Версаль Наталія Іванівна

ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ У БАНКУ

Практикум

ЦП «Компринт»
Київ 2015
УДК 336.71:658.15(075.8)
ББК 65.262.101-21я7
В 35

Автор: Версаль Наталія Іванівна - кандидат економічних наук,

доцент кафедри банківської справи економічного факультету
Київського національного університету імені Тараса Шевченка

Рецензенти:
Лазебник Л.Л., доктор економічних наук, доцент, завідувач кафедри
економіки підприємства, Національний університет державної
податкової служби України
Гудзинська Л.Ю., кандидат економічних наук, доцент кафедри
банківської справи, Київський національний університет імені Тараса
Шевченка

Версаль Н.І.
Фінансовий менеджмент у банку : практикум / Н.І. Версаль –
К.: ЦП «Компринт», 2015. – 144 с.

Практикум створено для забезпечення викладання дисципліни

«Фінансовий менеджмент у банку» студентам магістратури
спеціальності 8.03050802 «Банківська справа». У практикумі
представлені тематична структура курсу, категоріальний апарат,
тестові завдання, задачі різного рівня складності, завдання
дослідницького характеру та кейси.
Для студентів економічних спеціальностей, викладачів вищих
навчальних закладів, фахівців банківської сфери.

© Версаль Н.І. 2015 рік

2
 ЗМІСТ
ВСТУП................................................................................................... 6
Розділ 1. Банківський бізнес: сучасні тенденції розвитку ..........10
1. Уміння й навички після ознайомлення з матеріалами розділу 10
2. Основні теоретичні положення 10
Чинники, що визначають розвиток банківського бізнесу у світі та в Україні
.............................................................................................................10
Фінансовий менеджмент, кризовий менеджмент та ризик-менеджмент у
банку ....................................................................................................11
Проблемні та неплатоспроможні банки в Україні ..................................12
До питання про банківські ризики .........................................................16
3. Категорії та поняття 17
4. Тести та завдання 18
Тести ....................................................................................................18
Правильність тверджень .......................................................................19
Практичні завдання та завдання науково-дослідницького характеру ....19
Відповіді................................................................................................23
Література ............................................................................................23
Розділ 2. Фінансова стратегія та бюджетування ............................
1. Уміння й навички після ознайомлення з матеріалами розділу
2. Основні теоретичні положення
Стратегічне мислення – основа успішної банківської діяльності ...............
Бюджетування .........................................................................................
Трансфертне ціноутворення ....................................................................
3. Категорії та поняття
4. Тести та завдання
Тести .......................................................................................................
Правильність тверджень ..........................................................................
Практичні завдання та завдання науково-дослідницького характеру .......
Відповіді...................................................................................................
Література ...............................................................................................

3
Розділ 3. Прибутковість банку в системі фінансового
менеджменту ........................................................................................
1. Уміння й навички після ознайомлення з матеріалами розділу
2. Основні теоретичні положення
Звіт «про прибутки та збитки» - основа для аналізу прибутковості банку
Модель ROE..............................................................................................
Коефіцієнт витрат (Expense Ratio) та коефіцієнт використання активів
(Asset Utilization).......................................................................................
Показники оцінювання результатів діяльності з врахуванням ризиків
(RAPM - Risk-Adjusted Performance Measures) ...........................................
3. Категорії та поняття
4. Тести та завдання
Тести ........................................................................................................
Правильність тверджень ..........................................................................
Практичні завдання та завдання науково-дослідницького характеру .......
Відповіді. ..................................................................................................
Література ................................................................................................
Розділ 4. Управління кредитним портфелем банку ........................
1. Уміння й навички після ознайомлення з матеріалами розділу
2. Основні теоретичні положення
Кредитний портфель та кредитний ризик.................................................
Резервування як метод управління кредитним ризиком ...........................
Диверсифікація як метод управління кредитним ризиком ........................
Ефективність управління кредитним портфелем ......................................
Сек’юритизація як метод мінімізації кредитного ризику та джерело
фондування банку ....................................................................................
3. Категорії та поняття
4. Тести та завдання
Тести ........................................................................................................
Правильність тверджень ..........................................................................
Практичні завдання та завдання науково-дослідницького характеру .......
Відповіді ...................................................................................................
4
Література ...............................................................................................
Розділ 5. Управління портфелем цінних паперів банку.................
1. Уміння й навички після ознайомлення з матеріалами розділу
2. Основні теоретичні положення
Стратегії формування портфеля цінних паперів .......................................
Формування резервів за цінними паперами .............................................
Оцінювання ризику та ефективності управління портфелем цінних
паперів
Управління інвестиційним горизонтом банківського портфеля цінних
паперів.
3. Категорії та поняття
4. Тести та завдання
Тести
Правильність тверджень
Практичні завдання та завдання науково-дослідницького характеру
Відповіді
Література ...............................................................................................
Кейс 1 «Стратегія, орієнтована на успіх»
Кейс 2 «Випускаємо звичайні іпотечні облігації» ...........................
Додатки .................................................................................................

5
 ВСТУП
Навчальна дисципліна «Фінансовий менеджмент у банку» є
складовою освітньо-професійної програми підготовки фахівців за
освітньо-кваліфікаційним рівнем «магістр» галузі знань 0305 «Економіка
та підприємництво» зі спеціальності - 8.03050802 «Банківська справа».
Дана дисципліна є нормативною та викладається у 1 семестрі 2 курсу
магістратури в обсязі – 150 год. (5 кредитів ECTS), зокрема: лекції –
34 год., семінарські заняття – 34 год., самостійна робота – 82 год. У курсі
передбачено 2 змістові модулі та 2 модульні контрольні роботи.
Завершується дисципліна – іспитом.
Мета дисципліни – формування системи знань з теорії та практики
фінансового менеджменту в банку.
Завдання: курс розкриває низку питань сучасного фінансового
менеджменту в банку, починаючи з огляду банківської індустрії та
сучасних тенденцій в банківництві та поглиблюючи такі питання як,
фондування банку, оцінювання та управління ризиком зміни відсоткової
ставки, кредитним ризиком, ринковим ризиком тощо, оцінювання та
управління ліквідністю, застосування системи трансфертного
ціноутворення, управління кредитним та інвестиційним портфелями,
оцінювання ефективності, скоригованої на ризик.
Структура курсу. Дисципліна «Фінансовий менеджмент у банку»
складається з двох модулів. В першому модулі основна увага
зосереджена на з’ясуванні особливостей фінансового менеджменту в
банку, важливості розробки стратегії управління активами та пасивами
банку, необхідності формування адекватного обсягу власного капіталу
банку та в цілому ресурсної бази банку. В другому модулі розкривається
специфіка управління кредитним портфелем банку, портфелем цінних
паперів банку, а також ґрунтовно висвітлюються основні позиції
управління активами та пасивами банку.
В результаті вивчення навчальної дисципліни студент повинен
знати:
 основи фінансового менеджменту в банку;
 основні зміни, які вплинули на банківський сектор в останні два
десятиліття;
 механізми фондування банку та методи управління ними;
 основні складові управління активами та пасивами;
 структуру фінансових ризиків банку, методики їх оцінювання,
підходи до управління;
 методи управління ліквідністю банку;
 принципи формування та управління кредитним портфелем;
 можливості використання сек’юритизації в управлінні портфельним
кредитним ризиком;

6
 принципи формування та управління інвестиційним портфелем;
 методи управління активами та пасивами банку;
 методику визначення ефективності діяльності банку з урахуванням
ризиків.
вміти:
 оцінювати власний капітал банку та оптимізувати джерела його
формування;
 обирати стратегії управління активами та пасивами;
 розраховувати та оцінювати індивідуальний кредитний ризик, ризик
кредитного портфеля;
 аналізувати ефективність управління кредитним портфелем;
 визначати трансфертні ціни;
 розраховувати та оцінювати дюрацію, дисбаланс дюрації, ризик
цінних паперів;
 аналізувати ефективність управління інвестиційним портфелем
банку;
 розраховувати та оцінювати геп-позиції у сфері управління
процентним ризиком, ризиком ліквідності, валютним ризиком;
 розраховувати та оцінювати ефективність діяльності банку з
урахуванням ризиків;
 оцінювати ситуацію у банку та знаходити оптимальні вирішення
фінансових проблем.
Місце дисципліни в структурно-логічній схемі підготовки
фахівців відповідного напряму. Дисципліна «Фінансовий
менеджмент у банку» є завершальною у формуванні знань та вмінь у
студентів магістратури в сфері банківництва та є фундаментом для
проходження науково-дослідної та асистентської практик, а також
підготовки кваліфікаційної магістерської роботи.
Зв’язок з іншими дисциплінами. Дисципліна «Фінансовий
менеджмент у банку» базується на володінні студентами знань з таких
дисциплін бакалаврату, як «Теорія грошей», «Теорія кредиту»,
«Банківська справа», «Банківські операції», та з таких дисциплін
магістратури, як «Банківський нагляд», «Банківський маркетинг».
Контроль знань і розподіл балів, які отримують студенти.
Контроль здійснюється за модульно-рейтинговою системою. До
змістового модуля 1 (ЗМ1) входять теми: банківський бізнес: сучасні
тенденції розвитку; фінансова стратегія та бюджетування; прибутковість
банку в системі фінансового менеджменту; забезпечені облігації як
важливий інструмент фондування банку; до змістового модуля 2 (ЗМ2):
управління кредитним портфелем банку; управління портфелем цінних
паперів банку; управління активами та пасивами банку. Обов’язковим
для іспиту є оволодіння всіма темами дисципліни.

7
 Форми поточного контролю: використовується
багатокомпонентний метод формування підсумкової оцінки, складовими
частинами якого будуть оцінки за усні відповіді (від 1 до 5 балів),
доповнення (від 1 до 2 балів), виконані кейси (25 балів за кейс).
Метод case - study або метод конкретних ситуацій – це метод
активного проблемно - ситуаційного аналізу, заснований на навчанні
шляхом вирішення конкретних завдань - ситуацій (вирішення кейсів).
Мета case – study – вирішення змодельованої або наявної проблемної
ситуації з оцінкою запропонованих алгоритмів вирішення і вибору
кращого варіанту в контексті поставленої проблеми. Оцінювання
розв’язання кейсів студентами здійснюватиметься за наступними
параметрами (табл. 1).
Таблиця 1.
Структура балів, що нараховуються за виконання кейсу
№ Показник Кількість
балів
1. Аргументований виступ з наявністю коректних пропозицій 6
2. Формулювання основних ідей 5
3. Володіння категоріальним апаратом, прагнення давати 4
визначення, розкривати зміст понять
4. Обробка масиву інформації, важливої для прийняття рішень 5
5. Пропозиція альтернативних розв’язків проблеми 5
Модульний контроль. Передбачено виконання 2 модульних
контрольних робіт, а також підсумкової роботи (іспит – Додаток А). Кожна
контрольна робота складається з тестів, задач, теоретичних завдань.
Підсумкова кількість балів розраховується наступним чином (табл. 2).
Таблиця 2.
Методика розрахунку підсумкової оцінки
Змістовий модуль 1 (ЗМ1) Змістовий модуль 2 (ЗМ2)
Показники Робота на Робота на Іспит
МКР1 Кейс1 МКР2 Кейс2
семінарах1 семінарах2
Вагові
20% 20% 40% 30% 30% 40% 40%
коефіцієнти,
k1=0,2 k2=0,3 k3=0,4 k4=0,2 k5=0,3 k6=0,4 k7=0,4
%
Кількість
25 50 25 25 50 25 100
балів
Зважена
кількість 5 15 10 5 15 10 40
балів
Розрахунок зваженої підсумкової оцінки:
ПО= Робота на семінарах1× k1+ МКР1 × k2 + Кейс1× k3 +Робота на
семінарах2× k4+ МКР2 × k5 + Кейс2× k3 + Іспит× kісп1.
Студент не допускається до складання іспиту з дисципліни
«Фінансовий менеджмент у банку», якщо кількість балів, одержаних за
8
змістові модулі впродовж семестру, є нижчою за критично-розрахунковий
мінімум, який складає 20 балів. Рекомендований мінімум допуску до
складання іспиту становить 40 балів: робота на семінарах - 10 балів,
виконання не менше, ніж двох кейсів - 10 балів, виконання двох
контрольних робіт з мінімальною сумою балів – 20 балів.
У випадку відсутності студента з поважних причин відпрацювання та
перездачі МКР здійснюються згідно «Положення про порядок оцінювання
знань студентів при кредитно-модульній системі організації навчального
процесу» від 01.10.2010 р.
Структура практикуму. До практикуму увійшли 5 з 7 тем курсу, а
саме: банківський бізнес: сучасні тенденції розвитку; фінансова стратегія
та бюджетування; прибутковість банку в системі фінансового
менеджменту; управління кредитним портфелем банку, управління
портфелем цінних паперів банку.
Автор висловлює глибоку вдячність рецензентам – д.е.н., доценту
Лазебник Ларисі Леонідівні та к.е.н, доценту Гудзинській Людмилі Юріївні
– за надані критичні зауваження, які суттєво покращили виклад
матеріалу. Особлива вдячність Босику Олександру Володимировичу –
спеціалісту відділу управлінської звітності ПАТ «Піреус Банк МКБ» – за
допомогу в підготовці розділу «Фінансова стратегія та бюджетування» в
частині трансфертного ціноутворення в банку.

9
Розділ 1. Банківський бізнес: сучасні тенденції розвитку
1. Уміння й навички після ознайомлення з матеріалами
розділу
Після ознайомлення з матеріалами розділу Ви зможете:
- характеризувати чинники, що визначають розвиток банківського
бізнесу у світі та в Україні;
- розкрити сутність, функції та особливості фінансового
менеджменту, кризового менеджменту та ризик-менеджменту в
банку;
- ідентифікувати проблемні та неплатоспроможні банки, а також
причини їх появи;
- розуміти роль фінансових ризиків в діяльності банку.

2. Основні теоретичні положення

Чинники, що визначають розвиток банківського бізнесу у
світі та в Україні
Банківський бізнес на сьогодні розвивається надзвичайно
динамічно. Водночас, на рівні кожної окремої країни або групи країн
цей розвиток матиме свою специфіку, яка обумовлена існуючою
економічною практикою.
В умовах глобалізації, безперечно, існують фактори, які на
мегарівні впливають на розвиток банківництва, зокрема, такі як:
- розробка уніфікованих правил регулювання банківської
діяльності. Це, звичайно, нормотворча діяльність Банку
міжнародних розрахунків (Bank for International Settlements) в
сфері встановлення вимог до структури власного капіталу
банків та розробка рекомендацій щодо ідентифікації та
квантифікації банківських ризиків (Basel I, Basel II, Basel III,
Liquidity coverage ratio disclosure standards etc.);
- посилення конкуренції, зумовлене відкриттям кордонів для
банків з розвинених країн, які використовують інноваційні
технології в банківському бізнесі і мають значні наробки у сфері
як загалом банківського менеджменту, так і ризик-
менеджменту зокрема. Досить часто це призводить до
витіснення іноземними банками вітчизняних банків: найчастіше

10
 через процеси створення дочірніх банків, злиття або
поглинання, рідше – через банкрутство;
- міграція економічних, фінансових та політичних шоків:
фінансова глобальна криза 2007 – 2009 рр. (Credit Crisis,
Liquidity Crisis); торгові та санкційні війни 2014 – 2015 рр.;
валютні війни (конкурентна девальвація – Competitive
Devaluation) 2010 р.
В Україні розвиток банківського бізнесу на сьогодні відбувається
під впливом також наступних факторів:
- військові дії, наслідком яких є не тільки обмеження банківських
операцій, але й повне закриття відділень банків на певних
територіях;
- зміни у підходах НБУ до регулювання банківської діяльності,
зумовлені складною ситуацією в банківському секторі та
необхідністю його очищення від слабких банків, посилення ролі
та фінансування Фонду гарантування вкладів фізичних осіб
(ФГВФО);
- запровадження вільного курсоутворення, що в умовах
військових дій, торгових і санкційних війн призвело до
зростання обсягу спекулятивного валютного ринку і
девальвації гривні за перше півріччя 2014 р. у 60%;
- недовіра населення до банків та перманентна паніка
вкладників під впливом негативних новин, зумовлених як
зовнішніми, так і внутрішніми чинниками.
Таким чином, банкірам надзвичайно складно працювати в цих
непростих умовах, і вимоги до фінансових менеджерів банків суттєво
посилюються, оскільки фінансовий менеджер банку в сучасних
умовах – це кризовий менеджер.
Фінансовий менеджмент, кризовий менеджмент та ризик-
менеджмент у банку
Фінансовий менеджмент у банку (Bank Financial
Management) – це процес прийняття рішень в фінансовій сфері, що
базується на аналізі внутрішнього та зовнішнього середовища банку,
плануванні з обов’язковим контролем та має на меті збалансування
прибутковості, ризику, ліквідності, а в кінцевому підсумку
максимізацію акціонерної вартості.
11
 Об’єктами фінансового менеджменту в банку є: власний капітал;
депозитні та недепозитні кошти; активи; фінансові результати і
податки; фінансові ризики: кредитний ризик, ризик ліквідності,
валютний ризик, ризик зміни відсоткової ставки, ринковий ризик.
З огляду на вище викладений матеріал, а також на об’єкти
фінансового менеджменту можна вважати його різновидами
кризовий фінансовий менеджмент (антикризове управління) та
фінансовий ризик - менеджмент1.
Потреба в кризовому менеджменті (антикризовому управлінні)
виникає у випадку, коли банк стикається з подіями, які можуть
суттєво зашкодити його діяльності, або інтересам його акціонерів,
або клієнтам загалом через неспроможність виконати зобов’язання.
Кризовий менеджмент у банку (Bank Crisis Management) –
це ситуаційний менеджмент, який передбачає реалізацію наступних
заходів: запобігання кризі; оцінювання кризи; взяття під контроль
кризи; подолання кризи.
На відміну від управління ризиками, яке передбачає оцінювання
потенційних загроз та вибір найкращих способів їх уникнення,
кризовий менеджмент має справу з загрозами до, під час та після їх
виникнення.
Проблемні та неплатоспроможні банки в Україні
Чому в Україні кризовий менеджмент є таким важливим в сфері
банківництва? Це пояснюється не тільки поточною ситуацією, але й
впливом кризи 2008 – 2009 рр. Після цієї кризи в Україні масово
почали з’являтися проблемні банки, у зв’язку з чим було змінено
банківське законодавство в частині уточнення понять «проблемний»
та «неплатоспроможний» банк, а також розмежування повноважень
регуляторів у сфері заходів впливу на такі банки. НБУ зобов’язаний
прийняти рішення про віднесення банку до категорії проблемних або
неплатоспроможних за умови його відповідності хоча б одному з
таких критеріїв (табл. 1.1).
Таблиця 1.1
Відмінності проблемних та неплатоспроможних банків
Ознака Проблемний банк Неплатоспроможний банк

1
Кризовий менеджмент та ризик – менеджмент, зважаючи на їх важливість і актуальність, можуть бути
самостійними дисциплінами, тому в посібнику будуть розглянуті лише окремі їх аспекти.
12
 Банк протягом звітного місяця допустив

регулятивного капіталу
зменшення на 5% і більше:
 щоденного розміру регулятивного
Вимоги щодо капіталу нижче встановленого НБУ Зменшення розміру регулятивного
мінімального розміру регулятивного капіталу або нормативів капіталу
капіталу - 5 і більше разів та/або банку до однієї третини від
 значення нормативу достатності мінімального рівня.
регулятивного капіталу нижче
встановленого НБУ значення цього
нормативу - в 2 і більше разів.
Банк не виконав вимогу вкладника або
Вимоги щодо

розрахунків
здійснення

іншого кредитора, строк якої настав 5 і Невиконання протягом 10 робочих

більше робочих днів тому, та/або
встановлено факти невідображення в
бухобліку документів клієнтів банку, що не
виконані у строк з вини банку.
Вимоги щодо дотримання банківського
днів поспіль 10% і більше своїх
зобов’язань перед вкладниками та
іншими кредиторами.
Неприведення банком своєї

діяльності у відповідність із
вимогами банківського
законодавства після віднесення його
до категорії проблемних, але не
пізніше ніж через 180 днів з дня
законодавства

Системне порушення законодавства, що

визнання його проблемним.
регулює питання запобігання та протидії
легалізації (відмиванню) доходів, одержаних
Одноразове грубе або систематичне
злочинним шляхом, або фінансуванню
порушення банком законодавства у
тероризму.
сфері готівкового обігу, запобігання
та протидії легалізації доходів,
одержаних злочинним шляхом, або
фінансуванню тероризму, що
створює загрозу інтересам
вкладників і кредиторів.
Банк протягом звітного місяця допустив
зменшення на 5% і більше значення хоча б
Вимоги щодо ліквідності

одного з нормативів ліквідності нижче

мінімальних нормативних значень,
встановлених НБУ, що розраховуються:
 за щоденними розрахунками - 5 і більше
разів; -
 щодекади - 2 і більше разів;

Обсяг негативно класифікованих активів

банку (крім санаційного) становить 40% і
більше загальної суми активів, за якими має
оцінюватися ризик та формуватися резерв.
Банк систематично не забезпечує
ефективність функціонування та/або
ризиків
Вимоги
щодо

адекватність системи управління ризиками, -

що створює загрозу інтересам вкладників чи
інших кредиторів банку.
Джерело: складено на основі [9]

НБУ не пізніше дня, наступного за днем прийняття рішення про

віднесення банку до категорії неплатоспроможних, повідомляє про

13
це рішення ФГВФО, який здійснює процедуру виведення
неплатоспроможних банків з ринку, у т.ч. шляхом:
- здійснення тимчасової адміністрації та ліквідації банків;
- організації відчуження активів і зобов’язань
неплатоспроможного банку;
- продаж неплатоспроможного банку;
- створення та продаж перехідного банку.
Під час дії тимчасової адміністрації не здійснюється задоволення
вимог вкладників та інших кредиторів банку (накладається
мораторій на задоволення їх вимог), крім виплат коштів за:
- вкладами вкладників за договорами, строк яких закінчився;
- договорами банківського рахунку вкладників.2
Цей метод використовувався і використовується регуляторами
досить активно як в період загострення банківської кризи в Україні
в 2008 – 2009 рр., так і в наступні роки з тією лише відмінністю, що
строки дії тимчасової адміністрації на сьогодні є значно коротшими і
не перевищують, як правило, 3 місяці. Також скоротилися й строки
ліквідації банків3.
Серед 23 банків, в яких була запроваджена тимчасова
адміністрація в 2008 - 2009 рр., 4 банки були представниками І
групи, 1 банк – ІІ групи, 2 банки – ІІІ групи і 16 банків – IV групи, а
в кінцевому підсумку 18 банків збанкрутували, що складає 78%
(табл. 1.2). Не припинили функціонування лише 3 банки І групи, з
урахуванням того, що проблеми ЗАТ «АК Промислово-інвестиційний
банк» були спричинені іншими, ніж криза, факторами, 1 банк ІІІ
групи та 1 банк з IV групи. Банк ІІ групи - ВАТ «РОДОВІД БАНК» –
перетворений на санаційний банк. Саме банки IV групи виявилися
найменш ефективними у подоланні кризових явищ.
Таблиця 1.2

2
Зазначені виплати здійснюються в межах суми відшкодування, що гарантується Фондом, в
національній валюті України. Вклади в іноземній валюті перераховуються в національну валюту
України за офіційним курсом гривні, встановленим НБУ до іноземних валют на день початку процедури
виведення Фондом банку з ринку та здійснення тимчасової адміністрації.
3
Ліквідація банку повинна бути завершена не пізніше 1 року з дня прийняття рішення про ліквідацію
банку. Фонд має право прийняти рішення про продовження ліквідації банку на строк до 1 року, а
системно важливих банків - на строк до 2 років з можливістю повторного продовження на строк до 1
року.
14
 Введення тимчасової адміністрації та запровадження
мораторію на задоволення вимог кредиторів та вкладників
в банках України у 2008 – 2009 рр.

Результат*
закінчення
мораторію

мораторію

мораторію
завершення

Повторне
введення

введення
початку
банків
Назва
банку

Група

Дата

Дата

Дата
ТА
№

Дата

ТА
1 ЗАТ «АК ПІБ» І 07.10.2008 07.10.2009 08.10.2008 08.04.2009 Ні +
АКБ «Національний
2 IV 19.12.2008 19.12.2009 19.12.2008 18.06.2009 Так +
кредит»
3 ТОВ «Укрпромбанк» І 20.01.2009 21.01.2010 21.01.2009 21.07.2009 Так -
ВАТ КБ
4 IV 02.02.2009 02.08.2009 02.02.2009 02.08.2009 Ні -
«Причорномор’я»
5 АКБ «Київ» ІІІ 09.02.2009 09.02.2010 09.02.2009 09.08.2009 Так +
6 ВАТ КБ «Надра» І 10.02.2009 10.02.2010 11.08.2009 10.02.2010 Так +
ТОВ -
7 IV 13.02.2009 12.02.2010 13.02.2009 13.08.2009 Так
«Західінкомбанк»
8 АКБ «Одеса-Банк» IV 23.02.2009 22.02.2010 23.02.2009 23.08.2009 Ні -
9 АКБ «Трансбанк» IV 02.03.2009 02.03.2010 02.03.2009 01.09.2009 Так -
10 ВАТ «БІГ Енергія» IV 16.03.2009 15.03.2010 16.03.2009 15.09.2009 Так -
Сана-
ВАТ «РОДОВІД
11 ІІ 16.03.2009 15.03.2010 16.03.2009 15.09.2010 Так ційний
БАНК»
банк
АБ «Банк
12 регіонального IV 24.03.2009 23.03.2010 24.03.2009 24.09.2009 Так -
розвитку»
13 ВАТ КБ «АРМА» IV 17.04.2009 17.04.2010 17.04.2009 16.10.2009 Так -
ВАТ «Селянський
14 комерційний банк IV 17.04.2009 16.04.2010 17.04.2009 16.09.2009 Так -
«Дністер»
АКБ
15 ІІІ 15.05.2009 14.05.2010 15.05.2009 14.11.2009 Ні -
«Європейський»
ВАТ КБ
16 «Національний IV 15.05.2009 14.05.2010 15.05.2009 14.11.2009 Ні -
стандарт»
ВАТ АБ Мораторій не був
17 І 09.06.2009 09.12.2009 +
«Укргазбанк» встановлений
ВАТ КБ
18 IV 17.07.2009 17.07.2010 17.07.2009 16.01.2010 Так -
«Володимирський»
19 ВАТ «Банк Столиця» IV 20.07.2009 20.07.2010 20.07.2009 19.01.2010 Так -
20 ТОВ «Банк «УФГ» IV 14.09.2009 13.09.2010 14.09.2009 13.12.2009 Ні -
21 ВАТ КБ « Іпобанк» ІV 02.10.2009 02.10.2010 02.10.2009 01.01.2010 Ні -
АКБ «Східно -
22 ІV 05.10.2009 05.10.2010 05.10.2009 04.10.2009 Ні -
Європейський банк»
23 ТОВ «Діалогбанк» IV 16.10.2009 15.04.2010 16.10.2009 15.01.2010 Так -
*Результат: ліквідація (-); функціонує (+).
Джерело: складено згідно [2],[7]

В післякризовий період 2010 – 2013 рр. ще в незначній кількості

банків були введені тимчасові адміністрації, однак, кризовий 2014 р.
відзначився великою кількістю банків, які в досить короткі терміни

15
були виведені з ринку (табл. 1.3), і переважна більшість з них – це
банки IV групи.
Таблиця 1.3
Введення тимчасової адміністрації в банки України
у 2010 – 2014 рр.

Результат*
завершення
введення

ження дії
Подов-
банків
Назва
банку

Група

Дата

ТА

ТА
№

Дата

ТА
1 ПАТ «ТЕРРА БАНК» ІІІ 22.08.2014 22.11.2014 ?
2 ПАТ «КБ «УФС» IV 15.08.2014 15.11.2014 ?
3 АТ «БАНК ЗОЛОТІ ВОРОТА» IV 04.08.2014 04.11.2014 ?
4 АТ «ЄВРОГАЗБАНК» III 17.07.2014 17.10.2014 ?
5 АТ «ФІНРОСТБАНК» IV 16.07.2014 16.10.2014 ?
6 ПАТ «СТАРОКИЇВСЬКИЙ БАНК» IV 18.06.2014 18.09.2014 ?
7 ПАТ «АКБ Банк» IV 30.05.2014 29.08.2014 ?
8 ПАТ «КБ «ПІВДЕНКОМБАНК» II 26.05.2014 25.08.2014 22.09.2014 ?
9 ПАТ «КБ «ПРОМЕКОНОМБАНК» IV 22.05.2014 21.08.2014 22.09.2014 ?
10 ПАТ КБ «ІНТЕРБАНК» IV 24.04.2014 23.07.2014 -
11 ПАТ «БАНК ФОРУМ» II 14.03.2014 13.06.2014 -
12 АТ БАНК «МЕРКУРІЙ» IV 14.03.2014 13.06.2014 -
13 АТ «БРОКБІЗНЕСБАНК» II 03.03.2014 02.06.2014 -
14 ПАТ «РЕАЛ БАНК» III 03.03.2014 02.06.2014 -
ПАТ «КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК
15 IV 17.01.2014 16.04.2014 -
«ДАНІЕЛЬ»
16 АТ «БАНК «ТАВРИКА» III 21.12.2012 20.03.2013 -
17 АТ «ЕРДЕ БАНК» IV 30.10.2012 29.01.2013 -
18 ПАТ «АКБ «БАЗИС» IV 23.04.2012 23.10.2012
19 ПАТ «Інноваційно-промисловий банк» IV 02.06.2011 01.09.2011 01.11.2011 -
20 ПАТ «КБ «СОЦКОМ БАНК» IV 21.10.2010 21.04.2011 21.10.2011 -
21 АКБ «Синтез» IV 09.06.2010 08.12.2010 -
22 ПАТ «Земельний банк» IV 12.05.2010 11.08.2010 -
*Результат: ліквідація (-); функціонує (+); ? – невідомо на даний момент.
Джерело: складено згідно [2],[7]

До питання про банківські ризики

Ви вже знаєте про класифікацію банківських ризиків за
методикою Базельського комітету та НБУ. Однак, з метою виявлення
ризиків у банківській діяльності чимало компаній здійснюють власні
дослідження у цій сфері. Так, компанія Центр з вивчення фінансових
інновацій (Centre for the Study of Financial Innovation) у співпраці з
PricewaterhouseCoopers (PwC) з 1994 р. публікує рейтинг ризиків
банківської діяльності Banana Skins («Граблі») на основі опитування
банкірів, регуляторів банківського сектору та представників інших
секторів економіки. Результати оглядів ризиків є цікавими і
неоднозначними, оскільки цілком зрозуміло, що різні види ризиків
16
банкірами США та України оцінюватимуться по-різному. У зв’язку з
цим згодом почали надавати огляди банківських ризиків окремих
регіонів світу. Нижче наведений рейтинг ризиків банківської
діяльності на глобальному рівні, і лише першої десятки (табл. 1.4).
Таблиця 1.4
Перша десятка ризиків банківської діяльності за Banana
Skins 2005 – 2014 рр.
рейтингу

2005 2006 2008 2010 2012 2014

№

Макро-
Політичне
1 Надлишкове регулювання Ліквідність економічний Регулювання
втручання
ризик
Політичне
2 Кредитний ризик
втручання
Макро-
Корпоративне Кредитні Надлишкове
3 Деривативи Ліквідність економічне
управління спреди регулювання
середовище
Макро-
Наявність Ризик
4 Деривативи Товари Деривативи економічні
капіталу технології
тренди
Макро-
Фонди Процентні Політичне
5 економічні Ліквідність Прибутковість
хеджування ставки втручання
тренди
Висока
Ризик- Наявність Регулю- Оцінювання
6 Шахрайство залежність від
менеджмент капіталу вання ризиків
технологій
Фонди Прибут- Кредитний
7 Курси валют Акції Деривативи
хеджування ковість ризик
Висока
Корпоративне Надлишкове Якість ризик- Корпоративне
8 залежність від Деривативи
управління регулювання менеджменту управління
технологій
Методи Країни з Корпо-
Процентні Кредитні
9 управління ринками, що ративне Злочинність
ставки спреди
ризиками формуються управління
Якість
Макро-
Ризик- Фонди ризик- Наявність
10 економічні Акції
менеджмент хеджування менедж- капіталу
тенденції
менту
Джерело: [12, c. 39].

3. Категорії та поняття
Фінансовий менеджмент у банку. Фінансова глобальна криза.
Кредитна криза. Криза ліквідності. Валютна війна. Конкурентна
девальвація. Кризовий менеджмент. Ризик-менеджмент. Кредитні
спреди. Негативно класифіковані активи.
17
 4. Тести та завдання
Тести
1. Ризик кредитних спредів – це ризик:
а) перевищення депозитних в) перегляду процентних
ставок над кредитними; ставок;
г) зростання депозитних
б) зниження фондових індексів;
ставок.
Порушення законодавства, що регулює питання запобігання та
2. протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним
шляхом – це ознака:
а) проблемного банку; в) санаційного банку;
г) проблемного та
б) неплатоспроможного банку;
неплатоспроможного банків.
Який з фінансових ризиків завжди присутній в першій десятці
3.
ризиків банківської діяльності згідно рейтингу CSFI та PwC?
а) кредитний ризик; в) ризик кредитних спредів;
б) ризик ліквідності; г) валютний ризик.
Згідно міжнародного досвіду банк вважається іноземним, якщо
4.
іноземному інвестору належить не менше:
а) 10% власного капіталу; в) 50% власного капіталу;
б) 25% власного капіталу; г) 75% власного капіталу.
5. Конкурентна девальвація – це:
а) девальвація національної в) девальвація національної
валюти, здійснювана з метою валюти, здійснювана з метою
отримання конкурентних отримання конкурентних
переваг на експортних ринках; переваг на імпортних ринках;
б) девальвація іноземної валюти, г) ревальвація національної
здійснювана з метою отримання валюти, здійснювана з метою
конкурентних переваг на отримання конкурентних
експортних ринках; переваг на експортних ринках.

18
6. Негативно класифіковані активи – це:
а) активи, класифіковані за IV та в) активи, класифіковані за III,
V категоріями якості та цінні IV та V категоріями якості та
папери в портфелі банку на цінні папери в торговому
продаж, за якими сума портфелі банку, за якими сума
накопиченої уцінки перевищує накопиченої уцінки перевищує
50% вартості їх придбання, 50% вартості їх придбання,
уключаючи нараховані доходи за уключаючи нараховані доходи
цими операціями; за цими операціями;
б) активи, класифіковані за IV та г) активи, класифіковані за IV
V категоріями якості та цінні та V категоріями якості та цінні
папери в торговому портфелі папери в торговому портфелі
банку, за якими сума банку, за якими сума
накопиченої уцінки перевищує накопиченої уцінки перевищує
75% вартості їх придбання, 50% вартості їх придбання,
уключаючи нараховані доходи за уключаючи нараховані доходи
цими операціями; за цими операціями.
Правильність тверджень
1. Присутність іноземного капіталу в банківському секторі
національних економік зросла за останні два десятиліття більше,
ніж в два рази.
2. Під час дії тимчасової адміністрації здійснюється задоволення
вимог вкладників та інших кредиторів банку.
3. Неплатоспроможні банки виводяться з ринку Національним
банком України.
4. Конкурентна девальвація впливає на банківську діяльність
позитивно.
Практичні завдання та завдання науково-дослідницького
характеру
1-1-Д
На основі даних табл. 1.2 та 1.3, а також даних офіційних сайтів
Національного банку України та Фонду гарантування вкладів
фізичних осіб визначте:
1. Обсяг коштів, які були відшкодовані фізичним особам в 2008
– 2009 рр., а також в 2010-2014 рр. Яким було навантаження
на ФГВФО? Яка частка депозитів в кожному з банків була
повернута вкладникам? Яким був відсоток повернутих вкладів
до загальної суми вкладів в кожному банку?
19
 2. Причини банкрутства банків. Як можна їх згрупувати?
3. Чи були серед банків-банкрутів банки з іноземним капіталом?
4. Що відбулося з власним капіталом банків-банкрутів? Чи
можна було передбачити банкрутства цих банків? Відповідь
обґрунтуйте.
1-2-Д
«Головними цілями реформи банківської системи є
забезпечення фінансової стійкості банківського сектору та
макроекономічної стабільності, активізація банківської системи для
стимулювання економічного зростання, подальше використання
стандартів ЄС та міжнародного досвіду в діяльності української
банківської системи, а також вдосконалення нагляду.
До 2020 р. передбачено скорочення персоналу центрального
банку, підвищення вимог до капіталу банків, скорочення
можливостей щодо дострокового вилучення депозитів, а також
формування мегарегулятора, який буде вирішувати завдання
«антибанкрутного» нагляду за всім фінансовим ринком.
До кінця 2014 р. НБУ планує переведення кредитних спілок,
кредитних бюро та ломбардів під нагляд НБУ. До середини 2015 р.
налагодять нагляд за страховими компаніями, а до середини 2016 р.
під нагляд регулятора переведуть ринок цінних паперів.
НБУ планує збільшувати мінімальний регулятивний капітал з
чинних 120 млн грн спочатку до 500 млн грн у 2018 р., а згодом до
750 млн грн у 2020 р.
НБУ планує виділити окрему групу системно важливих банків,
для якої будуть встановлені більш жорсткі вимоги до нормативів
капіталу та ліквідності, але які зможуть сподіватися на більш
системну і якнайшвидшу стабілізаційну допомогу з боку НБУ в період
криз. Як найбільш пріоритетний механізм капіталізації розглядають
злиття і поглинання банків. При цьому заплановано проведення
стрес-тестування банків кожні 2 роки.
Банківська система буде розвиватися випереджаючими темпами
порівняно зі зростанням ВВП: пріоритетними напрямками для
розвитку кредитування стануть інвестиційні кредити, кредитування
малого і середнього бізнесу та іпотечне кредитування.
20
 НБУ має намір працювати над здешевленням банківських позик
до рівня інших країн регіону.
Також в планах НБУ збільшення суми і частки депозитів гривні
до 80% всіх депозитів фізичних осіб.
Загалом, НБУ ставить на меті нарощування частки іноземного
капіталу в банківській системі до 50% і зменшення ролі держави в
банківському секторі до рівня нижче за 10% до 2020 р.»
Джерело: [7].

1. Як Ви оцінюєте основні напрямки реформування банківської

системи України?
2. Чи правильним є укрупнення банківської системи України?
3. Чи варто диференціювати значення економічних нормативів
залежно від розміру банку з огляду на важливість
збереження конкурентного середовища?
4. Як Ви оцінюєте присутність іноземного капіталу в банківській
системі України та відповідно плани щодо його нарощення?
5. Чи варто зменшувати частку державних банків на
банківському ринку України? Відповідь обґрунтуйте.
1-3-Д
Ознайомтеся зі статтею Stijn Claessens and Neeltje van Horen
Foreign Banks: Trends, Impact and Financial Stability. - IMF Working
Paper.- January 2012.
1. Чи відповідають наведені авторами тренди трендам, що
притаманні розвитку банків з іноземним капіталом в Україні
та їх впливу на економіку України?
2. Чи існують відмінності в структурі балансів та звітів про
фінансові результати банків з вітчизняним капіталом та
банків з іноземним капіталом? Поясніть отримані результати.
3. Які можна окреслити перспективи щодо поширення
іноземного капіталу в банківському секторі в національних
економіках розвинених країн, країн з ринками, що
формуються, та в Україні зокрема?

21
 1-4-Д
Ознайомтеся з оглядом Banking Banana Skins 2014: Inching
towards recovery, яка підготовлена Centre for the Study of Financial
Innovation (CSFI).
1. Прокоментуйте ситуацію з динамікою топ-ризиків банківської
діяльності та індексом банківських ризиків Banana Skins за
період 1998 – 2014 рр. з огляду на банківські кризи, які мали
місце в цей проміжок часу (рис. 1.1).
2. На основі даних 2005 – 2014 рр. (табл. 1.4) щодо першої
десятки ризиків банківської діяльності визначте: а) які з них є
фінансовими; б) які з фінансових ризиків є незмінними
впродовж останнього десятиліття; в) наскільки відмінними є
фінансові ризики банківської діяльності у світі та в Україні,
зокрема в період глобальної фінансової кризи. Поясніть, чим
обумовлені відмінності в мапі ризиків?

Рис. 1.1. Індекс банківських ризиків

Джерело: [12, c.7].

22
Відповіді
Тести:
1. в; 2. г; 3. а; 4. в; 5. а; 6. г.
Завдання на встановлення правильності твердження:
1. так; 2. ні; 3. ні; 4. ні.
Література
1. Базилевич В.Д. Розвиток фінансового ринку у сучасних умовах / В.Д. Базилевич
// Фінанси України. – № 12. – 2009. – С. 5-12.
2. Банки з тимчасовою адміністрацією: що в них відбувається / [Електронний
ресурс]. – Режим доступу: http://news.finance.ua/ua/~/2/20/all/2010/01/27/185198. –
Назва з екрана.
3. Версаль Н.І. Проблемні банки в Україні: наслідки банківської кризи 2008-2009 рр.
та ефективність відновлення їх функціонування [Електронний ресурс] / Н.І. Версаль,
А.Г. Бондар // Економіка. Управління. Інновації. - 2013. – № 1. – Режим доступу:
http://nbuv.gov.ua/j-pdf/eui_2013_1_9.pdf. – Заголовок з екрана.
4. Версаль Н.І. Основи банківського менеджменту: практикум [Текст]:: навч. посіб.
/ Н.І. Версаль. – К.: Фітосоціоцентр, 2013. – 184 с.
5. Луцишин З. О. Конкурентні девальвації у валютних війнах: фінансові проекції
неопротекціонізму / З.О. Луцишин, Н.В. Резнікова // Міжнародна економічна політика.
– 2013. - № 2 (19). – С. 48 – 65.
6. Науменкова С.В. Проблеми подолання негативного впливу глобальних
диспропорцій та формування нового геофінансового механізму / С.В. Науменкова,
С.В. Міщенко // Фінанси України. – 2009. - № 3. – С. 23 – 36.
7. Офіційний сайт Національного банку України / [Електронний ресурс]. – Режим
доступу: http://www.bank.gov.ua. – Назва з екрану.
8. Офіційний сайт Фонду страхування вкладів фізичних осіб / [Електронний ресурс].
– Режим доступу: http://www.fg.org.ua. – Назва з екрану.
9. Про банки і банківську діяльність. Закон України від 07.12.2000 №2121 - ІІІ(із
змінами та доповненнями). - [Електронний ресурс]. – Режим доступу:
http://zakon.rada.gov.
10. Роуз П. Банковский менеджмент [Текст] / Пер. с англ. - М.: Дело, 1995. – 768 с.
11. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии
финансовых услуг / Джозеф Синки мл. [Текст] / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес
Букс, 2007. – 1018 с.
12. Banking Banana Skins 2014. Inching towards recovery. The CSFI survey of bank risk,
2014. – 42 р.
13. Bessis J. Risk Management in Banking. - Chichester: Willey, third edition, 2010. – 821
p.
14. Demirguc-Kunt A., Detragiache E. The determinants of banking crisis in developing
and developed countries // IMF Sttaff Papers. – 1998. - № 45. – Pp. 81 - 109.
15. Koch W. Timothy, MacDonald S. Scott. Bank Management. - South-Australia; Mason,
Ohio: South-Western CENGAGE Learning, 7th ed., 2010. – 872 p.
16. Versal N. The Global Financial Crisis and Profitability of Banks: Evidence from Russia,
Ukraine and Kazakhstan / N. Versal // Journal of Economy and Entrepreneurship. – 2013.
– Volume 7, Number 5. – 287 – 291 pp.

23
 ….
5-2-Р
Банк з помірно консервативною стратегією має намір
сформувати портфель з двох акцій. Який варіант є найбільш
прийнятним, якщо відомі наступні дані (табл. 5.7)?
Таблиця 5. 1
Щоденні курси акцій компаній
Компанії 01.10.2014 02.10.2014 03.10.2014 06.10.2014 07.10.2014
А 235,6 241,4 250,3 249,1 251,2
B 125,1 125,7 126,4 127,1 127,5
C 140,2 139,3 137,4 136,2 137,8
Розв'язання:
З метою з’ясування, які акції найкраще обрати для портфеля,
необхідно розрахувати коефіцієнти кореляції для таких пар акцій:
AB, AC, BC.
Обчислимо дохідність кожної акції:

241,4 − 235,6
𝑅𝐴1 = = 0,0246
235,6

250,3 − 241,4
𝑅𝐴2 = = 0,0369
241,4

249,1 − 250,3
𝑅𝐴3 = = −0,0048
250,3

251,2 − 249,1
𝑅𝐴4 = = 0,0084
249,1

Середнє значення дохідностей за акцією А складатиме:

0,0246 + 0,0369 − 0,0048 + 0,0084

̅̅̅
𝑅 𝐴 = = 0,0163
4
За цим же принципом отримаємо значення дохідностей та їх
середніх за акціями B і C:

𝑅𝐵1 = 0,0048; 𝑅𝐵2 = 0,0056; 𝑅𝐵3 = 0,0055; 𝑅𝐵4 = 0,0031; ̅̅̅̅

𝑅𝐵 = 0,0048

̅̅̅̅
𝑅𝐶1 = −0,0064; 𝑅𝐶2 = −0,0136; 𝑅𝐶3 = −0,0087; 𝑅𝐶4 = 0,0117; 𝑅 𝐶 = −0,0043

Розрахуємо сукупний ризик за акцією A (формула 5.3):

 1
𝜎𝐴 = √ ∙ ((0,0246 − 0,0163)2 + (0,0369 − 0,0163)2 + (−0,0048 − 0,0163)2 + (0,0084 − 0,0163)2 ) =
4
= 0,0158

Так само розраховуємо сукупний ризик за акціями B та C:

𝜎𝐵 = 0,0010; 𝜎𝐶 = 0,0096

Розрахуємо коваріацію за парою акцій AB (формула 5.4):

𝑐𝑜𝑣𝐴,𝐵 =
1 (0,0246 − 0,0163) ∙ (0,0048 − 0,0048) + (0,0369 − 0,0163) ∙ (0,0056 − 0,0048) +
= ∙( )
4 +(−0,0048 − 0,0163) ∙ (0,0055 − 0,0048) + (0,0084 − 0,0163) ∙ (0,0031 − 0,0048) =
= 0,0000033

Так само розраховуємо коваріацію за парами акцій АС та ВС:

𝑐𝑜𝑣𝐴,𝐶 = −0,000061; 𝑐𝑜𝑣𝐵,𝐶 = −0,0000092

Розрахуємо коефіцієнт кореляції за парою акцій AB (формула

5.5):

0,0000033
𝑘𝐴,𝐵 = = 0,2128
0,0158 ∙ 0,0010

Так само розраховуємо кореляцію за парами акцій АС та ВС:

𝑘𝐴,𝐶 = −0,3994; 𝑘𝐵,𝐶 = −0,9793

Таким чином, можна зробити висновок, що з огляду на

стратегію, обрану банком, найкраще формувати портфель цінних
паперів з акцій А та С. Кореляція між ними є достатньо тісною та
від’ємною, а це означає, що падіння дохідності за акцією А з
достатньо високою ймовірністю компенсуватиметься зростанням за
акцією С, і навпаки.
….
5-4-В
Визначте систематичний та сукупний ризик вкладень банку в
акції компанії «Текс», якщо відомі такі дані (табл. 5.9).
Таблиця 5. 2
Динаміка курсу акцій та індексу фондового ринку ПФТС
25
 Курс Січень Лютий Березень Квітень Травень
Текс 225,25 230,45 228,97 232,65 235,01
ПФТС 586,58 590,10 595,94 601,95 603,75
Відповідь: систематичний ризик вкладень в акції компанії
«Текс» становить - 1,24, а сукупний – 1,1%.
5-5-В
Банк з агресивною стратегією має намір сформувати портфель
з двох акцій. Який варіант є найбільш прийнятним, якщо відомі
наступні дані (табл. 5.10)? Який варіант оберете Ви?
Таблиця 5. 3
Щоденні курси акцій компаній
Компанії 03.11.2014 04.11.2014 05.11.2014 06.11.2014 07.11.2014
DNEN 623,1 665,9 699,2 697,6 697,6
KVBZ 13,79 13,55 13,58 13,7 13,35
MSICH 2250 2255 2280 2313 2299
ПФТС 432,52 425,61 424,85 429,23 424,34
UX 1090,85 1090,97 1106,15 1097,47 1090,66
Відповідь: сукупний ризик: DNEN – 3,1%; KVBZ – 1,4%; MSICH
– 0,8%; систематичний ризик (база порівняння індекс ПФТС): DNEN
– (-)1,63; KVBZ – 1,25; MSICH – 0,65; систематичний ризик (база
порівняння індекс UX): DNEN – 2,46; KVBZ – 0,40; MSICH – 0,27;
коефіцієнт кореляції DNEN, KVBZ – (-)0,1; KVBZ, MSICH – 0,99; DNEN,
MSICH – 0,04.
….
5-7-В
Банк має портфель з акцій компаній AZST (60% портфеля) та
UNAF (40% портфеля). Визначте систематичний та сукупний ризик
портфеля, якщо відомі наступні дані (табл. 5.12).
Таблиця 5. 4
Щоденні курси акцій компаній
Компанії 03.11.2014 04.11.2014 05.11.2014 06.11.2014 07.11.2014
AZST 0,771 0,78 0,802 0,767 0,764
UNAF 266,9 269,2 272,9 269,6 266,5
ПФТС 432,52 425,61 424,85 429,23 424,34
Відповідь: сукупний ризик: 0,02; систематичний ризик: -1,16.

26
Додатки
Додаток А
Білет можна структурувати наступним чином з урахуванням
того, що оцінка за іспит оцінюється за 100-бальною шкалою і потім
переводиться в 40-бальну:
I. 16 тестів, які мають охоплювати такі складові методики Блума з
загальною кількістю балів 28 (табл. А.1).
Таблиця А.1
Оцінювання тестів
Навички Номер Кількість Кількість балів за Загальна
мислення тесту тестів правильну відповідь на кількість
тест балів
Знання 1-8 8 1 8
Розуміння 9-12 4 2 8
Використання 13-16 4 3 12
1. Економічний капітал зазвичай розраховується як…
А) сума витрат на покриття В) сума кредитного, процентного
конкретних ризиків; та операційних ризиків;
Г) сума економічних капіталів,
Б) регулятивний капітал за мінусом
розрахованих по кожному ризику
відвернень;
окремо.
Чи можуть забезпечені довгострокові боргові зобов’язання бути складовою
2.
капіталу банку?
А) так; В) так, якщо вони субординовані;
Б) так, з дозволу НБУ; Г) ні.
3. Який капітал змінюється в разі збиткової діяльності банку?
А) основний; В) субординований;
Б) додатковий; Г) основний і додатковий.
4. Сукупна сума відкритої валютної позиції розраховується…
В) до більшої суми довгої або
А) до меншої суми довгої або короткої короткої ВВП банку в усіх
ВВП банку в усіх іноземних валютах іноземних валютах додається сума
додається сума ВВП банку в усіх ВВП банку в усіх банківських
банківських металах; металах;
Б) до меншої суми довгої або короткої Г) до більшої суми довгої ВВП
ВВП банку в усіх іноземних валютах банку в усіх іноземних валютах
додається більша сума ВВП банку в додається сума короткої ВВП
усіх банківських металах; банку в усіх банківських металах.
5. Які показники включаються до групи RAPM?
А) RORAC, RAROC; В) RARORAC, RORAC;
Б) RAROC, RARORAC ; Г) всі відповіді правильні.

27
 Питома вага сукупних інвестицій у власному капіталі банку не має
6.
перевищувати...
А) 50%; В) 40 %;
Б) 35%; Г) 60%.
7. Які види кредитного ризику виділяють відповідно до методики НБУ?
А) індивідуальний ризик, ризик В) потенційний ризик та наявний
кредитного портфелю; ризик;
Б) індивідуальний ризик, ризик
Г) всі відповіді правильні.
проблемних кредитів;
8. Підвидами MBS є…
А) RMBS та CMBS; В) RMBS та SMBS;
Б) RMBS та АBS; Г) RMBS та АMBS.
Відомо, що чутливі до змін процентних ставок активи банку становлять 25
млн грн, а чутливі до змін процентних ставок пасиви – 20 млн грн. Загалом
9.
очікується підвищення ринкової процентної ставки до 15%. Що відбудеться
з прибутком банку? Прибуток банку
А) зменшиться; В) залишиться незмінним;
Б) збільшиться; Г) не піддається оцінці.
Банку пропонують придбати дисконтні облігації за ціною 800 грн з номіналом
10. 1000 грн та погашенням через 2 роки. Альтернативна ставка вкладень для
банку становить 16%. Чи варто банку вкладати кошти в такі облігації?
В) так, оскільки ця облігація є
А) так; недооціненою
Б) так, оскільки облігації є надійними
інструментами; Г) ні.
Станом на 01.01.2013 р. регулятивний капітал банку «Гамма» складав
11. 835567 тис. грн, на 01.04.2013 р. – 825643 тис. грн, на 01.7.2013 р. –
820876 тис. грн. Чи можна вважати, що ситуація в банку погіршується?
А) так, тенденція очевидна, втрати В) ні, зменшення капіталу могло
становлять понад 1% від початкового бути зумовлене зменшенням
рівня капіталу; субординованого боргу;
Б) ні, оскільки це післякризовий Г) недостатньо інформації для
період, і можлива наявність збитків; адекватної оцінки ситуації.
В економіці спостерігається девальвація національної валюти. Валютна
структура кредитів банку «Джойн» є наступною: 55% кредитів надано в
12.
національній валюті, а 45% - в іноземній. Яким чином факт девальвації
валюти вплине на прибуток банку?
А) не матиме впливу, оскільки В) вплив на прибуток банку
повернення кредитів, наданих в залежатиме від ситуації, яка в
іноземній валюті, відбуватиметься в цілому складеться на ринку, в т.ч.
тій же валюті; від темпів девальвації;
Г) матиме негативний вплив,
Б) матиме позитивний вплив в тому оскільки виробники, зокрема
випадку, якщо девальвація буде експортери, недоотримають
значною; прибуток, а отже, матимуть місце
проблеми з поверненням кредитів.

28
 Очікувана рентабельність активів становить 1,9%, відношення власного
13. капіталу до активів – 0,25, стандартне відхилення рентабельності активів –
20%. Яким буде індекс ризику активів?
А) 1,219; В) 1,345;
Б) 1,530; Г) 2,563.
Знайдіть ставку ризикованого кредиту, якщо відомі наступні дані: ставка
14. KIACR – 13,5%, ймовірність виживання кредиту – 0,9, дохідність
кредитного портфеля – 24%.
А) 26,11%; В) 37,5%;
Б) 15%; Г) 26,67%.
Дюрація портфеля активів банку становить 1,87 року, сукупні активи -
15. 86149811,6 тис. грн, зобов’язання - 76132027,2 тис. грн. Якою має бути
дюрація зобов’язань банку для створення імунізації банківського балансу?
А) 2,12; В) 1,13;
Б) 1,65; Г) 0,88.
Визначте ефективність диверсифікованого портфеля цінних паперів, якщо
відомі наступні дані: дохідність портфеля інвестора – 22,5%, безризикова
16.
процентна ставка – 14,25%, систематичний ризик портфеля – 1,4, сукупний
ризик портфеля – 32,4%.
А) 7,07%; А) 7,07%;
Б) 8,25%; Б) 8,25%;

II. Завдання аналітичного характеру, яке має охоплювати такі навички

мислення відповідно до 5 завдань - 30 (табл. А.2).
Таблиця А.2
Оцінювання завдань аналітичного характеру
Навички Кількість балів за відповідь Номер питання
мислення на кожне питання
Знання 4 1
Розуміння 5 2
Використання 6 3
Аналіз 7 4
Синтез 8 5
1. Розкрийте необхідність формування банками портфеля цінних
паперів.
2. Охарактеризуйте основні види ризиків, пов’язаних з інвестуванням в
цінні папери на українському фондовому ринку.
3. Банк «Джойн» має намір сформувати портфель цінних паперів. Відомі
наступні дані щодо діяльності банку на останню звітну дату:
регулятивний капітал – 948177 тис. грн, статутний капітал – 728861
тис. грн, активи банку – 7850623 тис. грн. В якому обсязі банк може
здійснювати інвестування в цінні папери? Яку стратегію інвестування
має обрати банк, якщо на ринок він вийшов у 2007 р.?
4. Чи варто банку «Джойн» вкладати кошти в цінні папери, дані щодо
29
 яких наведені в табл. А. 3?
Таблиця А.3
Курс акцій та фондовий індекс ПФТС
Курс 1-й квартал 2-й квартал 3-й квартал
Крос 317 425 332
Арго 235 260 300
ПФТС 586 661 414
5. Чи варто формувати портфель з цінних паперів, наведених в п. 4?
Обґрунтуйте відповідь.
III. Завдання аналітично-творчого характеру, яке має охоплювати такі
навички мислення відповідно до 4 завдань - 42 (табл. А.4).
Таблиця А.4
Оцінювання завдань аналітично-творчого характеру
Навички Кількість балів за відповідь Номер питання
мислення на кожне питання
Розуміння 6 1
Використання 8 2
Аналіз 8 3
Синтез 10 4
Оцінювання 10 5
1. Розкрийте необхідність формування звіту про структуру активів та
пасивів банку за строками погашення. Поясніть, чому в таблиці
відсутні дані щодо окремих статей балансу. Зауважте, що загальні
активи банку складають 176213 тис. грн, статутний капітал – 123260
тис. грн.
2. Наведіть основні методики аналізу активів та пасивів за строками, які
можна використати в даному випадку.
3. Здійсніть розрахунки за наведеними методиками та проаналізуйте
результати.
4. Систематизуйте отримані дані та наочно (графічно) наведіть отримані
результати.
5. Оцініть ситуацію в банку з огляду на наведені дані, а також те, що в
найближчий місяць матиме місце зростання процентних ставок на 2%,
а впродовж наступних 6 місяців на 3% додатково. Чи варто щось
змінювати банку в структурі активів та пасивів за строками погашення
(табл. А.5)?

30
 Таблиця А.5
Звітність банку
Еквівалент усіх валют до 1 міс. від 1 міс. до 6 міс.
Назва показника на вимогу овернайт від 2 до 7днів від 8 до 31дня від 32 до 92 днів від 93 до 183 днів
Готівкові кошти 7 111 0 0 0 0 0
Кошти в інших банках 13 430 3 812 5 374 4 602 0 591
Операції з клієнтами 5 886 0 0 2 370 9 494 6 405
Дебіторська заборгованість 2 0 6 054 44 43 464
Основні засоби 0 0 0 0 0 0
Інші нараховані доходи 0 0 26 3 0 0
Транзитні рахунки 1 0 0 0 0 0
Інші активи 10 0 0 0 0 0
Усього активів 31 470 3 812 11 453 7 019 9 537 7 460
чутливі до зміни процентної ставки 5 886 3 812 5 328 6 268 9 494 6 405
Кошти інших банків 0 3 815 5 360 4 585 0 0
Кошти суб’єктів господарювання 10 505 0 0 14 60 550
Кошти фізичних осіб 12 306 0 0 1 498 13 424 5 338
Кошти НФКУ 11 846 0 0 198 20 10
Кредиторська заборгованість 76 0 531 76 0 0
Інші нараховані витрати 0 0 0 0 0 0
Транзитні рахунки 48 0 0 0 0 0
Кредитові суми до з’ясування 0 0 1 0 0 0
Усього зобов’язань 34 780 3 815 5 892 6 372 13 504 5 898
чутливі до зміни процентної ставки 0 3 815 5 341 5 392 12 810 5 669
Капітал банку 0 0 0 0 0 0
Усього пасивів 34 780 3 815 5 892 6 372 13 504 5 898
Зобов’язання за всіма видами гарантій 0 0 0 656 152 409
Вимоги та зобов’язання щодо
андеррайтингу цінних паперів 6 000 0 0 0 0 0
Усього позабалансові зобов’язання 6 000 0 0 656 152 409
 Навчальне видання

ВЕРСАЛЬ Наталія Іванівна

ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ У БАНКУ

Практикум

Редактор Н. Версаль

Художник обкладинки Н. Версаль