Luan Van Tot Nghiep - QTKD

Bo co thc tp nghip v
Khoa Kinh t v QTKD
Li ni u
t nc ta ang trong qu trnh pht trin theo m hnh kinh t th trng c nh hng x hi ch ngha, do vy phn tch v qun l ti chnh doanh nghip cng phi c thay i cho ph hp vi xu hng pht trin . Hn na nn kinh t th trng chu s tc ng ca quy lut gi tr, quy lut cnh tranh , quy lut cung cu. V c bit nc ta v s hi nhp ch ng hiu qu vo khu vc AFTA/ASEAN, mc m ca hng ho dch v ti chnh u t s t v ngang bng vi cc nc trong khi ASEAN tng bc to iu kin nng v kinh t, v php l hi nhp su hn v kinh t khu vc v th gii. Do vn phn tch v qun l ti chnh doanh nghip l mt khu trng tm ca qun l doanh nghip. Vic thng xuyn tin hnh phn tch tnh hnh ti chnh s gip cho cc doanh nghip v cc c quan ch qun cp trn thy r thc trng hot ng ti chnh, kt qa hot ng sn xut kinh doanh trong k ca doanh nghip cng nh xc nh c mt cch y , ng n nguyn nhn v mc nh hng ca cc nhn t thng tin c th nh gi tim nng , hiu qu sn xut kinh doanh cng nh ri ro v trin vng trong tng lai ca doanh nghip lnh o doanh nghip a ra nhng gii php hu hiu, nhng quyt nh chnh xc nhm nng cao cht lng cng tc qun l kinh t, nng cao hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Cc bc ti chnh l ti liu ch yu phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip v n phn nh mt cch tng hp nht v tnh hnh cng n, ngun vn, ti sn cc ch tiu v tnh hnh ti chnh cng nh kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Tuy nhin nhng thng tin m bo co ti chnh cung cp l cha y v n khng gii thch c cho ngi quan tm bit c r v thc trng hot
Nguyn Th Thu H VB2 K4
Khoa Kinh t v QTKD
ng ti chnh nhng ri ro, trin vng v xu hng pht trin ca doanh nghip. Phn tch tnh hnh ti chnh s b khuyt cho s thiu ht ny. Nhn thc c tm quan trng ca vic phn tch tnh hnh ti chnh i vi s pht trin ca doanh nghip kt hp vi kin thc l lun c tip thu nh trng v ti liu tham kho thc t cng vi s gip hng dn nhit tnh ca cc thy cng ton th cc c ch trong phng k ton Cng ty sn xut bao b v hng xut khu, ti chn chuyn Cc gii php hon thin phn tch ti chnh doanh nghip ti Cng ty sn xut bao b v hng xut khu Kt cu ca chuyn ngoi phn m u v kt lun gm 3 chng chnh sau: Chng I: Mt s vn chung v hot ng ti chnh v phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip. Chng II. Phn tch tnh hnh ti chnh ti Cng ty sn xut bao b c hng xut khu. Chng III. Mt s kin ngh nhm hon thin phn tch tnh hnh ti chnh ca "Cng ty sn xut bao b v hng xut khu".
Khoa Kinh t v QTKD
Chng I L lun chung v hot ng ti chnh v phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip.
1.1. Hot ng ti chnh doanh nghip.
Ti chnh doanh nghip l khu c s ca h thng ti chnh bi l n trc tip gn lin v phc v qu trnh sn xut kinh doanh cc n v c s, ni trc tip sng to ra sn phm quc dn, mt khc cn c tc ng quyt nh n thu nhp ca cc khu ti chnh khc trong h thng ti chnh. Hot ng ti chnh l mt trong nhng ni dung c bn ca hot ng kinh doanh ca doanh nghip nhm gii quyt mi quan h kinh t pht sinh trong qu trnh kinh doanh c biu hin di hnh thi tin t thc hin cc mc tiu ca doanh nghip l ti a ho li nhun , ti a ho vn ch s hu. Ni cch khc hot ng ti chnh l nhng quan h tin t gn trc tip vi vic t chc huy ng phn phi, s dng qun l vn trong qu trnh kinh doanh. Hot ng ti chnh doanh nghip phi hng ti cc mc tiu sau: - Hot ng ti chnh phi gii quyt tt cc mi quan h kinh t th hin qua vic thanh ton vi cc n v c lin quan nh Ngn hng, cc n v kinh t khc... mi quan h ny c c th ho bng cc ch tiu nh gi v mt lng mt cht v thi gian. Hot ng ti chnh phi m bo nguyn tc hiu qu, nguyn tc ny i hi phi ti a ho vic s dng cc ngun vn, nhng vn m
Khoa Kinh t v QTKD
bo qu trnh sn xut kinh doanh c hot ng bnh thng v mang li hiu qu cao. Hot ng ti chnh c thc hin trn c s tn trng php lut, chp hnh v tun th cc ch v ti chnh tn dng, ngha v vi nh nc, k lut vi cc n v ti chnh kinh t c lin quan.
1.2. Phn tch hot ng ti chnh ca doanh nghip.
1.2.1. ngha v mc ch ca phn tch tnh hnh ti chnh. Phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip hay c th ho l qu trnh phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip hay c th ho l qu trnh phn tch bo co ti chnh doanh nghip l qu trnh kim tra i chiu, so snh cc s liu, ti liu v tnh hnh ti chnh hin hnh v trong qu kh nhm mc ch nh gi tim nng, hiu qu kinh doanh cng nh ri ro trong tng lai ca doanh nghip. Bo co ti chnh l bo co tng hp nht v tnh hnh ti sn, ngun vn v cng n cng nh tnh hnh ti chnh, kt qu kinh doanh trong k ca doanh nghip. Do vic thng xuyn tin hnh phn tch ti chnh s cung cp thng tin cho ngi s dng t cc gc khc nhau, va nh gi ton din, va tng hp khi qut li va xem xt mt cch chi tit hot ng ti chnh ca doanh nghip nhn bit phn on v a ra quyt nh ti chnh, quyt nh u t v quyt nh ti tr ph hp, phn tch tnh hnh ti chnh thng qua cc bo co ti chnh ca doanh nghip l mi quan tm ca nhiu nhm ngi. Nh qun l, cc nh u t, cc c ng, cc ch n, cc khch hng, cc nh cho vay tn dng, cc c quan chnh ph v ngi lao ng... mi nhm ngi ny c nhu cu thng tin khc nhau. + i vi cc ch doanh nghip v cc nh qun tr doanh nghip mi quan tm hng u ca h l tm kim li nhun v kh nng tr n. Mt doanh nghip b l lin tc s b cn ngun lc v buc phi ng
Khoa Kinh t v QTKD
ca. Mt khc nu doanh nghip khng c kh nng thanh ton cng buc phi ng ca. + i vi cc ch ngn hng v cc nh cho vay tn dng mi quan tm hng u ca h ch yu l kh nng tr n ca doanh nghip. V vy h c bit quan tm n lng tin v cc khon c th chuyn nhanh thnh tin t so snh v n ngn hn bit c kh nng thanh ton tc thi ca doanh nghip. Bn cnh cc ch ngn hng v cc nh cho vay tn dng cng bit quan tm ti s lng vn ch s hu bi v ngun vn ny l khon bo him cho h trong trng hp doanh nghip b ri ro trong thanh ton. + i vi cc nh cung cp vt t hng ho dch v cho doanh nghip h ra cc quyt nh xem c cho php khch hng sp ti c c mua chu hng hay khng. h cn bit c kh nng thanh ton ca doanh nghip hin ti v trong thi gian sp ti. + i vi cc nh u t, mi quan tm ca h l thi gian hon vn, mc sinh li v s ri ro. V vy h cn cc thng tin v iu kin ti chnh , tnh hnh hot ng, hiu qu kinh doanh v tim nng tng trng ca cc doanh nghip . Ngoi ra cc c quan ti chnh, thng k, thu, c quan ch qun cc nh phn tch ti chnh hoch nh chnh sch, nhng ngi lao ng... cng rt quan tm ti cc thng tin ti chnh ca doanh nghip. Nh vy c th ni mc tiu ti cao v quan trng nht ca phn tch tnh hnh ti chnh l gip rt ra quyt nh la chn phng n kinh doanh ti cao v nh gi chnh xc thc trng tim nng ti chnh ca doanh nghip.
Khoa Kinh t v QTKD
1.2.2. Ti liu dng lm cn c phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip. Phn tch tnh hnh ti chnh s dng mi ngun thng tin c kh nng lm r mc tiu ca d on ti chnh trong ch yu thng tin t cc bo co ti chnh. 1.2.2.1. Bng cn i k ton ; Mu s B01-DN Bng cn i k ton l bo co ti chnh tng hp phn nh tng qut ton b gi tr ti sn hin c ngun hnh thnh ti sn ca doanh nghip ti mt thi im nht nh theo 2 cch phn loi l kt cu vn kinh doanh v ngun hnh thnh vn kinh doanh. S liu bng cn i k ton cho bit ton b gi tr ti sn hin c ca doanh nghip ti thi im bo co theo c cu ti sn v ngun hnh thnh ti sn ti sn. Cn c vo bng cn i k ton c th nhn xt nh gi khi qut tnh hnh ti chnh doanh nghip . Bng cn i k ton thng c kt cu 2 phn: + Phn ti sn: Phn nh ton b gi tr ti sn hin c ca doanh nghip ti thi im lp bo co theo c cu ti sn v hnh thc tn ti trong qu trnh hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Ti sn c chia thnh 2 phn: Ti sn lu ng v u t ngn hn, Ti sn c nh v u t di hn. + Phn ngun vn: Phn nh ngun hnh thnh ti sn hin c ca doanh nghip ti thi im lp bo co. Cc ch tiu ngun vn th hin trch nhim php l ca doanh nghip i vi ti sn ang qun l v s dng ti doanh nghip. Ngun vn c chia thnh n phi tr v ngun vn ch s hu. Mi phn ca bng cn i k ton u c phn nh theo ba ct: M s, s u nm, s cui k (qu, nm)
Khoa Kinh t v QTKD
Ni dung trong bng cn i k ton tho mn phng trnh c bn. Tng ti sn = Tng ngun vn Ngoi hai phn ti sn v ngun vn, cu to bng cn i k ton cn c phn ti sn ngoi bng. + Phn ti sn ngoi bng: Phn nh ti sn khng thuc quyn s hu ca doanh nghip nhng doanh nghip ang qun l hoc s dng v mt s ch tiu b sng khng th phn nh trong bng cn i k ton. C s s liu lp bng cn i k ton l cc s k ton tng hp v chi tit cc ti khon loi 0,1,2,3,4 v bng cn i k ton k trc. 1.2.2.2. Bo co kt qu hot ng kinh doanh mu s B02-DN. L bo co ti chnh tng hp phn nh tng qut tnh hnh v hiu qu hot ng kinh doanh chnh v hot ng khc tnh hnh thc hin ngha v vi nh nc v thu v cc khon np bo co kt qu hot ng kinh doanh gm 3 phn: Phn 1: Li - L: phn nh tnh hnh kt qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip bao gm hot ng kinh doanh v cc hot ng khc. tt c cc ch tiu trong phn ny u trnh by s liu ca k trc tng s pht sinh trong k bo co. Phn 2: Tnh hnh thc hin ngha v vi nh nc. Phn nh tnh hnh thc hin ngha v vi nh nc v thu v cc khon phi np khc. tt c cc ch tiu trong phn ny u c trnh by: s cn phi np k trc chuyn sang, s cn phi np pht sinh
Khoa Kinh t v QTKD
trong k bo co, s np trong k bo co, s cn phi np n cui l bo co. Phn III. Thu gi tr gia tng (GTGT) c khu tr, c min gim, c hon li: phn nh s thu gi tr gia tng c khu tr, khu tr, v cn c khu tr cui k s thu gi tr gia tng c hon li, hon li v cn c hon li cui k. S thu gi tr gia tng c min gim, min gim v cn c min gim. C s s liu lp bo co kt qu kinh doanh l s k ton trong k cc ti khon t loi 5 n loi 9, ti khon 333 v bo co kt qu hot ng kinh doanh k trc. 1.2.2.3. Bo co lu chuyn tin t Mu s 1303 -DN Bo co lu chuyn tin t l bo co ti chnh phn nh cc khon thu v chi tin trong k ca doanh nghip theo cc hot ng kinh doanh, hot ng u t v hot ng ti chnh. Da vo bo co lu chuyn tin t thanh ton c th nh gi kh nng to ra tin, s bin ng ti sn thun, kh nng thanh ton v d on c bng tin trong k tip theo ca doanh nghip. + Lu chuyn tin t t hot ng kinh doanh: Phn nh ton b ng tin thu vo v chi ra lin quan trc tip n hot ng kinh doanh ca doanh nghip nh thu tin mt t doanh thu bn hng, cc khon thu bt thng bng tin mt khc, chi tin mt tr cho ngi bn hoc ngi cung cp, chi tr lng, np thu, chi tr li tin vay... + Lu chuyn tin t t hot ng u t phn nh ton b ng tin thu vo v chi ra lin quan trc tip n hot ng u t ca np. Cc khon thu chi tin mt nh bn ti sn, bn chng khon u t,
Khoa Kinh t v QTKD
thu n cc Cng ty khc, thu li v phn u t. cc khon chi tin mt nh mua ti sn chng khon u t ca cc doanh nghip. + Lu chuyn tin t t hot ng ti chnh: Phn nh ton b ng tin thu chi lin quan trc tip n hot ng ti chnh ca doanh nghip bao gm cc nghip v lm tng gim vn kinh doanh ca doanh nghip nh ch doanh nghip gp vn, vay vn di hn, ngn hn, nhn vn gp lin doanh, pht hnh tri phiu... + C 2 phng php lp bo co lu chuyn tin t l phng php trc tip v phng php gin tip. Mi bo co lp theo phng php khc nhau th tun theo nguyn tc c s s liu v cch lp cc ch tiu khc nhau. 1.2.2.4. Thuyt minh bo co ti chnh Mu B09-DN. Thuyt minh bo co ti chnh l mt b phn lp thnh h thng bo co ti chnh ca doanh nghip c lp gii thch b sung thng tin v tnh hnh hot ng ca doanh nghip trong k bo co m bo co ti chnh khng th trnh by r rng v chi tit c. Thuyt minh bo co ti chnh trnh by khi qut a im hot ng sn xut kinh doanh, ni dung mt s ch k ton c doanh nghip la chn p dng tnh hnh v l do bin ng ca mt s i tng sn xut v ngun vn quan trng, phn tch mt s ch tiu ti sn ch yu v cc kin ngh ca doanh nghip. C s s liu lp thuyt minh bo co ti chnh l cc s k ton k trc bo co, bng cn i k ton k trc bo co thuyt minh bo co ti chnh k trc, nm trc. 1.2.3. Phng php phn tch tnh hnh ti chnh. Cc cng c ch yu phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip.
Khoa Kinh t v QTKD
+ Trn bng cn i k ton vi tng ti sn, tng ngun vn nh gi tng khon mc so vi quy mo chung. + Phn tch theo chiu ngang, phn nh s bin ng khc ca tng ch tiu lm ni bt cc xu th v to nn mi quan h ca cc ch tiu phn nh trn cng 1 dng ca bo co so snh. + Phng php so snh: So snh l phng php c s dng ph bin nht trong phn tch nh gi kt qu, xc nh v tr v xu hng bin ng ca cc ch tiu phn tch. V vy tin hnh so snh gii quyt nhng vn c bn nh xc nh s gc so snh, xc nh iu kin so snh xc nh mc tiu so snh. + iu kin so snh. Ch tiu kinh t c hnh thnh cng mt khong thi gian nh nhau: - Ch tiu kinh t phi thng nht v mt ni dung v phng php tnh ton. - Ch tiu kinh t phi cng n v o lng. - Cng quy m hot ng vi iu kin kinh doanh tng t nhau + Tiu chun so snh: L cc ch tiu c chn lm cn c so snh (k gc). + Cc phng php so snh thng s dng. - So snh tng i: Phn nh kt cu mi quan h tc pht trin v mc ph bin ca cc ch tiu kinh t.
10
Khoa Kinh t v QTKD
- So snh s tuyt i: Cho bit khi lng, quy m doanh nghip t c t cc ch tiu kinh t gia k phn tch v k gc. - So snh s bnh qun: Cho bit kh nng bin ng ca mt b phn ch tiu hoc nhm ch tiu. + Phng php chi tit ho ch tiu phn tch. phn tch mt cch su sc cc i tng nghin cu, khng th ch da vo cc ch tiu tng hp, m cn phi nh gi theo cc ch tiu cu thnh ca ch tiu phn tch. Thng thng trong phn tch vic chi tit ch tiu phn tch c tin hnh theo cc hng sau: - Chi tit theo b phn cu thnh ch tiu: Mt kt qu kinh doanh biu hin trn cc ch tiu theo cc b phn cng vi s biu hin v lng ca b phn s gip ch rt nhiu trong vic nh gi chnh xc kt qu. - Chi tit theo thi gian , chi tit theo thi gian gip cc gii php c hiu qu cho cng tc sn xut kinh doanh tu theo c tnh ca qu trnh sn xut kinh doanh, tu theo ni dung kinh t ca cc ch tiu phn tch, tu mc ch phn tch khc nhau c th la chn khong thi gian cn chi tit khc nhau v ch tiu chi tit khc nhau. - Chi tit theo a im: Chi tit ch tiu phn tch theo a im l xc nh cc ch tiu phn tch theo cc a im thc hin cc ch tiu 1.2.4. Ni dung phn tch tnh hnh ti chnh. Ni dung phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip tu thuc vo d kin m ban gim c i hi v thng tin ngi phn tch mun c.
11
Khoa Kinh t v QTKD
Tuy nhin phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip bao gm nhng ni dung sau: 1.2.4.1. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh - nh gi khi qut tnh hnh ti chnh s cung cp mt cch tng qut nht tnh hnh ti chnh trong k kinh doanh ca doanh nghip l kh quan hay khng kh quan. iu cho php ch doanh nghip thy r thc cht ca qu trnh pht trin hay chiu hng suy thoi ca doanh nghip. Qua c nhng gii php hu hiu qun l. - nh gi khi qut tnh hnh ti chnh trc ht cn c vo s liu phn nh trn bng cn i k ton ri so snh thy c quy m vn m n v s dng trong k cng nh kh nng huy ng vn t cc ngun khc nhau ca doanh nghip. Tuy nhin nu ch da vo s tng hay gim ca tng ti sn hay tng ngun vn th cha thy r tnh hnh ti chnh ca doanh nghip c v vy cn phi phn tch mi quan h gia cc khon mc trong bng cn i k ton. 1.2.4.2. Phn tch mi quan h gia cc khon mc trong bng cn i k ton. - hiu c mt cch y thc trng ti chnh cng nh tnh hnh s dng ti chnh ca doanh nghip v tnh hnh bin ng ca cc khon mc trong bng cn i k ton theo quan im lun chuyn vn. ti sn ca doanh nghip bao gm ti sn lu ng v ti sn c nh chng c hnh thnh ch yu t vn ch s hu tc l. B ngun vn = A ti sn (I + II + IV + V (2,3) + VI + B ti sn (1) Cn i (1) ch mang tnh cht l thuyt nghi l ngun vn ch s hu doanh nghip t trang tri cc loi ti sn cho cc hot ng ch yu
12
Khoa Kinh t v QTKD
m khng phi i vay hoc chim dng. Trong thc t, thng xy ra mt trong hai trng hp. Nu v tri > v phi trng hp ny doanh nghip tha ngun vn s dng khng ht nn s b chim dng t bn ngoi. Nu v tri < v phi thiu ngun vn trang tri ti sn nn chc chn doanh nghip phi i vay hoc chim dng vn t bn ngoi. Trong qu trnh kinh doanh khi ngun vn ch s hu khng p ng c nhu cu doanh nghip c php i vay b sung vn kinh doanh . Loi tr cc khon vay qu hn, th cc khon vay ngn hn di hn cha n hn tr u c coi l ngun vn hp php. Do vy v mt l thuyt li c quan h cn i. B ngun vn + A ngun vn (I(1) + II) = A ti sn (I + II + IV + V (2,3) + VI) + B ti sn (I + II+ III). Cn i 2 hu nh khng xy ra trn thc t thng xy ra mt hai trng hp. V tri > v phi s tha vn v s vn s b chim dng V tri < v phi do thiu ngun vn b p nn doanh nghip phi i chim dng. - Mt khc do tnh cht cn bng ca bng cn i k ton Tng ti sn = Tng ngun vn nn ta c cn i 3 sau: {A. I(1) , II + B] ngun vn - [A>I>II>IV, V (2,3) VI + B I, II, III] ti sn = [A.III.V (1,4,5) + B IV] ti sn - [A.I (2,3...8)III] ngun vn. Nghip v cn i ny cho thy s vn m doanh nghip b chim dng (hoc i chim dng) bng s chnh lch gia s ti sn phi thu v cng n phi tr.
13
Khoa Kinh t v QTKD
Vic phn tch, nh gi tnh hnh ti chnh thng qua phn tch mi quan h gia cc khon mc trong bng cn i k ton s l khng y . Do ch doanh nghip , k ton trng v cc i tng quan tm n tnh hnh doanh nghip phi xem xt kt cu vn v ngun vn i chiu yu cu kinh doanh. 1.2.4.3. Phn tch cn b cu ti sn v c cu vn. Trong nn kinh t th trng th mnh trong cnh tranh s ph thuc vo tim lc v vn v quy m ti sn. Song vic phn b ti sn nh th no c cu hp l khng mi l iu kin tin quyt c ngha l ch vi s vn nhiu khng thi s khng m phi m bo s dng n nh th no nng cao hiu qu. Mun nh vy chng thanh ton phi xem xt kt cu ti sn (vn) ca doanh nghip c hp l hay khng. a. Phn tch c cu ti sn. phn tch c cu ti sn lp bng c cu ti sn (bng s 01). Ngoi vic so snh tng ti sn cui k so vi u nm vn cn phi xem xt t trng loi ti sn chim tng s ti sn m xu hng bin ng ca vic phn b ti sn. iu ny c nh gi trn tnh cht kinh doanh v tnh hnh bin ng ca tng b phn, tu theo loi tnh hnh kinh doanh xem xt t trng tng loi ti sn chim trong tng s l cao hay thp. Khi nh gi s phn b TSC v TDH trong tng ti sn kt hp vi t sut u t phn tch chnh xc v r nt hn Tng TSC v ang u t T sut u t = Tng s ti sn x 100
14
Khoa Kinh t v QTKD
T sut ny phn nh tnh trng trang b c s vt cht k thut ni chung v my mc thit b ni ring ca doanh nghip. n cho bit nng lc sn xut v xu hng pht trin lu di ca doanh nghip tr s ch tiu ny ph thuc vo tng ngnh kinh doanh c th. Khi phn tch c cu ti sn, cn xem xt s bin ng ca tng khon mc c th, xem xt t trng ca mi loi l cao hay thp trong tng s ti sn. Qua nh gi tnh hp l ca s bin i t c gii php c th. C th lp bng tng t nh phn tch c cu ti sn bng 02. Ngoi vic xem xt nh gi tnh hnh phn b vn cn phn tch c cu ngun vn nh gi kh nng t ti tr v mt ti chnh cng nh mc t ch, ch ng trong kinh doanh v nhng kh khn lm doanh nghip phi ng u. b. Phn tch c cu ngun vn. tin hnh phn tch c cu ngun vn ta lp bng: Phn tch c cu ngun vn (bng s 03) i vi ngun hnh thnh ti sn cn xem xt t trng ca tng loi chim trong tng s cng nh xu hng bin ng ca chng. Nu ngun vn ch s hu chim t trng cao trong tng s th doanh nghip c kh nng t m bo v mt ti chnh v mc c lp ca doanh nghip i vi ch n l cao. Ngc li nu cng n phi tr chim ch yu trong tng s th kh nng t m bo v mt ti chnh ca doanh nghip s thp. iu ny d thy rng thng qua ch tiu t sut ti tr Tng ngun vn ch s hu T sut ti tr = Tng ngun vn x 100
15
Khoa Kinh t v QTKD
Ch tiu ny cng nng cao th hin kh nng c lp cao v mt ti chnh hay mc ti tr ca doanh nghip cng tt bi v hu ht ti sn m doanh nghip hin c u c u t bng vn ca mnh. N phi tr T sut n = Tng ngun vn T sut ny cho bit s n m doanh nghip phi tr cho cc doanh nghip khc hoc c nhn c lin quan n hot ng kinh doanh t sut ny cng nh cng tt. N th hin kh nng t ch v vn ca doanh nghip. Sau khi nh gi khi qut tnh hnh ti chnh thng qu cc phn tch chng thanh ton cn a ra mt vi nhn xt chung v tnh hnh ti chnh ca doanh nghip c c s cho nhng phn tch tip theo. 1.2.4.4. Phn tch tnh hnh cng n v kh nng thanh ton. Tnh hnh cng n v kh nng thanh ton phn nh r nt cht lng cng tc ti chnh ca doanh nghip. Nu hot ng ti chnh tt th s t cng n, kh nng thanh ton cao, t b chim dng vn. Ngc li nu hot ng ti chnh km th s dn n tnh trng chim dng vn ln nhau, cc khon cng n phi thu s dy da ko di, n v mt t ch trong kinh doanh v khng cn kh nng thanh ton n n hn c kh nng dn n tnh trng ph sn. Cn c vo bng cn i k ton lp bng phn tch tnh hnh thanh ton, khi phn tch cn a ra tnh hp l ca nhng khon chim dng c k hoch thu hi n v thanh ton ng lc, kp thi, xem xt cc khon n phi thu bin ng c nh hng n tnh hnh ti chnh ca doanh nghip hay khng, cn tnh ra v so snh cc ch tiu sau. x 100
16
Khoa Kinh t v QTKD
Tng s n phi thu T l khon thu so vi phi tr = Tng s n phi tr
x 100
Nu t l ny > 100% th s vn n v i chim dng n v khc t hn s b chim dng. Doanh thu thun S vng quay cc khon phi thu = Bnh qun cc khon phi thu Ch tiu ny cho bit mc hp l ca s d cc khon phi thu v hiu qu ca vic thu hi cng n. Nu cc khon phi thu c thu hi nhanh th s vng lun chuyn cc khon phi thu s cao v doanh nghip t b chim dng vn. Tuy nhin s vng lun chuyn cc khon phi thu nu qu cao s khng tt v c th nh hng n khi lng hng tiu dng do phng thc thanh ton qu cht ch. Thi gian k phn tch (360ngy) K thu tin bnh qun = S vng quay cc khon phi thu Ch tiu ny cho bit thu c cc khon phi thu cn mt thi gian l bao nhiu. Nu s ngy cng ln hn thi gian quy nh cho khch th vic thu hi khon phi thu chm v ngc li. s ngy quy nh bn chu cho khch ln hn thi gian ny th s c du hiu chng t vic thu hi cng n t trc k hoch v thi gian c c s nh gi tnh hnh ti chnh ca doanh nghip trc mt v trin vng thanh ton ca doanh nghip. phn tch ta lp bng phn tch nhu cu kh nng thanh ton. y l nhm ch tiu c s dng nh gi kh nng p ng cc khon n ngn hn ca doanh nghip.
17
Khoa Kinh t v QTKD
Tng TSL Kh nng thanh ton hin hnh = N ngn hn Ch tiu ny cho bit mc cc khon n ca cc ch n ngn hn c trang tri bng cc ti sn c th chuyn thnh tin trong mt giai on tng ng vi thi hn cc khon n TSLD - D tr tn kho T l thanh ton nhanh = N ngn hn Ch tiu ny cho bit kh nng hon t cc khon n ngn hn khng ph thuc vo vic bn ti sn d tr. D tr tn kho T l d tr tn kho = Vn L rng Ch tiu ny cho bit phn thua l m doanh nghip c th gnh chu do gi hng d tr gim. Vn lu ng rng = Tng TSL - Tng n ngn hn Kh nng thanh ton H s kh nng thanh ton nhanh (HK ) = Nhu cu thanh ton H s ny c th tnh cho c thi k hoc tng giai on. N l c s nh gi kh nng thanh ton v tnh hnh ti chnh ca doanh nghip l n nh hoc kh quan . Nu HK < 1 th chng t doanh nghip thiu kh nng thanh ton v tnh hnh ti chnh ca doanh nghip gp kh khn doanh nghip cng mt dn kh nng thanh ton. HK dn dn n 0 th doanh nghip s c nguy c ph sn mt kh nng thanh ton.
18
Khoa Kinh t v QTKD
1.2.4.5. Phn tch tnh hnh huy ng v hiu qu s dng vn. a. Phn tch tnh hnh huy ng v hiu qu s dng vn c nh. Vn c nh l biu hin bng tin ca nhng ti sn c nh tham gia cc qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip. vn c nh tham gia cc chu k kinh doanh gi tr b hao mn v chuyn dch dn vo tng phn gi tr sn phm, chuyn ho thnh vn lu ng ngun vn c nh ca doanh nghip c th do ngn sch nng nghip cp, do vn gp hoc do doanh nghip t b sung. Bn cnh vic xem xt tnh hnh huy ng v s bin i ca vn c nh trong k cn phn tch hiu qu s dng vn c nh v n gn lin vi s tn ti v pht trin lu di ca doanh nghip thng qua chng ta c th nh gi c tnh hnh trang b c s vt cht , trnh s dng nhn lc, vt lc trong qu trnh sn xut kinh doanh ng thi s phn nh c cht lng t chc kinh doanh ca doanh nghip. nh gi hiu qu s dng vn c nh ca doanh nghip ngi thanh ton thng s dng h thng cc ch tiu sau. Doanh thu thun v tiu th SP Hiu sut s dng TSC = S d bnh qun TSC Ch tiu ny phn nh c mt ng vn TSC tham gia vo qu trnh sn xut to ra bao nhiu ng doanh thu tiu th sn phm hng ho trong k. TSC bnh qun H s m nhim = S d bnh qun TSC Ch tiu ny cho bit c 1 ng doanh thu th cn bao nhiu ng ti sn c nh.
19
Khoa Kinh t v QTKD
Li nhun thun Sc sinh li ca TSC = TSC bnh qun Ch tiu ny cho bit mt ng TSC em li bao nhiu ng li nhun thun. Nguyn gi bnh qun TSC S hao ph TSC = Doanh thu thun (hay li nhun thun) Ch tiu ny cho bit c mt ng doanh thu hay 1 ng li nhun thun cn bao nhiu ng nguyn gi TSC. Bn cnh vn c nh vn lu ng cng l mt yu t khng th thiu trong hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip v n gip cho mi hot ng sn xut kinh doanh trong k ca doanh nghip c tin hnh bnh thng. Do vic phn tch tnh hnh hiu qu s dng vn lu ng cng rt quan trng trong phn tch ti chnh doanh nghip. b. Phn tch tnh hnh huy ng v hiu qu s dng vn lu ng. Vn lu ng l hnh thi gi tr thuc quyn s hu ca doanh nghip m thi gian s dng, thu hi, lun chuyn (ngn) thng di mt nm hay mt chu k kinh doanh nh vn bng tin, u t ngn hn, cc khon phi thu, hng tn kho ... Khi phn tch tnh hnh vn lu ng cn xem xt s bin ng v nh gi hp l v t trng ca n chim trong tng ngun vn kinh doanh c c phng php kinh doanh hp l nhm tit kim khng gy lng ph. nh gi tnh hnh s dng vn lu ng ngi thanh ton s dng cc ch tiu sau: Hiu sut s dng TSL = Doanh thu thun
20
Khoa Kinh t v QTKD
TSL bnh qun Ch tiu ny cho bit mt ng vn TSL em li my ng doanh thu thun. Li nhun thun Mc sinh li ca TSL = TSL bnh qun Ch tiu ny phn nh mt ng vn lu ng to ra c bao nhiu ng li nhun thun trong k Khi phn tch cn tnh ra cc ch tiu ri so snh gia k phn tch vi k trc nu cc ch tiu ny tng ln th chng t hiu qu s dng tng ln v ngc li. - Phn tch tc lun chuyn vn lu ng. Trong qu trnh sn xut kinh doanh TSL vn ng khng ngng thng xuyn qua cc giai on ca qu trnh sn xut. y nhanh tc lun chuyn TSL s gp phn nng cao hiu qu s dng vn xc nh tc lun chuyn ca vn lu ng ngi thanh ton s dng cc ch tiu sau: Doanh thu thun S vng quay ca vn lu ng = Tng vn lao ng bnh qun Ch tiu ny cho bit vn lu ng quay c my vng trong k, nu s vng tng chng t hiu sut s dng vn tng v ngc li.
Thi gian ca mt
Thi gian ca k phn tch
21
Khoa Kinh t v QTKD
vng lun chuyn vn lu ng
S vng quay ca vn lu ng trong k
Ch tiu ny th hin s ngy cn thit cho vn lu ng quay c mt vng. Thi gian ca mt vng lun chuyn cng nh chng t tc lun chuyn cng ln. Vn lu ng bnh qun H s m nhn vn lu ng = Tng s doanh thu thun H s ny cng nh chng t hiu qu s dng vn cng cao s vn tit kim c cng nhiu. Tng doanh thu thun = tng doanh thu - cc khon gim tr Thi gian ca mt chu k phn tch l 360 ngy VL u k + VL cui k Vn lu ng bnh qun = 2 Tng doanh thu thun Vng quay d tr tn kho = D tr tn kho Ch tiu ny cho bit nh gi hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip s vng quay d tr: H s ny cng cao th hin tnh hnh bn hng cng tt v ngc li, ngoi ra h s ny cn th hin tc lun chuyn vn hng ho ca doanh nghip nu tc nhanh th cng mt mc doanh thu nh vy. Doanh nghip u t cho hng tn kho thp hn hoc cng s vn nh vy doanh thu ca doanh nghip s t cao hn.
22
Khoa Kinh t v QTKD
1.2.4.6. Phn tch tnh hnh li nhun. nh gi chung tnh hnh li nhun bit c li nhun t hot ng sn xut kinh doanh k bo co so vi k gc, bin ng sn xut kinh doanh v mc bin ng ng k vi tng hot ng ( sn xut kinh doanh, hot ng ti chnh, hot ng bt thng) cn nh gi chung tnh hnh li nhun ca doanh nghip. Tng li nhun bao gm: - Li (l) t hot ng sn xut kinh doanh chnh l li (l) v tiu th sn phm hng ho dch v trong k, b phn li l ny mang tnh cht quyt nh tng li nhun ca doanh nghip. nhng hot ng lin qun n vic u t ti chnh v cc hot ng c lin quan n vn. Trong doanh nghip sn xut kinh doanh hot ng ti chnh gi vai tr kh quan trng c chc nng huy ng, qun l phn phi s dng v iu tit vn. - Li (l) t hot ng bt thng: hot ng bt thng l hot ng nm ngoi d kin ca doanh nghip hot ng ny tuy c nh hng n kt qu chung ca doanh nghip nhng khng ng k. Li nhun l ngun vn quan trng ti sn xut m rng doanh nghip, to lp cc qu nng cao i sng cn b cng nhn vin. Do phn tch tnh hnh li nhun ca tng b phn v ton doanh nghip, phn tch nguyn nhn v xc nh mc nh hng ca n n tnh hnh bin ng ca doanh nghip khng ngng nng cao li nhun. Cn c vo bo co kt qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip ta c cc ch tiu phn tch sau: Li nhun sau thu H s sinh li doanh thu = Doanh thu thun
23
Khoa Kinh t v QTKD
Ch tiu ny cho bit c mt ng doanh thu thun th to ra c bao nhiu ng li nhun. Li nhun sau thu + Tin li phi tr H s sinh li ca ti sn = Tng ti sn Li nhun sau thu H s sinh li vn ch s hu = Tng ti sn C mt ng vn ch s hu sau mt k kinh doanh to ra c bao nhiu ng li nhun. 1.2.4.6. Phn tch tnh hnh bo ton v pht trin vn. Ngoi cc ch tiu phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip nh trn, khi phn tch cn lu n tnh hnh bo ton v pht trin vn ca doanh nghip. Bi v n l vn ct li ca bt k mt doanh nghip no khi tin hnh sn xut kinh doanh. Mun tin hnh sn xut kinh doanh th cn phi c vn, nhng mun qu trnh sn xut kinh doanh em li hiu qu th cn phi bo ton v pht trin vn. Mc ch ca vic bo ton vn v pht trin vn nhm bo ton vn ca doanh nghip c bo ton v pht trin ng thi doanh nghip c ngun t ch vi s vn ca mnh. Bo ton vn l quy c gi tr sc mua ca vn gi c kh nng chuyn i so vi cc loi tin khc ti thi im nht nh. Pht trin vn ca doanh nghip c b sung thm cng vi vic tng nhp sn xut v hiu qu kinh doanh. Vic phn tch kh nng bo ton v pht trin vn ca doanh nghip c tin hnh bng cch so snh vn phi bo ton v s vn
24
Khoa Kinh t v QTKD
c thc hin ti tng thi im. Nu s vn bo ton cao hn s to iu kin cho doanh nghip c vn dng vo sn xut kinh doanh. Trn dy l c s l lun v phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip c p dng cho ton b cc doanh nghip ni chung khi tin hnh phn tch hot ng sn xut kinh doanh ca mnh. Tuy nhin tu thuc vo c im v yu cu sn xut k ton cng nh thng tin m ngi s dng mun c da vo thc t hot ng ca doanh nghip mi doanh nghip m ngi phn tch c th c nhng ch tiu phn tch khc nhau.
25
Khoa Kinh t v QTKD
Chng II Phn tch thc trng tnh hnh ti chnh Cng ty sn xut bao b v hng xut khu.
2.1. Gii thiu chung v Cng ty sn xut bao b v hng xut khu.
2.1.1. Qu trnh hnh thnh v pht trin ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu. Cng ty sn xut bao b v hng xut khu l mt doanh nghip nng nghip trc thuc tng Cng ty bao b - B ngoi thng qun l (nay thuc B thng mi) c t cch php nhn c con du ring theo quy nh , c quyt nh thnh lp s 2442/BNgT - TCCB ngy 23/12/1973 v vic thnh lp x nghip Bao B xut khu II. Cng ty sn xut bao b v hng xut khu nm trn a bn x Hong Lit - Thanh Tr - H Ni gn ng quc l 1A. Pha Bc gip Pha Nam gip Pha ng gip Pha Ty gip Cng ty c kh nng nghip Nh my bin th ABB Cnh ng thuc x Hong Lit quc l 1A
Nh my nm trn din tch bng phng vi tng din tch 16.500m2 trn a bn kh thun li cho c vic vn chuyn hng bng ng b v ng st to iu kin cho sn xut, thun li cho vic vn chuyn nguyn vt liu v tiu th sn phm. n nm 1988 i tn thnh X nghip Lin hip sn xut Bao b v hng xut khu thuc B Thng mi.
26
Khoa Kinh t v QTKD
n nm 1996 n v c B thnh lp li DNNN c quyt nh s 766 TM/TCCCB ngy 04/9/1996 vi tn gi chnh thc l Cng ty sn xut bao b v hng xut khu Promexco. Vi chc nng " sn xut - xut khu cc sn phm bao b, hng lm sn, hng ho khc do Cng ty sn xut. Nhp khu vt t lin doanh nh hng, nh khch, kho bi, bn bun bn l hng sn xut trong nc v nhp khu". - Tn giao dch : PRODUCTION FOR PACKING AND EXPORTING GOODS COMPANY - Tn vit tt : PROMEXCO - Gim c hin nay : ng Nguyn Vn Thun . Tel : 04.08614070 - 8614486 . F 84.4.6811729 8616667 Email : Promexco@hn.vnn.vn Trong nhiu nm qua k t khi thnh lp Cng ty lun u t my mc thit b hin i, tng cng cng tc o to nng cao trnh tay ngh ca cng nhn vi mc tiu nng cao nng sut lao ng, cht lng sn phm i i vi vic h gi thnh sn phm. V th Cng ty chim c th phn kh rng th trng trong nc v ngoi nc. Tuy nhin cng ty gp khng t kh khn. Nguyn vt liu cung cp cho Cng ty l cc sn phm khai thc t rng c ly vn chuyn n Cng ty qu xa, cc ph vn chuyn cao dn n cho ph cao, v nh hng n kt qu sn xut kinh doanh ca Cng ty. - L trung tm kinh t nn kh khn trong vic cnh trnh tranh v nm bt th hiu nhu cu ca khch hng. Nh vy mc d c v tr a l thun li, nhng Cng ty khng phi khng gp nhng kh khn nht nh trong sn xut kinh doanh.
27
Khoa Kinh t v QTKD
2.1.2. c im ngnh sn xut kinh doanh. Cng ty sn xut bao b - hng xut khu chuyn sn xut - xut khu cc sn phm bao b, hng lm sn, hng ho khc do Cng ty sn xut. Nhp khu vt t, lin doanh nh hng, nh khch, kho bi, bn bun bn l hng sn xut trong nc ( mc dn dng, thm chiu...) v hng nhp khu. 2.1.3. C cu t chc b my qun l ca Cng ty. Khi chuyn sang c ch mi. Cng ty i mi h thng qun l nhm hot ng c hiu qu hn, xy dng c cu t chc b my qun l khoa hc nhm nng cao hiu qu cng tc qun l mt vn ht sc cn thit. Cng ty cc phng ban c mi quan h mt thit vi nhau, cc x nghip sn xut nh c t di s lnh o trc tip ca gim c Cng ty. C cu t chc b my qun l ca Cng ty sn xut bao b hng xut khu c th hin qua s sau: S 1: S c cu qun l Cng ty
Cng ty sn xut bao b hng xut khu Ban gim c
Phng nghip v tng hp
Phng hnh chnh qun tr
Phng KD VTXNK
Phng k ton ti chnh
X nghip lin doanh ch bin g thng
X nghip sn xut kinh doanh hng XNK
X nghip ch bin hng XK v ni a
X nghip sn xut v dch v hng xut khu Ca hng gii thiu sn phm
Sn xut sn xut hng Mc v dn dng Phng kinh doanh xut nhp khu
Xng KD vt t tng hp
X nghip dch v tng hp
28
Khoa Kinh t v QTKD
Cng ty ch c mt Gim c v mt ph gim c ton b hot ng sn xut ca cc x nghip chu s ch o thng nht ca Gim c l i din php nhn ca x nghip, chu ton b trch nhim ton b v qu trnh sn xut v lm ngha v vi nh nc. Gim c Cng ty l ngi ng u lnh o chung ton b hot ng ca Cng ty ch o trc tip cc phng ban tm kim vic lm cho Cng ty. Ph Gim c l ngi gip vic cho Gim c cng vi Gim c tham gia cng vic chung ca Cng ty. Ph Gim c c phn cng ph trch 1 hoc mt s lnh vc hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty. Khi Gim c i vng c th u quyn cho Ph Gim c thay mt Gim c gii quyt nhng vn thuc quyn s hu ca Gim c. Phng nghip v tng hp l phng tham mu cho Gim c v cc mt hng kinh doanh, thng xuyn theo di v gim st cht ch vic thc hin k hoch ca cc n v. K kt hp ng, thng k tng hp cc mt hng hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty. Phng hnh chnh qun tr: Thc hin cc chnh sch ca ng Nh nc i vi cn b cng nhn vin, chu trch nhim xy dng k hoch o to v pht trin nhn s trong tng lai cho Cng ty v chu s gim st ca Gim c. Phng kinh doanh vt t NXK: qun l hot ng giao dch k kt hp ng vi i tc nc ngoi ca b phn kinh doanh. ng thi phng c trch nhim tham mu cho Gim c v mt nghip v trong phng n kinh doanh. Phng k ton ti chnh: Thc hin cc cng vic v k ton, c chc nng tham mu gip cho Gim c nhm s dng vn ng mc
29
Khoa Kinh t v QTKD
ch lm vic hp l. Cc x nghip thnh vin thc hin vic qun l theo m hnh. S 2: M hnh qun l cc x nghip thnh vin Gim c x nghip
B phn k ton hch ton KD
Vt t K thut
T kho
Phng Hnh chnh
Xng sn xut 2.1.4. Tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh trong mt s nm qua ca x nghip. c im v vn sn xut kinh doanh ca Cng ty c th hin trong biu 01: C cu vn sn xut kinh doanh Ch tiu Tng vn sn xut kinh doanh Vn c nh Vn lu ng Vn ch s hu N ngn hn N di hn N khc Nguyn gi ti sn c nh Hao mn TSC thu ti chnh Xy dng c bn d dang Nm 2004 22.208.276.034 8.534.971.915 13.673.364.119 3.026.335.520 18.934.940.511 0 237.000.000 13.665.947.815 -5.205.796.900 0 84.821.000 Nm 2005 31.193.518.485 8.394.498.841 22.799.019.644 3.091.397.545 26.590.266.440 1.274.854.500 237.000.000 13.690.047.590 5.690.504.943 265.135.219 84.821.000
(Ngun trch bo co ti chnh 2005)
30
Khoa Kinh t v QTKD
Do nhim v chnh ca Cng ty l sn xut kinh doanh xut khu c mt hng bng g cc loi nn phn ln vn sn xut c u t vo ti sn lu ng. Kt qu hot ng kinh doanh trong mt s nm qua ca Cng ty c th hin trong biu 02
Ch tiu Nm 2003 Nm 2004 Nm 2005 So snh 2003/2004 So snh 2004/2005
1. doanh thu thun (tr) 2. Chi ph HKD (tr) 3. Li tc thun t HKD (tr) 4. Np ngn sch (tr) 5. S ngi lao ng 6. Thu nhp bnh qun (1000/thng
34.762
37.611
42.636
12.849
108,1
5.025
113,3
34.611
37.517
42.172
2.906
108,3
5.015
113,3
101
95
464
-6
94,1
369
388,4
1.358 338
1.917 550
2.415 658
559 212
141,1 162,7
498 108
125,9 119,6
632
1010
1.137
378
159,8
127
112,5
(ngun trch bo co ti chnh (2003-2005) Qua bng trn cho thy nhn chung cc ch tiu phn nh tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty qua mt s nm c xu hng tng. Tuy nhin s tng ln ny ch yu do Cng ty m rng quy m hot ng sn xut kinh doanh c th doanh thu nm 2004 so vi nm 2003 c tng ln nhng bn cnh li nhun thun t hot ng kinh doanh gim. iu ny chng t nm 2004 Cng ty lm n km hiu qa cha c nhng bin php qun l ph hp gim ch ph gi thnh nng cao li nhun. iu ny c th hin r nt hn ch tiu doanh thu thun v ch tiu s ngi lao ng gia nm 2004 so vi nm 2003. S ngi lao ng nm 2004 tng 162,7% so vi nm 2003 trong khi
31
Khoa Kinh t v QTKD
doanh thu thun nm 2004 ch tng 108,1% so vi nm 2003. Tc tng doanh thu chm hn tc tng lao ng chng t nng sut lao ng gim xung. y l do Cng ty cha c bin php qun l cht ch, n c cng nhn lm vic, khng gim ch ph sn xut kinh doanh, tng gi thnh sn phm lm cho li nhun gim c th nh doanh thu nm 2004 tng 108,3% so vi nm 2003. Trong khi li nhun li gim cn 94,1% so vi nm 2003. Tuy nhin nhn vo s liu ct s liu nm 2005 th thanh ton thy c nhng du hiu rt ng mng. Rt ra t nhng yu km ca nm 2004 ban qun l Cng ty kp thi khc phc v a ra nhng bin php qun l hu hiu hn lm cho kt qu hot ng sn xut kinh doanh nm 2005 tng i kh quan. Nm 2005 Cng ty c nhng bin php tch cc tit kim la tng nng sut lao ng c th doanh thu nm 2005 so vi nm 2004 tng 113,3% trong khi s ngi lao ng ch tng 119,6%. Tuy mc tng ny cha phi l cao nhng cng chng t Cng ty s dng lao ng hp l hn nm 2004 v nm 2003 lm gim ch ph sn xut, h gi thnh sn phm, tng li nhun cho Cng ty. Li nhun nm 2005 tng 338,4% so vi nm 2004 y l mt s kt qu ng khch l. Hn na qua my nm Cng ty lun hon thnh tt ngha v vi Nh nc khng ngng tng thu nhp cho CBCNV ton Cng ty, y cng l nhng c gng ca Cng ty. Tuy vy ton b ban lnh o cng ton th CBNCV Cng ty cn c gng hn na pht huy ni lc to pht trin cho Cng ty trong nhng nm tip theo. 2.1.5. Vn dng hnh thc k ton ti Cng ty. Cng ty thng nht p dng hnh thc s k ton " Nht k chng t" theo ch k ton hin hnh. - S nht k chng t: c m hng thng cho mt hoc mt s ti khon c ni dung kinh t ging nhau v c lin quan vi nhau theo yu cu qun l v lp cc bng tng hp - cn i. Nht k chng t c m thu s pht sinh bn c ca ti khon i ng vi bn n c ti
32
Khoa Kinh t v QTKD
khon lin quan, kt hp gia ghi theo thi gian v theo h thng gia hch ton tng hp v hch ton phn tch. - S ci: M cho tng ti khon tng hp v cho c nm chi tit cho tng thng trong bao gm s d u k, s pht sinh trong k v s d cui k. S ci c ghi theo s pht sinh bn n ca ti khon i ng vi bn c ca cc ti khon c lin quan, cn s pht sinh bn c ca tng ti khon ch ghi tng s trn c s tng hp s liu t nht k chng t c lin quan. Bng k: c s dng cho mt s i tng cn b sung chi tit nh bng k N TK 111, 112, bng k theo di hng ho gi bn, bng k chi tit theo phn xng v.v...Trn c s cc s liu phn nh bng k cui thng ghi vo ct nht k chng t c lin quan. Bng phn b : S dng vi nhng khon ch ph thng xuyn c lin quan n nhiu i tng cn phi phn b (tin lng, vt liu, khu hao...). cc chng t gc trc ht tp trung vo bng phn b, cui thng da vo bng phn b chuyn vo cc bng k v nht k chng t lin quan. - S chi tit: Dng theo di cc i tng hch ton cn hch ton chi tit.
33
Khoa Kinh t v QTKD
S trnh t hch ton theo hnh thc nht k - chng t

1
Chng t gc
1 2 3 1 1 8
S qu
Bng phn b
2
S (th) Hch ton chi tit

5
Bng k
8 7
1 Ghi hng ngy 2,3,4,5,6,7, ghi cui thng 8 quan h i chiu
Nht k - chng t
6
S ci
7
Bng tng hp chi tit

7
Bo co k ton
2.2. Phn tch thc trng tnh hnh ti chnh ti Cng ty.
Bng cn i c cu ti sn l mt ti liu quan trng i vi vic nghin cu nh gi tnh hnh v kt qu hot ng sn xut kinh doanh. Phn tch tnh hnh ti chnh c da trn bo co ti chnh nm 2004 v nm 2005 ca Cng ty. 2.2.1. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh i tng phn tch ch yu l cc ch tiu kinh t trn BCKT qua cc nm, vic phn tch gip cho nh gi tnh hnh ti chnh ca Cng ty mt cch tng qut nht v s dng vn v ngun vn sau khi so snh i chiu s liu theo nguyn tc Tng ti sn = tng ngun vn Qua bng cn i k ton tng hp ngy 31/12/2004 v 31/12/2005 thanh ton thy s tng ln ca ti sn cng nh ngun vn ca nm 2005 so vi nm 2004 l 31.913.518.485 - 22.208.276.034 = 8.985.342.451
34
Khoa Kinh t v QTKD
iu ny chng t Cng ty m rng quy m hot ng sn xut kinh doanh. Tuy nhin qua s so snh trn chng ta cha th kt lun mt cch y Cng ty lm n c t hiu qu hay khng, c bo ton v pht trin c vn hay khng. chng ta cn phi tip tc phn tch ti chnh ca Cng ty qua cc phn tip theo. Trong phn tng ln ca ti sn phi k n s tng ln ca TSL c bit l hng tn kho nm 2005 so vi nm 2004 tng: (13.186.457.440 - 1.767.830.549 = 11.418.627.015) Ngun vn tng ch yu l do cc khon n tng nhiu n ngn hn nm 2005 tng ln so vi nm 2004 l: 26.590.266.440 - 18.934.940.511 = 7.655.325.929 t 140%. iu ny chng t Cng ty chim dng vn mt cch hp php ca cc n v khc phc v sn xut kinh doanh ca n v mnh. Tuy nhin cha th kt lun mt cch y nguyn nhn tng gim cc khon mc trn bng cn i k ton v n c nh hng g n hot ng ti chnh c th v ti sn, ngun vn, kh nng thanh ton, hiu qu s dng vn v li nhun ca doanh nghip. 2.2.2. Phn tch mi quan h gia cc khon mc trn bng CKT. Theo quan im lun chuyn vn ta c phng trnh cn i sau: B ngun vn = A ti sn [I + II + IV + V (2,3) + VI] + B ti sn (I +II+ III) Qua bng CKT v thuyt minh bo co ti chnh nm 2004 v 2005 ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu ta thy vo nm 2004ti sn ca Cng ty s dng l: 93.387.916 + 1.767.830.549 + 325.435.668 + 8.450.150.915 + 84.821.000 = 10.721.623.448 , trong khi ngun vn ch s hu ca
35
Khoa Kinh t v QTKD
Cng ty khng trang tri cho ti sn phc v sn xut kinh doanh v cn thiu mt khon rt ln l: 7.685.287.928 . Do c th trang tri ch ph cho hot ng ca mnh th n cui nm 2005 Cng ty i chim dng vn di hnh thc vay ngn hng mua tr chm ngi bn hoc thanh ton chm vi nh nc vi cng nhn vin s tin 7.915.162 nghn ng. (1,171.940 nghn ng - 11.256.778 nghn ng) chnh lch gia s n phi thu v phi tr (s liu trong BCKT). Vi cch tng t ta thy vo thi im nm 2005 s ti sn ca Cng ty tng so vi nm 2004 l. 1.250.475.646 + 13.186.457.564 + 3.589.000 + 35.358.052 + 8.309.677.841 +84.821.000 = 22.785.556.000 Trong khi ngun vn ch s hu khng tng. Cng ty khng vn trang tri do ti sn ang s dng v cn thiu mt khon l 19.749.221.000 nh vy Cng ty tip tc i chim dng vn bn ngoi m bo tin hot ng sn xut kinh doanh. Qua phn tch trn ta thy c 2 thi im n nm 2004 v 2005 Cng ty u i chim dng vn. Song iu ny cha th hin c tnh trng ti chnh ca Cng ty l tt hay xu v trong thc t c lc tha ln lc thiu vn cc doanh nghip u thng xuyn chim dng vn ln nhau. nh gi s b ta c th thy c quy m ti sn m Cng ty s dng cng nh kh nng huy ng vn t cc ngun khc nhau ca Cng ty ngy mt tng. Chng t Cng ty c iu kin m rng quy m sn xut kinh doanh, m rng a bn hot ng tng kh nng cnh tranh trn th trng. iu ny c th hin r qua c cu ti sn v ngun vn ca Cng ty.
36
Khoa Kinh t v QTKD
a. Phn tch c cu ti sn. Cn c vo bng cn i k ton ta lp bng phn tch c cu ti sn ca Cng ty (bng 01)
Nm Ch tiu A: TSL v TNH . Tin II. TTCNH III. Cc khon phi thu IV. Hng tn kho V. TSL khc VI. Chi ph s nghip B. TSC v TDH I. TSC II. TTCDH III. Chi ph CDCB IV. K cc di hn Tng ti sn 22.208.276.034 100 31.193.518.485 100 8.985.242.451 140.1 84.821.000 0,38 84.821.000 0,27 0 8.534.971.915 8.450.150.915 38,43 38,05 8.394.498.841 8.309.677.841 26,92 26,94 -140.473.074 -140.473.074 -98,1 98,3 1.767.830.549 555.306.972 7,96 2,5 13.186.457.564 511.113.955 42,27 1,63 -11.418.627.015 -44.193.017 1645 -92,04 11.256.778.682 50,68 7.850.972.479 25,17 -3.405.806.203 -69,7 Nm 2004 S tin 13.673.364.119 93.387.916 % 61,57 0,12 Nm 2005 S tin 22.799.019.644 1.250.475.646 % 73,08 4,01 So snh 2005 vi 2004 S tin 9.925.655.525 1.157.087.730 % 172,59 1239
(Ngun trch bo co ti chnh 2004 -2005) Nhn t s liu trn bng ta thy tng ti sn nm 2001 so vi nm 2000 tng ln 8.895.242.451 t 140,4% trong gi tr TSL tng v vn chim mt phn rt ln trong tng ti sn. Bn cnh t trng v gi tr ti sn c nh ca Cng ty vo nm 2001 gim iu ny cho thy nm 2001 Cng ty m rng quy m hot ng sn xut kinh doanh. Nhng quy m v ti sn s dng li gim c th l: i vi ti sn c nh v u t di hn. Ti sn c nh gim 140.473.074 vi t l gim cn li l 98,3% so vi nm 2000 t trng ca n trong tng s ti sn cng gim t 38,05% nm 2004 sang nm 2005 ch cn 26,4%. iu ny cho thy c
37
Khoa Kinh t v QTKD
s vt cht k thut ca Cng ty trong nm 2005 khng c tng cng v u t c v gi tr ln quy m. Thc t trong nm qua Cng ty va mi thanh l mt s ti sn ti phn xng x li my ny qu thi gian s dng v b h hng nng khng th sa cha c. Chi ph xy dng c bn d dang nm 2004 v n nm 2005 vn gi nguyn. Do u nm 2000 sa cha phng k ton: 24.342.931 v san nn (sn chi th thao) ln ti 60.748.409 vo nm 2005 nhng vn cha hon thnh v trong tng lai vn cn tip tc u t thm nhng do thiu tin nn Cng ty tm thi phi dng li. + Vn bng tin ca Cng ty nhn chung khng cao nu so snh gia cc nm ta thy nm 2005 so vi nm 2004 tng thm 1.157.087.730 tng ng tng 1.239%. Cng ty xc nh phi tr li vay, tr lng cho cng nhn vin v np thu cho ngn sch nh nc... bng tin do m lng tin d tr ca Cng ty tng ln. + C 2 nm Cng ty khng c khon u t ti chnh ngn hn y l vn m Cng ty cn phi quan tm xem xt li. + Cc khon phi thu gia cc nm 2005 so vi nm 2004 gim 3,405.806.203 tng ng gim ch cn 69,7% nh vy cc khon phi thu gim nhng vn cn tng i nhiu so vi ti sn. + Hng tn kho nm 2005 so vi nm 2004 tng 11.418.627.015 ng vi mc tng 1645% nguyn nhn ca hng tn kho tng l do s hng m Cng ty cha xut khu c nn cn nm li ti kho. + Ti sn lu ng khc nm 2005 so vi nm 2004 gim 44.193.017 tng ng gim 7,96% ti sn lu ng khc gim nm 2001 do Cng ty gim ch ph tm ng tuy vy lng gim khng ng k.
38
Khoa Kinh t v QTKD
+ C 2 nm Cng ty khng c khon chi ph s nghip + Ti sn c nh v u t di hn ca Cng ty gim i 140.473.074 nm 2005 so vi nm 2004 tng ng gim 1,7%. Nguyn nhn gim l do Cng ty c thanh l mt s ti sn phn xng s do thi gian s dng ht v h hng nng khng sa cha c. T sut u t chung Nm 2004 = TSC hin c + u t TC di hn + CP XDCB Tng ti sn 8.450.150.915 + = 84.821.000 22.208.275.034 Nm 2005 = 8.309.677.841 +84.821.000 31.193.518.485 =0,27 = 0,39
T sut u t TSC
Tr gi TSC hin c Tng ti sn
Nm 2004
8.450.150.915 22.208.275.034 9.309.677.841
= 0,38
Nm 2005
31.193.518.485
= 0,26
Nh vy vo nm 2005 cng vi s gim xung v gi tr v quy m TSC. Th t sut u t chung v t sut u t TSC u gim 0,12%. iu ny chng t trong nm 2005 c s vt cht k thut ca Cng ty khng c tng cng v gi tr v quy m. S thiu u t chiu su ny l cha hp l v mun hot ng sn xut kinh doanh c hiu qu th vic m bo mt c s vt cht tt l mt yu cu bt buc. Mt khc c im sn xut kinh doanh ca n v l sn xut bao b v
39
Khoa Kinh t v QTKD
hng xut khu th ti sn c nh phi chim mt t trng ln mi m bo cho hot ng sn xut kinh doanh. * i vi ti sn lu ng v u t ngn hn. Do c cu rt phc tp nu nh gi chnh cc hn tnh hp l ca cc khon mc trong ti sn lu ng, khi phn tch ti sn lu ng chng ta lp bng phn tch ring sau.
40
Khoa Kinh t v QTKD
Bng 2: Bng phn tch tnh hnh phn b ti sn lu ng ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu nm 2004 v 2005.
Nm Ch tiu A. TSL v TNH 1. Tin mt 2. TGNH B. Cc khon phi thu 1. Phi thu khch hng 2.Tr trc ngi bn 3.Phi thu ni b - Phi thu ni b (1361) - Phi thu ni b (1362) 4. Phi thu khc IV. Hng tn kho 1. Nguyn vt liu 2. Cng c dng c 3. Chi ph SXKD d dang 4. Thnh phm 5. Hng ho V. TSL khc 1. Tm ng 2. CP tr trc 3. CP ch kt chuyn 4. Th chp k qu ngn hn Tng ti sn 22.208.276.034 100 31.193.518.485 100 8.985.242.451 140,4 325.435.688 1,46 -1.010.154.808 149.485.378 1.767.830.549 146.422.414 60.015.500 926.240.923 609.385.825 25.765.887 555.306.792 229.871.304 -4,5 -11.649.469.437 0,6 7,96 0,65 0,27 4,1 2,74 0,12 2,5 1,04 551.113.955 389.383.343 3.589.000 35.358.052 82.783.560 1,63 1,25 0,01 0,11 0,26 44.193.817 159.515.039 3.589.000 -290.077.616 82.783.560 92,57 169,4 100 -10,86 100 38.420.273 13.186.457.564 114.395.414 83.899.600 12.383.056.725 605.105.825 37,35 -12.659.624.245 0,12 111.065.105 1153 25,7 -1645 78,31 139,7 1236,9 99,29 Nm 2004 S tin 13.673.364.149 72.600.486 20.787.430 11.256.778.682 11.762.050.954 355.397.158 -1.010.154.808 % 61,57 0,32 0,09 50,68 52,9 1,6 Nm 2005 S tin 22.799.019.644 34.979.666 1.215.677.980 7.850.972.479 19.379.723.888 82.297.755 % 73,08 0,11 3,89 25,71 62,13 0,26 So snh nm 2004 vi 2005 S tin 9.125.655.495 -37.620.820 1.194.890.550 -3.405.806.203 7.617.672.934 -273.099.403 % 166,7 -48,98 5848 -69,7 164,7 23,15 -1153
-4,5 -11.649.469.437
37,35 -12.659.624.245
42,27 -11.418.627.015 0,36 0,7 39,69 1,93 -32.027.000 23.884.100 11.456.815.802 -4.280.000
(ngun trch bo co ti chnh 2004-2005)
41
Khoa Kinh t v QTKD
T s liu trn bng cn i k ton ta lp bng phn tch tnh hnh phn b ti sn lu ng ca Cng ty sn xut bao b v hng xut kho nm 2005 so vi nm 2004. Qua bng trn ta thy tng ti sn lu ng nm 2005 tng so vi nm 2004 l 9,125.655.495 tng ng tng 66,7% c th l vn bng tin tng 1.157.687.750 tng ng tng 1123,9% so vi nm 2004 trong ch yu l tng khon tin gi ngn hng cn lng tin mt li gim xung. Tin gi ngn hng tng do nm 2005 Cng ty xut c l hng v c thanh ton qua ngn hng v v thi im ny Cng ty cha chuyn tr cc khon n ca Cng ty i vi khch hng. Lng tin gi ngn hng ca Cng ty vo thi im cui nm 2005 chim mt t trng ln trong tng ti sn so vi cc khon khc thuc vn bng tin. iu ny cho thy kh nng thanh ton tc th ca nm 2005 so vi nm 2004 cao hn rt nhiu, kh nng ny l rt tt vi Cng ty. Trn thc t vn bng tin l loi ti sn linh hot nht, d dng c th tho mn mi nhu cu sn xut kinh doanh nn vic tng ln ca vn bng tin th hin tnh ch ng trong kinh doanh v m bo kh nng thanh ton tc th ca Cng ty. Tuy nhin nu vn bng tin qu cao hoc chim t trng qu ln khng hn l tt, v nu doanh thu khng i m lng tin d tr qu ln s gy tnh trng vng quay tin chm hiu qu s dng vn khng cao. Thc t cng ty cho thy lng vn bng tin chim t trng nh nm 2004 ch c 0,42% nhng n nm 2005 chim 4,01%. Do vic tng ln ca vn bng tin nm 2005 l hp l Cng ty cng t c ch tiu trong khon mc ny. Cc khon phi thu nm 2005 gim hn so vi nm 2004 l 3.405.806.203 bn cnh cc khon phi thu ca khch hng nm 2005 so vi nm 2004 li tng iu ny l do Cng ty khon thu ni
42
Khoa Kinh t v QTKD
b m khin cho cc khon phi thu gim xung. Nguyn nhn chnh l do trong qu trnh hot ng sn xut kinh doanh do Cng ty thiu vn nn cc x nghip trc thuc phi t cung ng vn mua nguyn liu v chi tr cc ch ph khc v vy dn n khon phi thu ca Cng ty gim xung du b tr cho cc x nghip trc thuc. - Hng tn kho ca Cng ty l loi ti sn lu ng chim t trng ln trong tng ti sn ca Cng ty. Nm 2004 ch c 7,96% nhng n nm 2005 con s ny ln n 42,27%. Hng tn kho tng ch yu l do tng ln ca ch ph sn xut kinh doanh d dang. Trn thc t cho thy Cng ty ang gp rt sn xut l hng xut khu mang tnh trng yu ca Cng ty. Trong qu trnh sn xut Cng ty lun phi b vn mau nguyn vt liu v trang tri ch ph khc m bo tin trnh hot ng sn xut gp rt theo thi gian hp ng k kt. - Cng c dng c nm 2005 tng hn so vi nm 2004 tuy nhin y khng phi l iu ng lo ngi v chng ta c ln k hoch y . c mua b sung cho cng tc ti sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Bn cnh nguyn vt liu v thnh phm gim xung chng t Cng ty lun c gng trnh tnh trng tn kho gy ng vn cho Cng ty. c bit hng ho gim 100% iu ny chng t Cng ty c gng tiu th hng ho thu hi vn v cho Cng ty. Cc ti sn lu ng khc ca nm 2005 c gim so vi nm 2004 nhng lng gim rt t. Ch c 44.193.817 v gim 7,5% so vi nm 2004. Ngc li cc khon chi ph tr trc v th chp k qu ngn hn ca Cng ty nm 2004 khng c nhng n nm 2005 s dng, nhng lng vn s dng cho 2 khon mc ny l rt nh ch c 86.372.560 chim 0,27% trong tng ti sn.
43
Khoa Kinh t v QTKD
Tng kt cc phn tch trn ta thy. i vi mt doanh nghip va sn xut va kinh doanh th vic tn kho trong cc khu l hp l m bo cho vic sn xut kinh doanh ca Cng ty c lin tc to cng n vic lm cho cn b cng nhn vin ton Cng ty. Tuy nhin bn cnh cc khon phi thu ca khch hng chim t ln nht trong tng s ti sn, iu ny cng kh trnh khi v c im sn xut kinh doanh ca Cng ty l mt hng xut khu li thanh ton theo phng thc tr chm. Qua vic phn tch s phn b ti sn ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu nhn chung s phn b ti sn vo 2 nm l hp l ph hp vi c im hot ng ca Cng ty. Song iu cha khng nh c tnh hnh ti chnh ca Cng ty l tt hay xu. Bi mt doanh nghip c tnh trng ti chnh tt khng phi ch c kt cu ti sn hp l m phi c ngun hnh thnh nn ti sn c kt cu thch hp khng. Chnh v vy kt lun mt cch chnh xc hn v thc trng ti chnh ca Cng ty th ta phi phn tch c cu ngun vn ca Cng ty.
44
Khoa Kinh t v QTKD
Bng 03: Phn tch c cu ngun vn

Nm Ch tiu A. N phi tr I. N ngn hn 1. Vay ngn hn 2. N di hn n hn 3. Phi tr cho ngi bn 4. Ngi mua tr tin trc 5. Thu v cc khon phi np 6. Phi tr CNV 7. Phi tr ni b 8. Phi tr phi np khc II. N di hn 1. N di dn 2. Vay di hn III. N khc Chi ph tr trc B. Ngun vn ch s hu I. Ngun vn kinh doanh 1. Ngun vn qu 2. Qu TPT 3. Li cha phn phi 4. Qu khen thng phc li 5. Ngun vn TXDCB II. Ngun kinh ph Tng ngun vn 22.208.276.034 100 31.193.518.485 100 8.985.242.451 140,45 237.000.000 237.000.000 3.036.335.520 3.036.335.520 3.137.004.815 26.914.623 0 -177.693.918 50.000.000 1,07 1,07 13,67 13,67 14,12 0,12 0 -0,8 0,22 760.737.629 -3.581.399 3,02 -0,01 91.543.368 1.088.120.176 61.798.622 1.274.854.500 134.854.500 1.140.000.000 237.000.000 237.000.000 3.091.397.545 3.091.397.545 3.137.114.815 26.914.623 149.407.025 -272.038.918 50.000.000 0,29 3,49 0,19 4,09 0,44 3,65 0,76 0,76 9,9 9,9 10,5 0,09 0,47 -0,87 0,16 91.543.368 417.382.447 65.380.021 1.274.854.500 134.854.500 1.140.000.000 0 0 55.062.025 55.062.025 110.000 0 149.407.025 -94.345.000 0 0 0 100 0 0 101,8 101,8 100 162,2 1726 100 100 743.479.281 2.240.138.011 1.851.307.059 3,35 8,34 8,34 585.633.157 5.855.107.884 1.166.595.064 1,88 18,77 3,74 -157.846.061 3.614.969.873 -684.711.995 -78,76 161,4 -63 Nm 2004 S tin () 19.147.940.544 18.934.940.511 13.432.859.907 % 86,21 85,26 60,48 Nm 2005 S tin () % So snh nm 2004 vi 2005 S tin () 8.954.180.426 7.655.325.929 4.308.608.362 % 146,76 140,48 132,07
28.102.120.940 90,08 26.590.266.440 85,24 17.741.468.269 56,88
45
Khoa Kinh t v QTKD
2.2.3. Phn tch c cu ngun vn Da vo bng cn i k ton ta lp bng phn tch c cu ngun vn . Bng 03. Qua s liu trn ta thy tng s ngun vn ca Cng ty nm 2005 so vi nm 2004 l 8.985.242.451 ch yu l do tng cc khon n ngn hn v n di hn. N ngn hn vo cc nm 2005 tng nhanh. - N ngn hn tng ch yu l vay ngn hn nm 2005 tng so vi nm 2004 l 4.308.608.362 tng ng tng 132,07%. Nguyn nhn tng l do trong nm 2005 Cng ty ang gp rt hon thnh k hoch sn xut giao hng cho nc bn do thiu vn Cng ty phi vay ngn hng mua nguyn vt liu v chi ph khc. Mt khc trong s tng ln ca n phi tr (ngi mua tr tin trc) cng tng ln ng k c th tng 3.614.969.83. y l s tin t cc ng trc ca khch hng chi phi vn sn xut kinh doanh nn Cng ty lun phi i chim dng vn bng cch vay ngn hng l ch yu. - Khon phi tr cn b CNV tng ln l do thi im cui nm 2005 Cng ty cha thanh ton lng thng 12 do CNV y cng l mt hnh thc chim dng vn ca Cng ty. Khon n di hn tng vo nm 2005 ch yu l tng ln ca vay di hn nguyn nhn nm 2005 do nhu cu s dng Cng ty vay di hn u t thu mua ti chnh mt t 12 ch ngi v mua mt t 4 ch phc v cho vic i li giao dch ca Gim c v ton Cng ty. Mc d khon n vay tng ln cao nhng Cng ty lun gi uy tn vi bn hng thc hin tt thanh ton. iu ny c th hin qua s gim xung vo nm 2005 ca cc khon phi tr cho ngi bn 157.846.061 y cng l mt trong nhng c gng ca ban qun l Cng ty.
46
Khoa Kinh t v QTKD
Qua phn tch trn ta thy kh nng huy ng vn t cc ngun khc nhau ch yu i vay l kh cao. Do phi i vay li xut ngn hng nhiu vi li sut 0,65% thng nn mt nm Cng ty phi tr li ngn hng xp x 1,5 t ng trong khi bn thn cng ty cng b chim dng iu ny c th hin qua khon phi thu ca khch hng gia nm 2005 vi nm 2004 l: 19.397.723.999 - 11.762.050.954 - 7.617.672.934 (s liu trn bng cn i k ton nm 2004 v 2005) S tin Cng ty b chim dng khng c li trong khi Cng ty thiu vn i vay ngn hng (phi tr li) c vn cho hot ng sn xut kinh doanh c lin tc khng b gin on. Do phi tr li nhiu nn li nhun cn li ca Cng ty rt thp dn n vic trch lp cc qu v b sung vo ngun vn ch s hu l rt kh khn. Mt khc bit su hn v tnh hnh ti chnh v kh nng t ti tr v mt ti chnh v mc t ch trong sn xut kinh doanh v nhng kh khn Cng ty gp phi trong khai thc ngun vn ta phn tch cc ch tiu sau: Ngun vn ch s hu T sut t ti tr = Tng ngun vn 3.036.335.520 Nm 2004 = 22.208.276.034 3.091.397.545 Nm 2005 = 31.193.518.485 Nhn vo kt qu tnh t sut trn ta thy c 2 nm 2004 v 2005 kh nng m bo v mt ti chnh ca Cng ty rt thp. X 100 = 9,9% x 100 = 13,67%
47
Khoa Kinh t v QTKD
Ngun vn ch s hu chim t trng thp trong tng ngun vn c th nm 2004 ch c 13,67% nm 2005 cn c 9,9% cho nn Cng ty khng c kh nng m bo v mt hng v cc nh cung cp l cha cao. V hin nay t sut ny phi t bng hoc ln hn 50% th Cng ty mi c cho l c kh nng m bo v ti chnh v ch ng trong kinh doanh. N phi tr T sut n = Tng ngun vn 19.147.940.514 Nm 2004 = 22.193.518.485 28.122.120.940 Nm 2005 = 31.193.518.485 Qua vic tnh t sut n ca Cng ty trong 2 nm ta thy nm 2005 tng so vi nm 2004 l 3,81% (90,09 - 86,21) mt khc c 2 nm cc khon n phi tr u chim t trng ln trong tng ngun vn. iu ny chng t Cng ty kinh doanh ch yu trn vn i chim dng t bn ngoi bng cc ngun khc nhau nh vay ngn hng, tr chm cho ngi bn, thanh ton chm lng cho CBCNV... nh vy Cng ty thc hin cha tt k lut thanh ton tn dng. Tuy nhin c nhng hn ch ny ca ngnh sn xut mt hng xut khu. Khi phi xut c hng sang cho nc bn h chp nhn th mi c thanh ton. Nn cng ty phi thng xuyn vay vn m bo k hoch sn xut theo n t hng hp ng k kt. Do vic Cng ty b chim dng v i chim dng l iu khng th trnh khi. X 100 = 90,08% X 100 = 86,21%
48
Khoa Kinh t v QTKD
tin hnh sn xut kinh doanh cc doanh nghip cn c ti sn bao gm TSL v u t ngn hn, TSC v u t di hn. hnh thnh hai loi ti sn ny phi c cc ngun vn ti tr tng ng bao gm ngun vn ngn hn v ngun vn di hn. Ngun vn di hn trc ht c u t vo TSC , phn d ca ngun vn di hn v vn ngn hn c u t hnh thnh TSC. Chnh lch gia ngun vn di hn vi TSC hay gia TSL vi ngun vn ngn hn c gi l vn lu ng rng. Mc an ton ca ti sn ngn hn ph thuc vo mc ca vn lu ng thng xuyn. Phn tch tnh hnh m bo ngun vn cho HKD ta cn tnh ton so snh gia cc ngun vi ti sn. VL thng xuyn = ngun vn di hn - TSC = TSL - ngun vn ngn hn VL thng xuyn 2004 = 3.277.335.520 - 8.534.971.915 = - 5.261.636.395 VL thng xuyn 2005 = 4.366.252.045 - 8.394.498.841 = - 4.028.246.796 Nh vy ngun vn thng xuyn ca Cng ty c 2 nm u nh hn 0, ngun vn di hn khng u t cho TSC. Cng ty phi u t vo TSC mt phn ln ngun vn ngn hn. TSL khng p ng nhu cu thanh ton n ngn hn, cn cn thanh ton mt thng bng, Cng ty phi dng mt phn TSC thanh ton n ngn hn n hn tr. Do vy Cng ty cn tng cng huy ng ngun vn di hn hp php hoc phi gim quy m u t di hn thng bng cn cn thanh ton. Chnh v vy Cng ty khng kh nng thanh ton cc khon n ngn hn v TSC ca Cng ty thiu vng chc v phi u t bng ngun vn ngn hn. 2.2.4. Phn tch hiu qu s dng vn. a. Vn c nh: L loi vn quan trng ca bt c doanh nghip no, n th hin mt phn quy m ca doanh nghip. T cc kt qu
49
Khoa Kinh t v QTKD
hot ng kinh doanh ta lp cc ch tiu v tnh hnh s dng vn c nh. Bng 6 : Cc ch tiu v tnh hnh s dng vn c nh ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu
Nm Nm 2004 Ch tiu Nm 2005 So snh nm 2004 vi 2005 S tin 37.611.954.976 42.636.728.139 5.024.773.163 95.103.896 464.368.057 369.264.161 276.500.804 0,45 0,05 -0,02 % 113,4 488,2 103,4 109,6 500 90,47
1. Doanh thu thun () 2. Li nhun t HKD () 3. Vn c nh BQ () 4. Hiu sut s dng VC 4 = 1/3 ln 5. Hiu qu s dng vn c nh 5 = 2/3 6. H s m nhim VC 6 = 3/1
8.103.413.574 8.379.914.378 4,64 0,01 0,21 5,09 0,06 0,19
(ngun trch bo co ti chnh 2004-2005) Vic phn tch hiu qu s dng vn c nh s gip Cng ty c quyt nh ng n cho vic u t v c nhng bin php khc phc. Tht vy qua bng phn tch trn ta thy rng mt ng vn c nh nm 2004 em li 4,64 doanh thu i n nm 2005 cng mt ng vn c nh em li 5,09 ng doanh thu, chng t hiu qu s dng vn c nh ca Cng ty c tng ln. Sc sinh li ca vn c nh nm 2004 tng nhiu so vi nm 2005. Nu nh mt ng vn c nh bnh qun nm 2005 em 5,09 ng doanh thu th mt ng vn c nh cng em li 0,06 ng li nhun trong khi 1 ng vn c nh nm 2004 em li 4,64 ng doanh thu nhng ch em li 0,01 ng li nhun thi chng t sc sinh li ca ti
50
Khoa Kinh t v QTKD
sn c nh nm 2005 tng ln. Tuy mc tng ny cha cao nhng cng chng t sc sinh li ca TSC nm 2005 tng ln. Tuy mc tng ny cha cao nhng cng chng t Cng ty c gng khng ngng nng cao hiu qu s dng TSC bng cch khai thc v kt hp ti a cng sut ca ti sn. H s m nhim vn c nh gim c nh c ngha nm 2004 c 1 ng doanh thu thun th cn ti 0,21 ng vn c nh vo sn xut nhng nm 2005 ch cn 0,19 ng. Do h s m nhim ca TSC nm 2005 gim xung ng ngha vi vic tng hiu qu s dng TSC ca Cng ty. i vi Cng ty sn xut ti sn c nh c ng gp rt ln vo hot ng kinh doanh v vy vic s dng c hiu qu TSC l mt iu rt quan trng n gip cho n v nng cao hiu qu kinh doanh. V vy c th ni y l mt n lc ln ca n v trong vn qun l v s dng TSC. b. Phn tch hiu qu s dng vn lu ng. i vi mi doanh nghip hot ng sn xut kinh doanh hay thng mi mc ch cng l thu c li nhun tng ngun vn ch s hu. V vy yu cu i vi cc doanh nghip ni chung v Cng ty sn xut bao b v hng xut khu ni ring phi s dng vn hp l, c hiu qa m doanh nghip s dng dc bit l vn lu ng lm cho vn lu ng hng nm lun chuyn nhanh v to ra c nhiu li nhun cho Cng ty gp phn n nh cuc sng cho cn b cng nhn vin hon thnh cc k hoch mc tiu m Cng ty nh ra.
51
Khoa Kinh t v QTKD
Bng 05: Cc ch tiu v tnh hnh s dng vn lu ng

Nm Nm 2004 Ch tiu Nm 2005 S tin 37.611.954.976 95.103.896 12.259.722.728 3 0,01 120 42.636.728.139 464.368.057 18.236.161.881 2,34 0,03 153 5.024.773.163 369.264.161 5.706.439.153 -0,66 0,02 33 So snh nm 2005 vi 2004 % 113,4 448,4 145,5 -78 300 127,3
1. Doanh thu thun () 2. Li nhun thun () 3. Vn lu ng bnh qun () 4. S vng quay vn L 4 = 1/3 5. Mc sinh li VL 5 = 2/3 6. Thi gian lun chuyn VL = 360/4
(ngun trch bo co ti chnh 2004 -2005) Vng quay vn lu ng ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu nm 2004 t 3 vng nhng nm 2005 ch t c 2,34 vng. iu ny dn ti tc vng quay vn lu ng gim. Nm 2004 cho vn lu ng quay c mt vng cn c 120 ngy nhng n nm 2005 phi cn n 153 ngy/vng. iu c ngha ?????? trong s dng vn lu ng kn hiu qu hn nm 2004. Mc d doanh thu thun tng nhng lng vn lu ng phc v cho nhu cu kinh doanh nm 2005 cng tng (nh phn tch trn gi tr vn lu ng tng ch yu l do cc khon phi thu, v chi ph sn xut d dang tng. Do kh nng sinh li ca vn lu ng tuy c tng nhng khng ng k). Mt ng vn lu ng nm 2004 to ra 0,01 ng li nhun thun nhng nm 2005 cng 1 ng vn lu ng li to ra 0,03 ng li nhun thun. iu cho thy tnh hnh s dng vn lu ng ca Cng ty nm 2005 l kh quan hn.
52
Khoa Kinh t v QTKD
2.2.5. Phn tch tnh hnh cng n v kh nng thanh ton. 2.2.5.1. Phn tch tnh hnh cng n a. i vi cc khon phi thu: Qua bng phn tch thy rng vo nm 2005 cc khon phi thu gim 3.405.203 ng. Tuy nhin khon phi thu khch hng nm 2005 so vi nm li tng iu ny cho thy Cng ty li chim dng vn, cha thu hi c cng n. Thc cht khon phi thu ni b m l do Cng ty n tin cc x nghip trc thuc trong qu trnh sn xut kinh doanh . Cng ty thiu vn nn cc x nghip trc thuc phi t cung ng vn thc hin sn xut v khon thu ni b c b tr vo khon phi thu ca khch hng v th khon phi thu ca Cng ty gim. Bn cnh nhng khon tr trc cho ngi bn v phi thu khc gim xung l mt du hiu ng mng, v vy Cng ty c gng hn ch c khon b chim dng n c thu hi cc khon n ca khch hng. Phn tch nh gi cc khon phi thu xem mc nh hng n tnh hnh ti chnh ca Cng ty. Qua cc ch tiu sau: Cc khon phi thu T trng cc khon phi thu = Ti sn lu ng 11.256.778.682 Nm 2004 = 13.673.304.114 7.850.972.470 Nm 2005 = 22.799.019.644 X 100 = 34,44% X 100 = 82,23%
53
Khoa Kinh t v QTKD
Tng Cc khon phi thu T trng cc khon phi thu = Tng Cc khon phi tr 11.256.778.682 Nm 2004 = 19.174.940.5144 7.850.972.470 Nm 2005 = 28.102.120.940 Kt qu trn cho thy Cng ty chim dng nhiu hn l b chim dng. Cng ty c gng thu hi cc khon phi thu c th so vi nm 2004 vo nm 2005 khon phi thu gim47,89% so vi ti sn lu ng (82,33% = 34,44%) v gim 30,77% so vi cc khon phi tr (58,71% - 27,94%). iu ny chng t Cng ty tch cc thu hi n trnh gy ng vn. Mun nh gi chnh xc hn tnh hnh ti chnh doanh nghip chng ta xt tc chuyn i cc khon phi thu thnh tin qua cc ch tiu. Doanh thu thun Vng quay cc khon phi thu = S d bnh qun cc khon phi thu 37.611.954.976 Nm 2004 = 9.230.627.698 42.813.064.517 Nm 2005 = 9.559.875.580 H s vng quay cc khon phi thu nm 2005 cao hn nm 2004 chng t tc thu hi cc khon phi thu nm 2005 mnh hn nm 2004.
X 100
X 100 = 58,71%
X 100 = 29,74%
X 100 = 4,07%
X 100 = 4,48%
54
Khoa Kinh t v QTKD
b. i vi cc khon phi tr. Cc khon phi tr ca Cng ty nm 2005 so vi nm 2004 tng ln 8.954.180.426 tng 146,76%, chng t nm 2005 Cng ty tip tc chim dng vn t bn ngoi m bo ngun vn phc v hot ng sn xut kinh doanh. Trong vay ngn hn tng kh ln do vay ngn hng v l khon chim dng hp l song Cng ty phi chu thm mt khon ch ph trong tng ch ph li vay. Cc khon phi tr CNV nhng cha thanh ton, phi tr n khc, phi tr ni b tng chng t Cng ty lun c gng huy ng vn vng nhiu ngun khc nhau vic vay di hn mua t phc v nhu cu sn xut kinh doanh ca Cng ty. Bn cnh cc khon phi tr ngi bn v phi np ngn sch nh nc gim xung c ngha mc d lun thiu vn nhng Cng ty lun c gng thc hin tt ngha v vi nh nc thanh ton ng thi hn vi nh cung cp v np ngn sch ng hn to uy tn cho Cng ty. Qua kt qu trn cho thy mi quan h gia cc khon phi thu v cc khon phi tr, t kt qu tnh ton trn cho thy mc d Cng ty c gng thu hi cc khon phi thu lm cho t trng ca n chim trong tng s vn gim i song cc khon phi tr li ln hn rt nhiu n phi thu. iu c ngha Cng ty ang chim dng vn ca bn hng nhiu hn l b chim dng. Mt trong nhng yu cu c bn ca vic phn tch tnh hnh ti chnh v tnh hnh cng n l xem xt kh nng thanh ton ca Cng ty. Cn c vo bng cn i k ton v bo co kt qu hot ng kinh doanh ca Cng ty ta tin hnh lp tnh ton v phn tch cc ch tiu xem xt kh nng thanh ton ca Cng ty.
55
Khoa Kinh t v QTKD
2.2.5.2. Phn tch kh nng thanh ton. nh gi kh nng ti chnh ca Cng ty v kh nng thanh ton thng qua cc ch tiu sau: Kh nng thanh ton H s kh nng thanh ton= Nhu cu thanh ton 13.117.997.147 Nm 2004 = 16.694.802.414 22.287.905.689 Nm 2005 = 20.735.158.556 H s kh nng thanh ton > 1 chng t doanh nghip c kh nng thanh ton v tnh hnh ti chnh l bnh thng. Nh vy kt qu trn cho thy nm 2004 kh nng thanh ton khng bnh thng nhng n nm 2005 chng t tnh hnh ti chnh ca Cng ty trong tng lai cn hng tt. Tuy nhin nh gi kh nng thanh ton ca Cng ty trc mt ta cn xem xt cc ch tiu kh nng thanh ton ngn hn kh nng thanh ton nhanh... qua bng s 7. Qua bng phn tch ta thy kh nng thanh ton n ngn hn ca Cng ty c hai nm u rt thp. iu ny chng t mc m bo ti chnh ca ti sn lu ng i vi n ngn hn l thp, kh nng t ch v ti chnh khng c. nh gi kh nng thanh ton ca doanh nghip khi cho vay th h s ch n chp nhn l 2 : =1,07 =0,78
56
Khoa Kinh t v QTKD
Tuy nhin nh gi kh nng thanh ton tt hay xu cn ph thuc t nht 3 yu t sau: - Bn cht ngnh ngh kinh doanh - C cu ti sn hin c. - H s vng quay mt s ti sn hin c Kh nng thanh ton nhanh ca Cng ty c xu hng gim c ngha l kh nng thanh ton nhanh ph thuc rt nhiu vo hng tn kho ch yu l ch ph sn xut kinh doanh d dang nn kh nng thanh ton n b hn ch. Qua bng phn tch ta thy kh nng thanh ton nm 2004 l 0,59 v nm 2001 gim 0,34 chng t doanh nghip ang gp kh khn trong thanh ton n. Mt khc nu ch xt kh nng thanh ton ca vn bng tin ta thy kh nng ny tng ln. y l mt du hiu ng mng nn Cng ty m bo c nhu cu thanh ton mt s khon n n hn. Kt qu phn tch cho ta thy mc hot ng v ti chnh ca Cng ty cha tt tnh hnh ti chnh khng n nh vn t ra l Cng ty phi nhanh chng xut ht l hng ang cn d dang thu hi vn. Tch cc hn trong cng tc thu n, hn ch thp nht mc tht thot ng vn m bo tt nht kh nng thanh ton. Trong kinh doanh, iu lm cho cc nh doanh nghip lo ngi l khon dy da n kh i, khon phi thu hi v khon phi tr khng c kh nng thanh ton. bit c iu cn phi phn tch tnh cht hp l ca cc khon cng n cn c vo s liu trn bng cn i k ton ca Cng ty trong 2 nm ta lp bng phn tch.
57
Khoa Kinh t v QTKD
Bng 06: Phn tch tnh hnh cng n ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu
Nm Ch tiu A. Cc khon phi thu 1. Phi thu ca khch hng 2. TR trc cho ngi bn 3. Phi thu ni b 4. Phi thu khc 5. D phng phi thu kh i B. Cc khon phi tr 1. Vay ngn hn 2. Phi tr cho ngi bn 3. Ngi mua tr trc 4. Thu v cc khon phi np 5. Phi tr CNV 6. Phi tr ni b 7. Phi tr phi np khc 8. Vay di hn 9. N di hn 10. Chi ph tr trc 0 670.737.629 -.581.399 0 0 237.000.000 0 3,49 0,01 0 0 1,24 91.543.368 1.088.120.076 61.798.622 140.000.000 134.854.500 237.000.000 0,33 5,87 0,22 4,06 0,47 0,85 91.382.447 417.382.447 65.380.021 1.140.000.000 134.854.500 0 100 162,2 1825,5 100 100 0 19.174.940.514 13.432.859.907 743.479.218 2.240.138.100 1.851.737.059 100 70 3,88 11,6 9,65 28.102.120.940 17.741.648.269 5.855.633.157 5.855.633.157 1.166595.064 100 63,1 2,08 20,84 4,15 8.827.180.426 4.308.608.362 -157.846.061 3.614.469.784 -684.711.995 146,5 132,1 78,76 261,4 63,01 Nm 2004 S tin () 11.256.778.682 11.762.050.954 355.397.185 -1.010.154.808 149.485.378 % 100 104,5 3,16 Nm 2005 S tin () 7.850.972.449 19.379.723.888 82.298.755 % 100 246,8 0,05 So snh nm 2004 vi 2005 S tin () -3.405.806.203 67.617.672.934 -273.099.403 % 69,7 164,8 23,2 1153 -25,7
-8,99 -11.649.469.437 1,33 38.420.273
-148,4 -10.639.314.629 0,49 -111.365.105
58
Khoa Kinh t v QTKD
Bng 07: Phn tch tnh nhu cu v kh nng thanh ton ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu,.
Nhu cu thanh ton A. Cc khon cn thanh ton ngay I. Cc khon n qu hn II. Cc khon n n hn 1. Phi np ngn sch nh nc 2. Phi tr cng nhn vin B. Cc khon phi thanh ton 1. Phi tr ngn hng 2. Phi tr ngi bn 3. Phi tr ni b 4. Phi tr khc Tng cng kh nng thanh ton A. Cc khon c th dng thanh ton ngay 1. Tin mt 2. Tin gi ngn hng 3. Tin ang chuyn B. Cc ngun c th dng thanh ton trong thi gian ti 1. Phi thu 2. Hng tn kho 11.256.778.682 1.767.830.682 7.850.972.479 13.186.457.564 13.024.609.231 21.037.430.043 72.600.486 20.787.430 34.797.666 1.215.677.980 14.843.495.355 13.432.859.907 743.479.218 670.737.629 -3.588.399 16.694.803.414 93.387.916 1.851.307.059 1.166.595.064 91.543.368 19.477.020.124 17.741.468.169 585.633.157 1.088.120.157 61.798.622 20.735.158.556 1.250.475.646 Nm 2004 1.851.037.059 Nm 2005 1.258.128432
59
Khoa Kinh t v QTKD
Bng 08: Bng phn tch kh nng thanh ton ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu
Ch tiu 1. Vn bng tin 2. u t ti chnh ngn hn 3. Cc khon phi thu 4. TSL & TNH 5. N ngn hn 6. Kh nng thanh ton n ngn hn 6 = 4/5 7. Kh nng thanh ton nhanh 7 = (1+2+3)/5 8. Kh nng thanh ton vn bng tin 8 = 1/5 11.256.778.682 7.850.972.479 -3.405.806.203 9.125.715.525 7.655.325.292 0,13 -0,25 0,045 Nm 2004 93.387.916 Nm 2005 1.250.475.646 Chnh lch 1.157.087.730
13.673.304.119 22.799.019.644 18.934.940.511 26.580.266.440 0,72 0,59 0,005 0,85 0,34 0,05
(ngun trch bo co ti chnh 2004 -2005) Nhn xt: Kh nng thanh ton n ngn hn ca Cng ty: T s ny c 2 nm u < 1 chng t Cng ty s dng n ngn hn u t cho ti sn c nh iu ny xy ra l rt xu i vi Cng ty. Cng ty khng c kh nng thanh ton n ngn hn. - Kh nng thanh ton nhanh ca Cng ty nm 2004 l 0,59 , nm 2005 l 0,34 t l kh nng thanh ton nhanh thp hn nm trc v cng thp hn t l chung l 1. Nguyn nhn chnh do d tr tng ln trong khi tin cng c thay i nhng tc chm hn d tr tn kho . nhng thay i v chnh sch tn dng c cu ti chnh lm kh nng thanh ton, ca Cng ty km hiu qu hn tr nn yu km, Cng ty
60
Khoa Kinh t v QTKD
khng th thanh ton nhanh cc khon n ngn hn n hn nn khng s dng n mt phn d tr. 2.2.6. Phn tch tnh hnh li nhun. nh gi tnh hnh li nhun ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu trong 2 nm qua chng ta s dng cc s liu qua bng sau: Bng 09: Bng phn tch nh gi tnh hnh li nhun ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu
Ch tiu 1. Doanh thu thun 2. Tng ngun vn hay ti sn bnh qun 3. Ngun vn ch s hu bnh qun 4. Tng li nhun trc thu 5. Doanh thu thun 6. Doanh li vn hay ti sn 7. Doanh li vn ch s hu Nm 2004 37.611.954.976 21.220.905.313 2.868.688.291 64.250.109 0,001 0,003 0,02 Nm 2005 42.636.728.139 26.700.897.259 3.063.866.532 149.407.025 0,003 0,005 0,04 Chnh lch 2005 vi 2004 5.024.773.163 5.479.991.946 195.478.241 85.156.916 0,002 0,002 0,02
(Ngun trch bo co ti chnh 2004-2005)
Kt qu trn cho thy kh nng to li nhun ca mt ng doanh thu tng iu ny ch yu do nm 2005 Cng ty thc hin tt gii php tit kim ch ph nm 2005 h gi thnh sn phm tng doanh thu li nhun . Hn na cc ch tiu doanh li tng v doanh li vn ch s hu cng tng. Kt qu ny mt ln na cho thy hiu qu s dng vn trong nm 2005 tt hn nm 2004. Tuy mc tng khng cao nhng iu ny cng cho thy rng tnh hnh ti chnh ca Cng ty ang c xu hng pht trin tt.
61
Khoa Kinh t v QTKD
Chng III Mt s kin ngh nhm hon thin phn tch v ci thin tnh hnh ti chnh ca Cng ty.
3.1. nh gi chung v tnh hnh ti chnh ca Cng ty
Qua qu trnh phn tch tnh hnh ti chnh i vi s pht trin ca Cng ty trong 2 nm qua Cng ty sn xut bao b v hng xut khu thc hin t chc vic phn tch ti chnh ch yu trn kt qu ca vic to ngun v kt qu ca hot ng sn xut kinh doanh. Qua phn tch ti chnh ca Cng ty xc nh c nhng nguyn nhn v cc yu t ch quan cng nh khch quan c nh hng n tnh hnh ti chnh v kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty. T Cng ty c cc gii php hu hiu hn thc hin tt mc tiu nhim v ra theo k hoch nhng nm tip theo. Vi t cch l mt sinh vin chuyn ngnh ti chnh thng qua qu trnh tip cn vi tnh hnh ti chnh ca Cng ty, thng qua bo co ta c nhn em c mt s nh gi v tnh hnh ti chnh ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu nh sau: Trong 2 nm qua Cng ty t c mt s mt nh sau: - V sn xut kinh doanh; Vi s kin tr phn u to dng t s bt n nh Cng ty ng ln tng bc mc d cha ton din so vi yu cu pht trin nhng l ci Cng ty c th tip tc pht trin vng vng hn trong nhng nm tip theo. Cng ty nng cao c hiu qu sn xut kinh doanh , tng li nhun. Nh Cng ty cng c c lng tin i vi cn b, cc chc nng vi bn hng c th trong 2 nm gn y nm 2005 so vi nm 2004 li nhun tng ln l 149.407.025. Mc d con s ny cha phi l cao nhng cng l du hiu ng mng. Song song vi
62
Khoa Kinh t v QTKD
vic c gng tng li nhun Cng ty khng ngng m rng quy m hot ng ca mnh, khng ngng nng cao thu nhp to thm vic lm cho CBCNV. - V th trng: Cng ty ang tng bc tm li c th trng xut khu hng ho, l th mnh ca Cng ty v cc mt hng xut khu hu ht l mt hng truyn thng ca Cng ty. ng thi Cng ty bc u thc hin vic a dng ho sn phm m rng thm cc th trng xut khu. Vi kh nng vn c cng vi s c gng Cng ty c th pht trin theo hng ho nhp thng mi ho ton cu. - V tnh hnh ti chnh v kh nng thanh ton: Vn sn xut ca Cng ty tuy cha c thng thong nhng Cng ty khc phc c mt phn v bc u ngn hng chp nhn cho vay. Trn c s c phng n kh thi. y l c s Cng ty tng bc lnh mnh nn ti chnh v to ln sc vn mi cho n v. Cng ty bit li dng li th l mt doanh nghip nh nc vay vn ngn hn v di hn nn kh nng thanh ton ngn hn ca Cng ty hin nay c nhng bc chuyn mi. + Bn cnh nhng mt tch cc nu trn tnh hnh ti chnh ca Cng ty cng cn nhiu im cha c. Do Cng ty cn nhiu tn ti cn phi tho g pht trin. - V sn xut kinh doanh : Cng ty l mt doanh nghip sn xut hng lm sn v vy nguyn vt liu sn xut ca Cng ty ch yu l g. y l ngun nguyn liu km n nh hn na gi cc vn chuyn v ti Cng ty rt cao dn n gi thnh sn phm sn xut ra cao. Mt khc so ca Cng ty cha p ng c nhu cu th trng v mu m cng nh v cht lng. Chnh v vy gi bn v sn lng tiu th khng c cao dn ti li nhun thu
63
Khoa Kinh t v QTKD
v thp. Thm vo tn ti ca qu kh c v con ngi ln tin vn l sc cn ln i vi s pht trin ca Cng ty. Li nhun mang li thp, n ngn hng nhiu dn n Cng ty thiu vn sn xut kinh doanh. Tt c nhng iu lm cho hiu qu sn xut kinh doanh ca Cng ty trong nhng nm qua khng cao. - V tnh hnh ti chnh v kh nng thanh ton. Trong c 2 nm nghin cu tnh hnh nhn vo bc tranh ton cnh ca Cng ty, ta nhn thy s mt cn i gia cc loi ti sn v trong mi loi ti sn cha c s phn b hp l gia cc khon mc. Phn ti sn c nh nm 2004 chim 38,4% nhng n nm 2005 ch cn 26,92%. i vi n v va sn xut mt hng c cu va kinh doanh th t l ny l rt thp iu ny s gy kh khn cho vic sn xut kinh doanh ca Cng ty. - Lng tin hng tng ln nhiu nhng vn nh cha p ng c nhu cu thanh ton ca Cng ty. Biu hin thi im nm 2004 v nm 2005 tr s ch trn t sut thanh ton nhanh < 0,5 nh hn rt nhiu so vi nm 2004 vn thanh ton ca Cng ty cng nh cc hot ng u t nhanh v lnh vc kinh doanh c chu k ngn b hn ch. Vay ngn hn tng nhiu c th nm 2000: 13.432.850.907 v nm 2005 tng ln ti 17.741.468.269. iu ny gay phn nh hng trc tip n kt qu hot ng ca Cng ty. Do hng nm phi tr chi ph li vay cho ngn hng dn ti li nhun ca Cng ty b gim i mt phn. Vic trch lp cc qu rt kh khn, ngun vn ch s hu nm 2004 ch tng ln c 55.062.205 tng ng t l tng l 0,02% mc tng khng ng k. Ngun vn ch s hu chim t l rt nh trong tng ngun vn. Nm 2004 chim 13,67% nm 2005 cn 9,9% c xu hng gim... iu ny chng t kh nng c lp v ti
64
Khoa Kinh t v QTKD
chnh ca Cng ty cha cao. Vi ngun vn t c ca Cng ty khng trang tri cho TSC. Trong khi Cng ty huy ng vn vay di hn cng khng b p cho TSC v TSC ca Cng ty phi b p rt nhiu bng ngun vn ngn hn. y l mt iu rt xu i vi doanh nghip sn xut kinh doanh ch Cng ty. - Mt iu ng quan tm l mc sinh li ca vn lu ng khng ca mc d thi im cui nm 2005 tng ln so vi nm 2004 nhng mc tng khng ng k. C nhiu nguyn nhn l gii vn ny song nguyn nhn u tin phi k n l lng tin ca Cng ty di hnh thc cc khon phi thu phi tr l tng i nhiu. Cng ty va tng cng cho vay li va tng cng i vay chim dng vn, iu ny cho thy mc d trc mt Cng ty c kh nng thanh ton cc khon n ngn hn nhng nu tnh trng ny khng c ci thin th trong thi gian ti Cng ty s mt kh nng thanh ton v iu ny s khng trnh khi s ph sn hoc gii th ca Cng ty. phn no khc phc c tnh trng ti chnh ca Cng ty cn nhiu bt cp cn thit phi c cc kin ngh nhm ci thin hn tnh hnh ti chnh.
3.2. Mt s kin ngh nhm ci thin tnh hnh ti chnh ti Cng ty sn xut bao b v hng xut khu.
Qua nhng phn tch ti chnh trn cng ch dng li nhng nh gi chung nht v nhng nt c bn nht v tnh hnh ti chnh ca Cng ty m thi. Do vy nhng kin ngh mang tnh xut di y cng ch c ngha trong mt gii hn nht nh no . Qua qu trnh thc tp v nghin cu s liu ti Cng ty sn xut bao b v hng xut khu sau khi phn tch nh gi tnh hnh ti chnh v kh nng thanh ton ca Cng ty, ti xin a ra mt s kin xut cng nh qun l ti chnh hiu qu hn trong sn xut kinh doanh.
65
Khoa Kinh t v QTKD
Th nht: Hin nay v TSC n v ch c TSC hu hnh ch khng c loi ti sn no khc, hn na t trng TSC ch chim mt phn nh. Nh phn tch trn vi loi hnh va hot ng sn xut va kinh doanh th TSC ng mt vai tr ht sc quan trng. c th pht trin m rng phm vi hot ng trong tng lai i hi n v phi u t hn na vo loi ti sn ny. Nhng trong iu kin ngun vn ch s hu cn hn ch n v c th ci thin tnh hnh bng cch s dng TSC thu ti chnh hoc thu di hn. Hin nay vn lu ng thng xuyn ca Cng ty < 0 xy ra tnh trng mt cn i trong ngun vn ngn hn v di hn (vn ngn hn nhiu hn vn di hn t ) do gii php ca Cng ty lc ny l: + Tng cng vay vn di hn + Gii phng hng tn kho tng thu t khch hng tr n ngn hn. + Gim u t di hn C nh vy Cng ty mi m bo ngun vn v s dng vn kinh doanh m bo c s lnh mnh v ti chnh trc trn kinh doanh phi c vn lu ng thng xuyn > ngha l m bo ti tr TSC bng ngun vn di hn vay ngn hn t bn ngoi. Th hai: Hin nay Cng ty cha tin hnh lp cc khon d phng c bit l d phng phi thu kh i v trong thc t nu cc khon phi thu ca Cng ty ph thuc th khon phi thu ny qu ln. V vy trc tin n v phi tin hnh trch lp cc khon thu kh i. Trong khi d phng ch lm tng thm tnh thn trng trong sn xut kinh doanh, gip n v trnh nhng ri ro ng tic.
66
Khoa Kinh t v QTKD
Th ba: Cng ty phi tng cng huy ng cc ngun vn kinh doanh. Ngun vn kinh doanh trong vn ch s hu c vai tr ht sc quan trng n l ngun hnh thnh chnh ln TSC v TSL ca Cng ty. Vic tng cng hn ca ngun vn kinh doanh th hin thm nng lc vn ca n v, Cng ty c th huy ng bng cc hnh thc nh: - Cng ty nn lm n xin nh nc tng cng vn cho sn xut kinh doanh - Thc hin c phn ho doanh nghip v vic c phn ho doanh nghip l hnh thc chuyn i s hu doanh nghip nh nc. Ngh quyt, Ban chp hnh Trung ng ng nu: " i vi cc doanh nghip nh nc khng cn nm 100% vn cn lp k hoch c phn ho to ng lc pht trin, thc y lm n c hiu qa sa i b sung kin ton t chc ch o c phn ho cc cp". Mc d c phn ho doanh nghip nh nc l mt vn mi m song nhng kt qu t c trong thi gian qua cho thy hng i ny l hon ton ph hp. V kt qu hot ng ca cc doanh nghip nh nc thc hin c phn ho cho thy hu ht cc doanh nghip nh nc c li rng hng nm. Doanh thu, li nhun, np ngn sch v thu nhp ca ngi lao ng u tng so vi trc khi c phn ho. nng cao hiu qu sn xut kinh doanh Cng ty cn phi nghin cu gim gi thnh sn phm, tng gi bn cng nh tng sn lng hng ho. - Cng ty nn nghin cu th trng tm ra c cu sn phm hp l tng sn lng nhng sn phm c li nhun cao gim bt nhng sn phm c li nhun thp, nh tng c tng li nhun cho Cng ty. - Cng ty nn tm th trng nguyn liu n nh gim ch ph trong qu trnh vn chuyn nh c th gim c gi thnh sn phm.
67
Khoa Kinh t v QTKD
- Cn i mi v ci tin dy chuyn cng ngh tn dng ti a nguyn liu tha, h t l tiu hao sn phm, nghin cu ci tin mu m cng nh nng cao cht lng tng lng sn phm bn ra. - S dng cc chnh sch trong tiu th sn phm nht l y mnh hot ng Marketing. Th t: V tnh hnh ti chnh v kh nng thanh ton. ci thin tnh hnh ti chnh ca Cng ty, Cng ty cn c s cn nhc nghin cu k tm hng i ng n. - Trc ht Cng ty cn phi nghin cu ci tin sn phm tn kho a vo tiu th gii phng ng vn. To ngun vn lu ng bng tin a vo sn xut kinh doanh , t tng hiu qu sn xut kinh doanh v nh vy s to ra c uy tn th trng. - Cng ty nn thanh ton ngay cc khon vay n hn tr gi uy tn ng thi tng cc khon vay di hn ly ngun vn b sung cho sn xut kinh doanh. Cc khon vay c th l ngun vn huy ng nhn ri ca cn b cng nhn vin. Cng c th s dng cc hnh thc hot ng vn c nh h tr ca nh nc, vay ngn hng, vay t chc tn dng, pht hnh tri phiu hay c phn ho cc doanh nghip bng cc hnh thc pht hnh c phiu tng thm ngun vn di hn cho Cng ty. - Cng ty nn nghin cu c k hoch trc do cc khon vay n hn tr trong mi nm c th lp k hoch thanh ton tt. Th cng ty s to c cho mnh u th trn th trng. Nh qu trnh hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty s c thun li hn. ci thin tnh hnh vn ch s hu cn thp. Cng ty c th xin nh nc cho b xung vn ng thi cng ty cn nghin cu tng hiu qu sn xut kinh doanh, tng vn ch s hu. 68
Khoa Kinh t v QTKD
- Cng ty phi thng xuyn phn tch tnh hnh ti chnh lc s gip cho nh qun l c nhng quyt nh tt hn. Vic phn tch ti chnh ca cng ty cha c thc hin y v chi tit mt s mt hot ng nh tnh hnh ti chnh v khi nng thanh ton tnh huy ng vn v hiu qu s dng tnh hnh thc hin k hoch gim chi ph ... Do hn ch phn no vic cung cp thng tin n ngi quan tm. Hn na trong khi thc hin phn tch v so snh mi ch da trn kt qu gia hng k ny v k trc. nh gi m cha i su vo so snh vi mt s ch tiu quan trng khc nh so snh vi k hoch, so snh dc, so snh ngang. Tng ch tiu bo co ti chnh c nhng nh gi chnh sc v y hn ... Thc t cho thy khi phn tch tnh hnh ti chnh ca mi doanh nghip ngi ta thng phn tch theo hai phng php l so snh v phng php chi tit ho chi tiu phn tch. do c th phn nh r hn thc trng ti chnh ca mnh. Cng ty nn tin hnh phn tch bo co ti chnh da trn hai phng php trn c ci nhn y ton din hn v tnh ti chnh ca cng ty. Bi nu ch so snh gia s thc hin ca cc nm vi nhau. Th c th thy tnh hnh ti chnh l kh quen nhng nu em kt qu so vi ch tiu chung ca ngnh th vn cn thp vn cha ph hp th c ngha l cng ty cn c nhng gii php khc na ci thin tnh hnh ti chnh ca mnh . Khi phn tch cng ty thin y cc ch tiu th s a ra c nhn xt nh gi y hn v tnh hnh ti chnh qua c nhng gii php c th v chi tit hn cho tng hot ng ca mnh. Ngoi ra cng ty cn thc hin phn tch cung cp thng tin thng trc cho gim c nhm p ng yu cu qun l doanh nghip.
69
Khoa Kinh t v QTKD
Kt lun
Phn tch tnh hnh ti chnh cc doanh nghip ni chung v phn tch tnh hnh ti chnh ca cng ty sn xut bao b v hng xut khu ni ring l vn ng quan tm ca ch doanh nghip cng nh nhiu i tng lin quan khc. Tnh hnh ti chnh , quy m ti sn, ngun vn, hiu qu qu trnh sn xut kinh doanh v kh nng sinh li cng nh tnh hnh cng n v kh nng thanh ton ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu c nhiu mt tch cc ng khch l. Song bn cnh cn khng t nhng im tn ng i hi cn thit c khc phc tng bc khng nh v tr ca mnh trn thng trng. Bng nhng kin thc l lun c trang b kt hp vi thc tin nghin cu tm hiu ti Cng ty. Em mnh dn a ra mt s kin xut vi mong mun tng cng hn na nhm phn tch v hon thin tnh hnh chnh ti Cng ty sn xut bao b v hng xut khu ni ring v cc doanh nghip ni chung. Song thi gian tip xc vi thc t c hn, hiu bit trong lnh vc ti chnh cn nhiu hn ch nn nhng phn tch trong ti cng nh nhng suy ngh ban u c tnh cht gi m s khng trnh khi nhng khim khuyt nht nh. Em rt mong cc thy c gio, cc c ch cn b phng k ton - ti chnh ca Cng ty cng ton th cc bn sinh vin quan tm n vn phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip ni chung ng gp kin vi mc ch hon thin hn cng tc qun l ti chnh doanh nghip Cng ty ngy mt tt hn, thch hp hn trong iu kin hin nay. Em xin chn thnh cm n cc thy c gio, cc c ch phng Ti chnh k ton Cng ty sn xut bao b v hng xut khu tn tnh gip em hon thnh chuyn thc tp nghip v ny. Sinh vin thc hin: Nguyn Th Thu H QTKD Vn bng 2 K4
70
Khoa Kinh t v QTKD
Ti liu tham kho

1. Gio trnh ti chnh doanh nghip, PTS. Lu Th Hng (ch bin), Nxb gio dc. 2. Qun tr ti chnh doanh nghip va v nh, PTS. V Duy Ho, Nxb Thng k. 3. Gio trnh phn tch hot ng sn xut kinh doanh, PGS, PTS. Phm Th Gi (ch bin), Nxb gio dc. 4. c phn tch bo co ti chnh v d on nhu cu ti chnh doanh nghip, PTS. on Xun Tin, PTS. V Cng Ty, ThS. Nguyn Vit Li, Nxb Ti chnh 1996. 5. Phn tch ti chnh doanh nghip - Vn Thn dch, Nxb Thng k 1997. 6. L thuyt ti chnh tin t, Nxb Thng k 1998. 7. Ti chnh doanh nghip thc hnh, TS. V Cng Ty, ThS. Th Phng, Nxb Nng nghip.
71
Khoa Kinh t v QTKD
mc lc
Li ni u .............................................................................................. 1 Chng I: Mt s vn chung v hot ng ti chnh v phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip. ................................................................... 3 1.1. Hot ng ti chnh doanh nghip. ............................................... 3 1.2. Phn tch hot ng ti chnh ca doanh nghip. .......................... 4 1.2.1. ngha v mc ch ca phn tch tnh hnh ti chnh. .......... 4 1.2.2. Ti liu dng lm cn c phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip. .................................................................................. 6 1.2.2.1. Bng cn i k ton ; Mu s B01-DN ........................... 6 1.2.2.2. Bo co kt qu hot ng kinh doanh mu s B02-DN. .. 7 1.2.2.3. Bo co lu chuyn tin t Mu s 1303 -DN .................. 8 1.2.2.4. Thuyt minh bo co ti chnh Mu B09-DN. .................. 9 1.2.3. Phng php phn tch tnh hnh ti chnh. ............................ 9 1.2.4. Ni dung phn tch tnh hnh ti chnh. ................................ 11 1.2.4.1. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh ........................... 12 1.2.4.2. Phn tch mi quan h gia cc khon mc trong bng cn i k ton. .......................................................................... 12 1.2.4.3. Phn tch cn b cu ti sn v c cu vn. ................... 14 1.2.4.4. Phn tch tnh hnh cng n v kh nng thanh ton. ..... 16 1.2.4.5. Phn tch tnh hnh huy ng v hiu qu s dng vn. . 19 1.2.4.6. Phn tch tnh hnh li nhun. ........................................ 23 1.2.4.6. Phn tch tnh hnh bo ton v pht trin vn. .............. 24 Chng II: Phn tch thc trng tnh hnh ti chnh Cng ty sn xut bao b v hng xut khu. ............................................................................ 26 2.1. Gii thiu chung v Cng ty sn xut bao b v hng xut khu. 26 2.1.1. Qu trnh hnh thnh v pht trin ca Cng ty sn xut bao b v hng xut khu. ..................................................................... 26 2.1.2. c im ngnh sn xut kinh doanh. .................................. 28 2.1.3. C cu t chc b my qun l ca Cng ty. ........................ 28 2.1.4. Tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh trong mt s nm qua ca x nghip. .......................................................................... 30 2.1.5. Vn dng hnh thc k ton ti Cng ty. .............................. 32 2.2. Phn tch thc trng tnh hnh ti chnh ti Cng ty. ................... 34 2.2.1. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh ................................. 34 2.2.2. Phn tch mi quan h gia cc khon mc trn bng CKT. ...................................................................................................... 35 2.2.3. Phn tch c cu ngun vn .................................................. 46 2.2.4. Phn tch hiu qu s dng vn. ........................................... 49 2.2.5. Phn tch tnh hnh cng n v kh nng thanh ton. ............ 53 2.2.5.1. Phn tch tnh hnh cng n ........................................... 53 2.2.5.2. Phn tch kh nng thanh ton. .................................. 56 2.2.6. Phn tch tnh hnh li nhun. .............................................. 61
72
Khoa Kinh t v QTKD
Chng III: Mt s kin ngh nhm hon thin, phn tch v ci thin tnh hnh ti chnh ca Cng ty. ............................................................ 62 3.1. nh gi chung v tnh hnh ti chnh ca Cng ty ..................... 62 3.2. Mt s kin ngh nhm ci thin tnh hnh ti chnh ti Cng ty sn xut bao b v hng xut khu. .................................................... 65 Kt lun ................................................................................................ 70 Ti liu tham kho ................................................................................ 71
73

Luan Van Tot Nghiep - QTKD

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Luan Van Tot Nghiep - QTKD

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Bo co thc tp nghip v

Khoa Kinh t v QTKD

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Tng s n phi thu T l khon thu so vi phi tr = Tng s n phi tr

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Thi gian ca k phn tch

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

vng lun chuyn vn lu ng

S vng quay ca vn lu ng trong k

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Nguyn Th Thu H VB2 K4

Khoa Kinh t v QTKD

Cng ty sn xut bao b hng xut khu Ban gim c

Phng nghip v tng hp

Phng hnh chnh qun tr

Phng k ton ti chnh

X nghip lin doanh ch bin g thng

X nghip sn xut kinh doanh hng XNK

X nghip ch bin hng XK v ni a