/Z/MEZ'h>/MEdZE^WKZddZZ^dZ͕dZE^/dKz^'hZ/

ſĚŝŐŽ͗ &KZͲ''ZͲ'ZdͲϬϰͲϬϰ
s/>

'ĞƐƚŝſŶĚĞ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶĚĞsĞŚşĐƵůŽƐ &ĞĐŚĂ͗ ϭϮͬϭϮͬϮϬϭϵ

&KZDh>Z/KWZ>,KDK>K'/MEs,1h>K^ sĞƌƐŝſŶ͗ Ϯ͘Ϭ

hdKDKdKZ^^hd'KZ1Dϭ;D/E/sEͿ͕DϮzDϯ^'jEEd
/EEϮϲϱϲ^d/EK^>^Zs//KdZE^WKZdW^:ZK^ WĄŐŝŶĂ͗ ϭĚĞϱ

/h ϴͬϭͬϮϬϮϬ EŽ͘ĚĞdƌĄŵŝƚĞƐŝŐŶĂĚŽ͗

zŽ͕ ͕ĐŽŶ/ͬWĂƐĂƉŽƌƚĞEŽ͗͘ ĞŶŵŝĐĂůŝĚĂĚĚĞZĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞ

>ĞŐĂůĚĞůĂĞŵƉƌĞƐĂ ŐĂƌĂŶƚŝnjŽƋƵĞůĂŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶĂĚũƵŶƚĂĞŶůĂƉƌĞƐĞŶƚĞ
ƐŽůŝĐŝƚƵĚ ĞƐ ĐŽƌƌĞĐƚĂ LJ ǀĞƌĚĂĚĞƌĂ͘ ƐƵŵŽ ƚŽĚĂ ůĂ ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚ ƉŽƌ ůŽƐ ĚĂƚŽƐ ĞƌƌſŶĞŽƐ ƌĞŐŝƐƚƌĂĚŽƐ LJ ůĂƐ ĐŽŶƐĞĐƵĞŶĐŝĂƐ ůĞŐĂůĞƐ ĚĞ ƚŝƉŽ ƉĞŶĂů͕ Đŝǀŝů Ž
ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀĂƐ͕ ĚĞƌŝǀĂĚĂƐ ĚĞů ŝŶĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽ͘ >ŽƐ ƚĠƌŵŝŶŽƐ LJ ĚĞĨŝŶŝĐŝŽŶĞƐ ƐĞ ĂũƵƐƚĂŶ Ă ůŽ ĚŝƐƉƵĞƐƚŽ ĞŶ Ğů ZĞŐůĂŵĞŶƚŽ ĚĞů WƌŽĐĞĚŝŵŝĞŶƚŽ 'ĞŶĞƌĂů ĚĞ
,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶ sĞŚŝĐƵůĂƌ LJ ŝƐƉŽƐŝƚŝǀŽƐ ĚĞ DĞĚŝĐſŶ͕ ŽŶƚƌŽů͕ ^ĞŐƵƌŝĚĂĚ LJ ĞƚŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ůŽƐ ǀĞŚşĐƵůŽƐ ĐŽŵĞƌĐŝĂůŝnjĂĚŽƐ͕ ĚĞ ĂĐƵĞƌĚŽ Ă ůŽ ĞƐƚŝƉƵůĂĚŽ ĞŶ
Ğů ŶƵŵĞƌĂů ϭ ĚĞů ĂƌƚşĐƵůŽ ϴϯ ĚĞ ůĂ ŽŶƐƚŝƚƵĐŝſŶ ĚĞ ůĂ ZĞƉƷďůŝĐĂ ĚĞů ĐƵĂĚŽƌ͕ ĞŶ ĐŽŶĐŽƌĚĂŶĐŝĂ ĐŽŶ ůŽ ĞƐƚĂďůĞĐŝĚŽ ĞŶ Ğů ƉƌŝŵĞƌ ŝŶĐŝƐŽ ĚĞů ĂƌƚşĐƵůŽ ϭϬϲ ĚĞů
ſĚŝŐŽ KƌŐĄŶŝĐŽ ĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽ LJ͕ ĚĞ ĐŽŶĨŽƌŵŝĚĂĚ ĐŽŶ ůŽ ƋƵĞ ŝŶĚŝĐĂ Ğů ƌĞŐůĂŵĞŶƚŽ ĂŶƚĞƐ ŵĞŶĐŝŽŶĂĚŽ͕ ƐŽůŝĐŝƚŽ ůĂ ŚŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶ ĚĞ ǀĞŚşĐƵůŽƐ
ƐƵďĐĂƚĞŐŽƌşĂDϭ;ŵŝŶŝǀĂŶͿ͕DϮLJDϯƐĞŐƷŶEd/EEϮϲϱϲĚĞƐƚŝŶĂĚŽƐĂůƐĞƌǀŝĐŝŽĚĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚĞƉĂƐĂũĞƌŽƐ͘

d/WK,KDK>K'/ME ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶĚĞsĞŚşĐƵůŽƐ
ϭ͘dK^>^K>//dEd
WĞƌƐŽŶĂ:ƵƌşĚŝĐĂ
EŽŵďƌĞĐŽŵƉůĞƚŽŽZĂnjſŶ^ŽĐŝĂů͗

EŽŵďƌĞĚĞůƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞ>ĞŐĂů͗ EƷŵĞƌŽĚĞZƵĐ͗

WƌŽǀŝŶĐŝĂ͗ ĂŶƚſŶ͗
EƷŵĞƌŽƚĞůĞĨſŶŝĐŽ͗ ĞůƵůĂƌ͗

ŝƌĞĐĐŝſŶĚĞůĂDĂƚƌŝnj͗
ŝƌĞĐĐŝſŶĚĞŽƚƌŽƐĞƐƚĂďůĞĐŝŵŝĞŶƚŽƐŽ
ƐƵĐƵƌƐĂůĞƐ͗
;ĂƚŽƐĚĞůŽĐĂůŝnjĂĐŝſŶĚĞŽƚƌŽƐĞƐƚĂďůĞĐŝŵŝĞŶƚŽƐͿ

ZYh/^/dK^^K>//dK^WZ,KDK>K'/MEs,1h>K^KZ/'EͬWZKE/͗

>ŽƐƐŝŐƵŝĞŶƚĞƐĚŽĐƵŵĞŶƚŽƐ;ƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐͿĚĞďĞƌĄŶƐĞƌĞŶƚƌĞŐĂĚŽƐĚŝŐŝƚĂůŵĞŶƚĞ;ĞƐĐĂŶĞĂĚŽƐĞŶĂƌĐŚŝǀŽW& &803/(
EŽ͘ ĞŝĚĞŶƚŝĨŝĐĂĚŽĐŽŶĞůŶŽŵďƌĞĚĞůƌĞƋƵŝƐŝƚŽͿĞŶƵŶ͕ĐŽŶũƵŶƚĂŵĞŶƚĞĐŽŶĞƐƚĞĨŽƌŵƵůĂƌŝŽŝŵƉƌĞƐŽ͕ 2%6(59$&,21(6
ƐĞůůĂĚŽLJĨŝƌŵĂĚŽƉŽƌZĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞ>ĞŐĂůĞŶůĂƐŽĨŝĐŝŶĂƐůĂEdĞŶĞůĄƌĞĂĚĞƚĞŶĐŝſŶĂůhƐƵĂƌŝŽ͘ 6, 12

&ŽƌŵƵůĂƌŝŽĚĞ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶƉĂƌĂǀĞŚşĐƵůŽƐĐĂƚĞŐŽƌşĂDϮLJDϯĚĞďŝĚĂŵĞŶƚĞĨŝƌŵĂĚĂƉŽƌĞů
ϭ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞůĞŐĂůŽĂƉŽĚĞƌĂĚŽ

1~PHURGHORILFLRGHOUHJLVWURGRFXPHQWDOGH
Ϯ ZĞŐŝƐƚƌŽĐŽŵŽƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞĚĞŵĂƌĐĂ HPSUHVDHQFDVRGHKDEHUUHJLVWUDGRFRPR
UHSUHVHQWDQWHGHPDUFD
/ŶĨŽƌŵĞŽƚŽƌŐĂĚŽƉŽƌůŽƐŽƌŐĂŶŝƐŵŽƐĂĐƌĞĚŝƚĂĚŽƐƉŽƌĞů^ƋƵĞƉĞƌŵŝƚĂŶĚĞƚĞƌŵŝŶĂƌůĂĐŽŶĨŽƌŵŝĚĂĚ͕
ĞƐƚĂďůĞĐŝĚĂĞŶůŽƐƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐLJĚŝƐƉŽƐŝĐŝŽŶĞƐĚĞůŽƐƌĞŐůĂŵĞŶƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐĂƉůŝĐĂďůĞƐƐĞŐƷŶĞůƚŝƉŽĚĞ
ϯ ƐĞƌǀŝĐŝŽ͕ŵŽĚĂůŝĚĂĚLJĐĂƚĞŐŽƌşĂĚĞůǀĞŚşĐƵůŽĂŚŽŵŽůŽŐĂƌƐĞĂƐşĐŽŵŽůŽƐĞůĞŵĞŶƚŽƐŵşŶŝŵŽƐĚĞ
ƐĞŐƵƌŝĚĂĚ͘

ŽĐƵŵĞŶƚŽEŽƚĂƌŝĂĚŽƋƵĞĚĞƚĞƌŵŝŶĞůĂĐŽŵƉĂƚŝďŝůŝĚĂĚĚĞůĐŚĂƐŝƐLJůĂĐĂƌƌŽĐĞƌşĂĞŵŝƚŝĚŽƉŽƌĞů
ϰ ĨĂďƌŝĐĂŶƚĞĚĞůĐŚĂƐŝƐ͕ƉĂƌĂĂƐĞŐƵƌĂƌĞůĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽſƉƚŝŵŽLJƚŽƚĂůĚĞůĂƵŶŝĚĂĚĞŶƐĂŵďůĂĚĂ͕ĞŶďĂƐĞĂ
ůŽƐƉĂƌĄŵĞƚƌŽƐĞƐƚĂďůĞĐŝĚŽƐƉŽƌĞůĨĂďƌŝĐĂŶƚĞĚĞůĐŚĂƐŝƐ͘

ŶĐĂƐŽĚĞĞdžŝƐƚŝƌĂůŐƵŶĂŵŽĚŝĨŝĐĂĐŝſŶƉĞƌŵŝƚŝĚĂƉŽƌĞůDĂŶƵĂůĚĞĂƌƌŽnjĂƌĚĞůĐŚĂƐŝƐ͕ƐĞĚĞďĞƌĄ
ƉƌĞƐĞŶƚĂƌĐŽŵŽƌĞƋƵŝƐŝƚŽĂĚŝĐŝŽŶĂůĞůĐĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽ͕ŝŶĨŽƌŵĞƚĠĐŶŝĐŽŽƌĞƐŽůƵĐŝſŶĞŵŝƚŝĚŽƉŽƌĞů
ϱ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞůĞŐĂůĚĞůĂŵĂƌĐĂĚĞůĐŚĂƐŝƐŽĂƉŽĚĞƌĂĚŽĞƐƉĞĐŝĂů͕ŵĞĚŝĂŶƚĞĞůĐƵĂůƐĞĂǀĂůĞŶĞƐƚĂƐ
ŵŽĚŝĨŝĐĂĐŝŽŶĞƐ͕ƐŝŶƉĞƌũƵŝĐŝŽĚĞůĂƐŐĂƌĂŶƚşĂƐƋƵĞĚĞďĂŽƚŽƌŐĂƌĞůƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞůĞŐĂůĚĞůĂŵĂƌĐĂĞŶĞů
ĐƵĂĚŽƌ͘

ΎŽĐƵŵĞŶƚŽŶŽƚĂƌŝĂĚŽƋƵĞĐŽŶƚĞŐĂůĂƐĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝŽŶĞƐƚĠĐŶŝĐĂƐƉƌŽƉŝĂƐĚĞůŵŽĚĞůŽLJǀĞƌŝƐŽŶĞƐ;Ɛŝ
ϲ
ĂƉůŝĐĂͿ͕ĞŵŝƚŝĚŽƉŽƌĞůĨĂďƌŝĐĂŶƚĞ͕ĚĞďŝĚĂŵĞŶƚĞƐĞůůĂĚŽLJĨŝƌŵĂĚŽƉŽƌƐƵƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞĞŶĐƵĂĚŽƌ͘

ΎŽƉŝĂƐŝŵƉůĞĚĞůĂĂƉƌŽďĂĐŝſŶĚĞƵŶŝĚĂĚŝŶĐŽŵƉůĞƚĂ;ĐŚĂƐŝƐŵŽƚŽƌŝnjĂĚŽͿ
ϳ
EŽĂƉůŝĐĂƉĂƌĂĐĂƌƌŽĐĞƌşĂƐĂƵƚŽƉŽƌƚĂŶƚĞƐ͘

ΎƐƚĞĨŽƌŵƵůĂƌŝŽĞƐĚĞƵƐŽĞdžĐůƵƐŝǀŽ͕ĞŶĨŽƌŵĂƚŽLJĐŽŶƚĞŶŝĚŽ͕ƉĂƌĂůĂ'E/E/KE>dZE^/dKͲEdLJŶŽĐŽŶƐƚŝƚƵLJĞĚŽĐƵŵĞŶƚŽŚĂďŝůŝƚĂŶƚĞƉĂƌĂŶŝŶŐƷŶŽƚƌŽƚƌĄŵŝƚĞĞŶ
ůĂŵŝƐŵĂŐĞŶĐŝĂŽƵƚƌĂĞŶƚŝĚĂĚƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂ͘
ΎŶŵŝĐĂůŝĚĂĚĚĞƵƐƵĂƌŝŽĚĞůŽƐƐĞƌǀŝĐŝŽƐƋƵĞƉƌĞƐƚĂůĂŐĞŶĐŝĂEĂĐŝŽŶĂůĚĞZĞŐƵůĂĐŝſŶLJŽŶƚƌŽůĚĞůdƌĂŶƐƉŽƌƚĞdĞƌƌĞƐƚƌĞ͕dƌĄŶƐŝƚŽLJ^ĞŐƵƌŝĚĂĚsŝĂů͕ŵĞĐŽŵƉƌŽŵĞƚŽĂůĂƌĞǀŝƐŝſŶ
ĚĞůĂďĂŶĚĞũĂĚĞĞŶƚƌĂĚĂĚĞŵŝƵƐƵĂƌŝŽĐƌĞĂĚŽLJͬŽĂĐƚƵĂůŝnjĂĚŽĞŶĞů^ŝƐƚĞŵĂĚĞ'ĞƐƚŝſŶŽĐƵŵĞŶƚĂů;YƵŝƉƵdžͿ͕ĂůŵŽŵĞŶƚŽĚĞůŝŶŐƌĞƐŽĚĞŵŝƐŽůŝĐŝƚƵĚ͕ĚĞŶƚƌŽĚĞůŽƐƉůĂnjŽƐ
ĞƐƚĂďůĞĐŝĚŽƐƉĂƌĂůĂĂƚĞŶĐŝſŶ͕ĐŽŶĞůĨŝŶĚĞǀĞƌŝĨŝĐĂƌƐŝĞdžŝƐƚĞŽŶŽƌĞƐƉƵĞƐƚĂĂůĂŵŝƐŵĂ͘
ΎDĞĐŽŵƉƌŽŵĞƚŽĂůĞĞƌLJĂĐĞƉƚĂƌůŽƐƚĠƌŵŝŶŽƐ͕ĐŽŶĚŝĐŝŽŶĞƐLJƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚĞƐĚĞůKƌŐĂŶŝƐŵŽǀĂůƵĂĚŽƌĚĞůĂŽŶĨŽƌŵŝĚĂĚƐĞŐƷŶƐƵƐƉƌŽĐĞĚŝŵŝĞŶƚŽƐĞƐƚĂďůĞĐŝĚŽƐ͘
ΎĚŝĐŝŽŶĂůŵĞŶƚĞĚĞŵĂŶĞƌĂĞdžƉƌĞƐĂĂƵƚŽƌŝnjŽƋƵĞĐƵĂůƋƵŝĞƌĐŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶƌĞĨĞƌĞŶƚĞĂŵŝƚƌĄŵŝƚĞŝŶŐƌĞƐĂĚŽĞŶůĂŐĞŶĐŝĂEĂĐŝŽŶĂůĚĞZĞŐƵůĂĐŝſŶLJŽŶƚƌŽůĚĞůdƌĂŶƐƉŽƌƚĞ
dĞƌƌĞƐƚƌĞ͕dƌĄŶƐŝƚŽLJ^ĞŐƵƌŝĚĂĚsŝĂů͕ŵĞƐĞĂŶŶŽƚŝĨŝĐĂĚĂƐĂŵŝĐŽƌƌĞŽĞůĞĐƚƌſŶŝĐŽ͘
ΎƐƚĞĨŽƌŵƵůĂƌŝŽĞƐĚĞƵƐŽĞdžĐůƵƐŝǀŽ͕ĞŶĨŽƌŵĂƚŽLJĐŽŶƚĞŶŝĚŽ͕ƉĂƌĂůĂ'E/E/KE>dZE^/dKͲEdLJ͕ŶŽĐŽŶƐƚŝƚƵLJĞĚŽĐƵŵĞŶƚŽŚĂďŝůŝƚĂŶƚĞƉĂƌĂŶŝŶŐƷŶŽƚƌŽ
& RUUHRHOHFWUyQLFR
/OHQDUFRQOHWUDOHJLEOH
ĞĐŽŶĨŽƌŵŝĚĂĚĂůŽŽƌĚĞŶĂĚŽĞŶĞůM/'KKZ'E/KD/E/^dZd/sK͕ĂƉŝƚƵůŽ/sEKd/&//MEĂƌƚşĐƵůŽEŽ͘ϭϲϱ͕ƉĄƌƌĂĨŽĨŝŶĂů͖LJĂůĂ>zKDZ/K
>dZME/K͕&/ZD^>dZME/^zDE^:^dK^͕ĞŶƐƵĂƌƚşĐƵůŽEŽ͘ϱϲ
 /Z/MEZ'h>/MEdZE^WKZddZZ^dZ͕dZE^/dKz^'hZ/
ſĚŝŐŽ͗ &KZͲ''ZͲ'ZdͲϬϰͲϬϰ
s/>

'ĞƐƚŝſŶĚĞ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶĚĞsĞŚşĐƵůŽƐ &ĞĐŚĂ͗ ϭϮͬϭϮͬϮϬϭϵ

&KZDh>Z/KWZ>,KDK>K'/MEs,1h>K^ sĞƌƐŝſŶ͗ Ϯ͘Ϭ

hdKDKdKZ^^hd'KZ1Dϭ;D/E/sEͿ͕DϮzDϯ^'jEEd
/EEϮϲϱϲ^d/EK^>^Zs//KdZE^WKZdW^:ZK^ WĄŐŝŶĂ͗ ϮĚĞϱ

Ϯ͘ dK^>WZKhdK,KDK>K'Z
Ϯ͘ϭd/WKWZKhdK,KDK>K'Z
KƌŝŐĞŶͬWƌŽĐĞĚĞŶĐŝĂĚĞůǀĞŚşĐƵůŽĂ
Ϭ
ŚŽŵŽůŽŐĂƌ͗
EƷŵĞƌŽĚĞĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽĚĞ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶƵKĨŝĐŝŽĚĞƉƌŽďĂĐŝſŶĚĞůĐŚĂƐŝƐ;EŽĂƉůŝĐĂƉĂƌĂĂƵƚŽƉŽƌƚĂŶƚĞƐͿ &ĞĐŚĂ͗

dŝƉŽĚĞsĞŚşĐƵůŽ͗ ĂƌƌŽĐĞƌşĂ ŚĂƐŝƐ

ĂƚĞŐŽƌşĂ͗ DĂƌĐĂ͗

^ƵďĐĂƚĞŐŽƌşĂ͗ DŽĚĞůŽ͗

dŝƉŽĚĞƐĞƌǀŝĐŝŽ͗ sĞƌƐŝſŶ͗

ŵďŝƚŽĚĞŽƉĞƌĂĐŝſŶ͗ ŹŽDŽĚĞůŽ͗

DŽĚĂůŝĚĂĚ͗

EƷŵĞƌŽĚĞŚĂƐŝƐ;s/EͿ
ĂƌƌŽĐĞƌşĂEĂĐŝŽŶĂů;WƌŽƚŽƚŝƉŽͿͬ/ŵƉŽƌƚĂĚŽs/EŐĞŶĠƌŝĐŽ
Ϯ͘ϮsZ^/KE^>WZKhdK,KDK>K'Z;EKW>/WZ,^/^Ϳ
ƐƚƌƵĐƚƵƌĂŝƐĞŹĂĚĂƉĂƌĂ^ŽƉŽƌƚĂƌůĂ/ŶƐƚĂůĂĐŝſŶĚĞ͗
hďŝĐĂĐŝſŶĚĞWƵĞƌƚĂƐ
sĞƌƐŝſŶ͗ WůĂƚĂĨŽƌŵĂĞůĞǀĂĚŽƌĂĞŶ
EƷŵĞƌŽĚĞĂƐŝĞŶƚŽƐ ĂƉĂĐŝĚĂĚĚĞ EƷŵĞƌŽĚĞƉƵĞƌƚĂƐ ƉĂƌĂŝŶŐƌĞƐŽLJƐĂůŝĚĂ ŝƌĞ
;EŽŵďƌĞŽEƷŵĞƌŽͿ ;ŝŶĐůƵLJĞĞůĐŽŶĚƵĐƚŽƌ WĂƐĂũĞƌŽƐĚĞƉŝĞ;^ŝ ƉĂƌĂŝŶŐƌĞƐŽLJƐĂůŝĚĂ WƵĞƌƚĂĚĞŽŶĚƵĐƚŽƌ WƵĞƌƚĂĚĞ/ŶŐƌĞƐŽLJ ĂŹŽ͗
ĚĞƉĂƐĂũĞƌŽƐ͗ ĐŽŶĚŝĐŝŽŶĂĚŽ͗
;^ŝͬEŽͿ͗ ^ĂůŝĚĂĚĞWĂƐĂũĞƌŽƐ ;^ŝͬEŽͿ
LJĂĐŽŵƉĂŹĂŶƚĞͿ͗ ĂƉůŝĐĂͿ͗ ĚĞƉĂƐĂũĞƌŽƐ͗ ;>ĂĚŽĞƌĞĐŚŽLJͬŽ ;^ŝͬEŽͿ
;^ŝͬEŽͿ͗
/njƋƵŝĞƌĚŽͿ

^/ Eͬ

Eͬ

Eͬ

Eͬ

Eͬ

Eͬ

Eͬ

ϭ
Ϯ͘ϯ͘ϭDŽƚŽƌ
Eͬ
ŽŵďƵƐƚŝďůĞŽĨƵĞŶƚĞĚĞĞŶĞƌŐşĂ͗
Eͬ
hďŝĐĂĐŝſŶ͗
ŝƐƉŽƐŝĐŝſŶ͗
ŝůŝŶĚƌĂũĞ͗
^ŝƐƚĞŵĂĚĞĂůŝŵĞŶƚĂĐŝſŶĚĞ
ĐŽŵďƵƐƚŝďůĞ͗
dŽƌƋƵĞŵĄdžŝŵŽ;EŵΛƌƉŵͿ;EŽƌŵĂ
^ͬ/EͿ͗
WŽƚĞŶĐŝĂŶĞƚĂŵĄdžŝŵĂ;,WͬƌƉŵ
<tͬƌƉŵͿ;EŽƌŵĂ^ͬ/EͿ͗
Ϯ͘ϯ͘ϮdƌĂŶƐŵŝƐŝſŶ
dŝƉŽ͗
EƷŵĞƌŽĚĞŵĂƌĐŚĂƐ͗
dƌĂĐĐŝſŶ͗ dŝƉŽ͗
Ϯ͘ϯ͘ϯdĂŶƋƵĞĚĞŽŵďƵƐƚŝďůĞ
ĂŶƚŝĚĂĚ͗ hďŝĐĂĐŝſŶ͗ ŝŵĞŶƐŝſŶ;>ĂƌŐŽdžůƚŽdžWƌŽĨƵŶĚŝĚĂĚͿŵŵ͗ ĂƉĂĐŝĚĂĚsŽůƵŵĠƚƌŝĐĂ;>ŝƚƌŽƐͿ͗

Ϯ͘ϯ͘ϰĂƌƌĂŶƚŝƉŽƚƌĂŵŝĞŶƚŽ
WŽƐĞĞ͗

Ϯ͘ϰdK^KZZ^WKE/Ed^ZZKZ1K,^/^
Ϯ͘ϰ͘ϭs,/h>K;,^/^ͲZZKZ/zhdKWKZdEd^Ϳ
ηEͬ Ϭ
ηEͬ
ηEͬ
ηEͬ
:>EdZK
ηEͬ
:WK^dZ/KZ
ηEͬ
ηEͬ
ηEͬ
ηEͬ
ηEͬ
ηEͬ
ηEͬ
 /Z/MEZ'h>/MEdZE^WKZddZZ^dZ͕dZE^/dKz^'hZ/
ſĚŝŐŽ͗ &KZͲ''ZͲ'ZdͲϬϰͲϬϰ
s/>

'ĞƐƚŝſŶĚĞ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶĚĞsĞŚşĐƵůŽƐ &ĞĐŚĂ͗ ϭϮͬϭϮͬϮϬϭϵ

&KZDh>Z/KWZ>,KDK>K'/MEs,1h>K^ sĞƌƐŝſŶ͗ Ϯ͘Ϭ

hdKDKdKZ^^hd'KZ1Dϭ;D/E/sEͿ͕DϮzDϯ^'jEEd
/EEϮϲϱϲ^d/EK^>^Zs//KdZE^WKZdW^:ZK^ WĄŐŝŶĂ͗ ϯĚĞϱ

Ϯ͘ϰ͘ϮWŽƌƚĂƋƵŝƉĂũĞdžƚĞƌŝŽƌ;EŽƉůŝĐĂƉĂƌĂĄŵďŝƚŽ/EdZEdKE>hZEKͬE/^K>Z/E^d/dh/KE>Ϳ
ŝŵĞŶƐŝſŶͲŶĐŚŽdžůƚŽdž>ŽŶŐŝƚƵĚ ĂƉĂĐŝĚĂĚĚĞĐĂƌŐĂŵĄdžŝŵĂĞŶ
ĂŶƚŝĚĂĚ͗ hďŝĐĂĐŝſŶ͗ ĂƉĂĐŝĚĂĚsŽůƵŵĠƚƌŝĐĂ;ŵϹͿ͗
;ŵŵͿ͗ ĐĂĚĂƉŽƌƚĂĞƋƵŝƉĂũĞƐ;<ŐͿ͗

ϯ͘Ϯ͘ϯKE&KZd;ĞƐĐƌŝďŝƌĐĂĚĂ^ŝƐƚĞŵĂͿ
ŝƐůĂŵŝĞŶƚŽĂĐƷƐƚŝĐŽLJƚĠƌŵŝĐŽ͗

DĠƚŽĚŽĚĞƌĞŶŽǀĂĐŝſŶĚĞĂŝƌĞ͗
EƷŵĞƌŽĚĞĞƐĐŽƚŝůůĂƐ͗
ϯ͘'EZ>/^dE/^Z^/^dE/^dZhdhZ>;EKW>/,^/^Ϳ
WƵŶƚŽ
ϯ͘ϯZ'^/^HK hDW>
ƌĞĨƌĞŶĐŝĂZd

ſĚŝŐŽĚĞĞŶƐĂLJŽĚĞsƵĞůĐŽ͗ ^ŝ EŽ

>ĂďŽƌĂƚŽƌŝŽZĞƐƉŽŶƐĂďůĞ͗ &ĞĐŚĂ͗ ^ŝ EŽ

DĠƚŽĚŽĂƉůŝĐĂĚŽ͗ ^ŝ EŽ

ĂƌŐĂƐǀŝǀĂƐ ^ŝ EŽ

ĂƌŐĂŵƵĞƌƚĂ͗ ^ŝ EŽ

ĂƌŐĂĚĞŐŝƌŽ͗ ^ŝ EŽ

ĂƌŐĂĚĞĨƌĞŶĂĚŽ͗ ^ŝ EŽ

ĂƌŐĂĚĞĂĐĞůĞƌĂĐŝſŶďƌƵƐĐĂ;ďͿ͗ ^ŝ EŽ

ĂƌŐĂƉŽƌƌĞƐŝƐƚĞŶĐŝĂĚĞůĂŝƌĞĨƌŽŶƚĂů
^ŝ EŽ
;ZĂĨͿ͗
ĂƉĂĐŝĚĂĚƚŽƚĂůĚĞƉĂƐĂũĞƌŽƐƋƵĞ
^ŝ EŽ
ĐŽŶƐƚĂĞŶĞůĞŶƐĂLJŽĚĞǀƵĞůĐŽ͗
WƵŶƚŽ
dŝƉŽĚĞŶƐĂLJŽ͗ ŽŶĚŝĐŝŽŶĞƐƉĂƌĂƌĞĂůŝnjĂƌĞůŶƐĂLJŽ ZĞƐƵůƚĂĚŽ hDW>
ƌĞĨƌĞŶĐŝĂZd
>ĂĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂĚĞůďƵƐƐĞĞŶƐĂLJĂƌĄƉŽƌĐƵĂůƋƵŝĞƌĂĚĞůŽƐŵĠƚŽĚŽƐĚĞĞŶƐĂLJŽĐŽŶƚĞŵƉůĂĚŽƐĞŶĞůŶƵŵĞƌĂů
ZĞƐŝƐƚĞŶĐŝĂĚĞůĂ
ϲĚĞůĚŽĐƵŵĞŶƚŽΗZĞŐƵůĂƚŝŽŶEŽ͘ϲϲhŶŝĨŽƌŵƚĞĐŚŶŝĐĂůƉƌĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐĐŽŶĐĞƌŶŝŶŐƚŚĞĂƉƉƌŽǀĂůŽĨůĂƌŐĞ ^ŝ EŽ
ĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂ͗ ƉĂƐƐĞŶŐĞƌǀĞŚŝĐůĞƐǁŝƚŚƌĞŐĂƌĚƚŽƚŚĞƐƚƌĞŶŐƚŚŽĨƚŚĞŝƌƐƵƉĞƌƐƚƌƵĐƚƵƌĞΗ

ŶƐĂLJŽĚĞ
ĂũŽĐĂƌŐĂĞƐƚĄƚŝĐĂŝŐƵĂůĂůϱϬйĚĞůƉĞƐŽŵĄdžŝŵŽĂĚŵŝƐŝďůĞĚĞůĐŚĂƐŝƐEd
ƌĞƐŝƐƚĞŶĐŝĂĚĞů ^ŝ EŽ
/EEϭϯϮϯ
ƚĞĐŚŽ͗
ϰ͘WZK^KzWZK/D/EdK^K>hZ;EKW>/,^/^Ϳ
WƵŶƚŽ
ƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝŽŶĞƐ͗ ĞƐĐƌŝƉĐŝſŶ hDW>
ƌĞĨƌĞŶĐŝĂZd

WƌŽĐĞƐŽƐĚĞƐŽůĚĂĚƵƌĂ;ĂĚũƵŶƚĂƌŚŽũĂĚĞ
ĐĂůŝĨŝĐĂĐŝſŶƐĞŐƷŶŶŽƌŵĂƐt^ϭ͘ϯ͕ϭ͘Ϯ͕ϭ͘ϲͿ͗
^ŝ EŽ

tW^;ĐſĚŝŐŽƐͿ͗ ^ŝ EŽ

WYZ;ĐſĚŝŐŽƐͿ͗ ^ŝ EŽ

tWY;ĐſĚŝŐŽƐͿ͗ ^ŝ EŽ

ϱ͘KdZK^ZYh/^/dK^;WŽƐĞĞͬEŽWŽƐĞĞͿ;EKW>/,^/^Ϳ
WƵŶƚŽ
ƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝŽŶĞƐ͗ ĞƐĐƌŝƉĐŝſŶ hDW>
ƌĞĨƌĞŶĐŝĂZd

dƌĂƚĂŵŝĞŶƚŽĚĞůŽƐŵĂƚĞƌŝĂůĞƐ͗ ^ŝ EŽ
^ƵƉĞƌĨŝĐŝĞƐĚĞƉŝƐŽƐLJĄƌĞĂƐĚĞ
^ŝ EŽ
ĞŶƚƌĂĚĂLJƐĂůŝĚĂ͗
&ůĂŵĂďŝůŝĚĂĚĚĞŵĂƚĞƌŝĂůĞƐ͗ ^ŝ EŽ

^ƵũĞĐŝſŶĚĞůƉĂƌĂďƌŝƐĂƐ͗ ^ŝ EŽ

EƷŵĞƌŽĚĞƐĂůŝĚĂƐĚĞĞŵĞƌŐĞŶĐŝĂ͗ ^ŝ EŽ
 /Z/MEZ'h>/MEdZE^WKZddZZ^dZ͕dZE^/dKz^'hZ/
ſĚŝŐŽ͗ &KZͲ''ZͲ'ZdͲϬϰͲϬϰ
s/>

'ĞƐƚŝſŶĚĞ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶĚĞsĞŚşĐƵůŽƐ &ĞĐŚĂ͗ ϭϮͬϭϮͬϮϬϭϵ

&KZDh>Z/KWZ>,KDK>K'/MEs,1h>K^ sĞƌƐŝſŶ͗ Ϯ͘Ϭ

hdKDKdKZ^^hd'KZ1Dϭ;D/E/sEͿ͕DϮzDϯ^'jEEd
/EEϮϲϱϲ^d/EK^>^Zs//KdZE^WKZdW^:ZK^ WĄŐŝŶĂ͗ ϰĚĞϱ

ϱ͘ϭ͘>/^dKs/Z/K^ WƵŶƚŽ
hDW>
ƌĞĨƌĞŶĐŝĂZd
ϱ͘ϭ͘ϭWZZ/^^

ƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝŽŶĞƐ͗ ^ŝ EŽ

DĂƌĐĂ͗ ^ŝ EŽ

WĂƌĂďƌŝƐĂƐĚĞůĂŶƚĞƌŽ͗ ƐƉĞƐŽƌ͗ ^ŝ EŽ

EŽƌŵĂ͗ ^ŝ EŽ

DĂƌĐĂ͗ ^ŝ EŽ

WĂƌĂďƌŝƐĂƐƉŽƐƚĞƌŝŽƌ;ůƵŶĞƚĂͿ͗ ƐƉĞƐŽƌ͗ ^ŝ EŽ

EŽƌŵĂ͗ ^ŝ EŽ
WƵŶƚŽ
ϱ͘ϮsEdE^ hDW>
ƌĞĨƌĞŶĐŝĂZd

dŝƉŽĚĞƐƵũĞĐŝſŶĂůĂĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂ͗ ^ŝ EŽ

DĂƌĐĂ͗ ^ŝ EŽ

sŝĚƌŝŽƐ͗ ƐƉĞƐŽƌ͗ ^ŝ EŽ

EŽƌŵĂ͗ ^ŝ EŽ
ϲ͘K^Zs/KE^;ĂƚŽƐŶŽĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĚŽƐĞŶůĂĨŝĐŚĂĚĞŚŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶͿ

ϳ͘&KdK'Z&1^Ž/>h^dZ/KE^;ŶĞdžĂĚĂƐĞŶĨŽƌŵĂƚŽW&Ϳ
EyKϭ &KdK'Z&1^>s,1h>KdZD/EK
WĂƌƚĞ&ƌŽŶƚĂůĚĞůsĞŚşĐƵůŽ

WĂƌƚĞ>ĂƚĞƌĂů/njƋƵŝĞƌĚĂĚĞůsĞŚşĐƵůŽ

WĂƌƚĞWŽƐƚĞƌŝŽƌĚĞůsĞŚşĐƵůŽ

WĂƌƚĞƐƵƉĞƌŝŽƌĚĞůsĞŚşĐƵůŽ

WĂƌƚĞ>ĂƚĞƌĂůĞƌĞĐŚĂĚĞůsĞŚşĐƵůŽ

WĂƌƚĞŝŶĨĞƌŝŽƌĚĞůsĞŚşĐƵůŽ

WƵĞƌƚĂƐĚĞ^ĞƌǀŝĐŝŽ;/ŶŐƌĞƐŽͬ^ĂůŝĚĂͿ

Z^hWZs/sE/;KEhdKZͬW^:ZK^Ϳ

hďŝĐĂĐŝſŶĚĞůEŽ͘ĚĞůĂĂƌƌŽĐĞƌşĂ

EyKϮ &KdK'Z&1^>s,1h>K^dZhdhZ
hďŝĐĂĐŝſŶĚĞůs/EĚĞůŚĂƐŝƐ

DſĚƵůŽ&ƌŽŶƚĂů

DſĚƵůŽWŽƐƚĞƌŝŽƌ

DſĚƵůŽůĂƚĞƌĂůĚĞƌĞĐŚŽ

DſĚƵůŽůĂƚĞƌĂůŝnjƋƵŝĞƌĚŽ

dĞĐŚŽ

WŝƐŽ
 /Z/MEZ'h>/MEdZE^WKZddZZ^dZ͕dZE^/dKz^'hZ/
ſĚŝŐŽ͗ &KZͲ''ZͲ'ZdͲϬϰͲϬϰ
s/>

'ĞƐƚŝſŶĚĞ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶĚĞsĞŚşĐƵůŽƐ &ĞĐŚĂ͗ ϭϮͬϭϮͬϮϬϭϵ

&KZDh>Z/KWZ>,KDK>K'/MEs,1h>K^ sĞƌƐŝſŶ͗ Ϯ͘Ϭ

hdKDKdKZ^^hd'KZ1Dϭ;D/E/sEͿ͕DϮzDϯ^'jEEd
/EEϮϲϱϲ^d/EK^>^Zs//KdZE^WKZdW^:ZK^ WĄŐŝŶĂ͗ ϱĚĞϱ

^ĞŐƷŶ ĚŝĐƚĂ Ğů ĂƌƚşĐƵůŽ ϯϵ ĚĞ ůĂ ZĞƐŽůƵĐŝſŶ EŽ͘ ϬϲϰͲϮϬϭϴͲEd ƐĞƌĄ ĐĂƵƐĂů ĚĞ ƌĞǀŽĐĂƚŽƌŝĂ ĚĞů ĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽ jŶŝĐŽ ĚĞ ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶ͗
ΗůŝŶĐƵŵƉůŝŵŝĞŶƚŽĚĞůŽƐƉĂƌĄŵĞƚƌŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐŽůĞŐĂůĞƐĚĞůŽƐƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐĚĞŶƚƌŽĚĞůƉƌŽĐĞƐŽĚĞŚŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶΗ͘
ΗŽŵĞƌĐŝĂůŝnjĂĐŝſŶĚĞƉƌŽĚƵĐƚŽƐĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐĂůƉƌŽĚƵĐƚŽŚŽŵŽůŽŐĂĚŽΗ͘
ΗƵĂŶĚŽůĂĂƉůŝĐĂĐŝſŶĚŝĨŝĞƌĂĚĞůĂƐĐŽŶĚŝĐŝŽŶĞƐĐŽŶůĂƐƋƵĞƐĞŽƚŽƌŐſĞůĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽjŶŝĐŽĚĞ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶΗ͘
ΗƵĂŶĚŽƐĞĐŽŵƉƌƵĞďĞŶĚĞĨĞĐƚŽƐĚĞĚŝƐĞŹŽŽĨĂďƌŝĐĂĐŝſŶƋƵĞŶŽĨƵĞƌŽŶĚĞĐůĂƌĂĚŽƐƉŽƌĞůƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞĚĞůĂŵĂƌĐĂŽĐĂƌƌŽĐĞƌşĂ͕ĚƵƌĂŶƚĞĞůƉƌŽĐĞƐŽĚĞŚŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶΗ͘
ΗƵĂŶĚŽ Ğů ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞ ĚĞ ůĂ ŵĂƌĐĂ Ž ĐĂƌƌŽĐĞƌşĂ ŶŽ ƉĞƌŵŝƚĂ ƌĞĂůŝnjĂƌ ƉƌŽĐĞĚŝŵŝĞŶƚŽƐ Ƶ ŽƉĞƌĂƚŝǀŽƐ ĚĞ ĐŽŶƚƌŽů ĚĞ ǀĞƌŝĨŝĐĂĐŝſŶ ĚĞ ůĂƐ ĞƐƉĞĐŝĨŝĐĂĐŝŽŶĞƐ ĐŽŶ ůĂƐ ĐƵĂůĞƐ ƐĞ
ŽƚƌŽŐſůĂŚŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶŝŶŝĐŝĂůΗ͘
ΗƵĂŶĚŽ ƐĞ ƚĞŶŐĂ ĐŽŶŽĐŝŵŝĞŶƚŽ ƋƵĞ ƵŶ ƉƌŽĚƵĐƚŽ ŚŽŵŽůŽŐĂĚŽ ƉŽƌ ůĂ Ed ĨƵĞ ƐƵƐĐĞƉƚŝďůĞ ĚĞ ĐĂŵďŝŽƐ͕ ŵŽĚŝĨŝĐĂĐŝŽŶĞƐ ƋƵĞ ƐĞ ĞǀŝĚĞŶĐŝĞŶ ĚĞ ůĂƐ ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐ ƚĠĐŶŝĐĂƐ
ĐŽŶůĂƐĐƵĂůĞƐĂůĐĂŶnjſĞůĞƐƚĂƚƵƐĚĞŚŽŵŽůŽŐĂĚŽΗ͘
ΗƵĂŶĚŽ ůĂ ƉĞƌƐŽŶĂ EĂƚƵƌĂů Ž :ƵƌşĚŝĐĂ ƋƵĞ ŽďƚƵǀŽ Ğů ĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽ jŶŝĐŽ ĚĞ ,ŽŵŽůŽŐĂĐŝſŶ͕ ŶŽ ĚŝĞƌĞ ĂƚĞŶĐŝſŶ Ă ůĂƐ ƐŽůŝĐŝƚƵĚĞƐ ĞĨĞĐƚƵĂĚĂƐ ƉŽƌ ůĂ ŐĞŶĐŝĂ EĂĐŝŽŶĂů ĚĞ
dƌĄŶƐŝƚŽ͕ĞŶĞůƚĠƌŵŝŶŽĚĞϭϱĚşĂƐĚĞƐĚĞůĂĐŽŶĨŝƌŵĂĐŝſŶĚĞůĂƌĞĐĞƉĐŝſŶĚĞůĂƐŽůŝĐŝƚƵĚΗ͘
ů ƐŽůŝĐŝƚĂŶƚĞ ĞƐ Ğů ƷŶŝĐŽ ƌĞƐƉŽŶƐĂďůĞ ĚĞů ŽƌŝŐĞŶ LJ ǀĂůŝĚĞnj ĚĞ ůĂƐ ĨŝƌŵĂƐ͕ ƐĞůůŽƐ LJ ĚŽĐƵŵĞŶƚŽƐ ĚŝŐŝƚĂůĞƐ ĞŶƚƌĞŐĂĚŽƐ Ă ůĂ Ed ĞƐƚĂďůĞĐŝĚŽ ƉĂƌĂ Ğů ƚƌĄŵŝƚĞ ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚŝĞŶƚĞ͘
ĞĐůĂƌŽ ƋƵĞ ůĂ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ƉƌŽƉŽƌĐŝŽŶĂĚĂ ĞŶ Ğů ƉƌĞƐĞŶƚĞ ĨŽƌŵƵůĂƌŝŽ ĞƐ ǀĞƌĚĂĚĞƌĂ LJ ƋƵĞ ƉŽĚƌĄ ƐĞƌ ǀĞƌŝĨŝĐĂĚĂ ƉŽƌ ůĂ Ed͕ ůĂ ĐƵĂů ƐĞ ƌĞƐĞƌǀĂ Ğů ĚĞƌĞĐŚŽ ĚĞ ŝŶŝĐŝĂƌ ůĂƐ
ĂĐĐŝŽŶĞƐůĞŐĂůĞƐƉĞƌƚŝŶĞŶƚĞƐ͕ĞŶĐĂƐŽĚĞƋƵĞƐĞĚĞƚĞĐƚĞĐƵĂůƋƵŝĞƌĂĚƵůƚĞƌĂĐŝſŶĞŶůĂƐŵŝƐŵĂƐ͘

ƚĞŶƚĂŵĞŶƚĞ͕

EŽŵďƌĞLJƉĞůůŝĚŽĚĞůZĞƉƌĞƐĞŶƚĂŶƚĞ>ĞŐĂůͬƉŽĚĞƌĂĚŽƐƉĞĐŝĂů͗ Ϭ
/ͬWĂƐĂƉŽƌƚĞEŽ͗͘ Ϭ
ĂƌŐŽLJEŽŵďƌĞĚĞůĂŵƉƌĞƐĂ͗

ϳ͘KE>h^/KE^zZKDE/KE^;ĂŵƉŽǀĄůŝĚŽƷŶŝĐĂŵĞŶƚĞƉĂƌĂĞůKƌŐĂŶŝƐŵŽĐƌĞĚŝƚĂĚŽĐƵĂƚŽƌŝĂŶŽͿ

&/ZD^Z^WKE^/>/;>KZdKZ/KE^zKWZhsh>KͿ

&ŝƌŵĂĚĞůdĠĐŶŝĐŽĞǀĂůƵĂĚŽƌ &ŝƌŵĂĚĞůZĞƐƉŽŶƐĂďůĞdĠĐŶŝĐŽ
EŽŵďƌĞ͗ /͗ EŽŵďƌĞ͗ /͗

&/ZD^Z^WKE^/>/;KZ'E/^DK/E^W/MEͿ
&ŝƌŵĂĚĞůdĠĐŶŝĐŽĞǀĂůƵĂĚŽƌ &ŝƌŵĂĚĞůZĞƐƉŽŶƐĂďůĞdĠĐŶŝĐŽ
EŽŵďƌĞ͗ /͗ EŽŵďƌĞ͗ /͗

&/ZD^Z^WKE^/>/Ed
ů ĂƌƚşĐƵůŽ ϰϬ ĚĞů ſĚŝŐŽ MƌŐĂŶŝĐŽ ĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽ ;KͿ͕ ĞƚƐĂďůĞĐĞ͗ Η>ĂƐ ƉĞƌƐŽŶĂƐ ƐĞ ĂďƐƚĞŶĚƌĄŶ ĚĞ ĞŵƉůĞĂƌ ĂĐƚƵĂĐŝŽŶĞƐ ĚŝůĂƚŽƌŝĂƐ ĞŶ ůŽƐ ƉƌŽĐĞĚŝŵŝĞŶƚŽƐ
ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝǀŽƐ͖ ĚĞ ĞĨĞĐƚƵĂƌ Ž ĂƉŽƌƚĂƌ͕ Ă ƐĂďŝĞŶĚĂƐ͕ ĚĞĐůĂƌĂĐŝŽŶĞƐ Ž ĚŽĐƵŵĞŶƚŽƐ ĨĂůƐŽƐ͖ Ž ĨŽƌŵƵůĂƌ ĂĨŝƌŵĂĐŝŽŶĞƐ ƚĞŵĞƌĂƌŝĂƐ Ƶ ŽƚƌĂƐ ĐŽŶĚƵĐƚĂƐ ĐŽŶƚƌĂƌŝĂƐ Ăů ƉƌŝŶĐŝƉŝŽ ĚĞ
ďƵĞŶĂĨĞ͘Η

&ŝƌŵĂĚĞůĂŶĂůŝƐƚĂĚĞZĞŐƵůĂĐŝſŶĚĞůddd^s &ŝƌŵĂĚĞůŝƌĞĐƚŽƌͬĂĚĞZĞŐƵůĂĐŝſŶĚĞůddd^s

EŽŵďƌĞ͗ /͗ EŽŵďƌĞ͗ /͗