INDIRECT UTILITY FUNCTIONS

U = f(q1, q2) + λ(Y - p1q1 - p2q2)

Kalau v1 = p1/Y (normalize price) --> Y= p1q1 + p2q2.

I= v1q1 + v2q2.

Maka budget constraint menjadi: I- v1q1 - v2q2.= 0

U = f(q1, q2) + λ(Y - v1q1 - v2q2)

δZ/δq1 = f1 - λv1 = 0 --> f1 = λv1.

δZ/δλ = I- v1q1 - v2q2.= 0

Dari sistem persamaan ini dapat dicari ordinary demand

function:
q1 = D1(v1, v2)
q2 = D2(v1. v2)

Atau secara umum: qi = Di (v1, v2, …………..vn)

Dengan demikian indirect utility function adalah:

U = f(q1, q2………qn)=f{D1(v1,v2,…..vn), ….Dn (v1, v2, …………..vn)}

U = g (v1,v2,…..vn) --> indirect

Indirect utility function ini m,enggambarkan maximum

utility sebagai fungsi normalize price. Suatu optimasi
dengan harga-harga pasar. Sedang direct utility function
menggambarkan preferensi tanpa mempertimbangkan
harga pasar.

Pada indirect utility function U merupakan fungsi dari vi,

sedang pada direct utility function U merupakan fungsi
dari qi, dan pada demand function qi merupakan fungsi dari
qi.