Trading Forex

F O R M A T I O N C O M P L È T E
TRADING
FOREX
Formation en vidéo T.S.P.D.T + Robot de trading automatique ORACLE ici: https://trader-le-forex.com/formation-complete-trader-le-forex

FOREX TRAINING PROGRAM i
Sommaire
MODULE 1 : GENERALITES
Qu’est-ce que le FOREX?............................................................................................................................. ........2
Comment fonctionne un trade sur le Forex ?...............................................................................................3
TERMINOLOGIE…………………………………………………………………………………………………………………………………..4
• Pip……………………………………………………………………………………………………………………………………………..4
• Spread………………………………………………………………………………………………………………………………………5
• Effet de levier ou marge…………………………………………………………………………………………………………6
• Lot …………………………………………………………………………………………………………………………………………….6
OUTILS DE TRADING…………………………………………………………………………………………………………………………..7
MODULE 2 : ANALYSES
ANALYSE FONDAMENTALE…………………………………………………………………………………………………………...11
Masse Salariale Non Agricole (Non-Farm Payroll (NFP))………………………………………………………………11
Les Ventes au Détail…..………………………………………………………………………………………………………………………12
Commandes Principales de Biens Durables……………………………………………………………………………………12
Produit Intérieur Brut (PIB) ………………………………………………………………………………………………………………12
Ventes de Logements Neufs…………………………………………………………………………………………………………….12
Michigan Sentiment……………….…………………………………………………………………………………………………………13
Balance Commerciale….……………………………………………………………………………………………………………………13
Indice des Prix à la Consommation (IPC) ……………………………………………………………………………………….13
Discours du Président de la FED………………………………………………………………………………………………………13
Discours du Président de la BCE………………………………………………………………………………………………………14
ANALYSE TECHNIQUE……………………………………………………………………………………………………………………..15
Outils d’analyse technique……………………………………………………………………………………………………………….15
• Résistance………………………………………………………………………………………………………………………………15
• Support ………………………………………………………………………………………………………………………………….15
• Ligne de tendance ……………………………………………………………………………………………………………….16
Les figures chartistes …………………………………………………………………………………………………………………………18
Double top et double bottom …………………………………………………………………………………………………………18
SMART TRADE CORPORATION Your Partner in Business

FOREX TRAINING PROGRAM ii
Tête épaules et tête épaules inversées …………………………………………………………………………………………..22

Les biseaux …………………………………………………………………………………………………………………………………………25
Drapeaux……………………………………………………………………………………………………………………………………………28
Les triangles ……………………………………………………………………………………………………………………………………….29
Comment trade-t-on les figures chartistes ? …………………………………………………………………………………..35
MODULE 3 : LES INDICATEURS

LES INDICATEURS……………………………………………………………………………………………………………………………..38
MOYENNES MOBILES ………………………………………………………………………………………………………………………39
• Un outil de confirmation de tendance………………………………………………………………………………40
• Un outil pour prévoir les retournements et obtenir des signaux de trading…………………42
• Un outil pour identifier des niveaux de support et de résistance et des objectifs…………43
L’indicateur RSI (Relative Strenght Index) ………………………………………………………………………………………44
• Méthodologie de prise de position avec le RSI………………………………………………………………….45
• Utilisation du RSI en tendance haussière……………………………………………………………………………45
• Utilisation du RSI en tendance baissière…………………………………………………………………………….46
• Utilisation du RSI en tendance neutre………………………………………………………………………………..46
MODULE 4 : Plan de Trading, Money Management, et

La Psychologie du Trader
LE PLAN DE TRADING………………………………………………………………………………………………………………………48
LE MONEY MANAGEMENT……………………………………………………………………………………………………………..49
LA PSYCHOLOGIE DU TRADER……………………………………………………………………………………………………….50
Psychologie de trading……………………………………………………………………………………………………………………..50
Erreurs avant de négocier………………………………………………………………………………………………………………..54
Erreurs de trading……………………………………………………………………………………………………………………………..56
Erreurs fréquentes……………………………………………………………………………………………………………………………..61

MODULE 1 :
GENERALITES
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FOREX TRAINING PROGRAM 2
Qu’est-ce que le FOREX?
Le FOREX en plein mot « FOREIGN EXCHANGE » est le marché des devises.

C’est l’un des marchés financiers le plus important en termes de volume et
valeur de transactions. De façon directe ou indirecte, nous intervenons sur le
marché surtout lors des achats à l’extérieur ou des voyages où l’on est amené
à faire le change de notre monnaie en devise étrangère ; voilà pourquoi on
l’appelle autrement le « marché des changes ».
Le début du marché FOREX remonte aux années 1971 suite à l’abandon de

l’accord de Bretton Woods de 1944. En effet, c’est à partir de cette année
que les régimes flottants, caractéristiques du FOREX contemporain, ont été
instaurés.
Le Trading désigne les opérations d'achats et de ventes sur différents types

d’actifs ayant pour finalité la réalisation d'un profit. Elles sont le fait d'un
opérateur appelé Trader qui les négocie à partir de la salle des marchés
d'une institution financière. Sur le FOREX, le profit est réalisé sur les
variations des devises sur le marché.
SMART
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Comment fonctionne un trade sur le Forex ?
Comme avec votre argent de poche en vacances, trader le Forex implique

toujours deux devises. La monnaie de base est celle que vous achetez ou
vendez et son prix est donné sous la forme de cotation:
Devise de base/Devise de cotation

EUR/USD
1/1.0500
Un Euro coûte 1,05 dollars US.
Imaginez que vous pensez que la valeur de l’euro va augmenter par rapport
au dollar US. Vous achetez 100’000 euros en payant 105’000 dollars US
depuis votre compte de trading (quelle que soit la dénomination du compte).
L’euro part effectivement à la hausse pour atteindre 1,0525 à la fin de la

journée. Si vous fermez votre position en vendant les 100’000 euros, vous
détiendrez alors 105.250 dollars US, soit 250 dollars US de gain.
Maintenant imaginez que, dans l’exemple ci-dessus, l’euro n’est pas parti à la
hausse, mais qu’il est descendu à 1,0475 à la fin de la journée. Par
conséquent, lorsque vous fermez votre position en vendant 100.000 euros,
vous recevez 104.750 dollars US et perdez 250 dollars US.
Suivant le critère « volume d’échange, les devises sont classées en trois (03)
catégories (voir le tableau ci-après) :
SMART
PAIRES DE DEVISES MAJEURES PAIRES DE DEVISES MINEURES (quelques exemples)

EURUSD Euro - Dollar américain EURGBP Euro contre la livre sterling
USDJPY Dollar américain - Yen japonais EURCHF Euro contre le franc suisse
GBPUSD Livre sterling- Dollar américain EURCAD Euro face au dollar canadien
AUDUSD Dollar australien - Dollar américain EURAUD Euro face au dollar australien
USDCHF Dollar américain - Franc suisse EURNZD Euro face au dollar néo zélandais
USDCAD Dollar américain - Dollar canadien EURJPY Euro face au yen japonais
PAIRES DE DEVISES EXOTIQUES (quelques exemples) GBPJPY Livre sterling contre le yen japonais
EURTRY Euro face à la lire turque CHFJPY Franc suisse contre le yen japonais
USDSEK Dollar américain face à la couronne danoise CADJPY Dollar canadien contre le yen japonais
USDNOK Dollar américain face à la couronne norvégienne AUDJPY Dollar australien face au yen japonais
USDDKK Dollar américain face à la couronne danoise NZDJPY Dollar néo zélandais face au yen japonais
USDZAR Dollar américain face au rand sud africain GBPCHF Livre sterling face au franc suisse
USDHKD Dollar américain face au dollar de Hongkong GBPAUD Livre sterling face au dollar australien
USDSGD Dollar américain face au dollar Singapour GBPCAD Livre sterling face au dollar canadien
LEGENDE
Devises majeures
Devises mineures
Devises exotiques
TERMINOLOGIE
Pip
Les changements de prix en Forex sont donnés en pips. Un pip représente

un changement de quatre chiffres après la virgule (sauf pour le yen japonais,
où il s’agit du deuxième chiffre après la virgule). Une autre manière de le
voir consiste à dire que le pip est souvent le 5ème chiffre de la devise de
cotation.
Autrement dit, le Pip est la plus petite variation possible sur un taux de
change, variable selon le contexte. Par exemple il vaut 0,01 sur USD/JPY et
0,0001 sur EUR/USD
Si le cours de l'EUR USD grimpe de 1,3752 à 1,3753 alors le cours a grimpé

d’un (01) pip.
SMART
Spread
La différence entre le prix d’achat et de vente est le spread. Le spread

représente les frais du courtier et il reﬂète les niveaux de liquidité et de
risque.
Dans le même guichet vous avez dû remarquer qu’il existe une différence de
cotation entre l'achat et la vente. En effet, si vous souhaitez échanger des
euros contre des dollars, ou des dollars contre des euros la cotation n'est pas
la même. Les tableaux possèdent tous 2 colonnes : l’une pour le « ASK »
(demande) et l’autre pour le « BID » (offre).
Par exemple si le tableau ci-dessous indique 1,3752 dans la colonne ASK et

1,3755 dans la colonne BID, alors il y a une différence de 3 pips entre l’achat
et la vente. Sur le marché du Forex, on appelle cette différence le SPREAD.
Il s’agit de la commission que le courtier (broker dans le jargon) va toucher
sur votre transaction.
Exemple de position Forex :
Vous ouvrez un ordre d’achat à 1,3752 sur la parité EUR USD. 30

minutes plus tard le cours vaut 1,3792 et vous clôturez votre position.
Qu’est-ce qu’il se passe ? Tout d’abord, on peut noter que le cours a

grimpé de 40 pips (1,3792 - 1,3752 = 0,0040). Il faut soustraire le spread
de 3 pips (la commission du broker), vous avez donc généré un bénéfice
net de 37 pips.
SMART
Effet de levier ou marge
La marge est de l’argent emprunté à votre courtier en Forex. L’effet de levier

amplifie les changements de prix et, par conséquent, les profits ou les pertes
d’un trade. Une marge de 2% signifie que vous pouvez entrer des positions
50 fois plus importantes que le montant qui se trouve sur votre compte.
Au niveau de l’exemple ci-dessus illustrant le fonctionnement du marché

FOREX, vous pourriez-vous demander « d’où venaient les 105.000 dollars US
pour commencer?».
Supposons que vous aviez 2.000 dollars US sur votre compte de trading et
que votre courtier vous permet d’emprunter 100 dollars US pour chaque
dollar sur votre compte. Avec cette marge de 100:1, vous pouvez entrer des
positions sur Forex d’une valeur allant jusqu’à 200.000 dollars US. Si vous
aviez 2.000 dollars US sur votre compte et avez empoché 250 dollars, cela
revient à gagner 12,5% de la valeur de votre compte sur ce trade.
Lot
Un lot est une unité utilisée en trading, notamment sur les plateformes
MetraTrader MT4/MT5. Chez la majorité des Brokers, 1 lot représente
100.000 unités de la devise de base. Dans cet exemple, 1 lot est tradé.
1 lot = 100.000 unités de la devise de base
1 mini lot = 10.000 unités de la devise de la base
1 micro lot = 1.000 unités de la devise de la base
Il est possible de trader moins d’un lot. Par exemple, pour trader 10.000
unités de la devise de base (soit un mini lot), tapez 0,1 lot dans le champ «
Volume ». Pour trader 1.000 unités de la devise de base (soit un micro lot),
SMART
tapez 0,01 lot. Le volume le plus faible autorisé est un micro lot. Les volumes
de trade sont visibles en lots sur la plateforme de trading, ne l’oubliez pas!
OUTILS DE TRADING
Pour faire le trading, nous avons besoin d’un Ordinateur, d’une bonne
connexion Internet, et d’une plateforme de Trading. Les Brokers peuvent
proposer une plateforme propre à eux-mêmes mais il y a une plateforme
fréquemment utilisée par les Traders. En fait, sous licence, beaucoup de
Brokers propose cette plateforme à leurs clients. Il s’agit de MetaTrader
version 4 (MT4) développée par MetaQuotes. Notons que la version 5
(MT5) existe déjà.
Présentation des prix
Sur la plateforme de trading, la représentation des prix est faite soit par :
- une courbe
- des bars charts
- des chandeliers japonais ou bougies (Candle Sticks)
Dans le cadre de notre formation, nous utiliserons les chandeliers japonais

(Candle Sticks) qui est la représentation la plus utilisée par les traders.
SMART
Le graphique en chandeliers est un graphique représentant l'évolution d'un

cours pendant une période donnée. La période considérée est divisée en
périodes élémentaires successives de même durée. L'évolution du cours
pendant chacune de ces périodes élémentaires est représentée par un
chandelier. La juxtaposition de ces chandeliers sur le graphique temporel
montre l'évolution du cours dans la période considérée.
Les graphiques sont pour la plupart basés sur des bougies représentées en
termes d’unité de temps appelée en Anglais « Timeframe ». Les unités de
temps disponibles sur la plateforme MT4 sont :
 1 minute
 5 minutes
 15 minutes
 1 heure
 4 heures
 Journalière (Daily)
 Hebdomadaire (Weekly)
 Mensuelle (Monthly)
SMART
SMART
MODULE 2 :
ANALYSES


Dans la prévision des mouvements des cours de bourse, deux écoles

s’opposent : L‘analyse fondamentale et l’analyse technique. La première se
base essentiellement sur les données économiques et politiques alors que la
seconde n’utilise que l’évolution des cours dans le passé afin de prévoir son
évolution dans le futur.
ANALYSE FONDAMENTALE
Sur le Forex, l’analyse fondamentale va se baser sur des fondements

économiques et politiques pour tenter de prévoir l’évolution d’une devise
par rapport à une autre. Par exemple, une aggravation du chômage aux US
va pénaliser le dollar face à l’euro. L’offre et la demande faisant varier le
cours, la tendance des opérateurs du marché à acheter plus d’euro et à
vendre leur dollar va faire pencher la balance en faveur de l’euro.
Pour confirmer leurs prévisions, les analystes attendent avec impatience la

publication des indicateurs économiques qui vont venir donner les chiffres
réels. Par exemple, un taux de chômage aux US conforme ou meilleur que la
prévision des analystes va faire monter le dollar face aux autres valeurs, si le
taux est moins bon, le dollar va être en recul par rapport aux autres devises.
Il existe de nombreux indicateurs économiques publiés tout au long de
l’année et ayant un impact plus au moins fort sur chacune des devises.
Masse Salariale Non Agricole (Non-Farm Payroll (NFP))
Cet indicateur représente le chiffre de l’emploi aux États-Unis hors emplois

agricoles. C’est l’un des indicateurs les plus importants puisqu’il mesure la
forme de l’emploi outre-Atlantique. C’est la publication de cet indicateur qui
va faire varier de la plus forte manière le cours du dollar.
SMART
Cet indicateur est publié le premier vendredi du mois à 14h30 heure de Paris
(8h30 heure de New-York).
Les Ventes au Détail
Cet indicateur est également important sur le Forex. Il représente les ventes
au détail dans les magasins aux Etats-Unis. Il reflète la santé du commerce de
détail qui est un indicateur de la force ou de la faiblesse de la consommation
des ménages.
L’indicateur de vente au détail est publié en milieu de mois.
Commandes Principales de Biens Durables
Cet indicateur mesure le nombre de commandes passées aux entreprises

manufacturières américaines et est donc un bon indicateur de la santé des
entreprises.
Cet indicateur est publié tous les mois.
Produit Intérieur Brut (PIB)
La publication de cet indicateur est importante pour chaque pays et va donc

faire varier la devise d’un pays par rapport à un autre. Le PIB représente la
somme des services et des biens produits par un pays.
Le PIB est généralement publié à la fin de chaque trimestre.
Ventes de Logements Neufs
Cet indicateur représente le nombre des bâtiments résidentiels vendus pour

le mois passé aux Etats-Unis. Le marché de l’immobilier étant un indicateur
fort de la santé de l’économie, cet indicateur est souvent très attendu.
Les ventes de logements neufs sont publiées tous les mois.
SMART
Michigan Sentiment
Cet indicateur reflète le niveau de confiance des consommateurs américains

dans l’activité économique. C’est un indicateur important car il donne une
bonne mesure de ce que pourrait donner la consommation des ménages
pour les mois à venir. Son nom vient du fait que l’étude est réalisée par
l’université de Michigan.
Cet indicateur est publié en milieu de mois.
Balance Commerciale
La balance commerciale représente la différence entre le montant des biens

importés et le montant des biens exportés par un pays. Si le montant des
encaissements effectués depuis l’étranger est supérieur aux dépenses du
pays à l’étranger, on parle de balance commerciale excédentaire. Dans ce cas
la monnaie du pays sera plus appréciée par rapport aux autres monnaies.
La balance commerciale est publiée la 2ème semaine de chaque mois.
Indice des Prix à la Consommation (IPC)
Cet indice calcule la valeur d’un panier de biens de consommation de base.

Son évolution est un bon indicateur de l’inflation d’un pays.
L’indice des prix à la consommation est publié autour du 20 de chaque mois.
Discours du Président de la FED
Le discours du président de la FED (Réserve Fédérale Américaine) dévoile la

politique américaine pour les mois à venir et est donc un bon indicateur de
la force ou de la faiblesse du dollar. C’est lors de ce genre de discours qu’est
aussi dévoilé le niveau des taux d’intérêts.
SMART
Discours du Président de la BCE
C’est l’équivalent européen du discours de la FED. La BCE étant la Banque

Centrale Européenne.
Il existe de nombreux autres indicateurs propres à chaque pays et donc ayant

une influence sur chaque devise. Il est impossible de tout lister ici.
Pour lire la publication des annonces économiques en temps réel, veuillez

consulter le calendrier économique sur le site Internet : www.investing.com
SMART
ANALYSE TECHNIQUE
La plupart des traders Forex utilisent des graphiques pour déterminer

quand entrer et sortir du marché. Les traders techniques surveillent
particulièrement les configurations de prix. En observant les graphiques et
en évaluant les prix, le volume, la volatilité et le timing, il est possible de
distinguer des configurations sources d’opportunités.
Par exemple, si le cours d’une devise atteint à plusieurs reprises une certaine
valeur mais qu’elle ne la dépasse jamais, on dit que la devise a rencontré une
résistance ou un support. Beaucoup de traders surveillent les configurations
passées et ont un avis sur jusqu’où les prix pourront aller s’ils franchissent
le support ou la résistance.
L’analyse technique a pris de plus en plus d’importance à partir du milieu

des années 80 et de l’informatisation des salles de marchés et de la
possibilité de faire des calculs complexes sur l’évolution d’un cours.
Outils d’analyse technique
Résistance
C’est le niveau où le cours d’un actif rencontre de la résistance à la hausse.

Cela veut dire que les prix ont des chances de « rebondir » depuis ce niveau
et repartir à la baisse par la suite.
Support
C’est le niveau où le cours d’un actif rencontre un support à la baisse. Cela

veut dire que les prix ont des chances de « rebondir » depuis ce niveau et
repartir à la hausse par la suite.
SMART
De façon globale, les supports servent de point d’entrée pour les achats alors
que les résistances servent de point d’entrée pour les ventes. En effet, au
niveau des résistances, beaucoup de titres sont proposés à la vente et, en
contrepartie, les acheteurs n’ont plus les moyens ni l’intention d’absorber
cette quantité.
Un support étant un niveau de prix où les ventes vont avoir tendance à se

tarir et les achats à se déclencher, à ces niveaux, les vendeurs potentiels
estiment que le prix est trop bas pour vendre et qu’ils préfèrent attendre des
jours meilleurs pour céder leurs titres. Ce niveau correspond souvent à leur
prix d’achat et par conséquent vendre sur ces niveaux ne leurs apporterait
aucun bénéfice.
Ligne de tendance
D’abord, une tendance est un mouvement sur les cours assez régulier et
soutenu dans un sens déterminé, sur une certaine période de temps. Il peut
être soit à la hausse, on parlera de tendance haussière, soit à la baisse pour
une tendance baissière. Au cas où la tendance n’est ni à la hausse ni à la
baisse, on parlera d’un marché sans tendance ou d’une tendance horizontale
encore appelée « RANGE » en anglais.
SMART
Pour illustrer une tendance, l’on se servira des lignes de tendances.
Alors une ligne de tendance se forme lorsqu’une ligne diagonale peut être
tracée entre un minimum de trois points pivots des prix. Ainsi, nous
distinguons les lignes de tendance haussière et les lignes de tendance
baissière.
Une droite de tendance va nous indiquer la direction de la tendance du

marché, pour tracer cette droite ou ligne de tendance, il faut relier entre
eux, deux bas d’oscillations ou deux hauts d’oscillations, et là vous avez votre
tendance de révélé.
Il suffit juste de relier entre eux les pics et creux d’un graphique. Pour
avoir une ligne de tendance haussière, il faut relier entre eux des creux de
plus en plus haut. Cette ligne servira de support.
Comme on peut le constater à travers l’image ci-dessus illustrant les lignes

de tendances, le prix d’un actif ne sera pas toujours à la hausse ou la baisse.
SMART
Il quitte une tendance à une autre avec ou sans consolidation (correction).

Le passage d’une tendance à une autre implique la cassure d’un support,
d’une résistance ou d’une ligne de tendance. Alors pour anticiper sur les
changements de tendance, l’étude du chartisme (ensemble des figures
chartistes) s’avère nécessaire.
Les figures chartistes
Nous allons nous intéresser à de grandes figures constituées assez souvent

par un nombre important de bougies. Ces motifs souvent de formes
géométriques sont appelés « Figures chartistes ».
De nos jours, cette méthode empirique est fréquemment utilisée par les
traders de tout bord. En effet outre sa simplicité et son efficacité
prévisionnelle, elle permet de déterminer des objectifs théoriques.
Double top et double bottom
Double top
Le double top est une figure de retournement, apparaissant après une

phase haussière. Elle nous annonce une accélération baissière des cours.
Sous ses plus beaux traits on l'appelle aussi un « M ». Par ailleurs elle nous
montre l'incapacité des cours à marquer des plus hauts de plus en plus
hauts.
Elle se matérialise sous cette forme:
SMART
Assez simplement nous voyons que les haussiers montrent des signes de
faiblesses, les cours étant bloqués sous la résistance, ils offrent une
opportunité aux baissiers de reprendre les choses en main. Nous
remarquons la présence d'un pull back (petit retour des cours sur une droite
après sa cassure) qui se réalise très fréquemment. Comme nous l'avons dit
précédemment, l'intérêt ici est de pouvoir placer la sortie de nos trades en
fonction des objectifs théoriques. Sur cette figure, les objectifs sont égaux à
l'écart entre la résistance et la ligne de cou, et cela reporté au niveau de la
cassure.
Voyons un exemple:
SMART
Hormis une cassure de la ligne de cou un peu ambiguë, ici les cours ont
respecté les règles de la figure (ce n'est pas toujours le cas).
Double bottom
Sensiblement, si vous comprenez le double top, il sera sans mal d'aborder le

double bottom. Celui-ci se compose comme son nom l'indique de deux creux
successifs, et cela suivi par une accélération haussière.
Voici à quoi ça ressemble :
SMART
Vous l'aurez bien compris je l'espère, il s'agit simplement de l'opposé de la

figure précédente.
Voici un exemple :
SMART
Tête épaules et tête épaules inversées
Tête et épaules
Figure de retournement très célèbre, se formant après une tendance

haussière elle indique une forte probabilité de baisse. Cependant, elle peut
aussi se matérialiser sous forme de figure de continuation et auquel cas on
la trouvera dans une phase baissière, cela étant dit c'est relativement rare.
On l'appelle aussi ETE pour « épaule-tête-épaule » car elle se constitue
comme son nom l'indique d'une épaule (sommet) puis d'une tête (sommet
plus haut que l'épaule) et pour finir d'une autre épaule.
Comme nous le voyons sur le schéma, les objectifs correspondent à la taille

de la tête reportée au niveau de la ligne de cou.
Exemple :
SMART
Tête et épaules inversées
De la même manière que pour les doubles bottoms, une tête et épaules
inversées est l'exacte symétrie d'une tête et épaules classique. Par
conséquent et hormis le fait que c'est une figure de retournement
haussière, on retrouve les mêmes caractéristiques que précédemment.
Voici le schéma :
SMART
Exemple :
SMART
Les biseaux
Biseau ascendant
Très connu sous son appellation anglaise « rising wedge », le biseau

ascendant est une figure d'essoufflement, il traduit une difficulté pour les
haussiers à marquer des plus hauts de plus en plus hauts. Tel un canal, un
biseau est constitué de deux droites, un support et une résistance.
Cependant à l'opposé du canal les droites convergent, cela traduit la
diminution d'amplitude au cours du temps. On retiendra que les acheteurs
ont de plus en plus de mal à faire rebondir les cours sur le support. C'est une
figure assez fiable dont les objectifs sont déterminés en retraçant
l'intégralité de la figure.
SMART
Exemple :
Biseau descendant
Aussi connu sous le nom de « failing wedge », c'est une figure

d'essoufflement d'un mouvement baissier, dans ce cas les vendeurs nous
montrent des difficultés à pérenniser leurs efforts. En effet comme
précédemment la résistance et le support convergent.
SMART
Exemple :
SMART
Drapeaux
C'est une figure de continuation fiable donnant de bons résultats. Elle est
constituée d'une phase d'impulsion, puis une phase de consolidation en
canal, et terminée par une nouvelle vague d'impulsion dans le même sens
que la première. Les objectifs correspondent à la taille de la première phase
d'impulsion.
Exemple :
SMART
Les triangles
Les triangles, en général sont des figures d'indécision matérialisant une

incapacité des acheteurs ainsi que des vendeurs à orienter les cours. Ils sont
représentés par un support et une résistance qui convergent, contrairement
aux biseaux, les droites d'un triangle sont orientées dans des sens opposés.
Par ailleurs, une règle s'appliquant à toute forme de triangle, est qu'il reste
valide tant que les cours n'ont pas atteint 75% de la figure. C'est à dire de
manière générale que les cours ne soient pas trop proches de l'extrémité du
triangle.
Le triangle descendant
Un triangle descendant est représenté par une droite de support horizontale

et par une résistance oblique baissière. La figure étant légèrement orientée
à la baisse il reste préférable de garder un œil plutôt vendeur sur le
graphique. Par conséquent c'est une figure de continuation baissière. Outre
cela, une des caractéristiques des triangles descendants est que l'on dispose
de deux méthodes pour déterminer les objectifs. En effet, nous pouvons
utiliser la technique des objectifs statiques et celle des objectifs dynamiques.
SMART
Exemple :
SMART
Nous conviendrons que le cas des objectifs statiques n'est pas ambigu.
Cependant il est possible que les objectifs dynamiques soient moins aisés à
assimiler. En clair, il suffit de tracer la parallèle à la résistance reportée au
premier plus bas. Cette nouvelle droite représente désormais les objectifs.
Le véritable intérêt de ces méthodes est surtout qu'on peut les combiner. En
effet seul les objectifs statiques vous donnent une indication de distance, et
les objectifs dynamiques, eux, donnent une indication de vitesse. Vous
l'aurez bien compris, en les combinant on obtient l'inconnu qui est le temps,
dans ce cas on peut savoir jusqu'où les cours iront et à quelle date. Voici un
schéma pour résumer cela :
Le triangle ascendant
Le triangle ascendant garde les mêmes propriétés que le triangle descendant

hormis que dans ce cas, le support est oblique haussier et la résistance est
horizontale. Par conséquent cela reste une figure ayant pour vocation d'être
cassée par le haut.
SMART
Exemple :
SMART
Le triangle symétrique
A la nuance des précédents, le triangle symétrique est une figure d'indécision

complète car résistance et support sont orientés dans des directions
complètement opposées (dans les autres, il y a une horizontale). En effet il
sera très difficile d'anticiper le sens que prendront les cours pour sortir du
triangle. Encore une autre différence, la figure s'applique dans le cas haussier
ou baissier alors que sur un triangle ascendant la détermination des objectifs
n'est possible que dans un cas haussier et inversement pour un triangle
descendant.
SMART
SMART
Comment trade-t-on les figures chartistes ?
Aussi aisé que cela puisse paraître, prendre des positions sur les figures
chartistes n'est pas nécessairement évident. En effet, ça ne reste que des
probabilités, les objectifs ne réaliseront pas à tous les coups ou bien le pull
back sera trop violent et vous ferra toucher votre stop. Il existe aussi de
nombreux scénarios en votre défaveur. Afin de maximiser vos chances de
réussite nous allons voir quelques petites astuces:
Sur les figures pouvant présenter un pull back, attendez

systématiquement celui-ci pour entrer. En effet si vous rentrez
directement sur la cassure, alors vous pourrez sortir en perte sur un pull
back éventuel. Par contre si vous rentrez au moment où il touche la droite
alors là, vous optimiserez au mieux votre ratio gain/perte.
Essayez de positionner vos stops légèrement en extérieur sur les derniers

plus hauts/bas, de cette manière si les cours corrigent, ces niveaux de plus
hauts/bas pourront repousser les cours sans que vous touchiez vos stops.
Respectez au mieux les objectifs donnés par les figures, s'ils sont trop
faibles abstenez-vous de rentrer en position.
Pour les doubles tops, placez vos stops aux moins à la moitié de la taille de la
figure.
Pour les ETE, si les épaules sont courtes alors placez vos stops juste au-
dessus, sinon au ¾ de l'épaule.
Généralement essayez de trader les figures sur des unités de temps

relativement importantes, au moins en graphique 30 minutes.
SMART
Conclusion
En somme, nous avons pour ainsi dire vu une des plus grosses parties de
l'analyse graphique. En effet nul ne pourra ignorer sur son graphique la
formation d'une ETE ou d'un double sommet. Cette technique d'analyse a un
avantage clair, c'est le timing. Effectivement vous pouvez facilement
identifier vos points d'entrées et surtout de sorties, ce qui n'est évidemment
pas le cas de toutes les méthodes. Outre cela, l'analyse des figures chartistes,
bien qu'elle soit ancienne, donne de bons résultats.
SMART
MODULE 3 :
LES INDICATEURS


LES INDICATEURS
Globalement, on peut distinguer deux types d'indicateurs. Premièrement il

existe les indicateurs dits de « Momentum » ou bien de « suivi de tendance
». Ces indicateurs ont la particularité de vous donner des signaux qui seront
en retard. Plus clairement, les cours entameront un mouvement et ensuite
l'indicateur vous donnera un signal. Au niveau de ces indicateurs, nous
pouvons citer :
- Average Directional Movement Index

- Bollinger Bands,
- Ichimoku Kinko Hyo
- Moving Average,
- etc.
A l'opposé, on trouve des indicateurs appelés « oscillateurs », ces indicateurs

sont connus quant à eux pour donner des signaux en avance, c'est à dire
avant que les cours entament le mouvement. Parmi ces indicateurs, nous
pouvons citer :
- RSI (Relative Strength Index)

- CCI (Commodity Channel Index)
- MACD (Moving Average Convergence Divergence)
- Stochastic Oscillator
- etc.
D'accord, mais pourquoi utilise-t-on des indicateurs donnant des

signaux en retard alors qu'il en existe qui les donnent en avance ??
Avec l'expérience on se rend vite compte que les oscillateurs donnent de

nombreux faux signaux. Cependant, dès lors que le signal est valide vous
serez amenés à réaliser un gros gain. Contrairement à cela, les
SMART
indicateurs de suivi de tendance vous donneront moins de faux signaux,

cependant les gains seront moindres car les cours auront déjà annoncé
la tendance avant l'apparition du signal.
Dans la suite, nous allons juste développer les indicateurs « Moyennes

Mobiles » et « RSI » comme étant les mieux répandus des deux familles
d’indicateurs.
MOYENNES MOBILES
Les moyennes mobiles sont l’un un des outils les plus répandus dans
l’analyse technique. Concrètement, ce sont des courbes découlant de calculs
de moyennes glissantes de cours. Par exemple, pour calculer une Moyenne
Mobile 20 périodes, on calcule la moyenne pondérée des 20 derniers cours
de clôture de chaque période, ce qui nous donne un cours.
Pour calculer le cours suivant, on refait cette moyenne en intégrant le cours

de clôture de la dernière bougie apparue (la 21ème) et on exclue le cours de la
première bougie (la 1ère), et ainsi de suite.
C’est peut-être un peu flou pour les non matheux, mais intéressons-nous
surtout à la pratique! Car il est évident que vous n’aurez jamais à calculer ces
moyennes mobiles vous-même, tous les logiciels d’analyse et les plateformes
de Trading les proposent.
Les moyennes mobiles ont trois grandes utilités : Elles permettent de

confirmer les tendances, dans certains cas de prévoir les retournements
(signaux), et de repérer des niveaux de support ou de résistance.
Intéressons-nous d’abord aux moyennes mobiles comme outil de
confirmation de tendance.
SMART
Un outil de confirmation de tendance
Avec une moyenne mobile longue
Cette image présente un graphique horaire de la paire EUR/USD, auquel on

a ajouté en bleu une moyenne mobile à 100 périodes (MM100).
Les règles d’analyse sont très simples :
Lorsque les cours évoluent en dessous de leur moyenne mobile et que la

moyenne mobile est orientée à la baisse, la tendance baissière est confirmée.
Lorsque les cours évoluent au-dessus de leur moyenne mobile et que la
moyenne mobile est orientée à la hausse, la tendance haussière est
confirmée.
Lorsque les cours passent alternativement au-dessus et en dessous de leur
moyenne mobile, il n’y a pas de tendance forte, et un retournement est à
envisager. Il faudra donc être particulièrement vigilant dans ce cas.
Avec deux moyennes mobiles (moyenne et courte)
SMART
Une autre manière de confirmer les tendances est d’étudier les positions
relatives de deux moyennes mobiles de périodes différentes, par exemple
une MM20 (rouge) et une MM50 (verte), comme sur le graphique ci dessous
:
Règles d’interprétation
Lorsque la moyenne mobile courte (ici la MM20 en rouge) est au-dessus de

la moyenne mobile longue (ici la MM50 en vert), et que leur espacement
s’accroit, la tendance haussière est confirmée.
Lorsque la moyenne mobile longue (MM50 en vert) est au-dessus de la

moyenne mobile courte (MM20 en rouge), et que leur espacement s’accroit,
on est en présence d’une tendance baissière.
SMART
Un outil pour prévoir les retournements et obtenir des signaux de

trading
Il est utile de disposer d’un outil permettant de confirmer les tendances

repérées, mais c’est encore mieux si cet outil permet également de prendre
de réelles décisions d’investissement, en prévoyant les retournements, et
donc en fournissant des signaux de trading. C’est ce que nous allons voir ici.
En effet, l’étude des croisements de moyennes mobiles longues et courtes

peut permettre de déceler des « signaux de trading », c’est-à-dire de repérer
les moments où il faut acheter et les moments où il faut vendre.
Règles d’interprétation
Lorsque la moyenne mobile courte (ici la MM20 en rouge) passe au-dessus

de la moyenne mobile longue (ici MM50 en vert), il s’agit d’un signal d’achat.
C’est-à-dire qu’après un tel croisement, il est probable que les cours
entament une phase haussière.
Lorsque la moyenne mobile longue (ici la MM50 en vert) passe au-dessus de

la moyenne mobile courte (ici la MM20 en rouge), il s’agit d’un signal de
vente. Il faudra donc se positionner à la vente après un tel croisement.
On voit bien avec la pratique que ces signaux sont très efficaces. Ils ne
permettent certes pas de se positionner au début de la tendance (c’est
pourquoi on dit que les croisements de signaux de moyennes mobiles sont
des signaux «retardés»), mais ils restent très pertinents.
Une petite astuce pour valider la force du signal est de regarder l’angle de
croisement des moyennes mobiles. Généralement, plus l’angle de croisement
est important, plus le signal est valable.
SMART
Un outil pour identifier des niveaux de support et de résistance et

des objectifs
Les moyennes mobiles peuvent également être utilisées comme des supports
et des résistances, ou plutôt comme des lignes de tendance.
En effet, on constate que certaines moyennes mobiles jouent réellement avec

précision ce rôle, et dans ce cas, leur utilisation en trading est similaire aux
supports et aux résistances.
Par ailleurs, les moyennes mobiles longues sont parfois difficiles à franchir,
et on peut donc s’en servir pour positionner des objectifs :
Si on est en position, et qu’une moyenne mobile longue se trouve sur le

chemin, les cours auront de bonnes chances de rencontrer un « point de
friction » au contact de la MM, qui peut donc servir d’objectif de sortie
Les moyennes mobiles : Des outils complets avec plusieurs applications
Les moyennes mobiles sont donc des outils particulièrement complets, qui,
bien utilisés, peuvent couvrir tous les aspects d’une opération de trading :
Etude de tendance, prise de position et définition des objectifs. Nous vous
invitons donc avec insistance à en faire usage !
Il est également important de noter que les « réglages » efficaces de

moyennes mobiles varient d’une période à l’autre, et d’une paire de devises
à une autre et la seule méthode efficace pour trouver ce qui fonctionne à un
moment donné est le tâtonnement.
SMART
L’indicateur RSI (Relative Strenght Index)
Développé par J. Welles Wilder et introduit dans son livre «New Concept in
Technical Trading Systems » en 1978, Le RSI est désormais l’un des
indicateurs les plus utilisés sur les marchés financiers en général et le FOREX
en particulier.
Cet indicateur permet de mesurer la dynamique du marché en comparant les

gains et les pertes sur une période définie. Le RSI est un indicateur faisant
partie de la famille des oscillateurs, avec une zone de « sur achat » et une
zone de « survente ».
J. Welles Wilder recommande l’utilisation du RSI avec une période de 14.

Cependant la période 21 respecte bien plus les zones de sur-achat et de
survente. Les périodes 9 et 5 sont également pertinentes à court terme.
Les bornes du RSI

Sur-achat : 70
Survente : 30
Zone de neutralité : 50
SMART
Méthodologie de prise de position avec le RSI
1/ Définir la tendance sur le timeframe
2/ Interpréter le RSI selon la tendance constatée sur le même timeframe.
Etant donné que nous allons nous fier à la tendance pour interpréter le RSI,
il va alors exister 3 principales utilisations du RSI, comme il existe 3 types de
tendances.
Utilisation du RSI en tendance haussière
En configuration de tendance haussière saine selon la théorie de dow, nous

nous intéressons soit à la sortie du RSI de sa zone de survente, soit à un
rebond sur l’entrée de sa zone de survente ou encore au franchissement ou
rebond sur sa zone de neutralité.
Signaux d’achat dans le cas d’une tendance haussière
- Sortie de zone de sur-achat

- Rebond sur l’entrée en zone de sur-achat
SMART
- Franchissement de sa zone de neutralité

- Rebond haussier sur sa zone de neutralité
Utilisation du RSI en tendance baissière
En configuration de tendance baissière saine selon la théorie de dow, nous

nous intéressons soit à la sortie du RSI de sa zone de sur-achat, soit à un
rebond sur l’entrée de sa zone de sur-achat ou encore à la cassure ou rebond
sur sa zone de neutralité.
Signaux de vente dans le cadre d’une tendance baissière
- Sortie de zone de survente

- Rebond sur l’entrée en zone de survente
- Cassure de sa zone de neutralité
- Rebond baissier sur sa zone de neutralité
Utilisation du RSI en tendance neutre
En configuration de tendance « neutre », nous pouvons nous concentrer sur

toutes les indications, l’idée est de retrouver des arguments acheteurs sur le
RSI lorsque le cours est sur un support ou des arguments vendeurs sur le RSI
lorsque le cours est sur une résistance.
Signaux pour acheter et/ou vendre en cas de tendance neutre

L’ensemble des arguments précédents corrélé à un support ou une
résistance.
Cependant, soulignons qu’une utilisation plus fiable du RSI est basée sur
les divergences (haussières et baissières).
SMART
MODULE 4 :
Plan de Trading, Money
Management, et La Psychologie
du Trader


LE PLAN DE TRADING
Comment construit-on un plan de trading? Le plan de trading doit être le

road book de chaque trader, lui disant ce qu’il faut faire et quand le faire. Vous
devez définir des critères clairs pour entrer dans un trade et les lister de
façon exhaustive. Vous devez faire de même sur les critères de sortie. Ainsi à
chaque instant et en consultant l’évolution du cours vous allez savoir si oui
ou non vous devez entrer dans un trade sans réfléchir ou presque. Le plan de
trading n’est pas si compliqué à réaliser mais beaucoup ne trouvent pas de
système performant à inclure dans leur plan. Pourtant, des systèmes
gagnants, il en existe des milliers. Chacun peut trouver celui qui lui convient
le mieux. Mais l’important reste de tester ce système et surtout de l’étudier
dans les moindres détails.
On peut alors commencer à utiliser ce système, en démo, pour s’assurer qu’il

peut être gagnant, et ceci sans venir le polluer avec un autre système. Il ne
faut pas jouer la girouette, toujours appliquer le même système, l’optimiser
si possible, et voir s’il peut être performant.
Ensuite on passe prudemment au trading en réel en risquant très peu sur

chaque trade (voir ci-dessous). N’oubliez pas qu’un système qui tourne bien
en démo n’aura pas forcément le même comportement en réel. En réel, c’est
votre argent qui est en jeu et cela suffit à perturber plus d’un trader.
Mais le plan de trading ne va pas suffire à lui tout seul à vous transformer en
trader gagnant. Maintenant que vous avez décidé quand entrer et à quel
niveau, vous allez devoir définir combien et c’est cette donnée qui peut tout
changer. Le combien c’est en fait définir son plan de money management.

LE MONEY MANAGEMENT
Vous allez donc devoir décider « combien », combien vous êtes prêts à perdre
sur chaque trade. La protection de votre capital étant crucial, votre money
management doit tout mettre en œuvre pour le protéger au maximum.
Beaucoup de trader se focalisent sur « combien je dois gagner ? » alors qu’il
faut se concentrer sur « combien suis-je prêt à perdre ? ».
Une perte maximum comprise entre 1% et 3% du capital est recommandée

pour un trader confirmé. Pour les débutants, un pourcentage plus faible est
nécessaire le temps de s’acclimater au marché du Forex.
Par exemple, pour un compte de 10 000 $, vous allez accepter une perte de
100 $ à 300 $ maximums par trade. Ce qui signifie que pour rentrer dans un
trade vous devez avoir défini un Stop Loss (SL) de 100 pips pour 1% de
risque et pour 1 mini lot (à 1$ le pip). Si vous souhaitez rentrer avec 2 lots,
votre Stop Loss devrait alors être de 50 pips. Pour un risque de 3%, vous allez
pouvoir prendre 3 mini lots et un SL de 100 pips.

LA PSYCHOLOGIE DU TRADER
La psychologie est un élément clé pour tout investisseur. Votre perception et

votre manière de réagir sur vos investissements peuvent avoir un impact
significatif sur votre réussite. Dans ce module, vous découvrirez certains
éléments de la psychologie de négociation ainsi que les erreurs fréquentes
qui peuvent être commises.
Psychologie de trading Erreurs avant de négocier Erreurs de trading Erreurs techniques

Introduction Mauvaise préparation Dépendance aux logiciels Limiter ses options
Emotions Supposer des bénéfices faciles Mauvais timing Sur-diversification
Sentiments Ne pas tenir de journal Sur-exposition
Patience Ratio risque/rendement Risques inutiles
Calme S’écarter du plan initial Tendance et influence
Esprit de décision Quand s’arrêter ?
Réaction face aux gains
Psychologie de trading
Introduction
La psychologie, c’est-à-dire vos sentiments et votre manière de réagir dans

vos investissements, est un élément majeur mais trop souvent négligé du
processus de négociation. Tous les investisseurs suivent les mêmes cours,
lisent les mêmes informations et analysent les mêmes graphiques. Que se
passe-t-il dans leur tête et qui fait que certains réussissent et d’autres non ?

Emotions
Des émotions nombreuses et variées peuvent avoir un effet positif ou négatif

sur vos choix en matière d’investissement. La négociation irrationnelle basée
sur les émotions peut se traduire de nombreuses manières, mais est presque
toujours une mauvaise chose.
Peur – Certaines personnes ont du mal à effectuer la transition d’un compte

de 'démo' avec de l’argent fictif à un vrai compte de négociation. Avoir son
propre capital en jeu peut être facteur d’une angoisse qui paralyse la
négociation. Si vous en êtes victime, souvenez-vous de ce que vous avez
appris avec le compte de démo. Cela vous sera très utile.
Excès de confiance – lorsque vos investissements prennent une bonne

tournure, il est tout naturel de s’enthousiasmer à l’idée de gains potentiels
encore plus élevés. Il est vital dans ces moments de vous tenir à votre plan
de trading si des signes semblent indiquer qu’il est opportun de clôturer
votre position et de prendre vos gains, ne maintenez pas votre position dans
l’espoir d’engranger davantage d’argent.
Stress – il est logique d’éviter d’investir en période de stress. Un divorce, une

maladie, un déménagement ou un nouvel emploi sont autant d’événements
qui peuvent vous distraire et obscurcir votre jugement.
Humeur – des périodes particulièrement heureuses peuvent également avoir

un impact sur votre manière de négocier (et votre humeur peut vite basculer
si tout ne se passe pas bien). Un trop grand optimisme peut vous pousser à

prendre des risques que vous ne prendriez pas en temps normal. Soyez
conscient de l’impact de vos sentiments sur vos décisions.
Colère – vous devez tout particulièrement faire attention aux réactions

instinctives. Vous ne devez, par exemple, jamais chercher à vous 'venger du
marché' à la suite d’une transaction perdante. Il est possible que vous soyez
en colère contre vous-même à la suite d’une mauvaise décision. Tirez des
leçons de vos erreurs, car personne ne réussit à tous les coups.
Sentiments
Vous devez éviter de laisser vos sentiments influencer vos décisions. Certains
investisseurs peuvent, par exemple, être tentés de revenir vers des actions
qui ont été rentables par le passé, sans bien examiner la situation présente.
Le fait qu’un instrument spécifique ait bien marché pour vous par le passé ne
signifie pas nécessairement qu’il sera rentable à l’avenir.
Patience
La patience est en effet une vertu qui s’acquiert avant tout avec l’expérience.
Après avoir pris une position, donnez au marché le temps de réagir
conformément à vos attentes. Ne vous impatientez pas et ne débouclez pas
votre position avant que le marché n’ait eu le temps d’évoluer.
De même, s’intéresser à certains marchés après qu’ils aient déjà fluctué est
signe d’un manque d’autodiscipline. Si vous manquez une opportunité, n’y
pensez plus. Vous avez bien plus intérêt à attendre le prochain signal que
d’intervenir quand il est trop tard.

Calme
Vous êtes plus apte à prendre des décisions prudentes et bien fondées
lorsque vous êtes calme et avez les idées claires. Voici deux façons de réduire
votre stress :
1. Élaborez un plan de trading clair et tenez-vous-y
Un plan de trading vous permet de ne pas laisser vos émotions influencer vos
décisions. Il vous suffit de l’appliquer en vous libérant de tout sentiment.
2. Négociez en quantités raisonnables
Des investissements plus petits vous permettent de ne pas avoir à craindre

le moindre petit mouvement. Une transaction unique ne devrait pas être une
source de stress considérable. Si vous êtes collé à votre écran dans la peur du
moindre mouvement, prenez cela comme le signe que vous devez réduire la
taille de vos investissements à une taille plus confortable.
Certaines personnes sont plus calmes que d’autres par nature, mais l’univers
de la négociation financière peut se révéler intense, même pour les plus
flegmatiques. Lorsque le rythme soutenu des marchés financiers devient
trop intense, nous devons tous trouver des stratégies pour garder la tête
froide.
Esprit de décision
Autant il est important de rester calme, autant il faut également savoir

prendre des décisions rapidement. Vous devez être prêt à agir, parce que le

laps de temps pendant lequel une opportunité se présente peut être très
court, surtout vu la vitesse à laquelle les marchés financiers peuvent évoluer.
N’ayez pas peur de commettre une petite erreur de temps à autre. Si vous
suivez votre plan de trading et gérez vos risques de manière raisonnable,
vous apprendrez vite à améliorer vos chances de rentabilité.
Erreurs avant de négocier
Mauvaise préparation
Avant même d’effectuer votre première transaction, quelques erreurs

fréquentes peuvent être commises. Toutefois, celles-ci peuvent être
facilement évitées si vous êtes bien préparé.
Vous trouverez une foule d’informations et de documentation spécialisée

sous forme d’ouvrages, de cours, de conférences sur les investissements et
bien entendu, sur Internet.
En dépit de ces ressources, nombreux sont ceux qui se précipitent sans faire
preuve de la vigilance nécessaire pour déterminer si leur décision est
prudente.
Les marchés financiers peuvent s’avérer impitoyables et c'est pourquoi il est

essentiel que vous preniez le temps de comprendre les marchés qui vous
intéressent, comment ils fonctionnent et comment ils se comportent.

Pour être bien préparé, il est également essentiel de bien se connaître.

Assurez-vous de comprendre comment vous fonctionnez, votre objectif et ce
que vous devez faire pour atteindre cet objectif.
Supposer des bénéfices faciles
Vous seriez surpris de constater le nombre de personnes qui ne voient que

le bon côté de leurs investissements. Qui n’a pas calculé à l’avance le potentiel
de gain en pensant déjà à la façon de dépenser ces gains à venir ?
Il est crucial de toujours savoir que vous pourriez essuyer une perte. Vous
traitez avec de l’argent réel, votre argent, et il y a toujours un risque que vous
le perdiez.
Toutefois, si vous vous préparez correctement et si vous respectez votre plan

de trading, vous devriez être plus confiant quant à votre réussite. Néanmoins,
un excès de confiance peut engendrer des erreurs ; il est donc toujours
conseillé de gérer vos attentes avec prudence. Il ne suffit pas d’attendre que
les gains s’accumulent.
Le trading comporte des risques et ne convient pas à tout type de personne.

Vous devez traiter les marchés financiers avec prudence et tirer les
conséquences des déceptions inévitables que vous éprouverez en
appréhendant vos techniques d’investissement.

Erreurs de trading
Dépendance aux logiciels
La plupart des investisseurs font appel à une certaine forme de technologie

pour les aider dans leurs prises de décisions. Vous pouvez ainsi observer
l’analyse ou les recommandations d’une personne en particulier, faire le suivi
de systèmes de graphiques spéciaux ou bien, adopter une approche plus
détaillée pour aborder les principes qui sous-tendent un marché spécifique.
Ces outils d’analyse technique peuvent certes s’avérer très utiles, mais il ne
faut pas oublier que ce ne sont que des outils et trop s’y fier pourrait nuire à
votre réussite, plutôt que la favoriser. Investir aveuglément sur les
recommandations d’un quelconque logiciel ou d'outil d’analyse peut souvent
mener à la catastrophe.
Si vous utilisez la technologie (solution graphique ou autre outil d’analyse),

il est important que vous compreniez les concepts sous-jacents et les raisons
qui se cachent derrière les données fournies par les graphiques. Ainsi, vous
pourrez avoir une vue plus globale du marché et vous éviterez des erreurs
inutiles.
Mauvais timing
Agir au mauvais moment fait également partie des erreurs fréquentes chez
les nouveaux investisseurs. En effet, les investisseurs qui manquent
d’expérience ne réalisent pas toujours tout le potentiel d’une idée parce qu’ils
n’agiront pas en temps opportun.

Savoir déterminer le bon moment ne fait pas l’objet d’une science exacte,
mais vous pouvez apprendre à identifier certains moments et certaines
situations plus sûrs que d’autres.
1. Un journal de trading détaillé peut vous aider à ne pas reproduire les

mêmes erreurs.
2. L'utilisation des graphiques peut vous aider à prévoir certains scénarios.
3. Le respect de votre plan de trading réduira le risque d’agir de manière

impulsive.
Néanmoins, l’expérience est la meilleure manière d’apprendre à déterminer

le bon timing pour investir.
Ne pas tenir de journal
Tenir un journal détaillé de vos trades peut présenter de nombreux

avantages. Vous pouvez ainsi tirer des leçons de vos réussites et de vos
erreurs passées. Cependant, la plupart des investisseurs ne profitent pas
suffisamment de leur expérience pour en tirer les conséquences.
Pensez à revenir sur vos expériences passées, en reprenant le détail des

événements du marché, des transactions que vous avez effectuées, de vos
gains/pertes et même de votre ressenti à l’ouverture et la clôture de votre
position.
Un journal ou un historique de trading peut s’avérer être un outil solide, et le

négliger constitue l’une des erreurs les plus fréquentes et les plus coûteuses.

Ratio risque/rendement
Le ratio risque/ rendement d’un investissement est le rapport entre ce que

vous avez à gagner et ce que vous avez à perdre. Pour calculer ce ratio, vous
devez connaître le cours actuel de l'actif financier, votre objectif de gain et le
niveau auquel vous souhaitez clôturer vos pertes.
Vous pouvez connaître tous ces éléments avant d’investir, et ainsi

déterminer si le ratio risque/rendement de votre investissement s’intègre à
votre stratégie.
Les investisseurs néophytes devraient se limiter à des rapports présentant

un risque faible pour un rendement élevé afin de minimiser le potentiel de
pertes importantes. Les investisseurs plus expérimentés pourront quant à
eux préférer prendre plus de risques en vue d’un rendement potentiel plus
élevé.
Quel que soit votre appétit pour le risque, vous devez connaître le ratio
risque/rendement sur chacune de vos transactions pour savoir où vous en
êtes.
S’écarter du plan initial
Il est important d’élaborer un plan de trading, mais un tel plan ne sert à rien
si vous ne vous y tenez pas.
Vous pourriez être tenté, chaque jour, de vous écarter de votre plan de
trading pour maintenir votre position un peu plus longtemps ou augmenter
la taille de votre investissement sur une position particulière. Mais si vous

prenez réellement le temps d’élaborer un plan de trading, vous devriez être

convaincu qu’il représente la meilleure approche pour vous.
Tout plan de trading aussi bon soit-il ne sera jamais qu’une ligne directrice,
mais sa qualité et votre capacité à vous y tenir seront des facteurs
déterminants dans votre réussite à long terme.
Quand s’arrêter ?
L’une des idées fausses les plus dangereuses en matière de négociation est
de penser que vous pouvez retourner n’importe quelle mauvaise situation et
changer des pertes en gains.
Savoir à quel moment déboucler votre position pour limiter vos pertes est
une compétence vitale à acquérir, et elle s’acquiert avant tout par
l’expérience. Mais il y a des moyens de vous prémunir contre le risque de
maintenir une position ouverte trop longtemps.
Passez des ordres stop avant d’ouvrir votre position pour limiter vos pertes
potentielles.
Consignez vos transactions dans un journal. Ceci vous donnera une bonne
idée du moment auquel vous avez clôturé une position perdante par le passé
et quand vous ne l’avez pas fait.
Élaborez et tenez-vous à un plan de trading, qui définit votre stratégie dans

les grandes lignes, vous permettant de ne pas laisser vos émotions influencer
vos décisions.

Bien entendu, vous vous trouverez dans certaines situations dans lesquelles
vous serez contraint de subir des pertes raisonnables dans un premier temps
afin de sortir gagnant sur le long terme. Savoir reconnaître ces situations est
une compétence que vous acquerrez avec l’expérience des marchés
financiers.
Réaction face aux gains
Vous serez bien évidemment content, voire euphorique, à chaque fois que
vous sortirez gagnant d’une transaction. Mais vous devez garder à l’esprit
que cela peut avoir un impact sur votre perception du marché et sur votre
manière d’agir, notamment sur vos positions futures. Il y a toujours le risque
qu’un enthousiasme soudain vous pousse à ouvrir trop rapidement une
nouvelle position moins favorable.
Souvenez-vous qu’il n’y a pas de 'période de chance'. Quelques victoires ne

signifient pas que vous êtes destiné à gagner à chaque fois. Seule une bonne
stratégie en matière d’investissement vous permettra de conserver une
rentabilité à long terme.
Après chaque gain, il est important de prendre du recul et de bien étudier

votre stratégie. Toute nouvelle position que vous ouvrez à ce moment doit
s’intégrer à votre plan de trading dans son ensemble. Elle ne doit pas
simplement sembler une bonne idée sous le coup de l’euphorie.

Erreurs fréquentes
Limiter ses options
L’univers de la négociation financière est immense. Vous pouvez investir sur

une gamme de marchés qui semble infinie, comprenant notamment les
actions, les devises et les matières premières, et avez une tout aussi vaste
gamme d’actifs à disposition.
Le risque d’une surexposition est toujours présent, et vous ne devriez jamais

ouvrir de positions juste pour le plaisir ; en ne tenant pas compte des autres
options d’investissement qui vous sont offertes, vous pourriez limiter vos
possibilités en matière de gains.
Par exemple, une erreur fréquente consiste à penser que l’on peut
uniquement négocier un actif si l’on pense que sa valeur va augmenter
(position longue). Trop nombreux sont ceux qui ignorent complètement que
dans la plupart des cas, il est tout aussi possible de prendre position sur la
baisse de valeur d’un actif (position courte).
En ne tenant pas compte des occasions de positions courtes, vous limitez

considérablement vos possibilités en matière d’investissement.
Sur-diversification
Vous devez laisser vos connaissances et votre expérience guider votre

décision quant à votre degré d’exposition sur les différents marchés.

Toutefois, vous devriez essayer de vous limiter aux marchés et aux produits
que vous comprenez bien, plutôt que de vous laisser tenter par des
opportunités qui ne vous sont pas familières.
Vous pourriez penser qu’il est prudent de diversifier vos intérêts, peut-être
pour couvrir un investissement ou couvrir l’ensemble de votre portefeuille.
Cette approche est certes pertinente, mais à condition d’investir dans des
produits que vous connaissez. Investir à des seules fins de diversification
peut rapidement mener à des erreurs.
Surexposition
Il pourrait parfois vous arriver de vous axer sur une opportunité et être tenté
d’investir tout votre capital dans des positions qui vous semblent rentables.
Cependant, une surexposition de ce type présente de sérieux risques.
N’importe qui peut se laisser surprendre par un événement soudain et

inattendu, entraînant subitement le marché dans la direction opposée. Même
en ayant pris les mesures nécessaires pour limiter les risques, vous pouvez
enregistrer des pertes substantielles si vous avez investi une somme
importante.
Cela est particulièrement vrai si vous investissez dans des produits à effet de
levier, car vous courez toujours le risque de perdre plus que ce que vous avez
initialement investi.

Risques inutiles
Cela devrait apparaître évident. L’étude du risque fait partie de la stratégie

d’investissement. Chaque fois que vous envisagez un investissement, vous
devez évaluer le ratio risque/rendement. Cependant, il est important que
vous gardiez un sens de la mesure et que vous puissiez identifier les risques
inhérents à votre plan et ceux qui ne le sont pas, et qui sont donc inutiles.
Des exemples simples : adopter une position courte dans un marché haussier
ou acheter sur un marché à tendance baissière. Il y a bien sûr des exceptions
à ces règles et les tentations sont grandes. Il est donc essentiel de savoir en
permanence où le risque raisonnable cède la place au risque inutile.
Tendance et influence
Une tendance est généralement une orientation à long terme prise par un
marché ; elle est davantage due à des facteurs macroéconomiques qu’à des
événements ponctuels. Les tendances sont rarement créées à part entière
par des événements politiques ou économiques isolés.
Par exemple, si les données des emplois non agricoles s’avèrent pires que
prévu, cela pourrait certes entraîner une chute immédiate du Dow Jones,
mais la tendance globale de l’indice ne passera pas automatiquement en
territoire négatif.
Il existe de très nombreux logiciels pour vous aider à analyser les tendances
du marché, et ces outils sont des atouts précieux s’ils sont utilisés
correctement. Vous devez juste vous assurer de bien faire la distinction entre

les influences à long terme et les influences à court terme, car elles 64
ne sont
pas nécessairement identiques.
J'ai essayé de vous donner le maximum d'infos pour bien démarrer dans le
trading sur le Forex ! Laissez moi un commentaire sur le blog !
Vous pouvez suivre ma formation en vidéo "T.S.P.D.T" ici.

Trading Forex

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Tête épaules et tête épaules inversées …………………………………………………………………………………………..22

MODULE 3 : LES INDICATEURS

MODULE 4 : Plan de Trading, Money Management, et

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Qu’est-ce que le FOREX?

Le FOREX en plein mot « FOREIGN EXCHANGE » est le marché des devises.

Le début du marché FOREX remonte aux années 1971 suite à l’abandon de

Le Trading désigne les opérations d'achats et de ventes sur différents types

Comment fonctionne un trade sur le Forex ?

Comme avec votre argent de poche en vacances, trader le Forex implique

Devise de base/Devise de cotation

L’euro part effectivement à la hausse pour atteindre 1,0525 à la fin de la

PAIRES DE DEVISES MAJEURES PAIRES DE DEVISES MINEURES (quelques exemples)

Les changements de prix en Forex sont donnés en pips. Un pip représente

Si le cours de l'EUR USD grimpe de 1,3752 à 1,3753 alors le cours a grimpé

La différence entre le prix d’achat et de vente est le spread. Le spread

Par exemple si le tableau ci-dessous indique 1,3752 dans la colonne ASK et

Exemple de position Forex :

Vous ouvrez un ordre d’achat à 1,3752 sur la parité EUR USD. 30

Qu’est-ce qu’il se passe ? Tout d’abord, on peut noter que le cours a

Effet de levier ou marge

La marge est de l’argent emprunté à votre courtier en Forex. L’effet de levier

Au niveau de l’exemple ci-dessus illustrant le fonctionnement du marché

1 lot = 100.000 unités de la devise de base

1 mini lot = 10.000 unités de la devise de la base

1 micro lot = 1.000 unités de la devise de la base

Présentation des prix

Dans le cadre de notre formation, nous utiliserons les chandeliers japonais

Le graphique en chandeliers est un graphique représentant l'évolution d'un

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Cet indicateur est publié en milieu de mois.

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