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The use of discriminatory analysis to predict the financial

failure of a sample of small and medium enterprises in oum-
  bouaghi during the period 2014-2016


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Abstract
This study aims to determine the scientific method that
allows us to an early detection of risks that may be faced by
small and medium entreprises(SME).
We will try in this study using the statistical method which
is based on the factor analysis discriminatory on a sample of 30
SME’s of oum bouaghi, 13 failed SME’s and 17 sound SME’s
during the period 2014-2016.
808
2018321
lakehal.asma@gmail.com :
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The study concluded that two of the nine ratios have he ability to
distinguish between the failed SME’s and sound SME’s, represented by
the total assets turnover ratio and current assets turnover ratio.
Key words: Discriminat analysis, prediction, financial failure, financial
ratios, small and medium enterprises(SME).

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810
2018321
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financial ratios, discriminant analysis and the brediction Altman 
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11 22 
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811
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2018321
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13

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813
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EL  21  04
KHALIL 
ALGO‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 22 NAKAA 05
AMOUNE‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 23 RENDA 06
ARGHIS‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 24 LOCIF 07
DIB 25 SAIM 08

814
2018321
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MANAR‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 26 FABCOM 09
TRAVAUX  27 MAISOM DU  10
PIBLIC HAMAC MARBRE D’OR
CAFE EL  28 PROLIPOS‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 11
HOUKOUL
ATTIA ‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 29 SARAMA‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 12
TECHNOLOGIE
I.V.B‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 30 SIDI RGHIS‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 13
ILITIFAC‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 14
EXPLOITATION DU ‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 15
SABLE HADJAB
DAR EL HOUDA‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 16
HABI LAIT‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ 17
13  17 

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815
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816
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  2016-2014
 
 
2 3
 stepwise


spss.v20
  1 2 3

EXCEL
       
 01
SPSSv20 2 2 3
 SPSSEXCEL 
 1 2 2 3

 
   
30
 30 20 

 
 

  BOX’S M

819
2018321

  
  2016-2014
3

Log Determinants

Y Rank Log Determinant

0 2 -1,207

1 2 1,214

Pooledwithin-groups
2 ,612

The ranks and naturallogarithms of determinantsprinted are those of the

group covariance matrices.

.SPSSv20
          
  Rank
 

Test Results

Box's M 12,186

F Approx. 3,739

df1 3

df2 85663,475

Sig. ,011

Tests nullhypothesis of equal population covariance matrices.

 BOX’s M4
 .SPSSv20

820
2018321

  
  2016-2014
 
F Fisher BOX’s M
      H1     %5  
H00011
 

 

  
           
t
          
          

 SPSS

   3 2 3



 

 

 

 

821
2018321

  
  2016-2014
5

Variables Entered/Removeda,b,c,d

Wilks' Lambda
Entered
Step

Statistic

Exact F
df1 df2 df3
Statistic df1 df2 Sig.

1 R3 ,709 1 1 28,000 11,513 1 28,000 ,002

2 R4 ,880 2 1 28,000 3,813 2 28,000 ,061

At each step, the variable that minimizes the overallWilks' Lambda isentered.

a. Maximum number of stepsis18.

b. Minimum partial F to enter is 3.84.

c. Maximum partial F to removeis 2.71.

d. F level, tolerance, or VIN insufficient for further computation.

.SPSSv20

R4R3

 F
  Wilk’s Lambda 

 18 
 

822
2018321

  
  2016-2014
 0.002 F exact 
 0.061 R4 R3 0.05
 0.1
 
 6

 
 R3
 R4
 SPSS

  4-2-3

 
  1-4-2-3
7

Eigenvalues
Cumulative Canonical
Function Eigenvalue % of Variance
% Correlation

1 ,413a 100,0 100,0 ,541

a. First 1 canonical discriminant functionswereused in the analysis.

.SPSSv20
         


 0.541

          
 0.413
823
2018321

  
  2016-2014
     100%      
 

 90
 100
 1
 
           2-4-2-3
           0.708  
   9.333          
     0.009       
  0.05
 
 
8
Wilks' Lambda
Test of Wilks' Lambda Chi-square Df Sig.
Function(s)
1 ,708 9,333 2 ,009
.SPSSv20
   5 2 3
 
9

Standardized Canonical Discriminant Function Coefficients

Function
1
R3 ,958
R4 ,077
 .SPSSv20
824
2018321

  
  2016-2014
 
Z=0.958 R3+ 0.077 R4


 
  

b2‫ و‬b1     6 2 3
 
Z= b0+b1x1+b2x2

 1.160b0

1.096=b1
0.042 =b2
 R3=X1
 R4=X2
 10

Canonical Discriminant Function Coefficients

Function
1
R3 1,096
R4 ,042
(Constant) -1,160
Unstandardized coefficients
 .SPSSv20
 
Z= -1.160+1.096R3+0.042R4

      7-2-3

           
825
2018321

  
  2016-2014


 
 11
Functions at Group Centroids
Y Function
1
0 -,710
1 ,543
Unstandardized canonical discriminant functionsevaluated at group means
 .SPSSv20


0.710 

0.543

 
        
 2
 0.083520.5430.710 
    1 7 2 3
 
 12
Classification Function Coefficients
Y
1 0
R3 ,137 1,510
R4 ,317 ,370
(Constant) -,902 -2,251
Fisher'slinear discriminant functions

.SPSSv20
826
2018321

  
  2016-2014
 
Z=-2.251+1.510R3+0.370R4
 Z=-0.902+0.137R3+0.317R4
R3 
    R4        
 R3‫ أﻛﺒﺮ‬R4
30            2-7-2-3
      17‫و‬   13  
 %92.3 12
 %64.711
1
 6         %7.7   
  %35.3
 %76.6723
Classification Resultsa,c
Y Predicted Group Total
Membership
0 1
Original Count
0 12 1 13
1 6 11 17
% 0 92,3 7,7 100,0
1 35,3 64,7 100,0
Cross- Count 0 11 2 13
validatedb 1 7 10 17
% 0 84,6 15,4 100,0
1 41,2 58,8 100,0
a. 76,7% of original grouped cases correctlyclassified.
b. Cross validation isdoneonly for those cases in the analysis. In cross
validation, each case isclassified by the functionsderivedfrom all cases
otherthanthat case.
c. 70,0% of cross-validatedgrouped cases correctlyclassified.

 .SPSSv20

827
2018321

  
  2016-2014
  8-2-3


 
 ROC
    ROC      ROC 1-8-2-3

 %50 ‫ﺑـ‬

 ROC1

 
 SPSS

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 % 50
 
828
2018321
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  
  2016-2014
 
 ROC14
Area Under the Curve

Test Result Variable(s): Y

Area Std. Asymptot Asymptotic 95% Confidence

Errora icSig.b Interval

LowerBound UpperBoun
d

,792 ,085 ,008 ,625 ,958

The test result variable(s): Y has at least one tiebetween the positive actual
state group and the negativeactual state group. Statisticsmaybebiased.

a. Under the nonparametricassumption

b. Nullhypothesis: true area = 0.5

SPSS

 079  ROC        
        0.05    
     05 ‫ﻟﻘﯿﻤﺔ‬  ROC    
 
           2-8-2-3

 
          
 
    2016      
 2016     R3.R4     
 
829
2018321
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   11        
 13 13  17
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 20162015
 2016201515
   
30 18 12 2015
30 19 11 2016

 141312

4

         

 SPSS 
              
           
 
0.708 0.009Wilk’s Lambda 
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  005 0.79 ROC
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830
2018321
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831
2018321
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 3220032825
 2Chabha bouzar, les PME/PMI en Algérie : contraintes, soutien étatique
et impact sur l’emploie « proposition de communication, la transition en
question : l’économique et le politique entre convergence et dissonance »,
Tunisie, 6, 7juin 2014, pp 6, 7.
 3
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 26 25         
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832
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Mireille Bardos, analyse discriminante : application au risque et
scoring financier, dunod, paris, 2001.
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14 -Mireille Bardos, op cit, p2.
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