COMPLETING THE TESTS IN

THE SALES AND

COLLECTIONS CYCLE:
ACCOUNTS RECEIVABLE
 KELOMPOK VIII

MELINDA MITHARINI NIM.

041611333065
SHAFIRA YUSRIN NADHIRA NIM. 041611333254
HESTI SULISTYO RINI NIM. 041911333012
SHINTA NURIYAH NIM. 041911333213
 CHAPTER 16 LEARNING OBJECTIVES
16-1 Describe the methodology for designing tests of details of

balances using the audit risk model.

16-2 Design and perform substantive analytical procedures for

accounts in the sales and collection cycle.
16-3 Design and perform tests of details of balances for accounts
receivable.
16-4 Obtain and evaluate accounts receivable confirmations.

16-5 Design audit procedures for the audit of accounts receivable,

using an evidence-planning worksheet as a guide.
 01
DESCRIBE THE METHODOLOGY FOR
DESIGNING TESTS OF DETAILS OF
BALANCES USING THE AUDIT RISK
MODEL.
 METHODOLOGY FOR DESIGNING TESTS
OF DETAILS OF BALANCES
The appropriate evidence to be obtained from tests of details of balances must satisfy the eight
balance-related objectives:
1. Detail tie-in
2. Existence
3. Completeness
4. Accuracy
5. Classification
6. Cutoff
7. Realizable value
8. Rights

The methodology for designing these tests is illustrated in Figure 16-1.

 02
DESIGN AND PERFORM
SUBSTANTIVE ANALYTICAL
PROCEDURES FOR ACCOUNTS IN
THE SALES AND COLLECTION
CYCLE.
DESIGN AND PERFORM SUBSTANTIVE ANALYTICAL PROCEDURES
(PHASE III)
DESIGN AND PERFORM SUBSTANTIVE ANALYTICAL PROCEDURES
(PHASE III)

The task of combining the factors that determine the planned detection risk is complex
because
- The measurement for each factor is imprecise and
- The appropriate weight given to each factor is highly subjective.
 03
DESIGN AND PERFORM TESTS OF
DETAILS OF BALANCES FOR
ACCOUNTS RECEIVABLE.
 Design and Perform Tests of Details of Balances for Accounts Receivable

Rancangan tes rincian saldo :

1. Piutang usaha ditambahkan

dengan benar dan sama
dengan file induk serta
buku besar umum ( aged
trial balance ). Untuk
meyakinkan auditor bahwa
populasi yang diuji sesuai
dengan jurnal buku besar
dan file induk rekening
piutang.
 Design and Perform Tests of Details of Balances for Accounts Receivable

2. Keberadaan pencatatan piutang usaha

Mengonfirmasi saldo pelanggan agar dapat menentukan keberadaan pencatatan rekening piutang.
3. Piutang usaha yang ada dicantumkan
Memeriksa ulang file induk rekening pelanggan.
4. Akurasi rekening piutang
Pengujian dilakukan dengan konfirmasi untuk rekening terpilih dari neraca saldo.
5. Rekening piutang usaha diklasifikasikan dengan benar
Mengevaluasi klasifikasi rekening piutang dengan meninjau ulang neraca saldo berumur untuk kelengkapan materi yang
diterima dari kantor cabang, pegawai, direktur, atau kelompok lain yang berhubungan.
6. Cutoff untuk rekening piutang usaha yang tepat
Untuk memverifikasi transaksi yang mendekati akhir periode akuntansi telah dicatat dengan tepat.
Pendekatan untuk menentukan kewajaran cutoff :
1. Memutuskan kriteria cutoff yang tepat
2. Mengevaluasi apakah klien memiliki prosedur yang memadai ditetapkan untuk memastikan kelayakan cutoff.
3. Menguji apakah cutoff sudah benar.
 Design and Perform Tests of Details of Balances for Accounts Receivable

7. Piutang usaha dinyatakan pada nilai realisasi

(Piutang usaha kotor dikurangi penyisihan
piutang tak tertagih).
8. Klien memiliki hak atas piutang usaha
9. Penyajian dan pengungkapan piutang usaha
 04
OBTAIN AND EVALUATE ACCOUNTS
RECEIVABLE CONFIRMATIONS.
 Persyaratan Standar Auditing
Auditing AS menunjukkan bahwa auditor harus menggunakan konfirmasi eksternal
untuk piutang. Konfirmasi mungkin tidak tepat dalam keadaan berikut :

1. Saldo piutang secara keseluruhan tidak material.

2. Auditor menganggap konfirmasi sebagai bukti yang tidak efektif karena tingkat
respons kemungkinan besar tidak memadai atau tidak dapat diandalkan.
3. Tingkat risiko kesalahan penyajian material yang dinilai oleh auditor (diwakili
oleh tingkat gabungan risiko inheren dan risiko pengendalian) adalah rendah
dan bukti substantif lainnya dapat diakumulasikan untuk memberikan bukti
yang memadai
 Jenis Konfirmasi

formulir
Konfirmasi positif
konfirmasi kosong

konfirmasi faktur konfirmasi negatif

 05
DESIGN AUDIT PROCEDURES FOR
THE AUDIT OF ACCOUNTS
RECEIVABLE, USING AN EVIDENCE
PLANNING WORKSHEET AS A GUIDE.
Menunjukkan tes rincian program audit
untuk piutang, berdasarkan tujuan, dan
untuk penyisihan piutang tak tertagih.
Menunjukkan program audit dalam format
kinerja.
Thank you