Kripto Para Arbitrajı

Kripto para al sat işlemlerinde arbitraja aşina değilseniz, müsaade edin

mümkün olan en basit tanımıyla sizi bu strateji ile tanıştıralım. Arbitraj, trader’lerin
bir coin'deki fiyat dengesizliğinden faydalanarak kâr elde ettiği bir stratejidir.
Kulağa basit geliyor, değil mi? Evet, ama göründüğü kadar basit değil.

Arbitraj fırsatlarının piyasanın verimsizliği nedeniyle ortaya çıktığını

varsayalım. Piyasa %100 verimli olsaydı fiyat farklılıkları, yani arbitraj şansı
olmazdı. Ayrıca arbitraj varlığın fiyatını dengeleyen bir araçtır.

Kripto para ticaretinde iki tür arbitraj stratejisi vardır:

• Borsalar arası arbitraj

• Borsa içi arbitraj

Bunları teker teker açıklayalım.

Borsalar Arası Arbitraj

Bitcoin fiyatı şu an Bitfinex’te (26 Nisan) 5350 dolar iken Kraken'de 5071 dolar. Bu
nedenle, borsalar arası arbitraj yapmak amacıyla trader'ler, Kraken'den BTC satın
alıp Bitfinex'e aktararak Bitcoin başına yaklaşık 300 dolar, yani %5,21 kârla satar.

#WinningCircle BORNTOWIN
 Kraken Bitfinex
Buy BTC Transfer Sell BTC
$5071 $5350

Deneyimli arbitraj trader’lerinin birçoğu, borsalar arası transferlerin yavaş

olması ve sektöre göre oldukça yüksek olan transfer ücretleri nedeniyle Bitcoin'in
arbitraj yapmak için pek de mükemmel bir varlık olmadığını söyleyecektir ve
hakları da vardır. Fakat yine de Bitcoin örneğini ele aldık; çünkü hâlâ çoğu merkezî
borsanın temel enstrümanı Bitcoin’dir.

Doğal olarak, arbitraj yaparken trader'lerin borsaların uyguladığı tüm alım,

satım, para çekme ve blok zincir işlem ücretleri ile transferin gerçek hızını hesaba
katmaları gerekir; çünkü transferin tamamlanması çok uzun sürerse hedeflenen
borsadaki fiyat düşebilir ve de arbitrajı sonuçlandırmanın bir anlamı kalmayabilir.

Bu nedenle, riski mümkün mertebe aza indirerek arbitrajdan en iyi şekilde

yararlanabilmek adına; en yüksek fiyat farkına, en düşük işlem ücretlerine ve de en
hızlı işlem hızına sahip kripto para birimi seçilmelidir.

Borsa içi arbitraj

Seçtiğiniz kripto para biriminin fiyatının stratejik hamlenizi işe yaramaz hale
getirecek şekilde hareket etme riskini kabul etmek istemiyorsanız, bunun
üstesinden gelmenin bir yolu var.

Tek borsa platformunda arbitraj ticareti yapmak mümkündür. Bu kâr etmenin

çok daha hızlı ve neredeyse risksiz bir yoludur; ancak ikiden fazla finansal varlık
içerdiği için çok daha fazla hesaplama gerektirir.

Şöyle açıklayalım: Bitfinex

Örneğin, Bitfinex'te Bitcoin fiyatının 5000 dolar olduğunu
1 BTC = $5000
varsayalım. 1 BTC 33 Ethereum (ETH) değerinde ve 1 ETH de 1BTC = 33 ETH
150 dolar ediyor olsun. 1ETH = $150

#WinningCircle BORNTOWIN
Bir trader arbitraj işlemine 33 ETH ile başlar.

• Trade #1: 33 ETH'den 1 BTC'ye,

• Trade #2: 1 BTC'den 5000 dolara,
• Trade #3: 4950 dolardan 33 ETH'ye,
1 BTC
Trader işlemden 50 dolar kâr elde eder. 1BTC = 33 ETH

Profit 33 ETH 33 ETH

1BTC = 33 ETH
$50 33 ETH = $4950
$5000 = 1BTC

Örnekte görülebileceği üzere, bu strateji daha fazla planlama ve hızlı tepki

gerektirir; çünkü oldukça değişken koşullara sahip olan kripto para piyasasında
fiyatlar bir hayli hızlı değişir. Bu da genellikle arbitraj fırsatını kullanmak için bize az
miktarda zaman bırakır.

İki Stratejinin Birleştirilmesi

Arbitraj konusunda biraz daha deneyimli olan trader’ler her iki fırsatın da aynı
anda ortaya çıkması halinde bu iki stratejiyi birleştirerek kârlarını daha da
artırabilir ve borsalar arasındaki farkın yanı sıra USD'ye eşdeğer ETH ve BTC fiyat
farkından da kâr elde edebilir.

Yanlış hesaplandığında kârı nötr hale getirebilecek çok sayıda ücret

içerdiğinden bu tarz bir işlem çok daha fazla pratik ve hesaplama gerektirir.

Bot'un Favori Stratejisi

Coinalyze gerçek zamanlı karşılaştırmalı fiyatlar sunar. Tıpkı aşağıdaki
BCH/USD paritesine ait ekran görüntüsünde görüldüğü gibi, bunlar bireylerin
arbitraj fırsatlarını tespit etmeleri için idealdir.

#WinningCircle BORNTOWIN
 Bununla birlikte, kripto para al sat işlemlerinde
arbitrajın hızlı bir şekilde yapılması gerektiğinden,
paralarını kendi kendine trade etsin diye botlara
emanet eden trader’lerin sayısı da hayli fazladır.

Bunun birkaç nedeni vardır:

• Botlar insanlardan daha hızlı tepki verir,

• Botlar tüm parametreleri daha hızlı hesaplar (fiyatlar, ücretler, vb.),
• Botlar uyumaz.

Arbitraj teknik veya temel analiz gerektirmez ve genel piyasa koşullarını

önemsemez; kısacası, mümkün olan en garanti trade yöntemidir diyebiliriz.
Dolayısıyla yatırımınızdan en iyi şekilde yararlanmak istiyorsanız botların
mükemmel bir çözüm olduğu ortadadır.

Balinalar İçin Bir Oyun

Kripto paraların yüksek potansiyeli göz önünde bulundurulduğunda borsa içi

arbitraj örneğindeki 50 dolarlık kârın düşük olduğu söylenebilir. Ancak kripto para
işlemlerinde arbitrajın en düşük riskli strateji olduğu gerçeğini unutmamak gerekir.
Evet, bu 50 dolarlık kârı tüm bu işlem ücretleri "yutacaktır;" fakat 1 BTC ile işlem
örneğini sadece anlaşılmasını kolaylaştırmak için verdiğimizi de göz önünde
bulundurmalısınız. Şimdi gelin bu taktiğin 1 milyon dolar (varsayımsal 6.666 ETH)
başlangıç yatırımıyla kullanılması halinde ne olacağını görelim.

202 BTC
1BTC = 33 ETH

Profit 6,666 ETH $1.01 M

1ETH = $150
$10,000 33 ETH = $4950
$5000 = 1BTC

#WinningCircle BORNTOWIN
 Sonuç

Arbitraj bir kripto para trader’i için mevcut olan en az riskli işlem stratejisi olsa
da piyasanın sürekli hareket halinde olması nedeniyle fırsatlardan yararlanmak
gerçekten zordur.

Arbitrajın diğer bir dezavantajı ise kârlı olabilmesi için çok fazla fon
gerektirmesidir. Bu da onu kripto para balinaları için elit bir oyun haline getiriyor.
Bir trader’in 100.000 doların altındaki miktarlarla arbitrajı sürekli olarak yapması
mümkün değildir ve bu strateji için botların olağan kullanımı manuel işlem yapan
bir birey için rekabeti oldukça zorlaştırır.

Yine de arbitrajın yeterli fona sahip bir trader için çok kazançlı bir strateji
olduğu söylenebilir.

Arbitraj yapmak için yeterince kazanana kadar her zaman olduğu gibi sorumlu
bir şekilde işlem alın!

#WinningCircle BORNTOWIN