Charakteristickou vlastnosťou železničnej dopravy je využitie výhod koľajovej dráhy,
ktorá vďaka malým stratám trením kolies o koľajnice umožňuje veľmi hospodárne a rýchlo prepraviť pomerne veľké množstvo osôb alebo tovaru. Železničná doprava predstavuje druh čisto hromadnej dopravy. Veľká kapacita dopravnej jednotky-vlaku umožňuje prepravu predovšetkým hromadných substrátov, ako je napr. uhlie, rudy, stavebné materiáli, a pod., a to na stredné a dlhé vzdialenosti. V osobnej doprave je úlohou železničnej dopravy, takisto na stredné a veľké vzdialenosti, medzinárodná preprava osôb a preprava aj na krátke vzdialenosti v rámci prímestských alebo mestských aglomerácií. Dopravný proces železničnej dopravy prebieha vo dne i v noci, za akéhokoľvek počasia a ktoromkoľvek ročnom období, čo znamená, že ide o nepretržitý proces. Ďalšími výhodami sú: pravidelnosť vyplývajúca z cestných poriadkov, prevládajúca bezporuchovosť, možnosť prepravy nebezpečného tovaru. Nevýhodou železničnej dopravy je, že obyčajne na začatie a ukončenie prepravy je potrebná spolupráca s iným druhom dopravy, predovšetkým cestnej.