‫اٌجبة األ‪ٚ‬ي ‪ِ :‬مذِخ يف رـ‪٠ٛ‬ش اٌفىش احملبعج‪ٟ‬‬

‫أ‪ٚ‬ال‪ :‬إٌظش‪٠‬خ يف احملبعجخ‪:‬‬

‫ط‪ :1‬ػشف ثبخزظبس إٌظش‪٠‬خ‬
‫‪ّ٠‬ىٓ رؼش‪٠‬ف إٌظش‪٠‬خ ثشىً ػبَ ‪ :‬رؤٔ‪ٙ‬خ ِـّ‪ٛ‬عش ِظغمش ‪ِٚ‬ظشحرطش ِٓ ح‪٘٤‬ذحؾ ‪ٚ‬حٌّفخ٘‪ٚ ُ١‬حٌفش‪ٚ‬ك ‪ٚ‬حٌّزخدة حٌعخِش‬
‫حٌظ‪ ٟ‬طظعٍك رظخ٘شس ِع‪ٕ١‬ش ر‪ٙ‬ذؾ طفغ‪١‬ش٘خ ‪ٚ‬ـ‪ّٙٙ‬خ ‪ٚ‬حٌظٕزئ ر‪ٙ‬خ ‪ٚ‬حٌظلىُ ـ‪ٙ١‬خ ‪.‬‬
‫ط‪ :2‬رؼشع خلظبصض إٌظش‪٠‬خ يف اٌؼٍ‪ َٛ‬اٌـج‪١‬ؼ‪١‬خ‪:‬‬
‫‪ٛ٠‬ؿذ حخظ‪٩‬ؾ ‪ٚ‬حمق ر‪ ٓ١‬هز‪١‬عش ‪ٚ‬خقخثـ حٌٕظش‪٠‬ش ـ‪ِ ٟ‬ـخي حٌعٍو‪ َٛ‬حٌطز‪١‬ع‪١‬وش وخٌى‪١ّ١‬وخو ‪ِٚ‬ـوخي حٌعٍو‪ َٛ‬ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬وش‬
‫وخٌّلخعزش ‪ .‬ؽ‪١‬ش أْ إٌظش‪٠‬خ ف‪ ٟ‬اٌؼٍ‪ َٛ‬اٌطج‪١‬ؼ‪١‬خ رزغُ ثؼذح خظبئض أّ٘‪ٙ‬ب ‪- :‬‬
‫‪ -2‬حٌنزو‬ ‫‪ -1‬حٌذلش ـ‪ ٟ‬حٌم‪١‬خط‬
‫‪ -3‬اِىخٔ‪١‬ش ح‪٨‬خظزخس حٌظـش‪٠‬ز‪ٌ ٟ‬فش‪ٚ‬م‪ٙ‬خ ٌٍظلمك ِٓ فلش ـش‪ٚ‬م‪ٙ‬خ أ‪ ٚ‬عذَ فلظ‪ٙ‬خ‬
‫‪ -4‬حٌؼزخص حٌٕغز‪ ٟ‬رّعٕ‪ ٟ‬حٌذ‪ٚ‬حَ ‪ٚ‬عذَ حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬ح‪٤‬ؿوً حٌمقو‪١‬ش ِؼوخي رٌوه ٔظش‪٠‬وش وش‪٠ٚ‬وش ح‪٨‬سك ‪ٚ‬حٌظو‪ ٝ‬تٍوض ـظوشس وز‪١‬وشس‬
‫فول‪١‬لش ‪ٚ‬كم‪١‬موش عٍّ‪١‬وش ِظفوك عٍ‪ٙ١‬وخ حٌو‪ ٝ‬حْ طوُ ؼوض‪ ٚ‬حٌفنوخو ‪ٚ‬رظموذَ حٌ‪ٛ‬عوخثً ػزوض عوذَ فولش ٘وزٖ حٌٕظش‪٠‬ووش ‪ٚ‬حْ ح‪٨‬سك‬
‫ر‪١‬نخ‪٠ٚ‬ش ‪.‬‬
‫ط‪ :3‬رؼشع دلف‪ َٛٙ‬إٌظش‪٠‬خ ‪ٚ‬اُ٘ خظبصظ‪ٙ‬ب ف‪ ٝ‬احملبعجخ‪.‬‬
‫رؼرررش إٌظش‪٠‬رررخ فررر‪ ٟ‬اٌّؾبعرررجخ رؤٔ‪ٙ‬وووخ ِـّ‪ٛ‬عوووش ِظغووومش ‪ِٚ‬ظشحرطوووش ِوووٓ ح‪٘٤‬وووذحؾ ‪ٚ‬حٌّفوووخ٘‪ٚ ُ١‬حٌفوووش‪ٚ‬ك ‪ٚ‬حٌّزوووخدة‬
‫‪ٚ‬ح‪٦‬سؽخدحص حٌعخِش ‪ٚ‬ح‪٤‬عخٌ‪١‬ذ حٌفٕ‪١‬ش ٌٍّّخسعوخص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌّظعٍموش رخٌظوخ٘شس حٌّلخعوز‪١‬ش ر‪ٙ‬وذؾ طفغو‪١‬ش ‪ٚ‬طلٍ‪١‬وً ‪ٚ‬ـ‪ٙ‬وُ طٍوه‬
‫حٌظخ٘شس رّخ ‪ّ٠‬ىٓ ِٓ حٌمذسس عٍ‪ ٟ‬حٌظٕزئ رغٍ‪ٛ‬و‪ٙ‬خ ‪ٚ‬حٌظلىُ ـ‪ ٗ١‬اْ أِىٓ)‪.‬‬
‫‪ٚ‬رزغُ إٌظش‪٠‬خ ف‪ ٟ‬اٌّؾبعجخ وأؽذ اٌؼٍ‪ َٛ‬االعزّبػ‪١‬خ ثؼذح خظبئض أّ٘‪ٙ‬ب ‪-:‬‬
‫‪ -1‬عٍُ حٌّلخعزش وعٍُ حؿظّخع‪ ٝ‬طعوذد ـ‪١‬وٗ ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬وخص حٌٕظوش ‪ٚ‬حخوظ‪٩‬ؾ حٌوشأ‪ ٞ‬كو‪ٛ‬ي حٌظو‪ٛ‬ح٘ش حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ِٚ‬وٓ ػوُ ـوبْ ٕ٘وخن‬
‫ِـخي ٌظعذد حٌٕظش‪٠‬خص حٌظ‪ ٟ‬طظعٍك رخٌظخ٘شس حٌّلخعز‪١‬ش ـىً ٔظش‪٠‬ش طعىظ ‪ٚ‬ؿٗ ٔظش فخكز‪ٙ‬خ ‪.‬‬
‫‪ -2‬حٌفش‪ٚ‬ك حٌّٕطم‪١‬ش ‪ٚ‬حٌّقخدسحص حٌظ‪ ٝ‬طئعظ عٍ‪ٙ١‬خ حٌٕظش‪٠‬ش لذ ‪٠‬ىظف‪ ٝ‬حٌزخكغ رقولظ‪ٙ‬خ ِوٓ عذِوٗ رخ‪٨‬عوظذ‪٨‬ي حٌّٕطمو‪ٝ‬‬
‫‪١ٌٚ‬ظ رخ‪٨‬خظزخس حٌظـش‪٠‬ز‪. ٝ‬‬
‫‪ -3‬طظقؿ حٌٕظش‪٠‬ش ـ‪ ٝ‬حٌعٍ‪ َٛ‬ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش ‪ٚ‬حٌّلخعزش رقفش خخفش ربِىخٔ‪١‬ش طؽ‪١‬ش حٌٕظش‪٠‬ش ـ‪ ٟ‬ح‪٤‬ؿً حٌمق‪١‬ش‬
‫‪ -4‬حٔخفخك دسؿش دلش حٌٕظش‪٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬حٔخفخك حٔنزخه‪ٙ‬خ ‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ّ٠ ٨ ٟ‬ىٓ طلم‪١‬ك حٌ‪ٙ‬ذؾ حٌؼخٌغ ِٓ أ٘ذحؾ حٌٕظش‪٠‬وش‬
‫ِٓ ك‪١‬غ اِىخٔ‪١‬ش حٌظلىُ ـ‪ ٟ‬حٌظخ٘شس ِلً حٌذسحعش ‪ٚ‬رٌه عٍ‪ ٝ‬عىظ حٌعٍ‪ َٛ‬حٌطز‪١‬ع‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ -5‬طظعووذد ِـووخ‪٨‬ص ططز‪١‬ووك حٌّلخعووزش ‪ٚ‬رخٌظووخٌ‪ ٟ‬طظعووذد ح‪٤‬عووخٌ‪١‬ذ حٌفٕ‪١‬ووش ‪ٚ‬حٌّّخسعووخص حٌّلخعووز‪١‬ش حٌّظزعووش ـوو‪ ٟ‬وووً ِـووخي ِووٓ‬
‫ِـخ‪٨‬ص حٌظطز‪١‬ك ‪.‬‬
‫‪ -6‬عذَ حٌظلذ‪٠‬ذ حٌ‪ٛ‬حمق ٌعٕخفش حٌٕظش‪٠‬ش ‪ٚ‬رٌه ٔظشح ٌٍلذحػش حٌٕغز‪١‬ش ٌعٍُ حٌّلخعزش ِؼً عذَ ح‪٨‬طفخق ك‪ٛ‬ي حٌّفخ٘‪. ُ١‬‬
‫‪٠ -7‬ـذ أْ طظنّٓ حٌٕظش‪٠‬ش ح‪٨‬سؽخدحص حٌعخِش ‪ٚ‬ح‪٨‬عخٌ‪١‬ذ حٌفٕ‪١‬ش ٌٍّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌّظعٍمش رظخ٘شس حٌّلخعزش ‪.‬‬
‫‪ِ -8‬ف‪ٚ َٛٙ‬هز‪١‬عش حٌّزخدة ـ‪ ٝ‬حٌّلخعزش طخظٍؿ عٓ ِف‪ٚ َٛٙ‬هز‪١‬عش حٌّزخدة ـ‪ ٝ‬حٌعٍ‪ َٛ‬حٌطز‪١‬ع‪١‬ش‪.‬‬
‫ط‪ِ :4‬ب ٘‪ ٝ‬اٌظب٘شح احملبعج‪١‬خ‬
‫تتعدد الظواهر في مجال المعرفة المحاسبية وتتمثل أهم هذه الظواهر فيما يلي ‪:‬‬
‫‪ .1‬ظب٘شح اٌ‪ٛ‬ؽذح اٌّؾبعج‪١‬خ ‪ ٟ٘ٚ :‬طعظزش إٌظش‪٠‬خ اٌؼبِرخ فر‪ ٟ‬اٌّؾبعرجخ ‪ٚ‬طظعوذد هز‪١‬عوش ‪ِٚ‬غوظ‪ ٞٛ‬حٌ‪ٛ‬كوذس حٌّلخعوز‪١‬ش‬
‫عٍ‪ ٟ‬كغذ ‪:‬‬
‫‪ ‬ع‪٩‬لخط‪ٙ‬خ رخ‪٤‬هشحؾ حٌخخسؿ‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ ‬ع‪٩‬لخص ح‪٤‬لغخَ ‪ٚ‬حٌ‪ٛ‬كذحص حٌذحخٍ‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪٘ ‬ذؾ ٔؾخه‪ٙ‬خ و‪ٛ‬كذحص ٘خدـش ‪ٚ‬ؼ‪١‬ش٘خ ٘خدـش ٌٍشرق‬
‫‪ٔٚ ‬ظ‪١‬ـووش ٌظعووذد ؿ‪ٛ‬حٔووذ حٌ‪ٛ‬كووذس حٌّلخعووز‪١‬ش رخعظزخس٘ووخ حٌظووخ٘شس ـوو‪ ٝ‬حٌّلخعووزش ـبٔووٗ ‪ّ٠‬ىووٓ طقوو‪ٛ‬س ٔظش‪٠‬ووش عخِووش ـوو‪ٝ‬‬
‫حٌّلخعزش طظنّٓ ِـّ‪ٛ‬عش ِوٓ ح‪٘٨‬وذحؾ ‪ٚ‬حٌفوش‪ٚ‬ك ‪ٚ‬حٌّزوخد‪ ٜ‬حٌعخِوش رخ‪٨‬موخـش حٌو‪ٔ ٝ‬ظش‪٠‬وخص ـشع‪١‬وش ِؼوً ٔظش‪٠‬وش‬
‫حٌّلخعووزش حٌّخٌ‪١‬ووش حٌظوو‪ ٝ‬طشوووض عٍوو‪ ٝ‬ع‪٩‬لووش حٌؾووشوش رووخ‪٨‬هشحؾ حٌخخسؿ‪١‬ووش ‪ٔٚ‬ظش‪٠‬ووش حٌّشحؿعووش ح‪٨‬دحس‪٠‬ووش طشوووض عٍوو‪ٝ‬‬
‫حٌع‪٩‬لخص ر‪ ٓ١‬ح‪٨‬لغخَ حٌذحخٍ‪١‬ش‬

‫‪1‬‬
‫‪ .2‬ظب٘شح ِغزخذِ‪ ٛ‬اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّؾبعج‪١‬خ‪ ٟ٘ٚ :‬ط‪ٛ‬مق و‪١‬ف‪١‬ش حعظخذحَ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ر‪ٙ‬وذؾ طشؽو‪١‬ذ لوشحسحص‬
‫ِغظخذِ‪٘ ٟ‬زٖ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ‪ٚ‬حٌٕظش‪٠‬ش ٕ٘خ طظعٍك ر‪ٙ‬زٖ حٌظخ٘شس ِٓ ك‪١‬غ و‪١‬ف‪١‬ش كق‪ٛ‬ي حٌّغظخذِ‪ ْٛ‬عٍ‪ ٝ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬و‪١‬ف‪١‬ش حعظ‪١‬عخد طٍه حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ‪ٚ‬طؾؽ‪ٍٙ١‬خ‪.‬‬
‫‪ .3‬ظب٘شح ئٔزربط اٌّؼٍ‪ِٛ‬ربد اٌّؾبعرج‪١‬خ‪ٚ :‬طظعٍوك ٘وزٖ حٌظوخ٘شس رعٍّ‪١‬وش أظوخؽ حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش ِوٓ ك‪١‬وغ حٌؾوىً‬
‫‪ٚ‬حٌّلظ‪ ٞٛ‬رّخ ‪٠‬عىظ حٌّٕفعش ِٕ‪ٙ‬خ ‪ٚ‬طىٍفش أظخؿ‪ٙ‬خ ‪٠ٚ‬غظخذَ ـ‪٘ ٝ‬زح حٌّـخي ٔظش‪٠‬ش حلظقوخد‪٠‬خص حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص ‪ٔٚ‬ظش‪٠‬وش‬
‫ح‪٨‬طقخي‪.‬‬
‫‪ .4‬ظب٘شح ئداسح األسثربػ‪ٚ :‬طظعٍوك روذ‪ٚ‬حـا ح‪٦‬دحسس كو‪ٛ‬ي حٌظوؤػ‪١‬ش عٍو‪ ٟ‬سلوُ ح‪٤‬سروخف أ‪ ٚ‬حٌوذخً حٌّٕؾو‪ٛ‬س ـو‪ ٟ‬ل‪ٛ‬حثّ‪ٙ‬وخ ِوٓ‬
‫خ‪٩‬ي حعظخذحَ هشق ِلخعز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬ش ‪ٚ‬حعظخذحَ حعخط ح‪٨‬عظلمخق حٌّلخعز‪ٌٍ ٝ‬ظخػ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬سلُ حٌذخً حٌّٕؾ‪ٛ‬س ـ‪ ٝ‬حطـخٖ‬
‫ِع‪ ٓ١‬طظزٕخٖ ح‪٨‬دحسس ‪.‬‬
‫ط‪:5‬رؼشع ثبٌششػ ادل‪ٛ‬عض الُ٘ ػٕبطش إٌظش‪٠‬خ ف‪ ٝ‬احملبعجخ ‪:‬‬
‫أ‪ .‬األ٘ذاف‪ ٝ٘ٚ :‬طعذ ٔمطش حٌزذح‪٠‬ش ـ‪ ٟ‬رٕخو أ‪ٔ ٞ‬ظش‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌ‪ٙ‬ذؾ حٌعخَ أ‪ ٚ‬ح‪٘٤‬ذحؾ حٌعخِش ِٓ حٌٕظش‪٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش طظّؼوً ـو‪ٟ‬‬
‫طفغو‪١‬ش ‪ٚ‬طلٍ‪١‬وً ‪ٚ‬ـ‪ٙ‬ووُ حٌظو‪ٛ‬ح٘ش حٌمخثّووش ر‪ٙ‬وذؾ طوو‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬وخص عٕ‪ٙ‬ووخ ِف‪١‬وذس ٌّظخووز‪ ٞ‬حٌموشحسحص أِووخ ح‪٘٨‬وذحؾ حٌظفقوو‪١ٍ١‬ش‬
‫ـ‪١‬ـذ حْ طظلذد ‪ٚ‬ـمخ ‪٨‬كظ‪١‬خؿخص حٌفجخص حٌشث‪١‬غو‪١‬ش ٌّغوظخذِ‪ ٝ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش ـخٌظموخس‪٠‬ش حٌظو‪ ٝ‬طظموذَ ٌٍّغوظؼّش‪ٓ٠‬‬
‫طخظٍؿ عٓ طٍه حٌظ‪ ٝ‬طظمذَ ٌ‪٩‬دحسس‪.‬‬
‫ة‪ .‬ادلفب٘‪ ٝ٘ٚ :ُ١‬طعذ ح‪٤‬عخط ـ‪ ٟ‬رٕخو أ‪ٔ ٞ‬ظش‪٠‬ش ‪ٚ‬طظ‪ٛ‬لؿ دسؿش لز‪ٛ‬ي حٌٕظش‪٠‬ش عٍ‪ٚ ٟ‬ؿ‪ٛ‬د ِفخ٘‪ِ ُ١‬ظعخسؾ ‪ِٚ‬ظفك عٍ‪ٙ١‬خ‬
‫ـ‪ِ ٟ‬ـخي طٍه حٌٕظش‪٠‬ش ‪.‬‬
‫‪ٚ ‬رُؼش اٌّفب٘‪ :ُ١‬رؤٔ‪ٙ‬خ طشو‪١‬زخص ٔظش‪٠‬ش ـ‪ ٟ‬أ‪ ٞ‬عٍُ ِٓ حٌعٍ‪ َٛ‬ـ‪ ٟٙ‬حٌّفشدحص حٌظ‪٠ ٟ‬ظى‪ِٕٙ ْٛ‬وخ حٌعٍوُ ‪ٚ‬حٌظو‪ ٟ‬طغو‪ًٙ‬‬
‫عٍّ‪١‬ش حٌظفخُ٘ ‪ٚ‬ح‪٨‬طقخي ر‪ ٓ١‬حٌّ‪ٙ‬ظّ‪ ٓ١‬رٗ‬
‫‪٩٠ٚ ‬كظ أْ ِعٕ‪ ٟ‬حٌّف‪ َٛٙ‬حٌ‪ٛ‬حكذ ‪٠‬خظٍؿ ِٓ عٍُ ‪٤‬خش ـّف‪ َٛٙ‬ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي ـ‪ ٝ‬حٌّلخعوزش ‪٠‬عٕو‪ ٝ‬حٌّو‪ٛ‬حسد حٌظو‪ ٝ‬طّظٍى‪ٙ‬وخ‬
‫حٌؾشوش ح‪ ٚ‬طما طلض ع‪١‬طشط‪ٙ‬خ حِخ ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي ـ‪ ٝ‬عٍوُ ح‪٨‬ؿظّوخ ‪٠‬عوشؾ رخٔوٗ سد حٌؾوت حٌو‪ ٝ‬حفوٍٗ ح‪ ٜ‬ع‪٩‬لوخص ؿوز‪ٚ‬س‬
‫‪ِٚ‬ف‪ َٛٙ‬حٌخق‪ َٛ‬ـ‪ ٝ‬حٌّلخعزش ‪٠‬عٕ‪ ٝ‬ح‪ٌ٨‬ظضِخص حٌظ‪ ٝ‬عٍ‪ ٝ‬حٌؾشوش ٌٍؽ‪١‬ش حِخ حٌخقو‪ َٛ‬ـو‪ ٝ‬عٍوُ حٌموخٔ‪٠ ْٛ‬عوشؾ رخٔوٗ‬
‫ح‪٨‬هووشحؾ ـوو‪ ٟ‬حٌٕووضح حٌمووخٔ‪ِ ٝٔٛ‬لووً حٌووذع‪ٛ‬س ‪ ،‬وّووخ أْ ِعظووُ حٌّفووخ٘‪ ُ١‬حٌّلخعووز‪١‬ش طظقووؿ اٌوو‪ ٟ‬كووذ ِووخ رعووذَ دلظ‪ٙ‬ووخ‬
‫‪ٚٚ‬م‪ٛ‬ك‪ٙ‬خ ‪.‬‬
‫‪ٚ ‬طخظٍووؿ حٌّفووخ٘‪ ُ١‬عووٓ حٌظعش‪٠‬ووؿ ك‪١‬ووغ أْ حٌظعش‪٠‬ووؿ ‪٠‬غووع‪ ٝ‬حٌوو‪ ٝ‬ر‪١‬ووخْ ِنووّ‪ِ ْٛ‬ف‪ٙ‬وو‪ِ َٛ‬عوو‪ّ٠ٚ ٓ١‬ىووٓ حٌظفشلووش روو‪ٓ١‬‬
‫ِشكٍظ‪ٌ ٓ١‬ظعش‪٠‬ؿ حٌّف‪ َٛٙ‬اٌّشؽٍ‪ ٝ‬اال‪ ٌٝٚ‬اٌزؼش‪٠‬ف إٌظش‪ٌٍّ ٞ‬ف‪ٚ َٛٙ‬حٌز‪٠ ٞ‬لذد حٌّعٕ‪ ٟ‬حٌفىش‪ٌ ٞ‬وٗ‪ٚ ،‬اٌّشؽٍرخ‬
‫اٌضبٔ‪١‬خ اٌزؼش‪٠‬ف ئعشائ‪ٚ ٟ‬حٌز‪ٛ٠ ٞ‬مق و‪١‬ف‪١‬ش اخنخ حٌّف‪ٙ‬و‪ٌٍ َٛ‬م‪١‬وخط ‪ٚ‬حٌوز‪٠ ٞ‬عوذ رّؼخروش ّ٘وضس حٌ‪ٛ‬فوً ٌٍوشرو رو‪ٓ١‬‬
‫حٌٕظش‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬ك حٌعٍّ‪ٟ‬‬
‫ط‪ .‬اٌفش‪ٚ‬ع ‪ :‬طؾظك حٌفش‪ٚ‬ك ِٓ ح‪٘٨‬ذحؾ ‪ٚ‬حٌّفخ٘‪ ُ١‬حٌظ‪ ٝ‬طؾىً ح‪٨‬هخس حٌّفوخ٘‪ٚ ّٝ١‬طظقوؿ حٌفوش‪ٚ‬ك ـو‪ ٝ‬حٌّلخعوزش رخٔ‪ٙ‬وخ‬
‫ٌ‪١‬غض ـش‪ٚ‬ك طـش‪٠‬ز‪١‬ش ‪٠‬ظُ حٌغع‪٨ ٝ‬خظزخس٘خ حّٔخ ٘‪ِ ٝ‬قخدسحص ح‪ ٚ‬ـش‪ٚ‬ك ِٕطم‪١‬ش ‪٠‬ظُ حٌظلموك ِوٓ فوذل‪ٙ‬خ ِوٓ خو‪٩‬ي‬
‫ح‪٨‬عظذ‪٨‬ي حٌّٕطم‪. ٝ‬‬
‫‪ّ٠ٚ ‬ىٓ رؼش‪٠‬ف اٌفش‪ٚ‬ع ف‪ِ ٝ‬غبي اٌّؾبعجخ رخٔ‪ٙ‬وخ ِموذِخص عٍّ‪١‬وش طظقوؿ روخٌعّ‪ٚ َٛ‬طّؼوً ِـّ‪ٛ‬عوش ِوٓ حٌلموخثك‬
‫حٌعٍّ‪١‬ش حٌّغظعخسس ِٓ عٍ‪ َٛ‬حخوش‪( ٜ‬اٌجرذ‪١ٙ٠‬بد أ‪ِ ٚ‬ـّ‪ٛ‬عوش ِوٓ ٔظوخثؾ ح‪٤‬رلوخع ‪ٚ‬حٌذسحعوخص ـو‪ِ ٟ‬ـوخي حٌّلخعوزش‬
‫‪ٚ‬رٌه ِخ ‪٠‬عشؾ رـ ( اٌّظبدساد ‪.‬‬
‫‪ٚ ‬رطز‪١‬عش حٌلخي ـخْ حٌزذ‪١ٙ٠‬خص ‪٠ ٨‬غع‪ ٝ‬حٌزخكغ ـ‪ِ ٝ‬ـخي حٌّلخعزش ‪٨‬خظزخس٘خ رخعظخذحَ ح‪٨‬عوظذ‪٨‬ي حٌّٕطمو‪ٚ ٝ‬ووزٌه‬
‫طعشؾ حٌّقخدسس رخٔ‪ٙ‬خ ـشك ِٕطم‪. ٝ‬‬
‫‪ ‬اِب االفزشاػبد ـ‪١ٌ ٝٙ‬غض رخٌنش‪ٚ‬سس كم‪١‬مش عٍّ‪١‬ش ح‪ ٚ‬فل‪١‬لش ـ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬حلا حٌعٍّ‪ٌ ٝ‬ىٕ‪ٙ‬خ رحص ـخثوذس ـو‪ ٝ‬طفغو‪١‬شحٌعذ‪٠‬ذ‬
‫ِٓ حٌّزخد‪ٜ‬و ‪ٚ‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ِؼً حـظشحك ػزوخص حٌمو‪ٛ‬س حٌؾوشحث‪١‬ش ٌ‪ٛ‬كوذس حٌٕموذ ٌو‪١‬ظ فول‪١‬لخ ـو‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬حلوا حٌعٍّو‪ٝ‬‬
‫ٌىٕوٗ موش‪ٚ‬س‪ِٚ ٜ‬ف‪١‬وذ ٌ‪١‬زوشس عٍّ‪١‬ووخص حٌخقوُ ‪ٚ‬ح‪٨‬موخـش ٌزٕو‪ٛ‬د حٌّلخعووزش ‪ٚ‬حٌّمخرٍوش رو‪ ٓ١‬ح‪٠٨‬وشحدحص ‪ٚ‬حٌّقووش‪ٚ‬ـخص‪،‬‬
‫‪ٚ‬وووزٌه حـظووشحك ح‪٨‬عووظّشحس ٌوو‪١‬ظ فوول‪١‬لخ ـوو‪ ٝ‬ؿّ‪١‬ووا ح‪٨‬كوو‪ٛ‬حي ح‪ ٨‬حٔووٗ ػزووض ـخثذطووٗ ـوو‪ ٝ‬دعووُ ِزووذأ حٌظىٍفووش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ووش‬
‫‪ٚ‬طزش‪٠‬ش حعظخذحِٗ‪ ،‬وزٌه حٌلخي حـظشحك حٌذ‪ٚ‬س‪٠‬وش لوذ ‪ّ٠‬ؼوً حعوظؼٕخو ِوٓ حـظوشحك ح‪٨‬عوظّشحس ح‪ ٨‬حْ حٌ‪ٛ‬حلوا ‪٠‬فوشك‬
‫كظّ‪١‬ش حٌم‪١‬خط حٌذ‪ٚ‬س‪ٌٕ ٜ‬ظ‪١‬ـش ح‪٨‬عّخي ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ص‪٠‬ا ح‪٨‬سرخف ‪.‬‬
‫د‪ .‬ادلجبدا ‪ :‬طّؼً حٌّزخدة لّش حٌزٕخو حٌٕظش‪ ٜ‬ـ‪ ٝٙ‬طشوض عٍ‪ ٝ‬ح‪٘٨‬ذحؾ ‪ٚ‬حٌّفخ٘‪ٚ ُ١‬طؾظك ِوٓ حٌفوش‪ٚ‬ك ‪ٚ‬طخظٍوؿ حٌّزوخدة‬
‫ـ‪ ٝ‬حٌّلخعزش عٓ حٌّزخدة ـ‪ ٝ‬حٌعٍ‪ َٛ‬حٌطز‪١‬ع‪١‬ش ـخٌّزخدة ـ‪ ٝ‬حٌعٍ‪ َٛ‬حٌطز‪١‬ع‪١‬ش طّؼً لخٔ‪ ْٛ‬ػخرض ٔغز‪١‬خ ؼ‪١‬ش لخروً ٌٍظؽ‪١‬وش ـو‪ٝ‬‬
‫ح‪٨‬ؿً حٌمق‪١‬ش‪ ،‬حِخ حٌّزخدة ـ‪ ٟ‬حٌّلخعزش طظغُ رخٌّش‪ٔٚ‬ش ‪ٚ‬حٌمخرٍ‪١‬ش ٌٍظؽ‪١١‬ش ٌظظٕخعذ ِا طؽ‪١‬ش حٌظش‪ٚ‬ؾ ـ‪ِ ٟ‬ـخي حٌظطز‪١‬وك‬
‫حٌّلخعز‪. ٟ‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ِ ‬ؼخي رٌه ِزذأ حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش طؽ‪١‬ش حٌ‪ ٝ‬كذ ِوخ ٌ‪١‬ظو‪ٛ‬حثُ ِوا رعول حٌّظؽ‪١‬وشحص ـو‪ ٝ‬حٌز‪١‬جوش ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش ِؼوً ـو‪ ٝ‬كخٌوش‬
‫ح‪ٔ٨‬خفخك حٌلخد ـ‪ ٝ‬رعل ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي ‪٠‬ظُ حعظخذحَ حٌم‪ّ١‬ش حٌـخس‪٠‬ش ٌظٍه ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي ‪.‬‬
‫ه‪ .‬اإلسشبداد اٌؼبِخ ‪ٚ‬األعابٌ‪١‬ت اٌفٕ‪١‬اخ (ادلؼاب‪ٚ : )٠‬طظنوّٓ حٌم‪ٛ‬حعوذ ‪ٚ‬حٌطوشق ‪ٚ‬ح‪٤‬عوخٌ‪١‬ذ حٌفٕ‪١‬وش حٌظو‪ ٟ‬طّىوٓ ِوٓ ‪ٚ‬موا‬
‫حٌّزخدة حٌعٍّ‪١‬ش ِ‪ٛ‬ما حٌظطز‪١‬ك ‪ٚ‬حٌّّخسعش حٌعٍّ‪١‬ش ‪٠ٚ‬ـذ أْ طظقؿ رخٌّش‪ٔٚ‬ش حٌىخـ‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪٩٠ٚ ‬كووظ حْ حٌّعووخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬ح‪٤‬عووخٌ‪١‬ذ حٌ‪ٛ‬حؿووذ ح‪ٌ٨‬ظووضحَ ر‪ٙ‬ووخ ـوو‪ ٟ‬حٌّؾووش‪ٚ‬عخص وز‪١‬ووش حٌلـووُ طخظٍووؿ عووٓ طٍووه ـوو‪ٟ‬‬
‫حٌّؾش‪ٚ‬عخص فوؽ‪١‬شس حٌلـوُ وّوخ أٔ‪ٙ‬وخ طخظٍوؿ روخخظ‪٩‬ؾ ٔو‪ ٛ‬حٌقوٕخعش ‪ٚ‬طعوذد ح‪ٔ٤‬ؾوطش ‪ِ .‬ؼوخي حٌوضحَ حٌّٕؾوخص‬
‫حٌىز‪١‬شس رخعذحد ل‪ٛ‬حثُ ٍِلمش ِعذٌش ر‪ٛ‬كذس حٌٕمذ ‪٠ٚ‬عف‪ ِٓ ٝ‬رٌه حٌ‪ٛ‬كذحص حٌقؽ‪١‬شس‪.‬‬
‫َ‬
‫صبٔ‪١‬ب ‪ :‬أُ٘ زلب‪ٚ‬الد اٌجبؽضني اٌش‪ٚ‬اد ٌجٕبء ٔظش‪٠‬خ يف احملبعجخ ‪:‬‬
‫ط‪ :6‬رؼشع ثبخزظبس الُ٘ اٌّؾب‪ٚ‬الد اٌز‪ ٝ‬ثزٌذ ف‪ِ ٝ‬غبي رط‪ٛ‬س اٌفىش اٌّؾبعج‪ٝ‬‬
‫ٌمذ طط‪ٛ‬س حٌفىش حٌّلخعز‪ ِٓ ٟ‬خ‪٩‬ي حٌّشحكً حٌظخٌ‪١‬ش ‪:‬‬
‫(‪ 1‬ادلشؽٍخ األ‪ٚ‬يل ‪ِ :‬شؽٍخ ِب لجً اٌزٕظ) احملبعج‪ٟ‬‬
‫‪ ‬طظّؼً ٘زٖ حٌّشكٍش ـو‪ ٟ‬رٍو‪ٛ‬سس حٌـخٔوذ حٌفٕو‪ٚ ٝ‬ح‪٨‬ؿشحثو‪ٌٍّ ٝ‬لخعوزش‪ ،‬ك‪١‬وغ ووخْ حٌ‪ٙ‬وذؾ ح‪٤‬عخعو‪ِ ٟ‬وٓ حٌّلخعوزش ٘و‪ٛ‬‬
‫حٌظغـ‪ ً١‬حٌظخس‪٠‬خ‪ٌٍّّ ٟ‬ظٍىخص ‪ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِخص ‪ٚ‬وخٔض حٌطش‪٠‬مش حٌّظزعش ـ‪ ٟ‬رٌه ٘‪ ٟ‬ؽش‪٠‬مخ اٌم‪١‬ذ اٌّفشد ( حٌظ‪ ٝ‬طظّؼً ـ‪ٟ‬‬
‫طظزا حٌٕمذ‪٠‬ش ‪ٚ‬كقش ‪ٚ‬طم‪ ُ١١‬حٌّّظٍىخص ‪ٚ‬طلذ‪٠‬ذ حٌذ‪ٚ ْٛ٠‬حٌلم‪ٛ‬ق هشؾ حٌؽ‪١‬وش ) ‪ٌٍٚ‬ظ‪ٛ‬فوً اٌو‪ ٟ‬حٌوشرق أ‪ ٚ‬حٌخغوخسس طوُ‬
‫حطزخ ؽش‪٠‬مخ اٌّ‪١‬ضأ‪١‬خ ‪ٚ‬رٌه رؤخز حٌفشق ر‪ ٓ١‬فخـ‪ ٟ‬حٌم‪ّ١‬ش ـ‪ ٟ‬رذح‪٠‬ش ‪ٙٔٚ‬خ‪٠‬ش حٌفظشس‬
‫‪ٔٚ ‬ظ‪١‬ـووش ٌٍظط‪ٛ‬سكووذػض ٔمٍووش ـوو‪ ٟ‬حٌّّخسعووخص حٌّلخعووز‪١‬ش طلذ‪٠‬ووذح ـوو‪ ٟ‬عووخَ ‪ َ1494‬عٕووذِخ ت‪ٙ‬ووش ٔظرربَ اٌم‪١‬ررذ اٌّررضد‪ٚ‬ط‬
‫(٘‪ٔ ٛ‬ظخَ ِظىخًِ ٌٍظغـ‪ ً١‬ـ‪ ٟ‬حٌذـخطش ‪ٚ‬مزط‪ٙ‬خ ك‪١‬غ ‪ٛ٠‬ـش ِعٍ‪ِٛ‬وخص طفقو‪١ٍ١‬ش عوٓ ِ‪ٛ‬ؿو‪ٛ‬دحص حٌّٕؾوؤس ‪ٚ‬حٌظضحِخط‪ٙ‬وخ‬
‫طـخٖ حٌؽ‪١‬ش ‪ٚ‬طفق‪ٌ ً١‬عٕخفش ح‪٠٨‬شحدحص ‪ٚ‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص خو‪٩‬ي حٌفظوشس) عٍو‪٠ ٝ‬وذ حٌعوخٌُ حٌش‪٠‬خمو‪ٌٛ ٝ‬لوخ رخطؾوٍ‪ٚ ٛ١‬حٌوز‪ٜ‬‬
‫‪ّ٠‬ؼً كظ‪ ٝ‬ح‪ٔ ْ٨‬ظخَ حٌظغـ‪ ً١‬حٌغخثذ‪ ،‬وّخ طُ ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ ٟ‬ؽش‪٠‬مخ اٌؼٍّ‪١‬بد ٌٍ‪ٛ‬ف‪ٛ‬ي اٌ‪ ٟ‬حٌشرق ‪ /‬حٌخغخسس رذ‪ِ ٨‬وٓ‬
‫هش‪٠‬مش حٌّ‪١‬ضحٔ‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ ‬حـظمذص ٘زٖ حٌّشكٍش اٌ‪ ٟ‬اهخس ـىش‪ ٞ‬أ‪ٔ ٚ‬ظش‪ٚ ٞ‬حعظ عٍّ‪١‬ش طلىُ ‪ٚ‬طنزو حٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫ادلشؽٍخ اٌضبٔ‪١‬خ ‪ِ :‬شؽٍخ ثذا‪٠‬خ اٌزٕظ) احملبعج‪ٟ‬‬ ‫(‪2‬‬
‫ط‪ :7‬اوزررت ثبخزظرربس فرر‪ ٝ‬ا٘ررُ اٌّؾررب‪ٚ‬الد اٌجؾض‪١‬ررخ اٌزرر‪ ٝ‬لرربَ ث‪ٙ‬ررب ِغٍررظ ِجرربد‪ ٜ‬اٌّؾبعررجخ اٌزرربثغ ٌّغّررغ اٌّؾبعررج‪ٓ١‬‬
‫‪ٚ‬اٌّشاعؼ‪ ٓ١‬االِش‪٠‬ى‪ ( ٝ‬االعبثخ إٌمبؽ ‪. 7 ،6 ،5‬‬
‫‪ ‬رذأص ِشكٍش حٌظٕظ‪١‬ش حٌّلخعز‪ ٟ‬عخَ ‪ 1916‬عٕذِخ لذَ ح‪٤‬عظخر رخط‪ ْٛ‬سعخٌش دوظ‪ٛ‬سحٖ حٌ‪ ٝ‬ؿخِعش ِ‪١‬ظؾـخْ رخٌ‪٠٨ٛ‬خص‬
‫حٌّظلذس ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ى‪١‬ش طلض عٕ‪ٛ‬حْ ٔظش‪٠‬ش حٌّلخعزش ‪ٚ‬حٌظ‪ٔ ٝ‬ؾش٘خ عخَ ‪ٚ 1922‬لذ حعظّذ ـ‪ٙ١‬خ عٍ‪ ٟ‬حٌّوٕ‪ٙ‬ؾ ح‪٨‬عوظٕزخه‪ٟ‬‬
‫ـ‪ ٟ‬حؽظمخق ـش‪ٚ‬ك حٌٕظش‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬طّؼً ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ش ٔظشٖ ـ‪ ٝ‬ف‪١‬خؼش ٔظش‪٠‬ش حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬طّؼٍض ـ‪ ( ٝ‬حٌ‪ٛ‬كوذس‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ‪ ،‬ح‪٨‬عظّشحس‪٠‬ش ‪ِ ،‬عخدٌش حٌّ‪١‬ضحٔ‪١‬ش ‪ ،‬لخثّش ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي ‪ٚ‬حٌخق‪ ، َٛ‬ػزخص ‪ٚ‬كذس حٌم‪١‬خط ) ‪.‬‬
‫‪ٚ ‬ـوو‪ ٝ‬عووخَ ‪ 1929‬لووذَ ح‪٨‬عووظخر وووخٕٔؾ وظخرووٗ ي حلظقووخد‪٠‬خص حٌّلخعووزشي ‪ٚ‬حٌووز‪ ٜ‬كووخ‪ٚ‬ي ِووٓ خ‪ٌ٩‬ووٗ طط‪٠ٛ‬ووا حٌّٕووخ٘ؾ‬
‫ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ٌ‪٩‬عظخذحِخص حٌّلخعز‪١‬ش ٌزٌه ٔـذ حْ ِخلذِٗ وخٕٔؾ ِٓ ـىش ِلخعز‪ ٝ‬ؿخو ِٓ عزخوس عٍُ ح‪٨‬لظقخد‪.‬‬
‫‪ٚ ‬ـ‪ ٝ‬عخَ ‪ 1941‬لذَ ح‪٤‬عظخر‪ ٓ٠‬رخط‪ٌٚ ْٛ‬ظ‪ٍ١‬ظ‪ ْٛ‬ـ‪ِ ٟ‬ئٌف‪ّٙ‬خ ِمذِش ـ‪ ٟ‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش ـو‪ ٟ‬حٌؾوشوخص حٌّغوخّ٘ش‬
‫‪ٚ‬حٌز‪ ٞ‬ؿّا ر‪ ٓ١‬حٌّٕ‪ٙ‬ـ‪ ٓ١‬ح‪٨‬عظٕزخه‪ ٟ‬حٌز‪ٕ٠ ٞ‬ظ‪ٙ‬ـٗ رخط‪ٚ ْٛ‬ح‪٨‬عظمشحث‪ ٟ‬حٌز‪ٕ٠ ٞ‬ظ‪ٙ‬ـٗ ٌظ‪ٍ١‬ظ‪.ْٛ‬‬
‫‪ٚ ‬ـ‪ ٝ‬عخَ ‪ 1953‬لذَ ح‪٤‬عظخر ٌ‪١‬ظٍظ‪ِ ْٛ‬ئٌفش ٘‪١‬ىً ٔظش‪٠‬ش حٌّلخعزش ‪ٚ‬حعظّذ ـ‪ ٗ١‬عٍ‪ ٟ‬حٌّٕ‪ٙ‬ؾ ح‪٨‬عظمشحث‪ٚ ٟ‬أُ٘ ِخ لوذَ‬
‫ـ‪٘ ٟ‬زح حٌّئٌؿ ـىشس حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش رحص حٌؽشك حٌعخَ‪ٚ ،‬حعظزخس ٔظش‪٠‬ش حٌّلخعزش عٍ‪ ٝ‬حٔ‪ٙ‬خ طفغ‪١‬شحص ٌٍع‪٩‬لوخص رو‪ٓ١‬‬
‫حٌّفخ٘‪ ُ١‬حٌّلخعز‪١‬ش‪ ،‬حٌشرو حٌظخس‪٠‬خ‪ ٝ‬ر‪ ٓ١‬حٌّلخعزش ‪ٚ‬حٌز‪١‬جش ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ٚ ‬ـ‪ ٝ‬عخَ ‪ 1961‬لذَ ح‪٤‬عظخر ِ‪ٛ‬س‪٠‬ظ ِ‪ٔٛ‬ظض دسحعوظٗ ح‪ٌٚ٤‬و‪ِ ٟ‬وٓ خو‪٩‬ي حٌزشٔوخِؾ حٌزلؼو‪ٌّ ٝ‬ـٍوظ ِزوخدة حٌّلخعوزش‬
‫حٌّخٌ‪١‬ووش ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ىوو‪ )APB( ٝ‬طلووض عٕوو‪ٛ‬حْ حٌفووش‪ٚ‬ك ح‪٤‬عخعوو‪١‬ش ٌٍّلخعووزش ‪ٚ‬لووذ فوٕف‪ٙ‬خ ـوو‪ ٟ‬ػوو‪٩‬ع ِـّ‪ٛ‬عووخص سث‪١‬غوو‪١‬ش‬
‫‪( :ٟ٘ٚ‬ـش‪ٚ‬ك طظعٍك رخٌز‪١‬جش حٌّلخعز‪١‬ش ‪ -‬ـش‪ٚ‬ك طظعٍك رّـخي حٌّلخعزش ‪ -‬ـش‪ٚ‬ك ‪ٚ‬حؿزش ) ‪ٚ‬طعظزش ٘وزٖ حٌذسحعوش‬
‫خط‪ٛ‬س ِزذث‪١‬ش ٌق‪١‬خؼش ٔظش‪٠‬ش ٌٍّلخعزش طٍظ‪ٙ‬خ ِلخ‪ٌٚ‬ظ‪ٌّٛ ٓ١‬س‪٠‬ظ ِ‪ٔٛ‬ظض ٌق‪١‬خؼش ٔظش‪٠‬ش ِلخعز‪١‬ش ِظىخٍِش ‪.‬‬
‫‪ ‬ـ‪ ٟ‬عخَ ‪ 1962‬لذَ ح‪٨‬عظخرحْ ِ‪ٛ‬س‪٠‬ظ ِ‪ٔٛ‬ظض ‪ٚ‬س‪ٚ‬رشص عزشح‪ٚ‬ط عًّ ِؾظشن ِٓ خو‪٩‬ي (‪ )APB‬طلوض عٕو‪ٛ‬حْ ي‬
‫ِـّ‪ٛ‬عش ِزذث‪١‬ش ٌّزخدة ِـٍظ ِزخدة حٌّلخعزش ـ‪ ٟ‬حٌّٕؾؤص حٌظـخس‪٠‬شي ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬طظٍخـ ـ‪ ٟ‬ػّخٔ‪١‬وش ِزوخدة ِٕ‪ٙ‬وخ عٍو‪ٝ‬‬
‫عز‪ ً١‬حٌّؼخي‪ :‬ح‪٨‬خز رّف‪ َٛٙ‬ح‪٨‬ـقخف حٌؾخًِ – حٌفقً ر‪ ٓ١‬حٌّقخدس حٌّخظٍفش ٌٍظؽ‪١‬ش ـ‪ِٛ ٟ‬حسد حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ٚ ‬ـ‪ ٝ‬عخَ ‪ 1971‬أفذس ِـٍظ ِزخدة حٌّلخعوزش حٌّخٌ‪١‬وش ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ىو‪ ) APB ( ٟ‬حٌظوخرا ٌّـّوا حٌّلخعوز‪ ٓ١‬ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ىو‪ٟ‬‬
‫(‪ )AICPA‬حٌز‪١‬خْ سلُ (‪ٚ ) 4‬حٌز‪٠ ٞ‬غظ‪ٙ‬ذؾ ف‪١‬خؼش ٔظش‪٠‬وش طظنوّٓ رعول حٌّفوخ٘‪ٚ ُ١‬حٌّزوخدة ح‪٤‬عخعو‪١‬ش حٌظو‪ ٟ‬طعوذ‬
‫‪3‬‬
‫عٍ‪ ٟ‬أعخع‪ٙ‬خ حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش ـو‪ ٟ‬حٌّٕؾوخص حٌظـخس‪٠‬وش‪ٚ ،‬لوذ حعظّوذص ٘وزٖ حٌذسحعوش عٍو‪ ٝ‬حٌّوٕ‪ٙ‬ؾ ح‪٨‬عوظمشحث‪ٚ ،ٝ‬ؽوٍّض‬
‫ؿوخٔز‪ّ٘ ٓ١‬وخ‪ ( :‬ؿخٔوذ ‪٠‬ظعٍووك روخٌفىش حٌّلخعوز‪ ٝ‬حٌمووخثُ – ؿخٔوذ ‪٠‬ظعٍوك رخٌّزووخدة ‪ٚ‬حٌّّخسعوخص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌّظعووخسؾ‬
‫عٍ‪ٙ١‬خ)‪.‬‬
‫‪ٚ ‬ـ‪ ٝ‬عخَ ‪ 1974‬حفذس ح‪٨‬عظخر ِ‪ٛ‬س‪٠‬ظ ِ‪ٔٛ‬ظض دسحعظٗ حٌؼخٌؼش طلض عٕ‪ٛ‬حْ ي دسحعخص ـ‪ِ ٟ‬ـوخي حٌفىوش حٌّلخعوز‪ٝ‬ي‬
‫‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬حعظعشك ـ‪ٙ١‬خ حٌّلخ‪٨ٚ‬ص حٌغخرمش ٌق‪١‬خؼش ٔظش‪٠‬ش حٌّلخعزش ‪ٚ‬د‪ٚ‬س حٌ‪١ٙ‬جوخص ‪ٚ‬حٌٍـوخْ ‪ٚ‬حٌّـوخٌظ حٌظو‪ ٝ‬حهٍعوض‬
‫ر‪ٙ‬زٖ حٌّلخ‪٨ٚ‬ص‪.‬‬

‫‪٠‬ظنق ِٓ حٌعشك حٌغخرك ‪ ُ٘٨‬حٌّلخ‪٨ٚ‬ص ـ‪ِ ٟ‬ـخي حٌفىش حٌّلخعز‪ٚ ٝ‬خخفش ِلخ‪٨ٚ‬ص رٕخو ٔظش‪٠‬ش ٌٍّلخعزش حْ ٘وزٖ‬
‫حٌّـ‪ٙ‬وو‪ٛ‬دحص حعوو‪ّٙ‬ض ـوو‪ ٟ‬طؤفوو‪ ً١‬حٌفىووش حٌّلخعووز‪ٚ ٝ‬كووذدص حعخعوو‪١‬خص حٌٕظش‪٠‬ووش حٌّلخعووز‪١‬ش ‪ٚ‬حٌظوو‪ ٝ‬عشـووض رٕظش‪٠‬ووش حٌظىٍفووش‬
‫حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌظ‪ِ ٝ‬خصحٌض عخثذس كظ‪ ٝ‬ح‪ ْ٨‬ـ‪ ٟ‬حٌظطز‪١‬ك حٌعٍّ‪.ٝ‬‬
‫(‪ 3‬ادلشؽٍخ اٌضبٌضخ ‪ِ :‬شؽٍخ اٌفىش احملبعج‪ ٟ‬ادلؼبطش‬
‫س‪ :8‬ماىى المالمح االساسية لمفكر المحاسبى المعاصر‪.‬‬
‫‪ ‬رذأص ٘زٖ حٌّشكٍش ِا رذح‪٠‬ش طؤع‪١‬ظ ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬وش ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ىو‪ ) FASB ( ٟ‬ـو‪ ٟ‬عوخَ ‪ َ1973‬ك‪١‬وغ‬
‫ؽش ـ‪ ٟ‬حٌم‪١‬خَ رّؾش‪ ٚ‬مخُ عشؾ رّلخ‪ٌٚ‬ش رٕخو اهخس ِفوخ٘‪ٌٍّ ّٟ١‬لخعوزش ‪٠‬غوظ‪ٙ‬ذؾ حٌظ‪ٛ‬فوً اٌو‪ِ ٟ‬ـّ‪ٛ‬عوش ِوٓ‬
‫ح‪٘٤‬ذحؾ ‪ٚ‬حٌّفخ٘‪ ُ١‬طلظ‪ ٟ‬رخٌمز‪ٛ‬ي حٌعخَ ر‪ ٓ١‬حٌّلخعز‪ٚ ٓ١‬طؾىً حٌزٕ‪١‬ش ح‪٨‬عخعو‪١‬ش ٌقو‪١‬خؼش ٔظش‪٠‬وش حٌّلخعوزش‪ٚ ،‬لوذ روذأ‬
‫٘زح حٌّؾش‪ ٚ‬ـ‪ ٟ‬عخَ ‪ 1978‬ربفذحس ِـّ‪ٛ‬عٗ ِٓ حٌز‪١‬خٔخص رّفخ٘‪ٚ ُ١‬فٍض اٌ‪ 8 ٝ‬ث‪١‬بٔبد ثّفب٘‪ ُ١‬كظ‪ ٝ‬ح‪. ْ٢‬‬

‫اعئٍخ االِزؾبٔبد ادلزىشسح اخلبطخ ث‪ٙ‬زا اٌجبة‬

‫"اْ االفزمبس اىل ‪ٚ‬ع‪ٛ‬د ٔظش‪٠‬خ ِمج‪ٌٛ‬خ ف‪ ٝ‬احملبعجخ ال‪٠‬ؼىن أٗ مل رزُ زلب‪ٚ‬الد ػذ‪٠‬ذح ف‪ ٝ‬عج‪ ً١‬حتم‪١‬ك رٌه " اششػ ثبخزظبس ٘زٖ اٌؼجبسح‬ ‫‪.1‬‬
‫ِغ اٌرتو‪١‬ض ػٍ‪ ٝ‬اُ٘ احملب‪ٚ‬الد اٌىت دتذ ف‪ ٝ‬اٌ‪ٛ‬لذ ادلؼبطش‪.‬‬
‫اُ٘ احملب‪ٚ‬الد اٌىت ثزٌذ ٌجٕبء ٔظش‪٠‬خ ف‪ ٝ‬احملبعجخ‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫ِف‪ َٛٙ‬إٌظش‪٠‬خ ف‪ ٝ‬احملبعج‪١‬خ‬ ‫‪.3‬‬
‫ِى‪ٔٛ‬بد ٔظش‪٠‬خ احملبعج‪١‬خ‬ ‫‪.4‬‬
‫اٌظب٘شح ف‪ٔ ٝ‬ظش‪٠‬خ احملبعجخ‬ ‫‪.5‬‬

‫( اٌجبة اٌضبٔ‪ٟ‬‬
‫ٔظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبسخي‪١‬خ ( إٌظش‪٠‬خ اٌزمٍ‪١‬ذ‪٠‬خ أ‪ ٚ‬اٌىالع‪١‬ى‪١‬خ يف احملبعجخ‬

‫ا‪ٚ‬ال‪ :‬ادلفب٘‪ ُ١‬األعبع‪١‬خ ٌٕظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبسخي‪١‬خ‬

‫ط‪ :1‬رؼشع ثبٌششػ ٌٍّفب٘‪ ُ١‬االعبع‪١‬خ ٌٕظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبس‪٠‬خ‪١‬خ‬
‫ا‪ٚ‬ال ‪ِ :‬فب٘‪ ُ١‬رزؼٍك ثبأل٘ذاف ‪:‬‬
‫رخٌذسحعش ‪ٚ‬حٌظم‪ٌٍّ ُ١١‬لخ‪٨ٚ‬ص ‪ٚ‬حٌـ‪ٛٙ‬د حٌّزز‪ٌٚ‬ش ٌزٕخو ٔظش‪٠‬ش ـ‪ ٟ‬حٌّلخعزش ٌ‪ٛ‬كظ حٌظعذد ‪ٚ‬حٌظٕ‪ٚ ٛ‬حٌظطو‪ٛ‬س ـو‪ ٟ‬ح‪٘٤‬وذحؾ‬
‫حٌّلخعووز‪١‬ش رذح‪٠‬ووش ِووٓ حعووظخذحِ‪ٙ‬خ وووؤدحس ٌٍظمش‪٠‬ووش عووٓ ِووذ‪ ٜ‬ل‪١‬ووخَ ح‪٨‬دحسس ر‪ٛ‬ت‪١‬فظ‪ٙ‬ووخ طـووخٖ فوو‪١‬خٔش ‪ٚ‬كّخ‪٠‬ووش ح‪٨‬فوو‪ٛ‬ي حٌظوو‪ ٝ‬طلووض‬
‫طقشـ‪ٙ‬خ كظ‪ ٟ‬حعظخذحِ‪ٙ‬خ ـ‪ ٟ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص ِف‪١‬ذس ٌىخـش ح‪٤‬هشحؾ طغخعذُ٘ عٍ‪ ٝ‬طشؽ‪١‬ذ لشحسط‪.ُٙ‬‬
‫صبٔ‪١‬ب ‪ِ :‬فب٘‪ ُ١‬رزؼٍك ثبٌفش‪ٚ‬ع ‪ٚ‬ادلجبدا احملبعج‪١‬خ ‪:‬‬
‫‪ -1‬اٌ‪ٛ‬ؽذح اٌّؾبعج‪١‬خ ‪٠ٚ -:‬مقذ ر‪ٙ‬خ حٌّؾش‪ ٚ‬ـ‪ ٟ‬كذ رحطٗ وؾخق‪١‬ش ِعٕ‪٠ٛ‬ش ِغظمٍش رحص رِش ِخٌ‪١‬ش ِغوظمٍش ‪ِٕٚ‬فقوٍش عوٓ‬
‫أفلخرٗ أ‪٩ِ ٚ‬وٗ ح‪ ٜ‬حٔ‪ٙ‬خ طعظزش ِٓ ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ش حٌٕظش حٌمخٔ‪١ٔٛ‬ش و‪١‬خْ ِعٕ‪( ٜٛ‬ؽوخـ ِعٕو‪ِ ) ٜٛ‬ؼوً ح‪٨‬ؽوخخؿ حٌطز‪١١‬عو‪ٓ١‬‬
‫ٌووٗ حعووُ ‪ِٚ‬ىووخْ ‪ٚ‬عٕوو‪ٛ‬حْ ‪ٚ‬طووخس‪٠‬ر ِوو‪٩١‬د (طووخس‪٠‬ر طغووـ‪ٍٙ١‬خ ٌووذ‪ ٜ‬حٌـ‪ٙ‬ووخص حٌلى‪١ِٛ‬ووش ) وّووخ طغووظط‪١‬ا حْ طمخموو‪ ٝ‬حٌؽ‪١‬ووش ح‪ٚ‬‬
‫‪٠‬مخم‪ٙ١‬خ حٌؽ‪١‬وش ‪٘ٚ .‬وزح حٌظعش‪٠‬وؿ ‪٠‬ظفوك ِوا ِوذخً حٌؾخقو‪١‬ش حٌّعٕ‪٠ٛ‬وش وؤعوخط ٌظفغو‪١‬ش حٌ‪ٛ‬كوذس حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ ،‬ك‪١‬وغ ‪ّ٠‬ىوٓ‬
‫حٌظّ‪١١‬ض ر‪ ٓ١‬ػ‪٩‬ػش ِذحخً حعخع‪١‬ش ٌظفغ‪١‬ش حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش ‪: ٝ٘ٚ‬‬
‫( ِذخً أطؾبة اٌّشش‪ٚ‬ع – ِذخً اٌشخظ‪١‬خ اٌّؼٕ‪٠ٛ‬خ – ِذخً األِ‪ٛ‬اي اٌّخظظخ ‪.‬‬
‫‪ِ -2‬ف‪ َٛٙ‬االعزّشاس ‪ ٛ٘ٚ -:‬حٌز‪٠ ٞ‬فظشك اْ حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش ِغظّشس ـ‪ ٟ‬أدحو ٔؾخه‪ٙ‬خ ‪ٚ‬عٍّ‪ٙ‬خ ‪٠ ٨ٚ‬ظ‪ٛ‬لا طقوف‪١‬ظ‪ٙ‬خ ـو‪ٟ‬‬
‫حٌّٕظ‪ٛ‬س حٌمش‪٠‬ذ رقشؾ حٌٕظش عٓ ك‪١‬خس ِ‪٩‬و‪ٙ‬خ أ‪ ٚ‬حٌعّش ح‪٨‬لظقخد‪٤ ٞ‬ف‪ٌٙٛ‬خ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫ِف‪ َٛٙ‬صجبد ‪ٚ‬ؽذح اٌم‪١‬بط ‪ -:‬رّعٕ‪ ٝ‬عذَ حٌظؽ‪١‬وش ـو‪ ٟ‬حٌّغوظ‪ ٜٛ‬حٌعوخَ ٌٍ‪ٛ‬كوذس حٌّغوظخذِش ـو‪ ٟ‬حٌم‪١‬وخط وخٌـٕ‪١‬وٗ حٌّقوش‪ٞ‬‬ ‫‪-3‬‬
‫‪٠ٚ‬عذ ٘زح حٌفشك ِمز‪ ٢ٛ‬ـ‪ ٟ‬ـظشحص ػزخص ح‪٤‬ععخس أ‪ ٚ‬حٌظؽ‪١‬ش حٌّلذ‪ٚ‬د ٌ‪ٙ‬خ ‪ٚ‬لذ ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ض حٔظمخدحص عذ‪٠‬ذس ٌ‪ٙ‬وزح حٌفوشك ٔظوشح‬
‫ٌعذَ ‪ٚ‬حلع‪١‬ظٗ ـ‪ ٟ‬تً حٌظنخُ حٌلخٌ‪ ٟ‬ا‪ ٨‬حٔٗ ‪٠٨‬ضحي حٌّزشس حٌ‪ٛ‬ك‪١‬ذ ‪٦‬ؿشحو حٌعٍّ‪١‬خص حٌلغوخر‪١‬ش ِوٓ ؿّوا ‪ٚ‬هوشف ٌ‪٥‬سلوخَ‬
‫حٌّخٌ‪١‬ش‬
‫ِف‪ َٛٙ‬اٌذ‪ٚ‬س‪٠‬خ ‪ -:‬رّعٕ‪ ٝ‬طمغ‪ ُ١‬ـظشس ك‪١‬خس حٌّؾش‪ ٚ‬اٌ‪ ٝ‬ـظوشحص د‪ٚ‬س‪٠‬وش ِظغوخ‪٠ٚ‬ش ‪٠‬طٍوك عٍ‪ٙ١‬وخ حٌفظوشس حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬حٌظو‪ٟ‬‬ ‫‪-4‬‬
‫ؼخٌزخ ِخطى‪ ْٛ‬عٕش ‪ٚ‬حكذس ‪ٚ‬رٌه ٌى‪ّ٠ ٟ‬ىٓ ل‪١‬خط ٔظ‪١‬ـش ح‪٤‬عّخي حٌخخفش رخٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬عشك حٌّشوض حٌّخٌ‪ٌٙ ٟ‬خ‬
‫ِف‪ َٛٙ‬اٌزىٍفخ اٌزبس‪٠‬خ‪١‬رخ ‪ -:‬رّعٕو‪ ٝ‬حٔوٗ ‪٠‬وظُ طم‪١‬و‪ ُ١‬ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي رظىٍفظ‪ٙ‬وخ حٌظخس‪٠‬خ‪١‬وش‪ ،‬ح‪ ٜ‬طىٍفوش ح‪٨‬عوظل‪ٛ‬حر ِنوخـخ حٌ‪ٙ١‬وخ وخـوش‬ ‫‪-5‬‬
‫حٌٕفمخص ح‪٨‬خش‪ ٜ‬كظ‪ ٝ‬طقزق فخٌلش ٌ‪٩‬عظخذحَ ‪ٚ‬رٌه رؽل حٌٕظش عٓ حععخس٘خ حٌلخٌ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫ِف‪ َٛٙ‬اٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ػ‪١‬خ ‪ -:‬رّعٕ‪ ٝ‬أْ ‪٠‬ى‪ٕ٘ ْٛ‬خن دحثّآ أدٌش اػزخص طئ‪٠‬ذ ِخ ‪٠‬ظُ طغـ‪ ِٓ ٍٗ١‬عٍّ‪١‬خص ـ‪ ٟ‬حٌذـخطش حٌّلخعز‪١‬ش‪ ،‬ح‪ٚ‬‬ ‫‪-6‬‬
‫ح‪٨‬ـقخف عٕٗ ِٓ ِعٍ‪ِٛ‬خص ِلخعز‪١‬ش‪ٚ .‬طعظزش حٌّ‪ٛ‬م‪ٛ‬ع‪١‬ش حٌّزشس ح‪٨‬عخع‪ٌ ٝ‬ظّغه حٌّلخعز‪ ٓ١‬رخٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‪ٚ ،‬رٌوه‬
‫‪ ْ٨‬حٌم‪ ُ١‬حٌغ‪ٛ‬ل‪١‬ش ‪٠ ٨‬ظ‪ٛ‬حـش ٌ‪ٙ‬خ حٌذٌ‪ ً١‬حٌمخها (ِغوظٕذ) حٌوز‪٠ ٜ‬عظّوذ عٍ‪١‬وٗ حٌّلخعوذ ـو‪ ٝ‬حٌظغوـ‪ٚ ً١‬حٌّشحؿوا ـو‪ ٝ‬حٌظلموك‪.‬‬
‫‪٩٠‬كووظ عٍوو‪٘ ٝ‬ووزح حٌّف‪ٙ‬وو‪ َٛ‬حْ ٌووٗ حٌعذ‪٠‬ووذ ِووٓ حٌّظشحدـووخص ‪٘ٚ‬وو‪ ٟ‬حٌمخرٍ‪١‬ووش ٌٍظلمووك ‪ٚ‬عووذَ حٌظل‪١‬ووض ‪ٚ‬حٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ووش ‪ٚ‬ح‪٨‬عظّخد‪٠‬ووش‬
‫‪ٚ‬ؼ‪١‬ش٘خ‪.‬‬
‫اٌزؾفع ‪٠ -:‬مقذ رٗ أْ ‪٠‬لظخه حٌّلخعذ عٕذ اخظ‪١‬خسٖ ٌم‪ّ١‬ش حٌعٕخفش حٌّلخعز‪١‬ش رّعٕ‪ ٝ‬أْ ‪٠‬ظـخً٘ ح‪٨‬عظشحؾ روخ‪٠٨‬شحدحص‬ ‫‪-7‬‬
‫ؼ‪١‬ش حٌّلممش ر‪ّٕ١‬خ ‪٠‬عظشؾ رخٌخغخثش حٌّظ‪ٛ‬لعش وّخ أٔٗ ‪٠‬خظخس حٌم‪ّ١‬ش ح‪٤‬لً رخٌٕغزش ٌعٕخفوش ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪٠٨‬وشحدحص ‪٠ٚ‬خظوخس‬
‫حٌم‪ّ١‬ش ح‪٤‬وزش ٌعٕخفش ح‪ٌ٨‬ظضحِخص ‪ٚ‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص ي ‪.‬‬
‫ِف‪ِ َٛٙ‬مبثٍخ اإل‪٠‬شاداد ثبٌّظش‪ٚ‬فبد ‪ ٛ٘ٚ -:‬أعٍ‪ٛ‬د ل‪١‬خط ٔظ‪١‬ـش ح‪٤‬عّخي ِٓ سرق أ‪ ٚ‬خغخسس رّمخرٍوش حٔـوخصحص حٌفظوشس‬ ‫‪-8‬‬
‫حٌّعزش عٕ‪ٙ‬خ رخ‪٠٦‬شحدحص رّـ‪ٛٙ‬دحص حٌفظشس ‪ٚ‬حٌّعزش عٕ‪ٙ‬خ رخٌّقش‪ٚ‬ـخص‬
‫ِف‪ٙ‬رر‪ َٛ‬اٌّجرربدم اٌّؾبعررج‪١‬خ اٌّزؼرربس ػٍ‪ٙ١‬ررب ‪ٚ -:‬طظنووّٓ ِـّ‪ٛ‬عووش حٌّزووخدة حٌعخِووش ‪ٚ‬حٌّعووخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعووذ حٌظوو‪ ٟ‬طلىووُ‬ ‫‪-9‬‬
‫‪ٚ‬طنزو حٌعّوً حٌّلخعوز‪ٚ ٟ‬طش ؽوذٖ ـ‪ٙ‬و‪ ٟ‬رّؼخروش حٌطوشق ‪ٚ‬حٌّّخسعوخص ‪ٚ‬حٌّعخٌـوخص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌّمز‪ٌٛ‬وش ٌم‪١‬وخط حٌعٕخفوش‬
‫حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌظمش‪٠‬ش أ‪ ٚ‬ح‪٦‬ـقخف عٕ‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫صبٌضب ِفب٘‪ ُ١‬رزؼٍك ثبٌؼٕبطش ادلبٌ‪١‬خ‬
‫‪ -1‬األط‪ٛ‬ي ‪ ٝ٘ٚ -:‬عزخسس عوٓ حٌّو‪ٛ‬حسد ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش حٌظو‪ ٟ‬طّظٍى‪ٙ‬وخ حٌ‪ٛ‬كوذس حٌّلخعوز‪١‬ش أ‪ ٚ‬طموا طلوض عو‪١‬طشط‪ٙ‬خ ‪ٚ‬طّؼوً ِٕوخـا‬
‫حلظقخد‪٠‬ش ‪٠‬ظ‪ٛ‬لا حْ طلقً عٍ‪ٙ١‬خ حٌ‪ٛ‬كوذس حٌّلخعوز‪١‬ش ـو‪ ٝ‬حٌّغوظمزً‪ٚ ،‬ح‪٨‬فو‪ٛ‬ي لوذ طىو‪ٍِّٛ ْٛ‬عوش ( ح‪٨‬فو‪ٛ‬ي حٌؼخرظوش) ح‪ٚ‬‬
‫ؼ‪١‬ش ٍِّ‪ٛ‬عش ( حٌؾ‪ٙ‬شس ‪ٚ‬رشحوس ح‪٨‬خظشح )‪.‬‬
‫‪ -2‬االٌزضاِرربد ‪٘ٚ -:‬وو‪ ٝ‬د‪٠‬وو‪ ْٛ‬أ‪ ٚ‬كموو‪ٛ‬ق حٌؽ‪١‬ووش ٌووذ‪ ٜ‬حٌ‪ٛ‬كووذس حٌّلخعووز‪١‬ش ‪ٚ‬حٌ‪ٛ‬حؿزووش حٌغووذحد ـوو‪ ٟ‬حٌّغووظمزً ـ‪ٙ‬وو‪ ٟ‬طّؼووً ِٕووخـا‬
‫حلظقخد‪٠‬ش ِٓ حٌّظ‪ٛ‬لا حٌظنل‪١‬ش ر‪ٙ‬خ ـ‪ ٟ‬حٌّغظمزً ٔظ‪١‬ـش حكذحع طّض ـ‪ ٝ‬حٌّخم‪ٚ ،ٝ‬حٌذ‪ ْٛ٠‬لذ طى‪ ْٛ‬طـخس‪٠‬ش ( ٔخطـوش عوٓ‬
‫ِّخسعش حٌٕؾخه حٌعخد‪ٌٍّٕ ٜ‬ؾؤس ِؼً ِمخرً ؽشحو رنخعش رخ‪٨‬ؿً) ‪ٚ‬ؼ‪١‬ش طـخس‪٠‬وش ( ٔخطـوش عوٓ حٌعٍّ‪١‬وخص حٌشأعوّخٌ‪١‬ش ِؼوً‬
‫حٌمش‪ٚ‬ك)‪.‬‬
‫‪ -3‬ؽم‪ٛ‬ق اٌٍّى‪١‬خ ‪ ٝ٘ٚ -:‬حٌلم‪ٛ‬ق حٌقخـ‪١‬ش ٌٍ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش ح‪ ٜ‬حٌقخـ‪ ٟ‬رعذ خقُ حٌظضحِخص حٌ‪ٛ‬كذس ِٓ حؿّخٌ‪ ٝ‬أف‪ٌٙٛ‬خ‪،‬‬
‫‪ٚ‬طظى‪ ْٛ‬كم‪ٛ‬ق حٌٍّى‪١‬وش ِوٓ ِقوذس‪ّ٘ ٓ٠‬وخ ح‪٨‬عوظؼّخس ح‪٨‬فوٍ‪ ( ٝ‬سأط حٌّوخي) ‪ٚ‬ح‪٨‬سروخف حٌّـّعوش حٌّىظغوزش خو‪٩‬ي ك‪١‬وخس‬
‫حٌ‪ٛ‬كذس‪.‬‬
‫‪ِ -4‬ؼبدٌررخ اٌّ‪١‬ضأ‪١‬ررخ ‪ -:‬طّؼووً حٌّٕوو‪ٛ‬رؽ حٌّلخعووز‪ ٟ‬ح‪٨‬عخعوو‪ٚ ٝ‬حٌووز‪٠ ٞ‬عزوش عووٓ حٌع‪٩‬لووش روو‪ ٓ١‬ح‪٤‬فوو‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِووخص ‪ٚ‬كموو‪ٛ‬ق‬
‫حٌٍّى‪١‬ش ك‪١‬غ أْ‬
‫األط‪ٛ‬ي = االٌزضاِبد ‪ +‬ؽم‪ٛ‬ق اٌٍّى‪١‬خ‬
‫‪ٚ‬طظقؿ ٘زٖ حٌّعخدٌوش روخٌظ‪ٛ‬حصْ حٌلغوخر‪ ٝ‬ـو‪ ٝ‬ح‪ٚ ٜ‬لوض‪ٚ ،‬حٌـخٔوذ ح‪ّ٠٨‬وٓ ‪ّ٠‬ؼوً ح‪ٚ‬ؿوٗ ح‪٨‬عوظؼّخس ‪ٚ‬حٌـخٔوذ ح‪٠٨‬غوش ‪ّ٠‬ؼوً‬
‫ِقخدس حٌظّ‪.ً٠ٛ‬‬
‫‪ -5‬اٌزغ‪١‬ش ف‪ ٟ‬ؽم‪ٛ‬ق اٌٍّى‪١‬خ ‪ ٛ٘ٚ -:‬حٌظؽ‪١‬ش حٌز‪٠ ٞ‬طشأ عٍ‪ٝ‬‬
‫‪ ‬سأط حٌّخي حٌز‪ ٞ‬وخْ عٕذ رذح‪٠‬ش حٌّؾش‪ ٚ‬رّمذحس ِخ ‪٠‬ن‪١‬فٗ ح‪٠ ٚ‬غلزٗ حٌّ‪٩‬ن ‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪٨‬سرخف حٌّـّعش حٌّىظغزش رّمذحس ح‪٨‬سرخف حٌّ‪ٛ‬صعش عٍ‪ ٝ‬حٌّ‪٩‬ن‪.‬‬
‫‪ -6‬اإل‪٠‬شاداد ‪ ٝ٘ٚ -:‬حٌظذـمخص حٌذحخٍش ٌٍ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش ‪ ِٓٚ‬ػُ ص‪٠‬خدس أف‪ٌٙٛ‬خ ‪ٔٚ‬مـ ـ‪ ٟ‬حٌظضحِخط‪ٙ‬خ ‪ٚ‬حٌٕخطـش عٓ حٌٕؾوخه‬
‫حٌشث‪١‬غ‪ ٟ‬أ‪ ٚ‬ح‪ ٜ‬أٔؾطش امخـ‪١‬ش آخش‪.ٞ‬‬
‫‪ -7‬اٌّظش‪ٚ‬فبد ‪ ٝ٘ٚ -:‬حٌظذـمخص حٌخخسؿش ِٓ حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش ٔظ‪١‬ـش ل‪١‬خِ‪ٙ‬وخ رخٌٕؾوخه حٌشث‪١‬غو‪ٌٙ ٟ‬وخ أ‪ ٚ‬حٌم‪١‬وخَ روؤ‪ ٞ‬أعّوخي‬
‫امخـ‪١‬ش آخش‪.ٞ‬‬
‫‪ٔ -8‬ز‪١‬غخ األػّبي ‪ -:‬رّعٕ‪ٔ ٝ‬ظ‪١‬ـش أعّخي حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش خ‪٩‬ي ـظشس ِع‪ٕ١‬ش ِٓ فخـ‪ ٝ‬سرق أ‪ ٚ‬خغخسس‬

‫‪5‬‬
 ‫ساثؼب ‪ِ :‬فب٘‪ ُ١‬رزؼٍك ثؤعظ ل‪١‬بط إٌزبصظ‬
‫‪ -1‬ذاالداسذالنقدىذ(اخلزانة) ذ‬
‫‪٠ ‬عظزش ٘زح ح‪٨‬عوخط حْ ح‪٠٨‬وشحد ‪٠‬ظلموك ـو‪ ٝ‬طوخس‪٠‬ر طلقو‪ٚ ٍٗ١‬حٌّقوش‪ٚ‬ؾ ‪٠‬عظوشؾ روٗ ـو‪ ٝ‬طوخس‪٠‬ر فوشـٗ عو‪ٛ‬حو وخٔوض‬
‫ح‪٠٨‬شحدحص أ‪ ٚ‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص طظعٍك رفظشحص عخرمش أ‪ ٚ‬لخدِش‪.‬‬
‫‪٠ ‬ظّ‪١‬ض ح‪٨‬عخط حٌٕمذ‪ ٜ‬رخٌغ‪ٌٛٙ‬ش ‪ٚ‬حٌزغوخهش ‪ٚ‬حٌغوشعش ـو‪ ٝ‬حعوذحد حٌظموخس‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش‪ ،‬وّوخ حٔوٗ أوؼوش ِ‪ٛ‬مو‪ٛ‬ع‪١‬ش‬
‫‪ٚٚ‬حلع‪١‬ش ِٓ أعخط ح‪٨‬عظلمخق‪٠ .‬ظّؾ‪ِ ٝ‬ا حٌٕظش‪٠‬ش ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٔٚ‬ظش‪٠‬ش حطخخر حٌمشحسحص وّخ ‪٠‬ظفوك ‪ٚ‬حٌوٕظُ حٌنوش‪٠‬ز‪١‬ش‬
‫ـ‪ِ ٝ‬عظُ حٌعخٌُ‪.‬‬
‫‪٠ ‬عخد عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عخط حٌٕمذ‪ ٜ‬عذَ ط‪ٛ‬ـ‪١‬شٖ ٌز‪١‬خٔخص عٓ ؿّ‪١‬ا حٌعٍّ‪١‬خص ‪ٚ‬فع‪ٛ‬رش طظزا حٌعٍّ‪١‬خص حٌظ‪٠ ٝ‬ظطٍذ طٕف‪١‬ز٘خ أوؼش‬
‫ِٓ ـظشس صِٕ‪١‬ش ‪ٚ‬حْ حٌّمخسٔش ر‪ ٓ١‬حٌفظشحص حٌّلخعز‪١‬ش طى‪ِ ْٛ‬نٍٍش‪.‬‬
‫‪ -2‬ذأداسذاالدتحقاق ذ‬
‫‪ ‬هزمخ ٌ‪ٙ‬زح ح‪٨‬عخط ‪٠‬ظلمك ح‪٠٨‬شحد ع‪ٛ‬حو كقً أ‪٠ ٌُ ٚ‬لقً خ‪٩‬ي حٌفظشس حٌّلخعز‪١‬ش وّخ ‪٠‬عظشؾ رخٌّقش‪ٚ‬ـخص عو‪ٛ‬حو‬
‫دـعض أ‪ ٌُ ٚ‬طذـا خ‪٩‬ي حٌفظشس حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪٠ ‬ظّ‪١‬ض حعخط ح‪٨‬عظلمخق رؤٔٗ ‪ٛ٠‬ـش ِعٍ‪ِٛ‬خص ‪ٚ‬ر‪١‬خٔخص عٓ وخـش حٌعٍّ‪١‬خص ‪ٚ‬رؤٔٗ أوؼش عذحٌوش ـو‪ ٝ‬ل‪١‬وخط حٌٕظوخثؾ ‪٠ٚ‬لموك‬
‫حٌمخرٍ‪١‬ش ٌٍّمخسٔش ر‪ ٓ١‬حٌفظشحص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪ ٨‬حٔٗ ‪٠‬عخد عٍ‪ ٝ‬حعخط ح‪٨‬عظلمخق فع‪ٛ‬رش حٌظطز‪١‬ك ‪ٚ‬حٌزوو ـ‪ ٝ‬حعوذحد حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش ‪ٚ‬حسطفوخ طىٍفوش حٌظطز‪١‬وك ‪ٚ‬حٔوٗ‬
‫حلً ِ‪ٛ‬م‪ٛ‬ع‪١‬ش ‪ٚٚ‬حلع‪١‬ش ِٓ ح‪٨‬عخط حٌٕمذ‪ٚ .ٜ‬أخ‪١‬شح ـخٔٗ ‪٠ ٨‬ظّؾ‪ِ ٝ‬ا حٌٕظش‪٠‬ش ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٔٚ‬ظش‪٠‬ش حطخخر حٌمشحسحص‬
‫وّخ ‪٠ ٨‬ظفك ِا حٌٕظُ حٌنش‪٠‬ز‪١‬ش ـ‪ِ ٝ‬عظُ د‪ٚ‬ي حٌعخٌُ‪.‬‬
‫‪ -3‬ذاالداسذالنقدىذاملعدلذ(االداسذاملختلط)‪ :‬ذ‬
‫‪٠ ‬من‪ ٝ‬رظطز‪١‬ك ح‪٨‬عخط حٌٕمذ‪ ٜ‬رخٌٕغزش ٌـّ‪١‬ا عٕخفش ح‪٠٨‬شحدحص ر‪ّٕ١‬خ ‪٠‬من‪ ٝ‬رظطز‪١‬ك حعخط ح‪٨‬عظلمخق عٍ‪ ٝ‬رعول‬
‫حٌّقش‪ٚ‬ـخص حٌظ‪٠ ٝ‬وظُ طلذ‪٠‬وذ٘خ ـو‪ ٝ‬مو‪ٛ‬و توش‪ٚ‬ؾ ِع‪ٕ١‬وش ‪ٚ‬ططز‪١‬وك ح‪٨‬عوخط حٌٕموذ‪ ٜ‬عٍو‪ ٝ‬روخل‪ ٝ‬حٌّقوش‪ٚ‬ـخص رقوفش‬
‫عخِش‪.‬‬
‫‪٠ ‬عظزش حعخط ح‪٨‬عظلمخق ٘‪ ٛ‬ح‪٨‬عخط حٌّطزك ـ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬كذحص حٌظـخس‪ ٗ٠‬رّعٕو‪٠ ٝ‬وظُ ح‪٨‬عظوشحؾ روخ‪٠٨‬شحد عٕوذ حٌز‪١‬وا ‪ٌٚ‬ىوٓ‬
‫ٕ٘خن ‪ 3‬حعظؼٕخوحص ‪:ٝ٘ٚ‬‬
‫‪ ‬ح‪٨‬عظشحؾ رخ‪٠٨‬شحد حػٕخو عٍّ‪١‬ش ح‪ٔ٨‬ظخؽ وّخ ـ‪ ٝ‬ؽشوخص حٌّمخ‪٨ٚ‬ص‬
‫‪ ‬ح‪٨‬عظشحؾ رخ‪٠٨‬شحد عٕذ حطّخَ ح‪ٔ٨‬ظخؽ ‪ِ:‬ؼً حٌز٘ذ‬
‫‪ ‬ح‪٨‬عظشحؾ رخ‪٠٨‬شحد ‪ٚ‬ـمخ ٌّخ ‪٠‬ظُ طلق‪ :ٍٗ١‬وّخ ـ‪ ٝ‬حٌؾشوخص حٌظ‪ ٝ‬طّخسط حٌز‪١‬ا رخٌظمغ‪١‬و‬

‫صبٔ‪١‬ب‪ :‬رم‪ٔ ُ١١‬ظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبسخي‪١‬خ‬

‫(أ ٔمبؽ اٌمااا‪ٛ‬ح ( ِضا‪٠‬ب إٌظش‪٠‬اخ ‪-:‬‬

‫ط‪ :2‬اروش اُ٘ ٔمبؽ اٌم‪ٛ‬ح ( اٌّضا‪٠‬ب ٌٕظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبس‪٠‬خ‪١‬خ‬
‫ط‪ :2‬رؼشع ٌجؼغ االِضٍخ اٌز‪ ٝ‬ر‪ٛ‬ػؼ ِذ‪ ٜ‬االرغبق إٌّطم‪ ٝ‬ث‪ ٓ١‬ػٕبطش ٔظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبس‪٠‬خ‪١‬خ ( االعبثخ إٌمطخ‪. 2‬‬
‫‪ ‬ثذا‪٠‬ررخ اٌزٕظ‪١‬ررش اٌّؾبعررج‪ : ٟ‬ـ‪ٙ‬وو‪ ٟ‬طّؼووً أ‪ٚ‬ي رٕووخو ٔظووش‪ِ ٞ‬ظغووك ٌٍٕظش‪٠‬ووش ـوو‪ ٟ‬حٌّلخعووزش وّووخ أٔ‪ٙ‬ووخ طّؼووً حٔطوو‪٩‬ق ٌٍفىووش‬
‫حٌّلخعز‪ ٟ‬حٌّعخفش‪.‬‬
‫‪ ‬اٌزّزغ ثمذس وج‪١‬ش ِٓ االرغبق ث‪ ٓ١‬ػٕبطش إٌظش‪٠‬خ‪ :‬ـّؼ‪ ٩‬ـشك ح‪٨‬عظّشحس ‪ِٛٚ‬م‪ٛ‬ع‪١‬ش حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬حـظشحك ػزخص حٌم‪ٛ‬س‬
‫حٌؾشحث‪١‬ش ٌ‪ٛ‬كذس حٌٕمذ طّؼوً دعّوخ ‪ٚ‬طزش‪٠‬وشح ٌّزوذأ حٌظىٍفوش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬وش‪ ،‬وّوخ حْ ـوشك حٌذ‪ٚ‬س‪٠‬وش ‪٠‬عوذ حعوخط ‪ِ ٚ‬زوشسح ٌّمخرٍوش‬
‫حٌّقش‪ٚ‬ـخص رخ‪٠٨‬شحدحص ‪ِٚ‬خ ‪٠‬شطزو رٗ ِٓ ِعخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬حعظ ح‪٨‬عظشحؾ رخ‪٠٨‬شحد ‪ٚ‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص‪.‬‬
‫‪ِٛ ‬ػ‪ٛ‬ػ‪١‬خ أ‪ِٛ ٚ‬ص‪ٛ‬ل‪١‬خ اٌم‪١‬ـبط اٌّؾبعج‪ :ٝ‬رغوزذ طو‪ٛ‬حـش حٌوذٌ‪ ً١‬حٌّوخد‪ٚ ٞ‬حٌّ‪ٛ‬مو‪ٛ‬ع‪٦ ٟ‬ػزوخص ِوخ‪٠‬ظُ طغوـ‪ ٍٗ١‬رخٌوذـخطش‬
‫‪ ِٓٚ‬ػُ ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش دسؿش حوزش ِٓ حٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌظو‪ٕ٠ ٟ‬ظـ‪ٙ‬وخ حٌٕظوخَ حٌّلخعوز‪ٚ .ٟ‬طعظزوش حٌّ‪ٛ‬مو‪ٛ‬ع‪١‬ش‬
‫أُ٘ ٔمخه حٌم‪ٛ‬س ـ‪ ٟ‬حٌٕظش‪٠‬ش عٍ‪ ٝ‬ح‪٦‬ه‪٩‬ق ‪ٚ‬رٌه ِخ دـا ‪٠‬ر‪ٛ‬ع‪ ٝ‬ا‪٠‬غ‪١‬رش‪ ٜ‬اٌو‪ ٝ‬حعظزخس٘وخ حكوذ حٌّزوشسحص حٌشث‪١‬غو‪١‬ش ٌٍٕظش‪٠‬وش‬
‫حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش ك‪١‬غ ‪٠‬عزش عٓ حٌّ‪ٛ‬م‪ٛ‬ع‪١‬ش ثظالثخ حٌّمخ‪١٠‬ظ حٌّلخعز‪١‬ش حٌٕخطـش عٕ‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ِ ‬ذخً اٌشخظ‪١‬خ اٌّؼٕ‪٠ٛ‬خ‪ :‬ك‪١‬غ ‪٠‬عذ ِٓ حٌّذحخً حٌلذ‪٠‬ؼش ٔغز‪١‬خ ٌظفغ‪١‬ش حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬حكوذ ح‪٨‬ـىوخس حٌّظمذِوش رحص‬
‫حٌظؤػ‪١‬ش حٌزخٌػ عٍ‪ ٝ‬طعش‪٠‬ؿ ‪ِٚ‬ذٌ‪ٛ‬ي حٌّفخ٘‪ ُ١‬حٌّلخعز‪١‬ش‪ ،‬ك‪١‬غ ‪ٕ٠‬ظش ٌٍ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش رخعظزخس٘خ ِـّ‪ٛ‬عوش ِوٓ حٌظعخلوذحص‬
‫ر‪ ٓ١‬حهشحؾ ِظعذدس ِظؤػشح رخٌفىش ح‪٨‬لظقخد‪.ٜ‬‬

‫‪6‬‬
‫اٌّالئّخ ألغرشاع اٌّغربئٍخ ك‪١‬وغ طو‪ٛ‬ـش ٔظش‪٠‬وش حٌظىٍفوش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬وش ِعٍ‪ِٛ‬وخص ِف‪١‬وذس ‪٩ِٚ‬ثّوش طموذِ‪ٙ‬خ ح‪٦‬دحسس ‪٤‬فولخد‬ ‫‪‬‬
‫حٌّؾش‪٦ ٚ‬خ‪٩‬و ِغج‪١ٌٛ‬ظ‪ٙ‬خ حٌظعخلذ‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌمخٔ‪١ٔٛ‬ش طـخٖ حعظخذحَ حٌّ‪ٛ‬حسد ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪.‬‬
‫االسرمرـبء ثّ‪ٕٙ‬ررخ اٌّؾبعرجخ ‪ٚ‬اٌّؾبعررج‪ :ٓ١‬ك‪١‬وغ حسطمووض ٔظوشس حٌّـظّووا حٌو‪ ٝ‬حٌّلخعووزش ِوٓ حعظزخس٘ووخ عٍّ‪١‬وخص ِٕووٗ ‪ٌٚ‬ووٗ‬ ‫‪‬‬
‫( حٌّذ‪ٚ ٓ٠‬حٌذحثٓ) حٌ‪ ٝ‬حعظزخس٘خ عٍُ ِٓ حٌعٍ‪ َٛ‬ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش ‪٠‬غظٕذ حٌ‪ ٝ‬رٕخو ٔظش‪ِ ٜ‬ظغك ( ٔظش‪٠‬ش حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش)‪.‬‬
‫اٌّش‪ٔٚ‬خ‪ٚ :‬طعذ ِوٓ حكوذ ح‪٤‬عوزخد ‪ٚ‬سحو رموخو ‪ٚ‬حعوظّشحس ٔظش‪٠‬وش حٌظىٍفوش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬وش ـو‪ ٟ‬حٌظطز‪١‬وك حٌعٍّو‪ ٟ‬ك‪١‬وغ حعوظـخرض‬ ‫‪‬‬
‫حٌٕظش‪٠‬ش ‪ٚ‬ط‪ٛ‬حوزض ِوا حٌظؽ‪١‬وشحص حٌّل‪١‬طوش ر‪ٙ‬وخ ِوٓ خو‪٩‬ي ططو‪٠ٛ‬ش ططز‪١‬مخط‪ٙ‬وخ حٌعٍّ‪١‬وش رؾوىً ِغوظّش ـّوؼ‪ ٩‬طوُ حعوخدس طم‪١‬و‪ُ١‬‬
‫ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي حٌؼخرظوش رخٌم‪ّ١‬وش حٌغو‪ٛ‬ل‪١‬ش ‪ٚ‬رٌوه حعوظـخرش ٌٍظؽ‪١‬وشحص ـو‪ ٝ‬حٌظوش‪ٚ‬ؾ حٌّل‪١‬طوش رخٌ‪ٛ‬كوذس حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬ووزٌه حٔخفوخك‬
‫ل‪ّ١‬ظ‪ٙ‬خ ِّخ ‪ّ٠‬ؼً حعظشحـخ رخغخثش ؼ‪١‬ش ِلممش‪.‬‬
‫ئرجبع ِذخً اٌؼٍّ‪١‬بد‪ٚ :‬رٌه ٌم‪١‬وخط ٔظ‪١‬ـوش ح‪٤‬عّوخي ِوٓ سرق‪/‬خغوـخسس ِوٓ خو‪٩‬ي ِمخرٍوش ح‪٠٨‬وشحدحص رخٌّقوش‪ٚ‬ـخص ك‪١‬وغ‬ ‫‪‬‬
‫‪ٛ٠‬ـش ر‪١‬خٔخص طفق‪١ٍ١‬ش عٓ عٕخفش ح‪٠٨‬وشحدحص ‪ٚ‬حٌّقوش‪ٚ‬ـخص ِّوخ ‪٠‬عوذ موش‪ٚ‬س‪٠‬خ ٌظم‪١‬و‪ ُ١‬حدحو ح‪٨‬دحسس ‪٠ٚ‬عوضص حّ٘‪١‬وش لخثّوش‬
‫حٌذخً رـخٔذ لخثّش حٌّشوض حٌّخٌ‪ ،ٝ‬وّخ ‪٠‬لمك حٌّ‪ٛ‬م‪ٛ‬ع‪١‬ش ‪ٚ‬عذَ حٌظل‪١‬ض ‪ٚ‬رٌه عٍ‪ ٝ‬عىظ ِذخً حٌّ‪١‬ضحٔ‪١‬ش‪.‬‬
‫(ة ٔمبؽ اٌؼؼااف ( االٔزمبداد ‪-:‬‬
‫ط‪ :3‬اروش اُ٘ ٔمبؽ اٌؼؼف ( االٔزمبداد ٌٕظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبس‪٠‬خ‪١‬خ‪.‬‬
‫ط‪ :3‬رؼشع ٌجؼغ االِضٍخ اٌز‪ ٝ‬ر‪ٛ‬ػؼ ثؼغ ع‪ٛ‬أت اٌزؼبسع ث‪ ٓ١‬ػٕبطش ٔظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبس‪٠‬خ‪١‬خ ( االعبثخ إٌمطخ‪3‬‬
‫ط‪ٌّ :3‬برا ‪ٛ٠‬طف فشع االعزّشاس‪٠‬خ ثبٌغّ‪ٛ‬ع ( االعبثٗ إٌمطخ ‪ ،1،2،3‬ف‪ّ١‬ب ‪٠‬زؼٍك ثبالعزّشاس‪٠‬خ فمؾ‬
‫ٕ٘بن خٍؾ ث‪ ٓ١‬اٌّؾبعج‪ ٓ١‬ؽ‪ٛ‬ي ِب٘‪ ٛ‬فشع ‪ِٚ‬ب٘‪ِ ٛ‬جرذأ ‪ِٚ‬رب٘‪ِ ٛ‬ؼ‪١‬ربس ‪ِٚ‬رب٘‪ِ ٛ‬ف‪ٙ‬ر‪ِٚ َٛ‬رب٘‪ ٛ‬لبػرذح‪ :‬ـّوؼ‪ ٣‬حٌوزعل‬ ‫‪‬‬
‫‪٠‬م‪ٛ‬ي ِف‪ َٛٙ‬ح‪٨‬عظّشحس ‪ٚ‬حٌزعل ح‪٢‬خش ـشك ح‪٨‬عظّشحس أ‪ ٚ‬حـظشحك ح‪٨‬عظّشحس ‪ٚ‬ووزٌه ِوٕ‪ِ ُٙ‬وٓ ‪٠‬مو‪ٛ‬ي ـوشك حٌظىٍفوش‬
‫حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش ح‪ِ ٚ‬زذأ حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‪ٚ ،‬وزٌه ع‪١‬خعش حٌظلفظ ح‪ ٚ‬ل‪١‬وذ حٌوظلفظ ‪ٚ‬ووزٌه حٌم‪١‬وذ حٌّوضد‪ٚ‬ؽ ‪٠‬طٍوك عٍ‪١‬وٗ ٔظش‪٠‬وش ح‪ٚ‬‬
‫ِزذأ ح‪ٔ ٚ‬ظخَ ح‪ ٚ‬حفط‪٩‬ف ‪ ....‬حٌر‬
‫غ‪١‬رربة اٌمجرر‪ٛ‬ي ‪ٚ‬االرفرربق اٌؼرربَ ثرر‪ ٓ١‬اٌّؾبعررج‪ ٓ١‬ؽرر‪ٛ‬ي رؼرربس‪٠‬ف ‪ِٚ‬ررذٌ‪ٛ‬الد اٌّفررب٘‪ :ُ١‬ك‪١‬ووغ حخظٍووؿ حٌىظووخد كوو‪ٛ‬ي ِعٕوو‪ٝ‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ٚ‬طفغ‪١‬ش حٌّف‪ َٛٙ‬حٌ‪ٛ‬حكذ ـّؼ‪ِ ٩‬ف‪ َٛٙ‬ح‪٨‬عظّشحس ‪٠‬عشـٗ حٌزعل رمخو حٌّٕؾخس حٌ‪ِ ٝ‬خ‪ٙٔ ٨‬خ‪٠‬ش ـ‪ ٝ‬ك‪٠ ٓ١‬عشـٗ حٌوزعل ح‪٨‬خوش‬
‫رخْ عّش حٌّٕؾؤس ‪٠‬ى‪ ْٛ‬حه‪ٛ‬ي ِٓ ك‪١‬خس ح‪ ٜ‬حفً ِٓ حف‪ٚ ٌٗٛ‬وزٌه ك‪١‬خس ِ‪٩‬وٗ ‪.‬‬
‫‪ٚ‬ع‪ٛ‬د لذس وج‪١‬ش ِٓ ػرذَ االرغربق ثر‪ ٓ١‬اٌفرش‪ٚ‬ع ‪ٚ‬اٌّجربدم ‪ٚ‬اٌّؼرب‪١٠‬ش اٌّؾبعرج‪١‬خ‪ :‬ـّوؼ‪ٔ ٣‬ـوذ أْ ٕ٘وخن طعوخسك رو‪ٓ١‬‬ ‫‪‬‬
‫ـشك ح‪٨‬عظّشحس ‪ٚ‬ـشك حٌذ‪ٚ‬س‪٠‬ش‪ ،‬ـفشك ح‪٨‬عظّشحس ‪٠‬من‪ ٝ‬رخْ حٌ‪ٛ‬كذس ِغظّشس حٌ‪ِ ٝ‬خ‪ٙٔ ٨‬خ‪٠‬ش ‪ٚ‬حْ حٌشرق ح‪ ٚ‬حٌخغخسس‬
‫‪٠ ٨‬ظلذد رؾىً ـعٍ‪ ٝ‬ح‪ ٨‬ـ‪ٙٔ ٝ‬خ‪٠‬ش عّش حٌّؾش‪ ، ٚ‬ـ‪ ٝ‬ك‪ ٓ١‬حْ ـشك حٌذ‪ٚ‬س‪٠‬وش ‪٠‬منو‪ ٝ‬رنوش‪ٚ‬سس طمغو‪ ُ١‬ك‪١‬وخس حٌّؾوش‪ٚ‬‬
‫حٌ‪ ٝ‬ـظشحص ِظغخ‪٠ٚ‬ش ‪٠‬عذ ـ‪ٙٔ ٝ‬خ‪٠‬ش وً ـظشس ِٕ‪ٙ‬خ طمش‪٠‬ش ٌم‪١‬خط حٌشرق ح‪ ٚ‬حٌخغخسس ‪.‬‬
‫ػذَ دلخ اٌم‪١‬ـبط‪ٚ :‬رٌه ٌ‪٩‬عظّخد عٍ‪ٚ ٝ‬كذس حٌٕمذ وؤعخط ٌٍم‪١‬خط ‪ٚ‬حـظشحك ػزخص ل‪ٛ‬ط‪ٙ‬وخ حٌؾوشحث‪١‬ش ‪ِٚ‬وٓ ػوُ عوذَ ‪ٚ‬حلع‪١‬وش‬ ‫‪‬‬
‫رٌه ٔظ‪١‬ـش ٌظش‪ٚ‬ؾ حٌظنخُ ‪ٚ‬ح‪ٔ٨‬ىّخػ ‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ ٟ‬ـخْ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌّٕظـوش طىو‪ِ ْٛ‬ؾو‪٘ٛ‬ش ‪ٚ‬ؼ‪١‬وش كم‪١‬م‪١‬وش ‪ٙٔ٤‬وخ‬
‫‪٨‬طعزش عٓ حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬ح‪٤‬ععخس ( ع‪ٛ‬حو حٌظؽ‪١‬ش حٌعوخَ أ‪ ٚ‬حٌخوخؿ ) ‪ٚ‬لوذ روزٌض حٌعذ‪٠‬وذ ِوٓ حٌّلوخ‪٨ٚ‬ص ٌظوذحسن ٘وزح ح‪ٔ٨‬ظموخد‬
‫ِٕ‪ٙ‬خ افذحس حٌّع‪١‬خس حٌّلخعز‪ ٟ‬ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ى‪ ٝ‬سلُ ‪ٚ 33‬حٌز‪ ٞ‬طنّٓ اعذحد ل‪ٛ‬حثُ ِعذٌش روخٌظؽ‪١‬ش حٌعوخَ ـو‪ ٟ‬ح‪٤‬عوعخس ‪ٚ‬روخٌشؼُ‬
‫ِٓ طٍه حٌّلخ‪٨ٚ‬ص ا‪ ٨‬أٔ‪ٙ‬خ ٌُ طعخٌؾ ِؾىٍش حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬ح‪٤‬ععخس اٌ‪ ٝ‬ؿخٔذ أٔ‪ٙ‬خ ٌُ طلظ‪ ٝ‬رخٌمز‪ٛ‬ي حٌعخَ‪.‬‬
‫أخفبع دسعخ ِالئّخ اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّؾبعج‪١‬خ الرخبر اٌمشاس‪ٚ :‬رٌه ٌعذس أعزخد ِٕ‪ٙ‬خ‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬عذَ حخز حػش طؽ‪١‬شحص ح‪٤‬ععخس عٍ‪ ٝ‬حٌم‪ٛ‬س حٌؾشحث‪١‬ش ٌ‪ٛ‬كذس حٌٕمذ ـ‪ ٟ‬حٌلغزخْ‪.‬‬
‫‪ ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّٕظـش طعذ طخس‪٠‬خ‪١‬ش ‪ ٨ٚ‬طعزش عٓ ط‪ٛ‬لعخص ِغظمزٍ‪١‬ش‪.‬‬
‫ػذَ شّ‪ٛ‬ي إٌظش‪٠‬خ ٌجؼغ ِ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ػبد اٌم‪١‬بط‪ ِٓٚ :‬حّ٘‪ٙ‬خ ‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌّ‪ٛ‬حسد حٌزؾش‪٠‬ش‬
‫‪ ‬حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌّغئٌ‪١‬ش ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش‬
‫‪ ‬حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٨‬ـقخف حٌّلخعز‪ ٝ‬عٓ ح‪٨‬دحو حٌز‪١‬ت ٌٍ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش‬
‫‪ ‬حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٨‬ـقخف حٌّلخعز‪ ٝ‬عٓ سحط حٌّخي حٌّعشـ‪ٝ‬‬
‫ِشىٍخ اٌزؾّ‪١‬ـً‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬طلّ‪ ً١‬ح‪٠٦‬شحدحص ‪ٚ‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص عٍ‪ ٝ‬عذس عوٕ‪ٛ‬حص ‪٠ٚ‬وش‪ Thomas ٜ‬أْ ِؾوىٍش حٌظلّ‪١‬وً ٘وزٖ‬ ‫‪‬‬
‫ٔخطـوش عوٓ حٌظموذ‪٠‬ش حٌؾخقو‪ٚ ٟ‬حْ ‪ِ % 99‬وٓ ِؾوخوً حٌّلخعوزش طظشووض كو‪ٛ‬ي ِؾوىٍش حٌظلّ‪١‬وً ( حٌظخقو‪١‬ـ )‪ .‬ـّوؼ‪٩‬‬
‫ٕ٘خن حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ حٌزذحثً ‪ٚ‬حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪٠ ٝ‬ظُ ح‪٨‬خظ‪١‬خس ِٕ‪ٙ‬خ ‪:‬‬
‫‪ٕ٘ .1‬خن ‪ 12‬رذ‪ٌ ً٠‬غ‪١‬خعش حٌظغع‪١‬ش حٌّ‪ٛ‬حد حٌّٕقشـش‬
‫‪ٛ٠ .2‬ؿذ ‪ 7‬رذحثً ٌظم‪ ُ١١‬ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي حٌؼخرظش‬
‫‪ٛ٠ .3‬ؿذ ‪ 5‬رذحثً ٌغ‪١‬خعش طم‪ ُ٠ٛ‬حٌّخض‪ْٚ‬‬

‫‪7‬‬
 ‫‪ٛ٠ .4‬ؿذ حسرا رذحثً ٌغ‪١‬خعش ح٘‪٩‬ن ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي حٌؼخرظش‬
‫‪ ‬اٌخٍؾ ث‪ ٓ١‬اٌّى‪ٔٛ‬بد االعبع‪١‬خ ٌٍشثؼ‪ٔ :‬ظ‪١‬ـش ‪٨‬ـظشحك ػزخص ‪ٚ‬كذس حٌٕمذ ‪ٚ‬حعظخذحَ حٌظىٍفوش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬وش ـو‪ ٝ‬طممو‪ ُ١‬ح‪٨‬فو‪ٛ‬ي‬
‫ـخْ سلُ حٌذخً حٌز‪ ٜ‬طظ‪ٙ‬شٖ حٌم‪ٛ‬حثُ ‪٠‬عذ أعىخعخ ٌعذد ِغغزخص ِٕ‪ٙ‬خ ‪:‬‬
‫‪ ‬حٌذخً حٌٕخطؾ ِٓ عٍّ‪١‬خص حٌظؾؽ‪ٚ ً١‬حٌعٍّ‪١‬خص حٌـخس‪٠‬ش ٌٍ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش‬
‫‪ ‬حٌّىخعذ ‪ٚ‬حٌخغخثش حٌٕخطـش عٓ حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬ععخس‬
‫‪ ‬حٌّىخعذ ‪ٚ‬حٌخغخثش حٌٕخطـش عٓ ك‪١‬خصس ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي‬
‫ٌزٌه ـخْ طم‪ ُ١١‬وفخوس ح‪٨‬دحسس ‪٠‬ظطٍذ حٌفقوً رو‪ ٓ١‬حٌوذخً حٌٕوخطؾ عوٓ عٍّ‪١‬وخص حٌظؾوؽ‪ٚ ً١‬حٌوز‪٠ ٜ‬عوذ ِوٓ ِغوئٌ‪١‬خص ح‪٨‬دحسس‬
‫‪ٚ‬حٌذخً حٌٕخطؾ عٓ حٌعٕخفش ح‪٨‬خش‪ ( ٜ‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬ععخس ‪ٚ‬ك‪١‬خصس ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي ) حٌظ‪ ٝ‬طخشؽ عٓ ٔطخق ع‪١‬طشط‪ٙ‬خ ‪.‬‬

‫ِالؽظخ ٘بِخ‬
‫ط‪ٔ :4‬بلش اُ٘ ِجشساد االعزّشاس ف‪ ٝ‬ع‪١‬بدح ٔظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبس‪٠‬خ‪١‬خ ف‪ ٝ‬اٌزطج‪١‬ك اٌؼٍّ‪ ٝ‬ؽز‪ ٝ‬االْ ‪.‬‬
‫ط‪ِ :4‬ب٘‪ ٝ‬اٌّجشساد اٌز‪ ٝ‬رذػُ رطج‪١‬ك ِجذأ اٌزىٍفخ اٌزبس‪٠‬خ‪١‬خ‪.‬‬
‫وً ح‪ٔ٨‬ظمخدحص حٌظ‪ٚ ٟ‬ؿ‪ٙ‬ض ٌٍٕظش‪٠‬ش ‪٨‬لض سدآ عٍ‪ٙ١‬خ ا‪ِ ٨‬ؾىٍش حٌظلّ‪ ً١‬ـ‪ِ ٟٙ‬ؾوىٍش ؿ‪٘ٛ‬ش‪٠‬وش طّوظ ِ‪ٛ‬مو‪ ٛ‬أ‪ ٚ‬أعوخط‬
‫حٌم‪١‬خط ح‪ِ٤‬ش حٌز‪٠ ٞ‬عظزش ِعٗ ح‪ ٜ‬ع‪٩‬ؽ ؿزس‪ٌٙ ٞ‬خ خش‪ٚ‬ؿآ عٓ ٔظش‪٠‬ش حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‬
‫‪ٚ‬ف‪ ٝ‬ػ‪ٛ‬ء ٔمبؽ اٌؼؼف اٌغبثك روش٘ب ‪ ...‬فبْ اٌزغبؤي ا‪ٌّ ْ٢‬برا االعزّشاس ف‪ ٟ‬رطج‪١‬ك ٔظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبس‪٠‬خ‪١‬خ‬
‫ؽزـ‪ ٝ‬ا‪ ْ٢‬؟ ‪ٚ‬اٌغجت ٘‪: ٛ‬‬
‫‪ ‬أْ ؿ‪ٛ‬حٔذ حٌم‪ٛ‬س ـ‪ ٟ‬حٌٕظش‪٠‬ش طّؼً دحـا ‪ٚ‬سحو حعظّشحس٘خ‬
‫‪ ‬أْ حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ ؿ‪ٛ‬حٔذ حٌنعؿ ‪٨‬لض سدآ عٍ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫‪ٌ ‬وو‪١‬ظ ٕ٘ووخن رووذ‪ ً٠‬آخووش عٍوو‪ ٝ‬حٌغووخكش ‪٨‬لوو‪ ٝ‬لزوو‪ ٨ٛ‬عخِووآ ـىووً حٌزووذحثً ح‪٤‬خووش‪ ٜ‬وّٕوو‪ٛ‬رؽ حٌظىٍفووش ح‪٨‬عووظزذحٌ‪١‬ش ‪ّٔٚ‬وو‪ٛ‬رؽ‬
‫حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش ‪ّٛٔٚ‬رؽ حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش حٌّعذٌش ‪ٚ‬ؼ‪١‬ش٘خ ٌ‪١‬غض رؤـنً ِٓ ٔظش‪٠‬ش حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‪.‬‬

‫( صبٌضآ اٌزؾذ‪٠‬بد اٌز‪ ٟ‬ر‪ٛ‬اعٗ احملبعجني يف اٌ‪ٛ‬لذ اٌشا٘ٓ ‪-:‬‬

‫ط‪ِ :5‬ب ٘‪ ٝ‬اُ٘ اٌزؾذ‪٠‬بد اٌز‪ ٝ‬ر‪ٛ‬اعٗ اٌّؾبعجخ ‪ٚ‬اٌّؾبعج‪.ٓ١‬‬
‫طظّؼً حُ٘ حٌظلذ‪٠‬خص حٌظ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬حؿٗ حٌّلخعز‪ ٓ١‬ـ‪ ٟ‬حٌ‪ٛ‬لض حٌشح٘ٓ ـ‪ّ١‬خ ‪: ٍٝ٠‬‬
‫‪ -1‬ثٕبء أ‪ ٚ‬ط‪١‬بغخ ٔظش‪٠‬خ ِؾبعج‪١‬خ رؾظ‪ ٝ‬ثبٌمج‪ٛ‬ي اٌؼبَ‪ :‬ك‪١‬غ ‪٠‬طّق حٌّ‪ٙ‬ظّ‪ ْٛ‬رّ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش ـ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬ف‪ٛ‬ي حٌو‪ٔ ٝ‬ظش‪٠‬وش‬
‫طلظ‪ ٝ‬رخٌمز‪ٛ‬ي حٌعخَ ‪ٌٚ‬عً ل‪١‬خَ ِـٍوظ ِعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوزش حٌّخٌ‪١‬وش ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ىو‪ FASB ٝ‬ربعوذحد اهوخس ِفوخ٘‪ٌٍّ ّٟ١‬لخعوزش‬
‫‪ّ٠‬ؼً حٌزٕ‪١‬ش ح‪٤‬عخع‪١‬ش حٌظ‪٠ ٟ‬عظّذ عٍ‪ٙ١‬خ وؤعخط ك‪ٛ‬ي رٕخو ٔظش‪٠‬ش ٌٍّلخعزش‪.‬‬
‫‪ -2‬ر‪ٛ‬ف‪١‬ش اٌج‪١‬بٔبد اٌّبٌ‪١‬خ اٌّغزمجٍ‪١‬خ ‪ٚ‬عذَ ح‪٨‬لظقوخس عٍو‪ ٝ‬طو‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌز‪١‬خٔوخص حٌظخس‪٠‬خ‪١‬وش ـلغوذ ‪ٚ‬رٌوه ٌٍّغوخعذس ـو‪ ٟ‬طشؽو‪١‬ذ‬
‫حٌمشحسحص‪.‬‬
‫‪ -3‬اٌم‪١‬بط ‪ٚ‬اإلفظبػ عٓ ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي حٌّعٕ‪٠ٛ‬ش حٌؽ‪١‬ش ٍِّ‪ٛ‬عش وخٌؾ‪ٙ‬شس ‪ٚ‬رشحوس ح‪٨‬خظشح ‪ٚ‬حٌع‪ِ٩‬خص حٌظـخس‪٠‬ش‬
‫‪ -4‬ر‪ٛ‬ف‪١‬ش ِمب‪١٠‬ظ و‪١‬ف‪١‬خ ػٓ ثؼغ اٌؼٕبطش ِؼً دسؿش حٌـ‪ٛ‬دس ‪ٚ‬سمخو حٌعّ‪ٚ ً١‬حٌشمخ حٌ‪ٛ‬ت‪١‬ف‪ٌٍ ٟ‬عخٍِ‪.ٓ١‬‬
‫‪ -5‬اٌم‪١‬بط ‪ٚ‬اإلفظبػ ػٓ اٌّغئ‪١ٌٛ‬خ االعزّبػ‪١‬خ ‪ٚ‬اٌّر‪ٛ‬اسد اٌجشرش‪٠‬خ ‪ٚ‬سأط اٌّربي اٌّؼشفر‪ ٟ‬ك‪١‬وغ طعوذ ِوٓ ح٘وُ حٌظلوذ‪٠‬خص‬
‫حٌظ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬حؿٗ ِ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش ـ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬لض حٌشح٘ٓ ‪.‬‬
‫‪ -6‬اٌز‪ٛ‬ل‪١‬ررذ اٌّالئررُ ٌٕشررش اٌّؼٍ‪ِٛ‬رربد اٌّؾبعررج‪١‬خ ِووٓ خوو‪٩‬ي ح‪ٌ٦‬ووضحَ رٕؾووش حٌظمووخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ووش حٌّشكٍ‪١‬ووش ‪ٚ،‬حعووظخذحَ ؽووزىش‬
‫ح‪ٔ٨‬ظشٔض ٌٍٕؾش حٌف‪ٛ‬س‪ٌٍ ٞ‬ظمخس‪٠‬ش حٌغٕ‪٠ٛ‬ش ‪ٚ‬حٌّشكٍ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ -7‬اٌجؾش ػٓ أعبٌ‪١‬ت ٌم‪١‬بط ثؼغ األِ‪ٛ‬س اٌّزؼٍمخ ثبٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّؾبعج‪١‬خ ِؼً طموذ‪٠‬ش ح‪ ٚ‬ل‪١‬وخط ِغوظ‪ ٜٛ‬ح‪١ّ٘٤‬وش حٌٕغوز‪١‬ش‬
‫‪ٚ‬حٌظىٍفش ‪ٚ‬حٌعخثذ ِٓ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬

‫ط‪ :6‬فشق ثني ادلذاخً ادلخزٍفخ ٌزفغ) اٌ‪ٛ‬ؽذح احملبعج‪١‬خ‬

‫ِذخً ح‪ِٛ٤‬حي حٌّخققش‬ ‫ِذخً حٌؾخق‪١‬ش حٌّعٕ‪٠ٛ‬ش‬ ‫ِذخً أفلخد حٌّؾش‪ٚ‬‬ ‫عٕخفش‬ ‫َ‬
‫حٌذخً‬
‫‪ 1‬هز‪١‬عووووووووووووووووش ِـّ‪ٛ‬عوووووش أؽوووووخخؿ (ِووووو‪٩‬ن ) حٌّؾش‪ ٚ‬وؾخق‪١‬ش ِعٕ‪٠ٛ‬ش ِغظمٍش عوٓ ِـّ‪ٛ‬عوووش ِوووٓ ح‪ِ٤‬ووو‪ٛ‬حي حٌّخققوووش‬
‫ؽخقووو‪١‬ش ِ‪٩‬ووووٗ طغوووع‪ٌٍ ٝ‬ظ‪ٛ‬ـ‪١‬وووك رووو‪ٌ ٓ١‬ظؤد‪٠‬ش ٔؾخه ِع‪ٚ ٓ١‬ـمخ ٌم‪ٛ١‬د ِع‪ٕ١‬ش‬ ‫حٌ‪ٛ‬كووووووووووووووذس طغع‪ٌ ٝ‬ظلم‪١‬ك ٘ذؾ ِع‪ٓ١‬‬
‫أفلخد حٌّقٍلش ‪.‬‬ ‫حٌّلخعز‪١‬ش‬

‫‪8‬‬
 ‫ح‪ِ٤‬وو‪ٛ‬حي حٌّخققووش ٌٍ‪ٛ‬كووذس حٌم‪١‬وو‪ٛ‬د‬ ‫ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي حٌخق‪َٛ‬‬ ‫‪ِ 2‬عخدٌوووووووووووووووش سأط حٌّووووخي (فووووخـ‪ ٟ‬حٌم‪ّ١‬ووووش)‬
‫حٌّلذدس ‪٨‬عظخذحَ ح‪ِ٤‬و‪ٛ‬حي أ‪ ٚ‬حٌّو‪ٛ‬حسد‬ ‫ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي – حٌخق‪َٛ‬‬ ‫حٌّ‪١‬ضحٔ‪١‬ش‬
‫حٌّخققش‬
‫طّؼووووً ٍِىووووخ ٌٍّؾووووش‪ ٚ‬رحطووووٗ ‪ٚ‬طلوووووض ِووو‪ٛ‬حسد ِعظّوووذس ‪ِٚ‬خققوووش ٌٍ‪ٛ‬كوووذس‬ ‫طّؼً ِّظٍىخص فوخكذ حٌّؾوش‪ٚ‬‬ ‫‪ 3‬ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي‬
‫طقووووووشـٗ ‪ٚ‬طّؼووووووً حٌنووووووّخْ حٌ‪ٛ‬ك‪١‬ووووووذ ٌظلم‪١‬ك أ٘ذحؾ ِلذدس ‪.‬‬ ‫‪ٌٚ‬وو‪١‬ظ ٍِىووخ ٌٍّؾووش‪ ٚ‬وؾخقوو‪١‬ش‬
‫‪ٌ٨‬ظضحِخص حٌّؾش‪ ٚ‬طـخٖ حٌؽ‪١‬ش ‪.‬‬ ‫ِعٕ‪٠ٛ‬ش‬
‫حٌظضحِخص عٍ‪ ٝ‬حٌّؾش‪ ٚ‬رحطٗ طـخٖ حٌؽ‪١‬ش ل‪ٛ١‬د ‪ِٚ‬لذدحص عٍ‪ ٝ‬حعوظخذحَ ح‪ِ٤‬و‪ٛ‬حي‬ ‫حٌظضحِووووووووخص عٍوووووووو‪ ٝ‬أفوووووووولخد‬ ‫‪ 4‬حٌخق‪َٛ‬‬
‫حٌّخققش رؾشه حٔفخل‪ٙ‬خ ـو‪ ٟ‬أؼوشك‬ ‫‪ٚ‬طـخٖ أفلخرٗ ‪.‬‬ ‫حٌّؾش‪( ٚ‬حٌّ‪٩‬ن) طـخٖ حٌؽ‪١‬ش ‪.‬‬
‫ِلذدس ٌ‪ٙ‬خ د‪ ْٚ‬طـخ‪ٚ‬صحص ‪.‬‬
‫سأط حٌّووووخي ‪ :‬حٌظووووضحَ عٍوووو‪ ٝ‬حٌّؾووووش‪ِ ٚ‬ف‪ َٛٙ‬حٌّلخـظش عٍ‪ ٝ‬سأط حٌّخي ؼ‪١‬ش‬ ‫‪ 5‬حٌّلخـظووووووووش سأط حٌّووووووخي ‪ :‬فووووووخـ‪ ٟ‬حٌم‪ّ١‬ووووووش‬
‫‪ٚ‬حسد ‪ٌٚ‬ىٓ ‪ّ٠‬ىٓ حٌم‪ٛ‬ي حٌّلخـظش عٍ‪ٝ‬‬ ‫‪٤‬فلخرٗ‬ ‫عٍوووووو‪ ٝ‬سأط (حٌفشق ر‪ ٓ١‬ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي ‪ٚ‬حٌخق‪) َٛ‬‬
‫حٌّلخـظوووش عٍ‪١‬وووٗ ‪ :‬حٌظفشلوووش رووو‪ ٓ١‬حٌوووذخً لوووذسس حٌ‪ٛ‬كوووذس ح‪٨‬دحس‪٠‬وووش ٌظموووذ‪ٔ ُ٠‬فوووظ‬ ‫حٌّلخـظوووش عٍ‪١‬وووٗ ‪ :‬حٌظفشلوووش روووو‪ٓ١‬‬ ‫حٌّخي‬
‫‪ٚ‬سأط حٌّووخي ‪ٚ‬حموولش كظوو‪٠٨ ٝ‬ووظُ طآوووً حٌغٍا ‪ٚ‬حٌخذِخص ‪.‬‬ ‫سأط حٌّووووووووخي ‪ٚ‬حٌووووووووذخً ؼ‪١‬ووووووووش‬
‫سأط حٌّووخي رظ‪ٛ‬ص‪٠‬ووا ؿووضو ِٕووٗ ‪ٔٚ‬مووـ‬ ‫مش‪ٚ‬س‪٠‬ش ِٓ ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ش ٔظش حٌّ‪٩‬ن‬
‫لذسس حٌّؾش‪ ٚ‬عٍ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬ـخو رخٌظضحِخطٗ أ‪ٚ‬‬
‫طموووووذ‪ٔ ُ٠‬فوووووظ حٌّغوووووظ‪ِ ٜٛ‬وووووٓ حٌغوووووٍا‬
‫‪ٚ‬حٌخذِخص ‪.‬‬
‫حٌض‪٠‬وخدس ـوو‪ ٟ‬أفو‪ٛ‬ي حٌّؾووش‪ ٚ‬وّوخ طعزووش طووووووذـمخص ٔمذ‪٠‬ووووووش دحخٍووووووش ٌٍ‪ٛ‬كووووووذس أ‪ٚ‬‬ ‫حٌض‪٠‬وووووخدس ـووووو‪ ٟ‬كمووووو‪ٛ‬ق فوووووخكذ‬ ‫‪ 6‬ح‪٠٨‬شحدحص‬
‫حٌّلقً ِٓ حٌّ‪ٛ‬حسد ‪.‬‬ ‫عٓ حٔـخصحص حٌّؾش‪. ٚ‬‬ ‫حٌّؾش‪ٚ‬‬
‫طووذـمخص خخسؿووش ِووٓ حٌ‪ٛ‬كووذس ‪ٚ‬طغووّ‪ٝ‬‬ ‫طىٍفش حٌلق‪ٛ‬ي عٍ‪ ٝ‬ح‪٠٨‬شحدحص‬ ‫حٌوووووٕمـ ـووووو‪ ٟ‬كمووووو‪ٛ‬ق أفووووولخد‬ ‫‪ 7‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص‬
‫أ‪٠‬نخ ح‪٨‬عظخذحِخص‬ ‫حٌّؾش‪ٚ‬‬
‫حٌووشرق ٘وو‪ ٛ‬حٌض‪٠‬ووخدس ـوو‪ ٟ‬ح‪٤‬فوو‪ٛ‬ي ‪٠ٚ‬مووخط ِف‪ٙ‬وو‪ َٛ‬حٌووشرق أ‪ ٚ‬حٌخغووخسس ؼ‪١‬ووش ‪ٚ‬حسد‬ ‫حٌشرق أ‪ ٚ‬حٌخغخسس ٘و‪ ٛ‬حٌظؽ‪١‬وش ـو‪ٟ‬‬ ‫‪ٔ 8‬ظووووووووووووووووووخثؾ‬
‫ك‪١‬غ أْ حٌفشق ‪٠‬عظزش ـخثل أ‪ ٚ‬عـض‬ ‫رّمخرٍش ح‪٠٨‬شحدحص رخٌّقش‪ٚ‬ـخص ‪.‬‬ ‫فخـ‪ ٟ‬حٌم‪ّ١‬ش ر‪ ٓ١‬ـظشط‪ِ ٓ١‬خٌ‪١‬ظ‪ٓ١‬‬ ‫ح‪٤‬عّخي‬
‫‪٠ -‬عزش عٓ ح‪ِٛ٤‬حي حٌّخققش ‪.‬‬ ‫‪٠ -‬عزش عٓ ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ش ٔظش ح‪٨‬دحسس‬ ‫‪٠ -‬عزش عٓ ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ش ٔظش حٌّ‪٩‬ن‬ ‫‪ 9‬حِىخٔ‪١‬وووووووووخص‬
‫‪ِ -‬لووووو‪ٛ‬س ح٘ظّخِوووووٗ و‪١‬ف‪١‬وووووش حعوووووظخذحَ‬ ‫‪ِ -‬ل‪ٛ‬س ح٘ظّخِٗ طم‪ ُ١١‬وفخوس ح‪٨‬دحسس‬ ‫‪ِ -‬ل‪ٛ‬س ح٘ظّخِٗ ل‪١‬خط حٌظؽ‪١‬ش ـو‪ٟ‬‬ ‫حٌٕظووووووووووووووووخَ‬
‫‪٠ -‬ووووو‪ٛ‬ـش ر‪١‬خٔوووووخص طلٍ‪١ٍ١‬وووووش ‪ٚ‬طفقووووو‪١ٍ١‬ش حٌّخ‪ٚ‬سد ـ‪ ٟ‬ح‪٤‬ؼشحك حٌّلذدس ٌ‪ٙ‬خ ‪.‬‬ ‫فخـ‪ ٟ‬حٌم‪ّ١‬ش‬ ‫حٌّلخعز‪ٟ‬‬
‫‪٠ -‬ووو‪ٛ‬ـش ر‪١‬خٔوووخص طفقووو‪١ٍ١‬ش عوووٓ ِوووذ‪ٜ‬‬ ‫ٌ‪٠٩‬شحدحص ‪ٚ‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص‬ ‫‪٠ -‬ووووووو‪ٛ‬ـش ر‪١‬خٔوووووووخص ‪ِٚ‬عٍ‪ِٛ‬وووووووخص‬
‫حٌظضحَ حٌ‪ٛ‬كذس رزٌه ‪.‬‬ ‫ِلذ‪ٚ‬دس‬
‫اعئٍخ االِزؾبٔبد ادلزىشسح اخلبطخ ث‪ٙ‬زا اٌجبة‬
‫" ِٓ ثني االٔزمبداد اٌؼذ‪٠‬ذح اٌىت ‪ٚ‬ع‪ٙ‬ذ اىل إٌظش‪٠‬خ احملبعج‪١‬خ ( اٌزىٍفخ اٌزبسخي‪١‬خ اٌغبصذح ف‪ ٝ‬اٌزـج‪١‬ك اٌؼٍّ‪ِ ٝ‬ب‪:ٍٝ٠‬‬ ‫‪.1‬‬
‫غ‪١‬بة االمجبع ا‪ ٚ‬االرفبق ػٍ‪ ٝ‬ادلفب٘‪ ُ١‬االعبع‪١‬خ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ٚ‬ؽذح إٌمذ وبعبط ٌٍم‪١‬بط‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ِشىٍخ اٌزؾّ‪.ً١‬‬ ‫‪‬‬
‫اخنفبع ِغز‪ٚ ٜٛ‬دسعخ ِالصّخ ادلؼٍ‪ِٛ‬بد احملبعج‪١‬خ الختبر اٌمشاساد‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ػذَ ر‪ٛ‬افش ِؼبجلبد ِ‪ٛ‬ؽذح ٌىض) ِٓ االؽذاس احملبعج‪١‬خ ادلزشبث‪ٙ‬خ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ٚ‬ادلـٍ‪ٛ‬ة ِٕه‪:‬‬
‫ػشع ‪ٚ‬حتٍ‪ٚ ً١‬رم‪ ُ١١‬االٔزمبداد اٌغبثمخ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫حتٍ‪ِ ً١‬مبسْ الّ٘‪١‬خ ‪ٚ‬أؼىبط رٍه االٔزمبداد ػٍ‪ ٝ‬طؾخ ‪ِٚ‬الءِخ إٌظش‪٠‬خ احلبٌ‪١‬خ ‪ٚ‬رذاػ‪١‬بد ػذَ اٌ‪ٛ‬ط‪ٛ‬ي اىل ؽٍ‪ٛ‬ي ِمج‪ٌٛ‬خ‬ ‫‪‬‬
‫دل‪ٛ‬اع‪ٙ‬خ رٍه االٔزمبداد‪.‬‬
‫ثبػزجبسن ِٓ ادلغبٌني ف‪ ٝ‬رؤ‪١٠‬ذ اٌزـج‪١‬ك احملبعىب احلبىل اٌمبصُ اعبعب ػٍ‪ ٝ‬إٌظش‪٠‬خ اٌزمٍ‪١‬ذ‪٠‬خ ( ِذخً اٌزىٍفخ اٌزبسخي‪١‬خ ‪،‬‬ ‫‪‬‬
‫ِب٘‪ِ ٝ‬ربساره ‪ٚ‬اعبٔ ‪١‬ذن ف‪ ٝ‬اٌذفبع ػٓ إٌظش‪٠‬خ اٌزمٍ‪١‬ذ‪٠‬خ ؟ ‪ٚ‬و‪١‬ف ديىٓ اٌشد ‪ٚ‬رفٕ‪١‬ذ احلغظ اٌىت ‪٠‬غ‪ٛ‬ل‪ٙ‬ب ادلؼبسػ‪.ْٛ‬‬
‫رؼشع ٌالٔزمبداد اٌىت ‪ٚ‬ع‪ٙ‬ذ اىل ٔظش‪٠‬خ اٌزىٍفخ اٌزبسخي‪١‬خ ِجذ‪٠‬ب ‪ٚ‬ع‪ٙ‬خ ٔظشن ف‪ ٝ‬وً ِٕ‪ّٙ‬ب‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫اُ٘ االٔزمبداد ادل‪ٛ‬ع‪ٙ‬خ ٌٍجٕبء إٌظش‪ ٜ‬احلبىل ٌٍّؾبعجخ‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫اخـش ِب ‪ٙ٠‬ذد إٌظش‪٠‬خ احملبعج‪١‬خ اٌشإ٘خ ِب‪٠‬ؼشف مبشىٍخ اٌزؾّ‪ً١‬‬ ‫‪.4‬‬
‫اُ٘ اٌزؾذ‪٠‬بد اٌىت ر‪ٛ‬اعٗ احملبعجني ف‪ ٝ‬اٌ‪ٛ‬لذ اٌشا٘ٓ‪.‬‬ ‫‪.5‬‬
‫فشع االعزّشاس اوضش اٌفش‪ٚ‬ع احملبعج‪١‬خ غّ‪ٛ‬ػب ف‪ ٝ‬رفغ)ٖ‬ ‫‪.6‬‬
‫‪ٔ .7‬بلش ِف‪ َٛٙ‬وً ثٕذ ِٓ اٌجٕ‪ٛ‬د اٌزبٌ‪١‬خ ‪ :‬اٌ‪ٛ‬ؽذح اٌّؾبعج‪١‬خ ‪ -‬االعزّشاس‪٠‬خ ‪ -‬اٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ػ‪١‬خ – اال‪٠‬شاداد – االط‪ٛ‬ي ‪ -‬ؽم‪ٛ‬ق اٌٍّى‪١‬خ‬

‫‪9‬‬
 ‫( اٌجبة اٌضبٌش اإلؿبس ادلفب٘‪ٌٍّ ّٝ١‬ؾبعجخ‬

‫( أ‪ ٢ٚ‬اٌزؼش‪٠‬ف ثبإلؿبس ادلفب٘‪ٌٍّ ّٝ١‬ؾبعجخ ‪ٚ‬احلبعخ إٌ‪-: ٗ١‬‬

‫ط‪ :1‬ػش االؽبس اٌّفب٘‪ٌٍّ ّٝ١‬ؾبعجخ ِغ ث‪١‬بْ ِذ‪ ٜ‬اٌؾبعٗ ‪ٚ‬اّ٘‪١‬خ ٘زا االؽبس ف‪ ٝ‬اٌفىش ‪ٚ‬اٌزطج‪١‬ك اٌّؾبعج‪.ٝ‬‬
‫ط‪ :‬رؼررشع ثبخزظرربس ٌٍ‪١ٙ‬ىررً االعبعرر‪ٌ ٝ‬الؽرربس اٌّفررب٘‪ ّٝ١‬اٌظرربدس ػررٓ ِغٍررظ ِؼررب‪١٠‬ش اٌّؾبعررجخ اٌّبٌ‪١‬ررخ االِش‪٠‬ىرر‪ٝ‬‬
‫( ‪ٌ ( FASB‬العبثٗ ػٍ‪٘ ٝ‬زا اٌغإاي ٔزوش اٌج‪١‬بٔبد ثّفب٘‪ ُ١‬اٌضّبٔ‪١‬خ ِغ روش ػٕبطش وً ث‪١‬بْ ثذ‪ ْٚ‬ششػ‬

‫‪ -1‬رؼش‪٠‬ف اإلؿبس ادلفب٘‪:ّٝ١‬‬

‫٘‪ ٛ‬عزخسس عٓ ِـّ‪ٛ‬عش ِٕظظّش ‪ِٚ‬ظغمش ِوٓ حٌّفوخ٘‪ ُ١‬حٌّظعٍموش رؤ٘وذحؾ حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش ‪ِٚ‬عوخ‪١٠‬ش ؿ‪ٛ‬دط‪ٙ‬وخ ‪ٚ‬عٕخفوش٘خ‬
‫ح‪٤‬عخع‪١‬ش ‪ٚ‬عٍ‪ ٝ‬رٌه ـ‪ ٟٙ‬طعذ رّؼخرش ح‪٤‬ـىخس حٌشث‪١‬غ‪١‬ش حٌظ‪ ٟ‬عٍ‪ ٝ‬أعخع‪ٙ‬خ ‪٠‬قخغ حٌزٕخو حٌٕظش‪ٌٍّ ٞ‬لخعزش ‪.‬‬
‫‪ -2‬احلبعٗ اىل االؿبس ادلفب٘‪: ّٝ١‬‬
‫ت‪ٙ‬وشص حٌلخؿوش اٌوو‪ ٝ‬فو‪١‬خؼش اهوخس ِفووخ٘‪ٌٍّ ّٟ١‬لخعوزش ٔظ‪١‬ـووش ـؾوً حٌّلخعوز‪ ٓ١‬ـوو‪ ٟ‬ح‪٨‬طفوخق كو‪ٛ‬ي رٕووخو ٔظش‪٠‬وش ِمز‪ٌٛ‬ووش‬
‫ٌٍّلخعزش سؼُ طعذد حٌّلخ‪٨ٚ‬ص حٌظ‪ ٟ‬طّوض‪ٚ .‬عٍو‪ ٝ‬رٌوه ـموذ ؽوش حٌوـ ‪ FASB‬ـو‪ ٟ‬حٌزوذو رزشٔوخِؾ رلؼو‪ِ ٟ‬ظىخِوً ‪٠‬غوظ‪ٙ‬ذؾ‬
‫افذحس ر‪١‬خٔخص رّفخ٘‪ٚ ُ١‬لذ رذو ِٓ عخَ ‪ 1978‬ربفذحس ػّخٔ‪١‬ش ر‪١‬خٔخص رّفخ٘‪ ُ١‬كظ‪ ٝ‬ح‪: ٟ٘ ْ٨‬‬
‫‪ ‬ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ : )1‬أ٘ذحؾ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ِٕ ٟ‬ؾآص ح‪٤‬عّخي حٌظـخس‪٠‬ش‬
‫‪ ‬ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ : )2‬حٌخقخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ش ٌٍّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش‬
‫‪ ‬ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ : )3‬عٕخفش حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ٌّٕؾآص ح‪٤‬عّخي حٌظـخس‪٠‬ش‬
‫‪ ‬ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ : )4‬أ٘ذحؾ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ٌّٕؾآص ح‪٤‬عّخي ؼ‪١‬ش حٌظـخس‪٠‬ش‬
‫‪ ‬ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ : )5‬ح‪٨‬عظشحؾ ‪ٚ‬حٌم‪١‬خط ـ‪ ٟ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ٌّٕؾؤص ح‪٨‬عّخي حٌظـخس‪٠‬ش‬
‫‪ ‬ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ : )6‬عٕخفش حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ( ‪٠‬لً ِلً حٌز‪١‬خْ سلُ ‪) 3‬‬
‫‪ ‬ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ : )7‬حعظخذحَ حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌم‪ّ١‬ش حٌلخٌ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌم‪١‬خط حٌّلخعز‪ٟ‬‬
‫‪ ‬ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ : )8‬ح‪٨‬هخس حٌّفخ٘‪ٌٍ ّٝ١‬ظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ( ‪٠‬لً ِلً حٌز‪١‬خْ سلُ ‪) 2،1‬‬
‫وودتهدفذاإلرارذاملفاهومىذحتقوقذالعدودذمنذاألهدافذأهمهاذ‪ :‬ذ‬
‫‪ .1‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌزٕ‪١‬ش ح‪٤‬عخع‪١‬ش ٌزٕخو ٔظش‪٠‬ش ـ‪ ٟ‬حٌّلخعزش ِظفك عٍ‪ٙ١‬خ ‪ِٚ‬مز‪ٌٛ‬ش لز‪ ٨ٛ‬عخِخ‬
‫‪ .2‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِشؿع‪١‬ش ِٕطم‪١‬ش ‪ّ٠‬ىٓ ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ٙ١‬خ ‪ٚ‬حٌشؿ‪ٌٙ ٛ‬خ ـ‪ ٟ‬حٌىؼ‪١‬ش ِٓ ح‪ِٛ٤‬س حٌظخٌ‪١‬ش‬
‫‪ ‬طمذ‪ ُ٠‬كٍ‪ٛ‬ي ٌّخ ‪٠‬طشأ ِٓ ِؾى‪٩‬ص‪.‬‬
‫‪ِ ‬شحؿعش ‪ٚ‬طم‪ ُ١١‬حٌّزخدة ‪ٚ‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌلخٌ‪١‬ش ‪٨‬عظزعخد ح‪ِّ ٜ‬خسعخص ؼ‪١‬ش ِٕطم‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬طمذ‪ ُ٠‬حعخط ِٕطم‪٠ ٝ‬غظٕذ حٌ‪ ٗ١‬عٕذ حفذحس ِعخ‪١٠‬ش ِلخعزش ؿذ‪٠‬ذس‪.‬‬
‫‪ ‬حخظ‪١‬خس حـنً رذحثً حٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش ِّخ ‪٠‬ن‪١‬ك ح‪٨‬خظ‪٩‬ـخص ـ‪ ٟ‬حٌّّخسعخص حٌّطزمش ـ‪ ٟ‬حٌّلخعزش‪.‬‬
‫‪ .3‬حٌظ‪ٛ‬فً اٌ‪ِ ٝ‬ـّ‪ٛ‬عش ِظغمش ِٓ ح‪٨‬ـظشحمخص ‪ٚ‬حٌّزخدة ‪ٚ‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌظ‪ ٟ‬طلىُ عٍّ‪١‬ش اعذحد حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪.‬‬
‫ووالحظذعلىذاإلرارذاملفاهومىذماولىذ‪:‬‬
‫‪ .1‬لذَ ٘زح ح‪٦‬هخس طعخس‪٠‬ؿ ‪ٚ‬حملش ‪ٚ‬دل‪١‬مش ٌٍّفخ٘‪ ُ١‬حٌّلخعز‪١‬ش طٍم‪ ٝ‬حٌمز‪ٛ‬ي حٌعخَ ر‪ ٓ١‬حٌّلخعز‪ٓ١‬‬
‫‪ .2‬طّ‪١‬ضص حٌظعخس‪٠‬ؿ حٌظ‪ ٝ‬لذِ‪ٙ‬خ ح‪٨‬هخس حٌّفخ٘‪ ّٝ١‬رظ‪ٛ‬حـش حٌـخٔذ ح‪٨‬ؿشحث‪ ٝ‬ـ‪ٙ١‬خ‬
‫‪ .3‬كغُ ح‪٦‬هخس حٌّفخ٘‪ ّٝ١‬حٌـذي ‪ٚ‬حٌخ‪٩‬ؾ حٌمخثُ ر‪ ٓ١‬حٌّلخعز‪ ٓ١‬ك‪ٛ‬ي ِخ٘‪ ٛ‬ـشك ‪ِٚ‬خ٘‪ِ ٛ‬زذأ ‪ِٚ‬خ٘‪ ٛ‬ل‪١‬ذ ك‪١‬غ حٔٗ أ‪ٚ‬مق‬
‫وً ِٕ‪ٙ‬خ رؾىً لخها‬
‫‪ .4‬حعووظخذَ ح‪٦‬هووخس ِقووطٍق ح‪٨‬ـظشحمووخص رووذ‪ِ ٢‬ووٓ حٌفووش‪ٚ‬ك ح‪ ٚ‬حٌّقووخدسحص عٍوو‪ ٝ‬حعظزووخس حْ ح‪٨‬ـظشحمووخص لووذ ‪ ٨‬طىوو‪ْٛ‬‬
‫فل‪١‬لش ـ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬حلا حٌعٍّ‪ٌٚ ٝ‬ىٕ‪ٙ‬خ ِف‪١‬ذس ـ‪ ٝ‬حٌظطز‪١‬ك حٌعٍّ‪. ٝ‬‬
‫‪ .5‬حٌز‪١‬خْ رّفوخ٘‪ ُ١‬سلوُ (‪ّ٠ )5‬ؼوً حٌزٕوخو حٌٕظوش‪ ٞ‬حٌوز‪ ٜ‬حعوظٕذ عٍو‪ ٝ‬حٌز‪١‬خٔوخص رّفوخ٘‪ ُ١‬حٌغوخرمش ٌوٗ‪٩٠ٚ ،‬كوظ حٔوٗ ؿوخو ِظل‪١‬وضح‬
‫ٌٕظش‪٠‬ش حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬ك حٌّلخعز‪ ٟ‬حٌلخٌ‪.ٟ‬‬
‫‪ .6‬عووذَ ‪ٚ‬موو‪ٛ‬ف حٌشإ‪٠‬ووش حٌؾووخٍِش ٌّـٍووظ ِعووخ‪١٠‬ش حٌّلخعووزش حٌّخٌ‪١‬ووش ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ىوو‪ ٝ‬حٌووـ ‪ FASB‬عٕووذ رذح‪٠‬ووش فوو‪١‬خؼش ح‪٦‬هووخس‬
‫حٌّفخ٘‪٠ٚ ّٝ١‬ظنق رٌه ِٓ حٌز‪١‬خْ سلُ (‪ٚ )4‬حٌز‪ ٞ‬وخْ ِٓ ح‪٤‬ـنً أْ ‪٠‬ى‪ ْٛ‬ؿضو ِٓ حٌز‪١‬وخْ سلوُ (‪ٌٚ )1‬و‪١‬ظ ر‪١‬وخْ لوخثُ‬
‫رزحطٗ‪.‬‬
‫‪ .7‬افذحس ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪١ٌ )8‬لً ِلً و‪ ِٓ ٩‬ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪.)2( ٚ )1‬‬

‫‪11‬‬
 ‫ِفب٘‪ ُ١‬أ٘اذاف اٌزمبس‪٠‬ش ادلابٌ‪١‬خ ‪-:‬‬ ‫( صبٔ‪١‬آ‬
‫ٌمذ اطذس اٌـ ‪ FASB‬صالصخ ث‪١‬بٔبد ثّفب٘‪ ُ١‬رزؼٍك ثأ٘ذا اٌزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ ٘‪-: ٝ‬‬
‫‪ .1‬حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ٚ )1‬حٌخخؿ رؤ٘ذحؾ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ِٕ ٟ‬ؾآص ح‪٤‬عّخي حٌظـخس‪٠‬ش‬
‫‪ .2‬حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ٚ )4‬حٌخخؿ رؤ٘ذحؾ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ِٕ ٟ‬ؾآص ح‪٤‬عّخي ؼ‪١‬ش حٌظـخس‪٠‬ش‬
‫‪ .3‬حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ )8‬ح‪٨‬هخس حٌّفخ٘‪ٌٍ ّٝ١‬ظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش (‪٠‬لً ِلً حٌز‪١‬خْ سلُ ‪)2،1‬‬
‫‪ٚ ‬لذ ؿخو افذحس رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ )8‬وعًّ ِؾظشن ر‪ِ ٓ١‬ـٍوظ ِعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوزش ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ىو‪ٚ FASB ٝ‬رو‪ِ ٓ١‬ـٍوظ‬
‫ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش حٌذ‪١ٌٚ‬ش ‪ IASB‬ـ‪ ٝ‬عزظّزش ‪ 2111‬مّٓ اهخس ِؾش‪ٚ‬ع‪ّٙ‬خ حٌّؾوظشن ‪٦‬عوخدس فو‪١‬خؼش‬
‫ح‪٨‬هخس حٌّفخ٘‪ٌٍّ ّٝ١‬لخعزش ‪.‬‬

‫‪ٔٚ‬ظعشك ـ‪ّ١‬خ ‪٘٤ ٍٝ٠‬ذحؾ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬م‪ٛ‬و ِخ ‪ٚ‬سد ـ‪ ٝ‬حٌز‪١‬خٔخص حٌغخرك ح‪٨‬ؽخسس حٌ‪ٙ١‬خ‪:‬‬
‫ط‪ِ :‬ب ٘‪ ٝ‬ا٘ذا اٌزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ ف‪ ٝ‬اٌّشش‪ٚ‬ػبد اٌزغبس‪٠‬خ؟‬
‫‪ ‬ا‪ٚ‬ال‪ :‬اٌزمبس‪٠‬شاٌّبٌ‪١‬خ ‪ٚ‬اٌم‪ٛ‬ائُ اٌّبٌ‪١‬خ ‪:‬‬
‫‪ ‬طعظزش حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش أ‪ٚ‬عا ‪ٚ‬أؽًّ ِٓ حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ك‪١‬غ طظنّٓ ِخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ‪ -‬طمش‪٠‬ش ِـٍظ ح‪٨‬دحسس ‪ِٚ -‬عٍ‪ِٛ‬خص عٓ حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش ‪ -‬ط‪ٛ‬لعخص ح‪٨‬دحسس (حٌّ‪ٛ‬حصٔخص)‬
‫‪ ‬حٌـذح‪ٚ‬ي ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌٍّلمش ‪ -‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌظ‪ ٝ‬طعذ ‪٨‬ؼشحك خخفش‪.‬‬
‫‪ٚ ‬عٍ‪٘ ٝ‬زح حٌٕل‪ ٛ‬طعظزش حٌم‪ٛ‬حثُ ؿضو ِٓ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪ِ ٝ٘ٚ‬ؼً ( ق‪ .‬حٌذخً ‪ ،‬ق‪ .‬حٌّشوض حٌّخٌ‪ ، ٝ‬ق‪ .‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ٝ‬‬
‫كموو‪ٛ‬ق حٌٍّى‪١‬ووش ‪ ،‬ق‪ .‬ح‪٨‬سرووخف حٌّلظـووضس ‪ ،‬لخثّووش حٌظووذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ووش ) ‪ٚ‬طعظزووش ح‪٠٨‬نووخكخص ؿووضو حعخعوو‪ِٕٙ ٝ‬ووخ ‪ٚ‬طعووذ‬
‫حٌم‪ٛ‬حثُ ‪ٚ‬ح‪٠٨‬نخكخص ‪ٚ‬ـمخ ٌٍّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌّظعخسؾ عٍ‪ٙ١‬خ رعىظ حٌظمخس‪٠‬ش ‪ ٨‬طلىّ‪ٙ‬خ ِعخ‪١٠‬ش ِلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬صبٔ‪١‬ب ‪ :‬اٌزشو‪١‬ض ػٍ‪ ٝ‬اٌم‪ٛ‬ائُ اٌّبٌ‪١‬خ راد اٌغشع اٌؼبَ‪.‬‬
‫‪ ‬صبٌضررب‪ :‬اعررز‪ٙ‬ذفذ اٌّغررزخذَ اٌخرربسع‪ٌٍّ ٝ‬ؼٍ‪ِٛ‬رربد اٌّؾبعررج‪١‬خ ‪ٚ‬ثظررفخ خبطررخ اٌّغررزضّش‪ٚ ٓ٠‬اٌّمشػرر‪ ٓ١١‬اٌؾرربٌ‪ٓ١١‬‬
‫‪ٚ‬اٌّشرمج‪. ٓ١١‬‬
‫‪ ‬ساثؼب‪ :‬رؼرذ ٘رزٖ اٌزمربس‪٠‬ش ٌزىر‪ ْٛ‬فر‪ِ ٝ‬غرز‪ ٜٛ‬ف‪ٙ‬رُ اٌّغرزخذَ اٌؼربد‪ ٜ‬اٌرز‪ٌ ٜ‬ذ‪٠‬رٗ دسعرخ ِؼم‪ٌٛ‬رخ ػٍر‪ ٝ‬اعرز‪١‬ؼبة ‪ٚ‬ف‪ٙ‬رُ‬
‫اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّؾبعج‪١‬خ ‪.‬‬
‫‪ٚ‬رٕذسط أ٘ذا اٌزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ ِٓ ٘ذ ػبَ اٌ‪ ٝ‬أ٘ذا أوضش رفظ‪١‬ال ‪٠ٚ‬وظٍخـ حٌ‪ٙ‬وذؾ حٌعوخَ ـو‪ ٝ‬طو‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬وخص‬
‫ِف‪١‬ووذس ‪٨‬طخووخر حٌمووشحسص ح‪٨‬عووظؼّخس‪٠‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬ثظّخٔ‪١‬ووش‪ٌٚ .‬ظلم‪١‬ووك حٌ‪ٙ‬ووذؾ حٌعووخَ ‪٠‬ظطٍووذ طوو‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬ووخص عووٓ حٌظووذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ووش‬
‫حٌّغظمزٍ‪١‬ش ِٓ ك‪١‬غ ِزخٌؽ‪ٙ‬خ ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ل‪١‬ظخط‪ٙ‬خ ‪ٚ‬دسؿش عذَ حٌظخوذ حٌّل‪١‬طش ر‪ٙ‬خ‪ٌٚ .‬ظلذ‪٠‬ذ حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش ـوخْ رٌوه ‪٠‬ظطٍوذ‬
‫ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص ِف‪١‬ذس عٓ حٌّ‪ٛ‬حسد ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌلم‪ٛ‬ق حٌ‪ٛ‬حسدس عٍ‪ ٝ‬طٍه حٌّ‪ٛ‬حسد ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌظؽ‪١‬شحص حٌظ‪ ٝ‬ططشأ عٍ‪ٙ١‬خ‪.‬‬

‫اٌزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ ف‪ ٝ‬اٌّشش‪ٚ‬ػبد اٌغ‪١‬ش اٌزغبس‪٠‬خ اٌز‪ ٝ‬رٕب‪ٌٙٚ‬ب اٌج‪١‬بْ ثّفب٘‪ ُ١‬سلُ (‪ 4‬فززّضرً ف‪ّ١‬رب‬ ‫اِب ثبٌٕغجخ ال٘ذا‬
‫‪-: ٍٝ٠‬‬
‫ط‪ :‬ث‪ ٓ١‬اُ٘ اال٘ذا اٌز‪ ٝ‬رّ‪١‬ض اٌزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ ف‪ ٝ‬اٌّشش‪ٚ‬ػبد غ‪١‬ش اٌزغبس‪٠‬خ‪.‬‬
‫‪ -1‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص رخق‪ٛ‬ؿ حٌظخق‪١‬ـ ح‪ِ٤‬ؼً ٌٍّ‪ٛ‬حسد حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ّ١‬خ ر‪ ٓ١‬حٌ‪ٛ‬كذحص حٌّخظٍفش‬
‫‪ -2‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّف‪١‬ذس ٌظم‪ ُ١١‬حٌخذِخص حٌّمذِش ِٓ حٌ‪ٛ‬كذس رخ‪٦‬مخـش اٌ‪ِ ٝ‬ذ‪ ٜ‬لذسط‪ٙ‬خ عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظّشحس ـ‪ ٟ‬رٌه ِغظمزٍ‪١‬آ‬
‫‪ -3‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّف‪١‬ذس ٌظم‪ِ ُ١١‬ذ‪ٚ ٜ‬ـخو ح‪٦‬دحسس رّغج‪١ٌٛ‬خط‪ٙ‬خ رّخ ‪ّ٠‬ىٓ ِٓ طم‪ ُ١١‬أدحث‪ٙ‬خ‬
‫‪ -4‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص عٓ حٌّ‪ٛ‬حسد ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش حٌّظخكش ‪ٚ‬عٓ ح‪ٌ٨‬ظضحِخص ‪ٚ‬حٌظؽ‪١‬شحص حٌظ‪ ٟ‬هشأص عٍ‪ ٝ‬وً ِٕ‪ٙ‬خ‬
‫‪ -5‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص طف‪١‬ذ ـ‪ ٟ‬حٌظم‪ ُ١١‬حٌذ‪ٚ‬س‪٥ٌ ٞ‬دحو‬
‫‪ -6‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص عٓ ِذ‪ ٜ‬لذسس حٌّٕؾؤس عٍ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬ـخو رخٌظضحِخط‪ٙ‬خ ‪.‬‬

‫‪ٚ‬ثبٌٕغجخ ٌج‪١‬بْ سلرُ (‪ 8‬اٌرز‪ ٜ‬طرذس فر‪ ٝ‬عرجزّجش ‪ 2212‬الػربدح طر‪١‬بغخ اٌج‪١‬ربْ ثّفرب٘‪ ُ١‬سلرُ (‪٩٠ : 1‬كوظ حٔوٗ ٌوُ‬
‫‪٠‬خظٍؿ عٓ ر‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ )1‬ع‪ٛ‬حو رخٌٕغزش ٌٍظش‪ٚ‬ؾ حٌخخفش رّلذ‪ٚ‬د‪٠‬ش حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ح‪ ٚ‬ح‪٘٨‬وذحؾ حٌعخِوش ح‪ ٚ‬ح‪٘٨‬وذحؾ‬
‫حٌظفق‪١ٍ١‬ش ‪ِ ٛ٘ٚ‬خ ‪ّ٠‬ىٓ ط‪ٛ‬م‪١‬لٗ عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪: ٝ‬‬
‫‪ ‬ا‪ٚ‬ال‪ :‬ف‪ّ١‬ب ‪٠‬زؼٍك ثّؾذ‪ٚ‬د‪٠‬خ اٌم‪ٛ‬ائُ اٌّبٌ‪١‬خ ‪:‬‬
‫‪ ‬اْ حعذحد حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪ّ٠ ٨‬ؼً ٘ذـخ ـ‪ ٝ‬كذ رحطٗ ‪ٚ‬أّخ ‪ٚ‬ع‪ٍ١‬ش ٘ذـ‪ٙ‬خ حٌشث‪١‬غ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص طغوخعذ ـو‪ ٝ‬حطخوخر‬
‫حٌمشحسحص‪.‬‬
‫‪ ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌظ‪ ٝ‬طظنّٕ‪ٙ‬خ حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ٘‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬خص ِخٌ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌّمخَ ح‪ٚ٨‬ي‪.‬‬
‫‪11‬‬
 ‫‪ٚ ‬أٔ‪ٙ‬خ ِعٍ‪ِٛ‬خص طمش‪٠‬ز‪١‬ش ‪ ٨ٚ‬طغظٕذ حٌ‪ِ ٝ‬مخ‪١٠‬ظ دل‪١‬مش‪.‬‬
‫‪ ‬صبٔ‪١‬ب ‪ :‬ف‪ّ١‬ب ‪٠‬زؼٍك ثبال٘ذا اٌؼبِخ ٌٍزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ فمذ ‪ٚ‬سد ثبٌج‪١‬بْ سلُ (‪ِ 8‬ب ‪: ٍٝ٠‬‬
‫‪ ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص ِف‪١‬ذس ‪٨‬طخخر حٌمشحسحص ح‪٨‬عظؼّخس‪٠‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬ثظّخٔ‪١‬ش‬
‫‪ ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص ِف‪١‬ذس عٓ طمذ‪٠‬ش حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش ‪ٚ‬دسؿش عذَ حٌظخوذ حٌّل‪١‬طش ر‪ٙ‬خ‬
‫‪ ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص ِف‪١‬ذس عٓ حٌّ‪ٛ‬حسد ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌلم‪ٛ‬ق حٌ‪ٛ‬حسدس عٍ‪ ٝ‬طٍه حٌّ‪ٛ‬حسد ‪ٚ‬حٌظؽ‪١‬شحص حٌظ‪ ٝ‬ططشح عٍ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫‪ ‬صبٌضب ‪ :‬ف‪ّ١‬ب ‪٠‬زؼٍك ثبال٘ذا اٌزفظ‪١ٍ١‬خ ٌٍزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ فمذ ‪ٚ‬سد ثبٌج‪١‬بْ سلُ (‪ِ 8‬ب ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ ‬مووش‪ٚ‬سس طوو‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬ووخص طف‪١‬ووذ ـوو‪ ٝ‬طم‪ ١‬و‪ ُ١‬أدحو حٌؾووشوش ‪ٚ‬لووذسط‪ٙ‬خ حٌىغووز‪١‬ش ‪ٚ‬طلذ‪٠‬ووذ دسؿووش حٌغوو‪ٌٛ١‬ش ‪ٚ‬حٌعغووش حٌّووخٌ‪ٝ‬‬
‫‪ٚ‬لذسط‪ٙ‬خ عٍ‪ ٝ‬عذحد حٌظضِخط‪ٙ‬خ ‪.‬‬
‫‪ ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص طف‪١‬ذ ـ‪ ٝ‬طم‪ِ ُ١١‬ذ‪ٚ ٜ‬ـخو ح‪٨‬دحسس رّغئٌ‪١‬خط‪ٙ‬خ ـ‪ ٝ‬حعظخذحَ حٌّ‪ٛ‬حسد ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ٌٍّٕؾؤس‪.‬‬

‫( صبٌضآ ِفب٘‪ ُ١‬خظبصض ع‪ٛ‬دح ادلؼٍ‪ِٛ‬بد احملبعج‪١‬خ ‪-:‬‬

‫ط‪ِ :‬ب٘‪ ٝ‬اٌخظبئض إٌ‪ٛ‬ػ‪١‬خ ٌّؼب‪١٠‬ش ع‪ٛ‬دح اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّؾبعج‪١‬خ‪.‬‬
‫ط‪ِ :‬ب اٌفشق ث‪ ٓ١‬اٌخظبئض إٌ‪ٛ‬ػ‪١‬خ اٌشئ‪١‬غ‪١‬خ ‪ٚ‬اٌخظبئض إٌ‪ٛ‬ػ‪١‬خ اٌضبٔ‪٠ٛ‬خ‪.‬‬
‫ط‪ :‬اششػ اٌّمظ‪ٛ‬د ثم‪١‬ذ اٌزىٍفخ ‪ٚ‬اٌؼبئذ وأؽذ ػٕبطش اٌخظبئض اٌفؼٍ‪١‬خ ٌٍّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّؾبعج‪١‬خ‬
‫ط‪ :‬اششػ اٌّمظ‪ٛ‬د ثم‪١‬ذ االّ٘‪١‬خ إٌغج‪١‬خ‬
‫طعشك حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ٌٍ )2( ُ١‬خقخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ش ٌـ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬حٌز‪ ٜ‬طُ اعظزذحٌٗ ـ‪ ٝ‬عزظّزش ‪2111‬‬
‫رخٌز‪١‬خْ حٌّفخ٘‪ ّٝ١‬سلُ ‪ٚ 8‬ف‪ ٝ‬ػ‪ٛ‬ء ِب عبء ثبٌج‪١‬بْ سلُ (‪ 2‬طّؼٍض خقخثـ ؿ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪-:ٝ‬‬
‫‪ ‬خقخثـ طظعٍك رّغظخذَ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ ‬خقخثـ طظعٍك رـ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ِٕٚ‬فعظ‪ٙ‬خ حٌمشحس‪٠‬ش ‪.‬‬
‫‪ ‬خقخثـ طظعٍك رخٌم‪ٛ١‬د حٌلخوّش ‪ٔ٦‬ظخؽ ‪ٚ‬حعظخذحَ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ -1‬خظبصض رزؼٍك ثبدلغزخذَ ( ِزخز اٌمشاس ‪-:‬‬
‫ـخٌّٕفعش حٌمشحس‪٠‬ش ٌٍّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ِٚ‬ذ‪ ٜ‬حعظفخدس حٌّغظخذَ ِٕ‪ٙ‬خ ـ‪ ٟ‬طشؽ‪١‬ذ عٍّ‪١‬ش حطخخر حٌموشحس طظ‪ٛ‬لوؿ عٍو‪ِ ٝ‬وذ‪ٜ‬‬
‫لخرٍ‪١‬ش ٘زٖ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ٌٍف‪ ِٓ ُٙ‬لزً حٌّغظخذَ ٔفغٗ‪ّ٠ٚ .‬ىٓ حٌمو‪ٛ‬ي روخْ خخفو‪١‬ش حٌمخرٍ‪١‬وش ٌٍف‪ٙ‬وُ طّؼوً كٍموش حٌوشرو رو‪ ٓ١‬حٌّٕفعوش‬
‫حٌمشحس‪٠‬ش ٌٍّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ِٚ‬ذ‪ ٜ‬حعظفخدس حٌّغظخذَ ِٓ طٍه حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ـ‪ ٝ‬طشؽ‪١‬ذ عٍّ‪١‬ش حطخخر حٌمشحس ‪.‬‬
‫‪ -2‬خظبصض رزؼٍك جب‪ٛ‬دح ادلؼٍ‪ِٛ‬بد احملبعج‪١‬خ ‪ِٕٚ‬فؼز‪ٙ‬ب اٌمشاس‪٠‬خ ‪-:‬‬
‫طظّؼً ٘زٖ حٌخقخثـ ـ‪ ٟ‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌظ‪ ٟ‬طفشق ر‪ ٓ١‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌـ‪١‬ذس ‪ٚ‬ؼ‪١‬ش حٌـ‪١‬ذس ‪ٚ‬طؾًّ طٍه حٌخقخثـ ‪-:‬‬
‫‪ ‬خقخثـ سث‪١‬غ‪١‬ش ‪ٚ -:‬طؾظًّ عٍ‪ ٝ‬خخف‪١‬ظ‪ ٓ١‬سث‪١‬غ‪١‬ظ‪ّ٘ ٓ١‬ـخ حٌّ‪٩‬ثّــش‪ٚ ،‬حٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ــش‬
‫‪ ‬خقخثـ ػخٔ‪٠ٛ‬ش ‪ٚ -:‬طؾظًّ عٍ‪ ٝ‬خخف‪١‬ظ‪ ٓ١‬ػخٔ‪٠ٛ‬ظ‪ّ٘ ٓ١‬ـخ حٌمخرٍ‪١‬ش ٌٍّمخسٔش‪ٚ ،‬ح‪٨‬طغــخق‬
‫اوال‪:‬ذخصائصذرئودوة ذ‬
‫‪ ‬اٌّالئّررخ ‪ :‬طعظزووش حٌّعٍ‪ِٛ‬ووش حٌّلخعووز‪١‬ش ِ‪٩‬ثّووش ارح أػووشص ـوو‪ ٟ‬عٍّ‪١‬ووش حطخووخر حٌمووشحس رّعٕوو‪ ٝ‬أْ ٕ٘ووخن حسطزووخه ِٕطموو‪ ٟ‬روو‪ٓ١‬‬
‫ِعٍ‪ِٛ‬ش ِع‪ٕ١‬ش ‪ٚ‬لشحس ِع‪ٚ ،ٓ١‬كظ‪ ٝ‬طى‪ ْٛ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ِ‪٩‬ثّش ‪٨‬رذ ‪ٚ‬حْ ‪٠‬ظ‪ٛ‬حـش ـ‪ٙ١‬خ ‪ِ 3‬ى‪ٔٛ‬خص أعخع‪١‬ش ٘‪: ٟ‬‬
‫‪ ‬حٌمذسس حٌظٕزئ‪٠‬ش ‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬أْ ‪٠‬ى‪ٌٍّ ْٛ‬عٍ‪ِٛ‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌمذسس عٍو‪ ٝ‬طلغو‪ ٓ١‬ط‪ٛ‬لعوخص حٌّغوظخذَ حٌّغوظمزٍ‪١‬ش أ‪ ٚ‬طعض‪٠‬وض‬
‫ط‪ٛ‬لعخطٗ حٌلخٌ‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ ‬حٌمذسس ح‪٨‬عظشؿخع‪١‬ش ‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬طم‪ِ ُ١١‬ذ‪ ٜ‬فلش ط‪ٛ‬لعخص حٌّغظخذَ حٌغوخرمش رّوخ ‪ّ٠‬ىوٓ ِوٓ طعوذ‪ ً٠‬ط‪ٛ‬لعخطوٗ حٌّغوظمزٍ‪١‬ش‬
‫حٌّظعٍمش رزحص حٌمشحس ـ‪ ٟ‬حٌّغظمزً‬
‫‪ ‬حٌظ‪ٛ‬ل‪١‬ض حٌّٕخعذ ‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬لض حٌلخؿش اٌ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫‪ ‬اٌّ‪ٛ‬ص‪ٛ‬ل‪١‬خ ‪ٚ -:‬طظعٍك ٘زٖ حٌخخف‪١‬ش رؤِخٔش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬اِىخٔ‪١‬ش ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ٙ١‬خ ‪ٚ‬طىظغذ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش‬
‫ِ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ظ‪ٙ‬خ رظ‪ٛ‬حـش ‪ِ 3‬ى‪ٔٛ‬خص أعخع‪١‬ش ٘‪: ٟ‬‬
‫‪ ‬حٌمخرٍ‪١‬ش ٌٍظلمك ‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬حٌمذسس عٍ‪ ٝ‬حٌظؼزض ِٓ فلش حٌّمخ‪١٠‬ظ حٌّغوظخذِش ـو‪ ٟ‬حٌم‪١‬وخط ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقوخف عوٓ حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ ‬حٌظّؼ‪ ً١‬حٌقخدق ‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬أْ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪٨‬رذ ‪ٚ‬حْ طعزوش طعز‪١‬وشآ فوخدلآ عوٓ حٌ‪ٛ‬موا ح‪٨‬لظقوخد‪ٚ ٞ‬حٌّوخٌ‪ٟ‬‬
‫ٌٍّٕؾووؤس د‪ ْٚ‬حٌ‪ٛ‬لوو‪ ٛ‬ـوو‪ ٟ‬ح‪٤‬خطووخو أ‪ ٚ‬ح‪ٔ ٜ‬وو‪ِ ٛ‬ووٓ أٔوو‪ٛ‬ح حٌظل‪١‬ووض عوو‪ٛ‬حو ( حٌظل‪١‬ووض ـوو‪ ٟ‬عٍّ‪١‬ووش حٌم‪١‬ووخط رخعووظخذحَ‬
‫ِ‪ٛ‬م‪ٛ‬عخص ‪ٚ‬أعخٌ‪١‬ذ ٌٍم‪١‬خط رؾىً ِظل‪١‬ض – أ‪ٚ‬حٌظل‪١‬ض حٌؾخق‪ٌٍ ٟ‬مخثُ رعٍّ‪١‬ش حٌم‪١‬خط )‪.‬‬

‫‪12‬‬
‫‪ ‬حٌل‪١‬خد‪٠‬ووش ‪ :‬رّعٕوو‪ ٝ‬عووذَ طؽٍ‪١‬ووذ ِقووٍلش هووشؾ – أ‪ ٚ‬أهووشحؾ ِع‪ٕ١‬ووش عٍوو‪ ٝ‬رووخل‪ِ ٟ‬قووخٌق ح‪٤‬هووشحؾ ح‪٢‬خووش‪ ٜ‬رحص‬
‫حٌّقٍلش ‪.‬‬
‫ِالؽظخ ٘بِخ ‪ٕ٘ -:‬خن حكظّخ‪٨‬ص طعخسك لخثّش رو‪٩ِ ٓ١‬ثّوش حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص ‪ِٛٚ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ظ‪ٙ‬وخ‪ ،‬ـّؼـوـ‪ ٣‬أسلوخَ حٌظىٍفوش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬وش عٍو‪ٝ‬‬
‫حٌشؼُ ِٓ أٔ‪ٙ‬خ طظّظا رذسؿش عخٌ‪١‬ش ِٓ حٌّ‪ٛ‬م‪ٛ‬ع‪١‬ش ( حٌ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ق ر‪ٙ‬خ ) ا‪ ٨‬أٔ‪ٙ‬خ طظّظا رذسؿوش ِٕخفنوش ِوٓ حٌّ‪٩‬ثّوش ‪ٚ‬رٌوه عٍو‪ٝ‬‬
‫عىظ أسلخَ حٌم‪ ُ١‬حٌـخس‪٠‬ش‪ٚ .‬رخٌشؼُ ِٓ رٌه ‪٨‬رذ ِٓ ط‪ٛ‬حـشّ٘وخ ِعوآ‪ ،‬ح‪ ٚ‬عٍو‪ ٝ‬ح‪٨‬لوً حٌظنول‪١‬ش رموذس ِوٓ حٌّ‪٩‬وِوش ـو‪ِ ٟ‬مخروً‬
‫ِض‪٠‬ذ ِٓ حٌؼمش ‪ٚ‬حٌعىظ‪ ،‬د‪ ْٚ‬حٌظنل‪١‬ش رخكذ‪ ٜ‬حٌخخف‪١‬ظ‪ ٓ١‬وٍ‪١‬ش ٌقخٌق حٌخخف‪١‬ش ح‪٨‬خش‪.ٜ‬‬
‫ثانوا‪:‬ذخصائصذثانووة ذ‬
‫‪ ‬اٌمبثٍ‪١‬خ ٌٍّمبسٔخ ‪ -:‬رّعٕ‪ ٝ‬اِىخٔ‪١‬ش عمذ حٌّمخسٔش ر‪ ٓ١‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ٌٍؾشوخص حٌعخٍِش ـ‪ٔ ٟ‬فظ حٌٕؾخه أ‪ٌٍ ٚ‬ؾوشوش‬
‫حٌ‪ٛ‬حكذس عٍ‪ِ ٝ‬ذحس ـظشحص صِٕ‪١‬ش ِخظٍفش ‪ٚ‬رٌه ‪٠‬ظطٍذ ٔ‪ ِٓ ٛ‬حٌظ‪ٛ‬ك‪١‬ذ ـ‪ ٟ‬حٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ ‬اٌضجبد ػٍ‪ ٝ‬اٌّجذأ ( االرغــبق ‪ -:‬رّعٕ‪ ٝ‬ل‪١‬خَ حٌّٕؾؤس رظطز‪١‬ك ٔفوظ حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش ِوٓ ـظوشس ‪٢‬خوش‪ٚ ،ٞ‬عٕوذ ل‪١‬وخَ‬
‫حٌّٕؾؤس روخٌظؽ‪١١‬ش ـو‪ ٟ‬ع‪١‬خعوظ‪ٙ‬خ حٌّظزعوش ـ‪٩‬روذ أْ طعٍوٓ عوٓ حٌّزوشس حٌّٕطمو‪ٌٍ ٟ‬ظؽ‪١١‬وش رخ‪٦‬موخـش اٌو‪ ٝ‬ح‪٦‬ـقوخف عوٓ ح‪٢‬ػوخس‬
‫حٌّظشطزش عٓ ٘زح حٌظؽ‪١١‬ش ‪.‬‬
‫‪ -3‬خظبصض رزؼٍك ثبٌم‪ٛ١‬د احلبوّخ إلٔزبط ‪ٚ‬اعزخذاَ ادلؼٍ‪ِٛ‬بد احملبعج‪١‬خ ‪-:‬‬
‫‪ٚ‬طظّؼً ٘زٖ حٌم‪١‬ــ‪ٛ‬د ـ‪: ٟ‬‬
‫‪ ‬اٌم‪١‬ذ اٌؾبوُ ‪ /‬اٌشئ‪١‬غ‪ ( ٟ‬اٌزىٍفخ ‪ /‬اٌؼبئذ ‪-:‬‬
‫‪ٕ٠‬زؽ‪ ٝ‬أْ ‪٠‬ى‪ ْٛ‬حٌعخثذ ِٓ أظخؽ ‪ٚ‬حعظخذحَ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪٠‬ف‪ٛ‬ق طىٍفش أظخؿ‪ٙ‬خ أ‪ ٚ‬حٌلق‪ٛ‬ي عٍ‪ٙ١‬خ‪ٚ .‬طوظٍخـ‬
‫عٕخفووش طىووخٌ‪١‬ؿ أظووخؽ حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص حٌّلخعووز‪١‬ش ـوو‪ ٝ‬طىوووخٌ‪١‬ؿ طـّ‪١‬ووا ‪ٚ‬طؾووؽ‪ٚ ً١‬طخووض‪ٚ ٓ٠‬حعووظخشحؽ ‪ِٚ‬شحؿعووش ‪ٔ ٚ‬ؾووش طٍوووه‬
‫حٌّعٍ‪ِٛ‬خص‪ ،‬ـ‪ ٝ‬ك‪ ٓ١‬طظٍخـ عٕخفش طىخٌ‪١‬ؿ حعظخذحَ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ ٝ‬طىخٌ‪١‬ؿ طلٍ‪ٚ ً١‬طفغ‪١‬ش ٘وزٖ حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص ك‪١‬وغ‬
‫حٔٗ ‪٠٨‬ظُ أظخؽ ‪ٚ‬حعظخذحَ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعوز‪١‬ش ا‪ ٨‬ارح ـخلوض ِـّو‪ ٛ‬حٌّٕوخـا حٌّظ‪ٛ‬لعوش ِوٓ أظخؿ‪ٙ‬وخ ‪ٚ‬حعوظخذحِ‪ٙ‬خ طىوخٌ‪١‬ؿ‬
‫أظخؿ‪ٙ‬خ ‪ٚ‬حعظخذحِ‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ ‬ؽررذ االصجرربد ( األّ٘‪١‬ررخ إٌغج‪١‬ررـخ ‪ :‬رّعٕوو‪ ٝ‬حٔظووخؽ ‪ٚ‬حعووظخذحَ حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص حٌّلخعووز‪١‬ش رحص ح‪١ّ٘٨‬ووش حٌٕغووز‪١‬ش حٌىز‪١‬ووشس ‪ٚ‬طمووذس‬
‫ح‪١ّ٘٨‬ش حٌٕغز‪١‬ش ٌٍّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش رخٌٕغزش ٌٍّغظخذَ رّذ‪ ٜ‬طؤػ‪١‬ش كزـ‪ٙ‬خ أ‪ ٚ‬طلش‪٠‬ف‪ٙ‬خ عٍ‪ ٝ‬حطخخر حٌمشحسٖ‪.‬‬
‫‪ٚ‬ثبٌٕغجخ ٌج‪١‬بْ ثّفب٘‪ ُ١‬سلُ (‪ 8‬فمذ أشبس ئٌ‪ٛٔ ٝ‬ػ‪ ِٓ ٓ١‬اٌخظبئض ّ٘ب ‪:‬‬
‫‪ ‬خظبئض رزؼٍك ثغ‪ٛ‬دح اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد‪.‬‬
‫‪ ‬خظبئض رزؼٍك ثبٌم‪ٛ١‬د اٌؾبوّخ إلٔزبط ‪ٚ‬اعزخذاَ اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّؾبعج‪١‬خ ‪-:‬‬
‫ا‪ٚ‬ال‪ :‬خظبصض رزؼٍك جب‪ٛ‬دح ادلؼٍ‪ِٛ‬بد ‪:‬‬
‫‪ٚ‬طظّؼً ٘زٖ حٌخقخثـ ـ‪ ٝ‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌظ‪ ٝ‬طفشق ر‪ ٓ١‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌـ‪١‬ذس ‪ٚ‬حٌؽ‪١‬ش ؿ‪١‬ذس ‪ٚ‬لذ طعشك ر‪١‬خْ رّفوخ٘‪ ُ١‬سلوُ (‪)8‬‬
‫حٌ‪ ٝ‬حٌخقخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ش ٌـ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص وّخ ٘‪ِٛ ٝ‬ملش رخٌـذ‪ٚ‬ي حٌظخٌ‪: ٝ‬‬

‫اٌخظبئض إٌ‪ٛ‬ػ‪١‬خ ( اٌزؼض‪٠‬ض‪٠‬خ‬ ‫اٌخظبئض إٌ‪ٛ‬ػ‪١‬خ االعبع‪١‬خ‬

‫‪ٚ‬طؾًّ حٌخ‪ٛ‬حؿ حٌظخٌ‪١‬ش ‪:‬‬ ‫‪ٚ‬طؾًّ خخف‪١‬ظ‪ ٓ١‬سث‪١‬غ‪١‬ظٓ ّ٘خ‪:‬‬
‫‪1‬ـ اٌّالئّخ‬
‫‪ -1‬اٌمبثٍ‪١‬خ ٌٍّمبسٔخ‬ ‫‪ ‬حٌمذسس حٌظٕزئ‪٠‬ش‬
‫‪ ‬ح‪٨‬طغخق ‪ /‬حٌؼزخص‬ ‫‪ ‬حٌمذسس ح‪٨‬عظشؿخع‪١‬ش‬
‫‪ ‬ح‪١ّ٘٨‬ش حٌٕغز‪١‬ش‬
‫‪ -2‬اٌمبثٍ‪١‬خ ٌٍزؾمك‬ ‫‪2‬ـ اٌزّض‪ ً١‬اٌظبدق ‪:‬‬
‫‪ -3‬اٌز‪ٛ‬ل‪١‬ذ إٌّبعت‬ ‫‪ ‬ح‪٨‬وظّخي‬
‫‪ -4‬اٌمبثٍ‪١‬خ ٌٍف‪ُٙ‬‬ ‫‪ ‬حٌل‪١‬خد‪٠‬ش‬
‫‪ ‬حٌظلشس ِٓ ح‪٨‬خطخو‬

‫اوال‪:‬ذذاخلصائصذالنوعوةذاالدادوةذ‪:‬ذ ذ‬
‫‪ ‬اٌّالئّخ ‪ :‬كظ‪ ٝ‬طى‪ ْٛ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ِ‪٩‬ثّش ‪٨‬رذ ‪ٚ‬حْ ‪٠‬ظ‪ٛ‬حـش ـ‪ٙ١‬خ ‪ِ 3‬ى‪ٔٛ‬خص أعخع‪١‬ش ٘‪: ٟ‬‬
‫‪ ‬حٌمذسس حٌظٕزئ‪٠‬ش‬
‫‪ ‬حٌمذسس ح‪٨‬عظشؿخع‪١‬ش‬
‫‪13‬‬
‫‪ ‬ح‪١ّ٘٨‬ش حٌٕغز‪١‬ش ( كذ ح‪٨‬ػزخص ) ‪ٚ :‬لذ طل‪ٌٛ‬ض ح‪١ّ٘٨‬ش حٌٕغز‪١‬ش ِٓ حٌخقخثـ حٌظ‪ ٝ‬طظعٍوك روخٌم‪ٛ١‬د حٌلخوّوش ‪ٚ‬ـموخ ٌٍز‪١‬وخْ‬
‫سلُ (‪ )2‬حٌ‪ ٝ‬حٌخقخثـ حٌظ‪ ٝ‬طظعٍك رـ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ‪ِٕٚ‬فعظ‪ٙ‬خ حٌمشحس‪٠‬ش ‪ٚ‬ـمخ ٌٍز‪١‬وخْ سلوُ (‪ )8‬ـموذ أفوزلض خخفو‪١‬ش‬
‫ِظذحخٍش ِا خخف‪١‬ش حٌّ‪٩‬ثّش ـخٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّ‪٩‬ثّش ٘‪ ٝ‬حٌمخدسس عٍ‪ ٝ‬اكذحع طؽ‪١‬ش ـو‪ ٝ‬لوشحس ِوخ ‪ٚ‬عٍو‪ ٝ‬حٌـخٔوذ ح‪٨‬خوش‬
‫طمذس ح‪١ّ٘٨‬ش حٌٕغز‪١‬ش ٌٍّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش رّذ‪ ٜ‬طؤػ‪١‬ش اخفخث‪ٙ‬خ ح‪ ٚ‬طمذ‪٠‬ش٘خ رؾىً خخهت عٍ‪ ٝ‬حٌمشحس‪.‬‬
‫‪ ‬اٌزّض‪ ً١‬اٌظبدق‪ٚ :‬طظطٍذ خخف‪١‬ش حٌظّؼ‪ ً١‬حٌقخدق ط‪ٛ‬حـش حٌؼ‪٩‬ع خقخثـ حٌظخٌ‪١‬ش ‪:‬‬
‫‪ ‬ح‪٨‬وظّخي ‪٠ :‬ظنّٓ حٌ‪ٛ‬فؿ حٌّىظًّ ٌٍظ‪ٛ‬ح٘ش ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ِلً حٌم‪١‬خط ط‪ٛ‬حـش وخـش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌنش‪ٚ‬س‪٠‬ش رّخ ـ‪ٝ‬‬
‫رٌه وخـش ح‪ٚ٨‬فخؾ ‪ٚ‬حٌظفغ‪١‬شحص حٌ‪٩‬صِش ٌّظخز حٌمشحس ِؼً ط‪ٛ‬حـش حٌم‪ّ١‬ش حٌغ‪ٛ‬ل‪١‬ش ٌ‪٩‬فً رـخٔذ طىٍفظٗ حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ ‬حٌل‪١‬خد‪٠‬وش ‪ :‬أ‪ ٜ‬عوذَ حٌظل‪١‬ووض ـو‪ ٝ‬اخظ‪١‬ووخس ح‪ ٚ‬عوشك حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص حٌّخٌ‪١‬وش رؽوشك حٌظ‪٩‬عووذ ر‪ٙ‬وخ ٌٍظووخػ‪١‬ش عٍو‪ِ ٝ‬ظخووز‪ٜ‬‬
‫حٌمشحس ـ‪ ٝ‬حطـخٖ ِع‪٘ٚ . ٓ١‬زح ‪٠ ٨‬عٕ‪ ٝ‬حٔ‪ٙ‬خ طى‪ ْٛ‬خخٌ‪١‬ش ِٓ ح‪ ٜ‬ؼشك أ‪ ٚ‬طؤػ‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬عٍ‪ٛ‬ن ِظخز‪ ٜ‬حٌمشحس ‪.‬‬
‫‪ ‬حٌظلشس ِٓ ح‪٨‬خطوخو‪ :‬أ‪ ٜ‬عوذَ ‪ٚ‬ؿو‪ٛ‬د أخطوخو ح‪ ٚ‬طمقو‪١‬ش ح‪ ٚ‬كوزؾ ـو‪ٚ ٝ‬فوؿ حٌظو‪ٛ‬ح٘ش ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش ح‪ ٚ‬ـو‪ ٝ‬حٔظوخؽ‬
‫‪ٚ‬ط‪ٛ‬ف‪ ً١‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌخخفش ر‪ٙ‬خ ٌّظخز‪ ٜ‬حٌمشحس‪٘ٚ .‬زح ‪٠ ٨‬عٕ‪ ٝ‬حٔ‪ٙ‬خ طى‪ ْٛ‬دل‪١‬مش طّخِخ ـ‪ ٝ‬ؿّ‪١‬ا حٌٕ‪ٛ‬حك‪. ٝ‬‬
‫ثانواذ‪:‬ذاخلصائصذذالنوعوةذالتعزوزوةذ(املداعدةذ)ذ ذ‬
‫اٌمبثٍ‪١‬خ ٌٍّمبسٔخ‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫اٌمبثٍ‪١‬خ ٌٍزؾمك ‪ :‬أٔظمٍض ٘زٖ حٌخخف‪١‬ش ِٓ حٌخقخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ش ح‪٨‬عخع‪١‬ش ٌـ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعوز‪١‬ش وعٕقوش ِوٓ‬ ‫‪‬‬
‫حٌعٕخفووش حٌظوو‪ ٝ‬طٕووذسؽ طلووض خخفوو‪١‬ش حٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ووش ـوو‪ ٝ‬ر‪١‬ووخْ حٌّفووخ٘‪ ّٝ١‬سلووُ (‪ )2‬حٌوو‪ ٝ‬حٌخقووخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ووش ٌـوو‪ٛ‬دس‬
‫حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ِٕٚ‬فع‪١‬ظ‪ٙ‬خ ‪٨‬لشحس‪٠‬ش ‪ٚ‬ـمخ ٌز‪١‬خْ سلُ (‪. )8‬‬
‫اٌز‪ٛ‬ل‪١‬ررذ إٌّبعررت ‪ :‬أٔظمٍووض خخفوو‪١‬ش حٌظ‪ٛ‬ل‪١‬ووض حٌّٕخعووذ ِووٓ حٌخقووخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ووش ٌـوو‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص وعٕقووش ِووٓ‬ ‫‪‬‬
‫حٌعٕخفوش حٌظوو‪ ٝ‬طٕوذسؽ طلووض خخفو‪١‬ش ِ‪٩‬ثّووش حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص ‪ٚ‬ـمووخ ٌٍز‪١‬وخْ حٌّفووخ٘‪ ّٝ١‬سلوُ (‪ )2‬حٌوو‪ ٝ‬حٌخقوخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ووش‬
‫حٌظعض‪٠‬ض‪٠‬ش ٌـ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ِٕٚ‬فع‪١‬ظ‪ٙ‬خ حٌمشحس‪٠‬ش ‪ٚ‬ـمخ ٌٍز‪١‬خْ حٌّفخ٘‪ ّٝ١‬سلُ (‪.)8‬‬
‫اٌمبثٍ‪١‬ررخ ٌٍف‪ٙ‬ررُ ‪ :‬طل‪ٌٛ‬ووض خخفوو‪١‬ش حٌمخرٍ‪١‬ووش ٌٍف‪ٙ‬ووُ ِووٓ حٌخقووخثـ حٌظوو‪ ٝ‬طظعٍووك رخٌّغووظخذَ ‪ٚ‬ـمووخ ٌٍز‪١‬ووخْ سلووُ (‪ )2‬حٌوو‪ٝ‬‬ ‫‪‬‬
‫حٌخقخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ش حٌظعض‪٠‬ض‪٠‬ش ‪ٚ‬ـمخ ٌٍز‪١‬خْ سلُ (‪.)8‬‬
‫صبٔ‪١‬ب ‪ :‬اخلظبصض ادلزؼٍمخ ثب ٌم‪ٛ١‬د احلبوّخ الٔزبط ‪ٚ‬اعزخذاَ ادلؼٍ‪ِٛ‬بد احملبعج‪١‬خ ‪:‬‬
‫‪ ‬اٌم‪١‬ذ اٌؾبوُ ( اٌزىٍفخ ‪ /‬اٌؼبئذ‬

‫( ساثؼآ ِفب٘‪ ُ١‬ػٕبطش اٌم‪ٛ‬اصُ ادلبٌ‪١‬خ ‪ ( :‬ث‪١‬بْ ِفب٘‪ ّٟ١‬سلُ ‪6 ، 3‬‬

‫ط‪ :‬رؼشع ثبٌششػ ٌٍؼٕبطش اٌّبٌ‪١‬خ اٌز‪ٚ ٝ‬سدد ثبٌج‪١‬بْ ثّف‪ َٛٙ‬سلُ (‪6‬‬
‫ط‪ِ :‬ب اٌفشق ث‪ ٓ١‬اٌؼٕبطش اٌّبٌ‪١‬خ ف‪ ٝ‬اٌّشش‪ٚ‬ػبد اٌزغبس‪٠‬خ ‪ٚ‬اٌؼٕبطش اٌّبٌ‪١‬خ ف‪ ٝ‬اٌّشش‪ٚ‬ػبد غ‪١‬ش اٌزغبس‪٠‬خ‬
‫أفذس ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ى‪ (FASB) ٝ‬حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ :)3‬يعٕخفش حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش ٌّٕؾوآص‬
‫ح‪٤‬عّخي حٌظـخس‪٠‬شي‪ ،‬ػُ لخَ ربعظزذحٌٗ رخٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ :)6‬يعٕخفش حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وشي حٌوز‪٠ ٜ‬ظعوشك ِوٓ خ‪ٌ٩‬وٗ ٌٍعٕخفوش‬
‫حٌّخٌ‪١‬ش ٌٍم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌّؾوش‪ٚ‬عخص رقوفش عخِوش رل‪١‬وغ ‪ٕ٠‬طزوك عٍو‪ ٝ‬ووً ِوٓ حٌّؾوش‪ٚ‬عخص حٌظـخس‪٠‬وش ‪ٚ‬حٌّؾوش‪ٚ‬عخص ؼ‪١‬وش‬
‫حٌظـخس‪٠‬ش‪٠ٚ .‬زٕب‪ٚ‬ي اٌج‪١‬بْ ثّفرب٘‪ ُ١‬سلرُ (‪ 6‬عؾوشس عٕخفوش ِظشحرطوش طظعٍوك ِزخؽوشس رم‪١‬وخط أدحو حٌّٕؾوؤس ‪ٚٚ‬موع‪ٙ‬خ حٌّوخٌ‪،ٝ‬‬
‫‪ٚ‬رٌه عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٝ‬‬
‫أ‪ٚ‬الً‪ :‬ػٕبطش رزؼٍك ثبٌّشوض اٌّبٌ‪( ٝ‬اٌّ‪ٛ‬اسد ‪ٚ‬اٌؾم‪ٛ‬ق اٌ‪ٛ‬اسدح ػٍ‪ٙ١‬ب ف‪ٌ ٝ‬ؾظخ ِؼ‪ٕ١‬خ ‪:‬‬
‫‪ -3‬كم‪ٛ‬ق حٌٍّى‪١‬ش‪.‬‬ ‫‪ -2‬ح‪ٌ٦‬ظضحِخص‪.‬‬ ‫‪ -1‬ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي‪.‬‬
‫صبٔ‪١‬بً‪ :‬ػٕبطش رزؼٍك ثبٌزغ‪١‬ش ف‪ ٝ‬اٌّشوض اٌّبٌ‪ ٝ‬خالي فزشح ِؼ‪ٕ١‬خ‪:‬‬
‫‪ -4‬حٌّغخّ٘خص ِٓ حٌّ‪٩‬ن‪ -5 .‬حٌظ‪ٛ‬ص‪٠‬عخص عٍ‪ ٝ‬حٌّ‪٩‬ن‪ -6 .‬حٌذخً حٌؾخًِ‪ -7 .‬ح‪٠٦‬شحدحص‪.‬‬
‫‪ -11‬حٌخغخثش‪.‬‬ ‫‪ -9‬حٌّىخعذ‪.‬‬ ‫‪ -8‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص‪.‬‬
‫‪ٚ‬ف‪ّ١‬ب ‪ ٍٟ٠‬رٕب‪ٚ‬ي ِف‪ َٛٙ‬وً ػٕظش ػٍ‪ ٝ‬ؽذح ‪-:‬‬
‫‪ ‬اٌّغبّ٘بد ِٓ اٌّالن ‪ٚ -:‬طّؼً ص‪٠‬خدحص ـ‪ ٟ‬فخـ‪ ٝ‬أف‪ٛ‬ي حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش ٔظ‪١‬ـش طل‪ِٛ ً٠ٛ‬حسد أ‪ ٚ‬طمذ‪ ُ٠‬خذِخص رحص‬
‫ل‪ّ١‬ش ٌٍ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش ِٓ لزً حٌّ‪٩‬ن أ‪ٚ ٚ‬ـخث‪ٙ‬خ ‪ٌ٨‬ظضحِخص عٍ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫‪ ‬اٌز‪ٛ‬ص‪٠‬ؼبد ػٍ‪ ٝ‬اٌّالن ‪ٚ -:‬طّؼً طخف‪١‬نخص ـ‪ ٟ‬فوخـ‪ ٝ‬ح‪٨‬فو‪ٛ‬ي ٌ‪ٛ‬كوذس ِلخعوز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬وش ٔظ‪١‬ـوش طل‪٠ٛ‬وً ِو‪ٛ‬حسد أ‪ ٚ‬طموذ‪ُ٠‬‬
‫خذِخص رحص ل‪ّ١‬ش ٌٍّ‪٩‬ن أ‪ٚ ٚ‬ـخث‪ٙ‬خ ‪ٌ٨‬ظضحِخص ٔ‪١‬خرش عٕ‪ُٙ‬‬
‫‪ ‬اٌذخً اٌشبًِ ‪ّ٠ٚ -:‬ؼً حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬كم‪ٛ‬ق حٌٍّى‪١‬ش وٕظ‪١‬ـش ٌٍظعخِ‪٩‬ص ِا ح‪٤‬هشحؾ ح‪٢‬خش‪ ٜ‬رخ‪٩‬ؾ حٌّ‪٩‬ن‪.‬‬
‫‪ ‬اٌّىبعت ‪ٚ -:‬طّؼً حٌض‪٠‬خدس ـ‪ ٟ‬كم‪ٛ‬ق حٌٍّى‪١‬ش حٌٕخطـش عٓ حٌّعخِ‪٩‬ص حٌ‪ٙ‬خِؾ‪١‬ش أ‪ ٚ‬حٌعشم‪١‬ش‪.‬‬
‫‪14‬‬
 ‫‪ ‬اٌخغبئش ‪ٚ -:‬طّؼً حٌظخف‪١‬نخص ـ‪ ٟ‬كم‪ٛ‬ق حٌٍّى‪١‬ش حٌٕخطـش عٓ حٌّعخِ‪٩‬ص حٌ‪ٙ‬خِؾ‪١‬ش أ‪ ٚ‬حٌعشم‪١‬ش‪.‬‬

‫( خبِغآ ِفب٘‪ ُ١‬االػرتاف ‪ٚ‬اٌم‪١‬بط يف اٌم‪ٛ‬اصُ ادلبٌ‪١‬خ ‪ ( :‬اٌج‪١‬بْ مبفب٘‪ ُ١‬سلُ ‪5‬‬
‫ط‪ :‬اششػ االفزشاػبد االعبع‪١‬خ اٌز‪ٚ ٝ‬سدد ف‪ ٝ‬اٌج‪١‬بْ ثّف‪ َٛٙ‬سلُ (‪5‬‬
‫ط‪ :‬اششػ اٌّجبدم االعبع‪١‬خ اٌز‪ٚ ٝ‬سدد ف‪ ٝ‬اٌج‪١‬بْ ثّف‪ َٛٙ‬سلُ (‪5‬‬
‫ط‪ِ :‬ب اٌّمظ‪ٛ‬د ثبٌم‪ٛ١‬د ا‪ ٚ‬اٌؾذ‪ٚ‬د اٌز‪ٚ ٝ‬سدد ف‪ ٝ‬اٌج‪١‬بْ ثّف‪ َٛٙ‬سلُ (‪5‬‬
‫‪ -1‬االفرتاػبد األعبع‪١‬خ‪ٚ :‬طؾًّ ‪-:‬‬
‫‪ ‬حـظشحك حٌ‪ٛ‬كذس ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش‬
‫‪ ‬حـظشحك ح‪٨‬عظّشحس‬
‫‪ ‬حـظشحك ػزخص ‪ٚ‬كذس حٌم‪١‬خط‬
‫‪ ‬حـظشحك حٌذ‪ٚ‬س‪٠‬ش ‪ ( .‬عزك ‪ٚ‬حْ روشٔخ ِف‪ َٛٙ‬وً ِٕ‪ .. ُٙ‬سحؿا ح‪٤‬ؿضحو حٌغخرمش )‬
‫‪ -2‬ادلجبدا األعبع‪١‬خ ‪ٚ‬طؾًّ ‪-:‬‬
‫‪ِ ‬زذأ حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‬
‫‪ِ ‬زذأ ِمخرٍش ح‪٠٦‬شحدحص رخٌّقش‪ٚ‬ـخص‬
‫‪ِ ‬زذأ ح‪٨‬عظشحؾ رخ‪٠٦‬شحد‬
‫‪ِ ‬زووذأ ح‪٦‬ـقووخف حٌىخِووً‪٠ٚ :‬عٕوو‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقووخف عووٓ وخـووش حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص حٌظوو‪ ٝ‬طغووّق ٌٍّغووظخذَ حٌعووخد‪ ٜ‬حٌووز‪ٌ ٜ‬ذ‪٠‬ووٗ دسح‪٠‬ووش‬
‫ِعم‪ٌٛ‬ش رخٌّلخعزش حٌظ‪ٛ‬فً حٌ‪ ٝ‬كىُ سؽ‪١‬ذ عٓ حٌ‪ٛ‬ما حٌّخٌ‪ٌٍّٕ ٝ‬ؾؤس‪.‬‬
‫‪ -3‬اٌم‪١‬اا‪ٛ‬د – احلذ‪ٚ‬د ‪-:‬‬
‫‪ ‬حٌع‪٩‬لش ر‪ ٓ١‬حٌظىٍفش ‪ٚ‬حٌعخثذ‬
‫‪ ‬ح‪١ّ٘٤‬ش حٌٕغز‪١‬ش‬
‫‪ ‬حٌظلفظ‬
‫‪ِّ ‬خسعخص حٌقوٕخعش‪ :‬لوذ ‪٩٠ ٨‬ثوُ ططز‪١‬وك حٌّزوخدة ح‪ ٚ‬حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش حٌّظعوخسؾ عٍ‪ٙ١‬وخ رعول حٌ‪ٛ‬كوذحص حٌظو‪ٝ‬‬
‫طٕظّ‪ ٝ‬حٌ‪ ٝ‬فٕخعخص رع‪ٕٙ١‬خ ِّخ ‪٠‬ظطٍذ حٌخش‪ٚ‬ؽ عٓ ٘زٖ حٌّعخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬حٌٍـ‪ٛ‬و حٌ‪ ٝ‬ططز‪١‬ك ِّخسعخص ِلخعز‪١‬ش طٕخعذ‬
‫٘زٖ حٌقٕخعش وّخ ـ‪ ٝ‬كخٌش حٌمطخ حٌضسحع‪٠ ٝ‬ظُ حعظخذحَ حٌم‪ّ١‬ش حٌغ‪ٛ‬ل‪١‬ش رذ‪ ِٓ ٨‬حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‪.‬‬

‫عبدعب ‪ِ :‬فب٘‪ ُ١‬رزؼٍك ثذػُ اٌم‪١‬بط احملبعىب اٌج‪١‬بْ مبفب٘‪ ُ١‬سلُ ‪7‬‬
‫ط‪ :‬رٕب‪ٚ‬ي ثب‪٠‬غبص اعزخذاَ اٌزذفمبد إٌمذ‪٠‬خ ‪ٚ‬اٌم‪ّ١‬خ اٌؾبٌ‪١‬خ ف‪ ٝ‬اٌم‪١‬بط اٌّؾبعرج‪ ٝ‬ؽجمرب ٌّرب ‪ٚ‬سد فر‪ ٝ‬اٌج‪١‬ربْ ثّف‪ٙ‬ر‪ َٛ‬سلرُ‬
‫(‪. 7‬‬
‫أفووذس ِـٍووظ ِعووخ‪١٠‬ش حٌّلخعووزش حٌّخٌ‪١‬ووش ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ىوو‪ (FASB) ٝ‬حٌز‪١‬ووخْ رّفووخ٘‪ ُ١‬سلووـُ (‪ :)7‬يحٌظووذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ووش ‪ٚ‬حٌم‪ّ١‬ووش‬
‫حٌلخٌ‪١‬شي‪ٚ ،‬حٌز‪ ٜ‬خقـ ٌظٕخ‪ٚ‬ي حعظخذحَ حٌم‪ّ١‬ش حٌلخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬ر‪١‬خٔخص حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش وزذ‪ٌٍ ً٠‬م‪ّ١‬ش حٌعخدٌش ـو‪ ٝ‬حٌم‪١‬وخط حٌّلخعوز‪،ٝ‬‬
‫ِّخ طظطٍذ ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د ل‪ٛ‬حعذ طشؽذ عٍّ‪١‬ش حعظخذحَ حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش وؤعخط ٌٍم‪١‬خط حٌّلخعز‪.ٝ‬‬
‫‪٠ٚ‬زؼرّٓ ٘ررزا اٌج‪١‬رربْ ح‪٤‬عووظ حٌعخِوش حٌظوو‪ ٝ‬طلىووُ حعووظخذحَ حٌم‪ّ١‬وش حٌلخٌ‪١‬ووش ـوو‪ ٝ‬حٌم‪١‬ووخط حٌّلخعوز‪ٚ ٝ‬رقووفش خخفووش عٕووذِخ‬
‫‪٠‬قخكذ ِزٍػ ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ل‪١‬ض حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش دسؿش عخٌ‪١‬ش ِٓ عذَ حٌظؤوذ‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬شوض ٘زا اٌج‪١‬بْ رؾىً أعخع‪ ٝ‬عٍ‪ ٝ‬ل‪١‬خط ‪ٚ‬طم‪ ُ١١‬ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِوخص‪٠ ٨ٚ ،‬ظطوشق اٌو‪ ٝ‬حٌـ‪ٛ‬حٔوذ حٌخخفوش رظ‪ٛ‬ل‪١‬وض‬
‫حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬حٌظم‪ٌ ُ١١‬ظٍه ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِخص‪ .‬ـعٍ‪ ٝ‬عز‪ ً١‬حٌّؼخي‪٠ ٨ ،‬لذد حٌز‪١‬خْ ِظ‪ ٝ‬طقزق اعخدس طم‪١‬و‪ ُ١‬ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِوخص‬
‫ـ‪ ٝ‬حٌفظشحص حٌ‪٩‬كمش ِٕخعزش‪ٚٚ.‬فمب ً ٌ‪ٙ‬زا اٌج‪١‬بْ رغزخذَ ث‪١‬بٔبد اٌزذفمبد إٌمذ‪٠‬خ ػٕذ‪:‬‬
‫‪ -‬طم‪ ُ١١‬حٌغٕذحص ‪ٚ‬طلذ‪٠‬ذ خقُ ‪ٚ‬ع‪ٚ٩‬س افذحس٘خ ‪ٚ‬حٌّعخٌـش حٌذ‪ٚ‬س‪٠‬ش ٌىً ِٓ حٌخقُ ‪ٚ‬حٌع‪ٚ٩‬س ‪ٚ‬حٌفخثذس‪.‬‬
‫‪ -‬طم‪ ُ١١‬أ‪ٚ‬سحق حٌمزل ‪ٚ‬أ‪ٚ‬سحق حٌذـا ـ حٌظؤؿ‪١‬ش حٌظّ‪ - ٍٝ٠ٛ‬حٌّعخؽخص ‪ -‬ـ‪ٛ‬حثذ ِخ رعذ حٌظمخعذ‪.‬‬
‫‪ -‬اِظ‪٩‬ن ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي ـ‪ِ ٝ‬مخرً طلًّ ح‪ٌ٨‬ظضحِخص ‪ -‬أ‪ٚ‬سحق حٌمزل حٌّلقٍش‪.‬‬
‫‪ٕ٠ٚ‬طجك ٘زا اٌج‪١‬بْ عٍ‪ ٝ‬حٌم‪١‬وخط حٌّلخعوز‪ ٝ‬ـو‪ ٝ‬كوخ‪٨‬ص حٌظم‪١‬و‪ ُ١‬ح‪ٌٚ٤‬و‪٥ٌ ٝ‬فو‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِوخص‪ٚ ،‬اعوخدس (ِشحؿعوش) حٌظم‪١‬و‪ ُ١‬ـو‪ٝ‬‬
‫حٌفظشحص حٌ‪٩‬كمش ٌظلذ‪٠‬ذ حٌم‪ّ١‬ش حٌلخٌ‪١‬ش ٌ‪ٙ‬خ‪ٚ ،‬طمذ‪٠‬ش ح‪٩٘٦‬وخص رخعظخذحَ حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش‪ٚ ،‬ال ‪ٕ٠‬طجك ػٍر‪ ٝ‬ؽربالد اٌم‪١‬ربط‬
‫حٌظ‪ ٝ‬طظو‪ٛ‬حـش ـ‪ٙ١‬وخ أعوخط ٔموذ‪ ٜ‬أ‪ ٚ‬حٌظو‪ّ٠ ٝ‬ىوٓ طموذ‪٠‬ش حٌم‪ّ١‬وش حٌغو‪ٛ‬ل‪١‬ش حٌعخدٌوش ٌ‪ٙ‬وخ ِوٓ ِ‪٩‬كظوش (حٌعٍّ‪١‬وخص) ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي أ‪ ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِوخص‬
‫حٌّّخػٍش ٌ‪ٙ‬خ ـ‪ ٝ‬حٌغ‪ٛ‬ق‪ ،‬ـف‪ِ ٝ‬ؼً ٘زٖ حٌلخ‪٨‬ص ‪٠‬ظُ ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ ٝ‬ح‪٤‬عخط حٌٕمذ‪ ٜ‬أ‪ ٚ‬حٌم‪ّ١‬ش حٌغ‪ٛ‬ل‪١‬ش حٌعخدٌش ـ‪ ٝ‬حٌم‪١‬خط حٌّلخعز‪.ٝ‬‬
‫‪15‬‬
‫‪٠ٚ‬مذَ اٌج‪١‬بْ ثّفب٘‪ ُ١‬سلُ (‪ 7‬ح‪٤‬عظ حٌعخِش حٌظ‪ ٝ‬طلىُ حٌطشق حٌّظزعش ـ‪ ٝ‬ل‪١‬وخط حٌم‪ّ١‬وش حٌلخٌ‪١‬وش ٌ‪٥‬فو‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِوخص‬
‫‪ٚ‬طظنّٓ ِخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ -1‬رمذس ح‪ِ٦‬ىخْ‪٠ ،‬ـذ أْ طعىظ حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش ‪ِٚ‬عذ‪٨‬ص حٌفخثذس ح‪٨‬ـظشحمخص حٌخخفش رخ‪٤‬كوذحع حٌّغوظمزٍ‪١‬ش‬
‫‪ٚ‬تش‪ٚ‬ؾ عذَ حٌظؤوذ حٌّقخكزش ٌظٍه حٌظذـمخص‪.‬‬
‫‪٠ -2‬ـوووذ أْ طعىوووظ ِعوووذ‪٨‬ص حٌفخثوووذس حٌّغوووظخذِش ـووو‪ ٝ‬خقوووُ حٌظوووذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وووش حٌّغوووظمزٍ‪١‬ش ح‪٨‬ـظشحموووخص حٌّظ‪ٛ‬حـموووش ِوووا‬
‫ح‪٨‬ـظشحمخص ح‪٤‬خش‪ ٜ‬حٌّ‪٩‬صِش ٌ‪ٙ‬زٖ حٌظذـمخص‪ٚ ،‬رٌه ٌظفخد‪ ٜ‬ح‪٦‬صد‪ٚ‬حؽ حٌلغخر‪ٌ ٝ‬ىً ِٓ ٘زٖ ح‪٨‬ـظشحمخص أ‪ ٚ‬طـخٍ٘‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪٠ -3‬ـووذ أْ طىوو‪ ْٛ‬حٌظووذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ووش حٌّغووظمزٍ‪١‬ش ‪ِٚ‬ع وذ‪٨‬ص حٌفخثووذس رع‪١‬ووذس عووٓ حٌظل‪١‬ووض ‪ٚ‬حٌع‪ٛ‬حِووً ح‪٤‬خووش‪ ٜ‬ؼ‪١‬ووش حٌّشطزطووش‬
‫رخ‪٤‬ف‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِخص ِ‪ٛ‬ما حٌظم‪.ُ١١‬‬
‫‪٠ -4‬ـذ أْ طعىظ حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش أ‪ِ ٚ‬عذ‪٨‬ص حٌفخثذس ِذ‪ ٜ‬ح‪٨‬كظّخ‪٨‬ص حٌّّىٕش عٓ ح‪٨‬كظّخي ح‪٤‬وؼش كذ‪ٚ‬ػخ‪ً.‬‬

‫‪٠ٚ‬مذَ اٌّف‪ َٛٙ‬اٌغبثغ ِذخٍ‪ٌ ٓ١‬ؾغبة اٌم‪ّ١‬خ اٌؾبٌ‪١‬خ اٌّغزخذِخ ف‪ ٝ‬رمذ‪٠‬ش اٌم‪ّ١‬خ اٌؼبدٌخ ٌالط‪ٛ‬ي ‪ٚ‬االٌزضاِبد ّ٘ب ‪:‬‬
‫‪ِ ‬ذخً اٌزذفمبد إٌمذ‪٠‬خ اٌّز‪ٛ‬لؼخ‪٠ٚ :‬غوظخذَ ِعوذي خقوُ ‪ّ٠‬ؼوً ِعوذي حٌعخثوذ عٍو‪ ٝ‬ح‪٨‬عوظؼّخس حٌخوخٌ‪ِ ٝ‬وٓ حٌّخوخهش‬
‫ٌخقُ حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬اٌّذخً اٌزمٍ‪١‬ذ‪٠ :ٜ‬غخذَ ع‪ٛ‬حًِ طعذ‪ٌ ً٠‬ظلذ‪٠‬ذ ِعذي خقُ حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪٠ ‬عظّذ حٌّوذخً حٌظمٍ‪١‬وذ‪ٌ ٜ‬لغوخد حٌم‪ّ١‬وش حٌلخٌ‪١‬وش ٌٍظوذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وش حٌّغوظمزٍ‪١‬ش عٍو‪ ٝ‬خقوُ حٌظوذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وش حٌظعخلذ‪٠‬وش‬
‫حٌؼخرظش رخعظخذحَ ِعذي خقُ ‪٠‬ظٕخعذ هشد‪٠‬خ ً ِا ِعذي حٌخطش حٌّقخكذ ٌ‪٥‬فً‪ ،‬ـخٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌظ‪ ٝ‬طقوخكز‪ٙ‬خ‬
‫دسؿش عخٌ‪١‬ش ؿذحً ِٓ حٌظؤوذ ‪٠‬ظُ خقّ‪ٙ‬خ رّعذي خقُ ِغخ‪ٌّ ٜٚ‬عذي حٌفخثذس عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عوظؼّخس حٌخوخٌ‪ِ ٝ‬وٓ حٌّخوخهش‪،‬‬
‫‪٠ٚ‬شطفووا ِعووذي حٌخقووُ طووذس‪٠‬ـ‪١‬خ ً ِووا اسطفووخ دسؿووش عووذَ حٌظؤوووذ حٌخخفووش ر‪ٙ‬ووزٖ حٌظووذـمخص‪ ،‬عووظخظٍؿ حٌم‪ّ١‬ووش حٌلخٌ‪١‬ووش‬
‫حٌّخق‪ِٛ‬ش ٌٍظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش ‪ٚ‬ـمخ ً ٌظ‪ٛ‬ل‪١‬ض حعظلمخق ‪ٚ‬طلق‪٘ ً١‬زٖ حٌظذـمخص‪.‬‬
‫‪ٛ٠ ‬ـش حٌّذخً حٌظمٍ‪١‬ذ‪ٌ ٜ‬م‪١‬خط حٌم‪ّ١‬ش حٌلخٌ‪١‬ش ٌٍظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش ل‪١‬خط أوؼش ِ‪٩‬وِش ِٓ حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش ؼ‪١‬وش‬
‫حٌّخق‪ِٛ‬ش ‪ٚ‬رٌه ‪ٙٔ٤‬خ طؤخز ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظزخس حٌم‪ّ١‬ش حٌضِٕ‪١‬ش ٌٍٕم‪ٛ‬د ‪ٚ‬تش‪ٚ‬ؾ عذَ حٌظؤوذ حٌّل‪١‬طش ر‪ٙ‬خ‪.‬‬

‫اعئٍخ االِزؾبٔبد ادلزىشسح اخلبطخ ث‪ٙ‬زا اٌجبة‬

‫" اطذس رلٍظ ِؼب‪ )٠‬احملبعجخ االِش‪٠‬ى‪ 8 ٝ‬ث‪١‬بٔبد مبفب٘‪ ُ١‬رشىً االؿبس ادلفب٘‪ ّٝ١‬احلبىل"‬ ‫‪.1‬‬
‫ػشع ِ‪ٛ‬عض الُ٘ ِبعبء ثزٍه اٌج‪١‬بٔبد مبفب٘‪.ُ١‬‬ ‫‪‬‬
‫رؼشع ثبٌزم‪ٌ ُ١١‬الؿبس ادلفب٘‪ ّٝ١‬احلبىل ِ‪ٛ‬ػؾب اُ٘ رلبالد رـ‪ٛ‬سٖ ( االعبثٗ اٌؼشش ِربساد ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫رؼشع ثبٌششػ اٌزفظ‪ ٍٝ١‬دلب عبء ثبٌج‪١‬بْ مبف‪ َٛٙ‬سلُ ‪ِ 8‬غ ادلمبسٔخ ثبدلف‪ َٛٙ‬سلُ ( ‪ٚ 1‬ادلف‪ َٛٙ‬سلُ (‪2‬‬ ‫‪.2‬‬
‫ِف‪ٚ َٛٙ‬ؿج‪١‬ؼخ ‪ٚ‬اّ٘‪١‬خ االؿبس ادلفب٘‪ ّٝ١‬ف‪ ٝ‬ثٕبء ٔظش‪٠‬خ ٌٍّؾبعجخ‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫اعزؼشع ثبجيبص ادلفب٘‪ ُ١‬اٌىت مت اطذاس٘ب ؽىت االْ ِج‪ٕ١‬ب ادلالِؼ اٌشص‪١‬غ‪١‬خ اٌىت ‪ٚ‬سدد ف‪ ٝ‬وً ِٕ‪ٙ‬ب‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫ادلالءِخ ‪ٚ‬ادل‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ػ‪١‬خ ِٓ اخلظبصض إٌ‪ٛ‬ػ‪١‬خ ٌٍّؼٍ‪ِٛ‬بد احملبعج‪١‬خ‬ ‫‪.5‬‬
‫خظبصض ع‪ٛ‬دح ادلؼٍ‪ِٛ‬بد احملبعج‪١‬خ ‪ٚ‬فمب ٌالؿبس ادلفب٘‪ٌٍّ ّٝ١‬ؾبعجخ االِش‪٠‬ى‪.ٝ‬‬ ‫‪.6‬‬
‫ادل‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ػ‪١‬خ ‪ٚ‬ادلالءِخ ‪ :‬رٕبفش اَ رىبًِ اَ ِبرا ‪....‬‬ ‫‪.7‬‬
‫اطذس اٌا ‪ 8 FASB‬ث‪١‬بٔبد مبفب٘‪ ُ١‬رؼشع ثبجيبص ٌٍؼٕبطش االعبع‪١‬خ ٌىً ِٓ ٘زٖ اٌج‪١‬بٔبد ِغ اثذاء سأ‪٠‬ه ؽ‪ٛ‬ي رم‪ّ١١‬ه ٌالؿبس‬ ‫‪.8‬‬
‫ادلفب٘‪.ّٝ١‬‬

‫( اٌجبة اٌشاثغ‬
‫رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‬

‫احلبعخ إىل رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ثني اٌزؤ‪١٠‬ذ ‪ٚ‬ادلؼبسػخ‪:‬‬

‫‪ُ٠‬مظذ ثزٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ اٌّؾبعج‪١‬خ‪ :‬يطزٕ‪ ٟ‬طشط‪١‬زخص ‪ٚ‬اؿشحوحص طٕظ‪١ّ١‬ش ‪ٚ‬ـٕ‪١‬ش ٌ‪ٛ‬ما ‪ٚ‬افذحس حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٟ‬طُؾىً‬
‫ـ‪ِ ٟ‬ـّ‪ٛ‬ع‪ٙ‬خ ِخ ‪ُ٠‬عشؾ رخٌّزخدة حٌّلخعز‪١‬ش حٌّمز‪ٌٛ‬ش لز‪ ً٨ٛ‬عخِخ ً (‪٠ٚ ،)GAAP‬ظنّٓ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش طزٕ‪ ٟ‬حٌ‪ٛ‬كذس‬
‫حٌ‪٧‬لظقخد‪٠‬ش اعظشحط‪١‬ـ‪١‬ش ِلخعز‪١‬ش ِغظ‪ٙ‬ذـش ‪ٚ‬اخظ‪١‬خس حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٟ‬طلمك ٘زٖ ح‪٦‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬شي‪.‬‬
‫‪ٛ٠ٚ‬ؿذ ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ظ‪ٔ ٝ‬ظش رخق‪ٛ‬ؿ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعشحٌّلخعز‪١‬ش وّخ ‪:ٍٟ٠‬‬

‫‪16‬‬
 ‫ا‪ٚ‬ال‪ :‬ؽغظ ِؼبسػ‪ ٝ‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪:‬‬
‫(ط‪ 1‬رؼشع ألُ٘ احلغظ ادلؤ‪٠‬ذح ٌزٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪.‬‬
‫‪٠‬وش‪٘ ٜ‬ووئ‪٨‬و أْ حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعووز‪١‬ش ِووٓ ح‪ِ٤‬و‪ٛ‬س حٌظوو‪ ٝ‬طخوـ حٌّٕؾووؤس ‪١ٌٚ‬غووض لنو‪١‬ش عخِووش‪ٌٚ ،‬وزٌه ‪٠‬ـووذ أْ طظووشن‬
‫حٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش د‪ ْٚ‬ل‪ٛ١‬د أ‪ ٚ‬م‪ٛ‬حرو‪ ِٓٚ .‬أُ٘ حٌلـؾ حٌّئ‪٠‬ذس ٌ‪ٙ‬زح ح‪٨‬طـخٖ ِخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪١ٌ -1‬ظ ٕ٘خن كخؿوش اٌو‪ ٝ‬طٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش‪ٔ٨ ،‬وٗ ؽجمرب ً ٌٕظش‪٠‬رخ اٌ‪ٛ‬وبٌرخ ـوخ‪٦‬دحسس ٌوذ‪ٙ٠‬خ دحثّوخ ً حٌلوخـض ٌظزٕو‪ ٝ‬أـنوً‬
‫حٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش ٌظ‪ٛ‬ـ‪١‬ش طموخس‪٠‬ش ِخٌ‪١‬وش ‪ٚ‬حـ‪١‬وش عوٓ ٔؾوخه حٌّٕؾوؤس ‪ٔٚ‬ظخثـ‪ٙ‬وخ ‪ٚ‬ـوخو ِٕ‪ٙ‬وخ رخٌظضحِوخص عموذ حٌ‪ٛ‬وخٌوش طـوخٖ‬
‫أفلخد حٌّؾش‪. ٚ‬‬
‫‪١ٌ -2‬ظ ٕ٘خن كخؿش اٌ‪ ٝ‬طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش الٔرٗ ؽجمرب ً ٌفرشع وفربءح اٌغر‪ٛ‬ق ‪ٚ‬حٌوز‪٠ ٜ‬منو‪ ٝ‬رموذسس عو‪ٛ‬ق ح‪ٚ٤‬سحق‬
‫حٌّخٌ‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظـخرش حٌغش‪٠‬عش ‪ٚ‬حٌذل‪١‬مش ٌٍّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌّظخكوش ٌٍّظعوخٍِ‪ٚ ،ٓ١‬حٔعىوخط رٌوه ـو‪ ٝ‬أعوعخس ح‪ٚ٤‬سحق‬
‫حٌّخٌ‪١‬ش حٌّظذح‪ٌٚ‬ش أ‪ ً٨ٚ‬رؤ‪ٚ‬ي‪٠ .‬ظشطذ عٍ‪ِ ٗ١‬خ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ّ٠ ٨ ‬ىٓ خذح حٌغ‪ٛ‬ق رخعظخذحَ ع‪١‬خعخص ِلخعز‪١‬ش رذ‪ٍ٠‬ش أ‪ ٚ‬طؽ‪١١‬ش٘خ ر‪ ٓ١‬حٌفظشحص حٌّلخعز‪١‬ش‬
‫‪ٌ ‬ذ‪ ٜ‬ح‪٦‬دحسس كوخـض لو‪ٌ ٜٛ‬ظو‪ٛ‬ـ‪١‬ش طموخس‪٠‬ش ِخٌ‪١‬وش ‪ٚ‬حـ‪١‬وش ‪ٚ‬دل‪١‬موش عوٓ ٔؾوخه حٌّٕؾوؤس كشفوخ ً ِٕ‪ٙ‬وخ عٍو‪ ٝ‬حؿظوزحد ِقوخدس‬
‫حٌظّ‪ٚ ،ً٠ٛ‬حوظغخد ػمش حٌّغظؼّش‪.ٓ٠‬‬
‫‪ -3‬طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ‪٠ ٨‬ف‪١‬ذ ـ‪ ٝ‬كخٌش حٌظمخس‪٠‬ش حٌخخفش حٌظ‪ ٝ‬طظطٍز‪ٙ‬خ حٌّئعغخص حٌّخٌ‪١‬ش أ‪ ٚ‬ح‪٤‬ؿ‪ٙ‬وضس حٌلى‪١ِٛ‬وش ٔظوشحً‬
‫‪٘ ْ٤‬زٖ حٌظمخس‪٠‬ش خخفش ـ‪ ٝ‬ؽىٍ‪ٙ‬خ ‪ِٚ‬نّ‪ٙٔٛ‬خ‪.‬‬
‫‪ -4‬طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ؼ‪١‬ش ِف‪١‬ذ رغزذ طٕ‪ ٛ‬ـجخص ِغظخذِ‪ ٝ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬طٕ‪ّٔ ٛ‬وخرؽ حٌموشحسحص ‪ٚ‬طزوخ‪ٓ٠‬‬
‫حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌظ‪٠ ٝ‬ظطٍز‪ٙ‬خ وً ّٔ‪ٛ‬رؽ‪.‬‬
‫‪ -5‬أْ طٕظوو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعووش حٌّلخعووز‪١‬ش ‪٠‬ووئد‪ ٜ‬اٌوو‪ ٝ‬حٌـّوو‪ٛ‬د ‪ٚ‬عووذَ حٌمووذسس عٍوو‪ِٛ ٝ‬حوزووش حٌظؽ‪١‬ووشحص حٌغووش‪٠‬عش ‪ٚ‬حٌظ و‪ ٝ‬طظطٍووذ حٌظؽ‪١‬ووش‬
‫حٌّغظّش ـ‪ِ ٝ‬نّ‪ ْٛ‬ح‪٤‬عظ ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعذ حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ -6‬اْ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش لذ طظل‪ٛ‬ي اٌ‪ ٝ‬عٍّ‪١‬ش ع‪١‬خع‪١‬ش‪ٚ ،‬طقزق عشمش ٌظلىُ أفلخد حٌّقخٌق‪.‬‬
‫‪ -7‬أْ طعذد حٌفجخص أ‪ ٚ‬ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش رخٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٌٛ٠‬وذ ِـّ‪ٛ‬عوخص ٌٍنوؽو خو‪٩‬ي عٍّ‪١‬وش ‪ٚ‬موا حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش‬
‫ِّخ لذ ‪٠‬ئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬عذَ حٌ‪ٛ‬ف‪ٛ‬ي اٌ‪ ٝ‬أـنً حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ -8‬أْ حٌظزووخ‪ٚ ٓ٠‬ح‪٨‬خووظ‪٩‬ؾ روو‪ ٓ١‬حٌع‪ٛ‬حِووً حٌز‪١‬ج‪١‬ووش روو‪ ٓ١‬حٌووذ‪ٚ‬ي حٌّخظٍفووش‪ٚ ،‬خق‪ٛ‬فوو‪١‬ش وووً د‪ٌٚ‬ووش ‪٠‬زووشس عووذَ طٕظوو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعووش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌذ‪.ٌٝٚ‬‬
‫ؽغظ ِؤ‪٠‬ذ‪ ٜ‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪:‬‬
‫(ط‪ 2‬رؼشع ألُ٘ احلغظ ادلؼبسػخ ٌزٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪.‬‬

‫‪٠ٚ‬ش‪٘ ٜ‬ئ‪٨‬و أْ عٍّ‪١‬ش طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش طعظزوش لنو‪١‬ش عخِوش ٔظوشحً ٌّوخ لوذ ‪٠‬ظشطوذ عٍ‪ٙ١‬وخ ِوٓ اعوخدس ٌظ‪ٛ‬ص‪٠‬وا‬
‫حٌذخً ‪ٚ‬حٌؼش‪ٚ‬س رطش‪٠‬مش ؼ‪١‬ش عخدٌش ر‪ ٓ١‬ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش‪ٌ ،‬زٌه ‪٠‬ـذ أ‪ ٨‬طظشن حٌلش‪٠‬ش وخٍِش ٌٍّٕؾآص ـ‪ ٝ‬حخظ‪١‬خس حٌّّخسعخص‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش‪ ِٓٚ .‬أُ٘ حٌلـؾ حٌّئ‪٠‬ذس ٌ‪ٙ‬زح ح‪٨‬طـخٖ ِخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ -1‬ثبٌشغُ ِٓ أْ ٔظش‪٠‬خ اٌ‪ٛ‬وبٌخ طؾـا ح‪٦‬دحسس عٍ‪ ٝ‬ح‪٦‬ـقخف حٌظط‪ٛ‬ع‪ٌٍّ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش ا‪ ٨‬أْ عوذَ طٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ‪٠‬ظ‪١‬ق ٌ‪٧‬دحسس ـشفش ح‪٨‬خظ‪١‬خس حٌّطٍك ‪٤‬عظ ‪ٚ‬ل‪ٛ‬حعذ حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعز‪ ٝ‬رّخ ‪٠‬لمك ِقٍلظ‪ٙ‬خ حٌزحط‪١‬ش‬
‫‪ -2‬أْ فررشع وفرربءح اٌغرر‪ٛ‬ق ِلووً ؽووه ‪٘ٚ‬وو‪ ٛ‬ـووشك ِؾووظشن ِووا ـووشك آخووش ‪٘ٚ‬وو‪ ٛ‬أْ ٌٍظمووخس‪٠‬ش حٌّلخعووز‪١‬ش يِلظوو‪ٜٛ‬‬
‫ِعٍ‪ِٛ‬خط‪ٝ‬ي‪٠ٚ .‬ظشطذ عٍ‪٘ ٝ‬زح حٌؾه حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ ح‪٢‬ػخس حٌغٍز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طظطٍذ ‪ٚ‬ما حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش‪ ،‬حّ٘‪ٙ‬خ‪:‬‬
‫( أ ) طلىُ حٌّٕؾؤس ـ‪ٛٔ ٝ‬ع‪١‬ش ‪ٚ‬وّ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪٠ ٟ‬ظُ ح‪٦‬ـقخف عٕ‪ٙ‬خ ـ‪ ٝ‬حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش ‪٠‬ض‪٠‬وذ ِوٓ ـشفوش‬
‫عذَ وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪٠ٚ ،‬ظطٍذ ح‪ِ٤‬ش ‪ٚ‬ما م‪ٛ‬حرو ‪ٚ‬ل‪ٛ١‬د طغخعذ ـ‪ ٝ‬سـا وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫(د) ح‪٦‬خ‪٩‬ي رّزذأ طىخـئ حٌفشؿ ر‪ ٓ١‬ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظفخدس ِٓ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬رٌوه رغوزذ كقو‪ٛ‬ي‬
‫رعل ح‪٤‬هشحؾ عٍ‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬خص ِلخعز‪١‬ش ؼ‪١‬ش ِظخكش ٌ‪٥‬هشحؾ ح‪٤‬خش‪ٜ‬‬
‫(ؽ) ٔظشحً ‪ ْ٤‬حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش عوٍعش عخِوش ـوخٌّـظّا ـو‪ ٝ‬كخؿوش اٌو‪ ٝ‬طٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش ٌظلذ‪٠‬وذ ٔ‪ٛ‬ع‪١‬وش‬
‫‪ٚ‬وّ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش حٌ‪ٛ‬حؿذ ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش٘خ‪.‬‬
‫(د) أْ عذَ لز‪ٛ‬ي ح‪٦‬دحسس ٌفشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق أ‪ ٚ‬ؽى‪ٙ‬خ ـ‪ِ ٝ‬ذ‪ ٜ‬وفخوط‪ٙ‬خ ‪٠‬ذـع‪ٙ‬خ اٌو‪ ٝ‬حخظ‪١‬وخس ع‪١‬خعوخص ِلخعوز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬وش‬
‫ٌٍظؤػ‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬أععخس أع‪ٚ ُٙ‬عٕذحص حٌّٕؾؤس حعظمخدحً ِٕ‪ٙ‬وخ رؤٔ‪ٙ‬وخ طغوظط‪١‬ا خوذح حٌغو‪ٛ‬ق‪ ٨ٚ ،‬ؽوه أْ ‪ٚ‬موا حٌّعوخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ٌٍّـظّا ع‪ٛ‬ؾ ‪ّ٠‬ىٓ ِٓ حٌظؽٍذ عٍ‪ ٝ‬أ‪ ٚ‬طمٍ‪ ً١‬كذس ٘زٖ ح‪٢‬ػخس حٌغٍز‪١‬ش ٌعذَ وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫‪٠ -3‬ظشطذ عٍ‪ ٝ‬عذَ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش آػوخسحً عوٍز‪١‬ش عٍو‪ ٝ‬لخرٍ‪١‬وش حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش ٌٍّمخسٔوش حٌضِخٔ‪١‬وش ‪ٚ‬حٌّىخٔ‪١‬وش‬
‫ٔظ‪١‬ـش ٌٍظؽ‪١‬ش حٌّغظّش ـ‪ ٝ‬حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش ِٓ ـظشس اٌ‪ ٝ‬أخش‪ٜ‬‬

‫‪17‬‬
‫‪ -4‬ؼ‪١‬خد طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬رخٌظوخٌ‪ ٝ‬عوذَ ‪ٚ‬ؿو‪ٛ‬د اهوخس ـىوش‪ ٜ‬طؾوظك ِٕوٗ حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش ‪٠‬وئد‪ ٜ‬اٌو‪ ٝ‬حٔخفوخك‬
‫ِغظ‪ ٜٛ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪ ْ٤‬حخظ‪١‬خس حٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش ع‪١‬ى‪ ْٛ‬عشمٗ ٌٍظلىُ حٌؾخق‪٧ٌ ٝ‬دحسس‪.‬‬
‫‪ -5‬عذَ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ‪٠‬ئد‪ ٜ‬اٌ‪:ٝ‬‬
‫( أ ) عذَ عذحٌش ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعز‪ ٝ‬ح‪ِ٨‬ش حٌز‪٠ ٜ‬ئد‪ ٜ‬حٌ‪ ٝ‬عذَ طّخػً حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ـ‪ ٝ‬ع‪ٛ‬ق ح‪٨‬عظؼّخس‪.‬‬
‫(د) طٕ‪ٚ ٛ‬طعذد ح‪٤‬عظ ‪ٚ‬حٌطشق حٌّلخعز‪١‬ش حٌّغظخذِش ‪٠‬ئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬اسطفخ طىٍفش طلٍ‪ٚ ً١‬دسحعش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪6‬ـ أْ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌذ‪٠ ٌٝٚ‬و‪ٛ‬ـش اهوخسحً طغظشؽوذ روٗ حٌوذ‪ٚ‬ي عٕوذ طٕظ‪ّٙ١‬وخ ٌغ‪١‬خعوظ‪ٙ‬خ حٌّلخعوز‪١‬ش أ‪ٚ‬‬
‫ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ ٗ١‬ـ‪ ٝ‬كخٌش ؼ‪١‬خد طٕظ‪ ُ١‬حٌذ‪ٌٚ‬ش ٌغ‪١‬خعظ‪ٙ‬خ حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫حتٍ‪ٚ ً١‬رم‪ ُ١١‬احلغظ ادلؤ‪٠‬ذح ‪ٚ‬ادلؼبسػخ‪:‬‬
‫(ط‪ 3‬ثني ‪ٚ‬ع‪ٙ‬خ ٔظشن ف‪ ٝ‬لؼ‪١‬خ رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪ ً٘ٚ .‬أٔذ ِؤ‪٠‬ذ أَ ِؼبسع ٌؼٍّ‪١‬خ اٌزٕظ‪ُ١‬؟ ‪ٚ‬دلبرا؟‬

‫اْ حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ حٌلـؾ حٌّئ‪٠‬ذس أ‪ ٚ‬حٌّعخسمش ٌظٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعوز‪١‬ش ل‪ٛ‬رٍوض رخٌظفٕ‪١‬وذ ‪ٚ‬حٌظؾوى‪١‬ه وّوخ عوزك عشموٗ‪.‬‬
‫‪ٚ‬رخٌشؼُ ِٓ رٌه ـبٕٔخ ٔئ‪٠‬ذ حطـخٖ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ٌ‪٩‬عظزخسحص حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬
‫‪ -1‬أْ حٌظٕظ‪ ُ١‬حٌز‪ٔ ٜ‬ئ‪٠‬ذٖ ٘‪ ٛ‬حٌظٕظ‪ ُ١‬حٌـضث‪١ٌٚ ٝ‬ظ حٌظ‪ٛ‬ك‪١‬ذ حٌىخًِ ٌٍغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ -2‬أْ ِغؤٌش حٌـّ‪ٛ‬د ـ‪ ٝ‬حٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ّ٠‬ىٓ حٌظؽٍذ عٍ‪ٙ١‬خ رظزٕ‪ ٝ‬حٌظٕظ‪ ُ١‬حٌـضث‪ ٝ‬رذ‪ ِٓ ً٨‬حٌظ‪ٛ‬ك‪١‬ذ‪.‬‬
‫‪ -3‬اْ ِغووؤٌش طغوو‪١١‬ظ حٌغ‪١‬خعووش حٌّلخعووز‪١‬ش ‪ٚ‬ح‪٢‬ػووخس حٌغووٍز‪١‬ش ٌـّخعووخص حٌنووؽو ‪ّ٠‬ىووٓ حٌظخف‪١‬ووؿ ِووٓ كووذط‪ٙ‬خ أ‪ ٚ‬حٌظؽٍووذ عٍ‪ٙ١‬ووخ‬
‫رخ‪٨‬عظّخد عٍ‪ ٝ‬اهخس ـىش‪ِ ٜ‬مز‪ٛ‬ي ‪٨‬ؽظمخق حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬طزٕ‪ ٝ‬اؿشحوحص طىغذ ػمش ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش ـو‪ ٝ‬عٍّ‪١‬وش‬
‫طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ّ٠ -4‬ىٓ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ِٓ طؽٍ‪١‬ذ حٌقخٌق حٌعخَ عٍ‪ ٝ‬حٌّقخٌق حٌفشد‪٠‬ش ٌٍّظعخٍِ‪ ٓ١‬ـ‪ ٝ‬ع‪ٛ‬ق ح‪٨‬عظؼّخس‪.‬‬
‫‪ّ٠ -5‬ىٓ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ِٓ طلم‪١‬ك أوزش لذس ِٓ لخرٍ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ٌٍّمخسٔش‪.‬‬
‫‪٠ -6‬ظ‪١‬ق طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ـشفش أوزش ٌٍخٍك ‪ٚ‬ح‪٦‬رذح حٌّٕظُ ـ‪ِ ٝ‬عخٌـش حٌّؾخوً حٌّلخعز‪١‬ش حٌطخسثش‪.‬‬
‫‪٠ -7‬غخعذ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬ف‪ٛ‬ي اٌ‪ٔ ٝ‬ظش‪٠‬ش ِلخعز‪١‬ش ؽخٍِش ـ‪ ٝ‬ح‪٤‬ؿً حٌط‪٠ٛ‬وً أ‪ ٚ‬عٍو‪ ٝ‬ح‪٤‬لوً اػوشحو حٌفىوش‬
‫حٌّلخعز‪.ٝ‬‬
‫‪ -8‬طغ‪ٚ ً١ٙ‬سـا وفخوس حٌظعٍ‪ٚ ُ١‬حٌظذس‪٠‬ذ حٌّلخعز‪ ٝ‬رظ‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعخسؾ ِلخعز‪١‬ش ِٕظّش ‪٠‬عظّذ عٍ‪ٙ١‬خ ـ‪٘ ٝ‬زح حٌّـخي‪.‬‬
‫‪ -9‬حوغخد ِ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش ‪ٚ‬حٌعخٍِ‪ ٓ١‬ر‪ٙ‬خ ػمش حٌّـظّا ‪ٚ‬سـا ِىخٔش حٌّ‪ٕٙ‬ش ر‪ ٓ١‬حٌّ‪ ٓٙ‬ح‪٤‬خش‪ ٜ‬ـ‪ ٝ‬حٌّـظّا‬
‫‪ -11‬عذَ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ‪٠‬ض‪٠‬ذ ِٓ خطش حٌظذخً حٌلى‪ ِٝٛ‬حٌىخًِ ٌظٕظ‪ّٙ١‬خ‪.‬‬
‫ً‬
‫صبٔ‪١‬ب‪ :‬ادلذاخً اٌفٕ‪١‬خ ٌ‪ٛ‬ػغ ادلؼب‪ )٠‬احملبعج‪١‬خ‪:‬‬
‫(ط‪ 4‬إششػ ثبخزظبس ادلذاخً اٌفٕ‪١‬خ ٌ‪ٛ‬ػغ ادلؼب‪ )٠‬احملبعج‪١‬خ‪.‬‬

‫‪ٛ٠‬ؿذ ـ‪ ٝ‬حٌفىش ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬ك حٌّلخعز‪ ٓ١١‬حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ حٌّذحخً حٌفٕ‪١‬ش ٌظلذ‪٠‬ذ ِعخٌُ ‪٠ٛ٘ٚ‬ش حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫وتتمخص أىم ىذه المداخل فى‪:‬‬
‫( أ ِذخً إٌظش‪٠‬خ أ‪ ٚ‬اإلؽبس اٌفىش‪ ٜ‬اٌّؾبعج‪.ٝ‬‬
‫(ة ِذخً األػشا اٌّؾبعج‪١‬خ‪.‬‬
‫(ط ِذخً ا‪٢‬صبس االلزظبد‪٠‬خ‪.‬‬
‫(د اٌّذخً اٌّخزٍؾ‪.‬‬
‫‪ٚ‬ـ‪ّ١‬خ ‪ٔ ٍٝ٠‬ظعشك ٌٍّذحخً حٌفٕ‪١‬ش ٌظٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‪:‬‬

‫( أ ِذخً إٌظش‪٠‬خ أ‪ ٚ‬اإلؿبس اٌفىش‪ ٜ‬احملبعىب‪:‬‬

‫اْ ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ٔ ٝ‬ظش‪٠‬ش ِلخعز‪١‬ش ِظّخعىش أ‪ ٚ‬عٍ‪ ٝ‬ح‪٤‬لً اهخس ـىش‪ِ ٜ‬لخعز‪ ٝ‬ـ‪ ٝ‬حؽظمخق ِعخ‪١٠‬ش حٌظطز‪١‬ك حٌّلخعوز‪١‬ش‬
‫‪ٚ‬ـ‪ ٝ‬طمذ‪ِ ُ٠‬زشسحص ِٕطم‪١‬ش ٌٍظذٌ‪ ً١‬عٍ‪ ٝ‬أـنٍ‪١‬ش أ‪ِٕ ٚ‬فع‪١‬ش حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش حٌّخظخسس ع‪ٛ‬ؾ ‪٠‬ـٕز‪ٙ‬خ حٌنؽ‪ٛ‬ه ‪٠ٚ‬خٍق‪ٙ‬خ ِٓ‬
‫حٌظل‪١‬ض ٌٍّقخٌق حٌؾخق‪١‬ش أ‪ ٚ‬حٌفج‪٠ٛ‬ش حٌن‪١‬مش‪.‬‬
‫‪ٚ‬طظّؼووً ح٘ووُ ح ٌّضح‪٠‬ووخ حٌظوو‪ّ٠ ٝ‬ىووٓ أْ طظلمووك ِووٓ ح‪٨‬عظّووخد عٍوو‪ ٝ‬اهووخس ـىووش‪ِ ٜ‬لخعووز‪ ٝ‬ـوو‪ ٝ‬اؽووظمخق ِعووخ‪١٠‬ش حٌظطز‪١‬ووك‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش‪ ،‬ـ‪ّ١‬خ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ّ٠ -1‬ىووٓ ِووٓ طزٕوو‪ ٝ‬طقوو‪ٛ‬س ؽووخًِ ٌٍغ‪١‬خعووش حٌّلخعووز‪١‬ش ـوو‪ ٝ‬حٌّووذ‪ ٜ‬حٌط‪٠ٛ‬ووً د‪ ْٚ‬حٌظشو‪١‬ووض عٍوو‪ِ ٝ‬عخٌـووش حٌّؾووخوً حٌ‪ٛ‬لظ‪١‬ووش‬
‫حٌّظغشعش‪.‬‬
‫‪18‬‬
 ‫‪٠‬غخعذ ـ‪ ٝ‬طلذ‪٠‬ذ حٌـ‪ٛ‬حٔذ أ‪ ٚ‬حٌعٕخفش ح‪٤‬وؼش ٔفعخ ً ‪ٚ‬حٌظ‪ٕ٠ ٝ‬زؽ‪ ٝ‬ل‪١‬خع‪ٙ‬خ ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقخف عٕ‪ٙ‬خ ـ‪ ٝ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬ ‫‪-2‬‬
‫‪٠‬ئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬ع‪١‬خعخص ِلخعز‪١‬ش أوؼش اعظمشحسحً ‪ٚ‬ألً عشمش ٌٍظؽ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌظعذ‪.ً٠‬‬ ‫‪-3‬‬
‫أْ ؼ‪١‬ووخد ح‪٦‬هووخس حٌفىووش‪٠ ٜ‬ـعووً عٍّ‪١‬ووش طٕظوو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعووش حٌّلخعووز‪١‬ش عٍّ‪١‬ووش ع‪١‬خعوو‪١‬ش ِلنووش طظّلوو‪ٛ‬س كوو‪ٛ‬ي حٌّـووخِ‪٩‬ص‬ ‫‪-4‬‬
‫‪ٚ‬حٌلٍ‪ٛ‬ي حٌ‪ٛ‬عو ‪ٚ‬طشوض عٍ‪ِٛ ٝ‬حؿ‪ٙ‬ش ح‪٤‬صِخص ‪ٚ‬عذ حٌؼؽشحص‪.‬‬
‫‪٠‬غخعذ عٍ‪ ٝ‬طن‪١١‬ك ؽمش حٌخ‪٩‬ؾ ر‪ ٓ١‬ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش ك‪ٛ‬ي أـنٍ‪١‬ش حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌزذ‪ٍ٠‬ش‪.‬‬ ‫‪-5‬‬
‫‪٠‬غخعذ عٍ‪ ٝ‬طلم‪١‬ك دسؿش عخٌ‪١‬ش ِٓ ح‪٨‬طفخق لذ طقً اٌ‪ ٝ‬ح‪٨‬ؿّخ ر‪ ٓ١‬أعنخو ؿ‪ٙ‬خص افذحس حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬ ‫‪-6‬‬
‫‪٠‬لمك ح‪٨‬عظمشحس ‪ٚ‬حٌؼمش حٌىز‪١‬شس ـ‪ ٝ‬حٌّ‪ٕٙ‬ش ِّخ ‪٠‬زعذ ؽزق حٌظذخً حٌلى‪ ِٝٛ‬ـ‪ ٝ‬ؽج‪ ْٛ‬حٌّ‪ٕٙ‬ش‪.‬‬ ‫‪-7‬‬
‫‪٠‬مذَ حٌذٌ‪ ً١‬عٍ‪ ٝ‬ع‪ِ٩‬ش ‪ِٕٚ‬طم‪١‬ش حٌّزشسحص حٌظ‪ ٝ‬طقخكذ طفن‪ ً١‬ع‪١‬خعش ِلخعز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬ش ِٓ ر‪ ٓ١‬حٌغ‪١‬خعخص حٌزذ‪ٍ٠‬ش‪.‬‬ ‫‪-8‬‬
‫‪٠‬ظ‪١‬ق ـشفش أوزش ٌٍظعخ‪ ْٚ‬ر‪ ٓ١‬ح‪٤‬وخد‪ٚ ٓ١١ّ٠‬حٌّ‪ ٓ١١ٕٙ‬حٌّلخعز‪.ٓ١‬‬ ‫‪-9‬‬
‫‪ٚ‬روخٌشؼُ ِووٓ حٌّضح‪٠‬ووخ حٌعذ‪٠‬ووذس حٌغووخرمش ا‪ ٨‬أْ ٕ٘وخن حٌعذ‪٠‬ووذ ِووٓ ح‪ٔ٨‬ظمووخدحص حٌظوو‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ؿووٗ اٌو‪٘ ٝ‬ووزح حٌّووذخً‪ِٚ ،‬ووٓ أ٘ووُ ٘ووزٖ‬
‫ح‪ٔ٨‬ظمخدحص ِخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ -1‬رخٌشؼُ ِٓ أْ ح‪٦‬هخس حٌفىش‪ِ ٜ‬ف‪١‬ذ ‪ِٚ‬عخ‪ ْٚ‬ـ‪ ٝ‬ف‪١‬خؼش حٌّعخ‪١٠‬ش ا‪ ٨‬أٔٗ ؼ‪١‬ش وخؾ ك‪١‬وغ ‪٠‬ـوذ أْ طئخوز ع‪ٛ‬حِوً أخوش‪ٜ‬‬
‫ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظزخس(ل‪١‬ذ حٌظىٍفش‪/‬حٌعخثذ)‪.‬‬
‫‪ -2‬حٌلٍ‪ٛ‬ي حٌظ‪ ٝ‬طؾظك ِٓ ح‪٦‬هخس حٌفىش‪ ٜ‬لذ طى‪ ْٛ‬ؼ‪١‬ش ‪ٚ‬حلع‪١‬ش ‪ِٚ‬خظٍؿ عٍ‪ٙ١‬خ ِٓ ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش ‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ ٨ ٝ‬طّؼً كٍ‪ً٨ٛ‬‬
‫ٔ‪ٙ‬خث‪١‬ش ٌٍّؾخوً حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬لذ طئػش عٍز‪١‬خ ً ـ‪ ٝ‬طط‪ٛ‬س ِ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش‪.‬‬
‫‪٠ -3‬ظطٍذ ‪ٚ‬ما أ‪ ٚ‬رٕخو اهخس ـىش‪ ٜ‬ـظشس صِٕ‪١‬ش ه‪ٍ٠ٛ‬ش ‪ِٛٚ‬حسد ِخٌ‪١‬ش مخّش‪.‬‬
‫‪ ِٓ -4‬حٌقعذ – اْ ٌُ ‪٠‬ىٓ ِٓ حٌّغظل‪ – ً١‬حٌ‪ٛ‬ف‪ٛ‬ي اٌ‪ ٝ‬اهخس ـىش‪ِ ٜ‬لخعز‪ِ ٝ‬ظفك عٍ‪ ،ٗ١‬فٍذ ‪ِٚ‬ظّخعوه‪ِٚ ،‬وشْ ـو‪ٝ‬‬
‫م‪ٛ‬و حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌلخٌ‪ ِٓ ٝ‬حٌّعشـش‪.‬‬
‫‪٠ -5‬شطىض ح‪٦‬هخس حٌفىش‪ ٜ‬عٍ‪ ٝ‬حخظ‪١‬خس ـجش ِٓ حٌفجخص وّل‪ٛ‬س ٌظلذ‪٠‬ذ ح‪٘٤‬ذحؾ ‪ٚ‬حٌّفخ٘‪٘ٚ ُ١‬زح ـ‪ ٝ‬كذ رحطٗ حخظ‪١‬خسحً فعزخ‪ً.‬‬
‫(ة ِذخً األػشاف احملبعج‪١‬خ‪:‬‬
‫‪ٚٚ‬ـمخ ً ٌ‪ٙ‬زح حٌّذخً ـبٔٗ ‪ّ٠‬ىٓ ‪ٚ‬ما حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طٍم‪ ٝ‬يحٌمز‪ٛ‬ي حٌعخَي اِخ عٓ هش‪٠‬ك ح‪٦‬ؿّخ أ‪ ٚ‬حٌظ‪ٛ‬ـ‪١‬ك‪.‬‬
‫(‪ )1‬سياسة اإلجماع‪:‬‬
‫‪٠ٚ‬ظطٍذ رٌه اؿّخ ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬حخظ‪١‬خس ِعوخ‪١٠‬ش ِلخعوز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬وش ِوٓ رو‪ ٓ١‬حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش حٌزذ‪ٍ٠‬وش‪ ،‬أ‪ٚ‬‬
‫عٍ‪ ٝ‬ح‪٤‬لً حٌغع‪ ٝ‬اٌ‪ ٝ‬رٕخو ح‪٨‬ؿّخ عٍ‪ِ ٝ‬عخ‪١٠‬ش ِلخعز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬ش لزً ‪ٚ‬مع‪ٙ‬خ ِ‪ٛ‬ما حٌظٕف‪١‬ز‪.‬‬
‫‪ٚ‬رطز‪١‬عش حٌلخي ارح أِىٓ طلم‪١‬ك ح‪٦‬ؿّخ ـ‪ٙ‬زح ؽ‪ٝ‬و عظ‪ٌٚ ُ١‬ىٓ ‪٠‬ئخز عٍ‪٘ ٝ‬زٖ حٌغ‪١‬خعش ِخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫أْ طلم‪١‬ك ح‪٦‬ؿّخ ر‪ِ ٓ١‬ـّ‪ٛ‬عش ِٓ ح‪٨‬هشحؾ رحص ِقخٌق ِظعخسمش ‪٠‬عذ ِٓ ح‪ِٛ٨‬س حٌٕظش‪٠‬ش ‪٠ٚ‬غظل‪ ً١‬حٌ‪ٛ‬ف‪ٛ‬ي اٌ‪.ٗ١‬‬ ‫‪-1‬‬
‫أْ حٌمز‪ٛ‬ي حٌعخَ ٌُ ‪٠‬عذ ح‪٤‬عخط حٌ‪ٛ‬ك‪١‬ذ ٌّخ ‪٠‬قذس ِٓ ِعخ‪١٠‬ش عٓ ح‪٤‬ؿ‪ٙ‬ضس حٌّٕظّش ٌ‪ٛ‬ما حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬ ‫‪-2‬‬
‫أْ حٌزلغ عٓ ح‪٦‬ؿّخ لذ ‪٠‬ئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬طؤؿ‪ ً١‬حٌ‪ٛ‬ف‪ٛ‬ي اٌ‪ ٝ‬كٍ‪ٛ‬ي ٌٍّؾخوً حٌّلخعز‪١‬ش حٌخ‪٩‬ـ‪١‬ش ‪ٚ‬طشحوّ‪ٙ‬خ د‪ ْٚ‬كً‪.‬‬ ‫‪-3‬‬
‫لذ ‪٠‬ى‪ ْٛ‬أكذ حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ِئ٘‪ٌ ً٩‬ظلق‪٘ ً١‬زح حٌٕ‪ ِٓ ٛ‬حٌمز‪ٛ‬ي حٌعخَ‪ٌٚ ،‬ىٓ حٌظش‪ٚ‬ؾ ‪ٚ‬حٌّعخسؾ حٌلخٌ‪١‬ش ‪ ٨‬طىف‪ٝ‬‬ ‫‪-4‬‬
‫ٌظلق‪ ً١‬ح‪٦‬ؿّخ عٍ‪ ٝ‬ططز‪١‬مٗ‪.‬‬
‫(‪ )2‬سياسة التوفيق‪:‬‬
‫طعظّووذ ٘ووزٖ حٌغ‪١‬خعووش ٌٍ‪ٛ‬فوو‪ٛ‬ي اٌوو‪ ٝ‬كٍوو‪ٛ‬ي ‪ٚ‬عووو ٌٍّؾووخوً حٌّلخعووز‪١‬ش عٍوو‪ ٝ‬حٌظ‪ٛ‬ـ‪١‬ووك روو‪ٚ ٓ١‬ؿ‪ٙ‬ووخص حٌٕظووش حٌّظزخ‪ٕ٠‬ووش‬
‫ٌ‪٥‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش رظٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ٚ‬طعظزش ٘زٖ حٌغ‪١‬خعش ؼ‪١‬ش ِٕخعزش ٌطز‪١‬عش حٌّلخعزش ‪ٚ‬حٌظش‪ٚ‬ؾ حٌّل‪١‬طش ر‪ٙ‬خ ‪ٚ‬رٌه ٌ‪٥‬عزخد حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬
‫فع‪ٛ‬رش حٌ‪ٛ‬ف‪ٛ‬ي اٌ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ك ِعم‪ٛ‬ي ر‪ ٓ١‬ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش ٔظشحً ٌظعذد٘خ ‪ٚ‬طزخ‪ٚ ٓ٠‬ؿ‪ٙ‬خص ٔظش٘خ ‪ٚ‬ط‪ٛ‬لعخط‪ٙ‬خ ‪ِٚ‬قخٌل‪ٙ‬خ‪.‬‬ ‫‪-1‬‬
‫طظقؿ حٌلٍ‪ٛ‬ي حٌ‪ٛ‬عو ـو‪ ٝ‬كخٌوش ح‪٦‬طفوخق عٍ‪ٙ١‬وخ رؤٔ‪ٙ‬وخ ؼ‪١‬وش ِٕطم‪١‬وش ‪ٚ‬ؼ‪١‬وش ِزٕ‪١‬وش عٍو‪ ٝ‬أعوظ عٍّ‪١‬وش ‪ٚ‬عٍّ‪١‬وش عوٍ‪ّ١‬ش ‪ٚ‬لوذ‬ ‫‪-2‬‬
‫‪٠‬ظشطذ عٍ‪ٙ١‬خ أْ طفمذ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش خقخثق‪ٙ‬خ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ش ح‪٤‬عخع‪١‬ش ِّخ ‪٠‬ئػش عٍ‪ِ ٝ‬ذ‪٩ِ ٜ‬وِظ‪ٙ‬خ ٌٍّغظخذِ‪.ٓ١‬‬
‫عذَ اعظمشحس حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ار ‪ٕ٠‬زؽ‪ ٝ‬اعخدس ف‪١‬خؼظ‪ٙ‬خ وٍّخ طؽ‪١‬شص ح٘ظّخِخص ‪ٚ‬ط‪ٛ‬لعخص ح‪٤‬هشحؾ ح‪ ٚ‬طؽ‪١‬شص ِ‪ٛ‬حص‪ٓ٠‬‬ ‫‪-3‬‬
‫حٌم‪ٛ‬س ـ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫طظل‪ٛ‬ي عٍّ‪١‬ش طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش اٌو‪ ٝ‬عٍّ‪١‬وش ع‪١‬خعو‪١‬ش طوظّىٓ ـ‪ٙ١‬وخ ؿّخعوخص حٌنوؽو ‪ٚ‬ح‪٤‬هوشحؾ ح‪٤‬وؼوش لو‪ٛ‬س ِوٓ‬ ‫‪-4‬‬
‫ط‪ٛ‬ؿ‪ ٗ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش رقشؾ حٌٕظش عٓ ِقخٌق ح‪٤‬هشحؾ ح‪٤‬معؿ ‪ٚ‬عٓ فخٌق حٌّـظّا وىً‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫(ط ِذخً ا‪٢‬صبس االلزظبد‪٠‬خ‪:‬‬
‫‪٠‬عظّذ ٘زح حٌّذخً ٌظٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش عٍو‪ ٝ‬موش‪ٚ‬سس طموذ‪٠‬ش حٌظىٍفش‪/‬حٌعخثوذ ‪ٚ‬ح‪٢‬ػوخس ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش حٌّلظٍّوش ‪٨‬خظ‪١‬وخس‬
‫ع‪١‬خعش ِلخعز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬ش ِٓ ر‪ ٓ١‬حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌزذ‪ٍ٠‬وش دسوحً ‪٨‬عوظفخدس رعول ح‪٤‬هوشحؾ عٍو‪ ٝ‬كغوخد حٌوزعل ح‪٢‬خوش أ‪ٚ‬‬
‫حٌظنل‪١‬ش رخٌقخٌق حٌعخَ ٌلغخد ِقخٌق ـشد‪٠‬ش ‪ٚ‬ـج‪٠ٛ‬ش م‪١‬مش‪.‬‬
‫‪ٚ‬طشؿا ؿز‪ٚ‬س ٘زح حٌّذخً اٌ‪ ٝ‬حعظزخس طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش أكذ ح‪٨‬خظ‪١‬خسحص ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش حٌظ‪٠ ٝ‬ظشطذ عٍ‪ٙ١‬خ حكظّخي‬
‫اعخدس ط‪ٛ‬ص‪٠‬ا حٌذخً ‪ٚ‬حٌؼش‪ٚ‬س‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬ش‪ ٜ‬حٌّئ‪٠‬ذ‪ٌٙ ْٚ‬زح حٌّذخً أْ حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش طئػش ـ‪ ٝ‬اعخدس ط‪ٛ‬ص‪٠‬ا حٌذخً ‪ٚ‬حٌؼش‪ٚ‬س ِٓ خ‪٩‬ي‪:‬‬
‫‪ -1‬حٌظووؤػ‪١‬ش عٍوو‪ ٝ‬عووٍ‪ٛ‬ن ‪ٚ‬لووشحسحص حٌّغووظؼّش‪ٚ ٓ٠‬حٌووذحثٕ‪ ٓ١‬حٌلووخٌ‪ٚ ٓ١١‬حٌّووشطمز‪ٚ ،ٓ١‬ح‪٤‬هووشحؾ ح‪٤‬خووش‪ ٜ‬وخٌّٕخـغوو‪ ،ٓ١‬حٌعّووخي‪،‬‬
‫حٌّ‪ٛ‬سد‪ ،ٓ٠‬حٌعّ‪٩‬و‪ ،‬حٌلى‪ِٛ‬ش‪ِٚ ،‬ـّ‪ٛ‬عخص حٌقخٌق حٌعخَ‪.‬‬
‫‪ -2‬حٌظؤػ‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬عٍ‪ٛ‬ن ‪ٚ‬لشحسحص حٌّٕؾؤس ك‪١‬غ طؽ‪١‬ش عٍ‪ٛ‬و‪ٙ‬خ ‪ٚ‬لشحسحط‪ٙ‬خ ٌّ‪ٛ‬حؿ‪ٙ‬ش ح‪٢‬ػخس حٌعىغ‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طظ‪ٛ‬لا كذ‪ٚ‬ػ‪ٙ‬خ ِٓ اطزخ‬
‫ع‪١‬خعش ِلخعز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬ش‪.‬‬
‫‪ٛ٠ٚ‬ؿٗ اٌ‪٘ ٝ‬زح حٌّذخً حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ ح‪ٔ٨‬ظمخدحص ‪ٚ‬حٌظ‪ّ٠ ٝ‬ىٓ عشك أّ٘‪ٙ‬خ ـ‪ّ١‬خ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ -1‬أْ ٘ووزح حٌّووذخً ‪٠‬طووشف لنوو‪١‬ش حٌؾووشع‪١‬ش ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ووش ٌّووٕظُ عٍّ‪١‬ووش طٕظوو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعووش حٌّلخعووز‪١‬ش ارح وووخْ ِف‪ٛ‬م وخ ً ٌٍم‪١‬ووخَ‬
‫رّزخدسحص طئػش ـ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ص‪٠‬ا حٌذخً ‪ٚ‬حٌؼش‪ٚ‬س‪.‬‬
‫‪ -2‬حٌّؽخ‪٨‬س ـ‪ ٝ‬طمذ‪٠‬ش ِوذ‪ ٜ‬طوؤػ‪١‬ش حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش عٍو‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ص‪٠‬وا حٌوذخً ‪ٚ‬حٌؼوش‪ٚ‬س‪ ،‬ـوخٌ‪ٛ‬حلا أْ حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش طعىوظ كموخثك‬
‫حلظقخد‪٠‬ش رشصص ٔظ‪١‬ـش ٌظقشـخص ‪ٚ‬لشحسحص ح‪٦‬دحسس ‪١ٌٚ‬غض ٔظ‪١‬ـش ٌظطز‪١‬ك ع‪١‬خعش ِلخعز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬ش‪.‬‬
‫‪ -3‬فع‪ٛ‬رش طلذ‪٠‬ذ ح‪٘٤‬ذحؾ ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش ٌٍّـظّا ‪ٚ‬طؽ‪١‬ش٘خ حٌّغظّش‪ِّ ،‬وخ ‪٠‬ـعوً ِ‪٩‬كمظ‪ٙ‬وخ ‪ٚ‬حٌظى‪١‬وؿ ِع‪ٙ‬وخ أِوشحً‬
‫‪٠‬عشك حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ٌفمذحْ ِقذحل‪١‬ظ‪ٙ‬خ ‪ٚ‬ك‪١‬ذط‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ -4‬فع‪ٛ‬رش حٌظ‪ٛ‬فً اٌ‪ ٝ‬طمذ‪٠‬ش دل‪١‬ك ٌ‪٣‬ػخس ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش حٌّلظٍّش ‪ِ ٜ٤‬ع‪١‬خس ِلخعوز‪ٚ ٝ‬ح‪٨‬خوظ‪٩‬ؾ ـو‪ ٝ‬طموذ‪٠‬شحص ٘وزٖ ح‪٢‬ػوخس‬
‫طزعخ ً ٌٍظ‪ٛ‬لعخص حٌّظزخ‪ٕ٠‬ش ٌ‪٥‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪١ٌ -5‬ظ ٌٍّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ ٝ‬كذ رحط‪ٙ‬خ آػخس حلظقخد‪٠‬ش‪ٚ ،‬أّخ طٕؾؤ ٘وزٖ ح‪٢‬ػوخس ٔظ‪١‬ـوش ‪٨‬خوظ‪٩‬ؾ أكـوخَ حٌّٕؾوآص ‪١٘ٚ‬خوٍ‪ٙ‬وخ‬
‫حٌظّ‪١ٍ٠ٛ‬ش ‪ٚ‬ع‪١‬خعظ‪ٙ‬خ حٌظؾؽ‪١ٍ١‬ش ‪ٚ‬رٌه ِشطزو رخخظ‪١‬خسحص ‪ٚ‬لشحسحص ح‪٦‬دحسس أ‪ ٚ‬حٌّٕؾؤس رحط‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫ً‬
‫‪ٛ٠ -6‬حؿوٗ حٌّغووج‪ ٓ١ٌٛ‬عووٓ ‪ٚ‬مووا حٌّعووخ‪١٠‬ش حٌّلخعووز‪١‬ش فووع‪ٛ‬رش حخظ‪١‬وخس ِعووخ‪١٠‬ش ِلخعووز‪١‬ش ‪ ٨‬طووئػش حلظقووخد‪٠‬خ عٍوو‪ ٝ‬ح‪٤‬هووشحؾ‬
‫حٌّعٕ‪١‬ش أ‪ ٚ‬طلمك حٌعذحٌش ر‪.ُٕٙ١‬‬
‫(د ادلذخً ادلخزٍؾ‪:‬‬
‫‪٠ٚ‬عظّذ حٌّذخً حٌّخظٍو عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظشحؾ رخٌـ‪ٛ‬حٔوذ ح‪٠٦‬ـخر‪١‬وش ـو‪ ٝ‬عوذد ِوٓ حٌّوذحخً حٌغوخرمش ‪ِٚ‬لخ‪ٌٚ‬وش حٌظوؤٌ‪١‬ؿ ر‪ٕٙ١‬وخ‬
‫ٌق‪١‬خؼش ِٕ‪ٙ‬ؾ ططز‪١‬م‪ ٝ‬عٍّ‪ ٝ‬عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٝ‬‬
‫‪ -1‬مش‪ٚ‬سس ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ ٝ‬اهخس ـىش‪ٛ٠ ٜ‬ـش ح‪٨‬طغخق ‪ٚ‬حٌؼزخص ٌٍّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش د‪ ْٚ‬ح‪ٔ٨‬ظظوخس ٌلو‪ ٓ١‬حوظؾوخؾ أ‪ ٚ‬ت‪ٙ‬و‪ٛ‬س‬
‫ٔظش‪٠‬ش ِلخعز‪١‬ش ؽخٍِش رخعظزخس أْ ح‪٦‬هخس حٌفىش‪ٌ ٜ‬و‪١‬ظ ؼخ‪٠‬وش ـو‪ ٝ‬كوذ رحطوٗ ‪ٚ‬أّوخ ٘و‪ِ ٛ‬ـوشد رذح‪٠‬وش حٌطش‪٠‬وك ٔلو‪ ٛ‬ططو‪ٛ‬س‬
‫كم‪١‬م‪ ٝ‬ـ‪ ٝ‬حٌٕظش‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬ك حٌّلخعز‪.ٓ١‬‬
‫‪ -2‬حٌ‪ٛ‬ع‪ ٝ‬حٌىخًِ رؤٔٗ ٌ‪١‬ظ ٕ٘خن كٍ‪ٛ‬ي ٔ‪ٙ‬خث‪١‬ش أ‪ ٚ‬كٍ‪ٛ‬ي طلظ‪ ٝ‬رخٌمز‪ٛ‬ي ِٓ حٌـّ‪١‬ا كظ‪ٚ ٝ‬أْ حعظٕذص اٌ‪ ٝ‬اهخس ـىش‪.ٜ‬‬
‫‪ -3‬ح‪٨‬عظووشحؾ رووؤْ ح‪٢‬ػووخس ح‪٨‬لظقووخد‪٠‬ش ٌٍّعووخ‪١٠‬ش ‪ّ٠ ٨‬ىووٓ حٌظٕزووئ رلـّ‪ٙ‬ووخ أ‪ِ ٚ‬ووذ‪ ٜ‬ـعخٌ‪١‬ظ‪ٙ‬ووخ ـوو‪ ٝ‬حٌظووؤػ‪١‬ش عٍوو‪ِ ٝ‬قووخٌق ؿّ‪١‬ووا‬
‫ح‪٤‬هشحؾ‪.‬‬
‫ً‬
‫صبٌضب ‪ :‬أثؼبد رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪:‬‬
‫(ط‪ِ 5‬ب ٘‪ ٝ‬أثؼبد رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ؟‬
‫طظنووّٓ عٍّ‪١‬ووش طٕظوو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعووش حٌّلخعووز‪١‬ش ِـّ‪ٛ‬عووش ِووٓ ح‪٤‬رعووخد ‪ٚ‬حٌـ‪ٛ‬حٔووذ حٌظوو‪ ٝ‬طووئػش ـوو‪٠ٛ٘ ٝ‬ووش ‪ِٚ‬عووخٌُ حٌغ‪١‬خعووش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش‪ّ٠ٚ ،‬ىٓ عشك ٘زٖ ح‪٤‬رعخد ـ‪ ٝ‬أسرا ِـّ‪ٛ‬عخص سث‪١‬غ‪١‬ش ٘‪:ٝ‬‬
‫( أ اٌجؼذ اٌج‪١‬ئ‪:ٝ‬‬
‫‪٠ٚ‬ظنّٓ هز‪١‬عش حٌٕظوخَ ح‪٨‬لظقوخد‪ٌٍّ ٜ‬ـظّوا‪١٘ٚ ،‬ىوً عو‪ٛ‬ق حٌّوخي‪ٚ ،‬حٌعوخدحص ‪ٚ‬حٌظمخٌ‪١‬وذ حٌغوخثذس‪ٚ ،‬حٌوش‪ٚ‬حرو ‪ٚ‬حٌع‪٩‬لوخص‬
‫ح‪٦‬لٍ‪١ّ١‬ش ‪ٚ‬حٌذ‪١ٌٚ‬ش‪.‬‬
‫(ة اٌجؼذ اٌزٕظ‪:ّٝ١‬‬
‫‪٠ٚ‬ظنّٓ لن‪١‬ش حٌظٕظ‪ ِٓ ُ١‬عذِٗ‪ٚ ،‬ارح طُ حٌظٕظ‪٠ ِٓ ُ١‬م‪ َٛ‬ربدحسس عٍّ‪١‬ش طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش أ‪٠ٛ٘ ٜ‬ش حٌـ‪ٙ‬خص أ‪ٚ‬‬
‫ح‪٤‬ؿ‪ٙ‬ضس حٌّٕظّش كى‪١ِٛ‬ش‪١ِٕٙ ،‬ش خخفش‪ِ ،‬ؾظشوش ر‪ ٓ١‬حٌلى‪ِٛ‬ش ‪ٚ‬حٌّ‪ٕٙ‬ش‪ٚ ،‬ارح وخْ حٌظٕظ‪ ُ١‬كى‪١ِٛ‬خ ً ً٘ ‪٠‬ظُ ِٓ خ‪٩‬ي حٌغٍطش‬
‫‪21‬‬
‫حٌظؾش‪٠‬ع‪١‬ش أ‪ ٚ‬حٌغٍطش حٌظٕف‪١‬ز‪٠‬ش أ‪ ِٓ ٚ‬خو‪٩‬ي ؿ‪ٙ‬وخص ِغوظمً ـشعو‪ ٝ‬طوخرا ‪٦‬كوذ‪٘ ٜ‬وخط‪ ٓ١‬حٌغوٍطظ‪٘ٚ ،ٓ١‬وً ‪٠‬وظُ حٌظٕظو‪ ُ١‬رخٌموخٔ‪ْٛ‬‬
‫‪ٚ‬حٌظؾش‪٠‬ا أَ رّ‪ٛ‬ؿذ ِظطٍزخص حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقخف ـ‪ ٝ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش‪ٚ ،‬ارح وخْ حٌظٕظ‪١ِٕٙ ُ١‬خ ً ـّخ ٘‪ ٝ‬هز‪١‬عش ‪ٚ‬عوٍطش حٌظٕظو‪ُ١‬‬
‫حٌذحخٍ‪ٌّٕٙ ٝ‬ش حٌّلخعزش رقفش عخِش‬
‫(ط اٌجؼذ اٌفىن‪:‬‬
‫‪٠ٚ‬ظنّٓ رٌه حٌّٕ‪ٙ‬ؾ حٌفٕ‪ ٝ‬حٌز‪ ٜ‬طغٍىٗ ح‪٤‬ؿ‪ٙ‬وضس حٌّٕظّوش ٌعٍّ‪١‬وش طٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش‪٘ ،‬وً ٕ٘وخن رشٔوخِؾ عّوً‬
‫‪ٚ‬خطش ِظىخٍِش ‪٦‬فذحس حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬ـمخ ً ‪٠ٌٛٚ٤‬وش ‪ٚ‬طشط‪١‬وذ ِعو‪ٚ ٓ١‬رخ‪٦‬عظّوخد عٍو‪ٔ ٝ‬ظش‪٠‬وش ِلخعوز‪١‬ش أ‪ ٚ‬اهوخس ـىوش‪ٜ‬‬
‫ِلخعز‪ ٝ‬أَ ‪٠‬ظُ افذحس حٌّعخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬ـمخ ً ٌّخ ‪٠‬عشؾ يرخ‪٦‬دحسس رخ‪٤‬صِخص‬
‫(د اٌجؼذ اإلعشاص‪:ٝ‬‬
‫‪٠ٚ‬ظنّٓ حٌـ‪ٛ‬حٔذ حٌظٕف‪١‬ز‪٠‬ش ٌخطش ‪ٚ‬اؿشحوحص حٌعًّ حٌّظعٍمش رعٍّ‪١‬ش طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش‪ٚ ،‬رٌوه رظلذ‪٠‬وذ أ‪٠ٌٛٚ‬وخص‬
‫افووذحس حٌّعووخ‪١٠‬ش حٌّلخعووز‪١‬ش‪ ،‬حٌظ‪ٛ‬حـووك روو‪ ٓ١‬خطووو افووذحس حٌّعووخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬خطووو حٌزلوو‪ٛ‬ع ‪ٚ‬حٌذسحعووخص ‪ٚ‬طشط‪١‬ووذ أ‪٠ٌٛٚ‬ووخص افووذحس‬
‫حٌّعخ‪١٠‬ش‪٠ٚ ،‬ظنّٓ أ‪٠‬نخ ً أعٍ‪ٛ‬د ِؾخسوش ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش‪ٚ ،‬طغٍغوً اؿوشحوحص حٌعّوً‪ٔٚ ،‬ظوخَ حٌظقو‪٠ٛ‬ض ‪٦‬ؿوخصس حٌّعوخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش‪ٔٚ ،‬ظُ ِشحؿعش ‪ٚ‬طم‪ ُ١١‬حٌظطز‪١‬ك حٌفعٍ‪.ٝ‬‬
‫ساثؼب‪ :‬خظبصض ‪ِٚ‬م‪ِٛ‬بد اٌزٕظ‪ ُ١‬اجل‪١‬ذ ٌٍغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ‪:‬‬
‫(ط‪ِ 6‬ب٘‪ ٝ‬خظبصض ‪ِٚ‬م‪ِٛ‬بد اٌزٕظ‪ ُ١‬اجل‪١‬ذ ٌٍغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ؟‬
‫طظّؼً أُ٘ حٌّم‪ِٛ‬خص حٌ‪ٛ‬حؿذ ط‪ٛ‬حـش٘خ ٌٍ‪ٛ‬ف‪ٛ‬ي اٌ‪ ٝ‬طٕظ‪ ُ١‬ؿ‪١‬ذ ٌٍغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ّ١‬خ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ -1‬اٌذػُ اٌؾى‪ ِٝٛ‬ثذال ِٓ اٌزذخً اٌؾى‪ّ ٌ :ِٝٛ‬خ ‪٠‬قذس عٓ ؿ‪ٙ‬خص طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش د‪ ْٚ‬طذخً ـ‪ ٝ‬ؽج‪ ْٛ‬حٌّ‪ٕٙ‬وش‪،‬‬
‫‪١ٌٚ‬ظ ٕ٘خن ِخ ‪ّٕ٠‬ا ِٓ ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د ؿ‪ٙ‬خص سلخرش كى‪ٌّٕ ِٝٛ‬ا أ‪ ٜ‬مشس ِلظًّ ٌٍّـظّا‪.‬‬
‫‪ -2‬اٌزّض‪ ً١‬اٌؼبدي ٌألؽشا اٌّؼٕ‪١‬خ‪ٙ٠ٚ :‬ذؾ رٌه اٌ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ع‪١‬ا لخعذس حٌّؾخسوش ـو‪ ٝ‬حطخوخر حٌموشحسحص حٌّظعٍموش رظٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬رٌه رظّؼ‪ ً١‬ؿّ‪١‬ا ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌـ‪ٙ‬خص حٌّىٍؿ رظٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ -3‬اٌزىبًِ ث‪ ٓ١‬اٌجؾ‪ٛ‬س ‪ٚ‬ث‪ ٓ١‬ئعشاءاد ‪ٚ‬ػغ اٌّؼب‪١٠‬ش‪٠ :‬ـذ أْ ط‪ٛ‬ما خطش ٌ‪٩‬عظفخدس ِٓ حٌزل‪ٛ‬ع ‪ٚ‬حٌذسحعخص ح‪٤‬وخد‪١ّ٠‬ش‬
‫‪ٚ‬حٌظـش‪٠‬ز‪١‬ش ٌٍّؾخوً حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ل‪١‬ض ِٕخعذ رل‪١‬غ طغظؼّش ٔظخثـ‪ٙ‬خ ـ‪ ٝ‬حفذحس ِعخ‪١٠‬ش ِٕخعزٗ ٌ‪ٙ‬زٖ حٌّؾخوً‪.‬‬
‫‪ -4‬االػزّبد ػٍ‪ ٝ‬ئؽبس فىش‪ ٜ‬ثذالً ِٓ إٌظش‪٠‬خ اٌشبٍِخ‪ ٨ :‬ؽوه أْ طو‪ٛ‬حـش ٔظش‪٠‬وش ؽوخٍِش ٌٍّلخعوزش ‪٠‬و‪ٛ‬ـش ح‪٤‬عوخط حٌّٕطمو‪ٝ‬‬
‫ٌعٍّ‪١‬ش طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ح‪ ٨‬حْ رٕخإ٘خ ؼ‪١‬ش ِّىٓ ـ‪ ٝ‬تً طزخ‪ ٓ٠‬ح‪٨‬طـخ٘خص حٌفىش‪٠‬ش ‪ِٚ‬شكٍش حٌظطو‪ٛ‬س حٌّزىوش حٌظو‪ ٝ‬طوُ‬
‫ر‪ٙ‬وخ‪ٌ ،‬وزٌه ‪٠‬ـوذ ح‪٨‬وظفوخو رخهوخس ـىووش‪ ٜ‬وزوذ‪ ً٠‬عٍّو‪ِٕٚ ٝ‬طمو‪ٌٍٕ ٝ‬ظش‪٠‬وش ‪٠‬عظّوذ عٍ‪١‬ووٗ وّشؽوذ ح‪ِ ٚ‬شؿوا طغوظٕذ حٌ‪١‬وٗ حٌّعووخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫‪ -5‬اٌزؾ‪ٛ‬ي اٌزذس‪٠‬غ‪ ٝ‬ئٌ‪ ٝ‬اٌزطج‪١‬مبد اٌغذ‪٠‬ذح‪٠ٚ :‬عٕ‪ ٝ‬رٌه حٌظل‪ٛ‬ي طذس‪٠‬ـ‪١‬خ اٌ‪ ٝ‬حٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طّؼً خش‪ٚ‬ؿخ عٓ‬
‫حٌّّخسعخص حٌلخٌ‪١‬وش حٌّظعوخسؾ عٍ‪ٙ١‬وخ ‪ٚ‬حٌشحعوخش كظو‪ٌٚ ٝ‬و‪ ٛ‬وخٔوض طّؼوً ِغوخّ٘ش ؿ‪٘ٛ‬ش‪٠‬وش ـو‪ ٝ‬ططو‪ٛ‬س حٌّلخعوزش ِوٓ حٌٕخك‪١‬وش‬
‫ح‪٤‬وخد‪١ّ٠‬ش‪٠ٚ ،‬غظٍضَ رٌه ِشحعخس ح‪٨‬عظذحي عٕذ افذحس حٌّعخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬ك حٌّشكٍ‪ ٝ‬حٌظذس‪٠‬ـ‪ٌٙ ٝ‬خ‪.‬‬
‫‪ -6‬اٌزخط‪١‬ؾ اٌشبًِ ثذالً ِٓ االعزغبثخ ٌألصِبد‪٠ٚ :‬عٕ‪ ٝ‬رٌه أْ طى‪ٕ٘ ْٛ‬وخن خطوش ‪ٚ‬رشٔوخِؾ عّوً ِظىخِوً ٌٍـ‪ٙ‬وخص حٌّوٕظُ‬
‫ٌٍغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‪ٚ ،‬عذَ ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ ٝ‬حٌّعخٌـخص حٌـضث‪١‬ش ربفذحس حٌّعخ‪١٠‬ش ٌّ‪ٛ‬حؿ‪ٙ‬ش حٌّؾخوً حٌّلخعز‪١‬ش حٌغخخٕش‪.‬‬
‫‪ِ -7‬جذأ اٌزىٍفخ ‪ /‬اٌؼبئذ‪٠ :‬ـذ ِشحعخس ِزخدة الظقخد‪٠‬خص حٌّعٍ‪ِٛ‬خص عٕذ ح‪٨‬خظ‪١‬خس ر‪ ٓ١‬حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬رٌه رؤْ طزشس‬
‫حٌع‪ٛ‬حثذ حٌّظ‪ٛ‬لعش ِٓ ططز‪١‬ك حٌّع‪١‬خس طىخٌ‪١‬ؿ حٌظل‪ٛ‬ي اٌ‪ٚ ٗ١‬ططز‪١‬مٗ‪.‬‬
‫‪ -8‬اٌزى‪١‬ف ِغ اٌظش‪ ٚ‬اٌج‪١‬ئ‪١‬خ‪٠ٚ :‬عٕ‪ ٝ‬رٌه أْ ‪٠‬ئخز ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظزخس حٌظش‪ٚ‬ؾ حٌغ‪١‬خع‪١‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش ‪ٚ‬ح‪٘٤‬وذحؾ‬
‫حٌعخِووش حٌ‪ٛ‬حموولش ‪ٚ‬حٌّمز‪ٌٛ‬ووش ٌٍّـظّووا عٕووذ حخظ‪١‬ووخس حٌغ‪١‬خعووش حٌّلخعووز‪١‬ش رّووخ ‪٠‬لمووك ح‪٨‬طغووخق ‪ٚ‬حٌظىخِووً ِووا حٌغ‪١‬خعووخص ح‪٤‬خووش‪ٜ‬‬
‫حٌّشطزطش رخٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬وزٌه ح‪٨‬طغخق ِا حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ح‪٨‬لٍ‪١ّ١‬ش ‪ٚ‬حٌذ‪١ٌٚ‬ش‪.‬‬
‫‪ -9‬اٌغ‪ٌٛٙ‬خ ‪ٚ‬اٌ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ػ‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬أْ طى‪ ْٛ‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬حملش ‪٠ٚ‬غ‪ ًٙ‬ـ‪ّٙٙ‬خ ‪ٚ‬ططز‪١‬م‪ٙ‬خ ِّخ ‪٠‬خفل حٌظىخٌ‪١‬ؿ ‪ٚ‬حٌـ‪ٛٙ‬د‬
‫حٌظ‪٠ ٝ‬ززٌ‪ٙ‬خ حٌـ‪ٙ‬خص حٌّٕظُ ـ‪ ٝ‬طفغ‪١‬ش ‪ٚ‬طعذ‪ ً٠‬حٌّعخ‪١٠‬ش‪.‬‬
‫‪ -12‬رم‪ ُ٠ٛ‬ا‪٢‬صبس االلزظبد‪٠‬خ ٌٍّؼب‪١٠‬ش‪٠ :‬ـذ دسحعوش ح‪٢‬ػوخس ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش ٌٍّعوخ‪١٠‬ش حٌّضِوا افوذحس٘خ ‪ٚ‬رٌوه ٌٍلوذ ِوٓ ح‪٢‬ػوخس‬
‫ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش حٌغٍز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬لذ طظشطذ عٍ‪ ٝ‬ططز‪١‬ك ِع‪١‬خس ِلخعز‪ِ ٝ‬ع‪. ٓ١‬‬
‫‪ -11‬ر‪ٛ‬ف‪١‬ش آٌ‪١‬خ ٌٍزمبػ‪٠ٚ :ٝ‬عٕ‪ ٝ‬رٌه أؾخو ِلىّش ِلخعز‪١‬ش طٍـؤ اٌ‪ٙ١‬خ حٌّٕؾآص ٌظ‪ٛ‬م‪١‬ق ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ش ٔظش٘خ رؾؤْ عذَ ِ‪٩‬وِوش‬
‫ِع‪١‬خس ِلخعز‪ِ ٝ‬ع‪ٌ ٓ١‬ظش‪ٚ‬ـ‪ٙ‬خ ِّخ لذ ‪٠‬ئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬فذ‪ٚ‬س لشحس ِٓ حٌّلىّش رخعظؼٕخو حٌّٕؾؤس ِٓ ططز‪١‬ك ٘زح حٌّع‪١‬خس‪.‬‬
‫‪ -12‬اٌّزبثؼخ ‪ٚ‬اٌزم‪ ُ١١‬اٌّغزّش ٌٍّؼب‪١٠‬ش‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬أ‪ٕ٠ ٨‬ظ‪ ٝٙ‬ح‪ِ٤‬وش ربفوذحس ِع‪١‬وخس ِلخعوز‪ِ ٝ‬عو‪ٚ ٓ١‬أّوخ ‪٠‬ـوذ أْ ‪٠‬وظُ ِشحؿعوش‬
‫‪ٚ‬طم‪ ُ١١‬ح‪٢‬ػخس حٌظ‪ ٝ‬طظشطذ عٍ‪ ٝ‬ططز‪١‬مٗ‪.‬‬
‫‪ -13‬ل‪ٛ‬اػذ ‪ٚ‬آداة عٍ‪ٛ‬ن اٌّ‪ٕٙ‬خ‪٠ :‬ـذ ح‪ٌ٦‬ظضحَ رم‪ٛ‬حعذ ‪ٚ‬آدحد عٍ‪ٛ‬ن حٌّ‪ٕٙ‬ش ار أْ حٌخش‪ٚ‬ؽ عٍ‪ٙ١‬خ ‪٠‬فمذ حٌـّ‪ٛٙ‬س ‪ٚ‬ح‪٤‬هوشحؾ‬
‫حٌّعٕ‪١‬ش حٌؼمش ـ‪ ٝ‬حٌّ‪ٕٙ‬ش رقفش عخِش ‪ٚ‬ـ‪ ٝ‬ؿ‪ٙ‬خص طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش رقفش خخفش‪.‬‬
‫‪21‬‬
 ‫ف‪ :2‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ػٍ‪ ٝ‬ادلغز‪ ٜٛ‬اٌذ‪ٚ‬يل ‪ٚ‬احملٍ‪ ٚ ٝ‬ادلٕشؤح ‪-:‬‬

‫ا‪ٚ‬ال رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ػٍ‪ ٝ‬ادلغز‪ ٜٛ‬اٌذ‪ٚ‬يل ‪:‬‬

‫(ط‪ِ 7‬برا ‪٠‬مظذ ثزٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ػٍ‪ ٝ‬ادلغز‪ ٜٛ‬اٌذ‪ٚ‬ىل ؟‬

‫طغظ‪ٙ‬ذؾ عٍّ‪١‬ش حٌظٕظ‪ٌٍ ُ١‬غ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌذ‪ٚ ٌٟٚ‬ما ‪ٚ‬افذحس ِـّ‪ٛ‬عش ِعوخ‪١٠‬ش ِلخعوز‪١‬ش د‪١ٌٚ‬وش طىو‪ْٛ‬‬
‫ِشؽذآ ٌٍذ‪ٚ‬ي عٕذ افذحس ِعخ‪١٠‬ش٘خ حٌّلٍ‪١‬ش وّخ طى‪ٍِ ْٛ‬ضِش ٌٍ‪ٛ‬كذحص ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ـ‪ ٟ‬حٌذ‪ٚ‬ي حٌظ‪ ٌُ ٟ‬طقذس ِعخ‪١٠‬ش ِلخعوز‪١‬ش‬
‫خخفش ر‪ٙ‬خ‪ ،‬عٍ‪ ٝ‬ؼشحس ِخ كذع ـ‪ِ ٟ‬قش‪ ،‬ك‪١‬غ لشس لخٔ‪ ْٛ‬ع‪ٛ‬ق حٌّخي سلُ ‪ٌ 95‬غٕش ‪ 1992‬رخٌضحَ حٌ‪ٛ‬كذحص ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش‬
‫رظطز‪١‬ك حٌّعخ‪١٠‬ش حٌذ‪١ٌٚ‬ش ـ‪ّ١‬خ ٌُ ‪٠‬قذس رؾؤٔٗ ِعخ‪١٠‬ش ِلخعز‪١‬ش ِقش‪٠‬ش‪.‬‬
‫‪ٚ‬لذ حٔؾ‪ٝ‬و ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌذ‪١ٌٚ‬ش (‪ )IASB‬ر‪ٙ‬وذؾ ‪ٚ‬موا ‪ٚ‬افوذحس ِعوخ‪١٠‬ش د‪١ٌٚ‬وش طلىوُ اعوذحد حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش‬
‫رحص حٌؽشك حٌعخَ ‪٠ٚ‬عظزش ٘زح حٌّـٍظ ٘‪١‬جش خخفش ِغوظمٍش طظىو‪ِ ْٛ‬وٓ أسرعوش عؾوش عنو‪ٕ٠ ٛ‬ظّو‪ ْٛ‬اٌو‪ ٝ‬طغوا د‪ٚ‬ي ِخظٍفوش‬
‫‪٠ٚ‬ظّظع‪ ْٛ‬رظخققخص ‪ٚ‬خزشحص ‪ٚ‬ت‪١‬ف‪١‬ش ِظٕ‪ٛ‬عش‪٠ٚ ،‬ظُ طع‪٘ ٓ١١‬زح حٌّـٍظ ‪ٚ‬ح‪٨‬ؽشحؾ عٍ‪ٚ ٗ١‬طّ‪ ِٓ ٍٗ٠ٛ‬لزً حٌٍـٕش حٌظؤع‪١‬غ‪١‬ش‬
‫ٌٍّعخ‪١٠‬ش حٌذ‪١ٌٚ‬ش ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬طظى‪22 ِٓ ْٛ‬عن‪٠ ٛ‬ظُ حخظ‪١‬خسُ٘ عٍ‪ ٝ‬حعخط ؿعشحـ‪ 6 ( ٝ‬حعنخو ِٓ حعو‪١‬خ‪ِ 6 ،‬وٓ ح‪ٚ‬س‪ٚ‬روخ‪ِ 6 ،‬وٓ‬
‫حِش‪٠‬ىخ حٌؾّخٌ‪١‬ش‪ ِٓ 4 ،‬حٌّٕخهك حٌـعشحـ‪١‬ش ح‪٨‬خش‪ ،)ٜ‬وّخ طم‪٘ َٛ‬زٖ حٌٍـٕش رظع‪ِ ٓ١١‬ـٍوظ حعظؾوخس‪٠ ٜ‬عوخ‪ ْٚ‬حٌّـٍوظ حٌوذ‪ٌٝٚ‬‬
‫ٌٍّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش (‪ٚ ،)IASB‬وزٌه طع‪ٌ ٓ١١‬ـٕش ٌظفغ‪١‬ش حٌّعخ‪١٠‬ش حٌذ‪١ٌٚ‬ش ٌٍّلخعزش‪.‬‬

‫صبٔ‪١‬ب ‪ :‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ػٍ‪ ٝ‬ادلغز‪ ٜٛ‬احملٍ‪ ( ٝ‬اجملزّغ ‪:‬‬

‫ط ِبرا ‪٠‬مظذ ثزٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ػٍ‪ ٝ‬ادلغز‪ ٜٛ‬احملٍ‪( ٟ‬اجملزّغ ‪:‬‬
‫‪٠‬مقووذ رظٕظوو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعووش حٌّلخعووز‪١‬ش ٌٍّـظّووا فوو‪١‬خؼش اسؽووخدحص طظنووّٓ ِـّ‪ٛ‬عووش ِووٓ ح‪٤‬عووظ ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعووذ حٌّلخعووز‪١‬ش‬
‫حٌّظىخٍِش أ‪ ٚ‬حٌزذ‪ٍ٠‬ش ٌٍم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعز‪ ٟ‬طٍظضَ ر‪ٙ‬خ حٌّٕؾآص عٕذ حخظ‪١‬وخس ع‪١‬خعوظ‪ٙ‬خ حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬روزٌه ـوخْ ٘وزح حٌظٕظو‪ُ١‬‬
‫‪ٙ٠‬ذؾ اٌ‪ ٝ‬طن‪١١‬ك ِـخ‪٨‬ص ح‪٨‬خظ‪٩‬ؾ ‪ٚ‬حٌظزخ‪ ٓ٠‬ـ‪ ٟ‬حٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ -1‬ويختمف نطاق تنظيم السياسة المحاسبية لممجتمع ِٓ ِـظّا ‪٢‬خوـش ‪ٚ‬ـو‪ٔ ٝ‬فوظ حٌّـظّوا ِوٓ ِشكٍوش ‪٢‬خوش‪ّ٠ٚ ٞ‬ظوذ‬
‫حٌظزخ‪ ٓ٠‬ـ‪ ٟ‬طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش ِوٓ عوذَ حٌظٕظو‪ ُ١‬حٌو‪ ٝ‬حٌظ‪ٛ‬ك‪١‬وذ حٌىخِوً ٌ‪٩‬عوظ ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعوذ ِوش‪ٚ‬سح روذسؿخص ِظفخ‪ٚ‬طوٗ ِوٓ‬
‫حٌظٕظ‪ ُ١‬حٌـضث‪ٚ ٝ‬حٌظ‪ٛ‬ك‪١‬ذ حٌـضث‪ٌٍّ ٝ‬عخ‪١٠‬ش ‪ٔٚ‬ظعشك ـ‪ّ١‬خ ‪ٌ ٍٝ٠‬ىً رذ‪٘ ِٓ ً٠‬زٖ حٌزذحثً‪:‬‬
‫‪ ‬ػذَ رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬عذَ ‪ٚ‬ؿو‪ٛ‬د مو‪ٛ‬حرو ٌٍّّخسعوخص حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬طوشن حٌلش‪٠‬وش وخٍِوش ٌٍّٕؾوآص ـو‪ٟ‬‬
‫حخظ‪١‬خس ح‪٤‬عظ ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعذ حٌظ‪ ٟ‬طشح٘خ ِٕخعزش ٌظلم‪١‬ك أؼشحم‪ٙ‬خ‪ ،‬وّخ ٘‪ ٛ‬حٌلخي ـ‪ ٟ‬حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ حٌذ‪ٚ‬ي ‪ٚ‬خخفش حٌذ‪ٚ‬ي حٌٕخِ‪١‬وش‬
‫ٔظشح ‪٨‬خظ‪٩‬ؾ تش‪ٚ‬ـ‪ٙ‬خ ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش ‪ٚ‬حٌ‪ٛ‬ما حٌّظخٍؿ ٌٍّ‪ٕٙ‬ش ر‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ ‬اٌزٕظ‪ ُ١‬اجلضص‪ٌٍ ٟ‬غ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪ :‬رّعٕ‪ٚ ٝ‬ما م‪ٛ‬حرو ‪ِٚ‬لوذدحص ‪ٚ‬عوذَ طوشن حٌلش‪٠‬وش وخٍِوش ٌٍّٕؾوآص ـو‪ ٟ‬حخظ‪١‬وخس‬
‫ِخطشحٖ ِٓ أعظ ‪ٚ‬ل‪ٛ‬حعذ ِلخعز‪١‬ش ِٓ خ‪٩‬ي رٕخو اهخس ـىش‪ٌٍّ ٜ‬لخعزش ‪ٚ‬افوذحس ِعوخ‪١٠‬ش طظنوّٓ ِـّ‪ٛ‬عوش ِوٓ ح‪٤‬عوظ‬
‫‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعذ حٌّىٍّش أ‪ ٚ‬حٌزذ‪ٍ٠‬ش ٌٍم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعز‪ٚ ٟ‬ر‪ٙ‬زح حٌّعٕ‪ ٝ‬ـخْ حٌظٕظ‪ ُ١‬حٌـضثو‪ٙ٠ ٟ‬وذؾ اٌو‪ ٝ‬طنو‪١١‬ك ِـوخ‪٨‬ص‬
‫ح‪٨‬خظ‪٩‬ؾ ‪ٚ‬حٌظزخ‪ ٓ٠‬ـ‪ ٟ‬ح‪٤‬عظ ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعذ حٌّلخعز‪١‬ش د‪ ْٚ‬حٌظطشق حٌ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ك‪١‬ذ حٌٕظوخَ حٌّلخعوز‪ ٝ‬ح‪ ٚ‬طلذ‪٠‬وذ ح‪٨‬عوخٌ‪١‬ذ حٌفٕ‪١‬وش‬
‫‪ٚ‬ح‪٨‬ؿشحوحص حٌّلخعز‪١‬ش‪٘ٚ ،‬زح حٌٕ‪ِ ٛ‬ظزا ـ‪ ٟ‬وً ِٓ حٌ‪٠٨ٛ‬خص حٌّظلذس ‪ٚ‬حٌٍّّىش حٌّظلذس‪.‬‬
‫(ط‪ِ 8‬ب٘‪ٛ‬اٌفشق ثني اٌز‪ٛ‬ؽ‪١‬ذ اجلضص‪ٚ ٝ‬اٌز‪ٛ‬ؽ‪١‬ذ اٌشبًِ ٌٍغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ػٍ‪ِ ٝ‬غز‪ ٜٛ‬اجملزّغ (احملٍ‪ ٝ‬؟‬
‫‪ ‬اٌز‪ٛ‬ؽ‪١‬ذ‪٠ٚ :‬مقذ رٗ رٕخو ّٔ‪ٛ‬رؽ ِ‪ٛ‬كذ ٌٍغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ‪٠‬طزك عٍ‪ ٝ‬وخـش حٌّؾش‪ٚ‬عخص أ‪ ٚ‬عوذس ّٔوخرؽ ‪٠‬طزوك ووً ِٕ‪ٙ‬وخ‬
‫ـ‪ ٟ‬لطخ ِع‪ ٓ١‬ح‪ ٜ‬أْ حٌظ‪ٛ‬ك‪١‬ذ اِخ أْ ‪٠‬ى‪ ْٛ‬عٍ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌم‪ ِٟٛ‬أ‪ ٚ‬لطخع‪١‬آ وزٌه لذ ‪٠‬ى‪ ْٛ‬ؿضث‪١‬آ أ‪ ٚ‬ؽخِ‪.٣‬‬
‫‪ ‬اٌز‪ٛ‬ؽ‪١‬ذ اٌغضئ‪٠ : ٟ‬عٕ‪ ٝ‬أْ ‪٠‬مظقش حٌظ‪ٛ‬ك‪١‬ذ عٍ‪ِ ٝ‬غوظ‪ ٜٛ‬حٌّعوخ‪١٠‬ش ‪ِٚ‬ظطٍزوخص حٌم‪١‬وخط ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقوخف حٌّلخعوز‪ ٟ‬رظلذ‪٠‬وذ‬
‫أعظ ‪ٚ‬ل‪ٛ‬حعذ ِلخعز‪١‬ش ِ‪ٛ‬كذس ‪ٍِٚ‬ضِش ٌّعخٌـش وً ِ‪ٛ‬م‪ ِٓ ٛ‬حٌّ‪ٛ‬م‪ٛ‬عخص حٌّلخعوز‪١‬ش د‪ ْٚ‬حٌظطوشق حٌو‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ك‪١‬وذ‬
‫حٌٕظخَ حٌّلخعز‪ٚ ٝ‬ح‪٨‬ؿشحوحص حٌّلخعز‪١‬ش‪٘ٚ ،‬زح حٌٕ‪ِ ٛ‬ظزا ـ‪ ٟ‬حٌّخٔ‪١‬خ ‪ٚ‬ـشٔغخ ‪ٚ‬رٍـ‪١‬ىخ‪.‬‬
‫‪ ‬اٌز‪ٛ‬ؽ‪١‬ذ اٌشبًِ ‪ّ٠ :‬ظذ ٌ‪١‬ؾًّ أ‪٠‬نآ حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌظطز‪١‬م‪ٚ ٟ‬ح‪٨‬ؿشحث‪ٚ ٝ‬حٌز‪٠ ٞ‬ظعٍوك رظقوّ‪ ُ١‬حٌٕظوخَ حٌّلخعوز‪ٚ ٟ‬ط‪ٛ‬ك‪١‬وذ‬
‫حٌّقطٍلخص ‪ٚ‬حٌّفخ٘‪ٚ ُ١‬أعظ ‪ٚ‬ل‪ٛ‬حعذ حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعز‪ٚ ٟ‬ط‪ٛ‬ك‪١‬ذ ّٔوخرؽ حٌمو‪ٛ‬حثُ ‪ٚ‬حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش‪٘ٚ ،‬وزح‬
‫حٌٕ‪ِ ٛ‬ظزا ـ‪ ٟ‬ح‪٨‬طلوخد حٌغو‪ٛ‬ـ‪١‬ظ‪ٚ ٝ‬د‪ٚ‬ي ؽوشق ح‪ٚ‬س‪ٚ‬روخ ‪ٚ‬حٌعذ‪٠‬وذ ِوٓ حٌوذ‪ٚ‬ي حٌظو‪ ٝ‬هزموض حٌّوٕ‪ٙ‬ؾ ح‪٨‬ؽوظشحو‪ٚ ،ٝ‬حطزعظوٗ‬
‫ِقش ح‪٠‬نخ ‪ٌٚ‬ىٓ رعذ ح‪ٔ٨‬فظخف ح‪٨‬لظقخد‪ٚ ٜ‬ص‪٠‬خدس د‪ٚ‬س حٌمطخ حٌخخؿ ‪ّ٠‬ىٓ ‪ٚ‬ففٗ رخٔٗ ط‪ٛ‬ك‪١‬ذ لطخع‪.ٝ‬‬

‫‪22‬‬
 ‫(ط‪ 9‬رؼشع ثبخزظبس ذل‪٠ٛ‬خ اجل‪ٙ‬بص ادلٕظُ ٌٍغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ؟‬
‫‪ -2‬ىوية الجياز الذي يقوم بتنظيم السياسة المحاسبية لممجتمع إما أن تكون‪:‬‬
‫‪ ‬اٌزٕظ‪ ُ١‬ث‪ٛ‬اعـخ احلى‪ِٛ‬خ ‪٠ٚ :‬ى‪ ِٓ ْٛ‬خ‪٩‬ي حٌغٍطش حٌظؾش‪٠‬ع‪١‬ش أ‪ ٚ‬أكذ ح‪٨‬ؿ‪ٙ‬ضس حٌظخرعٗ ٌٍغٍطش حٌظؾش‪٠‬ع‪١‬ش‪.‬‬
‫مزاياه‪:‬‬
‫‪ -‬لذسس حٌ ُّؾش عٍ‪ِ ٝ‬شحلزش ‪ٚ‬طمٍ‪ ً١‬ح‪٢‬ػخس حٌغٍز‪١‬ش حٌٕخطـش عٓ ططز‪١‬ك ِع‪١‬خس ِلخعز‪ِ ٟ‬ع‪.ٓ١‬‬
‫‪ -‬لذسس حٌـ‪ٙ‬خص حٌلى‪ ِٟٛ‬عٍ‪ِ ٝ‬مخ‪ِٚ‬ش مؽ‪ٛ‬ه أفلخد حٌّقخٌق حٌّخظٍفش‪.‬‬
‫‪ -‬ع‪ٌٛٙ‬ش طؽ‪١١‬ش ‪ٚ‬طط‪٠ٛ‬ش حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٌٍ ْ٤‬لى‪ِٛ‬ش ح‪٤‬ؼٍز‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌزشٌّخْ‪.‬‬
‫عيوبو‪:‬‬
‫‪ -‬حٌظؤخ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌزوو ـ‪ ٟ‬طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‬
‫‪ -‬حٌـّ‪ٛ‬د ‪ٚ‬عذَ حٌمذسس عٍ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظـخرش حٌغش‪٠‬عش ٌٍظؽ‪١١‬شحص‪.‬‬
‫‪ ‬احلى‪ِٛ‬خ ِغ رف‪٠ٛ‬غ ٘‪١‬ئخ ِغازمٍخ ‪:‬ح‪ ٜ‬طفو‪٠ٛ‬ل حٌغوٍطش حٌظؾوش‪٠‬ع‪١‬ش اخظقوخؿ طٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش حٌو‪ ٝ‬ؿ‪ٙ‬وخص‬
‫ِغظمً ِؼً حٌز‪ٛ‬سفش‪.‬‬
‫مزاياه‪:‬‬
‫‪ٕ٠ -‬ظش اٌ‪ ٝ‬حٌـ‪ٙ‬خص حٌلى‪ ِٟٛ‬عٍ‪ ٝ‬أٔٗ أوؼش ِغج‪١ٌٛ‬ش ‪ٚ‬اٌظضحِخ ً طـخٖ حٌّـظّا وىً‪.‬‬
‫‪ُٕ٠ -‬ظش ٌٍـ‪ٙ‬خص حٌلى‪ ِٟٛ‬عٍ‪ ٝ‬أٔٗ أوؼش اعظم‪١ٌ٩‬ش ِٓ حٌـ‪ٙ‬خص حٌخخؿ‪.‬‬
‫‪٠ -‬ظّظا حٌـ‪ٙ‬خص حٌّٕظُ رخٌذعُ حٌقش‪٠‬ق ِٓ حٌغٍطش حٌظؾش‪٠‬ع‪١‬ش حٌظ‪٠ ٟ‬غظّذ ِٕ‪ٙ‬خ عٍطظ‪ٙ‬خ حٌ‪ٛ‬حملش‪.‬‬
‫عيوبو‪:‬‬
‫‪ -‬رخٌشؼُ ِٓ ع‪ٛ١‬د طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ِٓ خ‪٩‬ي ؿ‪ٙ‬خص كى‪ ِٟٛ‬ا‪ ٨‬أٔٗ ‪ّ٠ ٨‬ىٓ حٌم‪ٛ‬ي أْ ٔظخثـ‪ٙ‬خ أع‪ٛ‬أ ِٓ حٌظ‪ٟ‬‬
‫‪٠‬ظُ حٌلق‪ٛ‬ي عٍ‪ٙ١‬خ ِٓ خ‪٩‬ي ؿ‪ٙ‬خص ِ‪.ٟٕٙ‬‬
‫‪ ‬ع‪ٙ‬بص ِ‪ ٟٕٙ‬خبص‪ :‬ح‪ ٜ‬اعٕخد ِ‪ّٙ‬ش حٌظٕظ‪ ُ١‬حٌ‪ ٝ‬حٌّئعغخص حٌّ‪١ٕٙ‬ش حٌخخفش د‪ ْٚ‬طذخً ح‪٨‬ؿ‪ٙ‬ضس حٌلى‪١ِٛ‬ش‬
‫مزاياه‪:‬‬
‫‪٠ -‬ظ‪١‬ق حٌـ‪ٙ‬خص حٌّ‪ ٟٕٙ‬حٌخخؿ ـشفٗ ٌٍّؾخسوش ـ‪ٚ ٟ‬ما حٌّعخ‪١٠‬ش ‪.‬‬
‫‪ -‬لذسس حٌـ‪ٙ‬خص حٌّ‪ ٟٕٙ‬حٌخخؿ عٍ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظـخرش ٌظؽ‪١‬شحص حٌظش‪ٚ‬ؾ ح‪٦‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌز‪١‬ج‪١‬ش ‪ٚ‬ح‪٦‬ؿظّخع‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ -‬أْ حٌـ‪ٙ‬خص حٌّ‪ ٟٕٙ‬أوؼش وفخوس ‪ِٚ‬عشـش رؤِ‪ٛ‬س حٌّ‪ٕٙ‬ش ِٓ حٌـ‪ٙ‬خص حٌلى‪.ِٟٛ‬‬
‫عيوبو‪:‬‬
‫‪ -‬حٌـ‪ٙ‬خص حٌّ‪ ٟٕٙ‬حٌخخؿ أوؼش ُعشمش ٌظلىُ ؿّخعخص حٌنؽو ِٓ حٌـ‪ٙ‬خص حٌلى‪.ِٟٛ‬‬
‫‪ -‬لذ ‪٠‬ما حٌـ‪ٙ‬خص حٌخخؿ ـش‪٠‬غش ٌغ‪١‬طشس حٌفجخص حٌظ‪ ِٓ ٟ‬حٌّفظشك أْ طى‪ ْٛ‬طلض ع‪١‬طشطٗ ‪ٚ‬سلخرظٗ‪.‬‬
‫‪ ‬أع‪ٙ‬ضٖ ِ‪١ٕٙ‬خ خبطخ ‪ٚ‬أع‪ٙ‬ضح ؽى‪١ِٛ‬خ‪ :‬ح‪ ٜ‬حٌّؾخسوش ر‪ ٓ١‬ؿ‪ٙ‬خص أ‪ ٚ‬أوؼش كى‪ِ ِٝٛ‬ا حٌّئعغخص حٌّ‪١ٕٙ‬ش حٌخخفش ٌظٕظ‪ُ١‬‬
‫حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ ،‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬ـخْ حٌـ‪ٙ‬خص حٌّ‪ ٕٝٙ‬حٌخخؿ ‪٠٨‬ظّظا رخ‪٨‬عظم‪٩‬ي حٌىخًِ ‪٠ٚ‬ىو‪ٕ٘ ْٛ‬وخن طوذخً كىو‪٠ ِٝٛ‬خظٍوؿ‬
‫كـّٗ ‪ٚ‬ؽىٍٗ ِٓ ِـظّا ‪٨‬خش‪.‬‬
‫‪ٚ -‬حٌ‪ٛ‬حلوا أْ طٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش ‪٠‬ظ‪ٛ‬لووؿ عٍو‪ِ ٝ‬وذ‪ ٜ‬حٌظعوخ‪ٚ ْٚ‬حٌظفوخُ٘ روو‪ ٓ١‬حٌـ‪ٙ‬وخص حٌّ‪ٕٙ‬و‪ٚ ٟ‬حٌخوخؿ ‪ٚ‬حٌـ‪ٙ‬ووخص‬
‫حٌلى‪ ،ِٟٛ‬ـعذَ حٌظعخ‪ ْٚ‬ع‪١‬عشلً ٘زٖ حٌعٍّ‪١‬ش ‪٠ٚ‬ئد‪ ٞ‬اٌ‪ ٝ‬عذَ ح‪٦‬عظمشحس‪.‬‬

‫‪ -3‬االجراءات الواجبة االتباع عند تنظيم السياسة المحاسبية لممجتمع‪:‬‬

‫(ط‪ 11‬رؼشع ثبٌششػ ألُ٘ اإلعشاءاد اٌ‪ٛ‬اعجخ االرجبع ػٕذ رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ٌٍّغزّغ ؟‬
‫عٕذ طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ٌٍّـظّا ٔظزا ح‪٦‬ؿشحوحص حٌظخٌ‪١‬ش ‪:‬‬
‫‪ -1‬رخط‪١‬ؾ ػٍّ‪١‬خ رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ اٌّؾبعج‪١‬خ‪٠ٚ :‬عظّذ ٘زح ح‪٨‬ؿشحو عٍ‪ ٝ‬حٌظخط‪١‬و حٌؾخًِ ‪ٚ‬حٌّظىخًِ ٌعٍّ‪١‬ش طٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬عذَ حٌٍـ‪ٛ‬و حٌ‪ ٝ‬حٌظخط‪١‬و حٌـضث‪ ( ٝ‬حٌظٕظ‪ٚ ُ١‬ـمخ ٌ‪٩‬صِخص)‬
‫‪ -2‬رؾذ‪٠‬ررذ اٌؼاللرربد ثرر‪ ٓ١‬األع‪ٙ‬ررضح اٌّؼٕ‪ ١‬رخ ثزٕظرر‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعررخ اٌّؾبعررج‪١‬خ عوو‪ٛ‬حو أوخٔووض ٘ووزٖ ح‪٨‬ؿ‪ٙ‬ض‪٠‬ووش ِ‪١ٕٙ‬ووش أ‪ ٚ‬أوخد‪١ّ٠‬ووش‪،‬‬
‫كى‪١ِٛ‬ش أ‪ ٚ‬ؼ‪١‬ش كى‪١ِٛ‬ش‪ ،‬طٕف‪١‬ز‪٠‬ش أ‪ ٚ‬طؾش‪٠‬ع‪١‬ش رّخ ‪٠‬لمك حٌىفخوس ‪ٚ‬حٌفخعٍ‪١‬ش ٌعٍّ‪١‬ش طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬

‫‪23‬‬
‫‪ -3‬رؾذ‪٠‬ذ أعبٌ‪١‬ت ِشبسوخ األؽشا اٌّؼٕ‪١‬رخ‪ ،‬رّوخ ‪٠‬لموك حٌظّؼ‪١‬وً حٌعوخدي ٌىخـوش ح‪٨‬هوشحؾ‪ٚ ،‬طظنوّٓ حٌّؾوخسوش ـو‪ ٝ‬اخظ‪١‬وخس‬
‫‪ٚ‬طع‪ ٓ١‬أعنخو ِـخٌظ حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش‪ٚ ،‬ـ‪ ٝ‬حٌزل‪ٛ‬ع ‪ٚ‬حٌذسحعخص‪ٚ ،‬ـ‪ ٝ‬فٕا حٌمشحسحص‪.‬‬
‫‪ -4‬رؾذ‪٠‬ذ أعٍ‪ٛ‬ة اػزّبد اٌّؼب‪١٠‬ش ‪ٙ٠ :‬ذؾ ٘زح ح‪٨‬ؿشحو حٌ‪ ٝ‬طلم‪١‬ك حٌذ‪ّ٠‬مشحه‪١‬ش ـ‪ ٝ‬اطخوخر حٌموشحس ‪٠ٚ‬ظو‪١‬ق حٌفشفوش ٌظغوـ‪ً١‬‬
‫ِ‪ٛ‬حلؿ حٌظؤ‪١٠‬ذ ‪ٚ‬حٌّعخسمش ح‪ ٚ‬حٌظلفظ عٍ‪ ٝ‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّمظشكش‪ٌ ،‬زٌه ‪٠‬ـذ أْ ‪٠‬ىو‪ ْٛ‬حٌظقو‪٠ٛ‬ض دحخوً حٌّـٍوظ رخ‪٨‬ؼٍز‪١‬وش‬
‫حٌّطٍمش ِا ح‪٨‬كظفخت رلك حٌّعخسم‪ ِٓ ٓ١‬ح‪٨‬عنخو رظغـ‪ ً١‬أسحث‪ٚ ُٙ‬طلفظخط‪ ُٙ‬عٍ‪ ٝ‬حٌّع‪١‬خس‪.‬‬
‫‪ -5‬ئػررذاد خطررخ ػّررً ئعشائ‪١‬ررخ ِزشاثطررخ ‪ِٚ‬زمٕررخ رؼىررظ اٌؼٕب‪٠‬ررخ اٌّ‪١ٕٙ‬ررخ اٌ‪ٛ‬اعجررخ ‪ٚ‬رررزٍخض خطررخ اٌؼّررً االعشائ‪١‬ررخ فرر‪ٟ‬‬
‫اٌخط‪ٛ‬اد اٌزبٌ‪١‬خ‪:‬‬
‫‪ .1‬طلذ‪٠‬ذ ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ف‪١‬ؿ حٌّؾىٍش ِ‪ٛ‬م‪ ٛ‬حٌذسحعش‪ٚ ،‬طع‪ ٓ١١‬ـش‪٠‬ك عًّ ٔ‪ٛ‬ع‪ ِٓ ٝ‬حٌزخكؼ‪ٌ ٓ١‬ىً ِؾىٍش‬
‫‪ .2‬اعذحد ِزوشس ِٕخلؾش طظنّٓ حٌمنخ‪٠‬خ حٌّظعٍمش رخٌّؾىٍش ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ص حٌّزوشس عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش ٌ‪٩‬د‪٨‬و رخسحث‪.ُٙ‬‬
‫‪ .3‬اعذحد ِغ‪ٛ‬دس ِزذث‪١‬ش ٌٍّع‪١‬خس ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ص‪٠‬ع‪ٙ‬خ ٌٍلق‪ٛ‬ي عٍ‪٩ِ ٝ‬كظخص ِىظ‪ٛ‬رش ِٓ ح‪٨‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش‬
‫‪ .4‬عمذ ؿٍغش اعظّخ ٌّٕخلؾش ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬خص ٔظش ح‪٨‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ .5‬اعذحد ِؾش‪ ٚ‬حٌّع‪١‬خس حٌّمظشف ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ص‪٠‬عٗ ٌٍلق‪ٛ‬ي عٍ‪٩ِ ٝ‬كظخص ِىظ‪ٛ‬رش‬
‫‪ .6‬اعذحد حٌق‪١‬خؼش حٌٕ‪ٙ‬خث‪١‬ش ٌٍّع‪١‬خس ‪ٚ‬عشمٗ عٍ‪ ٝ‬حٌ‪١ٙ‬جش حٌّخظقش ٌٍظق‪٠ٛ‬ض ـبرح كخص عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬ؼٍز‪١‬ش ‪٠‬ظُ طّش‪٠‬شٖ ‪ٚ‬ا‪٨‬‬
‫ـ‪١‬ظُ طعذ‪ٍٗ٠‬‬
‫‪ .7‬ح‪٨‬عظّخد حٌٕ‪ٙ‬خث‪ٌٍّ ٝ‬ع‪١‬خس ِٓ حٌ‪١ٙ‬جش حٌّخظقش ‪ٚ‬حفذحس حٌّع‪١‬خس‪.‬‬
‫‪ .8‬حٌظطز‪١‬ك حٌعٍّ‪ٌٍّ ٝ‬ع‪١‬خس‬
‫‪ِ .9‬ظخرعش ‪ٚ‬طم‪ِ ُ١١‬ؾخوً حٌظطز‪١‬ك ‪ٚ‬لذ ‪٠‬ظطٍذ ح‪ِ٨‬ش حؿشحو رعل حٌظعذ‪٩٠‬ص حٌظ‪ ٝ‬طظطٍذ حٌع‪ٛ‬دس حٌ‪ ٝ‬حٌخط‪ٛ‬س سلُ (‪.)6‬‬

‫ف‪ :3‬حتٍ‪ٚ ً١‬رم‪ ُ١١‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ف‪ِ ٝ‬ظش‬

‫حتٍ‪ٚ ً١‬رم‪ ُ١١‬اٌ‪ٛ‬ػغ احلبىل اخلبص ثزٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ يف ِظاش ‪:‬‬

‫‪ِٕٙ -1‬خ احملبعجخ ‪ٚ‬ادلزغ)اد اٌغ‪١‬بع‪١‬خ ‪ٚ‬االعزّبػ‪١‬خ ‪ٚ‬االلزظبد‪٠‬خ يف ِظش ‪-:‬‬

‫ـ‪ ٟ‬حٌزذح‪٠‬ش وخٔض ِ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش ‪ٚ‬طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ِظش‪ٚ‬ن ٌٍّ‪ ٓ١١ٕٙ‬د‪ ْٚ‬طذخً ِٓ حٌلى‪ِٛ‬ش ‪ٌٚ‬ىٓ رعذ حٌظل‪ٛ‬ي‬
‫ٔل‪ ٛ‬ح‪٨‬طـخٖ ح‪٨‬ؽظشحو‪ٚ ٟ‬طذخً حٌذ‪ٌٚ‬ش ـ‪ ٟ‬حٌٕؾخه ح‪٨‬لظقخد‪ٚ ٞ‬ع‪١‬طشس حٌمطخ حٌعخَ أفزلض عٍّ‪١‬ش طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‬
‫طظُ عٓ هش‪٠‬ك حٌلى‪ِٛ‬ش ‪ٚ‬حٌز‪ ٜ‬طّؼً ـ‪ ٝ‬فذ‪ٚ‬س حٌٕظخَ حٌّلخعز‪ ٟ‬حٌّ‪ٛ‬كذ‪.‬‬
‫‪ٚ‬ـ‪ّ١‬خ ‪ ٍٟ٠‬عشك ٌٍـ‪ٛ‬حٔذ حٌّخظٍفش ٌٍظٕظ‪ّ١‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ِ ٟ‬قش‪:‬‬
‫‪ -2‬اجلّؼ‪١‬بد ‪ٚ‬ادلؤعغبد ادل‪١ٕٙ‬خ ‪:‬‬
‫طُ طؤع‪١‬ظ رعل حٌـّع‪١‬خص ‪ٚ‬حٌّئعغخص حٌّ‪١ٕٙ‬ش ـ‪ِ ٟ‬قش ‪ٚ‬وخْ أ‪ٌٙٚ‬وخ ؿّع‪١‬وش حٌّلخعوز‪ٚ ٓ١‬حٌّوشحؿع‪ ٓ١‬حٌّقوش‪٠‬ش عوخَ‬
‫‪ 1946‬ر‪ٙ‬ذؾ حٌعًّ عٍ‪ ٝ‬سـا حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌعٍّ‪ٚ ٟ‬حٌعٍّ‪ٌٍ ٟ‬عخٍِ‪ ٓ١‬ـ‪ِٕٙ ٟ‬وش حٌّلخعوزش ‪ٚ‬حٌّشحؿعوش ‪ ،‬ػوُ ٔمخروش حٌظـوخس‪ ٓ١٠‬عوخَ‬
‫‪ 1972‬ر‪ٙ‬ذؾ ح‪٨‬سطمخو رّ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش ‪ٚ‬حٌّشحؿعش ‪ ،‬ػُ طؤع‪١‬ظ ؿّع‪١‬ش حٌظىوخٌ‪١‬ؿ حٌّقوش‪٠‬ش ٌ‪٩‬سطموخو رخٌّ‪ٕٙ‬وش ‪ٚ‬طؾوـ‪١‬ا حٌٕؾوش‬
‫‪ٚ‬حٌزل‪ٛ‬ع‪.‬‬
‫‪ٚ‬لووذ طزوو‪ ٓ١‬عووذَ ‪ٚ‬ؿوو‪ٛ‬د ٔووـ فووش‪٠‬ق ِووٓ حٌموو‪ٛ‬حٔ‪ ٓ١‬حٌقووخدسس رؾووؤْ ٘ووزٖ حٌـّع‪١‬ووخص عٍوو‪ِ ٝ‬غووج‪١ٌٛ‬ظ‪ٙ‬خ ـوو‪ ٟ‬طٕظوو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعووش‬
‫حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬عٍو‪ ٝ‬رٌوه ـوخْ ٘وزٖ حٌـّع‪١‬وخص ‪ٚ‬حٌّئعغوخص ٌووُ طموذَ ح‪ِ ٜ‬غوخّ٘ش ـ‪ّ١‬وخ ‪٠‬ظعٍوك ر‪ٛ‬موا حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٌٚ‬ىووٓ‬
‫حلظقش د‪ٚ‬س٘خ عٍ‪ ٝ‬حٌٕ‪ٛ‬حك‪ ٟ‬ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش ‪ٚ‬حٌّؾخوً ح‪٦‬دحس‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌعّخٌ‪١‬ش ‪٤‬عنخث‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ -3‬ل‪ٛ‬أني اٌششواابد ‪:‬‬
‫طنووّٕض حٌموو‪ٛ‬حٔ‪ ٓ١‬حٌظـخس‪٠‬ووش رقووفش عخِووش ‪ٚ‬لوو‪ٛ‬حٔ‪ ٓ١‬حٌؾووشوخص حٌّغووخّ٘ش رقووفش خخفووش رعوول أعووظ ‪ٚ‬هووشق حٌم‪١‬ووخط‬
‫‪ٚ‬ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعوز‪ٌٍ ٟ‬عٕخفوش ‪ٚ‬حٌعٍّ‪١‬وخص حٌّخٌ‪١‬وش حٌ‪ٙ‬خِوش ‪ٚ‬خخفوش حٌّظعٍموش رلمو‪ٛ‬ق حٌٍّى‪١‬وش ‪ِٚ‬وخ ‪٠‬ظعٍوك رخ‪٨‬عو‪ٚ ُٙ‬حٌغوٕذحص‪،‬‬
‫‪ٚ‬طى‪ ٓ٠ٛ‬ح‪٨‬كظ‪١‬خه‪١‬خص ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ص‪٠‬ا ح‪٨‬سرخف‪.‬‬
‫‪ٌٚ‬ىٓ رخٌشؼُ ِٓ حٌظضحَ حٌّلخعز‪ ٓ١‬ر‪ٙ‬زٖ ح‪٤‬عظ ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعذ ا‪ ٨‬حٔٗ ‪ّ٠٨‬ىوٓ حعظزوخس ٘وزٖ حٌم‪ٛ‬حعوذ ‪ٚ‬ح‪٤‬عوظ طٕظو‪ِ ُ١‬ظىخِوً‬
‫ِظغك ٌٍغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش‪ٚ ،‬حّٔخ ِعخٌـخص ِٕعضٌش ؼ‪١‬ش ِزشسس ٌزعل حٌعٍّ‪١‬خص حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ -4‬ث‪ٛ‬سطخ األ‪ٚ‬ساق ادلبٌ‪١‬خ ‪:‬‬
‫رذأ طٕظ‪ ُ١‬ر‪ٛ‬سفش ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ِ ٝ‬قش ِٕز عخَ ‪ٚ ،1933‬ـ‪ِ ٝ‬ـخي طٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش ٌوُ ‪٠‬ىوٓ ٌٍز‪ٛ‬سفوش‬
‫ح‪ ٜ‬د‪ٚ‬س ‪٠‬زوش ـ‪ِ ٟ‬ـخي طٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش‪ ٌُٚ ،‬طظنّٓ حخظقخفخط‪ٙ‬خ حٌّؾخسوش ـ‪٘ ٟ‬زٖ حٌعٍّ‪١‬ش ‪.‬‬

‫‪24‬‬
 ‫‪ -5‬إٌظبَ احملبعج‪ ٟ‬ادل‪ٛ‬ؽذ ‪:‬‬
‫طُ حٌزذو ـ‪ ٝ‬ططز‪١‬مٗ عخَ ‪ ،1967‬حٌظضَ رظطز‪١‬مٗ ِئعغخص حٌمطخ حٌعخَ ـ‪ّ١‬خ عذح حٌزٕ‪ٛ‬ن ‪ٚ‬ؽوشوخص حٌظوؤِ‪ٚ .ٓ١‬لوذ طنوّٓ‬
‫٘زح حٌٕظخَ ط‪ٛ‬ك‪١‬ذ حٌّقطٍلخص ‪ٚ‬حٌّفوخ٘‪ ُ١‬حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬طلذ‪٠‬وذ أعوظ ‪ٚ‬ل‪ٛ‬حعوذ حٌم‪١‬وخط ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقوخف حٌّلخعوز‪ٌٍ ٟ‬عٕخفوش حٌّخٌ‪١‬وش‬
‫‪ٚٚ‬ما دٌ‪ِ ً١‬لخعز‪ِٛ ٟ‬كذ ‪ٚ‬ر‪١‬خْ ؽىً ‪ِٚ‬لظ‪ ٜٛ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش‪ٚ ،‬طعظزش ٘زٖ حٌظـشرش رلوك أ‪ٚ‬ي ِلخ‪ٌٚ‬وش ِظىخٍِوش ‪ٚ‬ؽوخٍِش‬
‫ٌظٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ِ ٟ‬قش رً ‪ٚ‬سحثذس ٌذ‪ٚ‬ي حٌعخٌُ حٌؼخٌغ‪،‬‬
‫‪ٚ‬عٍ‪ ٝ‬حٌشؼُ ِٓ حْ حٌٕظخَ حٌّلخعز‪ ٟ‬حٌّ‪ٛ‬كذ لذ كمك أ٘ذحؾ ح‪٨‬لظقخد حٌم‪ ِٟٛ‬ا‪ ٨‬حٔٗ حٌلك مشسآ رخٌؽوآ ‪ٚ‬ووخْ حٌغوزذ‬
‫حٌّزخؽش ـ‪ ٟ‬طؤخش ‪ٚ‬سو‪ٛ‬د ِ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش ـ‪ِ ٟ‬قش‪ٚ ،‬حٌ‪ٛ‬حلا أْ حٌٕظخَ حٌّلخعز‪ ٟ‬حٌّ‪ٛ‬كذ كخٌ‪١‬آ رقفش عخِش ‪٠٨‬عوذ ِٕخعوزآ أ‪ٚ‬‬
‫ِ‪ٛ‬حوزآ ٌٍظؽ‪١‬شحص حٌـزس‪٠‬ش حٌظ‪ ٟ‬كذػض ‪٠ٚ‬ظ‪ٛ‬لا كذ‪ٚ‬ػ‪ٙ‬خ ـ‪ ٟ‬حٌ‪١ٙ‬ىً ح‪٨‬لظقخد‪ِّ ٞ‬خ ‪٠‬ظطٍذ ِعٗ اعخدس حٌٕظوش ـو‪ٚ ٟ‬موا حٌٕظوخَ‬
‫حٌّلخعز‪ ٟ‬حٌّ‪ٛ‬كذ ‪ٚ‬حٌزذو ـ‪ ٟ‬ف‪١‬خؼش ع‪١‬خعش ِلخعز‪١‬ش ؿذ‪٠‬ذس أوؼش ِ‪٩‬ثّش ‪.‬‬
‫‪ -6‬ادلؼ‪ٙ‬ذ ادلظش‪ٌٍّ ٞ‬ؾبعجني ‪ٚ‬ادلشاعؼني ‪:‬‬
‫طؤعظ ٘زح حٌّع‪ٙ‬ذ عخَ ‪ 1982‬وّٕلش حِش‪٠‬ى‪١‬ش ِمذِش ٌؾعزش حٌّلخعزش ‪ٚ‬حٌّشحؿعوش رٕمخروش حٌظـوخس‪ ٓ١٠‬ر‪ٙ‬وذؾ ططو‪٠ٛ‬ش ِ‪ٕٙ‬وش‬
‫حٌّلخعزش ـ‪ِ ٝ‬قش‪ٚ ،‬رخٌشؼُ ِٓ حٌذ‪ٚ‬س حٌزخسص حٌوز‪ ٞ‬لوخَ روٗ ـو‪ِ ٟ‬ـوخي طٕظو‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش ِوٓ خو‪٩‬ي اعوذحدٖ ٌوزعل‬
‫حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٟ‬حعظّذص عٍو‪ ٝ‬حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌذ‪١ٌٚ‬وش ا‪ ٨‬حٔوٗ ٌوُ ‪٠‬وظُ حعظّوخد حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌظو‪ ٟ‬أفوذس٘خ ِوٓ ؿخٔوذ ح‪٤‬هوشحؾ‬
‫حٌّعٕ‪١‬ش‪ٚ ،‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬ـؾٍض طـشرش حٌّع‪ٙ‬ذ ـ‪ ٝ‬حفذحس ِعخ‪١٠‬ش ِلخعز‪١‬ش ِقش‪٠‬ش‪.‬‬
‫‪ -7‬اذل‪١‬ئخ اٌؼبِخ ٌغ‪ٛ‬ق ادلبي‪:‬‬
‫طعظزش حٌ‪١ٙ‬جش حٌعخِش ٌغ‪ٛ‬ق حٌّخي ؿ‪ٙ‬خصح كى‪١ِٛ‬خ ‪٠‬خظـ ر‪ٛ‬ما حٌن‪ٛ‬حرو ‪ٚ‬ح‪٨‬ؿشحوحص حٌّظعٍمش رظؤع‪١‬ظ ؽشوخص ح‪ِٛ٨‬حي‬
‫‪ٚ‬حفوذحس ح‪٨‬عوو‪ٚ ُٙ‬كفظ‪ٙ‬ووخ ‪ٚ‬طوذح‪ٌٙٚ‬خ ‪ٚ‬طلذ‪٠‬ووذ ِظطٍزووخص حٌم‪١‬وخط ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقووخف حٌّلخعووز‪ ٟ‬حٌوز‪ ٞ‬طٍظووضَ رووٗ حٌؾوشوخص حٌّغووـٍش ـوو‪ٟ‬‬
‫ر‪ٛ‬سفش ح‪ٚ٤‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش حٌّقش‪٠‬ش ‪ٚ‬وزٌه ؽىً ‪ِٚ‬لظ‪ ٜٛ‬طمخس‪٠‬ش٘خ حٌّخٌ‪١‬ش‪ٔٚ ،‬ظشآ ٌعذَ ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د ِعخ‪١٠‬ش ِلخعوز‪١‬ش ِقوش‪٠‬ش ـموذ‬
‫لشسص حٌ‪١ٙ‬جش رخٌمخٔ‪ ْٛ‬سلُ ‪ٌ 95‬غٕش ‪ 1992‬اٌضحَ حٌؾشوخص حٌّقش‪٠‬ش رظطز‪١‬ك حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌذ‪١ٌٚ‬ش ‪.‬‬
‫‪ -8‬اٌٍغٕخ اٌذاصّخ دلؼب‪ )٠‬احملبعجخ ‪ٚ‬ادلشاعؼخ ‪ٚ‬ل‪ٛ‬اػذ اٌغٍ‪ٛ‬ن ادل‪:ٟٕٙ‬‬
‫طؾىٍض ٘زٖ حٌٍـٕش عخَ ‪ٚ ،1997‬لذ طّؼٍض حخظقخفخط‪ٙ‬خ ـ‪ ٟ‬ح‪٨‬ط‪:ٝ‬‬
‫‪ .1‬اعووذحد حٌّعووخ‪١٠‬ش حٌّلخعووز‪١‬ش حٌّغووظخذِش ـوو‪ ٟ‬اعووذحد حٌموو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ووش ‪ٚ‬رٌووه ِووٓ خوو‪٩‬ي ٌـٕووٗ ـشع‪١‬ووٗ ‪٘ٚ‬وو‪ٌ( ٝ‬ـٕووش ِعووخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعزش)‪.‬‬
‫‪ .2‬اعووذحد ِعووخ‪١٠‬ش حٌّشحؿعووش حٌظوو‪٠ ٟ‬ظعوو‪ ٓ١‬ح‪ٌ٨‬ظووضحَ ر‪ٙ‬ووخ عٕووذ حٌم‪١‬ووخَ رؤعّووخي ِشحؿعووش حٌلغووخرخص ِووٓ خوو‪٩‬ي ( ٌـٕووش ِعووخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّشحؿعش)‪.‬‬
‫‪ .3‬ل‪ٛ‬حعووذ حٌغووٍ‪ٛ‬ن حٌّ‪ٕٙ‬وو‪ ٟ‬حٌ‪ٛ‬حؿووذ ِشحعخط‪ٙ‬ووخ عٕووذ ل‪١‬ووخَ ِشحلزوو‪ ٟ‬حٌلغووخرخص رووؤدحو ‪ٚ‬حؿزووخط‪ ُٙ‬حٌّ‪١ٕٙ‬ووش حٌّٕقوو‪ٛ‬ؿ عٍ‪ٙ١‬ووخ ـوو‪ٟ‬‬
‫حٌم‪ٛ‬حٔ‪ٚ ٓ١‬حٌٍ‪ٛ‬حثق ِٓ خ‪٩‬ي (ٌـٕش ل‪ٛ‬حعذ حٌغٍ‪ٛ‬ن حٌّ‪.)ٟٕٙ‬‬
‫‪ٚ ‬رؼمررذ ٘ررزٖ اٌٍغٕررخ اعزّبػبر‪ٙ‬ررب د‪ٚ‬س‪٠‬ررب ‪ٚ‬رظررذس اٌّؼررب‪١٠‬ش ثبغٍج‪١‬ررخ اساء اػؼرربئ‪ٙ‬ب‪ِٕٚ ،‬ووز عووخَ ‪1998‬لخِووض حٌٍـٕووش‬
‫رخفذحس عذد ِٓ حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ؿخو ِعظّ‪ٙ‬خ طشؿّش ٌٍّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌذ‪١ٌٚ‬ش‪،‬‬
‫‪ٚ ‬ـ‪ ٝ‬عخَ ‪ 2116‬فذس لشحس ‪ٚ‬ص‪٠‬وش ح‪٨‬عوظؼّخس رخعظّوخد ‪ِ 35‬ع‪١‬وخسآ ِلخعوز‪١‬آ ِقوش‪٠‬آ ‪٘ٚ‬و‪ ٝ‬ػّوخس ٘وزٖ حٌٍـٕوش ‪ٌٚ‬ىوٓ‬
‫‪٩٠‬كظ عٍ‪٘ ٝ‬زٖ حٌٍـٕش أٔ‪ٙ‬خ ( ؿ‪ٙ‬ش كى‪١ِٛ‬ش طخرعش ٌٍغٍطش حٌظٕف‪١‬ز‪٠‬ش – ‪ ٨‬طظّظا رخعظم‪٩‬ي وخًِ عٓ حٌغٍطش حٌظٕف‪١‬ز‪٠‬ش –‬
‫ٌ‪١‬غض ِظفشؼش رؾىً وخًِ ‪ٚ‬أّخ طعًّ رعل حٌ‪ٛ‬لض – ٌُ طظزا ح‪٦‬ؿشحوحص حٌ‪ٛ‬حؿزش عٕوذ افوذحس حٌّعوخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬حْ ِوخ طوُ‬
‫افذحسٖ ِخ ٘‪ ٛ‬ا‪ ٨‬طشؿّش ٌٍّعخ‪١٠‬ش حٌذ‪١ٌٚ‬ش )‪.‬‬
‫‪ -9‬اجلذ‪٠‬ذ ف‪ِ ٝ‬ؼب‪ )٠‬احملبعجخ ادلظش‪٠‬خ ؿجمب ٌمشاس ‪ٚ‬ص‪٠‬ش االعزضّبس سلُ ‪ٌ 111‬غٕخ ‪ٚ 2115‬اٌز‪ ٞ‬رؼّٓ‪:‬‬
‫‪ٍ٠ .1‬ؽ‪ ٝ‬حٌعًّ رخٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌّقش‪٠‬ش حٌقخدسس رخٌمشحس حٌ‪ٛ‬صحس‪ ٜ‬سلُ ‪ٌ 243‬غٕش ‪2116‬‬
‫‪ .2‬طلووً حٌّعووخ‪١٠‬ش حٌقووخدسس ‪ٚ‬حٌّشـمووش ر‪ٙ‬ووزح حٌمووشحس ‪ٚ‬عووذد٘خ ‪ِ 38‬ع‪١‬ووخس حعخعوو‪ ٝ‬وخِووًر ِع‪١‬ووخس حٌّؾووش‪ٚ‬عخص حٌقووؽ‪١‬شس‬
‫‪ٚ‬حٌّظ‪ٛ‬عطش ر حهخس حعذحد ‪ٚ‬عشك حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ِلً حٌّعخ‪١٠‬ش حٌٍّؽخس‪.‬‬
‫‪٠ .3‬ظُ حٌعًّ رخٌّعخ‪١٠‬ش حٌقخدسس رذوح ِٓ حٌعخَ حٌز‪٠ ٜ‬زذأ ـ‪ٕ٠ ٝ‬خ‪٠‬ش ‪ٚ 2116‬طٍضَ حٌّٕؾآص حٌظ‪٠ ٝ‬زذأ عخِ‪ٙ‬خ حٌّخٌ‪ ٝ‬ـ‪ٕ٠ ٝ‬خ‪٠‬ش‬
‫‪ 2116‬ح‪ ٚ‬رعذٖ رظطز‪١‬ك حٌّعخ‪١٠‬ش حٌـذ‪٠‬ذس‪.‬‬
‫‪ ِٓٚ‬أُ٘ ِ‪ِ٩‬ق ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّقش‪٠‬ش حفذحس ‪:2115‬‬
‫‪ ‬طُ امخـش لخثّش ؿذ‪٠‬ذس اٌ‪ ٝ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش طغّ‪ ٝ‬يلخثّش حٌذخً حٌؾخًِي‪.‬‬
‫‪ ‬طُ طؽ‪١١‬ش حعُ «حٌّ‪١‬ضحٔ‪١‬شي اٌ‪ ٝ‬يلخثّش حٌّشوض حٌّخٌ‪ٟ‬ي‪.‬‬
‫‪ ‬طُ طؽ‪١١‬ش ِقطٍق يكم‪ٛ‬ق ح‪٤‬لٍ‪١‬شي اٌ‪ ٝ‬يكم‪ٛ‬ق حٌلقـ ؼ‪١‬ش حٌّغ‪١‬طشسي‪.‬‬
‫‪ ‬طُ اٌؽخو حخظ‪١‬خس ئّ‪ٛ‬رؽ اعخدس حٌظم‪ُ١١‬ي ـ‪ ٟ‬ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي حٌؼخرظش‪.‬‬
‫‪ ‬طُ امخـش ٍِلك ٌّع‪١‬خس ح‪٠٨‬شحد ٌظ‪ٛ‬م‪١‬ق طلمك ح‪٠٨‬شحد رخٌٕغزش ٌٍّط‪ٛ‬س‪ٚ ٓ٠‬حخظ‪٩‬ـٗ عٓ عم‪ٛ‬د ح‪ٔ٦‬ؾخو‪.‬‬
‫‪25‬‬
 ‫ف‪ :4‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ ػٍ‪ ٝ‬ادلغز‪ ٜٛ‬اجلضص‪( ٝ‬ادلٕشؤح‬
‫يمكن تعريف تنظييم السياسية المحاسيبية عميى مسيتون المنىيمع فيى معناىيا الواسيع رؤٔ‪ٙ‬وخ طظنوّٓ ‪ٚ‬موا اعوظشحط‪١‬ـ‪١‬خص‬
‫ِلخعوز‪١‬ش طؾووىً ح‪٨‬هووخس حٌووز‪٠ ٜ‬نووزو ‪٠ٚ‬لووذد اخظ‪١‬ووخس حٌّلخعووذ ٌٍطووشق ‪ٚ‬حٌغ‪١‬خعووخص حٌّلخعووز‪١‬ش رّووخ ‪٠‬ظفووك ِووا ح‪٨‬عووظشحط‪١‬ـ‪١‬ش‬
‫حٌّ‪ٛ‬م‪ٛ‬عش ‪ٚ‬رّخ ‪٠‬خذَ طلم‪١‬ك ح‪٘٨‬ذحؾ حٌّشع‪ِٛ‬ش ‪ ،‬ـخ‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌّشع‪ِٛ‬ش طؾىً اهخسح ‪ِٚ‬شؽذح ‪٠‬ظُ ـ‪ ٝ‬م‪ٛ‬ثٗ‬
‫حخظ‪١‬ووخس ِـّ‪ٛ‬عووش ِووٓ حٌغ‪١‬خعووخص ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعووذ ‪ٚ‬حٌطووشق حٌّلخعووز‪١‬ش حٌظوو‪ ٝ‬طٕغووـُ ِووا طٍووه ح‪٨‬عووظشحط‪١‬ـ‪١‬ش‪ٛ٠ٚ .‬مووق حٌؾووىً حٌظووخٌ‪ٝ‬‬
‫حٌع‪٩‬لش ر‪ ٓ١‬ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش ح‪٨‬دحس‪٠‬ش ٌٍّٕؾؤس ‪ٚ‬ر‪ ٓ١‬حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش رّغظ‪٠ٛ‬خط‪ٙ‬خ حٌّخظٍفش‬

‫ح‪٦‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش ح‪٦‬دحس‪٠‬ش ٌٍّٕؾؤس‬

‫اإلستراتيجية‬ ‫اإلستراتيجية‬ ‫اإلستراتيجية‬

‫التسويقية‬ ‫المحاسبية‬ ‫اإلنتاجية‬

‫السياسة المحاسبية‬

‫التطبيقات المحاسبية الطرق‬

‫واإلجراءات‬

‫ِف‪ َٛٙ‬االعرتار‪١‬غ‪١‬خ احملبعج‪١‬خ‬

‫٘‪ ٝ‬ـٍغفش ‪ٛٔٚ‬ح‪٠‬خ ح‪٨‬دحسس ـ‪ّ١‬خ ‪٠‬ظعٍك رظلذ‪٠‬ذ ‪ٚ‬طم‪ ُ١١‬حٌّغخسحص ح‪ ٚ‬حٌّٕخ٘ؾ حٌزذ‪ٍ٠‬ش ٌٍفىش ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬ك حٌّلخعوز‪ٚ ٝ‬حخظ‪١‬خسحٌزوذ‪ً٠‬‬
‫حٌز‪ ٜ‬ع‪١‬ظُ حعظّخدٖ ‪ٚ‬ططز‪١‬مٗ رّخ ‪٠‬لمك ح٘ذحؾ حٌظٕظ‪ ُ١‬حٌّشع‪.ِٗٛ‬‬
‫أ‪ٛ‬اع االعرتار‪١‬غ‪١‬خ احملبعج‪١‬خ‬
‫(ط‪ 2115 ،17‬رؼشع ثبٌششػ ٌألٔ‪ٛ‬اع ادلخزٍفخ ٌإلعرتار‪١‬غ‪١‬خ اٌىت ديىٓ أْ رزجٕب٘ب ِٕشآد األػّبي ؟‬
‫‪ -1‬االدرتاتوجوةذالعشوائوة‪:‬‬
‫‪٠ٚ‬مقذ ر‪ٙ‬خ عذَ ‪ٚ‬ؿ‪ ٛ‬د حعظشحط‪١‬ـ‪١‬ش ِلذدٖ ـخ‪ِ٨‬ش ِظش‪ٚ‬ن ٌٍّغظ‪٠ٛ‬خص حٌظٕظ‪١ّ١‬ش حٌ‪ٛ‬عط‪ٚ ٝ‬حٌوذٔ‪١‬خ رظطز‪١‬وك ِوخ ‪٠‬ش‪ٔٚ‬وٗ ِوٓ‬
‫هشق ‪ٚ‬حؿشحوحص ِلخعز‪ ٗ١‬د‪ ْٚ‬ح‪٨‬عظشؽخد رن‪ٛ‬حرو ‪ِٚ‬لذدحص ‪ٚ‬ح٘ذحؾ ِلخعز‪١‬ش ‪ٕ٠‬زؽ‪ ٝ‬طلم‪١‬م‪ٙ‬خ رّخ ‪٠‬ظفك ‪ٚ‬ح٘ذحؾ حٌظٕظ‪.ُ١‬‬
‫‪ -2‬ادرتاتوجوةذافضلذالتطبوقاتذاحملادبوه‪:‬‬
‫‪ٚ‬طعٕ‪ ٝ‬حْ ‪٠‬ظُ حخظ‪١‬خس حـنً حٌّعخٌـخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌزذ‪ٍ٠‬ش ع‪ٛ‬حو وخٔض ح‪٨‬ـنٍ‪١‬ش ِٓ حٌٕخك‪١‬وش حٌٕظش‪٠‬وٗ ‪ٚ‬حٌفىش‪٠‬وش ٌٍّعخٌـوٗ‬
‫ح‪ٔ٨ ٚ‬ظؾخس ططز‪١‬م‪ٙ‬خ ـ‪ ٝ‬حٌؾشوخص رحص حٌٕؾخه ح‪ ٚ‬حٌقٕخعش حٌ‪ٛ‬حكذس‪ٚ .‬رطز‪١‬عش حٌلخي ـخْ ٘وزٖ ح‪٨‬عوظشحط‪١‬ـ‪١‬ش ٌ‪١‬غوض ٌ‪ٙ‬وخ ح٘وذحؾ‬
‫ِلخعز‪ِ ٗ١‬ع‪ٌ ٕٗ١‬زٌه ‪٠‬طٍك عٍ‪ٙ١‬خ ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش حٌغخرؿش‪.‬‬
‫‪ -3‬ادرتاتوجوةذتعظومذاالرباح‪:‬‬
‫‪٠ٚ‬مقذ ر‪ٙ‬خ حخظ‪١‬خس حٌّعخٌـخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طّىٓ ِٓ حت‪ٙ‬خس حوزش سرق ِّىٓ ـ‪ ٝ‬حٌفظشس حٌلخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬رٌوه رطز‪١‬عوش حٌلوخي‬
‫عٍ‪ ٝ‬كغخد حسرخف حٌفظشحص حٌمخدِش ِؼوً (حخظ‪١‬وخس هش‪٠‬موٗ ح‪ٚ٨‬ي ـو‪ ٝ‬ح‪ٚ٨‬ي ـو‪ ٝ‬ـظوشحص حٌظنوخُ‪ ،‬سعوٍّٗ رعول حٌّقوش‪ٚ‬ـخص‬
‫‪ٚ‬ح٘‪٩‬و‪ٙ‬خ عٍ‪ ٝ‬ـظشحص ه‪ٍ٠ٛ‬ش ٔغز‪١‬خ‪......‬حٌر)‬
‫‪ -4‬ادرتاتوجوةذتدنوةذاالرباح‪:‬ذ‬
‫‪٠ٚ‬مقذ ر‪ٙ‬خ حخظ‪١‬خس حٌّعخٌـخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طّىٓ ِٓ حت‪ٙ‬خس حلً سروق ِّىوٓ ـو‪ ٝ‬حٌفظوشس حٌلخٌ‪١‬وش ‪ٚ‬رٌوه رطز‪١‬عوش حٌلوخي‬
‫ٌقوخٌق حسرووخف حٌفظوشحص حٌمخدِووش ِؼوً (حخظ‪١‬ووخس هش‪٠‬موٗ ح‪٨‬خ‪١‬ووش ـو‪ ٝ‬ح‪ٚ٨‬ي ـوو‪ ٝ‬ـظوشحص حٌظنووخُ‪ ،‬ع‪١‬خعوٗ ح‪٘٨‬وو‪٩‬ن حٌّعـً‪،‬عووذَ‬
‫سعٍّٗ رعل حٌّقش‪ٚ‬ـخص ‪.........‬حٌر )‬

‫‪26‬‬
 ‫‪ -5‬ادرتاتوجوةذتقلولذدرجةذالتذبذبذفىذاالرباحذاملنشورةذ(متهودذالدخل)ذ‬
‫أ‪ ٜ‬حٌظلىُ حٌّظعّذ ـ‪ ٝ‬حٌذخً رخٌظخف‪١‬ل أ‪ ٚ‬رخٌض‪٠‬خدس ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬سرخف حٌّٕؾ‪ٛ‬سس ٌظقوزق ـو‪ِ ٝ‬غوظ‪ِ ٜٛ‬عو‪٠ ٓ١‬عظزوش كخٌ‪١‬وخ ٘و‪ٛ‬‬
‫حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌعخد‪٩ٌ ٜ‬سرخف ‪ٚ‬رٌه ِلخ‪ٌٚ‬ش ِٓ ح‪٨‬دحسس ٌظمٍ‪ ً١‬حٌظزخ‪ ٓ٠‬ؼ‪١‬ش حٌعخد‪ ٜ‬ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬سرخف حٌ‪ ٝ‬حٌلوذ حٌوز‪ ٜ‬طغوّق روٗ حٌّعوخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش حٌّظعخسؾ عٍ‪ٙ١‬خ ‪ٚ‬حٌّزخدة حٌغٍ‪ّ١‬ش ٌ‪٩‬دحسس‪ٚ .‬طخذَ ٘زٖ ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش عذس ع‪١‬خعخص ِؼً ط‪ٛ‬ص‪٠‬ا رعل حٌّقش‪ٚ‬ـخص‬
‫عٍ‪ ٝ‬حٌفظشحص حٌّلخعز‪ ،ٗ١‬طشك‪ ً١‬رعل عٕخفش ح‪٨‬سرخف ِؼً حسرخف حٌظنخُ ‪ٚ‬حٌل‪١‬خصس‪.‬‬
‫‪ -6‬االدرتاتوجوةذاملثلىذ‪:‬‬
‫عٍ‪ ٝ‬عىظ ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬خص حٌغخرمش طشحع‪ ٝ‬ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش حٌّؼٍ‪ ٝ‬طلم‪١‬ك حٌّ‪ٛ‬حصٔٗ ر‪ ٓ١‬حٌخ‪١‬وخسحص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌظو‪ ٝ‬طظقوؿ‬
‫ـ‪ ٝ‬حٌؽخٌذ رخٔ‪ٙ‬خ ِظعخسمش ِٓ خ‪٩‬ي ط‪ٛ‬حـش خخف‪ ٗ١‬حٌعذحٌٗ ‪ٚ‬حٌل‪١‬خد‪٠‬ش ٌٍّمخ‪١٠‬ظ حٌّلخعز‪ٚ .ٗ١‬لذ طى‪ ْٛ‬ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش ِؼٍو‪ِ ٝ‬وٓ‬
‫‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ش ٔظش هشؾ ِع‪ٚ ٓ١‬ؼ‪١‬ش ِؼٍ‪ٌ ٝ‬طشؾ أخش‪.‬‬
‫اٌؼ اللخ ثني االعرتار‪١‬غخ احملبعج‪١‬خ ‪ٚ‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‬
‫(ط‪ِ 2115 ،16‬ب اٌفشق ثني االعرتار‪١‬غ‪١‬خ احملبعج‪١‬خ ‪ٚ‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ؟‬
‫‪٠‬مظذ ثبٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪:‬‬
‫حٌمشحسحص حٌظىظ‪١‬ى‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طظخز٘خ ح‪٨‬دحسس ـ‪ ٝ‬حٌّٕؾخٖ ‪٨‬خظ‪١‬خس ِـّ‪ٛ‬عٗ ِظىخٍِٗ ِٓ حٌّعخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعوز‪ ٗ١‬حٌظو‪ٝ‬‬
‫طىفً طلم‪١‬ك ح٘ذحؾ ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪ ٗ١‬حٌّلخعز‪ٚ ،ٗ١‬رطز‪١‬عش حٌلخي ـوبْ حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش عٍو‪٘ ٝ‬وزح حٌٕلو‪ٕ٠ ٛ‬زؽو‪ ٝ‬أْ طٕغوـُ ِوا‬
‫ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬حعظّذط‪ٙ‬خ ح‪٨‬دحسس ح‪ ٜ‬حٔ‪ٙ‬خ ع‪ٛ‬ؾ طخظٍؿ رخخظ‪٩‬ؾ ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش حٌّظزعش ـعٍ‪ ٝ‬عز‪ ً١‬حٌّؼخي‪:‬‬
‫‪ ‬اعووظشحط‪١‬ـ‪١‬ش طٕذ‪٠‬ووش ح‪٨‬سرووخف طخووذِ‪ٙ‬خ حٌعذ‪٠‬ووذ ِووٓ حٌغ‪١‬خعووخص ِؼووً ع‪١‬خعووش ح‪٘٨‬وو‪٩‬ن حٌّعـووً ‪ٚ‬ع‪١‬خعووش طـٕووذ سعووٍّش‬
‫حٌّقش‪ٚ‬ـخص ح‪ ٚ‬ع‪١‬خعش حٌظلّ‪ ً١‬حٌف‪ٛ‬س‪ٌ ٜ‬زعل حٌّقش‪ٚ‬ـخص ِؼً ِقوش‪ٚ‬ـخص حٌزلو‪ٛ‬ع ‪ٚ‬حٌظطو‪٠ٛ‬ش ‪ٚ‬ع‪١‬خعوش طخفو‪١‬ل‬
‫ـظشحص ح‪٩٘٨‬ن‪ٚ ،‬ع‪١‬خعش حٌّعخٌـش حٌظمش‪٠‬ز‪١‬ش ‪٨‬ػش حٌظنخُ‪ٚ ،‬ع‪١‬خعش طقف‪١‬ش حٌخغخثش‪.‬‬
‫‪ ‬أِخ حعظشحط‪١‬ـش طعظ‪ ُ١‬ح‪٨‬سرخف طخذِ‪ٙ‬خ حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ حٌغ‪١‬خعخص حٌّخظٍفش ِؼً ح‪٘٨‬و‪٩‬ن حٌعوخد‪ ٜ‬ح‪ ٚ‬حٌؽ‪١‬وش ِعـوً ‪ ٚ‬ع‪١‬خعوش‬
‫سعٍّش رعل حٌّقش‪ٚ‬ـخص ِؼً سعٍّش ِقش‪ٚ‬ـخص حٌزل‪ٛ‬ع ‪ٚ‬حٌظط‪٠ٛ‬ش ‪ٚ‬ع‪١‬خعش ص‪٠‬خدس ـظشحص ح‪٩٘٨‬ن ‪.‬‬
‫‪ ‬أِخ حعظشحط‪١‬ـ‪١‬ش طمٍ‪ ً١‬دسؿش حٌظزرزد ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬سرخف طخذِ‪ٙ‬خ حٌعذ‪٠‬ذ ِوٓ ح‪٨‬عوظشحط‪١‬ـخص ِؼوً ط‪ٛ‬ص‪٠‬وا ِقوش‪ٚ‬ـخص حٌزلو‪ٛ‬ع‬
‫‪ٚ‬حٌظطوو‪٠ٛ‬ش عٍوو‪ ٝ‬حٌفظووشحص حٌّلخعووز‪١‬ش‪ ،‬ع‪١‬خعووش طشك‪١‬ووً رعوول عٕخفووش ح‪٨‬سرووخف ِؼووً ح‪٨‬سرووخف ؼ‪١‬ووش حٌعخد‪٠‬ووش ‪ٚ‬حسرووخف‬
‫حٌعّ‪٩‬ص ح‪٨‬ؿٕز‪١‬ش‪ٚ ،‬حسرخف حٌظنخُ ‪ٚ‬حسرخف حٌل‪١‬خصس حٌ‪ ٝ‬كم‪ٛ‬ق حٌٍّى‪١‬ش ‪ٚ‬حعظزخس٘خ حسرخكخ ؼ‪١‬ش لخرٍش ٌٍظ‪ٛ‬ص‪٠‬ا‪.‬‬
‫االػزجبساد اٌىت حتىُ اخل‪١‬بساد احملبعج‪١‬خ؟‬
‫(ط‪ 19‬رؼشع ثبٌششػ ٌالػزجبساد ادلخزٍفخ اٌىت حتىُ اخل‪١‬بساد احملبعج‪١‬خ ؟‬
‫حْ عٍّ‪١‬ش ح‪٨‬خظ‪١‬خس ر‪ ٓ١‬حٌزذحثً حٌّلخعز‪١‬ش ٌ‪١‬غض رغ‪١‬طش ح‪ ٚ‬س‪ٚ‬ط‪١ٕ١‬ش ‪ٚ‬حّٔخ ‪٠‬ىظٕف‪ٙ‬وخ حٌىؼ‪١‬وش ِوٓ حٌقوع‪ٛ‬رخص ‪ٚ‬طظوؤػش رخٌعذ‪٠‬وذ‬
‫ِٓ حٌع‪ٛ‬حًِ ‪ٚ‬حٌّظؽ‪١‬شحص‪ٚ ،‬ـ‪ّ١‬خ ‪ ٍٝ٠‬ح‪٨‬عظزخسحص حٌّخظٍفش حٌظ‪ ٝ‬طلىُ حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش‪:‬‬
‫‪ -1‬ارغبع ٔطبق االخز‪١‬بس‪ :‬ك‪١‬غ ‪ٛ٠‬ؿذ حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ حٌزذحثً حٌّلخعز‪١‬ش حٌّّىٓ حعظخذحِ‪ٙ‬خ ـ‪ِ ٝ‬عخٌـش ِلخعز‪١‬ش ِع‪ِّ ،ٕٗ١‬خ ؿعً‬
‫ح‪٨‬خظ‪١‬خس ِٓ ر‪ٕٙ١‬خ ‪ٚ‬طزش‪٠‬ش ٘زح ح‪٨‬خظ‪١‬خس ِ‪ّٙ‬ش ؽخلش‪.‬‬
‫‪ -2‬اخز‪١‬بس ِغّ‪ٛ‬ػٗ ِزغمخ ِٓ اٌزطج‪١‬مبد‪ :‬ـ‪ ٝ‬كم‪١‬مش ح‪ِ٨‬وش ـخ‪٨‬سروخف حٌّٕؾو‪ٛ‬س ٌ‪١‬غوض ـموو ٔظخؿوخ ٌٍظوذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وش حٌلم‪١‬موش‬
‫ٌٍؾشوش ‪ٚ‬أّخ ٔظخؿخ ٌظفخعوً طٍوه حٌظوذـمخص ِوا ِـّ‪ٛ‬عوش ِوٓ حٌظطز‪١‬موخص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌّخظوخسس ٌٍظطز‪١‬وك‪ٌ ،‬وزٌه كظو‪ ٝ‬طىو‪ْٛ‬‬
‫حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش ٘خدـش ـخٔٗ ‪٠‬ـذ حخظ‪١‬خس ِـّ‪ٛ‬عش ِٓ حٌطشق حٌّلخعز‪١‬ش (عوٍش هوشق ح‪ِ ٚ‬عخٌـوخص) طظّظوا رظوؤػ‪١‬شحص‬
‫رحص حطـخٖ ‪ٚ‬حكذ ح‪ِ ٜ‬ظىخٍِٗ ‪ِٚ‬ظـخٔغش ‪١ٌٚ‬غض ِظعخسمش‪.‬‬
‫‪ -3‬االصش اٌزشاوّ‪ٌٍ ٝ‬غ‪١‬بعبد اٌّؾبعج‪١‬خ‪ :‬طظطٍذ عٍّ‪١‬ش حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش حكوذحع طو‪ٛ‬حصْ رو‪ ٓ١‬طوخػ‪١‬ش حٌغ‪١‬خعوش حٌّلخعوز‪١‬ش‬
‫عٍ‪ ٝ‬وً ِٓ حٌغٕٗ حٌّخٌ‪١‬ش حٌلخٌ‪ٚ ٗ١‬حٌغٕ‪ٛ‬حص حٌّمزٍٗ رّخ ‪٠‬وئد‪ ٜ‬حٌو‪ ٝ‬طلم‪١‬وك ح‪٨‬عوظشحط‪١‬ـ‪١‬ش حٌّغوظ‪ٙ‬ذـش‪ ،‬ـّوؼ‪ ٩‬هوشق طعظو‪ُ١‬‬
‫ح‪٨‬سرخف ـ‪ ٝ‬عٕٗ ِخ طئد‪ ٜ‬حٌ‪ ٝ‬خفل ح‪٨‬سرخف ـ‪ ٝ‬حٌغٕ‪ٛ‬حص حٌّمزٍٗ ‪ٚ‬حٌعىظ ـ‪ ٝ‬حٌظذٔ‪.ٗ١‬‬
‫‪ -4‬رؼذد اصش اٌغ‪١‬بعبد اٌّؾبعج‪١‬خ‪ :‬طظطٍذ عٍّ‪١‬ش حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش اكذحع ٔ‪ ِٓ ٛ‬حٌظ‪ٛ‬حصْ ر‪ ٓ١‬طوخػ‪١‬ش حٌطوشق حٌّخظٍفوش‬
‫حٌظ‪٠ ٝ‬ظُ اخظ‪١‬خس٘خ عٍ‪ ٝ‬حٌم‪ ُ١‬حٌّلخعز‪١‬ش حٌّظعٍمش رعٕخفش وً ِٓ ٔظخثؾ ح‪٨‬عّخي ‪ٚ‬حٌّشوض حٌّخٌ‪. ٝ‬‬
‫‪ -5‬اٌّؼب‪١٠‬ش اٌّؾبعج‪١‬خ اٌٍّضِخ‪ :‬ك‪١‬غ طى‪ ْٛ‬كش‪ ٗ٠‬ح‪٨‬دحسس ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬خظ‪١‬خس ر‪ ٓ١‬حٌزذحثً حٌّلخعز‪١‬ش حٌّخظٍفوٗ ِلى‪ِٛ‬وش رخٌّعوخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش حٌّٕظّٗ‪.‬‬
‫‪ -6‬اٌّزطٍجبد اٌزشش‪٠‬ؼ‪١‬خ ‪ٚ‬اٌج‪١‬ئ‪١‬خ‪ :‬ك‪١‬غ حْ حٌم‪ٛ‬حٔ‪ٚ ٓ١‬حٌظؾش‪٠‬عخص ِؼً حٌمخٔ‪ ْٛ‬حٌظـخس‪ٚ ٜ‬لخٔ‪ ْٛ‬ع‪ٛ‬ق حٌّوخي ‪ّ٠‬ؼوً كوذ‪ٚ‬د ح‪ٚ‬‬
‫ل‪ٛ١‬د طن‪١‬ك ِٓ ٔطخق حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬

‫‪27‬‬
 ‫‪ٛ٠ٚ‬مق حٌؾىً حٌظخٌ‪ ٝ‬حٌلش‪٠‬ش حٌٕغز‪١‬ش ٌٍخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش‪:‬‬

‫صبٌضب ‪ :‬االؿبس اٌفىش‪ٌٍ ٜ‬خ‪١‬بسد احملبعج‪١‬خ ‪:‬‬

‫أ‪ -‬ادلذاخً اٌزمٍ‪١‬ذ‪٠‬خ ٌزفغ) اخل‪١‬بساد احملبعج‪١‬خ‬

‫ٕ٘ووخن حٌعذ‪٠‬ووذ ِووٓ حٌّووذحخً حٌظوو‪ ٝ‬كخ‪ٌٚ‬ووض فوو‪١‬خؼش ٔظش‪٠‬ووش ِلخعووز‪١‬ش طلىووُ عٍّ‪١‬ووش اعووذحد ح‪٨‬خظ‪١‬ووخس روو‪ ٓ١‬حٌزووذحثً حٌّلخعووز‪١‬ش‬
‫‪ٔٚ‬عشم‪ٙ‬خ رخٌظفق‪: ً١‬‬
‫‪ 1‬ا ادلذخً اٌفشػ‪: ٝ‬‬
‫‪٠ٚ‬من‪٘ ٝ‬زح حٌّذخً رظلذ‪٠‬ذ ح‪٘٨‬ذحؾ حٌّلخعز‪١‬ش أ‪ ٚ‬ح٘ذحؾ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬طلذ‪٠‬ذ ِخ ‪٠‬ـذ حْ طى‪ ْٛ‬عٍ‪١‬وٗ حٌّعوخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش حٌ‪ٛ‬حؿزش حٌظطز‪١‬ك ٌظلم‪١‬ك ٘زٖ ح‪٘٨‬ذحؾ أ‪ ٜ‬حْ ِع‪١‬خس حٌّفخمٍش ر‪ ٓ١‬حٌّعخٌـخص حٌّلخعز‪١‬ش ٘‪ِ ٛ‬ذ‪ ٜ‬طلم‪١‬م‪ٙ‬خ ٌ‪٘٩‬ذحؾ‬
‫حٌّفظشك ح‪٨‬طفخق عٍ‪ٙ١‬خ ‪.‬‬
‫‪ٚ‬لذ ‪ٚ‬حؿٗ ٘زح حٌّذخً حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ ح‪ٔ٨‬ظمخدحص ِٓ حّ٘‪ٙ‬خ‬
‫‪٠ ٌُ ‬ؤخز ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظزخس حٌّؾخوً حٌّشطزطوش روخٌظطز‪١‬ك ‪ٚ‬حٌظو‪ ٝ‬طظّؼوً ـو‪ ٝ‬حخوظ‪٩‬ؾ خقوخثـ حٌؾوشوخص ِوٓ ك‪١‬وغ حٌلـوُ‬
‫‪ٚ‬حٌ‪١ٙ‬ىً حٌظّ‪ٚ ٍٝ٠ٛ‬ح‪٨‬عظؼّخس‪ٚ ٜ‬دسؿش حٌّخخهشس ‪ ٛٔٚ‬حٌٕؾخه‬
‫‪ ‬عذَ طلم‪١‬ك ٘زح حٌّذخً ِخ ‪٠‬غّ‪ ٝ‬رخ‪٨‬ؿّخ ح‪ ٚ‬كظ‪ ٝ‬رخ‪٨‬طفخق‬
‫‪ ‬حد‪٘ ٜ‬زح حٌّذخً حٌ‪ ٝ‬طعشك رعل حٌّٕظّخص حٌ‪ ٝ‬مؽ‪ٛ‬ه عٕ‪١‬فش حدص ٌ‪٩‬هخكٗ رزعن‪ٙ‬خ‬
‫‪٠ ‬ظـخً٘ حٌع‪ٛ‬حًِ ‪ٚ‬حٌّظؽ‪١‬شحص حٌز‪١‬ج‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ 2‬ا ِذخً اٌزـج‪١‬مبد احملبعج‪١‬خ اٌغبصذح‬
‫‪٠ٚ‬من‪٘ ٝ‬زح حٌّذخً رخْ حٌؾوشوش طعظّوذ ـو‪ ٝ‬عٍّ‪١‬وش حٌخ‪١‬وخسحص حٌّلخعوز‪١‬ش ِعوخ‪١٠‬ش ِع‪ٕ١‬وش ِشطزطوش روخ‪٨‬عشحؾ حٌّلخعوز‪١‬ش‬
‫حٌغخثذس ـ‪ ٝ‬هز‪١‬عش ‪ٔٚ‬و‪ ٛ‬حٌٕؾوخه حٌوز‪ ٜ‬طمو‪ َٛ‬روٗ حٌؾوشوش ‪ٚ‬رخٌظوخٌ‪ ٝ‬ـوبْ ٔو‪ ٛ‬حٌٕؾوخه ‪٠‬عظزوش ِع‪١‬وخسح ِ‪ّٙ‬وخ ـو‪ ٝ‬عٍّ‪١‬وش ح‪٨‬خظ‪١‬وخس‬
‫‪٠ٚ‬عظزش٘ووزح حٌّووذخً طفغوو‪١‬شح ِٕطم‪١‬ووخ ٌٍخ‪١‬ووخسحص حٌّلخعووز‪١‬ش حرح عووٍّٕخ رىفووخوس حٌغوو‪ٛ‬ق ‪ٚ‬ح‪٨‬عظمووخد رعووذَ لووذسس ح‪٨‬دحسس عٍوو‪ ٝ‬خووخد‬
‫حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫‪3‬ا ِذخً اال مجبع ا‪ ٚ‬اٌز‪ٛ‬ف‪١‬ك ثني االؿشاف‬
‫‪٠ٚ‬من‪٘ ٝ‬زح حٌّذخً حْ طظُ عٍّ‪١‬ش حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش عٍ‪ِ ٝ‬غظ‪ ٜٛ‬حٌؾشوش ربؿّخ طخَ ِٓ ح‪٨‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬وش رخٌؾوشوش‬
‫عٍ‪ ٝ‬حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌّمز‪ٌٛ‬ش ِوٓ ؿوخٔز‪ٚ ،ُٙ‬حرح طعوزس حٌ‪ٛ‬فو‪ٛ‬ي حٌو‪ ٝ‬ح‪٨‬ؿّوخي ـوخْ حٌزوذ‪٘ ً٠‬و‪ ٛ‬حٌ‪ٛ‬فو‪ٛ‬ي حٌو‪ ٝ‬كوً ‪ٚ‬عوو‬
‫‪ٚ‬رٌه رخٌظ‪ٛ‬ـ‪١‬ك ر‪ ٓ١‬حٌّقخٌق حٌّظعخسمش ٌ‪٩‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ 4‬ا ِذخً عٍ‪ٛ‬ن أعؼبس اال‪ٚ‬ساق ادلبٌ‪١‬خ ‪:‬‬
‫‪٠‬فظشك ٘زح حٌّذخً ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د ع‪٩‬لش ر‪ ٓ١‬أععخس ح‪٨‬ع‪ٚ ُٙ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌّٕؾو‪ٛ‬سس ـو‪ ٝ‬حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش ‪ٚ‬ـو‪ ٝ‬مو‪ٛ‬و‬
‫٘زح حٌفشك ‪٠‬عظمذ أْ ح‪٨‬دحسس ‪ّ٠‬ىٓ أْ طغظخذَ ع‪١‬خعخص ِع‪ٕ١‬ش وظنخ‪ ُ١‬ح‪٨‬سروخف حٌّٕؾو‪ٛ‬سس عٍو‪ ٝ‬عوز‪ ً١‬حٌّؼوخي ٌض‪٠‬وخدس حعوعخس‬
‫ح‪٨‬ع‪ ُٙ‬د‪ ْٚ‬أْ طعىظ ٘زٖ حٌض‪٠‬خدس كمخثك حلظقخد‪٠‬ش أ‪ ٜ‬حٔٗ ‪ّ٠‬ىٓ ح‪٨‬عظفخدس ِٓ حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ ٝ‬خذح حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬

‫‪28‬‬
‫‪٠ٚ‬عظّذ ٘زح حٌّذخً عٍ‪ ٝ‬عذس حـظشحمخص ِٓ حّ٘‪ٙ‬خ أْ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ٘‪ ٝ‬حٌّقذس حٌ‪ٛ‬ك‪١‬ذ ٌٍّعٍ‪ِٛ‬وخص ‪ٚ‬أْ طىوخٌ‪١‬ؿ‬
‫ح‪ٌ٨‬ظضحَ رخٌعم‪ٛ‬د ‪ ِٓٚ‬ر‪ٕٙ١‬خ طىٍفش حٌ‪ٛ‬وخٌش طغخ‪ ٜٚ‬ففش ‪ٚ‬أْ حٌظىخٌ‪١‬ؿ حٌغ‪١‬خعش طغخ‪ ٜٚ‬ففش‬
‫‪ 5‬ا ِذخً االصبس االلزظبد‪٠‬خ ٌٍخ‪١‬بساد احملبعج‪١‬خ‬
‫‪٠‬عظّووذ ٘ووزح حٌّووذخً عٍوو‪ ٝ‬طمووذ‪٠‬ش ح‪٨‬ػووخس ح‪٨‬لظقووخد‪٠‬ش حٌّلظٍّووش ٌ‪٩‬خظ‪١‬ووخس ‪ٚ‬ح‪٨‬عووظفخدس ِٕ‪ٙ‬ووخ ـوو‪ ٝ‬حٌّفخمووٍش روو‪ ٓ١‬حٌغ‪١‬خعووخص‬
‫‪ٚ‬حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌزذ‪ٍ٠‬ش‪ ،‬ـخٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌّخظٍفش طئد‪ ٜ‬حٌ‪ ٝ‬حعخدس ط‪ٛ‬ص‪٠‬ا حٌذخً ر‪ ٓ١‬ح‪٨‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش‪ٚ ،‬رخٌظوخٌ‪ٝ‬‬
‫‪٠‬عظّذ ٘زح حٌّٕ‪ٙ‬ؾ عٍ‪ ٝ‬ك‪١‬خد ِظخز لشحس حٌّفخمٍش ر‪ ٓ١‬حٌزذحثً حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬عوذَ ‪ٚ‬ؿو‪ٛ‬د ِقوٍلش ـو‪ ٝ‬عٍّ‪١‬وش ح‪٨‬خظ‪١‬وخس‪٠ٚ .‬عوخد‬
‫عٍ‪٘ ٝ‬زح حٌّذخً حٔٗ ‪٠٨‬ظٕخعذ ‪ٚ‬حٌٕظشس حٌ‪ٛ‬حلع‪١‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ٌٍّٕؾؤس رخعظزخس حٔ‪ٙ‬خ لذ طى‪ِ ْٛ‬ظل‪١‬ضس عٕذ حخظ‪١‬خس٘خ ٌٍظطز‪١‬موخص‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬

‫ة‪ -‬ادلذخً اٌ‪ٛ‬ػؼ‪ ٝ‬ف‪ ٝ‬رفغ) اخل‪١‬بساد احملبعج‪١‬خ‬

‫(ط‪ 21‬رٕب‪ٚ‬ي ثبٌششػ ادلذخً اٌ‪ٛ‬ػؼ‪ ٝ‬ف‪ ٝ‬رفغ) اخل‪١‬بساد احملبعج‪١‬خ‪.‬‬
‫ت‪ٙ‬شص ٘زٖ حٌٕظش‪٠‬ش ـ‪ ٝ‬حٌفىش حٌّلخعز‪ ٝ‬ـ‪ ٝ‬أ‪ٚ‬حخش حٌغزع‪ٕ١‬خص ِٓ حٌمشْ حٌّخم‪ٚ ٝ‬طٕغذ ٘زٖ حٌٕظش‪٠‬ش حٌ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظخر‪ٓ٠‬‬
‫‪ّ٘ٚ Watts and Zimmerman‬خ ِٓ ِزظىش‪٘ ٜ‬زٖ حٌٕظش‪٠‬ش‪٠ٚ ،‬عظّذ ٘زح حٌّذخً عٍ‪ ٝ‬حعخط ـىش‪ٚ ٜ‬ـٍغوفش ِظّ‪١‬وضس ـ‪ّ١‬وخ‬
‫‪٠‬ظعٍك رظفغ‪١‬ش حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش ِّخ ‪١ّ٠‬ضٖ عٓ حٌظفى‪١‬ش حٌظمٍ‪١‬ذ‪ٌٍّ ٜ‬لخعوزش ـو‪٘ ٝ‬وزح حٌّـوخي‪ٚ ،‬لوذ ت‪ٙ‬وش ٘وزح حٌّوذخً ٔظ‪١‬ـوش‬
‫ٌ‪ٔ٩‬ظمخدحص حٌظ‪ٚ ٝ‬ؿ‪ٙ‬ض حٌ‪ ٝ‬ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ع‪ٛ‬حو ِٓ ك‪١‬غ حٌٕظخثؾ حٌّظشطزش عٍ‪٘ ٝ‬زح حٌفشك ‪ٚ‬ح‪٨‬عظمخد حٌعوخَ رعوذَ طوؤػش‬
‫حععخس ح‪٨‬ع‪ ُٙ‬رخٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش ٔظ‪١‬ـش ٌٍظؾى‪١‬ه ـ‪ِ ٝ‬ذ‪ ٜ‬وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ‪ٔٚ‬ظ‪١‬ـش ٌٍفش‪ٚ‬ك ؼ‪١‬ش حٌ‪ٛ‬حلع‪١‬ش حٌّظعٍمش روخْ طىٍفوش‬
‫حٌظعخلذحص ‪ٚ‬طىٍفش حٌ‪ٛ‬وخٌش ‪ٚ‬حٌظىخٌ‪١‬ؿ حٌغ‪١‬خع‪١‬ش طغخ‪ ٜٚ‬ففش‪.‬‬
‫(ط‪:‬عبٔج‪ٚ ٟ‬ػؼ اٌفشق ثني اٌغ‪١‬بعبد ‪ٚ‬اٌـشق ‪ٚ‬اٌم‪ٛ‬اػذ ؟‬
‫‪ -‬دحثّووخ ط‪ٛ‬مووا ح‪٨‬عووظشحط‪١‬ـ‪١‬ش ـوو‪ ٝ‬لّووش حٌ‪ٙ‬ووشَ ‪ٚ‬طٕظوو‪ٚ ُ١‬ادحسس حٌعّووً ـوو‪ِٕ ٝ‬ؾووؤص ح‪٨‬عّووخي ك‪١‬ووغ ‪٠‬ظفووش ِٕ‪ٙ‬ووخ حٌعذ‪٠‬ووذ ِووٓ‬
‫ح‪٨‬عّخي ح‪٨‬خش‪ ٜ‬و‪ٛ‬ما ‪ٚ‬ف‪١‬خؼش حٌغ‪١‬خعخص ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعذ ‪ٚ‬طلذ‪٠‬ذ ‪ٚ‬اؿشحو ‪ٚ‬هشق حٌعًّ ‪.‬‬
‫‪ٚ -‬وؼ‪١‬شح ِخ ‪٠‬لذع حٌخٍو رو‪ ٓ١‬حٌغ‪١‬خعوخص ‪ٚ‬حٌطوشق ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعوذ‪ ،‬ا‪ ٨‬أْ حٌغ‪١‬خعوش طعّوً عٍو‪ ٝ‬حٌّغوظ‪ ٜٛ‬حٌفىوش‪ ٜ‬ر‪ّٕ١‬وخ حٌطوشق‬
‫‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعذ طعًّ عٍ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌظطز‪١‬م‪ .ٝ‬ـفو‪ ٝ‬كو‪ ٓ١‬طّؼوً حٌطوشق ِشؽوذح ٌٍعّوً ـوبْ حٌم‪ٛ‬حعوذ طغوظٍضَ حٌم‪١‬وخَ رعّوً ِلوذد‬
‫ٔ‪ٙ‬خث‪ ٝ‬أ‪ ٚ‬عذَ حٌم‪١‬خَ رٗ ‪ٚ‬رٌه رخٌٕغزش ٌّ‪ٛ‬لؿ ِع‪ ،ٓ١‬أ‪ٚ ٜ‬فؿ ‪ٚ‬طلذ‪٠‬ذ ِخ‪٠‬ـذ حٌم‪١‬خَ رٗ ٔل‪ِٛ ٛ‬لؿ ِع‪.ٓ١‬‬
‫اعئٍخ االِزؾبٔبد ادلزىشسح ػٍ‪٘ ٝ‬زا اٌجبة‬
‫االمجبع ؽ‪ٛ‬ي ِب حتمك ِٓ رـ‪ٛ‬س ف‪ ٝ‬ػٍّ‪١‬خ رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ف‪ِ ٝ‬ظش‬ ‫‪.1‬‬
‫‪ٚ‬ػؼ ِب٘‪ ٛ‬ادلمظ‪ٛ‬د ثبالعرتار‪١‬غ‪١‬خ احملبعج‪١‬خ‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫اششػ اٌفشق ثني االعرتار‪١‬غ‪١‬خ احملبعج‪١‬خ ‪ٚ‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫اششػ ثبخزظبس اُ٘ االعرتار‪١‬غ‪١‬بد احملبعج‪١‬خ اٌىت ديىٓ اْ رزجؼ‪ٙ‬ب ادلٕشؤح ف‪ ٝ‬عج‪ ً١‬حتم‪١‬ك ا٘ذاف‪ٙ‬ب‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫رىٍُ ػٓ اعرتار‪١‬غ‪١‬خ رذٔ‪١‬خ االسثبػ ‪ٚ‬اٌغ‪١‬بعبد احملبعج‪١‬خ ادلغزخذِخ ف‪ ٝ‬رٌه‬ ‫‪.5‬‬
‫احلغظ ادلؤ‪٠‬ذح ٌٍزٕظ‪ ُ١‬احملبعىب‬ ‫‪.6‬‬
‫اٌزٕظ‪ ُ١‬احملبعىب ػٍ‪ِ ٝ‬غز‪ ٜٛ‬اجملزّغ ‪ٚ‬اٌزٕظ‪ ُ١‬احملبعىب ػٍ‪ِ ٝ‬غز‪ ٜٛ‬اٌششوخ‬ ‫‪.7‬‬
‫رم‪ ُ١١‬ا‪ٚ‬ػبع ػٍّ‪١‬خ اٌزٕظ‪ ُ١‬احملبعىب ف‪ِ ٝ‬ظش ثظفخ ػبِخ ‪ِٚ ،‬مرتؽبد ؽ‪ٛ‬ي رـ‪٠ٛ‬ش ‪ٚ‬االسرمبء ثؼٍّ‪١‬خ ‪ٚ‬ػغ ادلؼب‪ )٠‬احملبعج‪١‬خ ثظفخ خبطخ‪.‬‬ ‫‪.8‬‬
‫رم‪ ُ١١‬اٌ‪ٛ‬ػغ احلبىل الطذاس ادلؼب‪ )٠‬احملبعج‪١‬خ ف‪ِ ٝ‬ظش‪.‬‬ ‫‪.9‬‬
‫‪ .11‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ف‪ِ ٝ‬ظش ‪ٚٚ‬ػؼ‪ٙ‬ب احلبىل ِٓ ؽ‪١‬ش االع‪ٙ‬ضح اٌمبصّخ ػٍ‪ٚ ٝ‬ػغ ادلؼب‪ )٠‬احملبعج‪١‬خ ‪ٚ‬اعشاءاد ‪ٚ‬اٌ‪١‬خ ػٍّ‪ٙ‬ب‬
‫‪ .11‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ػٍ‪ِ ٝ‬غز‪ ٜٛ‬اجملزّغ ثبٌزـج‪١‬ك ػٍ‪ ٝ‬مج‪ٛٙ‬س‪٠‬خ ِظش اٌؼشث‪١‬خ‪.‬‬
‫‪ .12‬رؼشع ثبٌزؾٍ‪ ً١‬دلف‪ َٛٙ‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ وؤؽذ اخل‪١‬بساد االعرتار‪١‬غ‪١‬خ اٌىت ر‪ٛ‬اعٗ اجملزّغ ‪ٚ‬االداسح ػٍ‪ ٝ‬ؽذ ع‪ٛ‬اء ف‪٘ ٝ‬زٖ‬
‫اجملبي‪ِٛ ،‬ػؾب ر‪ٛ‬لؼبد رٍه اخل‪١‬بساد ‪ٚ‬رفغ)٘ب ‪ٚ‬فمب دلب اعزمش ػٍ‪ ٗ١‬االدة احملبعىب ف‪ّ١‬ب ‪٠‬زؼٍك ثٕزبصظ االحببس اٌزغش‪٠‬ج‪١‬خ الخزجبس فش‪ٚ‬ع‬
‫إٌظش‪٠‬خ ( ادلذخً االجيبث‪١‬خ‪.‬‬
‫‪ِ .13‬ف‪ َٛٙ‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‬
‫‪ .14‬د‪ٚ‬س االداسح ف‪ ٝ‬حتذ‪٠‬ذ اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‪.‬‬
‫‪ .15‬د‪ٚ‬اػ‪ ٝ‬ر‪ٛ‬ؽ‪١‬ذ ‪ٚ‬ػذَ ر‪ٛ‬ؽ‪١‬ذ اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ‬
‫‪ .16‬رٕظ‪ ُ١‬اٌغ‪١‬بعخ احملبعج‪١‬خ ػٍ‪ِ ٝ‬غز‪ ٜٛ‬اٌ‪ٛ‬ؽذح االلزظبد‪٠‬خ ( اٌششوخ‬

‫ٍِؾ‪ٛ‬ظخ ٘بِخ‪ :‬ليس هناك حرية مطلقة للمنشأة في تغيير السياسة املحاسبية بل حرية مقيدة بشروط هي‪:‬‬
‫‪29‬‬
 ‫‪ -‬أْ ‪٠‬ى‪ٕ٘ ْٛ‬خن ِزشس ِعم‪ٛ‬ي ‪ِٕٚ‬طم‪ٌٍ ٟ‬ظؽ‪١١‬ش ‪ -‬أْ ‪ٛ٠‬حـك عٍ‪٘ ٝ‬زح حٌظؽ‪١١‬ش ِشحلذ حٌلغخرخص‪.‬‬
‫ح‪٦‬ـقخف عٓ ٘زح حٌظؽ‪١١‬ش ‪ٚ‬لذ ‪٠‬قً ٘زح ح‪٦‬ـقخف اٌ‪ ٝ‬اعذحد حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ٌخّظ عٕ‪ٛ‬حص عخرمش رخٌٕغزش ٌٍغ‪١‬خعش حٌـذ‪٠‬ذس‪.‬‬
‫اٌجبة اخلبِظ ‪ :‬اإلفظبػ احملبعج‪.ٟ‬‬
‫ف‪ِ :1‬ف‪ٚ َٛٙ‬ؿج‪١‬ؼخ اإلفظبػ‬

‫ط‪ :1‬رٕب‪ٚ‬ي ثئجيبص اٌزـ‪ٛ‬س اٌزبسخي‪ٌ ٟ‬إل٘زّبَ ث‪ٛ‬ظ‪١‬فخ اإلفظبػ احملبعج‪ِ ٟ‬مبسٔخ ث‪ٛ‬ظ‪١‬فخ اٌم‪١‬بط احملبعج‪ٟ‬؟‬
‫‪ُ٠ )1‬عظزش ح‪٦‬ـقخف ٘‪ ٛ‬حٌـخٔذ ح‪٢‬خش ٌٍّلخعوزش رـخٔوذ حٌم‪١‬وخط‪ ،‬ح‪ ٨‬حْ ‪ٚ‬ت‪١‬فوش ح‪٨‬ـقوخف حٌّلخعوز‪ٌ ٝ‬وُ طلظو‪ ٝ‬روؤ‪ ٞ‬ا٘ظّوخَ‬
‫عٍ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌظطز‪١‬م‪ٚ ٝ‬حٌظٕظ‪١‬ش‪ ِٓ ٜ‬ؿخٔذ حٌّلخعز‪ ٓ١‬كظ‪ ٝ‬رذح‪٠‬ش حٌغزع‪ٕ١‬خص ِٓ حٌمشْ حٌّخم‪ٚ ،ٝ‬لوذ ت‪ٙ‬وش رٌوه ـو‪ٝ‬‬
‫وظخرخص ٌ‪١‬ظٍظ‪ٚ ْٛ‬رخط‪ٚ ْٛ‬ؿ‪ٍّ١‬خْ ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬حعظّذص عٍ‪ِ ٝ‬ـّ‪ٛ‬عش ِٓ ح‪٨‬ـظشحمخص طوشطزو وٍ‪ٙ‬وخ ر‪ٛ‬ت‪١‬فوش حٌم‪١‬وخط حٌّلخعوز‪ٝ‬‬
‫‪ ٌُٚ‬ط‪ٙ‬ظُ ر‪ٛ‬ت‪١‬فش ح‪٨‬ـقخف حٌّلخعز‪.ٝ‬‬
‫‪ِٚ )2‬ا رذح‪٠‬ش حٌغزع‪ٕ١‬خص ِٓ حٌمشْ حٌّخم‪ ٝ‬أفزق ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعز‪ ٟ‬أكذ حٌّلوخ‪ٚ‬س حٌشث‪١‬غو‪١‬ش ٌعٍّ‪١‬وش حٌظٕظ‪١‬وش حٌّلخعوز‪،ٟ‬‬
‫‪ّ٠ٚ‬ىٓ حٌم‪ٛ‬ي أْ‪:‬‬
‫‪ ‬حٌذسحعش سلُ (‪ )1‬حٌظ‪ ٟ‬لخَ ر‪ٙ‬خ ح‪٤‬عظخر ِ‪ٛ‬س‪٠‬ظ ِ‪ٔٛ‬ظ‪١‬ض ـ‪ ٟ‬عخَ ‪ 1961‬رعٕ‪ٛ‬حْ‪ :‬يحٌفش‪ٚ‬ك ح‪٤‬عخع‪١‬ش ٌٍّلخعوزشي طعظزوش‬
‫ِٓ أ‪ِ ٌٝٚ‬لخ‪٨ٚ‬ص حٌظٕظ‪١‬ش حٌظ‪ ٟ‬طٕخ‪ٌٚ‬ض ِف‪ َٛٙ‬ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعز‪ ٟ‬فشحكشً ربعظزخسٖ أكذ حٌفش‪ٚ‬ك حٌّٕطم‪١‬وش حٌ‪ٛ‬حؿزوش‬
‫‪ٚ‬حٌز‪٠ ٞ‬عٕ‪ :ٟ‬ي‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د ح‪٦‬ـقخف ـ‪ ٟ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش عٓ وً ِخ٘‪ ٛ‬مش‪ٚ‬س‪ ٞ‬كظ‪ ٨ ٝ‬طى‪ ْٛ‬طٍه حٌظمخس‪٠‬ش ُِنٍٍشي‪.‬‬
‫‪ ‬طعظزش حٌذسحعش سلُ (‪ ) 3‬حٌظ‪ ٝ‬لخَ ر‪ٙ‬خ ح‪٤‬عوظخرحْ ِو‪ٛ‬س‪٠‬ظ ِو‪ٔٛ‬ظض ‪ٚ‬س‪ٚ‬روشص عوزشح‪ٚ‬طظ عوخَ ‪ 1962‬وعّوً ِؾوظشن ِوٓ‬
‫خو‪٩‬ي حٌزشٔووخِؾ حٌزلؼوو‪ ٟ‬حٌووز‪ ٞ‬طشعوخٖ ‪ٚ‬طُقووذسٖ ؿّع‪١‬ووش حٌّلخعووزش ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ى‪١‬وش ‪ AAA‬حكووذ حٌّلووخ‪٨ٚ‬ص حٌّزىووشس ٌظ‪ٛ‬عوو‪١‬ا‬
‫ٔطخق ح‪٨‬ـقخف حٌّلخعز‪ ،ٝ‬ك‪١‬غ طنّٕض ‪ِ 8‬زوخدة ِلخعوز‪١‬ش‪ ،‬حسطزطوض حٌغوظش حٌّزوخدة ح‪ٌٚ٤‬و‪ِٕٙ ٝ‬وخ ر‪ٛ‬ت‪١‬فوش حٌم‪١‬وخط‬
‫حٌّلخعز‪ ،ٟ‬ر‪ّٕ١‬خ حسطزو حٌّزذأ‪ ٓ٠‬حٌغخرا ‪ٚ‬حٌؼخِٓ ر‪ٛ‬ت‪١‬فش ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعز‪.ٟ‬‬
‫‪ ‬وزٌه ‪٠‬عظزش حٌز‪١‬خْ سلُ (‪ )4‬حٌقخدس عٓ ِـٍظ ِزخدة حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ى‪ APB ٟ‬عخَ ‪ 1971‬حكذ حٌّلوخ‪٨ٚ‬ص‬
‫حٌّزىووشس ٌظ‪ٛ‬عوو‪١‬ا ٔطووخق ح‪٨‬ـقووخف حٌّلخعووز‪ ٝ‬ك‪١‬ووغ سوووض عٍوو‪ ٝ‬يِؾووىٍش ح‪٦‬ـقووخف حٌّلخعووز‪ٚ ٟ‬تووخ٘شس عووذَ طـووخٔظ‬
‫اكظ‪١‬خؿخص ِغظخذِ‪ ٟ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬شي‪.‬‬
‫‪ٚ ‬ـ‪ ٟ‬عخَ ‪ 1984‬فذس حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ )5‬عٓ ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ىو‪ FASB ٟ‬طلوض عٕو‪ٛ‬حْ‪:‬‬
‫يح‪٦‬عظشحؾ ‪ٚ‬حٌم‪١‬خط ـ‪ ٟ‬حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ ‪١‬وش ٌّٕؾوآص ح‪٤‬عّوخي حٌظـخس‪٠‬وشي‪ٚ ،‬حٌوز‪ ٞ‬طنوّٓ ِزوذأ ح‪٦‬ـقوخف حٌىخِوً (حٌىوخـ‪)ٟ‬‬
‫وؤكذ ِزخدة حٌّلخعزش ح‪٤‬عخع‪١‬ش ح‪٤‬سرعش‪.‬‬
‫‪ )3‬حخ‪١‬شح طعختّض أّ٘‪١‬ش ‪ٚ‬ت‪١‬فش ح‪٦‬ـقخف حٌّلخعز‪ٔ ٟ‬ظ‪١‬ـش‪:‬‬
‫‪ -‬وزش كـُ حٌّؾش‪ٚ‬عخص ‪ٚ‬ت‪ٛٙ‬س حٌؾشوخص حٌّغخّ٘ش ‪ٚ‬طعذد عٍّ‪١‬خط‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ -‬طعذد ح‪٤‬هشحؾ أفلخد حٌّقٍلش ـ‪ ٟ‬حٌؾشوش‪.‬‬
‫‪ -‬أفقخي حٌٍّى‪١‬ش عٓ ح‪٦‬دحسس ‪ٚ‬اعظعخٔش حٌّ‪٩‬ن رّذ‪٠‬ش‪ِ ٓ٠‬لظشـ‪ ٓ١‬و‪ٛ‬و‪٩‬و عٕ‪ِ ،ُٙ‬مخرً عخثذ ‪٠‬ذـعٗ حٌّ‪٩‬ن‪.‬‬

‫ط‪ : 2‬أروش أُ٘ اإلجتب٘بد احلذ‪٠‬ضخ ف‪ ٝ‬اإلفظبػ ف‪ ٝ‬اٌزمبس‪٠‬ش ادلبٌ‪١‬خ‪.‬‬

‫‪ -1‬اٌزغ‪١‬ش ف‪ ٝ‬اٌفٍغفخ ‪ٚ‬إٌّ‪ٙ‬ظ‪ٚ :‬ت‪ٙ‬ش رٌه ـ‪ ٝ‬ح‪ٔ٨‬ظمخي ِٓ ِف‪ َٛٙ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش حٌ‪ِ ٝ‬ف‪ َٛٙ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪٠ٚ ٗ١‬عظزش ح‪٤‬خ‪١‬ش‬
‫أعُ ‪ٚ‬أؽًّ ك‪١‬غ ‪٠‬ظنّٓ ِعٍ‪ِٛ‬خص ‪٠ ٨‬ظُ ح‪٦‬ـقخف عٕ‪ٙ‬خ ـ‪ ٝ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ٌعذَ ط‪ٛ‬حـش ِعخ‪١٠‬ش خخفش ر‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ -2‬اخزال ِزطٍجبد االفظبػ ‪ٚ‬فمب ٌؾغُ اٌششوخ‪٠ٚ :‬عٕ‪ ٝ‬رٌه حخظ‪٩‬ؾ ِظطٍزخص ح‪٨‬ـقخف ـ‪ ٝ‬حٌؾشوخص حٌىز‪١‬شس عٕ‪ٙ‬وخ ـو‪ٝ‬‬
‫حٌؾشوخص حٌقؽ‪١‬شس ‪ٚ‬رٌه حلظٕخعخ رّف‪ َٛٙ‬حلظقخد‪٠‬خص حٌّعٍ‪ِٛ‬ش ك‪١‬غ ‪ٕ٠‬زؽ‪ ٝ‬حٌّ‪ٛ‬حصٔٗ ر‪ ٓ١‬حٌظىٍفوش ‪ٚ‬حٌعخثوذ ِوٓ حٌظ‪ٛ‬عوا‬
‫ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقخف حٌّلخعز‪.ٝ‬‬
‫‪ -3‬اٌزغش‪٠‬ت‪:‬أ‪٠ ٜ‬ظُ ح‪٦‬ـقخف عٓ ِعٍ‪ِٛ‬خص ِع‪ ٕٗ١‬عٍ‪ ٝ‬عز‪ ً١‬حٌظـشرش ٌظم‪ ُ٠ٛ‬ع‪ِ٩‬ظ‪ٙ‬خ ‪٠ٚ‬ظُ طم‪ ُ٠ٛ‬رٌه ـ‪ٙٔ ٝ‬خ‪٠‬ش ـظشس ِع‪ٕ١‬ش‪.‬‬
‫‪ -4‬ػذَ اٌشثؾ ث‪ ٓ١‬االفظبػ ‪ٚ‬اٌّشاعؼخ اٌخبسع‪١‬خ‪٠ٚ :‬ظـٍ‪٘ ٝ‬زح ح‪٨‬طـوخٖ ـو‪ ٝ‬حٌظفشلوش رو‪ ٓ١‬حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌظو‪٠ ٝ‬ـوذ‬
‫ِشحؿعظ‪ٙ‬خ ‪ٚ‬ر‪ ٓ١‬طٍه حٌظ‪ ٨ ٝ‬طىو‪ِ ْٛ‬لوً ِشحؿعوش ِوٓ لزوً حٌّشحؿوا حٌخوخسؿ‪ِّ ٝ‬وخ ‪٠‬ظو‪١‬ق حٌفشفوش ٌ‪٩‬ـقوخف عوٓ رعول‬
‫حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌظ‪ّ٠ ٨ ٝ‬ىٓ ح‪٨‬ـقخف عٕ‪ٙ‬خ حر ِخ طظطٍوذ ح‪ِ٨‬وش موش‪ٚ‬سس ِشحؿعظ‪ٙ‬وخ ‪ٚ‬رٌوه اِوخ ‪٨‬عظزوخسحص طشؿوا حٌو‪ ٝ‬لوذسس‬
‫‪ٚ‬د‪ٚ‬س حٌّشحؿا عٍ‪ ٝ‬حٌّشحؿعش ح‪٦ ٚ‬عظزخسحص حٌظىٍفش ‪ٚ‬أعزخو حٌّشحؿعش‪.‬‬
‫‪ -5‬االفظبػ ػٓ ِؼٍ‪ِٛ‬ربد اػربف‪١‬خ‪ :‬أ‪ ٜ‬ح‪٨‬ـقوخف عوٓ ِعٍ‪ِٛ‬وخص خوخسؽ حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش ـو‪ ٝ‬ؽوىً ِ‪٩‬كوك أ‪ ٚ‬ؿوذح‪ٚ‬ي ِؼوً‬
‫ح‪٦‬ـقخف عٓ حٌظ‪ٛ‬لعخص ح‪ ٚ‬حٌظٕزئحص ‪ٚ‬ح‪٦‬ـقخف عٓ حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌعخَ ٌ‪٩‬ععخس ‪.‬‬
‫‪ -6‬االفظربػ االخز‪١‬رربس‪ٚ :ٜ‬رٌوه رخ‪٦‬ـقووخف عوٓ رعوول حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص حٌظو‪ ٨ ٝ‬طظطٍز‪ٙ‬ووخ حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعووز‪١‬ش ِؼوً ح‪٦‬ـقووخف عووٓ‬
‫حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّظ‪ٛ‬لعش‪.‬‬
‫‪31‬‬
‫‪ -7‬اٌزؼذد ف‪ ٝ‬ؽشق االفظبػ‪ :‬أ‪٠ ٜ‬خظٍؿ حعٍ‪ٛ‬د ‪ٚ‬هش‪٠‬مش ح‪٨‬ـقخف ‪ٚ‬ـمخ ٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ش حٌّغوظخذِ‪ ٓ١‬ك‪١‬وغ ‪٠‬وظُ ح‪٨‬ـقوخف رؾوت ِوٓ‬
‫حٌظفق‪ٚ ً١‬حعظخذحَ ِقطٍلخص ـٕ‪١‬ش ٌّـّ‪ٛ‬عش حٌّغظخذِ‪ ٓ١‬حٌز‪ٌ ٓ٠‬ذ‪ ُٙ٠‬حٌخزشس ـ‪ِ ٝ‬ـخي حٌّلخعزش ‪ٚ‬ح‪٨‬ـقخف عوٓ ٔفوظ‬
‫حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ‪ٌٚ‬ىٓ رق‪ٛ‬سس ِزغطش د‪ ْٚ‬ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ ٝ‬حٌّقطٍلخص حٌفٕ‪١‬ش ٌٍّغظخذِ‪ ٓ١‬حٌز‪ٌ ٓ٠‬و‪١‬ظ ٌوذ‪ ُٙ٠‬خزوشس وخـ‪١‬وش ـو‪ٝ‬‬
‫ِـخي حٌّلخعزش‪.‬‬
‫‪ -8‬االفظبػ االٔزمبئ‪ٚ :ٝ‬رٌه رخ‪٦‬ـقخف عٓ ِعٍ‪ِٛ‬خص ِع‪ٕ١‬ش ٌزعل حٌّغظخذِ‪ ٓ١‬د‪ ْٚ‬حٌزعل ح‪٤‬خش عٍ‪ ٝ‬أعخط اكظ‪١‬خؿوخص‬
‫‪ٚ‬هز‪١‬عش ‪ٚ‬خزشس حٌّـّ‪ٛ‬عخص حٌّظـخٔغش ‪٘ٚ‬ذـ‪.ُٙ‬‬
‫‪ -9‬اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌشخظ‪١‬خ‪ِ ٛ٘ٚ :‬خ ‪٠‬عٕ‪ ٝ‬حْ طظنوّٓ حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش رعول حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌظو‪٠ ٝ‬ؽٍوذ عٍ‪ٙ١‬وخ فوفش حٌؾخقو‪١‬ش‬
‫‪ٚ‬حٌظمذ‪٠‬شحص ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬لذ طزعذ حك‪١‬خٔخ عٓ حٌّ‪ٛ‬م‪ٛ‬ع‪١‬ش‪ِ ،‬ؼً ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌم‪ّ١‬ش حٌظمذ‪٠‬ش‪٠‬ش ٌ‪٩‬كظ‪١‬خه‪١‬خص ِٓ حٌزظش‪ٚ‬ي ‪ٚ‬حٌؽخص‪.‬‬
‫‪ -12‬اٌزفغ‪١‬شاد ‪ٚ‬اٌزؾٍ‪١‬الد ‪ٚ :‬رٌه رؤْ طظنّٓ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش رعل حٌظفغو‪١‬شحص ٌٍع‪ٛ‬حِوً ‪ٚ‬حٌظوش‪ٚ‬ؾ حٌظو‪ ٝ‬طوئػش ـو‪ ٝ‬أدحو‬
‫حٌّؾووش‪ٚ ٚ‬سأ‪ ٜ‬ح‪٦‬دحسس ‪ٚ‬طفغوو‪١‬شحط‪ٙ‬خ‪ ،‬وّووخ طظنووّٓ أ‪٠‬ن وخ ً طلٍوو‪ٌٍ ً٩١‬موو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ووش ‪ٚ‬رعوول حٌّمخسٔووخص ‪ٚ‬حٌّٕخلؾووخص ِؼووً‪:‬‬
‫حٌظمش‪٠‬ش عٓ حٌمطخعخص ‪ٔٚ‬ق‪١‬ذ حٌغ‪ ِٓ ُٙ‬حٌشرق‪.‬‬
‫‪ -11‬اٌج‪١‬بٔبد االؽظبئ‪١‬خ ‪ :‬أ‪ ٜ‬طظنّٓ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش رعل حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌؽ‪١‬ش ِخٌ‪١‬ش ِؼً عذد حٌعّخي ‪ٚ‬عذد حٌّغخّ٘‪ٚ ٓ١‬عوذد‬
‫‪ٚ‬كذحص ح‪ٔ٨‬ظخؽ ‪ٚ‬حٌّز‪١‬عخص‪ٚ ،‬ر‪١‬خٔخص وّ‪١‬ش ـ‪ِ ٟ‬ـخي حٌخذِخص ‪ٚ‬حٌّغج‪١ٌٛ‬ش ح‪٦‬ؿظّخع‪١‬ش ٌٍّؾش‪. ٚ‬‬
‫‪ -12‬اٌشفبف‪١‬خ ‪ٚ :‬رٌه عٓ هش‪٠‬ك عشك ‪ٚ‬حمق ٌٍّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌنوش‪ٚ‬س‪٠‬ش ‪٦‬طخوخر حٌموشحسحص ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش ٌمطوخ عوش‪٠‬ل ِوٓ‬
‫حٌّغظخذِ‪.ٓ١‬‬
‫ً‬
‫صبٔ‪١‬ب‪ :‬أٔ‪ٛ‬اع اإلفظبػ‪:‬‬
‫‪ّ٠‬ىٓ رظٕ‪١‬ف اإلفظبػ اٌّؾبعج‪ ِٓ ٟ‬ص‪ٚ‬ا‪٠‬ب ػذح ِٓ أّ٘‪ٙ‬ـب ‪-:‬‬
‫* ِٓ ؽ‪١‬ش اٌفزشح ٕ٘ـبن‪:‬‬ ‫* ِٓ ؽ‪١‬ش اإلٌضاَ ٕ٘ـبن‪:‬‬
‫‪ -1‬اـقخف د‪ٚ‬س‪ٞ‬‬ ‫‪ -1‬اـقخف اٌضحِ‪ – ٝ‬اؿزخس‪ٜ‬‬
‫‪ -2‬اـقخف خــخؿ‬ ‫‪ -2‬اـقخف حخظ‪١‬خس‪ٞ‬‬

‫* ِٓ ؽ‪١‬ش إٌطــبق ٕ٘بن‪:‬‬ ‫* ِٓ ؽ‪١‬ش اٌ‪ٙ‬ذ ٕ٘بن‪:‬‬

‫‪ -1‬اـقخف ؽخًِ‬ ‫‪ -1‬ـقخف ‪ٚ‬لخث‪ٟ‬‬
‫‪ -2‬اـقخف وخًِ ( وخـ‪) ٟ‬‬ ‫‪ -2‬اـقخف اع‪( ِٝ٩‬طؼم‪١‬ف‪)ٟ‬‬
‫‪ -3‬اـقخف عخدي ( ِلخ‪٠‬ذ )‬
‫* ِٓ ؽ‪١‬ش اٌ‪ٛ‬ع‪ٍ١‬خ ٕ٘بن‪:‬‬
‫‪ -1‬اـقخف رخٌ‪ٛ‬عخثً حٌظمٍ‪١‬ذ‪٠‬ش ( حٌ‪ٛ‬سل‪١‬ش )‬
‫‪ -2‬اـقخف حٌىظش‪ٟٔٚ‬‬

‫‪ٚ‬ف‪ّ١‬ب ‪ ٍٟ٠‬ششػ ِخزظش ٌىً ِٕ‪ّٙ‬ب‪:‬‬

‫ط‪ : 3‬فشق ثني وً ِٓ اإلفظبػ اإلعجبس‪( ٞ‬اإلٌضاِ‪ٚ ٟ‬اإلفظبػ اإلخز‪١‬بس‪.ٞ‬‬
‫ِٓ ؽ‪١‬ش اإلٌضاَ‪:‬‬ ‫(أ‬
‫‪ )1‬اإلفصاح اإللزامي (اإلجباري)‪ُ٠ :‬عظزش ح‪٦‬ـقخف ح‪٦‬ؿزخس‪ ٞ‬حٌلوذ ح‪٤‬دٔو‪ِ ٝ‬وٓ حٌز‪١‬خٔوخص ‪ٚ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌظو‪ٕ٠ ٟ‬زؽو‪ ٟ‬ح‪٦‬ـقوخف‬
‫عٕ‪ٙ‬خ ـ‪ ٟ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٍِٚ‬لمخط‪ٙ‬خ ‪ٚ‬ـمخ ً ٌّخ طظطٍزٗ‪( :‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش حٌقخدسس ‪ٌ -‬ـٕش ر‪ٛ‬سفش ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش ‪١٘ٚ‬جوش‬
‫ع‪ٛ‬ق حٌّخي ‪ -‬حٌم‪ٛ‬حٔ‪ ٓ١‬حٌّٕظّش ِؼً لخٔ‪ ْٛ‬ؽشوخص حٌّغخّ٘ش ‪ٚ‬حٌمخٔ‪ ْٛ‬حٌظـخس‪.)ٞ‬‬
‫‪ٚ‬طُعظزش حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش حٌّقذس ح‪٤‬عخع‪٧ٌ ٟ‬ـقخف ح‪٦‬ؿزخس‪٠ٚ ٞ‬ظّ‪١‬ض ح‪٦‬ـقخف ح‪٦‬ؿزخس‪ ٞ‬رؤٔوٗ ‪٠‬غوّق رظو‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص‬
‫ح‪٤‬عخع‪١‬ش رؾىً ِظىخـت‪.‬‬
‫‪ )2‬اإلفصاح اإلختيياري‪ُ٠ٚ :‬مقذ رٗ ل‪١‬خَ حٌؾشوش رٕؾش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌؽ‪١‬ش ِخٌ‪١‬ش رذ‪ٚ ْٚ‬ؿ‪ٛ‬د ح‪ِ ٜ‬ظطٍذ لخٔ‪ٚ ٟٔٛ‬رٌه‬
‫عٍ‪ ٝ‬عىظ ح‪٨‬ـقخف ح‪٨‬ؿزخس‪٠ٚ ،ٜ‬غظ‪ٙ‬ذؾ رٌه حٌٕ‪ ِٓ ٛ‬ح‪٨‬ـقخف ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص امخـ‪١‬ش عٓ حٌـ‪ٛ‬حٔذ ح‪٦‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش‬
‫‪ٚ‬حٌ‪ٙ‬خِش ٌٍّٕؾؤس ‪٠ٚ‬وذخً ـو‪ٔ ٝ‬طوخق ح‪٨‬ـقوخف ح‪٨‬خظ‪١‬وخس‪ ٜ‬ح‪٨‬ـقوخف عوٓ حٌعذ‪٠‬وذ ِوٓ حٌزٕو‪ٛ‬د حٌظخٌ‪١‬وش ‪( :‬ح‪٨‬ـقوخف حٌّظعٍوك‬
‫رّغج‪١ٌٛ‬خص ح‪٨‬دحسس حٌعٍ‪١‬خ ‪ -‬ر‪١‬خْ روخٌعّ‪٩‬و حٌشث‪١‬غو‪ ٓ١١‬رخٌّٕؾوخس ‪ِ -‬مخسٔوش حٌّز‪١‬عوخص حٌفعٍ‪١‬وش رخٌّغوظ‪ٙ‬ذـش ‪ٔ -‬فموخص حٌزلو‪ٛ‬ع‬
‫‪ٚ‬حٌظط‪٠ٛ‬ش حٌّخططش ‪ -‬حٌع‪ٛ‬حًِ حٌظ‪ُّ٠ ٟ‬ىٓ أْ طئػش عٍ‪ ٝ‬ح‪٤‬دحو حٌّغظمزٍ‪.)ٟ‬‬

‫‪31‬‬
 ‫ط‪ : 4‬لبسْ ثني وً ِٓ اإلفظبػ اٌذ‪ٚ‬س‪ٚ ٞ‬اإلفظبػ اخلبص‪.‬‬
‫(أ ِٓ ؽ‪١‬ش اٌفرتح‪:‬‬
‫‪ )1‬اإلفصيياح الييدوري‪٠ :‬ووشطزو رٌووه حٌٕوو‪ِ ٛ‬ووٓ ح‪٦‬ـقووخف رووخٌم‪ٛ‬حثُ ‪ٚ‬حٌظمووخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ووش ‪ٚ‬حٌظوو‪ ٟ‬طعووذ ـوو‪ٙٔ ٟ‬خ‪٠‬ووش وووً ـظووشس د‪ٚ‬س‪٠‬ووش‬
‫‪٠ٚ‬ظنووّٓ ح‪٨‬ـقووخف حٌووذ‪ٚ‬س‪ ٞ‬ح‪٨‬ـقووخف ح‪ٌ٦‬ضحِوو‪ٚ ٝ‬ـم وخ ً ٌٍّظطٍزووخص حٌمخٔ‪١ٔٛ‬ووش ‪ٚ‬وووزٌه ح‪٨‬ـقووخف ‪ٚ‬ح‪٦‬خظ‪١‬ووخس‪ِ ٞ‬ووٓ ؿخٔووذ‬
‫ح‪٨‬دحسس‪.‬‬
‫‪ )2‬اإلفصاح الخاص‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌز‪١‬خٔخص ‪ٚ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌم‪ٛ‬حثُ ‪ٚ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش حٌظ‪ ٟ‬طعذ ‪٤‬ؼشحك‬
‫خخفش ِؼً ؼشك حٌلق‪ٛ‬ي عٍ‪ ٝ‬لشك‪.‬‬
‫ط‪ : 5‬فشق ثني وً ِٓ اإلفظبػ اٌ‪ٛ‬لبص‪ٚ ٟ‬اإلفظبػ اإلػالِ‪( ٟ‬اٌزضم‪١‬ف‪. ٟ‬‬
‫(ط ِٓ ؽ‪١‬ش اذلذف‪:‬‬
‫‪ )1‬اإلفصاح الوقيايي‪٠ٚ :‬مقوذ روٗ ح‪٦‬ـقوخف عوٓ حٌز‪١‬خٔوخص ‪ٚ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص رطش‪٠‬موش ؼ‪١‬وش ِنوٍٍش ط‪ٙ‬وذؾ اٌو‪ ٝ‬كّخ‪٠‬وش ح‪٤‬هوشحؾ‬
‫حٌّ‪ٙ‬ظّووش رخٌظمووخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ووش ‪ٚ‬رخخفووش حٌّغووظؼّش‪ ٓ٠‬حٌلووخٌ‪ٚ ٓ١١‬حٌّووشطمز‪٠ٚ ٓ١‬ـووذ أْ ‪٠‬ظوو‪ٛ‬حـش ـوو‪٘ ٟ‬ووزح حٌٕوو‪ِ ٛ‬ووٓ ح‪٨‬ـقووخف‬
‫حٌخقخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ش ٌـ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬رخخفش خخف‪١‬ش حٌّ‪ٛ‬م‪ٛ‬ع‪١‬ش‪٠ٚ .‬ظنّٓ ح‪٨‬ـقوخف حٌ‪ٛ‬لوخث‪ ٝ‬رٕو‪ٛ‬د ِوٓ‬
‫أّ٘‪ٙ‬خ ِخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ ‬حٌعٕخفش حٌّخٌ‪١‬ش حٌّ‪ٛ‬ؿ‪ٛ‬دس ـ‪ ٝ‬فٍذ حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌز‪١‬خٔخص ‪ٚ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ح‪٠٨‬نخكخص حٌّظّّش ٌٍم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ِؼً‪:‬‬
‫‪ ‬حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌّظزعش‪.‬‬
‫‪ ‬حٌّىخعذ ‪ٚ‬حٌخغخثش ح‪٨‬كظّخٌ‪١‬ش ‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪٨‬كذحع حٌ‪٩‬كمش ‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪٨‬سطزخهخص ‪ٚ‬حٌظعخلذحص ه‪ٍ٠ٛ‬ش ح‪٨‬ؿً‪.‬‬
‫‪ ‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬هز‪١‬عش حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ )2‬اإلفصيياح اإلعالمييي (التيقيفييي)‪ :‬رّعٕوو‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقووخف عووٓ حٌز‪١‬خٔووخص ‪ٚ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص حٌظوو‪٨ ٟ‬طظوو‪ٛ‬حـش ـ‪ٙ١‬ووخ حٌخقووخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ووش‬
‫ٌـ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش رذسؿش وخـ‪١‬ش ٌى‪ ٝ‬طعشك ـ‪ ٟ‬فٍذ حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش ح‪ ٚ‬ـو‪ ٟ‬ح‪٠٨‬نوخكخص حٌّظّّوش ٌ‪ٙ‬وخ‪ِٚ ،‬وٓ‬
‫أِؼٍش حٌزٕ‪ٛ‬د حٌظ‪٠ ٟ‬ؾظًّ عٍ‪ٙ١‬خ ح‪٦‬ـقخف ح‪٦‬ع‪:ِٟ٩‬‬
‫‪ ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌخخفش رطز‪١‬عش ‪ِٚ‬ى‪ٔٛ‬خص حٌ‪١ٙ‬ىً حٌظّ‪ٌٍّٕ ٍٟ٠ٛ‬ؾؤس ‪.‬‬
‫‪ ‬حطـخٖ ح‪٨‬دحسس حٌعٍ‪١‬خ ـ‪ّ١‬خ ‪٠‬ظعٍك رغ‪١‬خعخص ط‪ٛ‬ص‪٠‬ا ح‪٨‬سرخف‪.‬‬
‫‪ ‬حػش حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ِ ٝ‬غظ‪٠ٛ‬خص ح‪٨‬ععخس ‪.‬‬
‫‪ ‬خطو ‪ٚ‬ح٘ذحؾ ح‪٨‬دحسس حٌّغظمزٍ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ِ ‬ىخعذ ‪ٚ‬خغخثش حٌعٍّ‪١‬خص ح‪٨‬ؿٕز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪٦‬ـقخف عٓ حٌظٕزئحص حٌّخٌ‪١‬ش حٌّغظمزٍ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪٦‬ـقخف عٓ ِقخدس حٌظّ‪.ً٠ٛ‬‬
‫ط‪ : 6‬لبسْ ثني وً ِٓ اإلفظبػ اٌشبًِ ‪ٚ‬اإلفظبػ اٌىبيف ‪ٚ‬اإلفظبػ احملب‪٠‬ذ‪.‬‬
‫(د ِٓ ؽ‪١‬ش إٌـبق‪:‬‬
‫‪ )1‬اإلفصاح الىامل‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬ح‪٦‬ـقخف عٓ وخـش ح‪٤‬كذحع ‪ٚ‬حٌّعخِ‪٩‬ص ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش رذلش ‪ٚ‬عذَ اخفخو ح‪ِ ٜ‬عٍ‪ِٛ‬خص ؿ‪٘ٛ‬ش‪٠‬ش‬
‫لذ طئػش عٍ‪ ٝ‬فخٌق حٌّغظخذَ حٌعخد‪٠ٚ ٞ‬عظزش ح‪٨‬ـقخف حٌؾخًِ أوؼش حٌّفخ٘‪ ُ١‬ؽ‪ٛ١‬عآ ك‪١‬غ ‪٠‬ظنّٓ عشك وً‬
‫حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّ‪٩‬ثّش‪ .‬ح‪ ٨‬حٔٗ ‪٠‬ظقؿ رخٌؽّ‪ٛ‬ك ِٓ ك‪١‬غ وّ‪١‬ش ‪ٛٔٚ‬ع‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌ ُّفقق عٕ‪ٙ‬خ ‪ٚ‬اِىخٔ‪١‬ش حٌظغزذ ـ‪ٟ‬‬
‫حٌظؾ‪٠ٛ‬ؼ ٌٍّغظخذَ ‪ٚ‬عذَ ادسحوٗ ٌـ‪٘ٛ‬ش ح‪ِٛ٤‬س ٔظ‪١‬ـش وؼشس ‪ٚ‬طعذد حٌظفخف‪.ً١‬‬
‫‪ )2‬اإلفصاح الكامل (الكافي)‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌلذ ح‪٤‬دٔ‪ ِٓ ٝ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ‪ٚ‬ـمآ ٌّخ طمشس ـ‪ ٟ‬ح‪٦‬هخس حٌّفخ٘‪ّٝ١‬‬
‫ٌٍّلخعزش ‪ٚ FASB‬رٌه رخٌمذس حٌز‪٠ ٞ‬غّق ٌٍّغظخذَ حٌعخد‪ ٞ‬رؤْ طى‪ٌ ْٛ‬ذ‪ ٗ٠‬دسح‪٠‬ش ِعم‪ٌٛ‬ش عٓ حٌ‪ٛ‬ما حٌّخٌ‪ٌٍٛ ٟ‬كذس‬
‫ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪.‬‬

‫‪32‬‬
‫‪ )3‬اإلفصاح العادل (المحاييد)‪ٙ٠ :‬وظُ ٘وزح حٌٕو‪ِ ٛ‬وٓ ح‪٦‬ـقوخف رّشحعوخس طلم‪١‬وك حٌظو‪ٛ‬حصْ عٕوذ حٌ‪ٛ‬ـوخو رخكظ‪١‬خؿوخص ح‪٤‬هوشحؾ‬
‫حٌّظعذدس حٌّ‪ٙ‬ظّش رخٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ح‪ ٜ‬حٔٗ ‪ٍ٠‬م‪ ٝ‬عٍ‪ ٝ‬عخطك حٌّلخعوذ ل‪١‬وذ حخ‪٩‬لو‪ ٝ‬رنوش‪ٚ‬سس أْ ‪٠‬ىو‪ِ ْٛ‬لخ‪٠‬وذآ عٕوذ‬
‫حٌ‪ٛ‬ـخو رّظطٍزخص ِغظخذِ‪ ٟ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪٩٠ٚ ‬كظ حٔٗ ٌ‪١‬ظ ٕ٘خن طعخسك ر‪ ٓ١‬حٌؼ‪٩‬ػش أٔ‪ٛ‬ح حٌغخرمش حٌخخفش رٕطخق ح‪٦‬ـقوخف ك‪١‬وغ أْ ح‪٦‬ـقوخف حٌىوخـ‪٨ ٟ‬روذ ‪ٚ‬أْ‬
‫‪٠‬ى‪ ْٛ‬عخد‪ٚ ً٨‬ؽخِ‪ ً٩‬ـ‪ ٟ‬م‪ٛ‬و حٌظىٍفش ‪ٚ‬حٌعخثذ ‪ٚ‬لذسحص حٌّغظخذَ حٌعخد‪.ٞ‬‬
‫(ه ِٓ ؽ‪١‬ش اٌ‪ٛ‬ع‪ٍ١‬خ‪:‬‬
‫‪ )1‬اإلفصاح بالوسايل التقميدية (الورقية)‪٠ٚ :‬مقذ رٗ ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ِٓ خ‪٩‬ي طمخس‪٠‬ش ‪ٚ‬سل‪١‬ش طؾًّ‪:‬‬
‫‪ ‬فٍذ حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪٠٦‬نخكخص حٌّظّّش ٌٍم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬حٌـذح‪ٚ‬ي ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌٍّلمش‪.‬‬
‫‪ ‬طمش‪٠‬ش ِشحؿا حٌلغخرخص‪.‬‬
‫‪ ‬طمش‪٠‬ش ِـٍظ ح‪٦‬دحسس‪.‬‬
‫‪٠ٚ ‬عخد عٍ‪٘ ٝ‬زح حٌٕ‪ٚ ِٓ ٛ‬عخثً ح‪٨‬ـقخف ؼ‪١‬خد خخف‪١‬ش حٌظ‪ٛ‬ل‪١‬ض حٌّٕخعذ ٌٕؾش طٍه حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ٔظوشآ ‪٨‬عوظؽشحق ٘وزٖ‬
‫حٌظمخس‪٠‬ش ٌفظشس ه‪ٍ٠ٛ‬ش ِٓ ك‪١‬غ اعذحد٘خ ‪ِٚ‬شحؿعظ‪ٙ‬خ رخ‪٦‬مخـش حٌ‪ ٝ‬أٔ‪ٙ‬خ طقذس وً ـظشس د‪ٚ‬س‪٠‬ش ‪.‬‬
‫‪ )2‬اإلفصاح اإللكتروني‪ :‬رّعٕ‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقخف حٌّلخعز‪ ٟ‬عزوش ح‪ٔ٨‬ظشٔوض و‪ٛ‬عو‪ٍ١‬ش ِظطو‪ٛ‬سس ٌٕؾوش ‪ٚ‬طموذ‪ ُ٠‬حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش‬
‫ٌٍّ‪ٙ‬ظّ‪ِ ِٓ ٓ١‬ظخز‪ ٞ‬حٌمشحس ك‪١‬غ ‪ٛ٠‬ـش ِعٍ‪ِٛ‬خص ٌلظ‪١‬ش طّىٓ ِٓ طخف‪١‬ل ‪ٚ‬لض ‪ٚ‬طىٍفوش ٔؾوش حٌمو‪ٛ‬حثُ ‪ٚ‬حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش‬
‫‪٠ٚ‬عظزش ٘زح حٌٕ‪ ِٓ ٛ‬ح‪٨‬ـقخف طط‪ٛ‬ع‪١‬آ ؼ‪١‬ش ٍِضَ لخٔ‪ٔٛ‬آ ‪٠ٚ‬ظّ‪١‬ض رخٌظٕ‪ ٛ‬ـ‪ ٟ‬حٌؾىً ‪ٚ‬ح‪٤‬عٍ‪ٛ‬د ‪ٚ‬حٌّلظ‪.ٜٛ‬‬
‫‪٠ٚ‬الؽع ‪ٚ‬ع‪ٛ‬د دسعخ وج‪١‬شح ِٓ اٌزذاخً ‪ٚ‬اٌزىبًِ ث‪ ٓ١‬رظٕ‪١‬فبد اإلفظبػ اٌغبثك ػشػ‪ٙ‬ب‪:‬عٍو‪ ٝ‬عوز‪ ً١‬حٌّؼوخي ٔـوذ أْ‪:‬‬
‫ح‪٨‬ـقخف حٌ‪ٛ‬لخث‪٠ ٟ‬عظّوذ رخٌذسؿوش ح‪ٌٚ٤‬و‪ ٝ‬عٍو‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقوخف ح‪٨‬ؿزوخس‪ٚ ٜ‬رعول ِوٓ ؿ‪ٛ‬حٔوذ ح‪٨‬ـقوخف ح‪٨‬خظ‪١‬وخس‪ ،ٜ‬وّوخ أْ‬
‫ح‪٨‬ـقخف ح‪٨‬ع‪ ِٝ٩‬أ‪ ٚ‬حٌظؼم‪١‬ف‪٠ ٟ‬عظّذ عٍ‪ ٝ‬ؿ‪ٛ‬حٔوذ ح‪٨‬ـقوخف ح‪٨‬خظ‪١‬وخس‪ ٜ‬رخ‪٦‬موخـش اٌو‪ِ ٝ‬ظطٍزوخص ح‪٨‬ـقوخف ح‪٨‬ؿزوخس‪،ٜ‬‬
‫رخ‪٦‬مووخـش اٌوو‪ ٝ‬رٌووه ـووخْ وووً ح‪ٔ٤‬وو‪ٛ‬ح حٌغووخرمش ‪ّ٠‬ىووٓ أْ طووظُ ر‪ٛ‬حعووطش ‪ٚ‬عووخثً ‪ٚ‬سل‪١‬ووش ‪ٚ‬وووزٌه اِىخٔ‪١‬ووش حعووظخذحَ ح‪٨‬ـقووخف‬
‫ح‪ٌ٨‬ىظش‪. ٟٔٚ‬‬

‫ف ‪ِٕٙ :2‬ظ اٌز‪ٛ‬عغ يف اإلفظبػ‬

‫ً‬
‫أ‪ٚ‬ال‪ :‬احلبعخ إىل ِٕ‪ٙ‬ظ اٌز‪ٛ‬عغ يف اإلفظبػ‪:‬‬
‫ط ‪ : 7‬أروش أُ٘ ادلربساد اٌز‪ ٟ‬رربص احلبعخ إىل ِٕ‪ٙ‬ظ اٌز‪ٛ‬عغ يف اإلفظبػ‪.‬‬
‫ٕ٘خن حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ ح‪٤‬عزخد ‪ٚ‬حٌّزشسحص حٌظ‪ ٟ‬طزشص حٌلخؿش اٌ‪ِٕٙ ٝ‬ؾ حٌظ‪ٛ‬عا ـ‪ ٟ‬ح‪٦‬ـقخف ‪ ِٓٚ‬أّ٘‪ٙ‬خ ِخ‪:ٍٟ٠‬‬
‫‪ .1‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص أوؼش ِ‪٩‬ثّش ٌذعُ لشحسحص ح‪٤‬هشحؾ حٌذحخٍ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌخخسؿ‪١‬ش ٌٍؾشوش‪.‬‬
‫‪ .2‬حٌّغخّ٘ش ـ‪ ٝ‬طم‪ ُ١١‬حدحو حٌؾشوش ‪ٚ‬أٔؾطظ‪ٙ‬خ رؾىً أـنً‪ ،‬ـظ‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬ؼ‪١‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪٠‬غخعذ ـ‪ ٟ‬طلذ‪٠‬وذ حٌم‪ّ١‬وش‬
‫حٌعخدٌش ٌ‪٧‬عظؼّخس رؾىً حـنً‪.‬‬
‫‪ .3‬سؼزش ح‪٨‬دحسس ـ‪ٔ ٝ‬ؾش ِعٍ‪ِٛ‬خص امخـ‪١‬ش طغخُ٘ ـ‪ ٝ‬طمٍ‪ ً١‬دسؿش حٌّخخهشس ‪ ِٓٚ‬ػُ طخف‪١‬ل طىٍفش سأط حٌّوخي ِّوخ ‪٠‬غو‪ًٙ‬‬
‫ِٓ عٍّ‪١‬ش حٌلق‪ٛ‬ي عٍ‪ ٝ‬ح‪ِٛ٤‬حي حٌ‪٩‬صِش ‪ٚ‬لض حٌلخؿش اٌ‪ٙ١‬خ ِٓ حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫‪ .4‬سؼزش ح‪٨‬دحسس ـ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص امخـ‪١‬ش طغخُ٘ ـ‪ ٝ‬ص‪٠‬وخدس دلوش حٌظٕزوئحص رؤسروخف حٌؾوشوش ‪ٚ‬طوذـمخط‪ٙ‬خ حٌٕمذ‪٠‬وش ِّوخ ‪٠‬وٕعىظ‬
‫عٍ‪ ٝ‬أععخس ح‪٤‬ع‪.ُٙ‬‬
‫‪ .5‬ط‪ٛ‬ـش أدحس أ‪ٚ ٚ‬ع‪ٍ١‬ش امخـ‪١‬ش ‪٠‬ظُ ِٓ خ‪ٌٙ٩‬خ ح‪٨‬ـقخف عٓ رعل حٌزٕ‪ٛ‬د حٌظ‪٠ ٨ ٝ‬وظُ ح‪٨‬ـقوخف عٕ‪ٙ‬وخ اٌضحِ‪١‬وخ ٌعوذَ اعوظ‪١‬مخث‪ٙ‬خ‬
‫ٌٍّعخ‪١٠‬ش حٌ‪ٛ‬حؿزش‪.‬‬
‫‪ .6‬طمٍ‪ ً١‬كذس ح‪ٔ٨‬ظمخد حٌّ‪ٛ‬ؿ‪ ٗٙ‬حٌ‪ ٝ‬حٌم‪١‬خط حٌّلخعز‪ ٝ‬حٌظمٍ‪١‬ذ‪ ِٓ ٜ‬خ‪٩‬ي ٔؾش ِعٍ‪ِٛ‬خص حموخـ‪١‬ش ‪ ٨‬طظنوّٕ‪ٙ‬خ حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش‬
‫حٌظمٍ‪١‬ذ‪٠‬ش ‪.‬‬
‫‪٠ .7‬غخُ٘ ِٕ‪ٙ‬ؾ حٌظ‪ٛ‬عا ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقخف ـ‪ ٝ‬كً ِؾىٍش عذَ اِىخْ طلذ‪٠‬ذ اكظ‪١‬خؿخص ِغظخذِ‪ ٝ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ِٓ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص‪.‬‬
‫ً‬
‫صبٔ‪١‬ب‪ :‬زلب‪ٚ‬س أ‪ ٚ‬رلبالد اٌز‪ٛ‬عغ يف اإلفظبػ‪:‬‬
‫ط ‪ : 8‬رٕب‪ٚ‬ي ثبٌششػ أُ٘ زلب‪ٚ‬س أ‪ ٚ‬رلبالد اٌز‪ٛ‬عغ يف اإلفظبػ‪.‬‬
‫‪33‬‬
‫طظٕ‪ِ ٛ‬ـخ‪٨‬ص حٌظ‪ٛ‬عا ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقخف حٌّلخعز‪ٌ ٝ‬ذسؿش حٔٗ ‪ّ٠ ٨‬ىٓ كقش٘خ ٌزٌه ُٔؾ‪١‬ش اٌ‪ ٝ‬رعل ح‪ِ٨‬ؼٍوش ٌ‪ٙ‬وزٖ حٌّـوخ‪٨‬ص‬
‫أ‪ ٚ‬حٌّلخ‪ٚ‬س‪:‬‬
‫‪ )1‬ئػذاد ل‪ٛ‬ائُ ِبٌ‪١‬خ رغزخذَ أعظ ل‪١‬بط ثذ‪ٍ٠‬خ ِؼوً حعوخط حٌظىٍفوش ح‪٨‬عوظزذحٌ‪١‬ش ح‪ ٚ‬حعوخط حٌظىٍفوش حٌـخس‪٠‬وش رخ‪٨‬موخـش حٌو‪ٝ‬‬
‫حٌم‪١‬خط حٌظمٍ‪١‬ذ‪ ٜ‬حٌظخس‪٠‬خ‪ٌ ٝ‬ظخف‪١‬ؿ كذس ح‪ٔ٦‬ظمخدحص حٌّ‪ٛ‬ؿ‪ٙ‬ش ٌٍٕظش‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬ك حٌلخٌ‪.ٓ١١‬‬
‫‪ )2‬ئػذاد ل‪ٛ‬ائُ ِبٌ‪١‬خ رغزخذَ اٌم‪ٛ‬ح اٌششائ‪١‬خ و‪ٛ‬كذس ٌٍم‪١‬خط أ‪ ٚ‬حٌظعذ‪ ً٠‬ـ‪ ٟ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش حٌظمٍ‪١‬ذ‪٠‬وش ‪٨‬ت‪ٙ‬وخس أػوش حٌظؽ‪١‬وش ـو‪ٝ‬‬
‫ح‪٨‬ععخس رخعظخذحَ ح‪٨‬سلخَ حٌم‪١‬خع‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ )3‬ررر‪ٛ‬ف‪١‬ش لبػررذح ث‪١‬بٔرربد رزرربػ ٌٍّغررزخذِ‪٨ ٓ١‬عووظخذحِ‪ٙ‬خ ـوو‪ ٝ‬اعووذحد حٌم‪١‬خعووخص طظٕخعووذ ِووا ح٘ووذحـ‪ٚ ُٙ‬اكظ‪١‬خؿووخط‪ٛٔٚ ُٙ‬ع‪١‬ووش‬
‫حٌّٕخرؽ حٌمشحس‪٠‬ش حٌظ‪٠ ٝ‬غظخذِ‪ٙ‬خ و‪ِ ٛ٘ٚ ُِٕٙ ٩‬خ ‪٠‬عشؾ رّذخً ح‪٨‬كذحع‪.‬‬
‫‪ )4‬اإلفظبػ ػٓ االداء اٌج‪١‬ئ‪ٌٍّٕ ٝ‬شأح‪ٌٍ :‬ظؽٍذ عٍ‪ ٝ‬حٌقع‪ٛ‬رخص حٌظ‪ ٝ‬طىظٕؿ حٌم‪١‬خط حٌّخٌ‪ٌ ٝ‬زعل عٕخفش ح‪ٔ٨‬ؾطش حٌز‪١‬ج‪١‬ش‬
‫‪ٚ‬وبعووظـخرش ٌٍنووؽ‪ٛ‬ه حٌّظضح‪٠‬ووذس ِووٓ لزووً أفوولخد حٌّقووخٌق ‪ِٚ‬ووٓ حِؼٍووش ح‪٨‬ـقووخف حٌز‪١‬جوو‪ :ٝ‬حٌغ‪١‬خعووخص حٌز‪١‬ج‪١‬ووش ٌٍؾووشوش‬
‫‪ٚ‬حٌّشحؿعش حٌز‪١‬جش ‪ٚ‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص حٌز‪١‬ج‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ )5‬االفظربػ ػررٓ اٌّرر‪ٛ‬اسد اٌجشررش‪٠‬خ ‪ٚ‬سأط اٌّرربي اٌفىررش‪٠ٚ :ٜ‬ظنوّٓ ح‪٨‬ـقووخف عووٓ سأط حٌّووخي حٌفىووش‪ ٜ‬عٍوو‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬ووخص‬
‫عذ‪٠‬ووذس ِخٌ‪١‬ووش ح‪ ٚ‬ؼ‪١‬ووش ِخٌ‪١‬ووش ‪ِٚ‬ووٓ حِؼٍظ‪ٙ‬ووخ‪ :‬ح‪٨‬ـقووخف عووٓ ِعٍ‪ِٛ‬ووخص عووٓ (حٌعّووخي‪ ،‬حٌعّوو‪٩‬و‪ ،‬طىٕ‪ٌٛٛ‬ؿ‪١‬ووخ حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص‪،‬‬
‫حٌعٍّ‪١‬خص)‬
‫‪ )6‬اٌجؾررر‪ٛ‬س ‪ٚ‬اٌزطررر‪٠ٛ‬ش‪ :‬لووو‪ٛ‬حثُ رغ‪١‬خعوووش ‪ٚ‬أ٘وووذحؾ ‪ٚ‬حعوووظشحط‪١‬ـ‪١‬ش أٔؾوووطش حٌزلووو‪ٛ‬ع ‪ٚ‬حٌظطووو‪٠ٛ‬ش ‪ٚ‬عوووذد روووشحوحص ح‪٨‬خظوووشح‬
‫‪ٚ‬حٌظشحخ‪١‬ـ‪ٚ ،‬طفخف‪ ً١‬عٓ حٌظ‪ٛ‬لعخص حٌّغظمزٍ‪١‬ش ٌٍٕظشس اٌ‪ ٝ‬حٌزل‪ٛ‬ع ‪ٚ‬حٌظط‪٠ٛ‬ش‪.‬‬
‫‪ )7‬اإلفظبػ ػٓ اٌّغئ‪١ٌٛ‬خ اإلعزّبػ‪١‬خ ٌٍّٕشأح‪ :‬ك‪١‬غ طظعٍك حٌّغج‪١ٌٛ‬ش ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش ٌٍؾشوش رخٌمنوخ‪٠‬خ ح‪٨‬خ‪٩‬ل‪١‬وش ‪ٚ‬حٌّعٕ‪٠ٛ‬وش‬
‫حٌّظعٍمووش رغووٍ‪ٛ‬ن حٌؾووشوش ‪ٚ‬لشحسحط‪ٙ‬ووخ‪ٚ ،‬دسحعووش لنووخ‪٠‬خ ِعمووذس ِؼووً كّخ‪٠‬ووش حٌز‪١‬جووش ‪ٚ‬حٌقوولش ‪ٚ‬ح‪ِ٤‬ووخْ‪ٚ ،‬رٌووه ٌزٕووخو فوو‪ٛ‬سس‬
‫ا‪٠‬ـخر‪١‬ش ر‪ ٓ١‬أفلخد حٌّقخٌق‪.‬‬
‫‪ )8‬اإلفظبػ اٌمطبػ‪ :ٟ‬عٓ ح‪ٛٔ٨‬ح حٌّخظٍفش ٌٍّٕظـخص ‪ٚ‬حٌخذِخص حٌظ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ـش٘خ حٌؾشوش ‪ٚ‬وزٌه عٓ حٌّٕخهك حٌـؽشحـ‪١‬وش حٌظو‪ٝ‬‬
‫طّخسط ـ‪ٙ١‬خ حٌؾشوش ٔؾخه‪ٙ‬خ‪ٚ ،‬رٌه ر‪ٙ‬ذؾ ِغخعذس حٌّغظخذِ‪ ٓ١‬عٍ‪:ٝ‬‬
‫‪ -‬ـ‪ ُٙ‬أـنً ٌ‪٥‬دحو حٌغخرك ٌٍؾشوش‪.‬‬
‫‪ -‬طم‪ ُ١١‬أـنً ٌّخخهش ‪ٚ‬ع‪ٛ‬حثذ حٌؾشوش‪.‬‬
‫‪ -‬رٕخو أكىخَ أـنً عٓ حٌؾشوش وىً‪.‬‬
‫‪ )9‬ئػذاد اٌم‪ٛ‬ائُ اٌّبٌ‪١‬خ اٌّغزمجٍ‪١‬خ‪٠ٚ :‬مقذ روخٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش حٌّغوظمزٍ‪١‬ش طٍوه حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌظو‪ ٝ‬طظنوّٓ ِعٍ‪ِٛ‬وخص عوٓ حٌّشووض‬
‫حٌّخٌ‪ ٝ‬ـو‪ ٝ‬طوخس‪٠‬ر ِعو‪ ٓ١‬ـو‪ ٝ‬حٌّغوظمزً ‪ٔٚ‬ظوخثؾ عٍّ‪١‬خط‪ٙ‬وخ ‪ٚ‬طوذـمخط‪ٙ‬خ حٌٕمذ‪٠‬وش ـو‪ ٝ‬حٌّغوظمزً‪ٍِٚ ،‬خوـ ٌٍغ‪١‬خعوخص حٌّلخعوز‪١‬ش‬
‫حٌّغظخذِش‪.‬‬
‫‪ )11‬اإلفظرربػ ػررٓ اٌّخرربؽشح‪٠ :‬ـووذ أْ طظنووّٓ حٌظمووخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ووش ِعٍ‪ِٛ‬ووخص ِ‪٩‬ثّووش عووٓ حٌّظؽ‪١‬ووشحص حٌظوو‪ ٝ‬طووئػش ـوو‪ ٝ‬اطخووخر‬
‫حٌمشحسحص ح‪٨‬عظؼّخس‪٠‬ش‪ ،‬ك‪١‬غ ‪٠‬ظّؼً أكذ ؿ‪ٛ‬حٔذ حٌمق‪ٛ‬س ـ‪ ٟ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬اّ٘خي عٕقوش‪ ٞ‬يحٌّخوخهشسي ‪ ٚ‬يعوذَ‬
‫حٌظؤوذي رعذَ ح‪٦‬ـقخف عٕ‪ّٙ‬خ ـ‪ ٟ‬طٍه حٌظمخس‪٠‬ش رق‪ٛ‬سس فش‪٠‬لش‪.‬‬
‫ً‬
‫صبٌضب‪ِ :‬ذخً األؽذاس‪:‬‬
‫ط ‪ : 9‬رٕب‪ٚ‬ي ثئجيبص "ِذخً األؽذاس" وؤؽذ رـج‪١‬مبد ِٕ‪ٙ‬ظ اٌز‪ٛ‬عغ يف األفظبػ‪.‬‬
‫ٔظ‪١‬ـش ٌ‪ٔ٩‬ظمخدحص حٌظ‪ٚ ٝ‬ؿ‪ٙ‬ض ٌٍظطز‪١‬ك حٌّلخعز‪ ٝ‬حٌظمٍ‪١‬وذ‪ ٜ‬حٌوز‪٠ ٞ‬عظّوذ عٍو‪ ٝ‬اعوذحد ِـّ‪ٛ‬عوش ‪ٚ‬حكوذس ِوٓ حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش‬
‫رحص حٌؽشك حٌعخَ‪ٚ ،‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِموخ‪١٠‬ظ ل‪١ّ١‬وش ‪ ٨‬طظٕخعوذ ِوا حكظ‪١‬خؿوخص ؿّ‪١‬وا ـجوخص حٌّغوظخذِ‪ٌٍّ ٓ١‬عٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش‪ٌ .‬وزٌه‬
‫‪٠‬ؤط‪ ٝ‬يِذخً ح‪٤‬كذحعي حٌز‪ ٞ‬لذِٗ ع‪ٛ‬سطش وؤكذ حٌّلخ‪٨ٚ‬ص حٌظ‪ ٝ‬طظ‪٩‬ـ‪٘ ٝ‬زٖ حٌّؾخوً‪.‬‬
‫‪٠‬مؼ‪ِ ٝ‬ذخً األؽذاس رظ‪ٛ‬ـ‪١‬ش لخعذس ِٓ حٌز‪١‬خٔخص حٌخخَ طؾظًّ عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬كذحع ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌظو‪٠ ٝ‬ـوذ ح‪٨‬ـقوخف‬
‫عٕ‪ٙ‬خ رؾىً ِلخ‪٠‬ذ‪ُ٠ٚ ،‬مظذ ثبٌؾذس أ‪ ٜ‬عٍّ‪١‬ش ٌ‪ٙ‬خ طؤػ‪١‬ش ِخٌ‪ ٝ‬أ‪ ٚ‬الظقخد‪ ٜ‬عٍ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش عو‪ٛ‬حو حسطزطوض رّعوخِ‪٩‬ص‬
‫دحخً حٌ‪ٛ‬كذس ح‪ ٚ‬رّعخِ‪٩‬ص ر‪ ٓ١‬حٌ‪ٛ‬كذس ‪ٚ‬ح‪٨‬هشحؾ حٌخخسؿ‪١‬ش‪ .‬رّعٕ‪ :ٝ‬اكظ‪ٛ‬حو حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬ر‪١‬خٔخص خخَ ٌُ ‪٠‬ظُ طؾؽ‪ٍٙ١‬خ‬
‫رّعشـش حٌّٕؾؤس ‪ٚ‬أّخ ‪ُ٠‬ظشن أِش طؾؽ‪ٍٙ١‬خ ٌٍّغظخذَ ‪ٚٚ‬ـمخ ‪٨‬كظ‪١‬خؿخطٗ ‪ٚ‬أ٘ذحـٗ‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬زّ‪١‬ض ٘زا اٌّذخً ثّب ‪: ٍٝ٠‬‬
‫‪ )1‬عذَ ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د كخؿش اٌ‪ ٝ‬طلذ‪٠‬ذ حٌفجخص حٌّغظف‪١‬ذس ِٓ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ح‪ ٚ‬ح٘ذحـ‪ ُٙ‬ح‪ ٚ‬حكظ‪١‬خؿخط‪ ُٙ‬ح‪ ٚ‬حٌّٕخرؽ حٌمشحس‪٠‬وش حٌظو‪ٝ‬‬
‫‪٠‬غظخذِ‪ٙٔٛ‬خ‪.‬‬
‫‪ )2‬طعظو‪ ُ١‬حٌطز‪١‬عووش حٌل‪١‬خد‪٠‬ووش ٌٍّلخعووزش ـخٌظمووخس‪٠‬ش ٕ٘وخ طعووشك ر‪١‬خٔووخص خووخَ ‪٠‬ظووشن حِوش طؾووؽ‪ٍٙ١‬خ أ‪ ٚ‬طل‪ٍٙ٠ٛ‬ووخ اٌوو‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬ووخص‬
‫ٌٍّغظخذَ‪.‬‬

‫‪34‬‬
‫‪٠‬ررإصش رررأص‪١‬شاً ع‪٘ٛ‬ش‪ ٠‬رب ً ؽرربي رطج‪١‬مررٗ‪ ،‬ئال أٔررٗ ٌررُ ‪ُ٠‬طجررك ػٍّ‪ ١‬رب ً ؽزرر‪ ٝ‬األْ‪ٚ ،‬رٌرره‬
‫‪ٚ‬ثرربٌشغُ ِررٓ أْ ِ رذخً األؽررذاس عرر‪ٛ‬‬
‫ٌإلػزجبساد اٌزبٌ‪١‬خ(ػ‪ٛ١‬ثٗ ‪:‬‬
‫‪ )1‬ؼّ‪ٛ‬ك ِف‪ َٛٙ‬حٌلذع ٘وً ٘و‪ ٛ‬عٍّ‪١‬وش حلظقوخد‪٠‬ش أ‪ِ ٚ‬خٌ‪١‬وش ‪ٚ‬حكوذس حَ ِـّ‪ٛ‬عوش ِوٓ حٌعٍّ‪١‬وخص حٌّظـخٔغوش‪ِ .‬ؼوخي‪٘ :‬وً ووً‬
‫عٍّ‪١‬ش ر‪١‬ا ‪ُ٠‬فقق عٕ‪ٙ‬خ رطش‪٠‬مش ِٕفقٍش‪ ،‬أَ ‪٠‬ظُ طـّ‪١‬ا عٍّ‪١‬خص حٌز‪١‬ا ـ‪ِ ٟ‬ـّ‪ٛ‬عش ‪ٚ‬حكذس أَ ٌىً ِٕظؾ؟‪.‬‬
‫‪ )2‬فع‪ٛ‬رش ‪ٚ‬ما ِعخ‪١٠‬ش ِ‪ٛ‬مو‪ٛ‬ع‪١‬ش ‪٠‬وظُ عٍو‪ ٝ‬حعخعو‪ٙ‬خ حٔظموخو ح‪٨‬كوذحع ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌّخٌ‪١‬وش حٌ‪ٙ‬خِوش حٌظو‪ٕ٠ ٝ‬زؽو‪ ٝ‬ح‪٨‬ـقوخف‬
‫عٕ‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ٚ )3‬ؿو‪ٛ‬د ؽوه كو‪ٛ‬ي حِىخٔ‪١‬وش ‪ٚ‬لوذسحص حٌّغوظخذِ‪ ٓ١‬عٍو‪ ٝ‬طؾووؽ‪ ً١‬حٌز‪١‬خٔوخص ‪ٚ‬طل‪ٍٙ٠ٛ‬وخ حٌو‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬وخص ‪ُ٠‬غوظفخد ِٕ‪ٙ‬وخ ـو‪ ٟ‬اطخووخر‬
‫حٌمشحس‪.‬‬
‫‪ )4‬حٌزعذ حٌضِٕ‪ ٝ‬حٌ ُّغظؽشق ـو‪ ٝ‬عٍّ‪١‬وش حٌظل‪٠ٛ‬وً ِوٓ ر‪١‬خٔوخص خوخَ حٌو‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬وخص ِوٓ ؿخٔوذ حٌّغوظخذَ لوذ ‪٠‬وئػش عٍو‪ ٝ‬طو‪ٛ‬ـ‪١‬ش‬
‫ِعٍ‪ِٛ‬خص أٔ‪١‬ش طٕخعذ حٌمشحسحص حٌظ‪ ٟ‬طظطٍذ عشعش حٌزض ـ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫ً‬
‫‪ )5‬حٌظىٍفش حٌعخٌ‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬لذ ‪٠‬ظلٍّ‪ٙ‬خ حٌّغظخذَ ـ‪ ٝ‬عٍّ‪١‬ش حٌظل‪ ِٓ ً٠ٛ‬ر‪١‬خٔخص خخَ اٌ‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬خص‪ ،‬خخفوش ارح ٌـوؤ ٌّلٍوً ِوخٌ‪ٟ‬‬
‫ٌ‪١‬مذَ ٌٗ خذِش حٌظل‪.ً٠ٛ‬‬
‫‪ٚ‬ػٍ‪ ٝ‬اٌشغُ ِٓ رٍه اإلٔزمبداد(اٌؼ‪ٛ١‬ة ح‪ ٨‬حْ ٘زح حٌّذخً ِخ صحي ـ‪ ٝ‬رذح‪٠‬ظوش ‪ٚ‬أْ حعوظخذحَ ح‪٨‬ـقوخف ح‪ٌ٨‬ىظش‪ٔٚ‬و‪ٚ ٝ‬طو‪ٛ‬ـ‪١‬ش‬
‫رشحِؾ ؿخ٘ضس ٌظؾؽ‪ ً١‬حٌز‪١‬خٔخص ‪ٚ‬طل‪ٍٙ٠ٛ‬خ ع‪ٛ‬ؾ ‪٠‬مًٍ ِٓ كذس طٍوه ح‪ٔ٨‬ظموخدحص خخفوشُ ـ‪ّ١‬وخ ‪٠‬ظعٍوك رخٌزعوذ حٌضِٕو‪ٚ ٟ‬اعظزوخسحص‬
‫حٌظىٍفش‪ .‬ح‪ِ٤‬ش حٌز‪٠ ٞ‬ض‪٠‬ذ ِٓ ـشؿ ططز‪١‬مٗ ـ‪ ٟ‬حٌ‪ٛ‬حلا حٌعٍّ‪ ٟ‬ـ‪ ٟ‬حٌّغظمزً‪.‬‬
‫اعئٍخ االِزؾبٔبد ادلزىشسح ػٍ‪٘ ٝ‬زا اٌجبة‬
‫ِذخً االؽذاس ثني إٌظش‪٠‬خ ‪ٚ‬اٌزـج‪١‬ك‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫ِذخً االؽذاس ‪ٚ‬رم‪ِ ُ١١‬ذ‪ ٜ‬اِىبٔ‪١‬خ اعزخذاِٗ ف‪ ٝ‬اٌزـج‪١‬ك اٌؼٍّ‪.ٝ‬‬ ‫‪.2‬‬
‫اُ٘ االجتب٘بد احلذ‪٠‬ضخ ف‪ ٝ‬االفظبػ‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫اُ٘ رلبالد اٌز‪ٛ‬عغ ف‪ ٝ‬االفظبػ‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫االفظبػ اٌ‪ٛ‬لبص‪.ٝ‬‬ ‫‪.5‬‬
‫االعجبة اٌىت رربس احلبعٗ اىل ِٕ‪ٙ‬ظ اٌز‪ٛ‬عغ ف‪ ٝ‬االفظبػ‪.‬‬ ‫‪.6‬‬

‫اٌجبة اٌغبدط‪ :‬االفظبػ ػٓ ادلخبؿشٖ ف‪ ٝ‬اٌزمبس‪٠‬ش ادلبٌ‪١‬خ ادلٕش‪ٛ‬سح‬

‫ط‪ :1‬رؼشع ثبجيبص دلف‪ َٛٙ‬ادلخبؿشح ‪ٚ‬ػذَ اٌزؤوذ‬
‫ط‪ :2‬ثني اٌفشق ثني ادلخبؿشح ‪ٚ‬ػذَ اٌزؤوذ‬
‫سؼُ حْ حفط‪٩‬ك‪ ٝ‬حٌّخخهشس ‪ٚ‬عذَ حٌظؤوذ ‪٠‬غظخذِخْ ـ‪ِ ٝ‬ـخي حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش حٌّٕؾ‪ٛ‬سس وّظشحدـ‪٠ ٓ١‬عٕ‪١‬خْ ٔفظ حٌؾوت‬
‫ح‪ ٨‬حْ ٕ٘خن حخظ‪٩‬ـخ ـ‪ ٝ‬حعخٌ‪١‬ذ حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬حٌظم‪ٚ ُ٠ٛ‬ـ‪ ٝ‬هشق ح‪٨‬ـقخف حٌّظزعش ـ‪ ٝ‬وً ِٕ‪ّٙ‬خ ‪ّ٠ٚ‬ىوٓ ط‪ٛ‬مو‪١‬ق رٌوه عٍو‪ ٝ‬حٌٕلو‪ٛ‬‬
‫حٌظخٌ‪:ٝ‬‬
‫ا‪ٚ‬ال ‪ :‬اٌّخبؽشح ‪:‬‬
‫حٌظعش‪٠‬ؿ‪ٛ٠٨ :‬ؿذ حطفخق عٍ‪ ٝ‬طعش‪٠‬ؿ حٌّخخهشس ر‪ ٓ١‬حٌزخكؼ‪ ٓ١‬ح‪٨‬حٔٗ رقفش عخِش ‪ّ٠‬ىوٓ طعش‪٠‬وؿ حٌّخوخهشس ‪ٚ‬عوذَ حٌظؤووذ‬
‫رعذَ حٌمذسس عٍ‪ ٝ‬حٌظٕزئ رخ‪٨‬كذحع حٌّغظمزٍ‪١‬ش ح‪ ٜ‬حكظّخي عذَ كذ‪ٚ‬ع حٌظ‪ٛ‬لعخص ح‪ ٚ‬كذ‪ٚ‬ػ‪ٙ‬خ ‪ٌٚ‬ىٓ رم‪ّ١‬ش حوزش ح‪ ٚ‬حلً ح‪ ٚ‬حخظ‪٩‬ؾ‬
‫ط‪ٛ‬ل‪١‬ض كذ‪ٚ‬ػ‪ٙ‬خ عّخ وخْ ِظ‪ٛ‬لعخ‬
‫وزٌه ‪ّ٠‬ىٓ طعش‪٠‬ف‪ٙ‬خ ـ‪ِ ٝ‬ـخي ح‪٨‬عوظؼّخس رخٔ‪ٙ‬وخ حكظّوخي حخوظ‪٩‬ؾ فوخـ‪ ٝ‬حٌظوذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وش حٌفعٍ‪١‬وش ـو‪ ٝ‬حٌّغوظمزً ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ل‪١‬وض‬
‫كذ‪ٚ‬ع ٘زٖ حٌظذـمخص عٓ طمذ‪٠‬شحص حٌّغظؼّش حٌلخٌ‪١‬ش ٌ‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ٚ‬طشؿا فع‪ٛ‬رش ح‪٨‬طفخق عٍ‪ ٝ‬طعش‪٠‬ؿ ِمز‪ٛ‬ي ٌٍّخخهشس ٌٍعذ‪٠‬ذ ِوٓ حٌّؾوخوً حٌظو‪ ٝ‬طظعٍوك رطز‪١‬عظ‪ٙ‬وخ ‪ٚ‬حعوخٌ‪١‬ذ ل‪١‬خعو‪ٙ‬خ ‪ِٚ‬وٓ‬
‫حّ٘‪ٙ‬خ ِخ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ .1‬طعذد حٔ‪ٛ‬ح حٌّخخهشس ‪ِٚ‬غظ‪٠ٛ‬خط‪ٙ‬خ ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬حٔز‪ٙ‬خ ‪ِٚ‬ى‪ٔٛ‬خط‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ .2‬حعظّخد٘خ عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظزخسحص حٌزحط‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ .3‬طعمذ حٌظش‪ٚ‬ؾ حٌز‪١‬ج‪١‬ش حٌّل‪١‬طش رّؾش‪ٚ‬عخص ح‪٨‬عّخي ‪ٚ‬عذَ حعظمشحس٘خ‪.‬‬
‫ِئؽشحص حٌم‪١‬خط‪ :‬لذ حدص حٌع‪ٛ‬حًِ حٌغخرمش حٌ‪ ٝ‬فع‪ٛ‬رش ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِم‪١‬خط ِمز‪ٛ‬ي ٌٍّخخهشس ‪ٚ‬حٌظلو‪ٛ‬ي حٌو‪ ٝ‬حٌّئؽوشحص حٌزذ‪ٍ٠‬وش‬
‫ـ‪ ٝ‬ل‪١‬خع‪ٙ‬خ رذ‪ ِٓ ٨‬حٌّئؽشحص ح‪٨‬فٍ‪١‬ش ‪ ِٓٚ‬حِؼٍظ‪ٙ‬خ ‪:‬‬
‫‪ .1‬حعٍ‪ٛ‬د ف‪١‬خؼش حٌّٕخرؽ ح‪٨‬كقخث‪١‬ش ٌّظؽ‪١‬شحص ِلذدس وخعظخذحَ ِمخ‪١٠‬ظ حٌظؾوظض ٌّظؽ‪١‬وشحص ِؼوً حٌعخثوذ ‪ٚ‬سروق حٌغو‪ُٙ‬‬
‫‪...‬حٌر‪ِ ،‬مخ‪١٠‬ظ حخظ‪٩‬ؾ طٍه حٌّظؽ‪١‬شحص ر‪ ٓ١‬حٌفظشحص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪35‬‬
‫‪ .2‬حعٍ‪ٛ‬د ّٔ‪ٛ‬رؽ ِظؽ‪١‬شحص حٌغ‪ٛ‬ق وّعخًِ ر‪١‬ظخ ٌٍغ‪ٛ‬ق حٌز‪٠ ٜ‬غظٕذ حٌ‪ّٛٔ ٝ‬رؽ طغع‪١‬ش ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي حٌشأعّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌ‪ٔ ٝ‬ظش‪٠‬وش‬
‫ِلخـظ ح‪٨‬عظؼّخسحص حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫ـ‪ِ ٝ‬ـخي ح‪٨‬ـقخف‪ :‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّٕؾ‪ٛ‬سس عٓ حٌّخخهشس ـ‪ ٝ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش طىوخد طىو‪ِ ْٛ‬عذ‪ِٚ‬وش ح‪ ٚ‬عٍو‪ ٝ‬حـنوً طموذ‪٠‬ش‬
‫ِلذ‪ٚ‬دس رمذس ِخطعشك ٌٗ حٌّؾش‪ ٚ‬ـ‪ ٝ‬حٌّخم‪ ِٓ ٝ‬ع‪ٛ‬حًِ حٌّخخهشس ‪ٚ‬حٌظ‪٠ ٌُ ٝ‬عذ حٌىؼ‪١‬ش ِٕ‪ٙ‬خ ِئػشح ـو‪ ٝ‬حطخوخر حٌموشحسحص‬
‫ح‪٨‬عظؼّخس‪٠‬ش ك‪١‬غ طمظقش حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬حٌظمٍ‪ ِٓ ً١‬حػخس حٌّخخهشس ‪ٚ‬رٌه رخطزخ ع‪١‬خعش حٌل‪١‬طش ‪ٚ‬حٌلزس عٕذ ل‪١‬خط‬
‫ٔظخثؾ ح‪٨‬عّخي ‪ٚ‬طم‪ ُ٠ٛ‬حٌّشوض حٌّخٌ‪.ٝ‬‬
‫صبٔ‪١‬ب ‪ :‬ػذَ اٌزأوذ‪:‬‬
‫حٌظعش‪٠‬ؿ‪٠ :‬مقذ رعذَ حٌظؤوذ عذَ حٌمذسس عٍ‪ ٝ‬ف‪١‬خؼش ط‪ٛ‬لعخص ِغظمزٍ‪١‬ش ِلذدس ٔظشح ٌعذَ وفخ‪٠‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص عٓ حٌظوش‪ٚ‬ؾ‬
‫حٌظ‪٠ ٝ‬ظ‪ٛ‬لا حْ طى‪ ْٛ‬عخثذس ـ‪ ٝ‬حٌّغظمزً‬
‫ِئؽشحص حٌم‪١‬خط‪ٛ٠٨ :‬ؿذ ِم‪١‬خط ٌعذَ حٌظؤوذ ‪ٚ‬حّٔخ ‪٠‬ظُ ِعخٌـظ‪ٙ‬خ عٓ هش‪٠‬وك ِوخ‪٠‬عشؾ رخٌم‪ّ١‬وش حٌّظ‪ٛ‬لعوش حٌظو‪ ٝ‬طعظّوذ عٍو‪ٝ‬‬
‫طلذ‪٠‬ذ ط‪ٛ‬لعخص رذ‪ٍ٠‬ش ٌلخ‪٨‬ص ِخظٍفش ـ‪ ٝ‬تً تش‪ٚ‬ؾ ِخظٍفش ٌٍغ‪ٛ‬ق ِا طلذ‪٠‬ذ حكظّخ‪٨‬ص كذ‪ٚ‬ع طٍه حٌظش‪ٚ‬ؾ‪.‬‬
‫ِـخي ح‪٨‬ـقخف‪ٔ :‬ـلض حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ـ‪١‬ش ِعٍ‪ِٛ‬خص ِٕخعزش عٓ حٌعخثذ حٌفعٍ‪ ٝ‬ح‪ ٨‬حٔ‪ٙ‬خ ٌُ ط‪ٛ‬ـش ِعٍ‪ِٛ‬خص ِغظمزٍ‪١‬ش‬
‫عووٓ حٌعخثووذ حٌّظ‪ٛ‬لووا ‪ٚ‬طشوووض رٌووه ٌّغووظخذِ‪ ٝ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص ٌٍظٕزووئ رخٌظووذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ووش حٌّغووظمزٍ‪١‬ش ِووٓ خوو‪٩‬ي طلٍوو‪ٌٍّ ٍُٙ١‬عٍ‪ِٛ‬ووخص‬
‫حٌّٕؾ‪ٛ‬سس عٓ حٌعخثذ ‪ٚ‬طل‪ٍٙ٠ٛ‬خ حٌ‪ ٝ‬طذـمخص ٔمذ‪٠‬ش ـعٍ‪١‬ش ػُ حٌ‪ ٝ‬طذـمخص ٔمذ‪٠‬ش ِظ‪ٛ‬لعش‪.‬‬
‫ط‪ :3‬رؼشع ثبجيبص جملبالد ( ػٕبطش ادلخبؿشح ‪:‬‬
‫‪ّ٠‬ىٓ طمغ‪ِ ُ١‬ـخ‪٨‬ص حٌّخخهشس ـ‪ِ ٝ‬ـخي حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ِٓ عذس ص‪ٚ‬ح‪٠‬خ طظعٍوك رّغوظ‪ ٜٛ‬حٌّخوخهشس ‪ٚ ،‬رعوذ٘خ حٌضِٕو‪، ٝ‬‬
‫‪ٚ‬حٔ‪ٛ‬حع‪ٙ‬خ حٌّخظٍفش ٌ‪٩‬عظفخدس ِٓ رٌه ـ‪ ٝ‬طلٍ‪ٚ ً١‬ل‪١‬خط حٌّخخهشس ‪ٚ‬ح‪٨‬ـقخف عٕ‪ٙ‬خ وّخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ِ -1‬غز‪ ٜٛ‬ادلخبؿشح ‪:‬‬
‫‪ّ٠‬ىٓ حٌظّ‪١١‬ض ر‪ ٓ١‬ػ‪٩‬ػش ِغظ‪٠ٛ‬خص ٌٍّخخهشس عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪: ٝ‬‬
‫أ‪ِ -‬خرربؽش رزؼٍررك ثبٌغرر‪ٛ‬ق وىررً‪٘ٚ :‬وو‪ ٝ‬ع‪ٛ‬حِووً حٌّخووخهشس حٌظوو‪ ٝ‬طعوو‪ٛ‬د حٌوو‪ ٝ‬تووش‪ٚ‬ؾ حٌغوو‪ٛ‬ق رقووفش عخِووش ‪ٚ‬طووئػش ـوو‪ ٝ‬ؿّ‪١‬ووا‬
‫حٌقٕخعخص ‪ٚ‬حٌّؾش‪ٚ‬عخص ِؼً ‪ :‬طؽ‪١‬ش حٌلخٌش ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش حٌعخِش ‪ٚ‬حٌظؽ‪١‬شحص ـ‪ ٝ‬حععخس حٌفخثذس‪٘ٚ ،‬زٖ حٌع‪ٛ‬حًِ طما خخسؽ ٔطخق‬
‫ع‪١‬طشس حٌقٕخعش ح‪ ٚ‬حٌّؾش‪. ٚ‬‬
‫ة‪ِ -‬خبؽش رزؼٍك ثبٌظٕبػخ ‪ ٝ٘ٚ :‬ع‪ٛ‬حًِ حٌّخخهشس حٌظ‪ّ٠ ٝ‬ىٓ حسؿخع‪ٙ‬خ ٌٕ‪ ٛ‬حٌقوٕخعش حٌظو‪٠ ٝ‬عّوً ـ‪ٙ١‬وخ حٌّؾوش‪ِٚ ٚ‬وٓ‬
‫حِؼٍظ‪ٙ‬خ ٔ‪ ٛ‬حٌقٕخعش ‪ٚ‬حٌّٕخـغش ِا حٌقٕخعخص ح‪٨‬خش‪ٚ ٜ‬كغخع‪١‬ظ‪ٙ‬خ ٌٍظط‪ٛ‬سحص حٌظىٕ‪ٌٛٛ‬ؿ‪١‬ش حٌلذ‪٠‬ؼش‪.‬‬
‫ط‪ِ -‬خبؽش رزؼٍك ثبٌّشش‪ٚ‬ع‪ ٝ٘ٚ :‬ع‪ٛ‬حًِ حٌّخخهشس حٌظ‪ّ٠ ٝ‬ىٓ حسؿخع‪ٙ‬خ ٌطز‪١‬عوش ‪ٚ‬ع‪١‬خعوخص حٌّؾوش‪ ٚ‬رحطوٗ ِؼوً ‪ :‬حٌ‪١ٙ‬ىوً‬
‫حٌظّ‪ٚ ٍٝ٠ٛ‬حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌّظزعش ‪ِٚ‬ذ‪ ٜ‬ؿ‪ٛ‬دس ٔظُ حٌشلخرش حٌذحخٍ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ -2‬اٌجؼذ اٌضِىن ٌٍّخبؿشح ‪:‬‬
‫‪ّ٠‬ىٓ حٌظّ‪١١‬ض ر‪ ٓ١‬ػ‪٩‬ػش حرعخد صِٕ‪١‬ش ٌٍّخخهشس عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٝ‬‬
‫أ‪ِ -‬خبؽش رزؼٍرك ثبٌّبػر‪٘ٚ : ٝ‬و‪ ٝ‬حٌّخوخهشس حٌٕخطـوش عوٓ ع‪ٛ‬حِوً كوذػض ‪ِٚ‬وٓ حٌّلظّوً حْ طوئػش عٍو‪ ٝ‬حدحو حٌّؾوش‪ ٚ‬ـو‪ٝ‬‬
‫حٌلخمووش ح‪ ٚ‬ـوو‪ ٝ‬حٌّغووظمزً ‪ِٚ‬ووٓ حِؼٍظ‪ٙ‬ووخ‪ :‬ح‪ٌ٨‬ظضحِووخص حٌظوو‪ ٝ‬كووذػض ـوو‪ ٝ‬حٌّخموو‪ٔ ٝ‬ظ‪١‬ـووش ‪٨‬كىووخَ لنووخث‪١‬ش ‪ٚ‬حٌوو‪ ٝ‬لووذ طووئػش عٍوو‪ٝ‬‬
‫حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌخخسؿش ح‪ ٚ‬حٌّغخط رغّعش حٌّؾش‪..... ٚ‬حٌر‬
‫ة‪ِ -‬خبؽش رزؼٍك ثبٌؾبػش ‪ ٝ٘ٚ :‬حٌّخوخهشس حٌٕخطـوش عوٓ ع‪ٛ‬حِوً لخثّوش ‪ٌٙٚ‬وخ طوؤػ‪١‬ش عٍو‪ ٝ‬ح‪ٚ‬موخ حٌّؾوش‪ ٚ‬ـو‪ ٝ‬حٌلخموش‬
‫‪ٚ‬حٌّغظمزً ‪ ِٓٚ‬حِؼٍظ‪ٙ‬خ طشحوُ حٌّخض‪ٚ ْٚ‬حٔخفخك ح‪٨‬ععخس ‪ٚ‬حٔخفخك حٌطٍذ عٍ‪ِٕ ٝ‬ظـخص حٌّؾش‪. ٚ‬‬
‫ط‪ِ -‬خبؽش رزؼٍك ثبٌّغزمجً‪ ٝ٘ٚ :‬حٌّخخهشس حٌٕخطـش عٓ حكذحع ِظ‪ٛ‬لعش ‪ٚ‬طؤػ‪١‬ش٘خ ؼ‪١‬ش ‪ٚ‬حسد ح‪ ْ٨‬حّٔخ ع‪١‬ى‪ ْٛ‬عٕذ كوذ‪ٚ‬ػ‪ٙ‬خ‬
‫ـ‪ ٝ‬حٌّغظمزً ح‪ ٚ‬عٕذ ص‪٠‬خدس حكظّخي كذ‪ٚ‬ػ‪ٙ‬خ ِؼخي‪ :‬حٌخطو ‪ٚ‬حٌزشحِؾ حٌّغظمزٍ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ -3‬أ‪ٛ‬اع ادلخبؿشح ‪:‬‬
‫طٕظؾ حٌّخخهشس عٓ ع‪ٛ‬حًِ طخظٍؿ ـ‪ ٝ‬هز‪١‬عظ‪ٙ‬خ ـ‪ ٝٙ‬لذ طى‪ ْٛ‬ع‪١‬خع‪١‬ش‪ ،‬طـخس‪٠‬ش‪ِ ،‬خٌ‪١‬ش‪ ،‬طىٕ‪ٌٛٛ‬ؿ‪١‬ش‪ٚ ،‬لذ طى‪ٔ ْٛ‬خطـش عوٓ‬
‫هز‪١‬عش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ع‪ٛ‬حو ِخ ‪٠‬ظعٍك ِٕ‪ٙ‬خ ر‪ٛ‬ما حٌّعخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬حٌغ‪١‬خعخص حٌّلخعز‪١‬ش ح‪ ٚ‬رظش‪ٚ‬ؾ ططز‪١‬م‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫اّ٘‪١‬خ االفظبػ ػٓ ادلخبؿشح ف‪ ٝ‬اٌزمبس‪٠‬ش ادلبٌ‪١‬خ ادلٕش‪ٛ‬سح‪:‬‬
‫ط‪ٔ : 4‬بلش اّ٘‪١‬خ ادلخبؿشح ‪ٚ‬ػذَ اٌزؤوذ ف‪ ٝ‬ػٍّ‪١‬خ اختبر اٌمشاس‪:‬‬
‫‪ّ٠‬ىٓ حْ طٍعذ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش د‪ٚ‬سح ٘خِخ ـ‪ ٝ‬طّى‪ ٓ١‬حٌّغظخذِ‪ ٓ١‬رـّ‪١‬ا ِغظ‪٠ٛ‬خط‪ ِٓ ُٙ‬حٌظم‪ ُ٠ٛ‬حٌغٍ‪ٌ ُ١‬ذسؿش حٌّخخهشس‬
‫‪ ِٓٚ‬ػُ حطخخر لشحسحص حعظؼّخس‪٠‬ش عٍ‪ّ١‬ش حرح ِخ طُ حٌم‪١‬خَ رخ‪٨‬ط‪:ٝ‬‬
‫‪ .1‬طط‪٠ٛ‬ش حعخٌ‪١‬ذ حٌم‪١‬خط حٌّلخعز‪ ٝ‬رقفش عخِش ‪ٚ‬حعخٌ‪١‬ذ ل‪١‬خط حٌّخخهشس رقفش خخفش كظ‪ ٝ‬طى‪ِ ْٛ‬عٍ‪ِٛ‬خص حٌظمخس‪٠‬ش‬
‫حٌّخٌ‪١‬ش ِٕخـغخ ل‪٠ٛ‬خ ٌّقخدس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ح‪٨‬خش‪.ٜ‬‬
‫‪36‬‬
 ‫‪ٚ .2‬ما ِعخ‪١٠‬ش ِلخعز‪١‬ش طشؽذ ‪ٚ‬طلىُ عٍّ‪١‬خص ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّظعٍمش رخٌّخخهشس‪.‬‬
‫‪ .3‬حٌظ‪ٛ‬ع‪١‬ش رخّ٘‪١‬ش ‪ٚ‬ؿذ‪ ٜٚ‬حعظخذحَ حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ِٚ‬وخ ‪٠‬ؾوظك عٕوخ ِوٓ ِموخ‪١٠‬ظ ‪ِٚ‬ئؽوشحص طغوظخذَ ـو‪ ٝ‬طمو‪ُ٠ٛ‬‬
‫حٌّخخهشس‪.‬‬
‫ـعٍ‪ِ ٝ‬غظ‪ ٜٛ‬حٌّغظخذَ حٌفوشد‪ :‬ـوخْ حـقوخف حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش عوٓ حٌّخوخهشس طّىوٕ‪ِ ُٙ‬وٓ حطخوخر لوشحسحص سؽو‪١‬ذس رّوخ‬
‫‪٠‬لمك حٌظخق‪١‬ـ ح‪٨‬ـنً ‪٨‬عظؼّخسحط‪ٚ ُٙ‬رّخ ‪٠‬عظُ ػش‪ٚ‬حط‪.ُٙ‬‬
‫‪ٚ‬عٍ‪ِ ٝ‬غظ‪ ٜٛ‬حٌّئعغخص‪ :‬ـخْ حـقوخف حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش عوٓ حٌّخوخهشس ‪ّ٠‬ىٕ‪ٙ‬وخ ِوٓ حٌظخقو‪١‬ـ ح‪٨‬ـنوً ٌّ‪ٛ‬حسد٘وخ‬
‫‪ٚ‬طـٕز‪ٙ‬خ ح‪٨‬ػخس حٌغٍز‪١‬ش ٌٍؾوخثعخص حٌّزٕ‪١‬وش عٍو‪ٔ ٝ‬موـ ِعٍ‪ِٛ‬وخص طوئد‪ ٜ‬حٌو‪ ٝ‬حٔظؾوخس حخزوخس ؼ‪١‬وش كم‪١‬م‪١‬وش عوٓ توش‪ٚ‬ؾ‬
‫حٌؾشوش ‪ٚ‬لشحسحص ح‪٨‬دحسس‬
‫عٍ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌم‪٨ :ِٝٛ‬ؽه حْ ل‪١‬خَ ح‪٨‬ـشحد ‪ٚ‬حٌّئعغخص رخطخخر لشحسحص سؽ‪١‬ذس ‪ٕ٠‬عىظ روذ‪ٚ‬سٖ ح‪٠‬ـخر‪١‬وخ عٍو‪ ٝ‬وفوخوس‬
‫حٌغ‪ٛ‬ق ـ‪ ٝ‬طخق‪١‬ـ حٌّ‪ٛ‬حسد ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش عٍ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌم‪.ِٝٛ‬‬
‫ط‪ : 5‬رؼشع ثبجيبص الُ٘ اٌذساعبد ‪ٚ‬اٌجؾ‪ٛ‬س االوبددي‪١‬خ ادلشرجـخ ثبالفظبػ ػٓ ادلخبؿشح ف‪ ٝ‬اٌزمبس‪٠‬ش ادلبٌ‪١‬اخ‬
‫ادلٕش‪ٛ‬سح‪.‬‬
‫حؿش‪٠‬ض حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ حٌذسحعخص ـ‪ِ ٝ‬ـخي حٌّخخهشس ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬وخٔض ط‪ٙ‬ذؾ رقفش عخِش حٌ‪ ٝ‬حٌظعشؾ عٍ‪ِ ٝ‬ذ‪ ٜ‬ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ٝ‬‬
‫ح‪٨‬سلخَ ‪ٚ‬حٌّمخ‪١٠‬ظ حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌظعشؾ عٍ‪ ٝ‬دسؿش حٌّخخهشس‪ٚ ،‬لذ حطخزص ٘زٖ حٌذسحعخص عذس حطـخ٘وخص ‪ٚ‬طفشعوض ح٘وذحـ‪ٙ‬خ‬
‫‪ٔٚ‬ظخثـ‪ٙ‬خ عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٝ‬‬
‫‪ -1‬اخزجبس اٌؼاللخ ث‪ ٓ١‬االسلبَ اٌّؾبعج‪١‬خ ٌٍذخً ‪ٚ‬ث‪ ٓ١‬دسعخ اٌّخبؽشح إٌّزظّخ ٌٍّشرش‪ٚ‬ع‪ِ ،‬وٓ ح‪ٚ‬حثوً حٌذسحعوخص ـو‪٘ ٝ‬وزح‬
‫حٌّـخي دسحعش ‪ٚ Ball and Brown‬حٌظ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬فٍض حٌ‪ ٝ‬حْ حٌظزخ‪ ٓ٠‬ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬سلخَ حٌّلخعوز‪١‬ش ٌٍوذخً ‪٠‬ظٕزوؤ رّوخ ‪٠‬عوخدي ‪ %35‬حٌو‪ٝ‬‬
‫‪ %41‬عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬لً ِٓ حٌظؽ‪١‬شحص ح‪ ٚ‬حٌظزخ‪ ٓ٠‬ـ‪ ٝ‬دسؿش حٌّخخهشس حٌّٕظظّش‪.‬‬
‫‪ -2‬اخزجبس اٌؼاللخ ث‪ ٓ١‬دسعخ اٌّخبؽشح ِمبعخ ػٍ‪ ٝ‬اعبط ث‪١‬بٔبد اٌغ‪ٛ‬ق " ِؼبِرً ث‪١‬زرب ٌٍغر‪ٛ‬ق" ‪ٚ‬ثر‪ ٓ١‬ثؼرغ اٌّمرب‪١٠‬ظ‬
‫اٌّؾبعج‪١‬خ ٌٍّخبؽشح‪ ِٓٚ :‬حُ٘ حٌذسحعخص ـ‪٘ ٝ‬زح حٌّـخي دسحعش ‪ٚ Beaver‬حٌظ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬فٍض حٌ‪ ٝ‬حْ حٌظمٍزخص ـ‪ ٝ‬ح‪٨‬سرخف حٌ‪ٝ‬‬
‫ح‪٨‬ععخس حوؼش حٌّمخ‪١٠‬ظ حٌّلخعز‪١‬ش حسطزخهخ رّعخِوً ر‪١‬ظوخ ٌٍغو‪ٛ‬ق ك‪١‬وغ رٍوػ ِعخِوً ح‪٨‬سطزوخه رّعخِوً ر‪١‬ظوخ ٌٍغو‪ٛ‬ق ‪ٌ 1.66‬غو‪ُٙ‬‬
‫‪ٚ‬حكذ ‪ٌّ 1.9 ،‬لفظش ِى‪ٔٛ‬ش ِٓ ‪ 5‬حع‪ِ ٗ١ٍ٠ ، ُٙ‬ظ‪ٛ‬عو ط‪ٛ‬ص‪٠‬عخص ح‪٨‬سرخف ‪ ،‬ػُ ِعخًِ ر‪١‬ظخ حٌّلخعز‪ ٝ‬ـ‪ ٝ‬حٌّشطزش حٌؼخٌؼش‪.‬‬
‫‪ -3‬اخزجبس اٌؼاللخ ث‪ ٓ١‬اٌ‪١ٙ‬ىً اٌزّ‪ٚ ٍٝ٠ٛ‬ث‪ِ ٓ١‬ؼبًِ ث‪١‬زب ٌٍغ‪ٛ‬ق‪ ِٓٚ :‬حُ٘ حٌذسحعخص حٌظ‪ ٝ‬حؿش‪٠‬وض ـو‪٘ ٝ‬وزح حٌّـوخي دسحعوش‬
‫‪ٚ Rozeff‬حٌظ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬فٍض حٌ‪ٚ ٝ‬ؿ‪ٛ‬د ع‪٩‬لش ؿ‪٘ٛ‬ش‪٠‬ش ر‪ ٓ١‬فخـ‪ ٝ‬ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي حٌٕمذ‪٠‬ش خخفش ـ‪ ٝ‬تً تش‪ٚ‬ؾ حٌظنخُ ‪ٚ‬ر‪ ٓ١‬دسؿش‬
‫حٌّخخهشس ك‪١‬غ ‪ٚ‬ؿذص حْ دسؿش حٌّخخهشس ـ‪ ٝ‬حٌؾشوخص حٌّذ‪ٕ٠‬ش حعٍ‪ِٕٙ ٝ‬خ ـ‪ ٝ‬حٌؾشوخص حٌذحثٕش‪.‬‬
‫‪ -4‬رؾذ‪٠‬ررذ اٌّزغ‪١‬ررشاد اٌّؾبعررج‪١‬خ ٌزظررّ‪ّٔ ُ١‬رربرط ٌم‪١‬رربط دسعررخ اٌّخرربؽشح‪ِٚ :‬ووٓ ح٘ووُ حٌذسحعووخص ـوو‪٘ ٝ‬ووزح حٌّـووخي دسحعووش‬
‫(‪ٚ ) Pettit and Wester field‬حٌظ‪ ٝ‬فّّض ّٔ‪ٛ‬رؽ ‪٨‬خظزخس حٌع‪٩‬لش ر‪ِ ٓ١‬عخًِ ر‪١‬ظخ ٌٍغ‪ٛ‬ق ‪ٚ‬ر‪ِ ٓ١‬ظؽ‪١‬ش‪ِ ٓ٠‬لخعز‪ّ٘ ٓ١‬وخ‬
‫حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌظؽ‪١‬ش حٌٕغز‪ ٝ‬ـ‪ٔ ٝ‬ق‪١‬ذ حٌغ‪ ِٓ ُٙ‬حٌشرق ِٕغ‪ٛ‬رخ حٌ‪ ٝ‬ل‪ّ١‬ظٗ حٌغو‪ٛ‬ل‪١‬ش ‪ٚ‬لوذ ط‪ٛ‬فوٍض حٌو‪ ٝ‬عوذَ ‪ٚ‬ؿو‪ٛ‬د ع‪٩‬لوش‬
‫ؿ‪٘ٛ‬ش‪٠‬ش ر‪ّٕٙ١‬خ ٌزٌه لخ ِوض ٘وزٖ حٌذسحعوش رخموخـش ِـّ‪ٛ‬عوش ِوٓ حٌّظؽ‪١‬وشحص ٌظلغو‪ ٓ١‬لوذسس حٌّٕو‪ٛ‬رؽ عٍو‪ ٝ‬طفغو‪١‬ش حٌظزوخ‪ ٓ٠‬ـو‪ٝ‬‬
‫ِعخًِ ر‪١‬ظخ ٌٍغو‪ٛ‬ق ‪٘ٚ‬و‪ ٝ‬ط‪ٛ‬ص‪٠‬عوخص ح‪٨‬سروخف ‪ٔٚ‬غوزش حٌّذ‪١ٔٛ٠‬وش ‪ٚ‬حٌلـوُ ‪ٚ‬حٌغو‪ٌٛ١‬ش ‪ٚ‬دسؿوش حٌّٕو‪ٚ ٛ‬حد‪٘ ٜ‬وزح حٌو‪ ٝ‬ص‪٠‬وخدس حٌموذسس‬
‫حٌظٕزئ‪٠‬ش ٌٍّٕ‪ٛ‬رؽ‪.‬‬
‫‪ -5‬اخزجرربس اصررش خظرربئض اٌج‪١‬بٔرربد اٌّؾبعررج‪١‬خ ػٍرر‪ ٝ‬اٌمررذسح اٌزٕجإ‪٠‬ررخ ٌٍّمررب‪١٠‬ظ اٌّؾبعررج‪١‬خ ٌذسعررخ اٌّخرربؽشح‪ِٚ :‬ووٓ ح٘ووُ‬
‫حٌذسحعخص ـ‪٘ ٝ‬وزح حٌّـوخي دسحعوش ( ‪ٚ ) Hill and Stone; Gonedes‬حٌظو‪ ٝ‬ط‪ٛ‬فوٍض حٌو‪ ٝ‬حٔوٗ حرح حكغوٓ ِعخٌـوش حٌز‪١‬خٔوخص‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش حكقخث‪١‬خ ـخٔ‪ٙ‬خ طٕظؾ ِئؽشحص طفقق رذلش حوزش عٓ دسؿش حٌّخخهشس‪.‬‬
‫ط‪ :6‬رؼشع ثبجيبص الُ٘ ادلؼب‪ )٠‬احملبعج‪١‬خ االِش‪٠‬ى‪١‬خ ‪ٚ‬ادلظش‪٠‬خ ادلشرجـخ ثبالفظبػ ػٓ ادلخبؿشح ف‪ ٝ‬اٌزمابس‪٠‬ش‬
‫ادلبٌ‪١‬خ‪:‬‬
‫ع‪ٛ‬ؾ ‪٠‬ظُ حٌظشو‪١‬ض عٍ‪ ٝ‬حٌّعخ‪١٠‬ش ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ى‪١‬ش ‪ٚ‬حٌّقش‪٠‬ش ٔظشح ٌ‪ٛ‬ؿ‪ٛ‬د طؾوخرٗ وز‪١‬وش رو‪ ٓ١‬حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌظو‪ ٝ‬طٕخ‪ٌٚ‬وض حٌّخوخهشس‬
‫‪ٚ‬ح‪٨‬ـقخف عٕ‪ٙ‬خ‬
‫‪ِ -1‬ؼب‪١٠‬ش رزؼٍك ثبٌّخظظبد ‪ٚ‬االط‪ٛ‬ي ‪ٚ‬االٌزضاِبد اٌّؾزٍّخ ‪:‬‬
‫أ‪ .‬حٌّع‪١‬خس ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ى‪ ٝ‬سلُ (‪ )5‬حٌقخدس عٓ (‪٘ٚ : (FASB‬زح حٌّع‪١‬خس ٌُ ‪٠‬ظٕخ‪ٚ‬ي حٌّخخهش حٌظـخس‪٠‬ش حٌعخِش ‪ٚ‬ؼ‪١‬ش حٌّلذ‪ٚ‬دس‬
‫‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬لذ طئػش عٍ‪ ٝ‬حطخخر حٌمشحسحص ‪ٚ‬حّٔخ طٕخ‪ٚ‬ي كخ‪٨‬ص ِلذدس ِٓ حٌّخخهش ِؼً ‪ :‬حٌوذعخ‪ ٜٚ‬حٌمنوخث‪١‬ش حٌظو‪ٌ ٝ‬وُ ‪٠‬فقوً‬
‫ـ‪ٙ١‬خ رعذ ‪ ،‬حكظّخي حٌّقخدسس ‪ٚ‬حٌظؤِ‪٩ٌ ُ١‬ف‪ٛ‬ي ‪ٚ‬حٌّّظٍىخص‪ٚ ،‬عذَ طلق‪ ً١‬حٌذ‪ ِٓ ْٛ٠‬حٌعّ‪٩‬و ‪...‬حٌر‪.‬‬
‫د‪ .‬حٌّع‪١‬خس حٌّقش‪ ٜ‬سلُ (‪ : )28‬حوذ عٍ‪ ٝ‬مش‪ٚ‬سس حخز حٌّخخهش ‪ٚ‬عذَ حٌظخوذ حٌّل‪١‬طش رخٌعذ‪٠‬وذ ِوٓ ح‪٨‬كوذحع ‪ٚ‬حٌظوش‪ٚ‬ؾ‬
‫ـ‪ ٝ‬حٌلغزخْ عٕذ طلذ‪٠‬ذ حـنً طمذ‪٠‬ش ٌٍّخققخص ‪ٚ‬عٕذ حطخخر حٌمشحسحص كظ‪٠٨ ٝ‬ظُ طم‪ ُ١١‬ح‪٠٨‬شحدحص ح‪ ٚ‬ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي رخعٍ‪ٝ‬‬

‫‪37‬‬
‫ِ و ٓ ل‪ّ١‬ظ‪ٙ‬ووخ ‪٠٨ٚ‬ووظُ طم‪١‬وو‪ ُ١‬حٌّقووش‪ٚ‬ـخص ح‪ ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِووخص رخلووً ِووٓ ل‪ّ١‬ظ‪ٙ‬ووخ‪ِ ،‬ووا ِ‪٩‬كظووش حْ عووذَ حٌظخوووذ ‪٠٨‬زووشس طىوو‪ٓ٠ٛ‬‬
‫ِخققخص ِزخٌػ ـ‪ٙ١‬خ ح‪ ٚ‬طم‪ ُ١١‬ح‪ٌ٨‬ظضحِخص رخلً ِٓ ل‪ّ١‬ظ‪ٙ‬خ حٌلم‪١‬م‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ِ -2‬ؼب‪١٠‬ش رزؼٍك ثبٌزمبس‪٠‬ش اٌمطبػ‪١‬خ‪:‬‬
‫أ‪ .‬حٌّع‪١‬خس ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ى‪ ٝ‬سلُ (‪ٚ )14‬حٌز‪٠ ٜ‬ظعٍك رظمذ‪ِ ُ٠‬عٍ‪ِٛ‬خص ِخٌ‪١‬وش عوٓ ووً لطوخ ِوٓ لطخعوخص حٌؾوشوخص حٌظو‪ ٝ‬طظوذح‪ٚ‬ي‬
‫حعوو‪ّٙٙ‬خ ـوو‪ ٝ‬حٌز‪ٛ‬سفووش ‪ٚ‬حٌووضحَ طٍووه حٌؾووشوخص رخ‪٨‬ـقووخف عووٓ عٍّ‪١‬ووخص حٌمطخعووخص (حٌّٕظـووخص ‪ٚ‬حٌخووذِخص ‪ٚ‬ح‪٠٨‬ووشحدحص‬
‫‪ٚ‬ح‪٨‬سرخف ‪ٚ‬ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي ) ‪ٚ‬حٌعٍّ‪١‬خص حٌخخسؿ‪١‬ش ‪ِٚ‬ز‪١‬عخص حٌظقذ‪٠‬ش ِز‪ٛ‬رش ‪ٚ‬ـمخ ٌٍّٕخهك حٌـعشحـ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌعّ‪٩‬و حٌشث‪١‬غ‪.ٓ١١‬‬
‫د‪ .‬حٌّع‪١‬خس حٌّقش‪ ٜ‬سلُ (‪ )33‬حٌز‪ٙ٠ ٜ‬ذؾ حٌ‪ ٝ‬طلذ‪٠‬ذ ِزخدة حعذحد حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش كغذ وً لطخ رخٌّٕؾؤس – ح‪ ٜ‬حعذحد‬
‫طمخس‪٠‬ش خخفوش رخٌّعٍ‪ِٛ‬وخص عوٓ ِخظٍوؿ حٔو‪ٛ‬ح حٌّٕظـوخص ‪ٚ‬حٌخوذِخص حٌظو‪ ٝ‬طمو‪ َٛ‬ر‪ٙ‬وخ حٌّٕؾوؤس ‪ٚ‬ووزٌه ِخظٍوؿ حٌّٕوخهك‬
‫حٌـعشحـ‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طعّوً ـ‪ٙ١‬وخ حٌّٕؾوؤس ‪ٚ‬رٌوه ٌّغوخعذس ِغوظخذِ‪ ٝ‬حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش عٍو‪ ٝ‬ـ‪ٙ‬وُ ح‪٨‬دحو حٌّخمو‪ٌٍّٕ ٝ‬ؾوؤس رؾوىً‬
‫حـنً ‪ٚ‬عًّ طمذ‪٠‬شحص حـنً ٌٍّخخهش حٌظ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬حؿ‪ٙ‬خ حٌّٕؾخس ‪ٚ‬حٌعخثذ حٌّشؿ‪ ٛ‬طلم‪١‬مٗ‬
‫ط‪ : 7‬رؼشع ثبجيبص الُ٘ ِؼب‪ )٠‬ادلشاعؼخ االِش‪٠‬ى‪١‬خ ‪ٚ‬ادلظش‪٠‬خ ادلشرجـخ ثبالفظبػ ػٓ ادلخابؿشح فا‪ ٝ‬اٌزمابس‪٠‬ش‬
‫ادلبٌ‪١‬خ‪:‬‬
‫ٔظ‪١‬ـش ‪١ّ٘٨‬ش عٕقش حٌظمذ‪٠‬ش ـو‪ِ ٝ‬ـوخي حٌعّوً حٌّلخعوز‪ِٚ ٝ‬وخ ‪٠‬قوخكزٗ ِوٓ ِخوخهشس طظعٍوك رّوذ‪ ٜ‬طلموك ح‪٨‬عوظ حٌظو‪ٝ‬‬
‫حعذص ‪ٚ‬ـمخ ٌ‪ٙ‬خ حٌظمذ‪٠‬شحص ـ‪ ٝ‬حٌّغظمزً حفذس ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّشحؿعش ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ى‪ ٝ‬حٌّعخ‪١٠‬ش ح‪٨‬ط‪١‬ش‪:‬‬
‫‪ .1‬حٌّع‪١‬خس سلُ ( ‪ٚ )57‬حٌز‪ٍ٠ ٜ‬ضَ حٌّشحؿا عٕوذ طم‪ّ١١‬وٗ ٌٍظموذ‪٠‬شحص حٌـ‪٘ٛ‬ش‪٠‬وش حٌظو‪ ٝ‬حعوذص ر‪ٛ‬حعوطش ح‪٨‬دحسس ـو‪ ٝ‬حٌمو‪ٛ‬حثُ‬
‫حٌّخٌ‪١‬ش حْ ‪٠‬قً حٌ‪ ٝ‬سأ‪ ٜ‬ح‪ ٚ‬كىُ ِعم‪ٛ‬ي ‪٠‬ئوذ ح‪ٕ٠ ٚ‬ف‪ ٝ‬أْ‪:‬‬
‫أ‪ .‬ؿّ‪١‬ا حٌظمذ‪٠‬شحص حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪٠ ٝ‬عظمذ حٔ‪ٙ‬خ ؿ‪٘ٛ‬ش‪٠‬ش ( ٘خِش) ـ‪ ٝ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش لذ طُ حعذحد٘خ‪.‬‬
‫د‪٘ .‬زٖ حٌظمذ‪٠‬شحص ِعم‪ٌٛ‬ش ـ‪ ٝ‬م‪ٛ‬و حٌظش‪ٚ‬ؾ ‪.‬‬
‫ؽ‪٘ .‬زٖ حٌظمذ‪٠‬شحص حعذص ‪ٚ‬ـمخ ٌٍّزخدة حٌّلخعز‪١‬ش حٌّطزمش رخٔظظخَ ‪ٚ‬طُ ح‪٨‬ـقخف عٕ‪ٙ‬خ رطش‪٠‬مش عٍ‪ّ١‬ش‪.‬‬
‫‪ .2‬حٌّع‪١‬خس سلُ (‪ٚ )59( ، )34‬حٌٍزحْ ‪٠‬لذدحْ د‪ٚ‬س حٌّشحؿا ـ‪ ٝ‬كخٌش ت‪ٛٙ‬س ؽه ك‪ٛ‬ي لوذسس حٌّٕؾوؤس عٍو‪ ٝ‬ح‪٨‬عوظّشحس‪،‬‬
‫ك‪١‬غ كذد حٌّع‪١‬خس سلُ (‪ِ )59‬غج‪١ٌٛ‬ش حٌّشحؿا عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٝ‬‬
‫أ‪ .‬طم‪ِ ُ١١‬خ حرح وخْ ٕ٘خن ؽه ؿ‪٘ٛ‬ش‪ ٜ‬ـ‪ ٝ‬لذسس حٌ‪ٛ‬كذس عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظّشحس ٌّذس ِعم‪ٌٛ‬ش ِٓ حٌضِٓ‪.‬‬
‫د‪ .‬حٌظلمك ِٓ ِ‪٩‬ثّش ح‪٨‬ـقخف عٓ لذسس حٌ‪ٛ‬كذس عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظّشحس ـ‪ ٝ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫ؽ‪ .‬طنووّ‪ ٓ١‬طمش‪٠‬ووش حٌّشحؿووا ـمووشس ‪٠‬قووؿ ـ‪ٙ١‬ووخ حٌّخووخهش ـوو‪ ٝ‬كخٌووش ‪ٚ‬ؿوو‪ٛ‬د ؽووه ؿوو‪٘ٛ‬ش‪ ٜ‬ـوو‪ ٝ‬لووذسس حٌ‪ٛ‬كووذس عٍوو‪ٝ‬‬
‫ح‪٨‬عظّشحس‪.‬‬
‫حٌّع‪١‬خس حٌّقش‪ ٜ‬سلُ (‪ٚ )571‬حٌز‪ ٜ‬حوذ عٍ‪ِ ٝ‬غج‪١ٌٛ‬ش ِشحلذ حٌلغخرخص ـ‪ ٝ‬طلذ‪٠‬ذ ِذ‪٩ِ ٜ‬وِش ططز‪١‬ك ح‪٨‬دحسس ٌفشك‬
‫ح‪٨‬عظّشحس‪٠‬ش عٕذ حعذحد حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش كظ‪٠ ٌُ ٌٛٚ ٝ‬ظنّٓ حهوخس حعوذحد حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش حٌّغوظخذَ ـو‪ ٝ‬حعوذحد حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش‬
‫فشحكش ِٓ ح‪٨‬دحسس عًّ طم‪ِ ُ١١‬لذد ٌمذسس حٌّٕؾؤس عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظّشحس‪ ،‬وّخ كذد ح‪٨‬سؽخدحص ٌزٌه ‪ ،‬ـخرح طز‪ٌٍّ ٓ١‬شحؿا حْ ٕ٘وخن‬
‫ؽه وز‪١‬ش ـ‪ ٝ‬لذسس حٌّٕؾؤس عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬عظّشحس حْ ‪٠‬ظُ ح‪٨‬ـقخف عٓ رٌه ـ‪ ٝ‬حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫ط‪ :8‬رم‪ ُ١١‬اٌ‪ٛ‬ػغ احلبىل ٌالفظبػ ػٓ ادلخبؿشح ف‪ ٝ‬اٌزمبس‪٠‬ش ادلبٌ‪١‬خ ادلٕش‪ٛ‬سح‪:‬‬
‫رظم‪ِ ُ١١‬خ طُ عشمٗ ِٓ دسحعخص ‪ٚ‬حرلخع ـ‪ِ ٝ‬ـخي ح‪٨‬ـقوخف عوٓ حٌّخوخهشس ‪ٚ‬عوذَ حٌظؤووذ ‪ّ٠‬ىوٓ حعوظٕظخؽ حٌّ‪٩‬كظوخص‬
‫حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬
‫‪ .1‬أْ حٌّٕ‪ٙ‬ؾ حٌز‪ ٜ‬طظزٕخٖ حٌّٕظّخص حٌّ‪١ٕٙ‬ش ـ‪ّ١‬خ ‪٠‬ظعٍك رخ‪٨‬ـقخف عٓ حٌّخخهشس ـ‪ ٝ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪٠‬ظقؿ رّخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫أ‪ .‬رخٌـضث‪١‬ش ‪ٚ‬عذَ حٌؾّ‪ٛ‬ي ٔظ‪١‬ـش طشو‪١‬ض٘خ عٍ‪ ٝ‬ؿخٔذ حٌعخثذ ‪ٚ‬حؼفخٌ‪ٙ‬خ ؿخٔذ حٌّخخهشس‪.‬‬
‫د‪ .‬حٌنّٕ‪١‬ش‪ :‬ك‪١‬غ طم‪ َٛ‬رخ‪٨‬ـقخف عٓ حٌعخثذ حٌّظ‪ٛ‬لا ‪ٚ‬رعل ؿ‪ٛ‬حٔذ حٌّخخهشس رؾىً مّٕ‪١ٌٚ ٝ‬ظ رؾىً فش‪٠‬ق‪.‬‬
‫‪ .2‬حْ عذو طم‪ ُ٠ٛ‬دسؿش حٌّخخهشس ‪٠‬ما رخٌىخًِ عٍ‪ ٝ‬عخطك حٌّغظخذِ‪ ٓ١‬ح‪ِ ٚ‬ظخز‪ ٜ‬حٌمشحسحص ح‪٨‬عظؼّخس‪٠‬ش ‪١ٌٚ‬ظ عٍ‪ ٝ‬عخطك‬
‫ح‪٨‬دحسس ِّخ ‪٠‬ض‪٠‬ذ ِٓ فع‪ٛ‬رش عٍّ‪١‬ش حٌظم‪٠ٚ ُ٠ٛ‬ض‪٠‬ذ ِٓ طىٍفش طؾؽ‪ ً١‬حٌز‪١‬خٔخص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬رخٌظوخٌ‪ ٝ‬حسطفوخ طىٍفوش حٌموشحسحص‬
‫ح‪٨‬عظؼّخس‪٠‬ش‪.‬‬
‫‪ .3‬حْ حٌذسحعخص ح‪٨‬خظزخس‪٠‬ش ـ‪٘ ٝ‬زح حٌّـخي حت‪ٙ‬شص حّ٘‪١‬ش رعل حٌّموخ‪١٠‬ظ حٌّلخعوز‪١‬ش ٌٍظعز‪١‬وش عوٓ دسؿوش حٌّخوخهشس عٍو‪ٝ‬‬
‫حعووخط طفغوو‪١‬ش٘خ ٌٍظؽ‪١‬ووشحص ـوو‪ِ ٝ‬مووخ‪١٠‬ظ حٌغوو‪ٛ‬ق ٌٍّخووخهشس ي ِعخِووً ر‪١‬ظووخ ٌٍغوو‪ٛ‬قي ح‪ ٨‬حْ حٌ‪ٛ‬حلووا ‪٠‬منوو‪ ٝ‬مووش‪ٚ‬سس طزٕوو‪ٝ‬‬
‫ِعخٌـخص حكقخث‪١‬ش عذ‪٠‬ذس ٌٍز‪١‬خٔخص حٌّلخعز‪١‬ش ر‪ٙ‬ذؾ طط‪٠ٛ‬ش٘خ ‪ٚ‬ص‪٠‬خدس لذسط‪ٙ‬خ حٌظٕزئ‪٠‬ش رذسؿش حٌّخخهشس‪.‬‬
‫‪ .4‬حْ حٌظ‪ٛ‬ف‪١‬خص ح‪٨‬خ‪١‬شس ٌفش‪٠‬ك ِـّا حٌّلخعز‪ٚ ٓ١‬حٌّشحؿع‪ ٓ١‬ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ى‪ ٝ‬طعظزش خط‪ٛ‬س عٍ‪ ٝ‬حٌطش‪٠‬ك ح‪ ٨‬حٔٗ ‪ٕ٠‬زؽ‪ٚ ٝ‬مع‪ٙ‬خ‬
‫ِ‪ٛ‬ما حٌظطز‪١‬ك رخفذحس حٌّعخ‪١٠‬ش حٌ‪٩‬صِوش ٌوزٌه ‪ٚ‬حْ طؾوًّ حٌـ‪ٛ‬حٔوذ ح‪٨‬خوش‪ٌٍّ ٜ‬خوخهشس حٌظو‪ٌ ٝ‬وُ ‪٠‬ؾوٍّ‪ٙ‬خ حٌظمش‪٠‬وش ِؼوً‬
‫عٕخفش حٌّخخهشس عٍ‪ ٝ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌىٍ‪ٚ ٝ‬ؼ‪١‬ش٘خ‪.‬‬
‫‪38‬‬
 ‫‪ .5‬رخ‪٨‬مخـش حٌ‪ ٝ‬رٌه ـخٔٗ رذسحعش ‪ٚ‬طلٍ‪ ً١‬رعل حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش حٌّٕؾ‪ٛ‬سس حطنق ِخ‪:ٍٝ٠‬‬
‫أ‪ .‬حرح طُ ح‪٨‬ـقخف عٓ ِعٍ‪ِٛ‬خص طظعٍك رخٌّخخهشس ـخٔ‪ٙ‬خ طى‪ ْٛ‬ـ‪ ٝ‬ف‪ٛ‬سس ‪ٚ‬فف‪١‬ش ‪١ٌٚ‬غض وّ‪١‬ش‪.‬‬
‫د‪ .‬عذَ ‪ٚ‬حلع‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّمذِش عٓ حٌّخخهشس ـ‪ ٝٙ‬حِخ ِظؾخثّش ح‪ِ ٚ‬ظفخثٍش ؿذح‪.‬‬
‫ؽ‪ .‬ؼخٌز ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّٕؾ‪ٛ‬سس عٓ حٌّخخهشس طظـٕذ ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌعٕخفش حٌظ‪ ٝ‬طئػش عٍزخ عٍ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬لعخص حٌّغوظخذِ‪ٓ١‬‬
‫‪ٚ‬عٍ‪ ٝ‬طم‪ٌ ُّٙ٠ٛ‬ذسؿش حٌّخخهشس‪.‬‬
‫د‪ .‬عذَ ح‪٨‬ـقخف عٓ ح‪٨‬عظ ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعذ ‪ٚ‬حٌّعخ‪١٠‬ش حٌظ‪ ٝ‬طُ ح‪٨‬عظٕخد حٌ‪ٙ١‬خ ـ‪ ٝ‬حٌم‪١‬خط ‪ٚ‬ح‪٨‬ـقخف عٓ ؿ‪ٛ‬حٔذ حٌّخخهشس‬
‫ٖ‪ٔ .‬ظ‪١‬ـش ٌّخ عزك ـخْ ح‪٨‬ـقخف عٓ حٌّخخهشس – حْ ‪ٚ‬ؿذ – ـ‪ ٝ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪٠‬ظغُ رخٌؽّ‪ٛ‬ك ‪ٚ‬عذَ حٌ‪ٛ‬م‪ٛ‬ف‪.‬‬
‫ط‪ :9‬ادلمب‪١٠‬ظ احملبعج‪١‬خ ٌٍّخبؿشح‪:‬‬
‫‪٠‬غظخذَ ـ‪ ٝ‬حعذحد طٍه حٌّئؽشحص ح‪ ٚ‬حٌّمخ‪١٠‬ظ حٌز‪١‬خٔخص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬طظٍخـ طٍه حٌّئؽشحص ـ‪ّ١‬خ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫أ‪ِ .‬مب‪١٠‬ظ اؽظبئ‪١‬خ ‪ِ :‬ؼً ِعخًِ ح‪٨‬خظ‪٩‬ؾ ‪ٚ‬ح‪ٔ٨‬لشحؾ حٌّع‪١‬خس‪ٌ ٜ‬زعل ح‪٨‬سلخَ حٌّلخعز‪١‬ش ِؼً حسلخَ حٌشرق حٌٕخطؾ ِوٓ‬
‫حٌعٍّ‪١‬خص ‪ٚ‬فخـ‪ ٝ‬حٌشرق ‪ٚ‬سرق حٌغ‪... ُٙ‬حٌر‪.‬‬
‫د‪ِ .‬ؼبًِ ث‪١‬زب اٌّؾبعج‪ ٛ٘ٚ : ٝ‬عزخسس عٓ ِم‪١‬خط ِلخعز‪ٌ ٝ‬ذسؿش حٌّخخهشس ـ‪ ٝ‬ف‪ٛ‬سس ِعخًِ ‪ّ٠‬ؼوً دسؿوش كغخعو‪١‬ش ح‪ٚ‬‬
‫حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬سرق ع‪ ُٙ‬ؽشوش ِع‪ٕ١‬ش ٔظ‪١‬ـش ٌٍظؽ‪١‬ش ـ‪ِ ٝ‬ئؽش حٌقٕخعش ح‪ ٚ‬حٌغ‪ٛ‬ق رقفش عخِش‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬ظُ كغخد ٘زح حٌّعخًِ رخعظخذحَ ٔفظ ح‪٨‬عٍ‪ٛ‬د حٌّظزا ـ‪ ٝ‬كغخد ِعخًِ ر‪١‬ظخ حٌز‪٠ ٜ‬عظّذ عٍ‪ّٛٔ ٝ‬رؽ حٌغ‪ٛ‬ق ‪ّٔٚ‬و‪ٛ‬رؽ‬
‫طغع‪١‬ش ح‪٨‬ف‪ٛ‬ي حٌشأعّخٌ‪١‬ش‪ ،‬ك‪١‬غ ‪٠‬ظطٍذ ِخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫‪ .1‬طلذ‪٠‬وذ ِئؽووش ِلخعوز‪ ٝ‬عووخَ ح‪ ٚ‬حوؼوش ِووٓ ِئؽوش عٍوو‪ِ ٝ‬غوظ‪ ٜٛ‬حٌقووٕخعش ح‪ ٚ‬ح‪٨‬لظقوخد وىووً ‪٠ٚ‬غوظخذَ ـوو‪ ٝ‬رٕوخو ٘ووزح‬
‫حٌّئؽش ‪ٚ‬حكذ ح‪ ٚ‬حوؼش ِٓ حٌّظؽ‪١‬شحص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ .2‬طلذ‪٠‬ذ ح‪ ٚ‬ل‪١‬خط كغخع‪١‬ش حٌظؽ‪١‬ش حٌخوخؿ رغو‪ ُٙ‬حٌؾوشوش ٌٍظؽ‪١‬وش ـو‪ ٝ‬حٌّئؽوش حٌّلخعوز‪ ٝ‬حٌعوخَ ‪ٚ‬رٌوه رخعوظخذحَ ِعخِوً‬
‫ح‪٨‬سطزخه ع‪ٛ‬حو حٌزغ‪١‬و ح‪ ٚ‬حٌّظعذد ح‪ ٚ‬حٌـضث‪ٚ ٝ‬ـمخ ٌطز‪١‬عش حٌز‪١‬خٔخص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬حٌّعخٌـش ح‪٨‬كقخث‪١‬ش حٌّٕخعزش ٌ‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪٠ .3‬ظغووخذَ ّٔوو‪ٛ‬رؽ حٌغوو‪ٛ‬ق ‪ّٔٚ‬وو‪ٛ‬رؽ طغووع‪١‬ش ح‪٨‬فوو‪ٛ‬ي حٌشأعووّخٌ‪١‬ش ٌظلذ‪٠‬ووذ ِعخِووً ح‪٨‬سطزووخه ‪ٚ‬حٌ‪ٛ‬فوو‪ٛ‬ي حٌوو‪ِ ٝ‬عخِووً ر‪١‬ظووخ‬
‫حٌّلخعز‪ ٝ‬عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٝ‬‬

‫ا‪ٚ‬ال‪ّٛٔ :‬رط اٌغ‪ٛ‬ق‬

‫س=أ‪+‬ةَ‪ٜ+‬‬
‫ك‪١‬غ ‪:‬‬
‫س‪ :‬حٌعخثذ حٌّلخعز‪ٌٍ ٝ‬غ‪ ( ُٙ‬سرق حٌغ‪ ُٙ‬ح‪ ٚ‬ط‪ٛ‬ص‪٠‬عخص حٌشرق ٌٍغ‪.)....ُٙ‬‬ ‫‪‬‬
‫أ‪ّ٠ :‬ؼً سرق حٌغ‪ ُٙ‬ـ‪ ٝ‬كخٌش عذَ ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د ِخخهشس‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ة‪ :‬حٌّم‪١‬خط حٌّلخعز‪ٌٍّ ٝ‬خخهشس ( ِعخًِ ر‪١‬ظخ ) حٌز‪٠ ٜ‬عزش عٓ حٌّخخهش حٌّٕظظّش ‪ٚ‬حٌز‪ّ٠ ٜ‬ؼً ِعوذي حٌظؽ‪١‬وش ـو‪ٝ‬‬ ‫‪‬‬
‫عخثذ حٌغ‪ٔ ُٙ‬ظ‪١‬ـش ٌٍظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌّئؽش حٌعخَ ٌٍعخثذ ـ‪ ٝ‬حٌقٕخعش وىً‪.‬‬
‫َ‪ :‬حٌّئؽش حٌعخَ ـ‪ ٝ‬حٌقٕخعش وىً( سرق حٌغ‪ ُٙ‬ـ‪ ٝ‬حٌقٕخعش‪.)..........،‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ :ٞ‬حٌخطؤ حٌعؾ‪ٛ‬حث‪ ٝ‬ـ‪ ٝ‬حٌّٕ‪ٛ‬رؽ ‪ّ٠ٚ‬ؼً حٌّخخهشس ؼ‪١‬ش حٌّٕظظّش حٌظ‪ ٝ‬طشؿا حٌ‪ ٝ‬ع‪ٛ‬حًِ طظعٍك رخ‪ٚ‬ؿوٗ ح‪٨‬عوظؼّخس‬ ‫‪‬‬
‫حٌخخفش رخٌؾشوش‪ٚ ،‬حٌظ‪ّ٠ ٝ‬ىٓ ٌ‪٩‬دحسس حعظزعخد٘خ ( ‪ ٜ‬ففش) رظٕ‪٠ٛ‬ا حعظؼّخسط‪ٙ‬خ‪ٚ ،‬لوذ ‪٠‬ظشطوذ عٍو‪ ٝ‬رٌوه ح‪٠‬نوخ‬
‫طخف‪١‬ل حٌّخخهش حٌّٕظظّش‪.‬‬
‫‪ٚ‬كظ‪٠ ٝ‬عزش ٘زح حٌّم‪١‬خط طعز‪١‬شح دل‪١‬مخ عٓ دسؿش حٌّخخهشس ‪٠‬ـذ ‪:‬‬
‫‪ .1‬طزٕ‪ِ ٝ‬ذحخً ؿذ‪٠‬ذس ـ‪ ٝ‬حٌّلخعزش رل‪١‬غ طعىظ حٌٕظُ حٌّلخعز‪١‬ش حٌم‪ ُ١‬حٌلم‪١‬م‪١‬ش ِؼً حعظخذحَ ِذخً حٌظىٍفوش حٌـخس‪٠‬وش ح‪ٚ‬‬
‫حٌظىٍفش ح‪٨‬عظزذحٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ .2‬حطخوخر ِوخ‪ٍ٠‬ضَ ٌظلم‪١‬ووك ح‪٨‬طغوخق روو‪ ٓ١‬ح‪٨‬عوظ ‪ٚ‬حٌّزووخدة حٌظو‪ ٝ‬ططزوك ـوو‪ ٝ‬حٌؾوشوخص ـوو‪ ٝ‬حٌقوٕخعش حٌ‪ٛ‬حكوذس كظو‪ ٝ‬طىوو‪ْٛ‬‬
‫حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش حوؼش لخرٍ‪١‬ش ٌٍّمخسٔش‪.‬‬
‫‪ .3‬رٕخو ِئؽشحص ِلخعز‪١‬ش عخِش عٍ‪ِ ٝ‬غظ‪ ٜٛ‬حٌقٕخعش‪.‬‬
‫‪ .4‬حعظخذحَ ح‪٨‬عخٌ‪١‬ذ ح‪٨‬كقخث‪١‬ش ٌّعخٌـش حٌخقخثـ حٌظ‪ ٝ‬طظقؿ ر‪ٙ‬خ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫ّٔ‪ٛ‬رط رغؼ‪١‬ش االط‪ٛ‬ي اٌشأعّبٌ‪١‬خ )‪:Capital Assets Pricing Model(CAPM‬‬
‫ؿ‬ ‫ع=عؿ‪+‬ة(عط–ع‬
‫ك‪١‬غ‬
‫‪39‬‬
 ‫ع ‪ :‬عخثذ حٌغ‪ ( ُٙ‬سرق حٌغ‪ ُٙ‬ح‪ ٚ‬ط‪ٛ‬ص‪٠‬عخص حٌشرق ٌٍغ‪.)....ُٙ‬‬ ‫‪‬‬
‫ع ؿ ‪ :‬حٌعخثذ حٌخخٌ‪ ِٓ ٝ‬حٌّخخهشس ( عخثذ حر‪ ْٚ‬حٌخضحٔش – حٌغٕذحص حٌلى‪١ِٛ‬ش)‬ ‫‪‬‬
‫ة‪ِ :‬عخًِ ر‪١‬ظخ حٌّلخعز‪ ٝ‬حٌز‪٠ ٜ‬عزش عٓ حٌّخخهش حٌّٕظظّش ‪ٚ‬حٌز‪ّ٠ ٜ‬ؼً ِعذي حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬عخثذ حٌغو‪ٌ ُٙ‬ؾوشوش ِع‪ٕ١‬وش‬ ‫‪‬‬
‫ٔظ‪١‬ـش ٌظؽ‪١‬ش حٌعخثذ ـ‪ ٝ‬حٌغ‪ٛ‬ق وىً ( ع‪ٛ‬حًِ ِظعٍمش رخٌغ‪ٛ‬ق وىً ِؼً طؽ‪١‬ش حٌلخٌش ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش حٌعخِش ‪ٚ‬حٌظؽ‪١‬وشحص ـو‪ٝ‬‬
‫حععخس حٌفخثذس)‪.‬‬
‫ع ط‪ :‬عخثذ حٌغ‪ٛ‬ق ح‪ ٚ‬حٌقٕخعش وىً ( سرق حٌغ‪ ُٙ‬ـ‪ ٝ‬حٌقٕخعش‪.)..........،‬‬ ‫‪‬‬
‫افزشاػبد ّٔ‪ٛ‬رط رغؼ‪١‬ش االط‪ٛ‬ي اٌشأعّبٌ‪١‬خ‪:‬‬
‫‪٠ ‬م‪ َٛ‬حٌّغظؼّش‪ ْٚ‬رظلٍ‪ ً١‬حٌعخثذ ‪ٚ‬حٌّخخهشس خ‪٩‬ي ـظشس صِٕ‪١‬ش ‪ٚ‬حكذس‪ ،‬ـخِخ ‪٠‬زلؼ‪ ْٛ‬عٓ حعٍ‪ ٝ‬عخثذ عٕذ دسؿوش خطوش‬
‫ِمز‪ٌٛ‬ش ح‪ ٚ‬حدٔ‪ ٝ‬خطش عٕذ ِعذي عخثذ ِمز‪ٛ‬ي‪.‬‬
‫‪٠ ‬ظّظا ع‪ٛ‬ق سأط حٌّخي رخٌىفخوس ‪ٚ‬ط‪ٛ‬حـش وخـش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌخخفش ‪ٚ‬حٌعخِش ٌٍـّ‪١‬ا رذ‪ ْٚ‬طىٍفش‪.‬‬
‫‪ّ٠ ‬ىٓ ٌىخـش حٌّغظؼّش‪ ٓ٠‬ح‪٨‬عظؼّخس ح‪ ٚ‬ح‪٨‬لظشحك رّعذي ـخثذس خخٌ‪ ِٓ ٝ‬حٌّخخهشس‪.‬‬
‫‪ ٨ ‬ط‪ٛ‬ؿذ مشحثذ ح‪ ٚ‬عّ‪٨ٛ‬ص عّغشس عٕذ ؽشحو ‪ٚ‬ر‪١‬ا ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬ط‪ٛ‬لعخص حٌّغظؼّش‪ِ ٓ٠‬ظـخٔغش ٌع‪ٛ‬حثذ ح‪٨‬عظؼّخسحص ‪ٚ‬طزخ‪ٕ٠‬خط‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ٚ‬رقفش عخِش كظ‪ّ٠ ٝ‬ىوٓ كغوخد ٘وزٖ حٌّموخ‪١٠‬ظ ‪ٕ٠‬زؽو‪ ٝ‬طو‪ٛ‬حـش ر‪١‬خٔوخص عوٓ حٌّظؽ‪١‬وشحص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌظو‪ ٝ‬طظنوّٕ‪ٙ‬خ عٍّ‪١‬وش‬
‫حٌم‪١‬خط ٌعذس ـظوشحص ِلخعوز‪١‬ش ‪٨‬طموً عوٓ ‪ 11‬ـظوشحص ‪ٚ‬حْ ‪٠‬وظُ طو‪ٛ‬ـ‪١‬ش طٍوه حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص ـو‪ ٝ‬ؽوىً ؿوذح‪ٚ‬ي ِمخسٔوش رو‪ ٓ١‬حٌفظوشحص‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ‪٠ٚ‬ظوشن ٌٍّغوظخذَ كغوخر‪ٙ‬خ أ‪ ٚ‬حْ ‪٠‬وظُ كغوخد ٘وزٖ حٌّموخ‪١٠‬ظ ‪ٚ‬طموذ‪ّٙ٠‬خ ٌٍّغوظخذِ‪ ٓ١‬ـو‪ ٝ‬حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش ـو‪ ٝ‬حٌمغوُ‬
‫حٌخخؿ رخٌّعٍ‪ِٛ‬خص ح‪٨‬مخـ‪١‬ش ح‪ ٚ‬ـ‪ ٝ‬لغُ حٌظلٍ‪٩١‬ص ‪ٚ‬حٌظفغ‪١‬شحص‪.‬‬
‫‪ ِٓٚ‬اُ٘ اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّغبٔذح ٌؼٍّ‪١‬خ رم‪ ُ١١‬اٌّخربؽش (ِعٍ‪ِٛ‬وخص عٍو‪ ٝ‬حٌّغوظ‪ ٜٛ‬حٌىٍو‪ِ ،ٝ‬عٍ‪ِٛ‬وخص عوٓ حٌقوٕخعش‪ ،‬عوٓ‬
‫هز‪١‬عش حٌعٍّ‪١‬خص‪ ،‬عٓ حعظ حعذحد حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش‪ ،‬عٓ دسؿش حٌظشو‪١‬ض ( حٌظخقـ)‪ ،‬عٓ ح‪ٔ٨‬فوخق ح‪٨‬عوظؼّخس‪ ،ٜ‬عوٓ حٌظوذـمخص‬
‫حٌٕمذ‪٠‬ش‪ ،‬عٓ حٌظّ‪ ً٠ٛ‬حٌذحخٍ‪.)ٝ‬‬

‫اعئٍخ االِزؾبٔبد ادلزىشسح ػٍ‪٘ ٝ‬زا اٌجبة‬

‫من‪ٛ‬رط اٌغ‪ٛ‬ق ِغ اٌزؼش‪٠‬ف مبزغ)ارٗ االعبع‪١‬خ‬ ‫‪.1‬‬

‫لبسْ ثني ادلخبؿشح ادلٕزظّخ ‪ٚ‬غ) ادلٕزظّخ ف‪ ٝ‬ػ‪ٛ‬ء من‪ٛ‬رط اٌغ‪ٛ‬ق‬ ‫‪.2‬‬

‫اٌجبة اٌغبثغ‪ :‬ادلذاخً اٌزؾٍ‪١ٍ١‬خ ف‪ ٝ‬احملبعجخ‬

‫ف ‪ :1‬فشع وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق‬

‫ٌؼشع فشع وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق ٔزٕب‪ٚ‬ي إٌمبؽ اٌزبٌ‪١‬خ‪:‬‬

‫(‪ )1‬طعش‪٠‬ؿ ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫(‪ِ )2‬م‪ِٛ‬خص حٌغ‪ٛ‬ق حٌىؿو‪.‬‬
‫(‪ِ )3‬غظ‪٠ٛ‬خص وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫(‪ )4‬حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش ٌفشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫(‪ )5‬ح‪ٔ٦‬ظمخدحص حٌّ‪ٛ‬ؿ‪ٙ‬ش ٌفشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫ً‬
‫أ‪ٚ‬ال‪ :‬رؼش‪٠‬ف فشع وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق‪:‬‬
‫سذ‪:1‬ذتعرضذبإجيازذملفهومذفرضذكفاءةذالدوق ذ‬
‫‪ً٠‬مظذ ثبٌغ‪ٛ‬ق ٕ٘ب ع‪ٛ‬ق حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّظخكوش رىخـوش ِغوظ‪٠ٛ‬خط‪ٙ‬خ عو‪ٛ‬حو وخٔوض ِعٍ‪ِٛ‬وخص ِلخعوز‪١‬ش أ‪ ٚ‬ؼ‪١‬وش ِلخعوز‪١‬ش (ع‪١‬خعو‪١‬ش‪،‬‬
‫اؿظّخع‪١‬ش‪ ،‬اؽخعخص) ‪ٚ‬وزٌه ع‪٩‬لش طٍه حٌّعٍ‪ِٛ‬خص رؤععخس ح‪٨‬ع‪ ُٙ‬رقفش خخفوش ‪ٚ‬حٌّئؽوشحص ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش رقوفش عخِوش‪ .‬ارح‬
‫وخْ حٌغ‪ٛ‬ق وؿو ـبٔٗ ‪٠‬غظـ‪١‬ذ ٌظٍه ح‪٦‬ؽخعخص‪.‬‬
‫‪ُ٠ٚ‬مظذ ثىفبءح اٌغ‪ٛ‬ق‪ :‬لذسس حٌغ‪ٛ‬ق عٍو‪ ٝ‬أْ ‪٠‬عىوظ حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّظخكوش رطش‪٠‬موش آٔ‪١‬وش أ‪ ٚ‬ـ‪ٛ‬س‪٠‬وش ‪ٚ‬ؼ‪١‬وش ِظل‪١‬وضس ـو‪ ٝ‬أعوعخس‬
‫ح‪٨‬ع‪ٚ ُٙ‬حٌّئؽشحص ح‪٨‬خش‪٠ٚ .ٜ‬عٕ‪ِ ٝ‬قطٍا آٔ‪١‬ش أ‪ ٜ‬ـ‪ٛ‬س‪٠‬ش ‪ٌٚ‬لظ‪١‬ش رل‪١‬غ ‪ّ٠٨‬ىٓ خذح حٌغ‪ٛ‬ق ‪ٚ‬طلم‪١‬ك أسرخف ؼ‪١‬ش عخد‪٠‬ش‬
‫أ‪ ٜ‬طلم‪١‬ك حسرخف طف‪ٛ‬ق ح‪٤‬سرخف حٌّظ‪ٛ‬لعش‪.‬‬
‫‪41‬‬
‫‪ُ٠ٚ‬مقذ رىفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ح‪٠‬نخ‪ :‬أْ حٌغ‪ٛ‬ق وؿو ـ‪ِ ٟ‬ـّ‪ٛ‬عٗ أ‪ِ ٚ‬ظ‪ٛ‬عطٗ‪ٚ .‬رخٌظخٌ‪ ٟ‬ـوخْ طلم‪١‬وك أسروخف ؼ‪١‬وش عخد‪٠‬وش ‪٠ ٨‬عٕو‪ ٟ‬أْ‬
‫حٌغ‪ٛ‬ق ؼ‪١‬ش وؿو‪ ٗٔ٤ ،‬ط‪ٛ‬ؿذ كخ‪٨‬ص ـشد‪٠‬ش ِضبي‪ :‬حرح لخِض ؽشوش طىش‪٠‬ش رظش‪ٚ‬ي رؾشحو ؽشوش اعظخشحؽ رظش‪ٚ‬ي رم‪ّ١‬ش أعٍو‪ٝ‬‬
‫ِٓ ل‪ّ١‬ظ‪ٙ‬خ حٌغ‪ٛ‬ل‪١‬ش‪ ،‬ـخْ ٘زٖ حٌفش‪ٚ‬ق ؼ‪١‬ش حٌعخد‪٠‬ش ـ‪ ٟ‬حٌغعش‪١ٌ ،‬غض دٌ‪ ً١‬عٍ‪ ٝ‬عذَ وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ‪ٌٚ‬ىٕ‪ٙ‬خ طعظزش ع‪ٚ٩‬س أذِخؽ‪،‬‬
‫‪ٚ‬رٌه ‪ ْ٤‬حٌؾشوظخْ ‪٠‬ظىخِ‪ ٩‬ـ‪ّ١‬خ ر‪ ُٕٙ١‬ـ‪ ٟ‬حٌّغظمزً‪.‬‬
‫‪ُ٠ٚ‬ؾ‪١‬ش ‪ Beaver‬اٌ‪ ٝ‬أْ حٌغ‪ٛ‬ق ٌ‪١‬ظ وؿو ٌـّ‪١‬ا حٌّعٍ‪ِٛ‬خص (وفخوطوٗ ٌ‪١‬غوض ِطٍموش) أ‪ ٞ‬أْ حٌغو‪ٛ‬ق لوذ ‪٠‬ىو‪ ْٛ‬ووؿو ٌوزعل‬
‫حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ‪ٚ‬ؼ‪١‬ش وؿو ٌٍزعل ح‪٢‬خش‪.‬‬
‫‪ٚ‬ر‪ٛ‬عذ صالصخ أثؼبد ٌىفبءح اٌغ‪ٛ‬ق ‪:ٝ٘ٚ‬‬
‫‪ )1‬اٌىفبءح اٌزجبدٌ‪١‬خ ‪ :‬أ‪ ٜ‬حٔخفخك طىٍفش حٌظزخدي حٌظ‪٠ ٝ‬ظلٍّ‪ٙ‬خ حٌّظعخٍِ‪ ْٛ‬ـو‪ ٝ‬حٌغو‪ٛ‬ق ِوٓ عّو‪٨ٛ‬ص ‪ٚ‬عّغوشس ‪ٚ‬خ‪٩‬ـوٗ‪ ،‬أ‪ٜ‬‬
‫وٍّووخ أخفنووض ٘ووزٖ حٌظىووخٌ‪١‬ؿ وٍّووخ اسطفعووض حٌىفووخوس حٌظزخدٌ‪١‬ووش ٌٍغوو‪ٛ‬ق ‪ٚ‬حٌعىووظ فوول‪١‬ق ‪ .‬أ‪ ٜ‬لووذسس ح‪٨‬عوو‪ٛ‬حق عٍوو‪ ٝ‬خٍووك‬
‫حٌظ‪ٛ‬حصْ ر‪ ٓ١‬حٌعشك ‪ٚ‬حٌطٍذ ‪ٚ‬أدحو ‪ٚ‬ت‪١‬فظ‪ٙ‬خ رؤلً طىٍفش ِّىٕش‪.‬‬
‫‪ )2‬اٌىفبءح اٌزشغ‪١ٍ١‬خ ‪ِ :‬مذحسحٌفشق ر‪ ٓ١‬ععش حٌز‪١‬ا ‪ٚ‬ععش حٌؾشحو أ‪ ٜ‬وٍّخ صحد ِمذحسحٌفشق ر‪ ٓ١‬عوعش‪ ٜ‬حٌز‪١‬وا ‪ٚ‬حٌؾوشحو وٍّوخ‬
‫حٔخفنض حٌىفخوس حٌظؾؽ‪١ٍ١‬ش ‪ٚ‬حٌعىظ فل‪١‬ق‪.‬‬
‫‪ )3‬اٌىفبءح اٌ‪١ٙ‬ىٍ‪١‬خ ‪٠ :‬مقذ ر‪ٙ‬خ أؽىخي أ‪ِ ٚ‬غظ‪٠ٛ‬خص حٌغ‪ٛ‬ق حٌظ‪ ٝ‬طظّؼً ـ‪ ٝ‬أع‪ٛ‬حق مع‪١‬فش حٌىفخوس ‪ٚ‬أع‪ٛ‬حق ِظ‪ٛ‬عطش حٌىفوخوس‬
‫‪ٚ‬أع‪ٛ‬حق عخٌ‪١‬ش حٌىفخوس‪.‬‬
‫‪ٚ‬حٌغئحي حٌز‪٠ ٜ‬طشف ٔفغٗ ٕ٘خ‪ِ :‬خ ٘‪ ٛ‬حٌذحـا حٌز‪٠ ٜ‬ذـا حٌّظعخٍِ‪ٔ ٓ١‬ل‪ ٛ‬حٌّؾخسوش ـ‪ ٝ‬حٌغ‪ٛ‬ق هخٌّخ أٔ‪٠ ٨ ُٙ‬غظط‪١‬ع‪ ْٛ‬طلم‪١‬ك‬
‫حسرخف ؼ‪١‬ش عخد‪٠‬ش؟؟ ‪ٚ‬رٌه عٍ‪ ٝ‬حٌشؼُ ِٓ أْ أكذ ِم‪ِٛ‬خص حٌغ‪ٛ‬ق ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د عذد وز‪١‬ش ِوٓ حٌّظعوخٍِ‪ٚ ٓ١‬كـوُ وز‪١‬وش ِوٓ حٌظوذح‪ٚ‬ي‬
‫وؾشه ٌظلم‪١‬ك حٌىفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪ّ٠ٚ .‬ؼً ِخ عزك ِخ ‪٠‬طٍك عٍ‪١‬وٗ رّف‪ٙ‬و‪ َٛ‬حٌظنوخد ح‪ ٚ‬حٌّعنوٍش ‪ Paradox‬أ‪ ٜ‬و‪١‬وؿ طظلوك وفوخوس‬
‫حٌغ‪ٛ‬ق ِا عذَ ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د دحـا ٌٍّظعخٍِ‪ٔ٩ٌ ٓ١‬خشحه ـ‪ ٝ‬حٌظعخًِ ح‪ ٚ‬حٌّؾخسوش ـ‪ ٝ‬عٍّ‪١‬وخص حٌغو‪ٛ‬ق‪ ،‬ـّعظوُ حٌّظعوخٍِ‪٠ ٓ١‬عظموذ أٔوٗ‬
‫‪٠‬غظط‪١‬ا خذح حٌغ‪ٛ‬ق ‪ٚ‬طلم‪١‬ك أسرخف ؼ‪١‬ش عخد‪٠‬ش‪.‬‬
‫سذ‪:2‬ذملاذاذنتمدكذمبصطلحذفرضذكفاءةذالدوقذبدالًذمنذنظروةذأوذمبدأذكفاءةذالدوق؟ ذ‬
‫أِب اٌفشع ٕ٘ب ف‪ ٛٙ‬عع‪ ٝ‬حٌزخكؼ‪ٔ ٓ١‬ل‪ ٛ‬حخظزخس وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ِٓ عذِ‪ٙ‬خ‪ٌٚ ،‬مذ اعظخذَ ٌفظ ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ‪١ٌٚ‬ظ ٔظش‪٠‬ش‬
‫أ‪ِ ٚ‬زذأ ٌىفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ‪ٚ‬رٌه ٌّخ ‪: ٍٝ٠‬‬
‫‪٠ )1‬عظزش ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ـشك ِؾظشن ِا ـشك أخوش ‪٘ٚ‬و‪ ٛ‬حٌّلظو‪ ٜٛ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬وخط‪ٌٍّ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬وخص ٌوزح عٕوذِخ ‪٠‬وظُ اخظزوخس‬
‫ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ‪٠‬ـذ حْ ٔفظوشك أ‪ ٨ٚ‬حْ حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌظو‪ ٝ‬حعوظخذِض ـو‪٘ ٝ‬وزح ح‪٨‬خظزوخس ٌ‪ٙ‬وخ ِلظو‪ِ ٜٛ‬عٍ‪ِٛ‬وخط‪ ٝ‬ح‪ٜ‬‬
‫طئػش عٍ‪ ٝ‬اطخخر حٌمشحس‪.‬‬
‫‪ )2‬طلذ‪٠‬ووذ ِووذ‪ ٜ‬اِىخٔ‪١‬ووش طلم‪١‬ووك أسرووخف ؼ‪١‬ووش عخد‪٠‬ووش ِووٓ عذِووٗ ٌٍظلمووك ِووٓ ـووشك وفووخوس حٌغوو‪ٛ‬ق ‪٠‬مظنوو‪ ٝ‬رنووش‪ٚ‬سس ِمخسٔووش‬
‫ح‪٨‬سرخف حٌفعٍ‪١‬ش حٌّلممش رخ‪٨‬سرخف حٌّظ‪ٛ‬لعش ‪٠ٚ‬ظُ طلذ‪٠‬ذ ح‪٨‬سرخف حٌّظ‪ٛ‬لعش رخعظخذحَ ّٔ‪ٛ‬رؽ طغوع‪١‬ش ح‪٨‬فو‪ٛ‬ي حٌشأعوّخٌ‪١‬ش أ‪ٚ‬‬
‫أعٍ‪ٛ‬د حٌّشحؿلش (حٌّّخسعش)‪ٚ .‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬ـخْ ـوشك وفوخوس حٌغو‪ٛ‬ق ‪٠‬ظ‪ٛ‬لوؿ عٍو‪ِ ٝ‬وذ‪ ٜ‬عو‪ِ٩‬ش ‪ٚ‬دلوش حٌّٕو‪ٛ‬رؽ ح‪ ٚ‬حٌٕظش‪٠‬وش‬
‫حٌّؾخس حٌ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫ً‬
‫صبٔ‪١‬ب‪ِ :‬م‪ِٛ‬بد اٌغ‪ٛ‬ق اٌىفء‪:‬‬
‫سذ‪:3‬ذماذهيذأهمذاملقوماتذاألدادوةذللدوقذالكفءذوهلذهيذمتوفرةذيفذالدوقذاملصريذأمذال؟ ذ‬
‫ٕ٘خن ِـّ‪ٛ‬عش ِٓ حٌّم‪ِٛ‬خص ح‪٨‬عخع‪١‬ش حٌظ‪٠ ٝ‬ظع‪ ٓ١‬ط‪ٛ‬حـش٘خ وؾشه ٌظلمك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ‪: ٟ٘ٚ‬‬
‫‪ .1‬اطقخؾ حٌّظعخٍِ‪ ٓ١‬رخٌشؽوذ ـو‪ ٝ‬حطخوخر حٌموشحسحص حٌّظعٍموش رخٌظعخِوً ـو‪ ٝ‬عو‪ٛ‬ق ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬وش ِوٓ ر‪١‬وا ‪ٚ‬ؽوشحو ‪ٚ‬اكظفوخت‬
‫‪ٚ‬دخ‪ٛ‬ي ‪ٚ‬خش‪ٚ‬ؽ ِٓ حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫‪ .2‬أ‪٠ ٨‬ؽٍذ عٍ‪ ٝ‬حٌغ‪ٛ‬ق ففش حٌّنخسرش ح‪ ٜ‬حٌذخ‪ٛ‬ي ‪ٚ‬حٌخش‪ٚ‬ؽ ِٓ حٌغ‪ٛ‬ق ر‪ٙ‬ذؾ طلم‪١‬ك أسرخف عش‪٠‬عش‪.‬‬
‫‪ .3‬ط‪ٛ‬حـش ِعٍ‪ِٛ‬خص رخلً لذس ِّىٓ ِٓ حٌظىٍفش ‪ٚ‬رّخ ‪٠‬ظ‪١‬ق ٌّعظُ حٌّظعخٍِ‪ ٓ١‬اِىخٔ‪١‬ش حٌلق‪ٛ‬ي عٍ‪٘ ٝ‬زٖ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص رغ‪ٌٛٙ‬ش‪.‬‬
‫‪ .4‬ط‪ٛ‬حـش عذد وز‪١‬ش ِٓ حٌّظعخٍِ‪ ٓ١‬ـ‪ ٝ‬حٌغ‪ٛ‬ق رّعٕ‪ ٝ‬عذَ اكظىخس لٍش ِٓ حٌّظعخٍِ‪ ٓ١‬عٍّ‪١‬خص حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫‪ .5‬كـُ ِٕخعذ ٌظذح‪ٚ‬ي ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫‪ .6‬اعظمشحس ح‪ٚ٤‬مخ حٌغ‪١‬خع‪١‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ع‪ٛ‬حو أوخٔض ِلٍ‪١‬ش ح‪ ٚ‬حلٍ‪١ّ١‬ش ح‪ ٚ‬د‪١ٌٚ‬ش‪.‬‬
‫‪ٔ .7‬ظخَ ـعخي ٌٕؾش ‪ٚ‬طذح‪ٚ‬ي حٌّعٍ‪ِٛ‬خص رىخـش ِغظ‪٠ٛ‬خط‪ٙ‬خ رل‪١‬غ ‪٠‬ظُ ٔؾش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص د‪ ْٚ‬ح‪ ٜ‬طؤخ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ .8‬حٌظٕظ‪ ُ١‬حٌـ‪١‬ذ ‪٨‬عّخي ع‪ٛ‬ق ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش ِٓ ك‪١‬غ ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د م‪ٛ‬حرو ٌظذح‪ٚ‬ي ‪ٚ‬كفظ ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ .9‬وفخوس حٌّئعغخص حٌعخٍِش ـ‪ِ ٝ‬ـخي ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌّذعّش ٌٍغ‪ٛ‬ق ِؼً حٌّلٍٍ‪ ٓ١‬حٌّخٌ‪.ٓ١١‬‬
‫‪ٚ ‬طـذس ح‪٨‬ؽخسس اٌ‪ ٝ‬حْ عذَ وفخوس ح‪٨‬ع‪ٛ‬حق ح‪ ٚ‬معف‪ٙ‬خ لذ ‪٠‬شؿا حٌ‪ ٝ‬ؼ‪١‬خد أكذ أ‪ ٚ‬رعل حٌّم‪ِٛ‬خص حٌغخرك ح‪٨‬ؽخسس حٌ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫‪41‬‬
 ‫‪ٚ ‬رظم‪ ُ١١‬حٌ‪ٛ‬ما ٌلخٌ‪ٌٍ ٟ‬غ‪ٛ‬ق حٌّقش‪ِٚ ٞ‬ذ‪ ٜ‬ط‪ٛ‬حـش ٘زٖ حٌّم‪ِٛ‬خص ـ‪ٔ ٗ١‬ـذ أٔٗ ‪ ٨‬طظ‪ٛ‬حـش حٌّم‪ِٛ‬خص حٌغخرمش ـ‪ٌّ ٗ١‬خ‪:ٍٟ٠‬‬
‫سذ‪:4‬ذماهوذتقوومكذلدوقذاألوراقذاملالوةذاملصري؟ ذ‬
‫‪٠ .1‬عظزش ع‪ٛ‬ق ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش حٌّقش‪ ٜ‬ع‪ٛ‬لخ ً ٔخؽجخ ً ِمخسٔشً رؤع‪ٛ‬حق حٌذ‪ٚ‬ي حٌّظمذِش ‪٠ ٗٔ٤‬لظخؽ ‪ٚ‬لض ٌظلمك طٍوه حٌّم‪ِٛ‬وخص‬
‫ع‪ٛ‬حو وخٔض ِم‪ِٛ‬خص ـٕ‪١‬ش أ‪ ٚ‬عٍ‪ٛ‬و‪١‬ش‪.‬‬
‫‪٠ .2‬ؽٍذ عٍ‪ ٝ‬حٌظعخِ‪٩‬ص دحخً حٌغ‪ٛ‬ق حٌّقش‪ ٜ‬حطزخ حعظشحط‪١‬ـش حٌّنخسرش‪.‬‬
‫‪٠ .3‬ظقؿ حٌغ‪ٛ‬ق حٌّقش‪ ٜ‬رخٌ‪ٙ‬ؾخؽش أ‪ ٜ‬سد‪ٚ‬د أـعخٌٗ كخدس طـخٖ حٌظؽ‪١‬شحص حٌغ‪١‬خع‪١‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬ح‪٨‬ؿظّخع‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ .4‬معؿ وفخوس ‪ٚ‬ـعخٌ‪١‬ش ٔظخَ ٔؾش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص رىخـش ِغظ‪٠ٛ‬خط‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ .5‬معؿ وفخوس حٌّئعغخص حٌعخٍِش ـ‪ِ ٝ‬ـخي ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ٔ .6‬ظشح ٌلذحػش حٌغ‪ٛ‬ق حٌّقش‪ ٜ‬ـبْ حٌّظعخٍِ‪ ٓ١‬ـ‪ ٝ‬حٌغ‪ٛ‬ق ٌ‪١‬ظ ٌذ‪ ُٙ٠‬حٌ‪ٛ‬ع‪ٚ ٝ‬حٌشؽذ ـ‪ ٝ‬حطخخر حٌمشحسحص‪.‬‬
‫‪ .7‬لٍش حٌّظعخٍِ‪ٚ ٓ١‬عذد حٌؾشوخص حٌظ‪ ٝ‬طظذح‪ٚ‬ي أع‪ّٙٙ‬خ ـ‪ ٝ‬حٌز‪ٛ‬سفش‪.‬‬
‫‪ .8‬معؿ وفخوس ح‪٨‬ؿشحوحص ‪ٚ‬حٌم‪ٛ‬حعذ حٌّٕظّش ٌلشوش طذح‪ٚ‬ي ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫ً‬
‫صبٌضب‪ِ :‬غز‪٠ٛ‬بد وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق‪:‬‬
‫سذ‪:5‬ذتعرضذبإجيازذملدتوواتذكفاءةذالدوقذونوعوةذاملعلوماتذاليتذوتضمنهاذكلذمدتوى‪ .‬ذ‬
‫فٕؿ ‪ Fama‬وفخوس حٌغو‪ٛ‬ق حٌو‪ ٝ‬ػو‪٩‬ع ِغوظ‪٠ٛ‬خص ‪ٚ‬ـموخ ٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬وش حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌظو‪٠ ٝ‬ظنوّٕ‪ٙ‬خ ووً ِغوظ‪ٚ ٜٛ‬رٌوه عٍو‪ ٝ‬حٌٕلو‪ٛ‬‬
‫حٌظخٌ‪:ٝ‬‬
‫‪ -1‬اٌّغز‪ ٜٛ‬اٌؼؼ‪١‬ف ‪.Weak Form‬‬
‫‪ -2‬اٌّغز‪ ٜٛ‬شجٗ اٌم‪.Semi-Strong Form ٞٛ‬‬
‫‪ -3‬اٌّغز‪ ٜٛ‬اٌم‪.Strong Form ٞٛ‬‬
‫‪ٚ‬ـ‪ّ١‬خ ‪ِ ٍٟ٠‬ف‪ٚ َٛٙ‬هز‪١‬عش وً ِغظ‪:ٜٛ‬‬
‫(‪ 1‬ادلغز‪ ٜٛ‬اٌؼؼ‪١‬ف ٌٍىفبءح‪:‬‬
‫‪٠‬ظنّٓ ٘زح حٌّغظ‪ِ ٜٛ‬عٍ‪ِٛ‬خص حٌفظشحص حٌّخم‪١‬ش وغٍغٍش صِٕ‪١‬وش طخس‪٠‬خ‪١‬وش ِوٓ أعوعخس ح‪٤‬عو‪ٚ .ُٙ‬حٌغو‪ٛ‬ق ووؿو ٕ٘وخ ارح ٌوُ‬
‫‪٠‬ظّىٓ أ‪ِ ٞ‬ظعخًِ ِٓ طلٍ‪ٚ ً١‬دسحعش أععخس ح‪٤‬ع‪ ُٙ‬ـ‪ ٟ‬عٕ‪ٛ‬حص عخرمش ‪ٚ‬حٌظٕزئ ر‪ٙ‬خ ‪ٚ‬طلم‪١‬ك أسرخف ؼ‪١‬وش عخد‪٠‬وش‪ٚ .‬رخٌٕغوزش ٌ‪ٙ‬وزح‬
‫حٌّغظ‪ ٜٛ‬ـمذ أؽخسص ِعظُ حٌذسحعخص حٌظ‪ ٟ‬أؿش‪٠‬ض ـ‪ ٟ‬أِش‪٠‬ىخ ‪ٚ‬حٌذ‪ٚ‬ي حٌّظمذِش أْ حٌغ‪ٛ‬ق وؿو عٕذ حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌنع‪١‬ؿ‪ٚ .‬لذ‬
‫أعظخذِض طٍه حٌذسحعخص عذس حخظزخسحص ٌٍظلمك ِٓ ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق عٕذ حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌنع‪١‬ؿ ِٓ أّ٘‪ٙ‬خ‪:‬‬
‫سذ‪:6‬ذماهيذأهمذاإلختباراتذاليتذإدتخدمتذيفذالتحققذمنذفرضذكفاءةذالدوقذعندذاملدتوىذالضعوف؟ ذ‬
‫‪ ‬حٌظلموك ِوٓ حٌغوٍ‪ٛ‬ن حٌعؾو‪ٛ‬حث‪٨ ٝ‬عوعخس ح‪٨‬عو‪ِ ُٙ‬وٓ عذِوٗ (اخظزوخس ح‪٦‬ؽوخسحص ‪٠ٚ )Runs Test‬عظزوش حٌغو‪ٛ‬ق ووؿو حرح‬
‫طؽ‪١‬شص حععخس ح‪٨‬ع‪ٚ ُٙ‬ع‪ٛ‬حثذ٘خ رق‪ٛ‬سس عؾ‪ٛ‬حث‪١‬ش‪ ،‬أِخ حٌظؽ‪١‬ش حٌّٕظظُ دٌ‪ ً١‬عٍ‪ ٝ‬عذَ وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫‪ ‬حٌظلمك ِٓ هز‪١‬عوش ح‪٨‬سطزوخه رو‪ ٓ١‬أعوعخس ح‪٨‬عو‪ ُٙ‬عزوش حٌفظوشحص حٌّخمو‪١‬ش ‪ٚ‬حٌلخٌ‪١‬وش (اخظزوخس ح‪٦‬سطزوخه حٌظغٍغوٍ‪Serial ٟ‬‬
‫‪ )Correlation‬ـ‪١‬عظزش حٌغ‪ٛ‬ق وؿو حرح ٌُ ‪٠‬ظلمك ٘زح ح‪٨‬سطزخه‪.‬‬
‫‪ ‬حٌظلمك ِٓ لذسس حٌّغظؼّش عٍ‪ ٝ‬طلم‪١‬ك أسرخف ؼ‪١‬ش عخد‪٠‬ش (لخعوذس حٌظقوف‪١‬ش ‪ )Filter Rule‬ـوبرح ػزوض طلم‪١‬وك أسروخف ؼ‪١‬وش‬
‫عخد‪٠‬ش ‪٠‬عظزش حٌغ‪ٛ‬ق ؼ‪١‬ش وؿو‪.‬‬
‫(‪ 2‬ادلغز‪ ٜٛ‬شجٗ اٌم‪:ٜٛ‬‬
‫‪٠‬ظنّٓ ٘زح حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّظخكش ‪ٚ‬حٌّٕؾ‪ٛ‬سس ع‪ٛ‬حو وخٔوض ِعٍ‪ِٛ‬وخص ِلخعوز‪١‬ش أ‪ ٚ‬ؼ‪١‬وش ِلخعوز‪١‬ش ح‪٠‬وخ ً وخٔوض كموخثك أ‪ٚ‬‬
‫حؽووخعخص‪ٚ ،‬حٌغوو‪ٛ‬ق وووؿو ٕ٘ووخ ارح ٌووُ ‪٠‬ووظّىٓ أكووذ ِووٓ طلم‪١‬ووك أسرووخف ؼ‪١‬شعخد‪٠‬ووش‪ٚ .‬حٌّغووظ‪ ٜٛ‬ؽووزٗ حٌموو‪٠ ٞٛ‬ظنووّٓ حٌّغووظ‪ٜٛ‬‬
‫حٌنع‪١‬ؿ ‪ ْ٤‬أععخس ح‪٤‬ع‪ ُٙ‬حٌظ‪٠ ٟ‬ظنّٕ‪ٙ‬خ حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌنع‪١‬ؿ ط‪ٛ‬ؿذ مّٓ حٌّغظ‪ ٜٛ‬ؽزٗ حٌم‪ٚ .ٞٛ‬رخٌٕغزش ٌ‪ٙ‬زح حٌّغظ‪ ٜٛ‬ـموذ‬
‫أؽخسص ِعظُ حٌذسحعخص حٌظ‪ ٟ‬أؿش‪٠‬ض ـ‪ ٟ‬أِش‪٠‬ىخ ‪ٚ‬حٌذ‪ٚ‬ي حٌّظمذِش أْ حٌغ‪ٛ‬ق وؿو عٕذ حٌّغظ‪ ٜٛ‬ؽزٗ حٌمو‪ٚ ،ٞٛ‬رٌوه اعظّوخدحً‬
‫عٍ‪ ٝ‬رعل ح‪٦‬خظزخسحص ِٓ أّ٘‪ٙ‬خ‪:‬‬
‫سذ‪:7‬ذماهيذأهمذاإلختباراتذاليتذإدتخدمتذيفذالتحققذمنذفرضذكفاءةذالدوقذعندذاملدتوىذذبهذالقوي؟ ذ‬
‫‪ .1‬اعظخذحَ ّٔ‪ٛ‬رؽ طغع‪١‬ش ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي حٌشأعّخٌ‪١‬ش (‪ٌ )CAPM‬م‪١‬خط حٌظ‪ٛ‬لعخص حٌخخفش رؤععخس ح‪٤‬ع‪.ُٙ‬‬
‫‪ .2‬اخظزخس أػش ٔؾش حٌز‪١‬خٔخص عٓ سرل‪١‬ش حٌؾشوش عٍ‪ ٝ‬حععخس ح‪٨‬ع‪.ُٙ‬‬
‫‪ .3‬اخظزخس حػش رعل حٌمشحسحص ح‪٨‬دحس‪٠‬ش عٍ‪ ٝ‬حععخس ح‪٨‬ع‪.ُٙ‬‬
‫‪ .4‬حخظزخس حػش طؽ‪١‬ش حٌغ‪١‬خعخحص حٌّلخعز‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬حععخس ح‪٨‬ع‪.ُٙ‬‬
‫‪ .5‬حخظزخس حػش كـُ حٌؾشوش عٍ‪ ٝ‬أععخس ح‪٨‬ع‪.ُٙ‬‬
‫‪42‬‬
 ‫(‪ 3‬ادلغز‪ ٜٛ‬اٌم‪ٌٍ ٜٛ‬ىفبءح‪:‬‬
‫‪٠‬ظنّٓ ٘وزح حٌّغوظ‪ ٜٛ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌّٕؾو‪ٛ‬سس ‪ٚ‬ؼ‪١‬وش حٌّٕؾو‪ٛ‬سس (حٌذحخٍ‪١‬وش أ‪ٚ‬حٌخخفوش ‪٠ٚ .)Inside information‬ؾوًّ ٘وزح‬
‫حٌّغووظ‪ ٜٛ‬حٌّغووظ‪ ٓ١٠ٛ‬حٌنووع‪١‬ؿ ‪ٚ‬ؽووزٗ حٌموو‪ِ ،ٞٛ‬ؼووً ِعٍ‪ِٛ‬ووخص ح‪٦‬دحسس حٌظوو‪ٌ ٟ‬ووُ طُفقووق عٕ‪ٙ‬ووخ ‪٠ٚ‬غووظؽٍ‪ٙ‬خ ؽووخـ ٌّقووٍلظٗ‬
‫حٌؾخقوو‪١‬ش‪ٚ .‬حٌغوو‪ٛ‬ق وووؿو ٕ٘ووخ اْ ٌووُ ‪٠‬غووظطا أكووذ اعووظخذحَ طٍووه حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص ‪ٚ‬طلم‪١‬ووك حسرخكووخ ؼ‪١‬ووش عخد‪٠‬ووش‪ٌٚ .‬ووُ طظفووك ِعظووُ‬
‫حٌذسحعخص حٌظ‪ ٟ‬أؿش‪٠‬ض ـ‪ ٟ‬أِش‪٠‬ىخ ‪ٚ‬حٌذ‪ٚ‬ي حٌّظمذِش عٍ‪ ٝ‬وفخوس حٌغو‪ٛ‬ق عٕوذ حٌّغوظ‪ ٜٛ‬حٌمو‪ٚ .ٞٛ‬لوذ أعوظخذِض طٍوه حٌذسحعوخص‬
‫عذس حخظزخسحص ِٓ أّ٘‪ٙ‬خ‪:‬‬
‫سذ‪:7‬ذماهيذأهمذاإلختباراتذاليتذإدتخدمتذيفذالتحققذمنذفرضذكفاءةذالدوقذعندذاملدتوىذالقوي؟ ذ‬
‫‪ .6‬اخظزخس أدحو فٕخد‪٠‬ك ح‪٦‬عظؼّخس‪.‬‬
‫‪ .7‬اخظزخس اطـخ٘خص ‪ٚ‬طقشـخص حٌّغظؼّش‪ ٓ٠‬حٌذحخٍ‪.ٓ١١‬‬
‫‪ .8‬اخظزخس طقشـخص حٌّغظؼّش‪ ٓ٠‬اعظـخرشً ٌظقشـخص حٌّغظؼّش‪ ٓ٠‬حٌذحخٍ‪.ٓ١١‬‬
‫‪ٚ‬ـ‪ ٟ‬م‪ٛ‬و ٔظخثؾ حٌذسحعخص حٌظ‪ ٟ‬أُؿش‪٠‬ض عٓ ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪ ،‬طز‪ ٓ١‬أْ حٌغئحي حٌّطش‪ٚ‬ف ح‪١ٌ ْ٢‬ظ ٘وً حٌغو‪ٛ‬ق ووؿو أَ‬
‫ؼ‪١‬ش وؿو؟ ر‪ّٕ١‬خ ِخ ٘‪ِ ٛ‬ذ‪ ٜ‬أ‪ِ ٚ‬غظ‪ ٜٛ‬وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق؟‪.‬‬
‫ً‬
‫ساثؼب‪ :‬اٌزـج‪١‬مبد احملبعج‪١‬خ ٌفشع وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق‪:‬‬
‫سذ‪:11‬ذماهيذالتطبوقاتذاحملادبوةذلفرضذكفاءةذالدوق؟ ذ‬
‫ٔ‪ٛ‬سد ـ‪ّ١‬خ ‪ ٍٝ٠‬رعل أ‪ٚ‬ؿٗ ح‪٨‬سطزخه ر‪ ٓ١‬ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش‪:‬‬
‫‪٠ -1‬غظٕذ حٌّعخسم‪ٌ ْٛ‬ظٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش حٌ‪ ٝ‬حْ وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق طمنو‪ ٝ‬رموذسس عو‪ٛ‬ق ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬وش عٍو‪ ٝ‬ح‪٨‬عوظـخرش‬
‫حٌغش‪٠‬عش ‪ٚ‬حٌذل‪١‬مش ٌٍّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش حٌّظخكش ٌٍّظعخٍِ‪ٚ ٓ١‬حٔعىخط رٌه ـ‪ ٝ‬أععخس ح‪ٚ٤‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬رخٌظخٌ‪:ٝ‬‬
‫‪ّ٠ ٨ ‬ىٓ خذح حٌّغظؼّش‪ ٓ٠‬ربعظخذحَ ع‪١‬خعخص رذ‪ٍ٠‬ش أ‪ٚ‬طؽ‪١١‬ش٘خ هخٌّخ ‪٠‬ظُ ح‪٦‬ـقخؽ عٓ حٌظؽ‪١١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬حْ ٌذ‪ ٜ‬ح‪٨‬دحسس حٌلخـض حٌم‪ٌ ٜٛ‬ظ‪ٛ‬ـ‪١‬ش طمخس‪٠‬ش ‪ٚ‬حـ‪١‬ش ‪ٚ‬دل‪١‬مش ٌـزد ِقخدس حٌظّ‪.ً٠ٛ‬‬
‫‪٠ -2‬غظٕذ حٌّئ‪٠‬ذ‪ٌ ْٚ‬ظٕظ‪ ُ١‬حٌغ‪١‬خعش حٌّلخعز‪١‬ش حْ ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ِلً ؽه ‪ ٛ٘ٚ‬ـشك ِؾظشن ِا ـشك حخوش ‪٘ٚ‬و‪ٛ‬‬
‫حْ ٌٍظمخس‪٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش يِلظ‪ِ ٜٛ‬عٍ‪ِٛ‬خط‪ٟ‬ي ‪ٚ‬اخظزخس فلش أ‪ ٞ‬ـشك ِٕ‪ّٙ‬خ ‪٠‬ظ‪ٛ‬لؿ عٍ‪ ٝ‬فلش حٌفشك ح‪٨‬خش‪٠ٚ ،‬ظشطذ‬
‫عٍ‪ ٝ‬حٌؾه ـ‪ِ ٟ‬ذ‪ ٜ‬فوذق ‪ٚ‬وفوخوس حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص حٌعذ‪٠‬وذ ِوٓ ح‪٢‬ػوخس حٌغوٍز‪١‬ش حٌظو‪ ٟ‬طظطٍوذ ‪ٚ‬موا حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش ‪٘ٚ‬وزٖ‬
‫ح‪٢‬ػخس٘‪:ٝ‬‬
‫‪ ‬طلىُ حٌّٕؾخس ـ‪ٛٔ ٝ‬ع‪١‬ش ‪ٚ‬وّ‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌظ‪٠ ٝ‬ظُ ح‪٨‬ـقخف عٕ‪ٙ‬خ ـو‪ ٝ‬حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش ‪٠‬ض‪٠‬وذ ِوٓ ـشفوش عوذَ وفوخوس‬
‫حٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪٨‬خ‪٩‬ي رّزذأ طىخـئ حٌفشؿ ر‪ ٓ١‬ح‪٤‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظفخدس ِٓ حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ٔ ‬ظووشح ‪ ْ٨‬حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص عووٍعش عخِووش ـووخْ لوو‪ٛ‬حٔ‪ ٓ١‬حٌغوو‪ٛ‬ق ‪ ٨‬طٕطزووك عٍ‪ٙ١‬ووخ ‪ٚ‬رخٌظووخٌ‪ّ٠ ٝ‬ىووٓ ‪ ٜ٨‬ؽووخـ ح‪٨‬عووظفخدس ِووٓ‬
‫حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش د‪ ْٚ‬أْ ‪٠‬ظلًّ طىٍفش‪.‬‬
‫‪ ٨ -3‬طعٕ‪ ٝ‬وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق حْ حٌغ‪ٛ‬ق وؿو ـ‪ ٝ‬طؾؽ‪ ً١‬ؿّ‪١‬وا حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص ـموذ ‪٠‬ىو‪ ْٛ‬ووؿو ٌوزعل حٌّعٍ‪ِٛ‬وخص ‪ٚ‬ؼ‪١‬وش ‪ٚ‬ووؿو‬
‫ٌٍزعل ح‪٨‬خش‪.‬‬
‫‪٠ -4‬ـذ حٌظفشلش رو‪ ٓ١‬حٌغ‪١‬خعوخص حٌّلخعوز‪١‬ش حٌظو‪ ٝ‬طوئػش عٍو‪ ٝ‬حٌظوذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وش حٌّظ‪ٛ‬لعوش ‪ٚ‬رو‪ ٓ١‬حٌغ‪١‬خعوخص حٌظو‪ ٨ ٝ‬طوئػش عٍو‪ٝ‬‬
‫حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّظ‪ٛ‬لعش‪.‬‬
‫ً‬
‫خبِغب‪ :‬اإلٔزمبداد ادل‪ٛ‬ع‪ٙ‬خ ٌفشع وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق‪:‬‬
‫سذ‪:9‬ذماذهيذاإلنتقادتذاليتذوُجهتذلفرضذكفاءةذالدوق؟‬
‫‪ ٨ .1‬طٕف‪ ٝ‬وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق اِىخٔ‪١‬ش طلم‪١‬ك حسرخف ؼ‪١‬ش عخد‪٠‬ش ـ‪ ٝ‬حٌّطٍك ‪ ْ٤‬حٌغ‪ٛ‬ق وؿو ـ‪ِ ٟ‬ـّ‪ٛ‬عٗ‪.‬‬
‫‪ .2‬اعظـخرش حٌغ‪ٛ‬ق ‪ِ ٜ٨‬عٍ‪ِٛ‬خص ؿذ‪٠‬ذس ـ‪ ٝ‬حٌؽخٌذ ‪ ٨‬طظُ رؾىً ٌلظ‪ ٝ‬وّخ ‪٠‬من‪ ٝ‬ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق‪ ،‬حٌز‪٠ ٞ‬فغش ‪ٚ‬ؿو‪ٛ‬د‬
‫ــ‪ٛ‬س صِٕ‪١‬ش ر‪ ٓ١‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌـذ‪٠‬ذس ‪ٚ‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬أععخس ح‪٤‬ع‪.ُٙ‬‬
‫‪ٚ .3‬ؿ‪ٛ‬د ِؾىٍش ؿ‪٘ٛ‬ش‪٠‬ش طظعٍك رخ‪٨‬ـظشحمخص حٌظ‪ ٝ‬رٕ‪ ٝ‬عٍ‪ٙ١‬خ ّٔ‪ٛ‬رؽ طغوع‪١‬ش ح‪٨‬فو‪ٛ‬ي حٌشحعوّخٌ‪١‬ش حٌوز‪٠ ٜ‬غوظخذَ ـو‪ ٝ‬حٌظٕزوئ‬
‫ك‪١‬غ أْ ٕ٘خن ؽه ـ‪ٚ ٝ‬حلع‪١‬ش أ‪ ٚ‬فلش طٍه ح‪٦‬ـظشحمخص‪.‬‬
‫‪ .4‬فع‪ٛ‬رش حخظزخس ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ‪٨‬سطزخهٗ رفشك أخش ‪ ٛ٘ٚ‬حٌّلظ‪ ٜٛ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خط‪ٝ‬‬
‫‪ .5‬عووذَ ‪ٚ‬حلع‪١‬ووش ـووشك وفووخوس حٌغوو‪ٛ‬ق ك‪١‬ووغ ‪٠‬فظووشك حْ طىٍف وش حٌظعخلووذحص رقووفش عخِووش ‪ٚ‬عموو‪ٛ‬د حٌّذ‪١ٔٛ٠‬ووش ‪ٚ‬كوو‪ٛ‬حـض ح‪٨‬دحسس‬
‫‪ٚ‬طىخٌ‪١‬ؿ حٌ‪ٛ‬وخٌش ‪ٚ‬حٌظىخٌ‪١‬ؿ حٌغ‪١‬خعش طغخ‪ ٜٚ‬ففش‪.‬‬

‫‪43‬‬
 ‫ف‪ :2‬إٌظش‪٠‬خ اٌ‪ٛ‬ػؼ‪١‬خ (اإلجيبث‪١‬خ يف احملبعجخ‪.‬‬
‫اعظخذَ حٌّلخعز‪ ْٛ‬حٌٕظش‪٠‬وش ح‪٠٨‬ـخر‪١‬وش ـو‪ ٝ‬طلٍ‪١‬وً ‪ٚ‬طفغو‪١‬ش حٌظو‪ٛ‬ح٘ش ‪ٚ‬حٌمنوخ‪٠‬خ حٌّلخعوز‪١‬ش حٌظو‪ ٝ‬طظعٍوك ربفوذحس حٌّعوخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬ف‪١‬خؼش اعظشحط‪١‬ـش ِلخعز‪١‬ش ‪ ٚ‬حخظ‪١‬خس حٌغ‪١‬خعخص ‪ٚ‬حٌطشق حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طلمك طٍه ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش‪ٚ ،‬حٌظٕزوئ رظٍوه‬
‫حٌظ‪ٛ‬ح٘ش ‪ٚ‬حٌمنخ‪٠‬خ‪ٚ ،‬طشؿا ؿز‪ٚ‬س ٘زٖ حٌٕظش‪٠‬وش اٌو‪ ٝ‬عٍوُ ح‪٦‬لظقوخد‪ٌٚ .‬عوشك حٌٕظش‪٠‬وش حٌ‪ٛ‬موع‪١‬ش (ح‪٠٦‬ـخر‪١‬وش) ـو‪ ٟ‬حٌّلخعوزش‬
‫ٔظٕخ‪ٚ‬ي حٌٕمخه حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬
‫‪ )1‬ح‪٦‬هخس حٌفىش‪ٌٍٕ ٞ‬ظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش (ح‪٠٦‬ـخر‪١‬ش)‪.‬‬
‫‪ )2‬ـش‪ٚ‬ك حٌٕظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش (ح‪٠٦‬ـخر‪١‬ش)‪.‬‬
‫‪ )3‬أّ٘‪١‬ش ‪ٚ‬طم‪ ُ١١‬حٌٕظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌّلخعزش‪.‬‬
‫ً‬
‫أ‪ٚ‬ال‪ :‬اإلؿبس اٌفىش‪ٌٍٕ ٞ‬ظش‪٠‬خ اٌ‪ٛ‬ػؼ‪١‬خ (اإلجيبث‪١‬خ ‪:‬‬
‫سذ‪:12‬ذتعرضذبإجيازذملفهومذالنظروةذالوضعوةذيفذاحملادبةذواإلرارذالذيذتبنىذعلوه‪ .‬ذ‬
‫ت‪ٙ‬شص حٌٕظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش ٌٍّلخعزش ـ‪ ٝ‬أ‪ٚ‬حخش حٌغز‪١‬عٕ‪١‬خص ِٓ حٌمشْ حٌّخم‪ٌ ٝ‬ظّؼً اطـخ٘خ كذ‪٠‬ؼخ ـ‪ ٝ‬حٌفىش حٌّلخعوز‪ ٝ‬وؤكوذ‬
‫حٌّذحخً حٌظلٍ‪١ٍ١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌّلخعزش‪ٚ .‬حٌز‪ ٜ‬اعظُخ ِذَ ـ‪ ٝ‬طفغ‪١‬ش حٌّؾى‪٩‬ص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬الظشف كٍو‪ٛ‬ي ٌظٍوه حٌّؾوى‪٩‬ص‪٠ٚ ،‬عظّوذ ٘وزح‬
‫حٌّذخً عٍ‪ ٝ‬أعخط ـىش‪ٚ ٞ‬ـٍغفش ِظّ‪١‬ضس ـ‪ّ١‬خ ‪٠‬ظعٍك رظفغ‪١‬ش حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ٚ‬لذ ت‪ٙ‬ش ٘زح حٌّذخً ٔظ‪١‬ـش ‪ٔ٦‬ظمخد ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق ِوٓ ك‪١‬وغ حٌٕظوخثؾ حٌّظشطزوش عٍ‪١‬وٗ‪ٚ ،‬ح‪٨‬عظموخد حٌعوخَ رعوذَ طوؤػش أعوعخس‬
‫ح‪٤‬ع‪ ُٙ‬رخٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعوز‪١‬ش‪ٔ ،‬ظ‪١‬ـوش ٌٍظؾوىه ـو‪ِ ٟ‬وذ‪ ٜ‬وفوخوس حٌغو‪ٛ‬ق ‪ٔٚ‬ظ‪١‬ـوش ٌٍفوش‪ٚ‬ك ؼ‪١‬وش حٌ‪ٛ‬حلع‪١‬وش حٌّظعٍموش روؤْ حٌظىٍفوش‬
‫حٌظعخلذ‪٠‬ش ‪ٚ‬طىٍفش حٌ‪ٛ‬وخٌش ‪ٚ‬حٌظىٍفش حٌغ‪١‬خعش طغخ‪ ٜٚ‬ففشحً‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬ظٍخـ ح‪٨‬عخط حٌفىش‪ٌٙ ٜ‬زٖ حٌٕظش‪٠‬ش ـ‪ ٝ‬ح‪٦‬ـظشحك رؤْ طىٍفش ح‪ٌ٦‬ظضحَ رخٌعم‪ٛ‬د (عم‪ٛ‬د حٌّذ‪١ٔٛ٠‬ش‪ٚ ،‬عم‪ٛ‬د كو‪ٛ‬حـض ح‪٨‬دحسس )‬
‫‪ٚ‬حٌظىٍفش حٌغ‪١‬خع‪١‬ش ‪ ٨‬طغخ‪ ٜٚ‬ففشحً‪ٚ ،‬أْ حٌخ‪١‬خسحص حٌّلخعز‪١‬ش ع‪ٛ‬ؾ طئػش عٍ‪ ٝ‬وً ِٕ‪ّٙ‬خ ‪ٚ‬حْ وخْ ٘زح حٌظخػ‪١‬شعىغ‪١‬خً‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬ظنّٓ ح‪٦‬هخس حٌفىش‪ٌٍٕ ٜ‬ظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش ح‪٦‬ـظشحمخص حٌّٕطم‪١‬ش حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬
‫سذ‪:13‬ذتعرضذألهمذاإلفرتاضاتذاملنطقوةذللنظروةذالوضعوةذيفذاحملادبة؟ ذ‬
‫(‪ )1‬إٌظش‪٠‬خ االلزظبد‪٠‬خ ٌٍّشش‪ٚ‬ع ‪ :‬ك‪١‬غ ‪ُٕ٠‬ظش اٌ‪ ٝ‬حٌّؾش‪ ٚ‬ربعظزخسٖ ‪ٚ‬كذس ِغظمٍش لخدسس عٍ‪ ٝ‬حٌعّوً ووؤ‪ ٜ‬ؽوخـ‪٘ٚ ،‬و‪ٟ‬‬
‫عزخسس عٓ ِـّ‪ٛ‬عش ِٓ عٍغٍش ِظشحرطش ِٓ حٌعم‪ٛ‬د‪ .‬أ‪ ٜ‬أٔ‪ٙ‬خ طظىو‪ِ ْٛ‬وٓ أـوشحد ِظعخلوذ‪ِ ٓ٠‬وا حٌ‪ٛ‬كوذس حٌمخٔ‪١ٔٛ‬وش أ‪ ٚ‬حٌى‪١‬وخْ‬
‫حٌمووخٔ‪ٌٍّ ٟٔٛ‬ؾووش‪ٚ . ٚ‬ر‪ٙ‬ووزح ـخٌّؾووش‪ ٚ‬عزووخسس عووٓ ـش‪٠‬ووك حٌعّووً ِووٓ ح‪٨‬هووشحؾ ر‪ ٜٚ‬حٌّقووخٌق حٌزحط‪١‬ووش وووً ِووٕ‪٠ ُٙ‬غووخُ٘‬
‫رزعل حٌّ‪ٛ‬حسد ‪٠ٚ‬ظ‪ٛ‬لا حٌلقو‪ٛ‬ي عٍو‪ ٝ‬حٌعخثوذ عٍو‪ ٝ‬اعوظؼّخسحطٗ‪ٚ .‬كظو‪٠ ٝ‬وظُ موزو ٘وزح حٌظعوخسك رو‪ ٓ١‬ح‪٤‬هوشحؾ طُلوشس‬
‫حٌعم‪ٛ‬د ر‪ٚ ُٕٙ١‬ر‪ ٓ١‬حٌّؾش‪ٌ ٚ‬ظلذ‪٠‬ذ حٌلم‪ٛ‬ق حٌخخفش‪ ِٓٚ .‬أِؼٍش حٌؾش‪ٚ‬ه أ‪ ٚ‬حٌزٕ‪ٛ‬د حٌظ‪ ٟ‬طظنّٕ‪ٙ‬خ ٘زٖ حٌعم‪ٛ‬د‪:‬‬
‫‪ ‬طلذ‪٠‬ذ كذ ألق‪ٌ ٝ‬ظ‪ٛ‬ص‪٠‬عخص ح‪٤‬سرخف‪.‬‬
‫‪ ‬طلذ‪٠‬ذ كذ ألق‪ٌ ٝ‬ؾشحو حٌؾشوش ‪٤‬ع‪ّٙٙ‬خ‪.‬‬
‫‪ ‬ل‪ٛ١‬د ٌّٕا أذِخؽ حٌؾشوخص حٌّمظشمش ـ‪ ٟ‬ؽشوخص آخش‪.ٜ‬‬
‫‪ ‬ح‪٨‬كظفخت رلذ أدٔ‪ٌ ٝ‬شأط حٌّخي حٌعخًِ‪.‬‬
‫(‪ 2‬رىبٌ‪١‬ف االٌزاضاَ ثابٌؼم‪ٛ‬د ‪ِ :‬وٓ ح‪٨‬ـظشحموخص ح‪٨‬عخعو‪١‬ش ٌ‪ٙ‬وزٖ حٌٕظش‪٠‬وش أْ ٕ٘وخن عٕخفوش طىوخٌ‪١‬ؿ طظشطوذ عٍو‪ ٝ‬حٌؾوش‪ٚ‬ه‬
‫حٌ‪ٛ‬حسدس ـ‪ ٟ‬رٕ‪ٛ‬د حٌعم‪ٛ‬د‪ٚ ،‬أْ ٘زٖ حٌظىخٌ‪١‬ؿ ٌ‪١‬غض ففشحً‪ٚ ،‬أْ حٌخ‪١‬وخسحص حٌّلخعوز‪١‬ش طوئػشعٍ‪ ٝ‬طىوخٌ‪١‬ؿ ح‪ٌ٦‬ظوضحَ روخٌعم‪ٛ‬د‪،‬‬
‫‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬طى‪ِ ْٛ‬لً اعظزخسعٕذ ِفخمٍش ح‪٦‬دحسس ر‪٘ ٓ١‬زٖ حٌخ‪١‬خسحص‪.‬‬
‫(‪ 3‬اٌزىبٌ‪١‬ف اٌغ‪١‬بع‪١‬خ ‪ :‬طفظشك أْ ٕ٘خن عٕخفش طىخٌ‪١‬ؿ ع‪١‬خع‪١‬ش طظشطذ عٍو‪ٔ ٝ‬ؾوش لو‪ِٚ ُ١‬ئؽوشحص ِلخعوز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬وش‪ٚ .‬لوذ‬
‫طغظخذَ ٘زٖ حٌم‪ٚ ُ١‬حٌّئؽشحص ِٓ ؿخٔذ ح‪٤‬ؿ‪ٙ‬ضس حٌلى‪١ِٛ‬ش ٌظزش‪٠‬وش حٌظوذخً حٌلىو‪ِّ ،ِٝٛ‬وخ ‪ٍ٠‬مو‪ ٝ‬رؤعزوخو ‪ٚ‬طىوخٌ‪١‬ؿ عٍو‪ٝ‬‬
‫حٌؾشوش‪ ِٓٚ ،‬ػُ ‪ُ٠‬فظشك أْ ‪٠‬ظُ ِشحعخس رٌه عٕذ حٌّفخمٍش ر‪ ٓ١‬حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫(‪ 4‬احملزاا‪ ٜٛ‬اإلخجاابس‪ٌٍّ ٜ‬ؼٍ‪ِٛ‬اابد احملبعااج‪١‬خ ‪ :‬طفظووشك ٘ووزٖ حٌٕظش‪٠‬ووش أْ حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص حٌّلخعووز‪١‬ش حٌّٕؾوو‪ٛ‬سس ٌ‪ٙ‬ووخ ِلظوو‪ٜٛ‬‬
‫ِعٍ‪ِٛ‬خط‪ٚ ٝ‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬طؤػ‪١‬شحً ِلظّ‪ ً٩‬عٍ‪ ٝ‬عٍّ‪١‬ش اطخخر حٌموشحسحص ح‪٦‬عوظؼّخس‪٠‬ش‪ِٚ .‬وٓ ػوُ ‪ُ٠‬فظوشك أْ ‪٠‬وظُ ِشحعوخس رٌوه عٕوذ‬
‫حٌّفخمٍش ر‪ ٓ١‬حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫(‪ 5‬إػذاد رلّ‪ٛ‬ػاخ ‪ٚ‬اؽاذح ِآ اٌزمابس‪٠‬ش احملبعاج‪١‬خ‪ :‬طعظّوذ ٘وزٖ حٌٕظش‪٠‬وش عٍو‪ ٝ‬كظّ‪١‬وش اعوذحد ِـّ‪ٛ‬عوش ‪ٚ‬حكوذس ِوٓ حٌظموخس‪٠‬ش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش رّشحعخس ِزذأ حٌظىٍفش ‪ٚ‬حٌعخثذ طـٕزخ ‪٦‬كذحع ٌزظ أ‪ ٚ‬طؾ‪٠ٛ‬ؼ ٌٍّغظؼّش‪ ٓ٠‬عٕذ لشحوس ‪ٚ‬طلٍ‪ ً١‬أوؼش ِٓ ِـّ‪ٛ‬عش‬
‫ِٓ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش‪ .‬ـبعذحد ِـّ‪ٛ‬عخص رذ‪ٍ٠‬ش ٌٍظمخس‪٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ‪٠‬فشغ حٌٕظش‪٠‬ش ِٓ ِنّ‪ٙٔٛ‬خ‪.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫ً‬
‫صبٔ‪١‬ب‪ :‬فش‪ٚ‬ع إٌظش‪٠‬خ اٌ‪ٛ‬ػؼ‪١‬خ (اإلجيبث‪١‬خ ‪:‬‬
‫ـ‪ّ١‬خ ‪ ٍٝ٠‬أُ٘ حٌّظؽ‪١‬شحص (ِظؽ‪١‬شحص حٌخ‪١‬وخسحص حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬ـموخ ً ٌٍٕظش‪٠‬وش حٌ‪ٛ‬موع‪١‬ش) حٌظو‪ ٟ‬طوُ اخظزخس٘وخ ر‪ٙ‬وذؾ فو‪١‬خؼش ٔظش‪٠‬وش‬
‫‪ٚ‬مع‪١‬ش ٌٍّلخعزش ِز‪ٛ‬رش ـ‪ ٟ‬ػ‪٩‬ع ِـّ‪ٛ‬عخص عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٟ‬‬
‫‪ِ -1‬زغ‪١‬شاد رزؼٍك ثزىبٌ‪١‬ف االٌزضاَ ثبٌؼم‪ٛ‬د‪.‬‬
‫‪ِ -2‬غ‪١‬شاد رزؼٍك ثبٌزىبٌ‪١‬ف اٌغ‪١‬بع‪١‬خ‪.‬‬
‫‪ِ -3‬زغ‪١‬شاد أخش‪.ٜ‬‬
‫‪ٚ‬ـ‪ّ١‬خ ‪ ٍٝ٠‬روش حٌّظؽ‪١‬شحص حٌغخرمش رخٌظفق‪:ً١‬‬
‫(‪ِ 1‬زغ)اد رزؼٍك ثزىبٌ‪١‬ف االٌزضاَ ثبٌؼم‪ٛ‬د‪:‬‬
‫سذ‪:14‬ذتناولذبإجيازذأهمذفروضذالنظروةذالوضعوةذاليتذتتعلقذبالتعاقدات‪ .‬ذ‬
‫اخظزشص رعل حٌذسحعخص حٌع‪٩‬لش ر‪ ٓ١‬طىخٌ‪١‬ؿ اٌظضحَ ‪ِٚ‬شحلزش حٌعم‪ٛ‬د ‪ٚ‬ر‪ ٓ١‬لوشحسحص حٌخ‪١‬وخسحص حٌّلخعوز‪١‬ش‪ٚ .‬طوُ حٌظشو‪١‬وض عٍو‪ٝ‬‬
‫ٔ‪ٛ‬ع‪ ٓ١‬أعخع‪ ِٓ ٓ١١‬اٌظضحِخص حٌعم‪ٛ‬د ّ٘خ‪( :‬عم‪ٛ‬د حٌّذ‪١ٔٛ٠‬ش‪ٚ ،‬عم‪ٛ‬د ٔظُ كو‪ٛ‬حـض ح‪٦‬دحسس)‪ .‬ـخٌّع‪١‬وخس ٕ٘وخ ٘و‪ ٛ‬اخظ‪١‬وخس حٌظطز‪١‬وك‬
‫حٌّلخعز‪ ٟ‬حٌز‪ُ٠ ٞ‬خفل طىٍفش حٌعم‪ٛ‬د اٌ‪ ٝ‬ألً كذ ِّىٓ‪.‬‬
‫أ‪ -‬ػم‪ٛ‬د اٌّذ‪١ٔٛ٠‬خ‪:‬‬
‫ك‪١‬غ أْ ح‪٦‬خ‪٩‬ي رظٍه حٌعم‪ٛ‬د ع‪ٛ‬ؾ ‪ُ٠‬ىٍؿ حٌؾشوش حٌىؼ‪١‬ش‪ ،‬ار ‪٠‬عط‪ ٝ‬حٌلك ٌٍّمشك ـ‪ ٟ‬اطخوخر ح‪٨‬ؿوشحوحص حٌمخٔ‪١ٔٛ‬وش حٌّظشطزوش‬
‫عخدسً عٍ‪ ٝ‬حٌظ‪ٛ‬لؿ عٓ ح‪٤‬دحو أ‪ ٚ‬عٍ‪ ٝ‬ح‪٤‬لً ـشك ؽش‪ٚ‬ه ِـلفش عٍ‪ ٝ‬حٌؾشوش ِّخ ‪ُ٠‬ض‪٠‬ذ طىٍفش ح‪٦‬لظشحك ‪ٚ‬دسؿش حٌّخخهشس‪.‬‬
‫‪ٚ‬رخٌظووخٌ‪٠ ٝ‬ظ‪ٌٛ‬ووذ حٌووذحـا ٌووذ‪ ٜ‬حٌّووذ‪٠‬ش‪ٌ ٓ٠‬ظزٕوو‪ ٝ‬ططز‪١‬مووخص ِلخعووز‪١‬ش طُخفوول ِووٓ اكظّووخي أظ‪ٙ‬ووخن أ‪ ٚ‬ح‪٦‬خوو‪٩‬ي رٕقوو‪ٛ‬ؿ عموو‪ٛ‬د‬
‫ح‪٦‬لظشحك‪ ِٓٚ .‬ػُ ط‪ٛ‬فٍض حٌذسحعخص اٌ‪ ٝ‬أْ‪:‬‬
‫ربـظشحك ػزخص حٌع‪ٛ‬حًِ ح‪٤‬خش‪ ،ٜ‬ـبٔٗ وٍّخ صحدص ٔغزش حٌّذ‪١ٔٛ٠‬وش أ‪ٚ‬وٍّوخ صحد اكظّوخي أظ‪ٙ‬وخن أ‪ ٚ‬ح‪٦‬خو‪٩‬ي رٕقو‪ٛ‬ؿ عمو‪ٛ‬د‬
‫ح‪٦‬لظشحك ـبٔٗ ِٓ حٌّشؿق أْ طٍـؤ ح‪٨‬دحسس ٌظزٕ‪ ٝ‬ططز‪١‬مخص ِلخعز‪١‬ش طئد‪ ٜ‬حٌ‪ ٝ‬ص‪٠‬خدس ح‪٨‬سرخف حٌلخٌ‪١‬ش‪.‬‬

‫ة‪ -‬ػم‪ٛ‬د ٔظُ ؽ‪ٛ‬افض اإلداسح ‪:‬‬

‫أت‪ٙ‬شص حٌذسحعخص حٌظ‪ ٟ‬طٕخ‪ٌٚ‬ض ٔظُ ك‪ٛ‬حـض ح‪٦‬دحسس رؾىً اؿّخٌ‪ ٟ‬حٌٕظ‪١‬ـش حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬
‫رووبـظشحك ػزووخص حٌع‪ٛ‬حِووً ح‪٤‬خووش‪ ٜ‬عٍوو‪ِ ٝ‬ووخ٘‪ ٟ‬عٍ‪١‬ووٗ‪ ،‬ـبٔووٗ ـوو‪ ٝ‬كخٌووش ‪ٚ‬ؿوو‪ٛ‬د ٔظووُ ٌلوو‪ٛ‬حـض ح‪٦‬دحسس ِزٕ‪١‬ووش عٍوو‪ ٝ‬أسلووخَ ح‪٤‬سرووخف‬
‫حٌّٕؾ‪ٛ‬سس‪ ،‬ـبٔٗ ِٓ حٌّشؿق أْ طٍـؤ ح‪٨‬دحسس حٌ‪ ٝ‬طزٕ‪ ٝ‬اخظ‪١‬خس ططز‪١‬موخص ِلخعوز‪١‬ش طوئد‪ ٜ‬حٌو‪ ٝ‬ص‪٠‬وخدس ح‪٨‬سروخف حٌلخٌ‪١‬وش‪ .‬ا‪ ٨‬أْ‬
‫حٌذسحعش حٌظفق‪١ٍ١‬ش حٌظ‪ ٟ‬لخَ ر‪ٙ‬خ (‪ )Healy‬أت‪ٙ‬شص أٔٗ ـ‪ ٟ‬رعل حٌظوش‪ٚ‬ؾ لوذ طٍـوؤ ح‪٦‬دحسس اٌو‪ ٝ‬طخفو‪١‬ل ح‪٤‬سروخف حٌلخٌ‪١‬وش أ‪ٚ‬‬
‫ص‪٠‬خدس حٌخغخثش ـ‪ ٟ‬ـظشس ِع‪ٕ١‬ش‪ .‬ـعٍ‪ ٝ‬عز‪ ً١‬حٌّؼخي‪:‬‬
‫‪ ‬ارح وخْ ٕ٘خن كذ أدٔ‪ ِٓ ٝ‬ح‪٤‬سرخف ‪٠‬ـذ طلم‪١‬مٗ ‪ٚ‬ط‪ٛ‬لعوض ح‪٦‬دحسس أخفوخك ح‪٤‬سروخف حٌلخٌ‪١‬وش عوٓ ٘وزح حٌلوذ ‪ٚ‬رخٌظوخٌ‪ٝ‬‬
‫عذَ حٌلق‪ٛ‬ي عٍ‪ِ ٝ‬ىخـؤس ٘زح حٌعخَ‪ ،‬ـّوٓ حٌّوشؿق أْ طعّوً ح‪٦‬دحسس عٍو‪ ٝ‬طلّ‪١‬وً حٌفظوشس حٌلخٌ‪١‬وش رىوً حٌّقوش‪ٚ‬ـخص‬
‫‪ٚ‬حٌخغوخثش حٌّلظٍّوش ـو‪ ٟ‬حٌّغوظمزً أ‪ ٜ‬طظزوا اعوظشحط‪١‬ـ‪١‬ش طقوف‪١‬ش حٌخغوخثش ‪ .Big Bath‬كظو‪ّ٠ ٝ‬ىٕ‪ٙ‬وخ طعظو‪ ُ١‬أسروخف‬
‫حٌفظشحص حٌمخدِش‪.‬‬
‫‪ ‬ارح ط‪ٛ‬لعض ح‪٦‬دحسس خغخسس ـ‪ ٟ‬حٌفظشس حٌلخٌ‪١‬ش ـخٌّشؿق أْ طغوٍه ٔفوظ حٌّغوٍه حٌغوخرك ‪ٚ‬طعّوً عٍو‪ ٝ‬طعظو‪ ُ١‬حٌخغوخثش‬
‫حٌلخٌ‪١‬ش ‪٦‬ت‪ٙ‬خس أسرخف أوزش ـ‪ ٟ‬حٌفظشحص حٌظخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬حرح وخْ ٕ٘خن كذ ألق‪ٌ ٝ‬م‪ّ١‬ش حٌل‪ٛ‬حـض ‪ٚ‬ط‪ٛ‬لعض ح‪٨‬دحسس ص‪٠‬خدس ح‪٤‬سرخف عٓ ٘وزح حٌلوذ ـّوٓ حٌّوشؿق أْ طٍـوؤ ح‪٦‬دحسس‬
‫اٌ‪ ٝ‬طّ‪١ٙ‬ذ حٌذخً‪.‬‬

‫(‪ِ 2‬زغ)اد رزؼٍك ثبٌزىبٌ‪١‬ف اٌغ‪١‬بع‪١‬خ‪:‬‬

‫سذ‪:15‬ذتناولذبإجيازذأهمذفروضذالنظروةذالوضعوةذاليتذتتعلقذبالتكلفةذالدوادوة‪.‬ذ ذ‬
‫طغظخذَ ح‪٨‬سرخف وّئؽشحص ٌظلذ‪٠‬ذ حٌشلخرش عٍ‪ ٝ‬ح‪٨‬ععخس ‪ٚ‬خخفش حععخس حٌخذِخص حٌعخٌ‪١‬ش‪ .‬رخ‪٨‬مخـش حٌ‪ ٝ‬حعوظخذحَ حٌمو‪ُ١‬‬
‫‪ٚ‬حٌّئؽووشحص حٌّلخعووز‪١‬ش ـوو‪ ٝ‬سعووُ حٌغ‪١‬خعووخص حٌنووش‪٠‬زش‪ ٨ٚ .‬ؽووه أْ حٌظووذخً حٌلىوو‪ ِٝٛ‬عوو‪١‬ظشطذ عٍ‪١‬ووٗ حٌعذ‪٠‬ووذ ِووٓ ح‪٤‬عزووخو‬
‫‪ٚ‬حٌظىخٌ‪١‬ؿ حٌظ‪ ٟ‬طئػش ـ‪ ٟ‬حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش ٌٍؾشوش‪ٚ .‬طعًّ ح‪٦‬دحسس عٍ‪ ٝ‬طخف‪١‬ل ٘زٖ حٌظىخٌ‪١‬ؿ اٌ‪ ٝ‬ألً كذ ِّىوٓ ‪ٚ‬رٌوه رظزٕو‪ٟ‬‬
‫أ‪ ٚ‬اخظ‪١‬خس ع‪١‬خعخص ِلخعز‪١‬ش طئد‪ ٞ‬اٌ‪ ٝ‬طمٍ‪ ً١‬ـشفش حٌظذخً حٌلى‪.ِٝٛ‬‬
‫‪ٚ‬طُ اخظزخس حٌعذ‪٠‬ذ ِٓ حٌع‪٩‬لخص حٌّفظشمش ر‪ ٓ١‬حٌظىخٌ‪١‬ؿ حٌغ‪١‬خع‪١‬ش ‪ٚ‬رعل خقخثـ حٌؾشوش‪ٔٚ ،‬ظعشك ٌوزٌه رخٌظفقو‪ً١‬‬
‫عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٟ‬‬

‫‪45‬‬
‫أ) كـُ حٌّؾش‪٠ : ٚ‬ظُ ل‪١‬خط حٌلـُ رم‪ّ١‬ش حٌّز‪١‬عخص أ‪ ٚ‬اؿّخٌ‪ ٟ‬أف‪ٛ‬ي حٌؾشوش‪ِٚ .‬ا ػزخص حٌع‪ٛ‬حًِ ح‪٤‬خش‪ ٜ‬وٍّوخ صحد كـوُ‬
‫حٌّؾش‪ ٚ‬صحدص ـشفش حٌظذخً حٌلى‪ِّ ِٝٛ‬خ ‪٠‬لفض ح‪٨‬دحسس عٍ‪ ٝ‬حعظخذحَ حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬طخفو‪١‬ل‬
‫ح‪٤‬سرخف حٌّٕؾ‪ٛ‬سس‪.‬‬
‫د) دسؿش وؼخـش سأط حٌّخي ‪٠ :‬ظُ ل‪١‬خط دسؿوش وؼخـوش سأط حٌّوخي رٕغوزش ل‪ّ١‬وش ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي حٌؼخرظوش اٌو‪ ٝ‬اؿّوخٌ‪ ٟ‬ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي‪ٚ .‬وٍّوخ‬
‫صحدص دسؿش وؼخـش سأط حٌّخي وٍّخ صحد أػش حٌؾشوش عٍو‪ ٝ‬ح‪٦‬لظقوخد حٌمو‪ٚ ِٝٛ‬وٍّوخ صحدص دسؿوش حٌظوذخً حٌلىو‪ِّ ِٝٛ‬وخ‬
‫‪٠‬لفض ح‪٨‬دحسس عٍ‪ ٝ‬طزٕ‪ ٟ‬أ‪ ٚ‬اخظ‪١‬خس ططز‪١‬مخص ِلخعز‪١‬ش طئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬طخف‪١‬ل ح‪٤‬سرخف حٌّٕؾ‪ٛ‬سس‪.‬‬
‫ؽ) حٌّشوض حٌظٕخـغ‪ُ٠ : ٝ‬مخط رلقش حٌؾشوش ـ‪ ٟ‬حٌغ‪ٛ‬ق ِمخسٔوشً رخٌؾوشوخص ح‪٤‬خوش‪ٚ .ٜ‬وٍّوخ صحد حٌّشووض حٌظٕخـغو‪ٚ ٝ‬حٌغو‪ٛ‬ل‪ٝ‬‬
‫ٌٍؾووشوش وٍّووخ صحدص ـشفووش حٌظووذخً حٌلىوو‪ِّ ِٝٛ‬ووخ ‪٠‬لفووض ح‪٨‬دحسس عٍوو‪ ٝ‬طزٕوو‪ ٟ‬أ‪ ٚ‬اخظ‪١‬ووخس ططز‪١‬مووخص ِلخعووز‪١‬ش طووئد‪ ٜ‬اٌوو‪ٝ‬‬
‫طخف‪١‬ل ح‪٤‬سرخف حٌلخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫د) حٌظذخً حٌلى‪ ِٓ :ِٝٛ‬حٌّشؿق طزٕ‪ ٟ‬أ‪ ٚ‬اخظ‪١‬خس ح‪٦‬دحسس ططز‪١‬مخص ِلخعز‪١‬ش طئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬طخف‪١‬ل ح‪٤‬سرخف أ‪ ٚ‬طنخ‪ ُ١‬ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي‬
‫‪٦‬ت‪ٙ‬خس ِعذي عخثذ ِٕخفل عٍ‪ ٝ‬ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي‪.‬‬
‫ٖ) حٌٍّى‪١‬ش حٌعخِش‪ ِٓ :‬حٌّشؿق طزٕ‪ ٟ‬أ‪ ٚ‬اخظ‪١‬خس ح‪٦‬دحسس ططز‪١‬مخص ِلخعز‪١‬ش طـٕز‪ٙ‬خ حت‪ٙ‬خس ٔظخثؾ ِخٌ‪١‬ش ؼ‪١‬ش ِشؼ‪ٛ‬د ـ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫(‪ِ 3‬زغ)اد أخش‪: ٜ‬‬
‫ٕ٘خن ِظؽ‪١‬شحص أخش‪ ٜ‬طُ اخظزخس٘خ ٘‪:ٟ‬‬
‫أ) االداسح ‪ٚ‬اٌٍّى‪١‬خ‪ :‬ارح وخٔض ح‪٨‬دحسس ِوٓ ؼ‪١‬وش حٌّو‪٩‬ن ـبٔوٗ ِوٓ حٌّوشؿق أْ طٍـوؤ اٌو‪ ٝ‬طزٕو‪ ٟ‬أ‪ ٚ‬اخظ‪١‬وخس ططز‪١‬موخص ِلخعوز‪١‬ش‬
‫طُّىٕ‪ٙ‬خ ِٓ عشك ٔظخثـ‪ٙ‬خ حٌّخٌ‪١‬ش رطش‪٠‬مش ُِشم‪١‬ش أوؼش ِٓ ح‪٦‬دحسس حٌّخٌىش‪.‬‬
‫د) االرغب٘بد اٌغٍ‪ٛ‬و‪١‬خ ٌالداسح‪ :‬لذ طى‪ ْٛ‬ح‪٨‬دحسس ِظلفظش ‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬طٍـؤ حٌ‪ ٝ‬اخظ‪١‬خس ططز‪١‬مخص ِلخعز‪١‬ش طئد‪ ٜ‬اٌو‪ ٝ‬طخفو‪١‬ل‬
‫ح‪٤‬سرخف اٌ‪ ٝ‬ألً دسؿش ِّىٕش ‪ٚ‬حٌعىظ فل‪١‬ق‪.‬‬
‫ؽ) ؽج‪١‬ؼخ ‪ٛٔٚ‬ػ‪١‬خ إٌشبؽ‪ٕ٘ :‬خن اعظمخد حْ حٌؾشوخص رحص حٌٕؾخه حٌ‪ٛ‬حكذ طظزا ٔفظ حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعوز‪١‬ش ا‪ ٨‬أْ ح‪٨‬خوظ‪٩‬ؾ‬
‫ر‪ ُٕٙ١‬لذ ‪٠‬شؿا حٌ‪ ٝ‬ع‪ٛ‬حًِ حخش‪ ٜ‬أوؼش أّ٘‪١‬ش ِٓ هز‪١‬عش حٌٕؾخه‪.‬‬
‫ً‬
‫صبٌضب‪ :‬أّ٘‪١‬خ ‪ٚ‬رم‪ ُ١١‬إٌظش‪٠‬خ اٌ‪ٛ‬ػؼ‪١‬خ يف احملبعجخ‪:‬‬
‫سذ‪:16‬ذتعرضذبإجيازذألهموةذوتقوومذالنظروةذالوضعوةذيفذاحملادبة‪ .‬ذ‬
‫طظٍخـ أّ٘‪١‬ش اعظخذحَ حٌٕظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش وّذخً ٌٍظلٍ‪ ً١‬حٌّلخعز‪ ٟ‬ـ‪ ٟ‬حٌٕمخه حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬
‫‪ .1‬طعذ حٌٕظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌّلخعزش أكذ حٌع‪ٛ‬حًِ حٌظ‪ُ٠ ٝ‬عظّذ عٍ‪ٙ١‬خ ـو‪ ٝ‬رٕوخو اهوخس ـىوش‪٠ ٜ‬ظقوؿ رخٌ‪ٛ‬حلع‪١‬وش رّوخ ‪٠‬ظنوّٕٗ‬
‫ِٓ أ٘ذحؾ ‪ِٚ‬فخ٘‪ٚ ُ١‬خقخثـ ؿ‪ٛ‬دس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬أعظ حٌم‪١‬خط حٌّلخعز‪.ٝ‬‬
‫‪ .2‬طعظزش ٘زٖ حٌٕظش‪٠‬ش أكذ حٌع‪ٛ‬حًِ حٌظ‪ ٝ‬طغظخذِ‪ٙ‬خ رعل ؿّخعخص حٌنوؽو ٌظزش‪٠‬وش ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬وخص ٔظش٘وخ عٕوذ فو‪١‬خؼش ‪ٚ‬حفوذحس‬
‫حٌّعخ‪١٠‬شحٌّلخعز‪١‬ش رّخ ‪٠‬خذَ ِقخٌل‪ٙ‬خ حٌزحط‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ .3‬لذِض ٘زٖ حٌٕظش‪٠‬ش ـٍغفش ِظّ‪١‬ضس ٌظفغ‪١‬ش ح‪٨‬خوظ‪٩‬ؾ ـو‪ ٝ‬حٌظطز‪١‬موخص حٌّلخعوز‪١‬ش رو‪ ٓ١‬حٌؾوشوخص ‪ٚ‬أت‪ٙ‬وشص لوذسس ـخثوش عٍو‪ٝ‬‬
‫طفغ‪١‬ش ‪ٚ‬ؽشف ٘زح ح‪٦‬خظ‪٩‬ؾ ‪.‬‬
‫‪ .4‬طف‪١‬ذ ٘زٖ حٌٕظش‪٠‬ش ـ‪ ٝ‬طفغ‪١‬ش ‪ٚ‬لشحوس حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬عّمض ِٓ عٍّ‪١‬ش طلٍ‪ ً١‬طٍه حٌم‪ٛ‬حثُ ‪ٚ‬سؽذص حٌمشحسحص‪.‬‬
‫‪ .5‬ط‪ٛ‬ـش حٌٕظش‪٠‬ش حعظ ٌٍظٕزئ رخٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌظطز‪١‬مخص حٌّلخعز‪١‬ش رّخ ‪٠‬ف‪١‬ذ ح‪٨‬هشحؾ حٌّعٕ‪١‬ش ‪ٚ‬خخفوش حٌّغوظؼّش‪ ٓ٠‬ـو‪ ٟ‬حٌظعوشؾ‬
‫عٍ‪ ٝ‬خقخثـ حٌؾشوش حٌظ‪ ٟ‬طظزا ططز‪١‬مخص ِلخعز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬ش‪.‬‬
‫‪ .6‬طّىٓ حٌٕظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش ح‪٨‬ؿ‪ٙ‬ضس حٌلى‪١ِٛ‬ش ِٓ ِظخرعوش حٌؾوشوخص ‪ٚ‬حٌظٕزوئ رخٌظطز‪١‬موخص حٌظو‪ ٝ‬طظزع‪ٙ‬وخ ‪ٚ‬حٌظو‪ ٝ‬لوذ ط‪ٙ‬وذؾ حٌو‪ٝ‬‬
‫طنٍ‪ ً١‬طٍه ح‪٨‬ؿ‪ٙ‬ضس‪.‬‬
‫‪ .7‬طّىٓ حٌٕظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش ِشحؿا حٌلغخرخص ِٓ حٌظٕزئ ربطـخ٘خص ح‪٦‬دحسس ‪ٚ‬عٍ‪ٛ‬و‪ٙ‬خ ٔل‪ ٛ‬اخظ‪١‬خس أ‪ ٚ‬طؽ‪١١‬ش ططز‪١‬مخص ِلخعز‪١‬ش‬
‫ِع‪ٕ١‬ش ِّخ ‪٠‬غ‪ِّٙ ًٙ‬ظٗ ـ‪ ٟ‬طم‪ ُ١١‬طٍه حٌظؽ‪١١‬شحص‪.‬‬
‫‪ٚ‬عٍ‪ ٝ‬حٌشؼُ ِٓ أّ٘‪١‬ش حٌٕظش‪٠‬ش حٌ‪ٛ‬مع‪١‬ش ا‪ ٨‬أٔ‪ٙ‬خ ِخ صحٌض ـ‪ِ ٝ‬شكٍش حٌزلوغ ‪ٚ‬حٌظطو‪٠ٛ‬ش‪ٚ ،‬أْ اعوظخذحِ‪ٙ‬خ رّفشد٘وخ د‪ْٚ‬‬
‫حٌٕظش‪٠‬ش حٌّع‪١‬خس‪٠‬ش ‪٠‬ئد‪ ٜ‬حٌ‪ ٝ‬حٌـّ‪ٛ‬د ـ‪ ٝ‬حٌفىش ‪ٚ‬حٌظطز‪١‬ك حٌّلخعز‪ ٝ‬ك‪١‬غ ‪ ٨‬طئد‪ ٜ‬حٌ‪ ٝ‬هفشحص ـ‪ ٝ‬حٌفىش حٌّلخعز‪.ٝ‬‬
‫سذ‪:11‬ذ(هام)ذتعرضذبإجيازذملدبباتذتطبوقذالنظروةذالوضعوةذيفذاحملادبة‪ .‬ذ‬
‫اعووظخذَ حٌّلخعووز‪ ْٛ‬حٌٕظش‪ ٠‬وش ح‪٠٨‬ـخر‪١‬ووش ـوو‪ ٝ‬طلٍ‪١‬ووً ‪ٚ‬طفغوو‪١‬ش حٌظوو‪ٛ‬ح٘ش ‪ٚ‬حٌمنووخ‪٠‬خ حٌّلخعووز‪١‬ش حٌظوو‪ ٝ‬طظعٍووك ربفووذحس حٌّعووخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬ف‪١‬خؼش اعظشحط‪١‬ـش ِلخعز‪١‬ش ‪ ٚ‬حخظ‪١‬خس حٌغ‪١‬خعخص ‪ٚ‬حٌطشق حٌّلخعز‪١‬ش حٌظ‪ ٝ‬طلمك طٍه ح‪٨‬عظشحط‪١‬ـ‪١‬ش‪ٚ ،‬حٌظٕزوئ رظٍوه‬
‫حٌظ‪ٛ‬ح٘ش ‪ٚ‬حٌمنخ‪٠‬خ‪ٚ ،‬طشؿا ؿز‪ٚ‬س ٘زٖ حٌٕظش‪٠‬ش اٌ‪ ٝ‬عٍُ ح‪٦‬لظقخد‪ٚ .‬ت‪ٙ‬شص ٌظّؼً اطـخ٘وخ كوذ‪٠‬ؼخ ـو‪ ٝ‬حٌفىوش حٌّلخعوز‪ ٝ‬وؤكوذ‬
‫حٌّذحخً حٌظلٍ‪١ٍ١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌّلخعزش‪ٚ .‬حٌز‪ ٜ‬اعظُخ ِذَ ـ‪ ٝ‬طفغ‪١‬ش حٌّؾى‪٩‬ص حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬الظشف كٍ‪ٛ‬ي ٌظٍه حٌّؾى‪٩‬ص‪.‬‬

‫‪46‬‬
‫‪ٚ‬لذ ت‪ٙ‬ش ٘زح حٌّذخً ٔظ‪١‬ـش ‪ٔ٦‬ظمخد ـشك وفخوس حٌغ‪ٛ‬ق حٌز‪٠ ٞ‬ظُ ِٓ ك‪١‬غ حٌٕظخثؾ حٌّظشطزش عٍ‪١‬وٗ‪ٚ ،‬ح‪٨‬عظموخد حٌعوخَ رعوذَ طوؤػش‬
‫أععخس ح‪٤‬عو‪ ُٙ‬رخٌظطز‪١‬موخص حٌّلخعوز‪١‬ش‪ٔ ،‬ظ‪١‬ـوش ٌٍظؾوىه ـو‪ِ ٟ‬وذ‪ ٜ‬وفوخوس حٌغو‪ٛ‬ق ‪ٔٚ‬ظ‪١‬ـوش ٌٍفوش‪ٚ‬ك ؼ‪١‬وش حٌ‪ٛ‬حلع‪١‬وش حٌّظعٍموش روؤْ‬
‫حٌظىٍفش حٌظعخلذ‪٠‬ش ‪ٚ‬طىٍفش حٌ‪ٛ‬وخٌش ‪ٚ‬حٌظىٍفش حٌغ‪١‬خعش طغخ‪ ٜٚ‬ففشحً‪.‬‬
‫اعئٍخ االِزؾبٔبد ادلزىشسح ػٍ‪٘ ٝ‬زا اٌجبة‬
‫فغش ِب ٘‪ ٛ‬ادلمظ‪ٛ‬د ثفشع وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫فغش دلبرا رؼذ وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق راد اّ٘‪١‬خ ٌٍّغزضّش‪ ٓ٠‬احلبٌ‪١‬ني ‪ٚ‬ادلشرمجني‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫اششػ ِذػّب اعبثزه ثؤِضٍخ ِالصّخ اٌظ‪ٛ‬س ادلخزٍفخ ٌىفبءح اٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫ِف‪ َٛٙ‬اٌزؼبد ف‪ّ١‬ب ‪٠‬زؼٍك ثفشع وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫ِم‪ِٛ‬بد وفبءح ع‪ٛ‬ق اال‪ٚ‬ساق ادلبٌ‪١‬خ‪.‬‬ ‫‪.5‬‬
‫ِبرا ‪٠‬ؼىن وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق فشع اَ ٔظش‪٠‬خ ‪ِٚ‬ب اٌز‪ ٜ‬حيفض ادلزؼبٍِني ادلشبسوخ ف‪ ٝ‬اٌغ‪ٛ‬ق اٌىفء‬ ‫‪.6‬‬
‫رىٍُ ػٓ فشع وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق ِغ ث‪١‬بْ ‪ٚ‬ع‪ٙ‬خ ٔظشن ؽ‪ٛ‬ي وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق ادلظش‪.ٜ‬‬ ‫‪.7‬‬
‫اُ٘ رـج‪١‬مبد فشع وفبءح اٌغ‪ٛ‬ق ف‪ ٝ‬احملبعجخ‬ ‫‪.8‬‬
‫اُ٘ فش‪ٚ‬ع إٌظش‪٠‬خ اٌ‪ٛ‬ػؼ‪١‬خ ف‪ ٝ‬احملبعجخ‪.‬‬ ‫‪.9‬‬
‫‪ِ .11‬ف‪ٚ َٛٙ‬فش‪ٚ‬ع ادلذخً االجيبث‪ٚ ٝ‬اعزخذاِبرٗ ف‪ ٝ‬احملبعجخ‪.‬‬
‫‪ .11‬االؿبس اٌفىش‪ٌٍٕ ٜ‬ظش‪٠‬خ اٌ‪ٛ‬ػؼ‪١‬خ‬
‫‪ .12‬اٌفش‪ٚ‬ع االعبع‪١‬خ ٌٍٕظش‪٠‬خ اٌ‪ٛ‬ػؼ‪١‬خ‬
‫‪ .13‬رم‪ ُ١١‬إٌظش‪٠‬خ اٌ‪ٛ‬ػؼ‪١‬خ ف‪ ٝ‬اجملبي احملبعىب‬

‫اٌجبة اٌضبِٓ‪ :‬إداسح اٌذخً‬

‫رٕب‪ٚ‬ي ثبجيبص ِف‪ َٛٙ‬اداسح اٌذخً‬
‫ً‬
‫أ‪ٚ‬ال ‪ِ :‬ف‪ َٛٙ‬إداسح اٌذخً ‪:‬‬
‫يقصد بإدارة الدخل " تطويع االساالي والتقاديرات المحاسابية لثتاؤفير قا رراح الاربو المن اور حسا اساتراتيجيات‬
‫االدارة ورت التقرير عن االرباح تفاديا لموارف تعاردية معنية او لثتقرير عن مستوى مرضى من الربو باعتباره المقياس‬
‫التقثيدى الداء االدارة"‪ ،‬كما يقصد بها ايضا " التدخل المتعمد قى عمثية التقريار الماالى الخاارجى‪ ،‬بقصاد الحصاول عثاى‬
‫بعض المكاس الخاصة"‬
‫ويالحظ على ماسبق ما يلى ‪:‬‬
‫‪ .1‬أن إدارة الدخل هى ممارسات متعمدة من ربل اإلدارة ب ؤن تحديد ررح الربو المعثن عنه‪ ،‬قااإلدارة حينماا تساعى إلاى‬
‫إدارة الدخل خالل الفترات المحاسبية قإنها تستهدف تحقيق غرضين أو يحركها داقعين ال فالث لهما وهما‪:‬‬
‫‪ ‬الدافع األول‪ :‬تحقيق مناقع ذاتية لإلدارة (مفل زيادة المكاقآت قى الحاضر أو المساتقبل‪ ،‬وتحقياق ناون مان ا ماان‬
‫الوظيفى)‪ ،‬وعندبذ يكون الداقع إنتهازيا‪.‬‬
‫‪ ‬الدافع الثانى‪ :‬ضمان بقاء واستمرار ونماو الوحادة االرتصاادية قاى ساوق المناقساة عان طرياق االسات الل ا مفال‬
‫لمواردها االرتصادية‪ ،‬وعندبذ يكون الداقع هو كفاءة الوحدة االرتصادية‪.‬‬
‫‪ .2‬أن اإلدارة تتمتع بالمرونة قى اختيار ما يناسبها من سياسات وطرق محاسابية مان باين الطارق المقبولاة ب اكل عااح‪،‬‬
‫وب التالى قهى اما ان تست ل هذه المرونة ق طماس الحقيقاة االرتصاادية الوضاان ال اركة وتزيياف ادابهاا الفعثاى‪ ،‬او‬
‫االظهار االمين والعادل الدبها الفعثى واالوضان االرتصادية الحقيقة لث ركة ( وهذا هو القصد مان وراء تاوقير تثا‬
‫المرونة)‪.‬‬
‫‪ .3‬تعتبر ظاهرة إدارة الدخل الم كثة ا س اسية والنتيجة التثقابية لألخذ بمحاسبة االستحقاق قى القياس المحاسبى‪ ،‬وذل‬
‫لألسبا التالية‪:‬‬
‫‪ ‬أن القياس الدورى لثدخل عثى أساس االستحقاق عثى مدى قترات تقل عن العمر الكثى لثمن ؤة يحتح الركاون إلاى‬
‫التقاادير والتنبااإ ماان جانا اإلدارة قااى مواضااع كفياارة‪ ،‬منهااا عثااى ساابيل المفااال‪ :‬تقاادير العماار االنتاااجى لالصااول‬
‫الفابتة‪ ،‬وتقدير الديون الم كو ق تحصيثها وغيرها‪ ،‬وهذا يفتو المجال اماح االدارة الدارة االرباح‪.‬‬
‫‪ ‬أن محاسبة االستحقاق تتطث تحديد توريت االعتراف باإليرادات وتحديد ذل القدر مان المصاروقات الاذى أساهح‬
‫قى تحقيق تث اإليرادات‪ ،‬ومان فاح إجاراء المقابثاة بينهماا‪ ،‬وبالتاالى يمكان ان تاتحكح االدارة قا جازء مان عمثياة‬
‫‪47‬‬
 ‫المقابثة وخاصة قيما يتحقق من ايرادات ومصروقات ربل نهاية السنة المالية او ق بداية السنة المالية التالية‪.‬‬
‫‪ ‬أن اإلدارة يمكن أن تتخذ ررارات يكون لها تؤفير حقيقى عثى الدخل (مفال تقاديح أو تؤجيال أحاداث تتعثاق بؤن اطة‬
‫العمثيات أو االستفمار)‪ ،‬أو يكون لها تؤفير دقترى (مفل ت يير السياسات المحاسبية)‪.‬‬
‫‪ٚ‬ػؼ االعرتار‪١‬غ‪١‬بد اٌىت ديىٓ اْ رغزخذِ‪ٙ‬ب االداسح ‪ ٝ٘ٚ‬ثظذد اداسح اٌذخً‬
‫ً‬
‫صبٔ‪١‬ب ‪ :‬اعرتار‪١‬غ‪١‬بد إداسح اٌذخً ‪:‬‬
‫يمكن التمييز بين فالث استراتيجيات تساتخدمها اإلدارة عاادة وهاى بصادد إدارة رراح الادخل الظااهر قاى القاوابح‬
‫المالية وهى‪:‬‬
‫(‪ )١‬استراتيجية تعظيم األرباح الحالية ‪:‬‬
‫وتعنى أن يتح تعظيح ا رباح قى الفترة المحاسبية الحالية (بطبيعة الحال لصالو أرباح السنوات القادماة)‪ ،‬وإظهاار‬
‫أكبر ربو يمكن التقرير عنه قى القوابح المالية المن ورة‪ ،‬من أجل تحسين صورة ال ركة وإعطاء إنطبان إيجابى عن أداء‬
‫وكفاءة اإلدارة‪ .‬ومن امفثة الممارسات المحاسبية التى تستخدمها ق هذا الصدد‪ ،‬اختيار طريقة اإلهال الفابات ماع زياادة‬
‫قترات اإلهال ‪ ،‬اختيار طريقة الوارد أوال يصرف أوال قى قترات التضخح‪ ،‬رسمثة بعض المصاروقات مفال مصاروقات‬
‫البحوث والتطوير واستهالكها عثى قترات طويثة نسبيا‪...... ،‬الخ‪.‬‬
‫ويالحظ انه بامكان ال ركات التى تمر بفترة نمو محسوس االستمرار ق تعظيح االرباح الدورية خالل قتارة النماو‬
‫وذل من خالل تع ويض االفر العكسى الليات تضخيح االرباح والذى يحادث قا الفتارات المالياة التالياة لثفتارات التاى تاح‬
‫قيها تعظيح االرباح بؤفار النمو المستقبثية‪.‬‬
‫(‪ )٢‬استراتيجية تدنية األرباح الحالية ‪:‬‬
‫وتعنى أن يتح تدنية ا رباح قى الفترة المحاسبية الحالية (بطبيعاة الحاال لصاالو أربااح السانوات القادماة)‪ ،‬وإظهاار‬
‫أرل ربو يمكن التقرير عنه قى القوابح المالية المن ورة‪ ،‬ومن امفثة الممارسات المحاسبية التى تستخدمها ق هاذا الصادد‪،‬‬
‫اختيار طرق اإلهال المعجل لألصول الفابتة مع تخفيض قترات اإلهال ‪ ،‬إختيار طريقة الوارد أخيارا يصارف أوال قاى‬
‫قترات التضخح‪ ،‬تجن رسمثة (التحميل الفورى) لبعض المصروقات مفل مصروقات البحوث والتطوير‪ ...،‬إلخ‪.‬‬
‫رٕب‪ٚ‬ي ثبجيبص اعرتار‪١‬غ‪١‬خ دت‪١ٙ‬ذ اٌذخً وؤؽذ اُ٘ اعرتار‪١‬غ‪١‬بد اداسح اٌذخً‪ِ ،‬فغشا اٌذ‪ٚ‬افغ احملزٍّاخ ٌزجاىن االداسح ٌزٍاه‬
‫االعرتار‪١‬غ‪١‬خ‬

‫(‪ )٣‬استراتيجية تمهيد الدخل ‪:‬‬

‫ويقصد بها "التحكح المتعمد بالتخفيض أو الزيادة قى ا رباح المن ورة لتصبو قى مستوى معين يعتبر حاليا المستوى‬
‫العادى لألرباح‪ ،‬وذل محاولة من اإلدارة لتقثيل التباين (االختالف أو التذبذ ) غيار العاادى قاى ا ربااح إلاى الحاد الاذى‬
‫تسمو به المعايير المحاسبية المتعارف عثيها والمبادئ السثيمة لإلدارة"‪.‬‬
‫ورد تتبنى االدارة هذه االستراتيجية اعتقادا منها بؤن تقثبات ا رباح من سنة إلى أخرى يعد أحد عناصر تقييح أدابها‪،‬‬
‫وأحد أهاح العوامال المحاددة لدرجاة المخااطرة التاى يتعارض لهاا ن ااط ال اركة‪ ،‬ويمكان تفساير دواقاع اإلدارة لتبناى تثا‬
‫االستراتيجية من اتجاهين هما‪:‬‬
‫‪ ‬االتجاه ا ول‪ :‬يرى أن تمهيد الدخل يقدح أداة قعالة وكفءة تستطيع اإلدارة من خاللها إظهار معثوماتها الخاصة‬
‫والمتميزة قيما يتعثق با رباح والتدققات النقدية المستقبثية لث ركة‪.‬‬
‫‪ ‬االتجاه الفانى‪ :‬يرى أن تمهيد الدخل يمفل ممارساات متعمادة مان ربال اإلدارة تحااول مان خاللهاا خادان المحثثاين‬
‫الماليين وغيرهح قيما يتعثق بؤرباح ال ركة وتدققاتها النقدية المستقبثية‪ ،‬وكذل تعظيح مكاقؤتهاا وحواقزهاا الذاتياة‬
‫وتحقيق نون من ا مان أو االستقرار الوظيفى‪.‬‬
‫ولكن يالحظ انه يصع التفررة باين هاذين االتجااهين خاصاة وان تصارقات وساثوكيات االدارة قاى اطاار هاذه‬
‫االستراتيجية ( وادارة الدخل عموماا) تعتبار تصارقات رانونياة والتتعاارض ماع المباادئ المحاسابية المتعاارف عثيهاا‬
‫وتدور قى نطاق صالحيات االدارة‪.‬‬
‫رٕب‪ٚ‬ي ِف‪ َٛٙ‬اٌزٕظ‪١‬ف احمل بعىب ثبػزجبسٖ اؽذ ط‪ٛ‬س اداسح اٌذخً‪ِ ،‬ج‪ٕ١‬ب اُ٘ اٌظش‪ٚ‬ف احملزٍّخ اٌىت ديىآ اْ رٍغاؤ ف‪ٙ١‬اب‬
‫االداسح الرجبع ٘زٖ اٌظ‪ٛ‬سح ِٓ ط‪ٛ‬س اداسح اٌذخً‬

‫رابعا‪ :‬التنظيف المحاسبى الكبير ‪:Big Bath Accounting‬‬

‫‪48‬‬
‫وهو صورة من صور إدارة الدخل غير متكررة وغير عادية‪ ،‬ويظهار عاادة قاى الفتارات الصاعبة التاى يتاردى قيهاا‬
‫أداء ال ركة‪ ،‬كؤن يتضو ربيال نهاياة السانة المالياة باؤن هناا هباوط حااد قاى رراح الاربو أو أن رراح الاربو سايكون ساالبا‬
‫(خسابر) وهو ما رد يدقع اإلدارة إلى إنتهاز هذه الفرصة لثقياح بإجراء تنظيف لمخثفاتها المحاسبية من خالل التخثص من‬
‫بنود مصروقات أو خسابر سبق إخفابها‪ ،‬أو التعجيل بإفبات بعض المصروقات المستقبثية المدارة‪ ،‬أو تكوين مخصصاات‬
‫كبيرة لثفترات المستقبثية‪ ،‬أو تخفيض المبالغ المدرجة لبعض ا صول بسب انخفاض القيمة المنفعية لها‪.‬‬
‫ورد تثجؤ اإلدارة إلى إتبان هذه الصورة من صور إدارة الدخل وذل ق الحاالت التالية‪:‬‬
‫أ‪ .‬وجااود حااد أدنااى ماان ا رباااح يجا تحقيقااه حتااى تحسا مكاقااؤة اإلدارة‪ ،‬قااإذا تورعاات اإلدارة انخفاااض ا رباااح‬
‫الحالية عن هذا الحد‪ ،‬وبالتالى عدح حصولها عثى مكاقؤة هذا العاح‪ ،‬قانها تقوح بتحميل الفترة الحالية بكل ما يمكن‬
‫من عناصر المصروقات والخسابر المحتمثة قى المستقبل حتاى يمكنهاا تعظايح أربااح الفتارات القادماة‪ ،‬وبالتاالى‬
‫تعظيح مكاقؤتها قى الفترة أو الفترات القادمة‪.‬‬
‫‪ .‬حدوث ت يير قى اإلدارة التنفيذية لث ركة‪ ،‬حيث تقوح االدارة الجديدة بمجرد توليهاا لمهامهاا ومسابولياتها بعمثياة‬
‫تنظيااف محاساابى واظهااار اراال ررااح ربااو ممكاان ق ا الساانة التااى تااح قيهااا ت يياار االدارة لتحمياال مساابولية االداء‬
‫الضعيف لث اركة عثاى االدارة الساابقة‪ ،‬وخثاق رصايد تتكاا عثياه قا احاداث تحساينات قا اربااح ال اركة قا‬
‫السنوات التالية‪.‬‬
‫ج‪ .‬قى أعقا استراتيجية تضخيح أو تعظيح ا رباح (وخاصة عند الدخول قى قترة كساد أو ركود)‪ ،‬حياث ال يكاون‬
‫قى مقادور ال اركة مواصاثة ا خاذ بهاذه االساتراتيجية عثاى مادى عادد كبيار مان الفتارات المتعارباة دون إجاراء‬
‫تنظيف لمخثفاتها المحاسبية الناتجة عن اآلفار العكس ية آلليات تضخيح ا رباح والتى تحادث قاى الفتارات المالياة‬
‫التالية لثفترات التى تح قيها تضخيح أو تعظيح ا رباح‪.‬‬
‫رٕب‪ٚ‬ي ثبخزظبس اُ٘ اٌذ‪ٚ‬افغ احملزٍّخ الداسح اٌذخً‬
‫ً‬
‫صبٌضب ‪ :‬اٌذ‪ٚ‬افغ احملزٍّخ إلداسح اٌذخً ‪:‬‬
‫ربل التعرف عثى الدواقع المحتمثة الدارة االرباح هناا م اكثتين ربيسايتين يجا أخاذهما قاى االعتباار عناد الحكاح‬
‫عثى سثو اإلدارة ب ؤن ممارسات إدارة الدخل‪ ،‬وهما‪:‬‬
‫‪ ‬المشككلة األولكى ‪ :‬تتعثاق بصاعوبة إفبااات ارط التعماد قاى ساثو اإلدارة ب ااؤن ماا تتخاذه مان رارارات تسااتهدف‬
‫التؤفير المتعمد عثى ررح الدخل‪ ،‬خاصة وأن القرارات التى يمك ن أن تتخاذها قاى هاذا ال اؤن ساواء بهادف إحاداث‬
‫تؤفير حقيقى عثى الدخل (مفل تقديح أو تؤجيل أحداث تتعثق بؤن طة الت يل أو االستفمار) أو بهدف إحداث تاؤفير‬
‫دقتاارى (مفاال ت يياار السياسااات المحاساابية) ‪ ،‬كثهااا راارارات ماان الناحيااة القانونيااة والمحاساابية وتاادور ق ا نطاااق‬
‫صالحيات االدارة‪.‬‬
‫‪ ‬المشكككلة الثانيككة ‪ :‬تتعثااق بصااعوبة الااربط بااين سااثو اإلدارة ب ااؤن التااؤفير المتعمااد عثااى ررااح الاادخل والااداقع أو‬
‫الدواقع التى أدت إلى هذا السثو ‪ ،‬قهال كاان هاذا الساثو باداقع ضامان اساتقرار أساعار ا ساهح‪ ،‬أح باداقع الوقااء‬
‫ب روط المديونية ‪ ،‬أح بداقع زيادة مكاقؤة اإلدارة ‪...‬إلخ‪.‬‬
‫وب ااكل عاااح يوجااد العديااد ماان الاادواقع والض ا وط التااى تاادقع االدارة لثقياااح بااادارة االرباااح وماان أهااح هااذه الاادواقع‬
‫والض وط ما يثى ‪:‬‬
‫(‪ )١‬الحوافز والمكافآت اإلدارية ‪:‬‬
‫تن ؤ خطط الحواقز والمكاقآت اإلدارياة أساساا لتقثيال حادة التعاارض قاى المصاالو باين الماال واإلدارة الناات عان‬
‫محاولة كل منهما تعظيح دالة منفعته ال خصية ولو عثى حسا ا خر قى ظل إنفصال المثكية عن اإلدارة ‪.‬‬
‫ونظرا ن اإلدارة هى المسبولة عن إعداد القوابح المالية لث اركة والتاى تعاد المصادر ا ساساى لثمعثوماات بالنسابة‬
‫لثمال ‪ ،‬قإن ربط خطط الحواقز والمكاقآت اإلدارية بررح صااقى الادخل راد يادقع اإلدارة إلاى التحياز ومحاولاة تحساين أو‬
‫تعظيح ررح الدخل الذى يتح اإلقصاح عنه قى القوابح المالية إلعطاء إنطبان جيد عن أدابها‪ ،‬ولزيادة القيمة الحالية لمكاقآتها‬
‫عن طريق زيادة ا رباح الحالية عثى حسا ا رباح قى الفتارات التالياة‪ ،‬وتتاؤفر دواقاع اإلدارة لثتاؤفير عثاى رراح الادخل‬
‫بتفاصيل وا تراطات خطط الحواقز والمكاقآت اإلدارية‪ ،‬قعثى سبيل المفال‪:‬‬
‫‪ ‬إذا كان هنا حدا أرصى لقيماة حاواقز ومكاقاآت اإلدارة‪ ،‬وتورعات اإلدارة زياادة الادخل الفعثاى عان الادخل الاذى‬
‫يحقق الحد ا رصى لقيمة حواقز ومكاقآت اإلدارة‪ ،‬ققد يتولد لاديها الاداقع لتخفايض دخال الفتارة الحالياة إلاى الحاد‬
‫الذى يحقق الحد ا رصى لقيمة حواقز ومكاقآت اإلدارة وترحيل الزيادة لحسا الفترة أو الفترات التالية‪.‬‬
‫‪49‬‬
‫‪ ‬إذا كان هنا حدا أدنى من الدخل يج تحقيقه حتى تحس مكاقاآت وحاواقز لاإلدارة‪ ،‬وتورعات اإلدارة انخفااض‬
‫الدخل الفعثى عن هذا الحد ا دنى من الدخل بدرجة كبيرة‪ ،‬ققد يتولد لديها الداقع لتخفيض دخل الفترة الحالية إلى‬
‫أراال ممااا هااو عثيااه أو حتااى تحويثااه إلااى خسااابر عاان طريااق تحمياال الفتاارة الحاليااة بكاال مااا يمكاان ماان عناصاار‬
‫المصروقات والخسابر المحتمثة قى المستقبل حتى يمكنها تعظيح أرباح الفترة أو الفترات التالية‪ ،‬وبالتاالى تعظايح‬
‫حواقزها ومكاقآتها ق الفترة أو الفترات القادمة‪.‬‬
‫(‪ )٢‬اشتراطات عقود المديونية ‪:Debt Covenants‬‬
‫تتعاارض ال ااركات ذات نسا المديونيااة المرتفعااة عااادة إلااى العديااد ماان ا ااتراطات المديونيااة المبنيااة عثااى أرراااح‬
‫محاسبية‪ ،‬تتمفل أهمها قيما يثى‪:‬‬
‫إبقاء رأس المال العامل قوق حد أدنى محدد قى العقد‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫وضع ريود عثى أن طة اإلندماج مع ركات أخرى ذات مخاطرة عالية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫وضع ريود عثى االستفمارات قى من آت أخرى‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫وضع ريود عثى إصدار الديون اإلضاقية ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫وبالتااالى كثمااا زادت نساابة المديونيااة أو كثمااا زادت احتماااالت انتهااا أو اإلخااالل بالتزامااات أو تعهاادات المديونيااة‬
‫المستندة إلى أرراح محاسبية قان اإلدارة رد تثجؤ إلى اختيار الممارسات المحاسبية التى تإدى إلى عادح اإلخاالل أو إنتهاا‬
‫نصوص عقود المديونية‪.‬‬
‫‪ٚ‬ػؼ ِف‪ِٛٙ‬ه دلظـٍؼ اٌزىابٌ‪١‬ف اٌغ‪١‬بعا‪١‬خ ِ‪ٛ‬ػاؾب ا٘اُ اٌؼ‪ٛ‬اِاً اٌاىت ديىآ اْ راؤد‪ ٜ‬اىل ص‪٠‬ابدح اؽزّابالد اٌزاذخً‬
‫احلى‪ ِٝٛ‬ف‪ ٝ‬شئ‪ ْٛ‬اٌ‪ٛ‬ؽذح االلزظبد‪٠‬خ‬

‫(‪ )٣‬تجنب التكاليف السياسية ‪:political costs‬‬

‫هى تث التكاليف التى تتحمثها ال ركة ساواء بطريقاة مبا ارة أو غيار مبا ارة نتيجاة التادخل الحكاومى قاى ابونها‬
‫بفرض إجراءات ررابياة أو إ اراقية أو تنظيمياة مان اؤنها أن تاإفر قاى ريماة ال اركة وتادققاتها النقدياة‪ ،‬ومان أمفثاة تثا‬
‫التكاليف ‪:‬‬
‫‪ ‬التكاليف الناتجة عن التدخل الحكومى بفرض أسعار جبرية لخدمة المستهثكين‬
‫‪ ‬التكاليف الناتجة عن قرض ضراب إضاقية أو استحداث أنوان جديدة من الضراب لث ركات العمالرة‬
‫ويوجد العديد من العوامل التى يمكن أن تإدى إلى زيادة احتماالت التدخل الحكومى قى ابون الوحادة االرتصاادية ‪،‬‬
‫والتى من أهمها‪:‬‬
‫‪ ‬كبر حجح الوحدة االرتصادية ‪:‬‬
‫‪ ‬ارتفان درجة كفاقة رأس المال‪:‬‬
‫‪ ‬التمتع بمزايا احتكارية ‪:‬‬
‫وبالتالى قان الوحدات االرتصادية التى تتمتع بعامل او اكفر من هذه العوامل رد يكون لديها الداقع لثتحياز واختياار‬
‫السياسات المحاسبية التى تمكنها من اظهار ررح الربو عند ارال مساتوى ممكان لتجنا اى تادخل حكاومى يمكان ان ياإفر‬
‫عثى التدققات النقدية لتث الوحدات‪.‬‬
‫الرؼذ رذٔ‪١‬خ االسثبػ ث‪ٙ‬ذف حتم‪١‬ك ‪ٚ‬ف‪ٛ‬ساد ػش‪٠‬ج‪١‬خ االخز‪١‬بس االفؼً يف وً االؽ‪١‬بْ ‪ ....‬اششػ رٌه‬

‫(‪ )٤‬تحقيق وفورات ضريبية‪:‬‬

‫وذل عن طريق تدنية ا رباح المعثن عنها االمر الذى يإدى ق النهاية الى زيادة القيمة السورية لثوحدة االرتصادية‬
‫وارتفان أسعار أسهمها قى السوق نتيجة انخفاض التدققات النقدية الخارجة‪ ،‬وزيادة صااقى التادققات النقدياة‪ ،‬إال أن تدنياة‬
‫ا رباح بهدف تحقيق وقورات ضريبية رد ال يعد االختيار ا قضل قى كل ا حيان‪ ،‬وذل لألسبا التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬السااب ا ول‪ :‬رااد يتعااارض هاادف تحقيااق الوقااورات الضااريبية مااع أهااداف أخاارى أكفاار أهميااة وإلحاحااا بالنساابة‬
‫لإلدارة‪ ،‬مفل عدح انتها روط عقود المديونية أو تعظيح الحواقز والمكاقات االدارية‪.‬‬
‫‪ ‬السب الفانى‪ :‬أن تدنية ا رباح بهدف تدنية الضراب المدقوعة راد ال يادر تؤفيرهاا المساتفمر البسايط (السااذج)‬
‫الذى ليست لديه القدرة عثى تفهح هاذا الساثو المتعماد مان جانا اإلدارة أو إدرا أهميتاه‪ ،‬قهاو يتصارف ب اكل‬
‫‪51‬‬
‫تثقابى وققا لمقدار ا رباح المعثن عنها دون الدخول قى تفاصايل تثا ا ربااح ويعتقاد أن رراح صااقى الادخل هاو‬
‫المإ ر عثى حالة الوحدة االرتصادية ‪ ،‬وان ارتفاعه دليال عثاى القاوة المالياة لثوحادة االرتصاادية وانخفاضاة دليال‬
‫عثى أن الوحدة االرتصادية تعانى من بعض الم اكل‪ ،‬وهذا يطثق عثيه قرض الجمود التفسيرى لدى المستفمر‪.‬‬
‫(‪ )٥‬اعتبارات سوق المال‪:‬‬
‫هنا اعتقاد ابع لدى إدارات ال ركات بوجود عالراة ميكانيكياة فابتاة باين رراح الاربو الاذى تظهاره القاوابح المالياة‬
‫وأسعار أسهح تث ال ركات ومن فح ققد تثجؤ اإلدارة إلى اختيار الطرق والسياسات المحاسبية التى تمكنها من تعظايح رراح‬
‫الربو المعثن عنه بقصد التؤفير عثى الصورة المدركة قى سوق ا وراق المالية لثمن ؤة‪ ،‬ومان فاح عثاى تورعاات المحثثاين‬
‫الماليين وكاقة المتعامثين ق هذه االسواق انتهاء بالتؤفير المرجو عثى اسعار االسهح‪.‬‬
‫ً‬
‫ساثؼب ‪ :‬منبرط إوزشبف إداسح اٌذخً ‪:‬‬
‫توجد العديد من النماذج الكت اف ظاهرة إدارة الدخل‪ ،‬والتى يمكن تصنيفها قى فالفة مجموعات ربيسية وهى‪:‬‬
‫‪ ‬المجموعة األولى ‪ :‬نماذج تعتمد عثى إجمالى اإلستحقارات ‪ Aggregate Accruals‬قاى اكت ااف ظااهرة إدارة‬
‫الدخل‪.‬‬
‫‪ ‬المجموعة الثانيكة ‪ :‬نمااذج تعتماد عثاى اساتحقارات معيناة (محاددة) ‪ Specific Accruals‬قاى اكت ااف ظااهرة‬
‫إدارة الدخل‪.‬‬
‫‪ ‬المجموعكككة الثالثكككة‪ :‬نمااااذج تعتماااد عثاااى مااانه التوزياااع التكااارارى لألربااااح ‪Frequency Distribution‬‬
‫‪ Approach‬قى اكت اف ظاهرة إدارة الدخل‪.‬‬
‫‪ٚ‬ػؼ و‪١‬ف‪١‬خ اعزخذاَ منبرط االعزؾمبلبد االمجبٌ‪١‬خ يف اوزشبف اداسح االسثبػ‬

‫تعتبر نماذج اإلستحقارات اإلجمالية (الكثية) ‪ ِٓ Aggregate Accruals models‬أوؼش النماذج استخداما من ربل‬
‫الدراسااات السااابقة التااى تناولاات ظاااهرة إدارة الاادخل باالختبااار والدراسماامة‪ ،‬وخاصاامة نمااوذج (‪ )Jones‬والماامذى يعماامد‬
‫النمممموذج ا كفمممر يوعمما أو استخداما قى اكت اف تث الظاهرة‪.‬‬
‫ويتم استخدام نماذج اإلستحقاقات اإلجمالية (الكلية) فى اكتشاف ظاهرة إدارة الدخل من خالل خطوتين رئيسكيتين‬
‫وهما‪:‬‬
‫اخلـ‪ٛ‬ح األ‪ٚ‬ىل‪ :‬رمذ‪٠‬ش إمجبىل اإلعزؾمبلبد‪:‬‬
‫وهنا مدخثين لحسا إجمالى اإلستحقارات‪ ،‬هما‪:‬‬
‫(أ) مدخل الميزانية ‪:The Balance Sheet Approach‬‬
‫ويتح رياس إجمالى اإلستحقارات (‪ )TAC‬قى ظل هذا المدخل باالعتماد عثى بيانات رابمة المركز المالى‪ ،‬وذل من‬
‫خالل المعادلة التالية ‪:‬‬
‫‪TACt = ∆CA - ∆Cash - ∆CL + ∆STDEBT- DEPt‬‬
‫حيث ‪:‬‬
‫‪ : TACt‬اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظلمخلخص ٌٍفظشس (‪)t‬؛‬
‫‪ِ : ∆ CA‬مذحس حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي حٌّظذح‪ٌٚ‬ش ـ‪ّ١‬خ ر‪ٙٔ ٓ١‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪ٙٔٚ )t‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪)t-1‬؛‬
‫‪ِ :∆ Cash‬مذحس حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌٕمذ‪٠‬ش ‪ِٚ‬خ ‪٠‬عخدٌ‪ٙ‬خ ـ‪ّ١‬خ ر‪ٙٔ ٓ١‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪ٙٔٚ )t‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪)t-1‬؛‬
‫‪ِ :∆ CL‬مذحس حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِخص حٌّظذح‪ٌٚ‬ش ـ‪ّ١‬خ ر‪ٙٔ ٓ١‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪ٙٔٚ )t‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪)t-1‬؛‬
‫‪ِ :∆ STDEBT‬مووذحس حٌظؽ‪١‬ووش ـوو‪ ٝ‬حٌّغووظلمخص حٌـخس‪٠‬ووش حٌّظعٍمووش رخٌووذ‪ ْٛ٠‬ه‪ٍ٠ٛ‬ووش ح‪٤‬ؿووً ‪ٚ‬حٌووذ‪ ْٛ٠‬ح‪٤‬خووش‪ ٜ‬لقوو‪١‬شس ح‪٤‬ؿووً‬
‫حٌّذسؿش مّٓ ح‪ٌ٨‬ظضحِخص حٌّظذح‪ٌٚ‬ش ـ‪ّ١‬خ ر‪ٙٔ ٓ١‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪ٙٔٚ )t‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪)t-1‬؛‬
‫‪ِ : DEPt‬قش‪ٚ‬ـخص ح‪٩٘٦‬ن ٌٍفظشس (‪.)t‬‬
‫(ة ِذخً لبئّخ اٌزذفمبد إٌمذ‪٠‬خ ‪:The Statement of Cash Flow Approach‬‬
‫ويتح رياس إجمالى اإلستحقارات (‪ )TAC‬قى ظل هذا المدخل من خالل المعادلة التالية‪:‬‬
‫‪TACt = EBEXIt - CFOt‬‬
‫ك‪١‬غ ‪:‬‬
‫‪ : TACt‬اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظلمخلخص ٌٍفظشس (‪)t‬؛‬
‫‪51‬‬
 ‫‪ : EBEXIt‬فخـ‪ ٝ‬حٌذخً لزً حٌزٕ‪ٛ‬د ؼ‪١‬ش حٌعخد‪٠‬ش (ح‪٨‬عظؼٕخث‪١‬ش) ٌٍفظشس (‪ )t‬؛‬
‫‪ : CFOt‬حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌظؾؽ‪١ٍ١‬ش ٌٍفظشس (‪.)t‬‬
‫اخلـ‪ٛ‬ح اٌضبٔ‪١‬خ ‪ :‬رمذ‪٠‬ش اإلعزؾمبلبد اإلخز‪١‬بس‪٠‬خ ‪:‬‬
‫بعد االنتهاء من تقادير إجماالى اإلساتحقارات باؤى مان المادخثين الساابقين‪ ،‬ياتح تقسايح أو تجزباة إجماالى اإلساتحقارات‬
‫المقدرة إلى جزبين ربيسيين كما يتضو من المعادلة التالية ‪:‬‬
‫‪TACt = NDACt + DACt‬‬
‫حيث ‪:‬‬
‫‪ : TACt‬اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظلمخلخص خ‪٩‬ي حٌفظشس (‪)t‬؛‬
‫‪ : NDACt‬ح‪٦‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ‪ ٝ٘ٚ ، Non-Discretionary Accruals‬طؾوىً حٌّغوظ‪ ٜٛ‬حٌّظ‪ٛ‬لوا (حٌعوخد‪)ٜ‬‬
‫ِٓ ح‪٦‬عظلمخلخص ‪ٚ‬حٌز‪ ٜ‬طفشمٗ حٌظش‪ٚ‬ؾ حٌّل‪١‬طش رخٌ‪ٛ‬كذس ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش حٌظ‪ ٝ‬طئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬طعظ‪ ُ١‬أ‪ ٚ‬طذٔ‪١‬ش ا‪٠‬شحدحص ‪ِٚ‬قش‪ٚ‬ـخص‬
‫حٌفظشس حٌّلخعز‪١‬ش د‪ ْٚ‬أ‪ ٜ‬طذخً أ‪ ٚ‬طلىوُ ِوٓ لزوً ح‪٦‬دحسس ِؼوً‪ّٔ ،‬و‪ ٛ‬حٌّز‪١‬عوخص ح‪٤‬ؿٍوش رقو‪ٛ‬سس هز‪١‬ع‪١‬وش وٕظ‪١‬ـوش ٌض‪٠‬وخدس كـوُ‬
‫حٌطٍذ عٍ‪ِٕ ٝ‬ظـخص حٌ‪ٛ‬كذس ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش د‪ ْٚ‬طذخً ح‪٦‬دحسس رخٌظ‪ٛ‬عا ـ‪ ٝ‬ؽش‪ٚ‬ه ِٕق ح‪٦‬ثظّخْ حٌظـخس‪.ٜ‬‬
‫‪ : DACt‬ح‪٦‬عظلمخلخص ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ‪ ٝ٘ٚ ، Discretionary Accruals‬طؾىً حٌّغظ‪ ٜٛ‬ؼ‪١‬ش حٌّظ‪ٛ‬لوا (ؼ‪١‬وش حٌعوخد‪ِ )ٜ‬وٓ‬
‫ح‪٦‬عظلمخلخص ‪ٚ‬حٌز‪٠ ٜ‬شؿا اٌ‪ ٝ‬طوذخً أ‪ ٚ‬طلىوُ ح‪٦‬دحسس ِؼوً‪ ،‬طوذخً ح‪٦‬دحسس رظعوذ‪ ً٠‬أ‪ ٚ‬طؽ‪١١‬وش ؽوش‪ٚ‬ه ِوٕق ح‪٦‬ثظّوخْ حٌظـوخس‪ٜ‬‬
‫ٌض‪٠‬خدس أ‪ ٚ‬طخف‪١‬ل كـُ حٌّز‪١‬عخص ح‪٤‬ؿٍش‪ٚ ،‬حٌظلىُ ـ‪ ٝ‬كـُ ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ل‪١‬ض رعل ح‪٤‬كذحع حٌّئػشس ـ‪ ٝ‬ح‪٤‬سرخف ِؼً عٍّ‪١‬خص ر‪١‬ا أ‪ٚ‬‬
‫اك‪٩‬ي ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي حٌّظمخدِش‪ٚ ،‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬ـ‪ ٝٙ‬طؾىً ِئؽشحً أ‪ِ ٚ‬م‪١‬خعخ ً ٌٍظعشؾ عٍ‪ ٝ‬تخ٘شس ادحسس حٌذخً‪.‬‬
‫رٕب‪ٚ‬ي ثبجيبص اُ٘ منبرط االعزؾمبلبد االمجبٌ‪١‬خ ادلغزؾذِخ يف رمذ‪٠‬ش االعزؾمبلبد غ) االخز‪١‬بس‪٠‬خ‬

‫ومككن أكثككر نمككاذج اإلسككتحقاقات اإلجماليككة (الكليككة) شككيوعا ى واسككتخداما ى فككى تقككدير اإلسككتحقاقات غيككر اإلختياريككة‬
‫النماذج التالية‪:‬‬
‫(أ ّٔ‪ٛ‬رط (‪: Healy, 1985‬‬
‫يعتبر هذا النموذج أول نموذج استحقارات إجمالية ردح الكت اف ظاهرة إدارة الدخل‪ ،‬والمنطق الذى يكمن وراء هذا‬
‫النمااوذج هااو أن اإلسااتحقارات غياار اإلختياريااة لفتاارة معينااة تعااادل المتوسااط طوياال الماادى إلجمااالى اإلسااتحقارات‪ .‬وهااذا‬
‫المنطق يقوح عثى اقتراض أساسى مإداه أن اإلساتحقارات غيار اإلختيارياة تمفال متوساط ارتادادى ‪،Mean Reverting‬‬
‫وهو ما يجعثها تظهر استمرارية منخفضة ‪.Low Persistence‬‬
‫ويتح تقدير اإلستحقارات غير اإلختيارية قى إطار هذا النموذج من خالل المعادلة التالية‪:‬‬

‫حيث ‪:‬‬
‫‪ : NDACt‬ح‪٦‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ٌٍفظشس (‪)t‬؛‬
‫‪ : n‬عذد عٕ‪ٛ‬حص ـظشس حٌظمذ‪٠‬ش ؛‬
‫‪ : t‬أ‪ ٜ‬عٕش طلض حٌغٕ‪ٛ‬حص (‪ )t-n, t - n + 1, ....., t-1‬حٌّذسؿش مّٓ ـظشس حٌظمذ‪٠‬ش؛‬
‫‪ : TA‬اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي ٌٍفظشس حٌغخرمش (‪.Lagged Total Assets )t -1‬‬
‫‪ٚ‬رووزٌه ـووبْ حٌـووضو ح‪٨‬خظ‪١‬ووخس‪ِ ٜ‬ووٓ ح‪٦‬عووظلمخلخص ح‪٦‬ؿّخٌ‪١‬ووش ٌٍفظووشس ‪٘)DACt) t‬وو‪ ٛ‬عزووخسس عووٓ حٌفووشق روو‪ ٓ١‬اؿّووخٌ‪ٝ‬‬
‫ح‪٦‬عووظلمخلخص ٌٍفظووشس ‪ِ (TACt) t‬شؿل وخ ً ربؿّووخٌ‪ ٝ‬ح‪٤‬فوو‪ٛ‬ي ٌٍفظووشس ‪ٚ )TAt-1) t-1‬ح‪٦‬عووظلمخلخص ؼ‪١‬ووش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ووش ٌٍفظووشس‬
‫‪ )NDACt) t‬حٌّمذسس ر‪ٛ‬حعطش حٌّٕ‪ٛ‬رؽ‪.‬‬
‫(ة ّٔ‪ٛ‬رط (‪: DeAngelo, 1986‬‬
‫‪٠‬عظزش أ‪٠‬نخ ً أكذ ّٔخرؽ ح‪٦‬عظلمخلخص ح‪٦‬ؿّخٌ‪١‬ش حٌّزىشس حٌظ‪ ٝ‬لذِض ‪٨‬وظؾخؾ تخ٘شس ادحسس حٌذخً‪ٚ .‬حٌّٕطوك حٌوز‪٠ ٜ‬ىّوٓ‬
‫‪ٚ‬سحو ٘زح حٌّٕ‪ٛ‬رؽ ٘‪ ٛ‬أْ ح‪٦‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ٌفظشس ِع‪ٕ١‬ش طعخدي اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٦‬عوظلمخلخص ٌٍفظوشس حٌغوخرمش ٌ‪ٙ‬وزٖ حٌفظوشس ‪.‬‬
‫‪٘ٚ‬زح حٌّٕطك ‪٠‬م‪ َٛ‬عٍ‪ ٝ‬حـظشحك أعخع‪ِ ٝ‬ئدحٖ أْ حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظلمخلخص رو‪ ٓ١‬ـظوشط‪٠ ٓ١‬ؤخوز عٍو‪ ٝ‬أٔوٗ ادحسس ٌٍوذخً‪،‬‬
‫ـ‪ٙ‬زح ح‪٨‬ـظشحك ‪٠‬ظ‪ٛ‬حـك ِوا ـىوشس اطزوخ ح‪٦‬عوظلمخلخص ؼ‪١‬وش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬وش ٌغوٍ‪ٛ‬ن حٌغو‪١‬ش حٌعؾو‪ٛ‬حث‪٘ٚ Random Walk ٝ‬و‪ِ ٛ‬وخ‬
‫‪٠‬ـعٍ‪ٙ‬خ طزذ‪ ٜ‬حعظّشحس‪٠‬ش عخٌ‪١‬ش ‪.High Persistence‬‬
‫‪52‬‬
 ‫‪٠ٚ‬ظُ طمذ‪٠‬ش ح‪٦‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ـ‪ ٝ‬اهخس ٘زح حٌّٕ‪ٛ‬رؽ ِٓ خ‪٩‬ي حٌّعخدٌش حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬
‫‪NDACt = TACt-1 / TAt-2‬‬
‫(عـ ّٔ‪ٛ‬رط اٌظٕبػخ ‪:The Industry Model‬‬
‫‪٠‬عظزش ّٔو‪ٛ‬رؽ حٌقوٕخعش أكوذ ّٔوخرؽ ح‪٦‬عوظلمخلخص ح‪٦‬ؿّخٌ‪١‬وش ‪ٚ‬حٌظو‪ ٝ‬لوذِض ِوٓ لزوً (‪)Dechow and Sloan, 1991‬‬
‫‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬طفظشك أْ حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ِ ٝ‬لذدحص ح‪٦‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ‪٠‬عظزش ِؾوظشن أ‪ ٚ‬عوخَ ‪ Common‬عزوش حٌؾوشوخص حٌظو‪ٝ‬‬
‫طٕظّ‪ ٝ‬اٌ‪ٔ ٝ‬فظ حٌقٕخعش‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬ظُ طمذ‪٠‬ش ح‪٦‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ـ‪ ٝ‬اهخس ٘زح حٌّٕ‪ٛ‬رؽ ِٓ خ‪٩‬ي حٌّعخدٌش حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬

‫ك‪١‬غ ‪:‬‬
‫)‪ : median (TACt/TAt-1‬حٌم‪ّ١‬وش حٌ‪ٛ‬عو‪١‬طش ‪٦‬ؿّوخٌ‪ ٝ‬ح‪٦‬عوظلمخلخص ٌٍفظوشس (‪ )t‬حٌّشؿلوش ربؿّوخٌ‪ ٝ‬ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي ٌٍفظوشس (‪)t-1‬‬
‫ٌـّ‪١‬ا حٌؾشوخص ؼ‪١‬ش حٌّذسؿش ـ‪ ٝ‬ع‪ٕ١‬ش حٌذسحعش ‪ٚ Non-Sample Firms‬طظزا ٔفظ حٌمطخ ؛‬
‫‪ِ : ß1, ß2‬عخِ‪٩‬ص حٌّٕ‪ٛ‬رؽ ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬طُ طمذ‪٠‬ش٘خ رخعظخذحَ هش‪٠‬مش حٌّشرعخص حٌقؽش‪ )OLS( ٜ‬عٍ‪ ٝ‬حٌّؾخ٘ذحص خ‪٩‬ي ـظشس‬
‫حٌظمذ‪٠‬ش‪.‬‬
‫(د ّٔ‪ٛ‬رط (‪: Jones, 1991‬‬
‫‪٠‬عظزش ّٔ‪ٛ‬رؽ (‪ ِٓ )Jones, 1991‬أوؼش ّٔخرؽ ح‪٦‬عظلمخلخص ح‪٦‬ؿّخٌ‪١‬ش ؽو‪ٛ١‬عخ ً أ‪ ٚ‬حعوظخذحِخ ً ِوٓ لزوً حٌذسحعوخص حٌغوخرمش‬
‫حٌظ‪ ٝ‬طٕخ‪ٌٚ‬ض تخ٘شس ادحسس حٌذخً‪ٚ ،‬حٌّٕطك حٌز‪٠ ٜ‬ىّٓ ‪ٚ‬سحو ٘زح حٌّٕ‪ٛ‬رؽ ٘‪ ٛ‬أْ ح‪٦‬عوظلمخلخص ؼ‪١‬وش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬وش ٌ‪١‬غوض ػخرظوش‬
‫عٍ‪ِ ٝ‬ذحس حٌضِٓ‪ٌٚ ،‬زٌه ‪ٚ‬معض ‪ّٛٔ Jones‬رؽ ح‪ٔ٨‬لذحس حٌخط‪ ٝ‬حٌظخٌ‪٦ ٝ‬ؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظلمخلخص ٌٍوظلىُ ـو‪ ٝ‬طؤػوـ‪١‬ش حٌظؽ‪١‬وشحص‬
‫حٌظ‪ ٝ‬طلــذع ـ‪ ٝ‬حٌظـــش‪ٚ‬ؾ ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ٌٍؾشوش عٕذ ل‪١‬خط ح‪٦‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش‪:‬‬

‫ك‪١‬غ ‪:‬‬
‫‪ :∆ REVt‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬ح‪٠٦‬شحدحص ـ‪ّ١‬خ ر‪ٙٔ ٓ١‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪ٙٔٚ )t‬خ‪٠‬ش حٌفظشس (‪)t-1‬؛‬
‫‪ : PPEt‬اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٨٢‬ص ‪ٚ‬حٌّعذحص ‪ٚ‬حٌظـ‪١ٙ‬ضحص خ‪٩‬ي حٌفظشس (‪)t‬؛‬
‫‪ِ : ß0, ß1, ß2‬عخِ‪٩‬ص حٌّٕ‪ٛ‬رؽ ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬طُ طمذ‪٠‬ش٘خ رخعظخذحَ هش‪٠‬مش حٌّشرعخص حٌقؽش‪)OLS( ٜ‬؛‬
‫‪: ɛt‬حٌخطؤ حٌعؾ‪ٛ‬حث‪ ٛ٘ٚ( ٝ‬حٌّظزم‪ ٝ‬اكقخث‪١‬خ ً ِٓ طمذ‪٠‬ش حٌّٕ‪ٛ‬رؽ ‪ٚ‬حٌز‪٠ ٜ‬ؾ‪١‬ش اٌ‪ ٝ‬كـُ ح‪٦‬عظلمخلخص ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬وش خو‪٩‬ي حٌفظوشس‬
‫(‪.))t‬‬
‫‪ٚ‬لذ طُ لغوّش ؿّ‪١‬وا ِظؽ‪١‬وشحص حٌّٕو‪ٛ‬رؽ عٍو‪ ٝ‬اؿّوخٌ‪ ٝ‬أفو‪ٛ‬ي حٌؾوشوش ـو‪ ٝ‬حٌفظوشس حٌغوخرمش (‪ )TAt-1‬ر‪ٙ‬وذؾ اٌؽوخو أػوش‬
‫حٌفش‪ٚ‬ق ـ‪ ٝ‬أكـخَ حٌؾشوخص عٕذ طمذ‪٠‬ش كـُ ح‪٨‬عظلمخلخص ح‪٨‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش خ‪٩‬ي حٌفظشس (‪. )t‬‬
‫‪ٚ‬وّخ ‪٠‬ظنق ِٓ حٌّعخدٌش حٌغخرمش ـبْ ل‪ّ١‬ش ح‪٦‬عظلمخلخص ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش (‪ )DACt‬عزخسس عٓ حٌّظزم‪ ٝ‬اكقخث‪١‬خ ً ‪Residual‬‬
‫ِٓ طمذ‪٠‬ش حٌّٕ‪ٛ‬رؽ‪ ،‬أ‪ ٜ‬أْ ح‪٦‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش (‪٠ )NDACt‬ظُ طمذ‪٠‬ش٘خ وّخ ‪:ٍٝ٠‬‬

‫‪ٚ‬لذ رشسص ‪ Jones‬امخـش وً ِوٓ حٌظؽ‪١‬وش ـو‪ ٝ‬ح‪٠٦‬وشحدحص (‪ٚ ،)∆REV‬اؿّوخٌ‪ ٝ‬ح‪٨٢‬ص ‪ٚ‬حٌّعوذحص ‪ٚ‬حٌظـ‪١ٙ‬وضحص (‪)PPE‬‬
‫اٌ‪ّٛٔ ٝ‬رؽ ح‪ٔ٨‬لذحس ٌٍظلىُ ـ‪ ٝ‬حٌظؽ‪١‬شحص حٌظ‪ ٝ‬ططشأ عٍ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌٕخطـش عٓ حٌظؽ‪١‬شحص ـو‪ ٝ‬حٌظوش‪ٚ‬ؾ‬
‫ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ٌٍؾشوش ك‪١‬غ أؽخسص اٌ‪:ٝ‬‬
‫أ‪ .‬أْ اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٦‬عظلمخلخص طؾظًّ عٍ‪ ٝ‬طؽ‪١‬شحص ـو‪ ٝ‬كغوخرخص سأط حٌّوخي حٌعخِوً ِؼوً حٌّوذ‪ٚ ٓ١ٕ٠‬حٌّخوض‪ٚ ْٚ‬حٌوذحثٕ‪ٓ١‬‬
‫‪ٚ‬حٌظ‪٠ ٝ‬عظّذ كـّ‪ٙ‬خ اٌ‪ ٝ‬كذ رع‪١‬ذ عٍ‪ ٝ‬حٌظؽ‪١‬شحص حٌظ‪ ٝ‬ططوشأ عٍو‪ ٝ‬ح‪٠٦‬وشحدحص‪ٌٚ ،‬وزٌه طوُ حعوظخذحَ ح‪٠٦‬وشحدحص ٌٍوظلىُ‬
‫ـ‪ ٝ‬حٌّل‪١‬و ح‪٨‬لظقخد‪ٌٍ ٜ‬ؾشوش ‪ٚ Economic Environment‬رٌه ‪ ْ٤‬ح‪٠٦‬شحدحص ‪ -‬عٍ‪ ٝ‬كوذ طعز‪١‬وش ‪- Jones‬‬
‫طعظزش ِم‪١‬خط ِ‪ٛ‬م‪ٛ‬ع‪ٌ ٝ‬عٍّ‪١‬خص حٌؾشوش لزً ط‪٩‬عزخص ح‪٦‬دحسس ‪.‬‬
‫د‪ .‬أٔٗ طُ ادسحؽ اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٨٢‬ص ‪ٚ‬حٌّعذحص ‪ٚ‬حٌظـ‪١ٙ‬ضحص (‪ )PPE‬مّٓ حٌّٕ‪ٛ‬رؽ ٌٍظلىُ ـ‪ ٝ‬حٌـضو ؼ‪١‬ش ح‪٨‬خظ‪١‬وخس‪ِ ٜ‬وٓ‬
‫‪53‬‬
‫ح‪٦‬عوووظلمخلخص ح‪٦‬ؿّخٌ‪١‬وووش ‪ٚ‬حٌّظعٍوووك رّقوووش‪ٚ‬ؾ ح‪٘٦‬ووو‪٩‬ن‪ٚ ،‬أٔوووٗ طوووُ طفنووو‪ ً١‬حعوووظخذحَ اؿّوووخٌ‪ ٝ‬ح‪٨٢‬ص ‪ٚ‬حٌّعوووذحص‬
‫‪ٚ‬حٌظـ‪١ٙ‬ضحص عٍو‪ ٝ‬حعوظخذحَ حٌظؽ‪١‬وش ـو‪٘ ٝ‬وزح حٌلغوخد‪ِ ْ٤ ،‬وخ طوُ ادسحؿوٗ موّٓ اؿّوخٌ‪ ٝ‬ح‪٦‬عوظلمخلخص ٘و‪ ٛ‬اؿّوخٌ‪ٝ‬‬
‫ِقش‪ٚ‬ؾ ح‪٩٘٦‬ن ‪١ٌٚ‬ظ حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ِ ٝ‬قش‪ٚ‬ؾ ح‪٩٘٦‬ن‪.‬‬
‫(٘ـ ّٔ‪ٛ‬رط (‪ : Dechow et al., 1995‬ع‪ٔٛ‬ض اٌّؼذي‬
‫‪٠‬ش‪ )Dechow et al., 1995( ٜ‬أْ حٌّٕ‪ٛ‬رؽ حٌز‪ ٜ‬لذِظٗ ‪٠ Jones‬م‪ٛ‬د اٌ‪ ٝ‬ل‪١‬خط ِظل‪١‬ض ٌ‪٩‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش‪،‬‬
‫‪ٚ‬خخفوشً عٕوذِخ طظوذخً ح‪٦‬دحسس رؾوىً ِظعّوذ ٌٍظوؤػ‪١‬ش عٍو‪ ٝ‬سلوُ ح‪٠٦‬وشحدحص‪ٌٚ ،‬وزٌه حلظوشف ‪ Dechow et al‬طعوذ‪ٌّٕ ً٩٠‬و‪ٛ‬رؽ‬
‫‪٠ Jones‬م‪ َٛ‬عٍ‪ ٝ‬حعظزعخد حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬كغخرخص حٌّذ‪ ِٓ Accounts Receivable ٓ١ٕ٠‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬اؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٠٦‬شحدحص‪ ،‬رل‪١‬غ‬
‫طقزق حٌٕغخش حٌّعذٌش ِٓ ّٔ‪ٛ‬رؽ ‪ Jones‬عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٝ‬‬

‫‪ : ∆RECt‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٝ‬حٌّذ‪ ٓ١ٕ٠‬ـ‪ّ١‬خ ر‪ ٓ١‬حٌفظشس (‪ٚ )t‬حٌفظشس (‪.)t-1‬‬

‫‪٩٠ٚ‬كظ عٍ‪٘ ٝ‬زح حٌّٕ‪ٛ‬رؽ حٔٗ ارح وخْ ّٔ‪ٛ‬رؽ ‪ Jones‬ح‪٤‬فٍ‪ ٝ‬لذ ‪٠‬م‪ٛ‬د اٌ‪ ٝ‬ل‪١‬خط ِظل‪١‬ض ٌ‪٩‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش‬
‫(‪ٚ‬رخٌطزا ٌ‪٩‬عظلمخلخص ح‪٦‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش) ‪ٚ‬رٌه ‪ِ٦‬ىخٔ‪١‬ش طؤػ‪١‬ش ح‪٦‬دحسس حٌّظعّوذ عٍو‪ ٝ‬سلوُ ح‪٠٦‬وشحدحص (‪ٚ‬خخفوشً ح‪٠٦‬وشحدحص حٌّظعٍموش‬
‫رخٌّز‪١‬عخص ح‪٢‬ؿٍوش)‪ ،‬ـوبْ ّٔو‪ٛ‬رؽ ‪ Jones‬حٌّعوذي ‪ٚ‬حٌّمظوشف ر‪ٛ‬حعوطش (‪ٌ )Dechow et al., 1995‬وُ ‪ٍ٠‬ؽو‪٘ ٝ‬وزح حٌظل‪١‬وض ـو‪ٝ‬‬
‫حٌم‪١‬خط رً أرم‪ ٝ‬عٍ‪ٌٚ ٗ١‬ىوٓ ٘وزٖ حٌّوشس ـو‪ ٝ‬ح‪٨‬طـوخٖ حٌّنوخد‪ٚ ،‬رٌوه ‪ ْ٤‬حٌظل‪١‬وض ـو‪ ٝ‬حٌم‪١‬وخط حٌوز‪٠ ٜ‬لظّوً أْ ‪٠‬مو‪ٛ‬د اٌ‪١‬وٗ اطزوخ‬
‫ّٔ‪ٛ‬رؽ ‪ Jones‬ح‪٤‬فٍ‪ ِٓ ٝ‬حٌّّىٓ أْ ‪٠‬ئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬ل‪ ٛ‬ـ‪ ٝ‬خطؤ ِٓ حٌٕ‪ ٛ‬حٌؼخٔ‪ ٛ٘ٚ( ٝ‬لز‪ٛ‬ي حٌفوشك حٌمخثوً رعوذَ كوذ‪ٚ‬ع‬
‫ادحسس ٌٍذخً ـ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬لض حٌز‪ ٜ‬رخٌفعً كذػض ـ‪ ٗ١‬ادحسس ٌٍوذخً)‪ ،‬أِوخ حٌظل‪١‬وض ـو‪ ٝ‬حٌم‪١‬وخط حٌوز‪٨ ٜ‬روذ ‪ٚ‬أْ ‪٠‬مو‪ٛ‬د اٌ‪١‬وٗ اطزوخ ّٔو‪ٛ‬رؽ‬
‫‪ Jones‬ـ‪ٔ ٝ‬غخظٗ حٌّعذٌش ـبٔٗ ِٓ حٌّّىٓ أْ ‪٠‬ئد‪ ٜ‬اٌ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬ل‪ ٛ‬ـ‪ ٝ‬خطؤ ِٓ حٌٕ‪ ٛ‬ح‪ٚ٤‬ي (‪ ٛ٘ٚ‬سـل حٌفشك حٌمخثوً رعوذَ‬
‫كذ‪ٚ‬ع ادحسس ٌٍذخً ـ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬لض حٌز‪ ٌُ ٜ‬طلذع ـ‪ ٗ١‬رخٌفعً ادحسس ٌٍذخً)‪.‬‬
‫‪ ِٓٚ‬خالي اعزؼشاع ّٔبرط االعزؾمبلبد االعّبٌ‪١‬رخ اٌغربثمخ ‪ّ٠‬ىرٓ رج‪٠ٛ‬رت رٍره إٌّربرط ثشرىً ػربَ اٌر‪ِ ٝ‬غّر‪ٛ‬ػز‪ٓ١‬‬
‫سئ‪١‬غ‪١‬ز‪ّ٘ ٓ١‬ب‪:‬‬
‫االلزظبد‪٠‬خ ٌٍششوخ‪:‬‬ ‫أ‪ .‬اٌّغّ‪ٛ‬ػخ اال‪ّٔ :ٌٝٚ‬برط رزغبً٘ اٌزغ‪١‬شاد اٌز‪ ٝ‬رطشأ ػٍ‪ ٝ‬اٌظش‪ٚ‬‬
‫ك‪١‬غ طفظشك ػزخص كـُ ح‪٨‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٨‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ِٓ عخَ ‪٨‬خش ‪ٚ ،‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬ـخْ ح‪ ٜ‬طؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حؿّخٌ‪ ٝ‬ح‪٨‬عوظلمخلخص‬
‫ـ‪ّ١‬خ ر‪ ٓ١‬ح‪ ٜ‬ـظشط‪٠ ٓ١‬ظشؿُ رخٌىخًِ عٍ‪ ٝ‬حٔٗ حدحسس ٌٍوذخً‪ٌ ،‬وزٌه طظغوُ ٘وزٖ حٌّٕوخرؽ رعوذَ حٌ‪ٛ‬حلع‪١‬وش ‪ِٚ‬وٓ ٘وزٖ حٌّٕوخرؽ ّٔو‪ٛ‬رؽ‬
‫(‪.)DeAngelo, 1986( ،)Healy, 1985‬‬
‫االلزظبد‪٠‬خ ٌٍششوخ ‪:‬‬ ‫ة ‪ .‬اٌّغّ‪ٛ‬ػخ اٌضبٔ‪١‬خ‪ّٔ :‬برط رشاػ‪ ٝ‬اٌزغ‪١‬شاد اٌز‪ ٝ‬رطشأ ػٍ‪ ٝ‬اٌظش‪ٚ‬‬
‫ك‪١‬غ طفظشك حْ ح‪٨‬عظلمخلخص ؼ‪١‬ش ح‪٨‬خظ‪١‬خس‪٠‬ش ٌ‪١‬غض ػخرظش عٍ‪ِ ٝ‬ذحس حٌضِٓ ‪ٌٚ‬زٌه طظغوُ ٘وزٖ حٌّٕوخرؽ رخٌ‪ٛ‬حلع‪١‬وش سؼوُ‬
‫ح‪ٔ٨‬ظمخدحص حٌّ‪ٛ‬ؿ‪ٙ‬ش حٌ‪ٙ١‬خ ‪٘ ِٓٚ‬زٖ حٌّٕخرؽ ّٔ‪ٛ‬رؽ (‪Dechow et ( ،)Jones, 1991( ،)Dechow and Sloan, 1991‬‬
‫‪)al., 1995‬‬
‫اعئٍخ االِزؾبٔبد ادلزىشسح ػٍ‪٘ ٝ‬زا اٌجبة‬
‫اُ٘ منبرط ل‪١‬بط اداسح اٌذخً‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫اٌزٕظ‪١‬ف احملبعىب‪ِ ،‬ف‪ٚ ِٗٛٙ‬اُ٘ احلبالد اٌىت ‪٠‬غزخذَ ف‪ٙ١‬ب‪.‬‬ ‫‪.2‬‬

‫اٌجبة اٌزبعغ‪ :‬اٌذخً ‪ٚ‬اٌم‪ّ١‬خ‬

‫ط‪ِ :‬ف‪ َٛٙ‬اٌذخً ‪ٚ‬اٌم‪ّ١‬خ‪:‬‬
‫‪ّ٠‬ىٓ اسؿخ حٌّفخ٘‪ ُ١‬ح‪٦‬لظقخد‪٠‬ش حٌّخظٍفش ٌٍذخً ‪ٚ‬حٌم‪ّ١‬ش ‪٤‬كذ ِٕ‪ٙ‬ـ‪ ٓ١‬سث‪١‬غ‪:ٓ١١‬‬
‫‪ -1‬حٌّٕ‪ٙ‬ؾ حٌخخؿ ـ‪١‬ؾش ‪Fisher‬‬
‫‪ -2‬حٌّٕ‪ٙ‬ؾ حٌخخؿ ٘‪١‬ىظ ‪Hicks‬‬
‫ا‪ٚ‬ال‪ِ :‬ف‪ َٛٙ‬ف‪١‬شش ٌٍذخً ‪ٚ‬اٌم‪ّ١‬خ‪:‬‬
‫‪١ّ٠‬ض ر‪ ٓ١‬ػ‪٩‬ػش ِفخ٘‪ ُ١‬سث‪١‬غ‪١‬ش ٌذخً حٌفشد‪:‬‬
‫‪ِ -1‬ف‪ َٛٙ‬اٌذخً إٌفغر‪( ٟ‬اٌّؼٕر‪٠ٚ : ٞٛ‬ظّؼوً ـو‪ ٟ‬ح‪٦‬ؽوزخ حٌوز‪٠ ٞ‬لقوً عٍ‪١‬وٗ حٌفوشد خو‪٩‬ي ـظوشس ِع‪ٕ١‬وش‪٘ٚ .‬و‪ ٛ‬ؼ‪١‬وش لخروً‬
‫ٌٍم‪١‬خط حٌّزخؽش ‪ ْ٤‬دسؿش ح‪٨‬ؽزخ طظؤػش رع‪ٛ‬حًِ وؼ‪١‬شس ‪ٚ‬طخظٍؿ ِٓ ؽخـ ‪٢‬خش‪ ٛ٘(.‬ح‪٤‬عخط ِٓ حٌٕخك‪١‬ش حٌفىش‪٠‬ش)‬
‫‪54‬‬
‫‪ِ -2‬ف‪ َٛٙ‬اٌرذخً اٌؾم‪١‬مر‪٠ٚ :ٟ‬ظّؼوً ـو‪ ٟ‬حٌموذس ِوٓ حٌغوٍا ‪ٚ‬حٌخوذِخص حٌظو‪٠ ٟ‬غوظ‪ٍٙ‬ى‪ٙ‬خ حٌفوشد خو‪٩‬ي ـظوشس ِوخ ‪٦‬ؽوزخ كخؿخطوٗ‬
‫حٌّخظٍفش‪٠ ٛ٘ٚ .‬عظزش ِم‪١‬خعخ ؼ‪١‬ش ِزخؽش ‪ٚ‬طمش‪٠‬ز‪ٌٍ ٟ‬ذخً حٌّعٕ‪٠ٚ.ٞٛ‬ظُ ل‪١‬خعٗ رظلذ‪٠‬ذ طىٍفش حٌّع‪١‬ؾش حٌخخفش رخٌفشد خ‪٩‬ي‬
‫حٌفظشس (حٌم‪ّ١‬ش حٌٕمذ‪٠‬ش ٌٍغٍا ‪ٚ‬حٌخذِخص حٌّغظ‪ٍٙ‬ىش) (‪ّ٠‬ؼً حٌـخٔذ حٌّخد‪٧ٌ ٞ‬ؽزخ حٌز‪ ٞ‬كقً عٍ‪ ٗ١‬حٌفشد)‪.‬‬
‫‪ِ -3‬ف‪ َٛٙ‬اٌرذخً إٌمرذ‪٠ٚ :ٞ‬ظّؼوً ـو‪ ٟ‬حٌظوذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وش حٌقوخـ‪١‬ش حٌظو‪٠ ٟ‬لقوً عٍ‪ٙ١‬وخ حٌفوشد خو‪٩‬ي حٌفظوشس ٌظوذر‪١‬ش حكظ‪١‬خؿخطوٗ‬
‫ح‪٨‬عظ‪٩ٙ‬و‪١‬ش‪٠ٚ .‬ظُ عٓ هش‪٠‬مٗ ِمخرٍش طىخٌ‪١‬ؿ حٌّع‪١‬ؾش (‪ّ٠‬ؼً حٌـخٔذ حٌظّ‪.)ٍٟ٠ٛ‬‬
‫‪٩٠ٚ ‬كظ حْ ٘زٖ حٌّفخ٘‪ ُ١‬حٌؼ‪٩‬ػش ِخ ٘‪ ٝ‬ح‪ِ ٨‬شحكً ِظعخلزش ٌٕفظ حٌظخ٘شس‪ٚ ،‬ـ‪ ٝ‬سأ‪ ٜ‬ـ‪١‬ؾش حٔٗ عٍ‪ ٝ‬حٌشؼُ ِٓ حْ حٌذخً‬
‫حٌٕمذ‪ ٛ٘ ٜ‬حوؼش ِفخ٘‪ ُ١‬حٌذخً ؽ‪ٛ١‬عخ ح‪ ٨‬حْ حٌذخً حٌلم‪١‬م‪٠ ٝ‬عظزش حٌّف‪ َٛٙ‬حٌّ‪٩‬ثُ ‪٨‬ؼشحك حٌّلخعزش‪.‬‬
‫‪ ‬طعظزش حٌع‪٩‬لش ر‪ ٓ١‬حٌذخً ‪ٚ‬سأط حٌّخي ع‪٩‬لوش أعخعو‪١‬ش ‪ِٚ‬ظزخدٌوش ـو‪ٔ ٟ‬فوظ حٌ‪ٛ‬لوض‪ .‬ـطزموخ ٌ‪ٛ‬ؿ‪ٙ‬وش ٔظوش ـ‪١‬ؾوش ‪٠‬ظّؼوً سأط‬
‫حٌّخي ـ‪ ٟ‬سف‪١‬ذ ِٓ حٌؼش‪ٚ‬س ِظ‪ٛ‬حؿذ ـ‪ٌ ٟ‬لظش ِع‪ٕ١‬ش ‪٨‬عظخذحِٗ وّقذس ٌّٕخـا د‪ٚ‬س‪٠‬ش ـ‪ ٟ‬حٌّغظمزً‪ .‬أِخ حٌذخً ـ‪ ٛٙ‬رٌه‬
‫حٌمذس ِٓ حٌّٕخـا حٌّظ‪ٛ‬لا حٌلق‪ٛ‬ي عٍ‪ٙ١‬خ ِٓ ٘زٖ حٌؼش‪ٚ‬س خ‪٩‬ي ـظشس ِع‪ٕ١‬ش‪.‬‬
‫عووبذمفهومذفوشرذللدخل‪ :‬ذ‬
‫حػخس ِف‪ َٛٙ‬حٌذخً حٌخخؿ رف‪١‬ؾش حٔظمخد‪ّ٘ ٓ٠‬خ‪:‬‬
‫‪ -1‬فع‪ٛ‬رش ططز‪١‬مٗ عٍ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬كذحص ح‪٨‬لظقخد‪٠‬ش ‪ٚ‬خخفش حٌؾشوخص حٌّغخّ٘ش‪ٚ ،‬حٌظ‪١ٌ ٝ‬ظ ٌ‪ٙ‬خ ٔؾخه حعظ‪٩ٙ‬و‪ٟ‬‬
‫‪ -2‬حعظزعخد عٕقش ح‪٨‬دخخس‪ -‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬سحط حٌّخي‪ -‬عٕذ طلذ‪٠‬ذ حٌذخً‪.‬‬
‫صبٔ‪١‬ب‪ِ :‬ف‪١٘ َٛٙ‬ىظ ٌٍذخً ‪ٚ‬اٌم‪ّ١‬خ‪:‬‬
‫س‪:‬ذمفهومذهوكسذللدخلذواثرهذعلىذالقواسذاحملادبى‪ :‬ذ‬
‫‪٠‬ؼش ٘‪١‬ىظ اٌذخً ‪ :‬رؤٔٗ ٘‪ ٛ‬رٌه حٌّمذحس حٌز‪ّ٠ ٞ‬ىٓ ٌٍفشد حْ ‪ٕ٠‬فمٗ ح‪٠ ٚ‬غظ‪ٍٙ‬ىٗ ولوذ حلقو‪ ٝ‬خو‪٩‬ي ـظوشس ِع‪ٕ١‬وش رل‪١‬وغ‬
‫‪ٕ٠‬ظ‪ ٟٙ‬ـ‪ ٟ‬حخش حٌفظشس رٕفظ حٌمذس ِٓ سحط حٌّخي حٌز‪ ٞ‬وخْ عٍ‪ ٗ١‬ـ‪ ٟ‬ح‪ٚ‬ي حٌفظوشس‪ٚ .‬روخٌظطز‪١‬ك عٍو‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬كوذس ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش ‪٠‬ظّؼوً‬
‫حٌذخً ـ‪ ٟ‬حٌلذ ح‪٨‬لق‪ ٝ‬حٌز‪ّ٠ ٞ‬ىٓ ط‪ٛ‬ص‪٠‬عٗ عٍ‪ ٝ‬حفلخد كم‪ٛ‬ق حٌٍّى‪١‬ش رل‪١‬وغ ‪٠‬وظُ حٌّلخـظوش عٍو‪ ٝ‬سحط حٌّوخي حٌوز‪ ٞ‬وخٔوض‬
‫طّظٍىٗ حٌ‪ٛ‬كذس ـ‪ ٟ‬رذح‪٠‬ش حٌفظشس‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬الؽع عٍ‪٘ ٝ‬زح حٌّف‪ َٛٙ‬حٔٗ ‪٠‬ؤخز ـ‪ ٟ‬ح‪٨‬عظزخس رقفش دحثّش حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬سحط حٌّخي وعٕقش ِٓ عٕخفش حٌوذخً حٌخوخؿ‬
‫رخٌفظشس‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬زفك رؼش‪٠‬فر‪٘ ٟ‬ر‪١‬ىظ ‪ٚ‬ف‪١‬شرش ٌٍرذخً ِوٓ ك‪١‬وغ وو‪ ْٛ‬ح‪ٔ٨‬فوخق ح‪٨‬عوظ‪٩ٙ‬و‪٘ ٟ‬و‪ ٛ‬حٌ‪ٙ‬وذؾ حٌٕ‪ٙ‬وخث‪ِ ٟ‬وٓ ‪ٚ‬سحو حٌغوع‪ٔ ٟ‬لو‪ٛ‬‬
‫حوظغوخد حٌوذخً ‪ٌٚ‬ىرٓ االخرزال اٌغر‪٘ٛ‬ش‪ ٞ‬ث‪ّٕٙ١‬رب ‪٠‬ظعٍوك رخعووٍ‪ٛ‬د حٌظلذ‪٠‬وذ ‪ٚ‬حٌم‪١‬وخط‪ ،‬ـطزموخ ٌ‪ٙ‬و‪١‬ىظ ‪٠‬وظُ طلذ‪٠‬وذٖ رّوخ ‪٠‬نووّٓ‬
‫حٌّلخـظش عٍ‪ ٝ‬سحط حٌّخي‪.‬‬
‫ذ‪ٚ‬لذ لذَ ٘‪١‬ىظ صالصخ ِفب٘‪ٌٍّ ُ١‬ؾبفظخ ػٍ‪ ٝ‬ساط اٌّبي‪:‬‬
‫‪ .1‬حٌّلخـظش عٍ‪ ٝ‬سأط حٌّخي رّعٕ‪ ٝ‬حٌّلخـظش عٍ‪ ٝ‬حٌم‪ّ١‬ش حٌلخٌ‪١‬ش ٌٍظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّظ‪ٛ‬لعش‪.‬‬
‫‪ .2‬حٌّلخـظش عٍ‪ ٝ‬سأط حٌّخي رّعٕ‪ ٝ‬حٌّلخـظش عٍ‪ ٝ‬حٌمذسس عٍ‪ ٝ‬حٔفخق ٔفظ حٌمذس ـ‪ ٟ‬حٌفظشحص حٌّمزٍش‪.‬‬
‫‪ .3‬حٌّلخـظش عٍ‪ ٝ‬سأط حٌّخي رّعٕ‪ ٝ‬حٌّلخـظش عٍ‪ ٝ‬حٌمذسس عٍ‪ ٝ‬حٔفخق ٔفظ حٌموذس ـو‪ ٟ‬حٌفظوشحص حٌّمزٍوش ِم‪١‬غوش ر‪ٛ‬كوذحص‬
‫ل‪ ُ١‬كم‪١‬م‪١‬ش‪.‬‬

‫‪ٚ‬طشط‪١‬زخ عٍ‪ِ ٝ‬خعزك ـ‪ٕٙ‬خن ِٕ‪ٙ‬ـخْ سث‪١‬غ‪١‬خْ ٌظلذ‪٠‬ذ حٌذخً (هزمخ ٌ‪١ٙ‬ىظ)‪:‬‬
‫‪ ‬حٌّٕ‪ٙ‬ؾ ح‪ٚ٤‬ي‪ِٕٙ :‬ظ اٌّؾبفظخ ػٍ‪ ٝ‬سأط اٌّبي ‪ ٛ٘ٚ‬ؽز‪ٌّٕٙ ٗ١‬ؾ حٌّ‪١‬ضحٔ‪١‬خص‪ٕ٘ٚ ،‬خ ‪٠‬وظُ طلذ‪٠‬وذ حٌوذخً رل‪١‬وغ ‪٠‬ؾوًّ‬
‫حٌظ‪ٛ‬ص‪٠‬عخص خ‪٩‬ي حٌفظشس صحثذح حٌظؽ‪١‬شحص ـ‪ ٟ‬ل‪ّ١‬ش سأط حٌّخي(ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي)‪.‬‬
‫‪ ‬حٌّووٕ‪ٙ‬ؾ حٌؼووخٔ‪ِ :ٟ‬ررٕ‪ٙ‬ظ اٌزررذفمبد ‪٘ٚ‬وو‪ ٛ‬ؽووز‪ٌّ ٗ١‬ووٕ‪ٙ‬ؾ لخثّووش حٌووذخً‪ٕ٘ٚ ،‬ووخ ‪٠‬ووظُ طلذ‪٠‬ووذ حٌووذخً رل‪١‬ووغ ‪٠‬غووظزعذ ح‪٤‬سرووخف‬
‫(حٌخغخثش) حٌشأعّخٌ‪١‬ش (حٌمذس‪٠‬ش) حٌٕخطـش عٓ حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌظ‪ٛ‬لعخص ح‪ ٚ‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬ععش حٌفخثذس (حٌخقُ)‪.‬‬
‫عووبذمفهومذهوكسذللدخل‪:‬ذ ذ‬
‫‪ .1‬فع‪ٛ‬رش حٌظطز‪١‬ك حٌعٍّ‪ٚ ٟ‬عذَ حِىخٔ‪١‬ش حٌظلذ‪٠‬ذ عٍ‪ ٝ‬حعخط ِ‪ٛ‬م‪ٛ‬ع‪ٌّٛٚ ،ٟ‬حؿ‪ٙ‬ش ٘زح ح‪ٔ٨‬ظمخد لذَ ٘‪١‬ىظ ِف‪ ِٗٛٙ‬حٌفعٍ‪ٟ‬‬
‫ٌٍذخً وّخ ‪ :ٍٟ٠‬حٌذخً ح‪٨‬عظ‪٩ٙ‬ن خ‪٩‬ي حٌفظشس ‪ ±‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬سحط حٌّخي خ‪٩‬ي حٌفظشس‪.‬‬
‫‪٠ .2‬ؼ‪١‬ش ِف‪١٘ َٛٙ‬ىظ ٌٍذخً ِؾوخوً طظعٍوك رؤعوزخد حٌظؽ‪١‬وش ـو‪ ٟ‬سأط حٌّوخي خو‪٩‬ي ـظوشس ِع‪ٕ١‬وش‪ٚ ،‬حٌوز‪ ٜ‬لوذ ‪٠‬شؿوا حٌو‪ ٝ‬حكوذ‬
‫حٌع‪ٛ‬حًِ حٌظخٌ‪١‬ش‪:‬‬
‫‪ ‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬كـُ ح‪٨‬عظؼّخسحص خ‪٩‬ي حٌفظشس ( طعخٌؾ مّٓ عٕخفش حٌذخً حٌخخؿ رخٌفظشس حٌلخٌ‪١‬ش)‪.‬‬
‫‪ ‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬ععش حٌفخثذس (ِعذي حٌخقُ) خ‪٩‬ي حٌفظشس‪.‬‬

‫‪55‬‬
 ‫‪ ‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌظ‪ٛ‬لعخص حٌخخفش رخٌفظشحص حٌّمزٍش‪.‬‬
‫‪ٚ‬رخٌظخٌ‪٩٠ ٝ‬كظ حْ وً حٌظؽ‪١‬شحص ـو‪ ٟ‬سحط حٌّوخي ‪ ٨‬طعظزوش ِوٓ عٕخفوش حٌوذخً حٌخخفوش روخٌفظشس‪ ،‬حر ‪٠‬ـوذ حعوظزعخد طٍوه‬
‫حٌظؽ‪١‬شحص ـ‪ ٟ‬حٌم‪ّ١‬ش حٌٕخطـش عٓ حخظ‪٩‬ؾ حٌظ‪ٛ‬لعخص ح‪ ٚ‬طؽ‪١‬شحص ععش حٌفخثذس‪ٚ .‬رٌوه ‪ ْ٨‬حػوش ٘وزٖ حٌظؽ‪١‬وشحص ‪٠‬وٕعىظ عٍو‪ ٝ‬دخوً‬
‫حٌفظشحص حٌّمزٍش‪.‬‬
‫‪ٚ‬ثّمبسٔخ ِف‪ َٛٙ‬اٌذخً ؽجمب ٌف‪١‬شش ثبٌّف‪ َٛٙ‬اٌخبص ث‪١ٙ‬ىظ ‪:‬‬
‫‪ٔ ‬ـذ حْ ح‪ٚ٨‬ي ‪٠‬غظزعذ ح‪٨‬دخخس ـ‪ ٟ‬ك‪ ٓ١‬حْ حٌؼخٔ‪٠ ٟ‬عظزش ح‪٨‬دخخس ِٓ ِى‪ٔٛ‬خص حٌذخً حٌخخؿ رخٌفظشس‪.‬‬
‫‪ ‬هزمووخ ٌٍّف‪ٙ‬وو‪ َٛ‬ح‪ٚ٨‬ي ‪٠‬ووظُ طلذ‪٠‬ووذ حٌووذخً عووٓ هش‪٠‬ووك طلذ‪٠‬ووذ ِزخؽووش ‪٤‬كووذحع حٌفظووشس ‪٘ٚ‬وو‪ِ ٛ‬خ‪٠‬مخرووً ـوو‪ ٟ‬حٌّلخعووزش ِووذخً‬
‫حٌعٍّ‪١‬خص‪ ،‬ـ‪ ٟ‬ك‪ ٓ١‬حٔٗ هزمخ ٌٍّف‪ٙ‬و‪ َٛ‬حٌؼوخٔ‪٠ ٟ‬وظُ طلذ‪٠‬وذٖ عٍو‪ ٝ‬حعوخط حٌّلخـظوش عٍو‪ ٝ‬سأط حٌّوخي ‪٘ٚ‬و‪ِ ٛ‬خ‪٠‬مخروً ِوذخً‬
‫حٌّ‪١‬ضحٔ‪١‬خص‪.‬‬
‫‪ٚ‬رقفش عخِش ‪٠‬أخذ إٌّ‪ٛ‬رط اٌّؾبعج‪ ٟ‬اٌّؼبطش ر‪ٛ‬ؿ‪ٙ‬وش ٔظوش ـ‪١‬ؾوش ِوٓ ك‪١‬وغ حعوٍ‪ٛ‬د حٌم‪١‬وخط حٌّظزوا‪ ،‬ـو‪ ٟ‬كو‪ٔ ٓ١‬ـوذٖ‬
‫‪٠‬ؤخز ر‪ٛ‬ؿ‪ٙ‬ش ٔظش ٘‪١‬ىظ ِٓ ك‪١‬غ ِف‪ َٛٙ‬حٌذخً ‪ٚ‬طلذ‪٠‬ذ عٕخفشٖ‪.‬‬
‫ط‪ِ :‬فب٘‪ٚ ُ١‬اعبٌ‪١‬ت ل‪١‬بط اٌذخً االلزظبد‪ٚ ٜ‬اٌذخً احملبعىب‪:‬‬
‫‪٠‬ظفك حٌّف‪ َٛٙ‬حٌّلخعز‪ٌٍ ٝ‬ذخً ِٓ ك‪١‬غ حٌّزذأ ِا ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬ش ٔظش ٘‪١‬ىظ ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬طظعٍك رفىشس حٌّلخـظش عٍو‪ ٝ‬سأط حٌّوخي‪،‬‬
‫ح‪ ٨‬حٔٗ ـ‪ِ ٝ‬ـخي حٌظلذ‪٠‬ذ ‪ٚ‬حٌم‪١‬خط‪:‬‬
‫‪٠ .1‬غظخذَ حٌّلخعذ (ِزذأ حٌظىٍفش حٌفعٍ‪١‬ش ح‪ ٚ‬حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش)‪.‬‬
‫‪٠ .2‬ظزا حٌّلخعذ ـ‪ ٝ‬ل‪١‬خط حٌذخً ( ِزذأ حٌظلمك)‪.‬‬
‫‪ٚ‬ـ‪ّ١‬خ ‪ٔ ٍٝ٠‬ظٕخ‪ٚ‬ي رخٌؾشف حٌّذخً ح‪٨‬لظقخد‪ٌ ٜ‬م‪١‬خط حٌذخً رخـظشحك كخٌش حٌظؤوذ ‪ٚ‬عذَ حٌظؤوذ وّخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫اوال‪:‬ذاملدخلذاالقتصاديذلقواسذالدخلذوالقومةذبافرتاضذحالةذالتأكد‪ :‬ذ‬
‫‪ٚ‬ـ‪٘ ٝ‬زٖ حٌلخٌش ‪٠‬ظُ ل‪١‬خط حٌذخً ح‪٨‬لظقخد‪ ٜ‬رخٌظطز‪١‬ك عٍ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش وّخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫حٌظ‪ٛ‬ص‪٠‬عخص(فخـ‪ ٟ‬حٌظذـمخص) حٌٕمذ‪٠‬ش حٌخخفش رخٌفظشس ر حٌظؽ‪١‬ش حٌز‪٠ ٞ‬طشأ عٍ‪ ٝ‬ل‪ّ١‬ش حٌ‪ٛ‬كذس(سأط حٌّخي)‬ ‫اٌذخً االلزظبد‪ٞ‬‬
‫ـ‪ٙٔ ٟ‬خ‪٠‬ش حٌفظشس‪.‬‬
‫ل‪ّ١‬ش حٌ‪ٛ‬كذس ( ل‪ّ١‬ش سحط حٌّخي) ‪٠‬ظُ ل‪١‬خع‪ٙ‬خ عٓ هش‪٠‬ك ح‪٠‬ـخد حٌم‪ّ١‬ش حٌلخٌ‪١‬ش ٌٍظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّظ‪ٛ‬لعش ـ‪ ٝ‬حٌفظشحص حٌّمزٍش‪.‬‬
‫‪٠ٚ‬الؽع االر‪:ٝ‬‬
‫‪٠ ‬ظغخ‪ ٜٚ‬حٌذخً حٌّلخعز‪ِ ٟ‬ا حٌذخً ح‪٨‬لظقخد‪ ٞ‬ـمو حر طلمك حكذ حٌؾشهخْ ح‪٨‬ط‪١‬خْ‪:‬‬
‫‪ -‬حْ ‪٠‬ى‪ِ ْٛ‬عذي حٌخقُ ‪٠‬غخ‪ ٞٚ‬ففش‪.‬‬
‫‪ -‬حْ ‪٠‬ظُ ط‪ٛ‬ص‪٠‬ا حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌقخـ‪١‬ش ح‪ ٨ٚ‬رؤ‪ٚ‬ي ـ‪ ٟ‬حٌفظشس حٌظ‪ ٟ‬طظلمك ـ‪ٙ١‬خ‪.‬‬
‫‪ ‬حٌذخً ح‪٨‬لظقخد‪ ٞ٤ ٞ‬ـظشس ‪٠‬غخ‪ ٞٚ‬دحثّخ ‪ -‬ـ‪ ٟ‬كخٌش حٌظؤوذ ‪ -‬حٌعخثذ عٍ‪ ٝ‬ل‪ّ١‬وش حٌّٕؾوؤس ـو‪ ٟ‬ح‪ٚ‬ي حٌفظوشس رخعوظخذحَ ِعوذي‬
‫حٌخقُ حٌؼخرض‪.‬‬
‫‪ٕ٠ ‬ؾؤ ح‪٨‬خظ‪٩‬ؾ ر‪ ٓ١‬حٌذخً حٌّلخعز‪ٚ ٟ‬حٌوذخً ح‪٨‬لظقوخد‪ ٞ‬عٍو‪ِ ٝ‬غوظ‪ ٜٛ‬حٌفظوشس ٔظ‪١‬ـوش ح‪٨‬خوظ‪٩‬ؾ ـو‪ ٟ‬ط‪ٛ‬ل‪١‬وض ح‪٨‬عظوشحؾ‬
‫رخٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌم‪ّ١‬ش‪ .‬ـطزمخ ٌٍوذخً ح‪٨‬لظقوخد‪٠ ٞ‬وظُ ح‪٨‬عظوشحؾ روؤ‪ ٞ‬طؽ‪١‬وش ـو‪ ٟ‬حٌم‪ّ١‬وش رّـوشد ط‪ٛ‬لوا ٘وزح حٌظؽ‪١‬وش‪ .‬حِوخ رخٌٕغوزش‬
‫ٌٍذخً حٌّلخعز‪ ٟ‬ـ‪١‬ظُ ططز‪١‬ك ل‪ٛ‬حعذ حٌظلمك حٌظمٍ‪١‬ذ‪٠‬ش ٌظ‪ٛ‬ل‪١‬ض ح‪٨‬عظشحؾ رخٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌم‪ّ١‬وش ‪ٚ‬حٌظو‪ ٝ‬طوشـل ـىوشس حٌظ‪ٛ‬لعوخص‬
‫وؤعخط ٌ‪٩‬عظشحؾ حٌّلخعز‪ٚ ٟ‬طؾظشه ـ‪ ٟ‬أؼٍذ حٌلخ‪٨‬ص كذ‪ٚ‬ع عٍّ‪١‬خص طزخدٌ‪١‬ش ر‪ ٓ١‬حٌّٕؾؤس ‪ٚ‬حٌؽ‪١‬ش‪ٚ .‬عٍ‪ ٗ١‬ـخْ حٌع‪٩‬لش‬
‫ر‪ ٓ١‬حٌذخً حٌّلخعز‪ٚ ٟ‬ح‪٨‬لظقخد‪ ٞ٤ ٞ‬ـظشس طى‪ ْٛ‬عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٟ‬‬
‫اٌذخً اإللزظبد‪ ٞ‬حٌذخً حٌّلخعز‪ٟ‬ر طؽ‪١‬شحص ـ‪ ٟ‬ل‪ّ١‬ش ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي حٌٍّّ‪ٛ‬عش ٌُ طظلمك رعذ – طؽ‪١‬شحص ـ‪ ٟ‬ل‪ّ١‬ش ح‪٨‬فو‪ٛ‬ي‬
‫حٌٍّّ‪ٛ‬عش طلممض ؾ ـظشحص عخرمش ر طؽ‪١‬شحص ـ‪ ٟ‬ل‪ّ١‬ش ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي ؼ‪١‬ش حٌٍّّ‪ٛ‬عش‪.‬‬
‫ثانوا‪:‬ذالقواسذيفذحالةذعدمذالتأكد‪ :‬ذ‬
‫‪ٚ‬ـ‪٘ ٝ‬زٖ حٌلخٌش ع‪١‬ى‪ٕ٘ ْٛ‬خن ٔ‪ٛ‬ع‪ِ ٓ١‬خظٍف‪ ِٓ ٓ١‬حٌم‪١‬خط ٌٍذخً ‪ٚ‬حٌم‪ّ١‬ش ‪ ٞ٤‬ـظشس ِلخعز‪١‬ش‪:‬‬
‫‪ -1‬ل‪١‬بط ِغجك (رمذ‪٠‬ش‪ ٛ٘ٚ : ٞ‬ل‪١‬خط ‪٠‬عظّذ عٍ‪ ٝ‬ط‪ٛ‬لعخص ِزٕ‪١‬ش عٍ‪ِ ٝ‬خ٘‪ِ ٛ‬ظ‪ٛ‬ـش ِٓ ِعٍ‪ِٛ‬وخص ـو‪ ٟ‬أ‪ٚ‬ي حٌفظوشس‪ ،‬أ‪ ٞ‬لزوً‬
‫حٌزذو ـ‪ ٟ‬حٌظٕف‪١‬ز ‪٠ٚ‬طٍك عٍ‪ ٗ١‬يحٌذخً حٌّمذس لزً ح‪٤‬دحوي‪.‬‬
‫‪ -2‬ل‪١‬بط الؽك‪ ٛ٘ٚ :‬ل‪١‬خط ‪٠‬عظّوذ عٍو‪ ٝ‬ط‪ٛ‬لعوخص ِزٕ‪١‬وش عٍو‪ِ ٝ‬وخ٘‪ِ ٛ‬ظو‪ٛ‬ـش ِوٓ ِعٍ‪ِٛ‬وخص ـو‪ٙٔ ٟ‬خ‪٠‬وش حٌفظوشس‪ ،‬أ‪ ٞ‬رعوذ حٌظٕف‪١‬وز‬
‫‪٠ٚ‬طٍك عٍ‪ ٗ١‬يحٌذخً حٌّمذس رعذ ح‪٤‬دحوي‪.‬‬

‫‪56‬‬
‫‪ٚ‬رؼزجش أفؼً ؽش‪٠‬مخ ٌزظ‪٠ٛ‬ش و‪١‬ف‪١‬خ ل‪١‬بط اٌذخً ‪ٚ‬اٌم‪ّ١‬خ ف‪ ٟ‬ظً ػذَ اٌزأوذ ٘‪ ٟ‬األعٍ‪ٛ‬ة اٌز‪ ٞ‬ارجؼرٗ ِبوذ‪ٔٚ‬بٌرذ وّرب‬
‫‪:ٍٟ٠‬‬
‫‪ ‬اٌذخً االلزظبد‪ ٞ‬اٌىٍ‪ ٟ‬ل‪ّ١‬ش حٌّٕؾؤس حخش حٌفظشس رٕخو عٍ‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬خص حخش حٌفظشس – ل‪ّ١‬ش حٌّٕؾؤس أ‪ٚ‬ي حٌفظشس رٕخو عٍ‪ٝ‬‬
‫ِعٍ‪ِٛ‬خص ح‪ٚ‬ي حٌفظشس ر حٌظذـك حٌٕمذ‪( ٞ‬حٌظ‪ٛ‬ص‪٠‬عخص) ٌٍفظشس رٕخو عٍ‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬خص حخش حٌفظشس‪.‬‬
‫‪ ‬اٌررذخً االلزظرربد‪ ٞ‬اٌّمررذس ِغررجمب "لجررً االداء" ل‪ّ١‬ووش حٌّٕؾووؤس حخووش حٌفظووشس رٕووخو عٍوو‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬ووخص ح‪ٚ‬ي حٌفظووشس – ل‪ّ١‬ووش‬
‫حٌّٕؾؤس أ‪ٚ‬ي حٌفظشس رٕخو عٍ‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬خص ح‪ٚ‬ي حٌفظشس ر حٌظذـك حٌٕمذ‪( ٞ‬حٌظ‪ٛ‬ص‪٠‬عخص) ٌٍفظشس رٕخو عٍ‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬خص أ‪ٚ‬ي حٌفظشس‪.‬‬
‫‪ ‬اٌذخً االلزظبد‪ ٞ‬اٌّمرذس ثؼرذ االداء ل‪ّ١‬وش حٌّٕؾوؤس حخوش حٌفظوشس رٕوخو عٍو‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬وخص حخوش حٌفظوشس – ل‪ّ١‬وش حٌّٕؾوؤس ح‪ٚ‬ي‬
‫حٌفظشس رٕخو عٍ‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬خص حخش حٌفظشس ر حٌظذـك حٌٕمذ‪( ٞ‬حٌظ‪ٛ‬ص‪٠‬عخص) ٌٍفظشس رٕخو عٍ‪ِ ٝ‬عٍ‪ِٛ‬خص حخش حٌفظشس‪.‬‬

‫‪٠‬الؽع أْ اٌذخً االلزظبد‪٠ ٞ‬زى‪ ِٓ ْٛ‬اٌؼٕبطش اٌزبٌ‪١‬خ‪:‬‬

‫‪ -‬حٌفخثذس حٌظ‪٠ ٟ‬ظ‪ٛ‬لع‪ٙ‬خ حٌّغظؼّش عٍ‪ ٝ‬حٌم‪ّ١‬ش حٌشأعّخٌ‪١‬ش ٌٍّٕؾؤس‪.‬‬
‫‪ -‬حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬ط‪ٛ‬لعخص حٌّغظؼّش رخٌٕغزش ٌٍظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّغظمزٍش‬
‫‪ -‬حٌفشق ر‪ ٓ١‬حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّلممش ‪ٚ‬ر‪ ٓ١‬حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش حٌّظ‪ٛ‬لعش ( ح‪٤‬سرخف ح‪ ٚ‬حٌخغخثش حٌشأعّخٌ‪١‬ش )‪.‬‬

‫اِررب ارا ورربْ ٕ٘رربن رغ‪١‬ررش فرر‪ ٟ‬اٌمرر‪ٛ‬ح اٌشررشائ‪١‬خ ٌ‪ٛ‬ؽررذح إٌمررذ خررالي اٌفزررشح فبٔررٗ ‪ّ٠‬ىررٓ ل‪١‬رربط اٌررذخً االلزظرربد‪ ٞ‬ؽجمررب‬
‫ألعبع‪:ٓ١‬‬
‫‪ .1‬حٌم‪١‬خط د‪ ْٚ‬أخز طؽ‪١‬شحص حٌم‪ٛ‬س حٌؾشحث‪١‬ش ٌٍٕم‪ٛ‬د ـ‪ ٟ‬حٌلغزخْ‪٠ٚ ،‬غّ‪ ٝ‬رخٌذخً حٌٕمذ‪.ٞ‬‬
‫‪ .2‬حٌم‪١‬خط رعذ أخز طؽ‪١‬شحص حٌم‪ٛ‬س حٌؾشحث‪١‬ش ٌٍٕم‪ٛ‬د ـ‪ ٟ‬حٌلغزخْ‪٠ٚ ،‬غّ‪ ٝ‬رخٌذخً حٌلم‪١‬م‪.ٟ‬‬

‫‪ّ٠ٚ‬ىٓ ِمبسٔخ اٌم‪١‬بط اٌّؾبعج‪ٚ ٟ‬اٌم‪١‬بط االلزظبد‪ ٞ‬وّب ‪:ٍٟ٠‬‬

‫طبف‪ ٟ‬اٌذخً اٌّؾبعج‪ = ٟ‬ح‪٠٦‬شحدحص (ل‪ ُ١‬ؿخس‪٠‬ش) – حٌّقش‪ٚ‬ـخص (طىٍفش طخس‪٠‬خ‪١‬ش) ر ح‪٤‬سرخف حٌشأعّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫طبف‪ ٟ‬اٌذخً اإللزظبد‪ = ٞ‬حٌم‪ّ١‬ش حٌـخس‪٠‬ش ٌٍّخشؿخص – حٌم‪ّ١‬ش حٌـخس‪٠‬ش ٌٍّذخ‪٩‬ص ر أسرخف حٌل‪١‬خصس‪.‬‬
‫‪٩٠ٚ‬كوظ أْ دخوً حٌٕؾوخه حٌـوخس‪ ٞ‬هزموخ ٌٍم‪١‬وخط حٌّلخعوز‪٠ ٟ‬ض‪٠‬ووذ عٕوٗ هزموخ ٌٍم‪١‬وخط ح‪٨‬لظقوخد‪ ٞ‬رّموذحس أسروخف حٌل‪١‬ووخصس‬
‫حٌّلممش خ‪٩‬ي حٌفظشس ع‪ٛ‬حو طُ حوظغخر‪ٙ‬خ خ‪٩‬ي حٌفظشس حٌلخٌ‪١‬ش ح‪ ٚ‬خ‪٩‬ي حٌفظشحص حٌغخرمش‪.‬‬
‫‪ٚ‬ثبٌزبٌ‪٠ ٟ‬شعغ االخزال ث‪ ٓ١‬اٌذخً اٌّؾبعج‪ٚ ٟ‬اٌذخً االلزظبد‪ ٞ‬اٌ‪: ٝ‬‬
‫‪ِ -1‬ىخعذ (خغخثش) حٌل‪١‬خصس حٌّىظغزش خ‪٩‬ي حٌفظشس حٌلخٌ‪١‬ش ‪ٌٚ‬ىٕ‪ٙ‬خ ٌُ طظلمك رعذ ‪ٔ ،‬خلقخ‪.‬‬
‫‪ِ -2‬ىخعذ (خغخثش) حٌل‪١‬خصس حٌّىظغزش خ‪٩‬ي حٌفظشحص حٌغخرمش ‪ٚ‬حٌظ‪ ٌُ ٟ‬طظلمك ح‪ ِٓ ٨‬خ‪٩‬ي حٌفظشس حٌلخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ٚ‬طظلمك ِىخعذ ‪ٚ‬خغخثش حٌ ل‪١‬خصٖ حِخ ِزخؽشس عٓ هش‪٠‬ك ر‪١‬وا أفوً ِعو‪ ٓ١‬ح‪ ٚ‬رطش‪٠‬موش ؼ‪١‬وش ِزخؽوشس عٕوذِخ ‪٠‬وظُ حعوظٕفخر‬
‫ح‪٤‬فً ‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ ٟ‬طلّ‪ٌ ٍٗ١‬ظىٍفش حٌزنخعش حٌّزخعش‪.‬‬
‫‪ٚ‬ـو‪ ٟ‬تووً حٔخفوخك حٌموو‪ٛ‬س حٌؾوشحث‪١‬ش ٌٍٕموو‪ٛ‬د ‪ٍ٠‬وضَ حعووظزعخد رٌوه حٌـووضو حٌقو‪ٛ‬س‪ِ ٞ‬ووٓ دخوً حٌ‪ٛ‬كووذس حٌّلخعوز‪ٚ ٟ‬حٌشحؿووا‬
‫ٌّـشد حٌظؽ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌّغظ‪ ٜٛ‬حٌعخَ ٌ‪٩‬ععخس‪ .‬أ‪ ٞ‬حٔٗ ‪٠‬ـذ حٌظّ‪١١‬ض رو‪ ٓ١‬حٌوذخً حٌٕموذ‪ٚ ٞ‬حٌوذخً حٌلم‪١‬مو‪٠ٚ .ٟ‬وظُ حٌظ‪ٛ‬فوً حٌو‪٘ ٝ‬وزح‬
‫حٌذخً حٌلم‪١‬م‪ ٟ‬عٓ هش‪٠‬ك ـقً ِىخعذ(خغخثش) حٌل‪١‬خصس حٌ‪ ٝ‬ؿضث‪ٙ١‬خ‪ :‬حٌلم‪١‬م‪ٚ ٟ‬حٌق‪ٛ‬س‪.ٞ‬‬
‫ط‪ :‬خظبصض اٌزؾٍ‪ ً١‬احملبعىب ‪ٚ‬االلزظبد‪ٜ‬‬
‫‪ّ٠ٚ‬ىٓ طٍخ‪١‬ـ خقخثـ حٌظلٍ‪ ً١‬حٌّلخعز‪ٚ ٝ‬ح‪٨‬لظقخد‪ ٜ‬ـ‪ ٝ‬حٌـذ‪ٚ‬ي حٌظخٌ‪:ٝ‬‬

‫اٌزؾٍ‪ ً١‬اٌّؾبعج‪ٝ‬‬ ‫اٌزؾٍ‪ ً١‬االلزظبد‪ٜ‬‬ ‫‪ٚ‬عٗ اٌّمبسٔخ‬

‫طخس‪٠‬خ‪١‬ش‪ ،‬ك‪١‬غ حٔ‪ٙ‬خ طعظّذ عٍو‪ّٔ ٝ‬و‪ٛ‬رؽ حٌظىٍفوش‬ ‫ِغظمزٍ‪١‬ش‪ ،‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬ـخْ حٌم‪١‬خط حٌغوٍ‪ٌٍ ُ١‬وذخً‬
‫حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‬ ‫٘‪ ٛ‬حٌز‪٠ ٜ‬ظّظا رمذسس طٕزئ‪٠‬ش عخٌ‪١‬ش‬ ‫إٌظشح‬
‫ط‪ٛ‬ؿوووذ لخرٍ‪١‬وووش ٌٍظطز‪١‬وووك ك‪١‬وووغ حٔوووٗ رخعوووظخذحَ‬ ‫ط‪ٛ‬ؿووذ فووع‪ٛ‬رش ـوو‪ ٝ‬حٌظطز‪١‬ووك حٌعٍّوو‪ٚ ٝ‬رٌووه‬
‫ِـّ‪ٛ‬عش حٌّفخ٘‪ ٚ ُ١‬حٌفش‪ٚ‬ك ‪ٚ‬حٌّزوخدة ‪ّ٠‬ىوٓ‬ ‫اٌزطج‪١‬رررررررررررررررررك ‪ ْ٨‬حٌوووووذخً ح‪٨‬لظقوووووخد‪ّ٠ ٜ‬ىوووووٓ ل‪١‬خعوووووٗ‬
‫طعش‪٠‬ؿ حٌوذخً حٌّلخعوز‪ ٟ‬طعش‪٠‬فوخ حؿشحث‪١‬وخ رخٔوٗ‬ ‫‪ٚ‬طلذ‪٠‬ذٖ ـ‪ ٝ‬تً تش‪ٚ‬ؾ ِع‪ٕ١‬ش ‪: ٝ٘ٚ‬‬ ‫اٌؼٍّ‪ٝ‬‬
‫٘‪ٔ ٛ‬خطؾ ِمخرٍش ح‪٠٨‬شحدحص حٌّلممش ِٓ عٍّ‪١‬وخص‬ ‫ط‪ٛ‬حـش ع‪ٛ‬ق وخٍِش طؽط‪ ٝ‬وخـش حٌغوٍا‬
‫حٌفظشس رخٌظىخٌ‪١‬ؿ حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش ٌ‪ٙ‬زٖ ح‪٠٨‬شحدحص‪.‬‬ ‫‪ٚ‬حٌخذِخص‪.‬‬
‫ط‪ٛ‬حـش حٌىفخوس ‪ٚ‬حٌّٕخـغش حٌىخٍِش‪.‬‬
‫‪٘ٚ‬زح ‪٠٨‬ظلمك ـ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬حلا حٌعٍّ‪.ٝ‬‬

‫‪57‬‬
 ‫اٌّؾبفظخ ػٍر‪٠ ٝ‬ووظُ حٌّلخـظووش عٍوو‪ ٝ‬سحط حٌّووخي ‪ٚ‬رٌووه ‪٠ ْ٨‬ظُ حٌظشو‪١‬ض عٍ‪ ٝ‬حٌذخً ‪ٚ‬حٌز‪ ٜ‬لذ ‪٠٨‬وئد‪ ٜ‬حٌو‪ٝ‬‬
‫حٌوووووذخً ح‪٨‬لظقوووووخد‪٠ ٜ‬وووووظُ طلذ‪٠‬وووووذٖ رعوووووذ حٌلفووخت عٍوو‪ ٝ‬سحط حٌّووخي ـوو‪ٚ ٝ‬كووذحص ٔمذ‪٠‬ووش‬ ‫سأط اٌّبي‬
‫‪ٌٚ‬ىووٓ ‪ّ٠‬ىووٓ حٌّلخـظووش عٍ‪١‬ووٗ ـوو‪ ٝ‬ؽووىً ِووخد‪ٜ‬‬ ‫حٌّلخـظش عٍ‪ ٝ‬سحط حٌّخي‬
‫‪ٚ‬كم‪١‬م‪.ٝ‬‬

‫‪٠‬ووظُ ح‪٨‬عظّووخد عٍوو‪ِ ٝ‬ووٕ‪ٙ‬ؾ حٌّ‪١‬ضحٔ‪١‬ووخص ـوو‪٠ ٝ‬ظُ ح‪٨‬عظّوخد عٍو‪ِ ٝ‬وٕ‪ٙ‬ؾ حٌعٍّ‪١‬وخص ـو‪ ٝ‬حٌم‪١‬وخط‬ ‫إٌّ‪ٙ‬ظ‬
‫حٌّلخعز‪ٝ‬‬ ‫حٌم‪١‬خط ح‪٨‬لظقخد‪ٜ‬‬

‫‪xx‬‬ ‫ح‪٠٨‬شحدحص‬ ‫‪xx‬‬ ‫حٌم‪ّ١‬ش حٌـخس‪٠‬ش ٌٍّخشؿخص‬ ‫و‪١‬ف‪١‬خ اٌم‪١‬بط‬

‫‪xx‬‬ ‫(‪ )-‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص‬ ‫‪xx‬‬ ‫(‪ )-‬حٌم‪ّ١‬ش حٌـخس‪٠‬ش ٌٍّذخ‪٩‬ص‬
‫ـــــــــــــــــــــ‬ ‫ـــــــــــــــــــــ‬
‫‪xx‬‬ ‫دخً حٌٕؾخه حٌـخس‪ٜ‬‬ ‫‪xx‬‬ ‫دخً حٌٕؾخه حٌـخس‪ٜ‬‬
‫‪xx‬‬ ‫ر حسرخف حٌل‪١‬خصس‬ ‫‪xx‬‬ ‫ر حسرخف حٌل‪١‬خصس‬
‫ــــــــــــــــــــــ‬ ‫ــــــــــــــــــــــ‬
‫‪xx‬‬ ‫فخـ‪ ٝ‬حٌذخً حٌّلخعز‪ٝ‬‬ ‫‪xx‬‬ ‫فخـ‪ ٝ‬حٌذخً ح‪٨‬لظقخد‪ٜ‬‬

‫ادلمبالد‬
‫ادلمبٌخ اال‪ٚ‬ىل‬
‫"ػششح ِربساد ٌزظؾ‪١‬ؼ (حتغني اإلؿبس ادلفب٘‪ٌٍّ ّٟ١‬ؾبعجخ"‬
‫أ‪ٚ‬الً‪ :‬ر‪ٛ‬ػ‪١‬ؼ اٌ‪ٙ‬ذ االعزّبػ‪ٌٍ ٟ‬زمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ االٌضاِ‪١‬خ‪:‬‬
‫‪٠ ٨ ‬عظشؾ ح‪٦‬هوخس حٌّفوخ٘‪ ّٝ١‬حٌلوخٌ‪ ٟ‬روؤْ ٌٍّلخعوزش د‪ٚ‬سحً حؿظّخع‪١‬وخً‪٠ٚ ،‬عظزوش ٔظش‪٠‬وش حٌّلخعوزش ٔظش‪٠‬وش ؼ‪١‬وش ِىظٍّوش‬
‫ٌى‪ٙٔٛ‬خ طقؿ ِخ ‪ٕ٠‬زؽ‪ ٝ‬ـعٍش ِٓ لزً حٌّلخعز‪ ٓ١‬د‪ ْٚ‬ط‪ٛ‬م‪١‬ق أّ٘‪١‬ش رٌه رخٌٕغزش ٌٍّـظّا‪.‬‬
‫‪ ‬أ‪ٚ‬مق ح‪٦‬هخس حٌّفخ٘‪ ّٝ١‬حٌـذ‪٠‬ذ أْ حٌ‪ٙ‬ذؾ ح‪٤‬عخع‪ ِٓ ٝ‬حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش ٘و‪ ٛ‬أْ ‪٠‬ىو‪ ْٛ‬ح‪٦‬لظقوخد أوؼوش أظخؿ‪١‬وش عوٓ‬
‫هش‪٠‬ك طلم‪١‬ك وفخوس ح‪٤‬ع‪ٛ‬حق حٌّخٌ‪١‬ش‪ ،‬ح‪ِ٤‬ش حٌز‪٠ ٜ‬غخُ٘ ـ‪ ٝ‬خٍك ‪ٚ‬ع‪ٌ ٝ‬ذ‪ ٜ‬حٌّّ‪ِٚ ٓ١ٌٛ‬غوظخذِ‪ ٝ‬سأط حٌّوخي‪ٚ .‬حٔوٗ‬
‫ِٓ أؿً ِقٍلش حٌّـظّا ‪٠‬ـذ ح‪٠ ٨‬ى‪ٕ٘ ْٛ‬وخن طنوخسد ـو‪ ٟ‬حٌّقوخٌق رو‪ ٓ١‬ػ‪٩‬ػوش عٕخفوش أعخعو‪١‬ش ‪٘ٚ‬وُ ِغوظخذِ‪ٝ‬‬
‫حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش – حٌّشحؿع‪ِ – ٓ١‬عذ‪ ٜ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫ً‬
‫‪ ‬حِخ ‪ٚ‬ػ‪١‬موش ح‪٨‬سحو ح‪١ٌٚ٨‬وش )‪ (PV‬أؽوخسص رؾوىً هف‪١‬وؿ عوٓ حٌوذ‪ٚ‬س ح‪٨‬ؿظّوخع‪ٌٍّ ٝ‬لخعوزش لخثٍوش ي ـو‪ٙٔ ٝ‬خ‪٠‬وش حٌّطوخؾ‬
‫ح‪٨‬لظقخد ‪ٚ‬حٌّـظّا وىً ِغظفذ‪ ِٓ ٓ٠‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬شي ‪.‬‬
‫صبٔ‪١‬بً‪ :‬ر‪ٛ‬ػ‪١‬ؼ اٌّؾز‪ ٜٛ‬اٌّؼٍ‪ِٛ‬بر‪ ٟ‬اٌّف‪١‬ذ ٌٍزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ‪:‬‬
‫‪ ‬ـؾووً ح‪٨‬هووخس حٌّفووخ٘‪ ّٝ١‬حٌلووخٌ‪ ٝ‬ـوو‪ ٝ‬طلذ‪٠‬ووذ ِخ٘‪١‬ووش حٌّعٍ‪ِٛ‬ووخص حٌّف‪١‬ووذس ‪٦‬طخووخر حٌمووشحس ‪٘ٚ‬ووً ٘وو‪ ٝ‬حٌّم‪ّ١‬ووش رووـ (حٌظىٍفووش‬
‫حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش ‪/‬حٌم‪ّ١‬ش حٌغ‪ٛ‬ل‪١‬ش )؟ ‪٘ٚ‬زح رغزذ حٌنؽ‪ٛ‬ه حٌغ‪١‬خعش حٌخخسؿ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌخ‪٩‬ـخص حٌذحخٍ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬حرمض ِـٍوظ ِعوخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش ِٕز عخَ ‪1981‬عخؿضح عٓ حطخخر لشحسح رؾخْ ِخ٘‪١‬ش حٌّمخ‪١٠‬ظ حٌظ‪ ٝ‬طذي عٍ‪ ٝ‬حّ٘‪١‬ش حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪٠ٚ ‬ش‪ Miller ٜ‬أْ حٌ‪ٛ‬لض كخْ ٌٍظعذ‪ٌ ً٠‬خذِش ح‪٦‬لظقخد ِٓ خو‪٩‬ي طموذ‪ِ ُ٠‬عٍ‪ِٛ‬وخص ِظىخٍِوش ‪٠‬وظُ طم‪ّٙ١١‬وخ عٍو‪ ٝ‬حعوخط‬
‫حٌم‪ّ١‬ش حٌغ‪ٛ‬ل‪١‬ش ‪١ٌٚ‬ظ حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‪.‬‬
‫صبٌضبً‪ :‬اٌزأو‪١‬ذ ػٍ‪ ٝ‬أْ األط‪ٛ‬ي ‪ٚ‬اإلٌزضاِبد ٘‪ ٝ‬ػٕبطش أعبع‪١‬خ‪:‬‬
‫‪ ‬أؽخس حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلوُ (‪ )6‬يعٕخفوش حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وشي حٌوز‪ ٜ‬كوً ِلوً حٌز‪١‬وخْ رّفوخ٘‪ ُ١‬سلوُ (‪ )3‬اٌو‪ ٝ‬أْ ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي‬
‫‪ٚ‬ح‪ٌ٦‬ظضحِخص طعذ عٕخفش أعخعو‪١‬ش ‪ٚ‬طلظوً فوذحسس عٕخفوش حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش‪ٚ .‬اعظّوذ حٌوـ ‪٘ FASB‬وزٖ ح‪٠ٌٛٚ٨‬وش ٌوشرو‬
‫حٌذخً ِزخؽشس رؤكذحع كم‪١‬م‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ٚ ‬عٍ‪ ٝ‬حٌشؼُ ِٓ ا٘ظّخَ حي ‪ FASB‬ر‪ٛ‬ما أ‪٠ٌٛٚ‬ش ٌ‪٩‬ف‪ٛ‬ي ‪ٚ‬حٌخق‪ َٛ‬مّٓ عٕخفش حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ا‪ ٨‬أٔٗ ٌُ ‪ٍ٠‬ظضَ‬
‫رؾىً دحثُ ر‪ٙ‬زٖ ح‪٠ٌٛٚ٤‬ش عٕذ اعذحد حٌّعخ‪١٠‬ش‪ .‬ك‪١‬غ طؾ‪١‬ش ٔظش‪٠‬وش ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي ‪ٚ‬حٌخقو‪ َٛ‬حٌو‪ ٝ‬طم‪١‬و‪ ُ١‬ح‪٦‬عوؼّخسحص حٌّخٌ‪١‬وش‬
‫رخٌم‪ّ١‬ش حٌغ‪ٛ‬ل‪١‬ش‪ ،‬ـ‪ ٝ‬ك‪٠ ٓ١‬ؾ‪١‬ش حٌّع‪١‬خس سلُ ‪ٚ 115‬حٌخخؿ ي حٌّلخعزش عٓ ح‪٦‬عؼّخسحص ـ‪ ٝ‬ح‪٤‬ع‪ٚ ُٙ‬حٌغٕذحص ياٌو‪ٝ‬‬
‫‪ٚ‬مووا حٌّىخعووذ أ‪ ٚ‬حٌخغووخثش ؼ‪١‬ووش حٌّلممووش ـوو‪ ٝ‬حٌّ‪١‬ضحٔ‪١‬ووش رووذ‪ِ ً٨‬ووٓ لخثّووش حٌووذخً ‪ٚ‬أ‪٠‬نووخ ‪٠‬ؾوو‪١‬ش حٌّع‪١‬ووخس سلووُ ‪158‬‬

‫‪58‬‬
‫‪ٚ‬حٌخخؿ يرخطو حٌّعخؽخص حٌظعخلذ‪٠‬ش ي حٌ‪ ٝ‬ادحسؿ‪ٙ‬خ وّىخعذ أ‪ ٚ‬خغخثش كم‪١‬م‪١‬وش موّٓ كمو‪ٛ‬ق حٌّغوخّ٘‪ ٓ١‬روذ‪ِ ً٨‬وٓ‬
‫لخثّش حٌذخً‪.‬‬
‫ساثؼبً‪ :‬رؾذ‪٠‬ذ اٌخظبص راد اٌظٍخ ثبالط‪ٛ‬ي ‪ٚ‬االٌزضاِبد ٌم‪١‬بع‪ٙ‬ب ‪ٚ‬اٌزمش‪٠‬ش ػٕ‪ٙ‬ب‪:‬‬
‫‪ ‬ـ‪ّ١‬خ ‪٠‬ظعٍك رمن‪١‬ش ِخ ارح وخٔض حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش طعوذ عٍو‪ ٝ‬أعوخط حٌظىٍفوش أ‪ ٚ‬حٌمو‪ ُ١‬حٌغو‪ٛ‬ل‪١‬ش‪ ،‬ـنوً ػ‪٩‬ػوش أعنوخو ِوٓ‬
‫ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش حٌزمخو عٍ‪ ٝ‬حٌ‪ٛ‬ما حٌشح٘ٓ‪ٚ ،‬ػ‪٩‬ػوش أخوش‪ ْٚ‬ـنوٍ‪ٛ‬ح حٌم‪ّ١‬وش حٌغو‪ٛ‬ل‪١‬ش وبطـوخس ٌٍظؽ‪١١‬وش‪،‬‬
‫‪ٚ‬سأ‪ ٜ‬سث‪١‬ظ حٌّـٍظ أْ ‪٠‬ى‪ٕ٘ ْٛ‬خن ر‪١‬خْ رخ‪٨‬ؿّخ ‪.‬‬
‫‪ ‬أؽخس حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ )5‬اٌ‪ِ ٝ‬ـّ‪ٛ‬عش ِظٕ‪ٛ‬عش ِٓ حٌّفخ٘‪ ُ١‬حٌّطزمش ِا ِزخدة حٌّلخعزش حٌّمز‪ٌٛ‬ش د‪ ْٚ‬طلذ‪٠‬ذ أ‪ٜ‬‬
‫ِٕ‪ٙ‬خ أـنً ِٓ حٌٕخك‪١‬ش حٌّفخ٘‪١ّ١‬ش‪.‬‬
‫‪ٌٚ ‬ىٓ حؽخس ‪ SFAC 1‬حٌ‪ ٝ‬حٌخقخثـ رحص حٌقٍش رخ‪٤‬ف‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪ٌ٦‬ظضحِوخص رؾوىً ؼ‪١‬وش ِزخؽوش ـو‪ ٟ‬عو‪١‬خق ح‪٘٤‬وذحؾ‪.‬‬
‫ـبرح وخْ حٌّغظخذِ‪٠ ْٛ‬لقٍ‪ ْٛ‬عٍ‪ ٝ‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّف‪١‬ذس حٌظ‪ ٟ‬طغخعذُ٘ عٍ‪ ٝ‬طم‪ ُ١١‬وّ‪١‬ش ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ل‪١‬ض ‪ٚ‬عذَ حٌظخوذ حٌخخؿ‬
‫رخٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬ش ٌٍّٕؾؤس‪ ،‬ـبٔٗ ‪٠‬ظشطذ عٍ‪ ٝ‬رٌه أْ حٌخقخثـ رحص حٌقٍش رخ‪٤‬ف‪ٛ‬ي ‪ٚ‬ح‪ٌ٨‬ظضحِخص ٘‪ :ٟ‬لذسط‪ٙ‬خ عٍو‪ٝ‬‬
‫حٌظؤػ‪١‬ش عٍو‪ ٝ‬وّ‪١‬وش ‪ٚ‬ط‪ٛ‬ل‪١‬وض‪ٚ ،‬عوذَ حٌظؤووذ ِوٓ حٌظوذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وش حٌّغوظمزٍ‪١‬ش‪٘ٚ .‬و‪ِ ٛ‬وخ ‪٠‬وظُ طغوّزٗ رــوـ )‪(AAATUC‬‬
‫‪.ability to affect the amount, timing, and uncertainty of the entity’s future cash flows‬‬
‫ـ‪ ٝٙ‬طعذ حٌمذسس ح‪٦‬لظقخد‪٠‬ش ٌ‪٥‬فً ح‪ ٚ‬ح‪ٌ٦‬ظضحَ ٌٍلق‪ٛ‬ي عٍو‪ ٝ‬حٌّٕوخـا ِوٓ دحخوً أ‪ ٚ‬خوخسؽ حٌؾوشوش ‪AAATUC .‬‬
‫ٌ‪١‬غض طىٍفش ‪ ٨ٚ‬ل‪ّ١‬ش ع‪ٛ‬ل‪١‬ش‪ِٚ .‬ا رٌه ـبٔ‪ٙ‬خ ٌ‪١‬غض ؽ‪ٝ‬و ٔظش‪ّ٠ ٞ‬ىٓ ـ‪ ّٗٙ‬أ‪ ٚ‬طٕف‪١‬زٖ‪.‬‬
‫خبِغبً‪ :‬ر‪ٛ‬ػ‪١‬ؼ ِؼٕ‪ ٝ‬اٌّ‪ٛ‬ص‪ٛ‬ل‪١‬خ وّم‪١‬بط ٌغ‪ٛ‬دح اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد‪:‬‬
‫كذد حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ )2‬يحٌخقخثـ حٌٕ‪ٛ‬ع‪١‬ش ٌٍّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّلخعز‪١‬شي رّخ ـ‪ ٝ‬رٌوه حٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬وش ‪ٌٚ‬ىٕوٗ ووخْ ؼ‪١‬وش وخـ‪١‬وخ ً‬
‫ٌؼ‪٩‬ػش أعزخد ٘‪:ٟ‬‬
‫‪ ‬ـ‪ ٟ‬ك‪ ٓ١‬أْ ‪٠ PV‬عط‪ ٟ‬ح‪٠ٌٛٚ٤‬ش ‪١ّ٘٤‬ش حٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ش ا‪ ٨‬أْ ح‪٦‬هخس حٌّفخ٘‪٠ ٨ ّٝ١‬عط‪ٙ١‬وخ ٔفوظ ح‪٠ٌٛٚ٤‬وش ‪ٚٚ‬موع‪ٙ‬خ ـو‪ٝ‬‬
‫حٌّشطزش حٌؼخٔ‪١‬ش‪ .‬ح‪ِ٤‬ش حٌز‪٠ ٜ‬عٕ‪ ٝ‬أٔٗ ‪٠ ٨‬عط‪ ٝ‬أّ٘‪١‬ش ٌّٕفع‪١‬ش حٌّعٍ‪ِٛ‬خص‪.‬‬
‫‪ ‬ـ‪ ٟ‬وؼ‪١‬ش ِٓ ح‪٤‬ك‪١‬خْ ‪٠‬زذ‪ ٚ‬أْ ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش ‪ِٚ‬ى‪ٔٛ‬خطٗ ‪٠‬ىظف‪ ٟ‬رخٌظلمك ٌـعً حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ِ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ق ر‪ٙ‬خ‪.‬‬
‫ـعٍ‪ ٝ‬حٌشؼُ ِٓ أْ حٌظلمك مش‪ٚ‬س‪ٌٍّٛ ٞ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ش‪ ،‬ا‪ ٨‬أٔٗ ‪٠ ٨‬عذ وخـ‪١‬خً‪ ،‬ـّؼ‪ ٩‬دـا ِزٍوػ ‪ٌ $ 11468551‬مطعوش أسك‬
‫ِٕز ‪11‬عٕ‪ٛ‬حص‪٘ ،‬زح حٌّزٍػ ‪ّ٠ ٨‬ؼً لذسس ح‪٤‬سك حٌلخٌ‪١‬ش ٌظ‪١ٌٛ‬ذ حٌظذـك حٌٕمذ‪ ٞ‬رؾىً فخدق ٔظشحً ‪ ْ٤‬ل‪ّ١‬ظ‪ٙ‬خ حٌلخٌ‪١‬وش‬
‫‪.$ ْٛ١ٍِ 25‬‬
‫‪ ‬أؽخس ح‪٦‬هخس حٌّفخ٘‪ ّٝ١‬اٌ‪ ٝ‬أْ ٕ٘خن طعخسك ر‪ ٓ١‬حٌّ‪٩‬ثّش ‪ ٚ‬حٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ش ‪٘ٚ‬زح ؼ‪١‬ش فل‪١‬ق ‪ ْ٤‬حٌظخٍ‪ ٟ‬عٓ حٌّ‪٩‬ثّوش‬
‫ٌٍلق‪ٛ‬ي عٍ‪ ٝ‬حٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ش ‪ٕ٠‬ظؾ كظّخ ِعٍ‪ِٛ‬خص عذ‪ّ٠‬ش حٌفخثذس‪.‬‬
‫٘زح حٌظلٍ‪٠ ً١‬ئد‪ ٜ‬حٌ‪ ٝ‬اعظٕظخؽ أْ ‪ٚ ٛ٘ AAATUC‬فؿ أوؼش ِ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ش ٌٍم‪ ُ١‬حٌغ‪ٛ‬ل‪١‬ش حٌلخٌ‪١‬وش‪ .‬ـخٌظىٍفوش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬وش ‪٨‬‬
‫‪ّ٠‬ىٓ حٌ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ق ـ‪ٙ١‬خ ‪ٙٔ٤‬خ ‪ ٨‬طّؼً رؤِخٔش لذسس أكذ ح‪٤‬ف‪ٛ‬ي أ‪ ٚ‬حٌخق‪ٌٍ َٛ‬ظؤػ‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬حٌظذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وش حٌّغوظمزٍ‪١‬ش ٌٍّٕؾوؤس‪ٌ ،‬وزٌه‬
‫طمظشف ‪ٚ‬ػ‪١‬مش ح‪٤‬سحو ح‪١ٌٚ٤‬ش ‪ PV‬اعظزذحي حٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬وش د ي حٌقوذق ـو‪ ٝ‬حٌعوشكي ‪٘ٚ‬وزح ؼ‪١‬وش موخس ربعوظؼٕخو حٌفؾوً ـو‪ ٝ‬ح‪٠‬ـوخد‬
‫وٍّش ٌظ‪ٛ‬م‪١‬ق حٌلخؿش حٌ‪ ٝ‬حٌظطخرك ر‪ ٓ١‬حٌّزوخٌػ حٌّموذسس ‪ٚ‬كم‪١‬مظ‪ٙ‬خ‪.‬ـ‪ٙ‬وزح حٌفوشحغ عو‪١‬ـعً ِوٓ حٌقوعذ عٍو‪ ٝ‬ح‪٦‬هوخس حٌّفوخ٘‪ّٝ١‬‬
‫حٌـذ‪٠‬ذ حٌظؽٍذ عٍ‪ ٝ‬ع‪ٛ‬و حٌف‪ ُٙ‬حٌّظىشس ِٓ أْ حٌظلمك وخـ‪ٌٍّٛ ٝ‬ػ‪ٛ‬ل‪١‬ش‪.‬‬
‫عبدعبً‪ :‬ئػبدح رؼش‪٠‬ف اٌّظش‪ٚ‬فبد‪:‬‬
‫‪ٚ‬ـمخ ٌٍظعش‪٠‬ؿ حٌلخٌ‪ٌٍّ ٝ‬قش‪ٚ‬ـخص ـبْ حٌّقش‪ٚ‬ؾ عزخسس عٓ يأخفخك ـو‪ ٝ‬ح‪٤‬فو‪ٛ‬ي أ‪ ٚ‬ص‪٠‬وخدس ـو‪ ٝ‬ح‪ٌ٦‬ظضِوخص ‪ٌٚ‬ىوٓ‬
‫حٌـ ‪٠ ٌُ FASB‬ظ‪ٛ‬لا أْ ٕ٘خن كخ‪٨‬ص لذ طذـا حٌؾوشوش اٌو‪ ٝ‬طموذ‪ ُ٠‬عوٍا أ‪ ٚ‬خوذِخص ِوٓ خو‪٩‬ي افوذحس أد‪ٚ‬حص ِخٌ‪١‬وش‪ٚ .‬رخٌظوخٌ‪ٝ‬‬
‫‪ّ٠‬ىٓ طعذ‪ ً٠‬حٌظعش‪٠‬ؿ ربمخـش وٍّش ‪ٚ‬حكذس حٌ‪ ٝ‬حٌظعش‪٠‬ؿ ح‪٨‬فٍ‪ٌ ٝ‬ـ ‪٠ٚ SFAC6‬قزق عزخسس عٓ يطذـمخص خخسؿوش أ‪ٔ ٚ‬موـ‬
‫أف‪ٛ‬ي حٌ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش أ‪ ٚ‬ص‪٠‬خدس اٌظضِخط‪ٙ‬خ أ‪ ٚ‬افذحس أد‪ٚ‬حص ِخٌ‪١‬ش عٍ‪ ٝ‬ح‪٤‬ع‪ ُٙ‬خو‪٩‬ي ـظوشس ِلخعوز‪١‬ش ِع‪ٕ١‬وش ٔخطـوش عوٓ ر‪١‬وا‬
‫حٌغٍا أ‪ ٚ‬أدحو حٌخذِخص أ‪ ِٓ ٚ‬أ‪ ٜ‬أٔؾطش أخش‪ ٜ‬طّؼً حٌٕؾخه حٌعخد‪ٚ ٜ‬حٌشث‪١‬غ‪ ٝ‬حٌّغظّش ٌٍ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز‪١‬ش‪.‬‬
‫عبثؼبً‪ :‬ئػبدح رؼش‪٠‬ف االٌزضِبد‪:‬‬
‫ٕ٘ووخن لقوو‪ٛ‬س ـوو‪ ٟ‬ح‪٦‬هووخس حٌّفووخ٘‪ ّٝ١‬عٕووذ ‪ٚ‬مووعٗ ٌظعش‪٠‬ووؿ ح‪ٌ٦‬ظضِووخص ـ‪ٙ‬وو‪ٌ ٛ‬ووُ ‪٠‬ظٕزووؤ رظضح‪٠‬وذ اعووظخذحَ ح‪٤‬د‪ٚ‬حص حٌّخٌ‪١‬ووش‬
‫حٌّؾظمش حٌمخثّش عٍ‪ ٝ‬ح‪٤‬ع‪ .ُٙ‬ـ‪ّ١‬ىٓ طعذ‪٘ ً٠‬زح حٌظعش‪٠‬ؿ ٌ‪١‬ؾًّ وً حٌخ‪١‬خسحص حٌظ‪ ٝ‬طٍضَ حٌؾشوش رظمذ‪ ُ٠‬أع‪ ُٙ‬رغوعش ِوٕخفل‪.‬‬
‫‪ّ٠ٚ‬ىوٓ طعوذ‪ ً٠‬حٌّف‪ٙ‬و‪ َٛ‬وخٌظوخٌ‪ :ٟ‬ح‪ٌ٨‬ظضِوخص ٘و‪ ٝ‬عزوخسس عووٓ يطنول‪١‬خص الظقوخد‪٠‬ش ِغوظمزٍ‪١‬ش ِلظٍّوش ٔظ‪١‬ـوش ‪ٌ٦‬ظضِوخص كخٌ‪١‬ووش‬
‫ٌٍ‪ٛ‬كذس حٌّلخعز ‪١‬ش رظل‪ ً٠ٛ‬أفً أ‪ ٚ‬طمذ‪ ُ٠‬خذِش أ‪ ٚ‬طغٍ‪ ُ١‬ح‪٤‬د‪ٚ‬حص حٌّخٌ‪١‬ش حٌمخثّش عٍ‪ ٝ‬ح‪٤‬ع‪ ُٙ‬حٌ‪ٚ ٝ‬كذحص ِلخعز‪١‬ش أخش‪ ٜ‬ـو‪ٝ‬‬
‫حٌّغظمزً ٔظ‪١‬ـش أكذحع ‪ِٚ‬عخِ‪٩‬ص طّض ـ‪ ٝ‬حٌّخم‪.ٝ‬‬

‫‪59‬‬
 ‫صبِٕبُ‪ :‬ر‪ٛ‬ػ‪١‬ؼ ِف‪ َٛٙ‬اٌز‪ٛ‬ل‪١‬ذ إٌّبعت وّم‪١‬بط ٌغ‪ٛ‬دح اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّؾبعج‪١‬خ‪:‬‬
‫طنّٓ طعش‪٠‬ؿ حٌّ‪٩‬ثّش ـ‪ ٟ‬ح‪٦‬هخس حٌّفوخ٘‪ ّٟ١‬وٍّوش حٌظ‪ٛ‬ل‪١‬وض حٌّٕخعوذ ( حٌّّظوذ أ‪ ٚ‬حٌّ‪ٛ‬عوا )‪ ،‬أ‪ِ ٚ‬وخ ‪٠‬عوشؾ رغوشعش‬
‫طمذ‪ ُ٠‬حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ٌّغظخذِ‪ ٟ‬حٌم‪ٛ‬حثُ ‪ٚ‬حٌز‪١‬خٔخص حٌّخٌ‪١‬ش‪ .‬ر‪ّٕ١‬خ عشؾ ‪ PV‬خخف‪١‬ش حٌظ‪ٛ‬ل‪١‬وض حٌّٕخعوذ عٍو‪ ٟ‬حٌٕلو‪ ٛ‬حٌظوخٌ‪ ٟ‬ياطخكوش‬
‫حٌّعٍ‪ِٛ‬خص ٌقخٔع‪ ٟ‬حٌمشحس لزً أْ طفمذ لذسط‪ٙ‬خ عٍ‪ ٟ‬حٌظؤػ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬لشحسط‪ُٙ‬ي‬
‫ٌزٌه ـمذ ح٘ظُ ح‪٨‬هخس حٌّفخ٘‪ ّٝ١‬رخٌظ‪ٛ‬ل‪١‬ض حٌّٕخعذ د‪ ْٚ‬حْ ‪ٙ٠‬ظُ رخٌّنّ‪ ،ْٛ‬ـخٌم‪ٛ‬ي رؤْ حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش حٌّظىشسس ـو‪ٟ‬‬
‫ٔفظ حٌ‪ٛ‬لض (وً عخَ) طغخُ٘ ـ‪ ٟ‬ص‪٠‬خدس حٌظ‪ٛ‬ل‪١‬ض حٌّٕخعذ ٌٍّعٍ‪ِٛ‬خص سأ‪ ٞ‬ؼ‪١‬ش ِىظًّ فلظٗ‪ .‬ك‪١‬غ أٔٗ ‪٠ ٨‬ؤخز ـ‪ ٟ‬ح‪٦‬عظزوخس‬
‫حٌظ‪ٛ‬ل‪١‬ض حٌّٕخعذ ٌىً ِعٍ‪ِٛ‬ش طلظ‪ٙ٠ٛ‬خ حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش‪ ،‬ـّؼ‪ِ ٩‬وخ ٘و‪ ٝ‬حٌفخثوذس ِوٓ حْ طوخط‪ ٝ‬ؿش‪٠‬وذس ووً ‪٠‬و‪ َٛ‬ـو‪ ٝ‬حٌقوزخف حٌزوخوش‬
‫‪ ٝ٘ٚ‬طعشك حخزخس حٌعخَ حٌّخم‪. ٝ‬‬
‫ربعؼبً‪ :‬ر‪ٛ‬ػ‪١‬ؼ اٌزىٍفخ ‪ٚ‬اٌؼبئذ ِٓ اٌزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ‪:‬‬
‫‪٠‬غظط‪١‬ا و‪ ِٓ ً٩‬حٌـ ‪ FASB , IASB‬حٌم‪١‬خَ رذ‪ٚ‬س ؿ‪١‬ذ ِٓ خ‪٩‬ي حٌظخٍ‪ ٝ‬عٓ ـىشس أْ ِعذ‪ ٜ‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش ‪٠‬ظلٍّو‪ْٛ‬‬
‫طىخٌ‪١‬ؿ طظّؼً ـ‪ ٝ‬طىخٌ‪١‬ؿ اعذحد حٌظمخس‪٠‬ش ر‪ّٕ١‬خ حٌّغظخذِ‪٠ ِٓ ُ٘ ٓ١‬غظف‪١‬ذ‪ ْٚ‬رخٌف‪ٛ‬حثوذ ـموو‪ٚ ،‬رٌوه ‪ ْ٨‬وو‪ ٩‬حٌطوشـ‪( ٓ١‬ح‪٦‬دحسس‬
‫‪ٚ‬حٌّغظخذِ‪٠ )ٓ١‬ظلٍّ‪ ْٛ‬طىخٌ‪١‬ؿ ‪٠ٚ‬ظّظع‪ ْٛ‬رّضح‪٠‬خ‪.‬‬
‫ػبششاً‪ :‬ر‪ٛ‬ػ‪١‬ؼ د‪ٚ‬س اٌّؼبِالد وّظذس ٌٍّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌّف‪١‬ذح‪:‬‬
‫ـ‪ ٟ‬حٌ‪ٛ‬حلا حٌّلخعز‪ٕ٘ ،ٟ‬خن ا٘ظّخَ وز‪١‬ش رخٌعٍّ‪١‬خص حٌخخفش رؤ‪ ٞ‬ؽشوش ‪ٙٔ٤‬خ طعظزش حٌّقذس ح‪٤‬عخعو‪ٌٍّ ٟ‬عٍ‪ِٛ‬وخص عوٓ‬
‫أف‪ٌٙٛ‬خ ‪ٚ‬اٌظضحِخط‪ٙ‬خ ‪٘ .‬زح حٌ‪ٛ‬حلا رٕ‪ ٟ‬عٍ‪ ٟ‬أعخط ‪ٚ‬ؿ‪ٛ‬د ع‪٩‬لش ‪ٚ‬ػ‪١‬مش ر‪ ٓ١‬حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌشلخرش حٌذحخٍ‪١‬ش‪ ،‬خخفش أْ حٌٕظوخَ‬
‫حٌّلخعز‪ٌٍ ٟ‬ؾشوش ٘‪ ٛ‬خو حٌذـخ ح‪ٚ٤‬ي مذ ِعخِ‪٩‬ط‪ٙ‬خ ؼ‪١‬ش حٌ‪٣‬ثمش‪ ،‬ـّعخِ‪٩‬ص حٌؾشوش حٌّظزخعذٖ‪ ،‬كظ‪ٚ ٝ‬حْ وخٔض رحص ل‪ّ١‬وش‬
‫فؽ‪١‬شس‪ ،‬طعظزش أكذ ِقخدس حٌّعٍ‪ِٛ‬خص حٌّف‪١‬ذس ٌٍّغظخذِ‪ ،ٓ١‬ـعٍ‪ ٝ‬عز‪ ً١‬حٌّؼخي‪ ً٘ ،‬ووخْ ربِىوخْ حٌّغوظؼّش‪ ٓ٠‬حٌوز‪ ٓ٠‬اؽوظش‪ٚ‬ح‬
‫أع‪ِ ُٙ‬وٓ ‪ٚٚ‬ي ِوخسص ـو‪ 1971 ٟ‬أ‪ ٚ‬أٔوش‪ ْٚ‬ـو‪ ٟ‬أ‪ٚ‬حخوش عوخَ ‪ 2111‬حٌظٕزوئ رخٌظوذـمخص حٌٕمذ‪٠‬وش حٌلخٌ‪١‬وش ِوٓ ٘وزٖ ح‪٦‬عوظؼّخسحص‬
‫ربعظخذحَ ـمو طىٍفظ‪ٙ‬خ ح‪٤‬فٍ‪١‬ش؟ ح‪٨‬ؿخرش ‪ٌٚ ٨‬ىٕ‪ ُٙ‬اعظّذ‪ٚ‬ح عٍ‪ِ ٟ‬عخِ‪٩‬ص حٌؾوشوش (‪ٚ‬اْ وخٔوض ؼ‪١‬وش وخٍِوش) ـو‪ ٟ‬طم‪١‬و‪ ُ١‬حٌظوذـك‬
‫حٌٕمذ‪ ٞ‬ـ‪ ٟ‬طخس‪٠‬ر حٌؾشحو‪.‬‬

‫ادلمبٌخ اٌضبٔ‪١‬خ‬
‫ٔظش‪٠‬خ احملبعجخ ‪ٚ‬رـ‪ٛ‬س اإلؿبس ادلفب٘‪ّٟ١‬‬
‫‪٠‬ظُ سفذ حٌظط‪ٛ‬س حٌظخس‪٠‬خ‪ ٟ‬ـ‪ ٟ‬حٌّلخعذ حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬حٌز‪ ٞ‬طل‪ٛ‬ي ِٓ ح‪٨‬عظّخد رؾىً أعخع‪ ٟ‬عٍ‪ٔ ٝ‬ظش‪٠‬وش حٌّلخعوزش اٌو‪ٝ‬‬
‫ح‪٨‬عظّخد عٍ‪ ٝ‬ح‪٦‬هخس حٌّفخ٘‪ٚ ّٟ١‬رٌه عٍ‪ ٝ‬حٌٕل‪ ٛ‬حٌظخٌ‪:ٝ‬‬
‫رأصشد اٌّؾبعجخ اٌّبٌ‪١‬خ ثضالصخ ػ‪ٛ‬اًِ ‪:ٝ٘ٚ‬‬
‫‪ِّ -1‬بسعرربد اٌشررشوبد ‪ٚ‬اٌّؾبعررج‪ ٓ١‬اٌّؾزررشف‪ٚ : ٓ١‬حٌووز‪ ٓ٠‬حعووظـخر‪ٛ‬ح ٌ‪٩‬كظ‪١‬خؿووخص ح‪٨‬لظقووخد‪٠‬ش ‪ٚ‬حٌمخٔ‪١ٔٛ‬ووش ‪ٚ‬حٌغ‪١‬خعوو‪١‬ش‬
‫ٌٍّـظّا‪.‬‬
‫‪ -2‬إٌظش‪٠‬رربد ‪ٚ‬اٌّررزا٘ت ‪ :‬حٌظوو‪ٚ ٟ‬مووع‪ٙ‬خ عٍّووخو حٌّلخعووزش ‪ٚ‬حٌّّخسعوو‪ٚ ٓ١‬حٌووز‪ ٓ٠‬عووع‪ٛ‬ح ٌظٕظوو‪ ُ١‬حٌّعشـووش حٌّظشحوّووش عووٓ‬
‫حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚٚ‬ما طٍه حٌّعشـش رطش‪٠‬مش ِف‪ِٛٙ‬ش ٌ‪٥‬ؿ‪١‬خي حٌـذ‪٠‬ذس ِٓ حٌّلخعز‪.ٓ١‬‬
‫‪ -3‬اٌّؼب‪١٠‬ش اٌظبدسح ‪ :‬عٓ حٌ‪١ٙ‬جخص حٌّلخعز‪١‬ش حٌّظعخسؾ عٍ‪ٙ١‬خ ‪ٚ‬حٌّٕ‪ٛ‬ه ٌ‪ٙ‬خ ‪ٚ‬ما حٌّعخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬حٌظ‪ ٟ‬طُ طؤع‪١‬غ‪ٙ‬خ رم‪ٛ‬حٔ‪.ٓ١‬‬
‫‪ٚ‬لذ طعخ‪٠‬ؾض ٘زٖ حٌع‪ٛ‬حًِ حٌؼ‪٩‬ػش ه‪ٛ‬حي طخس‪٠‬ر حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش‪ٌٚ ،‬ىٓ حخظٍفض أّ٘‪١‬ظ‪ٙ‬وخ حٌٕغوز‪١‬ش ِوٓ ‪ٚ‬لوض ‪٢‬خوش‪ٚ ،‬ـو‪ٟ‬‬
‫حٌشرووا ح‪٤‬خ‪١‬ووش ِووٓ حٌمووشْ حٌعؾووش‪ ٓ٠‬وووخْ ٕ٘ووخن حٔخفووخك ٔغووز‪ ٟ‬ـوو‪ ٟ‬أّ٘‪١‬ووش ٔظش‪٠‬ووش حٌّلخعووزش ‪ٚ‬ـوو‪ ٟ‬حٌّمخرووً صحد د‪ٚ‬س ِعووخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعزش حٌقخدسس عٓ حٌـ‪ٙ‬خص حٌّغج‪ٌٛ‬ش عٓ ‪ٚ‬موا حٌّعوخ‪١٠‬ش ‪ٚ‬ططو‪ٛ‬سص ِعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوزش حٌّخٌ‪١‬وش حٌو‪ ٝ‬حْ فوذس )‪،FASB‬‬
‫ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌذ‪١ٌٚ‬ش ‪ّ٠ٚ ،)IASB‬ىٓ ط‪ٛ‬م‪١‬ق رٌه وّخ ‪:ٍٝ٠‬‬
‫ٌعزووض ٔظش‪٠‬ووش حٌّلخعووزش حٌّ‪ٛ‬موو‪ٛ‬عش ِووٓ لزووً ح‪٤‬وووخد‪ ٓ١ّ٠‬د‪ٚ‬سح ك‪٠ٛ١‬ووخ ـوو‪ ٟ‬عٍّ‪١‬ووش ‪ٚ‬مووا حٌّعووخ‪١٠‬ش حٌّلخعووز‪١‬ش خوو‪٩‬ي‬
‫حٌٕقؿ ح‪ٚ٤‬ي ِوٓ حٌموشْ حٌعؾوش‪ ٓ٠‬ا‪ ٨‬أٔ‪ٙ‬وخ ٌوُ طغوخُ٘ ـو‪ ٟ‬ط‪ٛ‬ك‪١‬وذ حٌغ‪١‬خعوخص حٌّلخعوز‪١‬ش‪ِّ ،‬وخ دـوا حٌو‪ ٝ‬ح‪ٔ٨‬ظموخي حٌو‪ ٝ‬حٌ‪١ٙ‬جوخص‬
‫حٌّ‪١ٕٙ‬ش ـ‪ٚ ٝ‬ما حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌ‪٠٨ٛ‬خص حٌّظلذس ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ى‪١‬ش ِٓ أؿً ط‪ٛ‬ك‪١‬وذ حٌغ‪١‬خعوخص حٌّلخعوز‪١‬ش ‪ٚ‬طو‪ٛ‬ـ‪١‬ش حٌز‪١‬خٔوخص‬
‫حٌّخٌ‪١‬ش ٌٍّـظّا وىً‪ِ ،‬ؼً ِـّا حٌّلخعز‪ ٓ١‬ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ى‪ٚ ٟ‬حٌز‪٠ ٜ‬عًّ ؿٕزخ اٌ‪ ٝ‬ؿٕذ ِا حٌغوٍطخص حٌظٕظ‪١ّ١‬وش ِؼوً ٌـٕوش طوذح‪ٚ‬ي‬
‫ح‪ٚ٤‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش ‪ٚ‬وزٌه ؽشوخص حٌّلخعزش حٌىز‪١‬شس‪.‬‬

‫رط‪ٛ‬س د‪ٚ‬س اٌغ‪ٙ‬بد اٌّ‪١ٕٙ‬خ ف‪ ٟ‬ػٍّ‪١‬خ ‪ٚ‬ػغ اٌّؼب‪١٠‬ش ف‪ ٟ‬اٌ‪ٛ‬ال‪٠‬بد اٌّزؾذح‬

‫‪ٔ .1‬ـ لخٔ‪ ْٛ‬ع‪ٛ‬ق ح‪ٚ٤‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش عخَ ‪ 1934 ٚ 1933‬عٍو‪ ٝ‬اعوذحد حٌمو‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬وش هزموخ ٌٍّزوخدة حٌّلخعوز‪١‬ش حٌّظعوخسؾ‬
‫عٍ‪ٙ١‬خ عٍ‪ ٝ‬حٌشؼُ ِٓ أٔٗ ‪ٛ٠ ٨‬ؿذ ِقذس أ‪ٚ ٚ‬ػ‪١‬مش طلذد ِخ ٘‪ ٝ‬حٌّزخدة حٌّظعوخسؾ عٍ‪ٙ١‬وخ لزوً رٌوه حٌ‪ٛ‬لوض‪ ،‬ح‪ِ٤‬وش حٌوز‪ٞ‬‬
‫دـووا ِـّووا حٌّلخعووز‪ ٓ١‬ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ىوو‪ )AICPA(ٟ‬عٍوو‪ ٝ‬حٌظعووخ‪ِ ْٚ‬ووا ٌـٕووش طووذح‪ٚ‬ي ح‪ٚ٤‬سحق حٌّخٌ‪١‬ووش )‪ٌ (SEC‬ظؾووى‪ٌ ً١‬ـٕووش‬
‫‪61‬‬
‫ح‪٤‬ؿووشحوحص حٌّلخعووز‪١‬ش (‪ٚ )CAP‬حٌظوو‪ ٝ‬أفووذسص ‪ )ARBs( 51‬أ‪ٚ‬موولض حٌّزووخدة حٌّلخعووز‪١‬ش حٌّظعووخسؾ عٍ‪ٙ١‬ووخ ـوو‪ٟ‬‬
‫حٌ‪٠٨ٛ‬خص حٌّظلذس ‪ٚ‬رٌه خ‪٩‬ي حٌفظشس ِٓ عخَ ‪ 1938‬كظ‪ ٝ‬عخَ ‪.1959‬‬
‫‪ .2‬ـو‪ ٝ‬عوخَ ‪ 1958‬أٔؾوؤ ِـّوا حٌّلخعوز‪ ٓ١‬ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ىو‪ ٟ‬حٌٍـٕوش حٌخخفوش ٌٍزشٔوخِؾ حٌزلؼو‪(special committee on ( ٟ‬‬
‫‪ٚ research program of AICAP‬حٌظ‪ ٝ‬حلظشكض رظؾى‪ِ ً١‬ـٍظ ِزخدة حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش )‪١ٌ (APB‬لً ِلً ٌـٕش‬
‫ح‪٤‬ؿشحوحص حٌّلخعوز‪١‬ش (‪ ،)CAP‬وّوخ حلظشكوض ػو‪٩‬ع ِغوظ‪٠ٛ‬خص ٌٕظش‪٠‬وش حٌّلخعوزش ‪٘ٚ‬و‪ :ٝ‬حٌّغوٍّخص ) ‪،)postulates‬‬
‫‪ٚ‬حٌّزخدة‪ٚ ،‬حٌم‪ٛ‬حعذ‪.‬‬
‫‪ .3‬ـ‪ ٟ‬عخَ ‪ 1959‬أٔؾؤ ِـّا حٌّلخعز‪ ٓ١‬ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ى‪ِ ٝ‬ـٍظ ِزخدة حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش (ِ‪ٚ ) APB‬حٌز‪ٌ ٜ‬ذ‪٠‬وٗ عوٍطش أوزوش ـ‪ّ١‬وخ‬
‫‪٠‬ظعٍك رخفذحس حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش‪ ،‬ك‪١‬غ أفذس ‪ 31‬سأ‪ٚ ٞ‬رٌه خ‪٩‬ي حٌفظشس ِٓ عخَ ‪ 1959‬كظ‪ ٝ‬عخَ ‪.1973‬‬
‫‪ .4‬ـ‪ ٟ‬عخَ ‪ 1959‬طُ طع‪ِٛ ٓ١١‬س‪٠‬ظ ِ‪ٔٛ‬ظض أعظخر حٌّلخعوزش ـو‪ ٟ‬ؿخِعوش وخٌ‪١‬ف‪ٛ‬سٔ‪١‬وخ ِوذ‪٠‬شح ٌٍزشٔوخِؾ حٌزلؼو‪ٌّ ٟ‬ـٍوظ ِزوخدة‬
‫حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش‪ٚ ،‬حٌز‪ ٜ‬أفذس عخَ ‪ 1961‬حٌذسحعش ح‪ ٌٝٚ٤‬طلض عٕ‪ٛ‬حْ ي حٌفش‪ٚ‬ك ح‪٤‬عخع‪١‬ش ٌٍّلخعزشي ‪.‬‬
‫‪ٚ .5‬ـ‪ ٝ‬عخَ ‪ 1962‬أفذسِ‪ٛ‬س‪٠‬ظ ِ‪ٔٛ‬ظض رخٌظعخ‪ ْٚ‬ر‪ ٓ١‬س‪ٚ‬رش‪ٚ‬ص عزشحط‪ٛ‬ط حٌذسحعش حٌؼخٌؼش طلض عٕ‪ٛ‬حْ ي ِـّ‪ٛ‬عش ِزذث‪١‬ش‬
‫ٌّزخدة ِـٍظ ِزخدة حٌّلخعزش ـ‪ ٟ‬حٌّٕؾؤص حٌظـخس‪٠‬شي ‪ٚ‬حٌظ‪ ٝ‬حؽخسص اٌ‪ ٝ‬حٌظ‪ٛ‬عا ـو‪ ٟ‬حعوظخذحَ حٌم‪ّ١‬وش حٌغو‪ٛ‬ل‪١‬ش ِّوخ حػوخس‬
‫حٌـذي رغزذ سـل ‪ SEC‬حٌظخٍ‪ ٟ‬عٓ حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‪.‬‬
‫‪ .6‬ـو‪ ٟ‬عوخَ ‪ 1973‬روذأص ِلخ‪ٌٚ‬وش ؿذ‪٠‬وذس ٌزٕوخو ٔظش‪٠‬وش ؽوخٍِش ٌٍّلخعوزش ‪ٚ‬رٌوه رخفوذحس طمش‪٠‬وش ٌـٕوش ‪ true blood‬حٌظوخرا‬
‫ٌّـّا حٌّلخعز‪ ٓ١‬ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ى‪ ٟ‬طلض عٕ‪ٛ‬حْ ي أ٘ذحؾ حٌم‪ٛ‬حثُ حٌّخٌ‪١‬ش ي ‪.‬‬
‫‪ٚ .7‬ـ‪ ٝ‬عخَ ‪ 1978‬حفذس ‪ FASB‬حٌز‪١‬خْ رّفخ٘‪ ُ١‬سلُ (‪ )1‬طلض عٕ‪ٛ‬حْ يأ٘وذحؾ حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش ـو‪ِٕ ٟ‬ؾوؤص ح‪٤‬عّوخي‬
‫حٌظـخس‪٠‬شي‪.‬‬
‫‪ .8‬أفزق ح‪٤‬هخس حٌّفخ٘‪ ّٟ١‬حٌّ‪ٛ‬م‪ ِٓ ٛ‬لزً ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ى‪ ٟ‬أعخعخ ٌظط‪٠ٛ‬ش حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش‬
‫ـ‪ ٟ‬حٌ‪٠٨ٛ‬خص حٌّظلذس ‪ٚ‬رٌه خ‪٩‬ي حٌـضو ح‪٤‬خ‪١‬ش ِٓ حٌموشْ حٌعؾوش‪ٚ ،ٓ٠‬لوذ طوُ اعوذحد ح‪٤‬هوخس حٌّفوخ٘‪ِ ّٟ١‬وٓ لزوً ِـٍوظ‬
‫ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش ح‪ِ٤‬ش‪٠‬ى‪١٘ٚ ٟ‬جظٗ رذ‪ ِٓ ٨‬ح‪٤‬وخد‪.ٓ١ّ٠‬‬
‫‪ .9‬أفزق ‪ٚ‬ما حٌّعخ‪١٠‬ش حٌّلخعز‪١‬ش ‪ٚ‬طط‪٠ٛ‬ش٘خ ‪٠‬ظُ ر‪ٛ‬حعطش حٌخزشحو حٌفٕ‪ ٓ١١١‬د‪ ْٚ‬طّؼ‪ ً١‬أفلخد حٌّقخٌق ‪ٚ‬لذ ‪٠‬شؿوا رٌوه‬
‫اٌ‪ ٝ‬ـؾوً حٌذسحعوش حٌؼخٌؼوش ‪ٚ‬حٌظو‪ ٝ‬أؿش‪٠‬وض ِوٓ ؿخٔوذ ح‪٤‬ووخد‪ِ( ٓ١ّ٠‬و‪ٛ‬س‪٠‬ظ ِو‪ٔٛ‬ظض ‪ٚ‬سرو‪ٛ‬سص عوزشحط‪ٛ‬ط) ‪ٚ‬حٌظو‪ ٝ‬حعوظٕذص‬
‫رذسؿش وز‪١‬شس عٍ‪ٔ ٝ‬ظش‪٠‬ش حٌّلخعزش‪.‬‬
‫ِشش‪ٚ‬ع ِشزشن غ‪١‬ش ِىزًّ ث‪ِ ٓ١‬ؼب‪١٠‬ش اٌزمبس‪٠‬ش اٌّبٌ‪١‬خ اٌذ‪١ٌٚ‬خ ‪ٚ IFRS‬اٌّؼب‪١٠‬ش اٌّؾبعج‪١‬خ االِش‪٠‬ى‪١‬خ اٌّزؼبس ػٍ‪ٙ١‬ب‬
‫‪:US GAAP‬‬
‫‪ .1‬رووخٌشؼُ ِووٓ حْ ٕ٘ووخن ططز‪١‬ووك ‪ٚ‬حعووا ٌّعووخ‪١٠‬ش حٌظمووخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ووش حٌذ‪١ٌٚ‬ووش ‪ IFRS‬عٍوو‪ِ ٟ‬غووظ‪ ٞٛ‬حٌعووخٌُ‪ ،‬ح‪٘ ٨‬ووزح حٌظلوو‪ٛ‬ي اٌوو‪ٟ‬‬
‫ِعوخ‪١٠‬ش حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش حٌذ‪١ٌٚ‬وش ‪ IFRS‬ل‪ٛ‬روً رخٌّمخ‪ِٚ‬وش‪٠ٚ ،‬شؿوا رٌوه حٌو‪ ٝ‬حـظموخد حٌظ‪ٛ‬حـوك رو‪ ٓ١‬حٌوـ ‪US ٚ IFRS‬‬
‫‪ٚ ،GAAP‬رٌه رغزذ ‪:‬‬
‫‪ٚ ‬ؿ‪ٛ‬د طعخسك ر‪ِٕٙ ٓ١‬ـ‪١‬ش ِـٍظ ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش حٌّخٌ‪١‬ش ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ىو‪ FASB ٟ‬حٌّعظّوذس عٍو‪ ٟ‬ح‪٨‬ؿوشحوحص ‪Rules‬‬
‫‪ِٕٙٚ based approach‬ـ‪١‬ووش ِـٍووظ ِعووخ‪١٠‬ش حٌّلخعووزش حٌذ‪١ٌٚ‬ووش حٌّعظّووذس عٍوو‪ ٟ‬حٌّزووخد‪ٞ‬و ‪Principles based‬‬
‫‪approach‬‬
‫‪ ‬حخظ‪٩‬ؾ حٌؼمخـخص ر‪ ٓ١‬حٌذ‪ٚ‬ي ‪ّ٠‬ىٓ حْ ‪٠‬خٍك ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬خص ٔظش ِخظٍفش عٓ حٌّلظ‪ ٞٛ‬حٌّٕخعذ ٌٍظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش حرح هزموض‬
‫ِعخ‪١٠‬ش حٌظمخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬ش حٌذ‪١ٌٚ‬ش رؾىً ػخرض عٍ‪ِ ٟ‬غظ‪ ٞٛ‬حٌذ‪ٚ‬ي‬
‫‪ٌ .2‬زٌه لوخَ لوخٔ‪ Sarbanes-Oxley ْٛ‬رعوذ أصِوش ‪ٚ Enron‬ح‪٨‬صِوخص حٌّخٌ‪١‬وش ح‪٨‬خوش‪ ٞ‬ـو‪ ٟ‬ح‪ٚ‬حثوً حٌموشْ حٌعؾوش‪ ٓ٠‬روخٌضحَ‬
‫ر‪ٛ‬سفش ح‪ٚ٨‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ى‪ SEC ٟ‬رذسحعش حكظّخي ـشك ِٕ‪ٙ‬ـ‪١‬ش حٌّزخد‪ ٞ‬عٍ‪ ٟ‬عٍّ‪١‬ش ‪ٚ‬ما حٌّعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوز‪١‬ش‬
‫ـ‪ ٟ‬حِش‪٠‬ىخ ‪ٚ‬حعظـخرض ٌزٌه ـ‪.2113 ٛ١ٌٛ٠ ٟ‬‬
‫‪ٚ .3‬ـو‪١ٌٛ٠ ٟ‬و‪ 2114 ٛ‬سد ِـٍوظ ِعوخ‪١٠‬ش حٌّلخعوزش حٌّخٌ‪١‬وش ح‪ِ٨‬ش‪٠‬ىو‪ FASB ٟ‬رخٌّ‪ٛ‬حـموش عٍو‪ ٟ‬طمش‪٠‬وش حي‪ ،SEC‬ح‪ ٨‬حْ ِوخ‬
‫‪ٍ٠‬فض حٌٕظش ـ‪ ٟ‬طمش‪٠‬ش ‪ٚ SEC‬سد حٌـ ‪ ٛ٘ FASB‬حْ وٍ‪ّٙ١‬خ حلش رخٌّٕ‪ٙ‬ـ‪١‬ش حٌّعظّوذس عٍو‪ ٟ‬حٌّزوخد‪ٞ‬و‪ٚ ،‬حووذح عٍو‪ ٝ‬حٌظؽ‪١‬وش‬
‫ـ‪ ٟ‬ططز‪١‬ك ٔظش‪٠‬ش حٌّلخعزش حٌغخرمش ٌ‪٩‬هخس حٌّفخ٘‪ٌٍ ّٟ١‬ـ ‪.FASB‬‬
‫‪ .4‬سوووض حٌظؽ‪١١‬ووش ـوو‪ ٟ‬ططز‪١‬ووك ٔظش‪٠‬ووش حٌّلخعووزش حٌوو‪ ٟ‬ح‪٨‬هووخس حٌّفووخ٘‪ ّٟ١‬عٍوو‪ ٟ‬حٌظفشلووش روو‪ ٓ١‬حٌّٕ‪ٙ‬ـ‪١‬ووش حٌّظلشوووش (ح‪٠٨‬ووشحدحص‬
‫‪/‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص) ـ‪ ٟ‬حٌّلخعزش ‪ٚ‬ـ‪ ٟ‬حٌّمخروً حٌّٕ‪ٙ‬ـ‪١‬وش حٌؼخرظوش (ح‪٨‬فو‪ٛ‬ي ‪/‬ح‪ٌ٨‬ظضحِوخص)‪ٚ ،‬ح‪٠‬وذ ‪ SEC‬ـو‪ ٝ‬طمش‪٠‬ش٘وخ ِٕ‪ٙ‬ـ‪١‬وش‬
‫(ح‪٨‬فوو‪ٛ‬ي ‪/‬ح‪ٌ٨‬ظضحِووخص) ولـووش رٕووخو سث‪١‬غوو‪ ٟ‬ـوو‪ ٟ‬عٍّ‪١‬ووش ‪ٚ‬مووا حٌّعووخ‪١٠‬ش حٌّلخعووز‪١‬ش ‪ٚ‬سـوول رؾووذس حٌّٕ‪ٙ‬ـ‪١‬ووش حٌظمٍ‪١‬ذ‪٠‬ووش‬
‫(ح‪٠٨‬شحدحص‪/‬حٌّقش‪ٚ‬ـخص)‪ ،‬رخٌشؼُ ِٓ دـخ حٌـ ‪ SEC‬عٓ ِلخعزش حٌظىٍفش حٌظخس‪٠‬خ‪١‬ش‪ٚ ،‬رٌه رلـش حْ حٌؼش‪ٚ‬س ح‪٨‬لظقوخد‪٠‬ش‬
‫‪٨‬رذ حْ طمخط ـ‪ ٟ‬رذح‪٠‬ش ‪ٙٔٚ‬خ‪٠‬ش وً ـظشس ٌى‪ٔ ٟ‬لذد فخـ‪ ٟ‬حٌذخً‪.‬‬
‫‪ .5‬طمش‪٠‬ش حٌـ ‪ SEC‬ح‪٠‬ذ حٌظؽ‪١‬ش حٌـ‪٘ٛ‬ش‪ ٞ‬ـ‪ٔ ٟ‬ظش‪٠‬ش حٌّلخعزش رخفذحس ِعخ‪١٠‬ش حٌّلخعزش ـ‪ ٟ‬حِش‪٠‬ىخ عٍ‪ِ ٟ‬ذحس حوؼوش ِوٓ ‪81‬‬
‫عخِخ‪ِّ ،‬خ حد‪ ٞ‬حٌ‪ ٟ‬ح‪٨‬سطزخن ‪ٚ‬عذَ حوظّخي حٌّؾش‪ ٚ‬حٌّؾظشن ر‪ ٓ١‬حي ‪ ٚ IFRS‬حي ‪US GAAP‬‬
‫‪61‬‬
 ‫‪ -6‬لؼب‪٠‬ب اٌ‪ٛ‬وبٌخ ‪ٚ‬اٌؾزس‬
‫‪ .1‬دـعووض ح‪٨‬صِووش حٌّخٌ‪١‬ووش حٌعخٌّ‪١‬ووش حٌوو‪ ٟ‬حعووخدس حٌٕظووش ـوو‪ِ ٟ‬زووخد‪ٞ‬و ِلخعووز‪١‬ش ِلووذدس‪ٚ ،‬حٌظوو‪ ٟ‬كووزـض ِووٓ ِغوو‪ٛ‬دحص ح‪٨‬هووخس‬
‫حٌّفخ٘‪ ّٟ١‬حٌّمظشف حٌـذ‪٠‬ذ ِٓ ‪ ،IASB/FASB‬رخٌظلذ‪٠‬ذ حٌ‪ٛ‬وخٌش ‪ٚ‬حٌلزس‬
‫‪ .2‬ح‪٠‬ذ ووً ِوٓ ‪ِ ICAS‬ع‪ٙ‬وذ حٌّلخعوز‪ ٓ١‬حٌموخٔ‪ ٓ١١ٔٛ‬ـو‪ ٟ‬حعوىظٍٕذح ‪ٌ IFAC ٚ‬ـٕوش حٌّلخعوز‪ ٓ١‬حٌفوذسحٌ‪ ٓ١١‬حٌوذ‪ِ ٓ١١ٌٚ‬ف‪ٙ‬و‪ِٟٛ‬‬
‫حٌ‪ٛ‬وخٌش ‪ٚ‬حٌلزس ‪ٚ‬حعظزش‪ ُ٘ٚ‬ولـش رٕخو سث‪١‬غو‪ ٟ‬ـو‪ ٟ‬ح‪٨‬هوخس حٌّفوخ٘‪ٚ ،ّٟ١‬حؽوخس‪ٚ‬ح حٌو‪ ٟ‬حْ ِغو‪ٛ‬دس ح‪٨‬هوخس حٌّفوخ٘‪ٌ ّٟ١‬وُ‬
‫طزوش حٌ‪ٛ‬وخٌش رطش‪٠‬مش ِزخؽشس‪ٌٚ ،‬ىٓ طنّٕض ـمو ٔززس ِخظقشس عٓ حٌ‪ٛ‬وخٌش ـ‪ ٟ‬حكذ ح‪٨‬لغخَ‪.‬‬
‫‪ .3‬حؽخس‪ٚ‬ح ح‪٠‬نخ حٌ‪ ٝ‬حْ حٌؼمش ـ‪ ٟ‬ح‪٨‬سلخَ حٌّلخعز‪١‬ش ِؾظمش ِٓ حٌلزس ِٓ لزً ح‪٨‬هشحؾ ِعذ‪٘ ٞ‬زس ح‪٨‬سلخَ‪ ،‬ح‪ ٨‬حٔ‪٠ ٌُ ُٙ‬ظفموخ‬
‫ِووا حٌووـ ‪ FASB‬ـوو‪ ٟ‬حْ حٌلووزس ِظؤفووً ـوو‪ ٟ‬حٌعووشك حٌعووخدي ‪ٚ‬حْ حٌلووزس ؿووضو ِووٓ حٌل‪١‬ووخد‪ٚ ،‬صعّوو‪ٛ‬ح حْ حٌلووزس ‪٠‬ظنووّٓ‬
‫حٌلشؿ ـ‪ ٟ‬حفذحس ح‪٨‬كىخَ ـ‪ ٟ‬كخ‪٨‬ص عذَ حٌظؤوذ‪ٚ ،‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬حعظزخس حٌلزس ِزذأ ِلخعز‪ ٟ‬سث‪١‬غ‪٠ ٟ‬مًٍ حكظّوخ‪٨‬ص كوذ‪ٚ‬ع‬
‫ح‪٨‬صِخص حٌّخٌ‪١‬ش ـ‪ ٟ‬حٌغٕ‪ٛ‬حص ح‪٨‬خ‪١‬شس‪ ،‬رخٌشؼُ ِٓ رٌه ـخْ حٌ‪ٛ‬وخٌش ‪ٚ‬حٌلزس ٌُ ‪٠‬ظُ طٕخ‪ ٌُٙٚ‬ر‪ٛ‬م‪ٛ‬ف ـو‪ٔ ٟ‬ظش‪٠‬وش حٌّلخعوزش‬
‫لذ‪ّ٠‬خ‪.‬‬

‫ادلمبٌخ اٌضبٌضخ‬
‫ُ‬
‫"احملبعجخ ثني إٌظش‪٠‬خ ‪ٚ‬اٌزـج‪١‬ك‪( :‬اٌجؼذ األخالل‪" ٟ‬‬

‫ِمذِخ‪:‬‬
‫صحد أّ٘‪١‬ووش دسحعووش حٌزعووذ ح‪٤‬خ‪٩‬لوو‪ٌٍ ٟ‬ؾووشوخص اػووش كووذ‪ٚ‬ع أ‪١ٙ‬ووخسحص ؿّخع‪١‬ووش وز‪١‬ووشس رغووزذ خووذح ح‪٦‬دحسس ٌ‪٥‬هووشحؾ‬
‫ح‪٤‬خش‪ ،ٞ‬رخٌشؼُ ِٓ أّ٘‪١‬ش حٌزعذ ح‪٤‬خ‪٩‬ل‪ ٟ‬ا‪ ٨‬أٔ‪ ُٙ‬اخظٍف‪ٛ‬ح ـ‪ ٟ‬طعش‪٠‬فٗ‪ .‬ـوخٌزعل ‪٠‬وش‪ ٞ‬أْ ح‪٤‬خو‪٩‬ق طظلوذد عٕوذِخ طعوُ حٌفخثوذس‬
‫عٍ‪ ٟ‬حٌـّ‪١‬ا ‪ٚ‬حٌّـظّا وىً‪ٚ ،‬أخش‪٠ ٓ٠‬ش‪ٚ‬ح أْ حٌفخثذس طعُ عٕذِخ طظلمك ِقخٌق حٌفشد حٌّغوظمزٍ‪١‬ش‪ٌٚ ،‬ىوٓ حٌّعظوُ اطفمو‪ٛ‬ح عٍو‪ٟ‬‬
‫أْ ح‪٤‬خوو‪٩‬ق طٕزووا ِووٓ حٌعمخثووذ حٌذ‪١ٕ٠‬ووش‪ِٚ .‬ووٓ ٘ووزٖ حٌعمخثووذ ‪ٚ‬ح‪٤‬خ‪٩‬ل‪١‬ووخص‪ :‬حٌووذ‪ٔ - ٓ٠‬ظش‪٠‬ووخص حٌم‪١‬ووخدس ح‪١ٌٙ٦‬ووش‪ ،‬حٌنووّ‪١‬ش‪ ،‬ح‪ٔ٤‬خٔ‪١‬ووش‪،‬‬
‫حٌظمذ‪٠‬ش ‪ٚ‬ح‪٦‬كظشحَ‪ ،‬حٌلم‪ٛ‬ق‪ ،‬حٌّٕفعش حٌعخِش‪ ،‬حٌعذحٌش‪ ،‬حٌفن‪ٍ١‬ش‪.‬‬

‫اٌجؼذ األخالل‪ٚ ٟ‬اٌّّبسعخ اٌّ‪١ٕٙ‬خ‪:‬‬

‫‪١ٌ ‬ظ ٕ٘خن ؽه ـ‪ ٟ‬أْ حٌزعذ ح‪٤‬خ‪٩‬ل‪ ٌٗ ٟ‬ع‪٩‬لوش رخٌّلخعوزش ‪ِّٚ‬خسعوخص حٌظـوخسس‪ٚ ،‬عٍ‪١‬وٗ أفوذسص حٌ‪١ٙ‬جوخص حٌّ‪١ٕٙ‬وش‬
‫ر‪١‬خٔخص رخ‪٤‬رعخد ح‪٤‬خ‪٩‬ل‪١‬ش حٌّظعٍمش رخٌّّخسعخص حٌّلخعز‪١‬ش‪ٚ .‬طؽ‪١‬شص ٘زٖ حٌز‪١‬خٔخص عٍ‪ِ ٝ‬ش حٌغٕ‪ ِٓ ٓ١‬حٌز‪١‬خٔوخص حٌظو‪ٟ‬‬
‫طلىُ و‪١‬ف‪١‬ش حٌظعخًِ رو‪ ٓ١‬أفولخد حٌّقوٍلش رخٌؾوشوخص حٌو‪ ٝ‬حٌز‪١‬خٔوخص حٌظو‪ ٟ‬طٕوخد‪ ٞ‬رظٍز‪١‬وش أوزوش ٌلمو‪ٛ‬ق حٌّغوظخذِ‪ٓ١‬‬
‫حٌعخد‪ ٓ١٠‬د‪ ْٚ‬حٌنشس ر‪. ُٙ‬‬
‫‪ٚ ‬رعذ ح‪١ٙٔ٦‬خسحص حٌىز‪١‬شس ـ‪ ٟ‬رعول حٌؾوشوخص ‪ٚ‬موعض حٌ‪١ٙ‬جوخص حٌّ‪١ٕٙ‬وش حٌّلخعوز‪١‬ش ـو‪ ٟ‬أعوظشحٌ‪١‬خ (‪ CPA‬أعوظشحٌ‪١‬خ)‬
‫وظ‪١‬ذ ل‪ٛ‬حعذ حٌغوٍ‪ٛ‬ن حٌّ‪ٕٙ‬و‪ ٟ‬حٌّؾوظشن ‪ ٚ‬عٍو‪ ٟ‬حٌّغوظ‪ ٞٛ‬حٌوذ‪ ٌٟٚ‬أفوذسص حٌ‪١ٙ‬جوخص حٌّ‪١ٕٙ‬وش حٌعخٌّ‪١‬وش ِعوخ‪١٠‬ش أ‪٠‬نوخ ً‬
‫ٌظلىُ ح‪٤‬رعخد ح‪٤‬خ‪٩‬ل‪١‬ش ـ‪ِٕٙ ٟ‬ش حٌّلخعزش‪ٚ ،‬وخٔوض حٌفىوشس حٌشث‪١‬غو‪١‬ش ‪ٚ‬سحو ٘وزح ح‪٦‬هوخس ح‪٦‬خ‪٩‬لو‪٘ ٟ‬و‪ ٛ‬أْ يحٌع‪ِ٩‬وش‬
‫حٌّّ‪١‬ضس ٌّ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش ٘‪ ٝ‬لز‪ٛ‬ي ِغج‪١ٌٛ‬ش حٌعًّ ِٓ أؿً حٌّقٍلش حٌعخِش‪.‬‬
‫‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ ِٓ ٝ‬أؿً اعظزخس ِ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش ِ‪ٕٙ‬ش كم‪١‬م‪١‬ش طمذَ ٔفا ٌٍّـظّا ـبْ حٌّلخعز‪ِ ٓ١‬طخٌز‪ ٓ١‬روخ‪ٌ٨‬ظضحَ رّزوذأ أعخعو‪ٟ‬‬
‫٘‪ ٛ‬حٌ‪٨ٛ‬و ٌٍّقٍلش حٌعخِش‪ٌٚ ،‬ىٓ ٕ٘خن عذس أعجٍش طُ هشك‪ٙ‬خ ‪ٚ‬طغظلك ح‪٦‬ؿخرش عٍ‪ٙ١‬خ ‪:ٝ٘ٚ‬‬
‫‪ِّ ً٘ ‬خسعخص حٌّلخعز‪ ٓ١‬طظفك ِا حٌّقٍلش حٌعخِش ؟‬
‫‪ِ ‬خ٘‪ ٛ‬حٌذ‪ٚ‬س حٌز‪٠ ٜ‬ئد‪ ٗ٠‬حٌّلخعز‪ ْٛ‬ـ‪ ٝ‬حٌفنخثق ح‪٤‬خ‪١‬شس (حٔ‪١ٙ‬خسحص حٌؾشوخص ‪ ٚ‬عٍّ‪١‬خص ح‪٨‬خظ‪٩‬ط حٌظ‪ ٝ‬كذػض)؟‬
‫ٌ‪٩‬ؿخرش عٍ‪٘ ٝ‬زٖ حٌظغخإ‪٨‬ص ‪٩٠‬كظ ح‪٨‬ط‪:ٝ‬‬
‫‪ ‬ـ‪ِٕٙ ٝ‬ش حٌّلخعزش لذ ‪٠‬ى‪ٕ٘ ْٛ‬خن طعخسك ـ‪ ٝ‬حٌّقخٌق رخٌٕغزٗ ٌٍّلخعذ حٌز‪ ٜ‬لذ ‪٠‬نوطش أْ ‪٠‬و‪ٛ‬حصْ رو‪ِ ٓ١‬قوخٌلٗ‬
‫ربعظزخسٖ عنو‪ٛ‬ح ـو‪١٘ ٝ‬جوش حٌّلخعوزش حٌّ‪١ٕٙ‬وش ‪ِٚ‬قوخٌق ِـظّعوٗ حٌوذ‪( ٕٝ٠‬ح‪٤‬عوشس ‪ٚ‬ؼ‪١‬ش٘وخ)‪ .‬ـخ‪٨‬عظزوخسحص ح‪٤‬خ‪٩‬ل‪١‬وش‬
‫‪٨‬طى‪ِ ْٛ‬غظم‪ّ١‬ش دحثّخً‪ٌ ،‬زٌه طذع‪ ٛ‬حٌّـظّعخص حٌؽشر‪١‬ش حٌّعخفشس ٌظعض‪٠‬ض ‪ٚ‬كّخ‪٠‬ش حٌلش‪٠‬وخص حٌفشد‪٠‬وش ‪٘ٚ‬وزٖ حٌلش‪٠‬وخص‬
‫لذ طظخز حؽىخ‪ِ ٨‬خظٍفش‪ٚ .‬أكوذ حؽوىخي حٌٕضعوش حٌفشد‪٠‬وش ‪٠‬ظّؼوً ـو‪ ٝ‬أؾوخو ؿّخعوخص حٌنوؽو (أوزوش ؿّخعوش موؽو ـو‪ٟ‬‬
‫أِش‪٠‬ىخ ٘‪ SEC ٝ‬ر‪ٛ‬سفش ح‪ٚ٤‬سحق حٌّخٌ‪١‬ش)‪٘ٚ ،‬زح ‪ٚ‬حمق ـ‪ِ ٝ‬ـوخي حٌّلخعوزش ِوٓ خو‪٩‬ي ِّخسعوش ِـٍوظ ِعوخ‪١٠‬ش‬
‫حٌّلخعزش حٌذ‪١ٌٚ‬وش ‪ٚ‬حٌ‪١ٙ‬جوخص ح‪٨‬خوش‪ ٜ‬حٌنوؽ‪ٛ‬ه ٌٍلوغ عٍو‪ ٝ‬اعظّوخد ِعوخ‪١٠‬ش حٌظموخس‪٠‬ش حٌّخٌ‪١‬وش حٌذ‪١ٌٚ‬وش‪ ،‬ـ‪ٙ‬وزٖ حٌ‪١ٙ‬جوخص‬
‫حٌّلخعز‪١‬ش حٌّ‪١ٕٙ‬ش لذ خٍمض رٕفغو‪ٙ‬خ ِض‪٠‬وذحً ِوٓ حٌؾوى‪ٛ‬ن ـ‪ّ١‬وخ ‪٠‬ظعٍوك رظعش‪٠‬وؿ حٌّقوٍلش حٌعخِوش‪ ،‬ـٍموذ لوخِ‪ٛ‬ح رظ‪ٛ‬عو‪١‬ا‬
‫عن‪٠ٛ‬ظ‪ِٚ ُٙ‬ـخ‪٨‬ص ٔف‪ٛ‬رُ٘ رم‪ٛ‬س (رطش‪٠‬مش عذ‪ٚ‬حٔ‪١‬ش) عزشحٌلذ‪ٚ‬د حٌ‪ٛ‬هٕ‪١‬ش‪.‬‬

‫‪62‬‬
‫‪٠ ‬عًّ حٌّلخعذ ـ‪ ٝ‬ر‪١‬جش طظقؿ رعذَ حٌظؤوذ ‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬ـ‪ ٛٙ‬أِخَ ِذ‪ٚ ٜ‬حعا ِٓ حٌزذحثً ‪٠٨‬عشؾ أ‪ٙ٠‬خ أـنً ِٓ حٌٕخك‪١‬ش‬
‫ح‪٤‬خ‪٩‬ل‪١‬ش‪٨ ٗٔ٨ ،‬ط‪ٛ‬ؿذ أعظ ِٕطم‪١‬ش ٌ‪٥‬خ‪٩‬ق ـ‪ ٝٙ‬طظؾىً ‪ٚ‬ـمخ ٌٍظشؾ أ‪ ٚ‬حٌّ‪ٛ‬لؿ حٌز‪٠ ٜ‬ى‪ ْٛ‬ـ‪ ٗ١‬حٌّلخعذ‪ ،‬ـعٍو‪ٝ‬‬
‫عز‪ ً١‬حٌّؼخي ‪٠‬غظط‪١‬ا ِلخعذ ر‪ ٚ‬خزشس الٕخ حٌّلخعز‪ ٓ١‬حٌز‪ ُ٘ ٓ٠‬طلض عٍطظٗ رّّخسعش ِلخعز‪١‬ش ِوخ عٍو‪ ٝ‬أٔ‪ٙ‬وخ ٘و‪ٝ‬‬
‫حٌّٕخعزش ٌقخٌق حٌّٕؾوؤس ‪ٚ‬ـو‪ ٝ‬رحص حٌ‪ٛ‬لوض طىو‪٘ ْٛ‬وزٖ حٌّّخسعوش ؼ‪١‬وش أخ‪٩‬ل‪١‬وش ِوٓ ‪ٚ‬ؿ‪ٙ‬وش ٔظوش أهوشحؾ أخوش‪ٌٙ ٜ‬وُ‬
‫ع‪٩‬لش رخٌّٕؾؤس‪.‬‬
‫ٌزٌه ـخْ‪:‬‬
‫‪ ‬حٌّّخسعخص ح‪٤‬خ‪٩‬ل‪١‬ش ٌّ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش ‪ ٨‬طعٕ‪ ٝ‬ـمو ح‪ٌ٦‬ظوضحَ رخٌموخٔ‪ٌٚ ْٛ‬ىوٓ ‪٠‬ـوذ طموذ‪٠‬ش أػوش رٌوه عٍو‪ ٝ‬ؿّ‪١‬وا ح‪٤‬هوشحؾ‬
‫رحص حٌقٍش ‪ٚ‬حٌعًّ عٍ‪ ٝ‬طلم‪١‬ك ِقخٌق ؿّ‪١‬ا ح‪٤‬هشحؾ حٌّ‪١ٕٙ‬ش‪.‬‬
‫‪ ‬ح‪ٌ٦‬ظضحَ ح‪٦‬خ‪٩‬ل‪ٌّٕٙ ٝ‬ش حٌّلخعزش ‪٠‬عٕ‪ ٝ‬مش‪ٚ‬سس ِعشـوش حٌّلخعوز‪ ٓ١‬ح‪٤‬ػوخس حٌّظشطزوش ٌ‪ٙ‬وزس حٌّ‪ٕٙ‬وش عٍو‪ ٝ‬ؿّ‪١‬وا ح‪٤‬هوشحؾ‬
‫(أفلخد حٌّقخٌق) ‪ٚ‬حٌّـظّا وىً ‪ٚ‬رخٌظخٌ‪ ٝ‬حٌم‪١‬خَ رّّخسعش حٌّ‪ٕٙ‬ش ٌظلم‪١‬ك ِقخٌق ؿّ‪١‬وا ح‪٤‬هوشحؾ ‪ ْ٤‬حٌعّوً ٌظلم‪١‬وك‬
‫حٌّقخٌق حٌؾخق‪١‬ش ٌزعل ح‪٤‬هوشحؾ عٍو‪ ٝ‬كغوخد ح‪٦‬هوشحؾ ح‪٤‬خوش‪٠ ٜ‬عظزوش خوش‪ٚ‬ؽ عوٓ حٌّّخسعوخص ح‪٨‬خ‪٩‬ل‪١‬وش ٌّ‪ٕٙ‬وش‬
‫حٌّلخعزش ( أ‪ ٚ‬ط‪ٙ‬ذ‪٠‬ذ ‪٦‬خ‪٩‬ل‪١‬خص ِ‪ٕٙ‬ش حٌّلخعزش)‪.‬‬

‫‪63‬‬