School of Banking and Finance

FINS5514 Capital Budgeting and Financing Decisions

Tutorial Covering Week 1 - Agency Theory

 

1. Outline some of the factors that lead to an increase in agency costs within a firm. 

2. Discuss some of the internal mechanisms available to help minimise or alleviate agency conflicts in 
a large public corporation. How effective are these techniques? 

3. Read Palepu and Healy (2003)  

Discuss the following:  

a. What are the main reasons that the authors give for the fall of Enron?  

b. What solutions do they suggest?  

c. Could the Enron situation have been prevented and how?