TEMA I : Analiza profitului întreprinderii

Obiective :
1) Noțiunea de profit. Indicatori și metoda lor de calcul ;
2) Analiza dinamicii și structurii profitului (pierderii) perioadei de gestiune pînă la impozitare ;
3) Analiza factorială a profitului din activitatea operațională ;
4) Analiza factorială a profitului brut;
5) Analiza rezultatelor financiare din activitatea neoperațională ;
Obiectivul:1
Rezultatul financiar al întreprinderii poate fi caracterizat prin profit sau pierdere.
Profitul este diferența dintre venituri și cheltuieli (consumiri).
Principalele surse de informații pentru analiză sunt :
1) Raportul de profit și pierderi (forma 2);
2) Anexa la raportul de profit și pierderi ;
3) Bilanțul contabil (forma1) și anexa la bilanțul contabil ;
4) Registrul de vînzări .
Din practica analitică se utilizează următorii indicatori de rezultate financiare :
1) Profitul brut – se calculează ca diferența dintre veniturile din vînzări și costul vînzărilor. (forma 2
, rd.030);
2) Rezultatul din activitatea operațională – se calculează ca diferența dintre venituri și cheltuieli ce
țin de operațiunile cu active curente .(forma 2, rd.080);
3) Rezultatul din activitatea de investiții – se calculează ca diferența dintre venituri și cheltuieli ce
țin de mișcarea activelor pe termen lung (forma 2, rd.090);
4) Rezultatul din activitatea financiară – se calculează ca diferența dintre venituri și cheltuieli ce țin
de modificarea capitalui propriu și capitalului împrumutat (forma 2, rd. 100);
5) Rezultatul excepțional - se calculează ca diferența dintre venituri și cheltuieli cauzate de
calamități naturale sau alte evenimente neprevăzute (forma 2, rd.120);
6) Profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare – se calculează prin însumarea rezultatelor din
activitățile întreprinderii , cît și a rezultatului excepțional (forma2 ,rd.130);
7) Profit net – se calculează ca diferența dintre profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare și
cheltuielile privind impozitul pe venit (forma2 ,rd.150);
8) Profit din vînzări – se calculează ca diferența dintre venitul din vînzări și costul producției vîndute
. (Registrul de vînzări și datele evidenței contabile ).
Toți indicatorii de rezultate financiare se analizează în dinamică , stabilindu-se tendința de abatere și
ritmul de creștere ,conform tabelului 1.1.
Tabelul 1.1 : Analiza dinamicii rezultatelor financiare ale întreprinderii .
 Indicatori Anii Abateri (+/-) în 2010 față de :
2008 2009 2010 2008 2009
1) ...

Obiectivul:2
Profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare –în mod analitic se reflectă prin formula :
PPGPI = Rop ± Rinv ± Rfin ± Rexc
Deoarece în formulă este prezentă doar forma aditivă de legătură, calculul influenței factorilor se
efectuază după metoda balanțieră ,în felul următor :
1. ΔPPGPIRop = Rop (1) – Rop (0)
2. ΔPPGPIRinv = Rinv (1) – Rinv (0)
3. ΔPPGPIRfin = Rfin (1) – Rfin (0)
4. ΔPPGPIRexc = Rexc (1) – Rexc (0)
Sub aspect structural profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare prevede determinarea ponderii
rezultatelor financiare din activitățile întreprinderii , cît și a rezultatului excepțional și formarea acestuia .
În acest scop se întocmește tabelul 1.2 .
Tabelul 1.2 : Analiza structurii profitului perioadei de gestiune pînă la impozitare în dinamică.
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abateri (+/-)
1(mii lei) 2(pond%) 3(mii lei) 4(pond%) 5=3-1 6=4-2
Rop(rd.080) 138 69 165 57,9 +27 -11,1
Rinv(rd.090) 39 19,5 73 25,6 +34 +6,1
Rf(rd.100) 35 17,5 64 22,5 +29 +5
Rex(rd.120) (12) (6) (17) (6) -5 0
PPGPI(rd.130) 200 100 285 100 +85 x

Pond% =

Concluzie : Conform calculelor efectuate în tabel se constată creștera PPGPI cu 85 mii lei. Această
creștere se datorează majorării profitului din toate tipurile de activități. Astfel ,sub influența creșterii Rop
,Rinv și Rfin , PPGPI s-a majorat respectiv cu 27, 34 și 29 mii lei. Concomitent creșterea pierderilor din
Rexc a influențat negativ , cauzînd diminuarea PPGPI cu 5 mii lei . Analizînd structura PPGPI observăm
că elementul formator al acestuia este Rop. Astfel în anul precedent ponderea Rop a constituit 69%, iar în
cel de gestiune 57,9% din suma totală. În anul de gestiune se constată majorarea ponderii Rinv de la
19,5% pînă la 25,6% sau cu 6,1 p.p. Ponderea Rfin s-a majorat de la 17,5% pînă la 25,6% sau cu 5 p.p.
Ponderea Rexc este neînsemnată și constituie în ambele perioade -6%.
Obiectivul:3
Rezultatul financiar din activitatea operațională în mod analitic se calculează după formula :
Rop = (PB + AVO) – (ChCom + ChGen + ACO)
Fiecare parte componentă a formulei reprezintă un factor cu acțiune pozitivă sau negativă (în cazul
cheltuielilor). Întrucît în formula de calcul persistă doar semnele (+/-), calculul influenței factorilor se va
efectua după metoda balanțieră.
1. = PB (1) – PB (0)
2. = AVO (1) – AVO (0)
3. = – [ChCom(1) – ChCom(0) ]
4. = – [ChGen(1) – ChGen(0) ]
5. = – [ACO(1) – ACO(0) ]
Rezultatele calculelor se prezintă în tabelul 1.3.
Tabelul 1.3: Calculul influenței factorilor asupra modificării rezultatului financiar din activitatea
operațională.
Indicatori Anul prec. Anul de gest. Abateri(+/-) Rezultatul infl.
1 2 3=2-1 4
PB (rd.030) 580,17 432,33 -147,84 -147,84
AVO (rd.040) - 10 +10 +10
CheltCom (rd.050) 13,3 15 +1,7 -1,7
CheltGen (rd.060) 420 410 -10 +10
ACO (rd.070) 2,2 2,3 +0,1 -0,1
Rop (rd.080) 144,67 15,03 -129,64 x
Total =1+2-3-4-5

BIF : 15,03-144,67 = - 147,84 + 10 - 1,7 + 10 - 0,1 <=> -129,64= -129,64 (mii lei)
Concluzie : Conform calculelor efectuate în tabel se constată o reducere considerabilă a profitului din
activitatea operațională față de anul precedent cu 129,64 mii lei. Această reducere a fost cauzată în
primul rînd de diminuarea profitului brut, care a cauzat reducerea Rop cu 147,84 mii lei. Paralel o
influență negativă au exercitat majorarea cheltuielilor comerciale și altor cheltuieli operaționale ,care au
contribuit la diminuarea Rop respectiv cu 1,7 și 0,1 mii lei. Apariția în anul de gestiune a altor venituri
operaționale a influențat pozitiv majorînd Rop cu 10 mii lei. Reducerea cheltuielelor generale a influențat
la creșterea Rop cu 10 mii lei . Ca rezervă internă se consideră creșterea profitului brut pînă la nivelul
anului precedent pe seama majorării volumului de vînzări, ceia ce va asigura creșterea Rop cu 147,84 mii
lei.

Obiectivul:4
Profitul brut – constituie principalul element formator al rezultatului din activitatea operațională. În mod
analitic profitul brut se calculază după formula :
PB = VV – CV
La abaterea PB influențiază următorii factori :
1. Δq – modificarea volumului vînzărilor;
2. ΔStr – modificarea structurii și sortimentului produselor;
3. ΔPun – modificarea prețului unitar;
4. ΔCun – modificarea costului la o unitate de produs.

PB este rezultatul financiar obținut din vînzarea produselor finite , din vînzarea mărfurilor și prestarea
serviciilor . În scopul analizei factoriale apare necesitatea divizării VV și CV după elemente componente ,
după cum urmează :
VV = ∑q * Pun
CV = ∑q * Cun
În procesul analizei factoriale se efectuiază recalculul VV și a CV,ca produsul dintre qef(1) și Pun(0),
respectiv Cun (0), conform formulelor :
VVrec = ∑q(1) * Pun(0)
CVrec = ∑q(1) * Cun(0)
În tabelul 1.4 vom selecta informația din raportul de profit și pierderi , cît și rezultatele recalculului VV și
CV.
Tabelul 1.4: Date inițiale pentru analiza factorială a profitului brut .
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune
1 2 (recalculat) 3(efectiv)
VV (rd.010) 283464,5 408552,9 363869,9
CV (rd. 020) 228773,8 336512,4 287136,6
PB (rd.030) = (rd.010)- (rd. 020) 54690,7 72040,5 76733,3

Pentru efectuarea analizei factoriale se calculează % abaterii față de perioada precedentă a VV evaluat
după Cun conform următoarei formule :

Δ%VV = =>

Δ%VV = = + 47,09%

Tabelul 1.5: Analiza factorială a profitului brut .

 Denumirea Metoda de calcul Calculul influenței factorilor Rez. Infl. (+/-)
factorului mii lei
ΔQ +25753,85
ΔPBQ=

ΔStr ΔPBStr= (PBrec – PB0)- ΔPBQ 73040,5 - 54690,7- 25753,85 -8404,05

ΔCun ΔPBCun= - (CV1 – CVrec ) sau - ( 287136,6 - 336512) +48375,8
∑q1c1 - ∑q1c0
ΔPun ΔPBPun= (VV1 – VVrec ) sau 363869,9 – 408552,9 -44683
∑q1p1 - ∑q1p0
Total x x +22042,8
BIF : 76733,3 – 54690,7 = +22042,6 (mii lei )
Concluzie : Conform calculelor efectuate în tabel se constată că la întreprindere PB a înregistrat o creștere
față de anul precedent cu 22042,6 mii lei. Această creștere se datorează influeței pozitive a următorilor
factori :
1. Majorării volumului vînzărilor față de anul precedent , ceia ce a cotribuit la creșterea PB cu
25753,85 mii lei;
2. Reducerii costurilor unitare la produsele, mărfurile și serviciile prestate ,ceia ce a contribuit la
creșterea PB cu 48375,8 mii lei.
Concomitent sub influența negativă a structurii vînzărilor și reducerii prețurilor de vînzare PB s-a
diminuat respectiv cu 8404,05 mii lei și 44683 mii lei . Aceste două cifre se consideră ca rezerve interne
de creștere a PB la întreprindere.
În structura PB mai mult de 90% formează profitul din vînzarea produselor finite . Profitul din vînzarea
produselor concrete depinde de următorii factori :
1. ΔQ – modificarea cantității vîndute;
2. ΔPun – modificarea prețurilor unitere;
3. ΔCun – modificarea costului unitar.
Primii doi factori au o acțiune directă , iar al treilea indirectă. Legătura dintre profit cu acești factori se
exprimă prin formula dependenței factoriale de mai jos:
B = Q × (P - C)
Calculul influenței factorilor la modificarea profitului la nivel de produs se efectuează după metoda
diferențelor absolute după următoarele formule :
1. Δ B Q = (Q1 – Q0) × (P0 – C0)
2. Δ BP = Q1 × (P1 – P0)
3. Δ B C = – [Q1 × (C1 – C0)] - factor cu influență indirectă
Problemă :
În baza datelor inițiale să se calculeze influența factorilor asupra modificării profitului din vînzarea
strugurilor.
Tabelul 1.6: Date inițiale pentru analiză.
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abateri (+/-)
1.Q (q-qintale vindute) 19969 21897 +1928
2.Pun (lei/q) 293 284,79 -8,21
3.Cun (lei/q) 136,21 142,99 +6,71
4. Profit (lei) = Q*(Pun-Cun) 3130934,5 3104994,6 -25944,9
1) Calculăm influența cantității vîndute de struguri :
Δ B Q = (Q1 – Q0) * (P0 – C0) = (21897 – 19969 )*(293 – 136,21) = + 302291,12 lei
2) Calculăm influența prețului mediu unitar :
Δ BP = Q1 * (P1 – P0) = 21897*(284,79 – 293 ) = – 179774,37 lei
3) Calculăm influența costului unitar :
Δ B C = – [Q1 * (C1 – C0)] = – [ 21897 * (142,99 – 136,21)] = – 148461,65 lei
4) BIF : ΔB= Δ B Q ± Δ BP ± Δ B C =>
– 25944,9 = 302291,12 – 179774,37– 148461,65 = – 25944,9 (lei )
Concluzie : Conform calculelor efectuate în tabel se constată că profitul din vînzarea strugurilor s-a
diminuat față de anul precedent cu 25944,9 lei . Reducerea profitului a fost cauzată de influența negativă
a următorilor factori :
1) Reducerii prețului mediu a unui qintal de struguri cu 8,21 lei , ceia ce a cauzat diminuarea
profitului cu 179774,37 lei;
2) Majorării cheltuelelor aferente unui qintal de struguri cu 6,78 lei, fapt care a condus la diminuarea
profitului cu 148461,65 lei.
Concomitent creșterea cantității vîndute a influențat pozitiv majorînd profitul cu 302291,12 lei. În calitate
de rezervă internă pentru întreprindere se consideră îmbunătățirea sortimentului și calității strugurilor ce
poate să asigure majorarea profitului cu 179774,37 lei.

Obiectivul:5
Mărimea profitului perioadei pînă la impozitare depinde de rezultatele financiare obținute din activitățile
neoperaționale (investiții și financiară). În calitate de sursă informativă pentru analiză servește Anexa la
raportul de profit și pierdere , compartimentele 2.1 ”Venit din activitatea de investiții„ , 2.2 ”Cheltueli din
activitatea de investiții „ , 3.1 ”Venit din activitatea financiară„ ,3.2 ”Cheltueli din activitatea financiară„
și 4 ”Rezultatul excepțional „ .
Etapele de analiză a profitului din activitatea neoperațională sunt :
Etapa I: Se examinează structura rezultatului din activitatea neoperațională conform tabelului 1.7.
Tabelul 1.7: Analiza componenței și structurii rezultatului din activitatea neoperațională.
 Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abateri (+/-)
mii lei pond% mii lei pond% mii lei pond%
Rinv (rd.090) 8287 2,49 6039 23,17 -2248 +20,68
Rfin (rd.100) (340910) (102,49) (38584) (148,13) +302326 -46,64
Rexc (rd.120) - - 6500 24,96 +6500 +24,96
Rneop (rd090+rd100+rd120) (332623) 100 (2645) 100 +306578 x
Concluzie : Conform calculelor efectuate în tabel se constată că în ambele perioade din activitatea
neoperațională întreprinderea a suferit pierderi . Pozitiv se apreciază faptul că suma pierderilor în
dinamică s-a redus cu 3065,78 lei. Preponderent aceste pierderi au fost suportate de rezultatul din
activitatea financiară. Însă în anul de gestiune pierderile rezultatului din activitatea financiară s-au
diminuat de la 340910 pînă la 38584 mii lei. Paralel se constată reducerea rezultatului din activitatea
investițională de la 8287 pînă la 6639 mii lei. Apariția rezultatului excepțional se datorează faptului că au
fost depășite pierderile în comparație cu venitul companiei de asigurare. Analizînd structura rezultatului
din activitatea neoperațională observăm că ponderea principală o deține rezultatul din activitatea
financiară. Ca rezervă internă se consideră reducerea pierderilor din rezultatul activității financiare și
obținerea profitului.
Etapa II : Se calculează influența factorilor asupra modificării rezultatului din activitatea de investiții, ce
se obține ca diferența dintre venituri și cheltuieli ce țin de mișcarea activelor materiale , nemateriale și
financiare pe termen lung.Calculul influenței factorilor se efectuiază după metoda balanțieră.
Tabelul 1.8: Calculul influenței factorilor la modificarea rezultatului neoperațional.
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abateri (+/-) Rez.infl.fact.
1.Venit din investiții 118833 9166 -109666 -109666
1.1.din vînzarea AMTL 118833 9166 -109666 -109666
2.Cheltuieli din investiții 110546 3128 -107418 +107418
2.1.din ieșirea AMTL 110546 3128 -107418 +107418
Rinv = (1-2) 8287 6039 -2248 x
Concluzie : Conform calculelor efectuate în tabel se constată reducerea rezultatului din activitatea de
investiții cu 2248 mii lei. Această reducere a fost cauzată de diminuarea veniturilor din ieșirea activelor
materiale pe termen lung cu 109666 mii lei. Paralel reducerea cheltuelelor a influențat pozitiv
,contribuind la majorarea profitului cu 107418 mii lei.
Etapa III: Se calculează influența factorilor asupra modificării rezultatului din activitatea financiară, care
este diferența dintre venituri și cheltuieli ce țin de modificarea capitalului popriu și a datoriilor. Această
influență se calculează după metoda balanțieră, analog calculelor din etapa II.