ϲϲϭϬϮ ŽůůĞƫŶŽhĸĐŝĂůĞĚĞůůĂZĞŐŝŽŶĞWƵŐůŝĂͲŶ͘ϵϴĚĞůϮͲϭϭͲϮϬϮϯ

ĚĞůů͛ĂĐĐƌĞĚŝƚĂŵĞŶƚŽĂŝƐĞŶƐŝĂŝƐĞŶƐŝĚĞůů͛ĂƌƚϮϰĚĞůůĂ>͘Z͘Ŷ͘ϵĚĞůϬϮͬϬϱͬϮϬϭϳĞƐŵŝ͕KEWZ^Z//KE͕ƉĞƌ
ƵŶĐĞŶƚƌŽĚŝƵƌŶŽĚŝƐĂďŝůŝĚŝĐƵŝĂůZ͘Z͘Ŷ͘ϱͬϮϬϭϵĚĞŶŽŵŝŶĂƚŽ͞ZĂŐŐŝŽĚŝ^ŽůĞ͟ĐŽŶĚŽƚĂnjŝŽŶĞĚŝϯϬƉŽƐƟĂŝ
ĮŶŝĚĞůů͛ĂƵƚŽƌŝnjnjĂnjŝŽŶĞĂůů͛ĞƐĞƌĐŝnjŝŽĞϯϬƉŽƐƟĂŝĮŶŝĚĞůů͛ĂĐĐƌĞĚŝƚĂŵĞŶƚŽƵďŝĐĂƚŽŝŶ^ĂŶsŝƚŽĚĞŝEŽƌŵĂŶŶŝ
;ZͿĂůůĂsŝĂWĂĚƌĞƌŽŶƚĞ͕ϭ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϲϰϬ3

dZD/E/KE>/Z/'Ed^/KE^dZd'/'KsZEK>>͛K&&ZdϮϬŽƩŽďƌĞϮϬϮϯ͕Ŷ͘ϯϬϮ
^ŽĐŝĂůŝĂ ^ŽĐŝĞƚă ŽŽƉĞƌĂƟǀĂ ^ŽĐŝĂůĞ ;W͘ /s ϬϳϯϱϲϵϱϬϳϮϬͿ ŽŶĨĞƌŵĂ ĚĞůů͛ĂƵƚŽƌŝnjnjĂnjŝŽŶĞ Ăůů͛ĞƐĞƌĐŝnjŝŽ Ăŝ
ƐĞŶƐŝĚĞůů͛Ăƌƚ͘ϯ͕ĐŽŵŵĂϯ͕ůĞƩ͘ĐͿĞĚĞůů͛Ăƌƚ͘ϴ͕ĐŽŵŵĂϯĚĞůůĂ>͘Z͘Ŷ͘ϵĚĞůϮ͘Ϭϱ͘ϮϬϭϳĞƐƐ͘ŵŵ͘ŝŝ͘ĞƌŝůĂƐĐŝŽ
ĚĞůů͛ĂĐĐƌĞĚŝƚĂŵĞŶƚŽĂŝƐĞŶƐŝĂŝƐĞŶƐŝĚĞůů͛ĂƌƚϮϰĚĞůůĂ>͘Z͘Ŷ͘ϵĚĞůϬϮͬϬϱͬϮϬϭϳĞƐŵŝ͕ƉĞƌƵŶĐĞŶƚƌŽĚŝƵƌŶŽ
ƉĞƌƐŽŐŐĞƫŶŽŶĂƵƚŽƐƵĸĐŝĞŶƟĚŝĐƵŝĂůZ͘Z͘Ŷ͘ϰͬϮϬϭϵĚŝƟƚŽůĂƌŝƚăĚĞůůĂ^ŽĐŝĂůŝĂ^ŽĐŝĞƚ㎎ƉĞƌĂƟǀĂ^ŽĐŝĂůĞ
ĐŽŶĚŽƚĂnjŝŽŶĞĚŝϯϬƉŽƐƟĚĞŶŽŵŝŶĂƚŽ͞WŝĐĐŽůĂĂƐĂĞĂƚĂĐŚŝĂƌĂ͟ƵďŝĐĂƚĂŝŶĂƌŝĂůůĂsŝĂDĂƌƟŶĞnjŶ͘ϭͬ
ŝƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϲϰϭϲ

dZD/E/KE>/Z/'Ed^/KEdZE^//KEEZ'd/ϮϯŽƩŽďƌĞϮϬϮϯ͕Ŷ͘Ϯϰϰ
ƵƚŽƌŝnjnjĂnjŝŽŶĞhŶŝĐĂ͕ĂŝƐĞŶƐŝĚĞů͘>ŐƐ͘Ŷ͘ϯϴϳͬϮϬϬϯĞƐ͘ŵ͘ŝ͕͘ĂůůĂĐŽƐƚƌƵnjŝŽŶĞĞĂůů͛ĞƐĞƌĐŝnjŝŽĚŝ͗ͲƵŶŝŵƉŝĂŶƚŽ
ĐŽƐƟƚƵŝƚŽĚĂŶ͘ϳĂĞƌŽŐĞŶĞƌĂƚŽƌŝĐŽŶƉŽƚĞŶnjĂƵŶŝƚĂƌŝĂĚŝϰ͕ϮDtƉĞƌƵŶĂƉŽƚĞŶnjĂĐŽŵƉůĞƐƐŝǀĂƉĂƌŝĂϮϵ͕ϰ
DtŶĞůŽŵƵŶĞĚŝĞƌŝŐŶŽůĂŝŶůŽĐĂůŝƚă͚ŝŵŝŶĂƌĞůůĂ͖͛ͲƵŶĂ^ƚĂnjŝŽŶĞĚŝdƌĂƐĨŽƌŵĂnjŝŽŶĞDdͬdϯϬͬϭϱϬŬs͖ ͲƵŶ
ĐĂǀŝĚŽƩŽŝŶDdƉĞƌŝůƚƌĂƐĨĞƌŝŵĞŶƚŽĚĞůů͛ĞŶĞƌŐŝĂƉƌŽĚŽƩĂĚĂůůĂĐĂďŝŶĂĚŝƌĂĐĐŽůƚĂͬƐŵŝƐƚĂŵĞŶƚŽĂůůĂƐƚĂnjŝŽŶĞ
ĚŝƚƌĂƐĨŽƌŵĂnjŝŽŶĞĚŝƵƚĞŶnjĂϯϬͬϭϱϬŬs͖ ͲƵŶĐĂǀŝĚŽƩŽdŝŶĂŶƚĞŶŶĂĚŝĐŽŶƐĞŐŶĂĂůů͛ĞƐŝƐƚĞŶƚĞĐĂďŝŶĂƉƌŝŵĂƌŝĂ
͚ĞƌŝŐŶŽůĂ͛ ͲWƌŽŐĞƩŽ/Ed'ZdKĐŽŶƉŽƚĞŶnjŝĂŵĞŶƚŽͬƌŝĨĂĐŝŵĞŶƚŽĚĞůů͛ĞůĞƩƌŽĚŽƩŽZdEĂϭϱϬŬsĞƐŝƐƚĞŶƚĞ
ƚƌĂůĂĂďŝŶĂWƌŝŵĂƌŝĂ͞ĞƌŝŐŶŽůĂͲ^^ƚŽƌŶĂƌĂ͟ĞůĂŶƵŽǀĂ^ƚĂnjŝŽŶĞůĞƩƌŝĐĂdĞƌŶĂ͞^ƚŽƌŶĂƌĂϮ͘͟ WƌŽƉŽŶĞŶƚĞ͗
'ĞŶĞƌĂŝƐƌů͕ĐŽŶƐĞĚĞůĞŐĂůĞŝŶDŝůĂŶŽ͕ǀŝĂZĞŶĂƚŽ&ƵĐŝŶŝŶ͘ϰϮϬϭϯϯW͘/ǀĂϬϰϮϱϰϱϵϬϳϭϲ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϲϰϮϱ

dZD/E/KE>/Z/'Ed^/KEdZE^//KEEZ'd/ϮϯŽƩŽďƌĞϮϬϮϯ͕Ŷ͘Ϯϰϱ
ƵƚŽƌŝnjnjĂnjŝŽŶĞ ƵŶŝĐĂ Ăŝ ƐĞŶƐŝ ĚĞů ĞĐƌĞƚŽ >ĞŐŝƐůĂƟǀŽ Ϯϵ ĚŝĐĞŵďƌĞ ϮϬϬϯ͕ Ŷ͘ ϯϴϳ ƌĞůĂƟǀĂ ĂůůĂ ĐŽƐƚƌƵnjŝŽŶĞ
ĞĚ Ăůů͛ĞƐĞƌĐŝnjŝŽ Ěŝ ƵŶ ŝŵƉŝĂŶƚŽ ĞŽůŝĐŽ͕ ƉĞƌ ůĂ ƉƌŽĚƵnjŝŽŶĞ Ěŝ ĞŶĞƌŐŝĂ ĞůĞƩƌŝĐĂ ĚĂ ĨŽŶƚĞ ƌŝŶŶŽǀĂďŝůĞ ĞŽůŝĐĂ͕
ĚĞůůĂƉŽƚĞŶnjĂĞůĞƩƌŝĐĂĐŽŵƉůĞƐƐŝǀĂĚŝϯϭ͕ϯϱDt͕ĐŽƐƟƚƵŝƚŽĚĂŶ͘ϴĂĞƌŽŐĞŶĞƌĂƚŽƌŝ͕ƐŝƚŽŶĞŝĐŽŵƵŶŝĚŝ^ĂŶ
WĂŽůŽĚŝŝǀŝƚĂƚĞ;&'Ϳ͕ůŽĐĂůŝƚă͞DĂƐƐĞƌŝĂŝĨĞŶƐŽůĂĞ&ĂƵŐŶŽEƵŽǀŽ͕͟ĞWŽŐŐŝŽ/ŵƉĞƌŝĂůĞ;&'Ϳ͕ůŽĐĂůŝƚă͞>Ă
ŽůŽŶŶĞůůĂ͟ Ğ ŽƉĞƌĞ ĐŽŶŶĞƐƐĞ͕ ƚƌĂ ĐƵŝ ƵŶĂ ^ŽƩŽƐƚĂnjŝŽŶĞ hƚĞŶƚĞ Ěŝ ƚƌĂƐĨŽƌŵĂnjŝŽŶĞ Ddͬd ;ϯϬͬϭϱϬ ŬsͿ͕
ĂůůĂĐĐŝĂƚĂŝŶĂŶƚĞŶŶĂĂϭϱϬ<sĐŽŶŝůĨƵƚƵƌŽƐƚĂůůŽĚĞůůĂ^ƚĂnjŝŽŶĞůĞƩƌŝĐĂϭϱϬ<s^ĂŶWĂŽůŽŝǀŝƚĂƚĞ͕ƐŝƚĂŶĞů
ŽŵƵŶĞĚŝ^ĂŶWĂŽůŽŝǀŝƚĂƚĞ;&'ͿĚĂŝŶƐĞƌŝƌĞŝŶĞŶƚƌĂͲĞƐĐĞƐƵůůĂůŝŶĞĂĂϭϱϬŬs͞WŽƌƚŽĐĂŶŶŽŶĞͲ^͘^ĞǀĞƌŽ͘͟
WƌŽƉŽŶĞŶƚĞ͗s/'ZEƐƌů͕Őŝă/sWWKtZϲ^͘ƌ͘ů͘;W͘/sϭϬϯϬϲϴϱϭϮϭϮͿĐŽŶƐĞĚĞůĞŐĂůĞŝŶEĂƉŽůŝ;EͿ͕ǀŝĂ
sŝĐŽ^ĂŶƚĂDĂƌŝĂĂĂƉƉĞůůĂsĞĐĐŚŝĂ͕Ŷ͘ϭϭ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϲϰϱϬ

dZD/E/KE>/Z/'Ed^/KEdZE^//KEEZ'd/ϮϰŽƩŽďƌĞϮϬϮϯ͕Ŷ͘Ϯϰϴ
ƵƚŽƌŝnjnjĂnjŝŽŶĞhŶŝĐĂ͕ĂŝƐĞŶƐŝĚĞů͘>ŐƐ͘Ŷ͘ϯϴϳͬϮϬϬϯĞƐ͘ŵ͘ŝ͕͘ĂůůĂĐŽƐƚƌƵnjŝŽŶĞĞĂůů͛ĞƐĞƌĐŝnjŝŽĚŝƵŶŝŵƉŝĂŶƚŽ
ĞŽůŝĐŽ͕ƉĞƌůĂƉƌŽĚƵnjŝŽŶĞĚŝĞŶĞƌŐŝĂĞůĞƩƌŝĐĂĚĂĨŽŶƚĞƌŝŶŶŽǀĂďŝůĞĞŽůŝĐĂ͕ĚĞŶŽŵŝŶĂƚŽ͞WĂĚƌĞ&ƌĂŶĐĞƐĐŽϮ͕͟
ĐŽƐƟƚƵŝƚŽĚĂϰĂĞƌĞŽŐĞŶĞƌĂƚŽƌŝ͕ĐŝĂƐĐƵŶŽĚŝƉŽƚĞŶnjĂŶŽŵŝŶĂůĞƉĂƌŝĂϯDtĞƉĞƌƵŶĂƉŽƚĞŶnjĂĐŽŵƉůĞƐƐŝǀĂ
ĚŝϭϮDtĞ͕ƐŝƚŽŶĞůŽŵƵŶĞĚŝ>ĞƐŝŶĂ͕ůŽĐĂůŝƚă͞WĂĚƌĞ&ƌĂŶĐĞƐĐŽ͟;&'ͿĞĚĞůůĞŽƉĞƌĞĐŽŶŶĞƐƐĞĐŽƐƟƚƵŝƚĞ
ĚĂ͗ ͲƵŶĂƐŽƩŽƐƚĂnjŝŽŶĞhƚĞŶƚĞĚŝƚƌĂƐĨŽƌŵĂnjŝŽŶĞDdͬd;ϯϬͬϭϱϬŬsͿ͕ĂůůĂĐĐŝĂƚĂŝŶĂŶƚĞŶŶĂĂϭϱϬ<sĐŽŶŝů
ĨƵƚƵƌŽƐƚĂůůŽĚĞůůĂ^ƚĂnjŝŽŶĞůĞƩƌŝĐĂϭϱϬ<s^ĂŶWĂŽůŽŝǀŝƚĂƚĞ͕ƐŝƚĂŶĞůŽŵƵŶĞĚŝ^ĂŶWĂŽůŽŝǀŝƚĂƚĞ;&'Ϳ
ĚĂŝŶƐĞƌŝƌĞŝŶĞŶƚƌĂͲĞƐĐĞƐƵůůĂůŝŶĞĂĂϭϱϬŬs͞WŽƌƚŽĐĂŶŶŽŶĞͲ^͘^ĞǀĞƌŽ͟;ŐŝăĂƵƚŽƌŝnjnjĂƚĂĐŽŶ͘͘Ŷ͘ϭϱĚĞů
ϭϯ͘Ϭϯ͘ϮϬϭϳͿ͖ ͲƵŶĐĂǀŝĚŽƩŽŝŶƚĞƌƌĂƚŽdĚŝƌĂĐĐŽƌĚŽƚƌĂůŽƐƚĂůůŽŝŶƐŽƩŽƐƚĂnjŝŽŶĞDdͬdĞůŽƐƚĂůůŽĚŝĂƌƌŝǀŽ
ŝŶƐƚĂnjŝŽŶĞZEd͘ͲƵŶĐĂǀŝĚŽƩŽŝŶDdƉĞƌŝůƚƌĂƐĨĞƌŝŵĞŶƚŽĚĞůů͛ĞŶĞƌŐŝĂƉƌŽĚŽƩĂĚĂůůĂĐĂďŝŶĂĚŝƌĂĐĐŽůƚĂͬ
ƐŵŝƐƚĂŵĞŶƚŽ ĂůůĂ ƐƚĂnjŝŽŶĞ Ěŝ ƚƌĂƐĨŽƌŵĂnjŝŽŶĞ Ěŝ ƵƚĞŶnjĂ ϯϬͬϭϱϬ Ŭs͖ Ͳ ƵŶŽ ƐƚĂůůŽ Ă ϭϱϬ <s ĚĞůůĂ ƐƚĂnjŝŽŶĞ
ĞůĞƩƌŝĐĂ ĚĞůůĂ ZEd ƐŝƚĂ ŶĞů ŽŵƵŶĞ Ěŝ ^ĂŶ WĂŽůŽ ŝǀŝƚĂƚĞ͘ WƌŽƉŽŶĞŶƚĞ͗ >ĞƐŝŶĂ tŝŶĚ ŶĞƌŐLJ ^͘ƌ͘ů͘ ;W͘/s
ϬϰϯϳϳϭϰϬϳϭϮͿĐŽŶƐĞĚĞůĞŐĂůĞŝŶƉƌŝĐĞŶĂ;&'Ϳ͕ǀŝĂsŽƐƚŽŬŶ͘ϭϳ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϲϰϳϱ

dZD/E/KE>/Z/'Ed^/KEdZE^//KEEZ'd/ϮϱŽƩŽďƌĞϮϬϮϯ͕Ŷ͘Ϯϰϵ
ƵƚŽƌŝnjnjĂnjŝŽŶĞ hŶŝĐĂ͕ Ăŝ ƐĞŶƐŝ ĚĞů ͘>ŐƐ͘ Ŷ͘ ϯϴϳͬϮϬϬϯ Ğ Ɛ͘ŵ͘ŝ͕͘ ĂůůĂ ĐŽƐƚƌƵnjŝŽŶĞ Ğ Ăůů͛ĞƐĞƌĐŝnjŝŽ Ěŝ͗ Ͳ Ěŝ ƵŶ
ŝŵƉŝĂŶƚŽĚŝƉƌŽĚƵnjŝŽŶĞĚŝĞŶĞƌŐŝĂĞůĞƩƌŝĐĂĚĂĨŽŶƚĞĨŽƚŽǀŽůƚĂŝĐĂĚŝƉŽƚĞŶnjĂŶŽŵŝŶĂůĞƉĂƌŝĂϵϬDt͕ƐŝƚŽ