Professional Documents
Culture Documents
the auditor must plan the work and properly supervise any assistants
three main reasons that the auditor should properly plan the engagement
- enable the auditor to obtain sufficient appropriate evidence for the
circumstances
- help keep audit costs reasonable
- avoid misunderstanding with the client
continuing clients
CPA firms evaluate existing clients to determine whether a continuing client presents
risks due to lack of integrity
select staff for engagement and evaluate need for outside specialists
auditors are responsible for having appropriate competence and capabilities to
perform the audit
the CPA firm must select staff for the engagement who are knowledgeable about the
client's business. if the CPA firm lacks expertise, they may need to hire outside
specialists
code of ethics
public companies must disclose whether they have adopted a code of ethics that
applies to senior management. auditors should have an understanding of the code of
conduct and investigate any changes
minutes of meeting
corporate minutes are the official record of the meetings of the board of directors.
they include key authorizations and summaries of important topics discussed. the
auditor should read the minutes to identify matters relevant to the audit
https://quizlet.com/187426328/chapter-8-audit-planning-and-materiality-flash-cards/#_=_
auditor harus merencanakan pekerjaan dan mengawasi dengan baik asisten mana pun
tiga alasan utama bahwa auditor harus merencanakan perikatan dengan benar
- memungkinkan auditor untuk mendapatkan bukti yang cukup dan memadai untuk situasi tersebut
Risiko audit yang dapat diterima: ukuran seberapa bersedia auditor untuk menerima bahwa laporan
keuangan dapat salah saji material setelah audit selesai dan pendapat yang tidak dimodifikasi
(unmodified opinion) telah dikeluarkan
risiko bisnis klien: risiko bahwa entitas gagal mencapai tujuannya atau menjalankan strateginya
risiko salah saji material: risiko bahwa laporan keuangan mengandung salah saji material karena
kecurangan atau kesalahan sebelum audit
1. memutuskan apakah akan menerima klien baru atau terus melayani klien yang sudah ada -> utk
menhindari biaya signifikan yang gabisa di recover
2. auditor mengidentifikasi mengapa klien menginginkan atau membutuhkan dan mengaudit ->
ngaruh ke planning
4. auditor mengembangkan strategi keseluruhan untuk audit, termasuk staf perikatan dan spesialis
audit yang diperlukan
auditor (penerus) baru diperlukan dengan standar audit untuk berkomunikasi dengan auditor
pendahulu.
tujuannya adalah untuk menentukan apakah klien tidak memiliki integritas atau jika ada perselisihan
tentang prinsip akuntansi
Perusahaan CPA mengevaluasi klien yang sudah ada untuk menentukan apakah klien yang
berkelanjutan menghadirkan risiko karena kurangnya integritas. Are there reasons for not continuing
to do the audit (lacks integrity, conflicts over scope, type of opinion, unpaid fees).
mengidentifikasi alasan klien untuk audit faktor risiko yang terkait dengan alasan klien untuk
audit mencakup kemungkinan pernyataan pengguna dan tujuan penggunaan pernyataan tersebut
pemahaman yang jelas tentang ketentuan perikatan harus ada antara auditor dan klien
- standar audit mensyaratkan bahwa ada surat perikatan yang mencakup tujuan perikatan
setelah memahami alasan klien untuk melakukan audit, auditor harus mengembangkan dan
mendokumentasikan strategi audit pendahuluan (scope, timing, and direction of the audit). Consider
nature of the client’s business and industry yg pny area risiko misstatement signifikan tinggi.
pilih staf untuk keterlibatan dan evaluasi kebutuhan untuk spesialis luar
auditor bertanggung jawab untuk memiliki kompetensi dan kemampuan yang tepat untuk
melakukan audit
perusahaan CPA harus memilih staf untuk perikatan yang memiliki pengetahuan tentang bisnis klien.
jika perusahaan CPA kurang keahlian, mereka mungkin perlu merekrut spesialis luar
standar audit mengharuskan auditor untuk melakukan prosedur penilaian risiko untuk memperoleh
pemahaman tentang bisnis klien dan lingkungannya untuk menilai risiko salah saji material.
- auditor mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji material baik karena kecurangan atau
kesalahan berdasarkan o pemahaman tentang entitas dan lingkungannya termasuk kontrol internal
entitas
operasi bisnis dan lingkungan industri eksternal, dan proses manajemen, dan tujuan tata kelola, dan
pengukuran strategi dan kinerja
ada tiga alasan utama untuk mendapatkan pemahaman yang baik tentang industri klien dan
lingkungan eksternal:
1. risiko yang terkait dengan industri tertentu dapat memengaruhi penilaian auditor terhadap risiko
bisnis klien
3. banyak industri memiliki persyaratan akuntansi unik yang harus dipahami auditor untuk
mengevaluasi apakah laporan keuangan sesuai dengan standar akuntansi
auditor harus memahami faktor-faktor seperti sumber utama pendapatan, pelanggan dan pemasok
utama, sumber pembiayaan dan informasi tentang pihak-pihak terkait yang dapat meningkatkan
risiko bisnis klien
manajemen dan pemerintahan auditor perlu menilai filosofi manajemen dan gaya operasi serta
kemampuannya untuk mengidentifikasi dan merespons risiko. tata kelola meliputi struktur
organisasi serta operasi dewan direksi dan komite audit
Kode etik
perusahaan publik harus mengungkapkan apakah mereka telah mengadopsi kode etik yang berlaku
untuk manajemen senior. auditor harus memiliki pemahaman tentang kode etik dan menyelidiki
setiap perubahan
notulen rapat
risalah perusahaan adalah catatan resmi rapat dewan direksi. mereka termasuk otorisasi utama dan
ringkasan topik penting yang dibahas. auditor harus membaca berita acara untuk mengidentifikasi
hal-hal yang relevan dengan audit
AICPA
__ auditing standards state the auditor must plan the work and properly supervise
any assistants
What are the 3 main reasons that the auditor should properly plan the audit
engagement?
1. enable the auditor to obtain sufficient appropriate evidence for the circumstances
2. help keep audit costs reasonable
3. avoid misunderstandings with the client
What are the first 4 parts of planning an audit and designing an audit approach?
1. accept client and perform initial audit planning
2. understand the client's business and industry
3. perform preliminary analytical procedures
4. set preliminary judgement of materiality and performance materiality
What are the last 4 parts of planning an audit and designing an audit approach?
5. identify significant risks due to fraud or error
6. assess inherent risk
7. understand internal control and assess control risk
8. finalize overall audit strategy and audit plan
select staff for engagement and evaluate need for outside specialists
auditors are responsible for having appropriate competence and capabilities to
perform the audit
The CPA firm must select staff for the engagement who are knowledgeable about
the client's business. If the CPA firm lacks expertise, they may need to hire outside
specialists.
What are the 5 areas that auditors need to understand in order to gain an
understanding of a client's business and industry?
1. industry and external environment
2. business operations and processes
3. management and governance
4. objectives and strategies
5. measurement and performance
code of ethics
public companies must disclose whether they have adopted a code of ethics that
applies to senior management. Auditors should have an understanding of the code
of conduct and investigate any changes
minutes of meetings
corporate minutes are the official record of the meetings of the board of directors.
They include key authorizations and summaries of important topics discussed. The
auditor should read the minutes to identify matters relevant to the audit.
Client objectives and strategies - the auditor should understand the client objectives
related to:
1. reliability of financial reporting
2. effectiveness and efficiency of operations
3. compliance with laws and regulations
Business risks can arise that threaten management's objectives. Knowledge of
management's objectives and strategies help the auditor to assess client business
risk and the risk of misstatements.
materiality
The fourth step in audit planning is to make a preliminary judgement about
materiality for the audit.
Auditing standards define __ as the magnitude of misstatements that individually, or
when aggregated with other misstatements, could reasonably be expected to
influence the economic decision of users.
known misstatements
__ are those that the auditor can determine the amount of misstatement in the
account
likely misstatements
There are two types of __ misstatements:
1. differences between management's and the auditor's judgement about estimates
of account balances
2. projections of misstatements based on the auditor's tests of a sample
https://quizlet.com/189880803/acctg-403w-chapter-8-audit-planning-and-materiality-flash-cards/
AICPA
__ standar audit menyatakan auditor harus merencanakan pekerjaan dan mengawasi dengan baik
asisten mana pun
Apa 3 alasan utama mengapa auditor harus merencanakan perikatan audit dengan benar?
1. memungkinkan auditor untuk mendapatkan bukti yang cukup dan memadai untuk situasi tersebut
ukuran seberapa bersedia auditor untuk menerima bahwa laporan keuangan dapat salah saji
material setelah audit selesai dan pendapat yang tidak dimodifikasi telah dikeluarkan
risiko bisnis klien
risiko bahwa laporan keuangan mengandung salah saji material karena kecurangan atau kesalahan
sebelum audit
Apa 4 bagian terakhir dari perencanaan audit dan merancang pendekatan audit?
1. auditor memutuskan apakah akan menerima klien baru atau terus melayani klien yang sudah ada
4. auditor mengembangkan strategi keseluruhan untuk audit, termasuk staf perikatan dan spesialis
audit yang diperlukan
investigasi klien baru: perusahaan CPA harus berhati-hati dalam menerima klien baru. Auditor baru
diharuskan oleh standar audit untuk ___.
- karena persyaratan kerahasiaan, klien harus menyetujui komunikasi ini
- tujuannya adalah untuk menentukan apakah klien tidak memiliki integritas atau jika ada
perselisihan tentang prinsip akuntansi
Klien yang berkelanjutan: Perusahaan CPA mengevaluasi klien yang ada untuk menentukan apakah
klien yang berkelanjutan menghadirkan risiko karena kurangnya integritas
faktor risiko yang terkait dengan alasan klien untuk audit mencakup kemungkinan pengguna
pernyataan dan pengguna pernyataan yang dimaksud
pemahaman yang jelas tentang ketentuan perikatan harus ada antara auditor dan klien. Standar
audit mensyaratkan bahwa ada surat pengikatan yang mencakup tujuan pengikatan.
setelah memahami alasan klien untuk melakukan audit, auditor harus mengembangkan dan
mendokumentasikan strategi audit pendahuluan
pilih staf untuk keterlibatan dan evaluasi kebutuhan untuk spesialis luar
auditor bertanggung jawab untuk memiliki kompetensi dan kemampuan yang tepat untuk
melakukan audit
Perusahaan BPA harus memilih staf untuk perikatan yang memiliki pengetahuan tentang bisnis klien.
Jika perusahaan CPA kurang keahlian, mereka mungkin perlu merekrut spesialis luar.
standar audit mengharuskan auditor untuk melakukan prosedur penilaian risiko untuk memperoleh
pemahaman tentang bisnis klien dan lingkungannya untuk menilai risiko salah saji material.
Auditor mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji material, apakah karena kecurangan atau
kesalahan, berdasarkan pemahaman entitas dan lingkungannya, termasuk kontrol internal entitas.
Apa 5 area yang perlu dipahami oleh auditor untuk mendapatkan pemahaman tentang bisnis dan
industri klien?
Ada 3 alasan utama untuk mendapatkan pemahaman yang baik tentang industri klien dan
lingkungan eksternal
1. risiko yang terkait dengan industri tertentu dapat memengaruhi penilaian auditor terhadap risiko
bisnis klien
3. banyak industri memiliki persyaratan akuntansi unik yang harus dipahami auditor untuk
mengevaluasi apakah laporan keuangan sesuai dengan standar akuntansi
auditor harus memahami faktor-faktor seperti sumber utama pendapatan, pelanggan dan pemasok
utama, sumber pembiayaan, dan informasi tentang pihak-pihak terkait yang dapat meningkatkan
risiko bisnis klien
fasilitas tur sangat membantu dalam memperoleh pemahaman tentang operasi klien
karena transaksi dengan pihak terkait tidak dapat dilakukan dengan sukarela, standar audit
mensyaratkan agar pihak terkait dan transaksi dengan pihak terkait diungkapkan dalam laporan
keuangan
auditor perlu menilai filosofi manajemen dan gaya operasi serta kemampuannya untuk
mengidentifikasi dan merespons risiko. Tata kelola meliputi struktur organisasi serta operasi dewan
direksi dan komite audit
Kode etik
perusahaan publik harus mengungkapkan apakah mereka telah mengadopsi kode etik yang berlaku
untuk manajemen senior. Auditor harus memiliki pemahaman tentang kode etik dan menyelidiki
setiap perubahan
risalah rapat
risalah perusahaan adalah catatan resmi rapat dewan direksi. Itu termasuk otorisasi utama dan
ringkasan topik-topik penting yang dibahas. Auditor harus membaca berita acara untuk
mengidentifikasi hal-hal yang relevan dengan audit.
Tujuan dan strategi klien - auditor harus memahami tujuan klien terkait dengan:
Risiko bisnis dapat muncul yang mengancam tujuan manajemen. Pengetahuan tentang tujuan dan
strategi manajemen membantu auditor untuk menilai risiko bisnis klien dan risiko salah saji.
__ - sistem pengukuran kinerja klien mencakup indikator kinerja utama (KPI) yang digunakan
manajemen untuk mengevaluasi kemajuan menuju tujuannya. Contohnya termasuk: pangsa pasar,
penjualan per karyawan, pertumbuhan penjualan unit, pengunjung situs web, penjualan toko yang
sama, penjualan / kaki persegi
Jika klien telah menetapkan tujuan yang tidak masuk akal, terutama ketika karyawan diberi insentif
untuk memenuhi tujuan kinerja, mungkin ada insentif untuk akuntansi yang agresif, yang
meningkatkan risiko salah saji dalam laporan keuangan.
__ dan __ sering digunakan selama satu tahun atau lebih untuk perbandingan sebagai prosedur
analitik pendahuluan.
Perputaran AR, hari untuk mengumpulkan AR, perputaran persediaan, dan hari untuk menjual
persediaan
persen laba kotor, margin laba, laba atas aset, laba atas ekuitas
rasio kas
rasio cepat
materialitas
Langkah keempat dalam perencanaan audit adalah membuat penilaian awal tentang materialitas
untuk audit.
Standar audit mendefinisikan __ sebagai besarnya salah saji yang secara individual, atau ketika
digabungkan dengan salah saji lain, secara wajar dapat diharapkan untuk mempengaruhi keputusan
ekonomi pengguna.
5. membandingkan estimasi gabungan dengan penilaian awal atau revisi tentang materialitas
- Standar PCAOB menyebut materialitas kinerja sebagai salah saji yang dapat ditoleransi
- materialitas kinerja untuk akun sering kali ditetapkan pada 50-75 persen dari keseluruhan
materialitas
1. auditor mengharapkan akun tertentu memiliki lebih banyak salah saji daripada yang lain
auditor mendokumentasikan semua salah saji yang ditemukan untuk setiap segmen audit. Ini
mungkin dikenal sebagai salah saji atau kemungkinan salah saji.
__ adalah hal-hal yang auditor dapat menentukan jumlah salah saji dalam akun
1. perbedaan antara penilaian manajemen dan auditor tentang estimasi saldo akun