El-BAHITH REVIEW Number 14 - University of Ouargla Algeria

14
- 2002/110 : ISSN : 1112-3613 :

/ 2014 -
2014/14
- 2002/110 : ISSN : 1112-3613 :
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. / -
. / 3
. /
. / -
. / -
. / -
. /
. / -
. / -

2002

:
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2.781 : 2012
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http://www.uifactor.org/JournalDetails.aspx?jid=1488
1.0443 : 2013
.39 }:{MIAR
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http://isindexing.com/isi/journaldetails.php?id=146
.41 }:{GIF
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1.079 : 2013
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.
.
.

1
Microsoft Word ) .RTF Times New Roman 13 :
( 16
(21 x 29.7) A4
. 2.54 2.6
1.5 0.88.
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-4 :
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-5 IMRAD )
( :
http://fr.knowledger.de/00347332/IMRAD
http://en.wikipedia.org/wiki/IMRAD
" : "IMRAD http://rcweb.luedld.net/Article_IMRAD_BB.pdf :
-6 Jel :
http://www.aeaweb.org/journal/jel_class_system.php
http://fr.wikipedia.org/wiki/Classification_JEL
-7
) Article_Arb.dot : (Article_Ang.dot :
) (
Article_Standard.pdf .
-8

.
-9 :
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7
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- 12

.
-13 .
-14 .
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.
- 16 rcweb@luedld.net :
- 2014 / 14
25 - 13
2012 1990 &
42 - 27
-
) - (2009 - 2005
56 - 43
-74
2012 & &
69 - 57
- ) -(BEA
&
81 - 71
:
2012-1970 SVAR
95 - 83

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107 - 97

&
122 - 109

&
137 - 123

MOBILIS
151 - 139
164 - 153
-
- &
177 - 165

2000 2030 &
191 - 179
208 - 193

&
220 - 209
) 2001 :(2010
&
232 - 221
- - -
&
248 - 233

& &
255 - 249
270 - 257
2007 2011
& &
285 - 271
)(SOTRAMEST
&
301 - 287
-
- &

319 - 303
-
-
330 - 321
:
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345 - 331
- :
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355 - 347
371 - 357
- :
' 'Fawri - &
380 - 373
-
) : ( -

396 - 381
- : -

406 - 397
1-16
The Tax harmonization in open regionalism ; The European model ,

Mouloud MELIKAOUI
17-25
; L'impact du taux de change parallle sur la demande de la monnaie

Cas de lAlgrie durant 1980-2010 : Etude conomtrique , Ali
BENDOB & Kamel SI MOHEMMED
27-39
Dvelopper la fiscalit communale et amliorer la performance

10
publique locale : De la rgulation la stratgie financire de la

commune , Ali DEBBI
Vers une conomie Zakat solidaire dcroissance de la pauvret Vs
croissance conomique , Mbarek BOUBLAL & Fares MESDOUR &
Mohamed BABA AMMI
41-54
Performance des PME Algriennes : Evaluation par lapproche FDH ,

Ali Nabil Belouard
55-60
Lamlioration du processus de fabrication dune entreprise par le

niveau Sigma : Cas de lentreprise BAG (Batna) ,
Athmane
MECHENENE & Hichem AOUAG
61-73
Les enjeux stratgiques des politiques budgtaires aprs la crise

financire 2008 , Asma ZAOUI & Laala RAMDANI
75-87
De la difficult de transformer lpargne en investissement en Algrie

ou la rgulation en question , Samir BELLAL
89-97
11
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

Underwriting Cycles In The Property and Casualty Insurance Market
in Egypt Quantitative Comparative Study
) (
:
1980 .2010 ) (9
. ) .(AR2
Venezian
) (9 . Cummins - Outreville
4.46
.
.
: - - -
) - (Venezian )(Cummins and Outreville
B41, C10 :JEL
Abstract : The aim of this study is to examine the presence of underwriting cycles in the property
and casualty insurance market in Egypt. Cycles were estimated for the whole market as well as for
9 lines of business covering the period of 1980 to 2010. The second ordered Autoregressive model
(AR2) was applied. The study found the lack of evidence of underwriting cycle - according to the
Venezian model - whether at the level of whole property and casualty insurance market, or at the
lines level. By Cummins - Outreville model, there is statistical evidence on the existence of an
underwriting cycle with length 4.46 years at the level of property and casualty insurance market as
a whole, otherwise no evidence on the existence of underwriting cycles has been found in all lines
being studied. These findings indicate that the Egyptian P/L insurance market, in spite of the
liberalization of insurance prices, can not be described as a competitive market.
.I:
:

) .(1
) (ERM ) (2
) .(3 ) (4) (Feldblum, 2001

.
: " : ".
: :)(
)(
)( .
: :___________________
eMail : (*) : Oras1992@yahoo.com
13
___________________________________________________________________
)( Empirical Literature
.
)(
.
: : ) (9 :

) (
)( .
.
:) (1 :
)( ) :(5) ( Venezian, 1985 ) (13
1960 .1980
) (11 ) (AR(2) process
Stationary and Cyclical
.
)( ) :(6) (Chen and et al, 1999
) (5 :
. .
7.78 13.86
5.29 10.07 .
: .
)( ) :(7) (Outreville , 1998
1975 1995 5.97.
)( ) :(8) ( Meier and Outreville, 2003 3
: 1982 .2001
.
)( ) :(9) (Kim, 1997

1979 .1995 )) (AR(2

12.36.
)( ) :(10) (Fields and Venezian, 1989
- -
.
)( ) :(11) (Outreville, 1984
1965 .1984
5 7 .
) (2 :

:
14
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
)( ) :(12) (2000 8 1964

.1995 : ) (Venezian,1985
5 .
.II : - .
) (1 :
.
: ) (13) (Harvey, 1995 " :
" . ) (14) (Harrington and Danzon, 1994:
" A Repeated Sequence " .
- .
) (2:
)(Fitzpatrick, 2004
) (15

.
.

. ) (1
).(16
) (3 :

Cyclical Variation
.
) (17) (Chao-Chun and Meier, 2002 :
) (
.
) (4 :
) (18) (Stewart and et al, 1991
: Macroeconomic Theory

. :
... .
Microeconomic Theory
.......

.

- -
).(19
15
___________________________________________________________________

:
) (20
)( Competition-Driven Prices
)( Capacity Constraints
) (22
)( Nave Rate-Making Process
) (23
)( Interest Rate
) (24
)(
) (25
)(
) (26
)( )( Catastrophic Losses
) (27
)( General Business Cycle
)( Business Practices
)( :
) (21
) (28) (Feldblum, 2001 :

- .
.
.III
) (1 :

The Second - Order
.(AR(2)) Autoregressive Model ) (29) (Meier and Outreville, 2006
parameters) :( )(
) ( .
:
)( : ): (Venezian
.
:
t = a0 + a1 t 1 +a2 t 2 +t
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: t 1 ) ( ) (t-1 .
: t 2 ) ( ) (t-2 .
: .
:Venezian
- : :
( a2 p 1
( a1 p 1 a2
( a1 + 4 a2 p 0
16
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
:
) AR(2
Stationary Time series
a1 + 4 a2 f 0
Damped Oscillatory ).(30
- :
)( ):(Cummins and Outreville

):(31
:
: ) ( ).(t
: t 1 ) ( ) (t-1 .
: t 2 ) ( ) (t-2 .
: .
:Cummins and Outreville
) (1 : :
)( a1 f 0
) ( a 2 p 0
)( a12 + 4 a2 p 0
) (2 :
.IV :
) (1 :

) (

1980 .2010
) (2 :
) AR(2

.
- 1 :
) (1 :
17
___________________________________________________________________
)( :Cummins and Outreville

a1 f 0 : a2 p 0 : a + 4 a2 p 0 :
2
1
2
) ( a1 + 4 a2 = 1.4099
:
2010
1980
( p ) = 2 cos 1 (a1 2 a2 ) = 4.46 years

)( : Venezian
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
a1 + 4 a2 p 0 .
1980 2010.
- 2 :
) (2 :
a1 f 0 : ) .( a1 = 0.147
1980 .2010
)( : Venezian
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
a1 + 4 a2 p 0 . 1980 2010.
- 3 ) (:
) (3 :
a1 f 0 : . a2 p 0 : ) ( a2 = 0.223
) ( 1980 .2010
)( : Venezian
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
a1 + 4 a2 p 0 . ) (
1980 .2010
- 4 :
) (4 :
a1 f 0 : . a2 p 0 : ) .( a2 = + 0.517
1980 .2010
)( : Venezian
18
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
1980 2010.
- 5 :
) (5 :
a1 f 0 : . a2 p 0 : ) .( a2 = + 0.277
1980 .2010
)( :Venezian
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
a1 + 4 a2 p 0 . 1980
2010.
- 6 :
) (6 :
a1 f 0 : . a2 p 0 : ) .( a2 = + 0.507
1980 .2010
)( : Venezian
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
1980 2010.
- 7 :
) (7 :
)( : Cummins and Outreville
a1 f 0 : . a2 p 0 : ) .( a2 = + 0.169
1980 .2010
)( : Venezian
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
a1 + 4 a2 p 0 . 1980 2010.
- 8 :
) (8 :
a1 f 0 : . a2 p 0 : ) .|( a2 = + 0.188
1980 .2010
19
___________________________________________________________________
)( : Venezian
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
1980 2010.
- 9 :
) (9 :
a1 f 0 : . a2 p 0 : ) .( a2 = + 0.169
1980 .2010
)( : Venezian
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
a1 + 4 a2 p 0 . 1980
2010.
- 10 )( :
) (10 :
a1 f 0 : . a2 p 0 : ) .( a2 = + 0.975
)( 1980 .2010
)( : Venezian
a2 p 1 : a1 p 1 a2 :
) 1980 .2010
.V:
:
Venezian :
) (

)(.
Cummins and Outreville 4.46
.

.
20
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.VI:

)
( 30
.
:
21
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25
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2012 1990
Determinants of the income of Algerian insurance sector for the period 1990-2012
(
)*( & )**

-
:
2012-1990 ) (
) (

.
: .
.E47 C13 : JEL
Abstract : The study aims to determine the relationship between the volume of subscription in the
insurance policies,compensation and the size of investments of this revenue between years 19902012. The importance of the study lies to show the extent coverage of the insurance sector for
people (density rate) and the coverage of economic sectors (penetration rate) which is highlighted
by the relational relationship between the revenue of insurance sector and all of the population and
economic growth. The study have concluded to determine the technical result of public insurance
companies and configure a model highlights the impact of all of the economic growth and the
number of people on the insurance sector income as whole. The study recommended the
liberalization of the insurance entirely and encourage companies to innovate a mathematical
relationship has been used to determine the technical result and to build a model defines the
relationship between the standard insurance revenue as a whole and all of the economic growth and
population.
Keywords : Compensation, investments, premium, Algerian insurance sector, penetration rate,
density rate.
Jel Classification Codes : G22.
-I :

)1 2005 :(198-196: ) (

.

)(

:
________________________________________
eMail : (*) : amormoussaoui7@gmail.com & (**) : dadene@gmail.com
27
2012 1990
___________________________________________________________________________________

) ( ) (

.

.
-II:
04 23
2003-1990 :

%75
.

.
) (EVIEWS-7
)2 2013 (63:
: ) (r1
) (r2
.
-III :

95/07
:
-1-III :
.
-1-1-III : :
- :
) (
.......
- :

.
- :

.....
- :

.
-2-1-III : :
- :
.
.
28
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
- :
.
-2-III :

:
-1-2-III : :
- :
(Ministre de finance,2005,P:03) 3

)4 2011 (74:
) (CASH )) 5( CAAT 56:(24:
)) 6( CAAR 56: (24:
) (SAA ) (Trust algrien
) (GAM )) 7(2A 56: (25:
) (CIAR ) (Alliance D'assurance
) (CARDIF 2006 ) MAATEC
(CNMA
) (CAGEX 1996 ) 1998
( AGCI ) (SGCI 1997 :
) (CCR ) 8 07/95-01-25:
(1995 ) 9 07/95 (1995-01-25:

) (01
2006 %68.96 2010 %55.21

2010-2006 2006 %31.43 2010
641 ) (%40.49 21 26

874 641 23
62
) ( 2013 " " %69.22
)
( %21.72
%0.07 10 2eme ) %9
.(le conseil national d'assurance, semestre 2013,p:60
- : 06/04
20 2006 95/07

:
) TAAMINE LIFE ALGERIE SPA )11(TALA
23: (19: ) (CAAT ))12(CAARAMA_SPA
23: (19: ) (CAAR
) (Socit D'assurance De Prvoyance Et De Sant )) 13 (SAPS
23: (19: )journal officielle ) 14( SAA
(algrienne,N:56,P:21 Cardif
El Djaziar 05 2011
) (Macir-vie
) ( 67 11 .2011
29
2012 1990
___________________________________________________________________________________
-2-2-III :
.
- : ) (02
2012 68.818 2013 79.037
%14.84
%12.28 %227
%74
%24.24 0.40% %1.14 :

%74 % 23.24
22.868
) (2A
) 15CARDIF 77: (65:
.2006
) (CIAR 2012
%6.7 %0.40
) (03
:
2012
%56.76 %34.39
2013
%57.87
: Garantie Tous Risques
%6.78 2012

. ) (04

%0.2 %20.8 2012
%33.2
.
- : ) (05 2005

) (GLIK ) 32 (
2005 ) (%89.47
%10.52 2005 2010
%29.64 ) (%70.35

2013
%64.5
%27.2
2012 %8.8 1ere ) 16%0.3
.(le conseil national d'assurance, semestre 2013,p:60
-1- :

2005 %12.92 %26
2010
) ( 2005 %56.39
2010 %6.74

2005
30
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
%9 2010
.
) (CAAR
2005
4.6
).(05
-2- : 2012
%3 2013 %4

%31.1 )
( %63.8 2013
%3.2
.
- : ) (08
: ) (
) (...... 138 :
2010 2009 109
%50

) (
) (CCR 67470
2008 2011 111076 %22.18
) (valeurs d'tats %43
2010 %32 2009
%26 ) (SAA
%23 ) ( CAAR %21
%19 ) (01
2010 .
1995
344-95 30 1995 2009-11-16
) 17 375 -09: 67: (07:
.
) (09 2010-2008
2008 %10.52
%11.52 %34.73
%22.18 %3.66
2008 %25.41
2008 %2.63 2009
%0.75 %17.36 2008 2009 %3.818
%46.03 2008 2009 ).(10
%97.1 %85
......%60.3 %26.346
%2.63
%23.51
%17.36
.%46.03
-3-2-III :
:
31
2012 1990
___________________________________________________________________________________
= +
- -

) (CAAR ) (CAAT 2003
2009 )
(

) (
).(11
)(02

:

2010-2002

) (
1995
)
( ) (r1,r2
) (
) (SAA ) (CAAR ) (CAAT

).(04
) (CAAR

1 ) (r1<1 ) (r2<1
1996 2010 1

1999-1990

.

).(03
-3-III :

:
-1-3-III :

.
- ) :(Taux de pntration "
"PIB
.
= /
32
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
5.2
2012 919170.9 %10.4 2010
%1.7 2012
%2.9
%1.8 .%0.7
) :(Taux de Densit
:
= /

)(12
2011 77/ 89/
33 /

Barkat. Med EL Amine, 18
).2011, p:04
-2-3-III :
) (PIB ) Taux
(d'inflation
.
- :
) :H0
( ) :H 1 (

EVIEWS-7 d=1 d=36
=%5 ) (Granger
:

H0 H1 ) (PIB )( D-assurt

) (R2 %23
%77
%50 =%5 n=37
(
k=2 ) t tabuler =t(/2 , n-k )
) (-2.09 ) (c1 ) (PIB
) (3.283077
) (PIB ) (D-assurt

) ( Fisher

) (Durbin-watson :
) (13
.
- :
) :H0 (
) :H 1 (
EVIEWS7 d=1 d=36 =%5
)(Granger
:

33
2012 1990
___________________________________________________________________________________
H0 H1 ) (HABITA
) (D-assurt
) (R2 % 20

%50 =%5 n=37
(
k=2 ) t tabuler =t(/2 , n-k )
) (-2.17 ) (c1 )(HABITA
) (3.02
) (HABITA ) (D-assurt
) ( Fisher

) (Durbin-watson :
) (15

) (
) (16 %97
.
- IV:
:
-1 -IV : :
- -

- ) (
-
- 06/04 20 2006 95/07
- 1995
-
05%
-

-
- ) / (
34
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
- 5 .
-2 -IV : :
- " "
- ) ( ) (

-
-
- - .
: :
) :(01
2006
2007
2008
2009
2010
%55.21 874 %59.11 840 53.67% 701 %63.78 847 %68.96 817
%40.49 641 38.91% 553 %44.33 579 %34.41 457 %31.43 397
%1.45
23
%1.9
28
%1.9
26
%1.8
24
%1.66
21
%100 1583 100% 1421 %100 1306 %100 1328 %100 1263
: :
.2010-2006
) :(02

2013
%74.61
79.037
%24.24
25.677
%1.14

2012
% 74.75
68.818
% 24.84
22.868
% 0.40
81.697
%1.211
% 0.370
92.057
: :
- conseil national d'assurance, "note de conjoncture du march des assurance ", Revue de Lassurance, N4Dcembre 2013, algr ,p:59.
) :(03
2009
5789
71550
7.48
92.51
2010
7179
74319
8.8
91.9
2011
6685
79950
7.71
92.28
2012
6696
92057
6.7
93.2
: ).(http://www.cna.dz
35
2013
7148
102246
6.5
93.5
2012 1990
___________________________________________________________________________________
) :( 04 2012/12/31
) (

) (

13.8%
4.1%
20.8%
30.3%
0.1%
30.9%
100%
925989
271876
1395504
2032035
3353
2067826
6696583
: :
;-conseil national d'assurance ,"Note de conjoncture du march des assurances", 4eme trimestre 2012, alger , p:09
) :(05
2007
2006
2005
19236
16670
46850

5574
6807
5511

:
2010
2009
24176
25219
10185
9541
2008
21656
12078
: :
.2010-2005
) :(01 2010
: : .2010

36
2005
13200
36375
1661
296
819
) :(06
11
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
2006
2007
2008
2009
2010
2013
15752
18038
21160
26478
26560
29858
2145
2356
2384
1585
2436
821
4313
3885
9775
5803
4353
5352
975
237
248
172
412
720
0
0
0
324
321
237
808
954
1205
1694
1596
140
: : .2010-2005
) :(07

%
2013 2012
) (

2013
2012
%3
%4
27110
69528
%0
%3
%26
%67
%100
%0
%3
%25
%67
%100
0
211841
26015
542586
807552
10
52983
412626
1095678
1630824
: :
- conseil national d'assurance," Note de conjoncture du march des assurances", 4eme trimestre 2012,conseil national
d'assurance, Alger ,p:11.
) :(08
2009
2010
50427
46%
59774
43%
9347
19%
12234
11%
14206
10%
1972
16%
28898
26%
44260
32%
15362
53%
17723
16%
19887
15%
2164
12%
109282
100%
138128
100%
28846
26%
: : .2010-2009
) :(09
2008
2009
2010
67470
90909
111076
2025
2229
2486
3%
%2.45
2.23%
1841108
517604
436281
3.66%
17.56
25.41%
: : .2010-2008
37
2012 1990
___________________________________________________________________________________
) :(10 )(FBCF
( PIB ) 2009
2009
2008
EN2008
% FBCF
) ( PIB
/2009
PIB
/2008
FBCF
12034399
58.77
909.09
2.24
67.470
2.05
%26.346
%23.510
% 0.75
%3.818
%2.63
%17.36
736.2
103.7
98.2
%33.0213
%21.305
%14.09
%85
% 46.03
: :
Mohamed Ben-abria," les perspectives de dveloppement de l'industrie des assurances en Algrie", le colloque
international:" les socits d'assurances takaful entre la thorie et l'exprience pratique", universit Ferhat Abbas Stif,
Alger, 2011, p: 07.
) :(11
)(SAA
)(CAAT
)(CAAR

2003
2004
2005
2007 2006
953
-1037
-2454
-2538
1920
447
-1667
700
1683
-33085
168
-31234
2780
-1
1199
3978
2160
-37
-432
1691
2008
3135
622
-609
3148
2009
3846
-740
-1090
2016
: : .2009-2003
) :(12 .2012-2009
2009
)*(

)/(

76508746
35268
2169.35
0.679633
2010
81721490
35978
227142.95
0.7007125
2011
87323284
36717
237827.94
0.7297705
2012
82057417
37900
216510.34
0.6638558
: :
Compagnie suisse rassurances-re ," l'assurance dans le monde en 2011",revue de sigma, n:03/2012,swissre,suisse, pp:38-47.
) :(02 )(CAAT
: ).(eviews-7
38
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(03 )(CAAR
: ).(eviews-7
) :(04 )( SAA
: ).(eviews-7
) :(05 )(SAA
: ).( Eviews7
39
2012 1990
___________________________________________________________________________________
) :(06 ) (R1) ( R2 ).(SAA
: ).( Eviews7
) :(13
: ).( Eviews7
) :(14
: )(Eviews7
) :(15
: )( Eviews7
40
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(16
: ) .(eviews7
: -1 "
" .2010
-2 " : " Eviews7
.2013
3
-Ministre de finance, Direction gnrale du trsor, Direction des Assurances, Rapports

d'activits des assurances en Algrie anne 2005, Alger,2005.
-4 " "
16 2011 :
.http://www.iasj.net/iasj?func=fulltext&aId=752
-5 " ) "(CAAT 56:
.2011-10-16:
-6 " ) "(CAAR56:
.2011-10-16:
-7 " " 56: -07-14 :
.2011-10-16 2011
-8 " 07/95 25 1995 "
13 .253
-9 " " .258
le conseil national d'assurance, " note de conjoncture du march des assurances 2eme
trimestre 2013", n:04-decembre2013,isnn:2253-0096, revue dite par le conseil
national des assurances, Alger.
10
-11 " " 23:

09 : 17 2011 .2011
41
2012 1990
___________________________________________________________________________________
-12 " " 23:

10 : 17 2011 .2011
-13 " "
.
-journal officiel algrienne, "agrment de la socit nationale d'assurance (SAA)",
N:56,arrete du 14 juillet 2011,16 octobre 2011.
14
-15 " " 77: :

2006-10-11.2006-12-02 :
- le conseil national d'assurance, " note de conjoncture du march des assurances 1er
trimestre 2013", n:03-juillet 2013,isnn:2253-0096, revue dite par le conseil national
des assurances, Alger.
16
-17 " " -09 :

375 2009-11-16.67:
-Barkat.Med EL Amine, " March Maghrbin des assurances", Bulletin des assurances,
n:15, le conseil national d'assurance, 24-11-2011, Algrie,(on-line), sur le site (Disponible):
www.cna.dz.
18
-
.
-
40 .2005
).(PIB
L'assurance Total ).(D-assurt
42
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

).- (2009 - 2005The role of nonmonetary expenses and revenues, and working capital on earnings
management - The case of Algerian listed companies (2005 - 2009) -.
) (
*
01
:

.
2005 .2009

.

.
:
.
Abstract : The aim of this study is to analyze the role of nonmonetary expenses and revenues, and
working capital in earnings management by the Algerian listed companies through testing the
relationship between these items, and discretionary accruals, as a measure for the earnings
management. We designed a multiple linear regression model depending on the financial
statements of the Algerian listed companies, for the period 2005 - 2009. We find a significant
relationship between the discretionary accruals on one hand, and the provisions, the short-term
debt, and the inventories on the other hand, which means that the Algerian listed companies use
these items in earnings management. While the relationship between discretionary accruals on one
hand, and the accounts receivable and the nonmonetary revenues on the other hand, arent
significant. We find also that the provisions are more used than the short-term debt and inventories
in earnings management, while the rest of items arent used.
Keywords : Earnings management, Discretionary accruals, Provisions, Short-term debts,

Accounts receivable, Inventories, nonmonetary revenues.
Jel Classification Codes : M41.

-I :

.

.

. ""
"
______________________
eMail : (*) : kimouchebilal@ymail.com
43
_______________________________________________________________________

").(1
)(
:

.

.

: )
( )
( ... .
2005.2009
1.I : "") (2

:

.
2.I :
)
( :
:
:
: H0 .
: H1 .
: :
: H0 .
: H1 .
: :
: H0 .
: H1 .
:
:
: H0 .
: H1 .
: :
: H0 .
: H1 .
44
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
3.I :

)
(.
4.I

. ) (3)(JEANJEAN

) (Jones,1991
.
) (4)(Mard
) ( 264 1994
1998 ) (Jones,1991 .
)(5
" "

78
) (Jones,1995

.
"") (6

2007 2009 ) (Jones, 1995
.
) (7)(Dhaliwal, Salamon & Smith

. ) (8) (Holthausen

. ) (9)(Hagerman & Zmijewski

.

.

.

.
.
45
_______________________________________________________________________
- II :
1.II
2005 2009

. 44 10 2005
8 ) (SPA DAHLI) (ETRHB
2004 2008 2009 8
) (ENAFOR"" 2008 )(01
.
) (10)(COSOB ) (11
.
2.II
) (Jones, 1991 ) (Jones, 1995

) (Kothari & al., 2005
) (Jones, 1995 ) .(ROA
) (Discretionary Accruals :
) (Total Accruals ) (Non-Discretionary Accruals ) (Discretionary Accruals .
) (Kothari & al., 2005 :
).. (01
TACt/ At-1 = 1 (l/ At-1) + 2 [(REVt - RECt)/ At-1] + 3 (PPEt/ At-1) + 4 ROAt + et
:
)DACt = TACt - NDACt ..... (02
:
: NDACt ) ( i ) .( t
: DACt ) ( i ) .( t
: TACt ) ( i ) .( t
: At-1 ) ( i ).( t - 1
: REVt ) ( i ) ( t) .( t - 1
: RECt ) ( i ) ( t) .( t - 1
: PPEt ) ( i ) .( t
: ROAt ) ( i ) .( t
: et
.
: 1, 2, 3, 4 .
)(TACt
:
:
: .

) (Produits et charges calculs
:
)REit = CFit + TACit .... (03
:
46
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
)REit = CAFit + (PRCit - DOTit) .......... (04
)(04) <===> REit = CAFit - BFR + (BFR + PRCit - DOTit) .............. (05
)(05) <===> REit = CFit + (BFR + PRCit - DOTit) ....... (06
) (03) (06 :
)TACit = BFR + PRCit - DOTit ....... (07
:
: REit ) ( i ) .( t
: CFit ) ( i ) .( t
: CAFit ) ( i ) .( t
: PRCit ) ( i ) .( t
: DOTit ) ( i ) .( t
: BFR ) ( i ) ( t) .( t - 1
)(07
) (01 .
-
)(1, 2, 3, 4
) (01 :
1, 2, 3, 4 .
) (02 .
): (03
-
)(DACt
:
:
.
:

)
( ) (
... .
)(12

) (08 ) (1, 2, 3, 4 ) .(03

) (02 .
).(04
)NDACt/ At-1 = 1 (l/ At-1) + 2 [(REVt - RECt)/ At-1] + 3 (PPEt/ At-1) + 4 ROAt ... (08
3.II

) (09
.
)|DACt|/ At = a + b1 Dotit/ At + b2 DCTit/ At + b3 Crait/ At + b4 Stockit/ At + b5 Pro_Calcit/ At + et . (09
:
: At ) ( i ) .( t
: et
47
_______________________________________________________________________

: DACt ) ( i ) .( t

: Dotit ) ( i ) .( t
.
: DCTit ) ( i ) .( t
: a.
: Crait )( ) ( i ) .( t
: b1b2 b3 b4 b5 .
: Stockit ) ( i ) .( t
: Pro_Calcit ) ( i ) .( t
-III :

) (Dotit 68/ )(Pro_Calcit
: 72 / 73/ 75/ 78/
) (04 ) (05 SPSS
.
1.III
) (06
) (VIF ) (DCTit/ At ) (Crait/ At ] 5,236 6,038
[ ) (
.
) (07 ) (% 88,2 % 70 ) (0,05 > 0,00
: .

) (% 27,3 ) (% 18,4
) (0,05 > 0,037
) (0,05 < 0,115 :
)..... (10
|DACt|/ At = a + b1 Dotit/ At + b2 DCTit/ At + b4 Stockit/ At + b5 Pro_Calcit/ At + et
2.III
) (14
) (VIF 5
) (11
) (Sig. .0,05
-
)(Normality Test
) (Kolmogorov-Smirnov
) (08 ) (Sig. = 0,2 ) (0,05
.
) (Durbin-Watson )(12
) (Durbin-Watson 1,616
) (Durbin-Watson k = 4 n = 39 0,05 dsup = 1,72 :
.dinf = 1,27 dsup > 1,616 > dinf :
).(Durbin-Watson
48
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) ( ) (Goldfield-Quandt ) (09 )(10

) ( :
= Sum of Squares2/ Sum of Squares1 = 0,056/ 0,07 = 0,08
) F(17,17,0.05 2,27 .
3.III
) (11
) (% 56,4 ) (0,05 > 0,000 )(% 27,3
) (0,05 > 0,000 )
( ]) (0,05 < 0,195)(0,05 < 0,374
[
.
) (R Square ) (12 % 46,5
) (% 53,5 .
4.III
) (13
) (Sig. = 0,00 0,05
) (.
5.III ) (

) (t ) (14 .
: ) (t )(Sig. = 0,00 0,05 b1

.
: ) (t )(Sig. = 0,02 0,05 b2

.
: ) (t ) (Sig. = 0,028 0,05 b4

.
: ) (t )(Sig. = 0,539 0,05 b5

.
49
_______________________________________________________________________
-IV :

.
) (
) (
.
2005 2009 ) (Kothari & al., 2005
.

.

.
) (Dhaliwal, Salamon & Smith
.
) (Holthausen
. ) (Hagerman & Zmijewski

.
) (13)(Bonnet

) (14)(Daoud .

.

.

.
: ) : (01 .
:
2005
2006
AIR ALGERIE
2007
2008
-9789241
8108745
3915719
1454083
4405957
-3781943
3674559
-360368
239877
1359201
435107
203792
50
14435075
-10531487
193947
-1610659
9450638
9464155
10042577
9509367
717277
491835
602482
700401
)(TACt
5701714
-19503807
-9246148
-10419625
2014/14 ____________________________________________________________________________________________________________________________
-8044619
-292112
-94694
-109523
136591
15404
20371
-12579418
-12175455
-3318869
-16748088
-735977
688465
679200
777416
123764
-29181281
73217120
-122967900
42761167
198574000
241047
-22550297
-773081
41987224
23097579
4105546
10635
8601
37757
8596
10430
248603
300148
670165
488429
510666
6754
642357
581182
447353
101397
97913063
116003559
204051363
276028000
285701000
2592336
3185166
509575
13828896
15802724
9977264
145995
147247
158100
159012
158338
2677836
11902059
14443639
6097580
17593346
440018
537190
584486
761734
1170510
206988055
116003559
255417184
284520000
320073000
15075704
286200
634390
50489294
54364641
-2172901
-156752
43952
10820
287007
163312
2449604
-977507
1598019
2290282
334592
-302713
583298
682504
1091797
1192877
79893711
73217120
-71602079
51253167
232946000
12724415
-25449263
-648266
78647622
61659496
-103925
905094
2974070
-6593
-70338
79821
-1830
69870
24088
40255
71702
101137
-14940
242363
-59584
-2789
-113117
-279218
483466
1085210
-880928
1534360 -485199
2026668
1461481 1378269
1681231
203792
-360368
1454083
-103925
905094
2974070
-204458
331008
429263
548953
853
-33492
229520
519109
66125
1664619 1434521
2007343
2122302 -151586
777839
7088477 165523741
92718507
13683873 56980704
-2552543
29485858 108923688 210011625
69865252 5642221424 5660833509
33433000 -5549512000 -5749025000
-6915
20570770
7839440
-231122 -57244822
-32026681
-4850
-1138508
-495092
17526919 118676539
57555836
31413687 39472445
9226636
-583274
-579229
-1167062
-1064760
36717
24754
58497
14961
617994
583122
1302374
1285714
-1997
-20861
76815
205993
13242
-5168
-33644
7257
-21146
32840
177999
72625
-5907
48533
67540
-126111
-1089946
-1027550
3374623
7724902
-1290279
-960273
-6427491
223081
85618
20481
4580925
545403
459209
962824
630303
878527
1343693
1579742
3470075
3920669
4753040
-682724
-234641
4697835
4723719
1634393
2501187
-2637275
312224
613850
-686727
4587701
427633
1252325
711887
1035186
2354750
8290334
6376556
1503126
1676579
-1909155
2030134
3203241
2905772
6240538
296366
427717
1440007
-2447199
8611906
1339080
96015
1923768
1245900
1601013
1684615
2560531
-942201
8372753
2653711
11808
2967980
10454529
2558923
1871976
3802095
3512932
-3532797
11602913
2009
2005
2006
2007 EL AURASSI
2008
2009
2005
2006
2007
ENTP
2008
2009
2005
2006
2007
SAIDAL
2008
2009
2005
2006
2007 SONATRACH
2008
2009
2005
2006
2007
SONELGAZ
2008
2009
2005
2006
2007
SPA DAHLI
2008
2009
2005
2006
2007
ETRHB
2008
2009
2005
2006
2007
ENAFOR
2008
2009
2005
2006
2007
CEVITAL
2008
2009
. :
. : (02)
Air Algrie
EL AURASSI
ENTP
SAIDAL
Sonatrach
Sonelgaz
ENAFOR
CEVITAL
Air Algrie
EL AURASSI
ENTP
SAIDAL
200
6
2005
% :
TACt/ At-1
0,0555038130
-0,0568817354
0,0006456106
-0,0565971543
-0,0109188424
0,0004422110
-0,0729492134
-0,0903034458
-0,2310587568
-0,1674532888
-0,0169729003
-0,3465037095
0,0481260605
1/ At-1
0,0000000097
0,0000001947
0,0000000317
0,0000000769
0,0000000004
0,0000000018
0,0000000565
0,0000000369
0,0000004087
0,0000000086
0,0000001792
0,0000000275
0,0000000699
(REVt - RECt)/ At-1

0,0176183605
0,0584576511
0,0400650003
-0,0117119013
0,3836135097
0,0073351547
-0,0225055068
0,1617184378
0,6345907060
-0,0136795597
-0,0057928397
0,1095659612
0,0290915680
51
PPEt/ At-1
0,7015753905
0,5138032339
0,5062071603
0,3806277574
0,5318560535
0,4204362888
0,5713926782
0,8717064709
4,4976050334
0,6771147369
0,4482151246
0,6287264645
0,3223170664
ROAt-1
0,0271661474
0,0694185703
0,0978575274
0,0350844881
0,1277771124
0,0006633321
0,1031962939
0,2803303944
0,7414938660
0,0682961957
0,0847553444
0,0749495756
0,0300972685
_______________________________________________________________________
2007
-0,0335614892 0,0000003004
-0,1768104544
4,2970637573 0,4812796274
: ).(01
2008
0,5446933217
0,0242660071
0,1129566864
0,0474599134
0,0711463371
0,0546160252
0,0001353392
0,0078099985
0,1628893206
4,3801233046
0,5059058410
0,3541159690
0,6941866533
0,3845799882
0,1997096934
0,8795338607
0,9356172698
0,3434144820
0,7288664407
0,0252403180
-0,0218614562
0,0981652954
0,0649111038
-0,1590777021
0,0077910827
-0,0033900240
-0,1885890721
0,0000003411
0,0000000081
0,0000001508
0,0000000155
0,0000000535
0,0000000001
0,0000000010
0,0000000354
0,0000000361
0,1519936282
-0,0653059933
0,0023223764
-0,2590177544
0,0066275392
0,0182497620
0,0223855495
-0,0376545165
0,2788315478
2009
0,1821396112
0,0033881779
0,0103635936
0,0598487218
0,0496388318
0,2089334199
0,7724107404
0,0514739672
0,1183620208
0,0675444086
0,0381707427
0,1422414429
0,0000378623
0,0112913183
0,0878285865
0,0531702342
0,2409195598
0,8110401434
0,0167835888
0,1099673360
0,0723841870
0,0580867444
0,1378874320
0,0015225756
0,0096108288
0,1384506290
0,4977433662
0,0085969620
0,8312467680
0,6584808080
0,6541610317
0,8306041297
5,5572064580
0,5837664661
0,4155602135
0,8618245625
0,3061024677
0,4530562264
0,0080403828
2,7836296525
0,7119082087
0,8639001854
1,1291785288
8,1169668944
0,5447677764
0,3655463038
0,1301595743
0,3579702045
0,3113235219
1,2410491018
0,9501013809
0,4792054411
0,2153795909
-0,0914252171
0,0147200976
0,2712206825
0,0758725033
0,4541456802
1,0590984671
-0,0011635729
0,0036256000
0,0670465256
0,0126661080
0,0449065820
-0,0012137105
0,0397923235
0,3697482739
0,1049583446
0,6099271803
1,2502936546
0,0301791062
0,0010290140
0,0404001757
0,1332735160
0,0918131860
0,1521548296
0,0219210121
0,2580956012
0,0000000003
0,0000000016
0,0000001123
0,0000001385
0,0000000411
0,0000000254
0,0000006044
0,0000000080
0,0000001741
0,0000000236
0,0000000697
0,0000000003
0,0000000017
0,0000001098
0,0000000849
0,0000000326
0,0000000183
0,0000005231
0,0000000080
0,0000001599
0,0000000165
0,0000000666
0,0000000002
0,0000000018
0,0000000362
0,0000000520
0,0231803647
-0,0367439340
-0,0654838555
-0,1509549830
-0,0394501522
0,2185084681
-0,5337479300
-0,0742400205
-0,0190732786
-0,2869019937
0,0473541067
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Sonatrach
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ETRHB
ENAFOR
CEVITAL
Air Algrie
EL AURASSI
ENTP
SAIDAL
Sonatrach
Sonelgaz
SPA DAHLI
ETRHB
ENAFOR
CEVITAL
Air Algrie
EL AURASSI
ENTP
SAIDAL
Sonatrach
Sonelgaz
SPA DAHLI
ETRHB
ENAFOR
CEVITAL
Air Algrie
EL AURASSI
ENTP
SAIDAL
Sonatrach
Sonelgaz
SPA DAHLI
ETRHB
ENAFOR
CEVITAL
) : (03 .
-0,724
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0,137
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2005
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2006
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2007
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2008
1,061
0,145
-1,037
69621,291
2009
: ) (02 .SPSS
) : (04 .
:
)(TACt
)(DACt
) (NDAC
||DACt
|DACt|/Ait
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AIR ALGERIE
EL AURASSI
2005
2006
2007
2008
2009
2005
2006
2007
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52
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2014/14 ____________________________________________________________________________________________________________________________
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2008
2009
2005
2006
2007
2008
2009
2005
2006
2007
2008
2009
2005
2006
2007
2008
2009
2005
2006
2007
2008
2009
2006
2007
2008
2009
2006
2007
2008
2009
2005
2006
2007
2005
2006
2007
ENTP
SAIDAL
SONATRACH
SONELGAZ
SPA DAHLI
ETRHB
ENAFOR
CEVITAL
.(03) ( 01) :
. : (05)
% :
Air Algrie
EL AURASSI
ENTP
SAIDAL
2005
Sonatrach
Sonelgaz
ENAFOR
CEVITAL
Air Algrie
EL AURASSI
ENTP
SAIDAL
Sonatrach
2006
Sonelgaz
SPA DAHLI
ETRHB
ENAFOR
CEVITAL
Air Algrie
EL AURASSI
2007 ENTP
SAIDAL
Sonatrach
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53
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_______________________________________________________________________
Sonelgaz
SPA DAHLI
ETRHB
ENAFOR
CEVITAL
Air Algrie
EL AURASSI
ENTP
SAIDAL
2008
Sonatrach
Sonelgaz
SPA DAHLI
ETRHB
Air Algrie
EL AURASSI
ENTP
SAIDAL
2009
Sonatrach
Sonelgaz
SPA DAHLI
ETRHB
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. :
0,0011170607
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0,0338101775
.
: (06)
a
Coefficients
Unstandardized
Standardized
95,0% Confidence Interval
Collinearity
Coefficients
Coefficients
for B
Statistics
Model
T
Sig.
B
Std. Error
Beta
Lower Bound Upper Bound Tolerance VIF
(Constant) ,052
,022
2,340 ,025
,007
,097
Dotit/ At
,942
,185
,637
5,090 ,000
,567
1,316
,886
1,129
DCTit/ At
,101
,221
,124
,459 ,649
-,346
,549
,191
5,236
Crait/ At
,145
,207
,202
,698 ,489
-,275
,564
,166
6,038
Stockit/ At -,282
,119
-,297
-2,360 ,024
-,523
-,040
,879
1,138
Pro_Calc
,198
,628
,042
,316 ,754
-1,072
1,469
,784
1,275
a. Dependent Variable : |DACt|/ At
.SPSS :
. : (07)
|DACt|/ At
Dotit/ At
DCTit/ At
Pearson
Correlation
Crait/ At
Stockit/ At
Pro_Calcit/ At
|DACt|/ At
Dotit/ At
DCTit/ At
Sig. (1-tailed)
Crait/ At
Stockit/ At
Pro_Calcit/ At
Correlations
|DACt|/ At Dotit/ At DCTit/ At Crait/ At Stockit/ At Pro_Calcit/ At
1,000
,564
,273
,184
-,133
,050
,564
1,000
-,004
-,125
,151
-,055
,273
-,004
1,000
,882
,123
,227
,184
-,125
,882
1,000
,214
,385
-,133
,151
,123
,214
1,000
,213
,050
-,055
,227
,385
,213
1,000
.
,000
,037
,115
,195
,374
,000
.
,490
,209
,164
,362
,037
,490
.
,000
,213
,069
,115
,209
,000
.
,082
,005
,195
,164
,213
,082
.
,082
,374
,362
,069
,005
,082
.
.SPSS :
.( Kolmogorov-Smirnov) : (08)
Tests of Normality
Kolmogorov-Smirnova
Statistic df
Sig.
Standardized Residual
,103
44
,200*
a. Lilliefors Significance Correction
*. This is a lower bound of the true significance.
.SPSS :
54
2014/14 ____________________________________________________________________________________________________________________________
. 27 : (09)
ANOVAb
Model
Sum of Squares
df
Mean Square
F
Sig.
1 Regression
,033
4
,008
1,417 ,287a
Residual
,070
12
,006
Total
,103
16
a. Predictors : (Constant), Pro_Calcit/ At, Dotit/ At, DCTit/ At, Stockit/ At
b. Dependent Variable : |DACt|/ At
.SPSS :
. 27 : (10)
ANOVAb
Model
Sum of Squares df
Mean Square
F
Sig.
1 Regression
,107
4
,027
5,694
,008a
Residual
,056
12
,005
Total
,163
16
a. Predictors : (Constant), Pro_Calcit/ At, Dotit/ At, Stockit/ At, Crait/ At
.SPSS :
. : (11)
|DACt|/ At
Dotit/ At
Pearson
DCTit/ At
Correlation
Stockit/ At
Pro_Calcit/ At
|DACt|/ At
Dotit/ At
Sig. (1-tailed) DCTit/ At
Stockit/ At
Pro_Calcit/ At
Correlations
|DACt|/ At Dotit/ At DCTit/ At
1,000
,564
,273
,564
1,000
-,004
,273
-,004
1,000
-,133
,151
,123
,050
-,055
,227
.
,000
,037
,000
.
,490
,037
,490
.
,195
,164
,213
,374
,362
,069
.SPSS :
Stockit/ At
-,133
,151
,123
1,000
,213
,195
,164
,213
.
,082
Pro_Calcit/ At
,050
-,055
,227
,213
1,000
,374
,362
,069
,082
.
.
: (12)
b
Model Summary
Change Statistics
R
Adjusted R Std. Error of
Square Square
the Estimate R Square Change F Change df1 df2 Sig. F Change
1
,682a ,465
,411
,0685
,465
8,491
4 39
,000
.SPSS :
Model
DurbinWatson
1,616
. b : (13)
ANOVA
Sum of Squares
df
Mean Square
Regression
,159
4
,040
1
Residual
,183
39
,005
Total
,342
43
.SPSS :
Model
F
8,491
Sig.
,000a
. : (14)
Model
Coefficientsa
Unstandardized Standardized
Coefficients
Coefficients
T
Sig.
B
Std. Error
Beta
55
95% Confidence Interval for

Collinearity
B
Statistics
Lower Bound Upper Bound Tolerance VIF
_______________________________________________________________________
(Constant)
,053
,022
Dotit/ At
,904
,176
DCTit/ At
,239
,099
Stockit/ At
-,264
,116
Pro_Calcit/ At
,359
,580
a. Dependent Variable : |DACt|/ At
,612
,292
-,278
,076
2,436
5,144
2,419
-2,277
,620
,019
,000
,020
,028
,539
,009
,548
,039
-,498
-,814
,098
1,259
,439
-,029
1,532
,969
,942
,922
,906
1,032
1,061
1,084
1,103
.SPSS :
: -
.55 . 2005 " : "
(1)
- " : ( 2)
.2012 01 ( ) "
(3)
Voir : Thomas JEANJEAN, "Contribution a l'analyse de la gestion du rsultat des socits

cotes", 22e congres de l'AFC, France, 2001.
(4)
Voir : Yves Mard, "Gestion des rsultats comptables : linfluence de la politique financire, de la
performance et du contrle", 25e congres de l'AFC : Normes et Mondialisation, France, 2004.
"( " ) : ( 5)
.309-240 : 2010 (47) (01) -
. :
(6)
(7)
Voir : D.S.Dhaliwal, G.L. Salamon & E.D. Smith, "The effect of owner versus management
control on the choice of accounting methods", journal of Accounting and Economics, N. 4,
1982, p.p. 41-53.
(8)
Voir : R.W.Holthausen, "Evidence on the effect of bond covenants and management

compensation contracts on the choice of accounting techniques, the case of depreciation switchback", Journal of Accounting and Economics, N. 3, 1981, p.p. 73-109.
(9)
Karim KHARRAT, "Le passage aux Normes internationales : de nouvelles options pour la
gestion du rsultat", 27e congres de l'AFC sur le thme : comptabilit, contrle, audit et
institution(s), Tunisie, 2006, p.p. 13-14.
(10)
La commission dorganisation
http://www.cosob.org.
et
de
surveillance
des
oprations
de
bourse :
( 11)
.
.67 . ( 12)
(13)
(14)
Voir : F. Bonnet, "Piges (et dlices) de la comptabilit (crative)", Economica, Paris, 1995.
Ins Daoud, "Divergences comptabilit - fiscalit, gestion fiscale et gestion des rsultats en
Tunisie : les nouveaux dfis", 32e Congrs de l'AFC sur le thme : Comptabilits, conomie et
socit, France, 2011.
56
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
2012-74
Measuring the impact of monetary variables on the Algerian dinar exchange rate
against the U.S. dollar 74-2012
) (
*

(
)**

(
)***

: : ) (CPI ) (RM
)(DR ) (ER 1970 2012
.

.
: .
.E47 C13 : JEL
Abstract : The goal of this study is to analyze the effects of monetary variables (Consumer Price
Index, Real Money Balance, and Discount rate) up on the Algrien Dinar Exchange rate against
United States Dollar during the period 1970-2012. Using partial Adjustment model, Results
showed that the only variable that effects the Algerian Dinar exchange rate is the consumer price
index, and the long run exchange rate elasticity is bigger than the short run elasticity. In addition,
the time path of the exchange rate satisfies the equilibrium stability condition.
Keywords : Monetary variable, Exchange rate, Partial Adjustment Model.
Jel Classification Codes : C13, E47.
-I :

.

.
:
: :
) * . (ER ________________________________________________________________
eMail : (*) : amessaitfa@yahoo.fr & (**) : Zergoune.me@univ-ouargla.dz & (***) : merrad.abdelkader@yahoo.com
57
2012-74
____________________________________
(1) .. ERt* = 0 + 1CPI t + 2 RM t + 3 DRt

) ( 0 , 1 , 2 , 3

.1
: :
- :

.2
- :

: : + ) (.- :

) (.
: :
:
1426 2005 /
:

.
.

.
.
.
.
:

CPI t-1 CPI t-2 CPI t-3 ) (54 : ) RM t-1 RM t-2
.(55 :
58
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
- II :

"
".
-1 : :
- ) (IFS 2005 2013 :
)( ) (ER (2005) 197-196 .(2013) 102
) (DR (2005) 197-196.(2013)103 - ) (2013-1964
2011 2013 :
: ) (RM
.
- ) ) (2013 :
).(CPI
: ) (DY
1 ) (19941991 0
.
-2 :
) * (ER : 3
(ER
: :
:
* ER t
(ER
: : ) (t
) (t 1 :
) (ERt ERt 1
) (Ct
:
= b1 ( ERt ER * t ) 2 + b2 ( ERt ERt 1 ) 2
(2) .............................. C t

) (Ct ) ( ERt
:
Ct
*
= 2b1 ( ERt ERt ) + 2b2 ( ERt ERt 1 ) = 0
ERt
(3) ..
) (3 :
) (b1 + b2 )( ERt ERt 1 ) = b1 ( ERt ERt 1
*
(4) ..
:
C t
) = ( 2 b1 + 2 b 2 ) 0
ER t
59
(
t
ER
2012-74
____________________________________
) (4
) (4
:
b1
*
) )( ERt ERt 1
b1 + b2
( = ) (5) .. ( ERt ERt 1
) ( :
b1
*
)( ERt ERt 1 ) + t
b2 + b1
( = ) ( ERt ERt 1
(6) ..
)) (b1 (b1 + b2

. ]) [ = b1 /(b1 + b2
) ( ) (6 :
( ERt ERt 1 ) = ( ERt ERt 1 ) + t
*
(7) .
-3 :
LER
LCPI LRM LDR
) LER(-1 DY
:
LER = 0 + (1 )LER(1) + 1LCPI + 2 LRM + 3 LDR + 4 DY + t
-III :

:
-

) (

)
(

.
-1 :
1-1 :
) (1
) (
60
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) (7 ) (1
) (7 :
(8)......... .......... .......... ....... ERt = ERt* + (1 )ERt 1 + t
) (8 ) (t
)* (ER ) ( ERt 1 ] [(1 ),

) (1 ) (8 :
(9 ) ............ ERt = ( 0 + 1CPI t + 2 RM t + 3 DRt ) + (1 )ERt 1 + t
= 0 + 1CPI t + 2 RM t + 3 DRt + (1 )ERt 1 + t
) (9
) (t ) (t 1 ) (9 .
0 , 1 , 2 , 3 , (1 ) :
)( . ( 0 , 1 , 2 , 3 ) : ) ( t
( t ) = 0 .
2-1 :
1-2-1 :
) (ER ) * (ER
) (6 ) (7 ) (b2
) (b1 )
ERt ( ERt 1
. ) (b1 ) (b2

) . ( ) (
) (1 ]) [ + (1
(1 )2 ) (n 1 (1 )n
) ( ) (n [1 (1 )n = ] :
) (1 )n = (1
n log(1 ) = log(1 ) :
) (n ) (
(10) n = log(1 ) : 4
) log(1
2-2-1 :
) (9
) ( (ER )t 1
) ( i i = i :
61
2012-74
____________________________________
) (i = 1 ) (i = 2) (CPI
) (i = 3) (RM ) . (DR
) (9 ) ( i
) : (1
ln ( ERt ) ERt
1 CPI t
1
/
ln (CPI t ) CPI t ERt CPI t CPI t

) (1 ) (1 0 0
) (1 % :
= 1
ERt ERt
,
) (1
:
i i (1 ) = i i = 1, 2 , 3
) . (9
) ( 2
) ( 3 3 2 .
1 ) (1% ][1 %
) (1 %
) (ER
) * (ER

.
-2 :

.
-1-2 :
)) (1 (
.
:
-1-1-2 : ) LER(-1
DW )
( ): (durbin-h
N
1
h = 1 DW
2
)) 1 N * Var (CLER ( 1
:
: N .
)) :Var(CLER(-1
62
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) (OLS h :
1
42
))h = (1 (1.89
= 0.376
2
1 42(0.056) 2
h 0.376 Z 1.96
0.05 .
-2-1-2 : F=2365.87
.05
( F50, 24 H0
)= 2.62
.
-3-1-2 : LCIP, LRM , LDR
t-student 1.528 0.470- 1.682 t-
student ) (t 240.05 = 2.064 0.05 = 0.997
R2 F=2365.87 .
-4-1-2 :
5 ).(Farrar et Glauber
:
- :
= 0.0068
0.435
0.535
0.960
0.520
0.651
0.960
0.060
0.535 0.651
0.435 0.520 0.060
rx1x3 L rx1xk
rx1x 2
rx 2 x3 L rx 2 xk
rx 2 x1
rxk x3
rxk x1 rxk x2
LL
L 1
=D
rx1x 3 : . x1 , x 2
- : * 2
1
) 2 = n 1 (2 K + 5) ln(D
6
* 2
= 43 1 (2 5 + 5) ( -5.00) = 197.5
6
- * 2 2 :
1
* 2 2 K (K 1) = 10
2
0.05 18.31
.
-2-2 :
(Ordinary Ridge ORR
) Regression 6
.
) (X ' X ) (X ' X + kI :k .7 0 .1
:
1
(k ) = (X ' X + kI ) X 'Y
:
63
2012-74
(I k (X X + kI ) ) :' 1
'
) ) )(X X
'
____________________________________
Var ( (k )) = 2 I k X ' X + kI
: 2 : .
:) ' ( X ' X + kI
) (
Bais (k ) = k 2 X ' X + kI
-1-2-2 :
) (LCPI , LRM , LDR
) (ZLCIP, ZLRM , ZLDR ) (LER
) (1 .k 0.76 ) (2
.
h 1.627 1.96

ZLCPI ZLRM
0.05 t-student 2.214-7.4732.303
.

) . URR (Unbiased Ridge Regression
:
1
) (k , J ) = (X ' X + kI P ) (X 'Y + kJ
2
J ~ N ,
J: I P .
k
Var (k , J ) = 2 X ' X + kI
, J )
(k=0 (Swindel(1976)) J = 0.2872 :
) J = (0.2872 0.2872 0.2872 0.2872 0.2872 0.2872
k 0.82 ) .(2
)) (3 (.
:
) (SSR=0.250
).(SSR=0.268
-2-2-2 :

:
LER t = 1.123 + 0.785 LER t 1 + 0.220 LCPI t 0.055 LRM t + 0.071LDR t + 0.325 DY + t
) (4.836
) (1.483
) (- 1.219
R = 0.996 n = 43
2
) (17.702
) (3.695
(.) : t student
64
)(2.503
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-3-2-2 :
- :
0.215 %21.5
.

. ) (b1 ) (b2
.
%95
:
)log(1 ) log(1 0.95
=
12.375
)log (1 ) log(1 0.215
=n
.
- :
-1- :
)(
0.05 0.220
%1 %0.220

. 1.023

.
-2- :

) (
i = i :
:
0.055
= 0.256
0.215
= 2
0.071
= 0.330 :
0.215
= 3

:
CLERt = 5.223 + 1.023LCPI t 0.256LRM t + 0.330LDRt + 0.325DY + t

.
-3- :
-1-3- :
) (1 ) (t
) (t 1 %1
.
65
2012-74
____________________________________
(11) . LERt = 0.803LERt1 + 0.206LCPI t

CPI X ) (11 :
) LERt = 0.803LERt 1 + 0.206 ln( X
) LERt 0.803LERt 1 = 0.206 ln( X

) (12) ... LERt (1 )LERt1 = 1 ln( X
:
:
: 1
: 1 .
) : ln(X . X
) = 1 ln ( X ) (12 ) ( LERt :
-1
.
-2 .
:8
:
:
(13)........................LERt = A(1 ) t +
.
. A(1 )t
:
: A ). (t = 0
) (t :

=

lim + LERt =t lim + A(1 ) t +
1 0.206
:
) 0.206 ln( X
) = 1.046 ln( X
0.197
= LERt
(*) . LER* = 1.046 ln( X ) :

)) (1.046 ln(X
X .
) (4
.
66
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.
-2-3- :
(1 )t ) (13
:

)( : 1 f 1 (1 ) t

)( : p 1 1 (1 )t
.
) (1 = 0.803
.
-IV :

:

:

. : ) :(1
t-Statistic
Std. Error
Coefficient
Variable
0.368
1.172
0.431
15.427
0.056
0.875
)LER(-1
1.528
0.079
0.121
LCPI
-0.470
0.052
-0.024
LRM
1.682
0.052
0.087
LDR
5.936
SSR=0.211
0.063
DW=1.892
0.376
R2=0.996
DY
F=2365.870
: Eviews7
67
2012-74
____________________________________
) :(1 k
: Matlab R200a
) :(2
t-Student
Std. Error
Coefficient
Variable
2.934
0.0129
0.038
32.005
0.0244
0.782
)CLER(-1
7.473
0.0388
0.290
ZLCPI
-2.214
0.0194
-0.043
ZLRM
2.303
0.0182
0.042
ZLDR
5.308
SSR=0.268
0.0459
DW=1.504
0.244
R2=0.996
DY
F=1956.70
: Matlab R200a
) :(2 k
: Matlab R200a
) :(3
t-Student
2.503
17.702
3.695
-1.219
1.483
4.836
SSR=0.250
Std. Error
0.0159
0.0443
0.0776
0.0303
0.0269
0.0672
DW=1.483
Coefficient
0.040
0.785
0.287
-0.037
0.040
0.325
R2=0.996
Variable
C
)CLER(-1
ZLCPI
ZLRM
ZLDR
DY
F=2099.89
: Matlab R200a
68
2014/14 ____________________________________________________________________________________________________________________________
(ER) :(4)
(CPI )
CPI
LER
ER*
110
4.916
136.455
115
4.963
143.022
120
5.007
149.455
125
5.050
156.022
130
5.091
162.552
140
5.169
175.740
150
5.241
188.858
. (*) :
: 1
Kmenta.; J., Elements of Econometrics, 2nd. Edit., Macmillan Publishing CO.,1986,

P329.
.86 : 1997 2
3
4
5
Kmenta.; J., Op.Cit., P.530.
Idem.
RGIS BOURBONNAIS, Economtrie-Manuel et exercices corriges, Dunod, Paris,

2004 ,P111.
: .6
Arthur E. Hoerl and Robert W. Kennard, Ridge Regression : Biased Estimation for
Nonorthogonal Problems, American Statistical Association and American Society for
Quality, Vol. 42, No. 1, 2000, PP 80-86.
7
8
RGIS BOURBONNAIS, Loc.Cit.
Chiang; A., Fundamental Methods of Mathematical Economics, 3rd edit, McGraw-Hill

Book Company. ,.New York; 1984, P-P:554,555.
69
_____________________________________________________________________
- )-(BEA
- )-(BEA
Measuring Branch Bank Efficiency- A case study of Algerian Foreign Bank )*( & )**

-
:
).(10-90

) (BEA ) (DEA ) (90 )(10
.
2011 :

) CCR-I (BCC-I . : ) (12 /
) (78 % 50
% 59 % 51 1157
)( .
: .
Abstract : The purpose of this study is to measure the branch bank efficiency of the Algerian
Foreign Bank during 2011. We applied the input- oriented DEA model (CCR-I and BCC-I) using
operating costs, overhead costs and number of labors as inputs; operating revenue, other revenues
as outputs. The number of units (branch) was 90 unit divided into 10 directorates. The main results
obtained were that only 12 units are technical and/or scale efficient and the rest (78 units) are
inefficient. The estimate waste of resources was 50%, 58% and 51% for the three inputs
respectively.
Keywords : branch bank efficiency, technical efficiency, scale efficiency, DEA and BEA.
Jel Classification Codes : C21, D22, G21 and L25.
-I :

.

. )
( .
.

.

.

) CCR-I (BCC-I .
_________________________________________
(**) Kmdjemoui@ gmail.com
71
& eMail : (*) : Benotmane25@gmail.com
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
- II

.
.

.
.1
:
)( ) 2(Sherman HD, 1985
.
) (3Parkan C, 1987
. ) 4(Al-Faraj TN, Alidi AS, Bu-BshaitAl- KA,1993

. ) Zijiang Yang,
5( 2009 ) 6(Mehmet Hasan Eken and Suleyman Kale, 2011

.

.

) 7(Oral M, Yolalan R, 1990
) 8(Sherman D, Ladino G, 1995

. ) 9(Schaffnit C, Rosen D, Paradi JC, 1997

.
.
.
)
( ) 10(Athanassopoulos AD, 2000
1988 1994 :

. ) (
. ) 11(CHU-FEN LI, 2007

.
. %75
%85 ) (
) .(IRS ) Pearson,
( Spearman, Kendall, Hoeffman .
.
72
_____________________________________________________________________
- )-(BEA
: )(Diseconomy of scale
.

: DEA
2010 .
.III
) 12(Farrell. J, 1957
)) 13(Debreu. G, (1951

.
= Xi
) (j ) (n ) (j=1,2,.,n
= .(r=1,2,,s) Yj
(i=1,2,., m)
:14
=
=Ej
:
i i
xij )( i j
ur r
yrj )( r j

.
.
. :
:CCR ) Charnes, A., W. W. Cooper .15(et E. L. Rhodes, 1978 16
.
:BCC ) 17(Banker, R., A. Charnes et W. Cooper, 1984 CCR
.
BCC :
) (Pure Technical Efficiency
. .
)(
)( .
.IV ) CCR-I (BCC-I
) ( DEA
2011 :
.
.1
) CCR-I (BCC-I 90
- 10
) CCR (BCC
73
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.

.

.
:
: . : .
: .
: . ) ( :
.
.
) (

) (.
) (01
.
.2
:
.
.
) CCR-I (BCC-I (OSDEA) :
(Open Source for Data Enveloppement Analysis) : ) :
XlDEA(
. ) (02
) (90
.
) (
) (03
.
) (04 )(10

(Projections ) :
.
74
_____________________________________________________________________
- )-(BEA
.

. .
) (2 7 ) (%7.78
) (CCR .
.

.(10491859570579): 5
)( %5.56
) (BCC -
- .
.

.(86 1 25 101 6) :
) (2 78 ) (%86.67

.
) (
)
(

) (60 ) (68
.
) (02 /
.
) (CCR
%35.70 83
%92 . )(BCC
%59.19
7 12.
%58.38

.

) (3
) (03 7 10 6
2 8
4 5 9 1 .3
4
. %49.58
%63.03 .%78.65 )(79
75
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) (81 %84.42
%88.99% 94.86 .
) (06 .
1 %43.27
%57.23 %75.60
) (5) (95 ) (101
) (8 %30
. ) (13
. 4 1
.
5 9 3 .
) (CCR)(BCC
) (70 ) (104 5 ) (85 9 )(91
)(3 ) (25 . 3 5
4 1 3 5 ) .(BCC
.
) (08 5 3) (09
9 .% 36.03
7 %36.06 %58.12
%62.04 .
) (7
.
6 10 8 2
) (6) (1
2 ) (86 8 .
(9) 10 6) (10 8
) (11 .2 7
3 9 5 1 4
. %50 .
.

) (BCC-I
.

. 4
.
4
1 2 9
1 % 79 :
2 9 %80 % 65 .
1 13 10 2 11
9 9 9 8 .
76
_____________________________________________________________________
- )-(BEA
3
) (% 71.19
. ) 6 (8 .
%16 %26 %32
.%24 : 5
) (%64.51
) 6 (8 %30
%17 %34 .%125 :
4 %63.03 ) 5 (6
%39 : %33 %43 %7
.
4
%50 %59
51 %39
.
-V :

.
) 78 (90 )
( %35.70
CCR %59.19 BCC
. %58,38 7 CCR 12
BCC %50
%51 %59 .

.

.
: ) : (01

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
13
11
08
06
08
09
07
10
09
09
90

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1,534,848,299.11
73,572,837.48
183,439,399.22
105,407,657.55
218,123,393.74
65,746,761.49
368,638,749.86
402,731,825.31
726,076,632.31
10,971,574,717.09
1,049,764,819.59
147,065,953.41
121,375,320.79
159,683,156.35
142,170,170.61
117,382,877.69
94,341,524.57
123,705,590.05
122,412,033.49
96,060,242.28
2,173,961,688.83
391
277
186
189
185
165
176
237
258
218
2,282

7,935,555,966.21
1,269,237,554.03
2,360,087,338.43
3,173,493,142.88
2,892,383,860.68
1,041,165,712.90
1,119,277,859.42
1,738,050,860.76
1,346,025,815.81
1,134,927,714.15
24,010,205,825.27
. :
77
15,677,607.78
13,797,343.24
51,614,629.28
706,908,840.12
5,308,699.43
4,260,361.74
5,875,783.63
7,591,870.43
7,465,867.45
12,414,165.06
830,915,168.16
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(02

104
91
85
95
70
5
79
6
101
25
1
86
81
60
96
16
10
65
46
38
58
67
37
82
55
68
24
50
35
8
56
90
28
39
47
22
44
64
53
42
26
54
61
34
84
80
15
98
77
51
12
30
57
32
27
103
29
CCR-I

100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
84,46
60,86
19,91
14,45
4,81
84,42
82,25
70,57
68,13
67,68
67,19
67,17
64,27
61,09
58,70
58,39
58,20
56,86
56,20
53,65
52,89
51,20
49,47
47,41
46,42
45,00
41,96
36,93
36,10
34,82
34,50
33,21
32,32
30,69
30,10
29,99
29,76
29,37
29,03
28,23
27,78
27,73
26,88
26,17
25,57
22,44
22,03
21,73
21,63
21,39
BCC-I

100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
84,46
100,00
60,86
100,00
19,91
100,00
14,45
100,00
4,81
100,00
94,86
88,99
99,94
82,30
94,51
74,68
93,80
72,63
98,49
68,72
89,12
75,39
97,03
69,23
95,49
67,30
96,52
63,30
86,59
67,80
94,46
61,81
91,60
63,54
86,68
65,59
98,92
56,82
84,52
63,48
97,13
54,45
93,95
54,50
70,26
70,41
84,98
55,79
88,84
52,25
66,75
67,43
75,74
55,40
66,78
55,30
80,72
44,72
84,21
41,35
74,37
46,39
86,75
38,28
78,05
41,40
47,38
64,77
79,86
37,69
49,45
60,64
78,56
37,88
43,20
67,98
58,69
49,47
53,51
52,76
84,81
32,76
78,56
35,30
49,24
54,59
88,14
29,69
93,90
27,23
28,23
79,46
47,07
46,81
33,77
64,36
34,27
63,09
36,21
59,07
78

104
91
85
95
70
5
79
6
101
25
1
86
95,25,79,70
5,91,25
1,91,25
5,91,25
5,91,25
1,6,91
1,6,91,85
5,91,25
5,95,91,25
101,1,91,85
5,91,25
5,91,25
1,6,91,85
91,104,85
1,6,91,85
5,91,25
5,95,91,25
5,25
1,91,25
5,91,25
101,1,91,25
1,91,25
101,91,25,104
5,91,25
1,6,91,85
101,1,91,85
5,91,25
1,91,25
101,1,91,85
5,91,25
101,1,91,25
5,91,25,79
101,1,91,85
1,91,25
1,91,25
101,79,85
5,91,25
101,1,91,85
95,25,79
5,91,25
101,1,91,25
101,1,91,25
101,1,91,25
101,1,91,25
101,1,91,25
_____________________________________________________________________
- )-(BEA
20
94
41
33
73
66
13
75
18
31
93
69
87
40
71
48
62
74
36
52
102
17
43
67
83
78
92
72
88
89
100
97
4
33,16
58,53
40,66
44,65
54,88
36,98
49,68
64,60
21,19
70,43
72,25
36,35
48,93
20,52
61,52
29,95
19,32
26,08
31,98
31,48
79,50
19,65
46,38
22,10
90,01
52,07
75,29
35,67
49,31
88,62
58,74
58,24
15,15
59,19
20,85
20,45
19,63
18,93
15,95
15,79
15,38
15,38
15,30
14,81
13,24
12,82
12,59
11,63
11,40
11,20
9,71
9,69
9,11
8,94
8,82
8,61
8,37
8,27
8,13
7,47
7,24
5,73
4,96
3,58
3,46
3,34
0,60
35,70
62,88
34,93
48,28
42,40
29,06
42,70
30,96
23,80
72,18
21,03
18,32
35,27
25,72
56,69
18,53
37,39
50,26
37,16
28,50
28,39
11,09
43,81
18,05
37,41
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14,34
9,62
16,07
10,07
4,03
5,89
5,73
3,96
58,38
5,91,25
101,1,91,79,85
1,91,25
101,1,91,25
101,1,91,25
101,1,91,25,79
101,1,91,25
101,1,91,25
5,91,25
101,1,91,85
101,1,91,25
101,1,91,25
101,1,91,25,79
5,91,25
101,1,91,25
95,25,79
101,1,91,25
101,1,91,25,79
101,1,91,25,79
101,1,91,25
101,25
1,91,25
101,1,91,25
101,1,91,25
101,25,86
101,1,91,25,79
101,25,86
101,25,79,104
101,1,91,25,79
101,1
101,25,86
101,25,79
25,70
. : ).( OSDEA
) :(03
CCR-I
49.58
63.03
BCC-I
78.65
79
81
60
71
74
62
43.27
57.23
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10
38
22
15
12
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64.51
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70
104
67
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78
39.84
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85
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77
57
52
39.05
71.19
54.85
91
25
68
24
26
27
13
31
36.06
58.12
62.04
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64
61
80
75
72
35.12
62.91
55.82
16
82
90
34
29.48
10
23.29
10
22.15
60.62
36.03
60.47
59.57
. : ).( OSDEA
51.66
52.45
57.07
44.40
36.54
86
50
35
58
39
28
79
37
54
32
56
51
29
47
103
94
53
93
33
41
48
83
98
87
43
92
30
10
20
11
18
76
89
40
97
88
100
36
12
102
13
17
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(04

10
10
183439.3994
111078.5666
-72360.83
-0.39
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-0.44
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73439.35
-31968.3
-0.30
402731.83
140811.48
-261920.35
-0.65
73572.84
61783.87
-11788.97
-0.16
65746.76
41024.72
-24722.04
-0.38
1534848.30
303066.60
-1231781.70
-0.80
368638.75
161770.1
-206868.65
-0.56
726076.63
323213.86
-402862.77
-0.55
218123.39
119041.71
-99081.68
-0.45
10971574.72
-5465371.29
-0.50
159683.156
106445.895
-53237.26
-0.33
1049764.82
224002.95
-825761.87
-0.79
142170.17
117997.91
-24172.26
-0.17
122412.03
65624.16
-56787.87
-0.46
121375.32
89307.70
-32067.62
-0.26
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52004.32
-42337.20
-0.45
147065.95
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-85984.14
-0.58
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65308.9123
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-0.47
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49655.58
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-0.48
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68351.78
-49031.09
-0.42
189
107
-82
-0.43
391
157
-234
-0.60
185
123
-62
-0.34
258
120
-138
-0.54
186
126
-60
-0.32
176
89
-87
-0.50
277
146
-161
-0.42
237
98
-139
-0.59
218
96
-122
-0.56
165
94
-71
-0.43
3173493.143
3173493.143
0
0
7,935,556
7,938,622
3066
0.0004
2892383.86
2892383.86
0.00
0
1346025.816
1346025.816
0
0.00
2360087.34
2360087.34
0
0.00
1119277.86
1119277.86
0.00
0
1269237.55
1284669.92
15432.37
0.01
1738050.86
1738050.86
0.00
0.00
1134927.71
1138490.08
3562.37
0.00
1041165.71
1051657.07
10491.36
0.01
706908.8404
756239.873
49331.03
0.070
15677.61
58590.30
42912.70
2.74
5308.70
11923.37
6614.67
1.25
7465.87
22305.23
14839.36
1.99
51614.63
63856.78
12242
0.24
5875.78
34019.99
28144.21
4.79
13797.34
33897.68
20100.34
1.46
7591.87
53827.28
46235.41
6.09
12414.17
29597.29
17183.13
1.38
4260.36
22484.59
18224.23
4.28
2173961.69
-1274180.66
-0.59
2282
-1157
-0.51
24010205.82
32552.36
0.00
710356.06
255827.22
0.36
: ).( OSDEA
80
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____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
:
2012-1970 SVAR
Determinants of Inflation in Algeria Structural Vector Autoregression
(SVAR) Approach 1970-2012
) (
*
-
:
1970 2012 SVAR .

.
: SVAR .
Abstract : This paper diagnoses the determinants of inflation in Algerias economy during 19702012, using a Structural Vector Autoregression (SVAR) model, Impulse response functions and
Variance decomposition. The study showed that in a mixed model general of the inflation includes:
monetary variables (money supply, interest rate, exchange rate), and real variables (GDP, wages
bill, expenditures, fiscal revenue, imports), show that the wages bill, imported goods prices, GDP,
money supply and the expenditures are the driving factors of inflation in the short run. Factors
affecting prices in the long and medium run are the money supply, prices of imports, wages bill and
the fiscal revenue.
Keywords : Inflation, Structural Vector Autoregression (SVAR) model, Algerias economy.

Jel Classification Codes : E31, P24, C5.
.I :

.
:

.
1970 2012
) (ONS

(Structural Vector Auto Regression Models) SVAR
) (Impulse response functions ) (Variance decomposition
.
:

.
________________
eMail : (*) : koriiab@live.fr
83
: 2012-1970 SVAR
___________________________________
.II :
.1 :

.1
.2 :
)
(
)
( .2

:3

.
4
:
-
:

.
:
.
:
.

.
:
.
.III :
.1 1970 :2012
1 1 1970
2012 :
1970 : 1989 1970
15.6 1978 14.7 1981
1984- 1982 10.5
12.3 1986 1985

1989 :1996 1996-1989 1992 31.7
84
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
29 20.5 29.8 95 94 93
: ) (1997-1994
1997 :2012
1
1997 ( 0.3) 2000
2012 % 9.8
62 .2009
.2 :
.1.2 :

) 2 (1
1989-1986 1998-1991
.
2000
%5.4
% 6.5
.5

%42

%8 % 16 1987-1974 % 13
1997-1988 % 7 . 2012-1999
% 10
% 14 1997-1988 % 9 .2012-1999
.2.2 :
1962 4.1 137
1982 1990 343 1776 1999
.

.1999 -1980
2022.5 2000 11013 2012 :

7 ) 520 (
2004- 2001 2009 - 2005
4203 55 .6
) 4 (1 7M2 1970 2012
1987 1997
.
) 5 (1
:
85
: 2012-1970 SVAR
___________________________________
1970 :1989
.
:1996-1989 .
2012-1997 .
.3.2 :

) (
.
) 3 (1 1974 2012
1970 1983
1997-1993 1998 .
% 29 2012 % 21 .2000
.4.2 :

.8 ) 6 (1
1970 2012
1971 1983 1989 1996
.% 50

% 4 2003 % 20 .2012

2000
.
.5.2 :
) 7 (1 2012-1970

.
.IV Structural Vector ) SVAR :
(Auto Regression Models
.1 ) (Standard ):(Structural
.1.1 :

.
VAR p :
86
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
t = 1,..,T
t i
X
i
=C +
i =1
X t = C + 1 X t 1 + 2 X t 2 + .... + p X t p +
X ) t ( n 1 ) ( n 1 .
.2.1 :

.
VAR :
AX t = B1 X t 1 + ........ + B p X t p + U t
A ) (nn .1
:
X t = A1B1 X t 1 + ........ + A1Bp X t p + A1U t = C1 X t 1 + ................ + C p X t p + A1U t

:
:
: . .2 :
) (P
) (IM .E
) (Md ) (Y
) (W ) (i ) ( e:9
) M td / P = f ( Yt / P, wt / P, rt , te

:10
) P = f ( Yt / P , M t / P , wt / P , IMt , Et , te ,it
G 11 T 12
:13
) P = f (Yt / P , M t / P , wt / P , IM t , E t , te , it , G t / P , Tt / P

:
) logP = 1 * log(Yt / P) + 2 * log(M t / P) + 3 * log(wt / P) + 4 * log(IMt ) + 5 * log(Et ) + 6 * log( te
)+ 7 * log(it ) + +8 * log(Gt / P) + 9 * log(Tt / P
14
: :
: P
: M2R YR
IM I
E GR
TR WR
. PP
87
: 2012-1970 SVAR
___________________________________
)
(.
.3 :
.1.3 :
VAR
DF ADF . EViews

.
.2.3 :
X 9
:
') X = (D 2 P , DGR , DIM , DM 2 R , DYR , DTR , DE , DI , DWR
X t = C + 1 X t 1 + 2 X t 2 + .... + p X t p + t

Eviews
AIC SC . )43
( ) 9( .3
.3.3 VAR : SVAR
VAR ) (Reduced form :
t
+U
ti
= Ai X
i=1
X = (D2 P , DGR, DIM , DM 2 R , DYR , DTR, DE , DI , DWR)' :

.
p
gr
im
m2r
yr
tr
] U t = [ u t u t u t u t u t .u t .u te .u ti .u twr m
.
P u t = P .et :
:15
u t = P . e t A .u t = B . e t : P = A 1 .B : A B ) (0
) ij (
.1
: 16
/ ) ( etp
) (

88
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.
p
+ et
wr
t
+ u + u
tr
t
p
wr
p
tr
+ u
p
yr
yr
t
gr
t
im
t
p
im
gr
t
p
gr
ut =
p
= u + e +e
tr
t
tr
t
gr
tr
gr
tr
gr
t
u tim = tcim u ttc + e tim

u tm 2 r = e tm 2 r
u tyr = pyr u tp + gryr u tgr + imyr u tim + tryr u ttr + wryr u twr + etyr
u ttr = trp u tp + yrtr u tyr + etr u te + itr u ti + ettr
e
u ttc = im
u tim + ie u ti + ete
i
u ti = mi 2 r u tm 2 r + iyr u tyr + tri u ttr + ei u ttc + wr
u twr + e ti
u twr = pwr u tp + e twr
A B :
u twr
wrp
0
0
0
wryr
0
0
i
wr
u ti
0
u te
0
trgr
eim
im 2 r
0
0
0
0
tryr
0
1
1
0
itr
etr
tryr
ie
ime
i
e
1
0
0
0
0
0
0
0
0
u ttr
trp
u tyr
yrp
u tm 2 r
0
u tim
imp
u tgr
grp
0
imyr
0
gryr
0
0
i
tr
i
yr
i
m2 r
0
0
0
0
0
0
0
trgr
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
89
0
0
0
0
0
B = 0
0
0
0
u tp
1
0
0
=A
pyr
tr
p
0
0
wr
p
: 2012-1970 SVAR
___________________________________
EViews A B A .ut = B .et :

U VAR E .
A B P P = A 1 .B :
0
0
0.019 0
0.004 0.001 0.018 0

0
0
0.209 0.001 0
0
0.029 0.023 0.02 0.045 0
0
0.082 0.004 0.001 0.013 0
0.002 0.163
0
0
0.002 0
0
0
0.029
0
0
0
0.003 0.002 0.002 0.005
0
0
0.003 0.014 0.013

0
0
0
0
0.066
0.024 0.0192
0
0.025
0
0.017
0.028
0.021 0.011
0.020 0.027
0.001 0.002
0.134 0.003
0.127
0.002
0.013 0.017
0.011
0
0.0195
P = 0.0109
0.109
0
0
0.0286
i = p Bi , i = 1.......p
) = p 1 ( p 1
.4 :
.1.4 :
2
10

% 99.66 % 30.71 % 24.69
% 15.42 .% 13.29
% 16
% 14 .% 13
% 20 % 15 .

% 28 .
.2.4 :
3
:
: 10 ) 1 (2 %1
% 2 % 4

: % 3
) . ) 2 ((2
: 1 % 2 % 1
) . ) 3 ((2
90
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
: ) ) 4 ((2
1
% 1 3
% % 5
: 1
% 4 .
) ) 5 ((2
: 1
% 3
) . ) 5 ((2

6 % 5
.% 1
.V:
-
:
% 2

) (% 2
) (% -1.6 ) (% 1.6 )(% 1.2

.

:
2011 2012 % 9

91
: 2012-1970 SVAR
___________________________________
.
: : 1
2 : 1970 .2012
1 : 1970 (100=1989) 2012

%
US$
35
120
30
100
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
25
80
20
60
15
40
2010
2012
2006
2008
2002
2004
1998
2000
1994
1996
1988
1990
1992
1984
1986
1980
1982
1976
1978
1972
1974
3 : 1970 . 2012
1970
2 011
2 009
2 007
2 005
2 003
2 001
1 999
1 997
1 995
1 993
1 991
1 989
1 987
1 985
1 983
1 981
1 979
1 977
1 975
1 971
1 973
10
20
4 : 1970 .2012

14
12
10
4
2012
2010
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
1976
1974
1972
1970
2012
2010
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
40
30
20
10
2 012
2 010
2 008
2 006
2 004
2 002
2 000
1 998
1 996
1 994
1 992
1 990
1 988
1 986
1 984
1 982
1 980
1 978
1 976
1 974
1 972
1 970
92
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
1976
50
-20
1974

9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
60
1972
%
70
-10
1970
5: )(2012- 70
6 : 1970 .2012
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
7 : 1970 .2012

4 000
3 500
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
0
2012
2010
2006
2008
2002
2004
2000
1996
1998
1992
1994
1988
1990
1986
1982
1984
1978
1980
1976
1972
1974
1970
: :
- Office national des statistiques, collections statistique N :147, rtrospective des comptes conomiques de 1963 a
2008. Alger septembre 2009.
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2002.dition 2005.
- Office national des statistiques, indice des prix la consommation, collections statistique N : 113 Alger Mars 2009.
:2 SVAR
E
TR
YR
WR
99.60921
6.03E-05
0.01919
30.71776
1.731358
0.362952
16.41063
1.907988
7.53861
13.1927
5.335705
6.403153
6.938385
10.56613
8.706842
6.80496
15.35398
8.897799
7.354375
11.22033
16.90979
8.158302
8.235524
6.891525
10.19796
16.68003
7.692658
7.366879
6.282511
9.40309
18.56289
9.003229
13.51386
7.077912
5.51811
8.391346
24.24601
8.053001
12.26405
15.82865
6.710937
5.705096
7.779622
25.0603
7.531119
11.48998
16.74406
0.118127
GR
M2R
IM
0.50935
0.019942
0.10338
0.030256
0.017827
0.082011
4.334564
15.42865
13.29824
24.6943
8.922824
3.498219
8.217219
16.32106
13.22799
4.787838
28.09045
8.572022
15.30911
14.26111
5.520054
24.46777
9.012809
14.34506
12.28586
4.514884
18.40947
13.04475
12.55052
3.811726
18.0524
13.43125
14.79259
5.092721
16.98574
15.65885
5.01777
15.19092
4.784584
13.83633
4.454932
14.52396
10
: 1 .EViews 5
:3
Acumulated response to structural one S.D innovation +2 S.E
: 1
: 2
: 3
: 4
: 5
:6
93
: 2012-1970 SVAR
: 7
___________________________________
: 8
: 1 .EViews 5
: - 1 2244 : .2008
- 2 : 1989 .180
- 3 20011-140
.141
- 4 2006 .95
- 5 2005 2004-1990 .
- 6 2000-1988
2002 .257
- 7 ) (M2 : ) Monnaie (M1
) % 91 ( Quasi-
- monnaie ) % 9 (.
- 8
.
- Byung-Yeon Kim, Dterminants of Inflation in Poland, A Structural Cointegration Approach, Social Science
Research Network (SSRN), (www.ssrn.com), 2001.
Bank.
World
Albania,
in
inflation
of
determinants
main
The
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(www.elibrary.worldbank.org/).
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with a SVAR model. Social Science Research Network (SSRN), (www.ssrn.com), 2005.
94
12
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
- Byung-Yeon Kim, Dterminants of Inflation in Poland , A Structural Cointegration Approach, Social Science
Research Network (SSRN), (www.ssrn.com), 2001.
Bank.
World
Albania,
in
inflation
of
determinants
main
The
13
- Domac Iker, Elbirt Carolos,

(www.elibrary.worldbank.org/).
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- 15
.
- 16
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model. Social Science Research Network (SSRN), (www.ssrn.com), 2005.
95
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
2012-1970 :
Measuring the impact of exchange rate variables structural model
)of the Algerian economy(for period : 1970-2012
(
)*( & )**

-
: 1970 2012
.

.
: .
Abstract : The aim of this paper is to follow the evolution of the behavior of the exchange rate
since 1970 to 2012 with the study of the effect on college variables to a structural model of the
Algerian economy, and prediction of their behavior in the event of giving shocks to the exchange
rate .
I've been the completion of this work using tools to estimate model parameters, and
conduct simulation on the variable to determine the effect on the rest of its deviation from
variables.
Keywords : Rate of exchange, model macro econometric, external shocks, simulation , alternative
scenarios.
Jel Classification Codes : D51, F3, O24 and R15.

-I :

1
.

:

:

.
:
- .
________________________________________
eMail : (*) : benggana@gmail.com & (**) : baheddi.ai@univ-ouargla.dz
97
2012- 1970:
___________________________________________________

:
2
- ):(A medium term macro econometric model for Algeria 1963-1984

.
- ) Adaptation du Modle Macroconomtrique de Haque et alii lconomie
3
:(Algrienne
- 31
- 1962 1993 :
1996 ).(Simulation :
. - ) :(2002-1970

.

.
- II :
-1 :
) (05
:

.
) ( ) ( ) (
:
.

5
....

:

) ( :
.
1833
Adolph Wagner 6
. Peacock Wiseman 1961
7
.
98
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

8
.
) Y
)
( .

9
:
Yst = YdtYt + Mt = Ct + It + Gt + Xt :
) (01
:
:Ct :Yt :St :It
:Xt :Mt :Gt
:Tt :TRM :TE
: TM :SM
: SE :SG :F

) (Mst = Mdt

D.Ricardo
.

10
) ( .

11
: Box Cox .
- -

) (
) (
12
.

:
1t
3t
5t
C(6).W
+
n
6t
7t
t -1
). K
C(21).
( 15
t
). X
( 31
C(14).K
C(20).
C(26).Pri
t 1
C(5).n
2t
C(4).Txr
C(10).P
+
Txr
C(19).
C(25).Ef
+
+
C(30).Pre
C(35).Txrt
C(39).
+
t
C(3).Y
t -1
Txr
C(9).
C(13).
C(24).
8t
9t
t -1
)C(41
. Md
Ef
C(40).
C(34).Trt
Txrt
C(23).
+
Yt
.Yt
)C(44
c(48).DB
Kt
C(47).
10t
11t
13t
t -1
Nd
C(56).
Yt
12t
It + C(55).
+ 14t
C(51).Kt
+
C(54).
t
C(59).
W/Pt
+
.W
C(33).Trst
)C(32
C(37).
)C(36
Mdt
Ynh
+
)C(45
C(50).
C(53).
)C(57
Ns
M
t
Y
Yht
)C(52
Ynht
)C(49
99
)C(42
)C(58
Yh
T
M
I
t
)C(46
Lt
)C(27
Ct
C(43).
.Wt
+
=
=
t.
Poilt
)C(22
t
t
)C(16
)C(11
+
C(28).Ef
C(38).
C(12).
)C(7
C(17).Y
t -1
C(29).Poil
Pt
C(18).Poil
C(2).Y
Yd
C(8).
)C(1
+
CT
S
Ndt
=
=
Yt
Nst
Nd
2012- 1970:
___________________________________________________
:
:Ct :Yt :nt :Txrt
:St :It :Yt
:Kt :Xt :Pret :Eft
) ( :If :Poilt )( :Mt
:Prit :Gt :Tt :Mst
) ( :Trst :Trt )(
:Mdt :Pt :Lt ) ( :Ndt :Nst
:(W/P)t :Wt )( :Yht ) (:Ynht
) ( :DB ) (.
-2 :

.

) (Sure-identifies
13
. 2SLS
EVIEWS.7

) AR(1 Cochrane-Orcutt DW .
-3 :

Broyden ; Gauss-Seidel; Newton :

:
1970 1991
:
:Gauss-Seidel 05
Ct, S, Y, Yh, Ynh :
X %23.3 1995 Md % 15.99 2003

Md -8.34% . 2004
:Newton 07 Ct, :
Ms, Ns, S Y, Yh, Ynh X %23.3
1995 Md % 15.51 2003
Md -7.4% .2004
:Broyden 07 Ct, Ms, Ns, :
S , Y, Yh, Ynh Newton
X %23.3 1995 Md
% 16.33 2003 Md
-7.56% .2004

) (
.
100
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-III :
-1 :

.
.1-1 :
) (01 4.8 1970 77.34
2012 16 10.36 ) (
26.78 ) ( % 97.32 .
1994 2004
2007 .
) (2012-1970
.
1964 0.18 )
( 1969 1973

1970 .1973

) (1977-74
14
:
:

: )(
.
1977 1986
) (14

) (1974
.1987

) (

.

)

(
15
:
:
1987 1992 4.9 $/ 1987
17.7 $/ .1991
101
2012- 1970:
___________________________________________________
: 1991
%22 22.5 $/
1994
%10
1994/04/10 % 40.17 36 .$/
1994 1996 2002
% 5 2004 77.34 $/ 72.06 $/ .% 6.82
.2-1 :

1994/04/10
2004 .% 6.82
.
) (
.
: )(:

.
) (ef )(X
) .(M )(Txr
.
) (Ms .

16 ) (G ) (Yd

.

17
.
:

) (02
:
(

(
(

18. :
.
102
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
% 6.82 2004
) (03
19 :
( T X NS : Nd
( M Ct :
Ynh Yh Y MS Yh %66.5
( I Md
%7.4

.

2004 ) (02
) (02
:
( CT ) 2007 (4.26%
I S YNH
M
( Y MS 20002004
( Md : YH T X Nd
( YH .

X M Md CT
.
-IV :

:
-

- -
-

-

...

.
103
2012- 1970:
___________________________________________________
: ) :(01 :
ACCUM

RDM
AP-IF
MEI

SQS
CT
Yd
TM
TE
TRM
_
_
_
M
SG
SE
SM

SQS
MEI

AP-IF

RDM

ACCUM
Source: Baheddi, Aissa, idem, pp. 88-89
) :(02 )(2012-2005
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
variable
0.36
0.47
1.79
0.23
0.89
0.57
2.12
0.45
0.45
0.46
3.4
0.6
1.91
0.29
13.7
0.21
2.07
0.32
4.1
0.07
1.00
0.16
-15.5
-0.29
0.65
0.11
-7.5
-0.15
1.30
0.22
13.3
0.37
S
% Deviation
T
% Deviation
98.9
102.5
123.2
669.1
297.2
215.6
-96.0
-462.8
4.68
5.87
6.47
24.5
10.2
7.9
-3.5
-16.1
% Deviation
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
% Deviation
-45.3
-56.7
-68.5
-131.4
-125.8
-87.1
-78.1
-82.2
YH
-1.9
-2.02
-1.8
-3.6
-3.7
-2.8
-2.7
-3.7
% Deviation
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
YNH
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
% Deviation
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
NS
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
% Deviation
46.2
57.8
67.9
100.9
121.7
181.1
93.4
-12.9
CT
0.69
1.8
1.74
2.16
2.71
4.26
2.21
-0.30
% Deviation
10.7
13.6
4.79
22.1
2.0
-34.5
-17.1
23.2
0.26
0.32
0.6
0.40
0.04
-0.75
-0.43
0.82
% Deviation
89.7
132.8
156.7
259.4
185.7
168.6
-1.9
-89.9
2.65
3.67
4.6
5.30
3.99
3.82
-0.04
-2.32
% Deviation
98.8
108.6
123.7
432.9
173.5
20.2
-225.5
-312.6
MD
1.98
3.6
1.76
7.35
2.99
0.35
-4.02
-5.87
% Deviation
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
MS
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
% Deviation
11765
13546
22768
-31540
-183470
-718612
-588800
365379
ND
0.6
0.11
0.21
-0.29
-1.75
-6.86
-5.99
4.36
% Deviation
: Eview.7
104
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(01 2012 -1970

EF
90
80
70
60
50
40
30
20
10
2010
2005
2000
1995
1990
1980
1985
1975
0
1970
: Eview.7
) :(02

% 6.82
Ef
I
M
X
Md

S
nd
Ms
Ct
TXr
: .
105
___________________________________________________
2012- 1970:
(2012-2005) : (3)
CT
MD
6,000
6,000
6,000
12,000
5,000
5,000
5,000
10,000
4,000
4,000
4,000
8,000
3,000
3,000
3,000
6,000
2,000
2,000
2,000
4,000
1,000
1,000
1,000
2,000
70
75
80
85
90
95
Actuals
00
05
10
70
75
80
CT (Scenario 1)
85
90
95
Actuals
MS
00
05
10
0
70
75
80
I (Scenario 1)
85
95
Actuals
ND
6,000
90
00
05
10
70
75
80
M (Scenario 1)
85
NS
16,000,000
5,000
12,000,000
90
Actuals
95
00
05
10
05
10
05
10
MD (Scenario 1)
10,000,000
1,000
8,000,000
800
6,000,000
600
4,000,000
400
2,000,000
200
4,000
3,000
8,000,000
2,000
4,000,000
1,000
0
0
70
75
80
85
90
95
Actuals
00
05
10
0
70
75
80
MS (Scenario 1)
85
90
Actuals
95
00
05
10
0
70
75
80
ND (Scenario 1)
85
Actuals
10,000
95
00
05
10
70
75
80
NS (Scenario 1)
85
95
00
S (Scenario 1)
YH
20,000
10,000
8,000
16,000
3,000
90
Actuals
4,000
8,000
90
6,000
6,000
12,000
2,000
4,000
4,000
8,000
2,000
1,000
2,000
0
4,000
-2,000
0
70
75
80
85
90
Actuals
95
00
05
10
T (Scenario 1)
70
75
80
85
Actuals
90
95
00
05
10
70
X (Scenario 1)
75
80
85
Actuals
90
95
00
Y (Scenario 1)
05
10
70
75
80
85
Actuals
90
95
00
YH (Scenario 1)
YNH
8,000
6,000
4,000
2,000
0
70
75
80
85
Actuals
90
95
00
05
10
YNH (Scenario 1)
Eview.7 :
: -1985) 1
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.2005 12
:
106
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
: 2005
.49
2007 .119
.46
1994 156
.. 1996 .70
)(1997
.108
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16
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.80
17
2003_- 1974 2010 .09
18 .07
19 2004 2012
.
107
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

A Comparative Study of Fuzzy Regression to Using Goal Programming and Artificial
Neural Networks to forecast Oil Price
(
)*( & )**

-
:

.

.
.
.
: .
Abstract : The study of forecast oil prices is considered among the most complex studies due to
the various dynamic variables which influence on these strategic goods. In addition to the
economic laws that control its prices such as the law of supply and demand, we find other variables
which control more over its prices characterized in the political conditions, especially if it is
concerned with the state that contributes a lot to the world production. There has been proving
interest in the subject of forecasting during recent years and there have appeared specific modern
methods for example, Artificial Neural Networks, Fuzzy Sets Theory and Fuzzy Regression
Models. For this reason, there has a comparison between Artificial Neural Networks and the
modern ones has been tackled in this research as well as with the use of Goal Programming in the
analysis of Fuzzy Regression Models to forecast the oil prices, and Mean Absolute Percentage
Error has been adopted to make a comparison between the methods. Goal Programming Method
has proved its superiority over the usual and modern methods in analyzing Fuzzy Regression
Models.
Keywords : Goal programming, fuzzy regression, artificial neural networks, oil prices.
Jel Classification Codes : C61. E01.
-I :

" "

.

.
___________________________________
(**) : mkidiche@yahoo.fr
109
& eMail : (*) : sahed14@yahoo.fr
__________________________________________

....

.
.

.
:

:
] [2005 ) 1(Wang et al .
ANN .ARIMA
.
] [2005 ) 2(Moshiri & Foroutan
ARIMA ANN
.ANN
3
] [2007 ) (Liu et al
.
.
4
] [2007 ) (Yu et al
.
) (EMD .
.
5
] [2007 ) (Knetsch

.
] [2007 ) 6(Chen & Chen
) .(G7
.
.
7
] [2008 ) (Coppola
. ) (VECM
) (RWM
.
] [2008 ) 8(Haidar, Kulkarni, and Pan
.
. .
.
.
110
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
] [2009 ) 9(Nikbakht
) (2007-2000

.
10
] [2009 ) (Kuo, Hit, and Chen RBF
.
.
) (ARIMA .
] [2010 ) 11(Alizadeh
. GRNN
.
.
.
] [2010 ) 12(Hog & Tsiaras ARCH
ARCH .

) (FRGP
) (ANN .
- II :
-1 :

.

.

.13

)( .

) (1
) (-1

.14

: 15
-1 :

) (STATISTICA V8
.

.
111
__________________________________________
-2 :

:
1 n J
(ti J )2
n i =1 i =1
=E
:
: n
: i
: t
: : ) . (Yi
:16
: : .
: :
.
: :
-1 :
-2 :
.
: : :
. : :
).(MSE
: :
: . : . : :

) (
.
-2 :

.
112
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) Jones and Tamez (2002 3

) (Weighted Additve Goal Programming : 17
1-2 :
) Romero and Tamiz (1998 "

" Sang and Olson "
"
Charnes and al
) (1955 ) Charnes and Cooper (1961 :
k
) Min Z = (ni + p i
i =1
Subject to :
for i = 1,...., k
f i ( X j ) + ni p i = g i
) (system constra int s

j = 1,........., m
for i = 1,...., k
CX c
ni , pi , x j > 0,
:
: ni . g i
: pi . g i
: bi i .
: z .
: C x .
: c .
2-2 :

) charnes and cooper (1961

:
MinZ = W ni + W + pi
for i = 1,....,k
i =1
Subjectto :
fi ( X j ) + ni pi = gi
) (systemconstraint s
j = 1,........., m
for i = 1,....,k
113
CX c
ni , pi , x j > 0,
__________________________________________
:
: W .
: W + .
) Romero (1985, 1991

:
r
) Min W f i f i ( X
i =1
Subject to :
;Cx c
:
: Wi . i
: f i . i
) : f i ( X . i
: r .
r = 1
.
-3 :

1965
Zadeh L
.

) (
) (
18
:
1-3 ):(2005) Hojati et al (HBS1
) Hojati et al (2005
) /( ) /(

.
19
114
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
)(HBS 1
+ d iU + d iL+ + d iL
+
iU
(d
n
Minmize
i =1
Subject to :
i = 1, ...., n ,
i = 1, ...., n ,
+ (1 H )c j )x ij + d iU+ d iU y i + (1 H )e i ,
(1 H )c j )x ij + d iL+ d iL y i (1 H )e i ,
(
k
j=0
(
k
j=0
d iU+ , d iU , d iL+ , d iL 0 , i = 1, ......., n ,
j = free , c j 0 , j = 0 ,..., k .
:
: a j
: yi
: c j j = 0,1, ...., k A j
: ei Yi , i = 1, 2, ...., n.
: d iU+ , d iU , d iL+ , d iL
: X ij )( X i0 = 1
2-3 ):(2009) Hassanpour et al (FRGP

) 20Hassanpour et al (2009
) /( ) /(

.
:
.1
.2 )(outliers
.3
.4 LP LP
.
) Hassanpour & Yaghoobi (2009
~y = ( yi , li , ri ), i = 1,.....,n, ) (1
~
. A j = (a j , j , j ), i = 0,1,......, p . xij > 0 i, j.

:
)(1
p
p
~ p
Yi = a j xij , j xij , j xij .
j =0
j =0
j =0

. : (GP) Goal Programming
115
)(2
) (GP1) : min z = (nil + pil + nic + pic + nir + pir

i =1
p
)(3
i = 1,2,......, n,
)(4
i = 1,2,......,n,
j ij
x + nil pil = li ,
)(5
i = 1,2,......, n,
xij + nir pir = ri ,
)(6
k = l , c, r ,
+ nic pic = yi ,
ij
a x
j
s.t.
j =0
p
j =0
p
j =0
nik pik = 0,
i = 1,2,....., n
j , j 0, j = 0,1,......, p,
) (7
__________________________________________
i = 1,2,......, n, k = l , c, r.
a j ,
nik , pik 0,
GP1 nic i pic

. nil pil )( .
li = ri ~yi . i FLR
j = j j ) (1 .GP1 ) (4 ) (5
. ) (5.6 .21
GP1 ) (4) (3) (5 . GP1
GP :
n
)(8
)(9
) (GP2) :minz = (nic + pic

i =1
+ nic pic = yi ,
i = 1,2,......,n,
)(14
)(15
j ij
i = 1,2,.....,n
nic pic = 0,
j = 0,1,......,p,
a j ,
nic , pic 0, i = 1,2,......,n,

n
)(12
)(13
a x
s.t.
j =0
)(10
)(11
) (GP3) :minz =(nil + pil

i=1
i =1,2,......,n,
+ nil pil = li ,
j ij
j=0
i =1,2,.....,n
nil pil = 0,
j 0, j = 0,1,......,p,
nil , pil 0, i =1,2,......,n,
116
s.t.
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
n
) (16
) (17
) (GP 4 ) : min z = (nir + pir

i =1
i = 1,2,......, n,
)(18
)(19
xij + nir pir = ri ,
s.t.
j =0
i = 1,2,....., n
nir pir = 0,
j = 0,1,......, p,
j 0,
i = 1,2,......, n,
nir , pir 0,
-III :
-1 ANN :
) (1 2000/01/01
.222011/12/31
STATISTICA V8

:
N train Etolerance
N pts + N output
N hidden
:
: N hidden .
: N pts .
: Etolerance .
: N output .
):(1
) (1 MLP 1 7 1
7 1
.1
% 80
.
) (1 Exponential Logistic
.
) (2 ) (2 MLP 1-
.7-1
-2 ) (FRGP :
1-2 :(2005) HBS1
) (2005 Hojati et al
) /( ) /(
.
117
__________________________________________
) (GP :
)(HBS 1
+ d iU + d iL+ + d iL
+
iU
(d
n
Minmize
i =1
Subject to :
) (8
+ (1 H )c j )x ij + d iU+ d iU y i + (1 H )e i , i = 1, ...., n ,
) (9
(1 H )c j )x ij + d iL+ d iL y i (1 H )e i , i = 1, ...., n ,
(
k
j =0
(
k
j =0
d iU+ , d iU , d iL+ , d iL 0 , i = 1, ......., n ,
j = free , c j 0 , j = 0 ,..., k .
) (h ) (0 ) (LINGO
. :
~ ~ ~
Yi = A0 + A1X i
~
Yi = (0 + c0 ) + (1 + c1 )X i
~
Yi 0 = (99.192,1.364) + (1.009,0.207)X i
) (99.192,1.364 ) (99.192 ).(1.364
2-2 :(2009) FRGP

) (GP ) (GP
:
n
) (GP1) :min z = (nil + pil + nic + pic + nir + pir

i =1
p
i = 1,2,......, n,
+ nic pic = yi ,
a x
j ij
s.t.
j =0
p
i = 1,2,......, n,
+ nil pil = li ,
i = 1,2,......, n,
+ nir pir = ri ,
j ij
j =0
p
j ij
j =0
k = l , c, r ,
i = 1,2,....., n
j , j 0, j = 0,1,......, p,
i = 1,2,......, n, k = l , c, r.
nik pik = 0,
a j ,
nik , pik 0,
) (LINGO
. :
118
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
~ ~ ~
Yi = A0 + A1 Xi
~
Yi = (0 + c0 ) + (1 + c1 ) Xi
~
Yi 0 = (100.070,1.800) + (0.360,0.200) Xi
) (100.070,1.800 ) (100.070 ).(1.800
-3 :

) (HBS1, GPFR ANN
2000 2011
2012
) (APE ) (MAPE
. ).(3
) (3 MAPE
MAPE (0,060664686) GPFR
(0,077713269) HBS1 (0,065481755) ANN GPFR
.
-IV :

% 98

.

...

FRGP
.HBS1

. (GPFR,
) HBS1 PET 12
.2012 ) (FRGP
) (ANN
.
119
__________________________________________
: ) : (1
. : STATISTICA V8
) : (2 2012
. : STATISTICA V8
) : (3 APE MAPE
APE%
ANN
ANN
GPFR
HBS1
APE%
GPFR
APE%
HBS1
1-2012
106,89
106,09
101,43
100,2
0,00748433
0,05108055
0,062587707
2-2012
112,7
106,42
100,79
101,21
0,055723159
0,105678793
0,101952085
3-2012
117,79
106,74
101,15
102,21
0,09381102
0,141268359
0,132269293
4-2012
113,75
107,03
101,51
103,22
0,059076923
0,107604396
0,092571429
5-2012
104,16
107,3
101,87
104,23
0,030145929
0,021985407
0,000672043
6-2012
90,73
107,56
102,23
105,24
0,185495426
0,126749697
0,159925052
7-2012
96,75
107,79
102,59
106,25
0,114108527
0,060361757
0,098191214
8-2012
105,28
108,01
102,95
107,26
0,025930851
0,022131459
0,018806991
9-2012
106,32
108,21
103,31
108,27
0,017776524
0,02831076
0,018340858
103,39
108,4
103,67
109,28
0,048457298
0,002708192
101,17
108,57
104,03
110,29
0,073144213
0,02826925
101,17
108,72
104,39
111,3
0,074626866
0,031827617
0,065481755
0,060664686
-2012
10
-2012
11
-2012
12
MAPE
120
0,056968759
0,0901453
0,100128497
0,077713269
2014/14 ____________________________________________________________________________________________________________________________
: (2)

: (1)
STATISTICA V8 :
EVIEWS :
: 1 S. Wang, L. Yu and K. K. Lai, "Crude oil price forecasting with TEI@I methodology," Journal of
Systems Science and Complexity, vol. 18, 2005, pp. 145-166.
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vol. 27, 2005, pp. 81-95.
3 J. Liu, Y. Bai and B. Li, "A new approach to forecast crude oil price based on fuzzy neural
network," in FSKD '07: Proceedings of the Fourth International Conference on Fuzzy Systems
and Knowledge Discovery, 2007, pp. 273-277.
4 L. Yu, K.K. Lai, S. Wang and K. He, "Oil price forecasting with an EMD-based multiscale
neural network learning paradigm," in Lecture notes in computer science, Berlin / Heidelberg:
Springer, 2007 , pp. 925-932.
5 Knetsch, T. A. Forecasting the price of crude oil via convenience yield predictions. Journal of
Forecasting, 2007, 26(7), 527549.
6 Chen Sh , and Chen Ltu, oil prices and real exchanges rates , Energy economic , Vol.29 , 2007,
PP.390 404.
7 Coppola, A. Forecasting oil price movements: Exploiting the information in the futures market.
Journal of Futures Markets, 28(1), 2008, 3456.
8 Haidar, I., Kulkarni, S., & Pan, H. Forecasting model for crude oil prices based on artificial
neural networks. In Proceedings of the 2008 international conference on intelligent sensors,
sensor networks and information processing (4761970), 2008, pp. 103108.
9 Leili Nikbakht , oil prices and exchange eates , the case of OPEC , Business intelligence journal ,
2009,PP102 120.
10 Kuo, R. J., Hit, T. L., & Chen, Z. Y. Evolutionary algorithm-based RBF neural network for oil
price forecasting. ICIC Express Letters, 3(3), 2009, 701705.
121
__________________________________________
11 Alizadeh, A., & Mafinezhad, K. Monthly Brent oil price forecasting using artificial neural
networks and a crisis index. In: Proceedings of the international conference on electronics and
information engineering vol. 2 (5559818), 2010, pp. V2465V2468.
12 Hog, E., & Tsiaras, L.. Density forecasts of crude-oil prices using option implied and ARCHtype models. Journal of Futures Markets. doi:10.1002/ fut.20487. 2010.
13 " :
" 6 1 1999 .35-17
14 "
"
2003 .73
15 ) " (2003 " .74
16 " "
2012 8-7
17 " "
2013 . 102
18 . . " "
5 2009 14 .180 -166
19 Hojati, M., Bector, C.R., Smimou, K., A simple method for computation of fuzzy linear
regression, European Journal of Operational Research, Volume 166, 2005, pp. 172-184.
20 H Hassanpour; H R Maleki; M A Yaghoobi " Approch to fuzzy linear regression with non-fuzzy
input " Asia-Pacific Journal of Operation Research; Vol. 26, No. 5 , 2009, 587-604.
21 Hojati, M., Bector, C.R., Smimou, K. (2005) " Op cite ", pp. 172-184.
22 http://www.indexmundi.com/commodities/?commodity=crude-oil&months=180.
122
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

The information System of Water Management as Mean to Develop the Desert
)Hydrographic Basin (Integrated system
(
)*( & )**

-
:
: .
.

: .

.
: .
Abstract : Hydrographic basin in the Algerian desert has a considerable underground water
resources, especially the northern desert of watercourses through two water systems : continental
interoperability and the final composite , but they are mostly non-renewable . At the same time, the
region's population suffers from water shortages , which are exposed to the problems of pollution
and salinity and high temperature as a result of loose management and sustainable resource.
Accordingly, the conduct of a private water , especially groundwater , and in such a dry region and
which is one of the most free area in the world; also with the increasing need to provide water for
drinking , farming and industry, All that requires the adoption of modern methods to ensure the
efficient use of water and protected from waste and pollution , and allow for the contribution of all
the actors involved in the conduct and maintain them for the benefit of future generations.
Keywords : Waters, information system of water Management, Desert Hydrographic Basin,

participatory management, communication.
Jel Classification Codes : H41,Q25, Q53, Q56.

-I :

.

.

.

) (
:
... .

.
____________________________________
(**) : hamzabmg@yahoo.fr
123
& eMail : (*) : zoubidamo@yahoo.fr
__________________________________________________________
:
: .
: .
: .
-I Le systme d'information sur l'eau (SIE) :
1
:
1992
:
...
)
.2(...
1992) 3 2002 ( :
.

2002 4
) .(...
-1-I :
:

.5
:
" :
) (
) ( . )
( ) (Intranet ).6"(Internet
" :7
8
)
(
".9

...
) (

:

.
124
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-2-I :
10
:
-1

-2 ) (
) (
-3
11
-4

-5

-6 ) (...

-7 ) (...
-8 :
.

.
-II :
-1-II :
2
2.018.054
17 ) (09 :
) (08 :
289 04
150 .12
: - -.
-2-II :
05 3

.
) (
) (infroflux 13

)Le Complexe Terminal(CT
) Le Continental Intercalaire(CI .
-1-2-II :

) ( )( .
125
__________________________________________________________

: " " )( " " )( " "
)( "" )( "" )(.
-2-2-II :
: : 350 2 100600
20 25 02.2 .3
02.7/3
600 2 :14
60 2-1/ 05/ 400-150/ 800 1.500. -3-2-II :

120/ ) ( )(.
-4-2-II :

02/3 700
1.300 .
01,7/3
03,3 3
.
-3-II :

:
--1-3-II :

80 3 83 318 3
%80 450// .
:
.15

01,5 3 %80 .

.
126
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.
05 3.002/3
2.385/3 1.968/3.16
-2-3-II :

.
.
82,8 /3 %62
73 %16.17

286.994/3 .
" "
)(TIFIB et ENICAB 605/3 .
...
400 " " ) (Coto-Sud
)
(
.18
- 3-3-II :
.
-
) ( .19

) (
.

04/
.

.

.
0105/ .
) (.
-4-3-II :

:20

.
127
__________________________________________________________

.
:

.
- : -
.

)
(
) (
.
-5-3-II :
)
( )
(
) (

600 ) (
) %90 (

.
21 .

.

. - -

.

.

.

.22
128
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

) (
.

.
.
-III :

- -
- -
.23
:

.

.

:

.
:

.-1-III :
24
) (.

)
(... ) -
-01 ( . .
.
129
__________________________________________________________

:

.
)
(

) 02-.(-03
: 25

)
(
)
(
) (

)
(
- - :

) (
.

: )
(-04- :

.
-2-III
:

"
" ) (http:// www.abhs.dz )
(
:
130
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

:
"" " "

.

.

.

)(http://dcouargla/SIR/default.htm

)(abhs@wissal.dz
. :

.

.
.

: : " "
- :
- - -
. :

:
.
"
" .
2010
.
- : ) ( - - -
- - -
.
: 2025-2012
26 2025-2012

.
131
__________________________________________________________
.

.

.

.
.

) .(...
.
:

...

)( .
:

- .
132
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-IV :
:

) (...
.
.
: ... .
)
(... )
(.

: .
:
:

... .
.

) (

.

) (...
.

.

) ( .
:
.
133
__________________________________________________________
: ) : (01
) (..
: )(
:
:
-
- :

-
:
...
Source: Guillaume LANFRANCHI, Gouvernance de leau lchelle du bassin versant franais : tat des
lieux et dispositifs dvaluation, Office International de lEau, Janvier 2008, modifi p11,
http://www.agroparistech.frIMGpdfLanfranchi_gouvernance.pdf
134
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) : (02
:

.
Source : http://dcouargla/SIR/default.htm, 14/07/2010
) : (03
:

.
) : (04
135
__________________________________________________________
: -1 ) (

. :
) (01
1992 .25-17
2- Pierre PACCARD, Alain MARNEZY, Rapport de synthse Bassin hydrographique franais
du Haut Rhne, Le Haut-Rhne et son Bassin Versant montagneux: pou une gestion
intgre de territoire transfrontalier, 2007, p72, (13/07/2010), httpwww.institutmontagne.orgIMGpdf2007_06_Volet3_FR.pdf
3- SCHMA NATIONAL DES DONNES SUR LEAU, P03, Aot 2010, (15/12/2010),
http://www.eaufrance.frIMGpdfSNDE_Aout2010-2.pdf
4- Ministre de lcologie et du dveloppement durable, Architecture du Systme dinformation
sur leau : Spcifications techniques, Partie 01, 07/12/2005, France, p05.
-5 2007 .08.
http://www.eau-poitou-
6),
6- L'eau : les acteurs mobiliss, p01, (10/01/2010

charentes.org/.../pdf/Plaquette_les_acteurs_eau.pdf
-7

.
-8 ""
:
) ( )
( ) ...(
....
9- Samy ADOUANNI et Aurlie VITRY, Manuel de Gestion Intgre des Ressources en Eau
par Bassin, Partenariat mondial de l'eau et Rseau international des organismes de bassin,
2009,
p90,
(12/05/2010),
http://www.riob.org/IMG/pdf/GWPRIOBManuelDeGIREparBassin.pdf
10-.Stphane PALICOT, Systme dInformation sur lEau : Qui sommes nous ?, Rencontres
SIG la lettre, Office National de lEau et des Milieux Aquatiques (ONEMA), 6 mai 2010, p04.
11- SCHMA NATIONAL DES DONNES SUR LEAU, Op.Cit, pp06-07.
12- Abderrazak KHADRAOUI, Sole et hydraulique agricole dans les Oasis Algriennes,
Caractrisation-Contraintes et proposition d'amnagement, Alger, 2007, p28.
13- Ibid, p59.
-14 " " 2003 .02
15- Abderrazak KHADRAOUI, Cit, p284.
16- Ministre des ressources en eau, agence rgional l'ADE Ouargla, situation de l'alimentation
en eau potable l'anne2006, Ouargla, 2007, p01.
136
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-17
"" 09 201001.
18- Abderrazak KHADRAOUI, Op.Cit, p378.
-19
08.
20- Djamel LATRACHE, connaissance et exploitation des ressources en eau
partages(SASS/DSS) au Sahara septentrionale, communication prsente au : colloque
internationale sur les ressources en eau souterraines du Sahara-CIRESS-OUARGLA, les
12et13 dcembre2005, p10.
-21 - : -
. -22 " " .03
-23 : ) (01 07
200212.
-24 283-96 26 1996
1995 :
) ( .25- R. Bouzakaria, MINISTERE DES RESSOURCES EN EAU ALGERIE, MISE EN PLACE
DUN SYSTEME INTEGRE DE GESTION DE LINFORMATION SUR LEAU, Algrie,
sans date du fusion, p10.
-26
"" 13 2012.04
137
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

The information System of Water Management as Mean to Develop the Desert
)Hydrographic Basin (Integrated system
(
)*( & )**

-
:
: .
.

: .

.
: .
Abstract : Hydrographic basin in the Algerian desert has a considerable underground water
resources, especially the northern desert of watercourses through two water systems : continental
interoperability and the final composite , but they are mostly non-renewable . At the same time, the
region's population suffers from water shortages , which are exposed to the problems of pollution
and salinity and high temperature as a result of loose management and sustainable resource.
Accordingly, the conduct of a private water , especially groundwater , and in such a dry region and
which is one of the most free area in the world; also with the increasing need to provide water for
drinking , farming and industry, All that requires the adoption of modern methods to ensure the
efficient use of water and protected from waste and pollution , and allow for the contribution of all
the actors involved in the conduct and maintain them for the benefit of future generations.
Keywords : Waters, information system of water Management, Desert Hydrographic Basin,

participatory management, communication.
Jel Classification Codes : H41,Q25, Q53, Q56.

-I :

.

.

.

) (
:
... .

.
____________________________________
(**) : hamzabmg@yahoo.fr
123
& eMail : (*) : zoubidamo@yahoo.fr
__________________________________________________________
:
: .
: .
: .
-I Le systme d'information sur l'eau (SIE) :
1
:
1992
:
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1992) 3 2002 ( :
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124
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
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) (infroflux 13

)Le Complexe Terminal(CT
) Le Continental Intercalaire(CI .
-1-2-II :

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125
__________________________________________________________

: " " )( " " )( " "
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126
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.
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127
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128
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

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129
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____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

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: 2025-2012
26 2025-2012

.
131
__________________________________________________________
.

.

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132
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
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133
__________________________________________________________
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Source: Guillaume LANFRANCHI, Gouvernance de leau lchelle du bassin versant franais : tat des
lieux et dispositifs dvaluation, Office International de lEau, Janvier 2008, modifi p11,
http://www.agroparistech.frIMGpdfLanfranchi_gouvernance.pdf
134
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) : (02
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.
) : (03
:

.
) : (04
135
__________________________________________________________
: -1 ) (

. :
) (01
1992 .25-17
2- Pierre PACCARD, Alain MARNEZY, Rapport de synthse Bassin hydrographique franais
du Haut Rhne, Le Haut-Rhne et son Bassin Versant montagneux: pou une gestion
intgre de territoire transfrontalier, 2007, p72, (13/07/2010), httpwww.institutmontagne.orgIMGpdf2007_06_Volet3_FR.pdf
3- SCHMA NATIONAL DES DONNES SUR LEAU, P03, Aot 2010, (15/12/2010),
http://www.eaufrance.frIMGpdfSNDE_Aout2010-2.pdf
4- Ministre de lcologie et du dveloppement durable, Architecture du Systme dinformation
sur leau : Spcifications techniques, Partie 01, 07/12/2005, France, p05.
-5 2007 .08.
http://www.eau-poitou-
6),
6- L'eau : les acteurs mobiliss, p01, (10/01/2010

charentes.org/.../pdf/Plaquette_les_acteurs_eau.pdf
-7

.
-8 ""
:
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....
9- Samy ADOUANNI et Aurlie VITRY, Manuel de Gestion Intgre des Ressources en Eau
par Bassin, Partenariat mondial de l'eau et Rseau international des organismes de bassin,
2009,
p90,
(12/05/2010),
http://www.riob.org/IMG/pdf/GWPRIOBManuelDeGIREparBassin.pdf
10-.Stphane PALICOT, Systme dInformation sur lEau : Qui sommes nous ?, Rencontres
SIG la lettre, Office National de lEau et des Milieux Aquatiques (ONEMA), 6 mai 2010, p04.
11- SCHMA NATIONAL DES DONNES SUR LEAU, Op.Cit, pp06-07.
12- Abderrazak KHADRAOUI, Sole et hydraulique agricole dans les Oasis Algriennes,
Caractrisation-Contraintes et proposition d'amnagement, Alger, 2007, p28.
13- Ibid, p59.
-14 " " 2003 .02
15- Abderrazak KHADRAOUI, Cit, p284.
16- Ministre des ressources en eau, agence rgional l'ADE Ouargla, situation de l'alimentation
en eau potable l'anne2006, Ouargla, 2007, p01.
136
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-17
"" 09 201001.
18- Abderrazak KHADRAOUI, Op.Cit, p378.
-19
08.
20- Djamel LATRACHE, connaissance et exploitation des ressources en eau
partages(SASS/DSS) au Sahara septentrionale, communication prsente au : colloque
internationale sur les ressources en eau souterraines du Sahara-CIRESS-OUARGLA, les
12et13 dcembre2005, p10.
-21 - : -
. -22 " " .03
-23 : ) (01 07
200212.
-24 283-96 26 1996
1995 :
) ( .25- R. Bouzakaria, MINISTERE DES RESSOURCES EN EAU ALGERIE, MISE EN PLACE
DUN SYSTEME INTEGRE DE GESTION DE LINFORMATION SUR LEAU, Algrie,
sans date du fusion, p10.
-26
"" 13 2012.04
137
___________________
- -MOBILIS

-MOBILISStrategic information systems as a tool to achieve excellence for business organizations
- Experience organization telecom Algeria MOBILIS) (
*

-
:
MOBILIS
) ( .

.MOBILIS
.
: .MOBILIS
Abstract : This study aims to highlight the role and importance of strategic information systems
to achieve excellence with reference to the experience of organization telecom Algeria MOBILIS
Algeria and operating in a competitive market a special nature as competition between private
sector has all the freedom to make appropriate decisions and the public sector is subject to
numerous considerations (political, economic and social). The study found that strategic
information systems is the most important means to provide the information necessary to solve
problems and enhance the special strategic decisions through information strategy and competitive
advantage, it is also a link to the outside world, it has become a strategic advantage strengthens
strategic orientation of organization telecom Algeria MOBILIS. Therefore, information systems
strategy has become an urgent need of basics of complexity and change in the business
environment, because it opens up prospects for the excellence and leadership for organizations that
are looking for it.
Keywords: Information, strategic information systems, excellence, organization telecom Algeria.
MOBILIS.
Jel Classification Codes : L9-96
-I :

.
.
.
.
:

.

.

___________________
eMail : (*) : bsabah@ymail.com
139
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

: :

MOBILIS
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MOBILIS ) MOBILIS :
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.MOBILIS :
MOBILIS

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MOBILIS )
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140
___________________
- -MOBILIS

.
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141
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
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142
___________________
- -MOBILIS
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MOBILIS

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MOBILIS

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MOBILIS
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MOBILIS
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MOBILIS
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143
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-1-2 :

.
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) MSI CELLULAR( ) NVEST DEUTSH( ) MTC TELECOM( ) ORANGE (.
)* , GSM .( 2009
France TELECOM
MOBILIS
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:11
-ALCATEL - ERICSSON - SIEMENS .ZTO/HUAWEI
GSM
:

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MOBILIS
38

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144
___________________
- -MOBILIS
MOBILIS
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MOBILIS-
- :
- :

) ( 2005 01 .%500
- :
11 2012 %450 2004
GPS/MMS MOBi+ MOBI-POSTE
061 LE, FORFAIT
.
847.827 : 736.266 515.120.
- : MOBILIS

250 2004 11 .2012

. France Telecom
MOBILIS

MOBILIS 2005
.

%98 % 71 .2005
- ) ( :
- .

.
MOBILIS
.

.
-2-2 :

.
MOBILIS

.
145
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.

..

MOBILIS
.
-3-2 :
MOBILIS 8 Mobi-Poste
:
1200./ 2000./ 3000. /. 9
140 -Roaming
10
.
05 -09-17
2006 %10
276 .
300
) ( %5 32 09 2537 .

Intranet-
-

).(G3
-4-2 :
MOBILIS Alignement Stratgique 11

) (
- : -
- -
.
) / (
MOBILIS
:12
- :
. MOBILIS 4300
- lotus-notes 2005
2006

) ( Management Dcloisonn MOBILIS

)Entreprise Ressources Planning (E.R.P
)Supply Chaine Management( S.C.M
146
___________________
- -MOBILIS
13 :
- .

.

.
14
Lotus-Notes :
IBM Lotus Domino Software 8. 4300

IBM Lotus/Notes
IBM Lotus/Notes Same -Times .
2007

)
( .

:
. (2016-2012) 15
%45 02 - IBM-
:

MOBILIS - DATA -CENTER-
.
- : 2005

16
2008 MOBILIS

.
17
2006 VIGIE-

.
.
) (5
.
-IV :

.
147
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.
:
-1

-2
MOBILIS
-3

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-5 lotus-notes
MOBILIS ) (45 % 2016
-6

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-1
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-2
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-3

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-4
.
-5 :
. .
. .
- .
-6 ) (
.
148
___________________
- -MOBILIS
: ) :(1

: http:// www.Faculty.ksu.edu.sa:
) :(2 PORTER .
:
..
ARPT -
:
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:
ATMOURIDOU OTA
:

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:
) ( VSAT -
: Michel Porter
) :(1 ) ( 2012 -2008
2012
2011
)( 2010 2009 2008

/ %
27.2
2.5
27.7
9 / 91
32.73
3.01
35.74
8 /92
32.78
2.6
35.38
9 /91
35.6
3.05
38.65
8 /92
37.5
3
40.5
8 /92
: 10.02.2014http://www.arpt.dz :
149
_______________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(3
91% 92% 91%
92%
92%
100%
80%
60%
40%
9%
8%
8%
2012
8%
9%
20%
0%
2011
2010
2009
2008
: .
) :(4 . MOBILIS

MOBILIS
:
: .
) :(5 .

: .
:
-1 : 1991 92.-80 :
-2 :
2001 4.34 :
150
___________________
-MOBILIS -
3-Andr Deyrieux: Le Systme Dinformation, Nouvel Outil de Stratgie, direction dentreprise

et DSI, ditions maxima, France, 2003, p: 96
4-Andr Deyreux: Ibid., p : 105.
5-James A Obrien: Les Systmes Dinformation de Gestion, Boeck suprieur; Bruxelles, 1995, p:
360.
: -6
23 : .2010 2
www.Trade repport.com/ USA, : -7
35. : 2007 : -8
.35 : : -9
: -10
.2000 12 10
11-10.02.2014, http://www.arpt.dz/fr.
12- Ben Abderrahmane Yasmina : Management des Connaissances, Dploiement des TIC et
GRH des Organisations : Cas de lAlgrie ; thse de doctorat, Montpellier 2, 2012, p : 325.
13-Issak H : Enjeux et Consquences des Nouveaux Systmes Dinformation, Lentreprise
Numrique Revue Franaise de Gestion, N 129, France, 2000, p : 75.
14-10.02.2014, http:// www.mptic.gov.dz/fr,
15- 12-01-2014, http://www.djazaress.com/fr.
16-http:// www.mobilis.dz, ar/index.php journal, N, 7,2009.
17- 18-02-2014, http://www.mobilis.dz/fr. apropos.php.
. ( Management Dcloisonn ): .
.ERP : application informatique (systme dinformation), vise optimiser les processus de gestion de
lentreprise.
.SCM : systme dinformation pour optimiser la circulation dinformation entre les partenaires (pour
relation commerciale) et lintrieur dune chaine dapprovisionnement.
. 2013 -01 -26 .

.2013-3-23 : 5268
151
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
:
Contributing factors in the trend of the Algerian external audit firms
to provide Consulting Services : An Empirical Study
) (
*

20 1955
:
.
85
.

.
: .01/10
. M41, M 42, C12 : JEL
Abstract : The purpose of this study is to identify the nature and the importance of consulting
services provided by the Algerian external audit Firms, and the contribution of some factors in
trend of these Firms to provide consulting services. To achieve the objectives of this study, and test
its hypothesis, a questionnaire had been made, and it was distributed to a sample of 85 Audit firms.
The descriptive and the inferential statistical techniques were applied to describe and analyze
collected data and test of hypothesis study. The study was demonstrated the contribution of various
factors related to local and international economic environment, and the others concerning to the
professional environment, in the trend of these firms to provide a mix of consulting services,
include services tax, financial, and legal; However, the results show that the contribution of these
services in global income of those firms is weak, compared to the volume of the services provided.
Keywords : External audit, Consulting services, The external auditor independence, Law 10/01.
Jel Classification Codes : M41, M 42, C12.
-I :

.

.

.
-

.
__________________________
eMail : (*) : meziani_noureddine2008@yahoo.fr
153
______________________________

12 32

.Arthur Andersen

. ) (2008
) (

1 (2006) Coulier

2
) Arthur Andersen KPMG( PriceWaterhouse 50 .

)
(
)( .
(2012) Stefani& Bleibtreu

.3 Raffournier & Schatt
) (2011 PwC KPMG Ernst &Young : 90
95 .42009-2002

.5

.

6
.

.
) 7 (2008

.
8
01/10
.
) (19
.

. ) (37 "
154
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
"
.
) (65 01/10 "
".

) (67

.
.

.

. :

:
-
:
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".

.
-II:

.

199 :
400 )(.
.
85 .
71 .
.
155
______________________________
:
- :
.
- :

.
:
:
:
. (Likert
) Scale

" " ) (5 " " ) (4 " " ) (3 "
" ) (2 " " ) .(1

.
) (4=15 ) (0.8=54
1 .
(Alpha
) .Cronbach 0,9654
.

) (SPSS :
- :

- T ) : (One simple T-test

.
.III :
.1 :
-1-1 : ) (1 %59,15
%40,85

.
-2-1 : ) (1
%74,65 .%22

.
156
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-3-1 : ) (1

.

.

.
-4-1 : ) (1 %95,77
)( .

:
.
-5-1 : ) (1 % 80,28 45

.
-6-1 : ) (1
% 69,01
15 %18,31 10 15 .
) (SNC .

.
.2 / :
-1-2 : ) (2 90

. 9,86
.

.

. .
-2-2 : ) (2 %60,56
2000 -1992 2005-2001
)( .2010-2006
) (08/91

.
-3-2 / : ) (2 86
) (6
.

.
157
______________________________
-3-2

.
.

.
-4-2 / : ) (2

47 71
35,21 .
) ( .

.
-5-2 / :
) (2 88
20 .

.
.
.3
:
) (3 :

. 4,239 5
1,006
) (2008
.

) (4) (9
2,366 2,154
. - -
.

:
) 1,070
1,1871,241 ( ) 2,873 2,1832,647
(
) (2008 ) (2008
) (

) (... .
(2006) Coulier (2011) Schatt & Rafforurnier

158
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

) (4Big

3,591
.
) (12) (15
) .(4

.
) .(SNC

.
) (2008 (1990) Sunsunic & Stein

.

.
.4 :
T
3

. T 14 15
3 .
T ) .(4 T ) (14
. " :

".
- IV:
:

- -
.

159
______________________________
20
.

.

:

160
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

) (ISAs

.
: : (1) :
)(%

35
35 45
45
5
5 10
10 15
15
29
42
71
68
3
71
2
12
57
71
2
7
13
49
71
53
11
5
2
71
14
57
71
40,85
59,15
100
95,77
4,23
100
2,82
16,90
80,28
100
2,82
9,86
18,31
69,01
100
74,65
15,49
7,04
2,82
100
19,72
80,28
100
:(2):
)(%

1992
2000 - 1992
2005 - 2001
2010-2006
2-1
6-3
10-7
161
64
7
71
09
43
7
12
71
23
38
7
90,14
9,86
100
12,68
60,56
9,86
16,90
100
32,40
53,52
9,86
10
%10
%20-10
30%-20
%30
3
71
12
59
71
71
68
47
25
13
26
45
71
46
17
6
2
71
______________________________
4,22
100
16,90
83,10
100
100
95,78
66,20
35,21
18,31
36,62
63,38
100
64,79
23,94
8,45
2,82
100
) :(3 /
) (%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

.

3,971
)
(.

4 ,239
.

2,366
.

3,760
.

3,985
.

4,000
.

2,647
.

2,154
.

3,591
.

2,183
) ( .

4,183

.

4,028
.

2,873
.

4,169

.
: SPSS
3,831
162
0,9854
76,62
0,970
79,42
1,006
84,78
1,186
37,32
1,061
75,20
1,035
79,70
0,878
80,00
1,070
52,94
0,995
43,08
1,459
71,82
1,187
55,66
0,703
83,66
0,894
80,56
1,241
57,46
0,736
83,38
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(4 T /

.

) (.

.

.

.

.

.

.

.

.

) ( .
3,831
0,9854
7,106
70
0,000
3,971
0,970
8,437
70
0,000
4 ,239
1,006
10,375
70
0,000
2,366
1,186
-4,503
70
0,000
3,760
1,061
6,035
70
0,000
3,985
1,035
8,028
70
0,000
4,000
0,878
9,594
70
0,000
2,647
1,070
-2,772
70
0,007
2,154
0,995
-7,157
70
0,000
3,591
1,459
3,415
70
0,001
2,183
1,187
-5,799
70
0,000
14,175
70
0,000
70
0,000
70
0,392
70
0,000

.

9,691
0,894
4,028

.

-0,891
1,241
2,873
.

13,374
0,736
4,169

.
: SPSS
4,183
163
0,703
______________________________
: " : .1
: " :
.273 . 2007 2 21
2
. Audousset Sophie, Linfluence du gouvernement dentreprise et du co-commissariat aux

comptes sur la dtermination des honoraires daudit des socits cotes franaises , Montpellier
, 16h.3France, 3/ 2006, P. 11, www.halshs.archives-ouvertes.fr/doc, consult le : 27/ 12/ 201
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consult le : 21/12/2013, 21h.00.
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P.P.329-343.
http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/j.1911, at : 14h.00.33846.1990.tb00762, consulted in 29/10/ 201
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at : 20h.00
" " .7
.39-7.. 2008 1 24
: .8
2010 29 1431 16 01-10 .42
.7 2011 27 -
164
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

-Diagnosis of the internal audit function in the light of international standards for
internal audit - case study: the Company of Sonatrach- Directorate of Maintenance
LAGHOUAT
(
)*( & )**

-
:
) (IIA

.
: .
Abstract : In the light of the international standards for internal audit , issued by the American
Institute of internal auditors (IIA), this study provides a diagnosis of the internal audit function in
the Directorate of Maintenance of Sonatrach in Laghouat . It uses two ways of direct interview,
including direct questions to the one is in charge of the internal audit function in the Directorate.
These questions are in the form of a questionnaire. So they can reach some results about adoption
and respect for the implementation of internal audit function, following the international standards
for the profession. Consequently, a set of recommendations are proposed. So, the internal audit
function can reach an advanced level of quality.
Keywords : Internal audit, international standards for internal audit, qualities standards,
performance standards, internal control.
Jel Classification Codes : M42, M49

-I :

.

%96 %98

)(

1

") "ETIENNE
(.2
__________________________________________
(**): Seddikimes@yahoo.fr
165
& eMail : (*) : Neggaz_ahmed@yahoo.fr
_______________________________________________________________________________
Institut Franaise De Laudit Et Du Contrle

(IFACI) Interne

.3
HAMMINI ALLEL

.4

.

.

2001 2004 :5
) :Attribute standards (
) :Performance ( .
26 2010

C (c1)-c11130 A
6(A2)-A11130 1

:
) TRC
(...
)
(...
/ ) - (

stopple .

:
Jantan,et al 2005 " Internal auditing practices
166
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
"and internal control system

) (IIA

.
Kent and Stewart 2006 "The use of internal audit by Australian
" companies

.
2005 "

2005

.
)
(
.
- II :
DML
DML
.
DML

) (1 : 3 4 5
1 2

.
167
_______________________________________________________________________________

:
HSE

/

.

.
:
2011

:
) (

.
DML

)(

.
-III :

2010
:

2
1

168
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

3 6
5 1,85

4 8
5 3

5
6 3 1,7

)( 1,89
DML ) (
) (.
:

6
5 6
2,71

7 7 3
2,91

8
6 5 2,7

9 5
4

10 9
169
_______________________________________________________________________________
7 2,28

11 3
1

12
1

2,32

) (

2,1 .
DML
) ( .
.

.
-IV :

:

.
:

.

170
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.
: ) : (1 DML
HSE

DML :
) :(01

1000
1100
1200
1300
Attribute
standards
010

110
111
120
130
210
220

230 ) (
310

311
312
320
321

322

Performance
010
020
2000
2100
030
040
050
060
070

110 )
(
120
130
201
2200
2300
2400
171
210
220
230
240
310
320
330
340
410
420
421
430
431
_______________________________________________________________________________
2500
2600
440
450

: 2011
http://www.theiia.org/guidance/standards-and-guidance/ippf/standards
) :(02
) :(03
) )
4
3
1,84615
) :(04

)(
)).
172
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

:
-
) :(05
:

.

:
1
5
1,7
) :(06
173
_______________________________________________________________________________

.

.

4
3
5
2
4
4
2,71
) :(07
2
4
2,9167
) :(08
174
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
2
1
1
4
1
.

.
4
4
2,27
) :(09
.
/

5
4
) : (10
175
_______________________________________________________________________________
4
1

.
.

2,28
) : (11
) : (12
1
1
176
2014/14 ____________________________________________________________________________________________________________________________
: 1
- http://www.soxlaw.com/, 15/12/2013.
2- Etienne.B, Laudit Interne Pour Quoi Et Comment, Les Edition Dorganisation France, 1989, p20.
3-
http://www.ifaci.com/ifaci/connaitre-l-audit-et-le-controle-interne/definitions-de-l-audit-et-du-controle-internes-
78.html, 01/02/ 2014, 10h :00.

4
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Alger, 2003, p :35.
.08 2011 1 - 5
6 - http://www.theiia.org/guidance/standards-and-guidance/ippf/standards/22/12/2013, 15 :00 .
177
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

2000 2030
Food security and the economics of biofuels
)in the light of Trade Retention in the global market (2000 to 2030
) (
*

-
(
)**

-
:
. ) (
.
100
) 240 100 ( . ) ( % 70
% 1.5 ... .

2002 .2030
: .
.Q16 : JEL
Abstract: This paper attempts to analyze the International Strategy of biofuels industry between
2000 to 2030, and the relationship among the biofuels industry growth and Trade Retention in the
global market. In the same way, we try to examine the effects of the polarization of international
Exchangers (expressly in strategic goods such as oil) on the promotion of the current trend towards
bio-energy and its impacts on international food security.
Keywords : The biofuel, food prices, Raw materials, commercial retention.

Jel Classification Codes : Q16.
-I :
2011 227.6
2000 90.4 112.4 2004 199.8
.2008
2007 : % 1
16
12 7 10
826 : % 34
% 24 .
...
:
...
2
2012 2021 % 0.3
% 1 .
1
_________________________________________
(**) : azzaoui47@yahoo.fr
)*( :
& eMail : (*) : djouadidz@gmail.com
/ )( ) / (.
179
) 2000 (2030
____________________________________________________________
.
: 3
:
... .

:
.

.
100
) 240 100 ( .4 % 70
% 1.5
% 1.5 .

2002 ) 2021 .(01 :
-II :

.
.1 -II :

.

: :
... . / .

.
% 5
.
.5
.2 -II :
2002 : 2001

.
) (

.6
5 :
:
.
: 4 6
. .
.
.7 : :
180
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.

.
:

.8
.3 -II :
) (
)
...( .9

.

)/( % 60 % 40 :
)/( % 30 )/( % 10
)/( .
-III : )( :
.1 -III ) / ( :
) (
.

) (

.
2009 :
.
) ( % 70
% 30 :
% 9 % 15 ... % 3.

)
(
.

% 75 2025 2006 :
6
: % 75
.102025

) ( ) (
:
) ( 11
) - (Go-commerciale
) (
181
) 2000 (2030
____________________________________________________________
% 60
) ( )/( % 40
: )/( % 30 )/(
% 10 )/(
.
- :
% 80
% 10
% 20
2006 % 39
12 .
3
) (2009 % 60
)/( -
% 53 : .
Le Commerce Interrgional
: . 13
) (

:
.. ) (Le Commerce Intrargional
-
% 70 % 40
) ( % 51 % 20 )
( . % 10 % 7 .

: .
.2 -III ) (2050 :

.
: 2030
% 88 % 95 .2030 % 58 % 84
.2030 % 63 2030 % 39 .142005

% 90 % 70 2020
.15

.
8.1 1990 9.7
2009 98
1990 209.3 .162009

8 2007 10.6 2011
6 2007 9 .172011
182
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

2001. 2011 : 2001
8.8 607 2011
3.6 2001 1.8 .182011

12 .2030
2011
: 2030
% 10 2020 % 25
2030 .19 2050
2011 % 80
.
2011 2050
2050
% 80 1990
) .(01 :

:
... 2030 : % 10
2020 % 25 2030 .
12 .2020
1992 2010
1200 1 1992 1191 2010
46 2000 728 .2008

10 209 2000 2485 2010 859
2005 2242 .2008

.
% 1 2004 % 2.5 .2030
2010
2020-2010 ) GBC (
51 20
660 630
.
-IV : 2022/2012
) 21 (
.
.1 -IV ) / ( ... :

. 19 ) (

. % 20
.22
183
) 2000 (2030
____________________________________________________________
) (
.

.
) (
. 23

20 2010 5
) (02 :
1979
.24

... .
23 2001 109 2012
36 2004 94 2008

) ( .

) (
:
.
2005 % 2 . 2000
2005 ) % 165 .(02 :
251 2000 790
.252005 ) 2030 (02 :
5 % 1 2005
% 5 ) 2030 .(03 :
.2 -IV ) / ( ... :
2000 2010 ) ( 5
4.5 2000 22 ) 2010 (03 :
90 185 .2010
:

. 2021 % 13
% 15 % 30
.
27
26

:

) .(04 :

.
: 10
124
184
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
1240 . 1000
700 .28

:
.1 ) (.
.2 .
:
... 2030 : % 10
2020 % 25 2030 .29
12 .2020

% 75 2025 2006 :
6 .
: % 75
.302025

2006

1 1980 9 1990 16
2000 120 .2010

.
) (
2008 ) ( 94.5
162 112 61
.2009
) (% 25
2 % 5
12 .% 14 .

.
% 1 2004 % 2.5 .2030

% 80 .
. 31
- V:

) / (
.

.
185
) 2000 (2030
____________________________________________________________

32
:
:
.
: .
: % 60
2007 % 98 .
.

:
:
2030 % 3.2
19 2005 102 .2030
% 2.5
) 2030 .(04 :
:
.
100
.

60
79.52 100
162.98 .
:

. ) 2008 :
.(05
2001 4.5
94
355 2002 9 . 2011
22 167.
:

)(
. 33:
% 12
% 9
) .(06 :

: .

) 2000
(2030
2008 ...
34
:
.1 .
.2 .
.3 .
186
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.4 .
.5 .
: ) (01 2050
2050
2030
2005
) (% :
79 82 - 40 44 -7
93 99 54 687 )(CO2
83 87 34 40 20 )(CO2
54 67 20 + 09
30 +
)(CO2
88 91 37 53 12 )(CO2
42 49 36 37 ) 20 - (CO2
70 78 72 73 30 ) (CO2
Source : COMMISSION EUROPENNE, Feuille de route vers une conomie
comptitive faible intensit de carbone lhorizon 2050, Bruxelles, le 8.3.2011, P 06.
) (02 ) 1980 (2030

)(%
) (
2030 2015 2005 2030 2015 2005 2000 1990 1980

100 100 100 17721 14361 11429 10023 8755 7228

28
28
25
4994 3988 2892 2292 2216 1786
32
33
35
5585 4720 4000 2647 3216 2106
22
21
21
3948 3044 2354 2089 1676 1237
5
6
6
854
804
714
675
525 186

2
2
2
416
327
251
226
184 147

9
9
10
1615 1334 1149 1041 903 753

2
1
1
308
145
61
52
35
12

6184
7737
9657
11761
100
100
100
/
/
/
/
/
/
2516
2197
1471
1378
6
87
/
/
/
/
/
/
2892
2834
2011
1895
19
96
3423
3765
2469
2296
57
117
4122
4576
3163
2919
102
142
37
37
26
94
1
5
35
39
26
93
2
5
35
39
27
92
3
4
: 2007 : 2008 .44
) : (03 ) 2000 ) (2010 (

2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
21.926 19.239 17.452 13.09 10.366 8.276 7.531 6.43 5.42 4.874 4.519
Source: Earth Policy Institute.
) (04 ) 2004 (2030

2030
2004
/
34.5
13.8
) (
2.5
1.0
)(%
: 2008 .45
) (05
/
106.4
2002
100.8
2003
93.8
2004
123.6
2005
179.0
2006
) 2002 (2012

97.5 89.5 102.8
94.7
97.0 95.4
98.4
101.1
104.9 113.1 99.1
103.5
105.8 119.2 91.2
91.3
101.2 109.3 103.9
96.0
187
) 2000 (2030
2007
2008
2009
2010
2011
2012
115.1
134.2
203.2
227.3
249.7
208.6
136.8
167.8
119.2
146.1
170.7
154.2
134.3
175.6
137.2
137.4
167.0
159.5
____________________________________________________________
170.9
162.2
111.8
150.8
149.2
125.1
100.7
113.2
105.0
114.6
119.5
116.3
Source : www.fao.org/worldfoodsituation/wfs-home/foodpricesindex/ar/.
) : (06 )(
)/(
)/(
)/(
/
5060
110
46.0

4550
70
65.0

2070
180
12.0
1960
400
4.9
1806
430
4.2
952
340
2.8
494
380
1.3

: : ... 2008 .16
) (01 2002 2021
: 2021/2012 2012 .3
) (02 )( )1975 ) (2010 (
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. 2 : 2010/8
)( .188
. 3 2007
. : / 51 2010
)( )( / 06 .
. 4 .16
. 5
2013 .64
189
) 2000 (2030
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30
.31 2008 % 70 ) 25(

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% 79
% 18 .% 3
% 97 : . :
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prices? , Energy (2010), doi:10.1016/j.energy.2010.05.019, P 02.
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. 34 : .. 2008 .09
191
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

The establishment of the Maghreb Free Trade Area as an input to achieve economic
integration between the Maghreb countries in light of the current international
economic challenges
) (
*

- 2
:
.

.

.
: .
F02, F13, F15 :JEL
Abstract : There are many factors and reasons to reactivate integration between the Maghreb
countries and keep up with the era of regional blocs, and remain economic integration an important
factor in activating the Maghreb Union institutions.
Under this status quo is worth wondering about the extent of owning Maghreb countries a clear
vision, and a strategy to facilitate convergence and integration, and on the contribution of economic
policies adopted in each Maghreb country to promote a clusters and clusters, or contradict the
assembly and the integration and participation.
The establishment of a free trade area between the Maghreb countries is considered to step
forward in achieving the desired economic integration, especially in light of role of the
international trade relations today, to meet the international economic challenges.
Keywords : Economic integration, Maghreb Arab countries, the global economic challenges, Free
trade area.
Jel Classification Codes : F02, F13, F15.

-I :

%90 ) % 10
(

.

.
___________________
eMail : (*) : fay.finance@gmail.com
193

) (

.

2010

.
:

:
.II

.

.
.1.II

.
. :
) (2011-2004 %2,2 %8,0 ) (01
.
) 2009
2011 (
.
) 2011
(
%40
.

.
. : )(2011-2007
) ( ) (02

.
194
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

%15
.
. :
) (03

.

.
.2.II

) (04 49
44.6

.1
%80
.
.3.II .

.
. ) :(Global Competitiveness index
1979 World Economic Forum
) (WEFORUM

).2(Macroeconomics & Microeconomics
) (05

.
. : 2004

.3
) (06 )
180 (
.
. ) :(COMPOSITE COUNTRY RISK RATING
) (PRS ) (ICRG 1980
18 140 3

:4
195
) (100-80 ) (9.79-70 ) (9.69-60 ) (9.59-50 ) .(9.49-0 ) (07

.
.III

.
.1 .III

.
. : :5
2% 20,000
.
4% 60 %
22 % .%15
1.5 %
.

.
.
. : :6

) ( ) (

196
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

50 % 16 % 18 % 29 %

.
.2 .III

26 1964 26
) (CCPCM 1967

:
) :(Solution Maximum .
.
) :(Solution Minimum
.

5 :7
) %10(
. .

1964 1975

.
1970

.
1975

.8
1988

17 1989 .
197
:9
:

.1992
: 1995
) (1990
.10
: 2000
.
: 11
.

1995
2001 2002
.
.IV .

) (03
.
.1 .IV

:
. :

. :

12
. :

. :
1995

. :

.
.2 .IV

:13
198
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
. :

%3 .
. :

.
. :

.
. :

.
.3 .IV

) (6

) (18
36
.14
.V .

.
.1 .V .

.
. :
:
:

.15
:

:
.
199

.16
:

.
" " 1993 " "
" "
" "
-.
:

.17
. :
:18
:

.
:

.
:

:19
:
.
:

.

.
.2 .V

%3
.
200
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
. :
) (08 )(09
1989
%3 %40

:20
.
. .

) (01

.
. :

03 1994 :21
. .
. . .
20 2007
%60
%56 %3
.

.22

2010
2009
.

7 9 2013

.23
. :

.
201

.24

:25

.
. - :
)
(

)
(.

) (ACR

) (Un model de rgression de donns de Panel selon Berhelon
) (ACR )(2004-1980
) (
) ( ) (ACR
:

:26
%2

%138,1 %85,8 %85,7

%342 %128 %211
.
202
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.VI:

) (03 :
::
) (Intgration Economique Approfondie

) ...(
) -
: :

.
203
: :

.
: ) :(01 ) - (2011-2004(%) :
2005
2004
2007
2006
2009
2008
2011
2010
3,3
2,4
3,0
4,6
2,5
5,1
5,2
3,6
4,8
5,6
2,2
8,0
1,6
4,2
3,5
3,1
5,1
6,3
5,4
5,0
5,8
4,3
-1,4
1,6
6,8
5,2
5,8
5,0
5,1
-1,2
3,7
0,9
11,4
5,4
5,2
: 2012 2012 .322
2,5
5,0
-1,5
-60,0
3,6
) :(02 )-(2011-2007(%) :
/
2007
2008
2009
2010

2010
2011
2011
2007
2008
2009
5,7
4,5
3,5
3,0
-3,8
-1,4
-7,1
7,9
4,7
0,9
1,0
3,7
3.0
-6,6
-7,6
-2,7
0,2
0,7
3,9
3,7
5,0
3,2
-3,1
-1,0
-2,7
-0,5
-2,0
2,4
2,4
10,4
10,1
-15,0
7,5
7,7
26,7
26,2
6,3
2,2
7,3
7,9
0,5
-1,9
-3,6
-6,9
-1,7
: 2012 2012 .393
5,0
0,9
3,4
15,9
5,7
) :(03 )(2011-2007
/ )(%
) (
2007
2010
2011
2008
2009
2010
2011
9,4
2,8
21,6 21,8
20.060
15.320
3.860
36.990
29.550
1,3
-0,2
-1,7
0,05 -2474,7
1214,3
-195,8
-1.481
36,9
-0,4
3,7
3,7
0,9
-1.698,3
-191,0
1.633,5
1,667,6
689,7
6,1
8,1
18,3 29,1 3.043,6
4.858,4
5.162,4
15.846
19.827
0,7
-0,3
-1,3
0,6
246,9
25,6
-9,8
-45,4
15,9
: 2012 2012 .427
10,1
-2,6
3,6
8,1
6,1
204
2007
2008
2009
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(04 )-(2011-2008(%) :
) (
2008
2009
2010
2011
2008
2009
2010
2011
2008
2009
2010
2011
58,0
40,4
38,3
89,1
54,2
45,4
40,0
37,0
80,2
50,5
48,6
40,5
35,9
85,1
56,4
49,8
42,3
37,1
82,5
58,2
18,0
20,0
38,9
7,7
14,2
23,9
19,4
39,3
11,2
14,7
20,2
19,6
29,4
8,9
13,3
16,1
19,2
27,3
3,4
12,8
18,6
29,5
14,9
11,9
22,7
23,5
30,9
15,1
16,8
16,1
25,0
29,9
28,2
13,9
22,7
27,5
31,0
28,0
13,5
21,1
)*( :

.
: 2012 2012 .324-323

2011 2011 .308-307
) :(05 )(2011-2008
2009-2008
134
2010-2009
133
2011-2010
139
107
80
86
122
117
61
83
123
113
61
99
88
64
75
88
91
57
73
76
85
67
73
50
31
32
45
56
35
40
30
53
35
36
127
88
100
111
110
68
88
102
114
75
91
138
131
135
125
129
125
127
120
130
130
131
: ) 2008) 2009 (132 (169) 2010 (161

.
108
79
34
135
134
) :(06 )(2011-2009
2009
2011
2010
136
136
134
114
114
130
55
58
73
165
167
161
: ) 2009 (175) 2010 (172
.
):(07 )(2011-2008
2008
2009
2010
2011
: ) 2008) 2009 (124) 2010 (165) 2011 (156 (57

.
205
) :(08 )-(2011-1988 :
-1988
1994
-1995
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
109,6
76,2
0,0
0,0
0,0
0,0
171,0
207,6
327,0
778,5
492,3
624,1
702,5
53,42
36,4
0,0
0,0
0,0
0,0
36,56
34,14
34,52
53,45
55,61
50,26
44,8
63,8
104,7
147,4
153,5
155,7
206,5
282,7
380,6
561,2
628,8
379,9
585,9
851,4
31,09
49,9
66,09
89,45
92,46
82,6
60,44
62,59
59,24
43,17
42,91
47,18
54,4
8,73
2,76
4,7
8,7
10,6
42,9
13,9
17,9
52,8
46,7
11,1
30,7
11,4
4,25
1,32
2,11
5,07
6,29
17,16
2,97
2,94
5,57
3,21
1,25
2,47
0,73
23,02
25,9
70,9
9,4
2,1
0,6
0,1
2,0
6,3
2,4
2,0
1,1
0,7
11,22
12,4
31,79
5,48
1,25
0,24
0,02
0,33
0,66
0,16
0,22
0,09
0,04
94,65
66,9
77,9
11,1
114,7
114,1
182,9
192,0
286,9
405,6
430,7
474,5
405,9
43,06
21,0
20,67
53,62
20,52
20,26
23,69
20,85
24,47
26,56
29,62
34,82
27,9
28,32
30,9
42,0
5,8
50,5
77,7
109,4
110,0
172,9
232,8
209,1
231,8
239,1
12,88
9,71
11,14
28,02
9,03
13,79
14,16
11,95
14,75
15,24
14,38
17,01
16,4
94,65
219,2
255,5
3,8
390,3
364,0
472,7
610,1
697,3
865,4
796,9
631,9
783,7
43,06
68,9
67,79
18,36
69,83
64,63
61,22
66,26
59,48
56,67
54,79
46,37
53,9
2,18
1,17
1,5
0,0
3,4
7,4
7,1
8,7
15,2
23,3
17,5
24,5
25,7
0,99
0,37
0,39
0,0
0,61
1,31
0,92
0,94
1,29
1,52
1,20
1,79
1,77
69,19
18,9
9,4
19,3
24,9
41,2
51,9
57,5
75,7
113,0
129,6
139,7
153,8
24,36
9,86
7,57
12,64
17,78
26,32
36,71
28,59
31,27
35,60
43,21
35,08
37,9
48,9
48,5
28,6
46,5
43,6
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47,4
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80,8
89,8
82,6
143,8
129,4
17,22
25,3
23,04
30,45
31,14
39,42
33,52
44,36
33,37
28,29
27,54
36,11
31,9
162,1
113,9
67,2
64,4
47,3
32,9
19,8
22,7
41,9
63,8
42,4
38,4
42,4
57,07
59,4
54,15
42,17
33,78
21,02
14,01
11,29
17,31
20,10
14,14
9,64
10,5
3,83
10,4
18,9
22,5
24,2
20,7
22,3
31,7
43,7
50,8
45,3
76,3
79,4
1,35
5,42
15,23
14,73
17,28
13,23
15,77
15,76
18,05
16,01
15,10
19,16
19,6
6,32
0,0
0,7
1,9
1,8
5,9
12,6
2,3
2,4
9,9
2,6
0,9
29,4
5,42
0,0
0,27
0,47
0,42
1,19
1,94
0,45
0,46
1,22
0,43
0,09
10,2
44,24
311,2
240,0
334,2
354,0
428,9
589,6
444,6
459,6
743,2
536,3
861,5
210,0
37,95
86,7
92,52
82,64
82,31
86,82
90,99
87,57
87,58
91,48
88,92
90,07
72,9
66,0
47,5
18,7
68,3
74,3
59,2
45,8
60,8
62,8
59,3
64,2
94,1
48,5
56,62
13,2
7,21
16,89
17,27
11,98
7,07
11,97
11,97
7,29
10,64
9,84
16,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2,21
0,57
3,0
3,2
7,7
14,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
67,79
44,2
78,95
84,21
98,72
97,37
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,28
0,6
0,8
0,6
0,1
0,3
0,0
10,5
3,7
0,4
0,0
0,6
2,7
8,59
46,5
21,05
15,79
1,28
1,97
0,0
98,13
97,37
28,57
0,0
26,09
67,5
0,77
0,12
0,0
0,0
0,0
0,1
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
1,5
1,3
23,62
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0,0
0,0
0,0
0,66
100,0
0,0
0,0
0,0
0,0
65,22
32,5
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
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1,0
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0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1,87
2,63
71,43
100,0
8,69
0,0
Djamel Eddine Guechi : LUnion du Maghreb Arabe, Casbah ditons , Alger, 2002, p 126. -:
) (2010-2001 2011 .19-01
2012 2012 .419 - .
206
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(09 )-(2011-1988 :

)(%

)(%
94-88
-95
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
27719
34292
41381
47066
62901
84142
112182
134703
181089
149278
154875
187738
1712
3514
3095
3591
3730
4278
2538
9180
11149
16651
12881
15969
16812
860
1487
1636
1967
2011
2405
1312
3616
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4688
6268
5998
852
1953
1459
1624
1819
1872
1226
5564
6880
10039
8092
9701
10813
3,9
4,5
3,8
4,3
3,8
3,4
1,5
6,1
4,6
5,4
6,2
6,2
6,6
12,7
9,0
8,7
8,1
6,8
3,0
8,1
8,4
9,2
8,6
10,3
8,9
- : :
- 2013 .214-213
Djamel Eddine Guechi, op cit, p 123 - .
) :(01
: 2012 2012 .177
:1
-Ali Chabi : lintgration rgionale au Maghreb, est-elle-encore actualit , lettre de cercle des
conomistes de Tunisie, N12, Tunis, Avril 2013, P04.
-2 2009 2010
.168
-3 2010 2010
.163
-4 2011 2010
.56-55
-5 " : "
08-07 2007- .09-08
207
-6 .11-10
-7 " : - "
- 15-13 1989
.128
-8 .129
-9 " : "
2008 42 .89-88
-10
10-09 1991 .62-61
-11 " : : "
" -" -
09-08 2004 .09
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The new protectionism, currency wars and the importance
of strengthening the role of W.T.O
)*( & )**(

-
:

.
: .
Abstract : The purpose of this study is to point out the important challenge which is faced
international trade liberalization; it is the new protectionism, and its effects, one of them the
reduction of currencies or currency wars specially after the global financial crises, and the essential
required changes to strengthening the performance of the World Trade Organization.
Keywords: protectionism, international trade liberalization, currency reduction, world trade

organization.
Jel Classification Codes : F13, F42, O24.

-I :

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peace, DC 20036, Washington, USA, 2011.

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eMail : (*) : cherbilamine@yahoo.fr & (**): elhassenallaoui@gmail.com
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)(
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- II
"
"

.
.1- II " "

.

.1

2
.

)
( .3
.210
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.2- II :

4 ) (01 ..
.

.
15 2009
-
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.

-

.
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.

.6-
2009/02/13 787
2008 700

.

.
211
________________________________________________________
.3- II

.
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-
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-1
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.

.

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19 .
-III

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-1 -III :
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212
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

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10

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.
.2-III :

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2012
2003

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.3-III :

.14

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213
________________________________________________________

.15

2008
.

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.16"plans de relance
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) (03 ) (02
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.2008
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( 2013 15 2014
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- IV :
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214
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
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.1- IV :

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.2 : :

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.2- IV :

215
________________________________________________________

.19
) (2011 2009

.

.

.

.

.

.

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" 21 .20 1994

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-V :
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216
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
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27,278.7 8,437.2
2011
18,082.6
27,601.4 9,518.8
2011
21,596.8
29,567.1 7,971.0
2011
81,791.6
115,796.8 34,0051 2011
Source : Trade in Goods with China, 26/06/2011,
http://www.census.gov/foreign-trade/balance/c5700.html
217
________________________________________________________
) :(02 2012 -2003% :

2003
2012
11.4
5.9
2.9
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42.3

13.8
15.8
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) :(03 2014 -2008 : :

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2009
2010
2011
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360
360
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480
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30
30
30
40
40
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) :(04 2013% :

16 3,4 4,7 7,9 208,5 +
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) :(01
2012 -2003% :
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218
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(02
2014 -2008 : :
: Excel 2007
) :(03 2013
% :
: Excel 2007
: .1 " "
2011 116. :
.2 2010 .94 :
3.Peter. G. Dowson, New or Old Protectionism? Working Paper N 289. D.C.N.T
Waschington 2012, P:09.
4. Ibid, P : 10.
.5 117. :
.6 ..117 :
.7 .119 :
8. William R. Cline, Currecy wars ?, person Institute For International Economics, Working Paper
N 26-10 Waschington, 2010, P: 06.
.9 ... ... 30 : 2014 .10:28 :
http://www.w-tb.com/wtb/vb4/showthread.php
219
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Paris, France, 19 fvrier 2013, P : 02.
.13 ... 30 2014 .09:18 :
www.kassiounpaper.com/economy/item/6115-2014-03-23
14. Joseph E. Gangon, Currency Wars, Working Paper N 28-13 Peterson Institut for International
Economics, Waschington, 2013, P: 04
15. William R. Cline, Op.cit, P : 11
*
: : .
16. Christian De Boissieu, "de la crise financire la guerre des monnaies "?, question
internationales, N0 :43, Paris, France, mai- juin 2010, P : 47.
.17 ... .
.18 .
.19 :
2006 .23 :
.20 : ) (
.169 -168 :
* 21 2013 65
2014 780 .
220
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) 2001 :(2010
The impact of reflationary economic policy on fighting unemployment in Algeria
(2001-2010): an analytical study
)*( & )**(

-
:
.2001 )
(2014
.
.

.
: .
Abstract : The fight against unemployment and endeavour to reach full employment are among
the main targets of the reflationary economic policy applied in Algeria since 2001. This policy
consists in important expansion of public expenditures (in particular by means of different public
investment programs that had been carried out or in progress till the end of 2014) intending to
stimulate global demand, and then boost the means of production by reinforcing their capacities to
generate high and sustainable growth, and consequently more job creation. It seems through the
official global data that the unemployment rate was relatively decreasing in an important and
continual way during the study period.
From those data, this article tries to analyse the main indicators of labour market in Algeria
and examine the real impact that the overall reflationary policy had on fighting unemployment.
Keywords: Reflationary policy, Algeria, impact, employment, unemployment.

Jel Classification Codes : E24, J21, J64.
-I :
)
(

) (
) .(...

.

)
1980 (
) (
. )
21.214 1 286 2001 (2014
________________________________
eMail : (*) : dr.ahmed58@yahoo.fr & (**): medmessaid@yahoo.fr
221
) 2001 :(2010
_____________________________________
) (

.
)
(

.
) (

dispositifs

.

) (1
2001 2010
) .(2
- II
.1- II
)(
) ( .

)( )( .1
"" / "" ) 2 % 3
( 0.97
.
.

.

.
) ( . ""
.
)
( .
"" non-accelerating inflation ) NAIRU
(rate of uneployment .2

. ""
George A. Akerlof
William Diknes George Berry
. .
% 3 .3% 9
222
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

"" .% 6 1991
% 4.3 1998 .4

. " "
.5
.
.2- II

.

.
) ( ) (.

)(

.

. .
) (
. )
( .
) ( .
.

) ( : )
(

...
.6

. .

.
. .
.
223
) 2001 :(2010
_____________________________________
. ) drglementation sociale
(.7
intrim
.
:
) (
)
( .

.

) ( .
.
1970 ) 1980 (
3 )
( ) (
) (

.
.

.

)

( .
. 30
) (

) (1990 )
(

.

-III
.1 -III
.1-1 -III
) (
) 2000 1 ( 27.3 2001 10.0
2010 . 173
224
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.

) 2 ( .
2009 2010 6.3 6.2 .8
: 10 90

)
( .

.
.2-1 -III
41.0 42.5 2005) 2006 3 (
) (
40.9 2007 41.7 2008 2010
41.4 .2009 2005
) ( 2010 . 41.5

13.8 2005 2010 2.3

) (
.
100 41 )
( .
2008 48 9
) 76.5 : 67.1 : 74.2 : 70.4 : ... 63.8 :
.10( 70.9 :
)
( )
( .
) ( )

inactifs (
2010 % 14.2
) (
.
.3-1 -III
4 )
( ) 2005 (
2010 34.7 2005 37.2 2006 35.3 ,2007
37.0 37.2 37.6 2010 2009 2008 36.5.
225
) 2001 :(2010
_____________________________________
100
36 . 15 24 22
2009) 2010 ( .
2010
61.1 2008 45
11
2008 ) 66 (.12

.
.
01 :
2005 2010 .

.
2000
) (
15 24
)( )
( . :

) (

) (

) ( )
(

.
) (

) (
.
.2 -III

.
" ".

.
226
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.
)
.(...
) (
.
.13
.
.
14

.
)

(
prcaire

.
( 32.9) 2010
15 16

.
) (

.
. 2010
630.000 . .

) ( .
.
17 "
" .
18 "
" .

.

.efficience
) approches concertes (
227
) 2001 :(2010
_____________________________________
) ( ) (
) transparence institutionnalise (.
758.291
2009
19 524.219 69
)

( .
sous-emploi
)
(.
)
( .
) (
.
" 20 50 " .

) (ANSEJ, CNAC, "
".

) (
Forum dElmoudjahid .2009/10/18
ANSEJ 2005
ANSEJ 20) 25
2005 (.

.
) (
.

""

.

21 1999
. "
" )
(dispositif "
"
"" .
"

228
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
" .
.

)
(
.
) ( )
( 25. 30
" ) (...
) (...
".
)
( 15 .

.
.
22 2009 50.4
.
-V :

.
.

) ( .
.
)

(

.

.
.
) (

.
)
( ) (
)
(.
229
) 2001 :(2010
_____________________________________
:
-1

.
)(

) (
-2
)
(...
) ( )( .

-3

) ( .

"" ) (
) ( .
)
(
-4
.
) (

-5

.
: :1 )( 2001 2010
2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001
)(
27.3
25.7
23.7
17.7
15.3
12.3
11.8
11.3
10.2
10.0
: ONS - EMPLOI & CHMAGE AU 4me TRIMESTRE : 2001- 2010 www.ons.dz/
:2 )( 2010
)(
9.7

13.7
9.8
14.0
8.3
12.4
8.2
11.8
10.7
20.0
9.5
Index Mundi,/http://www.indexmundi.com/fr :
230
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
:3 )( 2005 2010
2005
2006
2007
2008
2009
2010
)(
41.0
42.5
40.9
41.7
41.4
41.7
: ONS- EMPLOI & CHMAGE AU 4me TRIMESTR : 2005 2010 www.ons.dz
:4 )( 2005 2010
2005
2006
2007
2008
2009
2010
34.7
37.2
35.3
37.0
37.2
37.6
15 24
22.2
22.1
25
43.8
44.0
: ONS- EMPLOI & CHMAGE AU 4me TRIMESTRE : 2005- 2010 www.ons.dz .
:1 2005 2010
TE: taux demploi; TC : taux de chmage ; TA : taux dactivit.
: 1 4.5
:1 2013/10/08 2010 http://www.premier- .38

ministre.gov.dz
2 2007 . 140.141
3 . 150 152.
4 2008
.428 .
5- Blancheton B, Les politiques conomiques, Dunod, Paris, 2006, p.11.
231
_____________________________________
:(2010 2001)
6- Bouzidi A, Economie algrienne-Eclairages, ENAG, Alger, 2011, pp. 219-220.

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Mondial Restera lev en 2011, selon le BIT , http://www.ilo.org/actrav/info/pr/WCMS_151257/lang-fr/index.htm
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Population active 2008, http://www.insee.fr/fr/themes/document.asp?ref_id=T10F041
11- Abdih Y, op.cit.
12- INSEE, France, op.cit.
2011 13
.micros entits
)( 9 0 ( 914106) % 97.8
. 250 932
.
58 . 2011 14
59.
15- 08/10/2013, Office national des statistiques - ONS, Enqute sur lemploi et le chmage en
Algrie 2010. www.ons.dz
16- Elwatan SupEco du 03 au 09/10/2011.
17- Elwatan (quotidien) du 15/03/2012.
18- Op.cit.
2013/10/08 -19
http://www.premier-ministre.gov.dz 2. 2009 2009
20- Elwatan (quotidien) du 19/10/2009.
25 30 21
. 1999
22- 08/10/2013, Office national des statistiques - ONS, Enqute sur lemploi et le chmage en
Algrie 2009. www.ons.dz
232
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
- - -
Managing foreing exchange risk for economic company
- Case study Arcelor Mittal Annaba(
)*( & )**

LFIEGE
-
:

-
.
: .
Abstract : The transformation of the world monetary system, from the fixed system of exchange
to the system of floating exchange following the collapse of the system of Bretton Woods at the
beginning of the Seventies had a considerable impact on the volatility of exchange rates of the
international currencies the ones against the others, that was accompanied by multiple risks which
touched the institutions having an international activity at the same time financial and
commercial,and which recently caused a need for exchange risk management in the developing
countries and in particular those which are crossing transitional period and which made application
of certain corrective measures having influenced the exchange rate of their currencies Among
which Algeria - and from there has emerged the importance of exchange risk management at
economic institution having an international activity and consequently the importance to know the
techniques of covering and this while trying to largely concentrate on certain techniques available
and applicable.
Keywords : Exchange rate, economic institutions having a international activity, management of

the exchange rate risk, techniques of covering.
Jel Classification Codes : F31, O24, G32.

-I :
: )( ...
(www.parsoonconsulting.com) Parson Consulting :

.
" ...
. 1"...
" " .

) (
.

.

.
__________________________________________
(**) mastfinent@yahoo.fr
233
&
eMail : (*) : meriem_finance@yahoo.fr
- - -
_____________________________________________
:

" ".
:
. .
Berra Fouad, les instruments de couverture du risque de change, mmoire de fin d'tudes:
diplme suprieur des tudes bancaires.
.
.II
.1
P. PRISSERT " :
" .2

3
.
.2

.
:
2.2

: ) (
...

4
.
2.2

.
)(
) (

5
.
3.2

6
.
234
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.3
7
:
.
.
.
.
) ( ) (
. .
"" . ""
8
.
2.3 Position de change de transactions

.
9. :
) )( (
.
2.3 Position de change de consolidation
.
.

10
.

.
.11 :

.
12
:
) : (La mthode du cours comptant .
) : (La mthode du fonds de roulement .
.
/ ) : (La mthode montaire/non montaire ) (... ) (...
.
) : (La mthode temporelle . .
.
3.3
.
)
...( . .

13
.

...

.
235
- - -
_____________________________________________
.4

.

.
.
14
: )(.
15: ) (chartisme ) (.
.III
.1

16: .

.
.2
1.2

.
Le choix de la monnaie de facturation
17.

.
) ( ) (
. une clause
" "de correction de prix .
18
.
Le termaillage
19.
Leads and Lags : Leading
20
. Lagging .

21
termaillage . .
. .
. .
.
. ) (1

.
) ( Indexation des clauses montaires

22:
.
236
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
Le netting

.
.
.

.
.
.
23
:
. Le Cash pooling

.
24
.Swaps
)(
Pool .
.
25
. monetary hedging
) :
.(...
.

.
2.2

.
.
"Les contrat terme "forwards
) (
.26
.
.
27
.
) (
) ( . .
.
28
.
.

" ."points de terme
report
.dport

.
237
- - -
_____________________________________________
:
)( = - 100 12
N

N : .
Les swaps de change et de devise

.

.
Les swaps de change )( )(
.
Les swaps de devise .
. . .
. :
) (
) /( . :

.
) ( Les futures de change

.
.
)
( . .
)
(.
forward
29
:
: .Forward ) (

) ( .
.

""
.
Les options de change
- -
30
. :
: ) ( : .
. .
31
le dnouement d'une option :
238
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
. : ) ( )
( )
( . ) (2 .

.
.
.
32
) ( ) (Put Call :
Lachat dun call La vente dun call Lachat dun put La vente dun put Les avances en devises
. ADE
.
33
.

. .
) ( ) ( .
.
.
. )
(
.

. ) ( )
34
(.
.IV

.
.
.1

- -
. :
1.1
1988
76 1988
:
90 -02 08 1990 .
94 -22 22 1994 .
239
- - -
_____________________________________________
02
- - " Compte
"exportateur 50 .
98 -03 21 1998 94 -22 02 02 10
02
.
2.1
.
120 . 05
14 1991 ... " :
120" .

.
11 " :
.
.2
1.2

.

35
.
2007
.
.2007/09/13 : .2007/12/15 : ) (.2008/01/06 : 4840000 : . " " : 4503 DZD.1 USD = 66 1 EUR = 97.2219 DZD 1 EUR = 1.4631 USD " " : 1 USD = 66.2946 DZD 1 EUR = 97.5653 DZD 1 EUR = 1.4717 USD :
.2007/01/06 : 4840000 : . 1USD = 66.4503 DZD : = 66.4503 4840000= 320865864
:
4840000 : . 1EUR = 1.4631USD : 3308044.56291 = 1.4631/4840000 : 1EUR = 97.5653DZD : = 97.5653 3308044.56291= 322750360.1937
240
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) ( = 322750360.1937 320865864
= 1884496.1937 -
2008
.
.2008/01/27 : .2008/07/08 : ) (.2008/08/05 : 208599,80 : . " " :
1 USD = 61,4962 DZD 1 EUR = 96,6384 DZD 1 EUR = 1,5714 USD " " :
1 USD = 60,8883 DZD 1 EUR = 94,7574 DZD 1 EUR = 1,5562 USD :
.2008/08/05 : 1 USD = 60,8883 DZD : = 60,8883 208599,80= 12701287,2023
:
208599,80 : . 1EUR = 1,5714 USD : 132747.7409 =1,5714 / 208599,80:. = 94,7574 132747.7409= 12578830.7835
) ( = 12578830.7835 -12701287.2023
= 122456.4188
2009
.
.2009/02/04: .2009/02/04 : ) (.2009/03/18 : 394441,41 : " " : = DZD71,33551 USD 1 EUR = 92,1069 DZD 1 EUR = 1,2912 USD " " : 1 USD = 71,3864 DZD 1 EUR = 93,4220 DZD 1 EUR = 1,2906 USD :
.2009/03/18 : 1 USD = 71,3864 DZD : = 71,3864 394441,41= 28157752,27
:
394441,41 : . 1EUR = 1,2912 USD : 305484,3634 = 1,2912 / 394441,41 :241
- - -
_____________________________________________
= 93,4220 305484,3634= 28538960,2

) ( = 28538960,2 -28157752,27
= 381207,9276 -
2009
.
.2009/07/01 : .2009/07/02 : ) (.2009/10/23 : 631875 :. " " : = DZD71.33551 USD = DZD92.10691 EUR 1 EUR = 1.2912 USD " " : 1 USD = 71.6127 DZD 1 EUR = 106.7227 DZD 1 EUR = 1.4903 USD :
.2009/10/23 : 631875 :. 1EUR = 106.7227 DZD : = 106.7227 631875= 67435406.0625
:
631875 :. 1EUR = 1.2912 USD : 815877 =1.2912 631875 : . 1USD = 71.6127 DZD : = 71.6127 815877= 58427154.8379
) ( = 58427154.8379 67435406.0625
= 9008251.2246
2010
.
.2010/02/18 : .2010/02/26 : ) (.2010/04/01 : 961189.90 : . " " : 1 USD = 73.0012 DZD 1 EUR = 98.9122 DZD 1 EUR = 1.3549 USD " " : 1 USD = 73.3350 DZD 1 EUR = 98.0398 DZD 1 EUR = 1.3369 USD :
2010/04/01 : 961189.90 : . 1USD = 73.3350 DZD : = 73.3350 961189.90242
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
= 70488861.3165
:
961189.90 : 1EUR = 1.3549 USD : 709417.5954 = 1.3549/961189.90 : 1EUR = 98.0398 DZD : = 98.0398 709417.5954= 69551159.169
) ( = 69551159.1694 70488861.3165
= 937702.1471
).(3

.2010 2009 2008 :
.2009 2007 : )
( ) ( :
. - - .
.
) (
.

.

) (.
2.2
) (

74 15 1428 25 2007 .
11-07 15 1428 25 2007
15 " :

".

.3
1.3 ) (

.2005 Mittal Steel
Citibank .

.

36
:
243
- - -
_____________________________________________
2005/08/10 : 7000000 : 1 USD = 73,3500 DZD : 2005/12/20 : 513450000,00 :

.
:
Pacific Atlantique Steel Corporation : le fournisseur 2005/11/21 : : 2005 10072973,99 : 7000000
.
:
3072973,99 = 7000000 10072973,99 .
:
3072973,99 : " " 1 USD = 73,4536 DZD : 2005/12/25 225721002,27 : 237931 : = 225958933,27 = 237931 + 225721002,27
).(4
739408933,27 .

739896202,271864 . ).(5
: :
487269,001864 = 739408933,27 - 739896202,271864 .

) (
.
-V :

:
. ) (

.
.

.
- -
. .

244
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.

.

.

.
-
:

:
.

) (

.
245
- - -
_____________________________________________
: ) :(1

Ghislaine Legrand, Hubert Martini, Op cit , p125. :
) : (2
S<K
S =K
S>K
Call
Put
Maurice Debeauvais, Yvon Sinnah, op cit, p262. :
) : (3
) (

1884496.1937
2007
122456.4188

2008
381207.9276
2009
9008251.2246
2009
937702.1471

2010
: .
) : (4 )(

USD/DZD
7000000
73,3500
513450000,00
3072973,99
73,4536
225958933,27
10072973,99
739408933,27
: .
) : (5 )( )(

10072973,99
73,4536
739896202,271864
: .
:1
. MARC GAUGUIN, ROSELYNE SAUVEE-CRAMBERT, " Gestion de la trsorerie ",

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246
2014/14 ____________________________________________________________________________________________________________________________
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. MARC GAUGAIN, ROSELYNE SAUVEE-CRAMBERT, Op cit, P 213-214.
. BERNARD MAROIS, OLIVIER L. SEIGNEUR, " Risque de change et gestion de trsorerie

internationale ", Dunod, Paris, 1981, p57.
. CHARLES DE LA BAUME, ANDRE ROUSSE, CHARLES-HENRI, " couverture des risques
de change et de taux dans lentreprise", Economica, Paris, 1999, p11, 13.
10
. Op cit, p17.
11
. DAVID EITERMAN, ARTHUR STONEHILL, MICHAEL MOFFET, " Gestion et finance

internationale ", Pearson Education, 10me dition, France, 2004, p194.
12
. PHILIPE ROUSSELOT, JEAN-FRANOIS VERDIE, Op cit, P 265.
13
. DAVID EITERMAN, ARTHUR STONEHILL, MICHAEL MOFFET, op cit, p194.
14
www.eur-export.com/apptheo/finance/rischange/evocourschan,. Le 07/12/2011. 18 :09.
. Pour plus de dtails voir : MAURICE DEBEAUVAIS, YVON SINNAH, " La gestion globale
du risque de change, nouveaux engeux et nouveaux risques", Economica, 2 me dition, Paris,
1992 , p 191-194.
15
16
. www.eur-export.com/apptheo/finance/rischange/politiquecouverture, Le 17/01/2012.17 :30.
17
. www.eur-export.com/apptheo/finance/rischange/choixmofact, L e 27 Mars 2011. 18 :00.
. YVES SIMON, SAMIR MANNA, " Techniques Financires Internationales, Economica ",
Paris, 2002, 7me dition, p 365.
18
19
. Op cit, p 367.
.195 1997 " " .20
. YVES SIMON, PATRICK GOFFRE, " Encyclopdie de gestion ", Economica, 2me dition,
Paris, 1997, p 2913.
21
22
. YVES SIMON, SAMIR MANNAI, op cit, p367.
23
. YVES SIMON, SAMIR MANNA, op cit, p 421.
24
. MAURICE DEBEAUVAIS, YVON SINNAH, Op cit , p142- 143.
25
. JACQUE BEDORET, " comment rduire les risques de change ", Dunod, Paris, 1981, p51.
26
. ARMAND DAYAN, " Manuel de gestion ", volume 2, Edition Ellipses, Paris, 2009, p 254.
247
_____________________________________________
- - -
27
. www.memoireonline.com/.../m_les-instruments-de-couverture-contre-le-risque-de-change.html.Le 05 Janvier 2011. 18:15.

28
. YVES SIMON, SAMIR MANNA, op cit, p341.
. ASWATH DAMODARAN, " Finance dentreprise ( thorie et pratique) ", De Boeck et Larcier
s.a, 2me dition, 2006 , p 476.
29
30
. Op cit, p 476.
31
. GHISLAINE LEGRAND, HUBERT MARTINI," technique du commerce international,

comment bien grer vos oprations import/export", dition Gualino, 2me dition, paris, 2002,
p131.
32
. PHILIPPE DARVISNET, " Finance internationale ", Dunod, Paris, 2002, p 118-119.
32
. ASWATH DAMODARAN, Op cit, P 122.
33
. GHISLAINE LEGRAND, HUBERT MARTINI, Op cit, p 128.
34
. ARMAND DAYAN, op cit, p 250.

www.xe.com : .35
.( ) .36
248
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

The impact of unsystematic financial risks on the financial performance of the listed
companies in the Saudi stock market
(
)*( & )**( & )***

:

2009 2012

.
: .
G15 : JEL
Abstract: The study aims to test the relationship between unsystematic risks of listed companies
in the Saudi stock market and their financial performance. The financial performance of those
companies was measured by using economic value added, whereas the unsystematic risks were
measured by the return deviation. The data was collected for thirty listed companies in
the Saudi Stock market in eight different sectors during the period 2009- 2012. The study found an
inverse relationship and a strong statistical significance between unsystematic risks of listed
companies and their financial performance.
Keywords: Financial performance, unsystematic financial risks, economic value added,
Profitability divergence.
-I :

2009 2012 :
:H0
) ( :Ecart de rentabilit ERt
) (EVA: Economic Value Added
1
2
:H1
.

:
________________________________________________________________
eMail : (*) : beddiaf.abdelbaki@gmail.com & (**) : bensasi.il @univ-ouargla.dz & (***) : souici.ho@univ-ouargla.dz
249
.1
.2
.3
.4
_________________________________
) : 3W.Beaver and P.Kettler and M.Scholes (1970

4
) : (1995

65 %69 1992

%21
) ( %13
) :5(2008
:

11 2006 -2000

%18
6
) : Haddad Fayez Salim (2012

15
2000 2009

.
-II :
EVA
ERt :
-1-II :
2012 158

30
.7
-2-II :

) (1

1
.
-1-2-II :
1
) :(1
238,9676
250
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
R2 0,977 AKAIKE
-0,063811 SCHWORZ -0,524091
)
11 :(2
)In ( EVA ) = 0 + 1 ERt .(1

ln : .
0 .
1 .
) (1 ) ln(EVA
ERt 8: /
/ ... :
In ( EVA ) = 0 + 1 ERt +

0 1 :
)
)
)
In( EV A) = 0 + 1 ERt
)
In ( EV A) = 16,3521 + 367 ,4813 ERt
)
16 , 3521+ 367 , 4813 ERt
EV A = e
-2-2-II :

:
.1 : ) :(1
:
H 0 : 0 = 0
H1 : 0 0
Prob>=0,01 H0 H1
%5
:
H 0 : 1 = 0
H 1 : 1 0
Prob>=0,03 H0 H1
EVA ERt
.%5
.2 :
) :(1
H
:
=
=
0
0 0
H1 : Aumoins( j 0) j = 1,2
(F.stastic)>=0,04 H0 H1

. %5
251
_________________________________
) 1 (2
.3 :
0,997 %99,7
EVA
.

EVA .2012
-III :

:
)
16 , 3521+ 367 , 4813 ERt
EV A = e
) (ERt=0
e16,35210

1

1

e367.4813
ERt .EVA

.

) W.Beaver and P.Kettler and M.Scholes (1970 ) Haddad Fayez Salim (2012

2008 1995
- -
.
- IV:

.
252
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.
: :01
: Eviews
:1 EVA
)Dependent Variable: LOG(EVA
Method: Least Squares
Date: 06/02/13 Time: 19:21
Sample(adjusted): 1 22
Included observations: 4
Excluded observations: 18 after adjusting endpoints
Prob.
t-Statistic
Std. Error
Coefficient
Variable
0.0128
0.0355
49.55104
-17.92914
0.330005
20.49632
16.35210
-367.4813
C
ERT
Mean dependent var
0.997912
R-squared
0.993736
Adjusted R-squared
14.69084
2.797649
S.D. dependent var
-0.063811
Akaike info criterion
0.221419
S.E. of regression
-0.524091
Schwarz criterion
0.049027
Sumsquaredresid
238.9676
F-statistic
3.127623
Log likelihood
0.045694
)Prob(F-statistic
: Eviews
253
_________________________________
: 02
Schwarz
AKAIKE
DW0
Prob
2,10
38,779
38,639
0,012
0,89
Prob
0,8245
Prob
0,6326
Prob
0,1265
=EVA
1,94
38,75
38,66
0,07
0,8901
0,775
=EVA
2,65
5,49
5,39
0,21
0,43
0,4311
0,2125
0,0000
0,14
8,17
8,11
13,53
0,558
0,10
2,13
38,76
38,62
0,026
0,69
0,77
0,43
0,705
1
2
5
6
2,10
38,65
38,56
0,021
0,7501
0,096
0,35
36,28
36,07
0,46
0,082
0,76
0,0324
0,45
0,13
36,042
35,96
0,42
0,54
0,027
1,23
36,07
35,92
0,51
0,05
0,36
0,020
0,020
0,257
10
2,70
36,57
36,50
0,02
0,57
0,56
-0,52
-0,06
0,99
0,04
0,033
0,0355
0,012
11
5,60
5,51
0,11
0,65
0,67
3789
0,0043
12
0,32
0,78
0,995
0,069
0,052
0,05
0,097
13
3,74
4,05
0,78
0,161
0,01
14
: Eviews
: 03 ) ( ERT )(EVA
EVA
ERT
25297261.387945
565025.213805
0.0143864526484868
0.0183209951957006
-21447.8264100004
0.022257374227169
-94299.1032675
0.0196065780948226
33920.1418375
0.0673242171443673
-7566288.83388253
0.0330568409404423
-20743.6709825
0.00418097669275149
-12601518.300345
-5203343.6197275
10
11
12
13
-5388738.0737
0.0219716250606044
0.028993420809415
0.0342039715703725
155659.9035175
0.00734321674695712
116023.7451775
-61876.855405
0.0139014583933229
0.0608745207709059
14
25173336.2622175
0.365894870802924
15
-1923705.937635
0.0192492260952594
16
17
18
19
426230.59197
-33599.6375775
-7635421.737865
-44585328.9048975
254
0.0259654463551064
0.0318980406263455
0.0306709429788133
0.0198657059661289
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
20
-9107070.66745499
21
-108807429.002935
0.0111535200046496
22
26506104.8023775
0.0100357964575512
23
24
25
26
27
1868.37658
-277710075.50939
0.00941177113939036
0.00736219478580527
0.00964281823661222
-6757823.40655756
-23334508.0549675
0.0248077176257772
0.0561018669451441
-592253.528585
0.0348516337074078
28
-124386.5616425
0.00695457542204052
29
2336969.5334525
0.0101336067167113
30
-34791860.60015
0.283405296944754
: http://www.tadawul.com.sa/ (Page consulte le 17/06/2013) :
: .1 .
.2 07
.64-60
3
- W.Beaver and P.Kettler and M.Scholes, The Association Between Market-Determined and
Accounting-Determined Risk Measures; The Accounting Review, October 1970, pp. 654-682.
.4
.1995
.5
14 2 .2008
- Haddad Fayez Salim, The Relationship between Economic Value Added and Stock Returns:
Evidence from Jordanian Banks, International Research Journal of Finance & Economics, April
2012, Issue 89, p6.
- http://www.tadawul.com.sa/ (Page consulte le 17/06/2013).
.8 2006
.271
255
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

The extent of the application of the principles of corporate governance in
corporations listed on the First Market in the Amman Stock Exchange
) (
*
-
-
:{ { { {{ { { { {{ { { { {{ { { { {{
{ { {
{ ) (55{ { { { { { { { { { { { {
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{ { { { { { { { { { { { { { { {
{ { { { { { { { { { { {
.
: .
.G3 O16 : JEL
Abstract : This study aims to determine the extent of the application of the principles of corporate
governance in corporations listed on the First Market in the Amman Stock Exchange, to fulfill the
objectives of the study questioners were distributed to the 55 first market corporations in the
ASE, the results showed that there is a strong application of corporate governance incorporations
listed on the First Market in the Amman Stock Exchange, a lack in awareness of corporate officers
in these corporations about the importance of corporate governance principles, in addition to lack
of confidentiality when it comes to sharing information with external users of the financial systems,
and an increase in non-occupancy of executive tasks by Board members.
Keywords : Governance, corporations.

Jel Classification Codes : G3, O16.
-I :

.

.
:
.
:
______________________
eMail : (*) : khalil_refaee@hotmail.com
257
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
__________________________
.

.
.
.
) (
.
.
.
: : -1 .
-2 .
-3 .
-4 .
:

.
: : :HO
:
:HOA
.
:HOB .
:HOC
.
:HOD ) (
.
:HOE .
:HOF .
: -1 (2008) :
.

) (OECD :

.
-2 (2008) :
.

40

%50
258
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
,
: ,
,
)
( ) :
(.
-3 ) (2012 Jing-Fong& Chen& Ku&Her Lee :
.
268
.

) (Big-Four CPA

.
-4 ) (Jorge Pelayo & Gregorio Calderon & Hector Mauricio Serna, 2012:
.

.
, .
-5 ) (Ergin),( 2012 :
.

2006 2006
2010
.

.
:

).
(http://www.ase.com.jo/ar 1

) (2007

) ( ).(Ali shah, et al.,2009
259
__________________________

) (Pechlaner , et al., 2011

2003 )
( 1999 :
).(p:155

.
-II:

.
-1 :

.
-2 :

55 .2013-2012

) (55
) (53
) (%96.3
)(52
) (%94.5 . ) (01 .
-3 :
:
:
- :
. .
- :

.
-4 :

:
- :

.
- :
:
260
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
: ) (13
).(13-1
: ) (11 ).(24-14
: ) (5 ).(29-25
: ) (11 ).(40-30
: ) (15 ).(55-41
: ) (14 ).(69-56
1-4 : ) (Likert Scale

) (02 .

) (5 ) (1 .{1.33 = 3 / (1-5)} :
:
- ).(2.33 - 1
- )(3.67 - 2.34
- )(5 - 3.68
) (3 ) (5 ) (1
) (2 }) {3 = 2 / (1+5 :
).(2.99-1
).(5-3

) (69 . .
2-4 :
) (Cronbch Alpha
) (%93.1
) .(%60 ) (03 .
-5 :

. )) (1 (.
-6 :

,
) (SPSS :
-1 :
) (.
-2 :
.
-3 :
4) :(Variance Inflation Factors) (VIF
) (Multicollinearity .
-5 - ) :(One-Sample KS Test
) (Distribution Normal .
261
__________________________
.III :

Statistical Package for Social
) (Sciences SPSS ) (Likert Scale
) (5 ) (
) ( . )
(
) (52
)
(.
:
-1 :

)

( .
.

:
:
) (04 )
( ) (4.42 ) (0.39
) (3 ) (5 .
)( )
( )( .
) (04 )
(
) (4.83 - 4.06 ) (3) :
(
) (4.83 ) (0.43 ) (12) :
(
) (4.06 ) .(0.80
) (
) ( )(
)( .
:
) (05 ) (
) (3.99 ) (0.37 ) (3 ) (5 .
)(
) ( )(
.
) (05 )
(
) (4.81-1.75 ) (15) :
( ) (4.81
) (0.40 ) (19) : (
) (1.75
) .(0.93 ) (
) (
262
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
)(
) ( .
:
) (06 )
( ) (3.50 ) (0.55 ) (3
) (5 .
)( ) (
)( .
) (06 )
(
) (4.62 - 2.77 ) (25) :
(
) (4.62 ) (0.63 ) (27) :
)((
) (2.77 ) .(1.31
) (
) (
)( )
( .
:
) (07 )
( ) (3.87 ) (0.38 )(3
) (5 .
)( )
( )( .
) (07 )
(
) (4.69-2.81 ) (35) :
(
) (4.69 ) (0.47 ) (37) :
(
) (2.81 ) .(0.63 )
(
) ( )(
) ( .
:
) (08 ) (
) (4.45 ) (0.47 ) (3 ) (5 .
)(
) ( )(
.
) (08 ) (

) (4.71- 3.79 ) (54) :
( ) (4.71
) (0.46 ) (52) :
(
) (3.79 ) .(0.89
) (
) ( )(
)( .
263
__________________________
:
) (09 ) (
) (4.29 ) (0.44 ) (3 ) (5 .
)(
) ( )(
.
) (09 ) (

) (4.63-3.62 ) (57) : (
) (4.63 ) (0.60
) (59) : (
) (3.62
) .(1.43 ) (
)
( )(
) ( .

. ) (10

:
) (10 ) ( ) (

) (4.45 ) (0.47 ) ( ) (
) (4.42 ) (0.39
) ( ) (
) (4.29 ) (0.44 ) ( ) (
) (3.99 ) (0.37 )
( ) (
) (3.87 ) (0.38 ) (
) ( ) (3.50
) .(0.55
) (3 ) (5 .
)(
) (
.
-2 :

:
):(VIF
) (VIF )(Multicollinearity
. ) (11 .
) (11 ) (Multicollinearity
) (VIF )

( ) 2.382 2.462 1.099 2.356 2.272
(2.614 ) .(5
.
- ):(One-Sample KS Test
- ) (One-Sample KS Test
) (Distribution Normal :
264
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
:H0 ).(Normal Distribution

:H1 ).(Normal Distribution
) (12 - ) (One-Sample KS Test
:
( ).(2- tailed
) (Z ) (1.96 ) = 0.05
) (12 ) (Z )(Z
) (1.96 ) .( = 0.05
)( ) (H0 }: ) Normal
.{(Distribution
.
- IV:
-1
-2
-3
-4
: :

) (
)(
)
(

.

-1
-2
-3
: :

.
: ) :(1
265
__________________________
) :(01

55
96.3%
53
94.5%
52

) (5
) :(02

) (4
) (3
:

) (1
) (2
) :(03

) (
0.856
0.657
0.637
0.609
0.889
0.819
0.931
%85.6
%65.7
%63.7
%60.9
%88.9
%81.9
%93.1
13

11

5

11

15

14

69

:
) :(04 ) (
)(n=52
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
-
.

.
.
.
.
.

.
.
.

.
.
.

:
266
4.50
0.64
4.27
0.53
11
4.83
4.53
4.54
4.62
4.48
0.43
0.58
0.54
0.63
0.67
1
4
3
2
7
4.31
0.58
4.29
4.28
0.64
0.78
9
10
4.21
0.72
12
4.06
4.52
0.80
0.64
13
5
4.42
0.39
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(05 ) ( )(n=52
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
-

.
.
) (.

.
.
.

.

.
.

.

4.48
0.92
4.81
3.33
4.38
0.40
1.17
0.69
1
10
5
4.52
0.54
1.75
4.10
0.93
0.91
11
8
4.19
0.95
4.54
0.73
4.25
0.74
3.58
1.07
3.99
0.37
) :(06 ) ( )(n=52
25
26
27
28
29
-

.

.

)(.
.

.

4.62
0.63
4.12
1.04
2.77
1.31
2.85
1.35
3.15
0.75
3.50
0.55
) :(07 ) (
)(n=52

30
31
32
33
.

.

.
267
4.27
3.85
0.77
0.94
4
6
3.81
1.12
3.13
1.05
10

34
35
36
37
38
39
40
-
.
.
.

.
.

.

__________________________
4.46
4.69
3.35
2.81
3.58
4.48
0.67
0.47
0.88
0.63
0.78
0.67
3
1
9
11
8
2
4.10
1.12
3.87
0.38
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
-
) :(08 ) ( )(n=52

.
.

.

.

.

.

.
.

.

.

.

.

.
.

:
268
4.38
0.87
4.62
0.66
4.35
0.90
12
4.69
0.70
4.36
0.82
11
4.50
0.67
4.67
0.51
4.42
0.96
4.31
0.88
13
4.54
0.61
4.29
0.78
14
3.79
0.89
15
4.37
0.66
10
4.71
0.46
4.69
0.58
4.45
0.47
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(09 ) ( )(n=52
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
-
4.58
.
.

.
.
.
.
.
.
.

.

.

.

.

0.64
4.63
0.60
4.48
1.02
3.62
1.43
14
3.79
4.17
4.44
4.35
4.48
3.85
0.85
0.68
0.70
0.68
0.61
0.98
13
11
7
8
6
12
4.27
0.69
10
4.33
0.62
4.50
0.61
4.52
0.70
4.29
0.44
) :(10
)(n=52
1
2
3
4
5
6
4.42

3.99

3.50

3.87

4.45

4.29

:
0.39
0.37
0.55
0.38
0.47
0.44
2
4
6
5
1
3
) : (11 ) (VIF
) ( Tolerance VIF
1
2
3
2
3
5
2.272

2.356

1.099

2.462

2.382

2.614

:
269
0.440
0.424
0.910
0.406
0.420
0.383
5
5
5
5
5
5
__________________________
) :(12 - ) (One-Sample KS Test

) (Z
52
0.847
0.470
52
52
0.928
1.079
0.356
0.194
0.923
0.975
0.644
1.222
0.646
0.361
0.297
0.800
0.101
0.798

52
52

52
52

52
:
:
:
-
(2011)
-.
(2008)
- .
(2008)
-
.
.2007
:
- Ali shah& Butt& Hasan,(2009), Corporate Governance and Earnings Management an

Empirical Evidence From Pakistani Listed Companies, European Journal of Scientific
Research; Feb2009, Vol. 26 Issue 4, p624-638, 15p.
- Ergin, Emre,2012, Corporate Governance Ratings and Market-based Financial
;Performance: Evidence from Turkey, International Journal of Economics & Finance
Sep2012, Vol. 4 Issue 9, p61-68, 8p, 3 Charts.
270
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
2007 2011
redictability test of the returns of Casablanca Stock exchange index
Year 2007-2011
(
)*( & )**( & )***

:

2007 2011 827

.
:
.
G15 : JEL
Abstract: The study aims to test whether the return series of Casablanca Stock exchange index are
independent of each other and tracking a random walk. We use
model to estimate the extent of the return series index deviation for efficiency at weak level
through the predictability test of the returns in short-term. Our sample consists of about 87 daily
historical observations of Casablanca Stock exchange index closing price during the period (20072011). We have found that the proposed model is better than the random walk model in terms of
predictive quality, and the returns of Casablanca Stock exchange index is predictable in the shortterm and the price movements appear as a result of transient exogenous shock, therefore the market
is not considered efficient at weak level.
Keywords: Casablanca Stock Exchange, efficiency at weak level, random walk autocorrelation
test, autoregressive conditional heteroskedasticity (Arch).
-I :

.

1978 Jensen "
" 1

.
______________________________________________________
eMail : (*) : beaicha86@gmail.com & (**) : dadene@gmail.com & (***) : mchikhi00@gmail.com
271
2007 2011
____________________________________________________

49,9 *
1929
2006 9
: .

:

.
:
2007 2011
:
.
:
*
1970 EUGENE F. FAMA "

".2
Fama " "
) (
"
" )( "
"
: )
( ....
Fama

Fama
) 3(1978 Jensen
)4(1981 Beaver
).5(1980 stigle and grossman

Fama 1970
6

** .

.
272
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
:

7

.

.
8
:
= +
:
: i .t
: .
: K .1
:
| =
i
.
:
.1 ) (
.2 )(
) (
.3 .
.
.1 ) (:

***

) (
%25 %40

.
273
2007 2011
____________________________________________________
kindle 1953
1965 Fama 1938-1928 t

.9
1973 Solnik 1965 Fama

Solnik
.10
-II :
:
Asma Mobarek(2000), Weak-form market efficiency of an emerging Market: Evidence

from Dhaka Stock Market of Bangladesh11

1988 1997
: ARIMA

.
Dilip K. Patro, Yangru Wu (2004), Predictability of short-horizon returns in international

equity markets12
18
1979 1998 ) (Variance ratio
11 15
.
) (2005
:

1985 2002
: Dickey-Fuller augmented

.
.
Mohammad Al-Shiab (2006), The Predictability of the Amman Stock Exchange using the
Univariate Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) Model13

2004/01/04 2004/08/11 7
ARIMA .
) (2009 )
:14( 2007 -2003

274
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
2007-2003
.
) (2011
:152008-2006

2008-1997 -2006
2008 :

.
Mirah Putu Nikita, Subiakto Soekarno(2012), Testing on Weak Form Market

Efficiency:The Evidence from Indonesia Stock Market Year 2008-201116
1 2008
31 2011 IHSG LQ45

.
-III :
.1 :
) (
MASI
827 2007/05/23 2011/08/09
http://www.casablanca-bourse.com
:

=
=

:
: .t
: .t
:
: .
:
-

Dickey et Fuller
BDS

275
2007 2011
____________________________________________________
:
M
LogM
-IV :
.1 M 2007/05/23 2011/08/09
01
2008 2008
62 77
% 33
% 25 158 % 25
% 24 2008
.2011
****

.
(DLOGM/ 2007/05/23
.2 )
2011/08/09
) (02

.
.3

Skewness, Kurtosis, Jarque-Berra : :
:
:
.
) (03
Jarque-Berra
164155.9
Kurtosis
3 ) ( leptokurtic
Skewness
) (

ARCH
.
:

.

.
276
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.4

17
) (
.
:
:
(.
)
:
(.
)
) (04

5 ) (prob .%5

:

.

.5 :
: Dickey et Fuller
Phillips and Perron KPSS Dickey
.18et Fuller
(DF)Dickey et Fuller

:
: .
: )(.
) (05 Dickey et Fuller )

(
MacKinnon

.

(
)

:

.
.6 : BDS
1987 Brock, Dechert and Scheinkman
independently and ) -IID-
(identically distributed .19
:
: ) IID
(.
: ) IID (.
) (06 BDS 1.96
)
( .10-2
( ) 2.58
277
2007 2011
____________________________________________________
:
.

.

.
.7
)
(04 %5
)
(
)
(
%5 )
(
)
( :
:
Gauss- Newton Schwarz Akaike
.Hanane-Quinn
%5
) (07
Student 5.5746 1.96
0.00000003 % 5

. %99
Durbin-Watson
2.021 .
) (08

%5 Student 4.8507 1.96
0.00000147 % 5

. %99
: Hanane- Schwarz Akaike
Quinn :

Akaike
Schwarz
Hanane-Quinn

.
)(6.145-
)(6.139-
)(6.143-
)(6.149-
)(6.143-
)(6.146-
278
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.8
: :
.1.8 :
. ) ( :
20 .
:
: )
: )
(.
(.
) (09

durbin-watson )
( 07 Breusch-Godfrey 2.7309

.
. : ) (10
Jarque-Berra 199883.6
Kurtosis 3 )
( Skewness

ARCH-LM
) 21.9813 (07

.
.
) (11

.%99
.9 :

generalized error )GED
(distribution BHHH ) .(12
%5
Student 1.96
%5 GED Student
22.979 .1.96
%32

1
.0.5
) (13
) (14

durbin-watson 1.927 ) (12

ARCH-LM

) 0.10328 (12
0.7479 %5
279
2007 2011
____________________________________________________
) (15
%5
)
(16 Jarque-Berra 10098.16

GED.
.10 :

) (17

.
- V:

2007 2011

.

.
Mirah
Putu
:
(2012)Nikita, Subiakto Soekarno ) (2011
) (2009 ,(2000)Asma Mobarek
) Mohammad Al-Shiab (2006 .

:21
.1
.2
.3
.4

.5 .
280
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
: ) :(01
M 2007/05/23 2011/08/09
) (04

) :(02
M 2007/05/23
2011/08/09
) (03

) (06 BDS
) (05
281
____________________________________________________
2011 2007
GAUSS-NEWTON ARIMA(1,1,0) :(07)
Breusch-Godfrey
2.7309
ARCH-LM
21.9813
GAUSS-NEWTON ARIMA(0,1,1) ( 08)
Breusch-Godfrey
2.9027
ARCH-LM
20.6903
ARIMA(1,1,0) ( 09)

360
Series: Residuals
Sample 3 827
Observations 825
320
Residuals from LOGY
0.15
:(10)
:ARIMA(1,1,0)
0.10
280
0.05
-0.00
Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis
240
-0.05
-0.10
200
-0.15
-0.20
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Residual correlation
1.0
160
800
120
1.0
0.8
0.8
0.6
0.6
0.4
0.4
0.2
0.2
0.0
80
Jarque-Bera 199883.6
Probability 0.000000
40
0.0
-0.2
-0.2
0
4
Autocorrs
10
Partial Autocorr
12
14
16
+1.96 St.Err.
18
20
22
0.000138
0.000150
0.107881
-0.170026
0.011174
-3.097591
79.00272
24
-0.15
-1.96 St.Err.
282
-0.10
-0.05
0.00
0.05
0.10
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) :(11
:13 ARIMA-GARCH
.15
.10
Fitted values for LOGY
9.7
.05
.00
9.6
-.05
9.5
-.10
-.15
9.4
-.20
800
700
600
500
400
300
200
100
9.3
DLOGM Res iduals
9.2
:
RATS 07
9.1
800
700
600
500
LOGYhat
400
300
200
100
LOGY
):(12 ) ARIMA(1,1,0)-GARCH(1,1 - GED

- BHHH
) :(14
) :(15
283
____________________________________________________
2011 2007
( 17)
ARIMA(1,1,0) GARCH(1,1)

ARIMA(1,1,0)GARCH(1,1)
0.0247
0.0345
0.0398
0.0401
0.0420
0.0173
0.0221
0.0260
0.0295
0.0321
1
2
3
4
5
ARIMA- :(16)
GARCH
240
Series: Standardized Residuals

Sample 3 827
Observations 825
200
Mean
0.024525
Median
0.026002
Maximum 7.467456
Minimum -9.871961
Std. Dev. 1.082387
Skewness -0.012354
Kurtosis
20.13955
160
120
80
40
Jarque-Bera 10098.16
Probability 0.000000
0
-10
-8
-6
-4
-2
:
RATS 07
: 1
Michael C. Jensen, Some Anomalous Evidence Regarding Market Efficiency, Journal of

Financial Economics, Vol. 6, Nos. 2/3 (1978) ,p.02.
.2013 *
Lars Peter Hansen Robert J. Shiller 2013 *
.
.Eugene F. Fama, Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work,
journal of Finance, Volume 25, Issue 2, December (May 1970), p384.
3
. Jensen, M. (1978). Some anomalous evidence regarding market efficiency. Journal of

Financial Economics,vol 6, p.02.
4
.Beaver,W.H., Market Efficiency, the Accounting Review, January 1981, p.28.
. Sanford J.Grossman;Joseph E.Stiglitz, One Impossibility of Informaationally Markets, The

American Economic Review, volume70,Issue3,Jun 1980,p.393
6
. Eugene F.Fama, Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work,
Journal of Finance, Vol. 25, Issue 2, December 28-30,1969(May,1970), 389-417.
**
..
.Fama Eugene and Marshall E. Blume (1966), Filter Rules Stock-Market Trading, Journal of
Business XXXIX (1, part II), January : p02.
. Alexander s. SANGARE, Efficience Des Marchs:Un Sicle Aprs Bachelier, revue

d'conomie financire, volume81, 2005, p.04.
t ***
t+1 t+1
.t
284
2014/14 ____________________________________________________________________________________________________________________________
Alexander s. SANGARE RE, Op.Cit, p.05
10
Idem.
11
. Asma Mobarek(2000), Weak-form market efficiency of an emerging Market: Evidence

from Dhaka Stock Market of Bangladesh, The paper presented at the ENBS Conference held on
Oslo, May 2000.
12
. Dilip K. Patro, Yangru Wu, Predictability of short-horizon returns in international equity

markets, Journal of Empirical Finance 11 (2004).
13
. Mohammad Al-Shiab, The Predictability of the Amman Stock Exchange using the
Univariate Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) Model, Journal of Economic
& Administrative Sciences, Vol. 22, No. 2, 2006.
) (2009) . 14
-27 : " ( 2007 -2003
. 2009 29
-2006 (2011) 15
.2011 2008
16
Mirah Putu Nikita, Subiakto Soekarno(2012), Testing on Weak Form Market Efficiency:The
Evidence from Indonesia Stock Market Year 2008-2011, 2nd International Conference on
Business, Economics, Management and Behavioral Sciences (BEMBS'2012) Oct. 13-14, 2012 Bali
(Indonesia)
.****
17
Asma Mobarek, Keavin Keasey ,Weak-form market efficiency of an emerging Market:

Evidence from Dhaka Stock Market of Bangladesh, ENBS Conference held on Oslo, May 2000,
p.32.
: . 18
2011 :
223 :
- Chris Brooks, Introductory Econometrics for Finance, CAMBRIDGE University Press, 1

and 2nd Edition, June 2008, p.552.
.223 : . 19
20
21
. Chris Brooks, Op.Cit, p.230-258.

. Asma Mobarek, Op.Cit, p.25.
285
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
)(SOTRAMEST
The reality of organizational learning practice in maritime works company in Eastern
)Algeria (SOTRAMEST
(
)*( & )**

-
: ) (SOTRAMEST

.

. 263 % 60
SPSS

. .
: .
. M12 : JEL
Abstract : This article aimed to investigate the reality of organizational learning in the company
maritime works in Eastern Algeria (SOTRAMEST), through measuring the impact of the
fundamental pillars that enhance the acquisition and sharing of knowledge across the practice of
individual, group learning and at the macro level of the company.In order to achieve the objectives
of this study, the researchers proposed model has two variables, the independent variable
represented by the flexibility of the organizational structure, leadership encouraging learning,
shared values, shared knowledge, empowerment human resources, training ; and the dependent
variable represented by the three levels of organizational learning. A questionnaire was distributed
to 263 workers representing a rate of 60 % of the total sample. the statistical package for social
sciences SPSS and the most appropriate statistical methods were used to analyze the data.
The study found a positive relationship between the fundamental pillars that enhance the
acquisition and sharing of knowledge and levels of organizational learning . On this based, the
study recommends to address by activation of organizational learning as a dynamic and continuous
a way.
Keywords : Individual learning, Collective learning, Organizational learning, Pillars of

organizational learning, SOTRAMEST.
Jel Classification Codes : M12.

-I :

.
.

.
.
________________________________________
eMail : (*) : malekdjedjig@yahoo.fr & (**) : abidat2459@hotmail.com
287
)(SOTRAMEST
________________________________________________

.

.
:

:

) (

:
:
.
:
: .
: .
: .

.
:
)
(.
.

.
288
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-1
1978 ) (Argyris et Schon
" "Organizational Learning ) (1
) (Senge 1990 " (2)".
) (2004
(3) ) (Susana.P et al, 2005
(4)
2007 ) (Daniel.J et Juamg.C
451 (5) ) (2008
) (6
16 .
-2
1 -2
) Argyris and
(Schon, 1978 (7) ) (Fiol, 1985
(8) ) ( Grard Koenig, 1994

)(9) (Susana et al, 2005
(10).
) (John.R.Schermer et al, 2006
(11) .
:

.
2 -2
) (1998 :
)(12

.
) (Marc Ingham, 1994
).(13
3 -2
)(14
:

.
289
)(SOTRAMEST
________________________________________________

:
)(15
)(16

)(17
)(18
. .
) ( 2005
)(19
:
: :
. -3

:
1 -3 :
)(20
.
2 -3 ) ( :

.
3 - 3 :

)(21
.
:
)(22
) ( Crossan,1999
: . : .- : .
: .
) (Fillol,2004
)( 23
.
290
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) ( Olivier Meier,2007

)(24
.

) ( C.Argyris et D.Schon
) (25
) (26

)(27
.
-4

:
1-4 :

. ) Marc Ingham,
(1994

)(28
.
2 -4 :

(29) .
)(30
:

.
3-4 :
.
( 31 ).
) (Miha .S et al, 2010

)( 33
(32). ) (Watkins and Marsik, 1993 :
. 4 -4 :
.

)(34
.
5 -4 : ) (Daft , 2001
(35) .
291
)(SOTRAMEST
________________________________________________
.
) (2010
)(36
.
6 -4 :
(37)
) (Benchemam.F et Galindo.G,2009
)(38
.
-II:
-1

438 50 /80 9
1980/02/23 )
.( .. 30 .
01 %60 263
240 5
235 %53.65 .
-2

)
( .01
-3
:
: 03.
: 25 .
: 24 .
: 5 4 3
2 . 3
) (4,49_3 ) (5_ 4,50
.
-4
) (SPSS-19
) (
.
-5
7
Alpha Cronbach
02 )(0,60
.
292
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
.III :
-1
03 %70
%30 . 10 %49
%42 5 10 %9 5 .
%45 %40
%12 %3 .
-2
04
4.77 0.90

.
3.92 0.85

.
.
4.79 0.92
.
3.92
0.93 .

.
2.69 .1.03
3 .79 0.86
.
2.25
.
2.44
.1.16
.
-3
05
3.57 0.86

.
" ".
2.98 . 1.09
3.55 0.91

2.44 .1.02
3.55 0.78

.2.53 "
.
.3.32
2.60
293
)(SOTRAMEST
________________________________________________
1.05
.
-4
1-4
06

.
2-4
07

0.78
.
3-4
08

0.83
.
4-4
09

0.88
.
-5
1-5
10 ) T= ( 7,84 )T= (0,18 0,00
0,01 H0
0,01 H0
0,01 H0

.
2-5
11 ) T= (5,90 )T= (1,35 0,00
0,01 H0
0,01 H0
0,01 H0
.
3-5
12 ) T= (7,75 )T= (-0,42
0,00 0,01 H0
0,01 H0
0,01 H0
294
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.
4-5
13 ) T= (7,83 )T= (-0,41 0,00
0,01 H0
0,01 H0
0,01 H0

.
- IV:

.
SOTRAMEST :
) (3.93

) (3.49

.
:
:
:
:
: .
:
295
)(SOTRAMEST
________________________________________________

.
: ) : (01

76
46
%60
155
93
%60
207
124
%60
) : (01

:

:
) : (02
0 .94
0.79
0 .82
: SPSS
296
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) : (03
165
%70
70
%30
21
%9
5 10
98
%42
10
116
%49
28
%12
105
%45
95
%40
%3
: SPSS
: 04

.
.
4.75
0.87
4.93
4.90
4.52
4.77
0 .96
0.92
0.93
0.90
5
6
7
8

.
.
.
.
3.27
3 .40
3 .65
4.59
0.81
0.89
0.88
0.92
4.70
0.90
3.92
0.85
1
2
3
4
.
.

10
11
12
13
.
.
.
.
14
15
16
17

.
.

297
4.75
4.93
4.80
4.69
4.79
0.86
0.92
0.92
0.88
0.92
4.80
0.91
3.59
0.84
4.60
2.69
0.89
1.03
)(SOTRAMEST
________________________________________________
18
19
20
21
3.92

.

.
.
.
22
23
24
25

.
.

.

.
0.93
4.30
0.94
4.72
0.82
3.90
2.25
3.79
0.79
1.12
0.86
1.96
2.63
1.08
1 .19
2.52
1.19
2.78
1 .20
2.44
3 .93
1.16
0.78
: SPSS
: 05
1
2
3
4
5
6
7
8

.
.
.
.

.
.
.

.
9
10
11
12
13
14
15
16

.

.
.

.
.
.

.
.
17
298
3.80
3.92
3.56
2.79
0.82
0.73
0.89
1.07
4.34
0.93
4.28
2.93
0.96
1.10
2.98
1.09
3 .57
0.86
3.32
3.38
0.80
0.88
3.46
3.37
0.91
0.78
3.40
2.44
4.50
0.83
1.02
0.96
4.59
3.55
0.97
0.91
2.60
1.05
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
18
3.20
0.71
19
4.12
0.85
20
21
22
23
24

.

.

.
.
.
3.32
0.73
4.08
0.90
2.53
1.02
2.42
4.53
3.35
1.10
0.93
0.72
3.49
0.81
: SPSS
: 06

0,73

0,01
: SPSS
: 07
0.69
0.70
0.48
0.66
0.74
0.78
0,01
: SPSS
:08

0.81

0,01

0.60
0.54
0.83
0.45
0.35
: SPSS
:09

0.39
0,01

0.55
0.80
0.88
: SPSS
299
0.40
0.42
)(SOTRAMEST
________________________________________________
:10
T
7,84
0,18
0,00
0,01
: SPSS
:11
T
5,90
1,35
0,00
0,01
: SPSS
:12
T
7,75
-0,42
0,00
0,01
: SPSS
:13
T
7,83
-0,41
0,00
0,01
: SPSS
: .1 : )
( 2 11 2009 .
98
.2 :
3 48 2008 . 442
.3 :
2 45 2005 .257
4
. Susana Perez Lopez et al : organizational learning as a determining factor in business
performance, N3, vol 12, Emeraled Group Publishing Limited, 2005, P227.
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- 2 4 2008 .193
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enjeux, Dunod, Paris, 2005, p279.
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.145
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gestion, N97, Editions Liaisons, Paris, Janvier /Fvrier 1994, P78.
10
Susana Perez Lopez et al,op, p228.
300
2014/14 ____________________________________________________________________________________________________________________________
11
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dition, P47.
37 4 : .12
.681 1998
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gestion, N9, Editions Liaisons, Paris, Janvier/Fvrier 1994, p109.
: .14
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: 15
.247 1 2010
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technologies nouvelles - la mobilisations des tleries automobiles -, Revue Franaise de gestion,
N97, Editions liaisons, Paris, Janvier/Fvrier 1994, p 84.
18
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.286 2005 1 - : .19
2 2008 : .20
.46
.21
. 20 2009 5 1
.198 22
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N194,Paris,2004,P36.
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.371 .29
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innovation in South Korean firms, Expert systems with applications, N37, Elsevier,All right
reserved, p6390.
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companie , Economics and Management , N16, 2011, (04/02/2013, 00:45) :
http://www.ktu.lt/lt/.../16/182265158_2011_0852.pdf.
: .34
.83_82 : 2001 44 1
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International journal of business administration, N3, vol 2, August 2011, p65.
38
. Faycel Benchamam et Graldine Galindo : Gestion des ressources humaines, extenso Edition,
Paris, 2me dition, 2009, p 143.
301
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

-Administrative leadership style and its impact on the effectiveness of subordinates
productivity- A field study: the Company of Sonatrach, Division of transport by
pipelines, Regional Directorate of Bejaia
) (
*

.
(
)**

.
:

)( .

.
.
: .
.M12, O15 : Jel
Abstract: This article aims to highlight the impact of administrative leadership style on the
effectiveness of subordinates productivity, Through a field study on the level Sonatrach
Foundation, the Regional Directorate of Bejaia and its various stations, Has been relying on
research methods used in economic studies, where they were resorting to the descriptive approach
in the theoretical aspect of this study, And the survey method using samples in the practical side
; under the direction of two questionnaires, and also on the method of interview and observation
The productivity of subordinates was calculated based on the various administrative documents and
reports annual production of the Foundation under study. After that, the researchers analyzed the
data obtained by appropriate statistical methods, then draw conclusions.
Keywords: leadership style, administrative leadership, productivity, effectiveness of subordinates

productivity.
Jel Classification Codes : M12, O15.

-I :

:

1988

_____________________________________
eMail : (*) : gest_samira@yahoo.fr. & (**) : mouci_nacer@yahoo.fr.
303
_____________________________________________________________________________
:

:
.1
.2
.3

:
.1 .
.2 .
.3
.
-II :
: .
Leadership
Archein Agere
Leader
1

2
.3

:
Wolman " :
".4
5
" : Litterer " .
" : Flumer
".6
Koontz & Odonnell " :
".7
Stogdill " :
".8
Ordway Tead " :
".9

" "

" "
10 :
304
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.

:
Koontz & Odonnell " :
".11
Pfiffner & Presthus " :
".12
Philippe Migani " : *) (Le pouvoir
".13
14
Allen " : "
:
* :
15French & Raven

* :
- -Marie Follett
- Chester Barnard -AT&T

16
* :

17
.

:
. .

.
18
" "
F.Galton T.Carlyle Ghiselli

.19

: Ralph
Stogdill .Kirk Patrick & Look
20
)1947-1904( :
* :
305
_____________________________________________________________________________
* :
* :
* :

* :

* :
.
. .
21 Robert Blake & Jane Mouton

- 01 - ) (1
) (9
:
* : 1.1

.
* : 1.9

.
* : 9.1

.
* : 5.5

.
* : 9.9

.
. .Hersey & Blanchard
22
** Paul Hersey & Kenneth Blanchard

)
( 02 .

:
* ) : (Diriger

) (.
* ) : (Entraner

306
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

) (.
* ) : (Epauler

) (.
* ) : (Dlguer

) (.

:23
:

.
:
:

.
:

.
- -
: .
. .
Production
24 25
Productivit .
26
" : " .
O.E.C.E " :
" 27
" ".
Vincent " :
".28

" ".

" :

".29
307
_____________________________________________________________________________
. .
:
. :30
Q
D
= P
:P .
:Q .
:D ) .(...
Q
Q
Q
Q
Q
Q 31
Q
= / PH
= / PL = / PW
= / PM
= / PE = / PK
. :
H
L
W
M
E
K
IS
= PS
:PS .
:Q .
:IS ) H L W M
E (K
Kendrick

,32
33 Michael Armstrong -
-
- - :
Pa
. :
Pp
PH a
. :
PH p
= EP
:EP .
:Pa .
:Pp .
= EPH
:EPH .
:PHa .
:PHp .
: .
.1 :
.34

:
*
.
*
... .

) (32-1 ) (64-33
10
14 31
45 85 9
1991/1990 :
) (t
308
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) (p 0.05) (p 0. 1 ANOVA ) (F .
:
*

.
*

.(1973-1971) Ghiselli
* .
* .
.2 :
.35

2002
:
*

.
*
.
.3 .36

:
*

*

*

*

110 551
234 9
2007/2006 :

SPSS :
309
_____________________________________________________________________________
*
.
*
.
*

.
*
.
*
.
*
.
.4 .

.
-III .
: .

.
.1 .
-
-
Robert Papin
.

.
.2 .

19 07 :
06 06
.
310
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
83 05

83
35 : 24 24
.
.3 .
:

.
:

:
a
p
PH
PH
:PHa

) "24 (.
= E PH
:PHp

)"24 (.
:
:EPH .
: .

:
.1 .

:
* 31 29 27 25 23 21 20 19 16 15 13 11 9 7 6 4 2 1 33
.
* 34 32 30 28 26 24 22 18 17 14 12 10 8 5 3 35
.

: .
.2 .

:
* 31 29 27 25 23 21 20 19 16 15 13 11 9 7 6 4 2 1 33
.
* 34 32 30 28 26 24 22 18 17 14 12 10 8 5 3 35
.

: .
311
___________________________ _________________________________________
.3 .
: )( )( )(
)( ) ( 01 .

03 .

& Robert Blake
Jane Mouton
02 .
-IV .
: .
" :
" -
- 03

:
" ".
: .
" :
"
04
%614.67
% 297.16 % 48.34

%183 %58.39
%31.91
%159.67
%30.64 % 19.19

%319.32 %269.32
% 84.40
.
: .
" :
"
05-04-03
%614.67 %183
%431.67 %159.67
%455
.% 24
312
____________________________________________________________________________________________________________________________ 201N/NN

" :
".
-V .

...

:
*

%37 %20 %23 %17
%03
%08 %16 %17
%21
.
*

:
.1

1959 SOPEG
2007/07/01
.
.2

.
.3 04
%12.46
06 %13.86
%01.04
.
.4 51
24 16 .
313
___________________________ _________________________________________
.5 42
28 04
.
.6
39 45 34

.

.

.
-VI :
Y

.
" :

".
314
____________________________________________________________________________________________________________________________ 201N/NN
: :01 .
1.9
5.9
9.9
1.5
5.5
9.5
1.1
5.1
9.1
Source: Jean-Luc Charron & Sabine Spari, Organisation et gestion de lentreprise, Dunod: Paris, 2me d, 2001, p60.
:01 .
21 20 19
18 17 16 15 14 13 12 11 10

26 25 24 23 22
35 34 33 32 31 30 29 28 27
/
/
Source: Robert Papin, Op.cit, p37.
:02 .
. 1.1
. 5.1
. 1.5
. 5.5
. 9.5
. 5.9
. 1.9
. 9.1
. 9.9
: .
315
___________________________ _________________________________________
:02 .
Source: Aubert Nicole, Diriger et motiver, Editions Chihab: Batna, N d, 1997, p69.
: 03 .

08
00
01
00
00
00
)(1.1
01
00
00
00
00
00
)(5.1
02
00
03
00
00
00
)(1.5
15
04
03
01
02
01
)(5.5
03
01
02
00
01
02
)(9.5
05
02
11
02
08
01
)(5.9
01
00
04
03
07
01
)(1.9
00
00
00
00
01
00
)(9.1
01
00
00
00
05
01
)(9.9
)(5.5
)(5.9
)(5.9
: .
316
____________________________________________________________________________________________________________________________ 201N/NN
:03 .
15
20
) (
15
10
) (

10
05
05
Source: Robert Papin, Op.cit, p37.
: 04 )) .(EPH(% :
01
02
2005
2006
2007
348
561
935
614.67
297.16
48.34
116
210
223
183.00
58.39
31.91
130
203
146
159.67
30.64
19.19
198
319.11
435
325
: .
269.32
84.40
:05
.2007-2005
01
02
)(%
614.67
183.00
159.67
) /(
182.00
26.00
27.00
)(%
593.00
222.33
236.00
)(%
52.33
51.00
41.00
) /(
- 02.67
- 35.67
- 114.00
317
___________________________ _________________________________________
: .
: .1 : 1999 3 .87-86
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.2002
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: .2008
319
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

-The empowerment employees and its relationship to Organizational Commitment
- Empirical Study on doctors working at public hospitals in the stat of Tebessa) (
: )
( )
(
) (8
) (SPSS.16 318

.
: .
I10 M12 : JEL
Abstract : This research is interested in the study of the relationship between employees
empowerment through its dimensions and the organizational Commitment through its dimensions
of doctors working at public hospitals, through the application on 318 doctors working at public
hospitals in the stat of Tebessa, which are 8 hospitals. This study followed comprehensive survey
method, using SPSS.16 program to analyze data statistically. Respondents answers showed that the
levels of employees empowerment were low overall, and the level of Commitment was low overall
as well, and the existence of a positive correlation between employees empowerment and
organizational Commitment. The research results has recommended the importance of activating
employees empowerment to increase organizational Commitment levels of doctors working at
public hospitals.
Keywords : Employees empowerment, organizational Commitment, hospitals, Tebessa.

Jel Classification Codes : M12, I10
-I :

- -

.

.
______________________
eMail : (*) : chawkidjeddi@gmail.com
321
______________________________________________________________________________________

.

.

.
1
"

" .2 ) (Lashley
3 Melhem :

4
.

5 Madway 1978 "

" 6
: 7 .
:
8
.

9.
10
11

.

12
:

:
-
:

.
322
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
Osborn 2002
:

) (328
13
.
Jarrar & Zairi 2002
) (75

14
.
Allen & Mayer 1990
:

15
.

.
-II :
-1 II :

:

.
-2 II :

. :

: . :
) ( :

) ( :
.
.
-3 II :

.
-4 II :

323
______________________________________________________________________________________

) (25 :

) (Allen & Mayer
: . )(15
.
-5 II :

: ) (Cronbach Alpha

) (Pearsons Correlation Matrix

.
) (SPSS.16 .
-III :

331
) (01
46
) (
331 323
318
) (%96.07 .
:

.

) (46 ) (2
) 0.623 ( 0.875 ) .(0.05
)( 46
) (Split-Half Coefficient
) (Chronbach Alpha . :
-
:
) (3
) Spearmane-Brown
(Coefficient ) ((RSB=2r (1+r ) (r

) (0.884239 .
: ) 0.7562 ( 0.8867
) (0.8641 ) (0.60

. ).(4
) (5 ) (200 ) (%63
) (118 ) (% 47
324
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) 40
( ) (216 ) (% 68
10( ) (225 ) (%71
) (267
) (%84 ) (51 ) (%16
) (318.
: ) (

) (6
) (
: ) (1
) (2 ) (3 ) (4 ) .(5

: ) (2.5 ) 2.5 (3.49 ) 3.5 ( . ) (4
) (1.76 ) (0.36

) (2.30 ) (0.35
) (2.16 ) (0.32
) (1.56 ) (0.29
) (1.42 ) (0.24
) (1.35 ) .(0.35
: )
(.

.

.
: ) (
) (7 ) (1.43 )(0.25

) (1.75 ) (0.26
325
______________________________________________________________________________________
) (1.36 ) (0.30 )(1.35

) .(0.26
.

.

.

.

.
: ) (8

)(0.58

) ( ) (0.60
) (
).(0.56

.
- IV:
:

: .
:
.
.
.

:
326
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.

.

.

.

.

- -
.
: ) : (1

39
79
36
36
28
52
33
28
331
) : (2
0.658
0.000
0.765
0.000
0.783
0.000
0.849
0.000
0.875
0.000
0.786
0.000
0.764
0.000
0.623
0.000
) : (3
r 0.05 44
0.288
0.6678
0.800875
0.000
0.7773
0.874697
0.000
0.8235
0.903208
0.000
0.7972
0.886861
0.000
0.6472
0.785818
0.000
0.7862
0.880304
0.000
0.7230
0.839233
0.000
0.6776
0.807820
0.000
0.000
0.884239 0.7925
r 0.05 44 0.288
: )(SPSS
: )(SPSS
327
______________________________________________________________________________________
) : (4
0.8649
0.8428
0.8815
0.7778
0.8513
0.8867
0.7562
5
40
0.8572
0.8641
) : (6

#
1
2
3
4
5
: )(SPSS
#
6
7
2.30
0.35
2.30
0.32
2.62
0.35
1.85
0.26
2.74
0.29
1.99
0.30
2.16
0.32
2.4
0.28
2.12
0.36
2.25
0.36
2.30
0.25
1.73
0.21
1.35
0.35
200
%63
11
40
40
50
50
118
%47
12
216
%68
85
%27
17
%5
267
%84
16

10
10
20
20
51
%16
17
225
%71
18
82
%25
11
%4
8
9
) : (5

10
13
14
15
19
20
#
21
22
23
24
25
#
328
1.22
0.32
1.05
0.35
1.33
0.33
1.40
0.26
1.35
0.28
1.42
0.34
1.44
2.33
1.21
0.36
1.30
0.28
1.42
0.39
1.73
0.25
1.56
0.29
1.35
0.28
1.59
0.30
1.02
0.26
1.2
0.35
2.64
0.29
0.36
1.76

:
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) : (8

) : (7

26
27
28
29
30
#
31
32
33
24
35
#
36
37
38
39
40
#
0.63
0.59
0.59
0.47
0.54
0.38
0.58
0.66
0.64
0.62
1.35
0.22
1.02
0.26
0.51
1.25
0.32
0.56
0.60
1.42
0.24
0.58
0.53
0.51
1.51
0.19
0.47
0.50
0.69
0.59
1.62
0.20
0.56
0.57
0.60
0.58
1.57
0.26
1.62
0.21
1.23
0.15
1.65
0.32
2.32
2.14
1.03
2.98
1.36
0.3
1.26
0.31
1.32
0.32
1.62
0.35
1.95
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:

Evaluation of health services quality and the level of customers satisfaction:
A field study in private hospital institutions in Batna
)*( & )**(

:
.

.
.
: .
Abstract : This study aims to identify the level of health services quality provided by private
hospital institutions in batna and the extent of customer satisfaction reported by detection of the
dimensions and the criteria used for evaluation.
The results of the study showed the dimensions used by customers to evaluate the quality of
health services that reflect their level of satisfaction, where they were drawn in the form of the
strengths and weaknesses of the private hospital institutions in batna.
The study provided a set of recommendations that would improve the efficiency and
effectiveness of services provided by private hospital institutions in batna and on improving the
quality of health services provided to patients.
Keywords: Health services, service quality, customer satisfaction.

Jel Classification Codes : I10, L89, M31, P36.
-I :

.

.
.
)(

.

.
___________________________________
eMail : (*) : y.ilhem@yahoo.fr & (**): leila.bouhadid@yahoo.com
331
________________________________________________________________

.

.
.

.
:
)(
.

. :

:
: :
.
: : .
.
. : :
.
:
.

).(SPSS, version 19
332
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-1

.
-1-1 :
- :
" : " 1
.
Perkino ":

" 2. ) (OMS ":
3
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4
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: .
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5
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" 6.
7
: .
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8
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.
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333
________________________________________________________________
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11
.
12
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13
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.
.
-2
: .
-1-2 :
:
14
: .
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.
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.
"
15
".
Donabedian "
16
".
"
17
".
" 18
".
334
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
Kaluzny McLaughlin Kibbe "

19
".

.
.
-2-2 :
1985 (Berry,
20
) Parasuraman, Zeithmal, Taylor et Cronin :
: .
: 21
.
: . : . : .
: . : . : .
: .
: 22
.
) (Berry 1988
: 23.
.

) (1
.
-3-2 :

24
.

25
.

26.
27.
29
28. .
.
-II :

.
335
________________________________________________________________
-1-3 :

1168097
30
2010 :
) (CHU 635 ) (EHS : 194
144.
: 168 252 262 296 188
.268
) (EPSP : . 57 235
.
7109
. .
.
10 : 11 4 5 12 165 278
224 276 25 14 .
.
-2-3 :

11 : .

.
) (2
:
1997 .
. . . -3-3 :
- :
:

25
2013 30 .2013
:

100 .

336
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

. ) (3 .
- :
:

. :
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. )(
. :
1 7
8 12
13 17
18 22
23 27 .
:
.
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".

1 5 1 2 3
4 5 .
:
1 2.5
2.5 3.5
3.5 5 .

%60 ) (4
%60
: %78.4 %67.6 %74.3
%85 %70.6 .
) 0.929 (93%
.
: )(SPSS, version 19
:

.
-III :
-1-3 :
:
.
: ) (5 73 %73
27 .%27
: ) (6 21 40 52 %52
337
________________________________________________________________
. 41 60 25 .%25
) 60( 19 %19
20 %04 .% 04
: ) (7 24 %24
%21
%18 % 16 .
: ) (8 1500030000 %35
45000 %30 30000 45000
%22 15000 .%13
-2-3 :
- :
)(
.
: ) (9
4.64
0.482
4.63 0.562 3.73

3.85 .0.914
4.194

.0.459
: ) (10

4.30 0.785
3.89 0.863

3.92 .0.720
4.06

.0.49
: ) (11 ) (

4.23 0.709 3.21
1.094 .
3.844 0.693
.
: ) (12
4.22
4.04 .
) ( 4.17 4.16 4.10 : 0.823
0.507 0.587 .
4.138

.0.481
338
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
: ) (13
) (
4.34 0.781
3.97 0.937
. 4.25
0.88 0.479
4.06 .0.862
4.174

.0.63
- :
) (14
%78
%22 .

4.03 ] [5-3.5
.0.688
-3-3 :
) (15
4.194
0.459 %91.8 4.174
0.630 %90.8 4.138
0.481 %90 4.06
0.49 %86
3.844 0.693 .%77.8
.
.

:
: : %73 .%27

.
%52 21
40 .
.
.

1500030000 .%35
.
: :
.
:
)
(.
.
.
339
________________________________________________________________
.
.
.
.
.
.
- IV:

. :

:

:

2008:9001
.

.
340
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
: ) : (1

. .
. . . . .
. . . .
. . . . .
. . . .
. . . : :
2000 .118
) : (2

2010
2005
1998
1997

07
21
14
10

14
40
36
20

02
05
04
12

03
10
06
05

16
16
16
15

07
14
16
18

:
) : (3

25
30
25
20
:
) : (4

0.743
1
0.676
2
0.784
3
0.706
4
0.850
5
0.929

: .SPSS
341
________________________________________________________________
) : (5
)(%
27
27
73
73
100
100
: .
) : (6
)(%

04
04
20
52
52
40-21
25
25
60-41
19
19
60
100
100
: .
) : (7
)(%

24
24

16
16
18
18
21
21
21
21
100
100
: .
) : (8
)(%

13
13
15000
35
35
30000-15000
22
22
45000-30000
30
30
45000
100
100
: .
1
2
3
4
5
6
7
) : (9

3.850
19
63
2
16
.

4.180
30
65
3
2
.
4.020
28
59
13
.

4.640
64
36
.

4.630
66
32
1
1
.

4.310
34
64
1
1
.
3.730
10
66
12
11
1
.
0.914
0.757
0.899
0.482
0.562
0.545
0.827
4.194
0.459

: .
342
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
1
2
3
4
5
) : (10
4.11
28
63
1
8

3.92
20
54
24
2

4.08
18
72
10

4.30
44
48
2
6

3.89
19
64
4
13

4.06

0.777
0.720
0.526
0.785
0.863
0.49
: .
1
2
3
4
5
) : (11

4.23
34
60
1
5

4
30
55
1
13
1

3.94
30
46
12
12

3.84
22
58
2
18

3.21
8
46
7
37
2

0.709
0.964
0.952
0.972
1.094
3.844
0.693

: .
1
2
3
4
5
) : (12

4.10
30
59
2
9

4.04
25
64
2
8
1

4.17
25
69
4
2

4.22
35
58
1
6

4.16
22
72
6

0.823
0.828
0.587
0.746
0.507
4.138
0.481

: .
343
) : (13

4.06
29
58
4
8
1
1
2
3
4
5
________________________________________________________________
0.862
46
47
4.34
0.781
46
44
4.25
0.88
71
27
4.25
0.479
13
60
26
3.97
0.937
4.174
0.630

: .
) : (14
100
25
53
22
0.688
4.03
100
25
53
22
-
: .
) : (15
)(%

91.8
0.459
4.194
86
0.49
4.06
77.8
0.693
3.844
90
0.481
4.138
90.8
0.630
4.174
: )(13 12 11 10 9
: .1 2003
.17
.2 2000 .13
.3 2004 .27
.4 :
1991
.5 2007 .363
* .
: .
.6 2005 .168
.7 2006 .28
.8 1998 .87
. D. Michel et autres, Marketing Industriel : Stratgie et Mise en Oeuvre, Economica, 2me
dition, Paris, 2000, P 373.
344
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
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10
.11 .31 -24

.12 .26 -25
13
. Youssef Mahyaoui, Etude juridico conomique de la contractualisation dans le systme de

soins, doctorat le systme de soins hospitalier, universit de Paris, 2003, P 32.
.14
2009 .57
15 .199
.16 2004 .125
.17 :
2003 .187
18
. Claude Vilcot, Hervet Leclet, Indication Qualit en Sant : Certification et Evaluation des
Pratiques Professionnelles, AFNOR, France, 2006, P 14.
.19 .126
.20
2005
.125 -124
.21 : 2005
.39
.22 :
2000 .117
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Paris, 1996, P 9.
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journal of professional serirce Marketing,8(2) ,1993, pp 33-53.
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intention, journal of health care marketing, 9(december) ,1989, pp 5-17.
.30 .2010
345
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

:
Reality application of procedures internal marketing in the organization Algerian
economic - case study: the Company of Sonatrach, Hassi Massoud
(
)*( & )**( & )***

:
. 2013

.
.
: .
Abstract : This study assessed the reality of the application of the internal marketing in the
organization of economic Algerian Sonatrach, through field survey of the phenomenon at the level
of the four regional directorates of the institution during the first quarter of 2013. We have been
using the two tools interview and questionnaire for the study and analysis of the phenomenon,
through the use of methods of descriptive statistics to analyze the characteristics of the sample, as
well as stylistic regression analysis and multiple regression analysis double to test the validity of
model study, the effect of independent variables on the dependent variable, and the preparation of
an equation to predict. The study concluded that in the latter there is a weakness in the application
of the concept of internal marketing in the organization in general, and with a relative disparity in
the application of the basic procedures of each separately within the institution.
Keywords : Marketing, Customer, Corporation, Sonatrach, Algeria.

Jel Classification Codes : M12, M31
-I :

.

.

)(

.
.
: :
:
-

________________________________________________________________
eMail : (*) : menasria.rachid@univ-ouargla.dz & (**) : araba.el@univ-ouargla.dz & (***) : gboularbah@yahoo.co.uk
347
_________________________________________________________________________

2013
-1 :
.
1
.
Berry " :

2
".
" Kotler
" .
.
"
) (
".
Vores lewris "
3
".
4
:
.1

.2
.3
.4
.5
.6
.7 :
)
(
.8

.

5
.
-2 :

.

.
-3 :

6
.

01 .
348
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

7.
.
8
:
-1-3 :
: ...
:
. - 2-3 :
.
:
. -3-3 :
:

.
-4 :
:
-1-4 :

-2-4 :

.
-5 :
.
" " .

)( .

9
.

.
-6 : :
-1-6 :

349
_________________________________________________________________________

-2-6 : "
"
-3-6 : ":
"

-4-6 :

10
-5-6 : " ".

.
- II :

.

440 210
190 .
) (23
) ( Cronbach Alpha
) (
) (%85.9 ).(%60

) (SPSS 17 :
:
: ) (
Stepwise .
-III :
-1 : ) (2.89
) (0.85 ) 02
( ) (3.04 ) (1.056
) 04
( ) (2.69 ) (1.174

.
-2 : ) (3.06 ) (1.02
) 07
( ) (3.23 ) (1.243 10
350
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) 9000 (
) (2.94 ) (1.231
.

.
-3 : ) (2.97 ) (1.09
) 14
( ) (3.21 ) (1.351 12
) (
) (2.83 ) (1.354

.
-4 : ) (3.04
) (1.00 ) 16 (
) (3.35 ) (1.207 ) 19
(
) (2.84 ) (1.208
.
-5 : ) (2.84 ) (0.91
) 21
( ) (3.33 ) (1.089
) 24
( ) (2.49 )(1.207

.
-6 :
Entry 0.05 )
( ) ( .02

) (%74.3 ) (%53
) (%53 ) (%47
.
-7 : 03 :
24,660 20,052 44,713
4 82 6,165 0.245 25.211 0.00 0.05 .
04
0.92 Z :
Y=Z+ax1 + bx2 + cx3 + dx4
) (a,b,c,d
Sig ) (
(0.5070.262) : H0 0.05
351
_________________________________________________________________________
) (0.000 0.01 0.000 H1

:
y=0.92 + 0.507x1 +0.262x4

.
-8 :
) Stepwise Multiple
(Rgression 05
.
07

.
) ( )
( ) (%73.7 . ) (%53.3
) (%46.7
.

) (%70.6 .
08
.Stepwise y=0.917 + 0.503x1 + 0.18x2 :
Sig 0.005 H1
.
-IV :

:

.
:

352
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

.
: :01

.
- :
.
.
.
.
: 2004 .343
:02
Model Summary
Std. Error of the

Estimate
Adjusted R Square
R Square
Model
,49451
,530
,552
,743a
a. Predictors: (Constant), ME, MM, MF, MCOM
:03
Coefficientsa
Sig.
Standardized
Coefficients
Beta
Unstandardized Coefficients
Model
B
Std. Error
,000
3,886
,237
,920
)(Constant
,010
,218 2,623
,064
,168
MF
,068
-,046
MM
,072
MCOM
,486
ME
-,056
,507
-,666
,262
,102 1,129
,063
,000
,587 6,355
,077
a. Dependent Variable: MMK
353
_________________________________________________________________________
:04
ANOVAb
Model
Sum of Squares
df
Mean Square
Regression
24,660
6,165
Residual
20,052
82
,245
Total
44,713
86
Sig.
,000a
25,211
a. Predictors: (Constant), ME, MM, MF, MCOM

b. Dependent Variable: MMK
:05
Variables Entered/Removeda
Model Variables Entered
Variables Removed
Method
ME
Stepwise (Criteria: Probability-of-F-to-enter

<= ,050, Probability-of-F-to-remove >= ,100).
MF
Stepwise (Criteria: Probability-of-F-to-enter

<= ,050, Probability-of-F-to-remove >= ,100).
:06
Model Summary
R
Model
R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
,706a
,499
,493
,51343
,737b
,544
,533
,49278
a. Predictors: (Constant), ME
b. Predictors: (Constant), ME, MF
Stepwise :07
Coefficientsa
Unstandardized Coefficients
Model
1
B
(Constant)
Std. Error
Standardized
Coefficients
Beta
Sig.
1,208
,188
6,437
,000
ME
,585
,064
,706 9,199
,000
(Constant)
,917
,206
4,443
,000
ME
,503
,067
,607 7,467
,000
MF
,180
,063
,234 2,876
,005
354
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
:
1. Lewis Robert, Hospitality marketing: the internal approach, Comal hotel and Restaurant
Quarterly, Vol30. NO3, 1989, P43.
2. Berry Leonard .E, The Employee as customer, Journal of Rating Banking, Vol3, No: 01, 1981,
P 35.
3. Lewis Robert, Op. Cit, P 44.
.4 2005 .312 311
.5
: 2009 .36 35
6. Forman. S. K. and Money A.H, Internal Marketing: Concepts, Measurement and
application, Journal Marketing Management, Vol 11. NO8, 1995, P755.
.7 2004 343.
.8 40. 39
.9 :
2006 .75
.10 : 2003
.10 9
355
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

The Gap of Service Quality of Private Banking in Lattakia Governorate, Syria
)*(
)( .
:
" " SERVQUAL

" " " " .
SPSS 52
.
: .
.G200 :JEL
Abstract : This research aims to measure the gap of service quality of the private banks in
Lattakia governorate. This study is based on SERVQUAL scale. The results show that there is a
negative gap between expected & perceived service of private banks, also results prove that
there is a substantive difference between expected & perceived service, particularly in these
dimensions Reliability, Security, Empathy while there are not a substantive difference in the
following dimensions Tangible, Responsiveness These results are found by SPSS software
through The T-Test on a sample in size 52.
Keywords: Service Quality, Banking Service, Perceive Service Quality, Expected Service
Quality, Service Evaluate, Measuring Service.
JEL Classification codes: G200.
-I :
2003

) (Banking Services

) (The Quality of Banking Service
.

"" .
SERVQUAL

.
SERVQUAL
.
_____________________________________
eMail : (*) : mustafa.nourallah@gmail.com & mustafa.nourallah@komar.edu.iq
357
__________________________________________________________________________
" "
) (The Gap of Banking Service
.

.
:

- II:

:
.

) (60 ) (52 .
:
): ( The Nature Of Service
:Intangibility ) (1

/ ./

.
:Heterogeneity ) (2
.
:Inseparability .
:Perishability ) (.
:Ownership
).(3
) (IHIP
(4) Gummesson & Lovelock Intangibility
) (IHIP
)(5 ) (6 ) (IHIP / /

).(7
358
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
: Service

.

) .(8

) .(9
) .(10
.

.
: Quality Service & Banking Sector
) (1 Quality Service
Guo Sasser 1987 Anderson

(11) 1976
Rathmell .(12) 1966 :
"
") .(13 "

") Wyckoff .(14 "
") (15 Gronroos "
" ) .(16 "
" ).(17 "
" ).(18
) (2 Service Quality Schools
) (North American School

) & A. Parasuraman , Valarie A.Zeithaml
(LeonardL.Berry ) (19
) .(1 SERVQUAL 22
) (1985
) (
.
J.Joseph Cronin, JR & Steven A. Taylor (20)SERVQUAL
SERVPERF
SERVQUAL
SERVPERF
.
)(21
Parasuraman Cronin & Taylor
:
Cronin & Taylor
359
__________________________________________________________________________
SERVPERF&SERVQUAL
- .
Parasuraman
(22)Frost & Kumar ).(2
(23)Luk & Layton ).(3
/ (The Nordic School) / Gronroos
: ) /Technical/
( ) /Functional/ (
Gronroos /Corporate Image/ .
Gummesson Love Factor L-Factor )
(. (24)Lehtinen&Lehtinen
: ) /Process Quality/
( ) /Output Quality/ (.
(25)Gustavsson & Edvardsson .
.
) (3 at banking SectorQuality Service
.

) (26

).(27
"Core"
" Supporting Characteristics " )
( " The Additional Service " )
(
) .(28

).(29
- - )(30

.
%100
)(31
) (32
.

) .(33
.
360
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
III
) (1
) (14
229690 (34)1300000

2003 .
) (2
2003 13
15 ) (1 .
)( )( :
)
( .
:
.
SERVQUAL SERVQUAL ) (, Zeithaml& BerryParasuraman
) (1985
) (10 ) : Reliability Responsiveness Competence
Access Courtesy CommunicationCredibilitySecurity
Understanding/Knowing the Customer .(Tangibles
1985 )
( 1991
)
Tangibles .(Assurance SERVQUAL ) (22
.
) (3
SERVQUAL
) (22 - - ) (5 60
52 .%86.67

:
) (22
SERVQUAL .
:
: . : .
: ) ( . Alpha-Cronbach
) (2 ) (3 Alpha-Cronbach
.
361
__________________________________________________________________________
) (4
) (4 )-20
(30 %67.31
% 3.85 ) . (60

%48.08
.

.%42.31 ) 8000. 16000
.( % 34.62 .
) (%69.23
.
) (5 " :
" " " " "
" "
" " " ""
".
) (7 " : "
" " " " "
"" ".
) (6 " :
" " "" " "
" " ".
) (8 " :
" " ""
" " "" ".
) (9 " "
"" " "
" " .

.

: " " .
) (10 P-value = 0.035<0.05

.
: " " .
) (11 P-value = 0.002<0.05

.
: " " .
) (12 P-value = 0.575>0.05
.
362
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
: " " .
) (13 P-value = 0.000<0.05

.
: " " .
) (14 P-value = 0.001<0.05

.
- IV:
:
.1 SERVQUAL

.2 " ". "
" ) (3.951
)(3.783
.3 "" . ""
) ( 3.707 ).(3.357
.4 " " . "
" ) (3.629 " "
)(3.480
.5 "" . " "
) (3.639 ).(3.211
.6 "" . ""
) (3.334
)(2.926
.7 " "
.
.8 " "
""
.9 " "
" "
" "
.10 " "
.
.11 " "
" "

.12 ) (30-20

.13 ) ( %80.77
.
:
.1 " "

363
__________________________________________________________________________
.2
.3
.4
.5
.6
.7
.8
""
""

" "

""
" "

" "

" "

%10

.
: ) (1 Parasuraman et al

1
2
(Parasuraman, A., Zeithaml, A. V., Berry, L., (1988),SERVQUAL: A multiple- item scale for measuring :
) consumer perceptions of service quality. Journal of Retailing Vol.64, No.1,pp.1240
364
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) (2 Frost and Kumar

3
(Frost, F. A., Kumar, M., (2000), INTSERVQUAL - an internal adaptation of the GAP model in a large :
)service organization , Journal of Services Marketing, Vol. 14, No. 5,pp.358-377.
) (3 Luk and Layton

(Luk, Sh.T.K.,Layton, R., (2002), Perception Gaps in customer expectations: Managers versus service :
)providers and customers. The Service Industries Journal, Vol. 22, No. 2,pp.109-128.
365
__________________________________________________________________________
) (1
-

-
-

-
-
-

3
1
1
2
1
1
1
1
1
1
1
1
15
) :
(
) (2
Alpha Cronbach
) (
4
5
4
4
5
22
0.792
0.791
0.780
0.780
0.755
0.894
) : (
) (3
Alpha Cronbach
) (
4
5
4
4
5
22
0.793
0.742
0.775
0.725
0.790
0.853
) : (
) (4 / /
20-30
31-40
41-50
51-60
60
366
35
8
4
3
2
28
67.31%
15.38%
7.69%
5.77%
3.85%
53.85%
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

3

3

8000
8000 16000
16000 24000
24000 32000

32000 40000
40000 48000
48000

) : (
24
32
15
5
5
25
14
0
8
9
22
10
11
5
18
9
9
3
2
6
0
0
1
1
3
5
36
6
46.15%
61.54%
28.85%
9.62%
9.62%
48.08%
26.92%
0.00%
15.38%
17.31%
42.31%
19.23%
21.15%
9.62%
34.62%
17.31%
17.31%
5.77%
3.85%
11.54%
0.00%
0.00%
1.92%
1.92%
5.77%
9.62%
69.23%
11.54%
) (5 / /
1
2
3
4
5
4.019
3.980
3.961
3.846
3.807
3.807
3.807
) : (
367
__________________________________________________________________________
) (6 / /
1
2
3
4
5
3.961
3.884
3.826
3.75
3.673
) : (
) (7 / /
18
19
20
21
22
3.480
3.384
3.365
3.230
3.211
) : (
) (8 / /

18

18

20

21

22
3.057
3.057
2.903
2.807
2.653
) : (
) (9
3.783
3.480
3.357
3.211
2.926
3.951
3.629
3.707
3.639
3.334
-0.168
-0.149
-0.35
-0.427
-0.407
) : (
) (10
Paired Differences
95% Confidence
Sig. (2Pair
Interval of the
t
df
Std.
Std.
Error
)tailed
Mean
Difference
Deviation
Mean
A-B
Lower Upp.er
.16827
.55950
.07759 .01250 .32404
2.169
51
.035
) : (SPSS
368
_________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) (11
Paired Differences
Sig. (2)tailed
df
95% Confidence
Std.
Std. Error Interval of the
Difference
Deviation
Mean
Pair
Mean
A-B
Lower Upp.er
.002
3.296
51
.13680 .56320
.10620
.76581
.35000
) : (SPSS
) (12
Paired Differences
Sig. (2)tailed
Df
95% Confidence
Std.
Difference
Deviation
Mean
Upp.er
.575
.564
51
Pair
Mean
A-B
Lower
.26432 -.38161- .67968
1.90604
.14904
) : (SPSS
) (13
Paired Differences
Sig. (2)tailed
Df
95% Confidence
Difference
Mean
Pair
Std.
Deviation
Mean
A-B
Lower Upp.er
.000
3.742
51
.11433 .19835 .65742
.82447
.42788
) : ( SPSS
) (14
Paired Differences
Sig. (2)tailed
df
95% Confidence
Difference
Mean
Pair
Std.
Deviation
Mean
Lower Upp.er
.001
51
3.584
.11375 .17932 .63606
.82029
) : ( SPSS
369
.40769
A-B
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.
371
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

' 'Fawri -
'Modeling of Subscriptions to the Internet service according to the operator 'Fawri
using the method of spectral analysis
)*( & )**(

. -
: ' 'Fawri

2012-2010

' 'Fawri
.
: .
Abstract : The objective of this study is to conduct a statistical analysis of the phenomenon of
Internet service subscribers to the "Fawri" operator using the method of Fourier series or the
spectral analysis method, which aims to treating the cyclical of subscriptions during the period
2010-2012 with quarterly data, to achieved the objectives of the study during the test three
hypotheses was the first case shows a relationship between the time factor and subscriptions. while
the second assumption is that the growth of composites not necessarily lead to the lifting of the
coefficient of determination of the model, and the third assumption is that the subscriptions to the
service of the Internet "Fawri" operator is characterized by the periodicity and random.
Keywords: Method of Fourier series, Spectral analysis, Coefficient of determination.

Jel Classification Codes : C53, C22.
-I :

) (
.

.

'
' .

_________________________________
eMail : (*) : syoucef12@yahoo.fr & (**): bakhtaouifatima@yahoo.fr
373
_________________________________________________
' '
.

' '
. SPSS.20
Excel 2007 .
' '
2012-2010
' '.
- II :

) (1
.
.
-1 :

) .(2
:
).(3
-2 :

) (4

)Yt=F(t)+g(cos w ,sin w
: t
:w
) F(t .
) x(t)=g(cosw ,sinw ) (
) ( )) (5 -01
.(-
-3 (6) : :
Yt= +Acos(wt)+Bsin(wt)+et
: A .
: T .
:
.
) (7
A B
:
wi=2/N
374
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
wi=2i Fi
N :
FIT : F :
Fi=i/n
i=0,n
i=0,1,2n-1
i=0,n
i=0,1,2n-1
Ni=1(yt- )coswit
i=1/N
Ni=1(yt- )coswit
i=2/N
Ni=1(yt- )sinwit
i=1/N
Ni=1(yt- ) sinwit
i=2/N
=Ai
i=arctg i/i
:i : .
=i/wi
:
=Cit

.
-III :

FAWRI
) -01
(-
2012-2010
44 2010 241
.2012
) - 02 (-

:
y = b 0 + b1 t
375
_________________________________________________
SPSS 0.61
)(
0.05
:
) )-(02

(-
0.37

) ) (03 )-(04 (-
:
C(T ,0)=75.89COS(0)*T+0*SIN(0)*T
C(T,1)=-3.218*COS( /6)*T+20.968*SIN( /6)*T
C(T,2)=19.072*COS( /3)*T+2.473*SIN( /3)*T
C(T,3)=18.281*COS( /2)*T+7.89*SIN( /2)*T
C(T,4)=0.239*COS(2 /3)*T-26.311*SIN(2 /3)*T
C(T,5)=21.03*COS(5 /6)*T+1.511*SIN(5 /6)*T
C(T,6)=5.698*COS( )*T+0*SIN( )*T

) ) ( FAWRI )(
(0.524) C1t :
+-3.218*COS( /6)*T+20.968*SIN( /6)* T
2013 )
)-(05 (-
2013/01
193 193/149.277 0.77 77
.
-IV :

) (
'' 0.61
0.72
376
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
' 'Fawri
2013 149 77
.
: ) : (01 ''Fawri
2010/01
2010/02
2010/03
2010/04
2011/01
2011/02
2011/03
2011/04
2012/01
2012/02
2012/03
2012/04
44
97
21
36
213
93
139
216
134
80
140
241
: .
) : (02
2010/01
2010/02
2010/03
2010/04
2011/01
44.373 43.768 43.163 42.558 41.953
2011/04
2011/02
2011/03
44.978
45.583
46.188
2012/04
2012/01
2012/02
2012/03
46.793
47.398
48.608 48.003
: .
) : (03 .
C6t
C5t
C4t
C3t
C2t
C1t
C0t
-5.698
-17.456
22.905-
7.89
11.68
7.697
75.89
: .
) : (04 .
C3t
C2t
C1t
C0t
7.89
11.68
7.697
75.89
0.06
0.146
0.524
0.00088
: .
377
Cit
R2
Cit
_________________________________________________
) : (05 . 2013
2013/04
2013/03
2013/02
2013/01
149.277
: .
) : (06 wit .
W 6t
W5 t
W4 t
W3 t
W2 t
W1 t
W0 t
3.142
6.283
9.425
12.566
15.708
18.85
21.991
25.133
28.274
31.416
34.558
37.699
2.617
5.236
7.854
10.472
13.09
15.768
18.326
20.944
23.562
26.18
28.798
31.416
2.094
4.189
6.283
8.378
10.472
12.566
14.661
16.755
18.85
20.499
23.038
25.133
1.571
3.142
4.712
6.283
7.854
9.425
10.996
12.566
14.137
15.708
17.279
18.85
1.047
2.094
3.142
4.189
5.236
6.283
7.330
8.780
9.425
10.472
11.519
12.566
0.524
1.047
1.571
2.094
2.618
3.142
3.665
4.189
4.712
5.236
5.76
6.283
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
T
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
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) : (07 .
C6t
C5t
C4t
C3t
C2t
C1t
C0t
Cit
-5.698
5.698
-5.698
5.698
-5.698
5.698
-5.698
5.698
-5.698
5.698
-5.698
5.698
-17.456
9.206
1.511
-11.824
18.97
-21.03
17.456
-9.206
-1.511
11.824
-18.97
21.03
-22.905
22.67
0.239
-22.905
22.67
0.239
-22.905
22.67
0.239
22.90522.67
0.239
7.89
-18.281
-7.89
18.281
7.89
-18.281
-7.89
18.281
7.89
-18.281
-7.89
18.281
11.68
-7.39
-19.072
-11.68
7.39
19.072
11.68
-7.39
-19.072
-7.39
7.39
19.072
7.697
16.55
20.968
19.77
13.271
3.218
-7.697
-16.55
-20.968
-19.77
-13.218
-3.218
75.89
75.89
75.89
75.89
75.89
75.89
75.89
75.89
75.89
75.89
75.89
75.89
1
2
3
4
5
6
7
8
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10
11
12
: .
378
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) : (01 ) (.
T = 1/v
) : (02
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) : (

Measuring quality dimensions of services from a customers point of view
Empiric Study in mobile services provided by three mobile firms (Mobilis, Djezzy and
Ooredoo) in Ouargla Southern Algeria
) (
*

-
:
) ( )
( 240
% 66,67 .

.
: .
Abstract : This study aimed to measure the level of quality dimensions of services from a
customers point of view provided by three (03) mobile firms (mobilis, Djezzy & ooredoo) in
Ouargla southern Algeria, this study depended on five dimensions (tangibility, reliability,
responsiveness, assurance, empathy), 240 questionnaires were distributed to customers, the
returned questionnaires were 66,67% eligible for analysis, the study had many important findings
including that customers respond that mobile firms apply service dimensions, and safety taking
into account that application varies among the five dimensions and among the three firms and
depending on conclusions that come out, we provided numbers from recommendations
appropriated with this conclusions.
Keywords : measuring quality dimensions, mobile services, customers satisfaction.

Jel Classification Codes : L15, M3.
-I :

.

) ( )(

.

) (
) " "( .
_______________________
eMail : (*) : benaichaoui_19@yahoo.fr
381
- -
__________________________________________________________________________
:

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.
:-1
-2

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)(
.
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.
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.
-2

.
: -1 :
2011

.
-2 :

.

) " "( servqual

) (G3 "
"
: -1 : 2013/07/16 .2013/12/19
-2 : )(
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382
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
:

.

.
-1
1-1 :
.
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"
".
2-1 :
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) (6
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2-2 :
(7) :
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Berry and parasuraman
(8) Servqual
) : (9
)(10

383
- -
__________________________________________________________________________
:
.
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.
-3
1-3 : "
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2-3 : :
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-2-2-3 .
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)(15
3-3 : :
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)(17
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)(18
:
-1-4-3 :
.
-2-4-3 :
.
-3-4-3 :

.
5-3 :
) (

)(19
.
384
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
- II:
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.1 :
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.2 :
240
80 : 62
% 77,50 52 %65 46 ) ( % 57,50
160 .% 66,67
.3 :

Servqual
: ) (

:
: .
:
15
: : ) 1 (3
: ) 4 (6 : ) 7 (9 : ) 10 (12
: ) 13 .(15
:
10 . ).(25-16
.4 :

) (SPSS
:
1-4 : .
2-4 : .
3-4 :
)) (12345 (
:
4-4 :
:
5-4 : )(

:
385
- -
__________________________________________________________________________
.5 :
1-5 :
.
2-5 : " "

.
0,844
%60 .
.6 :
1-6 ) : (mobilis
2000 120 60
... MMS .3G
2-6 ) : (Djezzy
2001
....
3-6 " " ) : (ooredoo
2004
2013
) (GPRS 2013
.
- III :
.
.1 :
1-1 :
1-1-1 : ) (01 %55 %45
.
2-1-1 : %52 %48
.
3-1-1 ) ( : %54
%46 .
2-1 :
1-2-1 : ) (02 % 9,67 20
) 30-20( % 48,38 ) 40-31( % 25,21
) 50-41( % 11,31 50 .% 4,84
2-2-1 : % 7,69 20
) 30-20( % 46,16 )40-31( %23
) 50-41( % 19,23 50 .% 3,85
3-2-1 ) ( : 20 % 15,22
) 30-20( % 26,09 ) 40-31( % 34,78
) 50-41( % 17,40 50 .% 6,52
) 30-20( .
386
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
3-1 :
1-3-1 : ) (03 % 51,61
% 30,65 % 14,52
% 3,22 .
2-3-1 : % 57,69 % 19,23
% 13,46 % 9,62 .
3-3-1 : % 43,48 % 26,08
% 17,39 % 13.04 .
.
.2 :
) 4 (6

:
1-2 :
1-1-2 : ) (3-1
) 3,34 (3,61 ) (3:
" "
) (3,61 ) (0,87
.
2-1-2 : ) 4 (6
) (2,80 )( ) (1,15
) 2,69 (2,94 )" :(4
" ) (2,94 ) (0,80
3-1-2 : ) 7 (9
) (2,99 )( ) (1,03 ) 2,84
(3,13 ) (7" : "
) (3,13 ).(0,99
4-1-2 : ) 10 (12
) (3,01 ) (1,21
) 2,31 (3,45 )" (12
"
) (3,45 ) (1,02 .
5-1-2 : ) 13 (15
) (3,32 )( ) (0,92 )
2,31 (3,45 ) (15" : "
) (3,47 ) (0,86
.

.
2-2 :
1-2-2 :
) (3,56 ) (0,93 ) 3,36
387
- -
__________________________________________________________________________
(3,75 ) (1" : "

) (3,75 ) (0,75
.
2-2-2 :
) (3,14 ) (0,94 ) 2,86 (3,50
) (6 " : "
) (3,50 ).(0,91
3-2-2 :

) (3,08 ) (1,04 ) 2,96 (3,21
) (7" : "
) (3,21 ).(1,12
4-2-2 : )(3,31
) (1,00 ) 3,15 (3,54
) (10" : "
) (3,54 ).(0,98
5-2-2 :
) (3,38 ) (0,93 )
3,08 (3,73 ) (15 " : "

) (3,73 ).(0,83

.
3-2 " " :
1-3-2 :
) (3,64
) (1,19 )
3,35 (4,52
) (3 " : .
2-3-2 :
) (3,25 ) (0,88 ) 3,02
(3,41 ) (4" :
" ) (3,41 ).(0,78
3-3-2 :
) (3,10 ) (1,09
) 3,02 (3,83 ) (9 :
" " )(3,83
) (0,98 .
4-3-2 : )(3,39
) (1,09 ) 3,35 (3,48
) (11" : "
) (3,48 ).(1,27
5-3-2 :
) (3,24 ) (0,88 )
388
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
2,67 (3,74 ) (15" :

" ) (3,74 ) (0,30
.

) (
.
.3 :

) 7 (9 :
1-3 :
) (3,09
) (3,43 3,32 3,01 2,99 2,80
) ( .
2-3 :
) (3,29 )3,08
(3,56 3,38 3,31 3,14 ) (.
3-3 " " :
) (3,32 )3,10
(3,64 3,39 3,25 3,24 ) (.
.4 :
) 10 (12

) 16 .(25
1-4 :
) (2,99 )( )(1,07
) 2,08 (3,37
) (20" : "
) (3,37 ) (1,17 24 18 22 19 25
.

.
2-4 :
) (3,08 ) (1,06
) 2,58 (3,50 )) (20(
) (3,50 ) (0,94 16 18 17 19 2421
.

.
389
- -
__________________________________________________________________________
3-4 " " :

) (3,34 ) (1,01
) 3,08 (3,76
)) (20( ) (3,76 ) (0,79 19 18
22 25 21 24 .

) (

.

) (15-1

) (3G
.

) (25-16
20 18

" "
.
.5 :
1-5 :
:
.
:
) 2,80 (2,99
) 3,01 3,32 .(3,43
: ) (3,51 3,38 3,25 3,14 3,08 )
(.
" " :
) (3,64 3,39 3,25 3,24 3,10 )
(.

.

:
390
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
" "
) (3,32 ) (3,27 ) .(3,09
.
2-5 : )(
:
)( .
) 13 (15
)( ) (
) ( ) ( ) (0,772
) ( ) (0,792
" " ) ( ) (0,847
.

)( )( ) (
) 0,882 0,618 0,646 0,734
(0,749 ) (0,778 0,606 0,633 0,6850,853
" " ) (0,854 0,805 0,589 0,629 0,839
)(
.
- IV :

" "
.
-1 :
1-1
) (3G
.
2-1
" " .
3-1

.
-2 :
1-2
.
2-2

.
3-2
.
391
- -
__________________________________________________________________________
: ) : (1 .
)(%
%55
%45
%100
%52
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%100
%54
%46
%100
34
28
62
27
25
52
25
21
46
: .
) : (2 .
6
4
7
30
% 9,67
% 7,69
% 15,21
30-20
30
% 48,38
24
% 46,16
12
% 26,09
40-31
16
% 25,81
12
% 23,08
16
% 34,78
50
3
% 4,84
2
% 3,85
3
% 6,52
50-41
7
% 11,31
10
% 19,23
8
% 17,39
: .
) : (3 .
32
30
20
% 51,61
% 57,69
% 43,48
% 30,65
% 19,23
% 26,09
19
10
12
9
7
8
% 14,52
% 13,46
% 17,39
% 3,22
% 9,62
% 13,04
2
5
6
: .
) : (4
.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
3,338
3,354
3,61
3,43
2,94
2,77
2,69
2,80
3,13
2,84
3,03
2,99
3,27
2,31
0,88
1,09
0,87
0,95
0,80
1,02
1,83
1,15
0,99
0,92
1,19
1,03
0,80
1,82
3,45
1,02
3,01
1,21
3
2
1
6
5
1
1
2
3
11
13
14
1
3
2
8
12
10
2
3
7
15
13
3,09
0,89
14
3,42
1,02
15
3,47
0,86
3,32
0,92
: .
392
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
) : (5
.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
3,75
3,36
3,58
3,56
0,75
1,09
0,97
0,93
1
3
2
1
7
3
3,06
0,93
12
2,86
3,50
3,14
3,21
2,96
3,07
3,08
3,54
3,15
0,99
0,91
0,94
1,12
1,06
0,94
1,04
0,98
0,95
3
1
15
5
1
3
2
9
14
11
1
3
4
10
3,25
1,00
3,31
1,00
13
3,03
0,97
13
14
3,38
1,00
15
3,73
0,83
3,38
0,93
: .
) : (6
.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1,16
1,23
1,20
1,19
0,97
0,78
0,87
0,88
0,81
0,96
0,98
0,92
0,83
1,27
2
3
1
3,43
3,35
4,52
3,64
3,02
3,41
3,33
3,25
3,46
3,02
3,83
3,10
3,37
3,48
6
9
1
3
1
2
13
7
11
2
3
1
5
13
2
2
1
8
4
3,35
1,16
3,39
1,09
13
2,67
1,14
15
14
3,30
1,19
12
15
3,74
0,30
3,24
0,88
: .
393
- -
__________________________________________________________________________
) : (7 .
1
2
3
4
5

0,95
0,92
1,21
1,03
1,15

3,43
3,32
3,01
2,99
2,80
3,096
: .
) : (8 .
1
2
3
4
5

0,93
0,93
1,00
0,94
1,04

3,56
3,38
3,31
3,14
3,08
3,294
: .
) : (9 .
1
2
3
4
5

1,19
1,09
0,88
0,88
0,92

3,64
3,39
3,25
3,24
3,10
3,324
: .
) : (10 .
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
2,08
3,00
3,30
1,22
0,98
1,04
10
5
2
2,87
0,96
3,37
1,17
3,00
3,06
1,05
1,27
5
4
3,00
1,06
3,11
2,51
2,99
0,91
1,03
1,07
3
9
: .
) : (11 .
1,10
0,95
0,98
1,22
3
4
2
8
3,50
0,94
2,58
1,20
10
16
17
18
19
3,23
3,19
3,42
3,04
20
21
394
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

22
23
24
25
3,08
1,09
3,15
1,05
3,06
2,61
3,08
1,06
1,14
1,06
7
9
: .
) : (12 .
16
17
18
19
3,08
3,24
3,52
3,45
1,12
0,87
0,74
1,01
10
6
2
3
3,76
0,79
3,22
3,41
1,42
0,93
7
4
20
21
22
23
24
25
3,32
1,16
3,13
3,17
3,34
0,98
0,99
1,01
9
8
: .
) : (13 .

Pearson
0,734
0,646
0,618
0,882
0,749
0,772
: .
) : (14 .

Pearson
0,853
0,685
0,633
0,606
0,778
0,792
: .
) : (15 .

Pearson
0, 839
0,629
0,589
0,805
0,854
0,847
: .
: .1 :
2002 358.13
.2 1999 .28
.3 .30-29
.4 :TQM
2013 .24
.5 .25
.6 .88
395
- -
__________________________________________________________________________
.7 .
.8 2004 .38
.9 .
.10 2004 .292
.11 .
.12 .293
.13 2010 .75
14. _Stephane Moisonnas , Marketing et services , Cheneliere Edition, France, 2006, P48.
15. Christopher Lovelock, Marketing des services, pearson, France, 2008, P99.
16. Idem
.17 2009 .112
.18 2010 .88
.19 .32
396
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14

The possibility of applying The principles of Total Quality Management in Algerian
Universities, Case of study the University of Biskra.
) (
*

-
:
400
spss

.
: .
Abstract : This study aimed to investigate the possibility of applying the principles of total
quality management in Algerian universities, case study of the University of Biskra, from the
perspective of faculty members. The study sample was composed of 400 faculty members. For
that purpose, the researcher used a questionnaire that was distributed to a sample of the study, data
were unloaded and results were analyzed using the statistical program SPSS. Results showed that
we may apply the principles of total quality management consisting on commitment of superior
administration to quality, focusing on the customer, continuous improvement, training, decisionmaking basing on facts relating to the university subject of the research.
Keywords : Quality, Total Quality Management, Teaching, University of Biskra .
Jel Classification Codes : L15, H75.
-I :

) (

.

.

.

.

.
_______________________
eMail : (*) : benaichi_ammar@yahoo.fr
397
___________________________________________________________________

:
.
.

)
(.
:

:

.
- :
:
. .

.

.
- :
: ) -- - - - - - (- -.
: 05 2013 04 2013 : -. : -.
:

.
-1 :
"

".1
398
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-2 :
"

".2
-3 :
"
".3
-4 :
"

".4
"
".5
-5 :
:
- :

.

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- :
/

.
) (
.
- :

-:
-.
.7
- :

:
. . - :

399
___________________________________________________________________

.8
- :
.

.9
-6 :

:10

. - II :
-1 : :
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03
03 .
) - - - - --
- (- 1000
400 300.
-2 :
:

) : ( .
) (25 )(
: .
)
( ).(1 2 3 4 5
400
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
-3 :
-1-3 ) : (Validity
. :
- :

.
.

. .
- :
) (01 ) (0.966

.
- 2-3 ) : (Reliability
.
) (Cronbach's Coefficent Alpha )(0.60
) (01 ) (0.854

.
-4 :
) (SPSS.V19
:
: .
.
: T ) :(Cronbach's Coefficient Alpha . )( .

)( . ) 1 (2.49
) 2.5 (3.49 ) 3.5 (5
.
-III :
-1 :
) (02 :
200 % 66.67
% 33.33
.
) 40-35( %60
) 40( %30 ) 30-25( %06.67
401
___________________________________________________________________
) 35-30( %03.33
35 .
15
.
: )(
%50 )( )(
)( %16.7
.
-2 :
- : ) (03
.
) (03.83 ).(0.97 .
04.15 0.98

.
02.80 0.98
.
- : ) (04
. )(03.67
).(0.96 .

. ) (03.80-03.57 ).(01.03-0.97
03.80 0.98

. .
03.57 0.97
.
- : ) (05
. ) (03.64
) (0.86 .
04.00 0.82

.
. 02.60 0.81
.
- : ) (06
. ) (03.54
).(0.77 .
04.10 0.74

. . 02.77
0.73
.
402
____________________________________________________________________________________________________________________________ 2014/14
- : ) (07
. ) (03.43
) .(0.87 .
) (03.50-03.35 ) .(0.98-0.85
03.50 0.97

. .
03.35 0.86
.
-3 :
) (08 T ) 23.33 24.69
(28.21 29.98 27.21 T 299 0.05
0.000 0.05 T H0
H0
.
. H1
.
-IV :

:
:

.
:
403
___________________________________________________________________
. : ) :(01
05
05
05
05
05
25
" "
0.875
0.775
0.780
0.729
0.721
0.854
0.986
0.940
0.989
0.947
0.946
0.966
: SPSS
) :( 02
30-25
35-30
40-35
40

5

) (
5 10
10 15
15

%
33.33
66.67
06.67
03.33
60
30
16.67
16.67
16.67
50
06.67
27.67
33.33
33.33
100
100
200
20
10
180
90
50
50
50
150
20
05
10
25
300
: SPSS
) :(03 ) (
21
25
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: SPSS
- :
-1 " "
01 2009 .173
-2 " : " 2006 .22
-3 " "
26-27 2000
.12
4 -Hixon,j. and K, lovelace, "Total quality management challenge to leadership", Academy of
Management Review, Vol 50, No (3).1992,p6 .
-5 " "
2008 . 92
-6 " "
2004 .115
-7 " " 13
2003.126
-8 " "
03 2005.118
-9 " "
21 2000 .28
-10 " "

2004/7/5-3 .86
406
___________________________________________________________________________________________________________________________________ El-Bahith
Review 14/2014
The Tax harmonization in open regionalism ; The European model.

.
Mouloud MELIKAOUI (*)
Bordj- Bou-Arrirudj University- Algeria
Abstract : This research examines the subject of alternative regionalism or open regionalism and
reality within the multilateral trading system, based on growing liberalization of trade, and the
problem of compatibility between them, as well as the limits of economic policy harmonization in
the framework of Open regionalism, special tax harmonization, in the light of economic and tax
disparities of the Member States, with an overview of the European tax harmonization and limits.
The Study concluded the importance of tax harmonization as a tool by activation of the
concept of open regionalism, through facilitating capitals flows and investments between member
states and reduction of the ngatives phenomena of tax. It recommended the need to emphasizing
on the importance of gradually harmonization for tax policy, and expand the rule of tax treaties
and exchange of tax information and experiences between countries, This is in light a holistic
approach to other economic policies as a the exchange rate policy and monetary policy, just as is
the case in the European model.
Keywords: Open regionalism, European Union, tax harmonization, Customs fees, tax treaties,
Exchange of tax information.
Jel Classification Codes: E62, F3, O19.

:

.

.
. :
Introduction :
Very recently, the International Relations are globally and economically in particular well
known by the uprising of numerous and successive developments as well as many phenomena that
affected differently all economic fields the most outstanding of which, and that is considered a real
economic transformation phenomenon, is the one related to the economic blocs which is not
actually founded on the principles and goals of the traditional economic integration. Despite that
the economic blocs had been created for a long period of time ago, they represent mostly the
modern time in many aspects: evolution, structure, nature, goals and the influence on the continuity
of the new world trade system.
The economic alternative blocs(Open regionalism)are seen as an influential component to the
most important actions in International Relations. When speaking about these blocs, our thought
shouldnt be confined in the different forms that the favored conduct undertakes concerning custom,
_______________________
eMail : (*) :
melikaouim@yahoo.fr
The Tax Harmonization in Open Regionalism ; The European Model__________________________________________________________________________________________
yet the real meaning is canceling all custom and non-customs barriers in the commercial exchange,
and imposing a unified custom tariff on the imported goods as well as attempting to reach a
harmonization to economic policies.
The last decade witnessed the return of regional blocs widespread and most countries joined
many blocs at the same time, blocs through which more than third of the world trade is dealt with
84 regional blocs are made during the 1990s, the most important of which are: Southern Eastern
Asia and the Pacific (APEC), North America Free Trade Area (NAFTA) besides the European
union in its current form. Among the most prominent characteristics of the open regionalism the
shortening of the protection equipment on one hand, and aiming at the increase of export averages
to the world markets without any distinction on the other hand. The open regionalism is based on
the acceptance that should be approved by the developing countries toward the participation of
some developed countries in their blocs, which is used to be unfamiliar in the traditional economic
blocs founded on blocs between developed countries (north-north) and between developing
countries (south-south).
The activation of the economic integration throughout the open regionalism requires a full
harmonization to the member states economic policies especially the Tax systems and policies.
It is however different in the alternative regionalism comparing to the classic regional
economic integration, as countries fluctuate in the economic progress what makes these countries
own fiscal systems inequality with a dissimilarity in tax rules, which means that there are limits and
barriers to the Tax harmonization in the alternative regionalism. Accordingly, the next could be
emerged:
What are the limits and mechanisms of Tax harmonization under the relatively open
regionalism, in the European model in particular ?
This question bisects to the following partial interrogations :
- What is the open regionalism and what is its reality in the light of the new world
commercial order ?
- What are the prominent leading models of the open regionalism ?
- What is it meant by the Tax harmonization and what are fields in which it is carried out in
the light of the open regionalism ?
Goals of the paper :

This study aims fundamentally at revealing the following points :
- Identifying the alternative or the open regionalism as a recently created concept, and
showing its characteristics ;
- Accentuating the harmony and the discrepancy between the open regionalism principles and
the new world commercial order ;
- Showing the important limits and obstacles of the harmonization of economic Tax policies
under the open regionalism and particularly in the EU.
Methodology of research :
In view of covering the entire subject and answering the main question, we have adopted
the analytic descriptive method through treating the different theoretical sides of the concept of
both the open regionalism and the new world commercial order as well as to the Tax harmonization
with a full analysis to these concepts. Also, we have followed the historical method through
discussing the historical evolution of the EU as a model of the open regionalism in its modern
makeup.
First : the previous studies

1-A New Open Regionalism in the Asia Pacific, 2004 1, by Ross Garnault.
Garnault discussed the theoretical frame to the concept of the open regionalism or the
alternative regionalism and its reality under the new world commercial order (WTO) ; and the
2
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Review 14/2014
important problems in incarnating this concept. He also gave some suggestions to set off the
concept of the alternative regionalism and achieving harmony with the new world commercial
order such as harmonizing the financial and Tax motives to the international investment between
the member states.
2-Open Regionalism in a World of Continental Trade Blocs2, by Shang-Jin Wei and Jeffrey
Frankel.
The two researchers discussed the concept of the open regionalism and the most important
problems issued in the practical application either for customer or for the producer or governments.
They also spotted the light on the famous theoretical studies made in the relationship between the
open or the alternative regionalism and the new world commercial order like Krugman 1991, in
which he confirmed that the more economic blocs are available the most crumbled is the new
world commercial order. Wei and Frankel see the necessity of imposing a unified custom tariff by
all member states towards non member states, and canceling or reducing this tariff inside the bloc.
3-European Tax Harmonization: Myth or Reality, 20043, by Bouchiouane Mohammed.
The researcher discussed the important attempts of the Tax harmonization in the EU as a
model of the open or the open regionalism having the global tendency in the economic policy
especially harmonizing taxes on companies, taxes on individuals incomes on saving revenues as
well as taxes on the added value. He also handled the current risks and the future stakes of the
European harmonization.
4-The Tax Harmonization and its Application Effect in the Arab Economic Integration, 20114, by
Amro Mohammed Youcef Mohammed.
He showed how economic blocs were founded focusing on the concept of the new
(alternative) regionalism and its important stamps that differentiate it from the traditional economic
integration. He also talked about the role of the fiscal harmonization in setting off these blocs
(traditional) and the effect on the Arab economic integration.
These studies didnt remarkably handle the Tax harmonization limits in the light of the
alternative or open regionalism, besides most of these studies concentrate on Tax harmonization
fields in the traditional economic integration (old regionalism).
Second : The alternative (open) regionalism.

The geographical measure as a prerequisite condition to the regional economic integration
process becomes more confined on the interpretation of cooperation and connection between
countries on a side, and on its coping with structural changes in the world order on the other side
especially with the development of globalization. From this point of view, new regional studies
showed up called alternative or open regionalism and which arent set on geography but namely on
cooperation regardless the other components such as geography, religion, language, culture,
nationality and progress or tardiness level.
1- Definition of the alternative (open) regionalism.

The concept of alternative (open) regionalism was first tackled during the negotiations of
creating the cooperation organization between Southern Eastern Asia and Pacific countries (APEC)
in 1989s, and in spite of the wild interest in the alternative regionalism, researchers didnt agree on
a unified concept* due to their difference in analyzing phenomena that affect regional cooperation
on one hand, and to the flexibility and the permanent evolution of the concept on the other hand.
The FMI expert Jeffry Frankel defines the open regionalism as 5: alternative modern
regional arrangements to the classic model of integration resulted from the outcomes and
development of the economic globalization; it endeavors to reducing custom and non customs in
non member states imports, and in which member states in the bloc commit to liberate trade; and
3
the commercial liberation degree between the member states differs of that in the non member
states in the bloc.
Furthermore, the economist Nesadurai defines the open regionalism as 6: The policies
that show plurality in characteristics that allow the participant countries to activating the world
trade throughout the widespread of regional conventions between member states to back up
development in member states, thats why such kind of regionalism is called developmental
regionalism.
Soderbaum defines open regionalism as 7: A set of values, policies and strategies which
endeavor to launch cooperation between countries in order to create development and preserving
security and peace in the region. It is usually related to certain goals and programs that integrated
countries aim at its achievement through a determined strategy that may end up by founding a
regional organization as the world witnesses today a new wave of regionalism whose the roots go
back to the end of the 1980s and that it was known by big qualitative and quantitative changes
comparing to the previous historical eras.
Henri Reganult sees that it is 8: A new dynamism to the classic economic integration that
intends to annul all custom and non-custom barriers between member states, and used as a channel
to carry out the appropriate policies to reach the deep economic integration, and to orient
approaches and to apply rules to harmonize internal policies of member states in the different fields
like trade, investment and competition.
As for Spindler, the open regionalism 9 indicates the growth of the societal integration
between the dissimilar countries in language, culture, religion and the economic progress or
tardiness level, this is the result of uprising socio-economic interaction yielded regionally by
globalization.
2-The open regionalism properties of that of the traditional regional integration.

The traditional regional blocs were characterized by the prevalence of the commercial
motives set on protectionism, ergo, it seems different from the open regionalism from many sides
such as 10: In time when the old regionalism is founded on substituting imports and retreating of the
world economy, the open regionalism is set on tending to the export and the integration in the
world economy. In the shade of the old regionalism, political planning and decisions were adopted
in consigning resources, but in the open regionalism consigning resources depends on the market
forces. Also, The old regionalism is pushed by governmental efforts while the open regionalism is
pushed by the private sector. In addition, The integration in the old regionalism is confined on
industrial products, in the open regionalism however this integration comprises all goods, services
and investments.
Moreover, The old regionalism dealt with the custom barriers, whereas the open
regionalism is based on the deep integration. Furthermore,The old regionalism had a discriminative
treatment with less developed countries, while equality for all countries is what distinguishes the
open regionalism with choosing different periods of time to adapt. also The old regionalism
comprises a territory of neighboring countries entitled with a remarkable harmony and
rapprochement in economic, social and cultural scales, as for the open regionalism, it includes one
territory or more nearby with each other and contain different countries economically, socially and
culturally taking into account that privacy is allowed. The alternative regional blocs assert the
importance of the foreign investment to the regional blocs as a substantial engine in liberating trade
as an ultimate target to settle a regional bloc, and to achieve world competition in trade. Finally,
Most of the alternative arrangements of the integration have a common particularity which is
incarnated in the fact that the countries concerned could be part of many regional blocs at the same
time, Lets take the USA for instance ; it is a member in North American Free Trade Accord
(NAFTA) and member in (APEC) or the organization of Asia and the Pacific Economic
Cooperation.
4
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Review 14/2014
3- Factors of more leaning toward the open regionalism.

The open regionalism recent widespread is due to many factors amongst 11:
First, A number of the countries throughout the world get fear that Europe turns to an
invincible fortress, less open to the world in the frame of the unified European market, which will
diminish their efforts and enthusiasm to proceed multilateral trade liberation, its therefore that
many European countries particularly those developing and having a transforming economy have
pressed on submitting join requests. Second, The US political change from an antagonist to
regional blocs into a supporter and more a participant in these blocs, especially after having
announced the creation of NAFTA.
Third, The USSR disassociation and the shift of the European Middle Eastern countries
(PECO) from an economy based on planning into countries that rely on the market forces. Fourth,
The abandon of the majority of developing countries to policies of imports substitution and
adopting more open policies to the exterior. Finally, The awareness of the countries, particularly
the developing ones that the adherence to the economic alternative blocs is a means to a full
integration in the world economy and to the direct foreign investment attraction in the era of the socalled economic globalization.
4-The main models of the open regional blocs :

4-1- Asia and the Pacific Economic Congress (APEC) 12: it was created in 1989 and involves a
number of the developed and developing countries from North and South America, Asia, Europe,
Africa and Oceania and whose number has reached 21 states exhibited in the following: USA,
Canada and Mexico from North America; Peru and Chile from South America; from Asia: Japan,
China, Hong Kong, Indonesia, Malaysia, Brunei, Philippines, Singapore, South Korea, Taiwan,
Thailand and Vietnam; from Europe there is only Russia; from Oceania both Australia and New
Zealand and finally Guinea from Africa.
This bloc is considered as a model to multilateral blocs throughout the variety of member states
from the six continents, besides; it comprises member states in other economic blocs such as USA,
Canada and Mexico.
4-2- North America Free Trade Area (NAFTA) : this bloc contains USA and Canada whose
economy is developed in addition to Mexico whose economy is progressing. It has been created in
1994 but with unequal parts, as for Mexico the partnership with Northern powerful parts aims at
achieving internal goals in the economic and political scale and bringing more investment and
technology And for USA, it aspires to pursue its international commercial policy and to attempt to
set up a parallel bloc to the European uprising power. For Canada, it endeavors not to remain
isolated in its nearby territory and take advantage of its relative budget in some domains 13.
4-3- The European Union (EU) : the integration elements in the EU experience includes the full
unity elements like liberating the commercial exchange inside the Union and moving the
production factors as well as unifying economic, monetary and Tax policies between member
states14.
The EU buildup was confined in the beginning on countries with high harmonized
economics then it goes beyond this to endeavor to connect cooperation and partnership networks
with less developing partners. In this context, we notice the EU attempts to extend to the south15
(Middle Eastern Europe countries and Southern Mediterranean shore countries).
Third : the EU as a model of the open regionalism.

The current EU is considered one of the prominent leading model of the open regionalism as it
comprises its main properties. The EU is compound of 28 countries with different progress level,
besides the increasing focus on the open partnership with all world countries, as well as the
difference in language, culture and economic history between the Union countries (capitalist west
countries, and middles and east European countries with transitional course).
1- The EU from Rome Treaty to Maastricht Treaty**.

Rome treaty signed in 25th March, 1957 the major launch to the establishment of the big
European economic structure which was first shaped by the same six member states in the
European group of coal and steel. This treaty drew up the accomplishment of the customs union
incarnated actually in 1969. In 1973, the first expansion to the north took place through the
approval of the UK, The Irish Republic and The kingdom of Denmark membership. In March 1981,
it was the time for the second expansion of the EU, this time however is an expansion to the South
of Europe in which Greece has become a full member in the European economic group.
In 1986, the European group has its third expansion always to the European South
throughout the full membership of both Spain and Portugal to the European group.
In February 1992, the EU member states signed the economic and monetary treaty (the Treaty of
Maastricht). It scheduled the fluctuation of funds between these states and the realization of
cooperation in the economic and monetary and financial domains.16
2-The EU from Maastricht Treaty to the Constitutional Treaty.

During this period, the fourth EU expansion took place but towards middle and northern
Europe by the adherence of Austria, Finland and Sweden in 1995, so that the member states
number became 15 countries. In this period, the financial liberation organization was established
and was adopted subsequently in the summit of Barcelona in June 2002 in view of constructing a
limitless financial square through which funds are flown inside the European unified financial zone.
The EU fifth expansion occurred in May 1st in 2004 by going up to Eastern Europe after the
agreement of the adherence of ten European countries, some of which had been part of the late
USSR such as : Lithuania, Latvia, Estonia, the other in Eastern Europe such as: Poland, Hungary,
Slovenia, Czech, Slovakia, Malta and Cyprus 17.
In 2007, in accordance with the constitutional treaty in Lisbon, Bulgaria and Romania
joined the EU to become a 27 member states union18 EU27. In January 22nd, 2012, the Croatian
people positively voted to the adherence of Croatia to the EU. In July 1st2013, Croatia has officially
joined the EU to be 28 member states EU28.
3-The main characteristics of the open regionalism in the European model.

3-1- The difference in the progress level between the Western Europe countries and those of
middle and Eastern ones (PECO).
The EU includes currently 28 member states, categorized into three groups according their
progress level based on some economic indicators such as the GDP, the economic infrastructure
and the livelihood condition19. The first group called also the large member states comprises
Germany, France, The UK, Italy and Spain. The second group called the Medium member states
includes Netherlands, Poland, Belgium, Sweden, Austria, Greece, Denmark, Finland, Ireland,
Portugal, Czech Republic and Romania. The third group is called the Small member states; it
includes Hungary, Slovakia, Slovenia, Bulgaria, Lithuania, Latvia, Cyprus, Estonia, Luxemburg,
Malta and Croatia.
The EU expansion toward Middle and Eastern Europe (PECO) the poor and developing
might increase the difference and divergence as the economic infrastructure of the newly adhered
countries are not as good as those in the other EU member states. They rely fundamentally on
agriculture while industry is still in reconstruction. Industry in Germany for instance contributes
with 23.7% in the GDP of 2010. In Malta, it contributes with 15.8% in the GDP. In addition, a
reduction in the GDP per capita in PECO countries comparing to the other member states of the EU.
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The Middle Eastern Europe states witness a retard in growth with 2%20 regarding to the growth
average in the other EU states.
3-2- The EU participation system with the extern world.
The EU calls the integration attempts outside the European continent: the European
affiliation system or the European incomplete membership system. It undertakes the participation
conventions instruments to carry out the EU policies in establishing new continental economic
structures that may comprise other continents beside Europe such as Africa (The European
Mediterranean cooperation), Asia (The Europe Gulf cooperation), South America21.
In July 2013, The EU initiates a set of negotiations with USA to establish a free trade area FTA
EU28-USA making with this the biggest commercial area in the world. Its been signed also a
convention free trade area between the EU and Canada FTA EU28-CANADA in October 18th,
2013 as an incarnation to negotiations launched in May, 2009.
3-3- increasing the size of foreign direct investment between member states.
Among the most important properties of the open regionalism there is the focus on the
foreign direct investment FDI as an engine to moving trade forward and as an ultimate goal to
settle a regional bloc. In the frame of the fifth expansion of the EU, relations between PECO states
and the other EU member states were characterized by the increase of the foreign direct investment
by the later to the PECO states to shorten the differences in growth. The transformation in
economics of PECO states seduced the foreign investors of this area; during the period of 19902002, these countries share of the world flows of the foreign direct investment reached 3.3%. The
quick mutation known by these countries for more than twenty years encouraged the flow of a
tremendous foreign investment, whose the source is mostly the other EU member states; the three
bigger investors are22: Germany 30%, USA 25%, France 10%. The foreign direct investment over
passed at least 3 billion dollars in 1990 and more than 140 billion dollars in 2002. It reached in
2007 between the EU member states around 600 billion Euros23.
3-4- Other aspects of the open regionalism in the European model.
-The difference in language between the EU member states, as there are around 24 official
languages in 28 countries;
-The multiplication of the EU goals, as it doesnt aim only at getting more commercial advantages
but also at economic, political, financial and social goals;
-The multiplication of the integration features: the economic integration, the monetary integration
and the financial integration (the financial regionalism); and even a social integration throughout
the adoption of a social mutual policies;
-The multiplication the domains of the European integration, they include the investment sector
and the increasing liberation of trade as well as the encouragement of competition and tending to
free economy based on the market liberty.
4-The EU position as a model of the open regionalism in the new world commercial
order.
The EU constitutes the biggest internal market in the world; it represents the third
population after both China and India with 7.3% of the world population. It is considered the main
source of goods all around the globe as well as an important commercial partner with the less
developed countries with what help the growth of these countries as it is considered one of the
major importers of the agricultural products of these countries.
Furthermore, the EU forms a more integrated area in the economic field; it is rated the first
economic power in the world with a GDP of 12260 billion Euros24, or 25.8% of the world GDP in
2010. It exceeds the 22.9% US GDP. Also, the EU represents the first commercial power in the
world with 45% of the world trade. Accordingly, it takes 16.7% of the world exports (149,1 billion
Euro in May 2013) and 19.1% of the world imports in 2008, and 138.2 billion euro in May 2013,
7
while China achieves 12.4% of the world exports and 9.4% of imports, the USA 11.2% of world
exports and 17.9% of imports, Japan with 6.8% of exports and 6.3% of imports. The EU occupies
the first class in exporting services with 1094.4 billion euro in 2009.
Trade represents nowadays more than two thirds of the overall trade of the EU. Moreover,
the European companies know an increasing rise in the world scale; the foreign direct investment is
being incarnated into the integration and grabbing, it gave birth to European companies. In 2007,
the EU seized the largest portion of the world investments; it represents 65% of the foreign direct
investment abroad. The European companies represent the third among 500 companies rated the
first in the world against 30% to USA and 12% to Japan.
Fourth : fields and limits of the Tax harmonization in Open regionalism.

The Tax harmonization in open regionalism constitutes the most controversial issue because
of the contrast in Tax policies and systems resulted from the difference existing at the economic
level. The Tax harmonization mechanisms in alternative regionalism vary according to this later
and how harmonized are the other economic policies.
1- Definition of the Tax harmonization.

D. Dosser defines the Tax harmonization as25: the attempt of overcoming the negative
effect of tax on the development of the financial and economic relations, and working on getting
the ideal geographic positioning to the various projects .
Cano Gonzalez defines the Tax harmonization26: the process of removing the difference
aspects between the Tax systems and legislations so that they become homogeneous, harmonious
and close in all Tax domains.
Moreover, Bachir Elmurr sees the Tax harmonization is27: the determination of
principles and mechanisms of the common Tax submission and the convenience of nominal
organizational rates so that the actual gap becomes small to ensure the neutrality concerning the
fund flows and preventing new defects in saving and investment behaviors.
The international bureau of fiscal documentation(IBFD)defines the Tax harmonization as 28:
the process of overcoming all imbalances and contradictions in the Tax systems at the different
authorities.
2- fields of the Tax harmonization in the Open regionalism.

The Tax harmonization in the open regionalism is confined in the following fields:
-The simplification and the mitigation of the structure and the Customs fees : the Tax
harmonization in customs fees between the member states takes many forms including the
simplification of the structure of the tariff with shrinking the rates and the lessening of using the
up going rates according to the scale of goods production, as well as the overall reduction of the
customs tariffs in the member states in this area.
In the case of the open regionalism known by the totalitarian tendency in the economic
policies, the harmonization of the customs fees becomes so indispensable what leads to the
unification of the member states customs tariffs toward the external world and simplifies the
application of the rule of the national content and the source rules, in addition, no member state in
the open regionalism could immerse into increasing the customs tariff from one side, because such
a procedure should inevitably be subjected to the agreement of the member states. The Tax
harmonization in the open regionalism includes the agreement on a number of issues amongst: the
distribution of the customs outcomes fairly on the member states and the accord on the unified
customs tariff average to protect the national production29.
-The bilateral tax treaties between the member states : these treaties are considered an
overriding factor to stop tax imbalances, they endeavor to avoid the double taxation and fight
against fraud and tax evasion, besides; it founds rules of cooperation in taxation. Generally, the
8
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bilateral tax treaty illustrates the intention of each part in achieving the justice and equality
principles in imposing tax to steer clear from the negative effects of both the double taxation and
the tax evasion30.
-The exchange of tax information in the alternative regionalism: the Tax harmonization under
the open regionalism requires a tight cooperation between its tax offices. This cooperation takes
multiple and different forms, the most important of which is the exchange of information and
expertise, the approximation of laws and concepts as well as the work methods. The Tax
harmonization through the cooperation between tax administrations represents an efficient means
to fight against several tax problems and challenges in the regional frame particularly the tax
evasion, due to the services offered by these offices especially providing the necessary data that
help the tax administration in discovering cases of tax evasion. In this regard, so many
organizations, namely the organization of the economic cooperation and development (OECD) and
the European Union Council, have recommended the necessity of exchanging information with the
countries of tax haven in view of unveiling the companies which use refuges to the tax evasion and
mitigating its tax liabilities31.
-The coordination of the tax expenditure means in the open regionalism: the suggestion made
by Professor Ross Garnault about the coordination of the tax motives between the member states
under the open regionalism (the case of APEC) for industries and investments32. The tax
coordination of tax motives comprises many issues like: the timetables of all kinds of motives, the
categorization of companies in added value to be qualified to get tax motives (huge or small); the
control and the presentation of the prerequisite reports by the administrations authorized on
applying the tax motives in each country of the member states under the regionalism.
The harmonization of tax motives imposes a set of commitments on the member states by
putting a typical plan and setting legal measures (in the form of sanctions) in noncompliance; when
states infringe this plan of tax motive policies throughout the use of less efforts to fulfill the
necessary amendments, this would encourage the rest of the member states not to commit into this
plan, the result would be the inefficiency of this plan between member states in the alternative
regionalism.
3- The limits of the European Tax harmonization.

3-1- The European experience of the harmonization.
The European group realized the importance of the Tax harmonization so it worked on
extending its frame to include the direct taxes especially taxes on companies incomes and indirect
taxes mostly the VAT.
3-1-1- The indirect tax harmonization : the article 99 of the European group convention the
importance of the harmonization in taxes between the member states concerning taxes on sales and
the other indirect taxes in what allows the fulfillment of their interests in the world market. The
process of harmonizing indirect taxes has known three stages33:
- Calling off the last graduation over the tax on sales turnover ;
- Imposing the added value tax instead of the successive tax on sales ;
- Removing the customs barriers which prevent the movement of goods and services.
These attempts aim at the mitigation of the Tax liability coming out of the multiplication of
taxes on goods and services between the member states; which gives them the competitive
character in the international market and proves the importance of these bilateral and multilateral
conventions in this regard.
In 1977, appeared the so-called The Sixth Directive (77/388/EEC) which is considered the
main instruction because it anchored a set of rules to determine the tax utensil (the harmonization
of the Tax base) of the VAT in all member states; the regional application; the subjected persons to
taxation, the tax rates The first step was to structure the harmonization of the VAT (the subject
of the taxed activities), the second step was in 1993 in the frame of shifting to the unified market
9
when the EU decided to go further not to harmonize the Tax base only but harmonizing the VAT
averages. The member states agreed a lower regular average estimated by 15% in addition to two
more regular reduced averages to 5% at least. Super reduced averages could either be applied on
some goods and services as there is no determined roofing to the VAT averages 34.
The Union member states introduced the VAT Information Exchange System VIES, which permits
to check the identity number the VAT by the interested 35 (the commercial companies, the financial
authorities). In January 1st, 2007, it was adopted a new instruction 2006/112/EC concerning the
common system on the VAT. All the member states in the Union adopted the orientation to this
system in their private national legislation.
3-1-2- attempts to harmonize the direct taxes : the attempts of harmonization involved a number
of highlights such as 36:
-To set up a project of European convention to avoid the double taxation in order to reduce the Tax
liability on European investors in between European countries ;
-To reform the taxes on companies and individuals through enacting the codes which contribute in
the simplification of the tax procedures and the easy determination of the tax utensil ;
-The partial harmonization of the income tax through setting rules about solving certain problems
in linking and estimating the tax on the income so that these rules control the fiscal administrations
in the EU. Among these problems: the evacuation of the loss between the international companies
that work in more than one European country; also the basis on imposing taxes on holding
companies ;
-To support cooperation between EU member states to halt the tax evasion between companies, and
to prevent the misuse of the Tax conventions to gain illegal tax profits ;
-To apply the common and unified tax rule (CCCTB) concerning the European commercial
activities.
The harmonization of the income taxes remains based on the bilateral conventions and
treaties to avoid the double taxation between two European countries and in the light of the
convention model set by the organization of the economic cooperation and development (OECD).
3-1-3- the Tax harmonization of profits and saving incomes.
The source of the EU key concern in direct taxes field is taxing on the saving income. Ergo,
the directive 2003/48/CE an administrative system to the spontaneous exchange of some
information linked to paying profits37. The article 02 of this directive permits the saving incomes to
come under profits payments achieved in one of the member states to the real profited who are
usually physical persons living in another member state subjected to taxation according to the host
country legislation, The means selected to allow profits taxation in a member state (where the real
profited is resident for tax purposes) is the spontaneous exchange of information between the
member states concerned with these payments. In this context, the member states are ought to
undertake the necessary measures to perfectly carry out the tasks of this directive (the cooperation
and the exchange of bank information) via payment agencies settled on their grounds regardless the
place of the beneficial loaner company38.
If the real profited is living in another member state where payment agencies are made
therein, the directive compels the later to contact the qualified authority of the member state to
obtain the minimum of information for instance: the ID, the address of the real profited, the
account number or recognizing the debt yielding to the profit and the information about paying
profits.
Exceptionally and transitionally, Belgium, Luxemburg and Austria can abstain from exchanging
information over the saving incomes set by this directive; they used to apply the takeout of the
source system of the same incomes, the directive, yet, allows the three countries to obtain
information from the other member states.
10
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Review 14/2014
For the takeout of the source system, the directive imposes on Belgium, Luxemburg and
Austria that when the real profited is living in another member state other than the one in which the
takeout from source payment agency is located with 15% during the first three years of the
transitional period (July 1st 2005-June 30th 2008), 20% to the following three years (July 1st 2008June 30th 2011) and 35% starting in July 1st 2011.
Concerning the share of incomes, the instruction compels the member states which carried
out the takeout of the source to save 25% of their incomes and transferring 75% to the member
state in which the real profited is living39. In terms of the double taxation, the very instruction
imposes on the member state where the profited is living to assure overcoming all the double
taxation cases that might be generated in the takeout of the source. The European commission had
although recognized in May 31st 2006 that the administrative cooperation between member states
was not enough and affirmed the necessity of setting new strategy to fight the tax evasion in the EU.
3-2- The limits of the European Tax harmonization.
There are many factors that limit the success of the Tax harmonization process in the EU
whether was it about the direct taxes or the indirect taxes. The difference in the tax systems and
structures as well as in the tax pressure between the member states not to forget the difference the
structure of incomes in the public balance are considered the most important limits of the European
Tax harmonization, in addition to the lack of some member states the will (especially those whose
tax system is preferential) to adjust their discriminating conduct.
3-2-1- The difference in the Tax cultures and the tax pressure levels :
The difference in the Tax cultures between the member states in the open regionalism
complicates the process of looking for the concord between these states. In taxation, this difference
makes a harsh obstacle in front of the tax harmonization. Well show here the main differences
between the Tax systems between the member states in the alternative regionalism; the purpose is
to clear up the contrast of the Tax systems and the negative effect on the Tax harmonization 40.
In the VAT, framing averages to limit the competition through the averages and obtaining a
relative approximation are blocked by the continuing differences; the regular average fluctuates
between 15% and 27% whereas the reduced average changes between 5% and 18% while the
lowest average was used by 05 member states (Ireland, France, Italy, Spain and Luxemburg)
between 2.1% and 4.8%.
In taxes on the companies incomes, the nominal averages shows a serious disproportion
and a difference in the application ways: Germany for example imposes taxes differently on
distributed gains and the reinvested gains, while some other countries dont impose taxes on the
excessive value in the contribution
Some other countries apply graduating averages such as Ireland and the UK, and the
depreciation ways are different. Regarding these differences, the Tax competition in the taxation of
enterprises is hard to be measured; the European commission has accounted the actual Tax rates
and clearly demonstrated differences of 30% between EU member states. In 2013, the difference in
the tax on the companies incomes reached 26.1%, and there are obvious examples about the
dumping fiscal applied by few member states resulting from the difference in rates of the Tax
submission. Ireland however applies a lowest rate (10%) for the foreign companies what caused the
reinstatement of some companies inside Ireland; the German policy leans on the Tax competition
to make up the competitiveness in promoting wages.
Moreover, the contribution rate of direct taxes and indirect taxes varies in the general
structure of incomes in the member states. In Bulgaria for instance, the direct taxes contribute with
18.9% of the Tax overall and with 54.2% for the indirect taxes; in Denmark, 62.8% for the direct
taxes of the Tax overall of incomes and 35.6% for the indirect taxes. Unlike Bulgaria, the
harmonization of the direct taxes affects straightly and incredibly the Danish Tax incomes.
11
The EU is characterized by the big difference in the global level of the Tax pressure and the
obligatory takeout structure (as shown below), and the ways of executing and applying the different
taxes (the rule, the exemptions). These characteristics represent important indicators to the Tax
competitiveness in Europe.
3-2-2- the recent expansions of the EU and the increase of the imbalances :
The recent expansion of the EU increases more the differences between the member states
as well as imbalances. The fifth, the sixth and the seven expansions of the EU make the PECO
countries in permanent need for new funds which causes the risky Tax competition between the
member states. Estonia represents applies a tax instigation concerning the reinvested gains with a
zero tax rates; Bulgaria and Cyprus reduced their taxes on companies from 28% in 2001 to 10% in
2013. These privileges absolutely motivate investors; the world mobile phone industry giant
NOKIA studies the possibility of moving its social headquarter from Helsinki to Tallinn the capital
of Estonia which is hundreds of kilometers away from Finland shores, this required the intervention
of the Finnish prime minister to prevent this project from happening. Austria has also been the
subject of the fiscal competition threat by Slovakia throughout the reduction of taxes on gains from
34% to 25%41.
3-2-3- Sticking to the Tax sovereignty :
The Tax harmonization is not considered necessary for everybody; satisfaction should be
measured to all national leaders what guaranties the Tax harmonization. There are a lot of reasons
to explain some reserves amongst: thinking of the leadership by all European national leaders.
Every year, the prevailing political decision of the government is to adopt the finance code by
virtue of which it develops the society through the directives of the balance known by the social
consistence. Stamping money and imposing taxes, two processes undertaken by the state to oversee
the national economy, express the sovereignty and the independence which is not appropriate for a
state to abandon them as every political power takes their legitimacy from the economic policy
instruments42.
3-2-4- The influence of the unanimity rule, and the European pressure groups :
The developments in the economic integration are related to the progress that could be
achieved in the political performance of the member states in the alternative regionalism. The
unanimity rule represents the key factor of withholding in taxation43. Furthermore, it is necessary to
take into account, when thinking of the European Tax harmonization, the pressure groups which
enormously influence the world political economic environment, what influences subsequently the
Tax decisions in the European frame44.
3-2-5- The influence of the Tax and bank havens :
Some EU states might abstain on exchanging Tax information in the Tax harmonization
because of their adoption to the banking privacy like Austria and Luxemburg 35. There is also a
widespread of the preferential Tax system in the EU; nearly every member state has its own
preferential Tax system; these zones form a big umbrella to tax evasion45.
3-2-6- The importance of the European decisions on the state balance :
The national balance structures are more different from one country to another. Due to these
important differences in the national balances structures of the member states, the Tax pressure
doesnt appear clearly and in the same extent in all these states. Ergo, the decisions in the Tax
domain in Europe could be variously received by governments and officials in the member states.
In fact, one decision of the EU to push prices (taxes) back to reduction, the officials would
positively react toward this decision, governments however would be more cautious because their
balances would be affected by this decision and vice versa in case of the increase of the averages,
the governments would raise their incomes in time where the officials would endure additional
taxes.
12
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Review 14/2014
As a result to the balance structure differences, the same decision is not fully and equally
respected by all the member states because of the tax weight in their general balances. Unlike
Slovakia, the reduction of the tax rate on the income will have a huge effect on Denmark whose the
tax on the income is estimated by 50.9% its Tax incomes in 2011 while it is only 8.8% of
Slovakian overall Tax incomes. The reduction in tax rates would be encountered by a reduction in
Danish tax incomes and affect less Slovakia 46.The following figure demonstrates the EU general
balance incomes in 2011.
Conclusion :
The EU is considered one of the most important modern economic blocs of the open
regionalism mode especially following the latest expansions toward Middle and Eastern Europe
well known by the developing economies what led to the increase of the differences between the
EU member states and double complicated the harmonization of policies particularly the Tax one.
Although the non-stop efforts to harmonize taxes (direct, indirect), the reality indicates that
the EU has accomplished a tangible progress in harmonizing the indirect taxes (VAT). However,
the EU faces some limits in the harmonization of the direct taxes due to a set of factors that restrict
the success of the Tax harmonization regulation.
There are remarkable differences in the Tax structures and the levels of the European Tax
pressure as well as the widespread of the Tax havens, the preferential Tax systems, the discreet
bank practices and the difference in the favored ways of harmonization by the member states,
besides the influence of the European pressure groups in the Tax decisions undertaken in the
European scale.
The EU model remains although an overriding model in the Tax harmonization, which
could be seized by the other blocs in the world and especially in the Arab economic gathering.
On the other hand, and given the constraints and limits of tax harmonization in the context of
open regionalism, there are prospects for implementation of the tax policy under this system
through:
-Emphasize the importance of the adoption of gradually harmonization for tax policy in accordance
with comprehensive the tax reform leads to the creation of tax systems flexible, and tax
administration able to do the harmonization properly, so as to avoid the lead tax harmonization
between the states to regulate the shortcomings of the tax systems in each country ;
- the light of tax and economic disparities between the Member States of the open regionalism, you
must determination a transitional period for each Member State to amend their tax systems
according to pre-defined strategy, Enable them to progressive adaptation with the tax
harmonization ;
- Expansion the basis of the contract of bilateral tax conventions between Member States, to
establish a base of cooperation in the fight against double taxation ;
- the application of tax policy in the context of open regionalism requires close cooperation
between their services tax, this cooperation takes different forms, the most important exchange of
information and experiences and approximation the legislation and terms and method of
transactions in order to reduce tax evasion ;
- The establishment of a central body which the authority in the management of his tax policy and
it has the authority to make binding decisions, and control the application with regard to bilateral
tax conventions and harmonization of tax incentives to attract foreign investment, and unify or
simplify or eliminate tariffs under the will and political conviction;
- The application of tax policy harmonious in the context of open regionalism, Requires a holistic
approach to other economic policies as a policy the exchange rate and monetary policy, Just as is
the case in the European model.
13
-Appendices :
Figure n 01 : the differences of the Tax incomes structure of the EU member states of 2011.
70
60
50
40
direct taxes 2011
30
indirect taxes 2011
20
10
UK
FN
SW
SI
SK
PT
RO
PL
NL
AS
ML
LU
HU
LT
LV
IT
CY
FR
EI
EL
SP
EE
DE
CZ
DK
BG
BE
Source : Eurostat, European Commission, Taxation Trends in the Eropean Union, 2013, pp.176,186
Figure n02 : the rates of the Tax pressure of the EU states of 2011.
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
BE
BG CZ
DK
DE
EE
IE
EL
ES
FR
IT
CY
LV
LT
LU
HU MT
NL
AT
PL
PT
RO
SI
SK
FI
SE UK
Source : Eurostat, European Commission, Taxation Trends in the Eropean Union, 2013; p.172.
Figure n03 : the EU general balance incomes in 2011.

120%
100%
80%
othe r inc ome
60%
s oc ial
c ontribution
T ax es
40%
20%
0%
BE
BG
CZ
DK
DE
EE
EI
EL
SP
FR
IT
CY
LV
LT
LU
HU
L
M
NT
AS
PL
PT
RO
SI
SK
FN
SW
UK
Source : Eurostat, European Commission, Economy and finance, Eurostat yearbook 2012, p64.
14
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Review 14/2014
Bibliography :
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on World Economy, Colima, Mexico, 25 November, 2004. P.p.2-32.
2- Shang-Jin Wei, Jeffrey Frankel, Open Regionalism in a World of Continental Trade Blocs, IMF Staff Papers,
Vol. 45, No. 3 (September 1998) , p.p.440-452.
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2004, p.p.12-54.
4- Amro Mohammed Youcef Mohammed, the Tax Harmonization and its Application Effect in the Arab
Economic Integration, Egypt, 2011, p.p 44-78.
* The alternative regionalism is also called the open regionalism, the new regionalism or the continental trade
blocs.
5- Jeffrey Frankel, Shang-Jin Wei, op.cit, p.08.
6- Helen E.S. Nesadurai, Attempting Developmental Regionalism Through AFTA , The Domestic Sources of
Regional Governance, Third World Quarterly, vol 24, n0 2, 2003, p.9.
7- christian deblock et al, rgionalisme, arrangements institutionnel et gouvernance a la carte? multilatralisme
rgional, collection recherche, la dcouverte, N0 4, 2008, p.248.
8- henri regnault, libre change nord- sud et typologies des formes internationalisation des conomies, sminaire
EMMA rinos, paris, mai 2003, p.17.
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10- yann echinard, leatetia guilhot, le nouveau rgionalisme- de quoi parlons nous? Papier publier dans LAFRI,
2007, p.07.
11- ib,id.
12- ib,id.
13- ib,id.
14-ib.id.
15-Olivier Moreau, Quelle est la Place de lUnion Europenne dans lEconomie Globale, Revue Economie Termes,
2011, p01.
** This treaty dictates four key principles (the financial monetary approximation): the balance deficit should be
more than 3% comparing to three performing countries. - The public debt shouldnt be more than 60% comparing
to three performing countries-the inflation average shouldnt surpass 1.5% comparing to three countries with lower
averages. -The difference in long term profit average shouldnt be more than 2% in the EU states.
16- the previous source ,p13.
17- the previous source ,p15.
18- Commission Europenne, DG des Affaire Economiques et Financiers, ULB et ICHEC, Le Processus
DIntgration Economique Europenne et le Plan Economique Europen Face a la Crise, Bruxelles, 2009, p.32.
19-Eurostat,EuropeanCommission,European Economic Statistics,Statistical books,2010Edition, p.30.
20- Huijun Qiao, LImpact de LElargissement de LUnion Europenne Sur Ses Relations Economiques Intra et
Extra Europenne, Mmoire Master en Administration Publique, Ecole National DAdministration, Strasbourg,
France, 2003- 2005, p.28.
15
21- Huijun Qiao, op.cit, p.12.

22- Eurostat, European Commission, FDI Flows and EU Industrial Competituveness,2012,p03
23- Eurostat, LUE dans le Monde, Comparaison des Tendances Dmographiques, Economiques et Sociales des
Membres du G20, Novembre 2012, p.03.
24- D.Desser, economic analysis of tax harmonization, vol 1, new york, 1997, p.125.
25- Kirsten E Hayes, Integration, tax competition and harmonization : Should ASEAN be concerned? Master
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26- Fernando Velayos et al, Regional Integration And Tax Harmonization:Issues and Recent Experieces, Article
Was Prepared for Taxation and Latin American Integration, IDB, in Printing,2002,p02.
27 -Bachir EL Murre, Harmonisation Fiscale et Politiques Montaires Au Sein Dune Intgration Economique,
Cahier N 02.01.26, Janvier 2002, p02.
28- Fernando Velayos et al, op.cit, p22.
29- Ross Garnaut, op cit, p.25
30-Azouz ali,mechanisms and requires of tax harmonization, revue of social and human stadies,2012,p61.
31-. Ross Garnaut, op cit, p.25.
32- Gizela Lenatrova, Tax Harmonization in European Union, Working Paper, University of Economics in
Bratislava, 2012, p.02
33- Nicolas Gobalraja, Agns Benessy, LHarmonisation Fiscale, Revue de OFCE, 2008, p.03.
34- Martin Adina, Tax Policy in Eurozone: Harmonization or Competition?, Revue de OFCE, 2011,p.563.
35- Nicolas Gobalraja, Agns Bnassy, op.cit, pp.05,06.
36 -Bouchiouane Mohammed, op.cit, p.60.
37-Jonathan Burger, Les Delis Penaux Fiscaux:Une Mise en Perspective Des Droits Franaises, Luxembourgeois
et Internationaux, Thse Doctorat, Universit Nancy 2, France, 25 janvier 2011, p.197.
38-ib.id.
39- Nicolas Gobalraja, Agns Bnassy, op.cit, p.07.
40- Bouchiouane Mohammed, op.cit, pp.70,71.
41- Eurostat, European Commission, Taxation Trends in the European Union, op.cit,p188.
42- Ccile Barbier, Fiscalit, Cahiers Fec, Bruxelle, 2010, Site Internet http://www.fecasbl.be,consultele12-062013.
43- Bouchiouane Mohammed, op.cit, p.73.
44-ib.id.p.102.
45-ib.id,p.107.
46- Eurostat, European Commission, Taxation Trends in the European Union,2013,p188.
16
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Review 14/2014
L'impact du taux de change parallle sur la demande de la monnaie

Cas de lAlgrie durant 1980-2010 : Etude conomtrique
The impact of black market exchange rate on the demand for money
Case of Algeria during 1980-2010 : Econometric study
Ali BENDOB (*) & Kamel SI MOHEMMED (**)
Centre universitaire de Ain Temouchent- Algrie
Rsum : Lobjectif principal de cette tude consiste analyser la relation entre le taux de change
parallle et la circulation de la monnaie (M1) en Algrie durant la priode 1980-2010. A cet effet,
Nous utilisons le modle ARDL propos en particulier par Pesaran et al. (2001). les rsultats
confirment la convergence des dterminants long terme de la demande de monnaie (le revenu,
lindice des prix des consommations, Taux dintrt des dpts, le taux de change parallle). En
outre, le test CUSUM et CUSUMSQ montrent clairement la stabilit de la relation de long terme au
cours de la priode destimation entre le taux de change parallle et la demande de la monnaie en
Algrie. Au contraire, la relation devient instable une fois que nous utilisons le taux de change
officiel.
Mots cls : Demande de la monnaie, le taux de change parallle, le modle ARDL, test du
CUSUM et CUSUMSQ, lconomie algrienne.
Jel Classification Codes : E40, F31.

Abstract: The main objective of this study is to analyze the relationship between the exchange
rate and the parallel circulation of money (M1) in Algeria during the period 1980-2010. For this
purpose, we use the proposed especially by Pesaran et al ARDL model. (2001). the results confirm
the convergence of long-term determinants of the demand for money (income, consumption price
index, interest rate deposits, the parallel exchange rate). In addition, the CUSUM test and
CUSUMSQ clearly show the stability of the long-term relationship during the estimation period
between the parallel exchange rate and demand for the currency in Algeria. Instead, the
relationship becomes unstable once we use the official exchange rate.
Keywords: Demand for the currency, the parallel exchange rate, the ARDL model, the CUSUM
test and CUSUMSQ, the Algerian economy.
Jel Classification Codes : E40, F31.

I- Introduction :
A la suite du deuxime choc ptrolier qui a provoqu en 1986 un crash des prix de lor noir,
lconomie algrienne a commenc afficher une svre dtrioration de ses fondamentaux. Ce fut
un tournant important dans lhistoire de lconomie algrienne qui sest vue ds lors imposer
dimplmenter des rformes structurelles bases sur les recommandations du Fond Montaire
International (FMI) et de la banque mondiale (BIRD). Ces rformes sinscrivaient dans le contexte
de transition dune conomie administre et dirige vers une conomie librale.
Les objectifs majeurs dun tel processus visaient essentiellement assainir la situation
macroconomique du pays en relanant la croissance conomique, mais aussi booster la
croissance hors hydrocarbures et apurer la dette extrieure.
Aujourdhui, aprs plus de trois dcennies de rformes conomiques et sociales, nous
pouvons constater que ces rformes connaissent un chec persistant car elles nont pas permis de
dvelopper et de changer la structure de lconomie algrienne en assurant une diversification de
__________________________________________
eMail : (*) : ali-bendob@hotmail.fr & (**) simohammed_k@yahoo.fr
17
La relation entre le taux de change parallle et la demande de la monnaie ________________________________________________________________
la production nationale ? Ceci a conduit une forte vulnrabilit macroconomique, surtout dans le
contexte actuel de crises et turbulences conomiques lchelle internationale, et a volu la
sphre informelle de manire remarquable en Algrie.
Lobjectif principal de cette tude consiste analyser la relation entre le taux de change
parallle et la circulation de la monnaie (M1) en Algrie, sur la priode 1980-2010. A cet effet,
Nous utiliserons le modle ARDL propos en particulier par Pesaran et al. (2001).
Les rsultats montrent que le taux de change parallle prsente un impact plus important
que les autres variables particulirement le taux de change officiel, le revenu, linflation et le taux
dintrt, comme des dterminants de la demande de monnaie en Algrie.
Afin d'atteindre notre objectif, larticle a t organis en quatre tapes, la premire
prsentera un bref aperu des principaux indicateurs montaires en Algrie qui sera suivie par la
prsentation de quelques lments bibliographiques ; puis, suivra la deuxime tape qui concernera
la spcification du modle. Enfin, la troisime tape concernera lanalyse et la prsentation des
rsultats.
I .1 Bref aperu des principaux indicateurs montaires et la sphre informelle en

Algrie
partir de 1974, la survaluation du dinar Algrien face au dollar Amricain jusquau
dbut des annes quatre-vingt est caractrise par le contrle des changes et le passage d'un
ancrage une monnaie unique (le Franc franais) un ancrage dun panier de 14 monnaies
constitu par les devises les plus importantes dans la structure des changes commerciaux. Alors
quaprs cette priode, due un crash des prix de lor noir, lAlgrie a adopt trois programmes de
stabilisation avec le FMI. Le premier en 1989, le deuxime en 1991 et le troisime en 1994. En
1994 fut adopt un plan de rchelonnement de la dette extrieure. Ces rformes ont connu un
chec persistant car les principaux indicateurs montaires ont affich durant cette phase une
tendance morose. En effet, la croissance du PIB a t ngative, enregistrant ainsi un PIB annuel de
(-0.7%) en 1987 et de (-0.9%) en 1994. Linflation a fortement augment cause de la dvaluation
du dinar et la libralisation des prix, passant ainsi de 12.4% en 1986 29.0% en 1994. Concernant
le taux de change, un glissement progressif du Dinar a t enregistr pendant la priode de 1986
1994 ; le cours USD/DZD est pass de 4,82 40, soit une dprciation de l'ordre de 8 fois.
Dans la troisime phase (1995 2000) qui va dans la continuit de lajustement structurel
et qui est caractrise par une volution relativement favorable des principaux indicateurs
conomiques (PIB, inflation), exception faite des restrictions daccs au march de change daprs
la publication de la loi 08/96 du 18 dcembre 1996 fixant les conditions de cration et dagrment
des bureaux de change, mais rellement, aucun bureau priv na t agr par la Banque dAlgrie
pour lexercice. A linverse, cest le march informel de la devise qui est dj n en 1974 et qui a
explos au dbut des annes quatre-vingt-dix avec un cart important entre le taux de change
parallle et le taux de change officiel.
La valeur du dinar algrien est de 110 dinars pour un euro et 79 dinars pour un dollar selon
le cours officiel en date du dcembre 2013, alors que le taux de change parallle affiche 150
dinars pour un euro et 93 dinars pour un dollar aux rseaux du march informel avec un cart de
40/50% par rapport lofficiel. (Voir la figure N1). Parmi les raisons videntes qui expliquent
cette situation en plus de labsence de bureaux de change et linconvertibilit du dinar forte
demande, cest lextension du march informel lui-mme en Algrie qui contrle 40% de la masse
montaire en circulation et dutilisation de la monnaie fiduciaire (billets de banques) pour rgler
plus que 70% des transactions commerciales non factures au lieu de la monnaie scripturale
(chques) ou lectronique, les sorties annuelles brutes de monnaie fiduciaire sont passes de 1
633,4 milliards DA en 2010 1 977,8 milliards DA en 2011 et 2 475 milliards DA en 2012 soit
24, 75 milliards deuros ou 32,17 milliards de dollars au cours actuel (Mebtoul, 2013)1, Cependant,
18
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Review 14/2014
la part de cette monnaie dans la masse montaire (monnaie fiduciaire et dpts bancaires) est
passe de 26% de masse montaire (M2) et 42% de PIB en 2011 pour atteindre 26,7% et 45% fin
la 2012 ou devrait reprsenter 15 -20% du PIB et M1 aux pays dvelopps. (Voir la figure N2).
I .2 Elments bibliographiques
Blejer (1978) 2 suggre dans le cas des pays d'Amrique Latine sur des donnes allant de
1970-1973 suggre que toute dprciation du taux de change parallle gnre une dcroissante
demande de la monnaie.
Bahmani- Oskooee (1996)3 utilisant la technique Johansen-Juselius cointegration pour
le cas dIran sur une priode annuelle allant de 1950 1990, Il met en vidence que le taux de
change parallle peut se considrer comme un dterminant de la demande de la monnaie long
terme.
Plusieurs tudes rcentes dveloppent des modles empiriques o le taux de change
parallle se prsente comme un dterminant de la demande de la monnaie ; ces recherches
sinspirent dans leurs analyses de lquation gnrale de Bahmani- Oskooee (1996). Tout dabord,
ltude de Abdelnacer B et al (2013) 4 indique dans le cas de lAlgrie le mme rsultat de
Bahmani- Oskooee partir de lapproche ARDL (Bounds testing approach) sur la priode 199742003.
Cependant, un nombre considrable de travaux affirment la relation entre le taux du change
parallle et la demande de la monnaie aux diffrents pays, notamment, les tudes suivantes ; Arize
and Shwiff, 19985, Bahmani- Oskooee and Altin Tanku (2006) 6 dans le cas de 25 pays pour
chaque papier , Hafez and Afzal (2003) 7 en Pakistan.(voir aussi : Nautz and Rondorf (2010) 8 ; Rao
et al., 20099 ; Setzer and Greiber (2007) 10). En revanche, Hassen 199211 na pas pu mettre en
vidence une relation significative entre le taux de change et la masse montaire en Bangladesh
Thalande.
Certains conomistes considrent que d'autres facteurs qui ont motiv les agents de prfrer
la dtention de la monnaie que des actifs comme le revenu, le taux dintrt et le taux d'inflation.
Akhtar (1974) 12 , et Gujarati (1968) 13 prouvent que le revenu rel est la variable la plus
pertinente pour expliquer lquation quantitative de noclassique et lapproche thorique de
Friedman et Schwartz(1982) 14 , (voir ; Garcia and Cerno, 200615 ; Hamori and Hamori, 200816 ;
Ghamdi (1991) 17 ; Amr and Al Mahmeed (1987)) 18 .
Autres rsultats obtenus montrent que l'inflation influence de faon significative de la
demande de la monnaie o lacclration de des prix s'accompagne dune prfrence acqurir des
biens rels au lieu des actifs montaires (Voir :) ; Mackenzi,(1979) 19 , Bahmani-Oskooee and
Molixi (1991) 20 ; Arnold and Roelands (2010) 21 ; Boone and van den Noord (2008) 22).
Enfin, le taux dintrt joue un rle majeur pour dterminer la demande de la monnaie, une
hausse de taux d'intrt court terme offre une opportunit incitant lpargne de monnaie (M2,
M3) qu'elle rserve en cash (M1), en mme temps quune diminution de loffre de monnaie
augmente le taux dintrt et abaisse finalement la fuite des capitaux. Frauke Dobnik (2012) 23
expose dans sa recherche (panel-based error-correction model) durant la priode (1983-2006)
dans en 11 pays de lOCED qu il y a eu une relation ngative long terme entre la demande de la
monnaie et le taux dintrt. Dautres tudes empiriques montrent des rsultats similaires celles
qui prcdent : (Voir ; Harb (2004) 24 ; Hamburger (1977) 25 ; Amr and Al Mahmeed (1987)) 26.
II- Rsultats empiriques :

II.1 Les donnes utilises
Nous avons choisi quatre variables macroconomiques de lconomie Algrienne pour
atteindre lobjectif de notre sujet qui sont: M1 (correspond aux billets, pices et dpts vue), le
revenu, le taux de change, taux dintrt des dpts.
19
Toutes les donnes sont extraites des World Bank Developement Indicators (WDI,
2012) excepte la masse montaire (M1) que nous avons tir partir le site de Global Financial
Data.
II.2 Spcialisation du modle

Notre recherche concerne lextension de la pratique informelle en Algrie qui contrle 40%
de la masse montaire en circulation et qui utilise la monnaie fiduciaire (billets de banques) pour
rgler plus que 70% des transactions commerciales non factures. Selon la banque dAlger dans le
rapport 2010, La masse montaire a connu un fort rythme de croissance, elle a t value 34
milliards de dollars fin 2010. En revanche, le taux de change parallle affiche un cart de 40/50%
par rapport lofficiel. Pour cela, nous nous sommes intress ce type de composant de la masse
montaire (M1) pour capter les principales dterminantes (voir : Mark and Sul (2003) 27 , Hamori
and Hamori (2008) 28, Kumar et al. (A, b 2010) 29, 30).
Notre travail empirique ARDL (Autoregressive Distributed Lag) est fortement inspir des
travaux de Bahmani- Oskooee (1996), Kumar et al. (2009,2010), Bouteldja A et al (2013).
On peut crire le modle sous la forme dquation comme suite :
M = (Y , P , EX , I )......... .......... ....( 01 )

Toutes les sries dorigine ont t transformes en logarithme. Cette spcification
lavantage dviter les problmes dhtroscdasticitn donc la spcification se prsente comme
suit :
LnMt = a + a1 Ln Yt + a 2 Ln Pt + a 3 Ln EXt + a 4 Ln I t + t ...........(02)

Soit :
Ln M1t: logarithme du M1
Ln Yt: logarithme Revenu
Ln Pt : logarithme de lindice des prix
la consommation.
Ln EXt: logarithme de taux du change
Ln It: logarithme taux dintrt des dpts

a0 : Intercepte de la fonction
t: erreur de mesure (IID)
a0, a1, a2, a3, a4: parameters estimation.
III- Rsultats de lestimation :

III.1 : La spcification du modle ARDL
La spcification de modle ARDL ncessite que les sries temporelles soient stationnaires
au niveau (I (0)) ou stationnaires de premire diffrence (I (1)). Cest pour cette raison que nous
allons utiliser deux tests pour vrifier la stationnarit des variables: le test de Dickey et Fuller
augment (test ADF 1979) et le test de Philips et Perron (test PP.1988). Lapplication des tests
(ADF) et (PP) montrent que toutes les variables sont purement I(0) et purement I(1) seuil de 5%
(Voir le tableau (1)).
Pour adopter la fonction de la monnaie, nous avons utilis la mthode ARDL suivant la
procdure de la cointgration introduite par Pesaran et al (1996) 31 , Pesaran, Smith and Shin
(2001) 32. En se basant sur cette procdure, on accepte lhypothse nulle de la non cointgration
une fois F-statistique calcules infrieur F-tabules de Pesaran et al. (2001) 33 seuil de 5%
contre lhypothse alternative selon laquelle il existe une relation dquilibre long terme, cette
dernire sera accepte dans notre cas. Le tableau (2) tablit une relation dquilibre de long terme
entre la demande de la monnaie et ses dterminantes reprsentantes dans l'quation (1)
Les rsultats de la technique ARDL
M1 = 0.13 Y (-1) - 0.4 P (-1) + 0.47 EX (-1) - 0.63 I (-1) - 0.11 D (Y (-1) ) - 0.95 (P (-1) )
+ 1.35 D (EX (-1) ) + 0.92 D (I
(-1) ) - 3.59(3)
20
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Review 14/2014
Afin dobtenir une relation de long terme entre les variables de lestimation. Llasticit
des principales dterminants (quation 3) est significative statistiquement court terme et long
terme sauf le revenu court terme mme s'il a t positif, statistiquement il n'est pas significatif.
long terme, une augmentation de la valeur 1% du revenu effectu par les agents conomiques fait
dcrotre sa demande de monnaie. Ce rsultat surprenant sexplique par le fait de lexistence
dimportants la dcroissance de revenu, chez les Algriens qui reste stable depuis trois dcennies
malgr la richesse ptrolire (voir figure N3) , la dgradation quotidienne des conditions de vie
des mnages et la faiblesse conomique hors secteur dhydrocarbure qui domine encore la structure
dconomie Algrienne et qui reprsente 97% dexportation, 45% de PIB et entre 45%-70% de
fiscalit totale sur la priode de 2002-2011.
Limpact ngatif du revenu sur la croissance de la monnaie sexplique aussi par la
substitution de la sphre informelle par lconomie relle o les mnages et les entreprises qui
favorisent le march noir.
Si on prend un changement de 1% de taux dintrt, il gnre une diminution de 0.6%
court terme de la masse montaire de M1 et de 0.9% long terme. Cette relation ngative de taux
dintrt vers la demande de la monnaie sexplique par les glissements dans les taux dintrt au
cours de la priode destimation en Algrie qui dcourage les individus lpargne. (Le taux
dintrt des dpts en Algrie ne dpasse pas 1.75% depuis 2006 jusqu la fin de 2012)
Lanalyse dune courte priode des liens entre linflation et la masse montaire M1 reposait
sur une relation significative selon laquelle llasticit des prix de consommation t ngative
deux termes o l'acclration du taux dinflation semble une dcroissance de la masse montaire.
A linverse, dans le cas de dflation, les agents ont gard leurs encaisses nominales pour obtenir
leurs biens et leurs services au futur.
L'analyse de cette dernire lasticit (taux de change) montre que celles-ci est positive et
quelle passe au double 0.47 de la courte priode la longue priode 1.35. Autrement dit, la
dprciation de taux de change ($/DZ) provoque une augmentation de la masse montaire, ce qui
conduit toute dprciation face au dollar de gonfler nos revenus du ptrole (exportation), ce qui
conduit automatiquement de gonfler les dpenses publiques nominales, donc, de provoque une
augmentation de la masse montaire.
III.2 Test du CUSUM et CUSUMSQ

Les tests du CUSUM et CUSUMSQ sont usuellement reprsents sous une forme
graphique. La valeur de la statistique doit alors voluer, sous lhypothse nulle de stabilit de la
relation, entre deux droites reprsentant les bornes de lintervalle (Bresson et Pirotte, 1995) 34. Ce
test CUSUM est donc ralis pour tester lhypothse de stabilit des relations de long terme
estimes entre la masse montaire (M1) et ses dterminants particulirement le taux de change
parallle.
Ensuite, le test CUSUM et CUSUMSQ montrent clairement La stabilit de la relation de
long terme au cours de la priode de lestimation entre le taux de change parallle et la demande de
la monnaie en Algrie (Figure N 4, 5).
En revanche, on reproduit le test CUSUM et CUSUMSQ pour estimer la relation entre la
demande de la monnaie (M1) et le taux de change officiel. Cette fois la relation devient instable au
cours de cette dernire dcennie o lcart entre le taux de change parallle et le taux de change
officiel devient 40/50% dun ct et lextension de la circulation de la monnaie fiduciaire dans la
sphre conomique en Algrie de lautre ct. (Figure N 6, 7).
Entre les deux cas, Il est donc pertinent de montrer que la fonction de la demande de la
monnaie (M1) en Algrie sexplique statiquement par le taux de change parallle que lofficiel, ces
rsultats traduisent le problme central dabsence de bureaux du change et les restrictions adoptes
par la banque dAlger de la politique de change et la volont gouvernementale de laisser la sphre
informelle intgrer sur la sphre formelle.
21
IV- Conclusion:
La prsente tude a pour objet danalyser les principales dterminantes de la demande de
monnaie en Algrie. Dans ce contexte, nous avons utilis le Modle (ARDL) sur la priode 19802010. Les principaux rsultats obtenus montrent une relation dquilibre long terme entre la
masse montaire (M1) et ses dterminants (le revenu, lindice des prix des consommations, taux
dintrt des dpts, le taux de change parallle). Ces rsultats traduisent le problme central
dabsence des bureaux de change et les restrictions adoptes par la politique de change de la
banque centrale qui contribue dalimenter lcart entre le taux de change officiel et parallle
dune part, et dalimenter la part de la monnaie fiduciaire dans la masse montaire qui encourage la
sphre informelle. Ainsi, La dpendance de la politique montaire aux prix du ptrole est trs
prononce et le restera tant que les hydrocarbures continuent de dominer la structure de cette
conomie et tant que le gouvernement algrien ne diversifie pas son conomie.
- ANNEXES :
variable
LnM
LnY
LnP
LnI
LnEX
Table (1): les tests de Stationnarits

ADF
Level
First
Level
difference
-1.01
-3.28***
-1.22
-3.39***
-3.97***
-3.39***
-2.28
-4.33***
-1.16
-3.48***
-4.48***
-3.56***
-2.27
-7.71***
-2.28
PP
First difference
-3.42***
-3.92***
-4.35***
-4.89***
-7.71***
*Les valeurs critiques sont, [2.96] au niveau 5 %, [3.67] au niveau 1%.

** Le test est significatif pour un niveau de 1%
*** Le test est significatif pour un niveau de 5 %.
Source: Calcul par les auteurs en utilisant Eviews 8
Table (2): Results de Tests F
Wald Test:
Equation: Untitled
Test Statistic
F-statistic
Chi-square
Value
Probability
6.97733
34.8869
0.0047
0.0000

Table (3):le Modle ARDL
Variable
Coefficient
t-Statistic
Prob.
MG(-1)
YD(-1)
PR(-1)
EO(-1)
IR(-1)
D(MG(-1))
D(YD(-1))
D(PR(-1))
D(EO(-1))
-0.400181
0.054981
-0.158361
0.190130
-0.255658
0.476425
0.047126
-0.381553
0.544015
-4.584101
1.412624
-1.777012
3.508676
-3.488914
2.571798
-1.964333
-1.846159
2.122954
0.0010
0.1881
0.1059
0.0056
0.0058
0.0278
0.0479
0.0446
0.0497
22
___________________________________________________________________________________________________________________________________ El-Bahith
D(IR(-1))
C
0.370265
1.438337
R-squared
Adjusted R-squared
Durbin-Watson stat
3.294841
5.438889
Review 14/2014
0.0081
0.0003
0.936371
0.872742
2.658712

Fig. (1) : lcart entre le taux de change parallle
et le taux de change
Fig. (2) : la masse montaire en Algrie

60
140
50
120
100
40
80
30
60
20
40
20
10
0
80
82
84
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
08
10
0
1975
1980
1985
1990
Taux de change parallle

Taux de change officiel
1995
M2
Source : Global Financial Data.
2000
2005
2010
M1
Source : Statistiques Financires Internationales du

FMI (IFS).
Fig. (3) PIB par habitant

PIB par habitant ($ US constants de 2005)
Fig. (4) : test du CUSUM (le taux de change

parallle)
3,200
3,100
15
3,000
10
2,900
2,800
5
2,700
2,600
2,500
-5
2,400
2,300
80
82
84
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
08
-10
10
-15
Source : Statistiques Financires Internationales du

FMI (IFS).
90 92 95 96
98
00
CUSUM
02
04
06
08
10
5% Significance
Source: les auteurs en utilisant Eviews 8
Fig. (5) : test du CUSUMSQ (le taux de change

parallle)
Fig. (6) : test du CUSUMSQ (le taux de

change parallle)
1.6
20
1.2
15
0.8
10
5
0.4
0
0.0
-5
-0.4
90 92 95 96
98
00
CUSUM of Squares
02
04
06
08
-10
10
-15
5% Significance
90 92 95 96
98
00
CUSUM
02
04
06
08
5% Significance
23
10
Fig. (7) : test du CUSUMSQ (le taux de change

parallle)
1.6
1.2
0.8
0.4
0.0
-0.4
90 92 95 96
98
00
CUSUM of Squares
02
04
06
08
10
5% Significance
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Review 14/2014
Dvelopper la fiscalit communale et amliorer la performance publique locale :

De la rgulation la stratgie financire de la commune
Developing municipal taxation and improving local public performance:
From regulation to a financial strategy for the municipality
Ali DEBBI (*)
Universit de Msila, Algrie
Rsum :.La fiscalit locale demeure un objet de recherche qui suscite constamment le dbat et
qui a enregistr une nette volution dans les dernires annes. Cette thmatique qui prsente un
centre dintrt pour les chercheurs en conomie, en sciences juridiques et en sciences de gestion,
ncessite davantage dexploration. En effet, la plupart des recherches se focalisent sur laspect
technique de limpt local : sa base, sa conception, sa valeur, son valuation et son processus de
recouvrement. Un autre volet de recherche soriente plutt vers les aspects juridiques de limpt
local et son poids dans la fiscalit de ltat. Or, nous pensons que cette thmatique reste peu
explore dans lapproche managriale. Cette orientation de recherche pourrait mettre en vidence
des variables appropries au management public local.
Dans ce travail, nous traitons le rapport entre fiscalit locale et un concept fondamental du
management public local : la performance publique locale. Nous expliquons dabord comment
nous pouvons valuer lactivit fiscale et la sant financire de la commune et les principaux
indicateurs qui en mesurent. Ensuite, nous dfinissons la performance publique locale. Enfin, nous
montrons le rapport entre fiscalit locale et performance publique locale. Nous montrons les
proccupations de rgulation chez le maire algrien qui soriente vers ladoption dune stratgie
financire pour la commune. Mots cls : Management public local, Fiscalit locale, Sant
financire, Performance publique locale, Indicateurs financiers, Rgulation, Stratgie financire de
la commune.
Mots cls : Management public local, Fiscalit locale, Sant financire, Performance publique
locale, Indicateurs financiers, Rgulation, Stratgie financire de la commune.
Jel Classification Codes : H71.

Abstract: Local taxation remains a research topic over which debate is still running. This research
theme, that represents a focal point in economics, legal science and management science, requires
further exploration. Indeed, most research has focused on the technical aspect of the local taxation:
its base, design, value, assessment and collection process. Another strand of research is more
interested in the legal aspects of local taxation and its contribution in the State tax. However, we
believe that this subject remains largely unexplored in the managerial approach. This line of
research could highlight the appropriate local public management variables.
In this paper, we discuss the relationship between local taxation and one basic concept of
local public management which is: local public performance. We first explain how we can evaluate
the tax activity and the financial health of municipality and the main indicators used to measure it.
Next, we define local public performance. And finally, we show the relationship between local
taxation and local public performance. We show also that the regulatory concerns of the Algerian
mayor are moving towards the adoption of a financial strategy for the municipality.
Keywords: Local Public Management, Local Taxation, Financial Health, local public
performance , financial indicators , Regulation, Financial Strategy of the municipality .
Jel Classification Codes : H71.
___________________
eMail : (*) : alidebbi@yahoo.fr
(*) :
Chercheur associ au centre de recherche en gestion, Pau, France.
27
Dvelopper la fiscalit communale et amliorer la performance publique locale ___________________________________________________________
I- Introduction :
La fiscalit locale demeure un objet de recherche qui suscite constamment le dbat et les
interrogations chez la communaut des chercheurs. Cette thmatique qui prsente un centre
dintrt pour les chercheurs en conomie, en sciences juridiques et en sciences de gestion,
ncessite davantage dexploration.
En effet, la plupart des recherches se focalisent sur laspect technique de limpt local : sa
base, sa conception, sa valeur, son valuation et son processus de recouvrement. Un autre volet de
recherche soriente plutt vers les aspects juridiques de limpt local et son poids dans la fiscalit
de ltat.
Or, nous pensons que cette thmatique reste peu explore dans lapproche managriale.
Cette orientation de recherche pourrait mettre en vidence des variables appropries au
management public local. Les rsultats seront plus intressants notamment avec les nouvelles
tendances du management public : the new public management.
Parmi les problmatiques qui ncessitent plus danalyse, celle du rapport entre fiscalit
locale et un concept fondamental du management public local : la performance publique locale.
Pour ce faire, nous expliquons dabord comment nous pouvons valuer la fiscalit de la commune
et les principaux indicateurs qui en mesurent. Nous dfinissons par la suite la performance publique
locale. Ds lors, nous pouvons montrer le rapport entre fiscalit locale et performance publique
locale.
Nous rpondons alors dans cette tude la question suivante : quel rapport entre fiscalit
locale et performance publique ? Nous nous interrogeons ainsi sur le rle rgulateur crucial du
maire pour assurer la cohrence entre performance financire de la commune et la performance
publique locale : les prmisses dune stratgie financire locale.
II- Evaluer la sant financire de la commune :

Les responsables de la commune, les lus, se proccupent en permanence de lquilibre
financier, et de la sant financire de leurs collectivits. Or, cette question ne concerne pas
seulement les lus, mais elle prsente la proccupation de lEtat, qui subventionne plusieurs
activits locales. Nous abordons dans cette section lexprience franaise en matire de suivi de la
sant financire des communes, et puis les dimensions de cette performance.
II .1 Le suivi de la situation financire des communes : lexprience franaise

Les communes comme toute organisation publique est rgie par des lois et des rglements
qui impliquent ltablissement des indicateurs. Les rglements prconisent souvent des indicateurs
financiers et non financiers destination des instances de contrle externe. Ainsi, les communes et
autres EPCI1 en France appliquent les dispositifs de la loi ATR du 6 fvrier 1992. Cette vague
de rforme institutionnelle a apport aussi une innovation dans la comptabilit : la M 14, ainsi que
dautres nouveauts lies au transfert des comptences avec le dernier acte de la dcentralisation de
2003.
Cest dans le dcret du 27 mars 1993, qui applique la loi ATR2 du Fvrier 1992, que le
lgislateur franais a introduit un ensemble des ratios sur lendettement, les dpenses de
fonctionnement, les assiettes fiscales et limposition, en fonction de la population. En outre, ce sont
les Chambres rgionales des comptes qui suivent en permanence ces ratios qui donnent une image
gnrale sur la sant financire de la commune. En effet, les communes ont voulu par ailleurs
dpasser cette logique de reporting, et dvelopper des indicateurs financiers et non financiers,
ncessaires au pilotage et au dploiement de la vision stratgique du conseil municipal3.
Les communes nexcluent pas lutilisation des indicateurs oprationnels (nombre des
usagers dune piscine, nombre de repas dans une cantine) et on leur donne une importance
identique celle des ratios du dcret 1993 qui contient des informations sur la sant financire de la
28
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Review 14/2014
ville. Les communes franaises voulaient en fait pendre en considration avec une importance
identique les diffrentes activits municipales dans ces diffrents types : interventions directes et
indirectes, sous-traitances, externalises ou coopres, les activits des satellites, des associations,
du bnvolat, etc.
Le Dcret n 93-570 du 27 mars 1993 pris pour lapplication des articles 13, 15 et 16 de la
loi dorientation n 92-125 du 6 fvrier 1992 relative ladministration territoriale de la
Rpublique Franaise, propose une batterie de ratios qui prtendent valuer et suivre la situation
financire de la commune. Il stipule que ces donnes synthtiques figurent en annexe au budget
primitif et au compte administratif auquel elles se rapportent.
Larticle 01 de ce dcret liste ces ratios qui sappliquent aux communes de 3500 habitants et
plus, et qui prsentent une synthse des donnes sur la situation financire comme suit :
1. Dpenses relles de fonctionnement/population ;
Les dpenses relles de fonctionnement sentendent du total des dpenses de
fonctionnement aprs dduction des dotations aux amortissements et aux provisions, du dficit de
fonctionnement report, du prlvement pour dpenses dinvestissement, des travaux
dinvestissement en rgie et des charges des services communs rparties entre services utilisateurs.
Ce ratio envisage la mesure des dpenses de fonctionnement de la commune par habitant. Il reflte
leffort de la commune en matire de dveloppement de son appareil administratif et technique
pour mieux rpondre aux besoins des citoyens. Ce ratio est cens mesurer les services rendus aux
habitants.
2. Dpenses dquipement brut/population :
qui se traduit par Les dpenses dquipement brut comprennent les acquisitions de biens
meubles et immeubles et les travaux en cours . Ce ratio value la deuxime mission de la
commune qui complte la mission de fonctionnement, celle de linvestissement pour rpondre aux
besoins des citoyens.
3. Recettes relles de fonctionnement/population :
En effet, et travers la gestion des diffrents services communaux, la commune encaisse
des recettes de fonctionnement. Ce ratio est important car il assimile la commune une entreprise,
en supposant quelle produit et quelle vend des services des tarifs qui contribuent aux recettes de
la commune. Selon la loi, Les recettes relles de fonctionnement sentendent du total des recettes
de fonctionnement, aprs dduction des rductions de charges, de lexcdent ordinaire report, et
de la contribution des services utilisateurs aux charges des services communs.
4. Dotation globale de fonctionnement/population :
Ce ratio complte le ratio prcdent car il confronte les recettes relles aux dotations de
fonctionnement. Si on admet lassimilation indiqu supra, de la commune lentreprise, la
comparaison entre les deux ratios va donner une image plus claire sur le rsultat dexploitation
des services municipaux.
5. Encours de la dette/population :
La loi nomet pas la question des dettes publiques, et oriente vers une mesure des dettes
pour viter le cumul continu insupportable. Il se calcul comme suit : Lencours de la dette
sobtient par le cumul des emprunts et dettes long et moyen termes .
Par ailleurs, le lgislateur franais estime que ces ratios ne suffissent pas pour les
communes de grande taille. De ce fait, il fixe dautre ratios qui sappliquent aux communes de
10 000 habitants et plus :
29
6. Dpenses de personnel/dpenses relles de fonctionnement :

Pour mesurer le poids de la masse salariale dans les dpenses relles, afin dvaluer
lefficacit des agents communaux et leffort de la commune en matire de rduction de la masse
salariale.
7. Dpenses relles de fonctionnement et remboursement annuel de la dette en capital/recettes
relles de fonctionnement :
Compltant ce qui est indiqu, ce ratio met sous tension la commune pour exploiter
pleinement ces services communaux pour bnficier des recettes ralises dans llaboration du
budget
8. Dpenses dquipement brut/recettes relles de fonctionnement :
Dans la mme logique qui vise lassimilation de la commune lentreprise, ce ratio rappelle
que lquipement ne devrait pas tre sans retour sur investissement (ROI). La commune se
trouve contrainte de prouver.
9. Encours de la dette/recettes relles de fonctionnement :
La commune devrait en fait suivre lvolution des recettes de fonctionnement en liaison
avec lvolution des dettes, pour ne pas tomber dans le problme de lendettement son soutenu .
Cette loi a inclus deux ratios qui affichent une importance accrue pour le management
public et la finance locale :
10. Produit des impositions directes/population :
Il sagit des impositions directes comprenant le produit des quatre impts directs locaux.
Sont exclus les attributions des fonds national et dpartementaux de la taxe professionnelle et les
versements provenant de la compensation par lEtat des pertes sur les recettes attendues de ces
impts.
11. Coefficient de mobilisation du potentiel fiscal :
Ce ratio se calcul comme suit : Le coefficient de mobilisation du potentiel fiscal
correspond au rapport entre le produit des contributions directes et le potentiel fiscal.
Ce dernier ratio est cens en fait valuer le rapport avantage-effort de la gestion locale pour
les usagers et les contribuables.
En effet, lensemble de ces ratios permettent de suivre la situation financire et mesurer la
performance financire de la commune. Les chambres rgionales des comptes en France procdent
calculer ces ratios annuellement, et essayent de les interprter et de connatre les circonstances et
les facteurs qui en conditionnent.
Il parat par ailleurs quil y aura des diffrences considrables dans les valeurs de ces ratios
dune commune une autre, notamment, entre les communes grandes et riches, et les communes
petites et pauvres. De ce fait, pour que les chambres rgionales des comptes puissent tirer sens de
ces ratios et dduire la performance financire de chaque commune, elles ralisent des
comparaisons entre les communes similaires en matire de taille et de ressources. Les oprations de
comparaison amnent dduire des normes, des intervalles (maximum et minimum), et des
standards qui facilitent le jugement sur la performance financire de chaque commune.
Lexprience franaise montre quune forte importance est donne la fiscalit locale (les
deux derniers ratios) comme tant un dterminant central de la performance financire de la
commune franaise. De ce fait, la comptence des maires pourrait tre value par sa capacit de
dvelopper les recettes fiscales dans leurs communes. Il nous semble que cette place importante est
aussi accorde aux recettes fiscales dans les communes algriennes.
II .2 La fiscalit locale : principale ressource pour la commune algrienne

En effet, la commune algrienne comme la plupart des communes au niveau mondial,
sappuie sur des recettes fiscales pour financer ses diffrentes activits. Plusieurs statistiques
30
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Review 14/2014
indiquent que la fiscalit locale constitue 90% des recettes des collectivits locales. De ce fait, et
admettant que la commune se dote de la personnalit morale et de lautonomie financire, elle doit
trouver et dvelopper des nouvelles sources de financement, hors fiscalit. Le code algrien de la
commune 11-10, renforce cette ralit, et stipule que la commune est responsable de la gestion
des ressources financires qui lui sont propres. Elle est galement responsable de la mobilisation de
ses ressources .
Dautre part, ce code dlimite les sources de financement dans lensemble cit au-dessous,
et invite les communes dvelopper ses ressources budgtaires. Selon larticle 170 du code Les
ressources budgtaires et financires de la commune sont constitues notamment par :
Le produit de la fiscalit ;
Les revenus de son patrimoine ;
Les revenus des biens communaux ;
Les subventions et dotations ;
Le produit des dons et legs ;
Les emprunts ;
Les produits en rmunration de prestations spcifiques des services raliss par la commune ;
Le produit de concession des espaces publics, y compris les espaces publicitaires ;
Le produit peru en contrepartie des prestations diverses.
Plusieurs renvois sont inclus dans la loi qui indique que les modalits de gestion et de
ralisation de ces ressources seront dtermines par la rglementation. Ainsi, lacceptation par la
commune des dons et legs en provenance de ltranger est soumise laccord pralable du ministre
charg de lintrieur. Ils sont inventoris et budgtiss. Nous considrons que cette disposition est
une nouvelle infraction de la dcentralisation et de lautonomie des collectivits territoriales.
Par ailleurs, et compte tenu de lincapacit de plusieurs communes couvrir leurs dpenses,
la loi prvoit des aides de la part de lEtat, notamment pour les communes en difficult financire.
Larticle 172 du code de la commune stipule : La commune reoit des subventions et des
dotations de fonctionnement, compte tenu, notamment :
De linsuffisance de son revenu par rapport ses missions et attributions, telles que dfinies
par la prsente loi ;
De linsuffisance de la couverture des dpenses obligatoires ;
Des sujtions lies la prise en charge de situations de cas de force majeure, notamment, les
catastrophes naturelles ou sinistres, tels que dfinis par la prsente loi ;
Des objectifs de niveau de satisfaction des besoins en rapport avec les missions qui leur sont
confies par la loi ;
De moins-value des recettes fiscales de la commune, dans le cadre de lincitation
linvestissement prvue par la loi de finances.
Les subventions de lEtat la commune sont destines lobjet pour lequel elles ont t
attribues. Dautres formes de subvention de lEtat est prvu dans le code de la commune pour
combler en particulier le manque dquipements au niveau des communes, ncessaires pour
satisfaire les besoins des habitants.
Ces subventions sont affectes directement aux fins fixs pralablement, et grs par un
mode spcial, souvent dans le cadre du plan communal de dveloppement (PCD) : Les dotations
financires dquipement au titre des concours de lEtat, du budget de wilaya ou du fonds commun
des collectivits locales et autres subventions sont greves daffectation spciale. (Art. 173).
En outre, le code de la commune autorise les maires emprunter pour financer des activits
locales, condition que namne pas des niveaux insupportables dendettement. Ceci est indiqu
dans larticle 174 La commune peut recourir lemprunt pour la ralisation de projets productifs
de revenus . Mais comme cette autorisation est conditionne et rvle plusieurs difficults et
contraintes, les communes algriennes ne recourent pas cette source de financement. Ainsi, ceci
pourrait tre expliqu par le retard de sortie des textes dapplication qui implique les modalits
demprunt par la commune. Et pour encourager la commune associer des partenaires dans la
31
ralisation des ouvrages et de projets dintrt gnral, le lgislateur a inclus larticle 175, dont le
contenu est le suivant : Dans le cadre de la gestion de son patrimoine et du fonctionnement des
services publics locaux, la commune fixe une participation financire des usagers en rapport avec
la nature et la qualit de la prestation fournie.
La commune encourage et soutient toute action, participation, ou initiative individuelle ou
collective visant la ralisation douvrages ou de projets dintrt gnral. Les modalits
dapplication du prsent article sont fixes par voie rglementaire.
II .3 Quelle conception de la performance financire pour la commune en Algrie ?

Nous avons vu que la sant financire dpend de plusieurs paramtres traduits par des ratios
qui donnent une image claire et globale sur les diffrents quilibres financiers, et quilibre entre
avantage effort de la gestion locale pour les usagers et les contribuables. Lobjectif de ces ratios
adopt par des pays comme la France, et autres, ne sarrte pas dans le suivi de la sant financire.
Il sagit aussi de mettre les communes sous tension pour amliorer les valeurs de ces ratios et
arriver des niveaux plus suprieurs, dune anne une autre, ce qui assure une vraie amlioration
continue de la performance financire.
Dans labsence de ce genre de ratios, le cas de lAlgrie, on sinterroge sur la conception de
la performance financire chez les communes et lEtat ?
En effet, lanalyse des dclarations des ministres de lintrieur et des collectivits locales,
ainsi que les directeurs des finances locales pourrait rvler leur conception de la performance
financire. Il semble en fait que deux proccupations se montrent centrales :
Le recouvrement fiscal :
Daprs une dclaration du ministre de lintrieur devant le parlement en 2010, il indique

que la fiscalit locale reprsente 230 milliards de dinars, soit 24% du montant global de la fiscalit
ordinaire annuelle, qui est estime 955 milliards de dinars. On comprend que le ministre de
lintrieur et son collgue le ministre des finances, veulent que ce pourcentage augmente, et que le
gouvernement contrle lvolution de la fiscalit locale par rapport la fiscalit ordinaire annuelle,
ce qui tait ralis ces dernires annes.
Dans ce sens, le directeur central des finances locales au ministre de lintrieur donne dans
le journal El Moudjahid, un autre chiffre, qui concerne lanne 2010 : le recouvrement fiscal, au
niveau communal, a atteint 251 milliards de DA, soit une hausse de 5% par rapport lexercice
prcdent. Ce directeur explique les dfaillances, en termes de recouvrement fiscal communal, par
la fraude fiscale : Beaucoup dentreprises prives ne payent pas leurs impts, engendrant des non
values fiscales . Ainsi, il indique que le faible recouvrement renvoi au commerce informel. Or, la
faible recette fiscale est due la nature de la commune : 900 collectivits sont vocation rurale
ou agricole. Les agriculteurs ne payent pas de taxes aux communes. Et il relance : appuyant
qu'en l'absence de tissu industriel, ces communes n'ont pas de gisements fiscaux . Ce constat
ninterdit pas selon lui que certaines communes ont des recettes fiscales importantes et ne savent
pas quoi en faire.
Le recouvrement fiscal demeure un indicateur de performance financire des communes
algriennes, chez les responsables, mais aussi dans la conception des fiscalistes, et des experts
comptables. La langue de pourcentage est prsente dans lanalyse du prsident d'honneur de l'ordre
des experts comptables : Avec une progression de 15% entre 2008 et 2009, les recettes fiscales
sont passes de 208 241 milliards DA. En 2010, les recettes fiscales sont passes 251,2
milliards DA, soit une volution de 4% par rapport 2009. Entre 2000 et 2010, le taux de
recouvrement a volu de 200% 4.
Cette proccupation est centrale car elle conditionne la deuxime proccupation en matire
de performance financire : le dficit budgtaire. Le faible recouvrement fiscal amne des faibles
recettes municipales directes, et une faible subvention du fond communal des collectivits locales
32
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qui salimentent de la fiscalit locale ! Il faut savoir que ce fond joue un rle primordial, ce qui
voulait confirmer le directeur des finances locales : Ce fond avait pour vocation initiale d'aider au
dveloppement des communes et financer les oprations d'quipements.
Mais, au regard du grand nombre de collectivits dficitaires, il a jou le rle d'ponger les
dficits budgtaires. L'intervention de ce fonds a ainsi permis de rduire sensiblement le nombre de
communes dficitaires, passes de 1207 en 1999 14 en 2010, a indiqu ce directeur. Le dficit
budgtaire a t ramen 3 milliards DA en 2009 contre 15 milliards DA en 1999 5.
La premire facette de la performance financire est alors indissociable de la deuxime,
celle de la question du dficit budgtaire.
Le dficit budgtaire :
Pour le ministre de lintrieur, la commune performante est celle qui nenregistre pas un
dficit budgtaire ! Ce critre constitue en fait le cur du discours officiel sur la performance
financire des communes : En 2010, le ministre de lIntrieur, rapporte devant les dputs que le
nombre des communes dficitaires est de 417 en 2009. Et il insiste sur le dficit budgtaire comme
critre de performance financire admettant que son volution reflte lvolution de la performance
financire. Le ministre a indiqu par exemple que le nombre des communes dficitaires tait pass
de 1138 en 2006 417 en 2009 et que le dficit budgtaire de ces dernires avait enregistr une
baisse de 10,5 milliards DA 3,3 milliards DA durant la mme priode.
Mme logique chez le directeur des finances locales qui souligne la baisse du dficit des
budgets communaux danne en anne. Ila a rappel quen 1999, il a t enregistr 1 290
communes dficitaires, induisant le recouvrement par le FCCL de 15 milliards de DA. Il ajoute que
dix ans aprs, soit en 2009, le nombre de communes dficitaires a t ramen 419, induisant des
dpenses au Fonds commun des collectivits locales estimes 3 milliards de DA. Il souhaitait
qu partir de 2011, aucune des 1 541 communes que compte le pays ne sera dficitaire, et cest la
solidarit fiscale engage par les autorits publiques qui va assurer ce rsultat. En effet, plusieurs
communes ont pu tre maintenues grce la cration du Fonds commun des collectivits locales.
De ce qui prcde, nous avons limpression que le dficit budgtaire constitue une
proccupation majeure pour le ministre, et elle ne cherche pour le combler que par des solutions
mcaniques , dont les subventions du FCCL. Mais dautres dclarations, donnent dautres
explications au problme de dficit budgtaire et impliquent des nouvelles orientations pour
rsoudre le problme de dficit budgtaire.
Selon le ministre de lintrieur, le recul du dficit budgtaire des communes a pour origine
aussi l'engagement de la rforme de la fiscalit locale en 2007, car des amliorations ont t
enregistres en termes de recouvrement. Ainsi, il faut rappeler que lEtat avait dgag de sommes
importantes pour absorber les dettes des communes.
Toujours, et selon le ministre de lintrieur6 , le dficit budgtaire des communes est d
notamment la centralisation des activits conomiques qui conduit une distribution inquitable
de lassiette fiscale, lendettement rptitif des collectivits locales en dpit des diffrentes
oprations dassainissement engages et la faiblesse du rendement des biens locaux qui ne
dpasse pas les 7% des ressources locales des collectivits locales.
Ainsi, il ajoute que la faiblesse des ressources humaines locales et son incidence ngative
sur la modernisation de la gestion des structures, fait que toute rflexion ou conception dun plan
de financement des collectivits locales ne saurait se limiter au seul volet financier mais quelle
devait prendre en considration tous les paramtres qui lentourent.
De ce fait, il donne des projections pour les annes venir : la rforme du systme
rglementaire des collectivits locales se fera progressivement car cette rforme comprend
plusieurs mesures relatives notamment la rationalisation et au contrle des dpenses du budget
municipal en vue dune meilleure prise en charge des proccupations des citoyens.
33
Une conception diffrente de la performance financire de la commune en Algrie, ce qui

nous conduit revenir la conception originale, celle de la performance publique locale.
III- La performance publique locale et la stratgie financire de la commune

La conception de la performance de ladministration municipale suscite plusieurs
interrogations. En effet, il est encore difficile de donner un jugement de valeur sur une
commune , et il nexiste pas encore la notion de commune performante ! Pour autant, on peut
trouver une commune qui se distingue en dveloppement conomique, alors quelle enregistre des
carences en matire daction sociale, ou une autre qui tire profit de son patrimoine culturel et
historique et qui ne cherche pas des nouveaux investissements. De ce fait, le concept de
performance publique locale correspond la performance du conseil municipal et son
administration, ainsi que ses partenaires. Par ailleurs, le maire se trouve face des contraintes et
des exigences dquilibre, des rivalits et des dilemmes entre services rendus, financement et
pression fiscale, ce qui lui impose un rle rgulateur.
III .1 La performance publique locale : les critres de dfinition

Il existe bien une (ou des) organisation, identifie, responsable, et value
dmocratiquement. En Algrie et ailleurs, la municipalit pour la ville ou la commune, lassembl
de wilaya dans la wilaya ou le conseil du dpartement, et dautres instances selon la ralit des
collectivits territoriales dans le monde. Selon notre analyse, la performance publique locale
pourrait tre dfinie par les lments suivants :
La ralisation des objectifs plus ou moins tablis et communiqus et qui constituent la
vision stratgique locale (dans les contextes publics, on parle souvent dune vision stratgique et
non pas de stratgie). Alors, la performance se rduit latteinte des rsultats esprs par laction
municipale (au sens strict) ;
La performance publique correspond aussi une bonne utilisation des ressources
(lefficience). Sachant que les communes comme les autres institutions territoriales ont une
indpendance financire, accrue par les actes de dcentralisation, elles sont soumises aux arbitrages
et contraintes financires. La ville devrait alors veiller sur la bonne gestion des dpenses publiques
en se dotant de divers outils de finances et comptabilits publiques locales. Nvoque-t-on pas
souvent la sant financire des collectivits locales (BOURDIN, 2002), les lois et les rglements
tels que le Code des marchs publics, de gestion rigoureuse des dpenses publiques locales ? ;
La performance publique locale suppose aussi la satisfaction des citoyens du territoire
concern. En pratique, on distingue entre deux types de rsultat : loutput qui concerne le produit
de laction, alors que loutcome concerne limpact. Le premier lment est associ la dimension
datteinte des objectifs, alors que le deuxime est li la dimension de satisfaction des usagers. On
retourne la notion de valeur comme limportance des besoins sociaux quelle permet de satisfaire.
Dans cette dimension, la valeur et la performance se manifestent par la satisfaction des usagers
travers la disposition des services municipaux offerts. Cependant, les usagers dune ville sont aussi
les contribuables et les lecteurs, ce qui rend les questions de besoin social, dlections et de
fiscalit locale indissociables ;
La performance publique locale conditionne la russite politique et la lgitimit. La ville est
le lieu pour tre le plus transparent des pratiques dmocratiques et des activits politiques. La
prservation des dirigeants locaux leurs places passe par la russite politique et la lgitimit
auprs des lecteurs. La doctrine des sciences politiques tudie les voies et les moyens de ces
russites ou checs, et des fondements des programmes politiques pour rpondre aux
proccupations des lecteurs, et aux besoins sociaux des usagers. Or, la lgitimit recherche par
les lus doit respecter une squence qui relie ce qui est politique et ce qui est managrial7. La
rponse aux besoins des citoyens-usagers, qui suppose plus de dpenses, et qui passe par la
concrtisation des promesses lectorales confronte le gouvernement des municipalits une
34
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Review 14/2014
contradiction potentielle : lallgement de la fiscalit locale. Dans ce sens, GUENGANT (1999) a

propos la balance entre les services rendus aux usagers et les impts acquitts en contrepartie par
les contribuables comme indicateur principal de la performance publique locale.
Pour ces raisons cumules, il est difficile de donner une dfinition simplifie de la
performance publique locale. Une pondration ou un quilibre entre les quatre points voqus
prcdemment est ncessaire. Cependant, on propose un paragraphe qui contient une dmonstration
lastique de ce que signifie la performance publique locale :
La performance publique locale est la satisfaction des besoins des citoyens en proposant des
services adquats moins coteux dans le cadre des politiques publiques comportant les objectifs les
plus pertinents .
Pour que notre claircissement sur le concept de la performance publique locale soit riche,
nous devons voquer la distinction entre deux composantes de cette performance : la performance
des politiques publiques et la performance organisationnelle. Dans la dmonstration suivante, on
montre que le premier concept relve de la discipline des tudes des politiques publiques qui
incluent plusieurs disciplines : les sciences de gestion, les sciences politiques, les sciences
juridiques et lconomie publique. Alors que le deuxime concept est originaire principalement des
sciences de gestion, et qui concerne lorganisation. Autrement dit, on parle de deux choses : la
performance de lorganisation elle-mme (la commune) et la performance de ses produits (les
politiques publiques).
III .2 Performance des politiques et performance organisationnelle

Peut-tre plus quailleurs, la performance dans les divers secteurs publics croise deux
dimensions : performance organisationnelle et performance des politiques. Certes, on rduit
souvent la performance publique la performance des politiques publiques, mais en ralit, la
performance organisationnelle ne peut pas tre ignore.
En effet, si le concept de la performance des politiques publiques est assez prcis
principalement par latteinte des objectifs de la politique adopte , le concept de la performance
organisationnelle est multidimensionnel. Le modle de KAPLAN et NORTON (1992) montre quil
y a quatre dimensions : axe financier, axe clients, axe processus internes et axe apprentissage
organisationnel. Ainsi, MORIN et al (1994) modlise la performance organisationnelle en quatre
dimensions : efficience conomique, valeurs des ressources humaines, lgitimit de lorganisation
auprs des groupes externes et la prennit de lorganisation.
De ce fait, il parat intressant de mettre en relief les critres de distinction entre ces deux
composantes de la performance publique, la performance organisationnelle et la performance des
politiques publiques :
1) La diffrence entre les deux dimensions pourrait tre constate dans les termes qui
donnent des sens diffrents :
La performance organisationnelle et sa mesure concernent lorganisation elle-mme, son
fonctionnement et ses interactions avec lenvironnement ;
La performance des politiques sintressent aux actions prescrites par les politiques et celles
mises en uvre par les diffrents acteurs publics comme privs (et donc organiss).
Par intuition, les deux concepts sont interdpendants, et lapprhension de la performance
des politiques devrait ncessairement tre un plus celle des performances des acteurs de ces
politiques. Il sagit de mesurer simultanment et inter-relies la performance de la politique et celle
des contributions des organisations rassemblant les acteurs locaux de ces politiques. Cette
dtermination, classique en stratgie dentreprise, introduit une difficult persistante pour les
valuateurs : la question des causalits. PERRET B. (2001) voque cette question en confirmant la
difficult de dterminer les liens causaux entre les impacts des politiques et les activits des
organisations publiques. Nous pensons quil sera possible de rduire ce problme en interrogeant
mieux sur la performance des acteurs eux-mmes, y compris dans leurs ralisations et actions
partages.
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2) Un deuxime critre de distinction qui nous parat pertinent est la nature du jugement
sur la performance publique : interne et externe.
Dune part, la performance des politiques publiques est apprcie par les usagers. Dans
cette vision externe, la performance dune organisation est le jugement port par la socit
(clients, usagers, riverains) sur le rapport entre valeur produite (besoins satisfaits) et cots encourus
(ressources consommes) (LORINO P., 1999).
Mais dautre part, les modles thoriques comme dailleurs les pratiques des acteurs, sur la
performance organisationnelle (MORIN et al. , 1994 ; KAPLAN et NORTON, 1992 ; ATKINSON
et al. , 1997) limitent le jugement aux dirigeants. Seuls les dirigeants auraient une vision sur la
performance organisationnelle, souvent dailleurs rduite la performance du personnel, la bonne
allocation des ressources et le bon fonctionnement des services. Le jugement se fait par les activits
du contrle de gestion, et donc suivant un jugement interne.
3) Le troisime critre de distinction celui des indicateurs, de la mesure8.
En ce qui concerne la performance organisationnelle, les indicateurs construits partir des
donnes analytiques, financires comme non financires, ainsi que des donnes oprationnelles
comme des donnes stratgiques dominants. Pour la performance des politiques, on retient souvent
des indicateurs de rsultats, des informations sur limpact de la politique, c'est--dire sur les
outcomes raliss auprs des usagers. Les deux ensembles dindicateurs sont relis aux indicateurs
doutputs, qui rsument, et valuent des produits. Enfin, il faut signaler que le concept de
performance des politiques publiques est originaire de la doctrine des politiques publiques, alors
que le concept de la performance organisationnelle est issu des analyses de la performance des
entreprises et des organisations en gnral.
III .3 Prmisses dune stratgie financire de la commune :

Nous avons montr supra que la commune est soucieuse de sa sant financire, et voulait
tre vigilante envers sa performance financire en adoptant des indicateurs qui en mesurent et qui
en veillent. La conception de la performance financire pour la commune linternational couvre
plusieurs aspects et ncessite plusieurs configurations dquilibre. Equilibre entre diffrents types
de dpenses, entre sources de financement et dendettement, entre sources et dpenses de
fonctionnement, dinvestissement, et surtout entre les dpenses et les recettes : lquilibre
avantage-effort.
Or, la conception de la performance financire prend un trait diffrent appropri au contexte
de la commune algrienne, distingue par des facteurs historiques, rglementaires et la nature de la
dcentralisation applique. Cette conception comme nous lavons vu se focalise sur deux
lments : rduire le dficit budgtaire et amliorer les recettes fiscales locales.
Ds lors, le maire algrien se trouve contraint de rduire les dpenses publiques locales,
damener les dpenses de fonctionnement la baisse, de diminuer la masse salariale, et de
rentabiliser les dpenses dinvestissement. En parallle, et pour chapper au dficit budgtaire, le
maire devrait aussi assurer une amlioration de la recette fiscale.
Ce nest plus une tache facile, mais il sagit dun dilemme car le maire se trouve face une
demande accrue des citoyens, et il doit satisfaire les nouveaux besoins. Dautre part, il doit tre
attentif envers la question de lamlioration de la recette fiscale car a pourrait crer une pression
fiscale insupportable , ce qui pousse quitter la commune !
Nous pouvons alors imaginer que le maire va dvelopper une stratgie financire autour des
axes suivants :
Il est prouv dans diffrents contextes que les besoins des citoyens voluent beaucoup plus
vite que les recettes budgtaires9. Ds lors, le maire est appel suivre cette volution et devrait
proposer des nouveaux services, ce qui induit en consquence une volution des dpenses
publiques . Et cest dans cette situation que le rle rgulateur du maire se rvle car il doit
matriser ces nouvelles dpenses et chercher les sources de financement ncessaires. Faute de quoi,
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Review 14/2014
le service public se dgrade, les besoins des citoyens ne seront pas satisfaits, et alors, le maire
risque la sanction des lecteurs dans le prochain mandat : il ne sera pas rlu ! Cest un volet de la
stratgie financire qui concerne le maintien de lquilibre entre dpenses et ressources.
Par ailleurs, le sens contraire pourrait tre le cas. Il arrive que la politique conomique
nationale et la politique financire de lEtat comporte des nouvelles mesures pour augmenter la
fiscalit ordinaire. Cette orientation va influer certainement la fiscalit locale, car laugmentation
des taux dimposition touche probablement la fiscalit locale, et amne la pression fiscale la
hausse. En effet, la pression fiscale sera sentie par les professionnels comme par les citoyens, et ils
vont essayer de comprendre comment le maire va justifier cette hausse. La principale justification
attendue est celle dune amlioration des services publics locaux ! Ds lors, le maire devrait
montrer sa mission de rgulation en prvoyant des amliorations des services rendus
ncessairement sensibles pour convaincre les habitants et justifier la hausse de la pression fiscale. Il
sagit alors dune autre forme de suivi qui sintresse lvolution de la pression fiscale, dont le
maire nest pas forcment le responsable. Faute de quoi, et si la maire adopte un comportement
passif , la hausse de la pression fiscale devient inexplicable et gnre des retombs
dangereux : les citoyens dsertent la commune, les professionnels se dlocalisent, et en
consquence les recettes fiscales et autres se dgradent. La commune qui devrait tre attractive ,
elle se trouve rpulsive ! Il sagit dadapter la stratgie financire de la commune aux
contraintes externes.
Cette mission de rgulation pourrait tre chiffre et mesure afin de dterminer leffort des
maires en matire de rgulation ! Nous avons expliqu dans la premire partie de cet article que
plusieurs ratios permettent dvaluer la performance financire de la commune. Par ailleurs, une
confrontation de deux ratios mis en vidence la possibilit dvaluer et de chiffrer cette rgulation :
dpenses relles de fonctionnement/population , et produit des impositions directs/potentiel
fiscal . Une confrontation entre les deux ratios value leffort du maire en matire dquilibre
entre services rendus aux citoyens, et pression fiscale. Le maire cherche alors assurer quun
changement dans lun des ratios, ncessite forcment un changement dans lautre. Il doit
apprhender les deux ratios comme des variables dpendantes : si la variation est due des facteurs
exognes, le maire doit adopter des actions pour corriger la situation. Dautant plus, il pourrait
procder des actions volontaires indpendantes qui gnrent des variations pour lintrt de son
commune : dmarche qualit, dmarche de rduction des cots, etc. Enfin, il pourrait mobiliser
ladministration municipale pour tablir des prvisions et anticiper les variations probables.
Pour ce faire, la commune devrait recourir lingnierie financire pour mieux tablir les
orientations de la stratgie financire.
La prise en charge de la commune des nouveaux besoins des citoyens rsulte parfois des
nouveaux transferts de comptences de la part de lEtat. En effet, le gouvernement algrien na pas
attendu la modification du code de la commune pour alourdir la mission de la commune en lui
confiant des nouvelles missions, mais ctait dans plusieurs cas par la voie rglementaire. Ds lors,
la commune se trouvait face des nouvelles exigences et des nouvelles dpenses, dont lEtat ne
prvoit pas toujours leur subvention. Il est impratif alors que les maires se runissent et formulent
une raction envers tout nouveau transfert de comptence : chaque transfert devrait sassocier la
dtermination des nouveaux moyens et de nouvelles sources de financement. Les maires devraient
interroger lEtat, le ministre de lintrieur et des collectivits locales ainsi que le ministre des
finances, sur les modalits de financement des nouvelles missions confies leurs services. La
rponse des autorits centrales vont tre centr sur plusieurs volets : soit laugmentation de la part
des communes dans les impts et les taxes pour augmenter sa part de la fiscalit locale (le
pourcentage consacr la commune), ou bien augmenter les aides du fonds commun des
collectivits locales, ou enfin renforcer le programme du plan communal de dveloppement financ
par lEtat. Ce genre de ngociation entre maires et Etat est un moyen dans leurs mains pour remplir
37
leur mission de rgulation, et maintenir un quilibre soutenu entre les comptences nouvelles
transfres aux communes, et les dotations budgtaires ncessaires : un quilibre financier.
Linnovation comme une voie de rgulation, et un moyen pour raliser la stratgie
financire. De ce qui prcde, il semble que le maire est en besoin de tout moyen pour raliser les
quilibres et la rgulation ncessaire. Cest dans des situations difficiles et contraintes que le
processus dinnovation se dveloppe dans les municipalits. Nous considrons que les maires
travers le territoire national, et pour concilier services rendues et pression fiscale, et raliser les
quilibres financiers ncessaires, vont encourager linnovation dans plusieurs domaines :
Dvelopper linnovation managriale pour rduire, matriser et piloter les cots des
diffrentes activits municipales. Plusieurs innovations, notamment celles du contrle de gestion
ont prouv leur efficacit dans la rduction des cots, et en consquence, la rduction des dpenses
publiques. Nous prdirons la naissance de plusieurs innovations managriales dans les
municipalits algriennes, conditionne par un fort engagement des maires, et une formation
incessante des agents communaux.
Inventer des nouvelles taxes et faire augmenter le potentiel fiscal. Laugmentation de la
recette fiscale renvoi au taux dimpt et au potentiel fiscal, ce qui oriente les maires vers
linnovation dans ces deux sens. Il sera port au maire de proposer la cration des nouvelles taxes
condition quil justifie la destination des recettes prvues de cette taxe. Une nouvelle taxe qui
apporte des ressources financires durables, et qui montre lacceptation des citoyens-contribuables,
constitue une innovation. En outre, le maire pourrait viser laugmentation du potentiel fiscale, et se
focalisant sur lattractivit de la ville et la facilit donne aux professionnels et investisseurs. Les
moyens qui renforcent la comptitivit et lattractivit de la commune feront lobjet dinvention et
dinnovation de la part des diffrentes municipalits, selon leurs contextes ! Toute nouvelle
dmarche et tout nouveau moyen dans ce sens constituent des innovations. Inventer des nouvelles
sources de financement : enfin, et admettant la notion du maire entrepreneur (RIGAL.JJ ;
LEDUFF.R, 1995), nous imaginons que les maires vont penser comme tant des entrepreneurs, et
cherchent des sources de financement nouvelles, hors des sources traditionnelles. Ils vont chercher
aussi des partenaires, publics et privs, des alliances stratgiques, des formes de coopration, et
pourquoi pas des cooprations linternational, dite coopration dcentralise . Il est important
de comprendre et de recenser les formes dinnovation entrepreneuriale des maires au niveau
national. Nous envisageons alors dans les travaux ultrieurs de recenser, explorer et analyser ces
innovations et leurs contributions dans le rle rgulateur du maire-entrepreneur !
IV- Conclusion:
La commune comme toute organisation sintresse lvaluation et le pilotage de la
performance financire. Nous avons montr que plusieurs communes linternational exploitent
des indicateurs qui mesurent la performance financire et qui assure un meilleur suivi de leurs
quilibres financiers. En outre, notre analyse met en vidence une conception spcifique de la
performance financire dans les communes algriennes. En effet, une commune est performante
financirement si elle remplit deux critres : assurer des taux levs de recouvrement fiscal, et
viter de tomber dans un dficit budgtaire. Nous recommandons alors que les communes
algriennes et le ministre de lintrieur vont changer et largir cette conception pour amliorer et
dvelopper la situation financire.
Dautre part, assurer une performance financire nest pas suffisant pour un maire soucieux
de la satisfaction des citoyens. Le maire devrait entre autre raliser une meilleure performance
publique locale, qui implique la satisfaction des besoins des citoyens de faon efficace et efficiente.
Le maire devrait concilier entre performance publique locale et performance financire, et arbitrer
entre contraintes financires et volution accrue du besoin public local. Cette ncessite de trouver
les quilibres fait natre ce quon a appel la stratgie financire de la commune ainsi que le
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Review 14/2014
rle rgulateur du maire . Cette mission, est parue dans notre travail complique, et suppose un
effort de la part du maire sur plusieurs niveaux. Le maire doit en fait veiller sur lvolution
incessante du besoin public local, qui amne plus de dpenses, ce qui lui impose la qute de
nouvelles sources de financement. Ainsi, le maire cherchait amliorer nettement le service rendu
aux citoyens suivant une augmentation des taux dimposition. Le maire essaye dviter cette
situation qui engendre une pression fiscale gnante sur les citoyens et les professionnels, et se
centre sur laugmentation du potentiel fiscal de la commune. Une stratgie financire implique la
ngociation avec lEtat : le maire demande les dotations financires ncessaires pour chaque
transfert de comptence la commune.
Enfin, nous prvoyons des formes diffrentes et multiples de rgulation dans le cadre de la
stratgie financire dveloppes par les maires au niveau national, et qui pourraient constituent des
vraies innovations . Nous envisageons alors pour les voies de recherche dexplorer ces
innovations dans les diffrentes niveaux daction municipale, de saisir leur contenu, leur processus
dimplantation et leur impact sur la rgulation et la performance publique locale.

1
. Les tablissements Publics de Coopration Intercommunale.
. Administration territoriale de la Rpublique.
. Les ratios de ce dcret permettent la ville de se comparer aux autres villes de la mme
catgorie : des villes qui ont un nombre dhabitants similaire, ou bien des villes qui ont la nature de
lactivit conomique prpondrante de la ville similaire, ou dautres critres dfinis par la DGCL.
Ceci permet aux dirigeants locaux davoir une image compare aux autres villes franaises. Ils
mettent en uvre de nouvelles politiques locales pour amliorer cette image vers la prosprit en
matire financire et en vue de proposer les meilleurs services aux citoyens. Ces ratios apparaissent
comme un facteur qui favorise la diffusion des IP dans les villes.
4
. Le temps dAlgrie, 22-05-2011.
. El Moudjahid, Mai 2011.
. El Moudjahid, Mai 2011.
. Les besoins sociaux sont perus dans la vision managriale (le marketing) comme des
prfrences des clients satisfaire. En mme temps ce sont, dans la vision politique, des exigences
des citoyens satisfaire.
8
. Pour plus de dtail, cf. notre thse de doctorat : Les enjeux de lmergence des innovations
managriales dans les villes : le cas de ladoption des indicateurs de performance , Universit de
Pau et de Pays de lAdour, France, 2008.
9
. UHALDBORE, in le maire entrepreneur , 1995, Presse Universitaire de Pau, France.
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Vers une conomie zakat solidaire

Dcroissance de la pauvret vs croissance conomique
Towards a solidarity economy zakat Decrease poverty vs economic growth
Mbarek BOUBLAL (*)
Doctorant AREES University, USA
Fares MESDOUR (**)
Facult des sciences conomiques, commerciales et de gestion
Universit de Blida, Algrie
Mohamed BABA AMMI (***)
Institut ACADEMIA, Istanbul, Turquie.
Rsum : De tout temps, les ingalits dans la redistribution des biens entre les hommes ont
exist. Diffrentes politiques conomiques ont t labores afin de palier non seulement au
problme des ingalits, mais aussi celui du chmage. Les statistiques parlent deux-mmes;
malgr les efforts fournis, aucune solution na pu rsoudre cette double problmatique. En effet, il
faut comprendre que lconomie contemporaine soccupe principalement de fructifier le capital ; la
prise en charge de la politique sociale tant du ressort de ltat providence. Des politiques telles que
la taxe unique, ou flat tax et lconomie sociale, ou non profit sector, ont vu le jour mais non pas pu
concilier le dilemme pos par la prise en charge du cot social avec la croissance conomique et la
fructification du capital. La prise en considration de la zakat comme un vritable systme
conomique social, ou conomie de zakat solidaire, offre une ouverture vers une troisime voie.
Cette voie tant mme de prendre en charge la rduction des ingalits de redistribution et le
chmage, sans remettre en cause la croissance conomique.
Mots cls : Zakat; Ingalits Sociales; Croissance Economique; Formalisation; Systme Fiscal;
Pauvret; Taxe Unique; Economie Sociale; Flat Tax; Non Profit Sector.
Jel Classification Codes : I30, O44, P40.

Abstract: Historically, inequalities in the distribution of goods between men existed. Different
economic policies have been developed in order to solve not only the problem of inequality, but
also that of unemployment. The statistics speak for themselves; despite efforts provided, no
solution has been able to solve this twofold problem. Indeed, we must understand that today's
economy is primarily responsible for capital growth; support social policy is the responsibility of
the welfare state. Policies such as the single tax , or flat tax and the social economy, or non profit
sector, have emerged but not able to reconcile the dilemma posed by the management of the social
side with economic growth and to help grow the capital. Consideration of zakat as a social
economic system, or zakat solidarity economy, provides an opening to a third way. This pathway is
ale to support the reduction of inequalities in redistribution and unemployment, without
jeopardizing economic growth.
Keywords: Zakat, Social Inequalities, Economic Growth, formalization, Fiscal System, Poverty,
Single Tax, Social Economy, Flat Tax, Non Profit Sector.
Jel Classification Codes : I30, O44, P40.
______________________________________________________________
eMail : (*) : m_boublal@yahoo.fr & (**) : abouabdelbassetfares@yahoo.fr & (***) : babaammimed@veecos.org
41
Vers une conomie zakat solidaire Dcroissance de la pauvret vs croissance conomique________________________________________________
1- Introduction :
Les enseignements de lhistoire ancienne nous montrent que depuis lantiquit les ingalits
entre les hommes ont t si importantes quelles aboutissaient jusqu la mise en servage des
moins nantis. Lhistoire contemporaine nous confirme, pour sa part, la persistance des ingalits
entre hommes ; ce qui fait que lon soit tent de postuler que ; depuis les temps antiques, le
problme de la pauvret a t principalement li une redistribution inadquate des biens et
richesses existantes entre les hommes.
Afin dapprofondir la comprhension du concept dingalit ; diffrentes tudes
contemporaines, dont louvrage dAlain Beitone1, se sont intresses au problme des ingalits.
Ces tudes en sont arrives, aprs analyse du concept dingalit, faire une distinction entre les
ingalits de revenus et les ingalits de richesses ; car si les premires mesurent un flux, les
secondes sont une mesure de stock. Selon la mme logique ; une distinction doit aussi tre tablie
entre les concepts dingalit et diffrence. En effet une diffrence ne devient une ingalit2 que si
elle est traduite en termes davantages ou de dsavantage par rapport une chelle de standard
prtablie. Comme consquence de ce qui prcde, plusieurs politiques de redistribution ont t
labores, avec pour objectif principal le prlvement dune partie des revenus de la socit afin de
les redistribuer de manire assurer un optimum dquit qui serait mme :
De raliser des objectifs sociaux par la baisse des ingalits en corrigeant les carts de revenu
excessifs, par une protection sociale pour la frange des plus pauvres, une protection en cas de
maladie, et la mise disposition de la socit des biens et services non marchands.
Datteindre des objectifs conomiques tels que le soutien de la demande grce
laugmentation des revenus des plus faibles et par voie de consquence laugmentation de la
consommation des plus pauvres, apportant ainsi un soutien la production et la lutte contre
le chmage3.
Les ingalits4 entre les individus riches et les individus pauvres (dans un pays) ou entre les
diffrents pays de la plante peuvent faire lobjet de mesures. Ces ingalits qui posent un grand
compromis avec lefficacit 5 , peuvent tre mesures par diffrents indices ; les plus courants
tant ; le coefficient de Gini6 dtermin partir de la courbe de Lorentz7, lindice de Theil, lindice
de Hoover, et le rapport inter dcile, entre autres indices.
De grandes stratgies conomiques ont t labores par les pays industrialiss, un point
tel que lon a vu naitre une vritable pense de lconomique8 ; cependant ces stratgies, comme le
montrent les statistiques, nont pas t en mesure de rsoudre ni les problmes lis aux ingalits
sociales ni le problme crucial du chmage avec toutes les retombes socio-conomiques qui lui
sont lies. Parmi les raisons fondamentales invoques pour justifier lchec de ces stratgies ; cest
largument dune activit conomique partant du postulat que la croissance conomique dgagerait
une fiscalit suffisante9 permettant ltat de rsoudre les problmes sociaux qui est frquemment
avanc. Deux stratgies parallles sont donc menes ; lune, apanage du secteur priv et relative au
dveloppement conomique ; lautre se chargeant du dveloppement social et qui revient ltat.
Pourtant ; le dveloppement conomique dcoule dune mme ralit, celle dune socit qui est
en mme temps pourvoyeuse deffort physique, intellectuel et consommatrice de la production
fruit de la croissance conomique10. En finalit, les politiques sociales adoptes nont fait quagir
sur plusieurs aspects d'une mme ralit, sans stratgie intgre ; ce qui est de nature expliquer
l'inefficacit de cette stratgie de sens unique.
Il se trouve donc ; que malgr la redistribution des impts par ltat providence et les
rformes fiscales entreprises dans le but de revitaliser lconomie afin daugmenter le revenu total
partager entre les hauts salaris et le reste ; les chiffres 11 sur la pauvret sont loquents et
montrent que la justice sociale est loin d'tre atteinte par lentremise de la fiscalit. Les ingalits
ont t si accentues que des rformes remettant en cause le systme fiscal progressif lui-mme,
ont t entreprises dans diffrents pays, lexemple de certains tats des Etats Unis et du Canada,
42
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et des ex- pays de lURSS. Une autre initiative, toujours dans la voie dune lutte contre les
ingalits sociales, a consist, partir du XIX sicle, dans llaboration de politiques conomiques
ayant pour objectif principal laspect social et non la fructification du capital ; ce sont ces types de
politiques qui sont actuellement connues sous lappellation dconomies sociales (non profit
sector), ou aussi sous le nom dconomies sociales solidaires.
2. Taxe Unique Ou Economie Sociale Comme Solution A Lingalit ?

2.1 La solution par la taxe unique ou flat tax
Les rformes entreprises par les pays qui ont dcid dune rvolution fiscale, ont consist en
une remise jour dun impt taux unique ou impt proportionnel 12 (flat rate ou flat tax en
anglais). En effet le concept de la flat tax est un concept ancien13 qui impose tous les membres d'un
groupe (les citoyens comme les entreprises) au mme taux, contrairement l'impt progressif.
Historiquement, le concept de la flat tax a t ractualis en 1981 par deux conomistes amricains,
Robert Hall et Alvin Rabushka14, qui proposrent alors, une rforme fiscale base sur lintroduction
de limpt taux unique aux tats-Unis. Cest ainsi que l'impt taux unique a fait un retour sur la
scne internationale, afin dy instaurer un rgime fiscal plus quitable et efficace15 ; ce retour est
concrtis par son instauration au niveau de plusieurs pays16 de l'Europe de l'Est, de lEurope, des
Etats Unis et du Canada. Il reste cependant que la taxe unique a fait lobjet de critiques, et des
arguments favorables aussi bien que dfavorables ont t mis en ce qui concerne son application.
2.1.1 Arguments en faveur de la taxe unique

Plusieurs arguments militent au profit de lapplication de la taxe unique ; on peut citer
parmi ces arguments17 :
La simplification de la gestion de la fiscalit ; ce qui permettrait ltat de rduire les charges

de gestion pour une plus grande transparence et une gestion comptable plus souple.
Laugmentation des recettes fiscales pour les gouvernements.
La rduction de lvasion fiscale; en effet plusieurs tudes dconomistes sont parvenues la
conclusion que lvasion fiscale tait due principalement lapplication de taux trs levs
pour les plus hautes tranches d'imposition.
La flat tax est un stimulant de la croissance conomique, elle augmenterait le niveau global des
investissements par une incitation rationnelle.
Dans un article paru dans la revue de politique conomique, Fuest18 C. rsume les atouts
que prsente limpt flat tax dans le fait que ce dernier est un systme qui consiste prlever une
taxe uniforme sur tous les revenus qui dpassent une franchise donne ; comme ayant des effets
positifs sur la croissance, lemploi, dissuade de la pratique de lvasion fiscale et simplifie la
gestion de la fiscalit.
2.1.2 Les insuffisances de la taxe unique

Malgr les espoirs suscits par lapplication de la taxe unique, il reste que cette dernire
prsente des inconvnients qui ne la place pas comme loutil le plus adquat pour une lutte contre
les ingalits. En effet ; sans un seuil minimal dimposition, elle revient taxer plus lourdement
les bas revenus pour garder une assiette globale identique. De mme, dans lapplication de la taxe
unique, cest un impt prlev quasi-uniquement sur les salaris, car les dirigeants d'entreprise
peuvent se verser des dividendes exempts d'imposition. Selon le fond montaire International ; elle
ne rsout pas la difficult de perception des impts des revenus des capitaux gagns l'tranger.
Donc et mme si lapplication de la flat tax a t dun apport positif, qui reste une rvolution
contemporaine en matire de politique fiscale, elle prsente nanmoins les inconvnients que nous
venons dnumrer. La question qui se pose implicitement est alors de savoir si il existe un
43
systme fiscal qui serait mme de palier aux inconvnients de limpot flat tax et qui permettrait
aussi de fournir des avantages suprieurs ceux de la flat tax, et par del serait mme de
remplacer le systme fiscal positif actuellement en vigueur ?
2.2 La solution par une conomie sociale

Lactivit conomique a longtemps connu une vision dichotomique 19 dans les pays
industrialiss; cette activit se distingue entre un secteur priv producteur de biens et richesses et
dont la finalit est le profit; et un secteur tatique producteur de biens sociaux et dont la finalit est
lintrt gnral. Cest en France quest apparue, au XIX sicle, lexpression dconomie sociale20
avec un sens plus large et plus vague quaujourdhui21. Une conception bien plus spcifique de
lconomie sociale est donne au XX sicle ; comme le soulignent Nancy Neamtan22 et Sybille
Mertens23 ; qui prend en compte le fait que le concept dconomie sociale soit constitu du terme
conomie qui renvoie la production concrte de biens ou de services ayant lentreprise comme
forme dorganisation et contribuant une augmentation nette de la richesse collective ; et du terme
social ou solidaire qui se rfre la rentabilit sociale et non laspect purement conomique de
ces activits . Dans le mme sillage, Philippe Frmeaux 24 , parle pour sa part dune vritable
reconnaissance de lconomie sociale solidaire, mme sil existe encore dbat sur la question de
lappellation ESS. Laction sociale conomique a aussi trouv une inspiration dordre religieux,
comme en tmoignent J. Defourny & P. Develtre25 , lorsquils disent que la tradition chrtienne a
nourri divers mouvements associatifs en Amrique du Nord et au Canada ; dans le Judasme cest
au niveau des Kibboutz israliens que lon retrouve une forme de coopration qui se veut une
application des prceptes de la religion juive. Pour ce qui est de lislam, nous rapportons Defourny
& Develtre (1999) : Quand lislam, il sert lui aussi de rfrence majeure pour de nombreuses
initiatives. Ainsi, des banques dites islamiques cherchent dvelopper des pratiques noncapitalistes et refusent le principe de lintrt sur le capital. Dans un certains nombre de cas, cela
se traduit par des ralisations trs proches de ce que lont dfinit habituellement comme
lconomie sociale .Les auteurs citent en cela lexemple de la Grameen Bank, initie par
Muhammad Yunus26, comme un bel exemple de lapplication de la tradition dentraide musulmane.
Ainsi laccent est mis sur limpact de lillusion de la fructification du capital 27 comme seul
paramtre dans la lutte contre les ingalits, ce mme capitalisme qui se cherche travers les cycles
dexpansion et de rcessions28 qui caractrisent lconomie capitaliste depuis les trente glorieuses.
Cest donc dans la recherche dune troisime voie, en anglais, non-profit sector, qui
se positionne entre le capitalisme et le socialisme, que lconomie sociale a pris naissance. Cette
conomie, ni capitaliste ni socialiste, tout en plaant lhomme au sein de lactivit conomique
reste aussi la recherche dune croissance mais pas au prix dune ingalit sociale dvalorisante pour
ltre humain. Cest en vue dune telle optique quil faut agir dune manire intgre sur les enjeux
conomiques propices la croissance et sur les enjeux sociaux propices un quilibre social. Le
penseur Malek Bennabi 29 parle de dynamique du circuit conomique intgr qui dtermine les
objectifs de la production dune part, et dtermine la consommation dautre part ; ce qui est de
nature crer une interaction entre producteurs et consommateurs. Defourny & Develtre 30
rsument les finalits de lconomie sociale dans les quatre points suivants :
1. finalit de service aux membres ou la collectivit plutt que de profit;
2. autonomie de gestion31;
3. processus de dcision dmocratique;
4. primaut des personnes et du travail sur le capital dans la rpartition des revenus.
On laurait compris, en lisant ce qui prcde, que lconomie sociale permet datteindre certains
objectifs de politique sociale limage de la primaut des personnes et du travail sur le capital
dans la rpartition des revenus, mais ce point constitue en lui-mme un point de faiblesse relatif
lESS. En effet, comme lindique Frmeaux32 : les socits de capitaux devraient demeurer
44
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durablement la forme dominante de la cration dentreprise dans nos dmocraties de march. Car
la faiblesse de lESS tient aussi aux aspirations spcifiques de ses crateurs dentreprises, plus
soucieux de rpondre aux besoins que de crer de nouveaux produits, un objet social souvent dfini
et les diversifications apports par les statuts .
3. Vers Une Economie De Zakat Solidaire

Comme nous venons de le voir, ni la taxe unique (flat tax), ni lconomie sociale (non-profit
sector) nont t mme de fournir un modle conomique qui puisse ; tout en permettant
linvestissement du capital crateur de croissance conomique, intgrer une prise en charge des
ingalits sociale lactivit conomique ; facteurs qui drivent en finalit, comme nous lavons
dvelopp (voir Supra) dune mme ralit conomique. Samuelson & Nordhaus 33 posent en
termes de controverse la politique de prise en charge des pauvres par ltat-providence : ltat doitil assurer des revenus minimum de nourriture, des soins mdicaux, des revenus garantis aux
familles dmunies, ou alors tendre vers une promotion de la croissance conomique et lconomie ?
Dans ce cadre, J. Defourny & P. Develtre 34 apportent un clairage nouveau et qui permet de
considrer les questionnements, lgitimes, de Samuelson & Nordhaus sous un nouvel angle ; celui
du rle majeur que peut jouer lislam en conomie sociale. En effet ce rle est reprsent par la
dynamique socio-conomique de la zakat 35 dont lhistoire de la civilisation musulmane nous
fournit lexemple dune application de la zakat, sous la dynastie des Omeyades, pendant le rgne
dOmar Ibn Abdelaziz36 qui a russi radiquer les problmes socio-conomiques en son temps.
Cependant, si le principe dune solution aux questionnements de Samuelson & Nordhaus existe, il
reste que le musulman dans le monde contemporain semble ne pas se rendre compte de la
prminence de cette solution et de ce fait lventail des choix de stratgies conomiques qui
soffrent au musulman, se rduit lintervention du capital sans plus, comme le souligne si bien
Malek Bennabi37.
3.1 Pour un systme fiscal zakataire

Par analogie limpot flat tax, la zakat 38 se prsente comme un prlvement taux
constant ; toutefois si la flat tax est un simple impt proportionnel taux fixe, ltude de la zakat
montre que cette dernire se prsente comme un vritable systme fiscal (que nous noterons : SFZ)
offrant une plus large assiette dimposition plusieurs taux fixes, et qui prsente la particularit de
se prononcer aussi sur lallocation des revenus redistribuer. En effet si la flat tax est applique
taux fixe pour tous les revenus ; le taux de la zakat, tout en tant constant, varie selon les catgories
imposables.
Vu sous cet angle, le systme fiscal zakataire permet de rsoudre la question de la
rpartition du revenu d'une socit entre ses membres aussi bien sur les plans positifs (la manire
dont se fait la rpartition dans la socit) et normatif (selon une rpartition quitable). De prime
abord, les arguments en dfaveur de la flat tax sont donc immdiatement levs par le systme fiscal
zakataire : en effet le seuil minimal dimposition existe dans le cadre du systme SFZ ; cest la
notion de Nissab qui se prsente comme une chelle de standard prtablie dvaluation de la
richesse ; au del de ce seuil, personne nest exempt du prlvement zakataire, et les fonds placs
ltranger sont soumis au mme titre que les fonds nationaux limposition. La zakat en tant
quobligation dordre religieux se donne donc pour but final dtablir un rapport matriel entre
lindividu et la socit, et un rapport spirituel entre lindividu et le crateur ; ce qui nous permet
dcrire :
Systme zakataire = Rapport matriel (I/S) + Rapport spirituel (I/C) (1)
Avec : I/S Individu/Socit et I/C Individu/Crateur
45
La relation montre que le systme fiscal zakataire peut donc tre appliqu comme un
systme fiscal positif, avec cependant une dimension spirituelle ; la prise en compte du cot
spirituel aurait pour consquence latteinte de deux bienfaits : lun temporel positif et lautre
spirituel. La relation place donc lhomme dans le contexte le plus gnral et qui consiste en la prise
en compte et de laspect matriel et de laspect spirituel.
Lintroduction concernant la flat tax avait montr quil tait possible de se rapprocher de
modles fiscaux pouvant tre efficaces sans pour cela grever lactivit conomique par une
imposition excessive. La proposition dun systme fiscal bas sur la zakat sinscrit donc dans le
cadre de la question dune rforme fiscale qui chercherait maximiser les rsultats obtenus dans le
cadre dune imposition du type flat tax, et en mme temps modifier limposition taux variable et
progressive de lconomie positive.
3.2 Principes fondamentaux du systme zakataire

Le systme fiscal zakataire de collecte- redistribution des richesses est en soi un systme
trs original 39 , quil ne faudra pas confondre avec limpt 40 usuel auquel il sapparente 41 sur
certains aspects, car il tire sa particularit des points suivants :
- Cest un systme autonome, dynamique qui simpose comme un budget pralablement
affect ayant une finalit sociale (transferts sociaux) en premire phase, puis socio-conomique en
seconde phase, pour en finalit se transformer en un systme socio-conomique global gnrant des
recettes partir de sa propre distribution ; en effet le systme est conu de manire rendre les
pauvres daujourdhui contribuables de demain.
- Le systme fiscal zakataire se base sur une varit de taux dimposition et une assiette
dimposition trs large. Un niveau de richesse fixe (quivalent une franchise fiscale) est tabli
pour un niveau de minimum vital (ou de minimum aisance) appel Nissab ; niveau partir duquel
sans distinction il est fait application du taux de zakat relatif la matire imposable en question.
- La zakat se prsente comme un systme de redistribution qui peut utiliser avec aisance les
combinaisons monnaie-nature ; en effet et pour le cheptel ou les crales (et autres denres
agricoles), on peut redistribuer les produits au titre de la zakat42 soit en quivalent monnaie ou en
nature. Notons que la redistribution en nature permet de limiter lmission de papier monnaie, donc
de lutter efficacement contre linflation. Il est probant de faire remarquer que Malek Bennabi43
disait quil ne fallait pas partir dun systme existant, lexemple du systme capitaliste, et
dessayer de lui donner une coloration islamique ; bien au contraire, loriginalit rside dans la
recherche dune voie indpendante qui ne se baserait pas uniquement sur le principe de la
fructification du seul capital comme paramtre fondamental.
3.3 Nature des taux zakataires

Comparativement aux systmes conventionnels, les types de prlvements fiscaux du
systme zakataire avec leurs taux dimposition respectifs peuvent tre classs en quatre types de
prlvements : proportionnel, progressif et dgressif. A chaque prlvement correspond un taux ou
des taux de mme nature. Par rapport ces alternatives, le code fiscal zakataire ne tranche pas en
faveur dun seul choix. Au contraire il est possible dtablir les variantes suivantes :
Le prlvement proportionnel taux unique : ce taux est le mme pour la monnaie, lor et
largent et les biens du commerce, soit 2.5%.
Le prlvement proportionnel trois taux, applicable aux produits agricoles : 10% lorsque
lirrigation est naturelle (par la pluie par exemple), 5% dans le cas inverse (irrigation
mcanise) et 7.5% lorsque lirrigation est faite de manire mixte (naturelle puis complte
par lirrigation mcanique).
Le prlvement par tranche aux taux variables applicables au cheptel. Si lon considre
le cas o les animaux sont considrs individuellement: pour chaque catgorie
danimaux il est dtermin une srie de tranches en correspondance avec le nombre
46
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prlever, lge et le sexe de ces derniers. Trois tableaux rsument toutes ces donnes ;
lun pour les camelins, lautre pour les bovins et le troisime pour les ovins. En fait ce
type de prlvement peut tre rduit un prlvement proportionnel taux unique dans
le cadre dune estimation globale (cas macro-conomique) ; en effet nous avons put
rsumer chaque tableau sous forme dune relation linaire dont les pentes reprsentent
respectivement ; un taux unique de 1% pour les ovins, un taux unique de 2.5% pour les
camelins et un taux unique de 3.3% pour les bovins.
Le prlvement ngatif : ce prlvement qui date de peu de temps est li la politique
sociale de ltat moderne ; il vise imposer ltat un prlvement en faveur des dtenteurs
de revenus dficitaires par rapport un seuil dtermin ; do le terme dimpt ngatif. Il
existe une grande similitude entre ce systme et la zakat notamment du fait de lexistence
dun seuil qui est quivalent dans le systme zakataire au Nissab. Ainsi la zakat
fonctionn et t conue, ds les dbuts de son application, en tant que systme de
transferts sociaux44.
Le systme zakataire qui est un systme simple dans ses principes, complexe par ses
implications, comprend une assiette, la liquidation et le recouvrement qui est la collecte.
En ce qui concerne la base de taxation du SFZ, elle doit tre dfinie par lassujetti dune
part, qui est le donateur de la zakat et dautre part par la matire imposable qui reprsente tous les
biens45 soumis la zakat. La liquidation dans le SFZ peut tre effectue aprs avoir vrifi que les
conditions dapplication de la zakat sont runies ceci dune part, dautre part il faudrait dterminer
les montants soumis limposition ; lapplication des taux lgaux permettent dobtenir en finalit
le montant total du prlvement. Le recouvrement est ralis en utilisant tous les moyens
disponibles et qui ne diffrent pas du recouvrement de limpot usuel.
4. Formalisation pour un systme de zakat solidaire

Le systme de redistribution dcrit par le coran, dans la sourate IX (Al-Tawba)-verset 60, se
prsente comme un systme possdant la particularit de fonctionner comme un budget pr-affect
selon des rubriques dsigns par le coran46:[Quant laumne47, elle est destine aux pauvres, aux
misreux, aux agents qui la peroivent48, ceux dont les curs se sont rallis la foi, aux esclaves
en vue de leur affranchissement, aux endetts, dans la voie du Seigneur et aux voyageurs. Cest une
obligation49 Divine, Dieu est le mieux inform et le plus Sage50].
Comme chaque catgorie dcrite dans le verset, doit tre affecte une part bien dtermine
da la zakat, nous nous proposons ici de procder une mise en rubriques des diffrentes
catgories soit :
4.1.1 Premire transformation : mise en rubriques du verset

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Rubrique I : pour les pauvres.

Rubrique II : les misreux.
Rubrique III : aux agents qui la peroivent (employs collecteurs de la zakat).
Rubrique IV : ceux dont les curs sont rallis la foi (nouveaux convertis lislam).
Rubrique V : aux esclaves en vue de leur affranchissement.
Rubrique VI : aux endetts.
Rubrique VII : dans la voie du seigneur51.
Rubrique VIII : aux voyageurs (dans le besoin).
Cest une obligation Divine, Dieu est le mieux inform et le plus Sage.
Lexamen des rubriques montre, pour certaines, que si elles sont relatives des catgories
diffrentes, elles visent cependant atteindre un mme objectif. A titre dexemple, la prise en
charge des pauvres et misreux relve de la solidarit sociale ; ainsi les rubriques peuvent tre
regroupes par objectif similaire, soit donc aussi en allocation similaires.
47
4.1.2 Deuxime transformation : regroupement des rubriques en allocations similaires

1.
2.
3.
4.
Rubrique I+II : solidarit sociale (pauvres+misreux).

Rubrique III
: rtribution des collecteurs de la zakat (gestion de la zakat).
Rubrique IV+V+VI : financement de la paix sociale.
Rubrique VII : financement des investissements conomiques dont les revenus profitent
lislam et lOumma islamique en gnral.
5. Rubrique VIII : entraide internationale (le voyageur dans le besoin) qui peut tre
considr aussi comme un financement de la paix sociale.
.On peut alors remarquer que les rubriques, qui sont en fait des transferts catgoriss de la
zakat collecte, vont se regrouper en trois groupes principaux : les transferts sociaux, que lon peut
noter (TS) ; les transferts effectus au titre des investissements conomiques, que lon peut noter
(TE) ; les transferts au titre de la paix sociale qui se composent des rubriques IV, V, VI et VIII,
que lon peut noter (TSS). Un endettement insupportable, un voyageur dans la dtresse ou un
nouveau converti dans le besoin sont autant de causes dinstabilit sociale, prjudiciable une
bonne croissance conomique ; cest pour atteindre une stabilit sociale et par voie de consquence
une confiance accrue pour les capitaux investis que les transferts effectus au titre de la paix
sociale sont effectus.
En prenant en compte les transferts effectus au titre de la rmunration des services de
gestion, rubrique III, que lon notera (RS) ; la zakat totale collecte et qui doit tre redistribue
selon les transferts que nous venons de dfinir, scrirait alors :
ZC = TS + TE + TSS + RS
A titre dexemple ; certains transferts, tels que les transferts sociaux, vont tre dpendant
du temps en raison du fait quils concernent particulirement les pauvres et les ncessiteux, cette
catgorie sociale tant appele diminuer ou augmenter selon lefficacit de la redistribution. Dans
le mme ordre dides, les transferts au titre des investissements conomiques vont dpendre du
temps, puisque leur volume contiendra les reliquats excdentaires des transferts sociaux ; moins il y
aura de pauvres et plus les transferts au titre de linvestissement conomique seront consquents.
Pour ce qui est de la rtribution des collecteurs de la zakat ou (RS) ; cest un taux constant qui est
prlev de la collecte totale. Enfin, les transferts au titre de la paix sociale TSS, ne dpendant pas
du temps ; un taux constant sur la collecte totale peut leur tre allou.
Si nous considrons que le nombre de pauvres et ncessiteux est gal P un instant t
donn ; les transferts qui leurs sont allous prioritairement doivent, avec le temps, concrtiser deux
objectifs : en premier lieu, faire tendre la pauvret vers zro, et en second lieu, rendre les pauvres
dhier donateurs de la zakat de demain. En dfinitif, les transferts sociaux vont tre une fonction
qui dpendra du nombre de pauvres et du temps ; si nous notons F cette fonction, nous traduirons la
dpendance du nombre de pauvres P et du temps t par : F(t, p).
Concernant les transferts pour rtribution des services (rubrique III, gestion de la zakat) ;
ces transferts tant destin rtribuer les fonctionnaires chargs de la collecte et la redistribution de
la zakat ; ils doivent tre minimiss pour permettre la frange pauvre de profiter au maximum de la
collecte de la zakat ; ils seront donc considrs comme une charge fixe qui est gnralement prise
gale 1/8 de la collecte zakataire totale ; on peut noter ce type de transfert par C.
Les transferts pour financer la paix sociale ; rubrique IV+V+VI+ VIII ; ces transferts
permettent de sauvegarder la paix sociale en finanant des besoins sociaux temporaires qui
touchent une frange limite de la socit ou un lment de cette socit ; ces transferts son
effectus sous forme de prlvement fixe, constants et peuvent tre not par K.
La rubrique VII ; relative linvestissement dont lutilit revient lensemble de la
population ne peut recevoir de transferts que lorsque, comme le montre lordre fix par le verset,
48
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les rubriques I+II+III soient satisfaites ; autrement dit ce nest que lorsque la fonction des transferts
sociaux F(t, p) est minimale que les excdents dgags peuvent tre investis. En consquence, les
transferts conomiques vont dpendre eux aussi du temps et du nombre de pauvres ; moins il y
aurait de pauvres et plus les excdents transfrs seront consquents. Les transferts conomiques
peuvent donc tre considrs et de manire analogue F(t, p) comme une fonction conomique
G(t, p).
Remarques et hypothse :
Les fonctions F(t, p) et G(t, p) ne pourront croitre et dcroitre de manire optimale que sous
les conditions et hypothses suivantes :
a. La collecte reflte rellement le volume de la zakat disponible au niveau des donateurs
b. Existence dune structure adquate pour la collecte-distribution de la zakat
c. La zakat est un acte obligatoire, sous contrle de ltat
F(t, p) et G(t, p) devront crotre inversement dans le cas dune redistribution optimale de la
zakat collecte; en effet moins il ya de pauvres dans le temps, plus G(t, p) aurait tendance croitre
et inversement.
La relation qui lie les diffrents transferts ; au titre de la solidarit sociale, au titre des
transferts conomiques et au titre de la rmunration des services de gestion et du financement de
la paix sociale peut tre crite sous la forme :
Distribution zakataire = Transferts sociaux+Transferts conomiques+Rmunration des
services de gestion + Financement de la paix sociale
Ainsi et si lon reprsente la distribution zakataire par D(t, p) ;
D(t, p) = F(t, p) + G(t, p) + C + K
Equation qui peut tre paramtre et pondre ; les constante C et K runies sous la forme
C+K = Q ; lexpression gnrale peut tre exprime sous la forme gnrale :
D(t, p) = F(t, p) + G(t, p) + Q +
Une seule relation lie alors les transferts sociaux et les transferts conomiques, transferts qui
dans les politiques fiscales positives actuelles sont dissocis, comme nous lavions dvelopp en
Supra. On peut alors noncer le principe fondamental dune conomie base sur la zakat, ou
conomie de zakat solidaire comme suit :
Croissance conomique et traitement des problmes sociaux ne sont pas indpendants ; une
croissance optimale ne peut tre obtenue que par une dcroissance optimale des problmes sociaux.
Le Coran52 nous offre deux exemples liant la scurit corporelle, la scurit alimentaire et la
paix sociale ; ainsi pour quil y ait une stabilit dans la socit, la scurit alimentaire doit tre le
premier facteur assurer pour la socit, en second lieu vient la scurit de ltre et des biens.
Comme dans le systme zakataire cest la zakat collecte qui est redistribue ; si lon note
par Zc la zakat qui est collecte, cette dernire reprsentant la somme de toutes les zakat de
biens soumis la zakat (argent, or, bl etc.) affects dun coefficient qui est le taux lgal de zakat
applicable par produit; si lon note par X le montant soumis la zakat de chaque bien
imposable et, a le taux lgal qui y est appliqu, et si les biens sont au nombre de n ; alors on
peut crire pour la zakat totale collecte dans le temps (t) :
ZC(t) = ni aiXi (t)
49
Deux quations fondamentales, dduites entirement des versets coraniques permettent de

grer la collecte et redistribution de la zakat rationnellement et de manire optimale soit donc le
systme :
Fonction collecte : ZC(t) = ni aiXi (t)
Fonction distribution : D(t, p) = F(t, p) + G(t, p) + Q +
Etant donn que cest la zakat collecte qui doit tre redistribue, il vient alors D(t, p) = Zc(t)
Une distribution optimale devrait entrainer une diminution de la pauvret et une
augmentation des revenus rinvestis. Ltude mathmatique et loptimisation de la fonction
distribution permettrait de dterminer la distribution optimale en fonction du temps, ce qui
permettrait dassurer une ingalit sociale minimale et un quilibre53 conomique optimal.
5. Applications
5.1 Application historique
Sous la dynastie des Omeyades ; le rgne de Omar Ibn Abdelaziz, qui na en fait dur que
deux ans et demi, a pu rehausser la nation islamique lapoge de son quilibre socio-conomique
connu auparavant sous lgide du califat de Omar Ibn El Khatab. Lapplication du systme
zakataire par Omar Ibn Abdelaziz et comme voulu par lIslam travers la rvlation divine; ainsi
que sa russite et lpanouissement qui sensuivit ; dmontre dans une large mesure que le modle
zakataire est efficient lorsque la volont politique sinvestie dans le projet et surtout que cette
volont concorde avec lesprit de lislam en tant que systme global intgrant le spirituel, le
politique et lconomique. Cet exemple historique permet non seulement de montrer mais de
prouver quil est possible et mme certain quen se conformant lesprit et la lettre des prceptes
islamiques comme ralise au temps de Omar ; on est en droit datteindre les mmes objectifs que
ceux obtenus des phases historiques autres que celles du prophte ou de ses compagnons54.
5.2 Application contemporaine

Dans le cadre de la recherche du lien qui pourrait relier la zakat la croissance conomique,
celle-ci tant mesure par le PIB, nous illustrons notre approche par quelques exemple: dans le cas
du Pakistan qui a connu entre 1980 et 199255 un taux de croissance du PIB de lordre de 6% par
anne ; la croissance 56de la recette de la zakat a t de 12%, pour des taux dapplication relatifs
la zakat qui sont par dfinition constants. Lexplication apparente, donne par El Kettani57 cette
croissance de collecte de la zakat proportionnellement la croissance conomique (mesure par le
PIB) rside dans leffet dacclrateur, car laccroissement du revenu a entrain un accroissement
de la consommation et donc de linvestissement induit assujetti la zakat, et par effet
dentrainement un accroissement de lpargne qui lui-mme serait assujetti la zakat directement
ou aprs tre assujetti la zakat. Selon toujours ce mme auteur ; la mme observation t faite
dans le cas du Ymen avec des taux de croissance de la zakat trs levs. Lanalyse de la zakat peut
donc tre entreprise travers le multiplicateur et lacclrateur58. Ce que lon pourrait cependant
reprocher ces expriences rside dans leur aspect localis, ne permettant pas ainsi de tirer des
conclusions globales ; seule lapplication sur des chantillons assez reprsentatifs pourrait nous
renseigner sur les modalits dapplication de lconomie de zakat solidaire.
50
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6 -Conclusion:
Les diffrentes politiques conomiques de redistribution menes par le moyen de
limposition conventionnelle ont aspir obtenir un minimum dingalits sociales et un maximum
de stabilit conomique ; plusieurs tudes et statistiques mondiales ont montr quelles ont, ce
jour, choues ou du moins nont pas atteints les rsultats escompts. Ltude historique de la zakat
applique dans un tat islamique, montre que lorsque cette application seffectue selon les rgles
strictes dictes par la rvlation, elle avait permis dans le pass de rsoudre les problmes
dingalits. Un formalisme mathmatique tir directement des versets Coraniques relatifs la
distribution de la zakat, montre que lon peut laborer une conomie base sur la zakat comme taxe
constante applicable tous les biens partir dun seuil (le Nissab) et une redistribution de cette
mme zakat collecte en fonction des priorits fixes par lordre du verset. La mise en application
de cette conomie de zakat solidaire est un moyen puissant non seulement de lutte contre la
pauvret et les ingalits sociales, mais aussi un facteur de croissance conomique par la
dcroissance de cette mme pauvret. Ainsi nous sommes arrivs noncer le principe
fondamental dune conomie de zakat solidaire : la croissance conomique et le traitement des
problmes sociaux ne sont pas indpendants ; une croissance optimale ne peut tre obtenue
que par une dcroissance optimale des problmes sociaux.

1
Alain Beitone, analyse conomique et historique des socits contemporaines, Armand Colin,
2010, p.486. Lauteur expose clairement que la croissance conomique, par la cration de richesses
quelle induit, doit permettre une lvation gnrale du niveau de vie (PIB par tte) et en cela, elle
est une condition indispensable du dveloppement. Il ajoute, que cependant la distribution des
richesses ne se ralise pas toujours de manire homogne sur le plan social et des ingalits dans la
distribution de ces richesses apparaissent. Lauteur ajoute en p.488 quun rythme lev de
croissance peut aussi entrainer des effets sociaux ngatifs. La croissance conomique nest donc
pas la solution idale pour faire baisser les ingalits.
2
Les ingalits de richesse sont mesures par la diffrence des patrimoines des mnages ; par
exemple au niveau mondial moins de 10% de la population dtient 82% des richesses mondiales
alors que 3% vont 70% ; lEurope et lAmrique du Nord dtiennent environ 67% de cette
richesse ; plus de dtails peuvent tre obtenus sur le site www.inegalites.fr en ligne consult le
10.11.2013.
3
M. Bials, R. Leurion & J L Rivaud, conomie, Berti ditions, 2008, p.350.Les auteurs montrent,
que de 1945 1998 le taux de chmage, sauf 1945 et 1962 qui taient des annes de presque pleins
emplois, nest pas descendu en dessous de 10%.
4
Cf. Landais Camille, Thomas Piketty, Emmanuel Saez, pour une rvolution fiscale ; un impt sur
le revenu pour le XXI sicle, d. Seuil et la rpublique des ides, 2011.
5
Cf. Samuelson & Nordhaus, conomie, d. Economica, p.389.
6
Le coefficient de Gini, dfinit comme un rapport de surfaces dduites de la courbe de Lorentz,
varie de 0 1.
7
Courbe de Lorentz : graphique rectangulaire avec en abscisse le pourcentage cumul des effectifs,
en dciles et en ordonne le pourcentage cumul des revenus. Pour mesurer les ingalits de
revenus, on classe les revenus par ordre croissant, et on dfinit les 10% des individus ayant les
revenus les plus faibles (le premier dcile), les 10% suivants (le deuxime dcile), etc.) . Les
percentiles sont obtenus de manire similaire: le premier percentile est compos des 1% des
individus ayant les revenus les plus faibles, le second percentile des 1% suivants, etc.
51
Cf .En ce sens louvrage de Grard Marie Henry, histoire de la pense conomique, d. Armand
Colin, 2009.
9
Cf. En ce sens Colliard JE & Martialoux C, une brve histoire de limpot, la Dcouverte, 2007/1
n07 PP.56-65.
10
Croissance conomique (economic growth) est comprise dans le sens donn par Samuelson &
Nordhaus, conomie, d. Economica, 2005, p.741
11
Les chiffres officiels sont disponibles sur : www.teamtoenpoverty.org en ligne, consult le
11.11.2013.
12
Cf. La dfinition qui en est donne dans le glossaire du site en ligne www.irefeurope.org en ligne
consult le 11.11.2013.
13
Limpt taux unique tait appliqu en France, au XVIIIe sicle, avec le Dixime puis
le Vingtime. Durant le XIXe sicle, des impts taux unique ont t mis en place dans la plupart
des pays europens, ce sont les financements des systmes sociaux crs aprs la premire guerre
mondiale qui obligrent de nombreux pays remplacer la flat tax par limpt progressif.
14
Robert E. Hall, Alvin Rabushka ; La Flat Tax, la rvolution fiscale, 2009, ECAEF.
15
Maxime Bernier, limpot taxe unique : pour un rgime fiscal plus quitable et efficace, Institut
conomique de Montral, 2004.
16
Statistiques sur le site www.objectifliberte.fr en ligne consult le 11.11.2013 et sur le site
www.cato.org en ligne consult le 12.11.2013 ; voir en ce sens larticle de Daniel J. Mitchell.
17
Cf. Robert E H& Alvin Rabushka, Op.cit.
18
Clemens Fuest, center for public economics, universite de Cologne, in la vie conomique, revue
de politique conomique 5-2005
19
Cf. Sybille Mertens, dfinir lconomie sociale, les cahiers de la chaire Cera, vol.2, aout 2007, p.5.
20
Jean Yves Capul, lconomie et les sciences sociales de a Z, Hatier, 2004, p.112 lconomie
sociale y est dfinie comme le secteur de lconomie regroupant coopratives, associations et
mutuelles ; ou systme dassurance bas sur lentraide et la solidarit. Cest aussi ce que lon
appelle le tiers secteur (ni priv ni tatique).
21
Cf. En ce sens louvrage de rfrence de Charles Gide, Economie Sociale, Imp. Contant Laguerre,
1905. Cest Charles Gide qui introduisit le concept de solidarisme.
22
Nancy Neamtan, conomie sociale et solidaire lautre mondialisation , The Carold Institute for
the Advancement of Citizenship in Social Change, symposium, Langara College, Vancouver, June
14-16, 2002, p.2. Pour Neamtan la rentabilit sociale svalue par le soutien dune citoyennet
active, par la promotion de valeurs et dinitiatives de prises en charge individuelles et collectives.
Cette rentabilit sociale en plus de lamlioration elle peut aussi, tout comme pour le secteur priv
et le secteur public traditionnels, tre value en fonction du nombre demplois crs.
23
Sybille Mertens, Ibid. p.20.
24
Philippe Frmeaux, Quel potentiel de dveloppement pour lconomie sociale et solidaire,
Alternatives conomiques, 2012
25
Defourny Jacques & Patrick Develtre, lconomie sociale au Nord et au Sud, d. De Boeck,
Bruxelles, 1999, pp.25-50.
26
Cf. Le prix Nobel de la paix Muhamad Yunus, vers un nouvel capitalisme, d. J C Latts, 2008
27
Samuelson & Nordhaus, Op.cit, p.388. Samuelson dveloppe le point de vue selon lequel il nest
pas vident quun pays qui devient plus prospre aurait tendance consacrer une plus large part de
52
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revenus des programmes daide aux ncessiteux nationaux ou hors frontire ; selon Samuelson &
Nordhaus cela a t loin dtre toujours le cas.
28
Cf. Le prix Nobel en conomie Joseph E. Stiglitz, Quand le capitalisme perd la tte, Fayard,
2003, p.86
29
Malek Bennabi, le musulman dans le monde de lconomie, Dar El-Fikr, Damas, 2000, p.79
30
Defourny & Develtre, Op.cit, p.16
31
Sybille Mertens, Op.cit, p.15 conoit lautonomie de gestion la fois comme un positionnement
en dehors de lappareil de lEtat et comme la capacit dune organisation ne pas tre soumise au
contrle dune autre entit. Pour la finalit de service, Mertens distingue les organisations
dconomie sociale des entreprises prives capitalistes parce quelles affichent une finalit de
service leurs membres ou la collectivit plutt quune finalit de profit au bnfice de leurs
propritaires.
32
Philippes Frmeaux, Op.cit, p.8
33
Samuelson & Nordhaus, Op.cit, p.388. Les auteurs prcisent que de manire surprenante, ces
questions deviennent dautant plus pressantes que les socits devenaient plus riches.
34
Defourny & Develtre, voir Supra, p.7
35
Cf. Mabid El Jarhi, Towards an islamic macro model including zakah, IRTI, Jeddah, 1997,
pp.347-376
36
Cf. Hacne Benmansour, lconomie musulmane et la justice sociale, Dialogues ditions. Omar
Ibn Abdelaziz (680-720) Kalife Omeyade clair, en lespace de deux ans de rgne, il russit
instaurer une justice sociale exemplaire en redistribuant la zakat de manire rflchie et
conformment aux prceptes Coraniques ; la justice sociale atteint un point tel quil ne se trouvait
plus personne a qui remettre la zakat.
37
Malek Bennabi, Op.cit, p.42. Malek Bennabi ajoute que cest partir de cette conception que
commencent les difficults pour la pense islamique, difficults qui ont pour origine non pas la
nature des choses en elles-mmes, mais comment le musulman conoit les choses.
38
Notons que des initiatives en matire dorganisation et de gestion e la collecte distribution de la
zakat sont en cours en Algrie, notamment un projet de loi dapplication de la zakat comme un
systme organis et sous autorit de ltat a t propos par le Dr. Fares Mesdour.
39
Cf. Gafouri A H, islam et conomie, d. Al Bouraq, 2000, p.147. Gafouri fait une distinction
nette entre la rpartition de la richesse dans la thorie capitaliste et la thorie islamique ; si pour la
premire lindividu est un simple agent mis au service de la production, comme tout autre moyen
de production, et reoit de ce fait, la part qui lui revient en sa qualit de participant au processus,
au contraire dans la seconde lhomme est considr non comme un moyen mais comme une finalit.
40
En ce sens se reporter : Ghazi Aniba, la zakat et limpot tude comparative, d. Dar Ihya El
Ouloum, Beyrouth, 1999.
41
Cf. Youala A, IIRF, BID, Jeddah, 1998, pp.357- 407.
42
On peut se rfrer avec utilit louvrage de synthse : Yousef Karadaoui, Fikh Ez zakat, El
Risalah, 2000.
43
Malek Bennabi, Op.cit, p.10.
44
Voir en ce sens louvrage publi par la BID, Zakat & Wakf, partie rserve Youala Ali, en
page.59.
45
Cf. Qaradaoui Youssef, fikh Ez-Zakat, Tome 1&2, d. El Risalah, Liban, 2000, p.123. Biens est
pris dans le sens que lui donne la langue arabe ; cest du point de vue tymologique tout ce que
ltre humain dsire utiliser ou possder. Selon Bremond & Geledan, (1981) reprenant la dfinition
53
de lINSEE, les biens sont des objets physiques sur lesquels des droits de proprit peuvent tre
tablis ; ils sont demands pour satisfaire les besoins des mnages. Chaltut, Cf. (Chaltut, 1999,
p.129) abonde aussi dans le mme sens et considre que le mot choisi par le Coran pour dsigner
les choses qui sont soumises la zakat est celui de biens. Ceux-ci englobent : largent liquide, le
btail, les crales, en somme tout ce que lhomme possde pour subvenir ses besoins et en
exploiter les avantages. Lauteur cite les versets justifiants une telle approche [Prlve de leurs
biens une Sadaqah (zakat) par laquelle tu les purifies et les bnis].Cor. SIXX, V.133 et aussi le
verset : [Ceux qui dpensent leurs biens dans le sentier de Dieu].Cor SII, V.261.
46
Coran ; At-Tawba : verset 60
47
Aumne ; adaqah (Sadaquah) dans le texte Coranique en arabe, seulement la sourate Al-Tawba
tant de la rvlation de Mdine, qui est une lgislation (Tashriii de Sharia), la Sadaqah nest pas
une aumne bnvole, mais est quivalente la zakat, cest donc aussi une obligation juridique. Cf.
Malek Chebel, p.194 en Notes.
48
Dans le texte Coranique en arabe ; Al-amilin. Cf. Malek Chebel, p.194 en Notes.
49
Dans le texte Coranique en arabe ; Farida. Cf. Malek Chebel, p.194 en Notes.
50
Traduction. Malek Chebel, le Coran nouvelle traduction, d. Fayard, 2009, p.185
51
Cf. Chaltut Mahmoud, Islam dogme et lgislation, d. Al Bouraq, Liban, 1999. Chaltut y
dveloppe le fait que dans la voie de Dieu est cite en 7 position et ouvre la voie, aprs
satisfaction des catgories sociales prcdentes, lIjtihad (effort dinterprtation) et dans ce cadre
peuvent tre conus des projets dutilits publiques, tels que les hpitaux, les coles, les habitations
caractre social et linvestissement productif.
52
Coran ; 16 :112 [et Allah propose en parabole une ville : elle tait en scurit, tranquille ; sa part
de nourriture lui venait de partout en abondance. Puis elle se montra ingrate aux bienfaits dAllah.
Allah lui fit alors gouter la violence de la faim et de la peur (en punition) de ce quils faisaient] et
Coran 106 : 4[qui les a nourris contre la faim et rassurs de la crainte !]. La scurit alimentaire est
mise en exergue dans les deux versets.
53
Gafouri A H, Op.cit, p.172. Gafouri traite du principe de lquilibre en conomie islamique,
comme tant le principe qui octroie chaque secteur de lactivit conomique les ressources qui lui
sont ncessaires,- ni plus ni moins-, mais dans une mesure qui ne soit ni prodigue, ni parcimonieuse.
Ainsi, selon toujours Gafouri, ce principe est dinspiration Coranique, Cf. en ce sens le Coran
sourate XXV, V.67 qui, selon la traduction de Malek Chebel, p.366, donne Et ceux qui, lorsquils
font des dpenses, ne se montrent ni prodigues ni avares, mais se tiennent juste au milieu
54
Youala A, Op.cit, p.116
55
Cf. Rapport de lobservatoire de la comptitivit de lconomie marocaine pour 1994 Royaume
du Maroc, Ministre du commerce et de lindustrie, p.6
56
Parviz Ahmed, la perception de la zakat au Pakistan, Ed IIRF et de la BID, Jeddah, 1995, p.746
57
Voir en ce sens louvrage publi par la BIID, Zakat & Wakf, partie rserve Omar El Kettani,
en page190.
58
El Kettani, Op.cit.p.190.
54
___________________________________________________________________________________________________________________________________ El-Bahith
Review 14/2014
Performance des PME Algriennes : valuation par lapproche FDH

Performance of Algerian SME: evaluation by the FDH approach
Ali Nabil BELOUARD (*)
Universit Mhamed Bouguara Boumerds, Algrie
Rsum : Lobjet de ce papier est dappliquer lanalyse de frontire non paramtrique pour
valuer la performance des PME prives Algriennes. L'intrt que reprsente une bonne mesure
de performance des entreprises, cest davoir un bon repre (benchmark). Pour cela, il nous semble
important et utile de prsenter une approche dvaluation approprie la construction du
Benchmarking, et de lillustrer travers une application sur un chantillon de PME Algriennes
afin dvaluer convenablement leur performance.
Mots cls : Performance des entreprises, PME Algriennes, Mthode non paramtrique.
Jel Classification Codes : C61, C67, D24.

Abstract: This paper aims to apply the nonparametric frontier analysis to evaluate the
performance of the Algerian private SMS. The interest of a good measure of firm performance is to
have a good reference (benchmark). For that, it seems important and useful to present an
appropriate approach to construct the Benchmarking, and to illustrate it through an application
upon a sample of Algerian SMSs in order to evaluate suitably their performance.
Keywords: Firm performance, Algerian SMS, nonparametric method.
Jel Classification Codes : C61, C67, D24.
I- Introduction :
Le but de cet article est double. Le premier consiste prsenter la notion de lefficacit
conomique et ses diffrentes composantes prsentes par la littrature conomique spcialise et
de montrer et le second est dintroduire une mthodologie approprie pour mesurer lefficacit, et
de tenter par la suite de mettre en uvre cette approche dite de frontire de meilleure pratique sur
un chantillon de PME algriennes afin destimer leur degr defficacit.
Il est clair que la notion defficacit conomique intresse plusieurs parties prenantes dans
la vie conomique, tels que les actionnaires, les dirigeants, les analystes financiers, ainsi que les
acadmiciens. Ce souci montre limportance du concept, et le caractre de prdilection accord par
les chercheurs en sciences gestion. Do il est important dessayer de prsenter quelques
claircissement de certaines notions, puis de prsenter et dappliquer une mthodologie de mesure
qui saccorde parfaitement avec le concept en considration, et ce sur des donnes dun chantillon
de PME algriennes.
Ce papier est compos de deux parties. La premire expose brivement laspect thorique
de lefficacit, elle dfinit dabord lefficacit, puis elle prsente une dmarche analytique base sur
la mthode FDH , souvent utilise par les chercheurs, afin destimer le niveau defficacit des
units de dcision ; alors que la seconde partie a pour objet dillustrer cette mthodologie sur un
chantillon de PME algriennes afin dvaluer leur score defficacit, relative, de chaque PME.
II - Dfinition de lefficacit:
Cette partie prsente sommairement les principales dfinitions des concepts lis la
performance(1) productive, proposes par la littrature conomique.
____________________
eMail : (*) : Belouard_na@yahoo.fr
55
Performance des PME Algriennes : valuation par lapproche FDH _____________________________________________________________________
Selon la thorie microconomique standard, la firme est souvent dcrite par une fonction de
production qui transforme des inputs en outputs, avec pour but de crer la valeur. En effet, les
inputs sont considrs comme des ressources rares(2) valables dautres utilisations alternatives. La
quantit de n'importe quel input non utilis peut tre employ pour produire plus du mme output
ou de produire dun autre output. Lun des principaux objectifs assigns une firme est l'utilisation
efficace des ressources.
II.1- Efficacit
Le concept defficacit technique trouve son origine dans les travaux thoriques
fondamentaux portants sur lutilisation des ressources par les entreprises : travaux de Debreu
(1951)(3) sur le coefficient dutilisations des ressources, de Koopmans (1951)(4) sur lallocation
efficace des ressources, et de Farrell (1957) qui a propos, dans son sminal article sur lefficacit
productive(5), une approche de mesure de lefficacit technique base sur lestimation de la
frontire empirique de la meilleure pratique, partir dun ensemble dobservations.
Une entreprise est dite tre techniquement efficace si :
- partir dun panier d'inputs qu'elle emploie, elle produit le maximum d'outputs possible ou;
- Pour produire une quantit donne d'outputs elle utilise le minimum d'inputs possibles.
La mesure du niveau d'efficacit technique d'une entreprise permet donc de cerner si cette
dernire peut accrotre sa production sans pour autant consommer plus dinputs, ou de diminuer
l'utilisation d'au moins un input tout en conservant le mme niveau de production.
Autrement dit, une entreprise est techniquement efficace si elle sopre sur la frontire de
production qui reprsente le maximum doutput possible pour un niveau donn dinput.
La figure n1 illustre le concept d'efficacit technique dans le cas d'une fonction de
production simple (un seul input x et un seul output y). Tel qu'il a t mentionn prcdemment,
une firme est dite techniquement efficace si elle produit le maximum doutput partir des quantits
d'input utilises. La fonction de production f(x) dfinie les combinaisons de tout les points
efficaces. Les points A et B sont techniquement efficaces puisquils se situent directement
sur la courbe de frontire de la fonction de production, et les points au dessous de la frontire tel le
point C , sont techniquement inefficace, car une meilleure utilisation des inputs permettrait d'en
diminuer les quantits ou d'obtenir un meilleur output. Ainsi, le producteur situant au niveau de
production C aurait la possibilit de diminuer la quantit d'input utilise sans pour autant
rduire le niveau d'output produit (ya), ou d'augmenter l'output en utilisant mieux les ressources
(yb).
Donc, le problme qui se pose afin dvaluer la performance dune unit de dcision, cest
de dfinir une frontire par rapport laquelle le score de lefficacit sera calcul. La littrature
spcialise a propos plusieurs techniques afin de construire la frontire qui servira comme
rfrence de comparaison. Dans la suite de cet article, nous allons introduire une mthodologie de
type non-paramtrique plus robuste, il sagit de la mthode FDH .
III - Mesure de lefficacit :

La littrature spcialise a propos plusieurs approches afin de dfinir la frontire et
subsquemment lefficacit technique ; ces approches peuvent tre classes en deux catgories :
lune est paramtrique et lautre est non paramtrique, cest cette dernire qui nous importe plus et
que nous allons appliquer pour estimer lefficacit dun chantillon de PME algriennes.
III.1- Approche non paramtrique :

La principale distinction entre cette approche et lapproche paramtrique, est que la
premire relche seulement lhypothse relative la forme de fonctionnelle. Do le nom nonparamtrique. Cette approche regroupe deux ensembles de mthodes : la mthode Free Disposal
56
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Review 14/2014
Hull ( FDH )(6) et la mthode Data Envlopment Analysis (DEA)(7), on sintresse ici uniquement la
premire mthode considre comme plus robuste et moins restrictives vis--vis des postulats de
modlisation de la frontire que la seconde.
Les deux mthodes utilisent les techniques de programmations mathmatiques pour
construire la frontire et pour calculer les scores de lefficacit technique, et la diffrence rside
dans la proprit de convexit relche par la mthode FDH .
III.2- Mthode FDH

La mthode Free Disposal Hull a t introduite par Tulkens. Celle-ci est une mthode non
paramtrique diffrente des autres mthodes non paramtriques, par le dlaissement de lhypothse
de convexit exige par les autres mthodes. La mthode FDH est considre comme une version
plus gnrale du modle DEA puisquelle repose seulement sur lhypothse de non convexit de
lensemble de production.
Dans toutes les tudes empiriques de l'efficacit productive, le choix de la technologie de
rfrence joue un rle crucial dans lanalyse de lefficacit.
La frontire de lensemble des possibilits de production est utilise pour valuer
lefficacit des activits de production observes. Dans de nombreux cas, les rsultats obtenus sont
en effet trs sensibles aux spcificits dfinissant la frontire.
La thorie conomique associe toute activit productive un ensemble de production
reprsent par une frontire, celle-ci est gnralement inconnue. Par consquent, l'analyste de
l'efficacit doit construire la rfrence de cet ensemble de production dont il a besoin pour calculer
le score de lefficacit.
III.3- Calcul des mesures d'efficacit

Lorsquon suppose que la rfrence de lensemble de production est de type FDH , le calcul
des mesures d'efficacit ncessite alors, une formulation de programmation mathmatique, pour le
calcul de l'efficacit, qui s'applique avec les technologies de type FDH .
tant donn lensemble de production Y0 = {(x k , y k )/ k = 1,..., n} de n combinaisons de
productions observes pour une entreprise donne ou plusieurs entreprises diffrentes, o x k est un
vecteur non ngatif, de dimensions I , des quantits dinputs utilises et y k est vecteur non ngatif,
de dimensions J , des quantits doutputs, les mesures de l'efficacit radial par rapport la
rfrence technologie YFDH , sobtient par la rsolution du programme mathmatique. Le degr de
lefficacit technique oriente input de lobservation (entreprise) k est la valeur k qui est la
solution optimale du programme de programmation linaire (problme P1) suivant(8) :
k
Min
{
, , h =1,..., n }
s.c : k xik n h xih 0,

i = 1,..., I ,
h =1
h=1 h y hj y kj , j = 1,..., J ,
(P1)
k , h 0,
h = 1,..., n,
h=1 h = 1
h {0, 1},
h = 1,..., n,
Ce programme est celui la mthode DEA augment par deux contraintes supplmentaires
(les deux dernires), ainsi on obtient un programme de la mthode FDH.
Les mesures de lefficacit radiale sont ainsi obtenues, par rapport lensemble de
rfrence YFDH , via la rsolution du P1 .
57
En pratique, le modle FDH est calcul par une procdure de comparaison simple qui
slve un algorithme dnumration complet. Cette procdure est explique ci-aprs.
Pour une entreprise sous valuation, soit lentreprise k reprsente par (x k , y k ) , dans une
premire tape, on lui associe lensemble D i (k ) contenant les indices dun sous ensemble
dobservations qui domine en input lobservation k ; ainsi que lindice de lobservation ellemme k ; c'est--dire, un sous ensemble des vecteurs (x h , y h ) Y0 tel que xih xik , i = 1,K , I , avec
au moins une ingalit stricte pour i et y hj y kj , j = 1,K , J .
La solution optimale k du problme de programmation linaire P1 est donne par :

xd
k = Min Max ik
d D ( k ) i =1,..., I x
i
i
IV - Donnes et rsultats :
Pour illustrer le principe de la mthode FDH dfinit ci-haut, une application, afin destimer
lefficacit technique, sur un chantillon des PME prives Algriennes est ralise.
IV.1- Donnes
Notre chantillon est compos de 265 entreprises prives Algriennes de type PME. Les
donnes de celles-ci sont de type transversal relatif une seule anne.
Les donnes de ses entreprises sont tires du Bulletin Officiel des Annonces Lgales
(B.O.A.L) publi par le Centre National du Registre du Commerce. Il sagit des BOAL relatif la
43me anne(9).
Les inputs et output, retenus pour dcrire lactivit productive des PME analyses, sont
prsents ci-aprs.
Un seul output : chiffre daffaires : O1.
Trois inputs : le premier reprsente la masse salariale (Input1) de lentreprise, le second est le
stock du capital (Input2) le troisime est la consommation intermdiaire(Input3).
Les entreprises, de notre chantillon, utilisent ces trois inputs pour produire un seul output
(chiffre daffaires). Certaines entreprises utilisent les inputs dune manire efficace pour produire
loutput, tandis que dautres utilisent les inputs dune manire inefficace pour produire loutput. De
quel degr defficacit ces entreprises utilisent les inputs dans la production.
Les statistiques descriptives des variables en format logarithmique, utilises dans le modle
FDH, sont exposes dans la table n1.
IV.2- Mthodologie et rsultats

La mthodologie adopte pour valuer lefficacit technique oriente input est la
mthode FDH . Pour ce faire, nous rsolvons pour chaque entreprise le programme linaire
suivant :
Min
k
{
, , h =1,..., 256}
s .c : k x k 256 h x h 0,
i = 1, ..., 3,
i
i
h =1
256 h h
k
(P ) h =1 y j y j , j = 1, ...,1,
k , h 0,
h = 1, ..., 256,
256 h
h =1 = 1
h {0, 1},
h = 1, ..., 256,
Les rsultats des estimations des scores defficacit individuelle sont rsums dans la figure
n2.
58
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Review 14/2014
La distribution des scores defficacit technique individuelle oriente input montre que le
score est inferieure lunit et ce pour la plupart des PME (210 PME) signifiant la prsence
dinefficacit, synonyme de gaspillage i.e., utilisation inefficace des ressources, alors que
seulement 55 PME ont un score de lefficacit gal lunit. Ce rsultat tait attendu car la
mthode FDH attribue plus le score de lunit, contrairement dautres mthodes. Comme le
montre cette figure, 55 PME ont un degr de lefficacit en input gal lutilit signifiant quelles
utilisent dune manire optimales leurs inputs dans le processus productif alors que le reste des
PME, savoir, 210 PME ont un score defficacit inferieure lunit traduisant une situation
dinefficacit, i.e., quelles ne se situent pas sur la frontire de meilleure pratique ; par exemple,
= 0.8 implique que 20% de linput actuel est une ressource gaspille.
V- Conclusion:
Dans cette tude nous avons essay de prsenter en premier lieu les principales dfinitions
afin dclaircir la notion defficacit conomique en appuyant sur la littrature spcialise et en
particulier sur les travaux remarquables de Koopmans, de Debreu et de Farrell, qui ont affect
considrablement les tudes subsquentes en se servant de ces travaux comme une rfrence
difiante et illuminant la majorit des travaux empiriques. En second lieu, nous avons mis en uvre
lapproche de frontire non paramtrique pour mesurer lefficacit conomique dun chantillon
des entreprises algriennes. Il sagit de la mthode FDH .
Les rsultats obtenus peuvent tre expliqus par le fait que la plupart des entreprises sous
tude sont caractrises par linefficacit technique oriente input. C'est--dire quelles nutilisent
pas ses ressources dune manire optimale, autrement dit, elles oprent en dessous de la frontire
de la meilleure pratique.
-ANNEXES :
40
yb
D en sity
20
30
B
f(x)
ya
10
.6
.7
.8
.9
FDH input-oriented efficiency
Fig.2: Distribution des scores de lefficacit technique
o
x
xa
xc
Fig.1: Efficacit technique
59
Table (1) Statistique descriptives des Inputs et Output

Variables
Moyenne
carttype
Min
Max
Nombre
dobservations
Output
16.98
1.95
12.22
23.03
265
Input1
15.20
2.26
8.24
20.84
265
Input2
14.71
1.90
8.87
19.95
265
Input3
14.07
2.91
5.70
21.72
265

(1)
Les termes performance et efficacit sont utiliss dune manire indiffrente dans ce papier.
(2)
Les ressources sont de nature rare. La raret implique une grande attention quant leur
utilisation, et de veiller une meilleure utilisation de ces ressources travers une allocation
efficace au sens de Pareto. Pour plus de dtails sur lallocation des ressources voir : Koopmans,
T.C. (1951), Efficient Allocation of Resources, Econometrica, vol 19, n4.
(3)
Debreu, G. (1951), The Coefficient of Resource Utilization, Econometrica, 19, n3.
(4)
Koopmans, T.C. (1951), Efficient Allocation of Resources, Econometrica, Vol 19, n4.
(5)
Farrell, M.J. (1951), The Measurement of Productivity Efficiency , Journal of the Royal
Statistical Society, Part III, vol 120., serie A(General).
(6)
Voir Tulkens, H.( 1993), On FDH analysis: some methodological issues and applications to
retail banking, courts and urban transit, Journal of Productivity Analysis, vol 4, n1/2.
(7)
Voir Charnes, A., Cooper, W.W. et Rhodes, E.(1978), Measuring the efficiency of decision
making units, European Journal of Operations Research, vol 2, n6.
(8)
Pour chaque entreprise, ce programme est rsolue. Pour plus de dtail voir : Tulkens, H.(
1993), op-cit.
(9)
Plus prcisment, il sagit des BOAL n15BIS, n27BIS, n29BIS, n31 et enfin n31BIS, relatif
la 43me anne.
60
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Review 14/2014
Lamlioration du processus de fabrication dune entreprise par le niveau Sigma : cas

de lentreprise BAG (Batna)
The improvement of the manufacturing process of a company by the
Sigma level: the case of the company BAG (Batna)
Athmane MECHENENE (*) & Hichem AOUAG (**)
Universit de Batna- Algrie
Rsum : Ce modeste travail a pour objectif dvaluer la performance du processus de fabrication

de lentreprise par un nouvel outil de mesure, en loccurrence le niveau sigma dont la finalit
consiste chiffrer les couts inhrents chaque sous processus de production, mesurer les niveaux
six sigma des sous processus adjacents, les pondrer pour parvenir calculer le DPMO (Defects
Per Million Opportunity) et valuer ainsi la comptitivit globale de lentreprise. Ce nouvel outil
de mesure de la performance du processus de fabrication (niveau sigma) sera appliqu une
entreprise de fabrication de Bouteilles A Gaz (BAG Batna).
Mots cls : Amlioration Continue, Six Sigma, DPMO, Variabilit.

Abstract: This modest work aims to evaluate the performance of the manufacturing process of the
company by a new measurement tool, namely the sigma level whose purpose is to quantify the
costs inherent in each production process, measure the levels of six Sigma in adjacent processes, to
achieve weight calculate DPMO (Defects Per Million Opportunity) and thus assess the overall
competitiveness of the company. This new tool for measuring the performance of the
manufacturing process (sigma level) is applied to manufacturing gas cylinders (BAG - Batna).
Keywords: Continuous Improvement, Six Sigma, DPMO, Variability.

I- Introduction :
Ces dernires annes, la pression sur les entreprises sest accrue en raison de lvolution de
la situation des marchs. Grer par la qualit consiste, par consquent, mettre en place une
organisation oriente client. De plus, la recherche permanente de la performance industrielle et
commerciale est lorigine de nombreuses thories sur lorganisation (Lean, six sigma, Kaizen,
etc.). Un des principes du Six Sigma est que lon ne connat pas grand chose dun systme si lon
ne sait pas le mesurer [01]. La mise en place de la dmarche six Sigma seffectue
gnralement en cinq tapes principales, qui sont regroupes sous lacronyme DMAIC qui
signifie (Dfinir, Mesurer, Analyser, Innover, Contrler).
Cest lors de la seconde tape Mesurer quon peut valuer et calculer le niveau sigma.
Il existe plusieurs approches de calcul du Sigma de lexistant. La performance du processus
(yield), le DPU (Dfauts Par Units) et le DPMO (Dfauts Par Millions dOpportunits) sont les
plus utiliss, mais ne prennent pas en compte la criticit des processus (pondration).
Plusieurs mthodes sont cependant utilises pour pondrer les processus (WSM, WPM,
AHP, Electre,), mais le coefficient de pondration W est toujours propos intuitivement.
En pratique, peu de travaux tentent de calculer le coefficient de pondration W [15].
Lobjectif de ce papier est dappliquer un nouveau modle bas sur le calcul des cots pour
dterminer le DPMO (Defects Per Million Opportunity) et le niveau sigma correspondant, afin de
mesurer les niveaux des processus et justifier la comptitivit de lentreprise.
Ce modle consiste calculer les poids des processus en fonction des cots gnrs par
produit et par processus, pour mettre en relief les processus les plus critiques.
Cette cascade de calculs sera effectue dans une entreprise de fabrication de bouteilles gaz
(B.A.G Batna).
________________________________________________
eMail : (*) : athmanemechenene@hotmail.com &
(**) aouag.hichem@univ-batna.dz
61
Lamlioration du processus de fabrication dune entreprise par le niveau Sigma : cas de lentreprise BAG (Batna)___________________ ______
II. Prsentation de lapproche six sigma

II.1 Dfinition
Le Six sigma est une approche globale de lamlioration de la qualit du produit et des
services rendus aux clients. Elle contribue laccroissement de la rentabilit de lentreprise par la
diminution des cots de non qualit et lamlioration du taux de rendement.
Le Six sigma est en soi un concept simple ; il participe llimination des variations et des
dfauts qui apparaissent dans le processus de fabrication.
II.2 Principe de la mthode
En statistiques, la lettre grecque sigma () dsigne l'cart type; Six Sigma signifie donc
six fois l'cart type . L'cart type peut tre assimil la dispersion d'un processus. L'cart type
est galement la racine carre de la somme des diffrences au carr de chaque valeur par rapport
la moyenne de l'chantillon considr (fig.1).
Le principe de la mthode consiste faire en sorte que tous les lments issus du processus
tudi, soient compris dans un intervalle s'loignant au maximum de 6 sigma par rapport la
moyenne gnrale des lments issus de ce processus.
II.3 Objectifs des Six Sigma
Reposant sur une meilleure satisfaction du client, la mthodologie six sigma accroit la
rentabilit de lentreprise et gnre, de faon cumulative, les effets suivants :
Augmentation des profits conscutive la rduction des cots et lamlioration de la
qualit;
Amlioration de la satisfaction du client par loffre de produits de bonne qualit afin de
mieux fidliser le client;
Diminution du nombre de non conformits par la rduction des dpenses lies la
quantit de rebuts, de retouches et de gaspillages;
Rduction de la variabilit;
Organisation des comptences et des responsabilits;
Stratgie, analyse de donnes, prise de dcision.
II.4 Fonctionnement et droulement de la dmarche
La dmarche Six Sigma est un enchainement de plusieurs tapes ayant un rapport avec
lobjectif vis :
Amlioration du processus (notre objectif)
Mettre en place de nouveaux processus.
La mthode se base ainsi sur 5 tapes qui se regroupent dans lacronyme :
DMAIC : Define, Measure, Analyze, Improve, Control (fig.3 )
Cette dmarche est utilise pour amliorer un processus existant.
DMADV: Define, Measure, Analyze, Design, Verify.
Cette dmarche est utilise pour mettre en place de nouveaux processus.
III. Le DPMO (Dfauts par million dopportunits)

Cest l'un des indicateurs utiliss dans la mthode Six Sigma. Il reprsente le nombre de
dfaillances ou de pices avec dfauts par millions d'units prises en compte (possibilits de
dfauts).
Son calcul ncessite les donnes suivantes :

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Review 14/2014
La liste des dfauts potentiels (Opportunits non apparues mais potentielles) ;

Le nombre de Dfauts, cest--dire tout ce qui est considr comme anormal par rapport aux
exigences de sortie du processus (autrement dit les non-conformits).
IV. Le niveau sigma

Lorsquon dispose dun moyen de mesure, on peut identifier le niveau de qualit atteint.
Pour ce faire, on doit mesurer le z du procd (le niveau sigma). Lobjectif dune dmarche Six
Sigma est datteindre un z suprieur 6, ce qui correspond moins de 3,4 dfauts par million
dopportunits
Pour dterminer le z du processus, il faut tenir compte des dcentrages invitables qui vont
se produire au cours de la vie du processus [10].
Dune manire arbitraire, on enlve donc 1,5 cart type pour fixer la proportion de nonconformits dun z processus. Ce qui permet de dresser le tableau des non-conformits en fonction
du z processus (fig.2).
En rgle gnrale, on peut valuer le niveau sigma en fonction du DPMO par lquation
suivante :
Z = 1,5 + Normsinv (1-DPMO)..(1)
Normsinv est la fonction inverse dtermine par le tableur Excel.
Une organisation peut tre classe en tant que classe mondiale , classe moyenne ou
non comptitive en fonction de son niveau sigma ralis un moment donn, comme le
montre le tableau 1 [8].
V. Le modle de pondration des processus base sur les couts

On peut considrer Xi (i =1,2n) des sous processus critiques identifis par une
organisation.
Ki (i =1,2,n) sont les niveaux sigma correspond chaque sous processus critique. On
attribue un poids :
Wi (i =1,2,n) chaque sous processus, sachant que : wi = 1
La pondration totale du DPMO, pour tous le processus, est calcule comme suit :
Avec i=1,2n
Une fois cette pondration tablie, le niveau sigma global de lorganisation est obtenu
partir de la fonction NORMSINV du tableur Excel.
A ce titre, une approche de dtermination de la pondration des processus, base sur les
cots, est dveloppe puis ces poids sont appliqus pour obtenir le niveau global sigma, comme la
soulign Ravichandran [13].
Deux paramtres essentiels autorisent une meilleure estimation de la pondration propose :
le produit et le processus qui fabrique ce produit;
Concernant le produit, les ventes de lentreprise sont values en fonction des produits qui
sont vendus par rapport aux produits distribus. Au total, les diffrents couts supports par le
produit sont :
- Couts de distribution (CD)
- Cout de vente (CV)
Le premier ratio calcul est: R1 = CD/CV
Concernant le processus, le produit est fabriqu par un ou plusieurs sous processus, il est
donc ncessaire de dterminer le cot unitaire dun produit. Les diffrents cots supports par un
processus sont :
63
Les cots unitaires (CU)

La somme des cots unitaires de tous les produits (CT)
Le deuxime ratio calcul est: R2 = CU/CT
En dfinitive, lestimation de la pondration est calcule en fonction des diffrents cots

supports par les produits et les processus concourant la ralisation de ces produits.
La valeur du poids des diffrents processus est alors calcule comme suit :
avec i = 1,2,...n
W=
VI. Application du niveau sigma lentreprise BAG

Cette application est ralise au niveau de lentreprise de fabrication de bouteilles gaz
(BAG Batna) qui comprend trois ateliers de production : mcanique, soudage, finition.
La dtermination du poids des diffrents processus est gnralement calcule en fonction
des diffrents couts unitaires associs aux produits et aux processus qui concourent la ralisation
de ce produit.
Toutes les informations mentionnes dans les tableaux (3 8 en annexe) sont obtenus grce
au concours conjoint des services de la comptabilit et de la production.
Dans ce qui suit, la dtermination des poids pondrs des diffrents processus ne retient
uniquement que les couts lis aux processus cest--dire sans prise en compte de ceux lis aux
produits, pour les raisons suivantes :
- Lentreprise ne fabrique quun seul type de produit (bouteille gaz) ;
- Lentreprise fabrique la commande.
En consquence, le ratio des cots de vente par rapport aux cots de distribution est de
100%.
VI.1 Le niveau sigma des diffrents ateliers

Cette tape est ncessaire au dploiement de cette approche et a pour objectif lvaluation
concrte de la performance des processus. Son objectif est de renseigner les dirigeants sur les
mesures appropries vis--vis du fonctionnement du processus par rapport aux exigences des clients
et aux rponses de lentreprise aux attentes du client.
VI.1.1 Atelier Mcanique :
Les informations ncessaires, de lanne 2012, sont collectes et enregistres dans le
tableau 03 et les poids des processus bass sur les cots sont calculs dans tableau 04. Les niveaux
sigma et les DPMO respectifs sont calculs dans le tableau 03
Calcul du DPMO :
Le DPMO total est calcul de la manire suivante :
On calcule le DPOTot =
avec i = 1,27
Donc DPOTot = 1105 + 1059 + 923 + 0 + 1088 + 0 + 577
DPOTot = 4752
Le DPMOTot = DPO Tot / 1000000 = 0.004752
Le niveau sigma de latelier mcanique (avant pondration):
Le calcul du niveau sigma est dtermin par la formule suivante :
Zmcanique= 1.5 + NormSinv (1-DPMO)
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Zmcanique= 1.5 + Normsinv (1 0.004752)

Zmcanique = 1.5 + NormSinv (0.995248)
lutilisation de la fonction loi normale standard inverse (Microsoft Lutilisation de la
fonction loi normale standard inverse (Microsoft Excel) donne la valeur de NormSinv(0.995248) =
2,593371672
Zmcanique = 1.5 + 2,593371672
Zmcanique = 4,0933716724,09
Le niveau sigma de latelier mcanique est donc gal 4,09.
Par comparaison avec le tableau 01, on peut avancer que le niveau sigma de ce processus se
situe dans la classe moyenne, ce qui ncessite une amlioration continue des diffrents processus
de cet atelier.
Il est important de signaler que ce niveau pourrait augmenter ou diminuer selon la
performance des processus.
Calcul du poids des processus de latelier mcanique :
Latelier Mcanique comprend 05 sous processus :
SP1 : Sous Processus de dcoupe Flan.
SP2 : Sous Processus demboutis suprieur.
SP3 : Sous Processus demboutis infrieur.
SP4 : Sous Processus de Pied.
SP5 : Sous Processus de collier.
PU : Le prix unitaire de chaque processus
Le tableau 4 indique le calcul du poids des diffrents processus de latelier mcanique.
Il ressort de ce tableau que, avec une pondration de 0,27, les sous processus embouti
suprieur et embouti infrieur sont les plus importants, exigeant une attention particulire, un suivi
rigoureux et un contrle permanent.
Le nouveau DPMO total (Pondr) et son niveau sigma sont calculs de la manire
suivante :
DPMO tot = (
) / 106
avec i = 1, 25
DPMO tot = (0.25*1105 + 0.27*1059 + 0.27*923 + 0.12*1088 + 0.1*577) / 106
DPMO tot = 995 / 106 = 0, 00099965
Le niveau sigma correspond au DPMO pondr est :
Z mcanique = 1.5 + NormSinv (1-DPMO)
Z mcanique = 1.5 + Normsinv (1 0.00099965)
Zmcanique = 1.5 + NormSinv (0. 99900035)
Lutilisation de la fonction loi normale standard inverse (Microsoft Excel) donne la valeur
suivante de NormSinv (0. 99900035) = 4,59033627
Zmcanique = 4.59
Interprtation :
On peut expliquer ce rsultat de la faon suivante :
1- Avec une pondration des diffrents processus de latelier mcanique, le niveau sigma
trouv (4.59) est diffrent de celui calcul sans pondration (4.09).
2- On remarque quil a mme augment. Cette augmentation sexplique par limportance
de lintgration du DPMO pondr qui donne une vision relle sur le fonctionnement de
latelier.
En dpit de son augmentation, le niveau sigma demeure dans la classe moyenne . Cela
ncessite, de la part des dirigeants de lentreprise, un peu plus defforts dordre technique et
matriel pour pousser la hausse ce niveau six sigma.
65
VI.1.2 Atelier de Soudage

Les informations ncessaires sont collectes et enregistres dans le tableau 5 (anne 2012)
et les poids des processus bass sur les cots sont calculs dans tableau 6. Les niveaux sigma et les
DPMO respectifs sont calculs ci-dessous :
Calcul du DPMO :
On calcul le DPO tot =
avec i = 1,24
Donc DPO tot = 1084 + 870 + 1672 + 229
DPO Tot = 3855
Le DPMO Tot = DPO Tot / 1000000 = 0.003855
Le niveau sigma de latelier Soudage :
Z soudage = 1.5 + NormSinv (1-DPMO)
Z soudage = 1.5 + Normsinv (1 0.003855)
Zsoudage= 1.5 + NormSinv(0,996145)
Lutilisation de la fonction loi normale standard inverse (Microsoft Excel) fournit la valeur
de NormSinv(0,996145) = 2,6645125
Zsoudage = 1.5 + 2,6645125
Zsoudage = 4,1645125
Le niveau sigma, pour lanne 2012, de latelier de soudage est gal 4,16.
Par comparaison avec le tableau 01, on peut dire que le niveau de ce processus se situe,
comme latelier mcanique, dans la classe moyenne, ce qui demande les mmes recommandations
relatives latelier mcanique
Il est important de signaler que ce niveau pourrait augmenter ou diminuer selon que
lentreprise envisage une dmarche damlioration de ce sous processus ou pas.
Calcul du poids de latelier Soudage :
Latelier de soudage comprend 04 sous processus:
SP1 : Sous Processus de soudage collerette.
SP2 : Sous Processus de soudage collier.
SP3 : Sous Processus de soudage pieds.
SP4 : Sous Processus de soudage circulaire.
Il est donc recommand de suivre et de mettre en uvre des moyens pour faciliter le suivi
de ce processus.
Le tableau 06 indique que le processus de soudage circulaire, avec un poids de 0.38, est le
plus important. Il est talonn de prs par le processus de soudage, avec un poids de 0.32.
Le nouveau DPMO total (Pondr) et son niveau sigma de latelier soudage sont calculs
de la manire suivante :
DPMO tot = (
) / 106
avec i = 1, 24
DPMO tot = (0.16*1084 + 0.14*870 + 0.32*1672 + 0.38*229)/106
DPMO tot = 917.3 / 106 = 0,0009173
Le niveau sigma correspondant au DPMO pondr est :
Z soudage = 1.5 + NormSinv (1-DPMO)
Z soudage = 1.5 + Normsinv (1 0.00099965)
Z soudage = 1.5 + NormSinv (0. 99900035)
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de NormSinv (0. 99900035) = 3,11577853
Z soudage = 1.5 + 3,11577853
Z soudage = 4,62
Interprtation :
On peut expliquer ce rsultat de la manire suivante :
1- Avec une pondration des diffrents processus de latelier soudage, le niveau sigma trouv
(4.62) est diffrent de celui calcul sans pondration (4.16).
Comme celui de latelier mcanique, ce niveau affiche une augmentation qui sexplique par
limportance de lintgration du DPMO pondr qui offre une meilleure visibilit sur le
fonctionnement de latelier.
2- En dpit de son augmentation, ce niveau sigma place latelier de soudage dans la classe
moyenne. Or, le soudage de la bouteille reprsente une phase essentielle de la conception de
la bouteille gaz. Il appartient, par consquent, aux responsables de cet atelier de sinvestir
dans la fabrication dune bouteille gaz robuste, mme de rpondre aux attentes du client
(scurit, fiabilit).
VI.1.3 Atelier de Finition:
Une fois la phase de soudage ralise, la bouteille gaz est remise latelier finition o elle
subit un contrle et une vrification minutieuse par le banc dpreuve puis enduite de peinture.
Les mmes calculs appliqus latelier finition donnent les valeurs du DPMO.
Le niveau sigma de latelier finition, pour lanne 2012, quivaut 4,86.
Aprs une pondration, on trouve : ZFinition= 4,70
VI.2 Le niveau global sigma de lentreprise

Ltude pratique ci-dessus concerne tous les ateliers de lentreprise BAG pris sparment,
c'est--dire chaque atelier est analys en fonction de ses sous processus. Tous les sous processus de
lensemble des ateliers forment un processus unique (lentreprise) compos lui-mme de trois sous
processus : le processus mcanique, le processus soudage et le processus finition qui vont faire
prsent lobjet de notre investigation.
Les rsultats obtenus nous permettent dvaluer la comptitivit et la performance globale
de lentreprise. Toutes les informations ncessaires ltude sont collectes et enregistres dans le
tableau 07.
Calcul du DPMO global :
On calcul le DPO tot =
avec i = 1, 2,3
Donc DPO tot = 4752 + 3855 + 387
DPO Tot = 8994
Le DPMO Tot = DPO Tot / 1000000 = 0.008994
VII.2 Le niveau sigma de lentreprise
Z global = 1.5 + NormSinv (1-DPMO)
Z global = 1.5 + Normsinv (1 0.008994)
Z global = 1.5 + NormSinv (0.991006)
de NormSinv. NormSinv (0.991006) = 2,36586505
67
Z global = 1.5 + 2,36586505

Z global = 3,865865047 3,87
Le niveau sigma global de lentreprise est donc gal 3.87.
En rfrence au tableau 01, on peut dire que le niveau global de lentreprise se situe dans la
catgorie moyenne, ce qui montre la comptitivit moyenne de cette entreprise.
Calcul du poids des processus de lentreprise
Lentreprise BAG est compose de trois sous processus:
SP1 : Sous Processus mcanique.
SP2 : Sous Processus soudage.
SP3 : Sous Processus Finition
Le tableau 8 nous autorise calculer le poids des diffrents processus de lentreprise, avec
la prise en compte des diffrents couts unitaires lis aux diffrents sous processus.
Ce tableau nous montre que le process le plus important, avec un poids de 0.53, est le
process Mcanique.
Le niveau sigma de lentreprise avec la pondration du DPMO
Le DPMO total (Pondr) de lentreprise et son niveau sigma sont calculs de la manire suivante :
DPMO tot = (
) / 106
avec i = 1, 2, 3
DPMO tot = (0.53*4752+ 0.12*3855 + 0.35*387 )/106
DPMO tot = 3116,61/ 106 = 0,00311661
Le niveau sigma correspond au DPMO pondr
Z global = 1.5 + NormSinv (1-DPMO)
Z global = 1.5 + Normsinv (1 0.00311661)
Zglobal = 1.5 + NormSinv(0,99688339)
Lutilisation de la fonction loi normale standard inverse (Microsoft Excel) fournit la valeur de
NormSinv (0. 99688339) = 2,73525378
Zglobal = 4,23525378 4,24
Interprtation :
On peut expliquer ce rsultat comme suit :
1- Avec une pondration des diffrents processus de lentreprise, le niveau sigma trouv (4.24)
est diffrent de celui calcul sans pondration (3.87).
En dpit de son augmentation, le niveau global sigma de lentreprise place lorganisation
dans la catgorie moyenne, ce qui montre sa comptitivit intermdiaire.
2- Dans une conomie concurrentielle, cette entreprise est voue la disparition du march,
en raison de son manque de comptitivit internationale. Sa seule position monopolistique
lautorise cependant se maintenir sur le march national et poursuivre son activit de
production pour satisfaire la demande nationale de bouteilles gaz.
3- La mondialisation de lconomie, caractrise par une rude comptition internationale,
impose une mise niveau de la comptitivit de cette entreprise dont le niveau sigma (4,24)
scarte, de faon significative, du niveau international de comptitivit (5-6).
VI. Conclusion:
Dans ce modeste travail, nous avons mis en avant le niveau six sigma comme nouveau
instrument damlioration du processus de fabrication des entreprises. Nous avons prsent une
approche de calcul base sur la pondration des diffrents processus selon la criticit du processus.
Cette pondration a t value en fonction des diffrents cots constats durant le fonctionnement
des processus. La dtermination du Niveau Sigma dun processus est tributaire du calcul de cette
pondration. Le niveau sigma nous a ainsi autoris classifier lappartenance dune organisation
une classe mondiale, moyenne ou non comptitive.
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Cette approche est dveloppe en cohrence avec les lments essentiels dune entreprise
qui sont le produit et le processus de fabrication du produit.
La matrise de cette approche exige une formation de tout le personnel dencadrement de la
qualit, ce qui implique et favorise des changements culturels. La culture de la qualit est requise
car elle servira tout programme damlioration de la qualit des produits de lentreprise. Mais, la
dure et le cout gnrs par la formation des cadres dans le domaine des outils de la qualit (six
sigma, lean manufacturing, matrise statistique des procds etc) sont, le plus souvent, les
obstacles majeurs la mise en place dun projet Six sigma au niveau des entreprises.
La comptitivit moyenne de lentreprise bouteilles gaz (Batna), via un calcul du DPMO
pondr, est tablie.
Elle nous amne porter un regard critique sur les diffrents processus de lentreprise et en
particulier le sous processus de latelier mcanique qui est lorigine des principaux cots gnrs
par lentreprise.
Une prise en charge permanente du service production est donc ncessaire pour assurer le
bon fonctionnement des diffrents ateliers. Une attention particulire est de mise et doit se traduire
par la mise en uvre de moyens de mesure et de contrle prcis.
Deux perspectives sont alors envisages :
- appliquer cette approche avec la prise en compte des paramtres flous lis aux produits et
aux processus.
- automatiser le calcul de la pondration base sur les cots par le biais dune application
informatique, en cas de complexification des processus de lentreprise.
Annexes :
Tableau 1, Classement dune organisation en fonction du niveau sigma
Niveau
sigma
6
5
4
3
2
1
DPMO
3,4
230
6200
67000
310000
700000
Catgorie
Classe mondiale
Classe moyenne
Non comptitive
Source : Lucas, M,.j. :The essential six sigma, quality progress, vol 35, n1, pp.27-31.
TABLEAU 2, Classification dune organisation en fonction du DPMO
Process
critique
x
X1
X2
.
xn
poids
W
W1
W2
.
wn
Niveau DPMO
sigma
K
K1
Dp1
K2
Dp2
.
.
kn
Dpn
Poids-DPMO
W*DPMO
W1 * Dp1
W1 * Dp1
.
W1 * Dp1
Source: Ravichandran, J.: Cost-based process weights for DPMO, Total quality management, 2007, vol 19, n5, pp 442-453.
TABLEAU 3, Nombre de dfauts par opportunit en atelier de mcanique (anne 2012)
Atelier
mcanique
Production
Flans
Emboutis
839406
276018
69
Dfaut par
opportunit
DPO
1105
1059
suprieur
Emboutis
inferieur
Dcoupe pieds
Pieds finis
Colliers
Colliers finis
Total
278881
923
275111
284834
261049
277770
2493069
0
1088
0
577
4752
Source : Etabli par lauteur sur la base des statistiques fournies par le service production
TABLEAU 4, Calcul du poids des processus de latelier mcanique
Sous
Processus
SP1
SP2
SP3
SP4
SP5
Total
Poids
PU
R=PU/PT combin
W
390
25%
0.25
416,91845
27%
0.27
416,91845
27%
0.27
187,83671
12%
0.12
10%
155,73442
0.10
1567,408
100%
1
TABLEAU 5, Nombre de dfauts par opportunit en atelier de soudage
ATELIER SOUDAGE
Production
soudage pieds 01
soudage collerettes 02
soudage circulaire (01+02)
soudage colliers(01+02+ colliers)
Total
277568
276082
275236
275347
1104233
Dfauts par
opportunit DPO
1084
870
1672
229
3855
TABLEAU 6, Calcul du poids des processus de latelier soudage
Sous
Processus
PU
R=PU/PT
Poids
combin
W
SP1
643,73442
16%
0.16
SP2
SP3
SP4
Total
553,04378
1312,06122
1528,94441
4037,78383
14%
32%
38%
100%
0.14
0.32
0.38
1
70
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TABLEAU 7, Nombre de dfauts par opportunit dans tous les ateliers
Dfauts par
Atelier
Production opportunit
DPO
2493069
4752
Mcanique
1104233
3855
Soudage
272917
387
Finition
3870219
8994
Total
TABLEAU 8, Calcul du poids des processus de lentreprise
Process
Cout unitaire
R2
SP Mcanique
SP Soudage
SP Finition
Total
1168,33165
265,61276
773,50331
2207,44772
53%
12%
35%
100%
Poids
Combin
W
0.53
0.12
0.35
LSI
1,5
LSS
Cible
Fig.1 Notion de six sigma [13]
Fig .2 Calcul du Z en fonction du dcentrage [13]
Dfinir le problme
Mesurer
Calcul du niveau sigma
Analyser
Amliorer/Innover
Contrler
Fig.3 Etapes de lapproche Six Sigma. [5]
71
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Fig.4 Process de fabrication dans lentreprise BAG
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Review 14/2014
Les enjeux stratgiques des politiques budgtaires aprs la crise financire 2008
The Strategic stakes of budget policies after 2008-financial crisis

Asma ZAOUI (*) & Laala RAMDANI (**)
Universit de Laghouat ; Algrie
Rsum : Cet article traite lactualit des politiques budgtaires pendant la crise des subprimes en
rpondant une double originalit : runir les principaux arguments thoriques et lanalyse des
faits les plus notables de la crise et aborder les questions de politique budgtaire sous diffrents
angles. Le dfi ici est dclairer les enjeux actuels et les dfis venir de la politique budgtaire
pour lisser le cycle conomique court terme, soutenir la croissance et lemploi long terme.
Mots cls : Politique Budgtaire, Crise Financire, Les subprimes.

Abstract : This article addresses the current budget policies during sub primes crisis answering
two original issues: bring together the principal theoretical arguments and the analysis of events the
most remarkable of crisis. Then, we tackle matters of budget policy from many points of view.
Here, the challenge is to highlight the current stakes and future challenges of budget policies on
one hand, to smooth economic cycle in the short term; and to back up growth and employment in
the long term on the other.
Keywords : Budget Policy, Financial Crisis, The Sub Primes.

Jel Classification Codes : H6, H7.
I- Introduction :
La crise des subprimes est au dpart une crise de contrepartie qui, sans la titration des
crances, aurait pu rester circonscrite aux tats-Unis. Mais elle sest propage de par le monde et a
touch le cur de lactivit bancaire : le march interbancaire et sa liquidit, rouage essentiel dun
systme financier et dune conomie. Cette crise est globale, elle concerne tous les acteurs et a
conduit un risque systmique pour la premire fois avr dans lhistoire. Ce risque a t si fort
que, outre les banque centrales, les tats et les autorits supranationales ont du intervenir.
Lune des consquences inattendues de la crise financire est quelle a replac la politique
budgtaire au cur des dbats sur laction publique. Au dbut de la crise, les tats-Unis ont jou de
certaines mesures fiscales, comme les remboursements dimpts, pour stimuler la consommation
des mnages. Cette politique hsitante a fait place une augmentation massive des dpenses
publiques, dbouchant sur un plan de sauvetage de 700 milliards de dollars pour le systme
financier, et bientt sur une panoplie de mesures conomiques dune ampleur similaire. De
nombreux pays ont adopt des mesures du mme ordre. Le plan de plus de 500 milliards de dollars
annonc rcemment par la Chine montre que la politique budgtaire gagne galement du terrain
dans les pays mergents.
Dans cette tude nous avons cherch de rpondre la problmatique suivante :
Quelles sont les mesures budgtaires prises pour faire face cette crise ? Et quelle sont les
diffrents enjeux de ces interventions ?
Lanalyse des causes de la crise financire actuelle et de son impact en permis dtablir une
tude travers les thmes suivants :
Le premier montre les fondements thoriques de la politique budgtaire.
______________________________________
eMail : (*) : As-zaoui@hotmail.fr & (**) : l.ramdani@yahoo.fr
75
Les enjeux stratgiques des politiques budgtaires Aprs la crise financire 2008__________________________________________________________
Le second est consacr aux causes relles de la crise financire les voies de
transmissions de la crise financires vers le reste du monde ;
Le troisime se concentrera sur les stratgies budgtaire prissent pendant la crise sur les
actions entreprissent par les tats.
II. Cadre thorique de la politique budgtaire :

La politique budgtaire a toujours exist, mais elle a pris une dimension nouvelle aprs la
publication de la Thorie gnrale de J.M. Keynes en 1936. Limpulsion budgtaire est apparue
alors comme le moyen le plus efficace pour rsorber le chmage et entretenir la croissance.1
II -1- dfinition et principes de la politique budgtaire:
II -1-1- dfinition du concept :
La politique budgtaire dsigne lutilisation active des recettes et des dpenses budgtaires
pour agir sur lactivit conomique dun pays. Cette action peut tre de nature conjoncturelle
(correction court terme des dsquilibres conomiques tels le chmage ou linflation) ou de
nature structurelle (promotion du potentiel de croissance dune conomie plus long terme). 2
on peut aussi la dfinir comme lun des moyens dont dispose le gouvernement pour rguler
l'conomie et conduire des actions sur les cycles conomiques afin d'atteindre ses objectifs que ce
soit dans le domaine social ou conomique. 3
A partir de ses dfinitions on peut dire que La politique budgtaire ne dsigne pas les
orientations politiques ou sociales que rvle le budget de l'Etat ( qui profitent les dpenses, qui
paye et combien ?). Elle dsigne uniquement l'influence globale que ces recettes et ces dpenses
sont susceptibles d'exercer sur l'activit conomique par le biais des sommes qu'elle retire des
contribuables et qu'elle injecte dans celle des bnficiaires des dpenses publiques. Si les dpenses
l'emportent sur les recettes, le budget tend gonfler la demande globale, donc stimuler l'activit
conomique. Dans le cas inverse les recettes l'emportent sur les dpenses, il exerce un effet de
frein. Cet effet peut d'ailleurs rsulter simplement d'une modification dans l'ampleur du dficit ou
de l'excdent: si l'excdent augmente, le freinage s'accentue; si l'excdent diminue, le freinage
s'allge. L'efficacit de cette politique est cependant conteste par les partisans de lquivalence
rocardienne. 4
II -1-2- Les principes de la politique budgtaire
La politique budgtaire consiste agir sur le niveau de la demande globale afin dinfluencer
celui de loffre globale. Au niveau macroconomique en effet, lensemble des ressources en biens
et services dont disposent les agents conomiques au cours dune priode (la production
lintrieur du territoire et les importations) correspond la somme des emplois quils en font
pendant la mme priode.
Ces emplois sont forms de la consommation globale, de linvestissement global, des
dpenses de ltat en biens finaux et de lensemble des exportations ralises au cours de la
priode. Ainsi, toute variation des dpenses de ltat doit se rpercuter sur la production intrieure.
Ds lors, pour accrotre les crations demplois, il suffit de stimuler la production intrieure, en
augmentant les dpenses de ltat. En pratique, cela revient accepter de la part de ltat un dficit
budgtaire. Celui-ci sera temporaire, car la cration de richesses supplmentaires permettra de le
rsorber rapidement par des recettes fiscales accrues.5
II -2-la politique budgtaire dans lhistoire de lanalyse conomique
La place actuelle de la politique budgtaire dans la vie conomique est le rsultat du
passage des finances dites classique, de la priode librale du XIXe sicle et du dbut XXe
76
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sicle, aux finances de la priode interventionniste de lentre-deux-guerres, puis aux finances de

ltat-acteur conomique de la seconde moiti du XXe sicle.6
II -2-1- Les politique budgtaire dans la priode librale
Pendant tout le XIXe sicle, et jusqu la premire guerre mondiale, la vie conomique est
domine par lide de supriorit de linitiative prive, telle quelle est dveloppe par des auteurs
comme F.QUESNAY, A.SMITH ou J.B.SAY l tat
doit donc laisser jouer la libre concurrence et les mcanismes du march. Il doit
normalement, se tenir en dehors de lactivit conomique et son action doit tre aussi lgre et
neutre que possible.7
Dans ce contexte ; lide de base est celle de neutralit des finances publiques. Celle-ci sont
surtout tudies par des juristes qui sintressent la (lgislation financire), cest--dire aux
principes et au rgles qui rgissent la prparation ; le vote et lexcution du budget de ltat. Quant
aux conomistes, lorsquils voquent les relations entre les finances publiques et lconomie, cest
surtout pour souligner que ltat est improductif et que les fonds dont il a besoin pour assurer sa
mission de puissance publique sont soustraits aux emplois productifs des agents conomiques
privs. Plus prcisment, les grands principes qui sont mis en sont les suivants :
A. Limitation au maximum des dpenses publiques
Elles sont surtout considres comme un mal ncessaire et doivent donc rester cantonnes
dans la prise en charge par les pouvoir publics de services qui ne peuvent pas tre fournis par les
entreprises. Ainsi, le philosophe H.TAINE condamne-t-il violemment tout empitement de ltat
hors de ses missions spcifiques.8
B. Lgret et neutralit de limpt
Selon les juristes et les conomistes de la priode librale, limpt a pour unique fonction de
procurer ltat les moyens de financer sa dpense. Cette conception, rsume par le fameux
G.JEZE, exclut donc tout objectif caractre conomique ou social. Les propos de J.B.SAY, selon
lesquels (le meilleur de tous les impts est le dernier en importance) sont, cet gard, bien
reprsentatifs des conceptions de cette priode.9
C. Respect de lquilibre budgtaire annuel
Tel quil est formul par les conomistes et financiers classiques, ce principe exclut toute
ide de dficit ou dexcdent.10
D. Limitation de lemprunt aux circonstances exceptionnelles
Ce dernier grand principe de gestion des finances publique classique est le corollaire du
prcdent. Selon les conomistes el financiers classiques lemprunt ne doit tre utilis quen cas de
force majeure.11
II -2-2- Les finances publiques de la priode interventionniste
Au cours de cette priode, qui est celle de lentre-deux-guerres, la place de la politique
budgtaire dans la vie conomique a connu des variations assez sensibles, mais elle est
constamment reste des niveaux plus levs que pendant la priode librale. Ceci est d aux
consquences de la guerre, coteuse en dpenses de reconstruction, et la crise de 1929 qui a
conduit ltat intervenir pour soutenir lactivit conomique. Ces deux vnements, et surtout le
second, ont fait voluer la conception du rle de l'tat
A. Linfluence de la guerre et de la crise de 1929
Dans les annes qui suivent la fin de la premire guerre les mondiales dpenses
publiques, atteignent des niveaux de lordre de 30% des richesses produites, du fait du cout des
77
pensions verses aux anciens combattants et de la participation de l

tat financement de la
reconstruction. Largement finance par des dficits budgtaires mis en uvre dans lattente du
paiement de dommages de guerre par lAllemagne, celle-ci a pris la forme de travaux publics et
daides des secteurs fortement touchs, tels que lindustrie, les transports ou la construction de
logements. Puis le pourcentage des dpenses publiques par rapport aux richesses produites rgresse
fortement de 1923 1929 (anne ou il nest plus que de lordre de 17% de ces richesses) et remonte
au cours de la crise, sous leffet de leur augmentation en niveau absolu et de la baisse de ces
richesses entre 1929 et 1935 ; il se situe finalement aux alentours de 25% la seconde guerre
mondiale.12
B.
La conception du rle de ltat
Sous la pression des vnements, elle a volu au cours de cette priode, avec le
dveloppement de lide selon laquelle ltat peut largir le champ de ses missions traditionnelles
et procder des interventions dlibres dans le domaine conomique et social. Mais il sagit plus
dun interventionnisme de fait que dun interventionnisme de doctrine. Il vise surtout corriger les
dficiences du libre jeu des mcanismes du march lorsque elles ont des consquences graves sur
le plan social. Sur le plan des finances publiques, cela se traduit non seulement par une
augmentation des dpenses caractre conomique ou social, mais aussi par un alourdissement de
la fiscalit et par des expriences de dficits budgtaires dlibrment conus moyens de relance
dune conomie en dpression. Ce .nest cependant quaprs la second guerre mondiale, et sous
limpulsion de la thorie keynsienne, que ltat deviendra un vritable acteur conomique et que
ces pratiques commenceront vraiment se dvelopper.13
II -2-3- les finances publiques de ltat-acteur conomique
Cest surtout partir de la fin de la second guerre mondiale que ltat est vraiment sorti, de
manire constante et systmatique, de ses fonctions traditionnelles pour exercer un vritable rle
conomique et social ; rle qui, depuis 1945, sest fortement dvelopp. cela sexplique, au dbut
par la ncessit de reconstruire lconomie franaise la suite des dommages dune ampleur sans
prcdent causs par la guerre, par le devenir de la crise de 1929 et par le succs des ides
keynsiennes, selon lesquelles les mcanismes du march ntant pas capables dassurer un plein
emploi durable, lEtat peut et doit exercer une action de relance de la demande globale lorsque
lconomie se trouve dans une situation chmage. Lanalyse keynsienne, relaye et dveloppe
par de nombreux auteurs, parmi lesquels il convient de souligner linfluence de W.BEEVERIDGE,
a galement servi de justification aux mesures de redistribution des revenus, et en particulier aux
systmes de scurit sociale qui se sont dvelopps dans la plupart des pays europens au
lendemain de la guerre. En distribuant des revenus. non-gages aux personnes qui sont victimes
de maladie, dinvalidit ou de chmage, aux retraits et aux mnages avec enfants (prestations
familiales), les pouvoirs publics rduisent sans doute des ingalits sociales, mais ils alimentent
aussi la demande globale et exercent une action bnfique sur le niveau de lactivit conomique
A partir de 1945, le rle de ltat sest progressivement tendu multiples domaines de
lactivit conomique et sociale ; cette extension sest traduite par un gonflement de nature de la
politique budgtaire.14
III. La nature de la crise des subrimes :

En conomie, il existe principalement deux conceptions dune crise propres chaque
courant de pense :
Pour les Noclassiques, elles sont dues des chocs exognes, qui, selon leur impact sur des
marchs efficients (cest dire des marchs efficaces, autorguls, o linformation circule
parfaitement) ncessitent un rajustement plus ou moins brutal.
78
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Pour les Keynsiens, elles sont dues des chocs endognes, c'est--dire inhrents au
systme financier, par dfinition instable. Les comportements des agents conomiques y oprant ne
sont pas rationnels (comportements mimtiques par exemple) et linformation ny circule par
parfaitement. Les crises sont rcurrentes et prsentent des caractristiques communes : on parle
alors de cycle financier. Il est possible de rapprocher cette thorie avec le droulement de la crise
financire de 2008.15
III-1- Origines et causes de la crise financire
Tandis que le point de dpart de la crise peut facilement tre trouv dans la crise des
subprimes, lidentification des causes sous-jacentes savre plus complexe. La crise ne peut pas
tre rduite une explication mono causale. Il sagit plutt dune interaction complexe de plusieurs
facteurs auxquels les experts attachent une importance diffrente.16
III-1-1- Lchec de la rgulation et de la surveillance financire
Un premier courant dexplication interprte la crise principalement comme un chec du
cadre rgulateur et de surveillance financire. Selon cette version de la crise, les acteurs financiers
opraient dans des structures conduisant une sous-valuation des risques, voire une prise
excessive de risques.17
A. Les dfaillances de la gestion des risques au niveau des entreprises financires :
Des pratiques de rmunration encourageant la prise de risque et le court-termisme : des
primes en options et actions sans restriction de cash out ; bonus lis la performance annuelle
des traders, etc.
Une valuation de risques inadapte :
Lexposition des chocs systmiques sous-estime par les modles de risques.

Des stress-tests (tests de rsistance) trop souvent bass sur des prsomptions de
conditions conomiques plus favorables quen ralit.
La complexit et lopacit de produits financiers compliquant lvaluation de risques : la
titrisation en est lexemple le plus pertinent. Son modle originate and distribute (octroi puis
cession de crdits) limite lintrt de lmetteur dun crdit dvaluer le risque proprement.
Manque de transparence dans une grande partie des marchs financiers : les produits
drivs de gr gr sont un exemple.
Une confiance excessive place dans les agences de notation de crdit : des mthodologies
imparfaites, des conflits dintrt par le fait que celui qui est not paie la notation, rating
shopping.18
B. Les pratiques rgulatrices et de surveillance financire :
Le cadre rgulateur a surestim la capacit des banques grer les risques et, par
consquent, sous-estim le niveau des fonds propres quelles devraient dtenir.
Trop dattention porte la rgulation micro prudentielle dinstitutions financires
individuelles et ngligence des dveloppements plus gnraux et des risques systmiques.
Problmes dchange dinformation et de coordination entre les diffrents acteurs de la
surveillance financire. Il ny avait pas de mcanisme garantissant quune identification de risques
dclenche une prise de dcision collective.19
III-1-2- La crise comme consquence de dveloppements macroconomiques
La crise financire mondiale a t prcde par une priode de conditions conomiques
particulirement favorables caractrise par une liquidit abondante et des taux dintrts bas. Ces
deux facteurs ont largement contribu la crise financire. Ils ont t causs par une politique
79
montaire expansive dans les conomies avances et des dsquilibres macroconomiques

mondiaux.
La politique montaire laxiste , notamment aux Etats- Unis aprs la crise dot.com , a
entran une expansion du crdit qui a stimul la consommation et les investissements aux EtatsUnis. La bulle immobilire, dont lclatement se trouve lorigine de la crise financire rcente, en
tait une consquence.
En mme temps, des dsquilibres macro-conomiques mondiaux se sont accrus au cours
de la dcennie prcdant la crise. Ceux-ci se manifestent notamment par une augmentation du
dficit du compte courant des Etats-Unis qui trouve son reflet dans les excdents en Asie
(notamment la Chine) et les pays exportateurs de ptrole (Moyen-Orient, Russie). Lexpansion du
crdit aux Etats-Unis a largement t finance par lentre massive de capitaux en provenance de
pays excdentaires.
La demande croissante aux Etats-Unis a t satisfaite par des importations venant de la
Chine et autres pays asiatiques. En contrepartie, les excdents de ces pays ont t investis dans des
titres dEtat amricain et dautres actifs faible risque. Ces investissements ont conduit une
baisse des rendements et encourag dautres investisseurs dvelopper des instruments financiers
offrant un rendement plus attractif. 20
III-2- Les enchanements lorigine de la crise des subprimes
III-2-1- Lexplosion de la bulle immobilire aux Etats-Unis lorigine de la crise
La plus grande crise financire et conomique depuis les annes 1930 prend son point de
dpart dans le secteur du march hypothcaire des Etats-Unis, savoir celui des subprimes. Les
subprimes sont une forme de crdit permettant laccs limmobilier des mnages ne prsentant
pas de garanties ncessaires pour accder aux emprunts ordinaires (dits primes). Il sagit
dhypothques haut rendement avec un risque lev de dfaut de la part de lemprunteur. Les
prteurs comptaient limiter ce risque par la hausse des prix immobiliers. En cas de dfaut de
paiement, ils pouvaient toujours revendre le bien immobilier un prix plus lev. En 2006, ce type
de crdit reprsentait 10% de la totalit de la dette hypothcaire amricaine.
Lclatement de la bulle immobilire aux Etats-Unis djoue la logique des subprimes. Le
taux moyen de dfaut augmente et passe denviron 11 % au dbut de 2006 plus de 20% en
2008.21
III-2-2- La titrisation des subprimes facilite la contagion au sein du systme financier
La titrisation est une opration financire qui permet de diversifier les risques. Une srie de
portefeuilles de prts est empaquete en un seul produit qui est tranch en titres de diffrentes
qualits de risque. Ainsi, le risque de dfaut de paiement est partag entre de nombreux cranciers.
Il sagit dune assurance effective tant que les dfauts de paiement se produisent de faon
isole. En revanche, quand les dfauts de paiement se produisent de faon massive et simultane
comme cela a t dans la crise des subprimes la titrisation dissmine le risque dans lensemble du
systme financier. La complexit et lopacit de la titrisation rend impossible la connaissance de
lexposition relle des produits toxiques . 22
III -2-3- La mfiance gle le march interbancaire
Lincertitude cre un climat de mfiance dans lequel les banques arrtent de se prter entre
elles. Pour se financer, elles se voient contraintes de vendre des actifs qui nont pas encore t
touchs par la crise. Par consquent, la vente massive dactifs de bonne qualit entrane
galement une chute de leur prix. A court de liquidits et face la dprciation de leurs fonds
propres, nombre dinstitutions financires se trouvent au bord de la faillite. LEurope est touche
autant que les Etats-Unis, fait illustr par la nationalisation de Northern Rock, la plus grande
banque hypothcaire britannique, en fvrier 2008. 23
80
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III -2-4- La faillite de Lehman Brothers sme la panique
La crise atteint son point culminant en septembre/octobre 2008 quand les autorits
amricaines dcident de ne pas sauver la banque dinvestissement Lehman Brothers.
Auparavant, lEtat amricain avait renflou, entre autres, la banque dinvestissement Bear
Sterns et les agences hypothcaires
Freddie Mac et Fannie Mae. La dcision inverse dans le cas de Lehman Brothers
dstabilise le march financier mondial. Lassureur AI G doit tre sauv par lEtat amricain ; les
banques daffaires Goldman Sachs et Morgan Stanley se transforment en simples banques
commerciales pour tre ligibles aux aides de liquidit de la Fed. 24
III-2-5- La crise financire tourne en crise conomique
Vers la fin de lanne 2008, la crise financire commence toucher lconomie relle. En
2009, le PIB mondial baisse de 0,6%, la premire rcession mondiale depuis la Seconde Guerre
mondiale. Cependant, la crise natteint pas tous les pays de la mme manire : tandis que les pays
avancs subissent une contraction importante de leurs conomies, les pays mergents sen sortent
plutt bien.
Le PIB de lUE baisse de 4,1%, la Pologne tant le seul Etat membre enregistrant une
croissance positive. Le taux de chmage moyen dans lUE passe de 6,1% en 2008 environ 10%
en 2010 (aux Etats-Unis de 5,8% 9,7%). 25
III-2-6- Les canaux de transmission de la crise
Mme si les conomies avances se contractent le plus, ce ne sont pas seulement les pays
aux marchs financiers dvelopps et directement exposs aux produits toxiques qui sont
touchs par la crise. La crise conomique se propage par des canaux multiples : le canal principal
est sans doute la contraction de loffre de crdit : elle nuit notamment aux PME qui dpendent
davantage du financement par crdit que les grandes compagnies. Plus gnralement, la baisse de
la demande et la contraction du commerce international contribuent la propagation de la crise :
les exportations mondiales chutent de 12 % en 2009. Du coup, les pays les plus orients vers les
exportations subissent des contractions du PIB trs importantes (Allemagne -4,7% ; Japon -5,2%).
Les banques ont aussi rduit leur exposition aux marchs mergents en rationnant le crdit dans
leurs filiales locales et par larrt brusque de sortie de capitaux (notamment vers les pays de
lEurope centrale et orientale). Les pays en voie de dveloppement sont galement touchs de
faon trs varie : certains pays exportateurs de matires premires ont souffert de la chute abrupte
des prix des matires premires, dautres ont subi une baisse de lenvoi dargent par les migrs ou
une chute des investissements directs ltranger (les IDE entrants mondiaux ont baiss de 37% en
2009). 26
IV. Nouveau enjeux de la politique budgtaire :

Face la crise globale qui frappe les marchs financiers, la destruction massive de valeur
en bourse partout dans le monde et la diffusion rapide de la rcession conomique, nombre
dconomistes prconisent des programmes de relance dinspiration keynsienne fonds sur des
mesures budgtaire. Paul Krugman, prix Nobel dconomie 2008, le mot dordre est Lets get
fiscal 27
IV-1- Mesures budgtaires en rponse la crise :
Selon la rgle des 3 T, les mesures de relance doivent tre prises temps (timely),
temporaires (temporary) et cibles (targeted). Toutefois, leur caractre temporaire peut tre mis en
cause si la crise a des causes structurelles.
81
Dans un premier temps, les pouvoirs publics ont t dans l'obligation d'adopter des plans en
extrme urgence pour viter l'effondrement du systme bancaire. C'est ainsi que les Etats-Unis ont
mobilis cet effet 700 milliards de dollars(le plan Paulson), faisant passer leur dette interne de
10600 milliards de dollars 11300 milliards de dollars. A cette somme, s'ajoutent 250 milliards de
dollars pour recapitaliser les dix plus grandes banques amricaines. C'est la premire fois dans
l'histoire de ce pays que l'on assiste une intervention de cette nature. L'initiateur de ce plan, l'exSecrtaire au Trsor, Paulson, a eu toutes les peines du monde faire adopter ces mesures
considres comme contre-nature dans le pays qui a enfant l'ultralibralisme. Des mesures
identiques ont galement t adoptes en lEurope pour viter la faillite de groupes bancaires tels
que FORTIS ou DEXIA. Les pouvoirs publics ont inject dans ces banques respectivement, 11,2
milliards d'euros et 6,4 milliards d'euros. 28
Les pouvoirs publics sont mme alls plus loin. Les banques centrales, notamment la FED
et la BCE, ont t contraintes de venir la rescousse, d'abord en prenant en pension des actifs
parfois risqus des institutions financires en difficult et en abaissant les taux d'intrt. C'est ainsi,
titre d'exemple, que la Banque d'Angleterre a abaiss ses taux, les rapprochant de zro, une
situation qui ne s'est pas produite depuis 300 ans. La BCE, toujours rcalcitrante toute intrusion
du politique, en a fait de mme. La FED a, quant elle, en octobre 2008, doubl le niveau des
liquidits mises la disposition des banques, le portant 9000 milliards de dollars tout en abaissant
le taux d'intrt.29
A ces actions directes des banques centrales, s'ajoutent les mesures prises par les pouvoirs
publics pour remdier aux dfaillances bancaires apparues en Europe (DEXIA, FORTIS, HYPO
REAL ESTATE...).
Les gouvernements europens sont intervenus leur tour, en octobre 2008, dans les
directions suivantes :
- en proposant des garanties aux banques pour le financement de l'conomie ;
- En recapitalisant les banques, ce qui a conduit leur nationalisation (Royaume-Uni, par
exemple).
Le gouvernement amricain a imit les pays europens en lanant, son tour, un plan de
recapitalisation des banques. C'est ainsi qu'il, a dgag une enveloppe de 185 milliards de dollars
pour entrer dans le capital de neuf grandes banques parmi lesquelles : Citigroup, Wells Fargo, Bank
of America... 30
L'Etat, comme on vient, de le constater, ne se contente plus de revenir son rle essentiel,
savoir la rgulation, mais internent directement dans la sphre conomique et financire. C'est l,
un tournant dans un pays o le capitalisme sans l'Etat a toujours t roi. 31
Les mesures les plus importantes qui ont t adoptes par les pays sont :
France : garanties des crdits bancaires par l'Etat pour 320 milliards d'euros et aide la
recapitalisation des banques pour 40 milliards ;
Grande-Bretagne : garanties des crdits bancaires par l'Etat pour 320 milliards d'euros et
aide la recapitalisation des banques pour 64 milliards ;
Suisse : recapitalisation de l'UBS par l'Etat pour 3.9 milliards d'euros et fonds d'achat
d'actifs bancaire) pour 40 milliards d'euros ;32
L'Espagne a mis en place depuis le dbut de l'anne 2008 un plan de soutien de plus de 20
milliards d'euros pour la relance de l'conomie.
Le gouvernement norvgien a prsent un plan de 100 milliards de couronnes (11 milliards
d'euros) destin relancer les prts aux mnages et aux entreprises et attnuer les effets de la crise
financire.
Berlin a adopt un plan de relance de 60 milliards d'euros en 2009, Angela Merkel s'est vue
contrainte d'amplifier les mesures de soutien pour 2010, face aux difficults grandissantes des
banques rgionales allemandes pour financer l'conomie. La chancelire a indiqu vouloir suivre
l'volution de la situation et prendre de nouvelles mesures si c'est ncessaire pour apporter des
82
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liquidits aux entreprises. Elle a dfendu devant les dputs le projet de budget 2010, qui prvoit
un dficit record de 85,8 milliards d'euros.
Le gouvernement chinois a lanc ds 2009 un plan de plus de 500 milliards de dollars
galement pour soutenir la demande intrieure et les investissements innovants.
Un rapport de l'OCDE (Objectif Croissance 2009) publi le 3 mars 2009, prconise de
faon prioritaire les rformes qui ont pour but de renforcer le capital humain, de mme que les
rformes destines intensifier la concurrence sur les marchs de produits. Un nouveau rapport
publi en mars 2010, prconise de s'loigner peu peu des plans d'urgence, au profit de politiques
d'investissements (crdit d'impt et subventions directes) en Recherche-Dveloppement, de
libralisation de l'accs au commerce et aux professions librales, afin de limiter le chmage
longue dure, stimuler l'innovation et le dveloppement de nouvelles entreprises et emplois.
L'assainissement de certaines autres dpenses publiques sera prioritaire. Selon le rapport, les pays
devront privilgier les mesures qui induisent un accroissement du taux d'emploi, juges plus
efficaces en termes de rduction du dficit public que celles qui passent par une hausse de la
productivit de la main d'uvre. Une baisse du chmage rduit les prestations sociales et contribue
donc faire baisser le dficit. 33
La politique budgtaire des principales conomies avances serait toujours mobilise dans
un processus de rduction des dficits jusqu'en 2014, hormis au Japon .En zone euro, la politique
budgtaire deviendrait moins restrictive en 2014. Aux tats-Unis, l'American Taxpayer Relief Act
(ATRA), vot in extremis le 1er janvier 2013, a rduit l'ajustement budgtaire consquent (fiscal
cliff) de plus de la moiti, 1,8 pt de PIB, en prennisant les crdits d'impts Bush pour les revenus
infrieurs 400 000 $ annuels, en systmatisant l'indexation de l'Alternative Minimum Tax sur
l'inflation, en reconduisent pour un an les allocations chmage exceptionnelles et les crdits
d'impt pour les entreprises. L'accord a par ailleurs report au 1er mars 2013 l'application des
coupes automatiques dans les dpenses fdrales prvues par le Budget Control Act d'aot 2011
(sequester). Cet ajustement budgtaire - entr en vigueur - viendrait limiter la reprise attendue. .34
Deux points restent en suspens : le vote dun budget pour lanne fiscale 2013/2014 et le
relvement du plafond de la dette. Au Royaume-Uni, le rythme de la consolidation budgtaire,
majoritairement tourn vers les dpenses se poursuivrait. Enfin, le nouveau gouvernement japonais
a adopt le 15 janvier 2013 un plan de relance de 2,2 pts de PIB dont 1,1 pt de dpenses
d'infrastructure, 0,6 pt correspondant plusieurs programmes spcifiques stimulant la
consommation publique et 0,5 pt d'ouverture d'enveloppes de crdit. La mise en place du plan de
relance serait concentre sur 2013. En 2014, la politique budgtaire deviendrait restrictive avec la
hausse de la taxe sur la consommation (passage de 5 % 8 % prvu en avril) et l'expiration des
mesures de relance.
IV-2- Leffet des politiques de relance :
IV-2-1- Prvisions de croissance du PIB:
Aux tats-Unis, la croissance, qui tait suprieure la tendance au second semestre de
lanne, a atteint 2 % en moyenne en 2013. La situation conomique sous-jacente restant conforme
la tendance. En particulier, les conditions favorables sur les marchs financiers et le retournement
du march immobilier ont contribu amliorer les bilans des mnages et devraient conduire un
raffermissement de la croissance de la consommation en 2014. Cependant, les projections reposent
sur la rduction automatique des dpenses qui sera remplace par des mesures concentres en fin
de priode et que le rythme de la contraction budgtaire (au niveau de lensemble des
administrations publiques) en 2013 est de 1 % du PIB.35
Dans la zone euro, les perspectives court terme ont t rvises la baisse, bien que les
progrs des ajustements nationaux et le renforcement de la riposte face la crise lchelle de
lUnion europenne aient rduit les risques extrmes et aient amlior les conditions de
financement pour les pays de la priphrie. Lactivit sest contracte de 0,2 % en 2013, au lieu de
83
progresser de 0,2 %. Cela sexplique par les retards dans la transmission de la baisse des carts de
taux souverains et de lamlioration des liquidits bancaires aux conditions demprunt du secteur
priv, et par lincertitude qui continue dentourer la rsolution de la crise en dpit des progrs
accomplis rcemment. En 2013, cependant, ces freins commenceront se relcher, condition que
les rformes prvues pour sattaquer la crise continuent dtre mises en uvre. 36
La croissance court terme du Japon a progress de 1,2 % en 2013. La rcession devrait
tre de courte dure, parce que les effets des facteurs temporaires, tels que les subventions aux
automobiles et les perturbations des changes commerciaux avec la Chine, sattnueront. Un vaste
programme de relance budgtaire et un nouvel assouplissement de la politique montaire,
conjugus un redressement de la demande extrieure et un affaiblissement du yen,
dynamiseront la croissance au moins court terme. 37
Dans les pays mergents et les pays en dveloppement, la croissance sest leve 5,5 % en
2013. Nanmoins, elle ne devrait pas atteindre les taux levs qui ont t observs en 2010
11.(tableau2). Des politiques conomiques de soutien ont contribu en grande partie
lacclration rcente de lactivit dans beaucoup de ces pays. Mais le manque de vigueur de
lactivit dans les pays avancs psera sur la demande extrieure, ainsi que sur les termes de
lchange des pays exportateurs de produits de base, tant donn lhypothse dune baisse des
cours des produits de base en 2013 dans la prsente mise jour. Par ailleurs, les possibilits de
nouvel assouplissement de la politique conomique ont t rduites, tandis que les goulets
dtranglement de loffre et lincertitude entourant laction des pouvoirs publics ont frein la
croissance dans certains pays.38
IV-2-2 Secteur extrieur
La croissance du commerce mondial en volume a ralenti considrablement lors de
lajustement aprs la crise financire mondiale de 200709 et la crise de 201112 dans la zone euro
(tableau3). Ce ralentissement conduit se demander si le commerce international restera un moteur
de la croissance mondiale, tandis que lon sinquite de la stagnation ou de la diminution de la
mondialisation.
Le commerce mondial a rebondi en volume du fait de laffermissement de lactivit
mondiale au deuxime semestre de 2013. Son affaiblissement antrieur correspondait plus ou
moins au ralentissement de lactivit, ce qui met en vidence la forte lasticit des exportations et
des importations par rapport au revenu court terme. Les soldes des transactions extrieures
courantes de la plupart des pays mergents ont diminu depuis la crise financire mondiale et un
petit nombre de ces pays dgagent maintenant un dficit excessif. 39
V- Conclusion:
La crise financire actuelle, pourrait avoir des consquences ngatives graves pour
lconomie mondiale. La mesure de politique montaire consistant baisser le taux dintrt perd
son efficacit et des mesures non orthodoxes audacieuses sont ncessaires pour grer la crise
bancaire et le risque de restriction de crdit qui sensuit. Les mesures de politique budgtaire dune
ampleur sans prcdent sont ncessaires afin de diminuer leffet de la crise financire sur
lconomie relle et dviter que les effets de rcession conomique ne viennent son tour
aggraver la crise financire. Les dcideurs de politique doivent tre ractifs imaginatifs dans leur
prise de dcision. Ils doivent non seulement se soucier de soulager des maux dans le court terme,
mais galement penser stimuler le potentiel de croissance de long terme tout e3625+n inspirant la
confiance aux oprateurs des marchs, aux entreprises et aux mnages. A la sortie de la crise, des
rformes rglementaires, institutionnelles et politiques sont ncessaires pour rendre le systme
montaire et financier international plus stable. Toutefois, il faut tre conscient quil est illusoire
84
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Review 14/2014
desprer de retrouver une croissance conomique aussi robuste quavant lclatement des bulles
multiples.
Les rsultats de la recherche :
- La crise financire remis en cause la thorie conomique notamment lapproche
classique.
- Doter ltat des outils et procdures permettant une connaissance plus fine des besoins de
financement de lconomie.
- Cration de pare-feu contre les crises. Pour rpondre aux besoins de financement sans
cesse croissants des pays touchs par la crise financire et promouvoir la stabilit conomique et
financire mondiale.
- Renforcer la gouvernance conomique dans trois domaines rglementation financire,
soutenabilit des finances publiques et surveillance macroconomique :
- Un accroissement de la complexit du systme financier ncessite un renforcement trs
substantiel et suffisamment rapide du cadre rglementaire et qui doit tre un rempart face aux
forces poussant le systme financier devenir autorfrentiel , entirement tourn sur lui-mme.
Il doit veiller ce que le systme financier ne scarte pas de sa fonction premire, qui est de
rpondre aux besoins de financement de lconomie relle.
- la surveillance budgtaire doit tre mise en uvre rigoureusement et que la stabilit et la
croissance devait non seulement tre prcisment appliqu mais substantiellement renforc.
- un cadre de surveillance budgtaire, devait absolument disposer galement dun systme
efficace de surveillance macroconomique.
Annexes :
Table (1): Effort structurel en point(s) de PIB
Solde public
tats-Unis
Zone euro
Royaume-Uni
Japon
2011
-10.2
-4.1
-7.8
-9.2
Effort structurel
2012
1.7
1.6
1.1
-0.6
2013
1.8
1.3
1.2
-1.5
Cumul
2014
0.8
0.4
1.4
2.5
2013-2014
4.3
3.3
3.7
0.4
Source : OCDE, Rponse stratgique de lOCDE la crise financire et conomique,

http://www.oecd.org/fr/economie/42081203.pdf
Tableau(2) : lactivit mondiale

3.2
Production mondiale
1.4
Pays avancs
5.0
Pays mergents et pays en dveloppement
3.0
1.3
4.7
3.6
2.2
4.9
3.9
2.3
5.3
Source :: Fonds montaire international, Perspectives de lconomie mondiale : La reprise saffermit, mais
reste ingale, Avril 2014, http://www.imf.org
Tableau (3) : Secteur extrieur

Volume du commerce mondial (biens et
services)
Importations
- Pays avancs
- Pays mergents et en dveloppement
Exportations
85
2.8
3.0
4.3
5.1
1.1
5.8
1.4
5.6
3.5
5.2
4.5
6.3
2.1
2.3
4.2
4.8
- Pays avancs
4.2
4.4
5.0
6.2
- Pays mergents et en dveloppement
Source : Fonds montaire international, Perspectives de lconomie mondiale : La reprise saffermit, mais
reste ingale, Avril 2014, http://www.imf.org

1
. Raymond Barre et Jacques Fontanel, principes de politique conomique, dition loffice des publications
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. Michel Bottin, Histoire des finances publiques, dition conomica, France, 1999, p24
. Marc Montouss et Dominique Chamblay, 100 fiches pour comprendre les sciences conomiques, dition Bral,
3me dition, France, 2005, p198.

4
. Agns Bnassy-qur et autre, politique conomique, ditions De Boeck, Belgique, 2004, p138.
. Alain Eusbe et Marie-Louise Herschtel, finances publiques une approche conomique, dition Dunod, paris, 1990,
p13.
6
. Michel Bottin, op.cit., p46.

. Agns Bnassy-qur et autre, op.cit. , p163.
8
. Alain Eusbe et Marie-Louise Herschtel, op.cit., p14.
9
. Agns Bnassy-qur et autre, op.cit. , p166.
10
. Michel Bials et Robert Goffin, conomie gnrale, les ditions Foucher, paris, 1986, p24.
11
. Raymond Barre et Jacques Fontanel, op.cit., p71.
12
. Michel Bottin, opcit, p52.
13
. Alain Eusbe et Marie-Louise Herschtel, op.cit., p16.
14
. Raymond Barre et Jacques Fontanel, op.cit., p17.
15
. http://www.lafinancepourtous.com/Decryptages/Dossiers/Crise-financiere/Les-cycles-financiers.
16
. Sebastian Paulo, L'Europe et la crise conomique, avril 2011 / LEurope et la crise conomique
7
explique en 10 fiches /
schuman.eu,
mondiale 2
Fondation Robert Schuman que mondiale rponse bilan, avril 2011. www.robert-
17
. Catherine Karyotis, la crise financire en 40concepts cls, revue banque dition, paris, 2009, p39.
. Vincent Dujardin et autre, La crise conomique et financire de 2008 2009, dition scientifique internationales,
18
Bruxelles, 2010, p363.

19
. Jean-Marc Vittori et Dominique Seaux, Leons d'une crise, ditions les Echos, paris, 2010, p22.
. Sebastian Paulo, L'Europe et la crise conomique, avril 2011 / LEurope et la crise conomique
20
explique en 10 fiches /
schuman.eu,
mondiale 2
Fondation Robert Schuman que mondiale rponse bilan, avril 2011. www.robert-
21
. Vincent Dujardin et autre, op.cit., p365.

. Jean-Marc Vittori et Dominique Seaux, op.cit., p43.
23
. Catherine Karyotis, op.cit., p38.
24
25
. Jean-Marc Vittori et Dominique Seaux, op.cit., p 45.
26
. Vincent Dujardin et autre, op.cit., 366.
27
. Alois Bischof berger, Rudolf Walser et Boris Zurcher, mesure de politique budgtaire contre la crise, Traduction de
22
Renaud Moeschler, Avenir Suisse, 2009, http://www.avenir-suisse.ch/wp-content/uploads/2011/05/politique_budg.pdf

28
. Salah Mouhoubi, la face cache de la crise financire mondiale, dition Harmattan, paris, 2009, p96.
. Jean-Marc Vittori et Dominique Seaux, p67.
30
. Catherine Karyotis, opcit, p125.
29
86
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31
. Salah Mouhoubi, opcit, p101.

. Jean-Marc Vittori et Dominique Seaux, op.cit.,
33
34
. Salah Mouhoubi, op.cit., p102.
35
.
32
p71.
http://www.banquefrance.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/publications/Documents_Economiques/documen
ts-et-debats-numero-4-chapitre-2.pdf
36
. Jean-Marc Vittori et Dominique Seaux, p127.
37
. Salah Mouhoubi, op.cit., p105.

. http://www.imf.org/external/french/pubs/ft/weo/2013/update/01/pdf/0113f.pdf.
38
39
. Fonds montaire international, Perspectives de lconomie mondiale : La reprise saffermit, mais reste ingale,
Avril 2014, http://www.imf.org
87
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Review 14/2014
De la difficult de transformer lpargne en investissement en

Algrie ou la rgulation en question
Difficulty in transforming the savings into investment in Algeria or
the regulation in question
Samir BELLAL (*)
Universit Mhamed Bouguara Boumerds, Algrie
Rsum : LHistoire conomique rcente de lAlgrie rvle un blocage de la transformation de

lpargne en investissement. Par-del le diagnostic classique qui met en cause la dfaillance du
systme bancaire, ce blocage est lexpression macroconomique dune crise profonde du mode de
rgulation de lconomie dans son ensemble. Telle est lide que nous nous proposons, dans ce qui
suit, dtayer.
Mots cls : pargne, investissement, rgulation, institutions
Jel Classification Codes : B52, E02, K2.

Abstract: The recent economic History of Algeria reveals a blocking of the transformation of the
savings into investment. Beyond the conventional diagnosis that involves the failure of the banking
system, this blocking is the macroeconomic expression of a deep crisis of the mode of regulation of
the economy as a whole. This is the idea that we propose, in what follows, to support.
Keywords: savings, investment, regulation, institutions
Jel Classification Codes : B52, E02, K2.
I- Introduction :
LHistoire conomique rcente du pays rvle un blocage de la transformation de lpargne
en investissement. Par-del le diagnostic classique qui met en cause la dfaillance du systme
bancaire, ce blocage est lexpression macroconomique dune crise profonde du mode de
rgulation de lconomie dans son ensemble. Telle est lide que nous nous proposons de
dvelopper dans les lignes qui suivent. Pour ce faire, un examen succinct de la dimension
institutionnelle inhrente la dynamique de transformation de lpargne en investissement sera
propos, lhypothse de dpart tant que ce sont la nature et le contenu des compromis
institutionnels qui encadrent, stimulent et/ou bloquent la mobilisation des ressources internes dun
pays. Il sagira essentiellement didentifier, dans la configuration prsente de la rgulation
conomique, les indications sur linaptitude de la structure incitative interne stimuler lmergence
dune dynamique de croissance mme de gurir le pays de lintoxication ptrolire dont il est
victime depuis des dcennies.
Nous commencerons notre propos par dresser, en quelques chiffres, un tat des lieux,
lobjectif tant de mettre en vidence la difficult de lconomie nationale absorber
productivement lpargne. Nous voquerons ensuite le diagnostic classique qui met en cause
linefficacit de lintermdiation bancaire et financire. En raison de son caractre ncessairement
partiel, ce diagnostic est complt par une tude de la logique qui fonde le comportement des
acteurs de laccumulation, logique qui dcoule grandement de la matrice institutionnelle de la
rgulation dont la vocation principale est de dfinir les contraintes et les incitations qui encadrent et
rgulent ces comportements.
____________________
eMail : (*) : samirbellal@yahoo.fr
89
De la difficult de transformer lpargne en investissement en Algrie ou la rgulation en question ________________________________________
II. Blocage de la transformation de lpargne en investissement.

Le blocage de la transformation de lpargne en investissement, caractristique de la
trajectoire conomique de la dcennie 2000, est rvlatrice dune crise du mode de rgulation de
lconomie algrienne.
Commenons dabord par dresser, en quelques chiffres, un tat des lieux.
Lpargne nationale est essentiellement le fait du secteur des hydrocarbures. La hausse du
prix du ptrole a, cela va de soi, entran une augmentation de lpargne nationale ; celle-ci est
constitue de lpargne budgtaire, directement lie la fiscalit ptrolire, et de celle de la
compagnie nationale des hydrocarbures, Sonatrach, bien entendu.
Depuis 2000, le taux dpargne nationale en proportion du PIB na cess de crotre. Depuis
cette date, ce taux est en effet suprieur 40 %. Compar au taux de linvestissement, qui oscille
autour de 30 % sur la mme priode, on mesure aisment les capacits de financement inemployes
du pays1.
Lexcdent dpargne sur linvestissement revt plusieurs formes : thsaurisation, pargne
oisive, des dpts auprs des banques et le Fonds de rgulation des recettes.
Cette aisance financire observe au plan macroconomique na cependant pas eu pour effet
un allgement de la contrainte de financement au plan microconomique. Ainsi, au niveau des
entreprises, le recours au financement externe (financement bancaire et autre) nintervient qu
hauteur de 25 % dans lexploitation et 30 % dans linvestissement (Benabdellah, 2008).
Par ailleurs, malgr le contexte dexcs dpargne sur linvestissement qui caractrise le
cadre macroconomique, le ratio crdit lconomie / PIB reste faible puisque, en croire les
donnes fournies par la Banque dAlgrie, celui-ci ne dpasse pas 25 % en moyenne, tandis que le
ratio crdit au secteur priv / PIB ne dpasse pas 12 % en moyenne2.
Manifestement, ces quelques chiffres montrent quil y a difficult absorber
productivement lpargne. Il en rsulte une situation paradoxale dans laquelle des ressources
financires considrables mais oisives coexistent avec un sous-investissement dans les entreprises.
Plusieurs explications sont avances, parmi lesquelles linefficacit de lintermdiation bancaire et
financire.
Pour daucuns, en effet, le systme bancaire et financier est inefficace, ce qui explique
pourquoi la sant macroconomique du pays narrive pas encore produire des effets concrets sur
lconomie relle. Ainsi, pour A. Benachenhou (2009), lexcdent dpargne sur linvestissement
pose la question de savoir si lintermdiation financire ne souffre pas fondamentalement du fait
que les liquidits disponibles sont concentres chez des acteurs ou dans les banques (Trsor,
Banque Extrieure dAlgrie, CNEP) qui nen ont pas lusage immdiat. Pour lauteur, seul un
redploiement substantiel de ces ressources financires est mme de faciliter lintermdiation et
mettre fin ainsi la situation dcrite prcdemment. Mme sil ne prcise pas comment un tel
redploiement pourrait soprer, il semble quil faille lier la question de la faiblesse de
lintermdiation au statut juridique des banques.
Publiques pour lessentiel, les banques sont devenues, aprs lEtat, le lieu o la rente est
immdiatement disponible. La gestion de cette dernire par les banques semble nobir aucune
logique ou politique, industrielle ou autre. Labsence dune politique active de lEtat en matire
dinvestissement productif, politique qui se justifierait par le caractre public de la majorit des
institutions bancaires, fait que ces dernires apparaissent, dans leur gestion des ressources
financires disponibles, comme livres elles-mmes.
Dans ces conditions, la faible mobilisation, des fins dinvestissement, des ressources
disponibles au niveau des banques publiques est un phnomne qui sapparente la faible
mobilisation des capacits de production, observe dans le secteur public industriel. Ntant pas
configures pour prendre des risques, les banques se contentent de sorienter vers des marchs
lucratifs et moins risqus.
90
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Review 14/2014
Par ailleurs, on ne peut faire limpasse sur limportance des interfrences, de tous ordres,
souvent politiques, dans la gestion de laccs ces ressources. La proximit du pouvoir politique
ou des rseaux clientlistes demeure un critre clef dans laccs au crdit. La banque publique est,
linstar de lentreprise publique, traverse par les mmes logiques politiques qui en font un
instrument, une ressource de pouvoir politique. Ainsi, le secteur bancaire continue de subir de
lourds handicaps, sous forme de financement contraint, sur injonction formelle du gouvernement
ou sur injonction informelle manant de certains centres de pouvoir, dentreprises publiques
structurellement dficitaires et celui dentreprises prives ne remboursant que partiellement leur
emprunts3. Quant au secteur priv ne bnficiant pas de la protection de rseaux clientlistes, son
dveloppement est lourdement handicap par la difficult daccder au financement bancaire en
raison, entre autres, des dfaillances managriales des banques publiques.
Si la crise du mode de rgulation sexprime par le blocage de la transformation de lpargne
en investissement, il serait cependant naf de rduire les causes de ce blocage la seule inefficacit
de lintermdiation financire. En fait, le problme est beaucoup plus complexe. La thorie du
dutch disease , qui ne traite de la question de lusage de la rente que dans le cadre (restrictif)
dune configuration institutionnelle densemble particulire4, permet cependant de poser la
problmatique de la gestion de la rente ptrolire en termes de capacit dabsorption qui, en
loccurrence, semble manifestement limite.
Comparativement la situation qui a prvalu lors de la phase volontariste de
lexprience de dveloppement o, en raison de linsuffisance de lpargne nationale, lEtat a eu
recours au financement montaire et lendettement externe pour raliser les vastes programmes
dinvestissements productifs, la situation actuelle est aux antipodes. Dans ce contexte dexcdents
dpargne qui caractrise lconomie algrienne depuis le dbut de la dcennie 2000, la question se
pose de savoir si la politique budgtaire de relance par la demande est de nature favoriser
lenclenchement dun processus dautonomisation de la croissance par rapport au secteur des
hydrocarbures. La rponse cette question contient des lments qui sont rechercher dans la
configuration de la rgulation institutionnelle densemble de lconomie.
En dautres circonstances, le blocage de la transformation de lpargne en investissement
aurait ncessit, juste titre, des politiques keynsiennes (budgtaire ou montaire). Cependant, il
convient de le rappeler, celles-ci reposent toutes sur lexistence dune offre locale disponible et
efficace, ce qui ne semble pas tre le cas en Algrie o les structures de loffre demeurent encore
rigides et inefficaces5. Dans un article intitul Keynes est mort, Benachenhou (2009) conclut que,
pour lAlgrie, une politique de reprise ne peut pas tre une politique de demande, mais une
politique de loffre. Cest l une conclusion que lon retrouve logiquement dans les analyses se
rclamant de la rgulation, et dans les travaux consacrs la question de la crise du rgime rentier
daccumulation.
Par ailleurs, la question du blocage de la transformation de lpargne en investissement
nest pas sans lien avec la logique qui fonde le comportement des acteurs de laccumulation,
logique qui dcoule grandement de larchitecture institutionnelle dont la vocation principale est de
dfinir les contraintes et les incitations qui encadrent et rgulent ces comportements.
III. Du comportement des acteurs de laccumulation comme facteur de blocage.

Le comportement des acteurs de laccumulation renvoie la matrice institutionnelle qui
dfinit la rentabilit des opportunits dinvestissement dans lconomie. Si lactivit qui offre le
taux de rendement le plus lev dans une conomie est le piratage, crit ce propos D. Noth, on
peut sattendre ce que les organisations (c'est--dire les entreprise, ndl) investissent dans les
comptences et les connaissances qui feront delles de meilleurs pirates .
Lanalyse du comportement des principaux acteurs de laccumulation permet donc de
montrer jusqu quel point ces comportements peuvent tre dtermins par les arrangements
91
institutionnels en vigueur dans le contexte considr. Des expriences montrent par ailleurs que des
compromis institutionnels spcifiques sont ncessaires pour orienter et stimuler laction de ces
acteurs dans le sens souhait6.
En Algrie, le comportement des principaux acteurs de laccumulation semble sinscrire
dans la logique du mode de rgulation mis en place depuis le dbut des annes 90.
Schmatiquement, ce comportement est dessence rentire : la captation de la rente semble tre son
mobile premier. Ce type de rationalit caractrise laction de lensemble des acteurs, du secteur
public au capital priv, national ou tranger.
III.1. Le secteur public, lieu de partage de la rente ptrolire

Ainsi, dans le secteur public, la situation na fondamentalement pas chang. Les entreprises
publiques sont restes majoritairement dstructures et un grand nombre dentre elles sont
structurellement dficitaires. Si elles arrivent se maintenir en activit et financer leur cycle
dexploitation, cest, comme par le pass, grce au recours systmatique au dcouvert bancaire.
Mais sil en est ainsi, cest parce que le mode de gestion des entreprises publiques na
fondamentalement pas chang ; ces dernires continuent toujours de subir des injonctions politicoadministratives. Les mesures caractre juridique prises partir de 1988 en vue de leur procurer
davantage dautonomie en matire de gestion se sont avres vaines et purement formelles puisque
les fonds de participation, transforms ultrieurement en holdings publiques, puis en socits de
gestion des participations (SGP) de lEtat, ne sont en ralit que des courroies de transmission des
dcisions des autorits publiques en charge des secteurs dactivit concerns. Ainsi, pour ne
prendre que cet aspect, par le mode de dsignation des responsables de lensemble des structures
intervenant dans la gestion des portefeuilles publics (essentiellement la cooptation) et par le
caractre limit des prrogatives qui sont confres ces structures, le secteur public est rest ce
lieu o la gestion du capital sapparente une gestion de carrires et de la distribution de
prbendes.
La gestion des entreprises publiques na donc pas connu de changements notables. La
description quen fait L. Addi dans Limpasse du populisme , bien quantrieure la priode des
rformes , demeure encore tonnamment valable.
Il va sans dire quune telle situation ne tient que parce quexistent des revenus ptroliers qui
permettent de combler les dficits chroniques dexploitation, expression de linefficacit
conomique de ces entreprises.
Il convient enfin de prciser que lentreprise publique nest pas, en tant quorganisation, un
agent rentier. En tant quentit conomique (si tant est quon puisse la considrer comme telle), elle
na pas pour mobile le captage de la rente. Ce dernier sopre lintrieur de lorganisation et est
luvre dindividus ou de groupes dindividus qui instrumentalisent larrangement institutionnel
qui commande le fonctionnement de lentreprise publique pour oprer des ponctions sur les
ressources de lorganisation. Le dficit structurel de lentreprise publique apparat, de ce point de
vue, comme lexpression dun transfert de ressources qui sopre aussi lchelle interne, c'est-dire lintrieur mme de lorganisation.
III.2. Le capital priv, une prdilection pour les secteurs protgs.

Quant au secteur priv, dont on attendait quil prenne les commandes de laccumulation la
faveur de la libralisation, ses performances sont peu convaincantes et ses rsultats fragiles, et ce
en dpit des changements oprs en vue de son dveloppement.
Sur le plan institutionnel formel, tout est en effet runi pour que le secteur priv puisse, du
moins en thorie, prendre la relve de laccumulation.
Ainsi, malgr la possibilit donne, partir de 1994, aux entreprises du secteur daccder
aux ressources en devises, linvestissement productif priv na pas dcoll. Sur la longue priode,
lincitation investir est contrarie par des conditions macroconomiques dfavorables dont la plus
92
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Review 14/2014
importante est sans doute le rtrcissement du march intrieur suite louverture et la

dprotection de lconomie nationale7. En somme, nous assistons durant les dcennies 90 et 2000
une volution qui peut paratre paradoxale puisquelle fait coexister une libralisation relative et
une stagnation de linvestissement priv productif.
Mais sil en est ainsi, cest surtout, nous semble-t-il, parce que les nouveaux arrangements
institutionnels mis en place durant cette priode, notamment ceux se rapportant au mode
dinsertion internationale (une ouverture commerciale large et prcipite, taux de change
survalu), ont confr aux activits commerciales une profitabilit suprieure celle que lon
retrouve dans les activits de production.
Lessor du secteur priv est donc relativiser. Sa contribution dans lensemble de
lconomie reste encore limite. Le secteur, constitu 90 % de micro entreprises8, souvent de type
familial, opre essentiellement dans lindustrie manufacturire9, le transport terrestre, le BTP et les
services. Selon des donnes rcentes, la prsence sectorielle des PME prives confirme la faiblesse
relative du nombre de PME industrielles (voir tableau n02).
Ainsi, peine plus de 18 % de lensemble des PME prives sont de type industriel, le reste
tant pour lessentiel des entreprises de service (46 %) et de BTP (35 %). Cette structure, qui nest
pas sans rapport avec la configuration institutionnelle voque prcdemment, montre bien que
linvestissement priv soriente vers les activits naturellement peu ouvertes la concurrence
trangre (secteur des biens non changeables, pour reprendre la terminologie utilise dans la
thorie du dutch disease) et o les dlais de rcupration sont trs courts. Si donc les changements
institutionnels ont permis de librer les initiatives, cest, pour utiliser une formule emprunte, dans
le parpaing et le fourgon amnag quils ont eu leffet dune petite rvolution plutt que dans les
activits industrielles.
En ralit, le chiffre daffaire du secteur est, pour lessentiel, luvre dun nombre rduit de
groupes privs qui prosprent aux alentours du pouvoir politique, dans des zones grises, et dans des
conditions qui sont loin de celles qui caractrisent la libre concurrence.
En dpit de ses rsultats modestes, le statut conomique du secteur priv a
incontestablement volu depuis le dbut des annes 90. Cependant, cette tendance la
privatisation de lconomie apparat davantage comme une cration ex nihilo que comme rsultat
de la dstatisation. De plus, selon Benissad (2009), le dveloppement du secteur priv semble
avoir t grandement soutenu par la disparition de leffet dviction dont il tait victime par le
pass, notamment dans le domaine de laccs au crdit10.
III.3. LIDE, ou la logique extractive.

Enfin, on ne peut ne pas voquer le rle du capital tranger comme acteur nouveau de
laccumulation depuis ladoption de la politique douverture aux investissements directs trangers.
Au regard des faits observs et des chiffres enregistrs, notamment durant la dcennie 2000, il y a
tout lieu de penser que sa prsence semble davantage relever du discours que dune ralit
conomique significative.
Trs courtis dans le discours conomique des autorits politiques, lIDE sest rvl dans
les faits dcevant. De 1999 2008, les montants dIDE effectivement raliss nont pas dpass
08,5 milliards de $, soit une moyenne annuelle de lordre de 01 milliard de $, correspondant
moins de 1 % du PIB par an en moyenne11. Ces chiffres montrent combien son apport est
insignifiant et marginal. Pourtant, dans le discours officiel des autorits, lIDE est constamment
prsent comme la panace aux problmes dinvestissement12.
Un bref dtour par la thorie conomique permet de rappeler quelques lments qui
caractrisent le dbat sur lIDE. Dans la thorie du dveloppement, il est en effet mentionn que
lIDE na pas que des avantages, comme le montrent certaines observations de son comportement.
Souvent, ses interventions se limitent aux tapes finales de la production (assemblage,
conditionnement), tapes sans grande valeur ajoute, ni transfert de technologie. En outre, lIDE
93
dplace les centres de dcision conomique ltranger, interdit frquemment ses filiales de
vendre hors du pays daccueil. Enfin, et cest l un aspect important de sa prsence dans les pays
rgime rentier, il a tendance oprer des tirages sur les ressources en devises du pays daccueil,
se transformant parfois en vritable pompe aspirer les liquidits internationales de ce dernier.
Cependant, avec un encadrement institutionnel appropri, lIDE peut engendrer, dans certains cas,
des recettes en devises car, par la dlocalisation dactivits, son but est couramment de gagner
davantage ou de prserver des marges commerciales, en comprimant les cots de production13.
LIDE peut par ailleurs stimuler la cration demplois et contribuer lintgration de lconomie. Il
est source dapprentissage technique et peut vhiculer une balance-devises positive.
Quen est-il en Algrie ?

Outre son apport faible qui sapparente une dfection, le capital tranger en Algrie
sinscrit, quand il se dploie, dans une logique manifestement extractive, dans le double sens du
terme. En effet, sa prsence se cantonne surtout dans les hydrocarbures, les tlcommunications,
les travaux publics et le btiment. Les investissements industriels (hors secteur minier) sont
modestes, pour ne pas dire insignifiants. La consquence en est que les revenus verss au reste du
monde, essentiellement constitus au dpart des bnfices exports par les entreprises ptrolires
trangres, nont cess de crotre pour atteindre des niveaux considrables, niveaux qui se trouvent
manifestement en disproportion comparativement aux montants investis. Ces dernires annes, les
transferts au titre des bnfices expatris ont tendance reprsenter une ponction non ngligeable
sur les rserves nationales en devises14.
Nous devons enfin souligner que sil en est ainsi, cest sans doute parce que lIDE en
Algrie nest pas soumis des priorits nationales. Labsence de rgulation tatique tant au niveau
des orientations sectorielles des investissements quau niveau du rgime des participations dans la
proprit expliquent sans doute la prdominance du caractre essentiellement extractif des
IDE15.
Quand la dfection du capital tranger industriel en dpit de ce que A. Benachenhou
(2009) qualifie dattractivit potentielle de lconomie , il nous semble quil faille en rechercher
les raisons moins dans la nouvelle configuration du rapport salarial que dans celle du mode
dinsertion internationale de lconomie algrienne : la volont dattirer les capitaux trangers par
linstauration dun rapport salarial de type taylorisme primitif semble contrarie par louverture
extrme des frontires conomiques par le dmantlement tarifaire et le dsarmement douanier.
Cela rappelle la vieille contradiction connue dans la thorie conomique entre la libre circulation
internationale des marchandises et celle des capitaux, puisque lune et lautre tendent, en cherchant
galiser les conditions de production lchelle internationale, sexclure mutuellement16.
IV- Conclusion:
La persistance des comportements rentiers interpelle lEtat dans son rle de rgulateur. Les
comportements rentiers sont tout ce quil y a de rationnels et il serait vain de vouloir sy attaquer
sans modifier la structure incitative que vhicule le mode de rgulation de lconomie nationale.
En fait, la question nest pas tant de savoir si lon peut identifier les facteurs qui concourent
la gnration des comportements de recherche de rentes (La thorie conomique dite pure en fait
sa principale proccupation), mais de mesurer la capacit ou la disponibilit de lEtat se donner
les moyens politiques et juridiques ncessaires dans le combat contre la rente. Lintrt de la
collectivit ne se confondant pas avec celui des rentiers, il est en principe du devoir de lEtat
dintervenir afin de canaliser les comportements conomiques des diffrents centres
daccumulation, capital tranger compris, dans le sens dun largissement des activits productives.
Encore faut-il que tout cela soit politiquement envisageable, car, en loccurrence, lon voit mal un
pouvoir politique dont la lgitimit repose sur sa capacit redistribuer les richesses provenant de
94
___________________________________________________________________________________________________________________________________ El-Bahith
Review 14/2014
lexportation du ptrole, renoncer au seul instrument qui lui permet de durer et de se consolider
sans avoir user de la coercition ou de la violence.
Dans cette attitude, on discerne une rationalit politique qui, manifestement, est en conflit
avec la rationalit conomique visant prserver lintrt de la collectivit. Ne pas combattre
conomiquement les comportements rentiers offre un avantage politique certain pour le dtenteur
du pouvoir politique, mais il compromet en revanche trs srieusement toute perspective de
redressement conomique dans le court et moyen terme.
-ANNEXES :
Tableau 1: Evolution du taux dpargne et du taux dinvestissement
(En % du PIB).
2000 2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Epargne
nationale
Investissement
Solde pargneinvestissement
44.1
40.2
43.2
46.2
51.8
54.9
57.2
29.7
30.2
30.3
33.2
31.2
29.7
34.6
14.4
10.0
12.9
13.0
20.6
25.2
22.6
52.0
40.5
44.2
43 .1
37.3
46.8
41.4
37.9
14.7
-6.3
2.8
5.2
Source : ONS.
Tableau 2 : Nombre de PME prives par secteur dactivit
(Au 1er semestre 2008).
Groupes de branches
Services
BTP
Industries
Agriculture et pche
Services lis aux industries
Total
Nombre de PME prives

142 222
106 865
56 111
3 517
863
309 678
Taux (%)
45.94
34.52
18.12
1.14
0.28
100
Source : Bulletin dinformation conomique n 13 du MPMEA.
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- Notes:
1
Rapport au taux dinvestissement brut, le taux dpargne nationale reprsente, en 2007, plus de
160% ! Cest dire combien lpargne excde linvestissement.
2
A titre de comparaison, le ratio crdit lconomie / PIB atteint 80 % au Maroc et 65 % en
Tunisie. Quant au ratio crdit au secteur priv / PIB , il est en moyenne de 140 % en Chine, 100
% en Core et 40 % dans les pays mergents de lEurope (Benabdellah, 2008).
3
On estime le taux de remboursement des emprunts par le secteur priv 30 %.
4
Cest dans ce sens que nous disons que la thorie du dutch disease est aux conomies rentires
ce que la Thorie de lEquilibre Gnral est aux conomies de march constitues. Sur un plan
strictement mthodologique, la comparaison nous semble tout fait justifie puisque, linstar de
la TGE, la thorie du dutch disease nest applicable que si lensemble des hypothses sur
lesquelles elle se fonde est runi.
5
Pour reprendre le diagnostic de Benachenhou (2009) propos de lefficacit (ou plus exactement
de linefficacit) de linvestissement, on peut affirmer que lefficacit de loffre, au mme titre que
celle de linvestissement, est lier sa structure : la part relativement importante du secteur public
explique pour beaucoup que loffre soit aussi rigide et inefficace.
6
Les expriences de certains pays qui ont russi sortir de la trappe du sous-dveloppement
(Core du Sud, Indonsie, Brsil, Malaisie, Mexique) montrent toutes que lun des enjeux de
tout processus de dveloppement est la capacit du pays considr articuler ses mcanismes
internes de rgulation conomique et sociale avec les contraintes et opportunits qui naissent de
son insertion internationale.
96
___________________________________________________________________________________________________________________________________ El-Bahith
Review 14/2014
Sans doute, les mesures prises en faveur du secteur priv durant les annes 90 ont but sur les
effets de la dvaluation qui a entran des pertes de change, et les consquences du programme de
stabilisation sur la demande intrieure. Mais nous pensons quil ne sagit l que de facteurs
conjoncturels.
8
Selon les statistiques disponibles, le nombre dentreprises du secteur priv est pass de 12 000 en
1994 200 000 (dont plus de 25000 PME) en 2003, auxquelles sajoutent quelques 700 000
artisans et 1000 coopratives artisanales (Saadi, 2005).
9
Il sagit essentiellement de lagroalimentaire.
10
Benissad H., Algrie : du modle de dveloppement , El Watan du 23 et 24 mars 2009.
11
A titre de comparaison avec les pays voisins, ce taux tait, entre 2001 et 2007, de 4 % en
moyenne et par an en Tunisie, 4.5 % au Maroc et en Egypte.
12
Depuis fin 2008 et dans le sillage de la crise financire internationale, on note un changement de
ton dans le discours officiel sur les IDE, changement qui ne tardera pas se traduire par des
remises en cause brutales de certaines dispositions lies aux conditions daccueil des IDE.
13
Ainsi, en Chine, les IDE sont lorigine de 60 % des exportations du pays, essentiellement des
produits manufacturs.
14
Cest sans doute cet aspect qui pousse des auteurs rgulationnistes comme M. Lanzarotti
mettre des doutes sur laptitude des IDE susciter un dveloppement conomique durable. Se
basant sur son tude de lexprience corenne, ce dernier crit : Il est en effet peu probable que
lIDE puisse, en tant que moyen privilgi dapprovisionnement en bien dquipement [Rappelons
que pour cet auteur, le rgime daccumulation se conoit en termes de modalit darticulation entre
les sections I et II. Ndl], soutenir laccumulation durablement. Les dettes se payent,
linvestissement direct se rmunre (Lanzarotti, 1992, 184).
15
Ce nest que dernirement, et certainement en raison de la tournure prise par la question des
transferts des bnfices, que les autorits politiques du pays ont commenc prendre conscience de
la ncessit darticuler la politique en matire dIDE aux priorits nationales. Parmi les nouveaux
critres dicts pour laccueil de lIDE, il y a la ncessit pour le projet envisag de prsenter, pour
toute sa dure de vie, un bilan devises positif.
16
En ralit, ce qui est vrai du capital tranger lest aussi du capital priv national. Lchec de la
privatisation relve fondamentalement de la mme contradiction entre politique de libre-change et
IDE.
97
EL-BAHITH REVIEW
Number 14/2014
Contents
The Tax harmonization in open regionalism ; The European model ,
Mouloud MELIKAOUI
1-16
L'impact du taux de change parallle sur la demande de la monnaie

; Cas de lAlgrie durant 1980-2010 : Etude conomtrique , Ali
BENDOB & Kamel SI MOHEMMED
17-25
Dvelopper la fiscalit communale et amliorer la performance

publique locale : De la rgulation la stratgie financire de la
commune , Ali DEBBI
27-39
Vers une conomie Zakat solidaire dcroissance de la pauvret Vs

croissance conomique , Mbarek BOUBLAL & Fares MESDOUR &
Mohamed BABA AMMI
41-54
Performance des PME Algriennes : Evaluation par lapproche

FDH , Ali Nabil Belouard
55-60
Lamlioration du processus de fabrication dune entreprise par le

niveau Sigma : Cas de lentreprise BAG (Batna) , Athmane
MECHENENE & Hichem AOUAG
61-73
Les enjeux stratgiques des politiques budgtaires aprs la crise

financire 2008 , Asma ZAOUI & Laala RAMDANI
75-87
De la difficult de transformer lpargne en investissement en

Algrie ou la rgulation en question , Samir BELLAL
89-97
Kasdi Merbah University of Ouargla - Algeria
EL-BAHITH REVIEW
Annual refereed journal of applied research in
economic, commercial and management sciences
Printed in Kasdi Merbah University of Ouargla 2014
Number 14 -
Legal deposit N : 110/2002 -
ISSN : 1112-3613

El-BAHITH REVIEW Number 14 - University of Ouargla Algeria

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- 2002/110 : ISSN : 1112-3613 :

- 2002/110 : ISSN : 1112-3613 :

2012 1990 &

The Tax harmonization in open regionalism ; The European model ,

; L'impact du taux de change parallle sur la demande de la monnaie

Dvelopper la fiscalit communale et amliorer la performance

publique locale : De la rgulation la stratgie financire de la

Performance des PME Algriennes : Evaluation par lapproche FDH ,

Lamlioration du processus de fabrication dune entreprise par le

Les enjeux stratgiques des politiques budgtaires aprs la crise

De la difficult de transformer lpargne en investissement en Algrie

)( ) :(12) (2000 8 1964

) (28) (Feldblum, 2001 :

Damped Oscillatory ).(30

)( ):(Cummins and Outreville

)( :Cummins and Outreville

( p ) = 2 cos 1 (a1 2 a2 ) = 4.46 years

Chen, R, and et al, 1999, Op. Cit.

Outreville, J. Francois, 1984, Les Resultants techniques de lassurance incendie, Accidents et

Meier, Ursina B., and Outreville, J. Francois, 2003, Op. Cit.

Feldblum , Sholom, 2001, Op. Cit.

Venezian, E., 1985, Op. Cit.

Cummins, J. David and J. Francois Outreville, 1987, An international Analysis of Underwriting

)*( & )**

) :(06 ) (R1) ( R2 ).(SAA

-Ministre de finance, Direction gnrale du trsor, Direction des Assurances, Rapports

-11 " " 23:

-12 " " 23:

-15 " " 77: :

-17 " " -09 :

L'assurance Total ).(D-assurt

Keywords : Earnings management, Discretionary accruals, Provisions, Short-term debts,

Jel Classification Codes : M41.

) (Jones, 1991 ) (Jones, 1995

|DACt|/ At = a + b1 Dotit/ At + b2 DCTit/ At + b4 Stockit/ At + b5 Pro_Calcit/ At + et

) ( ) (Goldfield-Quandt ) (09 )(10

: ) (t )(Sig. = 0,02 0,05 b2

(REVt - RECt)/ At-1

0,0000008628 0,0286973935 0,0079310659 0,0008972812

95% Confidence Interval for

.55 . 2005 " : "

Voir : Thomas JEANJEAN, "Contribution a l'analyse de la gestion du rsultat des socits

Voir : R.W.Holthausen, "Evidence on the effect of bond covenants and management

(1) .. ERt* = 0 + 1CPI t + 2 RM t + 3 DRt

( = ) (5) .. ( ERt ERt 1

)* (ER ) ( ERt 1 ] [(1 ),

ln (CPI t ) CPI t ERt CPI t CPI t

0.435 0.520 0.060

(11) . LERt = 0.803LERt1 + 0.206LCPI t

lim + LERt =t lim + A(1 ) t +

(*) . LER* = 1.046 ln( X ) :

Kmenta.; J., Elements of Econometrics, 2nd. Edit., Macmillan Publishing CO.,1986,

Kmenta.; J., Op.Cit., P.530.

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() . LER = 1.046 ln( X ) :