烛台交易圣经

1
 烛台交易圣经

内容

导言 4

概述 6

烛台的历史 8

什么是烛台 11

烛台形态 14

吞噬柱线烛台 16

十字星烛台形态 20

蜻蜓 十字星 图案 22

墓碑 十字星 图案 25

晨星 28

晚星烛台形态 31

锤子烛台形态 34

流星烛台形态 37

哈拉米模式 40

镊子的顶部和底部 43

烛台形态练习 47

A. 市场结构 51

2
 烛台交易圣经

如何交易趋势市场 54

支撑位和阻力位 58

如何绘制趋势线 61

范围市场 63

时间框架和 自上而下的 分析 70

交易策略和战术 79

针杆烛台形态策略 81

用趋势交易针形蜡烛 88

交易策略 92

交易针杆与汇合 96

针杆交易示例 100

在区间范围内交易针杆 市场 103

吞噬柱线烛台形态 109

如何交易吞噬柱线价格动作信号 112

用移动平均线交易吞噬柱线 117

如何用斐波那契回撤交易吞噬柱 120

用趋势线交易吞噬柱线 122

在横盘整理市场中交易吞噬柱线 125

供需区的吞噬模式 130
3
 烛台交易圣经

资金管理交易规则 133

内柱烛台形态 137

内柱形态形成的心理学 140

如何在支撑和阻力柱内交易 143

交易内线价格走势设置的技巧 146

交易内柱形态的虚假突破 148

内柱假突破交易示例 151

柱内交易 斐波那契回撤位的虚假突破 154

交易示例 158

资金管理策略 162

结论 167

4
 烛台交易圣经

介绍

烛台交易圣经是历史上最强大的交易系统之一。 它是由 Munehisa

Homma 发明的，烛台图表模式之父。 这位交易员被认为是历史上最成功
的交易员，他在那个时代被称为市场之神，他的发现使他今天的身价超过
100 亿美元。

我花了 10 年的时间编译、测试、组织和不断更新这种方法，以创
建我自己的新版本，这被认为是最简单、最有利可图的交易系统。烛台交
易圣经是一种交易方法，它最终将使您的交易达到应有的水平，一致，有
利可图，简单，并且只需要很少的时间和精力。 该交易系统基于日本烛台
模式并结合技术分析。 您所要做的就是花尽可能多的时间来掌握我将与您
分享的方法，并使用它来交易任何金融市场。 学习日语烛台就像学习一门
新语言。

想象一下，你有一本用外语写的书，你看了书页，但你从所写的内
容中什么也得不到。 金融市场也是如此。 如果您不知道如何阅读日本烛
台，您将永远无法交易市场。 日本烛台是金融市场的语言，如果你掌握了
阅读图表的技巧，你就会明白市场在告诉你什么，你将能够在正确的时间
做出正确的决定。 这项工作中详细介绍的易于遵循的策略将为您提供可以
快速学习的盈利技巧。 更重要的是，学习烛台方法背后的市场心理学原理
将永远改变您的整体交易心理。 烛台交易圣经已经证明了自己。 使用日
本烛台策略发了财。 我祝贺您迈出了交易教育的第一步，您正走在成为更
好交易者的正确道路上。

然而，这实际上只是您交易生涯的开始，完成本电子书后，真正的工
作就开始了。 不要读这本电子书，这不是一本小说，你应该花时间理解我
讨论的所有概念，做笔记，不时回头回顾一下我与你分享的策略。
5
 烛台交易圣经

请记住，这是一部教育作品，将教您有关如何在金融市场交易中赚
钱的专业方法。 如果你掌握了我在这里与你分享的技能，你将彻底改变你
的生活和你周围人的生活。

6
 烛台交易圣经

概述

电子书分为以下部分：

1 - 解剖

就像人类一样，烛台有不同的体型，在交易时，重要的是要检查烛台的主
体并了解其背后的心理。 这就是您将在本节中学到的内容。

2-烛台形态

烛台形态是技术分析的一个组成部分，烛台形态的出现是因为人类的行为
和反应被模式化并不断重复。

在本节中，您将学习如何识别最重要的烛台形态、其形成背后的心理，以
及它们在市场中形成时表示什么。

3-市场结构

在本节中，您将学习如何识别趋势市场、范围广泛的市场和波动的市场。
您将了解这些市场如何移动以及如何专业地交易它们。

您还将学习如何绘制支撑和阻力以及趋势线。

4-时间框架和自上而下的分析

作为价格行为交易者，多时间框架分析对您来说非常重要，在本节中，您
将学习如何使用自上而下的分析方法分析市场。

5-交易策略和战术

在本节中，您将学习如何使用四种价格行为交易策略进行市场交易：

-针杆策略

-吞噬柱线策略
7
 烛台交易圣经

-内线策略

-内线假突破策略

-交易示例

我强烈建议您在跳到本节之前掌握前面的部分，因为如果您不掌握基础知
识，您将无法有效地使用这些策略。

在本节中，您将学习如何识别市场中的高概率设置，以及如何在趋势市场
和范围市场使用这些烛台模式来最大化您的利润。

6-资金管理

在本节中，您将学习如何创建资金管理和风险控制计划，以使您能够保护
您的交易资金并持续盈利。

8
 烛台交易圣经

烛台的历史

烛台的存在时间比西方世界的任何类似产品都要长得多。 日本人早
在 17 世纪就开始看图表，而美国已知最早的图表出现在 19 世纪后期。 大
米贸易于 1654 年在日本建立，不久之后金，银和菜籽油紧随其后。 大米
市场当时主导着日本，大米市场似乎变得比硬通货更重要。 Munehisa
Homma (aka Sokyu Honma), 一位出生于 1700 年代初的日本大米贸易商被广
泛认为是跟踪价格走势的早期代表之一。 他了解基本的供需动态，但也发
现了情绪在价格设定中发挥作用的事实。 他想跟踪市场参与者的情绪，这
项工作成为烛台分析的基础。 他非常受人尊敬，甚至被提升为武士。

日本人在保持烛台对西方世界保持沉默方面做得非常好，直到
1980 年代，突然间世界各地的银行和金融机构大量异花授粉。 这时，西
方人突然听到了这些神秘的图表。 显然，这也是由于电脑的广泛使用，图
表总体上突然变得容易得多的时候。 在 1980 年代后期，一些西方分析师
对烛台产生了兴趣。 在英国 迈克尔·菲尼， 他当时是住友在伦敦的助教负
责人，开始在日常工作中使用烛台，并开始向伦敦专业人士介绍这些想法。
在 1989 年 12 月版的《期货》杂志上，纽约美林（Merrill Lynch）的技术分
析师史蒂夫·尼森（Steve Nison）发表了一篇论文，展示了一系列烛台反转
模式并解释了它们的预测能力。 他继续写了一本关于这个主题的书，这也
是一本好书。 谢谢菲尼先生和尼森先生。 从那时起，烛台逐年流行起来，
如今它们似乎是大多数分析师工作的标准模板。

9
 烛台交易圣经

为什么烛台对您的交易分析很重要？

烛台对您的交易分析很重要，因为它被认为是市场正在发生的事情的视觉
表示。

*通过查看烛台，我们可以获得有关开盘价、最高价、最低价和收盘价的
宝贵信息，这将使我们对价格走势有所了解。

*烛条是灵活的，它们可以单独使用，也可以与移动平均线和动量振荡器
等技术分析工具结合使用，也可以与道氏理论或艾略特波浪理论等方法一
起使用。

我个人使用带有支撑和阻力的烛台、趋势线和其他技术工具，您将在下一
章中发现这些工具。

*人类与金钱有关的行为总是被恐惧所支配;贪婪和希望，烛台分析将通过
向我们展示买家和卖家如何相互互动来帮助我们理解这些不断变化的心理
因素。

*蜡烛图提供比条形图更有价值的信息，使用它们是双赢的局面，因为您
可以获得条形图生成的所有交易信号，并增加清晰度和烛台生成的附加信
号。

*烛台被大多数专业交易员、银行和对冲基金使用，这些家伙每天交易数
百万美元，他们可以随时移动市场。

如果您不了解游戏，他们可以轻松拿走您的钱。

即使你可以交易十万美元的交易账户，你也无法移动市场;你无法控制市
场上的情况。

10
 烛台交易圣经

使用烛台模式将帮助您了解大男孩在做什么，并会告诉您何时进入，何时
退出以及何时远离市场。

什么是烛台？

日本烛台是使用所选时间范围的开盘价、最高价、最低价和收盘价形成的。

-如果收盘价高于开盘价，我们可以说烛台看涨，这意味着市场在这段时间
内正在上涨。 看涨烛台始终显示为白色烛台。

大多数交易平台使用白色来指代看涨的烛台。 但是颜色并不重要，你可以
使用任何你想要的颜色。

最重要的是开盘价和收盘价。

11
 烛台交易圣经

-如果收盘价低于开盘价，我们可以说烛台看跌，这表明市场在本交易日下
跌。 看跌蜡烛始终显示为黑色烛台。 但这不是规则。

您可以找到用于区分看涨和看跌烛台的不同颜色。

-烛台的填充部分称为真实实体。

-身体上方和下方的细线称为阴影。

-上影线的顶部是高 -下影线的底部是低影线。

您可以找到用于区分看涨和看跌烛台的不同颜色。

-烛台的填充部分称为真实实体。

-身体上方和下方的细线称为阴影。

-上影线的顶部是高 -下影线的底部是低影线。

烛台主体尺寸：

烛台有不同的主体大小：

多头实体是指强大的买入或卖出压力，如果有一个烛台，其中收盘价高于
开盘价，则表明买家更强，并且他们在这段时间内控制了市场。

12
 烛台交易圣经

相反，如果有一个看跌烛台，其中开盘价高于收盘价，并且有多头实体，
这意味着卖出压力在这个选定的时间范围内控制了市场。

-短线和小体表示有少量买入或卖出活动。

烛台阴影（尾部）

上下阴影为我们提供了有关交易时段的重要信息。

-（Upper Shadow）上影代表高的时段

- (Lower Shadow) 低影表示低的时段

带有长影线的烛台表明交易行为发生在开盘和收盘之后。

带有短影线的日本烛台表明大部分交易活动都局限于开盘和收盘附近。

-如果烛台的上影线较长，下影线较短，则意味着买家会展示力度，出价更
高。

但出于这样或那样的原因，卖家进来并推动价格回落，以接近开盘价结束
交易。

13
 烛台交易圣经

-如果日本烛台的下影线很长，上影线很短，这意味着卖家闪过了他们的搓
衣板腹肌并迫使价格走低。 但出于某种原因，买家进来并推动价格回升，
以接近其开盘价结束交易。

烛台形态

烛台形态是最强大的交易概念之一，它们简单、易于识别且非常有
利可图的设置，一项研究证实烛台形态具有很高的预测价值，可以产生积
极的结果。

我个人交易烛台模式超过 20 年;我真的无法切换到另一种方法，因为
我尝试了数千种策略和交易方法都没有结果。 我不打算向您介绍神仙系统，
这个交易系统有效，但要准备好输掉一些交易，输是这个游戏的一部分，
如果你正在寻找一个 100% 获胜的系统，我强烈建议你停止交易并去寻找
其他业务。

烛台形态是市场的语言，想象一下你住在异国他乡，你不会说这种语
言。 连一句话都说不出来，怎么活？这很难吧??? 在交易方面也是如此。

如果您知道如何以正确的方式阅读烛台模式，您将能够了解这些模式
告诉您有关市场动态和交易者行为的信息。 这项技能将帮助您在正确的时
间更好地进入和退出市场。 换句话说，这将帮助您在市场上采取不同的行
动，并跟随聪明人的足迹赚钱。

我将在这里向您展示的烛台形态是您在市场上可以找到的最重要的形
态，在本章中，我不打算向您展示如何交易它们，因为这将在下一章中详
细解释。

14
 烛台交易圣经

我希望你做的是专注于模式的解剖结构及其形成背后的心理，因为这将帮
助您获得轻松识别您在市场上找到的任何模式的技能，并了解它告诉您下
一步该做什么。

如果你能获得这项技能，你将准备好理解和掌握我将在接下来的章节中教
你的交易策略和战术。

15
 烛台交易圣经

吞噬柱线烛台形态

标题中所述的吞噬柱是在完全吞噬前一根蜡烛时形成的。 吞噬条可以吞噬
多个先前的蜡烛，但要被视为吞噬条，必须至少完全消耗一支蜡烛。

看跌吞噬 是最重要的烛台形态之一。

此烛台形态由两个主体组成：

第一个身体比第二个身体小，换句话说，第二个身体吞噬了前一个身体。
请参见下图：

这就是看跌吞噬条形形态在您的图表上的样子，这种烛台形态为
我们提供了有关市场上多头和空头的宝贵信息。
在看跌吞噬柱的情况下，这种模式告诉我们卖家控制着市场。

16
 烛台交易圣经

当这种模式发生在上升趋势结束时时，这表明买家被卖家吞没，
这表明趋势逆转。
请参阅以下示例：

正如你所看到的，当这种价格行为模式发生在上升趋势中时，我
们可以预期趋势反转，因为买家仍然无法控制市场，卖家正试图
推动市场下跌。
您不能交易您在图表上找到的任何看跌烛台形态;您将需要其他技
术工具来确认您的输入。

17
 烛台交易圣经

我们将在下一章中详细讨论这一点。 现在，我只想让你打开你的
图表，试着识别你发现的所有看跌烛台形态。

看涨吞噬柱线形态
看涨吞噬柱由两个烛 台组成，第一个是小实体，第二个是吞噬蜡
烛，见图：

看涨吞噬柱线形态告诉我们，市场不再受卖家控制，买家将控制
市场。
当在上升趋势的背景下形成看涨吞噬蜡烛时，它表明一个延续信
号。
当在下降趋势结束时形成看涨吞噬蜡烛时，反转要强大得多，因
为它代表了投降底部。
请参阅以下示例：

18
 烛台交易圣经

上面的例子清楚地向我们展示了在形成看涨吞噬柱线形态后市场
如何改变方向。
代表销售力的较小主体被代表购买力的第二个主体所覆盖。
身体的颜色并不重要。 重要的是，较小的烛台完全被第二个烛台
吞没。
不要试图单独使用这种价格行为设置来交易市场，因为您将需要
其他汇合因素来决定该模式是否值得交易，我将在下一章中讨论
这一点。
我现在要做的是掌握识别图表上看跌和看涨吞噬柱的技巧。 这是
目前最重要的一步。

19
 烛台交易圣经

十字星烛台形态
十字星 是日本最重要的烛台形态之一，当这个烛台形成时，它告
诉我们市场以相同的价格开盘和收盘，这意味着买卖双方之间存
在平等和优柔寡断，没有人控制市场。请参阅以下示例：

如您所见，开盘价与收盘价相同，此信号意味着市场没有决定哪
个方向。当这种模式发生在上升趋势或下降趋势中时，表明市场
可能会逆转。
请参阅下面的另一个示例以了解更多信息：

20
 烛台交易圣经

上图显示了十字星烛台形成后市场如何改变方向。
市场呈上升趋势，这意味着买家控制了市场。
十字星烛台的形成表明买家无法保持更高的价格，卖家将价格推
回开盘价。这清楚地表明趋势逆转可能发生。
永远记住， 十字星 表示市场上的平等和优柔寡断，你经常会在大
幅上涨或下跌后的休息期间发现它。
当它位于趋势的底部或顶部时，它被认为是先前趋势正在失去其
优势的迹象。
因此 ，如果您已经驾驭了这一趋势，那么是时候获利了结了，如
果与其他技术分析相结合，它也可以用作入场信号

21
 烛台交易圣经

蜻蜓 十字星 图案
蜻蜓 十字星 是一种看涨烛台形态，当开盘高点和收盘价相同或大
致相同时形成。
蜻蜓十字星的特征是长长的下尾巴，显示了买家的抵抗和他们推
动市场上涨的企图。
请参阅以下示例：

上图向我们展示了一个省长的蜻蜓 十字星。长尾表明供需力量接
近平衡，趋势方向可能接近重大转折点。
请参阅下面的示例，该示例表示由蜻蜓十字星创建的看涨反转信
号。

22
 烛台交易圣经

在上图中，市场正在测试之前的支撑位，导致该区域强烈拒绝。
下尾长蜻蜓十字星的形成向我们表明，该地区存在很高的买入压
力。
如果您可以在图表上识别这种烛台模式，它将帮助您直观地查看
何时找到支撑和需求。
当它发生在下降趋势中时，它被解释为看涨反转信号。
但正如 我 常说的，你不能单独交易烛台形态，你需要其他指标和
工具来确定市场上高概率的蜻蜓 十字星 信号。

墓碑 十字星
墓碑十字星是蜻蜓十字星的看跌版本，它是在开盘价和收盘价相
同或大致相同时形成的。
墓碑十字星与蜻蜓十字星的区别在于长长的上尾巴。
长上尾的形成表明市场正在测试一个强大的供应或阻力区域。
请参阅以下示例：
23
 烛台交易圣经

上图展示了一个完美的墓碑 十字星。这种模式表明，虽然买家能
够将价格推高到远高于开盘价的水平。
当天晚些时候，卖家压倒了市场，推动价格回落。
这被解释为多头正在失去动力的迹象，市场已准备好逆转。
请参阅下面的另一个插图：

24
 烛台交易圣经

上图显示了在一段时间的强劲看涨活动之后，位于上升趋势顶部
的墓碑十字星。
这种烛台形态的形成表明买家不再控制市场。为了使这种模式可
靠，它必须发生在阻力位附近。
作为交易者，您将需要有关墓碑十字星的位置和上下文的其他信
息，以有效地解释信号。这就是我将在接下来的章节中教给你的。

晨星

晨星形态被认为是看涨反转形态，它通常发生在下降趋势的底部，
它由三个烛台组成：
-第一个烛台看跌，表明卖家仍然控制市场。
-第二根蜡烛是一根小蜡烛，代表 卖家 处于控制之中，但他们不
会将市场推低太多，这根蜡烛可以是看涨的，也可以是看跌的。
-第三根蜡烛是一根看涨烛台，在第一天主体中点上方开盘和收盘
时上涨，该烛台持有明显的趋势反转信号。

25
 烛台交易圣经

晨星形态向我们展示了买家如何从卖家手中控制市场，当这种形
态出现在下降趋势底部靠近支撑位时，它被解释为一个强大的趋
势反转信号。
请参见下图：

上图帮助我们识别晨星形态，以及当它在下降趋势的底部形成时
的重要性。
如您所见，该模式发生在明显的看跌趋势中。

26
 烛台交易圣经

第一根蜡烛证实了卖方的统治地位，第二根蜡烛在市场上产生了
优柔寡断，第二根蜡烛可能是 十字星或任何其他蜡烛。
但在这里， 十字 星蜡烛表明卖家正在努力推动市场走低。第三根
看涨蜡烛表明买家从卖家手中夺取了控制权，市场可能会逆转。
这就是专业交易者根据烛台模式分析市场的方式，如果您能够掌
握烛台模式的解剖结构及其形成背后的心理，这就是 您分析金融
市场的方式。
傍晚星星图案
晚星形态被认为是一种看跌反转形态，通常发生在上升趋势的顶
部。
该形态由三个烛台组成：
-第一根蜡烛是看涨蜡烛
-第二根蜡烛是小烛台，它可以看涨或看跌，也可以是十字星或任
何其他烛台。
-第三根蜡烛是一根大的看跌蜡烛。一般来说，晚星形态是晨星形
态的看跌版本。请参阅以下示例：

27
 烛台交易圣经

傍晚之星的第一部分是看涨蜡烛;这意味着多头仍在推动市场走高。
现在，一切都很顺利。较小机构的形成表明，买家仍然处于控制
之中，但他们并不像以前那么强大。
第三根看跌蜡烛表明买方的统治已经结束，并且可能发生看跌趋
势逆转。
请参阅另一张图表，该图表说明了傍晚之星如何代表重要的趋势
反转信号。

如您所见，市场呈上升趋势，形态中的第一根蜡烛表示多头上涨。
第二个是一根短蜡烛，表示价格盘整和优柔寡断。
换句话说，创建第一个多头看涨烛台的趋势正在失去动力。最终
烛台的缺口低于前一根烛台，表明确认反转并开始新的下降趋
势。

28
 烛台交易圣经

锤子（针杆）
锤形烛台是在开盘高点和收盘价大致相同时创建的;它还具有较长
的下影线，表明买家的看涨拒绝以及他们推高市场的意图。
请参阅下图以了解其外观：

锤子是反转烛台形态，当它出现在下降趋势的底部时。
当卖家在开盘后推低市场时，就会形成这种蜡烛，但他们被买家
拒绝，因此市场收盘价高于最低价格。
请参阅下面的另一个示例：

29
 烛台交易圣经

如您所见，市场呈下降趋势，锤子（针杆）的形成是一个显着的
反转模式。
长影线代表从这一点开始的高购买压力。
卖家试图推低市场，但在这个水平上，购买力比导致趋势逆转的
卖出压力更强大。
最重要的是要了解这种形态形成背后的心理，如果你能理解它是
如何以及为什么创建的，你将能够高精度地预测市场方向。
我们将在下一章中讨论如何交易这种形态以及如何过滤这个信号。

30
 烛台交易圣经

流星（看跌针杆）
当开盘低点和收盘价大致相同时形成的射击阵型，这种蜡烛的特
点是小主体和长上影线。它是锤子的看跌版本。 专业技术人员说，
影子的长度应该是真身的两倍。
请参阅以下示例：

上图向我们展示了一颗完美的流星，当这种模式发生在上升趋势
中时，它有一个真正的小身体和一个上长的阴影;它表示看跌反转
信号。
这种模式形成背后的心理是，买家试图推高市场，但被抛售压力
拒绝了。
当该烛台在阻力位附近形成时。它应该被视为一个高概率的设置。
请参阅下面的另一个示例：

31
 烛台交易圣经

上图显示了上升趋势结束时的一颗漂亮的流星。
这种形态的形成表明上升趋势的结束，以及新的下降趋势的开始。
这种烛台形态可用于支撑和阻力、供需区域以及技术指标。
流星很容易识别，而且非常有利可图，它是我用来进入市场的最
有力的信号之一。
在接下来的章节中，我将 详细讨论它，我将逐步向您展示如何通
过交易这种价格行为模式赚钱。

32
 烛台交易圣经

哈拉米图案（内栏）
Harami 形态（日语怀孕）被认为是反转和延续形态，它由两个烛
台组成：
第一根蜡烛是大蜡烛，它被称为母蜡烛，其次是一根较小的蜡烛，
称为婴儿。
为了使 Harami 形态有效，第二根蜡烛应该在前一根蜡烛之外收盘。
当该烛台出现在上升趋势的顶部时，它被认为是看跌反转信号，
当它发生在下降趋势的底部时，它被认为是看涨信号。
请参阅以下示例：

33
 烛台交易圣经

当你看到较小的主体完全被之前的母蜡烛覆盖时，不要为颜色而
烦恼，最重要的是较小的主体关闭在第一支较大的蜡烛内部。
Harami 蜡烛告诉我们，市场正处于优柔寡断的时期。换句话说，
市场正在整合。
所以，买家和卖家不知道该怎么办，也没有人控制市场。
当这种烛台形态发生在上升趋势或下降趋势期间时，它被解释为
延续形态，这提供了加入趋势的好机会。
如果它发生在上升趋势的顶部或下降趋势的底部，则被视为趋势
反转信号。
请看下面的另一个例子：

34
 烛台交易圣经

在上面的图表中，您可以看到哈拉米形态形成后趋势方向是如何
变化的，第一个看涨的哈拉米形态发生在下降趋势的底部，卖家
将市场推低，突然价格开始盘整，这表明卖出力不再控制市场。
看跌的 Harami 与看涨相反，这一次发生在上升趋势的顶部，表明
买方的统治已经结束，下降趋势的开始是可能的。
当这种形态是在上升趋势或下降趋势期间创建的时，它指示市场
方向的延续信号。
在接下来的章节中，我们将详细研究如何将这种形态交易为反转
形态或延续形态。
镊子顶部和底部
镊子顶部形态被认为是在上升趋势顶部看到的看跌反转形态，镊
子底部形态被解释为在下降趋势底部看到的看涨反转形态。
请参阅以下示例：

35
 烛台交易圣经

镊子顶部形态由两个烛台组成：
第一个是看涨烛台，然后是看跌烛台。镊子底部形态也由两个烛
台组成。
第一根蜡烛是看跌的，然后是看涨的烛台。
所以 我们可以说镊子底部是镊子顶部的看涨版本。
镊子顶部发生在上升趋势期间，当买家推高价格时，这给我们的
印象是市场仍在上涨，但卖家通过推低市场并收盘看涨蜡烛的开
盘让买家感到惊讶。
这种价格行为模式表明看涨趋势反转，如果我们能将此信号与其
他技术工具相结合，我们可以进行交易。
镊子底部发生在下降趋势期间，当卖家推低市场时，我们觉得一
切都很好，但下一个 交易日价格收盘价高于或大致相同的价格与
第一根看跌蜡烛的价格相同，这表明买家正在逆转市场方向。
如果此价格走势发生在支撑位附近，则表明可能会发生看跌反转。

36
 烛台交易圣经

上图向我们展示了在下降趋势中发生的镊子底部，空头在第一个
交易日推动市场向下;然而，第二个交易日开盘，价格在第一个交
易日收盘并直接上涨，表明一个反转买入信号，如果您有其他因
素可以确认您的买入决定，您可以进行交易。
不要把注意力集中在烛台的名字上，试着去了解它形成背后的心
理，这是最重要的。
因为如果你能理解它为什么形成，你就会明白市场上发生了什么，
你可以很容易地预测价格的未来走势。

烛台形态练习
现在我认为您可以获得有关日本烛台的一些信息，您知道每个烛
台的解剖结构及其形成背后的心理，让我们通过这个练习来测试
您的知识，看看您是否还记得我们讨论的所有烛台。
查看下面的图表，并尝试找到每个烛台数字的名称，以及其形成
背后的心理。

37
 烛台交易圣经

如果您可以轻松识别这些烛台形态，并且您了解它们形成的原因。
你走在正确的道路上。
但是，如果您仍然难以识别这些模式，您将不得不再次开始学习
它们，直到您觉得自己掌握了它们。
让我们尝试回答有关上图烛台形态的问题：
1：看涨 哈拉米 形态（内柱）
-这种烛台形态的形成表明市场犹豫不决，换句话说，市场在本交
易日正在盘整。
2：看涨镊子
市场上涨，卖家试图推低市场，但买家的反应更强烈。
这种模式代表了卖方和买方之间为控制市场而进行的战斗。

3：吞噬柱线

-卖家被买家吞没，这表明买家仍然愿意推高市场。

4：吞噬柱线

5：吞噬柱线

6：吞噬柱线

7： 哈拉米 模式

这种模式向我们表明，在买方和卖方处于犹豫不决期时段.所以
市场进入盘整阶段。没有人知道谁将控制市场。

38
 烛台交易圣经

让我们再做一个练习，看看下面的图表，试着找出这些烛台形态：

答案：
1：看涨吞噬柱
2：锤子
3：（大本体+小的本体（婴儿）=哈拉米花纹的锤子
4：看涨吞噬柱
拜托， 我希望 你打开你的图表，一遍又一遍地做这个功课。您将
看到，通过屏幕时间和练习，您将能够查看图表，并了解烛台告
诉您有关市场的信息。
暂时不要担心如何进入和退出市场，慢慢来，尝试掌握前几章中
讨论的烛台形态。

39
 烛台交易圣经

在接下来的章节中， 我将 为您提供一些技术，帮助您根据烛台形
态结合技术分析确定最佳入场和离场点。
相信我，这些价格行为策略将使您从一个努力在市场上赚钱的初
学者交易者变成一个有利可图的价格行为交易者。
市场 结构
作为交易者，您需要的最重要的技能之一是阅读市场结构的能力，
这是一项关键技能，可让您在正确的市场条件下使用正确的价格
行为策略。
您不会以相同的方式交易所有市场;您需要研究市场如何移动，以
及交易者在市场中的行为。市场结构是对市场行为的研究。
如果你能掌握这项技能，当你打开你的图表时，你将能够回答这
些重要的问题：
人群在做什么？谁控制着市场的买家或卖家？进入或退出市场的
正确时间和地点是什么，什么时候需要远离？
通过您的价格行为分析，您将体验三种类型的市场，趋势市场，
范围市场和波动市场。
在本章中，您将学习如何识别每个市场以及如何进行交易。
1：趋势市场
趋势市场的特点只是在上升趋势市场中重复高点和较高低点，在
下降趋势市场中降低高点和低点。
请参阅以下示例：

40
 烛台交易圣经

正如您在上面的例子中看到的，市场正在产生一系列更高的高点
和更高的低点，这表明市场呈上升趋势。
您不需要指标来决定它是看涨还是看跌，只需对价格行为的视觉
观察就足以了解市场趋势。
再看看另一个下降趋势市场的例子。

41
 烛台交易圣经

上面的例子显示了看跌市场，如您所见，有一系列较高的低点和
较低的低点，这表明明显的下降趋势。
趋势市场很容易识别，不要试图使你的分析复杂化，用你的大脑
看看市场在做什么。
如果是做一系列更高的高点和更高的低点，那简直就是一个上升
趋势行情;相反，如果它正在做一系列更低的高点和更低的低点，
它显然是一个下降趋势的市场。
-据统计，趋势估计在 30%的时间内发生，因此当它们在运动时，
您必须知道如何利用它们。

-要确定市场是否趋势，您必须使用更大的时间框架，例如四小时，
每日或每周时间范围。永远不要试图使用较小的时间框架来确定
市场结构。

如何交易趋势市场：
如果你能识别出一个趋势市场，你就会很容易交易它，如果它是
一个看涨的市场，你会寻找买入机会，因为你必须顺势交易，如
果市场看跌，你必须寻找卖出机会。
但问题是进入趋势市场的正确时机是什么？
趋势市场的特点是两个重要的动作，第一个动作被称为冲动动作，
第二个动作被称为回撤动作。
请参阅下面的示例以了解 我在 说什么。

42
 烛台交易圣经

如您所见，市场正在创造更高的高点和更高的低点，这表明市场
看涨，如果您看到这个市场，您会考虑买入。但正如你所看到的，
市场正在做出两个不同的举动，第一个是冲动的举动，第二个是
回调或回撤的举动。（纠正 动作）
专业交易者了解趋势市场如何移动;他们总是在冲动走势开始时买
入，并在冲动动作结束时获利。
这就是为什么市场在趋势方向上做出冲动的举动，并在再次冲动
之前回撤的原因。
如果你知道趋势市场是如何移动的，你就会知道最好的买入地点
是在冲动走势开始时，交易者在 回撤走势开始时买入上升趋势市
场，他们被专业交易者抓住了，他们不明白为什么市场在向预测
方向移动之前暗示他们的止损。
查看看跌趋势的另一个示例。

43
 烛台交易圣经

上图显示了下降趋势市场，如您所见，最好的交易决策是在冲动
走势开始时卖出市场。
如果您试图在回撤走势中卖出，您将被专业交易者困住，您将失
去交易。
现在我们知道如何识别下降趋势和上升趋势，以及如何区分冲动
走势和回撤走势。这对于作为价格行为交易者的您来说非常重要。
但最重要的问题是，如何与专业交易者一起识别冲动走势的开始，
在正确的时间进入市场 ，避免被回撤走势所困？
要预测趋势市场中冲动走势的开始，您必须掌握绘制支撑位和阻
力位。
那么，什么是支撑位和阻力位以及如何在我们的图表上绘制它们？
这就是我们将在下一章中看到的内容。

44
 烛台交易圣经

支撑位和阻力位
支撑位和阻力位是买家和卖家找到一些平衡的领域，它们是市场
的主要转折点。
当价格反转并改变方向时，就会形成支撑位和阻力位，价格通常
会尊重这些支撑位和阻力位，换句话说，它们倾向于包含价格走
势，直到价格突破它们。
在趋势市场中，支撑和阻力由摆动点形成。在上升趋势中，前一
个摆动点充当支撑位，在下降趋势中，旧的摆动点充当阻力位。
请参阅下面的示例以了解更多信息

上图显示了突破后上一个摆动点如何充当支撑位。

45
 烛台交易圣经

当市场进行回撤时，它尊重之前的摆动点（支撑位），这将代表
另一个冲动走势的开始。
如您所见，当市场测试之前的摆动点（支撑位）时，它会再次上
涨。
通过在上升趋势市场中绘制支撑位，我们可以预测下一次冲动何
时发生。
让我们看另一个下降趋势市场的例子。

上图向我们展示了当价格接近前一个摆动点（阻力位）时，市场
如何尊重阻力位。
市场做出冲动的举动。如果您了解价格行为在趋势市场中的行为
方式，您将非常准确地预测下一次冲动何时开始。
捕捉冲动走势开始的另一种方法是绘制趋势线。
如果您想确定关键的线性支撑位和阻力位，这是您必须学习的另
一项技术技能。

46
 烛台交易圣经

让我先解释一下趋势线是什么意思？
通常，当市场在移动中产生新的摆动高点和低点时，价格将倾向
于遵循被确定为趋势线的线性水平。
看涨市场将倾向于创建线性支撑位，而看跌市场将形成线性阻力
位。
如何绘制趋势线？
要绘制高质量的趋势线，您需要找到至少 2 个最小摆动点，并简
单地将它们相互连接。水平必须清晰，不要试图强行确定趋势线。
不要使用较小的时间框架来绘制趋势线，始终使用 4H 和每日时
间框架来查找明显的趋势线。
我们现在将尝试专注于如何在趋势市场中绘制它们，我们的目的
是确定趋势市场中冲动走势的开始。
在下一章中， 我将 详细解释如何结合我们的价格行为交易设置
来交易趋势线。
查看如何在下降趋势市场中绘制趋势线的示例。

47
 烛台交易圣经

如您所见，市场尊重趋势线，当价格接近趋势线时，市场会反转
并继续朝同一方向发展。
当市场以这种方式移动时，趋势线帮助我们预测下一个随着市场
方向的冲动走势。
看看上升趋势市场的另一个例子。

如您所见，市场尊重趋势线，通过以正确的方式绘制趋势线，我
们可以轻松预测下一个向上运动。
这就是我们能说的关于趋势市场的全部内容， 我认为 它清晰而简
单，现在 我希望 您做的是打开图表并尝试找到趋势市场。
找到以前的摆动点（支撑位和阻力位），并尝试找到趋势线。
本练习将帮助您了解趋势市场如何移动。以及如何预测市场的高
概率入场。

48
 烛台交易圣经

范围市场
区间市场非常简单，它们通常被称为横盘整理市场，因为它们的
中性性质使它们看起来向右漂移，水平。
当市场出现一系列更高的高点和更高的低点时，我们可以说市场
正在上升。
但是当它停止出现这些连续的峰值时，我们说市场正在波动。
区间市场以水平形式移动，买家和卖家只是在支撑位和阻力位之
间来回敲击价格。
请参阅以下示例：

上图显示了一个区间市场，如您所见，价格在水平支撑位和阻力
位之间反弹。
趋势市场和区间市场之间的区别在于，趋势市场倾向于在上升趋
势的情况下形成更高的高点和更高的低点，在下降趋势的情况下
形成更高的低点和更低的低点的模式。
但区间市场倾向于在关键支撑位和阻力位之间水平移动。

49
 烛台交易圣经

您对两个市场之间差异的理解将帮助您在正确的市场条件下更好
地使用正确的价格行为策略。
交易范围市场与交易趋势市场完全不同，因为当市场在波动时，
它会产生均衡，买方等于卖方，没有人控制。
这通常会持续到区间结构 爆发， 并且趋势条件开始组织起来。
最佳的买卖机会出现在关键的支撑位和阻力位。
有三种交易区间市场的方法， 我不 打算详细介绍，因为 我希望
你在这里得到的是查看图表并决定市场是趋势还是范围的技能。
在接下来的章节中， 我将 详细介绍， 并 给出您将用于交易趋势
或区间市场的交易策略和策略。
如果您无法区分区间市场和趋势市场，您将不知道如何使用这些
价格行为策略。
交易区间市场的第一种方法是等待价格接近支撑位或阻力位，然
后您可以在关键支撑位买入并在关键阻力位卖出。
请参阅以下示例：

如您所见，市场正在水平移动，在这种情况下，最佳买入机会发
生在支撑位。

50
 烛台交易圣经

最好的销售机会出现在阻力位。
交易区间市场的第二种方式是等待从支撑位或阻力位突破。
当市场波动时，没有人知道会发生什么，我们不知道谁将控制市
场，这就是为什么你必须注意边界，但是当其中一个参与者决定
控制市场时，我们会看到支撑位或阻力位的突破。
突破意味着区间期结束，新趋势的开始将发生......
请参阅以下示例：

如您所见，市场在支撑位和阻力位之间交易，突然价格突破阻力
位，这表明趋势的开始可能会发生。
所以 最好的进入方式是在突破之后。

51
 烛台交易圣经

重要的是要记住，区间边界经常被超越，给人一种正在发生突破
的错觉，这可能非常具有欺骗性，并且确实会困住很多处于突破
状态的交易者。
交易区间市场的第三种方法是等待突破支撑位或阻力位后的回调。
回调是那些没有进入突破的交易者加入趋势的另一个机会。
请参阅以下示例：

正如您在上图中看到的，市场在波动，价格突破阻力位，表明区
间期结束，新趋势开始。
突破后，市场回来重新测试阻力位，该阻力位在上涨之前成为支
撑位。
如果您错过突破，回调是您加入买家的第二次机会。

52
 烛台交易圣经

但回调并不总是在每次突破后发生，当它发生时，它代表了一个
很好的机会，具有良好的风险回报率。
您必须记住的是，区间市场在支撑位和阻力位之间水平移动。
这些是您必须关注的关键级别。突破支撑位或阻力位表明区间期
已结束， 因此您必须确保突破是真实的，才能安全地加入新趋势。
如果您错过了突破，请等待回调。当它发生时，不要犹豫，进入
市场。
当您交易区间市场时，如果您觉得无法确定边界（支撑和阻力），
请始终确保市场值得交易。这清楚地表明市场波动。
在外汇中，波动的市场是那些没有明确方向的市场，当你打开图
表时，你会发现很多噪音，你甚至无法决定市场是波动还是趋势。
你必须知道你正在观察一个波涛汹涌的市场。这种类型的市场会
让您感到非常情绪化并怀疑您的交易策略，因为它的表现开始下
降。
确定市场是否震荡的最佳方法是缩小日线图并查看更大的图景。
经过一些培训，屏幕时间和经验，您将能够轻松识别市场是否在
波动或波动的市场。
这是一个不值得交易的断断续续的图表的很好的例子。

53
 烛台交易圣经

请注意，在上图中，突出显示区域的价格走势非常震荡，并且在
非常小的窄幅范围内横盘整理。这是您应该远离的波涛汹涌的市
场的迹象。
如果一个市场是震荡的，在我看来，它不值得交易，如果你试图
交易它，你会在大赢家之后不久回馈你的利润，因为市场往往是
在大动作后巩固的。

时间框架和 自上而下的 分析
作为价格行为交易者，您的主要时间框架是 1H、4H 和每日。
价格行为适用于较大的时间框架，如果您尝试在 5 分钟的时间范
围内交易针柱或吞噬柱线，您将损失您的资金，因为在较小的时
间范围内有很多噪音，并且由于空头和多头之间的硬战，市场会
产生很多错误信号。

54
 烛台交易圣经

此外，没有一个成功的价格行为交易者专注于一次性框架来分析
他的图表，也许您听说过术语顶部和向下分析，这意味着从更大
的时间框架开始以获得大局，然后您切换到较小的时间框架来决
定是买入还是卖出市场。
假设您想交易 4h 图表，您必须先查看周线图，然后查看日线图，
如果周线图和日线图分析与 4h 图一致，您就可以做出交易决定。
如果你想交易 1H 图，你必须先看日线图。作为价格行为交易者，
这是关键一步，因为这将帮助您避免低概率交易设置，并让您专
注于高概率价格行为信号。
通过自上而下的分析，我们总是从更大的时间框架开始，我们寻
找收集以下信息：
-最重要的支撑位和阻力位：这些区域代表市场的转折点，如果你
能在周线图上识别它们，你就会知道当价格接近 4 小时图表上的
这些水平时会发生什么。
因此， 您将决定要么买入，要么卖出，要么忽略从市场获得的信
号。
-市场结构： 每周分析将帮助您确定市场是上涨还是下跌，还是
波动的市场。一般来说，你会知道大投资者在做什么。您将尝试
找到一种方法，使用我的价格行为策略在较小的时间范围内跟踪
它们。
-前一根蜡烛： 周线图上的最后一根蜡烛很重要，因为它告诉我
们一周内发生了什么，并为我们提供了有关未来市场走势的宝贵
信息。
当您使用周线图识别这些点时，您现在可以移动到日线图或 4 小
时图并尝试收集以下信息：

55
 烛台交易圣经

-市场状况：市场在 4 小时时间范围内的表现，是上升还是下降，
是波动，还是市场波动。
- 4 小时或每日时间范围内最重要的关键水平是什么： 这可能是
支撑和阻力，供需区域，趋势线......
-价格行为信号：一种烛台模式，将为您提供买入或卖空市场的信
号。这可能是一个针杆，一个吞噬条或一个内杆......
让我举一个例子来帮助您理解为什么在您的交易方法中采用 自上
而下的 分析概念很重要，以及如果您在切换到主图表之前不查看
更大的时间框架会发生什么。
请看下图：

正如您在上面的周线图中看到的，我们收集了两个要点，它们将
帮助我们决定在每日时间范围内做什么。
第一点是市场接近重要的每周阻力位，这将代表市场的热点。

56
 烛台交易圣经

第二个信息是从这个关键阻力位拒绝，因为您可以看到价格在接
近该水平时立即被拒绝，这表明那里有卖家并且他们愿意做空市
场。
证实我们分析的是内柱线假突破形态的形成，表明反转。
现在让我们切换到每日时间框架，看看市场上发生了什么：

在日线图上，我们有一个清晰的针条烛台形态，表明看涨信号。
如果您只关注一次性框架来做出交易决定， 您将 买入市场，因
为有一个清晰的针柱信号。
但如果你 分析 周线图，你就会知道有一个非常强大的关键水平可
以阻止市场上涨。
因此，如果有明确的信号，最好考虑卖出市场，而不是买入。

57
 烛台交易圣经

看看接下来发生了什么：

如您所见， 自上而下的 分析有效，针柱烛台信号不起作用，因为

每周阻力位是一个强大的转折点，扭转了市场方向。
如果您想根据一次性框架交易价格行为，我强烈建议您停止交易，
因为您最终会失去整个交易账户，并且您将永远无法成为一名成
功的交易者。
交易逆趋势也非常有利可图，但如果没有 自上而下的 分析，您将
陷入困境。
让我再举一个例子来展示如何使用价格行为交易设置结合自上而
下的分析概念来交易反趋势。

58
 烛台交易圣经

正如您在上图中看到的，价格处于每周阻力位，买家从该水平被
拒绝两次，这表明市场处于热门点，并且可能会逆转。
作为价格行为交易者，您可以做的是切换到每日时间范围以寻找
卖出机会。
如果您能在每日时间框架的每周阻力位附近找到价格行为设置，
这将是一个需要考虑的高概率设置。
请参阅以下示例：

59
 烛台交易圣经

如您所见，上面的日线图证实了我们的每周分析;在每周阻力位附
近有一个明显的看跌信号。
针杆从该水平被拒绝，并且还形成了内杆假突破。
这清楚地表明了趋势变化。
看看接下来发生了什么：

60
 烛台交易圣经

上面的例子表明，反趋势如果掌握得很好，是有效的，这是一种
需要经验的逆向方法，所以如果你是初学者，我强烈建议你坚持
趋势，尽量练习自上而下的分析概念与趋势，当你掌握了顺势交
易时， 然后，您可以转向交易高概率反趋势设置。
有许多方法用于确定市场转向的时间和计划交易，这些方法中的
大多数会导致更大的混乱和对结果缺乏信心。
保持分析简单通常是最好的方法，如果你想以正确的方式进行交
易，自 上而下的分析是我建议掌握的最简单方法之一。
你现在要做的就是打开你的图表，尝试练习你在本章中学到的东
西。
尝试使用这些技术识别市场趋势。一开始会有点混乱，但通过一
些屏幕时间和练习，您会发现很容易确定市场方向。

61
 烛台交易圣经

交易策略和战术
在最后几章中，您学习了价格行为交易的三个重要方面：
第一个方面是市场趋势： 您知道如何使用多个时间框架分析来识
别市场趋势。您知道如何区分趋势市场和区间边界市场。您了解
每个市场的走势。
第二个方面是水平： 你学会了如何画出支撑和阻力，以及如何画
趋势线，这个技巧会帮助你在合适的时间更好地进入市场。
第三个方面是信号：你已经看到了不同的烛台形态，你了解了它
形成背后的心理，以及它们向你传达的信息。
这三个方面，即趋势、水平和信号，是我们将在交易方法中使用
的，以通过任何金融市场进行交易赚钱。
我的意思是，当你打开一个图表时，你会尝试回答三个重要的问
题：
1-市场在做什么？是趋势、整合，还是波动的市场？
如果它是趋势，您知道如何识别它是上升趋势还是下降趋势。
如果它是一个区间市场，您将看到它在两个边界之间水平交易。
如果这是一个波涛汹涌的市场，你关闭你的图表，远离。
2-这个市场上最强大的关卡是什么？
如果市场呈上升或下跌趋势，或者正在波动，您将尝试找到最重
要的支撑位和阻力位。
这些级别是您可以买卖市场的最佳区域。3-进入市场的最佳信号
是什么？
进入市场的最佳信号意味着执行交易的正确时机。
这就是您将在下一章中学到的内容。
62
 烛台交易圣经

针条烛台形态策略
针条烛台是日本最著名的烛台之一;它被价格行为交易者广泛用于
确定市场的反转点。
在本节中，您将详细了解如何识别潜在的引脚条信号，以及高概
率设置所需的条件。
针柱是图表烛台，它的特点是一条很长的尾巴，显示拒绝并表明
市场将朝着相反的方向移动。
开盘和收盘之间的区域称为真体，通常所有针杆都有一个非常小
的真体和长阴影。
看涨针柱以其较低的灯芯而闻名，而看跌的针柱的特点是长上灯
芯，烛台的颜色不是很重要，但是，具有白色真实主体的看涨蜡
烛比具有真实黑色主体的蜡烛更强大。
另一方面，带有黑色真实实体的看跌针杆比具有白色真实实体的
看跌针柱更重要。
看看针杆在下面是什么样子的：

63
 烛台交易圣经

如何识别针形烛台设置？
老实说，市场上不存在高质量的价格行为设置，因为您会发现有
时您可以找到高概率 设置，您对此感到非常兴奋，并且充满信心
地进行交易，但最后，您会感到沮丧，因为信号因未知原因失败。
这种情况发生过几次，因为市场不会因针柱的形成而移动，推动
市场的是供求规律。
我举个例子，如果你在上升趋势市场中在支撑关键水平附近识别
出一根高质量的针条蜡烛，这是一个强有力的买入信号，你不应
该忽视它，但如果买家在这笔交易中投入的金额少于卖家在同一
笔交易中的风险金额， 市场不会朝着你预测的方向发展。
如果信号失败，并不意味着你的分析是错误的，或者针杆不起作
用，只是因为市场没有验证你的决定，因此，你接受你的损失，
你寻找另一个机会。
您可能会问自己，如果市场不尊重它们，我们为什么要寻找高质量
的针杆设置???
如您所知，交易是概率游戏，没有确定性，这就是为什么您应该
从多个角度评估您的针杆设置，而您正在寻找高质量设置的事实

64
 烛台交易圣经

意味着您正试图将成功的概率放在对您有利的地方，这是成功交
易者的正确心态。
要确定针杆是否值得交易，此价格行为信号应遵循以下标准：
-应考虑在较大的时间范围内形成的针形图，例如 4 小时或每日时
间范围，因为如果您查看较小的时间范围，您可以轻松发现大量
针形图信号，这些设置应被忽略，因为较小的时间框架会产生大
量错误信号。请参见下图：

-符合市场方向的针柱比逆势形成的针柱更强大。
- 如果你能识别出一个明确的趋势，这意味着你知道谁在控制市
场。
这种烛台形态与趋势的形成使其如此有效。见下表：

65
 烛台交易圣经

正如您在上图中所看到的，与上升趋势一致形成的看涨针柱，应
该考虑在内。
但逆势形成的看跌应该被忽略。
-针柱的解剖结构 也很重要， 您必须通过查看真实身体和尾部之
间的距离来确保烛台是针杆。
尾巴较长的销条更强大。
针条蜡烛形成背后的心理学：
当价格被拒绝时会形成针柱，这种拒绝并不表示反转信号，因为
这种价格行为设置可以在图表中的任何地方形成。
交易针柱时要注意的最重要区域是主要的关键水平，例如：支撑
和阻力、供需区域以及移动平均线。
在这些级别中形成这种烛台图表模式可以清楚地了解市场中发生
的事情。
例如，如果拒绝接近支撑位，这明显表明多头更强大，他们愿意
推动市场向上走。

66
 烛台交易圣经

见下表：

如果这个烛台的形成发生在阻力位附近，则表明空头拒绝价格，
并阻止多头突破该水平。因此，这意味着卖家愿意推动市场下跌。
见下表：

67
 烛台交易圣经

如果您了解这种价格行为模式形成背后的心理，您将能够预测未
来可能发生的事情，并且您将根据高概率针柱信号进行良好的交
易。
用趋势交易针形烛台
如果您是初学者交易者， 我 强烈建议您坚持趋势，因为在趋势市
场中出现的针柱提供了具有高风险/回报率的良好交易机会。
当您掌握了使用 rend 进行交易时，您就可以转向交易区间市场
甚至逆势。
这个策略很简单，你从识别一个明显的上升趋势或下降趋势开始，
然后等待回调到支撑位或阻力位后出现根柱。
请参阅以下示例：

68
 烛台交易圣经

下图显示了此价格行为信号在交易时的工作原理
随着趋势，如您所见，价格从
阻力位，表明空头仍然控制着下降趋势。
针柱的形成表明回撤走势的结束，以及与下降趋势一致的阻力位
的冲动走势的开始。
这是一个高质量的设置，因为遵守以下所有条件：
1-针杆成型良好，符合市场方向。
2-拒绝发生在代表市场热点的主要关键水平（阻力位）。
3-风险回报率好，值得交易。
有时，即使市场呈趋势，我们也无法得出支撑位和阻力位，因为
价格以某种方式移动，我们无法发现静态的关键水平。

69
 烛台交易圣经

如果您处于这种情况，您可以使用 21 移动平均线，它将在上升趋
势市场中充当动态支撑，在下降趋势市场中充当动态阻力。
请参见下图：

正如您在上图中看到的，市场呈下降趋势，使用 21 条移动平均线
有助于我们确定动态阻力位和高概率针杆设置。请参阅下面的另
一张图表：

70
 烛台交易圣经

上面的 4 小时图表说明了 21 移动平均线如何帮助我们找到市场的

关键点。
当价格接近移动平均线时，市场上就会发生买入压力，价格上涨。
针柱信号在图表上很清楚，因为趋势是看涨的，价格行为设置也
有看涨的解剖结构，并且从 21 移动平均线的拒绝是买入市场的确
认信号。
交易策略
当我们确定趋势（上升趋势或下降趋势）和水平（支撑或阻力）
时。
我们在这些水平附近找到一个与趋势方向一致的针柱。第二步是
知道如何根据这种烛台形态进入市场。
根据我的经验，在交易针杆时有不同的入场选项;这完全取决于蜡
烛解剖结构、市场状况和您的资金管理策略。
1-激进的入场选项： 此方法包括在针形图关闭后立即进入市场，
而无需等待确认。
这种策略将帮助您从一开始就抓住走势，因为有时价格在针杆收
盘后会走高，如果您不在市场上，交易将在没有您的情况下离开。
请参阅以下示例：

71
 烛台交易圣经

上图显示了激进的入场如何帮助您在正确的时间执行交易，而不
会被市场所抛弃。
正如你所看到的，我们之所以进行这笔交易，是因为我们有三个
重要因素：
-趋势：市场呈下降趋势，在这种情况下，我们寻找卖出机会。
水平： 在此图表中，我们有一个支撑位，该支撑位成为阻力位。
信号：回撤至阻力位后形成清晰的针柱。
当您在市场上拥有这三个要素时，您只需在针杆收盘后进行交易，
止损高于长尾。在下降趋势的情况下，您的利润目标将是下一个
支撑位。
这三个要素足以让您在市场上找到高概率的入场券。
保守的入场选项： 该策略包括在区间柱回撤 50% 后进入市场。
这种策略有时会奏效，它给你超过 5：1 的风险/回报率，有时市
场会在没有你的情况下离开。
请参见下图：

72
 烛台交易圣经

上图让我们了解了保守条目的力量，如您所见，这种输入方法有
助于我们降低风险并增加奖励。
上述交易的风险/回报率超过 5：1。每个月进行一次这样的交易
就足以产生可观的收入。请参阅下面的另一张图表：

此入场选项的缺点之一是市场有时不会回撤到区间柱线的 50%，
这会让您感到沮丧，因为市场将在没有您的情况下转向盈利目标。
没有错误或正确的进入选项，两者都很好用，但通过屏幕时间和
经验，您将能够决定是积极交易还是保守交易。

73
 烛台交易圣经

汇合交易针杆
当许多技术指标产生相同的信号时，就会发生汇合，价格行为交
易者使用这种交易概念来过滤他们的切入点并发现市场中的高概
率信号。
无论您是初学者还是高级交易者，必须进行 confluence 交易，因
为它将帮助您专注于质量设置而不是数量，并且它将极大地提高
您的交易表现。
汇合是指组合或合相，是两个或多个事物加入或聚集在一起的情
况，例如，如果我们正在寻找针条信号，我们需要找到其他汇合
因素来确认我们的进入;我们不会采用我们在图表上找到的任何针
条。
汇合因素：
趋势：它是汇合的最重要因素之一，这是大多数成功交易者在图
表上寻找的第一件事，如果不确定它是否符合市场方向，就无法
交易任何设置。
下降趋势中的看跌针柱比区间市场中的信号更强大。
支撑位和阻力位以及供需区域：这些主要水平在市场中具有重要
意义，因为所有大参与者都关注这些特定区域。
移动平均线：我个人使用 8 和 21 移动平均线，这种技术交易工具
充当动态支撑和阻力，它是趋势市场中汇合的一个非常重要的因
素。
斐波那契回撤工具： 我使用 61% 和 50% 斐波那契回撤来寻找市场
上最强大的区域。
趋势线： 在您的图表上绘制这些线可以让我们了解市场方向，并
帮助我们找到市场中最重要的反转点。

74
 烛台交易圣经

当您 分析 图表时，您没有义务找到所有这些级别来确定交易是否
有效。
如果您能找到一两个汇合因素，再加上一个好的针杆设置，这足
以进行有利可图的交易。
例如：明显的 针柱信号接近支撑位或阻力位，符合市场方向。
请参见下图：

在上面的例子中，我们有一个高概率设置，具有四个汇合因子。

1-趋势：市场正在上涨，这意味着我们必须跟随趋势并寻找买入
机会。
2-水平： 支撑位是你可以看到 market.as 中的一个重要关键水平，
价格突破成为支撑位并拉回的阻力位。
3-信号：回撤后形成看涨针柱回到成为支撑的阻力位。

75
 烛台交易圣经

4-另一个信号： 针柱从支撑位拒绝，以及充当动态支撑位的 21 条
移动平均线。
所有这些因素共同作用，为我们提供了买入市场的有力交易信号。
请参阅另一个示例：

下面的示例显示了 4 个表示强大交易信号的汇合水平，第一个因
素是看涨趋势，第二个因素是成为支撑的阻力位。
第三个是作为动态支撑位的 21 移动平均线。最后一个因素是这些
水平附近的针柱形态，与看涨趋势一致。
如果您采用这种交易理念，您将彻底改变您感知市场的方式，您
将通过等待最佳交易设置来开始像狙击手一样进行交易，而不是
努力进行交易。

76
 烛台交易圣经

针杆交易示例
我将为您提供一些交易示例，以帮助您了解如何将针柱烛台形态
与趋势进行交易。以及如何使用汇合概念来确认您的条目。
见下表：

这是纽元兑美元日线图，如您所见，市场呈下降趋势。这是我们
从此图表中收集的第一个信息。
突破成为阻力位的支撑位后，价格回撤至该水平，并形成针柱烛
台形态。
在阻力位附近形成针杆表明回撤走势已经结束，并且很可能发生
冲动走势的开始。
当我们把 21 移动平均线和斐波那契回撤放在图表上时，我们看到
针柱从这些水平被拒绝，这表明这个水平非常重要，卖家愿意推
低市场。
在这个例子中，我们有充分的理由卖出市场，第一个原因是下降
趋势。
第二个原因是在阻力位附近形成针柱，这表明回调结束，开始新
的向下移动。
77
 烛台交易圣经

第三个原因是针杆从阻力位和 21 移动平均线中拒绝，
最后一个原因是 50%斐波那契回撤位的针杆拒绝，该回撤位被认
为是市场上最强大的关键水平之一。
看看下面的图表，看看接下来发生了什么：

正如你在上面的图表中看到的，我们的分析是正确的，因为它是
基于进入市场的充分理由。
这是我希望您学习的方法，以便能够成功交易市场。请看下面的
另一张图表：

78
 烛台交易圣经

上图显示了两个重要的买入机会。
行情呈上升趋势，回撤回位后形成第一根针柱是大概率入场。
确认我们入场的是 21 移动平均线的拒绝，以及 50% 斐波那契回
撤位。
第二个针杆也发生了同样的事情，它使我们能够再次进入市场并
获得更多利润。

79
 烛台交易圣经

在区间波动市场中交易针杆
我们可以说，当价格没有更高的高点和更高的低点并开始在可定
义的支撑水平和可定义的阻力水平之间水平交易时，市场就会波
动。
一旦我看到市场改变了它的行为，我就必须改变我的策略，采取
适合这种新市场条件的交易策略。
为了确认一个区间市场，我必须寻找至少两次触及支撑位和两次
触及阻力位，一旦我确定了范围，那么当价格达到支撑位时做多，
当价格接近阻力位时做空，交易变得非常简单 。
请参阅下面的区间波动市场示例：

如您所见，当价格接近关键支撑位或阻力位时，我们有机会买入
或卖出市场;我们只需要等待一个清晰的价格行为设置，例如针柱
烛台。
请看下图：

80
 烛台交易圣经

上图向我们展示了三个交易机会，让我向您解释如何成功交易它
们：
1-第一个是从支撑位拒绝的针柱，您可以在针柱收盘后下买单，
或者等待市场触及针柱范围的 50%。
您的止损应置于支撑位上方，您的利润目标必须位于阻力位附近。
这种交易的风险回报非常有吸引力。
2-第二次交易机会发生在支撑位附近，您在针柱收盘后下达买单，
止损 应低于支撑位。 您的利润目标是下一个阻力位。

81
 烛台交易圣经

3-第三个设置是一个明显的买入机会;如您所见，市场从支撑位被
拒绝，并形成了一个针形图，通知我们 买家 仍然存在，市场可能
会从支撑位反弹。
从主要的关键支撑位和阻力位进行交易是交易区间市场赚钱的最
简单方法，如果这些区域没有强烈拒绝，请不要尝试交易任何设
置。
第二种策略是朝着主要关键水平突破的方向进行交易，或者等待
价格回撤到突破点，然后做多或做空市场。
请参阅以下示例：

82
 烛台交易圣经

上图说明了区间震荡行情，价格突破支撑位回撤至突破点，形成
明显的针柱表明做空市场的大概率信号。
这就是专业交易者如何根据此价格行为信号交易区间市场。
如何使用技术指标确认针形线信号
使用技术指标来确认您的入场将增加交易获利的可能性，我并不
是告诉您必须专注于指标来生成信号，因为这对您永远不起作用，
但是如果您可以将价格行为策略与正确的指标相结合，您将能够
过滤您的信号并交易最佳设置。
当我检查区间波动市场时，我用来确认我的入场的最佳指标之一
是布林带指标。
该技术交易工具由 John Bollinger 开发，用于衡量市场的波动性。
策略很简单，我们将水平支撑和阻力与上下布林带假突破结合起
来，如果价格从主要关键水平和带内被拒绝，这是市场将从这些
水平反弹的确认。
请参阅以下示例：

83
 烛台交易圣经

如果您查看上面的图表，您会注意到布林带如何充当动态支撑和
阻力，当市场接近上限或下轨线时，价格会强劲反弹。
因此， 如果我们看到针杆从水平键位和波段被拒绝，这是对买入
或卖出市场的明确确认。
这种确认策略非常简单，它将帮助您决定是进行交易还是忽略它，
因为交易都是关于情绪的，有时，您会在区间范围内发现一个不
错的针柱信号，但您会发现很难做出决定。
在这种情况下，你要做的很简单，只需把你的布林带放在你的图
表上，如果你看到信号从水平水平和波段被拒绝，不要过度考虑
下一步应该做什么。
只需执行您的交易，设置止损和利润目标，然后远离市场，让市
场为您完成工作。
请参阅下面的另一个插图：

84
 烛台交易圣经

上面的日线图向我们展示了该指标如何帮助我们自信地执行交易;
针柱线对阻力位的虚假突破是做空市场的有力信号。该交易也得
到了上轨线的虚假突破的证实。
请记住，此技术指标仅用作区间波动市场中的确认工具，不要使
用它来生成信号，始终将其与水平关键水平结合使用，您将看到
此策略将如何对您的交易账户产生积极影响。
总之， 我 建议您在开设交易账户并为其注资之前尽可能多地练习
这些策略。
吞噬柱线烛台形态
吞噬柱线模式是最强大和最有利可图的价格行为模式之一，知道
如何正确使用它作为入场信号将极大地提高您的交易盈利能力。
在本节中，您将学习如何以有利可图的方式使用吞噬柱线模式，
无论您是初学者还是高级交易者，如果您正在寻找比您一直在使
用的更好的交易策略，这并不重要。您来对地方了。
什么是吞噬条形形态？
这种反转烛台形态由两个相反颜色的实体组成，其中第二个实体
吞噬或完全覆盖第一个实体：

85
 烛台交易圣经

在下降趋势结束时形成看涨吞噬形态，它提供了一个明确的信号，
表明买入压力已经压倒了卖出压力。
换句话说，买家现在参与其中。
看跌吞噬形态发生在上升趋势结束时，它是一个顶部趋势反转指
标，它表明多头不再控制市场，价格趋势很可能逆转。
请参见下图：

86
 烛台交易圣经

根据现代烛台图表之父史蒂夫·尼森（Steve Nison）的说法，这根
蜡烛必须满足三个重要标准才能被视为反转形态：
1-市场处于明确定义的上升趋势或下降趋势
2-吞噬蜡烛由两个烛台组成，第一个实体完全被第二个烛台吞没。
3-第二个真实身体与第一个真实身体相反。
如何交易吞噬柱线价格走势信号？
要在此图表烛台形态中获利，您需要尊重三个重要元素：
1-趋势：
如果您查看任何图表，您会注意到有时市场明显朝一个方向移动，
有时则横盘整理。
老实说，用趋势交易吞噬柱线形态是在市场上赚钱的最简单方法。
您无需对技术分析有很高的了解即可确定市场趋势是否随之而来。
简单来说，如果市场正在制造一系列更高的高点和更高的低点，
那么它就是一个上升趋势市场，如果它正在制造一系列较低的高
点和更低的低点，它只是关于一个下降趋势的市场。

87
 烛台交易圣经

上图显示了明显的上升趋势，您不需要使用指标来确定市场是否
呈趋势，只需查看您的图表，并尝试应用更高高点和更高低点的
概念，反之亦然。
当您分析图表时，请记住，市场在趋势中移动，而顺势交易是技
术分析中最重要的元素，没有比趋势更重要的了，不要永远试图
对抗它，或者控制它，否则你会为尝试付出高昂的代价。
无论你的交易系统多么强大，你都无法在任何市场条件下赚钱，
你必须有足够的耐心，让市场告诉你将采取哪个方向。
成功的交易者说，趋势是你的朋友，如果你想掌握交易吞噬柱线
形态，你的第一条规则就是跟随市场方向，换句话说，趋势应该
是你最好的朋友。
2-级别：
当您找到一个明确定义的上升趋势或下降趋势时，下一步是确定
市场中最重要的水平。 我 的意思是最强大的支持和阻力。
如果价格测试支撑位并停止，这表明买家在那里，市场的所有参
与者都关注该区域，因为它代表了一个巨大的买入机会。
相反，如果价格测试阻力位并在上升趋势中停止，这是一个明确
的信号，表明市场上有卖出强度。
下面的示例显示了市场参与者如何与支撑位和阻力位相互作用：

88
 烛台交易圣经

这些水平采用不同的形式，例如：趋势线、通道、旗帜、三角
形......您在图表中识别它们的能力将帮助您在市场上找到更好的
价格水平。
在趋势市场中，当价格突破阻力位时，阻力位可能成为支撑;请参
阅下图，了解如何在看涨或看跌趋势中交易具有支撑位和阻力位
的吞噬柱线形态：

还有其他技术工具可以帮助我们找到市场上的最佳水平，例如：
供需区域、移动平均线和斐波那契回撤比率。
3-信号：
这里的信号是一个吞噬柱线形态;您可以在交易内部柱线烛台形态
时应用相同的规则
您在清晰的上升趋势或下降趋势中识别关键水平的吞噬烛台的能
力将大大提高进行获胜交易的可能性。

89
 烛台交易圣经

请参阅下面的另一个示例：

用移动平均线交易吞噬柱线
用移动平均线交易吞噬柱线形态提供了一种非常有利可图的交易
策略，但是，缺乏使用移动平均线的知识可能会极大地损害您的
交易账户。
交易者以不同的方式使用移动平均线：
-作为趋势跟踪工具识别趋势的方向，因此他们在价格高于 200 简
单移动平均线时买入市场。当市场低于 200 简单移动平均线时，
他们卖出市场
-为了确定市场是超买还是超卖，我们只观察价格如何与移动平均
线相互作用，例如，在上升趋势中，如果价格远离移动平均线，
这表明市场超买。
-要预测趋势，请使用交叉策略进行更改，如果移动平均线交叉到
另一个移动平均线上，则为趋势反转的信号。

90
 烛台交易圣经

与任何交易系统一样，移动平均线也有缺点;这就是为什么你必须
知道如何在正确的市场条件下成功使用它。
此交易技术工具并不适用于所有市场，不要尝试在区间受限或不
可交易的市场中使用它。
因为你会得到很多错误的信号，你最终会炸毁你的交易账户。
据我所知，在趋势市场中使用移动平均线作为动态支撑和阻力，
结合吞噬柱线形态信号是在市场上赚钱的完美方式。
该策略非常简单，我们将在每日和 4 小时时间范围内使用 21 和 8
简单移动平均线，我们将定义一个明确的看涨或看跌市场，我们
只是在价格回调至移动平均线并形成吞噬柱线形态时买入。
请参见下图：

91
 烛台交易圣经

相反，如果移动平均线呈下降趋势，则表明市场处于下降趋势，
当价格回撤至移动平均线时，我们卖出。
下面的屏幕截图显示了价格如何作为动态阻力位与移动平均线相
互作用，以及吞噬柱线形态如何代表高概率设置。

92
 烛台交易圣经

如何用斐波那契回撤交易吞噬柱线
交易者以不同的方式使用斐波那契回撤，但是，最重要的斐波那
契回撤水平是 50% 和 61% 斐波那契回撤，知道如何将此工具与日
本烛台结合使用将最终最大化您的利润潜力。
根据图表技术人员的说法，最主要的走势回撤在 50% 或 61% 斐波
那契回撤位左右，这些知识将为您提供高精度预测趋势市场中下
一个主要走势的能力。
该策略非常简单，您定义一个清晰的上升趋势或下降趋势，然后，
您使用斐波那契回撤工具定义主要的修正水平，如果您看到吞噬
柱线形态与 50% 或 61% 的水平匹配，它是一个强大的价格行为交
易信号，如下图所示：

93
 烛台交易圣经

在上面的例子中，吞噬柱线价格行动信号与 50% 和 61% 斐波那契

回撤水平相匹配，成为支撑位的阻力位是采取这种高概率设置的
另一个确认。
这种交易策略非常强大，下面是另一个示例，说明了 50% 和 61%
斐波那契回撤的力量：

从 50% 和 61% 斐波那契水平交易市场意味着您正在从更好的价格

水平进行交易，因此，您将尽可能多地提出对您有利的概率 ，这
将使您成为最成功的交易者之一。

94
 烛台交易圣经

用趋势线交易吞噬柱线
趋势线让交易者了解市场的心理，特别是买卖双方之间的心理，
此外，它允许专业交易者判断市场是悲观还是乐观。
这种技术交易工具以不同的方式使用，要么通过水平绘制它们作
为支撑和阻力，要么通过垂直绘制趋势线来识别价格和时间。使
用趋势线没有错误的方法。
在趋势市场中，我们使用简单的趋势线通过连接价格的摆动高点
或摆动低点来突出趋势;这种方式有助于我们找到符合市场大趋势
的高概率入场设置。
请参见下图：

通过连接极端高点，我们有一条趋势线作为阻力位，吞噬柱线形
态的形成显示出良好的卖出机会。

95
 烛台交易圣经

如果您只使用水平支撑位和阻力位，您将错过这笔有利可图的交
易。
学习如何绘制趋势线从来都不是一个坏主意，因为它是可用于分
析金融市场的最简单的分析工具，它适用于所有市场，无论是外
汇、商品、期货还是期权。

上图显示了看涨趋势，趋势线充当支撑位，发生的价格行为信号
创造了巨大的买入机会。

96
 烛台交易圣经

如何在横盘整理中交易吞噬柱？
最难预测的市场之一可能是横盘整理和波动市场， 我 总是建议交
易者专注于交易趋势市场，但问题是市场花费超过 70%的时间在
区间运动上。
如果你只关注趋势市场，你可能会留下很多钱，这就是为什么如
果你想在金融市场上过上体面的生活，学习如何进入区间波动市
场是必须的。
什么是区间波动市场？
当市场在上升趋势的情况下停止更高的高点和更高的低点或在下
降趋势的情况下停止较低的高点和更低的低点时，价格开始在特
定的高价和低价之间起作用。
这是一个明确的信号，表明市场正在波动，不再流行。请参见下
图：

正如您在上面的例子中看到的，市场是无趋势的，它在水平支撑
和阻力之间交易，你不能应用与趋势市场相同的技术来交易区间
市场中的吞噬柱线形态。

97
 烛台交易圣经

我举个例子，当你开车时，你并不总是以同样的方式开车，如果
你在市中心开车，你会尽量开得慢，因为你知道快速开车会危及
你或他人的生命
但是当你在高速公路上开车时，你的驾驶风格完全改变了，因为
你知道你可以开得很快。因此，您总是尝试使您的驾驶风格适应
适当的情况。
当您交易吞噬柱线形态时，您必须做同样的事情，因为我们之前
讨论的所有价格行为策略在区间范围内都不起作用，您必须使用
适合这些市场条件的正确技术。
在谈论交易无趋势市场的正确方法之前，您必须选择交易区间限
制的市场以保护您的交易账户，因为并非所有横盘整理市场都值
得交易。你必须知道如何区分横盘整理和震荡的市场。
请参阅下图中有关波涛汹涌的市场：

98
 烛台交易圣经

如上所示，市场以疯狂的方式交易，我们无法确定主要支撑位和
阻力位。您必须远离这些类型的市场，否则，您将最终损害您的
交易账户。
在区间震荡市场中交易吞噬条形蜡烛非常简单，第一个策略是从
主要支撑位和阻力位交易这种价格行为模式，如下所示：

第二种策略是交易突破区间或等待回调。见 下图：

99
 烛台交易圣经

第三种策略是交易主要支撑位或阻力位的虚假突破。
假突破是最强大的价格行为策略之一，它发生在所有类型的市场
中，如果您知道如何将其与主要支撑位或阻力位的吞噬柱线形态
结合使用，您将在市场上赚钱，因为您将明智地买入底部并卖出
顶部。
请参见下图：

用供需区交易吞噬柱线？

供需区域比支撑和阻力更强大，它是银行和机构在市场上买卖的
地方，如果你能识别出这些转折点，你的交易账户就会有所作为。
根据我的经验，要成功地与供需区域交易吞噬柱线形态，您必须
能够在图表上识别高质量的供需水平;有三个因素定义了高质量的
供需领域：
1-动作的力量：
更加关注价格离开该区域的方式，如果市场迅速离开该区域，这
表明银行和机构在那里。
100
 烛台交易圣经

2-良好的利润区：
您必须确保该级别提供良好的风险/回报。
3-更大的时间框架：
每日和 4 小时的供需区域是市场上最强大的区域。
下图显示了优质供应区域，如您所见，走势非常强劲，这表明银
行和机构都在那里。
吞噬柱线的形成是一个明确的信号，表明空头仍然愿意从相同的
价格水平卖出。

请参阅这些区域的另一个示例：

101
 烛台交易圣经

我认为识别这些区域并不复杂，因为它们的特点是强劲的走势。
供需区域背后的秘密是，大玩家将挂单放在那里，当市场接近这
些区域时，我们看到从这些水平开始疯狂的举动。
如果您可以将交易供需区域与吞噬柱线价格走势信号相结合，您
将增加作为交易者赚钱的机会。
资金管理交易规则
到目前为止，您已经学会了如何识别市场上的高概率设置;这并不
意味着所有吞噬柱线形态都值得交易。
应忽略具有低风险/回报率的价格行为信号。
一旦高概率设置的标准到位，就无需进行更多分析，只需确保您
的交易具有 2：1 的风险回报率。
我的意思是，你将赢得的金额必须是你将要冒险的金额的两倍或
更多。
请参阅以下示例：

102
 烛台交易圣经

如您所见，接受买单的所有条件都已到位，市场正在波动，正如
我们之前所讨论的，主要的需求和供应区域是横盘整理市场中的
最佳价格水平。
在需求区域形成吞噬柱是一个很好的交易机会，但您必须查看风
险/回报，以确保交易尊重您的资金管理规则。
这笔交易有 3：1 的风险回报，从长远来看，这增加了您成为赢家
的机会，因为如果您在这笔交易中冒 200 美元的风险，您可能会
赢得 600 美元。在进行任何单笔交易之前，计算您的风险回报率
非常重要。
个案研究
想象一下，你每笔交易以 3：1 的风险/回报进行 10 笔交易，我的
意思是当你赢了，你会得到 600 美元，而当市场对你不利时，你
会损失 200 美元。
假设您输了 7 笔交易，而您只赢了 3 笔交易。让我们做数学，看
看你是赢家还是输家。
七笔亏损交易将花费您 1400 美元，3 笔获胜交易将使您损失 1800
美元。
如您所见，您损失了七笔交易，但您仍在赚钱。这就是资金管理
的魔力。
进入和退出战略
不要试图比其他交易者更聪明，保持简单，当你识别出吞噬柱线
形态时，你知道你在寻找什么，并且你认为执行交易的所有条件
都已到位。在价格行为信号形成后立即下订单，将您的止损置于
烛台形态下方，然后简单地查看图表以找到下一个支撑位或阻力
位，这将是您的利润目标。

103
 烛台交易圣经

请参见下图：

当你设定保护性止损和目标时，不要再回头，让市场告诉你你是
错的还是对的。这将帮助您成功交易摆脱情绪。
如果市场对你不利，你会感觉不好，这很正常，赔钱会在情绪上
痛苦，这是我们的人性，没有人愿意输，尤其是当涉及到钱的时
候，在交易环境中，你必须换个角度思考，接受输是游戏一部分
的事实。
研究表明，成功的交易者在每笔交易中的风险不超过其净值的 2%。
如果您是初学者，风险不要超过 1%。不要在单笔交易中拿不起
的钱冒险，即使您识别的吞噬柱线形态表明高概率信号。
无论你多么聪明，你都必须始终从概率的角度思考，记住你可能
会经历一系列的亏损交易，如果你冒着太多钱的风险，你将无法
生存更长时间。

104
 烛台交易圣经

内柱烛台形态
内部柱线烛台模式是专业交易者关注的最强大的图表设置之一;然
而，大多数交易者未能成功交易。
缺乏技能和知识以及教育程度低是大多数价格行为交易者在交易
这个日本烛台时无法赚钱的主要原因。
什么是内柱烛台形态？
内柱是两个烛台，第一个称为母蜡烛，它又大又大，第二个较小，
位于母柱线内部。

105
 烛台交易圣经

上图显示了顶部和底部的柱线内部，如您所见，第二个小柱完全
被第一个小柱线所包含，这与吞噬条形模式相反。

内柱被视为反转形态，因为它表明市场趋势可能会发生变化，尤
其是当它位于顶部或底部时。
它也被认为是强劲趋势市场的延续信号。
根 据 拥 有 三 十 多 年 市 场 经 验 的 成 功 投 资 者 和 交 易 员 Thomas
Bulkowski 的说法：
牛市中看跌的内部柱线形态可能表明在大约 65% 的时间内出现看
跌逆转。
在牛市中，它代表了大约 52%的看涨延续信号。
他称之为看涨的弃婴，在牛市中 70%的时间被认为是看涨的反转
模式，在熊市中则有 55%的时间被认为是看涨的反转模式。

模式形成背后的心理学
内部柱线形成表示一段盘整期，在看涨趋势的情况下，它反映了
多头在第二天没有进一步买入，在强劲的上升趋势之后，第二天
由一根小阴线表示。
在看跌趋势的情况下，这意味着卖家不再控制市场，它在强劲的
下降趋势后由一根小阳线反映。
您对这种模式背后的心理的理解将帮助您更好地识别市场的主要
转折点，并正确安排您的进入和退出时间。
如何交易内线烛台形态？
内线柱线可以在趋势市场中成功交易，尤其是在市场强劲波动的
情况下。
因为这种价格格局的形成为您提供了加入大动作的绝佳机会。
106
 烛台交易圣经

这个策略很简单，你必须识别一个强劲的趋势，并等待形成符合
市场方向的内柱形态。
这种形态的形成表明市场在采取下一步行动之前暂停;这将使您能
够在正确的时间进入市场并获得丰厚的利润。
请参阅下图以了解更多信息：

如上所示，市场呈下降趋势;内柱形态的形成给了我们三次加入
趋势的机会。
如果您习惯了我们的交易方式，您只会寻找卖出机会，这样，您
就不是在与大型机构和中央银行作战，您只是朝着市场青睐的方
向进行交易。
如上图所述，您可以在形态突破后下达卖出订单，您的止损订单
应放在母蜡烛上方。您的利润目标是下一个支撑位。

107
 烛台交易圣经

请参阅下面的另一个示例：

从上图中，我们可以看到这种价格行为设置如何作为延续模式显
着发挥作用，老实说，您不会考虑所有这些信号。
您必须寻找在市场特定区域形成的重要模式，例如支撑和阻力、
斐波那契回撤水平、移动平均线或枢轴点。
不用担心，因为我们将了解我们需要与内部柱线设置结合使用的
重要交易工具，以做出最佳交易决策

108
 烛台交易圣经

如何在支撑和阻力位下交易内线突破
如果您不关注最重要的基本面，例如支撑位和阻力位，技术分析
可能会非常复杂。
这些区域代表了买卖双方博弈的心理层面，我举个例子：
如果卖家战胜买家，他们将把价格推低到支撑位以下。有些买家
会害怕赔钱，因为他们看到支撑位被突破了，所以他们会退出，
再次卖出市场来弥补损失。
其他参与者会注意到卖家控制着市场，他们将决定卖出市场并帮
助空头推动价格下跌。
作为交易者，如果你对支撑位和阻力位有足够的了解，当你打开
图表时，你会发现支撑位被突破了，空头控制了市场，这 是一个
很好的卖出机会吧？但问题是，进入市场的合适时机是什么？
内部柱线形态是最可靠的价格行为信号之一，它将为您提供进入
市场并获得巨额利润的正确时机。
一旦您了解如何将其与这些水平结合使用，您将清楚地了解市场
告诉您的内容，并且您将做出良好的交易决策。
见下表：

109
 烛台交易圣经

下图显示了卖家如何突破支撑位，突破该水平后内柱形态的形成
表明市场犹豫不决。
现在，没有人知道支撑位是否真的被突破，如果你在这个水平突
破后立即在市场上卖出，你就是在做 一个激进的入场，这没有什
么棘手和危险的，因为突破没有被确认。
但是，如果您习惯于在柱内进行交易，并且了解其形态背后的心
理，您就会知道最安全的入场应该是在突破这种模式之后。
这种烛台形态的突破清楚地证实了市场尚未处于犹豫不决的时期，
卖家显然控制了市场。请参阅另一个示例。

上图显示了市场参与者如何与这些水平相互作用，以及阻力位如
何充当障碍。
市场难以超越;这个水平水平阻止了买家两次进一步上升。但在第
三次尝试中，买家突破了阻力位。

110
 烛台交易圣经

有趣的是突破后发生了什么，再看图表，你会发现那里形成了一
个清晰的内部柱线形态。
这种价格走势模式的形成表明突破尚未得到确认，请记住，内柱
形态意味着优柔寡断和犹豫。因此，您必须小心，并记住可能会
出现错误的突破情况。
您和其他交易者之间的区别在于您对这种形态如何运作的深刻理
解，在上面的图表中，您将知道下买单的最佳时间应该是在突破
内柱形态之后，而不是在突破水平水平之后。
交易内柱线价格行为设置的提示
1-交易更大的时间框架
我不反对交易较低的时间框架，您可以使用其他技术指标在 5 分
钟的时间范围内交易此设置，以过滤您的信号并只采用高概率设
置。
但是您必须是一位经验丰富的交易者，如果您是初学者，
我 建议您坚持在更大的时间范围内交易此信号，例如每日和 4 小
时时间框架。
在较低的时间范围内交易此设置将增加您过度交易市场并采取低
概率价格行为信号的机会。这是炸毁您的交易账户的最快方法。
如果您只关注更大的时间框架，这将允许您设置和忘记您的交易，
而不是被市场情绪控制。
2- 交易主导趋势
您应该根据市场方向开始在柱内交易，尤其是在强劲的看涨或看
跌趋势中，但如果您是新手，请不要尝试逆势交易。
当您觉得自己掌握了与趋势交易这种模式时，您可以转向交易区
间内市场，并逆势交易。

111
 烛台交易圣经

3- 仅从关键水平进行交易

请记住，并非所有内部柱线都值得您辛苦赚来的钱;在某些特定位
置，此设置效果很好，因此请确保您的信号位于市场的关键水平。
4- 找到不同的汇合因素
汇合交易意味着结合不同的信号以做出最佳交易决策。
要使用此概念进行交易，您需要在市场上寻找两个或多个水平聚
集在一起的点，并等待形成明显的信号。
这种交易方法将使您对自己的交易方法充满信心，并使您能够避
免过度交易。

如何交易内柱烛台形态的虚假突破？
您是否曾经自信地下订单，认为市场会上涨，但价格在开始朝着
您的预测方向发展之前暗示了您的止损？我一直是停止狩猎的受
害者， 我 非常失望，但这在市场上发生了几次。
银行和金融机构知道我们如何交易市场，他们知道我们如何思考，
以及我们在哪里设置止损和利润目标，这就是为什么他们可以轻
松地从我们这里取钱的原因。
大玩家用来从新手交易者那里拿钱的最著名的策略之一称为止损
狩猎策略。
该策略包括将价格推高到存在大量止损订单的一定水平，目的是
创造流动性，因为没有流动性，市场就不会移动。
一旦止损被追捕，市场就会在预测的方向上强劲发展。
大参与者和新手交易者之间的互动在市场上 创造了 重复的模式，
说明大型金融机构如何操纵市场的最重要的烛台模式之一是 内部
柱线虚假突破 模式。
112
 烛台交易圣经

您对这种重复设置的理解以及在图表上检测到它的能力将帮助您
更好地利用它来赚钱，而不是成为做市商和银行操纵的受害者。
当价格从内部柱线形态突破，然后快速反转以在母柱线范围内收
盘时，就会形成此价格行为信号。
请参见下图：

113
 烛台交易圣经

如您所见，此价格行为模式有两种类型：

114
 烛台交易圣经

当市场趋势下跌时形成的看涨内线假突破，当它在关键支撑位或
阻力位附近形成时，它也被视为看涨反转信号。
看跌内柱线假突破，发生在看涨趋势中，当它接近市场的重要水
平时，它被视为看跌反转模式。
如果与趋势交易，则可以将此设置视为延续模式。
柱内假突破交易示例
根据我自己的经验，交易者在交易此信号时应该寻找的最重要的
水平如下：
-支撑位和阻力位，以及供需区域
-斐波那契回撤水平，特别是 50%和 61%的回撤水平。
-趋势市场中的 21 条移动平均线和趋势线
-区间市场的水平水平
以下是如何在趋势市场中交易柱线虚假突破的示例：

115
 烛台交易圣经

正如您在上图中看到的，市场呈下降趋势，这表明卖家控制了市
场，因此如果您决定在阻力位附近卖出市场，所有概率都将对您
有利。
但问题是什么时候进入市场？我的止损放在哪里？
如果您在母蜡烛突破之前积极进入市场，并且您将止损置于其上
方，则市场将采取您的止损并朝着预测的方向前进。
请参见下图：

如上图所示，大玩家在推动市场下跌之前会猎杀新手交易者止损，
如果你的止损在阻力位附近，你也会出局，如果你不明白原因，
那仅仅是因为你是大玩家追逐止损策略的受害者。

116
 烛台交易圣经

如果您熟悉交易内线虚假突破，您将了解市场中发生了什么，并
且您将简单地利用这种操纵而不是被市场困住。请参阅以下示
例：

如上所示，内柱线假突破给了我们一个很好的卖出机会。
如果你能够识别这种设置，并且你了解它背后的心理，那么就没
有理由不进入这个位置。

117
 烛台交易圣经

在柱线内交易带有斐波那契回撤的虚假突破
我真的不知道您是否熟悉这种技术交易工具，但是，我将尝试向
您展示如何以简单有效的方式与内柱线假突破结合使用它。
您必须知道的是，在上升趋势或下降趋势中，市场会产生冲动的
走势和回调。
斐波那契回撤帮助我们突出市场上最重要的回调水平。
我个人使用的最佳斐波那契回撤水平是 50% 和 61% 水平，根据我
的经验，这些水平是经验丰富的交易者在图表中观察的最重要区
域。
我们的策略很简单，我们在图表上选择技术工具，如果市场走势
强劲，我们等待回撤，如果回调达到 50% 或 61% 水平，我们只需
要一个价格行动信号来确认我们的入场。请参阅以下示例：

通过将这种技术交易工具添加到您的策略中，您将能够识别市场
中潜在的交易设置，如果您在不使用它的情况下分析了上面的图
表，您将不知道回调后市场下跌的原因。
斐波那契工具可用于交易针柱、内柱和吞噬柱设置，正如在前几
节中讨论的那样。
118
 烛台交易圣经

上面的交易是非常有利可图的，因为有很多汇合因素鼓励我们下
卖单。
第一个原因是趋势，它明显下跌，第二个原因是代表阻力位的关
键斐波那契比率，第三个原因是内柱假突破。
一个信号不足以做出良好的交易决策，您必须寻找支持您的分析
的多个触发器，这样，您将成功的可能性对您 有利。
看看下面的另一个潜在交易：

如您所见，价格走高，回落以达到我们的关键比率，然后继续走
高。该区域内柱假突破的形成表明回调已经结束，将发生另一次
强势走势。
了解市场结构对于知道如何利用此策略对您有利非常重要，如果
市场趋势，您可以交易内线虚假突破，如前所述。
但如果市场在波动，你必须改变你的策略。

119
 烛台交易圣经

请参见下图：

在上图中，市场在水平支撑位和阻力位之间交易，如您所见，如
果您在市场从内部柱线和阻力位突破时立即进入，您将陷入虚假
突破。
假突破之所以形成，是因为业余爱好者试图提前预测内线和水平
位的突破以挑顶，但市场却假装出局，形成了牛市陷阱。
如果您在图表中找到这种模式，并且您了解买家被卖家困住了，
请毫不犹豫地进行此交易，因为它非常有利可图并且具有良好的
风险/回报。

120
 烛台交易圣经

您在突破柱线收盘后下达卖出订单，并将止损设置在其上方，您
的利润目标是下一个支撑位。
这个策略并不复杂，但需要时间和练习才能掌握，请记住，假突
破不是每次都发生，也不是所有的假突破都值得交易。
交易内柱烛台形态假突破的好处：
如果您掌握了这种交易模式，这将允许远离被困的交易者，并在
新手交易者必须亏损退出时进入市场。
这个策略不是圣杯，你必须准备好接受一些亏损的交易，但有趣
的是，这个信号的风险回报有很大的潜力，因为当大参与者让业
余爱好者感到惊讶并拿走他们的钱时，市场走势非常强劲，如果
你能正确分析发生了什么， 您将在正确的时间进入并获得丰厚的
利润。想象一下，冒着 50 点的风险换取 400 点的利润。
使用此价格行为策略将帮助您提前预测市场的适当转折点，并了
解银行和金融机构如何交易市场。

交易示例
在本节中， 我将 向您展示不同的交易示例，以帮助您了解如何使
用前面部分中讨论的所有策略进行市场交易。请参阅下面的第一
个示例：

121
 烛台交易圣经

正如您在上图中看到的，市场呈下降趋势，因此作为价格行为交
易者， 我将 尝试跟随趋势并在最强大的关键水平上寻找强大的信
号。
我们得到的第一个信号是一个针杆，它从支撑位被拒绝，成为阻
力位。
支持我们卖出市场的第二个因素是拒绝 50%斐波那契回撤位。
鼓励我们接受此信号的第三个因素是 21 移动平均线的针柱拒绝，
该移动平均线充当动态阻力位。
第二个信号是吞噬柱线烛台形态，正如您在图表中看到的，该烛
台形态是在符合市场方向的阻力位形成的。

122
 烛台交易圣经

这就是您使用我们的价格行为信号交易趋势市场的方式。很简单，
只需识别趋势和关键水平，它可以是支撑位或阻力位，21 条移动
平均线，或 50% 和 61% 斐波那契回撤位。
等待针柱、吞噬柱、内柱或内线假突破在这些水平附近形成符合
市场方向，然后执行您的交易。这并不复杂。
请参阅下面的另一个示例：

正如您在上图中所看到的，市场在支撑位和阻力位之间水平交易。
这个市场与趋势市场完全不同，交易策略也必须不同。
在区间市场中，我们从边界进行交易， 我 的意思是从支撑位和阻
力位进行交易，不要永远尝试在范围内进行交易。
在上图中，我们有两个强大的信号，第一个信号是被阻力位强烈
拒绝的针柱，第二个信号是在支撑位附近形成的内线。

123
 烛台交易圣经

请参阅下面的另一张图表：

如上图所示，有三个强大的针条信号。当市场接近作为阻力位的
21 移动平均线时，卖家拒绝买家，并形成一个针柱，为我们提供
了一个很好的切入点。

124
 烛台交易圣经

资金管理策略
现在你有了策略，你知道如何分析市场，你知道什么时候买，什
么时候卖，什么时候退出，你也知道什么时候远离市场。
这对作为交易者的您来说很重要，但您仍然缺少城堡的钥匙。资
金管理计划。
交易者不谈论的最重要的事情是资金管理。这就是成功交易者和
失败者之间的区别。
如果您在没有资金管理计划的情况下进行交易，您只是在浪费您
的时间和金钱。因为没有什么会为你工作，即使你拥有世界上最
强大的交易系统。
大多数交易者专注于如何进入市场，他们花费数月和数年的时间
寻找合适的系统。 我 不希望你像他们一样思考，如果你想成为一
名成功的交易者，你应该换个角度思考。
资金管理：头寸规模
资金管理最重要的组成部分之一是头寸规模， 我 所说的头寸规模
是指您每笔交易的风险手数。
所有外汇经纪商现在都提供迷你手作为默认头寸大小。迷你手的
最小值约为 1$。
有些外汇经纪商为迷你手提供 10 美分，这对没有更大账户的交易
者来说是一个机会，他们可以从 250 美元开始，他们仍然有机会
增长它。
在头寸规模方面，您应该以美元而不是点数来考虑。假设您正在
交易 3 迷你手加元/美国，这意味着您买入或卖出了价值 30.000 美
元的美元。

125
 烛台交易圣经

如果市场对您 有利，您将赢得相当于每点 3 美元的金额。如果你

赚 20 点，你将获利 60 美元。
让我们分解一下，1 标准手每点价值约 10 美元。1 迷你手每点价
值约 1 美元，1 微型手等于 10 美分。 如果您开设一个迷你交易账
户，您应该考虑风险的美元而不是点数。
假设您将 50 点止损和 100 点作为利润目标。这意味着，如果市场
达到您的止损，您将损失 50 点，即 50 美元，如果市场达到利润
目标，您将赢得 100 美元。
您的头寸大小取决于您是标准账户还是迷你账户，以及您交易的
手数。这些信息对您很重要，因为这将帮助您了解每笔交易的风
险。
风险回报率
从长远来看，风险回报率概念将使您成为赢家。在你进入任何交
易之前，你必须知道如果市场对你有利，你会赢多少钱，如果市
场对你不利，你会损失多少钱。
不要永远进入利润低于您风险金额的交易。
例如，如果您将承担 100 美元的风险，您的利润目标应至少为
200 美元，这是 1：2 的风险回报率。
假设您进行了 10 笔交易，风险回报率为 1：2。在每笔交易中，
您都有 100 美元的风险。
你赢了 5 笔交易，输了 5 笔交易。所以你会损失 500 美元，但你
会赢 1000 美元，所以好处是 500 美元。
这就是风险回报率的力量，你不应该认为你必须赢得所有交易才
能成为一名成功的交易者。如果你能利用风险回报率，你将永远
有利可图。

126
 烛台交易圣经

止损的重要性

所有好的方法都使用止损。保护性止损是在价格对您不利于您达
到指定价格时退出多头或空头头寸的订单。
止损可以防止通常较大的损失，并且必须以一种或另一种方式使
用。
初始止损可以在交易平台上与您的订单一起设置;如果止损被击中，
交易将自动关闭。
这种类型的止损将允许您执行交易并与家人或朋友共度时光，这
将帮助您摆脱情绪，因为您知道如果市场不朝着您的方向发展，
您将损失多少钱。
很多交易者使用心理止损，当他们进入交易时，他们不会设置止
损，因为他们认为经纪人会达到他们的止损，这是不正确的。
使用精神停止背后的原因是人类的心理，人类讨厌赔钱。如果你
不接受赔钱作为游戏的一部分，你永远不会在市场上赚钱。
不要永远想过使用心理止损，因为你无法控制市场，你不能确定
市场会做这个或那个。
在您进入交易之前，计算您可能赢多少，以及您可能损失多少。
下达止损订单。以及您的利润目标。忘记你的交易。
永远不要拿你输不起的钱冒险
我收到很多交易员的问题，问我他们需要多少钱才能开始交易。
首先，您必须将交易视为一项业务。你可以在这项业务中赚钱，
但也可能失去它。
您开始交易所需的金额取决于您可以承受的损失金额。永远不要
借钱或冒着您无法承受损失的大笔资金的风险。

127
 烛台交易圣经

因为交易是关于情绪的，如果你交易并且害怕失去你的交易账户，
你就会在这项业务中失败。因为您将被自己的情绪所控制，这会
影响您的交易决策。
您将无法遵循您的交易策略，并且肯定会失败。
最好的办法是从小处着手，尽可能多地获得经验，然后慢慢建立
你的交易账户。这就是成功的交易者取得成功的方式。
结论
恭喜你，如果你已经走到了这一步，这表明你有足够的渴望在这
个行业取得成功。 我 为您提供了最强大的价格行为策略，您可以
在余生中使用它来赚钱交易金融市场。
您作为交易者的成功与您的教育背景无关;你可以是医生、律师或
医生科学家。
如果您不遵守规则，您最终将炸毁您的整个交易账户。
交易就像学习一项新技能，你必须准备好投入时间和精力，我给
你举个例子，如果你想从大学获得学位，你至少要花 3 年的时间。
你每天早上醒来，努力学习，跟进课程，如果你足够认真和自律，
你就会获得学位。
在交易方面也是如此，如果你有足够的纪律，你投入时间和精力
去学习，你将获得一种技能，在你的余生中养活自己和你的家人，
你将获得你的财务自由。所以，你永远不会想到一份日常工作。
一些交易者花费 10 多年来找到获胜策略并获利，而另一些交易者
则花费 20 年没有结果。
幸运的是，您不会是这种情况。因为你有地图，你就有战略;您
不会花费数年时间尝试不同的指标和策略。

128
 烛台交易圣经

你在这里拥有你需要的一切，你需要的是掌握这些策略的时间，
所以给自己一些时间，花尽可能多的时间去学习，因为这是在这
项业务中取得成功的唯一途径。
随着时间的推移，您将制定这些交易策略，因为您将确定什么对
您有用，什么无效。继续练习，从错误中吸取教训，不要想尽快
赚钱，想想成为你所做的事情的专家，然后无论你在哪里，钱都
会跟着你。
祝你好运。

129