؿامؼؿعؾؼمبعـاصرماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشريماٌ ؾاذـرةم‬
‫وعامؼؼابؾفامعـمعـقاردماضؿصـادؼةمتلـؿـػدميفم‪A‬دا?ماألغشـطةماٌلـاسدةم ‪ Support Activities‬م ‪،‬محقـثمالم‬
‫ؼقجدمسالضـةمارتؾارقـةمطاعؾـةم‪A‬ومعؾاذـرةمبـنيمطؿقـةم‪A‬ومضقؿـةماٌـقاردماالضؿصـادؼةماٌلـؿـػدةموبـنيمحفـؿم‬
‫اظـشاطم ‪ -‬م اٌعربمسـفميفم‪C‬رارماٌدخؾماظؿؼؾقديمحبفؿماٌؾقعاتم‪A‬وماإلغؿاجم ‪.‬موسؾكمذظـؽمميؽــماظؼـقلم‬
‫بلنماظؾقاغاتماظقاردةمباٌقازغاتماظؿكطقطقةماٌعدةميفمضق?محفؿماظـشـاطم‪،‬م ؼُـظـرم‪C‬ظقفـامسؾـكماسؿؾارػـام‬
‫جمــردمهدؼــدمٌلــؿقؼاتماإلغػــاقم ‪،‬موالمميؽـــماظـظــرم‪C‬ظقفــامسؾــكماسؿؾارػــام‪A‬حــدمعمذــراتماألدا?مالغعــدامم‬
‫اظعالضةماظلؾؾقةمبنيمرضؿماظؿؽؾػةماظقاردميفمعقازغةما ظؿؽاظقػماظصـاسقةمشـريماٌؾاذـرةموبـنيمحفـؿماظـشـاطم‬
‫اظذيممتمسؾكم‪A‬دادفمهدؼدمتؼدؼراتمػذهماظؿؽؾػةمشريماٌؾاذرةم‪ .‬م‬

‫يفمزؾماٌدخؾماظؿؼؾقدي م إلسدادماٌقازغاتماظؿكطقطقة م تشريمادمراصـاتمعقازغـةماٌصـروصاتماظصــاسقةم‬

‫شريماٌؾاذرةماظـاوةمسـمعؼارغةماٌصروصاتماظصـاسقةمشريماٌؾاذـرةم م اظؿؼدؼرؼـةمعـعم اٌصـروصاتم اظصــاسقةم‬
‫شــريماٌؾاذــرةماظػعؾقــةم ‪C‬شمماالدمــرافميفمعلــؿقىماإلغػــاقمدونماظؿعــرضمىقػرؼــةم‪A‬ومعصــادرم ‪A‬ومعلــؾؾاتم‬
‫حدوثماالدمرافم‪،‬ماألعرماظذيمؼصعبمععفمضؾطم ‪ A‬و م رضابةم (م‪C‬دارةم)م اٌصروصاتم اظصــاسقةمشـريماٌؾاذـرةم‪،‬م‬
‫وسؾكمذظؽمميؽـماظؼقلمبلنماٌدخؾماظؿؼؾقديميف م‪C‬سدادماٌقازغـاتماظؿكطقطقـةمالمؼؼـد مم م ععؾقعـاتم‪ A‬وم م‬
‫‪C‬خؾــاراتم ‪ Signals‬م م عػقــدةمتلــاسدماإلدارةميفمختطــقطموضــؾطمورضابــةمبـــقدم اٌصــروصات م اظصـــاسقةمشــريم‬
‫اٌؾاذــرةم;م‪A‬يم‪A‬نماٌــدخؾماظؿؼؾقــديميفم‪C‬ســدادماٌقازغــاتماظؿكطقطقــةمالمؼلــاػؿمبشــؽؾمصعــالميفم‬
‫جمـــاالتم‪C‬دارةماظؿؽؾػـــةم‪،‬موظـــذامزفـــرمعـــدخؾماحمل ادـــؾةمسؾـــكم‪A‬دـــاسماظـشـــاطميفمم‪C‬ســـدادماٌقازغـــاتم‬
‫اظؿكطقطقة م ) ‪ Based Budgeting ( ABB‬م ‪ Activity‬مم ‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪044‬م‪-‬‬
‫ألشراضم‪C‬دارةماظؿؽؾػةمبطرؼؼةم‪A‬طـرمطػا?ةمهقظتمغظؿماحمل ادؾةمسـماظؿؽؾػةماظصـاسقةمشري م اٌؾاذرةمعــم‬
‫ؿ م ) ‪ Volume Based Costing ( VBC‬مم ‪A‬و م عـام‬
‫عـدخؾماحملادـؾةمســماظؿؽؾػـةمسؾـكم‪A‬دـاسمايفـ م‬
‫‪A‬رؾؼمسؾقفماٌدخؾماظؿؼؾقديميفماحملادؾةمسـماظؿؽؾػـةماظصــاسقةمشـريماٌؾاذـرةم‪C‬شممعـدخؾماحملادـؾةم‬
‫سـماظؿؽؾػةمسؾكم‪A‬داسماظـشاطم ) ‪ Activity Based Costing ( ABC‬م ‪ .‬م‬

‫ؼعؿؿدمطؾٍمعـمعدخؾماحملادؾةمسـماظؿؽؾػةمسؾـكم‪A‬دـاسماظـشـاطموعـدخؾم‪C‬سـدادماٌقازغـةمسؾـكم‪A‬دـاسم‬
‫اظـشاطم سؾكمتؼلقؿماٌ ـشلةمجملؿقسةمعـماألغشطةم وعــمخـاللمجمؿقسـةمعــماٌعاىـاتماحملادـؾقةمؼـؿؿم‬
‫هؿقؾمتؽؾػةمػذهماألغشـطةمسؾـكموحـداتماظؿؽؾػـةماٌـرادمحلـابمتؽؾػؿفـام ‪.‬موعــماظؾـدؼفلم ‪A‬غـفم ظؿطؾقـؼم‬
‫عدخؾم‪C‬سدادماٌقازغاتماظؿكطقطقةمسؾكم‪A‬داسماظـشاطمصننماألعرمؼلؿؾزمم‪A‬نمؼؽقنمغظامماحملادؾةمســم‬
‫اظؿؽؾػةماٌط ؾـؼمباٌـشـلةمؼعؿؿـدمسؾـكمعـدخؾماحملادـؾةمســماظؿؽؾػـةمسؾـكم‪A‬دـاسماظـشـاطم م‪.‬م وصقؿـامؼؾـلم‬
‫جمؿقســةماًطــقاتماظــيتمؼــؿؿمعـــمخالهلــام‪C‬ســدادماٌقازغــاتمبـــا?ًمسؾــكمعــدخؾماحملادــؾةمسؾــكم‪A‬دــاسم‬
‫اظـشاطم‪ .‬م‬

‫‪ ‬تؼدؼرمطؿقةماٌؾقعاتمواإلغؿاجمظؽؾمعـؿجمعـمعـؿفاتماٌزؼجماظلؾعلماظذيمتؼدعفماٌـشلةم‪ .‬م‬

‫‪ ‬هدؼدم األغشطةماظالزعةمظؿقؼقؼم‪A‬ػدافماًطةماإلغؿاجقة م ‪.‬‬

‫‪ ‬هدؼدمطؿقةمحمركماظؿؽؾػةماٌكططمادؿكداعفامباظـلؾةمظؽؾمغشاطم‪.‬‬

‫‪ ‬هدؼدماٌقاردماالضؿصادؼةماظالزعةمألدا?ماألغشط ةماظالزعةمظؿقؼقؼم‪A‬ػدافماٌـشلةم م ‪.‬‬

‫‪ ‬هدؼدمععدلماظؿقؿقؾماظؿؼدؼريمظؽؾمغشاطم‪ .‬م‬

‫وصقؿامؼؾلمتـاولمإلجرا?اتم‪C‬سدادم اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿصروصاتماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمادؿـاد اًمسؾكم‬

‫عــدخؾماحملادــؾةمسؾــكم‪A‬دــاسماظـشــاطم ‪،‬مػــذامعــعماألخــذميفماالسؿؾــارم‪A‬نمػــذهم اإلجــرا?اتمظــقسمعـــم‬
‫اظضروريم‪A‬نمتؿؿمبصقرةمتؿابعقفم‪،‬مو‪C‬منامميؽـم‪A‬نمتؿؿمبعضماإلجرا?اتمبصقرةمعؿداخؾةم;مطلنمؼؿؿماظؾد?م‬
‫يفم‪C‬سدادمجداولماإل غؿاجميفمغػسماظقضتماظذيمتؿؿمصقـفمسؿؾقـةمهدؼـدماألغشـطةماظـيتمتمدؼفـاماٌـشـلةم‬
‫وهد ؼد م حمركمتؽؾػةمطؾمغشاطم‪ .‬م‬

‫‪A‬و الًم‪:‬متؼدؼرمطؿقةماٌؾقعاتمواإلغؿاجمظؽؾمعـؿجمعـمعـؿفاتماٌزؼجماظلؾعلماظذيمتؼدعفماٌـشلةم‪ .‬م‬

‫المختؿؾػمػذهماًطقةم‪A‬ومػذاماإلجرا?ميفمحاظةم‪C‬سدادماٌقازغاتماظؿكطقط قةمادؿـاد اًمسؾكماٌدخؾم‬

‫اظؿؼؾقديماظؼائؿمسؾكم‪A‬داسمتؼدؼرمبقاغاتمعقازغةماٌصروصاتماظصـاسقةمشريماٌؾاذرةمسؾكم‪A‬داسمحفؿم‬
‫اظـشاطماٌؿقضعمعـماإلغؿاجم‪A‬وماظؾقعم‪،‬مسـفاميفمحاظةم‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمسؾكم‪A‬داسماظـشاطم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪051‬م‪-‬‬
‫يفم‪C‬رارمػذهماًطقةمؼؿؿمهدؼدمطؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعةمعـمطؾمعـؿجمعـمسـاصرماٌزؼجماظلؾعلماظـذيمتؼدعـفم‬
‫اٌـشلةم‪،‬مويفمضق?مطؿقةماٌؾقعاتمويفمضق?ماظلقادةماإلغؿاجقةماٌؿؾعةم‪-‬مػؾمػلمدقادةماإلغؿاجماظػقريم‪A‬ممػلم‬
‫دقادةماإلغؿاجماألعـماظيتمتؼقممسؾكمضرورةماالحؿػازمحبدمععنيمعـماٌكزونمؼطؾؼمسؾقفماٌكزونماألعـم‪-‬مؼـؿؿم‬
‫هدؼدمطؿق ةماإلغؿـاجماٌكططـةمخـاللمطـؾمصـرتةمعــمصـرتاتماٌقازغـةماظؿكطقطقـةم‪.‬موبػـرضم‪A‬نمدقادـةماٌـشـلةم‬
‫اإلغؿاجقةمتؼقممسؾكم‪A‬داسماالحؿػازممبكزونم‪A‬عـم‪.‬مميفمػذهماياظةممتـؾماٌقازغةماظؿاظقةم‪A‬وشممخطقاتمعدخؾم‬
‫‪C‬سدادماٌقازغاتماظؿكطقطقةمادؿـاداًمسؾكمعدخؾماحملادؾةمسؾكم‪A‬داسماظـشاطم‪ .‬م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظإلغؿاجمخاللماظربعماألولمعـمسامم×‪ 200‬م‬

‫اظربعم اإلصماظلم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬ ‫اظربعم‬

‫بقان‬
‫اظلـقي‬ ‫اظرابع‬ ‫اظـاظث‬ ‫اظـاغل‬ ‫األول‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫ممطؿقةماٌؾقعاتماٌؿقضعة‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫‪+‬ماٌكزونماظقاجبمتقاصرهميفمغفاؼةماظػرتة‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫<م‬

‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫(م××م)‬ ‫‪-‬ماٌكزونماٌؿقضعموجقدهميفمبداؼةماظػرتة‬

‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫م<مطؿقةماإلغؿاجمخاللماظػرتة‬

‫ثاغقاًم‪:‬مهدؼدماألغشطةماظالزعةمظؿقؼقؼم‪A‬ػدافماًطةماإلغؿاجقةم‪.‬‬

‫بداؼةمرمبماإلذارةم‪C‬شمم‪A‬نمسؿؾقةمهدؼدمجمؿقسةماألغشطةماظيتمتـؿؿمعــمخالهلـاماظعؿؾقـةماإلغؿامجقـةمالمتـػـردمبفـام‬
‫‪C‬دارةم‪A‬ومضلؿماظؿؽاظقػم‪،‬مو‪C‬منامتؿؿمباظؿعاونمبنيماإلدارةماظػـقةم(ماهلـددقةم)مواإلدارةماٌاظقةم‪،‬موشاظؾـاًمعـامؼلـػرمػـذام‬
‫اظؿعاونمسـمهدؼدمدؾقؿمظألغشطةماإلغؿاجقةم‪،‬ماألعرماظذيمميؽـمعـماظؼقاسماظلؾقؿمظؿؽؾػةماألغشطةماإلغؿاجقةم‪ .‬م‬

‫‪C‬نم‪A‬وظلمخطقاتمتطؾقـؼمعـدخمؾم ‪C‬سـدادماٌقازغـةماظؿكطقطقـةمظؾؿصـروصاتماظصــاسقةمشـريماٌؾاذـرةمسؾـكم‪A‬دـاسم‬
‫اظـشاطمتؿؿـؾميفمهدؼدمجمؿقسةماألغشطةماظيتمتؿؿمعـمخالهلاماظعؿؾقةماظصـاسقةم‪.‬موتؾـد‪A‬مػـذهماًطـقةمبؿقدؼـدم‬
‫األغشطةماىقػرؼةم;متؾؽماألغشطةماظيتمترتػعمتؽؾػؿفامومتـؾمجـز?اًمظـفم‪A‬ػؿقؿـفماظـلـؾقةميفمػقؽـؾمامظؿؽؾػـةماظؽؾقـةم‬
‫ظؾـشاطماإلغؿاجلم‪.‬مثؿمؼؾلمذظؽمهدؼدمجمؿقسةماألغشطةماظػرسقةم‪A‬وماظـاغقؼةماظيتمتـكػضمتؽؾػؿفامعؼارغـةمبؿؽؾػـةم‬
‫األغشطةماىقػرؼةم‪،‬مسؾكم‪A‬نمؼؿؿمختصقصموسا?معلؿؼؾميصرمتؽؾػـةمطـؾمغشـاطمجـقػريم‪A‬ومرئقلـلم‪،‬م‪A‬عـامباظـلـؾةم‬
‫ظألغشطةماظػرسقةمصقؿؿمختصقصموسا?م‪A‬وموسا?ؼـميصرمتؽؾػةمػذهماألغشطةماظػرسقةم‪A‬وماظـاغقؼةم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪050‬م‪-‬‬
‫بعدمسؿؾقةمهدؼدماألغشـطةماظرئقلـقةمواظػرسقـةمؼـؿؿماظؿعـاونمبـنيماإلدارةماظػـقـةمواإلدارةماٌاظقـةميفمدرادـةمعـدىم‬
‫‪C‬عؽاغقةمدعجمبعضماألغشطةماٌؿفاغلةميفمغشاطمواحدم‪،‬موػـامودرماإلذارةم‪C‬شممحؼقؼؿنيمعفؿؿنيم‪ :‬م‬

‫ايؼقؼةماألوشمم‪:‬م‪A‬غفمطؾؿاممتماالدؿعاغةمبعدد ‪A‬طرب عــماألوسقـةماظؿؽاظقػقـةماٌكصصـةمالدـؿقعابمبــقدماظؿؽؾػـةمشـريم‬

‫اٌؾاذــرةم‪،‬مارتػعــتماحؿؿــاالتم ايصــقل سؾــكمغؿــائج دضقؼــة ظؾؿكرجــاتماٌلــؿؿدةمعـــمغظــامم‬
‫اظؿؽاظقػم‪،‬مخاصةمصقؿامؼؿعؾؼمبؿؽؾػةماظقحدة ‪.‬معـمغاحقةم‪A‬خرىمتـكػضماحؿؿاالتمايصقلمسؾكم‬
‫غؿائجمدضقؼةمظؾ ؿكرجاتماٌلؿؿدةمعــمغظـامماظؿؽـاظقػماٌطؾـؼمباٌـشـلةم‪،‬مطؾؿـاماذمػضـتمسـددم‬
‫األوسقةماٌكصصةمالدؿقعابمبـقدماظؿؽاظقػمشريماٌؾاذرةم‪.‬‬

‫ايؼقؼةماظـاغقةم‪:‬م‪A‬غفمطؾؿاممتماالدؿعاغةمبعدد ‪A‬طـربم عــماألوسقـةماظؿؽاظقػقـةماٌكصصـةمالدـؿقعابمبــقدماظؿؽؾػـةمشـريم‬

‫اٌؾاذرةم‪،‬مارتػعتمتؽؾػةمتشغقؾمغظامماظؿؽاظقػم‪،‬مغؿقفةمزؼادةماظؾقاغاتماظيتمؼؿؿموؿقعفاموهؾقؾفام‬
‫وتشغقؾفام‪.‬معـمغاحقةم‪A‬خرىمتـكػضمتؽؾػةمتشغقؾمغظامماظؿؽاظقػم‪-‬مغؿقفةماذمػاضماظؾقاغاتماظـيتم‬
‫ؼؿؿموؿقعفاموهؾقؾفاموتشغقؾفام‪-‬مطؾؿاماذمػضمسددماألوسقـةماٌكصصـةمالدـؿقعابمبــقدماظؿؽـاظقػم‬
‫شريماٌؾاذرةم‪.‬‬

‫و‪A‬خـ ريم اًم‪،‬موــدرماإلذــارةم‪C‬ظــلم‪A‬غــفمالمؼقجــدمتصـــقػممنطــلمظألغشــطةمميؽـــماالسؿؿــادمسؾقــفمواسؿؿــادهميفم‬

‫ضقاسمتؽؾػةماألغشطةمباظـلؾةمىؿقعم‪A‬غقالماظصـاساتم‪،‬مبؾموسؾكماألطـرمعـمذظؽمميؽـماظؼقلمبلنمػـاكم‬
‫صعقبةميفموجقدمتصـقػممنطلم‪A‬ومعؿعارفمسؾقفمظألغشطةمداخؾماظصـاسةماظقاحدةم‪،‬مميؽـماالس ؿؿادمسؾقفم‬
‫يفمضقاسمتؽؾػةماألغشطةماًاصةممبـشـلةمععقــةم‪،‬مصؾؽـؾمعـشـلةم‪A‬غشـطؿفاماًاصـةم‪.‬مادـؿـا دًامسؾـكمعـامدـؾؼم‬
‫ميؽـماظؼقلمبلنمظؽؾمعـشلةمجمؿقسةماألغشـطةماظـيتمتزاوهلـاميفمدـؾقؾم‪C‬متـامماظعؿؾقـةماإلغؿاجقـةم‪،‬موظؽـؾم‬
‫عـشلةم‪A‬غشطةمذاتمرابعمجقػريمضدمختؿؾػمسـمتؾؽماألغشطةماظيتمتزاوهل امعـشلةم‪A‬خريمتعؿؾميفمغػسم‬
‫جمالماإلغؿاجم‪ .‬م م‬

‫ثاظـاًم‪:‬م هدؼدمحمركمتؽؾػةماظـشاطمواظؽؿقةماٌكططمادؿكداعفامعـفمباظـلؾةمظؽؾمغشاطم‪.‬‬

‫شاظؾ اًمعامؼمثرميفمهدؼدمتؽؾػةمطؾمغشاطمصعق دًام‪A‬ومػؾقرـًامسددمعـماٌـؿغرياتماظـيتمختؿؾـػميفمتلثريػـام‬

‫سؾكمتؽؾػةماظـشاطم‪،‬موؼطؾـؼمسؾـكمػـذهماٌـؿغ ريم اتمحمرطـاتم‪A‬ومعلـؾؾاتمتؽؾػـةماظـشـاطم‪.‬موغظـر اًمظصـعقبةم‬
‫دعجمجمؿقسةماٌؿغرياتماٌمثرةمسؾكمتؽؾػةماظـشـاطم(حمرطـاتمتؽؾػـةماظـشـاط)ميفمعـؿغريمواحـدم(حمـركم‬
‫تؽؾػةمواحـد)م‪،‬متظفـرم‪A‬ػؿقـةمهدؼـدم‪A‬ضـقىمػـذهماٌـؿغرياتمتـلث ريً مام سؾـكمتؽؾػـةماظـشـاطممتفقـد اًمالختـاذهم‬
‫طلداسم إلرمادمتؽؾػةمطؾمغشاطم وظؿقؿقؾمػذهماظؿؽؾػة م سؾكموحداتماظؿؽؾػةماٌرادمضقادفام‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪051‬م‪-‬‬
‫م ‪C‬نمسؿؾقةمهدؼـدمحمرطـاتمتؽؾػـةماألغشـطةماٌكؿؾػـةمالمتـؿؿمبقادـطةم‪C‬دارةماظؿؽـاظقػممبعـزلمســمبؼقـةم‬
‫اإلداراتماألخرىم‪،‬مصاإلدارةماهلـددقةمضدمؼؽقنمهلامدورم‪A‬دادلميفمهدؼدمحمرطاتم‪A‬ومعلؾؾاتماظؿؽؾػـةم‬
‫اٌــمثرةمسؾــكماألغشــطةم اإلغؿاجقــةم‪.‬موطــذظؽمتؼــدمم‪A‬دــاظقبماظؿقؾقــؾماإلحصــائلمخاصــةم‪A‬دــؾقبمهؾقــؾم‬
‫االرتؾاطم(مسؾكماخؿالفمصقرهم)معلاػؿةم‪C‬رمابقةميفمهدؼـدم‪A‬طــرمعلـؾؾاتم‪A‬ومحمرطـاتماظؿؽؾػـةمارتؾارــًام‬
‫باظؿلثريمسؾكمتؽؾػةماظـشاطمصعقد اًم‪A‬ومػؾقرـًام‪ .‬م‬

‫يفمحاظةماتػاقم‪A‬طـرمعـمغشاطمسؾكمحمركم‪A‬ومعلـؾبمتؽؾػـةمواحـم دمميؽــمدعـجمتؽؾػـةمػـذؼـماظـشـارنيم‬
‫يفم‪C‬رــارموســا?مواحــدمظؾؿؽؾػــةم‪،‬مدونم‪A‬نمؼؽــقنمهلــذاماظــدعجم‪A‬يم‪A‬ثــرمسؾــكمدضــةماظؾقاغــاتمواٌعؾقعــاتم‬
‫اٌلؿؿدةمعـمغظامماظؿؽاظقػم‪،‬موعـمثؿمميؽـماظؼقلم‪A‬نماألثرماٌرتتبمسؾكمدعـجمتؽؾػـةماألغشـطةماظـيتم‬
‫زمرطفامحمركمواحدمظؾؿؽؾػةم‪،‬مؼؿؿـؾميفمختػقضمتؽؾػةمت شغقؾمغظامماظؿؽاظقػم‪.‬موسؾكماظعؽسمعـمذظـؽم‬
‫ؼالحظم‪A‬غفميفمحاظةمدعجمتؽؾػةمغشارنيمالمزمرطفؿامحمركمواحدمظؾؿؽؾػةميفم‪C‬رارموسا?مواحدمظؾؿؽؾػـةم‪،‬م‬
‫صــننمذظــؽمؼعــينموجــقدمخطــلميفمهؿقــؾمتؽؾػــةماظـشــاطماظــذيممتمدجمــفميفم‪C‬رــارمغشــاطم‪A‬خــرم‪،‬مغؿقفــةم‬
‫هؿقؾمتؽؾػةمػذاماظـشاطماظذيممتمدجمفمسؾكموحد اتماظؿؽؾػةمادؿـا دًامسؾكمحمركمتؽؾػةمشريمعالئؿم‪ .‬م م‬

‫بعدماالتػاقمسؾكمحمـركم(م‪A‬ومعلـؾبم)متؽؾػـةمطـؾمغشـاطمواسؿؿـادهمطلدـاسمظؿقؿقـؾمتؽؾػـةماظـشـاطمسؾـكم‬
‫وحداتماظؿؽؾػةم ‪ -‬م دقا?ًمبصقرةمتؼدؼرؼةمطؿامػقمايالمباظـلـؾةمظؾقاغـاتماٌقازغـةماظؿكطقطقـةم‪A‬ومبصـقرةم‬
‫صعؾقةمطؿامػقمايالميفمهؿقؾما ظؿؽـاظقػماظصــاسقةمشـريماٌؾاذـرةماظػعؾقـةمسؾـكموحـداتماظؿؽؾػـةم ‪-‬م ؼـؿؿم‬
‫‪C‬رمادم‪A‬ومهدؼدمطؿقةماحملركماظقاجبم‪A‬درجفامضؿـمبقاغـاتماٌقازغـةماظؿكطقطقـةمواظـيتمسؾـكم‪A‬دادـفام‬
‫تؿقــددمتؽؾػــةمطــؾمغشــاطم‪.‬مويفمػــذاماظصــددموــدرماإلذــارةم‪C‬شممحؼقؼقــةم‪A‬نمطؿقــةماحملــركماٌكططــةم‬
‫واٌدرجةمضؿـمبقاغاتماٌ قازغةماظؿكطقطقةمتؿلثرممبؿغريؼـم‪A‬دادقنيم‪ :‬م‬

‫اٌؿغريماألولم‪:‬مطؿقةماحملركماٌطؾقبةمظؿقؼقؼمخطةماإلغؿاجماٌلؿفدصةم‪ .‬م‬

‫م تؿقــددمطؿقــةماحملــركماٌطؾقبــةمظؿقؼقــؼمخطــةماإلغؿــاجماٌلــؿفدصةميفمضــق?مطؿقــةماإلغؿــاجماٌكططــةم‬
‫باظـلــؾةمظؽــؾمسـصــرمعـــمسـاصــرماٌــزؼجماظلــؾعلماظــذيمتؼدعــفماٌـشــلةم‪،‬م وم يفمضــق?معــامتؿطؾؾــفماظقحــدةم‬
‫اظقاحدةماٌـؿفةمعـمحمركمتؽؾػةماظـشاطم;مسؾـكمدـؾقؾماٌــالم‪C‬ذامصـرضم‪A‬نمسـددمعـراتموفقـزماآلالتم‬
‫اٌؿقضعةمظؿـػقذمخطةماإلغؿاجمضدرتمبـققم ‪ 3000‬م عرةموفقـزمخـاللماظػـرتةماظؿؽاظقػقـةم‪،‬مو‪A‬نمعـرةماظؿففقـزم‬
‫اظقاحدةمتؼدرمبـققم ‪ 45‬م دضقؼةم‪.‬مادؿـاد اًمسؾكمػذهماظؾق اغاتمؼؿقددماظقضـتماظـالزممظؿففقـزماآلالتمخـاللم‬
‫اظػرتةمحمؾم‪C‬سدادماٌقازغـة م ‪ 220.5‬م دـاسةمسؿـؾم ( م ‪ 3000‬مم عـرةموفقـ زم ×م ‪ 45‬م دضقؼـة‪/‬عرةم)م ÷م ‪ 60‬م دضقؼـةم م‪.‬م‬

‫‪-‬م‪052‬م‪-‬‬
‫بعدم‪C‬رمادمعامؼؿطؾؾفمطؾمعـؿجمعـمحمركمتؽؾػةماظـشاطمؼؿؿم‪C‬رمـادم‪C‬صمـاظلماظؽؿقـةماٌطؾقبـةمعــمحمـركم‬
‫اظؿؽؾػةماظالزعةمظؿقؼقؼمخطةماإلغؿ اجماٌلؿفدصةم‪ .‬م‬

‫عـالم‪ :‬م‬

‫بػرضم‪A‬نماٌـشلةمتؼدمم‪A‬ربعةمعـؿفاتممتـؾمسـاصرماٌزؼجماظلؾعلم‪،‬موؼشريماىدولماظؿاظلم‪C‬شممجمؿقسةم‬
‫األغشطةماظيتمتزاوهلاماٌـشلةموطؿقةماحملركماٌطؾقبةمظؽؾمعــؿجم‪،‬م‪C‬ضـاص ةًم‪C‬شممطؿقـةماإلغؿـاجماٌكططـةم‬
‫عـمطؾمعـؿجم‪ .‬م‬

‫األغشطةموطؿقةما حملركماظالزعةمظؽؾمعـؿج م‬
‫اٌـؿج مطؿقةماإلغؿاج م‬
‫‪A‬خرى م‬ ‫اظؿشغقؾ م‬ ‫اٌـاوظة م‬ ‫وفقزماآلالت م‬
‫‪ ...............‬م‬ ‫‪ 500‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫‪ 500‬م ‪/‬معـاوظة م‬ ‫‪ 50‬م ‪/‬معرة م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫األول م‬
‫‪ ...............‬م‬ ‫‪ 800‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫‪ 200‬م ‪/‬معرة م ‪ 400‬م ‪/‬معـاوظة م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫اظـاغل م‬
‫‪ ...............‬م‬ ‫‪ 400‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫‪ 200‬م ‪/‬معـاوظة م‬ ‫‪ 50‬م ‪/‬معرة م‬ ‫‪ 1500‬م‬ ‫اظـاظث م‬
‫‪ ...............‬م‬ ‫‪ 220‬م ‪/‬معرة م ‪ 1000‬م ‪/‬معـاوظة م ‪ 1300‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫‪ 2500‬م‬ ‫اظرابع م‬
‫‪ ...............‬م‬ ‫‪ 520‬م ‪/‬معرة م ‪ 2100‬م ‪/‬معـاوظة م ‪ 3000‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫صنذامسؾؿتم‪A‬نم‪ :‬م‬
‫‪ ‬عرةماظؿففقزماظقاحدةمتلؿغرقم ‪ 45‬م دضقؼةمسؿؾم‪ .‬م‬
‫‪ ‬عرةماٌـاوظةماظقاحدةمتلؿغرقم ‪ 20‬م دضقؼةم‪.‬‬
‫‪ ................................................ ‬م ‪ .‬م‬

‫ادؿـاد اًمسؾكمجمؿقسةماظؾقاغاتماظلابؼةمميؽـمهدؼـدمطؿقـةماحملـركماٌطؾقبـةمظؿقؼقـؼماٌـزؼجماظلـؾعلم‬
‫اٌلؿفدفمخاللمصرتةم‪C‬سدادماٌقازغةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪-‬م‪053‬م‪-‬‬
 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمالحؿقاجاتماإلغؿاجمعـمحمرطاتمتؽؾػةماظـشاط م‬

‫م‬ ‫اإلصماظل م‬ ‫ععدلماحملرك م‬ ‫حمركماظؿؽؾػة م‬ ‫اٌـؿج م‬ ‫بقانماظـشاط م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫وفقزماآلالت م‬

‫م‬ ‫‪2500‬مدضقؼة م‬ ‫‪50‬م‪/‬مدضقؼة م‬ ‫‪ 50‬م ‪/‬معرة م‬ ‫األول م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪5000‬مدضقؼة م‬ ‫‪50‬م‪/‬مدضقؼة م‬ ‫‪ 200‬م ‪/‬معرة م‬ ‫اظـاغل م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪2500‬مدضقؼة م‬ ‫‪50‬م‪/‬مدضقؼة م‬ ‫‪ 50‬م ‪/‬معرة م‬ ‫اظـاظث م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪11000‬مدضقؼة م‬ ‫‪50‬م‪/‬مدضقؼة م‬ ‫‪ 220‬م ‪/‬معرة م‬ ‫اظرابع م‬ ‫م‬
‫‪21000‬مدضقؼة م ‪350‬م‪/‬مداسة م‬ ‫م‬ ‫‪ 520‬م ‪/‬معرة م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اٌـاوظة م‬
‫م‬ ‫‪10000‬مدضقؼة م‬ ‫‪20‬م‪/‬مدضقؼة م‬ ‫‪ 500‬م ‪/‬م عـاوظة م‬ ‫األول م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪8000‬مممدضقؼة م‬ ‫‪20‬م‪/‬مدضقؼة م‬ ‫‪ 400‬م ‪/‬معـاوظة م‬ ‫اظـاغل م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪4000‬مممدضقؼة م‬ ‫‪20‬م‪/‬مدضقؼة م‬ ‫‪ 200‬م ‪/‬معـاوظة م‬ ‫اظـاظث م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪20000‬مدضقؼة م‬ ‫‪20‬م‪/‬مدضقؼة م‬ ‫اظرابع م ‪ 1000‬م ‪/‬معـاوظة م‬ ‫م‬
‫‪42000‬مدضقؼة م ‪700‬م‪/‬مداسة م‬ ‫م‬ ‫‪ 2100‬م ‪/‬معـاوظة م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫اظؿشغقؾ م‬
‫م‬ ‫‪ 500‬مم داسة م‬ ‫م‬ ‫‪ 500‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫األول م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪ 800‬مم داسة م‬ ‫م‬ ‫‪ 800‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫اظـاغل م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪ 400‬مم داسة م‬ ‫م‬ ‫‪ 400‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫اظـاظث م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫‪ 1300‬م داسة م‬ ‫م‬ ‫‪ 1300‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫اظرابع م‬ ‫م‬
‫‪ 3000‬مم داسة م ‪3000‬ممداسة م‬ ‫م‬ ‫‪ 3000‬م ‪/‬مداسة م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪A‬خرى م‬
‫م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫األول م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫اظـاغل م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫اظـاظث م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫اظرابع م‬ ‫م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫م‬ ‫×× م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫‪-‬م‪054‬م‪-‬‬
 ‫اٌؿغريماظـاغلم‪:‬مدؾ قكمحمركماظؿؽؾػةمواهماظؽؿقةماظيتمميؽـمتقصريػام‪ .‬م‬

‫يفمبعضماألحقانمؼصعبمتقصريماظؽؿقةماٌطؾقبةمظؿقؼقؼمطؿقاتماٌزؼجماظلؾعلماٌلؿفدفمبلـؾبمدـؾقكمحمـركم‬
‫اظؿؽؾػةمواهماظؽؿقةماٌطؾقبمتقصريػام;مسؾكمدؾقؾماٌـالم‪C‬ذامطانماٌطؾقبمخـاللماظػـرتةمسـددم‪97‬طقؾـقمجـرامم‬
‫عـماظزؼقتمواظشـققممم ‪،‬موطاغـتماظعؾـقهماظقاحـدةمعــمػـذهماظزؼـقتمواظشـققممتلـؿقسبم‪4‬مطقؾـقمجـرامم‪،‬ميفمػـذهم‬
‫اياظةمتؿؿـؾماظؽؿقةماٌطؾقبةمعـماظزؼقتمواظشققمميفم‪24.25‬مسؾقهم‪.‬موغظراًمظعدمم‪C‬عؽاغقةمتقصريم‪0.25‬مسؾقهمصـننم‬
‫األعرمؼؿطؾبمذرا?موتقصريم‪25‬مسؾقهممتـؾم‪100‬مطقؾقمجراممعـماظزؼقتمواظشققمم‪.‬م م‬

‫ألشراضم هدؼدمطؿقةماحملركماظيتمتؾـكمسؾقفـامبقاغـاتماٌقازغـةماظؿكطقطقـةمؼؿطؾـبماألعـرمدرادـةمدـؾقكمحمـركم‬
‫اظؿؽؾػةمواهماظؽؿقةماٌطؾقبمتقصريػام‪،‬مويفمػذاماظصددمميؽـماظؿػرضةمبنيمػاتنيماياظؿنيم‪ :‬م‬

‫اياظــةماألوشمم‪:‬مم‪C‬ذاماتصــػمدــؾقكماٌــقردماالضؿصــاديم‪A‬وماإلغؿــاجلمم(محمــركماظؿؽؾػــةم)مباٌمروغــةموــاهماظؽؿقــةم‬
‫اٌطؾقبمتقصريػام‪.‬ميفمػذهماياظةمتؿلاوىماظؽؿقةماٌطؾقبةمعـمحمركماظؿؽؾػةمواظالزعةمظؿقؼقؼم‬
‫اٌزؼجماظلؾعلماٌلؿفدفمععماظؽؿقةماظيتمؼـؿؿمتقصريػـامخـاللمطـؾمصـرتةمعــمصـرتاتماٌقازغـةم‪،‬م‬
‫وظـمؼؽقنمػـاكمصـائضمعــمحمـركماظؿؽؾػـةمؼؾؼـلماظعـب?مسؾـكم‪C‬دارةماٌـشـلةمحملا موظـةمادـؿغالظفم‬
‫االدؿغاللماألعـؾم‪ .‬م‬

‫اياظةماظـاغقةم‪:‬مم ‪C‬ذاماتصػمدؾقكماٌقردماالضؿصـاديم‪A‬وماإلغؿـاجلمم(محمـركماظؿؽؾػـةم)مباٌروغـةمشـريماظؽاعؾـةم(مذـؾفم‬
‫اٌروغــةم)موــاهماظؽؿقــةماٌطؾــقبمتقصريػــام‪.‬ميفمػــذهماياظــةمالمتؿلــاوىماظؽؿقــةماٌطؾقبــةمعـــم‬
‫حمركماظؿؽؾػةمواظالزعةمظؿقؼقؼماٌزؼجماظلؾعلماٌلؿفدفمعـعماظؽؿقـةماظـيتمؼـؿؿمتقصريػـامخـاللم‬
‫طؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪،‬موعـمثؿمؼؽقنمػـاكمصائضمعـمحمـركماظؿؽؾػـةمؼؾؼـلماظعـب?مسؾـكم‬
‫‪C‬دارةماٌـشلةمحملاوظةمادؿغالظفماالدؿغاللماألعـؾم‪.‬م م‬

‫عـالم‪ :‬م‬

‫ارتؾاراًمبؾقاغاتماٌـالماظلابؼم‪،‬م‪C‬ذامصرضم‪A‬نموضتموفقزماآلالتمؼؿؿمعـمخاللماظعؿاظةماٌلاسدةم‪،‬موؼؿصػمدؾقكم‬
‫اظعؿاظةماٌلاسدةمبؽقغفمدؾقكمذؾفمثابتم‪.‬محبقثمتؿقددمداساتماظعؿؾمهلذاماظعاعؾمبقاضعم‪200‬مداسةمسؿؾمخاللم‬
‫اظػرتةمحمؾم‪C‬سدادماٌقازغةم‪.‬م‪A‬عامصقؿامؼؿعؾؼمبلؾقكماٌقردماًاصمبـشارلماٌـاوظـةمواظؿشـغقؾ‪،‬مصؽالػؿـامؼؿصـػم‬
‫باٌروغةماظؽاعؾةم‪،‬محقثمتؿقددماظؽؿقةماٌطؾقبةمألشراضماٌقازغةمباظؽؿقةماٌطؾقبةمالحؿقاجـاتماإلغؿـاجمواظـيتم‬
‫هؼؼمطؿقاتماٌزؼجماظلؾعلماظذيمتؼدعفماٌـشلةم‪ .‬م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪055‬م‪-‬‬
‫اٌشؽؾةميفمػذهماياظةمتؿؿــؾميفمحمـركماظؿؽؾػـةماًـاصمبـشـاطماظؿشـغقؾمحقـثماظلـؾقكمشـريماٌـرنم‪.‬م‬
‫و ؼُظفرماىدولماظؿاظلماظؽؿقاتماٌطؾقبـةمظؿقؼقـم ؼمحفـؿماٌـزؼجماظلـؾعلماٌلـؿفدفم‪،‬مواظؽؿقـاتماظـيتم‬
‫ؼؿؿمتقصريػامصعالمخاللماظػرتةمحمؾم‪C‬سدادماٌقازغةم‪ .‬م‬

‫بقانماظـشاط م‬
‫اظؾقان م‬
‫‪A‬خرى م‬ ‫اظؿشغقؾ م‬ ‫اٌـاوظة م‬ ‫اظؿففقز م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬
‫‪ .....‬م‬ ‫‪ 21000‬م ‪ 420000‬م ‪ 30000‬م‬ ‫ممطؿقةماٌقردماٌطؾقبةمظؿقؼقؼماٌلؿفدف م‬
‫م‬ ‫‪ 1‬م‬ ‫‪ 60‬م‬ ‫‪ 60‬م‬ ‫مموحدةمضقاسمحمركماظؿؽؾػة م‬
‫م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 700‬م‬ ‫‪ 350‬م‬ ‫ممراضةماحملركمعؼادفمسؾكم‪A‬داسموحدةماظؼقاس م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 200‬م‬ ‫÷مماظطاضةماظعؿؾقةماٌؿقضعةمظؾعاعؾماظقاحد م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 1.5‬م‬ ‫<مسددماظعؿاظةماٌطؾقبةم م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪2‬م م‬ ‫سددماظعؿاظةماٌطؾقبةماظقاجبمتدبريػامألشراضماٌقازغة م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 200‬م‬ ‫×ماظطاضةماظعؿؾقةماٌؿقضعةمظؾعاعؾماظقاحد م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 400‬م‬ ‫<ماظطاضةماٌؿاحةمخاللمصرتةماٌقازغة م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 350‬م‬ ‫م‪-‬مراضةماحملركمعؼادفمسؾكم‪A‬داسموحدةماظؼقاس م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 50‬م‬ ‫<ماظطاضةماظػائضةمسـماحؿقاجاتماإلغؿاج م‬

‫تظفــرم‪A‬ػؿقــةمهدؼــدمطؿقــةمحمــركماظؿؽؾػــةماظــالزممتقصريػــامخــاللمطــؾمصــرتةمعـــمصــرتاتماٌقازغــةمغؿقفــةم‬
‫‪C‬عؽاغقةمعؼارغـةمطؿقـةماحملـركماٌؿـقاصرةمظـدىماٌـشـم لةمخـاللمطـؾمصـرتةمعــمصـرتاتماٌقازغـةمعـعمطؿقـةم‬
‫احملــركماٌطؾقبــةمظؿقؼقــؼماًطــةماٌلــؿفدصةم‪،‬موحبقــثم ؼُظفــرماالدمــرافمبــنيماظؽؿقــؿنيمعؼــدارماظعفــزم‬
‫اظقاجبمتدبريهمخاللمطؾمصرتةم‪،‬م‪A‬وم ؼٌُُظفرماظزؼادةميفمطؿقةماحملـركماٌؿاحـةمظـدىماٌـشـلةمســماظؽؿقـةم‬
‫اٌطؾقبمتقصريػامخاللمطؾمصرتةمعـمصرت اتماٌقازغـةم‪،‬موعــمثـؿمؼؽـقنمسؾـكم‪C‬دارةماٌـشـلةماختـاذمضـرارم‬
‫باتؾالمبدؼؾمععنيمعـماظؾدؼؾنيماظؿاظقنيم‪ :‬م‬

‫األولم‪:‬مترحقؾمصائضمحمركمتؽؾػةماظـشاطم‪C‬شممغشاطم‪A‬خرمضدم تُظفرماٌقازغةماٌعدةمسؾكم‪A‬دـاسماظـشـاطم‬
‫وجقدمسفز اًمبفم‪ .‬م‬

‫اظـاغلم‪:‬ماسؿؾارماىز?مشريماٌلؿغؾمعـمطؿقـةمحمـركماظؿؽؾػـ ةم م مبـابـةمراضـةم‪C‬ضـاصقةمشـريمعلـؿغؾةم‪،‬موعــمثـؿم‬
‫صفلمراضةمشريمعلؿغؾةمخمططةم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪059‬م‪-‬‬
 ‫رابع اًم‪:‬مهدؼدماٌقاردماالضؿصادؼةماظالزعةمألدا?ماألغشطةماظالزعةمظؿقؼقؼم‪A‬ػدافماٌـشلةم‪ .‬م م‬

‫ؼؼصدمباٌقاردماالضؿصادؼةمعامتقصرهماٌـشلةمعـمعقادمخامموسؿاظةموخدعاتم‪A‬خرىمالزعـةمألدا?ماألغشـطةم‬
‫اظيتممت ؽـمعـمهؼقؼماًطـةماإلغؿاجقـةم‪،‬موسؾـكمذظـؽمؼؼصـدمبفـذهماًطـقةمهدؼـدمتؽؾػـةمطـؾمغشـاطم‪.‬م‬
‫‪A‬وظلماٌفاممايؼقؼقةمظؼلؿم(م‪A‬وم‪C‬دارةم)ماظؿؽاظقػ م تؾد‪A‬مبؼقاسمتؽؾػةمطؾمغشـاطمجـقػريم‪A‬ومرئقلـلمسؾـلم‬
‫حدةم‪،‬موطذظؽمضقاسمتؽؾػةماألغشطةماظػرسقةماظيتمتزاوهلاماٌـشلةم‪.‬موشاظؾ اًمعامؼؿؿمهدؼدمتؽؾ ػةمطؾمغشـاطم‬
‫سـمررؼؼمختصقصموسـا?مظؾؿؽؾػـةم ‪ Cost Pool‬مم ؼلـؿقسبمبــقدماظؿؽؾػـةماظـيتمام دـؿـػدتميفمدـؾقؾمتـػقـذم‬
‫ػذاماظـشاطم;معـمتؽؾػةمعـقادموتؽؾػـةمسؿاظـةموتؽؾػـةمخـدعاتم‪.‬ميفم‪C‬رـارمسؿؾقـةمضقـاسمتؽؾػـةمطـؾمغشـاطم‬
‫تظفرم‪A‬ػؿقةماظؿقجقفماحملادـيبماظلـؾقؿمظؾــقدماظؿؽـاظقػمسؾـلماألغشـطةماٌكؿؾػـة م ‪،‬مصاًطـلميفماظؿقجقـفم‬
‫احملادـيبمؼعـينمخطـلميفمحلـابمتؽؾػــةم‪A‬طــرمعــمغشـ ما طم –م حقـثمؼــؿؿمتضـكقؿمتؽؾػـةمغشـاطمععـنيمسؾــلم‬
‫حلابمتدغلمتؽؾػةمغشاطم@خرم –م األعرماظذيمؼمديميفماظـفاؼةم‪C‬ظلمضقاسمشريمدؾقؿمظؾؿؽؾػةم‪ .‬م‬

‫ارتؾار اًمبعؿؾقةمضقاسمتؽؾػةمطؾمغشاطمودرماإلذارةم‪C‬ظـلمجمؿقسـةمايؼـائؼماظؿاظقـم ةماظـيتمتؿطؾؾفـامسؿؾقـةم‬

‫ناحماظؼقاسماظلؾقؿمظؿؽؾػةماألغشطةم ‪ :‬م‬

‫>مضرورةم‪A‬نمؼؿضؿـماٌلؿـدماًاصمبنثؾاتماظقاضعةماٌلؾؾةمالدؿكدامماٌقردماإلغؿاجلم(مبـدماظؿؽؾػةم)م‬
‫سؾكمطقػقةماظؿقجقفماحملاديبمهلذاماٌقردمدمقماظـشاطماظذيمادؿكدممصقفم‪ .‬م‬

‫>م‪C‬نم‪C‬صمــاظلماظؿؽــاظقػماظصـــاسقةمشــريما ٌم ؾاذــرةمالبــدمو‪A‬نمؼلــاويمجمؿــقلمتؽؾػــةماألوسقــةماٌكصصــةم‬
‫الدؿقعابمتؽؾػةماألغشطةماٌكؿؾػةم‪.‬ميفمصقاشةم‪A‬خرىمميؽـماظؼـقلمبـلنم‪C‬صمـاظلماظؿؽـاظقػماظصــاسقةم‬
‫شريماٌؾاذرةمظـمؼؿلثرمبعددماألوسقـةماٌكصصـةمالدـؿقعابمبــقدمػـذهماظؿؽـاظقػمشـريماٌؾاذـرةم‪،‬مدـقا?م‬
‫اسؿؿدماظـظاممسؾلمصؿحمسددمطؾري معـماألوسقةماظؿؽاظقػقةم‪A‬ومسددمضؾقؾمعـفام‪ .‬م‬

‫>مشاظؾ اًمعامؼؿلثرمتشغقؾمغظامماظؿؽاظقػمبعددماألوسقةماظؿؽاظقػقةماٌكصصةمالدؿقعابمتؽؾػةماألغشطةم‪،‬مصؿــم‬
‫اٌـطؼلموجقدمسالضةمرردؼةمبنيمتؽؾػـةمتشـغقؾمغظـامماظؿؽـاظقػموسـددماألوسقـةماٌكصصـةمالدـؿقعابم‬
‫بـقدماظؿؽاظقػمشريماٌؾاذرةم‪ .‬م‬

‫>مضدمؼؽقنمػـاكمسالضةمرردؼةمبنيمسددماألوسقةماٌكصصةمالدؿقعابماظؿؽؾػةمشـريماٌؾاذـرةموبـنيمدرجـةم‬
‫اظدضةميفمحلابماظؿؽؾػةم‪،‬مصؽؾؿامزادتمسددماألوسقةماٌكصصةمظؾـقدماظؿؽاظقػمشـريماٌؾاذـرةم‪،‬مزادتم‬
‫احؿؿـاالتمدرجــةماظدضـةميفماٌكرجــاتماٌلـؿؿدةمعـــمغظـامماظؿؽــاظقػماٌـؾينمسؾــكم‪A‬دـاسمعـم دخؾم‬
‫احملادؾةمسـماظؿؽؾػةمسؾكم‪A‬داسماظـشاطم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪059‬م‪-‬‬
‫ارتؾاراًمبؾقاغاتماٌـالماظلابؼم‪C‬ذامصرضم‪A‬نماظؿؽؾػةماظؿؼدؼرؼةمظألغشطةم‪A‬عؽـمإلدارةماظؿؽاظقػمععم‪C‬دارةماٌقازغـةم‬
‫هدؼدػامسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫األغشطةماظالزعةمظؿقؼقؼماٌزؼجماظلؾعل م‬
‫بـقدماظؿؽاظقػ م‬
‫‪A‬خرى م‬ ‫اظؿشغقؾ م‬ ‫اٌـاوظة م‬ ‫وفقزماآلالت م‬
‫‪ .........‬م‬ ‫‪ 5000‬م‬ ‫‪ 1500‬م‬ ‫‪ 1500‬م‬ ‫عقادمشريمعؾاذرة م‬
‫‪ .........‬م‬ ‫‪ 8000‬م‬ ‫‪ 3500‬م‬ ‫‪ 3500‬م‬ ‫‪A‬جقرمشريمعؾاذرة م‬
‫‪ .........‬م‬ ‫‪ 12000‬م‬ ‫‪ 5000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫‪C‬ػالكماآلالتمواٌعدات م‬
‫‪ .........‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 500‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫تلعنيمسؾكماآلالتمواٌعدات م‬
‫‪ .........‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 3500‬م‬ ‫‪ 2750‬م‬ ‫عصروصاتم‪A‬خرىمشريمعؾاذرة م‬
‫‪ .........‬م‬ ‫‪ 30000‬م‬ ‫‪ 14000‬م‬ ‫‪ 8750‬م‬ ‫م‬

‫خاعل اً م ‪:‬مهدؼدم ععدلماظؿقؿقؾماظؿؼدؼريمظؿؽؾػةمطؾمغشاط م ‪.‬م م‬

‫مبفردمهدؼدماألوسقةماظؿؽاظقػقةماٌكصصـةمالدـؿقعابمتؽؾػـةماألغشـطةماظـيتمتزاوهلـاماٌـشـلةم‪،‬مومبفـردم‬
‫االدؿؼرارمسؾكمحمركمتؽؾػةمطؾمغشاطمميؽـم‪C‬رمـادمععـدلمهؿقـؾمتؽؾػـةمطـؾموسـا?م‪،‬مســمررؼـؼمضلـؿةم‬
‫تؽؾػةمطؾموسا ?مسؾكم‪C‬صماظلماحملرطاتماظيتمادؿـُـػدتميفمػذاماظـشاطم‪.‬موسؾقفمؼؿقددمععـدلمهؿقـؾم‬
‫تؽؾػةمطؾموسا?ميفمضق?ماظعالضةماظرؼاضقةماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫تؽؾػةماظقسا?م(اظـشاط) م‬
‫ععدلمهؿقؾمتؽؾػةماظقسا?م(اظـشاط) م < م‬
‫‪C‬صماظلمحمركماظؿؽؾػةماٌلؿـػدمبقادطةماظـشاط م‬

‫وطؿامػقمععروفم‪A‬نمععدالتم اظؿقؿقؾمػلماألداةماظيتمؼؿؿمعـمخالهلامهؿقـؾماظؿؽؾػـةمشـريماٌؾاذـرة م ‪-‬م‬

‫ظؾؿراطزم‪A‬وماألغشطةم ‪ -‬م سؾكموحداتماظؿؽؾػةم‪،‬ماألعرماظذيمؼعينم‪A‬غفممبفـردم‪C‬رمـادمععـدلمهؿقـؾمتؽؾػـةم‬
‫طؾموسا?مؼؽقنماألعرمعفقؽـًامظؿقؿقؾمتؽؾػةماألغشطةمسؾكموحداتماظؿؽؾػةم‪ .‬م‬

‫األغشطةماظالزعةمظؿقؼقؼماٌزؼجماظلؾعل م‬
‫بـقدماظؿؽاظقػ م‬
‫‪A‬خرى م‬ ‫اظؿشغقؾ م‬ ‫اٌـاوظة م‬ ‫وفقزماآلالت م‬
‫‪ .........‬م‬ ‫‪ 30000‬م‬ ‫‪ 14000‬م‬ ‫‪ 8000‬م‬ ‫مممم‪C‬صماظلمتؽؾػةمطؾمغشاط م‬
‫‪ .........‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 700‬م‬ ‫‪ 350‬م‬ ‫÷ممحمركمتؽؾػةماظـشاط م‬
‫‪ .........‬م‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫‪ 20‬م‬ ‫‪ 25‬م‬ ‫<مععدلماظؿقؿقؾماظؿؼدؼريمظؾـشاط م‬

‫‪-‬م‪054‬م‪-‬‬
 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿصروصاتماإلدارؼةمواظؿؿقؼؾقةم‪ :‬م‬

‫تؿؿـؾماٌصروصاتماإلدارؼةميفماٌؾاظغماظيتمتـػؼفاماٌـشلةميفمدؾقؾم‪A‬دا?مجمؿقسةماظقزائػماإلدارؼةم‪،‬م‬
‫وػذهماظقزائػمتؿؿـؾميفم‪ :‬م‬

‫وزقػةماإلدارةماظعؾقامباٌـشلةم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫وزقػةماظشؽقنماٌاظقةموايلاباتمواٌراجعةم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫وزقػةماظشؽقنماظؼاغقغقةم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫وزقػةماظشؽقنماالجؿؿاسقةمواألصرادم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫و زقػةماألعـموايرادةم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫ػذا م‪ ،‬موودر ماإلذارة م‪C‬شم م‪A‬ن ماظعربة ميف ماسؿؿاد معصروف مععني مضؿـ مجمؿقسة ماٌصروصات ماإلدارؼة م‪،‬م‬
‫باظقزقػة ماٌمداة موظقس ممبؽان م‪A‬دا? ماظقزقػة م‪ .‬موسؾك مذظؽ مصنن معصروصات محرادة مععارض ماظؾقع م‪ ،‬م‪A‬وم‬
‫عرتؾاتماحملادؾنيمواٌراجعنيممبعارضماظؾقعم‪،‬مالمتعدمعصروصاتمبق عموتقزؼعمسؾكماظرشؿمعـم‪A‬نمعؽانم‬
‫‪A‬دا? مػذه ماظقزائػ مؼؿؿـؾ ميف مععارض ماظؾقع م‪ ،‬مصاظعربة مبطؾقعة ماظقزقػة ماٌمداة موظقس ممبؽان م‪A‬دا?م‬
‫اظقزقػةم‪A‬وماظـشاطم‪ .‬م‬

‫تؿؿـؾ ماٌصروصات ماظؿؿقؼؾقة ميف ماٌؾاظغ ماظيت متـػؼفا ماٌـشلة ميف مدؾقؾ مايصقل مسؾك ماألعقال معـم‬
‫اٌصادرماًارجقةم‪،‬موسؾكمذظؽمتؿضؿ ـمػذهماٌصروصاتم‪ :‬م‬

‫اٌصروصاتماًاصةمباإلدارةماظؿؿقؼؾقةمباٌـشلةم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫اظػقائدماٌؿعؾؼةمبايصقلمسؾكماألعقالمعـماٌصادرماًارجقةم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫ػذا م‪ ،‬موودر ماإلذارة م‪C‬شم م‪A‬ن ماٌصروصات ماإلدارؼة مواظؿؿقؼؾقة معصروصات معرتؾطة مباظػرتة ماحملادؾقة م‪،‬م‬
‫وشاظ ؾًا معا مال مترتؾط محبفؿ ماظـشاط م‪ ،‬موسؾقف م تعؿرب ماٌصروصات ماإلدارؼة مواظؿؿقؼؾقة ميف مععظؿ ماياالتم‬
‫عصروصات مثابؿة متقزل مسؾك مصرتات ماٌقازغة مرؾؼـًا مألداس ماالدؿقؼاق ماحملاديب م‪ .‬م وميؽـ م‪A‬ن متظفرم‬
‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿصروصاتماإلدارؼةمواظؿؿقؼؾقةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪-‬م‪091‬م‪-‬‬
 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿصروصاتماإلدارؼةمواظؿؿقؼؾقةم سـماظربعماألولمعـمسامم ×‪ 200‬م‬

‫اظربعماألول م‬ ‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معصروصاتم‪C‬دارؼةم‪ :‬م م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عصروصاتماإلدارةماظعؾقا م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عصروصاتماإلدارةماٌاظقة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عصروصاتمذؽقنماألصراد م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عصروصاتماظشؽقنماالجؿؿاسقة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫معصروصاتم متقؼؾقةم‪ :‬مم‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عصروصاتماإلدارةماظؿؿقؼؾقة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫صقائدمسؾكماظؼروض م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫‪C‬صماظلمعصروصاتم‪C‬دارؼةمومتقؼؾقة م‬

‫عـالم‪ :‬م‬
‫صقؿا مؼؾل ماظؾقاغات ماظيت مميؽـ معـ مخالهلا م‪C‬سداد ماٌقازغة ماظؿكطقطقة مظؾؿصروصات ماإلدارؼة مواظؿؿقؼؾقةم‬
‫سـماظربعماألو لمعـمسامم × ‪ 200‬م‪ :‬م‬
‫‪ 24000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫اٌصروصاتماظلـقؼةمظإلدارةماظعؾقام م‬
‫‪ 12000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫اإلػالكماظلـقيمألثاثماإلدارةماظعؾقام‬
‫‪ 6000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪A‬جقرمحرادةمعؾـكماٌعارض م‬
‫‪ 18000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫‪A‬جقرمحرادةمعؾـكماإلدارةم م‬
‫‪ 36000‬م جـقفم‪ .‬م‬ ‫عصروصاتموزقػةماظشؽقنماالجؿؿاسقةمواألصراد م‬
‫> ماإلرمار م اظلـقي ماٌلؿقؼ مسؾك ماٌـشلة م ‪ 24000‬م جـقف م‪ ،‬متشغؾ مععارض ماظؾقع م ‪ 75‬م ‪ %‬معـ ماٌلاحةم‬
‫اٌمجرةم‪،‬مبقـؿامتشغؾماظقزقػةماإلدارؼةم ‪ 15‬م ‪%‬م‪،‬مواظؾاضلمعلاحةمخمصصةمظإلدارةماظؿؿقؼؾقةمم‪ .‬م‬
‫>مضدرتماظؼروضماٌؿقضعم‪A‬نمهصؾمسؾقفاماٌـشلةميفمبداؼةمذفرمصرباؼرمعـمسامم × ‪ 200‬م عؾؾغم ‪ 500000‬م‬
‫جـقفم;مسؾ ؿًامبلنماظػائدةمسؾكماظؼرضمتؼدرمبـققم ‪ 12‬م ‪%‬مدـق ؼًا‪ .‬م‬
‫اٌطؾقبم‪:‬م م‬
‫ممممممممممممم ‪C‬سدادماٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿصروصاتماإلدارؼةمواظؿؿقؼؾقةمسـماظربعماألولمعـمسامم ×‪ .200‬م‬

‫‪-‬م‪090‬م‪-‬‬
 ‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿصروصاتماإلدارؼةمواظؿؿقؼؾقةمسـماظربعماألولمعـمسامم ×‪ 200‬م‬

‫عارس م ا ظربعماألول م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م عصروصاتم‪C‬دارؼةم‪ :‬م م‬
‫‪ 6000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫‪ 2000‬م‬ ‫عصروصاتماإلدارةماظعؾقا م‬
‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫‪C‬ػالكم‪A‬ثاثماإلدارةماظعؾقا م‬
‫‪ 1500‬م‬ ‫‪ 500‬م‬ ‫‪ 500‬م‬ ‫‪ 500‬م‬ ‫‪A‬جقرمحرادةمعؾـكماٌعارض م‬
‫‪ 4500‬م‬ ‫‪ 1500‬م‬ ‫‪ 1500‬م‬ ‫‪ 1500‬م‬ ‫‪A‬جقرمحرادةمعؾـكماإلدارة م‬
‫‪ 9000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 3000‬م‬ ‫عصروصاتماظشؽقنماالجؿؿاسقةمواألصراد م‬
‫‪ 900‬م‬ ‫‪ 300‬م‬ ‫‪ 300‬م‬ ‫‪ 300‬م‬ ‫‪C‬رمارماٌؾـكماإلداري م‬
‫‪ 24900‬م‬ ‫‪ 8300‬م‬ ‫‪ 8300‬م‬ ‫‪ 8300‬م‬ ‫صمؾةمعصروصاتم‪C‬دارؼة م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م عصروصاتممتقؼؾقةم‪ :‬مم‬
‫‪ 600‬م‬ ‫‪ 200‬م‬ ‫‪ 200‬م‬ ‫‪ 200‬م‬ ‫‪C‬رمارمعؾـكماإلدارةماظؿؿقؼؾقة م‬
‫‪ 10000‬م‬ ‫‪ 5000‬م‬ ‫‪ 5000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫صقائدمسؾكماظؼروض م‬
‫‪ 10600‬م‬ ‫‪ 5200‬م‬ ‫‪ 5200‬م‬ ‫‪ 200‬م‬ ‫صمؾةمعصروصاتممتقؼؾقة م‬

‫‪ 35500‬م‬ ‫‪ 8500‬م ‪ 13500‬م ‪ 13500‬م‬ ‫‪C‬صماظلمعصروصا تم‪C‬دارؼةمومتقؼؾقة م‬

‫اٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾـؼدؼةم(ماٌقازغةماظـؼدؼةم)م‪ :‬م‬

‫تفدفمسؿؾقةم‪C‬سدادماٌقازغةماظـؼدؼةم‪C‬شممبقانمتؼدؼراتماٌؿقصالتمواٌدصقساتماظـؼدؼةمخاللم‬
‫صرتةماٌقازغةم‪،‬موذظؽمبفدفماظؿـؾممباظرصقدماظـؼديماٌؿقضعموجقدهميفمغفاؼةمصرتةماٌ قازغةم‪،‬ممبامميؽـم‬
‫ععف ماختاذ ماإلجرا?ات ماظيت متؽػؾ متقصري ماظـؼدؼة م‪ ،‬محاظة موجقد مزؼادة ميف ماٌدصقسات مسـ ماٌؿقصالتم‬
‫اظـؼدؼة م; م‪A‬ي ماظعفز ماظـؼدي م‪ ،‬م‪A‬و ماإلجرا?ات ماظيت متؽػؾ مادؿـؿار ماظػائض ماظـؼدي م‪ ،‬ماظذي مزمدث محاظةم‬
‫زؼادة ماٌؿقصالت مسـ ماٌدصقسات ماظـؼدؼة م‪ .‬ماخؿصا رًا مميؽـ ماظؼقل مبل ن ماٌؽقغات ماألدادقة ماظيتم‬
‫تشؿؿؾمسؾقفاماٌقازغةماظـؼدؼةمتؿؿـؾميفم‪:‬ماٌؿقصالتماظـؼدؼةم‪،‬ماٌدصقساتماظـؼدؼةم‪.‬موصقؿامؼؾلمتـاولم‬
‫ظؾؾـقدماظيتمؼؿؽقنمعـفامطؾمعـفؿام‪ :‬م‬

‫‪-‬م‪091‬م‪-‬‬
 ‫‪A‬والم‪:‬مسـاصرماٌؿقصالتماظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫اٌؾقعاتماظـؼدؼةم‪ :‬م‬

‫متـؾ ماٌؾقعات ماظـؼدؼة م‪A‬ػؿ معصادر ماٌؿقصالت ماظـؼدؼ ة م‪ ،‬معع مضرورة مادؿؾعاد مضقؿة ماًصؿ ماظـؼديم‬
‫اظذي مزمصؾ مسؾقف ماظعؿال? معـ م‪C‬صماظل ماٌؾقعات مظؾقصقل م‪C‬شم ماٌؿقصالت ماظـؼدؼة معـ ماٌؾقعاتم‬
‫اظـؼدؼة م‪ ،‬موشاظ ؾًا معا مؼؿؿ مصرض مغلؾة مععقـة مظؾكصؿ ماظـؼدي م – م يف مضق? ماًربات ماظلابؼة م – م سؾك ماٌؾقعاتم‬
‫اظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫اٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـماظعؿال?م‪ :‬م‬

‫اٌؾقعاتمضدمتؽقنمعؾقعاتمغؼدؼةم‪،‬موضدمتؽقنمعؾقعاتم @جؾةم م ‪،‬موػذهماٌؾقعاتماآلجؾةممتـؾتميفمدصاترم‬

‫اٌـشلةمسؾكم‪C‬غفامعدؼقغقةمظؾؿـشلةمسؾكماظعؿال?م‪،‬مشاظ ؾًامعامؼؼقمماظعؿال?مبلدادػامخاللمصرتةمزعـقةمتاظقةم‬
‫ظقاضعة ماظؾقع م‪ .‬موتؿقضػ ماٌؿقصالت ماظـؼدؼة معـ ماظعؿال? ماظـاوة مسـ مسؿ ؾقات ماظؾقع ماألجؾ مسؾك مدقادةم‬
‫اظؿقصقؾموماظؾقعماألجؾماظيتمتؿؾعفاماٌـشلةم‪.‬م م‬

‫عـالم‪:‬م م‬

‫ؼُظفر ماىدول ماظؿاظل ماٌؾقعات ماٌؿقضعة مخالل ماألذفر ماظـالثة ماألوشم معـ مسام م × ‪ ، 200‬موطذظؽ مدقادةم‬
‫اظؾقعمواظؿقصقؾماظيتمتؿؾعفاماٌـشلةمخاللمتؾؽماظػرتةم‪ :‬م‬

‫‪A‬طؿقبر م غقصؿرب م دؼلؿرب م ؼـا ؼر م صرباؼر م عارس م‬ ‫مممم بقان م‬

‫‪ 80000‬م‪ 100000‬م‪ 120000‬م‪ 100000‬م‪ 150000‬م‪ 200000‬م‬ ‫>م‪C‬صماظلماٌؾقعات م‬
‫‪ 60‬م‪ %‬م ‪ 60‬م‪ %‬م ‪ 60‬م‪ %‬م ‪ 60‬م‪ %‬م ‪ 60‬م‪ %‬م ‪ 60‬م‪ %‬م‬ ‫>ماٌؾقعاتماظـؼدؼة م‬
‫>مغلؾةماًصؿماٌلؿقحمبف م سؾكماٌؾقعاتماظـؼدؼةمصؼطم ‪ 10‬م ‪%‬م‪ .‬م‬

‫تؼقممدقادةماٌـشلةمسؾكم‪A‬داسمهصقؾمضقؿةماٌؾقعاتماآلجؾةمموصؼـًامظؾربغاعجما ظؿاظلم ‪ 50‬م ‪%‬مخاللماظشفرم‬

‫اظؿاظلم‪،‬م ‪ 30‬م ‪%‬مخاللماظشفرماظذيمؼؾقفم‪،‬مواظؾاضلمخاللماظشفرماظذيمؼؾقفم‪.‬م م‬

‫اٌطؾقبم‪:‬م م‬
‫بقانماٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـماٌؾقعاتمواظعؿال?مخاللمصرتةماٌقازغةمعـمؼـاؼرم‪C‬شممعارسم × ‪ 200‬م ‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪092‬م‪-‬‬
 ‫‪A‬والم‪:‬مبقانماٌؿقصالتمعـماٌؾقعاتماظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫عارس م اإلصماظل م‬ ‫صرب اؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫مممممممم بقان م‬

‫‪ 100000‬م ‪ 150000‬م ‪ 200000‬م ‪ 450000‬م‬ ‫ممم ‪C‬صماظلماٌؾقعات م‬
‫‪ 60‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 60‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 60‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 60‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةماٌؾقعاتماظـؼدؼةم م‬
‫‪ 60000‬م ‪ 90000‬م ‪ 120000‬م ‪ 270000‬م‬ ‫<م‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظـؼدؼةم م‬
‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةماًصؿماظـؼديم(ماٌلؿقحمبفم) م‬
‫(م ‪ 6000‬م) م (م ‪ 9000‬م) م (م ‪ 12000‬م ) م ( ‪ )27000‬م‬ ‫<ماًصؿماظـؼديماٌلؿقحمبف م‬
‫‪ 54000‬م ‪ 81000‬م ‪ 108000‬م ‪ 243000‬م‬ ‫اٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـماٌؾقعاتماظـؼدؼة م‬

‫ثاغ قًام‪:‬مبقانماٌؿقصالتمعـماٌؾقعاتم اآلجؾةم م ‪ .‬م‬

‫حؿكمميؽـمهدؼدماٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـماٌؾقعاتماآلجؾةممالبدمعـم‪C‬سدادمجدولمغلبماٌؿقصالتم‬
‫اظـؼدؼةم‪،‬مععماألخذميفماالسؿؾ ارم‪A‬نمعؾقعاتمذفرمؼـاؼرماآلجؾةممدقفمؼؿؿمهصقؾفامبعدمذظؽماظشفرمبعددم‬
‫ثالثم‪A‬ذفرم‪،‬م‪A‬يم‪A‬نماٌؿقصالتماظـؼدؼةمخاللمذفرمؼـاؼرمدقفمتؿلثرمباٌؾقعاتماآلجؾةمماظيتمدؾؼتمػذام‬
‫اظشفر مبعدد مثالث م‪A‬ذفر م‪ .‬موسؾك مذظؽ مميؽـ م‪A‬ن مؼظفر مجدول مغلب ماٌؿقصالت ماظـؼدؼة مسؾك ماظـققم‬
‫اظؿاظلم‪ :‬م‬
‫ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م‬ ‫‪ A‬طؿقبر م غقصؿرب م دؼلؿرب م‬ ‫بقان م‬
‫م‬ ‫‪ 20‬م‪ %‬م م‬ ‫‪ 30‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫عؾقعاتم @جؾةمم ذفرم‪A‬طؿقبر م‬
‫‪ 30‬م‪ %‬م ‪ 20‬م‪ %‬م م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؾقعات م @جؾةمم م ذفرمغقصؿرب م‬
‫‪ 50‬م‪ %‬م ‪ 30‬م‪ %‬م ‪ 20‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؾقعات م @جؾةمم م ذفرمدؼلؿرب م‬
‫‪ 50‬م‪ %‬م ‪ 30‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؾقعات م @جؾةممم ذفرمؼـاؼر م‬
‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؾقعاتم @جؾةممم ذفرمصرباؼر م‬
‫‪ -‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؾقعاتم @جؾة ممم ذفرمعارس م‬

‫عـماىدولماظلابؼمؼؿضحم‪A‬نمػـاكمعؿقصالتمخاللمذفرمؼـاؼرمعؿؿـؾةميفم‪ :‬م‬
‫‪ 20‬م ‪%‬معـماٌؾقعاتماآلجؾةمممظشفرم‪A‬طؿقبرم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫‪ 30‬م ‪%‬معـماٌؾقعاتماآلجؾةمممظشفرمغقصؿربم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫‪ 50‬م ‪%‬معـماٌؾقعاتماآلجؾةمممظشفرمدؼلؿربم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫‪-‬م‪093‬م‪-‬‬
‫وظغرضم‪C‬رمادماٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـماٌؾقعاتماآلجؾةممم ‪،‬مؼلؿؾزمماألعرم‪A‬والمهدؼدماٌؾقعاتماآلجؾةممم‪،‬م‬
‫تؾؽ ماٌؾقعات ماظيت متؿقدد ميف مضق? ماظـلؾة ماٌؽؿؾة مظـلؾة ماٌؾقعات ماظـؼدؼة م‪ .‬موسؾك مذظؽ متؿقددم‬
‫اٌؾقعاتماآلجؾةممسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪A‬طؿقبر م غقصؿرب م دؼلؿرب م ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م‬ ‫ممممم بقان م‬

‫‪ 80000‬م‪ 100000‬م‪ 120000‬م‪ 100000‬م‪ 150000‬م‪ 200000‬م‬ ‫ممم ‪C‬صماظلماٌؾقعات م‬
‫‪ 40‬م‪ %‬م ‪ 40‬م‪ %‬م ‪ 40‬م‪ %‬م ‪ 40‬م‪ %‬م ‪ 40‬م‪ %‬م ‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةماٌؾقعاتماآلجؾةمم م‬
‫<م‪C‬صماظلماٌؾقعاتماآلجؾةمم م‪ 32000‬م ‪ 40000‬م ‪ 48000‬م ‪ 40000‬م ‪ 60000‬م ‪ 80000‬م‬

‫عـ مجدول مغلب ماٌؾقعات ماآلجؾة م م‪ ،‬موعـ مجدول ماٌؾقعات ماآلجؾة م مميؽـ م‪C‬سداد مجدول ماٌؿقصالتم‬
‫اظـؼدؼةمعـماٌؾقعاتماآلجؾةممسؾ كماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫غقصؿرب م دؼلؿرب م‬ ‫اٌؾؾغ م‬ ‫بقان م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 16000‬م ‪ 9600‬م ‪ 6400‬م‬ ‫‪ 32000‬م‬ ‫عؾقعاتمذفرم‪A‬طؿقبر م‬
‫م‬ ‫‪ 20000‬م ‪ 12000‬م ‪ 8000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ 40000‬م‬ ‫عؾقعاتمذفرمغقصؿرب م‬
‫‪ 24000‬م ‪ 14400‬م ‪ 9600‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ 48000‬م‬ ‫عؾقعاتمذفرمدؼلؿرب م‬
‫‪ 20000‬م ‪ 12000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ 40000‬م‬ ‫عؾقعاتمذفرمؼـاؼر م‬
‫‪ 30000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ 60000‬م‬ ‫عؾقعاتمذفرمصرباؼر م‬
‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ 80000‬م‬ ‫عؾقعاتمذفرمعارس م‬
‫‪ 42400‬م ‪ 42400‬م ‪ 51600‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظلماٌؿقصالت م‬

‫ادؿـا دًا مسؾك مجدول ماٌؿقصالت معـ ماٌؾقعات ماظـؼدؼة موجدول ماٌؿقصالت معـ ماٌؾقعات ماآلجؾة م م‪،‬م‬
‫ميؽـم‪C‬سدادمجدولماٌؿقصالتماظـؼدؼةمخاللمصرتةماٌقازغةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫عارس م اإلصماظل م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫ممممم م بقان م‬

‫‪ 54000‬م ‪ 81000‬م ‪ 108000‬م ‪ 243000‬م‬ ‫عؿقصالتمعـمعؾقعاتمغؼدؼة م‬
‫‪ 42400‬م ‪ 42400‬م ‪ 51600‬م ‪ 136400‬م‬ ‫عؿقصالتمعـماظعؿال?م(معؾقعاتم @جؾةم م ) م‬
‫‪ 96400‬م ‪ 123400‬م ‪ 159600‬م ‪ 379400‬م‬ ‫‪C‬صماظلماٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـماٌؾقعات م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪094‬م‪-‬‬
 ‫‪C‬ؼراداتماالدؿـؿاراتماٌاظقةم‪ :‬م‬

‫تؿؿـؾماالدؿـ ؿاراتماٌاظقةميفماألوراقماٌاظقةماظيتممتؿؾؽفاماٌـشلةم‪،‬موعـماظطؾقعلم‪A‬نمهصؾماٌـشلةم‬
‫سؾكم‪C‬ؼراداتمغؿقفةمػذهماالدؿـؿاراتماٌاظقةم‪.‬موتؿؿـؾماالدؿـؿاراتماٌاظقةميفماألدفؿم‪A‬وماظلـداتم‪.‬م‬
‫‪C‬ؼراد ماألدفؿ مؼطؾؼ مسؾقف م" م‪A‬رباح ماألدفؿ م" م‪ ،‬م‪A‬عا ماإلؼراد ماظـاتج مسـ ماظلـدات مصقطؾؼ م سؾقف م" مصقائدم‬
‫اظلـداتم"م‪ .‬م‬

‫‪C‬ؼراداتماًدعاتم‪ :‬م‬

‫م يفمطـــريمعـــمايــاالتممتـــؾم‪C‬ؼــراداتماًــدعاتم‪A‬حــدمسـاصــرماإلؼــراداتماٌفؿــةمظؾؿـشــلةم‪،‬مصؼــدمؼؽــقنم‬
‫ظؾؿـشلةمعرطزمظؾؾققثمواظؿطقؼرمؼؼدممخدعاتفمظؾففاتماًارجقةم‪،‬مسالوةمسؾكمتؼدميـفمخـدعاتماظؾقـقثم‬
‫واظؿطقؼرماٌطؾقبةمظؾؿـشلةم‪.‬موسؾكم‪A‬ؼةم حالمميؽـم‪A‬نمتؿضؿـم‪C‬ؼراداتماًدعاتم‪ :‬م‬
‫‪C‬ؼراداتمخدعاتماظصقاغةم‪:‬موؼؼصدمبفـاماإلؼـراداتماظـيتمهصـؾمسؾقفـاماٌـشـلةمغظـريمضقاعفـام ـدعاتم‬ ‫‪‬‬

‫اظصقاغةمظؾغريم‪ .‬م‬
‫‪C‬ؼراداتماألحبـاثمواظؿفـاربمظؾغـريم‪:‬موؼؼصـدمبفـاماإلؼـراداتماظـيتمهصـؾمسؾقفـاماٌـشـلةمغظـريمضقاعفـام‬ ‫‪‬‬

‫دعاتم‪A‬حباثموواربم‪A‬ومتطقؼر م ٌـشكتم‪A‬خرىم‪ .‬م‬

‫‪C‬ؼراداتمتشغقؾمظؾغريم‪:‬موؼؼصدمبفاماإلؼراداتماظيتمهصؾمسؾقفاماٌـشلةمغظريماظؼقـاممبـؾعضماظعؿؾقـاتم‬ ‫‪‬‬

‫اًدعقةم‪A‬ومشريماًدعقةمظصاحلموحدةم‪A‬خرىم‪ .‬م‬

‫‪C‬ؼراداتمعؾقعاتماألصقلماظـابؿةمواألوراقماٌاظقةم‪ :‬م‬

‫متـــؾمعؾقعــاتماألصــقلماظـابؿــةم‪A‬حــدم‪A‬ػــؿماٌــقاردماظـؼدؼــةمظؾؿـشــلةم ‪،‬موميؽـــمععاىــةم‪C‬ؼــراداتمعؾقعــاتم‬
‫األصقلماظـابؿةمبطرؼؼؿنيم‪ :‬م‬

‫اظطرؼؼــةماألوشمم‪:‬مععاىــةم‪C‬صمــاظلمضقؿــةمعؾقعــاتماألصــقلماظـابؿــةمضــؿـماٌؿقصــالتماظـؼدؼــةمخــاللم‬ ‫‪‬‬

‫اظػرتةماظيتممتمصقفامهصقؾممثـماظؾقعم‪،‬مععمععاىةماظضرؼؾةمسؾكم ‪A‬رباح م بقـعمػـذهم‬

‫األصقلمضؿـماٌدصقساتماظـؼدؼةم‪،‬موذظؽمخاللم اظػـرتةماظـيتممتمصقفـامدصـعمػـذهم‬
‫اظضرؼؾةم‪.‬موػـامودرماإلذارةم‪C‬شمم‪A‬نم‪A‬رباحمبقعماألصؾماظـابـتمتظفـرميفمحاظـةمعـام‬
‫‪C‬ذامطاغتماظؼقؿةماظؾقعـةمظألصـؾماظـابـتمتزؼـدمســمصـايفماظؼقؿـةماظدصرتؼـةمظألصـؾم‬
‫اظـابــتم;م‪A‬يماظؼقؿــةماظدصرتؼــةمظألصــؾماظـابــتمعطروحــًامعـفــامجمؿــعم‪C‬ػــالكمػــذام‬
‫األصؾماظـابتم ‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪095‬م‪-‬‬
‫اظطرؼؼةماظـاغقةم‪:‬مادؿؾعادماظضرؼؾةمسؾـكم ‪A‬ربـا حم م بقـعمػـذهماألصـقلماظـابؿـةمعــم‪C‬صمـاظلمضقؿـةمعؾقعـاتم‬ ‫‪‬‬

‫األصقلماظـابؿةم‪،‬مواسؿؾارماظصايفمضؿـماٌؿقصالتماظـؼدؼةمخاللماظػرتةماظـيتممتم‬
‫صقفامهصقؾمضقؿةمعؾقعاتماألصقلماظـابؿةم‪ .‬م‬

‫وتؿؿقــزماظطرؼؼــةماألوشممســـماظطرؼؼــةماظـاغقــةمبؽقغفــام‪A‬طــ رمدضــةم‪،‬مغؿقفــةم‪A‬نمتــارؼ مهصــقؾمضقؿــةمعؾقعــاتم‬

‫األصقلماظـابؿةمضدمسمؿؾػمسـمتارؼ مددادماظضرؼؾةمسؾكم‪A‬رباحمبقعمػذهماألصقلم‪.‬مصؼدمتؿؿمسؿؾقةماظؾقـعم‬
‫خــاللمذــفرمصرباؼــرمعـــمســامم × ‪ 200‬م ‪،‬م‪C‬الم‪A‬نماظضــرؼؾةمسؾــكم‪A‬ربــاحماٌـشــلةمؼــؿؿماحملادــؾةمسـفــاميفمتــارؼ م‬
‫الحــؼمظؿــارؼ ماظؾقــعم‪،‬موشاظؾــامعــامال م ؼؽــقنمخــاللماظلـــةماظــيتممتمصقفــاماظؾقــعم‪.‬ماخؿصــا رًامميؽـــماظؼــقلم‪A‬نم‬
‫اخؿالفمتارؼ ماظؾقعموهصقؾماظؼقؿةم‪،‬مسـمتـارؼ مدـدادماظضـرؼؾةمسؾـكم‪A‬ربـاحمبقـعمػـذهماألصـقلمؼـرجحم‬
‫‪A‬صضؾقةماظطرؼؼةماألوشممسـماظطرؼؼةماظـاغقةم‪ .‬م‬

‫اظؼروضم‪ :‬م‬

‫تعــدماظؼــروضم ‪-‬م سؾــكماخــؿالفم‪A‬غقاسفــام ‪-‬م اظــيتمهصــؾمسؾقفــاماٌـش ـ لم ةمعـــم‪A‬ػــؿمعصــادرمتغذؼــةماظـؼدؼــةم‬

‫باٌـشلةم‪،‬موعـمثؿمتعدماظؼروضمضؿـماٌؿقصالتماظـؼدؼةم‪.‬موسؾكماظرشؿمعـمتعددم‪A‬ذـؽالماظؼـروضم‪،‬م‪C‬الم‬
‫‪A‬نماظؼروضمدقا?مطاغتمضروضمعصرصقةمرقؼؾةم‪A‬ومضصريةماألجؾم‪،‬مودـقا?مطاغـتمضـرضمدــداتم‪،‬مالمتعؿـربم‬
‫ضؿـماٌؿقصالتماظـؼدؼةم‪C‬المباظؼدرماحملصؾمعـمػذهماظ ؼروضم‪ .‬م‬

‫ثاغقـًام‪:‬مسـاصرماٌدصقساتماظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫ؼؼصدمباٌدصقساتماظـؼدؼةم‪A‬ؼةم‪A‬وجفم‪C‬غػاقمؼرتتبمسؾقفامخروجمغؼدؼةمعـم اً زؼــةم‪A‬وماظؾــؽم;ميفم‬
‫صقاشةم‪A‬خرىمتلفؾمضؿـمبـقدماٌدصقساتماظـؼدؼةماٌعاعالتماٌاظقةماظـيتمتـمديم‪C‬شمماذمػـاضمرصـقدم‬
‫اظـؼدؼةميفماظصـدوقم(ماًزؼـةم)م‪A‬وماظؾـؽ م ‪.‬موص قؿا م ؼؾلمجمؿقسةمعـم‪A‬عـؾةماٌدصقساتماظـؼدؼةم‪ :‬م‬

‫اٌشرتؼاتماظـؼدؼةم‪ :‬م‬

‫متـؾماٌشرتؼاتماظـؼدؼةم‪A‬ػؿمعصادرماٌدصقساتماظـؼدؼةم‪،‬موػـامودرماإلذارةم‪C‬شمممضرورةمادؿؾعادمضقؿـةم‬
‫اًصؿماظـؼديماظذيمهصؾمسؾقـفماٌـشـلةم;م‪A‬يماًصـؿماٌؽؿلـبم‪،‬معــم‪C‬صمـاظلماٌشـرتؼاتمظؾقصـقلم‬
‫‪C‬شمماٌ دصقساتماظـؼدؼةمايؼقؼقةم‪ .‬م‬

‫اظؿلدؼداتماظـؼدؼةم‪C‬شمماٌقردؼـم‪ :‬م‬

‫اٌشرتؼاتمضدمتؽقنمغؼدؼةم‪،‬موضدمتؽقنم @ جؾـةم‪،‬موػـذهماٌشـرتؼاتماآلجؾـةمتـؾـتميفمدصـاترماٌـشـلةمسؾـكم‬
‫‪C‬غفامعدؼقغقةمسؾكماٌـشلةمظصاحلماٌقردؼـم‪،‬موشاظ ؾًامعامتؼقمماٌـشلةمبلدادمضقؿةمػذهماٌشرتؼاتماآلجؾـةم‬

‫‪-‬م‪099‬م‪-‬‬
‫خاللمصرتة م زعـقةمتاظقةمظقاضعةماظشرا?م‪.‬موتؿقضػماظؿلـدؼداتم‪A‬وماٌـدصقساتماظـؼدؼـةم‪C‬شمماٌـقردؼـمسؾـكم‬
‫دقادةماظلدادم‪،‬موطذظؽمسؾكمدقادةماظشرا?مماألجؾماظيتمتؿؾعفاماٌـشلةم‪،‬موسؾكمذظؽمتعؿربمدقادةماظشرا?م‬
‫األجؾم‪A‬حدماظطرقماظيتمميؽـمعـمخالهلامععاىةمعشاطؾماظلققظةماظيتمضدمتقاجففاماٌـ شلةم‪،‬موذظـؽمســم‬
‫ررؼؼمزؼادةماٌدىماظزعينمظلدادمعلؿقؼاتماٌـشلةم‪.‬م م‬

‫األجقرم‪ :‬م‬

‫تعدماألجقرمعـم‪A‬ػؿمسـاصرماٌدصقساتماظـؼدؼةماغؿظا عًام‪A‬ومثؾا تًام‪،‬مغظ رًامألنمسددماظعاعؾنيموعرتؾاتفؿمشاظ ؾًام‬

‫عــامتؽــقنمععؾقعــةمضؾــؾم‪C‬ســدادماٌقازغــةم‪.‬موؼؼصــدمبــاألجرمػـــاماألجــرماظشــاعؾم;م‪A‬يماألجــرماظـؼـم ديماظــذيم‬
‫زمصؾمسؾقفم‪،‬مواٌزاؼاماظعقـقةم‪،‬مو‪A‬خ ريًامحصةماٌـشلةميفماظؿلعقـاتماالجؿؿاسقةم‪ .‬م‬

‫‪A‬سؾا?مخدعةماظدؼـم‪ :‬م‬

‫ؼؼصدمبلسؾا?مخدعـةماظـدؼـمطـؾمعــماظػقائـدماٌلـؿقؼةمو‪A‬ضلـاطمدـدادماظؼـروضم‪.‬مارتؾارــًامباٌـدصقساتم‬
‫اظـؼدؼةمتعؿربماظػقائدماٌؿقضعمددادػامخاللمصرتةماٌقازغةم‪،‬موطذظؽم ‪A‬ضلـاطماظؼـروضماٌؿقضـعمدـدادػام‬
‫عـم‪A‬ػؿمبـقدماٌدصقساتماظـؼدؼةم‪،‬مغظ رًامظؽربمحفؿفاميفمطـريمعـماياالتم‪ .‬م‬

‫عشرتؼاتماألصقلماظـابؿةمم‪ :‬م‬

‫اظقــةماظــيتم‬ ‫سؾــكماظــرشؿمعـــم‪A‬نمتؽؾػــةمذــرا?ماألصــؾماظـابــتمتعؿــربمضــؿـماظؿؽــاظقػماالدــؿـؿارؼةم‪A‬وماظر‪A‬‬
‫تؿقؿؾفاماٌـشلةم‪،‬م‪C‬الم‪A‬غفامتعدم‪A‬حدماظؾـقدم اٌفؿةميفماٌقازغةماظـؼدؼةم‪،‬مغظ رًامألنمعـؾمػذهماٌدصقساتم‬
‫اظقةمؼرتتبمسؾقفامخروجمغؼدؼةمعـماٌـشلةم‪.‬موالمؼعؿربمضؿـماٌدصقساتماظـؼدؼـةم‪C‬الم‬ ‫االدؿـؿارؼةم‪A‬وماظر‪A‬‬
‫اىز?ماٌلددم‪A‬وماٌدصقلمعـممثـمذرا?م‪A‬ومتؽؾػةمػذهماألصقلماظـابؿةم‪،‬م‪A‬عاماٌصروصاتماظيتمظــمتـدصعم‬
‫خاللمصرت ةماٌقازغةمصنغفامالمتدخؾميفمبـقدماٌقازغةماظـؼدؼةم‪،‬مسؾكماسؿؾارم‪A‬نمػذاماىز?مظــمؼـمثرمسؾـكم‬
‫رصقدماًزؼـةم‪A‬وماظؾـؽم‪ .‬م‬

‫اٌدصقساتماظـؼدؼةماألخرىم‪ :‬م‬

‫ميؽـم‪A‬نمؼؼصدم باٌدصقساتم اظـؼدؼةماألخرىميفم‪C‬رارماٌقازغةماظـؼدؼةمصمقعماٌدصقساتماىارؼةماظيتم‬

‫تؼقمماٌـشلةمبلدادػام ال فماألجقرم‪،‬مو الفم‪A‬ضلاطم‪C‬ػالكماألصـقلماظـابؿـةم‪،‬مسؾـكماسؿؾـارم‪A‬نماألجـقرم‬
‫ضدمدؾؼماسؿؾارػامضؿـماٌدصقساتماظـؼدؼةميفمعرحؾـةمدـابؼةم‪،‬موسؾـكماسؿؾـارم‪A‬نمضلـطماإلػـالكمالمميــؾم‬
‫عصروفمغؼديم;م‪A‬يم‪A‬غفمالمؼرتتـبمسؾقـفمخـروجمغؼدؼـةمعــمخزؼــةماٌـشـلةم‪،‬مصؼلـطماإلػـالكمؼلـفؾمصؼـطم‬
‫بؼقدمدصرتيم‪ ،‬م دونم‪A‬نمؼرتتبمسؾكمػذاماظؼقدماحملادـيبم‪A‬يمخـروجمظـؼدؼـةمعــمخزؼــةماٌـشـلةم‪،‬موسؾقـفم‬

‫‪-‬م‪099‬م‪-‬‬
‫‪C‬ذامغـُ صمسؾكم‪A‬نمػـاكمعصروصاتم‪A‬خرىم ‪C‬صماظقة م ‪،‬مو‪A‬نمػذهماٌصروصاتمتؿضـؿـم‪A‬ضلـاطماإلػـالكم‪،‬مصـننم‬
‫ضقؿةماألضلاطمالبدمعـمادؿؾعادػامعــم‪C‬صمـاظلماٌصـروصاتماألخـرىمظؾقصـقلم‪C‬شمماٌصـروصاتماألخـرىم‬
‫اظـؼد ؼةم‪ .‬م‬

‫عـــمبــنيماٌــدصقساتماظـؼدؼــةماألخــرىمعصــارؼػماظـؼــؾمواظؿــلعنيمواإلســالنموشــريمذظــؽمعـــماٌصــروصاتم‬
‫اىارؼــةماظـؼدؼــةماظــيتمتؿقؿؾــفاماٌـشــلةمخــاللمصــرتةماٌقازغــةم‪.‬موؼعؿــربمطــذظؽمعـــمضــؿـماٌــدصقساتم‬
‫األخــرىماظـؼدؼــةماظضــرائبماٌؿقضــعم‪A‬نمتؼــقمماٌـشــلةمبلــدادػامخــاللمصــرتةماٌقازغــةم‪،‬مو‪A‬خ ـم ريًاممتـــؾم‬
‫تقزؼعاتماألرباحم‪A‬حدمبـقدماٌدصقساتماألخرىم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪094‬م‪-‬‬
 ‫اٌقازغةماظـؼدؼةمسـماظربعماألخريمعـمسامم×‪ 200‬م‬

‫غقصؿرب م دؼلؿرب م اظربعماألخري م‬ ‫‪A‬طؿقبر م‬ ‫بقان م‬

‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫رصقدماظـؼدؼةم‪A‬ولماظػرتةم م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪+‬ماٌؿقصالتماظـؼدؼةم‪ :‬م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عؿقصالتمعـمعؾقعاتمغؼدؼة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عؿقصالتمعـماظعؿال?م(معؾقعاتم‪A‬جؾةم) م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫‪C‬ؼراداتمتشغقؾمظؾغري م‬
‫×× م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫×× م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫عؾقعاتماألصقلماظـابؿة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫ضرصمعصريف م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عؿقصالتمغؼدؼةم‪A‬خرى م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫صمؾةماٌؿقصالتماظـؼدؼة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫صمؾةماٌؿقصالتمورصقدماظـؼدؼةم‪A‬ولماظػرتة م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪-‬ماٌدصقساتماظـؼدؼةم م‬

‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عشرتؼاتمغؼدؼة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫تلدؼداتم‪C‬شمماٌقردؼـم(معشرتؼاتم‪A‬جؾةم) م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عصارؼػمبقعموتقزؼعمغؼدؼة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عصروصاتمسؿقعقةمغؼدؼة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫عشرتؼاتم‪A‬صقلمثابؿة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫‪A‬ضلاطمددادماظؼروض م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫صقائدماظؼروض م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫اظضرائبماٌدصقسةم م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫عدصقساتم‪A‬خرىمغؼدؼة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫صمؾةماٌدصقساتماظـؼدؼة م‬
‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫×× م‬ ‫رصقدماظـؼدؼةم‪A‬خرماظػرتة م‬

‫عـالمم‪ :‬م‬

‫تؼقممعـشلةم"مؼُؿـكماىؿقؾةم"مبؿلقؼؼمعـؿجمجدؼدمهتم‪A‬دؿم"مبـاربلماىؿقؾـةم"م‪،‬موصقؿـامؼؾـلماظؾقاغـاتماٌؿعؾؼـةم‬
‫باٌقازغةماظـؼدؼةمظؾربعماألولمعـمسامم×‪200‬م‪ :‬م‬

‫‪-‬م‪091‬م‪-‬‬
 ‫‪A‬والم‪:‬معـماٌؿقضعم‪A‬نمؼؾؾغمرصقدماظـؼدؼةميفم‪A‬ولمؼـاؼرمعـمسامم×‪200‬معؾؾغم‪63000‬مجـقفم‪.‬مم م‬
‫ثاغقًام‪:‬ممبقاغاتماإلؼراداتمواٌؿقصالتماظـؼدؼةم‪ .‬م‬
‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتمخاللمصرتةماٌقازغةمؼظفرػاماىدولماظؿاظلمم‪ :‬م‬ ‫‪‬‬

‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫غقصؿرب م دؼلؿرب م‬ ‫م‬

‫‪ 100000‬م ‪ 150000‬م ‪ 150000‬م ‪ 180000‬م ‪ 200000‬م‬ ‫‪C‬صماظلمطؿقةماٌؾقعات م‬
‫‪80‬م‪ %‬م‬ ‫‪75‬م‪ %‬م‬ ‫‪60‬م‪ %‬م‬ ‫‪40‬م‪ %‬م‬ ‫‪50‬م‪ %‬م‬ ‫غلؾةماٌؾقعاتماظـؼدؼة م‬
‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫‪10‬م‪ %‬م‬ ‫غلؾةماًصؿماٌلؿقحمبف م‬
‫‪6‬مج م‬ ‫‪6‬مج م‬ ‫‪6‬مج م‬ ‫‪5‬مجم م‬ ‫‪5‬مج م‬ ‫دعرمبقعماظقحدة م‬

‫ألشراضمسؿؾقةمهصقؾمضقؿةماٌؾقعاتماآلجؾةمتؿؾعماٌـشلةماظلقادةماظؿاظقةم‪ :‬م‬ ‫‪‬‬

‫‪60‬م‪%‬معـمضقؿةماٌؾقعاتماآلجؾةميفماظشفرماظؿاظلمظؾؾقعم‪ .‬م‬
‫‪40‬م‪%‬معـمضقؿةماٌؾقعاتماآلجؾةميفماظشفرماظؿاظلم‪ .‬م‬

‫تؼدرم‪C‬ؼـراداتمتشـغقؾمظؾغـريممبعـدلم‪20‬م ‪%‬معــمضقؿـةماٌؾقعـاتماآلجؾـةم‪.‬موؼـؿؿمهصـقؾمػـذهماإلؼـراداتمسؾـكم‬ ‫‪‬‬

‫دصعؿنيمعؿلاوؼؿنيمبداؼةمعـماظشفرماظذيممتمصقفم‪A‬دا?مػذاماظؿشغقؾم‪ .‬م‬

‫عـماٌكططمععمبداؼةمذفرمصرباؼرمبقعم@التموععداتماغؿفكماظعؿرماالصرتاضلمهلاممبؾؾغم‪49000‬مجـقفم‪،‬مهصؾم‬ ‫‪‬‬

‫سؾكمدصعؿنيم‪:‬ماألوشممهصؾمخاللمصرباؼرممبؾؾغم‪20000‬مجـقفم‪،‬مواظـاغقةمهصؾمخاللمعارسمباٌؾؾغماظؾاضلم;م‬
‫سؾؿًامبلنمصايفماظؼقؿةماظدصرتؼةمهلذهماٌعداتمتؼدرمبـققم‪60000‬مجـقفم‪،‬مواظضـرؼؾةمسؾـكم‪A‬ربـاحمبقـعماألصـقلم‬
‫اظـابؿةم‪40‬م‪%‬م‪ .‬م‬

‫عـماٌكططمايصقلمسؾكمضرضمعصـريفمضقؿؿـفم‪100000‬مجـقـفمعـعمبداؼـةمؼــاؼرمعــمسـاممم×‪200‬م‪،‬مممبعـدلم‬ ‫‪‬‬

‫صائدةم‪12‬م‪%‬مدـقؼًامسؾكم‪A‬نمتؾد‪A‬ماٌـشلةمبلدادماظػائدةميفمغفاؼةمطؾمذفرمبداؼةمعـمغفاؼةمؼـاؼرم×‪200‬م‪ .‬م‬

‫ثاظــًام‪:‬مبقاغاتماٌصروصاتمواٌدصقساتماظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫تؿؾعماٌـشلةميفمدؾقؾمتقصريماظؾضائعمماىاػزةمظؾؾقعم"مدقادةماظشرا?ماظػقريم"م‪،‬محقـثمؼـؿؿمتـقصريماحؿقاجـاتم‬ ‫‪‬‬

‫اظشفرمخاللمغػسماظشفرمصؼـطم‪،‬مسؾؿًـامبـلنمدـعرمذـرا?ماظقحـدةماظقاحـدةمعــماٌـقردم‪3.5‬مجـقـفم‪،‬مطؿـامتؿقؿـؾم‬
‫اٌـشلةمغصػمجـقفمســمطـؾموحـدةمعشـرتاةمغظـريمعصـارؼػمماظـؼـؾمواظؿـلعنيمواظعؿقظـةم‪.‬موؼُظفـرماظؾقـانماظؿـاظلم‬
‫اظلقادةماظيتمتؿؾعفامماٌـشلةمظلدادمضقؿةماٌشرتؼاتم‪ :‬م‬
‫‪50‬م‪%‬معـمضقؿةماٌشرتؼاتمخاللمذفرماظشرا?متلددمغؼدًامغظريمايصقلمسؾكمخصؿمعؽؿلبمضـدرهم‪10‬م‪%‬م‪،‬مواٌؾؾـغم‬
‫اٌؿؾؼلمؼؿؿمددادهمخاللماظشفرماظؿاظلمظشفرماظشرا?م‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪090‬م‪-‬‬
 ‫عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعمؼظفرػاماظؾقانماظؿاظلم‪ :‬م‬ ‫‪‬‬

‫>معصارؼػماإلسالنماظلـقؼةم‪120000‬مجـقفمدـقؼًامتلددمسؾكم‪A‬ربعم‪A‬ضلاطمعؿلاوؼةميفمغفاؼةمطؾمربعم‪ .‬م‬
‫>معصارؼػماظؿكزؼـموبؼقةمعصارؼػماظؾقعمواظؿقزؼعمضدرتمبـققمجـقفمواحدمظؾقحدةماٌؾاسةمتلددميفمغػـسمذـفرم‬
‫اظؾقعم‪ .‬م‬
‫اٌصروصاتماظعؿقعقةمواإلدارؼةماظلـقؼةمتؼدرمبـققم‪500000‬مجـقفمدـقؼًام‪،‬مؼلددماظـؼديمعـفامسؾكمعدارمذـفقرم‬ ‫‪‬‬

‫اظلـــةمبلضلــاطمعؿلــاوؼةم‪.‬مسؾؿًــامبــلنمػــذهماٌصــروصاتمتؿضــؿـم‪C‬ػــالكم‪A‬صــقلم‪C‬دارؼــةمضقؿؿفــام‪200000‬مجـقــفم‬
‫وتلؿفؾؽممبعدلم‪10‬م‪%‬مدـقؼًام‪.‬‬
‫عـماٌكططمذرا?م‪A‬صقلمثابؿةمجدؼدةممبؾؾغم‪557000‬مجـقفم‪،‬متلددمضقؿؿفامسؾكمثالثمدصعاتمذفرؼةمعؿؿاظقةم‪:‬م‬ ‫‪‬‬

‫األوشمممبؾؾغم‪239000‬مجـقفميفمغفاؼةمؼـاؼرم×‪200‬م‪،‬مواألخريةميفمغفاؼةمعارسم×‪200‬ممبؾؾغم‪55000‬مجـقفم‪.‬‬
‫ػـاكمعصروصاتمغؼدؼةم‪A‬خرىمعـماٌؿقضعمددادػامخاللمعارسم×‪200‬متؼدرمبـققم‪4000‬مجـقفم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫اٌطؾقبم‪ :‬م‬
‫‪C‬سدادماٌقازغةماظـؼدؼةمسـماظربعماألولمعـمسامم×‪200‬م‪ .‬م‬

‫إلسدادماٌقازغةماظـؼدؼةمخاللماظربـعماألولمعــمسـامم×‪200‬م ؼلـؿؾزمماألعـرمهدؼـدمطـؾمعــماٌؿقصـالتماظـؼدؼـةم‬
‫واٌدصقساتماظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫‪A‬والم‪:‬مهدؼدماٌؿقصالتماظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫بقانماٌؿقصالتمعـماٌؾقعاتماظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫اإلصماظل م‬ ‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫مممممممم بقان م‬

‫‪ 150000‬م ‪ 180000‬م ‪ 200000‬م ‪ 530000‬م‬ ‫مم م ‪C‬صماظلماٌؾقعات م‬
‫> م‬ ‫‪80‬م‪ %‬م‬ ‫‪75‬م‪ %‬م‬ ‫‪60‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةماٌؾقعاتماظـؼدؼةم م‬
‫‪ 135000‬م ‪ 160000‬م ‪ 385000‬م‬ ‫‪ 90000‬م‬ ‫<م‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظـؼدؼةم م‬

‫‪ 135000‬م ‪ 160000‬م ‪ 385000‬م‬ ‫‪ 90000‬م‬ ‫<م‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظـؼدؼةم م‬

‫‪6‬مج م‬ ‫‪6‬مج م‬ ‫‪6‬مج م‬ ‫‪6‬مج م‬ ‫×م دعرمبقعماظقحدة م‬
‫‪ 540000‬م ‪ 810000‬م ‪ 960000‬م ‪ 2310000‬م‬ ‫<ماٌؾقعاتماظـؼدؼة م‬
‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةماًصؿماظـؼديم(ماٌلؿقحمبفم) م‬
‫(م ‪ 54000‬م ) م(م ‪ 81000‬م ) م(م ‪ 96000‬م ) م ( ‪ )231000‬م‬ ‫<ماًصؿماظـؼديماٌلؿقحمبف م‬
‫‪ 486000‬م ‪ 729000‬م ‪ 864000‬م ‪ 2286900‬م‬ ‫اٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـماٌؾقعاتماظـؼدؼة م‬

‫‪-‬م‪091‬م‪-‬‬
 ‫بقانماٌؿقصالتمعـماٌؾقعاتم اآلجؾة م ‪ .‬م‬
‫حؿكمميؽـمهدؼدماٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـماٌؾقعاتماآلجؾةمالبدمعـم‪C‬سدادمجـدو لم م غلـبماٌؿقصـالتم‬
‫اظـؼدؼةم‪،‬مععماألخذميفماالسؿؾارم‪A‬نمعؾقعاتمذفرمؼـاؼرماآلجؾةمدقفمؼؿؿمهصقؾفامبعدمذظؽماظشفرم بشـفرؼ ـم م‬
‫‪،‬م‪A‬يم‪A‬نماٌؿقصــالتماظـؼدؼــةمخــاللمذــفرمؼـــاؼرمدــقفمتؿــلثرمباٌؾقعــاتماآلجؾــةماظــيتمدــؾؼتمػــذاماظشــفرم‬
‫بشفرؼـ م ‪.‬موسؾكمذظؽمميؽـم‪A‬نمؼظفرمجدولمغلبماٌؿقصالتماظـؼدؼةم سؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫غقصؿرب م دؼلؿرب م‬ ‫بقان م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 60‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫عؾقعاتمذفرمغقصؿرب م‬
‫م‬ ‫‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 60‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؾقعاتمذفرمدؼلؿرب م‬
‫‪ 40‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 60‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؾقعاتمذفرمؼـاؼر م‬
‫‪ 60‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؾقعاتمذفرمصرباؼر م‬
‫‪ -‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عؾقعاتمذفرمعارس م‬

‫عـماىدولماظلابؼمؼؿضحم‪A‬نمػـاكمعؿقصالتمخاللمذفرمؼـاؼرم عؿؿـؾةميفم‪ :‬م‬

‫‪ 40‬م ‪%‬معـماٌؾقعاتماآلجؾةمظشفرمغقصؿربم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫‪ 60‬م ‪%‬معـماٌؾقعاتماآلجؾةمظشفرمدؼلؿربم‪ .‬م‬ ‫‪‬‬

‫وظغرضم‪C‬رمادماٌؿقصالتماظـؼدؼةمعــماٌؾقعـاتماآلجؾـةم‪،‬مؼلـؿؾزمماألعـرم‪A‬والمهدؼـدماٌؾقعـاتماآلجؾـةم‪،‬م‬
‫تؾــؽماٌؾقعــاتماظــيتمتؿقــددميفمضــق?ماظـلــؾةماٌؽؿؾــةمظـلــؾةماٌؾقعــاتماظـؼدؼــةم‪.‬موسؾ ـكم م ذظــؽمتؿقــددم‬
‫اٌؾقعاتماآلجؾةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫غقصؿرب م دؼلؿرب م‬ ‫مممم م بقان م‬

‫‪ 100000‬م ‪ 150000‬م ‪ 150000‬م ‪ 180000‬م ‪ 200000‬م‬ ‫مم م ‪C‬صماظلمطؿقةماٌؾقعات م‬
‫‪20‬م‪ %‬م‬ ‫‪25‬م‪ %‬م‬ ‫‪40‬م‪ %‬م‬ ‫‪60‬م‪ %‬م‬ ‫‪50‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةماٌؾقعاتماآلجؾةم م‬
‫‪ 50000‬م ‪ 90000‬م ‪ 60000‬م ‪ 45000‬م ‪ 40000‬م‬ ‫<م‪C‬صماظلماٌؾقعاتماآلجؾةم م‬
‫‪6‬مج م‬ ‫‪6‬مج م‬ ‫‪6‬مج م‬ ‫‪5‬مجم م‬ ‫‪5‬مج م‬ ‫×م دعرمبقعماظقحدة م‬
‫‪ 250000‬م‪ 450000‬م‪ 360000‬م‪ 270000‬م‪ 240000‬م‬ ‫<مضقؿةماٌؾقعاتماآلجؾة م‬

‫عـمجـدولمغلـبماٌؾقعـاتماآلجؾـةم‪،‬موعــمجـدولماٌؾقعـاتماآلجؾـةمميؽــم‪C‬سـدادمجـدولماٌؿقصـالتم‬
‫اظـؼدؼةمعـماٌؾقعاتماآلجؾةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪-‬م‪092‬م‪-‬‬
 ‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫غقصؿرب م دؼلؿرب م‬ ‫اٌؾؾغ م‬ ‫بقان م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 100000‬م‬ ‫‪ 150000‬م‬ ‫‪ 250000‬م م‬ ‫عؾقعاتمذفرمغقصؿرب م‬
‫م‬ ‫‪ 270000‬م ‪ 180000‬م‬ ‫م‬ ‫‪ 450000‬م م‬ ‫عؾقعاتمذفرمدؼلؿرب م‬
‫‪ 216000‬م ‪ 144000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 360000‬م م‬ ‫عؾقعاتمذفرمؼـاؼر م‬
‫‪ 162000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 270000‬م م‬ ‫عؾقعاتمذفرمصرباؼر م‬
‫‪ -‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 240000‬م م‬ ‫عؾقعاتمذفرمعارس م‬
‫‪ 370000‬م ‪ 396000‬م ‪ 306000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظلماٌؿقصالت م‬

‫بقانماٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـم‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾمظؾغريم‪ .‬م‬

‫>مم‪C‬رمادم‪C‬صماظلم‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾمظؾغريم‪ :‬م‬
‫تؼدرم‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾمظؾغريممبعدلم‪20‬م ‪%‬معــمضقؿـةماٌؾقعـاتماآلجؾـةم‪،‬موسؾـكمذظـؽمؼُظفـرماىـدولماظؿـاظلمضقؿـةم‬
‫‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾمظؾغريم‪ .‬م‬

‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫دؼلؿرب م‬ ‫بق ان م‬

‫‪ 240000‬م‬ ‫‪ 270000‬م‬ ‫‪ 360000‬م‬ ‫‪ 450000‬م‬ ‫مم م ‪C‬صماظلماٌؾقعاتماآلجؾة م‬
‫‪20‬م‪ %‬م‬ ‫‪20‬م‪ %‬م‬ ‫‪20‬م‪ %‬م‬ ‫‪20‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةم‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾمظؾغريم م‬
‫‪ 48000‬م‬ ‫‪ 54000‬م‬ ‫‪ 72000‬م‬ ‫‪ 90000‬م‬ ‫<م‪C‬ؼراداتمتشغقؾمظؾغريم م‬

‫>>متؿقددمغلؾةم‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾماظـؼدؼةمبقاضعم‪50‬م‪%‬معـمضقؿةمػذهماإلؼراداتمخاللمذـفرمم‪A‬دا?ماًدعـةم‪،‬مسؾـكم‬
‫‪A‬نمؼـؿؿمهصـقؾماٌؾؾـغماٌؿؾؼـلمخــاللماظشـفرماظؿـاظلمألدا?ماًدعـةم‪.‬موسؾـكمذظــؽمؼُظفـرماىـدولماظؿـاظلمغلــبم‬
‫اٌؿقصالتمعـم‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾمظؾغريمخاللماظػرتةمحمؾماظدرادةم‪ :‬م‬

‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫دؼلؿرب م‬ ‫بقان م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫‪ C‬ؼراداتمتشغقؾمدؼلؿرب م‬
‫م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫‪C‬ؼراداتمتشغقؾمؼـاؼر م‬
‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬ؼراداتمتشغقؾمصرباؼر م‬
‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬ؼراداتمتشغقؾمعارس م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪093‬م‪-‬‬
 ‫بقانم‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾمظؾغريماظـؼدؼةمخاللمطؾمصرتةمعـمصرتاتماٌقازغةم‪ :‬م‬

‫ؼؿؿمهصقؾم‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾمظؾغريمسؾكمدصعـؿنيمعؿلـاوؼؿنيمبداؼـةممعــماظشـفرماظـذيممتمصقـفم‪A‬دا?مػـذاماظؿشـغقؾم‪،‬م‬
‫وسؾكمذظؽمؼظفرماىدولماظؿاظلماٌؿقصالتماظـؼدؼةمعـم‪C‬ؼراداتماظؿشغقؾمظؾغريم‪ .‬م‬

‫عارس م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫دؼلؿرب م‬ ‫اٌؾؾغ م‬ ‫بقان م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 45000‬م ‪ 45000‬م‬ ‫‪C‬ؼراداتمتشغقؾمدؼلؿرب م ‪ 90000‬م‬
‫م‬ ‫‪ 36000‬م ‪ 36000‬م‬ ‫م‬ ‫‪ 72000‬م‬ ‫‪C‬ؼراداتمتشغقؾمؼـاؼر م‬
‫‪ 27000‬م ‪ 27000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬ؼرادا تمتشغقؾمصرباؼر م ‪ 54000‬م‬
‫‪ 24000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 48000‬م‬ ‫‪C‬ؼراداتمتشغقؾمعارس م‬
‫‪ 81000‬م ‪ 63000‬م ‪ 51000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪C‬صماظلماٌؿقصالت م‬

‫بقانماإلؼراداتماظـؼدؼةمعـمعؾقعاتماألصقلماظـابؿةم‪ :‬م‬ ‫‪‬‬

‫اظؼقؿةماظدصرتؼةماظصاصقةم;م‪A‬يمضقؿةماألصؾمبعدمادؿؾعادمجمؿعماإلػالكم‪،‬مظألصؾماظـابتماٌؾالمتؼدرمبـقـقم‪60000‬م‬
‫جـقفم‪،‬ميفمحنيمبؾغتماظؼقؿةماظؾقعقةمهلذاماألصؾم‪49000‬مجـقفم‪،‬ماألعرماظذيمؼعينم‪A‬نمػـاكمخلارةمضدرػام‪11000‬م‬
‫جـقفمغؿقفةمػذاماظؾقعم‪،‬موعـمثؿمالمؼقجدم‪A‬رباحمغؿقفةمػذاماظؾقعم‪،‬موعـمثؿمالمتقجدم‪A‬ؼةمضـرائبمتؿقؿؾـفاماٌـشـلمةم‬
‫غؿقفةمػذاماظؾقعم‪.‬ماخؿصارًامتؿـلثرماظـؼدؼـةماٌؿاحـةمباٌـشـلةمباظؼقؿـةماظؾقعقـةمهلـذاماألصـؾماظـابـتمواظؾاظغـةم‪49000‬م‬
‫جـقفم‪،‬مؼؿؿمهصقؾفامسؾكمدصعؿنيماألوشمممبؾؾغم‪20000‬مجـقفميفمصرباؼرم‪،‬مواظـاغقةممبؾؾغم‪29000‬مجـقفميفمعارسم‪ .‬م‬

‫ثاغقًام‪:‬مهدؼدماٌدصقساتماظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫بقانماٌدص قساتمغؿقفةمسؿؾقةماظشرا?م‪ .‬م‬

‫تؿقددمتؽؾػةم اظ شرا?ميفمضق?ممثـمذرا?ماظقحدةمعضاصــًام‪C‬ظقفـامغصـقبماظقحـدةم م اظقاحـدةم م عــماٌصـارؼػم‬

‫اظيتمتؿقؿؾفاماٌـشلةم عــميظـةماظشـرا?م وم حؿـكميظـةموصـقلماألصــافماٌشـرتاةم م ‪C‬شممخمـازنماٌـشـلةم ‪،‬م‬
‫وسؾكمذظؽمتؿقددمتؽؾػةمذرا?ماظقحدةممبؾؾغم ‪ 4‬م جـقفم;م(م ‪ 3.5‬م جم‪+‬م ‪ 0.5‬م جم)م‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪094‬م‪-‬‬
 ‫‪ 1‬م ‪-‬م هدؼدم‪C‬صماظلمضقؿةماٌشرتؼاتم‪ .‬م‬

‫صرباؼر م عارس م‬ ‫غقصؿرب م دؼلؿرب م ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 100000‬م ‪ 150000‬م ‪ 150000‬م ‪ 180000‬م ‪ 200000‬م‬ ‫مم م طؿقةماٌؾقعات م‬
‫‪ 100000‬م ‪ 150000‬م ‪ 150000‬م ‪ 180000‬م ‪ 200000‬م‬ ‫<مطؿقةماٌشرتؼاتم م‬
‫‪ 4‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫‪ 4‬م‬ ‫×م دعرمذرا?ماظقحدة م‬
‫‪ 400000‬م‪ 600000‬م‪ 600000‬م‪ 720000‬م‪ 800000‬م‬ ‫<متؽؾػةماٌشرتؼات م‬
‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةماٌشرتؼاتماظـؼدؼة م‬

‫<مضقؿةم‪C‬صماظلماٌشرتؼاتماظـؼدؼة م‪ 200000‬م‪ 300000‬م‪ 300000‬م‪ 360000‬م‪ 400000‬م‬

‫‪2‬م‪-‬مادؿؾعادماًصؿماظـؼديمعـم‪C‬صماظلمضقؿةماٌشرتؼاتماظـؼدؼةمم‪ :‬م‬

‫ظؾقصقلم‪C‬شمماٌدصقساتماظـؼدؼةمغؿقفةماٌشرتؼاتماظـؼدؼةمػـاكمضرورةمالدؿؾعادماًصؿماٌؽؿلبماظـذيمدـقفم‬
‫هصؾمسؾقفماٌـشلةمعـمضقؿةماٌشرتؼاتماظـؼدؼةم‪،‬مظؾقصقلم‪C‬شمماٌؾؾغماظذيمتؿلثرمبفماٌدصقساتماظـؼدؼةم‪ :‬م‬

‫غقصؿرب م دؼلؿرب م ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م‬ ‫بقان م‬

‫مم ضقؿةم‪C‬صماظلماٌشرتؼاتماظـؼدؼة م ‪ 200000‬م‪ 300000‬م‪ 300000‬م‪ 360000‬م‪ 400000‬م‬
‫‪ 10‬م‪ %‬م ‪ 10‬م‪ %‬م ‪ 10‬م‪ %‬م ‪ 10‬م‪ %‬م ‪ 10‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةماًصؿماٌؽؿلبم م‬
‫( ‪( )20000‬م‪( )30000‬م‪( )30000‬م‪( )36000‬م‪ )40000‬م‬ ‫<مضقؿةماًصؿماظـؼدي م‬
‫مم اٌدصقساتماظـؼدؼةمظؾؿشرتؼاتم م ‪ 180000‬م‪ 270000‬م‪ 270000‬م‪ 324000‬م‪ 360000‬م‬

‫‪3‬م‪-‬مهدؼدماٌدصقساتماظـؼدؼةمظؾؿشرتؼاتماآلجؾةم‪ :‬م‬

‫تؿقددماٌشرتؼاتماآلجؾةميفمضق?ماظـلؾةماٌؽؿؾةمظؾؿشرتؼاتماظـؼدؼةم‪،‬موحقثم‪A‬نم‪50‬م‪%‬معـم‪C‬صمـاظلماٌشـرتؼاتم‬
‫متـؾمعشرتؼاتمغؼدؼـةم‪،‬مصـننمذظـؽمؼعـينم‪A‬نمغلـؾةماٌشـرتؼاتماآلجؾـةممتــؾمماظــم‪50‬م‪%‬ماظؾاضقـةم‪.‬موسؾـكمذظـؽمؼظفـرم‬
‫اىدولماظؿاظلماٌدصقساتماٌرتتؾةمسؾكماٌشرتؼاتماآلجؾةمخاللماظػرتةمحمؾماظدرادةم‪ :‬م‬

‫غقصؿرب م دؼلؿرب م ؼـاؼر م صرباؼر م عارس م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 400000‬م‪ 600000‬م‪ 600000‬م‪ 720000‬م‪ 800000‬م‬ ‫مم م تؽؾػةماٌشرتؼات م‬
‫‪ 50‬م‪ %‬م ‪ 50‬م‪ %‬م ‪ 50‬م‪ %‬م ‪ 50‬م‪ %‬م ‪ 50‬م‪ %‬م‬ ‫×م غلؾةماٌشرتؼاتم اآلجؾة م‬

‫<مضقؿةم‪C‬صماظلماٌشرتؼاتماآلجؾة م ‪ 200000‬م‪ 300000‬م‪ 300000‬م‪ 360000‬م‪ 400000‬م‬

‫‪-‬م‪095‬م‪-‬‬
‫وصؼـًامظؾعؼدماٌربممبنيماٌـشلةمواٌقردمتؼقمماٌـشلةمبلدادمضقؿةماٌشـرتؼاتماآلجؾـةمخـاللماظشـفرماظؿـاظلمظؾشـرا?م‬
‫عؾاذرةم‪،‬موسؾكمذظؽمتلددمضقؿةماٌشرتؼاتماآلجؾةمظشفرمدؼلؿربمخاللمذفرمؼـاؼرم‪،‬مطؿامؼـؿؿمدـدادمضقؿـةمعشـرتؼاتم‬
‫ذفرمؼـاؼرمخاللمذفرمصرباؼرم‪،‬موػؽذام‪.‬موسؾكمذظـؽمؼظفـرماىـدولماظؿـاظلماٌـدصقساتماظـؼدؼـةمغؿقفـةماٌشمـرتؼاتم‬
‫اآلجؾةم‪ :‬م‬

‫صرباؼر م عارس م ‪A‬برؼؾ م‬ ‫دؼلؿرب م ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 300000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫عشرتؼاتم@جؾةمظشفرمدؼلؿرب م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫‪ 300000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫م‬ ‫عشرتؼاتم@جؾةمظشفرمؼـاؼر م‬
‫م‬ ‫‪ 360000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عشرتؼاتم@جؾةمظشفرمصرباؼر م‬
‫‪ 400000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫عشرتؼاتم@جؾةمظشفرمعارس م‬
‫م‬ ‫‪ 300000‬م‪ 300000‬م‪ 360000‬م‬ ‫م‬ ‫م‬

‫عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم‪ :‬م‬

‫عصارؼػماإلسالنم‪ :‬م‬
‫عصارؼػماإلسالنماظلـقؼةمتؼدرمبـققم‪120000‬مجـقفم‪،‬موعـمثؿمؼؼدرماظـصـقبماظربـعمدــقيممبؾؾـغم‪30000‬مجـقـفم‪،‬م‬
‫تلددمطؿامػقمواردمبـصماظؿؿرؼـميفمغفاؼةمطـؾمربـعم‪،‬موسؾـكمذظـؽمػــاكمعـدصقساتمغؼدؼـةمسؾـكماإلسـالنمضـدرػام‬
‫‪30000‬مجـقفمخاللمذفرمعارسم×‪200‬م‪ .‬م‬

‫عصارؼػماظؿكزؼـم‪ :‬م‬
‫تؿقددمعصارؼػماظؿكزؼـمبقاضعمجـقفمظؾقحدةماٌؾاسةم‪،‬متلـددمخـاللماظشـفرماظـذيمؼـؿؿممصقـفمواضعـةماظؾقـعم‪،‬موسؾـكم‬
‫ذظؽمؼُظفرماىدولماظؿاظلماٌدصقساتماظـؼدؼةمعـمعصارؼػماظؿكزؼـم‪ :‬م‬

‫‪ 150000‬م ‪ 180000‬م ‪ 200000‬م‬ ‫مم م ‪C‬صماظلمطؿقةماٌؾقعاتم م‬

‫‪1‬مج م‬ ‫‪1‬مج م‬ ‫‪1‬مج م‬ ‫×م عصروصاتماظؿكزؼـمظؾقحدة م‬
‫‪ 150000‬م ‪ 180000‬م ‪ 200000‬م‬ ‫<معصروصاتماظؿكزؼـم اظـؼدؼة م‬

‫صائدةماظؼرضماٌدصقسةم‪ :‬م‬

‫وصؼـًامظعؼدماظؼرضمتػرضمصائدةمبقاضعم‪12‬م‪%‬مدـقؼًام‪،‬مسؾكم‪A‬نمتلددماظػائدةماٌلـؿقؼةمذفرؼــًامبداؼـةمعــمذـفرمؼــاؼرم‬
‫×‪200‬م‪.‬موسؾكمذظؽمؼظفرمضؿـمعدصقساتماٌقازغةماظـؼدؼةميفمطؾمذـفرمعــمذـفقرماٌقازغـةمعؾؾـغم‪1000‬مجـقـفم‪،‬م‬
‫متـؾماظػائدةماٌدصقسةمواٌلؿقؼةمسـماظؼرضم‪.‬ماظػائدةماظشفرؼةم<ممعؾؾغماظؼرضم×مععدلماظػائدةم×م(م‪1‬م÷م‪12‬م)م‪ .‬م‬

‫اظػائدةماظشفرؼةم<ممممم‪100000‬ممم×ممممممممم‪12‬م‪%‬ممممممم×م(م‪1‬م÷م‪12‬م)مم<م‪1000‬مجـقفم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪099‬م‪-‬‬
 ‫اٌصروصاتماظعؿقعقةمواإلدارؼةم‪ :‬م‬

‫تؿضؿـماٌصروصاتماظعؿقعقةمواإلدارؼةمضقؿةم‪C‬ػالكماألصقلماإلدارؼةم‪،‬موحقثم‪A‬نمضلطماإلػالكمؼعؿربمعصروفمشريم‬
‫غؼديم‪،‬مصألشراضم‪C‬سدادماٌقازغةماظـؼدؼةمؼؿطؾبماألعرمضرورةمادؿؾعادمضلطم‪C‬ػالكماألصقلماإلدارؼةمعـم‪C‬صماظلم‬
‫اٌصروصاتماظعؿقعقةمواإلدارؼةمظؾقصقلم‪C‬شمماٌصروصاتماظعؿقعقةمواإلدارؼةماظـؼدؼةم‪ .‬م‬

‫‪1‬م‪-‬ماظؼلطماظلـقيمإلػالكماألصقلماإلدارؼةم<مم(م‪200000‬مممم×م‪10‬مم‪%‬م)مممم<م‪20000‬مجـقفم‪ .‬م‬

‫‪2‬م‪-‬ماٌصروصاتماظعؿقعقةمواإلدارؼةماظلـقؼةماظـؼدؼةم< م‬
‫‪C‬صماظلماٌصروصاتماظعؿقعقةمواإلدارؼةم‪-‬م‪C‬ػالكماألصقلماإلدارؼة م‬
‫<م‪500000‬مممممم‪-‬ممم‪20000‬ممممم<م‪480000‬مجـقفم‪ .‬م‬

‫‪3‬م‪-‬مغصقبماظشفرماظقاحدمعـماٌصروصاتماظعؿقعقةمواإلدارؼةماظـؼدؼةمم< م‬
‫ممممممممممممممممممممممماٌصروصاتماظعؿقعقةمواإلدارؼةماظـؼدؼةماظلـقؼةمممم÷ممم‪ 12‬م‬
‫ممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممممم‪480000‬ممممممممممم÷مم‪12‬ممممم<ممم‪40000‬مجـقفم‪ .‬م‬

‫عشرتؼاتماألصقلماظـابؿةم‪ :‬م‬

‫عـماٌكططمذرا?م‪A‬صقلمثابؿةمجدؼدةممبؾؾغم‪557000‬مجـقفم‪،‬متلددمسؾكمثالثمدصعاتمذفرؼةمعؿؿاظقةم‪ .‬م‬

‫‪239000‬مجـقفم‪ .‬م‬ ‫ممممعدصقساتمغؼدؼةمظشرا?م‪A‬صقلمثابؿةمخاللمؼـاؼرممممممممممم م‬

‫‪55000‬مممجـقفم‪ .‬م‬ ‫‪+‬معدصقساتمغؼدؼةمظشرا?م‪A‬صقلمثابؿةمخاللمعارسممممممممممم م‬
‫‪294000‬مجـقفم‪ .‬م‬ ‫< م‬
‫‪557000‬مجـقفم‪ .‬م‬ ‫‪-‬م‪C‬صماظلمعدصقساتمغؼدؼةمظشرا?م‪A‬صقلمثابؿة م‬
‫‪263000‬مجـقفم‪ .‬م‬ ‫<معدصقساتمغؼدؼةمظشرا?م‪A‬صقلمثابؿةمخاللمصرباؼرممممممممممم م‬

‫م‬
‫ادؿـادًامسؾكماظعؿؾقاتمايلابقةماظلابؼةم‪،‬مميؽـم‪A‬نمتظفرماٌقازغةماظـؼدؼةمظؾؿـشلةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪-‬م‪099‬م‪-‬‬
 ‫اٌقازغةماظـؼدؼةمسـماظربعماألخريمعـمسامم×‪ 200‬م‬

‫عارسم م اظربعماألول م‬ ‫صرباؼر م‬ ‫ؼـاؼر م‬ ‫بقان م‬

‫‪ 63000‬م‬ ‫‪ 63000‬م ‪ 100000‬م ‪ 200000‬م‬ ‫رصقدماظـؼدؼةم‪A‬ولماظػرتةم م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪+‬ماٌؿقصالتماظـؼدؼةم‪ :‬م‬
‫‪ 486000‬م ‪ 729000‬م ‪ 864000‬م ‪ 2079000‬م‬ ‫عؿقصالتمعـمعؾقعاتمغؼدؼة م‬
‫عؿقصالتمعـماظعؿال?م(معؾقعاتم@جؾةم) م ‪ 370000‬م ‪ 396000‬م ‪ 306000‬م ‪ 1072000‬م‬
‫‪ 195000‬م‬ ‫‪ 81000‬م ‪ 63000‬م ‪ 51000‬م‬ ‫‪C‬ؼراداتمتشغقؾمظؾغري م‬
‫‪ 49000‬م‬ ‫‪ 20000‬م ‪ 29000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫عؾقعاتماألصقلماظـابؿة م‬
‫‪ 100000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ 100000‬م‬ ‫ضرصمعصريف م‬
‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫عؿقصالتمغؼدؼةم‪A‬خرى م‬
‫‪ 1037000‬م‪ 1208000‬م‪ 1250000‬م ‪ 3495000‬م‬ ‫صمؾةماٌؿقصالتماظـؼدؼة م‬
‫‪ 1100000‬م‪ 1308000‬م‪ 1450000‬م ‪ 3558000‬م‬ ‫صمؾةماٌؿقصالتمورصقدماظـؼدؼةم‪A‬ول م‬
‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫‪-‬ماٌدصقساتماظـؼدؼةم م‬
‫‪ 954000‬م‬ ‫‪ 270000‬م ‪ 324000‬م ‪ 360000‬م‬ ‫عشرتؼاتمغؼدؼة م‬
‫‪ 960000‬م‬ ‫تلدؼداتم‪C‬شمماٌقردؼـم(معشرتؼاتم@جؾةم) م‪ 300000‬م ‪ 300000‬م ‪ 360000‬م‬
‫‪ 30000‬م‬ ‫‪ 30000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫عصارؼػماإلسالن م‬
‫‪ 530000‬م‬ ‫‪ 150000‬م ‪ 180000‬م ‪ 200000‬م‬ ‫عصارؼػماظؿكزؼـ م‬
‫‪ 120000‬م‬ ‫‪ 40000‬م ‪ 40000‬م ‪ 40000‬م‬ ‫عصروصاتمسؿقعقةمغؼدؼة م‬
‫‪ 557000‬م‬ ‫‪ 239000‬م ‪ 263000‬م ‪ 55000‬م‬ ‫عشرتؼاتم‪A‬صقلمثابؿة م‬
‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪A‬ضلاطمددادماظؼروض م‬
‫‪ 3000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫‪ 1000‬م‬ ‫صقائدماظؼروض م‬
‫‪ 4000‬م‬ ‫‪ 4000‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫‪ -‬م‬ ‫عدصقساتم‪A‬خرىمغؼدؼة م‬
‫‪ 1000000‬م‪ 1108000‬م‪ 1050000‬م ‪ 3158000‬م‬ ‫صمؾةماٌدصقساتماظـؼدؼة م‬
‫‪ 400000‬م‬ ‫‪ 100000‬م ‪ 200000‬م ‪ 400000‬م‬ ‫رصقدماظـؼدؼةم‪A‬خرماظػرتة م‬

‫م‬
‫م‬

‫‪-‬م‪094‬م‪-‬‬
 ‫ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼةم‪:‬‬

‫تعد مضائؿة ماظدخؾ ماظؿؼدؼرؼة معؾكصـًا مواص قًا مىؿقع ماٌقازغات ماظؿكطقطقة م ‪ -‬م سدا ماٌقازغة ماظـؼدؼة م‪،‬م‬
‫وؼؿؿـؾماهلدفمعـم‪C‬سدادمضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼةميفمهدؼدمصايفماظدخؾماٌؿقضعم‪A‬نمهؼؼفماٌـشلةم‬
‫خاللمصرتةماٌقازغةم‪.‬موميؽـم‪C‬سدادمضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼةمبطرؼؼؿنيمخمؿؾػؿنيمتمدؼانم‪C‬شممغػسمرضؿم‬
‫اظدخؾماٌؿقضعمهؼقؼفمخاللمدـةماٌقازغةم‪ .‬م‬

‫اظطرؼؼةم األوشمم‪:‬م‪A‬دؾقبماظؿؽؾػةماظؽؾقةميفم‪C‬سدادمضائؿةماظدخؾم‪ .‬م‬

‫ؼعؿؿد م‪A‬دؾقب ماظؿؽؾػة ماظؽؾقة ميف م‪C‬سداد مضائؿة ماظدخؾ مسؾك ممتققز مبـقد ماظؿؽاظقػ مواٌصروصات ميف م‪A‬ربعم‬
‫جمؿقساتمعلؿؼؾةم‪:‬ماجملؿقسةماألوشمماظؿؽؾػةماظصـاسقةم(م‪A‬ومتؽؾػةماٌشرتؼاتمباظـلؾةمظؾؿـشكتماظؿفارؼةم)م‪ ،‬م‬
‫واجملؿقسة ماظ ـاغقة متؿؿـؾ ميف معصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع م‪ ،‬مواجملؿقسة ماظـاظـة ماٌصروصات ماإلدارؼة م‪،‬م‬
‫واجملؿقسةماظرابعةماٌصروصاتماظؿؿقؼؾقةم‪.‬م م‬

‫وألشراض م‪C‬سداد مضائؿة ماظدخؾ مصنن ماألعر مؼؿطؾب مضرورة م‪C‬رماد متؽؾػة ماٌشرتؼات مظؾؾضاسة ماٌؾاسة م‪.‬م‬
‫وميؽـمهدؼدمػذهماظؿؽؾػةمسـمررؼؼماٌعادظةماظؿاظقة م ‪ :‬م‬

‫××‬ ‫ممم تؽؾػةمخمزونم‪A‬ولماٌدةمعـماظؾضائعماىاػزةمظؾؾقعم‬

‫××‬ ‫‪+‬متؽؾػةماظؾضاسةماٌشرتاة‬
‫××‬ ‫<متؽؾػةماظؾضائعماىاػزةمواٌؿاحةمظؾؾقعمخاللمصرتةماٌقازغة‬
‫(م××م)‬ ‫‪-‬م تؽؾػةمخمزونم‪A‬خرماٌدةمعـماظؾضائعماىاػزةمظؾؾقع‬
‫××‬ ‫<متؽؾػةمذرا?ماظؾضائعماىاػزةماٌؾاسةمخاللمصرتةماٌ قازغة‬

‫وسؾكمذظؽمميؽـم‪A‬نمتظفرمضائؿةماظدخؾموصؼـًامألدؾقبماظؿؽؾػةماظؽؾقةمسؾكماظـققماظذيمتظفرهماظؼائؿةم‬
‫اظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪-‬م‪041‬م‪-‬‬
 ‫ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼةموص ؼًامألدؾقبماظؿؽؾػةماظؽؾقة م‬

‫عؾاظغ‬
‫بقان‬
‫طؾل‬ ‫جزئل‬

‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫××‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةمس‬
‫××‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةمص‬
‫××‬ ‫‪C‬صماظلم‪ C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫(م××م)‬ ‫سمصؿمعـفام‪:‬ماًصؿمواٌردوداتمواٌلؿقحات‬

‫××‬ ‫صايفماٌؾقعات‬
‫سمصؿمعـفام‪:‬معصروصاتماٌؾقعاتم‬
‫××‬ ‫مممممم عصروصاتمذرا?ماظؾضاسةماٌؾاسة‬
‫××‬ ‫ممم تؽؾػةمخمزونم‪A‬ولماٌدةمعـماظؾضائعماىاػزةمظؾؾقعم‬
‫××‬ ‫‪+‬متؽؾػةماظؾضاسةماٌشرتاة‬
‫××‬ ‫<متؽؾػةم اظؾضائعماىاػزةمواٌؿاحةمظؾؾقعمخاللمصرتةماٌقازغة‬
‫(م××م)‬ ‫‪-‬م تؽؾػةمخمزونم‪A‬خرماٌدةمعـماظؾضائعماىاػزةمظؾؾقع‬
‫××‬ ‫<متؽؾػةمذرا?ماظؾضائعماىاػزةماٌؾاسةمخاللمصرتةماٌقازغة‬
‫××‬ ‫مممممم عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع‬
‫(م××م)‬ ‫م ‪C‬صماظلمعصروصاتماٌؾقعات‬
‫××‬ ‫جمؿؾماظربح‬
‫(م××م)‬ ‫سمصؿمعـفم‪:‬معصروصاتم‪C‬دارؼةم‬
‫××‬ ‫صايفماظدخؾمضؾؾمخصؿماظػقائدمواٌصروصاتماظؿؿقؼؾقة‬
‫(م××م)‬ ‫سمصؿمعـفم‪:‬ماظػقائدمواٌصروصاتماظؿؿقؼؾقة‬
‫××‬ ‫صايفماظدخؾمبعدمخصؿماظػقائدمواٌصروصاتماظؿؿقؼؾقة‬
‫(م××م)‬ ‫سمصؿمعـفم‪:‬ماظضرائبمسؾكم‪A‬رباحماٌـشلة‬
‫××‬ ‫صايفماظدخؾماظؼابؾ م ظؾؿقزؼع‬

‫م‬

‫‪-‬م‪040‬م‪-‬‬
 ‫اظطرؼؼةماظـاغقةم‪:‬م‪A‬دؾقبمػاعشماٌلاػؿةميفم‪C‬سدادمضائؿةماظدخؾم‪ .‬م‬

‫ؼعؿؿدم‪A‬دؾقبمػاعشماٌلاػؿةم(م‪A‬ومعامميؽـم‪A‬نمؼطؾؼمسؾقفم‪A‬ؼضـًام‪A‬دؾقبماظؿقؾقؾمايديم)ميفم‪C‬سدادم‬
‫ضائؿة ماظدخؾ مسؾك ممتققز مبـقد ماظؿؽاظقػ مواٌصروصات ميف مجمؿقسؿني م‪ :‬ماجملؿقسة ماألوشم ماظؿؽؾػةم‬
‫اٌؿ غرية م‪ ،‬ماظيت متؿضؿـ متؽؾػة مذرا? ماظقحدات ماٌؾاسة موعصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع ماٌؿغرية م‪ ،‬مو‪A‬ؼة مبـقدم‬
‫عؿغرية م‪A‬خرى م‪ .‬مواجملؿقسة ماظـاغقة ماظؿؽؾػة ماظـابؿة م‪ ،‬ماظيت متؿضؿـ معصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع ماظـابؿةم‬
‫واٌصروصاتماإلدارؼةمواٌصروصاتماظؿؿقؼؾقةم ‪ . ‬م‬

‫وميؽـ متعرؼػ مػاعش ماٌلاػؿة مسؾك م ‪A‬غف معؼدار ماظزؼادة ميف مصايف م‪C‬ؼرادات ماٌؾقعات مسـ ماظؿؽؾػةم‬
‫اٌؿغريةمسؾكماخؿالفم‪A‬غقاسفامم‪،‬مدقا?معصروصاتمذرا?ماظؾضاسةماٌؾاسةم‪،‬م‪A‬وممعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم‪،‬م‬
‫‪A‬ومشريمذظؽمعـماٌصروصاتماٌؿغريةم‪.‬موسؾكمذظؽمتؿقددمععادظيتمصايفماظدخؾمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫‪ -‬اظؿؽؾػةماٌؿغرية‬ ‫<م ص ايفم‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬ ‫ػاعشماٌلاػؿة‬

‫‪ -‬اظؿؽؾػةماظـابؿة‬ ‫< ػاعشماٌلاػؿة‬ ‫صايفماظدخؾ‬

‫‪C‬نمادؿكدامم‪A‬دؾقبمػاعشماٌلاػؿةم‪A‬وم‪A‬دؾقبماظؿقؾقؾمايديمشاظ ؾًامعامؼؿؿميفماياظةماظيتمتؿلاوىم‬
‫صقفامطؿقةماٌشرتؼاتمععمطؿقةماٌؾقعاتم‪،‬موػذهماياظةمتؿقؼؼمسـدعام‪ :‬م‬
‫‪ ‬اتؾالماٌـشلةم ظلقادةمسدمماالحؿػازمبليمخمزونمعـماظؾضائعم‪ .‬م‬
‫‪ ‬اتؾالماٌـشلةمظلقادةمتـؾقتماٌكزونمعـماظؾضائعم‪ .‬م‬

‫وسؾك مذظؽ مميؽـ م‪A‬ن متظفر مضائؿة ماظدخؾ ماٌعدة موصؼـًا مألدؾقب مػاعش ماٌلاػؿة م‪A‬و م‪A‬دؾقب ماظؿقؾقؾم‬
‫ايديمسؾكماظـققماظذيمتظفرهماظؼائؿةماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪‬م سؾكماظطاظبماألخذميفماالسؿؾارم‪A‬غفمضدممتمتؾقؼبمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعميفمعقازغةمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم‪C‬شممعصروصاتمعؿغريةموعصروصاتمثابؿةم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪041‬م‪-‬‬
 ‫ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼةموص ؼًامألدؾق بمػاعشماٌلاػؿة م‬

‫عؾاظغ‬
‫بقان‬
‫طؾل‬ ‫جزئل‬
‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫××‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةمس‬
‫××‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةمص‬
‫××‬ ‫‪C‬صماظلم‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫سمصؿمعـفام‪:‬معصروصاتماٌؾقعاتماٌؿغرية‬
‫××‬ ‫مممممم عصروصاتمذرا?ماظؾضاسةماٌؾاسة‬
‫××‬ ‫مممممم عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماٌؿغرية‬
‫(م××م)‬ ‫م ‪ C‬صماظلمعصروصاتماٌؾقعاتماٌؿغريةم‬
‫××‬ ‫ػاعشم‪A‬ومسائدماٌلاػؿة‬
‫سمصؿمعـفم‪:‬معصروصاتمثابؿةم‬
‫××‬ ‫عصروصاتمبقعموتقزؼعمثابؿة‬
‫××‬ ‫عصروصاتم‪C‬دارؼةمثابؿة‬
‫××‬ ‫عصروصاتممتقؼؾقةمثابؿة‬
‫(م××م)‬ ‫‪C‬صماظلماٌصروصاتماظـابؿة‬
‫××‬ ‫صايفماظدخؾمضؾؾماظضرائب‬
‫(م××م)‬ ‫سمصؿمعـفم‪:‬ماظ ضرائب‬

‫××‬ ‫صايفماظدخؾماظؼابؾمظؾؿقزؼع‬

‫وعـ م‪A‬ػؿ ماٌؿقزات ماظيت مؼؼدعفا م‪A‬دؾقب ماظؿقؾقؾ مايدي م‪A‬و م‪A‬دؾقب مػاعش ماٌلاػؿة مطقغف م‪A‬حدم‬
‫األدوات ماٌفؿة ميف ماختاذ ماظؼرارات ماإلدارؼة م‪ ،‬مخاصة ماظؼرارات مضصرية ماألجؾ م‪ ،‬مطؿا م‪A‬غف مؼعد م‪A‬حدم‬
‫اٌؿطؾؾات ماألدادقة مظؿطؾقؼ م‪A‬دؾقب مهؾقؾ ماظؿ عادل م‪ ،‬ماظذي مؼظفر ماظعالضة مبني ماظؿؽؾػة مواإلؼراد موحفؿم‬
‫اٌؾقعاتم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪042‬م‪-‬‬
 ‫عـالم‪ :‬م‬

‫صقؿا مؼؾل ماظؾقاغات ماظيت مميؽـ معـ مخالهلا م‪C‬سداد مضائؿة ماظدخؾ ماظؿؼدؼرؼة مٌـشلة موارؼة متؿعاعؾ ميفم‬
‫صـػنيم‪،‬موذظؽمخاللماظلـةماٌاظقةماظؼادعةم × ‪ 200‬م ‪ .‬م‬

‫اظصـػمص‬ ‫اظصـػمس‬ ‫ممممممممم بقان‬

‫‪500000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫طؿقةمعؾقعاتمطؾمصـػ‬
‫‪4‬‬ ‫‪20‬‬ ‫دعرمبقعماظقحدةمعـمطؾمصـػ‬
‫‪2‬‬ ‫‪12‬‬ ‫تؽؾػةمذرا?ماظقحدة‬
‫‪5‬م‪%‬‬ ‫‪ 10‬م‪%‬‬ ‫غلؾةماًصؿماٌلؿقحمبف‬
‫‪7‬م‪%‬‬ ‫‪8‬م‪%‬‬ ‫غلؾةماٌردوداتمواٌلؿقحات‬

‫‪ ‬تؼدرمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماٌؿغريةمظؾقحدةمخاللماظلـةماٌاظقةم × ‪ 200‬م مبؾؾغم ‪ 2‬م جـقفمظؾصـػمسم‬

‫‪،‬م ‪ 1‬م جـقفمظؾصـػمصم‪.‬مطؿامتؼدرمع صروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماظـابؿةمخاللمتؾؽماظػرتةممبؾؾغم ‪ 100000‬م‬
‫جـقفم‪ .‬م‬

‫‪ ‬تؼدر ماٌصروصات ماإلدارؼة مخالل ماظػرتة محمؾ م‪C‬سداد ماٌقازغة ممبؾؾغ م ‪ 100000‬م جـقف م‪ ،‬مطؿا متؼدرم‬
‫اٌصروصاتماظؿؿقؼؾقةموصقائدماظؼروضممبؾؾغم ‪ 300000‬م جـقفم‪ .‬م‬

‫اٌطؾقبم‪ :‬م‬

‫‪C‬سدادمضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼةمعرةم‪A‬وشممبادؿك دامم‪A‬دؾقبماظؿؽؾػةماظؽؾقةم‪،‬موعرةمثاغقةمبادؿكدامم‬
‫‪A‬دؾقبمػاعشم‪A‬ومسائدماٌلاػؿةم‪ .‬م‬

‫‪C‬رمادم‪C‬ؼراداتماٌؾقعاتم‪ :‬م‬

‫اإلصماظل‬ ‫اظصـػمص‬ ‫اظصـػمس‬ ‫ممممممممم بقان‬

‫‪500000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫طؿقةمعؾقعاتمطؾمصـػ‬
‫‪4‬‬ ‫‪20‬‬ ‫دعرمبقعماظقحدةمعـمطؾمصـػ‬
‫‪4000000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬

‫م‬

‫‪-‬م‪043‬م‪-‬‬
 ‫‪C‬رم ادمتؽؾػةمذرا?ماظقحداتماٌؾاسةمم‪ :‬م‬

‫اإلصماظل‬ ‫اظصـػمص‬ ‫اظصـػمس‬ ‫ممممممممم بقان‬

‫‪500000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫طؿقةمعؾقعاتمطؾمصـػ‬
‫‪2‬‬ ‫‪12‬‬ ‫تؽؾػةمذرا?ماظقحدةمعـمطؾمصـػ‬
‫‪2200000‬‬ ‫‪1000000‬‬ ‫‪1200000‬‬ ‫تؽؾػةمذرا?ماظؾضاسةماٌؾقعة‬

‫‪C‬رمادماًصؿماٌلؿقحمبفم‪ :‬م‬

‫اإلصما ظل‬ ‫اظصـػمص‬ ‫اظصـػمس‬ ‫ممممممممم بقان‬

‫‪2000000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫‪5‬م‪%‬‬ ‫‪ 10‬م‪%‬‬ ‫غلؾةماًصؿماٌلؿقحمبف‬
‫‪300000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫ضقؿةماًصؿماٌلؿقحمبف‬

‫‪C‬رمادماٌردوداتمواٌلؿقحات‪ :‬م‬

‫اإلصماظل‬ ‫اظصـػمص‬ ‫اظصـػمس‬ ‫ممممممممم بقان‬

‫‪2000000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫‪7‬م‪%‬‬ ‫‪8‬م‪%‬‬ ‫غلؾةماٌردوداتمواٌلؿقحات‬
‫‪300000‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫‪160000‬‬ ‫ض قؿةماٌردوداتمواٌلؿقحات‬

‫‪C‬رمادمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع‪ :‬م‬

‫اإلصماظل‬ ‫اظصـػمص‬ ‫اظصـػمس‬ ‫ممممممممم بقان‬

‫‪500000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫طؿقةماٌؾقعات‬
‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫×م عصروصاتمبقعموتقزؼعمعؿغريةمظؾقحدة‬
‫‪700000‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫<معصروصاتمبقعموتقزؼعمعؿغرية‬

‫‪100000‬‬ ‫‪+‬معصروصاتمبقعموتقز ؼعمثابؿة‬

‫‪800000‬‬ ‫<م‪C‬صماظلمعصروصاتمبقعموتقزؼع‬

‫‪-‬م‪044‬م‪-‬‬
 ‫‪A‬والم‪:‬م ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼةموص ؼًامألدؾقبماظؿؽؾػةماظؽؾقة م‬

‫عؾاظغ‬
‫بقان‬
‫طؾل‬ ‫جزئل‬

‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫‪2000000‬‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةمس‬
‫‪2000000‬‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةمص‬
‫‪4000000‬‬ ‫‪C‬صماظلم‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫سمصؿمعـفام‪:‬م‬
‫(م ‪ 300000‬م)‬ ‫ضقؿةماًصؿماٌلؿقحمبف‬
‫(م ‪ 300000‬م)‬ ‫ضقؿةماٌردوداتمواٌلؿقحات‬
‫‪3400000‬‬ ‫صايفماٌؾقعات‬
‫سمصؿمعـفام‪:‬معصروصاتماٌؾقعاتم‬
‫مممممم عصروصاتمذرا?ماظؾضاسةماٌؾاسة‬
‫‪-‬‬ ‫ممم تؽؾػةمخمزونم‪A‬ولماٌدةمعـماظؾضائعماىاػزةمظؾؾقعم‬
‫‪2200000‬‬ ‫‪+‬متؽؾػةماظؾضاسةماٌشرتاة‬
‫‪2200000‬‬ ‫<متؽؾػةماظؾضائعماىاػزةمواٌؿاحةمظؾؾقعمخاللمصرتةماٌقازغة‬
‫(ممم ‪-‬ممم )‬ ‫‪-‬م تؽؾػةمخمزونم‪A‬خرماٌدةمعـماظؾضائعماىاػزةمظؾؾقع‬
‫‪2200000‬‬ ‫<متؽؾػةمذرا?ماظؾضائعماىاػزةماٌؾاسةمخاللمصرتةماٌقازغة‬
‫‪800000‬‬ ‫مممممم عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع‬
‫(م ‪ 3000000‬م )‬ ‫م ‪C‬صماظلمعصروصاتم اٌؾقعات‬
‫‪400000‬‬ ‫جمؿؾماظربح‬
‫(م ‪ 100000‬م)‬ ‫سمصؿمعـفم‪:‬معصروصاتم‪C‬دارؼةم‬
‫‪300000‬‬ ‫صايفماظدخؾمضؾؾماظػقائد‬
‫(م ‪ 300000‬م)‬ ‫سمصؿمعـفم‪:‬ماظػقائدمواٌصروصاتماظؿؿقؼؾقة‬
‫صػر‬ ‫صايفماظدخؾمبعدمخصؿماظػقائدمواٌصروصاتماظؿؿقؼؾقة‬

‫م‬

‫‪-‬م‪045‬م‪-‬‬
 ‫ثاغ قًام‪:‬مضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼةمو ص ؼًامألدؾقبمػاعشماٌلاػؿة م‬

‫عؾاظغ‬
‫بقان‬
‫طؾل‬ ‫جزئل‬
‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫‪2000000‬‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةمس‬
‫‪2000000‬‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةمص‬
‫‪4000000‬‬ ‫‪C‬صماظلم‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫سمصؿمعـفام‪:‬م‬
‫(م ‪ 300000‬م)‬ ‫ضقؿةماًصؿماٌلؿقحمبف‬
‫(م ‪ 300000‬م)‬ ‫ضقؿةماٌردوداتمواٌلؿقحات‬
‫‪3400000‬‬ ‫صايفماٌؾقع ات‬
‫‪2200000‬‬ ‫مممممم عصروصاتمذرا?ماظؾضاسةماٌؾاسة‬
‫‪700000‬‬ ‫مممممم عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماٌؿغرية‬
‫(م ‪ 2900000‬م )‬ ‫م ‪C‬صماظلمعصروصاتماٌؾقعاتماٌؿغريةم‬
‫‪500000‬‬ ‫ػاعشم‪A‬ومسائدماٌلاػؿة‬
‫سمصؿمعـفم‪:‬معصروصاتمثابؿةم‬
‫‪100000‬‬ ‫عصروصاتمبقعموتقزؼعمثابؿة‬
‫‪100000‬‬ ‫عصروصاتم ‪C‬دارؼةمثابؿة‬
‫‪300000‬‬ ‫عصروصاتممتقؼؾقةمثابؿة‬
‫(م ‪ 500000‬م)‬ ‫‪C‬صماظلماٌصروصاتماظـابؿة‬
‫صػر‬ ‫صايفماظدخؾمضؾؾماظضرائب‬
‫(م ‪-‬م )‬ ‫سمصؿمعـفم‪:‬ماظضرائب‬

‫صػر‬ ‫صايفماظدخؾماظؼابؾمظؾؿقزؼع‬

‫م‬

‫‪-‬م‪049‬م‪-‬‬
 ‫ضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼريم‪ :‬م‬

‫بداؼة مرمب ماألخذ ميف ماالسؿؾار م‪A‬ن مضائؿة ماٌرطز م اٌاظل مسؾك ماخؿالف متقضقت م‪C‬سدادػا م‪ ،‬متظفر محؼقؼةم‬
‫اٌرطزماٌاظلميفميظةمزعـقةمععقـةم‪،‬موسؾكمذظؽم تُظفرمضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼرؼةم‪A‬صقلموخصقمم‬
‫اٌـشلةميفمغفاؼةمصرتةماٌقازغةم‪،‬موسؾكمذظؽم‪C‬ذامعامطاغتمصرتةماٌقازغةماظلـةماٌاظقةم × ‪ 200‬م ‪،‬مصننمضائؿةم‬
‫اٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼ ريم‪،‬متظفرم‪A‬صقلموخصقمماٌـشلةميفمغفاؼةماظلـةماٌاظقةم × ‪ 200‬م ‪ .‬م‬

‫ػذا م‪ ،‬موال مسمؿؾػ مذؽؾ مضائؿة ماٌرطز ماٌاظل ماظؿؼدؼري مسـ مذؽؾ مضائؿة ماٌرطز ماٌاظل ماظػعؾل م‪،‬م‬
‫االخؿالف ماظقحقد مبقـفؿا مؼؽؿـ ميف ماذؿؿال مضائؿة ماٌرطز ماٌاظل ماظؿؼدؼري مسؾك مبقاغات متؼدؼرؼةم‬
‫علؿؼؾؾقةم‪،‬ميفمحنيمتشؿؿؾمضا ئؿةماٌرطزماٌاظلماظػعؾلمسؾكمبقاغاتمتارسمقةم;م‪A‬يمبقاغاتمصعؾقةم‪.‬موؼؿؿم‬
‫‪C‬سدادمضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼريميفمضق?مضائؿةماٌرطزماٌاظلماٌؿقضعةميفمبداؼةمصرتةماٌقازغةم‪،‬م‬
‫عع متعدؼؾ مبقاغاتفا ماٌاظقة ميف مضق? ماظؿغريات ماظيت مميؽـ م‪A‬ن مهدث مسؾك مسـاصر ماألصقل م‪A‬و ماًصقمم‬
‫خالل م صرتةماٌقازغةم‪.‬موسؾكمذظؽمميؽـم‪A‬نمتظفرمضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼريمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫م‬

‫م م‬

‫م‬

‫م‬

‫م‬

‫م‬

‫م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪049‬م‪-‬‬
 ‫ضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼريميفمغفاؼةمصرتةماٌقازغة م‬

‫حؼققماٌؾؽقة‬ ‫‪A‬صقلمثابؿة‬
‫××‬ ‫ر‪A‬سماٌال‬ ‫××‬ ‫‪A‬راضل‬
‫××‬ ‫االحؿقارقات‬ ‫××‬ ‫عؾاغل‬
‫××‬ ‫األرب احماٌرحؾة‬ ‫××‬ ‫@التموععداتم‬
‫××‬ ‫صمؾةمحؼققماٌؾؽقة‬ ‫××‬ ‫ودائؾمغؼؾم‬
‫اجملؿعاتمواٌكصصات‬ ‫××‬ ‫‪A‬ثاث‬
‫×× جمؿعاتم‪A‬صقلمثابؿة‬ ‫صمؾةماألصقلماظـابؿة‬
‫××‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكمعؾاغل‬
‫××‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكم …‬

‫خمصصاتم الفماإلػالك‬
‫××‬ ‫خمصصمػؾقطم‪A‬دعارمبضاسة‬
‫××‬ ‫خمصص م دؼقنمعشؽقكمصقفا‬ ‫‪A‬صقلمعؿداوظة‬
‫××‬ ‫خمصصم …‬ ‫××‬ ‫خمزونمبضائعم@خرماظػرتة‬
‫××‬ ‫‪C‬صماظلماٌكصصات‬ ‫××‬ ‫عدؼـقن‬
‫خصقممرقؼؾةماألجؾم‬ ‫××‬ ‫‪A‬وراقمضؾض‬
‫××‬ ‫ضرضمرقؼؾماألجؾم‬ ‫××‬ ‫‪A‬وراقمعاظقة‬
‫××‬ ‫غؼدؼةمباظصـدوق‬
‫خصقممضصريةماألجؾ‬ ‫××‬ ‫غؼدؼةمباظؾـؽ‬
‫××‬ ‫×× د ائـقنم‬ ‫صمؾةماألصقلماٌؿداوظة‬
‫××‬ ‫‪A‬وراقمدصعم‬
‫××‬ ‫بـؽمدقبمسؾكماظؽشقف‬

‫××‬ ‫‪A‬رصدةمعدؼـةم‪A‬خرى‬
‫‪A‬رصدةمدائـةم‪A‬خرى‬ ‫××‬ ‫عصروصاتمعؼدعةم‬
‫××‬ ‫عصروصاتمعلؿقؼةم‬ ‫××‬ ‫‪C‬ؼراداتمعلؿقؼةم‬
‫××‬ ‫‪C‬ؼراداتمعؼدعةم‬ ‫××‬ ‫تلعقـاتمعلرتدة‬
‫××‬ ‫×× ‪C‬صماظلم‪A‬رصدةمدائـةم‪A‬خ رىم‬ ‫‪C‬صماظلم‪A‬رصدةمعدؼـةم‪A‬خرىم‬
‫××‬ ‫×× م ‪C‬صماظلماًصقم‬ ‫م ‪C‬صماظلماألصقل‬

‫‪-‬م‪044‬م‪-‬‬
 ‫عـالم‪ :‬م‬
‫صقؿامؼؾلمبقاغاتمضائؿةماٌرطزماٌاظلمٌـشلةم"ماألخقةماألربعةم"ميفمبداؼةمدـةماٌقازغةم × ‪ 200‬م (ماألرضامم‬
‫باألظػمجـقفم)م‪ .‬م‬
‫ضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼريميفمغفاؼةمصرتةماٌقازغة م‬

‫حؼققماٌؾؽقة‬ ‫‪A‬صقلمثابؿة‬
‫‪120‬‬ ‫ر‪A‬سماٌال‬ ‫‪100‬‬ ‫‪ A‬راضل‬
‫‪40‬‬ ‫االحؿقارقات‬ ‫‪50‬‬ ‫عؾاغل‬
‫‪15‬‬ ‫األرباحماٌرحؾة‬ ‫‪30‬‬ ‫@التموععداتم‬
‫‪175‬‬ ‫صمؾةمحؼققماٌؾؽقة‬ ‫‪20‬‬ ‫ودائؾمغؼؾم‬
‫اجملؿعاتمواٌكصصات‬ ‫‪200‬‬ ‫صمؾةماألصقلماظـابؿة‬
‫‪10‬‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكمعؾاغل‬ ‫‪A‬صقلمعؿداوظة‬
‫‪3‬‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكم @التموععدات‬ ‫‪25‬‬ ‫خمزونمبضائعم@خرماظػرتة‬
‫‪2‬‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكمودائؾمغؼؾ‬ ‫‪35‬‬ ‫عدؼـقن‬
‫‪-‬‬ ‫خمصصمػؾقطم‪A‬دعارمبضاسة‬ ‫‪5‬‬ ‫‪A‬وراقمضؾض‬
‫‪-‬‬ ‫خمصصمدؼقنمعشؽقكمصقفا‬ ‫‪10‬‬ ‫‪A‬وراقمعاظقة‬
‫‪15‬‬ ‫‪C‬صماظلماجملؿعاتمواٌكصصات‬ ‫‪15‬‬ ‫غؼدؼةمباظصـدوق‬
‫خصقممرقؼؾةماألجؾ‬ ‫‪90‬‬ ‫صمؾةماألصقلماٌؿداوظة‬
‫‪50‬‬ ‫ضرضمرقؼؾماألجؾم‬
‫خصقممضصريةماألجؾ‬
‫‪30‬‬ ‫دائـقنم‬ ‫‪A‬رصدةمعدؼـةم‪A‬خرى‬
‫‪10‬‬ ‫‪A‬وراقمدصع‬ ‫‪4‬‬ ‫عصروصاتمعؼدعةم‬
‫‪10‬‬ ‫بـؽمدقبمسؾكماظؽشقف‬ ‫‪3‬‬ ‫‪C‬ؼراداتمعلؿقؼةم‬
‫‪50‬‬ ‫صمؾةمخصقممضصريةماألجؾ‬ ‫‪3‬‬ ‫تلعقـاتمعلرتدة‬
‫‪A‬رصدةمدائـةم‪A‬خرى‬ ‫‪10‬‬ ‫‪C‬صماظلم‪A‬رصدةمعدؼـةم‪A‬خرىم‬
‫‪5‬‬ ‫عصروصاتمعلؿقؼةم‬
‫‪5‬‬ ‫‪ C‬ؼراداتمعؼدعةم‬
‫‪10‬‬ ‫‪C‬صماظلم‪A‬رصدةمدائـةم‪A‬خرىم‬
‫‪300‬‬ ‫‪ 300‬م ‪C‬صماظلماًصقم‬ ‫م ‪C‬صماظلماألصقل‬

‫‪-‬م‪111‬م‪-‬‬
 ‫وعـماٌؿقضعمخاللمدـةماٌقازغةمحدوثماٌعاعالتماٌاظقةماظؿاظقةم‪ :‬م‬
‫‪ ‬اٌؾقعاتمخاللمسامماٌقازغةمتؼدرمبـققم ‪ 5000‬م وحدةممبؿقدطمدعرمبقعمظؾقحدةماظقاحدةم ‪ 100‬م جـقفم‬
‫‪،‬موتؼقممدقادةم اظؾقعمسؾكم‪A‬نمتؾؾغماٌؾقعاتماظـؼدؼةم ‪ 80‬م ‪%‬معـم‪C‬صماظلماٌؾقعاتم‪ .‬م‬
‫‪ ‬اٌشرتؼات مخالل مسام ماٌقازغة متؼدر مبـقق م ‪ 5000‬م وحدة ممبؿقدط مدعر مذرا? مظؾقحدة ماظقاحدة م‪ 80‬م‬
‫جـقفمصؼطم‪.‬موعـماٌكططم‪A‬نمؼؿؿمددادم ‪ 60‬م ‪%‬معـمضقؿةمػذهماٌشرتؼاتمخاللمدـةماظشرا?م‪ .‬م‬
‫‪ ‬بقع مضطعة معـ ماألراضل ماٌؿؾقطة مظؾؿـش لة ممبؾؾغ م ‪ 20‬م ‪A‬ظػ مجـقف م( متؽؾػؿفا ماظػعؾقة متلاوي م‪A‬ؼضـًا معؾؾغم‬
‫‪ 20‬م ‪A‬ظػ مجـقف م) م‪ ،‬مزمصؾ معـفا مخالل مدـة ماٌقازغة م ‪ 15‬م ‪A‬ظػ مجـقف م‪ ،‬مواٌؾؾغ ماٌؿؾؼل ميف مصقرةم‬
‫طؿؾقاالتمعلققبةمسؾكماٌشرتيم‪ .‬م‬
‫‪ ‬عـ ماٌكطط معع مبداؼة مدـة ماٌقازغة م‪A‬ن مؼؿؿ مذرا? م@الت موععدات مغؼ دًا مضقؿؿفا م ‪ 20000‬م جـقف م‪ ،‬موعـم‬
‫ا ٌكططم‪A‬ؼضـًامذرا?مودائؾمغؼؾممبؾؾغم ‪ 20000‬م جـقفممبقجبمورضةمدصعمتلؿقؼماظلدادمخاللماظعامم‬
‫اظؿاظلمظعامم × ‪ 200‬م ;مسؾؿـًامبلنمعؿقدطمععدلم‪C‬ػالكماألصقلماظـابؿةمؼؼدرمبـققم ‪ 10‬م ‪%‬م‪ .‬م‬
‫‪ ‬ظؿقؼقؼمحفؿماٌؾقعاتماٌؿقضعمعـماٌكططماتؾالمدقادةمبقعموتقزؼعمؼرتتبمسؾقفام‪C‬غػاقم ‪ 30000‬م‬
‫جـقفم‪،‬مؼ لددمعـفامخاللمدـةماٌقازغةم ‪ 20000‬م جـقفمصؼطم‪ .‬م‬
‫‪ ‬اٌصروصات ماإلدارؼة مواظعؿقعقة مخالل مدـة ماٌقازغة معـ ماٌؿقضع م‪A‬ن متؾؾغ م ‪ 50000‬م جـقف م; مذاعؾةم‬
‫‪C‬ػالكماألصقلماظـابؿةم‪،‬مطؿامؼؿقضعم‪A‬نمتؾؾغماٌصروصاتماإلدارؼةمواظعؿقعقةماٌلؿقؼةميفمغفاؼةمدـةم‬
‫اٌقازغةمعؾؾغم ‪ 5000‬م جـقفم‪ .‬م‬
‫‪ ‬عـماٌكطط م ددادماظرصقدماظدائـميلابماظؾـؽم(ماظلقبمسؾكماٌؽشقفم)م‪ .‬م‬
‫‪ ‬عـ ماٌكطط متقزؼع معؾؾغ م ‪ 5000‬م جـقف معـ ماألرباح ماظيت مدقف مهؼؼفا ماٌـشلة مسؾك ماظشرطا? م‪ ،‬موعـم‬
‫اٌكططم‪A‬نمؼؿؿمتعؾقةمعؾؾغم ‪ 5000‬م جـقفمسؾكماالحؿقارقاتم‪ .‬م‬
‫‪ ‬عـ ماٌكطط م‪A‬ن متظؾ مبؼقة مبـقد مضائؿة ماٌرطز ماٌاظل مسؾك معا مػل مسؾقف مط ؿا مطاغت ميف مبداؼة مدـةم‬
‫اٌقازغةم‪ .‬م‬

‫اٌطؾقبم‪:‬ممممم‪C‬سدادمضائؿةماٌرطزماٌاظلميفمغفاؼةمدـةماٌقازغةم × ‪200‬م ‪ .‬م‬

‫عالحظاتمسؾكمايؾم‪ :‬م‬

‫راٌامملمؼـصميفماظؿؿرؼـ مسؾكماألرباحماٌؿقضعةمخاللمدـةماٌقازغة م‪،‬مصننمذظؽمؼعينمضرورةم‪C‬سدادم‬

‫ضائؿة ماظدخؾ مخالل مدـة ماٌقازغة مظؿقدؼد مضقؿة ماألر باح م‪A‬و ماًلائر ماظقاجب مترحقؾفا م‪C‬شم محؼققم‬
‫اٌؾؽقةم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪110‬م‪-‬‬
 ‫ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼة م‬

‫عؾاظغ‬
‫بقان‬
‫طؾل‬ ‫جزئلم‬
‫‪500000‬‬ ‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعاتم(م ‪ 5000‬م ×م ‪ 100‬م )‬
‫سمصؿمعـفام‪:‬معصروصاتماظؾضاسةماٌؾقعة‬
‫‪400000‬‬ ‫عصروصاتمذرا?ماظؾضاسةماٌؾقعةم(م ‪× 5000‬م ‪ 80‬م )م‬
‫‪30000‬‬ ‫عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع‬
‫( ‪)430000‬‬ ‫عصروصاتماظؾضاسةماٌؾقعة‬
‫‪70000‬‬ ‫جمؿؾماظربح‬
‫سمصؿمعـفم‪:‬‬
‫(م ‪ 50000‬م )‬ ‫عصروصاتم‪C‬دارؼةموسؿقعقةم‬
‫‪20000‬‬ ‫صايفماظدخؾم‬

‫ضائؿةمتقزؼعماألرباح‬

‫‪20000‬‬ ‫صايفماظدخؾم‬
‫‪5000‬‬ ‫تقزؼعاتماألرباحمظؾشرطا?م‬
‫‪5000‬‬ ‫‪A‬رباحمتعؾكمظالحؿقارل‬
‫(م ‪ 10000‬م )‬
‫‪10000‬‬ ‫‪A‬رباحمتعؾكمظألر باحماٌرحؾة‬

‫م عـمػاتنيماظؼائؿؿنيمؼؿضحماٌعؾقعاتماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫اٌرحؾمظالحؿقارلمعـم‬ ‫رصقدماالحؿقارلم‪A‬ولم‬ ‫رصقدماالحؿقارلم‪A‬خرم‬

‫<‬ ‫‪+‬‬ ‫<‬
‫‪A‬رباحماظعام‬ ‫دـةماٌقازغة‬ ‫دـةماٌقازغة‬
‫‪45‬‬ ‫<‬ ‫‪5‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪40‬‬ ‫<‬
‫اٌرحؾمظألرباحم‬ ‫رصقدماألرباحماٌرحؾةم‬ ‫رصقدماألرباحماٌرحؾةم‬
‫<‬ ‫‪+‬‬ ‫<‬
‫اٌرحؾةمعـم‪A‬رباحماظعام‬ ‫‪A‬ولمدـةماٌ قازغة‬ ‫‪A‬خرمدـةماٌقازغة‬

‫‪25‬‬ ‫<‬ ‫‪10‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪15‬‬ ‫<‬

‫‪-‬م‪111‬م‪-‬‬
 ‫بقانم‪A‬ثرمطؾمععاعؾةمسؾكمضائؿةماٌرطزماٌاظلم‪ :‬م‬

‫بقانم‪A‬ثرماٌؾقعاتمسؾكمضائؿةماٌرطزماٌاظلم‪ :‬م‬

‫<‬ ‫اٌؾقعاتماآلجؾة‬ ‫‪+‬‬ ‫اٌؾقعاتماظـؼدؼة‬ ‫<‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعات‬

‫<‬ ‫(م‪× 500000‬م ‪% 20‬م)‬ ‫‪+‬‬ ‫(م ‪× 500000‬م ‪% 80‬م)‬ ‫<‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعات‬
‫<‬ ‫‪100000‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫<‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعات‬
‫اٌؾقعاتماآلجؾةمتمثرمسؾكمرصقدم‬ ‫اٌؾقعاتماظـؼدؼةمتمثرمسؾكمرصقدم‬
‫اٌدؼـنيماٌؿقضعموجقدهميفمغفاؼةم‬ ‫اظـؼدؼةماٌؿقضعماالحؿػازمبفميفم‬
‫صرتةماٌقازغة‬ ‫غفاؼةمصرتةماٌقازغة‬
‫رصقدماٌدؼ ـنيم‪A‬ولمصرتةم‬ ‫رصقدماٌدؼـنيم‪A‬خرم‬
‫<‬ ‫اٌؾقعاتماآلجؾة‬ ‫‪+‬‬ ‫<‬
‫اٌقازغة‬ ‫صرتةماٌقازغة‬
‫< ‪135‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪35‬‬ ‫<‬

‫بقانم‪A‬ثرماٌشرتؼاتمسؾكمضائؿةماٌرطزماٌاظلم‪ :‬م‬

‫دعرمذرا?ماظقحدة‬ ‫×‬ ‫طؿقةماٌشرتؼات‬ ‫‪C‬صماظلماٌشرتؼات <‬

‫< ‪ 400‬م ‪A‬ظػ‬ ‫‪80‬‬ ‫×‬ ‫‪5000‬‬ ‫‪C‬صماظلماٌشرتؼات <‬
‫<‬ ‫اٌشرتؼاتماآلج ؾة‬ ‫‪+‬‬ ‫اٌشرتؼاتماظـؼدؼة‬ ‫‪C‬صماظلماٌشرتؼات <‬
‫<‬ ‫(م ‪× 400000‬م ‪% 40‬م)‬ ‫‪+‬‬ ‫(م ‪× 400000‬م ‪% 60‬م)‬ ‫‪C‬صماظلماٌشرتؼات <‬
‫< ‪ 400‬م ‪A‬ظػ‬ ‫‪160000‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪240000‬‬ ‫‪C‬صماظلماٌشرتؼات <‬
‫تلدؼداتم‬ ‫اٌشرتؼاتم‬ ‫رصقدماظدائـنيم‪A‬ولم‬ ‫رصقدماظدائـنيم‪A‬خرم‬
‫<‬ ‫‪-‬‬ ‫‪+‬‬ ‫<‬
‫اٌقردؼـ‬ ‫اآلجؾة‬ ‫صرتةماٌقازغة‬ ‫صرتةماٌقازغة‬
‫رصقدماظدائـنيم‪A‬خرم‬
‫< ‪190‬‬ ‫صػر‬ ‫‪-‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪30‬‬ ‫<‬
‫صرتةماٌقازغة‬

‫بقانم‪A‬ثرمبقعمضطعةماألرضمسؾكمضائؿةماٌرطزماٌاظلم‪ :‬م‬

‫‪ ‬بقع مضطعة معـ ماألراضل ماٌؿؾقطة مظؾؿـشلة مؼعين ماذمػاض مضقؿة ماألراضل م ميف مغفاؼة مصرتة ماٌقازغةم‬
‫مبؼدارماظؿؽؾػةماظػعؾقةمظألرضماٌؾقعةم‪ .‬م‬
‫تؽؾػةماألرضم م‬ ‫رصقدماألراضلم‪A‬ولمصرتةم‬ ‫رصقدماألراضلم‪A‬خرم‬
‫<‬ ‫‪-‬‬ ‫<‬
‫اٌؾقعة‬ ‫اٌقازغة‬ ‫صرتةماٌقازغة‬
‫‪80‬‬ ‫<‬ ‫‪20‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪100‬‬ ‫<‬

‫‪-‬م‪112‬م‪-‬‬
‫مثـماألرضماٌؾقعةمعـماظطؾقعلم‪A‬نمؼمثرميفمرصقدماظـؼدؼةماٌؿقضعموجقدهم‪A‬خرمصرتةماٌقازغةممبؼدارم‬
‫اىز?ماحملصؾمعـممثـمػذهماألرضم‪،‬م‪A‬عاماىز?ماظؾاضلماٌلؿقؼمظؾؿـشلةمصؿـماٌؿقضعم‪A‬نمؼمثرمسؾكم‬
‫رصقد م‪A‬وراق ماظؼؾض م‪ ،‬محاظة مهرؼر م ورضة موارؼة مظصاحل ماٌـشلة م( م‪A‬و م‪A‬ن متمثر مسؾك مرصقد ماٌدؼـني محاظةم‬
‫سدممهرؼرمورضةموارؼةم‪،‬مواالطؿػا?مبنثؾاتماٌدؼقغقةمطؼقدمحماديبميفمدصاترماٌـشلةم)م‪ .‬م‬

‫<‬ ‫اٌؾؾغماٌلؿقؼمبقرضة‬ ‫مثـمبقعماألراضلم < اٌؾؾغماحملصؾم ‪+‬‬

‫‪20‬‬ ‫<‬ ‫‪5‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪15‬‬ ‫<‬
‫اٌؾؾغماحملصؾمؼمثرمسؾكمرصقدماظـؼ دؼةم اٌؾؾغماٌلؿقؼمؼمثرمسؾكمرصقدم‪A‬وراقماظؼؾضم‬
‫اٌؿقضعموجقدهميفمغفاؼةمصرتةماٌقازغة‬ ‫اٌؿقضعماالحؿػازمبفميفمغفاؼةمصرتةماٌقازغة‬

‫ضقؿةماظقرضةماٌلؿقؼةم‬ ‫رصقدم‪A‬وراقماظؼؾضم‬ ‫رصقدم‪A‬وراقماظؼؾضم‬

‫<‬ ‫‪+‬‬ ‫<‬
‫ظؾؿـشلة‬ ‫‪A‬ولمصرتةماٌقازغة‬ ‫‪A‬خرمصرتةماٌقازغة‬
‫‪10‬‬ ‫<‬ ‫‪5‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪5‬‬ ‫<‬

‫بقانم‪A‬ثر م ذرا?م‪A‬صقلمثابؿةمسؾكمضائؿةماٌرطزماٌاظلم‪ :‬م‬

‫>مذرا?ماآلالتمواٌعداتمعـماظـاحقةماحملادؾقةمدقفمؼمثرمسؾكمثالثةمسـاصرم‪ :‬م‬
‫األول م‪ :‬مضقؿة ماآلالت مواٌعدات م‪ ،‬محقث متزؼد مضقؿة ماآلالت مواٌعداتممبؼدار ماٌشرتى معـ مػذه ماآلالتم‬
‫واٌعداتم‪ .‬م‬

‫ضقؿةماآلالتمواٌعداتم‬ ‫رصقدماآلالتمواٌعداتم‬ ‫رصقدماآلالتمواٌعداتم‬

‫<‬ ‫‪+‬‬ ‫<‬
‫اٌشرتاةمخاللمدـةماٌقازغة‬ ‫‪A‬ولمصرتةماٌقازغة‬ ‫‪A‬خرمصرتةماٌقازغة‬
‫‪50‬‬ ‫<‬ ‫‪20‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪30‬‬ ‫<‬
‫اظـاغل م‪ :‬مضقؿة مجمؿع م‪C‬ػالك ماآلالت مواٌعدات ماظظاػر مباٌقزاغقة ماظعؿقعقة ميف مغفاؼة مدـة ماٌقازغة م‪.‬م‬
‫وحقث م‪A‬ن ماآلالت مواٌعدات ممت مذرا‪B‬ػا معع مبداؼة مدـة ماٌقازغ ة م‪ ،‬م‪C‬ذن مزملب ماإلػالك مظؼقؿة ماإلػالكم‬
‫سـمدـةمعاظقةمطاعؾةم‪ .‬م‬
‫ضلطم‪C‬ػالكماآلالتم‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكماآلالتم‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكماآلالتم‬
‫<‬ ‫واٌعداتمخاللمدـةم‬ ‫واٌعداتم‪A‬ولمصرتةم ‪+‬‬ ‫<‬ ‫واٌعداتم‪A‬خرمصرتةم‬
‫اٌقازغة‬ ‫اٌقازغة‬ ‫اٌقازغة‬
‫<‬ ‫(مم ‪ 20 + 30‬مم )م×م ‪ 10‬م ‪%‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪3‬‬ ‫<‬
‫‪8‬‬ ‫<‬ ‫‪5‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪3‬‬ ‫<‬

‫‪-‬م‪113‬م‪-‬‬
‫اظـاظث م‪ :‬م ماظؽق ػقة ماظيت ممت مبفا مدداد مضقؿة ماآلالت مواٌعدات م‪ .‬موحقث م‪A‬ن ماآلالت مواٌعدات ممت مذرا‪B‬ػام‬
‫غؼ دًام‪،‬مصننماألعرمؼعينم‪A‬نمعؾؾغماظـؼدؼةمدقفمؼؿلثرمباظؼقؿةماٌلددةمسـمػذهماآلالتمواٌعداتم;م‪A‬يم‪A‬نم‬
‫رصقدماظـؼدؼةمدقفمؼؿلثرمباالذمػاضممبؾؾغمؼعادلم ‪ 20000‬م جـقفم‪ .‬م‬

‫>مذرا?مودائؾماظـؼؾمعـماظ ـاحقةماحملادؾقةمدقفمؼمثرمسؾكمثالثةمسـاصرم‪ :‬م‬

‫األولم‪:‬مضقؿةمودائؾماظـؼؾم‪،‬محقثمتزؼدمضقؿؿفاممبؼدارماىز?ماٌشرتىم‪ .‬م‬

‫ضقؿةمودائؾماظـؼؾماٌشرتاةم‬ ‫رصقدمودائؾماظـؼؾم‪A‬ولم‬ ‫رصقدمودائؾماظـؼؾم‪A‬خرم‬

‫<‬ ‫‪+‬‬ ‫<‬
‫خاللمدـةماٌقازغة‬ ‫صرتةماٌقازغة‬ ‫صرتةماٌقازغة‬
‫‪40‬‬ ‫<‬ ‫‪20‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪20‬‬ ‫<‬
‫اظـاغلم‪ :‬م ضقؿةمجمؿعم‪C‬ػالكمودائؾماظـؼؾماظظاػرمباٌقزاغقةماظعؿقعقةميفمغفاؼةمدـةماٌقازغةم‪.‬موحقثم‪A‬نم‬
‫ودائؾ ماظـؼؾ ممت مذرا‪B‬ػا معع مبداؼة مدـة ماٌقازغة م‪ ،‬م‪C‬ذن مزملب ماإلػالك مظؼقؿة ماإلػالك مسـ مدـة معاظقةم‬
‫طاعؾةم‪ .‬م‬

‫ضلطم‪C‬ػالكمودائؾماظـؼؾمم‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكمودائؾم‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكمودائؾم‬

‫<‬ ‫‪+‬‬ ‫<‬
‫خاللمدـةماٌقازغة‬ ‫اظـؼؾمم‪A‬ول م صرتةماٌقازغة‬ ‫اظـؼؾم‪A‬خرمصرتةماٌقازغة‬

‫<‬ ‫(مم ‪ 20‬م ‪+‬م ‪ 20‬مم )م×م ‪ 10‬م ‪%‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪2‬‬ ‫<‬ ‫(ماألرضاممباألظػم)‬
‫‪6‬‬ ‫<‬ ‫‪4‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪2‬‬ ‫<‬
‫اظـاظث م‪ :‬م ماظؽقػقة ماظيت ممت مبفا مدداد مضقؿة مودائؾ ماظـؼؾ‪ .‬موحقث م‪A‬ن مودائؾ ماظـؼؾ ممت مذرا‪B‬ػا مباألجؾم‬
‫مبقجب مورضة موارؼة معلققبة مسؾك ماٌـشلة م‪ ،‬مص نن ماألعر مؼعين م‪A‬ن معؾؾغ مرصقد م‪A‬وراق ماظدصع مدقف مؼؿلثرم‬
‫بؼقؿةمودائؾماظـؼؾماٌشرتاةم‪ .‬م‬

‫ضقؿةماظقرضةماٌلؿقؼةمسؾكم‬ ‫رصقدم‪A‬وراقماظدصعم‬ ‫رصقدم‪A‬وراقماظدصعم‬

‫<‬ ‫‪+‬‬ ‫<‬
‫اٌـشلة‬ ‫‪A‬ولمصرتةماٌقازغة‬ ‫‪A‬خرمصرتةماٌقازغة‬

‫‪30‬‬ ‫<‬ ‫‪20‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪10‬‬ ‫(ماألرضاممباألظػم) <‬

‫بقانم‪A‬ثرمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم سؾكمضائؿةماٌرطزماٌاظلم‪ :‬م‬

‫عـ ماظـاحقة ماحملادؾقة متدرج مطاعؾ معصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼع م( مدقا? ماٌلدد معـفا مخالل ماظعام م‪A‬وم‬
‫اٌلؿقؼم‪،‬متطؾقؼـًامألداسماالدؿقؼاقماحملاديبم)مضؿـمضائؿةماظدخؾم‪،‬موظـمتؿلثرمضائؿةماٌرطزماٌاظلم‬
‫‪C‬ال مباىز? مشري ماٌلدد معـ مضقؿة مػذه ماٌصروصات م‪ ،‬محقث م ؼضاف ماىز? مشري ماٌلدد م‪C‬شم ماٌصروصاتم‬
‫اٌلؿقؼةماظظاػرةميفمبداؼةمدـةماٌقازغةم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪114‬م‪-‬‬
 ‫ضقؿةماٌصروصاتماٌلؿقؼةم‬ ‫رصقدماٌصروصاتم‬ ‫رصقدماٌصروصاتم‬
‫‪ +‬سؾكماٌـشلةمعـمعصروصاتم <‬ ‫اٌلؿقؼةم‪A‬ولمصرتةم‬ ‫اٌلؿقؼةم‪A‬خرمصرتةم <‬
‫اظؾقعمواظؿقزؼع‬ ‫اٌقازغة‬ ‫اٌقازغة‬

‫‪15‬‬ ‫<‬ ‫(مم ‪ 30‬مم ‪ 20-‬مم )‬ ‫‪+‬‬ ‫‪5‬‬ ‫(ماألرضاممباألظػم) <‬

‫بقانم‪A‬ثرماٌصروصاتماإلدارؼةمواظعؿقعقةمسؾكمضائؿةماٌرطزماٌاظلم‪ :‬م‬

‫عـماظـاحقةماحملادؾقةمتدرجمطاعؾماٌصروصاتماإلدارؼةمواظعؿقعقةم(مدقا?ماٌلددمعـفامخاللماظعامم‪A‬وم‬
‫اٌلؿقؼم‪،‬متطؾقؼـًامألداسماالدؿقؼاقماحملاديبم)مضؿـمضائؿةماظدخؾم‪،‬موظـمتؿلثرمضائؿ ةماٌرطزماٌاظلم‬
‫‪C‬ال مباىز? مشري ماٌلدد معـ مضقؿة مػذه ماٌصروصات م‪ ،‬محقث مؼضاف ماىز? مشري ماٌلدد م‪C‬شم ماٌصروصاتم‬
‫اٌلؿقؼة ماظظاػرة ميف مبداؼة مدـة ماٌقازغة م‪ .‬مويف مػذه ماياظة مرمب معالحظة م‪A‬ن ماٌصروصات ماإلدارؼةم‬
‫واظعؿقعقة متؿضؿـ م‪C‬ػالك ماألصقل ماظـابؿة م‪ ،‬ماألعر ماظذي مؼعين م‪A‬ن ماٌؾؾغ م اظـؼدي مظؾؿصروصات ماإلدارؼةم‬
‫واظعؿقعقةمسؾارةمسـم‪ :‬م‬

‫اٌصروصاتماإلدارؼةمواظعؿقعقةماظـؼدؼةم‬
‫‪50000‬‬ ‫<م‪C‬صماظلماٌصروصاتماإلدارؼةمواظعؿقعقة‬
‫سمصؿمعـفام‪:‬معصروصاتمشريمغؼدؼةموشريمعلددة‬
‫‪5000‬‬ ‫>ماٌؾؾغمشريماٌلددمعـماٌصروصاتماإلدارؼةمواظعؿقعقة‬
‫‪14000‬‬ ‫>م‪A‬ضلاطم‪C‬ػالكماألصق لماظـابؿة‬
‫(م ‪)19000‬‬ ‫<‬
‫‪31000‬‬ ‫اٌصروصاتماإلدارؼةمواظعؿقعقةماظـؼدؼةم‬

‫وظذامصننماألعرمؼؿطؾبمضرورةم‪C‬رمادم‪A‬ضلاطم‪C‬ػالكماألصقلماظـابؿةم‪ :‬م‬

‫اٌؾؾغ‬ ‫حلابمضلطماإلػالك‬
‫‪5000‬‬ ‫(م ‪ 50000‬مم ×م ‪ 10‬م ‪%‬م)مم<‬ ‫ضلطم‪C‬ػالكماٌؾاغل‬
‫‪5000‬‬ ‫(م ‪ 50000‬مم ×م ‪ 10‬م ‪%‬م)مم <‬ ‫ضلطم‪C‬ػالكماآلالتمواٌعداتم‬
‫‪4000‬‬ ‫(م ‪ 40000‬مم ×م ‪ 10‬م ‪%‬م)مم<‬ ‫ضلطم‪C‬ػالكمودائؾماظـؼؾ‬
‫‪14000‬‬ ‫‪A‬ضلاطم‪C‬ػالكماألصقلماظـابؿةم‬

‫م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪115‬م‪-‬‬
 ‫إٌجاد رصٌد النقدٌة فً ‪: 022× / 50 / 55‬‬
‫إلرمادمرصقدماظـؼدؼةميفم‪31‬م‪/‬م‪12‬م‪/‬م×‪200‬مؼلؿؾزمماألعرم‪C‬سدادماٌقازغةماظـؼدؼةمخاللمسامم×‪200‬م‪.‬م م‬

‫‪15000‬‬ ‫رصقدماظـؼدؼةميفم‪1‬م‪/‬م‪1‬م‪/‬م×‪200‬مم‬
‫‪400000‬‬ ‫ؼضافم‪C‬ظقفم‪:‬معؿقصالتمغؼدؼةمخاللماظعام‬
‫‪15000‬‬ ‫عؿقصالتمعـمعؾقعاتمغؼدؼة‬
‫‪415000‬‬ ‫عؿقصالتمعـمبقعم‪A‬راضل‬
‫‪430000‬‬ ‫‪C‬صماظلماٌؿقصالتماظـؼدؼة‬
‫‪C‬صماظلماظـؼدؼةماٌؿاحة‬
‫ؼطرحمعـفام‪:‬معدصقساتمغؼدؼةمخاللماظعام‬
‫‪240000‬‬ ‫عدصقساتمٌشرتؼاتمغؼدؼة‬
‫‪20000‬‬ ‫عدصقساتمظشرا?م@التموععدات‬
‫‪20000‬‬ ‫عدصقساتمٌصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعم‬
‫‪31000‬‬ ‫عدصقساتمٌصروصاتمسؿقعقة‬
‫‪10000‬‬ ‫ددادمرصقدماظؾـؽم(مدقبمسؾكماٌؽشقفم)م‬
‫‪321000‬‬ ‫‪C‬صماظلماٌدصقساتماظـؼدؼة‬
‫‪109000‬‬ ‫رصقدماظـؼدؼةميفم‪31‬م‪/‬م‪12‬م‪/‬م×‪200‬مم‬

‫رصقدمتقزؼعاتماألرباحماٌلؿقؼةمظؾشرطا?م‪ :‬م‬

‫راٌام‪A‬نم‪C‬سدادماظؼقائؿماٌاظقةماٌعؿؿدةمؼؿؿميفم‪31‬م‪/‬م‪12‬م‪/‬م×‪200‬عـماظعامم‪،‬مصؿـماٌػرتضم‪C‬ذنم‪A‬نمؼـؿؿم‪C‬جـرا?م‬
‫اظؿقزؼعماظػعؾلمظألرباحمخاللماظلــةماٌاظقـةماظؿاظقـةمظؾلــةماٌـؿفقـةميفم‪31‬م‪/‬م‪12‬م‪/‬م×‪200‬مم‪،‬موسؾـكمذظـؽمظــمؼؿـلثرم‬
‫رصقدماظـؼدؼةمباظؿقزؼعاتماظيتمختصمسامم×‪200‬م‪،‬موؼـؿظرمتقزؼعفامخاللماظعامماظؿاظلمظعـامم×‪200‬م‪،‬موطـذظؽمؼؽـقنم‬
‫ػـاكماظؿزاممسؾكماٌـشلةمبلدادمتقزؼعاتمظألرباحمضدرػام‪5000‬مجـقـفم‪،‬متظفـرميفمجاغـبماًصـقممبؼائؿـةماٌرطـزم‬
‫اٌاظلميفم‪31‬م‪/‬م‪12‬م‪/‬م×‪200‬مم‪.‬مم م‬

‫‪-‬م‪119‬م‪-‬‬
 ‫ضائؿةماٌرطزماٌاظلماظؿؼدؼريميفمغفاؼةمصرتةماٌقازغة‬

‫حؼققم اٌؾؽقة‬ ‫‪A‬صقلمثابؿة‬

‫‪120‬‬ ‫ر‪A‬سماٌال‬ ‫‪80‬‬ ‫‪A‬راضل‬
‫‪45‬‬ ‫االحؿقارقات‬ ‫‪50‬‬ ‫عؾاغل‬
‫‪25‬‬ ‫األرباحماٌرحؾة‬ ‫‪50‬‬ ‫@التموععداتم‬
‫‪190‬‬ ‫صمؾةمحؼققماٌؾؽقة‬ ‫‪40‬‬ ‫ودائؾمغؼؾم‬
‫جمؿعاتماإلػالك‬ ‫‪220‬‬ ‫صمؾةماألصقلماظـابؿة‬
‫‪15‬‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكمعؾاغل‬ ‫‪A‬صقلمعؿداوظة‬
‫‪8‬‬ ‫جمؿ عم‪C‬ػالكم@التموععدات‬ ‫‪25‬‬ ‫خمزونمبضائعم@خرماظػرتة‬
‫‪6‬‬ ‫جمؿعم‪C‬ػالكمودائؾمغؼؾ‬ ‫‪135‬‬ ‫عدؼـقن‬
‫‪29‬‬ ‫‪C‬صماظلمجمؿعاتماإلػالك‬ ‫‪10‬‬ ‫‪A‬وراقمضؾض‬
‫‪10‬‬ ‫‪A‬وراقمعاظقة‬
‫‪109‬‬ ‫غؼدؼةمباظصـدوقمواظؾـؽ‬
‫خصقممرقؼؾةماألجؾ‬
‫‪50‬‬ ‫‪ 289‬ضرضمرقؼؾماألجؾم‬ ‫صمؾةماألصقلماٌؿداوظة‬
‫خصقممضصريةماألجؾ‬
‫‪190‬‬ ‫دائـقنم‬ ‫‪A‬رصد ةمعدؼـةم‪A‬خرى‬
‫‪30‬‬ ‫‪A‬وراقمدصع‬ ‫‪4‬‬ ‫عصروصاتمعؼدعةم‬
‫‪-‬‬ ‫بـؽمدقبمسؾكماظؽشقف‬ ‫‪3‬‬ ‫‪C‬ؼراداتمعلؿقؼةم‬
‫‪5‬‬ ‫‪A‬رباحمعلؿقؼةمظؾشرطا?‬ ‫‪3‬‬ ‫تلعقـاتمعلرتدة‬
‫‪225‬‬ ‫صمؾةمخصقممضصريةماألجؾ‬ ‫‪10‬‬ ‫‪C‬صماظلم‪A‬رصدةمعدؼـةم‪A‬خرىم‬
‫‪A‬رصدةمدائـةم‪A‬خرى‬
‫‪20‬‬ ‫عصروصاتمعلؿقؼةم‬
‫‪5‬‬ ‫‪C‬ؼراداتمعؼدعةم‬
‫‪25‬‬ ‫‪C‬صماظلم‪A‬رصدةمدائـةم‪A‬خرىم‬
‫‪519‬‬ ‫‪ 519‬م ‪C‬صماظلماًصقم‬ ‫م ‪C‬صماظلماألصقل‬

‫‪-‬م‪119‬م‪-‬‬
 ‫‪ 4 / 2‬م ‪.‬ماظدورماظرضابلمظؾؿقازغةماظؿكطقطقةم‪ :‬م‬

‫المؼؼؿصرمدورماٌقازغةمسؾكماسؿؾارػام‪A‬داةمظؾؿكطقطمواظؿـلقؼموتقزؼعماٌقاردماالضؿصادؼةمظؾؿـشلةمسؾكم‬
‫األغشطة ماٌكؿؾػة م‪ ،‬مو‪C‬منا م ميؿد مدور ماٌقازغة م‪C‬شم مهؼقؼ ماظرضابة معـ مخالل معؼارغة ماألدا? ماظػعؾل مععم‬
‫األدا? ماٌلؿفدف م‪ .‬موسؾك مذظؽ متؿضؿـ مسؿؾقة ماظرضابة مسؾك ماألدا? ماظػعؾل مسـ مررؼؼ ماٌقازغاتم‬
‫اظؿكطقطقةماٌراحؾم‪A‬وماًطقاتماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪C ‬سدادمعؼاؼقسمظألدا?معرتصمةميفمصقرةمرضؿقةمتظفرػامبقاغاتماٌقازغةماظ ؿكطقطقةم‪ .‬م‬

‫‪ ‬ضقاس ماألدا? ماظػعؾل م‪ ،‬موؼؼصد مبؼقاس ماألدا? ماظػعؾل مػـا مطؿقة ماٌقارد ماٌلؿكدعة موطؿقة ماٌؿاحم‬
‫ظؾؾقعم‪،‬موطذظؽمضقؿةماٌقاردماٌلؿكدعةموتؽؾػةماظؾضائعماٌؿاحةمظؾؾقعم‪ .‬م‬

‫‪ ‬عؼارغةماألدا?ماظػعؾلمععماألدا?ماٌلؿفدفمظؿقدؼدمحفؿموضقؿةماالدمرافم‪،‬مثؿمهؾقؾماالدمراصاتم‬
‫اإل صماظقةم‪C‬شممجمؿقساتمصرسقةمعـماالدمراصاتمتلاسدميفمععرصةم‪A‬دؾابمػذهماالدمراصاتم‪ .‬م‬

‫‪ ‬اختاذماإلجرا?اتماظيتمتعؿؾمسؾكمتصققحمجمؿقسةماالدمراصاتمشريماٌرشقبمصقفام‪،‬ميفمغػسماظقضتم‬
‫اظذي مؼؿؿ مصقف متدسقؿ ماإلجرا?ات ماظيت متعؿؾ مسؾك ماحملاصظة مسؾك ماالدمراصات ماٌرشقب مصقفا م‪،‬م‬
‫وعؿابعةمجدو ىمػذهماإلجرا?اتميفمهؼقؼم‪A‬ػداصفام‪ .‬م‬

‫اخؿصا رًا مميؽـ ماظؼقل م‪A‬ن ماظدور ماظرضابل مظؾؿقازغة ماظؿكطقطقة مؼؿؿـؾ ميف مهدؼد ماالدمراف مبني ماألدا?م‬
‫اظػعؾل مواألدا? ماٌلؿفدف م‪ ،‬مواظعؿؾ مسؾك مهؾقؾ مػذه ماالدمراصات م‪ ،‬مبؼصد متقصري مجمؿقسة معـ مايؼائؼم‬
‫اظيتمتلاسدماإلدارةمسؾكماختاذمضراراتمرذقدة م ‪ .‬م‬

‫‪A‬والم‪:‬مهؾقؾمادمراصاتماٌؾقعاتم‪ .‬م‬

‫تعد ماٌؾقعات ماٌصدر ماظرئقلل مٌقارد ماٌـشلة ماىارؼة م‪ ،‬موعا ممل مهؼؼ ماٌـشلة مطؿقة موضقؿة ماٌؾقعاتم‬
‫اٌلؿفدصة م‪ ،‬مصنن ماألعر مضد مؼرتتب مسؾقف مغؿائج مسادة معا مال متؽقن ميف مصاحل ماٌـشلة م‪ ،‬مصاألرضام ماظقاردةم‬
‫باٌقازغةماظؿكطقطقةمظؾؿؾقعاتمتؾـكم سؾقفامبؼقةماألرضامماظقاردةمباٌقازغاتماظؿكطقطقةماألخرىم‪،‬موعـم‬
‫ثؿ مصنن ماًطل ميف متؼدؼر م‪A‬و مهؼقؼ ماٌلؿفدف معـ ماٌؾقعات معـ ماظطؾقعل م‪A‬ن مؼرتتب مسؾقف موجقدم‬
‫ادمراصاتميفمععظؿم‪A‬وجفماظـشاطماألخرىمظؾؿـشلةم‪ .‬م‬

‫تؿؿ مسؿؾقة مهؾقؾ مادمراصات ماٌؾقعات مسؾك معرحؾؿني م‪ :‬ماٌرحؾة ماألوشم متؿؿـ ؾ ميف مهدؼد ماالدمرافم‬
‫اإلصماظلميفمضقؿةماٌؾقعاتم‪،‬مواٌرحؾةماظـاغقةمتؿؿـؾميفمهؾقؾمػذاماالدمرافماإلصماظلم‪C‬شممجمؿقسةم‬
‫صرسقةمعـماالدمراصاتم‪ .‬م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪114‬م‪-‬‬
 ‫اٌرحؾةمماألوشمم‪:‬مهدؼدماالدمرافماإلصماظلمظؾؿؾقعاتم‪ .‬م‬

‫ؼؿقدد ماالدمراف ماإلصماظل مظؾؿؾقعات مسـ مررؼؼ معؼارغة مضقؿة م‪C‬صماظل ماٌؾقعا ت ماظػعؾقة معع م‪C‬صماظلم‬
‫اٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼةم‪.‬موسؾكمذظؽمميؽـم‪A‬نمؼؿقددماالدمرافماظؽؾلمظؾؿؾقعاتمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫××‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة < طؿقةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة × دعرمبقعمتؼدؼري <‬

‫< (م××م)‬ ‫× دعرمبقعمصعؾل‬ ‫< طؿقةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫××‬ ‫‪ C‬صماظلماالدمراف‬

‫وٌلاسدة ماإلدارة ميف ماختاذ مضرارات ماظرضابة موحمادؾة ماٌلؽقظقة مؼؿؿ مهؾقؾ ماالدمراف ماإلصماظلم‬
‫ظؾؿؾقعات م‪C‬شم مجمؿقسة مصرسقة معـ ماالدمراصات م‪ ،‬موضد مجرت ماظؽؿابات ماحملادؾقة مسؾك مهؾقؾ ماالدمرافم‬
‫اإلصماظلمظؾؿؾقعاتمظؽؾمصـػمعـم‪A‬صـافماٌؾقعاتمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <(طؿقةمعؾقعاتمتؼدؼرؼةم ‪ -‬طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة) ×دعرمبقعمتؼدؼري‬

‫×طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة‬ ‫(مدعرمبقعمتؼدؼريم ‪ -‬دعرمبقعمصعؾلم)‬ ‫<‬ ‫ادمرافمدعرمبقع‬

‫عـالم‪ :‬م‬

‫‪A‬دػرتمبقاغاتماٌقازغةماظؿكطقطقةمٌؾقعاتمعصاغعماألخقةماألربعةمسـمخطةماظؾقعماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪ 5‬ممم جـقفم‪.‬‬ ‫‪ 10000 :‬م وحدةم‪.‬مبلعرمبقعمظؾقحدةم‬ ‫عؾقعاتماظلؾعة م سم‬

‫‪ 10‬م جـقفم‪.‬‬ ‫‪ 4000 :‬مم وحدةم‪.‬مبلعرمبقعمظؾقحدةم‬ ‫عؾقعاتماظلؾعةمصم‬

‫ويفمغفاؼةمصرتةماٌقازغةم‪A‬زفرتماظدصاترماحملادؾقةماظؾقاغاتماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪ 5.2‬ممم جـقفم‪.‬‬ ‫ضقؿةماٌؾقعاتماظػعؾقةمظؾلؾعةمسم ‪ 54600 :‬م جـقفم‪.‬مبلعرمبقعمظؾقحدةم‬

‫‪ 9.8‬ممم جـقفم‪.‬‬ ‫ضقؿ ةماٌؾقعاتماظػعؾقةمظؾلؾعةمصم ‪ 34300 :‬م جـقفم‪.‬مبلعرمبقعمظؾقحدةم‬

‫اٌطؾقبم‪ :‬م م‬

‫هدؼدمادمرافماٌؾقعاتمظؽؾمدؾعةم‪،‬موطذظؽمهؾقؾماالدمرافماًاصمبؽؾمدؾعةم‪ .‬م‬
‫باظـلؾةمظؾلؾعةمسم‪ :‬م‬
‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة < طؿقةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة × دعرمبقعمتؼدؼري <‬
‫< ‪50000‬‬ ‫‪5‬‬ ‫×‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪C‬صماظلم اٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة <‬
‫<‬ ‫× دعرمبقعمصعؾل‬ ‫< طؿقةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫< ‪54600‬‬ ‫‪5.2‬‬ ‫×‬ ‫‪10500‬‬ ‫<‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫‪4600-‬‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫‪-‬م‪101‬م‪-‬‬
‫وميؽـ مهؾقؾ مػذا ماالدمراف ماإلصماظل م‪C‬شم مذؼقف م‪ :‬ما دمراف مطؿقة ماٌؾقعات م‪ ،‬موادمراف مععدل مدعر ماظؾقعم‬
‫سؾكماظـققماظؿاظلم‪ .‬م‬

‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <(طؿقةمعؾقعاتمتؼدؼرؼةم ‪ -‬طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة) × دعرمبقعمتؼدؼري‬

‫‪5‬‬ ‫×‬ ‫( ‪10000‬م ‪)10500 -‬‬ ‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <‬
‫‪5‬‬ ‫×‬ ‫‪-‬مم ‪500‬‬
‫‪ 2500 -‬م جـقفم‪.‬‬ ‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <‬
‫× طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة‬ ‫(مدعرمبقعمتؼدؼريم ‪ -‬دعرمبقعمصعؾلم)‬ ‫<‬ ‫ادمرافمد عرمبقع‬

‫× ‪10500‬‬ ‫(مممممممم ‪ 5‬ممممم ‪-‬مممممم ‪ 5.2‬ممممممممم )‬ ‫<‬ ‫ادمرافمدعرمبقع‬

‫× ‪10500‬‬ ‫‪-‬م ‪ 0.2‬م‬ ‫<‬ ‫ادمرافمدعرمبقع‬

‫‪ 2100 -‬م جـقفم‪.‬‬ ‫<‬ ‫ادمرافمدعرمبقع‬

‫< ادمرافمطؿقةماٌؾقعات ‪ +‬ادمرافمععد لمدعرماظؾقع‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫< ‪-‬م ‪4600‬‬ ‫(م ‪-‬م ‪ 2100‬مم )‬ ‫‪+‬‬ ‫‪-‬م ‪2500‬‬ ‫<‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫باظـلؾةمظؾلؾعةمصم‪ :‬م‬

‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة < طؿقةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة × دعرمبقعمتؼدؼري <‬

‫< ‪40000‬‬ ‫‪10‬‬ ‫×‬ ‫‪4000‬‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة <‬
‫<‬ ‫× دعر م بقعمصعؾل‬ ‫< طؿقةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫<‬ ‫‪9.8‬‬ ‫×‬ ‫< طؿقةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫‪34300‬‬
‫<‬ ‫‪9.8‬‬ ‫×‬ ‫‪3500‬‬ ‫<‬ ‫‪C‬صماظلماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫‪5700‬‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫وميؽـ مهؾقؾ مػذا ماالدمراف ماإلصماظل م‪C‬شم مذؼقف م‪ :‬مادمراف مطؿقة ماٌؾقعات م‪ ،‬موادمراف مععدل مدعر م اظؾقعم‬
‫سؾكماظـققماظؿاظلم‪ .‬م‬

‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <(طؿقةمعؾقعاتمتؼدؼرؼةم ‪ -‬طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة) × دعرمبقعمتؼدؼري‬

‫‪10‬‬ ‫×‬ ‫( ‪ 4000‬م ‪)3500 -‬‬ ‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <‬
‫‪10‬‬ ‫×‬ ‫‪500‬‬
‫‪ 5000‬م جـقفم‪.‬‬ ‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <‬

‫‪-‬م‪100‬م‪-‬‬
 ‫× طؿقةمعؾقعاتم صعؾقة‬ ‫(مدعرمبقعمتؼدؼريم ‪ -‬دعرمبقعمصعؾلم)‬ ‫<‬ ‫ادمرافمدعرمبقع‬

‫× ‪3500‬‬ ‫(مممم ‪ 10‬مممم ‪-‬ممممم ‪ 9.8‬ممم )‬ ‫<‬ ‫ادمرافمدعرمبقع‬

‫× ‪3500‬‬ ‫‪ 0.2‬م‬ ‫<‬ ‫ادمرافمدعرمبقع‬

‫‪ 700‬م جـقفم‪.‬‬ ‫<‬ ‫ادمرافمدعرمبقع‬

‫< ادمرافمطؿقةماٌؾقعات ‪ +‬ادمرافمععدلمدعرماظؾقع‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫<‬ ‫‪700‬‬ ‫‪+‬‬ ‫‪5000‬‬ ‫<‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫‪ 5700‬م جـقفم‪.‬‬ ‫<‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫ثاغ قًام‪ :‬م هؾقؾمادمراصاتمتؽؾػةماٌؾقعاتم‪ .‬م‬

‫تؿشابف مسؿؾقة مهؾقؾ مادمراصات متؽؾػة ماٌؾقعات معع مسؿؾقة مهؾقؾ مادمراصات ماٌؾقعات ميف مصمقعم‬
‫اظـقاحل‪،‬مسدامادؿكدامم تؽؾػةمعؾقعاتماظقحدةماظقاحدة م سـدمهؾقؾمادمراصاتمتؽؾػةماٌؾقعاتمبدالمعـم‬
‫ادؿكدام مدعر مبقع ماظقحدة مسـد مهؾقؾ مادمراصات ماٌؾقع ات م‪ .‬موؼؿؿ م‪C‬رماد متؽؾػة مبقع ماظقحدة ماظقاحدةم‬
‫سـمررؼؼماٌعادظةماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫تؽؾػةمذرا?ماظقحداتماٌؾاسةم‪+‬معصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع‬
‫<‬ ‫تؽؾػةمعؾقعاتماظقحدة‬
‫سددماظقحداتماٌؾاسة‬

‫وؼؿؿ مهؾقؾ مادمراصات متؽؾػة ماٌؾقعات مسؾك ماظـقق ماظلابؼ مبقاغف مسـد مهؾقؾ مادمراصات ماٌؾقعات م‪ ،‬م‪A‬ي م‬
‫باظـلؾةمظؽؾمصـػمسؾكمحدةم‪ .‬م‬

‫‪A‬والم‪:‬م‪C‬رمادم‪C‬صماظلمادمرافمتؽؾػةماظؾقعمظؽؾمدؾعةم‪ :‬م‬

‫<طؿقةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة ×تؽؾػةمتؼدؼرؼةمظؾقحدة < ××‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة‬

‫< (م××م)‬ ‫×تؽؾػةمصعؾقةمظؾقحدة‬ ‫<طؿقةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫××‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫ب عد مهدؼد ماالدمراف ماإلصماظل مظؽؾ مدؾعة مميؽـ مهؾقؾ ماالدمراف ماإلصماظل مظؿؽؾػة ماٌؾقعات مظؽؾم‬
‫صـػمعـم‪A‬صـافماٌؾقعاتمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ :‬م‬

‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <(طؿقةمعؾقعاتمتؼدؼرؼةم ‪ -‬طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة) ×تؽؾػةمتؼدؼرؼةم‬

‫×طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة‬ ‫(متؽؾػةمتؼدؼرؼةمم ‪-‬م تؽؾػةمصعؾقة م )‬ ‫ادمرافمععدلمتؽؾػة <‬

‫‪-‬م‪101‬م‪-‬‬
 ‫عـالم‪ :‬م‬
‫صقؿامؼؾلمبقاغاتمضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼةمٌصاغعماألخقةمإلحدىماظػرتاتماٌاظقةم‪ :‬م‬

‫ضائؿةماظدخؾماظؿؼدؼرؼة م‬

‫عؾاظغ‬
‫بقان‬
‫طؾل‬ ‫جزئل‬
‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫‪50000‬‬ ‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعاتماظلؾعةمسم(م ‪ 10000‬م ×م ‪ 5‬مم )‬
‫‪40000‬‬ ‫‪C‬ؼراداتماٌؾقعاتماظلؾعةمصم(م ‪ 4000‬مم × م ‪ 10‬م )‬
‫‪90000‬‬ ‫‪C‬صماظلم‪C‬ؼراداتماٌؾقعات‬
‫سمصؿمعـفام‪:‬معصروصاتماٌؾقعات‬
‫عصروصاتمذرا?ماظؾضاسةماٌؾاسة‬
‫‪30000‬‬ ‫عصروصاتمذرا?ماظؾضاسةماٌؾاسةمظؾلؾعةمس‬
‫‪28000‬‬ ‫عصروصاتمذرا?ماظؾضاسةماٌؾاسةمظؾلؾعةمص‬
‫‪14000‬‬ ‫عصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع‬
‫( ‪ 72000‬م)‬ ‫‪C‬صماظلمعصروصاتماٌؾقعات‬

‫‪18000‬‬ ‫جمؿؾماظربح‬

‫ويفمغفاؼةمصرتةماٌقازغةم‪A‬عؽـمصمعماظؾقاغاتماظؿاظقةم‪ :‬م‬

‫‪ :‬مم ‪ 2.8‬م جـقفم‪.‬‬ ‫‪ ،‬مممم دعرمذرا?مصعؾلمس‬ ‫‪ 10500 :‬م وحدةم‪.‬‬ ‫طؿقةمعؾقعاتمصعؾقفمس‬

‫‪ :‬مم ‪ 7.5‬م جـقفم‪.‬‬ ‫‪ ،‬مممم دعرمذرا?مصعؾلمص‬ ‫‪ 3500 :‬ممم وحدةم‪.‬‬ ‫طؿقةمعؾقعاتمصعؾقفمص‬
‫‪ 16800 :‬ممم جـقفم‪.‬‬ ‫عصروصاتمبقعموتقزؼع‬

‫اٌطؾقبم‪ :‬م‬

‫هؾقؾمادمرافمتؽؾػةمعؾقعاتمطؾمدؾعةمعـماظلؾعماظيتمتؿعاعؾمصقفاماٌـشلةم‪،‬مسؾ ؿًامبلنمتقزؼعمعصروصاتم‬
‫اظؾقعمواظؿقزؼعمبنيماظلؾعؿنيمؼؿؿمسؾكم‪A‬داسمطؿقةماٌؾقعاتم‪ .‬م‬

‫تقزؼعمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماظؿؼدؼرؼةمبنيماظلؾعؿنيم‪ :‬م‬

‫تقزل معصروصات ماظؾقع مواظؿقزؼ ع مسؾك مطال ماظلؾعؿني ميف مضق? مطؿقة ماٌؾقعات م‪ ،‬موسؾك مذظؽ مميؽـ م‪C‬رمادم‬
‫غصقبمطؾمدؾعةمسؾكماظـققماظؿاظلم‪ .‬م‬

‫‪-‬م‪102‬م‪-‬‬
 ‫غصقبماظلؾعةمسم<م ‪ 14000‬مم ×م(م ‪ 10000‬م ÷م ‪ 14000‬م )م<م ‪ 10000‬م جـقفم‪ .‬م‬
‫غصقبماظلؾعةمصم<م ‪ 14000‬مم ×م(م ‪ 4000‬م ÷م ‪ 14000‬م )م<م ‪ 4000‬م جـقفم‪ .‬م‬

‫‪C‬رمادماظؿؽؾػةماظؿؼدؼرؼةمظشرا?ماظقحدةمعـمطؾمدؾعةم ‪ :‬م‬

‫تؽؾػةمذرا?ماظقحداتماٌؾاسةم‪+‬معصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼع‬ ‫اظؿؽؾػةماظؿؼدؼرؼةم‬
‫<‬
‫سددماظقحداتماٌؾاسة‬ ‫ظؾقحدةماٌشرتاة‬
‫م‬
‫‪ 30000‬م ‪+‬م ‪10000‬‬ ‫اظؿؽؾػةماظؿؼدؼرؼةم‬
‫‪ 4‬م جـقفمظؾقحدة‬ ‫<‬ ‫<‬
‫‪10000‬‬ ‫ظؾقحدةماٌشرتاةمس‬
‫م‬
‫‪ 28000‬م ‪+‬م ‪4000‬‬ ‫اظؿؽؾػةماظؿؼدؼرؼةم‬
‫‪ 8‬م جـقفم ظؾقحدة‬ ‫<‬ ‫<‬
‫‪4000‬‬ ‫ظؾقحدةماٌشرتاةم ص‬
‫تقزؼعمعصروصاتماظؾقعمواظؿقزؼعماظػعؾقةمبنيماظلؾعؿنيم‪ :‬م‬
‫غصقبماظلؾعةمسم<م ‪ 16800‬مم ×م(م ‪ 10500‬م ÷م ‪ 14000‬م )م<م ‪ 12600‬م جـقفم‪ .‬م‬
‫غصقبماظلؾعةمصم<م ‪ 16800‬مم ×م(م ‪ 3500‬مم ÷م ‪ 14000‬م )م<م ‪ 4200‬م جـقفم‪ .‬م‬

‫‪C‬رمادماظؿؽؾػةماظػعؾقةمظشرا?ماظقحدةمعـمطؾمدؾعةم‪ :‬م‬

‫(م ‪ 10500‬م ×م ‪ 2.8‬مم )مم‪+‬مم ‪12600‬‬ ‫اظؿؽؾػةماظؿؼدؼرؼةم‬

‫‪ 4‬م جـقفمظؾقحدة‬ ‫<‬ ‫<‬
‫‪10500‬‬ ‫ظؾقحد ةماٌشرتاةمس‬
‫م‬
‫(م ‪ 3500‬م ×م ‪ 7.5‬مم )مم‪+‬مم‪4200‬‬ ‫اظؿؽؾػةماظؿؼدؼرؼةم‬
‫< ‪ 8.7‬م جـقفمظؾقحدة‬ ‫<‬
‫‪3500‬‬ ‫ظؾقحدةماٌشرتاةم ص‬

‫‪C‬رمادم‪C‬صماظلمادمرافمتؽؾػةماظؾقعمظؽؾمدؾعةم‪ :‬م‬

‫اظلؾعةمسم‪ :‬م‬

‫<طؿقةماٌؾقعا تماظؿؼدؼرؼة ×تؽؾػةمتؼدؼرؼةمظؾقحدة <‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة‬

‫< ‪40000‬‬ ‫‪4‬‬ ‫×‬ ‫‪10000‬‬ ‫<‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة‬
‫<‬ ‫×تؽؾػةمصعؾقةمظؾقحدة‬ ‫<طؿقةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫< ‪42000‬‬ ‫‪4‬‬ ‫×‬ ‫‪10500‬‬ ‫<‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫‪-‬م ‪2000‬‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫‪-‬م‪103‬م‪-‬‬
 ‫اظلؾعةمصم‪ :‬م‬

‫<طؿقةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة ×تؽؾػةمتؼدؼرؼةمظؾقحدة <‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظؿؼ دؼرؼة‬

‫< ‪32000‬‬ ‫‪8‬‬ ‫×‬ ‫‪4000‬‬ ‫<‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظؿؼدؼرؼة‬
‫<‬ ‫×تؽؾػةمصعؾقةمظؾقحدة‬ ‫<طؿقةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫< ‪30450‬‬ ‫‪8.7‬‬ ‫×‬ ‫‪3500‬‬ ‫<‬ ‫تؽؾػةماٌؾقعاتماظػعؾقة‬
‫‪1550‬‬ ‫‪C‬صماظلماالدمراف‬

‫هؾقؾمادمرافم تؽؾػةماظؾقعمظؽؾمدؾعةم‪:‬‬

‫هؾقؾمادمرافماظلؾعةمسم‪ :‬م‬

‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <(طؿقةمعؾقعاتمتؼدؼرؼةم ‪ -‬طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة) ×تؽؾػةمتؼدؼرؼةم‬

‫‪4‬‬ ‫×‬ ‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <ممممممممممممممم ( ‪ 10000‬م ‪-‬م ‪ 10500‬م)‬
‫‪-‬م ‪ 2000‬م جـقفم‪.‬‬ ‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <‬
‫×طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة‬ ‫(متؽؾػةمتؼدؼرؼة مم ‪-‬م تؽؾػةمصعؾقةم)‬ ‫ادمرافمععدلمتؽؾػة <‬

‫‪10500‬‬ ‫×‬ ‫(ممممممممممممممم ‪ 4‬مممممم ‪-‬مممم ‪ 4‬مممممممممممممم )‬ ‫ادمرافمععدلمتؽؾػة <‬

‫صػرممم‪.‬‬ ‫ادمرافمععدلمتؽؾػة <‬

‫هؾقؾمادمرافماظلؾعةمصم‪ :‬م‬

‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <(طؿقةمعؾقعاتمتؼدؼرؼةم ‪ -‬طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة) ×تؽؾػةمتؼدؼرؼةم‬

‫‪8‬‬ ‫×‬ ‫ادمرافمطؿق ةمعؾقعات <ممممممممممممممم ( ‪4000‬م ‪-‬م ‪ 3500‬م )‬
‫‪ 4000‬م جـقفم‪.‬‬ ‫ادمرافمطؿقةمعؾقعات <‬
‫×طؿقةمعؾقعاتمصعؾقة‬ ‫(متؽؾػةمتؼدؼرؼةمم ‪-‬م تؽؾػةمصعؾقةم)‬ ‫ادمرافمععدلمتؽؾػة <‬

‫‪3500‬‬ ‫×‬ ‫(ممممممممممممممم ‪ 8‬ممممم ‪-‬مممم ‪ 8.7‬مممممممممممم )‬ ‫ادمرافمععدلمتؽؾػة <‬

‫‪-‬م ‪ 2450‬ممم ‪.‬‬ ‫ادمرافمععدلمتؽؾػة <‬

‫م‬

‫م‬

‫‪-‬م‪104‬م‪-‬‬
 ‫الفصل السادس‬
‫حتليل وتفسري القوائم املالية‬
‫‪Analysis and Interpretation of Financial Statement‬‬

‫األهداف التعليمية ‪:Learning objectives‬‬

‫بعد اتمام هذا الفصل ٌجب أن ٌكون القارئ قادراً على‪:‬‬

‫‪ .1‬إدراك كل من مفهوم وأهداف التحلٌل المالً‪.‬‬
‫‪ .2‬تحدٌد مصادر معلومات التحلٌل المالً‪.‬‬
‫‪ .3‬إجراء خطوات التحلٌل المالً‪.‬‬
‫‪ .4‬التعرف على أنواع التحلٌل المالً‪.‬‬
‫‪ .5‬تحدٌدالقوائم المالٌة المستخدمة فً التحلٌل المالً‪.‬‬
‫‪ .6‬تفسٌر المإشرات والنسب المالٌة‪.‬‬
‫‪ .7‬تفعٌل التحلٌل المالً إلدارة المخاطر‪.‬‬

‫‪-612-‬‬
 ‫مقدمة‪:‬‬
‫تعد القوائم المالٌة المنشورة هً المصدر األساسً للمعلومات المتاحة حول انشطة‬
‫وأداء منشؤة األعمال‪ ،‬إال أن هذه القوائم وحدها ال تفً باحتٌاجات مستخدمٌها سواء مساهمٌن‪،‬‬
‫أومستثمرٌن‪ ،‬أودائنٌن‪ ،‬أوجهات حكومٌة ‪ ...‬من معلومات حول معنوٌة المعلومات التً‬
‫تتضمنها هذه القوائم‪ ،‬والعالقات بٌن مفرداتها‪ ،‬األمر الذي ٌتطلب دراسة وتحلٌل دقٌق لمفردات‬
‫هذه القوائم بما ٌمكن معه التعرف على التغٌرات التً طرأت على أداءالمنشؤة خالل فترة معٌنة‬
‫واتجاهات تطوره مستقبالا التنبإ بؤرباح المنشؤة مستقبالا‪ ،‬ومدى قدرتها على الوفاء بإلتزماتها‬
‫سواء فً األجل القصٌر أو األجل الطوٌل‪.‬‬
‫‪:1/6‬مفهوم التحلٌل المالً ‪:Financial Analysis‬‬
‫ٌشٌر مفهوم التحلٌل المالً إلى معالجة منظمة لمفردات القوائم المالٌة لمنشؤة معٌنة‬
‫وإٌجاد الروابط والعالقات فٌما بٌنها‪،‬بما ٌمكن معه التعرف على ما تدل علٌه األرقام المطلقة‬
‫لهذه المفردات‪ ،‬ثم تفسٌر النتائج التً تم التوصل إلٌها وما ٌترتب علٌه من تقٌٌم لمدى كفاءة‬
‫إدارة المنشؤة فً إدارة الموارد المتاحة لدٌها‪،‬واكتشاف مواطن القوة فً أداء المنشؤة لتعزٌزها‪،‬‬
‫ومواطن الضعف القتراح العالج الالزم لها‪ ،‬و كذلك التنبإ بؤداء المنشؤة فً الفترات المقبلة‪.‬‬
‫‪ :2/6‬أهداف التحلٌل المالً ‪:Objectives of financial analysis‬‬
‫ٌعمل التحلٌل المالً على توفٌر معلومات تفٌد مستخدمً القوائم المالٌة كل بحسب هدفه‬
‫من التحلٌل‪ ،‬حٌث ٌساعد التحلٌل المالً فً ما ٌلً‪:‬‬
‫أ‪ .‬تقٌٌم السٌاسات المالٌة والتشغٌلٌة واإلئتمانٌة المتبعة فً المنشؤة من خالل تقٌٌم ربحٌة المنشؤة‬
‫ومركزها المالً ومدى قدرة المنشؤة على الوفاء بإلتزاماتها تجاه الغٌر‪ ،‬وذلك من خالل‬
‫توفٌرمإشرات تدعم عملٌة اتخاذ القرارات‪.‬‬
‫ب‪.‬تقٌٌم أداء اإلدارة من خالل مدى قدرتها على استخدام الموارد المتاحة لدٌها فً تحقٌق األهداف التً كانت تسعى‬
‫لتحقٌقها‪ ،‬وذلك من خالل مقارنة النتائج المحققة بالفعل مع األهداف المخططة‪ ،‬أو مقارنتها مع نتائج المنشؤة على مدار‬
‫عدة فترات زمنٌة ‪ ،‬أو بالنتائج المناظرة لها فً المنشؤت األخرى فً نفس الصناعة والظروف‪.‬‬
‫ج‪ .‬التنبإ باألداء المالً للمنشؤة مستقبالا بعد األخذ فً االعتبار التغٌرات المحتمل حدوثها‪ ،‬واتخاذ‬
‫اإلجراءات المناسبة لمواجهة االحتماالت المختلفة‪ ،‬ومن ثم المساعدة فً وضع الخطط‬
‫والسٌاسات المالٌة المستقبلٌة للمنشؤة‪.‬‬
‫وبذلك فإن التحلٌل المالً للقوائم المالٌة ٌخدم العدٌد من األطراف ذات العالقة‬
‫بالمنشؤة‪،‬هذه األطراف بعضها من داخل المنشؤة‪ ،‬والبعض األخر من خارجها‪ ،‬وهو ما ٌتضح‬
‫من الشكل التالً‪:‬‬

‫‪-612-‬‬
 ‫المستثمرون المرتقبون‪:‬‬ ‫الدائنون‪:‬‬
‫لتقٌٌم ربحٌة المنشؤة‪ ،‬وهٌكلها‬ ‫لتقٌٌم مدى قدرة المنشؤة‬ ‫المساهمون‪:‬‬
‫التموٌلً‪ ،‬السٌولة لتخاذ قرار‬ ‫على سداد التزاماتها‬ ‫لتقٌٌم األداء المالً‬
‫االستثمار فٌها من عدمه‬
‫واإلداري للمنشؤة‬

‫هيئات اإلشراف والرقابة‪:‬‬

‫مثل‪ :‬هٌئة الرقابة المالٌة‪،‬‬
‫مصلحة الضرائب‪،‬البنك‬ ‫األطراف المستفيدة‬
‫أطراف خارجية‬ ‫من نتائج التحليل‬ ‫أطراف داخلية‬
‫المركزي (للبنوك التجارٌة)‬
‫المالي للقوائم المالية‬

‫جهات التصنيف اإلئتماني‪:‬‬

‫لتحدٌد الفئة التً تنتمً إلٌها‬
‫المنشؤة‪ ،‬وبخاصة المنشآت‬
‫إدارة المنشأة‪:‬‬
‫المالٌة مثل ‪ :‬البنوك‪ ،‬شركات‬
‫التؤمٌن‬
‫لترشٌد القرارات سواء‬
‫مراقبو الحسابات‪:‬‬ ‫الدورٌة أو االستثمارٌة‬
‫للتحقق من صدق وعدالة القوائم‬
‫المالٌة للمنشؤة‬

‫شكل (‪ ) 1/6‬األطراف المستخدمة لنتائج التحلٌل المالً‬

‫‪ :3/6‬مصادر معلومات التحلٌل المالً ‪:Sources of financial analysis information‬‬

‫ٌعتمد التحلٌل المالً على عدة مصادر للمعلومات بعضها داخلٌة والبعض األخر‬
‫خارجٌة‪ ،‬وذلك على النحو التالً ‪:‬‬

‫‪-612-‬‬
 ‫مصادر معلومات التحليل المالي‬

‫مصادر داخلٌة‬
‫مصادر خارجٌة‬

‫‪ ‬المعلومات والبٌانات التً تصدرها الجهات‬ ‫‪ ‬القوائم المالٌة وتتضمن‪:‬‬

‫التشرٌعٌة‪ ،‬والجهات المنظمة ألسواق المال‬ ‫قائمة الدخل‬
‫واألعمال‪.‬‬ ‫قائمة المركز المالً‬
‫‪ ‬المإشرات االقتصادٌة العامة للصناعة‪.‬‬ ‫قائمة التدفقات النقدٌة‬
‫‪ ‬البٌانات والمعلومات اإلجتماعٌة واالقتصادٌة‬ ‫قائمة األرباح المحتجزة‬
‫التً تترك أثرها على المنشؤة فً ظروف‬ ‫‪ ‬اإلٌضاحات المتممة للقوائم المالٌة‬
‫معٌنة مثل‪ :‬التضخم‪،‬أو الكساد االقتصادي‪،‬‬ ‫‪ ‬السجالت المحاسبٌة والتكالٌفٌة‪.‬‬
‫أو االنتعاش االقتصادي‪ ،‬أو الحروب‬
‫والكوارث الطبٌعٌة التً قد تترك أثاراا سلبٌة‬
‫على أداء المنشؤة‪.‬‬
‫‪ :4/6‬انواع التحلٌل المالً ‪:Types of financial analysis‬‬
‫ٌستخدم المحللون المالٌون نوعٌن أساسٌٌن من التحلٌل المالً وهما ‪:‬‬

‫التحليل المالي الرأسي‬ ‫التحليل المالي األفقي‬

‫أوالً‪ :‬التحلٌل المالً األفقً‪:‬‬

‫ٌشٌر التحلٌل األفقً إلى دراسة سلوك البند أو النسبة المالٌة على مدار عدة فترات‬
‫مالٌة‪ -‬بحد أدنى فترتٌن‪ -‬وٌتصف هذا التحلٌل بالدٌنامٌكٌة‪ ،‬حٌث ٌمكن من خالله التعرف على‪:‬‬
‫أ‪ -‬التغٌرات التً طرأت على البند أو النسبة من فترة مالٌة ألخرى ‪ ،‬وٌتم حساب التغٌر‬
‫على النحو التالً‪:‬‬
‫قٌمة التغٌر فً البند = قٌمة البند فً الفترة الحالٌة – قٌمة البند فً الفترة السابقة‪.‬‬
‫قٌمة التغٌر فً البند‬
‫× ‪111‬‬ ‫النسبة المئوٌة للتغٌر فً البند =‬
‫قٌمة البند فً الفترة السابقة‬

‫ب‪ -‬اتجاه التغٌر الحادث فً البند أو النسبة المالٌة على مدار عدة فترات مالٌة‪ ،‬مما ٌمكن‬
‫معه تكوٌن صورة دقٌقة عن واقع حال المنشؤة وعن اتجاهاتها المستقبلٌة وما إذا كانت‬

‫‪-612-‬‬
 ‫تصاعدٌة أو تنازلٌة‪ ،‬وٌتم ذلك بإتخاذ أرقام بنود فترة ما كؤساس وٌتم نسبة أرقام بنود‬
‫الفترات التالٌة إلى ما ٌناظرها فً فترة األساس‪.‬‬
‫قٌمة البند فً الفترة الحالٌة‬
‫× ‪111‬‬ ‫حٌث أن‪ :‬نسبة التطور أو النمو =‬
‫قٌمة البند فً فترة األساس‬
‫مثال‪:‬‬
‫فٌما ٌلً بٌانات كل من قائمة المركز المالً و قائمة الدخل إلحدى المنشآت خالل‬
‫أعوام ‪:201،82017‬‬
‫‪ ‬قائمة الدخل عن العام المنتهً فً ‪ 31‬دٌسمبر‪:‬‬
‫التغٌرات فً ‪ 201،‬عن ‪2017‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫النسبة ‪%‬‬ ‫القٌمة‬
‫‪)+( 12 )+(102000‬‬ ‫‪052000‬‬ ‫‪،50000‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫‪)+( 14.3 )+( 75111‬‬ ‫(‪)611111‬‬ ‫(‪)525111‬‬ ‫ــ تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪)+( ،.3‬‬ ‫‪)+(27000‬‬ ‫‪352000‬‬ ‫‪325000‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫ٌطرح‪ :‬مصروفات التشغٌل‪:‬‬
‫‪)+( 4.5‬‬ ‫‪)+( 11111‬‬ ‫‪220111‬‬ ‫‪210111‬‬ ‫مصروفات تسوٌقٌة‬
‫‪)+( 6.6 )+( 11111‬‬ ‫‪313111‬‬ ‫‪215111‬‬ ‫مصروفات إدارٌة‬
‫‪)+( 21.5 )+( 1211‬‬ ‫‪41211‬‬ ‫‪41111‬‬ ‫ربح التشغٌل‬
‫ٌضاف إٌرادات أخرى‪:‬‬
‫ــ‬ ‫ــ‬ ‫‪12111‬‬ ‫‪12111‬‬ ‫دخل الفوائد‬
‫‪)+( 111‬‬ ‫‪)+(1111‬‬ ‫‪16111‬‬ ‫‪1111‬‬ ‫دخل اإلٌجار‬
‫‪)+( 51‬‬ ‫‪)+( 6111‬‬ ‫‪11111‬‬ ‫‪12111‬‬ ‫خصم مكتسب‬
‫‪)+( 43.7‬‬ ‫‪)+( 14111‬‬ ‫‪46111‬‬ ‫‪32111‬‬ ‫جملة اإلٌرادات األخرى‬
‫ٌخصم مصروفات أخرى‪:‬‬
‫‪)-( 34.1‬‬ ‫‪)-(0111‬‬ ‫‪17111‬‬ ‫‪26111‬‬ ‫مصروف الفوائد‬
‫‪)-( 12.5‬‬ ‫‪)-( 1111‬‬ ‫‪7111‬‬ ‫‪1111‬‬ ‫خصم مسموح به‬
‫‪)-( 20.4‬‬ ‫‪)-( 11111‬‬ ‫‪24111‬‬ ‫‪34111‬‬ ‫جملة المصروفات األخرى‬
‫‪)+( ،4.7‬‬ ‫‪)+( 32200‬‬ ‫‪70200‬‬ ‫‪3،000‬‬ ‫صافً الربح قبل الضرائب‬
‫‪)+(63.1‬‬ ‫‪)+(12111‬‬ ‫‪31111‬‬ ‫‪10111‬‬ ‫تطرح الضرائب‬
‫‪)+( 116.3‬‬ ‫‪)+( 21211‬‬ ‫‪30211‬‬ ‫‪10111‬‬ ‫صافً الربح النهائً‬
‫بدراسة التغٌرات النسبٌة التً طرأت على بنود قائمة الدخل بٌن عامً ‪ 2117‬و ‪2111‬‬
‫ٌتضح ما ٌلً‪:‬‬
‫‪ ‬زٌادة صافً المبٌعات بٌن عامً ‪ 2117‬و ‪ 2111‬بنسبة ‪ ،%12‬بٌنما زادت‬
‫تكلفة البضاعة المباعة بنسبة ‪ ،%14.3‬وبالتالً فإن الزٌادة فً صافً‬

‫‪-662-‬‬
 ‫المبٌعات أقل من الزٌادة فً تكلفة البضاعة المباعة وهو ما انعكس فً انخفاض‬
‫نسبة الزٌادة فً مجمل الربح‪.‬‬
‫‪ ‬زٌادة ربح التشغٌل بنسبة ‪ ، %21.5‬إال أن مقدار الزٌادة بلغ ‪1211‬ج‬
‫‪ ‬هناك زٌادة ملحوظة فً اإلٌرادات األخرى بنسبة ‪ ، %43.7‬بٌنما انخفضت‬
‫المصروفات األخرى بنسبة ‪ ، %20.4‬وهو ما انعكس فً زٌادة الربح قبل‬
‫الضرائب بنسبة ‪ %14.7‬مقارنة بربح التشغٌل ‪ %21.5‬مما ٌشٌر إلى اهتمام‬
‫اإلدارة بزٌادة اإلٌرادات األخرى أكثر من اهتمامها بزٌادة ربح التشغٌل‪.‬‬
‫‪ ‬قائمة المركز المالً فً ‪ 31‬دٌسمبر‪:‬‬
‫التغٌرات فً ‪ 201،‬عن ‪2017‬‬ ‫‪201،‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫النسبة ‪%‬‬ ‫القٌمة‬
‫األصول‬
‫أصول متداولة‪:‬‬
‫(‪)-‬‬ ‫‪02‬‬ ‫‪)-( 111111‬‬ ‫‪11111‬‬ ‫‪111111‬‬ ‫نقدٌة وما ٌعادلها‬
‫(‪)-‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪)-( 10111‬‬ ‫‪101111‬‬ ‫‪210111‬‬ ‫مدٌنون بالصافً‬
‫(‪)-‬‬ ‫‪10 )-( 31111‬‬ ‫‪131111‬‬ ‫‪161111‬‬ ‫مخزون‬
‫ــ‬ ‫ـــ‬ ‫‪3111‬‬ ‫‪3111‬‬ ‫مصروفات مقدمة‬
‫(‪)-‬‬ ‫‪66 )-( 10111‬‬ ‫‪11111‬‬ ‫‪20111‬‬ ‫اصول متداولة اخرى‬
‫(‪)-‬‬ ‫‪34 )-( 176000‬‬ ‫‪343111‬‬ ‫‪510111‬‬ ‫جملة األصول المتداولة‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪61 )+( 431111 1151111‬‬ ‫‪721111‬‬ ‫أصول ثابتة‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪)+( 23111‬‬ ‫(‪)11111‬‬ ‫(‪)65111‬‬ ‫ٌطرح مجمع اإلهالك‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪62 )+( 411111 1163111‬‬ ‫‪655111‬‬ ‫صافً األصول ثابتة‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪21 )+( 232000 1406000‬‬ ‫‪1174000‬‬ ‫إجمالً األصول‬
‫اإللتزامات وحقوق الملكٌة‪:‬‬
‫إلتزامات قصٌرة األجل‪:‬‬
‫(‪)-‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪)-( 131111‬‬ ‫‪117111‬‬ ‫‪255111‬‬ ‫دائنون‬
‫(‪)-‬‬ ‫‪43 )-( 3111‬‬ ‫‪11111‬‬ ‫‪7111‬‬ ‫إلتزامات أخرى مستحقة‬
‫(‪)-‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪)-( 135111‬‬ ‫‪127111‬‬ ‫‪262111‬‬ ‫جملة اإللتزامات قصٌرة األجل‬
‫إلتزامات طوٌلة األجل‪:‬‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪63 )+( 125000‬‬ ‫‪325111‬‬ ‫‪211111‬‬ ‫قروض طوٌلة األجل‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪63 )+( 125000‬‬ ‫‪325111‬‬ ‫‪211111‬‬ ‫جملة اإللتزامات طوٌلة األجل‬
‫(‪)-‬‬ ‫‪2 )-( 10000‬‬ ‫‪452111‬‬ ‫‪462111‬‬ ‫جملة اإللتزامات‬
‫حقوق الملكٌة‪:‬‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪51 )+( 200000‬‬ ‫‪611111‬‬ ‫‪411111‬‬ ‫رأس المال‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪)+( 42111‬‬ ‫‪354111‬‬ ‫‪312111‬‬ ‫أرباح محتجزة‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪34 )+( 242000‬‬ ‫‪054111‬‬ ‫‪712111‬‬ ‫مجموع حقوق الملكٌة‬
‫(‪)+‬‬ ‫‪21 )+( 232111 1406000‬‬ ‫إجمالً اإللتزامات وحقوق الملكٌة ‪1174000‬‬

‫‪-661-‬‬
 ‫بدراسة التغٌرات النسبٌة التً طرأت على بنود قائمة المركز المالً بٌن عامً ‪2117‬‬
‫و ‪ٌ 2111‬تضح ما ٌلً‪:‬‬
‫‪ ‬انخفضت األصول المتداولة بمقدار ‪176111‬ج بٌن عامً ‪ 2117‬و ‪ ، 2111‬كما‬
‫انخفضت اإللتزامات قصٌرة األجل بمقدار ‪135111‬ج‪ ،‬إال أن نسبة االنخفاض فً‬
‫األصول المتداولة (‪ )%34‬أقل من نسبة االنخفاض فً االلتزامات المتداولة (‪،)%52‬‬
‫إال أن هذا النقص لم ٌإثر على صافً رأس المال العامل حٌث أن النقص فً األصول‬
‫المتداولة كان بقدر أقل من النقص فً اإللتزامات قصٌرة األجل‪.‬‬
‫‪ ‬زادت األصول الثابتة بمقدار ‪411111‬ج بٌن عامً ‪ 2117‬و ‪ ،2111‬كما أنه‬
‫ٌالحظ زٌادة كل من رأس المال و القروض طوٌلة األجل بمقدار ‪211111‬ج‪،‬‬
‫‪125111‬ج على الترتٌب‪ ،‬مما ٌمكن معه القول بؤن الزٌادة فً األصول الثابتة‬
‫ٌمكن تموٌلها عن طرٌق زٌادة رأس المال والقروض طوٌلة األجل‪.‬‬
‫‪ ‬حدوث انخفاض حاد فً رصٌد النقدٌة بمقدار ‪111111‬ج‪ ،‬مما ٌشٌر إلى سوء‬
‫الموقف النقدي بالمنشؤة‪.‬‬
‫وٌمكن من خالل التحلٌل األفقً للبٌانات المالٌة دراسة اتجاه بنود القوائم المالٌة‪ ،‬من‬
‫خالل دراسة سلوك بنود القوائم المالٌة على مدار عدة سنوات – عادة خمس سنوات‪ -‬ومقارنتها‬
‫ببٌانات سنة األساس التً ٌجب ان تكون فترة مالٌة مستقرة ولم ٌحدث فٌها أي تغٌرات غٌر‬
‫متوقعة‪ ،‬وهو ما ٌتضح من المثال التالً‪:‬‬
‫‪2111‬‬ ‫‪2117‬‬ ‫‪2116‬‬ ‫‪2115‬‬ ‫‪2114‬‬ ‫بٌــــــــــان‬
‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬
‫‪125 2511‬‬ ‫‪75 1511 123 2451 115 2311 111‬‬ ‫‪2111‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫‪141 1151‬‬ ‫‪114 1311 156 1051 144 1111 111 1251‬‬ ‫تكلفة المبٌعات‬
‫ٌتضح من الجدول السابق ان هناك اتجاها ا تصاعدٌا ا لكل من صافً المبٌعات وتكلفة‬
‫المبٌعات خالل الفترة محل الدراسة‪ ،‬فٌماعدا عام ‪ 2117‬الذي شهد انخفاضا ا ملحوظا ا فً كال‬
‫البندٌن وهو ما قد ٌرجع لظروف خارجة عن إرادة المنشؤة‪ ،‬إال انه بشكل عام فإن نسب الزٌادة‬
‫فً تكلفة المبٌعات أعلى من نسب الزٌادة فً صافً المبٌعات وهو ما ٌتطلب دراسة مسببات‬
‫ذلك من قبل إدارة المنشؤة‪.‬‬
‫ثانٌاً‪ :‬التحلٌل المالً الرأسً‪:‬‬
‫ٌوصف التحلٌل الرأسً بالتحلٌل الساكن‪ ،‬حٌث ٌهدف إلى دراسة العالقة بٌن بنود‬
‫القوائم المالٌة ببعضها البعض خالل فترة زمنٌة واحدة‪ ،‬وذلك من خالل تحوٌل األرقام المطلقة‬
‫الواردة بالقوائم المالٌة إلى نسب مئوٌة‪ ،‬حٌث ٌتم نسبة كل بند إلى إجمالً البنود التً ٌنتمً إلٌها‬
‫وذلك للوقوف على الوزن النسبً للبند؛ فعلى سبٌل المثال فً قائمة المركز المالً تتم نسبة كل‬
‫بند من األصول إلى إجمالً األصول‪ ،‬وكل بند من االلتزامات إلى إجمالً االلتزامات‪ ،‬وهكذا‪.‬‬

‫‪-666-‬‬
‫وكذلك األمر بالنسبة لقائمة الدخل حٌث ٌتم نسبة كل بند من بنودها صافً المبٌعات‪ ،‬وتعرف‬
‫القائمة المالٌة طبقا ا لهذا التحلٌل بقائمة األوزان النسبٌة ‪. Common-Size Statement‬‬
‫قٌمة البند‬
‫× ‪111‬‬ ‫حٌث أن‪ :‬نسبة البند =‬
‫إجمالً البنود التً ٌنتمً إلٌها هذا البند‬
‫وٌمكن أن ٌتم إجراء التحلٌل الرأسً بصورة أكثر تفصٌالا بنسبة قٌمة أي بند فرعً فً القائمة‬
‫المالٌة إلى القٌمة اإلجمالٌة للبند الرئٌسً الذي ٌتضمنه‪.‬‬
‫ومن الجدٌر بالذكر أن التحلٌل الرأسً تزداد أهمٌته عند مقارنة نتائجه مع كل من‬
‫النتائج المستخرجة عن الفترات السابقة‪ ،‬أو المقارنة مع النتائج المستهدفة‪ ،‬أو تقارن مع النتائج‬
‫الخاصة بمنشؤت أخرى مماثلة‪ ،‬أو تقارن مع النتائج أو المعاٌٌر المتعارف علٌها والتً تنتمً‬
‫لنفس النشاط‪.‬‬
‫مثال ‪:‬‬
‫فٌما ٌلً بٌانات كل من قائمة الدخل وقائمة المركز المالً لكل من المنشآة (س وص)‬
‫خالل عام ‪:2111‬‬
‫‪ ‬قائمة الدخل عن العام المنتهً فً ‪ 31‬دٌسمبر‪:‬‬
‫منشؤة ص‬ ‫منشؤة س‬
‫النسبة‬ ‫القٌمة‬ ‫النسبة‬ ‫القٌمة‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫‪%111‬‬ ‫‪071111‬‬ ‫‪%111 2531111‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫‪%40‬‬ ‫(‪)475111‬‬ ‫(‪% 56 )1422111‬‬ ‫ــ تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪%51‬‬ ‫‪405000‬‬ ‫‪%44 1116000‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫ٌطرح‪ :‬مصروفات التشغٌل‬
‫‪%21‬‬ ‫‪272111 %21.4‬‬ ‫‪721111‬‬ ‫مصروفات تسوٌقٌة‬
‫‪%11‬‬ ‫‪07111‬‬ ‫‪%2.7‬‬ ‫‪114111‬‬ ‫مصروفات إدارٌة‬
‫‪%31‬‬ ‫‪360111 %35.6‬‬ ‫‪014111‬‬ ‫جملة مصروفات التشغٌل‬
‫‪%13‬‬ ‫‪126000‬‬ ‫‪%،.4‬‬ ‫‪212000‬‬ ‫ربح التشغٌل‬
‫‪%1‬‬ ‫‪11111‬‬ ‫‪%1‬‬ ‫‪26111‬‬ ‫ٌضاف إٌرادات أخرى‬
‫‪%3‬‬ ‫(‪)20111‬‬ ‫‪%1.6‬‬ ‫(‪)41111‬‬ ‫ٌطرح مصروفات أخرى‬
‫‪%11‬‬ ‫‪117111‬‬ ‫‪%7.1‬‬ ‫صافً الربح قبل الفوائد والضرائب ‪10،000‬‬
‫‪%1.1‬‬ ‫‪1111‬‬ ‫‪%1.4‬‬ ‫‪11111‬‬ ‫ٌضاف إٌراد الفوائد‬
‫‪%1.5‬‬ ‫‪4511‬‬ ‫‪%1.3‬‬ ‫‪7511‬‬ ‫ٌطرح مصروف الفوائد‬
‫‪%0.7‬‬ ‫‪04511‬‬ ‫‪%7.1‬‬ ‫‪111511‬‬ ‫صافً الربح قبل الضرائب‬
‫‪%1.6‬‬ ‫(‪)15511‬‬ ‫‪%2‬‬ ‫(‪)51511‬‬ ‫تطرح الضرائب‬
‫‪%1.1‬‬ ‫‪70111‬‬ ‫‪%5.1‬‬ ‫‪131111‬‬ ‫صافً الربح النهائً‬
‫من خالل المقارنة النسبٌة بٌن قائمة الدخل لكل من المنشؤتٌن س و ص ٌتضح ‪:‬‬
‫‪ ‬أنه على الرغم من ان قٌمة صافً المبٌعات فً المنشؤة س أعلى منها فً المنشؤة ص‬
‫إال أن نسبة تكلفة المبٌعات فً المنشؤة س أعلى منها فً المنشؤة ص‪ ،‬وهو ما انعكس‬

‫‪-662-‬‬
‫فً ارتفاع نسبة مجمل الربح فً المنشؤة ص عنها فً المنشؤة س‪ ،‬مما ٌشٌر إلى ارتفاع‬
‫كفاءة التسعٌر فً المنشؤة ص عنها فً المنشؤة س‪.‬‬
‫‪ ‬على الرغم من ارتفاع نسبة مصروفات التشغٌل فً المنشؤة ص عنها فً المنشؤة س‪ ،‬إال أن‬
‫ذلك لم ٌإثر سلبا ا على ربح التشغٌل للمنشؤة ص‪ ،‬حٌث ظهر بنسبة أعلى منه فً المنشؤة س‬
‫‪ ‬قائمة المركز المالً فً ‪ 31‬دٌسمبر‪:‬‬
‫منشؤة ص‬ ‫منشؤة س‬
‫النسبة‬ ‫القٌمة‬ ‫النسبة‬ ‫القٌمة‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــان‬

‫األصول‬
‫أصول متداولة‪:‬‬
‫‪%7‬‬ ‫‪72000‬‬ ‫‪%2.7‬‬ ‫‪54000‬‬ ‫نقدٌة‬
‫‪%22 226000‬‬ ‫‪%22 440000‬‬ ‫مدٌنون بالصافً‬
‫‪%17 174000‬‬ ‫‪%10 200000‬‬ ‫اوراق قبض‬
‫‪%2‬‬ ‫‪21111‬‬ ‫‪%1‬‬ ‫‪22111‬‬ ‫مصروفات مقدمة‬
‫‪%2‬‬ ‫‪21111‬‬ ‫‪%1‬‬ ‫‪21111‬‬ ‫أصول متداولة أخرى‬
‫‪%50 514000‬‬ ‫‪%36 736000‬‬ ‫جملة األصول المتداولة‬
‫‪%50 513000‬‬ ‫‪%63.3 1270000‬‬ ‫أصول ثابتة بالصافً‬
‫‪%100 1027000‬‬ ‫‪%100 2006000‬‬ ‫إجمالً األصول‬
‫اإللتزامات وحقوق الملكٌة‪:‬‬
‫إلتزامات قصٌرة األجل‪:‬‬
‫‪%13‬‬ ‫‪134111‬‬ ‫‪%4.2‬‬ ‫‪14111‬‬ ‫دائنون‬
‫‪%6‬‬ ‫‪62111‬‬ ‫‪%7.1‬‬ ‫إلتزامات قصٌرة األجل أخرى ‪156111‬‬
‫‪%10 106000‬‬ ‫جملة اإللتزامات قصٌرة األجل ‪%12 240000‬‬
‫‪%31 31،000‬‬ ‫‪%22.4 450000‬‬ ‫إلتزامات طوٌلة األجل‬
‫‪%50 514000‬‬ ‫‪%34.4‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫جملة اإللتزامات‬
‫‪%50 513000‬‬ ‫‪%65.6 1316000‬‬ ‫حقوق الملكٌة‬
‫‪%100 1027000‬‬ ‫إجمالً اإللتزامات وحقوق الملكٌة ‪%100 2006000‬‬
‫بالمقارنة النسبٌة لقائمة المركز المالً للمنشؤتٌن س وص ٌتضح ما ٌلً‪:‬‬
‫‪ ‬المنشؤة س ٌبدو ان لدٌها نظم بٌع آجل وتحصٌل أفضل من المنشؤة ص‪ ،‬حٌث تشكل‬
‫المدٌنٌن وأوراق القبض فً المنشؤة س ‪ ،%32‬بٌنما فً المنشؤة ص ‪.%30‬‬
‫‪ ‬نسبة الرصٌد النقدي للمنشؤة ص أعلى منها للمنشؤة س‪ ،‬مماٌعكس وضع أفضل للسٌولة فً‬
‫المنشؤة ص ‪.‬‬
‫‪ٌ ‬تضح اعتماد المنشؤة س فً التموٌل على المصادر الداخلٌة أكثر من المنشؤة ص وهو‬
‫ما ٌبدو من ارتفاع نسبة حقوق الملكٌة فً المنشؤة س ‪ %65.6‬عنها فً المنشؤة‬
‫ص‪ ،%51‬وهو ما ٌعطً تقٌٌم مالً أعلى للمنشؤة ص عن المنشؤة س‪.‬‬

‫‪-662-‬‬
 ‫‪ :5/6‬خطوات التحلٌل المالً ‪:Steps of financial analysis‬‬
‫ٌعتمد التحلٌل المالً على عدة خطوات متتابعة تشـكل فً مجملها المنهج العلمً للتحلٌل و‬
‫تتضمن ما ٌلً‪:‬‬
‫‪ .1‬تحدٌد الهدف من التحلٌل المالً مثل‪ :‬تقٌٌم قدرة المنشؤة على الوفاء بإلتزاماتها‪ ،‬أو تقٌٌم‬
‫األداء المالً للمنشؤة‪ ،‬أو تحلٌل الكفاءة التشغٌلٌة للمنشؤة‪.‬‬
‫‪ .2‬تحدٌد الفترة المالٌة التً ٌشملها التحلٌل‪ ،‬وتجمٌع البٌانات المالٌة التً ٌمكن االعتماد علٌها‪،‬‬
‫والتً ترتبط بشكل مباشر بالهدف من التحلٌل‪.‬‬
‫‪ .3‬تحدٌد أداة أو أدوات التحلٌل المناسبة التً ٌطبقها المحلل المالً للوصول ألفضل النتائج‪،‬‬
‫وتعتمد هذه الخطوة على مدى التؤهٌل الفنً والعلمً للقائمٌن بالتحلٌل المالً‪.‬‬
‫‪ .4‬تشغٌل البٌانات ذات الصلة بالغرض من التحلٌل بإستخدام أدوات التحلٌل المالً المناسبة‪.‬‬
‫‪ .5‬تفسٌر النتائج التً تم التوصل إلٌها والتقرٌر عن االستنتاجات والتوصٌات النهائٌة‪.‬‬
‫‪ :6/6‬القوائم المالٌة المستخدمة فً التحلٌل المالً ‪:Financial Statements‬‬
‫تعد بٌانات القوائم المالٌة هً المادة الخام للتحلٌل المالً‪ ،‬ومن هذه القوائم ما ٌلً‪:‬‬
‫‪ -1‬قائمة المركز المالً ‪:Financial Position Statement‬‬
‫هً قائمة تعكس صورة للمنشؤة فً لحظة معٌنة من حٌاتها ‪ ،‬تبٌن الموارد المتاحة لها‬
‫واإلستخدامات التً وجهت إلٌها هذه الموارد ‪ ،‬ومن ثم تتصف هذه القائمة بالسكون ‪Static‬‬
‫‪ statement‬لبٌانها للموقف المالً للمنشؤة ‪ ،‬فً لحظة واحدة فقط ‪ ،‬وال تصبح بعدها ممثلة‬
‫لهذا الوضع ‪ ،‬ألن عملٌات البٌع والشراء والوفاء واإلستدانة ال تتوقف وبالتالً تغٌر الوضع‬
‫المالً للمنشؤة بشكل مستمر‪.‬‬
‫‪ -2‬قائمة الدخل ‪:Income Statement‬‬
‫هً قائمة تهدف إلى قٌاس نتٌجة أعمال المنشؤة خالل فترة زمنٌة معٌنة‪ ،‬و توصف هذه‬
‫القائمة بالحركٌة ‪ Dynamic statement‬حٌث تقارن إجمالً حركةة اإلٌةرادات التةً حققتهةا‬
‫المنشؤة من مختلف المصادر خالل الفترة الزمنٌة محةل القٌةاس مةع إجمةالً حركةة المصةروفات‬
‫التً تحملتها المنشؤة خالل نفس الفترة طبقا ا ألساس االستحقاق‪ ،‬وذلك للتعرف على نتٌجة أعمال‬
‫المنشؤة من صافً ربح أو خسارة‪.‬‬
‫‪ -3‬قائمة التدفقات النقدٌة ‪:Cash Flow Statement‬‬
‫هً قائمةة تهةدف إلةى توضةٌح حركةة التةدفقات النقدٌةة للمنشةؤة خةالل فتةرة معٌنةة سةواء‬
‫كانت تدفقات نقدٌة داخلة أو تدفقات نقدٌة خارجة مع تبوٌبها فً ثةالث مجموعةات أساسةٌة هةً‪:‬‬
‫تةةدفقات نقدٌةةة تشةةغٌلٌة‪ ،‬تةةدفقات نقدٌةةة اسةةتثمارٌة‪ ،‬تةةدفقات نقدٌةةة تموٌلٌةةة‪ ،‬وٌتبةةع فةةً هةةذه القائمةةة‬
‫األساس النقدي ولٌس أساس االستحقاق‪.‬‬
‫ولقد أصبحت منشآت األعمال ملزمة باإلفصاح عن المعلومات عن التغٌرات الفعلٌة فً‬
‫النقدٌة وما ٌعادلها بإعةداد قائمةة التةدفقات النقدٌةة منةذ عةام ‪ 1004‬طبقةا ا للمعٌةار الةدولً السةابع‬
‫للمحاسبة وٌقابله معٌار المحاسبة المصري الرابع‪.‬‬

‫‪-662-‬‬
‫وتلقةةى قائمةةة التةةدفقات النقدٌةةة إهتمام ةا ا كبٌةةراا مةةن قبةةل المحللةةٌن المةةالٌٌن‪ ،‬المسةةتثمرٌن‪،‬‬
‫الدائنٌن وغٌرهم مةن مسةتخدمً القةوائم المالٌةة‪ ،‬نظةراا للصةعوبات والمشةاكل المصةاحبة ألسةاس‬
‫االستحقاق والتً ٌترتب علٌها اخفاء التدفقات النقدٌة‪ ،‬واتساع الفجوة بٌنها وبٌن صافً الربح‪.‬‬
‫‪ ‬أهمٌة قائمة التدفقات النقدٌة‪:‬‬
‫تنبع أهم ٌة قائمة التدفقات النقدٌة من أن معلوماتها تمكن مستخدمٌها مما ٌلً‪:‬‬
‫‪ .1‬المساعدة فً تقٌٌم التغٌرات فً صافً أصول المنشؤة وهٌكلها التموٌلً (بما فً ذلك السٌولة‬
‫والمالءة المالٌة)‪.‬‬
‫‪ .2‬تقٌٌم مد ى قدرة المنشاة على تولٌد صافً تةدفقات نقدٌةة موجبةه فةً المسةتقبل‪ ،‬التنبةإ بمقةدار‬
‫وتوقٌت التدفقات النقدٌة المستقبلٌة‪.‬‬
‫‪ .3‬الحكةم علةى أسةةباب وجةود فةروق بةةٌن صةافً الةدخل مةةن ناحٌةة والمتحصةالت والمةةدفوعات‬
‫النقدٌة المتعلقة به من ناحٌة أخرى‪.‬‬
‫‪ .4‬الحكم على أثر صفقات التموٌل واالستثمار النقدٌة وغٌةر النقدٌةة خةالل الفتةرة علةى المركةز‬
‫المالً للمنشاة‪.‬‬
‫‪ .5‬مقارنة األداء التشغٌلً للمنشآت المختلفة بسبب عدم تؤثٌر المعالجات المحاسبٌة المختلفة‪.‬‬

‫‪-662-‬‬
 ‫‪ ‬تبوٌبات التدفقات النقدٌة‪:‬‬
‫ٌمكن تبوٌب التدفقات النقدٌة حسب مصدرها إلى ما ٌلً‪:‬‬

‫تدفقات نقدٌة من‬ ‫تدفقات نقدٌة من‬ ‫تدفقات نقدٌة من‬

‫أنشطة تموٌلٌة‬ ‫أنشطة استثمارٌة‬ ‫أنشطة تشغٌلٌة‬

‫‪ ‬األنشةةةةةطة االسةةةةةتثمارٌة تتضةةةةةمن االنشةةةةةطة ‪ ‬األنشةةطة التموٌلٌةةة هةةً األنشةةطة التةةً عنهةةا‬ ‫‪ ‬األنشطة التشغٌلٌة تتضمن األنشطة‬
‫تغٌةةرات فةةً حجةةم ومكونةةات حقةةوق الملكٌةةة‬ ‫المتعلقةةةة بالحصةةةول علةةةى أو الةةةتخلص مةةةن‬ ‫الرئٌسٌة المولدة إلٌرادات المنشؤة‪،‬‬
‫والقروض الخاصة بالمنشؤة‪.‬‬ ‫األصةةةةول طوٌلةةةةة األجةةةةل‪ ،‬باإلضةةةةافة إلةةةةى‬ ‫باإلضافة إلى األنشطة األخرى التً‬
‫االسةةتثمارات األخةةرى التةةً ال تعتبةةر نقدٌةةة‬ ‫ال تعتبر استثمارٌة أو تموٌلٌة‪.‬‬
‫معادلة‬
‫‪ ‬تعةةةةد التةةةةدفقات النقدٌةةةةة الناتجةةةةة مةةةةن ‪ ‬توضةةةةةح التةةةةةدفقات النقدٌةةةةةة مةةةةةن األنشةةةةةطة ‪ ‬تسةةةةةاعد التةةةةةدفقات النقدٌةةةةةة مةةةةةن األنشةةةةةطة‬
‫التموٌلٌة فً التنبةإ باحتٌاجةات المنشةؤة مةن‬ ‫االسةةةةتثمارٌة إلةةةةى أي مةةةةدى تةةةةم تخصةةةةٌص‬ ‫األنشةطة التشةغٌلٌة مإشةراا هامةا ا لبٌةان‬
‫التدفقات النقدٌة مستقبالا‪.‬‬ ‫مصةةةةادر لتحقٌةةةةق أربةةةةاح وتةةةةدفقات نقدٌةةةةة‬ ‫مدى قةدرة المنشةؤة علةى تولٌةد تةدفقات‬
‫مستقبلٌة‬ ‫نقدٌةةةة مةةةن عملٌاتهةةةا الرئٌسةةةٌة تكفةةةً‬
‫لسةةةداد اإللتزامةةةات وتوزٌةةةع األربةةةاح‬
‫على المساهمٌن وتموٌةل االسةتثمارات‬
‫الجدٌدة‪.‬‬

‫أمثلة على التدفقات النقدٌة التموٌلٌة‪:‬‬ ‫أمثلة على التدفقات النقدٌة االستثمارٌة‪:‬‬ ‫أمثلة على التدفقات النقدٌة التشغٌلٌة‪:‬‬
‫‪ ‬المقبوضات النقدٌة من بٌع البضائع وتقدٌم ‪ ‬المدفوعات النقدٌة القتناء أصول ثابتة وأصول ‪ ‬المقبوضات النقدٌة الناشئة من إصدار األسهم أو‬

‫‪-662-‬‬
 ‫أدوات الملكٌة األخرى‪.‬‬ ‫غٌر ملموسة أونفقات التصنٌع الداخلً لهذه‬ ‫الخدمات‪.‬‬
‫المدفوعات النقدٌة للمالك القتناء أو استرداد‬ ‫‪‬‬ ‫األصول‪.‬‬ ‫‪ ‬المقبوضات النقدٌة من اإلتاوات واألتعاب‬
‫أسهم المنشاة ‪.‬‬ ‫‪ ‬المقبوضات النقدٌة من بٌع األصول الثابتة‬ ‫والعموالت واإلٌرادات األخرى‪.‬‬
‫المقبوضات النقدٌة من إصدار أدوات المدٌونٌة‬ ‫واألصول غٌر الملموسة واألصول األخرى ‪‬‬ ‫‪ ‬المدفوعات النقدٌة للموردٌن سداداا لقٌمة‬
‫والقروض وأوراق الدفع والسندات والرهونات‬ ‫طوٌلة األجل‪.‬‬ ‫بضائع وخدمات‪.‬‬
‫والسلفٌات األخرى قصٌرة األجل‪.‬‬ ‫‪ ‬المدفوعات النقدٌة إلى العاملٌن ونٌابة عنهم‪  .‬المدفوعات النقدٌة القتناء أسهم أو سندات بخالف‬
‫المحتفظ بها إلغراض التعامل أو المتاجرة فٌها‪  ،‬السداد النقدى للمبالغ المقترضة‪.‬‬ ‫‪ ‬المقبوضات والمدفوعات النقدٌة من‪ /‬إلى‬
‫وكذلك المقبوضات النقدٌة من بٌع هذه ‪ ‬المدفوعات النقدٌة التً ٌدفعها المستؤجر‬ ‫منشؤة التؤمٌن عن األقساط والمطالبات‬
‫لتخفٌض االلتزام القائم المتعلق بالتؤجٌر التموٌلً‪.‬‬ ‫االستثمارات‪.‬‬ ‫واالشتراكات السنوٌة والمزاٌا األخرى‪.‬‬
‫‪ ‬المدفوعات النقدٌة أو استردادات ضرائب ‪ ‬المدفوعات والمقبوضات النقدٌة عن القروض‬
‫الممنوحة ألطراف أخرى (بخالف المإسسات‬ ‫الدخل إال إذا أمكن تحدٌد أنهما مرتبطتان‬
‫المالٌة)‪.‬‬ ‫بؤنشطة التموٌل واالستثمار على وجه‬
‫‪ ‬المدفوعات والمقبوضات النقدٌة المتعلقة بالعقود‬ ‫الخصوص‪.‬‬
‫اآلجلة والعقود المستقبلٌة أوعقود االختٌارما لم‬ ‫‪ ‬المقبوضات والمدفوعات النقدٌة من العقود‬
‫تكن محتفظ بها ألغراض التعامل أو المتاجرة‪.‬‬ ‫المحةةةةتفظ بهةةةةا ألغةةةةراض المضةةةةاربة أو‬
‫المتاجرة‪.‬‬

‫‪-662-‬‬
 ‫‪ ‬إعداد قائمة التدفقات النقدٌة‪:‬‬
‫ٌتم إعداد قائمة التدفقات النقدٌة بطرٌقتٌن هما‪:‬‬
‫‪ .2‬الطرٌقة غٌر المباشرة‬ ‫‪ .1‬الطرٌقة المباشرة‬
‫‪ .1‬الطرٌقة المباشرة‪:‬‬
‫ٌةةتم فةةً هةةذه الطرٌقةةة اإلفصةةاح عةةن األنةةواع الرئٌسةةٌة إلجمةةالً المقبوضةةات النقدٌةةة وإجمةةالً‬
‫المدفوعات النقدٌة‪ ،‬وذلك عن طرٌق تحوٌةل قائمةة الةدخل المعةدة وفقةا ألسةاس االسةتحقاق إلةى األسةاس‬
‫النقدي عن طرٌق تحوٌل إٌرادات المبٌعات إلى نقدٌة محصلة من المبٌعات وكذلك تحول تكلفة المبٌعات‬
‫إلى نقدٌة مدفوعة للمشترٌات‪ ،‬باإلضافة لتسوٌة المصروفات للوصول إلى المصروفات المدفوعة فعال‪.‬‬
‫وتتطلب هذه الطرٌقة وجود قائمة دخل لفترة حالٌة‪ ،‬باإلضافة لمٌزانٌة عن فترتٌن حالٌة وسةابقة‪ .‬وفٌمةا‬
‫ٌلً نموذج للقائمة بالطرٌقة المباشرة وفقا للمعٌار الدولً السابع‪.‬‬
‫مبــــــــــــــالغ‬ ‫بٌــــــــــــــــــــــــــــــان‬
‫كلً‬ ‫جزئً‬
‫×××‬ ‫النقدٌة المحصلة من العمالء‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬النقدٌة المدفوعة للموردٌن‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬النقدٌة المدفوعة للمصروفات‬
‫×××‬ ‫التدفق النقدي من الربح التشغٌلً‬
‫××‬ ‫األرباح والفوائد المستلمة‬
‫×××‬ ‫(××)‬ ‫الفوائد المدفوعة‬
‫(×× )‬ ‫الضرائب المدفوعة‬
‫‪XXX‬‬ ‫صافً التدفق النقدي من األنشطة التشغٌلٌة ــــــــــــــ (أ)‬
‫×××‬ ‫‪ +‬نقدٌة محصلة من بٌع األصول غٌر المتداولة‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬نقدٌة مدفوعة القتناء أصول غٌر المتداولة‬
‫×××‬ ‫صافً التدفق النقدي من األنشطة االستثمارٌة ـــــــــــــ(ب)‬
‫×××‬ ‫‪+‬نقدٌة محصلة من إصدار أسهم وعالوة إصدار‬
‫×××‬ ‫‪+‬نقدٌة محصلة من إصدار سندات‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬نقدٌة مدفوعة السترداد األسهم‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬نقدٌة مدفوعة لسداد قروض السندات‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬توزٌعات أرباح األسهم المدفوعة‬
‫×××‬ ‫صافً التدفقات النقدٌة من األنشطة التموٌلٌة ـــــــــــــ(ج)‬
‫×××‬ ‫التغٌر فً النقدٌة وما ٌعادلها أ ‪ +‬ب ‪+‬ج‬
‫×××‬ ‫‪+‬رصٌد النقدٌة فً أول الفترة‬
‫×××‬ ‫=رصٌد النقدٌة فً أخر الفترة‬

‫وٌالحةةظ عنةةد إعةةداد قائمةةة التةةدفقات النقدٌةةة المتعلقةةة بؤنشةةطة التشةةغٌل طبقةةا ا للطرٌقةةة‬
‫المباشةةرة ٌةةتم اسةةتبعاد البنةةود التةةً ال ٌتولةةد عنهةةا تةةدفقات نقدٌةةة داخلةةة أو خارجةةة‪ ،‬وذلةةك مثةةل‪:‬‬

‫‪-662-‬‬
 ‫مخصصةةةات أنتفةةةى الغةةةرض منهةةةا‪ ،‬اإلهالكةةةات‪ ،‬المخصصةةةات (بخةةةالف اإلهةةةالك)‪ ،‬الةةةدٌون‬
‫المعدومة‪ .‬كما ٌتم استب عاد البنود التً ال تتعلق بؤنشطة التشةغٌل‪ ،‬وذلةك مثةل‪ :‬أربةاح بٌةع أصةول‬
‫ثابتة‪ ،‬خسائر بٌع أوراق مالٌة‪.‬‬
‫وتمتاز هذه الطرٌقة بؤنها توفر معلومات تفٌد فً تقدٌر التدفقات النقدٌة المستقبلٌة‪ ،‬حٌث‬
‫توفر معلومات عن المصةادر الرئٌسةٌة لكةل مةن المقبوضةات النقدٌةة والمةدفوعات النقدٌةة‪ ،‬وتعةد‬
‫هذه الطرٌقة أكثر تفضٌالا إال أنها غٌر ملزمة‪.‬‬
‫‪ .2‬الطرٌقة غٌر المباشرة‪:‬‬
‫طبقا ا لهذه الطرٌقة ٌتم تسوٌة صافً الربح قبل الفوائد والضةرائب وذلةك باسةتبعاد كافةة‬
‫اإلٌةةرادات والمصةةروفات التةةً ال تعتبةةر تةةدفقات نقدٌةةة‪ .‬وبؤٌةةة مبةةالغ مإجلةةة أو مسةةتحقة عةةن‬
‫مقبوضات أو مدفوعات نقدٌة تشغٌلٌة فى الماضً أو المستقبل وكذلك بنود الدخل أو المصروف‬
‫المتعلقة بالتدفقات النقدٌة االستثمارٌة أو التموٌلٌة باإلضافة لمعالجة التدفقات النقدٌة الناتجةة عةن‬
‫التغٌر فً بنود رأس المال العامل‪ ،‬وذلك على النحو التالً‪:‬‬
‫مبالغ‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــــــــــــان‬
‫××‬ ‫رقم صافً الربح قبل الضرائب‬
‫أ‪ .‬البنود التً أدرجت فً قائمة الدخل ولكنها فً شكل غٌر نقدي ‪:‬‬
‫×××‬ ‫‪ +‬المصةةروفات واألعبةةاء والخسةةائرغٌر النقدٌةةة (مثةةل‪ :‬اإلهةةالك‪ ،‬المخصصةةات‪،‬‬
‫الدٌون المعدومة‪ ،‬خسائر تقٌٌم العمالت األجنبٌة غٌر المحققة)‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬اإلٌةةرادات والمكاسةةةب واألربةةةاح غٌةةةر النقدٌةةةة (مثةةةل‪ :‬مخصصةةةات انتفةةةى‬
‫الغرض منها‪ ،‬أرباح تقٌٌم العمالت األجنبٌة غٌر المحققة)‬
‫ب‪ .‬البنووود التووً أدرجووت فووً قائمووة الوودخل ولكنهووا غٌوور مرتبطووة بالنشوواط‬
‫التشغٌلً‪:‬‬
‫×××‬ ‫‪ +‬خسائر بٌع أصول ثابتة أو استثمارات مالٌة‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬أرباح بٌع أصول ثابتة أو استثمارات مالٌة‬
‫ج‪ .‬التغٌرات فً أرصدة األصول والخصوم المتداولة غٌر النقدٌة ‪:‬‬
‫×××‬ ‫‪ +‬أي نقص فً األصول أو زٌادة فً الخصوم المتداولة غٌر النقدٌة‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬أي زٌادة فً األصول أو نقص فً الخصوم المتداولة غٌر النقدٌة‬
‫(×××)‬ ‫د‪ .‬الضرائب المسددة خالل العام‬
‫×××‬ ‫= صافً التدفقات النقدٌة من األنشطة التشغٌلٌة ــــــــــــــــــــــــــــ(أ)‬
‫×××‬ ‫‪ +‬نقدٌة محصلة من بٌع األصول غٌر المتداولة‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬نقدٌة مدفوعة القتناء أصول غٌر متداولة‬
‫×××‬ ‫صافً التدفق النقدي من األنشطة االستثمارٌة ـــــــــــــ(ب)‬
‫×××‬ ‫‪ +‬نقدٌة محصلة من إصدار أسهم وعالوة إصدار‬
‫×××‬ ‫‪ +‬نقدٌة محصلة من إصدار سندات‬

‫‪-622-‬‬
 ‫(×××)‬ ‫‪ -‬نقدٌة مدفوعة السترداد األسهم‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬نقدٌة مدفوعة لسداد قروض السندات‬
‫(×××)‬ ‫‪ -‬توزٌعات أرباح األسهم المدفوعة‬
‫×××‬ ‫صافً التدفقات النقدٌة من األنشطة التموٌلٌة ـــــــــــــ(ج)‬
‫×××‬ ‫التغٌر فً النقدٌة وما ٌعادلها أ ‪ +‬ب ‪+‬ج‬
‫×××‬ ‫‪+‬رصٌد النقدٌة فً أول الفترة‬
‫×××‬ ‫=رصٌد النقدٌة فً أخر الفترة‬

‫وتمتاز الطرٌقة غٌر المباشرة بؤنها تلقً الضوء على الفروق بٌن الربح المقرر عنه‬
‫بقائمة الدخل وصافً التدفقات النقدٌة مما ٌمكن معه الوصول إلى مإشر عن جودة األرباح فً‬
‫المنشؤة‪ ،‬باإلضافة إلى إنها تمكن من التنبإ بالتدفقات النقدٌة المستقبلٌة عن طرٌق توقع الدخل‬
‫المحاسبً المستقبلً‪.‬‬
‫مالحظات على إعداد قائمة التدفقات النقدٌة‪:‬‬
‫أ‪ .‬بمالحظة طرق إعداد قائمة التدفقات النقدٌة ٌتضح أن كال الطرٌقتٌن متشابهتان فً‬
‫معالجة التدفقات النقدٌة المتعلقة باألنشطة االستثمارٌة والتموٌلٌة‪ ،‬بٌنما تختلف‬
‫الطرٌقتان فً معالجة التدفقات النقدٌة المتعلقة باألنشطة التشغٌلٌة‪.‬‬
‫ب‪ٌ .‬جب اإلفصاح عن التدفقات النقدٌة للبنود غٌر العادٌة بشكل منفصل ومبوب حسب‬
‫األنشطة الناتجة عنها إلى تشغٌلٌة أو استثمارٌة أو تموٌلٌة بقائمة التدفقات النقدٌة‪ ،‬وذلك‬
‫لمساعدة مستخدمً القائمة فً فهم طبٌعة هذه التدفقات وتؤثٌرها على التدفقات النقدٌة‬
‫الحالٌة والمستقبلٌة‪.‬‬
‫ج‪ٌ .‬مكن تبوٌب تكالٌف التموٌل والفوائد المدفوعة وتوزٌعات األرباح النقدٌة كتدفقات‬
‫متعلقة باألنشطة التشغٌلٌة‪ ،‬لكونها تدخل فً عملٌة تحدٌد صافً الربح أو الخسارة‬
‫الخاصة بالمنشؤة‪ ،‬وذلك بما ٌمكن مستخدمً البٌانات المالٌة من قٌاس قدرة المنشؤة على‬
‫سداد توزٌعات نقدٌة من التدفقات النقدٌة التشغٌلٌة‪ ،‬كما ٌمكن تبوٌب هذه البنود ضمن‬
‫التدفقات النقدٌة التموٌلٌة باعتبارها تكالٌف خاصة بالحصول على األموال‪ ،‬كما ٌمكن‬
‫تبوٌب الفوائد والتوزٌعات المحصلة ضمن بنود التدفقات النقدٌة االستثمارٌة باعتبارها‬
‫عوائد على االستثمارات‪ ،‬بشرط الثبات فً المعالجة‪.‬‬
‫د‪ٌ .‬مكن تبوٌب ضرائب الدخل ضمن التدفقات النقدٌة المتعلقة بالتشغٌل ما لم ٌمكن ربطها‬
‫بؤنشطة االستثمار أو التموٌل‪ ،‬باإلضافة إلى أن التدفقات النقدٌة الضرٌبٌة قد تحدث فً‬
‫فترة مالٌة مختلفة عن الفترة التً حدثت فٌها العملٌات المسببة لها‪.‬‬
‫ه‪ .‬عند استخدام طرٌقة حقوق الملكٌة أو طرٌقة التكلفة للمحاسبة عن االستثمار فً منشآت‬
‫تابعة أو شقٌقة‪ ،‬فٌتم فقط إثبات التدفقات النقدٌة بٌن المنشؤة والجهة المستثمر فٌها مثل‪:‬‬
‫توزٌعات األرباح والقروض‪.‬‬

‫‪-621-‬‬
‫و‪ .‬العملٌات االستثمارٌة والتموٌلٌة التً ال تإثر بطرٌقة مباشرة على التدفقات النقدٌة للفترة‬
‫الحالٌة وبالتالً ٌتم استبعادها من قائمة التدفقات النقدٌة‪ ،‬ومن أمثلة هذه العملٌات‪:‬‬
‫‪ -‬شراء أصول مقابل دٌون أو قروض طوٌلة األجل‪ ،‬أو عن طرٌق التؤجٌر التموٌلً‪.‬‬
‫‪ -‬شراء أحد المشروعات عن طرٌق إصدار أسهم‪.‬‬
‫‪ -‬تحوٌل بعض الدٌون إلى حقوق ملكٌة‪.‬‬
‫مثال‪ :‬فٌما ٌلً ملخص القوائم المالٌة المنشورة إلحدى المنشآت‪:‬‬
‫أ‪ .‬قائمة المركز المالً فً ‪:12/31‬‬
‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــان‬

‫األصول‬
‫أصول متداولة‪:‬‬
‫‪54111‬‬ ‫‪37111‬‬ ‫نقدٌة وما ٌعادلها‬
‫‪61111‬‬ ‫‪26111‬‬ ‫مدٌنون بالصافً‬
‫‪54111‬‬ ‫‪--‬‬ ‫مخزون‬
‫‪4111‬‬ ‫‪6111‬‬ ‫مصروفات مقدمة‬
‫‪111111‬‬ ‫‪60111‬‬ ‫جملة األصول المتداولة‬
‫أصول ثابتة‪:‬‬
‫‪45111‬‬ ‫‪71111‬‬ ‫أراضً‬
‫‪311111‬‬ ‫‪211111‬‬ ‫مبانً‬
‫(‪)21111‬‬ ‫(‪)11111‬‬ ‫‪ -‬مجمع إهالك مبانً‬
‫‪103111‬‬ ‫‪61111‬‬ ‫آالت ومعدات‬
‫(‪)21111‬‬ ‫(‪)11111‬‬ ‫‪ -‬مجمع إهالك آالت ومعدات‬
‫‪410111‬‬ ‫‪317111‬‬ ‫جملة األصول ثابتة‬
‫‪660000‬‬ ‫‪3،6000‬‬ ‫إجمالً األصول‬
‫اإللتزامات وحقوق الملكٌة‪:‬‬
‫إلتزامات قصٌرة األجل‪:‬‬
‫‪33111‬‬ ‫‪41111‬‬ ‫موردون‬
‫إلتزامات طوٌلة األجل‪:‬‬
‫‪121111‬‬ ‫‪115111‬‬ ‫قروض طوٌلة األجل‬
‫‪153111‬‬ ‫‪145111‬‬ ‫جملة اإللتزامات‬
‫حقوق الملكٌة‪:‬‬
‫‪311111‬‬ ‫‪161111‬‬ ‫رأس مال األسهم العادٌة‬
‫‪216111‬‬ ‫‪11111‬‬ ‫أرباح محتجزة‬
‫‪516111‬‬ ‫‪241111‬‬ ‫جملة حقوق الملكٌة‬
‫‪660000‬‬ ‫‪3،6000‬‬ ‫إجمالً اإللتزامات وحقوق الملكٌة‬

‫‪-626-‬‬
 ‫ب‪ .‬قائمة الدخل عن الفترة المنتهٌة فً ‪2017/12/31‬‬
‫مبالغ‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫كلً‬ ‫جزئً‬
‫‪101111‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫(‪)465111‬‬ ‫ــ تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪425000‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫(‪)221111‬‬ ‫ٌطرح‪ :‬مصروفات التشغٌل‬
‫‪204000‬‬ ‫ربح التشغٌل‬
‫‪--‬‬ ‫ٌضاف إٌرادات أخرى‬
‫ٌطرح مصروفات أخرى‪:‬‬
‫‪12111‬‬ ‫فوائد مدٌنة‬
‫(‪)14111‬‬ ‫‪2111‬‬ ‫خسائر بٌع األالت‬
‫‪101111‬‬ ‫صافً الربح قبل الضرائب‬
‫(‪)65111‬‬ ‫تطرح الضرائب‬
‫‪125111‬‬ ‫صافً الربح النهائً‬

‫فإذا علمت أن‪:‬‬

‫أ‪ .‬مصارٌف التشغٌل تتضمن مبلغ ‪33111‬ج قٌمة إهالك المبانً واآلالت‪.‬‬
‫ب‪ .‬اآلالت والمعدات المباعة تبلغ تكلفتها ‪41111‬ج وقٌمتها الدفترٌة ‪36111‬ج‪.‬‬
‫ج‪ .‬الفوائد المدٌنة تم سدادها بالكامل‪.‬‬
‫د‪ .‬المقابل العٌنً إلصدار األسهم الجدٌدة هو مبانً بمبلغ ‪111111‬ج‪ ،‬أما باقً اإلصدارات‬
‫فكانت بمقابل نقدي‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة التدفقات النقدٌة وفقا ا لكل من الطرٌقة المباشرة والطرٌقة غٌر المباشرة‪.‬‬
‫أوالً‪ :‬الطرٌقة المباشرة‪:‬‬
‫تمهٌد الحل‪:‬‬
‫‪ .1‬التدفقات النقدٌة المحصلة من المدٌنٌن ‪:2017‬‬
‫‪،00000‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫‪26000‬‬ ‫‪ +‬رصٌد المدٌنٌن أول الفترة‬
‫(‪)6،000‬‬ ‫ــ رصٌد المدٌنٌن أخر الفترة‬
‫‪4،4000‬‬ ‫التدفقات النقدٌة المحصلة من المدٌنٌن‬
‫‪ .2‬التدفقات النقدٌة المدفوعة للموردٌن‪:‬‬
‫‪465000‬‬ ‫تكلفة المبٌعات‬

‫‪-622-‬‬
 ‫‪54000‬‬ ‫‪ +‬مخزون أخر الفترة‬
‫(ــــ)‬ ‫ــ مخزون أول الفترة‬
‫‪510000‬‬ ‫المشترٌات‬
‫‪40000‬‬ ‫‪ +‬رصٌد الموردٌن أول الفترة‬
‫(‪)33000‬‬ ‫ــ رصٌد الموردٌن أخر الفترة‬
‫‪526000‬‬ ‫التدفقات النقدٌة المدفوعة للموردٌن‬
‫‪ .3‬التدفقات النقدٌةعن المصروفات‪:‬‬
‫‪221000‬‬ ‫مصروفات التشغٌل‬
‫ــ إهالكات المبانً واآلالت (مصروف غٌر نقدي) (‪)33000‬‬
‫‪4000‬‬ ‫‪+‬مصروفات مقدمة أخر الفترة‬
‫(‪)6000‬‬ ‫ــ مصروفات مقدمة أول الفترة‬
‫ــــــــ‬ ‫‪ +‬مصروفات مستحقة أول الفترة‬
‫ـــــــــــــ‬ ‫ــ مصروفات مستحقة أخر الفترة‬
‫‪1،6000‬‬ ‫التدفقات النقدٌة عن المصروفات‬
‫‪ .4‬التدفقات النقدٌة المحصلة من بٌع اآلالت‪:‬‬
‫‪41000‬‬ ‫تكلفة األالت المباعة‬
‫(‪)5000‬‬ ‫ــ مجمع اهالكها = ‪36111 -41111‬‬
‫(‪)2000‬‬ ‫ــ خسائر بٌعها‬
‫‪34000‬‬ ‫التدفقات النقدٌة المحصلة من بٌعها‬
‫‪ .5‬التدفقات النقدٌة المدفوعة لشراء اآلالت ‪:‬‬
‫‪103111‬‬ ‫رصٌد االالت أخر الفترة‬
‫(‪)27111‬‬ ‫صافً رصٌد االالت أول الفترة ‪41111 -61111‬مباعة‬
‫‪166000‬‬ ‫التدفقات النقدٌة المدفوعة لشراء االالت‬
‫قائمة التدفقات النقدٌة بالطرٌقة المباشرة‬
‫مبالغ‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــــــان‬
‫‪،4،000‬‬ ‫نقدٌة محصلة من المدٌنٌن‬
‫(‪)526000‬‬ ‫ــ نقدٌة مدفوعة للموردٌن‬
‫(‪)1،6000‬‬ ‫ــ نقدٌة مدفوعة للمصروفات‬
‫‪136000‬‬ ‫التدفق النقدي من الربح التشغٌلً‬
‫ــ‬ ‫‪+‬الفوائد المحصلة‬
‫(‪)12000‬‬ ‫ــ الفوائد المدفوعة‬
‫(‪)65000‬‬ ‫ــ الضرائب المدفوعة‬
‫‪50000‬‬ ‫صافً التدفقات النقدٌة التشغٌلٌة (أ)‬

‫‪-622-‬‬
 ‫‪+‬النقدٌة المحصلة من بٌع األصول غٌر المتداولة‪:‬‬
‫‪25111‬‬ ‫األراضً ‪71111‬ــ ‪45111‬‬
‫‪34111‬‬ ‫االالت والمعدات‬
‫ــ النقدٌة المدفوعة لشراء األصول غٌر المتداولة‪:‬‬
‫(‪)166111‬‬ ‫االالت والمعدات‬
‫(‪)107000‬‬ ‫صافً التدفقات النقدٌة االستثمارٌة (ب)‬
‫‪ +‬النقدٌة المحصلة من اصدار األسهم=‬
‫‪51111‬‬ ‫‪100000-150000=160000-310000‬عٌنً =‬
‫‪+‬النقدٌة المحصلة من زٌادة السندات=‬
‫‪15111‬‬ ‫‪=105000-120000‬‬
‫‪65000‬‬ ‫صافً التدفق النقدي التموٌلً (ج)‬
‫‪17000‬‬ ‫التغٌر فً النقدٌة وما ٌعادلها أ‪+‬ب‪+‬ج‬
‫‪37000‬‬ ‫‪ +‬النقدٌة وما ٌعادلها أول الفترة‬
‫‪54000‬‬ ‫= النقدٌة وما ٌعادلها أخر الفترة‬

‫ثانٌاً‪ :‬الطرٌقة غٌر المباشرة‪:‬‬

‫مبالغ‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــــــان‬
‫‪202000‬‬ ‫الربح قبل الفوائد والضرائب *‬
‫‪33000‬‬ ‫‪ +‬إهالك األصول الثابتة عن العام‬
‫‪35000‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪+‬خسائر بٌع االالت والمعدات‬
‫‪237000‬‬ ‫الربح قبل تعدٌالت رأس المال العامل‬
‫(‪)42000‬‬ ‫ــ النقص فً أرصدة المدٌنٌن ‪26111-61111‬‬
‫ــ النقص فً رصٌد المخزون‬
‫‪2000‬‬ ‫‪ +‬النقص فً المصروفات المدفوعة مقدما ‪4111-6111‬‬
‫(‪)7000‬‬ ‫‪ -‬النقص فً أرصدة الموردٌن ‪33000-40000‬‬
‫‪136000‬‬ ‫التدفق النقدي من الربح التشغٌلً‬
‫ــ‬ ‫‪+‬الفوائد المحصلة‬
‫(‪)12000‬‬ ‫ــ الفوائد المدفوعة‬
‫(‪)65000‬‬ ‫ــ الضرائب المدفوعة‬
‫‪50000‬‬ ‫صافً التدفقات النقدٌة التشغٌلٌة (أ)‬
‫‪+‬النقدٌة المحصلة من بٌع األصول غٌر المتداولة‪:‬‬
‫‪25111‬‬ ‫األراضً ‪71111‬ــ ‪45111‬‬
‫‪34111‬‬ ‫االالت والمعدات‬

‫‪-622-‬‬
 ‫ــ النقدٌة المدفوعة لشراء األصول غٌر المتداولة‪:‬‬
‫(‪)166111‬‬ ‫االالت والمعدات‬
‫(‪)107000‬‬ ‫صافً التدفقات النقدٌة االستثمارٌة (ب)‬
‫‪ +‬النقدٌة المحصلة من اصدار األسهم=‬
‫‪51111‬‬ ‫‪100000-150000=160000-310000‬عٌنً =‬
‫‪+‬النقدٌة المحصلة من زٌادة السندات=‬
‫‪15111‬‬ ‫‪=105000-120000‬‬
‫‪65000‬‬ ‫صافً التدفق النقدي التموٌلً (ج)‬
‫‪17000‬‬ ‫التغٌر فً النقدٌة وما ٌعادلها أ‪+‬ب‪+‬ج‬
‫‪37000‬‬ ‫‪ +‬النقدٌة وما ٌعادلها أول الفترة‬
‫‪54000‬‬ ‫= النقدٌة وما ٌعادلها أخر الفترة‬
‫* الربح قبل الفوائد والضرائب =‪212111=12111+65111+125111‬‬
‫‪ :7/6‬تحلٌل النسب والمإشرات ‪: Ratio Analysis‬‬

‫ٌتطلب النجاح فً إدارة أي منشؤة التفهم كامل للعالقات التبادلٌة بٌن مجاالت االستثمار‪،‬‬
‫والعملٌات‪ ،‬والتموٌل‪ ،‬وتحلٌل أثر قرارات اإلدارة علً هذه المجاالت ‪ ،‬وٌعد التحلٌل المالً‬
‫نظاما لتشغٌل المعلومات والبٌانات المتاحة عن المنشؤة للتوصل الى معلومات عن الوضع المالً‬
‫للمنشؤة‪.‬‬
‫وتعد النسب والمإشرات المالٌة أداة من أدوات التحلٌل المالً التً تهتم بدراسة العالقة‬
‫بٌن عناصر القوائم المالٌة بما ٌساعد مستخدمً القوائم فً ترشٌد قراراتهم المرتبطة بالمنشؤة‬
‫محل الدراسة والتحلٌل‪.‬‬
‫وٌقصد بالنسبة او المإشر عالقة بٌن متغٌرٌن أحدهما ٌمثل بسط النسبة واآلخر ٌمثل‬
‫المقام ‪ ،‬بحٌث تعكس تلك العالقة جانبا من من االداء العملً لكل منهما‪ ،‬بحٌث تكون العالقة‬
‫السببٌة هى المحور االساسً فً تحدٌد تلك المإشرات‪.‬‬

‫ٌمكن تبوٌب النسب والمإشرات فً ضوء وجهة نظر المهتمٌن بؤداء المنشؤة‪،‬حٌث‬
‫تتعدد االطراف ذات العالقة بالمنشؤة والتً تهتم بنشاطها ونتائج أعمـالها ‪ ،‬ومن اهم تلك‬
‫االطراف‪ :‬المدٌرٌن ‪ ،‬المالك ‪ ،‬العمالء‪ ،‬الموردٌن‪ ،‬المقرضٌن‪ ،‬العاملٌن ‪ ،‬الجهات حكومٌة‬
‫‪.‬حٌث تختلف اهتمامات كل طرف منها وبالتالً تختلف نظرته فً تحلٌل وتقٌٌم اداء المنشؤة‪.‬‬
‫فاالدارة تهتم بتحقٌق مستوي عال من الرضاء عن أداءها‪ ،‬المــــالك ٌهتموا بالعائد علً‬
‫استثماراتهم‪ ،‬المقرضـون ٌهتموا بقدرة المنشؤة على سداد مستحقاتهم‪ ،‬الجهات الحكومٌة تهتم‬
‫بالربح كوعاء للضرٌبة‪ ،‬وبالقٌمة المضافة المحققة‪.‬‬

‫‪-622-‬‬
‫ومع ذلك فقد ٌكون هناك تداخل بٌن تلك المجموعات ‪ ،‬فالمإشرات التً تستخدم من‬
‫وجهة نظر مجموعة من الممكن استخدامها من وجهة نظرمجموعة اخرى بنفس القٌم او‬
‫باختالف فً مكونات النسبة‪.‬‬

‫وقد تعد النسب من واقع البٌانات التً تحتوٌها القوائم المالٌة ‪ ،‬وقد تستخدم فً إعداد‬
‫بعض النسب بٌانات غٌر مدرجة فً القوائم المالٌة النهائٌة‪ ،‬أو غٌر متاحة فً السجالت‬
‫المحاسبٌة للمنشؤة‪ .‬مثل أسعار األسهم فً سوق األوراق المالٌة‪ ،‬وكذلك البٌانات الخاصة‬
‫بالمنشؤت المنافسة‪ ،‬والمتوسطات الخاصة بالنشاط النوعً بصفة عامة‪.‬‬

‫ٌمكن القول ان النسب والمإشرات من الممكن تصنٌفها فً المجموعات التالٌة‪:‬‬

‫مإشرات كفاءة العملٌات ونسب النشاط وٌهتم بها المدٌرٌن‬ ‫‪‬‬

‫مإشرات الربحٌة وٌهتم بها كال من المالك والمدٌرٌن ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫مإشرات السٌولة والهٌكل التموٌلً والتدفقات النقدٌة وٌهتم بها الدائنون والمالك و االدارة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫مإشرات سوق المال وٌهتم بها المستثمرون الحالٌٌن والمرتقبٌن ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ٌالحظ أن اإلدارة تشترك مع العدٌد من األطراف فً اهتمامها بالنسب المختلفة ‪،‬‬

‫فاالدارة الناجحة هى تلك التً تعمل على توظٌف موارد المنشؤة بصورة اقتصادٌة تغطً تكلفة‬
‫استخدام تلك الموارد وتحقق فائض مناسب للمالك بعد تغطٌة التزامات المنشؤة تجاه الدائنون ‪.‬‬
‫وفٌما ٌلً نتناول اهم المإشرات المالٌة ‪:‬‬

‫‪ -1‬مإشرات قٌاس كفاءة العملٌات وتشمل ‪:‬‬

‫أ‪ -‬نست التشغيل ‪:Operating Ratios‬‬

‫للوقوف علً مدي كفاءة العملٌات وكذلك تحلٌل تكلفتها ‪ ،‬فإننا ننسب كافة بنود‬
‫وعناصر قائمة الدخل إلً المبٌعات ومن خالل المقارنة بالمنافسٌن أو بمتوسطات الصناعة‬
‫أو بتلك الخاصة بالمنشؤة علً مدار سلسلة زمنٌة معٌنة ‪ ،‬ومن خالل تفسٌر وفهم نتائج‬
‫التحلٌل ٌمكن لإلدارة الوقوف علً مدي كفاءة العملٌات ككل وكذلك كفاءة األنشطة الفردٌة‬
‫للعملٌات‪ ،‬وبما ٌنتج عنه إفادة اإلدارة فً كٌفٌة ترشٌد عناصر التكلفة المختلفة‪ .‬ومن اكثر‬
‫تلك المإشرات شٌوعا‪:‬‬

‫تكلفة المبٌعات‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة تكلفة المبٌعات‬

‫المبٌعات‬

‫‪-622-‬‬
 ‫ة‪-‬نست النشبط ‪:Activity Ratios‬‬
‫لقٌاس وتحلٌل فعالٌة إدارة األصول وإدارة رأس المال العامل ٌستخدم فً ذلك نسب‬
‫النشاط أو معدالت الدوران ‪ .Turnover Ratios‬حٌث تفٌد نسب النشاط فً الحكم على مدى‬
‫كفاءة اإلدارة فً استثمار أموال المنشؤة ‪ ،‬وهل تساهم هذه األموال بشكل فعال فً تولٌد‬
‫المبٌعات الكافٌة ‪ ،‬أم أن هناك زٌادة أو نقص فً هذه االستثمارات ‪ ،‬األمر الذي ٌإثر على كفاءة‬
‫المشروع فً تولٌد المبٌعات الالزمة وهو ما ٌفٌد أٌضا فً الحكم على درجة مخاطر التشغٌل‬
‫وتشمل نسب النشاط‪:‬‬

‫المبٌعات‬ ‫=‬ ‫‪ -‬معدل دوران األصول‬

‫متوسط االصول‬

‫وٌفٌد معدل دوران األصول فً قٌاس مدى كفاءة استغالل األصول المتاحة فً تحقٌق مبٌعات‬
‫‪ ،‬حٌث ٌقٌس عدد مرات تغطٌة المبٌعات السنوٌة لألصول المستخدمة فً المنشؤة‪ .‬وحتى ال‬
‫تقوم اإلدارة بزٌادة معدل الدوران على حساب خفض نسبة الربح للمبٌعات فٌكون من المفضل‬
‫أن ٌصاحب هذه النسبة دراسة نسبة الربح للمبٌعات‪.‬‬

‫دوران = تكلفة البضاعة المباعة ( أو المبٌعات)‬ ‫‪ -‬معدل‬

‫المخزون‬
‫متوسط المخزون‬

‫وٌقٌس مدى كفاءة إدارة المخزون ‪ ،‬حٌث ٌوضح سرعة حركة المخزون‪.‬‬
‫وكلما ارتفع هذا المعدل كان دلٌال على سهولة تحوٌل المخزون السلعً إلى مبٌعات‬
‫وبالتالً انخفاض مخاطر وجود سلع راكدة ‪ .‬ولتحدٌد الفترة الالزمة لبٌع المخزون‬
‫من االنتاج التام ‪ٌ ،‬تم حساب متوسط فترة التخزٌن حٌث‪:‬‬

‫عدد اٌام السنة‬ ‫=‬ ‫‪ -‬متوسط فترة التخزٌن‬

‫معدل دوران المخزون‬

‫وٌمثل انخفاض هذه الفترة اتجاها جٌدا حول امكانٌة التصرف بالمخزون‬
‫بالبٌع خالل فترة قصٌرة وان المخزون جٌد ولٌس راكدا‪.‬‬

‫‪-622-‬‬
 ‫= صافً المبٌعات (اآلجلة)‬ ‫‪ -‬معدل دوران المدٌنٌن‬

‫متوسط المدٌنٌن واوراق القبض‬

‫وٌوضح عدد مرات تحوٌل ارصدة المدٌنٌن إلى نقدٌة خالل العام ومن ثم‬
‫ٌمكن الحكم على مدى كفاءة اإلدارة فً إدارة الموارد وفعالٌة سٌاسات اإلئتمان‬
‫ولقٌاس مقدار السرعة فً عملٌة تحصٌل المدٌنٌن ٌتم حساب فترة التحصٌل حٌث‪:‬‬

‫عدد أٌام السنة‬ ‫‪ -‬متوسط فترة التحصٌل =‬

‫معدل دوران المدٌنٌن‬

‫‪ -2‬مإشرات الربحٌة ‪:Profit Ratios‬‬

‫تستخدم نسب الربحٌة لتقٌٌم قدرة المنشؤة على تحقٌق ارباح من انشطتها التشغٌلٌة‬
‫مقارنة بما تتحمله من مصروفات وتكالٌف ‪ .‬وهى تعد اداة هامة لقٌاس كفاءة االدارة فً‬
‫استخدام الموارد المتاحة ‪.‬‬

‫وتعكس مدى قدرة الدخل المحقق من المبٌعات أن ٌغطً كافة عناصر التكلفة‬
‫والمصروفات وٌترك هامش مجزي ألصحاب الملكٌة مقابل مخاطر استثماراتهم فً المنشؤة‬
‫خاصة فً ظل كون التغٌٌرات فً سعر البٌع بالزٌادة أو النقص غالبا ما تكون خارج نطاق‬
‫تحكم اإلدارة ‪ ،‬مما ٌستوجب الكفاءة فً التشغٌل التً تخفض من تكلفة المبٌعات أوعلى االقل‬
‫على تحفظ استقرارها‪ .‬وتشمل هذه المإشرات‪:‬‬

‫= مجمل الربح ( صافً المبٌعات‪ -‬تكلفة البضاعة المباعة)‬ ‫نسبة‬ ‫‪-‬‬

‫مجمل‬
‫صافً المبٌعات‬
‫الربح‬
‫تستخدم فً تحدٌد كفاءة االدارة فً التعامل مع عناصر تكلفة المبٌعات وكفاءة التشغٌل‬

‫ربحٌة = مجمل الربح – مصروفات بٌعٌة وادارٌة‬ ‫‪ -‬هامش‬

‫المبٌعات‬
‫المبٌعات‬

‫صافً الربح بعد الفوائد و الضرائب‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة ربح التشغٌل‬

‫المبٌعات‬

‫‪-622-‬‬
‫وتفٌد فً قٌاس مدى قدرة االدارة على ادارة المنشاة على تغطٌة واسترداد كافة عناصر‬
‫المصروفات وتحقٌق هامش مناسب من الربح للمالك ‪.‬‬

‫كما ٌمكن حسابها باستخدام صافً الربح قبل الفوائد والضرائب للتعبٌرعن الربحٌة‬
‫الحقٌقٌة للمبٌعات وكمقٌاس حقٌقً لكفاءة االدارة ‪ ،‬النه بعد استبعاد أثرالفوائد ( كقرار تموٌلً)‬
‫وأثر الضرائب على اعتبار كونها ترجع للسٌاسة المالٌة للدولة ‪.‬‬

‫صافً الربح قبل الفوائد و الضرائب‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة ربح التشغٌل‬

‫المبٌعات‬

‫صافً الربح بعد الفوائد والضرائب‬ ‫=‬ ‫‪ -‬العائدعلى‬

‫االصول‬
‫متوسط االصول‬

‫وٌقٌس كفاءة اإلدارة فً استخدام االصول لتولٌد االرباح ‪ ،‬وحٌث أن اصول المنشؤة تتشكل‬
‫من رأس المال المستثمر من كال من المالك او الدائنون‪ ،‬حٌث تستخدم هذه االموال فً‬
‫تموٌل نشاطات المنشؤة لذلك ٌطلق علٌها اٌضا معدل العائد على االستثمار حٌث ٌعطً‬
‫مإشر عن مدى فعالٌة المنشؤة فً تحوٌل االموال المستثمرة الى ارباح‪ .‬ولكن ٌفضل حساب‬
‫معدل العائد على االستثمار باستخدام صافً الربح قبل الفوائد والضرائب على اعتبار ان‬
‫الفوائد هى عائد القروض طوٌلة االجل التً هى جزء من رأس المال المستثمر‪ .‬لٌشٌرالعائد‬
‫على االستثمار بذلك الى القوة االٌرادٌة االساسٌة لالموال المستثمرة حٌث‪:‬‬

‫صافً الربح قبل الفوائد والضرائب‬ ‫‪ -‬العائدعلى االستثمار =‬

‫(االصول)‬
‫رأس المال المستثمر(االصول)‬

‫ولبٌان اسباب االرتفاع او االنخفاض فً القوة االٌرادٌة للمنشؤة (العائد على االستثمار)‬
‫ٌستخدم نموذج ‪Du Pont‬حٌث ٌتم تحلٌله الى مكوناته بالمعادلة التالٌة ‪:‬‬

‫‪ X‬معدل دوران االستثمار‬ ‫= نسبة ربح التشغٌل‬ ‫‪ -‬العائد على االستثمار‬

‫‪-622-‬‬
 ‫‪ X‬صافً المبٌعات‬ ‫= صافً الربح قبل الفوائد والضرائب‬ ‫العائد على‬ ‫‪-‬‬
‫االستثمار‬
‫رأس المال المستثمر‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫وٌتم تحلٌل بنود المبٌعات إلى كمٌات واسعار بٌع والتكالٌف واالصول للوقوف على‬
‫اسباب تغٌر العائد ‪.‬‬

‫ولقٌاس مدى قدرة االدارة على استخدام الموارد فً تحقٌق عائد مناسب لحملة االسهم ٌتم حساب‬
‫معدل العائد على حقوق الملكٌة حٌث‪:‬‬

‫صافً الربح النهائً‬ ‫=‬ ‫‪ -‬العائد على حقوق‬

‫الملكٌة‬
‫متوسط حقوق الملكٌة‬

‫حٌث تم استخدام صافً الربح النهائً بعد استبعاد تكلفة رأس المال المستثمر من مصادر‬
‫خارجٌة ‪.‬‬

‫‪ -3‬مإشرات السٌولة ‪: Liquidity Ratios‬‬

‫ٌقصد بالسٌولة قدرة المنشؤة على الوفاء بإلتزاماتها فً االجل القصٌر‪ ،‬وتقاس السٌولة‬
‫بمجموعة من المإشرات التً ٌهتم بها كال من الدائنٌن واإلدارة لتحدٌد مدى قدرة المنشؤة على‬
‫تحوٌل اصولها المتداولة او البعض منها الى نقدٌة لسداد االلتزامات المتداولة ومستلزمات‬
‫التشغٌل ‪ .‬الن عدم كفاٌة رأس المال العامل او عدم قدرة المنشؤة على الوفاء بالتزاماتها ٌضر‬
‫كثٌرا بالموقف المالً للمنشؤة وقد ٌدفع لالقتراض بتكلفة مرتفعة مما ٌفقد المنشؤة لكثٌر من‬
‫ارباحها وتعرضها لخطر الفشل واالفالس‪ .‬ومن اهم المإشرات التً تستخدم لقٌاس مستوى‬
‫السٌولة ما ٌلً‪:‬‬

‫األصول المتداولة‬ ‫‪ -‬نسبة التداول ‪= Current Ratio‬‬

‫الخصوم المتداولة‬

‫وتعبر هذه النسبة عن قدرة المنشؤة فً استخدام اصولها المتداولة فً سداد االلتزامات‬
‫المتداولة فً االجل القصٌر ‪ .‬وعادة ما ٌنظر الى ان هذه العالقة بنسبة ‪ 1: 2‬بمعنى ان كل‬
‫جنٌه واحدمن االلتزامات المتداولة ٌجب ان ٌتوافر جنٌهان كؤصول متداولة قابلة للتحول الى‬
‫نقدٌة فً االجل القصٌر لتحقق اطمئنان كافً لدى لدى الدائنٌن فً االجل القصٌر بامكانٌة الوفاء‬
‫بحقوقهم‪ .‬لكن ال ٌجب ان ٌنظر بارتٌاح إلى االرتفاع غٌر العادي لهذه النسبة ‪ ،‬النه قد ٌعنً إما‬
‫نقدا معطال او زٌادة عن الحجم المناسب من االصول المتداولة‪.‬‬

‫كما ان نجاح استخدام هذا المإشر لتحدٌد مستوى السٌولة ٌجب ان ٌتوقف على مدى‬
‫موضوعٌة وحقٌقٌة عناصر كل من البسط والمقام وكونها تعبر عن الواقع ‪ ،‬فإذا تضمن البسط‬

‫‪-621-‬‬
‫اصول متداولة ٌصعب تحوٌلها فعال فً االجل القصٌر (خالل دورة التشغٌل ) إلى نقدٌة فإنه‬
‫ٌجب مراعاة ذلك واستبعاده ‪ .‬مثال إذا تضمنت الودائع لدى البنوك ودٌعة كضمان الحد‬
‫القروض ‪ ،‬فال ٌنبغى ان تدرك قٌمة تلك الودٌعة ضمن البسط‪.‬‬

‫لذلك ٌمكن التحفظ بصورة اكبر فً معرفة مقدار وحجم السٌولة المتاحة خالل فترة‬
‫قصٌرة نسبٌا والتً تكون عناصر اصولها سرٌعة سرٌعة التحول إلى نقدٌة لذلك تم االستعانة‬
‫بنسبة التداول السرٌعة حٌث ‪:‬‬

‫األصول السائلة ‪Liquid Assets‬‬ ‫‪ -‬نسبة التداول السرٌعة ‪Quick‬‬

‫‪Ratio or Acid Test Ratio‬‬
‫الخصوم المتداولة‬ ‫=‬
‫حٌث تقٌس العالقة بٌن االصول المتداولة ككل بعد استبعاد المخزون السلعى والمصروفات‬
‫المدفوعة المقدمة واي بنود اخرى ٌصعب تحوٌلها الى نقدٌة بشكل سرٌع ‪.‬والنسبة الشائعة لها‬
‫هى (‪. )1 :1‬‬

‫‪ -4‬مإشرات الٌسر المالً فً االجل الطوٌل ‪: Long-term Solvency Ratios‬‬

‫ٌستخدم الدائنون مجموعة من النسب تقٌس مدي قدرة المنشؤة علً الوفاء بالتزاماتها‪،‬‬
‫والوقوف علً مدي اعتماد المنشؤة علً الدٌون كمصدر لالموال‪ ،‬ومدي قدرة التدفقات النقدٌة‬
‫من العملٌات علً تغطٌة سداد القرض والفوائد‪ ،‬لذلك ٌتم االستعانة بمإشرات تقٌس نسب‬
‫االقتراض لتوضٌ ح المدى الذي ذهبت إلٌه المنشؤة فً االعتماد على االموال المقترضة فً‬
‫تموٌل احتٌاجاتها ‪.‬فزٌادة االعتماد على الدٌون فً تموٌل االحتٌاجات ٌإدي الى زٌادة المخاطر‬
‫التً تتعرض لها المنشؤة لزٌادة أعباء الدٌون وما قد ٌترتب علٌه من عدم القدرة على الوفاء‬
‫بتلك االعباء فً مواعٌد استحقاقها‪ .‬ومن اهم تلك المإشرات ‪:‬‬

‫إجمالً االلتزامات‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة المدٌونٌة ‪Debt Ratio‬‬

‫مجموع االصول‬
‫وتعتبر من اكثر المإشرات استخداما لقٌاس درجة استخدام مصادر التموٌل وتحدٌد‬
‫مقدار الدٌون لكل جنٌه من مجموع االصول مما ٌعطى فكرة عن حجم المخاطر المحتملة التً‬
‫تواجهها المنشؤة من عبء دٌونها‪ .‬ارتفاع هذه النسبة ٌمثل درجة الخطر المالً الذي قد تواجهه‬
‫المنشؤة خاصة اذا كانت تكلفة هذه القروض تقترب من او تفوق معدل العائد على االستثمار‬
‫بالمنشؤة‪.‬‬

‫إجمالً االلتزامات‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة المدٌونٌة إلى حقوق الملكٌة‬

‫‪Debt- equity Ratio‬‬
‫مجموع حقوق الملكٌة‬

‫‪-626-‬‬
 ‫وتمثل مإشرا لمستوى درجة الخطر المالً الناتج عن تزاٌد نسبة القروض إلى حقوق‬
‫الملكٌة ‪ ،‬ومن ثم فإن ارتفاعها ٌمثل مإشرا الرتفاع درجة الخطر وٌمثل انخفاضها حد أمان‬
‫متاح للدائنٌن‪.‬‬

‫االلتزامات المتداولة‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة الدٌون قصٌرة االجل إلى حقوق‬

‫الملكٌة‬
‫مجموع حقوق الملكٌة‬
‫ٌتم حساب هذه النسبة للتؤكد من ان المنشؤة ال تقوم بزٌادة االقتراض فً االجل القصٌر لتموٌل‬
‫عملٌاتها فً االجل الطوٌل ‪ ،‬وهذا قد ٌحدث اذا استنفدت قدرتها على االقتراض طوٌل االجل‬
‫(لضعف وضعها الحالً او للتغٌرات السٌاسٌة او االقتصادٌة ) ‪ .‬ان ارتفاع هذه النسبة قد ٌكون‬
‫مإشر باقتراب خطر عدم القدرة على خدمة الدٌون‪.‬‬

‫= االصول الثابتة الملموسة‪+‬رأس المال العامل‬ ‫‪ -‬نسبة تغطٌة االصول‬

‫مجموع الدٌون‬ ‫‪Assets Coverage‬‬
‫‪Ratio‬‬
‫وتقٌس عدد مرات قدرة المنشؤة على تغطٌة دٌونها(فً االجلٌن القصٌر والطوٌل) من‬
‫خالل اصولها الثابتة الملموسة وبعد تسدٌد االلتزامات قصٌرة االجل‪.‬‬

‫صافً الربح قبل الفوائد والضرائب‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة تغطٌة الفوائد‬

‫اجمالً اعباء الفوائد‬
‫وتعبر عن قدرة المنشؤة على سداد اعباء الفوائد ‪ ،‬فتحدد عدد مرات تغطٌة االرباح لتلك‬
‫االعباء‪ .‬مما ٌشٌر الى هامش السالمة الذي ٌساعد المنشؤة على دفع الفوائد خالل فترة استحقاقها‬
‫‪.‬كلما ارتفع المإشر ٌوضح كفاءة فً تغطٌة الفوائد بشكل مٌسروالعكس صحٌح‪ .‬وتسمى اٌضا‬
‫بعدد مرات تحقق الفائدة ‪.Time Interest Earned‬‬

‫صافً الربح العملٌات التشغٌلٌة‬ ‫نسبة خدمة الدٌون طوٌلة االجل =‬ ‫‪-‬‬
‫فوائد واقساط الدٌون ودفعات التؤجٌر المستحقة‬
‫وتقٌس مدى قدرة ارباح التشغٌل على مواجهة الفوائد واقساط الدٌون طوٌلة االجل‬
‫والتً تستحق خالل الفترة المالٌة ‪ .‬إذا كانت هذه النسبة اقل من الواحد الصحٌح فإن ذلك ٌشٌر‬
‫إلى عدم كفاٌة تغطٌة المدفوعات السنوٌة للدٌون‪.‬‬

‫‪ -5‬مإشرات ومقاٌٌس كفاٌة التدفقات النقدٌة ‪:Cash Flow Ratios‬‬

‫تساعد المعلومات المتعلقة بالتدفقات النقدٌة فً تقٌٌم السٌولة والمالءة المالٌة للمنشؤة ‪.‬‬
‫وتعتبر المعلومات المتعلقة بالتدفقات النقدٌة مفٌدة فً قٌاس قدرة المنشؤة على الوفاء باحتٌاجات‬

‫‪-622-‬‬
‫التشغٌل والوفاء بالتزاماتها ‪.‬وغالبا ما تكون مإشرات التدفقات النقدٌة ذات ارتباط بؤهداف‬
‫السٌولة والٌسر المالً فً االجل الطوٌل ‪.‬‬

‫ان المعلومات التً تتضمنها قائمة التدفقات النقدٌة ٌمكن استخدامها فً اشتقاق‬
‫مجموعة من النسب التً ٌمكن االستعانة بها فً تقٌٌم اوجه النشاط المختلفة للمنشؤة ومن اهم‬
‫تلك المقاٌٌس ‪:‬‬

‫مقبييس جودة الرحبية‬ ‫أ‪-‬‬

‫من اهم المإشرات التً ٌمكن اشتقاقها لقٌاس جودة االرباح‪:‬‬

‫التدفقات النقدٌة الداخلة من األنشطة التشغٌلٌة‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة كفاٌة‬

‫التدفقات التشغٌلٌة‬
‫االحتٌاجات النقدٌة االساسٌة‬
‫االحتٌاجات النقدٌة االساسٌة تتمثل فً‪ :‬التدفقات النقدٌة الخارجة من األنشطة التشغٌلٌة‬
‫‪ ،‬مدفوعات الفوائد واالقساط المستحقة خالل العام ‪،‬النفقات الرأسمالٌة الالزمة للحفاظ على‬
‫الطاقة االنتاجٌة ‪،‬المدفوعات الالزمة لتسدٌد توزٌعات االرباح النقدٌة وٌعبر هذا المقٌاس عن‬
‫المقدرة النقدٌة التً تحققها االنشطة التشغٌلٌة وقدرته على تلبٌة االحتٌاجات النقدٌة ‪.‬‬

‫صافى التدفقات النقدٌة من أنشطة التشغٌل‬ ‫‪ -‬عائد التدفق النقدي =‬

‫صافى الربح‬

‫وٌقٌس مقدرة ارباح المنشؤة على تولٌد تدفقات نقدٌة من عملٌاتها الجارٌة والمستمرة ‪،‬‬
‫واذا كان هذا المإشر اٌجابٌا ومرتفعا فإنه ٌشٌر إلى نجاح المنشؤة فً دعم ارباحها بتولٌد تدفقات‬
‫نقدٌة تشغٌلٌة وكذلك تزٌد مصداقٌة بٌانات قائمة الدخل المعدة على اساس االستحقاق‪.‬‬

‫= صافى التدفقات النقدٌة من أنشطة التشغٌل‬ ‫‪ -‬العائد على المبٌعات من‬

‫التدفق النقدي‬
‫صافً المبٌعات‬

‫ٌوضح مدى كفاءة سٌاسات االئتمان التً تتبعها المنشؤة فً تحصٌل النقدٌة من العمالء‪،‬‬
‫حٌث تمثل المبٌعات النقدٌة مصدرا اساسٌا للتدفقات النقدٌة الواردة للمنشؤة‪.‬‬

‫= صافى التدفقات النقدٌة من أنشطة التشغٌل‬ ‫‪ -‬العائد على االصول من‬

‫اجمالً االصول‬ ‫التدفق النقدي‬

‫ٌقٌس القوة االٌرادٌة لالصول ‪ ،‬وٌعبرعن مدى كفاءة اإلدارة فً تشغٌل االموال المتاحة‬
‫و مقدرة اصول المنشؤة على تولٌد تدفق نقدي تشغٌلً‪.‬‬

‫‪-622-‬‬
 ‫مقبييس جودة السيولة‪:‬‬ ‫ة‪-‬‬
‫حٌث توفر السٌولة جانب االمان من خالل توفٌر القدرة على مواجهة االلتزامات النقدٌة‬
‫الجارٌة ‪ ،‬حٌث ترتبط قوة او ضعف سٌولة الوحدة بمدى توفٌر صافً التدفق النقدي من‬
‫االنشطة التشغٌلٌة ‪ .‬حٌث ٌمثل االساس الذي ٌركن إلٌه فً توفٌر السٌولة ‪ ،‬فإذا كان صافً‬
‫التدفق النقدي من االنشطة التشغٌلٌة موجبا مما ٌعنً وجود فائض نقدي ٌمكن استخدامه فً‬
‫توسٌع االنشطة االستثمارٌة أو فً تسدٌد الدٌون طوٌلة االجل ‪ .‬أما اذا كان سالبا فٌعنى انه على‬
‫اإلدارة البحث عن مصدر لتموٌل العجز وذلك اما ببٌع جزء من االستثمارات او بالدٌون ‪.‬‬
‫وتشمل تلك المقاٌٌس ‪:‬‬

‫صافى التدفقات النقدٌة من أنشطة التشغٌل‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة تغطٌة‬

‫النقدٌة‬
‫التدفقات النقدٌة الخارجٌة لالنشطة االستثمارٌة‬
‫والتموٌلٌة‬
‫وتوضح هذه النسبة ما اذا كانت المنشؤة تحقق نقدي تكفً لمواجهة التزاماتها‬
‫االستثمارٌة والتموٌلٌة وما مدى الحاجة الى التموٌل عن حاجة الى التموٌل عن طرٌق‬
‫االقتراض‪.‬‬

‫فوائد الدٌون المدفوعة‬ ‫=‬ ‫‪ -‬مإشر الفوائد‬

‫صافً التدفقات النقدٌة من االنشطة التشغٌلٌة‬ ‫المدفوعة‬

‫وٌعكس هذا المإشر مدى استٌفاء النقدٌة الناتجة من االنشطة التشغٌلٌة فً سداد الفوائد‬
‫المتعلقة بالقروض ‪ .‬ان ارتفاع هذا المقٌاس ٌشٌر الى احتمال تعرض الوحدة االقتصادٌة لمشاكل‬
‫السٌولة ‪.‬‬

‫صافً التدفقات النقدٌة من االنشطة التشغٌلٌة‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة كفاٌة‬

‫االلتزامات المتداولة‬ ‫التدفق النقدي‬

‫وتقٌس هذه النسبة قدرة المنشؤة على تولٌد التدفقات النقدٌة الالزمة لتغطٌة الدٌون‬
‫القصٌرة االجل ‪ ،‬حٌث ان ارتفاع هذه النسبة ٌعبر عن السٌولة الجٌدة للمنشؤة‬

‫صافً التدفقات النقدٌة من االنشطة التشغٌلٌة‬ ‫‪ -‬مإشر التدفقات =‬

‫‪ ( -‬صافً االنفاق الرأسمالً‪ +‬التوزٌعات)‬ ‫النقدٌة الحرة‬

‫التدفقات النقدٌة الحرة هى التدفقات النقدٌة المتبقٌة التً ٌتم توزٌعها على حملة االسهم واصحاب‬
‫الدٌون بعد قٌام المنشؤة باالستثمار فً االصول الثابتة الضرورٌة ورأس المال العامل للمحافظة‬
‫على استمرارٌة االنشطة التشغٌلٌة ‪.‬وتوفر التدفقات النقدٌة معلومات عن قدرة المنشؤة على النمو‬
‫داخلٌا وزٌادة مرونتها المالٌة ‪.‬‬

‫‪-622-‬‬
 ‫مقبييس تقييم السيبسبت املبلية للمنشأة‪:‬‬ ‫ج‪-‬‬
‫توفرقائمة التدفقات النقدٌة معلومات ٌمكن تحلٌلها بواسطة المإشرات المناسبة ‪،‬‬
‫ومقارنتها لعدد من السنوات للتعرف على مدى كفاءة االدارة فً مجال السٌاسات المالٌة ‪.‬ومن‬
‫بٌن هذه النسب ‪:‬‬

‫التوزٌعات النقدٌة للمساهمٌن‬ ‫‪ -‬نسبة التوزٌعات =‬

‫صافً التدفق النقدي من األنشطة التشغٌلٌة‬ ‫النقدٌة‬

‫تعكس هذه النسبة مدى قدرة التدفقات النقدٌة التً توفرها األنشطة التشغٌلٌة على مواجهة‬
‫التزامات المنشاة فً توزٌع األرباح‪.‬‬

‫= المتحصالت النقدٌة من اٌراد الفوائد واالستثمارات المالٌة‬ ‫‪ -‬نسبة متحصالت‬

‫التدفقات النقدٌة الداخلة من االنشطة التشغٌلٌة‬ ‫الفوائد والتوزٌعات‬

‫تعتبر هذه النسبة مإشر على مدى اهمٌة المتحصالت النقدٌة من عوائد االستثمارات المالٌة فً‬
‫االسهم والسندات مقارنة بالتدفقات النقدٌة للمنشؤة من انشطتها التشغٌلٌة‪.‬‬

‫االنفاق الرأسمالً‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة االنفاق‬

‫التدفقات النقدٌة الداخلة من اصداراسهم وسندات‬ ‫الرأسمالً‬
‫والقروض طوٌلة االجل‬
‫تقٌس هذه النسبة االهمٌة النسبٌة لمصادر التموٌل الخارجً فً تموٌل حٌازة االصول الثابتة ‪.‬‬
‫حٌث توفر مإشر عن مدى مساهمة مصادر التموٌل فً االستثمار فً االصول الثابتة ‪ .‬وتخدم‬
‫فئتً المستثمرٌن والمقرضٌن على حد سواء بتوفٌرها مإشرات عن كٌفٌة استخدام اموالهم ‪ .‬كما‬
‫تعكس اٌضا مدى نجاح المنشؤة فً اتباع السٌاسة المالئمة فً تموٌل االصول من مصادر تموٌل‬
‫طوٌلة االجل ‪ .‬وتعد هذه النسبة مإشر ٌستفٌد منها المستثمرٌن والمقرضٌن لمعرفة كٌف تم‬
‫استخدام اموالهم من قبل االدارة ‪.‬‬

‫‪ -6‬مإشرات سوق المال ‪:Capital Market Ratios‬‬

‫ٌهتم المحلل المالً بسعر السوق السهم المنشؤة النه ٌعبر عما ٌفكر فٌه المستثمرٌن بشؤن‬
‫استثماراتهم فً المنشآت ‪ ،‬حٌث ٌوفر معلومات حول رأي المستثمرٌن عن العائد المحتمل‬
‫والمخاطر المرتبطة بامتالك اسهم المنشؤة وما ٌحصلون علٌه من توزٌعات ‪ .‬ومن اهم‬
‫المإشرات المتعلقة بسوق المال ‪:‬‬

‫= صافً ارباح النشاط العادي‪ -‬توزٌعات االسهم الممتازة‬ ‫‪ -‬ربحٌة السهم‬

‫‪Earnings Per‬‬
‫المتوسط المرجح لعدد االسهم العادٌة خالل الفترة‬
‫)‪Share( EPS‬‬

‫‪-622-‬‬
‫وٌوضح هذا المإشر المقدرة الربحٌة لكل سهم مما ٌعطً خلفٌة عن مدى نجاح المنشؤة فً‬
‫تحقٌق ارباح لكل سهم بمستوى جٌد‪.‬‬

‫توزٌعات السنوٌة لكل سهم‬ ‫=‬ ‫‪ -‬نسبة العائد الموزع (الكوبون)‬

‫سعر سوق السهم‬

‫حالة عملٌة‪:‬‬
‫فٌما ٌلً قائمتً الدخل والمركز المالً الحدى الشركات خالل عامً ‪ 2117‬و‪2111‬‬
‫مطللوب تحلٌل البٌانات الواردة بالقائمتٌن باستخدام تحلٌل النسب المالٌة وابداء رأٌك عن‬
‫مستوى اداء الشركة‪.‬‬

‫قائمة الدخل عن العام المنتهً فً ‪ 31‬دٌسمبر‬

‫‪2011‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــان‬

‫‪1210000‬‬ ‫‪1251400‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫(‪)666511‬‬ ‫(‪)713111‬‬ ‫ــ تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪543500‬‬ ‫‪537600‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫ٌطرح‪ :‬مصروفات التشغٌل‪:‬‬
‫‪142111‬‬ ‫‪151111‬‬ ‫مصروفات تسوٌقٌة‬
‫‪151711‬‬ ‫‪155411‬‬ ‫مصروفات إدارٌة‬
‫‪60011‬‬ ‫‪67511‬‬ ‫مصروفات اخرى‬
‫‪363400‬‬ ‫‪3،1000‬‬ ‫اجمالً مصروفات التشغٌل‬
‫‪1،0100‬‬ ‫‪156600‬‬ ‫ربح التشغٌل‬
‫ٌخصم مصروفات أخرى‪:‬‬
‫‪33511‬‬ ‫‪21111‬‬ ‫مصروف الفوائد‬
‫‪146600‬‬ ‫‪134،00‬‬ ‫صافً الربح قبل الضرائب‬
‫‪51311‬‬ ‫‪47211‬‬ ‫تطرح الضرائب‬
‫‪05300‬‬ ‫‪،7600‬‬ ‫صافً الربح النهائً‬
‫قائمة المركز المالً فً ‪ 31‬دٌسمبر‬

‫‪201،‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــان‬

‫األصول‬
‫أصول متداولة‪:‬‬
‫‪56571‬‬ ‫‪30111‬‬ ‫نقدٌة وما ٌعادلها‬
‫‪01211‬‬ ‫‪70711‬‬ ‫مدٌنون بالصافً‬
‫‪71311‬‬ ‫‪61111‬‬ ‫مخزون‬
‫‪0351‬‬ ‫‪11211‬‬ ‫مصروفات مقدمة‬

‫‪-622-‬‬
‫‪235500‬‬ ‫‪205100‬‬ ‫جملة األصول المتداولة‬
‫االستثمارات‬
‫‪42111‬‬ ‫‪36111‬‬ ‫ودائع لسداد سندات‬
‫‪112111‬‬ ‫‪111311‬‬ ‫اوراق مالٌة‬
‫‪224000‬‬ ‫‪217300‬‬ ‫اجمالً االستثمارات‬
‫‪1171011‬‬ ‫‪111111‬‬ ‫أصول ثابتة‬
‫(‪)427011‬‬ ‫(‪)376211‬‬ ‫ٌطرح مجمع اإلهالك‬
‫‪643111‬‬ ‫‪514111‬‬ ‫صافً األصول ثابتة‬
‫‪027200‬‬ ‫‪1102500‬‬ ‫إجمالً األصول‬
‫اإللتزامات وحقوق الملكٌة‪:‬‬
‫إلتزامات قصٌرة األجل‪:‬‬
‫‪23111‬‬ ‫‪31111‬‬ ‫اوراق دفع‬
‫‪42111‬‬ ‫‪532211‬‬ ‫دائنون‬
‫‪12611‬‬ ‫‪11711‬‬ ‫إلتزامات أخرى مستحقة‬
‫‪31411‬‬ ‫‪43711‬‬ ‫اٌرادات مقدمة‬
‫‪116111‬‬ ‫‪137611‬‬ ‫جملة اإللتزامات قصٌرة األجل‬
‫إلتزامات طوٌلة األجل‪:‬‬
‫‪351111‬‬ ‫‪211111‬‬ ‫قروض طوٌلة األجل‬
‫‪351111‬‬ ‫‪211111‬‬ ‫جملة اإللتزامات طوٌلة األجل‬
‫‪452111‬‬ ‫‪462111‬‬ ‫جملة اإللتزامات‬
‫حقوق الملكٌة‪:‬‬
‫‪51111‬‬ ‫‪511111‬‬ ‫رأس مال اسهم ممتازة‬
‫‪111111‬‬ ‫‪111111‬‬ ‫رأس مال اسهم عادٌة‬
‫‪416411‬‬ ‫‪436011‬‬ ‫أرباح محتجزة‬
‫‪510611‬‬ ‫‪636411‬‬ ‫مجموع حقوق الملكٌة‬
‫‪027200‬‬ ‫‪1102500‬‬ ‫إجمالً اإللتزامات وحقوق الملكٌة‬
‫ٌمكن تقٌٌم اداء ادارة المنشؤة من عدة ابعاد هً ‪:‬‬

‫‪ -1‬من حٌث الربحٌة ‪:‬‬

‫‪ ‬حققت المنشؤة معدل عائد على االستثمار فً عام ‪ 2111‬بنسبة ‪ %10.42‬وبذلك‬
‫بارتفاع عن معدل العائد على االستثمار فً عام ‪ 2117‬الذي بلغ ‪ %14.2‬مما ٌعنً‬
‫ان ادارة المنشؤة تمكنت من تحقٌق ‪1.1042‬ج عائد على كل جنٌه مستثمر فً المنشؤة‪.‬‬
‫وبتحلٌل اسباب تلك الزٌادة ٌتضح ان ‪:‬‬
‫‪ -‬زٌادة نسبة هامش الربح فً عام ‪ 2111‬لتبلغ ‪%14.114‬بعد ان كانت‬
‫‪ %12.514‬عام ‪ .2117‬اي ان االدارة تمكنت من تحقٌق هامش قدره ‪1.1411‬ج‬
‫على كل جنٌه مبٌعات بعد تغطٌة واسترداد كافة عناصر المصروفات ‪.‬‬

‫‪-622-‬‬
‫‪ -‬ارتفاع كفاءة االدارة فً استغالل اصول المنشؤة حٌث ارتفع معدل دوران االصول‬
‫لٌصل فً عام ‪ 2111‬الى ‪1.3‬مرة بعد ان كان ‪1.13‬مرة فً عام ‪ . 2117‬مما‬
‫ٌدل على زٌادة فً عدد مرات تغطٌة المبٌعات السنوٌة لالصول المستخدمة ‪.‬‬
‫‪ ‬ارتفاع معدل العائد المحقق للمالك من ‪%13.76‬فً عام ‪ 2117‬الى ‪%16.16‬عام‬
‫‪.2111‬‬
‫‪ ‬كذلك ارتفعت نسبة مجمل الربح فً عام ‪ 2111‬لتصل الى ‪ 1.4402‬بعد ان كانت‬
‫‪ 1.4206‬فً عام‪ 2117‬مما ٌدل على ارتفاع كفاءة فً التشغٌل وتخفٌض تكلفة‬
‫المبٌعات وهذا ما تؤكده نسبة تكلفة المبٌعات التً انخفضت فً عام ‪ 2111‬الى‬
‫‪ 1.6611‬بعد ان كانت ‪1.6067‬عام ‪.2117‬‬
‫‪ -2‬قٌاس وتحلٌل فعالٌة إدارة األصول وإدارة رأس المال العامل ‪:‬‬
‫باستخدام معدالت الدوران ٌمكن الحكم على مدى كفاءة اإلدارة فً استثمار أموال‬
‫المنشؤة ‪ ،‬حٌث ‪:‬‬

‫‪ ‬انخفضت كفاءة ادارة المخزون فً عام ‪ 2111‬حٌث انخفضت سرعة تحوٌل‬

‫المخزون الى نقدٌة ( معدل دوران المخزون) لتصل إلى ‪7.311‬مرة بعد أن كان‬
‫‪1.056‬مرة فً عام ‪.2117‬وما نتج عنه من زٌادة فترة االحتفاظ بالمخزون لتصل‬
‫الى ‪ٌ 40‬وم تقرٌبا فً عام ‪ 2111‬بعد ان كانت ‪ٌ 41‬وم تقرٌبا فً عام ‪.2117‬‬
‫‪ ‬انخفضت كفاءة االدارة فً ادارة ارصدة المدٌنٌن لٌقل عدد مرات تحوٌل ارصدة‬
‫المدٌنٌن إلى نقدٌة خالل العام فً عام ‪ 2111‬الى ‪13‬مرة تقرٌبا بعد ان كان‬
‫‪16‬مرة تقرٌبا وما نتج عنها من ارتفاع متوسط فترة التحصٌل لتصل الى ‪ٌ 27‬وم‬
‫تقرٌبا فً عام ‪ 2111‬بعد ان كانت ‪ٌ23‬وم تقرٌبا فً عام ‪.2117‬مما ٌشبر الى‬
‫اهمٌة التركٌز على مدى فعالٌة سٌاسة اإلئتمان بالمنشؤة‪.‬‬
‫‪ -3‬تقٌٌم ادارة الٌسر المالً للمنشؤة فً االجل القصٌر (السٌولة)‪:‬‬
‫‪ ‬حققت ادارة المنشؤة تحسنا فً ادارة السٌولة وفً قدرة المنشؤة على الوفاء‬
‫بالتزاماتها فً االجل القصٌر حٌث اصبحت نسبة التداول فً ‪ 2111‬النسبة النمطٌة‬
‫تقرٌبا ‪ 1 : 2.13‬بعد ان كانت ‪ 1 : 1.40‬فً عام ‪ .2117‬وهذا التحسن ٌعنً انه‬
‫حتى ٌتم سداد كل واحد جنٌه من االلتزامات االجل القصٌر هناك ‪2‬ج اصول‬
‫متداولة ‪ .‬مما ٌحقق اطئنانا كافٌا لدى دائنً االجل القصٌر بامكانٌة الحصول على‬
‫حقوقهم‪.‬و اكدت تلك النتٌجة نسبة السٌولة السرٌعة التً تحسنت اٌضا لتقترب من‬
‫النسبة النمطٌة حٌث اصبحت النسبة فً عام ‪1 :1.27 2111‬بٌنما كانت ‪1 :1.16‬‬
‫فً ‪.2117‬‬

‫‪-622-‬‬
 ‫‪ -4‬تقٌٌم ادارة الٌسر المالً للمنشؤة فً االجل الطوٌل‪:‬‬
‫‪ ‬شهد عام ‪ 2111‬زٌادة فً االعتماد على المدٌونٌة فً تموٌل االصول لتقترب‬
‫مساهمة الدائنٌن فً التموٌل الى ما ٌقرب من ‪ % 51‬بعد ان كانت اكثر من ثلثً‬
‫التموٌل فً عام ‪ . 2117‬وكذلك زادت نسبة القروض الى حقوق الملكٌة مما ٌشٌر‬
‫الى تزاٌد الخطر من تزاٌد اعباء الدٌون وعدم القدرة على الوفاء بها فً مواعٌد‬
‫استحقاقها‪.‬وهذا ما ٌوكده انخفاض قدرة االرباح على تغطٌة الفوائد فً عام ‪2111‬‬
‫لتكون ‪5.31‬مرة تقرٌبا بعد ان كانت ‪7.114‬مرة فً عام ‪ . 2117‬مما ٌخفض من‬
‫هامش السالمة امام الدائنٌن بقدرة المنشؤة على تسدٌد الفوائد فً مواعٌد استحقاقها‪.‬‬
‫‪ ‬ارتفعت قدرة االصول الثابتة على تسدٌد دٌونها فً االجلٌن القصٌر والطوٌل من‬
‫‪1.230‬مرة فً عام ‪ 2117‬إلى ‪1.617‬مرة فً عام ‪. 2111‬‬

‫جدوى النسب المالٌة ‪:‬‬

‫إن تقٌٌم النسب المالٌة ٌسمح للمحلل المالى بتحدٌد أى دوائر النشاط ٌحتاج إلى مزٌد من‬
‫التركٌز والتحلٌل‪ ،‬فالتحلٌل المالى الفعال ال ٌعنى مجرد تفهم وتفسٌر كل نسبه مالٌه على حدة‪،‬‬
‫وانما ٌعنى التفسٌر والتفهم العمٌق للعالقه التبادلٌة والمتداخلة بٌن هذه النسب أوالمإشرات‬
‫المالٌة‪ ،‬وال شك أن هذا التفسٌر والتفهم العمٌق أنما ٌتوقف على مدى خبرة وكفاءة المحلل فً‬
‫تحلٌل وتفسٌر القوائم المالٌة‪ ،‬فضال عن تفهمه لطبٌعة وخصائص النشاط الذي أعدت عنه‬
‫القوائم المالٌة أصال‪.‬‬

‫‪:،/6‬تفعٌل دور التحلٌل المالً فً إدارة المخاطر‪:‬‬

‫تتعةرض منشةؤة األعمةال للعدٌةد مةن المخةاطر بعضةها مخةاطر تشةغٌلٌة تةإثر سةلبا علةى‬
‫إٌرادات وأرباح المنشؤة كنتٌجة لبعض المتغٌرات‪ ،‬سواء كانت تتعلق بظروف نشاطها التشةغٌلً‬
‫أو ظةةروف السةةوق والصةةناعة أو ظةةروف االقتصةةاد‪ ،‬والةةبعض األخةةر مخةةاطر مالٌةةة قةةد تحةةدث‬
‫بسبب عدم قدرة التدفق النقدي على سداد االلتزامةات كنتٌجةة للمبالغةة فةً اسةتخدام الرفةع المةالً‬
‫فً المنشؤة‪ ،‬وذلك بغرض تحقٌق ربحٌة عالٌة‪.‬‬
‫بالتةةالً ٌمكةةن القةةول بؤ نةةه علةةى المنشةةؤة كةةً تسةةتطٌع ممارسةةة نشةةاطها دون أٌةةة متاعةةب أو‬
‫اضطرابات مالٌةة‪ ،‬أن تةوازن بةٌن قةدرتها علةى تحقٌةق األربةاح وقةدرتها علةى سةداد االلتزامةات‬
‫المترتبة علٌها فً توارٌخ استحقاقها‪ ،‬أي أن توازن بٌن ربحٌتها وبٌن قدرتها على تولٌد تةدفقات‬
‫نقدٌة معقولة وكافٌة لسداد االلتزامات‪ ،‬على أن ٌتم كل ذلك فً ظل هٌكل مالً متوازن وسلٌم‪.‬‬
‫ومن بٌن المخاطر المالٌة التً قد تتعرض لها المنشؤة خطر الفشل المالً والذي ٌقصد به‬
‫تلك المرحلة التً وصلت فٌها المنشؤة إلى حالة من االضطرابات المالٌة الخطٌرة والتً تجعلها‬
‫قرٌبة جدا من مراحل أومستوٌات الفشل التً ٌمكن التدرج بها إلى توقفها عن النشاط‪ ،‬سواء‬

‫‪-622-‬‬
‫كانت هذه االضطرابات تعنً عدم قدرتها على سداد التزاماتها تجاه الغٌر‪ ،‬أو تحقٌق خسائر‬
‫متتالٌة سنة بعد أخرى مما ٌجعلها مضطرة إلى إٌقاف نشاطها من حٌن إلً آخر‪ ،‬وغالبا ما‬
‫ٌحدث التعثر المالً كنتٌجة لوجود المشكلتٌن معا وبالتالً نكون أمام حالة عسر مالً حقٌقً‪.‬‬
‫ومةةن المعةةروف أن األربةةاح هةةً مصةةدر رئٌسةةً للتةةدفق النقةةدي الةةذي ٌسةةتخدم فةةً سةةداد‬
‫االلتزامات‪ ،‬فً حةٌن انةه ال ٌعتبةر عةدم القةدرة علةى سةداد االلتزامةات مشةكلة خطٌةرة إال عنةدما‬
‫تكةون قٌمةة االلتزامةات لةدى المنشةؤة تفةةوق قٌمةة موجوداتهةا‪ ،‬أي أن هنةاك خسةائر متراكمةة إلةةى‬
‫درجة تجعل قٌمة هذه األصول غٌر كافٌة لتغطٌة التزامات المنشؤة‪.‬‬
‫وعلى الرغم من أن التحلٌل المالً ٌمكن أن ٌسهم فً إدارة المخاطر المالٌة من خالل تحلٌل‬
‫النسب والمإشرات المالٌة ‪ ،‬إال أن النسب المالٌة قد تعطً مإشرات متضاربة‪ ،‬فمةن الممكةن أن‬
‫ٌكون تفسٌر نسبة مالٌة واحدة متناقضا مع نسبة مالٌة أخرى‪ ،‬كإرتفاع نسب الربحٌةة وفةً نفةس‬
‫الوقت انخفاض نسب السٌولة‪ ،‬ومن ثم فإن االعتماد على نسبة واحدة للتنبإ بالفشل المالً ال ٌعد‬
‫كافٌا ا وغٌر موثوق به‪ ،‬لذلك اتجةه البةاحثٌن إلةى اسةتخدام نمةاذج رٌاضةٌة تتضةمن مجموعةة مةن‬
‫النسب المالٌة التً تعد أكثر قدرة على التنبإ بؤداء المنشآت التً قد تكون عرضة للفشل المةالً‪،‬‬
‫ومةن أكثةةر هةةذه النمةةاذج شةةٌوعا نمةةوذج ‪ Z-Score‬الةذي أعةةده أسةةتاذ العلةةوم المالٌةةة فةةً جامعةةة‬
‫نٌوٌةةورك ‪ Edward Altman‬عةةام ‪ 1061‬وقةةام بةةإجراء عةةدة تعةةدٌالت علٌةةه‪ ،‬حٌةةث قةةام‬
‫باستخدام ‪ 33‬نسبة مالٌة‪ ،‬وفحص كل نسبة على حدة‪ ،‬وباستخدام اسلوب تحلٌل التماٌز المتعةدد‪،‬‬
‫ثم اقتصر نموذجه على أهم خمس نسب مالٌة‪ ،‬وذلك على النحو التالً‪:‬‬

‫نموذج ألتمان (‪:)Z - Score( )Edward Altman‬‬

‫ٌعتبر نموذج التمان من أبرز األسالٌب المستخدمة فى هذا المجةال‪ ،‬وٌظهةر نمةوذج التمةان‬
‫(‪ )Z-Score‬حسب الصٌغة التالٌة‪:‬‬

‫)‪Z= 1.2(X1) +1.4 (X2)+3.3(X3)+0.6(X4)+0.999(X5‬‬

‫حٌث أن ‪:‬‬
‫‪ = X1‬نسبة رأس المال العامل إلى إجمالً األصول‬
‫‪ =X2‬نسبة األرباح المحتجزة إلى إجمالً األصول‬
‫‪ =X3‬نسبة األرباح قبل الفوائد والضرائب إلى إجمالً األصول‬
‫‪ = X4‬نسبة القٌمة السوقٌة لألسهم إلى إجمالً الخصوم‬
‫‪ = X5‬نسبة صافً المبٌعات إلى إجمالً األصول‬

‫‪-621-‬‬
 ‫وكلما ارتفعت قٌمة (‪ ،) Z‬فإنهةا تشةٌر إلةى سةالمة المركةز المةالً للشةركة‪ ،‬بٌنمةا تةدل القٌمةة‬
‫المتدنٌة على احتمال الفشل المالً‪ .‬وبموجب هذا النموذج ٌمكن تصنٌف الشركات محل الدراسة‬
‫إلى ثالث فئات وفقا ا لقدرتها على االستمرار‪ ،‬وهذه الفئات هً‪:‬‬
‫‪ ‬فئة الشركات القادرة على االستمرار‪ ،‬إذا كانت قٌمة (‪ )Z‬فٌها (‪ )2.00‬وأكبر‪.‬‬
‫‪ ‬فئة الشركات المهددة بخطةر الفشةل المةالً‪ ،‬والتةً ٌحتمةل إفالسةها‪ ،‬إذا كانةت قٌمةة(‪ )Z‬فٌهةا‬
‫(‪ )1.11‬وأقل‪.‬‬
‫‪ ‬فئةة الشةركات التةً ٌصةعب إعطةةاء قةرار حاسةم بشةؤنها والتةةً تحتةاج إلةى دراسةة تفصةةٌلٌة‪،‬‬
‫عنةةةدما تكةةةون قٌمةةةة (‪ )Z‬أكبةةةر مةةةن (‪ ،)1.11‬وأقةةةل مةةةن (‪ .)2.00‬وٌطلةةةق علٌهةةةا المنطقةةةة‬
‫الرمادٌة‪.‬‬
‫مثال‪:‬‬
‫فٌما ٌلً البٌانات المالٌة المستخرجة من سجالت احدى المنشآت‪:‬‬
‫‪221561‬‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪031075‬‬ ‫مجموع األصول الملموسة‬
‫‪211571‬‬ ‫االلتزامات المتداولة‬
‫‪1120547‬‬ ‫جملة االلتزامات‬
‫‪155310‬‬ ‫األرباح المحتجزة‬
‫‪2631‬‬ ‫القٌمة السوقٌة لحقوق المساهمٌن‬
‫‪066155‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫‪16141‬‬ ‫األرباح قبل الفوائد و الضرائب‬

‫المطلوب‪:‬استخدام نموذج ألتمان للتنبإ بمدى تعرض المنشؤة للفشل المالً‪.‬‬

‫الحـل‪:‬‬
‫القٌم المرجحة‬ ‫المعامل‬ ‫القٌم‬ ‫المتغٌرات المستقلة‬
‫‪1.171552 -‬‬ ‫‪1.2 1.16546 -‬‬ ‫رأس المال العامل ‪ /‬مجموع األصول الملموسة‬
‫‪1.2334234‬‬ ‫‪1.4‬‬ ‫‪1.166731‬‬ ‫األرباح المحتجزة‪ /‬مجموع األصول الملموسة‬
‫‪1.15717111‬‬ ‫‪3.3 1.1173267‬‬ ‫األرباح قبل الفوائد والضرائب‪ /‬مجموع األصول الملموسة‬
‫‪1.1115327‬‬ ‫‪1.6 1.1125545‬‬ ‫القٌمة السوقٌة لحقوق المساهمٌن‪ /‬جملة االلتزامات‬
‫‪1.13631147 1.1.000 1.1374250‬‬ ‫صافً المبٌعات‪ /‬مجموع األصول الملموسة‬
‫‪1.2400‬‬ ‫مجموع القٌم المرجحة‬
‫رأس المال العامل ‪ /‬مجموع األصول الملموسة=( ‪031075/)211571 -221561‬‬

‫المنشؤة تتعرض لخطر الفشل المالً حٌث بلغت قٌمة ‪1.2 =Z-Score‬‬

‫‪-626-‬‬
 ‫أسئلة للمراجعة على الفصل السبدس‬
‫حالة (‪:)1‬‬
‫فٌما ٌلً بٌانات قائمه الدخل ألحدي الشركات عن السنتٌن‪2117 ،2116‬‬

‫‪2117‬‬ ‫‪2116‬‬
‫‪1511‬‬ ‫‪1111‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫‪1111‬‬ ‫‪111‬‬ ‫تكلفه البضاعة المباعة‬
‫‪151‬‬ ‫‪151‬‬ ‫المصروفات التسوٌقٌة واإلدارٌة‬
‫‪151‬‬ ‫‪21‬‬ ‫الفوائد‬
‫؟؟‬ ‫؟؟‬ ‫الضرائب (‪)%41‬‬
‫المطلوب ‪ -:‬إجراء التحلٌل األفقً علً البٌانات السابقة مع التعلٌق ‪.‬‬

‫حالة (‪:)2‬فٌما ٌلً بٌانات المٌزانٌة العمومٌة ألحدي الشركات خالل عام ‪2117‬‬
‫البٌان‬ ‫‪2117‬‬
‫اآلالت والمعدات‬ ‫‪751‬‬
‫مخزون‬ ‫‪151‬‬
‫مدٌنون‬ ‫‪75‬‬
‫نقدٌة‬ ‫‪52‬‬
‫استثمارات مالٌة‬ ‫‪121‬‬
‫مصروفات مقدمه‬ ‫‪3‬‬
‫دائنون‬ ‫‪01‬‬
‫أجور مستحقه‬ ‫‪31‬‬
‫ضرائب مستحقه‬ ‫‪15‬‬
‫رأس المال المملوك‬ ‫‪415‬‬
‫أرباح محتجزه‬ ‫‪225‬‬
‫االلتزامات طوٌلة األجل‬ ‫‪255‬‬
‫مجموع اإلهالك‬ ‫‪131‬‬
‫وكانت بيانات قائمه الدخل كما يلي لعام‪7002‬‬

‫‪1211‬‬ ‫صافً المبٌعات‬

‫(‪)751‬‬ ‫(‪ )-‬تكلفه البضاعة المباعة‬
‫‪451‬‬ ‫مجمل الربح‬
‫(‪)331‬‬ ‫(‪ )-‬مصروفات التشغٌل(تتضمن‪22.5‬إهالك)‬
‫‪121‬‬ ‫= صافً الربح قبل الضرائب‬
‫(‪)61‬‬ ‫(‪ )-‬الضرٌبة‬
‫‪61‬‬ ‫= صافً الربح بعد الضرائب‬
‫المطلوب‪ :‬إجراء التحلٌل الرأسً لبٌانات قائمتً المركز المالً و الدخل‪.‬‬

‫‪-622-‬‬
 ‫حالة (‪:)3‬‬
‫فٌما ٌلةً بٌانةات المركةز المةالً التةً أمكةن توفٌرهةا عةن شةركتٌن تعمةالن فةً نفةس الصةناعة عةن عةام‬
‫‪-:2117‬‬

‫الشركة(ب)‬ ‫الشركة(أ)‬
‫األصول المتداولة‬
‫‪61‬‬ ‫‪111‬‬ ‫نقدٌة‬
‫‪11‬‬ ‫‪211‬‬ ‫أوراق مالٌة‬
‫‪41‬‬ ‫‪251‬‬ ‫أوراق قبض‬
‫‪211‬‬ ‫‪311‬‬ ‫مدٌنون‬
‫‪121‬‬ ‫‪151‬‬ ‫مخزون أخر المدة‬
‫‪511‬‬ ‫‪1111‬‬
‫‪311‬‬ ‫‪511‬‬ ‫إجمالً الخصوم المتداولة‬
‫المطلوب‪ :‬المفاضلة بٌن الشركتٌن السابقتٌن من حٌث القدرة على سداد الخصوم قصٌرة األجل‪.‬‬

‫حالة (‪:)4‬‬
‫فٌما ٌلةً بٌانةات المركةز المةالً التةً أمكةن توفٌرهةا عةن شةركتٌن تعمةالن فةً نفةس الصةناعة عةن عةام‬
‫‪-:2117‬‬

‫الشركة(ب)‬ ‫الشركة(أ)‬
‫‪1111‬‬ ‫‪6111‬‬ ‫إجمالً األصول‬
‫‪3111‬‬ ‫‪2111‬‬ ‫إجمالً الخصوم‬
‫؟‬ ‫؟‬ ‫حقوق الملكٌة‬
‫‪411‬‬ ‫‪511‬‬ ‫صافً الربح من التشغٌل‬
‫‪111‬‬ ‫‪111‬‬ ‫الفوائد المدٌنة‬
‫المطلوب‪ :‬المفاضلة بٌن الشركتٌن السابقتٌن من حٌث القدرة على سداد االلتزامات طوٌلة األجلما‬
‫حالة (‪:)5‬‬
‫فٌما ٌلةً بٌانةات المركةز المةالً التةً أمكةن توفٌرهةا عةن شةركتٌن تعمةالن فةً نفةس الصةناعة عةن عةام‬
‫‪-:2117‬‬
‫الشركة(ب)‬ ‫الشركة(أ)‬
‫‪1511‬‬ ‫‪1111‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫‪%21‬‬ ‫‪%61‬‬ ‫نسبة المبٌعات اآلجلة‬
‫‪011‬‬ ‫‪111‬‬ ‫تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪211‬‬ ‫‪311‬‬ ‫مخزون أول المدة‬
‫‪111‬‬ ‫‪511‬‬ ‫مخزون أخر المدة‬
‫‪111‬‬ ‫‪711‬‬ ‫مدٌنون أول المدة‬
‫‪611‬‬ ‫‪1311‬‬ ‫مدٌنون أخر المدة‬
‫المطلوب‪ :‬المفاضلة بٌن الشركتٌن السابقتٌن من حٌث نسب كفاءة اإلدراة‪.‬‬

‫‪-622-‬‬
 ‫حالة (‪:)6‬‬
‫فٌما ٌلً بعض المعلومات المستخرجة من سجالت الشركتٌن(أ‪،‬ب) اللتان تعمالن فً نفس المجال‪-:‬‬
‫الشركة(أ) الشركة(ب)‬ ‫الشركة(أ) الشركة(ب)‬ ‫بٌان‬
‫‪،000‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫‪ 200000 100000‬فوائد مدفوعة‬ ‫أصول متداولة‬
‫‪12000‬‬ ‫‪6000‬‬ ‫أصول ثابتة(بالصافً) ‪ 300000 200000‬ضرائب الدخل‬
‫‪ 150000 50000‬صوووافً الوووربح قبووول ‪25000 20000‬‬ ‫خصوم متداولة‬
‫التوزٌعات‬
‫‪4000‬‬ ‫‪3000‬‬ ‫‪ 100000 50000‬التوزٌعات‬ ‫قروض ‪%،‬‬
‫‪250000 200000‬‬ ‫حقوق الملكٌة‬
‫المطلوب‪ :‬اإلجابة عن االستفسارات التالٌة‪-:‬‬

‫‪ .1‬أي من الشركتٌن تستثمر أموالها بصورة أفضل؟‬

‫‪ .2‬أي من الشركتٌن تعتبر أفضل من وجهة نظر المقرضٌن؟‬
‫‪ .3‬إذا كان معدل العائد على االستثمار فً الشركتٌن ‪ %7‬فؤي الشركتٌن تحقق معدل عائةد أفضةل‬
‫على حقوق الملكٌة‪.‬‬
‫‪ .4‬إذا كانت تكلفة المخةزون تمثةل ‪ %41‬مةن مجمةوع األصةول المتداولةة فةً كةال الشةركتٌن فةؤي‬
‫الشركتٌن أثر مقدرة على سداد التزاماتها قصٌرة األجل‪.‬‬
‫حالة (‪: )7‬‬
‫فٌمةةةا ٌلةةةً البٌانةةةات المسةةةتخرجة مةةةن قائمةةةه الةةةدخل المعةةةدة عةةةن العةةةام المنتهةةةً فةةةً‬
‫‪ 2115/12/31‬لشركه األمل للصناعات المعدنٌة(المبالغ باأللف جنٌه)‪-:‬‬
‫إٌرادات المبٌعةات‪ –16111‬مجمةل الةربح‪ -1411‬مصةروفات البٌةع والتوزٌةع ‪ –4111‬مصةروفات‬
‫إدارٌةةةة ‪ – 2411‬صةةةافً الةةةربح قبةةةل الضةةةرائب ‪ – 2111‬الضةةةرائب ‪ – 411‬صةةةافً الةةةربح بعةةةد‬
‫الضرائب‪ ،1611‬فإذا علمت ما ٌلً‪-:‬‬
‫‪ -1‬بلغ النقص فً المدٌنون عن العام الماضً ‪ ،311‬كمةا بلغةت الزٌةادة فةً المخةزون‪،211‬كمةا‬
‫بلغت الزٌادة فً الدائنون‪ ،111‬كما بلغ النقص فً أوراق الدفع ‪51‬‬
‫‪ -2‬خالل عام ‪ 2115‬تم شراء أصول ثابتة متنوعةة بمبلةغ ‪ 111‬سةددت القٌمةة نقةدا‪ ،‬كمةا تةم بٌةع‬
‫األت بمبلغ‪ 221‬حصلت نقدا تكلفتها ‪ 311‬و مجمع إهالكها ‪. 111‬‬
‫‪ -3‬ضمن المصروفات اإلدارٌة الواردة بقائمةه الةدخل إهالكةات بمبلةغ ‪ ،611‬تةم سةداد الضةرائب‬
‫المتعلقة بؤرباح العام المنتهً فً ‪. 2115/12/31‬‬
‫المطلوب ‪ :‬إظهار ناتج نشاط التشغٌل عن العةام المنتهةً فةً ‪ 2115/12/31‬باسةتخدام الطرٌقةة‬
‫غٌر المباشرة‪.‬‬

‫‪-622-‬‬
 ‫حالة (‪:)،‬‬
‫فٌما ٌلً البٌانات المتعلقة بإحدى الشركات المساهمة ‪-:‬‬
‫قائمة المركز المالً لعامً(‪)2114–2115‬‬
‫‪2114‬‬ ‫‪2115‬‬ ‫بٌان‬
‫‪21111‬‬ ‫‪35111‬‬ ‫نقدٌة‬
‫‪65111‬‬ ‫‪51111‬‬ ‫حسابات مدٌنٌن‬
‫‪71111‬‬ ‫‪111111‬‬ ‫مخزون‬
‫‪4111‬‬ ‫‪2111‬‬ ‫مصروفات مقدمه‬
‫‪06111‬‬ ‫‪11111‬‬ ‫استثمارات بغرض المتاجرة‬
‫‪411111‬‬ ‫‪471111‬‬ ‫أصول ثابتة‬
‫‪655111‬‬ ‫‪737111‬‬ ‫إجمالً األصول‬
‫‪75111‬‬ ‫‪12111‬‬ ‫مجمع اإلهالك‬
‫‪45111‬‬ ‫‪61111‬‬ ‫حسابات دائنٌن‬
‫‪15111‬‬ ‫‪21111‬‬ ‫التزامات مستحقه‬
‫‪15111‬‬ ‫‪11111‬‬ ‫ضرائب دخل مستحقه‬
‫‪141111‬‬ ‫‪145111‬‬ ‫سندات‬
‫‪235111‬‬ ‫‪271111‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪131111‬‬ ‫‪151111‬‬ ‫أرباح محتجزه‬
‫‪655111‬‬ ‫‪737111‬‬ ‫إجمالً االلتزامات‬
‫قائمه الدخل‬
‫‪111111‬‬ ‫صافً المبٌعات‬
‫(‪)511111‬‬ ‫(‪ )-‬تكلفه البضاعة‬
‫‪311111‬‬ ‫= مجمل الربح‬
‫(‪)221111‬‬ ‫(‪ )-‬مصروف التشغٌل (ٌتضمن إهالك ‪)15111‬‬
‫‪11111‬‬ ‫= صافً ربح التشغٌل‬
‫(‪)26111‬‬ ‫(‪)-‬إٌرادات ومصروفات أخري‬
‫(‪)7111‬‬ ‫‪10111‬‬ ‫(‪)+‬مصروف فوائد‬
‫‪73111‬‬ ‫= صافً الربح قبل الضرائب‬
‫(‪)31111‬‬ ‫(‪ )-‬الضرائب‬
‫‪43111‬‬ ‫= صافً الربح بعد الضرائب‬
‫فإذا علمت ما ٌلً‪:‬‬
‫‪ -1‬تم شراء استثمارات بمبلغ ‪ 24111‬جنٌه نقداا ‪.‬‬
‫‪ -2‬تم بٌع استثمارات نقداا بمبلغ ‪ 44111‬جنٌه قٌمتها الدفترٌة ‪ 41111‬جنٌه ‪.‬‬
‫‪ -3‬تم شراء أصول ثابتة بمبلغ ‪ 01111‬جنٌه نقداا ‪.‬‬
‫‪ -4‬تم بٌع أصول ثابتة نقداا تكلفتها ‪ 21111‬جنٌه ومجمع إهالكها ‪ 1111‬جنٌه بمبلغ ‪ 11111‬جنٌه ‪.‬‬
‫‪ -5‬تم إصدار سندات قٌمتها اإلئتمانٌه ‪ 5111‬جنٌه مقابل الحصول علً أصول ثابته مشتراة ‪.‬‬

‫‪-622-‬‬
 ‫‪ -6‬تم سداد توزٌعات أرباح بمقدار ‪ 23111‬جنٌه نقداا ‪.‬‬
‫المطلوب ‪:‬‬
‫‪ .1‬إعداد قائمة التدفق النقدي باتباع الطرٌقة المباشرة وغٌر المباشرة‪.‬‬
‫‪ .2‬باستخدام تحلٌل النسب تقٌٌم مدى كفاٌة التدفقات النقدٌة لدى المنشؤة‪.‬‬
‫حالة(‪:)0‬‬
‫فٌما ٌلً بعض المعلومات المستخرجة من سجالت الشركتٌن(أ‪،‬ب) اللتان تعمالن فً‬
‫نفس المجال (فً دٌسمبر ‪-: )2111‬‬
‫الشركة (ب)‬ ‫الشركة( أ )‬ ‫بٌـــــــــــــــــــــــــــان‬

‫‪1،15000‬‬ ‫‪625700‬‬ ‫صافً المبٌعات‬

‫(‪)000751‬‬ ‫(‪)356011‬‬ ‫ـ تكلفة البضاعة المباعة‬
‫‪214211‬‬ ‫‪70151‬‬ ‫مصروفات تسوٌقٌة‬
‫‪226151‬‬ ‫‪77711‬‬ ‫مصروفات إدارٌة‬
‫‪114151‬‬ ‫‪33751‬‬ ‫مصروفات اخرى‬
‫‪51251‬‬ ‫‪11011‬‬ ‫مصروف الفوائد‬
‫‪76751‬‬ ‫‪23611‬‬ ‫الضرائب‬
‫‪14155‬‬ ‫‪30111‬‬ ‫نقدٌة وما ٌعادلها‬
‫‪136021‬‬ ‫‪70711‬‬ ‫مدٌنون بالصافً‬
‫‪117451‬‬ ‫‪61111‬‬ ‫مخزون‬
‫‪14125‬‬ ‫‪11211‬‬ ‫مصروفات مقدمة‬
‫‪63111‬‬ ‫‪36111‬‬ ‫ودائع لسداد سندات‬
‫‪273111‬‬ ‫‪111311‬‬ ‫اوراق مالٌة‬
‫‪1616351‬‬ ‫‪111111‬‬ ‫أصول ثابتة‬
‫(‪)641151‬‬ ‫(‪)376211‬‬ ‫مجمع اإلهالك‬
‫‪34511‬‬ ‫‪15111‬‬ ‫اوراق دفع‬
‫‪63151‬‬ ‫‪266111‬‬ ‫دائنون‬
‫‪11011‬‬ ‫‪5351‬‬ ‫إلتزامات أخرى مستحقة‬
‫‪57611‬‬ ‫‪21151‬‬ ‫اٌرادات مقدمة‬
‫‪525111‬‬ ‫‪111111‬‬ ‫قروض طوٌلة األجل‬
‫‪75111‬‬ ‫‪251111‬‬ ‫رأس مال اسهم ممتازة‬
‫‪151111‬‬ ‫‪51111‬‬ ‫رأس مال اسهم عادٌة‬
‫‪720611‬‬ ‫‪211451‬‬ ‫أرباح محتجزة‬
‫فً ضوء البٌانات السابقة اختر االجابة الصحٌحة للعبارات التالٌة ‪:‬‬
‫‪ 1‬تحقق المنشؤة (أ ) معدل عائد على االستثمار قدره‬
‫الشئ مما سبق‬ ‫د‬ ‫ج ‪%12.51‬‬ ‫ب ‪%10.42‬‬ ‫أ ‪%14.2‬‬
‫‪ 2‬تحقق المنشؤة (ب) نسبة ربح التشغٌل قدرها‬
‫الشئ مما سبق‬ ‫د‬ ‫ج ‪%10.42‬‬ ‫ب ‪%14.11‬‬ ‫أ ‪%12.51‬‬
‫تمكنت ادارة المنشؤة ب من تحقٌق عائد على كل جنٌه مستثمر فً المنشؤة قدره‬ ‫‪3‬‬
‫د ‪1.1251‬‬ ‫ج ‪1.1042‬‬ ‫ب ‪1.1411‬‬ ‫أ ‪1.142‬‬

‫‪-622-‬‬
 ‫عدد مرات تحوٌل ارصدة المدٌنٌن إلى نقدٌة فً المنشؤة أ ٌبلغ تقرٌبا‪....‬‬ ‫‪4‬‬
‫ج ‪13.26‬مرة د ‪7.31‬مرة‬ ‫ب ‪1.06‬مرة‬ ‫أ ‪15.7‬مرة‬
‫فً المنشؤة ب ٌقدر متوسط فترة االحتفاظ بالمخزون بمقدار‪ٌ ....‬وما‬ ‫‪5‬‬
‫د ‪7.31‬مرة‬ ‫ج ‪13.26‬مرة‬ ‫ب ‪1.06‬مرة‬ ‫أ ‪15.7‬مرة‬
‫تتمتع المنشؤة أ بقدرة على الوفاء بالتزاماتها فً االجل القصٌربحٌث ٌستدعى سداد كل‬ ‫‪6‬‬
‫جنٌه من االلتزامات المتداولة توافر ‪......‬جنٌه من االصول المتداولة‪.‬‬
‫د ال شئ مما سبق‬ ‫ج ‪1.27‬‬ ‫ب ‪1.40‬ج‬ ‫أ ‪2‬ج‬
‫المنشؤة أ ٌتوافر لدٌها اصول سائلة لسداد التزاماتها فً االجل القصٌر بنسبة‬ ‫‪7‬‬
‫د ‪1 :1.40‬‬ ‫ج ‪1 :2.13‬‬ ‫ب ‪1 :1.27‬‬ ‫أ ‪1 :1.16‬‬
‫تحقق مبٌعات المنشؤة أ عائد لحقوق المالك عن كل جنٌه استثمره المالك قدره‪...‬‬ ‫‪1‬‬
‫د ‪1.2166‬ج‬ ‫ج ‪1.1701‬‬ ‫ب ‪1.1616‬ج‬ ‫أ ‪1.1377‬ج‬
‫تتمتع المنشؤة أ بقدرة على تغطٌة الفوائد بما تحققه من ارباحها بمقدار ‪.....‬مرة‬ ‫‪0‬‬
‫د ال شئ مما سبق‬ ‫ج ‪1.617‬مرة‬ ‫ب ‪7.114‬مرة‬ ‫أ ‪5.31‬مرة‬

‫‪-622-‬‬
 ‫الفصل السابع‬

‫القوائم املالية اجملمعة‬

‫‪Consolidated Financial Statements‬‬

‫األهداف التعليمية ‪:Learning Objectives‬‬

‫بعد إتمام هذا الفصل يجب أن يكون القارئ قادراً على‪:‬‬

‫‪ .1‬التفرقة بين مفهوم الشركات القابضة والتابعة والشقيقة وأشكال السيطرة‪.‬‬

‫‪ .2‬إعداد قائمة المركز المالي المجمعة في تاريخ السيطرة‪.‬‬

‫‪ .3‬إعداد قائمة المركز المالي المجمعة في تاريخ الحق لتاريخ السيطرة‪.‬‬

‫‪ .4‬معالجة العمليات المتبادلة بين الشركة القابضة والشركة التابعة‪.‬‬

‫‪-952-‬‬
 ‫‪ 1/7‬مقدمة‬
‫ىجا اتال تظا‬ ‫يتجه العالل ياا الوات ال اأيخيا إ ىلال التتااتلل الويلوايا ا قتصالييا لفا‬
‫للتااللا‬ ‫تااتنتام نع اال تلاات التتاااتللً يخص صال ة ا قتصاالييا نت االً ناام الااتصتا يااا النواال ا قتصاالي‬
‫الويلوا لي ل العلل اأيخ ى يخل ج تلت التتاتلل يضلة عم النتليوا أصيلتل الص اع يم تلت التتااتلل‬
‫يينل يم عض ل ال ع ً هذه الظ ف التغي ال تلصظ ل تال الي ل اأيا اي علال النوات ى العاللنا‬
‫عينل ي ضل ظ ف الع لنا اتفلقيا تص ي التجل إ العللنيا ىج اتات ل يا الفت إ اأيخي إ‪.‬‬
‫تقتص تلت التتاتلل ا قتصلييا علل النوت ى العللنا علل نوت ى الي لً ل تنتي أيضال‬
‫علل نوت ى النتشآل ا قتصلييا يايخل تال ي لا ذلت وعيل ة ات تصقيق نتالوب أ نزايل اقتصلييا نام‬
‫هذه التتاتلل يايخل تلت الي لا‪.‬‬
‫ىم نثاال هااذه التتاااتلل ا قتصاالييا علاال نواات ى الي لااا قااي تؤيخااذ أتاث ا ناام شااتال قاالت تا لتااام‬
‫النلصظ صفا علنا أت ل تت يينل يم نتشآل اقتصلييا تا ي إً التا غلل ل نل تؤيخذ شتال شا تاا نوالهناً‬
‫ذلت صتل يتا م للتتاتل ق ته تؤثي ه‪ .‬نم اأشتالل التا تؤيخذهل تلات التتااتلل اتضانل شا تاا نوالهنا‬
‫لشا تاا نواالهنا أيخا ىً اتااينلج شا تاا نواالهنا أ أتاثا يااا شا تالل نواالهنا أيخا ى تتاا يم شا تاا‬
‫جيييإً ويط إ ش تاا نولهنا علل ش تاا أ ش تالل نولهنا أيخ ى‪.‬‬
‫ط قل ة للشتال اأ ل ه ا تضنل ً يتتقضا شيخصيا الش تاا النتضنا ت قا شيخصايا الشا تاا‬
‫النتض ىلي ل‪ .‬ينثل ىذا تالتل هتلت ش تاا (أ)ً ش تاا (ب) ق ل (أ) ا تضنل ىلل (ب) يإم شيخصيا‬
‫الش تاا (أ) تتقضا ت قا شيخصيا (ب) التا اتضنل ىلي ل (أ)‪.‬‬
‫أنل للتو ا للشتال الثلتا ه ا تينلجً يعتينل تتينج ش تاا يا ش تاا أيخا ى ياإم شيخصايا تاال‬
‫الش تالل النتينجا تتقضا تتشؤ ش تاا جيييإ نتا تا نم تال تلات الشا تالل النتينجاا‪ .‬يناثلة شا تاا (أ)‬
‫ق ل ا تينلج يا ش تاا (ب) يتتقضا شيخصيا (أ)ً (ب) تتشؤ نت نل ش تاا جيييإ (جـ) نثلة‪.‬‬
‫أنل الشتال الثللث ه ويط إ ش تاا نولهنا علل ش تاا أ ش تالل نولهنا أيخ ىً ياإم هاذه‬
‫الويط إ يت تب علي ل اتقضلت شيخصايا أ نام الشا تالل النوايط إ أ النوايط علي الً تتاا م هاذه‬
‫الواايط إ لتصقيااق أهااياف نعيتااا تتطلااب اتقضاالت صياالإ أ ناام تلاات الشاا تالل اال االلعتا تتطلااب‬
‫اوتن ا هل‪ .‬ينثل ىذا ويط ل ش تاا (أ) علل ش تاا (ب) يإم شيخصيا تال نم تلات الشا تاتيم ت قاا تانال‬
‫ها تصقق الش تاا النويط إ أهياي ل نم يخلل تلت الويط إ‪.‬‬
‫للتوا ا للشااتال اأ ل الثاالتا ناام التتاااتلل ييت تااب عليااه نشاالتال نصلو ا يا نثاال تقيااي عتلص ا‬
‫الن تااز الناللا للشا تاا النتضانا أ الشا تاا النتينجااا ىقفالل صوال لت ل توا يا أ يا ق ياا التقا ي ‪.‬‬
‫هذه اإلج اتال النشلتال ال نصلو يا تصيث ن إ اصيإ عتي ا تضنل أ ا تينلجً ييتاتج عتاه عاي ذلات‬
‫للنشلتال النصلو يا العلييا التاا تنال‬ ‫تشلط ل تاؤ ش تاا نولهنا أيخ ى تتع‬ ‫ش تاا اصيإ تنل‬
‫ي اوت ل يا نق نصلو ا ش تالل اأن ال‪.‬‬
‫أنل للتو ا للشاتال الثللاث نام أشاتالل التتااتلل الاذ يت تاب علياه وايط إ شا تاا نوالهنا علال‬
‫ش ا تاا أيخ ا ىً يااإم النشاالتال النصلو ا يا العيياايإ التااا تصاالصب هااذا الشااتال تتتا ا يخاالل الوااتا النلليااا‬
‫تتطلااب عييااياة ناام التو ا يلل النعللجاالل النصلو ا يا عتااي ىعااياي الق ا اش النلليااا لتلاات الش ا تالل و ا ات‬
‫النويط إ أ النويط علي ل ذلت يا تال وتا نلليا‪.‬‬
‫تيخصاي جازت نام نفا يال النصلوا ا للتعا ف علال تلات النشالتال‬ ‫لذلت أص ح نم الض‬
‫تايفيا نعللجت ل يخص صل ة أم هاذا الشاتال قاي اتتشا ياا الفتا إ اأيخيا إ ياا النجتنا النصا ‪ .‬علياه‬
‫تيخص هذا القو لي اوا تصليل ع النشلتال النصلو يا النصلص ا إلعياي الق اش النلليا النجنعا‪.‬‬
‫نم يخلل هذا ال فصل ويت الت تايز علل الشتال الثللثً للتصيياي عتاينل تقا الشا تاا النقتتياا‬
‫ش ات أتاث نم ‪ % 05‬نم أو الش تاا النقتتلهً صيث يا هاذه الصللاا تصا ح الشا تاا النقتتياا (الشا تاا‬
‫القل ضا) نويط إ علل الق ا ال التشغيليا النلليا للشا تاا النقتتاله (الشا تاا التل عاا)‪ .‬وت ضاح تايفياا‬
‫قيل الش تاا القل ضا إعياي قلشنا الن تاز النللا النجنعا و ات يا تل يخ الويط إً أ يا تل يخ صقً‬
‫تاذلت النعللجا النصلو يا ل ع العنليلل النت ليلا يم الش تاا القل ضا الش تاا التل عا‪.‬‬

‫‪-962-‬‬
 ‫‪ 2/7‬األشكال المختلفة لالستثمارات في شركات مساهمة أخرى‬
‫‪ )1‬استثمارات مالية ناتجة عن شراء أسهم في شركة مساهمة أخرى‪:‬‬

‫تظ ا تلاات ا وااتثنل ال عتااينل تقا شا تاا نواالهنا شا ات أوا يااا شا تاا نواالهنا‬
‫بنسبببة لالب با ً مببا تكببون أقببل مببن ‪ ً%22‬صيااث يتا ا م للنوااتثن صااق التص ا يل علاال الق ا ا ال‬
‫اليخلصا للويلولل النلليا التشغيليا للنتشاؤإ النواتثن يي ال لتاام ي جاا ت تقاا ىلال ي جاا‬
‫التف ذ النإث أ الويط إ (نفوذ لير مؤثر)‪.‬‬
‫⏎ المعالجة المحاسبية‪:‬‬
‫تعااللج هااذه ا وااتثنل ال قينت اال العليلااا (الوااع الااذ ياات اوااتلنه عتااي ي ا أصاال اايم‬
‫النشل تايم ياا الوا ق) ذلات يقال ة لمعيبار المحاسببة المصبرق رقبم (‪" )26‬األدوات الماليبة –‬
‫االعتراف والقياس"ً ن اأيخذ يا ا عت ل عتي ا يصلح عم هذه ا وتثنل ال تق ين ل قلشنا‬
‫الن تاز النللل ض إ التف قا يم‬

‫أ‪ -‬ا وتثنل ال النلليا النصتفظ ل للنتلج إ‪.‬‬

‫ال ي ‪.‬‬ ‫ب‪ -‬ا وتثنل ال النلليا النتلصا لغ‬
‫ج‪ -‬ا وتثنل ال النلليا النصتفظ ل صتل تل يخ ا وتصقلق‪.‬‬

‫‪ )2‬استثمارات في شركات شقيقة‪:‬‬

‫تظ ا تلاات ا وااتثنل ال عتااينل تقا شا تاا نواالهنا شا ات أوا يااا شا تاا نواالهنا‬
‫بنسبة لالبا ً ما تكون أكبر من ‪ %22‬وأقل ‪ ،%52‬تلت التو ا التا تعطا للنوتثن نفوذ مبؤثر‬
‫علل الق ا ال اليخلصا للويلولل النلليا التشغيليا للنتشؤإ النواتثن يي ال لتاام ت تقاا ىلال‬
‫ي جا الويط إ‪.‬‬

‫⏎ المعالجة المحاسبية‪:‬‬
‫تعااللج ا وااتثنل ال يااا الش ا تالل الشااقيقا ط يقااا حقببوق الملكيببة؛ ذلاات يق ال ة لنعياال‬
‫المحاسبببة المصببرق رقببم (‪" )11‬االسببتثمارات فببي شببركات شببقيقة"‪ .‬يقصااي ط يقااا صقا ق‬
‫النلتايا ا عت اف ل وتثنل يا الش تالل الشقيقا للتتالفا علل أم يات تعاييل ل عاي ذلات يخالل‬
‫الفت إ اللصقا للقتتلتً يقل ة لتصيب النوتثن يا صاليا أصا ل الشا تاا الشاقيقا نال ياا ذلات‬
‫تصيب النوتثن يا أ لح أ يخولش الش تاا الشقيقاً تاذلت ت زيعلل ا لح‪.‬‬

‫‪ )3‬استثمارات في شركات تابعة‪:‬‬

‫تظ ا تلاات ا وااتثنل ال عتااينل تقا شا تاا نواالهنا شا ات أوا يااا شا تاا نواالهنا‬
‫بنسبة لالبا ً ما تكون أكببر مبن ‪ ،%52‬تلات التوا ا يصصال نقتضالهل النواتثن علال الوايط إ‬
‫علال القا ا ال اليخلصاا للويلوالل النللياا التشاغيليا للنتشاؤإ النواتثن يي ال‪ .‬ياا هاذه الصللاا‬
‫يطلق علل النوتثن الش تاا النقتتياا أ النوايط إ أ الشا تاا اأ أ الشا تاا القل ضااً يطلاق‬
‫علل الش تاا النوتثن يي ل الش تاا النقتتله أ النويط علي ل أ الش تاا التل عا‪.‬‬

‫‪-962-‬‬
‫هببذ‪ ،‬وقببد تحصببل المنشبباة علببى السببيطرة رلببم عببدم الحصببول علببى أكثببر مببن ‪ %52‬مببن حقببوق‬
‫التصويت في منشاة أخرى إذا ما كان لديها القدرة على‪:‬‬
‫أ‪ -‬التصتا يا أتاث نم ‪ %05‬نم صق ق التص يل يا نتشؤإ أيخ ى ن جب اتفلق ن النوتثن يم‬
‫اآليخ يم‪.‬‬
‫ب‪ -‬أ التصتا يا الويلولل النلليا التشغيليا يا نتشؤإ أيخ ى ن جب اتفلق أ تش ي ‪.‬‬
‫ج‪ -‬أ تعييم أ عزل أغل يا أعضلت نجل اإليا إ أ أيا هيشا ننلثلا يايخل النتشؤإ اأيخ ى‪.‬‬
‫ي‪ -‬أ تنثيل أغل يا اأص ال يا اجتنلعلل نجل اإليا إ أ الج ا الننلثلا للنتشؤإ اأيخ ى‪.‬‬

‫⏎ المعالجة المحاسبية‪:‬‬
‫يت تب علل هذه ا وتثنل الً قيل الش تاا القل ضا إعياي الق اش النلليا النجنعا ذلت‬
‫وفقبا ً لمعيببار المحاسبببة المصببرق رقببم (‪" )42‬القببوائم الماليببة المجمعببة"‪ .‬صيااث ياات يااا هااذه‬
‫الصللا الجن يم ال ت ي النتشل ا نم أص ل التزانلل تال نم الش تاا القل ضا التل عاً علل‬
‫أم يات اوات علي تاي ا واتثنل ال يااا أوا التل عاا نام أصا ل الشا تاا القل ضااً ياا النقل اال‬
‫اوت علي تي صق ق النلتايا نم الش تاا التل عا‪ .‬هاذا تات عنلياا التجنيا يقال ة لمعيبار المحاسببة‬
‫المصببرق رقببم (‪" )22‬تجميببا األعمببال"‪ .‬يااا صللااا عااي اقتتاالت الشا تاا القل ضااا لتااال أوا‬
‫الش تاا التل عاً يظ ا تاي الحقبوق ليبر المسبيطرة أو حقبوق األقليبة للتوا ا التاا توايط‬
‫علي ل الش تاا القل ضا علل الش تاا التل عا‪.‬‬

‫وسببيتم خببالل هببذا الفصببل التركيببز فقببط علببى االسببتثمار فببي الشببركات التابعببة‪ ،‬وكيفيببة‬
‫إعببداد القببوائم الماليببة المجمعببة‪ ،‬وبالتحديببد قائمببة المركببز المببالي المجمعببة‪ ،‬وبعببا المشبباكل‬
‫المحاسبية المرتبطة بها‪.‬‬

‫‪ 3/7‬خطوات إعداد قائمة المركز المالي المجمعة في تاريخ السيطرة‬

‫تتمثل خطوات إعداد قائمة المركز المالي المجمعة فيما يمي‪:‬‬

‫الخطوة األولي‪ :‬تحديد الشركة القابضة ونسبة السيطرة ومعالجبة المقاببل المبادى المحبول‬
‫وتكاليف االقتناء األخرى‪:‬‬
‫تصيي الش تاا القل ضا علل أول أم النتشؤإ النقتتيا تتا م نويط إ علل النتشؤإ النقتتله (التل عا)‬
‫ذلت عتي اقتتلش ل أتاث نم ‪ % 05‬نم صق ق التص يل للنتشاؤإ اأيخا ىً علال ام تتاا م التوا ا النت قياا‬
‫تنثل الصق ق غيا النوايط إ (صقا ق اأقلياا)‪ .‬ويقباس المقاببل المبادى المحبول إلتمبام صبفقة السبيطرة‬
‫يشت ط أم يتا م النقل ل النليى النص ل نم الش تاا النقتتيا‬ ‫بالقيمة العادلة فى تاريخ السيطرةً هذا‬
‫ىلل الش تاا النقتتله تقي يقطً يقي يتا م عن طريق‪:‬‬
‫‪ -‬تص يل التقييا أ نل يا صتا التقييا أ أص ل أيخ ى‪.‬‬
‫‪ -‬تصنل التزانلل الش تاا التل عا الصلليا أ النصتنلا‪.‬‬
‫‪ -‬ىصيا أي ال صق ق نلتايا (أو جيييإ)‪.‬‬
‫‪ -‬ت يي أتاث نم ت ع نم أت اع النقل ل النلي يل تف ال قل‪.‬‬

‫هااذاً ت ا ي ا شاال إ ىلاال أتااه يجااب علاال النتشااؤإ النقتتيااا (القل ضااا) االعتببراف بالقيمببة العادلببة‬
‫لاللتزامات المحتمل ة على المنشأة المقتناه (التابعة) فى تاريخ االقتناء وذلك كجزء مبن المقاببل المبادى‬
‫المحول مقابل صفقة الشراء‪ .‬هذه ا لتزانلل تتشؤ عم أصياث نلضيا (ق ل تل يخ الويط إ)ً لا تتاام‬
‫تت ق الش تاا التل عا تييق تقيى يخل ج نقل ل ل ها نال جعل ال تعتا ف ال يال النلضااً اأنا الاذى‬

‫‪-969-‬‬
‫يوت جب علل الش تاا القل ضا ا عت اف للقينا العليلا ل ل يل تال يخ الوايط إ صالل التؤتااي نام ىنتالتياا‬
‫تصقق هذه ا لتزانللً تضلف هذه ا لتزانلل ىلال القيناا العليلاا للنقل ال الناليى النصا ل عتاي صوال هً‬
‫تظ قلشنا الن تاز النللل النجنعاا عقاب الوايط إً قاي تتنثال هاذه ا لتزانالل النصتنلاا علال وا يل‬
‫النثلل يل نيخص تع يضللً نيخص نتلزعلل قضلشياً نيخص ضنلتلل أ غي هل‪.‬‬

‫مببن جهببة أخببرى‪ ،‬قببد تقببوم الشببركة القابضببة بببدفا مصببروفات إضببافية مببن أجببل السببيطرة علببى‬
‫الشركة التابعة‪ ،‬تلك التكاليف تسمى بتكاليف االقتناء؛ ها التتالليف التا تتصنل ل النتشؤإ القل ضا لتتفيذ‬
‫تجني اأعنلل (عنليا الويط إ)‪ .‬تشنل تلت التتالليف وا ال صاثً وا ا وتشال الً ال وا‬
‫القلت تيااا النصلو ا ياً و ا التقيااي ً ال و ا الن تيااا اأيخ ا ىً أ ال و ا ا وتشاال يا التتااالليف‬
‫اإليا يا العن نيا نل يي ل تتالليف ىتشلت ىيا إ يايخليا للقتتلتً غي هل‪ .‬علل النتشؤإ القل ضا أم تعاللج‬
‫التتالليف الن ت طا ل قتتلت تانص يلل ضنم قلشنا الييخل النوتقلا ل ل يا الفت ال التا يت يي ال تصنال‬
‫(ىتفلق) هذه التتالليف‪.‬‬

‫مثال‪:‬‬
‫اشت ل الش تاا العللنيا ‪ 055,555‬و ها تال أو ش تاا الول الي ليا وع الوا ق‪05‬ج للوا‬
‫(قينا اونيا ‪05‬ج)؛ قي تصنلل الش تاا العللنيا يا نقل ل ذلات ‪ 05,555‬جتياه وا قلت تياا وا‬
‫اوتشل ال نصلو يا قي ت وياي جني الن للغ نم ال تت ذلت يا ‪.8512/1/1‬‬
‫المطلوب‪ :‬توضيح المعالجة المحاسبية للمبالغ التي قامت الشركة العالمية بدفعها‪.‬‬
‫الحل‬
‫‪ -‬المبلغ المدفوع مقابل استحواذ الشركة العالمية ألسهم شركة السالم الدولية =‬

‫× ‪05‬ج = ‪ 85,555,555‬ج‪ .‬تنثااال اواااتثنل ال الشااا تاا العللنياااا ياااا شااا تاا الوااال‬ ‫‪ 055555‬وااا‬
‫الي ليا‪.‬‬
‫‪ -‬تكبباليف االقتنبباء‪ :‬ع اال إ عاام ‪155,555‬ج وا قلت تيااا وا اوتشاال ال نصلوا ياً تعت ا‬
‫مصروفات يتم تحميلها على قائمة الدخل المستقلة للشركة العالمية‪.‬‬
‫وعلى ذلك تكون قيود اليومية في دفاتر الشبركة العالميبة (الشبركة القابضبة) كالتبالي‪( :‬األرقبام بباأللف‬
‫جنيه)‬
‫في تاريخ الشراء‪:‬‬
‫نم نذتا يم‬
‫صـ‪ /‬اوتثنل ال يا أو التل عا (ش تاا الول الي ليا)‬ ‫‪85,555‬‬
‫صـ‪ /‬تتالليف اقتتلت أو ش تاا الول الي ليا‬ ‫‪155‬‬
‫ىلل صـ‪ /‬ال تت‬ ‫‪85,155‬‬
‫(إثبات شراء أسهم التابعة وتكاليف اقتنائها)‬
‫في نهاية العام ‪:2211/12/31‬‬
‫نم صـ‪ /‬قلشنا الييخل‬ ‫‪155‬‬
‫ىلل صـ‪ /‬تتالليف اقتتلت أو ش تاا الول الي ليا‬ ‫‪155‬‬
‫(اقفال تكاليف االقتناء في قائمة الدخل)‬

‫وبالطبا فإن هذا الشراء لن يكون له أثر في دفاتر التابعة ما عدا تغييبر أسبماء المسباهمين الجبدد ببدال‬
‫من القدامى‪.‬‬

‫‪-962-‬‬
 ‫عيي اأو التا اشت ت ل القل ضا نم‬
‫× ‪155‬‬ ‫التل عا‬ ‫=‬ ‫نسبة السيطرة‬
‫عيي اأو العلييا للش تاا التل عا‬

‫‪ 055,555‬و‬
‫= ‪%155‬‬ ‫× ‪%155‬‬ ‫=‬
‫‪ 055,555‬و‬
‫وبالتالي تكون نسبة الحقوق لير المسيطرة (مكمل نسبة السيطرة) = صفر ‪%‬‬

‫هذا‪ ،‬ونود اإلشارة هنا إلبى‪ :‬أم القيناا العليلاا أوا الشا تالل التل عاا تصايي تالت علال واع‬
‫الو يل الو ق (ال صا) ذلت للشا تالل النقيايإ وا ق اأ اق النلليااً أنال الشا تالل غيا النقيايإ‬
‫يتصيي القينا العليلا أو نل تلت علل ي اولل نلليا يخلصا‪.‬‬

‫الخطوة الثانية‪ :‬حساب الفرق ببين القيمبة الدفتريبة لصبافي أصبول الشبركة التابعبة وببين قيمتهبا‬
‫العادلة‪:‬‬
‫نم يخلل هذه اليخط إ يت صولب صليا أص ل الش تاا التل عا ن إ للقينا الييت ياً ن إ أيخ ى‬
‫للقينا للعليلا ىذا تالتل القينا العليلا أتا نم القينا الييت يا يعت الف ق أ لح ىعليإ تقايي العتاا‬
‫صصيح‪.‬‬

‫صافي األصول = ىجنللا اأص ل – ىجنللا ا لتزانلل‬

‫أ = ىجنللا صق ق النلتايا ( أ النلل ‪ +‬اأ لح الن صلا ‪)-(+‬أ لح‪( /‬يخولش ) العل )‬

‫مثال قلنل ش تاا التص للغزل التويج ش ات ‪ %155‬نم أوا شا تاا التيال للغازل التوايج ذلات‬
‫نقل ل ‪ 11‬نلي م جتيه يا ‪ ً8512/1/1‬هاذا قاي تالتال أصا ل التزانالل شا تاا التيال للغازل التوايج‬
‫قينته الييت يا العليلا تاللتللا (القي لألف جتيه)‬
‫القيمة‬ ‫القيمة‬ ‫القيمة‬ ‫القيمة‬
‫بيان‬ ‫بيان‬
‫الدفترية‬ ‫العادلة‬ ‫العادلة الدفترية‬
‫أ النلل‬ ‫‪15555 15555‬‬ ‫اأ اضا‬ ‫‪15555 08555‬‬
‫اصتيلطيلل‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫اآل ل‬ ‫‪11555 10555‬‬
‫أ لح ن صلا‬ ‫‪15555 15555‬‬ ‫التقييا‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪2555‬‬
‫ياشت م‬ ‫‪80555 10555‬‬ ‫النييت م‬ ‫‪88555 85555‬‬
‫ط يل اأجل‬ ‫ق‬ ‫‪05555 05555‬‬ ‫النيخز م‬ ‫‪10555 11555‬‬
‫‪22555 00555‬‬ ‫‪22555 00555‬‬
‫المطلوب‪ :‬تحديد المعالجة المحاس بية للفرق بين القيمة العادلة والقيمبة الدفتريبة لصبافي أصبول شبركة‬
‫النيل للغزل والنسيج‪.‬‬
‫الحل‬

‫‪-962-‬‬
 ‫الفرق‬ ‫ق‪ .‬الدفترية‬ ‫ق‪ .‬العادلة‬ ‫الحساب‬
‫أوالً األصول‪:‬‬
‫‪12222‬‬ ‫‪32222‬‬ ‫‪42222‬‬ ‫األراضي‬
‫‪1222‬‬ ‫‪13222‬‬ ‫‪14222‬‬ ‫اآلالت‬
‫‪-‬‬ ‫‪1222‬‬ ‫‪1222‬‬ ‫النقدية‬
‫(‪)2222‬‬ ‫‪22222‬‬ ‫‪22222‬‬ ‫المدينون‬
‫(‪)2222‬‬ ‫‪15222‬‬ ‫‪13222‬‬ ‫المخزون‬
‫‪2222‬‬ ‫‪11222‬‬ ‫‪27222‬‬ ‫إجمالي األصول‬
‫ثانيا ً االلتزامات‪:‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪26222‬‬ ‫‪26222‬‬ ‫دائنون‬
‫‪-‬‬ ‫‪42222‬‬ ‫‪42222‬‬ ‫قرا طويل األجل‬
‫‪-‬‬ ‫‪66222‬‬ ‫‪66222‬‬ ‫إجمالي االلتزامات‬
‫‪2222‬‬ ‫‪22222‬‬ ‫‪31222‬‬ ‫صافي األصول‬

‫الف ق يم القينا العليلا القينا الييت يا لصليا أص ل ش تاا التيل للغزل التويج (التل عا)‬
‫= ‪ 11555‬القينا العليلا لصليا اأص ل – ‪ 88555‬القينا الييت يا لصليا اأص ل‬
‫= ‪ 0555‬أ لح‪.‬‬
‫تصيب الصق ق غي النويط إ نت ل = ‪ × 0555‬صف ‪ %‬تو ا الصق ق غي النويط إ = صف‬
‫ملحوظة من المثال السابق يتضح أن‪:‬‬
‫القينا العليلا لألص ل غلل ل ة نل تيختلف عم قينت ل الييت يا يينل عيا التقيياا تظال تانال هااً‬
‫علل العتا ا لتزانلل قينت ل العليلا ها تفو ل قينت ل الييت يا‪.‬‬

‫الخطببوة الثالثببة‪ :‬حسبباب الفببرق بببين إجمببالي المبلببغ المببدفوع مقابببل السببيطرة والقيمببة العادلببة‬
‫للحقوق لير المسيطرة من جهة‪ ،‬وبين القيمبة العادلبة لصبافي أصبول الشبركة التابعبة مبن جهبة‬
‫أخرى‪:‬‬
‫نم يخلل هاذه اليخطا إ يات صوالب الفا ق ايم ىجناللا الن لاغ النايي ع (النقل ال الناليى النصا ل)‬
‫القينا العليلا للصق ق غي النويط إ نم ج اً يم القيناا العليلاا لصاليا أصا ل الشا تاا التل عاا نام‬
‫ج ا أيخ ىً وهنا يوجد ثالث احتماالت‪:‬‬

‫االحتمال األول‪ :‬المبلغ المدفوع مقابل السيطرة ‪ +‬القيمة العادلة للحقوق لير المسيطرة‬
‫(يساوى) =‬
‫القيمة العادلة لصافي أصول الشركة التابعة‬

‫ت جي نشتالا نصلو يا‬ ‫يا هذه الصللا‬

‫االحتمال الثاني‪ :‬المبلغ المدفوع مقابل السيطرة ‪ +‬القيمة العادلة للحقوق لير المسيطرة‬
‫> أكبر من‬
‫القيمة العادلة لصافي أصول الشركة التابعة‬
‫ضنم عتلص اأص ل يل قلشنا‬ ‫يعللج الف ق يم الن لغيم يا هذه الصللا لعت ل ه شهرة محل تظ‬
‫الن تاز النللا النجنعا‪.‬‬

‫‪-965-‬‬
 ‫االحتمال الثالث‪ :‬المبلغ المدفوع مقابل السيطرة ‪ +‬القيمة العادلة للحقوق لير المسيطرة‬
‫< أصغر من‬
‫القيمة العادلة لصافي أصول الشركة التابعة‬

‫ياال هااذه الصللااا يجااب أم يعاالي التظ ا ياال تقاايي ال القااي العليلااا لعتلصا اأص ا ل ا لتزاناالل الصلليااا‬
‫النصتنلا للش تاا التل عا للتؤتاي نم عي ج ي أيخطلت يل القيال ً تااذلت القيناا العليلاا للنقل ال الناليى‬
‫النص ا لً ىذا ت اايم صااصا هااذه القيلوااللً يااإم الف ا ق اايم الن لغاايم يعتبببر أرببباح ناتجببة عببن المهببارة‬
‫التفاوضية (يطلق عليها أيضا ً أرباح السيطرة ‪ /‬شهرة سالبة) للنتشؤإ النشات يا (القل ضاا)ً تقفال هاذه‬
‫ا لح يل قلشنا الييخل النوتقلا للش تاا القل ضا‪.‬‬

‫مثال ‪( :1‬االحتمال األول)‬

‫قلنل ش تاا التص للغزل التويج ش ات ‪ %155‬نم أو ش تاا التيل للغزل التويج ذلت نقل ل ‪11‬‬
‫نلي م جتيه يا ‪ ً8512/1/1‬هذا قي تالتل أص ل التزانلل ش تاا التيل للغزل التويج قينته الييت يا‬
‫العليلا تاللتللا (القي لألف جتيه)‬
‫بيان‬ ‫ق‪ .‬العادلة ق‪ .‬الدفترية‬ ‫بيان‬ ‫ق‪.‬العادلة ق‪ .‬الدفترية‬
‫أ النلل‬ ‫‪15555 15555‬‬ ‫اأ اضا‬ ‫‪15555 08555‬‬
‫اصتيلطيلل‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫اآل ل‬ ‫‪11555 10555‬‬
‫أ لح ن صلا‬ ‫‪15555 15555‬‬ ‫التقييا‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪2555‬‬
‫ياشت م‬ ‫‪80555 80555‬‬ ‫النييت م‬ ‫‪88555 85555‬‬
‫ط ياااااااال‬ ‫قاااااااا‬
‫‪05555 05555‬‬ ‫النيخز م‬ ‫‪10555 11555‬‬
‫اأجل‬
‫‪22555‬‬ ‫‪00555‬‬ ‫‪22555‬‬ ‫‪00555‬‬
‫المطلوب‪ :‬المعالجة المحاسبية للفرق بين إجمالي المبلغ المبدفوع لشبراء أسبهم شبركة النيبل والحقبوق‬
‫لير المسيطرة وبين القيمة العادلة لصافي أصول شركة النيل‪.‬‬
‫الحل‬
‫صافي األصول بالقيمة العادلة =‬
‫= (‪ 08555‬اأ اضا ‪ 10555 +‬اآل ل ‪ 2555‬التقييا ‪ 85555 +‬النييت م ‪ 11555 +‬النيخز م)‬
‫ط يل اأجل) = ‪00555 – 00555‬‬ ‫– (‪ 10555‬ياشت م ‪ 05555 +‬ق‬
‫= ‪11555‬‬
‫المبلغ المدفوع لشراء أسهم شركة النيل = ‪. 11555‬‬
‫القيمة العادلة للحقوق لير المسيطرة‬
‫صف ‪ %‬تو ا الصق ق غي النويط إ‬
‫= صف‬ ‫= ‪ 11555‬الن لغ النيي ع للويط إ ×‬
‫‪ %155‬تو ا الصق ق النويط إ‬
‫‪ -‬الفرق‪:‬‬
‫‪11555‬‬ ‫الن لغ النيي ع للويط إ علل الش تاا التل عا‬
‫صف‬ ‫(‪ )+‬القينا العليلا للصق ق غي النويط إ‬
‫(‪)11555‬‬ ‫(‪ )-‬القينا العليلا لصليا أص ل الش تاا التل عا‬
‫صفر‬ ‫الفرق صفر ال توجد مشكلة‬

‫‪-966-‬‬
 ‫مثال ‪( :2‬االحتمال الثاني)‬
‫يا النثلل الول ق أم الن لاغ النايي ع لشا ات أوا شا تاا التيال ‪ 05‬نليا م‪ .‬المطلبوب‪ :‬المعالجبة‬ ‫ف‬
‫المحاسبية للفرق بين إجمالي المبلغ المدفوع لشراء أسهم شركة النيل والحقوق لير المسبيطرة وببين‬
‫القيمة العادلة لصافي أصول شركة النيل‪.‬‬
‫الحل‬
‫صليا اأص ل للقينا العليلا = ‪11555‬‬ ‫‪-‬‬
‫الن لغ النيي ع لش ات أو ش تاا التيل = ‪05555‬‬ ‫‪-‬‬
‫القينا العليلا للصق ق غي النويط إ = صف‬ ‫‪-‬‬
‫الفرق‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪05555‬‬ ‫الن لغ النيي ع للويط إ علل الش تاا التل عا‬
‫صف‬ ‫(‪ )+‬القينا العليلا للصق ق غي النويط إ‬
‫(‪)11555‬‬ ‫(‪ )-‬القينا العليلا لصليا أص ل الش تاا التل عا‬
‫‪2222‬‬ ‫الفرق موجب توجد شهرة محل‬
‫ويالحظ أنه إذا كانت هناك حقوق لير مسيطرة يتم حساب نصيبها في الشهرة وفقاً لنسبتها‪.‬‬

‫مثال ‪( :3‬االحتمال الثالث)‬

‫يا النثلل الول ق أم الن لغ النيي ع لشا ات أوا شا تاا التيال ‪ 82‬نليا م‪ .‬فبالمطلوب‪ :‬المعالجبة‬ ‫ف‬
‫المحاسبية للفرق بين إجمالي المبلغ المدفوع لشراء أسهم شركة النيل والحقوق لير المسبيطرة وببين‬
‫القيمة العادلة لصافي أصول شركة النيل‪.‬‬
‫الحل‬
‫‪ -‬صليا اأص ل للقينا العليلا = ‪11555‬‬
‫‪ -‬الن لغ النيي ع لش ات أو ش تاا التيل = ‪82555‬‬
‫‪ -‬القينا العليلا للصق ق غي النويط إ = صف‬
‫الفرق‪:‬‬
‫‪82555‬‬ ‫الن لغ النيي ع للويط إ علل الش تاا التل عا‬
‫صف‬ ‫(‪ )+‬القينا العليلا للصق ق غي النويط إ‬
‫(‪)11555‬‬ ‫(‪ )-‬القينا العليلا لصليا أص ل الش تاا التل عا‬
‫توجد أرباح سيطرة * تظهر في قائمة الدخل المستقلة الشركة‬ ‫الفرق سالب‬
‫(‪)3222‬‬
‫القابضة‬
‫ى ء عىن علييىم اعىةقة سية ىةت ال يلىم ال ةقلىم لالنىلق االلىلل لااللالالىةت لالل ةالىل اللىةق اللحىلل‬ ‫* يالحظ أنه فى ذى ا الحةلىم لىم يى ر أ‬
‫ل لك ا االر ال ية ةت االلليم لحيحم ليام االعاراف الةلفرق عي انه اريةح افةلضيم (أرالةح يطرة)‪.‬‬

‫الخطوة الرابعة‪ :‬إعداد ورقة العمل (قائمة التسويات) التبي مبن خاللهبا يبتم إعبداد قائمبة المركبز‬
‫المالي المجمعة‪:‬‬
‫يراعي عند إعداد ورقة العمل إلعداد قائمة المركز المالي المجمعة‪:‬‬
‫‪ )1‬جن ال ت ي النتشل ا نم أص ل التزانلل ليى الش تاا القل ضا التل عا‪.‬‬
‫‪ )8‬يت توجيل اإلضليلل أ ا وت عليال اليخلصا ؤص ل التزانلل الش تاا التل عا يقل ة للقي العليلا‪.‬‬
‫‪ )1‬يت اوت علي ا وتثنل ال يا الش تاا التل عا نم أص ل الش تاا القل ضاً ياا نقل ل ال اوات علي صقا ق‬
‫النلتايا ( أ النلل أ لح العل اأ لح الن صلا ا صتيلطيلل) نم الش تاا التل عا‪.‬‬

‫‪-962-‬‬
‫‪ )0‬صولب ش إ النصل ىضليت ل ضنم اأص لً أ أ لح الويط إ ىضليت ل ىلل تي اأ لح الن صلاا‬
‫ىذا ل يتام هتلت تي أ لح العل ‪.‬‬
‫‪ )0‬صولب الصق ق غي النويط إ قينت ل العليلا ىضليت ل ضنم جلتب صق ق النلتايا ا لتزانلل‪.‬‬

‫وتكون ورقة العمل (قائمة التسويات) بالشكل التالي‪:‬‬

‫قائمح انمركز‬ ‫تسىياخ‬
‫انتاتؼح‬ ‫انقاتضح‬ ‫تيان‬
‫انماني انمجمؼح‬
‫اضافح‬ ‫استثؼاد‬
‫وفقاً نتؼذيالخ انقيمح انؼادنح‬ ‫األصىل‬
‫××‬ ‫××‬ ‫استثماراخ في أسهم انتاتؼح‬
‫××‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شهرج انمذم‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫إجماني‬
‫انتاتؼح‬ ‫رأس انمال‬
‫انتاتؼح‬ ‫ادتياطياخ‬
‫أرتاح انسيطرج‬ ‫انتاتؼح‬ ‫أرتاح مردهح‬
‫وفقاً نتؼذيالخ انقيمح انؼادنح‬ ‫االنتزاماخ‬
‫××‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫*انذقىق غير انمسيطرج‬
‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫××‬ ‫إجماني‬

‫*ملحوظة يمكن حساب قيمة الحقوق لير المسيطرة كالتالي‪:‬‬

‫××‬ ‫القينا الييت يا لصليا أص ل الش تاا التل عا (نم يخط إ ‪ × )8‬تو ا الصق ق غي النويط إ‬
‫××‬ ‫(‪ )+‬تصيب الصق ق غي النويط إ يا أ لح ىعليإ التقيي (نم يخط إ ‪)8‬‬
‫××‬ ‫(‪ )+‬تصيب الصق ق غي النويط إ يا ش إ النصل (نم يخط إ ‪)1‬‬
‫أ (‪ )-‬تصيب الصق ق غي النويط إ يا أ لح الويط إ (نم يخط إ ‪)1‬‬
‫××‬ ‫إجمالي الحقوق لير المسيطرة‬

‫مثال شامل (‪:)1‬‬

‫قلنااال الشااا تاا النصااا يا للنصلصااايل ياااا ‪ 8510/1/1‬شااا ات ‪ 105,555‬وااا نااام أصااال‬
‫‪ 055,555‬و لش تاا الع يا للي اجم قينا أونيا ‪05‬ج للو ً قينا و قيا ‪05‬ج للو ً تانل لغل‬
‫نصل يف ا قتتلت اأيخ ى ‪05555‬جً هذا قاي تالتال قالشنتل الن تااز الناللا للشا تاتيم تاللتاللا (القيناا‬
‫لألف جتيه)‬
‫انؼرتيح‬ ‫انمصريح‬ ‫انؼرتيح‬ ‫انمصريح‬
‫تيان‬ ‫تيان‬
‫نهذواجه‬ ‫نهمذاصيم‬ ‫نهذواجه‬ ‫نهمذاصيم‬
‫رأس انمال‬ ‫‪04444‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫انؼقاراخ‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪04444‬‬
‫أرتاح مردهح‬ ‫‪0444‬‬ ‫‪0444‬‬ ‫اآلالخ‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬
‫ادتياطياخ‬ ‫‪0444‬‬ ‫‪0044‬‬ ‫انىقذيح‬ ‫‪04444‬‬ ‫‪00444‬‬
‫دائىىن‬ ‫‪04444‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫استثماراخ في أسهم انتاتؼح‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00044‬‬
‫قرض طىيم األجم‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫انمذيىىن‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪04444‬‬
‫انمخزون‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬
‫‪00444‬‬ ‫‪002044‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪002044‬‬

‫فإذا علمت أنه تم تعديل بعا أصول والتزامات الشركة العربية للبدواجن وفقبا ً لقيمتهبا العادلبة‬
‫لتصبح‪ 15555 :‬العقل ال – ‪ 10555‬اآل ل – ‪ 10555‬النييت م – ‪ 10555‬النيخز م‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة المركز المالي المجمعة فى ‪2217/1/1‬م‪.‬‬
‫الحل‬

‫‪-962-‬‬
 ‫الخطوة األولي‪ :‬تحديد الشركة القابضة ونسبة السيطرة‪:‬‬

‫المبلببغ المببدفوع مقابببل اسببتحواذ الشببركة المصببرية للمحاصببيل (القابضببة) ألسببهم شببركة العربيببة‬
‫للدواجن (التابعة) =‬
‫‪ 003333‬صهن × ‪03‬ج = ‪,02,332333‬ج‪ .‬توثل اصتثواراث الشركت العالويت في شركت الضالم الذوليت‪.‬‬
‫(ًفش قيوت اصتثواراث في أصهن التابعت)‬
‫‪ -‬وسثح انسيطرج‪:‬‬
‫‪ 003333‬عذد األصهن التي اشترتها القابضت هي التابعت‬
‫× ‪%03 = %033‬‬ ‫=‬
‫‪ 033333‬عذد األصهن العاديت للشركت التابعت‬
‫∴ وسثح انذقىق غير انمسيطرج (مكمم وسثح انسيطرج) =‪%03 = %03-%033‬‬
‫الخطوة الثانية‪ :‬حساب الفرق ببين القيمبة الدفتريبة لصبافي أصبول الشبركة التابعبة وببين قيمتهبا‬
‫العادلة‪:‬‬
‫انفرق‬ ‫انقيمح انذفتريح‬ ‫انقيمح انؼادنح‬ ‫انذساب‬
‫أوالً‪ :‬األصىل‪:‬‬
‫‪0444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫انؼقاراخ‬
‫‪0444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫اآلالخ‬
‫‪-‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫انىقذيح‬
‫(‪)0444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫انمذيىىن‬
‫‪0444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫انمخزون‬
‫‪0444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫إجماني األصىل‬
‫ثاويا ً‪ :‬االنتزاماخ‪:‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫دائىىن‬
‫‪-‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫قرض طىيم األجم‬
‫‪-‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫إجماني االنتزاماخ‬
‫‪0444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫صافي األصىل‬

‫∴ الفرق بين القيمة العادلة والقيمة الدفترية لصافي أصول شركة العربية للدواجن (التابعة) =‬
‫‪ 88555‬القينا العليلا لصليا اأص ل – ‪ 10555‬القينا الييت يا لصليا اأص ل= ‪ 0555‬أ لح‪.‬‬
‫∴ نصيب الحقوق لير المسيطرة منها = ‪ % 05 × 0555‬ن الم الح لق غير الل يطرة = ‪055‬‬
‫الخطببوة الثالثببة‪ :‬حسبباب الفببرق بببين إجمببالي المبلببغ المببدفوع مقابببل السببيطرة والقيمببة العادلببة‬
‫للحقوق لير المسيطرة وبين القيمة العادلة لصافي أصول الشركة التابعة‪:‬‬
‫‪ -‬صافي األصول بالقيمة العادلة = ‪( 22222‬من الخطوة الثانية)‬
‫‪ -‬المبلغ المدفوع لشراء أسهم شركة النيل = ‪( 25222‬من الخطوة األولي)‬
‫‪ -‬القيمة العادلة للحقوق لير المسيطرة‬
‫‪ % 04‬وسثح انذقىق غير انمسيطرج‬
‫= ‪0044‬‬ ‫= ‪ 00044‬انمثهغ انمذفىع نهسيطرج ×‬
‫‪ %24‬وسثح انذقىق انمسيطرج‬
‫∴ الفرق‪:‬‬
‫‪,0,33‬‬ ‫الوبلغ الوذفىع للضيطرة على الشركت التابعت‬
‫‪,033‬‬ ‫(‪ )+‬القيوت العادلت للحقىق غير الوضيطرة‬
‫(‪),,333‬‬ ‫(‪ )-‬القيوت العادلت لصافي أصىل الشركت التابعت‬
‫انفرق مىجة ∴ يؼتثر شهرج مذم ‪ ...‬تظهر ضمه ػىاصر االصىل‬
‫‪0444‬‬
‫فى انمركز انمانى انمجمغ‬

‫‪-962-‬‬
 ‫نصيب الحقوق لير المسيطرة منها = ‪622 = % 12 × 6222‬‬
‫الخطوة الرابعة‪ :‬إعداد ورقة العمل التي من خاللها يتم إعداد قائمة المركز المالي المجمعة‪:‬‬
‫قائمح انمركز‬ ‫تسىياخ‬
‫انتاتؼح‬ ‫انقاتضح‬ ‫تيان‬
‫استثؼاد اضافح انماني انمجمؼح‬
‫أوالً األصىل‪:‬‬
‫‪03333‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪,0333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫العقاراث‬
‫‪0,333‬‬ ‫‪,333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫‪,0333‬‬ ‫اآلالث‬
‫‪,0333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫الٌقذيت‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00044‬‬ ‫‪-‬‬ ‫اصتثواراث في أصهن التابعت ‪,0,33‬‬
‫‪00333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫‪,3333‬‬ ‫الوذيٌىى‬
‫‪03333‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫‪,0333‬‬ ‫الوخزوى‬
‫‪0444‬‬ ‫‪0444‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شهرج انمذم‬
‫‪000444‬‬ ‫‪00444 00044 00444 002044‬‬ ‫إجماني‬
‫ثاويااااااااا ً دقااااااااىق انمهكيااااااااح‬
‫واالنتزاماخ‪:‬‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪04444 03333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫رأس الوال‬
‫‪,333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0444‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪,333‬‬ ‫أرباح هرحلت‬
‫‪0,33‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0444‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪0,33‬‬ ‫احتياطياث‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪,3333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫دائٌىى‬
‫‪00333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫قرض طىيل األجل‬
‫‪0044‬‬ ‫‪0044‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫*دقىق غير مسيطرج‬
‫‪000444‬‬ ‫‪0044 00444 00444 002044‬‬ ‫إجماني‬
‫يالحظ‪ :‬أته ت اوت علي ا وتثنل ال يا الش تاا التل عا نم أص ل الش تاا القل ضاً ياا نقل ل ال اوات علي‬
‫صق ق النلتايا ( أ النلل أ لح ن صلا ا صتيلطيلل) يا الش تاا التل عا‪.‬‬
‫*يمكن حساب الحقوق لير المسيطرة بطريقة أخرى‪:‬‬
‫‪0033‬‬ ‫‪ 00333‬القيوةةت الذفتريةةت لصةةافي أصةةىل التابعةةت ( طةةىة ‪ً %03 × ),‬ضةةبت الحقةةىق غيةةر‬
‫الوضيطرة‬
‫‪033‬‬ ‫(‪ً )+‬صيب الحقىق غير الوضيطرة في أرباح إعادة التقذير (هي طىة ‪),‬‬
‫‪033‬‬ ‫(‪ً )+‬صيب الحقىق غير الوضيطرة في شهرة الوحل (هي طىة ‪)0‬‬
‫‪0044‬‬ ‫إجماني انذقىق غير انمسيطرج‬

‫وبالتالي قائمة المركز المالي المجمعة فى تاريخ الشراء تكون بالشكل التالي‪:‬‬

‫‪-922-‬‬
 ‫المركز المالى المجما فى ‪2217/1/1‬‬
‫دقىق انمهكيح‪:‬‬ ‫األصىل انمؼىىيح‪:‬‬
‫رأس انمال‬ ‫‪04444‬‬ ‫شهرج انمذم‬ ‫‪0444‬‬
‫أرتاح مردهح‬ ‫‪0444‬‬ ‫األصىل انثاتتح‪:‬‬
‫ادتياطياخ‬ ‫‪0044‬‬ ‫‪ 04444‬انؼقاراخ‬
‫‪02044‬‬ ‫‪ 00444‬اآلالخ‬
‫دقىق غير مسيطرج‬ ‫‪0044‬‬ ‫‪000444‬‬
‫انتزاماخ طىيهح األجم‪:‬‬ ‫األصىل انمتذاونح‪:‬‬
‫قرض طىيم األجم‬ ‫‪20444‬‬ ‫‪ 00444‬انىقذيح‬
‫انتزاماخ متذاونح‪:‬‬ ‫‪ 00444‬انمذيىىن‬
‫دائىىن‬ ‫‪04444‬‬ ‫‪ 04444‬انمخزون‬
‫‪044444‬‬
‫‪000444‬‬ ‫‪000444‬‬

‫مثال شامل (‪:)2‬‬

‫قلنااال شااا تاا نطااالصم جتااا ب القاااله إ ياااا ‪ 8510/1/1‬شااا ات ‪ 025,555‬وااا نااام أصااال‬
‫‪ 055,555‬و (القينا ا ونيا للوا ‪05‬ج) لشا تاا نطالصم شانلل القاله إً واع الوا لل صاا‬
‫‪155‬ج ً لغل نصل يف ا وتشل ال القلت تياا النللياا اليخلصاا عنلياا الشا ات ‪05555‬جً هاذا قاي‬
‫تالتل قلشنتل الن تاز النللا للش تاتيم تاللتللا (القينا لألف جتيه)‬
‫شمال‬ ‫جىىب‬ ‫شمال‬ ‫جىىب‬
‫تيان‬ ‫تيان‬
‫انقاهرج‬ ‫انقاهرج‬ ‫انقاهرج‬ ‫انقاهرج‬
‫رأس انمال‬ ‫‪52222‬‬ ‫‪22222‬‬ ‫انؼقاراخ‬ ‫‪25222‬‬ ‫‪92222‬‬
‫أرتاح مردهح‬ ‫‪2222‬‬ ‫‪522‬‬ ‫األثاث‬ ‫‪2222‬‬ ‫‪22222‬‬
‫ادتياطياخ‬ ‫‪22222‬‬ ‫‪92522‬‬ ‫انىقذيح‬ ‫‪2222‬‬ ‫‪5222‬‬
‫دائىىن‬ ‫‪2222‬‬ ‫‪22222‬‬ ‫استثماراخ في أسهم انتاتؼح‬ ‫‪-‬‬ ‫‪22222‬‬
‫أوراق دفغ‬ ‫‪2222‬‬ ‫‪2222‬‬ ‫انمذيىىن‬ ‫‪2222‬‬ ‫‪2222‬‬
‫انمخزون‬ ‫‪2222‬‬ ‫‪22222‬‬
‫‪00444‬‬ ‫‪004444‬‬ ‫‪65222‬‬ ‫‪222222‬‬
‫فإذا علمت أن القيمبة العادلبة لصبافي أصبول شبركة مطباحن شبمال القباهرة فبى تباريخ السبيطرة قبدرت‬
‫بمبلغ ‪ ،66122‬فالمطلوب‪ :‬إعداد قائمة المركز المالي المجمعة فى ‪2217/1/1‬م‬
‫الحل‬
‫الخطوة األولي‪ :‬تحديد الشركة القابضة ونسبة السيطرة‪:‬‬
‫المبلغ المدفوع مقابل استحواذ الشركة مطاحن جنوب القاهرة ألسبهم شبركة مطباحن شبمال القباهرة =‬
‫‪ 02555‬قينا ا وتثنل ال يا أو التل عا‪.‬‬
‫وسثح انسيطرج‬
‫‪ 003333‬عذد األصهن التي اشترتها القابضت هي التابعت‬
‫× ‪%03 = %033‬‬ ‫=‬
‫‪ 033333‬عذد األصهن العاديت للشركت التابعت‬
‫∴ وسثح انذقىق غير انمسيطرج (مكمم وسثح انسيطرج) =‪%01 = %01-%011‬‬
‫الخطوة الثانية‪ :‬حساب الفرق بين القيمة الدفترية لصافي أصول الشركة التابعة وبين قيمتها العادلة‪:‬‬
‫صافي أصول الشركة التابعة = ىجنللا صق ق النلتايا أو (ىجنللا اأص ل – ىجنللا ا لتزانلل)‬
‫= ‪ 01111‬رأس المال ‪ 0111 +‬أرباح العام ‪ 01111 +‬أرباح مرحمة = ‪001111‬‬
‫∴ الفرق بين القيمة العادلة لصافي أصول الشركة التابعة وبين قيمتها الدفترية =‬
‫‪ 00255‬القينا العليلا لصليا اأص ل – ‪ 01555‬القينا الييت يا لصليا اأص ل‬
‫= ‪ 0255‬أ لح يت ت زيع ل علل أص ل الش تاا التل عا (فيما عبدا النقديبة) توا ا القيناا الييت ياا لتاال‬
‫أصل لنع يا قينا تال أصل عي التعييل تاللتللا‬

‫‪-922-‬‬
 ‫انقيمح‬
‫انقيمح انؼادنح (‪)0+0‬‬ ‫وصية كم أصم مه انرتخ (‪)0‬‬ ‫انذساب‬
‫انذفتريح(‪)0‬‬
‫‪00044‬‬ ‫‪0044‬‬ ‫=‬ ‫(‪)00444 / 00444‬‬ ‫‪00444‬‬
‫انؼقاراخ‬
‫‪0044‬‬ ‫‪044‬‬ ‫=‬ ‫(‪)00444 / 0444‬‬ ‫األثاث‬ ‫‪0444‬‬
‫‪× 0044‬‬
‫‪0044‬‬ ‫‪044‬‬ ‫=‬ ‫(‪)00444 / 0444‬‬ ‫انمذيىىن‬‫‪0444‬‬
‫‪0044‬‬ ‫‪044‬‬ ‫=‬ ‫(‪)00444 / 0444‬‬ ‫انمخزون‬ ‫‪0444‬‬
‫‪00444‬‬
‫اإلجماني‬
‫∴ نصيب الحقوق لير المسيطرة فى ارباح اعادة التقدير = ‪1105 = % 85 × 0255‬‬

‫ملحوظة‪ :‬ت ت زي أ لح ىعليإ التقيي علل تاال اأصا ل يينال عايا التقييااً علال أوال أم القيناا‬
‫العليلا لألص ل غلل ل ة نل تيختلف عم قينت ل الييت يا يينل عيا التقييا ا لتزانلل تظل تانل ها‪.‬‬

‫الخطوة الثالثة‪ :‬حساب الفرق بين إجمالي المبلغ المدفوع مقابل السيطرة والقيمة العادلة للحقوق لير‬
‫المسيطرة وبين القيمة العادلة لصافي أصول الشركة التابعة‪:‬‬

‫‪ -‬صافي األصول بالقيمة العادلة = ‪( 66122‬من الخطوة الثانية)‬

‫‪ -‬المبلغ المدفوع لشراء أسهم شركة شمال القاهرة = ‪( 41222‬من الخطوة األولي)‬
‫‪ -‬القيمة العادلة للحقوق لير المسيطرة‬
‫‪ % 04‬وسثح انذقىق غير انمسيطرج‬
‫= ‪00444‬‬ ‫×‬ ‫= ‪ 00444‬انمثهغ انمذفىع نهسيطرج‬
‫‪ %04‬وسثح انذقىق انمسيطرج‬
‫∴ الفرق‪:‬‬
‫‪00333‬‬ ‫الوبلغ الوذفىع للضيطرة على الشركت التابعت‬
‫‪0,333‬‬ ‫(‪ )+‬القيوت العادلت للحقىق غير الوضيطرة‬
‫(‪)00033‬‬ ‫(‪ )-‬القيوت العادلت لصافي أصىل الشركت التابعت‬
‫انفرق سانة ∴ يؼتثر أرتاح سيطرج تضاف ػهى االرتاح انمردهح‬
‫(‪)0044‬‬
‫نهقاتضح فى قائمح تسىياخ انمركز انمانى انمجمغ‬
‫ء عن علييم اعةقة سية ةت ال يلم ال ةقلم لالنلق االللل لااللالالةت لالل ةالل اللةق‬ ‫يالحظ أنه ف ذ ا الحةلم لم ي ر أ‬
‫اللحلل ل لك ا االر ال ية ةت االلليم لحيحم ليام االعاراف الةلفرق عي انه ارالةح افةلضيم (أرالةح يطرة)‪.‬‬

‫نصيب الحقوق لير المسيطرة فى ارباح السيطرة = ‪1362 = % 22 × 6122‬‬

‫‪-929-‬‬
 ‫الخطوة الرابعة‪ :‬إعداد ورقة العمل التي من خاللها يتم إعداد قائمة المركز المالي المجمعة‪:‬‬
‫قائمح انمركز‬ ‫تسىياخ‬
‫انتاتؼح‬ ‫انقاتضح‬ ‫تيان‬
‫انماني انمجمؼح‬ ‫اضافح‬ ‫استثؼاد‬
‫األصىل‪:‬‬
‫‪00033‬‬ ‫‪0033‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫‪,3333‬‬ ‫العقاراث‬
‫‪00033‬‬ ‫‪033‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫األثاث‬
‫‪0,333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫الٌقذيت‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫اصتثواراث في أصهن التابعت‬
‫‪00033‬‬ ‫‪033‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫الوذيٌىى‬
‫‪,0033‬‬ ‫‪033‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫الوخزوى‬
‫‪000044‬‬ ‫‪0044 00444 00444 004444‬‬ ‫إجماني‬
‫دقىق انمهكيح واالنتزاماخ‪:‬‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪04444 03333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫رأس الوال‬
‫‪0033‬‬ ‫‪0044 0444‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪033‬‬ ‫االرباح الورحلت‬
‫‪,3033‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪04444 03333‬‬ ‫‪,3033‬‬ ‫احتياطياث‬
‫‪00333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫دائٌىى‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫قرض طىيل األجل‬
‫‪00444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫دقىق غير مسيطرج‬
‫‪000044‬‬ ‫‪00044 00444 00444 004444‬‬ ‫إجماني‬
‫اللىةل لأرالىةح‬ ‫يالحظ‪ :‬أنه ام ا ىاال ةق اال ىاالةرات فى ال ىر م الاةال ىم لىن ألىلل ال ىر م ال ةالضىم لفى ل ةالي ىة ا ىاال ةق ح ىلق اللي يىم ( أر‬
‫لرحيم لاالحايةطيةت) ف ال ر م الاةال م‪.‬‬

‫*يل ن ح ةب الح لق غير الل يطرة الطري م أخر ‪:‬‬

‫‪0,,33‬‬ ‫‪ 00333‬القيوت الذفتريت لصافي أصىل التابعت (هي طىة ‪ً %,3 × ),‬ضبت الحقىق غير الوضيطرة‬
‫‪0003‬‬ ‫(‪ً )+‬صيب الحقىق غير الوضيطرة في أرباح إعادة التقذير (هي طىة ‪),‬‬
‫(‪)0003‬‬ ‫(‪ً )-‬صيب الحقىق غير الوضيطرة في األرباح التفاوضيت (هي طىة ‪)0‬‬
‫‪00444‬‬ ‫إجماني انذقىق غير انمسيطرج‬
‫لالةلاةل سةئلم اللر ل اللةل اللجل م ف ‪7502/0/0‬ا لن الةل ل الاةل ‪:‬‬
‫دقىق انمهكيح‪:‬‬ ‫األصىل انثاتتح‪:‬‬
‫رأس انمال‬ ‫‪04444‬‬ ‫انؼقاراخ‬ ‫‪00044‬‬
‫أرتاح مردهح‬ ‫‪0044‬‬ ‫األثاث‬ ‫‪00044‬‬
‫ادتياطياخ‬ ‫‪04044‬‬ ‫‪00044‬‬
‫‪20044‬‬ ‫األصىل انمتذاونح‪:‬‬
‫دقىق غير مسيطرج‬ ‫‪00444‬‬ ‫انىقذيح‬ ‫‪00444‬‬
‫انتزاماخ متذاونح‪:‬‬ ‫انمذيىىن‬ ‫‪00044‬‬
‫دائىىن‬ ‫‪00444‬‬ ‫انمخزون‬ ‫‪00044‬‬
‫أوراق دفغ‬ ‫‪04444‬‬ ‫‪00044‬‬
‫‪00444‬‬
‫‪000044‬‬ ‫‪000044‬‬

‫‪-922-‬‬
 ‫‪ 4/7‬إعداد القوائم المالية المجمعة في تاريخ الحق لتاريخ السيطرة‬
‫يااا الجاازت اأ ل قااينتل تايفيااا ىعااياي قلشنااا الن تاااز النااللل النجنعااا يااا تاال يخ واايط إ الشا تاا‬
‫القل ضا علل تال أ ع أو التل عاً التو يلل التا يات القيال ال عتاي ىعاياي قلشناا الن تااز الناللل‬
‫النجنعا يل هذا التل يخ‪ .‬هذه الن ليئً التو يلل يت تط يق ل لوتن ا عتي ىعياي قلشنا الن تاز النللل‬
‫النجنعا و ات يا تل يخ الويط إً أ يا تل يخ صق لتل يخ الويط إ‪.‬‬
‫هاذاً لتااام عتاي ىعااياي قلشناا الن تاااز النااللل النجنعاا يااا تال يخ صااق لتال يخ الواايط إ تظ ا‬
‫للنصلو ا يم ع ا النعاالنلل النلليااا التاال تناال ناال اايم تاال يخ الواايط إ تاال يخ ىعااياي الق ا اش النلليااا‬
‫النجنعاا ً هاذه النعاالنلل ال شاات ل ال تاؤثي علاال الن تااز النااللل تتالشج اأعنالل لتااال نام القل ضااا‬
‫التل عا‪ .‬اأن الذى يتطلب ىج ات نجن عا نم التو يلل النعللجلل النصلو يا اليخلصاً تتليخ هذه‬
‫النشلتال النصلو يا يا ن ض عيم شيوييم‬

‫األول‪ :‬اأ االح (أ اليخوااالش )ً ت زيعاالل أ ااالح الشاا تاا التل عاااا التااا صااايثل عااي تااال يخ الشااا ات‬
‫(الويط إ) تايفيا نعللجت ل قلشنا الن تاز النللل النجنعا‪.‬‬
‫الثاني‪ :‬النعلنلل النلليا النت ليلاا ايم القل ضاا التل عاا نام تال يخ الشا ات صتال تال يخ ىعاياي قلشناا‬
‫الن تاز النللل النجنعا تايفيا نعللجت ل‪.‬‬
‫بناء على ذلكً وييت تتل ل الن ض ع اأ ل يا هذا الجزتً أنل الن ض ع الثالتا يوايت تتل لاه يينال عاي‬
‫ً‬
‫يل تقطا نتفصلا تلليا ل ل‪.‬‬

‫‪ 1/4/7‬معالجببة األرببباح ( أو الخسببائر) و توزيعببات أرببباح الشببركة التابعببة بعببد الشراء(السببيطرة) عنببد‬
‫إعداد قائمة المركز المالى المجمعة ‪:‬‬

‫الش تاا القل ضا التل عا أعنلل نل عي تل يخ الويط إ تصقق تاال نت نال أ لصال ة أ‬ ‫عتينل تنل‬
‫يخولش يخلل هذه الفت إً قي يت تب علل ذلت ىج ات ت زيعلل أ لح علل النولهنيم‪ .‬للط يإم هاذه‬
‫ال ت ي تإث علل قلشنا الن تاز النللا النوتقلا لتال ش تااً لتام اأن يصتلج ىلل ىج ات ع التو يلل‬
‫النصلو يا ق ل ىعياي الق اش النلليا النجنعاً ذلت ل يلم تؤثي هاذه اأ الح (اليخوالش ) تااذلت ت زيعالل‬
‫اأ االح‪ .‬هااذاً تجااي اإلشاال إ ىلاال أم اأ االح (أ اليخواالش ) التاال صققت اال الش ا تاا القل ضاااً تاااذلت‬
‫الت زيعالل تتطلاب ىجا ات توا يلل علي االً صياث أم هااذه ا االح (أ اليخواالش ) الت زيعاالل تنثاال‬
‫علنل نشت ت يم القل ضا التل عااً للتاللل تنثال أى نشاتالا نصلوا يا‪ .‬لتاام التوا يلل التال يجاب‬
‫ىج اش ل تت تاز يا اأ لح (أ اليخولش )ً ت زيعلل أ لح الش تاا التل عا يا علقت ل للش تاا القل ضاا‬
‫عي تال يخ الوايط إ (الشا ات)ً اتعتاال ذلات اأنا علال تاي صقا ق القل ضاا لايى التل عااً تااذلت تاي‬
‫الصق ق غي النويط إ‪.‬‬
‫صيث أشل معيار المحاسبة المصبرى رقبم (‪ )17‬بعنبوان "القبوائم الماليبة المسبتقلة"‪ ،‬ومعيبار‬
‫(‪ )26‬بعنبوان "األدوات الماليببة ‪ :‬االعتبراف والقيبباس"ً ىلال أم الشا تالل القل ضاا عتااينل تعاي ق اشن اال‬
‫النلليا النوتقلا يإت ل تق بالمحاسبة عن بند استثماراتها فى الشركات التابعة وفقباً للتكلفبةً يال صللاا‬
‫صي ث اضنصلل يل قينا تلت ا وتثنل الً يت ىي اج قينا هذا ا ضانصلل يال قلشناا الاييخل النواتقلا‬
‫للقل ضا يل تل ييخهً تانل تعت ف الش تاا القل ضا ت زيعلل اأ لح علال هاذه ا واتثنل ال يقاط ضانم‬
‫قلشنا الييخل النوتقلا ل ل عتينل يصي ل ل الصق يل اوتل هذه الت زيعلل‪.‬‬
‫تع ف هذه الط يقا يل تقياي تاي ا واتثنل ال يال اوا الشا تاا التل عاا يال التاتل الل النصلوا يا‬
‫بطريقة التكلفة األصلية‪ ،‬يقل ة ل ذه الط يقا يت تقيي تي اوتثنل ال يل او التل عا الذى يظ ييلت‬
‫القل ضا نم تل يخ ش اش لً صتل يت التص ف يي ل علل أول التكلفة األصبلية ل اذه ا واتثنل الً أى‬
‫تقوم هذه االستثمارات بالقيمة العادلة التبى دفعبت فبى تباريخ السبيطرة (القيمبة العادلبة للمقاببل المبادى‬
‫المحول)‪ .‬علل ذلت يإم أيا أ لح (أ يخولش ) تصقق ل الش تاا التل عاا عاي الوايط إ تاإث علال قيناا‬

‫‪-922-‬‬
‫توجل الش تاا القل ضا يل ييلت هل‬ ‫تي ا وتثنل ال يل التل عا الذى يظ ييلت الش تاا القل ضاً‬
‫ى ت زيعلل اأ لح التل تعلت ل الشا تاا التل عاا يقاط يتاا م للقل ضاا صاق اواتلن ل (أى زعال يعال)ة‬
‫تاااإي ايال ضاانم تاا ي قلشنااا الااييخل النوااتقلا للقل ضاااً أ تصااي ل ياال يخواالش اضاانصلل قينااا هااذه‬
‫ا وتثنل ال ضنم ت ي قلشنا الييخل النوتقلا ل ل‪.‬‬
‫توتتي هذه الط يقا علل أم لتال نم الش تاا القل ضا التل عا شيخصيا قلت تيا نوتقلاً للتللل‬
‫صل ة (أ يخول إ) للش تاا القل ضاا ى نال‬ ‫يإم اأ لح (أ اليخولش ) التل تصقق ل الش تاا التل عا تعت‬
‫يت ت زيعه يعل نت ل‪ .‬ى أته ياا النقل ال قاي يعالب علال هاذه الط يقاا أم تاي ا واتثنل ال ياا شا تالل‬
‫تل عا الظله ؤص ل الش تاا القل ضاً لم يظ القينا الصقيقيا ل ذه ا وتثنل ال يل أى تال يخ صاق‬
‫لتل يخ الويط إً للتللا لم ياتنتام نوالهن القل ضاا نام تت ا صقا ق ياا التل عاا نام يخالل قيناا تاي‬
‫ا وتثنل ال يا ش تالل تل عا‪.‬‬
‫هذاً ت ي ا شل إ ىلل أته لنعللجا هذه النشتالا النصلو ياً أغ ا ىعياي قلشنا الن تااز الناللل‬
‫النجنعا يل تل يخ صق للويط إ (الش ات) يجب أم تت النقل تا يم قينا تي اوتثنل ال يل التل عا تانل‬
‫يظ للتتالفا اأصليا يل ييلت القل ضا ( الذى ينثال الن لاغ النايي ع للوايط إ ‪ /‬القيناا العليلاا للنقل ال‬
‫النليى النايي ع)ً القيناا العليلاا للصقا ق غيا النوايط إ يال تال يخ الشا ات نام ج ااً القيناا العليلاا‬
‫لصق ق نولهنا التل عا (صليل أص ل التل عا) يل تل يخ الش ات (الوايط إ) نام ج اا أيخا ىً نعللجاا‬
‫الف ق يت نل ىم جاي تاشا إ أ ا الح وايط إ (ا الح تفل ضايا)ً تانال وا ق تا تتل لاه يال ياياا هاذا‬
‫الفصل‪.‬‬
‫تانل يجب تصييي القينا العليلا ل تي "صق ق اأقليا ‪ /‬صق ق غي نويط إ" يال تال يخ ىعاياي الن تااز‬
‫النللل النجن عي تعييل صق ق لأ لح (أ اليخولش ) الت زيعلل التقييا لأل لح النصققاا عاي تال يخ‬
‫الويط إ صتل تل يخ ىعياي الق اش النجنعا ىم جيلً ىظ ل تي "الصق ق غي النويط إ" النعيل يل‬
‫قلشنا التو يا ضنم ت ي صق ق النلتايا اليخص قلشنا الن تاز النللل النجنعا‪.‬‬
‫تاذلت يإته يجب تصييي تصيب الش تاا القل ضا يل اأ لح (أ اليخولش ) غي الن زعاا النصققاا‬
‫عااي تاال يخ الواايط إً ىضااليت ل ل تااي اأ االح الن صلااا (أ ا صتيلطياالل) جلتااب صق ا ق النلتايااا قلشنااا‬
‫التو يللً أ ىظ ل هل جلتب صق ق النلتايا للوللب ىذا تالتل يخولش ‪.‬‬
‫يل ض ت نل تقي ً تتنثل خطوات إعداد قائمة المركز المالى المجمعة فى تباريخ الحبق للسبيطرة‬
‫فيما يلى‪:‬‬
‫‪ –1‬تحديد القيمبة العادلبة لحقبوق مسباهمي (ملكيبة) الشبركة التابعبة فبي تباريخ الشبراء (تباريخ شبراء‬
‫القابضة ألسهم التابعة‪ /‬تاريخ االقتناء)‪:‬‬

‫= أ النلل ‪ +‬ا صتيلطيلل اأ لح الن صلا التا تالتل يا تل يخ الش ات يقط‬

‫‪ +‬أ (‪ )-‬ي ق تقيينلل القينا العليلا أص ل الش تاا التل عا يل تل يخ الش ات‪.‬‬
‫‪ ‬ي ج الو ب يا تصييي القينا العليلا لصق ق نولهنا (صق ق نلتايا) الشا تاا التل عاا ياا تال يخ‬
‫الش اتً ىلل أم تي ا وتثنل ال يا أو التل عا الظاله إ نيزاتياا القل ضاا هاا التاا تالتال ياا‬
‫تاال يخ الش ا اتً عتااينل تاات نقل تت اال للقينااا العليلااا لصق ا ق نواالهنا التل عااا ييجااب أم تتا ا م‬
‫النقل تا أيضل ة يا تف التل يخ أ يا تل يخ الش ات‪.‬‬

‫‪-925-‬‬
‫‪ -8‬المقارنة بين قينا تي اوتثنل ال يل التل عا تانل يظ للتتالفا اأصاليا يال ييالت القل ضاا ( الاذى‬
‫ينثل الن لغ النيي ع للويط إ ‪ /‬القينا العليلا للنقل ل النليى النص ل)ً القينا العليلا للصق ق غي‬
‫النويط إ يل تل يخ الش ات نم ج اً القيناا العليلاا لصقا ق نوالهنا التل عاا يال تال يخ الشا ات‬
‫(الويط إ) نم ج ا أيخ ىً ومعالجة الفرق بينهما إن وجد كشهرة محل أو أرباح سيطرة (ارباح‬
‫تفاوضية)‪ ،‬تانل و ق ت تتل له يل يايا هذا الفصل‪.‬‬

‫‪ -1‬تصييااي قينااا "حقببوق األقليببة ‪ /‬الحقببوق ليببر المسببيطرة" ياال تاال يخ ىعااياي القا اش النجنعاااً هاال‬
‫تصيب أقليا النولهنيم الاذ يشانل القيناا العليلاا لصقا ق يال تال يخ الشا ات لإلضاليا ىلال أ‬
‫تغيا ال لصقاال ااه صتاال تاال يخ ىعااياي الن تاااز النااللل النجنا ‪ .‬و تضبباف هببذه الحقببوق إلببى قائمببة‬
‫التسويات ضمن بنود حقوق الملكية والخصوم بالمركز المالى المجمعة‪ .‬هل تول ى‬

‫= القينا العليلا للصق ق غي النويط إ يا تل يخ ا قتتلت ‪( +‬ـ) تصيب اأقليا يل ا الح (يخوالش )‬
‫نل عي ا قتتلت (ــ) تصيب اأقليا يل ت زيعلل اأ لح التقييا نل عي ا قتتلت‬
‫‪ -0‬تصييي نصيب القابضة فى األرباح (أو الخسائر) لير الموزعة للتابعة بعد تاريخ الشراء (السيطرة)‬
‫= (اأ لح النصققا عي تل يخ الويط إ صتل تل يخ ىعياي الق اش ــ الت زيعلل التقييا لأل لح‬
‫) × تو ا الويط إ‬
‫‪ ‬يظ هذا التصيب يل اأ لح نضليل ة ل تي اأ لح الن صلا (أ ا صتيلطيلل) للش تاا القل ضا‬
‫يل القلشنا النجنعا جلتب صق ق النلتايا اليخص ً ليع عم تصيب القل ضا يا أ لح التل عا‬
‫عي الش اتً لتام يا تي نوتقل عيياة عتي تي ا وتثنل ال‪ .‬للط ىذا صققل التل عا يخول إ‬
‫نتذ تل يخ الش ات يإم تصيب القل ضا نم تلت اليخول إ يظ يل القلشنا النجنعا جلتب صق ق‬
‫لتام للوللبً ليع عم تصيب القل ضا يا يخولش التل عا عي الش ات‪.‬‬ ‫النلتايا اليخص‬
‫ويمكن توضيح ما سبق عرضه من خالل األمثلة التالية‬
‫مثال (‪:)1‬‬
‫ش ات ‪ 105,555‬و عليى نم أصل ‪055,555‬‬ ‫يا ‪ 8510/1/1‬قلنل ش تاا وعيي للنل‬
‫و عليى لش تاا القله إ للتويجً ذلت نقل ل قينا و قيا للو ‪05‬ج (القينا ا ونيا للو ‪05‬ج)ً‬
‫تاناال لغاال نصاال يف ا وااتص اذ التاال وااييت ل شاا تاا وااعيي ‪155555‬ج نقل اال اتعاالب تقيااي‬
‫اوتشاال ال قلت تيااا عن لااا لشا تاا تاايا ل اأ اق النلليااا‪ .‬هااذا قااي تالتاال قاالشنتل الن تاااز النااللا‬
‫(القينااا‬ ‫النوااتقلا للشا تاتيم ياال ‪ 8510/18/11‬تاناال يلاال‬
‫لألف جتيه)‬
‫القاهرة‬ ‫بورسعيد‬ ‫القاهرة‬ ‫بورسعيد‬
‫بيان‬ ‫بيان‬
‫للنسيج‬ ‫للمالبس‬ ‫للنسيج‬ ‫للمالبس‬
‫رأس المال‬ ‫‪12222‬‬ ‫‪12222‬‬ ‫العقارات‬ ‫‪25222‬‬ ‫‪42222‬‬
‫أرباح مرحلة‬ ‫‪1222‬‬ ‫‪2222‬‬ ‫اآلالت‬ ‫‪15222‬‬ ‫‪25222‬‬
‫احتياطيات‬ ‫‪6222‬‬ ‫‪7222‬‬ ‫النقدية وما فى حكمها‬ ‫‪12222‬‬ ‫‪15222‬‬
‫الببببدائنون وأوراق‬ ‫‪22222‬‬ ‫‪12222‬‬ ‫استثمارات في أسهم‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25222‬‬
‫الدفا‬ ‫التابعة‬
‫قبببببروا طويلبببببة‬ ‫‪46222‬‬ ‫‪52222‬‬ ‫المببببببببببببببببدينون وأوراق‬ ‫‪11222‬‬ ‫‪22222‬‬
‫األجل‬ ‫القبا‬
‫المخزون‬ ‫‪15222‬‬ ‫‪24222‬‬
‫‪11222 142222‬‬ ‫‪11222 142222‬‬

‫‪-926-‬‬
 ‫فإذا علمت أن‪:‬‬
‫‪ ‬لغل القي العليلا الييت يا أص ل ش تاا القله إ للتويج يل تل يخ الويط إ‬
‫‪ 15555‬العقل ال (القينا الييت ياا ‪ 10555 – )80555‬اآل ل (القيناا الييت ياا ‪– )10555‬‬
‫‪ 10555‬النييت م (القينا الييت يا ‪ 10555 – )12555‬النيخز م (القينا الييت يا ‪.)10555‬‬
‫‪ ‬يل ‪ 8510 /18/11‬لغ صليل ا لح العل عي الض اشب لش تاا وعيي ‪ 1555‬جتيهً زعل‬
‫نت ل ‪ 155‬ج علل النولهنيمً تانل لغ صليل ا لح العل الصللل عاي الضا اشب لشا تاا القاله إ‬
‫‪ 055‬جتيهً ل تعلم الش تاا عم أى ت زيعلل لأل لح‪.‬‬

‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة المركز المالي المجمعة في ‪.2217/12/31‬‬

‫الحل‬

‫نسبة السيطرة‬
‫التا اشت ت ل القل ضا نم التل عا‬ ‫‪ 105555‬عيي اأو‬
‫= ‪%05‬‬ ‫× ‪%155‬‬ ‫=‬
‫العلييا للش تاا التل عا‬ ‫‪ 055555‬عيي اأو‬

‫نسبة الحقوق لير المسيطرة (مكمل نسبة السيطرة) =‪%15 = %05-%155‬‬

‫‪-1‬القيمة العادلة لحقوق مساهمي شركة القاهرة (التل عا) في تاريخ الشراء (‪)8510/1/1‬‬

‫= ‪ 15555‬أ النلل ‪ 0555 +‬ا صتيلطيلل ‪ 055 +‬اأ لح الن صلا يا تل يخ الش ات* ‪+‬‬
‫‪ 0555‬ي ق تقيينلل القينا العليلا أص ل الش تاا التل عا يل تل يخ الش ات* = ‪81055‬ج‬
‫* اأ لح الن صلا للتل عا يا تل يخ الش ات = ‪ 1555‬صيي أ لح ن صلا يل ‪055( – 8510/18/11‬‬
‫صليل أ لح عل ‪ 8510‬عي الض اشب ــ صف ت زيعلل ا لح عل ‪055 = )8510‬ج‬

‫* فروق تقييمات القيمة العادلة ألصول شركة القاهرة (التابعة) فى تاريخ الشراء‪:‬‬
‫الفرق‬ ‫القيمة العادلة القيمة الدفترية‬ ‫الحساب‬
‫‪0555‬‬ ‫‪80555‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫العقل ال‬
‫‪8555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫اآل ل‬
‫(‪)1555‬‬ ‫‪12555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫النييت م أ اق الق‬
‫‪1555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫النيخز م‬
‫‪0555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ىجنللا‬
‫يالحظ أم الف ق تصوب لألص ل (اليخص ) التل ت اعليإ تقين ل يقط يل تل يخ الويط إ‪.‬‬
‫‪ -8‬المقارنة وحساب الشهرة أو ارباح السيطرة إن وجدت‪:‬‬
‫‪80855‬‬ ‫الن لغ النيي ع للويط إ علل ش تاا القله إ (التل عا)*‬
‫‪8255‬‬ ‫(‪ )+‬القينا العليلا للصق ق غي النويط إ يل تل يخ الش ات*‬
‫(‪)81055‬‬ ‫(‪ )-‬القينا العليلا لصق ق نولهنا ش تاا القله إ (التل عا) "يخط إ ‪"1‬‬
‫‪6522‬‬ ‫الفرق موجب ‪ ...‬يعالج كشهرة محل‪ ...‬تضاف لألصول‬

‫*الن لااغ الناايي ع للواايط إ علاال ش ا تاا القااله إ = ‪ 105555‬و ا × ‪05‬ج =‪80,855,555‬ج‪ .‬تنثاال‬
‫اوتثنل ال ش تاا وعيي يا ش تاا القله إ‪( .‬تف قينا اوتثنل ال يا أو التل عا نم الن تاز النللل‬
‫النوتقل)‬

‫‪-922-‬‬
 ‫*القينا العليلا للصق ق غي النويط إ يل تل يخ الش ات‬
‫‪ % 15‬تو ا الصق ق غي النويط إ‬
‫= ‪8255‬‬ ‫= ‪ 80855‬الن لغ النيي ع للويط إ ×‬
‫‪ %05‬تو ا الصق ق النويط إ‬

‫‪ -1‬حقوق األقلية ‪ /‬الحقوق لير المسيطرة فى ‪12/31‬‬

‫= ‪ 8255‬القينااا العليلااا للصق ا ق غي ا النواايط إ يااا تاال يخ ا قتتاالت ‪ )%15 × 055( +‬تصاايب‬
‫اأقليا يل ا لح نل عي ا قتتلت ــ صف تصيب اأقليا يل ت زيعلل اأ لح التقييا نل عي ا قتتلت‬
‫= ‪( 8205‬تضلف ضنم اليخص يل الن تاز النللل النجن )‬

‫‪ -0‬تحديد نصيب القابضة فى األرباح لير الموزعة للتابعة بعد السيطرة‬

‫= (‪ 055‬اأ لح النصققا عي تل يخ الويط إ صتل تال يخ ىعاياي القا اش ‪ -‬صاف الت زيعالل‬
‫التقييا لأل لح ) × ‪ %05‬تو ا الويط إ = ‪( 005‬تضلف ضنم صق ق النلتاياا يال‬
‫الن تاز النللل النجن )‬

‫‪ -5‬إعببداد ورقببة العمببل (قائمببة التسببويات) التببي مببن خاللهببا يببتم إعببداد قائمببة المركببز المببالي المجمعببة‬
‫(االرقام باأللف جنيه)‪:‬‬
‫المركز المالي‬ ‫تسويات‬ ‫القاهرة‬ ‫بورسعيد‬
‫المجما‬ ‫بيان‬
‫اضافة‬ ‫استبعاد‬ ‫(القابضة) (التابعة)‬
‫‪2217/12/31‬‬
‫أوالً‪ :‬األصول‪:‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪05555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪80555‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫العقل ال‬
‫(‪)1‬‬
‫‪08555‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪80555‬‬ ‫اآل ل‬
‫‪80555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫التقييا نل يل صتان ل‬
‫اوتثنل ال يا أو‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪*25222‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪80855‬‬
‫التل عا‬
‫(‪)1‬‬
‫‪10555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1555 12555‬‬ ‫‪85555‬‬ ‫النييت م أ اق الق‬
‫(‪)1‬‬
‫‪05555‬‬ ‫‪1555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪80555‬‬ ‫النيخز م‬
‫(‪)8‬‬
‫‪0055‬‬ ‫‪0055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شهرة المحل‬
‫‪211522‬‬ ‫‪14522 21222 13222 142222‬‬ ‫إجمالي‬
‫ثانيبببباً‪ :‬حقببببوق الملكيببببة‬
‫وااللتزامات‪:‬‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪*04444 03333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫أ النلل‬
‫(‪)0‬‬
‫‪,003‬‬ ‫‪003‬‬ ‫‪*0444‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪,333‬‬ ‫أ لح ن صلا‬
‫‪0,33‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪*0444‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪0,33‬‬ ‫اصتيلطيلل‬
‫(‪)0‬‬
‫‪,003‬‬ ‫‪,003‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫حقوق لير مسيطرة‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪,3333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫الياشت م أ اق اليي‬
‫‪00333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫ط يل اأجل‬ ‫ق‬
‫‪211522‬‬ ‫‪3322‬‬ ‫‪17222 13222 142222‬‬ ‫إجمالي‬
‫*يالحظ‪ :‬أته ت اوت علي ا وتثنل ال يا الش تاا التل عا نم أص ل الش تاا القل ضاً يا نقل ل ل اوت علي‬
‫صق ق النلتايا ( أ النلل أ لح ن صلا ا صتيلطيلل) يا الش تاا التل عا‪.‬‬

‫ياال النثاالل ق ا (‪ )1‬الواال ق أم صااليل ا االح العاال الصااللل عااي الض ا اشب (ق اال‬ ‫مثببال (‪ : )2‬ف ا‬
‫الت زيعلل) لش تاا القله إ تالتال ‪ 255‬جتياهً أم شا تاا القاله إ قاي أعلتال ت زيا ‪855‬ج نام صاليل‬

‫‪-922-‬‬
‫اأ لح النصققا ت ليا عل ‪ 8510‬علل النولهنيم‪ .‬المطلوب‪ :‬إعداد قائمة المركز المالي المجمعة في‬
‫‪.2217/12/31‬‬
‫الحل‬
‫تو ا الويط إ = ‪( %05‬تانل هل نم نثلل ‪)1‬‬
‫تو ا الصق ق غي النويط إ = ‪( %15‬تانل هل نم نثلل ‪)1‬‬

‫‪-1‬القيمة العادلة لحقوق مساهمي شركة القاهرة (التل عا) في تاريخ الشراء (‪)8510/1/1‬‬

‫= ‪ 15555‬أ النلل ‪ 0555 +‬ا صتيلطيلل ‪ 055 +‬اأ لح الن صلا يا تل يخ الش ات* ‪+‬‬
‫‪ 0555‬ي ق تقيينلل القينا العليلا أص ل الش تاا التل عا يل تل يخ الش ات* = ‪81055‬ج‬
‫* اأ االح الن صلااا للتل عااا يااا تاال يخ الشا ات = ‪ 1555‬صاايي أ االح ن صلااا ياال ‪( – 8510/18/11‬‬
‫‪ 255‬صااليل أ االح عاال ‪ 8510‬عااي الض ا اشب ـااـ ‪ 855‬ت زيعاالل ا االح تقييااا عاال ‪= )8510‬‬
‫‪055‬ج‬

‫الحظ أن صيي ا لح الن صلا يل ت ليا ‪ 8510‬يتضنم ‪055‬ج أ لح ن صلا اليه تيخ عل ‪8510‬‬
‫لي ‪255‬ج صيث أم ش تاا القله إ قي زعل نت ل ‪855‬ج للتللل يإم نال صال لأل صايإ ها‬
‫الف ق (‪ 255‬ــ ‪ )855‬يقط ‪.‬‬

‫* فروق تقييمات القيمة العادلة ألصول شركة القاهرة (التابعة) فى تاريخ الشراء (تانل هل نم نثلل‬
‫‪)1‬‬
‫‪ -8‬المقارنة وحساب الشهرة أو ارباح السيطرة إن وجدت‪:‬‬
‫‪80855‬‬ ‫الن لغ النيي ع للويط إ علل ش تاا القله إ (التل عا)*‬
‫‪8255‬‬ ‫(‪ )+‬القينا العليلا للصق ق غي النويط إ يل تل يخ الش ات*‬
‫(‪)81055‬‬ ‫(‪ )-‬القينا العليلا لصق ق نولهنا ش تاا القله إ (التل عا) "يخط إ ‪"1‬‬
‫‪6622‬‬ ‫الفرق موجب ‪ ...‬يعالج كشهرة محل‪ ...‬تضاف لألصول‬
‫*الن لغ النيي ع للويط إ علل ش تاا القله إ (تانل ه نم نثلل ‪)1‬‬
‫*القينا العليلا للصق ق غي النويط إ يل تل يخ الش ات (تانل هل نم نثلل ‪)1‬‬

‫‪ -1‬حقوق األقلية ‪ /‬الحقوق لير المسيطرة فى ‪12/31‬‬

‫= ‪ 8255‬القينا العليلا للصق ق غي النويط إ يا تل يخ ا قتتلت ‪ )%15 × 255( +‬تصيب اأقليا‬
‫يل صليل ا لح نل عي ا قتتلت – (‪ )%15 × 855‬تصيب اأقليا يل ت زيعلل اأ لح التقييا نل‬
‫عي ا قتتلت = ‪8205‬ج (تضلف ضنم اليخص يل الن تاز النللل النجنعا)‬
‫‪ -0‬تحديد نصيب القابضة فى األرباح لير الموزعة للتابعة بعد السيطرة‬
‫= (‪ 255‬اأ لح النصققا عي تل يخ الويط إ صتال تال يخ ىعاياي القا اش ‪ 855 -‬الت زيعالل‬
‫التقييااا لأل االح ) × ‪ %05‬تواا ا الواايط إ = ‪( 005‬تضاالف ضاانم اليخصاا ياال‬
‫الن تاز النللل النجنعا)‬

‫‪-922-‬‬
‫‪ -5‬إعببداد ورقببة العمببل (قائمببة التسببويات) التببي مببن خاللهببا يببتم إعببداد قائمببة المركببز المببالي المجمعببة‬
‫(االرقام باأللف جنيه)‪:‬‬
‫المركز المالي‬ ‫تسويات‬ ‫القاهرة‬ ‫بورسعيد‬
‫المجما‬ ‫بيان‬
‫اضافة‬ ‫استبعاد‬ ‫(القابضة) (التابعة)‬
‫‪2217/12/31‬‬
‫أوالً‪ :‬األصول‪:‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪05555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪80555‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫العقل ال‬
‫(‪)1‬‬
‫‪08555‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪80555‬‬ ‫اآل ل‬
‫‪80555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫التقييا نل يل صتان ل‬
‫اوتثنل ال يا أو‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪*25222‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪80855‬‬
‫التل عا‬
‫(‪)1‬‬
‫‪10555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1555 12555‬‬ ‫‪85555‬‬ ‫النييت م أ اق الق‬
‫(‪)1‬‬
‫‪05555‬‬ ‫‪1555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪80555‬‬ ‫النيخز م‬
‫(‪)8‬‬
‫‪0055‬‬ ‫‪0055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شهرة المحل‬
‫‪211622‬‬ ‫‪14622 21222 13222 142222‬‬ ‫إجمالي‬
‫ثانيبببا ً‪ :‬حقبببوق الملكيبببة‬
‫وااللتزامات‪:‬‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪*04444 03333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫أ النلل‬
‫(‪)0‬‬
‫‪,003‬‬ ‫‪003‬‬ ‫‪*0444‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪,333‬‬ ‫أ لح ن صلا‬
‫‪0,33‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪*0444‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪0,33‬‬ ‫اصتيلطيلل‬
‫(‪)0‬‬
‫‪,003‬‬ ‫‪,003‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫حقوق لير مسيطرة‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪,3333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫الياشت م أ اق اليي‬
‫‪00333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫ط يل اأجل‬ ‫ق‬
‫‪211622‬‬ ‫‪3422‬‬ ‫‪17222 13222 142222‬‬ ‫إجمالي‬
‫* يالحببظ‪ :‬أتااه ت ا اواات علي ا وااتثنل ال يااا الش ا تاا التل عااا ناام أص ا ل الشا تاا القل ضاااً يااا نقل ل اال‬
‫اوت علي صق ق النلتايا ( أ النلل أ لح ن صلا ا صتيلطيلل) يا الش تاا التل عا‪.‬‬

‫‪-922-‬‬
 ‫مثال (‪:)3‬‬
‫يال ‪ 8510/1/1‬قلنال شا تاا نصا للنتتجالل الغذاشيااا للوايط إ علال ‪ %25‬ناام اوا شا تاا طي ااا‬
‫لنتتجلل ا ل لم نقل ل ش ات ‪ 025,555‬و قينا و قيا ‪155‬ج للو (القينا ا ونيا للو ‪05‬ج)ً‬
‫تانل لغل نصل يف ا واتص اذ ‪105555‬ج واييل شايتالل‪ .‬تظ ا قالشنتل الن تااز الناللا النواتقلا‬
‫للش تاتيم يل ‪ 8510/18/11‬تانل يلل‬
‫(القينا لألف جتيه)‬
‫بيان‬ ‫طيبة‬ ‫مصر‬ ‫بيان‬ ‫طيبة‬ ‫مصر‬
‫أ النلل‬ ‫‪05555‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫‪ 10555‬العقل ال‬ ‫‪85555‬‬
‫أ لح ن صلا‬ ‫‪1555‬‬ ‫‪055‬‬ ‫اأثلث‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪15555‬‬
‫‪ 15555‬اصتيلطيلل‬ ‫‪85055‬‬ ‫التقييا‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬
‫ياشت م‬ ‫‪1555‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫اوتثنل ال يا‬ ‫‪-‬‬ ‫‪02555‬‬
‫أو التل عا‬
‫أ اق يي‬ ‫‪1555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫النييت م‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪2555‬‬
‫النيخز م‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪10555‬‬
‫‪00555 115555‬‬ ‫‪00555 115555‬‬
‫فإذا علمت أن‪:‬‬
‫‪ ‬أم القي العليلا الييت ياا أصا ل شا تاا طي اا يال تال يخ الوايط إ ‪ 05555‬العقال ال (القيناا‬
‫الييت ياااا ‪ 0255 – )10555‬النيخاااز م (القيناااا الييت ياااا ‪ 0055 – )0555‬ا ثااالث (القيناااا‬
‫الييت يا ‪ 2055 – )2555‬النييت م (القينا الييت يا ‪)2555‬‬
‫‪ ‬يل ‪ 8510 /18/11‬لغ صليل ا لح العل عي الض اشب لش تاا نص ‪ 055‬جتيه زعل نت ال‬
‫‪ 055‬ج علل النولهنيم‪ .‬تانل لغ صليل ا لح العل الصاللل عاي الت زيعالل لشا تاا طي اا ‪055‬‬
‫جتيهً لغل ت زيعلل ا لح ‪855‬ج‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة المركز المالي المجمعة في ‪.2217/12/31‬‬
‫تمهيد الحل‬
‫تو ا الويط إ = ‪ ( %25‬يل ص اصا يل التن يم)‬
‫تو ا الصق ق غي النويط إ (نتانل تو ا الويط إ) =‪%85 = % 25 - %155‬‬
‫‪ -1‬القينا العليلا لصق ق نولهنا ش تاا طي ا (التل عا) يا تل يخ الش ات (‪)8510/1/1‬‬

‫= ‪ 05555‬أ النلل ‪ 15555 +‬ا صتيلطيلل ‪ 055 +‬اأ لح الن صلا يا تل يخ الش ات* ‪+‬‬
‫‪ 0255‬ي ق تقيينلل القينا العليلا أص ل الش تاا التل عا يل تل يخ الش ات* = ‪00055‬ج‬
‫* اأ لح الن صلا للتل عا يا تل يخ الش ات = ‪ 1555‬صيي أ لح ن صلا يل ‪055 – 8510/18/11‬‬
‫صليل ا لح عل ‪ 8510‬عي الت زيعلل* = ‪055‬ج‬
‫يل ص اصا يل هذا التن يم‪.‬‬ ‫لح عي الت زيعلل للش تاا التل عا‬ ‫* صظ أم قينا صليل ا‬
‫* فروق تقييمات القيمة العادلة ألصول شركة طيبة (التابعة) فى تاريخ الشراء‪:‬‬
‫الفرق‬ ‫القيمة العادلة القيمة الدفترية‬ ‫الحساب‬
‫‪0555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫العقل ال‬
‫(‪)055‬‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪0055‬‬ ‫ا ثلث‬
‫‪055‬‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪2055‬‬ ‫النييت م‬
‫‪255‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0255‬‬ ‫النيخز م‬
‫‪0255‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ىجنللا‬

‫‪-922-‬‬
 ‫‪ -8‬المقارنة وحساب الشهرة أو ارباح السيطرة إن وجدت‪:‬‬
‫‪02555‬‬ ‫الن لغ النيي ع للويط إ علل ش تاا طي ا (التل عا)*‬
‫‪18555‬‬ ‫(‪ )+‬القينا العليلا للصق ق غي النويط إ يل تل يخ الش ات*‬
‫(‪)00055‬‬ ‫(‪ )-‬القينا العليلا لصق ق نولهنا ش تاا طي ا (التل عا) "يخط إ ‪"1‬‬
‫(‪)6422‬‬ ‫الفرق سالب ‪ ..‬يعتبر أرباح سيطرة ( تضاف ألرباح القابضة)‬

‫*المبلببببغ المببببدفوع للسببببيطرة علببببى شببببركة طيبببببة = ‪ 412222‬سببببهم × ‪122‬ج =‪41,222,222‬ج‪ .‬تمثببببل‬
‫استثمارات شركة مصر في شركة طيبة‪( .‬نفس قيمة استثمارات في أسهم التابعة من المركز المالى المستقل)‬
‫*القينا العليلا للصق ق غي النويط إ يل تل يخ الش ات‬
‫‪ % 85‬تو ا الصق ق غي النويط إ‬
‫= ‪18555‬ج‬ ‫= ‪ 02555‬الن لغ النيي ع للويط إ ×‬
‫‪ %25‬تو ا الصق ق النويط إ‬
‫‪ -1‬حقوق األقلية ‪ /‬الحقوق لير المسيطرة فى ‪12/31‬‬
‫= ‪ 18555‬القيناا العليلااا للصقا ق غيا النواايط إ يااا تال يخ ا قتتاالت ‪ )%85 × 055( +‬تصاايب‬
‫اأقليا يل ا لح غي ن زعا نال عاي ا قتتالت = ‪18525‬ج (تضالف ضانم اليخصا يال الن تااز‬
‫النللل النجنعا)‬
‫‪ -0‬تحديد نصيب القابضة فى األرباح لير الموزعة للتابعة بعد السيطرة‬
‫= ‪ 055‬اأ لح غي الن زعا عي تل يخ الويط إ صتل تل يخ ىعاياي القا اش × ‪ %25‬توا ا‬
‫الويط إ = ‪185‬ج (تضلف ضنم صق ق النلتايا يل الن تاز النللل النجنعا)‬

‫‪ -0‬إعببداد ورقببة العمببل (قائمببة التسب ويات) التببي مببن خاللهببا يببتم إعببداد قائمببة المركببز المببالي المجمعببة‬
‫(االرقام باأللف جنيه)‪:‬‬
‫المركز المالي‬ ‫تسويات‬ ‫طيبة‬ ‫مصر‬
‫المجما‬ ‫بيان‬
‫اضافة‬ ‫استبعاد‬ ‫(التابعة)‬ ‫(القابضة)‬
‫‪2217/12/31‬‬
‫أوالً األصول‪:‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪05555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪85555‬‬ ‫العقل ال‬
‫(‪)1‬‬
‫‪10055‬‬ ‫(‪)055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫اأثلث‬
‫‪18555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫التقييا‬
‫اوتثنل ال يا أو‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪*41222‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪02555‬‬
‫التل عا‬
‫(‪)1‬‬
‫‪10055‬‬ ‫‪055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪2555‬‬ ‫النييت م‬
‫(‪)1‬‬
‫‪80255‬‬ ‫‪255‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫النيخز م‬
‫‪132122‬‬ ‫‪5122‬‬ ‫‪41222 65222 112222‬‬ ‫إجمالي‬
‫ثانيببببا ً حقببببوق الملكيببببة‬
‫وااللتزامات‪:‬‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪*04444 03333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫أ النلل‬
‫(‪)0،,‬‬
‫‪0,,3‬‬ ‫‪00,3 *0444‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪033‬‬ ‫أ لح ن صلا‬
‫‪,3033‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪*04444 03333‬‬ ‫‪,3033‬‬ ‫اصتيلطيلل‬
‫(‪)0‬‬
‫‪00404‬‬ ‫‪00404‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫حقوق لير مسيطرة‬
‫‪00333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪03333‬‬ ‫ياشت م‬
‫‪03333‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫‪0333‬‬ ‫أ اق يي‬
‫‪132122‬‬ ‫‪11122‬‬ ‫‪61222 65222‬‬ ‫‪112222‬‬ ‫إجمالي‬

‫‪-929-‬‬
‫*يالحظ‪ :‬أته ت اوت علي ا وتثنل ال يا الش تاا التل عا نم أص ل الش تاا القل ضاً يا نقل ل ل اوت علي‬
‫صق ق النلتايا ( أ النلل أ لح ن صلا ا صتيلطيلل) يا الش تاا التل عا‪.‬‬
‫*النىىق االرالىىةح اللرحيىىم لي ةالضىىم الىىت اضىىةفم لالي ىىين اليىىه‪ 0055 :‬أ االح الواايط إً ‪185‬ج تصاايب‬
‫القل ضا يل ا لح غي الن زعا عي الويط إ‪.‬‬

‫‪ 2/4/7‬معالجة العمليات المتبادلة بين القابضة والتابعة‬

‫ت اايف الش ا تاا القل ضااا ناام واايط ت ل علاال ش ا تاا (ش ا تالل) تل عااا ىلاال تصقي اق نجن عااا ناام‬
‫النصللح النزايل نم هذه الوايط إً تتيجاا لاذلت يصايث يال الغللاب نجن عاا نام النعالنلل التجل ياا‬
‫النت ليلااا يت ناال نثاال ال ي ا الشاا ات لل ضاالعا أ اأصاا ل الثل تاااً النيي تيااا الياشتياااً اإلقاا ا‬
‫ا قت ا ً تإث هذه النعلنلل للط علل تال نم ق اش تتلشج اأعناللً الن اتااز النللياا النواتقلا‬
‫لتال نم الش تاتيم لعت ل هنل شيخصيتيم اعت ل يتيم نوتقلتيم عم عض نل الا ع عتاي ىعاياي ق اشن نال‬
‫النوتقلا‪.‬‬
‫لتام عتي ىعياي الق اش النجنعا تعت القل ضا التل عا نم ج ا تظا القا اش النجنعاا تاؤت نال‬
‫شيخصل ة اصياةً للتللا العنليلل النلليا يت نل التا نلزالل نعلقا صتل تل يخ الق اش النجنعا تعت ف‬
‫ال ياا القلشناا النجنعاا أتاه نام غيا النتطقاا أم يتاا م تفا الشايخ (القل ضاا التل عاا نعال ة) لشعال ة‬
‫نشت يل ة نم تفوه لتفوهً تاذلت يتا م تف الشيخ نييتل ة ياشتل ة يا تفا العنلياا‪ .‬لاذلت يجاب عتاي‬
‫ىعااياي الق ا اش النجنعااا ىلغاالت أث ا تلاات العنلياالل النت ليلااا يت ناالً صتاال تشاانل الق ا اش النجنعااا علاال‬
‫عنليلل نضللا نم ازي اج تتا ا لعنليلل تاؤت ل هنياً صيث يتص أم تت ح ال صيإ ا قتصالييا‬
‫ال اصيإ نم تفو لً ي ذا اأن نيخللف للن ليئ النعليي النصلو يا النتعل ف علي ل‪.‬‬
‫وسنتناول فى هذا الجزء المعالجة المحاسبية لبعا للعمليبات المتبادلبة ببين القابضبة والتابعبة‬
‫عند إعداد قائمة المركز المالى المجمعة‪:‬‬
‫أ – اأ لح (أ اليخولش ) غي النصققا تتيجا ن يعلل ال ضلعا‪.‬‬
‫ب – اأ لح (أ اليخولش ) غي النصققا تتيجا ن يعلل اأص ل الثل تا‪.‬‬

‫ج – النيي تيا الياشتيا النت ليلا يم القل ضا التل عا‪.‬‬

‫أ – األرباح (أو الخسائر) لير المحققة نتيجة مبيعات البضاعة‪:‬‬

‫ىذا قلنل ىصيى الش تالل القل ضا ي ضلعا ىلل الش تاا التل عا أ العتا قيناا أتا ا أ أقال‬
‫نم تتالفت ل ً ث قلنل الشا تاا النشات يا لل ضالعا إعاليإ يع ال يال تفا العال ىلال شا تالل أ أشايخل‬
‫يخاال ج نجن عااا الش ا تالل القل ضااا التل عاااً يااإم اأ االح (اليخواالش ) التاال تضاانتت ل عنليااا ال ي ا اايم‬
‫تثي أيا نشتالل عتي ىعياي الق اش النلليا النجنعا‪.‬‬ ‫الش تاا القل ضا التل عا تعت نصققا‬
‫أنل ىذا اشتنل النيخز م الولعل للش تاا النشت يا يل تل يخ ىعياي قلشنا الن تااز الناللل النجنعاا‬
‫علل جزت نم ال ضلعا التال وا ق أم اشات يل نام ىصايى شا تالل النجن عااً ياإم اأ الح (اليخوالش )‬
‫التل تتضنت ل هذه ال ضلعا تعت غي نصققاا نام ج اا تظا نجن عاا الشا تالل (القل ضاا التل عاا)ً‬
‫صياث تعاي النجن عاا صايإ اقتصاالييا اصايإ عتاي ىعاياي القا ا النلليااا النجنعااً لاذلت يوات جب اأنا‬
‫اوت علي هذه اأ الح غيا النصققاا نام النيخاز م الوالعل لايى الشا تاا النشات يا صتال يظ ا النيخاز م‬
‫للتتالفاً تانل توت عي أيضال ة اأ الح غيا النصققاا نام أ الح الشا تاا ال لشعاا صياث يتصا أم تتا ح‬
‫نتشؤإ نم تفو ل‪.‬‬

‫‪-922-‬‬
‫أنل يل صللا ي ال ضلعا نم ىصيى الش تالل القل ضا ىلل التل عا أ العتا يخول إً يإته يجاب‬
‫ىضليا اليخولش غي النصققا ىلل النيخز م الولعل ليى الش تاا النشت ياً تانل يضلف ىلل أ لح الش تاا‬
‫ال لشعا (أى ت ي اليخولش )‪.‬‬
‫ة‬
‫لي هتلت ايختليل نصلو يل علل ضا إ اوات علي ا الح (أ ىضاليا اليخوالش ) غيا النصققاا‬ ‫ة‬
‫للتالنل غ التظ عم تو ا ويط إ القل ضا علل التل عا اذا تالتل الشا تاا القل ضاا هال ال لشعاا‪ .‬أنال‬
‫يل صللا ىذا تالتل الش تاا التل عا هل ال لشعا ي ى الا ع تط ياق تفا القلعايإ الوال قاً أى يات اوات علي‬
‫اأ لح غي النصققا غ التظ عم توا ا وايط إ القل ضاا علال التل عااً يتجلهال هاذا الا أ صقا ق‬
‫أقليا النولهنيم "الصق ق غي النويط إ"‪ .‬لتام هتلت نم ي ى أته يجب اوت علي ال ح غي النصقق (أ‬
‫ىضليا اليخولش غي النصققا) نقيا تو ا ويط إ القل ضا علل التل عا يقطً يوتتي أصصلب هذا الا أ‬
‫علل أم أقليا النولهنيم لي ل علقا نوؤلا القل ضا التل عا عنليا الويط إً أم أى أ لح تصقق ل‬
‫التل عااا ناام العنلياالل النت ليلااا يت اال ايم القل ضااا تعت ا ا لص ال ة نصققااا ناام ج ااا تظ ا ه ً أم هااذه‬
‫التوا يلل تيخا اأغل ياا ناام النوالهنيم يقااط‪ .‬ونميببل هنبا إلببى البرأق الثببانى‪ ،‬والبذى يقضببى باسببتبعاد‬
‫األ ربباح ليبر المحققبة نتيجببة مبيعبات بضباعة مببن الشبركة التابعبة إلبى الشببركة القابضبة بمقبدار نسبببة‬
‫السيطرة فقط‪.‬‬
‫ويمكن توضيح كيفية المعالجة من خالل األمثلة التالية‬
‫مثال (‪( :)1‬القيم باأللف جنيه)‬
‫يل ‪ 8510/0/1‬اشت ل التل عا ضلعا نم القل ضا ن لغ ‪ 05555‬جتياه تتالفت ال لايى القل ضاا يال ذلات‬
‫التاال يخ ‪15555‬جتيااهً زالاال تااال ال ضاالعا النشاات اه نيخاالزم التل عااا صتاال ‪ ً8510/18/11‬تااالم‬
‫صيي نيخز م ال ضالعا للتل عاا يال ذلات التال يخ ‪185555‬جً اأ الح الن صلاا للقل ضاا ‪155555‬‬
‫جتيه‪ .‬المطلوب‪ :‬بيان األثر علي قائمة التسويات والمركز المالى المجما فى ‪2217/12/31‬‬
‫الحل‬
‫ال ح غي النصقق = ‪ 15555 = 15555 – 05555‬جتيه‬
‫هذا ال ح غي نصقق ‪15555‬ج يوت عي‬

‫لن جةنب الخللم لن األرالةح اللرحيم‬ ‫لن جةنب األللل لن لخللن الالضةعم‬
‫لي ر م الالةئ م (ال ةالضم)‬ ‫لي ر م الل اريم (الاةال م)‬

‫قائمة التسويات‬
‫قائمة المركز المالي‬ ‫تسويات‬
‫التابعة‬ ‫القابضة‬ ‫بيان‬
‫المجمعة‬ ‫إضافة‬ ‫استبعاد‬
‫‪115555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15555 185555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫النيخز م‬
‫‪05555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫أ لح ن صلا ‪155555‬‬
‫ها نال‬ ‫لاه ياا جلتاب اليخصا‬ ‫يالحظ أته عتي اوت علي ن لغ يا جلتب اأص ل ت اوت علي ن لغ نوال‬
‫يوتن نعه الت ازم للن تاز النللل النجن ‪.‬‬
‫مثال (‪( :)2‬القيم باأللف جنيه)‬
‫يل النثلل الول ق أم ‪ %80‬يقط نم ال ضلعا النشات اه نام الشا تاا القل ضاا نلزالال نيخالزم‬ ‫ف‬
‫الش تاا التل عا يل ‪ .8510/18/11‬المطلوب‪ :‬بيان األثر علي قائمة التسويات والمركز المالى المجما‬
‫‪2217 /12/31‬‬
‫الحل‬

‫‪-922-‬‬
‫يالحظ أم ال ح غي النصقق يت اجاي يقاط يال الجازت الاذى لا ي الع يخال ج النجن عااً ها ‪ %80‬نام‬
‫ال ضلعا النشت اه نم القل ضا لي تال ال ضلعاً صيث ت ي ‪ %00‬نت ل ه نل يعتل تصقق ا لح‬
‫للفعل يل الجزت الن لع يخل ج النجن عا‪.‬‬

‫ال ح غي النصقق = (‪8055 = %80 × )15555 – 05555‬ج‬

‫هذا الربح لير محقق ‪2522‬ج يستبعد‬

‫لن جةنب الخللم لن األرالةح اللرحيم‬ ‫لن جةنب األللل لن لخللن الالضةعم‬
‫لي ر م الالةئ م (ال ةالضم)‬ ‫لي ر م الل اريم (الاةال م)‬

‫قائمة التسويات‬
‫قائمة المركز المالي‬ ‫تسويات‬
‫التابعة‬ ‫القابضة‬ ‫بيان‬
‫المجمعة‬ ‫إضافة‬ ‫استبعاد‬
‫‪110055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8055 185555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫النيخز م‬
‫‪00055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪155555‬‬ ‫أ لح ن صلا‬

‫مثال (‪( :)3‬القيم باأللف جنيه)‬

‫يا النثلل اأ ل الول ق تف ال يلتلل الول قاً لتام قلنل الش تاا التل عا ي تال ال ضلعا‬ ‫ف‬
‫النشت اه نم القل ضا للعنلت‪ .‬المطلوب‪ :‬بيان األثر علي قائمة التسويات والمركز المالى المجما‪.‬‬
‫الحل‬
‫هتاال يص ا ح تااال ااح العنليااا ‪ 15555‬جتيااه نصقق ال ة تظ ا اة ل ي ا ال ضاالعا لط ا ف أيخ ا يخاال ج‬
‫النجن عا‪ .‬وال يوجد أى تأثير أو تسوية على المركز المالى المجما‪.‬‬
‫مثال (‪( :)4‬القيم باأللف جنيه)‬
‫يل ‪ 8510 / 1/1‬اشت ل القل ضا ضلعا نم التل عا ن لغ ‪ 155555‬جتيه تتالفت ل ليى التل عا يل ذلات‬
‫التاااال يخ ‪ 25555‬جتيااااهً زالاااال ‪ %15‬يقااااط ناااام ال ضاااالعا النشاااات اه نيخاااالزم القل ضااااا صتاااال‬
‫‪ .8510/18/11‬تاااالم صااايي نيخاااز م ال ضااالعا للقل ضاااا ‪105555‬جً اأ ااالح الن صلاااا للتل عاااا‬
‫‪ 185555‬جتيه يل ‪ .8510/18/11‬يإذا علنل أم تو ا الويط إ لغال ‪ .%25‬فبالمطلوب‪ :‬بيبان األثبر‬
‫علي قائمة التسوية والمركز المالى المجما فى ‪2217/12/31‬‬
‫الحل‬
‫ال ح غي النصقق = (‪8555 = %15 × )25555 – 155555‬ج‬
‫ولكن الحظ ‪ :‬أنه يجب استبعاد الربح لير المحقق بمقدار نسبة السيطرة فقط حيث أن البائا هنا هو‬
‫الشركة التابعة كما أوضحنا ذلك من قبل‬
‫الربح لير المحقق الواجب استبعاده = ‪1622 = %12 × 2222‬ج يستبعد‬

‫لن جةنب الخللم لن األرالةح اللرحيم‬ ‫لن جةنب األللل لن لخللن الالضةعم‬
‫لي ر م الالةئ م (الاةال م)‬ ‫لي ر م الل اريم (ال ةالضم)‬

‫‪-925-‬‬
 ‫قائمة التسويات‬
‫قائمة المركز المالي‬ ‫تسويات‬
‫التابعة‬ ‫القابضة‬ ‫بيان‬
‫المجمعة‬ ‫إضافة‬ ‫استبعاد‬
‫‪112055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪105555‬‬ ‫النيخز م‬
‫‪112055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1055 185555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫أ لح ن صلا‬

‫ب – األرباح (أو الخسائر) لير المحققة نتيجة مبيعات األصول الثابتة‪:‬‬

‫قي تصيث عنليلل ي ش ات يم القل ضا التل عا لألص ل الثل تا يت تاب علال ذلات أ الح أ‬
‫يخول ش يخلل العل لتام عتي ىعياي القلشنا الن صيإ يجب ىلغلت أث هذه العنليلل نم اح أ يخوال إ يال‬
‫الق اش النلليا النجنعا‪ .‬هذاً تيختلف نعللجا تلت اأ لح أ اليخولش غيا النصققاا ياا اأصا ل الثل تاا‬
‫صوب قل ليا اأصل الثل ل لإلهلت نم عينه‪.‬‬

‫أوالً‪ :‬األرباح (أو الخسائر) لير المحققة في أصول ثابتة لير قابلة لإلهالك‪:‬‬
‫ينتام تط يق تف الق اعي الوال قاً اليخلصاا لأ الح (أ اليخوالش ) غيا النصققاا يال ن يعالل‬
‫ال ضاالعا علاال صللااا ن يعاالل اأص ا ل الثل تااا غي ا القل لااا لإلهاالت نثاال اأ اضااا‪ .‬يااإذا قلناال ىصاايى‬
‫الش تالل القل ضا ي أ اضا ىلل التل عا أ العتاا قيناا أتا ا أ أقال نام قينت ال الييت يااً نلزالال‬
‫هذه اأ اضا أ جزت نت ل يل صيلزإ الش تاا النشت يا ل ت لع يخل ج ش تالل النجن عاا صتال تال يخ‬
‫ىعياي الق اش النجنعاً يجب يل هذه الصللا اوات علي أثا ا الح (أ اليخوالش ) غيا النصققاا عتاي ىعاياي‬
‫الن تاز النللل النجن تف الق اعي الول ق تتل ل ل يل صللا ن يعلل ال ضلعا‪.‬‬
‫مثال (‪( :)1‬القيم باأللف جنيه)‬
‫يل ‪ 8510 /1/1‬لعل القل ضا أ اضا للتل عا ن لغ ‪ 05555‬جتياهً قينت ال الييت ياا لايى القل ضاا يال‬
‫ذلات التال يخ ‪15555‬جً ياال ‪ 8510/15/1‬قلنال التل عاا يا تصاف هاذه اأ اضااا إلصايى شا تالل‬
‫أم صاايي أ اضااا التل عااا‬ ‫التواا يق العقاال يخاال ج شاا تالل النجن عااا ن لااغ ‪80555‬جً فاا‬
‫‪ 05555‬جً اأ لح الن صلا للقل ضا ‪05555‬ج يل ‪ ً 8510/18/11‬فى ضوء مبا سببق المطلبوب‪:‬‬
‫بيان األثر علي قائمة التسويات والمركز المالى المجما فى ‪2217/12/31‬م‬
‫الحل‬
‫اأ اضا التل ظلل يايخل النجن عا صتل ‪ 8510/18/11‬نم عنليا ال ي النت ليل يم القل ضا التل عا‬
‫هل تصف هذه اأ اضا تظ اة ل ي التصف اآليخ يخل ج النجن عااً ىذاة الا ح غيا النصقاق يتاا م يال‬
‫تصف هذه اأ اضا يقط‪.‬‬
‫الربح لير المحقق = (‪12222 = %52 × ) 32222 – 42222‬ج‬

‫ا اال ةق ‪ 05555‬لن أرالةح‬ ‫ا اال ةق ‪ 05555‬لن أراض‬

‫الالةئ م (ال ةالضم)‬ ‫الل اريم (الاةال م)‬

‫قائمة التسويات‬
‫قائمبببببة المركبببببز‬ ‫تسويات‬
‫التابعة‬ ‫القابضة‬ ‫بيان‬
‫المالي المجمعة‬ ‫إضافة‬ ‫استبعاد‬
‫‪05555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫أ اضا‬
‫‪15555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫أ لح ن صلا‬

‫‪-926-‬‬
 ‫ثانيا‪ :‬الربح لير المحقق في أصول ثابتة قابلة لإلهالك‪:‬‬
‫ياال صللااا ن يعاالل اأص ا ل الثل تااا القل لااا لإلهاالت يااإم الصواال لل النتااؤث إ تشاانل صواال لل‬
‫اأص ل النت ليلا أ لح الش تاا ال لشعا يقطً لتام تشنل أيضل ة صوال لل نجنعالل اإلهالت صياث تقا‬
‫الش تاا النشت يا صولب ا هالت علال القيناا النيي عاا نقل ال اقتتلش ال لألصالً هاذه القيناا النيي عاا‬
‫تتضنم أ لح (أ يخولش ) غي نصققا نم ج ا تظ الق اش النلليا النجنعا‪.‬‬
‫ينتام أم تنيز يم صللتيم تتنثل الحالة األولى يل أم تل يخ ىعاياي القا اش النللياا النجنعاا ها‬
‫تفوه تل يخ ي اأصل الثل لً يال هاذه الصللاا ياإم اأصال لا ي ايأ ىهلتااهً للتاللل يات تط ياق تفا‬
‫الق اعااي الواال ق ذتا هاال ياال صللااا ن يعاالل ال ضاالعا اأصا ل الثل تااا غيا القل لااا لإلهاالتً هااذا يعتاال‬
‫اوت علي ا لح غي النصققا نم هذه العنليا نم أصا ل الشا تاا النشات يا أ الح الشا تاا ال لشعاا يقاط‬
‫لم يتؤث تي نجن (نيخص ) اإلهلت‪.‬‬
‫أنل يل الحالة الثانيةً التل يت يي ل ىعياي القا اش النللياا النجنعاا يال تال يخ صاق لعنلياا يا‬
‫اأصل الثل لً هتل يجب أم تنيز أ ة يم نل ىذا تالتل الش تاا ال لشعا هل القل ضا أ التل عا‪.‬‬

‫‪ ‬إذا كانت الشركة القابضة هى البائعة لألصل الثاببت‪ ،‬يبتم إجبراء التسبويات التاليبة‪ ،‬وبغبا النظبر‬
‫عن نسبة السيطرة ‪:‬‬

‫لح غي النصققا نم اأصل الثل ل ليى الش تاا التل عا‪.‬‬ ‫‪ .1‬اوت علي تال ا‬

‫‪ .8‬يوت عي نم نجن (نيخص ) ىهلت اأصل الثل ل ليى الش تاا التل عا قينا نل يتضنته نام‬
‫ا لح غي نصققا نم تل يخ ش اشه صتل تل يخ ىعياي الق اش النجنعاً يصوب تانل يلل‬
‫= أ لح ي ا صل × نعيل اإلهلت × النيإ نم تل يخ ش ات اأصل صتل‬
‫تل يخ ىعياي الن تاز النللل النجن‬

‫‪ .1‬يوت عي نم أ لح الش تاا القل ضا الفا ق ايم قيناا ا الح يا اأصال للتالنال (يخطا إ ‪ً)1‬‬
‫قينااا اأ االح التاال يتضاانت ل نجن ا ا هاالت (يخط ا إ ‪ .)8‬هااذا يعتاال أم اأ االح التاال‬
‫يتضنت ل نجن ا هلت تعت نصققاً نعتل آيخ ياإم ا الح يا اأصال تتصا ل تاي يجيل ة‬
‫ىلل أ لح نصققا نم يخلل اإلهالت يال ت لياا عنا اأصال لايى الشا تاا النشات يا تعت ا‬
‫اأ لح التل تضنتت ل عنليا ال ي قي تصققل للتالنل‪.‬‬

‫إذا كانت الشركة التابعة هى البائعة لألصل الثابت‪:‬‬ ‫‪‬‬

‫الق اعي الول ق ذتا هل لتام ن ن اعالإ ام يتاا م ا وات علي نقايا توا ا‬ ‫يت ات لع تف‬
‫الويط إ يقط‪.‬‬

‫أخيراً‪ ،‬ىذا تنل عنليا ال ي يخول إً يإته يجب ىت لع تفا الق اعاي الوال قا لتاام نا ا يخاذ يال‬
‫تيخص تانل أ ضصتل ول قل ة يل صللا ال ضلعا‪.‬‬ ‫ا عت ل أم اليخولش تضلف‬

‫ويمكن توضيح كيفية تطبيق ما سبق من خالل األمثلة التالية‬

‫مثال (‪( :)1‬القيم باأللف جنيه)‬

‫ياال ‪ 8510/0/1‬لعاال القل ضااا آ ل للتل عااا ن لااغ ‪15555‬جً قينت اال الييت يااا لاايى القل ضااا‬
‫تالتل يل ذلت التل يخ ‪ 2555‬جً نعيل ىهلت اآل ل الذى تعتنيه الش تاا التل عا ‪ %15‬وت يل ة (قواط‬

‫‪-922-‬‬
‫ثل اال)ً علنال ة ؤتااه ياال ‪ 8510/18/11‬تالتاال قينااا تااي اآل ل لاايى التل عااا ياال الن تاااز النااللل النوااتقل‬
‫‪10555‬جً نجناا ىهاالت اآل ل ‪0555‬جً تاناال لغاال ا االح الن صلااا ياال تفاا التاال يخ للشاا تاا‬
‫القل ضا يل ن تازهل النللل النوتقل ‪0555‬ج‪.‬‬
‫فببى ضببوء مببا سبببق المطلببوب‪ :‬بيببان األثببر علببي قائمببة التسببويات والمركببز المببالى المجمببا فببى‬
‫‪2217/12/31‬م‬
‫الحل‬
‫الحظ أن القابضة هى البائعة‪ ،‬إذ ًا يتم اسبتبعاد األربباح ليبر المحققبة بالكامبل بصبرف النظبر عبن نسببة‬
‫السيطرة‬
‫ال ح غي النصقق يل عنليا ال ي للتالنل = ‪8555 = 2555 – 15555‬ج‬

‫‪ .1‬اوت علي تال اأ لح غي النصققا نم تي اآل ل ليى الش تاا النشت يا (التل عا)‪.‬‬
‫‪ .8‬يوت عي نم نجن (نيخص ) ىهالت اآل ل لايى الشا تاا النشات يا (التل عاا) قيناا نال يتضانته نام‬
‫أ لح غي نصققا نم تل يخ ش اشه صتل تل يخ اعياي الق اش النجنعا =‬
‫‪0‬‬
‫= ‪105‬ج‬ ‫‪× %15 × 8555‬‬
‫‪18‬‬
‫‪ .1‬يوت عي نم أ لح الش تاا ال لشعا (القل ضا) الف ق يم تلتج يخط إ (‪ )1‬يخط إ (‪)8‬‬
‫= ‪1205 = 105 –8555‬ج‬
‫بناء على ذلك يكون االستبعاد في األصول والخصوم على النحو التالي‬

‫خللم‬ ‫أللل‬
‫‪ -‬ا اال ةق ‪ 005‬لن لجلع اذالك آالت‬ ‫ا اال ةق ‪ 7555‬لن آالت ال ر م‬
‫ال ر م الل اريم (الاةال م)‬ ‫الل اريم (الاةال م)‬
‫‪ -‬ا اال ةق ‪ 0505‬لن أرالةح ال ر م الالةئ م‬
‫(ال ةالضم)‬
‫قائمة التسويات‬
‫قائمبببببة المركبببببز‬ ‫تسويات‬
‫التابعة‬ ‫القابضة‬ ‫بيان‬
‫المالي المجمعة‬ ‫استبعاد إضافة‬
‫‪13222‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2222 15222‬‬ ‫‪-‬‬ ‫اآلالت‬
‫‪5152‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1152‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7222‬‬ ‫أرباح مرحلة‬
‫‪5152‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪6222‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجما اهالك اآلالت‬

‫مثال (‪( :)2‬القيم باأللف جنيه)‬

‫يل ‪ 8510/0/1‬لعل التل عا ويل ال للقل ضا ن لغ ‪18555‬جً قينت ل الييت يا ليى التل عا يل‬
‫ذلاات التاال يخ تالتاال ‪ 11555‬جً نعاايل ىهاالت الواايل ال الااذى تعتناايه الشا تاا القل ضااا ‪ %15‬واات يل ة‬
‫(قوط ثل ل)ً علنل ة ؤته يال ‪ 8510/18/11‬تالتال قيناا تاي الوايل ال لايى القل ضاا يال الن تااز الناللل‬
‫النوتقل ‪85555‬جً نجنا ىهالت الوايل ال ‪2555‬جً تانال لغال ا الح الن صلاا يال تفا التال يخ‬
‫للش ا تاا التل عااا ياال ن تازهاال النااللل النوااتقل ‪0555‬جً فببإذا علمببت أن نسبببة السببيطرة بلغببت ‪،%12‬‬
‫فالمطلوب‪ :‬بيان األثر علي قائمة التسويات والمركز المالى المجما فى ‪2217/12/31‬م‬

‫‪-922-‬‬
 ‫الحل‬
‫الحظ أن التابعة هى البائعة‪ ،‬إذ ًا يتم استبعاد األرباح ليبر المحققبة مبا مراعباة نسببة السبيطرة (‪%12‬‬
‫فقط)‬
‫ال ح غي النصقق يل عنليا ال ي للتالنل = ‪1555 = 11555 – 18555‬ج‬

‫لح غي النصققا نم تي الويل ال ليى النشت ى (القل ضاا) = ‪1555‬‬ ‫‪ .1‬اوت علي ‪ % 25‬يقط نم ا‬
‫× ‪255 = %25‬ج‬

‫‪ .8‬يوت عي ‪ %25‬يقط نم نجن (نيخص ) ىهلت الويل ال ليى الش تاا النشت يا (القل ضا) قينا نال‬
‫يتضنته نم ا لح غي نصققا نم تل يخ ش اشه صتل تل يخ اعياي الق اش النجنعا‬
‫‪0‬‬
‫= ‪05‬ج‬ ‫× ‪%25‬‬ ‫‪× %15 × 1555‬‬
‫‪18‬‬
‫‪ .1‬يوت عي نم أ لح الش تاا ال لشعا (التل عا) الف ق يم تلتج يخط إ (‪ )1‬تلتج يخط إ (‪)8‬‬
‫= ‪005 = 05 – 255‬ج‬

‫بناء على ذلك يكون االستبعاد في األصول والخصوم على النحو التالي‬
‫ً‬

‫خللم‬ ‫أللل‬
‫‪ -‬ا اال ةق ‪ 05‬لن لجلع اذالك ال يةرات لي ر م‬ ‫ا اال ةق ‪ 555‬لن ال يةرات‬
‫الل اريم (ال ةالضم)‬ ‫لي ر م الل اريم (ال ةالضم)‬
‫‪ -‬ا اال ةق ‪ 265‬لن أرالةح ال ر م الالةئ م‬
‫(الاةال م)‬
‫قائمة التسويات‬
‫قائمبببببة المركبببببز‬ ‫تسويات‬
‫التابعة‬ ‫القابضة‬ ‫بيان‬
‫المالي المجمعة‬ ‫استبعاد إضافة‬
‫‪10855‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪255‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪85555‬‬ ‫السيارات‬
‫‪0805‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪005‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫أرباح مرحلة‬
‫‪0005‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪05‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2555‬‬ ‫مجما اهالك السيارات‬

‫ج – المديونية والدائنية المتبادلة بين القابضة والتابعة‪:‬‬

‫قي تتنثل النيي تيا الياشتيا النت ليلا يم القل ضا التل عا يل ص إ أ أتاث نام الاثلث صا‬
‫التلليا‬

‫‪ .1‬الحسابات الجارية المتبادلة‪:‬‬

‫قي تق تال نم الش تاا القل ضا التل عا فتح صولب جل ى للش تاا اأيخ ى يل ييلت هال يواجل‬
‫ه ص تاا النعلنلل النلليا النت ليلا يت نلً تنثل أ صيإ الصول لل الجل يا للقل ضا التل عا نيي تياا‬
‫ياشتيا نت ليلا يجب اوت عليهل عتي ىعياي قلشنا الن تاز النللل النجنعاا للشا تاتيم نعالةً صياث يصاح‬
‫أم تتا م ال صيإ ا قتصلييا نييتا ياشتاا لتفوا ل يال تفا ال قال‪ .‬يال عا اأصيالم قاي تتوال ى‬
‫اأ صاايإ النتعلقااا للنيي تيااا الياشتيااا النت ليلااا اايم القل ضااا التل عااا الظااله ياال الن اتاااز النلليااا‬

‫‪-922-‬‬
‫النوتقلا للش تاتيمً ذلت تتيجا توجيل ع العنليلل النلليا يل ييلت ىصيى الش تاتيم عي توجيل ل‬
‫يل اأيخ ىً نثل شيتالل للط يقً أ ضلعا للط يقً أ يخطاؤ يال عاي تواجيل نعلنلاا نت ليلاا يال‬
‫ىصيى الش تاتيمً لذلت يجاب نعللجاا هاذه الفا ق ىم جايل يال قلشناا التوا يلل ق ال ىعاياي الن تااز‬
‫النللل النجن ‪.‬‬

‫مثال (‪( :)1‬القيم باأللف جنيه)‬

‫ظ ؤص ل ىصيى الش تالل القل ضا يل ‪ 8510/18/11‬ق اشن ل النواتقلا صايي صاـ‪ /‬جال ى‬
‫التل عااا (النوااتصق ناام أط ا اف ذ ى علقااا) ن لااغ ‪15555‬جتيااهً تاناال ظ ا يخص ا الش ا تاا التل عااا‬
‫ق اشن ل النوتقلا صيي صاـ‪/‬جل القل ضاا (النواتصق أطا اف ذ ى علقاا) ن لاغ ‪15555‬جتياه‪ .‬فبى‬
‫ضببببوء مببببا سبببببق‪ ،‬المطلببببوب‪ :‬بيببببان األثببببر علببببي قائمببببة التسببببويات والمركببببز المببببالى المجمببببا فببببى‬
‫‪2217/12/31‬م‬
‫الحل‬
‫نم‬ ‫ينثل صيي هذيم الصول يمً النيي تيا الياشتيا يت نل لذا يت اوت علي هذا الصولب الجل‬
‫جلتب اأص ل نم جلتب اليخص ‪.‬‬
‫خصوم‬ ‫أصول‬
‫اوت علي ‪15555‬ج صـ‪ /‬جل القل ضا‬ ‫اوت علي ‪15555‬ج صـ‪ /‬جل ى التل عا‬

‫مثال (‪( :)2‬القيم باأللف جنيه)‬

‫يا النثلل (‪ )1‬الول ق تاالم صاـ‪ /‬جال التل عاا لايى القل ضاا ‪ 15555‬جتياهً لتاام صاـ‪/‬‬ ‫ف‬
‫جل ى القل ضاا لايى التل عاا ‪ 0555‬جتياهً ت ايم أم هاذا الفا ق ي جا ىلال شايت أ وال نام التل عاا ىلال‬
‫القل ضا ل يصل ىلل القل ضا صتل تل يخ ىعياي قلشنا الن تاز النللل النجنعاا‪ .‬تانال لاغ صايي صوالب‬
‫التقييا نل يل صتان ل يل الن تاز النللل النوتقل للقل ضا ‪10555‬ج‪ .‬المطلوب‪ :‬بيان كيفية معالجة ذلك‬
‫محاسبيا ً عند إعداد المركز المالى المجما فى ‪2217/12/31‬م‬
‫الحل‬
‫يالحظ أم هتل يجب أ ة تو يا هذا الف ق ليص ح تال نم الصول يم نتول ييم عي ذلت يات اوات عليهنل‪.‬‬
‫الشيت ن لغ ‪ 1555‬جتيه (الف ق يم الصول يم) عتينل تا ى والله نام التل عاا ياؤي لتيخفاي ح‪ /‬جال ى‬
‫القل ضا يل ييلت هل تف الن لغ ليص ح ‪ 0555‬جً لتام الشيت ل يصل للقل ضا يل يإث علل الصولب‬
‫الجل للتل عا عتيهل‪ .‬لذلت عتي ىعياي قلشنا الن تاز النللل النجنعا تعت تاؤم الشيت الن ول قاي صال‬
‫للقل ضا أم هذا ه اأن النتطقا الذ ويصيث‪ .‬لذلك يجب أن تتم التسوية على خطوتين‪:‬‬
‫‪ .1‬تضلف قينا الشيت ىلل صايي التقيياا نال يال صتان ال لايى القل ضاا يال قلشناا التوا يللً ليصا ح‬
‫‪ 10555‬قيي ‪ 1555 +‬تو يا الشيت = ‪10555‬ج‪.‬‬
‫‪ .8‬اوت علي أ صيإ الصول يم الجل ييم تانل و ق يل نثلل (‪.)1‬‬

‫قائمة التسويات‬
‫قائمبببببة المركبببببز‬ ‫تسويات‬
‫التابعة‬ ‫القابضة‬ ‫بيان‬
‫المالي المجمعة‬ ‫استبعاد إضافة‬
‫االصول‬
‫‪10555‬‬ ‫‪1555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫التقييا نل يل صتان ل‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫جل ى التل عا‬
‫الخصوم‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫جل ى القل ضا‬

‫‪-922-‬‬
 ‫‪ .8‬األوراق التجارية بين القابضة والتابعة‪:‬‬

‫قي تصيث عنليلل نت ليلا ايم القل ضاا التل عاا يت تاب علي ال واصب تان يال ل أ التع اي واياي‬
‫أ اق يي )ً هاذه اأ اق نق لاا يخالل العال ل جا ي طا ييم يي ال‬ ‫وتيال أذتيه يت نل (أ اق ق‬
‫(ولصب نوص ب عليه)ً لتام عتي ىعياي قلشنا الن تااز الناللل النجنعاا نلزالال هاذه اأ اق ضانم‬
‫اليي للش تاتيم يص ح الوالصب النواص ب علياه ياا تلات اأ اق شيخصال ة اصاياةً‬ ‫ت ي أ اق الق‬
‫لايى‬ ‫ننل يجعل ال هنياا نام ج اا تظا القلشناا النجنعااً للتاللا يجاب اوات عليهل نام أ اق القا‬
‫الولصب أ اق اليي ليى النوص ب عليه‪ .‬أنل ىذا قل الولصب للتص ف يل اأ اق التجل يا النت ليلا‬
‫توت جب‬ ‫تظ ي هل للغي أ يخصن ل ليى ال تت يإت ل يل هذه الصللا تتص ل ىلل نيي تيا تجله الغي ً‬
‫أى تو يلل نصلو يا عتي ىعياي الق اش النجنعا‪.‬‬

‫مثال‪( :‬القيم باأللف جنيه)‬

‫يل ‪ 8510/18/ 11‬عتي ىعايايت لقلشناا الن تااز الناللل النجنعاا للشا تاا (أ) القل ضااً الشا تاا (ب)‬
‫ال االلغ ‪85555‬ج قلشنااا الن تاااز النااللل النوااتقلا‬ ‫التل عاااً ت اايم أم صاايي النااييت م أ اق القاا‬
‫للش تاا التل عاً يتضنم تان يللا ن لغ ‪0555‬ج تالتال قاي واص ت ل التل عاا علال القل ضاا يال ‪8510/2/1‬‬
‫توتصق عي ‪ 0‬أش ً يإذا علنل أم صايي الاياشت م أ اق الايي الظاله يال ‪ 8510/18/11‬قلشناا‬
‫الن تاز النللل النوتقلا للقل ضا لغ ‪10555‬ج‪ .‬المطلوب‪ :‬بيان كيفية معالجة ذلبك محاسببيا ً عنبد إعبداد‬
‫المركز المالى المجما فى ‪2217/12/31‬‬
‫الحل‬
‫ال قا التجل يا ن لغ ‪ 0555‬جتيه تستبعد يل قلشنا التو يلل أت ل توتصق يا ‪ ( 8512/1/1‬عي‬
‫‪ 0‬أش ) أى وتظل نوتصقا يم القل ضا التل عا يل تل يخ ىعياي الن تاز النللل النجن‬

‫من الخصوم من أوراق دفا (الشركة القابضة)‬ ‫من األصول من أوراق قبا (الشركة التابعة)‬

‫رصيد أ‪.‬د = ‪12222 = 5222 – 15222‬ج‬ ‫رصيد أ‪.‬ق = ‪15222 = 5222 - 22222‬ج‬

‫قروا طويلة األجل بين القابضة والتابعة‪:‬‬ ‫‪.1‬‬

‫قي تنتح الش تاا القل ضا ق ضل ة ط يل اأجل للش تاا التل عا أ العتاا ً يال هاذه الصللاا يظ ا‬
‫ً أصاي اليخصا ط يلاا اأجال يال نيزاتياا‬ ‫تاؤصي اأص ل يال نيزاتياا الشا تاا النلتصاا للقا‬ ‫الق‬
‫يل هذه الصللا نيي تياا ياشتياا نت ليلاا يجاب اوات عليه عتاي ىعاياي قلشناا‬ ‫الش تاا النييتاً يعت الق‬
‫الن تاز النللل النجنعا‪.‬‬
‫وتيالً تقا الشا تاا التل عاا شا ات تاال‬ ‫يل ع اأصيلم قي تصي الش تاا القل ضا ق‬
‫الواتيال أ الجازت النشات ى نتاه اواطا اصايى‬ ‫أ جزت نم هاذه الواتيالً أ العتاا ‪ .‬يعت ا قا‬
‫ش تالل النجن عا نيي تيا ياشتيا نت ليلا يت يجب اوت عليه عم ىعياي الق ا النلليا النجنعاا‪ .‬صياث‬
‫شيخصل ة اصياة نم ج ا تظ الن تاز النجن ‪.‬‬ ‫النقت‬ ‫أم النق‬
‫الوتيال علل ييعللً يإم الجازت النت قاا‬ ‫ت ي اإلشل إ ىلل أته يل صللا وياي (اوت لت) ق‬
‫عااي ا واات لت ه ا الااذى ينثاال نشااتالا نصلو ا يا يقااط يجااب تو ا يت لً لااي أصاال ق ا‬ ‫ناام الق ا‬
‫الوتيال ق ل ا وت لت‪.‬‬

‫‪-922-‬‬
 ‫مثال‪:‬‬
‫يل ‪ 8510 / 1/1‬أصي ل التل عا وتيال ن لغ ‪ 055555‬جتياه نعايل علشاي ‪ ً %15‬اشات ل القل ضاا‬
‫نت ل نل قينت ل ‪155555‬جتيهً المطلبوب‪ :‬بيبان كيفيبة معالجبة ذلبك محاسببيا ً عنبد إعبداد المركبز المبالى‬
‫المجما فى ‪2217/12/31‬‬
‫الحل‬
‫الوتيال يم القل ضا التل عا ه يقط ‪155555‬جتيه يتوت عي‬ ‫قينا ق‬

‫الوتيال‬ ‫نم اليخص نم صـ‪ /‬ق‬ ‫نم اأص ل نم صـ‪ /‬اوتثنل ال يا وتيال‬
‫(الظله نيزاتيا الش تاا التل عا)‬ ‫التل عا "أ اوتثنل ال نلليا أيخ ى" ( الظله‬
‫نيزاتيا الش تاا القل ضا)‬
‫تمرين شامل‪ :‬يينل يلا قلشنتا الن تاز النللا النوتقلا لتاال نام الشا تاا الع يااً الشا تاا اليخليجياا ياا‬
‫‪( 8510/18/11‬اأ قل لألف جتيه)‪.‬‬
‫يلم‬ ‫الع يا اليخليجيا‬ ‫يلم‬ ‫الع يا اليخليجيا‬
‫أ النلل‬ ‫‪2555 80555‬‬ ‫‪ 15555 05555‬أ اضا ن لتا‬
‫‪ 8555 10555‬اصتيلطيلل‬ ‫‪ 0555 85555‬آ ل نعيال‬
‫‪ 0055 10555‬أ لح ن صلا‬ ‫اوتثنل ال يا أو التل عا‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬
‫‪ .‬ىهلت آ ل نعيال‬ ‫‪1055‬‬ ‫‪ 8555‬اوتثنل ال يا وتيال القل ضا ‪0555‬‬ ‫‪-‬‬
‫وتيال‬ ‫ق‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪ 8555 0555‬النيخز م الولعل‬
‫صـ‪ /‬جل القل ضا‬ ‫‪055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 055‬عنلت نييت م‬ ‫‪1555‬‬
‫‪ 1555‬ن ي م ياشت م‬ ‫‪0555‬‬ ‫صـ‪ /‬جل ى التل عا‬ ‫‪-‬‬ ‫‪055‬‬
‫‪ 1055‬أ اق يي‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪ 855‬أ اق ق‬ ‫‪1055‬‬
‫تت‬ ‫‪155‬‬ ‫‪1555‬‬
‫‪85555 20555‬‬ ‫‪85555 20555‬‬

‫فإذا علمت أن‪:‬‬

‫‪ - 1‬يا ‪ 8510/1/1‬اشت ل الش تاا الع يا ‪ % 25‬نم اأو العلييا للش تاا اليخليجياً لغل القي العليلا‬
‫الييت يااا أص ا ل الش ا تاا اليخليجيااا ياال ذلاات التاال يخ ‪ 11055‬اأ اضااا الن االتا (القينااا الييت يااا‬
‫‪ 0805 – )15555‬آ ل نعيال (القينا الييت يا ‪. )0555‬‬
‫‪ - 8‬تالتاال صقاا ق نواالهنا الشاا تاا اليخليجيااا يااا ‪ 8510/1/1‬علاال التصاا التااللا أ الناالل ‪– 2555‬‬
‫ا صتيلطيلل ‪ – 8555‬اأ لح الن صلا ‪ ً1555‬ل تعلم الش تاا اليخليجيا عام ت زيعالل لأل الح عام عال‬
‫‪. 8510‬‬

‫زال تصااف ال ضالعا نيخاالزم‬ ‫‪ -1‬لعاال التل عااا ضاالعا للقل ضااا ن لااغ ‪ 055‬تتالفت اال لاايى التل عااا ‪155‬‬
‫القل ضا صتل ‪8510./18/11‬‬

‫‪ -0‬لعل القل ضا آ ل نعيال للتل عا ن لاغ ‪ 1555‬ياا ‪ 8510/1/1‬تتالفت ال لايى القل ضاا ‪ 255‬توات لت‬
‫يخلل يخن وت ال نم تل يخ الش ات‪.‬‬

‫‪ -0‬أ ولل التل عا شيتال ة للقل ضا ن لغ ‪ 155‬وياياة لنيي تيلل نت ليلا ل يصل عي للقل ضا‪.‬‬

‫‪-929-‬‬
‫‪ -0‬وص ل القل ضا ‪ 1‬تان يل ل يا ‪ 8510/0/1‬يلت ل تانل يلا اأ لل ن لاغ ‪ 855‬تواتصق ياا ‪.8512/8/1‬‬
‫الثلتيا ن لغ ‪ 155‬توتصق يا ‪ 8512/1/1‬يخصنل يا ال تت يا ‪ .8510/18/1‬الثللثا ن لغ ‪ 155‬توتصق يا‬
‫‪ 8512/0/1‬ت تص يل ل للغي يا ‪.8510/18/15‬‬

‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة المركز المالى المجمعة في ‪2217/12/31‬‬

‫الحل‬
‫خطوات الحل تكون بالترتيب التالي‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬نعللجا العنليلل النت ليلا يم القل ضا التل عاً تصييي األرباح الحقيقية للتابعة يل ‪.18/11‬‬
‫ثاني با ً‪ :‬صواالب الش ا إ (أ ا االح الواايط إ) ىم جاايلً تصييااي صق ا ق اأقليااا ياال ‪ ً18/11‬تصاايب‬
‫القل ضا يل ا لح غي الن زعا يل ‪.18/11‬‬
‫ثالثا ً‪ :‬ىعياي قلشنا التو يا اأيخذ يا ا عت ل نل ي يا أ ة ثلتيل‪.‬ة‬

‫أوالً‪ :‬معالجة العمليات المتبادلة‪:‬‬

‫خصوم‬ ‫أصول‬ ‫بيان‬
‫‪ – 1‬ربح لير محقق في البضاعة =‬
‫اوت علي ‪ 25‬نم أ لح‬ ‫اوت علي ‪ 25‬نم نيخز م‬
‫(‪× 122 =2/1 × )322 – 522‬‬
‫العل للتل عا (ال لش )‬ ‫ضلعا القل ضا (النشت ى)‬
‫‪( %12‬نسبة السيطرة) = ‪12‬ج‬
‫‪ -‬اوااااااااااات علي ‪ 05‬نااااااااااام‬ ‫‪ – 2‬ربببح ليببر محقببق فببي اآلالت =‬
‫نيخصااااا ىهااااالت آ ل‬ ‫اوت علي ‪ 855‬نم آ ل التل عا‬ ‫‪222 = 122 – 1222‬‬
‫التل عا‬ ‫النشت يا‬ ‫االهالك السبنوق للبربح = ‪5 ÷ 222‬‬
‫‪ -‬اوت علي ‪ 105‬نم أ الح‬ ‫سنين = ‪42‬‬
‫القل ضا‬ ‫الفرق = ‪162 = 42 – 222‬‬
‫اوااات علي ‪055‬صاااـ‪ /‬جااال‬ ‫‪ -‬اوااااات علي ‪ 055‬صاااااـ‪ /‬جااااال‬
‫‪ – 3‬حسابات جارية‬
‫القل ضا ( يخص التل عا)‬ ‫التل عا ( ؤص ل القل ضا)‬
‫‪ -‬ىضااااليا ‪ 155‬لصواااالب تاااات‬
‫القل ضا‬
‫‪ - 4‬أوراق قبا ودفا‬
‫اوت علي ‪ 855‬نم أ اق‬ ‫اوت علي ‪ 855‬نم أ اق ق‬ ‫الكمبيالة األولى ‪( 222‬استبعاد)‬
‫يي التل عا‬ ‫القل ضا‬ ‫الكمبيالة الثانية ال تستبعد (خصمت)‬
‫الكمبيالة الثالثة ال تستبعد (حولت)‬
‫اواات علي ‪ 8555‬اوااتثنل ال يااا اوت علي ‪ 8555‬نم قا‬
‫وااااااتيال القل ضااااااا ( ؤصاااااا ل الوتيال ليى القل ضا‬ ‫‪ – 5‬قرا السندات‬
‫(استثمارات فى سندات القابضة ‪2222‬ج)‬
‫التل عا)‬
‫‪ ‬الربح الحقيقي للتابعة فى ‪ 8055 = 12/31‬ح عل ‪ 25 – *8510‬ح غي نصقق يل ال ضلعا‬
‫= ‪8085‬ج‬
‫*ربح عام ‪ 2217‬للتابعة = ‪ 5522‬رصيد ارباح مرحلة ‪ 12/31‬ــ ‪ 3222‬رصيد ارباح مرحلة ‪2522 = 1/1‬ج‬

‫ثانيا ً‪ :‬حساب الشهرة أو ارباح السيطرة ان وجدت‪:‬‬

‫‪ -1‬القيمة العادلة لحقوق مساهمي التابعة في تاريخ الشراء (‪)2217/1/1‬‬

‫= ‪ 2555‬أ النلل ‪ 8555 +‬ا صتيلطيلل ‪ 1555 +‬اأ لح الن صلا يا تل يخ الش ات ‪8005 +‬‬
‫ي ق تقيينلل القينا العليلا أص ل الش تاا التل عا يل تل يخ الش ات* = ‪10005‬ج‬

‫‪-922-‬‬
 ‫* فروق تقييمات القيمة العادلة ألصول الشركة الخليجية (التابعة) فى تاريخ الشراء‬
‫الفرق‬ ‫القيمة العادلة القيمة الدفترية‬ ‫الحساب‬
‫‪1055‬‬ ‫‪15555‬‬ ‫‪11055‬‬ ‫اأ اضا الن لتا‬
‫‪1805‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0805‬‬ ‫اآل ل النعيال‬
‫‪2752‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إجمالي‬

‫‪ -8‬المقارنة وحساب الشهرة أو أرباح السيطرة إن وجدت‪:‬‬

‫‪10555‬‬ ‫الن لغ النيي ع للويط إ علل الش تاا اليخليجيا (التل عا)‬
‫‪1005‬‬ ‫(‪ )+‬القينا العليلا للصق ق غي النويط إ يل تل يخ الش ات*‬
‫(‪)10005‬‬ ‫(‪ )-‬القينا العليلا لصق ق نولهنا الش تاا اليخليجيا (التل عا) "يخط إ ‪"1‬‬
‫‪3222‬‬ ‫الفرق موجب ‪ ...‬يعتبر شهرة محل ‪ .‬يضاف لألصول‬

‫*القيمة العادلة للحقوق لير المسيطرة فى تاريخ الشراء‬

‫‪ % 85‬تو ا الصق ق غي النويط إ‬
‫‪1005‬‬ ‫=‬ ‫= ‪ 10555‬الن لغ النيي ع للويط إ ×‬
‫‪ %25‬تو ا الصق ق النويط إ‬

‫‪ -1‬حقوق األقلية ‪ /‬الحقوق لير المسيطرة فى ‪12/31‬‬

‫= ‪ 1005‬القينااا العليلااا للصق ا ق غي ا النواايط إ يااا تاال يخ ا قتتاالت ‪ 8085( +‬ال ا ح الصقيقااا ×‬
‫‪ )%85‬تصاايب اأقليااا ياال صااليل ا االح الصقيقااا للتل عااا ناال عااي ا قتتاالت = ‪0810‬ج (تضاالف‬
‫ضنم اليخص يل الن تاز النللل النجن )‬

‫‪ -0‬تحديد نصيب القابضة فى األرباح لير الموزعة للتابعة بعد السيطرة‬

‫= ‪ 8085‬ال ح الصقيقا للتل عا × ‪ %25‬تو ا الويط إ = ‪1010‬ج (تضالف ضانم صقا ق‬
‫النلتايا يل الن تاز النللل النجن )‬
‫يالحظ أن أى تعامل على ارباح التابعة بعد تاريخ السيطرة يكون على قيمة االرباح الحقيقية‪.‬‬

‫‪-922-‬‬
 ‫ثالثا‪ :‬قائمة التسويات في ‪2217/12/31‬‬
‫قائمة المركز‬ ‫تسويات‬
‫التابعة‬ ‫القابضة‬ ‫بيان‬
‫إضافة المالي المجما‬ ‫استبعاد‬
‫(‪)1‬‬
‫‪01055‬‬ ‫‪1055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15555 05555‬‬ ‫أ اضا ن لتا‬
‫(‪)1‬‬ ‫(أ )‬
‫‪80505‬‬ ‫‪1805‬‬ ‫‪855‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪85555‬‬ ‫آ ل نعيال‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫اوتثنل ال يا أو التل عا‬
‫(أ )‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫اوتثنل ال يا وتيال القل ضا‬
‫(أ )‬
‫‪0085‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫النيخز م الولعل‬
‫‪1055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪055‬‬ ‫‪1555‬‬ ‫عنلت نييت م‬
‫(أ )‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪055‬‬ ‫صـ‪ /‬جل ى التل عا‬
‫(أ )‬
‫‪1055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪855‬‬ ‫‪855‬‬ ‫‪1055‬‬ ‫أ اق ق‬
‫(أ )‬
‫‪1055‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪1555‬‬ ‫تت‬
‫(‪)2‬‬
‫‪3222‬‬ ‫‪3222‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شهرة محل‬
‫‪23172‬‬ ‫‪5152‬‬ ‫‪17212 22222 16222‬‬ ‫إجمالي االصول‬
‫‪80555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪80555‬‬ ‫أ النلل‬
‫‪10555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫اصتيلطيلل‬
‫(‪)0‬‬
‫‪10000‬‬ ‫‪1010‬‬ ‫‪*0005‬‬ ‫‪0055‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫أ لح ن صلا‬
‫(‪)3‬‬
‫‪4234‬‬ ‫‪4234‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫حقوق لير مسيطرة‬
‫(أ )‬
‫‪11555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10555‬‬ ‫الوتيال‬ ‫ق‬
‫(أ )‬
‫‪0005‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪05‬‬ ‫‪1055‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫نيخص ىهلت آ ل نعيال‬
‫(أ )‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪055‬‬ ‫‪055‬‬ ‫‪-‬‬ ‫صـ‪ /‬جل القل ضا‬
‫‪0555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫ن ي م ياشت م‬
‫(أ )‬
‫‪0155‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪855‬‬ ‫‪1055‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫أ اق يي‬
‫‪23172‬‬ ‫‪6172‬‬ ‫إجمالي حقوق الملكية والخصوم ‪11322 22222 16222‬‬
‫* األربباح الواجبب خصببمها فبى قائمبة التسببويات = ‪ 1555‬أ الح ن صلاا للتل عااا نام تال يخ الشا ات ‪+‬‬
‫‪ 8085‬ا لح صقيقا لعل ‪ 8510‬للتل عا ‪ 25 +‬ح غي نصقق يال ال ضالعا ‪ 105 +‬اح غيا نصقاق‬
‫يل اآل ل = ‪0005‬ج‬

‫‪-925-‬‬
 ‫مشاكل و تطبيقات عملية للمراجعة على الفصل السابع‬
‫الرين (‪)0‬‬
‫سةلت ال ىر م الن ىةر ليل ىةلالت فى ‪ 7502/0/0‬ال ىراء ‪ 055,555‬ى م لىن ألىل ‪ 655,555‬ى م ل ىر م ال ىةذرة‬
‫ةلاةل (ال يلم الةأللف جنيه)‪:‬‬ ‫لإل لنت ذ ا لسق ةنت سةئلم اللر ل اللةل‬
‫اليةن‬ ‫ال ةذرة‬ ‫الن ةر‬ ‫اليةن‬ ‫ال ةذرة‬ ‫الن ةر‬
‫اللةل‬ ‫أر‬ ‫‪6555‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫ال ةرات‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪05555‬‬
‫أرالةح ال ةم‬ ‫‪555‬‬ ‫‪0055‬‬ ‫األاةث‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬
‫أرالةح لرحيم‬ ‫‪0755‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫الن قيم‬ ‫‪0055‬‬ ‫‪0555‬‬
‫قائنلن‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫م الاةال م‬ ‫ا االةرات ف أ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪07555‬‬
‫اللقينلن‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪7555‬‬
‫اللخللن‬ ‫‪055‬‬ ‫‪0055‬‬
‫‪00555‬‬ ‫‪07055‬‬ ‫‪00555‬‬ ‫‪07055‬‬
‫لسق ام ا قيل ال ض أللل لالالالةت ر م ال ةذرة لإل لنت لف ةً ل يلا ة ال ةقلم ةلاةل ‪:‬‬
‫‪ -0‬ليةقة ال ةرات اللاليغ ‪.0555‬‬
‫‪ -7‬اخفيض األاةث ال ‪.555‬‬
‫‪ -0‬اخفيض اللقينلن ال يلم قيلن ل قللم اللاليغ ‪.755‬‬
‫‪ -0‬ليةقة اللخللن ال ‪.655‬‬
‫اللطيلب‪ :‬اعقاق سةئلم اللر ل اللةل اللجل م‪.‬‬
‫الرين (‪)7‬‬
‫سةلت ىر م النلىر لي ىيةحم فى ‪ 7505/0/0‬ال ىراء ‪ 055,555‬ى م لىن ألىل ‪ 055,555‬ى م ل ىر م الللىريم‬
‫ةلاةل (ال يلم الةأللف جنيه)‪:‬‬ ‫ليلناج ةت ال يةحيم ذ ا لسق ةنت سةئلم اللر ل اللةل‬
‫اليةن‬ ‫الللريم‬ ‫النلر‬ ‫اليةن‬ ‫الللريم‬ ‫النلر‬
‫اللةل‬ ‫أر‬ ‫‪2555 06555‬‬ ‫اللالةن‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪6555‬‬
‫أرالةح ال ةم‬ ‫‪055‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫اآلالت‬ ‫‪7055‬‬ ‫‪0555‬‬
‫أرالةح لرحيم‬ ‫‪055‬‬ ‫‪7555‬‬ ‫الن قيم‬ ‫‪0055‬‬ ‫‪0055‬‬
‫ألراق قفع‬ ‫‪0255‬‬ ‫‪6270‬‬ ‫م الاةال م‬ ‫ا االةرات ف أ‬ ‫‪6770‬‬
‫اللقينلن‬ ‫‪0055‬‬ ‫‪7055‬‬
‫اللخللن‬ ‫‪0755‬‬ ‫‪0055‬‬
‫‪0055‬‬ ‫‪70270‬‬ ‫‪0055‬‬ ‫‪70270‬‬
‫م‪.‬‬ ‫م ال ر م الللريم ةن ‪70.0‬ج لي‬ ‫فإ ا عيلت أن ال يلم ال ةقلم ل‬
‫اللطيلب‪ :‬اعقاق سةئلم اللر ل اللةل اللجل م‪.‬‬

‫‪-926-‬‬
 ‫الرين (‪:)0‬‬
‫ليلناجىىةت‬ ‫فيلىىة ييى سةئلىىم اللر ىىل اللىىةل الل ىىا يم ل ىىل لىىن ىىر م للىىر لياجىىةرة لالالليىىع ل ىىر م ال ىىلي‬
‫ال ائيم ف ‪( 7502/07/00‬األرسةم الةأللف جنيه)‪:‬‬
‫اليةن‬ ‫ال لي‬ ‫للر‬ ‫اليةن‬ ‫ال لي‬ ‫للر‬
‫اللةل‬ ‫أر‬ ‫‪7555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫أراض للالةن‬ ‫‪7055‬‬ ‫‪2555‬‬
‫احايةطيةت‬ ‫‪0055‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫يةرات لآالت‬ ‫‪0055‬‬ ‫‪0555‬‬
‫أرالةح لرحيم‬ ‫‪7055‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫م ش‪ .‬ال لي‬ ‫ا االةرات ف أ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0055‬‬
‫سرلض طلييم األجل‬ ‫‪--‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫الضةعم‬ ‫‪7555‬‬ ‫‪0555‬‬
‫قائنلن لألراق قفع‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫لقينلن لألراق سالض‬ ‫‪655‬‬ ‫‪0555‬‬
‫لجلع اذالك أللل اةالام‬ ‫‪055‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫ن قيم للة ف ح ل ة‬ ‫‪055‬‬ ‫‪0655‬‬
‫اجلةل‬ ‫‪2055‬‬ ‫‪77555‬‬ ‫اجلةل‬ ‫‪2055‬‬ ‫‪77555‬‬
‫فإ ا عيلت أن‪:‬‬
‫ل ةالىل ‪0.055.555‬‬ ‫‪ - 0‬ف ‪ 7502/0/0‬ا احل ت ر م للىر عيى ‪ %05‬لىن األ ى م ال ةقيىم ل ىر م ال ىلي‬
‫لىىة الي ىىت للىىةريف اال ىىاحلا لالاى‬ ‫جنيىىه ىىققت ال ىىي ةت (ال يلىىم اال ىىليم لي ى م ‪55‬ج لال ىىلسيم ‪055‬ج)‬
‫ققا ة ر م للر ن قاً ‪55.555‬ج ل ةالل اا ةب ا ييم لا ا ةرات سةنلنيم للةليم‪.‬‬
‫ف ‪ 0755 :7502/0/0‬ال ةرات (ال يلىم القفاريىم ‪)7555‬‬ ‫‪ - 7‬الي ت ال يم ال ةقلم لالقفاريم ألللل ر م ال لي‬
‫– ‪ 7755‬يةرات لآالت (ال يلم القفاريم ‪. )0555‬‬
‫فى اىةريا ال ىراء ‪0055 0055 7555‬‬ ‫اللةل لاالحايةطيةت لاألرالةح اللرحيم ل ر م ال لي‬ ‫‪ - 0‬اليغ رليق أر‬
‫عن أ اللي ةت لأل رالةح ف ن ةيم عةم ‪7502‬م‪.‬‬ ‫عي الارايب للم ا ين ر م ال لي‬
‫اللطيلب‪ :‬اعقاق سةئلم اللر ل اللةل اللجل م ف ‪7502/07/00‬م‪.‬‬

‫الرين (‪:)0‬‬
‫فى‬ ‫فيلة يي سةئلم اللر ل اللةل الل ا يم ل ل لن ر م ال اللر لياجىةرة لالالليىع ل ىر م النلىر ليلالالى‬
‫‪( 7502/07/00‬األرسةم الةأللف جنيه)‪:‬‬
‫اليةن‬ ‫النلر‬ ‫ال اللر‬ ‫اليةن‬ ‫النلر‬ ‫ال اللر‬
‫اللةل‬ ‫أر‬ ‫‪5555‬‬ ‫‪06555‬‬ ‫ال ةرات‬ ‫‪6555‬‬ ‫‪00555‬‬
‫احايةطيةت‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫يةرات لآالت‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪5555‬‬
‫أرالةح لرحيم‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪5555‬‬ ‫م الاةال م‬ ‫ا االةرات ف أ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪00055‬‬
‫سرلض طلييم األجل‬ ‫‪--‬‬ ‫‪5555‬‬ ‫لخللن‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪2055‬‬
‫قائنلن لألراق قفع‬ ‫‪7555‬‬ ‫‪6555‬‬ ‫لقينلن لألراق سالض‬ ‫‪7755‬‬ ‫‪7755‬‬
‫لجلع اذالك أللل اةالام‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪7555‬‬ ‫ن قيم الةلخلينم لالالنك‬ ‫‪7555‬‬ ‫‪0555‬‬
‫اجلةل‬ ‫‪00555‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫اجلةل‬ ‫‪00555‬‬ ‫‪05555‬‬
‫فإ ا عيلت أن‪:‬‬
‫لىة الي ىت للىةريف‬ ‫‪ - 0‬ف ‪ 7502/0/0‬ا احل ت ر م ال اللر عيى ‪ %05‬لىن األ ى م ال ةقيىم ل ىر م النلىر‬
‫ققا ة ر م ال اللر ن قاً ‪055.555‬ج ل ةالل اا ةب ا ييم لا ا ةرات سةنلنيم للةليم‪.‬‬ ‫اال احلا لالا‬

‫‪-922-‬‬
‫‪ – 7‬الي ت ال يم ال ةقلم لالقفاريم ألللل ر م النلر ف اىةريا ال ىيطرة‪ 2555 :‬ال ىةرات (ال يلىم القفاريىم ‪)6555‬‬
‫– ‪ 0055‬يةرات لآالت (ال يلم القفاريم ‪. )0555‬‬
‫‪ - 0‬ف ‪ 7502 /07/00‬اليىغ لىةف أرالىةح ال ىةم ال ىق الضىرائب ل ىر م ال الىلر ‪ 05555‬جنيىه للعىت لن ىة ‪7555‬ج‬
‫لىىة الي ىىت اللي ىىةت‬ ‫لىىة اليىىغ لىىةف أرالىىةح ال ىىةم ال ىىق الض ىرائب ل ىىر م النلىىر ‪ 7555‬جنيىىه‬ ‫عي ى الل ىىةذلين‬
‫االرالةح ‪755‬ج‪.‬‬
‫اللطيلب‪ :‬اعقاق سةئلم اللر ل اللةل اللجل م ف ‪7502/07/00‬م‪.‬‬

‫الرين (‪:)0‬‬
‫فيلىىة يي ى سةئلىىم اللر ىىل اللىىةل الل ىىا يم ل ىىل لىىن ىىر م الل ىىرق لألاىىةث ل ىىر م ال ىىالم لألخ ىىةب ف ى‬
‫‪( 7502/07/00‬األرسةم الةأللف جنيه)‪:‬‬
‫اليةن‬ ‫ال الم‬ ‫الل رق‬ ‫اليةن‬ ‫ال الم‬ ‫الل رق‬
‫اللةل‬ ‫أر‬ ‫‪6555‬‬ ‫‪06555‬‬ ‫ال ةرات‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪00555‬‬
‫احايةطيةت‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫يةرات لآالت‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪05555‬‬
‫أرالةح لرحيم‬ ‫‪7555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫م الاةال م‬ ‫ا االةرات ف أ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0555‬‬
‫سرلض طلييم األجل‬ ‫‪--‬‬ ‫‪05555‬‬ ‫الضةعم‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬
‫قائنلن لألراق قفع‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫لقينلن لألراق سالض‬ ‫‪0755‬‬ ‫‪0555‬‬
‫لجلع اذالك اللل اةالام‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪7555‬‬ ‫ن قيم للة ف ح ل ة‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬
‫اجلةل‬ ‫‪00555‬‬ ‫‪07555‬‬ ‫اجلةل‬ ‫‪00555‬‬ ‫‪07555‬‬
‫فإ ا عيلت أن‪:‬‬
‫لىة الي ىت للىةريف‬ ‫‪ - 0‬ف ‪ 7502/0/0‬ا احل ت ر م الل رق عيى ‪ %55‬لىن األ ى م ال ةقيىم ل ىر م ال ىالم‬
‫ققا ة ر م الل رق ن قاً ‪25.555‬ج ل ةالل اا ةب ا ييم لا ا ةرات سةنلنيم للةليم‪.‬‬ ‫اال احلا لالا‬
‫‪ - 7‬الي ت ال يم ال ةقلم لالقفاريم ألللل ر م ال ىالم فى اىةريا ال ىيطرة‪ 6555 :‬ال ىةرات (ال يلىم القفاريىم ‪)0555‬‬
‫ر م ال الم ( لخلى‬ ‫– ‪ 0555‬يةرات لاآلت (ال يلم القفاريم ‪ .)0555‬لة ااضح لجلق الالام لحالل عي‬
‫ا ليضةت ) لىم ا اىرف الىه ال ىر م نايجىم عىقم السىع خىرلج اىقف ةت ن قيىم ل ةاليىه االيىغ سيلاىه ال ةقلىم فى اىةريا‬
‫اال احلا ‪255‬ج‪.‬‬
‫اللةل لاالحايةطيىةت لاألرالىةح اللرحيىم ل ىر م ال ىالم فى ‪0705 0555 6555 :7502/0/0‬‬ ‫اليغ رليق أر‬ ‫‪-0‬‬
‫عي الارايب للم ا ين ر م ال الم عن أ اللي ةت لأل رالةح ف ن ةيم عةم ‪7502‬م‪.‬‬
‫اللطيلب‪ :‬اعقاق سةئلم اللر ل اللةل اللجل م ف ‪7502/07/00‬م‪.‬‬

‫‪-922-‬‬
 ‫الرين (‪:)6‬‬
‫ف ‪ 7502/0/0‬ا ارت ر م الخيىي لي ىلل لالن ىي ‪ % 55‬لىن األ ى م ال ةقيىم لي ىر م الللىريم لألسطىةن‬
‫ن قاً الةإلضةفم الى للىةريف ا ا ىةرات لةليىم لسةنلنيىم الي ىت ‪005.555‬ج ىققت ال ىي ةت‪ .‬لفيلىة ييى سةئلىم اللر ىل‬
‫اللةل الل ا يم ل ل لن ال ر اين ف ‪(7502/07/00‬األرسةم الةأللف جنيه)‪:‬‬

‫اليةن‬ ‫الللريم‬ ‫الخيي‬ ‫اليةن‬ ‫الللريم‬ ‫الخيي‬

‫اللةل‬ ‫أر‬ ‫‪5555‬‬ ‫‪70555‬‬ ‫األراض‬ ‫‪5555‬‬ ‫‪00555‬‬
‫احايةطيةت‬ ‫‪2555‬‬ ‫‪07555‬‬ ‫اللالةن‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪75555‬‬
‫أرالةح لرحيم‬ ‫‪6555‬‬ ‫‪00555‬‬ ‫ال يةرات‬ ‫‪055‬‬ ‫‪7555‬‬
‫سرض نقات‬ ‫‪--‬‬ ‫‪6555‬‬ ‫اآلالت‬ ‫‪7555‬‬ ‫‪5555‬‬
‫لجلىىىىىع اذىىىىىالك ألىىىىىلل‬ ‫‪0655‬‬ ‫‪7055‬‬ ‫م الاةال م‬ ‫ا االةرات ف أ‬ ‫‪--‬‬ ‫‪00555‬‬
‫اةالام‬ ‫نقات ال ةالضم‬ ‫ا االةرات ف‬ ‫‪7555‬‬ ‫‪--‬‬
‫للرقين لقائنلن‬ ‫‪255‬‬ ‫‪0555‬‬ ‫الضةعم الةللخةلن‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0555‬‬
‫ألراق قفع‬ ‫‪555‬‬ ‫‪7755‬‬ ‫علالء للقينلن‬ ‫‪055‬‬ ‫‪7555‬‬
‫حى‪ /‬جةري الاةال م‬ ‫‪--‬‬ ‫‪555‬‬ ‫حى‪ /‬جةري ال ةالضم‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪--‬‬
‫سرض سلير األجل‬ ‫‪7555‬‬ ‫‪0055‬‬ ‫ألراق سالض‬ ‫‪0555‬‬ ‫‪0055‬‬
‫ن قيم الةلالنك‬ ‫‪555‬‬ ‫‪7555‬‬
‫ن قيم الةلخلينم‬ ‫‪055‬‬ ‫‪055‬‬
‫اجلةل‬ ‫‪76055‬‬ ‫‪60555‬‬ ‫اجلةل‬ ‫‪76055‬‬ ‫‪60555‬‬
‫فإ ا عيلت أن‪:‬‬
‫‪ - 0‬الي ىىت ال ىىيم ال ةقلىىم لالقفاريىىم أللىىلل ال ىىر م الللىىريم ف ى اىىةريا ال ىىيطرة‪ 5055 :‬األراض ى (ال يلىىم القفاريىىم‬
‫‪ 05555 – )5555‬اللالةن (ال يلم القفاريم ‪ 0055 – )0555‬اآلالت (ال يلم القفاريم ‪.)7555‬‬
‫اللىةل ‪ – 5555‬االحايةطيىةت ‪ – 6555‬األرالىةح‬ ‫‪ - 7‬ةنت ح لق ل ةذل ال ر م الللىريم فى اىةريا ال ىراء‪ :‬أر‬
‫اللرحيم ‪( 0555‬أعينت ال ر م عن اللي ةت ارالةح اللاليغ ‪055‬ج)‪.‬‬
‫‪ - 0‬الةعت الاةال م الضىةعم لي ةالضىم اللاليىغ ‪ 0555‬ا يفا ىة لىق الاةال ىم ‪ 555‬للىة يىلال نلىف الالضىةعم لىق ال ةالضىم‬
‫عنق اعقاق ال لائم اللجل م‪.‬‬
‫‪ - 0‬الةعت ال ةالضم آالت لياةال م اللاليغ ‪ 0055‬ف ‪ 7502/6/0‬ا يفا ة لق ال ةالضم ‪ 0055‬لا ا يك الن الم ‪%05‬‬
‫لن اةريا ال راء‪.‬‬
‫ىر م الخيىىي فى ‪ 7502/0/0‬اليةن ىىة لىىة ييى ‪ :‬األللى اللاليىىغ ‪055‬‬ ‫‪ - 0‬ىىحالت ال ىىر م الللىىريم ‪ 0‬لاليىىةالت عيى‬
‫ا ىىىىىاحق فىىىىى ‪ 7505/7/0‬لاىىىىىم خلىىىىىل ة فىىىىى الالنىىىىىك فىىىىى ‪ .7502/0/0‬الاةنيىىىىىم اللاليىىىىىغ ‪ 755‬ا ىىىىىاحق فىىىىى‬
‫‪.7505/0/0‬الاةلام‪ :‬اللاليغ ‪ 055‬ا احق ف ‪ 7505/0/0‬لسق ام احليي ة لي ير ف ‪.7502/07/0‬‬
‫‪ - 2‬أر يت الاةال م الضةعم لي ةالضم اللاليغ ‪ 755‬لل ن ة لم الل ال ق حا اةريا اعقاق ال لائم اللجل م‪.‬‬
‫اللطيلب‪ :‬اعقاق سةئلم اللر ل اللةل اللجل م ف ‪.7502/07/00‬‬

‫‪-922-‬‬