Bài tập

Sau khi phân tích các dữ liệu nhà quản trị rủi ro
nhận thấy 20% khiếu nại được thông báo trong
năm 1, 30%, 30% và 20% tương ứng năm 2, 3,
4. Chi phí khiếu nại là 50USD chia đều thanh
toán 2 năm kể từ khi xảy ra khiếu nại. Khiếu nại
trong năm 2000 là 48, 2001 là 80 và trong năm
2002 là 120.
a. Dự báo khiếu nại có thể có;
b. Số tiền bồi thường;
c. Hiện số tiền bồi thường về cuối năm 2000 với
lãi suất chiết khấu 1%/tháng và trả hàng tháng 1
 Đáp án
a. Dự báo khiếu nại có thể có:
60/160/600
b. Số tiền bồi thường
41.000/600/2.500/9.300/12.000/10.600/6.000
c. Hiện số tiền bồi thường về cuối năm 2000 với
lãi suất chiết khấu 12%/năm.

27,379/300/1,384/4,703/7,580/7,181/4,710/1,520

2
 Bài tập:1
Sau khi phân tích các dữ liệu nhà quản trị rủi ro
nhận thấy 1/3 khiếu nại được thông báo trong
năm 1, còn lại 2/3 chia đều trong 2 năm sau đó.
Chi phí khiếu nại là 10USD chia đều thanh toán
trong 2 năm vào cuối năm kể từ năm xảy ra
khiếu nại. Khiếu nại trong năm 1995 là 10, 1996
là 15.
a. Dự báo khiếu nại có thể có;
b. Số tiền bồi thường trong mỗi năm;
c. Hiện số tiền bồi thường về cuối năm 1997 với
lãi suất chiết khấu 10%/năm. 3
Xác suất Tổn thất Bài tập:2
0.3 0.5
0.2 0.47
0.15 0.12
0.15 0.3
0.1 0.6
0.1 0.22
a. Xác định tổn thất trung bình
b. Tính phương sai và độ lệch chuẩn
c. Tính MPC với khoản tin cậy 80% (0.842)

4
Số lần xảy ra Tổn thất Bài tập:3
TB
3 45
4 30
15 300
6 70
2 40
7 0
a. Xác định tổn thất trung bình
b. Tính phương sai, độ lệch chuẩn
c. Tính MPC với khoản tin cậy 80% (0.842)
5
 Bài tập:4
Có 3 loại chứng khoán CP:A, CP:B và CP:C với các thông số sau
Các khả năng xảy ra và hiệu quả của từng khả năng xảy ra.
Tỷ trọng giữa các bộ danh mục
WA/WB: 30% và 70% Xác
WA/WC: 15% và 85% n suất CP A CP B CP C

WB/WC: 50% và 50% 1 30% 20 20 70

3. Hệ số tương quan giữa các cặp 2 20% 25 15 40

chứng khoán
3 50% 60 10 60
rab = 0,26, rac = 0.69 và rbc = 0.58

Xác định cặp danh mục đầu tư tối ưu

6
 Bài tập:4 (tt)
2. Tỷ trọng giữa các bộ danh mục
WA/WB: 30% và 70%
WA/WC: 15% và 85%
WB/WC: 50% và 50%

3. Hệ số tương quan giữa các cặp chứng khoán

rab = 0,26 rac = 0.69 và rbc = 0.58

Xác định cặp danh mục đầu tư tối ưu

7
 Bài tập: 5
Công ty A đang tìm một cơ cấu vốn tối ưu để có ROE
hiệu quả và rủi ro thấp nhất, bằng cách thử các tỷ lệ
vốn vay khác nhau với tổng tài sản của Công ty là 30 tỷ
đồng, thuế suất thuế thu nhập 25%, Công ty ước tính
EBIT của năm tới ứng với 3 tình huống
7.0 tỷ đồng với p1 = 0.2
4.0 tỷ đồng với p2 = 0.3
và 2.0 tỷ đồng với p3 = 0.5
Xác định phương án với cơ cấu vốn thay đổi sau:
Tỷ lệ nợ trên vốn: 0%, 15%, 30%, 35%
với lãi suất vay tương ứng:0%, 10%, 12% và 13%
8