Tilstand pr R

LK 0.25 -21%
NK 0.7 11%
HK 0.05 19%

Forventet afkast 3.40% =SUMPRODUCT(B2:B4,C2:C4)

Varians_LK 0.014884 =B2*(C2-$B$7)^2

Varians_NK 0.0040432 =B3*(C3-$B$7)^2
Varians_HK 0.0012168 =B4*(C4-$B$7)^2

Varians 0.02014 =SUM(B9:B11)

Std. Afv. 14.19% =SQRT(B13)
2:B4,C2:C4)
Risikofri rente 0.30%
Risikopræmie 11.00%
E(R_i) 11.30%

Tidspunkt 0 1 2
FCF -9 3 5
PV -9 2.6954 4.0363
=B7/(1+$B$4)^B6

PV af benefits 9.2702 =C8+D8+E8

PV af costs -9 =B8
NPV 0.2702 =B11+B12
 3
3.5 * 3,5 = 3 i cashflow + 0,5 i scrapværdi
2.5385
Nominelle rente (r) 1.9000%
Inflation (i) 1.2000%

Realrente (r_r) 100.6917% =(1+B2)/(1+B3) (5.4)

Real rente i mdr 0.0575% =B5^(1/12)-1 (F.12)

NPER Rente PV
Givet 48 0.0575%
Løser for PV 283,984.19 kr.
=-PV(C9,B9,E9)
(4.9)
-
PMT
6,000
rf 0.20%
HK_p 55%
LK_p 45%
Aktiv Markedspris LK HK Return if LK
Markedsindeks 250 50 475 -0.8
Aktiv Z 200.10 100 525 -0.50024938
Risikofrit aktiv 49.90 50 50 0.002

Market rp 4.80% 312.0998

E_p 312.5
E(R_Z) 0.5617207

rp_Z 55.97%

Mkt 100%
RF 100.00%

CF 0.052

Udfald p Afkast Z
HK 55% 162%
LK 45% -50%
E(R_Z) 66.7918%
66.59%
Return if HK E(R)
0.9 0.05
1.62369077 0.5617207
0.002 0.002

11.09% =E(R) - 0,2%

55.97% 11.29%
år i dag 36
Pensionsalder 65
NPER 348
årlig mdr
r 1.10% 0.00091208 =(1+B5)^(1/12)-1

NPER Rente PV PMT

348 0.09% 0
-12,214.54 kr.
FV
5,000,000
 Nominelt forv. Afkast Volatiltet
Portefølje A 0.11 0.07
Portefølje B 0.19 0.14
Portefølje C 0.06 0.05

Sharpe ratios:
SR_A 1.4429 <- Højest SR vælges
SR_B 1.2929
SR_C 1.0200
rf 0.90%
St. (stående) Termin

Hovedstol 100 1
Rnom p.a. 1.50% 2
Antal term. (år) 4 3
4

S. (serie) Termin

Hovedstol 100 1
Rnom p.a. 1.00% 2
Antal term. (år) 4 3
4

A. (annuitet) Termin

Hovedstol 100 1
Rnom p.a. 0.50% 2
Antal term. (år) 4 3
ydelse 25.3132793 4
=B18/(1-(1+B18)^(-4))*100

x 100 ^
N-3 (nulkup) Termin

Hovedstol 100 1
Rnom p.a. 0% 2
Antal term. (år) 3 3

N-4 (nulkup) Termin

Hovedstol 100 1
Rnom p.a. 0% 2
Antal term. (år) 4 3
4

EFFEKTIV RENTE
St.
t 0 1 2
Ydelse - 98.73 1.50 1.50
IRR 2%

S.
t 0 1 2
Ydelse - 98.75 26.00 25.75
IRR 2%

A.
t 0 1 2
Ydelse - 97.52 25.31 25.31
IRR 1.52%

N-3
t 0 1 2
Ydelse - 95.10 - -
IRR 1.69%

N-4
t 0 1 2
Ydelse - 92.95 - -
IRR 1.84%
Restgæld primo Afdrag Rentebetaling Ydelse
=E3*$B$4
100 0 1.50 1.50
100 0 1.50 1.50
100 0 1.50 1.50
100 100 1.50 101.50

Restgæld primo Afdrag Rentebetaling Ydelse

=B10 =$B$10/$B$12 =E10*$B$11 =F10+G10
100 25 1.00 26.00
75 25 0.75 25.75
50 25 0.50 25.50
25 25 0.25 25.25

Restgæld primo Afdrag Rentebetaling Ydelse

=H17-G17
100.00 24.81 0.50 25.31
75.19 24.94 0.38 25.31
50.25 25.06 0.25 25.31
25.19 25.19 0.13 25.31
Restgæld primo Afdrag Rentebetaling Ydelse

100.00 - - -
100.00 - - -
100.00 100.00 - 100.00

Restgæld primo Afdrag Rentebetaling Ydelse

100.00 - - -
100.00 - - -
100.00 - - -
100.00 100.00 - 100.00

3 4
1.50 101.50

3 4
25.50 25.25

3 4
25.31 25.31
 3
100.00

3 4
- 100.00
 Restgæld ult
=E3-F3
100
100
100
-

Restgæld ult
=E10-F10
75
50
25
-

Restgæld ult

75.19
50.25
25.19
- 0.00
Restgæld ult Direkte rente

100.00
100.00
-

Restgæld ult Direkte rente Kursregulering

0 0.08
100.00
100.00
100.00
-
Effektiv rente
7.58%
t (år) 1
d(t) 0.9971
y_1(t) 0.00291
=B3^(-1/B2)-1

d(t)
0.9971
0.9750
0.9510
0.93
PV

ANDEN MÅDE:
d(t)
0.9971
0.9750
0.9510
0.9295
NPV
 1.0200

1.0000

0.9800

0.9600

0.9400
d(t)

0.9200

0.9000

0.8800

0.8600

0.8400

0.8200
1 2
0.8600

0.8400

0.8200
1 2
 2
0.9750
0.01274
=C3^(-1/C2)-1

Ydelse_St.
1.50
1.50
1.50
101.50
98.73
=SUMPRODUCT($B$9:$B$12,_xlfn.anc

NV af Ydelse_St.
1.50
1.46
1.43
94.34
98.73
 Rentestruktur

1 2 3
1 2 3

t (år)
 3
0.9510
0.01689
=D3^(-1/D2)-1

Ydelse_S.
26.00
25.75
25.5
25.25
#NAME?
=SUMPRODUCT($B$9:$B$12,_xlfn.anch

Nutidsværdi
NV af Ydelse_S
25.92
25.11
24.25
23.47
98.75
 Rentestruktur

2 3 4
2 3 4

t (år)
 4
0.9295
0.01845
=E3^(-1/E2)-1

Ydelse_A.
25.31
25.3132792978693
25.3132792978693
25.3132792978693
#NAME?
=SUMPRODUCT($B$9:$B$12,_xlfn.anc

Nutidsværdi
NV af Ydelse_A
25.24
24.68
24.07
23.53
97.52
struktur

4 5 6
 4 5 6

t (år)
 5
0.9090
0.01927
=F3^(-1/F2)-1

Ydelse_N-3
-
0
100

95.10
=SUMPRODUCT($B$9:$B$11,_xlfn.an

NV af Ydelse_N-3
-
-
95.10

95.10
5 6
5 6
 6
0.8900
0.01961
=G3^(-1/G2)-1

Ydelse_N-4
-
0
0
100
#NAME?
=SUMPRODUCT($B$9:$B$12,_xlfn.anchorarray(G9))

NV af Ydelse_N-4
-
-
-
92.95
92.95
 Rentestruk
0.02500

0.02000

0.01500
y_18t)

0.01000

0.00500

6
 0.00500

0.00000
1 2 3

tid (å
Rentestruktur
3 4 5 6

tid (år)
6
NPER PV Rente PMT
6 850,000 0.50% 144,156.14 kr.

t - 1 2
ydelse 850,000 144,156.14 kr. 144,156.14 kr.
PV 144,876.92 kr. 145,601.30 kr.
724.38 728.01
 3 4 5
144,156.14 kr. 144,156.14 kr. 144,156.14 kr. 720,780.69 kr.
146,329.31 kr. 147,060.96 kr. 147,796.26 kr.
731.65 735.30