认识交易

——《TRADING IN THE ZONE》中文译注本

蒋邢锋 译注

英文原著全名

《TRADING IN THE ZONE

——MASTER THE MARKET WITH CONFIDENCE，

DISCIPLINE AND A WINNING ATTITUDE》

英文原著作者

马克·道格拉斯（Mark Douglas）

1
 目 录
序言…………………………………………………………………………………005

第一章 通往成功的方法是什么：基本面分析、技术分析、还是心理分析……009

1.1 节 从基本面分析说起 ……………………………………………………009

1.2 节 再谈谈技术分析 ………………………………………………………010

1.3 节 最后来谈心理分析 ……………………………………………………011

第二章 交易的诱惑和危险………………………………………………………028

2.1 节 交易的诱惑 ……………………………………………………………028

2.2 节 交易的危险 ……………………………………………………………032

2.3 节 交易的安全保护措施 …………………………………………………038

2.4 节 问题：打心眼里不愿意建立或执行自己的交易规则体系……………041

2.5 节 问题：打心眼里不愿意承担交易失败的责任…………………………043

2.6 节 问题：沉溺在对博取随机获利上瘾的交易方式之中…………………046

2.7 节 问题：习惯于让外部环境适应自己，而不是让自己的交易行为去适应

市场环境 ………………………………………………………………048

第三章 自己完全承担责任………………………………………………………050

3.1 节 塑造你的内部心理环境 ………………………………………………050

3.2 节 对亏损的反应 …………………………………………………………058

3.3 节 持续赢利的交易者，持续亏损的交易者，赢亏循环的交易者………076

第四章 持续一致，是一种思想状态……………………………………………087

4.1 节 正确的看待交易的方法——不要再对交易感到害怕 ………………088

2
 4.2 节 真正弄明白‘承担风险’所代表的意思………………………………093

4.3 节 解决心理环境中的两个问题，进入到理想的思想状态中……………099

第五章 人类认知外部世界时的内部心理的动态变化过程……………………106

5.1 节 为建立交易者的思维模式而做的前期准备工作——检视自己的内部心

理认知系统……………………………………………………………108

5.2 节 ‘我们对外部信息的感知’与‘我们如何从感知到的外部信息中学到新

东西’ …………………………………………………………………115

5.3 节 ‘我们对外部信息的感知’与‘我们从感知到的外部信息中感受到风险

的存在’ ………………………………………………………………125

5.4 节 联想的力量 ……………………………………………………………126

第六章 从‘市场的角度’来‘认识交易’ ……………………………………139

6.1 节 “不可靠性”原则 ………………………………………………………140

6.2 节 市场 最基本 的特 性 —— 它几 乎可以 用无 限的组 合方式 来表 达自

己………………………………………………………………………153

第七章 交易者的优势：
‘基于概率的思维模式’………………………………166

7.1 节 矛盾的统一体：单次结果是随机的，总体结果却是持续稳定的 ……167

7.2 节 有‘市场每一刻都是独一无二的’之信念，就不会错过每一次‘市场

当前的交易机会’………………………………………………………175

7.3 节 管理好你的预期 ………………………………………………………190

7.4 节 消除你的情绪风险 ……………………………………………………201

第八章 让‘正确的信念’在你的交易中发挥作用………………………………209

8.1 节 给‘问题’下定义………………………………………………………209

3
 8.2 节 给‘本书中的几个重要关键词句’下定义……………………………214

8.3 节 作者对“‘（五个）基本事实’与相因应的‘（成功交易的心理）技巧’”

的总结 …………………………………………………………………217

8.4 节 逐渐进入‘最佳状态’…………………………………………………223

译注者后记…………………………………………………………………………225

附一 作者在调查表中罗列出的交易者对交易的有代表性的认识……………226

附二 《认识交易》导读……………………………………………………………229

附三 《般若波罗蜜多心经》玄奘译本……………………………………………236

4
 序 言
每个交易者的目标都是稳定赚钱，但是只有极少数的交易者实现了持续稳定

地赚钱。为何这极少数交易者能实现持续的成功？我发现关键是心理因素1，持

2
续稳定的赢家和常人的思维模式不同 。

我开始做投资和交易是在 1978 年，当时我在一家商业的伤残保险公司工作，

是这家公司在密歇根州底特律市城郊的营销代理分公司的主管。我在公司的工作

业绩非常出色，所以我想当然的以为我做交易可以同样出色。很不幸，我发现事

情没这么简单。这样直到 1981 年，我进一步发展到完全自欺欺人地认为‘交易

结果不理想的原因’是“因为‘其他和投资不相关的工作影响了我’导致我不能

专心致志的从事交易”。于是我辞掉工作搬到芝加哥，在芝加哥交易所会员单位

美林公司找了一份工作，做经纪人。后来结果如何？天啊，到芝加哥后的 9 个月

内，我几乎赔掉了所有的钱。因为我迫切希望通过交易挣大钱，来过上高品质的

生活，这反而让我输得很惨。我对自己之前的交易行为作了深刻的反思和总结，

发现了心理因素在交易中发挥着最为关键的作用。于是，我在 1982 年开始写我

的第一本书《有纪律的交易者——形成赢家态度》我刚开始写书时，我根本没想

到，把自己头脑领悟出来的经验，转化为‘让别人能理解的文字’阐述出来，是

多么地艰难。我原计划用 6 到 9 个月时间完成此书，结果我写了 7 年半，于 1990

年由普林蒂斯霍尔出版公司出版。

1983 年我离开了美林，创建了一个顾问公司叫“交易行为之下潜在的内部

1
【心理因素】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：内在因素、内部因素、每个人‘头脑中的思想认
识’的因素。
2
【和常人的思维模式不同】指的是：因为有和常人不同的思想认识，所以导致了和常人不同的思维模式。

5
 1
心理动态变化过程研究咨询顾问公司 ”， 我设计出交易心理和交易行为相关的

培训课程，并作为交易教练为别人提供培训。我无数次地为全世界的交易公司、

清算公司、经纪公司、银行、投资会议做演讲。我采用一对一的方式，几乎和每

种类型的交易者都接触过，包括最大的场内交易员、对冲基金交易员、期权专家、

商品期货交易顾问和刚入行的新手。

到目前为止，我已经用了 17 年时间分析和研究交易心理，掌握了有效的方

法指导人们实现成功。我发现，从最基础的层面来看，问题出在我们的思维模式。

我们天生的思维模式和市场运行的特点是不相匹配的2。

成功的交易者对自己充满自信，他们毫不犹豫地按照既定计划执行交易。他

们不害怕市场飘忽不定的行为，在市场大量纷繁复杂的矛盾信息面前，他们只将

注意力放在评估其中的机会3，而不是因胡思乱想而增加他们的恐惧。

这听起来也许有些复杂，归纳起来就是你要学会相信：
（1）你不能尝试通过

4 5
精确预测市场下一步走势来赚钱 ；
（2）任何情况的市场走势随时都有可能发生 ；

6
（3）任何时刻的市场走势情况都是唯一的 ，这意味着每个优势，每个结果都是

你唯一的经历。再有把握的交易都有成功和失败两种结果，每次交易取得什么结

果并不重要，重要的是你要定义好你的具有优势的交易系统，这样每一次交易，

你都等到你定义的机会出现时买和卖，然后一次又一次地重复这个过程。用这种

方法，你就会用‘一种有序而不是随机的方式’知道‘什么有用、什么没用’。

1
【顾问公司叫“交易行为之下潜在的内部心理动态变化过程研究咨询顾问公司” 】公司名也可能叫：交易
行为之下潜在的内部心理动态变化过程培训顾问公司…之类。
2
【我们天生的思维模式和市场运行的特点是不相匹配的】本书就是为了详细说明这句话而展开。请留意。
3
【只将注意力放在评估其中的机会】这是后面会阐述的一个内容——把注意力放在‘当前’的机会上。
4
【（1）你不能尝试通过…赚钱】是：六章 1 节内容，预测的不可靠性原则；七章 2 节内容，
‘确认一笔交
易肯定能赚钱以后才去交易’的两难问题。——这是后面的全书最核心内容‘市场的五个基本事实之 2’ 。
5
【（2）任何情况的市场走势随时都有可能发生】是：六章 2 节内容，市场走势随时随地可能会出现的‘极
端性多变性’原则。——这是后面的全书最核心内容‘市场的五个基本事实之 1’ 。
6
（3）任何时刻的市场走势情况都是唯一的】是：七章 2 节内容，
【 ‘市场走势在任何时刻都是独一无二的’。
所以，在任何时候和任何状况下，对市场走势的预期要永远保持在客观中立的立场上，控制头脑的联想
功能。——这是后面的全书最核心内容‘市场的五个基本事实之 5’ 。

6
还有重要的一点，用这种方法，你才能对‘你定义的具有优势的交易系统’发出

的‘买卖时机1’建立自信，而不会迷失在‘市场产生的无限的机会和风险中’

最终毁掉自己。

2
大部分交易者不知道，他们的交易问题来自于他们的思维模式 ，更确切的

说，‘在他们形成交易决策的过程中’始终在起决定作用的‘交易思维模式’有

问题。我在写第一本书《有纪律的交易者》时，就从心理的角度，确定出了交易

者们所面临的问题，并用严密的哲学逻辑，解释了这些问题的性质以及存在的原

因。在《认识交易—TRADING IN THE ZONE》这本中，我有 5 个主要目标：

 向交易者证明，更多或更好的市场分析，不能化解他们面临的交易难题，

或帮助他们实现持续一致性盈利。

 让交易者明白，他们最终的交易结果，是由他们交易时拥有的思维模式

和思想境界3决定的。

 向交易者提供，交易赢家所必须具备的独特的信念和思维模式。那就是，

做交易决策时完全接受‘任何交易的结果都是一种可能的概率’的成为

持续稳定的赢家和思维模式。

 解决交易者思想中的各种‘冲突、对立和矛盾’的思想观念4。是这些思

想观念，让交易者以为自己在用‘概率的观念’思考交易5，而实际交易

行为却体现出不是这样的。

 经过如上的循序渐进的引导过程，将“‘做交易决策时’完全接受‘任何

1
【买卖时机】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：买卖信号。
2
【思维模式】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：内心、内部、头脑的认识。
3
【思维模式和思想境界】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思想状态、心理状态、心理感受、心
态。
4
【思想观念】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：想法、观念、认识、世界观、思想体系、思维模
式…等精神意识方面的东西。
5
【用‘概率的观念’思考交易】指的是：后面所阐述的‘基于概率的思维模式’
。

7
 交易的结果都是一种可能的概率’的思维模式”安装到交易者心智系统

的实用层面1。

2
本书介绍了一套切实有效的心理方法 ，帮助你成为持续稳定的赢家。我没

有提供识别具体买卖时机的交易系统，我真正有兴趣告诉你的，是成为持续稳定

的赢家必须具备的思维模式。因为我假定的前提是，认为你已经有了自己的交易

系统，有了自己的优势，而‘你没有’并需要学习的是‘如何信赖你的优势’让

它发挥作用。优势就是胜算率，意味着交易结果出现盈利的概率高于出现亏损的

概率。你越是有信心，你的交易操作就越轻松。本书的目的，就是通过帮助你深

刻地洞悉和理解‘那些你必须知道的事情’，即你的人性以及交易的本质3。最终，

让你能够做到‘在实际交易操作时’同你‘仅仅是看着市场并想象着如何交易时’

一样‘容易、简单和没有压力’。

为了确定你是否“像交易者一样思考”，请做下面的态度调查表。答案没有

对错。

你的答案表明‘你当前的思维模式’和‘实现持续稳定盈利所必须的思维模

式’有多大程度的一致性。

1
【安装到交易者心智系统的实用层面】指的是：后面所阐述的‘把对交易的正确认识融合到头脑中的核
心思想体系中，能够毫无阻力地落实到交易行为上’。
2
【心理方法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思考方法、思维模式。
3
【你的人性以及交易的本质】指的是：你交易的内因因素和外因因素。

8
 第一章
通往成功的方法是什么：
1
基本面分析、技术分析、还是心理分析

1.1 节
从 基 本 面 分 析 说 起

谁还会记得，基本面分析曾经是唯一实用或合理的交易决策方法？在 1978

年我开始交易时，只有少数人采用技术分析，那时的市场大众认为他们简直是疯

了。现在你可能会很难相信，还在不久以前，华尔街的大部分主要基金和金融机

构都还认为‘技术分析是某种神秘的骗人把戏’。

当然现在的情形完全变了，有经验的交易者做交易决策时，都会参考某些技

术分析指标。除了少数从事理论研究的学院派，用“纯粹”基本面做投资分析的

人，几乎看不到了。是什么原因导致了观念的巨大变化？

答案很简单，那就是“钱”。我敢肯定，对这个答案大家都不会感到惊讶。

只采用基本面做投资分析的人，不可能实现持续稳定的赚钱。

我要对不熟悉基本面分析方法的读者解释一下，基本面分析方法，是要对‘某

种股票、商品期货或其他金融产品’尽量综合考虑影响其供需平衡的所有变量来

1
【心理分析】指的是：交易者对自我的剖析。本书主要偏重于对自身生理和心理的分析，也包含了很重
要的对外界市场环境的分析。整体来说，应该是三个内容：“内因因素的硬件部分分析” 、“外因因素分
析”、
“重塑内因因素的软件部分—建立起能适应‘外因’和‘内因中的硬件部分’的‘正确的交易认识’”。

9
 1
做分析。分析师利用典型数学模型来衡量不同因素 的权重，并计算出该种投资

品在未来某一时刻的合理定价。

这些模型的问题是，它们没有把交易者作为变量纳入考量。‘真正推动投资

品价格上下波动的力量’是大众的投资理念与对未来价格预期的叠加，很多的实

际因素和模型里的不同。如果很多实际从事交易的人，不知道或不相信某个模型

里的变量，那么‘依据这些变量和模型的逻辑’计算出来的合理定价就没有价值。

事实上，很多交易者，尤其那些‘能让市场价格上下剧烈波动’的‘期货交

易所’的场内交易员们，通常不太关注基本面供需因素对价格的影响。另外，市

场中大部分的交易行为随时会受到市场情绪的影响，而基本面的模型根本没有考

虑到情绪因素。换句话说，参与交易并最终确定价格的大众，他们的行为并非总

是出于理性的。

即使基本面分析师们最后发现，他对投资品未来的合理定价预测是精确的。

但期间价格剧烈波动带来的风险，使他们很难‘通过持仓不动’来实现盈利目标。

1.2 节
再 谈 谈 技 术 分 析

实际上，成熟交易市场的标志‘交易所’刚出现时，技术分析方法就已经被

运用于投资上了。之后的好几十年时间里，它一直不是被大众所广泛采用的投资

赚钱的工具。直到 70 年代末或 80 年代初以后，投资者才逐渐开始广泛运用技术

分析方法。

日复一日，每天都有一定数量的投资者，在市场中从事交易活动。为了在市

场中获利，大多数人‘都以各自不变的行为模式’重复着‘各自的市场交易行为’。

1
【不同因素】这些因素包括：利率、资产负债表、天气情况、以及其它任何有影响的因素。

10
也就是说，每投资者的交易行为都有自己固有的模式，大众组成的交易市场持续

不断的互动，就形成了集体行为模式。这些集体行为模式不断出现，我们可以观

察到，并且能够量化它，所以具有了统计上的可靠性。

技术分析方法，就是“通过整理‘这些行为模式’总结归纳出‘有共性的模

型形态’使之易于辨识，从而能够清楚的知道‘一种情形发生的概率’高于‘另

一种情形’”。也就是说，根据以前市场发生的行为，技术分析让你能进入到市场

的思维程式中1，以预测市场下一步很可能会发生的事。

作为预测未来价格波动的方法，事实证明，技术分析的优势要比纯粹的基本

面分析大很多。技术分析让交易者把市场的现在和过去联系起来，并聚焦于市场

正在做什么。而不像基本面分析仅仅根据‘数学模型的逻辑’来分析确定‘市场

应该做什么’。另一方面，用我的话说，基本面分析在“应该是”和“事实是”

之间，制造了“事实误差”。 由于这种误差的存在，他们很难赚到钱，即使某些

长期预测是准确的，在实际交易中也很难运用。

相比之下，技术分析不但弥补了事实差距，还给人们提供了‘发现无数可以

利用的交易机会’的可能性。因为技术方法可以识别‘每天、每周、每年，以及

任何时间框架内’都会重复出现的相同行为模式，所以提供了更多可能性。换句

话说，技术分析把市场变成了‘无穷无尽的可供人们利用’的机会流。

1.3 节
2
最 后 来 谈 心 理 分 析

如果技术分析这么好，那为什么越来越多的交易者‘把自己的关注焦点从技

1
【能进入到市场的思维程式中】指的是：能和市场大众的共同想法保持一致和同步。
2
【最后来谈心理分析】此处注释：我认为此节的标题应该叫做<最后来谈‘对自我认识’的分析>。

11
术分析转到心理分析’，也就是分析他们自己的交易心理1？要回答这个问题，你

不必做其它事，还不如问你为什么买这本书？最有可能的原因是，你感觉有无限

的赚钱可能，但实际上你赚不到，理想和现实有很大差距，你感到不满意。

如果你承认这是问题的话，这就是技术分析的问题。一旦你学会了如何确认

模式并解读市场，你就能够发现有无限的赚钱机会。但是，我想你也体会到了，

‘学会认识市场’和‘有能力把这个知识转化成持续稳定的利润或稳定增长的资

金曲线’之间，有着巨大的差别。

想想有多少次，你对着价格图自言自语：
“嗯，看起来市场要涨，或者是跌。”

而且你想象的事真的发生了。你只是眼睁睁地看着市场朝你想象的方向走去，但

你并没有做什么，同时你为错过了赚钱的机会而懊悔不已。

‘预测市场可能要发生什么事，并想象自己可以赚到的钱’；和‘你实际进

场交易并真正把钱赚到手’之间，有着巨大的差距。我说这是差距，很多人习惯

称为“心理落差”，心理落差让交易成为最难以捉摸、最难以掌握的人类行为，

毫无疑问，这也是你所能选择的行业中，最难以获得成功的事业。

那么有人一定会问：我们能够学会并掌握‘持续稳定成功交易的方法’吗？

我们能不能做到“在实际交易时的感受”同“我们抱着‘只准备（毫无压力地）

关注着市场（不实际操作）的打算’‘尝试着去假想我们应该如何操做能够赚到

钱’时的感受”那样（心情）轻松和（赚钱）容易呢？答案不仅是肯定的，而且，

这正是我写这本书的目的----通过帮助你深刻地洞悉和理解，那些你必须知道

1
【如果技术…交易心理】此处注释：纵观全书，作者从头至尾翻来覆去就只是在告诉我们，要对我们无
法改变只能顺应的‘市场环境这个外因、我们人体与交易有关的天生功能及其运行情况这个内因的硬件
部分’做清醒认识，从而使我们能真心实意地接受针对‘这个外因和这个内因的硬件部分’而设计出的
‘正确的交易认识’，它就是‘内因中的软件部分’，也是我们要想成为持续成功的投资者而唯一该做和
能做的事情。因为有了对交易的正确认识，才会对交易有正确的‘看法和操作思维模式’，才会形成你
能够执行的正确的操作系统，并对其产生的结果保持合理的预期，这样你才会获得持续的全局胜利的结
果，这样你自然就会一直保持在健康的心理状态之中。如果翻译为‘心理分析’可能会误导大家的理解。

12
的，即：你的人性以及交易的本质1。结果，‘让你能够做到在实际交易操作时’

同‘你仅仅是看着市场想象着如何交易一样’容易、简单和没有压力。

很多人也许会认为，完成这个任务那简直就是天方夜谭。其实它确实是可实

现的。我想你可能知道，有那么极少数的交易大师，他们的水平确实达到了交易

艺术的境界，能把‘实际操作业绩’与‘可能达到的目标’之间的距离，令人羡

慕的缩减到最小。然而，绝大多数的交易者都饱受挫折的煎熬，甚至有人达到了

无比愤怒的地步，他们为不能实现梦寐以求的持续稳定的成功深感烦扰。

事实上，持续稳定的赢家与其他交易者之间的差别，就好比地球和月球之间

的差别。地球和月球都是太阳系中的天体，所以它们是有共同点的，但是它们本

质特征的差别‘就像白天和黑夜般的’不同。同样的道理，只要做过一笔交易的

人都可以称自己是交易者，但是，当你把少数持续稳定的赢家和绝大部分其他交

易者做对比时，你就同样会发现，他们之间的差别‘就像白天和黑夜般的’不同。

要进化为持续稳定的赢家，其难度不亚于人类从地球登上月球。我们知道，

登月确实是有可能的，但是过程极为艰辛，只有少数人才能实现。我们平时在地

球上，通常每晚都能清晰地看见月亮，感觉它离我们那么近，仿佛伸手就可以摘

下来。在我们争取获得交易成功的过程中，我们会体验到相同的感受。交易者在

市场中可以很明显的看见，
‘每天、每周、每月’市场价格都在频繁的上下波动，

让有能力抓住这些无穷无尽机会的人，尽其所能的赚大钱。由于市场价格频繁的

上上下下，市场资金频繁的进进出出，市场蕴藏的机会被无限放大，你也可以很

轻易的发现其中大量的机会。于是，你会很自然的感觉到，交易成功这个目标似

乎触手可及。

1
【你的人性以及交易的本质】意思为：对交易的‘内因与外因’进行全面分析，让你形成对交易的全面
的正确认识。‘你的人性’应该指的是‘内因的硬件部分’
，‘ 交易的本质’ 应该指的是‘外因’
。

13
 我用“似乎”这个词来郑重区分两种交易者。对于那些已经掌握了持续稳定

赚钱的方法，或者说跨过了“持续一致性门槛”的交易者来说，钱不仅仅是容易

获得，甚至可以说是想要多少就取多少。我肯定有人觉得‘这样的说法’有点耸

人听闻或是难以置信，但这的确是真的。虽然并不绝对，但多数情况下，钱会轻

松而不费力地流进这些交易者的账户，这让大部分人感到惊奇不已。

然而，对于还没有进化到这个特殊群体行列里的交易者来说，“似乎”确实

就是“似乎”。他们渴望的持续一致性或最终的成功1，好像“就在眼前”或“触

手可及”，但却总是一次又一次地在他们眼前溜走或蒸发。对于这些人来说，追

求持续一致性成功的交易是一种痛苦。是的，他们当然也有高兴的时候，但不夸

张地说，大部分时间他们感觉到的，却是恐惧、愤怒、灰心丧气、焦急、失望、

背叛和后悔。

那么是什么原因，让这两种交易者产生如此巨大的区别？是智力吗？是不是

持续稳定的赢家比其他人更聪明？是不是他们更努力？是不是他们的分析能力

更强？或者他们有更好的交易系统？是不是‘他们具有天生的人格特质’让他们

能够在强大的压力下轻松地交易？

所有这些解释听上去好像都有些道理，但是当你认真想想，那些在交易上非

常失败的人，大多数都是社会上最聪明和最有成就的人，你就知道这些理由都是

站不住脚的。持续的输家的庞大群体，基本上由这些人组成：医生、律师、工程

师、科学家、首席执行官、富有的退休人员和企业家。另外，这个行业大部分最

优秀的分析师，其实也是最差劲的交易者。智力和优秀的分析肯定能有助于成功，

但是它们不是让‘持续稳定的赢家’和‘其他人’产生区别的决定性因素。

1
【持续一致性或最终的成功】指的是：持续稳定的成功。

14
 那么，如果不是智力或更好的分析，原因到底会是什么呢？

我在工作中，和这个行业里各式各样的交易者有过深入的接触，其中不但包

括一些最优秀的交易者，而且包括很多最差劲的交易者。同时，经过我们共同努

力改进以后，还把一些最差劲的交易者变成了最好的交易者。经过我长期的对这

些案例的比较、分析、总结之后，我非常明确的得出了，最优秀的交易者持续地

超出其他人的具体原因。如果我必须把这些原因浓缩成一个，简单说就是，最优

秀的交易者和其他人的思维模式不同1。

我知道乍听之下，你根本不知道我所表达的是什么意思，但是，在你明确的

理解了思维模式不同的全部真正内容之后，你就能彻底的明白这句话所包涵的深

刻含义了。其实对我们每个人来说，自己的想法和别人的想法或多或少总有一些

不同的地方。但我们平时却不自觉的自然而然的错误以为，别人和我们对事物的

看法和理解是相同的。实际上，直到某次我们和别人经历了完全相同的事情，却

产生了完全不同的看法之后，我们才会惊异的发现，别人的想法还可能和我们的

想法有那么大的不同2。人与人之间，除了身体上的外在特征让我们看上去不同

于其他人以外，我们想法的不同也会让我们不同于其他人，恐怕我们人类在想法

3
上的差异4，比身体特征上的差异要显著和厉害得多。

我们再回头讨论交易者。最优秀交易者的思维模式，和那些还正在痛苦挣扎

中苦苦探索的交易者有什么区别。市场对交易者来说，既是提供无穷机会的天堂，

也是让他深陷持续的完全不利的心理环境5的地狱。交易者不需要多长时间，都

或多或少能掌握一些预测市场机会的方法。但是学会了如何识别买卖机会，并不

1
【和其他人的思维模式不同】指的是：因为对交易的认识和其他人不同，所以会产生不同的思维模式。
2
【不同】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：区别、差异、迥异。
3
【想法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思想、认识、思维方式。
4
【差异】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：不同、区别、迥异。
5
【心理环境】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理状态、心理感受。

15
代表你学会了像交易者那样思考。

让持续稳定的赢家和其他人产生区别的特征，其定义是：赢家获得了一种独

有的思维模式——独特的心态模式1——让他们在任何不利的情况下，都能保持

自律、专注，更重要的是还要保持自信。结果是，恐惧和交易失误这两个最容易

让人蒙受损失的公共难题，不再会影响到持续稳定的赢家。交易者都想通过学习

市场知识来成为持续稳定的赢家，但是，只有极少数人去学习成为持续稳定赢家

所必需的心态2。比如，人们可以在训练场，专门训练高尔夫或网球的挥拍动作，

让挥拍动作掌握得非常完美，但他们能否在实战比赛中，每一拍都像训练时那样

完美的发挥，赢得在整个比赛，毫无疑问取决于他们的心态。

努力寻求跨越“持续稳定性门槛”的交易者，在获得令他们‘在市场中能够

有效行动的态度3’之前，通常都会惨遭情感和财务上的巨大创伤。偶尔的例外

是，极少数的年轻人在初踏上交易之路时，非常幸运的遇到这样的父母或启蒙老

师：既‘真正领悟交易本质’又‘懂得把这些本质的要领传授给别人’的成功交

易者。

为什么交易者都会遭受情感上的痛苦和财务上的灾难？最简单的说法是，大

部分人的运气都不太好，他们在交易启蒙时没有得到高人的悉心点拨。然而，背

后真正的原因远不是这么简单。过去的 17 年中，我一直都在剖析交易行为背后

的心理动力，从而摸索出了一套有效的办法，让读者能够从我这里学到获得交易

成功的原则。经过我研究后发现，实现成功交易所必需的思维模式里‘几乎全是

1
【心态模式】可能也为：心理状态模式、心理感受方式。我认为，其实赢家能获得这种‘独有的思维模
式’与‘独特的心态模式’的最根本的原因，是他们对交易有了正确的认识。
2
【成为持续稳定赢家所必需的心态】指的是：对交易有了全面正确认识后才会出现的无所顾虑的‘态度、
心理状态、心理感受、思想状态’。
3
【态度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心态、心理状态、心理感受、思想状态。我认为，最
根本的关键是对交易的正确认识。

16
看上去自相矛盾的观念’。由此造成的头脑混乱，让学会使用这种思维模式变得

极为困难。实际上，规定我只能用一个词来概括形容交易的特性的话，我会选择

1
“看上去自相矛盾 paradox”这个词。
（根据词典的解释，paradox 就是看上去具

有自相矛盾特质的事物，或者，是一种会产生自相矛盾解释的共同信念或大众观

念。）

所以，很多在平时生活里‘主导我们行为’的‘根本不用思索就从头脑中冒

出来’的‘实际运用时屡试不爽’的‘观点、态度和原则’，恰恰成为在交易时

让我们金钱和情绪遭受灾难的元凶。大部分人在开始他们的交易生涯之前，对交

易者意味着什么缺乏最基本的认识，也不知道从事交易必需具备哪几样与之相关

的技能，以及必需对这些技能掌握到多深的程度。

现在我给大家举一个例子，这是在交易中经常能碰到的看上去自相矛盾的观

点之一：交易天生就是有风险的。据我所知，任何交易的结果都是无法保证的。

因此，做错和亏钱的可能性是必须要面对的。所以，当你开始一笔交易时，你的

头脑是否真正愿意接受自己正在承担的风险？这是一个非常严肃认真的问题，而

不是一个有意设计出来让人落入陷阱的问题。

对于这个问题，符合逻辑的答案只有一个，那就是，当然必须愿意承受这个

风险。如果我自愿参与一项我清楚地知道天生就有风险的活动，那么我一定是愿

意承受这个风险的人。对这个完美的明智的答案，我想任何交易者都会错误的以

为自己将这么回答。实际上，不但所有的交易者都自以为将这么回答，而且大部

分交易者还自豪的认为，自己是一个敢于承担风险的人。

问题是，从我实际和交易者接触的情况来看，绝大部分人并不是真的这么想。

1
【看上去自相矛盾】指的是：同一个事物有完全相反的表现，就会让我们有局限的理性思维产生不适应，
会让我们出现自相矛盾的感觉。

17
当然，每个交易者在进行一笔交易时都会被动地承担风险，但这不代表你心里面

主动的相应的坦然接受了风险。换句话说，交易有风险是因为你期望的结果只是

有可能会出现——并不是一定会出现。但是，大部分人在交易时都考虑了全部的

风险吗？他们真的接受交易中可能会出现的对他们不利的结果吗？此外，如果出

现了最坏的结果他们能接受吗？

答案毫不含糊，那就是“错”。绝大部分交易者对承担风险意味着什么，完

全没有正确的概念，他们不会像成功者那样思考风险。最优秀的交易者不只是被

动地不情愿地承受着风险，他们更能够发自内心的做到主动和坦然地认可和包容

风险。一类人是由于做了交易而被迫承受着风险，另一类人真正的主动认可接受

交易的固有风险，这两类人对风险的心理感受存在着巨大的差距。一旦你‘真正

认可接受了风险’就将会让‘你的基本表现’产生意义深刻的变化1。

最优秀的交易者在开始一笔交易时，内心没有一丝一毫的犹豫和冲突，即使

是确认了交易失败时，他们也是一样的轻松自在坦然接受。在结束一笔交易时，

不管是赔是赚是对是错，他们同样不会产生一点情绪波动或难受的感觉。换句话

说，交易的固有风险，不会让最优秀的交易者失去纪律、专注或自信。如果你不

能做到不带任何情绪（特别是恐惧）地从事交易，那么你就还没有真正学会主动

接受交易的固有风险。这是个大问题，因为你有多大程度的不主动接受风险，你

就会有多大程度的不自觉的逃避风险。试图逃避你无法逃避的事情，会对你应该

具有的成功交易的能力产生毁灭性影响。

在任何行业中，学会真正主动认可接受风险都是困难的。如果你明白了‘交

易时所承受的风险’对每个人来说是多么的事关重大，你就会理解要交易者主动

1
【产生意义深刻的变化】指的是：出现本质的不同，由不稳定变为稳定。

18
认可接受风险是多么的困难之至。我们通常最害怕些什么事情？同死亡和公开演

讲一样，亏钱和犯错也是我们最害怕发生的两件事情。承认我们错了，承认我们

亏钱了，都是是极度痛苦的，当然也是我们想极力逃避的。然而作为交易者，我

们无时不刻都要实实在在地面对这两个风险发生的可能。

你现在可能会反驳说：“为了让自己尽量少受严重伤害，不希望出现犯错和

亏损是自然而然的事。因此，我尽我所能的去规避犯错和亏损的发生也就很正

常。”我同意你的说法。但我也必须要提醒你，正是‘这种本能的意识倾向’让

看上去好像应该很简单的交易活动变得极度困难。

交易中我们必须要解决一个最重要的自相矛盾的难题：如何在面对持续的不

确定的情况时，一如既往地保持纪律、专注和自信？当你学会了像交易者一样“思

考”时，你就真的能够完全做到在任何情况下保持纪律、专注和自信。学习如何

重新定义你的交易行为1，以让你能够主动地在交易中完全认可接受风险，是学

会像赢家一样思考的关键。学习主动认可接受风险是一门交易技巧——它是你能

够学习的交易技巧中最重要的一门技巧。但是在努力学习知识和技巧以力争获取

成功的交易者中，只有极少数的人‘知道主动接受风险是一门交易技巧、或者知

道这门技巧的重要性’，所以用心专研这门技巧的人非常少。

一旦你学会了主动接受交易风险这门技巧，市场所发出的任何信息，都不再

会被你定义或解读为让你痛苦的东西。如果市场发出的信息，不再成为引发你情

感痛苦的根源，你就不用再逃避什么市场信息了。信息就是信息，它只是告诉你

市场存在什么样的可能性而已。这就是客观（中立）的（认知市场信息的）角度

——这种认知市场的方式，能让你真正的以客观（公正）的态度，认知到市场信

1
【重新定义你的交易行为】指的是：你对交易有全面正确认识之后，自然就会对什么是正确的交易行为
有重新定义。本书中介绍的正确的交易行为，即‘严格执行交易的三个基本原则——事先确定每笔交易
的风险、及时结束亏损的失败交易、系统地兑现成功交易的利润’。请留意。

19
息显示出的可能会发生什么事情的真相。而不是由于‘你害怕会发生什么事、或

害怕不会发生什么事’所产生出来的‘你的主观期望使市场真相被扭曲了的’错

误认知。

我敢肯定所有阅读本书的交易者中，都有太早交易和太迟交易的经历。——

或者是在还没等到市场发出信号之前就提早进场了，或者是在错过了市场发出信

号的最佳时机后才进场。有哪一位交易者没有经历下面的情况：事前一再告诫自

己这次千万别亏，结果却亏得比上次更多；过早平掉盈利的持仓后，发现如果不

平仓还会有多得多的利润；一笔本来盈利颇丰的交易，由于没有兑现利润，到最

后不但没赚到钱反而亏了钱；把止损点设置得离进场点太近，所以刚被止损出场

后，市场就又掉头朝有利自己的方向跑掉了。前面说的这些交易错误，只是交易

者一遍又一遍不断重犯的众多交易错误中的几种而已。

没有任何交易错误是市场制造出来的。也就是说，制造这些错误的元凶不是

外部市场。市场是中立的，意思是它只会自顾自己的运行，同时会对外发出这些

运行轨迹的信息，而我们如何接收和解读这些信息和市场无关。市场自己运动并

向外界释放出信息，给我们每个人平等地提供‘接收和解读市场信息之后做点什

么事情的机会’，仅此而已！市场不具有一丝一毫的能力去‘左右每个人如何以

各自独特的视角来接收和解读市场信息’，同样也无法控制人们在解读这些信息

之后，作出如何的决策和采取什么样的行动。我之前提到的几种交易错误和很多

1
其它错误，都是由“不正确的态度和观念 ”造成的。错误的态度和观念只会助

长恐惧，而不会强化你的信心和自信。

我认为我能想到的，关于持续稳定赢家和其他交易者区别的，最简单明确的

1
【不正确的态度和观念】指的是：对交易的不正确的认识。

20
表述是：最优秀的交易者不害怕。他们不害怕，是因为他们培养出的态度，让他

1
们的内心具有了最大的柔软度 ，能够‘完全客观的依据市场提供的有多大可能

性的信息’轻松自如地进入和退出他们的交易。同样重要的，最优秀的交易者培

2
养出的态度，还能防止他们草率行事 。其他的交易者，或这或那或多或少都会

有一些害怕存在。如果他们有不害怕的时候，他们又会变得草率行事，草率行事

带来的苦果让他们还是要回到害怕上面来。

人们通常会对交易中无法避免的‘四种基本错误’产生恐惧心理。持币时，

错误买入却下跌（亏损）、错误没买却上涨（错过行情）；持仓时，错误卖出却上

涨（过早兑现）、错误没卖却下跌（利润回吐）。我称其为交易中的四大错误引发

的恐惧。你可能犯下的所有的导致钞票从你眼前飞走的交易错误中，95%都源自

3
于你害怕出现这四种基本错误的态度 。

这时，你可能会说：“我被弄糊涂了，我一直认为交易者应该对市场保持适

度的敬畏。”同样，这句话又是一个看起来完美且符合逻辑的错误论断。如果带

着恐惧的心理去交易，你的恐惧会让你做出不利于自己的行动，导致你害怕的事

情真的会发生（墨菲定律）。如果你害怕犯错，你的恐惧心理会扰乱你正常感知

市场信息的视角，导致你一行动就出错。

当你害怕时，其他的可能性都不存在了。恐惧是一副牢牢束缚我们思想和行

动的沉重枷锁，它让你无法察觉‘在你恐惧的事情以外’是否还存在其他的可能

性，即使你的思想努力挣脱恐惧的束缚，勉强发现了别的可能性，行动上的束缚

还是让你无法做出适当的反应。我们的生理对恐惧产生的条件反射，要么是被吓

1
【最大的软弱度】其意思为：对市场发生的事情，内心有强大的柔韧性去包容和接纳，认为出现什么结
果都正常，出现什么结果都能接受。可能就是不联想不期望无恐惧无幻想的无我境界。要进入这种境界
的前提，就是要对交易有全面正确的认识。
2
【草率行事】指的是：在过度自信的心理状态下出现的草率行事的行为。
3
【态度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：想法、观念、认识。

21
得浑身僵硬动弹不得，要么是被吓得惊慌失措仓惶逃命。‘我们的心理对恐惧产

生的条件反射’是它在瞬间就迫使我们把全部注意力集中在害怕的对象上。当生

理和心理状态处于这样的情形时，就意味着，无论‘是市场发出的其他的同样清

晰可见的信息’还是‘与其他可能性有关的想法’，都只会被阻挡在我们头脑以

外了。在事情过去你不再害怕之前，你原本掌握的能够合理运用的‘如何处理当

前市场状况的方法’，一星半点也想不起来。当然事情过去后，你会在心里这样

埋怨自己，
“我明明知道该怎么办的。为什么当时我就没想到呢？”，或者“我明

明知道该怎么做的。为什么当时我没有这样做呢？”。

要让自己知道‘造成这些问题的根源’是我们自己不恰当的害怕的态度，是

非常困难的。所以，虽然恐惧给我们造成了很大的危害，我们却毫不知情。有很

多我们在成长过程中培养出来的，在思考和理解世界时自然而然发生作用的思维

模式，运用在交易中却会产生非常不利的影响。这些思维模式对交易产生不利影

响的痕迹，被掩藏得如此之深，使我们根本无法想到交易如此困难的根源却在我

1
们自己，起源于我们的思想状态 。确实，如果把问题的根源看成来自于外部环

境，来自于市场，仿佛更自然得多，因为感觉上好像完全是由于市场的原因，才

导致了我们的痛苦、受挫和不满。

很明显，对于这些抽象难懂的概念，大多数交易者无疑是没有一点兴趣去学

2
习它们的。但是，理解信念、态度和认知这三者 之间的相互关系，是做好交易

工作的基础。就像‘学习如何把球发好在网球运动中的重要作用’和‘学习如果

把杆挥好在高尔夫球运动中的重要作用’一样。也就是说，‘理解和掌控你如何

1
【思想状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理状态、思维模式、对交易的错误认识。
2
【信念、态度和认知这三者】我认为作者指的是：‘我们对一件事物有什么样的认识、这种认识会让我们
身体本能的产生什么样的心理感受、在这种认识和这种心理感受的作用下我们会如何对这件事物进行进
一步的认知’这三者。

22
才能正确客观地解读市场信息’这件事的重要程度，和你追求持续稳定成功的愿

望的强烈程度是完全对等的。

我为什么要在前面一而再再而三地从各个角度阐述，‘学习以主动接受风险

的态度去面对市场的技巧’对‘获取持续稳定的成功（而不是一两次成功）’是

至关重要的。原因是，交易中存在另一个‘同样真实’的‘容易让我们思路发生

混淆’的事实。它又普遍的存在于交易中，从而更加让我们难以意识到本就隐藏

1
极深的真相，获取持续稳定成功的关键因素是我们的态度 。我们以前如此努力，

2
却一点都没意识到这个真相，完全是内外因 合力的结果。那么这个外部市场经

常让我们发生混淆的事实又是什么呢？那就是：即使对自己和市场一无所知，你

也完全有可能会获得一笔交易的成功。就像是在网球或高尔夫球运动中，你完全

不必掌握正确的挥拍或挥杆方法，也同样会打出一些好球一样。记得我第一次打

高尔夫球时，虽然之前从来没有接受过相关的专门训练，我在整场活动中仍然侥

幸打出过几杆好球；当然这几杆好球无关大局，我最终的总分很差，18 洞还达

不到 120 杆。很明显，要想提高我的总体成绩，我必须要学习挥杆技术。

当然，交易也是一样的道理。要赢得最后的成功，我们必须掌握实现持续稳

定盈利的技术。但问题是，什么技术才是最关键的技术呢？这确实是我们在学习

如何才能有效地交易时，最令人搞不清方向的地方。‘如果我们不知道或者不理

解’在我们解读市场信息时‘我们的信念和态度’发挥了多么大的影响。那么从

表面上看起来，好像就是由于外部市场行为的原因，才导致了我们交易时缺乏持

续一致的稳定性，所以不能赢得最后的成功。顺理成章的结论就是，想要避免亏

损，最终实现持续一致的稳定性，最好的方法，就是更多的去学习‘和外部市场

1
【我们的态度】指的是：我们对交易的全面正确的认识。我们的认识会决定我们的思维模式和心理感受。
2
【内外因】可能指的是：内因，我们自身认知能力的局限性；外因，外部市场概率环境的迷惑性。

23
相关的知识’了。

这个逻辑是个陷阱，几乎所有追求成功的交易者，或早或晚总是会掉进去，

因为它看上去好像是无懈可击的。但这条道路是行不通的死路。首先，市场实在

是提供了太多的变数给我们，而且经常是相互矛盾的。其次，市场的行为（的幅

度范围和变化）1是无限的，它可以在任何时候做任何事。实际上，每个参与交

易的人，都是那一时刻市场的一个变量因素，那么可以说任何一个独立的交易者，

在交易的那一刹那，对市场施加的无形的影响，都有可能导致任何事情的发生。

这意味着，无论你学会了多少有关市场行为2的知识，无论你修炼成多么才华

横溢的分析师，你也绝对不可能掌握到足够多的知识，足以使你能提前预知‘市

场让你犯错或亏钱的每一种可能情况’。也就是说，你所学到的东西再多，也绝

对无法让你避免出现‘因为怕犯错或亏钱而产生的恐惧态度3’
。这种恐惧的态度

会对你‘保持客观和果断行动的能力’造成负面影响。还可以这么说，面对着持

续的不确定的市场状况，你就不可能一直保持自信。交易活动中必须面对的残酷

现实，就是每笔交易的结果都是不确定的。除非，你学会了完全地主动地接受‘可

能出现的任何不确定的结果’，否则，你就一定会在行动中，有意识或无意识地

去试图躲避‘你自认为有可能会让你产生痛苦的事情’。一旦你走进了‘妄想躲

避无法躲避的事情’这个死胡同，你就将会遭受很多自己制造的代价高昂的错误。

写到这里我要申明一下，我并不是建议大家，在以后的交易中，不再需要使

用市场分析，不再需要‘用来定义和识别市场买卖机会’的操作系统；这些工具

当然也是必不可少的。但是，仅仅依靠这些市场分析工具，不会让你走上通往持

续稳定成功的道路。它们无法解决由于‘缺乏自信、缺乏纪律或注意力聚焦点不

1
【市场的行为（的幅度范围和变化）】可能指的是：市场价格暴涨暴跌的幅度及走势的变化都有无限可能。
2
【市场行为】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：市场走势、市场变化。
3
【恐惧态度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：恐惧心态、恐惧感受。

24
正确’这三个关键因素造成的交易问题。

如果你错误的认为，更多更好的市场分析，能让你的交易获得持续稳定的成

功，这种想法必定会促使你尽可能多的去收寻‘市场知识和市场变量信息’，并

充实到你的市场分析系统工具库中。这样做会有什么结果？你仍然会发现，在进

行市场分析时，由于漏掉了一些事情或有什么地方考虑欠周的原因，你会一次又

一次地被市场欺骗，这会让你倍感失望。你感觉到的好像是你不能相信市场，但

事实是，你不能相信你自己，你会丧失自信。

自信和恐惧完全是一对互不相容1的心理状态2，但它们却共同源自于我们的

信念和态度3。这种自信，就是你完全无条件的绝对的相信你自己；就是，如果

‘你一不留神就轻松地遭受到了超出你想象的重创’，可是你即使‘在这种最不

利的心理状况出现的时候’依然对自己充满信心。然而，除非你有意识地训练自

己的思维，然后彻底地改变了‘你原来’的‘与成为持续成功的赢家背道而驰’

的‘习惯成自然’的思维模式4之后，你才可能获得这样的自信。学习如何分析

外部市场的行为，根本就不是合适的训练。

你有两个选择：你可以通过学习‘尽量多’的‘与市场变量因素相关’的分

析方法来消除风险。我称之为分析的黑洞，因为它最终的结果就是永无休止的受

挫。你也可以学习‘用真正主动接受风险的方式’重新定义你的交易活动，这样

你就不会再有恐惧。

当你的思想认识达到了真正主动接受风险的完美境界，‘你对市场信息的定

义和解读的结果’就和‘是否痛苦之类的情感因素’没有关系了。当你在定义解

1
【互不相容】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：相互排斥。
2
【心理状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理感受、心态。
3
【我们的信念和态度】我认为指的是：我们对一件事情的总体思想认识或思想观念。
4
【思维模式】我认为指的是：错误认识下形成的思维模式。

25
读市场信息的时候，与是否痛苦之类的情感因素断绝关系后，你同时也消除了：

“为自己的错误找借口”、
“犹豫不决导致过晚行动或没有行动”、
“鲁莽草率造成

过早行动”、
“幻想市场送给你钱，因而对不利于自己的走势熟视无睹，亏钱后怪

罪市场”、
“死守因你舍不得止损而造成巨亏的仓位，幻想市场自己会转向把你解

救出来”…等等诸如此类的不良心理倾向。

只要你还是非常容易“因为‘找借口’、
‘自我开脱’、
‘犹豫’、
‘抱有幻想’、

‘鲁莽’等由恐惧引发的思想上的原因”造成交易错误，你就无法做到相信自己。

如果你没有自信，不能做到客观，不能始终保持在最佳的心理状态中从事交易，

你就基本上不可能获得持续稳定的成功。那么，从交易中获利这件看上去如此简

单的事情，可能就会成为你这辈子最令你懊悔恼怒气到抓狂的经历。话说回来了，

当你拥有了合适的态度，当你战胜了自我通过学习训练培养出了“交易者的思维

模式”，能够始终自信满满地面对持续不确定的市场环境之时，交易就会变得‘像

你刚接触市场还一点没受到市场伤害时认为的那样’轻松和简单了。

那么，我们应该做些什么，才能让我们实现持续稳定的成功呢？答案是：你

需要学习如何调整你的态度和信念，使你在交易时感觉不到一丝一毫的害怕，同

时始终都有防止变得草率行事的心理架构1。本书完全就是针对‘前面叙述的正

确答案2’，精心设计了相应的理解内容，供读者研习。

在你继续往下看之前，我有几句话要提醒你一下，让你有个思想准备。你想

改变原来的你，把自己重新塑造成为一名成功的交易者，这需要一个自我成长的

过程。这是一个通过寻找正确方向、学习相关知识、总结实践结果，不断改进和

1
【心理架构】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理防线。
2
【前面叙述的正确答案】指的是：树立对交易的全面正确的认识，形成基于概率的投资者的思维模式，
始终保持在不恐惧不过度自信的最佳心理状态中进行交易。

26
重塑自我思想1的过程。对于已经成功想变得更加成功的交易者，也要经过同样

的过程。在这个重塑自我的过程中，你将会学到很多全新的关于交易本质的信念

和态度2，它们会同你原有的想法和信念发生直接冲突。以前存在于你头脑中的

信念都是些什么样的观点，你可能意识到一些，也可能从来没意识到。但无论你

怎么想改变它们，你那些原有的关于交易本质的信念，它们都会不顾‘以前曾给

你带来过什么样的挫折和不满的结果’仍然会顽固抵抗‘你想改变它的努力’，

千方百计地希望毫不被改变地死死赖在你头脑中。

出现这些内心的冲突是很自然的事情。本书对我的挑战就是，如何尽量有效

地帮助你化解这些冲突。如果你原意承认‘除了你知道的事情以外’还有更多的

可能性存在，即：有可能有一些你必须要知道的事，你完全不知道，或者是知道

得很不充分，你希望去了解和接受它们。这种想法显然会让你的学习过程变得更

快更轻松。

1
【改进和重塑自我思想】指的是：改进和重塑对交易的思想认识，建立新的思维模式，让自己交易时始
终保持在最佳心理状态中。
2
【信念和态度】可能指的是：认识和观念。

27
 第二章
交易的诱惑和危险
1994 年 1 月，我受邀到《期货杂志》在芝加哥举办的交易专题研讨会上演讲。

期间有一次午餐，我被安排坐在一家交易类书籍的主流出版社的总编旁边。我们

热烈地讨论着一个话题：‘为什么在交易上取得成功的人这么少，尽管很多从事

交易的人在其他领域非常成功。’这位主编忽然间问了我一个问题，这种现象的

产生的原因可不可能是因为：“人们来交易都是由于受到各种各样诱因的吸引才

来的。但如果‘人们怀揣着的各自的交易动机’对‘追求交易成功来说’是完全

错误的话。那么从一开始，他们基本上就已经注定了不能成功。”

2.1 节
交 易 的 诱 惑

他的这个问题，让我暂时停顿下来，我把这个问题的前因后果很仔细的整理

了思路以后，对他承认：“是有‘很多典型的吸引人们去从事交易的原因’会给

交易制造问题，影响交易者的表现，使他们最终不能实现总体成功。比如下面的

这些典型的原因：交易有很强的参与感、交易中有很多令人心情愉悦的时刻、通

过交易来成为英雄的愿望、希望因为交易成功而受到别人关注、因为亏损了而想

要弥补回来…等等。其实，在这些表面上的各种各样的吸引人们从事交易的原因

下面，深埋着一个最根本的影响其他所以原因的真正的共同原因。那就是——交

易这种活动，它能让我们在没有任何外界限制的情况下，自由的尝试我们所有的

哪怕最匪夷所思的所愿所想。我们大多数人，在平时生活的大部分时间和环境里，

28
总是有各种各样的限制让我们无法做到‘自由的尝试我们所有的所愿所想’。”

当然，那位总编问我，这话是什么意思。我解释说，在交易的王国里，几乎

所有的规则都是由我们自己做主来制订。这意味着，在几乎没有外力限制和任何

内在约束的情况下，我们想做什么就能够做什么。当然了，有些手续还是要办的，

比如想成为交易所场内交易员，你需要成为交易所的会员；或者想在经纪公司开

立账户成为场外交易者，你需要达到一定的资金额度。一旦你把这些事项准备完

毕可以开始交易了，你在交易中要采取什么样的行动，就是自由自在和没有任何

限制的了。

为了进一步说明，我又给他举了一个几年前参加研讨会用过的例子。我们计

算过，如果综合考虑‘债券期货、债券期权、债券现货’市场上的所有投资品种，

可以构建出 80 多亿种可供选择的投资组合。再加上你可以根据‘不同市场环境

的变化’自由地选择‘最佳交易时机’的因素。交易时的可选则的行动方案，可

以说就是无穷无尽的。

这位主编停顿了片刻，然后问道：“为什么在这样一个没有限制的自由自在

的环境中，得到的结果几乎都是持续的失败呢？”我回答说：“面对一个有无限

多可选行动方案的环境1，再加上可以毫无约束的以自己的好恶标准去采取行动，

‘这两种情况的结合’对任何人来说，都是独一无二的在其它情况下2从来没有

体验过的心理挑战。只有极少数人事先做好了适当的准备去应对这种挑战，或者

在事前明白‘需要做充分的准备’去迎接挑战。如果人们根本不知道‘这种情况

1
【有无限多可选行动方案的环境】其意思为： ‘充满无穷多机会的诱惑’与‘布满无穷多危险的陷阱’的
市场环境。这是本书六章 2 节‘市场最基本的特性—它几乎可以用无限的组合方式来表达自己’的一个
重要内容，‘市场可以在任何时刻做任何事情’ 。
2
【在其它情况下】指的是：我们日常生活环境的情况。本书后面会重点介绍，我们日常生活环境不是一
种概率环境，而交易市场是一种纯粹的概率环境，面对这两种具有本质不同的外部环境时，正确的行动
应对方案也是完全不同的。

29
1
’是个问题，那么他们也肯定不会努力想办法去解决这个问题2。”

自由是非常好的事。我们都自认为自己天生就是‘向往自由、追求自由’的，

甚至是梦寐以求的想得到它。但这并不意味着，我们具有适合的心理能力3，在

一个‘对可能出现严重伤害自身的潜在情况’防范不足的环境中，有效的运用自

由。几乎每个人‘无论你的教育背景如何、无论你智能如何、无论你在其它行业

曾经干得多么成功’都需要在思想上做转变。

我所说的必须做出的转变的类型，是指创建一套内部的思维体系，这套思维

体系能够让交易者找到一种最高程度的平衡，平衡的一端是自由的行动，另一端

是由于自由而带来的可能出现的财务和心理的伤害。

创建一套思维体系已经是足够的困难了，如果‘你想逐歩创建起来的思维体

系’还同‘你早就形成的信念4’有冲突，那就会更加困难。对于希望成为交易

者的我们来说，想要创建一套适合的‘能成功交易’的思维体系，困难全都来自

于‘我们人生最早期阶段就形成’的‘各种与外界限制相对抗的心理组合而成’

的信念。

我们全都出生在某种社会环境中。每一种社会或社会环境，无论是家庭、城

市、州或国家都有自己的规矩。社会的各种规矩包括‘规则、规定、规范和一整

套思想道德信念’，这些社会的种种规矩是所有人的行为标准，明确地限定了‘可

以做什么和不可以做什么’的范围。而且，这些社会的各种规矩大部分在我们出

生之前就有了。也就是说，在我们出生以前，大部分主宰我们个人行为方式的社

1
【这种情况】指的是：内因情况——就交易者而言，具有强烈的喜欢自由行动不喜欢任何约束的愿望，
但对外界信息的认知能力却极其有限；外因情况——市场是可以在任何时刻做任何事情的概率环境。
2
【解决这个问题】此处注释：作者在本书介绍了一种解决方案，即‘严格执行交易的三个基本原则——
事先确定每笔交易的风险、及时结束亏损的失败交易、系统地兑现成功交易的利润’。请留意。
3
【具有适合的心理能力】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：具有足够的‘内在能力、个人能力’。
4
【你早就形成的信念】指的是：你已有的思维体系、观念和认识。

30
会规矩，就已经存在于我们的生活之中并且根深蒂固了。

很容易理解，为什么‘社会需要规矩’和‘个人需要行动自由’之间会产生

冲突。‘所有想掌握交易艺术的人’要面对的问题，恰恰就是，如何化解这种最

原始的冲突1给我们心理2造成的影响。

我想让你问问自己，每一个出生在这个星球上的小孩，不管他们出生的地域、

文化或社会环境如何不同，他们的个人行为表现形式都有什么样的共同特征。答

案是他们都充满了好奇心。每个小孩都有很强的求知欲。每个小孩都热衷于学习

新东西，他们可以说是一部小小的高效运转的学习机器。

我们可以仔细想一想好奇心的本质。如果要挖掘其最深层次的本来面目，好

奇心就是一种能驱策人们做出行动的‘具有驱动力的能量’。更具体地说，它是

一种自发的源自内心的具有驱动力的能量，这意味着不需要外力的诱导，小孩就

会主动的自发的去学习他感兴趣的东西。如果不管他们，小孩自然就会去自发探

索周遭的环境事物。而且，这种发自内心的驱动力似乎也有它自己专属的计划表

3
；也就是说，虽然所有的小孩都有好奇心，但每个小孩并不是天生会对同样的

事情感到同样的好奇。

我们所有人对外部世界认知的兴趣和方向，都由我们身体内部的一些好恶倾

向来引导。甚至连婴儿似乎都知道自己想要什么不想要什么。当大人们无意中看

到了‘婴儿流露出表现自身喜好的行为’时，通常会很惊讶。他们以为婴儿的内

心是一片空白，不会有自己独立的主张。这种随处可见的事例完全表明，婴儿和

大人都是一样的，要不然婴儿怎么会有这种主动表现自己内心喜好的行为，而不

是被动地‘因为受到环境外力的诱导’才表现出喜欢什么和讨厌什么。我把这种

1
【最原始的冲突】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：最根源的冲突、最根本的冲突。
2
【我们心理】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：我们内心深处、我们的习惯思维。
3
【计划表】指的是：不同重要性的个人偏好指引下的不同行动主次顺序。

31
直接主动发自内心的对自身行为的指引力量，称为“对我们本性的吸引力”。

对我们本性的吸引，就是指那些让我们感觉到发自内心的非常感兴趣的事

情。我们这个浩瀚纷繁的大千世界，它提供了大量的事物让我们去认识和体验。

但这并不意味着，‘我们会对所有的事物’去‘发自内心的非常感兴趣’地认识

和体验。我们的身体有一些内在的机制在发挥作用，让我们“自然的选择”我们

感兴趣的事物。

我敢肯定，只要你考虑一下，就可以列出很多你根本没有兴趣去做的事情。

我知道我可以。你也可以另外列出你略微感兴趣的事。最后，你还可以列出你特

别感兴趣的事。当然了，兴趣的层次越高，罗列出来的东西就会越少。

我们对某种事物的特别兴趣来自于什么地方？我个人的观点是，它来自于我

们灵魂的最深处—最纯粹最真实的本我。它来自于我们生命中最深处的真我部

分，而不是那个‘带着个性特征和人格品质面具’的‘被社会环境修剪和磨砺出

来’的社会人。

2.2 节
交 易 的 危 险

有一些‘内心的冲突’也可能潜藏在我们生命1的最深处。我们‘出生并生

活于其中’的社会环境对‘我们那些发自内心的需求和兴趣’，可能会敏锐的察

觉并小心的对待，也可能是漠不关心和熟视无睹。比如，也许你出生在一个非常

优秀的运动员世家，却对古典音乐和艺术有狂热的兴趣。甚至可能你天生就具有

运动员的身体素质，却对参加体育比赛一点不感兴趣。这里是不是潜伏着发生内

心冲突的可能？

1
【我们生命】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：我们心灵。

32
 在典型的家庭里，大部分家庭成员都会给你施加很大的压力，迫使你跟随父

母及兄弟姐妹走同样的路。他们会尽其所能地把自己所会的本领传授给你，让你

能够最大限度的发挥你的运动才能。他们会阻止你对其他兴趣的过多追求。因为

你不想被他们孤立，所以你会按照他们的意思去做，但同时，尽管他们教给你的

和你所学到的，都会让你感到成为一名运动员对你更合适，但你却总是打心眼里

觉得他们让你干的事不对劲。问题就是出在‘你感觉这不是在做你自己’。

我们被教育‘我们应该成为什么样的人’与我们内心深处渴求的‘自己应该

成为什么样的人’两者之间有冲突，这一点也不稀罕。我敢说即使不是全部也有

‘他们成长的家庭和文化环境1’对他们那种‘因压制不住内心的渴望而
很多人，

必须显露出来’的‘自己独特的与外界要求不同’的言行举止2，很少给予客观

的保持中立的支持。

这种缺乏支持并不仅仅是缺少鼓励而已。还有更为糟糕的情况，那就是对我

们的言行举止毫不客气的直截了当的进行喝止。比如，让我们看看一个很普通的

现象：一个幼儿平生第一次注意到咖啡桌上，有一个我们叫做花瓶的“东西”。 他

很好奇，这意味着他的内部驱动力在促使他，去体验一下这个东西。从某种意义

上说，仿佛是这种力量把他的内心变成了一个真空，让他感到空空落落的，他必

须用他感兴趣的那个东西来填补。所以，他把注意力集中在这个花瓶上，意图明

确地爬过整个卧室宽阔的地板，来到咖啡桌旁。当他到了那里之后，他扶着桌沿

努力使自己站起来。一只手扶着桌子维持平衡，另一只手伸出去，想去拿那个他

从未体验过的东西。就在此时，他听见屋里边传来一声惊呼：“不！不要碰那个

东西！”

1
【文化环境】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：外界环境、社会环境。
2
【言行举止】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：追求自我实现、追求梦想的行为。

33
 小孩被吓到了，一屁股坐到地上哭了起来。显然，这是一种很常见的情形，

而且又完全是无法避免的。小孩子完全没有这样的概念：自己的一些危险行为可

能会伤害到自己，或者是像花瓶之类的东西价值有多么昂贵。事实上，‘什么事

情安全什么事情不安全’以及‘一件物品的价值’，都是小孩子必须要学习的重

要经验。然而，这类事情所带来的心理动态变化过程的影响，会在我们心底埋下

一些极其重要的心理反抗力，它将在我们以后的生活中发挥作用，直接影响1到

‘让我们自己能自我培养出成功交易所必须具备的能力’，自律和专注的能力。

如果我们正在按照自己的意愿行事的时候被喝止，或者我们被迫违心地去做

“不是由内心‘自然的选择’机制选出的自己愿意去做”的事，会怎么样？这些

情况都会让我们出现难受的感觉。我们感觉难受就表明我们出现了‘心理失衡2’。

但是到底是什么导致了心理失衡？如果想要知道是‘什么情况’会让我们心理失

衡的话，我们就不得不先来看看‘什么情况’会让我们‘心理均衡’或‘心情舒

适’。让我们心理均衡3的情况就是：当‘我们的内心、我们的内部心理环境认为

的一个东西应该是什么状况’与‘我们对外部环境中这个东西的状况的亲身体验’

是相一致的时候4，我们就会心理均衡。

也就是说，我们的需求和欲望虽然产生于我们内部的心理环境，但却只能在

外部的现实环境中才能得到满足5。如果于这两个环境中的‘产生的需求’和‘实

现的结果’是一致的，需求得到了满足，我们就会产生心理均衡，我们就会感到

满足和快乐。如果于这两个环境中的‘产生的需求’和‘实现的结果’不相一致，

1
【影响】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：妨碍。
2
【心理失衡】也可以叫做：心理不平衡。
3
【心理均衡】其意思为：后文有重点阐述的‘期望得到实现’后的心理感受。我们精神痛苦的重要原因
就是期望没被满足。这些内容在后面都有多处阐述，请留意。
4
【当‘我们的内心、我们的内部心理环境…是相一致的时候】其意思为：当我们的期望得到实现的时候。
5
【得到满足】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：得以实现。

34
需求没有得到满足，我们就会感到不满、愤怒、受挫或是通常所说的情感痛苦。

那么，为什么在我们得不到我们想要的东西的时候，或者当我们想按照我们

自己的想法行事时却遭到拒绝后，就会感到情感痛苦呢？我个人的理论是，需求

和欲望让我们的内心产生真空，让我们心里产生空荡荡的（难受）感觉。我们这

个宇宙的自然倾向就是不允许出现真空，一旦出现真空就会用其它东西去填上。

几百年前的哲学家斯宾诺莎就有这样的名言：“自然界厌恶真空”。

如果你用嘴吸出瓶子里面的空气，那么你的舌头和嘴唇就会紧紧粘在瓶口

上，因为‘你制造了一个不平衡的空间’必须用其它东西来填补。“人类的需要

是所有发明之母”，在这句话下面还揭示出了‘一种什么因素产生的驱动力量’？

这句话认同了需求是‘人类发明创造思想和灵感’的激发力量，因为人类的需求

制造了心理真空，而宇宙就激发人类发明创造的思想和灵感来填补这个真空，当

然前提是这些人具有善于接受新思想的头脑。‘这些发明创造的思想和灵感’反

过来‘又会鼓舞人类勇于发明创造的活动和行为’最终找到满足这种需求的办法。

从厌恶真空这个方面来看，我认为在广义上，我们内心的运行规律和宇宙的

运行规律是相似的。一旦我们内心产生了想体验某种事物的需求或欲望，我们就

会‘去外部环境中实际的体验这种事物’以填补内心的真空。如果，我们‘追求

实现我们想要达到的需求和欲望目标的机会’遭到剥夺，我们就会感觉自己好像

是不完整的人，或者是失落了什么东西，这样就让我们陷入到心理失衡或情绪痛

苦的状态。这样看来，我们的内心是不是也同样厌恶我们制造出来的心理真空？

当小孩正在玩他的玩具的时候，如果你去把他的玩具拿走，不管你拿走玩具

的理由是出于多么的好心，小孩子普遍的反应就是情感痛苦1。

1
【情感痛苦】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：情绪痛苦。

35
 当我们到了 18 岁时，我们已经在地球上生活了大概 6570 天。一个小孩平均

每天要听到多少次这样的话：

 “不，不，你不能做那个。”

 “你不能那样做，你必须这样做。”

 “现在不行，让我想想。
”

 “我会让你知道的。”

 “那不行。”

 “你凭什么以为你行？”

 “你必须做，你没有选择。”

这些不留回旋余地的直截了当的否定的答复，还仅仅只是在我们成长过程中

‘通过言行表达自己内心真实需求时’得到的少数几种比较客气的拒绝方式。即

使一天只听到一两次这样的话，日积月累，那么当我们长大成人时，我们已经被

拒绝了几千次了。

我把这些负面感受1称做：我们渴望学习认知外界事物时“被强行打压和拒

绝的欲念冲动” ——这种“欲念冲动”是我们发自内心的真实的需求，它源自

于我们生命中最深处的真我部分，它是我们心底内在的“自然的选择”机制发挥

作用的结果。

那些‘所有的被打压的无法被满足的冲动所含的负面能量2’之后会去到哪

里去了呢？它们会就这样（自动）消失了吗？当然，如果能采用适当的方法对这

股负面能量加以化解，它们是可以消失的：如果我们自己能采取一些正确的化解

方法，或者别人能对我们采取一些正确的化解方法，就能够让我们的心理环境恢

1
【负面感受】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：消极感受、负面心理感受、消极心理感受。
2
【负面能量】指的是：负面心理感受会在我们身体内产生负面能量。

36
复到均衡状态。那么采用什么办法，能让我们的心理环境恢复到均衡状态呢？有

好多的办法都是可以办到的。其中最自然的办法，特别是对小孩子来说，就是直

接把它哭出来。

哭鼻子是我们自身的一种自然机能，用以化解那些被打压的没有被满足的冲

动所含的负面能量，当然也可以说，它是一种我们与生俱来的本能1的排解方法。

科学研究者发现，眼泪中含有负离子。如果可以顺其自然的哭出来，眼泪会把我

们心中的负能量排解出去，让我们的内心恢复到均衡状态，即使那些冲动没有得

到一点点满足。

问题是，在大多数情况下，事情都不被允许依循它本来应该的路径自然的发

展，那些被打压的冲动所含的负面能量永远都无法得到化解。至少，在我们还是

小孩子的时候是这样的。大人们有很多原因‘不喜欢自己的小孩哭鼻子’，尤其

是不喜欢看到男孩子这样，所以他们会想尽一切办法，去阻止自己的小孩有哭泣

的行为。同样，大人们也有很多原因，不愿意费力气地去向自己的小孩解释‘他

们为什么会被逼着去做他们自己不想做的事’。即使大人们愿意去向自己的小孩

解释，也不能保证他们能够有效地化解小孩的心理失衡。如果这些欲念冲动的负

面能量没有得到化解，那将会如何呢？

这些欲念冲动的负面能量会在我们的内心蓄积起来，而且会越积越多，当累

积到一定程度，最终爆发出来的时候，通常是表现出一些明显的对某些事情无法

自拔的上瘾行为，或者是表现出一些明显的强迫症的行为模式。一个宽泛而容易

发现的规律是：凡是那些我们认为在我们小时候因屡遭剥夺而缺乏的东西，在成

年后往往就很容易对这些东西上瘾。例如，很多人特别爱出风头。我所指的是，

1
【本能】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：自然、天生、自带。

37
那种做事情无所不用其极地想引起别人注意的人。这种情况最常见的原因是：他

们认为他们在小时候没有得到过足够的关注；或者是‘在某些他们觉得别人的关

注非常重要的时候’却没有人注意他们。总之，这种遭到剥夺的感受，会变成心

中一种无法化解的负面情绪的能量，这种能量会迫使人们沉溺于一些上瘾的行

为，通过这些行为让他们得到满足，或者说是通过这些行为来化解他们这种内心

的负能量。充分理解‘这些我们每个人都有的、没有被化解的、被打压的欲念冲

动’是如何对‘我们在交易时保持专注、遵守纪律和采用持续一致方法的能力’

产生影响的，是相当重要的1。

2.3 节
交易的安全保护措施

要想在交易市场这样的环境2中有效地交易操作，我们就必须需要规则和边

界来指引我们的行为。在交易中有一个大家都非常清楚的事实，那就是，我们的

交易行为有可能会对我们自己造成巨大伤害，而且伤害的程度可能会达到超乎我

们想象的地步。有很多交易市场上的交易品种，其中都有无限大的亏损的风险。

为了防止被伤害，我们需要建立一套发自内心认可的交易自律系统，并且要真心

地承认和接受交易行为需要约束的观点，有了这样的保障，我们所做出的交易行

为，才能够永远同符合我们的最大利益的交易原则保持一致。我们每个人必须把

这种保障我们安全的自律系统铭记在心，因为和社会不同，交易市场是不会提供

任何规则来给我们做安全保障的。

交易市场提供给我们的是‘由市场行为模式构成的其间蕴含买卖机会’的走

1
【充分理解…是相当重要的】其意思为：充分理解‘我们的情绪或我们的心理感受’是如何对‘我们的
交易行为’产生影响的，对我们能实现交易成功是相当重要的。
2
【交易市场这样的环境】指的是：交易市场环境，是与我们日常生活环境完全同的，没有任何外界规则
和边界来保护我们的，纯粹的概率环境。

38
势结构1。但‘这种市场走势结构所提供出来的买卖机会’仅仅是一点点简单的

暗示就到此为止了。另外，从参与者这方面来看，交易市场也没有任何形式的规

则2去指引参与者的交易行为。在交易中，市场甚至连开始点、中间过程和结束

点都不提供给我们，这一点实际上与我们参与过的其它任何活动都不同。

没有任何限制，是一个极其重要的与众不同的特征，它会给我们的心理带来

巨大的完全不同的感受。市场像一条永不停歇的河流绵绵的流淌。没有开始和结

束，也不会等待。即使市场收盘了，价格还在波动。没有规定说某天的开盘价必

须等于前一天的收盘价。在社会中没有其它任何一种活动和交易活动一样，因此，

我们无法在其它经历中体验到这种“没有任何限制”的环境，所以我们不可能在

从事交易前就做好适当的准备，让我们在这种“没有任何限制”的环境里有效运

作。

甚至连赌博都有共同遵守的游戏规则作为自身规则体系，而交易则完全没有

规则体系的限制，这一点就让赌博和交易都大不相同，所以危险也要小很多。比

如，如果我们想玩 21 点，我们就必须首先要决定下多少赌注，即冒多大风险。

21 点的游戏规则要求我们必须做出选择。如果我们不做选择，我们就玩不下去

了。

在交易中，除了你自己以外，没有人会强迫你事先衡量要冒多大风险。实际

上，我们面对的是一个毫无限制的交易环境，所以在任何时刻任何极端的事都可

能会发生，只有持续一致的赢家，才会在事先明确限定每一笔交易要冒多大风险

3
。对于其他所有人来说，事先明确限定每笔交易的风险这件事，会在无形中逼

1
【走势结构】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：市场走势信息。比如：即时价、K 线、MACD 等。
2
【没有任何形式的规则】指的是：没有任何具体明确的告诉你‘是不是有机会和是不是有风险’的标准、
规定、条文、信息之类的东西。
3
【在事先明确限定每一笔交易要冒多大风险】指的是：本书后面部分内容中一再强调的一个最重要的核
心内容‘交易的三个最基本原则’中的第一点。请留意。

39
迫你正视一个交易中的事实：那就是每一笔交易都有可能会亏钱的事实。而持续

的输家则会尽其所能的去回避这样的事实：那就是无论一笔交易事先看起来是多

么好，最后这笔交易还是有可能会亏损的事实。如果‘没有外部的规则体系’去

‘强迫普通交易者认真考虑每笔交易的其他可能结果’，那么他们的内心就会很

容易的去为‘一种错误的扭曲逻辑’找各种理由使这个逻辑合理化，并以此来说

服自己‘事先决定一笔交易的风险有多大是无关紧要的事’。这个错误的扭曲逻

辑就是：他们能够通过‘尽量多的了解市场或者其他另外的办法’来让自己做到

‘自己的交易稳赚不赔’。

所有的赌局，都是在开始以后，要按照一定的步骤依次进行下去，直到得出

最终的输赢结果。而且在这个过程中，开始点、中间的过程以及结束点都是非常

清晰明确的。一旦你押下赌注开始了赌局，你就不能改变主意，不能在中途退出

并拿走属于你的钱，你只能依照赌局的固定程序进行下去，直到本局结束，才知

道最终的输赢结果。在交易中情况却完全不一样。在交易中，市场价格自顾自的

持续不断的上下波动着；没有谁会叫你什么时候开始交易，除非你自己决定要开

始；你想让交易持续多长时间，它就持续多长时间；除非你决定结束交易，否则

它也不会结束。无论你在事前做了多么周祥的交易计划，或者为交易做了多么充

分的准备工作，在你完全解决所有的心理问题1以前，这些都没有用。因为，一

旦交易开始，只要有任何一个心理因素跳出来，对你形成了干扰，就会让你出现

‘注意力不集中、改变想法、变得害怕或过分自信’等交易问题。换句话说，就

会让你的交易行为变得失去规则，或者让你的行为变得不听从大脑的使唤。

因为每个赌局都有明确规定的结束时候，这就决定了‘持续输钱的赌徒’一

1
【所有的心理问题】我认为应是：所有的由于对交易的错误认识造成的心理问题。

40
定是主动的输家。因为如果你发现自己在不断输钱，你只要决定不赌了，你就不

会再输钱了。一个赌局结束以后，开始的是另一个新的赌局，如果你还想再冒一

次风险，此时，你就必须再一次主动地把手伸进钱包取出一些钞票，或者再一次

把筹码推到桌子中间，去重新下注。

交易中没有‘什么时候会结束’的规定。市场不会（自动）让你退出交易。

除非你的头脑里有适当的交易自律系统，让你能主动遵照符合自己最大利益的交

易原则的指示，去结束你的交易，否则你可能会成为被动的输家。这意味着，一

旦你的交易亏损，你什么事都不必去做，它也会继续让你亏更多。你甚至连看都

不用看。市场能够在你毫不知情的状况下，夺走你投入的一切，甚至更多。

交易送给我们的是一份暗藏祸根的礼物1，这也是交易众多自相矛盾的地方

之一。礼物是：也许我们有生以来第一次，能够自由自在的想做什么就做什么。

祸根是：没有外在的规则和约束来指导和规范我们的行为。交易环境的特点就是

毫无任何限制，这就要求，我们的交易行为需要有一定程度的自制与自律。至少，

对于想持续稳定地获得成功的人，自制与自律是必须的前提条件。我们‘在交易

中所必须’的‘规范我们交易行为’的交易自律系统，应该是‘完全发自内心’

的‘百分之百自觉自愿去遵守’的自律系统。内心才是很多问题开始产生的地方。

2.4 节
问题：打心眼里不愿意建立或执行自己的交易规则体系

在我见过的所有对交易着迷的人之中，没有一个人不抵触‘需要制定一套交

易规则的观念’。当然，这种抵触情绪并不都是很容易看出来。相反，这种抵触

通常都是很微妙和不易察觉的。我们在表面上都同意‘交易必须要制定规则’的

1
【暗藏祸根的礼物】其意思为：表面看似很好暗地里却含有不好因素的东西。

41
观点，但在实际中却完全没有按规则去行事的打算。这种抵触的力量是如此的强

大和根深蒂固，如果我们追根溯源的话，会发现这种抵触是有着完全合乎逻辑的

产生原因的。

我们头脑中的大部分规矩都是别人教给我们的，
‘我们在社会的成长过程中’

那些养育和教导我们的人‘觉得我们应该成为什么样的人’就会‘教我们什么样

的规矩’。也就是说，那些规矩都是别人灌输给我们的，不是我们发自内心所需

要的。这两种方式之间有很重要的差别。
‘在给我们灌输规矩的过程中’很多“我

们发自内心需要的‘举动’
‘想法的表达’
‘通过直接体验来了解周围环境’的冲

动”都被打压和拒绝了。很多被拒绝的冲动从来没有得到过调和化解，一直以‘挫

败感、愤怒、失望、负罪感甚至是仇恨等负面情感的形式’存在于我们的内心。

而且这些累积的负面情感，会转变为一种逆反的心理力量在我们内心蓄积起来，

当有任何‘不让我们自由行事’和‘反对我们内心需求’的其他阻碍力量出现时，

这种逆反的心理力量就会不自觉的跳出来对抗它。

也就是说，正是“可以在其中自由尝试我们所有的哪怕匪夷所思的所愿所想”

这个当初最吸引我们从事交易的‘根本的原因’，让我们在之后的交易活动中，

总是出于本能地阻碍‘自己制定出一些交易规则和规范’去‘恰当地指引自己的

交易行为’。这种情况，就好像是你发现了一个里面有完全自由的乌托邦，在此

原因的吸引下，你满怀憧憬的走了进去，进去后却有人过来拍着你的肩膀说：
“喂，

你在这里面生活，必须要制定自己的行事规则，不仅如此，你还必须要保持自律

精神去遵守你自己的行事规则。”

按理说大家都知道，制定规则的要求是有非常完美的理由的。但大家面临的

实际情况却是，‘我们普通人’一生中的大部分时间都在尽力摆脱规则的束缚，

42
所以确实很难有动力‘推动自己制定规则去束缚自己’。通常我们都需要经受很

多痛苦和磨难之后，才有可能冲破自己的内在本能1所设置的藩篱，开始建立并

遵守‘有纪律的、持续一致性的、体现谨慎的资金管理原则’的自己的交易操作

体系。

我并不是想说，为了成为成功的交易者，就要你将过去所有的挫折和失望都

予以化解和满足，因为从以前的成为了成功交易者的案例来看，他们没有这样做。

所以你用不着为‘想办法化解过去挫折的事’而苦恼。我帮助过很多交易者，他

们都实现了持续稳定成功的目标，而且他们都没有去化解那些内心积累的被拒绝

的冲动。然而，我想说的是，要想获得成功交易者所拥有的交易技巧的能力，可

能并不一定是件轻松的事，因为你必须要付出相当多的努力和花费很多的精力2，

才能在你的内心建立起你自己真心接受的交易规则体系，去弥补你心里的被拒绝

的冲动所产生的负面影响。

2.5 节
3
问题：打心眼里不愿意承担交易失败的责任

交易的特点就是‘每一个最终的交易决定都完全由我们自己独自做出的’，

并且这个决定的结果是对是错‘能够立刻在市场中得到验证’。请记住，如果我

们不决定要交易开始，什么事都不会发生；我们想持续多久就持续多久；如果我

们不想停止，它就不会停。“要什么时候开始、要持续多久、要什么时候结束”

所有的这些交易决定，都是我们对‘我们所得到的市场信息’进行解读理解以后，

再根据这些解读理解采取相应行动的结果。是的，自由自在的去进行选择和做出

1
【自己的内在本能】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：自己的身体本能、自己内心的本能思维。
2
【要付出相当多的努力和花费很多的精力】原因是：要改变一个人头脑中根深蒂固的认识和观念，是一
件相当痛苦和困难的事。所以‘自我否定精神’是难能可贵的进步之源。
3
【打心眼里不愿意承担交易失败的责任】此处注释：关于‘承担责任’的内容，后面第三章有重点介绍。

43
决定是我们的愿望，但这并不表示，我们准备和愿意承担‘决定所产生的后果’

的责任。如果一个交易者，不打算为自己解读理解信息后所采取行动的后果承担

责任，那么他将会发现自己困在了一个进退两难的窘境之中：一方面，他想去参

与‘对自己的决定拥有完全自由选择权’的交易活动；另一方面，如果他的决定

导致了他意料之外的不希望看到的结果时，他又想逃避承担责任。面对这样的难

题他该怎么办呢？

交易的残酷现实就是：如果你想获得持续一致性的成功，那么你从一开始就

必须具备这个前提条件，“承认无论结果是好是坏，都完全是你自己的责任”。在

决定成为交易者之前，很少有人愿意为自己的所作所为负完全的责任。在交易中

逃避责任的方法，就是完全放纵自己采用随意交易的交易方式。我把随意交易定

义为‘计划不周详或完全没有计划的交易’。随意交易是‘把所有无穷无尽的市

场变数都做为考量因素’的毫无条理的交易方法，这样你就不能找出‘哪些因素

具有长期持续有效的指示作用’而‘哪些因素没有长期持续有效的指示作用’。

随意性的行为，就是不负责任地做出的毫无规则的无章可循的自由行为。当

我们交易时，如果在‘面对着无穷无尽的市场可变因数’的同时，又没有‘以自

己明确定义的交易系统指引下’形成的交易计划。那么，我们就会很容易地把我

们喜欢看到的交易结果，归功于我们的交易做得好。因为无论你的交易方法多么

无章可循，你当前总会使用一种随机和偶然的交易方法。同时，如果交易的结果

不是我们想要看到的，我们又可以很容易地为我们失败的交易逃避责任。因为我

们在事后总可以找到一些事前不知道的‘对我们的交易不利的可变因素’，我们

可以很容易地把责任推卸到‘是我们事前不知道这些因素’使得‘我们事前的考

虑欠周详’所以才导致了交易的失败。

44
 如果市场的行为真的是随机的，那么产生持续一致性的成功就真的会很困

难。如果不可能出现持续稳定的成功，我们确实没有必要为出现的任何结果负责。

然而我们在市场中亲身经历的不同体验却又告诉我们，这个逻辑的结论是有问题

的。同样的行为模式一次又一次地出现。虽然，‘每一个完整的行为模式形态’

其具体构成的每个细节是各不相同和随机的。但是一系列随机的细节组成的完整

的行为模式形态，却具有统计数据保证的稳定性和持续一致性。这是一个自相矛

盾的难题，但是采用有纪律、有组织、持续稳定一致的方法，可以轻易解决这个

问题。

我曾经帮助过数不清的交易者，他们愿意每天花数小时的时间去分析市场，

为第二天的交易做计划。但是第二天他们却没有按照计划进行交易，而是做了和

计划无关的其它交易。这些交易通常是受到朋友主意的影响而进行的交易，或是

根据经纪商的小道消息而进行的交易。可能不用我说你也应该知道，他们原先制

定好却没有执行的交易计划，通常都是可以在那天获取大幅盈利的交易计划。这

个典型的例子很好的体现了，当我们想逃避‘对可能出现的坏结果承担责任’的

时候，是多么容易受到各种原因的干扰，而去进行没有规则的随意性的交易。

当我们按照自己的想法去进行交易操作时，就是非常直截了当的把‘我们对

市场走势的判断能力’放到市场实际中去接受检验，我们立刻会在市场之后的走

势中得到反馈，知道自己对市场走势的判断是否正确。这样子的做法，就让‘由

于我们判断失误所造成的不满意结果的责任’很难找其他借口掩饰过去。相反，

如果我们进行的是没有计划的随意的交易，则可以很容易地‘通过责怪朋友或经

纪商的坏主意’来‘为不满意的结果推卸自己身上的责任’。

45
 还有另外一个关于交易的自然属性1，使得我们‘为了逃避承担交易失误的

责任’很容易‘放弃建立有明确交易规则的交易方式’转而偏好采用‘随意的无

规则的交易方式’。这个交易的自然属性就是，任何一笔交易都有可能赚钱，甚

至赚大钱。‘无论你是伟大的分析师还是差劲的交易者、或者无论你是否愿意负

责任’赚大钱的交易都有可能会发生在你身上。要想成为持续稳定的赢家，非常

努力的建立起遵守纪律的交易方法是必须的。但是，正如你所知道了的，我们内

心很容易逃避‘让自己做出努力’去建立遵守纪律的交易方法，却很喜欢没有纪

律的随意的交易方式。

2.6 节
问题：沉溺在对博取随机获利上瘾的交易方式之中

有人用猴子做过研究，观察随机回报对猴子心理的影响。其中有一个实验，

如果你教猴子完成一项任务，每次任务完成后都固定给它回报，猴子很快就知道

把‘完成任务的努力’同‘特定回报的结果’联系起来。如果猴子完成了任务，

你不再给它回报，只要很短的一段时间，猴子就不会再去完成任务了。它不会浪

费力气去做那些它知道没有回报的事情。

然而如果你开始这种实验时，采用‘完全随机的回报方式’去替代‘持续一

贯的固定的回报方式’，那么猴子对停止回报的反应会大不相同。在经过一个实

验期‘以完全随机的回报方式’奖励猴子以后，如果这时再彻底终止给猴子提供

回报，猴子没有办法知道‘以后完成这项任务’再也不会得到回报了。因为过去

猴子得到的每一次回报，都是以随机的出其不意的惊喜的方式得到的。结果，从

1
【交易的自然属性】指的是：第六章 2 节内容‘在市场里，什么事都有可能会发生’
，所以，每一笔交易，
都既有可能赚钱，也有可能亏钱。

46
猴子的角度来看，它没有理由不继续去完成任务。所以，即使再也没有得到过回

报了，猴子也仍然要继续完成任务。甚至有些猴子会永远的做下去。

我无法确定是什么原因，让我们很容易变得对随机回报上瘾。如果一定要我

猜的话，我想可能是和“我们在‘体验到意外惊喜’时大脑分泌出来的‘让我们

身体产生无比兴奋感觉’的化学物质”有关。如果回报是以随机的方式出现，那

么我们永远不能确切知道是否还能得到回报，如果还有回报也不会知道何时能得

到回报，这种情况下，我们拿出更多的精力去做同样的事情，希望能再次体验惊

喜的美妙感觉的做法，就是很顺理成章和不难理解的事情了。很多交易者，实际

上都完全是‘沉溺在博取随机获利的交易行为之中’而不能自拔。相反，如果我

们在交易中，使用有目的有意识的去获取特定盈利的交易方式，而不是使用博取

随机获利的交易方式。那么，当我们期待的特定结果没有出现时，我们会很失望

并且感觉不好。如果‘我们有意识收寻和等待’的‘我们认为可以盈利’的机会

再次出现了，而我们再次交易却得到同样失望的结果，之后，我们就不可能再继

续做明知会让我们情绪痛苦的事情了。

对某种行为上瘾带来的问题是，它会让我们陷入“只能这样，别无选择”的

状态。‘博取随机获利交易行为的瘾症’它控制我们思想的程度有多高，相对应

的，我们‘花在满足这种瘾症的精神和精力’就会有多大。这时，那些在交易中，

‘我们必须花时间和精力去考虑和应付’的‘其他需要认真对待’的重要事情，

可能就被忽略或放弃了。比如：要相信自己，不要用太多的资金去冒险…等等诸

如此类的问题。在所有需要想办法纠正的‘交易的不良的行为方式’中，沉溺于

满足瘾症这种行为，是最让我们感觉到无能为力难以去改正的。沉溺于博取随机

获利的交易行为，对交易者来说，是格外棘手和令人头痛的问题，因为，它是“妨

47
碍我们内心建立‘一套自己真心接受的交易规则体系’去‘实现持续稳定成功’”

的另外又一种‘阻碍和对抗力量’的源头。

2.7 节
问题：习惯于让外部环境适应自己，

而不是让自己的交易行为去适应市场环境

我们从小到大所受到的所有教育和训练，目的都是为了让我们更加适应在社

会环境中的生存，这意味着，我们学到手的‘实现我们需求、需要和欲望的所有

思维方式’都要同‘人与人之间相互分工合作的社会现实状况’接轨，并保持一

致。我们不但学会了‘在人与人之间彼此相互依赖的社会环境中’借助别人的力

量‘去满足仅靠我们自己的力量根本无法独立实现的需求、需要和欲望’。而且，

在这个过程中，我们还学会了很多‘以人与人之间彼此相互依赖关系为基础’的

‘控制别人思想和操纵别人行为’的权谋术，以此确保别人能完全按照我们的想

法行事。

市场可能看上去和社会十分相像，因为这两者都是由‘现实社会中的人’参

与其中而形成的，而且参与其中的人数量众多。但实际上，市场和社会完全不一

样。如果说，正是因为“我们知道了‘人与人之间需要通过彼此相互依赖’来‘满

足每个人的基本需求’的道理之后”才进化形成了现代社会。那么，虽然市场存

在于现代社会之中，然而市场环境的特点，却可以说是心理上1的蛮荒之地2。这

里的特点就是，市场中的每一个人，都是真真切切实实在在的各人完全只顾自己。

我们不但‘无法依靠市场或市场中的其他人’为我们做什么事情，而且如果

1
【心理上】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认识上、观念上、思想上。
2
【蛮荒之地】指的是：相对于现代社会相互协作的思想观念来说是非常落后的。因为市场上的人完全没
有相互协作的观念，完全是各人只顾自己，甚至是相互陷害。

48
我们想控制和操纵‘市场或市场中的其他人’去做什么事情，那更是难上加难，

或者是根本不可能。现在，如果通过我们的学习‘掌握了如何在社会环境中去控

制和操纵其他人的技术’让我们已经成为‘在社会环境中能有效的满足自己需求、

需要和欲望的人’。但是，做为交易者，我们突然发现，“自己所处的交易环境”

对“我们自认为‘要满足自己的需要’而希望市场去做的重要的事情”市场却‘不

知道、不在乎和不理睬’，我们对此无能为力，我们在社会环境中那些有效的手

段都到哪儿去了呢？如果你把这种有心无力的感受用‘逆水行舟却没有桨’来比

喻，那真是再贴切不过的了。

有很多在其他领域做得很成功的人，在交易中却失败得很惨。他们在其他领

域成功的主要的原因，要归功于他们有优良的‘控制和操纵社会环境中其他人’

按照他们的想法行事的能力。从某种程度上说，我们每个人，都多多少少‘学会

或熟练掌握了一些技术或手段’以让外部社会环境的其他人‘能按照我们内部心

理环境的需要或想法去行事’。问题是，我们那些在社会环境中行之有效的操控

技术和手段，在市场环境中却一点不起作用。你想控制和操纵市场运行轨迹的行

为和做法，对市场一点影响都没有，除非你是非常大的交易者。然而，‘我们可

以控制的’是‘让我们自己能正确的感知和解读市场发出的信息’以使我们的交

易行为与市场的运行方向保持一致，使我们的交易行为符合市场的运行规律。只

要我们能够改变自己的思想，从‘一门心思总想让外界环境顺应我们个人需要的

想法’转变为‘对市场环境采取顺势而为的态度’，我们就能够学着控制自己的

交易行为去顺应市场环境。这样我们就能够以最客观的态度去理解市场信息，并

且能够在内心建立一套最适合自己的交易规则体系，以使我们的交易行为‘总是

符合自己的最大利益’。

49
 第三章
自己完全承担责任
虽然“承担责任”这句话听起来简单，但是，“承担责任”对于交易来说的

真正涵义，交易者既不容易准确把握，即使完全理解了它的真实意义，也不容易

彻底贯彻落实到自己的交易行为中。“承担责任”是我们常常听到的话，我们在

生活中的确也会多次碰到‘在必须要有人对某些结果负责时’站出来对其承担责

任的情况。因此，我们都很简单地想当然地误认为，我们完全明白这句话的意思。

在交易中，是否‘发自内心的愿意’对自己的交易结果承担责任，是我们最

终能否学会并掌握‘持续稳定成功交易的正确原则和方法’的紧密相关的不可分

离的必要前提。你必须要清清楚楚地知道‘你的每一个最细微的一举一动’都‘为

你通向成为成功的交易者’承担了责任，还是没有承担责任。只有这时，你所具

备的特征和条件‘才让你有资格可以加入到持续成功交易者预备队员的行列’。

在第一章的末尾，我向你介绍了“‘通过改变你自己’让你在未来‘成为持

续成功的赢家’的想法”。也就是说，你希望成为持续稳定的赢家，但现在你还

不是。你必须‘对照着典型的持续稳定成功赢家所具有的全部特征’一项一项地

改变自己，把自己完全塑造成‘一个全新的交易者’，就像雕塑家完全依照着某

个模型进行塑像一样1。

3.1 节
塑造你的内部心理环境

1
【就像雕塑家完全依照着某个模型进行塑像一样】其意思为：比如，就像雕塑家依照着一头真实的猪雕
塑一件猪的作品一样。

50
 要塑造一个全新的自我，‘你的工具’就是“你‘自觉自愿的发自内心’的

‘希望通过学习来改变自己’使自己‘成为持续成功的赢家’的强烈愿望，再加

上你热烈渴求成功的火热激情”。如果你首先要具备的是以‘发自内心的渴望通

过学习让自己成功的愿望’做工具，那么你要用工具‘去改变和塑造’的‘被塑

造的对象物’是什么呢？艺术家创造一件雕塑作品，一般会选用黏土、大理石、

金属等作为材料，他们把这些原本不规则形状的材料，通过自己的雕凿打磨塑形，

使之成为栩栩如生活灵活现的精美的艺术作品。但是，如果你想把自己塑造成一

个‘全新的持续稳定成功的交易者’，你必须去改变的‘对象物’就只能是‘你

的信念和态度1’。
‘你艺术创作的作为对象物的材料’就是‘你的内部心理环境2’，

在你不断不懈地努力学习和改变下，你能够通过‘把先前错误的信念态度以纠错

3
重组4’重装的方式，或‘把先前没有的信念态度以’新装的方式，把那些你想

要获得最终成功所必须具有的信念和态度，全部完整地安装到你的头脑中去。

我想你的终极目标是能够持续稳定的盈利。如果你的思维模式和大部分交易

者一样，那你就做不到‘把你能力范围之内’的‘你本来应该可以发现并抓住’

的潜在机会，全部变为现实。要想越来越多的发现你应该能够发现的潜在机会，

并且越来越多的把这些机会变成你生活中的现实，你首先第一步要做到的基本目

标，就是学习如何像持续稳定成功的交易者那样思考。

请记住，最优秀的交易者的思维模式，有很多与众不同的地方。他们形成了

一套完整的思维模式体系，让他们在交易时，既没有任何恐惧，同时又不会变得

1
【你的信念和态度】我认为这指的是：你对交易的认识。有了对交易的正确认识后，你自然就会在交易
中采取正确的交易行为，本书推荐的是‘交易的三个最基本原则’，这样你就能够容易地进入并保持在
‘不害怕、不过度自信’的最佳心理状态中进行交易，你就能够成为一个持续稳定成功的交易者。
2
【内部心理环境】我认为这指的是：人类精神、意识这个领域方面的东西，作者认为人类内部心理环境
中的‘思想、认识、观念’等对人的作用，和计算机中软件的作用是很相似的。本句也和本节标题呼应。
3
【纠错】指的是：对内容错误的东西，更改为内容正确的东西。
4
【重组】指的是：对内容正确但顺序错误的东西，更改为内容正确顺序也正确的东西。

51
鲁莽轻率，因此他们不会再犯因为恐惧而导致的错误。成功交易者的思维模式一

般有好几个组成部分，但这种思维模式最起码的底线是‘在交易中必须能够完全

排除恐惧和鲁莽草率这两种情绪’，使交易行为不会受到这两种负面情绪的影响。

正是不害怕不鲁莽这两个最根本的特征，让成功的交易者实现了持续稳定的盈

利。

如果你也形成了这样的思维模式，你在交易时也不再会恐惧。这样你将不再

容易出现因为恐惧而导致的很多错误，比如：为自己的交易失败找理由、下意识

地扭曲信息、犹豫不决错失良机、鲁莽草率导致行动过早、幻想市场走势会朝你

有利的方向发展…等等。一旦恐惧消失了，犯这些错误的根源就被消除了，因此

你交易时自然就不会再犯这些错误了。

然而，把恐惧消除了，只是完成了总体工程的一半。工程的另外一半，就是

还必须要建立自我约束机制。要成为优秀的交易者，‘一套严格遵守的内在自律

体系或心理自我约束机制’是绝对必不可少必须具备的。优秀的交易者用‘这种

心理自我约束机制’去克服‘因一连串盈利后引起的过度兴奋或过度自信等情绪’

对交易造成的负面影响。作为交易者，如果你还没有学会如何监视和控制自己的

交易行为1，盈利也是非常危险的事。

如果我们以“要成为‘持续稳定成功的交易者’就必须将精力集中在‘形成

一套自己的交易者思维模式体系’”的假定前提为出发点，去想一想交易者为什

么会成功或失败的问题，那么就很容易明白为什么很多交易者会失败了2。他们

想的不是‘学习如何去像交易者那样思考’，而是想‘如何通过学习与市场有关

的知识去赚更多的钱’。几乎没有交易者没有掉进过这个错误想法的陷阱。有很

1
【监视和控制自己的交易行为】指的是：出现了不当的交易行为能及时发现，并有一套‘自动拒绝执行
那些不当交易行为’的交易行为准则。
2
【如果我们以…会失败了】意思是：用‘假设对交易的认识是交易成败的关键’这种反证法更容易证明。

52
多心理因素1让你很容易误认为，
‘是由于你对市场了解不够’才导致‘你交易亏

损或无法持续稳定的获利’。

然而，实际情况完全不是这样的。你所寻求的‘你为何无法获得持续稳定的

成功’这个毛病的根源，
‘在你的头脑中’而不是‘在市场中’。你所出现的‘大

部分的导致交易亏损’的原因，是‘你对做错和亏损所持有的不正确的态度和观

念2’以及‘在你感觉很好的时候容易出现的鲁莽草率的情绪3’，而不是因为你

的分析技术或市场知识不足。

假如，让你从下面两个交易者里面选一个帮你管理资金，你会选择哪个？第

一个交易者采用的交易技术很简单，简单得甚至可以说是很平庸，但是他却拥有

交易者的思维模式，这让他不会受到‘下意识地扭曲市场信息、犹豫不决、为错

误找理由、过早行动’等交易问题的影响。第二个交易者是出色的分析师，但是，

他在交易中很容易受到“‘第一个交易者已经完全解决了’的‘由恐惧心理带来’

的所有的典型交易问题”的影响。正确的选择应该很明显。第一个交易者将会给

你的本金带来好得多的收益。

‘态度4或思考方法5’会比‘分析或技术方法’创造更好的总体效益。当然，

如果两者你都拥有那就更为理想，但是你确实不需要两者都拥有，因为如果你有

了正确的思考方法即正确的思维模式，那么‘其他所有和交易有关的事情’和之

前相比，都会变得更加容易甚至是简单，而且肯定也会让你收获更多愉快的心情。

我知道有些人可能会对这种说法难以置信，特别是在‘你经过了多年的努力’尽

1
【心理因素】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：身体天然构造所决定的自身内在因素。
2
【你对做错和亏损所持有的不正确的态度和观念】指的是：让你‘对交易恐惧’的错误认识。
3
【在你感觉很好的时候容易出现的鲁莽草率的情绪】指的是：盈利之后出现的过度自信的情绪。
4
【态度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：正确的交易认识。或是，有了‘正确的交易认识’后，
你会出现的正确的心理状态。
5
【思考方法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：有了‘正确的交易认识’后形成的‘正确的交易
思维模式’。 ‘态度或思考方法’可以统一到‘对交易的正确认识’上面来。

53
你所能的‘学习你认为对你有用的所有市场知识’之后，要你相信这种说法甚至

可能是一件令人痛苦的事情。

大家绝对想不到的是，其实，大部分交易者在刚开始第一次交易时，他对‘应

该如何交易’这个问题上的思考方法1，比之后‘交易生涯中的其他任何时候’

都更接近‘成功交易者所必须具有的思维模式’。很多人在刚开始从事交易时，

对‘交易天生固有的密布的会令他们恐惧的风险’还没有一点切身体会，像初生

牛犊一样。如果他们第一次交易赚了钱，就会让他们更加觉得交易中的风险是没

什么好怕的。然后他们第二次交易时，就‘不再担心交易风险了’或者是‘解除

了大部分防范心理’。如果第二次还是赚钱的，那么第三次交易时，他们对另外

可能出现的让他们难受的亏损结果，就更加无所顾忌了。随后的每一次获利，都

会让他们更加确信‘交易中不会有什么好怕的事情’，而且还会天真的以为‘交

易也许是一种最容易的赚钱途径’。

这种不害怕的心态，会让人进入到一种思想上毫无负担的无所顾虑的轻松状

态，这种思想状态，非常类似于很多优秀的动员所说的“进入了状态”。如果你

在某项运动中曾经体验过这种“进入了状态”的感觉，那么你就会知道，这是一

种‘在思想上毫无负担和压力下’的‘仅仅依靠直觉的判断就会本能的做出最佳

反应’的状态。你既不用去权衡应该采取什么行动方案，也不用去考虑会出现什

么样的后果，更不会对自己的判断和应对措施有丝毫的怀疑。在那一刻你只有一

个想法“尽管去做就好”。不论你做什么，那都正好是你最应该去做的，都能够

收到你希望达到的理想效果。

大部分运动员从来没有进入到这种竞技状态的境界之中，因为他们心中永远

1
【这个问题上的思考方法】指的是：对这个问题的认识。这个认识就是‘交易不可怕’
。

54
无法逾越害怕犯错这道坎。那些在心里能够真正完全地做到‘一点不担心会不会

把事情搞砸’的运动员，通常是在不知不觉中就进入到这种状态。顺便说一下，

一种心理状态，可不是能够‘仅凭着你的意志力’‘通过不断努力可以进入’的

状态，你用意志力能够做到的是让你‘忍耐’或‘坚持’做一件事情。当你处于

这种思想状态中时，你会发现你想都不用想的本能行动就像是有如神助一样，而

通常当你开始理性或有意识的去思考应该如何行动时，你就一下子离开这种状态

了。

虽然你不能通过你的意愿‘强行把自己带入到’这种状态中，却可以通过树

立一种积极的赢家心态1，去最大程度的帮助你进入到这种最佳状态。我把积极

的赢家心态定义为：无论‘取得了什么样的交易结果’你都能够以‘正面积极的

心态’完全地坦然接受，并且确信这个结果就是你目前发展水平的真实体现，即

使结果不好你也不会气馁，你会乐观地坚信‘只要通过你不懈地努力学习和改进’

一定会‘不断地取得更好的结果’。

优秀的运动员正是‘拥有了这样的赢家心态’才让他们‘能够轻松的超越自

己的错误’不断提高自己的竞技水平。其他人‘在自己的错误面前’往往会因为

‘自责、后悔和自怜自艾等消极心理’而陷入困境。大部分人都不会自己主动去

树立这种积极的赢家心态。交易中有一种奇异的现象，那就是‘一旦你的交易开

始获利了’你就会不自觉地体会到‘和拥有了积极赢家态度的人所体验到’的‘相

同的无所顾虑的思想状态’，但你要知道，这种无所顾虑的状态只是积极赢家态

度所附带产生的效果，所以你偶尔体验到了这种无所顾虑的思想状态，并不代表

那种积极的赢家心态它自己就树立起来了。我知道这听起来有点混乱，但这两者

1
【积极的赢家心态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：长期稳定的赢家所具有的积极正面的‘态
度、心理状态、心理感受、思想状态’。其主要要素为‘真正愿意对自己的交易结果负责’
‘不害怕’‘不
过度自信’‘开放的客观公正的看问题的角度’。对交易有了正确的认识之后就会形成积极的赢家心态。

55
之间确实有着天差地别般的巨大不同。

虽然‘区区几次的盈利’就能够让你进入到‘长期持续成功交易时所必须具

备’的无所顾虑的思想状态中。但这种无所顾虑的思想状态，并不是‘建立在正

确的积极的赢家心态基础上’达到的状态，如果你想‘通过这种对交易本质有着

极大误解的解决方案’去追求‘持续稳定的成功’，那么‘你的最终下场’必定

是‘遭受情感和财务上的巨大灾难’。

取得了‘几次或更多一些的交易盈利’并不代表你已经‘成为了成功的交易

者’，但却会让你‘出现你已经是成功交易者的幻觉’。因为这时“我们暂时感受

到的思想状态”和“大多数成熟的成功交易者‘长期一贯具备’的‘思想状态中

的部分基本构成要素’”相同。实际上，即使你对任何交易技术都一无所知，你

也同样可能获得一次盈利的交易，既然你在什么交易技术都没有的情况下，可能

获得一次盈利的交易，那么在相同的情况下，你当然有可能一次又一次的获得交

易成功。我就认识几个这样的交易者，他们在刚开始他们的交易生涯时，也是曾

经连续获利很多次。

当你‘充满自信’又‘没有恐惧和担忧的心理负担’时，要取得一连串的交

易盈利并不太困难，因为‘在这种心理状态下’你能够很容易地感觉并进入到‘市

场波动的自然节奏’，那么，
‘什么时候应该做什么事情才会正确’对这时的你来

说，简直就是显而易见和理所当然的。这几乎就像是市场在你耳边高声叫嚷着指

挥你‘什么时候该买、什么时候该卖’，而你根本就只需要对市场做一些不太复

杂的分析工作。当然了，因为你心中没有恐惧，所以你能够‘在没有内心冲突和

斗争的情况下’坚决果断的执行你的交易。

我强调说明的要点是，要想在任何事情上取得成功，起主要作用的都是你的

56
态度1。大部分人都知道这个道理，但同时，大家却不知道‘我们所做的每一件

事’从‘一开始直到最终得到的结果’，其实你的态度始终都在其中扮演着极其

重要的角色。正因为态度会对事情的结果有非常重大的影响，所以在‘大多数体

育比赛或竞技性的活动中’竞赛选手为了能够战胜对手，在比赛前，都必须制定

出‘包括身体和心理两个方面’的‘同样出色的技战术计划’来‘形成整体比赛

策略方案’。如果比赛双方对手在身体竞技方面的技术水平‘不处于同一个档次

上’，那么技术水平高的一方通常会赢得比赛，当然，爆冷门的情况时常也会发

生。如果‘身体竞技技术弱的竞赛选手’爆冷战胜了‘技术比他强的对手’，那

么起决定性作用的因素是什么呢？如果比赛双方对手在身体竞技方面的技术水

平势均力敌，那么打破比赛僵局，让其中一方能够在比赛中占得上风的因素又是

什么呢？在前面这两种情况中，起到决定性作用的影响因素的答案，就是态度。

正是因为‘如果你想要取得交易的成功’确实是‘不需要用太多的分析技巧

的原因’，才使得这么多人对交易着迷和神魂颠倒；同样的，也是因为‘如果你

想要取得交易的成功’确实是‘不需要用太多的分析技巧这个原因’，又让人们

很难去学习和掌握持续稳定成功交易的方法。其实要想取得持续稳定的成功，你

真正需要的仅仅就是一个真真正正的赢家心态2。有了几次或更多几次的赚钱交

易，会让你感觉自己像成为了成功的交易者，正是这种感觉让你能够更容易地获

得连续的交易赢利。这个原因很好地解释了为什么会有这种有趣的现象，“一个

交易新手反而更可能获取一连串的交易盈利，而在这个行业里，就算是‘那些最

优秀的分析师’即使‘他们宁愿不惜付出一切代价的努力’也很难获取‘他们梦

1
【态度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：‘观念、认识、思维模式、思想状态’等心理意识方面
的东西。我认为，态度又是由认识来决定的。
2
【真真正正的赢家心态】此处注释：形成这种‘真真正正的赢家心态’，需要对交易有全面的正确认识。
碰运气得到的无所畏惧的有赢家感受的心理状态，不是‘真真正正的赢家心态’。

57
寐以求’的‘像交易新手那样’的一连串的交易盈利”。分析师们拥有‘市场分

析技术’却没有‘赢家心态1’。他们交易时心中揣满的都是恐惧。因为交易新手

们没被市场伤害过，他们不害怕，所以他们有时反而更容易体验到赢家心态的感

觉。新手们即使体验到了赢家心态的感觉，也并不代表他们已经拥有了真正的赢

家心态，这完全是因为，到目前为止，他们还没有体验过‘任何让他们产生恐惧’

的痛苦呢！

3.2 节
对 亏 损 的 反 应

不管我们的新手有多么正面积极的感觉和心态2，最终还是必然会品尝到亏

损和犯错的滋味。亏损和犯错是交易中无法避免的事情。最积极的心态和最好的

技术分析方法加在一起，也不能阻止交易者最终经历亏损。市场就是这么变幻无

常和令人难以捉摸，任何交易者想要无时不刻都做到滴水不漏，需要考虑到的变

数那就太多了。

新手最终还是遇到亏损了，他的反应会怎么样？他无所顾虑的心理状态会受

到什么影响？答案要看他进行交易时有什么样的预期3，以及他对亏损这件事是

如何理解的4。而一个人要如何对他所经历的每一件事情进行理解和解释，他的

信念和态度的功能就要起决定性作用了。

如果他从事交易时，抱持这样的信念，即‘亏损是不可能避免的，因为交易

活动天生就是有输有赢，亏损就是交易结果中的一个必不可少的天然的组成部

1
【赢家心态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：赢家的‘态度、心理状态、心理感受、思想状态’
。
2
【正面积极的感觉和心态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：正面积极的‘态度、心理状态、心
理感受、思想状态’。
3
【有什么样的预期】不能实现的预期是痛苦的来源。
4
【对亏损这件事是如何理解的】指的是：对交易亏损这件事有什么样的认识。这是对交易认识的一个很
重要的组成部分。

58
分’。打一个不太恰当的比方，这就像餐馆老板也必须花钱去采购食物的原材料

一样1，是不是这个道理？并且，假如他内心完全真正地接受风险，意味着他完

全考虑到了‘市场也可能会出现其他令人不称心的走势’，他对‘由此状况给他

造成的金钱损失和心情不快的结果’都是完全理解的。有这种信念和预期的交易

者，他的心态2不会因这次不称心的结果而变坏，他直接就翻篇了，把全部注意

力投向了下一次交易。顺便说一下，这就是典型成功交易者所具有的‘理想的交

易信念和心态’的案例。

现在我们来看看另外一种情况，假如又有另一位交易者，他持有的不是真正

的完全接受风险的信念。他除了‘对市场走势完全符合自己的判断’这种情况充

满期望以外，对‘市场走势可能出现的令他不满意的其他情况’没有一点心理准

备。这时他遭遇到了亏损，会怎么样呢？从这位交易者抱持的这种心态来看，如

果市场后来的走势和他想象的不一样，他就会感到痛苦，情感上的痛苦。预期3，

是我们现在于内心中对‘未来某一刻自己将会在外界环境中看到、听到、感觉到、

嗅到或尝到某种事物的感觉’的提前展现和反应。当我们的预期没有被实现时，

会对我们内心产生多大程度的伤害，要看形成预期的过程中蓄积的心理能量有多

大。

在上面描述的，持有完全不同的心态和观点的两种类型的交易者中，新手们

更可能会是哪种类型的交易者？当然是后者。只有最优秀的交易者，才会拥有第

一种类型的交易者的心态和观点。实际上，几乎所有的最优秀的交易者，当他们

还没有在内心中构建起‘实现持续稳定成功所必需的正确的思维模式’之前，都

经历过一次或多次巨额的财务亏损。当然某些极少数的最优秀的交易者除外，那

1
【这…一样】是指：正常的生意都是‘既有收入也有支出、既有利润也有成本、既有盈利也有亏损’的。
2
【心态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：态度、心情、心理状态、心理感受、思想状态。
3
【预期】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：期望、希望。

59
就是我在第一章中提到过的‘有幸成长在成功的交易者家庭’或‘有一个超级交

易者做导师’的幸运儿，这些幸运儿在交易生涯的初期，就已经被灌输了正确的

看待风险和亏损的态度。

那些成功的交易者之所以最终实现了持续稳定的盈利，是由于他们的态度1

后来发生了根本性的彻底改变，而不是大部分人的错误观点所认为的那样，成交

易者能够成功背后的原因，是因为他们拥有了出类拔萃的市场分析技术，能够对

市场进行精确的预测和判断。这种错误的观念在交易者中非常普遍，完全是因为

几乎没有人真正知道，成功交易最深层次的根本原因，即‘态度’这个因素2在

成功交易中的关键作用。

我们可以想像得到，交易新手在亏损以后，一定会处于情绪痛苦的状态之中。

结果，他之后就彻底没有了状态，交易完全走样了。他毫无疑问会失去无所顾虑

的心理状态3，但更加重要的是，他却会认为是市场在陷害他：是市场导致了他

的痛苦，是市场通过让他亏损来剥夺他赢家的感觉。请注意，我们的交易者是如

何把因为自己的原因而造成的‘亏损或没实现目标’的责任，怪罪到市场身上的。

同样也请注意，他这种不愿承担责任的想法，是多么自然而然地就占据了他的脑

海。想一想，在我们的一生中，特别是在小的时候，有多少次这样的遭遇：“当

我们正在尽兴的做我们真正喜欢做的事情时，比如正在玩玩具或正在同其他小朋

友游戏时，却在一些大人或有权威的人士的强迫之下，停止了我们正在做的事情，

而去做了我们不想做的事情。我们所有的人都曾经遭遇过‘意料之外的损失’、

1
【态度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：具有了正确交易认识后的会出现的‘态度、心态、心
理状态、心理感受、思想状态’。
2
【
‘态度’这个因素】我认为：作者所指的这个关键因素应该是认识。认识决定了我们的心态、信念和行
为。作者认为的正确的完整的交易认识，是后面七章 4 节详述的‘交易的五个基本事实’。请留意。
3
【心理状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心态、态度、心理感受、思想状态。即，对交易
这件事情的内心反应。以前，一想到交易就很激动很自信，有强烈的想要交易的欲望；现在，一想到交
易就很丧气很害怕，交易时既害怕买又害怕卖，害怕买错和卖错。

60
或者‘本来自己手中属于自己的东西却被别人夺走’、或者‘我们很想要的东西

别人却就是不给我们’、或者‘本是我们理所应得的东西却偏偏得不到’、或者‘我

们想要完成的事只做到一半就被别人终止了’、或者‘我们被迫放弃自己原本满

怀激情去追逐的梦想’。”

这些相同的情况有很多，它们都会对我们的心理有一种重要的影响，那就是，

这让我们觉得，我们不必对这‘些自己所做事情的结果和受到的痛苦’承担责任。

因为这些事情本来就不是我们希望发生的，我们只是在其他因素的强迫下，不得

不去做这些事情的。这些事情不是我们自愿选择去做的，我们从幸福快乐坠入到

情感痛苦状态的结果，是别人强加给我们的。这些决定既不由我们自己掌控，又

违背我们的意愿，而且通常都来得十分的突兀。尽管也会有人会告诉我们‘自己

的事情要自己负责’，我们却不一定认同，或者根本不知道这句话的真正含义。

这些种种的亲身经历，都让我们很容易的产生这样的想法‘我们的痛苦都是

别人带来的’，我们本来高高兴兴的，总是因为其他人或事才使我们从快乐变成

了痛苦。这些痛苦不是我们自己的选择。导致我们痛苦的原因来自于外部，因此，

当时那个强迫我们的人，应该为我们的痛苦承担责任，要怪就该怪他。我们不但

知道了即使自己什么错也没有，快乐的感觉也可能顷刻之间被糟糕的感觉所取

代，而且我们还知道了遭到了别人背叛是什么感觉。我们感受到被人背叛，是因

为很多这种事，都完全发生在我们意料之外或毫无征兆的情况下，这意味着我们

完全无法在心理上提早防备这些事情，因为我们不能分辨出我们身边人的所有行

为中，有哪些行为会有可能性忽然让我们产生痛苦。如果他们的某个行为让我们

忽然坠入情感痛苦的状态，我们就很自然会有被别人背叛的委屈感受。

另外一个情况要提醒一下，我认为专门指出来是重要的，我们过去很多情感

61
痛苦的经历，都是我们出于好心的父母、老师或者朋友造成的。他们大部分都认

为，在那时只有那么做，才是对我们最好和最正确的。最好的例子就是，如果小

孩正在玩危险玩具时，把玩具拿走，小孩一定会通过哭来表达情绪上的痛苦。如

果我们面对的小孩很小或不懂事，那么，无论我们如何把这个玩具不能玩的原因

解释给他听，他十有八九都会无法理解，这样做是对他好。

但是，也同时存在这样的情况：一些人的父母本身就是不成熟和不理性的，

或者是碰到了心理不健康的老师、教练或上级。这些父母、老师、教练和、或上

级，会在自己遇到麻烦问题心情不好的时候，无意识或有意识地把自己的坏情绪，

发泄给那些他们所遇到的比他们弱势的人的身上。还有更糟糕的情况：有些人就

是喜欢捉弄别人，他害得别人痛苦之后他就高兴。往往这样的人又比较聪明，虽

然是他有意加害别人，他却还能想出办法，让受害者觉得自己的痛苦是自作自受

的结果。当然，要如何区分是因为别人爱护行为带来的无意伤害，还是因为别人

有意的加害，最终让我们产生了情感痛苦的结果，这种事情就不得不靠我们自己

去判别和体会了。

前面所论述的问题，对交易最重要的影响因素是：当我们长大成人从事起了

交易工作后，一旦我们在交易中遇到从欢乐情绪瞬间变成痛苦感觉的时候，我们

会在一点感觉都没有的情况下，非常自然的把我们小时候经常经历到的同样的

‘从欢乐情绪瞬间变成痛苦感觉的情境’联想在一起。这就意味着，如果我们还

没学会承认和接受交易固有的无法避免的风险，也不知道如何切断‘我们不知不

觉中把过去的情境和现在的情境联想在一起’。其结果必然是，对于我们不理想

的交易结果，我们只会把责任怪罪到市场身上，而不是自己去承担和反省自己所

犯错误的责任。

62
 虽然很多交易者都自认为自己是成年人，会对自己的交易结果负责，但其实

只有最优秀的交易者才能真正完全地做到，对每笔交易结果承担和反省自己的责

任。其他人都是自欺欺人的误认为‘自己承担了部分或全部的责任’，但是实际

上他们是希望由市场来承担责任。一般的交易者都是幻想市场会自动满足他的期

望、希望和梦想。

希望自己不承担行为后果的责任，这在社会环境中还是有可能的，但在市场

中却绝对指望不上。在社会中，我们可以期望别人的行为公平合理，并且是对自

己和他人负责任的。如果他们不这么做，他们不负责任的行为伤害到了我们，社

会的规则和机制1会有效的发挥它们的惩戒和矫正功能，替我们讨回公道，让我

们身心所受的伤害得以弥补。然而市场却完全不同，无论我们在市场中因为任何

原因而承受了任何结果，市场都‘没有任何规则和机制’去负责为我们提供任何

有用的东西，或为我们做任何有帮助的事情。这好像和政府宣传推广的市场不一

样，当然了，他们从来都没打算要让市场有这样的公众印象。但实际情况就是这

样，市场中的每一个独立的交易者，所做的任何事情，都完全只是考虑自己的利

益。一个交易者获得好处的唯一途径，就是另一个交易者受到损失，无论是在期

货交易中亏损的金钱，还是在股票交易中丧失的机会。

你之所以开始一笔交易，其目的就是希望在市场中挣到钱。其实，世界上每

一个下单交易的人，都是和你一样的目的。如果你站在你自己的立场来看待你和

市场的关系时，你可以说你的目的就是从市场里为自己捞钱，但是，相同的道理，

市场的唯一目的就是从你身上攫取‘钱和机会’。

如果市场就是一群人在里面互相攫取对方的钱，那么市场对每个独立的交易

1
【社会的规则和机制】比如：国家的法律体系。

63
者应该有什么责任？市场除了按照‘初创时大家就达成了共识的所有人必须共同

遵守’的交易规则‘去维护交易活动的正常秩序以外’没有其他任何责任。关键

是，如果你还在因为亏损和不理想的交易结果，有任何‘怪罪和抱怨市场走势不

合情理和诡异多端’的想法，如果你还感到有‘市场对不起你、欺骗了你’的委

屈感受，那说明你对零和游戏的真正含义还没有想清楚。你对市场有任何的责怪

和抱怨，都说明你还没有真正接受‘市场完全不亏欠你任何东西的现实’。不管

你对它怀着多大的希望，不管你觉得你的想法和判断多么正确，也不管你在你的

交易中付出了多大的努力，市场都不会对你有任何亏欠1。

经济学中阐述的‘人类社会中付出与收获的价值交换原理’在交易市场中是

不存在的。如果你不知道这点‘非常重要的不同’，并且总是想方设法地把‘你

在社会成长过程中学到的那一套社会体系中的价值观’运用于‘情况完全不同的

交易环境2’中去，那么你就将继续对市场心存希望、梦想、期待，幻想市场会

帮你做点什么。如果市场没帮你，你就会感到愤怒、受挫、心烦气躁、或感到被

市场欺骗。

承担责任的意思是，你在灵魂和内心的最深处‘真正的认可并接受’是你自

己而不是市场‘对你作为交易者的成功或失败’负完全的责任。诚然，市场的目

的就是想把你的钱从你口袋里拿走，但是在市场这样做的同时，市场也不断的涌

现出‘无穷的可以从中赚钱’的机会提供给你。每当市场价格发生变动时，就表

示在那一时刻，所有市场参与者的所有行动综合起来，造成了这样的总体结果。

市场会发出自身走势的信息，你可以非常容易地获得所有这些市场信息，并立刻

1
【市场都不会对你有任何亏欠】其意思为：市场不会觉得对不起你，同样还是一如既往的想从你身上捞
钱走。
2
【情况完全不同的交易环境】指的是：在交易环境中，没有任何的外部的安全保护措施，此外，还有后
文重点阐述的‘交易环境是纯粹的概率环境’。

64
根据这些信息来决定进场或出场，当然还有一个前提是参与的人数要足够多。

对每个交易者来说，价格的变动、充分的信息、可以方便的进出交易的条件。

这些事情都表明：市场中存在很多赚钱的机会，同时你又充足的‘寻找、发现和

感知这些机会1’并且‘根据你的判断采取行动去抓住这些机会2’的外部条件。

在市场开市的任何时间里，你随时都可以建仓、减仓、加仓、平仓。市场里到处

都是让你挣钱致富的机会，即使你赚不到钱，你至少随时都可以止损，以避免亏

得更多。

我现在来问你一个问题。你觉得你自己有责任去负责满足其他交易者的期

望、希望、梦想和欲望3吗？你当然不会这么认为。你可能甚至觉得，问这个问

题都显得有点荒唐。然而，如果你还在因为亏损和不理想的交易结果，有任何怪

罪和抱怨市场走势不合情理和诡异多端的想法，如果你还感到有‘市场对不起你、

欺骗了你’的委屈感受，那么，实际上你心里的真实想法，就是认为其他交易者

有责任来负责满足你自己的期望、希望、梦想和欲望。那就说明，你还在期望市

场所有参与者综合行为的结果，能自动给你带来你想要的东西。当然这是不现实

的，所以，你只能通过自己的学习去学会‘如何思考和行动才能从市场中得到你

想要的’，而不是‘幻想市场会主动给你你想要的东西’。在这个学习过程中，你

第一个重要的关键步骤，就是学会对任何结果自己都要完全承担起绝对的责任。

承担责任的意思是，你发自内心的完全确信，所有的结果都是你自己造成的，

你所得到的每一个交易结果，都是‘经过你自己解读了市场信息、你自己形成的

市场走势判断、根据判断你自己采取的交易行动’在这个完整过程之后的最终结

果。如果你不能完全地承担责任，会导致你出现两个重大的心理障碍，这就使你

1
【寻找、发现和感知这些机会】指的是：你可以获得充足的信息去发现这些机会。
2
【根据你的判断采取行动去抓住这些机会】指的是：你也有充分的流动性和方便的交易平台去操作。
3
【欲望】在此处的意思也为：贪欲、贪念。

65
很难获取成功。第一，你把你和市场的关系，变成了一种敌对的关系，这会让你

完全错失不断涌现的市场机会。第二，你会把自己引入歧途，你会误认为自己交

易中出现的各种问题，以及交易不能获得持续成功的结果，可以通过更多更好的

市场分析来得到解决。

我们先来好好分析一下第一个重大的心理障碍。当你只要心存一点‘市场会

帮你赚钱、市场会帮你止住亏损’的幻想时，你就是把你自己应该承担的责任，

推卸到了市场的身上。这时，你就会极其容易地把市场当做你自己的对手、敌人

来看待了。当你本来满心地希望市场能帮你赚些钱，而市场却走出了相反的走势

造成了你亏损时，这时你的感受就会像小的时候‘被别人抢走了东西、别人不给

我们想要的东西、别人不让我们做想做的事’的时候的感受一样，这会让你再次

品尝童年时遭受的那种痛苦、愤怒、憎恨和无可奈何的感受。

没有人会喜欢‘被拒绝的感觉’，尤其是在当我们认为‘如果得到了我们想

要的东西就会让我们得到快乐’时，如果还会有谁来不让我们得到我们想要的东

西，我们对它就会有更加强烈的反感之心。以上这些情况的共同之处，都是‘某

人或某事以及一些其他的外部力量’阻止了‘我们想要什么东西或想干什么事情’

的这类自发需求，是他（它）们‘不让我们得到我们想要的东西、不让我们干我

们想干的事情’。也就是说，这些外部力量，起到了阻止和反对‘我们想实现欲

望和期望的内心力量’的作用。

结果就是，成年后的我们会很自然的认为，市场就是这样一种‘既有能力和

办法让我们赚钱、又有能力和办法让我们亏钱’的外部力量。但你要知道这个事

实，其实市场完全是‘站在中性平等的立场’给每个人发出了相同的信息的。意

思是说，市场不知道你个人有什么需要和期望，并且它也不会去关注你有什么需

66
要和期望；除非你的交易会对市场价格产生重大的影响。从另一个角度来看，在

每个时刻，市场中的每个买价和卖价都给你提供了买入和卖出的机会。你随时都

可以‘建仓、平掉盈利的仓位让利润落袋为安、平掉不利的仓位以免亏更多’。

即使你是场内交易员，你也一样的有充足的买卖机会，虽然情况复杂一些——‘可

能你知道其他交易员一些不为公众知道的情况，可能他们也知道你的仓位，但也

有可能有些信息正是为了引你上钩、才有意透露给你的虚假的有利于你的信息’。

这正好说明了，我们在交易时，必须要充分考虑到所在环境中存在的所有限制和

不利因素，并相应地做出更好的交易应对策略，要么动作更快，要么精力更集中

等等。

从市场的角度来说，它每时每刻都是中立的，它只是把所有交易者的行为综

合表现出来而已。而对你来说，作为一个观注市场的交易者，‘市场每个时刻的

每个价格变化’对你可能都有‘意义和价值’，它可能都显示出了市场的某种意

图。但是，这些‘意义、价值、意图’到底存在于什么地方？真的存在于市场中

吗？其实，这些‘意义、价值、意图’存在于你的头脑中，而不是在市场中。因

为，虽然市场信息中已经完全包含了‘全部的意义、价值、意图’，可是究竟你

能正确的‘读懂和理解多少’，就必须要看你头脑中有多少知识和经验的积累了。

市场不会‘自己给自己加上什么意义、价值、意图’，它更不会把它自己所产生

的信息‘去向别人做什么解释’。当然，如果你愿意听的话，总是有些人会来给

你解释的。甚至，市场连‘你极其看重的机会和亏损’是什么东西都不知道。市

场不知道你是如何看待它（市场）的：无论你把市场看成是‘时时刻刻都有机会

冒出来’的‘可以让你方便的进入交易和退出交易’的并且‘给你带来或赚或赔

结果’的无限的机会流；还是把市场看成是随时会吞掉你金钱的贪婪的大恶魔。

67
 如果你把市场看成是‘时时刻刻都有机会冒出来’的‘可以让你方便的进入

交易和退出交易’的无限的机会流，并且无论‘出现了多么不理想的交易结果’

你都不会产生‘自责、后悔’等负面情绪。那么你就具有了“将会‘让你在交易

经验中不断学习进步’的能够‘让你在已有水平条件下的行动发挥出最佳效果’

的最好思维模式”的雏形。相反，如果你在解读市场信息时带着担惊害怕的心情，

一旦你认为某方面的市场信息会让你痛苦，那么你会本能的设法避免这些痛苦，

你的大脑就会有意识或无意识地去阻止自己感知这些信息。当你在阻止这些信息

的过程的同时，你也将系统性地丧失很多让自己致富的机会。换句话说，你就自

己把自己阻挡在机会流的外面了。

因此，只有在‘你有希望市场会帮你做些事情的想法’或‘你有认为市场亏

欠了你对不起你的想法’时，你才会产生‘市场好像专门在与你作对’的感觉。

如果一些人或事和你作对，并导致你痛苦，你会有什么样的反应？你一定会被逼

迫起来和它斗，但问题是你到底是在和谁斗？市场肯定没有在同你斗。没错，市

场是想要从你那里捞走你的钱，但它同样给你提供了无限赚钱的机会。虽然你的

感觉是‘你在和市场斗’，或者是感觉‘市场在和你斗’，但实际上，你完全是在

和‘你自己的因为错误观念而造成的负面情绪’斗。你的错误观念就是，你还没

有完全接受“‘市场根本就不亏欠你什么’‘市场没有一点对不起你’，所以你根

本就不应该去指望市场帮你什么忙，你只能 100%的一点不能少的完全依靠你自

己‘去充分把握市场提供给你的对你有利的优势机会’”的观念。

你想要从‘市场环境提供给你的无限的机会’中，最大化的把握住‘你自己

能够把握的对你有利’的优势机会，办法就是把自己投身于这个机会流之中。市

场是波动的，它有起有伏。市场走势常常是反复无常的，尤其是在较小的时间框

68
架内更是如此，但是，它也会一次又一次地不断展现出‘重复的有规律的’行情

走势模式图形。很明显，当你怀着‘要和市场斗的对立心态’进行交易时，却‘要

你在交易中做出相信和顺应市场走势波动的行为’是‘一件矛盾和困难的事情’。

如果你想开始进入到那种‘能够随着市场走势的波动而进行顺势而为的操作’的

状态，你必须没有害怕、愤怒、后悔、背叛、绝望、失望等心理上的负面情绪。

当你能够绝对的无条件的对自己的行为完全承担责任时，你就没有任何理由再去

体验那些负面情绪了。

说完了不承担责任的第一个重大的心理障碍之后，我再来仔细分析一下前面

提到过的，你不想负责任时，阻碍你获得成功的另外一个重大的心理障碍：即你

会把自己引入歧途，你会误认为‘自己交易中出现的各种问题’以及‘交易不能

获得持续成功的结果’，可以通过更多更好的市场分析来得到解决。为了用例子

来说明，我们再回到前面说过的交易新手的例子。我们那位交易新手第一次体验

到了交易亏损的滋味，他结束了刚开始交易时那种无所顾虑的心理状态1。

在如此轻松和不费力气地赚过钱之后，意外突然的亏损立刻就会把他带入到

情感痛苦的状态，这令他十分沮丧，但还没有让他沮丧到不敢再继续交易的地步。

除此之外，交易新手还打心眼里认为，发生了亏损和让他情感痛苦的局面，他自

己没有任何的过错和责任，这一切都是市场做出来的，是市场把他害成了这个样

子。他并没有退出交易的打算，他先前赚钱时的良好感觉还记忆犹新，这激励他

决定还要继续交易。

只是现在的他，准备在下一次交易时要学得更聪明一些。他准备要再多投一

些精力在交易上，而且他对他所能知道的一切与市场有关的知识，都尽其所能的

1
【心理状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理感受、心态、状态、感受。

69
去学习。因为在他对市场一无所知的情况下都能够赚钱，那么在他学习了一些市

场知识之后，就更加应该能够赚钱了，他这样想是非常符合逻辑的。但是，绝大

多数的交易者，都要在‘遭受到这个逻辑的危害很长时间’之后，才会意识到这

个逻辑其实有很大的问题。学习市场知识是好事，学习本身没有任何问题。但他

‘最终会得到的彻底失败的结果’将向他证明，‘促使他去学习市场知识的背后

原因的逻辑’是完全错误的。他不可能‘通过学习更多的市场知识’去‘和市场

斗’，去‘征服和战胜市场’，去‘解决他交易中的问题’，去‘让他最终获得交

易的持续稳定成功’。

正如我前面所讲的，突然从欢乐的心情变成痛苦的心情，会让我们的内心产

生非常沮丧的情绪。很少有人知道采用什么方法，能够去健康地化解这些负面情

绪。虽然知道的人不多，其实是有一些办法可以来化解这些负面情绪的，只可惜

交易新手们不知道。大部分交易者在遇到亏损受到痛苦之后的典型反应，就是想

要向市场报仇，喜欢交易的人尤其如此。对交易者来说，要向市场报仇的唯一办

法就是去征服市场，要征服市场的唯一武器就是市场知识，至少他们是这么想的。

也就是说，交易新手学习市场知识的背后原因，就是为了去征服市场，为了去证

明自己的正确，更重要的是为了避免再度受到市场的伤害。他学习的目的，不是

‘如何通过系统的、有规则的、有规律可循的方法来获取盈利’，而是带着‘为

了避免痛苦和证明自己能行’的目的，去学一些与‘要以客观的角度去看待市场’

完全无关的东西。但是他自己不知道，一旦他错误的认定了通过学习市场知识，

就可以避免遭受市场对他的痛苦折磨，就可以帮他实现报复市场和证明自己正确

的愿望，他是一个输家的命运就已经被注定了。

结果，他把自己带入了一个令他无可奈和的进退两难的困境。他学着去识别

70
和理解市场的整体行为形态模式图形，这是好事。他欣喜的发现他对市场方面的

认识有了显著的进步。这让他愈发确信，他完全可以通过学习市场知识来变成赢

家，所以他深受鼓舞。于是，他就把他整个身心全部投向了探求市场知识的漫漫

长途，学习趋势线、价量图表、支撑、压力、K 线图、市场剖面图、点线图、艾

略特波浪理论、黄金分割线、振荡指标、相对强弱指标、KDJ 随机指标，以及其

它多到数不清的技术分析工具。奇怪的是，他现在发现，随着他市场方面知识的

不断增长，却又给他带来了新的‘交易执行方面的问题’。尽管市场已经发出了

明确的交易信号，但他在交易时却变得：‘为了有没有更好的买卖位置而犹豫、

对发出信号的可靠性反复猜疑、或因为下不了手而根本无法进行交易’。这太让

人沮丧了，简直要把人气疯，发生这样的事情真是太无法理喻了。该去做的他全

都做了，那就是拼命的去学习了，结果却发现，他学得越多，用得上的反而越少。

他想不通，他如此忘我的去学习难道还会有什么错；当然，他想不到，错就错在

他学习背后的原因和目的。

如果他在交易时总是想去证明自己的正确，那么他就很难把交易做得好了。

如果你‘必须赢、必须正确’，如果你‘不能亏、不能错’，这就会致使你把‘那

种可能让你亏让你错的市场信息’，定义和解读为‘让你痛苦的信息’。也就是说，

你会把‘市场产生的任何让你不喜欢’的信息，看成是‘让你痛苦’的信息。

我们的头脑构造决定了，我们一定会为了保护自己免受伤害，而去躲避身体

和精神上的痛苦，学习市场知识，并不能弥补‘我们身体的痛苦回避机制1’对

我们的交易造成的负面影响。所以只学习市场知识，必然会把我们带入无可奈何

进退两难的困境。我们每个人对‘我们身体天生的躲避痛苦伤害的本能反应’，

1
【身体的痛苦回避机制】此处注释：后面内容有很多地方会提到它，请多加留意。

71
都会有很深的切身体会。无意中把手放在滚烫的炉子上，你的手会自动快速移开，

这就是躲避身体受痛苦伤害的本能反应。然而，对于‘我们身体痛苦回避机制’

在我们躲避‘精神和情绪痛苦’时所发挥的影响作用，以及这种影响作用对我们

交易造成的负面效果，却只有很少数人对‘其中的动态变化过程’能够理解掌握、

或有切身体会，特别是对交易者来说更是如此。理解掌握“‘身体痛苦回避机制

在我们躲避精神痛苦时所发挥的影响作用’以及‘这种影响作用对我们交易造成

的负面效果’”，并学习‘如何有意识地控制这些负面效果’对‘帮助我们最终实

现持续稳定成功的目标’绝对是非常必要的。

‘我们头脑的痛苦回避机制1’具有一些方法和手段，可以去隔离和屏蔽那

些我们明知会让我们痛苦的信息。我们头脑的痛苦回避机制调动的方法手段之

一，就是会从我们头脑‘有意的、刻意的、有意识的’层面，意图清晰地目标明

确地驱使我们采取一些行动‘去抵消和冲淡那些会让我们精神痛苦的事情’。在

我们交易中的例子，就是对于一笔已经出现亏损的交易，我们会为继续呆在这笔

亏损的交易里不出来，而有意识地刻意地去找‘不出来的理由’、去找‘不出来

的证据’、或去千方百计地‘证明自己是对的’。比较典型的做法是打电话给朋友、

找经纪人讨论、或去观察以前从来不用的指标，所有这一切做法的目的都很清楚

明确，就是‘去刻意收集让自己不痛苦的信息’以否定‘已经出现了亏损的让人

痛苦的信息’。我们头脑的痛苦回避机制调动的方法手段之二，就是会从我们头

脑‘不自觉的、无意的、下意识或潜意识的’层面，在我们意识不到的情况下‘自

动的不自觉的去更改、扭曲、专门抹掉一些不利于我们的信息’，以让我们头脑

不能去‘察觉、发现、注意这些会让我们痛苦的信息’。也就是说，在我们完全

1
【我们头脑的痛苦回避机制】也就是：我们身体的痛苦回避机制

72
毫无知觉的情况下，我们头脑的痛苦回避机制已经发挥了作用，把一些市场发出

的让我们痛苦的信息，自动地悄无声息地更改掉或者抹除掉了。

想象一下，当你正持有着一笔亏损的仓位，而此时市场走势，却是在不断创

造更高的高点和更高的低点，或不断创造更低的高点和更低的低点，市场走势的

整体趋势方向，很明显地和你持有仓位的方向相反。而你却把全部注意力集中在

‘一些对你有利的小波动’上面，幻想这些小波动可能就会使整个市场走势趋势

发生扭转，所以你拒绝承认你的仓位会继续不断的亏损，拒绝认赔出场。虽然这

些有利于你的小波动很少，平均来看，市场往不利于你的方向走了四、五波以后，

才会出现一波有利于你的反弹，但这不要紧，因为每当出现一波对你有利的反弹

时，你就会坚信这次市场一定是反转了、回来了。然而，市场走势趋势却一直朝

着不利于你的方向越走越远。直到某一时刻，你发现你亏损的金额已经太大了，

大到了‘即使你想否认本次交易亏损已成定局的事实’也否定不掉的时候，你才

只好认赔出场了。

当交易一结束，交易者再回头看那笔交易时，普遍的第一反应都是：“为什

么我不早点认赔出场并转而去做反向交易呢？”。一旦你不持有仓位了，市场的

走势和你没有任何利害关系之后，你很容易就能够看出反向交易的机会了。但是，

在我们持有仓位的期间，就是会对这种反向交易的机会视而不见，因为在那期间，

‘所有市场发出的反向交易机会的信息’都会被我们定义为让我们痛苦的信息，

因此，‘我们头脑中的痛苦回避机制’会自动阻止我们认知‘这些反向机会的信

息’。

我们前面假想的那位交易新手，当他第一次开始交易时，他觉得交易是很愉

快的事情，他处于无所顾虑的心理状态，他也没有报复市场和证明自己的动机。

73
在他交易初期的连续交易获利的阶段，他都是带着“让我试一下，看看结果会如

何”的想法，去从事每一笔交易的。他交易赚钱的次数越多，就越不会去考虑亏

损的可能。可能在他最意想不到会亏的时候，他最后还是亏了。他‘不是从自己

身上’去找亏损以后非常痛苦的原因，他痛苦是因为他对市场有不正确的期望，

他心里潜藏着‘市场应该帮他赚钱、或不会让他亏钱’的错误期望。相反，他把

自己产生痛苦的责任怪罪到市场身上，他坚信通过增加市场知识，就可以避免亏

损和痛苦这样的事再发生了。也就是说，他的观点和态度忽然来了个一百八十度

的大转弯，从刚开始交易时的‘毫无顾虑的心理状态’，一下转变为‘想通过避

免亏损来防止痛苦的心理状态’。

问题是想通过避免亏损来防止痛苦是办不到的。市场会产生行为模式，这些

模式会不断重复出现，但并不是每次都相同。因此我再次重申，在交易中，我们

没有任何办法能够避免亏损和犯错。‘我们的交易者’之所以连这两个如此明显

的‘交易中的现实’都看不到，完全是因为‘他的内心’被两个‘很强烈的、很

有误导力的、导致了交易中两个相应的重大心理障碍’的错误想法所占据：（1）

他不顾一切地极度地希望再次找回那种做赢家的感觉，
（2）所以，他极其狂热地

去学习掌握他能知道的所有的市场知识。但是，他不知道的是，从表面上看他虽

然好像是充满了激情，其实，实际上，当他从毫无顾虑的心理状态突变为“避免

-防止”的思维模式时，他的思想就彻底的从‘积极正面的心态’变成为‘消极

负面的心态’上去了。

他注意力不再是‘全部都集中在如何才会赚钱’上面了，而是完全转变为“把

注意力都集中在‘如何通过防止市场对他的再次伤害’来避免痛苦”。这种交易

中的消极负面的心态，和‘网球手或高尔夫手’把注意力放在‘如何能够不犯错

74
误’的消极负面的心态没有什么不同，他们越是尽量想不去犯错误，他们犯的错

误反而会越多。只不过，一个人是不是进入了这种消极负面心态的思维模式，在

体育运动中很容易被看出来。因为在体育运动中，‘一个人的注意力集中在什么

地方’与‘他行为的结果’之间，具有更多的可以识别的因果联系。在交易中，

一个人的注意力是‘集中在积极的地方’还是‘集中在了消极的地方’与其后来

产生的‘好与坏的行为结果’之间的关系，想要清晰的辨别出来则要困难得多。

因为‘当你对市场数据与行为模式有了新的发现与认识’后所产生的‘积极心态

与良好结果’，同‘你将注意力集中在积极的地方’所产生的‘良好的心态感觉

与效果’很容易相互混淆，所以不容易区分和辨识。

只要他自我感觉良好，就没有任何理由会让他去忐忑不安地寻思自己会不会

出错。但是，如果他分心去关注回避痛苦的事情了，那么，他将注意力偏向于‘如

何避免痛苦’这件事的‘程度有多大’，他却反而‘有多大程度’的可能会得到

‘那个他极力想避免’的痛苦体验。也就是说，他越是想必须要赢利，越是想一

定不要亏，对于‘显示出来的他可能无法达成目标的市场信息’就越不能容忍，

他的头脑就愈发可能会去自动阻止和屏蔽这些信息。他自动地阻止和屏蔽的信息

越多，他能够‘依据真实信息’而采取的对自己最有利的行动的机会就越少。

为了避免痛苦而去学习越来越多的市场知识，只会让他的问题变得更加复杂

和严重，因为他学得越多，他对他能够正确预测和判断市场走势的期望自然就会

越大，如果市场没有按照他预测和判断的情况去走，他就会更加痛苦。他在无意

之中把自己逼进了一个自己制造的恶性循环，他学得越多，就越是发现自己的知

识和能力不够用；他越是发现自己的知识和能力不够用，就越是觉得自己需要去

学习更多的市场知识来弥补。这个恶性循环一直会持续到‘他因为厌恶而退出交

75
易’或者是“他认识到他交易问题的根源是‘他的观点和态度1’而不是‘缺少

市场知识’”。

3.3 节
2
持续赢利的交易者，持续亏损的交易者，赢亏循环的交易者

大部分交易者，在从事交易一段时间之后，要么因为最终认输而从此退出了

交易者的行列，或者终于寻找到了成功的真正方法而成为了持续的赢家。在这两

种交易者之间，还有一类交易者，他们也摸索和掌握了相当多的正确的交易经验

和知识3，进入了所谓的“赢亏循环”交易者的行列。

有些读者可能会因为前面交易新手的例子，就由此悲观地推导出了这样的结

论：每个人都会由于自己天生固有的消极负面的态度，注定要在交易中持续不断

的亏损。但实际情况却不是这样的，并不是所有人都会因为消极的态度而注定成

为持续的输家。不错，确实是有一些从刚开始交易起‘就一直持续亏损的交易者’，

他们通常要么是因为把钱全部亏光后被迫退出了交易，要么是‘因为再也无法继

续忍受精神上的痛苦’而主动退出了交易。然而，也有很多交易者是市场的坚韧

顽强的学生，他们具有的‘持久的充足的赢家态度’支撑着他们，让他们能够‘在

长期不利的情况下’继续坚持交易，并不断地从中学习和汲取经验教训，尽管他

们遇到过很多的困难，但他们最终还是学会了如何去赚钱。但是，我要特别强调

指出的是，他们掌握的赚钱的方法，只是构成持续稳定赢家的‘所有主要要素中

的有限的部分’而不是全部4。因为，他们还没有学会‘如何去应对过度兴奋的

1
【观点和态度】其意思为：对交易的错误认识。
2
【赢亏循环的交易者】也可称为：赢亏交替。他们能够获得盈利，而且有时还是很大的盈利，但他们最
终会把他们的盈利全部亏掉，或者更多。因为他们对交易的认识有错误或不完备。
3
【相当多的…交易经验和知识】意思是：对‘如何能成为持续的成功者的认识’有缺陷或错误，不完备。
4
【他们掌握的…而不是全部】意思是：他们对交易的认识，只是部分正确，不是完整无误。

76
消极负面的影响’，也不知道‘如何去防止可能出现的自毁倾向’。

‘过度兴奋1’和‘自毁2’是两种强有力的心理力量3，对你在交易中‘如何

控制风险和亏损的底线’有极大的消极的负面影响。当你还没有开始赚钱时，你

不用担心它们会跑出来影响你。但是，一旦你开始赚钱了，或者是持续一段时间

的赚钱以后，这两种心理力量就会跑出来对你产生破坏力。它们这样的特性对交

易者来说，是一个大问题。当你赚钱的时候，可能是‘你对问题的防御力最低’

‘最不会去担心你还会出现什么问题’的时候，特别是你在类似于过度兴奋这样

的感觉非常好的时候。过度兴奋的主要特点，就是会让人产生极度自信的感觉，

这让人几乎想象不到还有什么地方可能会出问题。同样，自毁也会导致我们出现

交易错误，但是和过度兴奋不同，自毁这个问题，它产生的根源，是交易者“关

于自己‘是不是应该赚这些钱’‘是不是应该获得这样的成功’之类的一些内心

冲突”4。

当你赚钱的时候，反而是你最容易犯交易错误的时候：
“‘过度交易’、
‘仓位

过大’、
‘违反交易规则’、
‘交易操作行为中丧失了在以往平时的交易中所必须具

备的最起码的自我保护边界5’”。你甚至可能会产生极端错误的‘你就是市场的

想法’。然而，市场的走势很少会和你的判断完全一致，当市场走势和你的判断

不一致时，你就会受到伤害。在你如此狂妄自大状态下所得到的亏损和情感痛苦，

通常都会非常严重。你会有赚大钱的时候，随之来的必定又是赔大钱。

如果要以交易者所取得的结果为标准，给他们分个类，我会把他们归成三个

1
【过度兴奋】也可称为：过度自信。
2
【自毁】也可称为：自毁的倾向。也许类似于俗话所说的‘破罐子破摔’吧。
3
【心理力量】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：‘来自内部的、或者说是由于自身原因造成的’让
你不能获得交易成功的阻力。
4
【自毁这个问题…内心冲突”】这句意思是：自毁产生的根源，也是认识上的冲突。不过它不是属于‘对
交易的正确认识’这方面的范畴，而是与‘通过交易来正确是否符合道德标准’‘通过交易获得的成功
是否符合伦理’等这方面的认识有关。
5
【自我保护边界】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：止损点。

77
大类。人数最少的一类交易者，恐怕还不到活跃交易者的 10%，他们是持续稳定

的赢家。他们的资金曲线整体上呈现出稳步上涨的态势，其中有一些不改变趋势

的相对而言较小幅度的回调。他们资金曲线的小幅度回调，是由于正常的良性的

亏损所造成的，这是任何成功交易方法和交易系统都会碰到的。他们不但掌握了

如何赚钱的方法，而且他们已经不再容易受到‘过度兴奋、自毁等心理因素’的

影响“导致他们在‘赢亏循环’中止步不前”。

第二类交易者大约占活跃交易者的 30%—40%，他们是持续的输家。他们的

资金曲线就是持续稳定赢家资金曲线的镜像倒影，只是趋势方向正好相反——多

数是亏损的交易，偶尔会有赚钱的交易。不管他们交易生涯有多长久，他们没有

学到的东西还是有很多。他们要么是对交易的本质抱持错误的观念，要么就是对

一种赚不到钱的交易方法上瘾了，这两种情况都会让他实际上不可能成为赢家。

人数最多的一类，是剩下来的 40%—50%的活跃交易者，他们是处于“赢亏

循环”状态中的交易者。他们已经掌握了如何赚钱的方法，但他们还没掌握‘如

何保住自己所获得的利润’的方法，完整的持续成功的交易方法包括‘如何赚钱

和如何保住利润’。因此他们的资金曲线看起来像典型的过山车型曲线，漂亮稳

步的上涨突然变成了陡峭的下跌，然后又是一个漂亮稳步的上涨突然变成了又一

个陡峭的下跌。这样的过山车型曲线不断的循环往复。

我帮助过很多有这样经历的交易者，这些人创造过不可思议的连续赚钱的记

录，有时候几个月都没有出现过一天亏损；对他们来说连续 15 或 20 笔交易赚钱

是很正常的事。但是对于这些“大赚大赔循环1”型的交易者来说，这些连续赚

钱的情况总是以同样的方式来结束——因为过度兴奋或自毁而导致巨大的亏损。

1
【大赚大赔循环】也可称为：赢亏循环

78
 如果是由于过度兴奋的原因导致的亏损，那么‘他之前是以何种方式获得盈

利的’其实没有多大的关系——无论是‘一连串的连续多笔赚钱’、
‘资金呈稳歩

的波段式震荡上涨’、或者是‘因为一笔大赚的交易’。过度自信或过度兴奋的情

绪，要到什么程度以后才会开始控制我们的思考过程，每个人的临界点好像都是

不同的。然而，一旦过度兴奋的情绪控制了交易者的头脑，他们就会有大麻烦了。

在过度自信或过度兴奋的状态下，你会感知不到任何风险，因为过度兴奋的

感觉让你相信，自己的所作所为绝对不会有任何问题。如果你感觉不管怎么做你

都不会有什么问题，那么你会觉得‘用交易规则或最起码的自我保护边界1来约

束你的交易行为’是完全没有必要的。因此‘建立一个比平时大的仓位’不但‘是

很诱人的想法’而且还会让你觉得‘这是无法抗拒非做不可的事2’。

然而，一旦你建立了一个‘比平时熟悉的情况更大’的仓位，你就危险了。

仓位越大，价格波动对你股票市值的影响也就越大。你原本绝对相信‘市场会朝

着你判断的方向去走’然而市场却出乎意料的‘走向了相反的方向’，再加上‘你

建立的比平时大的仓位’又放大了市值‘朝不利方向波动’的幅度，这两个因素

‘结合起来给你所造成的冲击’会将你置于这样的境地：即使市场往不利于你的

方向跳动一个点，你都会‘思维凝固3’、‘动弹不得4’。

当你最终从这种境况中挣扎出来以后，你会觉得‘茫然、追悔莫及、感觉遭

到市场的欺骗’，你想不出原因为什么会出现这种事情。实际上，你是被你自己

的情绪欺骗了。然而，对于交易者经常可能会碰到的这种事情，如果你对“‘我

所描述的这些现象’的‘掩盖在事情表象下面的内在动态变化过程’”不知道或

1
【自我保护边界】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：止损点。
2
【非做不可的事】此处注释：例如，出现了一个你认为的千载难逢的机会，你强烈地感觉一定会挣大钱，
你害怕错失了机会。如果不加大仓位抓住这个机会，你会觉得非常可惜。所以你会觉得非加大仓位不可。
3
【思维凝固】其意思为：头脑一片空白。
4
【动弹不得】此处的意思为：像个木头人一样，全身僵住。

79
不理解，你除了会‘去怪罪市场欺骗了你’之外不会再有其他选择。如果你认为

这是‘因为市场在欺骗你陷害你’才让你变成那个样子，那么你就会被迫地去‘学

习研究如何对付市场的知识’来保护自己。你学习和研究的市场知识越多，你就

对你终将具有战胜市场的能力越有信心。随着你信心的增长，你的心情很可能在

某个时点‘又会跨过临界点进入到过度兴奋的状态’，这个循环又开始了。

自毁导致的亏损也具有同样的破坏性，但它却具有更加‘难以发现、难以溯

源、难以解决’的自然属性。比如犯下的这些交易错误：‘想卖却下成了买单、

想买却下成了卖单’，常常在‘最需要集中精神的时候’去做一些让自己分心的

事情，这些都是交易者自己‘就是偏偏不让自己赚钱’的典型例子。

为什么有人会不想去赢？其实问题的根本所在不是他想不想赢，我认为所有

的交易者应该都是想去赢的。然而，关于赢利，却常常引发人们在道德与否等其

他方面的观念冲突。有些时候这些内心冲突各方的力量都如此之大，以至于我们

会发现‘自己所做出的行为’竟然会完全和‘我们发自内心想要盈利的意愿’是

正好相反和矛盾的。这些冲突可能起源于‘宗教信仰、工作伦理或童年时期的某

种心理创伤’。

如果有这些冲突存在于内心，这就表明了你的内部心理环境中的各个组成部

分，并没有完全协调一致的齐心协力的‘共同朝着你想实现赢利的目标’在使劲。

也就是说，并不是你心中所有的念头都希望得到‘这样一个盈利的结果’。因此，

你千万不要盲目的自认为，只要你掌握了如何交易的方法，你就具备了无限的赚

钱的能力，钱就会在那里等着你去随便的拿。

有一个在一家大型的经纪公司工作的期货经纪人，曾发表过这样的言论：他

说他始终以‘所有的商品期货交易者都是快要完蛋了的人’这样的信条，来和他

80
的商品期货客户们相处并提供服务，他的工作就是在客户们因彻底失败而从此离

开交易前，尽量去让他们感到抚慰和快乐。他是带着开玩笑的性质说出这些话来

的，但他的话确实也道出了很多真相和事实。很显然，如果你亏的钱比你赚的钱

多，你是无法长期坚持下去的。另外一种情况，虽然没有这么明显，但只要稍微

想一想也会很清楚，对于一个‘没有真正获得持续稳定成功方法’的‘因为各种

其他原因误打误撞而获得成功’的人，虽然你目前盈利了，你仍然可能会很快就

完蛋。这是因为，如果你没有掌握如何在自信和自我控制之间保持一种合理平衡

的方法1，如果你没有掌握‘如何识别可能出现的自毁情绪’以及‘如何预防抵

消弥补自毁情绪带来的破坏的方法2’，那么你‘或者很快、或者迟早都’会由赢

变为输。

如果你就是‘赢亏循环交易者’中的一员，那么我想请你想一想这样的一个

问题：如果允许你把“凡是由于‘因为自毁情绪出现错误导致的亏损交易’和‘因

为过度自信出现轻率导致的亏损交易’”全部按没有自毁和过度自信情绪影响时

的情形，以正确合理的方式再重新操作一次，避免掉你当时所犯的错误，那么现

在你会有多少钱了？根据这种假想的情况所得到的结果‘重新画一下你的资金曲

线’，你现在的资金曲线会是什么样子？我想你们中的很多人都会变成‘能够持

续稳定赢利的那一类人’。现在让我们再来想像一下，如果当你发生亏损时，你

会有什么样的反应？你会真正地去完全承担这次亏损的所有责任吗？你会针对

本次失败，对自己‘本身的观点、态度、行为’做深刻的彻底的反思和总结，并

‘尽最大努力的全面的没有遗漏的’去发现和寻找‘你的观点、态度、行为’中

有哪些地方是可以去改进和弥补的吗？或者，你会把责任推卸到市场身上，指望

1
【保持一种合理平衡的方法】其意思为：既要保持强烈的自信，又要控制自己不会变得进入到过度自信
状态的方法。
2
【预防抵消弥补自毁情绪带来的破坏的方法】其意思为：一种制度性的防止自毁情绪的破坏的方法。

81
着可以依靠学习更多的市场知识，来防止亏损的再度发生吗？很明显，因为你自

己过度自信出现轻率行为而导致的交易亏损，和市场一丁点关系都没有。同样，

由于你自己思想内部出现了‘有些钱挣了是否道德的冲突观念’等自毁情绪‘引

发交易错误’导致的交易亏损，和市场也没有任何关系。

恐怕让交易者最难以真正透彻理解掌握的概念之一就是，“无论你内部的态

度和心态是积极的、是消极的、还是其他什么样的，这都不是市场给你制造出来

的，都和市场没有任何关系”。你自己的态度和心态都只来源于你自己的内心，

市场仅仅是像一面镜子一样，把你内部的态度和心态照出来给你自己看而已。如

果你感觉你充满自信，这不是因为市场让你自信的；而是因为‘你具备了正确的

可以不断的获得自信体验的信念和态度’，那就是‘你具有勇于对结果承担完全

责任的信念和态度’，所以你就会不断的审视自己的所作所为，能够‘从自己的

经验中汲取教训有所领悟’以使‘自己的交易获利能力稳步提高’。你能够一直

保持在一种充满自信的心理状态中，那仅仅就是因为‘你一直在不断的学习领悟

不断的进步’。相反，如果你觉得愤怒和恐惧，那一定是因为你在某种程度上认

为‘你的结果是市场造成的’
‘你的结果不是你自己造成的’。你就会去对市场又

恨又怕，你就是不会去找‘造成结果的真正的自己身上的原因’，所以你就一直

得不到真正的提高。

最终，由于你不愿意承担责任，你就会一直在‘痛苦和不满的最糟糕的结果’

中不断循环。好好想想吧。如果你不能为自己的结果承担责任，那么你就会认为

‘你自己本身是没有什么好学习改进的’，你就会一直维持在‘目前的想法和做

法上’止步不前。你不想改变，你就不会成长。结果就是‘你看待事情的观点角

度’不会改变，因此‘你处理和应对事情的方式方法’也不会改变，所以‘你总

82
是反复得到的不满的结果’也就不会出现任何改变。

或者，你可能会认为‘通过获得更多的市场知识’可以解决你的问题。当然

学习总归是好事，但是当务之急是“我们‘应该针对我们交易中的问题’‘为解

决这些问题’而学习”，如果你没有树立起‘自己要承担起全部责任’的观点和

态度，那么你学习的目的和理由就是错误的，这样你即使‘学到了再有价值的东

西’也会被你‘运用于不恰当的地方’，对解决你的交易问题毫无用处。因为没

有清楚明白的认识到这个道理，你才会用你学到的知识去避免承担‘你必须要冒

一定风险’的责任，而且还会继续去学更多的知识来做这类错误的事情。当你试

图避免你无法避免的‘风险、亏损、错误’等事情时，你就把自己带入到消极负

面的心态1中去了，最终你给自己带来的结果，反而恰恰就是‘你一直极力想回

避’的东西，让你一直在痛苦和不满中循环。

不过，你把‘你没有得到你想要的结果’的责任，推卸到市场身上，认为是

‘市场没有给你带来你想要的东西’，也有一个实在的好处。你可以暂时转移自

己的视线，避免严厉痛苦的自责。我说“暂时”，是因为当你推卸责任时，只有

“在你经过对‘你的体验和经验’进行‘深刻反思剖析总结’后才能得到的‘学

习领悟提高的机会’”也同时被你拒绝了，你回避了问题而没有解决问题，相同

的错误一定还会反复出现。记住，我对积极的赢家心态2的定义：无论取得了‘什

么样的交易结果’你都能够以‘正面积极的心态’完全地坦然接受，并且确信‘这

个结果就是你目前发展水平的真实体现’，即使结果不好你也不会气馁，你会乐

观地坚信‘只要通过你不懈地努力学习和改进’一定会不断地取得更好的结果。

1
【消极负面的心态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：消极负面的‘态度、心理状态、心理感受、
思想状态’。
2
【积极的赢家心态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：长期稳定的赢家所具有的积极正面的‘态
度、心理状态、心理感受、思想状态’。

83
 如果你为了逃避“因为‘发现了自己的过错和责任’而‘对自己进行自我批

评和责难’使‘自己内心遭受打击’产生痛苦”你就把自己的责任推卸到市场或

别人身上，这种做法相当于用感染过的创可贴去包扎伤口。你也许以为自己解决

了问题，但其实你没有解决问题，问题之后还会重新出现，而且会变得比以前更

严重。其结果必然是这样，原本你可以通过‘对这些经验的思考’总结其中的教

训‘提高自己对交易的理解’增加自己的交易能力‘让自己在以后的交易中得到

更多满意的结果’，但是就是因为你推卸了责任，你不对自己的经验去研究总结

学习，你最后什么也得不到。

你是否曾想过，为什么我们错过了行情错失了赚钱机会时的感受，会比交易

中亏了钱的感受还要痛苦？当我们亏损时，我们有很多方法来责怪市场，自己不

承担责任。但是当我们错过了行情错失了赚钱机会时，我们却无法去责怪市场，

只能责怪自己。市场除了确实给我们提供了让我们渴望的赚钱的机会以外，市场

其他什么也没做了，但因为种种原因，我们却没有能够抓住这个好机会。也就是

说，我们没有办法找到其他借口来让自己不痛苦。

你不用对‘市场的走势’负责，它要如何走，是向上向下或盘整，是它的事，

你无法控制；但是你要为“‘除市场走势之外’的‘造成交易结果’的‘你能够

控制’的自己的所有交易行为”负责。你要对‘自己已经学到和掌握的东西’负

责，也要对“你还‘没有学到和掌握’但‘等待你去发现、学习和掌握’的所有

事情”负责。要想培养并最终形成自己的持续稳定成功的方法，最有效的途径就

是首先建立起积极的赢家态度，积极的赢家态度是“让你带着一种‘发自内心的

自觉自愿的充满创造力’的观点1”去学习和发展自己的‘态度’。积极的赢家态

1
【观点】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：视角、角度。

84
度不但让你对‘你需要去学习的一切事情’敞开了思想之门，而且还让你产生一

种思考方式的环境1，这种思考方式能‘最大程度的帮助你’凭直觉去发现和感

知那些‘没有人经历过的、无经验可循的、未知’的事情。

建立起积极的赢家态度，是你最终能够持续稳定成功的最为关键的一步。问

题是，很多的交易者，要么他们自认为自己已经有了积极的赢家态度，其实他们

没有；要么就是幻想市场用让他们多多盈利的方式，来帮他们建立起积极的赢家

态度。建立起你自己的积极的赢家态度，是你自己的责任，也是你自己对自己负

责。市场是不会给你积极的赢家态度的，而且我要尽我所能的给你非常强调一点：

‘如果你没有积极的赢家态度，那么再多的市场分析也无法弥补这个关键的缺

失’。对市场分析很在行，会让你在一段时间内具备交易盈利的优势，但如果你

没有积极的赢家态度，这个优势不会让你成为持续稳定的赢家。

当然会有人这样争辩说，有些交易者的亏损，完全是因为他们对市场懂得不

够多，因此他们经常是‘因为出现了错误的选择’才造成了亏损。这话听起来很

有道理，但是根据我的经验，带着消极的输家态度的交易者，无论他对市场有多

么懂，他们还是老会‘因为出现了错误的选择’而亏损。这种交易者虽然具体情

况各不相同，但结果都是一样——他们会亏损。相反，有积极的赢家态度的交易

者，即使对市场一点不懂，也能赚钱，如果他们对市场懂得更多，他们也就会赚

得更多。

如果你想把你对市场的体验由害怕变为自信，如果你想把你的资金曲线从起

伏不前变为稳步上涨，首先第一步要做的，就是完全接纳‘自己的责任自己来承

担’的观念，不再幻想市场会给你什么或为你做什么。如果你决心从‘自己的责

1
【思考方式的环境】其意思为：客观公正开放的能够产生第六感觉的思维环境。

85
任自己来承担，不再幻想市场会给你什么或为你做什么’这点开始做起，从今以

后，一切事情都全部依靠自己，市场就再也不会是你的死对头。如果你停止和市

场斗，实际上就是你不再和自己斗，你会吃惊地发现，你很快就知道自己需要学

些什么了，而且你会学得非常快。‘自己的责任自己来承担’是积极的赢家态度

的基石。

86
 第四章
1
持续一致，是一种思想状态
我希望在你读了前面三章的内容以后，你已经具有了这样的观念，虽然你所

做的事和交易者所做的事看上去是没有差别的，但这并不意味着，你已经学会了

‘能够让你持续稳定盈利的、适当的、成功交易者的’思维模式。我已经已经强

调过了好几次，最优秀的交易者和其他人的不同之处，并不是他们在交易中‘如

何做’和‘何时做’这两点做得比别人更高明，而是他们具有了‘更高明’的‘持

续稳定成功交易者才会有’的思维模式，在这样的思维模式的指导下，他们并不

见得比别人高明的“如何做”和“何时做”的方法手段，却能够获得‘比别人成

功得多’的‘持续的稳定’的盈利结果。

如果你的目标是，做到像专业的持续稳定的赢家那样去交易，那么有一个前

提条件你必须首先要做到，那就是你得发自内心的认识到‘成为专业的持续稳定

赢家的解决方案’在‘你自己的思想里2’而不在市场中。能够做到‘持续稳定

一致’是因为具有了一种思想状态3，这种思想状态的本质核心是‘一种对交易

的基本的思考方法4’，这种思考交易的方法在交易5中是‘独特的、独一无二的、

不平常的、绝无仅有的’。

1
【持续一致，是一种思想状态】第四章标题的意思是：能够实现持续稳定的盈利，是因为你进入了对交
易有正确认识的状态。
2
【你自己的思想里】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：你自己的头脑中、你自己的心中。
3
【思想状态】其意思为：具备了正确交易认识后才会出现的‘思想状态、心理感受、心理状态、精神状
态’。在这种心理感受和状态下，你会以客观的角度去看待市场发出的信息，你不会对市场产生恐惧心
理，你会对交易充满自信但又不会进入到过度自信的状态。积极的赢家态度是这种心理状态的一个重要
组成部分。
4
【思考方法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思考模式。即，后文重点阐述的‘基于概率的思
维模式’。
5
【交易】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：交易者。

87
 只要经历了几笔或多笔的赢利交易后，就会让几乎所有人觉得，交易是件简

单的事情。回味一下你刚刚过去的那种幸福的感受，你的那些盈利的交易，你仅

仅就是做了几个简单的买和卖的决定，你账户上的资金就有了一连串的增长。这

时，你既有‘因为交易盈利而获得的非常积极正面的感觉’又有‘不费力气就轻

松赚到了钱的感觉’，两种感觉叠加在一起的综合结果，就会让人不可能不得出

这样的结论：‘赚钱对交易者来说真是太容易了’。

但是如果事情真的是这样，如果交易真的如此容易，那么为什么要掌握持续

稳定的交易赚钱的方法却又是如此之难呢？为什么与结论明显不一样的现实情

况却是：这么多交易者在交易中‘费尽心机、苦苦挣扎’？如果交易是真的简单，

——（交易者知道交易是简单的，因为交易者确实有‘交易如此简单’‘赚钱如

此轻松’的直接的亲身感受和体验。）——那么为何他们学到的他们自认为能够

在市场中赚钱的方法，却一次又一次地无法在市场中赚到钱？也就是说，对于‘这

种我们认为交易简单的直接真实的体验感受’与‘长期以来我们不理想的交易结

果’之间的‘相互矛盾的不相一致的’情况，我们如何才能拿出合理的不矛盾的

说得通的解释呢？

4.1 节
1
正确的看待交易的方法 ——不要再对交易感到害怕

有什么样的答案，完全要取决于你对交易有什么样的想法和看法。很有意思

的是：要想在交易中时不时的偶尔的体验一下‘交易的简单愉快、赚钱的轻松容

易’的感受是不太困难的事；但是，你能不能在交易中持续的稳定的一贯的体验

到这种‘交易简单愉快、赚钱轻松容易’的感受，并且让这种感受成为一种‘你

1
【方法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认识、观念、想法。

88
在交易中经常能够体验到’的‘已经成为你特点了’的标志性感受，就完全要由

你自己有什么样的‘观念、信念、态度、思维模式’来决定了。持续一致稳定的

盈利是一种思想状态1，和“当你处于‘幸福、愉快、满足’等感受时”所体验

到的那种思想状态完全相同；这几个单词表达的是同一个意思2，你可以选择你

认为最妥当的单词，来理解‘持续一致稳定的盈利的这种思想状态’的感觉。

你的思想状态只是你的信念和态度3的副产品。如果当你还没有正确的适当

的信念和态度时，你却想去尝试创造‘持续一致稳定的盈利的这种思想状态’的

愉快感觉，其结果一定是徒劳无功的4。这和当你没有愉快的心情时，就得不到

快乐的感觉没有什么不同。当你心情不愉快时，很难在突然之间无缘无故的把心

情转变为快乐享受的样子。

当然，‘由于外部环境的突然改变’而‘让你体验到快乐的感觉’的情况是

有可能的。但是，你的这种愉快的思想状态，只是外部环境改变的结果，而不是

你自己的内在的态度改变的结果。如果你只想依赖外部状况和环境来让你快乐，

并且让你永远地享受这种快乐，那么你的这种想（通过外部环境）得到快乐感觉

的想法，基本上是不可能找到哪个地方和环境能可持续地来实现的。

然而，你可以通过“建立形成那一类‘能令人保持心情舒畅’的积极正面的

态度”来大大增加你体验愉快心情的可能性。说得更明白一点，就是通过让“你

新建立的‘能令人保持心情舒畅’的积极正面的那类态度”在你头脑思维模式中

运转起来并发挥作用，以此来让你头脑思维模式中‘原先的阻止你获得高兴愉快

心情的信念和态度’停止运行并失去作用。对于想要创造持续稳定成功的交易者

1
【思想状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理状态、心理感受、身体感受。
2
【同一个意思】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：相同的心理感受、相同的思想状态。
3
【信念和态度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认识、观念。
4
【如果当你…徒劳无功的】这句话的意思是：一个人对交易的认识不正确，就不可能按照顺应交易这件
事情的规律的方法去行事，其最后结果必然是失败，你得到的的感受和思想状态必然不会是积极正面的。

89
来说，也只能通过和前面‘获得愉快心情’相同的办法，来获得持续稳定的交易

成功。和你不能依赖外部世界来让你持续地快乐相比，你更加不能依赖市场来让

你持续一致稳定地成功。真正快乐的人，不需要为了得到快乐而特意去做什么事

情才会感到快乐，他们本来就是快乐做事快乐生活的人。

持续一致稳定的成功交易者，其实一直都只是在持续地自然而然地本能地做

‘自己认为该做的事’。他们并没有千方百计地去‘创造、保持’他们的持续稳

定的成功，他们对市场有‘让他们能够持续成功的正确的理解和看法’，他们本

身就具有‘持续稳定成功的思维模式’，他只是在‘持续不断的用成功的行动’

来展示‘他对市场的正确的观点和态度’。他是在‘努力创造’还是在‘自然表

现’，这两点之间的本质区别，看上去好像很抽象难以理解。但你必须去真正的

完全的理解这两点之间的不同，这对你能否获得最终的持续稳定的成功，有至关

重要的缺了它不行的重要作用。‘持续一致稳定的成功’不是靠你努力‘就能够

得到的东西’，因为你‘非常努力费力地去做一件事件’正好‘说明你内心的真

实意图并不希望做这件事’，你需要‘努力克服自己的真实意图’去做这件事，

这就让你的‘本能直觉’不经意地从‘市场机会自然波动的节奏’中脱离出来了，

结果让你‘赢的可能性变小了、输的可能性变大了、反倒是更容易亏钱了’。

你那些最好的最成功的交易，往往是轻松简单不费力气地实现的。你没有努

力的去让它们变得轻松容易，它们本来就是轻松简单的交易。你的内心没有挣扎

没有搏斗也不需要克服什么。你只去关注你应该和需要去关注的事情，你根据你

看到的情况采取相应的行动。这时，你已经和市场机会自然波动的节奏有机的融

合在一起，你们已经合二为一了。当你们合二为一时，你做起事来顺风顺水一点

不费力，你所有的市场知识都能被你运用得恰到好处、能被你化腐朽为神奇。你

90
的内心没有‘任何杂念’去阻碍你对‘外界（信息）的感知’，你对‘感知到的

东西’无不清楚透彻地‘了解其真相’，因为‘你的内心没有争斗和抵抗’
‘你的

行动如行云流水般轻松自如’。

事情恰恰相反，如果你做一件事需要去努力，那就暗中表明了在你内心‘对

于做这件事情’一定有着某种程度的阻力或挣扎。要不然，你想都不想就把它做

了，根本不用努力地去做。这还暗中表明了，你希望从市场中得到什么，你在努

力地把希望变为现实。有这样的想法，好像是很正常很自然的事，但这个想法可

能会让你‘变得贪婪、变得害怕、变得患得患失’，这个想法会给你带来很多很

大的麻烦。最优秀的交易者能够和‘市场机会自然波动的节奏’有机的融合在一

起，因为他们没有试图想从市场中得到什么；他们仅仅只是简单地去做‘他们自

己能够识别’的‘能够把握’的‘他们自己知道有效果’的事情，所以，一旦市

场给他们提供了‘这种对他们胜率占优的机会’时，他们就能够充分的利用这些

机会。这两种不同的观点1会使交易的结果产生巨大的不同。

在第三章中，我曾简略地阐述了一下，我们的头脑如何通过一系列相关的自

动连锁反应，来避免身体和精神的痛苦。如果你带着‘希望从市场中得到什么、

或期盼从市场中得到什么’的想法去进行交易，那么如果市场走势不能如你所愿

时，你会怎么办？你的心理自动防卫系统2会立刻启动并发挥作用，会自动的通

过产生一系列连锁的身体反应，去缩小和弥补‘你希望得到一个东西’和‘你得

不到这个东西’之间的心理落差，以让你不会产生任何的情感痛苦。我们头脑的

天生构造，就让我们具有一套痛苦回避机制，它会自动阻止我们‘去感知那些对

我们具有威胁性的信息’或‘让我们自己自发的去找各种办法来掩盖这些信息’，

1
【观点】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：观念、想法、认识。
2
【心理自动防卫系统】指的是：身体痛苦回避机制。这种本能功能后文会经常用到，请留意。

91
目的是以此来保护我们不会因为“‘希望得到一个东西却得不到这个东西’而在

内心本能地‘产生出不舒服的情绪’”对我们自己造成心理伤害。在它起作用的

那个时候，虽然你一点都察觉不到，但你的头脑其实已经开始‘在无意识中’自

动的去‘挑拣那些同你期望相一致的信息’来选择性地接收，并忽略和曲解那些

‘同你期望不相一致的信息’，以此来让你能够尽量维持在不痛苦的思想状态1

中。

然而，当你为了尽力维持不痛苦的思想状态，开始选择性地去接收市场信息

时，你也就把你自己从‘市场机会自然波动的节奏’中脱离出来了，进入到‘本

来可以…’‘本来应该…’‘本来一定…’‘要是如果…’这样的心理状态中。那

些所有你‘本来可以看得出的机会’
‘本来应该看得出的机会’
‘本来一定看得出

的机会’，在那个时候你‘都看不见’‘都熟视无睹’，然而，当事情和机会过去

很久以后，你又能够清清楚楚的全部看出来这些机会，这种情况会让你变得更加

痛苦。

要想获得持续一致稳定的盈利，你在交易时的思维模式，必须能够杜绝出现

如下的情况：在交易中，‘你的大脑、你的思维’绝对不能进入到‘前面提到的

那些控制你心理’的‘让你有意识或无意识地做出蠢事’的‘有问题的思维2流

程’里面去，那些‘要让你愉快’
‘得到你想要的’
‘避免痛苦’的想法，会导致

你自动的去‘掩盖、阻止’自己感知那些‘让你不愉快的信息’‘不让你得到你

想要的东西的信息’
‘让你痛苦的信息’，导致你自动的去选择性接收那些‘让你

愉快的信息’‘能够给你得到你想要的东西的信息’‘让你不痛苦的信息’。

只要你认为某笔交易会有让你产生痛苦的潜在威胁，你就会害怕这笔交易，

1
【思想状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理状态、心理感受、身体感受。
2
【思维】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思考、心理。

92
你可能犯的交易错误中，其中 95%的起始原因都是由于害怕。只要你害怕‘你想

要的东西会不会得不到’
‘你希望发生的事情会不会不发生’，你就会犯错。如果

你总是不断的犯错，你就当然不可能实现持续一致稳定的盈利，不可能感受到市

场机会自然波动的节奏。更加要命的是，‘对交易的害怕’会让‘你与交易有关

的一切事情’都成为‘一场你死我活的战斗’，开仓、平仓、加仓、减仓、持仓

等待、空仓等待…。看起来好像是你在和市场斗，或者是你觉得整个市场专门在

和你一个人作对。但是，实际上，那只是你内心中的‘一个你’和‘另一个你’

在斗。市场既没有大脑也没有思维，它既不知道它自己发生了什么，也不知道你

发生了什么；但是你有大脑有思维，感知信息的是你，解读信息的还是你。如果

说有战斗的话，那是你在和自己内心的阻力在战斗，你内心的阻力就是你冲突的

观念和你的恐惧。也就是说，是你内心中冲突的观念之间在战斗，是你在和你自

己的恐惧战斗。

现在，你可能会问自己，我如何才能带着正确的想法1去看待交易呢？——

这个正确的看待交易的想法是：交易时不再害怕，因此，交易时不再会进入到“导

致自己‘自动掩盖、阻止某些信息’
‘自动选择性接收另一些信息’”的‘有问题

的思维流程’里面去。那么，如何才能做到‘交易时不再害怕’呢？答案是：学

会接受风险。

4.2 节
2
真正弄明白‘承担 风险’所代表的意思

第三章我们讨论的是‘自己完全承担责任’，我们用了一章的篇幅，围绕着

1
【正确的想法】指的是：
‘对交易不害怕、交易中没有恐惧’的‘想法、认识、观念’。
2
【承担】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：接受。

93
‘自己完全承担责任’这个主题，讨论了好几个与之相关的问题，在这几个问题

中，对你的成功来说，最核心的、最重要的一个观念，同时也是最容易‘被错误

理解’和‘不理解’的一个观念，就是‘承担风险’。也就是说，在‘自己完全

承担责任’这件事情上，最核心最重要的一个具体体现，就是能不能‘完全承担

风险’。 我在第一章提到过，大部分交易者都错误地认为：他们都是冒着交易活

动所固有的风险，去‘建立一笔交易’或‘了结一笔交易’的，所以他们也理所

当然的是接受了交易的风险的。我要再重申一次，当你了解了真实的情况以后你

就会知道，没有其他任何想法，有这个错误的观念错得这么厉害。

承担风险，意味着你能够平静地接受你交易的任何结果，没有一点不舒服或

害怕的情绪。承担风险，也意味着，你必须学会用正确的‘不害怕的想法1’去

看待交易，你必须学会在交易中完全杜绝“因为‘持币时，错误买入却下跌（亏

损）、错误没买却上涨（错过行情）；持筹时，错误卖出却上涨（过早兑现）、错

2
误没卖却下跌（利润回吐） ’这些可能发生的情况”引发你心理自动防卫系统

自发的起作用，导致你从市场机会自然波动的节奏中脱离出来。如果你在交易时，

害怕会出现不好的结果，那就说明你害怕承担这笔交易的风险。如果你还没有做

好承担这笔交易的风险的心理准备，你的这笔交易就很难取得好的结果。因为你

的恐惧会影响你对信息的感知，也会影响你的行为，导致你反而会偏偏做出你最

害怕的事情，那正是你尽力想避免的事情3。

我针对你‘害怕错误、害怕风险、不能承担风险’的心理，专门给你设计定

制了一套完整的信念4体系，这是一套对付‘害怕心理’特别有效的‘量身定制

1
【想法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认识、观念。
2
【持币时，错误买入却下跌…错误没卖却下跌（利润回吐）
】此处注释：这是交易的四大错误引发的恐惧。
3
【因为你的恐惧会影响你对信息的感知…那正是你尽力想避免的事情】这句话是：墨菲定律的内容。
4
【信念】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：观念、理念、认识、思维、思考。

94
的思维1策略2’的组合，这套信念能让你在交易时，把你的‘全部注意力’时时

刻刻都集中在‘市场机会自然波动的节奏里面’。有了这套信念，有了这种看待

交易的观念和想法，你在交易时，就不会再试图从市场中得到什么或避免什么。

相反，你会自然而然地顺势而为地跟随着市场的走势，尽你最大可能地去抓取‘你

能够看出来’的‘市场提供给你’的‘所有对你有利’的机会。

当你在尽最大可能地抓取所有对你有利的市场机会时，你不会对市场走势有

任何强加的‘你认为它应该怎么走或你希望它会怎么走’的想法。不管市场怎么

走，你都是保持着一种平和的心态去密切地关注着它。当然，无论他怎么走，只

要你持续的平和地关注着它，它总会产生一些‘你能够识别的你自己定义的有利

于你的机会’。你会尽自己最大能力地依据这些机会而采取相应的行动，不管之

后市场走势是否有利于你，不管最后你得到的结果是好是坏，你的心态都不会受

其左右，你的心态都不会受到影响，你依然保持着这种平和的心态，继续密切地

关注着市场之后的走势。

如果你能学会建立‘不受市场走势和市场行为影响的平和的心态’，你内心

你死我活的战斗就会消失。当你没有了自己和自己的战斗，所有的事都会变得很

容易。从这一刻起，你才能够真正的充分发挥‘你所有的技术手段、你所有的分

析方法、你所有其他相关的市场知识’的优势，让你最终实现成为一名成功交易

者的梦想。

而要做到这些，你会有这样的一个困难挑战。这个挑战就是：因为在生活的

大部分情况里，当你知道有风险时，你自然的本能的反应，就是会感到不安和害

怕。那么你怎么样才能‘单单在交易时’“做到‘没有不安和害怕情绪’的‘心

1
【思维】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思考、思想。
2
【策略】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：办法、方法、对策。

95
态平和’地去接受交易活动的天生的固有的风险呢”？也就是说，你如何能够做

到，在你完全绝对地确定知道“你肯定会无法避免地会出现‘持币时，错误买入

却下跌（亏损）、错误没买却上涨（错过行情）；持筹时，错误卖出却上涨（过早

兑现）、错误没卖却下跌（利润回吐）’这四大交易错误时”你不对此情况‘产生

恐惧’依然能够保持‘自信和不害怕的心态’去面对交易？正如你所清楚知道的，

你因交易的风险和错误所出现的不安和害怕感觉的心理，又是完完全全的是非常

正常和合情合理的反应。你对‘市场真实的多空双方相互作用的情况’反反复复

认真仔细的思量以后，你会完全确定‘你在交易中出现上面所说的交易四大错误

的可能性’是实实在在真真实实存在的，也就是说‘引发你不安和害怕的根源’

是真实存在不可避免的。

然而，虽然每一个交易者‘在交易中不可避免的会出现交易中的四大错误’

是事实真相，但是不同的交易者‘对交易中的出现这四大不可避免的错误的现象

的理解’却是不同的，或者说很少有交易者知道‘交易中会发生这四大不可避免

的错误的事实真相’下面还隐藏着‘一个更深层次的事实真相’。因为每个交易

者‘对交易中发生这四大错误的可能性不可避免的现象’有完全不同的‘认识、

理解、信念、态度’，因此，当他们在交易中‘碰到了这四大交易错误之后’出

现‘不安和害怕的情绪反应’的‘敏感程度’也是完全不同的。也就是说，并不

是每个人都会害怕同样的事。这看起来好像是很明显的事，但我敢向你保证，其

实很少有人真正地这么认为。当我们害怕时，情绪上的不安是那么‘真实地、毋

庸置疑’地充斥于我们身体之中，因此我们会自然而然地本能地确信‘其他的人

一定会和我们有完全相同的感受’。

我有一个完美的例子来佐证我前面所说的话。我最近帮助过一个交易者，他

96
超级怕蛇，他已经不记得他为什么怕蛇了，只知道他一直怕蛇。他已婚，现在有

一个 3 岁大的女儿。有一天晚上，她的妻子去其它城市了，他的朋友邀请他和他

女儿一起去吃晚饭。我的客户并不知道他朋友的小孩有一条宠物蛇。

当朋友的小孩把蛇拿出来给所有人看时，我的朋友吓坏了，差不多跳到房间

的另一边去了。他女儿的反应则完全相反，她对蛇非常着迷，不愿意离开蛇。

当他告诉我这个故事时，他说他不但被突然出现的蛇吓坏了，而且他被他女

儿的举动吓坏了。他认为她应该会怕蛇，但她并不怕蛇。我对他解释说，因为他

非常怕蛇，而他对女儿又极为关切，所以当他看到女儿不怕蛇时，他就会觉得不

可思议。但是我指出，除非有人特意教她怕蛇或者她自己被蛇吓到过，那么她就

真的没有理由同他一样也怕蛇。既然她的头脑里没有对蛇不好的印象，那么她第

一次见到蛇的反应是纯粹的着迷，那是非常正常的。

就像我的这个客户以为他的女儿会怕蛇，大部分交易者以为“‘最优秀的交

易者’也会像他们一样‘害怕出现交易中的四大不可避免的错误’”。他们以为最

优秀的交易者‘要么是有过人的勇气、要么有钢铁般的意志、或者是有极强的自

我控制能力’才克服了自身的恐惧。

这和交易中其他很多事情一样，我们从事情表面上看起来所得到的感受，却

偏偏和这件事情的实际情况完全是大不相同的。诚然，有一些最顶尖的交易者，

也许确实具备上述的部分或全部的优异的个人特质。但是，要说是“‘因为他们

这些个人特质在交易中发挥了作用’才让他们获得了‘更好的表现’”的说法，

却完全不是事实。如果一个人需要过人的勇气、钢铁般的意志、或者是极强的自

我控制能力，这正好暗中显示了这个人的内心有矛盾和冲突，所有才会出现使用

一种力量去强行压制另一种力量的现象。在交易中，任何程度的‘内心的思想斗

97
争、需要努力去做某件事情的感觉、害怕会出现四大无法避免的交易错误的心

理’，都会让你‘从当前这一刻的市场机会自然波动的节奏中脱离出来’，影响你

的发挥，使你不能取得你本来应该可以取得的好成绩。

‘在交易中，完全没有任何程度的内心的思想斗争、完全没有任何程度的需

要努力去去做某件事情的感觉、完全没有任何程度的害怕会出现四大无法避免的

交易错误的心理’，这一点才是专业交易者和其他交易者产生区别的真正的关键

一点。当你具有了像专业交易者一样的‘能够真正的接受风险’的思维模式时，

无论市场会‘再表现出任何的行为或走势’你都再不会‘把它看做是可能会对你

产生危险的一种预示’。如果所有可能会对你产生威胁的危险事情都没有了，你

也就不会再害怕什么事情了。如果你没有了害怕的心理，你就不需要勇气去克服

害怕的心理。如果你没有心理压力，你哪里还需要钢铁般的意志去承受压力？如

果“你‘发自内心地真心去遵守执行’的‘自己的交易操作规则系统’之中”本

身就已“包含‘相应的科学合理’的‘监视并制止你因过度自信而产生过激行为’

的自控机制”，那么你的自我控制能力也派不上用场。如果你还没有想清楚我前

面所说这一段话的意图，那么我现在就来明确的告诉你。我的意图就是要让你知

道：很少有人在刚开始交易时，就自然会带着关于‘承担责任’和‘承担风险’

的正确的信念和态度。虽然确实有这样的人，但却像凤毛麟角一般的少。其他的

所有交易者，都会走进我在前面例子中所说的‘交易新手所经历的相同的循环’：

我们从刚开始交易时的无所顾虑的心态，经过了意外的无可避免的令人痛苦的亏

损之后，然后让我们变得担心和害怕，之后我们越来越严重的恐惧心理，会持续

不断地削弱我们本身就具有的潜在的能力。

那些后来终于打破了这种循环的成功交易者，是那些最后不再去逃避‘承担

98
责任’和‘承担风险’的交易者，他们终于学会了如何以平和的心态去坦然地‘承

担责任’和‘接受风险’。 大部分成功打破了这种循环的交易者，都是由于‘经

历了非常重大的亏损、遭受了非常巨大的痛苦’之后，才彻底地认清了他以前关

于交易本质的观念1是完全错误的，这让他们最终转变了这些错误的观念，并建

立起了正确的看待交易的观念，经历这样的转变过程之后才获得了正面的积极效

果。

如果你很想知道如何转变才能让你发展成为成功的交易者，那么我要告诉

你，如何实现转变的过程并不重要，因为大多数情况下，转变都是在不经意之中

发生的。也就是说，他们自己并不是清楚地知道‘他们内部思想环境发生转变的

完整过程’，直到他们‘用新的观点去看待市场’并且在‘同市场的互动中获得

了正面积极的效果’之后，才知道他们自己已经彻底的发生了变化。这就是为什

么很少有顶尖交易者‘能够真正地解释他们成功的原因’，所以他们只能告诉你

一些通用的铭言，比如：“止损”和“顺势而为”等。我要告诉你的是，如果你

想成为一个成功的交易者，重要的是，即使你以前没有过这种不害怕的成功的交

易经历，但是现在，在你获得持续稳定成功以前，你应该事先彻底的明白这个对

你获得成功很重要的事情：‘你也是可以做到像专业成功人士所做的那样，毫无

恐惧地轻松地去进行你的交易的’。

4.3 节
2 3
解决心理环境中的两个问题 ，进入到理想的思想状态 中

1
【以前关于交易本质的观念】指的是：以前对交易的认识。
2
【解决心理环境中的两个问题】指的是：解决思想中的两个问题，即后文所说的——①不合理的与正确
的交易认识和信念有矛盾有抵触的认识和信念；②不起作用的（自认为有正确交易认识的）错觉，即自
以为自己有某个对交易的正确认识，而从实际的行动中却反应出其实没有，所以对交易成功没作用。
3
【思想状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思想认识、思维状态、心理状态、心理感受。

99
 为了让你能够像专业交易者那样接受和承担起交易的风险，为了让你像专业

交易者那样‘不管市场如何起伏跌宕’你却总能够‘带着毫不害怕的心理去从容

应对’，你必须要从零开始完全彻底地重塑你的心理环境。我前面所论述的大部

分内容，都是“我‘专门设计好了的’有计划地为‘要想成功你必须要重塑你的

心理环境’这个‘我们真正要做的实质性的工作’”所做的事前准备。我要教给

你一种思考策略，这种思考策略的核心内容，就是让你牢牢地建立起这样的信念：

用‘发生有利于你的结果的概率有多大’的思维模式1去看待交易。有了这种新

的思考策略，你将学会如何和市场建立一种崭新的关系，你将彻底地同那种“对

一般人而言因为‘在交易中非常害怕出现四大交易错误和亏损’所以‘把市场所

发生的一切事情’都看成是‘可能对自己产生威胁的危险事情’”的‘和市场旧

的错误关系’说再见。当痛苦的威胁消失了，恐惧也就会相应地消失了，容易因

为恐惧而犯的错误也就消失了。这时你就进到了毫无顾虑的积极正面的心理状态

中了：你‘有能力看到’的你‘全都能够看到’，你‘看到了’之后就能够‘根

据你所看到’的‘没有内心阻力’的去采取行动。

要实现这种无所顾虑、无所畏惧的心理状态2，并且不会因为市场一次又一

次的打击而改变，确实需要花一番功夫，但也没有你想像的那么难。实际上，当

你读完本书以后，你会吃惊地发现，解决问题的方案是多么的简单。

从很多方面来看，你的一个‘心理状态3或观念4’就好像一个计算机软件代

码程序。你可能写了几千行十分完美的程序代码，只是有一行出了点差错，而出

1
【‘发生有利于你的结果的…思维模式】指的是：本书后面详述的重点内容之一‘基于概率的思维模式’。
2
【无所顾虑、无所畏惧的心理状态】指的是：当你真正完全彻底具有了‘每次交易活动’都是‘一次争
取赢多输少的概率事件’的正确认识之后，你就会对每一次交易的结果是输是赢不再看重、不再恐惧，
你就会进入到这种‘无所顾虑、无所畏惧’的思想状态和心理感受之中。你在完全没有压力的状态下，
能够更加容易地取得更好的交易结果，随着你成功次数的不断增多和持续，你就能够永远保持在这种‘无
所顾虑、无所畏惧’的思想状态和心理感受之中了。
3
【心理状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思想状态、心理感受。
4
【观念】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认识、想法。

100
差错的那一行中，可能只是一个字符放错了位置。因为‘计算机软件程序的运行

原理’决定了‘程序中只要有一个错误’就会‘让整个程序的其他所有地方都出

现运行错误’，所以，
‘这个错了位的字符’就把一个‘其他地方都写得十分完美

的软件程序’完全给毁掉了。你能够看出来，解决方案很简单：只要把那个错位

的字符改正好，整个程序就会正常运转了。然而，要‘发现这个软件出错的原因’

或者是‘准确找到出错的位置’，那才是需要非常高超的专业技术水平的。

我们每一个人，离那种最完美的理想的交易心理状态，都会有一定的心理距

离。也就是说，实际上我们每个人在开始（交易）时的软件程序都有错误。在后

面的讨论中“我会用‘…点’或‘…度’这样的词汇”来做为心理距离的单位，

这样方便我描述‘你实际的心理状态’和‘理想的心理状态’之间相差多少距离，

当然这样也方便你理解，但这只是一种比拟的方法，‘…点’或‘…度’不是指

真实的具体的单位距离。所以，举个例子，一些人可能会发现，自己的思维模式

1
离理想的思维模式2只有很短的一个距离，短到可能只有一个单位距离或说是一

个‘点’的距离。这一‘点’或一‘度’的距离，代表你实际的交易思维模式与

实际的交易本质之间，可能只有一、两个错误或错位3的思想观念需要纠正，就

能够达到理想的交易心理状态。在你对‘本书中提出的一些观点’进行了慎重的

思考以后，你的观念可能就会有一些改变。如果用软件程序代码来做比喻，‘这

个改变’就相当于你找到了内部思想系统中的错误的地方，并且你又用正确的内

容把它替换掉了。

人们通常把这种内心的思想转变称为“灵光一现”或“顿悟”。我们每个人

都曾经有过这样的“灵光一现”的经历，当我们体验到“灵光一现”的顿悟时，

1
【自己的思维模式】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：实际的心理状态。
2
【理想的思维模式】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：理想的心理状态、对交易的正确认识。
3
【错位】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：正确的交易认识放在了错误的地方。

101
还会伴随着出现一些具有共同特征的其它感受。通常，我们最初的第一感受就是

和以往不同。在我们眼中，甚至连整个世界，仿佛在忽然之间就发生了改变，变

得和以往完全不同了。我们在经历了这种认识上的有关键性突破的顿悟之后，通

常会在心里面这样对自己说：“你以前为什么没有把这个情况给我说？”或“它

原来一直就在我眼前，我竟然没看见。”或“这太简单了，我怎么连这个都不明

白呢？”伴随这种“灵光一现”的顿悟体验一起出现的‘还有另外一个有意思的

现象’，就是在我们获得了这种‘让自我本体得到了升华’的‘有关键性突破’

的顿悟认识以后，会‘隐隐约约、或强或弱’的感觉到，这个认识其实一直就存

在于我们的身体之中，我们只不过是把它重新找了回来。然后，我们就会对顿悟

以前‘自己为什么会有如此肤浅的错误的想法’感到难以理解。

总而言之，现在虽然可能你已经基本上完全知道到了‘你必须要做些什么’

才能成为一个持续稳定成功的交易者。但是，你知道该去做什么，并不一定就能

让你把这个认知真正的融入你的思维模式，让你能持续的发自内心的自动的去做

得到。‘认知到了’并不一定必然会形成为‘能指挥你所有行为的信念和理念’。

你不要以为，你‘学到了新的东西’并且‘真心的认可了新知识’以后，就等于

你已经形成了‘能够把这些认知真正落实到实际行动上’的‘信念层面上’的认

可1。

以我那位怕蛇的客户为例。他当然知道不是所有的蛇都有危险，学习区别哪

种蛇是危险的，哪种蛇是不危险的，也不是困难的事情。在他学会了区分一条蛇

危险不危险以后，就能让他突然变得不再害怕“不危险的蛇”了吗？我们是不是

可以认为，他所学到的区分蛇的知识，能够立刻改变他原先的心理状态，使他达

1
【已经形成了…认可】其意思为：已经能够把‘实现持续稳定成功的一套完整的对交易的正确认识’落
实到你实际的行动中。因为要把你认可的观念认识落实到你的每一个一举一动的行为的过程中，还有一
些我们身体天生构造方面的瓶颈和阻碍。这一点后面也会详述，请留意。

102
到遇到蛇时不再惊恐或吓呆的地步？不能，我们绝对不能这么认为。一边是‘他

知道有些蛇不危险’、一边是‘他对蛇的恐惧’，这两种相互矛盾的心理‘会形成

一个矛盾共同体’存在于他的心理环境之中。如果你拿一条蛇放在他面前，虽然

他非常清楚地知道这条蛇没有危险，不会伤害他，而且他甚至可能还有想伸手去

摸摸这条蛇的想法，但同时，他仍然会发现，他极其难以克服他内心的恐惧心理，

会去不怕这条蛇或会去碰一碰它。

这是不是意味着，当他对蛇产生了恐惧心理以后，他这辈子后面的所有时间

就注定要怕蛇了？只有他愿意让自己一辈子怕蛇，他才会一辈子都怕蛇。其实他

能不能克服对蛇的恐惧，这个问题完完全全只是一个他愿不愿意的事情，他是愿

意继续怕蛇，还是不愿意继续怕蛇。他当然有办法可以消除他内心的恐惧，但是

要消除他的恐惧‘也不是轻而易举就能办到的事情’，他必须要为消除恐惧花费

不小的功夫，而要人们‘花费功夫费时费力地去做一件事情’则需要‘足够强大

的动机作为驱动力量’。我们很多人‘明明知道自己对一些事情的恐惧’是不合

理不理性的，但还是仍然选择一直带着这种矛盾的纠结的心态去生活，这完全是

因为‘我们自己不愿意’去面对或经受‘要克服不理性恐惧情绪所必须经受’的

“‘让心理能得以矫正’所‘必须做的事情和必须经历的过程’”。

在这个例子中，很明显地存在着不合理的矛盾的情绪。其实，在我‘多年所

从事’的‘帮助提高交易者技能’的‘交易教练实际工作’中，我就发现了“好

几种‘典型’的‘大多数交易者所普遍存在’的‘同接受风险和承担责任相关’

的‘有着不合理的矛盾和冲突情绪’的心理问题”。当交易者的内心带着这些‘有

着两个或更多的相互矛盾和冲突的信念’的心理问题时，不管你有多么强烈的想

追求成功的积极愿望，都很容易被这些不合理的相互冲突的信念所抵消。问题在

103
于，这些交易当中的不合理的相互矛盾的信念，没有一个是很明显很容易能够分

辨得出来的，至少不是一眼就能很容易地看出来的。

然而，‘不合理的（与正确认识）相矛盾的信念——即：明明知道自己有一

个错误的信念，但仍然放任它，让它发挥对自己行为的不好的影响作用’，还不

是让你不能成功交易的唯一的问题。另一个问题是‘不起作用的（自认为有正确

交易认识的）错觉——即：错误的自认为自己有一个正确信念，而实际上却并没

有真正持有这种正确的信念，所以在实际行动中得不到持有正确信念的效果’。

比如就像很多交易者错误的自认为：
“‘我是可以接受风险的人’这个观念是自己

深信不疑的自发会去奉行的信念，认为自己的交易行为会和此信念完全吻合”。

但是事实上，只要认真仔细的研究分析‘他们对市场认知的行为’以及‘他们对

认知到的市场信息所作出的反应’，可以看出他们‘在这些实际的与市场互动的

过程中’所‘表现出来的一切交易行为’其实都是在极力的躲避风险，同‘我是

可以接受风险的人’的观念完全不符。

‘不合理的（与正确认识）相矛盾的信念’和‘不起作用的（自认为有正确

交易认识的）错觉’这两个存在于你心理环境中的问题，就好比你的思维模式中

存在的软件程序中的错误代码，使你的思维模式离理想的思维模式有差距。这些

错误的代码，会完全摧毁你在交易中必须具备的保持专注的能力，会完全摧毁你

想达成持续稳定盈利的目标所必须具备的能力。这些错误的代码，让你在交易中

不自觉地表现出的自相矛盾的行为，仿佛就像是你在开车时‘一只脚用力踩着油

门’的同时‘另一只脚却用力踩着刹车’一样；这些错误的代码，让‘本来可以

通过你的学习得以实现持续稳定盈利’的交易活动，在你眼中变成了一种‘毫无

规律可循的、神秘莫测的、让人摸不着头绪的、玄学般的、无法掌握的’猜谜游

104
戏，这虽然让你在交易初期感觉到的是一项有趣的挑战，但随后就成为了一件‘纯

粹的让人感到无比烦恼愤怒’的事情。

六十年代末我在读大学时，我最喜欢的电影中有一部叫《铁窗喋血》（Cool

Hand luke）的影片，是保罗·纽曼主演的。这部电影在当时很卖座，所以我相

信有些人后来会在电视上面看过这部电影。电影中的主角卢克在乔治亚州的监狱

服刑。在他第二次越狱被抓回来以后，监狱长和守卫们都觉得无论如何也不能让

卢克第三次越狱了。所以他们逼他做很重的苦工，不让休息，还会时不时地打他，

他们一直逼问他：
“卢克，你是不是想通了不再越狱？”卢克受了很多折磨以后，

最终告诉监狱长他想通了，不再越狱了。他们警告说，如果他还没有想通，还要

越狱，他们就会毫不留情杀了他。当然了，卢克还是再次企图越狱，守卫们就真

的把他杀掉了。

就像卢克一样，很多交易者，不管他们是不是意识到了，他们想尽了各种办

法用尽了最大的努力，就是为了和市场斗，结果自己反而在财务和感情上遭到市

场的杀戮。其实，要想从市场中得到你想要的东西，有无穷多更加轻松的能收到

更加满意结果的方法。但是，首先你必须愿意“想通1”。

1
【想通】此处注释：对于“想通”一词，我曾经百思不得其解，我不知道作者要我们想通什么。但后来
我终于明白了，作者要我们想通的是这件事“我们不能持续稳定的成功，是因为我们自身对交易的认识
还有不正确的地方；而要想实现持续稳定的成功，就必须下决心把这些不正确的认识改正过来”。而且，
本书前四章篇幅的主要目的，都是围绕着为了让读者真正的“想通”这件事情为中心展开的。从第五章
开始，才进入到本书的下一个部分“向读者介绍，什么是完整的对交易的正确认识，即后面总结的交易
的五个基本事实”。

105
 第五章
人类认知外部世界时的
1
内部心理的动态变化过程
本书的几个最主要的基本目的之一，是教你如何做到‘不再带着防备痛苦威

胁的恐惧心态，去解读市场信息’。市场发出信息，既不是为了要去让人快乐，

也不是为了要去让人痛苦。从市场的角度2来看，一切都只是信息而已。看起来

好像是由于市场走势的无时不刻的变化，才使你内心相应产生了各种不同的心理

感受，但实际上这不是事实真相。事实的真相是：
“‘是你自己的内部心理状态结

构3’决定了‘你如何感知解读市场信息’并由此产生出‘什么样的相应的内部

心理感受’，因此必然的结果是，同样‘是你自己的内部心理状态结构’决定了

‘你是否能以最有利的心理状态’本能地进入到‘市场机会自然波动的节奏中’

最大限度的利用‘市场提供给你的你能够识别的对你有利的机会’。”

专业的成功交易者解读市场信息时，不会把市场的任何信息看成是令人痛苦

的；因此，市场信息对他们来说，不会产生任何威胁。如果没有威胁，就不需要

小心防卫什么不利于自己的事情。所以，他们头脑中的心理自动防卫系统，就不

会在有意识或无意识的状况下，被自动的启动并自发的发挥作用。这就是为什么

专业的成功交易者‘如何看市场’和‘如何做交易’都让其他人感觉看不懂的原

因。因为他们把‘市场的起起伏伏’看成是‘市场提供给他们的、接连不断的、

1
【人类认知外部世界时的内部心理的动态变化过程】本章阐述的是：人类认知外界的‘认知系统’是如
何运行的，以及人类的‘联想功能’在认知过程中的重要作用。
2
【市场的角度】指的是：客观真实公正的角度。
3
【内部心理状态结构】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：内部思维模式结构。应该指的是一个人
的总体认识，一个人的世界观和方法论。

106
永不停歇的、他们有能力可以利用的、对他们有利的机会’，所以他们会尽其所

能地把‘全部注意力’都集中在‘市场机会自然波动的节奏中’顺势而为。如果

他们一旦从市场机会自然波动的节奏中脱离了出来，这些最优秀的交易者能够很

快觉察到‘他们已不在状态’的事实，他们会采取“
‘要么减少仓位’
‘要么根本

完全不操作’的方法和手段”来减少或避免“因为不在最佳交易状态却强行操作”

可能给自己造成的损失，并‘密切关注着市场’‘心平气和地等待能再次进入最

佳交易状态的机会’。

如果你的目标是‘像专业的成功交易者那样交易’，那么，你就必须做到能

够以客观的态度去看待市场信息，而不要去扭曲市场信息。你必须能够在行动时，

内心没有抵抗和犹豫，但同时，你内心还必须要有合适的正面的自控机制，以防

止过度自信或过度兴奋的负面影响。其实你本质核心的目标，就是要能够创建出

一种独特的心理状态1，一种交易者的思维模式。当你真正具备了交易者的思维

模式，实现成功交易的其他所有条件就都会随之应运而生了。

为了帮助你实现‘具备交易者的思维模式’的目标，我要教你一种重新定义

你和市场信息之间的关系的方法，这样，你就不会，或很少会，把市场信息看成

是对你有威胁的令你害怕的东西了。我所说的“重新定义”，意思是，
“要改变‘你

以前认知市场信息的方式’，要彻底改造‘你以前的交易思维模式’”，好让你把

所有注意力专注于你可以识别的机会上，而不会老是担心遭受到情绪痛苦。

1
【心理状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思想状态、心理感受、身体感受。

107
 5.1 节
为建立交易者的思维模式而做的前期准备工作
1 2
——检视 自己的内部心理认知系统

换句话说，我们想把自己心理软件代码里面的错误解决掉，好让我们创建出

成功交易者才具备的‘交易者的思维模式’。要想有效地做到这点，你需要清楚

地知道心理能量的本质，还要知道‘如何运用这种能量’去改变‘你以前认知解

读市场信息的错误的思维模式’， 去改变你以前那种‘很容易受到市场信息的影

响’从而‘让你产生出不必要的、消极的、情绪化的反应’的‘错误思维模式’。

虽然你需要学习的，不仅仅只是交易思维模式方面的东西，但我想你会对‘因为

你在交易思维模式方面所做出的一些简单的改变’就能够‘让你的交易结果发生

如此巨大的变化’而感到吃惊。

交易的整个过程，是从认知3到机会开始的。如果没有发现机会，我们没有

理由去进行交易。所以我认为，我们首先通过‘分解和剖析我们对机会4的认知

过程’来开始‘我们对心理能量的分解、剖析和学习’是最合适的方法。当我们

认知外界5时，隐藏在我们内部的心理环境，会出现什么样的动态变化过程？是

什么因素决定了我们以不同的认知方式去认知外界信息，或者说‘我们不同的认

知方式’和‘我们能认知到多少真实有效的信息’之间有什么关系？‘我们的认

知’和‘我们以往所有的体验6’之间有什么联系？

可能最容易的‘理解认知的内在动态变化过程’和‘回答这些问题’的方法

1
【检视】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：检查、审视、认识、仔细研究。
2
【为建立…系统】本节内容是：分析研究认识‘我们人类自身用来感知外界信息认知外界事物’的‘内
部心理认知系统’，或称为‘内部心理感知系统’。这是在为建立交易者的思维模式而做的前期准备工作。
3
【认知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知、发现、看见。
4
【机会】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：机会的信息。
5
【外界】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：外界信息、外界机会。
6
【体验】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：经验、经历。

108
‘就是把所有事物（我确实是指所有事物）当成一个一个的多股力量1的组合体’，

——也就是说‘我们这个星球上的每一个事物’都是‘一个多股力量的组合体’

——，
‘组成每个事物的这些力量’会自发的主动的‘向外界发出信息’，这些信

息表明了每个事物的‘自己是什么’的独一无二的‘属性、本质、特征’。

我们身体之外的所有东西，都会向我们发出‘表明自身实体存在’的相关信

息。——这些东西包括：所有植物和所有种类的生物；地球所有的大自然现象，

包括各种天气现象、地震和火山爆发；所有动态的和静止的有形物体；所有的无

形的现象，比如光、声波、微波和辐射——。这些做为‘多股力量的组合体’的

东西‘对外界所发出的信息’其实就是其中的各种力量对外界发出的作用力，
‘这

些作用力的有一些’能被‘我们身体的五种感觉器官之中的一种或多种’感知得

到。

在我们进行更深入的探讨之前，我想特别提醒你注意一点，那就是对于所有

的事物的信息，我都使用了“发出”这个动词，这其实是暗中表明，任何事物都

以‘通过发出自身信息这种方式’用‘主动的状态’来向外界表明自身的存在，

包括没有生命的物体也是一样。为了说明我为什么要这么讲，我就以‘石头’这

种简单的东西为例来分析一下。石头是没有生命的东西，由表明‘自己具有石头

的属性’的独特的原子和分子构成。虽然石头没有生命自己不会动，但构成石头

的原子和分子其实却是一直在不停地运动着的，所以我用了“表明”这个主动动

词。同样，即使一块石头一动不动地静止地搁置在某个地方，它所具有的‘石头

的特征和属性’还是会把‘组成这块石头的多股力量所发出的作用力’作用于外

界，如果我们的感觉器官能够感受到它所发出的作用力，我们就能够‘感知到它

1
【力量】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：能量。

109
的特征和属性’，知道‘这是一块石头’而‘不是其它的东西’存在于那个地方。

比如，石头外表有坚硬粗糙的质感，如果我们用手指去摸石头的外表面，石头的

质感所发出的作用力，会作用于我们的触觉，让我们能感受到石头坚硬粗糙的质

感。石头有自己的形状和颜色，它们发出的作用力会作用于我们的视觉；所以我

们就能看见这个位置有块石头，知道这个位置不是空的、也不是其它的东西。石

头可能有自己的气味，它所发出的作用力会作用于我们的嗅觉，让我们闻到它的

气味。石头还可能有自己的味道，它所发出的作用力会作用于我们的味觉，让我

们品尝到它的滋味，虽然我自己并没有舔过石头，不知道如何描述它的味道。

当‘我们身体的感觉器官’接收到‘外界环境中的某个事物’所发出的‘表

明它自己的特征和属性的信息’时，其实就是我们的身体同那个事物发生了能量

交换。‘外界环境中的事物’所发出的‘表明它自己的特征和属性的信息能量’

只要是能够被‘我们身体的六种感觉器官’接收得到的，不论是这六种能量形式

中的哪一种能量或几种能量，都会被‘我们身体的神经系统’把这些能量改变为

电脉冲的形式‘存储在我们的内部思想环境中1’。更具体地说，不管这些能量是

被我们‘看到的、听到的、尝到的、闻到的或感觉到的’都会被‘我们的感觉器

官和神经系统’把‘这些能量改变成电脉冲能量’传输并存储在我们的大脑中，

成为“我们对这个东西的直接认知的记忆”或成为“我们‘综合对这个东西的所

有直接认知后’得出的‘这个东西的本质是什么的间接认知’的记忆”。

我知道对大部分人来说，这些‘关于人类认知过程’的情况，都是显而易见

很容易理解的事情，但是我们的‘这种认知过程’对我们‘头脑中的观念、态度、

信念的形成’所造成的‘深刻的重要的影响’却并不是显而易见的，而我们一般

1
【内部思想环境中】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：大脑中、记忆中、思想中。

110
都不会“深入的全面的”去“思考发现”“这些‘掩盖在表象下面’的‘如何形

成观念、态度、信念’的重要的事实”。要正确理解‘人类的认知过程’，我们首

先要清楚一个事实，‘一切存在于在外部世界中的东西’与‘我们对这些东西的

认知’之间的关系，是‘一个为前因和一个为后果’的关系。这种因果关系是指，

“我们头脑思维中所保存的对外界的认知’是“我们‘通过六种感官接收到外部

信息能量后’在我们头脑中产生了‘一种有规则体系’的‘以能量组合形式存在’

的「能量构成物1」的结果”，是因为“‘我们的感觉器官’接收到了‘外界环境

中的东西所发出’的‘表明它自己的特征和属性’的‘信息能量’的这个前因”

之后才产生出来的。
“我们头脑中的直接记忆”，
“在对‘某种东西所有直接记忆’

进行‘综合归纳概括处理后’所形成的‘这种东西的总体特征’的间接记忆”，

“以及更进一步的我们头脑中已经或将要形成的所有的信念、观念”，都是以「能

量构成物」的形式存在于我们头脑中的。「能量构成物」这个概念是一个抽象的

概念。你也许会问：
“「能量构成物」是个什么样子的东西呢？它有什么样的外形？

呈现什么状态?固体还是液体？什么颜色？硬不硬？等等…”在回答这些问题之

前，我们需要回答一个更加根本和重要的问题。那就是：首先，我们怎么知道“我

们头脑中的直接记忆”，
“在对‘某种东西所有直接记忆’进行‘综合归纳概括处

理后’所形成的‘这种东西的总体特征’的间接记忆”，
“以及更进一步的我们头

脑中已经或将要形成的所有的信念、观念”，是以「能量构成物」的形式存在的

呢？

1
【能量构成物】此处注释：作者道格拉斯先生，把被我们看到的、听到的、尝到的、闻到的或感觉到的
外界信息能量，经过‘我们的感觉器官和神经系统’把‘这些能量’改变成‘电脉冲能量’传输并存储
在我们的大脑中，所形成的“我们对这个东西的直接认知的记忆”或形成为“‘我们‘综合对这个东西
的所有直接认知’后得出的‘这个东西的本质是什么的间接认知’的记忆”，称为“通过六种感官接收
到外部信息能量后’在我们头脑中产生的‘一种有规则体系’的‘以能量组合形式存在’的「能量构成
物」”
。即：我们头脑中的所有东西‘信息、记忆、观念、认识、信念、世界观’都是「能量构成物」。

111
 我不知道这种说法是否经过了科学证明，也不知道这种说法是否被科学家所

‘它们1’难道还能够以‘能量
普遍接受，但你可以根据你自己的常识去想一想，

以外的其他构成形式’存在于你的头脑中吗？我们目前的科技水平可以确定和验

证的是：任何由原子或分子组成的有形物质，都会占据一定的空间，因此我们能

够看见它们、或能够通过仪器观察到它们。如果我们头脑中的“①直接记忆，②

在对某种东西所有直接记忆进行综合归纳概括处理后所形成的这种东西的总体

特征的间接记忆，③以及更进一步的我们头脑中已经或将要形成的所有的信念、

观念”是以由原子或分子组成的有形物质的形式存在，那么我们就应该能够观察

到他们的存在。但就我所知，我们人类到目前为止，还从来没有观察到‘它们2’

以有形物质的形式存在过。科学界对人体脑组织（无论是死体还是活体）进行过

大量的仔细的严谨的全面的解剖研究，深入和细致的程度到达了每一个单独的原

子的层次，科学家根据他们的解剖研究成果，把人体脑组织按照不同功能，绘制

出了脑组织的功能区域结构图。但到目前为止，还没有人观察到过3以‘有形物

质的形式’存在的‘是它们自己真实状态的本来面目’的‘它们’。我说的“是

它们自己真实状态的本来面目”是指，即使科学家可以观察到‘那些具有承载记

忆功能的脑细胞是什么样子’，但是他却不能‘直接亲身体验到那些脑细胞承载

的记忆’。只有拥有记忆的那个人活着，并且愿意用某种方式向科学家表达出来，

科学家才能了解到他有些什么记忆。

如果‘它们’不是以有形物质的形式存在的，而从我们人类目前的科技水平

所知道的情况来说，不以有形物质的形式存在于这个世界上的东西，只能是各种

1
【它们】指的是：“我们头脑中的直接记忆”；
“在对‘某种东西所有直接记忆’进行‘综合归纳概括处理
后’所形成的‘这种东西的总体特征’的间接记忆”；
“以及更进一步的我们头脑中已经或将要形成的所
有的信念、观念”；存在于我们头脑中的‘所有存在但无形’的意识领域的东西。
2
【它们】的意思同上一个注释，本节后文中‘它们’皆为此指代不再做专门的注释。
3
【观察到过】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：曾经发现。

112
形式的能量1。所以‘它们’除了以某种能量的形式存在以外，没有其他的选项

了。如果我们暂且相信，事实就是‘它们’不由原子和分子构成，而是以无形的

能量的形式存在，那么跟随而来的第二类问题就是，
“‘它们’这些能量是具有自

己的一定的形状或样子，还是根本就是无影无踪、无法捉摸、无迹可寻、无法描

述的吗？”。
“‘它们’这些‘向外界发出了作用力的能量’
‘有什么样的结构或是

如何构造的’能够通过什么途径显现出来吗？”。更重要的问题是！
“我们所处的

自然环境中，还有没有和‘它们’这些能量相类似的‘我们能够看见其形状和结

构及构造’的东西呢？”有的！让我来告诉你几个和‘它们’这些能量相类似的

东西的例子。

你头脑当中的想法就是一种能量形式。因为我们所产生的想法，都是以一种

语言模式为构成基础的东西，所以‘这种语言的逻辑方式和构成原则’就是我们

的想法的结构和构造。当你大声说出这些想法时，你就制造了声波，声波也是一

种能量的形式。‘这些声波’是在你的声带和舌头等发声器官的共同作用下发出

的，而‘这些声波的结构和构造’则是由‘你所传达的信息的内容’决定的。无

线微波信号也是一种能量的形式。很多电话的声音信号是通过无线微波信号来传

送的，这意味着这些微波能量的结构和构造，是由这些微波信号所传送的其承载

的信息内容决定的。激光同样是一种能量的形式，如果你以前见过激光表演或激

光艺术，那么你所看到的，就是表现了艺术家的艺术创意的纯粹的激光能量的形

状。

上面列举的这一系列例子，都清楚表明了，能量是完全可以‘有自己的形状、

模样、结构、构造’的。当然了，还有很多例子可以说明这点2，不过，我在这

1
【各种形式的能量】比如：热能、光能、磁能、电能、动能、原子能…
2
【这点】指的是：能量有形状。

113
里还可以最后再给你举一个最清楚、最形象、最生动的例子。这个例子就是我们

所做的梦。我问你一个问题，‘从最根本、最根源、最基础的层面来看，梦到底

是什么？’。我不是问，你所做的梦表明了什么事情或预示了什么事情，相反，

我是问，梦1是什么？梦有什么样的性质和属性？如果我们认为我们梦境里所发

生的事情，都应该是存在和发生于我们小小的脑袋瓜之中，那么，我们应该会相

信，它们绝不可能由原子和分子组成，因为，我们的脑袋不可能有这么多的空间，

来容纳梦境中的事情的存在和发生。我们在梦境中经历到的人和事的尺寸比例及

空间大小，与我们清醒时通过五种感觉器官在现实中所经历的东西，在感觉上是

一模一样的。唯一说得通的解释就是，梦也是一种具有形状和结构的能量，因为

只有能量才有这样的特性：“不论它是以什么形状、大小、比例存在的，但它实

际上并不占有任何空间”。

如果你以前还不知道这件事情的真正的深刻的意义，那么现在我就来告诉

你。如果我们获得的‘它们’是我们在对外部环境的探索、认识、学习、总结的

结果，这说明，我们人类是可以掌握外部环境的情况及其运行规律的；并且，如

果‘它们’是以能量的形式存在于我们的头脑中；并且，如果这些能量在我们头

脑中不占有任何空间；那么也就可以说，我们人类具有无限的学习能力。是的，

我不但认为可以这么说，而且我还真的敢这么说出来。

如果把“当今人类的‘思想认识水平进步的程度’及‘科技知识更新发展的

速度’”仅仅与“100 年前的人类的情况”做比较。毫无疑问地表明了我们人类

具备无限的学习能力。人类现今的知识大爆炸，以及由此带来的科技水平与生产

力的飞速提高，使当代社会大大不同于 100 年前的社会，其不同的程度一定会让

1
【梦】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：梦本身；梦这件事情。

114
100 年前的人大吃一惊的。

5.2 节
1
‘我们对外部信息的感知 ’与

‘我们如何从感知到的外部信息中学到新东西’

虽然我们人类的头脑既有无限的学习潜能，也有无限的储存学到的东西的潜

能。但是，我们必须注意，具有无限的学习与储存潜能，并不等同于我们就一定

能够学到无限的知识并储存起来。对学习来说，‘知道如何学才学得到、知道学

什么才有用’这两个关键的能力环节，并不包含在我们天生具有的无限的学习与

储存潜能之中。如果‘知道如何学才学得到、知道学什么才有用’的能力我们也

天生具有，那么，
‘还有什么事情‘能阻止我们人类‘无所不知、通晓一切’？如

果我们真的是‘无所不知、通晓一切’，那么，
‘还有什么事情’能阻止我们认知

到“‘万事万物’无时不刻地主动地‘向我们发出’的‘表明它们自身的性质、

属性、特征’的信息”？是什么阻止我们做到这一切的？

这些问题，正好就是为什么你必须把‘它们2’这些构成我们思想3的元素，

要理解为以能量形式存在的最核心的问题。这些所有的各种形式的能量都具备一

定的力量，一般情况下，它们都会本能的释放出它们的这种力量，以表明它们自

身的性质、属性、特征、形状、模样、结构、构成等它自身构造的所有形态，而

我们头脑中的‘它们’都是这些能量中的一员，当然具有同样的情况。‘它们’

一旦在我们的头脑中产生出来，就已经具备了它自己的性质、属性、特征、形状、

模样、结构、构成等它自身构造的所有形态，‘它们’为表明它们的形态而本能

1
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、接收、理解、解读。
2
【它们】和上节指代相同：存在于我们头脑中的‘所有存在但无形’的意识领域的东西。
3
【思想】其意思为：
‘内心思维’，或哲学里说的与‘物质’对应的‘意识’
。

115
地发出的力量，会从我们身体内部1控制我们‘整个身体的感知系统2’，‘它们’

这种‘本能的力量释放’却会无时不刻地对‘我们感知外部信息的行为’产生非

常重大的制约性的影响，这让我们实际上基本上感受不到3‘外界环境中发出的

大部分信息’，当然也就无法知道这些信息所揭示的事实真相了4。

我之前反复说过，在每时每刻，外界环境都会把庞大数量的‘表明它自身性

质、特征、特点的信息’发送给我们。其中有些信息，是超越了我们感觉器官的

生理接收能力范围的，所以是我们无法感受得到的信息。比如，我们的眼睛不能

看见所有波段频率的光线，我们的耳朵不能听见所有波段频率的声音，所以说，

的确是有一些‘超越我们感觉器官的生理接收能力范围’的信息存在。

那么，除此以外，那些外界环境向我们发出的‘我们有能力接受’的‘表明

它自身性质、特征、特点’的其它所有信息呢？我们是否能够运用我们的感觉器

官，通过‘看、听、尝、闻、触’的方式，把那些我们有能力接受的‘表明外界

环境自身性质、特征、特点’的其它所有信息，都感受到吗？我们当然是毫无疑

问地做不到的！因为我们头脑中5的这些能量，
‘字面上说’是我们的‘直接记忆、

间接记忆、观念、态度’，
‘通俗的说’就是我们头脑具备的‘知识、经验、能力、

世界观、方法论、素养、智慧…等’。同我们接收‘外界环境的信息’要受我们

‘感觉器官的生理接收能力的限制’的道理一样，我们‘接收外界环境的信息’

也要受到‘我们头脑中的能量的形态6’的限制，也就是说，我们只能接收‘我

1
【我们身体内部】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：内心或头脑。
2
【整个身体的感知系统】也就是：整个身体的认知系统，是我们身体接收外部信息的所有感觉器官。
3
【感受不到】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知不到、看不到。
4
【
‘它们’一旦在我们的头脑中产生出来…事实真相了】这句话的意思是：我们头脑中的‘直接记忆、间
接记忆、观念、信念、世界观’会主导我们‘对一种东西产生什么样的心理感受’，而我们对‘对这种
东西 的心理感受’又会主导‘我们对这件东西的认知’
。这一切都在瞬间本能地无意识中发生了，我们
在不知不觉之中，就已经‘戴上了有色眼镜’去看世界了。
5
【头脑中】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：内心中，或身体中。
6
【头脑中的能量的形态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：头脑的知识能力水平。

116
们感觉器官的生理接收能力所能接收’的‘并且能被我们头脑的知识能力水平所

识别’的外部环境信息。所以那些外部环境所发出的大量的‘不能被我们头脑的

知识能力水平所识别’的信息，同样被（头脑中的能量的形态）阻止和隔绝在‘我

们对外界的认知和认识’之外了1。

现在，如果你花点时间细细的想一想，你会明白，我上面说的话，完全是‘不

言而喻、理所当然、毋庸置疑’的。比如，外部环境把很多表明它自身性质、特

征、特点的信息发送给了我们，而我们却因为还没有学会如何辨别这些信息，不

知道这些信息所代表的意思，就只能把这些信息当做无用信息丢掉，所以我们就

感知不到这些信息。这种情况很容易理解。想想当你第一次看见价格图表时，你

看见了什么？你知道它代表着什么样的市场走势趋势吗？我敢肯定，你和其他以

前从来没有见过价格图表的人一样，看见的就是一些没有任何含义的线条。但是

经过你一段时间的对市场知识的学习总结之后，当你再看价格图表时，你也会像

大部分经过一段时间的学习总结后的交易者一样，你就能够看出一些市场运行模

式的特征、特点，你就知道了‘这些线条’是‘市场所有交易者的集体行为结果

的总体反映’。

刚开始的时候，你看不出这些线条代表了些什么意思。人在面对一些不知道

什么意思的信息时，通常会产生一头雾水或摸不着头脑的感觉，你第一次看价格

图表时可能就有这样的感觉。慢慢地，你在不断的学习中，逐渐知道了如何去解

读图表信息中所代表的不同的含义，比如‘趋势、趋势线、盘整、支撑线和压力

线、回调和成交量、总持仓量和价格波动’等等技术指标之间的重要关系，这里

我只随便列出了一小部分名称，更多的我就不说了。你知道了‘这些反映市场行

1
【
‘我们对外界的认知和认识’之外了】其意思为：我们‘眼耳鼻舌身’感觉不到的，我们感觉不到；我
们‘眼耳鼻舌身’感觉得到的，但因我们头脑知识水平的局限而认识不到的，我们同样感觉不到。

117
为走势的技术指标’都给你表明了某种机会，这些机会是能够实现你个人的需求、

目标或欲望的机会。现在，在你的眼中，每一个技术指标，每一个你所看得出的

市场信号，都有了一定的意义，有了一定程度的重要性。

现在我想请你发挥一下你的想象力，假想我又把你平生第一次看到的那张价

格图表，放到你面前让你看。你想象一下，现在水平的你再看那张价格图表，同

当初一无所知的你看那张价格图表时的感受，会不会有一些不同？毫无疑问，你

的感受会有很大的不同。你现在所看到的，不再是一些毫无意义的杂乱的线条，

你会把到目前为止你所学到的所有关于市场方面的知识，都运用在看那张价格图

表上，你会看出你看得出的技术指标和走势信号的含义，你会对‘它以前是什么

走势、之后将可能出现什么样的走势’有自己的判断。也就是说，因为你现在可

以运用‘你已经掌握的知识’看出‘一些技术指标和走势信号’的含义，所以你

就能够知道‘这些技术指标和走势信号’所表明的一些机会。

然而，你现在在那张图表上所看出的所有信息，其实当时就存在，这些信息

一直就在那里等着明白它含义的人去发现。那么，是什么原因，造成了相同的一

张图表，你看到的却是不同的含义？原因就是你头脑中的能量结构发生了改变。

你现在头脑中新增加的能量结构——你新学到的知识——对你的眼睛产生了作

用力，让你能够看出你学会了的各种技术指标和走势信号的含义。因为你第一次

看那张图表时，还没有现在所拥有的能量结构，你现在看到的所有机会当时都在

那里，但是，你当时却没有能力看出来。然而你要知道，只要你不能像‘万能的

上帝’一样通晓一切，知道所有的技术指标和走势信号的含义，只要你还有没有

学会的东西，那么，那张图表中的很多的‘你现在没有能力看出来的技术指标和

走势信号’的含义，你还是依然看不出来。

118
 我们所处的环境发送给我们的所有信息之中，每时每刻都充满了那么大数量

的我们还看不出来的机会，其数量之大，一定会大大地超过我们大部分人的想象。

但是，这些机会中的大多数，我们都还没学会如何才能看懂它们，我们还不具备

看出它们的能力，因此，我们就看不到这些机会，不知道身边竟然蕴藏着这么多

无形的机会。问题是，我们还没有学会如何去感知1一个东西时，我们就感知不

到这个东西，
（除非我们像婴儿一样处在一个全新的或独特的环境之中，或者是，

我们学会具备一种真正的完全开放的态度、心态）。然而，如果我们想要学会如

何去感知一个东西，我们又必须先要‘通过某种方式去接触2到这个东西’才能

学会如何去感知它。所以，这种‘感知信息—学习知识’的感知模式，构成了一

个人类感知上的封闭的死循环，它阻止了我们学习新的东西。我们每个人都能从

自己身上找到这种‘让我们感知不到外界东西3的’感知系统中的死循环，因为

“这种‘感知信息—学习知识’的感知模式”是‘我们思想中4的能量结构’为

了要‘表明自己形态’而自发的‘把力量作用于我们的感觉器官后’我们身体自

然5的行为模式表现。

每个人都听说过这句话：
“人们只看得见他们想看见的东西。”而我的看法略

有不同，我认为：人们看得见的6，是那些‘他们学会了感知看得懂’的东西。

而其它那些‘他们没有学会如何去感知的、看不懂’的东西，他们则一概看不见

7
。人们若想要学会感知‘他们还不知道如何去感知’的东西，他们就必须先学

会如何消除“他们头脑中的‘阻止’他们去感知所有‘他们还不知道如何去感知

1
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、发现、认识。
2
【接触】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知，有信息能量的交换，接收。
3
【东西】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：这个东西的信息。
4
【思想中】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：身体中、头脑中、内心中。
5
【自然】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：本能、必然。
6
【看得见的】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知得到的。
7
【看不见】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知不到。

119
的东西’和‘还从来没有感知过的东西’的‘能量结构及其发出的作用力’”对

他们的感知系统的影响。1

为了清楚地说明我的这个观念，让大家更加容易理解，我再举一个例子。这

个例子清楚地显示出了‘我们头脑中的能量结构’能够通过采用‘颠倒我们认知

过程中的因果关系’的方式来‘影响我们对外部环境中的事物的认知和体验’从

而阻止‘我们对现实世界中的事实真相的感知’。我们来看看‘一个很小的小孩

子在生平第一次遇到一只狗时’所发生的情况。

因为是生平第一次遇到狗，所以小孩的心理环境2对狗的认知完全是空白的。

他对狗完全没有任何直接记忆，当然就更不知道狗有什么样的本性特征3。因此，

第一次遇到狗时，从小孩的角度来说，狗这个东西在他头脑中并不存在，或者说

小孩的头脑对狗会有哪些行为表现是一片空白。当然了，从客观环境的角度来说，

狗是的确是存在的，而且它有可能给小孩的感官产生作用，并让小孩内心得到一

次经历。换句话说，狗的行为表现会给小孩的心理环境产生影响4。

狗会表现出什么样的对小孩有影响的行为呢？嗯，狗会有好多完全迥异的行

为表现。我的意思是说，狗的各种不同的行为表现，会给我们留下完全迥异的不

同的感受和记忆。它可能会表现出友善的、可爱的、安全的、好玩的行为表现；

也可能会表现出凶狠的、恶意的、危险的样子——狗会有很多的行为表现，我只

说了几种而已。狗所表现出的这些行为特征，都会被我们‘看到、感受体验到’

并‘形成综合认知’保存到我们的头脑中。当小孩第一次看见狗时，他的心理环

1
【每个人…的影响】这段话潜在是指：阻止人们无所不知的力量，恰恰就是我们自己的封闭的心态、思
想和认识。对一切事情持积极的开放接纳的心态、思想和认识，是我们能够持续不断进步的关键。但要
做到这一点又谈何容易，因为它违背我们人类的本性，微博上天赋予我们的自然的身体构造。
2
【心理环境】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：头脑中的印象，内心世界。
3
【他对狗完全没有任何直接记忆…本性特征】这句话的意思为：他对狗这个东西，连直接记忆都没有，
当然更不会产生‘综合直接记忆而得到的表明狗的本性特征的间接记忆’了。
4
【心理环境产生影响】其意思为：会在他头脑中留下记忆，会在他内心刻下印记。

120
境1中没有任何相关信息和经验告诉他‘他该怎么办’‘他该如何与狗相处’。当

外界环境发送给我们的信息，是我们‘陌生的、未知的、无法同已经知道的东西

归为同一类的’信息时，在‘我们感觉安全的前提下’同时‘有想要更多的了解

这种东西的更多的其他信息的想法’时，这些‘陌生的、未知的、无法归类的’

信息会勾起我们的好奇心；但是，当我们对这些‘陌生的、未知的、无法归类的’

信息有‘不正常难以理解的、超过了安全有序框架的边界的、和环境很不协调的’

种种不好的感觉时，这些信息就会让我们‘心烦意乱、心神不宁’，而且会很容

易转变为对这种东西产生恐惧心理。

在本例中，小孩对“狗所发出的对他来说是‘陌生的、未知的、无法归类的’

这些信息”产生的是好奇心，所以他向狗冲了过去，他想对这条狗有更多的了解。

请注意小孩是如何在好奇心的驱使下，纵身跃进一个自己完全一无所知的境况中

的。然而，在本例中，外部环境中的力量2，对小孩表现出的友好举动，却做出

了恶意的回应。小孩感兴趣的那条狗，不知是由于天性凶狠，还是由于那天心情

不好。总之，结果就是，小孩一靠近狗，就被狗咬了。而且狗对小孩的攻击很凶

猛，以至于直到把狗拉走，狗的攻击才结束。

这种不幸的经历当然不会是经常发生，但也不少见。我选择这个例子基于如

下两个原因：第一个原因，大部分人都可以‘依据自己的直接经验’或‘通过各

种途径知道的别人的间接经验’在脑海中‘把这个例子中的每个细节活灵活现地

展现出来’；第二个原因，可以方便我们把头脑中的‘想法、记忆、观念、知识…’

当做是‘能量’的角度，来剖析小孩这次对狗的认知的经历，仔细研究小孩内心

里面的各种想法的动态的变化过程。这个例子能够‘简单、清晰、完整’地展现

1
【心理环境】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：头脑中、内心中。
2
【外部环境中的力量】指的是：外部环境的狗。

121
出我们人类在认知过程中的四个认知环节1：“1）我们是如何由‘愿望’演变为

‘要采取行动来实现这个愿望的想法’的，2）我们的头脑如何加工处理接收到

的信息2，3）‘我们的头脑对接收到的信息进行加工处理之后所形成的结果’会

如何影响‘我们以后的对此类事物的感受体验3’，4）我们人类有什么样的‘发

现事物其它的新的可能性’的能力4。”我知道，仅仅从一个例子里面，就总结出

这么多的结论，似乎不太可能。但实际情况是，我们人类在对事物的认知学习过

程中，内部心理的动态变化过程都普遍具有这四个心理环节，并且每个心理环节

中的心理运行原则也是和这个例子一样的。

由于在身体和精神上都受到了严重的伤害，我们例子中的小男孩‘对狗这个

东西有了记忆5’并且认知到了其中一种‘狗对人会有什么样的行为表现6’的情

况。如果小孩对经历过的事情的记忆能力是正常的，他就会把这次受到狗攻击的

经历，按照他的五种感觉器官接收到的‘所有信息能量的冲击’分门别类地通通

记忆在他的头脑中：“比如，他会把他所看见的被狗攻击的情景‘以图像形式的

视觉记忆’存储在头脑中；同样，他会把他所听见的被狗攻击的声音‘以声音形

式的听觉记忆’存储在头脑中。以此类推，其它三种感官所接收到的信息，也同

样会分别被以‘嗅觉记忆、味觉记忆、触觉记忆’的相应形式存储在头脑中。”

然而，小孩头脑中存储的‘感觉器官所接收的记忆数据7’，对小孩的认知系

统所造成影响的重要性，不及小孩头脑“综合这些‘感觉器官所接收的数据的记

1
【认知环节】在此处的意思也为：认知外界时的心理环节、步骤、阶段。
2
【2）我们的头脑如何…信息】的意思为：我们如何把接收到的信息进行加工处理形成为‘某一事物是什
么’的观念。
3
【3）我们的头脑…感受体验】的意思为：我们对某一事物形成一种观念后，这种观念如何影响我们以后
对该类事物的感受体验。
4
【4）我们人类…的能力】的意思为：我们对某一事物形成一种观念后，继续认识该事物其它的新的可能
性的能力。
5
【记忆】指的是：直接记忆。也可以说是有了认识。
6
【其中一种‘狗对人会有什么样的行为表现】其意思为：有了‘综合这只狗的所有行为表现’而总结出
的‘狗很凶狠这一特征的间接记忆’。
7
【感觉器官所接收的记忆数据】指的是：直接记忆。

122
忆’之后‘形成的间接记忆、观念等’所具有的情绪能量1”对小孩的认知系统

所造成影响的重要性大。我们内部心理的情绪能量基本上可以分为两大类：一类

是带正电的积极能量，包括‘爱、自信、幸福、欢乐、满足、激动、热情’，我

列举的只是‘很多让我们感觉快乐的情绪能量中’的很少几个；另一类是带负电

的消极能量，包括‘害怕、恐惧、不满、受骗、后悔、愤怒、困惑、焦急、紧张、

受挫’，这些情绪能量通常让我们感觉痛苦。

因为小孩和狗的第一次接触，让他遭受了极大的痛苦，我们暂且先不管‘他

的哪些具体感官接收到了哪些具体的痛苦感受’，反正他对这次经历的整体记忆，

是‘痛苦的、不快乐的、带负电的、消极的’情绪能量。当他以后再次遇到另一

只狗时，他头脑中的‘对狗的观念2’所具有的‘内部的带负电的消极心理能量’，

会如何影响他对这一只不同的狗的认知和行为呢？他会如何去认知这只狗？他

对这只狗会采取什么样的行为？问题的答案是很明显的，你可能会觉得问这个问

题没有必要，但是我问这个问题有我的目的，你可能还看不出来，那就请你再耐

着性子看下去。很明显，当他再遇到另一只狗时，他会感到害怕。

请注意我用了“另一只”这个词，来强调他将会遇到的下一只狗。我想突出

的是，‘任何一只狗’都会让这个孩子感到害怕，他并不是只怕攻击过他的那只

狗。就算他下次遇到的狗是全世界最温顺的狗，一只天性‘温顺、可爱’的狗，

也不会有任何的不同。这个小孩还会害怕这只天性‘温顺、可爱’的狗，更严重

的是，当第二只狗看见小孩，想靠近他同他玩时，他的害怕会立刻变成无法控制

的极度的恐惧。

我们都曾经碰见过这样的情形，虽然在我们看来一点没有危险或威胁的东

1
【情绪能量】指的是：感受、身体感受、心理感受、心态、心理状态、思想状态。都分为正负两大类。
2
【观念】指的是：对狗的间接记忆、对狗的认识。

123
西，但是有人却对这个东西很害怕。虽然我们不说出来，但我们心里面会觉得，

这个人对这个东西的害怕，是不够理性的。如果我们想试着把‘他不必害怕的原

因’说给他听，我们可能会发现我们的话起不了什么作用。

同样的，我们可能也会很轻易的这么认为，对于案例中的那个小孩，完全只

是因为他是一个不理性的人，才会出现这种不理性的行为，因为从我们的角度来

看，除了小孩所知道的狗会咬人的这种情况之外，还有很多其他的情况，有很多

狗从来不会咬人1。同‘小男孩不理性地害怕所有的狗的心理’相比较，你因为

‘上一笔交易亏损’而对‘下一笔准备进行的交易’所产生的害怕和犹豫的心理，

会更理性一些吗？根据同样的逻辑，优秀交易者会说你的这种害怕也是不理性

的，因为‘当前’这次交易机会所面临的市场情况，和你上次的失败交易时所面

临的市场情况，肯定是不完全相同的。每个交易机会都只是一个有概率优势的机

会2，都面对的是一个随机的可能结果3，在统计学的角度来看‘每一笔新的交易

会出现什么样的结果’与‘以前其他的任何交易所出现过的结果’之间，可以百

分之百地肯定地说是‘没有必然相关性’的。如果你不这样认为，你不是坚信每

一笔交易的结果无法预测，相反，如果你认为可以通过研究资本市场的历史，让

你能够精确地预测未来某笔交易的结果，那么我就能够知道‘因为什么原因’你

会害怕交易了；但是，我可以向你保证，你对交易的恐惧，完全是由于你的没有

事实根据的错误观念造成的。

1
【同样的，我们可能也会很轻易的这么认为…从来不会咬人】这段话的意思为：这种情况无关理性不理
性，而是‘由我们人类天生的身体构造和认知系统构造所决定了’的‘我们必然会出现这种看似不理性
行为’的人的本性。这种情况在我们每一个人身上都普遍存在着，只是我们平时没有仔细在身上去寻找
发现这种情况，不知道它的存在而已。所以我们通过本案例要关注的是：符合了哪些条件我们会出现这
种不理性的行为？什么原因造成了我们会出现这种不理性的行为？我们应该如何解决？当然，本书作者
是给出了他的解决方案的，那就是，形成对交易的全面完整的正确认识，即‘交易的五个基本事实’，
并在此基础上发自内心地没有任何阻力地自动遵照执行‘交易的三个基本的操作原则’。
2
【有概率优势的机会】指的是：胜率大的机会。
3
【随机的可能结果】指的是：盈亏结果出现的概率是不确定的。

124
 5.3 节
‘我们对外部信息的感知’与
1
‘我们从感知到的外部信息中感受到风险的存在’

正如你刚才在例子中所看见的情况那样，一个人觉得某件事情很有风险，而

另一个人却很可能会觉得你的看法很不理性。同一件事情会不会觉得有风险2，

那是因人而异的。但是，对于那个在那一瞬间感觉到某件事情有风险的人来说，

存在风险和让他害怕的感觉是绝对真实和毋庸置疑的。当小孩第一次遇到狗时，

他觉得兴奋与好奇。那么，我们的头脑到底是采用了什么样的思考和处理外部信

息的方法，使得小男孩从‘第一次见到狗对狗感兴趣的心理状态’一下子自动改

变为‘第二次见到狗时会下意识地自发地3对狗感到害怕的心理状态’，而且甚至

是过了几个月或几年之后，他还是仍然怕狗4？如果害怕是我们身体对危险状况

的本能的自动警告机制，那么，在接收到外界信息之后，我们的头脑采用的是什

么样的运作机制5，使得小男孩在下一次碰到狗的时候，他的头脑会自动的告诉

他，这是一件他应该害怕的事情6？小孩天生的好奇心为什么不见了？很显然，

除了小孩在第一次遇到狗时所感知到的‘狗有什么样的表现它本性的行为表现’

以外，在狗这种动物的身上还有很多很多‘小男孩不知道’的‘可以继续去感知、

1
【
‘我们对…存在’】本节的内容是：提出了一个非常重要的问题。当我们对一种事物有了一次或多次接
触，形成了有强烈情绪能量的认识以后，这种情绪能量就能反过来强力制约我们对该事物的继续深入全
面的认知，我们对该事物的认知就基本上被定格了，为什么？例如，我们对 A 类事物产生了强烈的害
怕的负面情绪能量后，以后一看到 A 类事物就会害怕，而不管 A 类事物是否还有可能给我们带来很大
的好处；另一情况，我们对 B 类事物产生了强烈的喜欢的正面情绪能量后，以后一看到 B 类事物就会
喜欢，而不管 B 类事物是否还有可能给我们带来很大的伤害。问题的答案就是下一节 5.4 节要阐述的内
容‘头脑的联想功能’。
2
【觉得有风险】指的是：身体产生带负电的消极的情绪能量。
3
【自发地】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：自动地。
4
【那么，我们的头脑到底是采用了什么样的…他还是仍然怕狗？】这个问题的意思为：小孩从‘对狗感
兴趣’改变为‘对狗害怕’而且‘一直对狗害怕’的整个过程中，小男孩的内部身心究竟发生了些什么
事情？说明一下，这个问题在下一节（即五章 4 节）有详述。
5
【采用的是什么样的运作机制】其意思为：具有什么样的对信息做出反应的机制。它就是‘联想功能’ 。
6
【如果害怕是我们身体对…他应该害怕的事情？】这个问题的意思为：有了‘狗是什么’的信息之后，
小男孩再次碰到狗时他的头脑又会如何运作？说明一下，这个问题也在下一节（即五章 4 节）有详述。

125
发现、学习’的东西，更何况1这还是在我们的大脑空存着‘可能有无限大的可

以容纳这些信息、知识的记忆空间’的情况下。实际上，不管我们采取什么办法，

为什么都很难让小男孩真正地摆脱对狗的恐惧的心理呢？

5.4 节
联 想 的 力 量

这些问题第一眼看上去，好像都很复杂，难以说得清楚。其实，它们中大部

分内容，都能够很容易地回答清楚。我敢肯定，很多读者已经知道问题的答案了：

“我们的大脑具有一种先天的固定的2对外界事物的认知模式3，这种认知模式让

我们本能地把‘外界环境中的某种事物’与‘存在于我们内部心理环境4中我们

认为和该事物相似的事物’在‘特质、特征、特性、特点等各个方面’联系和关

联起来5”。所以，以那个怕狗的小男孩为例，在他被第一只狗咬了以后，如果他

再次碰到另一只狗或其他任何狗，虽然它们不是那只攻击过男孩的狗，但是它们

同样能够让男孩感到情绪痛苦和害怕。只要‘其它狗的模样、叫声、跑步姿势等

等表现出来的特征的一种或全部’与‘小孩头脑记忆中的那只狗表现出的部分或

全部特征’具有足够的相似度，那么，小男孩的头脑就会自动的把这两只狗联想

在一起，认为第一只狗具有的所有的外部和内部特征，第二只狗也同样全部具有，

那么，他理所当然的会认为，第二只狗同第一只狗一样会咬人。

我们大脑的这种联想功能，是在我们思维的潜意识中自动发生的。它不用经

1
【更何况】指的是：小男孩的头脑自动控制他的身体做出回避狗的行为、也就是他的头脑开始自动的拒
绝接收‘和狗相关’的其它的大量的真实的‘信息、知识’的状况。
2
【固定的】其意思为：我们无法改变的。
3
【对外界事物的认知模式】指的是：‘联想’这种认知思维模式。
4
【内部心理环境】指的是：‘内心、头脑’的‘记忆、态度、观念、认识、信念’等内部能量构成物。
5
【联系和关联起来】其意思为：把两者以偏概全地全部等同起来。比如，我们发现认知到外界 A 事物的
，与我们头脑记忆中存在的 B 事物的部分‘特质、特征、特性、特
部分‘特质、特征、特性、特点’
点’相同，我们的头脑就会自动地把 AB 事物联想在一起，并认为，我们头脑记忆中存在的 B 事物的
， 外界 A 事物都全部同样具有。
全部‘特质、特征、特性、特点’

126
过我们的思考或决定就自动起作用了，不受我们思想的控制。联想这种我们头脑

中的无意识的心理功能，同我们身体中的其它不受意识支配的生理功能很类似，

比如心脏的跳动。就像我们无法通过‘我们的意识’去控制我们的心脏如何跳动

一样，我们也无法支配‘我们的联想功能’如何发生作用，把‘记忆中的经历和

感受’如何与‘当前的经历和感受’做联系。‘联想’就是我们大脑处理‘接收

到的外部信息’的‘一种本能的自然功能’，就像心脏跳动是我们身体的本能的

自然功能一样，但是，我们要知道，联想这个功能会对‘我们如何去体验和感受

我们的生活’有着重大的影响。

我要让你理解“原本只应该是‘因’的外部能量”和“原本只可能是‘果’

的内部能量”如何在‘小男孩头脑的联想功能的作用下’让外部能量和内部能量

的因果关系方式逆转；使原本是因为碰到第一只（恶因）狗而体验的‘
（恶）果’，

在碰到第二只狗时，
（在联想功能的作用下）第一次的‘（恶）果’也（被小男孩

虚幻）成了体验第二只狗的‘因’（当然是恶因），（并且是小男孩身体第一时间

就会体验到恐惧感受的因），而第二只狗的‘
（善）因’小男孩却（会在已经变得

非常恐惧的情况下）体验不到，所以小男孩第二次体验的依然还是第一只狗的

‘（恶）因’，形成的还是第一次的‘
（恶）果’；这就让小男孩除了继续感知到他

原有的感受记忆之外，很难1再感知到本来外部环境中具有的、其它的、新的、

与上次不同的东西了。为了帮助你把这个过程完全搞清楚，我会把这个过程分解

到最小的步骤环节，一步一步地把它发生发展的整个过程，从头到尾地做细致的

剖析。整个剖析过程可能有点抽象难懂，但是完全清楚明白地理解这个过程，是

让你能够开启你的潜能，进而发展成为一个持续稳定的优秀交易者的‘很重要的

1
【很难】其意思为：如果还有可能的话，也会很难。

127
一部分工作’。

现在我们就从头开始。这时，小男孩所处的外部环境中有一种‘能量构成物’，

同时‘小男孩内心的记忆’是另一种‘能量构成物’1。外部环境中的‘能量构

成物’是带正电的积极的能量，这种积极的‘能量构成物’向外界展现出的形态，

就是一只友善的想同小男孩玩耍的善狗。小男孩内心的‘记忆能量构成物’，是

带负电的消极的能量，这种消极的‘能量构成物’向外界展现出的形态，就是保

存在小男孩头脑记忆中的第一次碰到的那只（恶）狗的‘凶恶的样子和声音’。

‘内部能量和外部能量’都有可能把‘表明自己信息的能量’作用于小孩的

感官，所以，小孩就有可能因为接收到‘两种完全不同的信息能量’而在内心得

到‘两种完全不同的感受体验’2。小男孩有可能接收到的‘两种能量之一的外

部（正）能量的信息能量作用力3’是将会让他‘收获非常愉快感觉的信息’。这

只善狗和人相处时，会让人感觉它很好玩、很友善，甚至可能和人建立一种友爱

的关系。但是请记住，这个小男孩还没有在狗身上感受体验过这些特点，所以对

他来说，会表达善意的狗还不存在。就像我之前所举的价格图表例子中的情况一

样，对于没有学过的东西，小男孩是感知不到的，除非他是处于一种适合于学习

的心理状态中4。

与此同时，小男孩有可能接收到的‘两种能量之二的内部（负）能量’也一

直存在于他的头脑中，它发出来的表明它形态的作用力，可以说也是时时刻刻在

1
【小男孩所处的外部环境中…‘能量构成物’】其意思为：外部环境中有一种具有能量的事物，即，外界
环境的那第二只善狗；小男孩内部环境中也有一种具有能量的事物，即小男孩对第一只善狗的记忆。
2
【‘内部能量…体验’】这句话的意思是：男孩第一次遇到狗时，他面对的只有外界那第一只狗这个唯一
的‘因’，所以他只可能感受唯一的‘果’。他第二次遇到狗时，就会面对两个‘因’，一个是外界那个
第二只狗的真实的‘善因’；另一个是内心那个第一只狗的虚幻的‘恶因’ 。如果他感受的是‘善因’，
他就会体验‘善果’；如果他感受的是‘恶因’，他就会体验‘恶果’； 如果他两种‘因’都感受到了，
那么他两种‘果’都能体验到。但真实情况是，他刚看到任何一只狗出现的同时，马上就会感受到内心
第一只狗的虚幻的‘恶因’，体验到‘恶果’，这时，‘他的恐惧心理’会立刻让‘他身体的认知系统’
停止感受关于狗的其他任何‘因’了。
3
【信息能量作用力】指的是：具有正面能量作用力的信息。
4
【适合…中】指的是：‘（开放的）准备好了随时能够接收（外界真实）信息并据此行动的开放心理状态。

128
等待着机会1作用于外部2。而且，一旦这些‘消极的内部能量的作用力’作用到

了‘小男孩的眼睛和耳朵’，被它们3接收到了（恶）狗的信息之后，小男孩就会

感受到（恶）狗的威胁。这反过来又会让他再一次体验到痛苦、恐惧、甚至是惊

恐。

从我前面的假设分析过程来看，你可能似乎会认为，小男孩可以从两个选项

中选择其一，要么体验快乐或者经历恐惧，但事实上不是这样，至少在这个例子

中不是。在他身边可供他选择的两种可能性中，毫无疑问他只有体验痛苦和恐惧

的可能性，而没有体验快乐的可能性。在实际情况中，造成他只可能有唯一选择

的原因，有如下两个。

第一个原因，正如我前面指出的那样，我们大脑的联想功能，会在接收到外

界信息的一瞬间，自动地把“外界事物发出的信息”同“头脑中存储的记忆信息

中‘具有与之相似特征、特质、特点的信息’的事物”联系在一起。小孩外部环

境中的那只善狗，无论从样子看上去还是从叫声听起来，都同他头脑记忆中的那

只恶狗很像。然而，我不知道‘信息的相似性要到什么程度’头脑中的联想机制

才会把它们联系起来，多高的相程度目前是未知的变量，也就是说，我不知道‘两

组或多组信息的相似性至少要到什么程度’头脑中的联想机制才会决定把它们联

系起来。虽然每个人大脑的功能都差不多，但同时又不会完全相同，都有其独特

性。但我知道，我们人类在联想机制的相似程度上，应该有一个总体的最大最小

值范围，而我们每个人的范围一定会包含在其中。

这是我们知道的：当小男孩碰到下一只善狗时，如果他看到或听到‘那只善

狗的样子和叫声’同铭刻在他记忆中的‘那只恶狗的样子和叫声’有足够的相似

1
【机会】此处注释：当男孩一想到狗时，就是‘男孩对恶狗记忆的负能量’作用于男孩感知系统的机会。
2
【外部】指的是：除该负能量以外的其他所有东西，包括小男孩，狗、及外界环境中的所有东西。
3
【它们】指的是：我们身体的五种感觉器官或身体的感知系统。

129
度，那么，他‘大脑的联想机制’就会立刻自动把这两条狗联系起来，他会联想

到善狗和恶狗的‘特征、特质、特点’都是一样。这样的联想，会让‘他对恶狗

的记忆的消极能量’瞬间释放到遍及他全身的每一个角落，使他整个人，都被一

种不详和恐惧的难受感觉所控制。这时他所体验感受到的难受和痛苦的程度‘同

他第一次和恶狗相遇时所遭受的创伤的严重程度’一样。

接下来将要发生的环节（步骤），心理学家称为心理投射。在我的分析论述

中，这个环节就仅仅是小男孩的再一次的瞬间的联想，这一次联想，他会把‘从

他自己的角度1所感受到的外界环境中发生的事情’完全地毫无疑问地自认为是

‘外界环境中实实在在真实发生的全部的客观事实真相’。此时，小男孩的身体

充满了消极的负能量，他在这个环境中感受到的是难受与痛苦。与此同时，他的

各种感觉器官都接收到了善狗的信息。然后，他的头脑会把‘他在视觉和听觉上

接收到的所有的善狗的信息’和‘他身体内部因为充满负能量而感受到的痛苦’

关联起来2，
‘这样的关联’会让他误认为‘他目前的痛苦和恐惧的来源’就是他

现在看到或听到的这只善狗。

心理学家把我刚才描述的小男孩的内在心理动态变化过程，称为心理投射，

因为，从某种意义上来说，小男孩把‘他来源于第一只恶狗身上体验感受到的痛

苦’，投射成为‘他的痛苦来源于当前他碰到的那只善狗的身上’。因为他又从（善）

狗身上体验感受到负能量的痛苦，所以他会认为（善）狗（也）是有威胁的、令

人痛苦的、危险的。心理投射过程发生之后，只因为‘小男孩第二次遇到的善狗’

与‘小男孩记忆库中的那只恶狗’模样差不多，小男孩就主观地认为，那只恶狗

所具有的全部的‘特征、特质、特点’，这只善狗也丝毫不差地完全具有，所以

1
【从他自己的角度】指的是：他带着有色眼镜的角度，不是真实客观公正的角度。
2
【他的头脑会…关联起来】指的是：他把因果关系做了错误的关联。他错误地把‘目前恶果的因’关联
归因为‘目前的善狗’
。但是他不知道，其实他‘目前恶果真正的因’是‘他头脑记忆中的第一只恶狗’
。

130
他认为这只善狗也会很凶狠，然而实际上，这只善狗的行为所显示出来的所有信

息，都表明了它同那只攻击过他的恶狗的行为完全不同，没有一点恶意。

一旦小男孩认定了，他面前的善狗和头脑中的恶狗是完全一样的，他就‘基

本上丧失了判断能力’去区分‘第二只善狗的行为’同‘头脑中那只恶狗的行为’

有什么不同了。因此，他不是把和狗的再次相遇，看成自己又有一次认知了解‘狗

有什么新的不同的本性’的机会，反而，他把狗的出现，看成是出现了一个威胁

他安全的危险。

现在，请你想一想，在这个过程中，你能够说小男孩对外界环境的感受，有

哪一点不是绝对的毋庸置疑的事实吗？不能，当然不能！小男孩身体感受到的痛

苦与恐惧，是绝对的完完全全的事实。

但是，他认为可能将要发生的事1呢？这种事情真会发生吗？从我们旁观者

的角度来看，这种事不会发生。然而，从小男孩的角度来考虑，他感受到的环境

中的现实情况表明，除了会发生这种事2之外，难道还会有其他可能吗？除此以

外他还能有其他的替代想法吗？首先，他感知3不到他还不知道4的可能性5。其次，

当人在害怕的时候，想要学到6新的东西7更是极为困难，因为，你应该知道，害

怕是一种非常容易让人变弱8的能量。害怕让我们‘退缩、只顾自保、逃避、注

意力变窄’—所有的这些行为，都让我们很难放开自己9去接受新事物。

第二个原因，正如我前面指出的那样，对于这个小男孩来说，狗就是他痛苦

1
【要发生的事】其意思为：善狗也会咬他。
2
【发生这种事】指的是：
‘善狗咬他’这件事。
3
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、认识、发现、看、想象。
4
【不知道】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：没学到、没学会、没掌握。
5
【可能性】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：可能出现的东西、可能发生的事情。
6
【学到】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：学会、学到、掌握、扩充、发现、感知到、认知到。
7
【东西】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：知识、学问、本领、技能。
8
【弱】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：愚笨、能力弱。
9
【自己】指的是：自己的‘头脑、胸怀、眼界’。

131
的原因1，从某种意义上来说，这的确是事实。第二只善狗只是引发了他头脑中

的痛苦回忆，但这只善狗不是他痛苦的真正根源。‘这只带积极能量的善狗’被

小男孩头脑的联想功能‘自动地无意识地’同‘他记忆中的那只带消极能量的恶

狗’关联在一起了，这个联想过程比眨眼还快，这个过程快得小男孩根本感觉不

‘他当前感知到的2这只
到发生了什么。所以，对于这个小男孩来说，他会认为，

（善）狗是只凶恶的狗’如果不是绝对的事实，那么他为什么还会害怕这只（善）

狗呢？

正如你所见，不管（善）狗的行为如何，小男孩的感受都不会有什么不同，

也不管别人如何说这条狗不可怕，都没有用，因为这个小男孩只会从‘负面的角

度’去感知‘这只（善）狗所发出的所有信息3’。他根本不知道，自己的‘痛苦、

害怕、恐惧的感受4’完全是他自我产生的。

那么我们现在来做一个逻辑推理。既然小男孩可以发生这样的情况，他‘因

为自己的颠倒幻想’而‘让自己产生了痛苦和恐惧’的同时，却坚定的确信‘他

的消极体验感受5’来自于外部环境6；那么对于交易者来说，是不是可能出现同

‘因为自己不正确的态度7’而‘自我产生的交易中的恐惧
样的情况，交易者把“

和痛苦的感受’”误认为是“‘由于外部市场信息作用于他们’的原因‘才让他们

产生了恐惧和痛苦的感受’”，并且还坚信‘他们的恐惧和痛苦源于外部环境而不

是源于自身’是完全合理的8？这两种想法之间，潜在的内心思想的动态运作变

1
【原因】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：根源。
2
【感知到的】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知到的、看到的、接收的信息表明了的。
3
【所有信息】其意思为：无论是多么正面的信息。
4
【感受】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：、感觉、体验。
5
【消极体验感受】指的是：他的‘痛苦和恐惧’的‘体验与感受’ 。
6
【外部环境】指的是：外部环境的那只善狗。
7
【态度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心态、期望、观念、认识。
8
【他们的恐惧和痛苦源于外部环境而不是源于自身是完全合理的】其意思为：
“一定是那些‘不好的市场
信息’才‘让他们感到恐惧和痛苦’的想法”是完全合理的。

132
化过程1完全是一样的。

作为交易者，‘把注意力集中到寻找识别出机会上’是你要做到的一个基本

目标2，而不是‘把注意力集中到如何去避免痛苦的威胁上’。为了学会如何把注

意力集中在寻找识别机会上，你必须完全清楚透彻地知道和理解威胁的根源。威

胁的根源不是外部市场。市场‘是以不带感情色彩的中性的立场’向外界发出‘表

明它可能将要如何运行的信息’的。在所有的这些信息之中，也同时包含了‘它

提供给你（或其他观察者）的、连绵不断的、你能够识别的机会信息’，让你可

以据此来采取行动为自己谋利。如果市场信息无时不刻都让你感到害怕，那么你

应该好好反思一下这个问题：“是因为市场信息天生就自带威胁性，还是只是因

为‘你自己的负面3的心理状态4’投射回来‘对你自己所造成的影响’才让你无

时不刻都有害怕的感觉？”（正如上面例子说明的）

我知道，对你来说，这是一个很难‘认同和接受’的观念。所以我想举一个

例子，来阐明其中的关键点。让我们假设一个场景，在这个场景中，你前面两三

次交易都是亏损的。你看着市场，这时，你用来发现机会的指标发出了机会出现

的信号。你不是立刻执行交易，而是在那里犹豫。你感觉这笔交易有风险，而且

风险很大，实际上，你在怀疑这是不是“真正”的信号。结果是，你开始收集其

他指标和信息，以证明这笔交易恐怕不会有好的结果。这些信息是你通常都不会

关注和考虑的信息，当然这些信息也不属于你交易系统中的一部分。

在你犹豫不决的同时，市场却在继续运行。不幸的是，市场离你的初始进场

1
【内心思想的…过程】其意思为：造成这些‘错误的想法和认识’的‘最根本的心理原理’是同一个。
2
【‘把注意力集中到…你要做到的一个基本目标】其意思为：这一内容和前面 5.1 节说的‘交易的整个过
程，是从认知到机会开始的’相呼应，‘发现机会’这一步，是后面能实现成功交易的基础工作，只有
做到‘把注意力集中到寻找识别出机会上’，你才有可能做好‘发现机会’这一步基础工作。所以作者
会说“‘把注意力集中到寻找识别出机会上’是你要做到的一个基本目标（或说是任务、工作） ”。
3
【负面】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：消极、负能量、错误。
4
【心理状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理感受、过去的痛苦的体验感受、心态、观念。

133
点逐渐远去，如果你不犹豫，你本来应该在那个很好的价位进入交易的。现在你

的内心很矛盾，因为你还是想进场，如果错过这一次交易赚钱的机会，也会让你

很痛苦。但同时你也知道，市场离你的进场点越远，你进场交易的风险也越大。

你内心的思想斗争愈发激烈。你不想错过行情，但你又怕两面挨巴掌。最终你什

么也没做，因为心中相互矛盾冲突的想法，让你左右为难无法行动。你为了给‘因

为犹豫和害怕而不敢行动的行为’找台阶1，你只能这样安慰自己‘盲目追高风

险太大’，同时，你看着市场朝着‘你原本可以漂亮地大赚一笔的方向’每前进

一个点，你的心里就会多一分痛苦。

如果这个场景你听起来很熟悉，经常经历，那么我要请你好好反思一下，在

你犹豫的时候，是因为“你看2到了市场发出的负面信息”让你“产生了犹豫的

感觉”，还是因为“你感知3到的‘仅仅只是内心投射给你的你前几次交易亏损的

负面感受’”而让你“产生了犹豫的感觉”？市场给你发出了‘机会出现了’的信

号4。但你没有从客观或积极5的角度6来感知7这个信号。你没有把‘这个信号’

看成是“你将可以获得8一次‘盈利赚钱的积极感受9’的大好机会”，但这恰恰

正是市场提供给你要让你接收的信息10。

我们再从另外一个角度来思考一下：假如我改变一下刚才的场景，让你前两

三笔交易的结果是赚钱的而不是赔钱的，你会对‘刚才这个市场发出的相同的信

1
【台阶】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：合理的理由。
2
【看】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知、接收、认知。
3
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感受、感觉。
4
【信号】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：信息。
5
【积极】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：正面。
6
【角度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理状态、观点、视角。
7
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、理解、接收。
8
【获得】在此处的意思也为：体验、经历。
9
【积极感受】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：交易盈利后的‘正面的感受、对交易增加自信的
感受、良好的感觉、愉快的心情’。
10
【但这…信息】意思为：如果你能始终从客观的角度去看待市场信息，你在交易中获得成功的概率就会
比较高；如果你总是因受到‘恐惧等负面心理状态或过度自信等心理状态’的影响，不能从客观的角度
去看待市场信息，你在交易中获得成功的概率就会比较低，甚至达到‘不做老对、一做就错’的状态。

134
号’有不同感受的解读1吗？这时的你，会不会比第一种情况中的你，在解读这

个信号时，更加有可能愿意相信它确实是一次盈利的机会？如果你刚刚连续三笔

交易都赚钱之后，这时你看见市场发出的交易信号，你还会犹豫着不进入这笔交

易吗？根本不可能！事实上，大多数交易者在这个时候，都会出现强烈的想要加

码交易的愿望2。

在上面所假设的两个场景中，虽然市场发出的是完全相同的交易信号，但我

们的感知3却完全不同。在第一个场景中，你所抱持的心态是‘消极的、以恐惧

为基本出发点的负面心理状态4’
，因此对同一件事情，你会更5多的注意到失败

的可能性，从而导致你犹豫不决。在第二个场景中，你又几乎一点都感知6不到

其中的风险。你甚至可能会做上‘这回市场可能会让你一夜暴富的’白日梦。因

此，这让你极其容易做出在财务上的过度投入的行为7。

如果你愿意承认并接受这样的事实，那就是：市场发出的信息，既不是积极

的正面信息，也不是消极的负面信息，它只是自然地中性地发出了它自己的信息。

那么，能让信息变得‘积极正面还是消极负面’的另一个唯一可能的源头，就是

你自己的头脑，就是你头脑处理（接收到的外界）信息的过程8。也就是说，不

论你抱持的是‘更多地关注失败与痛苦可能性的负面心理状态’还是‘更多地关

注盈利与快乐可能性的正面心理状态’这都不是外部市场信息的原因造成的，而

是你自己的原因造成的。是你自己的头脑无意识地对外界信息的处理过程9，让

1
【解读】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：解释、认知、感知、理解、接收。
2
【加码交易的愿望】其意思为：容易因不知不觉地进入到了过度自信的心理状态，而产生‘建立比平时
熟悉的交易仓位要大很多的交易仓位’的想法。
3
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感受、认知、解读、理解、接收到的、感觉。
4
【心理状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：角度、心理感受。
5
【更】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：过。进入到不客观公正的状态。
6
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、接收、感觉、感受、发现、看、注意。
7
【过度投入的行为】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：过度兴奋的行为、过度自信的行为。
8
【头脑处理（接收到的外界）信息的过程】指的是：联想功能发挥作用的过程。
9
【对外界信息的处理过程】也指的是：联想功能发挥作用的过程。

135
你主观地给‘接收到的信息’做出了‘是正面（积极）的信息’或者‘是负面（消

极）的信息’的定性。这和那个小男孩的情况一样，他‘头脑的联想功能’把‘第

二只客观上非常可爱的友好的善狗’主观地定性为了一只可怕和危险的恶狗。

我们的头脑总是会把‘外界事物（所发出的信息）’和‘我们头脑中已经存

在的（事物的）信息1’联系2在一起；一旦我们接收到的‘A 种外界事物的部分

信息’被我们识别3为‘同我们头脑记忆4中的 B 种事物的部分信息’达到了一定

程度的相似度，我们头脑的联想功能就会在我们无意识之中立即自动发挥作用，

从而让我们主观认为“‘我们知道的头脑记忆中的 B 种事物所具有的全部特征、

特性、性质’外部环境的‘A 种事物也全部具有’”，这就让我们因‘很难继续接

收 A 种事物所发出的其他信息’从而能够‘真正全面客观地认知5事物 A’。因此，

在第一种场景下，如果你根据市场发出的交易信号来操作，却连续亏损了两、三

次，那么，当市场再次发出下一个表明存在交易机会的信号时，这时，你会感觉

风险很大。你的头脑会自动地无意识地把“‘当前’接收到的信息6”和“最近几

次交易的（正面积极的或负面消极的）体验感受”联系起来。这种联系会让你又

回想起7前几次亏损时的痛苦，从而让你进入8对市场信息害怕9的负面心理状态，

导致你从负面的角度去感知10当前这一时刻市场发出的信息。如此一来，无论市

场发出任何（有利或不利或判断不出有利不利）信息，在你看来都像是11有威胁

1
【头脑…信息】指的是：我们知道的事情、有经历和体验的事情、直接记忆、间接记忆、认识、信念等。
2
【联系】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：联想、关联、主观地把两者完全等同起来。
3
【识别】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认定、判定。
4
【头脑记忆】指的是：我们知道的事情、我们有经历和体验的事情、直接记忆、间接记忆、信念等我们
头脑中事物的记忆信息。
5
【认知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：了解，感知、学习、认识。
6
【‘当前’接收到的信息】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：当前的状况。
7
【回想起】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：体验、感受、回忆、身体中产生。
8
【进入】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：产生、生出。
9
【对市场信息害怕】指的是：因害怕而不客观地更多地关注失败与痛苦的可能性。
10
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、解读、理解、接收、感觉、看待。
11
【在你看来都像是】其意思为：因为你的全身已经充满了害怕的感觉，你的感知系统被它完全控制了，
这时你看见什么信号都会害怕。

136
的（不利）信息，这时如果你出现犹豫的心理，那太正常了。

在第二种场景下，因为你已经连续赚了三笔，你头脑中的相同的处理信息的

过程，这时却又会让你用‘过度积极的角度1’去感知市场发出的信息。你会把

“‘当前’市场发出的信息”和“前面三笔赚钱交易的喜悦感受”联系起来2，从

而让你进入到过度积极正面或过度乐观的心理状态中，这时你眼中看到的（信

息），就好像是市场为你提供了没有风险的机会。当然了，此时你想加大仓位，

是非常正常的想法。

早在第一章的时候，我就已经向大家介绍了这个重要的观点，我说过“
‘95%

以上的交易亏损和交易错误’都是‘交易者自己的思维模式’造成的，而‘造成

这些亏损和错误的思维模式’大多数都是‘我们日常生活中不用想就知道其是显

而易见地正确和合理的3思维模式’，并且因为我们长期和经常性地在生活中运用

它们，它们已经成为‘我们头脑中根深蒂固和习以为常4的思维模式’，所以我们

绝对想不到‘导致我们不能持续交易成功的原因’竟然会是‘我们自己的（那些

自认为正确的根深蒂固的）思维模式5’。”

要想通过改变自己，获得持续稳定的交易盈利方法，我们所要做的大部分工

作，就是下面三点：“第一，透彻地理解我们头脑的联想功能是如何运作和发挥

作用的6；第二，有意识地去发现总结掌握‘自己哪些（导致了亏损和错误的）

交易思维模式和行为模式’是受到了联想功能的影响而造成的7；第三，（逐渐）

1
【过度积极的角度】指的是：处于‘过度自信或过度乐观’的心理状态时，看待市场信息的角度。
2
【联系起来】其意思为：认为还会出现相同的赚钱结果和喜悦感受。
3
【不用想就知道其是显而易见地正确和合理的】其意思为：根据自己的生活经验认为其绝对正确合理的。
4
【根深蒂固和习以为常】其意思为：我们会无意识习惯性地运用，不会再去考量和验证其正确性。
5
【我们自己的（那些自认为正确的根深蒂固的）思维模式】这里主要指：联想功能。其实还包括‘身体
痛苦回避机制’‘认知系统’等身体的硬件构造，以及我们对交易的总体认识这种软件方面的组成。
6
【第一，透彻地理解我们头脑…运作和发挥作用的】第一点指的是：知道联想功能是什么以及会带来哪
些问题。
7
【第二，有意识地去发现…联想功能的影响而造成的】第二点指的是：发现联想功能在交易中给自己带
来了哪些问题。

137
掌握（直到精通）如何（针对受到的联想功能的影响1）通过我们精心设计好的

方案2，去克服3大脑联想功能自然4发挥作用5时对我们带来的不利影响6。”

要想建立并保持‘你能够从市场运行波动中持续地看到7机会8’的心理状态9，

不受痛苦情绪10的威胁，不受过度自信等问题的影响，你需要有意识11地控制好

你大脑的联想功能12。

1
【针对受到的联想功能的影响】我认为：针对的应该是如后的三大方面的情况。第一， ‘自我身体构成’
这个硬件方面的内因情况；第二，‘自我总体认识’这个软件方面的内因情况；第三，‘交易环境的运行
规律’这个外因方面的情况。‘联想功能’只是“‘自我身体构成’这个硬件方面的内因情况”的一部分。
2
【精心设计好的方案】包括：思维模式方案、行为模式方案、学习模式方案、及所有能够解决问题的办
法…。本书推荐的能解决交易问题，走向持续成功的方案是‘交易的三个基本的操作原则’ 。
3
【克服】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：解决。
4
【自然】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：自动、自发。
5
【发挥作用】其意思为：对信息自然的处理过流程、发挥自然运作的功能。
6
【第三，（逐渐）掌握（到精通）…不利影响】第三点指的是：尽量建立制度性的操作方案来解决联想功
能给自己交易带来的问题。
7
【看到】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知到、认知到、发现、接收到。
8
【机会】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：机会信息。
9
【心理状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思维状态、心态、心理感觉、思想状态。
10
【痛苦情绪】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：以及其他的消极负面的心理状态。
11
【有意识】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：刻意、专门。
12
【联想功能】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：联想这种处理信息的自然过程。

138
 第六章
1
从‘市场的角度 ’来‘认识交易’
大部分情况下，一般典型的交易者，在他的整个交易生涯中，无论他曾经经

历过什么样的交易状况2，但是，在交易时，他所抱持的看待3风险的（正面积极

的或负面消极的）心理状态4，总是只由他最近的两三笔交易的结果（的好坏）

来决定5（但程度因人而异）。然而，最优秀的交易者，则完全相反，无论在什么

时候，他们在交易时所抱持的看待风险的心理状态，都不会受到他最近一笔或几

笔交易结果的影响6，
（既不会出现负面消极的心理状态，也不会出现过度正面积

极、过度自信、过度兴奋的心理状态）。也就是说，在任何时候，他们看待风险

的角度7，都不会受到（因交易的好坏不同结果的变动而）变动的个人心理8因素

的影响。正是由于看待风险的角度不同，这就使得最优秀的交易者和普通交易者

之间，形成了巨大的心理差距，你可能会认为，是因为最优秀的交易者天生具有

的某些品质9，才导致了这个差距10，但我要告诉你，其实不是这样的。

在过去的十八年中，我辅导帮助过的每一个交易者，都是‘经过了专门的学

习和训练’才学会了“如何让他们的头脑把注意力正确的集中在‘市场当前的机

会’上”。不能把注意力正确的集中在‘市场当前的机会’上，是一个在交易者

1
【市场的角度】其意思为：客观地从整体交易市场的角度来认识交易，客观地从整体交易市场的角度来
认识交易中交易者的内因因素和外因因素。
2
【无论他曾经…交易状况】其意思为：无论他有多少交易经验、无论他见识经历过多少市场行情起伏。
3
【看待】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知、认知、解读、理解、接收、感觉、对待。
4
【心理状态】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理感受、心态、角度、视角、态度。
5
【决定】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：影响、左右。
6
【影响】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：左右、决定、控制。
7
【角度】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理状态、心态、视角、态度、出发点。
8
【心理】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心理状态、心理感受、心态。
9
【品质】包括：聪明、坚强、勇敢…
10
【差距】其意思为：因‘不同的看待风险的角度’而产生的最终的交易结果的差距。

139
中普遍存在的问题1，而要解决这个问题，必须要从两个方面同时入手来解决：

其一是，要解决‘我们头脑天生的神经网络构造方式而决定的大脑运行功能2’

给我们交易带来的不利影响；其二是，要解决‘我们成长的社会环境灌输给我们

每一个人普遍具有的信念、信仰、世界观3’给我们交易带来的不利影响。另外

一个可能阻碍你获得持续稳定成功的因素，是我们的‘自尊4’给我们带来的相

关的交易问题，但我们目前5要讨论的，是阻碍你成为成功交易者的最重要的、

最基础的问题6。

6.1 节
7 8
“不 可 靠 性 ”原 则

如果你想要知道，交易有什么秘诀？那么我告诉你，交易的秘诀就是，学习

掌握如下四点最核心的缺一不可的关键交易技能：
“1）在‘既没有恐惧、也没有

过度自信’的心理状态下进行交易；2）
（不抱持负面消极的心理状态，也不抱持

过度正面积极自信的心理状态，而是）以适度正面积极自信的心理状态，去接收

9
市场发出的市场自己的真实的市场信息（控制联想功能）；3）将所有注意力集

1
【在交易者中普遍存在的问题】其意思为：这种交易问题不单单是个别人的问题。
2
【大脑运行功能】指的是：‘大脑的联想功能’‘身体的痛苦回避机制’
‘认知系统’等‘自我身体构成硬
件’方面的内因因素。
3
【普遍具有的信念、信仰、世界观】其意思为：人们普遍具有的‘对交易缺乏正确的认识’的态度、信
念和世界观，会导致我们错误地运用‘非概率的生活环境中的知识经验’去指导‘交易这种纯概率环
境中的行为’
。这属于‘自我总体认识’这种软件方面的内因因素。
4
【自尊】其意思也可为：自尊心。它带来的问题是‘想和市场斗、想战胜市场、想证明自己行’的心理。
5
【目前】指的是：本章。
6
【最重要的、最基础的问题】其意思为：由于对交易没有全面完整的正确认识，导致我们不能把注意力
正确的集中在“市场当前的机会”这个问题。
7
【不可靠性】指的是：①交易的内因—本节内容：我们的身体构造（内因的硬件）就决定了，我们对外
界信息的感知，一定会是不正确不准确不全面的，我们不可能完全且正确地感知客观真实；②交易的
外因—下节内容：市场历史的某一刻同市场未来的某一刻之间、以及市场的每一个时刻之间，其‘所
有影响因素的组合’绝不可能有再次的完全重复，所以市场的历史绝不可能精确地预测未来。
8
【“不可靠性”原则】本节的内容是：让我们了解，我们感知到的市场信息的客观真实性是不可靠的，市
场历史与市场未来的相同是不可靠的，所以我们做出的市场走势判断预测是不可靠的。所以这就要求
做为交易者的我们，必须以一种‘
（开放的）准备好了随时能够接收（市场全部真实）信息并据此行动
的状态’去接收市场发给我们的所有信息。
9
【接收】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知、认知、解读、理解、感觉、看待、对待。

140
中在‘市场当前的机会’上面；4）自然而然地进入‘最佳交易状态’”。这个秘

诀也可以说是一个这样的信念：你对你能够在‘看似不确定的结果’中得到‘占

有概率优势的盈利结果’，具有无可争辩的强大的坚定的信念。

最优秀的交易者在对市场走势的认识上，一定是跨过了这样一个临界点，那

“他们‘不带一丝怀疑、没有任何内心冲突’地相信‘任何和我的预测1不
就是，

一样的情况2，都有可能会发生’3”。他们不是仅仅是（在事前）
“不断的反思4‘除

了自己所做的预测5’之外‘还有什么事情可能会发生6’”，也不是出现错误后7用

这句话来安慰自己。他们对‘自己的判断是不可靠的’的信念如此强大，所以“他

们（
‘在事中就’，以及‘在无时不刻都’）可以控制他们的头脑”不把“‘当前这

一刻’的市场情况”和“他们最近几次交易的结果”联系8起来。

最优秀的交易者通过控制9这种联想，他们就能够‘让自己的头脑处于开放

的状态中’，总是能应变自如地‘根据市场当前发出的真实信息’对市场走势做

出合理10的判断11，从以前那种“
‘与实际走势不相符的12’和‘刚性固执的13’对

‘市场走势将要如何运行14’的判断”中解放出来。而且，他们不仅仅是学会了

不让自己产生这种‘经常造成他们财务和情绪痛苦的’“‘与实际走势不相符的’

1
【预测】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：预期、希望、判断、想象、想法、认为。
2
【情况】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：走势。
3
【相信‘任何和我的预测不同的事，都有可能会发生’ 】意思为：相信‘我们感知到的市场信息的客观真
实性是不可靠的，我们做出的市场走势判断预测是不可靠的’，所以认为我们的预测和判断出错很正常。
4
【反思】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：设想、考量、猜测、预判断、怀疑。
5
【预测】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：预期、希望、判断、想象、想法、认为。
6
【还有什么事情可能会发生】意思是：还可能会出现其他什么样的走势。
7
【出现错误后】其意思为：事后。
8
【联系】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：联想、关联。
9
【控制】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：防止、减少或杜绝。
10
【合理】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：客观真实的、与市场走势想符合的。
11
【最优秀的交易者通过控制这种联想， …合理的判断】这就是，把所有注意力集中在市场当前的机会。并
根据市场的真实信息做出顺应市场走势的操作。
12
【与实际走势不相符的】指的是：由于头脑处于封闭的状态而带来的问题之一——不正确的心态扭曲了
市场信息所作出的错误判断。
13
【刚性固执的】指的是：由于头脑处于封闭的状态而带来的问题之二——开始判断正确，但市场形势发
生改变，因为不正确的心态扭曲了市场信息，不根据市场实际走势改变判断。
14
【运行】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：表现、发展。

141
和‘刚性固执的’错误市场预期1”，他们更是学会了（‘把所有注意力集中在市

场当前机会’的基础上）‘承认自己认知信息的不可靠性’并让‘自己处于一种

准备随时接收更多更真信息的状态’地去认知2和抓住‘市场时时刻刻可能提供3

给他们的占有概率优势的盈利机会（信息）’。

能够“承认‘自己认知信息的不可靠性’、并让自己处于一种‘（开放的）准

备好了随时能够接收（市场全部真实）信息以据此行动的状态’”地去认知和抓

住“市场时时刻刻可能提供4给他们的占有概率优势的盈利机会”，是因为他们知

道“‘无论他们有多么积极开放的心态、无论他们已经具有或多么善于学习知识、

无论他们能够把他们的认知能力发挥到多么大的限度’他们5能够认知到的‘市

场机会（信息）’都只可能是‘市场提供给他们的所有机会（信息）’中的‘很有

限的一部分’、而且还很有可能是‘由于自己主观局限的原因’让他们认知到的

是‘不真实客观的信息6’”，他们知道一定还会有更多的（或更真实的）市场机

会（信息）在等着他们去认知，所以他们“具有承认‘自己认知信息的不可靠性、

并让自己处于一种准备随时接收更多更真信息’的状态”地去认知市场更多（更

真实）机会（信息）的观念7。
（这是因为我们的认知能力有各种因素局限的原因，

包括：身体感觉系统的局限、头脑认知系统和联想功能的局限、自身心态、态度、

观念认识的局限、自身知识水平的局限…）我们的头脑在任何时候都不可能8自

动地9完全（正确客观地）认知到市场提供给我们的所有的（表明了它自己的）

1
【错误市场预期】指的是：‘与市场走势不相符的市场判断’，
‘不跟随市场走势变化而变化的市场判断’
。
2
【认知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知、接收、发现、感受。
3
【提供】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：出现、发出、展现。
4
【提供】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：出现、发出、展现。
5
【他们】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：我们、人类、所有人。
6
【不真实客观的信息】指的是：错误的没有如实反映事实真相的信息。
7
【观念】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：态度、角度、观点、想法、认识。
8
【不可能】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：无法。
9
【自动地】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：自然而然地、自发地、天生具有这种功能地、本能
地、无意识状态下地。

142
机会（的信息）。第五章“男孩和狗”的例子，就非常清楚全面地说明了，我们

把“我们对外界事物的‘片面的或错误的’主观认知1”如何通过‘联想功能的

作用’反过来‘投射回我们自己的内心’，从而影响到我们继续对外界客观事物

的（其他）真相的认知，使我们很难不断地对客观事物的真相有‘越来越多、越

来越深、越来越全面’的认知。

只要我们处于交易状态，相同情形2的感知3盲区，就随时有可能会发生4（从

而对我们的交易行为和交易结果产生不利的影响）。比如，如果我们带着‘害怕

做错’的恐惧心理进行交易，这时，如果市场走势已经明显发生了趋势性的方向

改变，变得对我们的仓位不利，而且很可能继续变得对我们更加不利，然而，对

于市场发出的这种（不利的）信息，我们（在恐惧心理的影响下）可能完全感知

不到。因为害怕承认5自己的交易错误（而让自己承担痛苦），这就使得原本只具

有中性意义的‘告诉我们自己做对了’的市场信息，在我们眼中6变得具有了特

别7重要（意义）的作用8。甚至是在市场已经发出了‘非常明确的信号9’能够完

全确认‘市场实际走势趋势方向、已经变成和我们的持仓方向相反’是事实之后，

这种情况10依然会出现11。市场的运行是有趋势（方向）的，这是市场行为的特

征，通常我们也是能够看出12市场运行的趋势（方向）的，但是，如果我们带着

1
【认知】意思为：（这里和前面不同是名词）认识、了解、理解、知识。
2
【相同情形】指的是：“男孩和狗”例子中发生的情形。
3
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、接收、发现、感受（机会风险信息的）。
4
【有可能会发生】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：有可能会出现、有可能会产生、存在可能性。
5
【承认】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：接受这个事实。
6
【在我们眼中】其意思为：让我们自己在无意识中觉得。
7
【特别】其意思为：尤其、比其他信息更加。
8
【因为害怕承认自己的交易错误（而让自己承担痛苦），…的作用】这句话的意思是：害怕承认做错的心
理，让我们的头脑带上有色眼镜，自动无意识地更加关注或收集‘证明我们做对了’的信息，忽视其
它信息。以此来起到让我们不痛苦的作用。
9
【信号】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：信息。
10
【这种情况】指的是：‘无视、看不见、不理会’对自己不利的信息，固执坚持自己错误的情况。
11
【出现】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：发生、产生、继续、延续。
12
【看出】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知到、认知到、认出、识别出、分辨出。

143
‘害怕做错’的恐惧心理进行交易，我们就很容易变得看不出1这种市场运行的

趋势方向。只有当我们从交易状态中出来以后2，我们就又能够看出市场的运行

趋势（方向）了，也又能够看出这个趋势中的顺势交易的机会了。

会在我们身上出现的，另外一种‘我们无法看出3市场发出了机会信息’的

情况，是由于我们还没学会‘如何看出这些机会（信息）’。请大家回想一下‘第

五章中我们曾经讨论过的、我们平生第一次看到价格图表时’的情境。在我们学

会一些相关的市场知识之前，那张价格图表中蕴含的市场机会我们一个也看不出

4
，而且，如果我们不去学，那些机会我们就永远也看不出，除非我们主动的开

放我们的头脑，去学习相关的市场知识，让我们的头脑具有相应的（对这些市场

机会信息的）认知能力，这时我们才可能看出那张价格图表中蕴含的（我们能看

懂的）市场机会。

如果你能“承认自己认知信息的不可靠性、并让自己处于一种‘（开放的）

准备好了随时能够接收（市场全部真实）信息以据此行动的状态’”地去认知市

场更多（更真实）机会（信息）的观念，那么你在考虑问题时，不仅知道根据目

前已经知道的信息（的情况下）做出下一步打算，而且同时更是充分地做好了这

样的心理准备‘如果出现了随时可能出现的新信息5时’应该如何应对6：例如，

“你摸索总结出了一套适合自己的交易操作系统，这让你能够通过一组技术指标

7
来向你指明‘什么时候可以买、什么时候可以买’。这套交易操作系统‘有胜率

1
【看不出】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知不到、认知不到、认不出、识别不出、分辨不
出。
2
【从交易状态中出来以后】其意思为：对交易的恐惧心理状态消除以后。
3
【看出】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知到、认知到、认出、识别出、分辨出。
4
【看不出】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：看不懂。
5
【新信息】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：新情况。即，起先不知道的情况。
6
【如果你能“承认自己认知信息的不可靠性、并让自己处于…应该如何应对】这句话也有这种意思：你
清楚，你所做的每一个决定，所依据的信息，既有已知的可靠的因素，也有未知的不可靠的因素，所
以其最终结果一定具有不可靠性。所以你更会对随时可能出现的早先不知道的新状况早做应对的准备。
7
【技术指标】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：市场行为变量。

144
优势’以及‘什么情况为发出了信号’是你已知的可靠的东西1。然而，这套交

易操作系统‘确切的胜率是多少’‘本次能否获胜’以及‘发出信号后市场会如

何发展、以什么具体的方式发展’，则你是未知的不可靠的东西2。”

当你带着“承认自己认知信息的不可靠性、并让自己处于一种‘（开放的）

准备好了随时能够接收（市场全部真实）信息以据此行动的状态’”的认识和观

念去看待交易时，你就知道，你能够拥有的优势，就是占有‘对你有利的总体的

成功概率’，但同时，你完全接受这样一个事实，你无法确切地知道具体每一次

的交易结果。“承认自己认知信息的不可靠性、并让自己处于一种‘（开放的）准

备好了随时能够接收（市场全部真实）信息以据此行动的状态’”能让你有意识

地3对‘主动去发现4下一步可能会发生什么事情的信息5’保持‘开放的心理状态’；

而不是，任由被你大脑的自动联想功能的操纵，让你处于‘所有事情我都已经知

道了’的拒绝接收更多更真信息的‘封闭的心理状态’。采用‘这种6’感知信息

的认识和观念，会让你的头脑摆脱内在阻力7的束缚，因此你就能够从市场客观

事实的角度8，去感知9市场提供10给你的每一个（它自己的客观真实的）信息11。

你的头脑对外界信息能量的‘接收与交换之门’始终是敞开着的。此时，你不但

可以源源不断的学到12你以前不知道的市场知识，而且‘这种认识和观念’也最

1
【已知的可靠的东西】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：可靠的已知因素。
2
【未知的不可靠的东西】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：不可靠的未知因素。
3
【有意识地】意思为：会专门对这方面的事情特别留意、非常小心对待处理。
4
【发现】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、感知、接收、寻找。
5
【信息】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：信号、征兆、线索。
6
【这种】指的是：承认自己认知信息的不可靠性、并让自己处于一种准备随时接收更多更真信息的状态。
7
【内在阻力】包括：‘头脑联想功能、恐惧心理、身体的痛苦回避机制’的共同作用所造成的对我们感知
真实信息的阻碍和影响；我们身体感知系统的硬件构成对未知信息的感知盲区；消极的心理状态和过度
积极的心理状态对我们的影响…等。
8
【市场客观事实的角度】指的是：从‘市场本来真相、不带有色眼镜、不带感情色彩、不受内部心理状
态的影响、真实客观公正’的角度。
9
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、接收、解读、理解。
10
【提供】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：发送、显示。
11
【信息】指的是：机会信息以及其他所有信息。
12
【学到】意思为：首先是你能够认识和接收到这些信息和知识，而且你还能学会和掌握它们。

145
容易让你的头脑1自然地进入到“最佳状态2”。

你的头脑处于“最佳状态”的核心含义，是指你的头脑3与市场同步。这时，

你的意识4仿佛和市场大众的意识融为了一体，因此，你（凭着直觉就）能够感

觉到市场下一步将会如何运行。这种头脑的“最佳状态”是心理领域5的现象，

这不仅仅只是你能够读懂6大众集体的共同想法，而且更是你的想法和集体大众

的共同想法能够完全地协调一致（你的想法就是大众的想法，大众的想法就是你

的想法）。

如果你觉得这听起来有点不可思议，那么请你自己想一想，为什么一群鸟或

一群鱼（也会有相同的现象），会在同一时间改变它们运动的方向。它们彼此之

间一定有一种让它们能够心意相通的能力7。如果我们人类也能够获得这种心意

相通8的能力，那么，我们同其他人接触9时，就也能够立刻感受10到他们的想法11。

那些与市场大众意识有感应12的交易者，就能够预感到市场方向的变化，就像鸟

群中的一只鸟或鱼群中的一条鱼，在大家都转向的那一瞬间转变方向。

然而，要想进入这种‘你和市场之间有神奇般的同步效应13’的心理（最佳）

状态，可不是一件容易的事。有两个心理上14的难关15需要你去克服。第一个心

1
【头脑】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：内部心理环境状态。
2
【最佳状态】指的是：前面提到过的‘处于顺境之中的最佳的交易状态’ 。
3
【头脑】在此处指的是：内部心理环境状态或头脑产生的‘思维、反应、想法’ 。
4
【意识】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思维、思想、想法、感受、看法。
5
【心理领域】指的是： ‘思想、意识、思维、心灵感应’等精神‘领域、层面、方面’的内因因素的软件
构成部分。
6
【读懂】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：理解、知道、感知、认知、领会。
7
【能力】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：渠道、路径、方法、功能、办法。
8
【心意相通】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：心灵相通、心灵感应。
9
【接触】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：联系、打交道。包括六种感觉器官的任何一种接触。
10
【感受】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感应、领会、知道、理解、感觉到、感知到、认知到。
11
【想法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：头脑中的信息、内心的感受。
12
【有感应】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：能心意相通、能心灵相通、有心灵感应。
13
【效应】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感应。
14
【心理上】指的是： ‘自我内在的观念和认识（软件）、头脑思维运行本能（硬件）、人脑天生的器官构造
及功能（硬件）
’这些自我内因因素的软件组成部分和硬件组成部分。
15
【难关】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：障碍、困难、难题、瓶颈。

146
理难关1，也是本章讨论的重点问题：就是“学习如何让你的头脑把注意力集中

在‘市场当前的机会’上”。要想进入和市场能同步的心灵感应状态，你的头脑

必须‘时刻对市场的真实信息敞开大门’从‘市场客观事实的角度’去感知 ‘市

场提供给你的（它自己的客观真实的）信息’2。

第二个心理难关3，就是“如何协调解决‘因为我们大脑两个半球在认知方

式上的分工不同’而造成的‘我们认知系统内部的自相矛盾’”。我们左脑的功能，

是专门在‘我们已经知道的事情’的基础上，来进行‘理性思考4’的。我们右

脑的功能，是专门对‘我们未知的事情’进行‘创造性思考5’。这是一种‘我们

在理性思考层面通常无法解释得了的，通过‘凭灵感、凭直觉、凭预感6、凭感

觉…等方式’去感知外部信息7的能力。理性思考层面解释不了的原因，是因为，

如果你感知到的信息是真正具有创造性的，那么其中必定有一些成份8是通过理

性思考的方式推导9不出来的。因为根据我们对‘创造’一词的定义，真正的‘创

造’，是指给我们带来了一些以前不存在的东西。这两种思考方式10天生就是相

矛盾的，在我们认知11外界信息的过程中，如果这两种思考方式所认知到的信息

1
【第一个心理难关】指的是：‘人脑的联想功能’与‘人体痛苦防卫系统功能’的结合，给我们带来的相
关认知障碍。这是‘自我内在的观念和认识（软件）’和‘头脑思维运行本能（硬件）
’结合起来‘先天
缺陷和后天错误认识缺陷’给我们带来的问题。
2
【你的头脑必须…信息’】意思为：你必须具有“承认自己认知信息的不可靠性、并让自己处于一种‘（开
放的）准备好了随时能够接收（市场全部真实）信息以据此行动的状态’”的认识和观念去看待交易。
3
【第二个心理难关】指的是：由于人类的左右脑功能在‘认知能力’和‘功能运行方式’上的局限性，
给我们带来的认知障碍。即，我们‘头脑思维运行本能（硬件）’和‘人脑天生的器官构造及功能（硬
件）’这些‘自我内因因素的硬件组成部分’的先天缺陷给我们带来的问题。
4
【理性思考】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：理性思维。即，根据‘已知东西的结果’来推理
判断出‘未知东西的结果，这和我们的联想功能的运行机制类似。
5
【创造性思考】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：创造性思维，感性思维，预知性思考。即， ‘无
依据地猜测出来或凭空想象出来’我们从来没有经历过的不知道的‘未知的东西、事情或结果’。
6
【预感】其意思为：第六感。
7
【信息】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：事情、机会、知识、事实真相。
8
【一些成份】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：一些‘未知的、以前没有的、以前不存在的、无
依据地猜测出来的、凭空想象出来的’成份。
9
【推导】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：总结、演绎、归纳、概括。
10
【思考方式】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知思维模式。
11
【认知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知、接收、知道、理解、学习、获得。

147
有冲突1时，理性和逻辑2认知到的那部分（信息）几乎总是会获胜3，除非我们采

取特殊的专门的4方法来训练我们的头脑，让它也能接受和信赖创造性思考方式

所认知到的那部分信息。如果没有这种特殊的专门的训练，我们通常会发现，我

们很难根据我们‘凭灵感、凭直觉、凭预感（或称第六感）、凭感觉…等方式’

感知到的信息来采取行动。

要在感知到一个信息5后，做出合理的行动，需要你对（感知到的）这个信

息的真实性6有完全的信赖，而且还需要你有‘想要根据这个信息采取行动’的

明确的意愿7，这样，才能让你的头脑和感官8把注意力全部集中在当前的目标9上。

如果我们想要根据‘创造性思考方式10’获得的信息采取行动，而我们的大脑却

因为“没有接受过信赖‘创造性思考方式认知到的信息’的训练”而习惯于只信

赖‘理性思维方式认知到的信息’，
（对‘创造性思考方式认知到的信息’无论是

否客观真实都不相信），那么我们在（根据创造性思考方式获得的信息而采取的）

行动过程中，我们的‘习惯于信赖理性思维的理性大脑11’会往我们的意识12里

注入‘让我们（的思想和行动）产生冲突和矛盾的想法13’。当然，所有的这些

（和创造性思维相冲突的）想法都会有充分且合理的理由，因为它们都来自于‘我

1
【冲突】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：有矛盾、不一致。
2
【理性和逻辑】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：理性思考方式，右脑功能。
3
【几乎总是会获胜】其意思为：无论是不是客观事实，理性认知得到的信息几乎总是会获胜。我想可能
也有‘头脑的联想功能’会对我们的‘心理状态和感受’起极大的影响作用的缘故吧。
4
【特殊的专门的】指的是：专门针对该问题做认识和观念上的改变。这种改变能让我们的行为，既能符
合我们‘头脑思维运行本能与人脑天生的器官构造及功能（内因硬件）’的运行规律，又能符合外界环
境（外因）的运行规律。
5
【信息】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：机会、信号。
6
【真实性】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：正确性。
7
【明确的意愿】指的是：‘强烈、清晰’的意愿。‘对这个信息的真实性有完全的信赖’是必要前提。
8
【你的头脑和感官】指的是：身体的感知系统。
9
【目标】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：机会、信息、事情、行动、交易。
10
【创造性思考方式】其意思为：右脑的功能。创造性思维方式、感性思维方式、预知性思考方式。
11
【习惯于信赖理性思维的理性大脑】指的是：习惯于信赖理性思维，理性思维几乎总是获胜。这让我们
容易犯这种错误——让我们习惯于相信市场可以准确预测，并且相信可以通过历史来准确知道未来。
12
【意识】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思想、思维过程、思考过程。
13
【让我们（的思想和行动）产生冲突和矛盾的想法】指的是：因为不相信‘创造性思考方式认知到的信
息’而产生的质疑这个信息的真实性的想法。

148
们知道的东西1’，是我们理性思考（发挥作用后）的结果，但是，它们却会让我

们从“最佳状态”中掉落出来，会让我们从‘任何’‘创造性心理状态’中掉落

出来（从而丧失以‘创造性思考方式’认知未知信息的能力）。如果我们本来已

经凭着‘灵感、直觉、预感（或称第六感）’
（这类‘创造性思考方式’认知未知

信息的超能力）强烈地感觉到了一件事情将要发生，却又因为‘自己说服了自己

这种感觉不可信’而轻易放弃掉了做成这件事情的大好时机，生命中真是没有几

件能有‘比这更让人追悔莫及’的事情了。

我知道，我刚才所说的东西2，对你来说还是太抽象了，大家可能会不清楚

该把它如何运用于实际的交易操作中。因此，下面我就将手把手地带领着大家，

一步一步地逐渐深入地去透彻理解“什么叫做“把全部注意力集中在‘市场当前

的机会’上”。我的目标是，当你阅读完了本章（第六章）和第七章以后，你就

会不带一丝怀疑地透彻理解“为什么只有在你坚定地毫不动摇地树立起了‘不可

靠性原则3的信念’之后、你才可能最终成为一个成功的交易者”。

要想实现让你的思想和市场同步，你必须要迈出的第一步，就是要理解交易

中的心理现实，并完全接受这个心理现实4。在我们刚开始踏上交易之路的那段

1
【我们知道的东西】指的是：我们认识到了的东西、我们头脑中已有的记忆和观念、我们经历过的事情、
我们已掌握的知识、我们已有的经验、我们有能力接收的信息。这些都是让我们的‘理性思维’和‘联
想功能’有用武之地的东西。
2
【刚才所说的东西】指的是：只有在你彻底认识到并绝对地相信了‘市场的不可靠性原则’以后，你才
会具有“承认自己认知信息的不可靠性、并让自己处于一种‘（开放的）准备好了随时能够接收（市场
全部真实）信息以据此行动的状态’”，你才能协调好‘理性思维’和‘创造性思维’之间的天生矛盾
和缺陷，你才能把所有注意力集中在‘市场当前的机会’上，你才能进入到‘最佳状态’ 。
3
【不可靠性原则】指的是：内因硬件和外因都决定了，我们感知到的市场信息的客观真实性是不可靠的，
我们做出的市场走势判断预测是不可靠的。所以，我们不要幻想自己能够分毫不差地精确地预测市场。
4
【要想…现实】意思是：要想让自己进入到交易的‘最佳状态’ ，首要前提是你在思想认识上完全死心塌
地的承认和接受这样一个现实，‘有些东西是你无法改变和战胜、只能去面对和顺应的’。第四章结束时
提到的‘想通’，也是指的要想通这个事实。‘这些你无法改变的东西’在本节中主要指的是‘不可靠性
原则’，但纵观全书来看，这些东西指的是‘外因’和‘内因中的硬件部分’。而我们有能力改变和战胜
的，仅仅只有我们‘内因中的软件部分’。‘外因’就是‘市场是一个纯粹的概率环境’；
‘内因中的硬件
部分’就是‘人脑天生的器官构造及功能’ 与‘头脑思维运行本能’，比如，我们眼耳鼻舌身五种感觉
器官的感知能力局限、我们左右大脑的认知能力局限，联想功能、心理感受对我们认知的巨大的影响作
用、我们身体的痛苦回避机制，等等；‘内因中的软件部分’就是我们的思想和认识，我们能做的唯一
的正确的事情，就是把对交易的‘错误认识’和‘不全面的认识’修正为‘对交易的全面的正确的认识’。

149
时间里，大部分交易中出现的‘挫折情绪、失望情绪、认为成功的交易方法神秘

而难以捉摸的想法’，都与没有迈出这一步1有关。那些已经走上了（或想要走上）

交易之路的人，极少有人曾经花了时间或费了精力去思考这样一个问题：成为一

个交易者对你意味着什么2。那些已经走上了（或想要走上）交易之路的人，大

部分都会错误地认为，成为一名成功的交易者就等同于成为一名好的市场分析

师。

正如我所说，这和事实想去甚远。好的市场分析对一个人的成功，当然有有

一定的帮助和支持作用，但是大部分交易者‘为了能交易成功’而‘对市场分析

赋予的如此高的重视和关注’与‘市场分析实际上作用不大的地位’是极其不相

‘交易者如此容易沉迷于市场行为模式3’的现象，是由一些‘人类的非常
符的。

独特的心理特征4’方面的原因5造成的。正是“这些‘心理特征’的本质”决定

了，我们必须“如何做6”才能“成为7”一个成功的交易者，才能在市场环境8中

有效地操作9。

“我们交易时所处的市场环境所具有的‘特点、特性、特征’”和“我们生
1
【迈出这一步】指的是：理解接受交易的心理现实。‘内因中的硬件部分和外因’都决定了我们无法可靠
预测市场，而我们却总以为我们应该可以可靠地预测市场，其结果就是我们在交易中很容易出现‘挫折、
失望、不可知’的情绪。
2
【成为一个交易者对你意味着什么】其意思为：要成为一个交易者，你最起码应该具备什么样的条件、
知识、能力，你应该如何去克服你的能力瓶颈——这里侧重指心理方面的，我认为应该是全方位的。
3
【市场行为模式】指的是：市场分析。因为联想功能的作用和我们习惯于相信理性思维方式，让我们错
误地习惯性地认为市场可以精确预测，让我们习惯性地相信市场未来可以根据历史来预测。
4
【人类的非常独特的心理特征】可能是指人类所有的与交易有关的内在心理特征，包括：恐惧、期望、
心理状态和心理感受操纵着我们的感知、联想功能、由于自尊而想要战胜市场的心理、认知外界的不可
靠性原则、左右半脑的理性思维和创造性思维的功能、习惯于相信理性认知方式得到的信息、认知系统
的局限性、身体的痛苦防卫系统…等。但我更倾向于认为是指‘内因中的硬件部分’中的‘头脑思维运
行本能’这部分内在心理特征，包括：联想功能、习惯于相信理性认知方式得到的信息、心理感受对我
们认知的巨大的影响作用、我们‘感知信息—学习知识’得感知模式、身体的痛苦回避机制…等，让我
们本能地沉迷于‘认为可以通过历史预测未来’而不能自拔。
5
【原因】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：根源。
6
【如何做】如何解决这些‘心理特征’对我们交易带来的不利影响？——其路径为：发现有些什么现象
→理解这些现象背后的心理学原因→接受这是我们头脑功能的必然副作用的现实→针对性培养树立新
的正确观念→制定出能发自内心愿意执行的正确的交易策略（三个最基本的交易原则）运用于交易中。
7
【成为】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：变成、成长为、逐渐培养思维方式、逐步树立观念、
逐渐形成交易者思维模式。
8
【市场环境】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：纯粹的概率环境。
9
【有效地操作】指的是：持续稳定地成功。

150
活中所处的生活环境所具的‘特点、特性、特征’”，它们两者之间的‘特点、特

性、特征’有很大的不同。所以，要想在‘和我们习以为常的生活环境’‘完全

不同的’市场环境中有效地操作，我们就不能用‘在习以为常的生活环境中所使

用的正常思维模式’去考虑‘交易问题’，我们必须把‘在（习以为常的）生活

环境中所使用的正常思维模式’调整和改变为‘适应（交易时所处的）市场环境

的交易者思维模式’。这种情况，就好比：
“你要到一个风俗文化完全不同的地方

去做事，你首先要做的事情，就是去熟悉当地社会‘人们的文化传统、风俗习惯、

人情世故、行事风格’。因为，你想‘在那个不同的社会环境中’把自己的事情

办好，你就必须学习并按照那里的‘与你以前不同的办事规则’去做事1”。

交易者往往忽视了这样一个事实：“要想成为一个持续稳定的成功交易者，

他们就必须把他们‘日常的思维模式’调整为与‘市场环境特点、特性、特征’

相适应的‘交易者的思维模式’
”。可能是由于如下两个原因（迷惑了他们）的缘

故，让他们竟然会无视这个如此重要的事实。第一个原因是，即使你‘对市场知

识一无所知、对交易技巧一窍不通’，你也可能会做成一笔（或几笔）赚钱的交

易（这让你产生交易赚钱很容易的错觉。你会觉得不需要太多的改变，就只需要

再多了解一些市场知识，就能不断的盈利。你根本想不到，其实要想持续盈利，

你就必需要在你的根子上，即你的思维模式上做出彻底的改变2）。大部分交易者

通常需要经过多年的痛苦折磨以后，最终才会明白和承认，‘实现持续稳定的成

功’要比‘偶尔做成一笔（或几笔）盈利的交易’难得多3。

第二个原因是，不论你在什么地方你都可以很便捷地下单，进行买和卖的操

1
【你就必须…去做事】这句话的意思是：那里的人按照什么规则办事的，你也得照办，因为你以前的行
事方法在那里行不通。在此作者比喻，在市场概率环境中就必须按照‘能适应概率环境的规则’去交易。
2
【这让你产生交易赚钱很容易的错觉。…做出彻底的改变】这段话为译注者添加的。
3
【大部分交易者…难得多】其意思为：有了正确的认识交易才会很简单，所以你必须在‘思想认识’和
‘思维模式’上做出彻底的改变，否则，交易对你来说比登天还难。

151
作1。你只要能打电话，就可以进行交易。甚至你早晨一觉醒来，床都不用下就

可以进行交易。那些通常在办公室交易的交易者，也不是一定非要到办公室才能

进行买和卖的交易操作。因为我们可以‘在我们非常熟悉的生活环境中’非常便

捷地参与到交易市场中去进行交易，所以我们很正常地就会认为，交易好像就是

我们生活当中的一件事，好像就是我们生活的一部分，所以我们很自然地就会用

‘在习以为常的生活环境中所使用的正常思维模式’去考虑‘交易问题’，而不

必专门特别地把‘在（习以为常的）生活环境中所使用的正常思维模式’调整和

改变为‘适应（交易时所处的）市场环境的交易者思维模式’去考虑‘交易问题’。

现在，你可能已经在某种程度上知道了很多关于交易本质的基本事实2。但

是知道或理解了一些（关于‘交易本质的基本事实’方面的、关于‘交易中人类

心理学特点的基本知识’方面的）
‘知识、概念、原则’，并不等于你自然就会在

内心发自真心的接受它们，也并不等于你自然就会在实际交易中（因为信赖这些

观念而、或因为接受并成为了指导你一切行为的信念世界观而）自发的无内心冲

突的运用它们。当我们发自真心的接受了一种观念3以后，内心就不会有其他任

何因素4和它有矛盾了。当我们因为完全信赖一些观念而（接受它并且）把它变

成为指导你一切行为的信念5以后，我们就会把它当做我们身体的自然功能一样，

自然而然地运用于我们的实际行动之中，没有‘内心挣扎’或‘努力去做’的感

觉。如果我们内心还有其他因素与这种观念有冲突，那么冲突的程度有多大，我

1
【第二个原因是…进行买和卖的操作】第二个原因指的是：交易操作的轻松方便，很容易让大家错误地
联想到，交易赚钱也同样会轻松方便。交易操作很轻松方便，因为你不用专门到一个特定的地方才能进
行你的买卖操作，不用在交易时间内赶天赶地的到办公室、证券公司、交易所去做你的买卖操作，不像
上班那样必须准点去单位报到，不像购物必须去商场挑选商品和付账，不像睡觉必须要找个遮风挡雨的
地方；不管你在什么地方，一个电话或敲敲键盘，交易操作就搞掂了。
2
【关于交易本质的基本事实】指的是：关于交易的‘内因中的硬件软件部分和外因’的‘本质和事实’
方面的基本认识。
3
【观念】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：观点、知识、概念、原则、认识。
4
【因素】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：观念、观点、知识、概念、原则、认识。
5
【成为指导你一切行为的信念】意思为：正如本书最后部分所说的，成为融入了你‘核心信念体系’之
中的信念，成为了你‘总体认识、价值观、世界观、信仰’的一部分。

152
们内心对这种观念不接受的程度就有多大。

因此，不难理解为何很少有人能成为真正的交易者。因为大多数交易者没有

把一些必要的‘自己心理方面1’的功课做足，他们没有把“关于‘成功交易的

原则’的观念和认识”真正的建立在自己的头脑中，他们更没有把“如何能够在

交易中顺利有效2地贯彻3‘成功交易的原则’的观念和认识”真正的建立在自己

的头脑中4。要想进入并持续保持在那种对交易来说最为理想的‘从心所欲、顺

势而为’的心理状态之中，需要彻底清除那些（与正确认识）冲突的观念和认识。

6.2 节
市场最基本的特性
5
——它几乎可以用无限的组合方式来表达自己

市场可以在任何时刻做任何事情。这一点应该是很明显的，对于那些经历过

市场价格的突兀变幻和剧烈起伏的人来说，对这一点的感受应该更为深刻。但问

题是，正是由于这个市场最基本的特性的原因，才导致了我们一次又一次地重复

犯下一些最基本的交易错误6，而我们竟然不知道7。事实上，如果交易者真的相

1
【自己心理方面】指的是：自己思想观念认识方面的、头脑在交易中的运转模式特点及天生构造缺陷方
面的。本处应该指的是内因方面的，既包括内因中的软件部分，也包括内因中的硬件件部分。
2
【顺利有效】其意思为：坚决的没有内心冲突地。
3
【贯彻】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：落实、实施、执行。
4
【他们没有把“关于‘成功交易的原则’的观念” … 真正的建立在自己的头脑中】本句也可翻译为：他
们没有消除头脑中的与‘成功交易的原则’有冲突的观念，他们更没有消除头脑中的妨碍他们有效实施
‘成功交易的原则’的观念。这句话意思应该是：他们首先应该建立‘成功交易’所需要的观念、消除
与之冲突的观念，然后还要建立让“‘成功交易’的观念”能够顺利有效的在交易中执行实施的相关观
念、消除阻碍其实施的观念。有两类观念，其一‘建立成功交易的观念’及‘消除与之冲突的观念’，
其二‘建立实施成功交易观念的观念’及‘消除阻碍其实施的观念’。
5
【市场…自己】6.2 节标题的意思是：市场走势变幻无常，而且绝对不会百分之百地重复历史。也就是说，
市场这个外因因素的最基本特性也决定了，你无法精确预测它。你要彻底清醒这是无法改变的现实。
6
【正是由于…交易错误】其意思为：正是由于我们没有认识到‘市场变幻无常、无法预测’这个无法改
变的事实，导致了我们在交易中从来没有针对这个‘明显存在的却被我们视而不见’的‘市场的最基本
特性’制定相应的交易策略，导致了我们在交易中反复犯下同样的作者认为的‘最基本的交易错误’，
也就是不执行‘交易的三个最基本原则—不事先确定每笔交易的风险、不愿结束亏损的失败交易、不系
统地兑现成功交易的利润’。 ‘交易的三个最基本原则’是本书的最终落脚处，请留意。
7
【不知道】其意思为：大多数人因为认识不到交易失败的真正原因是自己对交易的认识不正确，往往错
误的以为是自己分析预测技术不够高的原因、是市场有意陷害我们的原因…，所以无法对症下药。

153
信市场中任何事情都随时有可能会发生1，那么输家应该会大幅减少，稳定的赢

家应该会大幅增多。

我们如何能够确定的知道任何事都有可能会发生？要确定这个事实很容易。

我们只需要把整体市场分解为便于我们观察分析的几个组成部分，再看看各个部

分是如何运作的就知道了。任何市场最基本的组成部分都是每一个交易者个体。

每一个独立的交易者个体，都是一个推动价格运动的基本动力单位，他们或者买

入使价格上涨，或者卖出使价格下跌。

交易者为什么要买入或者卖出？为了回答这个问题，需要我们找出人们交易

的原因。让交易者产生交易动机的原因和目的有很多。但是，在这里，我们不必

知道促使交易者交易的所有的具体原因，因为他们最终极的原因和目的就是一

个：赚钱。我们知道，交易者想要在市场中赚钱，他们只能做两件事（买和卖），

每笔交易也只有两个结果（赢和亏）。

因此，我想我们可以这么认为，不管每个人交易的具体原因是什么，其实每

个人追求的最终结果都是一个：赢利。赢取利润的方法只有两个：要么低买高卖，

要么高卖低买。如果我们认为每个人交易都是为了赚钱，那么交易者把价格买得

涨起来原因只有一个：因为他相信可以在将来以更高的价格卖出去2。对于那些

用比市场报价低的价格卖出（导致价格下跌）的交易者，道理是一样的，他做空

卖出是因为他认为在将来可以用更低的价格回补3。

如果交易者‘在看涨或看跌的意愿的驱使下’所做出的‘买入或卖出行为’

的共同结果形成了‘市场价格的变动’；如果‘市场价格’连续不断的‘变动’

的结果，就形成了我们所说的‘市场走势’；那么我们可以说，所有的‘市场价

1
【如果…发生】指的是：如果交易者真的相信这一点，就不会‘指望自己能精确预测、夸大分析的作用’
。
2
【相信可以在将来以更高的价格卖出去】其意思为：看涨。
3
【认为在将来可以用更低的价格回补】其意思为：看跌。

154
格变动’1都是交易者对未来预期的结果。说得更明白一点，所有的‘市场价格

变动’都是‘市场中每一个独立的交易者个体’认为‘市场价格是高还是低’的

‘共同想法’的结果。

虽然‘市场走势’变幻无常，其实，复杂的‘市场走势’只是由几类很简单

的‘市场力量’的共同作用下，推动着上下波动的。在任何市场中，只存在着三

‘认为价格低的交易者2，认为价格高的交易者3，观注
种最基本的‘市场力量’：

着市场想根据价格高低再做决定的交易者4。’严格地说，
（只有两种最基本的‘市

场力量’，做多方和做空方，因为）第三种交易者5只能算作一种‘潜在的市场力

量’。在市场中，让每一个交易者产生‘市场价格是高还是低的想法’的原因6，

彼此间几乎是毫不相关的，因为大多数人的交易行为（的决定），都是在‘无规

律、不系统、偶然、随机’的情况下7做出的。因此，
（研究）他们（做出交易决

定或做出交易行为）的原因对我们知道8‘市场到底发生了些什么事情’没有多

大帮助。

当然，要想知道‘市场到底发生了些什么事情’也没有那么困难，我们可以

从推动‘市场价格9’上下波动的‘市场力量’这条线来分析，我想你应该还记

得，我们刚才说过的，“所有‘市场价格的变动’或‘市场价格的不变动’都是

由于‘两种最基本的市场力量10’的‘不平衡’或‘平衡’的原因造成的：认为

市场价格要上涨的交易者，和认为价格要下跌的交易者”。如果这两种‘市场力

1
【所有的‘市场价格变动’】指的是：把所有的价格变动点连接起来描绘出的曲线所形成的‘市场走势’
。
2
【认为价格低的交易者】指的是：市场的做多方。
3
【认为价格高的交易者】指的是：市场的做空方。
4
【观注着市场想根据价格高低再做决定的交易者】指的是：等待时机准备做多或做空的交易者。
5
【第三种交易者】指的是：等待时机准备做多或做空的交易者。
6
【原因】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：缘由、由头。
7
【在‘无规律、不系统、偶然、随机’的情况下】其意思为：因为毫无规律的随机原因。
8
【知道】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：研究、探讨。
9
【市场价格】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：市场走势。
10
【两种最基本的市场力量】指的是：做多方和做空方。

155
量’的大小是平衡的，‘市场价格’就会停滞不动，因为这两种‘市场力量’双

方都正好把对方‘行动的力量’吸收掉。如果这两种‘市场力量’的大小是不平

衡的，那么‘市场价格’就会顺着‘市场力量’更大的一方所指的方向变动，也

可以说是顺着‘有更强实力的交易者们对市场方向的看法’所指的方向变动。

那么，现在我想请你问问自己，如果排除‘交易所规定的强制执行的市场价

格停止机制1’的限制以外，还有什么能够阻止‘市场价格2在任何时刻做任何事

‘推高或砸低’到他们3认为可能的4位
情’。没有谁能够阻止别人把‘市场价格’

置（价位），而且，当然了，他们还必须是‘在这些想法的推动下’采取了行动。

所以，所有市场走势中的那些极限价格5，都是6由市场中那些极个别的‘对价格

是高还是低持有最极端看法7’的交易者的行为造成的。我想，
‘这个道理’我不

说出来，你也应该明白了：‘在任何市场，在任何时刻，各种各样的持有极端想

法的人都可能存在，所以任何事情都随时有可能会发生’。

当我们以这个角度来分析市场时，我们很容易就可以看出8，任何准备在市场

中表达他对未来价格看法9的（潜在）交易者，都成为了影响市场价格的一个变

量。从（交易者）一对一的层面来说，这意味着，不管在世界的任何地方，只要

有一个（和你方向相反的）交易者，就可能抵消掉你（的行动所贡献）的力量。

换个说法就是，只需要另外有一个交易者，就可以否定你‘认为的市场价格是高

还是低’的看法。没错，就只需要另外一个人就足够了！

1
【交易所规定的强制执行的市场价格停止机制】指的是：闭市时间、临时停牌机制、涨跌停机制、熔断
机制…等。
2
【市场价格】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：交易者、市场。
3
【他们】指的是：他们的‘想法、看法、信念’
。
4
【可能的】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：合理的、可能要到的。
5
【极限价格】指的是：最高价或最低价。
6
【都是】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：正好就是、恰恰都是。
7
【看法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：想法、信念。
8
【看出】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：发现、明白、知道、理解。
9
【在市场中表达他对未来价格看法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：进行交易、参与交易。

156
 这里有一个例子可以说明这点。几年前，有一个交易者来寻求我的帮助。他

是一位具有优秀市场分析能力的人；实际上，他是我遇到过的最优秀的市场分析

师之一。经过多年的交易挫折，他不但把自己的钱亏光了，还亏了别人的很多钱，

最后他承认，作为交易者，他太失败了。和他谈了一会儿，我就发现他有一些严

重的心理障碍，导致他不能成功。其中一个最大的心理障碍就是，‘他自以为什

么都知道’而且‘很自负’，所以他根本不可能有‘实现有效1交易’所必须的心

理灵活性2。尽管他是一个具有优秀分析能力的人。但他来寻求我的帮助时，却

带着对‘金钱’和‘获得如何能挣到钱的帮助’的急切渴望，而且愿意不惜任何

代价。

我的第一个建议是，不要再找另一个投资者来支持他的下一次‘注定会失败

的’投资尝试，他应该去找个工作，做他最擅长的事情。他可以一边拿到稳定的

工资，一边解决自己的交易问题，同时还能为别人提供有价值的服务。他接受了

我的建议，很快在芝加哥的一家大型经纪清算公司找到了一个技术分析师的职

位。

‘这家经纪公司半退休的董事长’是一位‘在芝加哥交易所场内交易谷物品

种期货’的‘具有接近四十年丰富交易经验’的老交易员。他不太懂技术分析，

因为他在场内交易挣钱不需要这些。但是他现在不能再在场内交易了，他发现看

着屏幕交易真难3，有点神秘莫测4。所以他让公司新聘的明星技术分析师坐在他

旁边，教他用技术分析进行交易。这位新来的分析师抓住机会，向有丰富经验的

1
【有效】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：成功。
2
【心理灵活性】其意思为：
‘承认内因和外因都决定了，自己的判断会常常出错，所以要随时根据市场走
势的变化来调整自己的判断’这样的思想认识和心理准备。在 6.1 节‘不可靠性原则’中就反复强调
过：一切对市场的判断要以当前市场发出的信息为准，之前的判断都是些不可靠没用的东西。不过，
上节是从‘内因因素的硬件部分有缺陷’的角度来阐述这个问题的。
3
【真难】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：不适应。
4
【点神秘莫测】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：摸不着头脑、不知道该怎么办是好。

157
成功交易者展示自己的能力。

这位分析师所用的技术分析方法叫做“点线图1”，是查理·德拉蒙德发明的。

一天，两个人正在一起看大豆市场，这个分析师预测了支撑位和阻力位，市场正

好在这两个重要的价位之间振荡。同时，分析师向董事长解释了这两个点位的重

要性，他说的很确定，几乎用了绝对的口气，仿佛如果市场涨到阻力位，就一定

会停止并反转；仿佛如果市场跌到支撑位，它也一定会停止并反转。他还补充解

释说，如果市场跌到了他计算出的支撑点位，那么他的计算表明，这一定就是当

天的最低点。

当他们坐在那里时，大豆市场价格慢慢地跌向分析师所说的支撑点或当天的

最低点。当价格最终到了那个支撑点时，董事长看着分析师说：“市场将在这里

停住并上涨，对吗？”分析师回答说：“绝对是的！这就是今天的最低点。”“胡

扯！”董事长反驳说：
“看这个”。他拿起电话，打给场内帮他下单的职员说：
“卖

出两百万（蒲式耳）大豆。”他下单后的不到三十秒时间内，大豆价格就下跌了

十美分。董事长转身看着分析师满是惊恐的脸。平静地问：“现在你说市场还会

在哪里停住？如果我可以这么做，说明任何人都可以这么做。”

这个例子很好的从‘一个市场观察者在市场中的亲身经历’的角度，再次向

我们证实了市场的这点最基本特性，‘任何事都有可能会发生，而且只需要一个

人就可以做到’。这就是交易的‘严峻而冷酷’的现实，只有最优秀的交易者才

会真心的拥抱并接受这个现实，没有任何内心的冲突。我是如何知道最优秀的交

易者的‘这种内心信念’的2？因为，①只有‘最优秀的交易者’才会‘持之以

1
【点线图】此处注释：在所有的技术分析方法中，‘点线图’在准确指明支撑和阻力方面的效果最好。
2
【我是如何知道最优秀的交易者的‘这种内心信念’的？】指的是：我是如何知道最优秀的交易者都有
这种‘任何事都有可能会发生，我们事前根本无法预测’的认识和信念的。通过作者后面所述，我想他
是通过对最优秀的交易者都具备的下面三个典型表现分析总结后，逆向推导出来的。这就是作者在本书
提出的交易持续成功的解决方案——交易的三个最基本原则。后面会反复提到，请留意。

158
恒地一贯地总是’在‘每笔交易前’‘事先明确设定’‘他这笔交易’‘最多只能

承担多大风险’1。②只有‘最优秀的交易者’才会在‘当市场向他发出了应该

结束这笔交易的信号时’
‘毫无保留和毫不犹豫地了结’
‘他们的这笔亏损的交易’

2
。并且，③只有‘最优秀的交易者’才会有一套‘有规则有系统的符合资金管

理原则的卖出制度’，在‘当市场朝着有利于他们的方向运行时’让他们合理地

去兑现他们的利润3。

‘不事先确定每笔交易的风险、不愿结束亏损的失败交易、不系统地兑现成

功交易的利润’这是你可能会犯的三个最普遍的交易错误——通常也是成本最高

的交易错误4。只有最优秀的交易者才能在他们的交易中完全杜绝这三类交易错

误。在他们职业生涯的某个（具有分水岭意义的）时点，他们明白并不带一丝怀

疑地相信了5这样一个事实‘任何事都有可能会发生（这可能就是佛家所说的无

常吧）’，并且始终做好了最充分的心理准备——‘为那些他们不知道的事情6’，

‘为那些他们意料之外的事情7’
。

请记住，只有两种导致市场价格变动的市场力量：认为市场会上涨的交易者，

和认为市场会下跌的交易者。我们通过把‘当前时刻观察到的市场价格’与‘前

一时刻的市场价格’做比较，就能够知道每一时刻市场中哪一方的力量更强。如

1
【①只有…承担多大风险’】指的是：界定每笔交易的可能出现的最坏情况。即——事先确定每笔交易的
风险。这是‘交易的三个最基本原则’中的第一条。
2
【②只有…亏损的交易’】指的是：一笔交易虽然亏损，却还没有到你认为的最坏的情况，但如果卖出信
号已明确发出，就应该立刻结束这笔交易，不要等到更坏的情况出现，更不要幻想等到其盈利。即——
果断结束亏损的失败交易。这是‘交易的三个最基本原则’中的第二条。
3
【③只有…他们的利润】指的是：‘兑现利润的原则’也要基于‘任何事都有可能会发生’的市场最基本
特性来制定。因为他们知道，谁也无法确定后面的走势会是继续涨还是不涨了。即——系统地有步骤地
兑现成功交易的利润。这是‘交易的三个最基本原则’中的第三条。
4
【我是如何…交易错误】此处注释：中间省略了 252 个字。这部分内容是作者在本书中第一次推出了他
的‘能持续成功交易’的完整解决方案——‘交易的三个最基本原则’。无论是要形成对交易的正确认
识，还是获得最佳交易心理状态，最终落脚处都是达到在交易时会本能地执行‘交易的三个最基本原则’ 。
5
【明白并不带一丝怀疑地相信了】其意思为：彻底圆满的觉悟到认识到。
6
【为那些他们不知道的事情】其意思为：外界有的信息但因为我们主观原因没感知到或感知错误的事情。
这里可能主要指内因方面的原因，是上节的内容，我们感知的不可靠性。
7
【为那些他们意料之外的事情】其意思为：我们正确的感知到了的信息，但外界客观原因造成了变化的
事情。这里主要指外因的原因，是本节的内容，市场最基本的特性，市场可以在任何时刻做任何事情。

159
果市场走势中有‘我们能够识别’并且‘知道可能会重复出现’的运行模式（即

指：技术图形），它就给了我们一个提示：‘市场有可能会朝那个方向走’。这就

是我们的‘占有概率优势的盈利机会’，这是我们知道的事情。

然而，还有很多事情我们不知道，而且可能永远都不会知道，除非我们能看

透别人的心思。比如，我们知道有多少个‘等在一旁随时准备入市的’交易者吗？

我们知道‘这些人之中，有多少人是要做多的，有多少人是要做空的，他们做多

或做空的数量（或金额）是多少’吗？这些交易者的参与被市场价格反应了1之

后，又会引发市场的什么变化2？每时每刻，有多少交易者会改变他们的看法平

掉他们的仓位退出市场？如果他们平掉了他们的仓位退出市场之后，他们会在场

外空仓等待多久？他们再次进入市场时，他们会选择朝着哪个方向做3？

这些‘持续不断的、永不休止的、未知的、隐藏的可变因素’存在于每一个

市场之中，虽然我们可能看不见，但它们却无时不刻不在左右着市场的走势——

无时不刻不在起着作用！最优秀的交易者不会因为这些未知的可变因素是‘隐藏

着的看不见（感知不到）的’，就假装当做它们不存在，不去考虑‘它们随时可

能对市场产生的影响’；也不会（因为害怕由于预测不到这些未知因素给自己带

来损失而强行）
‘尝试通过完善自已的市场分析技术体系’来使‘这些未知因素’

变成‘可以预测的’和‘符合自已的市场分析技术体系规则的’4。恰恰相反，

最优秀的交易者把‘这些未知因素可能对市场走势造成的不可预测的影响’放在

他们的考量范围之内，在他们的‘交易系统’中的每一个部分都为‘这些未知因

1
【被市场价格反应了】其意思为：让市场价格出现了上涨或下跌。
2
【引发市场的什么变化】其意思为：促使多少其他交易者做出买入或卖出的决定。
3
【朝着哪个方向做】其意思为：做多还是做空？
4
【也不会…规则的’】其意思为：想把‘这些未知因素’变成‘可以预测的’和‘符合自已的市场分析技
术体系规则的’可知因素，是完全不可能的。如果你想强行去做你不可能做到的事情，那么，你去尝试
的努力有多大，你最终对自己形成的伤害就会有多大。

160
素可能对市场走势造成的不可预测的影响’准备了应对措施1。

然而，一般的交易者在他们交易操作的实际情况中，其做法和刚才所说‘最

优秀的交易者的做法’则是完全相反的。他是带着这样的（主观的）想法去交易

的：他只根据他‘看到的、听到的、感觉到的’事情来做交易决策，那些他‘看

不到、听不到、感觉不到’的事情，在他意识中都必定是不存在的事情，从来都

不在他的考量范围之内。因为对于他在交易中所做出的那些行为，除了用这个原

因能够解释得通以外，难道还能有其它的解释吗2？如果他真的认为那些‘随时

会影响市场使价格产生波动’的‘隐藏的未知可变因素’是存在的，那么他就应

该相信每笔交易都会有不确定的结果。如果他真的明白每笔交易都会有不确定的

结果，他怎么竟然会‘找借口说服自己’在交易中‘不事先确定每笔交易的风险、

不愿结束亏损的失败交易、不系统地兑现成功交易的利润’？当我们的交易处于

‘每笔交易都会有不确定的结果’的情况下时，而我们却在交易中不严格执行这

三个最基本的原则，这种行为简直就相当于是‘财务和情感’上的一种自杀式行

为。

既然大多数交易者在交易中都不严格执行这三个最基本的原则3，那么我们不

‘难道他们去做交易的内心的真正目的4，就是有意想去自寻死路的
禁就要问了，

吗？’。当然，倒是有这个可能，但是，我认为，
‘有意或无意地’选择跑到交易

市场中来，通过让自己亏钱的方式来折磨自己的人，应该是极其的少的。那么，

如果他们不是来自寻死路的，那么，为什么他们在交易中不去做那些绝对正确的

1
【在他们的‘交易系统’… 措施】其意思为：在交易的的每个环节都有应对策略。我认为书介绍的‘交
易的三个最基本原则’就是一个完整的合理的交易策略——买入时，要事先确定每笔交易的风险；持有
时，要随时准备去结束亏损的失败交易；卖出时，要系统地兑现成功交易的利润。
2
【因为对于…解释吗】其意思为：他们根本就没有意识到，在市场中，除了那些他们‘看得到、听得到、
感觉得到’事情之外，还有很多他们‘看不到、听不到、感觉不到’的事情，可能会对市场有影响作用，
甚至可能是非常重大的影响作用。
3
【不严格执行…基本的原则】其意思为：不采用这种合理的交易策略来适应‘市场无法准确预测的现实’。
4
【目的】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：动机。

161
事情1，而老是去做那些完全错误的事情2呢？答案很简单：一般的交易者在交易

中‘不事先确定每笔交易的风险、不愿结束亏损的失败交易、不系统地兑现成功

交易的利润’的原因是，他们根本没有认识到‘在交易中严格执行这三个基本原

则’的‘必要性3’。如果他认为‘他基于当前他感知到的市场信息’就能够‘知

道市场下一步会怎么走’4，他必然就会认为 ‘在交易中执行这三个基本原则’

完全‘没有必要’5。如果他确实‘知道市场下一步会怎么走’，那么让他在交易

中严格遵守‘三个基本的交易原则’确实没有任何道理6。因为‘他认为、他相

信、他觉得’，他‘知道市场下一步会怎么走’，所以他不愿遵守交易的‘三个基

本的交易原则’，但是（他可能不知道）他可能犯下的所有‘重大交易错误’，都

是因为他不愿遵守交易的‘三个基本的交易原则’造成的7。

我们内心所拥有的好些关于‘什么事情是正确的’‘什么事情是真实的’的

信念8，都是些非常强大的内在力量。它9控制着我们和市场相互作用10的每个方

1
【做那些绝对正确的事情】指的是：严格执行三个最基本的交易原则。
2
【做那些完全错误的事情】指的是：不严格执行三个最基本的交易原则。
3
【必要性】其意思为：是‘必须要严格遵守’的交易原则，而不是‘可执行可不执行’的原则。
4
【
‘他基于当前他感知到的市场信息’就能够‘知道市场下一步会怎么走’】其意思为：他认为他根据市
场的‘历史信息’和‘当前的信息’ ，就能够准确地预测市场未来走势。
5
【此处注释】之所以会制定‘必须严格执行这三个基本交易原则’的‘交易策略’ ，那是因为作者认为，
在“‘市场未来走势完全无法预测’、‘虽然我们建仓时认为会对我们有利的总体概率是大的’、‘但实际
每一次出现的结果却一定是可能好可能坏’这样的一个大前提下”，即使‘市场走势’出现了‘我们不
希望出现但有可能会出现’的‘坏结果’时，‘我们的交易结果也不太坏’的‘市场可能变得不利于我
们所以先要立于不败之地’的悲观预期下制定的‘交易策略’。如果我们带着‘害怕错失行情或对自己
的判断太过自信而不事先确定风险’ ‘害怕亏损的交易平掉后又变得有利于我们’‘害怕系统地兑现利润
会导致拿不完全部的利润’‘这样的市场未来总是会变得有利于我的乐观预期’ ，‘三个基本交易原则’
在交易中就很难执行。
6
【在交易中严格遵守‘三个基本的交易原则’确实没有任何道理】其意思为：因为执行‘三个基本的交
易原则’是基于‘对未来走势无法预测’的前提，所以这样做必然会出现“用少数和较小幅度的‘错误
买入的亏损’‘错误没买的踏空’
‘错误卖出的早买’‘错误没卖的回吐’这四大基本交易错误”的代价
去交换“多数和较大幅度的成功交易”的结果，即‘小幅赔大幅赚+少数赔多数赚’的结果。如果没有
这个前提，严格遵守‘三个基本的交易原则’就是没有道理的了。
7
【此处注释】另一个可能造成‘重大交易错误’的原因要除外，那就他可能出现的比如‘赚钱是犯罪、
有钱是罪恶’等前面阐述过的“自毁倾向”的信念造成的‘重大交易错误’。
8
【信念】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认识、观念、理念、想法、世界观、价值观、宗教信
仰。
9
【它】指的是：‘什么事情是正确的’‘什么事情是真实的’的信念。
10
【相互作用】指的是后面这段话：从‘我们如何去感知市场信息’ ‘我们感知得到什么样信息’‘我们如
何去解读这些信息’‘我们根据理解的信息做出什么样决定’ ‘我们如何执行我们的决定’‘我们对行动
的后果有什么样的预期’一直到‘我们对结果产生什么样的感觉’。

162
面（的先入为主的主观定性），从‘我们如何去1感知2市场信息’
‘我们感知得到

什么样3信息’ ‘我们根据理解的信息做出什么样4决
‘我们如何去解读这些信息’

‘我们如何执行5我们的决定’
定’ ‘我们对行动的后果有什么样的预期6’一直到

‘我们对结果产生什么样的感觉7’。要我们自己同‘我们认为是正确的事情（的

观念）’‘对着干8’，那是极其困难的。我们每一个人都可能会有这样的情况，我

们思想9中的‘某些信念’具有非常强大的力量，而我们头脑中10的其他想法11相

比较而言是如此的渺小无力，以至于我们基本上完全没有能力12去做出任何一个

同‘这些强大信念’相违背的不一致的行为。

一般的交易者根本没有意识到这样一个非常重要的道理，那就是，“他们若

想实现持续稳定的交易成功，他们必须需要的是‘一套自发运作的内在的思维机

制13’，
‘一套具有强大内在力量的正确的信念14’”。
‘这套具有强大内在力量的正

确的信念’会让他们发自内心的觉得必须要用‘市场永远都有更多更真的真相需

要他去更深更广清晰透彻的去了解’的角度15去看待市场（发出的信息）；
‘这套

具有强大内在力量的正确的信念’会让他们发自内心的觉得必须要顺应‘自己自

1
【如何去】包括：从正面的角度？从负面的角度？还是从客观中立的角度？
2
【感知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认知、接收。
3
【什么样】包括：真实的、不真实的、全面的、不全面的、客观的、主观的…
4
【什么样】包括：和真相符合的、和真相不相符的、正确合理的、不正确的…
5
【如何执行】包括：果断、犹豫、恐惧情绪下的执行、过度兴奋情绪下的执行、平静心情下的执行…
6
【什么样的预期】包括：强烈希望达到的预期、不报太大希望的预期、合理的预期、不合理的预期…
7
【什么样的感觉】包括：好的、坏的、满意、失望…等各种各样的心理感受。
8
【对着干】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：做出相反的行为，做出相抵触的行为，即让我们做
我们认为是不正确的事情。
9
【思想】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：头脑，内心。
10
【头脑中】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思想中、内心中。
11
【想法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：观念、主意、念头、欲望。
12
【能力】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：力量、办法、可能。
13
【一套自发运作的内在的思维机制】指的是：后文所说的‘基于概率的思维模式’。
14
【一套具有强大内在力量的正确的信念】指的是：一套‘融入了你核心思想体系中’的‘能让你形成正
确的内在交易思维机制并能发自真心运作执行’的‘力量强大’的信念或认识。
15
【‘市场永远…角度】指的是：“市场的什么事都可能发生的概率环境本来就决定了市场是无法准确预测
的，我们的天生的生理构造缺陷也决定了我们的认识能力是有限的无法准确预测市场，所以我们不要
对准确预测市场抱有任何幻想；但是，我们能够提高自我的认识，我们建立起了对市场的全面的正确
的基本认识以后，我们就能够在正确的方向上不断的提高自己，让自己学习到越来越多的越来越准确
的对市场的分析预测能力，从而能够实现持续稳定盈利”这样的“客观中立积极的角度”。

163
然的心理特性的规律1’和‘市场价格波动的自然规律2’去采取适合的正确的交

易行动3。在‘这套具有强大内在力量的正确的信念’之中，对有实现‘持续稳

定成功’‘最有效最有用’的一条，就是‘任何事情有可能会发生’。（这条信念

是最重要的信念的原因）不仅仅是因为它是所有事实真相中（对交易来说）最重

要的一个，更重要的原因是，它还是建立‘那套让你能持续稳定成功的信念中的

其他所有信念’的坚实的基础4。

没有这条信念，他的头脑会自动地，通常是无意识地，‘回避、屏蔽、找理

由抹除’那些‘表明可能会出现他不想接受的结果’的市场信息5。如果他有这

条信念，发自内心地认识到确实是任何事情都可能发生，那么他的头脑就不会再

去躲避任何（他不想接受的、让他痛苦）市场信息了。（因为此时他已深信不利

于他的情况随时可能发生，他此时注意力的焦点已经是‘如果出现了不利于他的

情况’就该‘如何赶快结束这笔交易’或‘是不是可以做反向交易’的事情了6。）

‘任何事情都可能发生’的意思是指：
“‘无论正常的还是反常的情况、无论想得

到的还是想不到的情况、无论以前出现过的还是以前没有出现过的情况’，反正

‘每一种情况’都包涵其中，也就是说‘没有什么事情是不可能发生的’”。这条

1
【自己自然的心理特性的规律】指的是：交易的内因的规律：头脑自身的自然局限，不可靠性原则、左
右脑功能的分割、联想功能…
2
【市场价格波动的自然规律】指的是：交易的外因的规律：市场最基本的特性，任何事情都随时有可能
会发生、市场环境是纯粹的概率环境…
3
【适合的正确的交易行动】指的是：交易中的三个基本的交易原则。
4
【在‘这套具有…基础】此处注释：认识到‘任何事情有可能会发生’的重要性体现在：认识到这一点
后，就能够让你认识到市场是无法准确预测的，就能够破除你千方百计想准确预测市场的错误认识，让
你以全新的视角去重新看待市场，重新根据市场环境的概率特性去制定你的交易策略——‘三个基本交
易原则’完全就是围绕这个市场基本特性制定的交易策略；认识到‘任何事情有可能会发生’的基础性
体现在：认识到这一点后，就足以破除你想准确预测市场的错误认识了，足以消除对交易的恐惧心理了，
足以让你根据市场环境的概率特性把你的交易策略调整为‘三个基本交易原则’了，其它讲的这么多，
都只是为了让大家在全面正确认识交易的基础上，能够更加死心塌地的发自真心的执行‘三个基本交易
原则’了。
5
【没有…信息】指的是：如果你没有认识到‘任何事情有可能会发生’，如果你想准确预测市场而无法做
到准确预测市场，你就会痛苦和恐惧，你的痛苦回避体系就会自动运作，让你更加接收不到真实的信息。
6
【因为此时他…事情了】这句话是译注者添加的。

164
信念是‘在他感知市场信息时’能够让他眼界更加开阔的力量1，这就让他能够

（更多更透彻地）感知到‘他以前（因为虽然有看得见的能力但被屏蔽或不具备

看得见的能力而）看不到的’‘其它更多可能性’的（市场）信息。当他具有了

‘任何事情都可能发生’的这条信念以后，他在交易中和以前最本质的区别就是：

“他会让他自己获得能够（因为眼界更加开阔而）感知到‘存在于市场中的更多

的可能性’的能力2”。

更重要的是，一旦他真正地树立起了‘任何事都会发生’的信念以后，（为

了适应市场的这种最基本的特性）他就必须训练自己的头脑（在交易中）以‘基

于概率的思维模式’去思考交易问题。对我们来说，到目前为止，这3是需要我

们去‘掌握和整合到我们心理系统4中’的最至关重要的5原则；同时这6也是我们

最难以‘掌握和整合到我们心理系统中’的原则。

1
【‘在他感知…的力量】指的是：因为没有恐惧后才会出现的‘更加强大、更加敏锐’的市场洞察力。
2
【他会让…能力】指的是：‘既消除了恐惧，又增加了探究学习新东西的动力’以后，获得的‘更加强大、
更加敏锐’的市场洞察力。
3
【这】指的是：以‘基于概率的思维模式’去思考交易问题。
4
【心理系统】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：思维模式。
5
【至关重要的】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：基本的、必要的、本质的、精华的、必需品、
基本要素、必不可少的东西、必不可少。
6
【这】还是指的是：以‘基于概率的思维模式’去思考交易问题。

165
 第七章
1
交易者的优势：
‘基于概率 的思维模式’
‘基于概率的思维模式’到底是什么意思，为什么‘基于概率的思维模式’

会对‘一个持续稳定的成功者’有如此至关重要的作用？如果你花时间细致的分

析一下我前面一句话2的内容，你会注意到，我把“实现持续稳定的成功”说成

“是由于‘基于概率的思维模式’在交易者身上发生了作用以后”而“产生出来

的结果”。这句话3乍一听，你会感觉好像很矛盾：一个人怎么可能从一种不确定

的概率事件中实现持续稳定的结果呢？要回答这个问题，我们只需要先搞清楚赌

博业的盈利模式，之后就好回答了。

赌博公司会花很多钱（成千上亿甚至几十亿的资金）去建造豪华的酒店，以

吸引顾客去他们的赌场。如果你去过赌城拉斯维加斯，你就一定会赞同我之所说。

赌博公司和其它公司一样，他们也必须向董事会和股东汇报他们的运营资金为什

么要如此分配的理由。你认为像他们这种‘基本上完全依靠一种纯粹的随机结果

的活动4来获取收益’的公司，会如何为‘他们在豪华酒店和豪华赌场建造上的

大笔花销’汇报理由？

1
【交易者的优势： ‘基于概率的思维模式’】七章标题的注释：六章和七章应该是全书的高潮。在六章中，
作者在 6.1 节重点通过对‘交易者内因因素中硬件部分的缺陷’做详细分析后，让大家认识到我们对市
场认知的‘不确定性原则’；作者在 6.2 节中又重点给大家分析认识了‘市场环境这个外因最基本的特
性就是什么事都可能发生’。通过这内外两部份的分析后，作者要达到一个非常重要的目的——破除交
易者想通过准确预测市场来盈利的错误认识。紧接着作者给大家介绍了一种非常重要的‘以市场无法准
确预测为根本预期’的交易策略——‘三个基本交易原则’。如果说六章中的‘三个基本交易原则’是
作者拿出了‘成功交易者的模型’的话，那么七章中，作者就是通过形成对交易的全面的正确的认识—
—市场的‘五个基本事实’ ，来建立正确有效的交易者的思维模式——‘基于概率的思维模式’，以这两
个步骤来给‘成功交易者的模型’注入思想和灵魂。有了思想和灵魂的‘成功交易者的模型’，才能够
死心塌地的发自真心的出于本能的毫无内心阻碍地去执行‘三个基本交易原则’了。
2
【前面一句话】指的是：为什么‘基于概率的思维模式’会对‘一个持续稳定的成功者’有如此至关重
要的作用？
3
【这句话】指的是：交易者真正的树立起了‘每一笔交易的结果都是一次无法预测的概率事件’的观念
以后，反而才会实现持续稳定盈利的结果。
4
【基本上完全依靠一种…的活动】其意思为：对于赌场的庄家来说，赌局中的输赢也同样是随机的。

166
 7.1 节
1
矛盾的统一体：单次结果是随机的，总体结果却是持续稳定的

这里有一个很的有意思的看上去很矛盾的现象2。赌场日复一日年复一年地

持续稳定地长期获利，靠的却是开展一种‘结果纯粹随机’的活动3。而与此形

成鲜明对比的情况是，虽然大部分交易者认为‘市场的走势’不是随机的4，然

而，他们却无法实现持续稳定的赢利（甚至可能获得的是亏多赢少的结果）。为

什么现实的情况反而不是“那些‘追求持续的确定的盈利的人’得到‘持续的确

定的盈利’，那些‘接受随机回报的人’得到‘随机的不稳定的交易回报’”这样

的呢？

‘赌场老板、有经验的赌客、最优秀的交易者’‘他们都明白’这个‘一般

的交易者很难掌握’的道理：“只要你占有对你有利的概率优势，并且你的样本

数量足够大，那么具有随机5结果的‘单次事件’就可能会产生持续稳定的‘总

体结果’。” 最优秀的交易者把交易当作数学游戏，这与‘赌场老板和职业赌客’

们‘对待赌博的方式’是完全一样的。

为了用实例更清楚的说明这点，我们来分析一下扑克牌局的‘二十一点’。

在‘二十一点’中，赌场的优势比玩家多大约 4.5%6，这是游戏规则所决定的。

这意味着，只要样本7足够大，每个牌局的每 1 美元的赌注，都会为赌场带来平

1
【矛盾…稳定的】7.1 节标题的注释：本节承接六章 2 节内容，继续深入揭示市场环境的全貌——纯粹的
概率环境。即，虽然单次样本的结果是‘什么事都可能发生’ ，是随机的无法预测的；但同一类样本的
总体结果，却是很有规律可以预测的。有了这个正确认识的坚实基础之后，通过技术分析手段去不断精
确的定义什么是‘同一类样本’工作，就可以在正确的大道上快步前行了。
2
【现象】指的是：赌场、职业赌客和成功交易者都同样会出现的现象。
3
【‘结果纯粹随机’的活动】指的是：坐庄赌博。在公平的赌博中，庄家和其他人一样，输赢是随机的。
4
【认为‘市场的走势’不是随机的】其意思为：大部分交易者执着地误以为他们‘发现了或可以发现’
市场走势的某些规律，可以预测市场未来的某些走势。
5
【随机】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：不确定、无规律。
6
【赌场的优势比玩家多大约 4.5%】其意思为：赌场的抽头大约为 4.5%。
7
【样本】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：牌局的数量。

167
均 4.5 美分的净利润。这个每 1 美元赌资平均获得 4.5 美分的净利润，是已经考

虑了所有可能情况后的综合结果：‘所有赚了大钱后离开的赢家（包括连续小赢

积累为大赢的人），所有亏了大钱后离开的输家，以及其他所有处于两者之间的

玩家’。
‘每天、每周、每月、每年’结束的时候，赌场所赚得的净利润，都会是

所有赌资的 4.5%左右。

4.5%这个占比听起来不多，但是让我们换个角度，算一算这个比例能有多大

金额。假如在一年的时间里，玩二十一点赌局的总押注额为 1 亿美元，那么赌场

的净利润就是 450 万美元。

赌场老板和专业赌客们都非常清楚的知道，概率的本质就是：‘整个赌局中

的每一局，在统计1上都是独立2于其他局的’。这意味着每一局都是一次独立的

事件3，其结果都是随机的，和前一局4没有（任何）关系，和后一局5也没有（任

何）关系。如果你只关注单独的某一局牌，‘其结果是输是赢’的分布，是随机

和无法预测的。然而如果你把‘单独的每一局’全部都合在一起，做全局性的总

体观察，你会发现事实真相正好相反6。只要赌的局数足够多，
“能产生‘持续稳

定的、可以预测的、统计上可靠的’输赢结果的模式7”就会显露出来。

这里有一个疑问，那就是，为什么‘从概率来思考’这么难。究其原因，是

因为，它需要‘把两个层面的观念’加以有机的整合才能得以形成8，而如果把

这两个相互矛盾的观念混淆到一个层面来考虑（交易中的）问题，就会让我们产

1
【统计】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：统计学的意义。
2
【独立】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：不相关、彼此没有相关性。
3
【一次独立的事件】指的是：一次‘彼此毫不相关、相互没规律可循’的相互独立的事件。
4
【前一】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：前面所有的每一赌局。
5
【后一】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：后面所有的每一赌局。
6
【事实真相正好相反】其意思为：从全局来看，却是有一定的规律、可一定程度的预测的。
7
【模式】其意思为：‘某些牌型好、胜率大，某些牌型差、赔率大’的模式。
8
【它需要…形成】其意思为：要想形成‘基于概率的思维模式’，需要把‘微观和宏观’或‘个体和总体’
两个完全不同层面的观念加以有机的整合才能得以形成。其中，微观层面的观念——整个赌局中的每
一局，在统计上都是独立于其他局的；宏观层面的观念——赌的局数足够多，就会产生持续稳定的可
以预测的统计上可靠的输赢结果的概率模式。

168
生思维混乱1。我们先来看看‘第一个层面’也就是‘微观层面’的情况。在这

个层面，你必须要有这样的观念：“每一局（手）牌的（牌型相对于别人来说是

好是坏以及最后的输赢）结果都是不确定的和无法预测的”。你应该知道这种‘不

确定性’的真正意思，那就是，即使你拿到了和以前‘完全相同的一副牌’，也

总会有其他的一些（或者很多）不可知的可变因素2，对你这副牌（的牌型相对

于别人来说是好是坏以及最后的输赢结果）的一致性3产生不同的影响。比如，

其中一个变数就是，你无法预先知道你的对手怎么玩这手牌，因为‘你的对手’

对你出的牌‘是接还是不接（还有如何接）’的选择，因人因牌的不同，可能会

有很大的不同4。这些‘所有的可变因素’中的‘哪一些’会跑出来对这手‘完

全相同的牌’在‘理论上能得到的相同的结果5’产生影响，产生什么样的影响6，

这在事前谁也无法控制和知道；使得‘任何一局牌的结果’同‘任何其他的一局

牌的结果’的关系，完全是‘不确定的’和‘随机的’，
（也就是说每一局的结果

在统计上都是‘完全独立的不相关的’事件7）。

我们再来看一看‘第二个层面’也就是‘宏观层面’的情况。在这个层面，

你又必须要具有另外一种相反的观念8：“只要经历的牌局上了一定的数量以后，

‘一种牌型’和‘其他牌型’相比较，其结果又是‘具有一定的确定性’和‘大

1
【就会让我们产生思维混乱】指的是：这两个观念一个适用微观、一个适用宏观，一码是一码，彼此不
会发生一点矛盾，但是，如果交易者没有完全清晰的厘清这是两个不同层面的观念，仅从表面上去看，
就很容易把相互矛盾的两个观念作用于同一个层次去思考，从而造成‘从概率来思考的思维模式’很
难形成。当然另一个更为重要的原因就是：我们人脑的天然构造就决定了，我们会对概率环境不适应。
2
【可变因素】指的是：变数。比如，别人的牌和上次不一样；或者面对的对手不一样；或者对手的打法
不一样…。
3
【一致性】其意思为：和上次出现相同结果情况。
4
【会有很大的不同】其意思为：对你来说完全是随机和无法预测的事情。
5
【理论上…的结果】指的是：对于同一手牌所有出牌方都按照唯一最正确的标准打法而得到的结果。
6
【产生什么样的影响】其意思为：有些因素会影响到输赢的结果，有些因素只会影响到输赢的数量，有
些因素不会影响到输赢的结果和数量。
7
【也就是说每一局的结果在统计上都是‘完全独立的不相关的’事件】这句话为译注者添加的。
8
【另外一种相反的观念】其意思为：和微观层面‘不确定和无法预测’的观念相反。

169
致能够判断1’的”。其‘确定的程度’就要取决于“我们事前已知的能够固定的

因素2的（好坏）情况”或“游戏中专门设计的让一方比另一方占有优势的常量3

的大小”。
‘游戏中专门设计的让一方比另一方占有优势的常量’就是游戏规则（的

一部分）。所以，虽然你不可能事先就知道每一局牌的输赢，但你可以比较确定

的一件事，就是，综合很多局的总体情况来看，有优势的一方肯定会赢多输少。

‘确定的程度’取决于优势有多大。

‘赌场和职业赌客’，他们都是同时具有了‘微观层面和宏观层面’这两个

层面的正确的信念，即他们发自内心的认识到：‘在微观层面（无论你的牌有多

好或有多差）每一局牌的结果都是无法预测的，同时，在宏观层面某一种（或好

或差的）牌型在全部赌局中的结果（是赢面大，还是输面大）是可以预测的’。

正是由于他们头脑中这两个层面正确观念的共同作用，让他们具备了一种‘一般

人不具备’的能力4，这种能力在他们（赌博）行动中发挥作用以后，让他们获

得了‘一般人不能获得’的成功5。他们相信每一个牌局（的结果）都是独立的

（不相关的事件），所以他们不会迷恋于去做‘毫无意义的猜测每个牌局的结果’

的事情。他们已经‘彻底的明白’并‘完全发自内心的接受’了这个事实：那就

是‘他们不知道这局牌的结果会如何’。更重要的是，
（他们知道）他们要实现的

是持续稳定的赚钱，根本就没有必要在意某一局牌的结果6。

因为他们不看重某一局结果的输赢，所以他们不会对‘每一手牌、每一次轮

盘的转动、每一次掷骰子’赋予特殊的‘意义、情感、或其它东西’。也就是说

1
【大致能够判断】此处注释：我想最起码，赢面大还是输面大，应该还是比较容易判断的。
2
【固定的因素】指的是：已知因素。比如，虽然‘我们看不到的别人的牌的情况’和‘别人如何玩他们
的牌’是‘可变因素’
，但‘我们可以看到的自己的牌’和‘自己将如何出自己的牌’却是‘固定因素’ 。
3
【专门设计的让一方比另一方占有优势的常量】比如：赌场固定的 4.5%的抽头就是一个这样的常量。
4
【一般人不具备’的能力】指的是：形成了基于概率的思维模式，从概率来思考的能力。
5
【成功】指的是：持续稳定的盈利。
6
【更重要的是…某一局牌的结果】这句话也可译为，
‘更重要的事实是，他们不需要知道每一局的结果会
如何，就已经能够实现他们想要的持续稳定的赚钱。’

170
他们（赌博中的行为）
‘既不会’受到“因为没能达到‘对结果抱有的过高幻想’

而产生的负面情绪”的影响，‘也不会’受到“因为自尊的原因，想要证明自己

行，所以强迫自己必须正确，如果结果不好，就会很痛苦，从而产生的负面情绪”

的影响。因此，他们就能够更加容易地把注意力集中在‘去寻找让他们占有概率

优势的盈利机会’这件事情上，发现了合适的机会以后，也能够更加容易地去完

美地执行，同时，也就让他们能够更少的去犯那些‘让他们付出高昂代价’的重

大错误。他们之所以能够一直保持在一种‘自由自在、无拘无束’的状态之中，

因为他们坚定的相信‘他们占有概率优势的盈利机会’自然会发生作用，并且他

们也乐意让‘他们占有概率优势的盈利机会’自己发挥作用，他们知道，只要他

们（总结出）的胜算概率足够好1，只要样本空间足够大，他们最终一定是赢家。

最优秀的交易者使用的思考策略，和‘赌场（经营者）以及职业赌客’所使

用的思考策略完全一样。
‘成功赌博和成功交易’
‘不但是’共同需要具有‘相同

的信念2’支配下的‘相同的行为模式3’，而且‘相同信念支配下的相同行为模

式’能够在‘这两个完全不同的领域’中获得完全相同的持续稳定的成功（的原

因），其背后的支撑动力的道理4都是完全一样的。我们只需要把交易和赌博简单

的做一下比较5，就能非常清楚地证明这些观点6。

第一，‘交易者、赌客、赌场’在‘每一笔交易或每一个赌局’中，都必须

要面对的是“‘都会对结果产生影响’的‘已知的和未知的’两种变量”来采取

相应的‘赌博行为’或‘交易行为’。在赌博中，
（赌场和赌客共同的）已知变量

1
【他们（总结出）的胜算概率足够好】指的是：他们的交易系统发出信号的正确概率确实是大的。
2
【相同的信念】指的是：相信‘宏观可把握、微观不可把握’的信念。
3
【相同的行为模式】此处注释：我只敢肯定，这种成功的行为模式在交易中是指‘三个基本交易原则’。
4
【其背后的支撑动力的道理】指的是：和我们日常生活环境不同，‘赌博和交易’面对的都是一个相同的
‘纯粹的完全的绝对的概率环境’，在这个环境中，具有‘宏观可把握、微观不可把握’的特性。
5
【把交易和赌博简单的做一下比较】此次注释：本节后面的全部内容，就是从三个方面来进行比较。
6
【这些观点】指的是：‘赌博和交易’面对的都是相同的概率环境，‘成功赌博和成功交易’需要相同信
念支配下的相同的行为模式。

171
就是赌博的游戏规则。在交易中，已知的变量就是交易者根据‘自己具备的能力’

对市场进行分析的结果1。

‘市场分析’所做的事情，就是‘在所有市场走势中’寻找发现那些‘可能

会重复出现’的‘市场大众共同的集体行为模式2’。我们知道，‘市场中的个体

交易者’会在‘相同或相似’的情况下一次又一次地重复相同的行为，形成我们

可以重复观察到的‘这个人的行为模式’。 同理，日复一日，周复一周，交易群

体行为之间的相互作用，也同样会形成‘能重复出现’的‘市场大众共同的集体

行为模式’。

这些‘市场大众共同的集体行为模式’可以用‘比如趋势线、移动平均线、

振荡指标、折返线…等等’市场技术分析工具来‘识别并进行确认’。我前面提

到的几种工具，只是‘交易者’可以使用的成千上万的‘市场技术分析工具’中

的几种而已。每一种技术分析工具都会定义自己的一套标准来界定3‘市场大众

共同的集体行为模式’。这些‘定义的标准’和‘界定的市场行为模式’就是交

易者在交易中的‘已知变量’。它们对一般交易者的作用4，就像‘赌博中的游戏

规则’对‘赌场和赌客’的作用一样。我所说的意思是，对交易者而言，这些‘市

场分析工具’就是‘他们交易中’的‘已知变量’，让他们能够确定‘对他们盈

利概率有利的交易机会’去交易5；这和‘赌场’制定的‘赌博游戏规则’的道

理一样，‘赌场’制定的‘赌博游戏规则’就是让胜算的概率倾向于‘赌场’6。

第二，我们知道，赌博中的每一局，都有会一些‘可能会影响到赌局结果’

1
【交易者根据‘自己具备的能力’…分析的结果】我想指的是：交易者自己的具有概率优势的交易系统。
2
【市场大众共同的集体行为模式】其意思为：市场走势模型。
3
【定义自己的一套标准来界定】其意思为：使用一套自己的‘参数、指标’来‘描述、反映’。
4
【对一般交易者的作用】指的是：已知变量的作用，帮助确定判断‘事件发生概率的大小’的作用。
5
【确定‘对他们盈利概率有利的交易机会’去交易】其意思为：根据‘盈利概率偏向自己的交易系统’
去交易，相当于制定‘对他们自己盈利有利的交易规则’ 。
6
】指的是：赌场那 4.5%的抽头。
【让胜算的概率倾向于‘赌场’

172
的‘未知变量’。在二十一点中，
‘未知变量’就是‘洗牌的结果’和‘对手如何

出他们的牌’。 在双骰赌中，
‘未知变量’是掷骰子的手法。在轮盘赌中，
‘未知

变量’是转动轮盘的力量大小。所有这些‘未知变量’都会影响到每个赌局的结

果，这样从统计的角度来看，每个赌局的结果是互不相关的，输赢的分布是随机

的。

交易中也同样包含着很多的‘未知变量’，它们同样都可能会影响到“每一

个被交易者认为‘是可以利用的行为模式’的最终结果”1。在交易中，
‘未知变

量’就是所有其他‘有可能会进入市场交易或结束交易退出市场’的交易者。每

一笔交易都对‘形成市场当前时刻的价位’有所贡献2，意思是说，每一个交易

者，根据他们认为‘市场目前价格是高了还是低了’的看法而采取的‘每一笔卖

出或买入’的行动，都对目前时刻‘市场所展现出来的集体行为模式’做出了相

应的一份贡献。

如果一个交易者（摸索总结）形成了一些他能够识别的市场行为模式3，并

且‘他用于定义市场行为模式的变量’符合了‘他定义的具有盈利优势的机会’

4
，那么我们可以说，市场给这位交易者提供了一个‘他所定义’的‘低买或高

卖’的（盈利）机会5。假如这个交易者根据这个（他定义的‘占有概率优势的

盈利机会’的）信号建立了相应的仓位。那么他建仓以后，决定‘市场之后的运

行方向’‘是有利于他的仓位还是不利于他的仓位’的‘决定因素’是什么呢？

答案是：其他交易者的行为！

1
【交易中也同样包含着很多的…最终结果”】其意思为：不同的‘未知变量’的影响，会让市场出现不同
的走势，这就会对‘你把什么样的市场走势模型’识别为盈利概率较大的机会，产生影响。
2
【每一笔交易…贡献】其意思为：市场‘当前的价位’就是由‘当前每一笔交易的共同作用’而形成的。
3
【形成了一些他能够识别的市场行为模式】其意思为：一个交易者形成了自己的交易操作系统。
4
【‘他用于定义市场行为模式…的机会’】其意思为：市场发出了符合他交易操作系统的买入或卖出信号。
5
【‘他所定义’的‘低买或高卖’的（盈利）机会】其意思为：因为所有的交易操作系统都是交易者自己
定义的，所以符合他交易操作系统的买入或卖出机会信号当然也是他自己定义的。

173
 当他建仓以后，以及在他整个持仓期间，（每时每刻都）不断的会有‘其他

（大量）的交易者’进入市场参与交易。他们会根据他们认为‘市场目前价格是

高了还是低了’的看法而进行（卖出或买入的）交易。任何时刻，都有一部分‘其

他交易者’会给‘有利于这位交易者持仓的方向’贡献力量，同时又有另一部分

‘其他交易者’会给‘不利于这位交易者持仓的方向’贡献力量。我们无法事先

知道每个人将如何行动，并且也无法事先知道他们的行为会‘对这位交易者的持

仓’产生‘有利还是不利’影响，所以每笔交易的结果都是不确定的。实际上，

‘每一笔（合法的）交易的结果’都完全是由‘随后参与市场的其他交易者的看

法和行动’来决定的，所以，这就使得‘每一笔交易的结果（在最后出来之前）

都是无法确定的’。

交易和赌博是一样的，
‘所有每一笔交易’的结果都是不确定的，
‘所有每一

笔交易’的结果在统计上都是相互独立的，‘所有每一笔交易’和‘前一笔、后

一笔、以及其它的任何一笔’交易都没有任何关系，即使是交易者自己的‘用来

识别占有概率优势的盈利机会’的‘已知变量’1是完全相同的一套参数，每一

笔交易仍然是完全独立的（甚至是‘完全相同的交易操作系统’发出了‘完全相

同的信号’，这两笔交易依然是没有任何的关系，后一笔绝不会是前一笔的重演

3
）。因此，既然‘任何一次单独的交易的结果’在统计上和‘除此之外的任何一

次其他交易的结果’是相互独立的，那么，把‘所有交易的结果’拿来任意做‘排

列与组合’，其‘赢和输’的分布也一定是随机的4，而且就算是交易者自认为的

‘非常有把握能够盈利的每一次交易’，也都是一样的5。

1
【交易者自己的‘用来识别占有概率优势的盈利机会’的‘已知变量’】指的是：他自己的交易操作系统。
3
【甚至是‘完全相同的…前一笔的重演】此处注释：这句话是译注者添加的。
4
【把‘所有交易…随机的】其意思为：不论你如何的想办法在其中找到规律都不可能，因为它本无规律。
5
【而且就算是…一样的】其意思为：虽然你自己认为有百分之百的把握，其实那并不是严格意义上的‘有
百分之百的把握’。所以精确预测市场不可能。

174
 第三，赌场老板根本不会在‘想方设法地去预测每一个赌局的结果、或想方

设法地去提前知道每一个赌局的结果’这类事情上‘下功夫、费精神’。因为，

要想做到‘完全确切地掌控’赌博活动中的‘所有可变因素’，除开‘做这件事

情极其困难1’以外，而且这么做也不一定能够获得持续稳定的盈利2。赌场经营

者知道，他们该做的全部工作，就是牢牢地维持住‘对他们有利的胜算概率优势

3
’，只要赌局的数量足够大，那么，‘对他们有利的胜算概率优势’自然会给他

们带来滚滚财源。

7.2 节
有‘市场每一刻都是独一无二的’之信念，

就不会错过每一次‘市场当前的交易机会’

掌握了‘从概率来思考的方法4’的交易者，同样会自然的把这种方法运用

于市场中（去思考交易问题）。在微观层面，他们的认识是，
‘每笔交易或每笔他

们认为是盈利机会的交易’的结果（在统计上）都是独立的。他们对（微观层面

的）交易本质的理解是，在任何时刻，
‘此时的市场走势’从图表上看可能和‘以

前某一时刻的市场走势’完全一样；或者，他“自己的用‘几何测量和数学计算’

的方法来判定‘是否有交易盈利机会’的‘交易系统’”所发出的信号可能也同

‘以前某一次的信号’完全一样；但实际上，市场‘在这次发出信号之后的走势’

和‘在上次发出相同信号之后的走势’却永远都不会是一致的5。

要想让‘以前某一刻的市场走势’同‘当前这一刻的市场走势’完全地一模

1
【极其困难】其意思为：成本应该非常高，包括信誉成本。
2
【这么做也不一定…的盈利】原因在：你想做你无法做到的事——掌控一切，成本再高也难有好的效果。
3
【对他们有利的胜算概率优势】指的是：赌场 4.5%抽头的特权。
4
【掌握了‘从概率来思考的方法’】其意思为：建立了基于概率的思维模式。
5
【不会是一致的】其意思为：不但不会简单重复，而且很有可能是大不相同。

175
一样，你就必须得让‘以前那一刻参与市场的全部交易者’在‘当前这一刻’一

个不多一个不少地同样地再一次参与。而且，这些‘相同的交易者’在‘这两个

时刻’的‘想法、做法、和那些让他们产生如此想法做法的影响因素’也必须要

完全一模一样，才能达到‘这两个时刻’的市场走势完全一模一样的结果1。当

然，发生这种情况的可能性是不存在的。

作为交易者，非常透彻地理解这个现象是极其重要的事情，因为，要想建成

‘成功交易者的思维模式’，理解这个现象是最为重要的事情，再也没有其它任

何事情有这件事情重要了2。无论我们运用哪一种不同的市场分析工具3去分析市

场走势，寻找我们自己认为的最有概率优势的盈利机会时，都有可能会碰到这样

的情况，即：‘从分析工具的角度来看，无论是用‘数学计算’的方法，还是用

‘直观观察’的方法，都可能会出现‘当前这个市场走势所显示出的所有参数数

据’和‘过去某个时刻市场走势所显示出的所有参数数据’完全都是一模一样的

情况。’但是，我们要知道，
‘制造当前这种市场走势的所有交易者’和‘制造过

去那个时刻的那种市场走势的所有交易者’中，仅仅只要有一个人不同，那么‘当

前这种市场走势的后续变化结果’就应该和‘过去那个时刻的那种市场走势的后

续变化结果’有所不同4。不管在世界上的哪个地方，只要有一个交易者对未来

的看法和‘上一次’不同，就会让市场的走势发生改变，就会让‘那种市场走势

模型’所代表的‘（你认为有概率优势的）盈利机会’发生一定程度的改变5。

1
【要想让‘以前某一刻…结果】这两句话的意思是：要出现和‘以前完全一样的市场走势’，就必须要‘所
有已经发生过的事情原封不动的再重来一次’ 。
2
【作为交易者…重要了】此处注释：作为交易者，非常透彻地理解这个现象的极其重要的原因在于，死
心塌地地破除希望自己能准确预测市场的幻想。从第六章开始，六章 1 节‘预测的不可靠性原则’和这
个现象有关；六章 2 节‘市场可以在任何时刻做任何事情’和这个现象有关；七章 1 节‘微观层面赌博
的结果是不确定的随机的和无法预测的’和这个现象有关，它们的共同指向是‘市场无法准确预测’。
3
【不同…工具】其意思为：自己建立的不同的分析或交易系统。
4
【有所不同】其意思为：不仅不同，而且还有可能是大不相同，前面‘分析师和董事长’的案例能很好
地说明这点。
5
【发生一定程度的改变】其意思为：被抵消一部分或增加一部分。

176
 市场走势最基本的特性1，就是“每一个‘当前的市场状况’、每一个‘当前

的市场走势模型’、每一个‘当前的你认为的有概率优势的盈利机会’”，他们的

结果永远都是独一无二的不会重复的，他们的结果永远都是彼此相互完全独立的

事件2。‘市场每一刻的走势永远都是独一无二的’的意思是指，（市场走势绝对

不会和以前简单重复，它的走势可能和以前相似，也可能很不相似）任何事都有

可能发生（无法依据历史可靠预测），不管是我们知道会发生的事情，还是我们

不知道要发生的事情3。
‘市场环境’中持续不断地涌现出的大量的快速变化的‘已

知变量’和‘未知变量’，形成的是一种‘让我们无法确定知道4接下来会发生什

么事情’的（不同于我们日常生活环境的）‘概率环境’。

上面的结论看上去好像是非常符合逻辑的，其正确性好像也是不言而喻的，

大家可能认为无须过多的证明就能够很容易地接受。但是，我要告诉你，任何一

件你认为很正确的很容易接受的事情，要真正的接受它并落实到行动上，却往往

会遇到很大的问题5。虽然你明白了‘不确定性’的道理6，也理解了要‘从概率

来思考’的本质7，但是，这并不意味着你就具有了“能够在交易中‘真正地’

以‘从概率来思考’的角度8去‘行之有效地’思考交易问题”的能力。我们要

1
【市场走势最基本的特性】此处注释：和六章 2 节内容相同‘市场最基本的特性—它几乎可以用无限的
组合方式来表达自己。 ’‘市场可以在任何时刻做任何事情。 ’
2
【市场走势…事件】本句话再一次强调了前面的内容：六章 1 节的‘预测的不可靠性原则’；六章 2 节‘市
场可以在任何时刻做任何事情’ ；七章 1 节‘微观层面的结果是不确定的随机的和无法预测的’。
3
【‘市场每一刻的走势永… 的事情】此处注释：知道会发生的事情——包括， ‘右脑的功能，学会认知后
知道会发生的事’ ；‘左脑的功能，以前没学会如何认知、但预感到要发生的事’ 。不知道要发生的事情
——包括，‘内因因素’ ，我们没有学会如何去认知、所以认知不到的事情’ ；和‘外因因素’，虽然我们
学会了如何去认知、但‘因为外界情况变化造成了变化’而让我们变得不知道的事情。这句话综合了前
面五章及六章 1 节的内容，意思是说，“虽然人类具有一定的认知功能，包 括‘右脑认知功能’和‘左
脑预知功能’，能够‘认知和预知’到一些事情，有能力对市场走势进行一定程度的预测，但是又有很
多‘内因’和‘外因’的因素局限，让我们又有很多事情‘认知和预知’不到，这就决定了我们‘无法
可靠预测市场走势’的必然性和绝对性。 ”
4
【确定知道】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：可靠预测。
5
【很大的问题】指的是：很难或无法真正接受和落实到行动中。因为这些事情虽然正确但违背人类本性。
6
【‘不确定性’的道理】指的是：微观层面的随机性、无法可靠预测。
7
【‘从概率来思考’的本质】指的是：因为‘微观层面的随机性、无法可靠预测；宏观层面的有规律性、
可预测性’。所以市场的本质是无法准确预测的概率环境，必须‘从概率来思考’交易问题。
8
【‘从概率来思考’的角度】指的是：基于概率的思维模式。

177
真正地掌握‘从概率来思考的方法’可能会相当困难1，因为我们人类的头脑天

生2就不是用这种3方法来处理信息的。正好相反，我们的头脑（会本能地、习惯

性地、自然而然地）支配我们“按照我们已经知道的东西4去感知信息”，‘我们

已经知道的东西’是‘我们过去经历的事情’，然而，在‘市场环境’中，
‘每一

个当前的时刻’都是‘新的、独一无二的5’，虽然有些时候‘当前这一刻发生的

事情’同‘过去某一刻发生的事情’看上去会很相似。（但又有很多时候它们又

会有很大的不同。而我们‘日常生活环境中’很少会碰到这中‘频繁的大量的随

机的’以概率方式出现的‘一会儿是相似的结果’‘一会儿又是不同的结果’的

情况。所以在交易环境中，交易者很容易被这种情况弄得晕头转向无所适从6。）

这意味着，除非我们刻意的去训练我们的大脑，让我们的大脑在感知外界信

息时，
（有意识地）抱持‘每一个时刻的情况都（一定）是独一无二的’的角度，

去感知外界信息，否则，这种‘独一无二性’就会在我们感知外界信息的过程中，

被自动的过滤掉。如果我们的大脑没有经过专门的训练，我们的眼界就会非常局

限，我们能看得见的，就只是‘我们知道的7东西、并且还要减去被恐惧所阻挡

了的那部分信息8’；除此以外的其它一切信息，我们就全部都一概看不见了（而

且也很难学到新的东西了）。总而言之，前面说了这么多，我想对你们表达的就

是这么一个内容：“即使你已经完全透彻理解并接受了‘从概率来思考的方法’

之后，你想要把它很好的实际运用于‘你的交易活动中’，还是会有相当大的难

1
【相当困难】其意思为：因为基于概率的思维模式是违背人类本性的思维模式。
2
【天生】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：天然的、自然的、本能的、习惯的、符合本性的。
3
【这种】指的是：在‘微观层面’认识到结果的随机性，在宏观层面从概率来思考。
4
【已经知道的东西】其意思为：确定的东西、能够预期的事情、把‘现在的事情’同‘过去相似的事情’
自动联系在一起的‘联想功能’。
5
【新的、独一无二的】其意思为：有可能和‘我们过去经历的事情’有很大的不同。
6
【但又有很多时候它们又会有很大的不同。…无所适从】此次注释：括号内这段话为译注者添加的。
7
【知道的】指的是：已经学会了如何去认知的、以前会的。
8
【被恐惧所阻挡了的那部分信息】指的是：前面的‘三章 2 节’的内容，头脑的自动保护机制的作用。

178
度，这可能需要你花费很大的努力，才能够把它很好的融合到你的心理系统之中，

成为一种‘真正有作用’的思维策略”1。大部分交易者都没有真正的理解这一

点2；结果是，虽然他们只是理解并接受了一些‘从概率来思考’的相关的概念，

但他们却错误的认为，他们已经把‘从概率来思考的方法’运用于他们实际的交

易活动之中了，（但没有取得好的效果，其实真正的原因是，他们虽然知道了一

些相关的概念，但并没有把‘从概率来思考的方法’真正的运用于他们实际的交

易活动之中，所以才没有取得理想的好的效果3）。

在我帮助过的交易者当中，有数以百计的交易者都曾经有过这个问题，他们

错误地以为他们已经掌握了‘从概率来思考的方法’并且已经运用于他们实际的

交易活动之中了，但其实他们并没有真正掌握‘从概率来思考的方法’，更别说

是运用于他们实际的交易活动之中了。这里就有一个‘我曾经帮助过的名叫鲍伯

（CTA），他管理着一个有 5000
的交易者’的案例。鲍伯是一位‘注册交易顾问’

万美元规模的资金账户。他干这一行已经快 30 年了。他来参加我的培训课程，

是因为他管理的资金账户年度收益率一直徘徊在 12%至 18%之间，从来无法逾

越。这样的收益率应该说已经相当不错了，但鲍伯却很不满意，因为从他的市场

分析能力来看，他认为他完全应该可以获得 150%至 200%的年度收益率。

应该说鲍伯对交易环境中的‘概率的本质4’已经相当的清楚了。换句话说，

就是“虽然他清楚‘从概率来思考的方法’的相关概念，但是他并没有把‘从概

率来思考的方法’真正的运用于他实际的交易活动之中。”在他参加我的培训课

1
【“即使你已经完全…策略”】其意思为：因为‘从概率来思考的方法’是违背人类本性的，所以仅仅只
是透彻地理解了它的重要性，还远不能保证可以实现持续稳定的盈利。只有当能够可验证的从你的交易
行为中看出你使用了‘从概率来思考的方法’，即使用了‘交易的三个基本原则’
，才说明你的思想体系
真正地‘不再相信预测’接受了它。
2
【这一点】其意思为：把‘从概率来思考的方法’真正运用于实际行动中，是相当困难的事情，从‘接
受它’到‘在实际中运用它’还有一段很困难的心路历程要走。
3
【但没有取得好的效果，…好的效果】这句话为译注者添加的。
4
【概率的本质】指的是：微观层面的随机性和宏观层面的概率确定性。所以不要对精确预测市场有幻想。

179
程没多久之后，曾经给我打过一次咨询电话。下面就是在我们电话交谈之后，我

立刻做下的工作记录。

95 年 9 月 28 日：鲍伯碰到问题，打电话来。他在猪腩市场上建立了一个头

寸，并设下了止损单。猪腩价格却向‘让他亏损的方向’运行，虽然只是运行到

了‘建仓位到止损位’的三分之一处以后，市场就又回到了他的‘建仓位’处，

但此时，他为了防止本次交易出现亏损，所以就平了仓。他刚一平仓，猪腩价格

就朝着‘他原先判断要盈利的方向’运行了 5%，当然了他已经出场，不敢再追

了。他不明白，他为什么会这样。

首先，我问他，他知不知道在做交易时是有风险的1。他不理解我为什么会

问他这个（这么简单的）问题。他认为他对交易的风险是有充分的‘认识和准备’

的，因为他是下了止损单的。我回答说，虽然他下了止损单，但这并不意味着他

真正的‘接受了交易中的风险’。‘交易中的风险’有好多种情况2，比如：“亏钱
3
、犯错4、做得不够完美…等等，具体要看他究竟有什么样的交易的动机5”。我

指出一个人的信念肯定会在他行为中体现出来6。我们可以看得出来，他在交易

时有这样的信念：‘做为一个有纪律的交易者，交易时必须要控制风险，设置止

损位’。确实他也这么做了7。但是，他的（行为所体现出来的）问题是：“他在

1
【在做交易时有风险的】其意思为：交易绝对不可能次次完美，交易错误在交易中是无法避免的。要让
交易水平提高，正确目标应该是：努力让自己在长期交易中的错误概率逐渐降低。而不应该极其错误的
抱持每次交易都要正确的目标或期望。交易错误主要指一章 3 节中的‘交易中的四大错误’：
‘持币时，
错误买入却下跌导致亏损、错误没买却上涨导致错过行情；持仓时，错误卖出却上涨导致过早兑现、错
误没卖却下跌导致利润回吐’。
2
【好多种情况】其意思为：要认识到‘各种各样的、内部的和外部的、你知道的和你不知道’的原因都
可能会造成交易亏损。
3
【亏钱】指的是：‘交易中的四大错误’中的‘持币时，错误买入却下跌导致亏损’这种情况。
4
【犯错】指的是：‘交易中的四大错误’中的‘持币时，错误没买却上涨导致错过行情；持仓时，错误卖
出却上涨导致过早兑现、错误没卖却下跌导致利润回吐’ 这三种情况。
5
【具体要看他究竟有什么样的交易的动机】指的是：一个人在交易中的‘交易中的风险’，就是‘他最终
的交易结果’有可能会‘没有能达到他希望实现的目标’。
6
【肯定会在他行为中体现出来】指的是：人们的实际行为总是会泄露你最真实的信念，这种信念可能是
你自己都没察觉到你实际拥有的信念。
7
【这么做了】指的是：他的‘要控制风险的信念’由‘设置止损位的行动’体现了出来。

180
设置了止损位的同时，却‘没有’真正的‘愿意承担可能会被止损出局的风险’
1
的信念，或者说‘没有’‘市场可能会走向对他不利的方向’的心理准备” 2。

而他对他情况的描述，也完全证实了他确实是这么想的3。当他建仓时，他

根本就不认为‘自己会被止损出场’，也不认为‘市场走势会和他的判断相反’。

实际上，他是一个自尊心很强4的人，他对此很在意5，虽然市场只是朝着不利于

他的方向走了一点点，他就觉得市场是在和他作对6，他就想要惩罚市场，当市

场又回到他的建仓位时，他就带着“我要让你看看和我作对的下场”的心态，把

仓给平掉了。

当我把他这个‘我分析后认为应该是他当时的想法7’说给他听了之后，他

说他平仓时确实是这么想的。他说他等待这个机会等了好几周，当市场走到了他

认为该到点位后，他认为市场应该会立刻反转（但市场却还有一个小反复，出乎

了他的意料之外，于是他错误的心态让他出现交易错误，错失一次大好的盈利机

会）。我告诉他，就把这次经验‘当做一次市场对他’的‘他还有哪些方面需要

学习’的提醒。‘接受风险’是‘从概率来思考的方法’的‘事先必须具备的前

提条件’，因为如果你没有发自真心的去‘接受市场风险’，当你不愿接受的事情
8
真的要发生时，你就会不愿意去面对它9。

当你训练你的头脑运用‘从概率来思考的方法’时，这意味着：“你必须完

1
【‘没有’真正的‘愿意承担可能会被止损出局的风险’】 指的是：不是真心的发自心底的愿意‘承担风
险’
、愿意‘承担责任’。一定还有其它与之相冲突的观念。
2
【‘没有’‘市场可能…心理准备”
】指的是：因为没有预测的‘不可靠性原则’及‘什么事都可能发生’
的观念，所以对市场没有‘完全按照他事先判断的情况去走’的心理准备。
3
【是这么想的】其意思为：他是有‘不愿承担风险、认为自己的预测绝对正确’的想法。
4
【自尊心很强】其意思为：很要强、不服输。这也涉及到了前面所说的因为自尊的原因与市场斗的问题。
5
【他对此很在意】指的是：他对他的判断是否正确，很在乎。
6
【虽然市场只是…和他作对】其意思为：虽然市场走势与他的预测只有一点小小的出入，他就认为是市
场背叛了他，触发出他要和市场斗的心理。
7
【他当时的想法】指的是：他认为市场背叛了他，他要惩罚市场的想法。
8
【不愿接受的事情】指的是：害怕出现的可能性，不希望出现的对你不利的事情，与期望不符的事情。
9
【不愿意去面对它】在此处的意思为：出现后悔、害怕等负面情绪。从而无法进入持续盈利所必须的无
所顾虑的心理状态。

181
全1接受各种可能性，而且你必须一直将‘随时可能有未知因素会出来影响到最

终结果的情况’事先纳入到你的考虑范围”。除非，你已经在你的心智上下足了

功夫2，做到了‘在每一笔交易时’
“彻底放弃”
‘必须要知道下一步会发生什么’

或‘每一笔交易都必须要正确’的想法，否则，就无法在交易中真正运用‘从概

率来思考的方法’。事实上，你的这些‘你认为你知道下一步会发生什么、你觉

得你知道下一步会发生什么、你认为你必须要想办法知道下一步会发生什么’的

想法3的强度有多大，你成为一个失败交易者的失败程度就会有多大。

学会了‘从概率来思考的方法’的交易者，必定会拥有‘最后终将获得交易

的总体成功4’的信心，因为他们发自真心的一直坚持老老实实5地去严格执行6每

一笔‘他们定义7的占有盈利概率优势机会’的交易。他们丝毫不打算做这样的

尝试：
“‘选择性地执行8’那些他们‘认为、觉得、坚信9’会盈利的交易10；
‘拒

绝执行11’那些他们‘认为、觉得、坚信’会亏损的交易12。”如果他们做了这两

件事情13中的任何一件，他们就违背了这个信念：“‘当前这一刻的市场走势’永

远都是独一无二的，它带来的输赢结果的分布（无论如何排列组合都）是随机分

1
【完全】其意思为：没有任何内心的阻力和冲突的。
2
【在你的心智上下足了功夫】其意思为：做到让你的思想真正得到解放，死心塌地的不再幻想能精确预
测市场，打破想要掌控一切的思维上的瓶颈，真正认识到从概率来思考的必要性，建立起了成功交易
者的思维模式。
3
【想法】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：观念、理念、愿望。
4
【交易的总体成功】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：赢多输少、赢大输小的总体结果。
5
【老老实实】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：不折不扣、一丝不苟、信号出现后丝毫不去猜测
结果是亏是赢的严格执行。
6
【严格执行】指的是：严格执行交易的三个最基本原则：事先确定每笔交易的风险、及时了结亏损的信
号显示不该再持有的失败交易、系统地兑现成功交易的利润。
7
【定义】指的是：经过长期冷静理性总结形成的成熟完善的交易系统所发出的买卖信号。
8
【选择性地执行】其意思为：根据个人好恶去决定执行还是不执行。
9
【认为、觉得、坚信】其意思为：总体来说，就是他们主观判断的结果，是不可靠的。
10
【会盈利的交易】其意思为：他们预测‘占有盈利概率优势的机会’会起作用的交易。
11
【拒绝执行】其意思为：找各种借口去拒绝执行发出了买入或卖出信号的交易。
12
【会亏损的交易】其意思为：他们预测‘占有盈利概率优势的机会’不会起作用的交易。
13
【这两件事情】指的是：选择执行任何一笔他们定义为‘占有盈利概率优势机会’的交易；或选择不执
行任何一笔他们定义为‘占有盈利概率优势机会’的交易。

182
布的1”。‘他们已经’学会了这样一个道理，当然通常是经历了相当多的痛苦以

后才学会了这个道理：“他们在事前根本不可能（可靠的）判断出，哪一次‘占

有盈利概率优势的机会’会起作用，哪一次‘占有盈利概率优势的机会’不会起

作用”。‘他们已经’不会再（花时间费精力毫无意义地）去预测结果。‘他们已

经’知道，只要他们坚持做到每一次‘占有盈利概率优势的机会’信号一出现，

他们都牢牢地抓住，不要放过，不用去想这一次交易的结果如何，那么这就相当

于他们把‘他们交易的总体样本空间’
‘放大到了最大’，让‘占有盈利概率优势

的机会’自己充分地去发挥作用，
‘大把的盈利’自然就会最终进入到你的口袋，

这和赌场中的道理是完全一样的。

相反的一种情况，你想一想，是什么原因让那些不成功的交易者总是沉溺于

‘想通过市场分析对市场做出准确的预测’。
（原因就是）他们热切渴望通过市场

分析能给他们带来（对市场未来走势的）确定感2。虽然很少有人愿意承认，但

事实就是，一般交易者都希望自己每一笔交易都能够正确。他们拼命地去寻找那

‘实际上并不存在’的‘确定性’。很有意思的一件事情就是，如果他彻底地接

受了‘确定性不存在’的事实以后，他反而就找到了他拼命想寻找的‘具有确定

性的事情’，那就是：在市场中‘确定的事情绝对不存在’。

当你对交易有了“‘完全接受每一次占有盈利概率优势机会的交易的结果都

是不确定的’和‘市场走势每一刻都是独一无二的’”这两个正确的认识以后，

你交易中的挫败感就消失了。因此，你就不再容易去犯那些‘破坏你实现持续稳

1
【如果他们做了这两件事情中的任何一件…是随机分布的】此处注释：这句话中所说的这个信念——‘当
前这一刻的市场走势’永远都是独一无二的，它带来的输赢结果的分布（无论如何排列组合都）是随
机分布的。这是七章中阐述的多个内容都是相呼应的，都为了说明这个道理，‘在市场这个纯粹的概率
环境中，精确预测市场走势是不可能的，百分之百地交易成功是不可能的’。违背这个信念的‘思维模
式’不可能是‘从概率来思考的方法’。
2
【确定感】指的是：能精确地预测市场走势，能确保自己能盈利才敢去交易的想法。当然，这是一个绝
对错误的想法，因为凭人的能力是做不到的，只有万能的神才可能做到。

183
定成功’的‘摧毁你自信心’的‘典型的交易错误1’。例如，交易时‘不事先确

定每笔交易的风险’是最普遍的一个交易错误，这个错误说明你是带着一种错误

的观点2开始你的‘整个交易过程’的。依据‘任何事都可能发生’的事实，那

“你在交易前就事先考虑好3‘市场在看上去是什么情况时、市场在听上去是
么，

什么情况时、市场在感觉上是什么情况时’就表明你这次‘占有盈利概率优势的

机会’不会起作用了4”，这么做难道不是非常正确且必要的事情吗？那么，为什

么一般交易者都不做这件非常正确且必要的事情5，而且每次交易时都不这么做

呢？

这个问题6的答案我在上一章中已经回答过了，虽然要把这个问题说得清楚

明白，还需要涉及（比上一章中所说的）更多的内容，还需要厘清隐含其中的盘

根错节的逻辑关系，但其答案却是简单明了的。答案就是：“一般交易者‘交易

时不事先确定每笔交易的风险’，是因为他们认为‘没有必要’”。因为如果他认

为‘他知道市场下一步会怎么走’，那么，他肯定会觉得‘交易时事先确定每笔

交易的风险’
‘没有必要’。他认为‘他知道市场下一步会怎么走’的原因，是因

为除非‘他能够事先确定某笔交易一定正确’否则他就不会进入这笔交易。既然

他确信他肯定是这笔交易的赢家，那么他当然会认为‘事先确定这笔交易的风险’

‘没有必要’（因为如果他判断完全正确，他就没有不确定性的风险）。

一般交易者在进入一笔交易之前，都会经历一番（找证据）说服自己‘我这

1
【典型的交易错误】指的是：不执行交易的三个最基本原则——不事先确定每笔交易的风险、不愿结束
亏损的失败交易、不系统地兑现成功交易的利润。
2
【错误的观点】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：不正确的‘理念、观念、角度、视角、态度、
认识’。说明你没有接受‘任何事都可能发生’的观念，没有对可能出现的对你不利的情况做事先准备。
3
【考虑好】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：确定、决定、明确、衡量、界定。
4
【不会起作用了】其意思为：表明本次交易失败，应该立即退出。
5
【不做这件非常正确且必要的事情】指的是：不事先确定每笔交易的风险。
6
【这个问题】指的是：为什么不事先确定每笔交易的风险？

184
么做一定是对的’的心理活动过程1，因为，
‘另一种结果’是他们完全无法接受

的事情2。请记住，我们的头脑（天生就）具有‘把现在的情况同以前经历过的

情况联系在一起’的‘联想功能’。这就导致，他在交易中的任何一次失误，都

可能会被他头脑的联想功能，拿来同‘他生活中其他任何一次（或所有）因错误

而造成的痛苦经历’相联系3。这就是说，任何一笔交易，都可能会很容易地刺

痛到‘他一生中所累积’的‘因犯错而造成’的‘所有令他痛苦’的记忆。因为

对大多数人（的经验）而言，‘犯错’就意味着将会被迫接受‘负面消极的无法

化解的’负面能量的结局4，而我们的心里都蓄积着巨大数量5的这种没有被化解

的负面能量，所以我们就应该很容易明白：“为什么‘进行简单的一次交易6’和

‘每一次交易7’对交易者来说，都简直好像是要经历‘一次非常重大的具有生

死攸关意义的那种事情8’一样。
”

所以，对（没有形成‘从概率来思考的方法’的）一般交易者来说，要让他

事先决定9 ‘市场在看上去是什么情况时、市场在听上去是什么情况时、市场在

感觉上是什么情况时’就表明你这次‘占有盈利概率优势的机会’不会起作用了

10
，就会产生一个‘令他无法调解的左右为难的两难问题11’。一方面12，他特别

希望能在市场中赚到钱，他知道，他只能通过交易才能从市场中赚到钱，但是，

1
【一般交易者…心理活动过程】指的是：一般交易者在进入一笔交易之前，都一定会有一个说服自己‘这
笔交易肯定能赚钱’的‘决策过程、决策思考过程、形成决定前的思想斗争过程’。
2
【‘另一种结果’…完全无法接受的事情】指的是：亏损是他们完全无法接受的事情，如果他们‘事先知 道
会亏、事先感觉会亏、事先认为要亏、事先找理由说服自己可能要亏’时就不会进入交易。
3
【相联系】其意思为：联想在一起，使他感到同样痛苦。
4
【负面能量的结局】指的是：痛苦的、令人不快的、消极负面的‘结果、后果、惩罚’ 。
5
【巨大数量】其意思为：如果一旦被触及，形成的痛苦程度会很强。
6
【简单的一次交易】其意思为：在正常情况下，一次交易一般不会形成严重的后果，最起码事先衡量过
风险的交易不会在一开始就有很严重后果。对交易者来说，持续积累的结果，其后果才会很重要。
7
【每一次交易】其意思为：经常做的平常事，应该以平常心对待。经常做生死攸关的事，无法长期持续。
8
【一次非常重大的具有生死攸关意义的那种事情】指的是：很小很平常的事情却带来很大的心理压力。
9
【决定】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：确定、明确、衡量、界定。
10
【不会起作用了】其意思为：表明本次交易失败，应该立即退出本次交易。
11
【左右为难的两难问题】指的是：冲突的观念让自己无法行动。
12
【一方面】指的是：左右为难之左面。

185
只有当他确认‘一笔交易肯定能赚钱’以后，他才会去交易。

另一方面1，如果要他在‘开始这笔交易前’‘确定这笔交易的风险2’，这就

相当于要他‘在开始这笔交易前’‘故意收集一些证据’来否定‘他已经认为结

果非常确定了3的事情’。这样，在他说服自己确信‘这笔交易肯定能赚到钱’的

决策过程中掺杂进一些‘与结论相矛盾的反对意见4’。如果他（在交易决策过程

中）面临着彼此相互冲突的两种矛盾信息5，那么，他一定会对‘这笔交易肯定

能赚钱’的结论产生某种程度的怀疑。一旦他的内心（对‘这笔交易肯定能赚钱’

的结论）产生了疑虑，那么他就很难再执行这笔交易了6。如果他没有参与这一

次交易，而‘市场走势’后来又证明他本来是可以盈利的，那么他就会非常的痛

苦。对有些人来说，再也没有什么事能比“虽然发现了一次盈利机会，但却因为

自己的‘自我怀疑7’而放弃掉了这次盈利的机会”更让他痛苦。对一般交易者

而言，摆脱‘这种心理上的左右两难的困境’的唯一方法，就是‘忽视风险8’，

以此来维持“他对‘这笔交易肯定能赚钱’的判断”的确信不疑（这样这笔交易

他才敢行动，当然，最终他又会因恐惧而不敢行动）。

也许你对上面描述的情形感觉很熟悉9，但是我要提醒你的是，
‘确认一笔交

易肯定能赚钱以后才会去交易’的‘初衷’是‘有很大的问题’的，我可以把‘确

认一笔交易肯定能赚钱以后才会去交易’的‘想法’往前推导几步，你就可以很

1
【另一方面】指的是：左右为难之右面。
2
【确定这笔交易的风险】其意思为：确定‘出现了哪些状况时’ ，就表明‘这笔交易赚不了钱了，可能要
亏钱’。
3
【结果非常确定了】其意思为：这笔交易肯定能赚钱。
4
【与结论相矛盾的反对意见】指的是：与‘这笔交易肯定能赚钱’相反的‘声音、证据、理由’ 。
5
【两种矛盾信息】指的是：支持交易的‘这笔交易肯定能赚钱’，与不支持交易的‘这笔交易也有可能会
亏钱’。
6
【他就很难再执行这笔交易了】其意思为：因为他的初衷是——只有当他确认‘一笔交易肯定能赚钱’
以后，他才会去交易。所以，他不能确定‘这笔交易肯定能赚钱’， 他就很难再执行这笔交易了。
7
【自我怀疑】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：不自信。
8
【忽视风险】其意思为：有意无意的屏蔽扭曲忽略‘这笔交易也有可能会亏钱’的事实真相。
9
【很熟悉】其意思为：这些情形在你身上经常发生——“ ‘确认一笔交易肯定能赚钱以后才会去交易’的
初衷，左右两难的决策困境，
‘忽视风险’的结果”。

186
容易地看出其中的问题了：当你‘能够确定’‘一笔交易肯定能赚钱’这件事，

那么就相当于你‘同样能够确定’下面这些事情“我知道市场里面所有人的想法，

我也知道那些准备进场的人的想法。我知道他们认为‘什么点位是高什么点位是

低’。而且，我知道他们每个人依据他们的想法会采取哪些行动，根据这些我所

知道的东西1，我能够知道‘每秒、每分、每小时、每天或每周’
‘每个人的行为’

汇聚形成的‘集体行为’会如何影响价格的波动2。”看了这个简单的推导过程以

后，你一定会觉得‘有人能够确定一笔交易肯定能赚钱’这件事有点荒谬，是不

是？

对于那些已经掌握了‘从概率来思考的方法’的交易者，他们就不会有这样

的‘令他无法调解的左右为难的两难问题’。对于这些交易者来说，
‘开始一笔交

‘确定这笔交易的风险3’不会让他们出现这类问题4，因为他们不是从‘这
易前’

笔交易会对还是会错’的角度来看待交易，（而是从“一笔交易的输赢结果，从

‘微观层面来看是不确定的’，从‘宏观层面来看赢面大还是输面大的概率是确

定的’，所以在交易中必须采用‘从概率来思考的方法’来思考交易”的角度来

看待交易5）。他们已经懂得了6一个非常重要的道理：
“对于要实现‘长期稳定持

续的成功’的人来说，其中‘任意某一（几）笔交易的结果是输还是赢’其实一

点儿都不重要。（重要的是要正确的去认识交易这件事，建立适合交易的相关正

确观念。因而能够发自真心的建立起‘从概率来思考的方法’， 因而能够发自真

心的严格执行那三个‘交易的最基本原则：事先确定每笔交易的风险、及时了结

1
【我所知道的东西】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：相关信息、相关知识。
2
【价格的波动】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：市场走势。
3
【确定这笔交易的风险】其意思为：确定‘出现了哪些状况时’
，就表明‘这笔交易赚不了钱了，可能要
亏钱’。
4
【问题】指的是：令他无法调解的左右为难的两难问题。
5
【而是从“一笔交易的输赢结果…来看待交易】此处注释：这句话是注释者添加的。
6
【懂得了】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认识到了，知道了、理解了、学会了。

187
亏损的失败交易、系统地兑现成功交易的利润’。1）”结果就是，他们和‘一般

的交易者’对风险的看法完全不同2。

“犯了错误3身体内部就会产生负面消极的能量（从而出现负面消极的情绪

和感受）”，从这一点来说4，
‘最优秀的交易者’和‘一般的交易者’都是完全一

样的5。但是，当他们正确地把交易定义6为是‘一种概率游戏’以后，这时（从

此以后），他们对‘任何一笔亏损交易’的情绪反应，和一般交易者对‘猜硬币

正反面时猜错了7’的情绪反应一样8。对于大部分人来说，
‘猜硬币时猜错了（一

次或多次）’应该不会触发他们对‘生活中犯错后所累积的痛苦’的回忆（从而

让他们相同的痛苦）。

为什么人们不会因为猜错硬币而感受到痛苦呢？因为大部分人都知道掷硬

币的结果是随机的9。如果你（真心地）认为10结果是随机的，那么你对结果的预

期也就是： ‘随机’代表的意思是‘有一定程度的不确定性11’。
‘结果是随机的’。

因此，如果我们（真心地）认为某件事情的‘结果是随机的’，那就代表我们承

1
【重要的是要正确的去认识交易这件事…兑现成功交易的利润’ 】 此处注释：这断话是译注者添加的。
2
【对风险的看法完全不同】其意思为： ‘一般的交易者’认为‘交易的风险’是‘某一或几笔交易的结果
是输还是赢的风险’。‘成功交易者’对‘交易的风险’的看法是：“①去交易‘一次不占有盈利概率优
势机会的交易’，或是去交易‘一次不知道是否占有盈利概率优势机会的交易’② 不严格执行‘三个交
易的最基本原则—事先确定每笔交易的风险、及时了结亏损的失败交易、系统地兑现成功交易的利润’” 。
3
【犯了错误】指的是：生活环境中，优秀交易者同一般交易者对犯错的定义相同，而在交易环境中优秀
交易者同一般交易者对犯错的定义不同，但如果做了他们自己认为错了的事，都相同会出现负面消极的
生理反应。所以本段落强调的是，优秀交易者‘没有一般交易者普遍具有的害怕、过度自信等…负面情
绪影响’的原因，不是因为他们‘更勇敢而不怕犯错’或‘更聪明而不会犯错’，而是因为‘他们对什
么是犯错的定义’同一般交易者不同， ‘一般交易者’亏了一笔就觉得‘很害怕’，而优秀交易者亏了一
笔觉得‘很正常，因为他只知道它大部分会赢小部分会输，但具体那笔赢那笔输他不知道，所以偶尔输
一或几笔很正常’，‘一般交易者’连赢了几笔就觉得‘过度自信’，而优秀交易者连赢了几笔不会觉得
‘过度自信，因为他只知道它大部分会赢小部分会输，但具体那笔赢那笔输他不知道，所以连赢几笔不
代表下一笔一定会赢，所以不会过度自信’。
4
【这一点来说】指的是： ‘犯错后身体会产生负面消极的生理反应’这点来说。
5
【完全一样的】其意思为： ‘受伤害的程度、受伤害的数量’都差不多。
6
【定义】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：看做、视为、理解为、认为、具有这样的观念。
7
【猜硬币正反面时猜错了】此处注释：正常人都知道，每次猜硬币正反面时，对错概率各为一半，猜对
猜错都正常，无法预测，无法控制。
8
【一样】其意思为：不会痛苦、不会过度自信。
9
【随机的】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：不确定的、只有一半确定性的。
10
【认为】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：相信、就是这么想的。
11
【不确定性】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：预测的不可靠性、判断的无法准确性。

188
认1这件事情的‘结果是我们无法准确知道的2’。当我们（真正）接受了‘某件

事的结果我们在事先是无法知道’这个观念以后，我们对这件事情结果的预期就

会处于一种‘中立和开放3’的状态。

（经过了前面六章的充分的铺垫以后）现在我们（可以）开始讨论这个（让

一般交易者不能成功的）最核心的问题了：“‘是一个什么样的问题4’让我们广

大的‘一般交易者’在交易时‘总是与烦恼相伴’”。交易者对‘市场走势’的‘任

何预期’，如果是‘确定的、明确的、不随情况的变化而变化的5’，而不是‘中

立的、开放的6’，那么就一定是‘不符合事实真相的、可能给我们造成伤害的’

预期7。我把交易者的‘不符合事实真相的预期’定义为：与‘市场走势的概率

特性8的事实’不相符的预期。如果‘市场走势在任何时刻都是独一无二的9’，

如果‘市场中任何事都有可能发生10’，那么不能反应市场的‘这种不确定性11的

特点’的预期，就是与事实不符的预期。（‘符合事实的预期’应该是，‘不确定

的、灵活的、接受各种可能结果的预期’。
‘交易的三个最基本原则：事先确定每

笔交易的风险、及时了结亏损的失败交易、系统地兑现成功交易的利润’就是在

这种‘符合事实的预期’指导下制定出来的‘交易策略’。12）

1
【承认】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：真的认为、内心确实接受。
2
【结果是我们无法准确知道的】其意思为：结果是我们无法准确预测的。
3
【中立和开放】其意思为：客观、公正、包容，更加接近客观事实，更少带上主观臆测的有色眼镜。
4
【问题】指的是：这个交易者普遍都有的问题或原因就是——因为对交易的认识不正确，所以交易者普
遍都有‘不符合事实真相的、不正确的预期’这个问题。
5
【确定的…而变化的】其意思为：这些都是与事实不符的不正确的预期的特点，与市场走势‘事实上的
随机性’完全违背。
‘确定的预期’比如认为一定会涨、‘明确的预期’比如认为市场一定会到某一点
位、
‘不随情况的变化而变化的预期’比如你认为市场要涨却来了一个大利空而你还是固执地坚持错误。
6
【中立的、开放的】其意思为：与市场走势‘在微观层面是随机的’的事实‘相符合的预期’必然是‘中
立的、开放的’
。
7
【‘不符合事实真相的、可能给我们造成伤害的’预期】此处注释：所以造成交易者总是与烦恼相伴。
8
【概率特性】指的是：在微观层面：‘市场走势是随机的不确定的无法预测的’ ；在宏观层面：
‘市场走势
的趋势方向是向上的概率大还是向下的概率大是可以比较准确的判断的’ 。
9
【市场走势在任何时刻都是独一无二的】这句话是：七章 2 节中所阐述的内容。
10
【市场中任何事都有可能发生】这句话是：六章 2 节中所阐述的内容。
11
【不确定性】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：随机性、无法准确判断、预测的不可靠性。
12
【‘符合事实的预期’应该是…‘交易策略’】 此处注释：这段话是译注者添加的。

189
 7.3 节
管 理 好 你 的 预 期

抱持着‘与事实不符的预期’之所以‘可能给我们造成伤害’，原因是‘这

种预期’可能会影响我们对（外界、市场）信息的认知1。‘对一件事情的预期’

是我们‘对这件事情在将来某一刻’的‘在视觉听觉味觉嗅觉感觉上应该是什么

情况’的‘在我们内心中的提前定位2’。
‘对一件事情的预期’必然是建立在‘我

们已知的事情’的基础之上的。这是很自然的，因为我们不可能根据‘我们不知

道或不了解的事情’来提前定位一件事情的‘结果’。
‘我们已知的事情’就是我

们‘已经学会3了并且相信’
‘外界环境的某件事情’将会‘以什么方式来表达自

己4’的知识。我们‘相信5的事情’是‘我们自认为’的‘事实真相6’。当我们

对一件事情有预期时，我们就是把‘我们认为的事实真相’投射到了7‘这件事

情未来的结果’。我们就会认为‘外界环境的这件事情’在‘一分钟、一小时、

一天、一周或一个月’以后，就会‘发展演变’为我们内心提前定位好了的那个

结果。

当你预期的结果‘如你所愿’地实现了，你会有什么样的感受？你通常会感

觉很好，除非你期待的是一件可怕的事情而且变成了现实。反之，如果你的预期

落了空，你又会有什么样的感受？大家普遍的反应就是感觉很痛苦。当你‘预期

1
【认知】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知、理解、接收、解读。
2
【提前定位】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：预先判断、预先测定、预先设定、预先想象。
3
【学会】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：知道、懂得、了解、掌握。
4
【以什么方式来表达自己】其意思为：产生什么样的结果、如何继续发展演变、市场走势将会‘往上还
是往下还是平衡’的趋势方向发展。
5
【相信】其意思可能为：得到自己验证过的事情，所以‘相信、确认、确信、认为’还会发生。
6
【‘我们自认为’的‘事实真相’】此处注释：我们人类不可能真正‘完全正确地认识’事实真相，只可
能‘错误认识’或‘部分正确地认识’事实真相。
7
【投射到了】指的是：联想功能的作用——感觉‘一件事情’到目前为止同‘我认为的事实真相’相同，
即联想为‘这件事情的结果’也和‘我认为的事实真相的结果’相同。

190
的（外界环境中的）事情’却得到事与愿违的结果时，每个人都会感觉到一定程

度的‘愤怒、怨恨、绝望、后悔、失望、不满、背叛’等消极感受，（除非事实

比想象的还要好，让我们感到惊喜）。

这就正是我们的问题所在1。因为‘对一件事情的预期’是建立在‘我们已

知的事情’的基础之上的，所以，当我们‘认为或相信’‘我们知道一些事情’2

的时候，我们自然希望自己是对的。一旦我们有了这种（希望如愿的）私心，我

们的头脑就不可能再处于‘中立和开放’的‘思想状态’之中了，我们也很容易

理解为什么会这样。如果我们在交易中有这样的感觉：‘市场走势和我预期相符

时就感觉好、或者市场走势和我预期不符时就感觉糟’，那就说明我们的‘思想

状态’没有完全处于‘中立和开放’的状态之中。‘预期这种信念3’‘其背后的

力量’会让我们去感知那些‘迎合我们预期’的市场信息（这是‘我们希望有好

感觉’的本能反应），同时，
‘我们头脑的痛苦自动防卫系统’会屏蔽那些‘不符

合我们预期4’的市场信息（这是‘我们避免感觉不好’的本能反应），这就让我

们的‘思想状态’进入到和‘中立与开放’‘完全相反的状态’之中了。

正如我在前面阐述过了的5，我们头脑的（天生、天然）构造，就是要帮助

我们去回避痛苦，既包括肉体上的也包括是精神上的。这种‘头脑痛苦自动防卫

系统6’在我们头脑的‘意识的层面7’和‘潜意识的层面8’都存在。比如，如果

有一个东西向你的头部飞来，你会本能地自动躲开。这种‘本能的躲避’并不需

1
【这就正是我们的问题所在】指的是： ‘预期实现感觉好，预期落空感觉糟’这种自然的心理反应，在交
易中是一个大问题。
2
【‘认为或相信’‘我们知道一些事情’】 其意思为：对一件事情有所预期。
3
【预期这种信念】此处注释：‘预期’同‘头脑中的想法、认识、观念、理念、信念’等东西一样，都是
组成‘头脑软件部分’中的一种。
4
【不符合我们预期】其意思为：证明我们的预期是错误的。
5
【前面阐述过了的】指的是：三章 2 节所阐述的内容。
6
【头脑痛苦自动防卫系统】此处注释：本书有时也称‘身体的痛苦回避系统’ ，书中前后多处都提到，是
很重要的一个名词，请留意。
7
【意识的层面】指的是：我们的头脑意识可以控制的层面。
8
【潜意识的层面】指的是：我们的头脑意识无法控制的层面。

191
要经过‘头脑意识层面’的思考过程1。另一方面2，如果你明确的知道3这个东西

会飞过来，而且你也有时间去思考如何应对，那么你可能就会做出一个应对的决

定了：
‘是抓住这个物体、还是用手挡开它、或者是直接躲开它’。这是我们保护

我们身体避免遭受痛苦的例子。

我们保护自己避免遭受‘情绪和精神痛苦’的道理也是一样的4，只不过我

们这时要躲避的是信息（而不是有形的物体）。比如，市场发出的信息表明，它

可能会向某一个方向运动。如果‘市场信息表明的市场走势方向’与‘我们预期

的市场走势方向’不同，那么‘我们头脑的痛苦自动防卫系统’就会立刻启动来

抵消5这个不同（让我们感觉是‘相同’而不是‘不同’）。和‘逃避身体痛苦’

的情况一样，这种‘逃避精神痛苦’的‘头脑痛苦自动防卫系统’同样也是在我

们头脑的‘意识的层面’和‘潜意识的层面’都存在。

在我们头脑的‘意识的层面’，为了‘保护自己避免受到痛苦信息的伤害’

而使用的手段，通常有这些表现形式：‘找合理的理由’、‘找证明的证据’、‘找

推脱的借口’、‘刻意收集信息来对冲你不喜欢的信息’、甚至‘通过发怒来回避

你不喜欢的信息’，或者‘干脆对自己撒谎’。（这些都是头脑‘有意识’地扭曲

‘你不喜欢的信息’的常见手段6。）

在我们头脑的‘潜意识的层面’，
‘保护自己避免受到痛苦信息的伤害’的过

程则要隐秘得多，所以‘难以发现’得多7。在这个8层面，我们的头脑会在不知

1
【如果…思考过程】这是头脑的‘潜意识的层面’发挥作用时的情形。
2
【另一方面】其意思为：这是头脑的‘意识的层面’发挥作用时的情形。
3
【明确的知道】其意思为：事先有准备时。
4
【我们保护…一样的】其意思为：保护自己避免遭受‘情绪和精神痛苦’一样也是‘头脑痛苦自动防卫
系统’所发挥的作用。
5
【抵消】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：屏蔽、扭曲。
6
【这些都是…常见手段】此处注释：这句话是译注者添加的。
7
【
‘难以发现’得多】其意思为：因为在不知不觉中就完成了，没有什么表现形式。
8
【这个】指的是：潜意识。

192
不觉中发挥它压制‘我们感知其他可能性1’的能力，虽然在平时，我们是能够

感知到‘这些（真实的事实的实际的）信息2’的。现在，因为‘这些（真实的

事实的实际的）信息3’与‘我们希望看到的或预期的信息4’相左5，‘我们头脑

的痛苦自动防卫系统’就‘能够发挥作用’让它们自动消失（就好像它们并不存

在一样）。如果要用一个例子来说明这种现象6的话，我认为我们前面7举过的一

个例子是最好的：“我们持有着一笔亏损的仓位，而市场却朝着‘不利于我们持

仓的方向’运行着。事实上，市场（发出的信号）此时已经确立形成了8‘与我

们希望的或预期的相反’的趋势方向。在正常情况下，如果不是市场走势和‘我

们的持仓方向’相反，我们是可以‘识别出或感知到’这种走势9的。但是，因

为我们‘清楚的知道’‘接受这个事实’会让我们非常痛苦，所以这个（我们原

本可以看出来的）模式现在对我们来说也就没有意义了10。

为了避免痛苦，我们会把我们的注意力范围缩小，让我们只去关注那些‘让

我们不痛苦的信息’，不管这些信息是‘多么的没意义和多么的不重要’
（我们都

会拿来作为支持‘我们要继续持仓’的理由）。在此11期间，那些‘清晰地显示

出了趋势的信息’和‘清晰地显示出了存在顺势交易机会的信息’我们则看不见

了12。实际上趋势（信息）并没有消失，消失的是我们感知趋势（信息）的能力

1
【其他可能性】其意思为：与‘你期望看到的信息’不一样的真实信息，和你的预期不相符的真实信息。
2
【在平时…信息】其意思为：当我们在‘没有预期时、没有心理负担’时，是能够接收到这些有‘其他
可能性’的信息的。因为这是我们学会了能够感知的信息，我们掌握了认知方法的信息。
3
【这些（真实的事实的实际的）信息】指的是：我们不喜欢的信息。
4
【我们希望看到的或预期的信息】指的是：我们喜欢的信息。
5
【相左】其意思为：相违背、相反、不相符。
6
【这种现象】指的是：‘我们头脑的痛苦自动防卫系统’在‘潜意识的层面’如何发挥作用。
7
【前面】指的是：三章 2 节的内容。
8
【确立形成了】其意思为：我们已经掌握的技术指标能够确认的情况，也就是说是我们原本可以看出来
的走势。
9
【这种走势】其意思为：我们会知道市场走势已经确立了‘不利于仓位’的方向，此时再继续持有这个
方向的仓位已经很危险，应该‘立即平仓’或‘换个方向持仓’
。
10
【没有意义了】其意思为：变得‘看不见、感知不到、发现不了、接收不到、识别不出’了。
11
【此】指的是：缩小注意力范围的。
12
【看不见了】其意思为：因为我们不去关注它们了。

193
（所以我们才看不见它）。
‘我们头脑的痛苦自动防卫系统’压制了我们‘识别和

解读’市场趋势（信息）的能力。

我们将会一直都看不见这种（已经改变了的）趋势（的信息），除非是‘直

到趋势反转并开始变得对我们有利了’或者是‘因为亏太多、压力大得让我们无

法承受而被迫退出交易之后’（变成这两种情况之中的一种以后，心理压力消失

了，我们才会又开始看得见市场趋势了）。当我们‘退出了交易’或‘脱离了危

险’以后，我们不但又能够清晰地看出‘市场趋势’了，而且也能够清晰地看出

‘所有顺势交易赚钱的机会’了。这是典型的事后诸葛亮。事情过去以后，我们

平时能够看出来的市场特征1，就又都变得非常清晰了，因为这时我们不用再保

护自己了2。”（这个例子结束）

我们每个人都会很容易地就进入到这种‘痛苦逃避系统（起作用的模式）’

之中，因为这是‘我们头脑天生具有的功能’让它这么运作的。在有些时候，
‘这

种功能3’能对我们起到有益的保护作用，比如：对于‘我们根本就不准备去面

对的’或者‘我们没有足够的排解技能或自保方法去应对的’那些‘会触动我们

内心深处感情创伤而对我们造成再次伤害的’信息。类似这样的情况中，我们这

种‘天生的机制4’会帮我们大忙。但大多时候，
‘痛苦逃避系统’都是通过逃避

5
‘外界环境向我们明确表明6了的’
“ ‘与我们的预期7相左8的’
‘我们有能力9接收

1
【市场特征】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：市场信息、市场信号。
2
【我们不用再保护自己了】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：没有痛苦信息的威胁了。
3
【这种功能】指的是：‘痛苦逃避系统’为保护自己而躲避看见坏信息的功能。
4
【天生的机制】指的是：‘我们头脑的痛苦自动防卫系统’。我想‘逃避痛苦功能’最主要的作用在保护
我们身体不受伤害，在很多动物漫长的进化过程中，因为有这种机制才能得以幸存，只是人类进化到如
此地步，生存安全已不是问题，此功能的一些弊端就突显了，特别是在与物质相对应的精神层面。
5
【逃避】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：拒绝接受、不去感知、看不见、不承认。
6
【表明】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：发出、显示、指明、展示。
7
【预期】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：期望达到的目标、希望的事、喜欢看到的东西、想要
实现的愿望。
8
【相左】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：相冲突、不一致、不相符、相违背。
9
【有能力】其意思为：我们学会了的方法、我们掌握了的知识、我们能够办到的事情。

194
1
的’
‘真实信息’”
（的方法）来保护自己。这（种天生缺陷）又是‘痛苦逃避系

统’带给我们的副作用2，对交易者而言，这种副作用的危害就更大了。

要想理解这种观念，请你扪心自问一下，‘市场信息’对你‘到底有什么威

胁’。 难道‘这些（市场）信息’是‘一种天生内含负能量的（会伤害人的）东

西’，所以会威胁到你吗？可能你确实是感觉受到了威胁，但是从最基本的层面3

来看，市场发送4出来给我们看到的信息，其实就是‘涨了几个点（比如从 2000

点涨到 2001 点）和跌了几个点（比如从 2001 点跌到 2000 点）’或者是‘上涨的

K 线和下跌的 K 线’而已。‘这些涨涨跌跌所形成的形态组合5’（对看得懂它们

的人来说）代表的就是可以获利的机会。那么，现在我问你，难道（市场发出的）

‘这些涨涨跌跌所形成的形态组合6’是带有负面能量的（信息）吗？当然，
‘从

你的角度’来说，你可能会觉得还是一样的，你确确实实是感觉受到了威胁，但

（它发出的）这些信息都是中性的7。每一次‘涨了几
是‘从市场的角度’来说，

个点、跌了几个点’，或者每一个‘涨涨跌跌所形成的形态组合’，它们都仅仅是

（市场发出的）信息而已，这些信息就只是如实的告诉我们‘市场现在所在的位

置8’而已。如果‘这些（市场）信息’是‘一种天生内含负能量的（会伤害人

的）东西’，那岂不是所有9看到‘这些（市场）信息’的人都会感受到情感痛苦？

比如，如果你我都被硬物击中了头部，那么我们的感觉应该差不多。我们都

1
【接收】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知、认知、看出、发现、知道、识别。
2
【副作用】其意思为：帮的倒忙、起的反作用、反过来对我们的伤害、起到的压制我们能力的不好作用。
3
【最基本的层面】其意思为：最单纯的就事论事的层面、最简单的仅就所看见的东西而不管其代表的意
义的层面。
4
【发送】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：显示、展示。
5
【形态组合】指的是：可以是 K 线组合、也可以是其他技术指标的组合。
6
【涨涨跌跌所形成的形态组合】其意思为：市场信号、市场信息。
7
【中性的】其意思为：既不是为了要谁有正能量，也不是为了要谁有负能量，这些信息仅仅就是如实地
反应了市场的运行轨迹而已。
8
【市场现在所在的位置】指的是：市场目前的点位、市场目前的价位、市场目前是多少点，比如——沪
市目前 2039.11 点；深市目前 7341.98 点。
9
【所有】其意思为：当然不可能是所有的人。比如：那些从来不炒股的人。

195
会觉得痛。我们所有人，‘身体的任何一个部分’只要‘以一定的力度’与硬物

发生了碰撞，有正常神经系统的人都会感受到痛1。我们都有相同的感受，是因

为我们的身体结构都差不多。‘感到疼痛’是我们被硬物撞击后，身体的一种自

‘信息2’同样能够给我们带来和‘被
然的生理反应。虽然（外界发送给我们的）

硬物撞击’完全一样的痛苦（感受）；但是，
‘信息’和‘物体’有一种重大的不

同。信息不是（有形的）实物。信息不是由（有形的）原子和（有形的）分子组

成的。要感受信息（对我们）的影响，不管是积极（如幸福）的还是消极（如痛

苦）的，都需要透过（我们自己对它的）解读3。

‘（对信息的）解读’是‘我们每一个人’的‘与别人不同的头脑认识’
‘发

挥的与别人不同的作用后的结果’4。‘我们每一个人’的‘头脑认识5’‘与别人

不同’，是因为如下‘两个根本的原因’。第一个原因6，我们每个人与生俱来所

携带的遗传基因‘各不相同’，这决定了我们每个人的‘行为和人格特质’
‘各不

相同’，从而导致了我们每个人的需求‘各不相同’。对于这些需求，环境的反应

有积极的有消极的，而环境的这种‘不同性质7、不同程度8’的反应，会给每个

人带来独一无二的感受9。第二个原因10，每个人各自接触11的‘外界环境力量’

是各种各样‘各不相同’的。这些‘外界环境力量’可能会有雷同，但绝不会完

1
【比如，如果…感受到痛】其意思为：‘被硬物击中了头部’这件事情对我们人类来说，才是‘一件天生
内含负能量的会伤害所有人的事情’。
2
【信息】其意思为：无论‘外界’是通过‘语言文字传递给我们的信息’，还是‘通过图像传递给我们的
信息’，或者是‘市场通过点数涨跌传递给我们的市场信息’。
3
【透过（我们自己对它的）解读】其意思为：经过我们头脑对信息进行‘理解、解释’等加工和处理。
4
【（对信息的）解读…的结果’】这句话指的是：因为每个人的‘头脑认识’同别人不同，所以‘相同的
一个信息’对不同的人一定有不同的解读。比如瞎子摸象。
5
【头脑认识】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：意识水平、精神世界、心智结构、内心环境、知
识构成、思维模式。
6
【第一个原因】阐述的是：内因的不同。
7
【性质】指的是：积极正面的性质或消极负面的性质。
8
【程度】指的是：强弱程度。
9
【会给每个人带来独一无二的感受】指的是：会给每个人‘造成、创造、形成’与别人不同的‘体验、
经验、体会’
。
10
【第二个原因】阐述的是：外因的不同。
11
【接触】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：面对、面临、所处、置身。

196
全一模一样。

如果你想一下，我们与生俱来的遗传基因所决定的人格特质有多少种组合，

再看一下我们生活中所遇到的几乎无限多的各种各样‘各不相同’的‘外界环境

力量’，有那么多的（内因+外因）因素会对我们形成‘头脑认识’施加影响，所

以不难看出为什么‘我们每一个人’的‘头脑认识’会‘与别人不同’（所以即

使是相同的信息，每个人的解读也会不同）。
‘我们的头脑认识’和‘我们的身体

1
’不同，
‘我们的身体’是由‘基本相同的分子’构成的‘基本相同的身体组织

结构’，受到了‘基本相同的伤害’以后，会产生‘基本相同的痛感’；而‘我们

的头脑认识’却是‘不一样’的（不但各种各样‘各不相同’，而且之间的差别

可能还非常大），所以我们对‘相同信息’的解读不会产生相同的（正面或负面

的）效果（而且常常是你觉得很好，我觉得很不好）。

例如，有人恶意辱骂攻击你，想故意害你情绪痛苦。从环境的角度来说，这

是消极的信息2。你会感受到这个消极（负面的信息）的影响3吗？不一定！你必

须要能够听懂‘他所说的话的意思’，并且把它（内容）解读为负面信息4，你才

会感受到它的负面效果5。如果一个人用你不懂的语言，或者是你不明白的词汇

辱骂你，结果会如何？你会感受到痛苦吗？如果你不知道这个词汇的侮辱人的含

义，你是不会感到痛苦的，除非你知道其中的不敬之义。即使如此6，我们也不

能说你的感受和侮辱你的意图是对应的7。也许你听到有人对你恶语相向，你非

1
【身体】指的是：肉身、肉体。
2
【这是消极的信息】其意思为：‘辱骂的语言’是具有负面能量的信息。
3
【影响】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：伤害。
4
【把它（内容）解读为负面信息】其意思为：把‘辱骂的语言’‘理解、解释’为‘对你有伤害的、让你
产生负能量’的信息。
5
【感受到它的负面效果】其意思为：‘体会、体验’‘辱骂你的语言’对你的‘有伤害的结果’
。
6
【即使如此】其意思为：即使你知道其中有不敬之义。
7
【我们也不能说你的感受和侮辱你的意图是对应的】其意思为：虽然别人想让你生气痛苦，你不一定真
的就会很生气很痛苦。

197
但不痛苦，反而有点幸灾乐祸。我见过很多人，为娱乐自己而激怒别人。如果在

这个过程中他被对方恶语相向，他一定会觉得很高兴，因为他知道自己成功了。

又比如，一个表达真诚爱意的人是在向外界环境传递积极的信息1。我们可

以说他这些行为就是为了传递爱心、友爱和友谊。那么能不能保证这些（正面）

信息会被‘接受信息的人’正确地解读和感受到呢？不能，不能保证。对于一个

自尊心严重受挫，或者在情感方面受过伤害（或被刺激过）的人，通常会错误地

解读别人对他的善意2。第一种情况，以‘自尊心严重受挫的人’来说，如果他

觉得自己不值得被别人爱，那么他就会很难去相信别人表达的爱意是真实的。第

二种情况，对于在情感方面遭受过伤害（或被刺激过）的人，或者对友谊彻底失

望了的人，他会觉得真正的爱不存在，对于别人的善意，他会解读为‘对方肯定

是有所企图或是想占他便宜’。

我想我用不着一个又一个地把所有的‘别人想向我们传递某种信息，却被我

们错误地解读了3’或者是‘我们向别人表达一种信息，却被别人用我们完全意

想不到的角度来解读和感受4’的例子一一列举出来了。我举这么多例子，其要

点就是要说明：“每一个人都会用自己‘独一无二的方式5’，去‘界定’‘解读’

和‘感受’他所接收到的所有信息。对于外界环境发出的同一个信息，我们应该

解读为‘是正面的？是负面的？还是中性的？’中的哪一种，没有一个统一的标

准，这完全是因为我们去感知信息的‘头脑认识’是根本不同的6。”

1
【积极的信息】指的是：具有正面能量的信息。
2
【别人对他的善意】指的是：别人对他发出的善意的信息。
3
【
‘别人想向…解读了’】其意思为：别人发出的信息被我们错误地解读了。
4
【
‘我们向…感受’】 其意思为：我们发出的信息被别人错误地解读了。
5
【独一无二的方式】其意思为：‘与别人不同、唯一’的‘方法、角度、立场、思维模式、头脑认识’。
6
【对于外界环境…是根本不同的】这句话的意思为：对同一个信息的解读没有一个统一的标准，是因为
我们去解读这些信息的头脑是各式各样的、每个人都标准不同的。所以，不是说‘一个信息你解读是
正面的，我解读也是正面的，大家都应该解读为正面的’
；相反实际情况很可能是‘你解读是正面的，
我解读为负面的，他解读为中性的’
；这和身体的痛觉不同，痛觉应该是有标准的，你觉得痛的事情，
大家都会觉得痛。

198
 想一想吧，同样的，作为交易者，市场时时刻刻都在向我们提供市场信息让

我们来解读。从某种意义上，你可以说市场是在（以它的方式）和我们做交流沟

通。现在如果我们立足于‘市场信息不是一种天生内含负能量的（会伤害人的）

东西’为前提，向自己提出前面已经提出过的那个重要的问题，现在再想想看该

如何回答这个问题呢，那就是‘是什么（原因）让市场信息带上了负面的含义1

呢？’换句话就是‘痛苦的威胁到底是来自于哪里呢？’。

如果（‘痛苦的威胁’或‘给信息带上负面能量的原因’）不是来自于市场，

那么就一定是来自于我们定义和解读（所获）信息的‘方式’2。定义和解读信

息是我们认为‘我们知道这种情况’或‘我们相信这种情况是事实’的结果3。

如果‘我们知道或相信这种情况是事实4’，那么当我们将它5投射到未来成为预

期时，我们自然希望自己是正确的6。

当我们希望‘我们的预期是正确的’时7，任何与此8不符的信息就会自动变

成9了一种威胁10（这句话回答了前面的自我提问：‘痛苦的威胁到底来自于哪里

呢？’11）。任何‘有潜在威胁的信息’都可能会被我们的‘痛苦逃避系统’‘阻

1
【让市场信息带上了负面的含义】其意思为：让市场信息‘具有、变成’了负面‘性质、能量、作用、
影响’的信息。
2
【如果…‘方式’】这句话的意思为：如果（‘痛苦的威胁’或‘给信息带上负面能量的原因’）不是来自
于市场，那么就一定是来自于我们自己。当然，最终的落脚点就是我们定义和解读（所获）信息的‘方
式’
，即，我们本来应该以公正中立客观的‘方式’去定义和解读信息，实际上却是以主观的认为信息
有威胁的‘方式’去定义和解读信息。
3
【我们认为…结果】其意思为：我们‘头脑认识’发挥了作用后的结果——也就是前面所说的。这两句
话是‘一个意思、一件事情，表述不同’和前面前后呼应。
4
【‘我们知道…事实’】其意思为：如果我们认为‘这种情况’不是事实，就不会将它投射到未来成为预
期。
5
【它】指的是：‘这种情况’。
6
【自然希望自己是正确的】其意思为： ‘肯定、当然、必然’希望‘这种情况’再次发生。因为我们凭过
去经验知道‘这种情况’是事实，所以认为‘这种情况’的相同结果总是会重复出现。只有这样才和
我们前面认为‘这种情况是事实’的想法在逻辑上前后一致。
7
【当我们希望‘我们的预期是正确的’时】其意思为：此时我们已经不知不觉有了偏心、带上了有色眼
镜、不再是中立客观的立场。
8
【此】指的是：我们的预期、判断。
9
【会自动变成】其意思为：是“我们认为‘我们知道这种情况’或‘我们相信这种情况是事实’的结果” 。
另一种相同意思的表述为：是“我们‘头脑认识’发挥了作用后的结果”。
10
【威胁】其意思为：具有威胁的会伤人的信息。
11
【这句话回答…哪里呢？’ 】此处注释：这句话是译注者添加的。

199
挡’‘扭曲’或‘降低重要性’。正是‘这种具有独特性质的大脑功能1’让我们

（在交易中）受到伤害的2。作为交易者，我们是承担不了‘这样的事情’的结

果3的：就因为“市场告诉我们的，应该‘何时进场、何时出场、何时加仓、何

时减仓’的信息4”，与“我们‘想要的或预期’的信息”不相符5，我们的‘痛

苦逃避系统’就把我们同市场沟通信息的渠道给掐断6了（这样我们就不能了解

到市场的真实情况的信息了）。

例如，当你只是看着市场7，但没有任何‘想要交易’的打算的时候，市场

的涨跌会让你感到‘愤怒、失望、受挫、痛苦、被骗’吗？当然不会！原因在于

其中不涉及你任何利益。（所以你是处于中立客观的立场的。）你这时看到8的信

息，就只是‘市场告诉你的市场目前在什么点位的信息’（比如，你看见 2000

的数字，你解读的信息就是‘现在市场告诉你，它在 2000 点的位置’）。如果这

时‘市场上涨下跌的走势’形成了一个‘你已经学会识别了’的‘市场走势模式’，

你会很容易地识别出并采信这个‘市场走势模式’吗？当然是的！原因完全相同，

还是因为其中不涉及你任何利益。（所以你是处于中立客观的立场的。）

‘其中不涉及你任何利益’是因为你对它没有期望。你没有把“你认为‘你

知道下一步市场会怎么走’的‘信念、假设、想法’”投射到市场未来的某一时

刻。因此，
（不管市场怎么走，）你既不会有预测正确后的欣慰，也不会有预测错

误后的痛苦，所以信息就不会变成‘可能对你具有威胁性质的信息’或‘可能具

1
【这种具有独特性质的大脑功能】指的是：我们头脑的痛苦自动防卫系统。
2
【正是‘这种具有独特性质的大脑功能’让我们（在交易中）受到伤害的】这句话部分回答了从第二章
起就一直在追问的问题：为什么大部分交易者都不成功？
3
【结果】指的是：最终注定是失败的结果。
4
【应该‘何时进场、何时出场、何时加仓、何时减仓’的信息】指的是：表明市场机会的真实信息。
5
【与“我们‘想要的或预期’的信息”不相符】指的是：与我们事先认为‘应该出现的情况’不相同。
6
【掐断】指的是：通过‘阻止、屏蔽、扭曲、降低重要性’等方法来掐断。
7
【只是看着市场】指的是：当你只是‘关注着、观察着’市场时，因为其中不涉及你任何利益，所以你
能够以中立客观的立场去看待市场信息。
8
【看到】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：感知、认知、接受、解读。

200
有负面能量性质的信息’了。因为你（对市场走势）没有特定的期望1，所以你

（的头脑）对‘市场的表达它在如何运行的信息’没有任何限制2。没有思想上

的限制，你就会处于一种‘（开放的）准备好了随时能够接收（市场全部真实）

信息并据此行动的状态’，并且在‘这种状态’下去接收任何‘你已掌握3’的‘市

场将会如何运行’的信息。这时候，就‘没有什么信息’需要你的‘痛苦逃避系

统’‘为了保护你’而（有意无意地）从‘你（对外界信息）的感知过程中’去

‘排除、扭曲、减损’的了。

在我的培训课程中，我总是要求参与者解决这个交易中的基本矛盾4：交易

者如何能同时做到既死板又灵活？答案是：对原则必须要死板，对期望必须要灵

活。我们对原则必须要死板，这样我们才能得到自信5，这样我们才能在几乎没

有限制的环境中保护自己。我们对期望必须要灵活，这样我们才能最清晰最客观

地‘以市场的角度’去感知到‘市场传递给我们的信息’。在这一点上，一般交

易者的做法正好相反：对原则灵活，对期望死板。有趣的是，在期望上越是死板

的人，他就越是需要‘为了满足自己的期望而放弃市场提供的真实信息’，他就

越是需要‘修改、违反或打破自己的原则’。

7.4 节
消 除 你 的 情 绪 风 险

为了消除交易中的情绪风险，你必须在任何时候和任何状况下，把你对市场

1
【特定的期望】指的是：希望市场出现符合你预测的对你有利的走势。
2
【你（的头脑）对…任何限制】指的是：你的头脑在接收市场发出的信息时，不会有意无意地对其进行
‘阻止、屏蔽、扭曲、降低重要性’。
3
【你已掌握】指的是：你已学会了的知识，你已具有的能力。
4
【交易中的基本矛盾】我认为：这些交易中的矛盾都源自于“‘人类的身体构造决定了天生会倾向于习惯
具有确定性的思维模式’与‘宇宙的运行规律是不确定的概率特性的运行方式’之间的矛盾”。
5
【我们对原则必须要死板，这样我们才能得到自信】此处注释：只有对交易有了全面正确的认识，我们
才能死心塌地的做到对原则死板，才能创造持续盈利的条件，才能不断的增加对交易正确认识的自信，
增加对交易的自信。这是个良性循环。

201
‘将会怎么走或将不会怎么走’的预期永远保持在（客观）中立的立场上。要做

到这一点，你必须要能够自觉自愿地‘从市场的角度来思考’。请牢记一点，市

场传递给你的信息，永远都是具有‘概率性质’的信息1。从总体的层面2来看，

‘你认为的具有概率优势的盈利机会’从各个方面来看，可能都是很有效3的；

但是从具体的每一次的交易的层面4来说，每一个‘可能对未来价格走势产生影

响的交易者5’，都可能会是一股‘你认为的具有概率优势的盈利机会’的反作用

力6。

要想在实际交易中真正运用‘从概率来思考的方法’，你必须建立一套能与

‘市场暗中存在的概率环境原则7’相一致的思维模式或心智结构。这是一套能

与“市场暗中存在的概率环境的‘五个基本事实’”相一致的‘基于概率的思维

模式’8。这‘五个基本事实’是：

1、市场中任何事都可能会发生9。

2、你不用‘必须要知道了’‘市场下一步会如何走’之后，才去赚钱10。

3、任何一套交易系统所定义的‘（你认为的）具有概率优势的盈利机会’，

1
【具有‘概率性质’的信息】指的是：具有‘微观层面上的不确定性+宏观层面上的确定性’的性质。
2
【总体的层面】其意思为：宏观层面上的确定性。
3
【有效】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：正确、完美、准确率高。
4
【具体的每一次的交易的层面】其意思为：微观层面上的不确定性。
5
【可能对未来价格走势产生影响的交易者】指的是：将会进场交易的交易者。
6
【一股‘你认为的具有概率优势的盈利机会’的反作用力】其意思为：一个让你的机会变成陷阱的人、
一股让市场走势变成和你判断的方向相反的力量。
7
【市场暗中存在的概率环境原则】指的是： ‘五个基本事实’。它们是客观存在的市场运行原则，但是不
明显难以发现，所以说是暗中存在的。这‘五个基本事实’总体来说就是‘微观层面上的不确定性+
宏观层面上的确定性’的概率性质。前面论述的——微观层面上的不确定性原则、宏观层面上的确定
性原则、预测的不可靠性原则、市场什么事都可能发生原则、市场走势的独一无二性原则…等所有原
则。归纳起来，就是‘五个基本事实’ 。‘五个基本事实’是本书的核心重点，是一套全面完整的‘正
确的交易认识’ ，请留意。
8
【要想在实际交易中…思维模式’ 】这句话的意思是：‘从概率来思考的方法’是一套建立在因为正确全
面地认识到了市场的‘五个基本事实’后形成的应该如何在交易操作中去应对的思维模式。把这种思维
模式的逻辑说白了，就是——因为认识到市场是以‘五个基本事实’的规律来运行的，所以在交易操作
就会死心塌地的采用‘交易的三个基本原则’来应对。
9
【第 1 点】是：六章 2 节内容，市场走势随时随地可能会出现的‘极端性多变性’原则。
10
【第 2 点】是：六章 1 节内容，预测的不可靠性原则；七章 2 节内容，
‘确认一笔交易肯定能赚钱以后才
去交易’的两难问题。

202
 其最终赢亏结果在分布上都是随机的1。

4、
‘（你认为的）具有概率优势的盈利机会’所表示的意思，仅仅就是‘一

种可能发生的概率’比‘另一种可能发生的概率’高2。

5、任何一个时刻的市场走势，都是独一无二的3。

请记住，你如何定义和解读‘你所接触到的（外界）信息’
（的方式），决定

了你是否会遭受精神痛苦。如果你接受了这五个事实，你的预期就能够做到“‘你

心中预期的事情’和‘市场环境中的事实’永远保持一致”4。有了合适的预期，

你就消除了‘把市场（信息）定义或解读为（令你）痛苦（的信息）或威胁（你

的信息）’的可能性，这样你就有效地消除了交易中的情绪风险。

你完全接受了“‘市场中总是有未知力量会起作用（所以无法预测）’是‘客

观事实’的想法”时，你就（给自己）创造了无所顾虑的心理状态5。当你把‘这

些（五个）事实’完全有机地融入你的总体‘信念系统6’磨合成为能充分发挥

作用的其中一部分以后，你‘头脑中的理性部分7’就会像捍卫‘你其它关于交

易本质的信念8’一样捍卫‘这些（五个）事实’。这意味着，至少在理性层面上，

你的大脑会自动地去对抗那些“‘你认为你能确定地知道市场下一步会如何’的

1
【第 3 点】是：七章 1 节内容，微观层面的随机性。
2
【第 4 点】指的是：
‘（你认为的）具有概率优势的盈利机会’所表示的意思，仅仅就是‘盈利的可能性
高于亏损的可能性’而已。这是七章 1 节内容，宏观层面的概率确定性。
3
【第 5 点】是：七章 2 节内容，
‘市场走势在任何时刻都是独一无二的’。所以，在任何时候和任何状况
下，对市场走势的预期要永远保持在客观中立的立场上，控制头脑的联想功能。
4
【如果你接受了这五个事实…和‘市场环境中的事实’永远保持一致】这句话的意思是：市场的这‘五
个基本事实’是‘市场环境的事实，也应该是你预期的事情’，所以，如果你有预期，你预期的就应该
是与“①市场中任何事都可能会发生。②你不用‘必须知道’ ‘市场下一步会如何走’之后，才去赚钱。
③任何一套交易系统所定义的‘具有概率优势的盈利机会’，其最终赢亏结果在分布上都是随机的。④
‘具有概率优势的盈利机会’所表示的意思，仅仅就是‘一种可能发生的概率’比‘另一种可能发生的
概率’高。⑤任何一个时刻的市场走势，都是独一无二的。”这五件市场的客观事实相符合的预期。
5
【你完全接受了…心理状态】这句话的意思是：死心塌地的认识到‘市场是无法准确预测的’太重要了。
它是指向交易正确方向的路标。
6
【信念系统】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：头脑的思维模式、头脑的思考系统。
7
【理性部分】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：右脑的认知功能、理性思维部分、理性层面部分。
8
【你其它关于交易本质的信念】其意思为：你的头脑会捍卫一切‘你自认为正确’的‘认识’ 。你原来的
认识虽然是错误的，但你认为是对的，你会捍卫它。现在你对交易的认识更换为正确的了，你的头脑
就会捍卫新的正确的认识了。

203
‘想法或假设’”1。这是两个（不可能同时顺畅运作的）相矛盾的观念2，‘如果

你认为’“‘每一笔交易’都是一次‘独一无二的事件’、‘它3’和‘过去的任何

一笔交易’的关系都是‘随机的’、并且‘所有交易的结果都是不确定的’”；
‘同

时你又认为’“‘你能确定地知道市场下一步会如何’并且‘希望自己（的预期、

预测、判断）是正确的’”4。

如果你真的相信‘（所有交易的）结果都是不确定的’，那么你的预期就应该

是‘任何事都会发生’。与此相反，如果‘你的头脑’时时刻刻都被‘你知道（市

场走势下一步会如何）’这样的观念所占据，你就不会再把那些‘未知变量’纳

入你的考虑范围。你的头脑不会让这两种（矛盾的）观念在你的头脑中同时（顺

畅地）运作。如果你相信‘你知道某一刻会如何’，那么（也就说明你认为）
‘这

一刻’就不再是‘独一无二的’了。如果（你认为）有‘某一时刻’不是‘独一

无二的’，那么（同理你就会认为）任何事都是‘已知的或能（通过历史走势而）

被知道的’，也就是说，
（你就会认为）没有什么事是（通过历史走势而）不会被

知道的5。然而，一旦（你陷入‘想通过历史走势来预测未来走势’的陷阱）你

（就会）不再（以开放的心态）把那些‘（你有可能知道但还）不知道的状况6’

和‘你不可能知道的状况7’纳入考虑范围，放弃以‘（开放的）准备好随时能够

接受（市场任何真实）信息的状态’去（全面客观地）感知市场提供给你的全部

信息，你就会很容易去犯那些典型的交易错误8。

1
【那些“‘你认为你能确定地…‘想法或假设’”】此处注释：这是完全错误的‘认识、观念、想法和假设’
。
2
【相矛盾的观念】其意思为： ‘微观层面的不可预测’与‘即使在微观层面也可以准确预测’这两个矛盾
观念认识，不可能同时在‘信念系统’中没有阻碍地顺畅运作，如果同时存在就一定会相互阻碍。
3
【它】指的是：当前这笔交易。
4
【这是两个…是正确的】这句话的意思是： ‘微观层面的不可预测’的正确观念顺畅运作了，就说明‘即
使在微观层面也可以准确预测’的错误观念被彻底清除掉了。
5
【如果(你认为)…知道的】这句话的意思是：你就会陷入‘未来走势可以通过历史走势来预测’的陷阱。
6
【（你有可能知道但还）不知道的状况】指的是：有能力知道但还未知道的因素。
7
【你不可能知道的状况】指的是：没有能力知道的因素。
8
【典型的交易错误】指的是：不执行三个‘交易的最基本原则’ 。

204
 比如，如果你真的认为‘任何一笔交易的结果都是不确定的’，你会‘事先

不确定风险就进入一笔交易’吗？如果真的你认为‘你不能确定地知道市场下一

步会如何’，你在止损（一笔失败的亏损交易）时还会犹豫吗？那么，对于‘提

前进场或出场’这种交易错误呢？若不是你确信‘你将（又）会错过机会’1，

（你定义的买入或卖出的）市场信号还没有完全形成’以前2
你会在‘一种（个）

就着急忙慌地提前下手吗？

如果你不是‘（错误地）坚持认为市场之后一定还会走到一个对你更加有利

的位置3’，你怎么会把赢利变成了亏损，你怎么会不系统的4去兑现已经到手的

利润？当市场发出的信号‘正好形成了一个（你定义的买入或卖出的）操作信号

5
’时，若不是你确信‘这次你肯定（又）会错6’，你会因为犹犹豫豫患得患失

而最终没有采取任何（买或卖的）行动吗？若不是你非常肯定7‘这一次一定会

赚钱8’，你会“违反‘自己的资金管理原则’去‘建立一个’‘超过了你合理的

持仓比例的’‘超过了你对亏损的最大心理承受能力的’‘过大的仓位’”吗？

最后（总结），如果你真的相信（交易结果的）‘赢和亏’的分布是随机的，

你（还）会‘（因为遭受了亏损而）觉得是市场背叛了你’吗？在‘抛硬币猜正

反’的游戏中，如果你猜对一次，你不会‘因为这次猜对了’就认为‘下次还能

猜对’。你也不会‘因为这次猜错了’，就认为‘下次还会猜错’。因为你知道‘硬

币出现正反面的结果’的分布是随机的，‘你的预期’和‘现实情况’是完全一

1
【你确信‘你将（又）会错过机会’】其意思为：你‘非常害怕或强烈感觉’会错失最佳‘买或卖’点。
可能是因为‘你上一次等信号完全形成后才操作，让你感觉操作晚了，少赚了钱’
。
2
【在‘一种（个）…以前】指的是：还未到真正的恰好完全形成你定义的买入点或卖出点的那一刻。
3
【一定还会走到一个…位置】指的是：排除掉了‘市场会不会就此打住转而变得对你不利’的可能性。
4
【系统的】其意思为：有计划的分批分期的。
5
【操作信号】指的是：你定义的原始‘进或出’场点刚好形成。
6
【这次你肯定又会错】其意思为：可能是因为‘你上一次信号发出后你操作了，但事后你发现‘买或卖’
错了，‘亏或少赚’了钱。所以你在头脑联想功能的作用下主观的认为这次你肯定又会错。
7
【肯定】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：确信、有很强的错误预期、很肯定的认为。
8
【这一次一定会赚钱】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：进入了‘过度自信’的心态。

205
致的1。你当然希望自己是对的，如果你对了，当然最好，但如果你错了，你也

不会出现‘受到欺骗的感觉’，因为你知道并接受‘有未知的因素会影响结果’。

‘未知（的因素）’是指：“在抛硬币以前，你无法通过理性思考过程2来考虑到

的因素，那些‘导致结果无法知道只能听天由命地完全接受’的因素3。”因此，

虽然你可能会有一些小小的失望，但不至于让你出现‘遭到欺骗’那样程度的情

绪痛苦。

作为交易者，如果你（真的）预期4‘结果是随机的’，那么，即使你判断正

确，
‘你（定义）的具有概率优势的盈利机会’是对的，你的仓位最终赚到了钱，

但是‘这样的（对你来说顺风顺水的）市场走势’让你感受到的至少也应该有一

些‘惊喜5’。然而，你预期‘结果是随机的’，并不是就意味着：
‘你不能依据有

充足理由的判断去交易’、或者‘你不要充分发挥出你对市场的分析能力去交易’、

又或者‘你不能通过理性的推理去判断市场下一步的走势’、又再或者‘你不能

通过预感和直觉去猜测市场的走势’；只要是对交易有帮助的事情你都可以去做

7
。而且，随着你交易水平的提高，你可能可以做到每一次判断都正确。只是你

不能有‘每一次都要正确’的预期8。并且，你不能因为‘这一次这么做是对的’，

你就‘预期’
‘这一次这么做是对的，下一次这么做还会是对的’，尽管它们（两

者）的情况‘看起来、听上去、从感觉上来说’完全都是一样的。

1
【
‘你的预期’和‘现实情况’是完全一致的】其意思为：如果你事先的‘预期、期望、预测、判断’就
是‘结果是随机的’的，那么这就是符合实际情况的预期。因为‘现实情况’的‘客观事实’就是‘结
果是随机的’。
2
【理性思考过程】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：理性认知能力、右脑理性认知过程、依据过
去的经验来知道未来的结果的联想认知功能。
3
【在抛硬币以前…因素】这句话指的是：未知因素。
4
【预期】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：期待、认为。
5
【惊喜】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：侥幸。你的感觉应该是‘还好，又一次侥幸得手’，你
肯定不会过度自信。
7
【只要是对交易…可以去做】其意思为：只要是能帮助你提高交易的胜率的事情，只要方向正确，不但
都可以去做，而且应该鼓励去做。但要记住‘想要完全精确预测市场’绝对是错误的方向。
8
【
‘每一次都要正确’的预期】指的是：‘想要完全精确预测市场’的预期。

206
 （虽然）你‘当前’所看到的市场中的任何事情，和存在于你头脑中的过去

的（市场）经验，永远都不会完全一样1。但你的头脑却常常（在联想功能的作

用下自动）把它们看成是完全相同的一件事情2。当前这一刻的情况’同你所知

道的‘过去某一时刻的情况’会有相似之处，但这些相似之处‘能够给你起到的

作用’仅仅就只是‘增加3你成功的概率’。‘如果你从‘你不知道市场下一步的

走势会如何’的角度去（从事）交易，你就会（从根源上）避开4（后面这件对

交易有很大危害的事情，）“你的头脑（在联想功能作用下）‘天生的’会把‘当

前这一刻的情况’同‘过去某一时刻的情况’等同起来的倾向5”。你不能让‘你

以前的体验6’来主导你（当前）的‘心理状态’7，‘这种情况’是不正常8的。

如果你处于‘这种情况’之中，你就很难（或不可能）从市场自身的角度来接收

市场要和你沟通的内容9。

当我进入一笔交易时，我所有的预期就是‘（看看到底）会发生点什么’。不

管我认为本次‘具有概率优势的盈利机会’的胜算有多大，我除了‘看看市场到

底会怎么走’的想法以外，没有其他任何预期。然而，也有一些事情10是我可以

确定的。我可以确定的（已知因素）是：从市场的历史走势来看，市场将会‘继

续朝着我判断的方向运行’的概率是‘很大或比较大’的，至少是（盈利概率大

1
（虽然）你‘当…一样】此处注释：五个基本事实之 5——任何一个时刻的市场走势，都是独一无二的。
【
2
【把它们看成是完全相同的一件事情】此处注释： ‘我们的头脑’如果觉得“这两件事情现在的‘情况、
信息、信号’相同”，那么它会本能的认为‘它们的结果也会相同’，就会把‘以前那件事情的结果’
通过‘联想功能’‘先入为主的主观的’‘提前’
‘投射安放到’‘目前正在发生的这件事情’上。
3
【增加】其意思为：仅仅只是增加，而‘不是确定、不是完全重复、不是百分之百保证’你能成功。
4
【避开】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：避免。具有一种制度性的规避方法。
5
【等同起来的倾向】指的是：把两者混为一谈是‘很容易发生的情况、本能的无意识的行为’ 。
6
【你以前的体验】此处注释：无论是消极的体验如痛苦，还是过度积极的体验如过度自信，这些体验会
让你当前不能进入到无所顾虑的最佳心理状态，会让你容易出现交易错误。
7
【主导你（当前）的‘心理状态’ 】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：‘影响、妨碍、控制’你的
‘心态、感受’
。从而让你的头脑不能客观中立的去接收当前的市场信息。
8
【不正常】指的是：不会有好结果。
9
【从市场自身的角度…沟通的内容】其意思为：从客观中立的角度和立场来接收市场发给你的真实信息。
10
【也有一些事情】指的是：已知因素或可知因素。

207
到）我愿意承担一定的（亏损）风险去试一下（看看能否赚钱或能赚多少钱）的。

在进入一笔交易前，我还会确定一件事情，那就是：
“我要事先确定，
‘什么

位置’是我‘愿意承受’的‘市场朝着背离我判断的方向运行’的最大位置’”1。

总有一个点位2，到了这个点位，本次交易成功的概率已经大大降低。到了这个

点位，
（本次交易成功的概率小到）就没有必要再继续（冒着）遭受更多损失（的

风险）去等待验证‘本次交易是否还会有效’的结果。如果市场到达了这个点位，

我会‘毫不怀疑、毫不犹豫、没有任何内心冲突’的退出本次交易3。这次亏损

不会让我情绪受到任何伤害，因为我不会从负面的角度来解读这次亏损经历。对

我来说，亏损就是‘做生意时必须花的成本，或者是整体的交易成功所必然包含

的回调’。在相反的情况时，如果是交易赢利了，大部分情况我（事先）都会明

确地知道应该在哪些位置（系统地分期分批地）兑现利润（如果我没有明确出来，

那么我肯定是有更好的值得一试的兑现利润的想法）4。

最优秀的交易者（的全部注意力）都是处于5“当前时刻”的市场环境之中

的，因为他们没有压力6。他们没有压力，是因为他们知道除了‘为本次交易自

己愿意承担的亏损风险’以外，就没有其他任何风险了。他们‘不会想方设法地

追求正确’或‘不会想方设法地避免犯错’，而且他们也不会想方设法地去证明

什么。如果市场告诉他们‘本次具有概率优势的盈利机会不奏效了’或‘应该兑

现利润了’，他们的头脑不会屏蔽这样的信息。他们完全（客观中立地）接收市

场提供给他们的所有信息，等待下一个‘具有概率优势的盈利机会’。

1
【在进入一笔交易前…的最大位置’”】指的是：交易的三个最基本原则之 1‘事先确定每笔交易的风险’
。
2
【点位】应该指的是：事先确定的止损点。
3
【如果市场到达了…本次交易】这句话指的是：交易的三个最基本原则之 2‘及时了结亏损的失败交易’。
4
。】这句话指的是：交易的三个最基本原则之 3‘系统地兑现成功交易的利润’
【在相反的情况时…的想法） 。
5
【处于】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：全部注意力集中于。
6
【没有压力】其意思为：处于毫无顾虑的客观中立的心理状态中。

208
 第八章
1
让‘正确的信念 ’
在你的交易中发挥作用
现在摆在你面前的任务，就是把‘第七章的 5 大基本事实’有效地融合进你

的心理环境，让它们能够发挥作用。为了帮助你做到这一点，我们在后面会更加

深入地对‘信念2’进行探讨，更加深入地了解‘信念的本质、特点、特性’。然

而在这样做之前，我们先来回顾和整理已经‘谈过的主要观念’，把它提炼为清

晰实用的结构。你从本章和随后两章学到的内容，将为你理解‘获得交易成功的

所有必要知识’打好基础。

8.1 节
3
给‘问 题’下 定 义

从最基本的层面来看，市场4就是一系列（价格的）涨跌构成的模式。
‘技术

分析’就是从这些模式中发现‘具有概率优势的盈利机会’。任何一个被你定义

为‘具有概率优势的盈利机会’的‘模型’
‘所代表的意义’，就只是表明市场‘朝

一个方向运行的可能性’高于‘朝另一个方向运行的可能性’。然而，这里面有

一个重大的心理矛盾5，因为‘模式’的含义是指‘具有稳定一致的性质6’或者

1
【正确的信念】我认为是：在对交易的正确认识基础上形成的正确信念。
2
【信念】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：认识、理念、观念。
3
【给‘问题’下定义】本节标题的意思是：把导致交易问题的真正原因揪出来，那就是“你对交易的错
误认识”。
4
【市场】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：市场信息、市场走势。
5
【一个重大的心理矛盾】其意思为：一对相抵触的观念，即‘微观层面的不确定性’与‘宏观层面的概
率确定性’。
6
【稳定一致的性质】其意思为：具有持续、稳定、可靠的性质。

209
至少是‘具有稳定一致的结果1’。但是，实际情况却是，每一个模式都是一个独

一无二的事件（所以它们的结果必然是‘不确定的’
‘随机的’）
。这一个个的‘模

式’虽然从表面上看起来（或测量出来）都是完全一样的，但这种‘完全一样’

只是表面现象。每一次发生‘这种模式’背后的力量都是交易者，而每一次造成

‘这种模式’的交易者都不同，所以每一次‘这种模式’的结果也就都是随机的

2
。我们头脑中天生的‘联想机制’让我们很难处理好这种矛盾。

现在，
‘这种模式’，也可以说‘这种模式’所表示的‘具有概率优势的盈利

机会’，在每个时间结构3上都不断的发生着，使市场成为永无止境的机会流，可

进、可出、可获利出场、可止损出场、可加仓、可减仓。换句话说，从市场的角

度4来看，市场每一刻都给每个交易者提供了为自己做点什么的机会。

‘是什么（东西）’妨碍了我们把‘当前时刻’
（的市场信息）作为‘可以自

己做点什么的机会’来感知，或者‘是什么原因’让我们虽然‘感知到了这些机

会’却不能‘采取适当的行动’5去抓住这些机会呢？（答案是）我们的恐惧！

那么我们恐惧的根源又是什么？我们知道（恐惧）不是来自市场6，因为从市场

的角度7来说，‘（市场的）上涨和下跌’以及‘市场涨跌所形成的模式’既不是

带正面能量的（让你积极的信息）也不是带负面能量的（让你消极的信息）。因

此，
‘（市场的）上涨和下跌本身8’没有这样的能力9：
‘让我们进入一种特定的10

1
【稳定一致的结果】其意思为：持续的可靠的不随机的结果。
2
【结果也就都是随机的】其意思为：‘不确定、无法预测’其结果是否会相同；或指其结果是不可靠的。
3
【时间结构】这些时间结构包括：月级、周级、日级…
4
【市场的角度】指的是：客观中立的角度和立场。
5
【不能‘采取适当的行动’】指的是：因恐惧所导致的四大交易错误，或者，不严格执行‘交易的三个基
本原则’。
6
【不是来自市场】其意思为：恐惧的根源不是市场、不是外因。是内因，错误的认识和观念。
7
【市场的角度】指的是：客观中立的角度和立场。
8
【上涨和下跌本身】指的是：上涨和下跌只是市场信息。
9
【没有这样的能力】其意思为：外界信息没有能力左右我们的心态，唯一有这个能力的，是我们自己的
内因，是我们自己头脑的认识，是我们如何对信息进行解读。
10
【一种特定的】其意思为：某种正面或负面的心理状态，这里好像特指恐惧。

210
心理状态，让我们失去客观性，让我们犯错误，让我们从市场的机会流中脱离出

来’。

让我们体验‘负面消极的心理状态’的‘原因’，既然不是市场（的信息），

那么（原因）到底是什么呢？（答案是），
（感到恐惧的原因）是我们定义和解读

‘我们所接收信息’的方式1。如果真是这样，那么‘是什么东西’来决定‘我

们定义和解读这些信息的方式’呢？（答案是）（由）我们‘相信或认为是客观

事实’的‘认识’ ‘我们的认识2’、
（来决定）。 ‘我们头脑的联想功能’、
‘我们头

脑的痛苦回避机制’三者会协同在一起，通过将‘它们的影响合力’协同作用于

‘我们的五种感觉器官’，这样就会使我们按照符合3‘我们（之前对市场未来）

的预期4’（的方式）去‘感知、定义、解读市场的信息’5。
‘我们的预期’也应

该等同于6“我们‘相信或认为是客观事实’的‘认识’”。预期是‘我们的（相

信或认为是客观事实的某部分）认识’在未来的投射。

从市场的角度来说，（市场的）每个时刻都是独一无二的，但是，如果市场

产生的信息在‘特质上、属性上或特征上’都和我们头脑中的7相似，那么这两

套信息8就会被（我们头脑）自动联系在一起。这种联系一旦建立，就会触发我

1
【我们定义和解读‘我们所接收信息’的方式】其意思为：我们如何去定义和解读这些信息的。如果我
们以‘客观的符合事实的正确认识和观念’去定义和解读信息，即‘我们无论如何也不可能完全正确地
知道市场后面会如何发展’，那么我们就不会对市场信息产生恐惧。但是，如果我们以‘主观的不符合
事实的错误认识和观念’去定义和解读信息，即‘我们能够完全正确地知道市场后面会如何发展’，因
为我们肯定做不到完全正确预测市场，所以我们就一定会对市场信息产生恐惧。
2
【我们的认识】指的是：我们头脑中‘信念、理念、观念、看法、想法、世界观、信仰’之总和。
3
【按照符合】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：配合自己的预期；通过阻止、屏蔽、扭曲、降低
重要性等方式来取得与预期的一致。
4
【预期】其意思为：预期同样也是我们‘相信或认为是客观事实’的‘一部分’ ‘认识’投射到未来所产
生的。
5
【
‘我们的认识’、 ‘我们头脑的联想功能’… 去‘感知、定义、解读市场的信息’】本句意思为：
‘我们定
义和解读这些信息的方式’，由‘我们的认识’、‘我们头脑的联想功能’、
‘我们头脑的痛苦回避机制’
（三者的）协同作用力‘来决定’。
‘我们的认识’是我们唯一可以改变的东西，‘我们头脑的联想功能’
、
‘我们头脑的痛苦回避机制’这两者是天生的我们只能接受无法改变的东西。
6
【也应该等同于】其意思为：预期是‘我们认识’的一部分。
7
【头脑中的】其意思为：记忆里的‘过去某一时刻的信息’的‘特质、属性、特征’ 。
8
【这两套信息】指的是：外部当前的信息和内部过去的记忆。

211
们‘和过去那一刻相同’的心理状态，即：当初我们“接收到‘让我们产生信念、

假想或记忆’的外部信息”的同时所感受到的心理状态1。这就（更让）我们觉

得‘（当前）外部的事物’看起来似乎和‘我们内部（记忆中）已有的（过去事

物的信息）’是完全一样的。

正是‘我们的心理状态2’，把我们从外界感知到的‘无论如实的还是不实’

的信息，变成了‘不容置疑的事实’。
‘我们的心理状态’永远都（才）是‘绝对

的事实3’。如果我觉得自信，那么我就自信。如果我觉得害怕，那么我就害怕。

‘随时都会流遍我们大脑和身体的（生物）能量’是什么性质（正的或负的），

就会对我们造成实实在在的天壤之别般不同的（心理）感受，‘这种（心理）感

受（是好或坏的状况）’是我们不争的事实。因为你知道‘此时的（或好或坏的

心理）感受’是不争的事实，那么你就会认为：‘你此时所感知到的外界信息同

样也是客观事实’。问题是，虽然‘我们的心理状态’永远都是‘绝对的事实’，

但是“触发我们产生‘和过去那一刻相同’的心理状态的‘当前这一刻的市场信

息’”同“‘过去那一刻’的市场信息”之间‘（实际上）到底有多大的相似性’

却是完全不确定的4。

再回忆一下‘小孩和狗’的例子。自从小孩接触过第一只狗以后，他就“知

道”了这个‘绝对的事实’5：‘每只狗都是有威胁的’，因为只要有任何一只狗

进入他的知觉范围，他都有这种真实的感受6。其它的狗并没有威胁他，是‘他

1
【这种联系一旦…的心理状态】本句意思为：会让我们‘这一刻’产生和‘那一刻’相同的‘心理感受’。
2
【我们的心理状态】指的是：我们身体在联想功能作用下自己产生的心理感受。
3
【绝对的事实】其意思为：对我们自己的身体来说，我们自身的心理感受对我们情绪的影响，绝对才是
最实实在在的最真实的事实。这就是‘感同身受’的意思。
4
【问题是…不确定的】本句意思为：问题是，虽然我们自己认为‘这一刻的市场信息’和‘过去那一刻
的市场信息’是完全相同的。但实际上‘这一刻的市场信息’和‘过去那一刻的市场信息’‘到底相不
相同’‘到底有多相同’却是完全不确定的。因为‘我们的感知系统有缺陷的内因’与‘市场环境不确
定性的外因’造成了我们不可能正确的感知到全部真相。
5
【他就“知道”了这个‘绝对的事实’】此处注释：其实是他的错觉。
6
【他都有这种真实的感受】指的是：狗对他有威胁让他害怕。

212
带负能量的记忆’和‘他头脑的联想功能’与‘他头脑的痛苦回避系统’
（三者）

的协同作用下，使他感到害怕。他感受到的是‘他自己版本1的事实真相’，然而

‘他自己版本的事实真相’和‘从环境的角度来看实际存在的可能性2’是不相

符的。虽然，与“狗可能表现出来的‘所有的特征和特性’”相比，
“他对‘狗的

本性’的认识”实在是太有限了。然而，他每次遇到狗时（所感受到的）的心理

状态3，让他‘自认为’他完全“知道”4‘它们将会有什么表现5’。

相同的‘（头脑感知）程序6’让‘我们交易者自认为’我们完全“知道”
‘市

场（下一步）将会有什么样的走势’，而实际上，在任何时刻，市场中永远都有

（对我们的感知来说的）‘未知力量’在发挥作用（使市场走势对我们来说是随

机的不确定的无法准确预测的）。麻烦的问题是，一旦“‘我们交易者自认为’我

们完全‘知道’‘市场（下一步）将会有什么样的走势’”以后，我们（的头脑）

就会立刻停止对所有（剩下的我们有可能感知到的）‘未知力量’的感知，不再

将‘这些力量可能造成的各种可能性’纳入考虑范围。市场中的‘未知力量’，

就是“那些正在等待适当时机‘随时准备买入和卖出’的其他交易者”。也就是

说，我们确确实实是‘无法知道’
‘市场（下一步）将会有什么样的走势’，除非

我们能洞悉‘所有可能影响价格波动的交易者’的思想。这根本不可能。

作为交易者，沉迷于“我知道‘市场（下一步）将会有什么样的走势’”的

后果，是我们负担不起的。我们能够“知道”
‘（我们定义的）有概率优势的盈利

机会’‘看起来、听起来、感觉起来’是什么样子；我们也能够“知道”我们可

1
【他自己版本】指的是：他自己的主观心理感受。
2
【从环境的角度来看实际存在的可能性】指的是：从客观中立的角度和立场的真实版本的事实真相。
3
【他每次遇到狗时（所感受到的）的心理状态】指的是：每次遇到狗时他体验到的恐惧的感受。
4
【他‘自认为’他完全“知道”
】 此处注释：其实完全是他自己的错觉。
5
【它们将会有什么表现】指的是：一定会出现的凶恶的表现。
6
【
（头脑感知）程序】其意思为：‘心理感受决定我们对信息的感知’的程序。

213
以承受多少风险，以确认这个机会是否有效；我们还能够“知道”在赢利时如何

用具体的计划去兑现利润1。但仅此而已！如果，我们把‘我们能够知道（些什

么的范围）’扩大到了‘市场（下一步）将会有什么样的走势’
（如果从‘不确定

的知道’ 扩大到‘确定的知道’），我们就有麻烦了。“我知道‘市场（下一步）

将会有什么样的走势’”的要求2，将会使我们以“处于‘负面能量心理状态’时

的‘信念、记忆、态度’3”去解读‘市场的上涨和下跌或市场的任何信息’，让

我们（就是）不能把市场发出的信息解读为‘是市场提供给我们的为自己做点什

么的机会’。

8.2 节
4
给‘本书中的几个重要关键词句’下定义

‘目标’——目标是什么？

当然了，赚钱是每个人的“终极目标”。但是，如果你只是想知道‘如何（通

过提高交易技巧来）赚钱’，那么就没有必要看这本书。
（只是想）要取得‘一次

或一系列’盈利的交易，根本不需要任何技巧5。相反，要实现（长期）持续稳

定的（盈利）结果，并保持住这种结果，那确实需要技巧6。
‘实现持续稳定地赚

钱’是‘取得和精通某些心理技巧7’的副产品。你越是明白了这个道理8，你就

1
【我们能够“知道” … 去兑现利润】本句意思为：交易的三个基本原则。
2
【要求】其意思为：不合理的要求、诉求、需求，不切实际的想法、奢望。
3
【处于‘负面能量心理状态’时的‘信念、记忆、态度’】其意思为：不是无所顾虑的心理状态、不是客
观中立的角度和立场。
4
【下定义】其意思为：做结论性总结归纳的名词解释。
5
【不需要任何技巧】其意思为：不太难，凭运气就可实现，交易技巧的作用没有想象的这么大。
6
【需要技巧】其意思为：很难，所以需要技巧，本书主要指的是心理技巧。但我认为，最重要的是，在
形成对交易的正确认识的基础上，树立正确的交易应对策略的思维模式，这样你才能够像‘心跳和胃肠
蠕动’般不需要经过大脑而自动执行正确的交易应对策略。如何做到这一点，才是最关键的技巧。
7
【取得和精通某些心理技巧】指的是：对交易形成正确的认识——重点是死心塌地的接受市场走势无法
精确预测；严格执行正确的交易应对策略——关键是要像‘心跳和胃肠蠕动’般不需要经过大脑而自动
执行‘交易的三个基本原则’。
8
【这个道理】其意思为：赚钱只是思维模式的副产品，赚钱是对交易有正确认识后自觉的落实到交易中
带来的副产品。

214
越会‘停止关注如何（通过提高交易技巧来）赚钱’“而去关注‘如何把交易作

为一种工具’去掌握这些心理技巧”。（所以，目标是：建立交易的正确认识，掌

握能‘实现持续稳定盈利’的思维模式）。

‘技巧’——（心理）技巧是什么？

‘实现持续稳定盈利’是‘无所顾虑’和‘客观中立’的心理状态的结果，

在这种心理状态下，我们就会让自己以一种‘（开放的）准备好了随时能够接收

（市场全部真实）信息并据此行动的状态’（从市场的角度）去感知‘每个当前

这一刻’市场提供给我们的信息，并依此而行动。
（所以，心理技巧是：保持‘无

所顾虑’和‘客观中立’的心理状态）。1

‘无所顾虑的心理状态’——无所顾虑的心理状态是什么？

‘无所顾虑’意味着自信，但不是过度自信。当你处于‘无所顾虑的心理状

态’时，你‘做什么事情’都不会感到‘害怕、犹豫、冲动’，因为你已经有效

消除了“把市场信息‘定义或解读’为‘对你有威胁的信息’”的可能性2。要消

除‘被（市场）威胁’的感觉，你必须彻底接受风险。当你（彻底）接受了风险，

‘任何结果’你都会坦然面对。要想对‘任何结果’你都坦然面对，你必须要把

“你心理环境中的任何和‘五个基本事实’不一致的东西”变得（和‘五个基本

事实’）协调一致3。然后，你还必须把这‘五个基本事实’做为‘核心信念4’

融合到你的心智系统中。
（所以，无所顾虑的心理状态是：把这‘五个基本事实’

做为‘核心信念’融合到你的心智系统中以后，你会出现的心理状态）。

1
【‘实现持续稳定盈利’… 的心理状态）。
】此处注释：本段描述的是，对交易有了全面正确的认识后，当
你能够实现持续稳定盈利时，在心理状态上的表现——保持‘无所顾虑’和‘客观中立’的心理状态。
当然，心理状态这个主题是本书作者想阐述的重点。而我在前面注释中提到的‘像心跳和胃肠蠕动般不
需要经过大脑而自动执行正确的交易应对策略’——是在交易行为上的表现。
2
【当你处于…可能性】此处注释：本书的重点是阐述在什么心理状态下能持续成功。基础是正确的认识。
3
【把“你心理环境中…协调一致】其意思为：把你‘思想中、心中、头脑中’的任何和‘五个基本事实’
不一致的‘观念、理念、想法、世界观、认识’变得和‘五个基本事实’‘相顺应、相符合、相呼应’。
4
【核心信念】指的是：头脑中力量最强大的那部分‘观念、理念、想法、世界观、认识’ 。

215
‘客观’—— 客观是什么？

‘客观’是一种（从客观中立的立场或从市场的观点来接收信息的）思想状

态，在这种思想状态下，市场发出的走势信息，只要是你已经学会和掌握了的，

你全部都可以读懂。因为在这种思想状态下，你的痛苦回避机制不会被启动，不

会屏蔽和扭曲任何信息。（此时，你对市场走势的感知，是你真实水平的体现。）

‘（开放的）准备好了随时能够接收（市场全部真实）信息并据此行动的状态’

——是什么意思？

‘（开放的）准备好了随时能够接收（市场全部真实）信息并据此行动的状

态’，意味着你是带着‘不是要去证明什么的角度’去交易。你不是‘努力去赢’

或‘努力去不亏’，你不是‘努力想把亏出去的钱赚回来’或‘拼命想找机会报

复市场’。也就是说，你关注市场时，你除了只是带着‘看看市场到底会怎么走’

的想法1以外，没有其他任何的预设立场，并且你是处于‘（开放的）尽量（从市

场信息中）去寻找市场提供给你的（对你有概率优势的盈利）机会并抓住它’的

最佳心理状态中。

‘当前’—— ‘当前’（也称‘当前这一刻’）是什么？

在‘当前这一刻’交易2，意思是，在你把握‘进场、出场、加仓、减仓…

等’‘当前这一刻’的机会时，不要把‘心理环境中的过往体验’同‘当前这一

刻’的状态联系起来。
（所以，
‘当前这一刻’是，没有‘另外一刻’与之重复的

‘独一无二’的一刻。）3

1
【
‘看看市场到底…的想法】其意思为：此时你的心态是平静的，没有顾虑的，你的立场是客观中立的。
2
【在‘当前这一刻’交易】其意思为：在交易中把全部注意力集中在‘当前这一刻’ 。
3
【注释】本节的重要关键词句，都和心理状态相关。从本书的英文书名《在最佳状态中交易》就可以看
出来，本书是围绕着‘在什么心理状态下能获得持续成功’这个主题来阐述的。但我们要清楚的是，‘无
所顾虑、客观、开放’等最佳心理状态，其实只是‘对交易的全面正确认识’这个因的果之一。从本书
描述的‘有了正确的交易认识’后的几个明显的果是——心理状态上面‘无所顾虑、客观、开放’；思
维模式上面‘基于概率的赢家思维’；行为上面‘严格执行交易的三个基本原则’
；成果上面‘持续盈利’
。

216
 8.3 节
作者对

“
‘（五个）基本事实’与相因应的‘（成功交易的心理）技巧’”

的总结

①市场中任何事都可能会发生1。为什么？因为在任何时刻，市场中总会有

‘未知的力量2’在发生作用，这个世界上只要有一个交易者朝你（认为的方向）

逆向操作，就有可能让你（认为）的优势消失。没错：一个就行了。不管你花了

多少时间、精力或金钱去做分析，从市场的角度来说，这个事实都不会有例外。

你心中存在的‘任何（可能有）例外的想法’都会变成（让你思想）冲突的来源，

都会变成可能让你把‘市场信息’看成是‘具有威胁性的信息’的来源。

‘市场下一步会如何走’之后，才去赚钱3。为什
②你不用‘必须要知道了’

么？因为不管你使用任何一套你定义的“什么是‘具有概率优势的盈利机会’”

的变量组4来操作，其最终得到的输赢结果，在分布上都是随机的。换句话说，

虽然根据‘（你定义的）具有概率优势的盈利机会’在过去的操作表现，你知道

在‘未来的 20 笔交易中’，可能有‘12 笔会赚，8 笔会亏’。但是你不知道‘赢

和亏’的次序，也不知道盈利的交易具体能赚多少钱5。这样的事实向我们清楚

的表明了，交易其实就是一种‘概率游戏’或‘数学游戏’。一旦你真的接受了

交易就是‘概率游戏’
（的事实），那么“一次交易的‘对错、赢亏’
（在你心中）

1
【第①点】是六章 2 节内容：市场走势随时随地可能会出现的‘极端性多变性’原则——五个基本事实
之 1。
2
【未知的力量】指的是：未知因素。当然这些‘未知力量’ ‘有时候会很强大’‘有时候却很弱小。
3
【第②点】是六章 1 节内容：预测的不可靠性原则；和七章 2 节内容： ‘确认一笔交易肯定能赚钱以后才
去交易’的两难问题——五个基本事实之 2。
4
【变量组】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：交易系统。
5
【但是你不知道…能赚多少钱。 】其实连‘12 笔会赚，8 笔会亏’这 60%的胜率 也只是大致的估计。

217
的概念”和以前就完全不同了1。因此，
‘你（对交易结果）的预期’就会和‘（市

场环境中的）概率（事实）’相协调一致。

请记住，‘预期不能实现’是最容易导致我们情绪烦扰的事情。当‘外部事

情的实际发展（结果）’和我们‘预期的情况或我们认定（的事实）应该出现的

情况’不一致时，情绪痛苦是我们的普遍反应。结果是，任何和我们的预期不一

致的市场信息，都会被我们自动地定义（或解读）为（对我们）有威胁的信息。

我们就会以‘当我们处于负面能量的心理状态时、痛苦回避机制就会自动发挥作

用的模式2’去解读市场信息，结果我们反而恰恰会做出‘我们极力想要避免的

事情3’。

‘市场信息’只有在‘你希望市场帮你做点什么’的时候，才会变成对你是

有威胁的。相反，如果你没有‘希望要市场证明你是对的’的预期，你就没有理

由害怕犯错。如果你没有‘希望市场让你赚钱’的预期，你也就没有理由害怕亏

损。如果你没有‘希望市场永远朝着对你有利的方向走’的预期，你就没有理由

让到手的利润全部又回吐出去。最后，如果你没有‘你认为你能（万无一失的）

抓住每一个你所看到的市场（赚钱）机会’的预期，你也就没有理由害怕错过机

会。4

相反，如果你认为你所必须要知道的就是（如下 4 点）：

（ⅰ） 在你进入一笔交易以前，你知道‘这笔交易的胜算对你是有利的’；

（ⅱ） 在你进入一笔交易以前，你知道‘确认这笔交易失败5需要多少成本’；

1
【完全不同了】其意思为：以前是生死攸关，现在是无关大局。
2
【当我们处于…模式】指的是：当我们处于‘痛苦、委屈、愤怒、烦恼’等负面能量的心理状态，痛苦
回避机制自动发挥作用时，我们会有意无意地对我们认为有威胁的信息进行‘扭曲、屏蔽、降低重要性’
。
3
【我们极力想要避免的事情】指的是：犯交易错误。
4
【
‘市场信息’只有在…错过机会。】这段话的意思是：当你对交易有了正确的认识，你就不会对交易有
错误的预期，你就不会对无可避免的四大交易错误产生恐惧。
5
【交易失败】指的是：机会不奏效了，这次交易会亏。

218
 （ⅲ） 你知道“你不用‘必须要知道了’‘市场下一步会如何走’之后，才

去交易赚钱”1；

（ⅳ） 你知道‘任何事都（可能）会发生’。

那么，市场（信息）怎么可能让你犯错。还有‘什么市场信息’能够让你的

‘痛苦回避机制’自动启动，从而让你感知不到‘这个市场信息’？我认为没有

这样的市场信息。如果你真的认为‘任何事都（可能）会发生’，如果你真的认

为“你不用‘必须要知道了’‘市场下一步会如何走’之后，才去交易赚钱”，那

么你就会永远正确。
‘你的预期’将永远和（从客观中立的立场来看的）
‘市场环

境的真实状况2’协调一致，这会有效地降低你发生情绪痛苦的可能性。

同样的道理，如果你真的相信交易就只是概率游戏或数学游戏，那么一笔亏

损或一系列亏损怎么可能给你带来消极负面的影响呢？如果‘（你认为的）占有

概率优势的盈利机会’确实是让交易胜算倾向于你，那么每一次亏损都会使你更

加接近交易盈利。当你真的相信了这一点以后，你对交易亏损的情绪反应就不会

再是‘有消极负面性质的情绪反应’了。

③任何一套交易系统所定义的‘（你认为的）具有概率优势的盈利机会’，其

最终赢亏结果在分布上都是随机的3。如果每一次亏损都会使你更加接近交易盈

利，你就会盼望（出现）下一个‘（你认为的）具有概率优势的盈利机会’，准备

着一旦出现就毫不犹豫地跳进去。相反，如果你还是认为交易就是靠分析或靠正

确的判断，那么你这次亏损以后，当下一个交易机会出现时，你会显得提心吊胆，

心里会担心这次会不会成功。因此，你就会开始转而去收集‘支持或反对你这次

交易’的证据。如果你‘对错过机会的担心’大于‘对亏损的担心’，那么你就

1
【
“你不用…赚钱”】 其意思为：进入一笔交易以前，你不用事先确定这笔交易一定会赚钱。
2
【真实状况】其意思为：市场环境是概率的环境。
3
【第③点】是七章 1 节内容：微观层面的随机性——五个基本事实之 3。

219
会去收集支持做这笔交易的证据。如果你‘对亏损的担心’大于‘对错过机会的

担心’，你就会去收集反对做这笔交易的证据。不管是哪种情况，都不是一种有

助于你‘实现持续稳定成功’的心理状态。

④‘（你认为的）具有概率优势的盈利机会’所表示的意思，仅仅就是‘一

种可能发生的概率’比‘另一种可能发生的概率’高1。要想实现持续稳定的成

功，就要彻底接受这个观点：交易（的成功）不是“通过‘你希望市场会怎么走’

的方法”来获得的；交易（的成功）也不是“通过‘你怀疑市场会怎么走’的方

法”来获得的；交易（的成功）更不是“通过‘你收集正反两方面的证据来判断

下一笔交易能否成功’的方法”来获得的。在任何时候，你需要收集的唯一证据，

就是那组‘（你定义的）占有概率优势的盈利机会’的变量组是否发出了交易信

号。当你另使用“那组‘（你定义的）占有概率优势的盈利机会’的变量组”以

外的“其它”信息来判断是否应该进行交易时，你就是在给你的交易系统添加新

的不确定因素。‘新增的不确定因素’会让你很难（在短时间内）判定‘什么有

作用’‘什么没有作用’。如果你不能肯定‘（你定义的）占有概率优势的盈利机

会’有作用2，你就会不自信。你缺乏自信的程度有多高，你害怕的程度就会有

多大。具有讽刺意味的是，你害怕‘随机的反复无常的’结果，却不知道恰恰正

是你的‘随机的反复无常的’
（交易）方法造成了你害怕的（随机的反复无常的）

结果3。

相反，如果你认为“‘具有概率优势的盈利机会’所表示的意思，仅仅就是

1
【第④点】是七章 1 节内容：宏观层面的概率确定性——五个基本事实之 4。
2
【有作用】在此处与后面的词句综合起来理解更妥：有胜算。
3
【
（随机的反复无常的）结果】指的是：不确定的结果，不能持续稳定的成功。但这有一个‘单次结果的
不确定’和‘总体结果的不确定’的区别。在对交易没有正确认识以前，因为害怕‘单次结果的不确定’
，
所以往往导致‘总体结果的不确定’，不能持续盈利； 在对交易有了正确认识以后，因为不再害怕‘单
次结果的不确定’，反而能够得到‘总体结果的确定’，获得持续的成功。

220
‘一种可能发生的概率’比‘另一种可能发生的概率’高；任何一套交易系统所

定义的‘具有概率优势的盈利机会’，其最终赢亏结果在分布上都是随机的”；那

你为什么还会去收集“其他”证据来支持或反对这笔交易呢？对于同时具备这两

个信念1的交易者来说，收集“其它”证据（的行为）是没有任何道理的。或者

让我这么说：收集“其它”证据（的行为），和‘连续抛 10 次硬币的结果都是反

面’后，
‘努力（找证据去）证明下一次抛硬币会出现正面（的行为）’一样没有

道理。不管证明下一次会出现正面的证据有多么充分，（实际上）还是有 50%的

机会是出现反面。同理，不管你收集的‘交易或不交易’的证据是多么充分，仍

然只需要‘这个世界上某处的另一个交易者’，就能够让你的证据（完全）失效。

问题的关键是‘你何必这么做（无用功）’呢！如果市场给你提供了一个‘占有

概率优势的盈利机会’，你衡量好风险后去交易不就行了吗。
（就像哪里痒了你伸

手去挠一下不就完了吗，难道你还会左思右想的去考虑该不该挠吗？）

⑤任何一个时刻的市场走势，都是独一无二的2。花点时间好好琢磨一下‘独

一无二’的概念。
‘独一无二’的意思是：
“与‘任何存在着的’或‘任何曾经存

在过的’事情都不一样”。无论我们对‘独一无二’的概念理解得有多么透彻，

‘我们的大脑’在‘我们的实际操作层面’一般仍然不能很好地做好‘身处独一

无二的外界环境3时’应该做的事情。前面论述过，
‘我们的大脑’天生（的功能）

会在我们完全不知不觉之中，自动地把‘外部环境存在的东西’和‘存在我们内

心中的记忆、信念或态度中类似的东西’联系在一起。这就使得‘我们通过先天

1
【这两个信念】指的是：五个基本事实的之 3 和之 4。五个基本事实的之 1 和之 2，强调的是市场的纯粹
的概率特性；之 3 和之 4，强调的是虽然市场从单个来说是纯概率的无规律的，但从总体来说发生的概
率大小是有规律可循的；之 5 强调的是市场每一刻都是独立不相关的，所以再灵验的经验都不是绝对的。
2
【第⑤点】是七章 2 节内容： ‘市场走势在任何时刻都是独一无二的’。所以，在任何时候和任何状况下，
对市场走势的预期要永远保持在客观中立的立场上。——五个基本事实之 5。
3
【独一无二的外界环境】其意思为：市场环境是同我们习惯的日常生活环境完全不同的概率环境。

221
赋予的认知系统去认知到的外界环境1’与‘外界环境存在的事实真相2’之间会

出现‘天生固有的矛盾’。外部世界在两个不同时刻永远不会完全一模一样。如

果要完全一模一样，‘某一时刻的每一个原子或分子所处的位置’都必须与‘前

面某一个时刻的位置’完全相同。这是不可能的。然而，按照我们大脑处理信息

的方法3，却会让我们认为“外界环境中的‘当前时刻’”和“我们头脑（记忆）

中‘过去的某一时刻’”完全一模一样。

如果‘每个时刻’和‘其他时刻’都不相同，那么‘在你理性经验的层面4’

就没有什么能让你确定地“知道”
‘下一步会如何’。所以我要再次强调，为什么

（要徒劳无功地）非要知道（‘下一步会如何’）呢？！当你想要知道（‘下一步

会如何’）的时候，从本质上说，其实你是想要自己完全正确（地‘知道’
‘下一

步会如何’）。我的意思并不是说‘你不能预测市场的下一步会如何’或者说‘你

不可能正确地预测市场的下一步会如何’，因为很多时候你是能做到的5。问题在

于，当你非要6（正确地）预测（‘下一步会如何’）的时候，麻烦就来了。如果

你认为你曾经有一次正确地预测了市场，你自然还想再去尝试。因此，你的头脑

（注意力）会自动地在市场中扫描，寻找和上次预测成功时‘一样的模式、环境、

或状况’。当你找到了它们，你的心理状态会让你觉得一切都和上次完全一样。

问题是，从市场的角度来说，它们并不一样。因此，你肯定会让自己失望。

最优秀的交易者和其他人的区别是，最优秀的交易者把自己的头脑训练得能

‘真正的认识到’
‘市场在任意时刻都是‘独一无二的’
（虽然大多情况下是亏损

1
【我们通过天生的认知系统去认知到的外界环境】指的是：主观认识。
2
【外界环境存在的事实真相】指的是：客观存在。
3
【处理信息的方法】指的是：联想功能。
4
【你理性经验的层面】其意思为：右脑的功能。理性思维认知方式，即‘通过已经知道的事情去认知未
知的事情的能力’
，或说是‘总结历史经验预测未来发展的能力’。
5
【很多时候你是能做到的】其意思为：很多时候你是‘可以正确地预测市场的下一步会如何’的，因为
右脑的理性思维能力在很多时候是有作用的。
6
【非要】其意思为：努力想要，一定想要做到，想百分之百地达到。

222
了很多财产之后才“真正的”认识到‘独一无二的概念’的）。
‘这种认识’是抵

消‘头脑自动联想机制’的反作用力。一旦你‘真正的认识到’每个时刻都是独

一无二的，那么从本质来说，你的联想机制就应该不会把‘当前时刻（的情况）’

同‘头脑中的任何（过去的）东西’联想在一起了。‘这种认识’会作为一种内

心力量，促使你把市场的‘当前时刻（的情况）’和‘保存在头脑（记忆）中的

过去的任何时刻（的情况）’分离。你的关于‘任何时刻都是独一无二的’的认

识越强，你就越不会联想。你越不联想，你的头脑就会越开放，这样你就越能感

知到市场（‘从它的角度’或‘从客观中立的立场’）提供给你的东西。

8.4 节
逐渐进入‘最佳状态’

当你完全接受了市场的心理现实1以后，你也就相应地接受了交易的风险。

当你接受了交易的风险，你就消除了把市场信息定义为（让你）痛苦（的信息）

的可能性。当你不再把市场信息‘定义或解读’为（让你）痛苦（的信息）以后，

你的头脑就‘没有什么好回避的’也‘没有什么好保护的’了2。当你的头脑‘没

有什么好保护的’了，市场发出的走势信息，只要是你已经学会和掌握了的，你

就全部都可以读懂。‘任何信息都不会被（你头脑的痛苦回避机制）阻拦’意味

着你会（客观地）感知到所有你知道的可能性，因为你的大脑是开放的，可以接

受真实的（信息）能量的交换，你就会自然地发现以前感知不到的其它的可能性

了3。

1
【市场的心理现实】包括：联想功能、痛苦回避机制、认知系统的缺陷、市场的概率环境、不可预测性、
不可靠原则、任何事都可能发生、五个基本事实…。我认为最为重要的是，你会接受‘市场无法精确
预测、你不可能做得完美’的现实。
2
【头脑就…保护的了】指的是：头脑的痛苦回避机制就不会被启动。
3
【你就会自然地发现以前感知不到的其它的可能性了】指的是：这时你就打破了‘感知—学习’的死循
环。进入到很容易学习到新知识的状态中了。

223
 要让你的头脑真正地处于开放的状态，要让你的头脑能够真正地接受（信息）

能量的交换，你就不能让自己的心理状态处于“‘你觉得或你认为’
‘你知道下一

步会如何’的状态”中。当你坦然地接受了‘你不知道市场下一步会如何’以后，

你才会以‘一种（开放的）准备好了随时能够接收（市场真实）信息的状态’和

‘让市场自己来告诉你下一步将会如何的角度’去和市场沟通，你才会从市场的

角度去接收‘市场下一步可能会怎么走（的信息）’。此时，你就处于“能够‘踏

着当前的市场机会波动的节奏’自然的进入到‘最佳状态’的心理状态”之中了。

224
 译注者后记
本书第八章结束后，原作者（马克·道格拉斯，Mark Douglas）原始版本（试

读本）的内容就结束了。我在之前的大量反复阅读及本次译注的过程中也体会到，

原作者（马克·道格拉斯，Mark Douglas）想表达的内容到此已经全面完整的叙

述完了。后面三章（第九章、第十章、第十一章）论述如何把正确的认识落实到

交易中的部分，我认为可以算作对前面内容的补充，也可以算作对前面内容的附

注，因为对交易的正确认识是共性问题，而如何落实则应该是因人而异了。因此，

我的这个版本的中文译注本就到此结束了。本书以后内容的中文译注看缘分吧。

之所以有此中文译注本，其中一个重要的原因，是我从本书中看到了一些《心经》

的影子，所以我就把《心经》作为译注本的附三附上了。

蒋邢锋

2014 年 7 月 29 日

225
 附 一
原作者在调查表中罗列出的
交易者对交易的有代表性的认识
其中，错误的交易认识有：

1. 作为交易者，如果你想要在市场中赚到钱，你就必须得知道，市场下一步会

怎么走。

2. 我老是认为，我能够找到一种稳赚不赔的交易方法。

3. 作为交易者，能不能赚钱，主要看市场分析做得好不好。

4. 如果我不能在一笔交易前，确定我在这笔交易中一定会赢，那么我就根本不

会做这笔交易。

5. 一个交易者，对市场和市场行为的知识学习掌握得越多，那么，他就越能容

易地在交易中赚到钱。

6. 我刚开始交易那段时间，我基本上就不会什么交易方法，这让我大部分时间

都饱受交易失败的痛苦折磨，偶尔才能赚点钱。

7. 我常常有市场老是和专门同我作对的感觉。

8. 有时我会觉得我完全就是一个被市场所加害了的人，而且这是一种情不自禁

地不受头脑控制的感觉。

其中，因为错误交易认识而得到的结果有：

9. 虽然我看到了非常明确的平仓并做反向交易的信号，但我却非常难以去执行

226
 这种交易。

10. 我的资金曲线在一段时间的持续上涨之后，通常就会出现急剧的下滑。

11. 虽然我不断努力地告诫自己“过去不好的回忆就让他过去吧，翻篇了”，但我

却发现，真的很难放下过去的失败给我造成的痛苦。

12. 当我交易时，我会常常努力地把注意力集中在某一种时间周期的市场走势上。

13. 虽然我有时能够清晰地感受到市场波动的方向和节奏，然而我却总是很难根

据这种感觉做出相应的行动。

14. 很多时候，我的持仓是盈利的，我也知道行情基本结束了，但我总是不愿意

兑现利润。

15. 无论我在一笔交易赚了多少钱，我却总是不会满足，因为我总是认为自己原

本可以赚得更多。

16. 当我进入一笔交易时，我都是处于积极正面信心满满的心理状态。因为我这

时预感到的，全部都是各种能够从市场中挣到钱的积极乐观的想法。

17. 我经常会因为担心市场而失眠。

18. 因为担心错过行情，虽然你并没有看到合适的交易机会，但还是逼迫自己进

入一笔交易。

19. 虽然这事不会经常发生，但我确实是非常喜欢在交易中做到完美。当我做了

一笔完美的交易，我会非常高兴，过去的因为没有把交易做到完美的缺憾都

会得到弥补。

20. 你做了的交易计划都没有去执行，你执行的交易却都是没有计划的交易。

其中，正确的交易认识有：

227
21. 亏损是组成交易的无法避免的一部分。

22. 我总是在进场交易以前，就已经清楚地确定好了因交易失败而退出交易的位

置，这部分损失就是我将承担的风险。

23. 我认为，只要我持仓在手，想看看市场是否会给我带来更多收益时，我就有

可能会为此付出一些代价。

24. 交易者的工作就是“从市场的行为模式中去识别出那些对你来说是机会的行

为模式；然后再根据这些行为模式的历史走势，限定一个表明这个机会已变

成了风险的退出点。到了这个点位，说明本次交易失败，应该立刻退出”。

25. 成功的交易需要比大部分人更大得多的能跟随市场走势变化而变的内在思维

的灵活度。

26. 让交易者能够长期不断累积财富的能力中，最重要因素就是他有‘自己要持

续一致的去做正确的能赚钱的事情’的认识。

其中，因为正确交易认识而得到的结果有：

27. 不管市场状况如何变化，我的交易系统给我发出的买入和卖出信号都是清晰

和明确的。

28. 我资金管理理念是建立在“市场的涨跌是无法完全掌控的，我每进入一笔交

易时，都会给自己设定几个逐级上升的利润兑现价位，市场每向有利于我的

方向走一个位置，我就会兑现一部分利润”这样的原则之上的。

228
 附 二
《认识交易》导读
马克·道格拉斯（Mark Douglas）先生所著的《TRADING IN THE ZONE》

是一本很好的书，同时也是一本很难读懂的书，而中译本更是如此。

究其原因，我认为有这样几个。

首先，本书重中之重的内容，是带领读者去认识‘交易中的内因’——即，

每个交易者自己的内心世界是如何运行的。虽然我们的内心世界，我们的‘精神、

意识、心理’领域的东西，是对我们人类行为有着最为重要的作用的指挥者，但

我们人类对这个领域知道得其实并不多。绝大部分人对自己的内心世界是如何运

作的，甚至可以说是很陌生。当然这种现象可能本来就是我们人类的天生认知缺

陷造成的，因为我们天生就对那些‘看不见、摸不着、没规律’的东西难以理解。

所以，尽管本书介绍给我们的，只是‘精神、意识、心理’领域中的小部分最基

本最常见的常识性知识，但因为我们太缺乏这方面的知识基础，所以大部分人对

这方面知识的理解还是会觉得很困难。

其次，本书的另一个重要内容，是带领读者去认识‘交易中的外因’ ——

即，交易市场是一个什么样的环境。我们在平时的生活环境中，面对的大部分事

情其变化发展基本上都是比较缓慢的，同时，我们人类为了更好的生存，制定了

各种社会规则以保障我们生活环境的运行有序，这都使得我们在生活环境中很难

察觉到其原本具有的概率特征。而在市场环境中，由于价格的快速变动与市场对

价格变化几乎没有任何的规则限制，使市场环境的概率特征得以充分的体现，这

229
种状况会让我们大家很难适应。这两种矛盾的环境特征会让大部分交易者思维混

乱，而且，在我们还不知道其区别的本质原因之前，我们对市场环境的概率特征

的理解会非常困难。

最后，也是最重要的一点。作者非常清楚地知道，人都是有自我保护本能的，

而人的观念和认识同样具有自我保护的本能。同时，我们头脑中已有的观念认识，

掌控着我们对新知识新观念的认知行为，只要已有的观念认识察觉到有被改变的

威胁，它们会在无意识中瞬间切换到自我保护模式的状态，切断我们对外界信息

的认知，这样我们就无法接收到那些要改变它们的新知识新观念了。它们安全了，

我们却得不到进步了。“人们只看得见听得见他们想看见和想听见的东西”指的

就是这个意思。作者太知道了，要改变一个人的思想和观念是最为困难的事。然

而，本书的唯一目的，就是要改变绝大多数人头脑中的，对交易的错误的观念和

认识。作者为了达到“在不触发大家自我保护功能的同时，润物细无声地改变大

家对交易的错误观念和认识”的目的，在书中没有旗帜鲜明地和盘托出他的和绝

大部分人的已有观念相冲突的观点，于是采用了‘暗示、明示、举例’等各种隐

晦的表达方式，想在不知不觉中让读者的思想得到改变和升华。这是作者的良苦

用心，但体现在本书的内容上，就显得有些繁复、杂乱和冗长，原本清晰严密的

逻辑反而变得模糊了。所以这又增加了大家对本书理解的难度。

现在，我既然已经整理出了其中的逻辑链条，又对大家理解本书内容的艰辛

之路感同身受。所以就想简单的把我理解的该书的逻辑思路罗列出来，呈现给大

家，帮助大家的理解，作为‘认识交易——《TRADING IN THE ZONE》中文译

注本’的导读。当然，我确实是没把握，对于害怕触动自己思想痛处的读者大众

来说，这个方法是帮助了他们理解，还是阻碍了他们的理解。但是有一点我是可

230
以确信的，对于那些下定了决心要通过面对和改变自我，以获得涅槃重生的勇敢

的读者，这篇导读对帮助他们对本书内容的理解，一定是有所帮助的。

我理解的本书的阅读逻辑为如下五点：

一、 出现交易错误的原因：95%以上的交易错误，都是由于‘恐惧、过度自信’

等消极负面的心理状态的影响下造成的。负面的心理状态产生的原因，是因

为交易者对交易的认识有错误，或者是还没有形成对交易的全面完整的正确

认识。

下面是交易中一些常见的错误认识：（这些错误认识产生的原因，基本

上都是因为我们对‘市场外因’和‘市场内因’没有正确的认识造成的。）

1 对‘如何才能成为长期的成功交易者’的错误认识；

2 不愿制定交易规则或不愿严格按规则去交易（即没有‘自律’的问题）；

3 不愿对自己的交易结果负责任（或没有树立积极的赢家心态）；

4 错误的定位‘你（交易者）同市场的关系’

5 对交易的恐惧心理（包括对交易的四大恐惧）；

6 对‘交易风险’的错误认识；

7 希望通过准确预测市场来获利（我认为这一点最重要。它是一个交易

者对交易的错误认识的集中表现）；

8 不自信或过度自信的问题。

二、要实现持续稳定的盈利，交易时保持无所顾忌的积极的赢家心态是前提条件。

要想在交易中一直保持在这种正面积极的心理状态中，就需要对交易有全面

完整的正确认识。

231
下面是全面完整的正确交易认识：

1 要成为一个持续稳定盈利的交易者，必须的前提条件是‘要对交易有

正确的认识’；

2 而要想‘对交易有正确的认识’，就需要对‘交易的内因’和‘交易

的外因’有正确的认识；

3 ‘交易的内因’是指我们交易者本身，主要指每个交易者自己的内心

世界是如何运行的，重点关注我们人类是如何‘感知、处理市场信息

并据此行动的’； 交易的内因包括两个部分：其一是我们无法改变只

能适应的内因之硬件部分，它是先天赋予我们的身体构造和功能；其

二是我们唯一可以改变进步的内因之软件部分，它是我们后天形成的

思想、认识和观念，要想变成持续稳定的成功者，唯一可做文章的地

方就在这里。

4 ‘交易的外因’指的是交易市场是一个什么样的环境和交易市场是如

何运行的；

5 ‘交易的内因之硬件部分’包括：‘我们的心理感受（状态）是如何

影响我们的行为的；我们左脑的理性认知功能和右脑的预知功能是如

何运行的；我们头脑的联想功能是什么，它如何影响我们对外界信息

的感知及我们的行为；我们头脑的痛苦回避系统是如何影响我们对外

界信息的感知及我们的行为的’等内容；

6 ‘交易的外因’包括：‘市场任何事都随时可能发生；市场走势在任

何时刻都是独一无二的；市场环境是一个纯粹的概率环境，和我们平

时的生活环境完全不同；交易市场微观层面的无规律及不可预测，和

232
 宏观层面的有概率性规律及一定程度的可预测’等内容；

7 然后，作者给出了他认为的‘对交易的正确认识’，即‘交易的五个

基本事实’。

三、要实现持续稳定的盈利，还需要在‘对交易有全面完整的正确认识’的基础

上形成‘赢家的思维模式’，在交易中采用‘正确的交易策略和方法’。

 赢家的思维模式是什么：

‘赢家的思维模式’是以‘交易的五个基本事实’为基础的‘基于概

率的思维模式’。‘基于概率的思维模式’在交易中的体现就是采用‘正

确的交易策略和方法’，即‘交易的三个基本的操作原则’。

 交易的三个基本的操作原则

‘交易的三个基本的操作原则’即：事先确定每笔交易的风险、立即

结束亏损的失败交易、系统地兑现成功交易的利润。

四、要实现持续稳定的盈利，最后需要把‘交易的五个基本事实’、‘基于概率

的赢家思维模式’和‘交易的三个基本的操作原则’融入到你的思想体系中，

这样交易时你才会一直保持在正面积极的赢家心理状态中，把正确的交易行

为轻松自在的落实到交易上。

五、纵观全书，如果要把内容的因果关系做一个总结的话，是这样的：在头脑中

死心塌地的形成‘对交易的全面正确认识’是因，而且是唯一的因。由此会

得到如下四个果。其一是‘无所顾虑、客观、开放’的正面积极的赢家心理

状态；其二是‘基于概率的赢家思维模式’；其三是‘严格执行交易的三个

基本的操作原则’的行为；其四是持续盈利的交易结果。

233
 除了前面所说的，本书的英文原著的内容有难以理解的困难以外，把英文原

著翻译成中译本，对译者来说还有另外两个困难要面对。其一是，书中大量的含

有多个重句的长句子；其二是，有好多重要的关键词，不容易找到相应的中文词

句来准确全面的表达其意思。因为我在语言翻译方面的水平确实有限，又不敢不

遵从原著所表达的原意，所以我只能采用最简单直接最原始的解决方案来应对。

为帮助大家理解，我在这里把这两个解决方案汇报给大家。

对于第一个困难，我的解决方案是：对于那些很长的句子，我一般不冒然把

它们分割为几句话来表达。我是用标符‘’和“”，来标识出长句中的几个完整

的亚内容的分隔关系。如果一句长句里，既有‘’又有“”这两种标符，那就说

明“”标符中内容是长句中内容的亚内容，而‘’标符中的内容又是“”标符中

内容的亚内容。所以在一句中既有‘’又有“”这两种标符的，其标识方式只会

是如下两种…“‘…’”…和…“‘…’‘…’”…。当然，对于书中本来因为表述某

人的说话，和强调某些词语所用的‘’和“”这两种标符，我还是一概照用，保

持其原功能不变。也就是说我只是给‘’和“”这两种标符在本书中新赋予了一

项重要功能而已，请读者留意。

对于第二个困难，我的解决方案是：对于那些我无法精确定义其意思的重要

关键词，我只能退而求其次，照顾其意思的全面性而忽略其精确性。这种模糊化

处理的具体表现，就是对这些重要的关键词，我罗列了很多同类意思的词句作为

它的注释。这点也请读者留意。我不知对那些专业译者来说，是否会认为这种译

法太笨拙。但对于本书来说，对重要的关键词做精确定义，定义得正确当然是很

好的，但如果定义错误，会很容易把我们引入理解的歧途，增加对本书的整体理

解的难度；现在，用对重要的关键词做模糊定义的方法，虽然牺牲了局部内容的

234
精确性，由于增加了重要关键词的意思广度，整本书的逻辑链条反而比较容易的

连上了。

蒋邢锋

2014 年 9 月 15 日

235
 附 三
《般若波罗蜜多心经》玄奘译本
观自在菩萨，行深般若波罗蜜多时，照见五蕴皆空，度一切苦厄。舍利子，色不

异空，空不异色，色即是空，空即是色，受想行识，亦复如是。舍利子，是诸法

空相，不生不灭，不垢不净，不增不减。是故空中无色，无受想行识，无眼耳鼻

舌身意，无色声香味触法，无眼界，乃至无意识界。无无明，亦无无明尽，乃至

无老死，亦无老死尽。无苦集灭道，无智亦无得。以无所得故，菩提萨埵，依般

若波罗蜜多故，心无挂碍，无挂碍故，无有恐怖，远离颠倒梦想，究竟涅槃。三

世诸佛，依般若波罗蜜多故，得阿耨多罗三藐三菩提。故知般若波罗蜜多，是大

神咒，是大明咒，是无上咒，是无等等咒，能除一切苦，真实不虚。故说般若波

罗蜜多咒，即说咒曰：揭谛揭谛，波罗揭谛，波罗僧揭谛，菩提萨婆诃。

236