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ϯ&ŝůůĞƚůĞŶĚ^ƵƌĨĂĐĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϮ
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^ƵƌĨĂĐĞ&ŝŶŝƐŚŽŶƚŽƵƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϳ
^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚtĂƚĞƌůŝŶĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϯ
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ZdZt/E'ηϳt/Z&ZD
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Š /ŶƚŚĞdƌŝŵƚŽ^ƵƌĨĂĐĞƐƉĂŶĞů͕ŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚ
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞĚƌĂĨƚƐƵƌĨĂĐĞƐĂŶĚƚŚĞŶƉƌĞƐƐŶƚĞƌƚŽĐŽŶƚŝŶƵĞ͘
Š /ŶƚŚĞWůĂŶĞ^ĞůĞĐƚŝŽŶĚŝĂůŽŐďŽdžĐŚĂŶŐĞƚŽͲϭ͘Ϭ
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞĚƌĂĨƚƐƵƌĨĂĐĞƐĂŶĚƚŚĞŶƉƌĞƐƐŶƚĞƌ
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞEĞƚƐƵƌĨĂĐĞƉƌĞƐƐŶƚĞƌƚŽĐŽŶƚŝŶƵĞ͘
Š dŽĞƐƚĂďůŝƐŚƚŚĞĂƌĞĂƐƚŽŬĞĞƉĂĨƚĞƌƚƌŝŵŵŝŶŐ͕
ƐĞůĞĐƚŽŶĞŽĨƚŚĞĚƌĂĨƚƐƵƌĨĂĐĞƐĂďŽǀĞƚŚĞŶĞƚ
ƐƵƌĨĂĐĞƚǁŝĐĞĂƐƐŚŽǁŶ͘dŚĞŶ͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞŶĞƚ
ƐƵƌĨĂĐĞƚǁŝĐĞŽƵƚƐŝĚĞƚŚĞĚƌĂĨƚƐƵƌĨĂĐĞƐĂƐ
ƐŚŽǁŶ͘
Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞdžŝƚƚŚĞĐŽŵŵĂŶĚ͘

WĂŐĞͮϭϯϮ DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ
 dZ/D^hZ&dKW>EΘZd&/>>d^hZ& ϯ'KDdZz

Š ŚĂŶŐĞƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐǀŝĞǁƚŽ&ƌŽŶƚ͘
dŚĞƐƵƌĨĂĐĞƐƐŚŽƵůĚůŽŽŬĂƐƐŚŽǁŶ͘

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Š &ƌŽŵƚŚĞƌĞĂƚĞŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞ&ůĂƚŽƵŶĚĂƌLJŝĐŽŶ͘
Š ŚĂŶŐĞƚŚĞ^ƵƌĨĂĐĞĐŽůŽƌĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚ
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Š dŽĐƌĞĂƚĞƚŚĞĨůĂƚďŽƵŶĚĂƌLJƐƵƌĨĂĐĞƐƐĞůĞĐƚƚŚĞ
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞdžŝƚƚŚĞĐŽŵŵĂŶĚ͘

DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ WĂŐĞͮϭϯϯ
 ϯ'KDdZz Zd&/>>d^hZ&dtEdtK^d^K&^hZ&^

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ĂĨŝůůĞƚƐƵƌĨĂĐĞďĞƚǁĞĞŶĂƐƵƌĨĂĐĞĂŶĚĂƉůĂŶĞ͕ĂŶĚďĞƚǁĞĞŶĂƐƵƌĨĂĐĞĂŶĚĂĐƵƌǀĞ͘
ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶ͗ƵƐĞĚƚŽƐŵŽŽƚŚƐŚĂƌƉĞĚŐĞƐ͘

EKd͗dŚĞƐƵƌĨĂĐĞŶŽƌŵĂůƐƐŚŽƵůĚĂůǁĂLJƐƉŽŝŶƚƚŽǁĂƌĚƚŚĞĐŽŶĐĂǀĞƐŝĚĞŽĨƚŚĞƌĞƐƵůƚŝŶŐĨŝůůĞƚƐƵƌĨĂĐĞ͘

Š ŚĂŶŐĞƚŚĞ^ƵƌĨĂĐĞĐŽůŽƌ͘
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞŶĞƚƐƵƌĨĂĐĞĂƐƚŚĞĨŝƌƐƚƐĞƚŽĨƐƵƌĨĂĐĞƐ͕ƉƌĞƐƐŶƚĞƌƚŽĨŝŶŝƐŚƚŚĞƐĞůĞĐƚŝŽŶ͘
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ƌĞĂƚĞĂ^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚ,ŽƌŝnjŽŶƚĂůƚŽŽůƉĂƚŚƚŽĨŝŶŝƐŚƚŚĞƉĂƌƚĨůŽŽƌ͘
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ŚŽǁĂŶĚǁŚĞŶDĂƐƚĞƌĐĂŵƉƌŽŵƉƚƐĨŽƌƐƵƌĨĂĐĞƚŽŽůƉĂƚŚŐĞŽŵĞƚƌLJďLJŵĂŬŝŶŐƐĞůĞĐƚŝŽŶƐŝŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐƉĂŐĞŽĨƚŚĞ
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ƉŽŝŶƚ͕ŽƌĐƵƌǀĞƐ͘dŚĞƐĞĞŶƚŝƚŝĞƐ͕ƵƐƵĂůůLJƐĞƉĂƌĂƚĞĨƌŽŵƚŚĞƉĂƌƚ͕ƉƌŽǀŝĚĞDĂƐƚĞƌĐĂŵǁŝƚŚĂĚĚŝƚŝŽŶĂůŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶĂďŽƵƚŚŽǁ
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ĂĐŚĐƵƚƚŝŶŐƉĂƐƐĐĂŶďĞĐŽŶĨŝŐƵƌĞĚǁŝƚŚĂĚǀĂŶĐĞĚĐŽƌŶĞƌƌŽƵŶĚŝŶŐĂŶĚƚŽŽůƉĂƚŚƌĞĨŝŶĞŵĞŶƚƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐƚŽƌĞĚƵĐĞƚŚĞ
ŝŵƉĂĐƚŽĨĐŽƌŶĞƌƐ͕ƐŚĂƌƉĂŶŐůĞƐ͕ĂŶĚŽƚŚĞƌĚŝƐĐŽŶƚŝŶƵŝƚŝĞƐ͘dŚĞƐĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐŚĞůƉŵĂŝŶƚĂŝŶĂĐŽŶƐƚĂŶƚůŽĂĚŽŶƚŚĞƚŽŽů͕
ƌĞĚƵĐĞŵĂĐŚŝŶŝŶŐƚŝŵĞ͕ĂŶĚŝŵƉƌŽǀĞŵĂĐŚŝŶĞĚƐƵƌĨĂĐĞƋƵĂůŝƚLJ͘
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ĂŶŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͕DĂƐƚĞƌĐĂŵƵƉĚĂƚĞƐƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ͘

^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚZŽƵŐŚŝŶŐƚŽŽůƉĂƚŚƐƚLJƉŝĐĂůůLJƵƐĞůĂƌŐĞƌƚŽŽůƐ͕ŵƵůƚŝƉůĞƐƚĞƉŽǀĞƌƐ͕ĂŶĚŵƵůƚŝƉůĞƐƚĞƉĚŽǁŶƐƚŽƋƵŝĐŬůLJ
ƌĞŵŽǀĞůĂƌŐĞƌǀŽůƵŵĞƐŽĨƐƚŽĐŬĂŶĚůĞĂǀĞĂŶĞǀĞŶĂŵŽƵŶƚŽĨƐƚŽĐŬĨŽƌĨŝŶŝƐŚŝŶŐ͘dŚĞƌŽƵŐŚŝŶŐƚŽŽůƉĂƚŚƐLJŽƵĐŚŽŽƐĞĨŽƌLJŽƵƌ
ƉĂƌƚĚĞƉĞŶĚŽŶƚŚĞƐŚĂƉĞŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͕ƚŚĞƐŚĂƉĞŽĨƚŚĞƐƚŽĐŬ͕ĂŶĚƚŚĞŵĂĐŚŝŶŝŶŐƐŝƚƵĂƚŝŽŶ͘DĂƐƚĞƌĐĂŵƉƌŽǀŝĚĞƐƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐ
,^dƌŽƵŐŚŝŶŐƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐ͗ƌĞĂZŽƵŐŚŝŶŐĂŶĚLJŶĂŵŝĐKƉƚŝZŽƵŐŚ͘

^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚ&ŝŶŝƐŚŝŶŐƚŽŽůƉĂƚŚƐƚLJƉŝĐĂůůLJĨŝŶŝƐŚĂƉĂƌƚĚŽǁŶƚŽƚŚĞĚƌŝǀĞŐĞŽŵĞƚƌLJ;ŽƌƚŽƚŚĞƐƚŽĐŬƚŽůĞĂǀĞĂŵŽƵŶƚŝĨ
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WĂŐĞͮϭϱϰ DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ
 Khdd,D,/E&/E/d/KEED,/E'ZKhWWZKWZd/^ ^hZ&dKK>Wd,^

Khdd,D,/E&/E/d/KEED,/E'ZKhWWZKWZd/^

/ŶDĂƐƚĞƌĐĂŵ͕LJŽƵƐĞůĞĐƚĂDĂĐŚŝŶĞĞĨŝŶŝƚŝŽŶďĞĨŽƌĞĐƌĞĂƚŝŶŐĂŶLJƚŽŽůƉĂƚŚƐ͘dŚĞDĂĐŚŝŶĞĞĨŝŶŝƚŝŽŶŝƐĂŵŽĚĞůŽĨLJŽƵƌ
ŵĂĐŚŝŶĞƚŽŽůΖƐĐĂƉĂďŝůŝƚŝĞƐĂŶĚĨĞĂƚƵƌĞƐĂŶĚĂĐƚƐůŝŬĞĂƚĞŵƉůĂƚĞĨŽƌƐĞƚƚŝŶŐƵƉŵĂĐŚŝŶŝŶŐũŽďƐ͘dŚĞŵĂĐŚŝŶĞĚĞĨŝŶŝƚŝŽŶƚŝĞƐ
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Š ĂŶĐŚĂŶŐĞƚŚĞŵĂĐŚŝŶŝŶŐƐƚƌĂƚĞŐLJǁŝƚŚŝŶƚŚĞƐĂŵĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶŝĨƚŚĞƉĂƌƚŚĂƐĂŵŝdžƚƵƌĞŽĨďŽƐƐĞƐĂŶĚĐĂǀŝƚŝĞƐ͘/ƚ
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Š ůǁĂLJƐƵƐĞƐĂŶĞŶƚƌLJŽƉƚŝŽŶ;ŚĞůŝdžŽƌƌĂŵƉͿ͘
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Š ^ƚŽĐŬƚŽůĞĂǀĞŽŶĚƌŝǀĞсϬ͘Ϭ͘
Š dŽŽůĐŽŶƚĂŝŶŵĞŶƚĐŽŵƉĞŶƐĂƚĞƚŽKƵƚƐŝĚĞǁŝƚŚĂŶĚĚŝƚŝŽŶĂůŽĨĨƐĞƚŽĨϬ͘ϭ͘
Š >ĞĂǀĞĚĚŝƚŝŽŶĂůŽĨĨƐĞƚĚŝƐĂďůĞĚ͘

WĂŐĞͮϭϲϴ DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ
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Š DĂĐŚŝŶŝŶŐ'ĞŽŵĞƚƌLJ&ůŽŽƌ^ƚŽĐŬсϬ͘Ϭ͘
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Š ^ĞƚƚŚĞ^ƚĞƉĚŽǁŶƚŽϬ͘Ϭϯϳϱ͘
Š ŶĂďůĞĚĚĐƵƚƐǁŝƚŚĂDŝŶŝŵƵŵƐƚĞƉĚŽǁŶсϬ͘ϬϬϯϳϱĂŶĚĂDĂdžŝŵƵŵƉƌŽĨŝůĞƐƚĞƉŽǀĞƌсϬ͘ϭϴϳϱ͘
Š ŶĂďůĞŽƌŶĞƌƌŽƵŶĚŝŶŐĂŶĚƐĞƚƚŚĞDĂdžŝŵƵŵƌĂĚŝƵƐсϬ͘Ϭϭϴϳϱ͕WƌŽĨŝůĞƚŽůĞƌĂŶĐĞсϬ͘ϬϬϯϳϱĂŶĚ
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Š ^ĞƚƚŚĞdƌĂŶƐŝƚŝŽŶƚŽdĂŶŐĞŶƚŝĂůƌĂŵƉ͕ůĞĂǀĞƚŚĞŶŐůĞсϭϬ͘
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Š ŽŶƚŽƵƌĐĂŶďĞƵƐĞĚĂƐĂƐĞŵŝĨŝŶŝƐŚŽƉĞƌĂƚŝŽŶŽƌĂƐĂƌŽƵŐŚŽƉĞƌĂƚŝŽŶŽŶĐĂƐƚŝŶŐƉĂƌƚƐ͘
Š ŽŶƚŽƵƌŝƐŶŽƚƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚƚŽĨŝŶŝƐŚƚŚĞĨůĂƚŽƌƚŚĞƐŚĂůůŽǁĂƌĞĂƐ͘
Š dŽŵĂĐŚŝŶĞĨůĂƚĂƌĞĂƐƵƐĞƐŚĂůůŽǁŽƌƉĂƌĂůůĞůƐƵƌĨĂĐĞƚŽŽůƉĂƚŚƐ͘
Š ^ƵƌĨĂĐĞŽŶƚŽƵƌĐĂŶŶŽƚďĞƵƐĞĚƚŽƌŽƵŐŚŽƵƚƚŚŝƐƉĂƌƚĂƐŝƚǁŽƵůĚůĞĂǀĞĂůŽƚŽĨŵĂƚĞƌŝĂůĂƌŽƵŶĚƚŚĞƐŚĂƉĞ͘

^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚtĂƚĞƌůŝŶĞZĞǀŝĞǁ
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Š zŽƵĐĂŶƐĞƚĚŝĨĨĞƌĞŶƚƐƚŽĐŬƚŽůĞĂǀĞĨŽƌǁĂůůƐ͕ĨůŽŽƌƐĂŶĚĐŚĞĐŬƐƵƌĨĂĐĞƐ͘

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ŝƐŵĞĂƐƵƌĞĚĂůŽŶŐƚŚĞƐƵƌĨĂĐĞŝŶƐƚĞĂĚŽĨƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞƚŽŽůƉůĂŶĞ͘dŚŝƐĞŶƐƵƌĞƐĂĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚƐĐĂůůŽƉŚĞŝŐŚƚĂĐƌŽƐƐƚŚĞ
ƐƵƌĨĂĐĞ͕ƌĞŐĂƌĚůĞƐƐŽĨƚŚĞƐƵƌĨĂĐĞĚŝƌĞĐƚŝŽŶ͘hƐŝŶŐƚŚĞ^ƚĞĞƉͬ^ŚĂůůŽǁŽƉƚŝŽŶƐǁĞĐĂŶƌĞƐƚƌŝĐƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚƚŽŵĂĐŚŝŶĞŽŶůLJ
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Š ŽƉLJƚŚĞ^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚtĂƚĞƌůŝŶĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘
Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐŽĨƚŚĞĨŝĨƚŚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
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Š ^ĞůĞĐƚ&ŝŶŝƐŚŝŶŐĂŶĚ^ĐĂůůŽƉ͘
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞϯͬϴΗĂůůŶĚŵŝůů͘
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ĂƐŝŶŐůĞĚĞĨĂƵůƚĚŝƌĞĐƚŝŽŶ͘DĂƐƚĞƌĐĂŵƚƌŝĞƐƚŽŵĂŝŶƚĂŝŶĂĐůŝŵďŵŝůůŝŶŐŽƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶƌĞůĂƚŝǀĞƚŽƚŚĞƐƵƌĨĂĐĞďŽƵŶĚĂƌŝĞƐ͘

Š ^ĞƚƚŚĞƵƚŵĞƚŚŽĚƚŽKŶĞtĂLJ͘
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Š ^ĞƚƚŚĞ^ƚĞƉŽǀĞƌсϬ͘ϬϱϬ͘

WĂŐĞͮϭϳϲ DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ
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Š ^ĞƚƚŚĞdƌĂŶƐŝƚŝŽŶƚŽdĂŶŐĞŶƚŝĂůƌĂŵƉĂŶĚůĞĂǀĞƚŚĞŶŐůĞƐĞƚƚŽϭϬ͘
^ƚĞĞƉͬ^ŚĂůůŽǁ
Š ^ĞƚƚŚĞŶŐůĞƌĂŶŐĞ&ƌŽŵсϬ͘ϬĂŶĚdŽсϯϬ͘Ϭ͘
Š ŶĂďůĞhƐĞďŽƵŶĚĂƌŝĞƐĂƐĚƌŝǀĞĐƵƌǀĞƐ͕ƚŚĞŶĐŽůůĂƉƐĞ͘
>ŝŶŬŝŶŐWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ
Š >ĞĂǀĞƚŚĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂƐƐĞƚ͘
ZĞŐĞŶĞƌĂƚĞĂŶĚĂĐŬƉůŽƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ
Š dŚĞƚŽŽůƉĂƚŚƐŚŽƵůĚůŽŽŬĂƐƐŚŽǁŶ͘

sĞƌŝĨLJƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚƐ
Š ,ŽůĚĚŽǁŶƚŚĞƚƌůŬĞLJĂŶĚƐĞůĞĐƚĂůůƚŚĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚƚŽŽůƉĂƚŚƐ͘

DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ WĂŐĞͮϭϳϳ
 ^hZ&dKK>Wd,^ &/E/^,d,KZEZ^h^/E'^hZ&,/',^WWE/>

^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚ^ĐĂůůŽƉZĞǀŝĞǁ
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DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ WĂŐĞͮϭϵϵ
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Š ZŝŐŚƚŵŽƵƐĞĐůŝĐŬŝŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌĂŶĚƐĞůĞĐƚWĂƐƚĞ͘

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DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ WĂŐĞͮϮϬϭ
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Š /ŶƚŚĞ^ŝŵƵůĂƚŽƌKƉƚŝŽŶƐĞŶĂďůĞ^ƚŽĐŬŵŽĚĞůĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚΗ^ƚŽĐŬĂĨƚĞƌƌŽƵŐŚŝŶŐΗŝƐƐĞůĞĐƚĞĚ͘
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Š ^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚ,ŽƌŝnjŽŶƚĂůƌĞĂƚŽŽůƉĂƚŚƐĂƌĞƵƐĞĚƚŽŵĂĐŚŝŶĞƚŚĞĨůĂƚĂƌĞĂƐŽĨƚŚĞƐƵƌĨĂĐĞŵŽĚĞů͘
Š DĂƐƚĞƌĐĂŵĂŶĂůLJnjĞƐƚŚĞƐĞůĞĐƚĞĚĚƌŝǀĞƐƵƌĨĂĐĞƐĂŶĚĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJŝĚĞŶƚŝĨŝĞƐƚŚĞĨůĂƚĂƌĞĂƐǁŝƚŚŝŶĞĂĐŚƐƵƌĨĂĐĞ͘

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 &/E/^,d,K^^^,Wh^/E'^hZ&,/',^W^>>KW ^hZ&dKK>Wd,^

^hZ&,/',^W^>>KWͲd,K^^^,WKE>z

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ŝƐŵĞĂƐƵƌĞĚĂůŽŶŐƚŚĞƐƵƌĨĂĐĞŝŶƐƚĞĂĚŽĨƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞƚŽŽůƉůĂŶĞ͘dŚŝƐĞŶƐƵƌĞƐĂĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚƐĐĂůůŽƉŚĞŝŐŚƚĂĐƌŽƐƐƚŚĞ
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐŽĨƚŚĞůĂƐƚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
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Š ^ĞůĞĐƚ&ŝŶŝƐŚŝŶŐĂŶĚ^ĐĂůůŽƉ͘
DŽĚĞů'ĞŽŵĞƚƌLJ
Š ^ĞƚtĂůů^ƚŽĐŬĂŶĚ&ůŽŽƌ^ƚŽĐŬсϬ͘Ϭ͘
dŽŽůƉĂƚŚŽŶƚƌŽů
Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞŽŶƚĂŝŶŵĞŶƚŽƵŶĚĂƌŝĞƐďƵƚƚŽŶŶĞdžƚƚŽŽƵŶĚĂƌLJĐŚĂŝŶƐĂŶĚĐůŝĐŬƚŽƐĞůĞĐƚƚŚĞĐŚĂŝŶĐƌĞĂƚĞĚǁŝƚŚ
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞϬ͘ϯϳϱΗĂůůŶĚŵŝůů͘

DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ WĂŐĞͮϮϬϯ
 ^hZ&dKK>Wd,^ &/E/^,d,K^^^,Wh^/E'^hZ&,/',^W^>>KW

ƵƚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ

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dŚĞƵƚŵĞƚŚŽĚƐĞƚƚŽKŶĞtĂLJŵĂĐŚŝŶĞƐĂůůƚŚĞƉĂƐƐĞƐŝŶĂƐŝŶŐůĞĚĞĨĂƵůƚĚŝƌĞĐƚŝŽŶ͘DĂƐƚĞƌĐĂŵƚƌŝĞƐƚŽŵĂŝŶƚĂŝŶĂĐůŝŵď
ŵŝůůŝŶŐŽƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶƌĞůĂƚŝǀĞƚŽƚŚĞƐƵƌĨĂĐĞďŽƵŶĚĂƌŝĞƐ͘

Š ^ĞƚƚŚĞƵƚŵĞƚŚŽĚƚŽKŶĞtĂLJ͘
Š DĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚdžƉĂŶĚŝŶƐŝĚĞƚŽŽƵƚŝƐŶŽƚĞŶĂďůĞĚ͘
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ZKh',Khdd,WZdh^/E'^hZ&,/',^WzED/KWd/ZKh',

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Š ^ĞůĞĐƚdŽŽůƐĞƚƚŝŶŐƐ͘
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Š ŶĂďůĞƐƐŝŐŶƚŽŽůŶƵŵďĞƌƐƐĞƋƵĞŶƚŝĂůůLJĂŶĚĂůůƚŚĞĚǀĂŶĐĞĚŽƉƚŝŽŶƐ͘
Š ŶĂďůĞ&ĞĞĚĂůĐƵůĂƚŝŽŶ&ƌŽŵƚŽŽů͘
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞ^ƚŽĐŬ^ĞƚƵƉƚĂď͘
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĨŝŶŝƐŚƚŚĞĐŽŵŵĂŶĚ͘
^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚƚŽŽůƉĂƚŚƐĞůĞĐƚŝŽŶ
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Š &ƌŽŵƚŚĞϯŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞKƉƚŝZŽƵŐŚŝĐŽŶ͘
DŽĚĞů'ĞŽŵĞƚƌLJ
Š hƐĞtŝŶĚŽǁƐĞůĞĐƚŝŽŶƚŽƐĞůĞĐƚƚŚĞƐŽůŝĚĂƐƚŚĞDĂĐŚŝŶŝŶŐ'ĞŽŵĞƚƌLJ͘
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Š ^ĞƚƚŚĞ&ůŽŽƌ^ƚŽĐŬсϬ͘Ϭϭ͘
dŽŽůƉĂƚŚŽŶƚƌŽů
Š ^ĞůĞĐƚ͕ĂƐŽŶƚĂŝŶŵĞŶƚ͕ƚŚĞďŽƵŶĚĂƌLJĂƌŽƵŶĚƚŚĞƚŽƉŽĨƚŚĞĐĂǀŝƚLJ͘
Š ŶĂďůĞ^ƚĂLJ/ŶƐŝĚĞ͘
Š ŶĂďůĞ/ŶƐŝĚĞĂŶĚ/ŶĐůƵĚĞƚŽŽůƌĂĚŝƵƐ͘
dŽŽů
Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞϭͬϮΗƵůůŶĚŵŝůůǁŝƚŚƚŚĞŽƌŶĞƌƌĂĚŝƵƐŽĨϬ͘ϬϲϮϱΗ͘
Š >ĞĂǀĞƚŚĞĚĞĨĂƵůƚ&ĞĞĚƌĂƚĞĂŶĚ^ƉŝŶĚůĞƐƉĞĞĚ͘
Š ŶƚĞƌĂĐŽŵŵĞŶƚ͗ΗZŽƵŐŚŽƵƚƚŚĞƉĂƌƚƵƐŝŶŐĂϭͬϮΗƵůůŶĚŵŝůůΗ͘

DŝůůĚǀĂŶĐĞĚWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƵƌƐĞǁĂƌĞ WĂŐĞͮϮϭϯ
 ^hZ&dKK>Wd,^ ZKh',Khdd,WZdh^/E'^hZ&,/',^WzED/KWd/ZKh',

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dŚĞƵƚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐƉĂŐĞĂůůŽǁƐLJŽƵƚŽĞƐƚĂďůŝƐŚƚŚĞƵƚŵĞƚŚŽĚ͕ƚŚĞ^ƚĞƉŽǀĞƌƚŽƐĞƚƚŚĞƉĂƐƐĞƐŝŶyzƉůĂŶĞ͕ƚŚĞ^ƚĞƉĚŽǁŶ
ĨŽƌƚŚĞĐƵƚƐŝŶͲĚŝƌĞĐƚŝŽŶ͕ĂŶĚƚŚĞ^ƚĞƉƵƉĨŽƌƚŚĞĐƵƚƐŝŶнĚŝƌĞĐƚŝŽŶ͘
KƉƚŝŵŝnjĞƐƚĞƉƵƉƐĂůůŽǁƐLJŽƵƚŽĐŚŽŽƐĞƚŚĞĐƵƚŽƌĚĞƌǁŚĞŶŵĂĐŚŝŶŝŶŐƚŚĞƐƚĞƉƵƉƐ͘
KƉƚŝŵŝnjĞƐƚĞƉĚŽǁŶƐĐŽŶƚƌŽůƐƚŚĞĐƵƚŽƌĚĞƌDĂƐƚĞƌĐĂŵĂƉƉůŝĞƐƚŽĚŝĨĨĞƌĞŶƚĐƵƚƚŝŶŐƉĂƐƐĞƐŝŶƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘tŚĞŶƚŚĞƚŽŽů
ĨŝŶŝƐŚĞƐĂŵĂĐŚŝŶŝŶŐƉĂƐƐ͕ŝƚŵƵƐƚƐĞůĞĐƚĂƐƚĂƌƚƉŽŝŶƚƚŽƌĞƐƵŵĞ͘
DŝŶŝŵƵŵƚŽŽůƉĂƚŚƌĂĚŝƵƐƌĞĚƵĐĞƐƐŚĂƌƉĐŽƌŶĞƌŵŽƚŝŽŶƐďĞƚǁĞĞŶĐƵƚƉĂƐƐĞƐ͘ŶƚĞƌĂƉĞƌĐĞŶƚĂŐĞŽĨƚŚĞƚŽŽůĚŝĂŵĞƚĞƌ
;ŐĞŶĞƌĂůůLJƐůŝŐŚƚůLJůĞƐƐƚŚĂŶŚĂůĨŽĨƚŚĞƚŽŽůĚŝĂŵĞƚĞƌ͕ĨŽƌĞdžĂŵƉůĞϰϱйͿŽƌĂŶĂďƐŽůƵƚĞǀĂůƵĞ͘
DŝĐƌŽůŝĨƚƐƌĂŝƐĞƚŚĞƚŽŽůƐůŝŐŚƚůLJŽĨĨŽĨƚŚĞƉĂƌƚŽŶďĂĐŬŵŽǀĞƐ;ŶŽŶͲĐƵƚƚŝŶŐŵŽǀĞƐͿƚŽŚĞůƉĐůĞĂƌĐŚŝƉƐĂŶĚŵŝŶŝŵŝnjĞĞdžĐĞƐƐŝǀĞ
ƚŽŽůŚĞĂƚŝŶŐ͘

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Š ^ĞƚƚŚĞdŽƚĂůƚŽůĞƌĂŶĐĞсϬ͘ϬϬϮ͘
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Š ^ĞƚƚŚĞƵƚƚŽůĞƌĂŶĐĞƚŽϯϬ͘Ϭй͘
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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞǀĞůƚĂďĂŶĚŵĂŬĞŽŶůLJ>ĞǀĞůϭϬǀŝƐŝďůĞ͘
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Š &ƌŽŵƚŚĞDŽĚŝĨLJŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚZĞŵŽǀĞŽƵŶĚĂƌLJ͘
Š ^ĞůĞĐƚĂƐƵƌĨĂĐĞĂŶĚĚƌĂŐƚŚĞĂƌƌŽǁƚŽƚŚĞƉŽĐŬĞƚŝŶƐŝĚĞŽĨƚŚĞƐƵƌĨĂĐĞĂŶĚĐůŝĐŬƚŽƌĞŵŽǀĞŝƚ͘
Š dŚĞƐƵƌĨĂĐĞƐƐŚŽƵůĚůŽŽŬĂƐƐŚŽǁŶ͘

ŽƉLJƚŚĞůĂƐƚ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚƚŽŽůƉĂƚŚŝŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌ
Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐƚĂďƚŽŽƉĞŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌ͘
Š ZŝŐŚƚŵŽƵƐĞĐůŝĐŬŝŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌĂŶĚƐĞůĞĐƚŽƉLJ͘
Š ZŝŐŚƚŵŽƵƐĞĐůŝĐŬŝŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌĂŶĚƐĞůĞĐƚWĂƐƚĞ͘
Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐŽĨƚŚĞůĂƐƚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘

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dŽŽůƉĂƚŚdLJƉĞ
Š ^ĞůĞĐƚ&ŝŶŝƐŚŝŶŐĂŶĚ^ƉŝƌĂů͘
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Š hƐĞtŝŶĚŽǁƐĞůĞĐƚŝŽŶƚŽƐĞůĞĐƚĂůůƐƵƌĨĂĐĞƐĂƐƚŚĞDĂĐŚŝŶŝŶŐ'ĞŽŵĞƚƌLJ͘
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Š /ŶƚŚĞƵƌǀĞƐĂƌĞĂ͕ĐůŝĐŬŽŶƚŚĞ^ĞůĞĐƚďƵƚƚŽŶ͘

Š /ŶƚŚĞŚĂŝŶŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽdž͕ĞŶĂďůĞƚŚĞtŝŶĚŽǁ ďƵƚƚŽŶĂŶĚƐĞůĞĐƚƚŚĞKƉƚŝŽŶƐ ďƵƚƚŽŶ͘

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Š ZŽƚĂƚĞƚŚĞĂdžŝƐϭϴϬĚĞŐƌĞĞƐ͘
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Š DĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚĂŶĚdĂƌĞĞŶĂďůĞĚŝŶƚŚĞŶĞǁƉůĂŶĞ͘
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Š &ƌŽŵƚŚĞϯŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞLJŶĂŵŝĐKƉƚŝZŽƵŐŚŝĐŽŶ͘
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Š ŶĂďůĞ&ĞĞĚĂůĐƵůĂƚŝŽŶ&ƌŽŵƚŽŽů͘

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Š ^ĞůĞĐƚƚŚĞϭϭͬϮΗƵůůŶĚŵŝůůǁŝƚŚϬ͘ϭϮϱΗŽƌŶĞƌƌĂĚŝƵƐ͘
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Š DŝĐƌŽůŝĨƚĚŝƐƚĂŶĐĞсϬ͘Ϭ͘
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Š ŶĂďůĞhƐĞĚĞƉƚŚƐĂŶĚƚŚĞŶĞƚĞĐƚƚŚĞŵ͘
Š >ŝŶŬŝŶŐƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƐĞƚƚŽ&ƵůůsĞƌƚŝĐĂůZĞƚƌĂĐƚĂŶĚƚŚĞ
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ϯDŽĚĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱ DĂĐŚŝŶĞ'ƌŽƵƉWƌŽƉĞƌƚŝĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϱϱ
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'ƌĂƉŚŝĐƐsŝĞǁ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ϯ ^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚZĂƐƚĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ϯϵϵ
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,ŝĚĞŽŵŵĂŶĚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϭϭ ^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚ^ĐĂůůŽƉZĞƐƚWĂƐƐĞƐϭϵϯϮϬϱϮϬϴ
,ŝŐŚ^ƉĞĞĚZĞƐƚZŽƵŐŚŝŶŐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϴϲ ^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚ^ƉŝƌĂů ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ϯϯϰ
/ ^ƵƌĨĂĐĞ,ŝŐŚ^ƉĞĞĚtĂƚĞƌůŝŶĞ ͘͘͘͘͘͘ϭϳϯϮϮϲϮϯϳ
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^ƵƌĨĂĐĞWŽĐŬĞƚZŽƵŐŚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϳϮϰϲ

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^ǁĞƉƚ^ƵƌĨĂĐĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϵϰ
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