N O S, N O F , DUGORONA FINANSIJSKA RAVNOTEA Saldo na raunima aktive i pasive preduzea X na kraju godine iznosi: Kratkoroni plasmani u povezana pravna

lica Kratkoroni krediti od povezanih pravnih lica Ostale kratkorone finansijske obaveze Akcijski kapital Osnivaka ulaganja Nerasporeeni dobitak Dugoroni krediti povezanim pravnim licima Dati avansi Primljene kaucije Neuplaeni upisani kapital Ulozi Koncesije Rezerve iz dobitka Osnovna sredstva Dugorona rezervisanja Dugorone hartije od vrednosti Dugorone obaveze Obaveze za zarade i naknade zarada Materijal Potraivanja iz specifinih poslova Gotovinski ekvivalenti i gotovina PVR AVR a) sastaviti Bilans stanja prema ZVANINOJ BILANSNOJ EMI R POZICIJA IZNOS R POZICIJA . A NEUPLANI UPISANI KAPIT 170 A KAPITAL B STALNA IMOVINA 22.553 I Osnovni kapital I Nematerijalna ulaganja 350 1. Akcijski kapital 1. Osnivaka ulaganja 300 2. Ulozi 2. Koncesije 50 II Rezerve iz dobiti II Osnovna sredstva 19.753 III Nerasporeena dobit III Dug. finan. Plasmani 2.450 B DUG. REZERVISANJA 1. Dug.kred.povl.prav.licima 2.125 V OBAVEZE 2. Dugorone HoV 325 I Dugorone obaveze V OBRTNA IMOVINA 23.546 II Kratkorone obaveze I Zalihe 19.321 1. Kratk. krediti od p.l. 1. Materijal 17.620 2. Ostale kratk.obaveze 2. Dati avansi 1701 3. Primljene kaucije II Kratkor. potra. i plasmani 3.906 4. Obaveze za zarade 1. Potra.iz specijal. poslova 222 G PVR 2. Kratk.plasmani povla.p.l 3.684 III Gotovina i gotov.ekvivalenti 319 G AVR 638 D POSLOVNA IMOVINA 46.907 GUBITAK 145 POSLOVNA AKTIVA 47.052 POSLOVNA PASIVA

3.684 1.331 4.200 38.100 300 212 2.125 1.701 128 170 650 50 585 19.753 290 325 1.103 328 17.620 222 319 125 638 IZNOS 39.547 38.750 38.100 650 585 212 290 7.090 1.103 5.987 1.331 4.200 128 328 125

47.052

b) Pripremiti bilans stanja za analizu ( u skladu sa rokovima predvienim za uplatu; neuplaeni upisani kapital ima karakter kratkoronog plasmana) r.b POZICIJA IZNOS r.b POZICIJA IZNOS A OBRTNA IMOVINA 24.354 A KRATKORO. OBAVEZE 6.112 I Gotovina I Obaveze prema dob. i 319 456 druge obaveze II Kratk. Finan. Plasmani 5.555 II Kratkoroni krediti 5.531 III Tekua potraivanja 860 III PVR 125 1. Kupci B DUG.OBAVEZE I REZER. 1.393 2. Ostala tekua potra 222 I Dugorone obaveze 1.103 3. AVR 638 II Dugoro. rezervisanja 290 IV Zalihe 17.620 V KAPITAL 39.547 B STALNA IMOVINA 22.553 I Nerasporeeni kapital 212 I Dugoro.finan.plasmani 2.450 II Rezerve iz dobiti 585 II Osnovna sredstva 19.753 III Osnovni kapital 38.750 III Nematerijalna ulaganja 350 V POSLOVNA IMOVINA 46.907 G GUBITAK 145 POSLOVNA AKTIVA 47.052 POSLOVNA PASIVA 47.052 c) Izraunati iznos NETO OBRTNIH SREDSTAVA (N O S) NETO OBRTNA SREDSTVA = OBRTNA SREDSTVA KRATKORONE OBAVEZE R.B POZICIJA IZNOS 1. Gotovina 319 2. Kratkoroni finansijski plasmani 5.555 3. Tekua potraivanja 860 4. Zalihe 17.620 5. OBRTNA IMOVINA (1+2+3+4) 24.354 6. Obaveze prema dobavljaima i druge obaveze 456 7. Kratkoroni krediti 5.531 8. PVR 125 9. KRATKORONE OBAVEZE (6+7+8) 6.120 10. N E T O O B R T N A S R E D S T V A (5 9) 18.242 d) Utvrditi NETO OBRTNI FOND (N O F) i na osnovu odgovarajueg pokazatelja oceniti dugoronu finansijsku ravnoteu u datom primeru. NETO OBTNI FOND = DUGORONI IZVORI - IMOBILIZACIJA R.B POZICIJA 1. Dugorone obaveze i rezervisanja 2. Kapital 3. DUGORONI IZVORI (1+2) 4. Stalna imovina 5. Gubitak 6. DUGORONO VEZANA SR. BEZ ZALIHA (Imobilizacija) 4+5 7. N E T O O B R T N I F O N D (3 6 ) IZNOS 1.393 39.547 40.940 22.553 145 22.698 18.242

8.

Zalihe

17.620

d) Odgovarajui pokazatelj za ocenu Dugorone finansijske ravnotee je: STEPEN POKRIA ZALIHA NETO OBRTNIM FONDOM! Ovaj pokazatelj je pokazatelj S I G U R N O S T I !!! POKAZATELJ POKRIA ZALIHA NOF-om (x100) = (x100 NETO OBRTNI FOND ZALIHE = (18.242/17.620)x100= 103,93 Dakle stepen pokria zaliha NOF-om od 103,93 je znak dobre likvidnosti. Pravilo sigurnosti = 1 POKAZATELJ POKRIA OBRTNE IMOVINE NOF-om= NOF-om NETO OBRTNI FOND OBRTNA IMOVINA =18.242/24.354=0,74 Dakle stepen pokria obrtne imovine NOF-om od 0,74 je nezadovoljavajui. Pravilo : odnos treba biti 1

P O K A Z A T E LJ I

SOLVENTNOSTI

1. POKAZATELJ SIGURNOSTI = SOPSTVENI KAPITAL TU KAPITAL (UKUPNE OBAVEZE) = Kratkorone +Dugorone obaveze
Pravilo finansiranja (sigurnosti) je da odnos mora biti minimum =1 tj. min 1:1 (2:1 ; 3:1) =39.547/(6.112+1.393)=5,27>1 Dakle, sigurnost je vie nego dobra.

2. POKAZATELJ ZADUENOSTI (x100) = a) TU KAPITAL( uk. obaveze) b) DUGORONE OBAVEZE UKUPNA PASIVA TRAJNI KAPITAL
Pravilo : Posmatramo u odnosu na 100% koliko se zaduujemo a koliko se sami finansiramo te na osnovu toga ocenjujemo situaciju tj. stepen finansiranja. Ukupne obaveze treba da iznose max 50% ukupne pasive. = 7.505/47.052=0,16x100=16% Dakle zaduenost od 16% je mala to nam govori da stepen finansiranja zadovoljavajui.

3. POKAZATELJ SOLVENTNOSTI = POSLOVNA IMOVINA (AKTIVA) UKUPNE OBAVEZE (tu kapital)

Pravilo : odnos poslovne imovine/ukupne obaveze mora biti > 1 = 46.907/7.505=6,25 Poto je 6,25 > 1 znai da je preduzee solventno tj. moe da blagovremeno izmiri svoje dugorone obaveze. < 1 Preduzee je nesolventno!!!