State

If you have not had accidents the last

E0: two years the last two years will be $530,000.00
charged for the new policy
a. What is the transition matrix resulting
proportionality according to the accident h
if you have had an accident in each
E1: of the last two years you will be $719,000.00
charged

If you had accidents the first of the

E2: $517,000.00
last two years you will be charged

if you had an accident the second of

E3: the last two years will be $778,000.00
charged

ACCIDENTS IN THE YEAR

STATE E0 E1 E2 E3 TOTAL
E0 1230 820 1025 1025 4100
E1 990 1155 495 660 3300
E2 1125 1575 1800 0 4500
E3 780 780 1300 2340 5200

TRANSITION MATRIX
STATE E0 E1 E2 E3 TOTAL
E0 0.30 0.20 0.25 0.25 1.00
E1 0.30 0.35 0.15 0.20 1.00
E2 0.25 0.35 0.40 0.00 1.00
E3 0.15 0.15 0.25 0.45 1.00
matriz de probabilidad transicion

w
x p= 0.30 0.20 0.25 0.25
y 0.30 0.35 0.15 0.20
z 0.25 0.35 0.40 0.00
0.15 0.15 0.25 0.45

p*q=
q (W X Y Z) EC1 0,30W + 0,20X + 0,25Y + 0,25Z =
EC2 0,30W + 0,35X + 0,15Y + 0,20Z =
EC3 0,25W + 0,35X + 0,40Y + 0,00Z =
EC4 0,15W + 0,15X + 0,25Y + 0,45Z =
w+x+y +z=
Igualar a cero
 EC1 0,30W -W+ 0,20X + 0,25Y + 0,25Z =
EC2 0,30W + 0,35X -X+ 0,15Y + 0,20Z =
EC3 0,25W + 0,35X + 0,40Y-Y + 0,00Z =
EC4 0,15W + 0,15X + 0,25Y + 0,45Z-Z =
w + x + y + z-1 =

COEFICINETES
EC1 -0,70W + 0,20X + 0,25Y + 0,25Z =
EC2 0,30W - 0,65X+ 0,15Y + 0,20Z =
EC3 0,25W + 0,35X - 0,60Y + 0,00Z =
EC4 0,15W + 0,15X + 0,25Y - 0,55Z =
EC5 w + x + y + z -1 =

COEFICIENTES
STATE W X Y
E1 -0.70 0.20 0.25
E2 0.30 -0.65 0.15
E3 0.25 0.35 -0.60
E4 0.15 0.15 0.25
E5 1 1 1

E0 E1 E2
W X Y
0.2548 0.269 0.2625

a. ¿Cuál es la prima promedio pagada por un cliente en Payoff, según la ta

AVERAGE PREMIUM= (0,2548*530,000))+ (0,2690*710,000)+ (0,2625*517

$ 630.426
 is the transition matrix resulting from
nality according to the accident history?

∑
1
1
1
1

W
X
Y
Z
1
 0
0
0
0
0

INDEPENDIENTE
0
0
0
0
0

CIENTES
Z INDEPENDIENTE IGUAL A
0.25 0 3E-17
0.20 0 -2E-17
0.00 0 1E-16
-0.55 0 -6E-17
1 -1 0E+00

E3
Z
0.2137

nte en Payoff, según la tasa histórica de accidentes?

(0,2690*710,000)+ (0,2625*517,000)+( 0,2137*778,000)=

$ 630.426
 Exercise 2. Markov chains (Initial state multiplication):

STATE TIGO COMCEL MOVISTAR ETB UFF

TIGO 0.25 0.15 0.35 0.1 0.15
COMCEL 0.2 0.35 0.15 0.1 0.2
MOVISTAR 0.35 0.2 0.2 0.2 0.05
ETB 0.15 0.25 0.05 0.25 0.3
UFF 0.15 0.25 0.3 0.15 0.15

a. Encuentre la probabilidad de que cada usuario permanezca con la compañía

móvil durante los 3 próximos períodos.

TRANSITION MATRIX
STATES TIGO COMCEL MOVISTAR ETB UFF
TIGO 0.25 0.15 0.35 0.1 0.15
COMCEL 0.2 0.35 0.15 0.1 0.2
MOVISTAR 0.35 0.2 0.2 0.2 0.05
ETB 0.15 0.25 0.05 0.25 0.3
UFF 0.15 0.25 0.3 0.15 0.15
State 0 or Initial State
State 0 or 1 2 3 4 5 6
Initial State
AVANTEL TIGO COMCEL MOVISTAR ETB UFF
P1 0.2 0.3 0.3 0.1 0.1 0.15

1 2 3 4 5
MATRIZ 1 STATES TIGO COMCEL MOVISTAR ETB UFF
1 TIGO 0.25 0.15 0.35 0.1 0.15
2 COMCEL 0.2 0.35 0.15 0.1 0.2
3 MOVISTAR 0.35 0.2 0.2 0.2 0.05
4 ETB 0.15 0.25 0.05 0.25 0.3
UFF 0.15 0.25 0.3 0.15 0.15

1 2 3 4 5
P2
TIGO COMCEL MOVISTAR ETB UFF
1 0.22875 0.2395 0.217 0.151 0.16375

1 2 3 4 5
MATRIZ STATES TIGO COMCEL MOVISTAR ETB UFF
1 TIGO 0.25 0.15 0.35 0.1 0.15
2 COMCEL 0.2 0.35 0.15 0.1 0.2
 3 MOVISTAR 0.35 0.2 0.2 0.2 0.05
4 ETB 0.15 0.25 0.05 0.25 0.3
UFF 0.15 0.25 0.3 0.15 0.15

1 2 3 4 5
P3
TIGO COMCEL MOVISTAR ETB UFF
1 0.22825 0.240225 0.216063 0.152538 0.162925

TIGO 0.22825
COMCEL 0.24023
MOVISTAR 0.21606
ETB 0.15254
UFF 0.16293
ES 1
Markov chains (Initial state multiplication):

TRANSITION MATRIX
STATE TIGO COMCEL MOVISTAR ETB AVANTEL UFF
TIGO 0.1 0.2 0.4 0.1 0.1 0.1
COMCEL 0.1 0.2 0.1 0.2 0.3 0.1
MOVISTAR 0.1 0.3 0.2 0.2 0.2 0
ETB 0.1 0.3 0.2 0.1 0.1 0.2
AVANTEL 0.1 0.15 0.35 0.1 0.1 0.2
UFF 0.1 0.2 0.2 0.3 0 0.2

PROBABILITY 0
INITIAL
TIGO COMCEL MOVISTAR ETB AVANTEL UFF
STATE
0.1 0.2 0.3 0.1 0.2 0.1

MATRIZ DE TRANSICION
STATES TIGO COMCEL MOVISTAR ETB AVANTEL UFF
TIGO 0.25 0.15 0.35 0.1 0.15 0.15
COMCEL 0.2 0.35 0.15 0.1 0.2 0.2
MOVISTAR 0.35 0.2 0.2 0.2 0.05 0.05
ETB 0.15 0.25 0.05 0.25 0.3 0.3
UFF 0.15 0.25 0.3 0.15 0.15 0.15

Estado Inicial SUMA

P0 TIGO COMCEL MOVISTAR ETB AVANTEL UFF
1
0.1 0.2 0.3 0.1 0.2 0.1

Estado Inicial SUMA

P1 Avantel Tigo Comcel Movistar Etb Uff
1
0.1 0.235 0.215 0.19 0.15 0.11

Estado Inicial SUMA

P2 Avantel Tigo Comcel Movistar Etb Uff
1
0.1 0.233 0.219 0.167 0.1575 0.1235

Estado Inicial SUMA

P3 Avantel Tigo Comcel Movistar Etb Uff
1
0.1 0.23725 0.22033 0.1699 0.1562 0.1229

Estado Inicial SUMA

P4 Avantel Tigo Comcel Movistar Etb Uff
1
 1
0.1 0.23122 0.22035 0.16969 0.15589 0.12286

SOLVER
Estado Inicial
P1 Avantel Tigo Comcel Movistar Etb Uff
0.1 0.2 0.3 0.1 0.2 0.1 1
0.10000 0.23122 0.22035 0.16969 0.15589 0.12286

1
 COLOMBIAN
PEPSI FANTA COCACOLA
A
COLOMBIANA 0.3 0.22 0.13 0.35
PEPSI COLA 0.28 0.23 0.15 0.34
FANTA 0.32 0.22 0.14 0.32
COCACOLA 0.26 0.22 0.13 0.39

COLOMBIAN
PEPSI FANTA COCACOLA
A
COLOMBIANA 0.3 0.22 0.13 0.35
PEPSI COLA 0.28 0.23 0.15 0.34
FANTA 0.32 0.22 0.14 0.32
COCACOLA 0.26 0.22 0.13 0.39

COLOMBIAN
PEPSI FANTA COCACOLA
A
S0 0.3 0.2 0.1 0.4 1
S1 0.28 0.22 0.13 0.37 1
S2 0.282 0.222 0.135 0.361 1
S3 0.2834 0.2222 0.1357 0.3587 1
S4 0.28382 0.22222 0.13579 0.35817 1
S5 0.283922 0.222222 0.135801 0.358055 1
S6 0.283945 0.222222 0.135802 0.358031 1
S7 0.283949 0.222222 0.135802 0.358027 1

SOLVER
Estado Inicial
COLOMBIAN
PEPSI FANTA COCACOLA ES
A
0.28395 0.22222 0.1358 0.35803 1
Exercise 5. Markov chains (Initial state multiplication):

STATE BRAND 1 BRAND 2 BRAND 3 BRAND 4 BRAND 5 BRAND 6

BRAND 1 0.18 0.18 0.15 0.21 0.18 0.1
BRAND 2 0.14 0.18 0.2 0.19 0.15 0.14
BRAND 3 0.13 0.16 0.15 0.21 0.2 0.15
BRAND 4 0.22 0.16 0.18 0.2 0.18 0.06
BRAND 5 0.15 0.17 0.15 0.17 0.15 0.21
BRAND 6 0.17 0.15 0.17 0.19 0.19 0.13

MATRIZ DE TRANSICION

PROBABILITY 0
INITIAL
BRAND 1 BRAND 2 BRAND 3 BRAND 4 BRAND 5 BRAND 6
STATE
0.2 0.15 0.17 0.15 0.13 0.2

MATRIZ DE TRANSICION
STATE BRAND 1 BRAND 2 BRAND 3 BRAND 4 BRAND 5 BRAND 6
BRAND 1 0.1673 0.168 0.1673 0.1951 0.1732 0.1291
BRAND 2 0.1645 0.1665 0.1675 0.1957 0.1755 0.1303
BRAND 3 0.167 0.1663 0.1673 0.1937 0.1737 0.132
BRAND 4 0.1666 0.1688 0.1652 0.1964 0.174 0.129
BRAND 5 0.1959 0.1658 0.1678 0.1947 0.1755 0.1303
BRAND 6 0.1661 0.167 0.1658 0.1949 0.1745 0.1317

ESTADO INICIAL
BRAND 1 BRAND 2 BRAND 3 BRAND 4 BRAND 5 BRAND 6 SUMA
P0 0.2 0.15 0.17 0.15 0.13 0.2 1
P1 0.1656 0.1663 0.166 0.1963 0.177 0.1288 1
P2 0.1663 0.1671 0.1668 0.1951 0.1743 0.1304 1
P3 0.1662 0.1671 0.1668 0.1951 0.1744 0.1303 1
P4 0.1662 0.1671 0.1668 0.1951 0.1744 0.1303 1
P5 0.1662 0.1671 0.1668 0.1951 0.1744 0.1303 1
P6 0.1662 0.1671 0.1668 0.1951 0.1744 0.1303 1
P7 0.1662 0.1671 0.1668 0.1951 0.1744 0.1303 1

BRAND 1 BRAND 2 BRAND 3 BRAND 4 BRAND 5 BRAND 6 SUMA

0.16625 0.16711 0.16682 0.19513 0.17439 0.13031 1