How Airbnb's Exponential Business Model Works

Since its beginning, the hotel industry has constantly evolved and transformed to meet the
changing needs of travelers. While the industry has always been innovative, the recent
advancements in technology have catapulted the industry into unprecedented change.

Starting as a necessity for wandering travelers, the hospitality industry has certainly come a long
way. However, before we can predict the future of the industry, it's important to understand the
current trends in the hospitality industry and how it grew into the billion dollar industry it is today.

The Past

Since our ancestors roamed the Earth, people have been providing hospitality. However, the
experience a guest may have had centuries ago is quite different than the one we experience
today.

In early biblical times, "hotels" were mainly hospitable townsfolk who opened their homes to
weary travelers. Most visits lasted only one night, with the guest continuing their travels in the
morning. In comparison, villages in early Greece built thermal baths for travelers to rest their
joints and muscles. These travelers did not spend the night, the baths simply provided them with
the recuperation they needed. It wasn't until the year 1200 more permanent hotels were built.
Though they were modest structures, they lay the foundation for the intricate hotel facilities we're
accustomed to today. The 15th century saw a breakthrough in the hotel industry. French law
required hotel managers to keep track of guests through a registry, to which other countries soon
followed. More hotels were built, each with an increased focus on guest amenities. The next
century saw the introduction of hotel advertising, with the first "guidebooks" published promoting
the best establishments. Another major development occurred during the Industrial Revolution.
The century's technological, economical and social developments made travel more accessible for
all people, not just the wealthy. This momentum continued into the 20th century, where the
population increase, urbanization and economic prosperity in industrial nations prompted further
growth from the hospitality industry. This increase in demand triggered more properties to open
and encouraged diversity. While the hospitality industry has only continued to grow since, the
current trends in the hospitality industry still reflect the needs of society. Irrespective of the
publication, if disruption is in the title (or even mentioned) in the article, it’s likely that Airbnb gets
first billing as a company – and business model – that is disrupting the landscape of hospitality
(and for better or for worse…even housing in general). The proof is in the listings. By mid-2017,
Airbnb had 4 million listings worldwide, spread throughout 191 countries. At this point, Airbnb has
more listings than the “top five major hotel brands combined.” What’s perhaps most interesting is
just how simple Airbnb’s business model is. As you can see, Airbnb’s business model is a multi-
sided marketplace that connects travelers with host and experience providers. The company
makes money from booking fees that come from stays and experiences. Simple, right?! However,
if you dive into what REALLY makes Airbnb’s business model special is that it’s exponential…in
almost every way…especially when compared to the business model of a hotel company, like
Marriott, the largest hotel chain in the world. In fact, when you look at them side-by-side, what
you’ll notice is that the big shifts Airbnb has made in the hospitality market, have enabled it to
scale hospitality in a way Marriott can only dream of (i.e. exponentially). Firstly, Airbnb solves a
problem (and addresses ambitions for many people). Plain and simple: Airbnb’s business model is
made for a mass market…and even connects mass markets in a unique way (travelers, hosts, and
experience providers). Via its rating system and ability to tailor experiences, Airbnb has created
communities of fans for all of its customer segments. What’s more, if you’ve used Airbnb, you
probably already know that it employs a totally digital channel. There are no booking agents or
front desk receptionists to call. You find and make reservations and/or manage listings and
experiences via an app and online. Because it is a marketplace, Airbnb’s core value proposition is
essential an informationbased offering. In other words, Airbnb does not own any of the properties
nor does it have to worry about providing value in the form of real assets. Rather, its business
model is predicated on connecting people who have something to offer with others who need
what they have. It’s all information at the core. Additionally, as a marketplace, Airbnb has several
revenue streams, all connected to booking stays and experiences. On the operational side, Airbnb
has built scalability into everything the company does. Whether it’s working with regulators or
developing ads and apps, Airbnb has set up processes that enable it to move very quickly to new
markets in a way that brick and mortar hotels only wish for in their wildest dreams. Connecting all
of this, are Airbnb’s algorithms, that churn through the millions and millions of stays, guests, hosts,
and experiences, continually matching the right value propositions with the right people. This is
very much a virtuous cycle that feeds back into Airbnb’s customer relationships, which feeds
information back to the algorithm, etc. Finally, when you visit Airbnb, as BMI did in January, two
things you notice right away are 1) the entire office experience has been designed to be open and
collaborative (and to look just like some of the favorite homes on the platform); and 2) Airbnb
employees are empowered to make decisions that help customers. While Airbnb is not a
holacracy, the company definitely provides people with the ability to work together to solve
problems and provide better experiences for its customers. When you add all of these things up,
Airbnb represents a company which has not only totally embraced the idea of an exponential
business model. Airbnb understands how all of the elements of its business model are connected
and the company continually innovates to make it more connected and more exponential.

Cómo funciona el modelo comercial exponencial de Airbnb Desde su inicio, la industria hotelera ha
evolucionado y transformado constantemente para satisfacer las necesidades cambiantes de los
viajeros. Si bien la industria siempre ha sido innovadora, los recientes avances en tecnología han
catapultado a la industria hacia un cambio sin precedentes. Comenzando como una necesidad
para los viajeros errantes, la industria hotelera ciertamente ha recorrido un largo camino. Sin
embargo, antes de que podamos predecir el futuro de la industria, es importante comprender las
tendencias actuales en la industria hotelera y cómo se convirtió en la industria de mil millones de
dólares que es hoy. El pasado Desde que nuestros antepasados deambularon por la Tierra, la
gente ha estado brindando hospitalidad. Sin embargo, la experiencia que un huésped pudo haber
tenido hace siglos es bastante diferente a la que experimentamos hoy. En los primeros tiempos
bíblicos, los "hoteles" eran principalmente habitantes hospitalarios que abrían sus hogares a los
viajeros cansados. La mayoría de las visitas duraron solo una noche, y el invitado continuó sus
viajes por la mañana. En comparación, las aldeas de principios de Grecia construyeron baños
termales para que los viajeros descansaran sus articulaciones y músculos. Estos viajeros no
pasaron la noche, los baños simplemente les proporcionaron la recuperación que necesitaban. No
fue sino hasta el año 1200 que se construyeron más hoteles permanentes. Aunque eran
estructuras modestas, sientan las bases para las complejas instalaciones hoteleras a las que

estamos acostumbrados hoy. El siglo 15 vio un gran avance en la industria hotelera. La ley francesa
requería que los gerentes de los hoteles hicieran un seguimiento de los huéspedes a través de un
registro, al que pronto siguieron otros países. Se construyeron más hoteles, cada uno con un
mayor enfoque en las comodidades de los huéspedes. El siglo siguiente vio la introducción de la
publicidad hotelera, con las primeras "guías" publicadas promocionando los mejores
establecimientos. Otro desarrollo importante ocurrió durante la Revolución Industrial. Los
desarrollos tecnológicos, económicos y sociales del siglo hicieron que los viajes fueran más
accesibles para todas las personas, no solo para los ricos. Este impulso continuó hasta el siglo XX,
donde el aumento de la población, la urbanización y la prosperidad económica en las naciones
industriales impulsaron un mayor crecimiento de la industria hotelera. Este aumento en la
demanda provocó la apertura de más propiedades y alentó la diversidad. Si bien la industria
hotelera solo ha seguido creciendo desde entonces, las tendencias actuales en la industria
hotelera aún reflejan las necesidades de la sociedad. Independientemente de la publicación, si la
interrupción está en el título (o incluso se menciona) en el artículo, es probable que Airbnb
obtenga la primera facturación como empresa, y modelo de negocio, que está alterando el
panorama de la hospitalidad (y para bien o para mal ... incluso vivienda en general). La prueba está
en los listados. A mediados de 2017, Airbnb tenía 4 millones de listados en todo el mundo,
distribuidos en 191 países. En este punto, Airbnb tiene más listados que las "cinco principales
marcas de hoteles combinadas". Lo que quizás sea más interesante es lo simple que es el modelo
de negocios de Airbnb. Como puede ver, el modelo de negocio de Airbnb es un mercado
multifacético que conecta a los viajeros con el anfitrión y los proveedores de experiencia. La
compañía gana dinero con las tarifas de reserva que provienen de estadías y experiencias. Simple,
¿verdad? Sin embargo, si se sumerge en lo que REALMENTE hace que el modelo comercial de
Airbnb sea especial es que es exponencial ... en casi todos los sentidos ... especialmente en
comparación con el modelo comercial de una compañía hotelera, como Marriott, la cadena
hotelera más grande del mundo. De hecho, cuando los miras uno al lado del otro, lo que notarás
es que los grandes cambios que Airbnb ha realizado en el mercado de la hospitalidad, le han
permitido escalar la hospitalidad de una manera que Marriott solo puede soñar (es decir,
exponencialmente) . En primer lugar, Airbnb resuelve un problema (y aborda las ambiciones de
muchas personas). Claro y simple: el modelo de negocio de Airbnb está hecho para un mercado
masivo ... e incluso conecta mercados masivos de una manera única (viajeros, anfitriones y
proveedores de experiencia). A través de su sistema de calificación y su capacidad para
personalizar experiencias, Airbnb ha creado comunidades de aficionados para todos sus
segmentos de clientes. Además, si ha utilizado Airbnb, probablemente ya sepa que emplea un
canal totalmente digital. No hay agentes de reserva o recepcionistas de recepción para llamar.
Puede encontrar y hacer reservas y / o administrar listados y experiencias a través de una
aplicación y en línea. Debido a que es un mercado, la propuesta de valor central de Airbnb es una
oferta basada en información esencial. En otras palabras, Airbnb no posee ninguna de las
propiedades ni tiene que preocuparse por proporcionar valor en forma de activos reales. Más
bien, su modelo de negocio se basa en conectar a las personas que tienen algo que ofrecer con
otros que necesitan lo que tienen. Toda la información está en el núcleo. Además, como mercado,
Airbnb tiene varias fuentes de ingresos, todas relacionadas con la reserva de estadías y
experiencias. En el lado operativo, Airbnb ha incorporado la escalabilidad en todo lo que hace la
compañía. Ya sea que esté trabajando con reguladores o desarrollando anuncios y aplicaciones,
Airbnb ha establecido procesos que le permiten moverse muy rápidamente a nuevos mercados de
una manera que los hoteles tradicionales solo desean en sus sueños más locos. Conectando todo
esto, están los algoritmos de Airbnb, que agitan millones y millones de estadías, huéspedes,
anfitriones y experiencias, continuamente haciendo coincidir las propuestas de valor correctas con
las personas adecuadas. Este es un ciclo virtuoso que retroalimenta las relaciones con los clientes
de Airbnb, que retroalimenta la información al algoritmo, etc. Finalmente, cuando visita Airbnb,
como lo hizo BMI en enero, dos cosas que notó de inmediato son 1) toda la oficina la experiencia
ha sido diseñada para ser abierta y colaborativa (y para parecerse a algunas de las casas favoritas
de la plataforma); y 2) los empleados de Airbnb están facultados para tomar decisiones que
ayuden a los clientes. Si bien Airbnb no es una holocracia, la compañía definitivamente brinda a las
personas la capacidad de trabajar juntas para resolver problemas y brindar mejores experiencias a
sus clientes. Cuando sumas todas estas cosas, Airbnb representa una compañía que no solo ha
aceptado totalmente la idea de un modelo de negocio exponencial. Airbnb comprende cómo
están conectados todos los elementos de su modelo de negocio y la empresa innova
continuamente para hacerlo más conectado y más exponencial.