1.

Oblici i vrste analize preduzeca

2. Metode analize (metoda rasclanjavanja i uporedjivanja i specijalne metode)

3. Vrste bilansa i bilansiranje

4. Analiza BS (analiza bilansne aktive i pasive)

5. Analiza BU

6. Medjusobna uslovljenost BS i BU

7. Analiza osnovnih sredstava (str. 337)

8. Analiza obrtnih sredstava (koja strana?)

9. Karakteristike BS

10. Karakteristike BU

11. Racun prodaje

12. Amortizacija i bilansiranje (str. 351)

13. Procenjivanje po dnevnoj ceni

14. Procenjivanje po nabavnoj ceni

15. Teorije bilansa (staticka, dinamicka i organska)

16. Analiza kadrova (str. 359)

17. Latentne rezerve i skriveni gubici

18. Analiza racuna BS(strana 163)

19. Nacela bilansiranja (opsta, modifikujuca i dopunska)

20. Racio analiza finansijske snage

21. Racio likvidnosti

22. Racio obrta

23. Racio analiza ekonomicnosti

24. Racio rentabilnosti

25. Racio solventnosti

26. Racio produktivnosti

27. Racio rentabiliteta

28. Izvestaj o novcanim tokovima “cash flow” (str. 177)

29. Izvestaj o tokovima gotovine (koja strana?)

30. NOF/NOK (str. 330-337)

ANALIZA POSLOVANJA

I BILANS USPEHA

RASHODI PRIHODI

IPOSLOVNI RASHODI I POSLOVNI PRIODI

1. Cena koštanja prodatih gotovih proizvoda 1.Prihodi od prodaje gotvih proizvoda ili usluga
Ili troškovi proizvodnje prodatih gotovih proizvoda 2.interna realizacija
2. Nabavna vrednost prodate robe 3.Promena vrednosti zaliha
3. Sve što počinje sa reč troškovi sem troškovi kamata + ako su krajnje zalihe veće od početnih
4. ukalkulisana rezervisanja - ako su krajnje zalihe manje od početnih

II FINANSIJSKI RASHODI II FINANSIJSKI PRIHODI

1. rashodi (troškovi) kamata 1.Prihodi od kamata
2. negativne kursne razlike 2.Pozitivne kursne razlike

III NEPOSLOVNI RASHODI III NEPOSLOVNI PRIHODI

1. sve ostalo 1.sve što ostane

napomena za formu liste po metoditroškova prodatih učinaka

Za ovu metodu važi samo forma list i kod nje ide sledeći raspored pozicija u bilansu:

IPOSLOVNI PRIHODI

II POSLOVNI RASHODI
TROŠKOVI UPRAVE
III POSLOVNI BRUTO REZULTAT

IV RASHODI PERIODA TROŠKOVI PRODAJE

V POSLOVNI NETO REZULTAT

.
.
.

PA SVE OSTALO

Kada prepoznaš ove troškove, troškove uprave i troškove prodaje sastavljaš formu liste po
metodi troškova prodatih učinaka

2
Mali rečnik koji trebaš da naučiš napamet kao i prethodni šablon

1. stalna sredstva=imobilizacija=postrojenska imovina

2. obrtna srestva=cirkulirajuća aktiva=tekća imovina=zalihe+potraživanja+kratkoročni
plasmani+gotovina + hov
3. realna aktiva=imovina koja stvara učinak=radna imovina=stalna sredstva+zalihe+avr
4. monetarna aktiva=potraživanja+kratkoročni plasmani+gotovina
5. finansijka imovina=kratkoročni plasmani+gotovina
6. AVR unapred plaćeni troškovi

Nastali a nenaplaćeni prihodi

7. sopstveni kapital=neto imovina
8. pozajmljeni kapital=obaveze=sve sem sopstvenog kapitala u pasivi
9. dugoročni kapital=permanentni kapital=sopstveni kapital+dugoročna
rezervisanja+dugoročne obaveze

RAČUN POKRIĆA

r.br. elementi Iznos Struktura Struktura Pokriće

aktive pasive
1 Sopstveni kapital 440.000 89.8%
2 Stalna sredstva +AVR 490.000
3 Slobodna sopstvena sredstva -50.000
4 Dugoročna rezervisanja + dugoročne obaveze 330.000
5 NOK-dugoročni kapital za pokriće obrtnih 280.000
sredstva
6 Kratkoročne obaveze + PVR 270.000
7 Pozajmljeni kapital 600.000
8 Obrtna sredstva 550.000
UKUPNA PASIVA/AKTIVA 100 100

Pokriće stalne imovine sopstvenim kapitalom=sopstveni kapital/(stalna sredstva+AVR)*100

SOPS.KAP
STALN.SRED
+AVR DUG.OBAVEZ
+DUG.PLASM
NOS NOK
OBRTNA SREDSTVA
KRATK.OBAVEZE+ PVR

NOK=DUGOROČNI KPAITAL-(STALNA SREDSTVA+AVR)

NOS=OBRTNA SREDSTVA-(KRATKOROČNE OBAVEZE +PVR)

3
 RACIA LIKVIDNOSTI

STALNA IMOVINA+AVR DUGOROČNI KAPITAL

OBRTNA SREDSTVA : KRATK.OBAVEZE + PVR

OVO JE KADA JE NOK=0

OBRTNA SREDSTVA ČINE: ZALIHE, POTRAŽIVANJA I KRATKOROČNI PLASMANI I

GOTOVINA

1. RACIO OPŠTE ILI TEKUĆE LIKVIDNOSTI ILI RACIO III STEPENA=

OBRTNA SREDSTVA / KRATKOROČNE OBAVEZE +PVR (VEĆI ILI OKO 1)

2. RACIO REDUKOVANE (MONETARNE,RIGOROZNI, BRZI ILI BERZANSKI)

LIKVIDNOSTI ILI RACIO II STEPENA=

= MONETARNA AKTIVA / KRATKOROČNE OBAVEZE + PVR (OKO 1)

3. RACIO LIKVIDNOSTI NA BAZI NOVČANOG TOKA IZ POSLOVANJA ILI RACIO I

STEPENA

= GOTOVINA / KRATKOROČNE OBAVEZE + PVR (OKO 0.5)

4. RACIO PRINOSA NOSa

= NOS / PRIHODI OD PRODAJE X 100

NOS=OBRTNA SREDSTVA – (KRATKOROČNE OBAVEZE + PVR)

4
 RACIA SOLVENTNOSTI

I RACIA POKRIĆA

1. RACIO POKRIĆA STALNE IMOVINE SOPSTVENIM KAPITALOM

= SOPSTVENI KAPIAL/STALNA SREDSTVA + AVR * 100

2. RACIO POKRIĆA STALNE IMOVINE I ZALIHA KAPITALOM I DUGOROČNIM

OBAVEZAMA

=DUGOROČNI KAPITAL / STALNA SREDSTVA + ZALIHE + AVR * 100

3. RACIO POKRIĆA ZALIHA NOK-om

= NOK / ZALIHE * 100

4. RACIO POKRIĆA OBRTNIH SREDSTAVA NOK-om

= NOK / OBRTNA SREDSTVA * 100

NOK = DUGOROČNI KAPITAL – (STALNA SREDSTVA + AVR)

II RACIO IZVORA FINANSIRANJA

SOPSTVENI KAPITAL POZAJMLJENI KAPITAL

(OBAVEZE)

DUGOROČNO POZAJMLJEN KRATKOROČNO POZAJMLJEN

KRATKOROČNE OBAVEZE PVR

DUG. REZERVISANJA DUG. OBAVEZE

1. RACIO SIGURNOSTI DUGOROČNIH POVERILACA

5
 =SOPSTVENI KAPITAL / DUGOROČNA REZERVISANJA + DUGOROČNE OBAVEZE * 100

TREBA DA BUDE PREKO 100 DA BI PREDUZEĆE POKRILO SVOJE DUGOROČNE OBAVEZE I

DUGOROČA REZERVISANJA SOPSTVENIM KAPITALOM

SREĆE SE I U RECIPROČNOM OBLIKU KADA JE BOLJE DA JE RACIO MANJI OD 100

2. RACIO SIGURNOSTI SVIH POVERILACA

= SOPSTVENI KAPITAL / POZAJMLJENI KAPITAL * 100

TREBA DA BUDE PREKO 100 DA BI PREDUZEĆE POKRILO SVOJE DUGOROČNE OBAVEZE I

DUGOROČA REZERVISANJA SOPSTVENIM KAPITALOM

SREĆE SE I U RECIPROČNOM OBLIKU KADA JE BOLJE DA JE RACIO MANJI OD 100

3. RACIO POKRIĆA OBAVEZA NOVČANIM TOKOM IZ POSLOVANJA

= GOTOVINA / POZAJMLJENI KAPITAL * 100

4. RACIO POKRIĆA KAMATA ZARADOM PREDUZEĆA

= NETO DOBITAK + RASHODI KAMATA + POREZ NA DOBIT / RASHODI KAMATA

MORA BITI VEĆI OD 1

6
 RACIO OBRTA

1. RACIO OBRTA UKUPNE IMOVINE..........................................*

2. RACIO OBRTA OBRTNE IMOVINE...........................................*
3. RACIO OBRTA ZALIHA.................................................................*
4. RACIO OBRTA POTRAŽIVANJA OD KUPACA.......................*
5. RACIO OBRTA KAPITALA ................................................................*
(SOPSTVENI KAPITAL + DUGOROČNA REZERVISANJA)

RACIO OBRTA03 * = PRIHODI OD PRODAJE / * 02 + * 03

* 02 + * 03 ............................................................... PROSEČNO ANGAŽOVANA *

6. RACIO OBAVEZA PREMA DOBAVLJAČIMA

= NABAVNA VREDNOST + TROŠKOVI MATERIJALA + TROŠKOVI PROIZVODNIH + TROŠKOVI

NEPROIZVODNIH USLUGA – SMANJENJE ZALIHA MATERIJALA + POVEĆANJE
ZALIHA MATERIJALA???????????????? (SAMO AKO U BILANSU STANJA JASNO
MOŽEŠ DA VIDIŠ ZALIHE MATERIJALA, A AKO SU U ZBIRNOM OBLIKU NEMAŠ
KOREKCIJE)

VREME OBRTA = 365 / RACIO OBRTA

RACIO KREDITIRANJA = RACIO REGULISANJA POTRAŽIVANJA OD KUPACA =

VREME OBRTA KUPACA = 365 / RACIO OBRTA KUPACA

7
 RAZVOJ NOFA (NOKA)

8. NOF = 5. DUGOROČNI KAPITAL - 6. (STALNA SREDSTVA + AVR)

1. SOPSTVENI
KAPITAL 4. DUGOROČNE OBAVEZE
2. DUGOROČNA
REZERVISANJA

7. SOPSTVENI NOF = 3. SOPSTVENI I SA NJIMA IZJEDNAČENI IZVORI - (STALNA

SREDSTVA+AVR)

9.ZALIHE
10.RACIO POKRIĆA ZALIHA NOKOM
11.RACIO POKRIĆA ZALIHA SOPSTVENIM NOKOM

Redni Elementi Iznos

broj
1 SOPSTVENI KAPITAL
2 DUGOROČNA REZERVISANJA
3 SOPSTVENI I SANJIME IZJEDNAČENI KAPITAL
4 DUGOROČNE OBAVEZE
5 DUGOROČNI KAPITAL
6 STALNA SREDSTVA + AVR
7 SOPSTVENI NOF
8 NOF
9 ZALIHE
10 RACIO POKRIĆA ZALIHA NOKOM
11 RACIO POKRIĆA ZALIHA SOPSTVENIM NOKOM

8
 MOGUĆNOST VRAĆANJA DUGOVA

DUGOROČNE OBAVEZE + DUGOROČNA REZERVISANJA + KRATKOROČNE OBAVEZE + PVR

CASH FLOW (C.F. = NETO DOBITAK+AMORTIZACIJA+UKALKULISANJA REZERVISANJA)

PROMENA PRINOSNE SNAGE 0 UČEŠĆE C.F. U POSLOVNIM

PRIHODIMA
= CASH FLOW / POSLOVNI PRIHODI * 100

RACIO SIGURNOSTI
= SOPSTVENI KAPITAL / POZAJMLJENI KAPITAL

INTENZITET RADNE IMOVINE

= RADNA IMOVINA / FINANSIJSKA IMOVINA

RACIO POKRIĆA POSTROJENSKE IMOVINE III (RACIO

FINANSIJSKOG EKVILIBRIJUMA)
= DUGOROČNI KAPITAL / STALNA SREDSTVA + AVR

RACIO POVRAĆAJA INVESTIRANOG KAPITALA

= STOPA PRINOSA NA UKUPNI KAPITAL

ODNOS IMOBILIZOVANOSTI
= STALNA SREDSTVA + AVR / OBRTNA SREDSTVA

9
 RACIA RENTABILITETA

I RENTABILNOST PRIHODA

1. STOPA POSLOVNOG DOBITKA

= POSLOVNI DOBITAK / PRIHODI OD PRODAJE * 100

2. STOPA DOBITKA

= DOBITAK / PRIHODI OD PRODAJE * 100

3. STOPA NETO DOBITKA

= NETO DOBITAK / PRIHODI OD PRODAJE * 100

II STOPA PRINOSA NA UKUPNA (POSLOVNA )......

STOPA POSLOVNOG DOBITKA * RACIO OBRTA UKUPNE IMOVINE

III STOPA PRINOSA NA SOPSTVENA .......

STOPA NETO DOBITKA * RACIO OBRTA KAPITALA

10
1.stal.sred=imobilizacija=postrojen.imov.
2.obrt.sred=cirkul.aktiv=tekuća imov= zalih+potraž+kratk plasm+goto+hov
3.realn.aktiv=imov.koja stvara učin= radna imov.=staln.sred.+zalih+avr
4.monet.akt=potraž.+kratk.plasm.+goto
5.finans.imov=kratk. plasm+goto
6.sopst.kapital=neto imovina
8.pozaj.kapit=obav=sve sem sops kapit u pasivi
9.dug.kapit.=perm.kapit=sopst.kapit.+dug rez+dug obav. Na stalna sredstva avr(unapred plac.trosk i nastali a ne
naplc.prih.)Na kratk.obav.pvr(unapred placeni prih. i nastali a nenaplaceni trosk.

Izvestaj o tokovima gotovine.+ smanjenje u aktivi,povecanje u pasivi

- povecanje u aktivi,smanjenje u pasivi.
Pocinjes od So gotovina na pocetku perioda,
sve pluseve u izvore gotovine
sve minuseve u izdvajanja gotovine.
Novcani tokovi 7 zadatak.
*Gotovina naplacena od kupaca 85$
1.prodaja 100$
2.potrazivanja 15$
*Gotovina placena dobavljacima
1.Kupovina
2.Dugovanje za robu
*Gotovina placena za opste rashode
1.Opsti rashodi
2.Unapred placeni opsti rashodi
*Gotovina placena za kamatu
1.rashodi kamate
Oduzeti od naplacene placenu=got.tok iz posl.

11