‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺒﻥ ﻤﻬﻴﺩﻱ‪ -‬ﺃﻡ ﺍﻟﺒﻭﺍﻗﻲ‪-‬‬

‫ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﻭﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ‬

‫ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ‬

‫ﺍﻟﻤﺨــﺘﻠﻔــــﺔ‪.‬‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﻤﺫﻜﺭﺓ ﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺴﺘﺭ‪.‬‬

‫ﺸﻌﺒﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ‪-‬ﺘﺨﺼﺹ‪ :-‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺔ‪ :‬ﻜﻭﺜﺭ ﻭﻟﺠﻲ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ‪:‬‬
‫ﺭﺌﻴﺴﺎ ‪.‬‬ ‫‪ -1‬ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ﺭﻀﺎ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺘﻤﻴﻤﻲ‪ ،‬ﺃﻡ ﺍﻟﺒﻭﺍﻗﻲ‪،‬ﺃﺴﺘﺎﺫ ﻤﺤﺎﻀﺭ‪-‬ﺏ‪،-‬‬
‫ﻤﺸﺭﻓﺎ‬ ‫‪ -2‬ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﻨﻭﺭ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻋﺒﺎﺒﺴﺔ‪ ،‬ﺃﻡ ﺍﻟﺒﻭﺍﻗﻲ‪،‬ﺃﺴﺘﺎﺫ ﻤﺴﺎﻋﺩ‪-‬ﺃ‪،-‬‬
‫ﻭﻤﻘﺭﺭﺍ‬
‫ﺃﻡ ﺍﻟﺒﻭﺍﻗﻲ‪ ،‬ﺃﺴﺘﺎﺫﺓ ﻤﺴﺎﻋﺩﺓ‪-‬ﺃ‪ ،-‬ﻋﻀﻭﺍ ﻤﻤﺘﺤﻨﺎ‪.‬‬ ‫‪ -3‬ﺍﻷﺴﺘﺎﺫﺓ ﺤﺴﻴﻨﺔ ﺒﺭﻜﺎﺕ‪،‬‬
 ‫ﺸﻜﺭ ﻭﻋﺭﻓﺎﻥ‪:‬‬

‫ﺸﻜﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺫﻱ ﻻ ﻴﻁﻴﺏ ﺍﻟﻠﻴل ﺇﻻ ﺒﺸﻜﺭﻙ‪ ،‬ﻭﻻ ﺍﻟﻨﻬﺎﺭ ﺇﻻ ﺒﻁﺎﻋﺘﻙ‪ ،‬ﻭﻻ ﺘﻁﻴﺏ ﺍﻟﻠﺤﻅﺎﺕ ﺇﻻ ﺒﺫﻜﺭﻙ ﻭﻻ‬
‫ﺍﻵﺨﺭﺓ ﺇﻻ ﺒﻌﻔﻭﻙ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺨﺎﻟﻕ ﺍﻟﻜﻭﻥ ﻭﺍﻟﺨﻠﻕ ﺍﷲ‪ ،‬ﻭﺇﻟﻰ ﺍﻟﺫﻱ ﺒﻠﻎ ﺍﻟﺭﺴﺎﻟﺔ ﻭﺃﻭﺼل ﺍﻷﻤﺎﻨﺔ ﻭﻭﺼﻰ ﺒﺎﻟﻌﻠﻡ‬
‫ﻤﺤﻤﺩ ﺼﻠﻰ ﺍﷲ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﺴﻠﻡ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﻤﺴﺘﻬل ﺍﻟﺸﻜﺭ ﺃﺠﺩﻨﻲ ﻤﺩﻴﻨﺔ ﺒﺎﻟﺸﻜﺭ ﻟﻔﺨﺭ ﺍﻟﻌﻠﻡ ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﻋﺒﺎﺒﺴﺔ ﻨﻭﺭ ﺍﻟﺩﻴﻥ‪،‬ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻔﻀل ﻤﺸﻜﻭﺭﺍ‬
‫ﺒﻘﺒﻭﻟﻪ ﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺫﻜﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﺎ ﺃﺴﺩﺍﻩ ﻟﻲ ﻤﻥ ﺘﻭﺠﻴﻬﺎﺕ ﻭﻨﺼﺎﺌﺢ ﻗﻴﻤﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﺘﻘﺩﻡ ﺒﺎﻟﺸﻜﺭ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ﺘﻤﻴﻤﻲ ﻤﺤﻤﺩ ﺭﻀﺎ ﻭﺍﻷﺴﺘﺎﺫﺓ ﺒﺭﻜﺎﺕ ﺤﺴﻴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﺒﻭﻟﻬﻡ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺫﻜﺭﺓ‪.‬‬

‫ﻭﺇﻟﻰ ﻜل ﺍﻷﺴﺎﺘﺫﺓ‪ ،‬ﻭﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺴﺭﻭﺍ ﻟﻨﺎ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻭﻜل ﻤﻥ ﺃﻤﺩ ﻟﻲ ﻴﺩ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻤﻥ ﻗﺭﻴﺏ ﺃﻭ‬
‫ﺒﻌﻴﺩ‪.‬‬

‫ﻓﻠﻜﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻠﻲ ﺍﻟﻘﺩﻴﺭ ﻋﻅﻴﻡ ﺍﻟﺠﺯﺍﺀ ﻭﻤﻨﻲ ﺃﺒﻠﻎ ﺍﻟﺸﻜﺭ ﻭﺍﻟﻌﺭﻓﺎﻥ‪.‬‬

‫‪-‬ﻭﺍﷲ ﻤﻥ ﻭﺭﺍﺀ ﺍﻟﻘﺼﺩ ﻭﻫﻭ ﻴﻬﺩﻱ‬

‫ﺍﻟﺴﺒﻴـــــــــــــــــــــــــــــل‪-‬‬
 ‫ﺇﻫﺩﺍﺀ‬

‫" ﻜﻥ ﻋﺎﻟﻤﺎ‪ ..‬ﻓﺈﻥ ﻟﻡ ﺘﺴﺘﻁﻊ ﻓﻜﻥ ﻤﺘﻌﻠﻤﺎ‪ ،‬ﻭﺇﻥ ﻟﻡ ﺘﻘﺩﺭ ﺃﺤﺏ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻟﻡ ﺘﺴﺘﻁﻊ ﻓﻼ ﺘﺒﻐﻀﻬﻡ"‪.‬‬

‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺫﻱ ﻏﻤﺭﻨﻲ ﺒﻠﻁﻔﻪ ﻭﻜﺭﻤﻪ‪،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻭﻥ ﺴﻨﺩﻱ ﻭﺃﻟﺠﺄ ﺇﻟﻴﻪ ﻭﻗﺕ ﺍﻟﻀﻴﻕ‪ ،‬ﻗﺭﺓ ﻋﻴﻨﻲ ﻭﻟﻔﻅ ﻟﺴﺎﻨﻲ‬
‫ﻭﺴﻨﺩﻱ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻨﻴﺎ ﻤﻥ ﺒﻌﺩ ﺍﷲ ﺃﺒﻲ ﺍﻟﺤﻨﻭﻥ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻲ ﺨﻠﻔﺘﻨﻲ ﻭﻟﻭﻻﻫﺎ ﻟﻤﺎ ﻜﻨﺕ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻘﺎﻡ ‪،‬ﺒﻔﻀﻠﻬﺎ‬
‫ﺘﻌﻠﻤﺕ ﺍﻟﺼﺒﺭ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺩﻋﺕ ﻟﻲ ﺒﻼ ﻜﻠل ﻭﻻ ﻤﻠل ﺃﻤﻲ ﺍﻟﺤﺒﻴﺒﺔ ﺃﻁﺎل ﺍﷲ ﻓﻲ ﻋﻤﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺃﻨﺴﻰ ﺃﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﻐﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺭﺒﺘﻨﻲ ﻭﺴﻬﺭﺕ ﺍﻟﻠﻴﺎﻟﻲ ﻤﻌﻲ‪ ،‬ﺸﺎﺭﻜﺘﻨﻲ ﻜل ﻨﺠﺎﺤﺎﺘﻲ ﻭﺒﺩﻋﺎﺌﻬﺎ ﻭﻓﻘﻨﻲ ﺍﷲ ﺠﺩﺘﻲ ﻭﻤﺭﺒﻴﺘﻲ ﺃﺩﺍﻤﻬﺎ‬
‫ﺍﷲ ﻓﻭﻕ ﺭﺅﺅﺴﻨﺎ ﻭﺤﻔﻅﻬﺎ ﻟﻨﺎ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺃﺨﻭﺘﻲ ﻤﺤﻤﺩ‪ ،‬ﺃﺴﺎﻤﺔ ﻭﺸﻌﻴﺏ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺃﺨﺘﻲ ﻤﺭﻴﻡ ﻭﺇﻜﺭﺍﻡ‪،‬ﻭﺯﻭﺠﺔ ﺃﺨﻲ‬
‫ﻤﺭﻴﻡ ﻭﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺩﻟل ﺍﻟﺼﻐﻴﺭ ﺴﻴﻑ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﺤﻔﻅﻪ ﺍﷲ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺨﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﺯﻴﺯ ﻟﺯﻫﺭ ﻭﺯﻭﺠﺘﻪ ﻤﻨﻰ ﻭﺃﻭﻻﺩﻩ ﻤﻨﺫﺭ‬
‫ﻭﻨﻭﺭﻫﺎﻥ‪،‬ﻭﺨﺎﻻﺘﻲ ﺴﻌﺎﺩ ﻭﻓﻴﺭﻭﺯ ﻭﻜﺭﻴﻤﺔ ﻭﺇﻟﻰ ﺍﻟﻐﺎﻟﻲ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺼﺩﻴﻕ ﻭﺨﺎﻟﻲ ﻨﻭﺭ ﺍﻟﺩﻴﻥ‪ .‬ﺇﻟﻰ ﺃﻋﻤﺎﻤﻲ‬
‫ﺼﺎﻟﺢ ﻭﺃﺤﻤﺩ‪ ،‬ﻭﻋﻤﺎﺘﻲ ﻭﺃﺒﻨﺎﺌﻬﻡ ﻭﺒﻨﺎﺘﻬﻡ ﻓﺭﺩﺍ ﻓﺭﺩﺍ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺠﻤﻴﻠﺔ‪ ،‬ﺍﺒﺘﺴﺎﻡ‪،‬ﺨﺩﻴﺠﺔ ﻭﺃﺤﻼﻡ‪.‬‬

‫ﺇﻟﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﺯﻤﻼﺌﻲ ﻭﺯﻤﻴﻼﺘﻲ ﻁﻠﺒﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ‪،‬ﺼﺩﻴﻘﺎﺘﻲ ﻤﺭﻴﻡ‪ ،‬ﺴﻬﺎﻡ‪،‬ﺴﻌﺎﺩ ﻭﺍﻷﺥ ﺍﻟﻌﺯﻴﺯ ﻀﺭﺍﺭ‪،‬ﻜﻤﺎل ‪،‬ﻋﺒﺩ‬
‫ﺍﷲ‪،‬ﺤﻤﻴﺩ‪،‬ﺤﻤﺎﺩﺓ‪ ،‬ﻴﻭﺴﻑ ﻭﺤﺴﻴﻥ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺃﻨﺴﻰ ﺭﻓﻴﻘﺔ ﺍﻟﺩﺭﺏ ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ "ﺯﻴﻨﺔ" ﻭﻭﺍﻟﺩﺘﻬﺎ ﺃﺩﺍﻤﻬﺎ ﺍﷲ ﻭﺤﻔﻅﻬﺎ‬
‫ﻟﻡ ﺘﺒﺨل ﻋﻠﻲ ﻴﻭﻤﺎ ﺒﺎﻟﺩﻋﺎﺀ‪ ،‬ﻭﻜل ﻤﻥ ﻴﻌﺭﻑ ﻜﻭﺜﺭ ﻤﻥ ﻗﺭﻴﺏ ﺃﻭ ﺒﻌﻴﺩ‪.‬‬

‫ﻜﻭﺜـــﺭ ﻭﻟﺠـــــــــﻲ‪.‬‬
‫ﻤﻘـــــﺩﻤـــﺔ‪.‬‬
 ‫ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪.....................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــﺔ‪.‬‬
‫ﻤﻘﺩﻤــــﺔ ‪:‬‬

‫ﺘﻤﺜل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺼﺩﺭﺍ ﺃﺴﺎﺴﻴﺎ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﻘﻨﺎﺓ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﺘﺩﺍﻭل‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭﺍ ﺃﺴﺎﺴﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﺩﻡ‬
‫ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻟﻸﻤﻡ ﻜﻤﺎ ﺘﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻲ ﻷﻱ ﺒﻠﺩ ﻤﺎ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺇﺨﺘﻼﻑ ﺍﻟﺘﻌﺎﺭﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﻭﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻭﺸﻜﻠﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻜﻐﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺩﻭل‪ ،‬ﺭﻜﺯﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﺤﺎﺠﺘﻬﺎ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺠﻬﺎﺯ‬
‫ﻤﺼﺭﻓﻲ ﺤﺩﻴﺙ‪ ،‬ﻓﻘﺎﻤﺕ ﺒﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺼﻭﺼﺎ ﺒﻌﺩ ﻓﺸل ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‬
‫ﺍﻹﺸﺘﺭﺍﻜﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﺃﺜﺭ ﺴﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪ .‬ﻭﻤﻨﻪ ﺘﻡ ﺍﻻﻨﺘﻘﺎل ﺇﻟﻰ ﺇﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭﺇﺼﺩﺍﺭ ﻗﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﻌﺩﻟﺔ ﻟﻪ‪.‬‬

‫ﻴﻌﺩ ﻋﺩﻡ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻌﺭﻴﻔﺎ ﺩﻗﻴﻘﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﻋﺎﺌﻘﺎ ﺠﺩﻴﺎ ﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺎ‬
‫ﺇﺫﺍ ﻜﻨﺎ ﺒﺼﺩﺩ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭ ﻻ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻭﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻌﺩ ﻤﻥ ﻗﺒﻴل ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻗﺩ ﺴﺎﻫﻡ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻹﻋﻁﺎﺀ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭﺍﻀﺢ ﻟﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻤﺜل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﻪ ﻭﺫﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺼﻠﺔ ﺒﻪ‪ ،‬ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺭﺠﻌﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﻭﻏﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻭﺴﻴﻊ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺤﺼﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩﺍﻫﺎ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭﺴﻊ ﻤﺠﺎﻻ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻤﻊ ﺒﻨﻭﻙ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ ‪،‬‬
‫ﺘﻜﻤﻥ ﻓﻲ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ‪ ،‬ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻟﻼﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ‬
‫ﻭﺘﺴﻬﻴل ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﻤﺎﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﺨﻭل ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﺃﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺤﻴﺯ ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻭﻀﻊ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺴﻨﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻷﺼل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺴﻭﺍﻫﺎ‪ ،‬ﻭﻴﻜﻤﻥ ﺩﻭﺭﻫﺎ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻫﻨﺎ ﻓﻲ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﺘﺠﻤﻴﻌﻬﺎ‬
‫ﻭﻤﻨﺤﻬﺎ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻗﺭﻭﺽ ﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺒﺈﻤﻜﺎﻨﻬﺎ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺨﻠﻕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤﻊ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺠﺎﻨﺏ ﻤﻥ‬
‫ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﺎ ﻜﺈﺤﺘﻴﺎﻁ‪.‬‬

‫ب‬
 ‫ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪.....................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــﺔ‪.‬‬
‫ﺇﺫﻥ ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﻗﺩ ﺘﻌﺩﺕ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﺴﺩ ﺤﺎﺠﺎﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺭﺅﺅﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ‪ ،‬ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺇﺼﺩﺍﺭ ﺨﻁﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﻴﺎﻤﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻌﺩﻴل ﻷﻏﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺘﺄﺜﺭﺓ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺒﺎﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺒﻌﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ‪،‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﺒﺸﻜل ﻤﺒﺎﺸﺭ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻜﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻭﻓﺘﺢ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺃﻤﺎﻡ ﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻴﻥ ﺃﺠﺎﻨﺏ ﻭﻜﺴﺏ ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺕ‬
‫ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺴﻭﻕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺘﻜﻤﻥ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻴﺤﺘل ﻤﻜﺎﻨﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﻭﻤﺭﻤﻭﻗﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬
‫ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺍﻟﻘﻠﺏ ﺍﻟﻨﺎﺒﺽ ﻭﺍﻟﻤﺤﺭﻙ ﺍﻻﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻹﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﺃﺒﺭﺯ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺘﺭﺠﻊ ﺃﻫﻤﻴﺘﻪ ﺃﻴﻀﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ‪ ،‬ﻭﺨﺼﻭﺼﺎ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻠﻌﺒﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺴﻴﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﻋﺭﺽ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ) ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ(‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺨﻠﻕ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻨﻘﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺃﺴﺒﺎﺏ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‪:‬ﺃﻭﻟﻬﻤﺎ‪ :‬ﺩﺍﻓﻊ ﺸﺨﺼﻲ ﺒﺤﻜﻡ ﺍﻟﺘﺨﺼﺹ ﻭﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻁﻼﻉ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻨﺘﻬﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﻭﺍﻓﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴل‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﻬﻤﺎ‪ :‬ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻨﻅﺭﺍ ﻷﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﻀﻴﻊ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻜﺜﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﺍﺨل‪ ،‬ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﻨﻤﻭ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩ‬
‫ﺨﺼﻭﺼﺎ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺤﺙ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻨﺴﻌﻰ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺇﻁﻼﻉ ﺍﻟﻤﻬﺘﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺄﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﻴﻘﺩﻤﻪ ﻤﻥ ﺇﺴﻬﺎﻤﺎﺕ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﺼﺭﻨﺔ‬
‫ﻭﺘﺤﺩﻴﺙ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺒﻴﺎﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﻠﻬﺎ ﻭﺘﺄﺜﻴﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭﻤﺩﻯ ﺍﻨﺴﺠﺎﻤﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺄﺜﻴﺭﻫﺎ ﺍﻟﻔﻌﺎل ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻭﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻋﻤﻭﻤﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻜﺫﻟﻙ ﺇﺜﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻔﺘﻘﺭ ﻤﺭﺍﺠﻊ ﻓﻲ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻭﺍﻀﻴﻊ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‪.‬‬

‫ج‬
 ‫ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪.....................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻜﻤﻥ ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ‪:‬ﻟﻘﺩ ﻀﺒﻁ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‪ 10/90‬ﻭﻤﺠﻤل ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺩﻟﺔ ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻤﺔ ﻟﻪ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻜﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻤﻨﻪ ﻭﻀﻊ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺩﻗﻴﻕ‬
‫ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺤﺭﺼﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻭﻴﻊ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺠﻬﺔ‬
‫ﻭﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﺍﻷﻤﺜل ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﻨﺢ ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻷﺸﻜﺎل‪.‬‬

‫ﻭﻟﻌل ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻫل ﺘﻡ ﺍﻟﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﺹ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ ﻭﺍﺤﺩ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓﻲ ﻨﺼﻭﺹ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ؟‬
‫‪ -‬ﻫل ﺘﻌﺩﻯ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻀﺎﻑ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺘﺘﺴﻡ ﺒﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺠﺩﺓ‬
‫ﻭﺍﻟﺤﺩﺍﺜﺔ؟‬
‫‪ -‬ﻤﺎ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﻭﺍﻓﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ؟‬
‫‪ -‬ﻫل ﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤﻥ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻏﺎﻴﺘﻪ ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ؟‬
‫ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺇﺒﺭﺍﺯ ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ﻤﺎﻫﻲ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﻜﻴﻑ ﺘﻘﺴﻡ ﻭﺘﺼﻨﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ؟‬
‫ﻭﻗﺩ ﺍﻋﺘﻤﺩﻨﺎ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻲ ﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‪ ،‬ﻭﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﻭﺼﻑ ﻭﺘﺒﻴﺎﻥ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﺍﻻﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺒﺎﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻥ‬
‫ﻟﻭﺠﻭﺩ ﺘﺸﺎﺒﻪ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻜﻨﺎ ﺍﻻﻁﻼﻉ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻫﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ :‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻁﺎﻟﺏ ﺸﺎﻴﺏ ﻤﺤﻤﺩ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴﻁﻴﻑ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ"ﺃﺜﺭ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﻭﺍﻻﺘﺼﺎل ﻋﻠﻰ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ" ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،2007-2006،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻷﻭل ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻜﻭﻨﻪ ﻴﺨﺩﻡ‬
‫ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺔ ﺒﻭﺴﻨﺔ ﻜﺭﻴﻤﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺘﻠﻤﺴﺎﻥ‪ ،‬ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ " ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﻤﺼﺩﺭ‬
‫ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺒﺎﻟﺠﺯﺍﺌﺭ" ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ"‪ ،‬ﺸﻬﺎﺩﺓ‬

‫د‬
 ‫ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪.....................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــﺔ‪.‬‬
‫ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،2011-2010،‬ﻫﻨﺎ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﺔ ﻟﻡ ﺘﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺠﺯﺀﺍ‬
‫ﻤﻥ ﺒﺤﺜﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ :‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﺨﻭﺵ ﺍﻟﺩﺭﺍﺠﻲ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﻨﺘﻭﺭﻱ‪ -‬ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪"، -‬ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ" ‪ ،‬ﻟﺴﻨﺔ‪ ،2009-2008‬ﻭﻗﺩ ﺍﻋﺘﻤﺩﺘﻬﺎ ﻷﻨﻬﺎ‬
‫ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﺤﺩﺙ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﻭﻋﻥ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺼﺎﺩﻓﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺇﻨﺠﺎﺯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻗﻠﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺎﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﻋﻼﻗﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺎﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻤﻜﺘﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭﻓﻲ ﺸﺒﻜﺔ ﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﺩﻡ ﺘﻔﻬﻡ ﻭﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺇﻁﺎﺭﺍﺕ ﻭﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻠﻤﻭﻀﻭﻉ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺼﻌﻭﺒﺔ ﻓﻬﻡ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺤﺙ‪ ،‬ﻜﻭﻨﻬﺎ ﻟﻐﺔ ﻋﻠﻤﻴﺔ ﺇﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺒﺤﺜﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻀﻴﻕ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻭﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺘﻪ‪.‬‬

‫ﺨﻁﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ‪:‬ﺘﻡ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺨﻁﺔ ﺍﻟﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﻟﻠﻔﺼﻭل‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺠﺎﺀ ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺴﻡ ﺒﺩﻭﺭﻩ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺙ ﻤﺒﺎﺤﺙ‪ ،‬ﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﻓﻲ )ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ‬
‫ﺍﻷﻭل(‪:‬ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪) ،‬ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ( ‪ :‬ﺠﻤﻊ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻓﻲ )ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ(‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺠﺎﺀ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺴﻡ ﺒﺩﻭﺭﻩ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺙ ﻤﺒﺎﺤﺙ‪ ،‬ﻓﻔﻲ‬
‫)ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل( ﺘﻨﺎﻭل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪) ،‬ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ(‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﺭﻑ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪) ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ( ﻭﺭﺩ ﻓﻴﻪ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬

‫ه‬
 ‫ﺍﻟﻔـــﺼــل ﺍﻷﻭل‪:‬‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﺩﺍﺨــﻠﻴـﺔ‪.‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻟﻪ ﺩﻭﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭﻴﺘﺒﻠﻭﺭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺨﺼﻭﺼﺎ‪.‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺠﻌل ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻴﺤﺘل ﺃﻫﻤﻴﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻐﺔ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻭﺭﺩﻫﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻗﻭﺍﻨﻴﻥ ﻤﺘﻔﺭﻗﺔ ﻭﺃﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻫﻭ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪ 10 /90‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ‬
‫ﺒﺎﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪2001/01‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻓﻲ ‪ 27‬ﻓﻴﻔﺭﻱ‪ 2001‬ﺍﻟﻤﻠﻐﻰ‪،‬ﻭﺍﻷﻤﺭ ‪ 11/03‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫‪10/90‬ﺍﻟﺫﻱ ﺃﻋﻁﻰ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻷﻤﺭ‬
‫‪04/10‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻟﻸﻤﺭ‪ 11/03‬ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﻨﺼﻭﺼﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻗﺩ ﻋﺭﻓﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪66‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪ 11/03‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻓﻲ ‪2003/08/27‬‬

‫ﺒﺄﻨﻬﺎ‪":‬ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻭﻀﻊ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺘﺤﺕ‬
‫ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل"‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﻟﻌل ﺃﺒﺭﺯﻫﺎ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﻸﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺤﺘﺎﺠﻭﻥ ﺇﻟﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻗﻤﻨﺎ ﺒﺩﺭﺍﺴﺘﻬﺎ ﻓﻲ )ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل( ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼل‪ ,‬ﺃﻤﺎ )ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ( ﻓﻘﺩ ﺘﻡ ﺘﺨﺼﻴﺼﻪ‬
‫ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺠﻤﻊ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ )ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ( ﻓﻘﺩ ﻋﺎﻟﺞ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬

‫‪2‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺘﺘﻡ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﺠﺴﻴﺩ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺴﻭﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻫﻲ ﺃﺩﺍﺓ ﺭﺒﻁ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻓﺘﺢ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ ﻨﻘﺴﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﻤﻁﻠﺒﻴﻥ‪) :‬ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل(‪:‬ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ )،‬ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ(‪:‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﻀﺒﻁ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻟﻠﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻭﻜﺫﺍ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﺩﻯ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻫﻲ‪":‬ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘﺤﻭﻴل ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴﻥ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻋﻼﻗﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﺨﻠﻕ ﻗﻨﺎﺓ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺘﻤﺭ ﻋﺒﺭﻫﺎ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺇﻟﻰ‬
‫)‪( 1‬‬
‫ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪".‬‬

‫ﻭﻨﻌﻨﻲ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﺎﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﺫﻟﻙ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺠﻤﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﻱ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﺸﺭﻜﺎﺕ‪ ،‬ﺃﻓﺭﺍﺩ ﻭﺤﺘﻰ ﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‪،‬ﻭﺘﻌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‪،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﻜﺘﺏ ‪Grulez and Shaw‬ﻓﻲ‪1956‬ﻋﻥ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻭﺴﻁﺎﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ‪ ،‬ﻓﻬﻡ‬
‫ﺘﺎﺭﺓ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻴﻘﺭﻀﻭﻥ ﺒﺄﺴﻌﺎﺭ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﺫﺍﺕ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻤﺭﺘﻔﻊ ﻭﺘﺎﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﻴﻘﺭﻀﻭﻥ ﺒﺄﺴﻌﺎﺭ ﻓﺎﺌﺩﺓ‬
‫ﻤﻨﺨﻔﺽ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪،‬ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻁﺒﻌﺔ ‪ ،7‬ﺒﺩﻭﻥ ﺠﺯﺀ‪ ،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2010،‬ﺹ‪.7‬‬

‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪،‬ﺹ‪.12‬‬

‫‪3‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ‪ 1960‬ﺃﻋﻁﻰ ﺍﻟﻜﺎﺘﺒﺎﻥ ﺘﻌﺭﻴﻔﺎ ﻭﻅﻴﻔﻴﺎ ﻟﻬﺅﻻﺀ ﺍﻟﻭﺴﻁﺎﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﻡ ﻴﻌﺩﻭﻥ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻭﺴﻁﺎﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﻭﻥ ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺇﺼﺩﺍﺭ ﺩﻴﻭﻥ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﺘﺠﺴﺩ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻷﻭﻟﻲ ﻭﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻱ ﺃﻭ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ‪.‬‬

‫ﻴﻘﻭﻡ ﻭﺴﻁﺎﺀ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻜل ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﺇﺜﺭ ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﺘﻠﻘﻭﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺃﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻭﻗﺩ ﻴﺘﻡ ﻭﻗﻑ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺯﺍﺩ ﺍﻟﻌﻠﻨﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺴﻌﻴﺭ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﻭﺫﻟﻙ‬
‫ﺒﺎﺠﺘﻤﺎﻉ ﺍﻟﻭﺴﻁﺎﺀ ﺤﻭل ﺤﻠﻘﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪،‬ﻭﻴﺼﻴﺢ ﻜل ﻭﺍﺤﺩ ﻤﻨﻬﻡ ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺃﻭ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺯﺍﻴﺩ ﺤﺴﺏ‬
‫ﺍﻷﻭﺍﻤﺭ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ ﺒﺎﻻﻋﺘﺭﺍﺽ ﻫﻲ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﻫﺩﻭﺀﺍ ﻤﻥ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻭﺘﻘﺘﻀﻲ ﺘﺴﺠﻴل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻌﺭﺽ‬
‫ﻭﺍﻟﻁﻠﺏ ﻭﻤﻘﺎﺒﻠﺘﻬﺎ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻠﺘﻘﻲ ﻓﻴﻪ ﺭﻏﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﺒﺎﺌﻌﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺴﻭﻕ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ )ﺍﻷﻭﻟﻲ(ﺃﻴﻥ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﻟﻸﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻷﻭل ﻤﺭﺓ‬
‫ﺃﻱ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﻜﺘﺘﺎﺏ ﺒﺎﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻷﻭل‬
‫ﻤﺭﺓ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ :‬ﻫﻲ ﺴﻭﻕ ﺘﺠﺘﻤﻊ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺘﺼﻑ ﺒﻘﺼﺭ ﻤﺩﺓ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺃﻭ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻓﻲ ﺍﻷﺼﻭل‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪:‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪:‬ﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺎﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻤﻨﺤﻬﺎ ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ‪:‬ﺃﺴﻭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‪،‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻭﻗﺒﻭل ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻹﻋﺎﺩﺓ‬
‫ﺨﺼﻤﻬﺎ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺫﻜﺭﻩ ﺒﺨﺭﺍﺯ ﻴﻌﺩل ﻓﺭﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻨﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﻭﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪،‬ﻁ‪،4‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،2008،‬ﺹ‪.107‬‬

‫‪4‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﻤﺩﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺴﻨﺘﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ‪.‬ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻁﻭﻴﻠﺔ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﻤﺩﺘﻬﺎ ﺴﺒﻊ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻓﻤﺎ ﻴﺯﻴﺩ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪:‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‪:‬‬

‫ﺘﻌﺩ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﻻﺒﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﺠﺩﻫﺎ‬
‫ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺃﻜﺜﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‪،‬ﻭﻟﻠﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺴﻭﻑ ﻨﻔﺼل ﻓﻴﻬﺎ ﻜﻤﺎ‬
‫ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫)‪(2‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻜل ﻁﺭﻑ ﻤﻥ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪،‬ﻓﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺘﺘﻤﺜل ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﻥ ﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﺍﻟﻭﺴﻴﻁ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻴﺢ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻭﻗﺕ ﻴﺸﺎﺀ‪.‬‬

‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻴﺴﺘﻔﻴﺩﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻭﺍﻟﺠﻬﺩ ﻟﻠﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﻭﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﻟﻘﺒﻭل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﺃﻱ ﻭﻗﺕ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺴﺩﻱ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻟﻬﺅﻻﺀ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻭﻓﺭ ﻟﻬﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻁﻠﺒﻭﻨﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘﻭﻓﻴﺭ ﻗﺭﻭﺽ ﺒﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺃﻗل ﻨﺴﺒﻴﺎ‪.‬‬

‫ﻓﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺘﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﻓﺭﺽ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺒﻤﺩﺓ‬
‫ﺘﺠﻤﻴﺩ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻫﻨﺎﻙ ﻨﻭﻋﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻋﺒﺩ ﺍﷲ ﺨﺒﺎﺒﻪ‪،‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ>ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ<‪،‬ﺩ ﻁ‪ ،‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪،2008،‬ﺹ‪.78‬‬

‫)‪ -(2‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.8‬‬

‫‪5‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫‪ (1‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪:‬ﻭﻫﻲ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﺃﻫﻤﻬﺎ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﺃﻭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻫﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺒﺎﻟﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺘﻠﻘﺎﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻭﺩﺍﺌﻊ‪.‬ﻭﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺒﻁ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ"ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ"‪.‬‬
‫‪ (2‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪:‬ﻻ ﻴﻌﻨﻲ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻻ ﺘﺴﺘﻌﻤل ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪،‬ﺒل ﻤﺼﺩﺭ‬
‫ﻤﻭﺍﺭﺩﻫﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺭﺅﺅﺱ ﺃﻤﻭﺍل ﺨﺎﺼﺔ‪،‬ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻌﻅﻡ ﻨﺸﺎﻁﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻭﺘﻤﻨﺢ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻗﺭﻭﺽ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻫﻭ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺸﺨﺼﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ)ﺍﻟﻌﻤﻴل( ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻟﻪ)ﺍﻟﺒﻨﻙ(‪ ،‬ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ‬
‫ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺃﻨﻭﺍﻋﻪ ﻭﺃﻫﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺩﺭﺝ ﻀﻤﻨﻪ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪:‬‬

‫" ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻫﻭ ﺘﺭﺠﻤﺔ ﺃﻭ ﺒﻴﺎﻥ ﻤﺎ ﻟﻠﺸﺨﺹ ﻭﻤﺎ ﻋﻠﻴﻪ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﻌﺎﻡ‪.‬ﺃﻤﺎ ﺒﻠﻐﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻓﻬﻭ‬
‫ﺇﺘﻔﺎﻕ ﺸﺨﺼﻴﻥ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﻴﺄﻤﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻜل ﻤﺎ ﻴﺴﻠﻤﻪ ﻜل ﻤﻨﻬﻡ ﻟﻶﺨﺭ ﻤﻥ ﻤﺎل‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻴﺴﺠل ﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ ﻭﻋﻠﻰ ﺫﻤﺔ ﺍﻟﻘﺎﺒﺽ"‬

‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻫﻭ ﺭﻤﺯ ﺸﺨﺼﻲ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻷﻱ ﺸﺨﺹ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻪ ﺇﻻ ﺼﺎﺤﺒﻪ ﺃﻭ‬
‫ﺒﺄﻤﺭ ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻓﻲ ﺍﻹﻤﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻭﺜﻴﻘﺔ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺤﺴﺎﺏ ﺃﻥ ﻴﻠﻌﺏ‬
‫ﺜﻼﺙ ﺃﺩﻭﺍﺭ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭ ﻤﻬﻤﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺒﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻭﺍﺴﺘﺨﻼﺹ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺭﻜﺎﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻗﺭﺽ ﺃﻭ ﺩﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻙ‪.‬‬

‫‪-‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺃﺩﺍﺓ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪.‬‬

‫‪-‬ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻫﻭ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻀﻤﺎﻥ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﻬﺫﺍ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﻴﻨﺒﻊ ﻤﻥ ﺁﻟﻴﺔ ﻋﻤل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺫﺍﺘﻬﺎ ﻭﺫﻟﻙ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺒﺎﻟﺨﺼﻭﺹ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯ ﻭﻴﻨﻲ‪،‬ﻤﺤﺎﻀﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻁ‪،4‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﺒﻥ ﻋﻜﻨﻭﻥ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،‬ﺹ‪.79‬‬
‫)‪ - (2‬ﺃﺤﻤﺩ ﻫﻨﻲ‪،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﻭﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪،‬ﻁ‪،4‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،2008،‬ﺹ‪.83‬‬

‫‪6‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻜﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺘﻴﻥ‪:‬‬

‫‪-‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺠﺭﺩﺓ‪:‬ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺭﻤﺯ ﻤﻘﺘﺭﻥ ﺒﺠل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ ﻓﻲ ﻋﻼﻗﺘﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫‪-‬ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪:‬ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺇﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ)ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻟﻪ( ﻭﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻔﺘﺢ‬
‫ﻟﺼﺎﻟﺤﻪ)ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ(‪ ،‬ﺘﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﺇﻴﺩﺍﻉ‪،‬ﺴﺤﺏ ﺃﻭ ﺃﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺘﺘﻡ‬
‫ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻭﺘﺘﻨﻭﻉ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺤﺴﺏ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺤﺘﻰ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﺴﻙ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼﻟﻪ‪،‬ﻭﻨﻤﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻴﺨﺘﻠﻔﺎﻥ ﻋﻥ ﺒﻌﻀﻬﻤﺎ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﻫﻤﺎ‪ :‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ‪:‬‬

‫ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺄﻨﻪ‪":‬ﻋﻘﺩ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺸﺨﺼﺎﻥ ﺒﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﻭﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺒﻨﻭﺩ ﺘﻘﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻭﺘﺘﻨﺎﻗﺽ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ ﻋﻨﺩ ﺇﻗﻔﺎل ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻭﺤﺩﻩ ﺩﻴﻨﺎ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻕ ﺍﻷﺩﺍﺀ"‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﻋﺭﻑ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﻟﺴﻨﺔ ‪ 1999‬ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﺒﺄﻨﻪ ﻋﻘﺩ ﻴﺘﻔﻕ ﻁﺭﻓﺎﻩ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻘﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﻤﺘﺒﺎﺩﻟﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ ﺇﻟﻰ ﺤﻴﻥ ﻗﻔل ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﻨﻬﺎﺌﻴﺎ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﻭﺭﺩ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺁﺨﺭ ﻟﻠﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﺒﺄﻨﻪ ﻋﻘﺩﺃﻭ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﻴﺘﻡ ﺒﻴﻥ ﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﻫﻴﺌﺔ ﺘﺘﻭﻟﻰ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺩﻓﻊ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺸﺨﺹ‪،‬ﻭﺘﺘﻡ ﻭﻓﻕ ﺜﻼﺙ ﻁﺭﻕ‪:‬ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﻟﺩﻯ‬

‫)‪ – (1‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.15‬‬

‫)‪ - (2‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪،2005،‬ﺹ‪.36‬‬

‫)‪ - (3‬ﺃﺤﻤﺩ ﺒﺭﻜﺎﺕ ﻤﺼﻁﻔﻰ‪،‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ"ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺭﻗﻡ‪ ،"1999-17‬ﻁ‪ ،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫ﺃﺴﻴﻭﻁ‪،‬ﻤﺼﺭ‪،2006-2005،‬ﺹ‪.260‬‬

‫‪7‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‪،‬ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻟﺴﺤﺏ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺃﻭ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭﺘﺩﺍﻭل ﻤﺎ ﺘﻡ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺘﺭﺤﻴل ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺏ ﺇﻟﻰ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺤﺴﺎﺏ ﺁﺨﺭ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﺃﻭ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪:‬‬

‫ﻴﻔﺘﺢ ﻋﺎﺩﺓ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﻭﺠﻪ ﻋﺎﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﻭﺤﺘﻰ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭ ﻤﻥ ﺃﺠل‬
‫ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻻ ﻋﻼﻗﺔ ﻟﻬﺎ ﺒﺎﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ‪،‬ﻓﻤﺜﻼ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺸﻴﻙ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻻﻜﺘﺘﺎﺏ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﻫﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻻ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻓﺘﺢ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫)‪(2‬‬
‫ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﻫﻭ ﻟﻴﺱ ﺇﻻ ﺘﻤﺜﻴﻼ ﻤﺎﺩﻴﺎ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻊ ﺍﻹﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺈﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺘﻬﺎ ﻭﺫﺍﺘﻴﺘﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪:‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺤﺴﺏ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺸﺨﺹ‪ :‬ﻟﻪ ﻨﻭﻋﺎﻥ‪:‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻲ‪.‬‬

‫‪ .1‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‪:le compte individuel:‬ﻴﻔﺘﺢ ﻟﺸﺨﺹ ﺒﻤﻔﺭﺩﻩ ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻪ ﻻ ﺘﺘﻡ ﺇﻻ ﻤﻥ‬

‫ﺨﻼل ﺇﻤﻀﺎﺀ ﺍﻟﻤﻌﻨﻲ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺘﻭﻜﻴل ﻟﻁﺭﻑ ﺁﺨﺭ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪.‬‬

‫)‪(3‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﻓﺘﺤﻪ ﺒﺎﺴﻡ ﺠﻤﺎﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‪،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻤﺎ‬ ‫‪ .2‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻲ‪:le compte collectif:‬‬
‫ﺘﺭﺒﻁﻬﻡ ﻋﻼﻗﺔ ﻗﺭﺍﺒﺔ‪،‬ﺼﺩﺍﻗﺔ ﺃﻭ ﺸﺭﺍﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪:‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺤﺴﺏ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺒﻁﻬﺎ ﺒﺎﻟﺤﺴﺎﺏ‪:‬ﻨﻤﻴﺯ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ (1‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻟﻺﻁﻼﻉ‪:‬ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻴﻜﻭﻥ ﻏﻴﺭ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﺄﺠل ﻴﻤﻜﻥ ﺼﺎﺤﺒﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﻨﻪ ﻓﻲ ﺃﻱ‬
‫ﻟﺤﻅﺔ ﻴﺸﺎﺀ‪ ،‬ﻭﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻜﺫﻟﻙ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻷﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺴﺤﺏ ﺘﺘﻡ‬
‫ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﺸﻴﻙ‪.‬‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﺩﺍﺌﻨﺎ ﻭﻴﻔﺘﺢ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﻓﻘﻁ ﺩﻭﻥ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ (2‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻷﺠل‪:‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺴﻤﻴﺘﻪ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﺄﺠل ﺃﻭ ﺒﻤﺩﺓ ﻭﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ ﺴﺤﺏ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ‬
‫ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺇﻨﻘﻀﺎﺀ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ)ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ(‪ ،‬ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل ﻴﺤﻕ ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ ﺍﻟﺤﺼﻭل‬
‫ﻋﻠﻰ ﻓﺎﺌﺩﺓ‪.‬‬

‫)‪-(1‬ﺃﺤﻤﺩ ﻫﻨﻲ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.83‬‬

‫)‪- (1‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.118‬‬

‫‪(3)-Philipe Monnie, les techniques bancaire,dition du nord,paris,2008,p47.‬‬

‫‪8‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫‪ (3‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻓﺘﺭ‪:‬ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺩ ﻋﻠﻴﻪ ﺘﻘﻴﺩ ﻓﻲ ﺩﻓﺘﺭ ﻤﻥ ﺩﻭﻥ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﻟﻠﺸﻴﻙ‪ ،‬ﻭﻫﻭ‬
‫ﺤﺴﺎﺏ ﺸﺨﺼﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺩﻴﻨﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺼﺎﺤﺒﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻪ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺃﻤﺭ ﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺸﺨﺹ‬
‫ﺁﺨﺭ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺼﺎﺤﺒﻪ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻭﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻓﺎﺌﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻟﻪ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﻟﻠﺤﺴﺎﺏ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻴﻔﺘﺢ ﻟﻔﺌﺔ ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻭﻫﻲ ﻓﺌﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﻻﺴﺘﻌﻤﺎﻻﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﻭﻻﺒﺩ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬ ‫ﺍﻹﻁﻼﻉ‪،‬‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻔﺼﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻬﻡ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻜﺄﻓﺭﺍﺩ ﻋﺎﺩﻴﻴﻥ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺩﻴﻨﺎ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪ ،‬ﺘﺠﻤﺩ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﻗﺕ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪:‬ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻔﺘﺢ ﺤﺴﺎﺏ ﻤﺼﺭﻓﻲ ﺃﻭ ﻏﻠﻘﻪ‪:‬‬

‫ﻫﻨﺎﻙ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻋﺎﻤﺔ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺴﻭﻑ‬
‫ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻁﺭﻕ ﻓﺘﺢ ﻭﻏﻠﻕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ :‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻓﻲ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺎﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﻟﻔﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ) ﺇﺭﺘﺒﺎﻁﻪ ﺒﻤﺤﺘﻭﻯ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺭﺠﻌﻲ ﻟﻠﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ(‪.‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻋﻘﺩ ﻴﺒﺭﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻋﻤﻴﻠﻪ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﻔﺭﻭﺽ ﺃﻥ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻜﺎﻓﺔ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻟﺼﺤﺔ ﺃﻱ ﻋﻘﺩ ﻤﻥ ﺒﻘﻴﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻜﺎﻟﺒﻴﻊ ﻤﺜﻼ ﻭﻫﻲ‪:‬ﺍﻟﺭﻀﺎ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺤل ﻭﺍﻟﺴﺒﺏ‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩ ﺸﺭﻁ ﻟﺼﺤﺔ ﺍﻻﻨﻌﻘﺎﺩ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺃﻱ ﻤﺴﺎﺱ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻹﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‬
‫ﺴﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺇﻗﻔﺎﻟﻪ‪،‬ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺸﺭﻭﻁ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻭﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺤﻕ ﻟﻬﻡ ﻓﺘﺢ‬
‫)‪(4‬‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬

‫)‪- (1‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.17‬‬

‫)‪- (2‬ﻭﺯﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪ ،‬ﺩﻟﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ‪ ،2011‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،‬ﺹ‪.60‬‬
‫)‪ (3‬ﻤﺤﻔﻭﻅ ﻟﻌﺸﺏ‪،‬ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﻁ‪،3‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،2008،‬ﺹ‪.95‬‬
‫)‪ -(4‬ﺃﺤﻤﺩ ﺒﺭﻜﺎﺕ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.249‬‬

‫‪9‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫‪ (1‬ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺘﺭﺍﻀﻲ‪:‬ﺤﺘﻰ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺼﺤﻴﺤﺎ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺘﺭﺍﻀﻲ ﺒﻴﻥ ﻁﺭﻓﻴﻪ ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﻀﺎ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺼﺭﻴﺤﺎ ﺃﻭ ﻀﻤﻨﻴﺎ ﻤﺜﻠﻤﺎ ﺍﻟﺤﺎل ﺇﺩﺍ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻟﻌﻤﻴل ﻻ ﻴﺭﻏﺏ ﻓﻴﻪ‪.‬‬
‫‪(2‬ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ‪ :‬ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 40‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺃﻫﻠﻴﺔ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻫﻲ ﺒﺒﻠﻭﻏﻪ‬
‫ﺴﻥ‪ 19‬ﺴﻨﺔ ﻜﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 5‬ﻓﻲ ﻓﻘﺭﺘﻬﺎ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﺭﺸﻴﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬ﺇﺫﻥ ﻴﺘﻡ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻷﻫﻠﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪،‬ﻭﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ)ﺃﻫﻠﻴﺔ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﻭﺴﺤﺏ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ( ﻜﻤﺎ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻨﺎﻗﺹ ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺇﺫﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺃﻭ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﻤﺜﻠﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ)ﺍﻟﻭﻟﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻭﺼﻲ(‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺎﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺇﻻ ﻟﻠﺸﺨﺹ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﻜﺎﻤل ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ‪،‬ﺇﺴﺘﺜﻨﺎﺀﺍ‬
‫ﺍﻟﺸﺨﺹ ﻨﺎﻗﺹ ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺸﺩ‪،‬ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻜﻤﺎ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﺸﺨﺹ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻲ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ ﻜﺫﻟﻙ ﻓﺘﺢ ﺤﺴﺎﺏ ﻟﺩﻯ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺸﺭﻴﻁﺔ ﺃﻥ ﻴﺘﺄﻜﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﻭﻤﻥ ﺼﻔﺔ ﻤﻤﺜﻠﻪ ‪،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻭﻫﻲ‬
‫ﺘﺤﺕ ﺃﻭ ﻗﻴﺩ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪ :‬ﻗﺒل ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﻁﺎﻟﺏ ﻓﺘﺢ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪،‬ﻋﻨﻭﺍﻨﻪ‪،‬ﺍﻟﺸﺨﺹ ﻁﺎﻟﺏ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ)ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺠل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ(ﺃﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻓﺎﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬
‫ﺸﺨﺼﺎ ﻤﻌﻨﻭﻴﺎ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺘﺩل ﻋﻠﻰ ﺼﺤﺔ ﺘﺄﺴﻴﺴﻪ ﻭﺴﻠﻁﺎﺕ ﻤﻥ ﻴﻤﺜﻠﻪ ﻭﺃﻫﻠﻴﺘﻪ‪،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻴﺘﻡ ﻤﻸ‬
‫ﺒﻁﺎﻗﺘﻴﻥ)‪(2‬ﻭﺇﻨﺸﺎﺀ ﻭﺭﻗﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻊ‪.‬‬

‫ﻋﻨﺩ ﺍﻹﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻴﻘﺩﻡ ﻟﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺩﻓﺘﺭ ﺸﻴﻜﺎﺕ ﺘﺘﻡ ﺒﻭﺍﺴﻁﺘﻬﺎ ﻜل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺎﺕ‪.‬‬

‫ﻭﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 120‬ﻤﻜﺭﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 04/10‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻟﻸﻤﺭ ‪ 11/03‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﻨﻪ‪":‬ﺒﻐﺽ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋﻥ ﺤﺎﻻﺕ ﻤﻨﻊ ﻤﻨﺢ ﺩﻓﺎﺘﺭ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻭﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻜل ﺸﺨﺹ ﺘﻡ‬
‫ﺭﻓﺽ ﻓﺘﺢ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﻪ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻋﺩﺓ ﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻭﻻ ﻴﻤﻠﻙ ﺤﺴﺎﺏ ﺃﻥ ﻴﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻥ ﻴﻌﻴﻥ ﻟﻪ‬
‫ﺒﻨﻜﺎ ﻟﻔﺘﺢ ﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ"‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪:‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻗﻔل ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪ :‬ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﻭﻗﻑ‪،‬ﻗﻔل ﻭﻗﻁﻊ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪.‬ﻓﺎﻟﻭﻗﻑ‪":‬ﻴﺘﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﻋﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻭ ﻜل ﺸﻬﺭ ﺃﻭ ﺜﻼﺙ ﺃﻭ ﺴﺘﺔ ﺃﺸﻬﺭ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻌﺎﺩﺍﺕ‪،‬ﻓﻭﻗﻑ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻟﺤﻅﺔ ﻴﺴﻤﺢ ﺒﻌﻤل ﻤﻴﺯﺍﻥ‬

‫)‪ - (1‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.119‬‬

‫‪10‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻤﺅﻗﺕ ﻴﻜﺸﻑ ﻋﻥ ﻤﺭﻜﺯ ﻁﺭﻓﻴﻪ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﺴﺘﺨﻼﺹ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﻭﺘﺠﻤﻴﺩ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺸﺭﻭﻁﺔ ﺜﻡ ﻴﺴﺘﺄﻨﻑ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺴﻴﺭﻩ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻴﻘﻔل ﺒﺼﻔﺔ ﻨﻬﺎﺌﻴﺔ"‪.‬‬

‫ﻭﺃﻤﺎ ﻗﻔل ﻭﻗﻁﻊ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺸﻁﺏ ﺘﻤﺎﻤﺎ ﻤﻥ ﺠﺩﻭل ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ‪ ،‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺤﺎﻻﺕ ﻟﻘﻔل ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪.‬‬

‫‪-‬ﻋﻨﺩ ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻓﺘﺢ ﻤﻥ ﺃﺠﻠﻬﺎ)ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ(‪.‬‬

‫‪-‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻁﻠﺏ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ﻗﻔل ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺃﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪-‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻭﻓﺎﺓ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ)ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻗﺩ ﻴﻨﺘﻘل ﺇﻟﻰ ﻭﺭﺜﺘﻪ ﺃﻭ ﻤﻥ ﻴﻨﻭﺒﻪ(‪.‬‬
‫‪-‬ﻜﻤﺎ ﻴﻘﻔل ﺃﻴﻀﺎ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻨﺩ ﺘﻭﻗﻑ ﺼﺎﺤﺒﻪ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺇﻓﻼﺴﻪ ﺃﻭ ﺃﻴﺔ ﺃﺴﺒﺎﺏ ﺃﺨﺭﻯ‬
‫ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻭﻗﻑ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺃﻭ ﺘﻡ ﺍﻟﺤﺠﺭ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫‪-‬ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻴﻘﻔل ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺒﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻜﺠﺯﺍﺀ ﻋﻘﺎﺒﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻀﺩ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻭﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺇﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﺫﻟﻙ‪.‬‬

‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﻟﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺜﻼﺙ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻫﻲ‪:‬ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ‪،‬‬
‫ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪.‬‬

‫‪ (1‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ‪:‬ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺈﻴﺩﺍﻉ ﺠﻤﻴﻊ ﻤﺩﺨﺭﺍﺘﻪ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻬﺎ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻨﻼﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﻓﺈﻥ ﺭﺼﻴﺩ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻴﺯﻴﺩ ﻜﻠﻤﺎ ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭﺘﺘﻤﺜل ﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪-‬ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻟﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻨﻔﺴﻪ ﺃﻭ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻭﻜل ﻤﻥ ﻟﻪ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺫﻟﻙ‪،‬ﺃﻭ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻨﻔﺴﻪ ﻤﺜل ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ‪.‬‬
‫)‪(3‬‬
‫‪ -‬ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻺﻴﺩﺍﻉ ﻭﺍﻟﺨﺼﻡ ﻤﺜل ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ‪.‬‬
‫‪ (2‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ‪ :‬ﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻜل ﺍﻹﻗﺘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺒﻪ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻪ ﻟﻠﺸﻴﻙ ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺩﻓﺘﺭ‪،‬ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻷﻤﺭ ﻟﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻭﻜﻴل‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻗﺒل ﺃﻥ ﺘﺘﻡ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻫﻭﻴﺔ ﺍﻟﺴﺎﺤﺏ‪،‬ﺭﻗﻡ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬
‫ﻭﻤﺩﻯ ﺘﻁﺎﺒﻕ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﻴﻙ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.123‬‬

‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.23‬‬
‫)‪ - (3‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯ ﻭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.84‬‬

‫‪11‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﺘﺘﻡ ﺒﺎﻟﺸﻴﻙ ﺃﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﺎﺤﺏ ﺍﻵﻟﻲ‪،‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺍﻨﺘﻘﺎل ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺎﻟﺴﺤﺏ ﻤﻥ ﺃﻱ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺒﻨﻜﻴﺔ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻷﻭل ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﻥ‬
‫ﻭﻜﺎﻻﺕ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫‪ (3‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪:‬ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺏ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺁﺨﺭ ﻭﻴﺘﻡ ﺫﻟﻙ ﺇﻤﺎ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻨﻔﺴﻪ ﺃﻭ ﻟﺒﻨﻜﻴﻥ‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻔﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻜﺫﻟﻙ ﺤﺴﺎﺒﻴﻥ ﻟﻨﻔﺱ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﻟﺸﺨﺼﻴﻥ ﺁﺨﺭﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻗﺘﻁﺎﻉ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻭﺇﻀﺎﻓﺘﻪ ﺇﻟﻰ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺏ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺁﺨﺭ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻨﻔﺴﻪ ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﻫﻲ‬
‫ﻤﺠﺭﺩ ﺘﺴﺠﻴل ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﻤﻥ ﺒﻨﻜﻴﻥ ﺁﺨﺭﻴﻥ ﻴﺯﻴﺩ ﻓﻲ ﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﻭﻴﻨﻘﺹ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﺤﺒﺕ ﻤﻨﻪ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬

‫ﻭﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻘﻭل ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻌﺒﺕ ﺩﻭﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﺨﺼﻭﺼﺎ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬ﻭﺘﺸﻜل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻨﺎﺸﻁﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪،‬ﻭﻴﻌﺩ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﺒﺩﻭﺭ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻭﺍﻟﻤﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﻴﺎﻤﻪ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻭﻓﻕ ﺒﻴﻥ ﺭﻏﺒﺎﺕ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﻌﺠﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫ﻭﺘﻌﺩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭل ﺨﻁﻭﺓ ﻟﻘﻴﺎﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‪،‬ﻭﻟﻌل ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻫﻭ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻜل‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻟﻼﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺄﻤﻭﺍﻟﻬﻡ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺠﻤﻊ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻠﻘﺎﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 111‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋﺩﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻜﺎﻓﺔ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻨﺸﺎﻁﺎﺘﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫‪،‬ﻓﺎﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻟﻠﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺇﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﺇﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻓﻲ‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﻴﺎﺩﻴﻥ ﻭﺨﺼﻭﺼﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﺃﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﻤﻁﻠﺒﻴﻥ‪:‬‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.19‬‬

‫‪12‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫)ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل(‪:‬ﺠﻤﻊ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪) ،‬ﻭﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ(‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪:‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺠﻤﻊ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪:‬‬

‫ﻗﺒل ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺠﻤﻊ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﻭﻀﻊ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻟﻠﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺃﻫﻡ ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﺒﻨﻭﻋﻴﻬﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻋﺎﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺘﻜﺯ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺘﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻥ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻓﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﻭ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ‪:‬‬

‫"ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻨﻘﻭﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﺸﺨﺹ)ﻁﺒﻴﻌﻲ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻱ( ﺒﺈﻴﺩﺍﻋﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺒﺭﺩﻫﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺃﻭ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ"‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﺨﺎﺼﻴﺔ ﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﻫﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻜﺘﺴﺏ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﻟﺩﻴﻪ‪،‬‬
‫ﻭﻟﻪ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺒﺭﺩ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﻨﻔﺴﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻟﻡ ﻴﻌﻁﻲ ﺘﻌﺭﻴﻔﺎ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﺒل ﺇﻋﺘﺒﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﻗﺒﻴل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺫﻫﺏ ﺇﻟﻴﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺄﻴﻴﺩﻩ ﻟﻠﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻗﻀﺕ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 598‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻭﺘﻘﺎﺒﻠﻬﺎ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 726‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺤﻭل ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ‪،‬ﻓﻤﻨﻬﻡ ﻤﻥ ﺍﻋﺘﺒﺭﻫﺎ ﻋﻘﺩ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﺘﻁﺒﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ‪،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﺃﻱ ﻟﻡ ﻴﻠﻕ ﺍﻟﻘﺒﻭل ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻺﺨﺘﻼﻑ ﻓﻲ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﻋﻥ‬
‫ﺒﻘﻴﺔ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪،‬ﺒﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻟﻠﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻤﻁﻠﻕ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻬﺎ ﻭﻓﻲ ﺭﺩﻫﺎ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺎﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 875‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ‪ .‬ﻡ‪.‬ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻨﺠﺩﻩ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ‬
‫ﻗﺭﺽ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﻭﻗﻑ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﺘﺨﺫﻩ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻋﻴﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻱ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺯﻴﻨﺏ ﺴﺎﻟﻡ‪،‬ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﻨﺎﺌﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ )ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﻭﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ(‪ ،‬ﺩ ﻁ‪،‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪، 2010 ،‬ﺹ‪.15‬‬
‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 598‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪":‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺃﻭ ﺃﻱ ﺸﻲﺀ ﺁﺨﺭ ﻤﻤﺎ ﻴﺴﺘﻬﻠﻙ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻟﺩﻴﻪ‬
‫ﻤﺄﺫﻭﻨﺎ ﻟﻪ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ ﺃﻋﺘﺒﺭ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻗﺭﻀﺎ"‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻥ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻪ ﻤﻁﻠﻕ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﻤﻤﻠﻭﻜﺔ‬
‫ﻟﻪ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺒﺭﺩ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﺃﻗﺭﺏ ﺇﻟﻰ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻟﺩﻯ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﺤﺘﻰ ﺒﺩﻭﻥ ﺇﺫﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪:‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪:‬‬

‫ﺘﺘﻨﻭﻉ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺇﻟﻰ‪:‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ ،‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺸﻁ ﺍﻹﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺒﻕ‪ ،‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل‪ ،‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺍﻹﺩﺨﺎﺭﻴﺔ ﻭﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ :‬ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﻤﻭﺩﻉ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻭﻗﺕ ﺸﺎﺀ ﻭﺩﻭﻥ ﺇﺨﻁﺎﺭ ﻤﺴﺒﻕ‪،‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻪ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻜﻠﻴﺎ ﺃﻭ ﺠﺯﺌﻴﺎ ﻭﻫﻭ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻ ﻭﺸﻴﻭﻋﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،‬ﻭﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻑ ﺃﻥ ﻤﺜل‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻻ ﺘﻤﻨﺢ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻋﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل‪ :‬ﻫﻨﺎ ﻋﺎﻤل ﺍﻟﺯﻤﻥ ﻤﻬﻡ ﻓﻲ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺒﻘﺎﺀ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﻤﺩﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻪ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﻠﻴﺎ‬
‫ﺃﻭ ﺠﺯﺌﻴﺎ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺇﻨﻘﻀﺎﺀ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺇﺨﻁﺎﺭ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺴﺤﺏ‪.‬‬

‫)‪(3‬‬
‫ﻓﺎﻷﻭﻟﻰ )ﺨﺎﺼﻴﺔ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ( ﺘﻤﻨﺢ‬ ‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺠﻤﻊ ﺒﻴﻥ ﺨﺎﺼﻴﺘﻲ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ﻭﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪،‬‬
‫ﺼﺎﺤﺒﻬﺎ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺌﺩ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻭﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ)ﺨﺎﺼﻴﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ( ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻘﺼﺭ ﺍﻟﻤﺩﺓ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪:‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﺘﺘﺨﺫ ﺸﻜل ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻭﺘﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻹﺩﺨﺎﺭ ﺒﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺘﺴﺘﺭﺩ ﻓﻲ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻤﺤﺩﺩ‪.‬ﻓﻬﻲ ﺘﻌﺩ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﻭﺍﺩﺨﺎﺭ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺘﺒﻘﻰ ﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﺼﺎﺤﺒﻬﺎ‬

‫)‪ - (1‬ﺒﺴﺎﻡ ﺤﻤﺩ ﺍﻟﻁﺭﺍﻭﻨﺔ‪،‬ﺒﺎﺴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻤﻠﺤﻡ‪،‬ﺸﺭﺡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ‪،‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ‬
‫ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،2010،‬ﺹ‪.406‬‬
‫)‪ - (2‬ﺃﻜﺭﻡ ﻴﺎﻤﻠﻜﻲ‪،‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺜﻘﺎﻓﺔ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ‪،2008 ،‬ﺹ‪.292‬‬
‫)‪ - (3‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.27‬‬

‫‪14‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﺴﺤﺒﻬﺎ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺇﻨﻘﻀﺎﺀ ﺍﻟﻤﺩﺓ‪،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻠﺼﻜﻭﻙ ﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻨﻅﺎﻡ ﺨﺎﺹ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻤﻤﻴﺯ ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﻭﺃﺤﻜﺎﻡ ﺘﺴﺘﻬﺩﻑ ﺘﺸﺠﻴﻌﻬﺎ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪:‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﻫﻭ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﻓﺘﺢ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻭﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ‪،‬ﻓﻬﻲ ﺇﺫﻥ‬
‫ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻜﺘﺎﺒﻴﺔ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻟﺘﺴﺠﻴل ﻟﺤﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﺤﺴﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪،‬ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺯﻴﺩ ﻜﻠﻤﺎ ﻗﻠﺕ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻌﻠﻴﺎ ﻭﺘﻨﻘﺹ ﺒﺯﻴﺎﺩﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪:‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺸﺭﻁ ﺍﻹﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺒﻕ‪ :‬ﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻘﺘﺭﻨﺔ ﺒﺸﺭﻁ ﺃﻭ ﺒﺄﺠل‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻁ ﺃﻥ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﺨﻁﺎﺭ ﻟﻌﺯﻤﻪ ﻋﻠﻰ ﺴﺤﺏ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﻭﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻀﺌﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‪:‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﻨﻅﺭ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﺤﺘﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‬
‫ﻜﻜل‪،‬ﻓﻬﻲ ﺘﺘﻴﺢ ﻟﻸﻓﺭﺍﺩ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻓﻬﻡ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻭﺘﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﻋﺠﺯ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻟﻶﺨﺭ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﻋﻘﺩ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻨﻅﺭﺍ ﻹﺨﺘﻼﻑ ﻭﻜﺜﺭﺓ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺨﺼﻭﺼﺎ‪ ،‬ﻭﺃﺼﺒﺢ ﺍﻟﺸﺎﺌﻊ ﻓﻲ ﺇﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻀﻴﺎﻋﻬﺎ ﺃﻭ ﺴﺭﻗﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻨﻬﺎ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻠﻑ ﻨﻔﺴﻪ ﻤﺸﻘﺔ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺃﺒﺭﺯ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺇﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﺨﺯﺍﺌﻥ ﺍﻟﺤﺩﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪(3‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﻋﻘﺩ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪:‬‬

‫)‪ - (1‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪،‬ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬ﺇﻓﻼﺱ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻠﺒﻲ ﺍﻟﺤﻘﻭﻗﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻟﺒﻨﺎﻥ‪،2005،‬ﺹ‪.360‬‬
‫)‪ -(2‬ﻤﺤﻤﺩ ﻓﺭﻴﺩ ﺍﻟﻌﺭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﺠﻼل ﻭﻓﺎﺀ ﺍﻟﺒﺩﺭﻱ ﻤﺤﻤﺩﻴﻥ‪ ،‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪،‬ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ(‪،‬ﺩ ﻁ‪،‬ﺩ‬
‫ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻠﻨﺸﺭ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪،2000،‬ﺹ‪.378‬‬
‫)‪ - (3‬ﺇﻟﻴﺎﺱ ﻨﺎﺼﻴﻑ‪،‬ﺍﻟﻤﻭﺴﻭﻋﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪،‬ﺩ ﻁ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻋﻭﻴﺩﺍﺕ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪ ،‬ﺹ‪.399‬‬

‫‪15‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﺍﻟﺭ‪‬ﻀﺎﺌﻴﺔ ﺘﺘﻡ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴل ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺃﻴﺔ ﺸﻜﻠﻴﺔ‬
‫ﻤﻌﻴﻨﺔ‪،‬ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻋﻘﺩ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻭﻁﺒﻴﻌﺘﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪ :‬ﺘﻌﺭﻑ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ‪":‬ﺍﺘﻔﺎﻕ ﻴﺘﺴﻠﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ‬
‫ﺼﻜﻭﻜﺎ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﻭﺍﺠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﺯﻤﻬﺎ ﻭﺭﺩﻫﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺫﺍﺘﻬﺎ ﻋﻨﺩ‬
‫ﻁﻠﺒﻪ ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻘﺎﺒل ﺇﻴﺼﺎل ﺇﻴﺩﺍﻉ ﻴﺴﻠﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻤﺘﻀﻤﻨﺎ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺼﻙ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ‬
‫ﻨﻭﻋﻪ ﻭﺭﻗﻤﻪ ﻭﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﻪ‪،‬ﻭﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺼﻙ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﺇﻻ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺒﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل"‪.‬‬

‫ﻭﻫﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﻋﻘﺩ ﻴﺘﺒﺎﺩل ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺄﻥ ﻴﺘﺴﻠﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﺼﻜﻭﻜﺎ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ﺒﺤﻔﻅﻬﺎ‬
‫ﻤﻊ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺭﺩﻫﺎ ﻤﻘﺎﺒل ﺃﺠﺭﺓ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﺘﻔﺎﻗﺎ ﺃﻭ ﻋﺭﻓﺎ‪.‬‬

‫)‪(2‬‬
‫ﺠﺩﻭل‪:1‬ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻭﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪.‬‬

‫ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘـــــﻭﺩ‪.‬‬ ‫ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﺼﻜــــــﻭﻙ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺠﺎﻨﻴﺔ ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﺍﺘﻔﻕ ﺍﻟﻁﺭﻓﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺨﻼﻑ‬ ‫‪ -‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﻁﺒﻴﻌﺘﻪ‪.‬‬
‫ﺫﻟﻙ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﻴﺴﻠﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺇﻴﺼﺎﻻ ﺒﺎﻟﺼﻜﻭﻙ‬
‫‪ -‬ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﻋﻴﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻨﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻹﺒﺭﺍﻡ ﺃﻭﻓﻲ ﺃﻱ ﻭﻗﺕ ﺁﺨﺭ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻫﻲ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﻨﺘﻘﺎل ﻭﺤﺘﻰ ﺍﻹﻴﺼﺎل ﺃﻭ‬
‫‪-‬ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺎﻟﻙ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻭﺼل ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺒل ﻟﻼﻨﺘﻘﺎل ﻜﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎ ﺃﺴﺎﺴﻴﺎ ﻭﻫﻭ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﺤﻔﻅ‬
‫‪-‬ﻻﺒﺩ ﺃﻥ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ‬ ‫ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﺘﺒﻌﻴﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﻻﺤﻘﺎ ﻟﻠﺤﻔﻅ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻤﺴﻙ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻌﻘﺩ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪ :‬ﺍﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺤﻭل ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪،‬‬
‫ﻓﻤﻨﻬﻡ ﻤﻥ ﺍﻋﺘﺒﺭﻩ ﻤﺠﺭﺩ ﻋﻘﺩ ﻤﺭﻜﺏ ‪،‬ﻓﻬﻭ ﻤﺯﻴﺞ ﻤﻥ ﻋﻘﺩﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔﻴﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﻭﻋﻘﺩ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ‪،‬ﻓﻬﻭ ﻋﻘﺩ‬
‫ﻭﺩﻴﻌﺔ ﻷﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺒﺤﻔﻅ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﻟﺩﻴﻪ ﻤﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﺭﻗﺔ ﻭﺍﻟﻀﻴﺎﻉ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻨﺸﻭﺏ ﻨﺯﺍﻉ ﺒﺨﺼﻭﺹ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﺎﻀﻲ ﻤﻠﺯﻡ ﺒﺎﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ‬
‫ﺤﺘﻰ ﻴﺤﺩﺩ ﺃﻱ ﺍﻟﻌﻘﺩﻴﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻼﺌﻤﺔ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺯﻴﻨﺏ ﺴﺎﻟﻡ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪.17‬‬

‫)‪ - (2‬ﺇﻟﻴﺎﺱ ﻨﺎﺼﻴﻑ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.399‬‬

‫‪16‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺠﺎﻨﺏ ﺁﺨﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﻴﻌﺘﺒﺭﻩ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻀﻤﻨﻴﺔ ﻷﻨﻪ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺤﻔﻅ ﻓﻘﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻘﺩ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻭﻋﻘﺩ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺘﺎﺒﻊ ﻟﻪ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻜﺱ‪.‬‬

‫ﻭﻋﻘﺩ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺭﻀﺎﺌﻴﺔ ﺘﺘﻡ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴل‪،‬ﺩﻭﻥ ﺘﻁﻠﺏ ﻷﻱ ﺸﻜﻠﻴﺔ‬
‫ﻤﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻟﻡ ﻴﻭﺭﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﻤﺜل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻓﻬﻲ ﺃﺩﺍﺓ ﻟﻠﻭﻓﺎﺀ‪،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺃﺩﺍﺓ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻜﺎﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ‪،‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﺸﻴﻙ‪،‬ﻭﻫﻲ ﺃﻴﻀﺎ ﺃﺩﺍﺓ ﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‪ .‬ﻭﻟﻌل ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻫﻲ‪:‬ﺘﺤﺼﻴل ﻭﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺃﻫﻡ ﺨﺼﺎﺌﺼﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺄﻨﻬﺎ‪":‬ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺼﻜﻭﻙ ﺸﻜﻠﻴﺔ ﺘﻤﺜل ﺤﻘﺎ ﻨﻘﺩﻴﺎ‪ ،‬ﻗﺎﺒﻠﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﺩﺍﻭل ﺒﺎﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﺃﻭ ﺒﻌﺩ ﻓﺘﺭﺓ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﻤﻥ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻹﻁﻼﻉ ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻌﺭﻑ ﻴﺴﻤﺢ ﺒﻘﺒﻭﻟﻬﺎ ﻜﺄﺩﺍﺓ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ"‪.‬‬

‫ﻭﻟﻸﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺜﻼﺙ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪،‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ ﻭﺍﻟﺸﻴﻙ‪،‬ﻭﻗﺩ ﻭﺭﺩﺕ ﺃﺤﻜﺎﻤﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﻟﻬﺎ ﻻﺤﻘﺎ ﻓﻲ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬

‫‪ .2‬ﻭﺃﻫﻡ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﻬﺎ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪:‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﺴﺘﺨﻠﺹ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪-‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺼﻜﻭﻙ ﻴﻘﺒﻠﻬﺎ ﺍﻟﻌﺭﻑ ﻭﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﺃﻭ ﺒﻌﺩ ﻓﺘﺭﺍﺕ‬
‫ﻗﺼﻴﺭﺓ‪.‬‬
‫‪-‬ﺘﻤﺜل ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺃﺩﺍﺓ ﻟﻠﻭﻓﺎﺀ ﻭﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‪ ،‬ﻭﺒﻤﻌﻨﻰ ﺁﺨﺭ ﻻ ﺘﺩﺨل ﻀﻤﻥ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﺼﺩﺭ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺯﻴﻨﺏ ﺴﺎﻟﻡ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.18‬‬

‫)‪ - (2‬ﻤﺤﻤﺩ ﻓﺭﻴﺩ ﺍﻟﻌﺭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﺠﻼل ﻭﻓﺎﺀ ﺍﻟﺒﺩﺭﻱ ﻤﺤﻤﺩﻴﻥ‪،‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.385‬‬

‫‪17‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫‪-‬ﻜﺫﻟﻙ ﺃﺩﺍﺓ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻤﺎ ﺘﺤﺭﺭ ﻷﺠل ﻗﺼﻴﺭ ﻓﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭﻗﺩ‬
‫ﺤﺭﺹ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺎﺼﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻭﻀﻌﻬﺎ ﻜﺘﻅﻬﻴﺭ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‪.‬‬
‫‪-‬ﻫﻲ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺸﻜﻠﻴﺔ ﻴﺘﻡ ﺘﺩﺍﻭﻟﻬﺎ ﺒﺎﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬ﺍﻟﺘﻅﻬﻴﺭ ﻭﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻭﻟﻌل ﺃﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻫﻲ‪:‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺨﺼﻡ‬
‫ﻭﺘﺤﺼﻴل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .1‬ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻴﻌﻨﻲ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺘﻅﻬﻴﺭ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺃﺠل‬
‫ﺘﺤﺼﻴل ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻌﻤﻴل ﻴﺨﻭل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺴﻠﻁﺔ ﻗﺒﺽ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻴﺠﺏ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺎﻟﺘﺤﺼﻴل ﻓﻲ ﻤﻴﻌﺎﺩ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻟﻠﻭﺭﻗﺔ)‪.(1‬ﻭﺍﻟﺤﺎﻤل ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﻅﻬﻴﺭ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﻅﻬﻴﺭﺍ ﺘﻭﻜﻴﻠﻴﺎ‪.‬‬
‫ﺘﺤﻘﻕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﻟﻸﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻓﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‬
‫ﻓﻬﻲ ﺘﺤﻘﻕ ﺩﺨﻼ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻟﻘﺎﺀ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺩﻓﻌﻬﺎ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺘﻜﻭﻥ ﻗﻠﻴﻠﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺠﻬﺩ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﺒﺫﻟﻪ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻨﻔﻘﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﻴﺴﻬﻭ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻥ ﺘﺤﺼﻴل ﺒﻌﺽ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﻟﻸﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﺘﺭﺘﺏ ﻋﻨﻬﺎ ﻋﺩﺓ ﺁﺜﺎﺭ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪-‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻊ ﺍﻟﻭﻜﻴل ﻋﻼﻗﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﻭﻁ ﻟﻪ ﺒﻌﻨﺎﻴﺔ ﺍﻟﺭﺠل‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺩﻓﻊ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻟﻘﺎﺀ ﻗﻴﺎﻤﻪ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل‪،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺒﺩﻓﻊ‬
‫ﺍﻟﻨﻔﻘﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺎﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل‪.‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﻜﺴﻴﺔ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﻋﺩﻡ ﺘﻤﻜﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺒﺩﻭﻥ ﺘﻘﺼﻴﺭ ﻤﻨﻪ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺈﻋﺎﺩﺓ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻴﻠﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻨﻘﻀﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻘﻀﻲ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﺯل‬
‫ﺍﻟﻭﻜﻴل‪،‬ﻭﻓﺎﺘﻪ ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻻﻨﺘﻘﺎل ﺇﻟﻰ ﻭﺭﺜﺘﻪ‪،‬ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺫﻱ ﺃﻨﺸﺄﺕ ﻷﺠﻠﻪ‪...‬ﺍﻟﺦ ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺒﺎﺭﻭﺩﻱ‪ ،‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪ )،‬ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ‪،‬ﺍﻷﻤﻭﺍل‪،‬ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ(‪ ،‬ﺩ‬
‫ﻁ‪ ،‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﻤﺼﺭ‪،‬ﺹ‪.497‬‬
‫)‪ - (2‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪ ،‬ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺒﺎﺭﻭﺩﻱ‪.‬ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪-‬ﺍﻹﻓﻼﺱ‪-‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪-‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ‬
‫ﺝ‪،‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻠﺒﻲ ﺍﻟﺤﻘﻭﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪،‬ﺹ‪.679‬‬

‫‪18‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻭﺘﻁﺒﻕ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﻋﻨﺩ ﺍﻨﻘﻀﺎﺀ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل‪.‬‬

‫‪-2‬ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺒﺄﻨﻪ‪":‬ﺘﻅﻬﻴﺭ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﻴﺤل ﺃﺠﻠﻬﺎ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺘﻅﻬﻴﺭ ﻨﺎﻗل ﻟﻠﻤﻠﻜﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺒﻨﻙ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻟﻠﻤﻅﻬﺭ ﺒﻌﺩ ﺇﺴﺘﺘﺭﺍل ﻗﺩ ﻴﻤﺜل ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺓ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ)ﺘﺴﻤﻰ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺨﺼﻡ(‪،‬ﻤﻀﺎﻑ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺒﺭﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻻﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﻭﺭﻗﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻨﺩ ﺍﺴﺘﻴﻔﺎﺀ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻤﻥ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻓﻴﻬﺎ"‪.‬‬

‫ﺃﻭ ﻫﻭ ﺇﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻤﻘﺎﺒل ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻅﻬﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺘﻅﻬﻴﺭﺍ ﻨﺎﻗﻼ ﻟﻠﻤﻠﻜﻴﺔ)‪ .(3‬ﻭﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻭ ﻤﻥ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺤﺎﻤل ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﻭﻴﻘﻴﺩ‬
‫)‪(4‬‬
‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﻪ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻫﻲ ﺠﻤﻊ ﻭﺘﻠﻘﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻋﻘﺩ‬
‫ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺇﻟﻰ ﺒﻨﻜﻪ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻟﻪ‪ ،‬ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺒﺎﻟﺭﺩ ﺒﻤﺠﺭﺩ‬
‫ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺴﻔﺜﺠﺔ‪،‬ﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ ﻭﺍﻟﺸﻴﻙ ﻭﻫﻭ ﻨﺎﺘﺞ ﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﻭﻜﺜﺭﺓ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‬
‫ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻭﺃﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻫﻲ ﺘﺤﺼﻴل ﻭﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪:‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪:‬‬

‫ﺃﻋﺘﺒﺭﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺸﺨﺼﺎ ﻤﻌﻨﻭﻴﺎ ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻨﺼﺕ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 110‬ﺇﻟﻰ ‪ 113‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫ﻭﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 10/90‬ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﺸﺨﺎﺼﺎ‬
‫ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺼﻭﻓﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ‪ 110‬ﺇﻟﻰ‪ 113‬ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ"‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺒﺴﺎﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻁﺭﺍﻭﻨﺔ‪ ،‬ﺒﺎﺴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻤﻠﺤﻡ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.451‬‬

‫)‪ - (2‬ﺯﻴﻨﺏ ﺴﺎﻟﻡ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.27‬‬
‫)‪ - (3‬ﻫﺎﻨﻲ ﺩﻭﻴﺩﺍﺭ‪،‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﺩ ﻁ‪،‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪،‬ﻤﺼﺭ‪،2003،‬ﺹ‪.310‬‬
‫)‪ - (4‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯ ﻭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.131‬‬

‫‪19‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﺒﻪ ﺍﻷﻤﺭ‪ 11/03‬ﻓﻲ ﻨﺹ ﻤﺎﺩﺘﻪ‪ 70‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺩﻭﻥ ﺴﻭﺍﻫﺎ ﻤﺨﻭﻟﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺒﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪66‬ﺇﻟﻰ‪ 68‬ﺃﻋﻼﻩ ‪ ،‬ﺒﺼﻔﺔ ﻤﻬﻨﺘﻬﺎ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ"‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﺒﺩل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﻨﻰ ﺒل ﺃﺒﻘﺎﻩ ﻋﻠﻰ ﺤﺎﻟﻪ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 114‬ﺫﻜﺭ‬
‫ﻤﺼﻁﻠﺢ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻜﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 70‬ﺘﺭﻙ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻤﻔﺘﻭﺤﺎ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫ﻭﻟﻌل ﺃﺒﺭﺯ ﻭﺃﻫﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﻓﻘﺔ ﻟﻪ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﻭﻓﻴﺭ‬
‫ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻟﻭﻀﻌﻬﺎ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻭﺍﻟﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺤﻜﻤﺔ ﻭﺠﻴﺩﺓ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺫﻟﻙ ﺘﻡ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﻤﻁﻠﺒﻴﻥ‪:‬ﻓﻲ )ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل(‪:‬ﺘﻡ ﺘﺨﺼﻴﺼﻪ ﻟﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪،‬ﺃﻤﺎ )ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ(‪ :‬ﻓﺨﺼﺼﻨﺎﻩ ﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻫﻡ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩﻫﺎ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪:‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬‬

‫ﻗﺒل ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﻀﺒﻁ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﺇﻨﺘﻬﺞ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻬﺞ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﺎﺭ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ‪،‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻥ‬
‫ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻓﻲ ‪ 24‬ﺃﻓﺭﻴل ‪ ،1984‬ﻓﻲ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺼﺭﻴﺢ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 66‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ‪ 11/03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫ﻓﻌﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﻘﺘﻀﻲ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺇﺒﺭﺍﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻴﻜﻭﻥ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻓﻜﻼ ﺍﻟﻤﺸﺭﻋﻴﻥ ﻟﻡ ﻴﻀﻌﺎ‬ ‫ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻨﻔﺭﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺘﻌﺭﻴﻔﺎ ﺩﻗﻴﻘﺎ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﻤﻌﻨﺎﻩ ﺍﻻﺼﻁﻼﺤﻲ ﻫﻭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﺃﻱ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺃﺠﻼ ﻟﻠﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺩﻴﻥ ﻭﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭﻟﻴﺱ ﻤﻌﻨﺎﻩ‬
‫ﺃﻥ ﻜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺜﻘﺔ ﺘﻌﻨﻲ ﺒﺎﻟﻀﺭﻭﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻗﺭﺽ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪:‬‬

‫)‪ - (1‬ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 66‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪11/03‬ﻑ ‪1‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ":‬ﺘﺸﻜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻗﺭﺽ ﻓﻲ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻜل ﻋﻤل ﻟﻘﺎﺀ ﻋﻭﺽ‬
‫ﻴﻀﻊ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﻴﻌﺩ ﺒﻭﻀﻊ ﺃﻤﻭﺍل ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﺃﻭ ﺃﺨﺩ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻵﺨﺭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎ ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﻜﺎﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ"‪.‬‬
‫)‪ - (2‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﺍﻟﺸﻭﺍﺭﺒﻲ‪ ،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﺍﻟﻔﻘﻪ‪ ،‬ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺭﻗﻡ ‪ 17‬ﻟﻌﺎﻡ‪ ،1994‬ﺩ ﻁ‪ ،‬ﺩ ﺝ‪،‬‬
‫ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪ ،‬ﺹ‪.13‬‬

‫‪20‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 68‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11/03‬ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﺘﺸﻜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻗﺭﺽ ﻓﻲ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻜل ﻋﻤل‬
‫ﻟﻘﺎﺀ ﻋﻭﺽ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺸﺨﺹ ﻤﺎ ﺃﻭ ﻴﻌﺩ ﺒﻭﻀﻊ ﺃﻤﻭﺍل ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﺃﻭ ﺃﺨﺩ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﻟﺼﺎﻟﺢ‬
‫ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻵﺨﺭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎ ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﻜﺎﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻗﺭﺽ‪ ،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﻤﻘﺭﻭﻨﺔ ﺒﺤﻕ ﺨﻴﺎﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻴﻤﺎﺭﺱ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺇﺯﺍﺀ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ"‪.‬‬

‫ﻓﺎﻟﻤﺸﺭﻉ ﻜﻤﺎ ﺫﻜﺭﻨﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﻟﻡ ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺤﺩ ﺫﺍﺘﻪ ﺒل ﺭﻜﺯ ﺃﻜﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺩ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﺃﻓﻌﺎل ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﻌل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﺸﺨﺹ ﻤﺎ ﻭﻫﻭ‬
‫ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ‪ ،‬ﺒﻤﻨﺢ ﺃﻤﻭﺍل ﺇﻟﻰ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺃﻭ ﻴﻌﺩﻩ ﺒﺈﻋﻁﺎﺌﻬﺎ ﺇﻴﺎﻩ ﻭﻴﻠﺘﺯﻡ ﺒﻀﻤﺎﻨﻪ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ ﻭﺫﻟﻙ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻤﻘﺎﺒل ﺜﻤﻥ ﺃﻭ ﺘﻌﻭﻴﺽ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻤﺤﺎﻭﻻﺕ ﻟﻭﻀﻊ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻟﻡ ﺘﻨﺠﺢ ﻷﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻌﺏ ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﻬﻲ‪،‬ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻭﻀﻊ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻟﻜﻭﻨﻪ ﻴﺘﺨﺫ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻁﺭﺃﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﺍﺴﺘﺤﺩﺍﺙ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻭﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺘﺤﻜﻡ ﻋﻼﻗﺔ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻊ ﺯﺒﺎﺌﻨﻪ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪ :‬ﻴﺘﺼﻑ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺒﻌﺩﺓ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻭﺘﺘﻨﻭﻉ‬
‫ﻤﻤﺎ ﺘﺠﻌﻠﻪ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻤﺎ ﻴﻬﻡ ﻫﻨﺎ ﻫﻭ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺘﺏ ﺁﺜﺎﺭ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‬
‫ﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺘﺩﺍﻭﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫‪- 1‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻋﻘﺩ ﺭﻀﺎﺌﻲ‪ :‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺇﻗﺘﺭﺍﻥ ﺍﻟﻘﺒﻭل ﻤﻊ ﺍﻹﻴﺠﺎﺏ‪،‬ﻓﺎﻟﺘﺭﺍﻀﻲ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﻭﺤﺩﻩ‪ .‬ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻻ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻻﻨﻌﻘﺎﺩﻩ ﺸﻜل ﻤﻌﻴﻥ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﺸﻔﺎﻫﺔ ﺃﻭ ﻜﺘﺎﺒﺔ ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺭﺍﺴﻼﺕ‪.‬‬

‫‪ - 2‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻋﻘﺩ ﻤﻠﺯﻡ ﻟﺠﺎﺒﻴﻥ ﺒﻌﻭﺽ‪:‬ﺘﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪55‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﻨﻪ‪":‬ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻤﻠﺯﻤﺎ ﻟﻠﻁﺭﻓﻴﻥ ﻤﺘﻰ ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺩﺍﻥ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻌﻀﻬﻤﺎ ﺍﻟﺒﻌﺽ"‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.53‬‬

‫)‪ - (2‬ﺒﻠﺠﻭﺩﻱ ﺃﺤﻼﻡ‪،‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬ﺘﺤﺕ ﺇﺸﺭﺍﻑ ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺩ‪/‬‬
‫ﻜﺎﺸﻴﺭ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭ ‪،‬ﺠﻴﺠل‪،2006-2005،‬ﺹ‪.13‬‬

‫‪21‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻭﻤﻨﻪ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻴﺭﺘﺏ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻤﺘﻘﺎﺒﻠﺔ ﻓﻲ ﺫﻤﺔ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ﻓﻭﺭ ﺍﻨﻌﻘﺎﺩﻩ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﺔ ﺒﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺎل ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺃﻭ ﺒﻀﻤﺎﻨﻪ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺩﻓﻊ ﻤﻘﺎﺒل‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺠﻌﻠﻪ ﻴﺘﺼﻑ ﺒﺄﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺒﻌﻭﺽ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪85‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﻓﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﻴﺄﺨﺫ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﺃﻭ ﻋﻤﻭﻟﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﻭﻀﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻴﺄﺨﺫ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﺤل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻘﺎﺒل ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﻭﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‪ :‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﻫﻨﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﺎﻤل ﺍﻟﺯﻤﻥ ﺠﻭﻫﺭﻴﺎ‬
‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻌﻪ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﻴﺭﻯ‬
‫ﻓﻲ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻜل ﺍﻟﺘﺼﺭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﻨﺔ ﻭﻤﺎﻀﻴﻪ ﺍﻟﺨﻠﻘﻲ ﻭﺃﻤﺎﻨﺘﻪ‪،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻠﻌﺏ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﺸﺨﺹ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‬
‫ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪ :‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺃﻋﻁﻰ ﺍﻟﻭﺼﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺤﻴﺙ ﻨﺠﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﺩ ‪13‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪":‬ﻴﻌﺩ ﻋﻤﻼ‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﻤﻭﻀﻭﻋﻪ‪...:‬‬

‫‪ -‬ﻜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺼﺭﻑ ﺃﻭ ﺴﻤﺴﺭﺓ ﺃﻭ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻭﻟﺔ")‪.(1‬‬

‫ﻭﺍﻨﻁﻼﻗﺎ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺹ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 66‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ .11/03‬ﻭﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 03‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺘﻲ ﻋﺩﺩﺕ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﺸﻜل)‪،(2‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺍﻋﺘﺒﺭﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻋﻤﺎل ‪.‬‬

‫)‪-( 1‬ﺒﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻫﻭ ﺃﺒﺭﺯ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻭﻫﻭ ﻤﻥ ﺃﻗﺩﻡ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺼﻔﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺘﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻭﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫)‪- (2‬ﺘﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 3‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﻴﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﺸﻜﻠﻪ‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﺒﻴﻥ ﻜل ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻜﺎﻻﺕ ﻭﻤﻜﺎﺘﺏ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﺤﻼﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ"‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺠﻌﻠﺕ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺸﺭﻭﻁ‬ ‫ﻭﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﺫﻟﻙ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 83‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11/03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺘﺨﺫ ﺸﻜل ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪.‬ﻭﻤﻨﻪ ﻨﺨﻠﺹ ﺃﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬
‫ﻴﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻨﻔﺴﻪ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﺘﺎﺠﺭﺍ ﺃﻭ ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻐﺭﺽ ﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ :‬ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻨﻪ ﻭﺒﻴﻥ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﺒﺩﻭﺭﻩ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫)‪(2‬‬
‫ﺠﺩﻭل‪:2‬ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‬

‫ﺍﻻﻋــــــــــــﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﻴﺴﺤﺏ ﻤﻨﻪ‬
‫ﻤﺎ ﻴﺸﺎﺀ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻭﻗﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻤﺴﺤﻭﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻓﻘﻁ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﺍﻟﺴﺤﺏ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻜﺭﺍﺭ ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺴﺤﺏ ﻤﺎ ﻴﻘﺩﺭ ﺏ‪ %85‬ﻭﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻴﻜﻭﻥ‬
‫ﻤﻨﺼﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘــــــــــــــــﺭﺽ‪.‬‬
‫‪-‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﺭﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻘﻁ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺘﻤﺎﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺴﺭﻱ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻜﻠﻪ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻭﻟﻜل ﻤﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻴﺸﻤل ﻜل ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ‬
‫ﻓﻲ ﻤﻭﻋﺩ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪.‬‬

‫ﻭﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‪،‬ﻭﻻﺒﺩ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.‬ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻓﻘﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺇﻤﺎ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺃﻭ ﻤﺩﻨﻴﺎ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻨﺹ ﻋﻠﻴﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 450‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ‪.‬ﺕ‪.‬ﺝ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬‬

‫)‪- (1‬ﺘﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 83‬ﻓﻘﺭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ‪ 11/03‬ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺄﺴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﻓﻲ ﺸﻜل ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ"‪.‬‬
‫)‪ - (2‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯ ﻭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.93‬‬

‫‪23‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺄﻨﻪ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺒﺎﺩل ﻗﻴﻡ ﺤﺎﻀﺭﺓ ﻭﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﻭﻋﺩ ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺁﺠﻠﺔ ﻤﺴﺎﻭﻴﺔ ﻟﻬﺎ‪.‬ﻭﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﻭﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻪ ﻁﺭﻓﺎﻥ‪:‬ﺍﻷﻭل ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺎﻟﺩﺍﺌﻥ)ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ(‬
‫ﻭﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ)ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ(‪.‬‬

‫ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻭﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻭﺃﻏﻠﺒﻬﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺨﻁﺎﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺸﻴﻭﻋﺎ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ :‬ﻟﻘﺩ ﺴﺒﻕ ﺃﻥ ﻋﺭﻓﻨﺎ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪،‬ﻓﻬﻭ‪":‬ﻋﻘﺩ ﻴﺘﻌﻬﺩ‬
‫ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ)ﺍﻟﺒﻨﻙ( ﺃﻥ ﻴﺴﻠﻡ ﻋﻤﻴﻠﻪ)ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ( ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺃﻭ ﻴﻘﻴﺩﻩ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﻪ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺭﺩ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﻋﻨﺩ ﺤﻠﻭل ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ"‪.‬‬

‫ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻨﻪ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻴﺒﻘﻰ‬
‫ﺩﺍﺌﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴل ﻫﻭ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‪،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻴﻌﺩ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻥ ﺃﻗﺩﻡ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)‪،(2‬ﺸﺭﻴﻁﺔ ﺍﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻔﺘﺭﺽ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻤﺎ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻴﻜﻭﻥ ﺇﻤﺎ ﻤﺩﻨﻴﺎ ﺃﻭ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﺼﻔﺘﻪ ﻭﺍﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻗﺎﻡ ﻷﺠﻠﻪ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ :‬ﻟﻘﺩ ﻭﺭﺩﺕ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ‬
‫ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺃﻭﺭﺩﺕ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻫﻤﺎ‪:‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺨﻁﺎﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻟﻘﺩ ﻭﺭﺩﺕ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﻘﻭﺩ‪،‬ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻟﺤﺎﺩﻱ ﻋﺸﺭ‪:‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ‪،‬ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪:‬ﺃﺭﻜﺎﻥ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ‪،‬ﻓﻬﻲ‬
‫ﺫﺍﺕ ﺃﺼل ﻤﺩﻨﻲ ﻭﻟﻭ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﻔﻭل ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻗﻀﺕ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 651‬ﻤﻨﻪ‪.‬‬
‫ﻏﻴﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ(‪.‬‬

‫)‪ -(1‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻲ ﺃﺤﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﺎ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ )ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻭﻀﻌﻲ(‪،‬ﺩ ﻁ‪،‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪،2005،‬ﺹ‪.425‬‬
‫)‪ - (2‬ﺯﻴﻨﺏ ﺴﺎﻟﻡ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.21‬‬
‫)‪ -(3‬ﻨﺎﺼﺭ ﺫﺍﺩﻱ ﻋﺩﻭﻥ‪ ،‬ﻤﻌﺯﻭﻱ ﻟﻴﻨﺩﻩ‪ ،‬ﻟﻬﻭﺍﺴﻲ ﻫﺠﻴﺭﺓ‪،‬ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺩ ﻁ‪ ،‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺤﻤﺩﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،2004،‬ﺹ‪.67‬‬

‫‪24‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫‪ -2‬ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺨﻁﺎﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﻌﻤل ﻴﺼﺩﺭﻩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪(1).‬ﻭﻟﻬﺎ ﻋﺩﺓ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﻬﺎ ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪-‬ﺃﻨﻬﺎ ﻋﻘﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﻗﺒﻭل ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺃﻭ ﺭﻓﻀﻬﺎ ﻤﻥ‬
‫ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪-‬ﻫﻭ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺭﻀﺎﺌﻴﺔ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻻ ﻴﺴﺘﻠﺯﻡ ﺸﻜﻼ ﻤﺤﺩﺩﺍ ﻻﻨﻌﻘﺎﺩﻩ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﻴﻜﻔﻲ ﺘﺭﺍﻀﻲ‬
‫ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ‪.‬‬
‫‪-‬ﺘﻌﺩ ﻤﻥ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﺇﺫﺍ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺄﻋﻤﺎل ﺘﺠﺎﺭﺘﻪ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻭﻫﻭ ﻋﻘﺩ ﺘﺎﺒﻊ‪.‬‬

‫‪-‬ﻟﻠﻜﻔﺎﻟﺔ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻨﺫﻜﺭ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬ﻜﻔﺎﻟﺔ ﺤﺴﻥ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪ ،‬ﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﺴﻠﻑ‪ ،‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺅﻗﺘﺔ‪...‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪:‬ﺨﻁﺎﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪ :‬ﻴﺘﻤﻴﺯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺒﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺘﺠﺭﻴﺩ ﺒﺭﺩ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻻ ﻴﻌﺩ‬
‫ﻤﻥ ﻗﺒﻴل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬ﻭﻴﺘﻤﻴﺯ ﺨﻁﺎﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺒﻁﺎﺒﻊ ﺨﺎﺹ ﺘﺼﺭﻑ ﻗﻴﻤﺘﻪ ﻷﻭل ﻤﻥ ﻗﺎﻡ ﺒﻁﻠﺒﻪ‪.‬‬

‫ﻓﻴﻌﺭﻑ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 355‬ﻓﻘﺭﺓ ‪1‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﻟﻌﺎﻡ ‪ 1999‬ﺒﺄﻨﻪ‪:‬‬

‫"ﺘﻌﻬﺩ ﻤﻜﺘﻭﺏ ﻴﺼﺩﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺸﺨﺹ )ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻵﻤﺭ(‪،‬ﺒﺩﻓﻊ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻌﻴﻥ ﺃﻭ ﻗﺎﺒل ﻟﻠﺘﻌﻴﻴﻥ‬
‫ﻟﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ)ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ(‪،‬ﺇﺫﺍ ﻁﻠﺏ ﻤﻨﻪ ﺫﻟﻙ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻤﻌﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﻁﺎﺏ ﻭﺩﻭﻥ ﺍﻋﺘﺩﺍﺩ ﺒﺄﻱ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﻋﺎﺭﻀﺔ"‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﻴﺠﻌل ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻤﺴﺘﻘﻼ ﻭﻨﻬﺎﺌﻴﺎ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻷﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻠﺯﻡ‬
‫)‪(4‬‬
‫ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﻁﺎﺏ ﻭﺩﻭﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﻷﻱ ﻤﻌﺎﺭﻀﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻟﻘﺩ ﻭﺭﺩ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﺨﻁﺎﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ>ﺍﻻﻨﻜﻭﺘﺎﺭﻡ<ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﻏﺭﻓﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‬

‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﻌﺎﻡ ‪،1953‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2000‬ﻋﺩﻟﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ‪،‬ﻭﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻟﺘﻔﺴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ‬
‫ﺃﻜﺜﺭ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪:‬‬

‫)‪ - (1‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.430‬‬

‫)‪ - (2‬ﺒﺴﺎﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻁﺭﺍﻭﻨﺔ‪ ،‬ﺒﺎﺴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻤﻠﺤﻡ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.439‬‬
‫)‪ - (3‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 355‬ﻑ‪1‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﺭﻗﻡ‪ 17‬ﻟﻌﺎﻡ‪.1999‬‬
‫)‪ - (4‬ﻋﺼﺎﻡ ﺤﻨﻔﻲ ﻤﺤﻤﻭﺩ‪،‬ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ)ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ(‪. factory.com.www.pdf ،‬‬

‫‪25‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻴﻭﺠﺩ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭﺃﻏﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺃﻏﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺼﺒﺢ ﻴﻬﺘﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻫﻲ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ )ﺴﺤﺏ‪،‬ﺩﻓﻊ‪،‬ﺘﺤﻭﻴل ﻭﺘﺤﺼﻴل‪ .(...‬ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﺩﻋﻴﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺘﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺇﻟﻰ ﻋﺼﺭﻨﻪ‬
‫ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﻜﻤﺼﻠﺤﺔ ﺒﻨﻜﻴﺔ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺠﻌﻠﺕ ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺍﻟﻤﺅﺜﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‬
‫ﻟﺴﻴﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪:‬‬

‫ﻫﻭ‪":‬ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻟﺒﻠﺩ ﻤﺎ ﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ)ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ(ﻭﻜﺫﻟﻙ‬
‫ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻀﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﺯﺒﺎﺌﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪،‬ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺩﻋﻤﺔ ﺒﻨﻅﺎﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺘﻲ ﻭ ﺍﺘﺼﺎﻟﻲ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻭﺴﻴﻁﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻋﻭﺍﻥ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻴﻥ"‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺃﺩﺍﺓ ﺘﻡ ﻗﺒﻭﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‪ ،‬ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺴﻬﻴل ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺃﻴﻀﺎ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﻬل ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﻭﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺼﻔﻘﺎﺕ‪.‬‬

‫ﺠﺎﺀ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 181/10‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺤﺩ ﺍﻟﻤﻁﺒﻕ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﺒﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ‬
‫ﺍﻟﻘﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬ﻓﻨﺠﺩ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪2‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺤﺩﺩﺕ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻓﻲ ﻜل‬
‫ﺩﻓﻊ ﻴﺘﺠﺎﻭﺯ ﻤﺒﻠﻎ)ﺨﻤﺴﻤﺎﺌﺔ ﺃﻟﻑ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ( ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬ﺍﻟﺼﻙ‪،‬ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪،‬ﺒﻁﺎﻗﺔ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﺍﻟﺩﻓﻊ‪،‬ﺍﻻﻗﺘﻁﺎﻉ‪،‬ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪،‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ ﻭﻜل ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺩﻓﻊ ﻜﺘﺎﺒﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ"‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺒﺨﻴﺦ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭ‪،‬ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ)‪ ،(2010-62‬ﻤﺠﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ‪،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ‪،2011/19‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺎﺼﺩﻱ ﻤﺭﺒﺎﺤﻲ ‪-‬ﻭﺭﻗﻠﺔ‪-‬ﻤﻁﺒﻌﺔ ﻤﺭﺒﺎﺤﻲ‪،‬ﺹ‪.22‬‬
‫)‪ - (2‬ﺒﻭﺴﻨﺔ ﻜﺭﻴﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﻤﺼﺩﺭ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺒﺎﻟﺠﺯﺍﺌﺭ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ(‪،‬ﺸﻬﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬ﺇﺸﺭﺍﻑ ﺩ‪/‬ﻤﻠﻴﻜﻲ ﺴﻤﻴﺭ ﺒﻬﺎﺀ ﺍﻟﺩﻴﻥ‪،‬ﺘﻠﻤﺴﺎﻥ‪،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،2011-2010،‬ﺹ‪.41‬‬
‫)‪ - (3‬ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ‪ 181-10‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 13‬ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪،2010‬ﺝ ﺭ‪،‬ﻋﺩﺩ ‪.43‬‬

‫‪26‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻭﻟﻌل ﺃﺒﺭﺯ ﻤﻬﻤﺔ ﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻫﻲ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻭﻭﻀﻌﻬﺎ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‪،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎﻨﺼﺕ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪114‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪.10/90‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺃﺸﻜﺎل ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﻌﺩ ﺍﻹﺴﻨﺎﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺼﻭﺭﺓ ﻤﻥ ﺼﻭﺭ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭﻫﻲ‪:‬ﺍﻟﺸﻴﻙ‪،‬ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪،‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ ﻭﺴﻨﺩ ﺍﻟﺨﺯﻥ‬
‫ﻭ ﺍﻟﻨﻘل‪.‬ﻓﻬﻲ ﺘﻌﺩ ﺼﻜﻭﻜﺎ ﻤﻜﺘﻭﺒﺔ ﻭﻓﻕ ﺸﻜﻠﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺩﺍﻭل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭﺘﻤﺜل ﺤﻘﺎ ﻋﻴﻨﻴﺎ‪،‬ﻭﻫﻲ ﻭﺍﺠﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﺃﻭ ﺒﻌﺩ ﺃﺠل ﻗﺼﻴﺭ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺠﺭﻱ ﺍﻟﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻗﺒﻭﻟﻬﺎ ﻜﺄﺩﺍﺓ ﻟﻠﻭﻓﺎﺀ‪.‬ﻫﺫﺍ ﻋﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ‬
‫ﺍﻹﺴﻨﺎﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻵﻥ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺃﺸﻜﺎل ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻜﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪ :‬ﻫﻲ‪":‬ﺘﻌﻬﺩ ﺸﺨﺹ ﻴﺩﻋﻰ ﺍﻟﺴﺎﺤﺏ ﺘﻘﺩﻡ ﻟﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺒﻤﻭﺠﺏ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺃﻤﺭ‪،‬ﺒﺈﻋﻁﺎﺀ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻟﺸﺨﺹ ﺜﺎﻟﺙ ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﺎﻤل"‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻟﻡ ﻴﻘﺩﻡ ﺘﻌﺭﻴﻔﺎ ﻟﻠﺴﻔﺜﺠﺔ ‪،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺃﻭﺭﺩ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺎﺏ ﺍﻷﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ‪،‬ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل ‪:‬ﻓﻲ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪.‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ ﻭﺸﻜﻠﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻭﺘﻌﺩ ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﻜﺫﻟﻙ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻤﺤﺭﺭ ﻤﻜﺘﻭﺏ ﻭﻓﻘﺎ ﻷﻭﻀﺎﻉ ﻤﻜﺘﻭﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪،‬ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺃﻤﺭ‬
‫ﺼﺎﺩﺭ ﻤﻥ ﺸﺨﺹ ﻫﻭ ﺍﻟﺴﺎﺤﺏ ﺇﻟﻰ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﻷﻤﺭ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﻫﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪،‬ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﺃﻭ ﺨﻼل ﻤﻴﻌﺎﺩ ﻤﻌﻴﻥ ﺃﻭ ﻗﺎﺒل ﻟﻠﺘﻌﻴﻴﻥ‪.‬ﺘﻌﺩ ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﺃﻫﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬
‫)‪(4‬‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺩﻭﺭ ﺤﻭﻟﻬﺎ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬

‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﺃﺩﺍﺓ ﻭﻓﺎﺀ)‪،(5‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻭﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‬
‫ﺘﻔﺘﺭﺽ ﻓﻴﻬﺎ ﻭﺠﻭﺩ ﻋﻼﻗﺎﺕ ﺴﺎﺒﻘﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻭﻫﻡ‪:‬ﺍﻟﺴﺎﺤﺏ‪،‬ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻜﻤﺎ‬
‫ﻴﻠﻲ‪":‬ﻴﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﺸﻜﻠﻪ‪،‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﺒﻴﻥ ﻜل ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ"‪.‬‬

‫)‪- (1‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﺒﻭﺸﺭﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ‪،‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬ﺇﺸﺭﺍﻑ ﺩ‪/‬ﺩﺭﻭﻴﺵ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ‪،‬ﺃﻡ‬
‫ﺍﻟﺒﻭﺍﻗﻲ‪،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،2010-2009،‬ﺹ‪.117‬‬
‫‪(5)- Philipe Neau leduc ,Droit bancaire,dallouz, P206 .‬‬
‫)‪ - (3‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 389‬ﺇﻟﻰ‪ 425‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫)‪ - (4‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﻓﻭﻀﻴل‪،‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﻁ‪ ،11‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻫﻭﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،2006،‬ﺹ‪.7‬‬
‫)‪ - (5‬ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺒﻥ ﺩﺍﻭﺩ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ‪،‬ﺍﻹﺴﻨﺎﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ)ﻤﺩﻋﻤﺎ ﺒﺎﻻﺠﺘﻬﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭﺁﺨﺭ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ(‪،‬ﻁ‪ ،1‬ﺩ‬
‫ﺝ‪،‬ﺍﻟﺠﻠﻔﺔ‪،2005 ،‬ﺹ‪.8‬‬

‫‪27‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﻭﺸﻜﻠﻴﺔ ﻤﻥ ﻤﺤل‪،‬ﺭﻀﺎ‪،‬ﺴﺒﺏ ﻭﺃﻫﻠﻴﺔ‪،‬ﻭﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺸﻜﻠﻴﺔ ﻓﻘﺩ‬
‫ﻭﺭﺩﺕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 390‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﺸﻴﻙ‪ :‬ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﺠﺄ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﻤﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 472‬ﺇﻟﻰ ‪ 543‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺇﺴﺘﺤﻭﺍﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﺃﻗﺭ ﻓﻲ ﺠﻨﻴﻑ ﻋﺎﻡ ‪.1931‬‬

‫ﻭ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻭﺭﻗﺔ ﺘﺄﻤﺭ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻔﻭﺭﻱ ﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻫﺎ ﻤﺒﻠﻎ ﻴﻘﻊ ﺴﺤﺒﻪ ﻤﻥ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻤﻌﻴﻥ‪،‬ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻭﺠﻭﺩ ﺤﺴﺎﺏ ﺒﻨﻜﻲ ﻭﺍﻟﺸﻴﻙ ﻫﻭ ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ ﺩﻭﻥ ﺴﻨﺩ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻜﺫﻟﻙ ﺒﺄﻨﻪ‪":‬ﺼﻙ ﺒﺘﻀﻤﻥ ﺃﻤﺭﺍ ﻤﻥ ﺸﺨﺹ ﻴﺩﻋﻰ ﺍﻟﺴﺎﺤﺏ ﺇﻟﻰ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ‬
‫ﻴﺩﻋﻰ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﺒﺄﻥ ﻴﺩﻓﻊ ﻹﺫﻥ ﺸﺨﺹ ﺜﺎﻟﺙ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻹﻁﻼﻉ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ"‪.‬‬

‫ﻭﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 472‬ﻭﻤﺎ ﺒﻌﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻨﺠﺩﻫﺎ ﺃﻭﺭﺩﺕ ﻜل ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﺸﻴﻙ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﻭﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭﻴﺔ‪.‬ﻭﻴﻭﺠﺩ ﻨﻤﻭﺩﺝ ﻟﻠﺸﻴﻙ ﻴﻜﻭﻥ ﻜﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫ﺩﺝ‬

‫ﺇﺩﻓﻌﻭﺍ‪................‬‬
‫ﺇﻟﻰ‪..................‬‬

‫ﻤﻔﺘﺎﺡ‪.‬‬ ‫ﺡ‪/‬ﺝ ﺭﻗﻡ‪............‬‬

‫ﻓﻲ‪...............‬‬ ‫ﻋﻨﻭﺍﻥ‪..............‬‬

‫ﺇﻤﻀﺎﺀ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺃﺤﻤﺩ ﻫﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.84‬‬

‫)‪ - (2‬ﻤﺤﻤﺩ ﻓﺭﻴﺩ ﺍﻟﻌﺭﻴﻨﻲ‪،‬ﺠﻼل ﻭﻓﺎﺀ ﺍﻟﺒﺩﺭﻱ ﻤﺤﻤﺩﻴﻥ‪،‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.392‬‬

‫‪28‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪:‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ)ﺍﻟﺴﻨﺩ ﺃﻷﺫﻨﻲ(‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻔﻪ ﺒﺄﻨﻪ‪":‬ﺼﻙ ﻤﻜﺘﻭﺏ ﻴﺘﻌﻬﺩ ﺒﻪ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﻴﺴﻤﻰ ﻤﺤﺭﺭ‬
‫ﺒﺄﻥ ﻴﺩﻓﻊ ﻷﻤﺭ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤﻌﻴﻨﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﻓﻲ ﻤﻴﻌﺎﺩ ﻤﺤﺩﺩ‪،‬ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ‬
‫ﻴﻀﻊ ﻜﺫﻟﻙ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ ﻤﻌﻴﻨﺎ ﻟﻠﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ)‪،(1‬ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻴﺨﻀﻊ ﻟﻨﻔﺱ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﻭﻴﺤﺘﻭﻱ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﻭﺭﺩﺕ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 165‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪.‬‬

‫ﺇﺫﻥ ﻓﺎﻟﺴﻨﺩ ﺍﻷﺫﻨﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻭﺭﻗﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺤﺭﺭﻫﺎ ﺒﺩﻓﻊ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﻷﻤﺭ‬
‫ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻻﻁﻼﻉ ﺃﻭ ﻓﻲ ﻤﻴﻌﺎﺩ ﻤﻌﻴﻥ ﺃﻭ ﻗﺎﺒل ﻟﻠﺘﻌﻴﻴﻥ‪ .‬ﻭﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻡ ﻴﻀﻊ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬
‫ﻤﻌﻴﻨﺎ ﻟﺫﻟﻙ)‪.(2‬‬

‫)‪(3‬‬
‫‪)10.000‬ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ(‪.‬‬ ‫ﻤﺜﺎل ﻋﻥ ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ‪:‬‬

‫ﺇﺩﻓﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﻴﺩﺓ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪.2000/ /‬ﻷﻤﺭ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻓﻼﻥ)ﺇﺴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ( ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﺃﻋﻼﻩ‪ ،‬ﻭﻗﺩﺭﻩ ﻋﺸﺭﺓ‬
‫ﺁﻻﻑ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﻭﺼﻠﺘﻨﻲ ﻤﻨﻪ)ﺴﻠﻌﺔ‪ ،‬ﻨﻘﺩﺍ ﺃﻭ ﺨﺩﻤﺎﺕ(‪....‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﻌﺎﺼﻤﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻲ‪.2001/10/17‬‬

‫ﺠﺩﻭل‪:3‬ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪،‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ ﻭﺍﻟﺸﻴﻙ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺸﻴﻙ‬ ‫ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤـــــــــــﺭ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺴﻔـﺜﺠﺔ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺼﺒﺤﻲ ﻋﺭﺏ‪،‬ﺍﻹﺴﻨﺎﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ)ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪،‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ‪،‬ﺍﻟﺸﻴﻙ(‪،‬ﺩ ﻁ‪،‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻫﻭﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،‬ﺹ‪.151‬‬

‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪،‬ﺹ‪.152‬‬
‫)‪ – (3‬ﺼﺒﺤﻲ ﻋﺭﺏ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.153‬‬

‫‪29‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫‪ -‬ﻻ ﻴﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ‬
‫ﺍﻟﺸﻜل‪.‬‬
‫‪ -‬ﺜﻼﺜﻲ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ‪.‬‬
‫‪-‬ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺎﺒﺔ ﻭﻴﻜﺘﺏ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺨﺎﺹ‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺘﺴﻤﻰ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻟﻜﻭﻨﻪ‬
‫ﻭﺍﺠﺏ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻻﻁﻼﻉ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺤﺭﺭ ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺩﻭﺭ ﺍﻟﺴﺎﺤﺏ ‪-‬ﻴﻌﺩ ﺍﺴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-‬ﻴﺨﻀﻊ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩ‬
‫ﻭﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻭﺍﺠﺏ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻤﺠﺭﺩ‬
‫ﺍﻻﻁﻼﻉ‪،‬ﻭﻻ ﻴﻔﺭﺽ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻱ‬
‫ﻁﺎﺒﻊ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﺘﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ‬
‫ﺍﻟﺸﻜل ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺃﺩﺍﺓ ﺇﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﻁﺭﺍﻓﻬﺎ‪:‬ﺍﻟﻤﺤﺭﺭ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬
‫‪-‬ﻟﻴﺱ ﻟﻪ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﻤﺤﺩﺩ ﻭﻴﺨﻀﻊ‬
‫ﻟﻨﻔﺱ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﺠﻭﺩ ﻋﻼﻗﺔ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺭﺭ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻨﺩ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ‪.‬‬
‫‪-‬ﻴﺨﻀﻊ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩ‪.‬‬
‫‪-‬ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩ‪.‬‬
‫‪-‬ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ ﻟﻠﻘﺒﻭل ﺇﻻ ﻓﻲ‬
‫ﺤﺎﻻﺕ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﻔﺭﺽ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻱ‬
‫ﻁﺎﺒﻊ‪.‬‬
‫‪-‬ﻤﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺤﺴﺏ‬
‫ﺍﻟﺸﻜل‪.‬‬
‫‪-‬ﺃﻁﺭﺍﻓﻬﺎ‪:‬ﺍﻟﺴﺎﺤﺏ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺠﻭﺯ ﺘﺤﺭﻴﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﻱ ﻭﺭﻕ‬
‫ﻋﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺤﺏ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺘﺴﻤﻰ ﻤﻘﺎﺒﻼ‬
‫ﻟﻠﻭﻓﺎﺀ‪.‬‬
‫‪-‬ﻴﻌﺩ ﺍﺴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﺍﻹﻟﺯﺍﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-‬ﻴﺠﻭﺯ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ ﻟﻠﻘﺒﻭل‪،‬ﻭﻴﻔﺭﺽ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻁﺎﺒﻊ ﺜﺎﺒﺕ‪.‬‬

‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‪:‬ﺇﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻴﻌﺭﻑ ﻋﻘﺩ ﺇﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺩﻴﺔ ﺒﺄﻨﻪ ﻋﻘﺩ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻭﻀﻊ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﻋﻤﻴﻠﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﺨﺯﺍﻨﺔ ﺤﺩﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻘﺎﺒل ﺃﺠﺭ ﻴﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺨﺯﺍﻨﺔ ﻭﻤﺩﺓ ﺍﻻﻨﺘﻔﺎﻉ ﺒﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺍﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺤﻭل ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺴﺎﺌﺩ ﻓﻘﻬﺎ ﺫﻫﺏ ﺇﻟﻰ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﻋﻘﺩ ﺇﻴﺠﺎﺭ‬
‫ﺃﺸﻴﺎﺀ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺄﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻤﻥ ﺍﻻﻨﺘﻔﺎﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺯﺍﻨﺔ ﻟﻤﺩﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺃﺠﺭ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺯﻴﻨﺏ ﺴﺎﻟﻡ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.18‬‬

‫‪30‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻭﺫﻫﺏ ﺠﺎﻨﺏ ﺁﺨﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﻤﻥ ﻗﺒﻴل ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻜﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻭﻗﻴل ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺫﻭ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﻓﻬﻭ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺸﻴﺎﺀ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺤﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻀﻴﺎﻉ‬
‫ﻭﺍﻟﺴﺭﻗﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻟﻡ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻭﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺯﺍﺌﻥ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺩﻴﺔ ﻜﺎﻥ ﺒﻔﻌل ﻭﺠﻭﺩ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﻓﺎﺌﺽ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻻ‬
‫ﻴﺭﻏﺒﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻬﺎ ﻋﻨﺩﻫﻡ‪،‬ﻓﻭﺠﺩﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺘﻬﻡ ﻓﻲ ﻤﻜﺎﻥ ﺃﻤﻴﻥ ﻟﻠﺤﻔﻅ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺒﺤﻔﻅ ﺍﻟﻤﺠﻭﻫﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ‪...‬ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﻌﺭﺽ‬
‫ﻟﺸﻲﺀ‪،‬ﻓﻬﻲ ﻤﺤﺼﻨﺔ ﻭﺘﺅﺠﺭ ﻟﻤﻥ ﻴﻁﻠﺒﻬﺎ ﻭﻟﻜل ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻤﻔﺘﺎﺤﺎﻥ ﺃﺤﺩﻫﻤﺎ ﻴﺴﻠﻡ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻴﺤﺘﻔﻅ ﺒﻪ ﺃﺤﺩ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻜﺒﺎﺭ ﻤﺴﺌﻭﻟﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫ﻭﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻘﻭل ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 66‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ‪ 11/03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻀﻤﻭﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﺨﻭﻴل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪،‬ﻭﻀﻊ‬
‫ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل‪.‬‬

‫)‪(3‬‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﺘﻠﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻭﻀﻊ‬ ‫ﺒﺎﻹﻅﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 119‬ﻤﻜﺭﺭ‪ 1‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪04/10‬‬
‫ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺯﺒﺎﺌﻨﻬﻡ ﻓﻲ ﺁﺠﺎل ﻤﻌﻘﻭﻟﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﺱ ﺒﺄﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 119‬ﻤﻜﺭﺭ‬
‫ﺃﻋﻼﻩ"‪.‬‬

‫)‪ -(1‬ﺯﻴﻨﺏ ﺴﺎﻟﻡ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬ﺹ‪.19‬‬

‫)‪ - (2‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯ ﻭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.136‬‬
‫)‪ - (3‬ﺍﻷﻤﺭ ‪ 04/10‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻟﻸﻤﺭ ‪ 11/03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺃﻭﺙ ‪ 2010‬ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩ‪.50‬‬

‫‪31‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬
‫ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﻤﻘﺘﺼﺭﺓ ﻓﻘﻁ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺎﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻻ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﻻ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪،‬ﻭﺘﺒﻘﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻫﻲ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ ﻭﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﻭﺍﻟﻐﺎﻴﺔ‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩﻫﺎ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﻗﻀﺕ ﺒﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪71‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ‪11/03‬ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻭﻡ‪،‬ﻭﻻ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ‪،‬ﺃﻭ ﻭﻀﻌﻬﺎ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺯﺒﺎﺌﻨﻬﺎ ﻭﺒﺈﻤﻜﺎﻨﻬﺎ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺴﺎﺌﺭ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ"‪.‬‬

‫ﺘﻌﺩ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺃﺨﻁﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻷﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﺨﺩ ﻜل ﺍﻟﺤﻴﻁﺔ ﻭﺍﻟﺤﺫﺭ ﻓﻲ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺘﻔﺎﺩﻴﺎ ﻷﻱ‬
‫ﺨﻁﺭ ﻴﻤﺱ ﺒﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺒﺎﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻭﺠﻠﺏ ﺃﻜﺒﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻨﻬﻡ‪.‬‬

‫‪32‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪:‬‬

‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل ﻗﻤﻨﺎ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺨﺼﻭﺼﺎ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻤﻭﻤﺎ‪،‬ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ‪:‬ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﻭﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻟﻡ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﻭﺍﺤﺩ ﺒل ﻓﻲ‬
‫ﻨﺼﻭﺹ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻌل ﺃﺒﺭﺯﻫﺎ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﻌﺒﺕ ﺩﻭﺭﺍ ﺒﺎﺭﺯﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ‪،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻌﺩ ﻋﺎﻤﻼ ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﺭﻗﻴﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﻻﺕ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪.‬‬

‫ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺈﺼﻼﺤﺎﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺨﻠﻕ ﻭﺴﺎﺌل ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻜﻴﻑ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺤﻭﻻﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪،‬ﻭﺨﻠﻕ ﻭﺴﺎﺌل‬
‫ﺍﺘﺼﺎل ﺨﺼﻭﺼﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫‪33‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺼـــل ﺍﻟﺜــﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨــﺎﺭﺠﻴـﺔ‪.‬‬

 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‪:‬‬

‫ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻗﻤﻨﺎ ﺒﺎﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺤﻴﺯ ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ‪،‬ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ‪،‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪،‬ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪...‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻨﺎﻭل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺘﻜﻤﻠﺔ ﻟﻠﻔﺼل ﺍﻷﻭل ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‬
‫ﺃﻭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﻌﻨﻲ ﻫﺫﺍ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﻬﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺒل ﺒﺤﻜﻡ ﺃﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﺘﻡ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ ﻭﻤﻊ ﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻴﻥ ﺃﺠﺎﻨﺏ ﺃﻭ ﻤﻊ ﻤﻭﺍﻁﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻤﻘﻴﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪.‬‬

‫ﻭﺴﻌﻴﺎ ﺇﻟﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭﺭﻗﻲ ﻭﺍﺯﺩﻫﺎﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪،‬ﺠﻠﺏ‬
‫ﺃﻜﺒﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻴﻥ ﻭﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪،‬ﻓﻬﻲ ﺇﺫﻥ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻤﻜﻤل ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﺘﻡ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺙ ﻤﺒﺎﺤﺙ ﻓﻲ ﻜل ﻤﺒﺤﺙ ﺜﻼﺙ ﻤﻁﺎﻟﺏ‪،‬ﻓﻔﻲ) ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل (ﺘﻡ‬
‫ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﻋﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪،‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺇﻴﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺃﻤﺎ) ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ(‬
‫ﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻓﻲ )ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ( ﺘﻤﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻜﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺓ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺍﻷﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫‪34‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺩﻭﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻋﻤﻭﻤﺎ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺨﺼﻭﺼﺎ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻭﺴﻴﻊ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻅﻬﺭﺕ ﻋﺩﺓ ﻁﺭﻕ ﺤﺩﻴﺜﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻤﺜل‪:‬ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻌﺩ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﻭﻟﻌل ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻅﻬﻭﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺭﺍﺠﻊ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﺒﻴﻥ ﻁﺭﻓﻲ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻭﻴﺘﻤﻴﺯ ﺒﺨﺼﻭﺼﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺙ ﻤﻁﺎﻟﺏ‪:‬‬

‫ﻓﻲ )ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل(‪:‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪،‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻭﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻓﻲ )ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ‬

‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ(‪،‬ﻭ)ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ(‪:‬ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ)ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ(‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪):‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ(‪:‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﻋﺭﻑ ﺠﺎﻨﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻋﺭﻑ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ‪ ،‬ﻓﻨﺤﻥ ﺍﻵﻥ ﺒﺼﺩﺩ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﻬﻲ ﺜﻡ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻔﻘﻬﻲ ﻟﻺﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪:‬‬

‫ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﺘﻌﻬﺩ ﻜﺘﺎﺒﻲ ﺼﺎﺩﺭ ﻋﻥ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺃﺤﺩ ﻋﻤﻼﺌﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﻴﻥ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﺒﺄﻥ ﻴﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﺓ ﺃﻭ ﺃﻥ ﻴﻘﺒل ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ ﻤﺴﺤﻭﺒﺎﺕ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺄﻥ‬
‫ﻴﺴﻠﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺭﺍﺴﻠﻪ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺸﺤﻥ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﺇﻟﻰ ﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩ ﻭﺘﻨﻔﻴﺫ ﻜﺎﻓﺔ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ")‪.(1‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻋﺭﻓﻪ ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﻋﻠﻲ ﺠﻤﺎل ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻋﻭﺽ ﺒﺄﻨﻪ‪":‬ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻔﺘﺤﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺸﺨﺹ‬
‫ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻵﻤﺭ ﺃﻴﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫﻩ‪ ،‬ﺃﻱ ﻜﺎﻨﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﺒﻘﺒﻭل ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ ﺃﻭ ﻓﺤﺼﻬﺎ ﺃﻭ ﺒﺩﻓﻊ ﻤﺒﻠﻎ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﻋﻤﻴل‬
‫ﺁﺨﺭ ﺍﻵﻤﺭ ﻭﻤﻀﻤﻭﻥ ﺒﺤﻴﺎﺯﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻤﺜﻠﺔ ﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻁﺭﻴﻕ ﺃﻭ ﻤﻌﺩﺓ ﻟﻺﺭﺴﺎل")‪.(2‬‬

‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﻴﻥ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺘﻌﻬﺩ ﻤﺴﺘﻘل ﻤﻠﺯﻡ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻘﻁﻌﻲ‪،‬ﻴﺼﺩﺭ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻙ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ( ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ )ﺍﻟﻌﻤﻴل‪،‬ﺍﻵﻤﺭ( ﻟﺼﺎﻟﺢ‬

‫)‪ - (1‬ﺨﺎﻟﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،2003،‬ﺹ‪.211‬‬
‫)‪ - (2‬ﻓﻴﺼل ﻤﺤﻤﻭﺩ ﻤﺼﻁﻔﻰ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﺎﺕ‪ ،‬ﻤﺴﺅﺅﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻗﺒﻭل ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪،‬ﻁ‪ ،1‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل‬
‫ﻟﻠﻨﺸﺭ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،2005،‬ﺹ‪.20‬‬

‫‪35‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪،‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺄﻥ ﻴﺩﻓﻊ ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺃﻭ ﻴﺘﻌﻬﺩ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﺅﺠل ﺃﻭ ﻴﻘﺒل‬
‫ﻤﺴﺤﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻭ‪/‬ﺃﻭ ﻴﺨﺼﻡ ﺴﺤﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻘﺎﺒل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﻤﺩﺓ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬

‫ﻭﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﺒﺤﻴﺎﺯﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻤﻤﺜﻠﺔ ﺒﺒﻀﺎﻋﺔ ﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﻤﻌﺩﺓ ﻟﻠﻨﻘل‪ ،‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻤﺎ ﻴﺸﺎﺒﻪ‬
‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪.‬‬

‫ﺠﺩﻭل ‪:1‬ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻭ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪.‬‬ ‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩ ﻻ ﻴﻘﺩﻡ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﻟﺒﻨﻜﻪ‪ ،‬ﺒل ﻴﺩﻓﻊ‬ ‫‪ -‬ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ‬
‫ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ‪.‬‬ ‫ﺃﻭ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻜﺎﻓﺔ ﺸﺭﻭﻁ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﺸﻜل ﻨﻘﺩﻱ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ‬ ‫ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻌﻬﺩ ﻜﺘﺎﺒﻲ ﺼﺎﺩﺭ‬ ‫‪-‬‬
‫ﺍﻻﻜﺘﺘﺎﺏ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﻋﻥ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﺒﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﺓ ﺃﻭ ﻗﺒﻭل ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺘﻡ ﻗﺒﻭﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻴﺴﻠﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻤﺭﺍﺴﻠﻪ‪.‬‬

‫ﺇﺫﻥ ﻓﻜل ﻤﻥ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻭﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻻﺴﺘﻴﺭﺍﺩ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻓﺈﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻟﻬﺎ ﻨﺠﺩ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻗﺭﺽ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩ)‪ :(1‬ﻴﻌﺩ ﺁﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﻭ ﺍﻟﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻴﻌﻨﻲ‬
‫ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﻨﺢ ﻗﺭﺽ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺼﺎﺩﺭﺍﺘﻪ ﻭﻫﻭ ﻨﺎﺸﺊ ﺒﺎﻷﺴﺎﺱ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻬﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻨﺤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩ ﻟﻠﺘﺴﺩﻴﺩ‪ ،‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻬﻠﺔ ﻫﻲ ‪ 18‬ﺸﻬﺭﺍ ﻟﻸﺠل ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ‪ 7 ،‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻟﻸﺠل ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ‬
‫ﻭﺤﺘﻰ‪10‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻓﻤﺎ ﻓﻭﻕ ﻟﻸﺠل ﺍﻟﻁﻭﻴل‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻗﺭﺽ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ‪ :‬ﻴﻤﻨﺢ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﺘﻭﺍﺠﺩﺓ ﻓﻲ ﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻟﻠﻤﺸﺘﺭﻱ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻤﻨﻪ ﻫﻭ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪ -(1‬ﺸﺎﻴﺏ ﻤﺤﻤﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.36‬‬

‫‪36‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﻴﻤﻨﺢ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ‪ 18‬ﺸﻬﺭﺍ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻫﻨﺎ ﻟﻪ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻭﺴﻴﻁ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻔﺎﻭﻀﺎﺕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻌﻨﻲ ﺒﻐﺭﺽ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺤﺩﻩ ﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪ ،‬ﺇﺫ ﻴﻌﺩﺍﻥ ﻜﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻓﺎﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ‪ :‬ﻫﻭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺩﻭﻥ ﻁﻌﻥ )ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻌﺒﺌﺔ‬
‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ(‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪ :‬ﻓﻬﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻗﺭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﻭﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﻴﻘﻭﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﺒﺒﻴﻊ ﺴﻠﻌﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻠﻌﻘﺩ ﻨﻔﺱ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻘﻴﻤﻴﻥ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻘﻴﻤﻴﻥ ‪ ،‬ﻭﻋﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ ﻴﻜﻭﻥ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺎﺕ ﺍﻟﻔﻘﻬﻴﺔ ﺍﻋﺘﻤﺩﺕ ﻋﻠﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺎﺭﻴﻑ‪ ،‬ﻓﺎﻷﻭل ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﻌﺭﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺭ ﺒﻬﺎ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻤﻊ‬
‫ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻷﻁﺭﺍﻓﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻓﻴﺤﺎﻭل ﻗﺩﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻟﻼﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪:‬‬

‫ﺍﻷﺼل ﺃﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﺘﺤﻜﻤﻪ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺨﺎﺼﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻭﺍﻟﻌﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻤﺴﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻨﺠﺩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪ ":‬ﺃﻱ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﺴﻤﻴﺘﻪ ﺃﻭ ﻭﺼﻔﻪ‪،‬‬
‫ﻴﺠﻭﺯ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ)ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄ( ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺼﺭﻑ ﺇﻤﺎ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﻭﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺃﺤﺩ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻋﻤﻼﺌﻪ)ﺍﻵﻤﺭ("‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺭﻀﺕ ﺒﺘﺸﺭﻴﻊ ﻟﻼﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻨﺠﺩ‪ :‬ﺘﻭﻨﺱ ﻓﻲ ‪ ،1961‬ﺍﻟﻌﺭﺍﻕ‬
‫‪ ،1971‬ﺍﻟﻜﻭﻴﺕ ‪ 1980‬ﻭﻤﺼﺭ ﻋﺎﻡ ‪ ،1995‬ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻠﻡ ﻴﺘﻁﺭﻕ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺠﻌل ﻜل ﺘﺭﻜﻴﺯﻩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺒﻭﻋﺘﺭﻭﺱ‪،‬ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ)ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‪،‬ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ‪،‬ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ(‪ ،‬ﺩ ﻁ‪ ،‬ﺩﺝ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺘﻨﻭﺭﻱ‪،‬ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪،2000،‬ﺹ‪.85‬‬

‫)‪ - (2‬ﺒﻠﻌﻴﺴﺎﻭﻱ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ‪،‬ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻠﺒﻲ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪ ،2012 ،‬ﺹ‪.9‬‬

‫‪37‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 341‬ﻑ‪ 1‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ‪ ":‬ﻋﻘﺩ‬
‫ﻴﺘﻌﻬﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﺒﻔﺘﺢ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺃﺤﺩ ﻋﻤﻼﺌﻪ) ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻵﻤﺭ(‪ ،‬ﻟﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ‬
‫)‪(1‬‬
‫)ﻭﻴﺴﻤﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ( ﺒﻀﻤﺎﻥ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺘﻤﺜل ﺒﻀﺎﻋﺔ ﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﻤﻌﺩﺓ ﻟﻠﻨﻘل"‪.‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪.‬‬

‫ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 341‬ﻑ‪ 2‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻨﺼﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻤﺴﺘﻘل ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻓﺘﺢ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺒﺴﺒﺒﻪ ﻭﻴﺒﻘﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﺠﻨﺒﻴﺎ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ"‪.‬‬

‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻓﻘﺩ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 720‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻗﺭﻴﺒﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻥ ﻤﻥ ﻨﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪،‬‬
‫ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﺘﻡ ﻓﺘﺤﻪ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺼﺭﻑ ﺒﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺍﻵﻤﺭ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﺒﺤﻴﺎﺯﺓ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﻤﻤﺜﻠﺔ ﺒﺒﻀﺎﻋﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻭﻀﻭﻋﺎ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻨﻘل ﺃﻭ ﻤﻌﺩﺓ ﻟﻨﻘﻠﻬﺎ‪،‬ﻭﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻤﺴﺘﻘل ﻋﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻟﻪ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﺘﻅل ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻏﺭﻴﺒﺔ ﻋﻨﻪ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻠﻡ ﻴﻀﻊ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﻟﻺﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺃﺩﺭﺠﻪ ﺘﺤﺕ ﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ ﺘﻌﺒﺭ‬
‫ﻋﻥ ﻤﻔﻬﻭﻤﻪ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 71-70-69‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ‪ 10/90.‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻌﺩل‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﺒﺎﻷﻤﺭ ‪ ،11/03‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻨﺼﻭﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﺤﺭﻱ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻓﺈﻥ ﻟﻔﻅ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺃﻁﻠﻕ ﻋﻠﻰ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﻴﺭﺠﻊ ﺴﺒﺏ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﺘﺴﻤﻴﺘﻪ ﺒﺎﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻟﻜﻭﻨﻪ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻨﺘﻘﺎل ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﻟﺔ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻋﺼﺎﻡ ﺤﻨﻔﻲ ﻤﺤﻤﻭﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.42‬‬

‫)‪ - (2‬ﺃﺤﻤﺩ ﻤﺤﻤﺩ ﺃﺒﻭ ﺍﻟﺭﻭﺱ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻭﺴﻭﻋﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻭﺍﻹﻓﻼﺱ‪ ، ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺹ‪.363‬‬
‫)‪ - (3‬ﺝ‪.‬ﺭﻴﺒﻴﺭ‪ ،‬ﺭ‪.‬ﺭﻭﺒﻠﻭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻁﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺘﺭﺠﻤﺔ ﺩ‪ /‬ﻋﻠﻲ ﻤﻘﻠﺏ‪ ،‬ﺩ ﻁ‪1،‬ﺝ‪،2‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ‪،‬‬
‫‪،2008‬ﺹ‪.5‬‬

‫‪38‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻭﺃﻁﺭﺍﻓﻪ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻰ ﻓﺘﺢ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻫﻭ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﻥ ﻴﻀﻊ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺯﺒﺎﺌﻨﻪ‬
‫ﻭﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻴﺴﺘﻌﻤﻠﻪ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻋﻠﻰ ﻫﻭﺍﻩ‪،‬ﺇﻤﺎ ﺒﻘﺒﺽ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺃﻭ ﺴﺤﺏ ﺴﻨﺩ ﺃﻭ ﺸﻴﻙ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺼﺭﻑ ﻭﻤﻨﻪ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻭﺍﻷﻁﺭﺍﻑ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪:‬‬

‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻭﺘﺘﻨﻭﻉ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ ﺇﻻ ﺃﻨﻨﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻁﻼﻉ ﻭﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻘﺒﻭل‪:‬‬

‫ﺍﻷﻭل‪:‬ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺃﻭ ﻤﻘﺭﺭﻩ(ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺒﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻗﻭﺘﻪ ﻭﺒﺸﺭﻁ ﺃﻥ ﻻ ﺘﺄﺘﻲ ﻤﻁﺎﺒﻘﺘﻪ ﻟﻨﺼﻭﺼﻪ ﻭﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻨﻔﺴﻪ‪،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺫﻟﻙ ﻓﻭﺭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺸﺤﻥ‪،‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻨﺹ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻴﺭﻓﻕ ﺒﺎﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺴﺤﺏ ﺍﻻﻁﻼﻉ ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻻ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻓﻭﺭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺸﺤﻥ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﻟﻼﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺒﻌﺩ ﻓﺘﺭﺓ ﻤﻭﺍﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻭﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻋﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺸﻬﺭ ﺇل ﺴﺘﺔ ﺃﺸﻬﺭ ﺘﺒﺩﺃ ﻤﻥ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﻁﻼﻉ ﻭﺍﻟﻘﺒﻭل ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻵﻤﺭ ﺒﻔﺘﺢ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺃﻥ ﻴﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺴﻨﺩ ﺴﺤﺏ ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﺴﺘﺤﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻌﺩ ﻓﺘﺭﺓ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻹﻁﻼﻉ‪ ،‬ﻤﻘﺎﺒل ﺘﻌﻬﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﻘﺒﻭل ﻤﻘﺎﺒل ﺘﺴﻠﻤﻪ ﻟﻠﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺸﺭﻴﻁﺔ ﻤﻁﺎﺒﻘﺘﻬﺎ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩ ﻭﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﻘﻴﺩ‪ :‬ﻴﺼﺩﺭ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺨﺎﺭﺠﻲ ﻤﻊ ﺘﻘﺩﻴﻤﻪ ﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺒﻨﻙ ﻤﺤﺩﺩ ﺒﺎﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﻊ‬
‫ﺇﺸﺘﺭﺍﻁ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﻭﺍﻟﺩﻓﻊ ﻟﺩﻯ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺩﻭﻥ ﻏﻴﺭﻩ‪ .‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺡ ‪.‬‬

‫ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺼﺩﺭ ﻭﻻ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻗﻴﺩﺍ‪ ،‬ﻴﺸﺘﺭﻁ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺃﻭ ﺩﻓﻌﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺒﻨﻙ ﻤﺤﺩﺩ ﻤﻊ ﺘﻌﻬﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺒﺎﻟﻭﻓﺎﺀ ﻷﻱ ﺒﻨﻙ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺎﻟﺘﺩﺍﻭل‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﺍﻟﺸﻭﺍﺭﺒﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.186‬‬

‫‪39‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺃﻤﺎ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪ :‬ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺨﺼﻡ ﺴﻨﺩ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﺩﻤﻪ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‬
‫ﺒﺸﺭﻭﻁ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺤﺩﺩﻫﺎ ﺨﻁﺎﺏ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﺃﻫﻤﻬﺎ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺸﺤﻥ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﺨﻼل ﻤﺩﺓ ﺼﻼﺤﻴﺔ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻘﺎﺒل ﻟﻺﻟﻐﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪ ،‬ﻭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻗﺎﺒل ﻟﻺﻟﻐﺎﺀ ﻭﻻ ﻟﻠﺘﺤﻭﻴل‪:‬‬

‫ﻓﻔﻲ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻘﺎﺒل ﻟﻺﻟﻐﺎﺀ‪ :‬ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺤﻕ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻭﺤﻕ ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻭﻗﺕ ﺩﻭﻥ ﺃﻴﺔ ﻤﺴﺅﺅﻟﻴﺔ‬
‫ﻭﺩﻭﻥ ﺇﺨﻁﺎﺭ ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪ ،‬ﻭﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻫﻭ ﺃﻗل ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻌﺩ ﻭﻜﻴﻼ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل)ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ(‪،‬ﺃﻭ ﻫﻭ ﺍﻟﻘﺎﺒل‬
‫ﻟﻠﺘﺤﻭﻴل ﻭﺤﻕ ﺍﻹﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻨﻪ ﻟﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﺃﻭ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﺁﺨﺭﻴﻥ ﻴﺤﺩﺩﻫﻡ ﻓﺎﺘﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﺘﺤﻭﻴﻠﻪ ﺇﻻ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺇﺫﺍ ﺫﻜﺭﻩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺼﺭﺍﺤﺔ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻘﻁﻌﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻗﺎﺒل ﻟﻺﻟﻐﺎﺀ‪ :‬ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻨﺎ ﺒﺸﺨﺼﻴﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭﺍﻟﺘﻌﻬﺩ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻤﻥ ﻗﺒﻠﻪ‪.‬‬

‫ﻴﻜﻭﻥ ﺒﺎﺘﺎ ﻭﻗﻁﻌﻴﺎ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺒل ﻟﻺﻟﻐﺎﺀ ﻭﻫﻭ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺸﻴﻭﻋﺎ ﻭﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻ ﻋﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻪ ﻤﻥ ﺜﻘﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻓﻲ ﻓﺘﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻻ ﺘﻘﺘﺼﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﻋﻤﻴﻠﻪ ﻓﻘﻁ ﺒل ﺘﺘﻌﺩﺍﻫﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻐﻴﺭ‪،‬‬
‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺜﻼﺜﻴﺔ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻭﺘﺘﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﻭ ﻤﺎ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﺒﺎﻵﻤﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﺸﺨﺹ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺍﻟﻁﺭﻑ ﺍﻵﻤﺭ)ﺍﻟﻌﻤﻴل(‪ :‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻋﻤﻴل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻫﻨﺎ ﻴﻁﻠﺏ ﻓﺘﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺃﺤﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪ ،‬ﻭﻴﻌﺩ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻴﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﺒﻌﻘﺩ ﻭﺼﻭل ﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺸﺤﻥ ﺃﻭ ﺃﻭﺭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﻋﺔ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻤﺤﺎﻤﻲ ﺨﺎﻟﺩ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺍﻟﺘﻼﺤﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺠﻬﺘﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻹﺴﺭﺍﺀ ﻟﻠﻨﺸﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪،2004،‬ﺹ‪.137-136‬‬
‫)‪ - (2‬ﺒﺸﻴﺭ ﻋﺒﺎﺱ ﺍﻟﻌﻼﻕ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﺠﻡ ﺍﻟﺸﺎﻤل ﻟﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪،‬ﻁ‪ ،1‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،‬ﺹ‪.534‬‬
‫)‪ - (3‬ﺒﻭﻜﻭﻨﺔ ﻨﻭﺭﺓ‪ ،‬ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬ﺇﺸﺭﺍﻑ ﺃ‪/‬ﺩ ﺃﻗﺎﺴﻡ ﻗﺎﺩﺓ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،3‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،2012-2011،‬ﺹ ‪.c‬‬

‫‪40‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻫﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻬﺩ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﻭﺍﻟﻤﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﻔﺘﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪ ،‬ﻓﺎﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻫﻨﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﻜﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ ﻓﻴﺤﻤﻴﻬﺎ ﻁﻠﺏ ﻓﺘﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪:‬ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﻓﺘﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻟﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﺠﻬﺔ ﺘﻌﺩ ﻤﺼﺩﺭﺍ ﺃﻭ ﻤﻭﺭﺩﺍ ﻟﻠﺒﻀﺎﻋﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻭﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﺒﻴﺎﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺸﺤﻭﻨﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪:‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﺘﻡ ﺇﺩﺭﺍﺝ ﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ ﻷﻭل ﻤﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺭﻗﻡ‪ 10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻏﻴﺭ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻟﻡ ﺘﻌﺭﻑ ﻁﺭﻴﻘﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺇﻻ ﻓﻲ ﻨﻁﺎﻕ ﻀﻴﻕ ﺠﺩﺍ ﻭﺫﺍﻙ ﺭﺍﺠﻊ ﺇﻤﺎ ﻟﺠﻬل‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ‬ ‫ﺃﻭ ﻟﺘﺨﻭﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺘﺠﻬﺎ‪،‬ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺨﺼﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻷﻤﺭ ‪09/96‬‬
‫‪ 10‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ 1996‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻓﻤﺎ ﻫﻭ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ؟ ﻭﻤﺎﻫﻲ ﺨﺼﺎﺌﺼﻪ؟‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪:‬‬

‫ﻅﻬﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﻨﺠﻠﻭﺴﻜﺴﻭﻨﻴﺔ‪،‬ﻭﺃﺼﻁﻠﺢ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻴﻀﺎ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ‪،‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻴﺯﻴﻨﻎ‪،‬ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺃﺴﻠﻭﺒﺎ ﺤﺩﻴﺜﺎ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻟﻸﻫﻤﻴﺔ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻹﻴﺠﺎﺒﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺴﻡ ﺒﻬﺎ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻘﺩ ﻗﺎﻡ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺒﻀﺒﻁﻪ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺭﻗﻡ‪09/96‬ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺃﺜﺒﺕ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻲ ﺃﻥ ﺇﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻪ ﻻ ﻴﺯﺍل ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺎﺘﻪ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺇﺩﺭﺍﺠﻪ ﻷﻭل ﻤﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ‪ 1990‬ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪،‬‬
‫ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﻴﻥ ﺍﻟﻠﻐﻭﻱ ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪.410‬‬

‫)‪ - (2‬ﺍﻷﻤﺭ ‪ ،09/96‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 10‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪،1996‬ﺝ ﺭ‪،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ‪.03‬‬

‫‪41‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻠﻐﻭﻱ‪ :‬ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺢ ﺫﻭ ﺃﺼل ﺇﻨﺠﻠﻴﺯﻱ "‪ "leasing‬ﻭﺘﻘﺎﺒﻠﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺭﺠﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ"‪،(1)"crédit-bail‬ﻭﻤﺼﻁﻠﺢ ﻟﻴﺯﻴﻨﻎ ﻴﻌﻨﻲ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻨﻪ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻓﺈﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻌﺎﻨﻲ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ ﺘﻌﻨﻲ ﻜﻠﻬﺎ ﻟﻴﺯﻴﻨﻎ ﻤﺜل‪:‬ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﻤﻊ ﺨﻴﺎﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪...‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﺼﻁﻼﺤﻲ‪ :‬ﻴﻌﺩ ﻋﻘﺩﺍ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﻓﻲ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻷﻨﺠﻠﻭﺴﻜﺴﻭﻨﻲ‪،‬‬
‫ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺇﻴﺠﺎﺭ ﺃﺼﻭل ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺘﺨﺘﺎﺭ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ‪،‬ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻹﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺩﻓﻊ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﺍﻟﺜﻤﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﻋﻴﺩ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻟﻴﺱ ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﺤﻕ ﺘﻤﻠﻙ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻻ ﺨﻼل ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﻻ ﺒﻌﺩ ﺍﻨﺘﻬﺎﺌﻪ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﻋﺭﻓﺘﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ)‪(sec103-2a‬ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩ ﺒﺄﻨﻪ‪":‬ﺘﺄﺠﻴﺭ ﻻ ﻴﺘﻴﺢ ﻟﻠﻤﺅﺠﺭ ﺇﺨﺘﻴﺎﺭ ﺃﻭ‬
‫ﺘﺼﻨﻴﻊ ﺃﻭ ﺘﻭﺭﻴﺩ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‪ ،‬ﻭﻟﺫﻟﻙ ﻴﺩﺨل ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ﻤﻊ ﻁﺭﻑ ﺜﺎﻟﺙ ﻟﺘﻭﺭﻴﺩ ﺒﻀﺎﺌﻊ ﻴﺘﻤﻠﻜﻬﺎ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭ ﺒﻬﺩﻑ‬
‫)‪(4‬‬
‫ﺘﺄﺠﻴﺭﻫﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ"‪.‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺠﺎﺀ ﻗﺎﺼﺭﺍ ﻭﻏﻴﺭ ﻤﻭﻀﺤﺎ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻔﺎﻋﻠﺔ ﻓﻲ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ‪،‬‬
‫ﻜﻌﺩﻡ ﻗﺎﺒﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻟﻠﻔﺴﺦ ﺒﺎﻹﺭﺍﺩﺓ ﺍﻟﻤﻨﻔﺭﺩﺓ ﻤﺜﻼ ﺃﻭ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺨﺼﺹ ﻟﻪ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺅﺠﺭﺓ‪،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﺃﺒﺭﺯ‬
‫ﺠﻠﻴﺎ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻴﻨﺸﺄ ﻋﻨﻪ ﺸﺨﺹ ﺜﺎﻟﺙ ﻴﺴﻤﻰ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩ)ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ(‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻓﻘﺩ ﺃﺨﺩ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻲ ﻓﻜﺭﺓ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﺇﻗﺘﺼﺭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻨﻭﻉ ﻭﺍﺤﺩ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺨﺫ ﺜﻼﺙ ﺼﻭﺭ ﻟﻪ ﻫﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ ﻟﻠﻤﻨﻘﻭﻻﺕ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ﻭﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ ﺍﻟﻼﺤﻕ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺨﻁﺎﻩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 95‬ﻟﻌﺎﻡ‪ 1995‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻋﺩل ﺒﺎﻟﻘﺎ‪ 16.‬ﻟﻌﺎﻡ‪،2001‬ﻭﺃﺒﺭﺯ ﻤﺎ ﻭﺭﺩ‬
‫ﻓﻴﻪ ﻫﻭ ﺇﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻁﺭﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ)ﺍﻟﻤﺅﺠﺭ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ(ﻫﻲ ﻋﻼﻗﺔ ﺇﻴﺠﺎﺭ‪ ،‬ﻭﻜل ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‬
‫)‪(5‬‬
‫ﻫﻭ ﻟﻴﺱ ﺇﻻ ﺘﻌﺩﺍﺩ ﻟﻠﺼﻭﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺭﺩ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻜﻤﺎ ﻗﻠﻨﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪،‬ﻓﻘﺩ ﺃﻭﺭﺩﻩ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺼﻭﺹ ﻤﻭﺍﺩ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ‪، 09/96‬ﻓﻘﺩ‬
‫ﻋﺭﻑ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﺒﺄﻨﻪ‪":‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ‬

‫‪(1)- Alain Mahon et Christian maige ,Pratique de crédit Bail mobilier, Paris, Juin , 1998, P8.‬‬
‫)‪ - (2‬ﺨﺩﻭﺵ ﺍﻟﺩﺭﺍﺠﻲ‪،‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬ﺇﺸﺭﺍﻑ ﺩ‪ /‬ﺭﺍﺸﺩ ﺭﺍﺸﺩ‪،‬‬
‫ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﻭﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ‪،2009-2008،‬ﺹ ‪.19-18‬‬
‫)‪ - (3‬ﺒﺴﺎﻡ ﻫﻼل ﻤﺴﻠﻡ ﺍﻟﻘﻼﺏ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ(‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺭﺍﻴﺔ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،2009،‬ﺹ‪.14،15‬‬
‫)‪ – (4‬ﺒﺴﺎﻡ ﻫﻼل ﻤﺴﻠﻡ ﺍﻟﻘﻼﺏ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ ‪.44‬‬
‫)‪ -(5‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺎﻴﺩ ﺍﻟﺸﻭﺍﺒﻜﺔ‪،‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ(‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﻤﺼﺭ‪ ،2010،‬ﺹ‪.43‬‬

‫‪42‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺎﻟﻴﺔ ﻴﺘﻡ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺸﺭﻜﺔ ﺘﺄﺠﻴﺭ ﻤﺅﻫﻠﺔ ﻗﺎﻨﻭﻨﺎ ﻭﻤﻌﺘﻤﺩﺓ‬
‫ﺼﺭﺍﺤﺔ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﺼﻔﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻴﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺃﺸﺨﺎﺼﺎ ﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ‬
‫ﺘﺎﺒﻌﻴﻥ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪.‬‬

‫ﺘﻜﻭﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻘﺩ ﺇﻴﺠﺎﺭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺃﻭ ﻻ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺤﻕ ﺍﻟﺨﻴﺎﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ‪،‬‬
‫ﻭﺘﺘﻌﻠﻕ ﻓﻘﻁ ﺒﺄﺼﻭل ﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﺫﺍﺕ ﺇﺴﺘﻌﻤﺎل ﻤﻬﻨﻲ ﺃﻭ ﺒﺎﻟﻤﺤﻼﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﺒﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺤﺭﻓﻴﺔ"‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ ﺘﻌﺩ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﻗﺭﺽ‪،‬ﻟﻜﻭﻨﻬﺎ ﺘﺸﻜل ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻗﺘﻨﺎﺀ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻪ ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪1‬ﺇﻟﻰ‪ 14‬ﺤﺩﺩﺕ ﻜﻴﻔﻴﺎﺕ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭﺸﺭﻭﻁ‬
‫ﺇﻋﺘﻤﺎﺩﻫﺎ‪.‬‬

‫ﻤﺎ ﻴﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﻜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻌﺎﺭﻴﻑ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﺘﻔﻕ ﻋﻠﻰ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﻭﺍﺤﺩ ﻟﻠﺘﻌﺒﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﺩ)‪ ،(1‬ﻓﻤﻨﻬﻡ ﻤﻥ ﺇﻋﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺼﻁﻠﺤﻴﻥ ﻜﺎﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻭﻤﺎ ﺃﺨﺩ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺘﻭﻨﺴﻲ ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ‬
‫ﺇﻗﺘﺼﺎﺭﻩ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺇﺸﺘﺭﺍﻁ ﺘﻀﻤﻴﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺤﻕ ﺨﻴﺎﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺠﺭ‪،‬ﺃﻤﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻘﺩ ﺇﺤﺘﻔﻅ ﺒﺎﻟﺘﺭﺠﻤﺔ ﺍﻟﺤﺭﻓﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﻁﻠﺢ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ‪.‬‬

‫ﻏﻴﺭ ﺃﻨﻪ ﻴﻌﺎﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﻌﻁ ﺘﻌﺭﻴﻔﺎ ﺠﺎﻤﻌﺎ ﻤﺎﻨﻌﺎ ﻭﺸﺎﻤﻼ ﻟﻤﻀﻤﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪،‬ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻨﻪ ﻨﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻤﺎﺩﺓ)ﺘﺴﻊ ﻤﻭﺍﺩ(‪،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﺃﺩﺭﻙ ﺒﻌﺽ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ‬
‫ﻴﺘﻁﺭﻕ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ‪ ،‬ﻜﻌﺩﻡ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻟﻺﻟﻐﺎﺀ ﻓﻲ ﻤﺩﺓ ﻗﺼﻴﺭﺓ‪.‬‬

‫ﻭﻟﻘﺩ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻷﻨﺠﻠﻭ ﺴﻜﺴﻭﻨﻲ ﻓﻜﺭﺓ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﻋﻴﺩ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻟﻴﺱ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺘﻤﻠﻙ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻻ ﻗﺒل ﻭﻻ ﺒﻌﺩ ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺀ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻤﺒﺭﻭﻙ ﺤﺴﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺩﻭﻨﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪ ،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻫﻭﻤﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،2004 ،‬ﺹ‪.152‬‬
‫)‪ - (2‬ﺒﺴﺎﻡ ﻫﻼل ﻤﺴﻠﻡ ﺍﻟﻘﻼﺏ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.15‬‬

‫‪43‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪:‬‬

‫ﺍﻷﺼل ﺃﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ ﺜﻼﺜﻲ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻭﺃﻁﺭﺍﻓﻪ ﻫﻡ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻙ‪،‬ﺍﻟﻤﺅﺠﺭ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ‪،‬ﻭﻟﻜل‬

‫ﻤﻨﻬﻡ‬

‫ﺩﻭﺭ ﺤﺘﻰ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺼﺤﻴﺤﺎ ﻻ ﻴﺸﻭﺒﻪ ﺃﻱ ﻋﻴﺏ‪ ،‬ﻭﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻴﺘﻤﻴﺯ ﺒﻬﺎ ﻨﺫﻜﺭ‬
‫ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‪،‬ﻭﻫﻭ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﻜل ﻁﺭﻑ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺤل ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻁﺭﻑ ﺍﻵﺨﺭ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﺅﺠﺭ ﻻ ﻴﺘﻘﺩﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺇﻻ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﻜﺱ ﺼﺤﻴﺢ‪،‬ﻓﺸﺄﻨﻪ ﺸﺄﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻭﺇﻋﺘﺒﺎﺭ ﻜل ﺸﺨﺼﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬

‫ﻭﻴﺘﻔﻕ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻔﻘﻬﺎﺀ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻗﺎﻤﻭﺍ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺠﺩﻴﺩﺓ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﻟﻬﺫﺍ ﺃﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ‪.‬‬

‫ﻭﻟﻌل ﺃﻫﻡ ﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﻅﻬﻭﺭﻩ ﺭﺍﺠﻊ ﻟﻠﺼﻌﻭﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻜل ﻋﺎﺌﻘﺎ ﻓﻲ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪.‬‬

‫)‪(2‬‬
‫ﺤﺼﺭﺍ‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻟﻪ ﺍﻟﺼﻔﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻋﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﻭﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‬
‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ ﻋﻠﻰ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺭﺨﺹ ﻟﻬﺎ ﻤﺯﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ‪،‬ﻭﻫﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ(‪،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻓﺄﻭﺭﺩ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﻴﻤﺎﺭﺱ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪،‬ﻓﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪2‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ‪ 2002/16‬ﻭﻫﻲ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻜﺫﻟﻙ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻘﺎ‪ 09/96‬ﺃﻭﺭﺩ ﻜﻠﺘﺎ ﺍﻟﺨﺎﺼﺘﻴﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻔﻲ‬
‫ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻨﻪ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﻤﻭﻀﻭﻉ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺔ‬

‫)‪ - (1‬ﻨﺎﺩﺭ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﺸﺎﻓﻲ‪ ،‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻠﻴﺯﻴﻨﻎ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ(‪،‬ﻁ‪،1‬ﺝ‪.1‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻟﻠﻜﺘﺎﺏ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪،2004 ،‬ﺹ‪،47،49‬ﺹ‪.426‬‬
‫)‪ - (2‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺎﻴﺩ ﺍﻟﺸﻭﺍﺒﻜﺔ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ ‪.54،55‬‬
‫)‪ - (3‬ﻋﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﺨﺹ ﻟﻬﺎ ﻤﺯﺍﻭﻟﺔ ﻭﺍﺤﺘﺭﺍﻑ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ ﻭﺍﻟﻤﻜﺘﺴﺒﺔ ﻟﺼﻔﺔ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 9‬ﻑ‪ 1‬ﻤﻥ ﻗﺎ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻟﻌﺎﻡ ‪ 1966‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ‪:‬ﺃ‪ -‬ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻬﻤﺘﻬﻡ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺄﻋﻤﺎل ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻭﻀﻭﻋﻬﺎ‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻱ"‪.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺎﻟﻴﺔ‪،"...‬ﻭﻫﻲ ﻜﺫﻟﻙ ﺘﻌﺩ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﺸﻜل ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ )‪(1‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺨﺎﺼﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﺠﺩﻫﺎ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪ ،‬ﻭﻟﻘﺩ ﺤﺭﺹ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻀﻴﻴﻕ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻴﻥ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺤﺼﺭﻫﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﺩﻭﻥ‬
‫ﺴﻭﺍﻫﺎ‪ ،‬ﻭﻤﺎﻟﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺘﻨﻌﻜﺱ ﺃﻭﻻ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺒﺩل ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺩﻓﻌﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻭﻫﺎﻤﺵ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﻗﺴﺎﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﺒﺩﻓﻌﻬﺎ ﺩﻭﺭﻴﺎ‪.‬‬

‫ﻜﺫﻟﻙ ﻗﺩ ﻴﺄﺨﺫ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺸﻜل ﺁﺨﺭ ﻭﻫﻭ‪:‬ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪:‬‬

‫ﺃﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺒﺈﺼﺩﺍﺭ ﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ ﻭﻴﺴﻠﻤﻬﺎ ﻟﺒﻨﻜﻪ ﻤﻊ ﺇﺭﻓﺎﻗﻪ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻤﻊ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﺴﻠﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ ﺃﻭ ﺒﻨﻜﻪ ﻋﻨﺩ ﺍﺴﺘﻴﻔﺎﺀ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ ﺃﻭ ﻗﺒﻭﻟﻬﺎ ‪،‬ﻜﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﻁﻠﺏ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺨﺼﻡ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ)ﺃﻱ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﻤﻘﺎﺒل ﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﻓﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ ﺃﻭ‬
‫ﺒﻨﻜﻪ ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ)ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ(ﺃﻭ ﻗﺒﻭﻟﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺇﻋﺴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ ﻭﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺤﻤل ﺨﻁﺭ ﺍﻹﻋﺴﺎﺭ ﻭﺍﻟﻌﺠﺯ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪،‬ﻭﺇﻥ ﻜﺎﻥ ﻟﻪ ﺤﻕ ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﻤﺤﺘﻔﻅﺎ ﺒﻪ ﻟﻨﻔﺴﻪ‪.‬‬

‫ﻭﺘﺠﺩﺭ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻟﻡ ﻴﻌﺩ ﻴﻠﻕ ﺍﻟﻘﺒﻭل ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﻴﻥ ﻭﺤﺘﻰ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ ﻴﺘﻬﺭﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭﻻ ﻴﺘﺴﻠﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪،‬ﻜﻤﺎ ﻗﺩ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﻴﺘﺄﺨﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪.‬‬

‫ﻗﺎﻤﺕ ﻏﺭﻓﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺒﺈﻋﻁﺎﺀ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻟﻠﺘﺤﺼﻴل ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ‬
‫ﻤﺼﺩﺭ‪ ،‬ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺩ ﺃﺭﺴل ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ‪ ،‬ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﺇﻟﻰ ﺒﻨﻙ ﻤﺭﻓﻘﺔ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ‬
‫ﻤﺭﻓﻘﺔ ﺒﺴﻔﺜﺠﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺴﻠﻴﻤﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺘﻭﺭﺩ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺃﻭ ﻤﻘﺎﺒل ﻗﺒﻭل ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺘﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪3‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ‪.‬ﺕ‪.‬ﺝ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪ ":‬ﻴﻌﺩ ﻋﻤﻼ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﺸﻜﻠﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﺴﻔﺜﺠﺔ ﺒﻴﻥ ﻜل ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪"...‬‬
‫)‪ - (2‬ﺴﻭﺯﻱ ﻋﺩﻟﻲ ﺍﻟﻨﺎﺜﺭ‪،‬ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻠﺒﻲ ﺍﻟﺤﻘﻭﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪ ،2005 ،‬ﺹ‪.219‬‬
‫)‪ - (3‬ﺭﺤﻴﻡ ﺤﺴﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺒﻬﺎﺀ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪،2008،‬ﺹ‪.247‬‬

‫‪45‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻨﺨﻠﺹ ﺃﻥ ﺃﺒﺭﺯ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺒﺄﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‬
‫ﻟﻌﺒﺕ ﺩﻭﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻜﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻭﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﻴﺸﻬﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪.‬‬

‫ﻭﺃﺒﺭﺯ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻨﺠﺩ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪،‬ﺍﻟﻠﺫﻴﻥ ﻟﻌﺒﺎ ﺩﻭﺭﺍ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜﺒﺭﻯ‬
‫ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ ﻭﺍﻻﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﻭﺘﺴﺠﻴل ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﻊ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪،‬ﻭﺤﺘﻰ ﺘﺘﻡ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ ﻓﻬﻲ ﺒﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻤﻭﻴل ﻷﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻴﺘﻨﻭﻉ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻭﻴﺘﻭﺴﻊ‪،‬ﻭﺤﺘﻰ ﺘﻘﻭﻡ‬
‫ﺒﻭﻅﺎﺌﻔﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﺠﻴﺩ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺭﺅﺅﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺘﻌﺩ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻹﺒﺩﺍﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀ ﺒﻬﺎ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺽ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪ 10/90‬ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ‬
‫ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺘﺒﺎﺩل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﺒﻴﻥ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺘﻌﻤل ﺩﺍﺨل ﺍﻟﻭﻁﻥ ﻤﻊ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺘﻌﻤل ﺨﺎﺭﺠﻪ ﻭﺤﺘﻰ ﻤﻊ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺘﻅﻬﺭ ﻤﺎ‬
‫ﻴﺴﻤﻰ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪،‬ﻭﺇﻥ ﺃﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﺘﻡ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪،‬ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻪ‬
‫ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭﺘﺤﻭﻴل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪.‬‬

‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﻤﺭﺍﺴﻠﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺇﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻟﻭﺴﺎﺌل ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬ﺍﻟﺒﺭﻴﺩ‪،‬ﺍﻟﻔﺎﻜﺱ ﻭﺍﻟﺒﺭﻗﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﻔﺭﺓ‬
‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﺩﺙ ﺃﻻ ﻭﻫﻭ‪":‬ﺴﻭﻴﻔﺕ"‪.‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺙ ﻤﻁﺎﻟﺏ‪):‬ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل( ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻨﺎﻭل ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼﻟﻪ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺼﺭﻑ)ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ(‪،‬ﻭﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ )ﻜﻤﻁﻠﺏ ﺜﺎﻨﻲ(‪،‬ﻭ)ﻜﻤﻁﻠﺏ‬
‫ﺜﺎﻟﺙ(‪:‬ﻨﺩﺭﺱ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪) :‬ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ(‪:‬‬

‫ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﺴﻬﻴل ﻤﻬﻤﺔ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﻭﺒﺘﻁﻭﻴﺭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻟﻘﺩ ﺃﻭﺭﺩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺴﺎﺒﻊ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11/03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬ﺝ ﺭ ﻉ ‪،52‬‬
‫ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ‪:‬ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺤﺭﻜﺎﺕ ﺭﺅﺅﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬

‫‪46‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪:‬‬

‫ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺒﺄﻨﻪ‪":‬ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻅﻬﺭ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺘﺒﺎﺩل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ‪ .‬ﻓﻜل ﺩﻭﻟﺔ ﻟﻬﺎ‬
‫ﻋﻤﻠﺘﻬﺎ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪،‬ﺘﺴﺘﻌﻤل ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪ .‬ﻭﺘﻅﻬﺭ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺇﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ)ﻋﻤﻼﺕ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﺨﺭﻯ(ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻼﻗﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺘﻌﻤل ﺩﺍﺨل ﺍﻟﻭﻁﻥ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻤﻊ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺘﻌﻤل ﺨﺎﺭﺠﻪ"‪.‬‬

‫ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪،‬ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺒﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺴﻠﻊ ‪،‬ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻤﻨﻅﻭﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺒﺎﺩﻟﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺩﻭل‪.‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻫﺫﻩ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻔﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ‬
‫ﺩﻓﻌﻬﺎ‪،‬ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻭﺤﺩﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪،‬ﻭﻫﻨﺎ ﻨﻤﻴﺯ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ‪:‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ‪ :‬ﻫﻭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﻴﺘﻡ ﺩﻓﻌﻬﺎ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﺔ ﻭﺤﺩﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻟﻌل ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﻌﻤل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ ﻫﻲ ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ‪ :‬ﻫﻭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻭﺤﺩﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ .‬ﻭﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﺩﻭل ﺘﺴﺘﻌﻤل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ‪،‬ﻭﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻓﻴﻘﺎﺱ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻲ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﺒﻌﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪1:‬ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ=‪ 59,67‬ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺝ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﻜل ﺸﻬﺭ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺸﺭﺍﺀ ﻭﺒﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻴﻌﺎﺩﻟﻬﺎ ﻤﻥ‬
‫)‪(4‬‬
‫ﺩﻨﺎﻨﻴﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪:‬ﻟﻌل ﺃﺒﺭﺯ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺒﻴﻊ‬
‫ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﺎ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﺒﺎﻷﺭﺼﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻤﺎ‬
‫ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.95‬‬

‫)‪ - (2‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺩ ﻁ‪ ،‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪،2010،‬ﺹ‪.269‬‬
‫)‪ - (3‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪.96‬‬
‫)‪ - (4‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯ ﻭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.133‬‬

‫‪47‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺤﻭ‪‬ﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ :‬ﺘﻌﺩ ﺃﻭﺍﻤﺭ ﺩﻓﻊ ﺼﺎﺩﺭﺓ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﻤﺭﺍﺴﻠﻪ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪،‬‬
‫ﺒﺩﻓﻊ ﻋﻤﻠﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻟﻘﺎﺀ ﻋﻤﻠﺔ ﻤﺤﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺸﹶﻴﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ :‬ﺴﻭﺍﺀ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺃﻭ ﺸﻴﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻓﺭﻴﻥ)ﺍﻟﺴﻴﺎﺤﻴﺔ(‪.‬ﻤﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﺘﺴﻠﻴﻡ ﻭ ﺇﺴﺘﻴﻼﻡ ﻋﻤﻼﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺤﺘﻰ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﻟﻠﺤﺎﻤل ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻌﺩﻴل ﺴﻌﺭ ﺼﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ‪،‬ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪،‬ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﻭﻭﻀﻊ ﺴﻌﺭ ﺼﺭﻑ ﻤﺘﻌﺩﺩ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺘﻁﻭﺭ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪:‬‬

‫ﻤﺭﺕ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻌﺩﺓ ﻤﺭﺍﺤل ﻫﻲ‪ :‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ‪ ،‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ‬
‫ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺘﺤﺭﻴﺭ ﻭﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻠﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻭﺤﻴﺩ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ‪ :‬ﻋﺭﻓﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﻋﺩﺓ ﻤﺭﺍﺤل ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺭﺒﻁ ﺒﻌﻤﻠﺔ‬
‫ﻭﺍﺤﺩﺓ‪ ،‬ﻫﻨﺎ ﻜﺎﻥ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺒﺴﻴﺎﺩﺓ ﺼﺭﻑ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭ ﺒﺎﻟﺫﻫﺏ‪ ،‬ﻓﻘﺎﻤﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺒﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﻋﻀﻭ ﻓﻲ‬
‫ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﺒﺎﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﺴﻌﺭ ﺼﺭﻑ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ‪،‬ﺒﻤﺎ ﻴﻌﺎﺩل ‪ 150‬ﻤﻠﻎ ﻤﻥ ﺍﻟﺫﻫﺏ‪.‬‬

‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺭﺒﻁ ﺒﺴﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ)ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ(‪ ،‬ﻭﺘﺤﻭﻟﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ‬
‫ﻤﻥ ﻋﻤﻠﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﺇﻟﻰ ﺴﻠﺔ ﻤﻭﺯﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‪.‬‬

‫ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﻤﺭﺍﺤل ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻋﺭﻓﺘﻬﺎ ﻜل‬
‫ﻤﺭﺤﻠﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻋﺭﻓﺕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺜﻼﺙ ﻤﺭﺍﺤل‪:‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ :‬ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻨﺎﺸﺊ ﻭﺍﻟﻨﻬﻭﺽ ﺒﻪ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪،‬ﺤﺭﻴﺔ ﺇﻨﺘﻘﺎل‬
‫ﺭﺅﺅﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺤﺼﺹ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺴﻌﺭ ﺼﺭﻑ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺴﺘﻘﺭﺍﺭ‪،‬ﻭﺠﻌل ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺒﻌﻴﺩﺍ ﻋﻥ ﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻭﻋﺯﻟﻪ ﻋﻥ ﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻭﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺸﺎﻴﺏ ﻤﺤﻤﺩ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.39‬‬

‫)‪ - (2‬ﺠﻌﻔﺭﻱ ﻋﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻼﺌﻡ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﺘﻭﺠﻪ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﻨﻅﺎﻡ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ)‪ ،(2010-1990‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺴﻜﺭﺓ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،2013-2012 ،‬ﺹ‪.22‬‬

‫‪48‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫‪-‬ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ :‬ﻤﻊ ﺼﺩﻭﺭ ﺍﻟﻘﺎ‪ 02-78.‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺍﺤﺘﻜﺎﺭ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪،‬ﺃﺼﺒﺤﺕ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ‪،‬ﺍﻻﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﻭﺍﻻﺘﺼﺎل ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺎﻟﻤﺼﺩﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﻨﺘﺠﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺘﺤﺭﻴﺭ‪ :‬ﻋﺭﻓﺕ ﺒﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﻤﻴﻜﻲ‪،‬ﻭﻗﺩ‬
‫ﺘﻤﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻌﺩﻴل ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻻﻨﺯﻻﻕ ﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺠﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺨﻔﻴﺽ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﺒﺼﻔﺔ ﺘﺩﺭﻴﺠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺨﻔﻴﺽ ﺍﻟﺼﺭﻴﺢ‪،‬ﻁﺭﻴﻘﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ ﺒﺎﻟﻤﺯﺍﺩ ﺍﻟﻌﻠﻨﻲ‪،‬ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺴﻌﺭ ﺼﺭﻑ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﻭﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻭﺤﻴﺩ‪ :‬ﻟﻨﺠﺎﺡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻤﺭﻭﻨﺔ ﺴﻴﺎﺴﺔ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﻌﺩل ﻴﻌﻜﺱ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﻟﻠﺼﺭﻑ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻋﻤﻭﻤﺎ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﻟﻪ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﻭﺃﻨﻭﺍﻉ ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻭﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﺃﻫﻤﻴﺘﻪ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻴﻠﻌﺏ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻜل ﺒﻠﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻴﺤﺘل ﻤﺭﻜﺯﺍ ﻤﺤﻭﺭﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻜﺄﺩﺍﺓ ﺃﻭ ﻤﺅﺸﺭ‪،‬ﻭﻟﻌﻠﻪ ﻋﺎﻤﻼ ﻟﺘﺨﻔﻴﺽ ﻤﻥ ﺤﺩﺓ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ‬
‫ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺘﻼﺀﻡ ﻤﻊ ﻫﺩﻑ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻴﻤﻜﻥ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻜﻤﺅﺸﺭ ﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻠﺩ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﻴﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺇﻥ ﺍﻻﺭﺘﻔﺎﻉ ﻓﻲ ﺴﻌﺭ ﺼﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺔ ﻤﺤﻠﻴﺎ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﻠﺘﺼﺩﻴﺭ ﻭﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ‪،‬ﻭﺍﻟﻌﻜﺱ ﻋﻨﺩ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‬
‫)‪(2‬‬
‫‪،‬ﻴﺯﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺔ ﻤﺤﻠﻴﺎ ﻭﺘﺭﺘﻔﻊ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﺓ‪.‬‬

‫ﻴﺘﻡ ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ‪ ،‬ﻭﻴﻨﻘﺴﻡ ﺒﺩﻭﺭﻩ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ‪:‬‬

‫)‪ - (1‬ﻟﺤﻠﻭ ﻤﻭﺴﻰ ﺒﻭﺨﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻭﻋﻼﻗﺎﺘﻬﺎ ﺒﺎﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻟﻶﺜﺎﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ(‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﻤﻜﺘﺒﺔ ﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻌﺼﺭﻴﺔ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪،‬ﺹ‪.289،303‬‬
‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.95‬‬

‫‪49‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺃ‪ /‬ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻌﺎﺠل‪ :‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎل‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻤﻭﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﺒﺎﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪.‬‬

‫ﺏ‪ /‬ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻵﺠل‪ :‬ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻭﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻟﻠﺼﺭﻑ ﻟﻴﺱ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ‪،‬‬
‫ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ ﺨﻼل‪ 30‬ﻴﻭﻤﺎ‪ 60 ،‬ﺃﻭ‪90‬ﻴﻭﻤﺎ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻤﺩﻴﺩ‪ ،‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺩﺨل ﻫﻨﺎ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻟﺜﻼﺙ ﺃﻏﺭﺍﺽ ﻫﻲ‪:‬ﺍﻟﺘﻐﻁﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺼﺭﻑ)‪ :(2‬ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻟﻠﺼﺭﻑ ﻟﻜل ﻤﻨﻬﺎ ﺨﺎﺼﻴﺔ ﻤﻤﻴﺯﺓ ﻟﻪ‪ ،‬ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻨﻘﺩﺍ ﻭﺍﻟﺼﺭﻑ ﻷﺠل‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻨﻘﺩﺍ‪:‬ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻨﻘﺩﺍ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﻭﺍﻻﺴﺘﻼﻡ ﻟﻠﻌﻤﻼﺕ ﻴﺘﻤﺎﻥ ﻟﺤﻅﺔ ﺇﺒﺭﺍﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻤﻊ‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﺴﺎﺌﺩ ﻟﺤﻅﺔ ﺇﺒﺭﺍﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻴﻤﺘﺩ ﺇﻟﻰ ﻓﺘﺭﺓ ‪ 48‬ﺴﺎﻋﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻤﺘﻐﻴﺭ ﻭﻏﻴﺭ ﺜﺎﺒﺕ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺴﻌﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺴﻌﺭ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪ .‬ﻓﺴﻌﺭ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪،‬ﻫﻭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺩﻓﻌﻬﺎ ﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺤﺩﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﻭﺃﻤﺎ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻁﻠﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺃﺠل‬
‫ﺒﻴﻊ ﻭﺤﺩﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﻴﻜﻭﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﻭﻋﻥ ﺍﻟﻔﺎﺭﻕ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‬
‫ﻴﻤﺜﻠﻪ ﻫﺎﻤﺵ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫‪-2‬ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻷﺠل‪ :‬ﻫﻨﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﻭﺍﻹﺴﺘﻼﻡ ﻟﻠﻌﻤﻼﺕ ﺒﻌﺩ ﻓﺘﺭﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﺒﺭﺍﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﻟﻴﺱ‬
‫ﻟﺤﻅﺔ ﺍﻹﺒﺭﺍﻡ ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﻤﺭﻭﺭ ‪ 48‬ﺴﺎﻋﺔ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﺒﺭﺍﻡ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺘﻴﻥ ﻫﻭ ﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﺇﺒﺭﺍﻡ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻴﺴﺘﻌﻤل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪،‬ﻟﺘﻔﺎﺩﻱ ﺃﻱ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻟﻠﻌﻤﻼﺕ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻟﺤﻠﻭ ﻤﻭﺴﻰ ﺒﻭﺨﺎﺭﻱ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ ﺹ‪.122،121‬‬

‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 07/91‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪14‬ﺃﻭﺙ ‪ 1991‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺸﺭﻭﻁ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪،‬ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻨﻘﺩﺍ ﺃﻭ‬
‫ﻷﺠل‪.‬‬
‫)‪ - (3‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.105 ،97‬‬

‫‪50‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﻜل ﻤﺅﺴﺴﺔ)‪ ،(1‬ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻟﺘﺯﺍﻴﺩ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺒﺸﻜل ﻜﺒﻴﺭ‬
‫ﻭﺘﺄﺜﻴﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ‪،‬ﺘﻌﺩ ﺨﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺨﻔﻴﻑ ﻤﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺨﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺨﻴﺎﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪:‬ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﻁﻲ ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺸﺭﺍﺀ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻘﺎﺒل‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﺒﺴﻌﺭ ﻤﻌﻴﻥ ﻭﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻤﻌﻴﻥ ﻭﻤﺤﺩﺩ ﻤﺴﺒﻘﺎ‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﻠﺯﻡ ﻟﻠﻤﺸﺘﺭﻱ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻨﻪ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺨﻴﺎﺭ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪:‬ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﻁﻲ ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺒﻴﻊ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ‪،‬ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﺒﺴﻌﺭ ﻤﻌﻴﻥ ﻭﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﺤﺩﺩ ﻤﺴﺒﻘﺎ‪،‬ﻭﻫﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﻏﻴﺭ ﻤﻠﺯﻡ ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ ﻭﺫﻟﻙ ﺤﺴﺏ‬
‫ﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺒﺈﻤﻜﺎﻥ ﺼﺎﺤﺒﻪ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪.‬‬

‫ﻴﺘﻡ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺃﻭ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﺴﻌﺭ ﺍﻟﺨﻴﺎﺭ ﺃﻭ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﻘﺎﺒل ﻟﻠﺤﻕ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻭﺍﻟﺼﺭﻑ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻷﺼﻠﻴﺔ ﻟﻠﺨﻴﺎﺭ‪.‬‬

‫ﻭﺴﺒﺏ ﻟﺠﻭﺀ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺨﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻫﻭ ﻟﻠﺤﺩ ﻤﻥ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻋﻠﻰ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩﺍﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺼﻔﻘﺎﺘﻬﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻭﺘﺘﻨﻭﻉ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻷﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺤﺩﻩ ﻫﻭ ﻤﻥ‬
‫ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺘﺴﺘﻌﻤل ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻋﻤﻼﺀ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺃﻭ‬
‫ﺘﺤﻭﻴل ﻤﺒﺎﻟﻎ ﺇﻟﻰ ﻤﻭﺍﻁﻨﻴﻥ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻴﻤﻭﻥ ﻓﻴﻪ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺇﻟﻰ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻁﺭﺍﻓﻬﺎ ﻭﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﺴﻭﻑ‬
‫ﻨﺭﻯ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﻡ ‪ 04/95‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 20‬ﺃﻓﺭﻴل ‪، 1995‬ﻓﻲ ﻨﺹ ﻤﺎﺩﺘﻪ ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺸﺘﺭﻁ ﺘﻘﺭﻴﺭﺍ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﻜل ﻤﺅﺴﺴﺔ‪."...‬‬
‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ ‪. 110‬‬

‫‪51‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺴﻭﻑ ﻨﺤﺎﻭل ﺇﻋﻁﺎﺀ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺸﺎﻤل ﻭﻭﺍﺴﻊ ﻟﻠﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ‪":‬ﺃﺩﺍﺓ ﺩﻓﻊ ﺒﻨﺎﺀﺍ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺇﺘﻔﺎﻕ ﻤﺴﺒﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ‪،‬ﻟﺫﻟﻙ ﻻ ﺘﻌﺭﻑ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺃﻤﺭ‬
‫ﺩﻓﻊ ﻴﻭﺠﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺤﻭل ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻷﺤﺩ ﻓﺭﻭﻋﻪ ﺃﻭ ﻤﺭﺍﺴﻠﻴﻪ)ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ(‪،‬ﺒﺩﻓﻊ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻌﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻴﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ"‪.‬‬

‫ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺁﺨﺭ ﻟﻠﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﻫﻲ ﺃﺒﺴﻁ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺘﻔﺘﺭﺽ ﻭﺠﻭﺩ ﻁﺭﻓﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻭل ﻭﺍﻟﻤﺤﻭل ﺇﻟﻴﻪ‪،‬ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻭﺴﻁ ﺒﻴﻥ ﻁﺭﻓﻴﻥ ﻹﻨﺠﺎﺯ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻭﺼﻴل ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎل ‪،‬ﻗﺎﻡ ﺸﺨﺹ‬
‫ﺁﺨﺭ ﺒﺈﻴﺩﺍﻋﻪ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺸﺨﺹ ﻴﻘﻴﻡ ﻓﻲ ﻤﺩﻴﻨﺘﻪ ﺃﻭ ﻤﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﺒﻠﺩ ﺁﺨﺭ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﻓﺭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ‬
‫ﻤﺭﺍﺴﻠﻪ)ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻵﺨﺭ(‪،‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺤﻭل ﺇﻟﻴﻪ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺃﻤﺭ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺒﺭﻴﺩﻴﺎ ﺃﻭ ﺒﺭﻗﻴﺎ‪،‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﺒﻴﻥ ﺸﺨﺼﻴﻥ ﻓﻲ ﺩﻭﻟﺘﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔﺘﻴﻥ ﻤﻌﻨﺎﻩ ﺃﻥ‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﺘﺤﻭﻴل ﺨﺎﺭﺠﻲ‪ ،‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﺘﺒﻌﻬﺎ ﺘﺤﻭﻴل ﻓﻲ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻌﻨﺎﻩ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻭﺘﺤﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪.‬‬

‫ﻫﻨﺎﻙ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﻤﺸﺎﺒﻪ ﻟﻠﺤﻭﺍﻟﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ)ﺍﻟﻨﻘل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ(‪.‬‬

‫)‪(3‬‬
‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ‪:2‬ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺼــــــــــــــــﺭﻓﻲ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴـــــــــــــﺔ‪.‬‬

‫‪-‬ﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻭﺴﻁ ﺒﻴﻥ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ‪-‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻘﻴﺩ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻟﺤﺴﺎﺏ‬
‫ﻋﻤﻴل‪،‬ﻭﻨﻔﺴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻤﻴل ﺁﺨﺭ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺃﻤﺭ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻭل‪،‬ﻁﺎﻟﺏ ‪-‬ﻁﺭﻓﺎﻩ ﻋﻤﻴﻼﻥ ﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺃﻭ ﺒﻨﻙ ﺁﺨﺭ ﺃﻭ‬ ‫ﺃﻁﺭﺍﻑ‪:‬ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺃﺭﺒﻌﺔ‬ ‫‪-‬ﻟﻬﺎ‬
‫ﻟﺒﻨﻜﺎﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔﺎﻥ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬
‫‪-‬ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺤﻭﺍﻻﺕ)ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ‪-‬ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﻴﻜﻭﻥ ﺴﻬل ﺩﻭﻥ ﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‬
‫ﻭﻤﻘﺘﺭﻥ ﺒﺎﻟﺸﻴﻜﺎﺕ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ( ﻭﺒﺈﺸﺭﺍﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻴﺘﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺨﺎﻟﺩ ﻭﻫﻴﺏ ﺍﻟﺭﺍﻭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪.1‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،‬ﺹ ‪.297‬‬
‫)‪ - (2‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯ ﻭﻴﻨﻲ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.135‬‬
‫)‪ - (3‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ ‪.124‬‬

‫‪52‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ :‬ﻟﻠﺤﻭﺍﻟﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻋﺩﺓ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺃﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪ :‬ﻫﻭ ﻋﻤﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﺒﺘﻌﺒﺌﺔ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺨﺎﺹ ﻴﺴﻤﻰ‬
‫ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪،‬ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺘﻀﻤﻨﺎ ﺍﺴﻡ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪،‬ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﻭﻤﺎ ﻴﻌﺎﺩﻟﻬﺎ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﺇﺴﻡ ﻭﻋﻨﻭﺍﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺒﺎﻟﺨﺎﺭﺝ‪...‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺤﻭل‪ :‬ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺼﺩﺭ ﺃﻤﺭ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺤﻭل ﺇﻟﻰ ﻓﺭﻋﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪،‬ﺒﺩﻓﻊ‬
‫ﻤﺒﻠﻎ ﻴﻌﻴﻨﻪ ﺍﻟﻌﻤﻴل)ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﺓ(‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺤﻭل ‪ ،‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺒﺎﻨﺘﻘﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻭﺠﺩ ﺃﺤﺩ ﻓﺭﻭﻋﻪ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺃﻭ ﺃﺤﺩ ﻤﺼﺎﺭﻴﻔﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪.‬‬

‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪ :‬ﻫﻲ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺼﺩﺭ ﺃﻤﺭ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻟﺼﺎﻟﺤﻬﺎ ‪،‬ﺇﺫ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﺍﺴل‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ‪.‬‬

‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻐﻁﻰ‪ :‬ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺤﺴﺏ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺍﻟﻤﺒﺭﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺫﺍﺕ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﻫﻲ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺤﻭل‪،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻐﻁﻰ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ‪.‬‬

‫ﻭﺘﺘﻤﺜل ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻁﺭﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺨﻁﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫)‪(2‬‬
‫ﺸﻜل ﺭﻗﻡ ‪ :1‬ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫ﻋﻤﻴل‬

‫ﺍﻟﻤﺤـﻭل‬ ‫ﺍﻟﺼﺭﻑ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﻐﻁـــــ‬

‫)‪ - (1‬ﻟﺤﻠﻭ ﻤﻭﺴﻰ ﺍﻟﺒﺨﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.299‬‬

‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ ‪،‬ﺹ‪.302‬‬

‫‪53‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻴﻭﺠﺩ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪،‬ﺤﻭﺍﻻﺕ ﺼﺎﺩﺭﺓ ﻭﺃﺨﺭﻯ ﻭﺍﺭﺩﺓ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ‪:‬‬

‫ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ‪،‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪،‬ﺒﻨﻭﻙ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﻴﻜﻭﻥ ﺇﻤﺎ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺒﺭﻴﺩ ‪،‬ﺍﻟﺘﻠﻜﺱ‪ ،‬ﻨﻅﺎﻡ ﺴﻭﻴﻔﺕ ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺒﺭﻗﻴﺎﺕ‪،‬ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ‬
‫ﺒﺩﻭﺭﻫﺎ ﺇﻟﻰ ﺤﻭﺍﻻﺕ ﺼﺎﺩﺭﺓ ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻷﻭﻟﻰ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺤﻭل ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ‪،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﻋﻤﻼﺌﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﺍﺴﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪،‬ﻤﻊ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺘﺘﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺴل‪،‬ﻤﻊ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﺍﺴﻠﺔ‪،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻼﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻜﺎﻟﺩﻭﻻﺭ ﻭﻟﻴﺱ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ‪:‬‬

‫ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻤﻥ ﻓﺭﻭﻋﻪ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ‪،‬ﻭﻗﺩ ﺘﺭﺩ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺒﺭﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ‪،‬ﺍﻟﺒﺭﻗﻴﺔ‪...‬ﺇﻟﺦ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ‬

‫ﻤﻊ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺼﺤﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ‪،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻐﻁﻲ‪،‬ﺼﺤﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ‪،‬ﻭﺠﻭﺩ ﺭﻗﻡ ﺴﺭﻱ‬
‫ﻤﻁﺎﺒﻕ)ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﺍﻟﺒﺭﻗﻴﺔ( ‪،‬ﺼﺤﺔ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﻭﻨﻭﻉ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ‪،‬ﺍﺴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪،‬ﺍﻟﻌﻨﻭﺍﻥ ﻭﺭﻗﻤﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬
‫ﻭﺍﺴﻡ ﺍﻟﻤﺤﻭل‪.‬‬

‫ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﻓﻲ ﺴﺠل ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ‪،‬ﻜﻤﺎ ﻗﺩ ﺘﺭﺩ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺃﻭ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﻔﺭﻭﻉ‪،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪- (1‬ﺨﺎﻟﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ ،‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺍﻟﻁﺭﺍﺩ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪ ،1‬ﺩ ﺝ ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﻟﻠﻨﺸﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،2003،‬ﺹ‪.250 ، 248‬‬

‫‪54‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺒﻴﻊ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺴﻌﺭ ﻫﻨﺎ ﻴﻤﺜل‬
‫ﻓﺎﺭﻕ ﻋﻤﻭﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ .‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺍﻟﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،10/90‬ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ‪ ،‬ﻓﻲ‬
‫ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 60‬ﻭﻤﺎ ﺒﻌﺩﻫﺎ‪.‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ‪ 11/03‬ﻭﺭﺩﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ‪ 72‬ﻭﻤﺎ ﺒﻌﺩﻫﺎ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺘﻨﺎﻭﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻔﺼل‪ ،‬ﺍﻟﻔﺭﻉ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺤﺭﺓ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 65‬ﻭﻤﺎ ﺒﻌﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫‪ 10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻘﻁﻊ ﺍﻟﻤﻌﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﺜﻤﻴﻨﺔ‪:‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 72‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11/03‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ‪ 10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﻨﻪ‪":‬ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺠﺭﻱ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻜﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪،‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻥ ﺍﻟﺜﻤﻴﻨﺔ ﻭﺍﻟﻘﻁﻊ ﺍﻟﻤﻌﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﺜﻤﻴﻨﺔ‪"...‬‬

‫ﺇﻥ ﻜل ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺘﻠﻜﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺫﻫﺏ ﻭﻤﻌﺎﺩﻥ ﻭﻗﻁﻊ ﻤﻭﻀﻭﻋﺔ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻹﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻬﺎ ﻜﻐﻁﺎﺀ ﻟﻠﻨﻘﻭﺩ‪ (1)،‬ﻭﻫﻭ ﻨﻔﺱ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﻨﺼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 60‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 10/90‬ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪ ":‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻤﻠﻙ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻓﻭﻀﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺘﻔﻭﻴﻀﺎ ﺩﺍﺌﻤﺎ‪ ،‬ﺒﺄﻥ ﻴﺨﺼﻪ ﻜﻀﻤﺎﻥ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻟﻴﻘﻭﻡ‬
‫ﻟﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺼﻭﻓﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ"‪.‬‬

‫ﻭﻟﻌل ﺃﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻫﻲ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺫﻫﺏ‪ ،‬ﺒﻴﻌﻪ‪ ،‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﻭﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ‪،‬‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺇﻤﺎ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺃﻭ ﻷﺠل‪.‬‬

‫ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ‪:‬‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 64‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ‪10/90.‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻓﻲ ‪ 1990/04/14‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫)‪ – (2‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 39‬ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11/03‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪ ":‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻠﻙ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﻻﺴﻴﻤﺎ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻭﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻭﺍﻟﺭﻫﻥ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻷﺠل ﺃﻭ ﻨﻘﺩﺍ"‪.‬‬

‫‪55‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫‪ -‬ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺴﺒﻭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺫﻫﺒﻴﺔ‪،‬ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺫﻫﺏ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﺒﺎﺌﻙ ﺍﻟﺫﻫﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺒﺎﻟﺫﻫﺏ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻤﺜل ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻷﻭل ﻟﻠﺫﻫﺏ ﻗﺎﻋﺩﺘﻪ‪،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﻩ ﻜﺄﺴﺎﺱ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ ﻭﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺇﻟﻰ ﺃﻱ ﻨﻭﻉ ﺁﺨﺭ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪،‬ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻟﻭﺭﻗﻴﺔ ‪،‬ﻋﻤﻼﺕ ﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺃﻭ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻫﺏ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﺒﺎﺌﻙ ﺍﻟﺫﻫﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻌﻤل ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﺍﻻﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﻟﺸﺭﺍﺀ‬
‫ﻭﺒﻴﻊ ﻜﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻋﻨﺩ ﺴﻌﺭ ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺤﺩﺩ ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺫﻫﺒﻴﺔ ﻟﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻤﺎ ﻴﻤﻴﺯ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺒﺎﻟﺫﻫﺏ ﺃﻥ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﺒﻠﺩ ﻤﺎ ﻻ ﺘﺘﺤﺩﺩ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺫﻫﺏ‪،‬‬
‫ﺒل ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﻪ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁﺎ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ‪ ،‬ﻤﺜﻼ‪:‬ﻋﻤﻠﺔ ﺩﻭﻟﺔ ﻤﺎ)ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﻤﺜﻼ( ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻭﻴﻠﻪ ﺇﻟﻰ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ‪،‬‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻭﺍﻟﺩﻭﻻﺭ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻭﻴﻠﻪ ﺇﻟﻰ ﺫﻫﺏ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 65‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ ‪ 10/90‬ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺃﻥ ﻴﺸﺘﺭﻱ ﻭﻴﺒﻴﻊ ﻭﻴﺨﺼﻡ ﻭﻴﻌﺩ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭﻴﺴﻠﻡ ﺘﺤﺕ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻷﻤﺎﻨﺔ‪،‬ﻭﻴﺭﻫﻥ ﻭﻴﺄﺨﺫ ﻜﻭﺩﻴﻌﺔ ﺃﻭ ﻴﻭﺩﻉ ﻜل ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻌﻤﻼﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﺍﻷﺭﺼﺩﺓ‪.‬ﻴﺩﻴﺭ ﻭﻴﻭﻅﻑ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪ ،‬ﻭﻴﻔﺘﺢ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 192‬ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ"‪.‬‬

‫ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﺫﻫﺏ ﺇﻟﻴﻪ ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺨﻭل ﺒﺎﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻟﻠﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺒﻁ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ)‪ ،(2‬ﻓﺈﻨﻪ ﻟﻴﺱ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻬﻭﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﻻﺒﺩ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﻤﻭﺠﺒﺎ)ﻤﺭﺘﻔﻌﺎ(‪.‬‬

‫ﻭﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻗﺩ ﻀﺒﻁ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺼﻭﺹ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻠﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻭﺨﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻗﺩ ﺘﻨﺠﻡ ﻋﻥ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺃﻨﺱ ﺍﻟﺒﻜﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻟﻴﺩ ﺼﺎﻓﻲ‪،‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ‪ ،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،2008،‬ﺹ‪.34‬‬
‫)‪ - (2‬ﻤﻠﻑ ﺭﻗﻡ ‪،186441‬ﻗﺭﺍﺭ ﺼﺎﺩﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ ،1999/4/13‬ﻗﻀﻴﺔ ﺸﺭﻜﺔ "ﺵ‪،‬ﺃ" ﻀﺩ ﺸﺭﻜﺔ ﺇﻨﻔﺎﺭﻡ ﻭﻤﻥ ﻤﻌﻬﺎ‪،‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻁﻠﺒﺎﺕ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ‪.1999 ،1‬‬
‫)‪ - (3‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.43‬‬

‫‪56‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺇﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﻁﺎﺀ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻋﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺫﻫﺏ‪ ،‬ﻭﻫﻨﺎ ﻨﻘﺼﺩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻭﻴل ﻭﺍﻟﻤﻘﺒﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺇﻨﻪ ﻭﺒﻌﺩ ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﻷﺒﺭﺯ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﻗﻤﻨﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﻨﻭﻉ ﺁﺨﺭ ﻫﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﻭﻫﻲ ﻓﻲ ﻤﻌﻅﻤﻬﺎ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻌﻀﻬﺎ ﻤﻊ ﺒﻌﺽ‪.‬‬

‫ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﺒﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩ ﻴﻘﻭﻡ‬
‫ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻨﻘﻭﺩ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﺔ ﺼﻌﺒﺔ ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻼﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺒﺎﻟﻎ‬
‫ﻀﺨﻤﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻘﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﻟﻠﻌﻤﻠﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻋﻤﻠﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﻋﻤﻠﺔ ﺃﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺎﻟﺘﺤﻭﻴل ﺒﺎﻟﻴﺩ)‪،(2‬ﺃﻭ ﻜﺘﺎﺒﺔ ﻋﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﻗﺭﻭﺽ ﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﺃﻭ ﺒﻭﺴﺎﺌل ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻜﺎﻟﺒﺭﻴﺩ ﻭﺍﻟﺒﺭﻗﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻗﺴﻡ ﺨﺎﺹ ﻴﺴﻤﻰ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪ ،‬ﻭﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻬﺎ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻤﻠﻭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺼل ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻏﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻫﻭ ﺍﻟﻨﻬﻭﺽ ﺒﺎﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﻁﻨﻲ ﻤﺯﺩﻫﺭ‪،‬ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﺍﻟﻘﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪،‬ﻭﻗﺩ‬
‫ﻓﺭﺽ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺘﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯ ﻭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.129‬‬

‫)‪ – (2‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯﻭﻴﻨﻲ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.132‬‬

‫‪57‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟـــــﺙ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﻘﺘﺼﺭﺓ ﻓﻘﻁ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ ﻻ ﺘﻤﻴﺯ ﺃﻭ ﺘﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬ﻓﻬﻲ ﺇﺫﻥ ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺃﺨﺭﻯ ﺭﺌﻴﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻷﻤﻥ‪،‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﺒﺎﻟﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪ ،‬ﻭﻤﻨﻪ ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺙ ﻤﻁﺎﻟﺏ‪:‬‬

‫)ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل(‪ :‬ﻨﺩﺭﺝ ﺒﺎﺨﺘﺼﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫)ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ(‪ :‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﻭﻓﻲ )ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﺨﻴﺭ( ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺒﻌﺽ‬
‫ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺁﻟﻴﺔ ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘﺩﺍﻭل ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻜﻔﺎﺀﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺽ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻋﺠﺯ ﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺈﺤﺩﻯ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل‪:‬‬

‫ﺇﻤﺎ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺃﻭﺭﺍﻕ‪ ،‬ﺃﻭ ﻜﻭﺴﻴﻁ ﻤﺎﻟﻲ ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﻟﻐﻴﺭ‬
‫ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻭﺍﻟﻔﻨﻲ ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺘﻌﺒﺌﺔ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺤﺭﻴﻜﻪ ﻭﺘﻭﺯﻴﻌﻪ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪.‬‬

‫ﻓﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭﺘﺤﻭﻴل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺨﺼﻭﺼﺎ ﺫﻭ‬
‫ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼﻨﻔﺔ ﺇﻤﺎ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﻤﺼﺭﻓﻲ ﺃﻭ ﻨﻘﺩﻱ‬
‫ﻭﺇﻤﺎ ﺫﺍﺕ ﻁﺎﺒﻊ ﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻟﻸﻏﺭﺍﺽ ﺍﻟﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺃﻁﺭ ﻭﻭﺴﺎﺌل ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ‪ :‬ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻤﺎ‬
‫ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺴﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺭﻯ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻋﺒﺎﺱ ﻜﺎﻅﻡ ﺍﻟﺩﻋﻤﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﺩﺍﺀ ﺴﻭﻕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪ ،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺼﻔﺎﺀ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬‬
‫ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،2010،‬ﺹ‪.121‬‬

‫‪58‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ :‬ﺘﺸﺒﻪ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻴﻨﺘﻤﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺃﻨﻪ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺴﻭﻕ ﻟﻠﺴﻴﻭﻟﺔ‪،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺘﻭﺯﻉ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ‪ ،‬ﻭﺘﻠﺠﺄ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﻬﺎ ﻟﻠﺤﺼﻭل‬
‫ﻋﻠﻰ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ)ﻜﺎﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺃﺫﻭﻥ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ(‪.‬‬

‫‪ -‬ﺴﻭﻕ ﻟﻠﺼﺭﻑ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺘﺎﺠﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺩﺨل ﻜﺒﺎﺌﻊ ﺃﻭ‬
‫ﻜﻤﺸﺘﺭﻱ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺴﻭﻕ ﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪،‬ﺘﺘﻴﺢ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺘﻨﻭﻴﻊ ﺘﻭﻅﻴﻔﺎﺘﻬﺎ‪،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺘﺤﺭﻜﺎﺕ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‬
‫ﻟﻠﻌﻤﻼﺕ‪،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻼﺤﻅ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﺘﻡ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻪ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ :‬ﻫﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﻭﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺼﻔﺔ ﻤﻭﺩﻉ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺃﻓﺭﺍﺩ‪،‬ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺤﻜﻭﻤﺎﺕ‪،‬ﻭﺘﺨﻀﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻟﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺴﻭﻕ ﺍﻷﻭﺭﻭ ﻋﻤﻼﺕ ‪،‬ﺇﻟﻰ ﻜل‬
‫ﻤﻥ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﺨل ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﻟﻠﻌﻤﻼﺕ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻟﻠﻭﺩﺍﺌﻊ ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻥ ﺒﻠﺩ ﻭ‬
‫ﺇﻴﺩﺍﻋﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺒﻠﺩ ﺁﺨﺭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﺃﻭ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺘﻭﻅﻴﻔﺎ ﺘﻬﻡ ﻓﻲ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ)‪ :(1‬ﻫﻲ ﺴﻭﻕ ﺒﻴﻊ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺴﺒﺏ ﻟﺠﻭﺀ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻟﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻴﺘﻡ ﺒﺭﺅﺅﺱ‬
‫ﺃﻤﻭﺍل ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺃﻭ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‪ .‬ﻭﻻ ﺘﻌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺘﻌﺎﻤل ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺸﺭﻜﺎﺕ‬
‫ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺭﺅﺅﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﻡ ﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻭﻥ ﺃﺴﺎﺴﻴﻭﻥ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﻜﺫﻟﻙ ﻁﺭﺡ ﺃﺴﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺴﺒﺏ ﺭﺍﺠﻊ ﺇﻟﻰ ﻀﻌﻑ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺃﻭ ﺭﻏﺒﺔ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻤﻠﻴﻙ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﻭﺍﻟﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺭﺤﻴﻡ ﺤﺴﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.253‬‬

‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪،‬ﺹ‪.254‬‬

‫‪59‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺩﺍﻭل ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﺎﻟﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻨﺩ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﺍﻷﻭل ﺃﻭ‬
‫ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭل ﺩﺍﺨل ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺎﻟﺒﻭﺭﺼﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺘﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﻫﺫﻩ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻁﻠﻕ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺴﻭﻕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﺩﺓ ﺃﺴﻤﺎﺀ ﻜﺴﻭﻕ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪،‬‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻤﻜﺎﻥ ﻴﻠﺘﻘﻲ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺒﺎﺌﻌﻭﻥ‬ ‫ﺴﻭﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﺸﻬﺭﻫﺎ ﺒﻭﺭﺼﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻭﻥ ﻟﺴﻠﻊ ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪،‬ﻜﻤﺎ ﻨﺠﺩ ﺍﻟﺴﻤﺎﺴﺭﺓ ﻭﻫﻭ ﻟﻔﻅ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ‬
‫)‪(3‬‬
‫ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﻫﻭ ﻤﻜﺎﻥ ﺘﺩﺍﻭل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺒﺭ ﻋﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‬
‫)‪(4‬‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻭﺍﻟﺠﻭﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻴﻌﺩ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﺩﻟﺔ ﻓﻲ ﺠﻭﻫﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺇﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭﻻﺕ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻷﻭﻟﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻱ ﺘﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﺃﺴﻬﻡ ﻭﺴﻨﺩﺍﺕ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺸﻜل ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺘﻌﺎﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻤﺎ ﻟﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺈﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﻴﺘﺠﺴﺩ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺸﺭﺍﺀ ﻭﺒﻴﻊ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺴﻬﻡ ﻭﺴﻨﺩﺍﺕ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺒﻬﻡ ﺃﻭ‬
‫)‪(5‬‬
‫ﺒﻴﻊ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻟﺤﺴﺎﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺤﻔﻅ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﻭﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﺤﺴﺎﺒﻬﻡ ﻭﺒﻁﻠﺏ ﺃﻭ‬
‫ﺃﻤﺭ ﻤﻨﻬﻡ‪ ،‬ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺘﺴﻴﻴﺭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﻭﺘﺤﺼﻴل ﻓﻭﺍﺌﺩﻫﺎ ﺍﻟﺩﻭﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﺃﺭﺒﺎﺤﻬﺎ‬
‫ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬

‫)‪- (1‬ﻋﺎﻁﻑ ﻭﻟﻴﻡ ﺃﻨﺩﺭﺍﻭﺱ‪،‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﻀﺭﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻭل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺍﻟﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺘﻁﻭﻴﺭﻫﺎ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ‬
‫ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺸﺒﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ‪،‬ﻤﺼﺭ‪،2007،‬ﺹ‪.18‬‬
‫‪(4)–.‬‬ ‫‪www.wékipedia.com‬‬
‫)‪ - (3‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺨﺎﻟﻕ‪ ،‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪ ،1‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻠﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،2006 ،‬ﺹ‪.123‬‬
‫)‪ - (4‬ﺃﺭﺸﺩ ﻓﺅﺍﺩ ﺍﻟﺘﻤﻴﻤﻲ‪ ،‬ﺃﺴﺎﻤﺔ ﻋﺯﻟﻲ ﺴﻼﻡ‪ ،‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺎﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،2004،‬ﺹ‪.190‬‬
‫)‪ -(5‬ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻤﺤﻤﺩ ﺃﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﺭﻴﺘﻲ‪ ،‬ﻋﻠﻲ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻭﻫﺎﺏ ﻨﺠﺎ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ ﻭﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﺩ ﻁ‪،‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪،‬‬
‫ﻤﺼﺭ‪،2011،‬ﺹ‪.195‬‬

‫‪60‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫‪-‬ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻷﻭل ﻤﺭﺓ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﻋﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﺸﺭﺍﺀ ﻭﺒﻴﻊ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺃﻱ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ ﻟﻬﺫﻩ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻤﻼﺀ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻓﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻨﺎ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻭﺴﻴﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺇﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺘﺒﺎﺩﻟﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ‬
‫ﺃﺴﻬﻡ ﻭﺴﻨﺩﺍﺕ ﻭﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻜﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺭﻯ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺍﻷﺴﻬﻡ‪ :‬ﻋﺭﻓﺘﻪ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 715‬ﻤﻜﺭﺭ‪ 40‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ‪.‬ﺕ‪.‬ﺝ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‪":‬ﻫﻭ ﺴﻨﺩ ﻗﺎﺒل ﻟﻠﺘﺩﺍﻭل‪ ،‬ﺘﺼﺩﺭﻩ ﺸﺭﻜﺔ‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻜﺘﻤﺜﻴل ﻟﺠﺯﺀ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ"‪.‬‬
‫ﻓﺎﻟﺴﻬﻡ ﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺼﻙ‪ ،‬ﻴﺨﻭل ﺼﺎﺤﺒﻪ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﻘﺩﺭ‬
‫ﺤﺼﺘﻪ)ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻻﺴﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻙ ﺫﺍﺘﻪ(‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﺎﻟﻙ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﺸﺭﻴﻙ ﺒﺤﺼﺘﻪ ﻓﻲ ﺼﺎﻓﻲ ﺃﺼﻭل‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬ﻭﻟﻸﺴﻬﻡ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻭﺘﺘﻨﻭﻉ ﻜل ﺤﺴﺏ ﻁﺒﻴﻌﺘﻪ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻷﺴﻬﻡ‪ :‬ﺘﺼﻨﻑ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺇﻟﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ‪ :‬ﺃﺴﻬﻡ ﻋﺎﺩﻴﺔ ﻭﺃﺴﻬﻡ ﻤﻤﺘﺎﺯﺓ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺴﻬﻡ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ‪ :‬ﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ‬
‫ﻋﻥ ﺼﻙ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ)ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ(‪ ،‬ﻭﻴﺄﺘﻲ ﻓﻲ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪،‬ﻭﻴﻨﻘﺴﻡ‬
‫ﺒﺩﻭﺭﻩ ﺇل ﻋﺩﺓ ﺃﻗﺴﺎﻡ‪:‬ﻓﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﺤﺼﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺩﻓﻊ ﻟﺤﺎﻤل ﺍﻟﺴﻬﻡ ﻨﺠﺩ ﺃﺴﻬﻡ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺘﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬
‫ﻨﻘﺩﺍ‪ ،‬ﻭﺃﺴﻬﻡ ﻋﻴﻨﻴﺔ ﺘﺄﺨﺫ ﺸﻜل ﺤﺼﺹ ﻋﻴﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬ﻜﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻜﺫﻟﻙ ﺃﺴﻬﻡ ﻋﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺸﻜل‪،‬ﻭﺘﺼﻨﻑ ﺇﻟﻰ ﺃﺴﻬﻡ ﺍﺴﻤﻴﺔ ﻟﺤﺎﻤﻠﻪ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺴﻬﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‪.‬‬
‫ﺍﻷﻭل ﻴﺤﻤل ﺍﺴﻡ ﺼﺎﺤﺒﻪ ﻭﻴﻌﺩ ﻤﺎﻟﻜﻪ‪،‬ﺘﻨﺘﻘل ﻤﻠﻜﻴﺘﻪ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻟﻘﻴﺩ ﻓﻲ ﺩﻓﺘﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻻ‬
‫ﻴﺫﻜﺭ ﻓﻴﻪ ﺍﺴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻡ ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻟﻔﻅ ﻟﺤﺎﻤﻠﻪ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﺴﻬﻡ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﻴﺼﺩﺭ ﻹﺫﻥ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻴﻥ ﺃﻭل ﻤﺭﺓ‪،‬ﻴﺘﻡ ﺘﺩﺍﻭﻟﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻅﻬﻴﺭ ﺸﺭﻴﻁﺔ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ‬
‫ﺍﻻﺴﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﺴﻬﻡ ﺍﻟﻤﻤﺘﺎﺯ‪ :‬ﻫﻭ ﺴﻬﻡ ﺍﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻷﻓﻀﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻤﺘﻊ ﺤﻤﻠﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺒﺤﻘﻭﻕ‬
‫ﻜﺎﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺭﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻗﺒل ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺤﻕ ﺍﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﺴﺩﺍﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻤﻤﺘﺎﺯﺓ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪ ،‬ﺒل ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻘﻁ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺸﺎﻴﺏ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.41‬‬

‫)‪ - (2‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪ ،‬ﺸﺭﻴﻑ ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪ ،‬ﺒﻭﺭﺼﺎﺕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪،‬ﺹ‪.22‬‬

‫‪61‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫‪ -‬ﺃﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻤﻤﺘﺎﺯﺓ ﻤﻥ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺀ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻤﻤﺘﺎﺯﺓ‪،‬ﺃﻭ ﺠﺯﺀ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻤﻨﻬﺎ ﻭﺘﺴﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻷﺼﺤﺎﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪ :‬ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻤﺼﺩﺭ ﺘﻤﻭﻴل ﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﺘﻠﺠﺄ ﺇﻟﻴﻪ ﻜل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻭﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‬
‫ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻻﻜﺘﺘﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﻡ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺴﻭﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ‬
‫ﻋﻥ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﻗﺭﺽ ﻭﻴﺼﺩﺭ ﻟﺤﺎﻤﻠﻪ‪.‬‬

‫ﻭﻟﻠﺴﻨﺩﺍﺕ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ‪ ،‬ﻓﺒﺤﺴﺏ ﺠﻬﺔ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﻴﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ‪:‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻭﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪:‬‬

‫ﻓﺎﻷﻭﻟﻰ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺇﺼﺩﺍﺭﻫﺎ‪ ،‬ﺘﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺫﺍﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﺜﺎﺒﺘﺔ‪ ،‬ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﻬﺎ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺨﺎﺭﺠﻲ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﻤﺼﺭ ﻤﺜﻼ ﻨﺠﺩ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻭﺍﻹﺴﻜﺎﻥ‪ .‬ﻓﻬﻲ‬
‫ﺘﺼﺩﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪ :‬ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﻤﺭﻫﻭﻨﺔ ﺒﺄﺼﻭل‬
‫ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻜﺎﻷﺭﺍﻀﻲ ﻭﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻐﻴﺭ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﺒﺄﺼﻭل ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻓﺎﻟﻀﻤﺎﻥ ﻫﻨﺎ ﻫﻭ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﻥ ﺃﺼﻭل‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻭﻤﺭﻜﺯﻫﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺫﺍﺕ ﻋﺎﺌﺩ ﺜﺎﺒﺕ ﻭﺴﻨﺩﺍﺕ ﺫﺍﺕ ﻋﺎﺌﺩ ﻤﺘﻐﻴﺭ‪ ،‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻗﺼﻴﺭﺓ‪ ،‬ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻭﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل‪،‬‬
‫ﻭﻴﻌﺩ ﺍﻟﺴﻨﺩ ﺼﻙ ﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺼﺩﺭﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻴﺤﺼل ﺤﺎﻤل ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻋﻠﻰ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ‬
‫ﺴﻭﺍﺀ ﺭﺒﺤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺃﻭ ﻻ‪ ،‬ﻭﺘﺴﺘﻭﻓﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻋﻨﺩ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻀﻴﺎﺀ ﻤﺠﻴﺩ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺎﺕ‪ ،‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺃﺩﻭﺍﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪ ،‬ﺩ ﻁ‪ ،‬ﺩ ﺝ‪ ،‬ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺸﺒﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺹ‬
‫ﺹ‪.38،41‬‬

‫‪62‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ‪ :3‬ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺴﻨــــــــــــــﺩ‪.‬‬
‫‪-‬ﺩﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪-‬ﺤﻤﻠﺔ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻫﻡ ﺩﺍﺌﻨﻭﻥ‪ ،‬ﻭﻟﻪ ﻋﺎﺌﺩ ﺜﺎﺒﺕ‪.‬‬
‫‪-‬ﺤﺎﻤل ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﻓﺎﺌﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻻ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻠﻀﺭﻴﺒﺔ‪.‬‬
‫‪-‬ﻟﻴﺱ ﻟﻬﻡ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺍﻻﻁﻼﻉ‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺩ‪،‬ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻭﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻻﺴﻤﻲ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺴﻬـــــــــــــﻡ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻭﻥ ﻫﻡ ﺸﺭﻜﺎﺀ ﺃﻭ ﻤﻼﻙ‪.‬ﻋﺎﺌﺩ ﺍﻟﺴﻬﻡ‬
‫ﻤﺘﻐﻴﺭ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺤﺎﻤل ﺍﻟﺴﻬﻡ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺌﺩ‪ ،‬ﻻ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻠﻀﺭﻴﺒﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻟﻬﻡ ﺤﻕ ﺍﻹﻁﻼﻉ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺒﺨﺼﻭﺹ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤل ﺒﺎﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﺴﻬﻡ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﻘﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪،‬ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪:‬‬

‫ﻨﺤﻥ ﻓﻲ ﻋﺼﺭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺘﻴﺔ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﺍﻹﻨﺴﺎﻥ ﺘﻜﻭﻥ‬
‫ﻀﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ‪ ،‬ﻓﺄﺼﺒﺤﻨﺎ ﻨﻌﻴﺵ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﺼﺭ ﻭﻫﻭ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻬل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺒﺎﺩل‬
‫ﻭﺍﻻﺘﺼﺎل ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ‪.‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺃﺼﺒﺢ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺍﻤﺘﻼﻙ ﺒﻁﺎﻗﺔ‬
‫ﺒﻼﺴﺘﻴﻜﻴﺔ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﺯﺒﺎﺌﻨﻪ‪ ،‬ﻭﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﻓﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺜﻼﺙ‬
‫ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻫﻲ‪ :‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺘﺄﺘﻴﺔ ﻤﻥ ﺇﻋﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻟﺩﻯ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬‬

‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻟﻴﺱ ﻟﻪ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺠﺎﻤﻊ ﻤﺎﻨﻊ ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﻼﺹ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻌﺩ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻜﺎﻟﺸﻴﻙ ﻭﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻀﻴﺎﺀ ﻤﺠﻴﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.44‬‬

‫‪63‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬‬

‫ﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ‪":‬ﺃﺩﺍﺓ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﻠﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺒﻭﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﻁﺎﻕ ﻭﺍﺴﻊ ﻤﺤﻠﻴﺎ ﻭﺩﻭﻟﻴﺎ‪،‬ﻟﺩﻯ‬
‫ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻜﺒﺩﻴل ﻟﻠﻨﻘﻭﺩ ﻟﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﺤﺎﻤل ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺘﻭﻗﻴﻌﻪ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺇﻴﺼﺎل ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ﺍﻟﻨﺎﺸﺊ ﻋﻥ ﺸﺭﺍﺌﻪ ﻟﻠﺴﻠﻌﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺨﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ‬
‫ﺒﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻟﻠﺒﻁﺎﻗﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺫﻱ ﺼﺭﺡ ﻟﻪ ﺒﻘﺒﻭل ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ‬
‫ﻜﻭﺴﻴﻠﺔ ﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻭﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺘﻲ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﺴﻡ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻲ‪،‬‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻭﺍﻟﺫﻱ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺂﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻟﻠﺒﻁﺎﻗﺎﺕ‪".‬‬

‫ﺇﺫﻥ ﻓﻬﻲ ﺇﺤﺩﻯ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﺔ‪ ،‬ﺘﺘﻴﺢ ﻟﺼﺎﺤﺒﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ‪.‬‬

‫ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺠﺎﻻﺕ ﻤﻥ ﻨﻘﻭﺩ ﻭﻤﺎل ﻭﻫﻲ‬
‫ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺃﻁﺭﺍﻓﻬﺎ‪ :‬ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻭﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻟﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﻬﺎ‪ :‬ﻨﺠﺩ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻴﺩ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻴﺩ ﺍﻟﻔﻭﺭﻱ‪ :‬ﺘﻌﺩ ﺃﺩﺍﺓ ﻭﻓﺎﺀ ﻻ‬
‫ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻷﻨﻬﺎ ﺘﻌﻁﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﻤﻥ ﻤﻊ ﺴﺒﻕ ﻟﻔﺘﺤﻪ ﺤﺴﺎﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻟﻠﺒﻁﺎﻗﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻴﻜﻭﻥ ﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺴﻤﻴﺕ ﺒﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻷﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺡ ﻟﺩﻴﻪ‪.‬‬

‫‪-‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺍﻟﺸﻬﺭﻱ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻴﺩ ﻷﺠل ﺃﻭ ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﺩﻴﻥ‪ :‬ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻜﺄﺩﺍﺓ ﻭﻓﺎﺀ ﻭﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ‪،‬‬
‫ﻭﻴﺸﺘﺭﻁ ﻓﺘﺢ ﺤﺴﺎﺏ ﺠﺎﺭﻱ ﻭﻻ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﺃﻥ ﻴﻭﺠﺩ ﻤﺒﻠﻎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻴﺴﺎﻭﻱ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﻋﻠﻰ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﻤﻭﺡ‬
‫ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺤﺩﺩ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺩﺓ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﺒﻴﻥ‪ 40-25‬ﻴﻭﻤﺎ ﻭﺇﻻ ﺘﺴﺠل ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل‪.‬‬

‫‪ -‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻘﺭﻀﻴﺔ‪ :‬ﻫﻭ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪،‬ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﺒﺩﺃ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﺴﺒﻕ‬
‫ﻟﻤﺼﺩﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﺍﻷﻗﺴﺎﻁ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺩﻭﺭﻴﺔ ﻤﺘﻨﺎﺴﺒﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﺸﻬﺭﻱ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻤﺤﺎﻤﻲ ﺨﺎﻟﺩ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺍﻟﺘﻼﺤﻤﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.171‬‬

‫‪64‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫)‪(1‬‬
‫‪ -2‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺢ ﻟﺼﺎﺤﺒﻬﺎ‪ :‬ﻨﺠﺩ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ‪ :‬ﻴﻌﻁﻲ ﻟﺤﺎﻤﻠﻪ ﺤﺩﺍ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻴﻤﻨﺢ ﻟﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻨﺩ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻭﻓﺭ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺍﻟﺴﺤﺏ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﺫﻫﺒﻴﺔ‪ :‬ﺘﻌﻁﻲ ﻟﺤﺎﻤﻠﻬﺎ ﺤﺩﺍ ﻤﺎﻟﻴﺎ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﺜل‪ ،visa:‬ﻓﻬﻭ ﻴﺼﺩﺭ ﻷﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫ﺘﻀﺎﻑ ﻟﺤﺎﻤﻠﻬﺎ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻪ ﻤﺠﺎﻨﻴﺎ ﻤﺜل ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻀﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬

‫‪-3‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ‪:‬‬

‫‪-‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ‪ :‬ﻫﻲ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺍﻨﺘﺸﺎﺭﺍ ﻭﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻ‪ ،‬ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﻊ‬
‫ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﺭﺍﻑ ﺍﻵﻟﻲ‪.‬‬

‫‪-‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻲ‪ :‬ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺴﺤﺏ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﺼﺭﺍﻑ ﺍﻵﻟﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺭﺃ ﺍﻷﺸﺭﻁﺔ ﺍﻟﻤﻤﻐﻨﻁﺔ‪.‬‬

‫)‪(2‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﺒﺸﻴﻙ‪:‬ﺘﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﻨﺘﻤﻲ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺸﻴﻙ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ‪ 5000‬ﺩﺝ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻓﻘﻁ ﺩﺍﺨل ﺍﻹﻗﻠﻴﻡ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻗﻠﻴل ﻭﻓﻲ‬
‫ﺤﺩﻭﺩ ﻀﻴﻘﺔ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ‪ :‬ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎ ﻫﻲ‪ visa master carde:‬ﺘﺼﺩﺭ ﻤﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻋﻀﻭﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺼﺩﺭ ﺒﺭﻋﺎﻴﺔ ﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻴﻀﺎ‪ American express‬ﻭﺘﺼﺩﺭ‬
‫ﻋﻥ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﺘﺸﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﺼﺩﺍﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺴﻭﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻻ ﺘﻤﻨﺢ ﺃﻱ ﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬

‫)‪ -(1‬ﺨﺎﻟﺩ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺍﻟﺘﻼﺤﻤﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.171‬‬

‫)‪- (2‬ﻋﺠﺔ ﺍﻟﺠﻴﻼﻟﻲ‪،‬ﺍﻻﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎ‪.‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺼﺎﺭﻡ ﻟﺸﺅﺅﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻤﺎل‪،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺇﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺸﻤﺎل‬
‫ﺇﻓﺭﻴﻘﻴﺎ‪،‬ﻋﺩﺩ‪ ،2008،4‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،‬ﺹ‪.320‬‬

‫‪65‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻭﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻬﻡ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﺒﻁﺎﻗﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻭﻟﻰ ﺭﻋﺎﻴﺘﻬﺎ ﻭﺘﺼﺩﺭ‬
‫ﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻓﻲ ﻋﻀﻭﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﻭﺠﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺘﻘﺩﻡ ﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻨﺘﺸﺭﺓ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪.‬‬

‫‪-‬ﻤﺼﺩ‪‬ﺭ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ‪ :‬ﻫﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻬﻤﺘﻪ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﻨﺤﻪ‬
‫ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻬﺎ ﺒﺈﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻊ ﺘﺎﺠﺭ ﻤﺤﻠﻲ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻘﺒﻭل ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺎﺕ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺎﺠﺭ‪ :‬ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺼﺎﺤﺒﺔ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﻤﺤﻼﺕ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻭﻤﺭﺍﻜﺯ ﺘﻘﺩﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ‪ ،‬ﻴﺒﺭﻡ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﻤﻊ ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻤﻊ ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺜﻤﻥ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺤﺎﻤل ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ‪ :‬ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺤﺼﻠﻭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﻤﻘﺩﻡ‬
‫)‪(2‬‬
‫ﻟﻠﻤﺼﺩﺭ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﻤﻜﻴﻨﻬﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﺭﺍﻑ ﺍﻵﻟﻲ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)‪:(3‬‬

‫ﺒﺈﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻥ ﺘﻠﺠﺄ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻟﺩﻯ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﺃﻱ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺴﻴﻭﻟﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﺄﺜﺭﺓ‬
‫ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺤﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻭﺴﻴﻠﺘﻴﻥ ﻫﻤﺎ‪:‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪(4‬‬
‫ﺒﺈﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻥ ﺘﻠﺠﺄ ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺘﻠﺠﺄ ﺇﻟﻴﻬﺎ‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻠﻰ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻗﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻭ ﺒﺫﺍﺘﻪ‬
‫ﺒﺨﺼﻤﻬﺎ ﻟﻠﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻋﺎﻤﺔ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻌﺩﻯ ﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻤﺩﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺘﺤﺩﺩ ﺤﺴﺏ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻭﻁﺒﻴﻌﺘﻪ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺠﻼل ﻋﺎﻴﺩ ﺍﻟﺸﻭﺭﺓ‪،‬ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺜﻘﺎﻓﺔ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،2008،‬ﺹ ‪،8‬ﺹ‪.39‬‬
‫)‪ - (2‬ﺠﻼل ﻋﺎﺒﺩ ﺍﻟﺸﻭﺭﺓ‪،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.37 ،35‬‬
‫‪(3) – www.bank-of-algeria.dz‬‬
‫)‪ -(4‬ﻨﻅﺎﻡ ‪ 01-2000‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﺝ ﺭ ﻋﺩﺩ ‪.12‬‬

‫‪66‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﻭﺒﻤﻭﺠﺏ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ‪ 72، 71، 70 ،69‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ ‪10/90‬‬
‫ﻭﻀﺤﺕ ﺸﺭﻭﻁ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫)‪(1‬‬
‫‪ -‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺨﺼﻡ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺘﻤﺜل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺃﻭ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻟﻠﻤﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﺘﻤﻭﻴل ﺘﻤﺜل ﻗﺭﻭﻀﺎ ﻤﻭﺴﻤﻴﺔ ﺃﻭ ﻗﺭﻭﺽ ﺘﻤﻭﻴل ﻗﺼﻴﺭﺓ‬
‫ﺍﻷﺠل ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻻ ﺘﺘﻌﺩﻯ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻘﺼﻭﻯ ‪ 6‬ﺃﺸﻬﺭ‪،‬ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺩﻴﺩ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﻌﺩﻯ ﺍﻟﻤﺩﺓ ‪12‬‬
‫)‪(2‬‬
‫ﺸﻬﺭﺍ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻟﻠﻤﺭﺓ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﺼﺩﺭﺓ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻹﺤﺩﺍﺙ ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‪،‬ﻻ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻘﺼﻭﻯ ‪ 6‬ﺃﺸﻬﺭ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺠﺩﻴﺩﻫﺎ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺘﻔﻭﻕ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﻤﻭﻴل ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪ :‬ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻭﺴﺎﺌل‬
‫)‪(3‬‬
‫ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ‪ ،‬ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﺇﻨﺠﺎﺯ ﺍﻟﺴﻜﻥ)ﻫﺩﻑ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ(‪.‬‬
‫‪ -‬ﺨﺼﻡ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﻴﺘﺒﻘﻰ ﻋﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ‬

‫)‪(4‬‬
‫‪ -‬ﺜﻼﺙ)‪ (3‬ﺃﺸﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻜﺜﺭ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻨﻁﻼﻗﺎ ﻤﻥ ﺘﺴﻘﻴﻑ ﻟﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻴﺎ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺴﻘﻴﻑ ﺃﻭ ﺠﺯﺀﺍ ﻟﻜل ﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﻟﺠﻭﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺎﻟﺴﻭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻗﻴﻭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺠﺩﺍ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺒﻁﺭﻴﻘﺘﻴﻥ‪ :‬ﺇﻤﺎ‬
‫ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﻘﺎﺒل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﺍﻷﻤﺎﻨﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺩﻭﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﻘﺎﺒل ﻗﺭﺽ ﺃﻱ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺒﻴﺎﺽ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻀﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺃﻥ ﻴﺘﺩﺨل‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ‪ 69‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ ‪ 10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫)‪ - (2‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 70‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ ‪ 10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫)‪ - (3‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 71‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ ‪ 10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫)‪ - (4‬ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 72‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎ‪ 10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫‪67‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ‪،‬ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 24‬ﺴﺎﻋﺔ ﺃﻭ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 7‬ﺃﻴﺎﻡ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺒﻌﺽ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪:‬‬

‫ﻴﻌﺩ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺍﺕ ﻭﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭ‪ ،‬ﺍﻷﻤﻥ ﻭﺍﻷﻤﺎﻥ ‪،‬ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺃﺒﺭﺯ‬
‫ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻟﺠﻠﺏ ﺃﻜﺒﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭﺍﻻﺭﺘﻘﺎﺀ ﺒﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺒﻨﻜﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺠﻴﺩ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻬﺩﻓﻬﺎ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﺄﻗل ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‪ ،‬ﻓﻤﻘﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﺒﺤﺠﻡ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ‪ ،‬ﻭﻜﻠﻤﺎ ﺯﺍﺩﺕ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺯﺍﺩ ﺭﺒﺤﻪ‪ ،‬ﻭﻜﻠﻤﺎ ﻗﻠﺕ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻭﺠﻪ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻐﻠﻕ ﻭﺍﻹﻓﻼﺱ‪.‬‬

‫)‪(2‬‬
‫ﻭﺘﻭﺠﺩ ﺜﻼﺙ ﻨﺴﺏ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﻌﺩ ﻤﻥ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻌﺩ ﻁﺭﺡ ﻀﺭﻴﺒﺔ ﺍﻟﺩﺨل )ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ ﺯﺍﺌﺩ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ(‪ ،‬ﻭﺩﻭﻥ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻟﻠﺩﻴﻭﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﺴﺒﺔ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ)‪:(3‬‬

‫ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺃﻱ ﺃﺼل ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺘﻌﻨﻲ ﻤﺩﻯ ﺴﻬﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺇﻟﻰ ﻨﻘﺩ ﻭﺒﺄﻗﺼﻰ ﺴﺭﻋﺔ ﻤﻤﻜﻨﺔ ﻭﺒﺄﻗل‬
‫ﺨﺴﺎﺭﺓ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﺘﻌﻨﻲ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﺎﺒﻬﺔ‬
‫ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺴﺤﺏ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﻴﻔﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺴﻴﻭﻟﺔ‬
‫ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻟﺤﻅﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‪ :‬ﺍﻟﻤﺘﻜﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ‬
‫ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﻪ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﻭﺩﻋﺔ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﺒﻨﻭﻙ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.221-220‬‬

‫)‪ - (2‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯ ﻭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪.36‬‬
‫)‪- (3‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺒﻭﻋﺘﺭﻭﺱ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪،‬ﺹ‪.13‬‬

‫‪68‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺸﺒﻪ ﺍﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ﺃﻭ ﺸﺒﻪ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ :‬ﺘﺸﻤل ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪ :‬ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‪ ،‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺒﺎﻹﻤﻜﺎﻥ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺨﺼﻤﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻷﻤﻥ ﻭﺍﻷﻤﺎﻥ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩﻩ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻜل ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺃﻥ ﻻ ﻴﺤﻘﻕ ﺤﺠﻤﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺘﺘﻌﺩﻯ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻪ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻴﻌﻨﻲ ﺇﻫﻼﻙ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺃﻤﻭﺍل‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﺴﻌﻰ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺃﻜﺒﺭ ﻗﺩﺭ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﺎﻥ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺘﺠﻨﺏ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻻﻨﻨﻜﺭ ﺃﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻫﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺍﺕ‬
‫)‪(1‬‬
‫ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ‪ ،‬ﺤﻔﺎﻅﺎ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﻭﺠﻠﺏ ﺃﻜﺒﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻨﻬﻡ ﻟﻠﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫)‪ - (1‬ﻤﺤﻤﺩ ﺸﺎﻴﺏ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.43‬‬

‫‪69‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫‪(1):‬‬
‫ﺸﻜل ﺭﻗﻡ ‪ :2‬ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‬

‫ﺨﻠﻕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬

‫ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬ ‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ )ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬ ‫ﻗﺒﻭل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬

‫ﺍﻟﻘﺎﻟﻘﺭﻭﺽ‬ ‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪.‬‬

‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺃﺫﻭﻨﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‬

‫ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ‬ ‫ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ‬ ‫ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ‬

‫ﺍﻟﺨﺼﻡ‬ ‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﺸﺨﺼﻲ‬

‫ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺸﺭﻁ ﺍﻹﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺒﻕ‬ ‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل‬ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ‬

‫ﺘﺄﻤﻴﻥ ﻤﻘﺎﺒل ﺨﻁﺎﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪.‬‬ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫ﺃﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ‬

‫ﺴﻠﻑ ﺒﻀﻤﺎﻥ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟﻴﻥ‪.‬‬ ‫ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪ -(1‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﻲ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﻟﺩﻨﻴﺎ ﺍﻟﻁﺒﺎﻋﺔ ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ‪،‬ﺍﻻﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪،2008،‬ﺹ‪.210‬‬

‫‪70‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻨﺨﻠﺹ ﺇل ﺃﻨﻪ ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻭﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺸﻬﺩﻫﺎ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻭﻻ ﺯﺍل ﻴﺸﻬﺩﻫﺎ‪،‬ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ‬
‫ﻤﺠﺎل ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪ .‬ﻟﻡ ﺘﻌﺩ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻤﻘﺼﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﻨﻁﺎﻕ ﻀﻴﻕ‪ ،‬ﺒل ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺘﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ ﺠﻭﺍﻨﺏ‬
‫ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺃﺼﺒﺢ ﻴﻭﻟﻲ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ‪،‬ﻓﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺃﺩﺭﺠﻨﺎ‬
‫ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﻤل ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻥ ﻭﺴﺎﺌل ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻜﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ‬
‫ﺃﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪ ،‬ﻭﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﻭﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ‪.‬‬

‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻜﻭﺴﻴﻁ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤل ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪،‬‬
‫ﻭﻟﻌل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻓﻲ ﻨﺠﺎﺡ ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺴﻤﺢ ﺒﺎﻨﺩﻤﺎﺝ ﻤﺘﻜﺎﻤل ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪.‬‬

‫‪71‬‬
 ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺇﻨﻪ ﻭﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﺭﻭﺍﺒﻁ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﻤﻊ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻋﻤﻭﻤﺎ‪ ،‬ﺘﻀﻊ ﺤﻠﻭﻻ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﺘﻭﺜﻴﻕ ﻭﺘﻭﺴﻴﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﻭﺍﺒﻁ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻤﺜﻼ ﺴﻭﺍﺀ ﺼﺩﺭ ﻤﻥ ﻤﻘﻴﻡ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﻏﻴﺭ ﻤﻘﻴﻡ ﺃﻭ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻜﺱ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﺸﺠﻊ‬
‫ﺒﺎﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﺁﺨﺭ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻟﻪ ﺴﻠﻁﺔ ﻤﻁﻠﻘﺔ ﺃﻋﻁﺎﻫﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻟﻪ‪ ،‬ﺒﺄﻥ ﻴﺘﺭﻙ ﻤﺠﺎﻻ ﻟﻠﺘﻌﺎﻤل‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺤﻕ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻨﺘﺞ ﻋﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻜﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭﺭﻏﺒﺔ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﻭﻅﺎﺌﻔﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪،‬ﺃﺠﺎﺯ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻨﻪ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺃﺩﻭﺍﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﻭﻤﺘﻨﻭﻋﺔ‪ ،‬ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪.‬‬

‫‪72‬‬
‫ﺨــﺎﺘﻤــﺔ‪.‬‬
 ‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨـــــــــﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــﺔ‪.‬‬ ‫ﺨﺎﺘﻤــــﺔ‪....................................‬‬

‫ﺨﺎﺘﻤــــــــــﺔ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺩﻻﺌل ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ ﻗﺩ ﺃﺸﺎﺭﺕ ﺇﻟﻰ ﺘﻨﻭﻉ ﻭ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻭﻻﺕ ﺍﻟﺠﺫﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺭ ﺒﻬﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻋﻤﻭﻤﺎ ﻭﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺨﺼﻭﺼﺎ‪.‬‬

‫ﻓﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺘﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺩﻭل‪ ،‬ﻟﻡ ﺘﻌﺩ ﺃﻤﺭﺍ ﻤﺤﺼﻭﺭﺍ ﻓﻲ ﻨﻁﺎﻕ‬
‫ﻀﻴﻕ‪ ،‬ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ‪ ،‬ﺒل ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‪،‬‬
‫ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺤﺘﻰ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ‪.‬‬

‫ﻓﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﻭﺍﻟﺘﻨﻭﻉ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺼﻨﻑ ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻠﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻀﻊ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻭﻫﻲ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻜﺜﺭﻫﺎ ﺍﻨﺘﺸﺎﺭﺍ‬
‫ﻭﻀﻤﺎﻨﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪،‬ﻭﺃﻴﻀﺎ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻭﻴل ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻤﻥ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﻟﻑ ﺫﻜﺭﻫﺎ ﻻ ﺘﻠﺒﻲ ﻓﻲ ﻤﺠﻤﻠﻬﺎ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻟﺫﺍ ﺃﺼﺒﺢ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺤﺘﻤﻴﺔ‪ .‬ﻴﺘﻡ ﺫﻟﻙ ﺇﻤﺎ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻟﻡ ﻴﻌﺩ ﻤﻘﺘﺼﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﺒﻜل ﻤﻥ ﻟﻪ ﻋﻼﻗﺔ‬
‫ﺴﻭﺍﺀ ﺃﻜﺎﻨﺕ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺒﺎﻟﺨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﺒﻌﻴﺩ ‪ ،‬ﻗﺎﻡ ﺒﺎﻻﻨﺘﻘﺎل ﻨﺤﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ"ﺍﻟﺸﻤﻭﻟﻴﺔ"‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩ ﻤﻥ ﻗﺒﻴل ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻤﺎﺭﺱ‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﻤﻜﻨﺔ ﻭﺘﻭﺴﻊ ﻤﻥ ﺴﻠﻭﻜﻬﺎ ﻨﻔﺴﻪ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻏﻴﺭ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻟﻡ ﻴﻠﻘﻰ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻭﻓﺸل ﻓﻲ ﻤﺎ ﺃﺭﺍﺩ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻴﻪ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﻜل ﺍﻟﻤﺤﺎﻭﻻﺕ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻻ ﺯﺍل ﻴﻌﺎﻨﻲ ﻤﻥ‬
‫ﻨﻘﺹ ﻜﺒﻴﺭ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺈﺼﻼﺡ ﻋﻤﻴﻕ ﻟﻬﻴﺎﻜﻠﻪ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺨﻠﻕ ﻭﺴﺎﺌل ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ‬
‫ﻭﻤﺴﺎﻴﺭﺓ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﺘﺘﻜﻴﻑ ﻤﻊ ﻤﺎ ﻴﺘﻁﻠﺒﻪ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪ ،‬ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ‬
‫ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﻗﺩ ﻭﻀﻊ ﺇﻁﺎﺭ ﻋﺎﻡ ﻴﺭﺴﻲ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬‬

‫‪72‬‬
 ‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨـــــــــﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــﺔ‪.‬‬ ‫ﺨﺎﺘﻤــــﺔ‪....................................‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻨﺨﻠﺹ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻗﺩ ﺘﻌﺩﻯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﺴﺘﺤﺩﺙ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﺒﺎﻟﺘﻤﻭﻴل ﻤﻊ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ‬
‫ﺘﻨﺠﺭ ﻋﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻏﻠﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻨﺼﻭﺹ ﻭﺃﻨﻅﻤﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﺴﻌﻴﺎ ﻤﻨﻪ ﻓﻲ‬
‫ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺘﻭﺴﻴﻌﻪ‪ ،‬ﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﻜﺴﺭ ﺍﻟﺤﺎﺠﺯ ﻭﺍﻟﻀﻴﻕ ﺃﻤﺎﻡ ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﺎ‬
‫ﺘﺤﻤﻠﻪ ﻤﻥ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻨﺨﻠﺹ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﻭﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻤﻀﺎﻋﻔﺔ ﺍﻟﺠﻬﻭﺩ ﻟﻠﺘﻘﻠﻴل ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﻓﺘﺢ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺃﻤﺎﻡ ﺼﻐﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻭﺴﻴﻊ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺒﻴﻥ ﻤﺭﺍﻜﺯ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻻﺴﺘﻘﺒﺎل ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﻭﺘﺴﻬﻴل‬
‫ﻤﻬﻤﺘﻬﻡ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻭﺴﻴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻭﺴﻴﻊ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬‬

‫‪73‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﺭﺍﺠـــــــﻊ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺼـــــﺎﺩﺭ‪.‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠـﻊ‪.............................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــﺔ‪.‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﺒﺎﻷﻤﺭ ‪ 58/75‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 1975‬ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ‬

‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻋﺩﺩ‪.78‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﺒﺎﻷﻤﺭ ‪ 59/75‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 1975‬ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ‬
‫‪.101‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪10/90‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻓﻲ ‪ 14‬ﺃﻓﺭﻴل ‪،1990‬ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ ‪،16‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ‬
‫‪ 15‬ﺃﻓﺭﻴل ‪ 1990‬ﺍﻟﻤﻠﻐﻰ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻷﻤﺭ ‪ 11/03‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺃﻭﺙ ‪ ،2011‬ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ‪52‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﺔ ﻓﻲ‬
‫‪ 27‬ﺃﻭﺙ ‪.2003‬‬
‫‪ -5‬ﺍﻷﻤﺭ‪ 04/10‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﻡ ﻟﻸﻤﺭ ‪،11/03‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻓﻲ‪ 26‬ﺃﻭﺙ‪،2010‬‬
‫ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ‪ ،50‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 27‬ﺃﻭﺙ‪.2010‬‬
‫‪ -6‬ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺘﻨﻔﻴﺩﻱ ‪ 181/10‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺤﺩ ﺍﻟﻤﻁﺒﻕ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 13‬ﻴﻭﻟﻴﻭ‬
‫‪،2010‬ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ‪.43‬‬
‫‪ -7‬ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 09/96‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 10‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ ،1996‬ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ‪.43‬‬
‫‪ -8‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 07/91‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺸﺭﻭﻁ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 14‬ﺃﻭﺙ ‪ ،1991‬ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ‪.15‬‬
‫‪ -9‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 01/2000‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺈﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 15‬ﻓﻴﻔﺭﻱ ‪ ،2000‬ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ‪.12‬‬

‫‪-10‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ‪ 181/10‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺤﺩ ﺍﻟﻤﻁﺒﻕ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪13‬‬
‫ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪،2010‬ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ‪.43‬‬

‫‪-11‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ 09/95‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 20‬ﺃﻓﺭﻴل ‪ ،1995‬ﺝ‪.‬ﺭ ﻋﺩﺩ ‪.42‬‬

‫‪-12‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ ﻟﻌﺎﻡ ‪.1999‬‬

‫‪ -13‬ﺩﻟﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﻭﺯﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ‪،2011‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬

‫‪75‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠـﻊ‪.............................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﺅﻟﻔﺎﺕ‪:‬‬

‫‪ 1-2‬ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‪:‬‬

‫‪-1‬ﺃﺤﻤﺩ ﺒﺭﻜﺎﺕ ﻤﺼﻁﻔﻰ‪،‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ"ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺭﻗﻡ‪17‬‬

‫‪،1999،‬ﻁﺒﻌﺔ ‪،1‬ﺒﺩﻭﻥ ﺠﺯﺀ‪،‬ﻤﺭﻜﺯ ﻨﺸﺭ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪.2005،2006،‬‬

‫‪-2‬ﺃﺤﻤﺩ ﻫﻨﻲ‪،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﻭﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﻁ‪ ،1‬ﺏ ﺩ‪،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2008،‬‬

‫‪-3‬ﺃﻜﺭﻡ ﻴﺎﻤﻠﻜﻲ‪،‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﻁ‪ ،1‬ﺏ ﺩ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺜﻘﺎﻓﺔ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪.2008،‬‬

‫‪-4‬ﺃﺭﺸﺩ ﻓﺅﺍﺩ ﺍﻟﺘﻤﻴﻤﻲ‪ ،‬ﺃﺴﺎﻤﺔ ﻋﺯﻤﻲ ﺴﻼﻡ‪ ،‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺎﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2004،‬‬

‫‪ -5‬ﺃﻨﺱ ﺍﻟﺒﻜﺭﻱ‪،‬ﻭﻟﻴﺩ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ‪،‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪، ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ ﻟﻠﻨﺸﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2008،‬‬

‫‪-6‬ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺒﻥ ﺩﺍﻭﻭﺩ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ‪،‬ﺍﻷﺴﻨﺎﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ)ﻤﺩﻋﻤﺎ ﺒﺎﻻﺠﺘﻬﺎﺩﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭﺁﺨﺭ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ(‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺩ‪،‬ﺍﻟﺠﻠﻔﺔ‪.2005،‬‬

‫‪-7‬ﺒﺴﺎﻡ ﺤﻤﺩ ﺍﻟﻁﺭﺍﻭﻨﺔ‪ ،‬ﺒﺎﺴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻤﻠﺤﻡ‪،‬ﺸﺭﺡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2010،‬‬

‫‪-8‬ﺒﺴﺎﻡ ﻫﻼل ﻤﺴﻠﻡ ﺍﻟﻘﻼﺏ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ(‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺭﺍﻴﺔ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬‬
‫ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2004،‬‬

‫‪-9‬ﺒﻠﻌﻴﺴﺎﻭﻱ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ‪،‬ﺇﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻠﺒﻲ‬

‫ﺍﻟﺤﻘﻭﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪.2012،‬‬

‫‪-10‬ﺒﺨﺭﺍﺯ ﻴﻌﺩل ﻓﺭﻴﺩﺓ‪،‬ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﻭﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪،‬ﻁ‪،4‬ﺏ ﺩ‪،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2008،‬‬

‫‪-11‬ﺠﻼل ﻋﺎﺒﺩ ﺍﻟﺸﻭﺭﺓ‪،‬ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺜﻘﺎﻓﺔ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2008،‬‬

‫‪-12‬ﺨﺎﻟﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﺏ ﻁ‪،‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2003،‬‬

‫‪76‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠـﻊ‪.............................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــﺔ‪.‬‬
‫‪-13‬ﺨﺎﻟﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪،‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺍﻟﻁﺭﺍﺩ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺒﺞ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2004،‬‬

‫‪-14‬ﺨﺎﻟﺩ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺍﻟﺘﻼﺤﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺠﻬﺘﻴﻥ ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬

‫ﻭﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻹﺴﺭﺍﺀ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪.2004،‬‬

‫‪-15‬ﺨﺎﻟﺩ ﻭﻫﻴﺏ ﺍﻟﺭﺍﻭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ ﻟﻠﻨﺸﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2002،‬‬

‫‪-16‬ﺭﺤﻴﻡ ﺤﺴﻴﻥ‪،‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺒﻬﺎﺀ ﺍﻟﺩﻴﻥ‪،‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺇﻗﺭﺃ‪ ،‬ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪.‬‬

‫‪-17‬ﺭ‪.‬ﺭﻭﺒﻠﻭ‪،‬ﺝ‪.‬ﺭﻴﺒﻴﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻁﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺘﺭﺠﻤﺔ ﻋﻠﻲ ﻤﻁﻠﺏ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺝ‪،2‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‬

‫ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﻤﺼﺭ‪.2008،‬‬

‫‪-18‬ﺯﻴﻨﺏ ﺴﺎﻟﻡ‪،‬ﺍﻟﻤﺴﺅﺅﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﻨﺎﺌﻴﺔ ﻋﻥ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ‬

‫ﻭﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ(‪،‬ﺏ ﻁ‪،‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.2010،‬‬

‫‪-19‬ﺴﻭﺯﻱ ﻋﺩﻟﻲ ﺍﻟﻨﺎﺜﺭ‪،‬ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪ ،‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻠﺒﻲ‬

‫ﺍﻟﺤﻘﻭﻗﻴﺔ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪.2005،‬‬

‫‪-20‬ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻤﺤﻤﺩ ﺃﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﺭﻴﺘﻲ‪،‬ﻋﻠﻲ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻭﻫﺎﺏ ﻨﺠﺎ‪،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﺏ‬
‫ﻁ‪ ،‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪.2011،‬‬

‫‪-21‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﺯﻭﻴﻨﻲ‪،‬ﻤﺤﺎﻀﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻁ‪،4‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬

‫‪-22‬ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻁ‪ ،7‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2010 ،‬‬

‫‪-23‬ﻀﻴﺎﺀ ﻤﺠﻴﺩ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺎﺕ‪ ،‬ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺃﺩﻭﺍﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪ ،‬ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺸﺒﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ‪،‬‬
‫ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.2008 ،‬‬

‫‪ -24‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺒﻭﻋﺘﺭﻭﺱ‪ ،‬ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪-‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‪ ،‬ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬

‫ﻤﻨﺘﻭﺭﻱ‪،‬ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪.2000،‬‬

‫‪77‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠـﻊ‪.............................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــﺔ‪.‬‬
‫‪-25‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ‪،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺒﻁ‪،‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﻤﺼﺭ‪.2010،‬‬

‫‪-26‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﺍﻟﺸﻭﺍﺭﺒﻲ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﺍﻟﻔﻘﻪ‪،‬ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻟﻌﺎﻡ‬
‫‪،1999‬ﺏ ﻁ‪ ،‬ﺏ ﺝ‪،‬ﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﻤﻌﺎﺭﻑ‪،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.2010،‬‬

‫‪-27‬ﻋﺒﺩ ﺍﷲ ﺨﺒﺎﺒﺔ‪،‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ>ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ<‪،‬ﺩﺍﺭ ﺸﺒﺎﺏ‬

‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ‪،‬ﻤﺼﺭ‪.2008،‬‬

‫‪-28‬ﻋﺎﻁﻑ ﻭﻟﻴﻡ ﺇﻨﺩﺭﺍﻭﺱ‪،‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﻀﺭﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻭل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺍﻟﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺘﻁﻭﻴﺭﻫﺎ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ‪،‬ﻤﺼﺭ‪.2007،‬‬

‫‪-29‬ﻋﺒﺎﺱ ﻜﺎﻅﻡ ﺍﻟﺩﻋﻤﻲ‪،‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﺩﺍﺀ ﺴﻭﻕ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎل‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺼﻔﺎﺀ ﻟﻠﻨﺸﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2010،‬‬

‫‪-30‬ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺒﺎﺭﻭﺩﻱ‪،‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪)،‬ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬

‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ(‪،‬ﺏ ﻁ‪ ،‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﺍﻻﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.2008،‬‬

‫‪-31‬ﻓﻴﺼل ﻤﺤﻤﻭﺩ ﻤﺼﻁﻔﻰ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﺎﺕ‪:‬ﻤﺴﺅﺅﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻗﺒﻭل ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪،1‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﻟﻠﻨﺸﺭﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪.2005،‬‬

‫‪ -32‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.2005،‬‬

‫‪-33‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪،‬ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺒﺎﺭﻭﺩﻱ‪،‬ﻗﺎ‪.‬ﺕ‪،‬ﺍﻹﻓﻼﺱ‪،‬ﻋﻘﻭﺩ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻁ‪،1‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﺤﻠﺒﻲ ﺍﻟﺤﻘﻭﻗﻴﺔ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪.‬‬

‫‪-34‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪،‬ﺸﺭﻴﻑ ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎل ﻁﻪ‪،‬ﺒﻭﺭﺼﺔ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ‬

‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪،‬ﻤﺼﺭ‪.2005،‬‬

‫‪-35‬ﻤﺒﺭﻭﻙ ﺤﺴﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺩﻭﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2005،‬‬

‫‪-36‬ﻤﺤﻔﻭﻅ ﻟﻌﺸﺏ‪ ،‬ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎ‪.‬ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﻁ‪،3‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2008،‬‬

‫‪78‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠـﻊ‪.............................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــﺔ‪.‬‬
‫‪-37‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪،‬ﺍﻟﻘﺎ‪.‬ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪،‬ﻁ‪،1‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻠﺒﻲ‬
‫ﺍﻟﺤﻘﻭﻗﻴﺔ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪.2005،‬‬

‫‪-38‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺨﺎﻟﻕ‪ ،‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﻁ‪ ،1‬ﺒﺞ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻠﺒﻴﺔ‪،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2008،‬‬

‫‪-39‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺎﺒﺩ ﺍﻟﺸﻭﺍﺒﻜﺔ‪،‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ(‪،‬ﻁ‪،1‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﻤﺼﺭ‪.2010،‬‬

‫‪-40‬ﻤﺤﻤﺩ ﻓﺭﻴﺩ ﺍﻟﻌﺭﻴﻨﻲ‪،‬ﺠﻼل ﻭﻓﺎﺀ ﺍﻟﺒﺩﺭﻱ ﻤﺤﻤﺩﻴﻥ‪،‬ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﻔﻘﻲ‪،‬ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪،‬ﺏ ﻁ‪،‬‬
‫ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.2000،‬‬

‫‪-41‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻲ ﺃﺤﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﺎ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻔﺎ‪.‬ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ(‪،‬ﺏ ﻁ‪ ،‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪.2005،‬‬

‫‪-42‬ﻨﺎﺩﺭ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﺸﺎﻓﻲ‪ ،‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻠﺯﻴﻨﻎ)ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ(‪،‬ﻁ‪،1‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ‬

‫ﻟﻠﻜﺘﺎﺏ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪.2004،‬‬

‫‪-43‬ﻨﺎﺼﺭ ﺩﺍﺩﻱ ﻋﺩﻭﻥ‪،‬ﻤﻌﺯﻭﻱ ﻟﻴﻨﺩﺓ‪،‬ﻟﻬﻭﺍﺴﻲ ﻫﺠﻴﺭﺓ‪،‬ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺏ‬

‫ﻁ‪ ،‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺤﻤﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2004،‬‬

‫‪-44‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﻓﻭﻀﻴل‪،‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎ‪.‬ﺕ‪،‬ﻁ‪،11‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻫﻭﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2006،‬‬

‫‪ -45‬ﻫﺎﻨﻲ ﺩﻭﻴﺩﺍﺭ‪،‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﺏ ﻁ‪ ،‬ﺏ ﺝ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ‬ ‫‪1-2‬‬

‫ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪،‬ﻤﺼﺭ‪.2003،‬‬
‫ﺍﻟﻤﺅﻟﻔﺎﺕ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ‪:‬‬ ‫‪2-2‬‬
‫‪1- Alain Mahon et Christian maige ,pratique de crédit bail mobilier , Paris, juin‬‬
‫‪,1998.‬‬
‫‪2- Philipe monnie, les techniques bancaires , édition du nord ; Paris , 2008.‬‬
‫‪3- Philipe Neau leduc , droit bancaire , dallouz , paris.‬‬

‫‪79‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠـﻊ‪.............................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﻤﺠﻼﺕ ﻭﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺒﺨﻴﺦ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭ‪،‬ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ)‪،(2010-62‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ‪،‬ﻋﺩﺩ‪،2011/19‬ﻤﻨﺸﻭﺭ ﻓﻲ ﻤﻠﺘﻘﻰ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺎﺼﺩﻱ‬
‫ﻤﺭﺒﺎﺤﻲ‪،‬ﻭﺭﻗﻠﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻋﺠﺔ ﺍﻟﺠﻴﻼﻟﻲ‪،‬ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎ‪.‬ﺕ‪.‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺼﺎﺭﻡ ﻟﺸﺅﺅﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺎل‪،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺸﻤﺎل ﺇﻓﺭﻴﻘﻴﺎ‪،‬ﻋﺩﺩ‪،4،2008‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻤﻠﻑ ﺭﻗﻡ‪،186441‬ﻗﺭﺍﺭ ﺼﺎﺩﺭ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪،1999/04/30‬ﻗﻀﻴﺔ ﺸﺭﻜﺔ "ﺃ"ﻀﺩ ﺸﺭﻜﺔ ﺃﻨﻔﺭﺍﺭﻡ ﻭﻤﻥ‬
‫ﻤﻌﻬﺎ‪،‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ‪،1999 ،1‬ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﺭﺴﺎﺌل ﻭﺍﻟﻤﺫﻜﺭﺍﺕ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺒﻠﺠﻭﺩﻱ ﺃﺤﻼﻡ‪،‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ‬
‫ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬ﺩ‪/‬ﻜﺎﺸﻴﺭ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭ‪،‬ﺠﻴﺠل‪.2006-2005،‬‬
‫‪ -2‬ﺒﻭﺴﻨﺔ ﻜﺭﻴﻤﺔ‪:‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﻤﺼﺩﺭ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺒﺎﻟﺠﺯﺍﺌﺭ)ﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ(‪،‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬ﺩ‪/‬ﻤﻠﻴﻜﻲ ﺒﻬﺎﺀ ﺍﻟﺩﻴﻥ‪،‬ﺘﻠﻤﺴﺎﻥ‪.2011-2010،‬‬
‫‪ -3‬ﺒﻭﻜﻭﻨﺔ ﻨﻭﺭﺓ‪،‬ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬ﺃ‪/‬ﺃﻗﺎﺴﻡ ﻗﺎﺩﺓ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2012-3،2011‬‬
‫‪ -4‬ﺨﺩﻭﺵ ﺍﻟﺩﺭﺍﺠﻲ‪،‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪،‬ﺭﺴﺎﻟﺔ‬
‫ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬ﺩ‪/‬ﺭﺍﺸﺩ ﺭﺍﺸﺩ‪ ،‬ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﻭﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ‪.2009-2008،‬‬
‫‪ -5‬ﺠﻌﻔﺭﻱ ﻋﻤﺎﺭ‪،‬ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺇﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻼﺌﻡ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﺘﻭﺠﻪ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﻨﻅﺎﻡ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،2010-1990‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺴﻜﺭﺓ‪.2013-2012،‬‬
‫‪ -6‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﺒﻭﺸﺭﻤﺔ‪،‬ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ‪،‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪ ،‬ﺩ‪/‬ﺩﺭﻭﻴﺵ ﻤﺤﻤﺩ‬
‫ﺍﻟﻁﺎﻫﺭ‪،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﻭﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ‪،‬ﺃﻡ ﺍﻟﺒﻭﺍﻗﻲ‪.2010-2009،‬‬
‫‪ -5‬ﺍﻟﻘﻭﺍﻤﻴﺱ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﺠﻡ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﺤﻤﺩ ﺃﺒﻭ ﺍﻟﺭﻭﺱ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻭﺴﻭﻋﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺇﻟﻴﺎﺱ ﻨﺎﺼﻴﻑ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻭﺴﻭﻋﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ‪،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪،‬ﺩ ﻁ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻋﻭﻴﺩﺍﺕ‬
‫ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺒﺸﻴﺭ ﻋﺒﺎﺱ ﺍﻟﻌﻼﻕ‪،‬ﺍﻟﻤﻌﺠﻡ ﺍﻟﺸﺎﻤل ﻟﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪،‬ﻁ‪،1‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.‬‬

‫‪80‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠـﻊ‪.............................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــﺔ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻗﻊ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ . .www.bank-of-algeria.dz -1‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﺤﻤﻴل ‪ ،2014-02-17‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺎﻋﺔ ‪10:00‬‬
‫ﺼﺒﺎﺤﺎ‪.‬‬
‫‪ ..www.wekepidia.com -2‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﺤﻤﻴل ‪ ،2014-01-06‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺎﻋﺔ‪ 13:00‬ﺯﻭﺍﻻ‪.‬‬
‫‪ ..www.pdf-factory.com -3‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﺤﻤﻴل‪ ،2013-12-30‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺎﻋﺔ ﺍﻟﺨﺎﻤﺴﺔ ﻤﺴﺎﺀﺍ‪.‬‬

‫‪81‬‬
‫ﺍﻟﻔﻬــــﺎﺭﺱ ﻭﺍﻟﺠــــﺩﺍﻭل‪.‬‬
 ‫ﺍﻟـــﻔﻬــﺎﺭﺱ‪...................................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــــــﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل ﻭﺍﻷﺸﻜﺎل‪:‬‬

‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل‪:‬‬

‫ﺍ ﻟﺼﻔﺤــﺔ‪.‬‬ ‫ﻋﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﺠـــﺩﻭل‪.‬‬ ‫ﺭﻗﻡ ﺍﻟﺠـــﺩﻭل‪.‬‬

‫‪16‬‬ ‫ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻹﺨﺘﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪.‬‬ ‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ ‪-1-‬‬
‫‪23‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻻﻋﺘﻤـﺎﺩ‪.‬‬ ‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ ‪-2-‬‬
‫‪30‬‬ ‫ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ ﻭﺍﻟﺸﻴﻙ‪.‬‬ ‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ ‪-3-‬‬
‫‪36‬‬ ‫ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻭﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪.‬‬ ‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ ‪-1-‬‬
‫‪52‬‬ ‫ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬ ‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ ‪-2-‬‬

‫ﻓــﻬﺭﺱ ﺍﻷﺸﻜــﺎل‪:‬‬

‫ﺍﻟﺼﻔﺤـﺔ‪.‬‬ ‫ﻋﻨــــــــﻭﺍﻥ ﺍﻟﺸــــﻜل‪.‬‬ ‫ﺭﻗﻡ ﺍﻟﺸﻜـــل‪.‬‬

‫‪53‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﺤﻭﺍﻟﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴــﺔ ‪.‬‬ ‫ﺸﻜل ﺭﻗﻡ ‪-1-‬‬
‫‪69‬‬ ‫ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠــﺎﺭﻱ‪.‬‬ ‫ﺸﻜل ﺭﻗﻡ ‪-2-‬‬

‫ﺠــــﺩﻭل ﺍﻟﻤﺨﺘﺼــﺭﺍﺕ‪:‬‬

‫ﺍﻟــﺼﻔﺤﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼـــﻁﻠﺢ‪.‬‬ ‫ﺍﻹﺨﺘـﺼﺎﺭ‪.‬‬

‫‪04‬‬ ‫ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺀ‪.‬‬ ‫ﻁ‪،‬ﺝ‬

‫‪04‬‬ ‫ﺒﺩﻭﻥ ﻁﺒﻌﺔ‪ ،‬ﺒﺩﻭﻥ ﺠﺯﺀ‪.‬‬ ‫ﺩ ﻁ‪ ،‬ﺩ ﺝ‪.‬‬
‫‪59‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺎ‪.‬ﺕ‪.‬ﺝ‪.‬‬
‫‪13‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺎ‪ .‬ﻡ‪.‬‬
‫‪63‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪.‬‬ ‫ﺩ‪.‬ﺝ‪.‬‬

‫‪81‬‬
 ‫ﺍﻟـــﻔﻬــﺎﺭﺱ‪...................................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــــــﺔ‪.‬‬
‫ﻓـــﻬﺭﺱ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋــــــﺎﺕ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺼﻔﺤـــﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻨــــﻭﺍﻥ‪.‬‬
‫ﺏ‬ ‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫‪2‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪:‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪:‬ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪4‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪4‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪4‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪5‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‪.‬‬
‫‪5‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪5‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬
‫‪7‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫‪7‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫‪7‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺤﺴﺏ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺸﺨﺹ‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪-1‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪-2‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻲ‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺤﺴﺏ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺎﻟﺤﺴﺎﺏ‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪-1‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻟﻺﻁﻼﻉ‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪-2‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻷﺠل‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪-3‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻓﺘﺭ‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪:‬ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻔﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﻏﻠﻘﻪ‪.‬‬
‫‪9‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪-1‬ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺘﺭﺍﻀﻲ‪.‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪-2‬ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪82‬‬
‫ﺍﻟـــﻔﻬــﺎﺭﺱ‪...................................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــــــﺔ‪.‬‬
‫‪10‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪.‬‬
‫‪10‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻗﻔل ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪.‬‬
‫‪11‬‬ ‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪.‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪ -1‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ‪.‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪ -2‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ‪.‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪ -3‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪.‬‬
‫‪12‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺠﻤﻊ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪13‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺠﻤﻊ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪.‬‬
‫‪13‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪.‬‬
‫‪13‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪.‬‬
‫‪14‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪.‬‬
‫‪14‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪.‬‬
‫‪14‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل‪.‬‬
‫‪14‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪:‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺸﺭﻁ ﺍﻹﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺒﻕ‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋﻘﺩ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻋﻘﺩ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻌﻘﺩ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪.‬‬
‫‪16‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪17‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪17‬‬ ‫‪-1‬ﺘﻌﺭﻴﻔﻬﺎ‪.‬‬
‫‪17‬‬ ‫‪ -2‬ﺃﻫﻡ ﺨﺼﺎﺌﺼﻬﺎ‪.‬‬
‫‪17‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪18‬‬ ‫‪ -1‬ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪19‬‬ ‫‪ -2‬ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪19‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬
‫‪20‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪21‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬

‫‪83‬‬
‫ﺍﻟـــﻔﻬــﺎﺭﺱ‪...................................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــــــﺔ‪.‬‬
‫‪21‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪.‬‬
‫‪21‬‬ ‫‪ -1‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺭﻀﺎﺌﻴﺔ‪.‬‬
‫‪22‬‬ ‫‪ -2‬ﻋﻘﺩ ﻤﻠﺯﻡ ﻟﺠﺎﻨﺒﻴﻥ ﺒﻌﻭﺽ‪.‬‬
‫‪22‬‬ ‫‪ -3‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﻭﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‪.‬‬
‫‪22‬‬ ‫‪ -4‬ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪.‬‬
‫‪23‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪23‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪24‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬
‫‪24‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫‪25‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺨﻁﺎﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪26‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫‪26‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫‪27‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﺸﻜﺎل ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬
‫‪27‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺴﻔﺜﺠﺔ‪.‬‬
‫‪28‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺸﻴﻙ‪.‬‬
‫‪29‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ‪.‬‬
‫‪30‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‪ :‬ﺇﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪32‬‬ ‫ﺨـــﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪.‬‬
‫‪33‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪33‬‬ ‫ﺘﻤﻬـﻴﺩ‪.‬‬
‫‪34‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪34‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪.‬‬
‫‪34‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻔﻘﻬﻲ‪.‬‬
‫‪36‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪.‬‬
‫‪37‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ ﻭﺃﻁﺭﺍﻓﻪ‪.‬‬
‫‪38‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻋﻪ‪.‬‬
‫‪38‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻁﻼﻉ ﻭ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻘﺒﻭل‪.‬‬
‫‪38‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩ ﻭﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪.‬‬
‫‪38‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻘﺎﺒل ﻟﻺﻟﻐﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪ ،‬ﻭﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻗﺎﺒل ﻟﻠﺘﺤﻭﻴل ﻭﺍﻹﻟﻐﺎﺀ‪.‬‬
‫‪39‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻌﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪.‬‬

‫‪84‬‬
‫ﺍﻟـــﻔﻬــﺎﺭﺱ‪...................................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــــــﺔ‪.‬‬
‫‪39‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﻁﺭﻑ ﺍﻵﻤﺭ‪.‬‬
‫‪39‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪.‬‬
‫‪39‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬
‫‪40‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫‪40‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫‪40‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻠﻐﻭﻱ‪.‬‬
‫‪40‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﺼﻁﻼﺤﻲ‪.‬‬
‫‪40‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻴﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫‪42‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪.‬‬
‫‪43‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻟﻪ ﺍﻟﺼﻔﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪44‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪45‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫‪45‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫‪45‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫‪46‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫‪47‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻁﻭﺭ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫‪47‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ‪.‬‬
‫‪47‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺘﻭﺤﻴﺩ‪.‬‬
‫‪47‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻭﺤﻴﺩ‪.‬‬
‫‪48‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺃﻨﻭﺍﻋﻪ‪.‬‬
‫‪48‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫‪48‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺃﻨﻭﺍﻋﻪ‪.‬‬
‫‪48‬‬ ‫‪ -1‬ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻨﻘﺩﺍ‪.‬‬
‫‪49‬‬ ‫‪ -2‬ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻷﺠل‪.‬‬
‫‪50‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪50‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪:‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪51‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺃﻁﺭﺍﻓﻬﺎ‪.‬‬
‫‪51‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪.‬‬
‫‪51‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺤﻭل‪.‬‬
‫‪51‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﺍﻓﻊ‪.‬‬

‫‪85‬‬
‫ﺍﻟـــﻔﻬــﺎﺭﺱ‪...................................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــــــﺔ‪.‬‬
‫‪51‬‬ ‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‪.‬‬
‫‪51‬‬ ‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻐﻁﻰ‪.‬‬
‫‪52‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪52‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ‪.‬‬
‫‪52‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ‪.‬‬
‫‪53‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪54‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺫﻫﺏ ﻭﺍﻟﻘﻁﻊ ﺍﻟﻤﻌﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﺜﻤﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫‪54‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪55‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫‪56‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪56‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪57‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪57‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪57‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪58‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪58‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪59‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪61‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫‪61‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪62‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻔﻬﺎ‪.‬‬
‫‪62‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻭﺃﻁﺭﺍﻓﻬﺎ‪.‬‬
‫‪64‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫‪64‬‬ ‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪.‬‬
‫‪65‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪66‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺒﻌﺽ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫‪66‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪66‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫‪67‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻷﻤﻥ ﻭﺍﻷﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪70‬‬ ‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫‪72‬‬ ‫ﺨﺎﺘﻤﺔ‪.‬‬

‫‪86‬‬
 ‫ﺍﻟـــﻔﻬــﺎﺭﺱ‪...................................................‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـــــــــﺔ‪.‬‬

‫‪75‬‬ ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‪.‬‬

‫‪81‬‬ ‫ﺍﻟﻔﻬﺎﺭﺱ‪.‬‬

‫‪87‬‬
 ‫ملخص الدراسة‪:‬‬

‫لقد لعبت العمليات البنكية دو ار كبي ار خصوصا في المجال اإلقتصادي ألي دولة ما‪ ،‬ويعد عدم تعريف‬
‫العمليات المصرفية تعريفا دقيقا من قبل مختلف التشريعات عائقا جديا لمعرفة ما إذا كنا بصدد عملية‬
‫مصرفية أو ال‪.‬‬

‫فنجد نص المادة ‪ 66‬من األمر ‪ 11/30‬مثال نصت على أنه‪ ":‬تتضمن العمليات المصرفية تلقي األموال‬
‫من الجمهور‪ ،‬منح القروض ووضع وسائل الدفع تحت تصرف الزبائن وادارة هذه الوسائل"‪.‬‬

‫وقد قام المشرع كل هذه العمليات من خالل نصوص وقوانين تكون مرجعيتها في القانون التجاري مع‬
‫اإلستعانة في بعض األحيان بنصوص القانون المدني‪ ،‬باإلضافة إلى القانون الخاص بالبنوك والمتعلق بالنقد‬
‫والقرض وهو القا‪ 13/03 .‬الصادر في ‪ 1003/30/11‬باإلضافة إلى األوامر والتنظيمات المعدلة والمتممة‬
‫له وهي القا‪ 11/30.‬والقانون ‪.30/13‬‬

‫وترجع أهمية الموضوع في أن العمليات المصرفية تعد القلب النابض والمحرك اإلستراتيجي للتنمية‬
‫اإلقتصادية واإلجتماعية ‪،‬فهي مصدر أساسي للتمويل وقناة للتداول ‪.‬‬

‫فأبرز هذه العمليات هي العمليات البنكية األساسية الداخلية والثانوية‪ ،‬باإلضافة الى العمليات المصرفية‬
‫الخارجية والمتمثلة في عمليات التمويل للتجارة الخارجية ‪،‬بطاقات اإلئتمان ‪،‬االعتماد المستندي واإليجاري ‪.‬‬

‫الكلمات المفتاحية ‪ :‬مجلس النقد والقرض ‪،‬البنك ‪ ،‬العمليات البنكية ‪،‬الزبون ‪ ،‬اإليداع ‪،‬السحب والتحويل‪.‬‬