Professional Documents
Culture Documents
الشموع اليابانية طريقة قديمة لرصد وتسجيل حركة األسعار في األسواق المالية •
فالشموع اليابانية ما هي إال طريقة لقراءة حالة العرض والطلب وقياس كل منها في •
األسواق
وقد أثبتت الشموع اليابانية بمرور السنوات أنها أداة ناجحة من أدوات التحليل الفني •
والتي تساعد المضاربين والمستثمرين على تحقيق معدالت أرباح مرتفعة
ألنها تمتاز بقوتها في التحليل وقراءة نفسية المتعاملين باألسواق مع القدرة على •
التنبؤ الصحيح بمسار األسعار في المستقبل
منذ أكثر من 300عام بدأ اليابانيون في تداول اFلعقود اآلجلة لألرز وهو ما أطلقوا عليه تداول •
( السالل الخاوية ) ببورصة دوجيما وكان األرز هو السلعة الرئيسية في ذلك الوقت
وفي عام 1750طور احد التجار ويدعى ( هوما ) من بلدة ( ساكاتا ) طريقة لتداول الرز •
بدأ ( هوما ) في رسم قوائم أسهم للمتاجرة في تبادل الرز واحتفظ بسجالت لتخطيطه وأصبح يتعلم •
طريقة رفع أرباحه بعناية من خالل مراقبة األسعار في السوق واFن ال يستعجل في الشراء
وقد كون من جراء ذلك ثروة طائلة حتى انه حاز لقب ( ساموراي ) النبيل اعترافا بتفوقه في هذا •
المجال
وهذا Fالتخطيط يدعى اليوم ( الشموع اليابانية ) وقد دون (هوما ) مالحظاته في كتاب نشره عام •
1755م وهو ما يعد اليوم األساس الذي بني عليه أسلوب التحليل الفني الياباني
الشموع اليابانية
3
الشمعة اليابانية
سجل اليابانيون الحركة اليومية لألسعار في شكل رسم بياني يشبه الشمعة •
وهو عبارة عن مستطيل لFه فتيالن علوي وسفلي •
قمة الفتيل اFلعلوي تمثل أعلى سعر في الفترة الزمنية المرصودة وأدنى نقطة في الفتيل السفلي •
تمثل أدنى سعر تم التداول به خالل تلك الفترة
أما سعر االفتتاح واإلقفال فيمثالن إما الخط العلوي أو الخط السفلي للمستطيل •
فكل شمعة تبرز متغيرات السعر األربعة هي ( االفتتاح – اإلقفال – وأعلى سعر -وأدنى سعر ) •
وقد سموا المستطيل بالFجسم والفتيل بالظل
ويختلف لون الشمعة في يوم الشراء عنه في يوم البيع •
ويختلف طول الشمعة حسب كمية التداول كلما زادت كمية التداول زاد طول الشمعة •
وإذا كان التداول Fقليل ( أي االفتتاح نفس اإلقفال ) تسمى الشمعة – شمعة دوجي •
الشموع اليابانية
4
أشكال الشموع -1الشمعة البيضاء والسوداء
الشموع اليابانية
5
أشكال الشموع -2الشمعة القصيرة وشمعة المربوز
الشموع اليابانية
6
أشكال الشموع -3شمعة دوجي doji -
الشموع اليابانية
7
أهم أنواع شمعة الدوجي doji
دوجي ذو األطراف الطويلة– long legged doji • دوجي – شاهد القبر gravestone doji - •
هذه الشمعة تدل علي حدوFث كمية شراء كبيرة أدت إلي ارتفاع •
السهم ولكن البائعين باعوا كمية كبيرة وأعادوه إلي سعر
هذه الشمعة لها ظل علوي طويل وظل سفلي طويل وهما • االفتتاح مرة أخري ( سيطرة البائعين )
غالبا متساويان في الطول إذا ظهرت عند نقطة مقاومة للسهم احتمال الهبوط •
وهي تشير إلى وجود تذبذب عالي جدا •
وان السعر تم تداوله بقوة فوق وتحت مستوى افتتاح •
الجلسة ولكنه أغلق قريبا من سعر االفتتاح وحدوث تغير
بسيط في السعر
الشموع اليابانية
8
أشكال الشموع -4الظالل
القمة المغزلية – Spinning Top • الظالل الطويلة والظالل القصيرة •
هي شمعة من أهم أشكال شموع الظالل وهي ذات جسم • يسمى الظل العلوي ( الفتيل ) والظل السفلي ( الذيل ) •
صغير وظل علوي طويل وظل سفلي قصير والظالل في الشموع اليابانية مهمة وتزودنا بمعلومات •
وهي تمثل حيرة وتردد حيث يتم التداول في مستوى • عن جلسة التداول فالظالل العلوية الطويلة تمثل جلسة
سعري كبير فالسعر يرتفع بحده ثم يتدهور أو العكس ثم تداول مرتفعة ( سيطرة المشترين )والظالل السفلية
ينتهي التداول بإغالق قريب نسيبا من االفتتاح الطويلة جلسة تداول منخفضة ( سيطرة البائعين )
وعادة تشير هذه الشمعة إلى انقالب في اتجاه األسعار • والظالل القصيرة تمثل جلسة تداول تمت في نطاق ضيق •
ولكنها تحتاج تأكيد في اليوم الثاني . بالقرب من سعر االفتتاح أو سعر اإلغالق .
الشموع اليابانية
9
أسماء الشموع
اختار اليابانيون للشموع اليابانية أسماء تعبر عن الواقع من حولهم فاشتقوا األسماء من مصادر أهمها •
الطبيعة والكون و الحياة البشرية ومفردات الحرب
ومن أسماء مفردات الحرب – مثل ( االختراق – الحصار الصاعد -الجنود البيض وغيرها ،الن اليابانيون •
صوروا التواجد بالسوق بدخول المعركة الحربية نتيجتها إما (رابح أو خاسر )
واعتبروا المحافظة على رأس المال بمثابة الدفاع عن النفس وقت الحرب .
و األسماء المشتقة من الطبيعة -مثل ( األنهار الثالثة – والجبال الثالثة – نجمة الصباح -وهي تدل على •
ارتفاع األسعار – و (نجمة المساء) -وهي إنذار بحلول الظالم أي انخفاض األسعار –
و غطاء السحابة المظلمة ) وهي إشارة عكسية تنذر ببدء هبوط األمطار أي هبوط األسعار
واألسماء المشتقة من الحياة البشرية -مثل ( الرجل المعلق ) يوحي بالخطر فظهور النموذج بعد صعود -
إنذار للمشترين بعدم دخول للسوق حتى ال يكون مصيرهم التعليق و (المرأة الحامل )– فالجسم الكبير بداخله
جسم صغير تصوير لشكل المرأة الحامل وهو يدل على والدة طريق جديد يشير إلى تغير اتجاه األسعار
ونالحظ تكرار الرقم ثالثة في أسماء الكثير من األنماط الن اليابانيين يعتقدون أن لهذا الرقم قوة وداللة خاصة -
والجدير بالذكر أن هذا الرقم يلعب أيضا دورا بارزا في التحليل الغربي
الشموع اليابانية
10
إضافة للشموع اليابانية
نماذج الشموع اليابانية بعضها يتكون من شمعة واحدة فقط مثل المطرقة أو الFنجمة الطائرة •
والبعض يتكون من شمعتين معا مثل المرأة الحامل والبعض اآلخر يحتاج إلى مجموعة من الشموع
ثالث أو أكثر ليتكون لدينا نموذجا ذا داللة مثل الغربان الثالثة و الجنود الثالثة البيض
النماذج اFلتي تتكون من شمعة أو شمعتين فقط تحتاج إلى تأكيد عن طريق شمعة ثالثة في اليوم •
الذي بعده
داللة الشمعة واسمها يختلف إذا ظهر في االتجاه الصاعد عنه إذا ظهر في االتجاه الهابط فاسم •
الشمعة في االتجاه الصاعد يختلف عن اسم نفس الشمعة في االتجاه الهابط وكذلك داللتها
لكل نموذج من نماذج الشموع اليابانية في اتجاه الصعود نظير في االتجاه اFلمعاكس الهبوط •
يوجد شموع متوقعة للصعود وشموع متوقعة للهبوط ،فإذا تكون النموذج في اتجاه صاعد •
يكون النموذج متوقع للهبوط ما لم يكن نموذج استمراري وكذلك إذا تكون في نهاية اتجاه هابط يكون
متوقعة للصعود ما لم يكن نموذج استمراري
والشموع الصاعدة والهابطة تنقسم إلى قسمين ( استمرارية – تدل على استمرار االتجاه سواء كان •
هابط أو صاعد ) و( انعكاسية تدل على اFنعكاس االتجاه من الهبوط إلى اFلصعود أو العكس )
وفيما يلي عرض تفصيلي ألهم أشكال الشموع اليابانية -: •
الشموع اليابانية
11
القسم األول -الشموع المتوقعة للصعود
وهي نوعان
استمرارية
انعكاسية
وسيتم عرض أهم النماذج لكل منهما
http://www.hotcandlestick.com/candles.htm .1
مقدمة إلى الشموع اليابانية – إعداد – ماجد فهد العمري .2
كتاب :الدكتور عبد المجيد المهيلمي – التحليل الفني لألسواق .3
المالية