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波浪理论第七节：浪形划分之浪 3 高位机构出货判定

目录
前章：按幅度划分........................................................................................................................ 1
形态解析................................................................................................................................ 1
加仓补仓买点信号................................................................................................................ 2
第一章 3 浪高位卖出方式............................................................................................................. 2
卖出方式分类........................................................................................................................ 2
1 倍以内的 3.1/3.2 卖出........................................................................................................ 3
第二章 1 倍以上的背离点卖出..................................................................................................... 8
形态说明................................................................................................................................ 9
第三章 2.618 延长浪................................................................................................................... 12
第四章 3 浪卖出之上轨卖出方式............................................................................................... 13
作业：.......................................................................................................................................... 14

前章：按幅度划分

1. 不过 1 浪顶非 3 浪

2. 1 倍以内弱 3 浪

3. 1.618 倍（1 倍以上） 强 3 浪

4. 2.618 及以上延长 3 浪

形态解析

• 浪 3 运行过了 1 倍以上，属于强势 3 浪，通常在 1.618 倍左右；

• 在突破 1 倍之后，趋势延续上行，过程中会出现回调，属于趋
势延续中的短暂回调，找短线上涨信号就可以做买入；
• 回踩晴天线上轨或是中轨都可以做机会买入。

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加仓补仓买点信号

• 本级别回踩上轨或是中轨确认；

• 次级别回踩上轨确认。
级别顺序：周、（多日线）、日、120F、60F、30F、15F、5F

第一章 3 浪高位卖出方式

卖出方式分类

1. 不过 1 浪顶就调整，则明确做止损（已经讲过）
2. 1 倍以内出现了明确的 3.1/3.2，则锁定 3.5 的卖出方式
3. 一倍以上出现了明确的调整，则相当于 3.1/3.2/3.3 合并，直
接找 3.5 卖出

1 倍以内的 3.1/3.2 卖出

如果 3 浪运行在 1 倍以内时，出现明显的 3 浪 1 和 3 浪 2，则锁定 3

浪 5 的卖出方式。其中 3 浪 2 是第一次调整，耐心等待第二次调整
（3.4），之后等 3.5 走弱，做卖出方式。判定 3.5 力度的走弱借用
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MACD 顶背离。

形态说明
在一倍以内出现 3.1/3.2 形态
在接下来 3 浪 3 浪拉升后，3 浪 4 的调整是关键，确立 3 浪 4 的调整
确立为回踩晴天线的上轨，级别上 2 浪对应级别以及其下两个级别
回踩后的次级别背离是卖出信号
3 浪在一倍以内时，1、2 浪回抽是什么级别，3 浪内部的 3.4 回踩就
看次级别，而且只看到次级别，不能再往下看。

回踩的日线级别，
在次级别 120 分钟
级别找背离信号

上图中的紫光国芯，1、2 浪之后，3 浪运行在 1 浪一倍以内的时候，

就走出明显的 3 浪内部子浪 3.1~3.5（五个红色箭头），之后 3.3 不
背离，3.4 第二次调整，3.5 出现背离做卖出。紫光国芯日线的 3.4 是
回踩到上轨的，（连续 3 根收盘跌破上轨则不算回踩，而这里并没
有，所以满足回踩）
1、2 浪是日线级别，那么 3 浪内部子浪显然是小一级别。所以判定出
3 浪内部的 3.4 是回踩日线后，则往下降一个级别到 120 分钟看力度
是否走弱，如下图。在 120 分钟级别发现 3 浪内部的 3.3 和 3.5 出现
了 MACD 顶背离信号（股价创新高，MACD 黄白线不创新高），代
表 3.5 的力度较比 3.3 出现走弱，要做卖出。注意：白线下穿绿线形
成死叉（第一根绿柱），才能确认顶背离，此时做 3.5 的卖出。

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上图中的温氏股份日线级别，1、2 浪之后，走出 3 浪内部的

3.1、3.2、3.3、3.4、3.5，其中 3.5 较比 3.3MACD 创了新高，找不出卖点。
但我们说过，日线的 1、2 浪，那么 3 浪内部的回踩上轨肯定不是日
线而是次级别的，所以要 3 浪内部子浪分析要切换到次级别 120 分
钟，120 分钟级别的 3.3 和 3.5 出现 MACD 顶背离，出现卖出信号，
如下图

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小结：当 3 浪运行在 1 浪 1 倍以内时，如果出现明显的 3.1 和 3.2，

则锁定 3.5 的卖出方式，3 浪内部回踩上轨在哪一级别，就在它的次
级别找有没有 3.5 和 3.3 的顶部背离信号，出现黄白线死叉顶背离即
做卖出。

特殊形态： 3 浪
内部不断延
长，持续不背
离的形态，运
气好

特殊形态：上图的用友网络，日线级别 3 浪过了一倍之后，出现回
踩上轨，不背离，因此切换到次级别 120 分钟也不背离，如下图。

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再往下到 60 分钟出现了背离信号选择卖出，如下图

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特殊形态： 3 浪
内部背离卖出
后，继续上攻，
出现了子浪延长
的极端形态

卖点不一定是最高点，看不懂的收益不要。

第二章 1 倍以上的背离点卖出

3 浪内部第一波
拉升越高，后期
背离的概率越大

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形态说明

在一倍以上出现回踩形态，就不在关心 3 浪内部的细分子浪形态是
否为 5 子浪。3 浪内部第一波拉升越高，后期背离的概率越大。

解析：
大多数时候过一倍的拉升相当于将 3.1/3.2/3.3 合并，之后再在次级
别找有无背离。为什么要合并？因为 3 浪过了 1 浪 1 倍，满足了 3 浪
的基本条件，如果 3 浪过了 1 倍后，还认定仅是 3.1，后面还会走出
3.3 到 3.5 的预期的话，涨幅会过高不合理。

上图中，百利科技的日线级别 3 浪过了 1 浪的一倍，则把这一段看

做 3.1、3.2、3.3 的合并，之后出现回踩，想判定有无力度上的背离，
需要降一个级别到 120 分钟，发现出现了背离卖出信号，如下图

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极端情况，出现 3
浪内部的 5 子浪形
态

3 浪内部不断延
长，不背离的形态

极端情况：上图中，贝达药业日线级别中 3 浪过了 1 浪 1 倍的位置，

之后没有回踩上轨，120 分钟才出现回踩上轨，回踩之后的那一段
和前面不背离，如下图

在 60 分钟才出现了 MACD 顶背离要做卖出，在此之前可以一直持股。

如下图 60 分钟

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3 浪内部不断延
长，不背离的形
态

第三章 2.618 延长浪

3 浪到了 2.618 倍属于延长浪，可以做高抛，而且是全面性的高抛。

如下图的赣锋锂业，过了 2.618 就可以全面卖出。

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第四章 3 浪卖出之上轨卖出方式

连续三根跌破上轨卖出，或是直接跌破中轨卖出
适用于，不愿意看级别找背离和没有背离的形态。

作业：

1、找出盛屯矿业红框中的卖点（2017.8.24~10.16）

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2、找出福晶科技红框中的卖点（2017.10.31~12.15）

PS：近期有同学想了解基本面课程，下面是朱超老师最新的基本面
课表，想了解的同学可以看一下。

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